디와이에이 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

□ 대유에이텍(자동차부품사업부문-SEAT)

1. 업계의 현황(1) 산업의 특성

자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 또한 자동차는 2015년 수출 3대 품목 중 하나로 전체 수출의 8.7%를 차지하며 한국경제 발전, 무역수지 흑자 유지에 큰 기여를 하고 있습니다. 자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다. 자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시, 차체로 구분되며 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이며 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

국내 자동차부품 업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 현재까지 세계 선도 자동차 부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.

(2) 산업의 성장성자동차부품산업은 자동차 생산 대수 및 등록 대수 등 자동차 경기에 직접적인 영향을받으며, 외부적으로 환율, 금리변동, 세계경제 성장률 등에 의해서도 큰 영향을 받습니다. 또한 세계 자동차산업의 통합과 개편에 따른 완성차 업체들의 자동차부품 다국적 구매(Global Sourcing) 추세로 인해 다각적인 해외시장 개척이 국내 자동차부품 산업의 중요한 성장 요소로 부상하고 있으며, 기업 내부의 가격 및 품질 경쟁력 확보 여부도 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 금융위기 이후 글로벌 자동차 시장의 경쟁구도는 신흥 완성차 업체의 성장과 선진 완성차 업체의 전략적 제휴강화로 요약할 수 있습니다. 이런 변화 속에서 국내 부품업체들은 기회를 얻을 수 있는 측면이 많습니다. 신흥 완성차 업체들은 기술적인 보완이 필요하고 선진업체들은 저렴하면서 품질이 높은 부품이 필요합니다. 국내 업체들의 부품이 이들의 요구에 적합하기 때문에 국내 부품업체들은 수출을 늘리면서 매출처를 다변화할 수 있고, 지속 성장할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성

2018년 1~6월 자동차 생산은 2월부터 5개월 연속 감소세이며 차종별로는 SUV만 유일하게 생산량이 증가하고 있으며 기타 차종은 모두 감소하였습니다.1월에는 일부업체의 부분파업에도 불구하고 조업일수 증가(20일→22일), 전년 12월 파업 손실분 만회를 위한 생산량 조정 등으로 전년동월비 8.2% 증가하였습니다.2월에는 설연휴로 인한 조업일 감소(3일↓), 내수 및 수출 감소 등으로 전년동월비 17.6% 감소하였습니다. 3월에는 조업일 감소(1일), 일부공장 가동 중단 등으로 인해 전년동월비 10.7% 감소하였습니다.

4월에는 한국지엠 군산공장 가동 중단 영향, 수출부진 지속 등으로 전년동월비 7.4%감소하였습니다. 5월에는 해외 재고 조정, 일부공장 폐쇄에 따른 생산중단, 내수와 수출 부진 등으로 전년동월비 1.3% 감소하였습니다.6월에는 조업일수 감소 등에도 불구하고 신차 수출 확대로 기아차만 유일하게 증가했으며 기타 업체 모두 부진하여 전체로는 전년동월비 12.2% 감소하였습니다.국내 완성차업체별 2018년 1~6월 생산 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2017년 1~6월	2018년 1~6월	증감 대수	증감율

현대	883,590	843,849	-39,741	-4.5%

기아	774,514	729,793	-44,721	-5.8%

한국지엠	289,450	237,365	-52,085	-18.0%

르노삼성	134,811	121,759	-13,052	-9.7%

쌍용	73,587	66,987	-6,600	-9.0%

타타대우	5,430	3,907	-1,523	-28.0%

대우버스	1,166	1,084	-82	-7.0%

합계	2,162,548	2,004,744	-157,804	-7.3%

승용차	1,960,629	1,824,997	-135,632	-6.9%

상용차	201,919	179,747	-22,172	-11.0%

[출처 : 한국자동차산업협회]

2018년 1~6월 자동차 내수판매는 다양한 신차(약 30종, 상품성 개선 포함) 출시에도불구하고 한국지엠사태와 건설경기 부진 등이 겹쳐 전년동기비 3.1% 감소하였습니다. 다만, 신차(약20종) 출시가 많았던 현대/기아차만 증가하였습니다.승용차는 중·대형차 시장이 크기 위축되며 2.1% 감소, 상용차는 경기 부진으로 1톤트럭을 포함한 모든 차종이 감소하였습니다.시장점유율은 현대 46.6%, 기아 35.2%, 쌍용 6.8%, 한국지엠 5.6%, 르노삼성 5.4%순으로 나타났습니다. 국내 완성차 업체별 2018년 1~6월 내수판매 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2017년 1~6월	2018년 1~6월	증감 대수	증감율	시장점유율

현대	344,783	354,401	9,618	2.8%	46.6%

기아	255,843	267,700	11,857	4.6%	35.2%

쌍용	53,469	51,505	-1,964	-3.7%	6.8%

한국지엠	72,709	42,497	-30,212	-41.6%	5.6%

르노삼성	52,882	40,920	-11,962	-22.6%	5.4%

타타대우	4,325	2,586	-1,739	-40.2%	0.3%

대우버스	1,297	1,102	-195	-15.0%	0.1%

합계	785,308	760,711	-44,108	-3.1%	100.0%

승용차	645,522	631,919	-13,603	-2.1%

상용차	139,786	128,792	-10,994	-7.9%

[출처 : 한국자동차산업협회]

2018년 1~6월 자동차 수출판매는 SUV(6.1%↑)와 경차(15.5%↑)의 증가에도 불구하고, 일부업체의 해외재고 조정, 가격경쟁력 하락 등으로 특히 소형승용 부분이 크게 줄며(-34.1%) 2월부터 5개월 연속 감소하였습니다.현대 9.5%, 기아 9.5%, 한국지엠 1.3% 감소하였고, 르노삼성은 2.5% 증가하여 전체적으로 7.5% 감소한 1,222천대를 기록하였습니다.국내 완성차업체별 2018년 1~6월 수출판매 실적은 다음과 같습니다. (단위 : 대)

구분	2017년 1~6월	2018년 1~6월	증감 대수	증감율

현대	520,751	471,022	-49,729	-9.5%

기아	493,482	446,631	-46,851	-9.5%

한국지엠	206,472	203,693	-2,779	-1.3%

르노삼성	83,013	85,094	2,081	2.5%

쌍용	16,876	15,443	-1,433	-8.5%

타타대우	784	593	-191	-24.4%

대우버스	12	52	40	333.3%

합계	1,321,390	1,222,528	-98,862	-7.5%

승용차	1,263,532	1,173,438	-90,094	-7.1%

상용차	57,858	49,090	-8,768	-15.2%

[출처 : 한국자동차산업협회]

(4) 경쟁요소

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 3차 공급업체까지 고려하는 경우 자본 투입에 있어 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다. OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 대별되며 OEM용은 전체 매출의 약 75~80%, A/S용은 약 5%, 수출용은 약15~20%를 차지하고 있습니다. 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 국내 OEM에 비해 자동차부품산업은 내수의존적 모습을 보이고 있습니다.

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 OEM의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 OEM에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜나가는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.기술개발력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁력입니다. 규모가 영세하고 기술력이 취약한 부품사 일수록 단일 OEM에 전속납품을 하는 성향을 보이고 있으며 이처럼 특정 OEM에 종속된 전속적인 납품거래구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인해 대부분의 자동차부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품사의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며 이러한 이유로 최근 OEM에서는 설계단계에서부터 자동차부품사를 참여시켜 원가절감을 달성하려는 노력을 하고 있습니다. 따라서 자동차부품사 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통해 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다. 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 편입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 편이며 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있습니다. ECU 핵심 전장품 및 당사가 영위하고 있는 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입장벽이 높습니다. 이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체 가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 또는 해외관계사 제공을 통해 보유하고 있는 부품사의 경우 OEM과의 유기적 영업관계로 강력한 교섭력을 획득하게 되고 OEM보다 높은 수준의 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.

(5) 자원조달상의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계,전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.(가) 안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나) 공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다) 환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주SEAT사업부에서는 스포티지(QL), 쏘울(PS), 카렌스(RP), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있으며, 화성SEAT사업부에서는 코란도투리스모(Q150), 코란도 스포츠(A150), G4렉스턴(Y400) 및 렉스턴스포츠(Q200), K9 RrSEAT(KH)를 각각 쌍용자동차 및 기아자동차(화성)에 공급하고 있습니다. 한편 2015년 07월 쌍용자동차로부터 G4 렉스턴(Y-400) 차종 시트공급업체로 선정되어 2017년 03월부터 양산중에 있으며, 2016년 5월 현대엠시트로부터 스팅어(CK) 차종 RrSEAT 공급업체로 선정되어 2017년 4월부터 양산중에 있습니다. 현재는 무결점 시트 품질 확보를 위하여 기초품질에서부터 양산품질에 이르는 전반적인 무결점 품질수준 확보를 위하여 최선을 다하고 있습니다. 또한 2015년 05월과 12월에는 중국시장 진출을 위하여 관계회사인 (주)대유플러스(구.(주)대유신소재)로부터스티어링 휠 제조 사업을 영위하고 있는 북경대유디안시부건기차유한공사 및 염성대유디안시유한공사의 지분을 추가 매수 및 경영권을 획득함으로써 해외시장 진출 교두보를 확보하였습니다. 당사는 현재 완성차업체와 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 긴밀한 유대관계 형성 및 유지 발전시키기 위하여 ▲노동조합 설립 이후 17년간 무분규 실현 ▲노사파트너십 프로그램 지원사업 노사공동 수행 ▲KMC 안전보건공생협력 프로그램 노사 공동수행 등 다방면으로 노력하여왔으며 최고품질과 기술뿐만 아니라 노사화합 등 기업내실 강화부문에서도 타 업체보다 월등한 능력을 인정받아 2009년에 이어 당해년도까지 『현대기아차 올해의 협력사상』및 『현대모비스 우수 협력사상』거의 매년 수상하고 있습니다. 따라서 이러한 안정된 노사문화와 뛰어난 품질수준을 바탕으로 매년 성장을 해온 바 지역경제를 선도하는 1등기업으로써 역할을 수행하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분자동차용 의자 완제품(SEAT ASS'Y)을 제조하는 사업이며 「SEAT사업부문」이라고 합니다.

(2) 시장점유율기아자동차 광주공장에서 생산되는 차량에 대하여 당사가 100% 독점공급하고 있어 SEAT판매량 및 점유율은 H/KMC 국내공장 SEAT 총소요량에 따라 변동됩니다. 2017년의 H/KMC SEAT 생산계획에 근거한 공급물량 및 점유율은 총 329만대로써 시트사업부 81.4만대(24.7%), 대원산업 63.7만대(19.4%), 대유에이텍 48.9만대(14.8%), 현대엠시트 45.9만대(13.9%) LEAR 32.8만대(9.9%), 애디언트 등 기타 56.6만대(17.2%)이며, 당사는 업계 3위를 유지할 것으로 추정됩니다. 3. 자회사의 현황

구 분	주식회사 대유에스이	주식회사 스마트홀딩스	주식회사대유중공업	(주)위니아대유	(주)대유위니아

사업목적	1. 신재생에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 2. 전기공사업 3. 발전사업 4. 자동차부품 제조 및 판매업 5. 엘피지용기 제조 및 판매업 6. 각종 고압탱크 제작 및 판매업 7. 금속탱크용기 제조 및 판매업 8. 건설업 9. 결정질 태양전지 모듈 10. 결정질 태양전지 모듈 발전 外	1. 금융업을 영위하는 회사 또는 금융 업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리2. 자회사 등의 공동상품의 개발, 판매 를 위한 사무지원 등 자회사 등의 업무에 필요한 자원의 제공3. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무4. 골프장업5. 관광객 이용시설업6. 각종 스포츠장 운영업 外	1. 자동차시트트림지 제조 판매업2. 자동차부품조립 관련업3. 자동차우레탄제품 제조,판매업4. 용역관리업5. 사업경영 및 관리자문업6. 금형 제조 및 판매업7. 토목, 건축공사업8. 전기공사업9. 신재생에너지사업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 일반기계 제조,판매업
3. 공기조절장치 제조,수리,판매업4. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
5. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
6. 투자자문업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 공기조절장치 제조,수리,판매업
3. 위생 및 냉난방 설치 공사업
4. 자동판매기,동부품 및 시스템의 제조,수리 및 판매업
5. 보관 및 창고업,운수업,운송주선업 및 동 관련 서비스업
6. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
7. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
8. 자연과학 연구 개발업
9. 전자상거래 및 통신판매업
10. 서비스, 배송설치 및 콜센터(전화상담,사이버상담)운영대행업 外

본점소재지	충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136	광주광역시 동구 중앙로 199(금남로4가)	전라남도 나주시 남평읍 지석로 447-18	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-12 (소촌동)	충청남도 아산시 탕정면 선문로254번길 12

공고의방법	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	광주일보(광주광역시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	매일경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

구 분	주식회사 대유위니아서비스	상해위니아 전자무역 유한공사	북경대유디안시부건기차 유한공사	주식회사 대유합금

사업목적	1. 서비스 및 배송설치, 콜센터 운영 대행업2. 물류센터 운영 및 관련 서비스업3. 무역 및 수출입업 등 대행업4. B2B판매업5. 대리점운영업6. 전자상거래 및 통신판매업 外	1. 전자제품 등의 판매 및 서비스업 外	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업
2. 비철금속판 제조업
3. 단조물, 주물 제조업
4. 특수산업용 기기 및 장비제조업
5. 기계부분품 제조업중 비철금속 및 철제품 제조업
6. 자동차부품제조, 판매업
7. 기타 자동차 관련분야 제조, 판매업

본점소재지	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)	Room E2514, 1st Building, No.5500, Yuanjiang Road, Minhang District, Shanghai	FUHAO CUN, SONGZHUANG TOWN, TONGZHOU DISTRILT BEIJING, 101119, CHINA	전북 익산시 왕궁면 왕궁농공단지길32-24

공고의방법	광주일보(광주광역시 내 발행)	-	-	한국경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12.31	매년 1.1~12.31

구 분	염성대유디안시자동차부품유한공사	주식회사 푸른산수목원

사업목적	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	수목원 경영업 외

본점 소재지	중국 강소성 염성시 환보산업원경3로 28호	경기도 포천시 영북면 산정호수로 35-12

공고의 방법	-	경인일보(경기도 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

4. 주요 제품 등의 현황 (2018. 06. 30 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	유형	구체적용도	차종	2017년 반기	2018년 반기	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	자동차용의자 완제품	제품매출	스포티지(QL)	90,788	75,621	-15,166	-16.7%

쏘울(PS)	45,554	39,214	-6,340	-13.9%

올뉴 카렌스(RP)	14,139	15,417	1,278	9.0%

봉고Ⅲ(PU)	13,114	12,544	-571	-4.4%

코란도투리스모(A165) 코란도스포츠(Q155)	10,090	5,441	-4,648	-46.1%

렉스턴스포츠(Q200)	0	15,628	15,628

G4렉스턴(Y400)	8,212	14,143	5,932	72.2%

K9(RJ)	1,654	6,535	4,881	295.0%

스팅어(CK)	1,465	8,379	6,913	471.7%

기타매출	234	219	-15	-6.4%

SEAT 매출 소계	185,250	193,141	7,891	4.3%

임대 사업부문	임대매출	1,417	1,316	-101	-7.1%

매출 합 계	186,667	194,457	7,790	4.2%

5. 주요 원재료 등의 현황 (2018. 06. 30 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2017년 반기	2018년 반기	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	원재료	자동차용 의자 구성품	-	146,176	155,242	9,066	6.20%	-

6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률※ SEAT 사업부문 ○시트제조(광주) - 생산 능력 (단위 : EA)

구분	생산차종	2017년	2018년 반기

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

1공장	QL/PS	238,644	19,887	947	59.2	16HR(8+8)	113,664	18,944	947	59.2	16HR(8+8)

2공장	RP/PS	190,512	15,876	756	47.3	16HR(8+8)	90,816	15,136	757	47.3	16HR(8+8)

3공장	PU	105,768	8,814	420	26.3	16HR(8+8)	50,496	8,416	421	26.3	16HR(8+8)

소 계	534,924	44,577	2,123	-	-	254,976	42,496	2,125	-	-

※ QL: The SUV 스포티지 PS: ALL-NEW 쏘울 RP: ALL-NEW 카렌스 PU: 봉고Ⅲ

- 생산 실적(KMC 매출기준) (단위 : EA, %)

구 분	차종	2017년	2018년 반기

생산실적	평균가동율(%)	생산실적	평균가동율(%)

1공장	QL/PS	224,664	97.33%	103,000	90.62%

2공장	RP/PS	166,587	83.45%	75,321	82.94%

3공장	PU	97,381	92.07%	46,260	91.61%

소 계	488,632	91.35%	224,581	88.08%

*) 평균가동율 산출식: 생산실적 / 기준CAPA

○시트제조(화성) - 생산 능력 (단위 : EA)

차 종	2017년	2018년 반기

총예정생산량	월평균생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월평균생산량	일생산량	UPH	일(시간)

코란도투리스모(A165)	7,424	618	28.1	3.1	9HR(8+1)	3,320	553	28.1	3.1	9HR(8+1)

G4렉스턴(Y400)렉스턴 스포츠(Q200)	20,885	2,457	117	13	9HR(8+1)	33,675	5,613	225	25.0	10HR(8+2)

코란도스포츠(Q160)Rr SEAT	31,500	2,625	125	12.5	10HR(8+2)	1,656	276	12	12.0

스팅어(CK)Rr SEAT	23,205	2,730	130	13	10HR(8+2)	22,586	3,764	189	13.0	10HR(8+2)

K9(KH)Rr SEAT	4,032	336	16	8	2HR	8,055	1,343	25	10.0

소 계	87,046	8,143	377	-	-	69,292	11,549	478	-	-

생산일수: 각 차종별 평균 생산일수는 21일을 적용함. - 생산실적 (단위 : EA, %)

차종	2017년	2018년 반기

생산실적	평균 가동율(%)	생산실적	평균 가동율(%)

코란도투리스모(A165)	6,509	87.67%	2,891	87.08

G4렉스턴(Y400)렉스턴스포츠(Q200)	19,010	91.02%	31,298	94.58

코란도스포츠(Q160)	29,983	95.18%	2,119

스팅어(CK)Rr SEAT	24,042	103.61%	17,571	77.80

K9 (RJ) Rr SEAT	2,126	52.73%	7,770	96.46

소 계	81,670	93.82%	61,649	88.97

*) 평균가동율 산출식 : 생산실적/기준CAPA *) G4렉스턴(Y400) 및 스팅어(CK) 차종의 경우 당해년도 03월부터 양산하였으며, 생산기간동안의 가동율임.

(2) 생산설비에 관한 사항 당사 사업장은 SEAT사업부의 경우 광주광역시 광산구(소촌동)와 경기도 화성시(팔탄면)에 , 임대사업부의 경우 경기도 성남시 중원구(상대원동)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. - 유형자산 (단위 : 천원)

구분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	당반기말

토지	11,390,465	-	(2,523,062)	-	-	8,867,404

건물	19,003,999	-	(1,669,503)	-	(296,667)	17,037,829

구축물	1,666,488	-	-	-	(30,929)	1,635,559

시설장치	1,853,414	20,680	-	574,500	(143,985)	2,304,609

기계장치	10,728,612	43,000	-	972,500	(951,536)	10,792,577

차량운반구	27,636	-	(1)	-	(4,416)	23,219

기타유형자산	2,043,734	158,360	-	2,188,300	(533,940)	3,856,454

건설중인자산	8,760,008	2,366,120	-	(10,565,473)	-	560,655

합 계	55,474,358	2,588,159	(4,192,566)	(6,830,173)	(1,961,473)	45,078,305

- 투자부동산 (단위 : 천원)

구분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	당반기말

투자토지	31,062,724	-	-	-	-	31,062,724

투자건물	7,814,632	2,160	-	6,711,223	(156,028)	14,371,987

합 계	38,877,356	2,160	-	6,711,223	(156,028)	45,434,712

7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원,%)

사업부문	주요 제품	2017년 반기	2018년 반기	비 고

금 액	비 율	금 액	비 율

SEAT 사업부문	차량용의자 완제품	185,250	99.24%	193,141	99.32%	-

임대용역	1,417	0.76%	1,316	0.68%	-

소 계	186,667	100.00%	194,457	100.00%	-

(2) 매출계획 매출계획은 고객사의 당월 및 D+4개월 예시 발주가 월별로 UP-DATE되며 년간 생산계획은 OEM사의 공장별 생산계획에 근거하며, 또한 최초 차종별개발 PLAN에 의하여 양산시점부터 D+5년 총 예시물량이사업계획의 근거가 되어 당사의 생산 및 매출계획을 수립합니다.(3) 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 판매경로는 고객사(OEM社)에 서열납품하는 방식으로 진행되고 있으며 고객사의 차종별 생산계획에 의해 제조 공급하고 있습니다.

3) 판매방법 및 대금지급조건 : - 수출용 : 월마감 후 익월 현금 - 내수용 : 월마감 후 익월 전자어음 4) 판매전략 : 자동차부품부문은 KMC 광주공장(전량 독점공급) 및 쌍용자동차(주)에 공급하고 있습니다고객사(OEM社)의생산계획에 따라 공급되며 신규차종 수주에 적극적인 참여 및 품질 관리를 통한 경쟁력확보에 주력하고 있습니다.

8. 수주상황 - 양산예정 ⓛ 2017.02.21 기아자동차 쏘울 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (18만대/년, 1,080,000대/총) ② 2017.11.09 기아자동차 카렌스 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (7만대/년, 420,000대/총)

- 양산 완료(공급 中) ⓛ 현대다이모스㈜와 쏘울 전기차(PS-EV Car) SEAT ASS'Y 공급업체선정 (0.3만대/년, 18,000대/총)② 현대다이모스㈜와 스포티지R후속(QL)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (20만대/년, 1,200,000대/총)③ 쌍용자동차㈜와 렉스턴후속(Y-400)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (3만대/년, 180,000대/총)④ 기아자동차 스포츠카(프로젝트명 CK)차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (6.5만대/년, 390,000대/총)⑤ 쌍용자동차 코란도스포츠 후속(Q200) 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (4.5만대/년, 270,000대/총) ⑥ 기아자동차 K9 후속 차종 Rr SEAT ASS'Y공급업체 선정 (2만대/년, 120,000대/총) 9. 파생상품 계약현황 1) 상환전환우선주 평가관련 파생금융상품 인식 -. 연결실체가 2015년에 발행하여 현재 보유중인 상환전환우선주의 발행 세부내역

구 분	상환전환2우선주	상환전환4우선주

발행목적	운영자금 및 시설자금의 확보	운영자금 및 시설자금의 확보

발행주식총수	5,365,851주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 5,201,251주	2,305,474주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 1,645,295주

주당 발행가액	2,050원 ※보고서 작성기준일 현재 주당 발행가액 조정: 1,430원(Refixing 한도)	1,735원 ※보고서 작성기준일 현재 주당 발행가액 조정: 1,215원(Refixing 한도)

의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권

배당권	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)

상환권(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)

- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음	- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권	- 전환권: 우선주 주주만 보유	- 전환권: 우선주 주주만 보유

- 전환기간: 2016년 7월 31일부터 2020년 6월 30일까지	- 전환기간: 2016년 9월 12일부터 2020년 8월 12일까지

- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)	- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)

- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말	- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말

※ 당사는 보유자의 청구에 따라 전환상환우선주를 상환해야 할 의무가 없으며, 보유자에 대한 상환이 보유자의 재량이 아닌 당사의 선택에 의해 결정됨에 따라 지분상품의 요건 중 일부를 인식하나, 매 3개월마다 당사 주식의 시장가격을 반영하여 전환가격을 재조정(re-fixing)할 수 있도록 되어 있는 조항에 따라 당사가 발행한 전환상환우선주는 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한다고 판단하여 전액 금융부채로 인식하였습니다. 2) 대유위니아 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 가치평가관련 파생금융상품 인식 -. 연 결 회사는 (주 )대 유 위 니아 경영권 인수와 관련하여 당초 2014년 11월 04일 주식매매계약을 체결함과 동시에 WINIAMANDO HOLDINGS B.V가 보유하고 있는 지분 30%에 대하여 풋옵션 계약이 체결하였습니다. 2015년 4월에 기존 주주인 WINIAMANDO HOLDINGS B.V. 가 국내사모펀드인 '코에프씨 에스케이 협력사 동반성장 제삼호 사모투자전문회사' 에 해당 지분을 모두 매각하였으며, 2018년 5월경에 일부 지분을 국내사모펀드에 재매각함에 따라 해당지분에 대한 주식매수선택권 등 계약이 보고서 작성기준일 현재 아래와 같이 변경되었습니다.① 주식매수선택권 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 6,056,743주② 주식매수선택권 계약자에 관한 사항 - 부여자 : (주)대유에이텍 외 2인 - 부여받은자 : (유)씨앤알제이호 투자목적회사 (3,616,729주) 주식회사 수피위니아(2,440,014주) ③ 주식매수선택권 행사조건발행회사의 2017년 이후 어느 연도(2017년 포함)의 세전영업현금흐름이 일정수준을 미달하는 경우 투자자는 투자자가 보유하고 있는 발행회사 발행주식의 전부 또는 일부에 대하여 별도의 정하는 주당 매매가격으로 매수하여 줄것을 이해관계인에게 청구할 수 있다. ④ 주식매수청구권 행사가능기간 : 투자자의 주식취득일로부터 24개월 이내

3) 상기 파생상품 계정의 변동내역은 다음과 같습니다.

단위:천원).

과 목	당반기말	전기말

풋옵션부채	10,159,051	9,317,796

전환권대가	352,473	481,892

합 계	10,511,524	9,799,688

유 동	352,473	481,892

비 유 동	10,159,051	9,317,796

10. 경영상의 주요계약 등 가. 스마트저축은행 지분 매각 추진

당사 및 주식회사 대유플러스와 제이에스자산운용 주식회사는 2018.02.14일 ㈜스마트저축은행 보통주 보유지분을 전부를 매각하는 양해각서(이하 부속합의 각서 포함)를 체결하였으나, 2018.05.04일 매수인이 경영상이 사유로 인하여 본 계약상의 지위 및 권리의무 전부를 스마트투자파트너스 주식회사에 양도하였음.

① 매매대상 주식 : 스마트저축은행 보통주식 2,795,050주

(당사 지분: 1,389,297주, ㈜대유플러스 지분: 1,405,753주)

② 총 매매대금(예정) : 780억

(당사 지분 해당액: 387.7억, ㈜대유플러스 지분 해당액: 392.3억)

③ 매각 주요일정

-. '18.02.14 이사회결의, 양해각서 및 부속합의서 약정 체결

-. '18.02.27 이행보증금 입금

-. '18.02.28 본 계약 체결(이행보증금 계약금으로 대체) -. '18.05.04 매수인변경(제이에스자산운용->스마트투자파트너스)

④ 처분 이사회결의 : 2018.02.14.

⑤ 처분 예정일(잔금 청산일) : 2018.08.31.

11. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

2) 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

3) 유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

구분 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 무이자부금융부채 131,507,938 131,507,938 131,507,938 - 이자부금융부채 118,026,243 134,176,330 99,449,728 34,726,602 합 계 249,534,181 265,684,267 230,957,665 34,726,602 구분 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 무이자부금융부채 116,480,577 116,480,577 114,381,237 2,099,340 이자부금융부채 106,872,682 121,026,242 75,067,937 45,958,305 합 계 223,353,259 237,506,819 189,449,173 48,057,645 4) 환위험관리당사는 원자재의 수입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있었으나 2015년 07월31일 기준일로 하여 알루미늄소재 사업부문을 물적분할함에 따라 환율변동위험이 존재하지 않습니다. 5) 자본위험관리당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습 니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 총차입금(*1) 118,026,243 106,872,682 차감: 현금및현금성자산 등(*2) (11,903,684) (8,538,423) 순차입금 106,122,559 98,334,260 자본총계 128,962,439 120,111,287 총자본차입금비율 82.73% 81.87% (*1) 장단기차입금,회사채,전환상환우선주부채 포함(*2) 현금및현금성자산, 장단기예치금 포함 12. 조직도 조직도.jpg 조직도 □ 대유SE 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황 ② 태양전지 및 모듈의 생산단계 태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다. [참고 : 태양광 Value-chain] (출처: 국무총리실 웹사이트 http://smgc.go.kr) 사본 -valuechain[1].jpg 태양광 valuechain ③ 태양전지 및 모듈의 종류 태양전지 및 모듈의 종류로는 재료에 따라 결정질 실리콘, 비정질 실리콘, 화합물 반도체 등으로 분류됩니다. 이를 정리하면 다음과 같습니다. ┌기판형 ┌ 단결정 (Single Crystalline Si) ┌ 결정질 Si │ └ 다결정 (Poly - Crystalline Si) ┌ Si │ └ 박막형 (Poly - Crystalline Si Thin Film) 태양전지 │ └ 비결정질 Si 박막 (a-Si Thin Film) 모 듈 │ │ ┌ Ⅱ-Ⅵ족: CdTe, CIS 등 └ 화합물반도체 ├ Ⅲ-Ⅴ족: GaAs, InP, InGaAs 등 └ 기타: Quantum Dot Cell, Dry Cell 등 (2) 산업의 성장성 ① 전 세계 태양광 시장 전망 해외 태양광 시장은 기존의 주요 연료원이었던 탄소 연료 자원의 고갈에 대한 우려에 따라, 그 수요가 2008년도까지 최근 3년간 급격히 성장하였으나, 2009년도에는 세계 경제의 위축으로 인하여 성장률이 급격히 하락하였습니다. 2010년에는 독일, 미국, 일본, 중국 등 주요 선진국들의 지구온난화 방지를 위한 신재생에너지 투자에 대한 의지 강화와 세계 경제의 회복에 힘입어 16.6GW 규모로 성장하였습니다. 하지만, 2011년은 또다시 유럽발 세계 금융위기에 따른 해외 주요 태양광 시장의 수요 감소와 업체들의 공격적 설비 증설로 공급과잉이 발생하여 수급의 불균형이 초래됨으로써 태양광 제품들의 악성 재고가 확대되어 판매 가격의 하락이 산업에 부정적인 영향을 미쳐왔습니다. 그러나 한편으로는, 제품 가격이 낮아짐에 따라 태양광 에너지의 경제성이 확보되어 2011년 시장규모는 전년대비 30% 이상 증가한 23.2GW 규모로 성장하였습니다. 또한 2012년도도 29.1GW로 전체 규모는 성장하였으나, 재고 증가로 인한 가격 하락, 최대 시장인 유럽의 부채 위기 악화로 인하여 산업 관련 업체들의 수익성은 지속적으로 악화되었습니다. 다만, 2012년 7월부터 정부 보조금 지원 제도를 재시행하는 일본의 신규 시장 확대와 더불어 미국에서 2012년 중국의 덤핑행위 및 부당 보조에 대해 관세를 부과하였고, 이후 현재 유럽에서도 중국산 덤핑 제품에 대해서 최소 가격제 및 수입할당제를 시행하는 것으로 EU와 중국간의 협상이 완료되었습니다. 2013년도 말 미국 ITC에서 착수된 중국 및 대만산 제품에 대한 반덤핑 조사의 미국 상무부 결과가 2014년 말 결정됨에 따라 가격의 안정화 및 수요/공급의 안정적 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 최근 시장조사기관의 전망에 따르면, 2015년 전 세계 태양광 예상 설치량은 기존 예상 전망치였던 54GW보다 상향된 57GW 수준이었으며, 2016년 시장은 2015년 12월 개최된 파리기후변화협약으로 인하여 인도를 비롯하여 태양광 설치를 확대하는 국가들이 증가하여, 긍정적으로 볼 경우 당초 예상인 67GW 수준보다 높은 72GW 이상의 시장으로 성장한 것으로 예측되고 있습니다. 2017년 시장의 경우 미국 트럼프 대통령 당선으로 인하여 미국 에너지 정책의 변화에 따라 부정적 영향을 미칠 것으로 보는 시각도 있으나, 인도 및 신흥 시장의 확대로 인하여 전 세계 태양광 시장은 안정적 성장을 할 것으로 기대하고 있습니다. [참고 : 태양광 시장 전망] (출처: SNE 리서치(전 Solar) 2015 발표자료) navigant-15.jpg 태양광 시장 전망 ② 국내 시장 전망 우리나라의 경우 2007년까지 태양광발전시스템 누적설치규모가 67MW 그쳤으나, 2008년도에 들어 정부의 적극적인 신재생에너지 지원정책에 힘입어 누적 설치규모가 343MW로 급격히 증가하였습니다. 그러나, 2008년 9월부터 시작된 갑작스런 경제위기와 급격히 증가된 태양광 지원예산의 부담으로 정부는 당시 남아있는 발전차액지원금(FIT) 규모를 2009년부터 2011년까지 연차적으로 98MW, 132MW, 162MW로 지정하고 2012년부터는 RPS(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도)를 적극적으로 도입하기로 결정하였습니다.현재 정부에서는 '그린홈100만호'와 RPS제도(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도) 도입을 통하여 국내시장을 지원육성할 계획입니다. 특히, 2012년도부터 도입된 RPS 제도에 의해 태양광발전 별도 의무량이 확정되어 앞으로 국내 태양광시장 성장에 기여를 할 것으로 전망됩니다. RPS 태양광발전 별도의무량은 2012년부터 2015년까지 연차적으로 220MW, 330MW, 330MW, 320MW로 지정되었고, 2014년도 및 2015년도 물량은 기존 할당량보다 증가하여 각각 480MW, 470MW로 증가한 상황입니다. 2016년도에는 당초 기존 태양광과 비태양광 시장이 통합운영 됨에 따라 1GW 규모의 시장으로 성장할 것으로 예상하였으나, 저가의 중국 제품의 수입 증가 및 대규모 입찰 시장을 제외한 소규모 시장의 위축 등으로 인하여 예상하였던 1GW에 미치지 못한 840MW로 기대 이하의 실적을 기록하였습니다.다만, 2017년도의 경우 ESS 연계 태양광 발전소에 대한 정책적 지원이 예상되어, 기존의 태양광 발전 및 ESS 연계 사업들이 증가하면서 국내 태양광 시장도 성장할 것으로 기대하며, 2018년도부터 신재생에너지 의무공급비율이 5%로 증가 예정이어서, 이에 따른 국내 태양광 시장 수요도 증가할 것으로 전망하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 현재까지 보조금에 의해 변동성이 큰 정부 주도형 산업이므로 국가의 보급정책 및 국가 정부보조가 그 수요의 주를 이루고 있습니다. 그렇기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동에는 크게 민감하지 않습니다. 다만, 고유가의 지속과 석탄원재료의 가격상승 등이 국가적 차원에서 전체 태양광 산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수는 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 신재생에너지 분야의 태양광 산업은 각국의 보급정책 및 보조금 정책에 따라그 민감도가 유난히 높습니다. 한편, 세계 최대 전력소비국인 미국의 경우 오바마 정부 들어 재생에너지법, 신재생에너지 산업 진흥계획(아폴로 프로젝트)등 적극적인 신재생에너지 육성정책과 2009년 7월 대체에너지 발전사업 관련 추가대책 발표로 인해 새로운 태양광성장 시장으로 예측되고 있으며, 발전차액지원제도를 시행하고 있는 중국도 추가적으로 2009년 3월 추가 보조금 지급정책 시행으로 인해 주목받는 시장으로 성장하고 있어, 기존의 유럽에서 미국과 중국으로 이동하면서 지속적인 성장을 이끌어가고 있습니다. 태양전지 및 모듈의 판매가격은 출력 Watt당으로 계약되며, 2011년에 들어 태양광 시장의 불황 및 중국산 제품의 덤핑으로 인하여 시장가격은 2012년 말 기준 평균 모듈가격은 USD 0.65/Watt, 평균 태양전지(단결정) 가격은 USD 0.41/Watt까지 하락하였습니다. 2013년도 들어 EU에서의 반덤핑 행위 조사에 따른 최저가격제도의 실시 및 2016년 대만간 제품에 대한 미국의 반덤핑 관세 부과, 태양광 시장의 수요회복으로 인하여 가격의 급격한 하락은 이루어지지 않았으나, 2016년 3분기부터 시작된 중국 수요의 일시적 공백 및 이에 따란 제품의 재고 증가로 인하여 2016년 말까지 태양전지 및 태양광 모듈 가격은 급격히 하락한 상황입니다. (4) 경쟁요소 신재생에너지 산업 분야에서 태양광 산업과 비교될 수 있는 분야는 풍력, 연료전지, 지열등이 있습니다. 이 중 태양광발전 시장은 신재생에너지분야에서 가장 빠른 성장률을 나타내고 있습니다.정부는 최근 저탄소 녹색성장을 선언하고, 그린에너지 발전전략을 수립,공포했으며, 22개의 성장동력산업을 발굴해 발표한 바 있습니다. 이 중 태양광산업은 조기 성장동력 산업으로서 핵심적인 저탄소 녹색성장 주도주라고 할 수 있습니다.현재 지식경제부는 전 세계 태양광시장 규모를 2012년 1000억 달러로 추산하고 있습니다. 국내 시장 규모는 2020년 1조4000억원, 2030년 6조원을 예상하고 있습니다따라서 지경부는 2030년까지 전체 에너지비중의 4.1%를 태양광에너지로 확보한다는 목표하에 지원을 확대할 계획입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 i) 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급촉진법이 법은 신재생에너지 및 재생에너지의 기술개발ㆍ이용ㆍ보급촉진과 신에너지 및 재생에너지산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 저감을 추진하기 위한 것으로 태양 에너지는 신에너지 및 재생에너지에 포함되어 당사의 영업활동의 영향을 받습니다. ii) 에너지법 이 법은 안정적이고 효율적이며 환경친화적인 에너지수급구조를 실현하기 위한 에너지정책 및 에너지 관련 계획의 수립ㆍ시행에 관한 기본적인 사항을 정하고 있으며 당사의 영업활동은 동법의 영향을 받습니다. iii) 전기공사업법전기공사업법은 전기공사업 및 전기공사의 시공, 기술관리, 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고, 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 전기공사업은 동법의 영향을 받습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부별 실적 [2018. 03. 31 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액(비율) 태양광모듈사업 제품 태양광모듈 현대중공업등 PV모듈OEM생산 - 1,802(28.4%) 자동차부품사업 제품 LPI 가스탱크 현대자동차/기아자동차등 납품 - 4,538(71.6%) 합 계 - - - - 6,340 당사는 2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지않았습니다. 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광모듈사업의 매출액은 2010년 16,634백만원입니다. 당사는 생산 중인 태양광 모듈을 현대중공업, 엘에스산전 및 태양광 제조회사에 OEM방식으로 납품하고 있습니다. 또한 2013년 자가모듈을 개발하여 2014년부터 시스템 설치업체로 판매 하고 있습니다.자동차 사업부의 경우 2011년 5월에 LPI 탱크사업에 진출하여 현대자동차그룹, 한국지엠에 대부분을 공급하고 있습니다. (2) 경쟁력 ① 생산성 당사는 물적 분할 이전 주식회사 대유에이텍에서 태양광 모듈 생산을 영위할 당시 2010년 기준으로 현대중공업 및 현대중공업의 타 OEM사 대비하여 동일 설비를 이용하여 15% 이상 추가생산이 가능한 것으로 추산하고 있습니다. 당사의 효율적인 생산시설 이용 능력으로 타사보다 높은 생산성을 통해 생산시설 대비 높은 생산량을 산출할 수 있습니다. ② 가격 경쟁력 당사 소재지는 충주 첨단산업단지내에 소재하고 있습니다. 산업단지로서는 저렴한 공장 부지를 확보할 수 있었으며, 충주시 및 주변 지역으로부터 우수한 기술 인력 확보가 용이합니다. 당사의 제조 설비는 현대 중공업의 모듈 공장과 유사한 기종으로 구축되었으며 현대중공업이라는 대기업과 공동으로 주요 설비를 구입함으로써 투자를 절감 할 수 있었고, 초기 무상 기술 이전을 통해 조기에 생산기술를 확보 함으로써혁신적인 가격 경쟁력을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다. ③ 품질 품질 경쟁력은 단기간에 확보 하기 힘든 분야 입니다. 노동품질, 설비 품질, 관리품질등 모든 요소가 결합된 복합적인 분야입니다. 당사는 초기 현대중공업으로부터 집중적인 품질기술 지도를 통해 문제점을 개선해 나감으로써 단기간 내에 안정적 품질 수준을 확보 할 수 있었습니다. (3) 원재료동향 태양전지 모듈은 태양광 입사면으로부터 철분 강화유리, 충진재(EVA), 태양전지(Cell), 충진재(EVA), 표면재 (Back Sheet)와 각 Cell을 전기적으로 연결시켜주는 금속 재질의 Wire (Interconnect, Bus Bar)로 구성되어 있습니다.OEM 방식으로 생산되는 CELL은 무상사급으로 HYMS 등에서 공급받아 CELL가격을제외한 조립공정 및 기타 부자재 가격으로 만들고 있습니다. 또한 유리는 가격 경쟁력 및 공급문제점 해소 등을 위해 HYMS의 유상 사급(구매 대행)을 이용해 구매 하고 있으며 1년단위 고정단가로 계약이 이루어지므로 재료비 단가의 영향을 받지 않습니다. 다만 당사 브랜드 생산모듈의 CELL 등 재료비는 제조원가의 원재료비에 영향을 주고 있습니다. 2011년 12월부터 B/SHEET관련 사업을 신규로 시작하여 태양광 모듈의 일부 부품인 B/SHEET를 롤로 수입하여 컷팅 작업을 거쳐 현대중공업 등에 납품 진행 중에 있습니다. 따라서 해당 원재료가 주요 원재료에 포함되었습니다. (4) 생산 및 생산설비 ① 생산능력 기존의 40MW였던 설비를 2011년 02월 01일 생산설비 증설로 년간 80MW태양광 전지 모듈을 생산할 수 있습니다. 기존 4대였던 태빙기를 8대로 늘렸으며 라이네이터 3대를 추가하여 7대로 늘렸으며 시뮬레이터를 1대 늘려서 생산량을 40MW에서 80MW로 증가 시켰습니다. 일반적으로 시뮬레이터 1대에 볼수 있는 양은 40MW이며 태빙기는 1대당 10MW 생산 가능 라미네이터는 1대당 12MW 정도 생산가능합니다. 구분 설비수 (분/모듈) 일가동시간(분) 년가동일수(일) 모듈용량(W) 설비별CAPA(w) 비고 태빙 8 6.8 1,200 300 250 93,176,470 6*10 CELL기준 라미네이터 7 6.3 1,200 300 250 88,000,000 ② 설비의 신설 현재 태양전기가 효율성이 높은 3BB 에서 4BB 로 전환되고 있으며, 이에 따라 당사도 2017년 1분기에 태빙기 투자(6억)를 진행하였으며, 시장환경 변화에 적극적으로 대처하고 있으며, 앞으로도 신규설비 구축 및 Upgrade를 다방면으로 검토할 예정입니다. (5) 매출 ① 매출실적 당사의 매출은 태양광 모듈과 LPI연료탱크, LPG일반용기로 구성되어집니다. 당사는2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여 신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지 않았습니다. 또한 LPI연료탱크는 2011년, LPG일반용기는 2013년부터 사업을 시작하였으며, LPG일반용기는 수입물량 증가로 인한 수익성 악화로 생산하고 있지 않습니다. (주)대유에스이의 태양광모듈사업/자동차부문사업의 2018년 1분기 총 매출액은 6,340백만원이며, 그 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2017년 1분기 2018년 1분기 태양광 모듈 LPI연료탱크 소 계 태양광 모듈 LPI연료탱크 소 계 매출액 2,796 4,274 7,070 1,802 4,538 6,340 2013년이후 국내 및 전세계적으로 태양광제품의 공급과잉과 이에 따른 급격한 제품가격 하락으로 인해 많은 태양광 회사들이 심각한 경영난을 겪는 등 매우 힘든 시간을 보냈습니다. 반면 당사는 현대중공업그룹과 다른 OEM 회사와의 유기적인 관계형성 및 품질,납기 등 거래조건의 충실한 이행으로 어려운 시기를 이겨내고 있으며, 2017년에는 꾸준한 매출증대와 이익구조를 개선할 것으로 예상하고 있습니다.김제소재 LPI연료탱크의 영업 및 판매 부문도 신규 차종의 수주 등을 통한 안정적인 생산체제로 돌입하면서 양적 증대 및 이익실현에 기여하고 있습니다. ② 판매방법 및 조건 당사는 직접판매하는 방식으로 진행 중이며, 별도의 대리점이나 판매법인은 보유하고 있지 않습니다. 당사가 생산하고 있는 태양광 모듈은 현대중공업그룹과 태양광 제조회사에 OEM으로 납품하고 있으며, LPI탱크는 현대자동차그룹과 한국지엠 등에 납품하고 있습니다. (6) 수주현황 당사의 보고서 제출일 현재 확보한 수주현황은 다음과 같습니다. [2018. 03. 31 현재] (단위 : 장, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 태양광모듈 2018.01.01 2018.03.31 27,399 1,802 27,399 1,802 - - LPI연료탱크 2018.01.01 2018.03.31 16,057 4,538 16,057 4,538 - - 합 계 43,456 6,340 43,456 6,340 - - (7) 시장위험과 위험관리 ① 금리위험 금리변동으로 인해 당사의 재무상태에 대해 미치는 영향은 극히 작다고 판단됩니다. 차입금의 40%가 정책자금으로 인한 고정 저금리(1.75%)로 구성되기 때문입니다. ② 가격위험 당사가 공급하고 있는 판매가격은 매년 납품처와 갱신하여 계약하고 있습니다. 당사의 납품가격은 당사의 총 투입 원가에 적정 이윤을 추가하여 결정되므로 당사가 노출되는 가격위험은 미미한 것으로 판단됩니다. ③ 환위험 당사가 생산하고 있는 판매가격은 원화기준으로 결정되며, 원자재 중 일부를 일본과 중국에서 수입하지만 그 비중은 상대적으로 적으므로 당사가 환위험에 노출되는 정도는 미미하다고 판단됩니다. ④ 정부정책 변화에 따른 시장위축 가능성 당사가 영위하고 있는 태양광 발전 산업을 비롯한 신재생에너지사업 및 자동차 LPI탱크사업의 시장형성 및 기술개발 등은 정부의 정책적 지원이 핵심적인 역할을 하고있으므로, 향후 정부의 정책변화에 따라 산업의 성장성과 당사의 실적이 영향을 받을수 있습니다.그러나 당사는 현대중공업과 현대자동차그룹의 안정적인 계약으로 그 위험은 다른 경쟁사 대비 낮은 것으로 판단됩니다. (8) 파생상품 거래 현황 당 사 는 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. (9) 연구개발 활동 ① 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 태양광 사업부와 자동차사업부에 각각 연구소가 설치되어 있으며공정기술과 신규개발에 관한 내용을 중점적으로 연구하고 있습니다. ② 연구개발 담당조직 회사의 조직도를 참고하시기 바랍니다. 2015년 대유se 조직도(부서).jpg 대유에스이 조직도 ③ 연구개발 비용 당사의 연구개발비에 대한 비용은 연구개발인력의 급여 및 기타비용으로 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. ④ 연구개발 실적 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.○ 태빙공정 기술 태빙 머신 cell stress 최소화 조건 test를 통하여 레시피 연구 및 기계특성 연구를 통하여 String 생산성 향상○ 부싱공정 납댐 방법 연구를 통한 모듈품질 성능 향상○ 라미네이터공정 Gel test를 통한 레시피 연구○ 시뮬레이터 공정 모듈 출력 측정 및 조건 관리를 통한 성능 향상○ 모듈 출력 향상 기술개발 ⓐ 효율손실 최소화 연구 셀-리본간 박리 시험 재질 시험 등을 통한 솔더링 개발 및 셀 타입두께등에 따른 최적의 레시피 개발 ⓑ광투과성 향상 광투과도 향상을 통한 출력 향상 극대화 주요자재 표면 패턴에 따른 광 굴절율 연구 및 효율 영향 분석등을 통한 모듈 라미네이팅 방법 연구. ( 10 ) 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 ① 지적재산권 현황 당사는 현재 보유하고 있는 특허권권 실용신안권은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 취득일 특허권 기어펌프용 플라스틱 기어의 제조방법 및 그 제품 2012-02-06 특허권 가스차량용 듀오탱크 제조방법 2012-04-30 특허권 엘피아이 차량의 연료탱크형 밸브장치 2012-05-02 특허권 가스차량용 듀오탱크 2012-05-31 특허권 독립형 리저버드컵과 이를 사용하는 연료탱크 2012-05-31 실용신안권 압력용기 차양막 2012-08-31 다. 신규사업 현황 회사는 지속적인 성장을 위하여 사업부별로 아래와 같이 신규사업을 추진하고 있습니다.※ 태양광 부문(1) 사업명 : 자체 모듈 태양광 국내외 인증(2) 목 적 : OEM으로 한정된 사업영역 다각화 태양광산업 기술에 대한 자체 기술력 향상(3) 시험품명 : 결정질 태양전지 모듈(4) 자사 브랜드 모듈 국내 및 해외 인증 보유 현황 구분 인증번호 모델명 인증일 인증기관 국내 PV-CPM-2-1373 DS-250MG-D02 2014-02-18 한국에너지공단 국내 PV-CPM-5-1439 DS-260MG-D02 2014-06-17 한국에너지공단 국내 PV-CPM-1-1470 DS-300MI-D04 2014-08-01 한국에너지공단 국내 PV-CPM-1-1729 DS-250MG-E05 2015-04-20 한국에너지공단 국내 PV-CPM-2-1779 DS-260MG-E05 2015-05-22 한국에너지공단 국내 PV-CPM-1-1943 DS-300MI-E05U 2015-09-23 한국에너지공단 해외 20150720-E0475721 DS-OOOMG-E05U 2015-07-20 UL 해외 20150720-E0475721 DS-OOOMI-E05U 2015-07-20 UL (5)향후 일정변화하는 세계태양광시장 변화에 주도적으로 대응하기 위한 자사 모듈 추가 인증을 진행하고 있으며, 자사모듈 판매를 위한 전문인력 확보를 위한 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 또한 2015년 취득한 UL 해외 인증을 활용하여 매출처 다각화를 위한 노력을 다할 계획을 가지고 있습니다. □ 스마트홀딩스(대유몽베르CC) 1. 사업의 개요 당사가 사업을 영위하고 있는 골프장 레저 산업은 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 그 수요는 크게 증가해왔습니다. 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있습니다. (1) 산업의 특성1900년에 외국인 고문관이었던 영국인에 의해 만들어진 원산골프장을 효시로 100여년의 역사를 가지고 있는 국내 골프산업은 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승과 '99년 김대중 대통령의 '골프대중화선언' 발표 및 정부의 잇달은 골프 관련 규제완화정책 등으로 인해 호황 업종으로 부상하기 시작하였습니다. 골프장 사업에 진출하는 기업들도 과거에는 대기업 중심이었으나 최근에는 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들 중심으로 성황을 이루고 있으며, 이들 기업들은 과거 대기업과 달리 철저한 사업분석 후 골프업에 진출하는 특징을 보이고 있습니다.골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집하여 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 회원을 모집하지 않고 도착 순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.퍼블릭 골프장을 규모에 따라 구분하면 18홀 이상의 정규 퍼블릭 골프장과 9홀의 일반 퍼블릭 골프장, 3홀 이상 8홀 이하의 간이골프장 등으로 구분되며, 회원제 골프장은 18홀, 27홀, 36홀로 구분됩니다. 지역의 특성에 따라서는 산악형, 내륙형, 해안형 등으로 분류되는데 국내 골프장은 대부분 산악형으로 건설되고 있습니다. 국내 골프장 시장규모는 2008년은 36,102억원, 2009년 37,818억원, 2010년 38,275억원, 2011년 39,354억원, 2012년 40,737억원으로 경기변동과 상관없이 매년 꾸준히 성장 중인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 주변산업을 제외한 순수한 골프장 운영업체의 매출액과 캐디피의 합계 규모로 골프용품 산업, 골프연습장 산업 등 포괄적인 골프산업의 시장규모를 추정한다면 그 규모는 훨씬 커지게 됩니다. 골프장업체들의 영업이익율을 살펴보면 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있어, 회원제 골프장보다 퍼블릭 골프장의 영업이 호황을 누리고 있는 중입니다.(2) 산업의 성장성 국내 골프장 이용객수는 1980~90년 동안에는 연평균 16.0% 증가, 1990~2000년 동안에는연평균 12.5%씩, 2000년~2009년 동안에는 9.9%씩 증가, 국내 경기변동과 관계없이 매년 성장하고 있습니다. 2013년 이용객수는 내수침체에도 불구하고 전년에 비해 6.7% 늘어난 2,941만명에 달했습니다.회원제 골프장의 이용객수는 2013년에 1,735만명으로 전년보다 4.1% 증가했으며, 퍼블릭골프장의 이용객수는 1,048만명으로 전년보다 11.6% 급증하면서 사상 최초로 1,000만명을 돌파했습니다 주 5일제의 확산에 따른 국내 레저시장의 급성장 및 소득수준의 증가, 일부 계층의 전유물로 여겨던 골프에 대한 부정적 인식의완화, 전업주부들의 여가시간 증가로 인한 여성골프의 증가 등으로 인해 국내 골프 인구는 당분간 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. [ 상기 내용 중 골프장 시장 규모, 골프장 EBITDA 이익율, 골프장 이용객수 출처 : 레저백서 2013 ] (3) 경기변동의 특성골프산업의 특성상 국내 골프장의 경우 경기변동에 크게 민감하지 않으며 다만 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보입니다. 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많으며, 1월과 2월은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승 인 등에 대한 각종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등골프 산업은 체육시설 설치 이용에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 국유재산관리법 등의 적용을 받고 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2011년 10월 5일 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. (2) 시장점유율골프장 레저 시설 개발 및 건설, 운영 산업 특성상 시장점유율은 추산하기가 어렵습니다.(3) 시장 경쟁력몽베CC는 경기북부의 수려한 자연을 그대로 복원시킨 36홀코스입니다. 북코스는 능선지형을 활용한 도전적이고 흥미있는 남성적인 코스이며, 남코스는 아기자기한 맛을 살리면서도 섬세함과 정교함이 요구되는 여성적 코스로 36홀 각각의 독립된 홀들은 저마다의 난이도와 특징을 지니고 있습니다. 특히 골프장 인근에는 궁예와 왕건의역사와 전설이 깃든 명성산과 망무봉, 그리고 아름다운 산정호수가 위치해 있어 골프와 함께 볼거리, 먹거리, 즐길거리 등 진정한 힐링을 맛볼 수 있는 뛰어난 환경을 갖추고 있습니다.이처럼 대유몽베르컨트리클럽은 뛰어난 자연환경 바탕위에 수려한 비경을 자랑함과 동시에 국내 최고수준의 골프코스를 겸비하여, 지난 4월에는 골프다이제스트가가 주관하여 2년마다 선정하는 “대한민국 베스트 골프코스”에 2회 연속 선정되었으며, 레저신문 주관으로 2년마다 선정하는 “친환경 베스트 골프장”에 '07년부터 '13년까지 총 4회 연속 선정되었습니다. 아울러, 수도권을 비롯한 인근 지역 교통접근성은 뛰어나진 않으나 양호한 편으로 평일기준 강남기준 약 1시간 30분 거리에 있습니다. 하지만 으며, 2017년 6월말 개통한 서울(구리)~포천간 민자고속도로 및 향후 제 2외곽순환 고속도로 개통될 경우 기존 3~4시간이 걸리던 서울에서 양주/포천간의 이동시간이 40분내외로 단축되어 골프산업 육성에 이바지 할 것입니다.최근 경제발전에 따른 소득향상과 다양한 문화생활의 확산으로 휴식 및 여가생활에 대한 인식이 변화되고 있으며, 주5일 근무제가 실시되면서 근로시간 단축에 따른 관광형태의 변화도 나타나고 있습니다. 주로 가족 단위의 여가활동 및 여행수요가 증대되고 있고, 그에 따라서 장기 체류형 관광패턴이 보편화될 것으로 예상됨에 따라서 리조트에 대한 소비욕구 또한 증가할 것으로 예상되며, 특히 가족 단위 여행자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 복합리조트의 수요가 급증할 것으로 보여집니다. 이러한 사회적 배경을 토대로 현대사회에 새롭게 등장한 리조트산업이 많은 발전단계를 걷고 있으며, 앞으로도 계속 성장할 것으로 예상됨에 따라, 우리는 이러한 교통입지의 장점 및 관광지로서의 입지를 최대한 부각시켜 몽베르만의 특화된 사업 및 상품을구상하고 있습니다. 마지막으로 철저한 회원 관리 기존 회원제 골프장에 대한 회원 관리를 보다 철저히 하여 특히 시세 관리 등 회원의 동요가 될 수 있는 요소를 제거함으로써 회원들에게 신뢰를 줌으로 이탈을 방지하고, 회원수를 탄력적으로 조절해 나감으로써 회원에게 전략적 권한부여를 통해 서비스의 질을 향상하고자 합니다. 3. 주요 제품 서비스 등 골프장 운영 등 당사 주요 서비스별 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 사업부문 품 목 2017년 반기 2018년 반기 비 고 골프장 운영 입장매출 4,420,158 82.22% 4,730,564 82.40% - 대여매출 562,655 10.47% 604,664 10.53% - 기타매출 393,231 7.31% 406,083 7.07% - 합 계 5,376,043 100.00% 5,741,311 100.00% - (주)스마트홀딩스 지분 2,532,116 2,704,157 (47.1%) ※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2018년 02월 03일(직전사업연도: 2017년 02월 01일) 4. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황당사는 (주)동강홀딩스와 공동으로 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설과 관련된 인적 및 물적설비 및 일체의 권리의무를 양수하였으며 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다. (2018. 06. 30) (단위 : 천원, 명) 구 분 소재지 토 지(코스포함) 건물 구축물 시설장치 합 계 종업원수 비고 대유몽베르컨트리클럽 경기도 포천시 영북면 190,270,377 15,372,518 12,325,794 79,503 218,048,192 29명 - (주)스마트홀딩스 지분 89,617,348 7,240,456 5,805,449 37,446 102,700,698 - (47.1%) ※ 종업원수 감소원인 : 코스관리 외주화에 따른 인원 감축 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 종합리조트 사업 추진 산정호수, 명성산 등 몽베르CC 주변의 관광지를 연계 활용하여 지방골퍼 유치 및 가족단위의 레져 상품 개발 / 홍보를 통한 수도권 이외 인접 지역(지방) 수요자 유입 극대화를 위해 현재 보유중인 84만평 부지 중 유휴부지 10만여평을 활용하여 객실 50실 규모의 콘도설립 및 퍼블릭 9홀 조성사업을 전개하여 골프장을 하나의 놀이 문화로 정착시켜 몽베르CC 특유의 상품화를 추진하고 있습니다. 5. 매출 등에 관한 사항 가. 매출실적 등 (2018. 06. 30) (단위 : 천원) 구 분 2017년 반기 2018년 반기 비 고 몽베르CC (주)스마트홀딩스 몽베르CC (주)스마트홀딩스 골프장 운영 (스마트홀딩스47.10%) 매출액 771,572 363,411 1,121,103 528,040 - 영업이익 (1,472,251) (693,430) (1,427,922) (672,551) - 당기순이익 (1,508,412) (710,462) (1,603,669) (755,328) - ※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2018년 02월 03일(직전사업연도: 2017년 02월 01일) 나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직 - 판 촉 : 10명(외부영업 5명) - 예 약 : 3명(2) 판매경로 - 고객 직접 예약에 의한 예약 - 거래선을 통한 예약 - 힐튼 예약망을 통한 예약 - 판매사원을 통한 예약 - 여행사를 통한 예약(3) 판매방법 - 골프 리조트의 매출유형: 그린피, 카트, 객실, 식음료, 상품 등 - 판매방법 : 현금, 카드결제 등 다. 판매전략 - 적극적 홍보 및 대고객 서비스 극대화 - 고객관리, 거래선 관리 등 6. 시장위험과 위험관리7. 파생상품 계약현황8. 경영상의 주요계약 등 9. 연구개발활동 10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 6번~10번 항목은 해당사항 없습니다. □ (주)위니아대유((주)대유위니아) 가. 업계의 현황 1. 사업의 개요 당사는 종합가전제품 제조를 사업목적으로 설립되어 김치냉장고 외 다양한 주방/생활가전을 제조하고 있습니다. 당사는 주력 상품인 김치냉장고와 미래 성장 동력인 전기밥솥을 미식가전으로 카테고리 사업부분을 구분하고 딤채와 딤채쿡 브랜드를 사용하고 있으며, 기타 주방/생활가전 상품은 위니아 브랜드명으로 관리하고 있습니다. 사업카테고리.jpg 사업카테고리 가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요 당사가 영위하고 있는 가전산업이란 가정용 전자제품과 전기제품을 제조하고 판매하는 산업을 말합니다. 전자제품이란 전류를 정보전달매체로 사용하는 기기를 일컫고, 전기제품이란 전류를 에너지원으로 사용하는 기기를 말합니다. 전자제품에는 TV 등의 영상기기와 오디오 등의 음향기기가 포함되고 전기제품에는 냉장고, 세탁기, 에어컨 등이 포함됩니다. 가전제품은 시대적 특징, 크기, 사용환경 등 여러가지 기준에 따라 다양한 방법으로 분류 가능합니다. 초기 가전제품의 색상을 반영하여, TV/비디오 등의 영상기기로 대표되는 흑색가전과, 냉장고/세탁기 등으로 대표되는 백색가전으로 분류하기도 하며, 제품 크기에 따라 대형가전과 소물가전으로 분류하기도 합니다. 최근에는 제품 기준의 분류 보다는 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 생활가전과 주방가전이라는 카테고리로 구분하는 추세입니다. [가전산업 분류] 가전산업 분류.jpg 가전산업 분류 [미식가전 사업] 당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 김치냉장고의 등장 및 확대는 주거문화의 변화에서 기인합니다. 기존의 냉장고에 김치를 전문 보관하는 컨셉의 제품은 1984년에 출시된 적이 있습니다. 그러나 1980년대 주거환경에서 김치 전용고는 필요성이 없어 그대로 사장되었으나 아파트 주거비율이 폭발적으로 늘어나는 1995년 이후, 김치 냉장고에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔습니다. [아파트 증가추이] (단위 : 천호) 아파트 증가 추이.jpg 아파트 증가 추이 출처 : 2010 인구주택총조사 전수집계 - 통계청 김치냉장고 출시 후 가장 큰 전환점은 스탠드형 김치냉장고의 등장입니다. 