금호건설 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

2. 개요 세계은행(WB)은 2024년 세계경제 성장률 전망을 2.4% (선진국 1.2%, 개도국 3.9%)로 예상하였습니다. 세계경제 성장률은 전세계적인 긴축적 통화정책 등의 영향으로 2022년에서 2024년 3년간 연속 둔화, 2025년에는 회복세 소폭 개선을 전망하였습니다.2024년 국내경제 성장률은 주요국의 금리 피크아웃(peakout)과 글로벌 교역의개선으로 잠재성장률 수준인 2.2%를 예 상 하며, 2023년 (1.4%) 대비 반등할것으로 보입니다. 그러나 2023년 경제성장률이 외환위기 , 금융위기, 코로나19 위기 이후 가장 낮은 성장률을 기록 했으며 경기회복세가 약해서 국내경제 성장률은 당분간 낮은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 2024년 건설투자는 2.4% 감소한 257조원 수준으로 전망되며, 금융시장 불안, 생산요소 수급 차질, 공사비 상승 등 부정적 요인이 부각될 경우 건설경기 침체는 더욱 심화될 가능성이 있습니다. 향후 건설경기 둔화는 불가피할 것으로 보이며, 2024~2025년 사이 저점에서 회복세로 전환을 예상합니다. 건설경기 가 회복하기 위해서는 인플레이션 완화, 금융환경 개선 등 거시경제 환경이 중요합니다.2024년 전문건설업 계약액은 2023년 대비 3.2% 감소한 119.2조원으로 전망됩니다.2023년 에는 전문건설업 선행 공종이 부진했다면, 2024년에는 철근·콘크리트를 중심으로 골조 공종의 부진이 심화될 것으로 전망됩니다. 거시 및 정책 환경변화에 따라 건설업 불확실성이 커져 정부의 정책지원과 관심이 절실히 요구되는데, 특히 건설시공의 주체인 전문건설업의 경우 생산체계 개편의 부정적 영향과 더불어 공사비 상승으로 인해 어려움이 가중되는 상황입니다.당사는 사업 전 단계에서 리스크 관리를 강화하고 선별적인 수주를 통한 수익성 중심의 내실경영에 집중하도록 하겠습니다. (참고자료 : 기획재정부 2024년 세계경제전망, 대한건설정책연구원 2024년 국내 전망, 건설경기 전망, 주택시장 전망) 다음 성과평가시 사용하는 경영지표를 설명드리겠습니다. (1) 안정성 지표 당사는 안정성 지표로 부채비율과 유동비율을 사용하고 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	전년대비 증감

부채총계 (A)	1,222,549	1,147,827	74,722

자본총계 (B)	469,814	543,337	-73,523

부채비율 (A/B) (%)	260%	211%	49%p

유동자산 (C)	1,145,157	1,052,602	92,555

유동부채 (D)	924,765	861,503	63,262

유동비율 (C/D) (%)	124%	122%	2%p

부채비율은 부채총계를 자본총계로 나눈 비율입니다. 부채비율은 기업이 갖고 있는 자산 중 부채가 얼마 정도 차지하고 있는가를 나타내는 비율로, 기업의 타인자본 의존도를 나타내는 경영지표입니다. 부채비율은 제52기 260%로 전기대비 49%p 증가하였습니다. 부채비율 증가는 매각예정자산인 아시아나항공 지분의 주가하락에 따른 투자자산 감소와 주택사업 토지 매입에 따른 차입금 증가가 주된 요인입니다. 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 비율입니다. 회사의 지불능력을 판단하기 위해서 사용하는 경영지표로 유동부채의 몇 배의 유동자산을 가지고 있는가를 나타내며 이 비율이 높을수록 지불능력이 우수하다고 판단합니다. 유동비율은 제52기 124%으로 전기대비 2%p 증가하였습니다. 유동비율의 개선은 당기 매출채권, 단기금융상품, 단기대여금 및 기타채권 등의 증가에 기인합니다. (2) 성장성 및 수익성 지표당사는 성장성 및 수익성 지표로 매출액, 영업이익 증감률을 사용하고 있습니다. (단위 : 백만원)

구 분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	증감률

매출액	2,217,626	2,048,507	8%

영업이익	21,804	55,947	-61%

매출액은 제52기 2,217,626 백만원으로 전기대비 8% 증가하였습니다. 영업이익은 제52기 21,804백만원으로 전기대비 61% 감소하였습니다. 토목, 주택부문 등의 공정활성화로 매출액은 전년대비 증가하였으나, 원자재가격 상승에 따른 매출원가 상승으로 영업이익이 전년대비 큰 폭 감소하였습니다. 당사는 LH의 신도시 발주 및 GTX, 가덕도 신공항 등의 수주 파이프 라인을 보유하고 있어 향후 마진 개선을 기대하고 있습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태(1) 연결재무상태표

