디와이에이 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

□ 대유에이텍(자동차부품사업부문-SEAT) 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 또한 자동차는 2015년 수출 3대 품목 중 하나로 전체 수출의 8.7%를 차지하며 한국경제 발전, 무역수지 흑자 유지에 큰 기여를 하고 있습니다. 자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다. 자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 샤시, 차체로 구분되며 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이며 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

OEM 납품 매출액을 기준으로 미국Automotive News가 선정한 ‘Top 100 Global Suppliers’ 에서 국내업체의 경우2008년에는 현대모비스(19위)와 만도(73위) 2개 업체만이 랭크되었고 2015년에는 현대모비스(6위), 현대위아(29위), 만도(45위), 현대파워텍(50위), 현대다이모스(65위) 5개사가 포함되었습니다.

국내 자동차부품 업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 현재까지 세계 선도 자동차 부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.

(2) 산업의 성장성

2016년 국내 자동차 판매량은 다양한 신모델 출시, 상반기 개별 소비세 인하 혜택 등으로 2015년 대비 1.4% 증가한 187만 대를 기록하였습니다. 수출은 글로벌 자동차수요 둔화, 일부 신흥시장 마이너스 성장, 글로벌 업체와의 경쟁심화 등으로 지난해 대비 11.8% 감소한 262만 대를 기록하였습니다.

국내 수입차 판매량은 전년비 5.7% 감소한 27만 대며 폭스바겐 사태로 인한 디젤차의 판매부진과 일부 모델의 인증취소에 따른 판매중단으로 판매가 감소하였습니다.

자동차 및 자동차 부품 수출액은 글로벌 자동차 수요 둔화, 신흥국 경기 침체, 현지조달 확대 등으로 감소되었으며 자동차 부품 수출은 전년 대비 4.4% 감소한 244.2억 달러를 기록했습니다.

유럽(3.3% 증가) 및 대양주(10.3% 증가)를 제외한 북미, 중동, 아시아 등 전 지역에서 수출량(대수)이 전년 대비 감소하여 전체 11.8% 감소하였습니다. 글로벌 경기 침체에 따른 신흥시장 수요 감소, 일부 업체 파업 등으로 인한 수출용 생산물량 감소로 자동차 생산량은 전년 대비7.2% 감소하였습니다.

(3) 경기변동의 특성

자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다. 세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다. 2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백 만 대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백 만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되고 있습니다.

당분간 세계 자동차시장에서 신흥국 시장의 지속적 성장세가 경기변동에 따른 선진국 시장의 수요 감소세를 뛰어넘을 것으로 전망됩니다.

(4) 경쟁요소

자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 3차 공급업체까지 고려하는 경우 자본 투입에 있어 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다. OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 대별되며 OEM용은 전체 매출의 약 75~80%, A/S용은 약 5%, 수출용은 약15~20%를 차지하고 있습니다. 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 국내 OEM에 비해 자동차부품산업은 내수의존적 모습을 보이고 있습니다.

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 OEM의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 OEM에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다. OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜나가는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.기술개발력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁력입니다. 규모가 영세하고 기술력이 취약한 부품사 일수록 단일 OEM에 전속납품을 하는 성향을 보이고 있으며 이처럼 특정 OEM에 종속된 전속적인 납품거래구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인해 대부분의 자동차부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품사의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며 이러한 이유로 최근 OEM에서는 설계단계에서부터 자동차부품사를 참여시켜 원가절감을 달성하려는 노력을 하고 있습니다. 따라서 자동차부품사 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통해 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다. 자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 편입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 편이며 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있습니다. ECU 핵심 전장품 및 당사가 영위하고 있는 샤시 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입장벽이 높습니다. 이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체 가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 또는 해외관계사 제공을 통해 보유하고 있는 부품사의 경우 OEM과의 유기적 영업관계로 강력한 교섭력을 획득하게 되고 OEM보다 높은 수준의 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.

(5) 자원조달상의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계,전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다.

당사의 주력 생산품목인 자동차용 제동, 조향, 현가 제품은 상당수 국산화를 완료, 안정된 공급기반을 구축하고 있으며, 일부 품목의 경우 기술력 및 공급안정화를 고려한해외 조달을 실시하고 있습니다. 아울러 한국-미국, 한국-EU FTA 발효로 다양한 환경변화에 따른 치열한 글로벌 경쟁이 전개될 것을 대비하여 공급망 글로벌화 등을 통해 대응해 나가고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.(가) 안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나) 공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다) 환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주SEAT사업부에서는 스포티지(QL), ALL-NEW 쏘울(PS), ALL-NEW 카렌스(RP), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있으며, 화성SEAT사업부에서는 코란도투리스모(Q150), 코란도 스포츠(A150), K9 RrSEAT(KH)를 각각 기아자동차 및 쌍용자동차에 공급하고 있습니다.한편, 당사는 2013년 01월에 ALL-NEW카렌스, 08월에는 ALL-NEW쏘울을 양산하고, 2014년 04월에는 쏘울 전기차(PS EV-Car)SEAT를 양산 및 공급하였습니다. 2015년 08월에는 스포티지R 후속 'The SUV 스포티지(QL)' SEAT 성공적으로 양산 및 공급하고 있으며, 2017년에는 쌍용자동차 렉스턴 후속(Y-400) 차종 SEAT와 기아자동차 스포츠카(CK) 차종 SEAT의 차질없는 양산 및 공급을 위하여 전담조직을 편성하고 일정대로 진행하고 있습니다.특히 스포티지R 후속 'The SUV 스포티지(QL)' SEAT 는 2015년에는 국내향, 2016년부터는북미향 등 해외수요에 맞추어 양산이 진행되는 바 주요 매출증대를 견인하는 주력차종으로써 명성을 이어가고 있습니다. 또한 2015년 05월과 12월에는 중국시장 진출을 위하여 관계회사인 (주)대유신소재로부터스티어링 휠 제조 사업을 영위하고 있는 북경대유디안시부건기차유한공사 및 염성대유디안시유한공사의 지분을 추가 매수 및 경영권을 획득함으로써 해외시장 진출 교두보를 확보하였습니다. 당사는 현재 완성차업체와 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 긴밀한 유대관계 형성 및 유지 발전시키기 위하여 ▲노동조합 설립 이후 12년간 무분규 실현 ▲노사파트너십 프로그램 지원사업 노사공동 수행 ▲KMC 안전보건공생협력 프로그램 노사 공동수행 등 다방면으로 노력하여왔으며 최고품질과 기술뿐만 아니라 노사화합 등 기업내실 강화부문에서도 타 업체보다 월등한 능력을 인정받아 2009년에 이어 2015년도까지 『현대기아차 올해의 협력사상』및 『현대모비스 우수 협력사상』거의 매년 수상하고 있습니다. 따라서 이러한 안정된 노사문화와 뛰어난 품질수준을 바탕으로 매년 성장을 해온 바 올해 12월에는 제52회 무역의 날을 맞이하여 2억불 수출탑 및 유공포상 대통령표창을 수여한 바 지역경제를 선도하는 1등기업으로써 역할을 수행하고 있습니다.한편, 책임경영제의 기본 경영방침 및 수익성향상, 재무구조 안정화를 위하여 당사는 7월31일을 기준일로 하여 알루미늄 소재 및 주조품을 공급하고 있는 소재사업부문을 단순물적분할하였습니다. 이로 인해 별도기준으로 부채비율이 기존 대비 67%개선되었습니다. 단순물적분할된 사업부문의 상호는 (주)대유합금이며, 현재 당사가 100%지분을 보유하고 있습니다.마지막으로, 이익창출 및 증대방안의 일환으로 전사공통 BIG 4작전 ( B ack the the Basic, Internal Stability, Great work place) 을 통하여 기업내실화를 꾀하였으며,「하나의 대유」,「내실 경영」,「새로운 생각」의 경영방침을 바탕으로 지역경제를 견인하는 명문기업으로써 LEVEL- UP의 성장을 할수 있도록 노력하고 하였습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분자동차용 의자 완제품(SEAT ASS'Y)을 제조하는 사업이며 「SEAT사업부문」이라고 합니다.

(2) 시장점유율기아자동차 광주공장에서 생산되는 차량에 대하여 당사가 100% 독점공급하고 있어 SEAT판매량 및 점유율은 H/KMC 국내공장 SEAT 총소요량에 따라 변동됩니다.2015년의 H/KMC SEAT Maker 공급물량 및 점유율은 총 358만대로써 시트사업부 99만대(27.6%), 대원산업 60만대(16.9%), 대유에이텍 53만대(14.7%), 다이모스 47만대(13.1%), JACK 47만대(13.1%), LEAR 25만대(7.0%), 한일 등 기타 27만대(7.6%)이며, 당사는 업계 3위를 차지하고 있습니다.2016년의 H/KMC SEAT 생산계획에 근거한 공급물량 및 점유율은 총 349만대로써 시트사업부 94.7만대(27.1%), 대원산업 61.8만대(17.7%), 대유에이텍 51만대(14.6%), 다이모스 43.2만대(12.4%), JACK 41.3만대(11.8%), LEAR 29.9만대(8.6%), 한일 등 기타 27만대(7.8%)이며, 당사는 업계 3위를 유지할 것으로 추정됩니다. 3. 자회사의 현황

구 분	주식회사 대유에스이	주식회사 스마트홀딩스	주식회사대유중공업	(주)위니아대유	(주)대유위니아

사업목적	1. 신재생에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 2. 전기공사업 3. 발전사업 4. 자동차부품 제조 및 판매업 5. 엘피지용기 제조 및 판매업 6. 각종 고압탱크 제작 및 판매업 7. 금속탱크용기 제조 및 판매업 8. 건설업 9. 결정질 태양전지 모듈 10. 결정질 태양전지 모듈 발전 外	1. 금융업을 영위하는 회사 또는 금융 업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리2. 자회사 등의 공동상품의 개발, 판매 를 위한 사무지원 등 자회사 등의 업무에 필요한 자원의 제공3. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무4. 골프장업5. 관광객 이용시설업6. 각종 스포츠장 운영업 外	1. 자동차시트트림지 제조 판매업2. 자동차부품조립 관련업3. 자동차우레탄제품 제조,판매업4. 용역관리업5. 사업경영 및 관리자문업6. 금형 제조 및 판매업7. 토목, 건축공사업8. 전기공사업9. 신재생에너지사업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 일반기계 제조,판매업
3. 공기조절장치 제조,수리,판매업4. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
5. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
6. 투자자문업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 공기조절장치 제조,수리,판매업
3. 위생 및 냉난방 설치 공사업
4. 자동판매기,동부품 및 시스템의 제조,수리 및 판매업
5. 보관 및 창고업,운수업,운송주선업 및 동 관련 서비스업
6. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
7. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
8. 자연과학 연구 개발업
9. 전자상거래 및 통신판매업
10. 서비스, 배송설치 및 콜센터(전화상담,사이버상담)운영대행업 外

본점소재지	충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136	광주광역시 동구 중앙로 199(금남로4가)	전라남도 나주시 남평읍 지석로 447-18	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-12 (소촌동)	충청남도 아산시 탕정면 선문로254번길 12

공고의방법	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	광주일보(광주광역시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	매일경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

구 분	주식회사 대유위니아서비스	상해위니아 전자무역 유한공사	북경대유디안시부건기차 유한공사	주식회사 대유합금

사업목적	1. 서비스 및 배송설치, 콜센터 운영 대행업2. 물류센터 운영 및 관련 서비스업3. 무역 및 수출입업 등 대행업4. B2B판매업5. 대리점운영업6. 전자상거래 및 통신판매업 外	1. 전자제품 등의 판매 및 서비스업 外	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업
2. 비철금속판 제조업
3. 단조물, 주물 제조업
4. 특수산업용 기기 및 장비제조업
5. 기계부분품 제조업중 비철금속 및 철제품 제조업
6. 자동차부품제조, 판매업
7. 기타 자동차 관련분야 제조, 판매업

본점소재지	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)	Room E2514, 1st Building, No.5500, Yuanjiang Road, Minhang District, Shanghai	FUHAO CUN, SONGZHUANG TOWN, TONGZHOU DISTRILT BEIJING, 101119, CHINA	전북 익산시 왕궁면 왕궁농공단지길32-24

공고의방법	광주일보(광주광역시 내 발행)	-	-	한국경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12.31	매년 1.1~12.31

구 분	염성대유디안시자동차부품유한공사

사업목적	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조

본점 소재지	중국 강소성 염성시 환보산업원경3로 28호

공고의 방법	-

결산기	매년 1.1~12. 31

4. 주요 제품 등의 현황 (2016. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2015년	2016년	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	제 품	자동차용 의자 완제품	자동차용 의자 완제품	316,125	345,087	28,962	9.16%

기타매출	임대수익외	-	2,129	1,773	-356	-16.72%

AL소재 사업부문	제 품	주조품/ AL INGOT	알루미늄 휠 원재료	121,277	-	-121,277	-100.00%	주1)

합 계	-	439,531	346,860	-92,671	-21.08%

주1) 2015.07.01 물적분할됨(신설법인: (주)대유합금) 2016년 당사의 총 매출은 3,469억으로 전년동기대비 26.72% 감소하였습니다. 이는 2015년 08월 03일 소재사업부문을 물적분할됨에 따른 매출감소입니다.한편 자동차SEAT사업부문의 경우 2015년 08월 양산된 스포티지R 후속(QL) 차종의 북미 등 해외 수요 증가, 고급사양에 대한 선호도 증가로 부가가치가 향상됨에 따라 매출이 증가하였습니다. 5. 주요 원재료 등의 현황 (2016. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2015년	2016년	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	원재료	자동차용 의자 구성품	-	248,766	270,442	15,990	8.71%	-

AL소재 사업부문	원재료 및 상품	AL INGOT 99.70%	-	64,684	-	-109,932	-100.00%	주1)

합 계	-	-	-	313,450	270,442	-93,942	-13.72%	-

주1) 2015.07.01 물적분할됨(신설법인: (주)대유합금) 6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률※ SEAT 사업부문 ○시트제조(광주) - 생산 능력 (단위 : EA)

구분	생산차종	2015년	2016년

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

1공장	QL/PS	241,164	20,097	957	58.0	17HR(8+9)	241,164	20,097	957	58.0	17HR(8+9)

2공장	RP/PS	191,684	15,974	761	46.1	17HR(8+9)	191,684	15,974	761	46.1	17HR(8+9)

3공장	PU	104,366	8,697	414	25.1	17HR(8+9)	104,366	8,697	414	25.1	17HR(8+9)

소 계	537,214	44,768	2,132	-	-	537,214	44,768	2,132	-	-

※ QL: The SUV 스포티지 PS: ALL-NEW 쏘울 RP: ALL-NEW 카렌스 PU: 봉고Ⅲ ※ QL : 스포티지R 후속모델로써 2015년 08월 양산시작.

- 생산 실적(KMC 매출기준) (단위 : EA, %)

구 분	차종	2015년	2016년

생산실적	평균가동율(%)	생산실적	평균가동율(%)

1공장	QL/PS	188,684	78.24%	227,245	94.23%

2공장	RP/PS	233,004	121.56%	176,352	92.00%

3공장	PU	107,683	103.18%	91,606	87.78%

소 계	529,371	98.54%	495,203	92.18%

*) 평균가동율 산출식: 생산실적 / 기준CAPA ○시트제조(화성) - 생산 능력 (단위 : EA)

차 종	2015년	2016년

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

코란도투리스모(A-165)	12,054	1,005	41	8.67	9HR(8+1)	9,504	792	33	5.75	10HR(8+2)

코란도스포츠(Q-155)Rr SEAT	42,630	3,553	145	12.00	10HR(8+2)	38,640	3,220	140	12.75	10HR(8+2)

K9(KH)Rr SEAT	6,600	550	22	4.0	8HR	4,416	368	16	5.0	8HR

소 계	61,284	5,107	208	-	-	52,560	4,380	189

생산일수: A(25일),Q(23일),K(20일) - 생산실적 (단위 : EA, %)

차종	2015년	2016년

생산실적	평균 가동율(%)	생산실적	평균 가동율(%)

코란도투리스모(A-165)	9,411	78.07%	8,499	89.43%

코란도스포츠(Q-155) Rr SEAT	34,156	80.12%	33,482	92.60%

K9 (KH) Rr SEAT	6,489	98.32%	3,068	69.47%

소 계	50,056	81.68%	45,049	89.96%

*) 평균가동율 산출식 : 생산실적/기준CAPA *) A165, Q155, KH 물량감소로 인해 전체 UPH 감소

(2) 생산설비에 관한 사항당사 사업장은 SEAT사업부의 경우 광주광역시 광산구(소촌동)와 경기도 화성시(팔탄면)에 , 임대사업부의 경우 경기도 성남시 중원구(상대원동)와 서울특별시 강남구(역삼동)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. - 유형자산 (단위 : 백만원)

구 분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	국고보조금상각	손상차손	당기말

토 지	15,299	0	(3,908)	0	0	0	0	11,390

건 물	26,985	150	(6,749)	102	(764)	0	0	19,723

구축물	1,614	3	0	160	(58)	0	0	1,719

시설장치	1,200	236	0	146	(176)	3	0	1,410

기계장치	9,928	65	0	2,099	(1,663)	0	0	10,429

차량운반구	20	0	(0)	22	(6)	0	0	36

비 품	373	135	0	33	(152)	0	0	389

공구와기구	966	84	0	355	(340)	0	0	1,066

건설중인자산	577	6,416	0	(3,624)	0	0	0	3,369

합 계	56,962	7,089	(10,658)	(706)	(3,158)	3	0	49,531

- 투자부동산 (단위 : 백만원)

구 분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	국고보조금상각	손상차손	당기말

투자토지	39,696	-	-	-	-	-	-	39,696

투자건물	12,388	90	-	-	(305)	-	-	12,172

합 계	52,085	90	-	-	(305)	-	-	51,869

7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	주요 제품	2014년	2015년	2016년	비 고

금 액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

SEAT 사업부문	차량용의자 완제품	332,615	59.01%	316,125	71.92%	345,087	99.49%	-

임대용역	1,584	0.28%	2,129	0.48%	1,773	0.51%	-

AL소재 사업부문	주조품 및 AL INGOT	229,454	40.71%	121,277	27.59%	-	-	-

소 계	563,652	100.00%	439,532	100.00%	346,860	100.00%	-

(2) 매출계획매출계획은 고객사의 당월 및 D+4개월 예시 발주가 월별로 UP-DATE되며 년간 생산계획은 OEM사의 공장별 생산계획에 근거하며, 또한 최초 차종별개발 PLAN에 의하여 양산시점부터 D+5년 총 예시물량이 사업계획의 근거가 되어 당사의 생산 및 매출계획을 수립합니다.(3) 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 판매경로는 고객사(OEM社)에 서열납품하는 방식으로 진행되고 있으며 고객사의 차종별 생산계획에 의해 제조 공급하고 있습니다.