김장독에서 착안한 뚜껑형 제품의 형태가 10년 넘게 유지되었으나, 김치냉장고에 김치 외 야채, 과일 등을 보관해 본 소비자들이 경험을 바탕으로 김치냉장고의 보관 성능에 대한 만족도를 느끼면서, 김치냉장고에 보관하고자 하는 식자재가 늘어나게 되고, 이는 대형화 제품을 개발하는 동기가 되었습니다. 뚜껑형 제품은 깊이 있는 김치통을 꺼내는데 불편함이 있어, 스탠드형으로 진화하게 되는데 이는 제품의 가격 상승을 통해 김치냉장고 시장이 1조원 이상으로 확대되는데 큰 기여를 합니다. [주방/생활가전 사업] 당사가 분류하는 주방/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 가정용 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다. 최초의 전기 에어컨은 1902년 뉴욕 주에서 윌리스 캐리어에 의해 발명되었습니다. 그가 설계한 최초의 에어컨 시스템은 인쇄 공장에서 사용되었는데, 공장의 온도 및 습도 변화가 잉크 노즐에 영향을 미치는 것을 해결하기 위해 개발된 것으로 초기 시스템은 수년간 기계를 냉각시키는 용도로만 사용되었습니다. 이 후 캐리어는 시스템을 개량해 사무, 주거 환경에 적용하여 더운 여름에도 쾌적하게 활동 할 수 있게 해주었고, 더위와 관련된 질병 사망률을 최대 40퍼센트까지 감소시켜 삶의 질을 향상시켰습니다. 국내에는 1960년대 범양상선에서 일본 다이켄 제품을 수입 판매하며 소개되었고, 국내 제조사에서는 1975년 금성사(현재 LG전자)가 에어컨을 출시하였으며, 이후 대우전자, 삼성전자에서도 제품을 출시하였습니다. (2) 산업의 특성 및 현황 [미식가전 사업]당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 마당이 없는 도심형 아파트, 빌라 등으로의 주거 환경 변화에 대응하여 기존에 없던 새로운 개념의 김치냉장고를 개발되면서, 해외에는 찾아볼 수 없는 한국만의 신규 수요를 창출되었습니다. 규모면에서는 연간 1조원 이상의 시장규모를 형성하여 냉장고, TV, 에어컨, 세탁기와 함께 5대 가전 품목에 포함되어 있습니다. [5대 가전 생산액 규모] (단위 : 억원) 5대가전 생산액 규모.jpg 5대가전 생산액 규모 출처 : 통계청 품목분류별 사업체수, 생산액, 출하 및 연말재고액(10명이상, 2014년) 김치냉장고는 직접적 경제 효과 외에도 김장 문화의 유지에 기여하였습니다. 김장은 단순히 장기간 섭취할 김치를 만드는 단순한 행위가 아니라, 친척, 이웃이 모여 함께 김장을 담그는 과정을 통해 협력과 결속을 강화하는 기회를 제공하고, 나눔의 전통을 계승하여 김장철마다 지역사회, 자원봉사단체를 통해 사회적 유대감을 키우는 역할을 하고 있습니다. 이런 문화적 가치를 인정받아 김장은 2013년 유네스코 인류무형문화유산에 등재되었습니다. 김치는 한국 고유의 향신료와 해산물로 양념하여 발효한 한국적 방식의 채소 저장 식품을 일컫습니다. 김치는 계층과 지역적 차이를 떠나 한국인의 식사에 필수적인 반찬으로, 김치는 가장 소박한 끼니이지만, 가장 사치스러운 연회에서도 빠질 수 없는 반찬으로 한국인 사랑을 받는 음식입니다. 역사적으로 한국 사람들은 춥고 긴 겨울을 나기 위해 늦가을이면 많은 양의 김치를 담그는데 이를 김장이라고 합니다. 이때 담근 다량의 김치들은 장기보관을 위해 땅속에 묻은 김장독에서 보관을 하게 되는데, 1980년대 들어 한국의 주거형태는 마당을 둔 단독주택에서 마당이 없는 아파트 또는 빌라형태로 변화를 겪게 됩니다. 아파트나 빌라를 위한 김장독의 대체제가 김치냉장고 산업의 시작이라고 볼 수 있습니다. 김치냉장고는 식품의 신선 보관을 목적으로 하는 냉장고에서 김치 보관에 대한 부분을 특화한 파생제품으로 시작했으나, 발전을 거듭하며 독립된 특화 산업으로 성장하게 됩니다. 장기적으로 저장하여 오래 먹기 위해 또 맛과 영양을 높이기 위해 채소를 소금이나 식초에 절이는 것은 한국 외 많은 사회에서 흔한 일이지만, 김치와 같이 그 맛의 변화 시기를 조절하기 위해 별도의 냉장고를 사용하는 행태가 자리잡은 국가는 한국이 유일합니다. 또한 그 과정에서 사용자 스스로 채소, 과일, 육/어류 등을 김치 냉장고에 나누어 보관하게 되고 사용경험을 통해 보관 기간과 성능에 만족도를 느끼게 되면서 김치냉장고의 사용목적은 김치 보관을 넘어서 다용도 신선식품 보관으로 그 영역을 확장하게 됩니다. 김치냉장고가 시장에 선보인지 20여년이 지난 지금 한국인은 김치냉장고를 일반냉장고의 대체제가 아니라 보완제이자 필수가전으로 인식하고 있습니다. 김치냉장고의 트렌드를 보면 매년 '대형화' 라는 표현이 등장하는데, 1룸 1도어 뚜껑형에서 시작한 제품은 대형화에 맞춰 2룸 2도어로 바뀌게 되는데, 제품이 점점 높아지며 김치통을 넣고 빼는데 어려움을 느끼자 하부에 서랍을 설치하여 편의성을 개선한 제품도 등장합니다. 그러나 지속되는 대형화 추세에 뚜껑형 구조로는 대응에 한계가 있어, 냉장고와 비슷한 형태를 띈 스탠드형 제품이 출시되며, 500L대까지 용량을 키우게 됩니다. 현재 김치냉장고 시장은 뚜껑형과 스탠드형 시장이 구분되어 있습니다. [김치냉장고 방식별 특징] 형태별 김치냉장고.jpg 김치냉장고 방식별 특징 [주방/생활가전 사업]당사가 취급하고 있는 에어컨, 세탁기, 건조기, 에어워셔, 스포워셔, 제습기, LED TV, 냉장고, 전기밥솥, 전기주전자, 전기레인지, 고속주서기 등의 가전제품은 기본적인 생활 환경을 제공하며, 나아가 사용자의 노동력과 시간을 줄이고 편의성을 높여, 삶의 질을 향상시키는 역할을 합니다. 전체 가전시장 규모는 14조원(당사 추정) 수준이며, 노동집약적인 가전산업의 지속적인 발전을 통해 종사자 수를 늘려 일자리 창출에 기여하는 바도 크다고 할 수 있습니다. 종합 가전사업은 노동, 기술, 자본의 복합산업으로, 각각의 특징은 아래와 같습니다. 글로벌화가 진행되면서 제조사는 생산원가 절감을 위해 인건비 절감과 물류, 관세 등을 고려해 대륙별 생산거점을 선정하여 경쟁하고 있습니다. 이로 인해 대형 제조사 대부분의 경우 고부가 가치 제품군은 국내 생산, 저부가 가치 제품군은 해외 생산의 형태로 이원화하고 있으며, 해외 생산 법인을 보유하지 못한 중소형 제조사는 해외 업체와의 OEM/ODM 등의 형태를 통해 제품을 조달하고 있습니다. 가전시장은 신제품 출시 주기가 매우 짧은 분야로 늘어나는 소비자 니즈와 제조사의 치열한 신제품 경쟁이 맞물려, 빠른 기술 발전이 이루어지고 있습니다. 과거 제품 본연의 기능이 제품의 세일즈 포인트였다면, 근래에는 제품의 디자인적 요소도 구매의 주요 요소로 작용하고 있어 제조사별 디자인 역량을 지속 강화하고 있는 추세입니다.또한 사물인터넷(IoT)의 발달과 더불어 가전과의 융합이슈가 가까운 미래 가전사업의 발전 방향이라고 예상됩니다.한편, 종합가전은 대규모의 설비 투자, 유통망 구축, AS망을 보유해야 하며, 가격이 높은 대형 제품일수록 높은 브랜드 신뢰도를 요구 받습니다. 때문에 대형 가전 라인업을 보유한 종합가전사업은 대규모 자본을 갖춘 대기업 영역이라고 볼 수 있습니다. (3) 산업의 계절적 요인 [미식가전 사업] 당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 김치냉장고는 계절성 상품으로 9~12월에 걸친 김장시즌에 연간 판매수량의 60% 이상이 몰려있는 형태이며, 극성수기인 10~11월 두달 판매가 연간 수량의 40% 이상을 차지하는 구조입니다. 극성수기의 시장 시점은 매해 평균기온에 따라 1~2주의 차이를 보이지만, 기후의 영향으로 성수기 판매량이 큰 영향을 받지는 않습니다. 또한, 김치냉장고의 대형화 및 필수가전화가 진행됨에 따라 성수기 집중 비중은 낮아지고 있으며, 지난 3년간의 매출실적을 보면 상반기 매출은 차츰 증가하고 있습니다.향후에도 성수기 매출 집중도는 점차 해소되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다. [주방/생활가전 사업] 주방가전 제품의 경우 계절적 특성은 없으며, 라이프 스타일 변화에 따른 트렌드에 영향을 많이 받는 편입니다. 웰빙 이슈로 인한 에어플라이어, 유해가스 논란으로 인한 전기레인지, 분유온도 조절이 가능한 온도조절 전기포트, 쿠킹클래스 유행으로 인한 미니오븐 등 특정 트렌드에 따라 해당 제품의 수요가 변동되는 특성을 가지고 있으며, 판매량은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 에어컨, 제습기 등은 여름철에 판매가 집중되는 계절적 특성을 가지고 있으며, 평균 온도 및 강수량 등의 기후 영향에 민감한 제품입니다. 에어워셔의 경우에는 공기청정 기능이 있는 4계절 가전제품이나, 시장에서는 가습기의 대체재로 인식하여 건조한 겨울에 수요가 집중되어 있습니다. 다만, 환경변화에 따른 공기조화 이슈가 1년 내내 지속되면서, 에어컨은 최근 냉방 외에 청정/제습/난방 등의 추가 기능을 포함하여 4계절 가전제품으로 변화를 시도하고 있으며, 이를 통해 여름철 집중도를 낮추려 하고 있습니다. (4) 경기 변동과의 관계 [미식가전 사업]당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 김치냉장고는 권장사용기한이 7년인 대표적인 내구재로 비교적 일정한 교체주기를 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 수요가 변동되기 보단 사용기한 경과 및 신규입주/이사 등의 사유로 구매가 이루어지는 경향이 존재합니다. [경제심리지수와 김치냉장고 시장] 경제심리지수와 김치냉장고 시장.jpg 경제심리지수와 김치냉장고 시장 출처 : 통계청2008년 미국발 글로벌 위기에도 김치냉장고의 수요는 지속적으로 증가되는 추세를 보이고 있습니다. 김치냉장고 수요는 배추 가격 폭등으로 김장량이 감소한 2012년을 제외하곤 경기변동과 무관하게 큰 변동없이 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다. [주방/생활가전 사업] 생활가전제품은 대부분 대체재가 존재하는 편입니다. 예를 들면, 에어컨의 대체재로 선풍기가 존재하고, 선풍기 대신 부채를 사용할 수 있습니다. 하지만, 건강/생활가전제품의 본질은 인간에게 편의성을 제공하는 것에 있습니다. IT의 발전으로 인간은 보다 더 편리한 방법을 추구하고 있으며, 현재에는 사물인터넷(IoT)을 가전제품에 적용하는 수준에 이르렀습니다. 따라서, 불황기에 대체재 사용으로 인해 수요가 감소할 가능성은 낮으며, 대부분 사용기간 경과에 따른 교체수요에 영향을 받습니다. 주방가전 역시 건강/생활가전과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 다만 주방가전에는 냉장고, 밥솥 등이 속해있으며, 해당 제품들은 보완재보다 필수재 성격이 강한 제품입니다. 냉장고의 경우 대체재가 없는 반면, 음식의 변질에 따른 부작용은 크므로 경기 변동의 영향이 상대적으로 적습니다. 또한, 밥솥의 경우 가스레인지를 통한 취사 등의 대체 방법은 있으나, 취사 품질에 대한 기대가 높고, 사용빈도가 매우 높기 때문에 불황기에도 수요는 꾸준히 발생하는 제품입니다. 따라서, 주방가전 사업은 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 것으로 볼 수 있습니다. (5) 라이프 사이클 전통적인 가전제품시장은 성숙단계에 접어들어 성장이 미미한 상태이나, 가전제품은 필수재 성격으로 인간의 삶과 밀접한 관계에 있어 꾸준한 교체수요가 발생되고 있으며, 최근 사물인터넷(IoT)의 발전과 소비자 욕구의 다양화로 가전과 정보통신 부문이 융합된 신제품이 등장하고 있습니다. 이처럼 생활환경의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인해 제품의 라이프 사이클이 점차 짧아지는 추세에 있습니다. (6) 경쟁 상황 [미식가전 사업]당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.김치냉장고는 가전제품 중 크기가 가장 큰 제품에 속하며, 수백가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 개발, 생산에 높은 기술력과 노하우가 필요하며, 이러한 특성상 대규모 생산 설비 투자가 필요한 사업으로, 진입장벽이 높아, 국내에서는 당사와 삼성전자, LG전자, 대우전자 4개사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 대기업과의 치열한 경쟁속에 20년간 김치냉장고 시장을 선도해오고 있으며, 삼성전자와 함께 2강 체재를 유지하고 있고, LG전자와 대우전자가 격차를 두고 뒤를 따르고 있습니다. 일반 가전제품과 마찬가지로 김치냉장고는 가전 전문 혼매점(하이마트, 전자랜드 등), 할인점(이마트, 홈플러스 등), 백화점, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 각 제조사의 전속 매장에서 구입할 수 있습니다. 온라인쇼핑의 발달로 홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰을 통한 구매도 지속적으로 증가하고 있지만, 높은 가격대와 구입시 평균 6년 이상을 사용하는 제품의 특성상 매장을 방문하여 실물 확인 후 구입하려는 성향이 강한 제품입니다. 때문에 매장에 진열된 제품 위주의 판매가 이루어 지며, 제조사마다 매장 내 좋은 진열 공간을 차지하려는 경쟁도 치열합니다. 김치냉장고 구매시 소비자들이 고려하는 부분은 브랜드, 사용 편의성, 디자인, 가격 등 여러가지가 있으나 가장 중요한 요소는 김치의 맛(성능)입니다. 김장 김치는 동일한 김치를 가족, 지인들과 나누어 가지게 되며 각자의 김치냉장고에 보관하여 그 맛을 평가하게 됩니다. 때문에 '우리집 김치는 괜찮던데, 이집 김치는 변했네', '어느회사 제품이 김치맛이 좋네' 라는 평가결과는 자연스레 공유되고, 지인의 지인을 통해 구매에 영향을 미치게 됩니다. 당사는 2014년 김치냉장고 브랜드별 기능적 이미지 조사에서 김치맛이 가장 좋은 브랜드로 조사된 바 있습니다. 앞서 언급한 대로 김치냉장고는 보관 성능, 기술력에 대한 부분을 김치 맛으로 평가받기 때문에 각 제조사는 김치 맛에 대한 연구를 지속적으로 하고 있고, 마케팅도 김치 맛과 김치가 주는 효능에 대한 부분에 집중하고 있습니다. 이 부분에 있어 당사는 1993년부터 김치연구소(현 발효미과학연구소)를 운영하고 있고 타사 역시 식품에 대한 연구조직을 가지고 있습니다. 때문에 큰 시장 규모에도 불구하고 해외 가전업체들이 접근할 수 없는 진입장벽을 구성하고 있습니다. 뚜껑형에 비해 스탠드형은 외관디자인에 대한 고려 비중이 높게 나타난 점을 볼 수 있는데, 주방인테리어에 대한 관심과 투자가 늘어남에 따라, 그 구성요소인 김치냉장고도 디자인의 중요성이 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 부분에 대응하고자 2015년 디자인 차별화에 초점을 둔 딤채마망을 출시하였고, 유려한 디자인과 색감을 통해 소비자들의 많은 관심과 선택을 받기도 했습니다. [딤채 마망 디자인] 마망.jpg 딤채 마망 디자인 [주방/생활가전 사업] 당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 에어컨에 대한 내용만 기재하였습니다. 국내 에어컨 시장은 삼성전자와 LG전자가 85%이상의 압도적인 점유율 을 보이고 있고, 당사, 캐리어, 대우, 센추리 등 중견업체들이 나머지 15%를 나눠가지는 과점 시장입니다. 브랜드 파워가 절대적인 에어컨 시장이지만, 당사는 한국능률협회 컨설팅에서 실시한 2015년 에어컨 관련 브랜드 조사에서 최초인지도 부문 3위, 비보조 인지도에서 2위를 차지하였습니다. 특히 2015년 들어 상승한 부분은 신회사 출범과 함께 종합가전회사로 도약하고자 하는 당사에 대한 기대가 반영된 결과라고 볼 수 있습니다. 제조사별 인지도.jpg 제조사별 인지도 출처 : K-BPI (한국산업의 브랜드파워), 한국능률협회 컨설팅 에어컨은 반제품 형태의 에어컨 실내기, 실외기를 각 가정의 환경에 맞게 위치하고 배관 연결을 필요로 하는 사업으로 브랜드, 성능(에너지소비효율), 품질, 가격 외 설치 비용 및 설치 품질, 성수기 설치 시간도 경쟁의 한 요소입니다. 또한 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인테리어적인 요소도 매우 중요해서, 디자인 트렌드에 대응하지 못하는 브랜드는 도태될 수 밖에 없습니다. 2016년부터는 사물인터넷(IoT)을 통한 외부 전원제어가 가능해야 소비효율 1등급을 받을 수 있어서, 해외 브랜드나 국내 중견업체들에게는 진입장벽이 형성되는 경향이 있습니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 당사는 국내에 양판점, 할인점, 백화점 등의 혼매 유통채널 외에 180 여개 의 전속유통점을 운영하고 있는 대유위니아서비스로 나뉘어져 있으며, 주력 판매제품인 김치냉장고의 시즌성을 고려 시즌샵의 형태도 탄력있게 운영하고 있습니다. 당사가 전속 유통력을 보유하고 있다는 점은 매우 큰 장점으로, 향후 당사가 지향하는 종합가전사로의 도약에도 큰 역할을 할 예정입니다. 김치냉장고 외 다수의 제품군을 확대하여 매출의 시즌 집중도를 완화하려는 작업이 진행 중이며 에어컨 및 냉장고, 밥솥 등이 큰 역할을 할 것으로 예상합니다. [국내 전속 유통점 현황] 대리점 현황.jpg 전속 유통점 현황 (기준일 : 2018년 6월 30일) 지 역 점 수 서 울 32 경 기 42 충 청 24 호 남 28 영 남 18 부 산 18 웰 빙(직영점) 19 합 계 181 출처 : 당사 당사는 중국 거주 교민 및 조선족을 대상으로 김치냉장고 판매를 위해, 상해에 법인을 설립하였으며 현재는 김치냉장고 외 에어워셔, 제습기, 냉장고 등의 판로 개척에도 힘쓰고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 중국산 제품을 본사에 소개, OEM/ODM 사업 및 부품 조달을 위한 구매사무소의 역할을 함께 수행하고 있습니다. 또한 다양한 지역에 해외 거래선을 가지고 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다. [해외 법인 및 주요 거래선 현황] 구분 지역 구분 거래품목 중국 상해 현지법인 김치냉장고 외 미국 NEW YORK 거래선 김치냉장고 LAKEWOOD 캐나다 VANCOUVER 일본 TOKYO 호주 SYDNEY 뉴질랜드 AUCKLAND 당사는 김치냉장고의 매출 확대, 매출의 김치냉장고 편중 해소의 두가지 목표를 달성하기 위하여 사업별 다양한 신제품 출시를 진행해 왔고 앞으로도 그 행보를 이어나갈 예정입니다. 또한 판매 채널별 전속 모델을 제공하여, 채널간의 경쟁을 최소화 하고, 채널별 소비자의 특징을 반영한 제품을 제공, 각 채널의 판매를 확대할 수 있는 조건을 제공해 나가고 있습니다. (2) 목표 시장 [미식가전 사업]당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 김치냉장고 출시 초기 주요 타겟은 주택거주에서 신규 아파트, 빌라 등으로 이동하는 30~50대 고소득층이었습니다. 그러나 공동주택 거주비율이 높아지고, 김치냉장고가 보편화 되면서 소득수준에 대한 영향은 줄었고, 수도권 특히 강남권을 위주로 형성된 주요 영업지역도 현재는 지역별 특성 없이 전국적으로 고른 분포를 보이고 있습니다. 당사는 'The original dimchae' 라는 광고카피와 함께 초창기부터 딤채를 사용해 온 중장년층 대상으로 확실한 No 1. 브랜드로 인지되고 있습니다. 하지만 필수가전으로서의 인식이 높아져 혼수, 이사 등의 시기에 맞춰 냉장고, 에어컨, TV 등과 함께 묶음 구매하는 형태가 늘게 됨에 따라, 김치냉장고 외 제품이 부족한 당사는 통합 구매층 대응에 어려움을 겪었습니다. 그러나 2014년 신회사 출범이후 당사는 이러한 부분에 대응하기 위해, 냉장고, 에어컨, TV 등의 라인업을 보강하였습니다. 또한 뚜껑형에서 스탠드형으로의 이동이 진행 됨에 따라, 스탠드형 제품의 시장 점유율 증가를 통해 메탈도어 라인업을 추가하여 트렌드에 대응하고, 딤채 마망이라는 디자인 차별화 제품을 출시하여 신혼 부부 등 젊은 층을 공략하고 있습니다. 또한 1~2인 가구, 실버세대 등에 특화된 김치냉장고 연구를 통해 틈새시장 공략도 진행하고 있습니다. 1~2인 가구는 김치냉장고를 사용하지 않았던 잠재 수요층으로 그들의 라이프 스타일에 맞는 소형 김치냉장고 개발은 새로운 시장을 열 수 있는 기회 입니다. [주방/생활가전 사업] 당사가 분류하는 주방/생활가전 사업은 여러 제품군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다. 당사는 2015년까지 벽걸이형 에어컨을 주력으로 하고 있었으며, 해당 제품의 주요 타겟은 1~2인 가구의 소규모 주택 및 상점, 사무실 등으로 실제 가정용 멀티형(2 in 1) 에어컨 시장 대응에는 어려움이 있었습니다. 그러나 신규투자를 통해 2016년 스탠드형 및 멀티형 신규 에어컨을 출시하여, 삼성전자와 LG전자가 양분하고 있는 가정용 멀티형 시장에 도전장을 던졌습니다. 당사는 자동차 에어컨 기술력을 바탕으로 가정용 에어컨으로 발전시킨 위니아 브랜드에 대한 소비자 인지 부활을 목표로 잡고 있으며 지속적인 투자를 통해 시스템 에어컨을 포함한 전 사업 영역에 대응해 갈 예정입니다. (3) 회사의 핵심 경쟁력 (가) 브랜드 파워 김치냉장고 시장의 계속적인 성장과 함께 20년 넘게 선두 주자로 자리할 수 있었던 원동력은 회사와 소비자 간 상호작용을 통해 딤채라는 브랜드를 키워 온 결과라고 할 수 있습니다. 상호작용이란, 회사는 소비자의 니즈에 맞는 제품과 서비스를 제공하고, 소비자는 믿고 사용할 수 있는 브랜드라는 신뢰를 쌓아가는 과정을 의미합니다. 당사는 이 과정을 위해 제품별 전문 연구인력을 보유하고 R 분야에 아낌없는 투자를 하고 있으며, 부품의 조달, 완제품 생산, 출하관리, 사후관리에 이르기까지 높은 수준의 품질 관리 기준을 적용하고 있습니다. 그 결과 당사는 다음 표와 같이 각종 기관이 선정한 브랜드 관련 인증 및 시상 부분에서 눈부신 성과를 이루고 있습니다. [브랜드 인증 및 시상 내역] 수상 현황.jpg 수상 현황 당사는 김치냉장고를 포함한 미식가전 사업 외 주방/생활 가전 사업으로의 확장을 지향하며, 특색에 맞는 제품군을 확대하여 나갈 예정입니다. (나) 디자인 우위 가전제품 디자인은 제품의 특성과 구조를 종합적으로 이해하고 디자인에 녹일 수 있는 역량을 필요로 합니다. 때문에 중견기업의 경우 해당 인력자원이 한정적이어서, 외주 디자인 전문 회사를 통해 디자인을 조달하는 현실입니다. 그러나 이 경우 자사의 디자인 철학을 상세히 반영하기 어려워 디자인 경쟁력을 내세우기에는 한계가 있습니다. 당사의 경우 2014년 초 3명의 인원으로 외주 디자인 관리해오던 디자인팀 개념의 조직에서 2016년부터 현재까지 CEO 직속의 디자인센터로 격상시켜, 현재 임원 포함 13명 체제로 조직을 강화시켰으며, 자체 디자인 율을 높이고 제품별 디자인에 당사 만의 정체성을 정립해 가고 있습니다. 2018년에도 역시, 과학기술정보통신부로부터 "기업부설연구소" 인정서를 연속적으로 받아, '디자인연구소' 로 부서명을 변경하고 디자인 연구역량을 더욱 강화시키고자 하고 있습니다. 또한 2017년부터 선행디자인기획 Part를 신설하여 선행디자인기획에 박차를 가하고 있습니다. 특히 2018년에는 '선행/전략팀' 을 신설하여 선행전략기획업무를 본격화하였습니다.2017년부터 한국산업기술평가관리원에서 주관하는 디자인 혁신역량 강화 사업을 필두로 국가기관의 지원과 여러 인프라기업과의 협업을 기획 및 진행하여 선행디자인 개발 및 디자인 혁신역량 강화를 본격화시키고자 노력하고 있으며, 2018년도에는 신규과제 1건을 추가로 진행함으로써 선행디자인 혁신역량을 더욱 강화시키고 있습니다.디자인연구소는 디자인경영조직으로 재조직된 2015년부터 세계 4대 디자인 어워드인 IF, red-dot, GOOD DESIGN, IDEA 등 대표적인 해외 어워드에서 매년 성과를 이뤄내고 있습니다. 특히 2017년은 일본 GOOD DESIGN을 수상함으로써, 세계 4대 디자인어워드 그랜드 슬램 이라는 성과를 이뤘습니다. 2018년도에는 디자인센터 이래 최초로 IDEA 컨셉디자인부문에서 2건의 수상을 하면서, 선행 컨셉디자인 경쟁력을 입증하였습니다.또한 산업통상자원부가 주최하고 한국디자인진흥원이 주관하는 '2017년 글로벌 생활명품' 에 당사의 제품이 선정되어 글로벌 생활명품으로서의 가치도 인정받았습니다. 이처럼 디자인연구소는 계속하여 당사 디자인의 우수성을 입증하고 소비자에게 그 혜택을 제공할 수 있도록 노력할 예정입니다. (디자인) 실적_1.jpg (디자인) 실적_1 (디자인) 실적_2.jpg (디자인) 실적_2 (디자인) 실적_3.jpg (디자인) 실적_3 (다) 기술력 우위 당사는 지속적으로 R 투자하고 있으며, 연구개발본부를 운영하고 있습니다.연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장, 위니아개발실장을 포함한 10개팀, 약 100여 명 의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 미식가전, 주방ㆍ생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다. [ 보고서 제출일 현재 지적재산권 보유현황 ] 구분 특허 실용신안 디자인 상표 총계 출원 등록 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 959 784 3 6 8 636 2 260 2,658 해외 미국 - 13 - - 3 15 - 2 33 중국 - 10 - - 2 31 3 16 62 일본 - 4 - - - 5 2 2 13 기타 - - - - 2 26 2 52 82 계 - 27 - - 7 77 7 72 190 총계 959 811 3 6 15 713 9 332 2,848 (4) 시장 점유율 [김치냉장고 최근 3개년 판매량 기준 시장점유율] 2017년 2016년 2015년 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 대유위니아 37.97% 대유위니아 34.79% 대유위니아 34.98% 삼성전자 31.45% 삼성전자 34.39% 삼성전자 34.49% LG전자 26.59% LG전자 26.27% LG전자 25.92% 3사 합계 96.01% 3사 합계 95.45% 3사 합계 95.39% 출처 : 당사추정치, GFK 데이터 기준 당사의 보정작업을 통한 추정치 김치냉장고 점유율에 대한 객관적인 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 사설기관인 GFK 데이터를 통하여 시장점유율을 추정하고 있으며, GFK상 데이터와 당사 실매출 차이에 대해 일부 보정작업을 통해 시장점유율을 추정하고 있습니다. 다. 신규 사업 [미식가전 사업] 1~2인 가구의 지속적인 성장, 라이프 스타일에 따른 김치 취식 형태와 양의 변화와 같은 환경적 요인을 지속적으로 추적하고 있으며, 스탠드형과 뚜껑형의 카테고리 구분을 떠나 새로운 컨셉과 기술을 선행 연구하며 미래를 준비하고 있습니다. 당사는 미식가전 신규 성장동력으로 전기밥솥 사업에 진출했으며, 2015년 12월 런칭한 10인용 IH압력밥솥을 시작으로 2016년은 밥솥 기종별 라인업 (6인용 IH압력, 열판압력, 일반, 업소용 등) 을 확보하고, 2018년까지 경쟁사와 차별화된 라인업 경쟁력 확보를 목표로 제품 개발중에 있습니다. 출시와 함께 국내 온, 오프라인 유통 입점과 더불어 신 성장 유통인 면세점까지 입점에 성공한 딤채쿡은 2016년 하반기 하이얼 Casarte (하이얼 Premium 브랜드) 와의 OEM 계약을 체결하고, 독자적 유통망 (중국상해법인을 통한 중국시장 진입) 구축을 통하여 중국시장에 진출하였고, 추가로 미주 시장 아시안 마켓 진출을 필두로 지속적인 시장확대를 할 예정입니다. 또한 김치연구소를 발효미과학연구소로 확대 개편하며 밥소믈리에 (일본 취반협회가 주관하는 국제 자격증으로 매년 전세계에서 약 90여명을 배출) 를 육성, 쌀과 밥맛에 대한 본질적 연구와 당사만의 특화된 밥맛을 위한 알고리즘을 개발하고 있습니다. 딤채를 위해 김치를 연구하듯, 딤채쿡을 위해 쌀을 연구하는 것은 식재료 본연의 맛을 연구하는 당사의 철학이라고 할 수 있습니다. 국내 전기밥솥은 IH (인덕션 히팅) 기술과 고압유지 기술을 바탕으로 쿠쿠전자와 쿠첸이 양분하고 있는 진입장벽이 높은 시장이나, 지속 투자를 통해 차세대 중점 사업으로 육성할 계획을 가지고 있습니다. [주방/생활가전 사업] 당사는 가정용 멀티형 에어컨 신제품 출시와 함께 2016년을 에어컨 사업 복귀의 원년으로 삼고, 가정용 에어컨 외 상업용 시스템 에어컨 시장 본격진출을 준비하고 있습니다. 시스템 에어컨을 통해 B2B 시장을 공략하여 새로운 수익모델을 창출할 예정입니다. 또한 당사는 기존의 에어컨, 제습기, 에어워셔 사업에 추가하여 공기청정기 사업 신규진출을 통해 공기조화 관련 사업범위를 확대했습니다. 최근 중국발 미세먼지 및 황사 등의 심각성이 증가하며 높은 성장성으로 주목받고 있어 차세대 중점사업으로 육성 예정입니다. 당사는 에어워셔 복합기 운영을 통해 가지고 있는 공기청정기술 노하우를 활용하여 2017년 공기청정기 시장에 진입하였으며, 2018년 지속적인 라인업 확대를 통해 시장 영향력을 강화하고자 합니다. 딤채를 통해 새로운 저장 문화를 이끌어 온 저력을 바탕으로, 주거 및 생활 환경 변화에 따른 세탁 행태를 연구, 상업용 세탁기 및 건조기 사업을 시작했습니다. 최근 1인 가구, 맞벌이 가구가 증가하며 빠른 세탁과 건조에 대한 니즈가 증가하고 있어 성장성이 높은 사업이라고 판단됩니다.당사는 신규 사업의 성공적 런칭을 위해 세계 1위 상업용 세탁기 제조업체인 미국 얼라이언스와 공동개발한 세탁기 3종, 건조기 3종을 2017년 9월 출시했습니다. 또한 가정용 세탁기 출시 (2017년 12월), 건조기 (2018년 5월) 출시로 국내 제조 또는 단순 수입업체와는 다르게 국내환경에 최적화된 제품을 소개하므로서 차별화된 경쟁력을 확보했습니다.당사는 가정용 세탁기, 건조기 출시와 병행하여, 상업용 세탁기 및 건조기 라인업을 확대하여 호텔 및 숙박업소, 학교 및 회사 기숙사, 군부대 등으로 영업을 전개할 예정입니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 구분 품목 제20기 반기 비고 매출액 비율 대유위니아 미식가전 50,908 26.8% - 주방/생활가전 126,203 66.4% - 소 계 177,110 93.2% - 종속회사 대유위니아서비스 67,006 35.3% - 상해위니아전자무역 398 0.2% - 내부매출 (54,438) (28.6%) 내부거래 제거 합계 190,076 100.0% - [미식가전 사업] (1) 스탠드형 김치냉장고 [스탠드형 김치냉장고 제품구성] 구분 특징/주요기능 5룸 - 5룸 독립 제어 - 독립 신선실, 고메스페이스(신선보관의 활용도를 극대화) - 김치냉장고 최초 wi-fi 탑재 스마트 홈 시스템 4룸 - 4룸/3룸 독립냉각 - 당사만의 탑쿨링 적용 - 당사만의 100% 활용 서랍 적용 - 서랍실 직냉시스템 적용 - 슬림핏 발효과학 - 강화유리/메탈(알루미늄) 소재 선택가능 3룸 3룸 마망 - 젊은 세대의 인테리어 감각을 반영한 새로운 스타일의 디자인 제시 (2) 뚜껑형 김치냉장고 [뚜껑형 김치냉장고 제품구성] 구분 특징/주요기능 2룸 - 디자인과 편의성을 살린 2way Ez 핸들 - 메탈쿨링 마스터 + 링라이팅(탈취 및 보습 기능) - 2룸 독립, 직냉 시스템 1룸 - 직냉 시스템 - 원터치 성에 제거 - 하룻밤 숙성기능 미식가전 사업제품.jpg 미식가전 사업제품 [주방/생활가전 사업] 주방생활가전 사업제품.jpg 주방생활가전 사업제품 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품목 제20기 반기 제19기 제18기 미식가전 내수 729,499 933,700 942,950 수출 689,222 840,353 739,888 주방/생활가전 내수 486,625 395,542 390,597 수출 - 194,843 - - 미식가전 사업 및 주방/생활가전 사업은 주요 제품인 김치냉장고와 가정용 에어컨의 평균가격 변동추이를 기재하였습니다. 3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 주요 제품명 원/부재료명 제20기 반기 제19기 주요 매입처 매입액 비율 매입액 비율 미식가전 스탠드형 도어류 등 34,090 19.3% 169,635 45.2% 광원이엔지 등 뚜껑형 OEM 등 16,027 9.1% 73,597 19.6% 위니아글로벌테크 등 주방/생활가전 에어컨-스탠드형 OEM 등 22,202 12.6% 23,986 6.4% 대유플러스 등 상품 에어컨-룸형 등 57,742 32.8% 77,518 20.7% GREE 등 프리미엄 냉장고 등 사출류 등 46,231 26.2% 30,222 8.1% 삼오텍 등 나. 주요 원재료 가격 변동 현황 (단위 : 원) 사업부문 주요 제품명 품목 제20기 반기 제19기 미식가전 스탠드형 도어류 등 209,822 198,675 뚜껑형 COMP류 등 29,013 29,924 주방/생활가전 에어컨-스탠드형 설치자재 등 25,021 21,281 프리미엄 냉장고 사출류 등 93,879 111,004 4. 생산 및 설비 에 관한 사항 가. 생 산능력 , 생 산실적, 생산가동률 관련 사항 (1) 생산능력 (단위 : 대 ) 구분 품목 제20기 반기 제19기 제18기 대유위니아 김치냉장고 94,488 188,976 188,976 프리미엄냉장고 28,272 56,544 56,544 종속회사 대유위니아서비스 - - - 상해위니아전자무역 - - - 합 계 122,760 245,520 245,520 - 생산능력 산출기준 : 일(8HR) 생산량 × 작업일수 (2) 생산실적 (단 위 : 대 ) 구분 품목 제20기 반기 제19기 제18기 대유위니아 김치냉장고 28,422 166,747 167,614 프리미엄냉장고 4,794 9,507 14,627 종속회사 대유위니아서비스 - - - 상해위니아전자무역 - - - 합 계 33,216 176,254 182,241 (3) 생산가동률 구분 품목 제20기 반기 제19기 제18기 대유위니아 김치냉장고 51% 74% 64% 프리미엄냉장고 50% 61% 43% 종속회사 대유위니아서비스 - - - 상해위니아전자무역 - - - - 생산가동률 : 실 제 인력 투입시간 ÷ 총 인력 투입가능시간 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구분 자산 기초장부가액 당기증감 당기 상각 기말장부가액 비고 증가 감소 대유위니아 토지 51,663 - - - 51,663 - 건물 34,203 77 - 597 33,684 - 구축물 2,029 - - 88 1,942 - 기계장치 8,345 75 - 958 7,462 - 기타유형자산 28,299 2,348 455 6,388 23,804 - 소 계 124,540 2,501 455 8,031 118,554 - 대유위니아서비스 토지 8,262 - - - 8,262 - 건물 1,547 4,681 - 95 6,133 - 구축물 - - - - - - 기계장치 400 - 147 25 228 - 기타유형자산 802 440 - 287 955 - 소 계 11,012 5,121 147 407 15,578 - 상해위니아전자무역 토지 - - - - - - 건물 - - - - - - 구축물 - - - - - - 기계장치 - - - - - - 기타유형자산 - - - - - - 소 계 - - - - - - 합계 135,551 7,622 602 8,438 134,132 - (2) 설비의 신설, 매입계획 (단위 : 백만원) 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 신설/증설 2018.01 ~ 2018.06 건물/설비 생산능력 증가 9,988 4,935 5,053 - 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 구분 제20기 반기 제19기 제18기 비고 대유위니아 미식가전사업 내수 49,047 327,970 322,754 - 수출 1,860 8,777 10,447 - 소계 50,908 336,747 333,201 - 주방/생활가전사업 내수 125,953 153,489 110,795 - 수출 249 903 1,165 - 소계 126,203 154,393 111,960 - 합 계 내수 175,001 481,460 433,549 - 수출 2,110 9,680 11,612 - 소계 177,110 491,140 445,161 - 종속회사 대유위니아서비스 내수 67,006 80,322 57,719 - 수출 - - - - 소계 67,006 80,322 57,719 - 상해위니아전자무역 내수 - - - - 수출 398 2,933 2,746 - 소계 398 2,933 2,746 - 내부매출 (54,438) (71,785) (58,976) 내부거래 제거 합 계 190,076 502,609 446,650 - 나. 판매 경로 내수의 경우 당사는 대유위니아서비스를 통한 자체 전문점 유통망을 확보하고 있으며, 가전유통의 주요채널로는 양판점 (하이마트/전자랜드) 과 온라인 (쇼핑몰/상가), 홈쇼핑, 할인점 (이마트/홈플러스/이랜드리테일), 백화점 영업으로 구분되고 있습니다.또한 공조신유통사업부는 공조 및 직특판 사업과 온라인 (쇼핑몰/상가), 홈쇼핑으로 운영되고 있으며, 기존 유통망을 이용하여 영업활동을 진행하되, B2B, 조달시장 타겟으로 신규유통을 지속적으로 창출하여, 국내외 소비자들의 제품구매편의를 확대하기 위한 노력을 진행하고 있습니다. 수출영업팀의 수출액은 매출액 중 2% 규모로 미미한 수준이며, 대부분 중국, 일본, 미국 교민들을 대상으로 판매하고 있습니다. 중국 매출의 경우 중국 현지 판매법인을 통해 판매하고 있으며, 이 외 국가의 경우 벤더를 통해 납품하고 있습니다. 다. 