혜인 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 66 기 2025.12.31 현재
제 65 기 2024.12.31 현재
제 64 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 66 기	제 65 기	제 64 기

자산

유동자산	176,567,427,090	185,817,238,552	176,765,036,631

현금및현금성자산 (주31,32)	31,490,500,141	11,265,230,386	24,791,443,087

매출채권 (주6,32)	22,400,756,874	36,744,861,579	31,672,502,339

기타채권 (주6,9,32,34)	4,361,567,572	5,054,150,238	5,035,218,346

재고자산 (주8)	100,177,699,849	109,355,478,078	96,612,300,130

기타유동자산 (주10)	13,059,469,010	18,451,889,928	13,939,565,844

계약자산 (주11)	1,291,179,273	1,113,741,087	1,438,888,157

반환재고회수권 (주18)	3,786,254,371	3,831,887,256	3,275,118,728

비유동자산	74,094,908,815	77,122,578,964	77,195,550,348

장기금융상품 (주5,32,33)	32,927,361	32,736,800	32,566,755

당기손익-공정가치측정금융자산 (주7,32,33)	4,009,939,250	3,616,678,002	2,748,999,805

장기기타채권 (주6,9,32,34)	5,121,580,225	6,140,290,898	8,110,998,322

기타포괄-공정가치측정금융자산 (주7,32,33)	122,566,356	45,742,316	36,449,136

유형자산 (주12,16,37)	59,576,270,809	61,557,051,849	61,791,386,980

사용권자산 (주9)	1,633,945,173	2,197,161,747	2,241,021,499

무형자산 (주14)	699,663,211	764,625,836	809,172,048

기타비유동자산 (주10)	1,389,078,551	652,120,529	312,652,616

투자부동산 (주13)	1,508,937,879	1,524,859,662	0

이연법인세자산 (주28)	0	591,311,325	1,112,303,187

자산총계	250,662,335,905	262,939,817,516	253,960,586,979

부채

유동부채	118,594,715,478	134,566,280,405	133,606,577,606

매입채무 (주15,31,32)	10,306,893,602	16,598,139,609	15,775,211,292

기타금융부채 (주15,31,32)	3,484,853,450	3,643,919,468	2,104,085,382

단기차입금 (주16,31,32,34,37)	41,079,470,000	56,518,999,999	38,317,219,999

유동성충당부채 (주17)	2,177,890,338	2,540,494,268	7,815,060,042

유동성장기차입금 (주16,31,32,37)	3,000,000,000	0	5,000,000,000

기타유동부채 (주11,19)	52,511,508,148	47,069,114,437	53,907,183,722

당기법인세부채 (주28)	0	1,060,963,565	3,872,623,148

환불부채 (주18)	4,489,502,582	4,594,154,687	3,985,436,615

유동리스부채 (주9,31,32,35)	1,544,597,358	2,540,494,372	2,829,757,406

비유동부채	4,438,614,421	8,107,549,626	5,542,557,042

장기기타금융부채 (주15,31,32)	1,751,200	1,751,200	451,751,200

장기차입금 (주16,31,32,34,37)	0	3,000,000,000	0

장기종업원급여부채 (주20)	320,736,579	326,016,144	332,099,965

충당부채 (주17,36)	1,480,757,780	2,938,847,434	1,336,167,710

기타비유동부채 (주11,19)	160,959,810	356,523,029	463,652,536

비유동리스부채 (주9,31,32,35)	608,760,011	1,484,411,819	2,958,885,631

이연법인세부채 (주28)	1,865,649,041	0	0

부채총계	123,033,329,899	142,673,830,031	139,149,134,648

자본

자본금 (주21)	6,356,373,500	6,356,373,500	6,356,373,500

주식발행초과금 (주21)	4,050,696,876	4,050,696,876	4,050,696,876

기타자본항목 (주21)	(13,834,476,421)	(8,834,479,146)	(8,834,479,146)

기타포괄손익누계액 (주22)	19,478,819	(41,288,997)	(48,639,902)

