한국쉘석유 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

당사는 윤활유, 그리스의 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 현재까지 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

윤활유 사용의 가장 큰 목적은 기계의 마찰면에 생기는 마찰력을 줄이거나 마찰면에서 발생하는 마찰열을 분산시켜 기계등의 손상을 막아주는 데 이를 감마작용이라하며 윤활유에있어서 가장 중요한 기능이라 할 수 있습니다. 또 다른 목적으로 기계작동으로 인해 발생하는 열을 냉각시키는 냉각작용, 밀봉작용, 방청작용, 하중의 분산작용, 청정분산작용 등이 있습니다. 윤활유를 금속면에 넣음으로써, 타버리거나 마모되는 것을 방지할 수 있으며동력의 소비를 적게 하여 기계의 효율도 좋게 하는 장점도 있습니다. 따라서 윤활유는 대부분의 금속 및 기계에서 사용되고 있으며, 용도는 크게 산업용, 자동차용, 선박용, 특수용으로 구분됩니다.

윤활유는 기유를 원료로 하여 사용 목적에 알맞은 성능을 갖게 하기 위해 각종 첨가제를 가한 것이며, 윤활 작용을 필요로 하는 기계 요소가 여러 가지이고 기계가 작동하는 조건 또한 다양하기 때문에 윤활유의 종류는 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 윤활유는 그 특성상 일정 기간 사용후 교체해야 하는 소모성 제품에 속하기 때문에 산업 경기의 영향을 많이 받는 품목입니다. 그 때문에 윤활유는 시장의 큰 부분을 차지하는 제조업의 가동률과 매우 밀접한 관계를 갖는 특성이 있습니다. 또한 선박, 해운 및 자동차 산업의 경기와도 밀접한 관계를 갖는다 할 수 있습니다. 세계 윤활유 수요는 유럽, 미국, 일본 등의 선진국 시장에 있어서 이미 포화상태에 있으며 보다 오래가는 제품 등의 연구 및 개발 등으로 인해 시장의 성장이 정체되어 있는 상태가 지속되고 있는 상황입니다.

윤활유는 국내 석유제품 수요의 3% 정도에 불과하나, 그 동안 국가 기계산업 발전에 중요한 역할을 담당해 왔습니다. 윤활유의 종류로는 자동차용 엔진오일(가솔린,디젤용 등), 터어빈유, 기어유, 유압유, 압연유, 절삭유, 그리스, 냉동기유 등이 있으며 이 중에서 자동차용 엔진오일이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자동차, 산업설비 및 장치의 기술이 크게 진보되고 운전조건이 가혹해짐에 따라 윤활유의 기술 발전 또한 급속도로 이루어져 왔습니다.따라서 다양한 악조건의 상황에서도 견딜 수 있는 고성능, 고품질의 윤활유가 개발되고 있음과 동시에 환경 친화적인 제품 개발과 폐유의 회수 처리 등 환경 오염을 최대한 줄이고자 하는 노력이 병행되고 있으며 이에 따른 원가부담이 증가하는 추세입니다.

(2) 국내외 시장여건

선진국을 중심으로 신종 COVID19 사태를 벗어나 일상으로의 회복을 기대하던 세계 경제가 COVID19 재확산과 공급망 교란 등으로 경기 회복세가 약화되고 금융시장의 변동성이 확대되는 등 대외 여건의 개선세가 둔화되고 있습니다. 특히 반도체를 비롯한 주요 부품.소재의 공급 불균형 문제가 좀처럼 해소되지 않으면서 국내외 기업들의 생산에 차질이 발생하고 있습니다. 국제통화기금(IMF)는 세계 경제성장률을 지난 7월 전망(6.0%)보다 0.1% 줄어든 5.9%로 하향 제시하였습니다.

글로벌 경기 불확실성은 미국의 인플레이션, 스테그플레이션 우려와 중국의 부동산 기업 헝다그룹의 파산 우려가 커지면서, IMF는 미국의 경제성장률은 기존 7.0%에서 6.0%로 1.0% 낮추었고, 독일과 일본도 각각 3.6%, 2.8%에서 3.2%, 2.4%로 하향 조정하였습니다. 공급망 차질에 따른 미국 성장률 대폭 하락과 독일 제조업 중간재 부족, 일본 코로나 확산 등으로 회복세가 둔화될 것으로 전망하였으며 팬데믹 전개의 불확실성으로 향후 공급 불안을 하방 요인으로 꼽았습니다. 다만 한국의 올해 연간 경제성장률은 지난 전망치와 같은 4.2%로 유지하였습니다. 백신 접종률 확대와 수출의 견조한 증가세, 재난지원금 지급 등 추가경정예산 집행 효과 등으로기존성장율을 유지할 것이란 평가를 내렸지만, 국내총생산(GDP) 대비 당국의 무역의존도가 63.51%에 달해 세계 공급망 혼란에 영향을 받을 수 있어 안심할 수 없을 것으로 진망하였습니다.