(단위:백만원)

구 분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	전년대비 증감

[유동자산]	1,145,157	1,052,602	92,555

ㆍ당좌자산	909,739	768,343	141,396

ㆍ재고자산	235,418	284,259	-48,841

[비유동자산]	547,206	638,562	-91,356

ㆍ투자자산	411,612	517,390	-105,778

ㆍ유형자산	29,517	33,969	-4,452

ㆍ투자부동산	2,371	2,417	-46

ㆍ무형자산	12,428	12,900	-472

ㆍ기타비유동자산	91,278	71,886	19,392

자산총계	1,692,363	1,691,164	1,199

[유동부채]	924,765	861,503	63,262

[비유동부채]	297,784	286,324	11,460

부채총계	1,222,549	1,147,827	74,722

[자본금]	186,229	186,229	0

[자본잉여금]	52,200	52,200	0

[자기주식]	-10,318	-10,318	0

[기타포괄손익누계액]	-65,519	-14,205	-51,314

[이익잉여금]	308,023	329,867	-21,844

[비지배지분]	-801	-436	-365

자본총계	469,814	543,337	-73,523

1) 자산제52기 총자산은 1,692,363백만원으로 전기대비 1,199백만원 증가하였습니다. 그 중 유동자산은 제52기 1,145,157백만원으로 전기대비 92,555백만원 증가하였고, 비유동자산은 제52기 547,206백만원으로 전기대비 91,356백만원 감소하였습니다. 유동자산의 증가는 매출채권, 단기대여금 및 기타채권 등의 증가가 주요 원인입니다. 비유동자산의 감소는 장기대여금 및 기타채권, 공정가치측정금융자산의 감소가 주된 요인입니다. 공정가치측정금융자산인 아시아나항공의 주가 평가금액의 감소는 당사의 본업인 건설업과 관련없는 비영업적인 사안입니다. 2) 부채제52기 총부채는 1,222,549백만원으로 전기대비 74,722백만원 증가하였습니다. 유동부채는 제52기 924,765백만원으로 전기대비 63,262백만원 증가하였고 비유동부채는 제52기 297,784백만원으로 전기대비 11,460백만원 증가하였습니다. 유동부채 증가는 매입채무, 유동차입금, 비유동차입금의 유동성 대체부분 등이 주된 증가요인입니다. 비유동부채 증가는 사채가 주된 요인입니다.3) 자본제52기 총자본은 469,814백만원으로 기타포괄손익누계액, 이익잉여금 등의 감소가 주된 요인으로 전기말 대비 73,523백만원 감소하였습니다. 나. 영업실적 (1) 연결손익계산서

(단위: 백만원)

구 분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	전년대비 증감

매출액	2,217,626	2,048,507	169,119

영업이익	21,804	55,947	-34,143

순금융수익(원가)	-8,062	842	-8,904

법인세비용차감전계속영업이익	-1,555	56,601	-58,156

당기순이익	746	20,752	-20,006

제52기 매출액은 2,217,626백만원으로 전기대비 8% 증가하였습니다. 영업이익은 제 52기 21,804백만원으로 전기대비 61% 감소하였으 며, 자재가격 상승 및 이에 따른 충당금 추가 설정 등에 기인합니다. 영업 외 비용으로 차입금 증가에 따른 금융비용 증가 로 당기순이익은 제52기 746백만원으로 전년대비 96% 감소하였습니다. 당사는 급변하는 경영환경에 선제적으로 대응하여 내실경영에 집중하고 있습니다. 주택시장의 하락 추세가 지속중이어서 선별적으로 주택사업을 진행하고 있습니다. 원자재 가격 급등으로 상승한 공사원가에 대해 공정을 효율화 하고, 판관비를 긴축적으로 집행하여 이익 개선에도 힘쓰고 있습니다. 유동성 축소, 인플레이션 지속 등 대외경제여건의 불안정성이 계속되는 만큼 리스크 관리로 내실을 강화하겠습니다. (2) 사업부문별 매출액 및 이익

당기와 전기의 사업 성격에 따른 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	전년대비 증감	증감율

토목	407,975	397,595	10,380	3%

건축	1,643,628	1,552,485	91,143	6%

플랜트	140,814	76,934	63,880	83%

기타	25,209	21,493	3,716	17%

합계	2,217,626	2,048,507	169,119	8%

1) 토목① 산업특성 및 성장성

토목 분야는 도로, 철도, 교량, 항만, 공항, 수처리/폐기물처리 사업 등 국가경제 발전의 근간이 되는 인프라 사업입니다. 토목사업은 다른 산업에 비해 생산과 고용 및 부가가치 창출에서 전후방효과가 큰 산업이며 국민생활 및 환경에 영향을 미치는 중요한 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 정부의 공공사업 이외에 민자사업이 확대되고 있습니다.

