한국쉘석유 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

당사는 윤활유, 그리스의 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 현재까지 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

윤활유 사용의 가장 큰 목적은 기계의 마찰면에 생기는 마찰력을 줄이거나 마찰면에서 발생하는 마찰열을 분산시켜 기계등의 손상을 막아주는 데 이를 감마작용이라 하며 윤활유에 있어서 가장 중요한 기능이라 할 수 있습니다. 또 다른 목적으로 기계작동으로 인해 발생하는 열을 냉각시키는 냉각작용, 밀봉작용, 방청작용, 하중의 분산작용, 청정분산작용 등이 있습니다. 윤활유를 금속면에 넣음으로써, 타버리거나 마모되는 것을 방지할 수 있으며 동력의 소비를 적게 하여 기계의 효율도 좋게 하는 장점도 있습니다. 따라서 윤활유는 대부분의 금속 및 기계에서 사용되고 있으며, 용도는 크게 산업용, 자동차용, 선박용, 특수용으로 구분됩니다.

윤활유는 기유를 원료로 하여 사용 목적에 알맞은 성능을 갖게 하기 위해 각종 첨가제를 가한 것이며, 윤활 작용을 필요로 하는 기계 요소가 여러 가지이고 기계가 작동하는 환경과 조건 또한 다양하기 때문에 윤활유의 종류는 매우 다양하다고 볼 수 있습니다.윤활유는 그 특성상 일정 기간 사용후 교체해야 하는 소모성 제품에 속하기 때문에 산업 경기의 영향을 많이 받는 품목입니다. 그 때문에 윤활유는 시장의 큰 부분을 차지하는 제조업의 경기 및 가동률과 매우 밀접한 관계를 갖는 특성이 있습니다. 또한 선박, 해운 및 자동차 산업의 경기 상황과도 밀접한 연관이 있다고 볼수 있습니다. .세계 윤활유 수요는 유럽, 미국, 일본 등의 전통적인 선진국 시장에 있어서 이미 포화상태에 있으며 보다 고성능 고품질 제품의 연구 및 개발 등으로 인해 시장의 성장이 정체되어 있는 상태가 지속되고 있는 상황입니다. 윤활유는 국내 석유제품 수요의 3% 정도에 불과하나, 그 동안 국가 기계산업 발전에중요한 역할을 담당해 왔습니다. 윤활유의 종류로는 자동차용 엔진오일(가솔린,디젤용 등), 터어빈유, 기어유, 유압유, 압연유, 절삭유, 그리스, 냉동기유 등이 있으며 이 중에서 자동차용 엔진오일이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자동차, 산업설비 및 장치의 기술이 크게 진보되고 운전조건이 가혹해짐에 따라 윤활유의 기술 발전 또한 급속도로 이루어져 왔습니다.따라서 다양한 악조건의 상황에서도 견딜 수 있는 고성능, 고품질의 윤활유가 개발되고 있음과 동시에 환경 친화적인 제품 개발과 폐유의 회수 처리 등 환경 오염을 최대한 줄이고자 하는 노력이 병행되고 있으며 이에 따른 원가부담이 증가하는 추세입니다.

(2) 국내외 시장여건

2022년은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 경제는 혼돈의 시간이었습니다.지정학적 충돌에 의한 긴장감은 에너지 위기와 식량 위기를 불러왔고, 예전과 비교할수 없는 높은 인플레이션을 경험하고 있습니다.

2023년 세계 경제는 미국 연방준비제도의 양적 긴축으로 인한 금리 인상이 지속되고달러 가치도 함께 오를 것으로 예상됨에 따라 경기가 침체되었음에도 물가가 오르는 '스테크플레이션'이 주요 화두로 떠오르고 있습니다. 선진국을 중심으로는 고물가, 주요국 통화긴축에 따른 고금리, 에너지 공급 불안 등으로 어려움이 예상 되며, 중국을 제외한 신흥국 및 개도국은 선진국 성장 둔화로 인한 외부 수요 약화 및 차입 비용상승 등으로 성장에 제약이 예상됩니다.

2022년 국제유가는 러시아와 우크라이나의 전쟁을 비롯한 국제 정세의 불안이 지속되어 코로나 팬데믹 이후 최악의 인플레이션으로 인해 수요 부진 우려에 따라 급등락을 거듭하였습니다. 2023년은 완만한 하락세를 보일 것으로 기대되지만, 여전히 연중 높은 수준을 유지할 것으로 예상되고 있습니다. 중국의 경제활동 재개로 인해 배럴 당 100달러를 상회할 것이란 전망과 미국연방준비제도의 기준금리 인상에 따른 경제 성장을 압박하여 하락의 가능성이 동시에 상존하고 있어 불확실성은 여전히 지속될 전망입니다.