현재 글로벌 에너지 위기가 고조되고 있습니다. 중국 석탄 부족 및 전력공급난, 그리고 생산 제한 조치, 유럽발 친환경 에너지원의 수급 문제로 국제유가가 배럴달 80달러를 돌파한 가운데 연내 100달러까지 치솟을 우려가 커지고 있습니다. 그리고 원달러 환율까지 상승해 체감 유가는 이미 100달러에 육박했다는 분석입니다. 고유가는 인플레이션을 자극하고소비와 투자를 위축시켜 경기 회복에 찬물을 끼얹는 복병이 될 가능성이 커지고 있습니다.

(3) 산업의 성장성(단위 : 백만리터)

구분	2020	2019	2018	2017

물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율

윤활유 (내수)	979	-5.2%	1,033	-3.9%	1,074	-2.9%	1,106	1.2%

※ 자료근거 : 한국윤활유공업협회 "윤활유 수급통계자료" 참조

(4) 경기 변동의 특성

윤활유 산업은 전반적인 시장의 경기 상황과 매우 밀접한 관계에 있으며, 경제 성장 및 기계 공업의 발전에 따라 소비의 증감이 매우 유동적이라 할 수 있습니다.경제가 성장할수록 윤활유 수요도 증가하지만 반대로 경기하강 시점에는 사용량의 감소로이어지는 특성이 있습니다. 글로벌 외환위기 등 이후 경기 침체가 지속되면서 윤활유를 절약하는 심리가 커진 반면 자동차 회사 및 윤활유 제조사의 품질 향상은 계속 되어 윤활유 수요는 산업 경기의 대폭적인 회복이 이루어 지지 않는 한 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 계절적 요인으로 보면 혹한기 및 혹서기에는 전반적인 제조업의 가동률 저하의 사유로 판매의 감소 요인이 될 수 있습니다.

(5) 국내시장여건

국내 윤활유 시장은 심한 경쟁 상태이며 윤활유 제조업체가 시장에 난립함으로써 실질적인 공급초과인 상황입니다. 당사는 품질 및 오랫동안 쌓아올린 글로벌 브랜드 이미지 그리고 고객만족을 위한 서비스 차별화로 기존의 고객들과의 판매 유지 및 신규 거래처 확보 등을 매우 중요한 비지니스 요소로 판단하고 있고, 지속적이고 즉각적인 기술지원으로 고객들로 하여금 제품의 신뢰성을 가지도록 하는 것이 매우 중요한 부분으로 판단하고 이에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(6) 자원 조달상의 특성

윤활유 원료의 대부분을 차지하는 윤활기유(Base oil) 는 국내 기유와 수입 기유를 공급상황에 따라 적절히 조정하여 구매하고 있으며, 첨가제(Additive)는 대부분이 수입되고 있습니다. 윤활기유(Base oil) 가격은 원유 가격의 흐름에 따라 기간을 두고 연동이 되지만 최근에는 원유 가격과는 별개로 윤활기유에 대한 국제시장의 수요 공급 상황에 따라서 가격의 변동이 심하게 작용하는 특성을 가지고 있습니다.

(7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

윤활유 중에서 자동차용, 선박용(국내연안의 선박) 농기계용의 윤활유는 생산자가 폐유를수거하도록 "자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률"로 규정하고 있으며 윤활유 제품의 용기 중에서 소형용기 즉, 20L 이하의 소형 용기(플라스틱, 철 캔)는 생산자가 용기를 수거하여 재활용 하도록 규정하고 있습니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황 한국 경제는 2020년과 같은 급격한 활동 위축이 발생할 가능성은 낮고, 백신 접종이 70%를 넘어서 단계적인 일상회복에 대한 기대감이 점차 높아지고 있습니다. 제조업은 반도체를 중심으로 개선 흐름이 유지되고 있으나, 최근 중간재 수급 불안으로 자동차 등 일부 업종의 생산이 위축되고 기업심리지표가 하락하는 등 하방위험이 확대되고 있습니다.

지난해 국내 윤활유 산업은 경기 회복 둔화와 코로나 19에 의한 수요 감소로 전년 대비 5%이상 큰 폭으로 감소한 바 있으며, 줄어든 내수 시장 환경에서의 업체간 경쟁은 더욱 심화되고 있어 적시에 판매 가격을 현실화 하는데 많은 어려움을 겪고 있는 상황입니다.

그럼에도 불구하고 당사는 기존의 고객을 위한 관리 활동을 강화하고 신규 고객 개발에 매진하여 이러한 어려운 시장 환경에서도 판매를 향상하기 위하여 부단한 노력을 기울여 왔습니다 .

이러한 여건하에서 2021년 3/4 분기 당사의 영업성과를 살펴보면, 전년 동기 대비하여 매출액은 18% 증가한 177,467백만원을 달성하였고, 당 3분기말 현재 순이익은 20% 증가한 23,229백만원을 달성하였습니다. 이는 전년 동기 대비 주요 제품인 윤활유와 그리스 제품 물량이 5~6% 증가했으며, 원재료 가격의 상승에도 불구하고 판매단가 인상과 COVID 19 회복 기대감에 따른 내수 및 수출 제품 매출이 각각 34%,18% 증가한 결과입니다.

