TYM 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사가 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2024년에도 지속되었던 전세계적인 고금리 기조와 농작물 가격의 하락으로 신규 구매가 감소하며 글로벌 농기계 업계의 부진이 이어졌습니다. 또, 중동지역의 갈등이 심화되며 해상운임의 지속적인 상승으로 인해 SCFI지수가 2023년 대비 연평균 240% 수준으로 상승하며 수출기업들에게 큰 영향을 미쳤습니다. 이런 대내외의 어려운 상황속에서 TYM은 연결기준 매출액이 전년 동기대비 6% 감소한 7,888억원, 영업이익은 79% 감소한 161억원을 기록하였습니다. 농기계사업부에서는 고금리 기조에 따른 소비심리 위축과 농기계 시장의 축소로 인하여 매출이 전년동기대비 8% 가량 감소한 7,087억원을 기록하였고 필터사업부의 경우 신규 거래처 확대 등을 통해 매출이 전년동기대비 14% 증가한 799억원을 기록하였습니다.

이렇게 2024년도는 글로벌 농기계 업계가 힘든 한 해였지만, 그런 상황속에도 TYM은 내실을 단단하게 다지며 다시 뛰어갈 힘을 비축하는 시간을 가졌습니다.우선, TYM은 자체 기술을 통해 이앙기뿐만 아니라 자율주행 2단계 수준의 트랙터 국가검정에 통과하면서 현대사회가 직면한 농촌 인구의 감소와 노령화로 인한 노동력 감소 문제의 해결에 한걸음 더 다가섰습니다. 주요 수출국인 북미 외에 유럽에 통합법인을 설립하고 필리핀과 우즈베키스탄 등 아시아-태평양 지역에도 새롭게 진출하면서 북미에 편중된 수출 리스크를 줄이고 수출시장 다변화를 통한 안정적인 매출성장의 초석을 쌓았습니다. 또 회사 내부적으로는 영업현금흐름 개선을 통해 전년대비 차입금을 9% 가량 축소시켜 재무구조를 견고히 하고 있으며 급변하는 시장 환경에 맞추어 지속적인 조직개편을 통해 경영효율화를 이루었습니다.

2025년 또한 한국은행이 대한민국 경제성장률을 1.5% 수준으로 전망하며 국내 경제의 어려움이 예상되고 있습니다. 또한 주요 수출국인 미국의 트럼프 대통령 취임 이후의 정책 변화 및 이에 따른 환율 변동, 국내 정치적 상황의 변화 등 대내외적인 경영환경의 불확실성이 산재하고 있습니다.

이러한 많은 어려움에도 불구하고 25년에도 TYM은 국내시장뿐만 아니라 주요 수출국인 북미 시장을 중심으로 판매 기조를 유지하는 한편, 올해 새롭게 운영 예정인 유럽법인에서의 신규 바이어 발굴을 위해 노력하겠습니다. 여기서 나아가 각 국가별 환경과 기후에 맞는 농기계를 개발하여 경쟁력을 갖추고 수출국을 다변화하여 미래 성장동력을 확보할 예정입니다. 또한, 점점 높아지는 소비자들의 눈높이에 맞추어 고도화된 자율주행 기술과 탤레매틱스 기술을 중점 개발하여 국내 농기계 리딩 기업으로서 입지를 견고히 하고 글로벌시장 점유율을 확대하며 글로벌 농기계 기업으로 발전해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 (당)기	제 64 (전)기	증 감

금 액	증 감 율

[유동자산]	473,249	516,795	(43,546)	-8.4%

[비유동자산]	363,319	332,315	31,004	9.3%

자 산 총 계	836,568	849,110	(12,542)	-1.5%

[유동부채]	343,319	395,278	(51,959)	-13.1%

[비유동부채]	86,415	71,165	15,250	21.4%

부 채 총 계	429,734	466,443	(36,709)	-7.9%

[지배기업소유주지분]	407,977	383,694	24,283	6.3%

자본금	112,627	112,627	-	0.0%

기타불입자본	13,188	12,991	197	1.5%

기타자본구성요소	45,356	38,470	6,886	17.9%

이익잉여금	236,806	219,606	17,200	7.8%

[비지배지분]	(1,143)	(1,027)	(116)	11.3%

자 본 총 계	406,834	382,667	24,167	6.3%

부채 및 자본총계	836,568	849,110	(12,542)	-1.5%

부 채 비 율	105.6%	121.9%	-16.3%	-13.3%

자기자본비율	48.6%	45.1%	3.6%	7.9%

연결회사의 당기말 자산은 전년 대비 125억원 감소한 8,366억원입니다. 유동자산의 주요 증감원인은 현금및현금성자산의 증가 148억원, 매출채권의 감소 440억원, 재고자산의 감소 192억원 등입니다. 비유동자산에서는 유무형자산의 증가로 308억원이 증가했습니다.부채는 전년 대비 367억원 감소한 4,297억원으로, 매입채무의 감소 136억, 장단기차입금의 감소 235억 등이 주요 변동 요인입니다.자본은 전년 대비 242억원 증가한 4,068억원이며, 그로 인해 부채비율이 105.6%로 개선되었습니다.

