디와이에이 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

□ 대유에이텍(자동차부품사업부문-SEAT)

1. 업계의 현황

(1) 산업의 개요자동차산업은 금속, 고무, 플라스틱, 세라믹, 유리, 섬유 등 다양한 재료를 각 부분품마다 각기 다른 생산 공정을 거쳐 생산된 2만 여개의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 복합적 성격의 대표적인 조립 산업입니다. 뿐만 아니라 부품 제조와 완성차 조립은 물론 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는 광범위한 전후방 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 자동차산업 중 자동차 부품산업은 자동차용 브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 완충기, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차 엔진용 부품들을 제조하는 산업 활동을 가리킵니다. 즉 자동차 부품산업은 각종자동차용 부품을 생산하여 완성차에 공급하는 자동차 산업의 후방산업을 말하며, 넓은 의미로 자동차 산업에 포함시키는 것이 일반적입니다.

자동차 부품산업은 제조공정, 사용소재 등에 따라 동력발생장치, 동력전달장치, 현가장치, 조향장치, 제동장치, 전기전자장치, 차체부품 등으로 시장이 매우 세분화되어 있습니다. 또한, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로 구분할 수 있습니다. OEM부품은 완성차 제조업체에 공급되는 차량제조용 부품을 말하며 A/S 부품은 차량의 보수 및 관리를 위해서 소요되는 부품을 의미합니다. 그리고 수출용 부품은 해외 완성차 제조업체에 대한 직수출 부품과 해외에서 운행되는 차량의 A/S를 위한 부품입니다. [ 자동차 부품의 분류 ]

구분	분류	주요 품목

기능	동력발생장치	엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너,엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크, 샤프트, 밸브가이드

동력전달장치	클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품	에어컨, 히터

제동장치	브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크 드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝, ABS

조향장치	스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치	현가스프링, 쇼크옵쇼버

전장부품	램프류, 스위치류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

차체부품	범퍼(Bumper), 필러류(Pillar Trim), 패널류(Garnish, Panel), 내장재,차량유리 등

기타요소부품	고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

완성차 업체들의 부품 조달은 크게 자체생산과 외주생산으로 구분됩니다. 일반적으로 엔진, 변속기, 대물바디패널 등과 같이 자동차의 성능에 직접 관계되거나 기밀유지가 요구되는 부품, 자동차 외관과 밀접한 관계가 있는 부품, 대규모 설비투자금액이 요구되는 부품 등의 경우 주로 자체생산에 의존하고 있습니다. 외주생산 제품은 크게 두 부류로 대별되는데, 제동장치, 조향장치, 현가장치, 공조기, 머플러, 스프링, 시트, 전장품, 계기류, 램프, 스위치, 전선, 피스톤, 중소형 패널, 휠, 범퍼, 주물소재, 단조소재 등과 같이 노동집약적이거나 특화된 기술 및 설비가 요구되어 외주제작이 더 효율적인 경우와 ECU(Electronic Control Unit) 등 핵심 전장품 또는 자동변속기 등과 같이 기술변화 속도가 빠르며 고도의 기술을 필요로 하여 자체 제작이 어려운 경우 등이 있습니다.위와 같이 외주조달이 결정된 품목은 완성차 제조업체가 전문부품기업에 1차 외주를주게 되고, 이들 1차 수급기업이 일부 품목을 다시 외주로 조달하면서 2차 수급기업군이 형성되게 됩니다. 이러한 방식을 통해 자동차산업의 분업생산구조는 통상 완성차 업체를 정점으로 하여 1차에서 3~4차 수급기업에 이르는 다단계 형태를 보이고 있습니다. 완성차 제조업체는 안정적 부품 공급망 확보를 고려하여 단일 부품 품목에대하여 2~3개 내외의 부품사로부터 조달하는 것이 일반적인 모습입니다.

(2) 산업의 성장성(가) 세계 자동차 시장2019년 세계 자동차 수요는 미국ㆍ유럽의 성장 둔화와 중국의 수요 정체, 인도 시장의 성장 등으로 전년대비 0.1% 증가한 9,249만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 주요 시장별로 살펴보면, 미국시장 자동차 수요는 완성차 업체의 수익성 중시 전략과 금리인상으로 인해 1.4% 감소한 1,700만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 유럽 시장은 정치적 불확실성, 금리와 물가 상승으로 인한 소비 위축의 영향으로 0.2% 감소한 1,780만대를 기록할 것으로 전망됩니다.

중국 시장은 경제성장률 둔화와 무역 분쟁 불확실성으로 인해 0.2% 증가한 2,320만대, 인도는 차량 가격 인상에도 불구하고 안정적인 경제성장에 따른 판매 확대 등으로 7.6% 증가한 364만대를 기록할 것으로 전망됩니다.

러시아는 자동차 금융 확대 등으로 소비자 구매력 확대에도 불구하고 환율 불안 등의 요인으로 8.3% 증가한 196만대를 기록할 것으로 전망되며, 중남미는 경기 회복에 따른 소비심리 개선에도 불구하고 아르헨티나의 불확실성 지속 등으로 14.9% 감소 127만대를 기록할 것으로 전망됩니다.

[ 세계 자동차 수요 전망 ]

(단위: 만대)

구분	2017년	2018년(추정)	2019년(전망)

수량	증감률	수량	증감률	수량	증감률

세계 총계	9,230	1.8%	9,244	0.2%	9,249	0.1%

주요 지역	미국	1,723	-1.8%	1,725	0.1%	1,700	-1.4%

유럽	1,770	3.4%	1,784	0.8%	1,780	-0.2%

중국	2,414	1.3%	2,315	-4.1%	2,320	0.2%

인도	321	8.7%	338	5.4%	364	7.6%

브라질	218	9.4%	248	13.8%	266	7.6%

러시아	160	11.9%	181	13.4%	196	8.3%

중남미	163	14.4%	149	-8.5%	127	-14.9%

[ 출처: 현대자동차그룹 글로벌경영연구소]

(나) 국내 자동차 시장2019년 국내 자동차 판매는 내수경기 부진과 가계부채 증가로 인한 민간 소비 심리 위축으로 전년 대비 소폭 감소한 179만대가 판매될 것으로 전망됩니다. 국산차 내수판매는 신차 출시에도 불구하고, 가계부채 증가, 고용불안에 따른 소비 심리 위축 등으로 전년대비 1.8% 감소한 152만대가 판매될 것으로 전망됩니다. 반면, 수입차 내수판매는 주요업체의 다양한 신차출시 및 마케팅 강화, HEV, PHEV 등 친환경차 확대, 아우디, 폭스바겐 판매 정상화를 위한 판촉 강화 등으로 전년 대비 3.0% 증가한 28만대가 판매될 것으로 전망됩니다. [국내 자동차 수요 전망] (단위: 만대)

구분	2017년	2018년(추정)	2019년(전망)

수량	증감률	수량	증감률	수량	증감률

내수판매	179	-2.2%	181	1.1%	179	-1.1%

국산차	156	-2.5%	154	-1.1%	152	-1.8%

외산차	23	3.6%	27	14.6%	28	3.0%

[ 출처: 현대자동차그룹 글로벌경영연구소 ](다) 국내 자동차 부품 시장국내 자동차 부품 산업은 전방 산업인 자동차 산업의 경기에 크게 영향을 받습니다. 납품처인 완성차 업체의 실적, 특히 수주 차종의 생산 및 판매 실적이 개별 부품 업체의 성장성에 가장 큰 영향을 미치고 있습니다. 전방산업인 자동차산업의 성장에 따라 자동차 부품산업 또한 연매출 70조원(국내 법인 합산 기준)을 상회하는 매우 큰 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 부품기업의 매출 유형은 크게 OEM(또는 제조용), A/S(보수용), 수출용 등 세 가지로 대별되는데, 2017년 국내 법인 합산기준으로 OEM은 전체의 약 65.1%, A/S용은 약 4.6%, 수출용은 약 30.4%를 차지하고 있습니다. OEM 부문의 경우 국내 자동차 생산량 변동에 직접적인 영향을 받으며, 완성차기업 매출액 대비 부품기업의 납품액 비중은 50~60% 내외를 차지하고 있습니다. 국내 완성차 생산능력 및 생산량 정체를 고려할 때, 국내OEM 부문의 전반적인 성장성 전망은 높지 않은 수준입니다. 다만 중대형 차종의 생산비중 증가, 모듈화 확대, 고급 선택사양의 기본사양화, 전장부품의 채용 증가, 편의장치의 고급화에 따른 고부가가치화 추세 등을 고려할 때 국내OEM 매출 증가율은 완성차 생산대수 증가율을 다소 상회하는 수준을 유지할 것으로 전망됩니다. A/S 부문 매출은 자동차 보유 대수에 연동하는 특성을 보이고 있어 매출 규모가 안정적인 모습입니다. 수출부문의 경우 국내완성차 기업의 글로벌화에 따른 직, 간접적 수혜 효과 등을 바탕으로 성장하고 있으나, 국내 완성차 기업의 해외 공장의 안정화에 따른 현지 조달 확대 추세로 내수 비중이 70% 수준인 국내 법인의 내수 의존적 특징은 향후에도 유지될것으로 판단됩니다.(단위: 억원,%)[ 자동차 부품 유형별 매출액 추이 ]

구분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년

OEM	금액	516,293	519,732	507,352	519,993	484,810	466,784	472,985

비중	76.1	68.6	66.6	66.6	64.4	61.5	65.1

증감	17.1	0.7	-2.4	2.5	-6.8	-3.7	1.3

A/S	금액	30,978	31,184	30,441	31,200	33,937	32,675	33,109

비중	4.6	4.1	4.0	4.0	4.5	4.3	4.6

증감	17.1	0.7	-2.4	2.5	8.8	-3.7	1.3

수출	금액	130,912	206,185	224,469	229,992	233,834	259,511	220,843

비중	19.3	27.2	29.4	29.4	31.1	34.2	30.4

증감	7.9	57.5	8.9	2.5	1.7	11.0	-14.9

합계	금액	678,183	757,101	762,262	781,185	752,581	758,970	726,937

비중	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0	100.0

증감	15.2	11.6	0.7	2.5	-3.7	0.8	-4.2

[ 출처: 한국자동차산업협동조합 ](3) 경기 변동과 정부의 규제/지원(가) 경기 변동과의 관계자동차는 일반 경기 변동에 민감하게 반응하는 고가의 내구재 상품입니다. 국내 자동차 수요는 1990년대 중반까지 자동차 보급이 확대되며 경기 변동에 관계없이 급격히증가했으나, 1990년 후반 자동차 보급이 성숙 단계에 접어들면서 경기변동에 따라 영향을 많이 받게 되었습니다. 이는 소비자들이 자동차 구매에 있어 경제성과 유지비를 우선적으로 고려하고 구매시기를 쉽게 조절할 수 있기 때문입니다. 대표적인 경기지표인 GDP 증가율과 자동차 내수 판매량을 보면 장기적으로 비슷한 방향성을 가지는 것을 확인할 수 있습니다. [경제성장률과 자동차 판매량 관계]

그리고 자동차 산업은 외생 변수에도 영향을 많이 받습니다. 특히, 내수 수요를 훨씬 초과하는 생산설비를 가지고 있는 국내 자동차산업의 경우 환율 변동에 의해 영업실적이 크게 영향을 받을 수 있으며, 자동차 생산원가와 유지비용 등에 영향을 주는 유가변동, 자동차 금융에 영향을 주는 금리의 변동 또한 소비자의 자동차 구매에 영향을 미칩니다.