판매 전략 구분 판매경로 판매전략 대유위니아서비스 전문점/웰빙점 전국 180여개 지역상권 내 접점관리, 전단지, 차량광고, 옥외광고 통한 지역상권 상생 기반확보 매장평수 40평대 이상의 중대형 매장 '위니아 랜드'를 활용한 종합가전 체인점의 지속적인 확장영업 전국 웰빙직영점 내 카운셀러를 통한 인적/방문 영업으로 찾아가는 단골영업 병행 전개 기타 지역별 거점별 특판활동을 통한 직특판 수주영업 전략영업담당 양판점/ 할인점/ 백화점 對 바이어 법인영업 관계개선, 바이어 물류관리 대행 통한 One-stop 서비스 영업병행 판매접점 관리/매장관리/판가 모니터링 수시운영 통한 판가경쟁력 지속확보 지점특당/지사시상/판매사원 시상 등 다양한 판매접점 인센티브 지원을 통한 집객 대비 판매효율 확대노력 직거래 및 벤더사 통한 매장관리/인력교육/판매강화 판매자시상 및 주말 동선/타임세일 등 실판매 확대제고 종합가전사로서의 브랜드이미지 제고를 위한 고가제품군의 프리미엄 이미지 제고위한 PR 채널로서의 역할 공조신유통사업담당 온라인(쇼핑몰/ 홈쇼핑 등) 쇼핑몰 내 검색/연동광고 시즌별 집행, 사은품/고객상품평 데이터누적관리 통한 고객신뢰도 제고 시즌 중/시즌 종료 후 전용모델 및 이월상품 관리운영으로 저가지향 소비자들의 눈높이 맞춤형 판가운영 특히 시즌 중에는 쇼킹딜, 특가행사등의 이벤트 운영획득 영업을 통해 성수기 실판매 확대 기여 벤더사와의 공동 영업을 통한 홈쇼핑 채널 시간대 확보영업 진행 확정구매 효율을 높이기 위한 사은품조달, 영상물 제작등 제한된 시간내 최대 판매를 위한 양질의 컨텐츠 제작 공조신유통 건설사/관공서/기업고객 수주를 위한 법인영업 진행, 기존 고객사와의 관계개선, 신규 고객사 발굴을 통한 수주 영업 진행 기업체 특판을 통한 대량수주 고객사 발굴, 복지몰 입점영업을 통한 안정적인 판매처 확보 수출영업팀 해외 및 교포대상 수출 바이어 영업진행 6. 수주상황 (단위 : 대/백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 천정형에어컨 2017.02 - 120 140 112 127 8 13 천정형에어컨 2017.03 - 100 60 30 15 70 45 시스템에어컨 2017.04 2018.09 1 148 - 75 1 74 시스템에어컨 2017.04 2018.09 1 173 - 190 1 17 천정형에어컨 2017.04 - 75 39 54 25 21 14 시스템에어컨 2017.06 2018.10. 1 82 - 72 1 11 시스템에어컨 2017.06 2018.10. 1 79 - 67 1 12 시스템에어컨 2017.06 2018.10. 1 72 - 56 1 15 천정형에어컨 2017.08 - 60 55 - - 60 55 천정형에어컨 2017.09 - 52 56 52 33 - 23 시스템에어컨 2017.11 - 1 67 - 20 1 47 시스템에어컨 2018.02 - - 91 - 52 - 39 시스템에어컨 2018.02 - - 158 - - - 158 천정형에어컨 2018.03 - 70 50 4 2 66 48 천정형에어컨 2018.03 - 49 53 34 33 15 20 천정형에어컨 2018.05 - 70 63 6 4 64 60 천정형에어컨 2018.05 - 150 178 12 10 138 168 시스템에어컨 2018.05 2018.06 2 3 2 3 - - 시스템에어컨 2018.06 - 60 172 12 64 48 108 시스템에어컨 2018.06 - 6 20 2 5 4 16 천정형에어컨 2016.10 - 348 541 208 276 140 265 시스템에어컨 2017.11 - 7 13 7 9 - 5 시스템에어컨 2017.11 - 3 6 3 6 - - 천정형에어컨 2017.11 - 92 47 19 5 73 42 합 계 1,270 2,367 557 1,147 713 1,219 7. 시장 위험과 위험 관리 가. 위험 관리 (1) 자본위험 관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 차입금 총계 156,270,665 72,582,886 차감 : 현금및현금성자산 (6,358,514) (6,666,330) 순차입금 149,912,151 65,916,556 자본총계 67,576,723 101,688,716 자본총계 대비 순차입금 비율 221.8% 64.8% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 당반기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 환 종 자 산 부 채 당반기말 전기말 당반기말 전기말 USD 9,364,206 6,074,077 52,576,943 22,326,659 CNY - 396,929 - - EUR 67,899 66,969 - - 합 계 9,432,105 6,537,975 52,576,943 22,326,659 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 당반기 전반기 당반기 전반기 외화금액/원 상승시 (4,314,484) (99,294) (3,365,297) (77,449) 하락시 4,314,484 99,294 3,365,297 77,449 나. 이자율위험관리① 이자율위험 관리정책연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석 민감도분석은 당반기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당반기와 전반기 이익은 644,310천원 및 540,783천원 감소/증가할 수 있으 며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다. 2) 신용위험가. 신용위험 관리정책연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.나. 신용위험의 최대노출금액당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다(단위:천원). 구 분 장부금액 최대노출금액 현금및현금성자산 6,358,514 6,358,514 매출채권 119,895,935 119,895,935 대여금 및 기타채권 11,724,953 11,724,953 장기대여금 및 기타채권 5,852,066 5,852,066 파생상품자산 89,004 89,004 합 계 143,920,472 143,920,472 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다. 다. 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다(단위:천원). 구 분 잔존만기 장부금액 1년이내 1년 초과 ~5년 이내 5년초과 당반기말합계(주1) 무이자부 부채 135,427,340 449,665 - 135,877,005 135,877,006 이자부 부채 119,574,973 44,599,562 - 164,174,535 156,415,490 합 계 255,002,313 45,049,227 - 300,051,540 292,292,496 (주1) 원금 및 이자의 합계금액입니다. (3) 금융자산과 금융부채의 상계상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정 적용을받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 자산 총액 상계된 부채총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 수취한 현금담보 매출채권 11,368,231 11,092,754 275,477 - - 275,477 구분 전기말 자산 총액 상계된 부채총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 수취한 현금담보 매출채권 4,476,359 3,837,239 639,120 - - 639,120 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다. 구분 당반기말 부채 총액 상계된 자산총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 제공한 현금담보 매입채무 32,559,167 11,092,754 21,466,412 - - 21,466,412 구분 전기말 부채 총액 상계된 자산총액 재무상태표표시 순액 상계되지 않은 금액 순액 금융상품 제공한 현금담보 매입채무 17,554,506 3,837,239 13,717,267 - - 13,717,267 나. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 등 (1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 계정과목 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 현금및현금성자산 6,358,514 6,358,514 6,666,330 6,666,330 매출채권 119,895,935 119,895,935 99,709,153 99,709,153 대여금 및 기타채권 11,724,953 11,724,953 6,771,566 6,771,566 장기대여금 및 기타채권 5,852,066 5,852,066 5,729,108 5,729,108 매도가능금융자산 - - 1,076,409 1,076,409 기타포괄손익-공정가치 측 정금융자산 7,357,734 7,357,734 - - 당기손익-공정가치 측정 금 융자산 300,000 300,000 - - 파생상품자산 89,004 89,004 - - 소 계 151,578,206 151,578,206 119,952,566 119,952,566 금융부채 매입채무 92,886,482 92,886,482 91,331,791 91,331,791 미지급금 및 기타채무 42,540,858 42,540,858 38,961,661 38,961,661 단기차입금 65,323,438 65,323,438 27,368,270 27,368,270 유동성장기부채 22,893,204 22,893,204 6,143,204 6,143,204 장기차입금 20,550,000 20,550,000 29,050,000 29,050,000 회사채 47,095,300 47,095,300 10,021,412 10,021,412 장기미지급금 및 기타채무 449,665 449,665 274,480 274,480 금융리스부채 144,826 144,826 183,714 183,714 파생상품부채 136,914 136,914 804,708 804,708 소 계 292,020,687 292,020,687 204,139,240 204,139,240 (*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 연결실체는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.(2) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 매도가능금융자산 (주)대유서비스 주식 - 297,099 (주)대유에이피 주식 - 4,000,370 (주)대유서비스 주식과 (주)대유에이피 주식은 비상장지분상품이며, 현금흐름과 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. (3) 당반기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 수준1 수준2 수준3 금융자산 파생상품자산 - 89,004 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금 융자산 2,563,186 - 4,794,548 금융부채 파생상품부채 - 136,914 - 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당반기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산 - 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현 황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당 조직 대유위니아 연구개발센터는 경기도 성남과 충청남도 아산 , 전라도 광주 세 곳에 연구개발 기반을 두고 있으며, 성남 연구개발센터에서는 선행 연구 및 제품 개발, 밥맛 연구를, 아산 (성능 및 신뢰성) 시험센터에서는 제품 신뢰성 및 성능 시험, 김치연구를, 광주 에어가전 혁신지원 센터 연구소분소 (전자부품연구원) 에서는 제품 개발품질 검증 및 전산해석 등 업무를 진행하고 있습니다. 연구개발센터는 CTO (최고기술경영자) 산하에 연구개발센터장, 선행기술담당, 위니아개발담당을 포함한 7개팀, 약 80여 명 의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 미식가전, 주방ㆍ생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다. [연구개발센터 조직도] 연구개발센터 조직도.jpg 연구개발센터 조직도 나. 연구개발 비용 (단위 : 천원 ) 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 6,257,592 11,240,634 12,053,018 판관비 240,346 479,360 986,677 합 계 (매출액 대비 비율) 6,497,938(3.67%) 11,719,994(2.33%) 13,039,696(2.92%) 당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 제조원가 및 판관비에 반영하여 처리하고 있으며, 무형자산 회계처리기준에 의거하여 자산성이 존재하는 것으로 판단되는 개발비에 대해서는 무형자산으로 인식하고 있습니다. 다. 연구개발 실적 분야 연구개발과제 개발기간 연구 결과 (진행 과제목표) 기대효과 딤채 (김치냉장고) 에너지 등급 개선 김치냉장고 개발 16.04 ~ 17.07 1. 인체공학적 슬림핸들 개발 (뚜껑형)2. 습도, 탈취에 뛰어난 항토 인케이스 적용 (뚜껑형)3. 3가지 숙성 모드 제품 적용 (스탠드형)4. 청국장 숙성 모드 개발 (스탠드형)5. Bio 소재 적용한 신규 용기 개발 (스탠드형) 제품(상품)화 딤채 Petit 소형 김치냉장고 개발 16.05 ~ 16.09 1. 모던 레트로 디자인 딤채 쁘티 (100L) 소형 김치냉장고 개발 및 양산2. 다양한 보관 모드 기술 적용 (김치/냉장/냉동/주류)3. 포켓 디바이더 탈취제 개발 및 적용 딤채 곡면 유리 개발 16.04 ~ 16.08 1. 컨투어 디자인 적용2. 공간활용에 효율적인 가변형 도어 기술적용3. 스탠드 중실 스페션 d존 구현 (쇠고기/돈육/장류/주류/견과류 보관모드)4. 사용자 편리를 위한 딤채 발효 미터 기술 적용 (김치 숙성 Indicator) 딤채 곡면 메탈 개발 딤채 New Door (사출형) 개발 15.03 ~ 15.09 1. 곡선디자인 최신 트렌드 딤채 마망 (428L) 개발 및 양산2. 근접센서 개발 적용3. 업계 최초 IoT 기술 적용 딤채 New Door (메탈형) 개발 15.03 ~ 15.08 딤채 메탈 김치냉장고 개발 및 양산 스마트 쿨링 시스템 개발 15.02 ~ 15.06 2015년 김치냉장고 양산 제품 적용 기술확보 딤채 R-600a 적용 기술 확보 15.05 ~ 15.09 1. R-600a 적용 기술 확보 향후 제품 적용2. 방폭구조 (전장품/열교환기) 설계 및 시스템 최적화 완료 지방세포억제 (항비만) 효능연구 15.01 ~ 15.04 1. 경쟁사 모드 대비 약 2배 이상 효능 확보2. 생김치 대비 약 8배 이상 지방세포 억제 (항비만) 효능 3. 전북대 식품영양학과 공동연구 (논문발표) 딤채 스탠드 멀티 개발 14.05 ~ 14.10 딤채 스탠드 멀티(5룸구현) 개발 및 양산 제품(상품)화 냉동 사이클 냉매 leak 검지 기술 개발 14.04 ~ 14.08 2014년 김치냉장고 양산 제품 적용 기술확보 위항암 효능 검증 연구 14.03 ~ 14.05 1. 표준보관대비 약 2배 이상 항암효능 유지 장점 2. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표) 기술확보, 제품적용 오메가2 용량 확대 개발 13.03 ~ 13.09 1. 내용적 (＋7L) 확대2. 포터블 트레이 신규 개발 제품(상품)화 고효율 인버터 압축기 개발 13.01 ~ 13.03 1. 2013년 김치냉장고 신모델 제품 적용 2. 고효율 인버터 제어방식 압축기 개발 (EER : 7.6 → 8.0) 기술확보, 제품(상품)화 오르니틴 발효 과학 연구 13.02 ~ 13.06 1. 경쟁사 숙성 보관 대비 오르니틴 함량 2배 증가2. 기존 발효과학 숙성 대비 약 2배 이상 높음 3. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표) 프라우드 (양문형냉장고) 소형냉장고 개발 17.09 ~ 17.12 소형냉장고 208L (TMF) 개발 완료 및 양산 제품(상품)화 중형냉장고 개발 17.07 ~ 17.10 중형냉장고 메탈 3Door (280L) 개발 완료 및 양산 17.06 ~ 17.08 중형냉장고 4Door 479L 메탈도어 개발 16.12 ~ 17.05 중형냉장고 4Door 479L 개발 완료 및 양산 16.12 ~ 17.05 중형냉장고 신규 3Door (280L) 개발 완료 및 양산 메탈 도어개발 15.10 ~ 16.05 라운드 메탈 디자인 모델 (900L) 개발 및 양산 곡면 유리 도어 개발 15.10 ~ 16.03 곡면 유리 디자인 모델 개발 및 양산 프라우드ⓢ 소형 냉장고 출시 16.05 ~ 16.08 1. 소형냉장고 라인업 확대 개발 완료 (43L/87L/93L/118L/151L)2. 레트로 디자인 소형냉장고 (118L 한정) 개발 및 양산3. 국내 최저 수준 소음 (자사 실험치 기준) 적용 15.02 ~ 15.05 소형 냉자고 신규 라인업 (87L/151L) 개발 완료 및 양산 프라우드ⓒ 업소용 냉장고 15.02 ~ 15.03 개발 완료 및 양산 대용량 프리미엄 4R 냉장고 개발 12.11 ~ 13.04 1. 4/3Room 4Door Liner 일체형 성형 2. Twin Home Bar 구현 3. 직간냉 혼합 김치보관 공간 딤채 zone 구현 4. Safe Guard Pillar 적용 (3R) 5. 컨버터블 쿨링존 맞춤보관 구현 대용량 프리미엄 3R냉장고 개발 13.02 ~ 13.07 4R 독립냉각 기술 개발 12.11 ~ 13.04 프라우드 냉장고 기술 적용 기술확보, 제품(상품)화 딤채쿡 수출 (북미향) 모델 개발 17.11 ~ 18.03 북미향 수출 Ring 10인 모델 개발 (인증 등) 제품(상품)화 열판 6인용 밥솥 개발 17.06 ~ 17.08 1. 6인 열판식 압력 밥솥 개발 완료2. 에너지 효율 1등급3. 파워쿡 2중 패킹 적용 기술확보제품(상품)화 IH 비압력 (8인) 밥솥 개발 17.02 ~ 17.07 1. 8인 IH 비압력 밥솥 개발 완료2. 순철 '철기명작' 내솥 개발 적용3. 에너지 효율 1등급 가변밸브 기술 개발 17.01 ~ 17.06 가변밸브 고압 및 저압 기구적 구현 선행연구 진행 밥솥 소비전력 개선 16.10 ~ 현재 전기압력밥솥 소비전력 저감 연구 진행 중 밥솥 TOP 면상히터 개발 16.10 ~ 17.06 양산적용을 위한 밥솥 TOP 면상히터 개발 밥솥 Packing 기술 개발 16.07 ~ 16.11 Pressure Inner Packing 기술 개발 완료 열판 10인용 밥솥 개발 16.06 ~ 17.05 1. 10인 열판식 압력 밥솥 개발 완료2. 에너지 효율 1등급3. Full STS 사용 IH 6인용 밥솥 개발 (Retro 모델) 16.03 ~ 16.12 1. 레트로 디자인 적용 IH 6인용 개발 완료2. 최초 VA 디스플레이 적용3. 다이아 롤링 내솥 적용 (다이아몬드 코팅) 제품(상품)화 IH 10인용 밥솥 개발 (Ring 모델) 16.03 ~ 16.10 1. 신규 디자인 적용 IH 10인용 개발 완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용 IH 6인용 밥솥 개발 (Wave 모델) 16.03 ~ 16.08 1. 신규 디자인 적용 IH 6인용 개발 완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용 전기보온 밥솥 개발 15.08 ~ 16.09 전기보온 밥솥 5모델 (6인 4종, 3인 1종) 개발 완료 16.03 ~ 17.08 전기보온 밥솥 4모델 (3인 2종, 6인 1종, 10인 1종) 개발 유색미(米) 취반 전, 후에 따른 생리활성 물질 분석 15.07 ~ 15.11 1. 흑미 함유한 밥 메뉴 및 알고리즘 개발 2. 충남대 식품영양학과 위탁연구, 3. 논문발표 밥솥USP 활용 은나노 면상히터 개발 15.06 ~ 16.01 1. 은나노 면상히터 10인용 밥솥 적용 2. 에너지 기술 평가원 국책과제 수행 IH 10인용 밥솥 개발 15.04 ~ 16.01 제품 개발 완료 및 양산 제품(상품)화 IH 6인용 밥솥 개발 15.04 ~ 16.12 제품 개발 완료 및 양산 에어컨 PAC 싱글 / 홈멀티 신규 샤시 개발 17.08 ~ 18.01 1. 신규 디자인 적용 신제품 1종 개발 중 - 바람창 디자인 적용 (둘레바람)2. 베이비케어 기능 개발 제품(상품)화 저소음팬 개발 17.06 ~ 현재 산업통상자원부 (한국산업기술진흥원) 스마트에어가전 저소음 팬개발 수행중 기술확보 4Way 싱글 개발 (냉난방) 16.11 ~ 17.08 4Way 싱글 (냉난방) 개발 완료 (23/38평) 제품(상품)화 중대형 냉난방기 (인버터) 개발 16.10 ~ 17.06 중대형 냉난방기 (인버터) 개발 완료 (15/18/30평) USP 개발 16.10 ~ 17.03 에어컨 토출 바람 온도 조절 기술 연구 (12가지 맞춤 바람) RAC 냉/난방기 개발 16.10 ~ 17.03 1. 인버터 냉난반기 4모델 개발 (7/9/11/16평)2. 인버터 냉방전용 5모델 개발 (7/9/11/13/16평)3. 정속형 냉방전용 2모델 개발 (6/10평) PAC 냉/난방기 개발 16.10 ~ 17.09 인버터 냉난방기 7모델 개발 (15/18/25/30/33/36/40평) RAC / PAC 냉난방기 개발 15.02 ~ 15.05 1. 벽걸이 냉난방기 7 / 11평 개발 완료2. PAC 원가절감형 16 / 23평 개발 완료 PAC 싱글/홈멀티 신규 2샤시 개발 15.08 ~ 16.01 1. 신규 디자인 적용 신제품 2종 개발 (Valley, Wave)2. 4단계 청정시스템 기술 개발 및 적용3. 블루투스 스피커 기능 탑재 (일부모델)4. 스마트홈 시스템 적용 고효율 저소음 FAN 개발 15.08 ~ 15.10 A16 PAC New 샤시 제품 적용 PAC 전면토출 개발 13.10 ~ 14.02 3면 토출 모델 개발 완료 고효율 알루미늄 PFE 적용 13.06 ~ 13.12 열교환기 경량화 및 Compact 化 (제품의 Slim 化 및 다양한 형상 실내기 구현) 원가절감 기술확보 공기청정기 New 디자인 공기청정기 개발 17.07 ~ 17.11 1. 새집증후군 필터 신규 적용2. 플라즈마 에어케어 기술 적용3. 아토피 예방환경 우수제품 인증 획득 제품(상품)화 자연가습 공청기 개발 17.05 ~ 17.10 1. 가습 공기청정기 개발 및 양산 완료2. 5단계 에어클린 시스템 및 센서3. 이지워시 가습필터 개발 스마트 프리미엄 공기청정기 개발 17.04 ~ 현재 미래창조과학부(광주특구) 기술이전사업 과제 수행 중 공기청정기 개발 16.11 ~ 17.02 1. 53㎡(16평) 고성능 공기청정기 개발 완료2. 고효율 파워부스터(Sirocco) 팬 개발 완료3. 초미세 헤파(PM1.0)/카본탈취필터 개발 완료4. IoT 적용 및 에어클린보드 시스템 구성5. CA 인증마크 취득 에어워셔 이마트 전용 스포워셔 개발 18.01 ~ 18.02 1. 이마트 전문 채널 판매를 위한 스포워셔 개발2. 재료비/스펙 최적화 모델 개발 제품(상품)화 온풍가습 기술 개발 15.11 ~ 16.11 은나노 면상히터를 적용한 온풍가습기 개발 기술확보 스윗캔들 개발 15.08 ~ 15.10 1. 최초 스마트홈(IoT)기술 개발 및 적용2. New 디자인 초저가형 에어워셔 개발 원가절감, 제품(상품)화 스포워셔 개발 15.02 ~ 15.04 1. 세계최초 포터블 자연 가습청정기 개발 2. 차량용 전원선 개발 제품(상품)화 에어워셔 N/T 3종 개발 15.05 ~ 15.10 1. 하이브리드 복합기 (가습＋공청) 2. 스마트 (가습＋공청) 3. 네츄럴 (가습기) AW 쾌면 과학적 검증 14.03 ~ 14.06 수면 기능성 제품 인증 USP활용 나선형 디스크 최초 개발 13.06 ~ 13.09 디스크 청소 편리성 개선 제품(상품)화 세탁기 세탁기 개발 (드럼, 일반) 17.08 ~ 17.12 세탁기 일반, 드럼 4종 개발 및 출시(미니드럼 3Kg, 미니일반 3Kg, 드럼 12Kg, 일반 15Kg) 제품(상품)화 상업용 세탁기, 건조기 17.04 ~ 17.08 상업용 세탁기 2종, 상업용 건조기 3종 개발 - 세탁기 18Kg, 27Kg - 건조기 20Kg (2EA), 23Kg, 34Kg 제습기 인버터 자사 기술 확보 개발 15.06 ~ 15.12 인버터 드라이버 개발완료 → 워킹 목업제품 개발 기술확보 제습기 국내 자작 신규 N/T 개발 13.10 ~ 14.03 1. 경쟁사 동급 모델 대비 ＋1L 구현2. 국내 최저 소음 달성 (압축기 및 주변 구조물 진동 절연 기술 확보)3. 경쟁사 동급 대비 Slim Size 제춤 구현 제품(상품)화 제습기 국내 자작 2샤시 개발 12.12 ~ 13.03 11L, 14L, 14L＋공청, 16L, 18L 자작 개발 완료 정수기 직수형 정수기 개발 13.11 ~ 14.09 반뼘 직수형 제품 개발 출시 제품(상품)화 정수기 신모델 검토 연구 13.11 ~ 14.09 1. 직수형 계통도 개발 2. 1등급 효율을 위한 온수탱크 진공 단열재 개발 3. 신규 카본 복합 필터(코럴샌드) 개발 핵심 기술확보 기타 (신상품군) 전자레인지 개발 15.04 ~ 15.09 제품군 확대 및 신규 시장 판로 개척 제품(상품)화 위니아 청소기 개발 15.05 ~ 15.09 위니아 TV 개발 15.07 ~ 15.11 고속주서기 개발 15.04 ~ 15.07 전기레인지 개발 15.04 ~ 15.07 전기주전자 개발 15.03 ~ 15.06 마이크로 버블 세정기 개발 15.03 ~ 15.05 다용도 건조기, 멀티드라이어(AD) 개발 14.06 ~ 14.11 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (1) 대유위니아 (단위 : 건) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 총계 출원 등록 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 959 784 3 6 8 636 2 260 2,658 해외 미국 - 13 - - 3 15 - 2 33 중국 - 10 - - 2 31 3 16 62 일본 - 4 - - - 5 2 2 13 기타 - - - - 2 26 2 52 82 계 - 27 - - 7 77 7 72 190 총계 959 811 3 6 15 713 9 332 2,848 구 분 주 요 내 용 특허 김치냉장고의 고내온도 제어 방법, 냉각 제어 방법 등 실용신안 김치냉장고, 김치보관용기, 김치보관장치 등 디자인 김치냉장고, 에어컨디셔너, 전기압력보온밥솥 등 상표 딤채˚S, 마망, 딤채쿡, 위니아, 스포워셔 등 (2) 종속회사- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정 (1) KS 인증 산업표준화법에 따라 한국표준협회가 시험을 거쳐 산업표준이라고 인정하는 제품ㆍ서비스ㆍ농수축산물 가공식품에 KS마크를 부여하는 법정임의 인증마크제도입니다. 광공업품의 품질을 개선하고, 생산공정을 단순ㆍ통일화함으로써 산업표준화를 확립하여 경제적 효율을 극대화하고 산업경쟁력 향상과 국가경제발전을 위해 마련하였으며, 기업이 표준화된 제품을 생산하고 있는지를 검사해 인증해 주는 일종의 품질보증서로, 제품의 품질을 평가하고 일정한 수준에 이른 제품에 부여됩니다. 당사는 김치냉장고 제품이 KS인증을 획득하고 있습니다. (2) 전기용품 안전인증 본 제도는 지식경제부 전기용품안전관리법에 의해 시행되는 강제인증 제도로서 인증을 취득한 제품에 한해서 국내에서 제조 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 전기적 안정성과 전자파 Noise에 대한 안전성 검증을 위해 신청 제품에 대해 안전시험과 전자파 시험을 적용하여 인증여부를 결정합니다. 당사는 KS인증을 통해 전기용품 안전인증을 면제 받는 김치냉장고를 제외한 전제품이 전기용품 안전인증을 획득하고 있습니다. (3) 에너지소비효율등급표시 에너지를 많이 소비하고 보급률이 높은 제품을 대상으로 1~5등급으로 구분하여 에너지소비효율등급라벨을 표시하도록 하고 최저효율기준 미달제품에 대해 생산판매를 금지하는 제도입니다. 모든 국내 제조, 수입업체들이 지켜야 하는 의무제도이며 에너지이용 합리화법, 시행령 및 시행규칙에 따라 에너지관리공단에서 주관하고 있습니다. 당사는 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 제습기, 전기밥솥, TV 등이 에너지소비효율 등급을 표시하고 있습니다. (4) 기타 당사는 관련법령에 따라 정부 규제를 충실히 준수하고 있으며 소비자들에게 안전하고 품질 좋은 제품을 공급하기 위하여 추가로 에어워셔와 제습기 등의 공기조화 제품 군에 한해 한국공기청정기협회의 실내공기청정성능인증 (CA마크), 실내가습 공기인증 (HH마크), 실내제습기 단체품질 인증 (HD마크), 대한아토피협회의 아토피안심마크 (KAA) 등을 취득하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약 연결재무정보 (K-IFRS 적용) (2018. 06. 30) (단위 : 백만원) 구 분 제 64기 반기 제63기 반기 제 63기 제 62기 요약 연결 재무상태표 > [유동자산] 426,175 347,202 349,625 342,681 ㆍ당좌자산 318,367 270,360 267,227 270,020 ㆍ재고자산 107,809 76,842 82,398 72,661 [비유동자산] 538,699 527,646 546,578 505,560 ㆍ투자자산 117,565 105,537 120,643 114,515 ㆍ유형자산 322,021 325,300 334,953 298,749 ㆍ무형자산 86,489 88,185 87,279 87,451 ㆍ기타비유동자산 12,624 8,624 3,702 4,845 [ 매각예정비유동자산] 27,014 0 - 336 자산 총계 991,888 874,848 896,203 848,577 [유동부채] 606,051 526,375 512,704 476,111 [비유동부채] 201,436 171,750 172,922 168,963 부채 총계 807,486 698,125 685,626 645,074 [지배기업 소유주지분] 113,261 106,695 123,112 116,992 ㆍ자본금 50,171 49,690 49,690 49,646 ㆍ주식발행초과금 45,222 44,568 44,575 44,473 ㆍ기타자본 9,277 -4,963 (211) (5,192) ㆍ이익잉여금 8,590 17,401 29,058 28,065 [비지배지분] 71,141 70,029 87,466 86,511 자본총계 184,402 176,724 210,578 203,503 요약 연결 포괄손익계산서 > 매출액 467,086 466,076 1,075,505 1,021,345 영업이익 (26,858) (22,993) 14,879 21,649 법인세비용차감전순이익 (32,043) (26,920) 6,591 11,271 당기순이익 (32,211) (25,559) 3,056 6,745 지배기업 소유주지분 당기순이익 (12,149) (8,315) 2,638 -6 비지배지분 귀속 당기순이익 (20,062) (17,245) 418 6,752 포괄손익 (28,973) (25,368) 2,295 4,576 지배기업소유주지분 총포괄손익 (9,236) (8,156) 1,232 (2,136) 비지배지분 귀속분 총포괄손익 (19,736) (17,211) 1,063 6,713 지배기업 소유주지분에 대한 주당손익 - 기본주당순이익 (단위: 원) (132.7) (100.17) 19.1 (6.48) 희석주당순이익 (단위: 원) (132.7) (100.17) 19.1 (6.48) 연결에 포함된 회사수 8 8 8 7 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사 또는 검토 여부 검토(적정) 검토(적정) 감사(적정) 감사(적정) ※제63기(전기) 및 제 62기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익', 제1039호 '금융상품:인식과 측정'에 따라 작성되었습니다. (2) 요약 연결재무정보 이용상의 유의점 가. 연결대상회사의 변동내용 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 한국채택국제회계기준 도입에 따른 연결대상회사의 변동내용은 아래와 같습니다. 나. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계처리방침 「 3. 연결재무제표에 대한 주석」사항을 참고하시기 바랍니다. 회계기준 제64기 반기 제63기 연간 제62기 연간 한국채택국제회계기준(K-IFRS)적용 ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)위니아대유ㆍ 북경대유디안시기차부건 유한공사 ㆍ (주 )대유합금 ㆍ (주)푸 른산수목원 ㆍ 염 성대유디안시 자동차부품 유한공사 ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)위니아대유ㆍ 북경대유디안시기차부건 유한공사 ㆍ (주 )대유합금 ㆍ (주)푸 른산수목원 ㆍ 염 성대유디안시 자동차부품 유한공사 ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)위니아대유ㆍ 북경대유디안시기차부건 유한공사 ㆍ (주)대유합금 ㆍ 염성대유디안시 자동차부품 유한공사 연결대상 회사 수 8개 8개 7개 변동현황 및 사유 편입 - (주)푸른산수목원 - 제외 - - 다. 한국체택국제회계기준 등의 위반사항 및 금융위원회로부터의 시정/정정요구 해당사항 없습니다. (3) 요약 재무정보 (K-IFRS) (2018. 06. 30) (단위 : 백만원) 구 분 제64기 반기 제63기 반기 제63기 제62기 요약 재무상태표 > [유동자산] 104,577 92,904 84,536 84,079 ㆍ당좌자산 102,735 91,485 82,817 83,282 ㆍ재고자산 1,842 1,418 1,719 797 [비유동자산] 281,405 264,443 274,664 265,123 ㆍ투자자산 221,071 196,822 202,983 200,310 ㆍ유형자산 45,078 51,009 55,474 49,531 ㆍ무형자산 12,261 11,879 12,654 12,389 ㆍ기타비유동자산 2,994 4,733 3,553 2,893 [매각예정 비유동자산] 17,393 - - - 자산총계 403,374 357,347 359,200 349,203 [유동부채] 238,228 219,290 224,472 196,291 [비유동부채] 36,874 12,040 14,618 34,362 부채총계 275,101 231,331 239,089 230,653 [자본금] 50,171 49,689 49,690 49,646 [주식발행초과금] 45,222 44,567 44,575 44,473 [기타자본] 17,195 12,858 10,888 12,098 [이익잉여금] 15,684 18,900 14,958 12,333 자본총계 128,273 126,016 120,111 118,550 종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 요약 포괄손익계산서 > 매출액 194,457 186,667 375,357 346,860 영업이익 5,853 9,303 11,586 13,722 법인세비용차감전순이익 3,362 10,663 6,448 8,600 당기순이익 3,639 8,531 4,589 6,500 총포괄순이익 5,883 9,291 3,329 1,604 - 기본주당순이익 (단위: 원) 37.7 83.3 40.4 65.62 - 희석주당순이익 (단위: 원) 37.7 83.3 40.4 65.62 ※제63기(전기) 및 제 62기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익', 제1039호 '금융상품:인식과 측정'에 따라 작성되었습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11012#*재무제표_*.* 2018년 반기 보고서180813 v1.0.ixd 2. 연결재무제표 가. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 64 기 반기말 2018.06.30 현재 제 63 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 64 기 반기말 제 63 기말 자산 유동자산 426,175,466,038 349,624,985,993 현금및현금성자산 24,596,712,839 18,613,951,652 단기예치금 2,154,975,881 2,004,273,184 매출채권 228,251,939,532 195,340,281,493 기타수취채권 43,125,656,809 34,921,124,064 재고자산 107,808,662,052 82,398,435,476 기타유동자산 19,650,884,312 16,335,028,807 당기법인세자산 331,789,743 11,891,317 파생상품자산 254,844,870 비유동자산 538,699,001,327 546,578,347,185 장기예치금 1,061,930,293 1,064,282,099 장기수취채권 8,264,115,873 9,409,587,829 파생상품자산 89,004,244 매도가능증권 15,159,341,781 기타포괄손익공정가치금융자산 35,166,604,155 비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산 11,875,953,433 관계기업투자주식 24,025,773,684 56,132,819,354 유형자산 322,021,059,229 334,953,351,116 투자부동산 45,434,711,746 38,877,356,192 무형자산 86,488,886,901 87,279,278,312 기타비유동자산 44,211,245 111,553,715 이연법인세자산 4,226,750,524 3,590,776,787 매각예정비유동자산 27,013,767,332 자산총계 991,888,234,697 896,203,333,178 부채 유동부채 606,050,575,247 512,703,728,491 매입채무 251,187,850,584 238,304,904,161 단기차입금 193,836,475,119 136,954,556,243 기타지급채무 54,705,285,334 53,784,355,811 기타유동부채 26,284,359,402 23,667,478,458 계약부채 839,035,503 충당부채 5,105,382,731 6,322,609,312 유동성장기부채 30,898,405,654 18,491,330,652 유동성금융리스부채 209,297,860 203,571,302 전환상환우선주부채 11,889,315,244 12,667,669,782 파생상품부채 352,472,545 704,855,758 회사채 28,533,865,592 19,668,355,603 당기법인세부채 2,208,829,679 1,934,041,409 비유동부채 201,435,703,783 172,921,781,147 장기차입금 56,210,815,316 63,125,068,402 회사채 41,014,590,979 10,021,411,955 순확정급여부채 28,700,346,341 25,406,760,160 충당부채 4,245,057,000 4,588,195,360 장기기타지급채무 45,482,051,155 44,544,576,785 전환상환우선주부채 파생상품부채 4,258,150,927 4,571,453,120 기타비유동부채 3,340,270,677 3,340,270,677 금융리스부채 396,881,512 498,118,997 이연법인세부채 17,787,539,876 16,825,925,691 부채총계 807,486,279,030 685,625,509,638 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 113,260,500,607 123,111,760,157 자본금 50,171,366,000 49,689,816,000 주식발행초과금 45,221,947,406 44,575,458,582 기타자본 9,277,464,324 (211,453,669) 이익잉여금 8,589,722,877 29,057,939,244 비지배지분 71,141,455,060 87,466,063,383 자본총계 184,401,955,667 210,577,823,540 부채와자본총계 991,888,234,697 896,203,333,178 나. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 64 기 반기 제 63 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 275,513,708,818 467,086,907,125 254,248,011,672 466,075,771,790 매출원가 243,569,928,730 414,502,981,342 224,982,623,829 411,963,859,153 매출총이익 31,943,780,088 52,583,925,783 29,265,387,843 54,111,912,637 판매비와관리비 38,072,971,711 79,442,607,155 37,930,198,887 77,104,804,466 영업이익(손실) (6,129,191,623) (26,858,681,372) (8,664,811,044) (22,992,891,829) 기타수익 926,142,875 1,662,605,491 419,054,935 1,135,621,192 기타비용 491,699,109 2,465,135,097 1,632,904,925 2,645,680,978 관계기업투자손익 5,905,763,481 6,478,177,296 1,990,522,753 3,770,672,565 금융수익 313,878,256 3,223,852,455 380,507,928 3,800,110,328 금융비용 9,608,001,167 14,083,780,294 5,503,516,688 9,987,888,425 법인세비용차감전순이익(손실) (9,083,107,287) (32,042,961,521) (13,011,147,041) (26,920,057,147) 법인세비용 148,427,321 168,437,670 (2,177,633,014) (1,360,575,016) 당기순이익(손실) (9,231,534,608) (32,211,399,191) (10,833,514,027) (25,559,482,131) 당기순이익(손실)의 귀속 지배지분귀속 (2,978,111,748) (12,149,156,207) (4,890,724,275) (8,314,972,692) 비지배지분귀속 (6,253,422,860) (20,062,242,984) (5,942,789,752) (17,244,509,439) 기타포괄손익 2,709,288,580 3,238,436,262 537,243,217 191,701,612 당기손익으로 재분류가능 (535,560,310) 83,477,819 537,243,217 191,701,612 매도가능금융자산평가 17,313,611 17,313,611 253,131,818 760,571,355 해외사업환산 (541,867,370) 37,324,211 336,327,973 (512,037,489) 지분법평가 (11,006,551) 28,839,997 (52,216,574) (56,832,254) 후속재분류 불가능 3,244,848,890 3,154,958,443 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 3,244,848,890 3,154,958,443 총포괄손익 (6,522,246,028) (28,972,962,929) (10,296,270,810) (25,367,780,519) 총 포괄손익의 귀속 지배지분귀속 (527,935,378) (9,236,397,067) (4,467,276,820) (8,156,358,909) 비지배지분귀속 (5,994,310,650) (19,736,565,862) (5,828,993,990) (17,211,421,610) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (30.7) (133.3) (58.07) (100.17) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (30.7) (133.3) (58.07) (100.17) 다. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 49,645,512,500 44,473,405,263 (5,191,917,585) 28,065,046,189 116,992,046,367 86,510,892,566 203,502,938,933 회계정책변경에 따른 증가(감소) 회계정책의변경 누적효과(1109호) 회계정책의변경 누적효과(1115호) 총포괄손익 연결반기순손실 (8,314,972,692) (8,314,972,692) (17,244,509,439) (25,559,482,131) 매도가능증권평가 760,571,355 760,571,355 760,571,355 해외사업환산 (512,213,922) (512,213,922) 176,433 (512,037,489) 지분법평가 296,476,183 (386,219,833) (89,743,650) 32,911,396 (56,832,254) 순확정급여채무의 재측정요소 소유주와의 거래등 전환권행사 44,303,500 94,331,999 (33,554,063) 105,081,436 105,081,436 지배기업 주식보상비용 141,059,699 141,059,699 13,170,745 154,230,444 지배기업 배당 (1,963,265,819) (1,963,265,819) (1,963,265,819) 종속기업 유상증자 (37,956,902) (37,956,902) 1,248,415,902 1,210,459,000 종속기업 자기주식취득 (385,880,912) (385,880,912) (532,248,708) (918,129,620) 주식보상비용 전환상환우선주의 행사 전환사채의 상환 전환사채의 발행 현금배당 종속기업의 매각 연결실체의 변동 기타 2017.06.30 (기말자본) 49,689,816,000 44,567,737,262 (4,963,416,147) 17,400,587,845 106,694,724,960 70,028,808,895 176,723,533,855 2018.01.01 (기초자본) 49,689,816,000 44,575,458,582 (211,453,669) 29,057,939,244 123,111,760,157 87,466,063,383 210,577,823,540 회계정책변경에 따른 증가(감소) 회계정책의변경 누적효과(1109호) 5,758,335,889 (5,277,695,084) 480,640,805 441,453,659 922,094,464 회계정책의변경 누적효과(1115호) (324,021,004) (324,021,004) (442,731,175) (766,752,179) 총포괄손익 연결반기순손실 (12,149,156,207) (12,149,156,207) (20,062,242,984) (31,027,811,944) 매도가능증권평가 2,636,464,439 2,636,464,439 535,807,615 3,172,272,054 해외사업환산 250,282,277 250,282,277 (212,958,066) 37,324,211 지분법평가 26,012,424 26,012,424 2,827,573 28,839,997 순확정급여채무의 재측정요소 소유주와의 거래등 전환권행사 지배기업 주식보상비용 지배기업 배당 종속기업 유상증자 (45,319,467) (45,319,467) 454,079,467 408,760,000 종속기업 자기주식취득 주식보상비용 49,596,666 49,596,666 49,596,666 전환상환우선주의 행사 481,550,000 646,488,824 1,128,038,824 1,128,038,824 전환사채의 상환 (3,944,227,921) (3,944,227,921) (3,944,227,921) 전환사채의 발행 3,207,806,189 3,207,806,189 3,207,806,189 현금배당 (2,717,210,315) (2,717,210,315) (935,194,881) (3,652,405,196) 종속기업의 매각 1,744,848,310 1,744,848,310 3,255,159,530 5,000,007,840 연결실체의 변동 (194,640,512) (194,640,512) 639,190,939 444,550,427 기타 (240,301) (133,757) (374,058) (374,058) 2018.06.30 (기말자본) 50,171,366,000 45,221,947,406 9,277,464,324 8,589,722,877 113,260,500,607 71,141,455,060 184,401,955,667 라. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 64 기 반기 제 63 기 반기 영업활동현금흐름 (71,087,744,669) (18,753,198,589) 당기순이익(손실) (32,211,399,191) (25,559,482,131) 수익ㆍ비용의 조정 26,739,561,923 26,155,096,998 자산ㆍ부채의 변동 (63,361,650,502) (15,882,852,997) 법인세의 납부 (2,254,256,899) (3,465,960,459) 투자활동으로 인한 현금흐름 (16,555,296,231) (6,926,378,346) 이자수취 199,726,291 437,982,356 배당금의 수령 3,334,312,800 단기예치금의 회수 480,000,000 9,794,795,417 단기대여금의 회수 8,820,774,815 22,350,285,808 장기예치금의 회수 203,735,324 86,780,000 장기대여금의 회수 2,964,104,500 5,793,366,620 유형자산의 처분 291,603,990 3,403,788,997 무형자산의 처분 12,545,455 230,000,000 매각예정비유동자산의 처분 4,230,000,000 335,500,000 보증금의 회수 98,459,100 19,727,464 선수금의 수령 10,000,000,000 단기예치금의 예치 (598,438,653) (3,934,463,198) 단기대여금의 대여 (11,149,580,216) (8,581,560,914) 장기예치금의 예치 (199,170,660) (256,050,660) 장기대여금의 대여 (2,875,557,305) (4,505,439,086) 관계기업투자주식의 취득 (499,499,500) 매도가능증권의 취득 (15,800,000,000) 투자부동산의 취득 (2,160,000) 유형자산의 취득 (12,306,768,582) (32,709,960,296) 무형자산의 취득 (924,570,290) (1,092,944,154) 보증금의 예치 (1,133,000,000) 재무활동현금흐름 93,930,462,701 38,268,054,086 단기차입금의 차입 232,257,726,626 246,786,477,679 장기차입금의 차입 16,365,410,242 50,879,000,000 회사채의 발행 62,000,000,000 466,665,000 임대보증금의 수령 3,285,478,100 예수보증금의 수령 18,840,000 입회보증금의 수령 962,724,000 종속기업 유상증자 908,740,000 1,210,459,000 이자의 지급 (7,209,096,358) (5,187,223,624) 단기차입금의 상환 (176,432,480,839) (219,250,300,256) 유동성장기부채의 상환 (10,980,091,537) (8,017,577,498) 장기차입금의 상환 (62,621,364) 금융리스부채의 상환 (43,496,757) (43,496,760) 예수보증금의 반환 (1,261,460,000) 입회보증금의 반환 (1,900,720,500) (26,656,578,016) 배당금지급 (3,652,405,196) (1,963,265,819) 회사채의 상환 (24,357,324,630) 자기주식의 취득 (918,129,620) 주식발행비의 지급 (6,042,926) (700,000) 종속기업의 투자주식의 처분 5,000,007,840 연결실체의 변동 (463,412,352) 현금의증가(감소) 5,824,009,449 12,588,477,151 기초의 현금 18,613,951,652 18,532,819,042 외화표시 현금성자산의 환율변동효과 158,751,738 (152,708,120) 기말의 현금 24,596,712,839 30,968,588,073 3. 연결재무제표 주석 주석 제 64(당) 반기 2018년 01월 01일부터 2018년 06월 30일 까지 제 63(전) 반기 2017년 01월 01일부터 2017년 06월 30일 까지 주식회사대유에이텍과 그 종속기업 1. 일반사항 한국채택국제회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사대유에이텍(이하 "당사" 또는 "지배기업")은 주식회사위니아대유 등 8개의 종속기업(주석1.2참조, 이하 주식회사 대유에이텍과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하고 주식회사 대유에이피 등을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1.1 지배회사의 개요 기업회계기준서 제1110호'연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 대유에이텍(이하"당사")는 1960년에 설립되어 1977년 1월 주식을 증권거래소에 상장한 회사로 자동차부속품 제조판매 등을 영위하고 있으며, 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-11번지에 본점을 두고 광주광역시, 경기도 성남시 등에 사업장을 두고 있습니다. 당사는 2010년 5월 19일 이사회결의 및 2010년 7월 1일 임시주주총회를 통해 2010년 7월 1일자로 당사의 상호를 (주)대유디엠씨에서 (주)대유에이텍으로 변경하였습니다. 한편 당사는 2015년 8월 3일물적분할 방식에 의해 알루미늄휠 제조 및 판매부문을 분할신설회사인 ㈜대유합금으로 포괄이전하였습니다. 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 지배회사의 자본금은 보통주 49,018백만원, 우선주 1,153백만원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 소유주식수(주) 지분율(%) 보통주 우선주(*) 보통주 우선주 (주)대유홀딩스 27,724,432 2,244,954 28.28 97.00 (주)대유플러스 4,455,832 - 4.55 - (주)대유에이피 1,534,802 - 1.57 - (주)대유위니아서비스 1,010,606 - 1.03 - 자기주식 77 - 0.00 - 박영우 12,812,215 - 13.07 - 박은희 436,094 - 0.44 - 박은진 1,364,222 - 1.39 - 소액주주 48,698,978 60,520 49.67 3.00 합 계 98,037,258 2,305,474 100 100 (*)의결권 없는 누적적, 참가적 상환전환우선주입니다.1.2 종속기업 일반사항당반기말과 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 지분율(%) 반기결산기준일 업종 당반기말 전기말 (주)위니아대유(*1) 한국 89.13% 89.13% 2018-06-30 가전제품 제조업 (주)대유합금 한국 100% 100% 2018-06-30 알루미늄 휠 제조업 (주)스마트홀딩스(*2) 한국 86.09% 95.04% 2018-06-30 금융업,골프장업 (주)대유에스이 한국 78.10% 78.10% 2018-06-30 자동차부품,태양광부품 제조 (주)대유중공업 한국 69.35% 69.35% 2018-06-30 건설업,제조업 (주)푸른산수목원 한국 63.83% 63.83% 2018-06-30 조경업, 임업 북경대유(유) 중국 88.00% 88.00% 2018-06-30 스티어링 휠 제조업 염성대유(유) 중국 100.00% 100.00% 2018-06-30 스티어링 휠 제조업 (*1) (주)대유위니아를 종속회사로 직접 보유하고 있으며, (주)대유위니아는 (주)대유위니아서비스, 상해위니아(유)를 종속기업으로 직접 보유하였으나, 당반기 중 상해위니아(유) 종속회사의 지분 전부를 외부에 매각하였습니다.(*2) (주)스마트홀딩스의 지분 일부를 당반기중 매각하였습니다. 1.3 당반기말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 총자산 총부채 매출액 당기손익 영업현금흐름 투자현금흐름 재무현금흐름 (주)위니아대유(*) 472,443,193 362,695,702 190,075,873 (33,740,765) (70,302,564) (8,706,579) 79,028,593 (주)대유합금 55,141,071 45,823,344 33,186,934 (1,004,901) (10,508,919) (3,013,351) 13,994,228 (주)스마트홀딩스 104,358,079 69,312,723 2,704,157 (1,325,141) 417,783 (16,615) 709,071 (주)대유에스이 27,245,449 26,547,625 11,857,889 (2,734,625) 808,096 14,599 (21,278) (주)대유중공업 19,029,380 12,475,658 12,807,130 (683,535) 1,028,680 (160,684) (431,255) (주)푸른산수목원 2,205,466 309,985 1,440,464 428,333 434,201 (561,323) - 북경대유디안시(유) 17,753,515 5,360,520 13,893,577 428,080 (137,362) (132,149) - 염성대유자동차부품(유) 16,353,348 12,479,930 17,152,554 391,113 1,476,638 (738,128) (105,344) (*) 상기 재무현황은 (주)위니아대유의 연결재무제표상의 금액입니다. 1.4 비지배지분의 내역 연결실체에 포함된 종속기업의 반기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당반기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 비지배지분율(%) 기초 반기손익 배당 포괄손익 외 당반기말 (주)위니아대유 10.87% 81,419,481 (19,140,533) - 350,692 62,629,640 (주)대유합금 0.00% - - - - (주)스마트홀딩스 13.91% 1,768,545 (184,327) - 3,290,591 4,874,809 (주)대유에스이 21.90% 751,706 (598,883) - - 152,823 (주)대유중공업 30.65% 1,607,882 (344,798) - 48,340 1,311,423 (주)푸른산수목원 36.17% 530,671 154,929 - - 685,600 북경대유디안시(유) 12.00% 1,387,778 51,370 - 48,012 1,487,159 염성대유자동차부품(유) 0.00% - - - - 합 계 87,466,063 (20,062,243) - 3,737,635 71,141,455 2. 중요한 회계정책 2.1 반기연결재무제표 작성기준 연결실체의 2018년 6월 30일로 종료하는 3개월 및 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 연결실체는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 금융상품의 분류 변경에 따른 최초 적용 누적효과는 최초 적용일 현재 자본에 반영하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향은 다음과 같습니다.금융상품의 분류와 측정경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기업회계기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다. 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류연결회사는 과거에 매도가능금융자산으로 분류했던 단기매매목적이 아닌 지분상품의 공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시할 것을 선택하였습니다. 이에 따라 최초 적용일 현재 21,200,078천 원이 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류되었고, 기초 이월이익잉여금이 5,277,695천원 감소하였으며, 최초적용일 현재 이와 관련하여 인식된 기타포괄손익누계액 5,758,335천 원은 해당 금융자산이 처분되더라도 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융상품의 재분류 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 측정 범주 장부금액 기준서 제1039호 기준서 제1109호 기준서 제1039호 기준서 제1109호 현금및현금성자산 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 18,613,952 18,613,952 단기예치금 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 2,004,273 2,004,273 매출채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 195,340,281 195,340,281 기타수취채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 34,921,124 34,921,124 장기예치금 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 1,064,282 1,064,282 장기수취채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 측정 9,409,588 9,409,588 매도가능증권 매도가능금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 - 1,101,133 매도가능금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 15,159,342 20,098,945 금융자산의 손상연결회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(Expected credit loss model)에 따라 손상을 인식하며, 매출채권, 계약자산 및 리스채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 최초 인식시점부터 전체 기간 기대신용손실을 인식합니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 연결회사는 2018년 1월 1일을 최초 적용일로 하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 연결재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 최초 적용일 현재 이익잉여금에 반영하였습니다. 최초 적용일인 2018년 1월 1일 현재 동 기준서의 적용으로인한 영향은 다음과 같습니다. 최초 적용일 현재 연결재무상태표(단위 : 천원) 과 목 2017.12.31 제1115호 조정 2018.1.1 수정전 수정후 자산 유동자산 349,624,986 349,624,986 비유동자산 546,578,347 546,578,347 자산총계 896,203,333 896,203,333 부채 - 유동부채 512,703,728 766,752 513,470,481 비유동부채 172,921,781 172,921,781 부채총계 685,625,510 766,752 686,392,262 자본 - 자본금 49,689,816 49,689,816 자본잉여금 44,575,459 44,575,459 기타자본구성요소 (211,454) (211,454) 이익잉여금(결손금) 29,057,939 (766,752) 28,291,187 자본총계 123,111,760 (766,752) 122,345,008 자본과부채총계 808,737,270 - 808,737,270 (*) 연결실체는 고객과의 계약에 따라 고객에 인도한 제품의 설치용역도 수행하고 있으며,동 계약은 2가지 수행의무로 구성됩니다. 연결회사는 재화의 인도와 설치용역의 개별판매가격을 추정하고 각각의 상대적 금액을 기준으로 전체 계약금액을 배분하는 방법을 사용할 계획이며, 재화의 인도와 제품 설치용역의 개별판매가격은 IFRS 제1115호 문단 79에서제시하는 방법 중 예상원가 이윤가산 접근법으로 산정하는 것이 합리적인 것으로 판단하였습니다.기업회계기준서 제1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. 반기연결재무상태표(단위 : 천원) 과 목 보고된 금액 조정 K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우 자산 유동자산 426,175,466 426,175,466 비유동자산 538,699,001 538,699,001 매각예정비유동자산 27,013,767 27,013,767 자산총계 991,888,235 991,888,235 부채 유동부채 606,050,575 839,036 605,211,540 비유동부채 201,435,704 201,435,704 부채총계 807,486,279 839,036 806,647,243 자본 자본금 50,171,366 50,171,366 자본잉여금 45,221,947 45,221,947 기타자본구성요소 9,277,464 9,277,464 이익잉여금(결손금) 8,589,723 (839,036) 9,428,758 비지배지분 71,141,455 71,141,455 자본총계 184,401,956 (839,036) 185,240,992 자본과부채총계 991,888,235 991,888,235 반기연결손익계산서(단위 : 천원) 과 목 보고된 금액 조정 K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우 I. 매출액 467,086,907 (846,621) 467,933,528 II. 매출원가 414,502,981 4,339,339 410,163,642 III. 매출총이익 52,583,926 (5,185,960) 57,769,886 IV. 판매비와관리비 79,442,607 (5,113,677) 84,556,284 V. 영업이익(손실) (26,858,681) (72,283) (26,786,398) VI. 영업외수익 11,364,153 11,364,635 (1) 금융수익 3,223,852 3,223,852 (2) 기타영업외수익 1,662,605 1,662,605 (3) 지분법이익 6,478,177 6,478,177 VII. 영업외비용 16,548,915 16,548,915 (1) 금융비용 14,083,780 14,083,780 (2) 기타영업외비용 2,465,135 2,465,135 VIII. 법인세비용차감전순이익(손실) (32,042,962) (72,283) (31,970,679) IX. 법인세비용 168,438 (2,573) 171,011 X. 당기순이익(손실) (32,211,399) (69,710) (32,141,689) 반기연결현금흐름표 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따른 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 인한 총현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름과 동일합니다. - 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 제거할 때 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 인식 시, 외화를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날의 환율을 적용합니다.또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 상기 해석서의 제정으로 인해 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 이 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 연결실체는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.2.2 회계정책 요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2.2.2 금융자산연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다.(1) 분류2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타영업외수익'으로 표시합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타영업외수익 또는 기타영업외비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 연결실체는 매출채권, 계약자산과 리스채권에대해최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.2.2.3 수익인식연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별과 거래가격의 배분연결실체는 고객에게 김치냉장고, 에어컨 등의 생활가전제품을 판매하는 사업을 주로 영위하고 있습니다. 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 연결실체는 재화의 인도와 설치용역의 개별판매가격을 추정하고 각각의 상대적 금액을 기준으로 전체 계약금액을 배분하는 방법을 사용하며, 재화의 인도와 제품 설치용역의 개별판매가격은 IFRS 제1115호 문단 79에서 제시하는 방법 중 예상원가 이윤가산 접근법으로 산정하였습니다. (2) 한 시점에 이행하는 수행의무재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 또는 연결실체가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.재화의 판매에 대해 고객은 불량재화를 반품할 권리가 있습니다. 반품에 대한 추정은 과거의 축적된 경험에 근거하여 산출하고 있습니다. 연결실체는 판매로 인하여 부담하는 보증책임에 대한 충당부채 및 반품가능성에 대한 충당부채를 합리적으로 추정하여 인식하고 있습니다.(3) 본인 또는 대리인연결실체는 약속의 성격이 정해진 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무인지(기업이 본인) 아니면 다른 연결실체자가 재화나 용역을 제공하도록 주선하는 수행의무인지(기업이 대리인)를 판단하여 거래금액 총액을 수익으로 인식할 것인지, 수수료 순액을 수익으로 인식할 것인지 결정합니다. 연결실체가 고객에게 약속한 제품의 설치용역은 연결실체가 ‘본인’의 입장에서 고객에 설치용역을 제공함에 따라 총액으로 수익을 인식하였습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 :연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 사용제한예치금당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 예금종류 금융기관명 당반기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 보통예금 신한은행 외 3,091,630 1,643,869 국고보조금 및 신탁관리계좌 단기예치금 정기적금 하나은행 외 2,597,031 2,000,000 차입금관련 등 장기예치금 별단예금 하나은행 외 270,796 267,401 차입금담보제공 등 합 계 5,959,456 3,911,270 5. 매출채권과 기타수취채권 5.1 당반기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 상세계정과목 당반기말 전기말 매출채권 매출채권 229,917,775 196,727,039 대손충당금 (1,665,835) (1,386,758) 합 계 228,251,940 195,340,281 기타수취채권 단기대여금 25,078,730 22,920,396 대손충당금 (509,848) (509,848) 할인차금 (5,628) (5,809) 미수금 17,604,910 12,218,187 대손충당금 (1,111,701) (1,111,701) 단기보증금 2,069,193 1,409,899 합 계 43,125,657 34,921,124 장기수취채권 장기대여금 1,576,984 2,258,704 할인차금 (10,890) (12,463) 장기보증금 6,797,457 7,372,715 할인차금 (99,436) (209,368) 합 계 8,264,116 9,409,588 5.2 당반기말과 전기말 현재 매출채권의 만기내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 만 기 구 조 당반기말 전기말 3개월 이내 215,400,588 187,418,249 3개월초과 1년이내 9,891,750 6,746,274 만기초과 4,625,437 2,562,515 합 계 229,917,775 196,727,039 5.3 당반기와 전반기의 매출채권과 기타수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 당기초 대손상각비 제각 환입 기타증감 당반기말 매출채권 (1,386,758) (87,491) - 23,303 (214,890) (1,665,835) 단기대여금 (509,848) - - - - (509,848) 미수금 (1,111,701) - - - - (1,111,701) 합 계 (3,008,306) (87,491) - 23,303 (214,890) (3,287,384) (전반기) 구 분 전기초 대손상각비 제각 환입 기타증감 전반기말 매출채권 (1,335,219) (87,342) - 590 - (1,421,970) 단기대여금 (509,848) - - - - (509,848) 미수금 (316,356) - - - - (316,356) 합 계 (2,161,422) (87,342) - 590 - (2,248,174) 연결실체는 집합손상법을 적용하여 채권 구분 후 구간별로 일정률의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당반기말 현재 정상채권 중 연체된 채권에 대한 회수가능성을 검토한 결과, 담보설정 등을 통해 회수가 확실시 되는 채권으로 손상징후가 발견되지 않아 정상채권으로 분류하였습니다. 또한, 손상된 채권에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 6. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 평가전 평가충당금 장부가액 평가전 평가충당금 장부가액 상품 44,090,647 (1,219,503) 42,871,144 35,086,883 (1,234,722) 33,852,161 제품 40,709,137 (1,119,991) 39,589,146 34,068,219 (1,109,997) 32,958,221 재공품 2,641,329 - 2,641,329 2,553,879 - 2,553,879 원재료 11,922,853 (257,790) 11,665,064 11,474,249 (238,596) 11,235,653 저장품 168,581 - 168,581 168,581 - 168,581 미착품 10,873,397 - 10,873,397 1,629,940 - 1,629,940 합 계 110,405,946 (2,597,284) 107,808,662 84,981,752 (2,583,316) 82,398,435 당반기 중 비용으로 인식한 재고자산 원가에는 평가손실이 13,968천원이 포함되어 있으며, 전기에는 평가손실이 환입된 389,108천원이 포함되어 있습니다.7. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 미수수익 1,733,350 1,104,249 대손충당금 (51,700) (51,700) 선급금 9,988,600 6,792,619 대손충당금 (160,066) (865) 선급비용 1,947,248 2,575,710 부가세대급금 6,193,452 5,915,016 합 계 19,650,884 16,335,029 8. 매각예정비유동자산연결실체는 자산관리 효율화를 통한 재무구조개선을 위하여 이사회 결의에 따라 (주)스마트저축은행 보유주식 전부를 388억에 매각하기로 의결하고, 매매계약을 체결하였는 바,해당 자산을 매각예정비유동자산으로 재분류하였고, 기 업회계기준서 1109호의 제정에 따라기대신용손실모형(Expected credit loss model)을 적용하여 손상을 인 식한 효과는 2018년기초 이월이익잉여금에 약 5,173백만원을 반영하였습니다.당반기말 현재 매각예정비유동자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 관계기업투자 27,013,767 - 한편 당반기말 현재 (주)스마트저축은행 232,500주는 매매계약체결과 관련하여 계약상대방에게 담보제공되어 있습니다.9. 공정가치측정금융자산9.1 당반기말과 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 지분상품 35,166,604 - 당기손익-공정가치금융자산 지분상품 7,075,953 - 당기손익-공정가치금융자산 채무상품 4,800,000 - 합 계 47,042,558 - 9.2 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (지분증권) (상장주식) 쌍용자동차(주) 30,606 397,878 139,869 - - (주)대유플러스(*1) 13,262,589 17,847,356 15,185,664 - - (비상장주식) (주)동강홀딩스 9,745 2,031,378 4,696,668 - - (주)대유홀딩스 83,692 6,802,423 10,144,402 - - (주)위니아대우(*2) 1,000,000 5,000,000 5,000,000 - - 합 계 32,079,035 35,166,604 - - (*1) 연결실체는 전기말 보유하고 있던 ㈜대유서비스가 2018년 6월 30일을 합병기일로 (주)대유플러스에 흡수합병됨에 따라 합병법인인 (주)대유플러스의 신주를 교부 받았으며,교부시점 종가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 연결실체는 당반기중 (주)위니아대우의 보통주 1,000,000주를 신규 취득하였습니다.9.3 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (지분증권) (주)위니아대우 RCPS(*1) 1,200,000 6,000,000 6,000,000 - - 건설공제조합 234 307,830 341,296 - 비특정투자일임자산 - 1,011,176 734,657 - - 소 계 7,319,006 7,075,953 - - (채무증권) (주)위니아대우 신주인수권부사채(*1) - 4,500,000 4,500,000 - - 후순위공모사채 - 300,000 300,000 - - 소 계 4,800,000 4,800,000 - - 합 계 12,119,006 11,875,953 - - (*1) 당사는 당반기중 (주)위니아대우의 전환상환우선주 1,200,000주를 신규 취득 하고, 분리형 신주인수권부사채 2구좌(각각 2,000백만원, 2,500백만원)를 취득하였습니다. 상환전환우선주의 전환기간은 2019년 4월 이후에 예정되어 있으므로 2019년도에 관계회사로 편입될 예정입니다. 9.4 당반기와 전반기 중 공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 기초금액 15,159,342 - 회계정책의변경 누적효과 6,040,736 취득 15,800,000 - 처분 - - 평가손익 4,067,015 - 기타(*) 5,975,464 - 당반기말 금액 47,042,558 (*) 연결실체가 보유하던 (주)대유서비스의 지분증권이 (주)대유플러스의 신주로 대체됨에 따라 변동되었습니다.10. 매도가능증권10.1 당반기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 취득가액 장부금액 취득가액 장부금액 지분증권 - - 22,341,813 15,159,342 채무증권 - - - - 합 계 - - 22,341,813 15,159,342 10.2 당반기말 및 전기말 현재 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (상장주식) 쌍용자동차(주) - - - 397,878 156,703 (주)대유플러스 - - - 11,791,129 5,101,172 소 계 - - 12,189,007 5,257,875 (비상장주식) (주)동강홀딩스 - - - 2,031,378 2,031,378 (주)대유홀딩스 - - - 6,802,423 6,802,423 소 계 - - 8,833,801 8,833,801 (출자금) 건설공제조합(*) - - 307,830 307,830 (수익증권) 비특정투자일임자산 - - - 1,011,176 759,837 합 계 - - 22,341,813 15,159,342 (*)상기 출자금은 보증서발급과 관련하여 담보제공되어 있습니다(주석36참조). 10.3 당반기와 전반기중 매도가능증권의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 기초 - 16,764,027 처분 - - 매도가능증권평가 - 760,571 기타장부가액의 증감 - 214,520 기말 - 17,739,118 11. 관계기업투자11.1 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당반기말 전기말 주식수 지분율(%) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (주)스마트저축은행 - - - - 17,392,631 33,645,719 (주)동강레저 267,692 41.07% 3,490,257 6,049,396 3,490,257 5,079,344 (주)대유에이피 2,803,248 35.04% 12,758,375 14,493,833 12,758,375 12,758,375 (주)대유서비스(*) - - 1,497,500 1,816,921 염성동강 - 49.00% 808,085 1,096,781 808,085 1,035,541 수피위니아PEF 1,900,000 27.94% 1,900,000 2,385,763 1,900,000 1,796,919 합 계 18,956,717 24,025,774 37,846,848 56,132,819 (*) 연결실체는 전기말 보유하고 있던 ㈜대유서비스가 2018년 6월 30일을 합병기일로 (주)대유플러스에 흡수합병됨에 따라 합병법인인 (주)대유플러스의 신주를 교부 받았으며, 이로 인해 당반기에는 관계기업에서 제외하였습니다. 11.2 당반기와 전반기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 회사명 기초 취득 처분 지분법평가 기타 반기말 (주)스마트저축은행(*) 33,645,719 - - - (33,645,719) - (주)동강레저 5,079,344 - - 54,224 915,828 6,049,396 (주)대유에이피 12,758,375 - - 1,155,019 580,439 14,493,833 (주)대유플러스(구.대유서비스) 1,816,921 - (1,816,921) - - - 염성동강자동차(유) 1,035,541 - - 24,727 36,514 1,096,781 수피위니아PEF 1,796,919 - - 574,324 14,521 2,385,763 합 계 56,132,819 - - 1,808,293 (33,915,339) 24,025,774 (*) 매각예정비유동자산으로 분류됨(전반기) 회사명 기초 취득 처분 지분법평가 기타(*) 반기말 ㈜스마트저축은행 29,743,735 - - 3,367,108 (3,351,767) 29,759,075 ㈜동강레저 4,808,779 - - 110,246 - 4,919,025 ㈜대유서비스 1,093,715 499,500 - 259,348 19,257 1,871,820 염성동강자동차(유) 1,058,073 - - 33,972 (40,714) 1,051,331 합 계 36,704,302 499,500 - 3,770,673 (3,373,224) 37,601,251 (*) 배당, 환율변동분 포함 11.3 당반기말 및 전반기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기말) 회사명 자산 부채 순자산 반기순이익 (주)동강레저 14,566,773 3,286,609 11,280,164 (39,573) (주)대유에이피 74,198,265 46,307,231 27,891,034 3,296,230 수피위니아PEF 11,437,808 4,914,917 6,522,891 17,867 염성동강(유) 16,030 2,818 13,212 299 (전반기말) 회사명 자산 부채 자본 반기순이익 ㈜스마트저축은행 732,216,805 682,909,667 49,307,138 7,975,901 ㈜동강레저 15,829,375 3,852,202 11,977,173 268,434 ㈜대유서비스 31,350,548 28,340,086 3,010,461 520,258 염성동강(유) 2,614,190 468,617 2,145,573 69,330 12. 유형자산과 투자부동산12.1 당반기말과 전기말 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 취득원가 감가(손상)누계 장부가액 취득원가 감가(손상)누계 장부가액 토지 149,320,832 - 149,320,832 151,815,172 - 151,815,172 건물 104,341,908 (21,438,467) 82,903,441 102,105,979 (20,471,951) 81,634,028 구축물 21,576,051 (8,774,279) 12,801,773 21,499,448 (8,095,300) 13,404,147 시설장치 13,135,510 (7,201,015) 5,934,496 12,495,284 (6,613,108) 5,882,176 기계장치 95,123,775 (63,126,962) 31,996,814 93,630,421 (59,962,089) 33,668,332 차량운반구 1,933,184 (1,712,998) 220,186 1,881,810 (1,699,981) 181,829 기타유형자산 163,901,307 (127,338,572) 36,562,736 158,354,692 (119,767,217) 38,587,475 건설중인자산 2,280,783 - 2,280,783 9,780,191 - 9,780,191 합 계 551,613,351 (229,592,292) 322,021,059 551,562,997 (216,609,646) 334,953,351 12.2 당반기와 전반기중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). (당반기) 구 분 기초 취득 처분 감가상각 기타증감(*2) 당반기말 토지(*1) 151,815,172 28,722 - - (2,523,062) 149,320,832 건물(*1) 81,634,028 199,105 - (1,955,208) 3,025,516 82,903,441 구축물(*1) 13,404,147 5,652 - (655,292) 47,266 12,801,773 시설장치(*1) 5,882,176 56,235 - (583,535) 579,620 5,934,496 기계장치(*1) 33,668,332 389,040 (148,668) (2,996,293) 1,084,402 31,996,814 차량운반구 181,829 69,176 (1) (42,620) 11,802 220,186 기타유형자산 38,587,475 3,302,889 (141,928) (7,727,803) 2,542,103 36,562,736 건설중인자산 9,780,191 8,255,950 - - (15,755,358) 2,280,783 합 계 334,953,351 12,306,769 (290,597) (13,960,751) (10,987,711) 322,021,059 (*1) 상기 유형자산은 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다.(전반기) 구 분 기초 취득 처분 감가상각 기타증감(*2) 전반기말 토지(*1) 134,345,346 7,526,532 (2,174,485) - 9,029,341 148,726,734 건물(*1) 68,639,528 2,413,092 (1,078,593) (1,155,431) 3,116,864 71,935,461 구축물(*1) 13,603,414 15,244 - (622,544) (57,695) 12,938,419 시설장치(*1) 6,418,434 102,480 - (697,261) 94,130 5,917,783 기계장치(*1) 29,592,312 670,646 (5,036) (2,624,475) 1,455,367 29,088,814 차량운반구 302,877 - (11,550) (73,176) (296) 217,856 기타유형자산 41,439,596 3,011,645 (59,346) (8,295,124) 588,692 36,685,464 건설중인자산 4,407,944 18,965,520 - - (3,588,346) 19,785,119 입목 - 4,800 - - - 4,800 합 계 298,749,450 32,709,960 (3,329,009) (13,468,011) 10,638,059 325,300,451 (*1) 상기 유형자산은 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다.(*2) 건설중인자산의 본계정대체, 환율변동효과, 연결실체 변동분 포함 12.3 당반기와 전반기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 기초 취득 처분 감가상각 대체증감 당반기말 투자토지(*) 31,062,724 - - - - 31,062,724 투자건물(*) 7,814,632 2,160 - (156,028) 6,711,223 14,371,987 합 계 38,877,356 2,160 - (156,028) 6,711,223 45,434,711 (*) 상기 투자부동산은 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다.(전반기) 구 분 전기초 취득 처분 감가상각 대체증감 전반기말 투자토지 39,696,488 - - - (8,633,764) 31,062,724 투자건물 12,172,417 - - (144,579) (4,113,123) 7,914,715 합 계 51,868,905 - - (144,579) (12,746,887) 38,977,439 12.4 연결실체는 당반기말 현재 보유 건물(투자부동산포함) 및 기계장치 등에 화재보험 등에 가입하고 있으며, 부보금액 중 일부는 연결실체의 차입금 등과 관련하여 금융기관으로부터 질권설정 되어 있습니다. 12.5 당반기와 전반기중 투자부동산과 관련된 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 임대수익 1,080,611 1,203,525 운영비용(임대수익이 발생한 투자부동산 관련) 149,014 (532,925) 12.6 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 투자토지 31,062,724 30,587,980 31,062,724 30,587,980 투자건물 14,371,987 9,955,969 7,914,715 9,955,969 합 계 45,434,711 40,543,949 38,977,439 40,543,949 13. 무형자산13.1 당반기말과 전기말 현재의 무형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 취득원가 감가(손상)누계 장부가액 취득원가 감가(손상)누계 장부가액 영업권 45,363,780 (7,550,943) 37,812,837 44,788,280 (7,550,943) 37,237,337 상표권 35,315,602 (2,602) 35,313,000 35,315,602 (2,602) 35,313,000 개발비 15,093,591 (10,098,547) 4,995,044 15,081,421 (9,249,313) 5,832,108 소프트웨어 7,169,992 (5,593,208) 1,576,784 6,862,195 (5,416,222) 1,445,973 회원권 6,584,426 (166,775) 6,417,651 7,219,226 (166,775) 7,052,451 기타무형자산 838,629 (465,058) 373,571 825,246 (426,837) 398,409 합 계 110,366,019 (23,877,132) 86,488,887 110,091,970 (22,812,692) 87,279,278 13.2 당반기와 전반기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (당반기) 구 분 기초 취 득 처 분 상 각 기타증감(*) 당반기말 영업권 37,237,337 575,500 - - - 37,812,837 상표권 35,313,000 - - - - 35,313,000 개발비 5,832,108 12,170 - (849,234) - 4,995,044 소프트웨어 1,445,973 336,900 - (320,089) 114,000 1,576,784 회원권 7,052,451 - - - (634,800) 6,417,651 기타무형자산 398,409 - (10,833) (45,506) 31,501 373,571 합 계 87,279,278 924,570 (10,833) (1,214,830) (489,299) 86,488,887 (전반기) 구 분 기초 취 득 처 분 상 각 기타증감(*) 전반기말 영업권 37,608,271 - - - - 37,608,271 개발비 6,639,523 920,985 - (890,128) - 6,670,380 소프트웨어 994,215 132,371 - (295,185) 656,990 1,488,391 회원권 6,394,385 39,588 (235,060) - 484,500 6,683,413 상표권 35,313,043 - - (22) - 35,313,022 토지사용권 94,586 - - (5,244) (3,029) 86,313 기타무형자산 407,174 - - (71,966) - 335,207 합 계 87,451,196 1,092,944 (235,060) (1,262,544) 1,138,461 88,184,997 (*) 건설중인자산의 본계정대체, 환율변동효과, 연결실체 변동분 포함14. 기타비유동자산당반기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 장기선급비용 44,211 111,554 합 계 44,211 111,554 15. 차입금과 회사채15.1 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 차입처 연이자율(%) 당반기말 전기말 일반자금 수출입은행 외 2.92~7.33 129,733,036 101,670,393 구매자금 신한은행 외 3.73~6.4 6,023,307 8,628,372 유산스 신한은행 외 1.7~2.7 40,763,172 19,664,888 매출채권 IBK캐피탈 4.7 13,826,271 4,192,154 일시차입 동강레저 외 4.6~6.9 3,490,690 2,798,750 합 계 193,836,475 136,954,556 15.2 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 차입처 연이자율(%) 당반기말 전기말 시설자금 하나은행 외 1.75~4.49 43,593,317 50,878,206 일반자금 우리은행 외 2.9~6.7 29,293,000 12,275,000 인수금융 신한캐피탈 외 4.93~6.93 14,222,904 18,463,193 합 계 87,109,221 81,616,399 유동성장기차입금대체 (30,898,406) (18,491,331) 장기차입금 56,210,815 63,125,068 당반기말 현재 연결실체는 연결실체의 차입금 및 특수관계자의 차입금과 관련하여 유형자산과 투자부동산 및 출자금을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36,37 참조).15.3 상기 장ㆍ단기차입금 중 변동금리부 차입금은 169,876백만원으로, 동 금액은 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp변동할 경우 연결실체의 세전손익은 1,699백만원이 변동합니다. 15.4 당반기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 금융기관차입금 30,898,406 18,491,331 15.5 당반기말과 전기말 현재 회사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당반기말 전기말 제15회 전환사채 2016.05.27 2021.05.27 - 1,360,000 24,860,000 제16회 전환사채 2018.05.25 2023.05.25 1.00% 25,000,000 - 신주인수권부사채 2017.05.15 2019.05.15 3.98% 466,665 466,665 외화사채 2017.09.12 2020.09.14 1% +3개월 LIBOR 10,095,300 9,642,600 원화사채 2018.03.29 2018.12.29 4.7% 20,000,000 - 원화사채 2018.04.26 2021.04.26 3.78% 10,000,000 - 원화사채 2018.05.10 2018.12.10 4.60% 7,000,000 - 가 산 : 상환할증금 7,331,867 1,932,442 차 감 : 사채할인발행차금 (11,705,375) (7,211,940) 소 계 69,548,457 29,689,768 유동부채(*) 28,533,866 19,668,356 유동성장기부채 - - 비유동부채 41,014,591 10,021,412 (*) 사채의 만기는 1년 이상이나, 사채권자의 상환권행사가능으로 인해 유동부채로 분류하고 있습니다. 15.6 당반기말 현재 차입금과 회사채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 2018년 2019년 2020년 2021년 이후 합 계 단기차입금 140,958,798 52,877,677 - - 193,836,475 장기차입금 17,921,642 22,596,110 24,611,847 21,979,622 87,109,221 회사채 27,000,000 1,533,866 10,095,300 30,919,291 69,548,457 합 계 185,880,440 77,007,653 34,707,147 52,898,913 350,494,153 16. 기타지급채무당반기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 미지급금 42,095,713 39,209,713 예수보증금 322,381 243,765 입회보증금 12,319,288 14,220,008 할인차금 (32,096) (32,096) 합 계 54,705,285 53,641,390 17. 기타유동부채당반기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 미지급비용 6,631,243 7,780,969 예수금 4,856,506 12,652,258 부가세예수금 749,343 480,623 선수금 14,012,833 2,799,174 이연수익 2,338 2,338 선수수익 32,096 95,083 합 계 26,284,359 23,810,445 18. 계약부채 18.1 당반기말 및 당기초 현재 연결실체의 계약자산과 계약부채의 내용은 다음과 같습니다 (단 위 :천원). 구 분 당반기말 당기초 계약부채 설치용역 이연 839,036 766,752 합계 839,036 766,752 (*) 당사는 고객과의 계약에 따라 고객에 인도한 제품의 설치용역도 수행하고 있으며, 동 계약은 2가지 수행의무로 구성됩니다. 이에 따라 재화의 인도와 설치용역 수행에 대한 대가로 안분하여 각각의 수행의무 완료시점에 인식하도록 하고 있습니다. 18.2 당분기 중 계약자산 및 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 계약부채 설치용역 이연 기초전환조정 766,752 취득 839,036 상각 (766,752) 반기말금액 839,036 18.3 당반기 중 계약부채에 대해 인식한 수익금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 설치용역 이연 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 설치용역 이연 766,752 합 계 766,752 19. 충당부채19.1 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 판매보증및반품충당부채(*1) 4,988,204 1,313,514 6,301,718 6,053,038 1,612,185 7,665,223 장기종업원충당부채(*2) - 2,931,543 2,931,543 - 2,976,010 2,976,010 폐기물부담충당부채(*3) 117,179 - 117,179 269,572 - 269,572 합 계 5,105,383 4,245,057 9,350,440 6,322,609 4,588,195 10,910,805 (*1) 연결실체는 품질보증 및 반품과 관련하여 장래에 지출 및 발생 예상 금액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.(*2) 연결실체는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.(*3) 연결실체는 플라스틱 폐기물 부담금과 관련하여 매출에 따라서 결산 후 1년 이내에 지급이 예상되는 금액을 충당부채로 인식하고 있습니다. 19.2 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 기 초 전입 사 용 당반기말 판매보증및반품충당부채 7,665,223 3,447,103 (4,810,608) 6,301,718 장기종업원충당부채(*1) 2,976,010 121,003 (165,470) 2,931,543 폐기물부담충당부채 269,572 65,679 (218,072) 117,179 합 계 10,910,805 3,633,785 (5,194,150) 9,350,440 (*1) 장기종업원충당부채의 전입액은 복리후생비에 포함되어 있으며, 폐기물부담충당부채의 전입액은 지급수수료에 포함되어 있습니다.(전반기) 구 분 기 초 전입 사 용 전반기말 판매보증및반품충당부채 7,952,178 4,241,671 (4,713,126) 7,480,723 장기종업원충당부채 3,546,434 138,811 (171,028) 3,514,216 폐기물부담충당부채 231,769 115,884 (23,389) 324,265 합 계 11,730,381 4,496,366 (4,907,543) 11,319,204 20. 금융리스부채 20.1 연결실체는 비품, 기계장치 등 유형자산 일부를 금융리스로 이용하고 있으며, 해당 금융리스자산 장부금액 682,224천원에 대한 법적 소유권은 금융리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 20.2 당반기말 및 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 215,240 209,298 239,677 203,571 1년 초과 5년 이내 398,352 396,882 534,109 498,119 합 계 613,592 606,179 773,787 701,690 21. 퇴직급여제도 연결실체는 각 사업장별로 확정기여형 퇴직급여제도와 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금 위험 등에 노출되어 있습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.21.1 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 42,570,739 39,888,923 사외적립자산의 공정가치 (13,870,392) (14,482,163) 순확정급여부채 28,700,346 25,406,760 21.2 당반기와 및 전반기의 확정급여제도와 관련된 비용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기 전반기 당기근무원가 2,560,262 2,527,273 순이자원가 481,470 422,917 합 계 3,041,731 2,950,190 21.3 당반기말 및 전기말 현재 사외적립자산은 원금손실 위험을 방지하기 위하여 원리금보장형 상품에 100%투자하고 있으며, 이에 따라 특별한 자산부채대응전략은 시행하고 있지 않습니다.22. 장기기타지급채무 당반기말 및 전기말 현재 장기기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 장기미지급금 15,331,707 14,862,737 예수보증금 1,328,460 2,684,294 입회보증금 32,162,155 30,337,817 할인차금 (3,340,271) (3,340,271) 합 계 45,482,051 44,544,577 23. 전환상환우선주부채 23.1 당반기말 및 전기말 현재 전환상환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구 분 발행일 만기일 금 액 당반기말 전기말 전환상환2우선주 2015-07-30 2020-07-31 10,662,565 10,662,565 전환상환4우선주 2015-09-11 2020-09-12 2,794,302 3,999,997 할인발행차금 (1,567,552) (1,994,892) 합 계 11,889,315 12,667,670 유 동(*) 11,889,315 12,667,670 비 유 동 - - (*)상기 전환상환우선주부채의 잔여만기는 1년을 초과하고 있으나, 당반기말 현재 보유자가 전환권을 행사가능함에 따라 유동부채로 분류하고 있습니다. 23.2 연결회사가 발행한 전환상환우선주부채의 발행내역은 다음과 같습니다. 구 분 전환상환2우선주 전환상환4우선주 발행주식총수 5,365,851주 2,305,474주 주당 액면금액 500원 500원 주당 발행가액 2,050원 1,735원 의결권 의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당 을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한 다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권 의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권 배당권 누적적, 참가적 누적적, 참가적 2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%) 2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%) 상환권 상환권: 발행회사가 보유 상환권: 발행회사가 보유 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음 전환권 전환권: 우선주 주주만 보유 전환권: 우선주 주주만 보유 전환기간: 2016년 7월 31일부터 2020년 6월 30일까지 전환기간: 2016년 9월 12일부터 2020년 8월 12일까지 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙) 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙) 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*) 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는조정가능(*) 전환간주일 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말 상기 전환상환우선주는 매 3개월마다 당사 주식의 시장가격을 반영하여 전환가격을 재조정(re-fixing)할 수 있는 등 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한다고 판단하여 금융부채로 인식하고 있습니다.(*) 추가적으로 전환가격은 발행일로부터 3개월마다 아래의 조건처럼 변경이 됨.(i) 거래소시장에서 보통주의 각 해당 조정일 직전 1개월 종가의 거래량 가중평균, (ii) 각 해당 조정일 직전 1주 종가의 거래량 가중평균, (iii) 각 해당 조정일 직전 거래일 종가(i)~(iii)의 산술 평균과 (iii)의 금액 중 낮은 가격이 조정일 직전의 전환가격보다 낮은 경우,전환가격을 조정함. 한편, 전기중 유상증자 등으로 인한 전환가격 조정사유가 발행하였으며, 2우선주는 당초 2,050원에서 1,430원으로 4우선주는 당초 1,735원에서 1,215원으로 전환가격이 조정되었었으며, 전환가액은 최초전환가액의 70%를 한도로 조정이 가능하고 당반기말 현재 전환가액의 한도에 도달하여, 향후 시가하락에 따른 전환가액 조정은 발생하지 아니합니다.24. 기타비유동부채당반기말 및 전기말 현재 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 장기선수수익 3,340,271 3,340,271 25. 파생상품25.1 당반기말과 전기말 현재 파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 통화선도자산 343,653 - LME선도자산 196 - 합 계 343,849 - 유 동 254,845 - 비유동 89,004 - 25.2 당반기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 풋옵션부채 4,121,237 3,766,745 전환권대가 352,473 481,892 통화선도 136,914 490,556 이자율스왑 - 537,116 합 계 4,610,623 5,276,309 유 동 352,473 704,856 비유동 4,258,151 4,571,453 26. 법인세회계 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 27. 자본금과 주식발행초과금 27.1 당반기말 및 전기말 현재 지배회사의 자본금현황은 다음과 같습니다. 구 분 단위 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 주 400,000,000 400,000,000 1주당금액 원 500 500 발행한 주식의 총수 주 100,342,732 99,379,632 보통주 주 98,037,258 91,872,907 우선주(*) 주 2,305,474 7,506,725 자본금 천원 50,171,366 49,689,816 보통주자본금 천원 49,018,629 45,936,454 우선주자본금 천원 1,152,737 3,753,363 (*)의결권 없는 누적적, 참가적 전환상환우선주로서 배당을 할 수 없는 경우에는 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선주에 대한 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 의결권이 있습니다. 27.2 당반기중 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 주, 천원 ). 구 분 발행주식수 자본금 주식발행초과금 보통주 우선주 보통주 우선주 당기초 91,872,907 7,506,725 45,936,454 3,753,363 44,575,459 보통주전환 6,164,351 (5,201,251) 3,082,176 (2,600,626) 646,489 당반기말 98,037,258 2,305,474 49,018,629 1,152,737 45,221,947 (*) 당반기 중 전환상환우선주의 일부가 보통주로 전환되어 전환효과를 반영하였습니다. 28. 기타자본당반기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (52) (52) 전환권대가 3,533,760 5,958,243 기타자본잉여금 2,501,090 813,029 재평가잉여금 9,636,378 9,636,378 주식매입선택권 132,258 82,661 연결자본조정 (6,201,601) (8,403,288) 매도가능증권평가이익 1,953,500 - 매도가능증권평가손실 - (5,694,845) 해외사업환산이익 59,506 250,501 해외사업환산손실 (1,058,074) (1,499,352) 지분법자본변동 73,520 - 부의지분법자본변동 (1,352,821) (1,354,730) 합 계 9,277,464 (211,454) 29. 이익잉여금당반기말과 전기말 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 법정적립금 2,273,941 1,914,244 미처분이익잉여금 6,315,782 27,143,695 합 계 8,589,723 29,057,939 30. 