② 경기변동의 특성토목사업은 정부의 정책집행에 따라 영향을 받습니다. 정부는 경기변동시 고용 유발 및 경기 부양 목적으로 발주물량, 시기를 조정하는 경향이 있습니다.

③ 토목 사업부문 영업실적 토목부문 매출액은 제 52기 407,975백만원으로 전년대비 3% 증가 하였습니다. 광명서울고속도로, 인천공항4-13공구, 도봉산옥정1공구 등 공정활성화에 따라 매출액이 증가하였습니다. 향후 민자시장 활성화에 따라 민자사업 수주를 확대하고, 경쟁력이 있는 철도, 항만, 공항분야 수주에 집중할 계획입니다. 2) 건축① 산업특성 및 성장성건축 분야는 주택, 업무, 판매, 의료, 교육, 문화시설 등 다양한 용도의 건축물 사업입니다. 최근 건축물은 대형화, 복합화되고 있으며 고객의 니즈도 구체화, 다양화되는 특성을 보이고 있습니다. 한편 주택부문은 주요 도시 및 1기 신도시의 노후화로 도시정비사업이 확대되고 있고, 3기 신도시 개발시 주택 발주 물량 증가가 기대됩니다. ② 경기변동의 특성건축 분야는 경제 상황에 민감하게 연동되는 특성이 있습니다. 특히 주택부문은 정부의 주택관련 정책과 규제에 따라 수급 및 가격이 급격하게 변동합니다. 최근 경기침체 및 금리인상으로 미분양이 증가하고 있고, 이에 따라 정부는 부동산 규제를 완화시키고 있습니다. ③ 건축 사업부문 영업실적 건축부문 매출액은 제52기 1,643,628백만원으로 전년대비 6% 증가하였습니다. 매출액은 증가하였지만 원자재 가격 급등으로 상승한 공사원가에 대해 공정 효율화로 매출이익 확보를 위해 노력하고 있습니다. 최근 주택경기 침체로 인한 미분양이 증가함에 따라 사업장별로 분양성을 검토하여 분양시기 조정 등 리스크를 관리하고 있습니다.올해에는 공공발주물량 확대가 예상됨에 따라 LH, GH, SH, IH 등 공공기관 관련 물량수주에 집중할 계획입니다. 3) 플랜트① 산업특성 및 성장성

플랜트 분야는 산업설비, 발전 등 시설설비 사업입니다. 플랜트는 설계, 구매, 시공 등을 일괄 제공하는 방식으로 프로젝트가 수행되는 경우가 많습니다. 따라서 사업기획 역량, 기술력, 자본력, 사업관리능력이 필수적입니다. 최근 온실가스 배출 규제 강화 등 친환경 이슈가 부각되며 발전시설 및 신재생에너지 관련 분야가 발주가 확대될 것으로 예상됩니다.

② 경기변동의 특성

플랜트 사업은 국제 유가를 비롯한 주요 원자재 가격, 세계 각국의 에너지 정책 및 투자계획, 국제 에너지협약 등에 연동되는 특성이 있습니다. 기존 설비 노후화에 따른 교체 수요 및 에너지 전환에 따른 신규 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 플랜트 사업부문 영업실적 플랜트 매출액은 공정활성화 영향으로 제52기 140,814백만원으로 전년대비 83% 큰 폭 증가하였습니다. 올해에는 LNG발전 등 에너지 관련 사업과 연료전지 등 신재생분야 물량 수주에 집중할 계획입니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 당사는 제52기 당기말 163,768백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며 전기대비 125,210백만원 감소하였습니다.

(단위:백만원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기	전년대비 증감

현금및현금성자산 (보유현금 제외)	163,768	288,978	-125,210

당사는 경기민감도가 높은 산업 구조의 특성상 불확실성에 대비하고 지속적인 투자를 위하여 유동자금 확보에 노력하고 있습니다.또한, 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 리스크 관리를 통하여 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. 나. 자금조달 및 지출당사는 중장기 경영계획을 수립하여 자금조달 및 지출을 모니터링하고 있습니다. 금융시장 불확실성이 확대되는 만큼 더욱 면밀히 자금상황을 점검하고 있습니다. 당사의 단기차입금은 제52기 65,355백만원으로 전기대비 34,000백만원 증가하였습니다. 사채는 제52기 10,000백만원으로 전기대비 4,300백만원 증가하였습니다. 장기차입금은 제52기 222,108백만원으로 전기대비 32,334백만원 증가하였습니다. 차입금 상환일정은 사업진행에 맞춰 상환일정을 기간별로 매칭하였습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류	차입처	연이자율	제 52(당) 기	제 51(전) 기

