한국쉘석유 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1.업계 및 회사의 현황 당사는 윤활유, 그리스의 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며, 현재까지 신규로 추진하고자 하는 사업은 없습니다.

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

윤활유 사용의 가장 큰 목적은 기계의 마찰면에 생기는 마찰력을 줄이거나 마찰면에서 발생하는 마찰열을 분산시켜 기계등의 손상을 막아주는 데 이를 감마작용이라하며 윤활유에있어서 가장 중요한 기능이라 할 수 있습니다. 또 다른 목적으로 기계작동으로 인해 발생하는 열을 냉각시키는 냉각작용, 밀봉작용, 방청작용, 하중의 분산작용, 청정분산작용 등이 있습니다. 윤활유를 금속면에 넣음으로써, 타버리거나 마모되는 것을 방지할 수 있으며동력의 소비를 적게 하여 기계의 효율도 좋게 하는 장점도 있습니다. 따라서 윤활유는 대부분의 금속 및 기계에서 사용되고 있으며, 용도는 크게 산업용, 자동차용, 선박용, 특수용으로 구분됩니다.

윤활유는 기유를 원료로 하여 사용 목적에 알맞은 성능을 갖게 하기 위해 각종 첨가제를 가한 것이며, 윤활 작용을 필요로 하는 기계 요소가 여러 가지이고 기계가 작동하는 조건 또한 다양하기 때문에 윤활유의 종류는 매우 다양하다고 볼 수 있습니다. 윤활유는 그 특성상 일정 기간 사용후 교체해야 하는 소모성 제품에 속하기 때문에 산업 경기의 영향을 많이 받는 품목입니다. 그 때문에 윤활유는 시장의 큰 부분을 차지하는 제조업의 가동률과 매우 밀접한 관계를 갖는 특성이 있습니다. 또한 선박, 해운 및 자동차 산업의 경기와도 밀접한 관계를 갖는다 할 수 있습니다. 세계 윤활유 수요는 유럽, 미국, 일본 등의 선진국 시장에 있어서 이미 포화상태에 있으며 보다 오래가는 제품 등의 연구 및 개발 등으로 인해 시장의 성장이 정체되어 있는 상태가 지속되고 있는 상황입니다.

윤활유는 국내 석유제품 수요의 3% 정도에 불과하나, 그 동안 국가 기계산업 발전에 중요한 역할을 담당해 왔습니다. 윤활유의 종류로는 자동차용 엔진오일(가솔린,디젤용 등), 터어빈유, 기어유, 유압유, 압연유, 절삭유, 그리스, 냉동기유 등이 있으며 이 중에서 자동차용 엔진오일이 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 자동차, 산업설비 및 장치의 기술이 크게 진보되고 운전조건이 가혹해짐에 따라 윤활유의 기술 발전 또한 급속도로 이루어져 왔습니다.따라서 다양한 악조건의 상황에서도 견딜 수 있는 고성능, 고품질의 윤활유가 개발되고 있음과 동시에 환경 친화적인 제품 개발과 폐유의 회수 처리 등 환경 오염을 최대한 줄이고자 하는 노력이 병행되고 있으며 이에 따른 원가부담이 증가하는 추세입니다.

(2) 국내외 시장여건

올해 세계 경제는 주요국의 대규모 경기부양책 지속, 코로나19 백신 보급 가속화 등의 영향으로 반등할 것으로 전망됩니다. 다만 향후 바이러스의 재확산 여부 및 백신의 보급 속도에 따라 국가간 경기 흐름에 차별화가 발생할 것으로 예상됩니다. 신흥국의 경기도 선진국의 경기 회복에 따른 경기 개선, 적극적인 경기부양책 유지로 인한 내수 기반 강화 등의 영향으로 코로나 19 팬데믹 충격을 회복할 것으로 전망됩니다.