3) 판매방법 및 대금지급조건 : - 수출용 : 월마감 후 익월 현금 - 내수용 : 월마감 후 익월 전자어음 4) 판매전략 :자동차부품부문은 KMC 광주공장(전량 독점공급) 및 쌍용자동차(주)에 공급하고 있습니다고객사(OEM社)의생산계획에 따라 공급되며 신규차종 수주에 적극적인 참여 및 품질 관리를 통한 경쟁력확보에 주력하고 있습니다.

8. 수주상황 - 양산예정 ⓛ쌍용자동차㈜와 렉스턴후속(프로젝트명 Y-400)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (3만대/년, 180,000대/총) : 2015-07-14 기타주요경영사항 공시자료 참조 ② 기아자동차 스포츠카(프로젝트명 CK)차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (6.5만대/년, 390,000대/총): 2016-06-13 기타주요경영사항 공시자료 참조 ③쌍용자동차 코란도스포츠 후속(Q200) 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (4.5만대/년, 270,000대/총): 2016-10-04 기타주요경영사항 공시자료 참조 ④ 기아자동차 K9 후속 차종 Rr SEAT ASS'Y공급업체 선정 (2만대/년, 120,000대/총): 2016-11-08 기타주요경영사항 공시자료 참조 ⑤ 기아자동차 쏘울 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (18만대/년, 1080,000대/총): 2017-02-21 기타주요경영사항 공시자료 참조

- 양산 완료(공급 中) ⓛ현대다이모스㈜와 뉴카렌스후속(프로젝트명 RP)차종 SEAT ASS'Y 공급계약체결 (10.5만대/년, 630,000대/총) : 2011-01-04 단일판매·공급계약 공시자료 참조②쌍용자동차㈜와A150(A149) SEAT관련 우선개발업체로 선정 (2.1만대/년, 252,000대/총) : 2011-12-07 기타주요경영사항 공시자료 참조

③현대다이모스㈜와 쏘울 후속 (프로젝트명 PS)차종 SEAT ASS'Y 공급업체 선정 (20만대/년, 1,200,000대/총) : 2011-08-25 기타주요경영사항 공시자료 참조④현대다이모스㈜와 쏘울 전기차(프로젝트명 PS-EV Car)차종 SEAT ASS'Y 공급 업체선정(0.3만대/년, 18,000대/총) : 2013-12-12 기타주요경영사항 공시자료 참조. ⑤현대다이모스㈜와 스포티지R후속(프로젝트명 QL)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (20만대/년, 1,200,000대/총) : 2013-12-10 기타주요경영사항 공시자료 참조 9. 파생상품 계약현황 1) 상환전환우선주 평가관련 파생금융상품 인식 -. 연결실체가 2015년에 발행하여 현재 보유중인 상환전환우선주의 발행 세부내역

구 분	상환전환2우선주	상환전환4우선주

발행목적	운영자금 및 시설자금의 확보	운영자금 및 시설자금의 확보

발행주식총수	5,365,851주※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 5,201,251주	2,305,474주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 2,305,474주

주당 발행가액	2,050원	1,735원

의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권

배당권	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)

상환권(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)

- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음	- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권	- 전환권: 우선주 주주만 보유	- 전환권: 우선주 주주만 보유

- 전환기간: 2016년 7월 31일부터 2020년 6월 30일까지	- 전환기간: 2016년 9월 12일부터 2020년 8월 12일까지

- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)	- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)

- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말	- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말

※ 당사는 보유자의 청구에 따라 전환상환우선주를 상환해야 할 의무가 없으며, 보유자에 대한 상환이 보유자의 재량이 아닌 당사의 선택에 의해 결정됨에 따라 지분상품의 요건 중 일부를 인식하나, 매 3개월마다 당사 주식의 시장가격을 반영하여 전환가격을 재조정(re-fixing)할 수 있도록 되어 있는 조항에 따라 당사가 발행한 전환상환우선주는 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한다고 판단하여 전액 금융부채로 인식하였습니다. 2) 대유위니아 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 가치평가관련 파생금융상품 인식 -. 연 결 회사는 (주 )대 유 위 니아 경영권 인수와 관련하여 당초 2014년 11월 04일 주식매매계약을 체결함과 동시에 WINIAMANDO HOLDINGS B.V가 보유하고 있는 지분 30%에 대하여 풋옵션 계약이 체결하였습니다. 2015년도 04월에 기존 주주인 WINIAMANDO HOLDINGS B.V. 가 국내사모펀드에 해당 지분을 모두 매각함과 동시에 해당지분에 대한 주식매수선택권계약을 체결함에 따라 옵션의 내용도 아래와 같이 변경되었습니다.① 주식매수선택권 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 4,037,828주② 주식매수선택권 계약자에 관한 사항 - 부여자 : (주)대유에이텍 외 2인 - 부여받은자 :코에프씨 에스케이 협력사 동반성장 제삼호 사모투자전문회사 ③ 주식매수선택권 행사조건발행회사의 2016년 이후 어느 연도(2016년 포함)의 세전영업현금흐름이 일정수준을 미달하는 경우 투자자는 투자자가 보유하고 있는 발행회사 발행주식의 전부 또는 일부에 대하여 별도의 정하는 주당 매매가격으로 매수하여 줄것을 이해관계인에게 청구할 수 있다. ④ 주식매수청구권 행사가능기간 : 주식양수도계약의 거래종결일~5년이내 3) 상기 파생상품 계정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당기말	전기말

대유위니아 풋옵션	6,823,580	1,876,830

전환상환우선주 전환권	841,394	3,159,688

합 계	7,664,974	5,036,518

상기 파생상품과 관련하여 당기중 4,946,750천원의 평가손실이 발생하였습니다.

10. 경영상의 주요계약 등 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

11. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

2) 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

3) 유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다.

한편, 당기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년

무이자부금융부채	109,044,363	109,044,363	105,306,783	3,737,580

이자부금융부채	106,947,518	135,767,935	86,654,414	49,113,521

합 계	215,991,881	244,812,298	191,961,197	52,851,101

(전기말) (단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년

무이자부금융부채	103,761,235	103,761,235	102,398,880	1,362,355

이자부금융부채	97,610,666	102,370,017	80,915,467	21,454,549

합 계	201,371,901	206,131,252	183,314,347	22,816,904

4) 환위험관리당사는 원자재의 수입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있었으나 2015년 07월31일 기준일로 하여 알루미늄소재 사업부문을 물적분할함에 따라 환율변동위험이 존재하지 않습니다.

5) 자본위험관리

당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총 차 입 금	106,947,518	86,333,415

차감: 현금및현금성자산 등	(6,217,394)	(21,947,632)

순 차 입 금	100,730,124	64,385,784

자 본 총 계	118,550,013	114,004,432

총자본차입금비율	84.97%	56.48%

12. 조직도

□ 대유합금(자동차부품-AL휠 소재 사업부문) ※ 당 사는 2015년 07월 31일 기준일로 하여 (주)대유에이텍 소재사업부문을 단순물적분할에 의하여 설립된 신설법인입니다. 따라서 비교형식으로 표시된 전년도의 현황은 물적분할전 사업부문의 실적을 나타낸 것입니다. 1. 업계의 현황 (1) 산업의 특성비철금속은 철을 제외한 모든 금속을 의미하여 약 100여종에 이르지만 그 중에서 큰 비중을 차지하는 것은 알루미늄, 동, 아연, 연(납) 등이 있습니다. 비철금속은 단일소재 또는 복합소재 형태로 다양하게 사용되고 있으며 특정 전방산업에 국한하기 어렵고 광범위한 수요처를 가지는 것이 특징입니다. 일반적으로 산업경기에 다소 선행하는 특성이 있으며, 안정적인 수요처 확보를 통한 제품공급과 신기술 등의 접목을 통해 고부가가치의 제품생산의 발전가능성이 높은 산업이라 할 수 있습니다.(2) 산업의 성장성현재 익산 AL소재사업부에서 용탕 및 부산물, 알루미늄 휠을 제조하여 (주)대유글로벌에 공급하고 있으며, 다이캐스팅 등을 시중판매하여 향후 발전가능성이 높은 신기술 등의 접목으로 괄목할만한 성장을 이룰 수 있는 분야라 할 수 있습니다.(3) 경기 변동의 특성AL소재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 공급하고 있으므로 직간접적인 자동차 경기변동과 연관을 맺고 있습니다.

(4) 경쟁요소비철금속의 제련사업의 경우는 초기 투자비용 및 높은 기술수준이 요구되어 큰 진입장벽이 작용하나 압연 및 압출업은 진입장벽이 크게 높지 않아 중소업체가 많이 진출하는 경향이 있습니다. 현재 AL소재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 (주)대유글로벌에 공급하므로 안정적인 매출처 확보가 이루어진 상태입니다.(5) 자원 조달의 특성비철금속사업은 국내 부존자원의 빈약으로 대부분의 원료를 수입에 의존하고 있으며 이로인해 국제 원자재가격(LME) 및 세계경제, 중국경제의 흐름, 환율 등에 크게 영향을 받는 특징이 있습니다.

2. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황AL소재사업부는 자동차 휠 제조를 위해 알루미늄을 합금으로 가공한 용탕 및 주조품의 형태로 공급하고 있습니다. 또한 지속적인 설비증설을 통한 CAPA 증가 및 수주확보 뿐만 아니라 환율과 원자재가격 변동을 많이 받는 알루미늄휠 산업의 특성상 국내외 시장의 경기 변동에 유연하게 대처하기 위해 지속적인 원가 경쟁력 확보와 독자 생존력 강화에 노력하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분알루미늄 휠의 원재료를 제조 공급하는 사업이며 『AL소재사업부문』이라고 합니다. (2) 시장점유율당사는 신규로 비철금속시장에 진출하여 주요 경쟁업체 현황은 삼보(11.49%), 우신(11.49%), 동남(11.49%), 세진(9.20%), 알테크노(9.20%), 한융(6.0%), 대유에이텍(5.75%) 등으로 경쟁업체 중 당사는 일곱번째로 알루미늄 합금을 제조하고 있습니다. 당사가 제조, 가공한 제품인 용탕 및 주조품 등을 (주)대유글로벌 및 시중 판매, 기타(산화재)로 판매되고 있습니다.(3) 시장의 특성AL소재사업은 현재 자동차부품제조업을 영위하고 있는 (주)대유글로벌에 원재료를 공급함에 완성차시장의변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 고객의 안전 및 디자인위주의 편의사양에 대한 수요에 맞춰 알루미늄 휠에 대한 수요 또한 증가하는 상황을 감안하면향후 매출 등 양적증대가 기대됩니다. 4. 주요 제품 등의 현황 (2016. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2015년	2016년	증감액	증감율	비 고

AL소재 사업부문	제품/상품	주조품/ AL INGOT	알루미늄 휠 소재	192,607	96,715	-95,892	50.21%

합 계	-	192,607	96,715	-95,892	50.21%

5. 주요 원재료 등의 현황 (2016. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2015년	2016년	증감액	증감율	비 고

AL소재 사업부문	원재료 및 상품	AL INGOT 99.70%	AL A356.2제조	169,131	89,732	-79,399	-49.60%

합 계	-	-	-	169,131	89,732	-79,399	-49.60%

6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률 ○ AL소재 사업부문 - 생산 능력 (단위 : 톤)

품목 및 사업부분	2015년	2016년	비 고

알루미늄 휠 주조품	20,568	4,092	-

알루미늄 소재	72,816	26,100	-

주1) 산출 기준·알루미늄 휠 주조품 : 주조기 용량 기준 ·알루미늄 소재 : 용해로 용량 기준주2) 산출 방법·알루미늄 휠 주조품 주조대수(20대)X대당 생산량(220EA)X월 평균근무일수(20일)X개당 중량(15.5KG)X일수·알루미늄 소재 : 240톤(1분기)/일 X 작업일수, 2분기는 180톤/일(전주공장 반사로 비가동) - 생산 실적 (단위 : 톤)

품목 및 사업부분	2015년	2016년	비 고

알루미늄 휠 주조품	10,516	2,945	-

알루미늄 소재	26,431	12,203	-

주1)산출 방법·알루미늄휠 주조품: 누적 생산량 × 평균중량·알루미늄 소재 : 누적 생산량 - 가동율 (단위 : 시간, %)

및 사업부분	2015년	2016년

가공가능시간	실제가동시간	평균 가동률	가공가능시간	실제가동시간	평균 가동률

알루미늄 휠 주조품	253,440	240,210	94.78%	101,376	41,395	40.83%

알루미늄 소재	76,032	62,256	81.88%	14,880	14,592	98.06%

주1) 산출 기준·알루미늄 휠 주조품 : 월평균(분) ÷ 60분 ×작업일수(월) ×주조대수·알루미늄 소재 : 작업일수 ×24시간/일 × 반사로 대수주2) 실제 가동 시간·작업일수×작업시간×설비가동율로 실제가동시간을 산출

(2) 생산설비에 관한 사항 당사 사업장은 전라북도 익산시(왕궁면)와 완주군 봉동읍(완주산단)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기초	취득	처분	감가상각	대체증감	기말

토지(*)	3,780,069	-	(2,037,554)	-	-	1,742,515

건물(*)	12,231,147	-	(5,085,211)	(268,894)	-	6,877,043

구축물(*)	172,084	-	(20,125)	(4,413)	-	147,546

기계장치(*)	3,232,713	-	-	(593,451)	(1,387,953)	1,251,309

시설장치(*)	807,219	-	-	(287,862)	(39,994)	479,363

차량운반구	1	-	(2,446)	-	-	(2,445)

기타유형자산	112,917	-	(30,705)	(48,990)	0	33,222

합 계	20,336,150	-	(7,176,041)	(1,203,609)	(1,427,947)	10,528,553

7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	주요 제품	2015년	2016년	비 고

금 액	비 율	금 액	비 율

AL소재 사업부문	주조품 및 AL INGOT	189,209	98.24%	95,881	99.14%	-

임대수익	3,398	1.76%	834	0.86%

소 계	192,607	100.00%	96,715	100.00%	-

(2) 매출계획당사의 경우 주거래처인 (주)대유글로벌의 사업계획에 근거하여 매출계획을 수립합니다.

(3) 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 당사의 경우 판매경로는 주요 매출처인 (주)대유글로벌의 주문생산에 의해 알루미 늄 원자재를 구입한 후 합금용탕 및 주조품 등의 형태로 공급하고 있습니다.

3) 판매방법 및 대금지급조건 : 월마감 후 익월 전자어음 및 현금4) 판매전략 :주)대유글로에 합금용탕 및 주조품 공급 및 시중판매하고 있습니다.완성차 업체와 제품의 개발단계부터 공동으로 참여하여 고객이 요구하는 우수한 제품을 공급하기 위하여 제품의 양산능력, 생산성, 개발능력, 납기대응력 , 품질력을 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다.

8. 시장위험과 위험관리 1). 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

2). 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

3). 유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다.