(5) 자원조달상의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계,전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.(가) 안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나) 공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다) 환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주SEAT사업부에서는 스포티지(QL), 쏘울(PS), 카렌스(RP), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있으며, 화성SEAT사업부에서는 코란도투리스모(Q150), 코란도 스포츠(A150), G4렉스턴(Y400) 및 렉스턴스포츠(Q200), K9 RrSEAT(KH)를 각각 쌍용자동차 및 기아자동차(화성)에 공급하고 있습니다. 한편 광주시트사업부에서는 2017년02월 현대다이모스로부터 쏘울 후속(SKⅢ) 차종 시트 공급업체로 선정되어 2018년 12월부터 양산예정인 바, 성공적인 양산을 위하여 불철주야 노력하고 있으며, 화성시트사업부에서는 2015년 07월 쌍용자동차로부터 G4 렉스턴(Y-400) 차종 시트공급업체로 선정되어 2017년 03월부터 양산중에 있으며, 2016년 5월 현대엠시트로부터 스팅어(CK) 차종 RrSEAT 공급업체로 선정되어 2017년 4월부터 양산중에 있습니다. 2018년 10월 쌍용자동차 코란도투리스모 후속(A200) 차종 시트 공급업체로 선정되었습니다. 또한 2015년 05월과 12월에는 중국시장 진출을 위하여 관계회사인 (주)대유플러스(구.(주)대유신소재)로부터스티어링 휠 제조 사업을 영위하고 있는 북경대유디안시부건기차유한공사 및 염성대유디안시유한공사의 지분을 추가 매수 및 경영권을 획득함으로써 해외시장 진출 교두보를 확보하였습니다. 당사는 현재 완성차업체와 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 긴밀한 유대관계 형성 및 유지 발전시키기 위하여 ▲노동조합 설립 이후 17년간 무분규 실현 ▲노사파트너십 프로그램 지원사업 노사공동 수행 ▲KMC 안전보건공생협력 프로그램 노사 공동수행 등 다방면으로 노력하여왔으며 최고품질과 기술뿐만 아니라 노사화합 등 기업내실 강화부문에서도 타 업체보다 월등한 능력을 인정받아 2009년에 이어 당해년도까지 『현대기아차 올해의 협력사상』및 『현대모비스 우수 협력사상』거의 매년 수상하고 있습니다. 따라서 이러한 안정된 노사문화와 뛰어난 품질수준을 바탕으로 매년 성장을 해온 바 지역경제를 선도하는 1등기업으로써 역할을 수행하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분자동차용 의자 완제품(SEAT ASS'Y)을 제조하는 사업이며 「SEAT사업부문」이라고 합니다.

(2) 시장점유율기아자동차 광주공장에서 생산되는 차량에 대하여 당사가 100% 독점공급하고 있어 SEAT판매량 및 점유율은 H/KMC 국내공장 SEAT 총소요량에 따라 변동됩니다. 2019년의 H/KMC SEAT 생산계획에 근거한 공급물량 및 점유율은 총 326만대로써 시트사업부 84.2만대(25.8%), 대원산업 62.5만대(19.2%), 현대트랜시스 48.1만대(14.8%), 대유에이텍 45.9만대(14.1%), LEAR 35.8만대(11.0%), 애디언트 등 기타 49.6만대(15.1%)입니다.화성공장에서는 쌍용자동차 평택공장에 납품하고 있으며 2018년 쌍용자동차의 판매실적 14.33만대 중 당사 시트 판매수량은 7.6만대로써 53.03%를 차지하고 있습니다. 3. 자회사의 현황

구 분	주식회사 대유에스이	주식회사 스마트홀딩스	주식회사대유중공업	(주)위니아대유	(주)대유위니아

사업목적	1. 신재생에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 2. 전기공사업 3. 발전사업 4. 자동차부품 제조 및 판매업 5. 엘피지용기 제조 및 판매업 6. 각종 고압탱크 제작 및 판매업 7. 금속탱크용기 제조 및 판매업 8. 건설업 9. 결정질 태양전지 모듈 10. 결정질 태양전지 모듈 발전 外	1. 금융업을 영위하는 회사 또는 금융 업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리2. 자회사 등의 공동상품의 개발, 판매 를 위한 사무지원 등 자회사 등의 업무에 필요한 자원의 제공3. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무4. 골프장업5. 관광객 이용시설업6. 각종 스포츠장 운영업 外	1. 자동차시트트림지 제조 판매업2. 자동차부품조립 관련업3. 자동차우레탄제품 제조,판매업4. 용역관리업5. 사업경영 및 관리자문업6. 금형 제조 및 판매업7. 토목, 건축공사업8. 전기공사업9. 신재생에너지사업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 일반기계 제조,판매업
3. 공기조절장치 제조,수리,판매업4. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
5. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
6. 투자자문업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 공기조절장치 제조,수리,판매업
3. 위생 및 냉난방 설치 공사업
4. 자동판매기,동부품 및 시스템의 제조,수리 및 판매업
5. 보관 및 창고업,운수업,운송주선업 및 동 관련 서비스업
6. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
7. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
8. 자연과학 연구 개발업
9. 전자상거래 및 통신판매업
10. 서비스, 배송설치 및 콜센터(전화상담,사이버상담)운영대행업 外

본점소재지	충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136	광주광역시 동구 중앙로 199(금남로4가)	전라남도 나주시 남평읍 지석로 447-18	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-12 (소촌동)	충청남도 아산시 탕정면 선문로254번길 12

공고의방법	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	광주일보(광주광역시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	매일경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

구 분	주식회사 대유위니아서비스	북경대유디안시부건기차 유한공사	주식회사 대유합금

사업목적	1. 서비스 및 배송설치, 콜센터 운영 대행업2. 물류센터 운영 및 관련 서비스업3. 무역 및 수출입업 등 대행업4. B2B판매업5. 대리점운영업6. 전자상거래 및 통신판매업 外	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업
2. 비철금속판 제조업
3. 단조물, 주물 제조업
4. 특수산업용 기기 및 장비제조업
5. 기계부분품 제조업중 비철금속 및 철제품 제조업
6. 자동차부품제조, 판매업
7. 기타 자동차 관련분야 제조, 판매업

본점소재지	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)	FUHAO CUN, SONGZHUANG TOWN, TONGZHOU DISTRILT BEIJING, 101119, CHINA	전북 익산시 왕궁면 왕궁농공단지길32-24

공고의방법	광주일보(광주광역시 내 발행)	-	한국경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12.31	매년 1.1~12.31

구 분	염성대유디안시자동차부품유한공사	주식회사 푸른산수목원

사업목적	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	수목원 경영업 외

본점 소재지	중국 강소성 염성시 환보산업원경3로 28호	경기도 포천시 영북면 산정호수로 35-12

공고의 방법	-	경인일보(경기도 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

4. 주요 제품 등의 현황 (2018. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	유형	구체적용도	차종	2017년	2018년	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	자동차용의자 완제품	제품매출	QL/SL(스포티지)	172,097	147,582	-24,515	-14.24

SK3/PS(쏘울)	92,337	87,887	-4,449	-4.82

SP2/RP(카렌스)	23,741	16,745	-6,997	-29.47

PU(봉고Ⅲ)	26,341	25,461	-880	-3.34

엠시트-RJ(K9)	2,773	16,378	13,605	490.55

엠시트-CK(스팅어)	11,161	15,099	3,938	35.28

SYMC-A165(코란도투리스모)	12,242	8,234	-4,008	-32.74

SYMC-Q155(코란도 스포츠)	6,611	1,046	-5,566	-84.18

SYMC-Y400(렉스턴)	24,818	30,393	5,574	22.46

SYMC-Q200(렉스턴 스포츠)	174	34,960	34,785	19,951.58

기타매출	기타	40	26	-14	-35.97

임대 사업부문	임대매출	임대료수입-매출(통합)	3,021	3,012	-9	-0.30

매출 합 계	375,357	386,822	11,465	3.05

* 제63기(전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 등에 따라 작성되었습니다. 5. 주요 원재료 등의 현황 (2018. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2017년	2018년	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	원재료	자동차용 의자 구성품	-	297,303	310,848	13,545	4.56%	-

6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률※ SEAT 사업부문 ○시트제조(광주) - 생산 능력 (단위 : EA)

구분	생산차종	2017년	2018년

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

1공장	QL/PS	238,644	19,887	947	59.2	16HR(8+8)	227,328	18,944	947	59.2	16HR(8+8)

2공장	RP/PS	190,512	15,876	756	47.3	16HR(8+8)	181,632	15,136	757	47.3	16HR(8+8)

3공장	PU	105,768	8,814	420	26.3	16HR(8+8)	100,992	8,416	421	26.3	16HR(8+8)

소 계	534,924	44,577	2,123	-	-	509,952	42,496	2,125	-	-

※ QL: The SUV 스포티지 PS: ALL-NEW 쏘울 RP: ALL-NEW 카렌스 PU: 봉고Ⅲ

- 생산 실적(KMC 매출기준) (단위 : EA, %)

구 분	차종	2017년	2018년

생산실적	평균가동율(%)	생산실적	평균가동율(%)

1공장	QL/ SK Ⅲ	224,664	97.33%	202,987	89.29%

2공장	RP/SK Ⅲ	166,587	83.45%	148,272	81.63%

3공장	PU	97,381	92.07%	93,736	92.82%

소 계	488,632	91.35%	444,995	87.26%

*) 평균가동율 산출식: 생산실적 / 기준CAPA *

○시트제조(화성) - 생산 능력 (단위 : EA)

차 종	2017년	2018년

총예정생산량	월평균생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월평균생산량	일생산량	UPH	일(시간)

코란도투리스모(A165)	7,424	618	28.1	3.1	9HR(8+1)	7,560	630	30	3	9HR(8+2)

G4렉스턴(Y400)렉스턴 스포츠(Q200)	20,885	2,457	117	13	9HR(8+1)	56,700	4,725	225	25	10HR(8+2)

코란도스포츠(Q160)Rr SEAT	31,500	2,625	125	12.5	10HR(8+2)	3,024	252	12	12

스팅어(CK)Rr SEAT	23,205	2,730	130	13	10HR(8+2)	40,320	3,360	160	16	10HR(8+2)

K9(KH)Rr SEAT	4,032	336	16	8	2HR	16,128	1,344	64	8

소 계	87,046	8,143	377	-	-	123,732	10,311	478	-	-

생산일수: 각 차종별 평균 생산일수는 21일을 적용함. - 생산실적 (단위 : EA, %)

차종	2017년	2018년

생산실적	평균 가동율(%)	생산실적	평균 가동율(%)

코란도투리스모(A165)	6,509	87.67%	4,942	65.37%

G4렉스턴(Y400)렉스턴스포츠(Q200)	19,010	91.02%	60,170	108.10%

코란도스포츠(Q160)	29,983	95.18%	4,453

스팅어(CK)Rr SEAT	24,042	103.61%	34,351	85.20%

K9 (RJ) Rr SEAT	2,126	52.73%	13,199	81.84%

소 계	81,670	93.82%	117,052	94.60%

*) 평균가동율 산출식 : 생산실적/기준CAPA *) G4렉스턴(Y400) 및 스팅어(CK) 차종의 경우 2017.03월부터 양산하였음. 또한 코란도스포츠는 렉스턴스포츠로 모델변경되었으며, 코란도투리스모의 후속모델(A200)에 대한 개발이 진행되고 있음.

(2) 생산설비에 관한 사항 당사 사업장은 SEAT사업부의 경우 광주광역시 광산구(소촌동)와 경기도 화성시(팔탄면)에 , 임대사업부의 경우 경기도 성남시 중원구(상대원동)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. - 유형자산 (단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	대체증감	감가상각(*)	기말

토지	11,390,465	976,237	(2,523,062)	-	-	9,843,641

건물	19,003,999	-	(2,834,092)	-	(586,751)	15,583,156

구축물	1,666,488	-	-	-	(61,858)	1,604,630

시설장치	1,853,414	103,680	(2,250)	828,480	(310,263)	2,473,061

기계장치	10,728,612	127,300	-	2,106,402	(1,967,174)	10,995,140

차량운반구	27,636	-	(1)	20,068	(10,840)	36,863

기타유형자산	2,043,734	216,810	(4,811)	2,491,300	(1,101,612)	3,645,422

건설중인자산	8,760,008	4,876,210	-	(12,413,550)	-	1,222,668

합 계	55,474,358	6,300,237	(5,364,216)	(6,967,300)	(4,038,497)	45,404,581

- 투자부동산 (단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	대체증감	감가상각	기말

투자토지	31,062,724	-	(4,240,905)	-	-	26,821,819

투자건물	7,814,632	2,160	(6,623,871)	6,711,223	(289,677)	7,614,466

합 계	38,877,356	2,160	(10,864,777)	6,711,223	(289,677)	34,436,285

7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원,%)

사업부문	주요 제품	2017년	2018년	비 고

금 액	비 율	금 액	비 율

SEAT 사업부문	차량용의자 완제품	372,336	99.20	383,810	99.22	-

임대용역	3,021	0.80	3,012	0.78	-

소 계	375,357	100.00	386,822	100.00	-

* 제63기(전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 등에 따라 작성되었습니다. (2) 매출계획 매출계획은 고객사의 당월 및 D+4개월 예시 발주가 월별로 UP-DATE되며 년간 생산계획은 OEM사의 공장별 생산계획에 근거하며, 또한 최초 차종별개발 PLAN에 의하여 양산시점부터 D+5년 총 예시물량이사업계획의 근거가 되어 당사의 생산 및 매출계획을 수립합니다. (3) 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 판매경로는 고객사(OEM社)에 서열납품하는 방식으로 진행되고 있으며 고객사의 차종별 생산계획에 의해 제조 공급하고 있습니다.