매출액과 매출원가30.1 당반기와 전반기의 매출액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 상품매출 98,805,044 157,214,220 108,899,854 178,631,288 제품매출 154,246,078 281,509,038 136,612,189 272,750,122 공사매출 5,663,456 8,459,636 4,372,695 7,427,133 용역매출 14,110,619 17,215,502 4,000,708 5,727,381 기타매출 2,688,511 2,688,511 362,566 1,539,848 합 계 275,513,709 467,086,907 254,248,012 466,075,772 30.2 당반기와 전반기의 매출원가는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 상품매출원가 75,514,312 125,818,727 84,173,877 144,921,048 제품매출원가 150,290,835 267,224,657 133,474,347 255,583,712 공사매출원가 3,260,795 6,106,888 4,606,713 7,337,815 용역원가 14,503,987 15,352,709 2,727,687 4,121,284 합 계 243,569,929 414,502,981 224,982,624 411,963,859 31. 판매비와 관리비당반기와 전반기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 8,693,837 17,059,700 7,635,414 15,636,039 퇴직급여 1,189,226 2,257,811 1,148,243 2,169,532 복리후생비 1,632,597 3,046,671 1,470,861 2,860,053 전력비 130,809 188,365 37,506 87,282 여비교통비 376,086 658,028 333,276 610,779 통신비 129,269 254,852 124,648 248,627 수도광열비 28,390 108,530 18,331 53,102 경상연구개발비 1,632,540 2,307,923 1,353,894 1,887,420 세금과공과금 1,368,762 1,597,190 159,300 412,194 지급임차료 3,053,561 6,375,429 2,743,532 5,971,050 감가상각비 985,961 2,475,468 898,734 1,803,598 무형자산상각비 210,979 410,142 252,864 515,400 수선비 342,800 469,019 (25,065) 45,548 보험료 234,884 468,529 262,431 461,511 접대비 161,006 362,134 151,893 369,654 광고선전비 471,367 5,686,727 2,870,037 7,629,385 협회비 2,873 26,047 4,898 26,883 운반비 2,765,831 6,354,612 2,353,906 3,680,964 지급수수료 11,763,180 24,822,067 13,412,409 27,663,521 대손상각비 81,273 87,491 103,572 87,342 충당부채전입액 2,321,939 3,456,089 2,464,516 4,240,405 기타판관비 446,205 920,187 121,934 611,453 주식보상비용 49,597 49,597 33,064 33,064 합 계 38,072,972 79,442,607 37,930,199 77,104,804 32. 기타영업수익과 기타영업비용 32.1 당반기와 전반기의 기타수익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 임대료수익 239,108 492,212 78,846 142,658 수수료수익 18,111 33,761 16,911 38,802 유형자산처분이익 1,007 1,007 147,331 163,085 무형자산처분이익 1,712 1,712 - - 대손충당금환입 23,303 23,303 590 590 충당부채환입액 104 104 - - 잡이익 610,363 1,073,072 175,377 790,486 매각예정비유동자산처분이익 37,435 37,435 - - 기타영업외수익 (5,000) - - - 합 계 926,143 1,662,605 419,055 1,135,621 32.2 당반기와 전반기의 기타영업비용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분손실 - - (156,979) 58,485 무형자산처분손실 - - 5,060 5,060 기타의대손상각비 159,201 159,201 - - 기부금 24,722 41,572 32,788 67,778 잡손실 363,000 2,264,362 1,752,036 2,514,359 기타영업외비용 (55,224) - - - 합 계 491,699 2,465,135 1,632,905 2,645,681 33. 관계기업투자손익당반기와 전반기의 관계기업투자손익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지분법평가이익 1,152,940 1,808,293 1,913,206 3,770,673 지분법평가손실 82,939 - 77,317 - 종속기업투자주식처분이익 366,577 366,577 - - 관계기업주식처분이익 4,303,307 4,303,307 - - 합 계 5,905,763 6,478,177 1,990,523 3,770,673 34. 금융수익과 금융비용 34.1 당반기와 전반기의 금융수익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 234,202 626,701 374,906 816,489 배당금수익 20,212 20,212 - - 외화환산이익 266,871 571,658 (1,859,969) 37,636 외환차익 418,384 597,538 1,754,841 2,829,269 파생상품평가이익 (1,222,393) 793,018 41,275 41,275 파생상품거래이익 465,023 483,146 69,455 75,441 사채상환이익 131,579 131,579 - - 합 계 313,878 3,223,852 380,508 3,800,110 34.2 당반기와 전반기의 금융비용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 4,792,937 8,567,558 3,521,379 7,055,717 외화환산손실 3,291,591 3,338,112 (43,764) 566,704 외환차손 578,836 875,839 676,208 860,279 파생상품평가손실 892,158 907,144 1,120,564 1,172,128 파생상품거래손실 (213,807) 9,728 17,638 54,406 매출채권처분손실 151,961 271,073 134,776 201,940 당기손익공정가치금융자산평가손실 24,782 24,782 - - 조기상환수수료 - - 76,716 76,716 지급수수료 89,543 89,543 - - 합 계 9,608,001 14,083,780 5,503,517 9,987,888 35. 주당손익35.1 당반기 및 전반기의 보통주기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:주,원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지배회사지분 반기순이익 (2,978,111,748) (12,149,156,207) (4,890,724,275) (8,314,972,692) 보통주 귀속 지배지분반기순이익 (2,844,975,679) (12,309,386,650) (5,330,601,131) (9,194,726,403) ÷ 가중평균유통보통주식수 92,748,743 92,315,691 91,794,992 91,794,992 보통주 기본주당순이익(손실) (30.7) (133.3) (58.07) (100.17) 35.2 당반기 및 전반기의 우선주기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:주,천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 지배회사지분 반기순이익 (2,978,111,748) (12,149,156,207) (4,890,724,275) (8,314,972,692) 우선주 귀속 지배지분반기순이익 (133,136,070) 160,230,443 439,876,856 879,753,711 ÷ 가중평균유통보통주식수 2,305,472 2,305,474 7,506,725 7,506,725 우선주 기본주당순이익(손실) (57.7) 69.5 58.6 117.2 35.3 희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성잠재적보통주로는 전환상환우선주, 전환사채 및 신주인수권부사채가 있습니다. 희석주당순손익은 전환상환우선주, 전환사채 및 신주인수권부사채의 반희석효과로 인하여 산출하지 아니하였습니다. 36. 특수관계자와의 거래 36.1 당반기말 현재 연결실체의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자 명칭 관계기업 (주)동강레저, 염성동강자동차(유), (주)대유에이피, (주)수피위니아PEF 기타 특수관계자 (주)스마트저축은행, (주)동강홀딩스,(주)대유홀딩스, (주)대유플러스, 대유몽베르조합, (주)대유글로벌, (주)대우전자, (주)대우전자서비스 등 아래 특수관계자 거래에는 중대한 영향력 획득 이후 발생한 거래내역만 포함되어 있습니다. 36.2 당반기와 전반기 중 특수관계자 거래 내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석참조)은 다음과 같습니다(단위:천원). (당반기) 구 분 매출 기타수입 원재료등 매입 유/무형자산취득 기타비용 (주)대유글로벌 33,535,346 8,346 (258,977) - (329,864) (주)대유플러스(구.대유서비스) 7,299,921 49,828 34,052,656 - 6,422 (주)대유에이피 1,701,503 15,789 3,355,063 - - (주)대유플러스 2,180,265 67,454 3,888,572 108,182 998,221 (주)대유홀딩스 739,763 35,796,408 2,634,744 1,171,807 630,659 (주)동강레저 70,713 2,899 264,889 - 105,233 (주)동강홀딩스 2,180,062 203,193 3,727,132 11,761 7,360 (주)스마트저축은행 - - 3,000 - - 염성동강(유) 253,931 86,269 1,744,124 - - (주)대우전자 4,148,801 - 11,516,028 570,000 898,798 (주)대우전자서비스 924 - - - - 기타특수관계자 - 18,416 - - - 총합계 52,111,228 36,248,603 60,927,233 1,861,750 2,316,829 (전반기) 구 분 매출 기타수입 원재료등 매입 유/무형자산취득 기타비용 (주)대유글로벌 63,650,098 9,729 6,097,370 - - (주)대유서비스 10,495,674 505,086 30,554,119 822,610 119,696 (주)대유에이피 1,777,265 10,693 - - 1,714 (주)대유플러스 1,880,183 27,691 1,941,620 25,234 1,226,984 (주)대유홀딩스 3,831,867 998,137 32,625,341 - 5,030,860 (주)동강레저 35,244 2,428 - - 651,584 (주)동강홀딩스 571,578 345,739 583,094 - 1,058,414 (주)스마트저축은행 119,678 - - - 9,000 기타특수관계자 - - - - 10,744 합 계 82,361,588 1,899,503 71,801,545 847,844 8,108,995 36.3 당반기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (당반기말) 특수관계자 채권 채무 매출채권 대여채권 기타채권 매입채무 차입채무 기타채무 (주)대유글로벌 32,963,314 - 1,145,406 2,504,125 - - (주)대유플러스(구.대유서비스) 113,321 1,396,429 21,411 14,855,451 - 1,328 (주)대유에이피 513,618 - 511,732 1,760,094 - 1,635,725 (주)대유플러스 474,053 - 3,166,880 1,120,632 1,380,000 2,314,533 (주)대유홀딩스 8,504 12,576,280 6,768,491 18,935,304 42,250 1,547,174 (주)동강레저 - - 13,282 - 600,000 965,171 (주)동강홀딩스 567,086 8,073,997 2,563,768 994,052 997,440 10,852 (주)스마트저축은행 - - - - - 1,200,000 염성동강(유) - - 279,913 - - 1,067,214 (주)대우전자 2,409,207 - 4,075,264 256,598 - 1,077,546 임직원 - 1,207,348 907,834 - 471,000 - 합 계 37,049,102 23,254,054 19,453,979 40,426,256 3,490,690 9,819,545 (전기말) 특수관계자 채권 채무 매출채권 대여채권 기타채권 매입채무 차입채무 기타채무 (주)대유글로벌 32,205,858 - 309,629 3,500,000 - 1,000,000 (주)대유서비스 449,514 2,048,095 51,338 4,925,375 - 19,009 (주)대유에이피 1,572,945 - 14,043 1,600,505 - 311,460 (주)대유플러스 2,058,124 - 2,070,814 1,807,548 1,450,000 847,763 (주)대유홀딩스 448,876 11,785,000 2,116,121 22,911,597 277,750 1,060,067 (주)동강레저 756 - 6,972 116,255 600,000 594,879 (주)동강홀딩스 1,297,692 9,148,314 8,290,153 1,613,215 - 40,245 (주)스마트저축은행 - - 50,000 - - 566,850 염성동강(유) 55,144 - - 1,496,886 - - 임직원 - 1,207,348 82,070 - 471,000 - 합 계 38,088,909 24,188,757 12,991,140 37,971,381 2,798,750 4,440,273 36.4 당반기 및 전반기 중 현재 특수관계자에 대한 대여거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 회사명 기초 증가 감소 반기말 (주)대유플러스(구.대유서비스) 2,048,095 - (651,667) 1,396,429 (주)대유플러스 - 2,000,000 (2,000,000) - (주)대유홀딩스 11,785,000 791,280 - 12,576,280 (주)동강홀딩스 9,148,314 467,286 (1,541,603) 8,073,997 임직원 1,207,348 - - 1,207,348 합 계 24,188,757 3,258,566 (4,193,269) 23,254,054 (전반기) 회사명 기초 증가 감소 반기말 (주)동강홀딩스 6,619,247 1,587,000 (317,400) 7,888,847 (주)대유홀딩스 12,285,000 6,000,000 (17,330,000) 955,000 (주)대유플러스 4,600,000 - (4,600,000) - (주)대유글로벌 - 4,000,000 (4,000,000) - (주)대유서비스 3,072,143 - (558,571) 2,513,571 임직원 1,337,488 - (90,141) 1,247,348 합 계 27,913,879 11,587,000 (26,896,112) 12,604,767 36.5 당반기 및 전반기 중 현재 특수관계자에 대한 차입거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 회사명 기초 증가 감소 반기말 (주)대유플러스 1,450,000 2,060,000 (2,130,000) 1,380,000 (주)대유홀딩스 277,750 947,100 (1,182,600) 42,250 (주)동강레저 600,000 - - 600,000 (주)동강홀딩스 - 1,221,095 (223,655) 997,440 임직원 471,000 - - 471,000 합 계 2,798,750 4,228,195 -3,536,255 3,490,690 (전반기) 회사명 기초 증가 감소 반기말 (주)동강홀딩스 420,000 80,000 - 500,000 (주)대유홀딩스 - 160,000 - 160,000 (주)대유에이피 - 400,000 (400,000) - (주)동강레저 600,000 - - 600,000 임직원 471,000 - - 471,000 합 계 1,491,000 640,000 (400,000) 1,731,000 36.6 주요경영진에 대한 보상연결실체의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 896,042 1,748,434 794,254 1,593,008 퇴직급여(기여금납부액) 268,833 519,606 247,110 494,977 주식기준보상 24,798 49,597 - - 합 계 1,189,673 2,317,637 1,041,364 2,087,985 36.7 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 제공받은 기업 지급보증처 보증금액 주채무잔액 (주)대유글로벌 현대글로비스 10,000,000 16,292,643 (주)대유홀딩스 국민은행 외 19,146,250 14,900,000 (주)동강레저 국민은행 360,000 160,000 (주)수피위니아 신한은행 6,000,000 5,000,000 (주)대유서비스 신한은행 외 9,240,000 6,112,222 대유몽베르제일차(유) 삼익신협 외 32,400,000 27,000,000 대유몽베르제이차(유) 아주저축은행 10,400,000 8,000,000 (주)대우전자 푸른상호저축은행 외 13,000,000 10,000,000 합 계 100,546,250 87,464,865 36.8 당반기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 제공한 기업 지급보증내역 금융기관 보증한도 채무잔액 단위 (주)동강홀딩스 차입금 지급보증 금융기관 10,000,000 3,400,000 천원 서울보증보험 보증서 외 거래처 등 4,034,052 - 천원 건설공제조합 보증서 외 거래처 등 857,000 - 천원 신용보증기금 보증서 외 금융기관 334,000 - 천원 신한은행 외화사채 거래처 등 9,000 - 천USD 36.9 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공한 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 담보제공자산 담보설정액 채무자 담보제공액 제공한담보내역 매출채권 858,525 연결실체 5,525,000 양도담보 단기예치금 2,000,000 (주)대유홀딩스 2,000,000 질권 재고자산 699,229 연결실체 699,229 양도담보 유형자산 280,510,380 연결실체 233,665,700 근저당권,수익권증서 유형자산 대유몽베르제일차(유) 35,400,000 수익권증서발급액 유형자산 대유몽베르제이차(유) 10,400,000 근질권,수익권증서 유형자산 (주)동강홀딩스 4,200,000 근저당권 기타포괄손익-공정가치금융자산 341,296 연결실체 341,296 질권 투자부동산 44,555,862 연결실체 19,358,000 근저당권 투자부동산 (주)대유홀딩스 6,000,000 근저당권 종속기업투자주식(*) - 연결실체 24,600,000 질권 (*)내부거래제거로 인해 연결재무제표에 표시되지 않지만, 당반기말 현재 연결실체가 보유중인 (주)대유위니아 보통주식 17,053,048주가 연결실체의 장기차입금 18,464백만원과관련하여 금융기관에 담보제공(질권설정)되어 있으며, 이로인해 종속회사로부터 배당을 통한 자금이전에 제약사항이 있습니다. 36.10 제공받은 담보자산당반기말 현재 금융기관 차입금과 관련하여 (주)대유홀딩스로부터 (주)대유플러스 보통주식3,000,000주를 담보로 제공받고 있습니다. 36.11 당반기말 현재 연결실체는 (주)대유홀딩스와 자동차시트사업 관련 지적재산권의 사용 및 경영 자문 등의 용역을 제공받는 컨설팅계약을 체결하고 있습니다. 37. 우발채무와 약정사항 37.1 당반기말 현재 만기가 미도래한 배서하거나 할인한 채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 총액 양도거래 차입거래 할인어음 61,590,522 47,764,251 13,826,271 배서어음 1,188,650 1,188,650 - 합 계 62,779,172 48,952,901 13,826,271 37.2 당반기말 현재 연결실체는 당기 이전에 분할신설된 법인에 대해 분할기일이전의 채무에 대해 연대하여 책임을 부담하고 있는 바, 그 내역은 다음과 같습니다. 회사명 분할기일 분할방법 (주)대유플러스(*) 2009년 10월 06일 물적분할 (*)과거에 (주)동강홀딩스의 주식사업부 인적분할 및 해당회사와의 합병으로 인해 합병법인 (주)대유홀딩스가 설립되었으며 기존의 연대책임이 합병법인으로 승계되었습니다. 37.3 당반기말 현재 연결실체의 금융기관 차입약정내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 천USD). 용도 금융기관 약정금액 실행금액 미사용 통화 일반자금 산업은행 외 109,783,204 72,547,140 37,236,064 천원 시설자금 우리은행 외 39,500,000 33,350,000 6,150,000 천원 구매자금 신한은행 외 7,800,000 7,623,307 176,693 천원 매출채권 신한은행 외 125,700,000 38,840,672 86,859,328 천원 유산스 신한은행 외 31,000 25,768 5,232 천USD 신용장 한국수출입은행 29,500 10,573 18,927 천USD 선물환 우리은행 외 3,414 1,000 2,414 천USD 합 계 282,783,204 152,361,119 130,422,085 천원 63,914 37,341 26,573 천USD 37.4 통상임금에 관한 대법원 전원합의체 판결에 따라 정기적ㆍ일률적ㆍ고정적으로 지급되는 정기상여금 및 각종 수당은 통상임금에 포함하여야 합니다. 그러나 연결실체는 정기상여금의 통상임금 포함에 따라 종업원에게 추가적으로 지급할 가능성이 높지 않다고 판단하여 재무제표에 이와 관련된 충당부채를 계상하지 아니하였습니다.37.5 공동사업약정연결실체는 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상의 조합계약)하고 있으며, 연결실체는 공동사업약정의 성격에 따라 동 공동약정을 공동지배사업으로 인식하고있으며, 공동사업과 관련된 자산과 부채를 공동사업약정비율에 따라 연결실체의 자산과 부채로 계상하였습니다. 또한 연결실체는 공동사업과 관련된 부채와 관련하여 조합의 채권자에 대해 공동사업약정 연결실체로서 책임을 부담합니다.당반기말 현재 공동사업과 관련한 재무상황과 연결실체가 인식한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 공동사업 연결실체인식 비율 유동자산 7,389,984 3,480,682 47.10% 비유동자산 197,467,975 93,007,416 유동부채 28,609,536 13,475,091 비유동부채 74,316,162 35,002,912 자본총계 101,932,261 48,010,095 매출액 5,741,311 2,704,157 영업손익 (1,427,906) (672,544) 당반기손익 (1,949,429) (918,181) 37.6 담보대출 및 부동산신탁연결실체는 입회보증금 반환자금 및 기존차입금 차환 등을 위해 대유몽베르제일차(유), 대유몽베르제이차(유)로부터 각각 6,975백만원, 3,768백만원을 차입하고 있으며, 연결실체와 (주)동강홀딩스는 대유몽베르제일차(유)와 대유몽베르제이차(유)가 대주단으로부터각각 27,000백만원과 8,000백만원의 차입이 이루어지도록 주석 37.5의 공동사업과 관련된 유형자산을 생보부동산신탁에 신탁하였습니다. 대유몽베르제일차(유)는 대주단에게 차입금의 120%를 한도로 수익권증서 및 근저당권설정 등을 통한 담보제공, 공동사업당사자의 연대보증 제공, 연결실체의 자금보충약정 및 조건부채무인수, 운영권의 담보제공, 보험금 근질권 제공 등을 통해 신용보강을 제공하고 있습니다.또한 대유몽베르제이차(유)는 아주저축은행㈜에게 차입금의 130%를 한도로 수익권증서 및 부동산신탁에 대해 근질권 등을 통한 담보제공, 공동사업당사자의 연대보증 제공 등을 통해 신용보강을 제공하고 있습니다.37.7 당반기말 현재 연결실체는 제조물책임 및 입회보증금반환 등과 관련하여 소송이 진행중에 있으며, 해당 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및시기가 불확실하며, 연결실체의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.37.8 대유위니아 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 관련 약정연결실체는 2014년(주)대유위니아 경영권 인수시 매도자에게 주식매수청구권 및 손실보전약정을 부여하였고, 당반기말 현재 약정상 내역은 다음과 같이 변경되었습니다. ① 주식매수선택권 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 6,056,743주② 주식매수선택권 계약자에 관한 사항- 부여자 : (주)대유에이텍 외 2인 - 부여받은자 : 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사, 수피위니아PEF③ 주식매수선택권 행사조건발행회사의 영업실적이 약정상 정해진 수준에 미달시 약정상 매매가격으로 매수할 것을 청구하거나, 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다.④ 주식매수청구권 행사가능기간 : 주식양수도계약의 거래종결일~5년이내연결실체는 이러한 계약을 금융부채요건에 충족하는 것으로 판단하고 있으며, 주식매수청구권이 부여된 거래에 대해서는 상환금액의 현재가치에 해당하는 금액인 15,134백만원을 장기미지급금으로 계상하고 동액을 기타자본에서 차감하고 있으며, 매기 유효이자율법에따른 상각액을 이자비용으로 인식하고 있습니다.또한 주식매수청구권이 부여되지 않은 계약은 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다(주석34 참조).37.9 하자보증관련 연결실체는 자동차사업부 및 가전사업부의 매출과 관련하여 매출처 및 일반소비자에게 관련법령 및 연결실체가 자체적으로 일정기간 하자보증을 제공하고 있으며, 이와 관련하여 연결실체의 매입처로부터 매입과 관련하여 하자보증을 받고 있습니다 38. 영업부문공시38.1 연결실체의 사업별 부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요재화 및 용역 주요고객 지역 자동차 생산제품에 의한 분류 자동차 부품 제조, 판매 현대ㆍ기아자동차 등 대한민국 가전제품 생산제품에 의한 분류 가전제품 제조, 판매 외부고객 국내 및 국외 임대 제공용역에 따른 분류 부동산 임대 외부고객 대한민국 소재 생산제품에 의한 분류 비철금속 제조 및 판매 대유합금 대한민국 레저 제공용역에 따른 분류 부동산 임대 외부고객 대한민국 기타 생산제품에 의한 분류 태양광모듈,상품유통,건설업 등 외부고객 대한민국 38.2 당반기와 전반기의 사업별 부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 자동차 임대 소재 가전제품 레저 기타 합 계 총매출액 224,187,175 1,719,630 32,783,371 190,075,873 4,144,621 24,665,019 477,575,689 내부거래매출 (4,244,920) (444,324) (38,079) (817,529) (65,962) (4,877,968) (10,488,782) 포괄손익계산서상 매출액 219,942,255 1,275,306 32,745,292 189,258,344 4,078,659 19,787,052 467,086,907 세전이익 4,219,553 421,077 (1,408,448) (34,958,130) (1,186,372) 869,359 (32,042,962) 총자산 275,907,070 29,619,592 55,141,071 472,443,193 106,563,545 52,213,763 991,888,235 총부채 278,990,578 13,656,607 45,823,344 362,695,702 69,622,708 36,697,340 807,486,279 (전반기) 구 분 자동차 임대 소재 가전제품 레저 기타 합 계 총매출액 210,958,623 902,898 60,879,222 165,996,373 2,532,116 38,756,298 480,025,530 내부거래매출 (271,150) (470,094) - (854,440) (104,577) (12,249,498) (13,949,758) 포괄손익계산서상 매출액 210,687,473 432,804 60,879,222 165,141,933 2,427,539 26,506,800 466,075,772 세전이익 9,780,255 907,213 649,531 (33,641,378) (86,522) (4,529,157) (26,920,057) 총자산 230,571,569 27,901,307 54,850,268 399,907,536 99,286,113 62,331,244 874,848,038 총부채 231,099,833 13,974,731 51,701,024 291,634,132 63,440,888 46,273,895 698,124,504 39. 현금흐름표39.1 당반기와 전반기의 영업현금흐름에 대한 조정내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 감가상각비 13,997,187 13,612,590 복리후생비 121,003 138,811 주식보상비용 49,597 33,064 퇴직급여 3,041,731 2,950,190 대손상각비 87,491 87,342 기타의대손상각비 159,201 - 지급수수료 65,679 115,884 이자비용 8,567,558 7,055,717 충당부채전입액 3,447,208 - 판매보증비 - 1,266 무형자산상각비 710,452 1,262,544 경상연구개발비 623,970 - 매출채권처분손실 - 3,026 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 24,782 - 유형자산처분손실 - 58,485 무형자산처분이익 (1,712) - 무형자산처분손실 - 5,060 파생상품평가손실 354,492 1,172,128 충당부채환입액 (104) 4,240,405 조기상환수수료 - 76,716 외화환산손실 3,338,112 566,704 잡손실 640,147 967,007 법인세비용 1,466,190 2,548,215 이자수익 (585,409) (816,489) 대손충당금환입 (23,303) (590) 지분법평가이익 (1,808,293) (3,770,673) 관계기업주식처분이익 (4,303,307) - 종속기업투자주식처분이익 (366,577) - 유형자산처분이익 (1,007) (163,085) 매각예정비유동자산처분이익 (37,435) - 사채상환이익 (131,579) - 외화환산이익 (571,658) (37,636) 파생상품평가이익 (793,018) (41,275) 배당금수익 - - 외환차익 (34,065) - 잡이익 - (1,519) 법인세수익 (1,297,769) (3,908,790) 합 계 26,739,562 26,155,097 39.2 당반기와 전반기의 영업활동으로 인한 자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 매출채권의 증가 (32,339,406) (94,817) 기타수취채권의 증가 (4,391,925) (2,408,586) 기타유동자산의 감소(증가) (31,299,541) 1,864,719 재고자산의 감소(증가) 567,659 (4,287,586) 장기수취채권의 감소 429,661 - 기타비유동자산의 감소(증가) 65,770 (1,348,968) 매입채무의 증가(감소) 13,076,523 (13,047,959) 기타지급채무의 증가 4,350,307 13,852,413 기타유동부채의 감소 (6,439,833) (2,965,619) 충당부채의 감소 (5,194,150) (4,907,543) 장기기타지급채무의 감소 (1,619,358) (84,542) 기타비유동부채의 감소 - (1,996,540) 계약부채의 증가 72,283 - 퇴직금의 지급 (1,504,434) (494,522) 사외적립자산의 변동 864,793 36,697 합 계 (63,361,651) (15,882,853) 39.3 당반기와 전반기의 현금유출입이 없는 주요거래는 다음과 같습니다. 구 분 당반기 전반기 관계기업투자의 매각예정비유동자산분류 17,392,631 - 건설중인 자산의 본계정대체 10,565,473 3,087,281 장기차입금의 유동성대체 4,826,763 10,351,587 전환사채의 유동성대체 - 18,783,761 투자부동산의 유형자산대체 - 12,746,887 40. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 및 상품의 매입 220,668,527 385,704,324 192,249,094 361,252,251 재고자산의 변동 (21,682,870) (45,106,006) 2,595,532 (7,698,483) 종업원급여비용 27,075,782 49,560,264 24,404,682 47,528,734 수도광열비용 865,957 1,987,962 649,049 1,673,695 유무형자산상각비 6,114,326 12,571,599 5,276,422 11,214,746 세금과공과 1,598,780 1,994,908 449,460 925,845 외주용역비용 22,871,840 45,049,370 21,245,960 41,446,047 기타비용 24,130,557 42,183,167 16,042,623 32,725,828 합 계 281,642,900 493,945,588 262,912,823 489,068,664 41. 금융상품 범주분류41.1 당반기말과 전기말 현재 금융자산의 범주구분은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기말) 구 분 상각후원가 당기손익-공정가치측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(지분증권) 합 계 현금및현금성자산 24,596,713 - - 24,596,713 단기예치금 2,154,976 - - 2,154,976 매출채권 228,251,940 - - 228,251,940 기타수취채권 43,125,657 - - 43,125,657 장기예치금 1,061,930 - - 1,061,930 장기수취채권 8,264,116 - - 8,264,116 공정가치측정금융자산 - 11,875,953 35,166,604 47,042,558 파생상품자산 - 343,849 - 343,849 합 계 307,455,331 12,219,803 35,166,604 354,841,738 (전기말) 구분 매도가능금융자산 대여금및수취채권 합계 현금및현금성자산 - 18,613,952 18,613,952 단기예치금 - 2,004,273 2,004,273 매출채권 - 195,340,281 195,340,281 기타수취채권 - 34,921,124 34,921,124 장기예치금 - 1,064,282 1,064,282 장기수취채권 - 9,409,588 9,409,588 매도가능증권 15,159,342 - 15,159,342 합 계 15,159,342 261,353,500 276,512,842 41.2 당반기말과 전기말 현재 금융부채의 범주구분은 다음과 같습니다(단위:천원). (당반기말) 구 분 상각후원가 당기손익-공정가치측정 금융부채 기타 합 계 매입채무 251,187,851 - - 251,187,851 단기차입금 193,836,475 - - 193,836,475 기타지급채무 54,705,285 - - 54,705,285 기타유동부채 26,284,359 - - 26,284,359 계약부채 839,036 839,036 유동성장기부채 30,898,406 - - 30,898,406 장기차입금 56,210,815 - - 56,210,815 회사채 69,548,457 - - 69,548,457 장기기타지급채무 45,482,051 - - 45,482,051 파생상품부채 - 4,610,623 - 4,610,623 전환상환우선주부채 11,889,315 - - 11,889,315 금융리스부채 - - 606,179 606,179 기타비유동부채 3,340,271 - - 3,340,271 합 계 744,222,321 4,610,623 606,179 749,439,123 (전기말) 구분 당기손익인식 상각후원가 금융부채아님 합 계 매입채무 - 238,304,904 - 238,304,904 장단기차입금 - 218,570,955 - 218,570,955 기타지급채무 - 53,641,390 - 53,641,390 기타유동부채 - - 23,810,444 23,810,444 회사채 - 29,689,768 - 29,689,768 장기기타지급채무 - 44,544,577 - 44,544,577 파생상품부채 5,276,309 - - 5,276,309 전환상환우선주부채 - 12,667,670 - 12,667,670 금융리스부채 - 701,690 - 701,690 기타비유동부채 - - 3,340,271 3,340,271 합 계 5,276,309 598,120,954 27,150,715 630,547,978 41.3 당반기와 전반기의 금융상품의 범주별순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 금융수익 금융비용 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 131,977 (24,782) 107,195 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 20,212 - 20,212 상각후원가측정금융자산 1,795,500 1,795,500 상각후원가측정금융부채 (13,142,126) (13,142,126) 파생금융상품 1,276,164 (916,873) 359,291 합 계 3,223,852 (14,083,780) (10,927,533) (전반기) 구 분 금융수익 금융비용 합계 당기손익항목 1,709 (1,177) 533 대여금및수취채권 714 (3) 711 상각후원가 - (3,064) (3,064) 합 계 2,423 (4,244) (1,821) 41.4 당반기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기말) 과목명 수준1 수준2 수준3 합계 기타포괄손익-공정가치금융자산 3,297,843 - 43,744,714 47,042,558 파상상품자산 - 343,849 - 343,849 파생상품부채 - 4,610,623 - 4,610,623 (전기말) 과목명 수준1 수준2 수준3 합계 매도가능증권 7,810,904 - 9,928,214 17,739,118 파상상품자산 - 41,275 - 41,275 파생상품부채 - 2,013,521 - 2,013,521 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산 - 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다. 42. 