글로벌 제조업 및 서비스업 경기 흐름에 따라 지난해 하반기부터 완만한 속도로 회복중이며, 상승세가 확대되면서 향후 경기 회복세는 더 강해질 것으로 예상됩니다.

미국 경제는 코로나19 백신 도입 및 정부의 경기부양책 등의 영향으로 주요 경제 지표 호조가 이어지고 있는 가운데, 미국의 올해 1분기 경제성장률은 전기 대비 6.4% 로 회복세를 지속하여 코로나19 이전 실질 GDP 규모 수준에 근접했습니다. 여기에 실업률이 지속적으로 감소하고 코로나19 백신 도입 확대 및 정부의 개인 지원금 지급 등의 영향으로 소매와 경제주체의 심리 개선 등으로 소비를 중심으로 급반등을 기대하고 있으며, 향후에도 미국 경제는 경기부양책 및 코로나19 백신 보급 확대 등을 바탕으로 빠른 회복세를 이어갈 것으로 보입니다.

유로존은 경기 침체가 지속 중이나 경제성장률 하락폭이 축소되는 가운데 경기선행지표 등이 개선되면서 향후 경기가 회복 국면에 진입할 것으로 예상됩니다. 특히 유로존 전년 동기대비 경제성장률은 5분기 연속 하락 추세를 지속하면서 경기 침체 국면이 지속되고 있습니다. 다만 지난해 2분기 이후 GDP 하락폭이 축소되고 있으며, 주요국 중 프랑스에서는 경제성장률이 플러스 반등하며 회복 국면에 진입하고 있는 모습입니다. 코로나19 여파로 크게 악화됐던 소비자물가 상승률이 최근 1%대를 회복했으며, 실업률 또한 완만한 하락세를 지속하며 개선되고 있습니다. 경제 지표의 개선세와 더불어 OECD 경기선행지수 및 소비자신뢰지수 또한 모두 상승 추세를 지속하고 있어 향후 유로존 경기가 침체 국면에서 벗어나 회복 국면에 진입할 가능성을 시사하고 있습니다.

일본 경제는 코로나19 충격에 대응한 통화 및 재정 정책으로 경기가 개선되는 모습을 보였으나, 최근 코로나19 재확산 등으로 경제 전반에 불확실성이 커지면서 경기 회복 기대감이 약화되고 있습니다. 앞서 일본의 경제성장률은 지난해2분기 코로나19 충격으로 급격히 악화된 후 점진적인 회복세를 보여 왔습니다. 하지만, 여전히 주요 실물 및 심리 지표의 회복세가 미약한 상황으로 경기 재침체 우려가 제기되고 있습니다. 산업생산 및 수출 증가율, 기업 실적도 개선되는 모습이나 코로나19 이전 수준으로 회복하지 못하고 있습니다. 최근 개선세를 보이고 있는 경기선행지수는 기준치를 하회하고 있을 뿐 아니라 디플레이션 우려도 다시 제기되는 등 경기 회복 기대감이 약화되고 있습니다.

중국 경제는 최근 빠른 회복세로 진입했고 코로나19 충격에서도 벗어나고 있으나, 경제의 구조적 문제가 지속되는 모습입니다. 올해 1분기 중국 경제는 소비 부문 개선을 중심으로 코로나19 이전 수준을 상회하는 빠른 반등세를 보이고 있습니다. 최근 경제성장률 반등은 코로나19로 지연됐던 소비 부분 확대가 크게 기여한 것으로 판단됩니다. 또한 산업생산, 고정자산투자, 수출 등 실물 지표도 코로나19 이전 수준을 회복하는 모습입니다.

이처럼 최근 주요국 경기가 회복세를 보이고 있지만, 코로나19 재확산과 백신 보급 격차에 의한 경기 회복세 차별화, 인플레 대응을 위한 정책 방향 전환, 신흥국 금융시장 불안정성 부상 등과 같은 리스크 요인이 상존해 있습니다.

한국의 2021년 1분기 경제성장률은 전기대비 1.6% 를 기록하며 시장의 예상을 상회 하였습니다.