3) 판매방법 및 대금지급조건 : - 수출용 : 월마감 후 익월 현금 - 내수용 : 월마감 후 익월 전자어음 4) 판매전략 : 자동차부품부문은 KMC 광주공장(전량 독점공급) 및 쌍용자동차(주)에 공급하고 있습니다고객사(OEM社)의생산계획에 따라 공급되며 신규차종 수주에 적극적인 참여 및 품질 관리를 통한 경쟁력확보에 주력하고 있습니다.

8. 수주상황 - 양산예정 ⓛ 2017.02.21 기아자동차 쏘울 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (18만대/년, 1,080,000대/총) ② 2017.11.09 기아자동차 카렌스 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (7만대/년, 420,000대/총) ③ 2018.10.02 쌍용자동차 코란도투리스모 후속 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (3.5만대/년, 210,000대/총)

- 양산 완료(공급 中) ⓛ 현대다이모스㈜와 쏘울 전기차(PS-EV Car) SEAT ASS'Y 공급업체선정 (0.3만대/년, 18,000대/총)② 현대다이모스㈜와 스포티지R후속(QL)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (20만대/년, 1,200,000대/총)③ 쌍용자동차㈜와 렉스턴후속(Y-400)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (3만대/년, 180,000대/총)④ 기아자동차 스포츠카(프로젝트명 CK)차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (6.5만대/년, 390,000대/총)⑤ 쌍용자동차 코란도스포츠 후속(Q200) 차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (4.5만대/년, 270,000대/총) ⑥ 기아자동차 K9 후속 차종 Rr SEAT ASS'Y공급업체 선정 (2만대/년, 120,000대/총) 9. 파생상품 계약현황 1) 상환전환우선주 평가관련 파생금융상품 인식 -. 연결실체가 2015년에 발행하여 현재 보유중인 상환전환우선주의 발행 세부내역

구 분	상환전환2우선주	상환전환4우선주

발행목적	운영자금 및 시설자금의 확보	운영자금 및 시설자금의 확보

발행주식총수	5,365,851주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 1,522,114주	2,305,474주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 1,645,295주

주당 발행가액	2,050원 ※보고서 작성기준일 현재 주당 발행가액 조정: 1,430원(Refixing 한도)	1,735원 ※보고서 작성기준일 현재 주당 발행가액 조정: 1,215원(Refixing 한도)

의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권

배당권	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)

상환권(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)

- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음	- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권	- 전환권: 우선주 주주만 보유	- 전환권: 우선주 주주만 보유

- 전환기간: 2016년 7월 31일부터 2020년 6월 30일까지	- 전환기간: 2016년 9월 12일부터 2020년 8월 12일까지

- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)	- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)

- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말	- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말

※ 당사는 보유자의 청구에 따라 전환상환우선주를 상환해야 할 의무가 없으며, 보유자에 대한 상환이 보유자의 재량이 아닌 당사의 선택에 의해 결정됨에 따라 지분상품의 요건 중 일부를 인식하나, 매 3개월마다 당사 주식의 시장가격을 반영하여 전환가격을 재조정(re-fixing)할 수 있도록 되어 있는 조항에 따라 당사가 발행한 전환상환우선주는 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한다고 판단하여 전액 금융부채로 인식하였습니다. 2) 대유위니아 매각가액보전청구권 및 투자이익 보전 약정 관련 파생금융상품 인식 당사는 2014년 (주)대유위니아 경영권 인수시 매도자에게 손실보전약정을 부여하였고, 당기말 현재 약정상 내역은 다음과 같이 변경되었습니다. 1) 매각가액 보전 청구권 ① 매각가액 보전 청구권 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 2,440,014주② 매각가액 보전 청구권 등의 계약자에 관한 사항 - 부여자 : (주)대유에이텍 외 1인 - 부여받은 자 : 수피위니아PEF ③ 매각가액 보전 청구권발행회사의 영업실적이 약정상 정해진 수준에 미달시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다. ④ 매각가액 보전 청구권주식매수청구권등의 행사가능기간 : 주식양수도계약의 거래종결일로부터 30개월 ⑤ 당사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다(주석29 참조). 2) 투자이익 보전 약정 ① 투자이익 보전 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 3,616,729주② 투자이익 보전 의 계약자에 관한 사항 - 부여자 : (주)대유에이텍 외 2인 - 부여받은 자 : 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사 ③ 투자이익 보전보유주식을 매각 시 약정상 발생한 손실을 보전해줄 것을 청구할 수 있습니다. ④ 투자이익 보전의 행사가능기간 : 2020년 4월 2일부터 3년 ⑤ 당사는 이러한 약정을 파생금융상품으로 분류하고 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다(주석30 참조).

3) 상기 파생상품 계정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	당기말	전기말

[ 파생상품자산 ]

해당없음	-	-

[ 파생상품부채 ]

풋옵션부채	10,876,067	9,317,796

전환권대가	283,231	481,892

합 계	11,159,298	9,799,688

유 동	283,231	481,892

비유동	10,876,067	9,317,796

10. 경영상의 주요계약 등 가. 스마트저축은행 지분 매각 추진

당사 및 주식회사 대유플러스와 제이에스자산운용 주식회사는 2018.02.14일 ㈜스마트저축은행 보통주 보유지분을 전부를 매각하는 양해각서(이하 부속합의 각서 포함)를 체결하였으나, 2018.05.04일 매수인이 경영상이 사유로 인하여 본 계약상의 지위 및 권리의무 전부를 스마트투자파트너스 주식회사에 양도하였음.

① 매매대상 주식 : 스마트저축은행 보통주식 2,795,050주

(당사 지분: 1,389,297주, ㈜대유플러스 지분: 1,405,753주)

② 총 매매대금(예정) : 800억

(당사 지분 해당액: 397.6억, ㈜대유플러스 지분 해당액: 402.4억)

③ 매각 주요일정

-. '18.02.14 이사회결의, 양해각서 및 부속합의서 약정 체결

-. '18.02.27 이행보증금 입금

-. '18.02.28 본 계약 체결(이행보증금 계약금으로 대체) -. '18.05.04 매수인변경(제이에스자산운용->스마트투자파트너스) -> 계약금 100억 수취 완료 -. '18.08.31 계약금(2차분) 지급기일 경과로 인한 매매조건 변경 -> 총 매매대금 상향(20억) 조정, 처분예정일 연장('18.12.31)

-. '18.09.14 (주)스마트저축은행 배당금 수취④ 처분 이사회결의 : 2018.02.14.

⑤ 처분 예정일(잔금 청산일) : 2018.12.31

나. 이자율스왑약정 당사는 SC제일은행의 변동금리차입금 8,611백만원의 이자율변동위험에 대비하기 위해 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취 하는 조건의 이자율스왑약정을 체결하고 있습니다.

11. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

1) 외환위험관리당사는 소재사업부에서 외화로 표시된 거래를 수행하고 있었으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있었으나, 당기 중 소재사업부의 물적분할로 인해 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있지 않습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채는 존재하지 않습니다.

2) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 세전에 미치는 영향은 주석14에서 설명하고 있습니다.

3) 가격위험당사는 매도가능 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지는 않습니다.나. 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

다.유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다

한편, 당기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

(당기말)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년

무이자부금융부채	122,109,543	122,109,543	122,109,543	-

이자부금융부채	98,429,965	110,962,987	87,072,596	23,890,390

합 계	220,539,508	233,072,530	209,182,139	23,890,390

(전기말)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년

무이자부금융부채	116,480,577	116,480,577	114,381,237	2,099,340

이자부금융부채	106,872,682	121,026,242	75,067,937	45,958,305

합 계	223,353,259	237,506,819	189,449,173	48,057,645

라. 자본위험관리

당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 당사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).

구분	당기말	전기말

총차입금	98,429,965	106,872,682

차감: 현금및현금성자산 등	(25,638,465)	(8,538,423)

순차입금	72,791,500	98,334,260

자본총계	94,609,226	120,111,287

총자본차입금비율	76.94%	81.87%

(*1) 장단기차입금,회사채,전환상환우선주부채 포함(*2) 현금및현금성자산, 장단기예치금 포함

12. 조직도

□ 대유합금(자동차부품-AL휠 소재 사업부문)

1. 회사의 현황

(1) 영업개황 자동차 휠 제조를 위해 알루미늄을 공급하고 있습니다. 또한 지속적인 설비증설을 통한 CAPA 증가 및 수주확보 뿐만 아니라 환율과 원자재가격 변동을 많이 받는 알루미늄휠 산업의 특성상 국내외 시장의 경기 변동에 유연하게 대처하기 위해 지속적인 원가 경쟁력 확보와 독자 생존력 강화에 노력하고 있습니다. 또한 2018년 08월에는 (주)대유SE로부터 자동차 연료용기 제조사업부문(LPI)을 양수하여 사업영역을 확장하고 있습니다.(2) 시장점유율당사는 신규로 비철금속시장에 진출하여 주요 경쟁업체 현황은 삼보(11.49%), 우신(11.49%), 동남(11.49%), 세진(9.20%), 알테크노(9.20%), 한융(6.0%), 대유에이텍(5.75%) 등으로 경쟁업체 중 당사는 일곱번째로 알루미늄 합금을 제조하고 있습니다. 당사가 제조, 가공한 제품인 용탕 및 주조품 등을 (주)대유글로벌 및 시중 판매, 기타(산화재)로 판매되고 있습니다.(3) 시장의 특성자동차 휠은 타이어와 함께 차체와 땅을 연결하는 부품으로써 자동차의 중량을 분산 지지하고 엔진에서 발생한 구동력을 타이어에 전달하는 역할을 합니다. 휠은 주행과 제동, 구동시에 발생하는 토크와 노면으로부터의 충격, 그리고 차량 선회 시 원심력에 의한 횡 하중을 받는 부품이기 때문에 충격에 강한 성질의 소재인 알루미늄 휠 합금이 주로 사용됩니다. 또한, 자동차 외관을 결정하는 디자인적 요소도 있기 때문에 다양한 디자인 및 도장/가공 방식이 적용되고 있습니다.

자동차용 휠은 사용되는 소재에 따라 스틸 휠과 알루미늄 휠로 구분할 수 있습니다. 자동차 산업의 초기부터 사용되어 온 스틸 휠은 철을 주 원료로 제조되며, 알루미늄 휠은 90% 이상의 알루미늄이 포함된 알루미늄 합금(alloy)을 이용하여 제조됩니다. 알루미늄 휠은 원가경쟁력을 제외하고는 스틸 휠 대비 우수한 성능을 보이고 있습니다. 이에 따라 글로벌 완성차 제조업체들은 신차에 알루미늄 휠을 장착하는 경우가 증가하고 있습니다.

알루미늄 휠은 1980년대부터 일반 승용차의 옵션 사항으로 판매되기 시작하였습니다. 2000년대부터는 알루미늄 휠이 일반사양으로 채택되기 시작하면서 알루미늄 휠의 대중화가 시작되었습니다. 2010년대부터는 세단, SUV 뿐만 아니라 경차에도 알루미늄 휠이 기본사양으로 채택되기 시작하면서 알루미늄 휠 장착률은 약 70%에 달하고 있습니다. 특히, 알루미늄 휠은 차량의 세그먼트에 따라 장착률이 다른데 픽업트럭, SUV 등 대형 승용차는 다른 중소형차량이 비해 높은 알루미늄 휠 장착률을 보이고 있습니다.

알루미늄 휠의 가장 큰 장점은 동일한 크기의 스틸 휠 대비 무게가 약 1/3정도 가볍다는 점입니다. 예를 들어, 16인치 알루미늄 휠이 동일한 크기의 스틸 휠 대비 2.5kg정도 가볍기 때문에, 차량 한대에 장착되는 휠 4본을 알루미늄 사양으로 교체할 시에10kg 정도의 하부중량을 줄이게 될 수 있습니다.

또한, 소재 자체의 특수성과 정밀 가공이 가능한 장점도 보유하고 있습니다. 알루미늄 휠의 열 전도율은 스틸 휠 대비 약 3배정도 우수하며, 높은 열 전도율은 노면과의 마찰에 의한 타이어의 발열과 브레이크 작동에 의한 고열을 신속히 흡수하여 방출할 수 있게 하므로 타이어 및 브레이크의 성능 향상과 수명연장에 도움이 됩니다. 그리고 정밀 기계가공을 통하여 Run-out 및 밸런스가 스틸 휠 대비 우수하고 소재 자체의 변형이 적기 때문에 주행 시 떨림이나 진동이 줄어드는 효과가 있습니다.