금융위험관리 42.1 재무위험요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사의 재경팀은 회사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다. 1) 외환위험관리연결실체의 환위험은 외화로 표시된 화폐성자산과 화폐성부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 환종 자산 부채 당반기말 전기말 당반기말 전기말 USD 9,957,475 6,074,077 81,556,350 43,584,259 CNY 455,742 396,929 - - EUR 67,899 66,969 - - 합 계 10,481,117 6,537,975 81,556,350 43,584,259 상기 외화자산ㆍ부채의 장부금액은 환율의 변동위험에 노출되어 있으며, 당반기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 세전손익은 7,108백만원(전기말 3,704백만원)이 변동합니다.연결실체는 경상적인 거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환율의 변동 등 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결실체의 세전에 미치는 영향은 주석15에서 설명하고 있습니다. 3) 가격위험연결실체는 공정가치로 측정하는 금융상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 연결실체는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다. 42.2 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 42.3 유동성위험관리유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다(주석 37참조). 한편, 당반기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기말) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년 초과 무이자부금융부채 351,375,187 355,198,875 305,893,136 49,305,739 이자부금융부채 362,989,647 694,124,918 231,308,855 462,816,063 합 계 714,364,834 1,049,323,792 537,201,990 512,121,802 (전기말) 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년 초과 무이자부금융부채 336,490,871 339,863,238 291,978,391 47,884,847 이자부금융부채 261,630,083 286,214,633 162,100,344 124,114,289 합 계 598,120,954 626,077,871 454,078,735 171,999,136 42.4 자본위험관리 연결실체의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산(금융기관예치금 포함) 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 총차입금(*1) 362,989,647 261,630,083 차감: 현금및현금성자산(*2) (27,813,619) (21,682,507) 순차입금 335,176,028 239,947,576 자본총계 184,401,956 210,577,824 총자본차입금비율 181.76% 113.95% (*1) 장단기차입금,회사채,전환상환우선주부채,금융리스부채 포함(*2) 현금및현금성자산, 장단기예치금 포함 4. 재무제표 가. 재무상태표 재무상태표 제 64 기 반기말 2018.06.30 현재 제 63 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 64 기 반기말 제 63 기말 자산 유동자산 104,576,700,974 84,536,097,353 현금및현금성자산 9,183,848,166 5,972,762,652 단기예치금 2,000,000,000 2,000,000,000 매출채권 55,598,873,877 41,813,923,449 기타수취채권 24,496,210,182 26,049,021,771 재고자산 1,841,812,870 1,719,303,254 기타유동자산 11,141,002,135 6,981,086,227 당기법인세자산 314,953,744 매각예정비유동자산 17,392,631,013 비유동자산 281,405,031,492 274,664,322,986 장기예치금 719,836,000 565,660,000 장기수취채권 2,994,130,717 3,552,702,145 매도가능증권 14,090,516,386 당기손익공정가치금융자산 5,234,657,413 기타포괄손익공정가치금융자산 38,805,683,477 관계기업투자주식 10,658,005,070 29,251,036,583 종속기업투자주식 120,218,418,613 120,198,368,061 유형자산 45,078,304,848 55,474,357,993 투자부동산 45,434,711,746 38,877,356,192 무형자산 12,261,283,608 12,654,325,626 기타비유동금융자산 자산총계 403,374,363,479 359,200,420,339 부채 유동부채 239,411,490,366 224,471,567,348 매입채무 127,410,105,546 109,734,836,234 단기차입금 81,569,577,511 71,249,156,977 미지급금및기타지급채무 2,434,952,107 4,646,400,354 기타유동부채 11,917,170,818 3,236,483,549 유동성장기차입금 1,529,166,656 1,529,166,656 전환상환우선주부채 11,889,315,244 12,667,669,782 회사채 1,125,142,692 19,668,355,603 파생상품부채 352,472,545 481,892,282 당기법인세부채 1,183,587,247 1,257,605,911 비유동부채 36,873,521,306 14,617,565,837 장기차입금 993,749,996 1,758,333,324 순확정급여부채 276,655,482 273,632,775 장기기타지급채무 1,662,880,000 2,099,340,000 사채 20,919,290,979 파생상품부채 10,159,051,256 9,317,795,876 이연법인세부채 2,861,893,593 1,168,463,862 부채총계 276,285,011,672 239,089,133,185 자본 자본금 50,171,366,000 49,689,816,000 주식발행초과금 45,221,947,406 44,575,458,582 기타자본 17,195,329,498 10,887,726,624 이익잉여금 14,500,708,903 14,958,285,948 자본총계 127,089,351,807 120,111,287,154 부채와자본총계 403,374,363,479 359,200,420,339 나. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 64 기 반기 제 63 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 103,951,214,146 194,457,109,974 94,004,421,568 186,667,192,144 매출원가 94,371,801,187 175,911,228,936 83,340,469,159 165,014,347,785 매출총이익 9,579,412,959 18,545,881,038 10,663,952,409 21,652,844,359 판매비와관리비 6,367,049,706 12,692,802,017 6,211,104,114 12,349,693,916 영업이익(손실) 3,212,363,253 5,853,079,021 4,452,848,295 9,303,150,443 기타수익 278,872,965 342,714,974 104,591,024 166,815,967 기타비용 154,364,701 355,163,395 226,040,386 320,111,630 종속관계기업투자손익 835,305,762 835,305,762 3,334,312,800 금융수익 (4,031,313,847) 819,018,370 2,043,611,251 2,423,232,121 금융비용 2,547,467,629 4,132,293,631 2,418,768,180 4,243,943,581 법인세비용차감전순이익(손실) (2,406,604,197) 3,362,661,101 3,956,242,004 10,663,456,120 법인세비용 (246,869,719) 906,983,341 1,126,609,107 2,132,691,224 당기순이익(손실) (2,159,734,478) 2,455,677,760 2,829,632,897 8,530,764,896 기타포괄손익 (2,530,258,658) 2,244,323,721 253,131,818 760,571,355 당기손익으로 재분류가능 253,131,818 760,571,355 매도가능금융자산평가 253,131,818 760,571,355 후속재분류 불가능 (2,530,258,658) 2,244,323,721 기타포괄손익-매도가능증권평가 (2,530,258,658) 2,244,323,721 총포괄손익 (4,689,993,136) 4,700,001,481 3,082,764,715 9,291,336,251 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (24.1) 24.9 26 83.3 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (24.1) 24.9 26 83.3 다. 자본변동표 자본변동표 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 49,645,512,500 44,473,405,263 12,098,245,304 12,332,850,086 118,550,013,153 회계정책의 변경 누적효과 수정후 기초자본 49,645,512,500 44,473,405,263 12,098,245,304 12,332,850,086 118,550,013,153 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 8,530,764,896 8,530,764,896 매도가능증권평가 760,571,355 760,571,355 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 전환권의 행사 44,303,500 94,331,999 (33,554,063) 105,081,436 주식보상비용 33,064,444 33,064,444 현금배당 (1,963,265,819) (1,963,265,819) 전환상환우선주의 행사 전환사채의 상환 전환사채 발행 2017.06.30 (기말자본) 49,689,816,000 44,567,737,262 12,858,327,040 18,900,349,163 126,016,229,465 2018.01.01 (기초자본) 49,689,816,000 44,575,458,582 10,887,726,624 14,958,285,948 120,111,287,154 회계정책의 변경 누적효과 4,750,104,219 (196,044,490) 4,554,059,729 수정후 기초자본 49,689,816,000 44,575,458,582 15,637,830,843 14,762,241,458 124,665,346,883 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 2,455,677,760 3,639,265,007 매도가능증권평가 2,244,323,721 2,244,323,721 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 전환권의 행사 주식보상비용 49,596,666 49,596,666 현금배당 (2,717,210,315) (2,717,210,315) 전환상환우선주의 행사 481,550,000 646,488,824 1,128,038,824 전환사채의 상환 (3,944,227,921) (3,944,227,921) 전환사채 발행 3,207,806,189 3,207,806,189 2018.06.30 (기말자본) 50,171,366,000 45,221,947,406 17,195,329,498 14,500,708,903 127,089,351,807 라. 현금흐름표 현금흐름표 제 64 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 63 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 64 기 반기 제 63 기 반기 영업활동현금흐름 5,695,703,467 11,042,824,556 당기순이익(손실) 2,455,677,760 8,530,764,896 조정 6,047,807,988 3,106,166,979 자산ㆍ부채의 변동 (1,495,921,209) 2,003,250,682 법인세납부 (1,311,861,072) (2,597,358,001) 투자활동으로 인한 현금흐름 (7,094,908,939) 16,346,385,716 이자수취 122,682,953 314,327,553 배당금의 수령 3,334,312,800 단기예치금의 회수 2,000,000,000 단기대여금의 회수 1,151,666,666 26,988,571,428 장기예치금의 회수 2,000,000 장기대여금의 회수 670,000,000 매도가능증권의 처분 종속기업투자주식의 처분 5,000,007,840 유형자산의 처분 4,230,909,091 80,900,000 투자부동산의 처분 12,776,000,000 무형자산의 처분 230,000,000 보증금의 수령 70,000 선수금의 수령 10,000,000,000 단기예치금의 예치 (2,000,000,000) 단기대여금의 대여 (500,000,000) (13,500,000,000) 장기예치금의 예치 (154,176,000) (244,056,000) 장기대여금의 대여 (1,500,000,000) 매도가능증권의 취득 (15,500,000,000) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (700,400,500) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (8,743,480,000) (7,486,955,000) 투자부동산의 취득 (2,160,000) 유형자산의 취득 (2,588,159,489) (3,460,196,189) 무형자산의 취득 (112,200,000) (148,188,376) 보증금의 예치 (1,010,000,000) 재무활동현금흐름 4,610,290,986 (9,723,086,003) 단기차입금의 차입 14,309,052,118 28,731,409,026 장기차입금의 차입 회사채의 발행 25,000,000,000 신주인수권의 행사 임대보증금의 수령 825,000,000 이자의 지급 (2,428,508,350) (1,893,223,276) 단기차입금의 상환 (3,988,631,584) (33,547,122,606) 유동성장기부채의 상환 (764,583,328) (1,050,183,328) 장기차입금의 상환 회사채의 상환 (24,357,324,629) 임대보증금의 반환 (1,261,460,000) 배당금지급 (2,717,210,315) (1,963,265,819) 주식발행비의 지급 (6,042,926) (700,000) 현금의증가(감소) 3,211,085,514 17,666,124,269 기초의 현금 5,972,762,652 3,586,346,117 기말의 현금 9,183,848,166 21,252,470,386 5. 재무제표 주석 주석 제 64 기 반기 2018년 06월 30일 현재 제 63 기 2017년 12월 31일 현재 주식회사 대유에이텍 1. 일반사항 주식회사 대유에이텍(이하"당사")는 1960년에 설립되어 1977년 1월 주식을 증권거래소에 상장한 회사로 자동차부속품 제조판매등을 영위하고 있으며, 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-11번지에 본점을 두고 광주광역시, 경기도 성남시 등에 사업장 두고 있습니다.당사는 2010년 5월 19일 이사회결의 및 2010년 7월 1일 임시주주총회를 통해 2010년 7월 1일자로 당사의 상호를 ㈜대유디엠씨에서 ㈜대유에이텍으로 변경하였습니다. 한편 당사는 2015년 8월 3일 물적분할 방식에 의해 알루미늄 휠 제조 및 판매부문을 분할신설회사인 ㈜대유합금으로 포괄이전하였습니다. 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 당반기말 현재 당사의 자본금은 보통주 49,018백만원, 우선주 1,152백만원이며, 당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 구 분 소유주식수(주) 지분율 보통주 우선주(*) 보통주 우선주 (주)대유홀딩스 27,724,432 2,244,954 28.28% 97.37% (주)대유플러스 4,455,832 - 4.55% 0.00% (주)대유에이피 1,534,802 - 1.57% 0.00% (주)대유위니아서비스 1,010,606 - 1.03% 0.00% 자기주식 77 - 0.00% 0.00% 박영우 12,812,215 - 13.07% 0.00% 박은희 436,094 - 0.44% 0.00% 박은진 1,364,222 - 1.39% 0.00% 기타주주 48,698,978 60,520 49.67% 2.63% 합 계 98,037,258 2,305,474 100% 100% (*) 의결권 없는 누적적, 참가적 전환상환우선주입니다. 2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준당사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2017년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.이 반기재무제표는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2.2 당사가 신규로 채택한 기준서당사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(3) 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급 선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기준서 제1109호 '금융상품'한국채택국제회계기준 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후부터 개시하는 연차기간에 대해 한국채택국제회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 금융상품 회계처리의 세 가지 측면인 분류 및 측정, 손상, 위험회피회계를 모두 포함합니다. 당사가 전진적으로 적용할 위험회피회계의 예외사항을 제외하고 당사는 한국채택국제회계기준 제1109호를 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하고, 기준서 제1109호의 최초 적용누적효과를 2018년 1월 1일 기초 자본에서 조정하였습니다. 한국채택국제회계기준 제1109호 적용에 따라 기타포괄손익누계액과 이익잉여금 기초잔액의 세후 영향은 4,554백만원 입니다. (가) 금융자산의 분류 및 측정한국채택국제회계기준 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다. 사업모형 계약상 현금흐름 특성 원금과 이자만으로 구성 그 외의 경우 계약상 현금흐름 수취 목적 상각후원가 측정(*1) 당기손익- 공정가치 측정(*2) 계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적 기타포괄손익-공정가치 측정(*1) 매도 목적, 기타 당기손익-공정가치 측정 (*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가) (나) 금융부채의 분류 및 측정한국채택국제회계기준 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다. (다) 손상 한국채택국제회계기준 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다. 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 한국채택국제회계기준 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구 분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 한편, 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. (라) 위험회피회계 한국채택국제회계기준 제1109호에서는 이전 한국채택국제회계기준 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정 중심적인 한국채택국제회계기준 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙 중심적인 방식으로 변경했습니다. 이러한 변경의 효과로 위험회피대상항목과 위험회피수단이 확대되었고, 실제로 높은위험회피효과(80~125%)가 있는지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준이 없어지는 등 위험회피회계 적용요건이 완화되었습니다. 2018년 6월 30일 기준 당사의 반기재무상태표에서 한국채택국제회계기준 제1109호의 적용으로 인한 주요 금융상품의 분류변경 효과는 다음과 같습니다(단위:백만원). 계정과목 K-IFRS 제1039호에 따른 분류 K-IFRS 제1109호에 따른 분류 K-IFRS 제1039호에 따른 금액 K-IFRS 제1109호에 따른 금액 현금및현금성자산 대여금 및 수취채권 상각후원가 5,973 5,973 단기예치금 대여금 및 수취채권 상각후원가 2,000 2,000 매출채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 41,814 41,814 기타수취채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 26,049 26,049 장기예치금 대여금 및 수취채권 상각후원가 566 566 장기수취채권 대여금 및 수취채권 상각후원가 3,553 3,553 매도가능증권 매도가능증권 기타포괄손익-공정가치 지정 14,091 19,169 매도가능증권 매도가능증권 당기손익-공정가치 760 (5) 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. (6) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능함을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에포함됨을 명확히 하였습니다. 상기 기준서의 개정으로 인해 분기재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 2.3 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는 영향을 분석중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.3. 중요한 회계추정 및 가정 반기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된추정의 방법을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 현금및현금성자산과 예치금 4.1 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당반기말 전기말 시재현금 3,899 1,210 요구불예금 9,219,495 5,980,098 국고보조금 (39,545) (8,545) 합 계 9,183,848 5,972,763 4.2 당반기말과 전기말 현재 사용제한된 예치금 등은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 예금종류 금융기관명 당반기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 보통예금 신한은행 외 39,545 8,545 국고보조금 단기예치금 정기예금 우리은행 2,000,000 2,000,000 차입금 담보 장기예치금 별단예금 외환은행外 4,500 4,500 당좌개설보증금 합 계 2,044,045 2,013,045 5. 매출채권과 기타수취채권5.1 당반기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 상세과목 당반기말 전기말 매출채권 매출채권 56,006,203 42,221,252 대손충당금 (407,329) (407,329) 소계 55,598,874 41,813,923 기타수취채권 단기대여금 22,987,340 23,080,435 미수금 1,531,870 2,991,586 대손충당금 (23,000) (23,000) 소계 24,496,210 26,049,022 장기수취채권 장기대여금 1,109,286 1,667,857 보증금 1,884,845 1,884,845 소계 2,994,131 3,552,702 합 계 83,089,215 71,415,647 5.2 당반기와 전반기 중 매출채권 및 수취채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 당기초 대손상각비 제각 기타증감 당반기말 매출채권 (407,329) - - - (407,329) 미수금 (23,000) - - - (23,000) 합 계 (430,329) - - - (430,329) (전반기) 구 분 전기초 대손상각비 제각 기타증감 전반기말 매출채권 (407,329) - - - (407,329) 미수금 (23,000) - - - (23,000) 합 계 (430,329) - - - (430,329) 6. 재고자산당반기말과 전기말 현재 재고자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당반기말 전기말 평가전 평가충당금 재무상태표가액 평가전 평가충당금 재무상태표가액 제품 636,485 - 636,485 810,234 - 810,234 원재료 1,205,328 - 1,205,328 909,070 - 909,070 합 계 1,841,813 - 1,841,813 1,719,303 - 1,719,303 7. 기타유동자산당반기말과 전기말 현재 기타유동자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당반기말 전기말 미수수익 1,673,641 1,150,575 선급금 3,627,497 410,133 선급비용 170,237 144,044 부가세대급금 5,669,628 5,276,333 합 계 11,141,002 6,981,086 8. 매각예정비유동자산당반기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 관계기업투자 17,392,631 - 합계 17,392,631 - 한편 당반기말 현재 ㈜스마트저축은행 232,500주는 매매계약체결과 관련하여 계약상대방에게 담보제공되어 있습니다. 9. 매도가능증권9.1 당반기말과 전기말 현재 매도가능증권은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 취득가액 장부금액 취득가액 장부금액 지분증권 - - 21,273,251 14,090,516 합 계 - - 21,273,251 14,090,516 9.2 당반기말과 전기말 현재 지분증권은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 쌍용자동차(주) - - - 397,878 156,703 (주)대유플러스 - - - 11,781,173 5,090,952 상장주식 소계 - - 12,179,051 5,247,655 (주)동강홀딩스 - - - 2,031,378 2,031,378 (주)대유홀딩스 - - - 6,051,647 6,051,647 비상장주식 소계 - - 8,083,025 8,083,025 비특정투자일임자산 - - 1,011,176 759,837 지분증권 합계 - - 21,273,251 14,090,516 10. 공정가치측정 금융자산10.1 당반기말과 전기말 현재 공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 지분상품 38,805,683 - 당기손익-공정가치금융자산 지분상품 734,657 - 채무상품 4,500,000 - 합 계 44,040,341 - 10.2 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (상장주식) 쌍용자동차(주) 30,606 397,878 139,869 - - ㈜대유플러스(*1) 12,003,713 17,540,300 13,744,251 - - (비상장주식) ㈜동강홀딩스 9,745 2,031,378 4,696,668 - - ㈜대유홀딩스 76,106 6,051,647 9,224,895 - - ㈜위니아대우 1,000,000 5,000,000 5,000,000 ㈜위니아대우 전환상환우선주(*2) 1,200,000 6,000,000 6,000,000 - - 합 계 37,021,203 38,805,683 - - (*1)관계기업으로 분류되던 ㈜대유서비스가 2018년 6월 30일을 합병기일로 ㈜대유플러스에 흡수합병됨에 따라 합병법인인 ㈜대유플러스의 신주를 교부 받았으며, 교부시점 종가를 공정가치로 측정하였습니다.(*2) 당사는 당반기중 (주)위니아대우의 전환상환우선주 1,200,000주를 신규 취득 하고, 전환상환우선주의 전환기간은 2019년 4월 이후에 예정되어 있으므로 2019년도에 관계회사로 편입될 예정입니다. 10.3 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 지분증권 : 비특정투자일임자산 1,011,176 734,657 - - 채무증권 : ㈜위니아대우 신주인수권부사채(*) 4,500,000 4,500,000 - - 합 계 5,511,176 5,234,657 - - (*)당사는 당반기 중 분리형 신주인수권부사채 2구좌(각각 2,000백만원, 2,500백만원)를 취득하였습니다. 10.4 당반기와 전반기 중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 기초 13,330,679 - 회계정책변경의 효과 5,838,538 취득 16,759,128 - 처분 - - 평가증감 2,877,338 - 당반기말 38,805,683 - 당반기중 기타포괄손익-공정가치금융자산의 평가로 발생한 금액중 법인세효과를 차감한 2,244,324천원(전반기 : 760,571천원)은 기타포괄손익에 반영되어 있습니다.10.5 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기 전반기 기초 759,837 - 취득 4,500,000 - 처분 - - 평가손익 (25,180) - 당반기말 5,234,657 - 11. 관계기업과 종속기업11.1 당반기말 및 전기말 현재 관계기업 및 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 구분 당반기말 전기말 주식수(주) 지분율 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (주)대유중공업 대한민국 486,494 69.34% 2,690,808 2,690,808 2,690,808 2,690,808 (주)대유에스이(*1) 대한민국 19,824,973 78.10% 11,102,614 2,634,295 11,102,614 8,014,237 (주)스마트홀딩스 대한민국 2,816,344 86.09% 32,147,576 32,147,576 35,491,063 35,491,063 (주)위니아대유 대한민국 10,446,087 89.13% 52,230,435 52,230,435 48,486,955 48,486,955 (주)대유위니아(*2) 대한민국 - - 1,504,283 1,504,283 1,504,283 1,504,283 (주)대유합금 대한민국 18,125,000 100.00% 11,789,055 11,789,055 6,789,055 6,789,055 (주)푸른산수목원 대한민국 60,000 31.91% 300,000 300,000 300,000 300,000 북경대유디안시 중국 3,168,000 88.00% 12,402,768 12,402,768 12,402,768 12,402,768 염성대유 중국 2,100,000 100.00% 4,519,200 4,519,200 4,519,200 4,519,200 종속기업 소계 128,686,737 120,218,419 123,286,745 120,198,368 (주)대유서비스(*3) 대한민국 - - - - 1,200,401 1,200,401 (주)대유에이피 대한민국 1,916,248 23.95% 8,758,005 8,758,005 8,758,005 8,758,005 수피위니아PEF 대한민국 1,900,000 27.94% 1,900,000 1,900,000 1,900,000 1,900,000 (주)스마트저축은행(*4) 대한민국 - - - - 18,640,231 17,392,631 관계기업 소계 10,658,005 10,658,005 30,498,637 29,251,037 합 계 139,344,743 130,876,424 153,785,381 149,449,405 (*1) 당사는 당반기중 (주)대유에스이에 대해 손상차손 5,379백만원을 인식하였습니다. 해당손상차손은 종속기업의 영업환경악화로 인한 매출부진으로 향후 수익성 악화가 예상됐으며, 당사는 회수가능액과 장부금액의 차이인 5,379백만원(전기 2,127백만원)을 당기에 손상차손으로 인식하고 포괄손익계산서상 종속ㆍ관계기업투자손익으로 인식하였습니다. (*2) 2015년 (주)대유위니아 인수시 기존주주에게 부여한 풋옵션에 대한 파생상품부채 평가금액에 인수비율을 적용하여 종속기업투자 금액으로 계상하고 있습니다. (*3) 당반기중 (주)대유서비스는 (주)대유플러스에 흡수합병 되었습니다. (*4) 당반기중 매매계약이 체결되어 매각예정으로 분류하였습니다(주석8참조). 12. 유형자산과 투자부동산12.1 당반기말과 전기말 현재 유형자산은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당반기말 전기말 취득원가 상각누계액 국고보조금 장부가액 취득원가 상각누계액 국고보조금 장부가액 토지 8,867,404 - - 8,867,404 11,390,465 - - 11,390,465 건물 20,829,884 (3,792,054) - 17,037,829 22,947,199 (3,943,200) - 19,003,999 구축물 2,076,500 (440,941) - 1,635,559 2,076,500 (410,012) - 1,666,488 시설장치 3,453,933 (1,137,825) (11,499) 2,304,609 2,858,753 (992,121) (13,218) 1,853,414 기계장치 26,140,979 (15,348,402) - 10,792,577 25,125,479 (14,396,867) - 10,728,612 차량운반구 44,165 (20,946) - 23,219 51,532 (23,896) - 27,636 기타유형자산 7,460,063 (3,603,609) - 3,856,454 5,113,403 (3,069,669) - 2,043,734 건설중인자산 560,655 - - 560,655 8,760,008 - - 8,760,008 합 계 69,433,582 (24,343,777) (11,499) 45,078,305 78,323,340 (22,835,764) (13,218) 55,474,358 12.2 당반기와 전반기의 유형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).(당반기) 구 분 당기초 취득 처분 대체증감 감가상각(**) 당반기말 토지(*) 11,390,465 - (2,523,062) - - 8,867,404 건물(*) 19,003,999 - (1,669,503) - (296,667) 17,037,829 구축물(*) 1,666,488 - - - (30,929) 1,635,559 시설장치(*) 1,853,414 20,680 - 574,500 (143,985) 2,304,609 기계장치(*) 10,728,612 43,000 - 972,500 (951,536) 10,792,577 차량운반구 27,636 - (1) - (4,416) 23,219