한편, 당기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년

무이자부금융부채	-	-	-	-

이자부금융부채	45,560,880	46,518,481	44,024,384	2,494,096

합 계	45,560,880	46,518,481	44,024,384	2,494,096

4). 환위험관리당사는 원자재의 수입함에 따라 외화 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 해당합니다. 당사는 경상적인 거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환율의 변동 등 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

5). 자본위험관리

당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

한편, 당기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분	당기말	전기말

총 차 입 금	45,560,881	56,161,296

차감: 현금및현금성자산 등	2,714,973	825,547

순 차 입 금	42,845,908	55,335,749

자 본 총 계	2,929,620	6,540,167

총자본차입금비율	1,462.51%	846.09%

□ 대유SE

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황※ 태양광부문 (1) 산업의 특성 지구상 모든 에너지의 근원이 되는 태양으로부터 복사되는 빛에너지를 활용한 대표적 친환경산업이 태양광산업입니다. 태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있습니다. 태양전지와 관련하여 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업과 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광모듈의 제조와 관련된 EVA, Back sheet의 주재료인 PVF나 폴리에스텔 아크릴등의 화학 산업과 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침 되어야 하며, 전력변환과 수송을 수반하므로 전기전자 산업과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 또한 태양광모듈의 설치는 주택에서는 기존건물의 부합이나 신축건물의 건자재 일부로서도 사용되어 건축 산업과 유기적 발전이 요구되며 발전소에서는 대형 토목산업과 불가분의 관계에 있고, 웹 모니터링 서비스는 정보통신 산업과의 연계로 가능한 서비스라 하겠습니다. ① 태양전지 및 모듈의 원리 태양전지란 광전효과(Solar Voltaic Effect)를 이용하여 빛에너지를 전기 에너지로 변환시키는 반도체 소자입니다. 광전효과란 금속과 반도체의 접촉면 또는 반도체의 p-n 접합에 빛을 받으면 반도체 중에 만들어진 전자와 정공의 이동으로 전기가 발생되는 현상을 말합니다. 태양전지를 직렬 병렬로 연결하여 출력을 높이는 것처럼 수개의 태양전지를 연결한 것이 태양광 모듈입니다. 수개의 태양전지를 강화유리/EVA/태양전지/EVA/back sheet 형태로 밀봉하여 모듈이 제조되며, 이 수개의 모듈이 직렬과 병렬로 연결되어 태양광 발전 시스템을 구축하게 됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다.[참고 : 태양전지 및 모듈의 원리] (출처: 한국에너지 기술연구원 태양전지연구단)

② 태양전지 및 모듈의 생산단계 태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다.[참고 : 태양광 Value-chain] (출처: 국무총리실 웹사이트 http://smgc.go.kr)

③ 태양전지 및 모듈의 종류 태양전지 및 모듈의 종류로는 재료에 따라 결정질 실리콘, 비정질 실리콘, 화합물 반도체 등으로 분류됩니다. 이를 정리하면 다음과 같습니다.

┌기판형 ┌ 단결정 (Single Crystalline Si)

┌ 결정질 Si │ └ 다결정 (Poly - Crystalline Si)

┌ Si │ └ 박막형 (Poly - Crystalline Si Thin Film) 태양전지 │ └ 비결정질 Si 박막 (a-Si Thin Film)

모 듈 │

│ ┌ Ⅱ-Ⅵ족: CdTe, CIS 등

└ 화합물반도체 ├ Ⅲ-Ⅴ족: GaAs, InP, InGaAs 등

└ 기타: Quantum Dot Cell, Dry Cell 등

(2) 산업의 성장성 ① 전세계 태양광 시장 전망 기후와 환경문제가 점점 더 이슈화됨에 따라 온실가스 최다 배출국인 중국과 미국도 온실가스 배출에 대한 제재를 가하기 시작하였습니다. 각국의 정책변화와 빠른 시스템 단가 하락으로 재생에너지는 더욱 빠르게 도입되고 있으며 최근 국제에너지기구는 보고서를 통해 2014년 설치된 신규발전용량 140GW 중 45%가 재생에너지였음을 발표하였습니다. 이와 대조적으로 `12년 통계 기준 전력 생산량의 67.7%를 차지했던 화석연료는 향후 비중이 더 낮아질 것으로 전망되며, 재생에너지의 대표에너지 격인 태양광과 풍력은 빠른 발전단가 하락에 힘입어 매년 설치되는 용량이 증가하고 있습니다. 태양광은 작년 전세계 태양광 최저입찰가격으로 알려졌던 58센트/kWh가 시장에 보고됐고 풍력은 47센트/ kWh가 보고되었습니다. 재생에너지는 우리가 생각했던 것보다 더 빠르게 확산되고 있습니다. 전세계 태양광 발전소는 작년까지 177.8GW가 설치되었습니다. 올해 태양광 신규시장은 중국, 미국, 일본의 높은 수요와 영국, 인도, 칠레 등 신규시장의 수요 증가로 약 54.8GW가 설치될 것으로 예상합니다. 태양광 시장의 성장을 이끌었던 미국과 일본에서의 지원 감소로 향후 시장 성장은 다소 더딜 수 있으나 소폭 상승하는 양상을 지속적으로 보일 것이며 `20년에는 83.9GW가 신규로 설치될 것으로 전망합니다.

[참고 : 태양광 시장 전망] (출처: SNE 리서치(전 Solar) 2015 발표자료)

② 국내 시장 전망

우리나라의 경우 2007년까지 태양광발전시스템 누적설치규모가 67MW 그쳤으나, 2008년도에 들어 정부의 적극적인 신재생에너지 지원정책에 힘입어 누적 설치규모가 343MW로 급격히 증가하였습니다. 그러나, 2008년 9월부터 시작된 갑작스런 경제위기와 급격히 증가된 태양광 지원예산의 부담으로 정부는 당시 남아있는 발전차액지원금(FIT) 규모를 2009년부터 2011년까지 연차적으로 98MW, 132MW, 162MW로 지정하고 2012년부터는 RPS(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도)를 적극적으로 도입하기로 결정하였습니다.현재 정부에서는 '그린홈100만호'와 RPS제도(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도) 도입을 통하여 국내시장을 지원육성할 계획입니다. 특히, 2012년도부터 도입된 RPS 제도에 의해 태양광발전 별도 의무량이 확정되어 앞으로 국내 태양광시장 성장에 기여를 할 것으로 전망됩니다. RPS 태양광발전 별도의무량은 2012년부터 2015년까지 연차적으로 220MW, 330MW, 330MW, 320MW로 지정되었습니다. 이러한 정부의 정책과 함께 판매가격의 지속적인 하락으로 인하여 태양광발전의 경제성이 개선되고 있어 현재 태양광시스템 수요는 증가하고 있으며 국내 태양광시장은 점차 성장할 것으로 예측됩니다. (3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 현재까지 보조금에 의해 변동성이 큰 정부 주도형 산업이므로 국가의 보급정책 및 국가 정부보조가 그 수요의 주를 이루고 있습니다. 그렇기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동에는 크게 민감하지 않습니다. 다만, 고유가의 지속과 석탄원재료의 가격상승 등이 국가적 차원에서 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수는 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 신재생에너지 분야의 태양광산업은 각국의 보급정책 및 보조금 정책에 따라그 민감도가 유난히 높습니다. 한편, 세계 최대 전력소비국인 미국의 경우 오바마 정부 들어 재생에너지법, 신재생에너지산업 진흥계획(아폴로 프로젝트)등 적극적인 신재생에너지 육성정책과 2009년 7월 대체에너지 발전사업 관련 추가대책 발표로 인해 새로운 태양광성장 시장으로 예측되고 있으며, 발전차액지원제도를 시행하고 있는 중국도 추가적으로 2009년 3월 추가 보조금 지급정책 시행으로 인해 주목받는 시장으로 성장하고 있어, 기존의 유럽에서 미국과 중국으로 이동하면서 지속적인 성장을 이끌어가고 있습니다. (4) 경쟁요소 신재생에너지 산업 분야에서 태양광 산업과 비교될 수 있는 분야는 풍력, 연료전지, 지열등이 있습니다. 이 중 태양광발전 시장은 신재생에너지분야에서 가장 빠른 성장률을 나타내고 있습니다.정부는 최근 저탄소 녹색성장을 선언하고, 그린에너지 발전전략을 수립,공포했으며, 22개의 성장동력산업을 발굴해 발표한 바 있습니다. 이 중 태양광산업은 조기 성장동력 산업으로서 핵심적인 저탄소 녹색성장 주도주라고 할 수 있습니다.현재 지식경제부는 전 세계 태양광시장 규모를 2012년 1000억 달러로 추산하고 있습니다. 국내 시장 규모는 2020년 1조4000억원, 2030년 6조원을 예상하고 있습니다따라서 지경부는 2030년까지 전체 에너지비중의 4.1%를 태양광에너지로 확보한다는 목표하에 지원을 확대할 계획입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 i) 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급촉진법이 법은 신재생에너지 및 재생에너지의 기술개발ㆍ이용ㆍ보급촉진과 신에너지 및 재생에너지산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 저감을 추진하기 위한 것으로 태양 에너지는 신에너지 및 재생에너지에 포함되어 당사의 영업활동의 영향을 받습니다.

ii) 에너지법

이 법은 안정적이고 효율적이며 환경친화적인 에너지수급구조를 실현하기 위한 에너지정책 및 에너지 관련 계획의 수립ㆍ시행에 관한 기본적인 사항을 정하고 있으며 당사의 영업활동은 동법의 영향을 받습니다.

iii) 전기공사업법전기공사업법은 전기공사업 및 전기공사의 시공, 기술관리, 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고, 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 전기공사업은 동법의 영향을 받습니다.

나. 회사의 현황 (1) 사업부별 실적

[2016. 12. 31 현재] (단위 : 백만원)

사업부문	품 목	구체적용도	주요 납품 처	주요상표등	매출액	매출비중

태양광 사업부문	태양광모듈	태양광공 PV모듈	현대중공업 등	-	21,521	58.25%

자동차부품 사업부문	LPI 가스탱크	자동차 연료용기(LPI)	현대/기아자동차 등	-	15,400	41.75%

합 계	-	-	-	36,921	100.00%

당사는 2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지않았습니다. 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광모듈사업의 매출액은 2010년 16,634백만원입니다. 당사는 생산 중인 태양광 모듈을 현대중공업 및 태양광 제조회사에 OEM방식으로 납품하고 있습니다. 또한 2013년 자가모듈을 개발하여 2014년부터 시스템 설치업체로 판매 하고 있습니다.자동차의 사업부의 경우 2011년 5월에 LPI 연료탱크사업에 진출하여 현대자동차그룹, 기아자동차그룹, 한국지엠에 대부분을 공급하고 있습니다.태양광산업은 폴리실리콘 -> 잉곳/웨이퍼 ->태양전지 -> 모듈 -> 시스템 및 발전의 Value chain을 형성하고 있습니다. 태양전지 모듈 및 시스템사업은 Value chain에서 Up-stream의 사업을 영위하는 폴리실리콘 가격 변화에 많은 영향을 받습니다. 과거 폴리실리콘 가격은 2004년 하반기 이후 수급 불균형이 나타나면서 가격 상승세를 시현한바 있습니다. 중국 수입 가격을 기준으로 2004년 평균가격은 15$/kg 수준이었으나, 이후 수급 불균형 심화로 2008년 6월 240$/Kg 까지 급등 한 바 있습니다. 그러나 이후 2008년 하반기 금융위기와 2009년 이후 세계적인 생산능력 확대에 따른 공급 과잉 영향으로 하락세를 기록하며, 최근 14$/kg 선(2015년 12월 기준)을 유지하고 있습니다.이에 따라 당사의 태양전지 모듈 및 시스템도 가격이 빠르게 하락하고 있습니다. 09년 (2.5달러/WP)수준에서 2011년에는 (1.7달러/WP)까지 하락할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 경쟁력 ① 생산성 당사는 물적 분할 이전 주식회사 대유에이텍에서 태양광 모듈 생산을 영위할 당시 2010년 기준으로 현대중공업 및 현대중공업의 타 OEM사 대비하여 동일 설비를 이용하여 15% 이상 추가생산이 가능한 것으로 추산하고 있습니다. 당사의 효율적인 생산시설 이용 능력으로 타사보다 높은 생산성을 통해 생산시설 대비 높은 생산량을 산출할 수 있습니다. ② 가격 경쟁력 당사 소재지는 충주 첨단산업단지내에 소재하고 있습니다. 산업단지로서는 저렴한 공장 부지를 확보 할 수 있었으며, 충주시 및 주변 지역으로부터 우수한 기술 인력 확보가 용이합니다. 당사의 제조 설비는 현대 중공업의 모듈 공장과 유사한 기종으로 구축되었으며 현대중공업이라는 대기업과 공동으로 주요 설비를 구입함으로써 투자를 절감 할 수 있었고, 초기 무상 기술 이전을 통해 조기에 생산기술를 확보 함으로써혁신적인 가격 경쟁력을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다. ③ 품질 품질 경쟁력은 단기간에 확보 하기 힘든 분야 입니다. 노동품질, 설비 품질, 관리품질등 모든 요소가 결합된 복합적인 분야입니다. 당사는 초기 현대중공업으로부터 집중적인 품질기술 지도를 통해 문제점을 개선해 나감으로써 단기간 내에 안정적 품질 수준을 확보 할 수 있었습니다. (3) 원재료동향 태양전지 모듈은 태양광 입사면으로부터 철분 강화유리, 충진재(EVA), 태양전지(Cell), 충진재(EVA), 표면재 (Back Sheet)와 각 Cell을 전기적으로 연결시켜주는 금속 재질의 Wire (Interconnect, Bus Bar)로 구성되어 있습니다.OEM 방식으로 생산되는 CELL은 무상사급으로 HYMS 등에서 공급받아 CELL가격을제외한 조립공정 및 기타 부자재 가격으로 만들고 있습니다. 또한 유리는 가격 경쟁력및 공급문제점 해소 등을 위해 HYMS의 유상 사급(구매 대행)을 이용해 구매 하고 있으며 1년단위 고정단가로 계약이 이루어지므로 재료비 단가의 영향을 받지 않습니다. 다만 당사 브랜드 생산모듈의 CELL 등 재료비는 제조원가의 원재료비에 영향을 주고 있습니다. 2011년 12월부터 B/SHEET관련 사업을 신규로 시작하여 태양광 모듈의 일부 부품인 B/SHEET를 롤로 수입하여 컷팅 작업을 거쳐 HYMS에 납품 진행 중에 있습니다. 따라서 해당 원재료가 주요 원재료에 포함되었습니다. (4) 생산 및 생산설비 ① 생산능력 기존의 40MW였던 설비를 2011년 02월 01일 생산설비 증설로 년간 80MW태양광 전지 모듈을 생산할 수 있습니다. 기존 4대였던 태빙기를 8대로 늘렸으며 라이네이터 3대를 추가하여 7대로 늘렸으며 시뮬레이터를 1대 늘려서 생산량을 40MW에서 80MW로 증가 시켰습니다. 일반적으로 시뮬레이터 1대에 볼수 있는 양은 40MW이며 태빙기는 1대당 10MW 생산 가능 라미네이터는 1대당 12MW 정도 생산가능합니다.

구분	설비수	(분/모듈)	일가동시간(분)	년가동일수(일)	모듈용량(W)	설비별CAPA(w)	비고

태빙	8	6.8	1,200	300	250	93,176,470	6*10 CELL기준

라미네이터	7	6.3	1,200	300	250	88,000,000

② 생산실적 및 가동률 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광부분 2010년 생산실적은 40MW로 18,165백만원이며, 80MW로 설비 증설에 따른 생산량 증가로 2015년 매출액 기준으로 31,974백만원입니다. 가동률의 경우 거의 100%에 가까울 것으로 예상하고 있습니다. ③ 설비의 신설 당사는 현재 효율성 높은 모듈 생산을 위한 라미네이터, 태빙 등 신규설비 구축 및 Upgrade를 다방면으로 검토하고 있습니다. (5) 매출 ① 매출실적 당사의 매출은 태양광 모듈과 LPI연료탱크, LPG일반용기로 구성되어집니다. 당사는2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여 신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지 않았습니다. 또한 LPI연료탱크는 2011년, LPG일반용기는 2013년부터 사업을 시작하였습니다.(주)대유에스이의 태양광모듈사업/자동차부문사업의 2016년 총 매출액은 36,921백만 이며, 그 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2016년	2015년

태양광 모듈	LPI연료탱크	소 계	태양광 모듈	LPI연료탱크	소 계

매출액	21,521	15,400	36,921	31,974	15,856	47,830

2013년이후 국내 및 전세계적으로 태양광제품의 공급과잉과 이에 따른 급격한 제품가격 하락으로 인해 많은 태양광 회사들이 심각한 경영난을 겪는 등 매우 힘든 시간을 보냈습니다. 반면 당사는 현대중공업 계열회사 HYMS와 다른 OEM 회사와의 유기적인 관계형성 및 품질,납기 등 거래조건의 충실한 이행으로 어려운 시기를 이겨내고 있으며, 2016년에는 꾸준한 매출증대와 이익구조를 개선할 것으로 예상하고 있습니다.김제소재 LPI연료탱크의 영업 및 판매 부문도 신규 차종의 수주 등을 통한 안정적인 생산체제로 돌입하면서 양적 증대 및 이익실현에 기여하고 있습니다.