[알루미늄 휠의 장점]

구분	특징

안전도	주행시 충격을 흡수하여 타이어 및 제동장치의 손상이 적고 안전도가 향상됨

수명	중량 감소로 인한 연료 절감 및 기타 별도의 휠 커버가 불필요하며 반영구적임

고정밀도	림을 포함한 조립부의 정밀가공을 통하여 고속 주행시 차체 떨림을 방지하며 핸들의 흔들림을 감소 시킴

방열 효과	열의 전도성이 양호하기 때문에 장시간 고속 주행시 타이어 및 브레이크 드럼내의 방열효과가 뛰어남

승차감	스틸 휠에 비해 탄력성이 좋으며 특히 비포장도로에서 우수함

멋과 품위	외관의 색상과 광택이 반영구적임

친환경성	연료절감을 통해 이산화탄소 배출량을 줄이며, 제조시 유해물질을 사용하지 않아 친환경적임

이와 같은 알루미늄 휠의 장점은 연비규제에 대응하기 위해 차량 경량화 및 연비향상을 추구하는 완성차 제조업체의 정책에 부합할 뿐만 아니라, 주행 안정 지수의 우수성으로 인해 완성차 제조업체의 알루미늄 휠 채택률은 지속적으로 높아질 것으로 예상됩니다. AL소재사업은 현재 자동차부품제조업을 영위하고 있는 (주)대유글로벌에 원재료를 공급함에 완성차시장의변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 고객의 안전 및 디자인위주의 편의사양에 대한 수요에 맞춰 알루미늄 휠에 대한 수요 또한 증가하는 상황을 감안하면향후 매출 등 양적증대가 기대됩니다. 2. 사업장 현황

지 역	사 업 장	사 업 장	소 재 지

전북 완주	㈜대유합금	본점	전라북도 완주군 봉동읍 완주산단2로 251

전북 완주	㈜대유합금	전주지점	전라북도 완주군 봉동읍 완주산단2로 251

전북 김제	㈜대유합금	김제지점	전라북도 김제시 용지면 용지로 55

3. 사업부문별 실적

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	매출액	비중

AL소재 사업부	상품매출	AL INGOT	알루미늄 휠 소재	63,671	80.22

제품매출	AL INGOT(재생)	4,454	5.61

용역매출	1,266	1.59

임대료수입	1,331	1.68

소계	70,721	89.10

자동차부품사업	상품매출	세차기	258	0.32

제품매출	LPI 가스탱크	현대/기아차등 납품	8,394	10.58

소계	8,652	10.90

[총 합 계]	79,373	100.00

주1)당사는 2018년 08월 01일 대유SE 자동차부품사업부를 사업양수함 4. 매출실적 (2018. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	2018년	2017년	2016년

AL소재 사업부	상품매출	63,671	61,659	70,938

제품매출	4,454	29,810	17,824

용역매출	1,266	-	76

임대료수입	1,331	724	834

소 계	70,721	92,192	89,672

자동차부품사업	상품매출	258	-	-

제품매출	8,394	-	-

소 계	8,652	-	-

합 계	79,373	92,192	89,672

> 매출처별 매출실적 (2018. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

AL소재 사업부	자동차부품 사업부

매출처	매출액	매출처	매출액

대유글로벌	70,332	현대자동차	4,617

대유위니아	387	기아자동차	1,345

현대리뉴어블랩 주식회사	2	한국지엠	1,362

디와이	1,031

현대모비스	176

엘에스엠트론(주)	39

(주)대유에스이	75

(주)로	6

합 계	70,721	합 계	8,652

5. 주요 제품등의 가격변동 추이 (단위: 원)

품 목	2018년

AL소재 사업부	AL INGOT(재생)	2,679

자동차부품사업	LPI 가스탱크	417,528

주1) AL소재 사업부는 KG당, 자동차부품사업부는 개당 가격임 6. 주요 원재료 등의 현황 (2018. 12. 31 기준) (단위 : 백만원, %)

품 목	원 재 료	구체적 용도	매입액	비 율

AL소재 사업부	알루미늄 가공 칩	용탕 제조	38,814	64.30%

자동차부품사업	철강	LPG 탱크 몸체 제작	1,535	2.54%

PRESS 부품	LPG 탱크 외부 부착	1,685	2.79%

조립부품	LPG 탱크 기능부품	6,247	10.35%

펌프	LPG 가스 공급부품	11,023	18.26%

부자재	LPG 탱크 기타부품	1,060	1.76%

합 계	60,364	100.00%

7. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위: 원)

구 분	2018년

AL소재 사업부	칩 외	2,143

자동차부품사업	철강	810

PRESS 부품	710

조립부품	13,799

펌프	100,237

합 계	117,699

주1) AL소재 사업부는 KG당, 자동차부품사업부는 개당 가격임 8. 생산능력 (단위: 톤,천개)

사업부문	2018년	2017년	2016년

AL소재 사업부	8,802	-	26,100

자동차부품사업	29,982	-	-

주1)AL소재 사업부 산출기준 : 용해로 용해능력 2.5MT/Hr × 24Hr/일 × 90%(일평균 가동율) × 163일(작업 일수) = 8,802MT주2) 자동차부품사업 산출기준 : 조립 기준 평균 UPH(차종별 UPH X 생산비율(사업계획기준) 합산) X 근무시간(월간 평일정규근무 10H + 특근 4회) 2018년도 8월 ~ 12월 기준 9. 생산실적 (단위: 톤,천개)

사업부문	2018년	2017년	2016년

AL소재 사업부	7,557	-	12,203

자동차부품사업	27,511	-	-

주1) AL소재 사업부 산출기준 : 18년도 12월 누적주2) 자동차부품사업 산출기준 : 18년도 8월 ~ 12월 기준 10 . 가동률 (단위: 시간,%)

사업부문	2018년	2018년	평균가동률

누적가동가능시간	실제가동시간

AL소재 사업부	3,912	3,417	87.35%

자동차부품사업	1,140	1,048	91.93%

주1) AL소재 사업부 산출기준 : 가동가능시간 :24Hr/일 × 163일 = 3,912Hr, 실제가동시간 : 일일 실제 가동 시간주2)자동차부품사업 산출기준 가동가능시간 (생산능력 기준) - 18년도 8월 ~ 12월 기준 실제가동시간 (생산실적 기준) - 18년도 8월 ~ 12월 기준 11 . 파생상품거래현황 (단위: 천$)

금융기관	헤징일자	헤징금액	헤징잔액	약정환율	사용가능기간

우리은행	2018-11-08	1,000.00	1,000.00	1,118.50	2019.01.02~2019.02.01

신한은행	2018-12-03	1,000.00	1,000.00	1,113.00	2018.12.06~2019.02.05

우리은행	2018-12-04	1,000.00	1,000.00	1,108.00	2019.01.02~2019.02.01

[총 합 계]	3,000.00	3,000.00

12 . 연구개발활동

구분	내용

2코팅 적용 검토	기존 도장 사양(분체도장) + PVC 코팅 추가 적용 검토 → US4 SR요구사항에 포함됨.

IG 개조	도넛 형상 용기 신규 개발 (입찰 진행 中_견적 제출 마감일 : 01/25) _ P1 : '19.06月

YG PE	EVENT 단계 : P1 대응(2/15), SOP('19.07月)

US4(스타렉스 후속)	업체선정 입찰 대응 _ 사양설명회 발표 - 1/28예정

다임코→GEES업체변경	ECR 승인 업무 대응 및 전차종 도면 승인 진행

13. 시장위험과 위험관리 해당사항 없음 14 . 중요 지적재산권 보유현황

구분	등록일	등록번호	명 칭

특허권	2012-05-10	제1147051호	가스차량용 듀오탱크 제조방법

특허권	2012-06-07	제1155874호	가스차량용 듀오탱크

특허권	2010-04-19	제1155875호	독립형 리저버드컵과 이를 사용하는 연료탱크

특허권	2011-06-27	제1045808호	엘피아이 차량의 연료탱크형 밸브장치

특허권	2012-02-06	제1346267호	기어펌프용 플라스틱 기어의 제조방법 및 그 제품

디자인	2012-08-22	제2011-0013100호	가스용기용 차양막

디자인	2012-08-22	제2011-0013101호	가스용기용 차양막

디자인	2012-08-22	제2011-0013102호	가스용기용 차양막

□ 스마트홀딩스(대유몽베르CC) 1. 사업의 개요

당사가 사업을 영위하고 있는 골프장 레저 산업은 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 그 수요는 크게 증가해왔습니다. 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있습니다.

(1) 산업의 특성1900년에 외국인 고문관이었던 영국인에 의해 만들어진 원산골프장을 효시로 100여년의 역사를 가지고 있는 국내 골프산업은 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승과 '99년 김대중 대통령의 '골프대중화선언' 발표 및 정부의 잇달은 골프 관련 규제완화정책 등으로 인해 호황 업종으로 부상하기 시작하였습니다. 골프장 사업에 진출하는 기업들도 과거에는 대기업 중심이었으나 최근에는 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들 중심으로 성황을 이루고 있으며, 이들 기업들은 과거 대기업과 달리 철저한 사업분석 후 골프업에 진출하는 특징을 보이고 있습니다.골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집하여 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 회원을 모집하지 않고 도착 순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.퍼블릭 골프장을 규모에 따라 구분하면 18홀 이상의 정규 퍼블릭 골프장과 9홀의 일반 퍼블릭 골프장, 3홀 이상 8홀 이하의 간이골프장 등으로 구분되며, 회원제 골프장은 18홀, 27홀, 36홀로 구분됩니다. 지역의 특성에 따라서는 산악형, 내륙형, 해안형 등으로 분류되는데 국내 골프장은 대부분 산악형으로 건설되고 있습니다.

국내 골프장 시장규모는 2008년은 36,102억원, 2009년 37,818억원, 2010년 38,275억원, 2011년 39,354억원, 2012년 40,737억원으로 경기변동과 상관없이 매년 꾸준히 성장 중인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 주변산업을 제외한 순수한 골프장 운영업체의 매출액과 캐디피의 합계 규모로 골프용품 산업, 골프연습장 산업 등 포괄적인 골프산업의 시장규모를 추정한다면 그 규모는 훨씬 커지게 됩니다. 골프장업체들의 영업이익율을 살펴보면 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있어, 회원제 골프장보다 퍼블릭 골프장의 영업이 호황을 누리고 있는 중입니다.(2) 산업의 성장성 국내 골프장 이용객수는 1980~90년 동안에는 연평균 16.0% 증가, 1990~2000년 동안에는연평균 12.5%씩, 2000년~2009년 동안에는 9.9%씩 증가, 국내 경기변동과 관계없이 매년 성장하고 있습니다. 2013년 이용객수는 내수침체에도 불구하고 전년에 비해 6.7% 늘어난 2,941만명에 달했습니다.회원제 골프장의 이용객수는 2013년에 1,735만명으로 전년보다 4.1% 증가했으며, 퍼블릭골프장의 이용객수는 1,048만명으로 전년보다 11.6% 급증하면서 사상 최초로 1,000만명을 돌파했습니다 주 5일제의 확산에 따른 국내 레저시장의 급성장 및 소득수준의 증가, 일부 계층의 전유물로 여겨던 골프에 대한 부정적 인식의 완화, 전업주부들의 여가시간 증가로 인한 여성골프의 증가 등으로 인해 국내 골프 인구는 당분간 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. [ 상기 내용 중 골프장 시장 규모, 골프장 EBITDA 이익율, 골프장 이용객수 출처 : 레저백서 2013 ] (3) 경기변동의 특성골프산업의 특성상 국내 골프장의 경우 경기변동에 크게 민감하지 않으며 다만 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보입니다. 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많으며, 1월과 2월은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승 인 등에 대한 각종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등골프 산업은 체육시설 설치 이용에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 국유재산관리법 등의 적용을 받고 있습니다.

2. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2011년 10월 5일 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. (2) 시장점유율골프장 레저 시설 개발 및 건설, 운영 산업 특성상 시장점유율은 추산하기가 어렵습니다.(3) 시장 경쟁력몽베CC는 경기북부의 수려한 자연을 그대로 복원시킨 36홀코스입니다. 북코스는 능선지형을 활용한 도전적이고 흥미있는 남성적인 코스이며, 남코스는 아기자기한 맛을 살리면서도 섬세함과 정교함이 요구되는 여성적 코스로 36홀 각각의 독립된 홀들은 저마다의 난이도와 특징을 지니고 있습니다. 특히 골프장 인근에는 궁예와 왕건의역사와 전설이 깃든 명성산과 망무봉, 그리고 아름다운 산정호수가 위치해 있어 골프와 함께 볼거리, 먹거리, 즐길거리 등 진정한 힐링을 맛볼 수 있는 뛰어난 환경을 갖추고 있습니다.이처럼 대유몽베르컨트리클럽은 뛰어난 자연환경 바탕위에 수려한 비경을 자랑함과 동시에 국내 최고수준의 골프코스를 겸비하여, 지난 4월에는 골프다이제스트가가 주관하여 2년마다 선정하는 “대한민국 베스트 골프코스”에 2회 연속 선정되었으며, 레저신문 주관으로 2년마다 선정하는 “친환경 베스트 골프장”에 '07년부터 '13년까지 총 4회 연속 선정되었습니다. 아울러, 수도권을 비롯한 인근 지역 교통접근성은 뛰어나진 않으나 양호한 편으로 평일기준 강남기준 약 1시간 30분 거리에 있습니다. 하지만 으며, 2017년 6월말 개통한 서울(구리)~포천간 민자고속도로 및 향후 제 2외곽순환 고속도로 개통될 경우 기존 3~4시간이 걸리던 서울에서 양주/포천간의 이동시간이 40분내외로 단축되어 골프산업 육성에 이바지 할 것입니다.최근 경제발전에 따른 소득향상과 다양한 문화생활의 확산으로 휴식 및 여가생활에 대한 인식이 변화되고 있으며, 주5일 근무제가 실시되면서 근로시간 단축에 따른 관광형태의 변화도 나타나고 있습니다. 주로 가족 단위의 여가활동 및 여행수요가 증대되고 있고, 그에 따라서 장기 체류형 관광패턴이 보편화될 것으로 예상됨에 따라서 리조트에 대한 소비욕구 또한 증가할 것으로 예상되며, 특히 가족 단위 여행자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 복합리조트의 수요가 급증할 것으로 보여집니다. 이러한 사회적 배경을 토대로 현대사회에 새롭게 등장한 리조트산업이 많은 발전단계를 걷고 있으며, 앞으로도 계속 성장할 것으로 예상됨에 따라, 우리는 이러한 교통입지의 장점 및 관광지로서의 입지를 최대한 부각시켜 몽베르만의 특화된 사업 및 상품을구상하고 있습니다.

마지막으로 철저한 회원 관리 기존 회원제 골프장에 대한 회원 관리를 보다 철저히 하여 특히 시세 관리 등 회원의 동요가 될 수 있는 요소를 제거함으로써 회원들에게 신뢰를 줌으로 이탈을 방지하고, 회원수를 탄력적으로 조절해 나감으로써 회원에게 전략적 권한부여를 통해 서비스의 질을 향상하고자 합니다.

3. 주요 제품 서비스 등 골프장 운영 등 당사 주요 서비스별 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

사업부문	품 목	2017년	2018년	비 고

골프장 운영	입장매출	10,722,589	83.27%	-

대여매출	1,356,982	10.54%	-

기타매출	796,931	6.19%	-

합 계	12,876,501	100.00%	-

(주)스마트홀딩스 지분	6,064,832	(47.1%)

※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2018년 02월 03일(직전사업연도: 2017년 02월 01일) ※ 제63기(전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 등에 따라 작성되었습니다. 4. 영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황당사는 (주)동강홀딩스와 공동으로 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설과 관련된 인적 및 물적설비 및 일체의 권리의무를 양수하였으며 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다.

(2018. 12. 31) (단위 : 천원, 명)

구 분	소재지	토 지(코스포함)	건물	구축물	시설장치	합 계	종업원수	비고

대유몽베르컨트리클럽	경기도 포천시 영북면	190,317,977	15,146,241	11,760,533	65,977	217,290,727	29명	-

(주)스마트홀딩스 지분	89,639,767	7,133,879	5,539,211	31,075	102,343,933	-	(47.1%)

※ 종업원수 감소원인 : 코스관리 외주화에 따른 인원 감축

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

종합리조트 사업 추진 산정호수, 명성산 등 몽베르CC 주변의 관광지를 연계 활용하여 지방골퍼 유치 및 가족단위의 레져 상품 개발 / 홍보를 통한 수도권 이외 인접 지역(지방) 수요자 유입 극대화를 위해 현재 보유중인 84만평 부지 중 유휴부지 10만여평을 활용하여 객실 50실 규모의 콘도설립 및 퍼블릭 9홀 조성사업을 전개하여 골프장을 하나의 놀이 문화로 정착시켜 몽베르CC 특유의 상품화를 추진하고 있습니다.

5. 매출 등에 관한 사항 가. 매출실적 등

(2018. 12. 31) (단위 : 천원)

구 분	2017년	2018년	비 고

몽베르CC	(주)스마트홀딩스	몽베르CC	(주)스마트홀딩스

골프장 운영 (스마트홀딩스47.10%)	매출액	12,876,501	6,064,832	13,209,152	6,221,511	-

영업이익	11,489	5,411	635,440	299,292	-

당기순이익	(1,921,165)	(904,869)	(2,163,494)	(1,019,006)	-

※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2018년 02월 03일(직전사업연도: 2017년 02월 01일) ※ 제63기(전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호 '수익' 등에 따라 작성되었습니다.

나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직 - 판 촉 : 10명(외부영업 5명) - 예 약 : 3명(2) 판매경로

- 고객 직접 예약에 의한 예약 - 거래선을 통한 예약 - 힐튼 예약망을 통한 예약 - 판매사원을 통한 예약 - 여행사를 통한 예약(3) 판매방법

- 골프 리조트의 매출유형: 그린피, 카트, 객실, 식음료, 상품 등 - 판매방법 : 현금, 카드결제 등

다. 판매전략

- 적극적 홍보 및 대고객 서비스 극대화 - 고객관리, 거래선 관리 등 6. 시장위험과 위험관리7. 파생상품 계약현황8. 경영상의 주요계약 등

9. 연구개발활동

10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 6번~10번 항목은 해당사항 없습니다.

□ (주)위니아대유((주)대유위니아)

1. 사업의 개요

당사는 종합가전제품 제조를 사업목적으로 설립되어 김치냉장고 외 다양한 주방/생활가전을 제조하고 있습니다.

당사는 주력 상품인 김치냉장고와 미래 성장 동력인 전기밥솥을 미식가전으로 카테고리 사업부분을 구분하고 딤채와 딤채쿡 브랜드를 사용하고 있으며, 프리미엄 냉장고는 프라우드, 기타 주방/생활가전 상품은 위니아 브랜드명으로 관리하고 있습니다

가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요

당사가 영위하고 있는 가전산업이란 가정용 전자제품과 전기제품을 제조하고 판매하는 산업을 말합니다. 전자제품이란 전류를 정보전달매체로 사용하는 기기를 일컫고, 전기제품이란 전류를 에너지원으로 사용하는 기기를 말합니다. 전자제품에는 TV 등의 영상기기와 오디오 등의 음향기기가 포함되고 전기제품에는 냉장고, 세탁기, 에어컨 등이 포함됩니다.

가전제품은 시대적 특징, 크기, 사용환경 등 여러가지 기준에 따라 다양한 방법으로 분류 가능합니다. 초기 가전제품의 색상을 반영하여, TV/비디오 등의 영상기기로 대표되는 흑색가전과, 냉장고/세탁기 등으로 대표되는 백색가전으로 분류하기도 하며, 제품 크기에 따라 대형가전과 소물가전으로 분류하기도 합니다. 최근에는 제품 기준의 분류 보다는 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 생활가전과 주방가전이라는 카테고리로 구분하는 추세입니다.

[가전산업 분류]

[미식가전 사업]

당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

김치냉장고의 등장 및 확대는 주거문화의 변화에서 기인합니다. 기존의 냉장고에 김치를 전문 보관하는 컨셉의 제품은 1984년에 출시된 적이 있습니다. 그러나 1980년대 주거환경에서 김치 전용고는 필요성이 없어 그대로 사장되었으나 아파트 주거비율이 폭발적으로 늘어나는 1995년 이후, 김치 냉장고에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔습니다.

[아파트 증가추이]

(단위 : 천호)

출처 : 2010 인구주택총조사 전수집계 - 통계청

김치냉장고 출시 후 가장 큰 전환점은 스탠드형 김치냉장고의 등장입니다. 김장독에서 착안한 뚜껑형 제품의 형태가 10년 넘게 유지되었으나, 김치냉장고에 김치 외 야채, 과일 등을 보관해 본 소비자들이 경험을 바탕으로 김치냉장고의 보관 성능에 대한 만족도를 느끼면서, 김치냉장고에 보관하고자 하는 식자재가 늘어나게 되고, 이는 대형화 제품을 개발하는 동기가 되었습니다. 뚜껑형 제품은 깊이 있는 김치통을 꺼내는데 불편함이 있어, 스탠드형으로 진화하게 되는데 이는 제품의 가격 상승을 통해 김치냉장고 시장이 1조원 이상으로 확대되는데 큰 기여를 합니다.

[주방/생활가전 사업]

당사가 분류하는 주방/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 가정용 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다.

최초의 전기 에어컨은 1902년 뉴욕 주에서 윌리스 캐리어에 의해 발명되었습니다. 그가 설계한 최초의 에어컨 시스템은 인쇄 공장에서 사용되었는데, 공장의 온도 및 습도 변화가 잉크 노즐에 영향을 미치는 것을 해결하기 위해 개발된 것으로 초기 시스템은 수년간 기계를 냉각시키는 용도로만 사용되었습니다. 이 후 캐리어는 시스템을 개량해 사무, 주거 환경에 적용하여 더운 여름에도 쾌적하게 활동 할 수 있게 해주었고, 더위와 관련된 질병 사망률을 최대 40퍼센트까지 감소시켜 삶의 질을 향상시켰습니다.

국내에는 1960년대 범양상선에서 일본 다이켄 제품을 수입 판매하며 소개되었고, 국내 제조사에서는 1975년 금성사(현재 LG전자)가 에어컨을 출시하였으며, 이후 대우전자, 삼성전자에서도 제품을 출시하였습니다.

(2) 산업의 특성 및 현황 [미식가전 사업] 당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

마당이 없는 도심형 아파트, 빌라 등으로의 주거 환경 변화에 대응하여 기존에 없던 새로운 개념의 김치냉장고를 개발되면서, 해외에는 찾아볼 수 없는 한국만의 신규 수요를 창출되었습니다. 규모면에서는 연간 1조원 이상의 시장규모를 형성하여 냉장고, TV, 에어컨, 세탁기와 함께 5대 가전 품목에 포함되어 있습니다.

[5대 가전 생산액 규모]

(단위 : 억원)

출처 : 통계청 품목분류별 사업체수, 생산액, 출하 및 연말재고액(10명이상, 2017년)

김치냉장고는 직접적 경제 효과 외에도 김장 문화의 유지에 기여하였습니다. 김장은 단순히 장기간 섭취할 김치를 만드는 단순한 행위가 아니라, 친척, 이웃이 모여 함께 김장을 담그는 과정을 통해 협력과 결속을 강화하는 기회를 제공하고, 나눔의 전통을 계승하여 김장철마다 지역사회, 자원봉사단체를 통해 사회적 유대감을 키우는 역할을 하고 있습니다. 이런 문화적 가치를 인정받아 김장은 2013년 유네스코 인류무형문화유산에 등재되었습니다.

김치는 한국 고유의 향신료와 해산물로 양념하여 발효한 한국적 방식의 채소 저장 식품을 일컫습니다. 김치는 계층과 지역적 차이를 떠나 한국인의 식사에 필수적인 반찬으로, 김치는 가장 소박한 끼니이지만, 가장 사치스러운 연회에서도 빠질 수 없는 반찬으로 한국인 사랑을 받는 음식입니다.

역사적으로 한국 사람들은 춥고 긴 겨울을 나기 위해 늦가을이면 많은 양의 김치를 담그는데 이를 김장이라고 합니다. 이때 담근 다량의 김치들은 장기보관을 위해 땅속에 묻은 김장독에서 보관을 하게 되는데, 1980년대 들어 한국의 주거형태는 마당을 둔 단독주택에서 마당이 없는 아파트 또는 빌라형태로 변화를 겪게 됩니다. 아파트나 빌라를 위한 김장독의 대체제가 김치냉장고 산업의 시작이라고 볼 수 있습니다.

김치냉장고는 식품의 신선 보관을 목적으로 하는 냉장고에서 김치 보관에 대한 부분을 특화한 파생제품으로 시작했으나, 발전을 거듭하며 독립된 특화 산업으로 성장하게 됩니다. 장기적으로 저장하여 오래 먹기 위해 또 맛과 영양을 높이기 위해 채소를 소금이나 식초에 절이는 것은 한국 외 많은 사회에서 흔한 일이지만, 김치와 같이 그 맛의 변화 시기를 조절하기 위해 별도의 냉장고를 사용하는 행태가 자리잡은 국가는 한국이 유일합니다. 또한 그 과정에서 사용자 스스로 채소, 과일, 육/어류 등을 김치 냉장고에 나누어 보관하게 되고 사용경험을 통해 보관 기간과 성능에 만족도를 느끼게 되면서 김치냉장고의 사용목적은 김치 보관을 넘어서 다용도 신선식품 보관으로 그 영역을 확장하게 됩니다. 김치냉장고가 시장에 선보인지 20여년이 지난 지금 한국인은 김치냉장고를 일반냉장고의 대체제가 아니라 보완제이자 필수가전으로 인식하고 있습니다.