코로나 재확산으로 회복세가 소폭 둔화되었던 지난 4분기보다 성장폭이 확대 되었으며 글로벌 경기 회복과 수출 확대로 인한 설비투자 확장세와 수출 증가세는 한 동안 지속될 전망입니다.

2분기 이후의 경기 회복속도는 2020년 하반기 이후의 회복속도보다는 다소 완만해 질 것으로 예상됩니다.

2021년 국제유가는 1월 평균유가가 배럴당 54.82달러로 이미 올해 예상치를 웃돌았으며 3월 초까지는 배럴 당 60달러를 넘어서 코로나19 발생 이전인 2019년 수준까지 상승했습니다만, 4월은 3월에 비해 소폭 하락했습니다. 이는 코로나19 확진자 수와 별개로 세계 각국에서 백신이 도입됨과 동시에 코로나19 발생 이후 1년 이상의 시간이 지나며 각 정부에서 어느 정도 체계가 잡히고 통제가 가능한 상황이 도래했기 때문으로 보입니다. 따라서 세계 경제가 회복세에 접어들고 석유 수요가 기대치 이상으로 회복되었고 이것이 국제유가 급등세의 주요인으로 작용한 것으로 추정됩니다.

(3) 산업의 성장성(단위 : 백만리터)

구분	2020	2019	2018	2017

물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율	물량	증가율

윤활유 (내수)	979	-5.2%	1,033	-3.9%	1,074	-2.9%	1,106	1.2%

※ 자료근거 : 한국윤활유공업협회 "윤활유 수급통계자료" 참조

(4) 경기 변동의 특성

윤활유 산업은 전반적인 시장의 경기 상황과 매우 밀접한 관계에 있으며, 경제 성장 및 기계 공업의 발전에 따라 소비의 증감이 매우 유동적이라 할 수 있습니다.경제가 성장할수록 윤활유 수요도 증가하지만 반대로 경기하강 시점에는 사용량의 감소로이어지는 특성이 있습니다. 글로벌 외환위기 등 이후 경기 침체가 지속되면서 윤활유를 절약하는 심리가 커진 반면 자동차 회사 및 윤활유 제조사의 품질 향상은 계속 되어 윤활유 수요는 산업 경기의 대폭적인 회복이 이루어 지지 않는 한 큰 성장을 기대하기는 어려울 것으로 예상됩니다. 또한 계절적 요인으로 보면 혹한기 및 혹서기에는 전반적인 제조업의 가동률 저하의 사유로 판매의 감소 요인이 될 수 있습니다.

(5) 국내시장여건

국내 윤활유 시장은 심한 경쟁 상태이며 윤활유 제조업체가 시장에 난립함으로써 실질적인 공급초과인 상황입니다. 당사는 품질 및 오랫동안 쌓아올린 글로벌 브랜드 이미지 그리고 고객만족을 위한 서비스 차별화로 기존의 고객들과의 판매 유지 및 신규 거래처 확보 등을 매우 중요한 비지니스 요소로 판단하고 있고, 지속적이고 즉각적인 기술지원으로 고객들로 하여금 제품의 신뢰성을 가지도록 하는 것이 매우 중요한 부분으로 판단하고 이에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(6) 자원 조달상의 특성

윤활유 원료의 대부분을 차지하는 윤활기유(Base oil) 는 국내 기유와 수입 기유를 공급상황에 따라 적절히 조정하여 구매하고 있으며, 첨가제(Additive)는 대부분이 수입되고 있습니다. 윤활기유(Base oil) 가격은 원유 가격의 흐름에 따라 기간을 두고 연동이 되지만 최근에는 원유 가격과는 별개로 윤활기유에 대한 국제시장의 수요 공급 상황에 따라서 가격의 변동이 심하게 작용하는 특성을 가지고 있습니다.