2022년 국내 윤활유 시장은 글로벌 원자재 공급 이슈와 원자재 가격 상승, 환율 상승등의 영향으로 유례없이 불확실성이 증가한 한해였습니다. 윤활유공업협회(KLOIA)에 따르면 윤활유 시장은 외형적으로는 성장세를 보였지만, 절연유와 프로세스오일을 제외한 자동차용 윤활유는 전년 대비하여 1% 미만의 성장세를 보였으며, 산업용 윤활유와 그리스는 경제상황을 반영하여 사용량이 감소하였습니다. 반면 해상용 윤활유는 코로나 팬데믹 이후 물동량의 증가로 인해 사용량 또한 증가하였습니다.

2023년 국내 경제는 대외 여건의 악화에 따른 수출 부진으로 성장세가 둔화되고 투자 부진도 지속되면서 부진한 성장율을 보일 것으로 예상됩니다. 코로나 방역 완화 이후 각종 대외 활동 등이 소비 회복을 견인할 것으로 예상되나 금리 상승에 따른 원리금 상환 부담 증가, 고용 둔화, 자산가치 하락 등은 회복세를 제약할 것으로 예상됩니다.

2023년은 코로나 팬데믹 완화에 따른 산업의 정상화가 기대되나 미국 연방준비제도의 금리인상에 따른 세계 경제 불황의 불확실성도 상존하고 있습니다. 전년도에 불안했던 기유수급 및 첨가제 공급망이 안정화 되고는 있으나 유럽 에너지 수급 불안 등과 같은 수요-공급의 불균형으로 인해 언제라도 원자재의 공급 차질 및 가격 급등의 우려가 있고 원가상승에 악영향을 미칠 가능성이 높습니다.

(3) 산업의 성장성 (단위 : 백만리터)

구분	2022	2021	2020	2019

물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율

윤활유 (내수)	1,095	6.5%	1,028	5%	979	-5.2%	1,033	-3.9%

※ 자료근거 : 한국윤활유공업협회 "윤활유 수급통계자료" 참조

(4) 경기 변동의 특성

윤활유 산업은 전반적인 시장의 경기 상황과 매우 밀접한 관계에 있으며, 경제 성장 및 기계 공업의 발전에 따라 소비의 증감이 매우 유동적이라 할 수 있습니다.경제가 성장할수록 윤활유 수요도 증가하지만 반대로 경기하강 시점에는 사용량의 감소로이어지는 특성이 있습니다. 글로벌 외환위기 등 이후 경기 침체가 지속되면서 윤활유를 절약하는 심리가 커진 반면 자동차 회사 및 윤활유 제조사의 품질 향상은 계속 되어 윤활유 수요는 산업 경기의 대폭적인 회복이 이루어 지지 않는 한 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 계절적 요인으로 보면 혹한기 및 혹서기에는 전반적인 제조업의 가동률 저하의 사유로 판매의 감소 요인이 될 수 있습니다.

(5) 국내시장여건

국내 윤활유 시장은 심한 경쟁 상태이며 윤활유 제조업체가 시장에 난립함으로써 실질적인 공급초과인 상황입니다. 당사는 품질 및 오랫동안 쌓아올린 글로벌 브랜드 이미지 그리고 고객만족을 위한 서비스 차별화로 기존의 고객들과의 판매 유지 및 신규 거래처 확보 등을 매우 중요한 비지니스 요소로 판단하고 있고, 지속적이고 즉각적인 기술지원으로 고객들로 하여금 제품의 신뢰성을 가지도록 하는 것이 매우 중요한 부분으로 판단하고 이에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(6) 자원 조달상의 특성

윤활유 원료의 대부분을 차지하는 윤활기유(Base oil) 는 국내 기유와 수입 기유를 공급상황에 따라 적절히 조정하여 구매하고 있으며, 첨가제(Additive)는 대부분이 수입되고 있습니다. 윤활기유(Base oil) 가격은 원유 가격의 흐름에 따라 기간을 두고 연동이 되지만 최근에는 원유 가격과는 별개로 윤활기유에 대한 국제시장의 수요 공급 상황에 따라서 가격의 변동이 심하게 작용하는 특성을 가지고 있습니다.