또한 2018년 소비자조사 결과에 따르면 소형평수 신혼가구를 중심으로, 생애 첫 냉장고로 일반냉장고를 구매하는 대신에 김치, 냉장, 냉동보관이 모두 가능한 4도어 스탠드 김치냉장고로 대체하여 구매하는 경향도 보이고 있습니다.

김치냉장고의 트렌드를 보면 매년 '대형화' 라는 표현이 등장하는데, 1룸 1도어 뚜껑형에서 시작한 제품은 대형화에 맞춰 2룸 2도어로 바뀌게 됩니다. 제품이 점점 높아지며 김치통을 넣고 빼는데 어려움을 느끼자 하부에 서랍을 설치하여 편의성을 개선한 제품도 등장합니다. 그러나 지속되는 대형화 추세에 뚜껑형 구조로는 대응에 한계가 있어, 냉장고와 비슷한 형태를 띈 스탠드형 제품이 출시되며, 500L대까지 용량을 키우게 됩니다. 현재 김치냉장고 시장은 뚜껑형과 스탠드형 시장이 구분되어 있습니다. [김치냉장고 방식별 특징]

[주방/생활가전 사업] 당사가 취급하고 있는 에어컨, 공기청정기, 세탁기, 건조기, 프리미엄 자연가습기, 스포워셔, 제습기, LED TV, 냉장고, 전기밥솥, 전기주전자, 전기레인지, 고속주서기 등의 가전제품은 기본적인 생활 환경을 제공하며, 나아가 사용자의 노동력과 시간을 줄이고 편의성을 높여, 삶의 질을 향상시키는 역할을 합니다. 전체 가전시장 규모는 14조원(당사 추정) 수준이며, 노동집약적인 가전산업의 지속적인 발전을 통해 종사자 수를 늘려 일자리 창출에 기여하는 바도 크다고 할 수 있습니다.

종합 가전사업은 노동, 기술, 자본의 복합산업으로, 각각의 특징은 아래와 같습니다.

글로벌화가 진행되면서 제조사는 생산원가 절감을 위해 인건비 절감과 물류, 관세 등을 고려해 대륙별 생산거점을 선정하여 경쟁하고 있습니다. 이로 인해 대형 제조사 대부분의 경우 고부가 가치 제품군은 국내 생산, 저부가 가치 제품군은 해외 생산의 형태로 이원화하고 있으며, 해외 생산 법인을 보유하지 못한 중소형 제조사는 해외 업체와의 OEM/ODM 등의 형태를 통해 제품을 조달하고 있습니다.

가전시장은 신제품 출시 주기가 매우 짧은 분야로 늘어나는 소비자 니즈와 제조사의 치열한 신제품 경쟁이 맞물려, 빠른 기술 발전이 이루어지고 있습니다. 과거 제품 본연의 기능이 제품의 세일즈 포인트였다면, 근래에는 제품의 디자인적 요소도 구매의 주요 요소로 작용하고 있어 제조사별 디자인 역량을 지속 강화하고 있는 추세입니다.또한 사물인터넷(IoT)의 발달과 더불어 가전과의 융합이슈가 가까운 미래 가전사업의 발전 방향이라고 예상됩니다. 한편, 종합가전은 대규모의 설비 투자, 유통망 구축, AS망을 보유해야 하며, 가격이 높은 대형 제품일수록 높은 브랜드 신뢰도를 요구 받습니다. 때문에 대형 가전 라인업을 보유한 종합가전사업은 대규모 자본을 갖춘 대기업 영역이라고 볼 수 있습니다.

(3) 산업의 계절적 요인[미식가전 사업]

당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

김치냉장고는 계절성 상품으로 9~12월에 걸친 김장시즌에 연간 판매수량의 60% 이상이 몰려있는 형태이며, 극성수기인 10~11월 두달 판매가 연간 수량의 40% 이상을 차지하는 구조입니다. 극성수기의 시장 시점은 매해 평균기온에 따라 1~2주의 차이를 보이지만, 기후의 영향으로 성수기 판매량이 큰 영향을 받지는 않습니다.

또한, 김치냉장고의 대형화 및 필수가전화가 진행됨에 따라 성수기 집중 비중은 낮아지고 있으며, 지난 3년간의 매출실적을 보면 상반기 매출은 차츰 증가하고 있습니다. 향후에도 성수기 매출 집중도는 점차 해소되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다.

[주방/생활가전 사업]

주방가전 제품의 경우 계절적 특성은 없으며, 라이프 스타일 변화에 따른 트렌드에 영향을 많이 받는 편입니다. 웰빙 이슈로 인한 에어플라이어, 유해가스 논란으로 인한 전기레인지, 분유온도 조절이 가능한 온도조절 전기포트, 쿠킹클래스 유행으로 인한 미니오븐 등 특정 트렌드에 따라 해당 제품의 수요가 변동되는 특성을 가지고 있으며, 판매량은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

에어컨, 제습기 등은 여름철에 판매가 집중되는 계절적 특성을 가지고 있으며, 평균 온도 및 강수량 등의 기후 영향에 민감한 제품입니다. 프리미엄 자연가습기의 경우에는 공기청정 기능이 있는 4계절 가전제품이나, 시장에서는 가습기의 대체재로 인식하여 건조한 겨울에 수요가 집중되어 있습니다. 다만, 환경변화에 따른 공기조화 이슈가 1년 내내 지속되면서, 에어컨은 최근 냉방 외에 청정/제습/난방 등의 추가 기능을 포함하여 4계절 가전제품으로 변화를 시도하고 있으며, 이를 통해 여름철 집중도를 낮추려 하고 있습니다.

(4) 경기 변동과의 관계

[미식가전 사업] 당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

김치냉장고는 권장사용기한이 7년인 대표적인 내구재로 비교적 일정한 교체주기를 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 수요가 변동되기 보단 사용기한 경과 및 신규입주/이사 등의 사유로 구매가 이루어지는 경향이 존재합니다. [경제심리지수와 김치냉장고 시장]

출처 : 통계청

2008년 미국발 글로벌 위기에도 김치냉장고의 수요는 지속적으로 증가되는 추세를 보이고 있습니다. 김치냉장고 수요는 배추 가격 폭등으로 김장량이 감소한 2012년을 제외하곤 경기변동과 무관하게 큰 변동없이 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

[주방/생활가전 사업]

생활가전제품은 대부분 대체재가 존재하는 편입니다. 예를 들면, 에어컨의 대체재로 선풍기가 존재하고, 선풍기 대신 부채를 사용할 수 있습니다. 하지만, 건강/생활가전제품의 본질은 인간에게 편의성을 제공하는 것에 있습니다. IT의 발전으로 인간은 보다 더 편리한 방법을 추구하고 있으며, 현재에는 사물인터넷(IoT)을 가전제품에 적용하는 수준에 이르렀습니다. 따라서, 불황기에 대체재 사용으로 인해 수요가 감소할 가능성은 낮으며, 대부분 사용기간 경과에 따른 교체수요에 영향을 받습니다.

주방가전 역시 건강/생활가전과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 다만 주방가전에는 냉장고, 밥솥 등이 속해있으며, 해당 제품들은 보완재보다 필수재 성격이 강한 제품입니다. 냉장고의 경우 대체재가 없는 반면, 음식의 변질에 따른 부작용은 크므로 경기 변동의 영향이 상대적으로 적습니다. 또한, 밥솥의 경우 가스레인지를 통한 취사 등의 대체 방법은 있으나, 취사 품질에 대한 기대가 높고, 사용빈도가 매우 높기 때문에 불황기에도 수요는 꾸준히 발생하는 제품입니다. 따라서, 주방가전 사업은 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 것으로 볼 수 있습니다.

(5) 라이프 사이클

전통적인 가전제품시장은 성숙단계에 접어들어 성장이 미미한 상태이나, 가전제품은 필수재 성격으로 인간의 삶과 밀접한 관계에 있어 꾸준한 교체수요가 발생되고 있으며, 최근 사물인터넷(IoT)의 발전과 소비자 욕구의 다양화로 가전과 정보통신 부문이 융합된 신제품이 등장하고 있습니다. 이처럼 생활환경의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인해 제품의 라이프 사이클이 점차 짧아지는 추세에 있습니다.

(6) 경쟁 상황

[미식가전 사업] 당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 김치냉장고는 가전제품 중 크기가 가장 큰 제품에 속하며, 수백가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 개발, 생산에 높은 기술력과 노하우가 필요하며, 이러한 특성상 대규모 생산 설비 투자가 필요한 사업으로, 진입장벽이 높아, 국내에서는 당사와 삼성전자, LG전자, 대우전자 4개사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 대기업과의 치열한 경쟁 속에 20년간 김치냉장고 시장을 1위로 선도해오고 있습니다.

일반 가전제품과 마찬가지로 김치냉장고는 가전 전문 혼매점(하이마트, 전자랜드 등), 할인점(이마트, 홈플러스 등), 백화점, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 각 제조사의 전속 매장에서 구입할 수 있습니다. 온라인쇼핑의 발달로 홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰을 통한 구매도 지속적으로 증가하고 있지만, 높은 가격대와 구입시 평균 6년 이상을 사용하는 제품의 특성상 매장을 방문하여 실물 확인 후 구입하려는 성향이 강한 제품입니다. 때문에 매장에 진열된 제품 위주의 판매가 이루어 지며, 제조사마다 매장 내 좋은 진열 공간을 차지하려는 경쟁도 치열합니다.

김치냉장고 구매시 소비자들이 고려하는 부분은 브랜드, 사용 편의성, 디자인, 가격 등 여러가지가 있으나 가장 중요한 요소는 김치의 맛(김치를 오랫동안 신선하고 맛있게 보관하는 성능) 입니다. 김장 김치는 동일한 김치를 가족, 지인들과 나누어 가지게 되며 각자의 김치냉장고에 보관하여 그 맛을 평가하게 됩니다. 때문에 '우리집 김치는 괜찮던데, 이집 김치는 변했네', '어느회사 제품이 김치맛이 좋네' 라는 평가결과는 자연스레 공유되고, 지인의 지인을 통해 구매에 영향을 미치게 됩니다. 당사는 2018년 김치냉장고 브랜드별 기능적 이미지 조사에서 김치저장성능, 김치숙성성능 등이 가장 좋은 브랜드로 조사된 바 있습니다.

앞서 언급한 대로 김치냉장고는 보관 성능, 기술력에 대한 부분을 김치 맛으로 평가받기 때문에 각 제조사는 김치 맛에 대한 연구를 지속적으로 하고 있고, 마케팅도 김치 맛과 김치가 주는 효능에 대한 부분에 집중하고 있습니다. 이 부분에 있어 당사는 1993년부터 김치연구소(현 발효미과학연구소)를 운영하고 있고 타사 역시 식품에 대한 연구조직을 가지고 있습니다. 때문에 큰 시장 규모에도 불구하고 해외 가전업체들이 접근할 수 없는 진입장벽을 구성하고 있습니다.

김치냉장고 대용량화에 따라 김치 외 다양한 식품의 숙성, 보관을 희망하는 고객 니즈를 반영하여, 김치를 종류별로 맛있게 숙성하는 기능 외에도 쇠고기숙성, 돼지고기숙성, 묵은지숙성 등 다양한 숙성 기능을 연구하고 있으며, 채소/과일보관, 쌀보관, 주류보관, 장류보관 등 다양한 식자재의 맞춤보관온도를 연구하고 있습니다.

뚜껑형에 비해 스탠드형은 외관디자인에 대한 고려 비중이 높게 나타난 점을 볼 수 있는데, 주방인테리어에 대한 관심과 투자가 늘어남에 따라, 그 구성요소인 김치냉장고도 디자인의 중요성이 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 부분에 대응하고자 2015년 디자인 차별화에 초점을 둔 딤채마망을 출시하였고, 유려한 디자인과 색감을 통해 소비자들의 많은 관심과 선택을 받기도 했습니다. 2016년에는 1~2인 가구 트랜드에 맞춘 소용량 스탠드 김치냉장고인 딤채쁘띠를 출시하였습니다.

[딤채 마망 디자인]

[주방/생활가전 사업]

당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 에어컨에 대한 내용만 기재하였습니다.

국내 에어컨 시장은 삼성전자와 LG전자가 85%이상의 압도적인 점유율을 보이고 있고, 당사, 캐리어, 대우, 센추리 등 중견업체들이 나머지 15%를 나눠가지는 과점 시장입니다. 브랜드 파워가 절대적인 에어컨 시장이지만, 당사는 한국능률협회 컨설팅에서 실시한 2015년 에어컨 관련 브랜드 조사에서 최초인지도 부문 3위, 비보조 인지도에서 2위를 차지하였습니다. 특히 2015년 들어 상승한 부분은 신회사 출범과 함께 종합가전회사로 도약하고자 하는 당사에 대한 기대가 반영된 결과라고 볼 수 있습니다.

