대웅 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 금융위험관리 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(연결실체 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체의 재무팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 ① 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 및 자본거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기

자산	부채	자산	부채

USD	123,632,472	64,467,300	69,353,087	28,365,606

JPY	205,674	3,262,191	95,205	1,868,131

기타통화	7,827,527	11,215,912	8,463,003	9,574,831

당기말과 전기말 현재 장부통화인 원화에 대한 환율이 10% 상승하는 경우 법인세비용 차감전 손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	5,916,517	(5,916,517)	4,098,748	(4,098,748)

JPY	(305,652)	305,652	(177,293)	177,293

기타통화	(338,839)	338,839	(111,183)	111,183

② 가격위험연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산은 93,603,616천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 자본에 미치는영향은 7,188,758천원(법인세효과 고려 후)입니다. 당기말 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정 금융자산은 120,526,072천원으로 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 증가 및 감소할 경우 가격변동이 손익에 미치는 영향은 9,256,402천원(법인세효과 고려 후)입니다.

③ 이자율 위험이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

나. 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제 3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 연결실체는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같으며, 매출채권 및 기타채권의 연령은 주석 7에서 설명하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기

현금및현금성자산	190,176,631	124,629,820

매출채권	201,265,767	165,452,443

기타채권(*)	53,684,391	51,760,298

단기금융자산	129,216,801	263,223,578

장기매출채권	268,230	844,196

장기기타채권(*)	14,626,221	8,530,910

장기금융자산	38,000	32,613

합 계	589,276,041	614,473,858

(*) 할인되지 않은 명목금액입니다.

다. 유동성위험 신중한 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체의 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 이하	1년 초과	합계

차입금 및 사채	245,843,272	213,274,097	459,117,369

매입채무 및 기타채무	189,328,234	8,439,440	197,767,674

리스부채	1,227,068	1,915,658	3,142,726

합계	436,398,574	223,629,195	660,027,769

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(2) 자본 위험 관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(연결재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 '자본'에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 63(당) 기	제 62(전) 기

차입금총계	442,572,796	440,259,837

차감: 현금및현금성자산	(190,435,290)	(124,629,820)

순차입금(A)	252,137,506	315,630,017

자본총계(B)	1,279,495,802	1,157,034,616

총자본(C = A + B)	1,531,633,308	1,472,664,633

자본조달비율(A / C)	16.46%	21.43%

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동연결실체의 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 아래와 같습니다. 가. 제 63(당) 기

(단위: 천원)

구 분	기초	신규리스	재무활동현금흐름	상각	외화환산	기말

차입금	150,644,501	-	200,125,179	-	1,963,118	352,732,798

사채	289,615,337	-	(200,000,000)	224,661	-	89,839,998

리스부채	5,237,211	4,400,763	(1,618,228)	(5,458,649)	-	2,561,097

당기손익-공정가치측정 금융부채	18,281,127	-	34,499,992	(2,952,769)	-	49,828,350

합 계	463,778,176	4,400,763	33,006,943	(8,186,757)	1,963,118	494,962,243

나. 제 62(전) 기

(단위: 천원)

구 분	기초	신규리스	재무활동현금흐름	상각	외화환산	기말

차입금	149,652,939	-	852,197	-	139,365	150,644,501

사채	289,566,418	-	-	48,919	-	289,615,337

리스부채	4,304,902	2,373,008	(1,655,116)	207,001	7,416	5,237,211

당기손익-공정가치측정 금융부채	-	-	18,083,122	(3,801,997)	4,000,002	18,281,127

합 계	443,524,259	2,373,008	17,280,203	(3,546,077)	4,146,783	463,778,176