② 판매방법 및 조건 당사는 직접판매하는 방식으로 진행 중이며, 별도의 대리점이나 판매법인은 보유하고 있지 않습니다. 당사가 생산하고 있는 태양광 모듈은 현대중공업 계열회사인HYMS 및 태양광 제조회사에 OEM으로 납품하고 있으며, LPI탱크는 현대자동차그룹과 지엠코리아등에 납품하고 있습니다.

(6) 수주현황 당사의 보고서 제출일 현재 확보한 수주현황은 다음과 같습니다.

[2016. 12. 31 현재] (단위 : 천장, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	비 고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

태양광모듈	2016.01.01	2016.12.31	145	15,190	145	15,190	-	-	-

LPI연료탱크	2016.01.01	2016.12.31	41	10,885	41	10,885	-	-	-

합 계	186	26,075	186	26,075	-	-	-

(7) 시장위험과 위험관리 ① 금리위험 금리변동으로 인해 당사의 재무상태에 대해 미치는 영향은 극히 작다고 판단됩니다. ② 가격위험 당사가 공급하고 있는 판매가격은 매년 납품처와 갱신하여 계약하고 있습니다. 당사의 납품가격은 당사의 총 투입 원가에 적정 이윤을 추가하여 결정되므로 당사가 노출되는 가격위험은 미미한 것으로 판단됩니다. ③ 환위험 당사가 생산하고 있는 판매가격은 원화기준으로 결정되며, 원자재 중 일부를 일본과 중국에서 수입하지만 그 비중은 상대적으로 적으므로 당사가 환위험에 노출되는 정도는 미미하다고 판단됩니다. ④ 정부정책 변화에 따른 시장위축 가능성 당사가 영위하고 있는 태양광 발전 산업을 비롯한 신재생에너지사업 및 자동차 LPI탱크사업의 시장형성 및 기술개발 등은 정부의 정책적 지원이 핵심적인 역할을 하고있으므로, 향후 정부의 정책변화에 따라 산업의 성장성과 당사의 실적이 영향을 받을수 있습니다.그러나 당사는 현대중공업과 현대자동차그룹의 안정적인 계약으로 그 위험은 다른 경쟁사 대비 낮은 것으로 판단됩니다. (8) 파생상품 거래 현황 당 사 는 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. (9) 연구개발 활동 ① 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 태양광 사업부와 자동차사업부에 각각 연구소가 설치되어 있으며공정기술과 신규개발에 관한 내용을 중점적으로 연구하고 있습니다. ② 연구개발 담당조직 회사의 조직도를 참고하시기 바랍니다.

③ 연구개발 비용 당사의 연구개발비에 대한 비용은 연구개발인력의 급여 및 기타비용으로 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. ④ 연구개발 실적 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.○ 태빙공정 기술 태빙 머신 cell stress 최소화 조건 test를 통하여 레시피 연구 및 기계특성 연구를 통하여 String 생산성 향상○ 부싱공정 납댐 방법 연구를 통한 모듈품질 성능 향상○ 라미네이터공정 Gel test를 통한 레시피 연구○ 시뮬레이터 공정 모듈 출력 측정 및 조건 관리를 통한 성능 향상○ 모듈 출력 향상 기술개발 ⓐ 효율손실 최소화 연구 셀-리본간 박리 시험 재질 시험 등을 통한 솔더링 개발 및 셀 타입두께등에 따른 최적의 레시피 개발 ⓑ광투과성 향상 광투과도 향상을 통한 출력 향상 극대화 주요자재 표면 패턴에 따른 광 굴절율 연구 및 효율 영향 분석등을 통한 모듈 라미네이팅 방법 연구.

⑤ 지적재산권 현황 당사는 현재 보유하고 있는 특허권권 실용신안권은 아래와 같습니다.

구 분	내 용	취득일

특허권	기어펌프용 플라스틱 기어의 제조방법 및 그 제품	2012-02-06

특허권	가스차량용 듀오탱크 제조방법	2012-04-30

특허권	엘피아이 차량의 연료탱크형 밸브장치	2012-05-02

특허권	가스차량용 듀오탱크	2012-05-31

특허권	독립형 리저버드컵과 이를 사용하는 연료탱크	2012-05-31

실용신안권	압력용기 차양막	2012-08-31

( 10 ) 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 신규사업 현황 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

□ 스마트홀딩스(대유몽베르CC) 1. 사업의 개요

당사가 사업을 영위하고 있는 골프장 레저 산업은 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 그 수요는 크게 증가해왔습니다. 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있습니다.

(1) 산업의 특성1900년에 외국인 고문관이었던 영국인에 의해 만들어진 원산골프장을 효시로 100여년의 역사를 가지고 있는 국내 골프산업은 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승과 '99년 김대중 대통령의 '골프대중화선언' 발표 및 정부의 잇달은 골프 관련 규제완화정책 등으로 인해 호황 업종으로 부상하기 시작하였습니다. 골프장 사업에 진출하는 기업들도 과거에는 대기업 중심이었으나 최근에는 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들 중심으로 성황을 이루고 있으며, 이들 기업들은 과거 대기업과 달리 철저한 사업분석 후 골프업에 진출하는 특징을 보이고 있습니다.골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집하여 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 회원을 모집하지 않고 도착 순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.퍼블릭 골프장을 규모에 따라 구분하면 18홀 이상의 정규 퍼블릭 골프장과 9홀의 일반 퍼블릭 골프장, 3홀 이상 8홀 이하의 간이골프장 등으로 구분되며, 회원제 골프장은 18홀, 27홀, 36홀로 구분됩니다. 지역의 특성에 따라서는 산악형, 내륙형, 해안형 등으로 분류되는데 국내 골프장은 대부분 산악형으로 건설되고 있습니다.

국내 골프장 시장규모는 2008년은 36,102억원, 2009년 37,818억원, 2010년 38,275억원, 2011년 39,354억원, 2012년 40,737억원으로 경기변동과 상관없이 매년 꾸준히 성장 중인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 주변산업을 제외한 순수한 골프장 운영업체의 매출액과 캐디피의 합계 규모로 골프용품 산업, 골프연습장 산업 등 포괄적인 골프산업의 시장규모를 추정한다면 그 규모는 훨씬 커지게 됩니다. 골프장업체들의 영업이익율을 살펴보면 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있어, 회원제 골프장보다 퍼블릭 골프장의 영업이 호황을 누리고 있는 중입니다.(2) 산업의 성장성 국내 골프장 이용객수는 1980~90년 동안에는 연평균 16.0% 증가, 1990~2000년 동안에는연평균 12.5%씩, 2000년~2009년 동안에는 9.9%씩 증가, 국내 경기변동과 관계없이 매년 성장하고 있습니다. 2013년 이용객수는 내수침체에도 불구하고 전년에 비해 6.7% 늘어난 2,941만명에 달했습니다.회원제 골프장의 이용객수는 2013년에 1,735만명으로 전년보다 4.1% 증가했으며, 퍼블릭골프장의 이용객수는 1,048만명으로 전년보다 11.6% 급증하면서 사상 최초로 1,000만명을 돌파했습니다 주 5일제의 확산에 따른 국내 레저시장의 급성장 및 소득수준의 증가, 일부 계층의 전유물로 여겨던 골프에 대한 부정적 인식의완화, 전업주부들의 여가시간 증가로 인한 여성골프의 증가 등으로 인해 국내 골프 인구는 당분간 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. [ 상기 내용 중 골프장 시장 규모, 골프장 EBITDA 이익율, 골프장 이용객수 출처 : 레저백서 2013 ] (3) 경기변동의 특성골프산업의 특성상 국내 골프장의 경우 경기변동에 크게 민감하지 않으며 다만 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보입니다. 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많으며, 1월과 2월은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승 인 등에 대한 각종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등골프 산업은 체육시설 설치 이용에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 국유재산관리법 등의 적용을 받고 있습니다.

2. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2011년 10월 5일 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. (2) 시장점유율골프장 레저 시설 개발 및 건설, 운영 산업 특성상 시장점유율은 추산하기가 어렵습니다.(3) 시장 경쟁력몽베CC는 경기북부의 수려한 자연을 그대로 복원시킨 36홀코스입니다. 북코스는 능선지형을 활용한 도전적이고 흥미있는 남성적인 코스이며, 남코스는 아기자기한 맛을 살리면서도 섬세함과 정교함이 요구되는 여성적 코스로 36홀 각각의 독립된 홀들은 저마다의 난이도와 특징을 지니고 있습니다. 특히 골프장 인근에는 궁예와 왕건의역사와 전설이 깃든 명성산과 망무봉, 그리고 아름다운 산정호수가 위치해 있어 골프와 함께 볼거리, 먹거리, 즐길거리 등 진정한 힐링을 맛볼 수 있는 뛰어난 환경을 갖추고 있습니다.이처럼 대유몽베르컨트리클럽은 뛰어난 자연환경 바탕위에 수려한 비경을 자랑함과 동시에 국내 최고수준의 골프코스를 겸비하여, 지난 4월에는 골프다이제스트가가 주관하여 2년마다 선정하는 “대한민국 베스트 골프코스”에 2회 연속 선정되었으며, 레저신문 주관으로 2년마다 선정하는 “친환경 베스트 골프장”에 '07년부터 '13년까지 총 4회 연속 선정되었습니다. 아울러, 수도권을 비롯한 인근 지역 교통접근성은 뛰어나진 않으나 양호한 편으로 평일기준 강남기준 약 1시간 30분 거리에 있으며, 서울(구리)~포천간 민자고속도로 및 향후 제 2외곽순환 고속도로 개통 예정으로 접근성은 더욱 향상될 것으로 기대를 모으고 있습니다. 특히 서울(구리)~포천간 민자고속도로는 서울북부고속도로(주)와 가협약을 맺은 후 2012년 07월 착공하였으며, 2017년 06월 개통을 목표로 하고 있습니다. 이 고속도로가 개통되면 기존 3~4시간이 걸리던 서울에서 양주/포천간의 이동시간이 1시간이내로 단축될 것이라고 합니다. 최근 경제발전에 따른 소득향상과 다양한 문화생활의 확산으로 휴식 및 여가생활에 대한 인식이 변화되고 있으며, 주5일 근무제가 실시되면서 근로시간 단축에 따른 관광형태의 변화도 나타나고 있습니다. 주로 가족 단위의 여가활동 및 여행수요가 증대되고 있고, 그에 따라서 장기 체류형 관광패턴이 보편화될 것으로 예상됨에 따라서 리조트에 대한 소비욕구 또한 증가할 것으로 예상되며, 특히 가족 단위 여행자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 복합리조트의 수요가 급증할 것으로 보여집니다. 이러한 사회적 배경을 토대로 현대사회에 새롭게 등장한 리조트산업이 많은 발전단계를 걷고 있으며, 앞으로도 계속 성장할 것으로 예상됨에 따라, 우리는 이러한 교통입지의 장점 및 관광지로서의 입지를 최대한 부각시켜 몽베르만의 특화된 사업 및 상품을구상하고 있습니다.

마지막으로 철저한 회원 관리 기존 회원제 골프장에 대한 회원 관리를 보다 철저히 하여 특히 시세 관리 등 회원의 동요가 될 수 있는 요소를 제거함으로써 회원들에게 신뢰를 줌으로 이탈을 방지하고, 회원수를 탄력적으로 조절해 나감으로써 회원에게 전략적 권한부여를 통해 서비스의 질을 향상하고자 합니다.

3. 주요 제품 서비스 등 골프장 운영 등 당사 주요 서비스별 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

사업부문	품 목	2014년	2015년	2016년	비 고

골프장 운영	입장매출	11,383,963	84.84%	11,688,514	85.86%	11,278,365	83.14%	-

대여매출	1,509,773	11.25%	1,392,657	10.23%	1,483,191	10.93%	-

기타매출	524,972	3.91%	532,286	3.91%	804,705	5.93%	-

합 계	13,418,708	100.00%	13,613,456	100.00%	13,566,261	100.00%	-

(주)스마트홀딩스 지분	6,320,211	6,411,938	6,389,709	(47.10%)

※ 상기 대유몽베르CC의 영업개시일은 2016년 01월 30일(직전사업연도: 2015년 01월 30일)입니다. ※ 2017년도의 경우 영업개시일은 2017년 02월 15일 입니다. 4. 영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황당사는 (주)동강홀딩스와 공동으로 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설과 관련된 인적 및 물적설비 및 일체의 권리의무를 양수하였으며 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다.

(2016. 12. 31) (단위 : 천원, 명)

구 분	소재지	토 지(코스포함)	건물	구축물	시설장치	합 계	종업원수	비고

대유몽베르컨트리클럽	경기도 포천시 영북면	206,892,556	16,051,348	14,097,157	373,945	237,415,006	52명	-

(주)스마트홀딩스 지분	97,446,394	7,560,185	6,639,761	176,128	111,822,468	-	(47.1%)

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

종합리조트 사업 추진 산정호수, 명성산 등 몽베르CC 주변의 관광지를 연계 활용하여 지방골퍼 유치 및 가족단위의 레져 상품 개발 / 홍보를 통한 수도권 이외 인접 지역(지방) 수요자 유입 극대화를 위해 현재 보유중인 84만평 부지 중 유휴부지 10만여평을 활용하여 객실 50실 규모의 콘도설립 및 퍼블릭 9홀 조성사업을 전개하여 골프장을 하나의 놀이 문화로 정착시켜 몽베르CC 특유의 상품화를 추진하고 있습니다.

5. 매출 등에 관한 사항 가. 매출실적 등

(2016. 12. 31) (단위 : 천원)

구 분	2015년	2016년	비 고

몽베르CC	(주)스마트홀딩스	몽베르CC	(주)스마트홀딩스

골프장 운영 (스마트홀딩스47.10%)	매출액	6,411,938	13,613,456	6,389,709	7,176,552	-

매출원가	2,457,784	5,218,225	2,468,572	2,772,558	-

매출총이익	3,954,153	8,395,230	3,921,137	4,403,995	-

판매비와관리비	3,156,746	6,702,220	3,433,707	3,856,541	-

영업이익	797,408	1,693,010	487,430	547,453	-

※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2016년 01월 30일(직전사업연도: 2015년 01월 30일)

나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직 - 판 촉 : 10명(외부영업 5명) - 예 약 : 3명(2) 판매경로

- 고객 직접 예약에 의한 예약 - 거래선을 통한 예약 - 힐튼 예약망을 통한 예약 - 판매사원을 통한 예약 - 여행사를 통한 예약(3) 판매방법

- 골프 리조트의 매출유형: 그린피, 카트, 객실, 식음료, 상품 등 - 판매방법 : 현금, 카드결제 등

다. 판매전략

- 적극적 홍보 및 대고객 서비스 극대화 - 고객관리, 거래선 관리 등 6. 시장위험과 위험관리7. 파생상품 계약현황8. 경영상의 주요계약 등

9. 연구개발활동

10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 6번~10번 항목은 해당사항 없습니다.

□ (주)위니아대유((주)대유위니아)

1. 사업의 개요

당사는 종합가전제품 제조를 사업목적으로 설립되어 김치냉장고 및 건강/생활가전, 주방가전을 제조하고 있습니다.

당사는 종합가전제품 업체로서 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 사업부문을 김치냉장고와 건강/생활가전, 주방가전으로 구분하고 있으며, 매출에서 차지하는 중요성을 고려하여 김치냉장고 사업을 스탠드형과 뚜껑형으로 구분하여 관리하고 있습니다. 브랜드 측면에서는 김치냉장고와 주방가전은 '딤채' 라는 브랜드명으로 관리하고 있으며, 건강/생활가전은 '위니아' 라는 브랜드명으로 관리하고 있습니다.

[김치냉장고 사업 카테고리]

[건강/생활가전 사업 카테고리]

[주방가전 사업 카테고리]

가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요

당사가 영위하고 있는 가전산업이란 가정용 전자제품과 전기제품을 제조하고 판매하는 산업을 말합니다. 전자제품이란 전류를 정보전달매체로 사용하는 기기를 일컫고, 전기제품이란 전류를 에너지원으로 사용하는 기기를 말합니다. 전자제품에는 TV 등의 영상기기와 오디오 등의 음향기기가 포함되고 전기제품에는 냉장고, 세탁기, 에어컨 등이 포함됩니다.

가전제품은 시대적 특징, 크기, 사용환경 등 여러가지 기준에 따라 다양한 방법으로 분류 가능합니다. 초기 가전제품의 색상을 반영하여, TV/비디오 등의 영상기기로 대표되는 흑색가전과, 냉장고/세탁기 등으로 대표되는 백색가전으로 분류하기도 하며, 제품 크기에 따라 대형가전과 소물가전으로 분류하기도 합니다. 최근에는 제품 기준의 분류 보다는 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 생활가전과 주방가전이라는 카테고리로 구분하는 추세입니다.

