SB성보 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

① 산업의 특징 작물보호제 산업은 식량 생산과 밀접한 관계를 가진 산업으로서, 국민의 건강과 먹거리를 안정적으로 공급하는 주도적인 역할을 하고 있습니다.

대규모 경작지 및 비닐하우스 확대 등과 같은 생산방법의 변화에 따라 재배면적이 증가되고, 동일한 장소에서 연속적인 재배로 인해 병해충의 발생빈도가 증가됨으로서, 수확량감소 및 품질이 저하되고 있습니다. 작물보호제 사용으로 인한 생산량의 증가와 품질 상승에 따라 농가 소득이 안정되고, 소비자는 안전한 먹거리를 확보 할 수 있게 되었습니다.

예로서, 작물보호제의 사용은 농업환경을 크게 변화시켰습니다. 특히 제초제 도입은 작업시간의 단축 및 수확량 증가에 큰 영향을 미쳤습니다. 잡초 제거를 위한 작업시간을 1/5로 감소시켰고, 수확량도 15~20%이상 증가시킴에 따라 농업소득이 크게 증가되었습니다.

농업인구 고령화 및 인구 감소에 따라 제형의 선호도가 변화되고 있습니다. 1980년대에는 분제를 주로 이용하였으며, 1990년대부터 액상형태의 제품을 사용하여 고압 및 대용량 살포기 등을 이용하여 병해충 및 잡초를 방제하였습니다.

최근에는 간편한 제품의 선호도가 증가하여, 간편히 사용할 수 있는 직접살포제(DT) 등과 같은 제품 사용이 증가되고 있으며, 새로운 제형이나 살포방법도 지속적으로 개발되고 있습니다.

② 산업의 성장성 최근에는 지구온난화의 영향으로 이상고온이 발생하여 잡초발생이 예년보다 빠르 고 병충해 발생도 예년보다 많이 발생하므로 작물보호제가 필수불가결하다고 말할 수 있습니다. 또한 원 ·부자재 가격이 상승하여 농업 관련 모든 제품가격이 상승이 되는 상황에서 작물보호제도 여기에서 예외일 수는 없을것 입니다. 생활수준이 향상 되면서 건강에 대한 관심이 높아지면서 작물보호제를 기피 하는 경향이 나타나 작물보호제 수요는 둔화를 보였으나 최근에는 천연물원료 또는 미생물을 이용한 생물작물보호제 이용이 증가함으로써 환경에 안전하면서 효과도 우수한 신규 원제들이 개발되고 있으므로 작물보호제산업은 점진적으로 성장할 것 입니다. ③ 산업과 관련된 정부규제 정부의 친환경 농업정책에 따라 작물에 잔류가 되지 않고 독성이 낮은 친환경작물보호제 를 권장하며 농산물의 생산, 수확, 포장 단계까지 철저한 관리를 통하여, 소비자의 안전한 농산물 소비를 위하여 농산물우수관리(GAP) 인증제도를 시행하고 있습니다. 또한 국제적으로 문제가 있는 작물보호제, 농작업자에 위험성이 높은 작물보호제를 점차적으로 사용량을 줄이고 2012년부터는 고독성 작물보호제 및 사회적으로 문제가 되고 있는 비선택성 제초제인 그라목손의 품목을 취하 함에 따라 작물보호제 이미지를 개선하려는 노력도 병행하고 있습니다. 환경 및 인체에 영향이 있는 제품들은 생산량을 업계자율 한도량을 정하여 판매를 실시하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 시 장의 특성 ① 영업개황

작물보호제 업계는 일부 국내기업이 외국기업으로 매각되고 외국의 농산물 수입 자유화 조치 및 관세인하 등 커다란 변화를 겪고 있으나 당사는 각 영업지점 판매망을 활용하여 판매증진에 각고의 노력을 하고 있으며 기술개발 및 내수에 활력을 불어넣도록 노력하고 있습니다. 당사의 2018년도 분기 매출액은 287 억원 을 실 현하였으며 향후에도 사업분야의 확대를 통하여 계속해서 매출액 신장이 이루어질 것으로 사료됩니다. ② 시장의 특성

당사의 매출 주대상은 농민을 상대로 하는 도·소매상이며, 춘·하절기에 매출이집중된 계절적 특수성을 가지고 있을뿐 아니라 병충해 발생빈도, 기상여건에 따라수요량이 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. 농수산물 수입개방과 작물보호제 원제 수입자유화 조치로 인하여 영업의 어려움이 상존하고 있으며 당사에서는 품질개선과 신제품 개발등으로 대외 경쟁력 강화에 힘쓰며 시장개방에 대비하고 있습니다.

