한국쉘석유 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

당사는 윤활유, 그리스의 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

윤활유 사용의 가장 큰 목적은 기계의 마찰면에 생기는 마찰력을 줄이거나 마찰면에서 발생하는 마찰열을 분산시켜 기계등의 손상을 막아주는 데 이를 감마작용이라하며 윤활유에있어서 가장 중요한 기능이라 할 수 있습니다. 또 다른 목적으로 기계작동으로 인해 발생하는 열을 냉각시키는 냉각작용, 밀봉작용, 방청작용, 하중의 분산작용, 청정분산작용 등이 있습니다. 윤활유를 금속면에 넣음으로써, 타버리거나 마모되는 것을 방지할 수 있으며동력의 소비를 적게 하여 기계의 효율도 좋게 하는 장점도 있습니다. 따라서 윤활유는 대부분의 금속 및 기계에서 사용되고 있으며, 용도는 크게 산업용, 자동차용, 선박용, 특수용으로 구분됩니다.

윤활유는 기유를 원료로 하여 사용 목적에 알맞은 성능을 갖게 하기 위해 각종 첨가제를 가한 것이며, 윤활 작용을 필요로 하는 기계 요소가 여러 가지이고 기계가 작동하는 조건 또한 다양하기 때문에 윤활유의 종류는 매우 다양하다고 볼 수 있습니다.윤활유는 그 특성상 일정 기간 사용후 교체해야 하는 소모성 제품에 속하기 때문에 산업 경기의 영향을 많이 받는 품목입니다. 그 때문에 윤활유는 시장의 큰 부분을 차지하는 제조업의 경기 및 가동률과 매우 밀접한 관계를 갖는 특성이 있습니다. 또한 선박, 해운 및 자동차 산업의 경기 상황과도 밀접한 연관이 있다고 볼 수 있습니다.

윤활유는 국내 석유제품 수요의 3% 정도에 불과하나, 그 동안 국가 기계산업 발전에 중요한 역할을 담당해 왔습니다. 윤활유의 종류로는 자동차용 엔진오일(가솔린,디젤용 등), 터어빈유, 기어유, 유압유, 압연유, 절삭유, 그리스, 냉동기유 등이 있습니다. 자동차, 산업설비 및 장치의 기술이 크게 진보되고 운전조건이 가혹해짐에 따라 윤활유의 기술 발전 또한 급속도로 이루어져 왔습니다.따라서 다양한 악조건의 상황에서도 견딜 수 있는 고성능, 고품질의 윤활유가 개발되고 있음과 동시에 환경 친화적인 제품 개발과 폐유의 회수 처리 등 환경 오염을 최대한 줄이고자 하는 노력이 병행되고 있습니다.

(2) 국내외 시장여건

2024년 3분기 세계경제는 미국을 중심으로 오랜 침체기를 벗어나 회복세를 나타내는 듯 보였으나 인플레이션과 공급망 불안, 지정학적 리스크 등 다양한 변수가 여전히 성장을 제약하고 있어 세계 경제는 불확실한 상황입니다.

국제유가는 중동의 전쟁 리스크가 극대화 되고, 중국의 대규모 경기 부양책 및 최근 미국의 허리케인의 피해로 인한 유가의 급등세가 지속될 가능성이 있습니다.

2024년 3분기까지 국내 윤활유 시장은 자동차 수출 증가로 인해 자동차용 윤활유는 소폭 상승하였으나 제조업의 성장세가 둔화됨에 따라 산업유 및 그리스의 수요는 각각 7% , 7.6% 감소하였습니다.

(3) 산업의 성장성(단위 : 백만리터)

구분	2023	2022	2021	2020

물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율

윤활유 (내수)	1,098	0.27%	1,095	6.5%	1,028	5%	979	-5.2%

※ 자료근거 : 한국윤활유공업협회 "윤활유 수급통계자료" 참조

(4) 경기 변동의 특성

윤활유 산업은 전반적인 시장의 경기 상황과 매우 밀접한 관계에 있으며, 경제 성장 및 기계 공업의 발전에 따라 소비의 증감이 매우 유동적이라 할 수 있습니다.경제가 성장할수록 윤활유 수요도 증가하지만 반대로 경기하강 시점에는 사용량의 감소로이어지는 특성이 있습니다. 글로벌 외환위기 등 이후 경기 침체가 지속되면서 윤활유를 절약하는 심리가 커진 반면 자동차 회사 및 윤활유 제조사의 품질 향상은 계속 되어 윤활유 수요는 산업 경기의 대폭적인 회복이 이루어 지지 않는 한 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 계절적 요인으로 보면 혹한기 및 혹서기에는 전반적인 제조업의 가동률 저하의 사유로 판매의 감소 요인이 될 수 있습니다.

(5) 국내시장여건

국내 윤활유 시장은 윤활유 제조업체 간의 경쟁 심화로 인해 실질적인 공급초과인 상황입니다. 당사는 품질 및 글로벌 브랜드 이미지를 기반으로 고객만족을 위한 서비스 차별화와 기존의 고객들과의 판매 유지 및 신규 거래처 확보 등을 매우 중요한 비지니스 요소로 판단하고 있습니다. 따라서 지속적이고 즉각적인 기술지원으로 고객들로 하여금 제품의 신뢰성을 가지기 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(6) 자원 조달상의 특성

윤활유 원료의 대부분을 차지하는 윤활기유(Base oil) 는 국내 기유와 수입 기유를 공급상황에 따라 적절히 조정하여 구매하고 있으며, 첨가제(Additive)는 대부분이 수입되고 있습니다. 윤활기유(Base oil) 가격은 원유 가격의 흐름에 따라 기간을 두고 연동이 되지만 최근에는 원유 가격과는 별개로 윤활기유에 대한 국제시장의 수요 공급 상황에 따라서 가격의 변동이 심하게 작용하는 특성을 보이고 있습니다.