(7) 관련 법령 또는 정부의 규제 등

윤활유 중에서 자동차용, 선박용(국내연안의 선박) 농기계용의 윤활유는 생산자가 폐유를수거하도록 "자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률"로 규정하고 있으며 윤활유 제품의 용기 중에서 소형용기 즉, 20L 이하의 소형 용기(플라스틱, 철 캔)는 생산자가 용기를 수거하여 재활용 하도록 규정하고 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황

올해 한국 경제는 2020년과 같은 급격한 활동 위축이 발생할 가능성은 낮고, 백신 접종이 예정대로 진행됨을 전제로 2020년의 코로나 19 충격에서 탈피하는 모습을 보일 것으로 전망됩니다.

백신 접종 등으로 인한 소비 활동 제약이 일부 완화되고 소비심리 개선 효과 등에 따라 소비는 증가세로 전환될 것으로 전망됩니다.

지난해 국내 윤활유 산업은 경기 회복 둔화와 코로나 19에 의한 수요 감소로 전년 대비 5% 이상 큰 폭으로 감소한 바 있으며, 줄어든 내수 시장 환경에서의 업체간 경쟁은 더욱 심화되고 있어 적시에 판매 가격을 현실화 하는데 많은 어려움을 겪고 있는 실정입니다.

그럼에도 불구하고 당사는 기존의 고객을 위한 관리 활동을 강화하고 신규 고객 개발에 매진하여 이러한 어려운 시장 환경에서도 판매를 향상하기 위하여 부단한 노력을 기울여 왔습니다.

이러한 여건하에서 2021년 1분기 당사의 영업성과를 살펴보면, 전년 동기 대비하여 매출액은 7% 증가한 56,791백만원을 달성하였고, 당분기 순이익은 28% 증가한 8,708백만원을 달성 하였습니다.

당사는 전반적인 시장의 어려움 속에서도 시장을 적극적으로 방어하고 신규 시장을 선점하기 위해 전력을 다하고 있습니다.

그 바탕으로 당사는 천연가스에서 추출한 GTL 기유 및 합성유를 사용한 자동차유 사업부문을 강화하고 고급 대형차와 수입차 시장에서 영역을 확장해가고 있습니다. 이러한 천연가스 기반의 뛰어난 기유를 바탕으로 세계적인 OEM사와 국내의 유수 OEM사들에 대한 초도 충진 오일 사업을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

뛰어난 기술력을 바탕으로 프리미엄급 합성유에 대한 국내 최초 엔진오일 보증 프로그램을 진행하고 있으며, 쉘 브랜디드 워크샵을 확대하여 전국적인 채널 확대를 통한 판매증진을 꾀하고 있습니다. 이러한 자동차 시장의 초도충진 사업 개척을 발판으로 서비스 시장 영역을 확대하여 향후 수익성 개선에 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

로얄더취쉘은 전년도 말 기준 14년 연속 세계 윤활유 판매1위를 달성하였고, 그 자회사인 한국쉘석유(주)는 창사 후 60여년을 지나오면서 국가 기간산업 발전의 한 축으로 역할을 담당하여 왔으며, 보건, 안전 및 환경을 그 무엇과도 바꿀 수 없는 최우선의 가치로 인식하고 이는 곧 지역사회와 현장에서 고객과의 깊은 신뢰로 이어져 오고 있다고 자부하고 있습니다.

또한 그 간의 경륜에 맞는 자세와 시장에서의 공정한 영업 활동을 통하여 2018년 국가대표 브랜드 대상 (매일경제), 2018년에 이어 2019년에도 소비자가 뽑은 가장 신뢰하는 브랜드 대상 엔진오일 부문에서 3년 연속 쉘 힐릭스 선정 (조선일보) 등의 쾌거를 이루었습니다. 또한 중앙일보에서 주관하는 2020 대한민국 CEO 리더십 대상을 수상하여 기업 경쟁력 제고에도 큰 기여를 하였습니다.