다. 주요제품, 서비스 등 당사는 작물보호제 제조업으로 작물보호제 제품은 살충제, 살충살균제, 제초제, 살균제 등으로 사용할 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 비율은 다음과 같습니다.

구체적 용도	매출액(천원)	매출액(비율)

살충제(강타자외)	7,775,665	27%

살충살균제(한소네외)	2,659,287	9%

살균제(카스텔란외)	10,541,683	37%

제초제(반벨외)	7,310,916	25%

기타(임대수입외)	385,375	1%

계	28,672,926	100%

1) 살균제 : 식물에 병을 발생시키는 식물병원균(사상균 및 세균) 발생을 예방하거나 병을 치료함으로써 농작물을 보호하는 약제

2) 살충제 : 식물에 해를 주는 해충을 죽게 하여 농작물을 보호하는 약제

3) 제초제 : 농작물과 수목의 영양분을 빼앗아 정상적인 생장을 못하도록 하는 잡초 를 제거해 주는 것으로 선택성이 있는 약제(특정잡초는 고사시키되 작물은 고사 시키지 못함)와 선택성이 없는 약제(작물과 잡초를 구분치 않고 모두 고사시킴)로 구분됨

라. 주요 원재료에 관한 사항 1. 주요원재료 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

농약제조	원재료	Metalaxy-M	살균제	4,105	41.5%	-

KIH-5996	제초제	1,645	16.6%	-

Fluqinconazole	살균제	2,141	21.6%	-

기타	-	2,003	20.2%	-

합 계	-	9,894	100.0%	-

* 당사는 BASF, Bayer, Nufarm, 신젠타코리아 등으로부터 작물보호제 제조에 필요한 원료를 수입 및 구매하고 있습니다. 2. 주요원재료의 가격변동 추이

구분	2018년 1분기	2017년	2016년

Cascade	$285(kg)	$285(kg)	$285(kg)

Furore	$156(kg)	$156(kg)	$156(kg)

NC-311	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)	￥79,500(kg)

Basagran	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)	$10.40( ℓ)

마. 생산 및 설비에 관한 사항 ① 생산능력 (단위:톤)

사업부문	품목	제58기 1/4분기	제57기	제56기

농약제조	입제	1,566	3,777	6,129

유액제	836	1,118	2,643

수화제	277	319	373

계	2,679	5,214	9,145

- 당사는 안산공장에서 제품 생산계획에 따라 생산라인별로 작업을 실시하고 있습 니다. - 2018년 분기가동시간은 총 656시간 입 니다. 1일 평균가동시간은 9.1 시간 이며, 누적 총 분기가동가능시간은 72 0 시간 입니다. ② 생산설비의 현황 안산공장(45,001㎡)에서 당사가(27,686㎡)을 공장으로 사용하고, (17,315㎡) 은 임대를 통해 임대수입의 매출을 실현하고 있습니다

(단위 : 천원)

과 목	기초장부가액	취 득	처 분	대 체	상 각 액	기말장부가액

토 지	14,652,574	-	-	(1,357,892)	-	13,294,682

건 물	12,927,089	-	-	38,843	(148,124)	12,817,808

구 축 물	3,821,922	19,500	-	-	(67,561)	3,773,861

기 계 장 치	12,470,235	12,600	-	-	(363,024)	12,119,811

차량운반구	253,083	-	-	-	(18,517)	234,566

공구와기구	588,611	-	-	-	(40,205)	548,406

비 품	791,850	64,681	-	-	(45,652)	810,879

건설중인자산	-	-	-	-	-	0

합 계	45,505,364	96,781	-	(1,319,049)	(683,084)	43,600,012

바. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 당사의 매출은 작물보호제 제조판매 및 임대수입으로 이루어져 있습니다. 작물보 호제 제조판매는 전국의 도,소매상 및 조합에서 농민에게 작물보호제를 판매하여 매출을 실현하고 있으며 임대수입은 안산공장에 공장형 임대건물(17,315㎡)을 통 한 매출을 실현하고 있습니다. * 당사의 매출의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제58기 1/4분기	제57기	제56기