[가전산업 분류]

[김치냉장고 사업]

김치냉장고의 등장 및 확대는 주거문화의 변화에서 기인합니다. 기존의 냉장고에 김치를 전문 보관하는 컨셉의 제품은 1984년에 출시된 적이 있습니다. 그러나 1980년대 주거환경에서 김치 전용고는 필요성이 없어 그대로 사장되었으나 아파트 주거비율이 폭발적으로 늘어나는 1995년 이후, 김치 냉장고에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔습니다.

[아파트 증가추이]

(단위 : 천호)

출처 : 2010 인구주택총조사 전수집계 - 통계청

김치냉장고 출시 후 가장 큰 전환점은 스탠드형 김치냉장고의 등장입니다. 김장독에서 착안한 뚜껑형 제품의 형태가 10년 넘게 유지되었으나, 김치냉장고에 김치 외 야채, 과일 등을 보관해 본 소비자들이 경험을 바탕으로 김치냉장고의 보관 성능에 대한 만족도를 느끼면서, 김치냉장고에 보관하고자 하는 식자재가 늘어나게 되고, 이는 대형화 제품을 개발하는 동기가 되었습니다. 뚜껑형 제품은 깊이 있는 김치통을 꺼내는데 불편함이 있어, 스탠드형으로 진화하게 되는데 이는 제품의 가격 상승을 통해 김치냉장고 시장이 1조원 이상으로 확대되는데 큰 기여를 합니다.

[건강/생활가전 사업]

당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 가정용 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다.

최초의 전기 에어컨은 1902년 뉴욕 주에서 윌리스 캐리어에 의해 발명되었습니다. 그가 설계한 최초의 에어컨 시스템은 인쇄 공장에서 사용되었는데, 공장의 온도 및 습도 변화가 잉크 노즐에 영향을 미치는 것을 해결하기 위해 개발된 것으로 초기 시스템은 수년간 기계를 냉각시키는 용도로만 사용되었습니다. 이 후 캐리어는 시스템을 개량해 사무, 주거 환경에 적용하여 더운 여름에도 쾌적하게 활동 할 수 있게 해주었고, 더위와 관련된 질병 사망률을 최대 40퍼센트까지 감소시켜 삶의 질을 향상시켰습니다.

국내에는 1960년대 범양상선에서 일본 다이켄 제품을 수입 판매하며 소개되었고, 국내제조사에서는 1975년 금성사(현재 LG전자)가 에어컨을 출시하였으며, 이후 대우전자(현 동부대우전자), 삼성전자에서도 제품을 출시하였습니다.

[주방가전 사업]

당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

냉장고는 19세기 열역학 연구가 진행되면서 미국, 영국, 독일 등에서 냉장 원리와 설계가 정립되었고, 양조장이나 육류 포장업에서 사용하는 대형 냉장고들은 이미 19세기 말에 등장하여 상업적으로 이용되었습니다. 최초의 가정용냉장고는 켈비네이터(Kelvinator)와 프리지데어(Frigidaire)사에서 1918년 시판을 시작하였는데, 냉매누출 등의 기술적인 문제와 높은 가격으로 널리 확산되지는 못했습니다. 제너럴 일렉트릭은 기존의 문제점을 극복한 전기 압축식 냉장고인 모니터 탑(Monitor Top)을 1925년에 출시하였고 이것이 대중화의 시작입니다.

국내에는 1965년에 금성사(현재의 LG전자)가 첫 국산냉장고인 눈표냉장고(모델명 GR-120)를 출시했습니다. 이어 대한전선과 삼성전자가 냉장고 사업에 뛰어들었고, 1980년대가 되면서 거의 모든 가정에 냉장고가 보급되는 양상을 보였습니다.

이후 국내 냉장고 산업은 삼성전자, LG전자, 동부대우전자(구 대한전선) 3사의 치열한 기술 경쟁속에 다양한 형태와, 기능의 냉장고들이 출시되었는데 2000년대 이전의 냉장고는 모두 하얀색 외관을 가지고 있어, 백색가전의 대표 제품이었으나, 2000년 이후 흰색 철판을 벗어나 유리 등의 다양한 외관 재질과 인쇄기법 등을 적용하여 디자인 경쟁을 펼쳤습니다.

2012년 4도어 형태의 상냉장, 하냉동 제품이 출시되었고 차세대 타입의 프리미엄 이미지로 기존의 양문형 냉장고 시장을 전환해 나가는 중입니다.

(2) 산업의 특성 및 현황 [김치냉장고 사업]

마당이 없는 도심형 아파트, 빌라 등으로의 주거 환경 변화에 대응하여 기존에 없던 새로운 개념의 김치냉장고를 개발되면서, 해외에는 찾아볼 수 없는 한국만의 신규 수요를 창출되었습니다. 규모면에서는 연간 1조원 이상의 시장규모를 형성하여 냉장고, TV, 에어컨, 세탁기와 함께 5대 가전 품목에 포함되어 있어 창조 경제의 대표 모델이라고 할 수 있습니다.

[5대 가전 생산액 규모]

(단위 : 억원)

출처 : 통계청 품목분류별 사업체수, 생산액, 출하 및 연말재고액(10명이상, 2014년)

김치냉장고는 직접적 경제 효과 외에도 김장 문화의 유지에 기여하였습니다. 김장은 단순히 장기간 섭취할 김치를 만드는 단순한 행위가 아니라, 친척, 이웃이 모여 함께 김장을 담그는 과정을 통해 협력과 결속을 강화하는 기회를 제공하고, 나눔의 전통을 계승하여 김장철마다 지역사회, 자원봉사단체를 통해 사회적 유대감을 키우는 역할을 하고 있습니다. 이런 문화적 가치를 인정받아 김장은 2013년 유네스코 인류무형문화유산에 등재되었습니다.

김치는 한국 고유의 향신료와 해산물로 양념하여 발효한 한국적 방식의 채소 저장 식품을 일컫습니다. 김치는 계층과 지역적 차이를 떠나 한국인의 식사에 필수적인 반찬으로, 김치는 가장 소박한 끼니이지만, 가장 사치스러운 연회에서도 빠질 수 없는 반찬으로 한국인 사랑을 받는 음식입니다.

역사적으로 한국 사람들은 춥고 긴 겨울을 나기 위해 늦가을이면 많은 양의 김치를 담그는데 이를 김장이라고 합니다. 이때 담근 다량의 김치들은 장기보관을 위해 땅속에 묻은 김장독에서 보관을 하게 되는데, 1980년대 들어 한국의 주거형태는 마당을 둔 단독주택에서 마당이 없는 아파트 또는 빌라형태로 변화를 겪게 됩니다. 아파트나 빌라를 위한 김장독의 대체제가 김치냉장고 산업의 시작이라고 볼 수 있습니다.

김치냉장고는 식품의 신선 보관을 목적으로 하는 냉장고에서 김치 보관에 대한 부분을 특화한 파생제품으로 시작했으나, 발전을 거듭하며 독립된 특화 산업으로 성장하게 됩니다. 장기적으로 저장하여 오래 먹기 위해 또 맛과 영양을 높이기 위해 채소를 소금이나 식초에 절이는 것은 한국 외 많은 사회에서 흔한 일이지만, 김치와 같이 그 맛의 변화 시기를 조절하기 위해 별도의 냉장고를 사용하는 행태가 자리잡은 국가는 한국이 유일합니다. 또한 그 과정에서 사용자 스스로 채소, 과일, 육/어류 등을 김치 냉장고에 나누어 보관하게 되고 사용경험을 통해 보관 기간과 성능에 만족도를 느끼게 되면서 김치냉장고의 사용목적은 김치 보관을 넘어서 다용도 신선식품 보관으로 그 영역을 확장하게 됩니다. 김치냉장고가 시장에 선보인지 20여년이 지난 지금 한국인은 김치냉장고를 일반냉장고의 대체제가 아니라 보완제이자 필수가전으로 인식하고 있습니다.

김치냉장고의 트렌드를 보면 매년 '대형화' 라는 표현이 등장하는데, 1룸 1도어 뚜껑형에서 시작한 제품은 대형화에 맞춰 2룸 2도어로 바뀌게 되는데, 제품이 점점 높아지며 김치통을 넣고 빼는데 어려움을 느끼자 하부에 서랍을 설치하여 편의성을 개선한 제품도 등장합니다. 그러나 지속되는 대형화 추세에 뚜껑형 구조로는 대응에 한계가 있어, 냉장고와 비슷한 형태를 띈 스탠드형 제품이 출시되며, 500L대까지 용량을 키우게 됩니다. 현재 김치냉장고 시장은 뚜껑형과 스탠드형 시장이 구분되어 있습니다. [김치냉장고 방식별 특징]

[건강/생활가전 사업 및 주방가전 사업]

당사가 취급하고 있는 에어컨, 에어워셔, 스포워셔, 제습기, 정수기, 멀티드라이어, LED TV, 냉장고, 전기밥솥, 전기주전자, 전기레인지, 고속주서기 등의 가전제품은 기본적인 생활 환경을 제공하며, 나아가 사용자의 노동력과 시간을 줄이고 편의성을 높여, 삶의 질을 향상시키는 역할을 합니다. 건강/생활가전과 주방가전을 총괄하는 전체 가전시장 규모는 14조원(당사 추정) 수준이며, 노동집약적인 가전산업의 지속적인 발전을 통해 종사자 수를 늘려 일자리 창출에 기여하는 바도 크다고 할 수 있습니다.

[가전기기 제조업 현황] (단위 : 개, 명)

산업별	2014년	2013년	2012년

사업체수	종사자수	사업체수	종사자수	사업체수	종사자수

광업 및 제조업	68,640	2,904,914	65,389	2,813,575	63,907	2,753,684

전기장비 제조업	4,275	177,060	3,977	164,418	3,950	162,099

가정용 기기 제조업	558	27,876	509	26,585	512	25,829

가정용 전기기기제조업	469	23,988	419	22,578	423	21,854

출처 : 통계청 광업제조업 조사

건강/생활가전사업은 사람이 마시는 물, 공기를 건강분야와 TV 등의 일반 생활분야를 포함하고 있으며, 주방가전은 김치냉장고 외 주방에서 사용되는 모든 전자제품을 포함하고 있습니다.

종합 가전사업은 노동, 기술, 자본의 복합산업으로, 각각의 특징은 아래와 같습니다.

글로벌화가 진행되면서 제조사는 생산원가 절감을 위해 인건비 절감과 물류, 관세 등을 고려해 대륙별 생산거점을 선정하여 경쟁하고 있습니다. 이로 인해 대형 제조사 대부분의 경우 고부가 가치 제품군은 국내 생산, 저부가 가치 제품군은 해외 생산의 형태로 이원화하고 있으며, 해외 생산 법인을 보유하지 못한 중소형 제조사는 해외 업체와의 OEM/ODM 등의 형태를 통해 제품을 조달하고 있습니다.

가전시장은 신제품 출시 주기가 매우 짧은 분야로 늘어나는 소비자 니즈와 제조사의 치열한 신제품 경쟁이 맞물려, 빠른 기술 발전이 이루어지고 있습니다. 과거 제품 본연의 기능이 제품의 세일즈 포인트였다면, 근래에는 제품의 디자인적 요소도 구매의 주요 요소로 작용하고 있어 제조사별 디자인 역량을 지속 강화하고 있는 추세입니다.또한 사물인터넷(IoT)의 발달과 더불어 가전과의 융합이슈가 가까운 미래 가전사업의 발전 방향이라고 예상됩니다.한편, 종합가전은 대규모의 설비 투자, 유통망 구축, AS망을 보유해야 하며, 가격이 높은 대형 제품일수록 높은 브랜드 신뢰도를 요구 받습니다. 때문에 대형 가전 라인업을 보유한 종합가전사업은 대규모 자본을 갖춘 대기업 영역이라고 볼 수 있습니다.

(3) 산업의 계절적 요인[김치냉장고 사업]

김치냉장고는 계절성 상품으로 9~12월에 걸친 김장시즌에 연간 판매수량의 60% 이상이 몰려있는 형태이며, 극성수기인 10~11월 두달 판매가 연간 수량의 40% 이상을 차지하는 구조입니다. 극성수기의 시장 시점은 매해 평균기온에 따라 1~2주의 차이를 보이지만, 기후의 영향으로 성수기 판매량이 큰 영향을 받지는 않습니다.

또한, 김치냉장고의 대형화 및 필수가전화가 진행됨에 따라 성수기 집중 비중은 낮아지고 있으며, 지난 3년간의 매출실적을 보면 상반기 매출은 차츰 증가하고 있습니다.향후에도 성수기 매출 집중도는 점차 해소되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.

[당사 김치냉장고 최근 3개년 월별 매출액 분포]

(단위 : %)

[건강/생활가전 사업]

에어컨, 제습기 등은 여름철에 판매가 집중되는 계절적 특성을 가지고 있으며, 평균 온도 및 강수량 등의 기후 영향에 민감한 제품입니다. 에어워셔의 경우에는 공기청정 기능이 있는 4계절 가전제품이나, 시장에서는 가습기의 대체재로 인식하여 건조한 겨울에 수요가 집중되어 있습니다. 다만, 환경변화에 따른 공기조화 이슈가 1년 내내 지속되면서, 에어컨은 최근 냉방 외에 청정/제습/난방 등의 추가 기능을 포함하여 4계절 가전제품으로 변화를 시도하고 있으며, 이를 통해 여름철 집중도를 낮추려 하고 있습니다.

[주방가전 사업]

주방가전 제품의 경우 계절적 특성은 없으며, 라이프 스타일 변화에 따른 트렌드에 영향을 많이 받는 편입니다. 웰빙 이슈로 인한 에어플라이어, 유해가스 논란으로 인한 전기레인지, 분유온도 조절이 가능한 온도조절 전기포트, 쿠킹클래스 유행으로 인한 미니오븐 등 특정 트렌드에 따라 해당 제품의 수요가 변동되는 특성을 가지고 있으며, 판매량은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다. (4) 경기 변동과의 관계

[김치냉장고 사업]

김치냉장고는 권장사용기한이 7년인 대표적인 내구재로 비교적 일정한 교체주기를 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 수요가 변동되기 보단 사용기한 경과 및 신규입주/이사 등의 사유로 구매가 이루어지는 경향이 존재합니다.

[경제심리지수와 김치냉장고 시장]

출처 : 통계청2008년 미국발 글로벌 위기에도 김치냉장고의 수요는 지속적으로 증가되는 추세를 보이고 있습니다. 김치냉장고 수요는 배추 가격 폭등으로 김장량이 감소한 2012년을 제외하곤 경기변동과 무관하게 큰 변동없이 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[건강/생활가전 사업]

건강/생활가전제품은 대부분 대체재가 존재하는 편입니다. 예를 들면, 에어컨의 대체재로 선풍기가 존재하고, 선풍기 대신 부채를 사용할 수 있습니다. 하지만, 건강/생활가전제품의 본질은 인간에게 편의성을 제공하는 것에 있습니다. IT의 발전으로 인간은 보다 더 편리한 방법을 추구하고 있으며, 현재에는 사물인터넷(IoT)을 가전제품에 적용하는 수준에 이르렀습니다. 따라서, 불황기에 대체재 사용으로 인해 수요가 감소할 가능성은 낮으며, 대부분 사용기간 경과에 따른 교체수요에 영향을 받습니다.

[주방가전 사업]

주방가전 역시 건강/생활가전과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 다만 주방가전에는 냉장고, 밥솥 등이 속해있으며, 해당 제품들은 보완재보다 필수재 성격이 강한 제품입니다. 냉장고의 경우 대체재가 없는 반면, 음식의 변질에 따른 부작용은 크므로 경기 변동의 영향이 상대적으로 적습니다. 또한, 밥솥의 경우 가스레인지를 통한 취사 등의 대체 방법은 있으나, 취사 품질에 대한 기대가 높고, 사용빈도가 매우 높기 때문에 불황기에도 수요는 꾸준히 발생하는 제품입니다. 따라서, 주방가전 사업은 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 것으로 볼 수 있습니다.

(5) 라이프 사이클

전통적인 가전제품시장은 성숙단계에 접어들어 성장이 미미한 상태이나, 가전제품은 필수재 성격으로 인간의 삶과 밀접한 관계에 있어 꾸준한 교체수요가 발생되고 있으며, 최근 사물인터넷(IoT)의 발전과 소비자 욕구의 다양화로 가전과 정보통신 부문이 융합된 신제품이 등장하고 있습니다. 이처럼 생활환경의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인해 제품의 라이프 사이클이 점차 짧아지는 추세에 있습니다.

(6) 경쟁 상황[김치냉장고 사업]

김치냉장고는 가전제품 중 크기가 가장 큰 제품에 속하며, 수백가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 개발, 생산에 높은 기술력과 노하우가 필요하며, 이러한 특성상 대규모 생산 설비 투자가 필요한 사업으로, 진입장벽이 높아, 국내에서는 당사와 삼성전자, LG전자, 동부대우전자 4개사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 대기업과의 치열한 경쟁속에 20년간 김치냉장고 시장을 선도해오고 있으며, 삼성전자와 함께 2강 체재를 유지하고 있고, LG전자와 동부대우전자가 격차를 두고 뒤를 따르고 있습니다.