(7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

윤활유 중에서 자동차용, 선박용(국내연안의 선박), 농기계용의 윤활유는 생산자가 폐유를 수거하도록 "자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률"로 규정하고 있습니다. 또한 윤활유 제품의 용기 중에서 소형용기 즉, 20L 이하의 소형 용기(플라스틱, 철 캔)는 생산자가 용기를 수거하여 재활용 하도록 규정하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황

2024년 3분기까지의 제조업 성장세 둔화로 인해 윤활유 시장 전체의 산업유 및 그리스의 수요는 감소하였습니다. 이러한 어려운 국내 시장여건 하에서도 당사의 올해 3분기말 실적은 전년 동기대비 증가하였습니다. 영업이익은 프리미엄 제품 판매확대 및 안정적인 영업활동으로 인해 전년 동기 대비 6% 증가하였으며, 매출액은 4% 증가한 250,930 백만원, 당기순이익은 3% 증가한 32,036 백만원을 달성하였습니다.천연가스에서 추출하여 불순물이 적고, 고성능을 기대할 수 있는 친환경 GTL 기유 및 최신 합성유 테크놀로지를 적용한 자동차유 사업부문을 강화하여 고급 대형차와 수입차 시장 등 프리미엄 제품 성장에 집중하고 있습니다. 또한 Shell Group은 생분해성이 있는 친환경 윤활유 제조 및 판매 전문회사인 파놀린을 인수하여 최근 부각되고 있는 ESG 경영과 연계하여 발전소 및 철도, 건설 산업 부분에서 새로운 비즈니스를 개척하고 있습니다. 이미 국내에도 조력 발전소와 수문관리에도 공급을 하고 있으며, 주요 건설장비 업체와도 협업을 하고 있습니다. 그리고 데이터 센터 수요 증가에 발맞추어 데이터센터용 액상 침지식 냉각제 사업에도 집중하고 있으며, 친환경 변압기유를 생산하는 Midel과 Mivolt를 인수하여 지속적으로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 또한 글로벌 건설장비 업체와 공급 계약을 체결하여 내년에는 새로운 수익을 창출할 것으로 기대합니다. 한국쉘석유는 표준화 및 KS인증 활동을 통해 산업 발전 및 국가 경쟁력에 큰 기여를 한 기업으로 인정받아 2023년 세계 표준의날 기념식에서 산업통상자원부 국가기술표준원이 주관하는 '2023 대한민국 KS명가'에 선정되었습니다. 또한 30년 연속 ISO 9001/ITF16949를 인증 및 20년 연속 ISO14001을 인증을 받았습니다. 한국쉘석유는 2024년 4월 23일부로 부산공장 15년 무재해 기록달성하였을 뿐만 아니라 지난 6월에는 경실련이 주관하는 '좋은기업상' 시상에서 금속.비금속.화학업 부문에서 사회공헌과 소비자 보호 등 사회적 책임 및 윤리경영 활동을 인정받아 최우수기업에 선정되었습니다. 한국쉘석유는 보건, 안전 및 환경을 최우선의 가치로 인식하고 실천하고 있으며 지역사회의 현장에서 고객과의 깊은 신뢰로 이어져 오고 있습니다.

(2) 시장점유율(단위:백만원)

구 분	2023년	2022년	2021년	2020년

매출액	320,486	301,642	241,388	200,335

※ 시장 점유율은 발표되는 정확한 자료가 없어서 알 수 없으므로 매출액을 기재함.

(3) 시장의 특성 자동차용 윤활유의 경우, 경제성장이 둔화되고 대중교통 수단이 갈수록 편리해짐에 따라 승용차 이용을 자제하고 대중교통수단으로 전환되고 있음에 따라 자동차 주행거리가 감소하고 윤활유 품질 향상에 따른 윤활유 교체주기가 길어지고 있습니다. 자동차의 연비 개선, 하이브리드 자동차의 증가 등의 시장흐름에 따라 당사에서는 자동차용 고급 윤활유 제품판매를 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 산업용, 선박용 시장은 그 수요가 증가하지 못하고 있으나 가격과 품질, 고객과의 판매 관계 유지 및 신뢰를 바탕으로 고객의 요구에 신속히 대응하여 선진화된 서비스를 지속적으로 제공함으로써 수요를 확보하고 고객과 상생할 수 있는 관계 유지를 중요하게 생각하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

부산 용당 윤활유 생산공장에서는 비지니스의 전망에 맞추어 공장내 주요 설비를 개축하는 공사 프로젝트가 2024년 1분기부터 시작하여 2025년 1분기까지 진행될 예정입니다. 그 프로젝트가 완료되면 생산 능력이 향상되어 비지니스의 성장에 발빠르게 대응할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(5) 조직도

시장상황에 대한 적절한 대응 및 효율성 극대화를 위하여 위와 같이 조직을 구성하여 운영하고 있습니다.