작물보호제제조판매	제품	아그리마이신수화제	수 출	-	-	-

내 수	933	2,398	3,075

소계	933	2,398	3,075

한소네입제	수 출	-	-	-

내 수	3,121	3,709	4,085

소계	3,121	3,709	4,085

기타	수 출	-	-	-

내 수	24,240	51,067	49,389

소계	24,240	51,067	49,389

임대	임대	임대	수 출	-	-	-

내 수	379	1,195	1,463

소계	379	1,195	1,463

합 계	수 출	-	-	-

내 수	28,673	58,369	58,012

합계	28,673	58,369	58,012

(2) 판매경로 및 판매방법 등① 판매조직

경기지점	강원지점	충북지점	충남지점	전북지점

전남지점	경북지점	경남지점	제주지점

② 판매경로

당사에서는 선정된 우수 도매상 및 조합에서 소비자에게 공급 또는 도매상을 통해

소매상에 공급하여 최종 소비자에게 공급

③ 판매방법 및 조건 : 거래선의 신용도에 따라 외상 또는 어음 및 현금결제

④ 판매전략- 신규시장 및 틈새시장 개척

- 고객만족을 위한 품질 및 서비스 향상

- 우수 신제품 개발을 통한 경쟁력 확보

- 프로젝트를 통한 전략품목 육성 - 실증적 세미나 활동을 통한 제품 홍보 확대

사. 시장위험과 위험관리

회사는 환율 변동위험, 신용위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.(1) 시장위험1) 환율변동위험회사는 원료를 대부분 수입에 의존하여 환율 변동에 따른 위험이 높습니다당분기말 현재 외화자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:엔,달러,유로,천원)

구 분	자산	부채

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

USD	31,300	33,381	1,075,142	1,146,639

JPY	13,435,000	134,546	295,409,000	2,958,403

EUR	50,400	66,122	0	0

계	-	234,049	-	4,105,042

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당통화의 10% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다. (단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

절상시	절하시	절상시	절하시

외화금융자산	23,405	(23,405)	8,419	(8,419)

외화금융부채	(410,504)	410,504	(628,300)	628,300

순효과	(387,099)	387,099	(619,881)	619,881

2) 주가변동위험

회사는 전략적 목적 등으로 상장 주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당 분기말 및 전기말 현재 출자지분의 시장가치는 각각 3,200백만원 및 3,397백만원입니다.

당 분기말 및 전기말 현재 지분증권의 주가가 약 5% 증가 및 감소할 경우 당기와 전기 기타포괄손익의 변동금액은 각각 160백만원 및 170백만원입니다.

3) 이자율 위험회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

보고기간종료일 현재 회사의 이자율변동위험에 대한 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당 분 기	전 기

고정금리	변동금리	고정금리	변동금리

금융자산	43,176,595	-	45,615,312	-

금융부채	-	-	-	-

계	43,176,595	-	45,615,312	-

(2) 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 회사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	차감전장부금액	손상누계액	기말장부금액

대여금및수취채권:

현금및현금성자산(현금제외)	16,344,019	-	16,344,019

매출채권	21,877,765	(769,673)	21,108,092

미수금	444,247	-	444,247

단기금융상품	26,817,907	-	26,817,907

장기금융상품	5,028	-	5,028

사외적립자산	0	-	0

임차보증금	1,160,927	-	1,160,927

장기대여금	447,000	-	447,000

소계	67,096,893	(769,673)	66,327,220

매도가능금융자산:	-	-

매도가능금융자산	18,207,760	-	18,405,318

소계	18,207,760	0	18,405,318

합계	85,304,653	(769,673)	84,732,538

회사는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(3) 유동성 위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 있으며 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 요구사항을 고려 하고 있습니다. 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을제공해 주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간종료일부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. (단위:천원)