국민대학교 자동차 동아리(KORA)에 친환경 자동차 발전을 위한 지정 발전기금 및 쉘 에코 마라톤(Shell Eco Marathon) 아시아 출전팀인 한국기술교육대학교에 장학금을 기부해 오고 있으며 아울러 관내의 소방소와 연계하여 안전하우스 캠페인을 지원하여 지역사회와 함께 상생 발전하는 노력을 지속하고 있습니다. 마케팅 측면에서는 KBO 리그 공식 후원 및 화물공제 조합 등과의 마케팅 협업을 통하여 회사를 적극적으로 시장에 홍보하며 판매 신장 노력에 박차를 가하고 있습니다.

2020년 2월에는 한국쉘석유(주)가 쉘 힐릭스의 첫 엔진오일 체험관인 '쉘 힐릭스 강남 플래그쉽 스토어' 를 서울 강남구 신사동에 오픈하여 프리미엄 엔진 오일 시장을 선도하는 쉘 힐릭스 브랜드 및 최고급 제품 '쉘 힐릭스 울트라 0W' 엔진오일을 경험할 수 있는 공간을 마련 하였습니다.

한국쉘석유(주)는 코로나19 방역의 일환으로 대리점 및 거래처, 지역사회를 보호하고자 방역 마스크 및 손 소독제를 배포하는 등 적극적으로 정부의 방역지침을 준수하고 있으며 어려운 경제 여건하에서도 주주의 가치를 최우선의 가치로 삼아 주주의 이익이 극대화될 수 있도록 앞으로도 최선을 다 할 것입니다.

(2) 시장점유율(단위:백만원)

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년

매출액	200,335	211,845	219,753	210,536

※ 시장 점유율은 발표되는 정확한 자료가 없어서 알 수 없으므로 매출액을 기재함.

(3) 시장의 특성 경쟁이 치열한 자동차용 윤활유의 경우, 경제성장이 둔화되고 대중교통 수단이 갈수록 편리 해짐에 따라 승용차 이용을 자제하고 대중교통수단으로 전환되고 있으며, 자동차 주행거리가 감소하고 윤활유 품질 향상에 따른 윤활유 교체주기가 길어지며 연비개선, 하이브리드 자동차 증가 등의 복합적인 원인으로 자동차용 윤활유 수요는 성장하는데 한계를 보이고 있어 고급윤활 제품을 통해 틈새 시장을 공략하는 것이 필요하다고 보고 있습니다. 산업용, 선박용 시장은 그 수요가 증가하지 못하고 있으나 가격과 품질, 고객과의 판매 관계 유지 및 신뢰를 바탕으로 고객의 요구에 신속히 대응하여 선진화된 서비스를 지속적으로 제공함으로써 수요를 확보하고 고객과 상생할 수 있는 관계 유지를 중요하게 생각하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 신규추진사업없음

( 5) 조직도

시장상황에 대한 적절한 대응 및 효율성 극대화를 위하여 위와 같이 판매조직을 구성하여 운영하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품등의 현황 회사는 기계류, 자동차, 선박등에 사용되는 윤활유, 그리스의 제조 및 판매사업을 영위하고 있으며 매출 유형별로 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원/%)

매출유형	품목	구체적 용도	주요상표	매출액	비율

상품	윤활유,그리스	자동차,선박,산업용 외	Shell	8,547	15.05%

제품	윤활유	자동차,선박,산업용 외	Shell	45,022	79.28%

제품	그리스	자동차,선박,산업용 외	Shell	3,037	5.35%

기타	기타	-	-	185	0.33%

합 계	56,791	100%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/L,Kg)

품 목	제61기 1분기	제60기 연간	제59기 연간

윤활유	국내	2,268	2,231	2,264

수출	1,431	1,209	1,361

그리스	국내	2,765	2,653	2,724

수출	2,703	2,465	2,725

상 품	국내	1,964	2,031	2,081

수출	3,397	3,346	3,215

(1) 산출기준

- 기간 동안의 제품 판매액의 평균단가 산출

(2) 주요 가격변동원인

- 원재료 가격 및 환율 변동에 따른 가격변동임- 상품에서 수출이 차지하는 비중은 미미하므로, 품목에 따라 가격변동이 생길 수 있음.

