SB성보 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

① 산업의 특징 작물보호제 산업은 식량 생산과 밀접한 관계를 가진 산업으로서, 국민의 건강과 먹거리를 안정적으로 공급하는 주도적인 역할을 하고 있습니다.

대규모 경작지 및 비닐하우스 확대 등과 같은 생산방법의 변화에 따라 재배면적이 증가되고, 동일한 장소에서 연속적인 재배로 인해 병해충의 발생빈도가 증가됨으로서, 수확량감소 및 품질이 저하되고 있습니다. 작물보호제 사용으로 인한 생산량의 증가와 품질 상승에 따라 농가 소득이 안정되고, 소비자는 안전한 먹거리를 확보 할 수 있게 되었습니다.

예로서, 작물보호제의 사용은 농업환경을 크게 변화시켰습니다. 특히 제초제 도입은 작업시간의 단축 및 수확량 증가에 큰 영향을 미쳤습니다. 잡초 제거를 위한 작업시간을 1/5로 감소시켰고, 수확량도 15~20%이상 증가시킴에 따라 농업소득이 크게 증가되었습니다.

농업인구 고령화 및 인구 감소에 따라 제형의 선호도가 변화되고 있습니다. 1980년대에는 분제를 주로 이용하였으며, 1990년대부터 액상형태의 제품을 사용하여 고압 및 대용량 살포기 등을 이용하여 병해충 및 잡초를 방제하였습니다.

최근에는 간편한 제품의 선호도가 증가하여, 간편히 사용할 수 있는 직접살포제(DT) 등과 같은 제품 사용이 증가되고 있으며, 새로운 제형이나 살포방법도 지속적으로 개발되고 있습니다.

② 산업의 성장성 최근에는 지구온난화의 영향으로 이상고온이 발생하여 잡초발생이 예년보다 빠르 고 병충해 발생도 예년보다 많이 발생하므로 작물보호제가 필수불가결하다고 말할 수 있습니다. 또한 작물보호제에 들어가는 원 ·부자재 가격이 상승하여 농업 관련 모든 제품가격이 상승이 되는 상황에서 작물보호제도 여기에서 예외일 수는 없을것 입니다. 생활수준이 향상 되면서 건강에 대한 관심이 높아지면서 작물보호제를 기피 하는 경향이 나타나 작물보호제 수요는 둔화를 보였으나 최근에는 천연물원료 또는 미생물을 이용한 생물작물보호제산업이 증가하므로써 화학작물보호제산업의 줄어드는 수요를 대처할 수 있고 환경에 안전하면서 효과도 우수한 신규 원제들이 개발되고 있으므로 작물보호제산업은 점진적으로 성장할 것 입니다. ③ 산업과 관련된 정부규제 정부의 친환경 농업정책에 따라 작물에 잔류가 되지 않고 독성이 낮은 친환경작물보호제 를 권장하며 농산물의 생산, 수확, 포장 단계까지 철저한 관리를 통하여, 소비자의 안전한 농산물 소비를 위하여 농산물우수관리(GAP) 인증제도를 시행하고 있습니다. 또한 국제적으로 문제가 있는 작물보호제, 농작업자에 위험성이 높은 작물보호제를 점차적으로 사용량을 줄이고 2012년부터는 고독성 작물보호제 및 사회적으로 문제가 되고 있는 비선택성 제초제인 그라목손의 품목을 취하 함에 따라 작물보호제 이미지를 개선하려는 노력도 병행하고 있습니다. 작물보호제가 소비자들에게 식량 수급과 농가소득을 높이는 중요한 산업의 하나이기 때문에 환경 및 인체에 영향이 있는 제품들은 생산량을 업계자율 한도량을 정하여 판매를 실시하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 시 장의 특성 ① 영업개황