나. 연결영업실적 (1) 판매실적

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 (당)기	제 64 (전)기	증 감

금 액	증 감 율

농 기 계	708,652	766,360	(57,708)	-7.5%

담배필터	79,919	70,089	9,830	14.0%

기 타	219	26	193	742.3%

합 계	788,790	836,475	(47,685)	-5.7%

연결회사의 2024년 매출액은 전기대비 5.7% 감소한 7,888억원을 달성하였습니다.농기계부문은 고금리 기조에 따른 소비심리 위축과 농기계 시장의 축소로 매출액이 7.5% 감소하였습니다. 담배필터부문은 신규 거래처 확대 등을 통해 14% 증가하였습니다.

(2) 손익실적① 손익현황

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 (당)기	제 64 (전)기	증 감

금 액	증 감 율

매 출 액	788,790	836,475	(47,685)	-5.7%

매 출 원 가	620,425	613,752	6,673	1.1%

매출총이익	168,365	222,723	(54,358)	-24.4%

판매비와관리비	152,285	146,261	6,024	4.1%

영 업 이 익	16,080	76,462	(60,382)	-79.0%

기 타 수 익	4,895	4,247	648	15.3%

기 타 비 용	5,115	2,152	2,963	137.7%

금 융 수 익	35,207	15,323	19,884	129.8%

금 융 원 가	24,701	23,044	1,657	7.2%

지분법적용대상관련손익	-	-	-	-

법인세비용차감전순이익(손실)	26,366	70,836	(44,470)	-62.8%

법인세비용	8,157	10,409	(2,252)	-21.6%

계속영업이익(손실)	18,209	60,427	(42,218)	-69.9%

중단영업이익(손실)	-	-	-	0.0%

당기순이익(손실)	18,209	60,427	(42,218)	-69.9%

주당순이익(원)	424	1,390	(966)	-69.5%

② 판매비와 관리비

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 (당)기	제 64 (전)기	증 감

금 액	증 감 율

급여	54,005	51,745	2,260	4%

퇴직급여	4,501	5,353	(852)	-16%

복리후생비	7,715	6,431	1,284	20%

지급수수료	16,574	13,286	3,288	25%

광고선전비	10,413	9,736	677	7%

운반비	16,591	16,483	108	1%

대손상각비	(1,428)	(681)	(747)	110%

감가상각비	4,562	4,076	486	12%

무형자산상각비	2,960	1,418	1,542	109%

하자보수비	9,456	5,259	4,197	80%

수출비용	10,654	11,892	(1,238)	-10%

여비교통비	3,288	4,056	(768)	-19%

세금과공과	1,644	2,674	(1,030)	-39%

기타	11,350	14,533	(3,183)	-22%

합 계	152,285	146,261	6,024	4%

매 출 액	788,790	836,475	(47,685)	-6%

매출액 대비 비율	19.3%	17.5%	1.8%	10%

③ 기타손익

(단위 : 백만원)

구 분	항 목	제 65 (당)기	제 64 (전)기	증 감

기타수익	임대수익	180	305	(125)

유형자산처분이익	378	228	150

정부보조금수익	277	172	105

손상차손환입	-	-	-

유형자산손상차손환입	-	-	-

잡이익	4,060	3,542	518

합 계	4,895	4,247	648

기타비용	유형자산처분손실	178	846	(668)

무형자산처분손실	-	-	-

유형자산손상차손	-	-	-

무형자산손상차손	-	-	-

유형자산평가손실	-	-	-

재고자산손상차손	-	-	-

기타의지급수수료	-	-	-

기 부 금	174	823	(649)

잡 손 실	4,714	476	4,238

기타의대손상각비	49	6	43

합 계	5,115	2,151	2,964

금융수익	이자수익	1,597	1,532	65

외환차익	19,411	11,975	7,436

외화환산이익	10,621	889	9,732

파생상품거래이익	1,380	596	784

파생상품평가이익	2,073	173	1,900

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	16	22	(6)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	-	-

배당금수익	109	136	(27)

합 계	35,207	15,323	19,884

금융원가	이자비용	9,507	9,327	180

파생상품거래손실	2,306	3,077	(771)

파생상품평가손실	929	642	287

파생상품거래일손익조정상각	-	-	-

매출채권처분손실	-	-	-

후순위채평가손실	420	420	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	4	-	4

외환차손	8,527	5,194	3,333

외화환산손실	3,009	4,384	(1,375)

금융보증비용	-	-	-

합 계	24,702	23,044	1,658

지분법 적용대상 관련손익	-	-	-

매출액은 전기대비 5.7% 감소하였으며, 당기 영업이익은 161억원으로써 전기대비 604억원 감소하였습니다. 영업이익은 고금리 기조에 따른 소비심리 위축과 농기계 시장의 축소가 주요 감소 원인입니다. 당기순이익은 전기대비 422억원 감소한 182억원입니다.