당사는 제조업의 극심한 불황과 시장의 어려움 속에서도 적극적으로 이에 대처하고 신규 시장을 선점하기 위해 전력을 다하고 있습니다.

그와 함께 당사는 천연가스에서 추출한 GTL 기유 및 합성유를 사용한 자동차유 사업부문을 강화하고 고급 대형차와 수입차 시장에서 판매역량을 강화해 나가고 있습니다. 이러한 천연가스 기반의 뛰어난 기유를 바탕으로 세계적인 OEM사와 국내의 유수 OEM사들에 대한 초도 충진 오일 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

뛰어난 기술력을 바탕으로 프리미엄급 합성유에 대한 국내 최초 엔진오일 보증 프로그램을 진행하고 있으며, 쉘 브랜디드 워크샵을 확대하여 전국적인 채널 확대를 통한판매증진을 꾀하고 있습니다. 이러한 자동차 시장의 초도충진 사업 개척을 발판으로 서비스 시장 영역을 확대하여 향후 수익성 개선에 기여할 것으로 기대합니다.

아울러, 안전과 관련하여 소방법이 강화됨에 따라 6,000리터 이상 탱크에 화재예방을 위한 고인화점 윤활유를 사용하여야 하며, 고인화점을 가진 열매체유 출시 및 유압유를 출시하여 시장의 요구에 적극 대응하고 있으며, 유력 제강업체와 ESG 관련 MOU를 체결하고 탄소중립을 실현하고자 노력하고 있습니다

로얄더취쉘은 전년도 말 기준 14년 연속 세계 윤활유 판매 1위를 달성하였고, 그 자회사인한국쉘석유(주)는 창사 후 60여년을 지나오면서 국가 기간산업 발전의 한 축으로 역할을 담당하여 왔으며, 보건, 안전 및 환경을 그 무엇과도 바꿀 수 없는 최우선의 가치로 인식하고 이는 곧 지역사회와 현장에서 고객과의 깊은 신뢰로 이어져 오고 있다고 자부하고 있습니다.

또한 그 간의 경륜에 맞는 자세와 시장에서의 공정한 영업 활동을 통하여 2018년 국가대표 브랜드 대상 (매일경제), 2018년에 이어 2019년에도 소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상 엔진오일 부문에서 3년 연속 쉘 힐릭스 선정 (조선일보) 등의 쾌거를 이루었습니다. 또한 중앙일보에서 주관하는 2020 대한민국 CEO 리더십 대상을 수상하여 기업 경쟁력 제고에도 큰 기여를 하였습니다.

국민대학교 자동차 동아리(KORA)에 친환경 자동차 발전을 위한 지정 발전기금 및 쉘에코마라톤(Shell Eco Marathon) 아시아 출전팀인 한국기술교육대학교에 장학금을 기부해 오고 있으며 아울러 관내의 소방소와 연계하여 안전하우스 캠페인을 지원하여 지역사회와 함께 상생 발전하는 노력을 지속하고 있습니다. 마케팅 측면에서는 KBO 리그 공식 후원 및 화물공제 조합 등과의 마케팅 협업을 통하여 회사를 적극적으로 시장에 홍보하며 판매 신장 노력에 박차를 가하고 있습니다.

한국쉘석유(주)는 코로나19 방역의 일환으로 대리점 및 거래처, 지역사회를 보호하고자 방역 마스크 및 손 소독제를 배포하는 등 적극적으로 정부의 방역지침을 준수하고 있으며 어려운 경제 여건하에서도 주주의 가치를 최우선의 가치로 삼아 주주의 이익이 극대화될 수 있도록 앞으로도 최선을 다 할 것입니다.

(2) 시장점유율(단위:백만원)

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년

매출액	200,335	211,845	219,753	210,536

※ 시장 점유율은 발표되는 정확한 자료가 없어서 알 수 없으므로 매출액을 기재함.

(3) 시장의 특성 경쟁이 치열한 자동차용 윤활유의 경우, 경제성장이 둔화되고 대중교통 수단이 갈수록 편리 해짐에 따라 승용차 이용을 자제하고 대중교통수단으로 전환되고 있으며, 자동차 주행거리가 감소하고 윤활유 품질 향상에 따른 윤활유 교체주기가 길어지며 연비개선, 하이브리드 자동차 증가 등의 복합적인 원인으로 자동차용 윤활유 수요는 성장하는데 한계를 보이고 있어 고급윤활 제품을 통해 틈새 시장을 공략하는 것이 필요하다고 보고 있습니다. 산업용, 선박용 시장은 그 수요가 증가하지 못하고 있으나 가격과 품질, 고객과의 판매 관계 유지 및 신뢰를 바탕으로 고객의 요구에 신속히 대응하여 선진화된 서비스를 지속적으로 제공함으로써 수요를 확보하고 고객과 상생할 수 있는 관계 유지를 중요하게 생각하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 신규추진사업없음

( 5) 조직도

시장상황에 대한 적절한 대응 및 효율성 극대화를 위하여 위와 같이 판매조직을 구성하여 운영하고 있습니다.