작물보호제 업계는 일부 국내기업이 외국기업으로 매각되고 외국의 농산물 수입 자유화 조치 및 관세인하 등 커다란 변화를 겪고 있으나 당사는 각 영업지점 및 작물보호제판매망을 활용하여 판매증진에 각고의 노력을 하고 있으며 기술개발 및 향후 내수에 활력을 불어 넣도록 노력하고 있습니다. 당사의 2017년도 분기매출액은 568 억원 을 실 현하였으며 향후에도 사업분야의 확대를 통하여 계속해서 매출액 신장이 이루어질 것으로 사료됩니다. ② 시장의 특성

당사의 매출 주대상은 농민을 상대로 하는 도·소매상이며, 춘·하절기에 매출이집중된 계절적 특수성을 가지고 있을뿐 아니라 병충해 발생빈도, 기상여건에 따라수요량이 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 농수산물 수입개방과 작물보호제 원제 수입자유화 조치로 인하여 영업의 어려움이 상존하고 있으며 당사에서는 품질개선과 신제품 개발등으로 대외 경쟁력 강화에 힘쓰며 시장개방에 대비하고 있습니다.

다. 주요제품, 서비스 등 당사는 작물보호제 제조업으로 작물보호제 제품은 살충제, 살충살균제, 제초제, 살균제 등으로 사용할 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

구체적 용도	매출액(천원,비율)

살충제(강타자외)	16,021,563(28.20%)

살충살균제(한소네외)	3,915,338(6.89%)

살균제(카스텔란외)	18,065,412(31.79%)

제초제(반벨외)	17,869,985(31.45%)

기타(임대수입외)	947,688(1.67%)

계	56,819,986(100%)

1) 살균제 : 식물에 병을 발생시키는 식물병원균(사상균 및 세균) 발생을 예방하거나 병을 치료함으로써 농작물을 보호하는 약제

2) 살충제 : 식물에 해를 주는 해충을 죽게 하여 농작물을 보호하는 약제

3) 제초제 : 농작물과 수목의 영양분을 빼앗아 정상적인 생장을 못하도록 하는 잡초 를 제거해 주는 것으로 선택성이 있는 약제(특정잡초는 고사시키되 작물은 고사 시키지 못함)와 선택성이 없는 약제(작물과 잡초를 구분치 않고 모두 고사시킴)로 구분됨

라. 주요 원재료에 관한 사항 1. 주요원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

농약제조	원재료	Metalaxy-M	살균제	566	6.91	-

KIH-5996	제초제	572	6.99	-

Fluqinconazole	살균제	1,119	13.67	-

기타	-	5,930	72.43	-

합 계	-	8,187	100.00	-

* 당사는 BASF, Bayer, Nufarm, 신젠타코리아 등으로부터 작물보호제 제조에 필요한 원료를 수입 및 구매하고 있습니다. 2. 주요원재료의 가격변동 추이

구분	2017년	2016년	2015년

Cascade	$285(kg)	$285(kg)	$285(kg)

Furore	$156(kg)	$156(kg)	$156(kg)

NC-311	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)

Basagran	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)

마. 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 당사는 안산공장에서 제품 생산계획에 따라 생산라인별로 작업을 실시하고 있습니 다. 2017년 반기는 공장이전 완료등으로 생산을 시작한 6월 생산능력으로 산출하 였습니다. 2017년 가동시간은 총 640시간 입 니다. 1일 평균가동시간은 6.5 시간 이며, 누적 총 가동가능시간은 976시간 입니다. * 생산능력은 "준작업시간 ×설 비UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총생산 제품수/조업시간) ×가동률"의 방법으로 산출하고 있습니다. ② 생산실적 및 가동률 당사의 2017년도 현재 분기누 적생 산실적은 15,612백만원 및 가 동률(65.57%)로 산출하였습니다. 2016년도 분기누적생산실적은 37,456백만원 입니다. ③ 생산설비의 현황 등 1) 당사는 고양시에 위치한 제1공장(79,312㎡)에서 제품을 생산하였으나, 2017년 5월 31일 안산공장으로 이전을 완료 하였습니다. 안산공장(45,001㎡)에서 공장건물(27,686㎡)로 사용하고, 임대공장 (17,315㎡) 으 로 임대를 통한 임대수입의 매출을 실현하고 있습니다 바. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 당사의 매출은 작물보호제 제조판매 및 임대수입으로 이루어져 있습니다. 작물보 호제 제조판매는 전국의 도,소매상 및 조합에서 농민에게 작물보호제를 판매하여 매출을 실현하고 있으며 임대수입은 안산공장에 공장형 임대건물(17,315㎡)을 통 한 매출을 실현하고 있습니다. * 당사의 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제57 분기	제56기	제55기