이익잉여금 (주23)	131,036,933,232	118,734,685,252	113,287,501,003

자본총계	127,629,006,006	120,265,987,485	114,811,452,331

부채와 자본 총계	250,662,335,905	262,939,817,516	253,960,586,979

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 66 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 65 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 64 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 66 기	제 65 기	제 64 기

매출 (주4,11)	241,713,123,892	248,825,923,748	276,080,698,891

매출원가 (주29)	197,392,299,170	202,432,209,159	238,206,073,581

매출총이익 (주4)	44,320,824,722	46,393,714,589	37,874,625,310

판매비와관리비 (주25,29)	26,768,384,328	32,236,169,133	28,732,522,624

영업이익 (주4)	17,552,440,394	14,157,545,456	9,142,102,686

금융수익 (주26)	5,908,830,573	4,213,263,281	5,956,050,500

금융비용 (주26)	5,190,489,886	9,116,725,843	5,569,785,615

기타수익 (주27)	679,550,715	1,118,517,552	959,666,987

기타비용 (주27)	774,623,196	704,890,490	145,640,827

법인세차감전순이익	18,175,708,600	9,667,709,956	10,342,393,731

법인세비용 (주28)	3,938,762,480	2,393,310,797	2,937,986,422

당기순이익	14,236,946,120	7,274,399,159	7,404,407,309

기타포괄이익 (주22)	60,767,816	7,350,905	4,913,012

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	60,767,816	7,350,905	4,913,012

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	60,767,816	7,350,905	4,913,012

총포괄이익	14,297,713,936	7,281,750,064	7,409,320,321

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원) (주30)	1,382	677	689

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 66 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 65 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 64 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(8,834,479,146)	(53,552,914)	106,527,993,074	108,047,031,390

당기순이익	0	0	0	0	7,404,407,309	7,404,407,309

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	0	0	0	4,913,012	0	4,913,012

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

연차배당	0	0	0	0	(644,899,380)	(644,899,380)

2023.12.31 (기말자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(8,834,479,146)	(48,639,902)	113,287,501,003	114,811,452,331

2024.01.01 (기초자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(8,834,479,146)	(48,639,902)	113,287,501,003	114,811,452,331

당기순이익	0	0	0	0	7,274,399,159	7,274,399,159

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	0	0	0	7,350,905	0	7,350,905

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	0	0	0	0

연차배당	0	0	0	0	(1,827,214,910)	(1,827,214,910)

2024.12.31 (기말자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(8,834,479,146)	(41,288,997)	118,734,685,252	120,265,987,485

2025.01.01 (기초자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(8,834,479,146)	(41,288,997)	118,734,685,252	120,265,987,485

당기순이익	0	0	0	0	14,236,946,120	14,236,946,120

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가손익	0	0	0	60,767,816	0	60,767,816

자기주식 거래로 인한 증감	0	0	(4,999,997,275)	0	0	(4,999,997,275)

연차배당	0	0	0	0	(1,934,698,140)	(1,934,698,140)

2025.12.31 (기말자본)	6,356,373,500	4,050,696,876	(13,834,476,421)	19,478,819	131,036,933,232	127,629,006,006

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 66 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 65 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 64 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 66 기	제 65 기	제 64 기

영업활동 현금흐름	46,104,356,936	(21,273,866,015)	(1,813,070,716)

영업으로부터 창출된 현금흐름	51,152,756,131	(14,495,596,747)	1,900,915,034

당기순이익	14,236,946,120	7,274,399,159	7,404,407,309

감가상각비	2,484,244,223	2,490,666,396	2,224,828,171

사용권자산감가상각비	1,147,902,301	1,097,535,182	1,069,336,168

무형자산상각비	177,716,625	206,946,212	272,805,721

투자부동산감가상각비	17,467,409	16,816,229	0

판매보증수수료	0	0	5,676,065,303

판매보증수수료환입	(2,531,269,447)	(3,233,616,412)	0

대손상각비	0	161,068,041	0

대손충당금환입	(50,610,293)	0	(14,782,969)