계정과목	3개월 미만	6개월 미만	1년 이상

매입채무	8,388,212	-	-

미지급금	2,245,020	-	-

임대보증금	-	-	1,291,088

계	10,633,232	0	1,291,088

(4) 자본위험관리회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간 종료일 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당 분 기	전 기

부채 (A)	33,187,873	24,209,589

자본 (B)	152,826,549	161,413,597

현금및현금성자산 및 유동성 금융기관예치금 (C)	43,176,595	45,615,312

차입금 (D)	-	-

부채비율 (A/B)	21.72%	15.00%

순차입금비율 (D-C)/B	0.00%	0.00%

아. 경영상의 주요계약 당사는 2017년 9월 세계적인 작물보호제 원료제조업체인 BASF로 부터 Orysastro bin 외 13개 품목 약 6,095백만원 원료구입계약을 체결, Summit Agro로 부터 Etofe nprox외 15개 품목약 4,308백만원을 체결하였습니다. 국내의 바이엘크롭사이언스로 부터 Fluquinconazole외 7개품목 약 3,062백만원 원료구입계약을 체결하였습니다. 또한 신젠타코리아로부터 Metalaxyl-M외 12개품목 약 2,620백만원의 원료구입계약을체결하였습니다. 자. 연구개발활동 (1) 기업부설연구소 조직도

- 작물보호제를 사용하는 사용자에게 안전하고 사용후에 만족할만한 결과를 얻기 위하여 연구개발을 체계적으로 운용을 하고 있으며 각 분야별로 적합한 고급인력을 선발하여 연구소를 운영하고 있습니다.(2) 연구과제 - 작물병충해 방제시험 - 잡초방제 시험 - 신규제형 및 신규약제 개발시험 - 작물, 토양, 수중잔류시험

(3) 연구개발비용(단위 : 천원,%)

과 목	제58기 1/4분기	제57기	제56기	비 고

연구개발비용계	516,321	3,595,089	2,922,064	-

회계처리	판매비와관리비	416,610	3,176,068	2,467,634	-

제조경비	99,711	419,021	454,430	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.80	6.16	5.04	-

(4) 연구성과에 대한 기대 - 새로운 화학물질이나 신규품목을 사용자가 사용을 하기 전에 안전성 및 생물효과에 대한 검증시험을 3-5년간 공공기관이나 민간기관 그리고 연구소에서 실시합니다. - 시험한 결과에 대하여 정부에 승인을 받아 작물보호제를 각 분야별로 등록시킴으 로써 작물보호제 시장에서 확고한 위치를 차지하고 있습니다.- 작물보호제를 개발하면서 사용자의 요구에 맞게 제품을 출시하면서 매출증대에 기여합니다. (5) 연구결과에 따른 매출증가에 기여한 작물보호제 (가) 2018년 - 살균제 : 한소네골드, 씨드캅, 선두주자, 포루투나, 성보크린 - 살충제 : 응원, 트립솔 - 제초제 : 신기전 , 풀경비, 성보스타 (나) 2017년 - 살균제 : 한소네골드, 베지크린, 성보크린 - 살충제 : 트립솔, 컷다운 - 제초제 : 신기전 , 풀경비, 동시로 (다) 2016년 - 살균제 : 한소네, 포르투나, 선두주자 - 살충제 : 응원, 컷다운, 슈페리온 - 제초제 : 삼 박자, 스워드, 풀샷 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 법규, 정부규제에 관한 사항 당사는 업종 분류상 화학약품제조업에 해당됨에 따라 당사 영업활동과 관련한 법 령 및 규정은 기초화학제품 및 정밀화학제품에 연관된 것이 대부분입니다. 위험 물안전관리법, 환경관련법등에 의해 각종 규제를 받고 있으며, 특히 원료 등의 수 입시 국내화학물질등록 및 유독물질신고등의 규정에 의해 사전, 사후신고 및 관 리를 받고 있습니다. (2) 환경 관련 사항 당사는 위험물을 취급하는 화학제품 제조업체로서 환경 및 안전에 대한 세심한 노력 을 지속적으로 기울이고 있습니다.