작물보호제제조판매	제품	아그리마이신수화제	수 출	-	-	-

내 수	2,398	3,075	2,445

소계	2,398	3,075	2,445

한소네입제	수 출	-	-	-

내 수	3,709	4,085	4,630

소계	3,709	4,085	4,630

기타	수 출	-	-	-

내 수	49,794	49,389	46,624

소계	49,794	49,389	46,624

임대	임대	임대	수 출	-	-	-

내 수	919	1,463	2,348

소계	919	1,463	2,348

합 계	수 출	-	-	-

내 수	56,820	58,012	56,047

합계	56,820	58,012	56,047

(2) 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직

경기지점	강원지점	충북지점	충남지점	전북지점

전남지점	경북지점	경남지점	제주지점

② 판매경로

당사에서는 선정된 우수 도매상 및 조합에서 소비자에게 공급 또는 도매상을 통해

소매상에 공급하여 최종 소비자에게 공급

③ 판매방법 및 조건 : 거래선의 신용도에 따라 외상 또는 어음 및 현금결제

④ 판매전략- 신규시장 및 틈새시장 개척

- 고객만족을 위한 품질 및 서비스 향상

- 우수 신제품 개발을 통한 경쟁력 확보

- 프로젝트를 통한 전략품목 육성 - 실증적 세미나 활동을 통한 제품 홍보 확대

사. 시장위험과 위험관리

당사는 환율 변동위험, 신용위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험1) 환율변동위험당사는 원료를 대부분 수입에 의존하여 환율 변동에 따른 위험이 높습니다당분기말 현재 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:엔,달러,유로,천원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

USD	12,650	14,506	2,052,678.32	2,353,806

JPY	360,000	3,674	79,988,728	816,221

EUR	21,600	29,179	103,500	139,815

합 계	47,359	3,309,842

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전분기말

절상시	절하시	절상시	절하시

외화금융자산	4,736	(4,736)	312,032	(312,032)

외화금융부채	(330,984)	330,984	(246,875)	246,875

순효과	(326,248)	326,248	65,157	(65,157)

2) 주가변동위험

당사는 전략적 목적 등으로 상장 주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전분기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 3,526백만원 및 3,398백만원입니다.

당분기말 및 전분기말 현재 지분증권의 주가가 약 5% 증가 및 감소할 경우 당기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 176백만원 및 170백만원입니다.

3) 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	30,088,227	-	90,115,426	-

금융부채	-	-	4,516,611	2.17%

계	30,088,227	-	94,632,037	-

(2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액

대여금및수취채권:

현금및현금성자산(현금제외)	31,942,925	-	31,942,925

매출채권	24,539,061	(226,602)	24,312,459

미수금	103,155	-	103,155

미수수익	105,288	-	105,288

장기금융기관예치금	5,028	-	5,028

임차보증금	1,302,882	-	1,302,882

종업원 장기대여금	477,000	-	477,000

소 계	58,475,339	(226,602)	58,248,737

매도가능금융자산:

매도가능금융자산	23,534,458	-	23,534,458

소 계	23,534,458	-	23,534,458

합 계	82,009,797	(226,602)	81,783,195

당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(3) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 있으며 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려 하고 있습니다. 상기에서 언급한 예측을통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당 분 기

