SB성보 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

① 산업의 특징 작물보호제산업은 70년대 이후부터 식량생산에 주도적인 역할을 해오고 있습니다.전세계으로 인구는 증가하고 있으나 농경지 면적은 고정되어 있어, 일부국가의 인구는 아직도 먹을 것이 없어서 기아에 허덕이는 상황이며 이러한 상황을 조금이나마 해결을 할 수 있던 요인중에 하나가 작물보호제산업이라고 해도 과언이 아닙니다. 또한 작물보호제산업은 최근에 들어서는 비닐하우스 재배 면적이 늘어나서 연중재배가 가능하여 작물재배가 증가하고 있으며, 농업인구의 고령화에 따른 노동력 감소를 위한 생력화 제품의 선호도가 증가하고 있습니다. ② 산업의 성장성 최근에는 지구온난화의 영향으로 이상고온이 발생하여 잡초발생이 예년보다 빠르 고 병충해 발생도 예년보다 많이 발생하므로 작물보호제가 필수불가결하다고 말할 수 있습니다. 또한 작물보호제에 들어가는 원 ·부자재 가격이 상승하여 농업 관련 모든 제품가격이 상승이 되는 상황에서 작물보호제도 여기에서 예외일 수는 없을것 입니다. 생활수준이 향상 되면서 건강에 대한 관심이 높아지면서 작물보호제를 기피 하는 경향이 나타나 작물보호제 수요는 둔화를 보였으나 최근에는 천연물원료 또는 미생물을 이용한 생물작물보호제산업이 증가하므로써 화학작물보호제산업의 줄어드는 수요를 대처할 수 있고 환경에 안전하면서 효과도 우수한 신규 원제들이 개발되고 있으므로 작물보호제산업은 점진적으로 성장할 것 입니다. ③ 산업과 관련된 정부규제 정부의 친환경 농업정책에 따라 작물에 잔류가 되지 않고 독성이 낮은 친환경작물보호제 를 권장하며 농산물의 생산, 수확, 포장 단계까지 철저한 관리를 통하여, 소비자의 안전한 농산물 소비를 위하여 농산물우수관리(GAP) 인증제도를 시행하고 있습니다. 또한 국제적으로 문제가 있는 작물보호제, 농작업자에 위험성이 높은 작물보호제를 점차적으로 사용량을 줄이고 2012년부터는 고독성 작물보호제 및 사회적으로 문제가 되고 있는 비선택성 제초제인 그라목손의 품목을 취하 함에 따라 작물보호제 이미지를 개선하려는 노력도 병행하고 있습니다. 작물보호제가 소비자들에게 식량 수급과 농가소득을 높이는 중요한 산업의 하나이기 때문에 환경 및 인체에 영향이 있는 제품들은 생산량을 업계자율 한도량을 정하여 판매를 실시하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 시 장의 특성 ① 영업개황

작물보호제 업계는 일부 국내기업이 외국기업으로 매각되고 외국의 농산물 수입 자유화 조치 및 관세인하 등 커다란 변화를 겪고 있으나 당사는 각 영업지점 및 작물보호제판매망을 활용하여 판매증진에 각고의 노력을 하고 있으며 기술개발 및 향후 내수에 활력을 불어 넣도록 노력하고 있습니다. 당사의 2017년도 분기매출액은 404 억원 을 실 현하였으며 향후에도 사업분야의 확대를 통하여 계속해서 매출액 신장이 이루어질 것으로 사료됩니다. ② 시장의 특성

당사의 매출 주대상은 농민을 상대로 하는 도·소매상이며, 춘·하절기에 매출이집중된 계절적 특수성을 가지고 있을뿐 아니라 병충해 발생빈도, 기상여건에 따라수요량이 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 농수산물 수입개방과 작물보호제 원제 수입자유화 조치로 인하여 영업의 어려움이 상존하고 있으며 당사에서는 품질개선과 신제품 개발등으로 대외 경쟁력 강화에 힘쓰며 시장개방에 대비하고 있습니다.

다. 주요제품, 서비스 등 당사는 작물보호제 제조업으로 작물보호제 제품은 살충제, 살충살균제, 제초제, 살균제 등으로 사용할 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

구체적 용도	매출액(천원,비율)

살충제(강타자외)	10,769,989(26.65%)

살충살균제(한소네외)	3,505,936(8.68%)

살균제(카스텔란외)	12,924,220(31.98%)

제초제(반벨외)	12,903,799(31.93%)

기타(임대수입외)	307,821(0.76%)

계	40,411,765(100%)

1) 살균제 : 식물에 병을 발생시키는 식물병원균(사상균 및 세균) 발생을 예방하거나 병을 치료함으로써 농작물을 보호하는 약제

2) 살충제 : 식물에 해를 주는 해충을 죽게 하여 농작물을 보호하는 약제

3) 제초제 : 농작물과 수목의 영양분을 빼앗아 정상적인 생장을 못하도록 하는 잡초 를 제거해 주는 것으로 선택성이 있는 약제(특정잡초는 고사시키되 작물은 고사 시키지 못함)와 선택성이 없는 약제(작물과 잡초를 구분치 않고 모두 고사시킴)로 구분됨