일반차입금	케이프투자증권(주)	7.00%	14,355	14,355

일반차입금	(주)우리은행	CD(3M) + 3.60%	17,000	17,000

일반차입금	(주)BNK저축은행	7.50%	10,000	-

일반차입금	수협은행	6.00%	12,000	-

일반차입금	(주)오케이저축은행	6.00%	12,000	-

합계	65,355	31,355

(2) 당기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종류	발행일	만기일	연이자율	제 52(당) 기	제 51(전) 기

제299회 무보증	2013.07.19	2023.07.19	-	-	5,700

제302회 무보증	2023.08.23	2025.02.21	9.60%	10,000	-

합계	10,000	5,700

재무상태표:

―유동성	-	5,700

―비유동성	10,000	-

합계	10,000	5,700

(3) 당기말 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	상환금액

2024.01.01~2024.12.31	-

2025.01.01~2025.02.21	10,000

합계	10,000

(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	연이자율	제 52(당) 기	제 51(전) 기

씨제이대한통운(주)	0.00%	14,891	14,891

주택도시보증공사	0.00%	3,082	3,228

아시아나사이공(유)	-	-	3,620

(주)BNK저축은행	-	-	10,000

수협은행	신잔액기준MOR(수협) + 2.84%	6,000	-

전북은행	6.98%	15,000	-

건설공제조합	1.10%	32,100	32,100

이스트스트림제일차	CD(3M) + 3.09%	28,745	43,500

에이블동탄제일차	CP(3M) + 2.91%	7,721	11,600

에이블동탄제이차	CD(3M) + 3.09%	5,726	8,700

에이블동탄제삼차	CD(3M) + 3.09%	7,693	11,600

하나은행	CD(3M) + 3.09%	1,909	2,900

삼성생명보험	4.00%	23,080	11,540

삼성화재해상보험	4.00%	16,742	8,371

IBK연금보험	4.00%	10,045	5,023

단위농협(대구축협 외 15개사)	예탁금전국평균금리(단위농협) + 2.32%	35,677	11,892

신협(부산장우신협 외 11개사)	산업금융채권금리 + 3.216%	9,894	3,298

기타금융기관	0.00%~3.85%	3,803	7,511

소계	222,108	189,774

차감: 장기차입금할인차금	(1,779)	(3,121)

차감계	220,329	186,653

재무상태표:

―유동성	58,385	17,475

―비유동성	161,944	169,178

합계	220,329	186,653

(5) 당기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	상환금액

2024.01.01~ 2024.12.31	59,173

2025.01.01~ 2025.12.31	156,454

2026.01.01~ 2026.12.31	3,264

2027.01.01~ 2027.12.31	722

2028.01.01 이후	2,495

합계	222,108

5. 부외거래 가. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 차입금 등과 관련하여 견질로 제공하고 있는 어음ㆍ수표의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공처	종류	매수	권면액	내용

푸른목포환경(주)	어음	2매	백지	출자자보증 등

동북선도시철도(주) 외	수표	12매	백지	출자자보증 등

(주)우리은행 외	어음	10매	126,000	시행사차입원리금 지급담보

(2) 당기말 현재 하자보수청구 등과 관련하여 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 63건(소송가액 50,072백만원)이며, 원고로 계류중인 소송사건은 19건(소송가액 78,798백만원)입니다. 보고기간 종료일 현재 상기 소송의 최종결과는 합리적으로 예측할 수 없으며, 당사는 상기 계류중인 소송과 관련하여 당기말과 전기말 현재 각각 4,372 백만원과 7,519백만원을 소송손실충당부채로계상하였습니다.상기 소송외에 당사는 아시아나항공(주)가 당사, 금호고속 외 4인을 상대로 제기한 226,700백만원의 손해배상청구에 피고로 계류중에 있습니다.(3) 당사는 2019년 중 한국산업은행 등 아시아나항공(주)의 채권단(이하 " 채권단")과 아시아나항공(주)의 건전경영과 재무구조 개선을 위한 아시아나항공(주) 특별약정을 체결하고 2020년 중 특별약정에 대한 변경약정을 체결하였습니다. 채권단과 체결한 특별약정 및 추가 약정의 주요 내용은 채권단과의 비밀유지 협약에 따라 공개할 수 없는 정보입니다.