일반 가전제품과 마찬가지로 김치냉장고는 가전 전문 혼매점(하이마트, 전자랜드 등), 할인점(이마트, 홈플러스 등), 백화점, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 각 제조사의 전속 매장에서 구입할 수 있습니다. 온라인쇼핑의 발달로 홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰을 통한 구매도 지속적으로 증가하고 있지만, 높은 가격대와 구입시 평균 6년 이상을 사용하는 제품의 특성상 매장을 방문하여 실물 확인 후 구입하려는 성향이 강한 제품입니다. 때문에 매장에 진열된 제품 위주의 판매가 이루어 지며, 제조사마다 매장 내 좋은 진열 공간을 차지하려는 경쟁도 치열합니다.

김치냉장고 구매시 소비자들이 고려하는 부분은 브랜드, 사용 편의성, 디자인, 가격 등 여러가지가 있으나 가장 중요한 요소는 김치의 맛(성능)입니다. 김장 김치는 동일한 김치를 가족, 지인들과 나누어 가지게 되며 각자의 김치냉장고에 보관하여 그 맛을 평가하게 됩니다. 때문에 '우리집 김치는 괜찮던데, 이집 김치는 변했네', '어느회사 제품이 김치맛이 좋네' 라는 평가결과는 자연스레 공유되고, 지인의 지인을 통해 구매에 영향을 미치게 됩니다. 당사는 2014년 김치냉장고 브랜드별 기능적 이미지 조사에서 김치맛이 가장 좋은 브랜드로 조사된 바 있습니다.

앞서 언급한 대로 김치냉장고는 보관 성능, 기술력에 대한 부분을 김치 맛으로 평가받기 때문에 각 제조사는 김치 맛에 대한 연구를 지속적으로 하고 있고, 마케팅도 김치 맛과 김치가 주는 효능에 대한 부분에 집중하고 있습니다. 이 부분에 있어 당사는 1993년부터 김치연구소(현 발효미과학연구소)를 운영하고 있고 타사 역시 식품에 대한 연구조직을 가지고 있습니다. 때문에 큰 시장 규모에도 불구하고 해외 가전업체들이 접근할 수 없는 진입장벽을 구성하고 있습니다.

뚜껑형에 비해 스탠드형은 외관디자인에 대한 고려 비중이 높게 나타난 점을 볼 수 있는데, 주방인테리어에 대한 관심과 투자가 늘어남에 따라, 그 구성요소인 김치냉장고도 디자인의 중요성이 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 부분에 대응하고자 2015년 디자인 차별화에 초점을 둔 딤채마망을 출시하였고, 유려한 디자인과 색감을 통해 소비자들의 많은 관심과 선택을 받기도 했습니다.

[딤채 마망 디자인]

[건강/생활가전 사업]

당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 에어컨에 대한 내용만 기재하였습니다.

국내 에어컨 시장은 삼성전자와 LG전자가 85%이상의 압도적인 점유율 을 보이고 있고, 당사, 캐리어, 동부대우, 센추리 등 중견업체들이 나머지 15%를 나눠가지는 과점 시장입니다. 브랜드 파워가 절대적인 에어컨 시장이지만, 당사는 한국능률협회 컨설팅에서 실시한 2015년 에어컨 관련 브랜드 조사에서 최초인지도 부문 3위, 비보조 인지도에서 2위를 차지하였습니다. 특히 2015년 들어 상승한 부분은 신회사 출범과 함께 종합가전회사로 도약하고자 하는 당사에 대한 기대가 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.

출처 : K-BPI (한국산업의 브랜드파워), 한국능률협회 컨설팅

에어컨은 반제품 형태의 에어컨 실내기, 실외기를 각 가정의 환경에 맞게 위치하고 배관 연결을 필요로 하는 사업으로 브랜드, 성능(에너지소비효율), 품질, 가격 외 설치 비용 및 설치 품질, 성수기 설치 시간도 경쟁의 한 요소입니다. 또한 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인테리어적인 요소도 매우 중요해서, 디자인 트렌드에 대응하지 못하는 브랜드는 도태될 수 밖에 없습니다.

2016년부터는 사물인터넷(IoT)을 통한 외부 전원제어가 가능해야 소비효율 1등급을 받을 수 있어서, 해외 브랜드나 국내 중견업체들에게는 진입장벽이 형성되는 경향이 있습니다.

[주방가전 사업]

당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 4도어 프리미엄 냉장고에 대한 내용만 기재하였습니다.

국내 4도어 냉장고 시장은 당사와 삼성전자, LG전자 3개사로 구성되었으며 당사가 점유하고 있는 10% 수준을 제외한 나머지 시장을 삼성전자, LG전자가 양분하고 있습니다. 냉장고 사업은 단열을 위한 폴리우레탄 발포설비 및 금형 개발에 들어가는 높은 투자비와 전국 규모의 대형제품 설치 및 서비스 인프라구축 측면에서 진입장벽을 형성하고 있습니다.

브랜드, 성능, 품질, 가격의 기본 경쟁요소는 일반가전과 다르지 않으나, 소비자가 오프라인 매장을 방문하여 제품을 직접 열어보고, 만져보고 판매사원과 상담하는 구매 형태상 판매직원의 역할이 매우 중요한 제품입니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업 개황

당사는 국내에 양판점, 할인점, 백화점 등의 혼매 유통채널 외에 200개 가까운 전속유통점을 운영하고 있으며 주력 판매제품인 김치냉장고의 시즌성을 고려 시즌샵의 형태도 탄력있게 운영하고 있습니다. 당사가 전속 유통력을 보유하고 있다는 점은 매우 큰 장점으로, 향후 당사가 지향하는 종합가전사로의 도약에도 큰 역할을 할 예정입니다.

김치냉장고 외 다수의 제품군을 확대하여 매출의 시즌 집중도를 완화하려는 작업이 진행 중이며 에어컨 및 프리미엄 냉장고, 밥솥 등이 큰 역할을 할 것으로 예상합니다.

[국내 전속 유통점 현황]

(기준일 : 2016년 12월 31일)

지 역	점 수

서 울	33

경 기	42

충 청	24

호 남	27

영 남	20

부 산	19

웰 빙(직영점)	14

합 계	179

출처 : 당사

당사는 중국 거주 교민 및 조선족을 대상으로 김치냉장고 판매를 위해, 상해에 법인을 설립하였으며 현재는 김치냉장고 외 에어워셔, 제습기, 냉장고 등의 판로 개척에도 힘쓰고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 중국산 제품을 본사에 소개, OEM/ODM 사업 및 부품 조달을 위한 구매사무소의 역할을 함께 수행하고 있습니다. 또한 다양한 지역에 해외 거래선을 가지고 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다.

[해외 법인 및 주요 거래선 현황]

구분	지역	구분	거래품목

중국	상해	현지법인	김치냉장고 외

미국	NEW YORK	거래선	김치냉장고

LAKEWOOD

캐나다	VANCOUVER

일본	TOKYO

호주	SYDNEY

뉴질랜드	AUCKLAND

당사는 김치냉장고의 매출 확대, 매출의 김치냉장고 편중 해소의 두가지 목표를 달성하기 위하여 사업별 다양한 신제품 출시를 진행해 왔고 앞으로도 그 행보를 이어나갈 예정입니다. 또한 판매 채널별 전속 모델을 제공하여, 채널간의 경쟁을 최소화 하고, 채널별 소비자의 특징을 반영한 제품을 제공, 각 채널의 판매를 확대할 수 있는 조건을 제공해 나가고 있습니다.

(2) 목표 시장[김치냉장고 사업]

김치냉장고 출시 초기 주요 타겟은 주택거주에서 신규 아파트, 빌라 등으로 이동하는 30~50대 고소득층이었습니다. 그러나 공동주택 거주비율이 높아지고, 김치냉장고가 보편화 되면서 소득수준에 대한 영향은 줄었고, 수도권 특히 강남권을 위주로 형성된 주요 영업지역도 현재는 지역별 특성 없이 전국적으로 고른 분포를 보이고 있습니다.

당사는 'The original dimchae' 라는 광고카피와 함께 초창기부터 딤채를 사용해 온 중장년층 대상으로 확실한 No 1. 브랜드로 인지되고 있습니다. 하지만 필수가전으로서의 인식이 높아져 혼수, 이사 등의 시기에 맞춰 냉장고, 에어컨, TV 등과 함께 묶음 구매하는 형태가 늘게 됨에 따라, 김치냉장고 외 제품이 부족한 당사는 통합 구매층 대응에 어려움을 겪었습니다.

그러나 2014년 신회사 출범이후 당사는 이러한 부분에 대응하기 위해, 냉장고, 에어컨, TV등의 라인업을 보강하였습니다. 또한 뚜껑형에서 스탠드형으로의 이동이 진행 됨에 따라, 스탠드형 제품의 시장 점유율 증가를 통해 메탈도어 라인업을 추가하여 트렌드에 대응하고, 딤채 마망이라는 디자인 차별화 제품을 출시하여 신혼 부부 등 젊은 층을 공략하고 있습니다.

또한 1~2인 가구, 실버세대 등에 특화된 김치 냉장고 연구를 통해 틈새시장 공략도 준비하고 있습니다. 1~2인 가구는 김치냉장고를 사용하지 않았던 잠재 수요층으로 그들의 라이프 스타일에 맞는 소형 김치냉장고 개발은 새로운 시장을 열 수 있는 기회 입니다.

[건강/생활가전 사업]

당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품 군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다.

당사는 2015년까지 벽걸이형 에어컨을 주력으로 하고 있었으며, 해당 제품의 주요 타겟은 1~2인 가구의 소규모 주택 및 상점, 사무실 등으로 실제 가정용 멀티형(2 in 1) 에어컨 시장 대응에는 어려움이 있었습니다. 그러나 신규투자를 통해 2016년 스탠드형 및 멀티형 신규 에어컨을 출시하여, 삼성전자와 LG전자가 양분하고 있는 가정용 멀티형 시장에 도전장을 던졌습니다. 당사는 자동차 에어컨 기술력을 바탕으로 가정용 에어컨으로 발전시킨 위니아 브랜드에 대한 소비자 인지 부활을 첫 해 목표로 잡고 있으며 지속적인 투자를 통해 시스템 에어컨을 포함한 전 사업 영역에 대응해 갈 예정입니다.

[주방가전 사업]

당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품 군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 4도어 프리미엄 냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

당사는 2013년 출시 당시, 세계 최대용량, 4룸 독립냉각, 듀얼에코스페이스, 프레시D존 등 새로운 기술과 딤채의 온도 제어 기술을 접목하여, 기존 딤채에 대한 사용 만족도가 높은 고객을 타켓으로 시장에 진입하고자 하였습니다. 딤채의 브랜드 명성을 활용하지만, 냉장고 사업의 장기적인 관점을 고려 프라우드라는 신규 브랜드를 런칭하였고 출시 2년차에 '전문적인 기술을 보유하고 있는', '내구성이 좋은 튼튼한' 이미지를 갖게 되었음을 자체 조사를 통해 확인할 수 있었습니다. 조사결과를 바탕으로 브랜드보다 제품의 성능과 전문적인 기능에 중점을 둔 합리적인 소비층인 30~50대 주부를 대상으로 영업활동을 진행해 왔습니다.

출시 4년차에 접어드는 2016년에는 주방 가전 트렌드에 맞춘 메탈 도어 신규모델 출시와 함께, 김치냉장고 전문 제조사의 특성을 살려, 김치 보관모드에 대한 부분을 적극 소구하여, 소량의 김치를 보관하고자 하는 신혼부부 및 실버 세대를 대상으로 타켓층을 확대해 갈 예정입니다. (3) 회사의 핵심 경쟁력

(가) 브랜드 파워

김치냉장고 시장의 계속적인 성장과 함께 20년 넘게 선두 주자로 자리할 수 있었던 원동력은 회사와 소비자 간 상호작용을 통해 딤채라는 브랜드를 키워 온 결과라고 할 수 있습니다. 상호작용이란, 회사는 소비자의 니즈에 맞는 제품과 서비스를 제공하고, 소비자는 믿고 사용할 수 있는 브랜드라는 신뢰를 쌓아가는 과정을 의미합니다. 당사는 이 과정을 위해 제품별 전문 연구인력을 보유하고 R 분야에 아낌없는 투자를 하고 있으며, 부품의 조달, 완제품 생산, 출하관리, 사후관리에 이르기까지 높은 수준의 품질 관리 기준을 적용하고 있습니다.

그 결과 당사는 다음 표와 같이 각종 기관이 선정한 브랜드 관련 인증 및 시상 부분에서 눈부신 성과를 이루고 있습니다.

[브랜드 인증 및 시상 내역]

당사는 김치냉장고 사업 외 건강/생활 가전 사업과 주방가전 사업으로의 확장을 지향하며, 그 초석으로 2015년 제품별 브랜드를 정리하고, 각 특색에 맞는 제품군을 확대하여 나갈 예정입니다.

[브랜드별 주요 컨셉]

(나) 디자인 우위

가전제품 디자인은 제품의 특성과 구조를 종합적으로 이해하고 디자인에 녹일 수 있는 역량을 필요로 합니다. 때문에 중견기업의 경우 해당 인력자원이 한정적이어서, 외주 디자인 전문 회사를 통해 디자인을 조달하는 현실입니다. 그러나 이 경우 자사의 디자인 철학을 상세히 반영하기 어려워 디자인 경쟁력을 내세우기에는 한계가 있습니다.

당사의 경우 2014년초 3명의 인원으로 외주 디자인 관리해오던 사항을 2015년 인원을 12명으로 확대하고 CEO 직속의 디자인실로 격상하여 자체 디자인율을 높이고 제품별 디자인에 당사 만의 정체성을 정립해 가고 있습니다. 그 결과 2015년이후 세계 4대 디자인 어워드 중의 하나인 IF어워드에 출품 2년 연속 우수디자인에 선정되었으며, 앞으로도 IF어워드를 포함 reddot, GOOD DESIGN, IDEA 등 4대 디자인 어워드를 통해 당사 디자인의 우수성을 입증하고, 소비자에게 그 혜택을 제공할 수 있도록 노력할 예정입니다.

(다) 기술력 우위

당사는 지속적으로 R 투자하고 있으며, 연구개발본부를 운영하고 있습니다. 연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장을 포함한 9개팀, 총 97명의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 딤채ㆍ주방가전, 위니아ㆍ건강생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위하고 있습니다.

[ 보고서 제출일 현재 지적재산권 보유현황 ]

구분	특허	실용신안	디자인	상표	총계

출원	등록	출원	등록	출원	등록	출원	등록

국내	1,014	1,503	10	24	58	727	17	248	3,601

해외	미국	-	21	-	-	3	9	-	3	36

중국	-	17	-	-	3	25	6	9	60

일본	-	7	-	-	-	7	-	2	16

기타	12	-	-	-	6	20	5	74	117

계	12	45	-	-	12	61	11	88	229

총계	1,038	1,593	10	24	82	849	39	424	4,059

(4) 시장 점유율

[김치냉장고 최근 3개년 판매량 기준 시장점유율]

(단위 : %)

2015년	2014년	2013년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

대유위니아	34.98%	대유위니아	36.24%	대유위니아	37.25%

삼성전자	34.49%	삼성전자	31.82%	삼성전자	32.34%

LG전자	25.92%	LG전자	26.50%	LG전자	23.71%

3사 합계	95.39%	3사 합계	94.56%	3사 합계	93.30%

출처 : 당사추정치, GFK 데이터 기준 당사의 보정작업을 통한 추정치

김치냉장고 점유율에 대한 객관적인 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 사설기관인 GFK 데이터를 통하여 시장점유율을 추정하고 있으며, GFK상 데이터와 당사 실매출 차이에 대해 일부 보정작업을 통해 시장점유율을 추정하고 있습니다. 다. 신규 사업

[김치냉장고 사업]

1~2인 가구의 지속적인 성장, 라이프 스타일에 따른 김치 취식 형태와 양의 변화와 같은 환경적 요인을 지속적으로 추적하고 있으며, 스탠드형과 뚜껑형의 카테고리 구분을 떠나 새로운 컨셉과 기술을 선행 연구하며 미래를 준비하고 있습니다.

[건강/생활가전 사업]

당사는 가정용 멀티형 에어컨 신제품 출시와 함께 2016년을 에어컨 사업 복귀의 원년으로 삼고, 가정용 에어컨 외 상업용 시스템 에어컨 시장 본격진출을 준비하고 있습니다. 시스템 에어컨을 통해 B2B 시장을 공략하여 새로운 수익모델을 창출할 예정입니다.