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : KL/백만원)

사업부문	품목	매입유형	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제조	Base Oil	국내	윤활기유	9,095(46%)	현대쉘베이스오일, S-Oil, SK 등

수입	윤활기유	10,800(54%)	일본, 독일, 싱가폴 등

Additive	국내	윤활첨가제	1,098(11%)	유럽, 싱가폴, 미주

수입	윤활첨가제	8,968(89%)

Package(용기)	국내	포장용	2,507(97%)	국내용기제조업체인성산업 등

수입	포장용	73(3%)

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/L,Kg)

품 목	제61기 1분기	제60기 연간	제59기 연간

Base Oil (L)	국내	1,038	731	812

수입	1,065	841	973

Additive (Kg)	국내	4,120	8,118	8,629

수입	3,641	4,253	4,575

(1) 산출기준- 기중의 총 매입 평균 단가임

(2) 주요 가격변동원인

- 국제유가의 변동과 환율에 따라 가격변동요인이 발생함- 첨가제(Additive) 국내 매입은 수량과 품목이 매우 미미하며, 수입은 구입품목 포트폴리오에 따라 평균 단가의 차이가 커질 수 있습 니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : KL,T/백만원)

사업부문	품목	사업소	제61기 1분기	제60기 연간	제59기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제조	윤활유	용당제유소	25,000	35,243	100,000	125,599	100,000	138,944

그리스	용당제유소	1,500	2,791	6,000	10,483	6,000	12,054

계	26,500	38,034	106,000	136,082	106,000	150,998

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 1일 최대생산능력기준

② 산출방법 - 윤활유 : 1일 생산능력 404(KL) x 월생산가능일수 x 3월 = 25,000 (KL) - 그리스 : 1일 생산능력 24(MT) x 월생산가능일수 x 3월 = 1,500 (MT) (나) 평균가동시간

- 윤활유공장 : 347 / 58 일 = 5.98 (시간) - 그리스공장 : 1001 / 60 일 = 16.68 (시간)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : KL,T/백만원)

사업부문	품 목	사업소	제61기 1분기	제60기 연간	제59기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제조	윤활유	용당제유소	21,299	30,026	77,678	97,563	75,936	105,508

그리스	용당제유소	1,155	2,150	4,194	7,328	5,082	10,210

합 계	22,454	32,176	81,872	104,891	81,018	115,718

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	분기 가동가능시간	분기 실제가동시간	평균가동률

윤활유	580	347	59.83%

그리스	1,210	1,001	82.73%

합 계	1,790	1,348	75.31%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

[고정자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	부산광역시 남구 신선로 250	토지	6,357	-	-	-	6,357	-

건물	3,026	-	-	193	2,833	-

구축물	5,373	-	-	97	5,276	-

기계	4,345	-	-	161	4,184	-

소 계	19,101	-	-	450	18,651	-

기 타	4,841	58	6	505	4,388	-

소 계	4,841	58	6	505	4,388	-

합 계	23,942	58	6	955	23,038	-

※ 기타는 차량운반구, 비품 공기구등 비생산 시설임 (건설중인 자산 미포함)(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

-진행중인 중요한 투자 또는 설비 매입 계획은 없습니다.