출처 : K-BPI (한국산업의 브랜드파워), 한국능률협회 컨설팅

에어컨은 반제품 형태의 에어컨 실내기, 실외기를 각 가정의 환경에 맞게 위치하고 배관 연결을 필요로 하는 사업으로 브랜드, 성능(에너지소비효율), 품질, 가격 외 설치 비용 및 설치 품질, 성수기 설치 시간도 경쟁의 한 요소입니다. 또한 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인테리어적인 요소도 매우 중요해서, 디자인 트렌드에 대응하지 못하는 브랜드는 도태될 수 밖에 없습니다.

2016년부터는 사물인터넷(IoT)을 통한 외부 전원제어가 가능해야 소비효율 1등급을 받을 수 있어서, 해외 브랜드나 국내 중견업체들에게는 진입장벽이 형성되는 경향이 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업 개황

당사는 국내에 양판점, 할인점, 백화점 등의 혼매 유통채널 외에 178개 의 전속유통점을 운영하고 있는 대유위니아서비스로 나뉘어져 있으며, 주력 판매제품인 김치냉장고의 시즌성을 고려 시즌샵의 형태도 탄력있게 운영하고 있습니다. 당사가 전속 유통력을 보유하고 있다는 점은 매우 큰 장점으로, 향후 당사가 지향하는 종합가전사로의 도약에도 큰 역할을 할 예정입니다.

김치냉장고 외 다수의 제품군을 확대하여 매출의 시즌 집중도를 완화하려는 작업이 진행 중이며 에어컨 및 냉장고, 밥솥 등이 큰 역할을 할 것으로 예상합니다.

[국내 전속 유통점 현황]

(기준일 : 2018년 12월 31일)

지 역	점 수

서 울	32

경 기	45

충 청	26

호 남	18

영 남	18

부 산	18

웰 빙(직영점)	21

합 계	178

당사는 중국 거주 교민 및 조선족을 대상으로 김치냉장고 판매를 위해, 상해에 법인을 설립하였으며 현재는 김치냉장고 외 에어워셔, 제습기, 냉장고 등의 판로 개척에도 힘쓰고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 중국산 제품을 본사에 소개, OEM/ODM 사업 및 부품 조달을 위한 구매사무소의 역할을 함께 수행하고 있습니다. 또한 다양한 지역에 해외 거래선을 가지고 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다.

[해외 법인 및 주요 거래선 현황]

구분	지역	구분	거래품목

중국	상해	거래선	김치냉장고 외

미국	NEW YORK	김치냉장고

LAKEWOOD

캐나다	VANCOUVER

일본	TOKYO

호주	SYDNEY

뉴질랜드	AUCKLAND

당사는 김치냉장고의 매출 확대, 매출의 김치냉장고 편중 해소의 두가지 목표를 달성하기 위하여 사업별 다양한 신제품 출시를 진행해 왔고 앞으로도 그 행보를 이어나갈 예정입니다. 또한 판매 채널별 전속 모델을 제공하여, 채널간의 경쟁을 최소화 하고, 채널별 소비자의 특징을 반영한 제품을 제공, 각 채널의 판매를 확대할 수 있는 조건을 제공해 나가고 있습니다.

(2) 목표 시장

[미식가전 사업]당사의 주력제품인 김치냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다.

김치냉장고 출시 초기 주요 타겟은 주택거주에서 신규 아파트, 빌라 등으로 이동하는 30~50대 고소득층이었습니다. 그러나 공동주택 거주비율이 높아지고, 김치냉장고가 보편화 되면서 소득수준에 대한 영향은 줄었고, 수도권 특히 강남권을 위주로 형성된 주요 영업지역도 현재는 지역별 특성 없이 전국적으로 고른 분포를 보이고 있습니다.

당사는 'The original dimchae' 라는 광고카피와 함께 초창기부터 딤채를 사용해 온 중장년층 대상으로 확실한 No 1. 브랜드로 인지되고 있습니다. 하지만 필수가전으로서의 인식이 높아져 혼수, 이사 등의 시기에 맞춰 냉장고, 에어컨, TV 등과 함께 묶음 구매하는 형태가 늘게 됨에 따라, 김치냉장고 외 제품이 부족한 당사는 통합 구매층 대응에 어려움을 겪었습니다.

그러나 2014년 신회사 출범이후 당사는 이러한 부분에 대응하기 위해, 냉장고, 에어컨, TV 등의 라인업을 보강하였습니다. 또한 뚜껑형에서 스탠드형으로의 이동이 진행 됨에 따라, 스탠드형 제품의 시장 점유율 증가를 통해 메탈도어 라인업을 추가하여 트렌드에 대응하고, 딤채 마망이라는 디자인 차별화 제품을 출시하여 신혼 부부 등 젊은 층을 공략하고 있습니다.

또한 1~2인 가구, 실버세대 등에 특화된 김치냉장고 연구를 통해 틈새시장 공략도 진행하고 있습니다. 1~2인 가구는 김치냉장고를 사용하지 않았던 잠재 수요층으로 그들의 라이프 스타일에 맞는 소형 김치냉장고 개발은 새로운 시장을 열 수 있는 기회 입니다.

[주방/생활가전 사업]

당사가 분류하는 주방/생활가전 사업은 여러 제품군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다.

당사는 2015년까지 벽걸이형 에어컨을 주력으로 하고 있었으며, 해당 제품의 주요 타겟은 1~2인 가구의 소규모 주택 및 상점, 사무실 등으로 실제 가정용 멀티형(2 in 1) 에어컨 시장 대응에는 어려움이 있었습니다. 그러나 신규투자를 통해 2016년 스탠드형 및 멀티형 신규 에어컨을 출시하여, 삼성전자와 LG전자가 양분하고 있는 가정용 멀티형 시장에 도전장을 던졌습니다. 당사는 자동차 에어컨 기술력을 바탕으로 가정용 에어컨으로 발전시킨 위니아 브랜드에 대한 소비자 인지 부활을 목표로 잡고 있으며 지속적인 투자를 통해 시스템 에어컨을 포함한 전 사업 영역에 대응해 갈 예정입니다.

(3) 회사의 핵심 경쟁력(가) 브랜드 파워

김치냉장고 시장의 계속적인 성장과 함께 20년 넘게 선두 주자로 자리할 수 있었던 원동력은 회사와 소비자 간 상호작용을 통해 딤채라는 브랜드를 키워 온 결과라고 할 수 있습니다.

상호작용이란, 회사는 소비자의 니즈에 맞는 제품과 서비스를 제공하고, 소비자는 믿고 사용할 수 있는 브랜드라는 신뢰를 쌓아가는 과정을 의미합니다. 당사는 이 과정을 위해 제품별 전문 연구인력을 보유하고 R 분야에 아낌없는 투자를 하고 있으며, 부품의 조달, 완제품 생산, 출하관리, 사후관리에 이르기까지 높은 수준의 품질 관리 기준을 적용하고 있습니다.

그 결과 당사는 다음 표와 같이 각종 기관이 선정한 브랜드 관련 인증 및 시상 부분에서 눈부신 성과를 이루고 있습니다.

[브랜드 인증 및 시상 내역]

당사는 김치냉장고를 포함한 미식가전 사업 외 주방/생활 가전 사업으로의 확장을 지향하며, 특색에 맞는 제품군을 확대하여 나갈 예정입니다.

(나) 디자인 우위

가전제품 디자인은 제품의 특성과 구조를 종합적으로 이해하고 디자인에 녹일 수 있는 역량을 필요로 합니다. 때문에 중견기업의 경우 해당 인력자원이 한정적이어서, 외주 디자인 전문 회사를 통해 디자인을 조달하는 현실입니다. 그러나 이 경우 자사의 디자인 철학을 상세히 반영하기 어려워 디자인 경쟁력을 내세우기에는 한계가 있습니다.

당사의 경우 2014년 초 3명의 인원으로 외주 디자인 관리해오던 디자인팀 개념의 조직에서 2016년부터 현재까지 CEO 직속의 디자인센터로 격상시켜, 현재 임원 포함 13명 체제로 조직을 강화시켰으며, 2019년 현재 자체 디자인 율을 높이고 제품별 디자인에 당사 만의 정체성을 정립해 가고 있습니다. 특히 2019년 부터는 대우전자 인수로, 대우전자 디자인센터와의 긴밀한 협력을 통해 많은 시너지 효과를 발생 시키고 있습니다.

또한 2017년부터 선행디자인기획 Part를 신설하여 선행디자인기획에 박차를 가하고 있습니다. 특히, 2018년 부터 ’선행/전략 팀’을 신설하여 선행전략기획업무를 본격화 하였습니다.

2017년부터 한국산업기술평가관리원에서 주관하는 디자인 혁신역량 강화 사업을 필두로 국가기관의 지원과 여러 인프라기업과의 협업을 기획 및 진행하여 선행디자인 개발 및 디자인 혁신역량 강화를 본격화시키고자 노력하고 있으며, 2018년도에는 신규과제 1건을 추가로 진행함으로써 선행디자인 혁신역량을 더욱 강화시키고 있습니다. 2019년 현재 총 2건의 정부지원과제를 수행 중에 있습니다. 디자인연구소는 디자인경영조직으로 재조직된 2015년부터 세계 4대 디자인 어워드인 IF, red-dot, GOOD DESIGN, IDEA 등 대표적인 해외 어워드에서 매년 성과를 이뤄내고 있습니다. 특히 2017년은 일본 GOOD DESIGN을 수상함으로써, 세계 4대 디자인어워드 그랜드 슬램 이라는 성과를 이뤘으며,2018년 일본 GOOD DESIGN에서도 수상 실적을 이뤄냈습니다. 2018년도에는, 디자인센터 이래 최초로 IDEA 컨셉디자인부문에서 2건의 수상을 하면서, 선행 컨셉디자인 경쟁력을 입증하였습니다. 또한 산업통상자원부가 주최하고 한국디자인진흥원이 주관하는 '2017년 글로벌 생활명품' 에 당사의 제품이 선정되어 글로벌 생활명품으로서의 가치도 인정받았습니다. 이처럼 디자인연구소는 계속하여 당사 디자인의 우수성을 입증하고 소비자에게 그 혜택을 제공할 수 있도록 노력할 예정입니다.

(다) 기술력 우위

당사는 지속적으로 R 투자하고 있으며, 연구개발본부를 운영하고 있습니다.연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장, 위니아개발실장을 포함한 10개팀, 약 100여 명 의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 미식가전, 주방ㆍ생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다. [ 보고서 제출일 현재 지적재산권 보유현황 ]

구분	특허	실용신안	디자인	상표	총계

출원	등록	출원	등록	출원	등록	출원	등록

국내	944	736	3	5	10	606	6	258	2568

해외	미국	-	13	-	-	4	12	-	2	31

중국	-	10	-	-	1	33	2	17	63

일본	-	3	-	-	-	5	2	2	12

기타	7	-	-	-	2	26	20	52	107

계	7	26	-	-	7	76	24	73	213

총계	951	762	3	5	17	682	30	331	2781

(4) 시장 점유율

[김치냉장고 최근 3개년 판매량 기준 시장점유율]

2018년	2017년	2016년

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

대유위니아	38.65%	대유위니아	37.97%	대유위니아	34.79%

A	29.70%	A	31.45%	A	34.39%

B	27.77%	B	26.59%	B	26.27%

3사 합계	96.13%	3사 합계	96.01%	3사 합계	95.45%

출처 : 당사추정치, GFK 데이터 기준 당사의 보정작업을 통한 추정치

김치냉장고 점유율에 대한 객관적인 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 사설기관인 GFK 데이터를 통하여 시장점유율을 추정하고 있으며, GFK상 데이터와 당사 실매출 차이에 대해 일부 보정작업을 통해 시장점유율을 추정하고 있습니다.

다. 신규 사업[미식가전 사업]

1~2인 가구의 지속적인 성장, 라이프 스타일에 따른 김치 취식 형태와 양의 변화와 같은 환경적 요인을 지속적으로 추적하고 있으며, 스탠드형과 뚜껑형의 카테고리 구분을 떠나 새로운 컨셉과 기술을 선행 연구하며 미래를 준비하고 있습니다.

당사는 미식가전 신규 성장동력으로 전기밥솥 사업에 진출했으며, 2015년 12월 런칭한 10인용 IH압력밥솥을 시작으로 2016년은 밥솥 기종별 라인업 (6인용 IH압력, 열판압력, 일반, 업소용 등) 을 확보하고, 2018년까지 경쟁사와 차별화된 라인업 경쟁력 확보를 목표로 제품 개발중에 있습니다.

