세아제강지주 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 개요

가. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태[요약 손익계산서(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목	제62기	제61기	전기대비

증감	증감율

1. 매출액	2,306,357	2,643,907	(337,550)	-12.8%

2. 매출원가	2,075,794	2,428,696	(352,902)	-14.5%

3. 매출총이익	230,563	215,211	15,352	7.1%

4. 영업이익	67,104	63,139	3,965	6.3%

5. 법인세비용차감전순이익	42,167	47,254	(5,087)	-10.8%

6. 법인세비용	8,396	32,509	(24,113)	-74.2%

7. 당기순이익	33,771	14,745	19,026	129.0%

8. 총포괄이익	(3,929)	24,180	(28,109)	-116.2%

당사의 매출액은 전년 대비 3,375억원 감소한 2조 3,064억원이며, 영업이익은 전년 대비 40억원 증가한 671억원을 달성하여 전년대비 6.3% 증가하였습니다. 당기순이익은 338억원으로 2019년 대비 129.0% 증가하였습니다. [요약 재무상태표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목	제61기	제60기	전기대비

증감	증감율

자산총계	2,315,558	2,448,548	(132,990)	-5.4%

부채총계	984,842	1,096,201	(111,359)	-10.2%

자본총계	1,330,716	1,352,347	(21,631)	-1.6%

연결기업의 2020년말 총 자산은 전년대비 5.4% 감소한 2조 3,156억원이며, 총 부채는 전년대비 10.2% 감소한 985억원입니다. 자본총계는 1조 3,307억원으로 전년대비 1.6% 감소하였습니다.

나. 영업성과(단위 : 억원)

구분	2020년	2019년	증(감)

EBIT(억원)*	588	659	(71)

EBITDA(억원)	1,204	1,276	(72)

영업이익(억원)	671	631	40

감가상각비(억원)	616	617	(1)

ROE(%)	2.54%	1.09%	1.45%

EBIT : 법인세 차감전 순이익 + 법인세 + 이자비용 3. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항- 2020년 말 연결실체가 보유하고 있는 비파생금융 자산의 예상 만기

(단위 : 백만원)

항 목	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	계

매입채무	161,575	-	-	161,575

미지급금	56,429	3,469	-	59,898

차입금	411,736	21,948	761	434,444

리스부채	4,112	9,317	7,794	21,223

사채	3,006	152,838	-	155,844

보증금	450	284	-	734

금융보증계약	887	-	-	887

합 계	638,194	187,856	8,555	834,606

나. 자금조달에 관한 사항- 당기말과 전기말 현재 장기사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	발행일	만기일	당기말 연이자율(%)	당기말	전기말

제2회 공모사채	2017.08.29	2020.08.29	-	-	60,000

제3회 공모사채	2019.04.30	2022.04.29	2.15%	90,000	90,000

제4회 공모사채	2020.08.27	2023.08.27	1.79%	60,000	-

합 계	150,000	150,000

차감)현재가치할인차금	(283)	(243)

유동성 대체	-	(59,959)

장기사채 장부금액	149,717	89,798

4. 부외거래우발부채와 약정사항은 다음과 같습니다. [Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등]을 참조하시기 바랍니다.

(1) 당기말 현재 지배기업은 한국수출입은행, 하나은행, 국민은행과 52,000백만원 한도의 일반운영자금 약정을 체결하고 있습니다. (2) 당기말 현재 지배기업은 하나은행 등으로부터 기타 계약 이행 등과 관련하여 81,528백만원을 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 당기말 현재 종속기 업은 Wells Fargo Bank 등의 금융기관으로부터 신용장개설한도 및 신용한도에 대한 지급보증 등의 약정을 체결하고 있습니다.

( 4) 계류 중인 소송사건 연결 기업은 한국산 유정용 강관에 대한 관세율 산정 방식에 대하여 미국 국제무역법원(CIT)에 소송 을 제기하였으며, 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다.

또 한 , 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반과 관련하여 연결기업 등 6개사를 피고로 한 손해배상소송이 법원에 계류중입니다. 원고는 소송가액 100,000백만원을 연대하여 배상할 것을 요구하고 있으며, 소송의 결과는 현재로서 예측할 수 없습니다. (5) 당기 중 연결기업은 ㈜세아베스틸 보유주식에 대한 매도계약을 하면서, 이 중 일부에 대하여 주가수익스왑(PRS) 계약을 체결하였고, 주요 계약내용은 다음과 같습니다.

회사명	보증내용

매수자	신영증권

기초자산	㈜세아베스틸 보통주 1,163,186주

기준가격	10,350원

효력발생일/만기일	2020.08.11 / 2021.08.11

스왑비용	CD91+2%

담보	㈜세아제강 보통주 109,280주

계약체결목적	공정거래법상 지주회사의 행위제한 규정 준수

계약내용	매수자의 기초자산 매각 시 정산가격과 기준가격의 차이를 정산 만기전 전부 또는 일부에 대해 중도정산 가능

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 해당사항 없음