(7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

윤활유 중에서 자동차용, 선박용(국내연안의 선박) 농기계용의 윤활유는 생산자가 폐유를수거하도록 "자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률"로 규정하고 있으며 윤활유 제품의 용기 중에서 소형용기 즉, 20L 이하의 소형 용기(플라스틱, 철 캔)는 생산자가 용기를 수거하여 재활용 하도록 규정하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황 2022년 국내 윤활유 산업은 전년 대비 전체 수요가 6.5% 가량 성장하였지만 원부자재의 가격 상승 및 공급부족으로 인해 시장에서의 경쟁은 더욱 치열했습니다.

그럼에도 불구하고 당사는 기존의 고객 관리 활동을 강화하고 신규 고객 개발에 매진하여 어려운 시장 환경에서도 판매 향상을 위하여 부단한 노력을 기울여 왔습니다.

2022년도 12개월간의 당사의 영업성과를 살펴보면, 전년 대비하여 매출액은 25% 증가한 301,642백만원을 달성하였고, 영업이익 및 당기순이익은 원재료비 상승 및 환율 영향으로 매출원가가 상승하여 전년 대비 약 8% 감소한 35,072백만원과 26,721백만원을 달성하였습니다.

당사는 전반적인 시장의 어려움 속에서도 시장을 적극적으로 방어하고 신규시장을 선점하기 위해 전력을 다하고 있습니다. 그 바탕에는 천연가스에서 추출한 고연비 친환경 GTL 기유 및 합성유를 사용한 자동차용 윤활유 사업부문을 강화하고 고급 대형차와 수입차 시장에서 더욱 영역을 확장해가고 있고, 쉘 브랜디드 자동차 정비소 영업 활동도 강화하여 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 또한 미래 산업을 위한 전기차용 윤활유인 E-Fluid (배터리 냉각액, 전기차용 트랜스미션,그리스) 개발에도 적극적으로 투자를 하고 있습니다.

최근 부각되고 있는 ESG 경영과 관련하여 탄소를 절감하고 에너지를 절감하기 위한 투자에도 적극적으로 참여하고 있습니다. 유력 제강 업체와 MOU를 체결하여 탄소중립을 실현하고자 노력하고 있으며, 글로벌 차원에서도 지속가능한 에너지 절감형 윤활제와 친환경 윤활제에 대한 제품 출시와 투자도 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 날로 까다워지는 각종 산업 규격을 만족하고 높은 부가가치를 창출할 수 있는 프리미엄 제품 판매에 집중하여 수익율을 높일 수 있도록 최선을 다 하고 있습니다.

쉘피엘시그룹 (Shell Plc Group)은 2021년 기준(2022년도 하반기 발표) 16년 연속 세계 윤활유 판매1위를 달성하였고, 그 자회사인 당사는 창사 후 60여년을 지나오면서 국가 기간산업 발전의 한 축으로 역할을 담당하여 왔으며, 보건, 안전 및 환경을 그 무엇과도 바꿀 수 없는 최우선의 가치로 인식하고 이는 곧 지역사회와 현장에서 고객과의 깊은 신뢰로 이어져 오고 있다고 자부하고 있습니다.

당사는 주주의 가치를 최우선의 가치로 삼아 지속 가능한 사업기회를 창출하여 주주의 이익이 극대화될 수 있도록 앞으로도 최선을 다 할 것입니다.

(2) 시장점유율(단위:백만원)

구 분	2022년	2021년	2020년	2019년

매출액	301,642	241,388	200,335	211,845

※ 시장 점유율은 발표되는 정확한 자료가 없어서 알 수 없으므로 매출액을 기재함.

(3) 시장의 특성 경쟁이 치열한 자동차용 윤활유의 경우, 경제성장이 둔화되고 대중교통 수단이 갈수록 편리 해짐에 따라 승용차 이용을 자제하고 대중교통수단으로 전환되고 있으며, 자동차 주행거리가 감소하고 윤활유 품질 향상에 따른 윤활유 교체주기가 길어지며 연비개선, 하이브리드 자동차 증가 등의 복합적인 원인으로 자동차용 윤활유 수요는 성장하는데 한계를 보이고 있어 고급윤활 제품을 통해 틈새 시장을 공략하는 것이 필요하다고 보고 있습니다. 산업용, 선박용 시장은 그 수요가 증가하지 못하고 있으나 가격과 품질, 고객과의 판매 관계 유지 및 신뢰를 바탕으로 고객의 요구에 신속히 대응하여 선진화된 서비스를 지속적으로 제공함으로써 수요를 확보하고 고객과 상생할 수 있는 관계 유지를 중요하게 생각하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 현재는 진행중인 신규사업 없음

(5) 조직도

시장상황에 대한 적절한 대응 및 효율성 극대화를 위하여 위와 같이 판매조직을 구성하여 운영하고 있습니다.