(나) 향후 투자계획

-향후 생산능력에 영향을 주는 중요한 투자 계획은 없습니다.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 당사는 제조 도매업체로서 매출 구성은 윤활유 제품이 약 79% 정도로 주를 이루고 있으며 윤활유 상품이 15% 정도, 그리스 제품이 5% 정도의 비율을 유지하고 있습니다 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제61기 1분기('21.1.1~3.31)	제60기 연간('20.1.1~12.31)	제59기 연간('19.1.1~12.31)

제조	도매	윤활유	수 출	9,498	32,977	31,149

내 수	35,524	123,593	131,477

합 계	45,022	156,570	162,626

그리스	수 출	365	780	1,858

내 수	2,672	10,488	12,065

합 계	3,037	11,228	13,923

상 품	수 출	1,015	4,791	4,237

내 수	7,532	26,902	30,165

합 계	8,547	31,693	34,402

기 타	수 출	185	844	894

내 수	-	-	-

합 계	185	844	894

합 계	수 출	11,063	39,392	38,138

내 수	45,728	160,943	173,707

합 계	56,791	200,335	211,845

나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 - 직매본 부, 대리점 판매본부, 해상판매본부로 조직되어 있으며 기술적인 서비스를 지원 합니다.- 직매본부는 전국의 산업 제조 업체를 관장하며 국내 판매에 관련되는 윤활유 직접 판매 활동을 수행합니다.- 대리점 판매본부는 전국 산업용 윤활유 대리점으로 윤활유 판매 활동을 수행합니다.- 해상판매본부는 전국의 해상 윤활유 시장과 외국적 외항선박에 공급하는 윤활유 판매 활동을 수행합니다.(2) 판매 경로- 전국 각 지역별로 40 여개 대리점을 통한 판매와 제조 및 운수, 해운업체 등에 직접판매하며 수출은 쉘 그룹의 동남아지역 회사와 국내에 입항하는 외국적 외항 선박에 공급합니다.(3) 판매 방법 및 조건- 거의 외상판매이며 모든 거래처에 대한 신용 분석 및 평가 후 외상 신용기간 및 외상 한도액을 부여하여 그 범위 내에서 물품을 공급하며, 대리점의 경우 담보를 제공 받아 신용 거래에 따르는 위험 가능성을 최소화하고 있습니다.(4) 판매전략- 무모한 가격경쟁을 지양하고 높은 제품 수준으로서의 차별화 정책과 품질 제일주의로 소비자의 요구에 신속히 대처하고자 합니다.

5. 시장위험과 위험관리에 관한 사항 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사는 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 요소를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 재경부에서 주관하고 있으며 관련 현업부서와 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권 및 기타수취채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험회사에서는 해외의 수입과 수출 활동을 영위하고 있기 때문에 주로 미국달러 및 유로와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있지만, 회사의 해외 수입과 수출은 대부분 특수관계자 (Intra-group)간에 거래가 이루어지고 있으며, 수입과 수출 금액은 대체로 균형을 이루고 있습니다. 회사의 자금팀은 미래 예상 거래 및 인식된 자산과 부채로 인해 발생하는 외환 위험에 대해 관리하고 있으며, 자금팀의 위험관리 정책은 향후 12개월간 각각의 주요 외화별로 예상되는 현금흐름(주로 수출 및 재고자산의 매입)에서 발생하는 환율변동위험의 75%에서 100%를 회피하는 것입니다. (2) 가격위험회사는 가격위험에 노출된 중요한 금융상품이 존재하지 않습니다.(3) 이자율 위험회사는 금융원가를 발생시키는 차입금 등이 존재하지 않으므로, 금융부채와 관련한 이자율에 따른 위험에는 노출되어 있지 않습니다. 금융자산의 경우, 금융수익은 대부분 현금및현금성자산 및 단기금융상품에서 고정이자율로 수취하는 금액으로써 이자율 변동에 따른 영향은 매우 제한적입니다. 나. 신용위험 및 위험관리조직 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 우수한 금융기관에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며 거래처의 위험관리를 위해 일관된 전사적 신용정책 (Credit Policy Manual)을 운영하고 있습니다. 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용한도는 정기적으로 검토되고 있으며 적정 위험을 초과하는 거래처의 경우 담보제공을 전제로 거래하고 있습니다. 신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금성자산, 매출채권 및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액입니다. (1) 신용관리 업무의 의의거래처의 현재 및 장래의 변제능력을 사전에 평가함으로써 거래처의 지급 능력을 어느 범위까지 믿을 수 있고, 또한 만약 거래처의 부도 발생시 이로 인한 자산의 손실을 최소화 하고자 하는데 그 의의가 있습니다.(2) 신용관리의 목적- 대손의 발생을 예방.- 채권 회수를 보다 효율적으로 함으로써 기업 자산에 대한 건전성 제고함.- 회사의 성장을 도모하고 안정적인 거래선을 확보하고 유지함.(3) 신용(위험) 관리를 담당하는 조직의 명칭 : 크레딧팀 (Credit Team)(4) 인원 및 담당 업무 ① 인원 : 3명② 담당업무 : - 자료 수집과 분석- 거래처 평가 및 등급 분류- 외상 한도 설정- 담보 수취 및 감정/ 평가- 채권 회수 및 연체 관리- 부실 채권 관리③ 내부 운영방침 및 관리- 채권관리에 관한 쉘그룹의 글로벌 크레딧 메뉴얼 및 가이드가 있으며, 쉘회사들은 이를 철저히 준수해야 할 의무가 있습니다- 쉘글로벌 및 사내 전결규정에 따라 각 단계별 승인 체계가 이루어져 있으며, 이를 준수하여 신용관리를 하고 있습니다. - 신용 및 채권 관리에 관한 쉘그룹의 Credit Policy에 따라 운영 및 관리되고 있으며, 쉘회사들은 이를 철저히 준수해야 할 의무가 있습니다. 다. 유동성 위험 회사는 유동성위험관리를 위하여 단기 및 중장기 자금계획을 수립하고 현금유출 예상액과실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다.

