디와이에이 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

■ 지배회사 : (주)대유에이텍 1. 회사의 위험 및 관리 지배회사는 영업 및 재무, 투자활동과 관련하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 지배회사 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 재경팀은 회사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

(1)시장위험과 위험관리-. 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 지배회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 세전에 미치는 영향은 별도재무제표 주석20에서 설명하고 있습니다.

-. 가격위험지배회사는 공정가치로 측정하는 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.-. 주가변동위험보고기간말 현재 지배회사는 활성거래시장이 존재하는 지분상품을 보유하고 있으며 이에 따른 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 보고기간말 현재의 주가가 변동하였을 경우 이러한 변동이 회사의 세전순이익과 자본에 미치는 효과는 별도 재무제표 주석5를 참조하시기 바랍니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 지배회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 지배회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 관련 거래처로부터 채무불이행으로 인한 유의적인 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

(3) 유동성위험관리유동성위험이란 지배회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 지배회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 신용도에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 지배회사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 지배회사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 또한 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다.

한편, 당분기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(당분기말)

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년 초과

무이자부금융부채	116,440,519	211,614,319	204,593,732	7,020,587

이자부금융부채	197,591,409	209,180,723	87,189,291	121,991,432

파생상품부채	-	-	-	-

합 계	314,031,928	420,795,042	291,783,023	129,012,019

* 산출근거 : 별도 재무제표 기준(전기말)

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1년 초과

무이자부금융부채	136,527,533	231,701,332	224,746,822	6,954,510

이자부금융부채	169,860,706	161,258,397	93,734,023	67,524,374

파생상품부채	12,158,908	12,158,908	12,158,908	-

합 계	318,547,147	405,118,637	330,639,753	74,478,884

* 산출근거 : 별도 재무제표 기준(4) 자본위험관리지배회사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 지배회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 지배회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산(금융기관예치금 포함) 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

총차입금(*1)	204,044,329	177,139,022

차감: 현금및현금성자산	(14,721,569)	(53,557,492)

순차입금	189,322,760	123,581,530

자본총계	126,330,834	115,085,560

총자본차입금비율	149.86%	107.38%

(*1) 장단기차입금, 회사채, 리스부채, 당기손익공정가치지정금융부채 포함* 산출근거 : 별도 재무제표 기준

2. 파생상품 거래 현황 해당사항 없습니다.

■ 딤채홀딩스((주)위니아)

가. 위험관리 가-1. 자본위험 관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말	전기말

차입금 총계	310,932,046	235,778,218

차감 : 현금및현금성자산	(67,039,525)	(40,816,631)

순차입금	243,892,521	194,961,587

자본총계	143,347,825	100,897,749

자본총계 대비 순차입금 비율	170.1%	193.2%

가-2. 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD, EUR 및 CNY 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

환 종	자 산	부 채

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	50,197,733	35,637,877	63,142,724	39,750,633

EUR	-	2,657	-	-

CNY	-	121,499	1,541,767	99,307

JPY	115,960	-	-	-

합 계	50,313,693	35,762,033	64,684,491	39,849,940

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전 기	당분기	전 기

외화금액/원	상승시	(1,437,080)	(408,791)	(1,120,922)	(318,857)

하락시	1,437,080	408,791	1,120,922	318,857

나. 이자율위험관리① 이자율위험 관리정책연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석

민감도분석은 당분기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당반기와 전반기 이익은 1,689,179천원 및 848,450천원 감소/증가할 수 있으며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다.

2) 신용위험가. 신용위험 관리정책연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

나. 신용위험의 최대노출금액당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다(단위:천원).

구 분	장부금액	최대노출금액

현금및현금성자산	67,039,525	67,039,525

매출채권	108,682,095	108,682,095

대여금 및 기타채권	24,215,901	24,215,901

장기대여금 및 기타채권	10,857,463	10,857,463

합 계	210,794,984	210,794,984

연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다.

다. 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다(단위:천원).

구 분	잔존만기	장부금액

1년이내	1년 초과~5년 이내	5년초과	당분기말합계(주1)

무이자부 부채	197,875,947	2,195,032	-	200,070,979	200,070,979

이자부 부채	293,936,509	79,843,625	3,789,364	377,569,498	346,781,467

합 계	491,812,456	82,038,657	3,789,364	577,640,477	546,852,446

(주1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.

가-3. 금융자산과 금융부채의 상계상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정 적용을받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당분기말

자산 총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한 현금담보

매출채권	26,253,268	26,253,268	-	-	-	-

구 분	전기말

자산 총액	상계된부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한 현금담보

매출채권	27,630,919	19,903,855	7,727,064	-	-	7,727,064

실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말

부채 총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	제공한 현금담보

매입채무	51,068,202	26,253,268	24,814,934	-	-	24,814,934

구 분	전기말

부채 총액	상계된자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	제공한 현금담보

매입채무	55,952,975	29,483,944	26,469,030	-	-	26,469,030

나. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 등 나-1. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	67,039,525	67,039,525	40,816,631	40,816,631

매출채권	108,682,095	108,682,095	93,838,925	93,838,925

대여금 및 기타채권	24,215,901	24,215,901	29,568,124	29,568,124

파생상품자산	1,907,819	1,907,819	118,591	118,591

장기대여금 및 기타채권	10,857,463	10,857,463	10,794,088	10,794,088

기타포괄손익-공정가치금융자산	2,663,181	2,663,181	4,528,176	4,528,176

소 계	215,365,984	215,365,984	179,664,535	179,664,535

금융부채

매입채무	85,703,374	85,703,374	174,460,240	174,460,240

미지급금 및 기타채무	112,794,289	112,794,289	72,927,258	72,927,258

단기차입금	160,008,194	160,008,194	84,960,594	84,960,594

유동성장기부채	50,800,000	50,800,000	61,173,393	61,173,393

장기차입금	32,546,189	32,546,189	31,526,213	31,526,213

회사채	67,577,662	67,577,662	58,118,016	58,118,016

장기미지급금 및 기타채무	2,259,611	2,259,611	1,366,699	1,366,699

금융리스부채	22,277,276	22,277,276	22,397,766	22,397,766

소 계	533,966,595	533,966,595	506,930,179	506,930,179

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 연결실체는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.

나-2. 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하여야 하나 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당븐기말	전기말

기타포괄손익-공정가치금융자산

WINIADAEWOO LIMITED	11	11

WINIA SINGAPORE PTE LTD	98,550	98,550

DAYOU MOLD (THAILAND)	318,129	-

(나-3. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산

파생상품자산	-	-	-	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,246,491	-	416,690	2,663,181

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다.

다. 파생상품 거래현황 - 해당사항 없음