(4) PF 우발부채① 부동산 PF관련 우발부채 종합요약표 PF 우발부채 총액

(단위 : 백만원)

구분	당기	전기

단독 사업	642,960	462,160

컨소시엄 사업	126,806	191,700

계	769,766	653,860

PF 우발부채 종류

(단위 : 백만원)

구분	당기	전기

지급보증	522,489	387,453

채무인수	133,783	198,677

자금보충	113,494	67,730

계	769,766	653,860

당사는 보고기 간 말에 현재 PF와 관련한 총 769,766백만원(전기말 653,860백만원)의 신용보강을 제공하고 있으며 , 522,489백만원(전기말 387,453백만원)의 지급보증, 133,783백만원(전기말 198,677백만원)의 채무인수보증, 113,494백만원(전기말 67,730백만원)의 자금보충의무로 구성되어 있습니다. 이중 당사 단독 사업에 대한 금액은 642,960백만원(전기말 462,460백만원), 컨소시엄 참여 사업에 대한 금액은 126,806백만원(전기말 191,700백만원) 입니다. 전기말 우발부채로 인식되었으나 , 당기 중 충당부채로 전환된 금액은 없습니다 .또한 , 당기말과 전기말 현재 특수관계자에게 제공하는 부동산 PF관련 신용보강은 없습니다 .

② 당기말 현재 당사가 단독으로 참여한 사업의 부동산PF 관련된 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업의 구분	PF의 구분	신용보강의 종류	보증한도	보증금액	대출잔액 (당기)	만기 구분	대출잔액 (전기)

만기경과(*)	3개월 이내	6개월 이내	1년 이내	2년 이내	3년 이내	3년 초과

단독 사업:

기타 사업	본PF	지급보증	538,871	522,489	498,692	283,792	-	14,900	-	-	140,000	60,000	453,892

채무인수	6,977	6,977	6,977	6,977	-	-	-	-	-	-	6,977

자금보충	176,000	113,494	113,494	-	-	-	113,494	-	-	-	67,730

계	721,848	642,960	619,163	290,769	-	14,900	113,494	-	140,000	60,000	528,599

(*) 당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다. 해당 현장 관련 총 보증금액은 365,378백만원, 대출잔액은 290,769백만원 입니다. 주1) 당기말 현재 당사의 부동산 PF에 대한 신용보강 중 정비사업과 관련된 우발부채는 없습니다. 주2) 당기말 현재 당사의 부동산 PF에 대한 신용보강 중 브릿지론과 관련된 우발부채는 없습니다. ③ 당기말 현재 당사가 컨소시엄으로 참여한 사업의 부동산PF 관련된 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

사업의 구분	PF의 구분	신용보강의 종류	보증한도	보증금액	대출잔액 (당기)	만기 구분	대출잔액 (전기)

만기경과(*)	3개월 이내	6개월 이내	1년 이내	2년 이내	3년 이내	3년 초과

컨소시엄 사업:

기타 사업	전체분	본PF	채무인수	270,000	178,600	178,600	-	-	-	-	178,600	-	-	270,000

당사분	191,700	126,806	126,806	-	-	-	-	126,806	-	-	191,700

주1) 당기말 현재 당사의 부동산 PF에 대한 신용보강 중 정비사업과 관련된 우발부채는 없습니다. 주2) 당기말 현재 당사의 부동산 PF에 대한 신용보강 중 브릿지론과 관련된 우발부채는 없습니다.

(5) 非 PF 우발부채 당사는 당 기말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 1,852,190백만원(전기말 1,957,566백만원) 의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다. ① 종합요약표

(단위 : 백만원)

구 분	피보증처명	보증종류	보증한도	보증금액	보증처	특수 관계자 여부	기타

제공한 지급보증	케이비부동산신탁㈜ 외	주택분양보증 외	1,852,190	1,852,190	주택도시보증공사 외	해당사항 없음

제공받은 지급보증	금호건설	공사계약이행보증 외	5,066,401	5,066,401	건설공제조합 외	해당사항 없음

계	6,918,591	6,918,591

② 제공한 지급보증

(단위 : 백만원)