라. 주요 원재료에 관한 사항 1. 주요원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

농약제조	원재료	Storoby	살균제	2,937	9.00	-

Orysastrobin	살균제	3,283	10.07	-

Chlorothalonil	살충제	1,011	3.10	-

기타	-	25,388	77.83	-

합 계	-	32,619	100.00	-

* 당사는 BASF, Bayer, Nufarm, Sumitomo 등으로부터 작물보호제 제조에 필요 한 원료를 수입 및 구매하고 있습니다. 2. 주요원재료의 가격변동 추이

구분	2016년	2015년	2014년

Cascade	$285(kg)	$285(kg)	$285(kg)

Furore	$156(kg)	$156(kg)	$156(kg)

NC-311	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)

Basagran	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)

마. 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 당사는 안산공장을 기준으로 제품 생산계획에 따라 생산라인별로 작업을 실시하고 있습니다. 2017년 분기는 공장이전으로 인해 생산능력은 산출하지 아니하였습니 다. * 생산능력은 "준작업시간 ×설 비UPH(시간당 생산되는 제품의 수: 총생산 제품수/조업시간) ×가동률"의 방법으로 산출하고 있습니다. ② 생산실적 및 가동률 당사의 2017년도 현재 분기누 적생 산실적은 공 장이전으로 인해 생산실적 및 가동률 은 산출하지 아니하였습니다. * 산출방법 : 누적실제가동시간 ÷ 누적실제가 동가능시간 = 누적평균가동률 ③ 생산설비의 현황 등 1) 당사는 고양시에 위치한 본사(제1공장:79,312㎡)에서 제품을 생산하였으나, 2016년 12월 1일 부터 안산공장으로 이전을 하고 있습니다. 또한 안산공장(제2공장:45,001㎡)의 임대공장 (17,315㎡) 는 임대업을 시행하고 있으며, 공장이전에 따라 건물 (27,686㎡) 을 신.증축하고 있습니다. 서울(제기동:569.9㎡)은 4층건물로 임대업을 하고 있습니다. 2) 안산공장으로 이전 관련 공장 진척 관련 내용입니다.

제1공장 이전과 관련하여 2017년 3월말 현재 안산공장에 건물 신,증축공사 는 210동 사무,연구동을 비롯한 18개동의 신.증축공사 및 시설 설치 후 시험가동 등 6월 1일 공장재가동을 위해 순조롭게 진행 중에 있습니다. 바. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 당사의 매출은 작물보호제 제조판매 및 임대수입으로 이루어져 있습니다. 작물보 호제 제조판매는 전국의 도,소매상 및 조합에서 농민에게 작물보호제를 판매하여 매출을 실현하고 있으며 임대수입은 제2공장에 공장형 임대건물을 통한 매출을 실현하고 있습니다. * 당사의 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제57 분기	제56기	제55기

작물보호제제조판매	제품	아그리마이신수화제	수 출	-	-	-

내 수	1,495	3,075	2,445

소계	1,495	3,075	2,445

카스텔란입제	수 출	-	-	-

내 수	269	1,428	1,546

소계	269	1,428	1,546

기타	수 출	-	-	-

내 수	38,343	52,046	49,708

소계	38,343	52,046	49,708

임대	임대	임대	수 출	-	-	-

내 수	304	1,463	2,348

소계	304	1,463	2,348

합 계	수 출	-	-	-

내 수	40,411	58,012	56,047

합계	40,411	58,012	56,047

(2) 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직

경기지점	강원지점	충북지점	충남지점	전북지점

전남지점	경북지점	경남지점	제주지점

② 판매경로

당사에서는 선정된 우수 도매상 및 조합에서 소비자에게 공급 또는 도매상을 통해

소매상에 공급하여 최종 소비자에게 공급

③ 판매방법 및 조건 : 거래선의 신용도에 따라 외상 또는 어음 및 현금결제

④ 판매전략- 신규시장 및 틈새시장 개척

- 고객만족을 위한 품질 및 서비스 향상

- 우수 신제품 개발을 통한 경쟁력 확보

- 프로젝트를 통한 전략품목 육성 - 실증적 세미나 활동을 통한 제품 홍보 확대

사. 시장위험과 위험관리 당사는 환율 변동위험, 신용위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험1) 환율변동위험당사는 원료를 대부분 수입에 의존하여 환율 변동에 따른 위험이 높습니다당분기말 현재 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:엔,달러,유로,천원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

USD	5,000	5,580	149,760	167,147

JPY	3,198	31,933	211,670,848	2,113,575

EUR	21,600	25,760	-

합 계	63,273	2,280,722

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전분기말

절상시	절하시	절상시	절하시

외화금융자산	6,327	(6,327)	5,390	(5,390)

외화금융부채	(228,072)	228,072	(255,721)	255,721

순효과	(2,280,722)	2,280,722	(250,331)	250,331

2)주가변동위험

당사는 전략적 목적 등으로 상장 주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당분기말 및 전분기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 3,518백만원 및 2,414백만원입니다.