또한 당사는 기존의 에어컨, 제습기, 에어워셔 사업에 추가하여 공기청정기 사업 신규진출을 통해 공기조화 관련 사업범위를 확대할 예정입니다. 현재 공기청정기 시장은 전체 에어트리트먼트 제품 시장의 1/3이상을 차지하는 470억원 규모이나 최근 중국발 미세먼지 및 황사 등의 심각성이 증가하며 높은 성장성으로 주목받고 있어 차세대 중점사업으로 육성 예정입니다. 당사는 에어워셔 복합기 운영을 통해 가지고 있는 공기청정기술 노하우를 활용하여 2016년 공기청정기 시장에 진입하여 에어트리트먼트 내 시장 영향력을 강화하고자 합니다.

[주방가전 사업]

당사는 주방가전 신규 성장동력으로 전기밥솥 사업에 진출했으며, 2015년 12월 런칭한 10인용 IH압력밥솥을 시작으로 2016년은 밥솥 기종별 라인업(6인용 IH압력, 열판압력, 일반, 업소용 등)을 확보하고, 2018년까지 경쟁사 동등 수준의 라인업 경쟁력 확보를 목표로 제품 개발중에 있습니다.

출시와 함께 국내 온, 오프라인 유통 입점과 더불어 신 성장 유통인 면세점까지 입점에 성공한 딤채쿡은 2016년 하반기 하이얼 Casarte (하이얼 Premium 브랜드) 와의 OEM 계약을 체결하고, 10월 초도물량을 선적하였으며 독자적 유통망 (중국상해법인을 통한 중국시장 진입) 구축을 통하여 중국시장에 진줄하였고, 추가로 미주 시장 아시안 마켓에 10월 첫 진출을 함에 따라 해외시장 첫 발을 필두로 지속적인 시장확대를 할 예정입니다. 이를 위해 당사는 독립된 영업/기획 조직인 딤채쿡 사업부를 신설하고 연구소 내 딤채쿡개발팀을 꾸려 전문인력을 확충하였습니다.

또한 김치연구소를 발효미과학연구소로 확대 개편하며 밥소믈리에(일본 취반협회가 주관하는 국제 자격증으로 매년 전세계에서 약 90여명을 배출)를 육성, 쌀과 밥맛에 대한 본질적 연구와 당사만의 특화된 밥맛을 위한 알고리즘을 개발하고 있습니다. 딤채를 위해 김치를 연구하듯, 딤채쿡을 위해 쌀을 연구하는 것은 식재료 본연의 맛을 연구하는 당사의 철학이라고 할 수 있습니다.

국내 전기밥솥은 IH(인덕션 히팅)기술과 고압유지 기술을 바탕으로 쿠쿠전자와 쿠첸이 양분하고 있는 진입장벽이 높은 시장이나, 지속 투자를 통해 차세대 중점 사업으로 육성할 계획을 가지고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

구분	품목	제18기	비고

매출액	비율

대유위니아	김치냉장고	321,060	71.9%

건강/생활가전	74,181	16.6%

주방가전	49,921	11.2%

소 계	445,161	99.7%

종속회사	대유위니아서비스	57,719	12.9%

상해위니아전자무역	2,746	0.6%

내부매출	(58,976)	(13.2%)	내부거래 제거

합계	446,650	100.0%

[김치냉장고 사업]

(1) 스탠드형 김치냉장고[스탠드형 김치냉장고 제품구성]

구분	특징/주요기능

5룸	- 5룸 독립 제어
- 독립 신선실, 고메스페이스(신선보관의 활용도를 극대화)
- 김치냉장고 최초 wi-fi 탑재 스마트 홈 시스템

4룸	- 4룸/3룸 독립냉각
- 당사만의 탑쿨링 적용
- 당사만의 100% 활용 서랍 적용
- 서랍실 직냉시스템 적용
- 슬림핏 발효과학
- 강화유리/메탈(알루미늄) 소재 선택가능

3룸

3룸 마망	- 젊은 세대의 인테리어 감각을 반영한 새로운 스타일의 디자인 제시

(2) 뚜껑형 김치냉장고[뚜껑형 김치냉장고 제품구성]

구분	특징/주요기능

2룸	- 디자인과 편의성을 살린 2way Ez 핸들
- 메탈쿨링 마스터 + 링라이팅(탈취 및 보습 기능)
- 2룸 독립, 직냉 시스템

1룸	- 직냉 시스템
- 원터치 성에 제거
- 하룻밤 숙성기능

[건강/생활가전 사업]

[주방가전 사업]

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원)

품목	제18기	제17기	제16기

김치냉장고	내수	578,547	875,551	808,932

수출	558,764	750,853	724,324

건강/생활가전	내수	289,650	205,511	296,626

수출	-	-	-

주방가전	내수	1,284,985	1,586,001	1,743,646

수출	1,216,308	1,631,825	1,669,634

※ 건강/생활가전 사업 및 주방가전 사업은 주요 제품인 벽걸이형 룸에어컨과 프리미엄 냉장고의 평균가격 변동추이를 기재하였습니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원)

주요 제품명	원/부재료명	제18기	제17기	주요 매입처

매입액	비율	매입액	비율

김치
냉장고	스탠드형	도어류 등	158,279	44.3%	157,581	49.4%	광원 등

뚜껑형	COMP류 등	97,429	27.3%	104,793	32.8%	엘지전자 등

건강생활
가전	에어컨-스탠드형	설치자재 등	-	-	6,613	2.1%	보국전자 등

상품	에어컨-룸형 등	70,265	19.7%	23,038	7.3%	GREE 등

주방가전	프리미엄 냉장고 등	사출류 등	31,139	8.7%	26,477	8.3%	엠텍솔루션 등

나. 주요 원재료 가격 변동 현황 (단위 : 원)

사업부문	주요 제품명	품목	제18기	제17기	제16기

김치냉장고	스탠드형	도어류 등	211,014	214,690	210,934

뚜껑형	COMP류 등	32,243	32,480	34,138

건강/생활가전	에어컨-스탠드형	설치자재 등	-	300,166	297,800

주방가전	프리미엄 냉장고	사출류 등	119,710	125,218	60,517

※ 주방가전의 가격차이는 제17기 도어자재 외주생산이 주된 요인입니다. 4. 생산 및 설비 에 관한 사항 가. 생 산능력 , 생 산실적, 생산가동률 관련 사항 (1) 생산능력

(단위 : 대 )

구분	품목	제18기	제17기	제16기

대유위니아	김치냉장고	188,976	189,050	407,424

에어컨	-	-	52,800

프리미엄냉장고	56,544	56,470	48,576

기타 (에어워셔 등)	-	-	117,120

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

상해위니아전자무역	-	-	-

합 계	245,520	245,520	625,920

※ 에어컨, 기타(에어워셔 등)의 경우 2015년부터 외주생산을 시작함에 따라 2015년 이후 생산능력 및 생산실적을 기재하지 아니하였습니다. ※ 생산능력 산출기준 : 일(8HR) 생산량 × 작업일수 (2) 생산실적

(단 위 : 대 )

구분	품목	제18기	제17기	제16기

대유위니아	김치냉장고	167,614	166,772	322,666

에어컨	-	-	10,294

프리미엄냉장고	14,627	19,598	27,526

기타 (에어워셔 등)	-	-	57,172

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

상해위니아전자무역	-	-	-

합 계	182,241	186,370	417,658

※ 에어컨, 기타(에어워셔 등)의 경우 2015년부터 외주생산을 시작함에 따라 2015년 이후 생산능력 및 생산실적을 기재하지 아니하였습니다. (3) 생산가동률

구분	품목	제18기	제17기	제16기

대유위니아	김치냉장고	64%	80%	76%

에어컨	-	-	88%

프리미엄냉장고	43%	76%	70%

기타 (에어워셔 등)	-	-	85%

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

상해위니아전자무역	-	-	-

※ 생산가동률- 실 제 인력 투입시간 ÷ 총 인력 투입가능시간 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	자산	기초장부가액	당기증감	당기
상각	기말장부가액	비고

증가	감소

대유위니아	토지	34,902	5,620	19	-	40,503	-

건물	17,651	1,771	27	753	18,641	-

구축물	1,617	-	-	140	1,477	-

기계장치	3,958	408	79	1,091	3,197	-

기타유형자산	22,130	21,971	-	12,740	31,361	-

소 계	80,258	29,770	125	14,724	95,179	-

대유위니아서비스	토지	2,156	-	-	-	2,156	-

건물	1,044	-	-	26	1,018	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	-	-	-	-	-	-

기타유형자산	129	523	-	44	608	-

소 계	3,329	523	-	71	3,782	-

상해위니아전자무역	토지	-	-	-	-	-	-

건물	-	-	-	-	-	-

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	-	-	-	-	-	-

기타유형자산	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합계	83,587	30,293	125	14,795	98,961	-

(2) 설비의 신설, 매입계획 (단위 : 백만원)

구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

신설/증설	2016.01 ~ 2016.12	건물/설비	생산능력 증가	30,532	30,532	-	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

(단위 : 백만원/천$)

구분	제18기	제17기	제16기	비고

대유위니아	김치냉장고사업	내수	312,615	339,303	272,131	-

수출	8,444(7,166)	6,409
(5,623)	5,133
(4,842)	-

소계	321,060	345,712	277,264	-

건강/생활가전사업	내수	73,347	45,895	55,414	-

수출	834(729)	876
(766)	2,581
(2,485)	-

소계	74,181	46,771	57,995	-

주방가전사업	내수	47,587	38,175	45,565	-

수출	2,333(2,007)	540
(469)	376
(352)	-

소계	49,921	38,714	45,941	-

합 계	내수	433,549	423,373	373,110	-

수출	11,612(9,901)	7,825
(6,858)	8,090
(7,680)	-

소계	445,161	431,198	381,200	-

종속회사	대유위니아서비스	내수	57,719	43,445	-	-

수출	-	-	-	-

소계	57,719	43,445	-	-

상해위니아전자무역	내수	-	-	-	-

수출	2,746	1,574	3,933	-

소계	2,746	1,574	3,933	-

내부매출	(58,976)	(41,713)	(2,622)	내부거래 제거

합 계	446,650	434,504	382,511	-

나. 판매 경로

내수의 경우 당사는 자체 전문점 유통망을 확보하고 있으며, 가전유통의 주요채널로는 양판점(하이마트/전자랜드)과 온라인(쇼핑몰/상가), 홈쇼핑, 할인점(이마트/홈플러스), 백화점 그리고 직특판, B2B영업으로 구분되고 있습니다.

또한 공조/신유통사업부 및 딤채쿡사업부는 기존 유통1, 2사업부망을 이용하여 영업활동을 진행하되, B2B, 기존가전경쟁사의 전문유통 채널, 그리고 면세점 등 중국고객을 타켓으로 신규유통을 지속적으로 창출하여, 국내외 소비자들의 제품구매편의를 확대하기 위한 노력을 진행하고 있습니다.

당사의 수출액은 매출액 중 1~2% 규모로 미미한 수준이며, 대부분 중국, 일본, 미국 교민들을 대상으로 판매하고 있습니다. 중국 매출의 경우 중국 현지 판매법인을 통해 판매하고 있으며, 이 외 국가의 경우 벤더를 통해 납품하고 있습니다. 다. 판매 전략

판매경로	유통	판매전략

유통1
사업부	전문점/직특판	전국 189개 지역상권 내 접점관리, 전단지, 차량광고, 옥외광고 통한 지역상권 내 밀착영업

매장평수 40평대 이상의 중대형 매장 '위니아 랜드'를 활용한 종합가전 체인점의 지속적인 확장영업

5개 웰빙직영점 내 카운셀러를 통한 인적/방문 영업으로 찾아가는 단골영업 병행 전개

기업체 기념일, 명절, 사은품 제안영업 연중 운영, 대량수주 고객사 발굴

복지몰 입점을 통한 안정적인 수주처 발굴

웨딩몰과의 이종협업을 통한 전략적 제휴처 발굴 병행

유통2
사업부	양판점/
할인점/
백화점	對 바이어 법인영업 관계개선, 바이어 물류관리 대행 통한 One-stop 서비스 영업병행

판매접점 관리/매장관리/판가 모니터링 수시운영 통한 판가경쟁력 지속확보

지점특당/지사시상/판매사원 시상 등 다양한 판매접점 인센티브 지원을 통한 집객 대비 판매효율 확대노력

직거래 및 벤더사 통한 매장관리/인력교육/판매강화 판매자시상 및 주말 동선/타임세일 등 실판매 확대제고

종합가전사로서의 브랜드이미지 제고를 위한 고가제품군의 프리미엄 이미지 제고위한 PR 채널로서의 역할

온라인(쇼핑몰/
홈쇼핑 등)	쇼핑몰 내 검색/연동광고 시즌별 집행, 사은품/고객상품평 데이터누적관리 통한 고객신뢰도 제고

시즌 중/시즌 종료 후 주력모델, 이월모델 차별화운영으로 저가지향 소비자들의 눈높이 맞춤형 판가운영

특히 시즌 중에는 쇼킹딜, 특가행사등의 이벤트 운영획득 영업을 통해 성수기 실판매 확대 기여

벤더사와의 공동 영업을 통한 홈쇼핑 채널 시간대 확보영업 진행

확정구매 효율을 높이기 위한 사은품조달, 영상물 제작등 제한된 시간내 최대 판매를 위한 양질의 컨텐츠 제작

공조/신유통
사업부	B2B	건설사 수주를 위한 법인 영업 진행, 기존 고객사와의 관계개선, 신규 고객사 발굴을 위한 적시 영업 진행

딤채쿡 사업부	유통1, 2사업부 연계	기존 유통 1, 2사업부망 채널 활용 외 면세점 입점영업을 통한 중국고객확보 통한 한류열풍 활용영업 진행

면세점, LG, SS입점	밥솥 아이템이 없는 대형 가전사 내 자체유통 입점 추진을 통한 유통경쟁력 및 판매망 확충영업 진행예정

6. 수주상황(단위 : 대/백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

천정형에어컨	2016.10	2017.09	348	520	208	200	140	320

천정형에어컨	2016.12	2017.03	74	69	37	49	37	20

냉동창고 보온공사	2017.02	2017.03	1식	66	0.5식	33	0.5식	33

천정형에어컨	2017.02	2017.07	120	120	-	-	120	120

천정형에어컨	2017.02	2017.06	15	20	-	-	15	20

천정형에어컨	2017.03	2017.07	50	40	-	-	50	40

천정형에어컨	2017.03	2017.07	60	50	-	-	60	50

합 계	667	885	245	282	422	603

7. 시장 위험과 위험 관리 가. 위험 관리

(1) 자본위험 관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

차입금 총계	35,368,781	15,000,000

차감 : 현금및현금성자산	(6,353,285)	(3,792,965)

순차입금	29,015,496	11,207,035

자본총계	97,753,291	51,401,973

자본총계 대비 순차입금 비율	29.7%	21.8%

(2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은전기와 동일합니다.1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다.연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

환 종	자 산	부 채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	5,973,337	1,287,309	3,463,931	-

CNY	1,187,865	399,528	-	-

EUR	34,796	1,601	-	-

JPY	95,244	346	-	-

합계	7,291,242	1,688,784	3,463,931	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

외화금액/원	상승시	382,731	128,731	298,530	128,731

하락시	(382,731)	(128,731)	(298,530)	(128,731)

나. 이자율위험관리① 이자율위험 관리정책연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석민감도분석은 당기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당기와 전기 이익은 278,501천원 및 150,000천원 감소/증가할 수 있으며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다.2) 신용위험가. 신용위험 관리정책연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

나. 신용위험의 최대노출금액당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다(단위:천원).

구 분	장부금액	최대노출금액

현금및현금성자산	6,353,285	6,353,285

매출채권	97,359,508	97,359,508

대여금 및 기타채권	5,856,867	5,856,867

장기대여금 및 기타채권	7,457,366	7,457,366

연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다.다. 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다(단위:천원).(당기)

구 분	잔존만기	장부금액

1년이내	1년초과 ~5년 이내	5년초과	당기말합계 (주1)

무이자부 부채	113,938,339	234,959	-	114,173,298	114,173,298

이자부 부채	30,602,125	6,027,202	-	36,629,327	35,627,141

합 계	144,540,464	6,262,161	-	150,802,625	149,800,439

(주1) 원금 및 이자의 합계금액입니다. (전기)

구 분	잔존만기	장부금액

1년이내	1년초과 ~5년 이내	5년초과	당기말합계

무이자부 부채	88,668,075	37,686	-	88,705,761	88,705,761

이자부 부채	7,885,932	7,675,321	-	15,561,253	15,030,877

합 계	96,554,007	7,713,007	-	104,267,014	103,736,638

나. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 등

(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 금융부채의 내역은다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	계정과목	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

대여금 및 수취채권	현금및현금성자산	6,353,285	6,353,285	3,792,965	3,792,965

매출채권	97,359,508	97,359,508	69,407,003	69,407,003

대여금 및 기타채권	5,856,867	5,856,867	2,206,134	2,206,134

장기대여금 및 기타채권	7,457,366	7,457,366	5,201,670	5,201,670

금융부채

상각후원가 측정 금융부채	매입채무	81,148,118	81,148,118	58,993,662	58,993,662

미지급금 및 기타채무	32,790,221	32,790,221	29,674,413	29,674,413

단기차입금	19,668,781	19,668,781	-	-

유동성장기부채	10,050,000	10,050,000	7,500,000	7,500,000

장기차입금	5,650,000	5,650,000	7,500,000	7,500,000

장기미지급금 및 기타채무	234,959	234,959	-	-

금융리스부채	258,360	258,360	30,877	30,877

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하여야 하나 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)대유서비스 주식	198,000	99,000

(주)대유서비스 주식은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다.