피보증처	보증종류	보증한도	보증금액	보증처	특수 관계자 여부	비고

케이비부동산신탁(주)	주택분양보증	159,223	159,223	주택도시보증공사	해당사항 없음

대한토지신탁(주)	주택분양보증	188,785	188,785	주택도시보증공사	해당사항 없음

대한토지신탁(주)	주상복합주택분양보증	84,874	84,874	주택도시보증공사	해당사항 없음

한국자산신탁(주)	주택분양보증	264,103	264,103	주택도시보증공사	해당사항 없음

(주)하나자산신탁	주택분양보증	194,919	194,919	주택도시보증공사	해당사항 없음

우리자산신탁(주)	주택분양보증	75,686	75,686	주택도시보증공사	해당사항 없음

(주)코람코자산신탁	주택분양보증	78,814	78,814	주택도시보증공사	해당사항 없음

코리아신탁(주)	주택분양보증	345,690	345,690	주택도시보증공사	해당사항 없음

(주)무궁화신탁	주택분양보증	125,478	125,478	주택도시보증공사	해당사항 없음

구건산업(주)	임대보증금보증	158,312	158,312	주택도시보증공사	해당사항 없음

사직3구역 주택재개발정비사업조합	조합사업비대출보증	5,680	5,680	주택도시보증공사	해당사항 없음

대야구역 재개발정비사업조합	조합사업비대출보증	3,454	3,454	주택도시보증공사	해당사항 없음

(주) 양주옥정전남구례귀농귀촌주택위탁관리부동산투자회사	주택분양보증	87,266	87,266	주택도시보증공사	해당사항 없음

형곡3주공주택재건축정비사업조합	조합사업비대출보증	6,376	6,376	주택도시보증공사	해당사항 없음

풍림산업(주)	하자이행보증	4,576	4,576	건설공제조합	해당사항 없음

현대엔지니어링 외	사업이행보증	22,762	22,762	건설공제조합	해당사항 없음

극동건설 외	사업이행보증	3,982	3,982	서울보증보험	해당사항 없음

㈜플러스종합건설	사업이행보증	4,446	4,446	서울보증보험	해당사항 없음

국기건설 외	사업이행보증	8,140	8,140	서울보증보험	해당사항 없음

남해종합건설 외	사업이행보증	3,398	3,398	서울보증보험	해당사항 없음

한화건설 외	사업이행보증	21,226	21,226	서울보증보험	해당사항 없음

경화건설 외	사업이행보증	5,000	5,000	서울보증보험	해당사항 없음

계	1,852,190	1,852,190

③ 제공받은 지급보증

(단위 : 백만원)

보증처	보증종류	보증한도	보증금액	특수 관계자 여부	비고

주택도시보증공사	조합주택시공보증	121,446	121,446	해당사항 없음

주택분양보증	898,463	898,463	해당사항 없음

주상복합주택분양보증	22,595	22,595	해당사항 없음

하자보수보증	1,800	1,800	해당사항 없음

건설공제조합	공사계약이행보증	1,155,958	1,155,958	해당사항 없음

하도급대금지급보증	979,439	979,439	해당사항 없음

입찰보증 외	320,177	320,177	해당사항 없음

선급금보증	396,897	396,897	해당사항 없음

하자보수보증	308,785	308,785	해당사항 없음

엔지니어링공제조합	공사계약이행보증	519,671	519,671	해당사항 없음

선급금보증	62,026	62,026	해당사항 없음

하자보수보증	45,470	45,470	해당사항 없음

소방산업공제조합	공사계약이행보증	195,436	195,436	해당사항 없음

하자보수보증	24,766	24,766	해당사항 없음

서울보증보험	공사계약이행보증 외	10,898	10,898	해당사항 없음

인허가보증	574	574	해당사항 없음

하나은행	대금지급보증	2,000	2,000	해당사항 없음

계	5,066,401	5,066,401

(6) 부동산 PF 보증 세부내역 ① 당기말 현재 당사의 부동산 PF에 대한 신용보강 중 정비사업과 관련된 우발부채는 없습니다. ② 보고기간 말 현재 8건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다. PF 보증 관련 일부 약정에는 차주가 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 지급하지 아니한 경우, 시공사 또는 차주에게 부도사유가 발생하는 경우, 시공사의 신용등급이 하락하는 경우 등이 발생 시 769,766백만원(전기말 653,860백만원 )의 기한이익상실 사유가 있습니다.

(단위:백만원)

사업 지역	사업장 구분	PF 종류	신용 보강 종류	보증 한도 (전체)	부담률 (연결)	보증 금액 (연결)	채무자	특수관계자 여부	채권 기관 종류	대출잔액	대출기간	만기일	유형	책임준공 약정금액

당기	전기

단독 사업:

서울시(*)	공동주택	본PF	연대보증	208,000	100%	202,754	㈜세아주택	해당사항 없음	산은캐피탈㈜ 외	155,964	155,964	2009.10.09~ 2010.04.09	기재사항 없음	PF Loan	160,000

(*) 당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

용인시(*)	공동주택	본PF	연대보증 이자지급보증	164,971	100%	155,647	KFD도시개발㈜	해당사항 없음	㈜우리은행 외	127,828	127,828	2009.11.19~ 2010.05.19	기재사항 없음	PF Loan	135,000

(*) 당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

인천시(*)	공동주택	본PF	채무인수	6,977	100%	6,977	이토건설㈜	해당사항 없음	㈜신한은행 외	6,977	6,977	2008.04.01~ 2012.07.01	기재사항 없음	PF Loan	100,000

(*) 당기말 현재 PF 대출기간이 만료된 현장으로서 과거 채권금융기관협의회의 결의에 따라 손실확정시 전액 출자전환될 예정입니다.