3개월 미만	6개월 미만	1년 이상

매입채무	43,991,368	1,159,931	-

기타유동채무	1,662,337	-	-

임대보증금	-	-	918,870

합 계	45,653,705	1,159,931	918,870

(4) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

부채 (A)	18,100,112	38,994,238

자본 (B)	159,021,096	168,564,169

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	31,980,462	90,115,426

차입금 (D)	-	4,516,611

부채비율 (A/B)	11.38%	23.13%

순차입금비율 (D-C)/B	0%	0%

아. 경영상의 주요계약 당사는 2016년 8월 세계적인 작물보호제 원료제조업체인 BASF로 부터 해비치 외 12개 품목 약 7,502백만원 원료구입계약을 체결, Summit Agro로 부터 Etofenprox외 17개 품목약 5,582백만원을 체결하였습니다. 국내의 바이엘크롭사이언스로 부터 Fluquinconazole외 5개품목 약 2,576백만원 원료구입계약을 체결하였습니다. 또한 신젠타코리아로부터 Metalaxyl-M외 11개품목 약 1,871백만원의 원료구입계약을체결하였습니다. 자. 연구개발활동 (1) 기업부설연구소 조직도

- 작물보호제를 사용하는 사용자에게 안전하고 사용후에 만족할만한 결과를 얻기 위하여 연구개발을 체계적으로 운용을 하고 있으며 각 분야별로 적합한 고급인력을 선발하여 연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구과제 - 작물병충해 방제시험 - 잡초방제 시험 - 신규제형 및 신규약제 개발시험 - 작물, 토양, 수중잔류시험

(3) 연구개발비용(단위 : 천원,%)

과 목	제57 분기	제56기	제55기	비 고

원 재 료 비	87,316	115,377	91,540	-

인 건 비	727,332	1,062,832	1,063,925	-

감 가 상 각 비	135,895	71,870	92,348	-

위 탁 용 역 비	678,420	869,255	1,225,258	-

기 타	176,272	802,730	502,742	-

연구개발비용계	1,805,235	2,922,064	2,975,813	-

회계처리	판매비와관리비	1,614,887	2,467,634	2,493,807	-

제조경비	190,348	454,430	482,006	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.18	5.04	5.31	-

(4) 연구성과에 대한 기대 - 새로운 화학물질이나 신규품목을 사용자가 사용을 하기 전에 안전성 및 생물효과 에 대한 검증시험을 3-5년간 공공기관이나 민간기관 그리고 연구소에서 실시한다. - 시험한 결과에 대하여 정부에 승인을 받아 작물보호제를 각 분야별로 등록시킴으 로써 제품의 다양화로 작물보호제 시장의 확고한 위치를 차지하고 있다. - 작물보호제를 개발하면서 사용자의 요구에 맞게 제품을 출시하면서 매출증대에 기대가 된다. (5) 연구결과에 따르는 매출액을 증가시키는 작물보호제 (가) 2017년 - 살균제 : 한소네골드, 베지크린, 성보크린 - 살충제 : 트립솔, 컷다운 - 제초제 : 신기전 , 풀경비, 동시로 (나) 2016년 - 살균제 : 한소네, 포르투나, 선두주자 - 살충제 : 응원, 컷다운, 슈페리온 - 제초제 : 삼 박자, 스워드, 풀샷 (다) 2015년 - 살균제 : 한소네, 선 두주자 - 살충제 : 슈페리온, 컷다운, 마에스트로 - 제초제 : 풀샷, 삼 박자 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 법규, 정부규제에 관한 사항 당사는 업종 분류상 화학약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법 령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관된 것이 대부분입니다. 위험 물안전관리법, 환경관련법등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수 입시 국내화학물질등록 및 유독물질신고등의 규정에 의해 사전, 사후신고 및 관 리를 받고 있습니다. (2) 환경 관련 사항 당사는 위험물을 취급하는 화학제품 제조업체로서 환경 및 안전에 대한 세심한 노력 을 지속적으로 기울이고 있습니다.