다. 환율변동 회사는 거래의 일부를 외화로 표시된 거래를 하고 있으므로 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사가 노출되어 있는 주요 통화는 USD, JPY, EUR, GBP 등 입니다.회사는 환위험관리를 위하여 외화관리 전담부서를 두고 있으며 외화의 유입과 유출을 통화별, 만기별로 일치시키도록 조정하고 있습니다. 또한 사업의 성격, 환율전망, 환율변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있으며, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 구체적인 통화별 환위험 내용은 연결재무제표에 대한 주석 "33. 재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다. 라. 자산손상 회사는 종속기업의 사용가치평가에 따른 결과의 반영으로써 유무형자산의 손상차손을 인식하였습니다. 상세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 "12. 유형자산" 및 "15.무형자산"을 참조하시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성회사의 당기말 현금및현금성자산은 전년 대비 149억원 증가한 563억원입니다.그 내용을 살펴보면 매출채권회수, 매입채무 지급 등 영업활동을 통하여 898억원이 유입되었고, 유무형자산의 취득ㆍ처분 등 투자활동을 통하여 385억원이 유출되었습니다. 차입 실행, 상환 등 재무활동으로는 373억원이 유출되었습니다.

※ 요약연결현금흐름표

(단위 : 백만원)

구분	제 65 (당)기	제 64 (전)기

영업활동 현금흐름	89,774	15,065

투자활동 현금흐름	(38,548)	(33,716)

재무활동 현금흐름	(37,302)	39,677

외화환산으로 인한 현금의 변동	929	395

연결범위의 변동	-	-

현금및현금성자산의 순증가(감소)	14,853	21,421

기초의현금및현금성자산	41,494	20,073

기말의현금및현금성자산	56,347	41,494

(2) 차입금 현황

(단위 : 백만원)

구 분	제 65 (당)기(2024.12.31)	제 64 (전)기(2023.12.31)	증 감 액

종류별	은 행	197,095	240,584	(43,488)

사 채	39,954	19,970	19,984

합 계	237,049	260,554	(23,504)

기간별	단기차입금	196,727	239,920	(43,193)

장기차입금	40,322	20,634	19,688

합 계	237,049	260,554	(23,505)

차입금의존도	28.3%	30.7%	-2.3%

회사의 차입금은 2,370억원으로서 전기말 대비 235억원 감소하였습니다. 이에 따라 차입금의 의존도는 2.3% 감소하였습니다. 당기에 차입금 등과 관련하여 발생한 이자비용은 전기대비 2억 감소한 88억원입니다.(3) 유동성 위험관리회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한 원활한 자금운영을 할 수 있도록 신용등급이 일정수준 이상인 금융기관에 매출채권의 매각 또는 할인약정을 체결하고 있습니다. 회사는 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이하	2년 이하	2년 초과

매입채무	68,366,039	68,366,039	68,366,039	-	-

미지급금	15,738,450	15,738,450	15,738,450	-	-

단기차입금	196,432,124	200,332,333	200,332,333	-	-

유동성장기부채	294,960	300,628	300,628	-	-

장기차입금	368,700	371,428	-	297,531	73,897

사채	39,953,514	40,046,486	26,801	20,016,526	20,003,159

파생금융부채	849,831	849,831	849,831	-	-

환불부채	15,302,324	15,302,324	15,016,114	277,345	8,865

리스부채	6,964,237	8,058,666	3,020,283	2,104,902	2,933,481

기타채무	15,844,222	15,844,222	15,814,222	-	30,000

금융보증계약(*)	-	51,874,086	51,874,086	-	-

합계	360,114,401	417,084,493	371,338,787	22,696,304	23,049,402

(*) 금융보증계약의 경우, 금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결회사가 계약상 지급하여야 할 최대금액에 대한 공정가치 평가액입니다.

5. 부외거래 - 해당사항 없음. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 "2. 중요한 회계정책" 및 "3. 중요한 회계추정 및 가정"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 법규상의 과제에 관한 사항 국내 농업기계화사업을 지원하기 위한 정부의 정책으로 농업기계화촉진법에 의한 농어민에 대한 장기저리자금대출 및 농기계 부품확보자금 지원, 조세특례제한법(농ㆍ축산ㆍ임ㆍ어업용 기자재에 대한 부가가치세 영세율 적용 등에 관한 특례규정)에 의한 농업기계에 대한 부가가치세 영세율 적용 및 그 사용 유류에 대한 부가가치세 감면 및 특소세 면제 등이 있습니다.

(3) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 회사는 적절한 자본구조를 유지하여 자본조달비용을 최소화하고 주주이익을 극대화할 수 있도록 자본위험관리를 하고 있으며, 시장위험에 해당하는 환율변동, 주가변동, 이자율변동 위험을 관리하고, 회사의 신용위험과 유동성 위험을 적극적으로 관리하고 있습니다. 회사의 위험관리정책에 관한 상세한 내용은 연결재무제표에 대한 주석 "33. 재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다.