당분기말 및 전분기말 현재 지분증권의 주가가 약 5% 증가 및 감소할 경우 당기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 176백만원 및 121백만원입니다.

3) 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 당사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	83,983,424	-	1,746,941	-

금융부채	-	-	163,020	2.17%

계	83,983,424	-	1,909,961	-

(2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

(3) 유동성 위험당사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 있으며 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려 하고 있습니다. 상기에서 언급한 예측을통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목	당 기

3개월 미만	6개월 미만	1년 이상

매입채무	2,874183	-	-

기타유동채무	7,272,839	-	-

임대보증금	-	-	1,232,182

합 계	10,147,022	1,232,182

(4) 자본위험관리당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

부채 (A)	41,880,227	22,480,349

자본 (B)	157,786,067	90,251,012

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	83,987,972	1,746,941

차입금 (D)	-	163,020

부채비율 (A/B)	26.54%	24.90%

순차입금비율 (D-C)/B	0%	0%

아. 경영상의 주요계약 당사는 2016년 8월 세계적인 작물보호제 원료제조업체인 BASF로 부터 해비치 외 12개 품목 약 7,502백만원 원료구입계약을 체결, Summit Agro로 부터 Etofenprox외 17개 품목약 5,582백만원을 체결하였습니다. 국내의 바이엘크롭사이언스로 부터 Fluquinconazole외 5개품목 약 2,576백만원 원료구입계약을 체결하였습니다. 또한 신젠타코리아로부터 Metalaxyl-M외 11개품목 약 1,871백만원의 원료구입계약을체결하였습니다. 자. 연구개발활동 (1) 기업부설연구소 조직도

- 작물보호제를 사용하는 사용자에게 안전하고 사용후에 만족할만한 결과를 얻기 위하여 연구개발을 체계적으로 운용을 하고 있으며 각 분야별로 적합한 고급인력을 선발하여 연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구과제 - 작물병충해 방제시험 - 잡초방제 시험 - 신규제형 및 신규약제 개발시험 - 작물, 토양, 수중잔류시험

(3) 연구개발비용(단위 : 천원,%)

과 목	제57 분기	제56기	제55기	비 고

원 재 료 비	9,690	115,377	91,540	-

인 건 비	226,218	1,062,832	1,063,925	-

감 가 상 각 비	20,789	71,870	92,348	-

위 탁 용 역 비	50,318	869,255	1,225,258	-

기 타	28,957	802,730	502,742	-

연구개발비용계	335,972	2,922,064	2,975,813	-

회계처리	판매비와관리비	335,972	2,467,634	2,493,807	-

제조경비	-	454,430	482,006	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.83	5.04	5.31	-

(4) 연구성과에 대한 기대 - 새로운 화학물질이나 신규품목을 사용자가 사용을 하기 전에 안전성 및 생물효과 에 대한 검증시험을 3-5년간 공공기관이나 민간기관 그리고 연구소에서 실시한다. - 시험한 결과에 대하여 정부에 승인을 받아 작물보호제를 각 분야별로 등록시킴으 로써 제품의 다양화로 작물보호제 시장의 확고한 위치를 차지하고 있다. - 작물보호제를 개발하면서 사용자의 요구에 맞게 제품을 출시하면서 매출증대에 기대가 된다. (5) 연구결과에 따르는 매출액을 증가시키는 작물보호제 (가) 2017년 - 살균제 : 한소네골드, 베지크린, 성보크린 - 살충제 : 트립솔, 컷다운 - 제초제 : 신기전 , 풀경비, 동시로 (나) 2016년 - 살균제 : 한소네, 포르투나, 선두주자 - 살충제 : 응원, 컷다운, 슈페리온 - 제초제 : 삼 박자, 스워드, 풀샷 (다) 2015년 - 살균제 : 한소네, 선 두주자 - 살충제 : 슈페리온, 컷다운, 마에스트로 - 제초제 : 풀샷, 삼 박자 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 법규, 정부규제에 관한 사항 당사는 업종 분류상 화학약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법 령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관된 것이 대부분입니다. 위험 물안전관리법, 환경관련법등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수 입시 국내화학물질등록 및 유독물질신고등의 규정에 의해 사전, 사후신고 및 관 리를 받고 있습니다. (2) 환경 관련 사항 당사는 위험물을 취급하는 화학제품 제조업체로서 환경 및 안전에 대한 세심한 노력 을 지속적으로 기울이고 있습니다.