(3) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별순손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기	전기

대여금 및 수취채권

이자수익	219,823	189,666

외화환산이익	176,626	110,373

외화환산손실	(496,425)	(10,386)

외환차익	1,058,190	292,490

외환차손	(670,601)	(212,325)

매출채권처분손실	(423,446)	(316,463)

대손상각비	1,305,533	(226,073)

이자비용	-	(3,795)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(2,609,289)	(1,961,623)

금융리스부채

이자비용	(12,334)	(8,233)

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현 황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당 조직

대유위니아 연구개발본부는 경기도 성남과 충청남도 아산, 전라도 광주 세 곳에 연구개발 기반을 두고 있으며, 성남 연구개발본부에서는 선행 연구 및 제품 개발, 밥맛 연구를, 아산(성능 및 신뢰성) 시험센터에서는 제품 신뢰성 및 성능 시험, 김치연구를, 광주 에어가전 혁신지원 센터 연구소분소(전자부품연구원)에서는 제품 개발품질 검증 및 전산해석 등 업무를 진행하고 있습니다.

연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장을 포함한 9개팀, 총 97명 의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 딤채ㆍ주방가전, 위니아ㆍ건강생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다.

[연구개발본부 조직도]

나. 연구개발 비용 (단위 : 천원 )

구 분	제18기	제17기	제16기

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	12,540,585	11,060,775	10,048,171

판관비	499,110	969,050	637,879

합 계
(매출액 대비 비율)	13,039,696(2.92%)	12,029,825(2.79%)	10,686,050(2.80%)

당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 제조원가 및 판관비에 반영하여 처리하고 있으며, 무형자산 회계처리기준에 의거하여 자산성이 존재하는 것으로 판단되는 개발비에 대해서는 무형자산으로 인식하고 있습니다.

다. 연구개발 실적

분야	연구개발과제	개발기간	연구 결과 (진행 과제목표)	기대효과

딤채
(김치냉장고)	딤채 Petit 소형 김치냉장고 개발	16.05 ~ 16.09	1. 모던 레트로 디자인 딤채 쁘티 (100L) 소형 김치냉장고 개발 및 양산2. 다양한 보관 모드 기술 적용 (김치/냉장/냉동/주류)3. 포켓 디바이더 탈취제 개발 및 적용	제품(상품)화

딤채 곡면 유리 개발	16.04 ~ 16.08	1. 컨투어 디자인 적용2. 공간활용에 효율적인 가변형 도어 기술적용3. 스탠드 중실 스페션 d존 구현 (쇠고기/돈육/장류/주류/견과류 보관모드)4. 사용자 편리를 위한 딤채 발효 미터 기술 적용 (김치 숙성 Indicator)	제품(상품)화

딤채 곡면 메탈 개발

딤채 New Door (사출형) 개발	15.03 ~ 15.09	1. 곡선디자인 최신 트렌드 딤채 마망 (428L) 개발 및 양산2. 근접센서 개발 적용3. 업계 최초 IOT 기술 적용	제품(상품)화

딤채 New Door (메탈형) 개발	15.03 ~ 15.08	딤채 메탈 김치냉장고 개발 및 양산	제품(상품)화

스마트 쿨링 시스템 개발	15.02 ~ 15.06	2015년 김치냉장고 양산 제품 적용	기술확보

딤채 R-600a 적용 기술 확보	15.05 ~ 15.09	1. R-600a 적용 기술 확보 향후 제품 적용2. 방폭구조 (전장품/열교환기) 설계 및 시스템 최적화 완료	기술확보

지방세포억제 (항비만) 효능연구	15.01 ~ 15.04	1. 경쟁사 모드 대비 약 2배 이상 효능 확보2. 생김치 대비 약 8배 이상 지방세포 억제 (항비만) 효능
3. 전북대 식품영양학과 공동연구 (논문발표)	기술확보

딤채 스탠드 멀티 개발	14.05 ~ 14.10	딤채 스탠드 멀티(5룸구현) 개발 및 양산	제품(상품)화

냉동 사이클 냉매 leak 검지 기술 개발	14.04 ~ 14.08	2014년 김치냉장고 양산 제품 적용	기술확보

위항암 효능 검증 연구	14.03 ~ 14.05	1. 표준보관대비 약 2배 이상 항암효능 유지 장점
2. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표)	기술확보,
제품적용

오메가2 용량 확대 개발	13.03 ~ 13.09	1. 내용적 (＋7L) 확대2. 포터블 트레이 신규 개발	제품(상품)화

고효율 인버터 압축기 개발	13.01 ~ 13.03	1. '13년 김치냉장고 신모델 제품 적용
2. 고효율 인버터 제어방식 압축기 개발 (EER : 7.6 → 8.0)	기술확보,
제품(상품)화

오르니틴 발효 과학 연구	13.02 ~ 13.06	1. 경쟁사 숙성 보관 대비 오르니틴 함량 2배 증가2. 기존 발효과학 숙성 대비 약 2배 이상 높음
3. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표)	기술확보,
제품(상품)화

프라우드
(양문형냉장고)	메탈 도어개발	15.10 ~ 16.05	라운드 메탈 디자인 모델 (900L) 개발 및 양산	제품(상품)화

곡면 유리 도어 개발	15.10 ~ 16.03	곡면 유리 디자인 모델 개발 및 양산

프라우드ⓢ 소형 냉장고 출시	16.05 ~ 16.08	1. 소형냉장고 라인업 확대 개발 완료 (43L/87L/93L/118L/151L)2. 레트로 디자인 소형냉장고 (118L 한정) 개발 및 양산3. 국내 최저 수준 소음 (자사 실험치 기준) 적용

15.02 ~ 15.05	소형 냉자고 신규 라인업 (87L/151L) 개발 완료 및 양산

프라우드ⓒ 업소용 냉장고	15.02 ~ 15.03	개발 완료 및 양산

대용량 프리미엄 4R 냉장고 개발	12.11 ~ 13.04	1. 4/3Room 4Door Liner 일체형 성형
2. Twin Home Bar 구현
3. 직간냉 혼합 김치보관 공간 딤채 zone 구현
4. Safe Guard Pillar 적용 (3R)
5. 컨버터블 쿨링존 맞춤보관 구현

대용량 프리미엄 3R냉장고 개발	13.02 ~ 13.07

4R 독립냉각 기술 개발	12.11 ~ 13.04	프라우드 냉장고 기술 적용	기술확보,
제품(상품)화

딤채쿡	밥솥 소비전력 개선	16.10 ~ 현재	전기압력밥솥 소비전력 저감 연구	기술확보제품(상품)화

밥솥 TOP 면상히터 개발	16.10 ~ 현재	밥솥 TOP 면상히터 적용 및 소비전력 저감 연구	기술확보제품(상품)화

밥솥 Packing 기술 개발	16.07 ~ 16.11	Pressure Inner Packing 기술 개발 완료	기술확보,
제품(상품)화

IH 6인용 밥솥 개발 (Retro 모델)	16.03 ~ 16.12	1. 레트로 디자인 적용 IH 6인용 개발완료2. 최초 VA 디스플레이 적용3. 다이아 롤링 내솥 적용 (다이아몬드 코팅)	제품(상품)화

IH 10인용 밥솥 개발 (Ring 모델)	16.03 ~ 16.10	1. 신규 디자인 적용 IH 10인용 개발완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용	제품(상품)화

IH 6인용 밥솥 개발 (Wave 모델)	16.03 ~ 16.08	1. 신규 디자인 적용 IH 6인용 개발완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용	제품(상품)화

전기보온 밥솥 개발	15.08 ~ 16.09	전기보온 밥솥 5모델 (6인 4종, 3인 1종) 개발 완료	제품(상품)화

16.03 ~ 현재	전기보온 밥솥 4모델 (3인 2종, 6인 1종, 10인 1종) 개발 진행 중	제품(상품)화

유색미(米) 취반 전, 후에 따른 생리활성 물질 분석	15.07 ~ 15.11	1. 흑미 함유한 밥 메뉴 및 알고리즘 개발
2. 충남대 식품영양학과 위탁연구,
3. 논문발표 (1월)	밥솥USP 활용

은나노 면상히터 개발	15.06 ~ 16.01	1. 은나노 면상히터 10인용 밥솥 적용
2. 에너지 기술 평가원 국책과제 수행	밥솥USP 활용

IH 10인용 밥솥 개발	15.04 ~ 16.01	제품 개발 완료 및 양산	제품(상품)화

IH 6인용 밥솥 개발	15.04 ~ 현재	제품 개발 진행중	제품(상품)화

에어컨	USP 개발	16.11 ~ 현재	에어컨 토출 바람 온도 조절 기술 연구	기술확보

RAC 냉/난방기 개발	16.10 ~ 현재	1. 인버터 냉난반기 4모델 개발중 (7/9/11/16평)2. 인버터 냉방전용 5모델 개발중 (7/9/11/13/16평)3. 정속형 냉방전용 2모델 개발중 (6/10평)	제품(상품)화

PAC 냉/난방기 개발	16.10 ~ 현재	인버터 냉난방기 7모델 개발중 (15/18/25/30/33/36/40평)	제품(상품)화

RAC / PAC 냉난방기 개발	15.02 ~ 15.05	1. 벽걸이 냉난방기 7 / 11평 개발 완료2. PAC 원가절감형 16 / 23평 개발 완료	제품(상품)화

PAC 싱글/홈멀티 신규 2샤시 개발	15.08 ~ 16.01	1. 신규 디자인 적용 신제품 2종 개발 (Valley, Wave)2. 4단계 청정시스템 기술 개발 및 적용3. 블루투스 스피커 기능 탑재 (일부모델)4. 스마트홈 시스템 적용	제품(상품)화

고효율 저소음 FAN 개발	15.08 ~ 15.10	A16 PAC New 샤시 제품 적용	제품(상품)화

PAC 전면토출 개발	13.10 ~ 14.02	3면 토출 모델 개발 완료	제품(상품)화

고효율 알루미늄 PFE 적용	13.06 ~ 13.12	열교환기 경량화 및 Compact 化
(제품의 Slim 化 및 다양한 형상 실내기 구현)	원가절감
기술확보

공기청정기	공기청정기 개발	16.11 ~ 현재	1. 53㎡(16평) 고성능 공기청정기 개발 진행중 2. 고효율 파워부스터(Sirocco) 팬 개발 진행중3. 초미세 헤파(PM1.0)/카본탈취필터 개발 진행중4. IOT 적용 및 에어클린보드 시스템 구성 진행중5. CA 인증마크 취득 추진중	제품(상품)화

에어워셔	온풍가습 기술 개발	15.11 ~ 현재	은나노 면상히터를 적용한 온풍가습기 개발 진행 중	기술확보제품(상품)화

스윗캔들 개발	15.08 ~ 15.10	1. 최초 스마트홈(IoT)기술 개발 및 적용2. New 디자인 초저가형 에어워셔 개발	원가절감,
제품(상품)화

스포워셔 개발	15.02 ~ 15.04	1. 세계최초 포터블 자연 가습청정기 개발 2. 차량용 전원선 개발	제품(상품)화

에어워셔 N/T 3종 개발	15.05 ~ 15.10	1. 하이브리드 복합기 (가습＋공청)
2. 스마트 (가습＋공청)
3. 네츄럴 (가습기)	제품(상품)화

AW 쾌면 과학적 검증	14.03 ~ 14.06	수면 기능성 제품 인증	USP활용

나선형 디스크 최초 개발	13.06 ~ 13.09	디스크 청소 편리성 개선	제품(상품)화

제습기	인버터 자사 기술 확보 개발	15.06 ~ 15.12	인버터 드라이버 개발완료 → 워킹 목업제품 개발	기술확보

제습기 국내 자작 신규 N/T 개발	13.10 ~ 14.03	1. 경쟁사 동급 모델 대비 ＋1L 구현2. 국내 최저 소음 달성 (압축기 및 주변 구조물 진동 절연 기술 확보)3. 경쟁사 동급 대비 Slim Size 제춤 구현	제품(상품)화

제습기 국내 자작 2샤시 개발	12.12 ~ 13.03	11L, 14L, 14L＋공청, 16L, 18L 자작 개발 완료	제품(상품)화

정수기	직수형 정수기 개발	13.11 ~ 14.09	반뼘 직수형 제품 개발 출시	제품(상품)화

정수기 신모델 검토 연구	13.11 ~ 14.09	1. 직수형 계통도 개발
2. 1등급 효율을 위한 온수탱크 진공 단열재 개발
3. 신규 카본 복합 필터(코럴샌드) 개발	핵심 기술확보

기타
(신상품군)	전자레인지 개발	15.04 ~ 15.09	제품군 확대 및 신규 시장 판로 개척	제품(상품)화

위니아 청소기 개발	15.05 ~ 15.09

위니아 TV 개발	15.07 ~ 15.11

고속주서기 개발	15.04 ~ 15.07

전기레인지 개발	15.04 ~ 15.07

전기주전가 개발	15.03 ~ 15.06

마이크로 버블 세정기 개발	15.03 ~ 15.05

다용도 건조기, 멀티드라이어(AD) 개발	14.06 ~ 14.11

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (1) 대유위니아

(단위 : 건)

구분	특허	실용신안	디자인	상표	총계

출원	등록	출원	등록	출원	등록	출원	등록

국내	1,014	1,503	10	24	58	727	17	248	3,601

해외	미국	-	21	-	-	3	9	-	3	36

중국	-	17	-	-	3	25	6	9	60

일본	-	7	-	-	-	7	-	2	16

기타	12	-	-	-	6	20	5	74	117

계	12	45	-	-	12	61	11	88	229

총계	1,038	1,593	10	24	82	849	39	424	4,059

구 분	주 요 내 용

특허	김치냉장고의 고내온도 제어 방법, 냉각 제어 방법 등

실용신안	김치냉장고, 김치보관용기, 김치보관장치 등

디자인	김치냉장고, 에어컨디셔너, 전기압력보온밥솥 등

상표	딤채˚S, 마망, 딤채쿡, 위니아, 스포워셔 등

(2) 종속회사- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

(1) KS 인증

산업표준화법에 따라 한국표준협회가 시험을 거쳐 산업표준이라고 인정하는 제품ㆍ서비스ㆍ농수축산물 가공식품에 KS마크를 부여하는 법정임의 인증마크제도입니다. 광공업품의 품질을 개선하고, 생산공정을 단순ㆍ통일화함으로써 산업표준화를 확립하여 경제적 효율을 극대화하고 산업경쟁력 향상과 국가경제발전을 위해 마련하였으며, 기업이 표준화된 제품을 생산하고 있는지를 검사해 인증해 주는 일종의 품질보증서로, 제품의 품질을 평가하고 일정한 수준에 이른 제품에 부여됩니다. 당사는 김치냉장고 제품이 KS인증을 획득하고 있습니다.

(2) 전기용품 안전인증

본 제도는 지식경제부 전기용품안전관리법에 의해 시행되는 강제인증 제도로서 인증을 취득한 제품에 한해서 국내에서 제조 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 전기적 안정성과 전자파 Noise에 대한 안전성 검증을 위해 신청 제품에 대해 안전시험과 전자파 시험을 적용하여 인증여부를 결정합니다. 당사는 KS인증을 통해 전기용품 안전인증을 면제 받는 김치냉장고를 제외한 전제품이 전기용품 안전인증을 획득하고 있습니다.

(3) 에너지소비효율등급표시

에너지를 많이 소비하고 보급률이 높은 제품을 대상으로 1~5등급으로 구분하여 에너지소비효율등급라벨을 표시하도록 하고 최저효율기준 미달제품에 대해 생산판매를 금지하는 제도입니다. 모든 국내 제조, 수입업체들이 지켜야 하는 의무제도이며 에너지이용 합리화법, 시행령 및 시행규칙에 따라 에너지관리공단에서 주관하고 있습니다. 당사는 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 제습기, 전기밥솥, TV 등이 에너지소비효율 등급을 표시하고 있습니다.

(4) 기타 당사는 관련법령에 따라 정부 규제를 충실히 준수하고 있으며 소비자들에게 안전하고 품질 좋은 제품을 공급하기 위하여 추가로 에어워셔와 제습기 등의 공기조화 제품 군에 한해 한국공기청정기협회의 실내공기청정성능인증(CA마크), 실내가습 공기인증(HH마크), 실내제습기 단체품질 인증(HD마크), 대한아토피협회의 아토피안심마크(KAA) 등을 취득하고 있습니다.