기타의대손상각비	50,925,945	10,634,891	81,564,070

유형자산처분손실	0	0	9,334,322

재고자산평가손실	(5,246,202,395)	244,957,230	2,700,585,175

사용권자산처분손실	21,797,466	11,247,073	2,970,574

기타충당부채환입	0	(193,666,533)	(377,199,865)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익(손실)	529,939,502	(514,428,197)	(150,572,084)

소송충당부채환입	0	(181,709,805)	0

유형자산처분이익	(1,819,084)	(2,545,455)	(4,545,455)

사용권자산처분이익	(3,749,426)	(27,101,475)	(2,283,496)

이자수익	(1,116,140,990)	(977,041,086)	(896,109,904)

외화환산이익	(565,352,057)	(264,245,754)	(508,331,065)

배당금수익	(1,134,510)	(7,150)	(7,150)

통화선도평가손실	50,200,000	0	0

이자비용	3,507,015,030	2,868,931,560	3,394,662,902

외화환산손실	76,941,019	3,346,607,732	258,807,499

법인세비용	3,938,762,480	2,393,310,797	2,937,986,422

기타	32,117,881	27,391,711	0

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	34,397,058,332	(29,251,747,093)	(22,178,606,614)

매출채권 및 기타채권의 감소(증가)	15,450,444,420	(3,179,873,095)	(9,455,703,692)

재고자산의 감소(증가)	7,971,268,820	(16,172,273,260)	(3,909,498,292)

기타자산의 감소(증가)	4,555,075,198	(5,408,560,525)	1,539,553,036

기타금융자산의 감소(증가)	0	0	1,646,284,621

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	0	0	4,400,000

매입채무의 증가(감소)	103,160,888	877,107,831	(2,318,278,527)

기타금융부채의 증가	519,750,500	1,087,425,976	432,625,642

충당부채의 증가(감소)	710,575,863	(62,893,300)	342,641,853

기타부채의 증가(감소)	5,142,178,387	(6,336,480,720)	(10,460,631,255)

종업원충당부채의 감소	(55,395,744)	(56,200,000)	0

이자의 수취	1,297,519,700	774,167,825	640,657,545

이자의 지급	(3,788,231,502)	(2,866,523,450)	(3,104,395,356)

배당금의 수취	1,134,510	7,150	7,150

법인세의 납부	(2,558,821,903)	(4,685,920,793)	(1,250,255,089)

투자활동 현금흐름	(809,543,188)	(520,143,664)	(659,115,662)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(4,380,062,500)	(353,250,000)	(353,250,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	3,456,861,750	0	0

장기금융상품의 증가	(218,361)	(170,045)	(66,755)

장기금융상품의 감소	27,800	0	0

보증금의 증가	(20,000,000)	(301,000,000)	(155,000,000)

보증금의 감소	343,000,000	908,000,000	150,000,000

유형자산의 취득	(142,090,971)	(613,869,074)	(130,220,725)

유형자산의 처분	47,238,720	2,545,455	8,181,818

투자부동산의 취득	(1,545,626)	0	0

정부보조금의 수령	48,600,000	0	0

무형자산의 취득	(161,354,000)	(162,400,000)	(178,760,000)

재무활동현금흐름	(25,068,511,653)	8,263,521,566	138,007,866

단기차입금의 차입	22,461,075,549	23,170,520,000	48,855,219,345

단기차입금의 상환	(37,539,075,549)	(10,249,400,000)	(36,703,317,241)

유동성장기차입금의 상환	0	0	(8,000,000,000)

리스부채의 상환	(2,608,016,192)	(2,830,383,524)	(3,367,994,858)

배당금의 지급	(1,934,698,140)	(1,827,214,910)	(644,899,380)

임대보증금의 증가	2,199,955	0	0

임대보증금의 감소	(450,000,001)	0	(1,000,000)

자기주식 취득	(4,999,997,275)	0	0

현금및현금성자산의 순증감	20,226,302,095	(13,530,488,113)	(2,334,178,512)

기초의 현금및현금성자산	11,265,230,386	24,791,443,087	27,126,348,957

현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,032,340)	4,275,412	(727,358)

기말의 현금및현금성자산	31,490,500,141	11,265,230,386	24,791,443,087