포천시	공동주택	본PF	연대보증	3,600	100%	1,788	배민희	해당사항 없음	㈜광주은행	14,900	17,600	2021.03.09~ 2024.05.09	기재사항 없음	PF Loan	30,000

책임준공 미이행시 채무인수

울산시	공동주택	본PF	연대보증	155,400	100%	155,400	㈜에이스타	해당사항 없음	㈜광주은행 외	140,000	140,000	2022.07.19 ~ 2026.02.19	기재사항 없음	PF Loan	140,000

책임준공 미이행시 채무인수

춘천시	공동주택	본PF	연대보증	6,900	100%	6,900	㈜비엔파트너스	해당사항 없음	㈜광주은행 외	60,000	-	2023.08.04~ 2027.03.04	기재사항 없음	PF Loan	60,000

책임준공 미이행시 채무인수

안성시	공동주택	본PF	자금보충	176,000	100%	113,494	구건산업㈜	해당사항 없음	㈜대구은행 외	113,494	67,730	2021.08.12 ~ 2024.08.12	기재사항 없음	PF Loan	176,000

책임준공 미이행시 채무인수

천안시	공동주택	본PF	연대보증	-	100%	-	청수행정타운 지역주택조합	해당사항 없음	㈜광주은행	-	12,500	2020.06.18~ 2023.05.28	기재사항 없음	PF Loan	-

책임준공 미이행시 채무인수

단독사업 계	721,848	642,960	619,163	528,599	801,000

컨소시엄 사업:

화성시	공동주택	본PF	채무인수	191,700	29%	126,806	태영건설, 금호건설, 신동아건설, 서영사업개발	해당사항 없음	㈜에이블동탄제일차 외	178,600	270,000	2022.06.30 ~ 2025.10.30	기재사항 없음	PF Loan	270,000

책임준공 미이행시 채무인수

컨소시엄 계	191,700	126,806	178,600	270,000	270,000

총 계	913,548	769,766	797,763	798,599	1,071,000

(7) 부동산 PF 책임준공 약정 당사는 보고기간말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위:개, 백만원)

구분	당기	전기

지분	공사건수	도급금액	대출약정금액	대출잔액	공사건수	도급금액	대출약정금액	대출잔액

정비사업	단독	6	851,743	563,400	363,657	7	755,207	600,000	339,567

기타사업	단독 및 컨소시엄 전체	12	1,828,367	1,940,800	1,079,409	13	1,802,319	1,979,300	1,114,268

단독 및 컨소시엄 당사	12	1,290,101	1,862,500	1,027,615	13	1,345,936	1,901,000	1,035,968

합계	단독 및 컨소시엄 전체	18	2,680,110	2,504,200	1,443,066	20	2,557,526	2,579,300	1,453,835

단독 및 컨소시엄 당사	18	2,141,844	2,425,900	1,391,272	20	2,101,143	2,501,000	1,375,535

(*) 컨소시엄에 따라 전체 및 당사 금액이 다른 경우 전체분과 당사분을 구분하여 표시하였습니다. 당사는 수원고색2지구 오피스텔 개발사업 대출약정 상 책임준공기한(2024년 2월 13일) 의무를 이행하지 못해 채무인수가 발생(2024년 2월 14일) 하였습니다. (8) SOC 사업 보증 내역 당사의 SOC법인과 시행사의 차입금 등과 관련하여 전체 297,362백만원(전기 307,344백만원)의 자금보충 및 자금제공 등 신용보강을 제공하고 있으며, SOC법인의 필수 사업경비 부족시 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 SOC 사업 보증금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기	전기

공사건수	전체	당사분	공사건수	전체	당사분

보증금액	67	4,086,949	297,362	67	3,998,467	307,344

(9) 중도금 대출 보증 내역 당사는 당기말 현재 정비사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 7,353백만원(전기말 40,970백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있으며, 기타사업과 관련해서는 수분양자의 중도금대출에 620,868백만원(전기말 452,524백만원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다

사업 구분	(단위:백만원)