라. 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 자본관리지표로부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당 1분기말	전기말

부 채	67,741,973	50,491,877

자 본	88,623,430	98,115,854

부채비율	76%	51%

회사의 경우, 무차입 정책으로 현재 차입금이 없으며 상기 부채는 주로 영업활동에서발행한 매입채무, 기타지급채무, 순확정급여채무 및 미지급 배당금 등으로 구성되어 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 회사는 국제적으로 동일한 쉘그룹의 품질 좋은 윤활유와 그리스 제품 공급을 통한 국내산업 발전에 대한 기여와 더불어 윤리 경영과 근로자의 복지와 보건, 안전, 환경 보호에만전을 기하고 있습니다.

- 2001년 : 한국산업안전공단으로 부터 무재해 5 배수 달성 인증 획득- 2002년 : 안전경영심사 (매일경제/노동부 주최) 화학부문 대상수상- 2002년 : 경실련 선정 경제정의 기업상 (화학업종부문) 수상- 2003년 : 경실련 선정 경제정의 기업상 (화학업종부문) 수상

- 2004년 : ISO/TS 16949 인증 획득, 무재해 200만시간 달성- 2006년 : 천만불 수출탑 수상- 2008년 : PCP (POSCO Certified Partner) 수상- 2008년 : 무재해 13배수 달성- 2009년 : KS 재인증 (14개 품목)- 2009년 : 무재해 14배수 달성- 2009년 : ISO9001 TS16949 재인증- 2010년 : 자원순환 및 폐기물 감량 선도기업 환경부장관상 수상- 2010년 : 무재해 15배수 달성- 2011년 : KOSPI 200 지수 신규편입- 2011년 : 무재해 100만시간 달성- 2012년 : 무재해 17배수 달성- 2012년 : ISO 9001 TS16949 재인증- 2014년 : 무재해 200만 시간 달성- 2014년 : 무재해 19배수 달성- 2014년 : ISO14001 재인증- 2015년 : 동아일보사 주관 Best Selling Brand (엔진오일부문) 수상- 2016년 : 무재해 300만 시간 달성- 2017년 : 무재해 20배수 달성- 2018년 : 무재해 22배수 달성- 2021년 : 12년 연속 무재해 달성