SB성보 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 환율 변동위험, 신용위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험

1) 환율변동위험당사는 원료를 대부분 수입에 의존하여 환율 변동에 따른 위험이 높습니다.당기말 현재 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:엔,달러,유로,천원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

USD	1,031,000	1,479,382	4,572,977	6,561,765

JPY	7,580,000	69,556	178,250,680	1,635,682

EUR	-	-	259,250	437,023

계	1,548,938	8,634,470

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

외화금융자산	154,894	(154,894)	59,257	(59,257)

외화금융부채	(863,447)	863,447	(817,579)	817,579

순효과	(708,553)	708,553	(758,322)	758,322

2) 주가변동위험

당사는 전략적 목적 등으로 상장 주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각 2,205백만원 및 1,776백만원입니다.

당기말 및 전기말 현재 지분증권의 주가가 약 5% 증가 및 감소할 경우 당기와 전기의 기타포괄손익의 변동금액은 각각 110백만원 및 89백만원입니다.

3) 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.당사는 변동금리 금융부채를 보유하지 않아, 시장이자율 변동위험에 대한 노출은 제한적입니다.

나 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 아울러, 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 담보제공 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	차감전장부금액	손상누계액 등	기말장부금액

상각후원가금융자산 :

현금및현금성자산(현금제외)	6,669,841	-	6,669,841

유동금융자산	36,000,000	-	36,000,000

비유동금융자산	5,028	-	5,028

매출채권	2,408,871	(75,853)	2,333,018

유동수취채권(*1)	997,988	(500,000)	497,988

당기손익-공정가치금융자산(유동)	10,105,504	-	10,105,504

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	1,286,018	-	1,286,018

장기대여금 및 수취채권	10,935,910	(9,608,600)	1,327,310

합계,	68,409,160	(10,184,453)	58,224,707

(*1) 금융자산에 포함되지 않는 세금관련 금액 등은 제외되어 있습니다. 당사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

다 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 있으며 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려 하고 있습니다. 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	3개월 미만	6개월 미만	1년이내	1년 초과	합 계

매입채무	14,733,249	-	-	-	14,733,249

유동성장기차입금	305,248	308,640	35,437,522	-	36,051,410

미지급금(*1)	810,748	-	-	-	810,748

임대보증금	-	-	-	1,294,020	1,294,020

리스부채(유동, 비유동)	204,022	204,173	406,159	1,797,718	2,612,072

계	16,053,267	512,813	35,843,681	3,091,738	55,501,499

(*1) 금융부채에 포함되지 않는 종업원 관련 부채 등은 제외되어 있습니다.

라 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

부채 (A)	74,835,303	90,846,544

자본 (B)	150,794,629	124,296,843

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	42,670,836	5,566,147

차입금 (D)	35,000,000	62,763,000

부채비율 (A/B)	49.63%	73.09%

순차입금비율 (D-C)/B	0.00%	46.02%