당기	전기

사업건수	보증한도	약정금액	대출잔액	사업건수	보증한도	약정금액	대출잔액

정비사업	전체분	2	30,936	7,353	30,639	5	114,864	40,970	171,418

당사분	30,936	7,353	30,639	114,864	40,970	171,418

기타사업	전체분	24	1,578,226	724,010	1,433,327	27	1,369,365	584,648	1,427,546

당사분	1,336,699	620,868	1,162,753	1,077,677	452,524	1,061,983

계	전체분	26	1,609,162	731,364	1,463,966	32	1,484,229	625,617	1,598,964

당사분	1,367,635	628,221	1,193,392	1,192,541	493,494	1,233,401

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

금호건설주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

■ 공정가치로 측정되는 공정가치측정금융자산■ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

(1) 환경 관련 사항건설업은 대기, 수질, 소음/진동, 폐기물 등으로 환경에 영향을 줄 수 있으며, 관련법규로는 폐기물관리법, 대기환경보전법, 물환경보전법, 소음진동관리법, 기타 환경관련법 등 이 있습니다. 이에 전 사업장에서는 환경사고 등의 비상사태 발생을 사전에 예방하고, 이의 발생시 신속한 보고체계 확립을 통해 환경적 영향 및 인적/물적 피해를 최소화하기 위한 환경 Risk 대응체제를 구축하여 운영하고 있으며, 착공초기 지도점검, 본사수시 환경점검, 월별 환경 중점관리항목 선정을 통한 현장별 자체 점검 등을 실시하고 있으며, 환경관련 법규 준수를 위해 전 사업장을 대상으로 주기적인 환경교육을 실시하고 있습니다. 당사는 1995년 8월 BVQI로부터 BS7750인증을 취득하여 환경경영체제를 구축해 오고 있으며, 1996년 6월 ISO 14001의 국제환경체제 발효와 동시에 국제 환경경영 규격으로 전환 인증 취득하였고, 현재까지 지속적인 인증 갱신/유지를 통해 당사 전 사업분야에 적용/운영 하고 있습니다. 또한, ISO14001 환경경영시스템의 철저한 운영, 주기적인 현장점검 및 교육, 환경관리 시스템 등 각종 환경관리 제도시행 및 개선을 통하여 2022년 당사 환경목표인 23년 연속 환경무사고를 달성하고 있습니다. 다. 종업원 관련 사항당기 중 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.

라. 법규상의 규제에 관한 사항(1) 제재사항

1) 현황 (종결일 기준 최근 5개년)

1-1) 수사 사법기관의 제재현황

구분	일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치 내용	금전적 제재금액	횡령·배임 등 금액	근거법령

1	2021.05.26.(기소일)2022.08.17.(1심 선고일)	검찰	금호건설㈜	벌금형	벌금 2억원	-	독점규제및공정거래에관한법률 제23조 제1항 제7호 ,제23조의2 제1항 제1호 등

- 세부사항① 2020년 8월 26일 공정거래위원회에서 당사에 대하여 계열회사에 대한 부당지원등을 이유로 시정명령 및 과징금 부과처분과 검찰고발하였고,이에 따라 검찰은 2021년 5월 26일 당사에 대하여 독점규제및공정거래에관한법률에 따라 공소를 제기하여, 2022년 8월 17일 1심 선고 후 현재 2심 계류중.1-2) 행정기관의 제재현황

구분	일자	제재기관	대상자	처벌 또는 조치 내용	금전적 제재금액	사유	근거법령

1	2020.08.26. (전원회의 의결일)2023.12.07.(1심 선고일)	공정거래위원회	금호건설㈜	계열회사간 내부거래와 관련 공정거래위원회로부터 시정명령과 과징금 처분	과징금 152억원	계열회사에 대한 부당지원 등	독점규제 및 공정거래에 관한 법률제23조의2 제1항 제1호 동법 제23조 제1항 제7호

- 세부사항① 2020년 8월 26일 공정거래위원회에서 당사에 대하여 계열회사에 대한 부당지원 등을 이유로 시정명령 및 152억원의 과징금 부과. 부과된 과징금은 '23.01 납부 완료했으며, 당사는 시정명령 및 과징금 부과처분 취소소송을 제기하여 2023년 12월 07일 1심 선고 후 현재 2심 계류 중.

2) 재발방지를 위한 회사의 대책당사는 핵심경영방침 중 하나로 윤리경영을 채택하고, 윤리규칙과 행동준칙을 선포하여 실행하고 있습니다. 전 임직원의 법적 위험을 사전에 예방하고 담합 및 뇌물공여 등의 부정행위를 근절하기 위하여 2012년부터 준법지원팀을 운영하고 있으며, 매 분기 본사 전 부서를 대상으로 준법점검 설문조사 등을 실시하여 관련법규에 대한 자율준수를 점검하고 있습니다. 한편, 신입사원을 대상으로 윤리의식 교육, 본사 및 현장직원을 대상으로 매년 1회 정기적으로 실시하는 직무교육을 통한 건설산업기본법, 국가계약법, 하도급법, 청탁금지법등에 대한 교육등 불법행위 근절을 위한 예방활동을 실시하고 있습니다.

마. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 환위험관리

당사는 해외 공사현장 및 해외 특수관계자와의 거래와 관련하여 외화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기

USD	JPY	USD	JPY

화폐성외화자산:

현금및현금성자산	37	-	70	3,598

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 52(당) 기	제 51(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	4	(4)	7	(7)

JPY	-	-	360	(360)

합계	4	(4)	367	(367)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.