출시와 함께 국내 온, 오프라인 유통 입점과 더불어 신 성장 유통인 면세점까지 입점에 성공한 딤채쿡은 2016년 하반기 하이얼 Casarte (하이얼 Premium 브랜드) 와의 OEM 계약을 체결하고, 독자적 유통망 (중국상해법인을 통한 중국시장 진입) 구축을 통하여 중국시장에 진출하였고, 추가로 미주 시장 아시안 마켓 진출을 필두로 지속적인 시장확대를 할 예정입니다.

또한 김치연구소를 발효미과학연구소로 확대 개편하며 밥소믈리에 (일본 취반협회가 주관하는 국제 자격증으로 매년 전세계에서 약 90여명을 배출) 를 육성, 쌀과 밥맛에 대한 본질적 연구와 당사만의 특화된 밥맛을 위한 알고리즘을 개발하고 있습니다. 딤채를 위해 김치를 연구하듯, 딤채쿡을 위해 쌀을 연구하는 것은 식재료 본연의 맛을 연구하는 당사의 철학이라고 할 수 있습니다.

국내 전기밥솥은 IH (인덕션 히팅) 기술과 고압유지 기술을 바탕으로 쿠쿠전자와 쿠첸이 양분하고 있는 진입장벽이 높은 시장이나, 지속 투자를 통해 차세대 중점 사업으로 육성할 계획을 가지고 있습니다.

[주방/생활가전 사업]

당사는 가정용 멀티형 에어컨 신제품 출시와 함께 2016년을 에어컨 사업 복귀의 원년으로 삼고, 가정용 에어컨 외 상업용 시스템 에어컨 시장 본격진출을 준비하고 있습니다. 시스템 에어컨을 통해 B2B 시장을 공략하여 새로운 수익모델을 창출할 예정입니다.

또한 당사는 기존의 에어컨, 제습기, 프리미엄 자연가습기 사업에 추가하여 공기청정기 사업 신규진출을 통해 공기조화 관련 사업범위를 확대했습니다. 최근 중국발 미세먼지 및 황사 등의 심각성이 증가하며 높은 성장성으로 주목받고 있어 차세대 중점사업으로 육성 예정입니다. 당사는 프리미엄 자연가습기 복합기 운영을 통해 가지고 있는 공기청정기술 노하우를 활용하여 2017년 공기청정기 시장에 진입하였으며, 2018년부터 지속적인 라인업 확대를 통해 시장 영향력을 강화하고 있습니다.

2018년 12월 당사는 딤채기술로 만든 냉장고 PRAUD 브랜드로 음식 신선도 유지와 사용자 편의성을 강화한 양문형 냉장고를 신규 런칭하였으며, 적극적으로 프리미엄 냉장고 시장을 공략해 나갈 예정입니다.

딤채를 통해 새로운 저장 문화를 이끌어 온 저력을 바탕으로, 주거 및 생활 환경 변화에 따른 세탁 행태를 연구, 상업용 세탁기 및 건조기 사업을 시작했습니다. 최근 1인 가구, 맞벌이 가구가 증가하며 빠른 세탁과 건조에 대한 니즈가 증가하고 있어 성장성이 높은 사업이라고 판단됩니다. 당사는 신규 사업의 성공적 런칭을 위해 세계 1위 상업용 세탁기 제조업체인 미국 얼라이언스와 공동개발한 세탁기 3종, 건조기 3종을 2017년 9월 출시했습니다. 또한 가정용 세탁기 출시 (2017년 12월), 건조기 (2018년 5월) 출시로 국내 제조 또는 단순 수입업체와는 다르게 국내환경에 최적화된 제품을 소개하므로서 차별화된 경쟁력을 확보했습니다. 당사는 가정용 세탁기, 건조기 출시와 병행하여, 상업용 세탁기 및 건조기 라인업을 확대하여 호텔 및 숙박업소, 학교 및 회사 기숙사, 군부대 등으로 영업을 전개할 예정입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

구분	품목	제20기	비고

매출액	비율

대유위니아	미식가전	294,078	52.8%	-

주방/생활가전	228,398	41.0%	-

소 계	522,476	93.7%	-

종속회사	대유위니아서비스	180,410	32.4%	-

상해위니아전자무역	398	0.1%	-

내부매출	145,923	(26.2%)	내부거래 제거

합계	557,361	100.0%	-

[미식가전 사업]

(1) 스탠드형 김치냉장고[스탠드형 김치냉장고 제품구성]

구분	특징/주요기능

5룸	- 5룸 독립 제어
- 독립 신선실, 고메스페이스(신선보관의 활용도를 극대화)
- 김치냉장고 최초 wi-fi 탑재 스마트 홈 시스템

4룸	- 4룸/3룸 독립냉각
- 당사만의 탑쿨링 적용
- 당사만의 100% 활용 서랍 적용
- 서랍실 직냉시스템 적용
- 슬림핏 발효과학
- 강화유리/메탈(알루미늄) 소재 선택가능

3룸

3룸 마망	- 젊은 세대의 인테리어 감각을 반영한 새로운 스타일의 디자인 제시

(2) 뚜껑형 김치냉장고[뚜껑형 김치냉장고 제품구성]

구분	특징/주요기능

2룸	- 디자인과 편의성을 살린 2way Ez 핸들
- 메탈쿨링 마스터 + 링라이팅(탈취 및 보습 기능)
- 2룸 독립, 직냉 시스템

1룸	- 직냉 시스템
- 원터치 성에 제거
- 하룻밤 숙성기능

[주방/생활가전 사업]

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이(단위 : 원)

품목	제20기	제19기	제18기

미식가전	내수	289,579	325,372	942,950

수출	4,499	8,777	739,888

주방/생활가전	내수	223,222	153,489	390,597

수출	5,176	903	-

- 미식가전 사업 및 주방/생활가전 사업은 주요 제품인 김치냉장고와 가정용 에어컨의 평균가격 변동추이를 기재하였습니다. 3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

주요 제품명	원/부재료명	제20기	제19기	주요 매입처

매입액	비율	매입액	비율

미식가전	스탠드형	도어류 등	158,692	35.3%	169,635	45.2%	광원이엔지 등

뚜껑형	OEM 등	81,189	18.1%	73,597	19.6%	대유플러스 등

주방/생활가전	에어컨-스탠드형	OEM 등	26,372	5.9%	-	-	대유플러스

상품	에어컨-룸형 등	157,249	35.0%	101,504	27.1%	HISENSE 등

프리미엄 냉장고 등	사출류 등	25,911	5.8%	30,222	8.1%	삼오텍 등

나. 주요 원재료 가격 변동 현황(단위 : 원)

사업부문	주요 제품명	품목	제20기	제19기

미식가전	스탠드형	도어류 등	195,105	198,675

뚜껑형	COMP류 등	29,047	29,924

주방/생활가전	에어컨-스탠드형	설치자재 등	25,000	21,281

프리미엄 냉장고	사출류 등	101,073	111,004

4. 생산 및 설비 에 관한 사항 가. 생 산능력 , 생 산실적, 생산가동률 관련 사항 (1) 생산능력

(단위 : 대 )

구분	품목	제20기	제19기	제18기

대유위니아	김치냉장고	188,976	188,976	188,976

프리미엄냉장고	56,544	56,544	56,544

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

합 계	245,520	245,520	245,520

- 생산능력 산출기준 : 일(8HR) 생산량 × 작업일수 (2) 생산실적

(단위 : 대 )

구분	품목	제20기	제19기	제18기

대유위니아	김치냉장고	154,889	166,747	167,614

프리미엄냉장고	6,885	9,507	14,627

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

합 계	161,774	176,254	182,241

(3) 생산가동률(단위 : % )

구분	품목	제20기	제19기	제18기

대유위니아	김치냉장고	73%	74%	64%

프리미엄냉장고	52%	61%	43%

종속회사	대유위니아서비스	-	-	-

- 생산가동률 : 실 제 인력 투입시간 ÷ 총 인력 투입가능시간 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황

(단위 : 백만원)

구분	자산	기초장부가액	당기증감	당기
상각	기말장부가액	비고

증가	감소

대유위니아	토지	51,663	51,663	-

건물	34,203	78	(1,194)	33,087	-

구축물	2,029	(175)	1,854	-

기계장치	8,345	642	(1,858)	7,129	-

기타유형자산	28,299	4,536	(764)	(12,316)	19,755	-

소 계	124,539	5,256	(764)	(15,543)	113,488	-

대유위니아서비스	토지	8,262	4,502	12,764	-

건물	1,547	10,539	(259)	11,827	-

구축물	0	0	-

기계장치	400	(149)	(39)	212	-

기타유형자산	802	5,841	(4,821)	(352)	1,470	-

소 계	11,011	20,882	(4,970)	(650)	26,273	-

합계	135,550	26,138	(5,734)	(16,193)	139,761	-

- 당기 중 상해위니아전자무역유한공사의 지분 100%를 매각하였습니다. (2) 설비의 신설, 매입계획

(단위 : 백만원)

구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

신설/증설	2018.01 ~ 2018.12	건물/설비	생산능력 증가	5,718	5,718	-	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

구분	제20기	제19기	제18기	비고

대유위니아	미식가전사업	내수	289,579	325,372	322,754	-

수출	4,499	8,777	10,447	-

소계	294,078	334,149	333,201	-

주방/생활가전사업	내수	223,222	153,489	110,795	-

수출	5,176	903	1,165	-

소계	228,398	154,393	111,960	-

합 계	내수	512,801	478,861	433,549	-

수출	9,675	9,680	11,612	-

소계	522,476	488,541	445,161	-

종속회사	대유위니아서비스	내수	180,410	80,322	57,719	-

수출	-	-	-	-

소계	180,410	80,322	57,719	-

상해위니아전자무역	내수	-	-	-	-

수출	398	2,933	2,746	-

소계	398	2,933	2,746	-

내부매출	(145,923)	(71,785)	(58,976)	내부거래 제거

합 계	557,361	500,011	446,650	-

나. 판매 경로

내수의 경우 당사는 대유위니아서비스를 통한 자체 전문점 유통망을 확보하고 있으며, 가전유통의 주요채널로는 양판점 (하이마트/전자랜드) 과 온라인 (쇼핑몰/상가), 홈쇼핑, 할인점 (이마트/홈플러스/이랜드리테일), 백화점 영업으로 구분되고 있습니다.또한 공조신유통사업부는 공조 및 직특판 사업과 온라인 (쇼핑몰/상가), 홈쇼핑으로 운영되고 있으며, 기존 유통망을 이용하여 영업활동을 진행하되, B2B, 조달시장 타겟으로 신규유통을 지속적으로 창출하여, 국내외 소비자들의 제품구매편의를 확대하기 위한 노력을 진행하고 있습니다.

수출영업팀의 수출액은 매출액 중 2% 규모로 미미한 수준이며, 대부분 중국, 일본, 미국 교민들을 대상으로 판매하고 있습니다. 중국 매출의 경우 중국 현지 판매법인을 통해 판매하고 있으며, 이 외 국가의 경우 벤더를 통해 납품하고 있습니다. 다. 판매 전략

구분	판매경로	판매전략

대유위니아서비스	전문점/웰빙점	전국 180여개 지역상권 내 접점관리, 전단지, 차량광고, 옥외광고 통한 지역상권 상생 기반확보

매장평수 40평대 이상의 중대형 매장 '위니아 랜드'를 활용한 종합가전 체인점의 지속적인 확장영업

전국 웰빙직영점 내 카운셀러를 통한 인적/방문 영업으로 찾아가는 단골영업 병행 전개

기타 지역별 거점별 특판활동을 통한 직특판 수주영업

전략영업담당	양판점/
할인점/
백화점	對 바이어 법인영업 관계개선, 바이어 물류관리 대행 통한 One-stop 서비스 영업병행

판매접점 관리/매장관리/판가 모니터링 수시운영 통한 판가경쟁력 지속확보

지점특당/지사시상/판매사원 시상 등 다양한 판매접점 인센티브 지원을 통한 집객 대비 판매효율 확대노력

직거래 및 벤더사 통한 매장관리/인력교육/판매강화 판매자시상 및 주말 동선/타임세일 등 실판매 확대제고

종합가전사로서의 브랜드이미지 제고를 위한 고가제품군의 프리미엄 이미지 제고위한 PR 채널로서의 역할

공조신유통사업담당	온라인(쇼핑몰/
홈쇼핑 등)	쇼핑몰 내 검색/연동광고 시즌별 집행, 사은품/고객상품평 데이터누적관리 통한 고객신뢰도 제고

시즌 중/시즌 종료 후 전용모델 및 이월상품 관리운영으로 저가지향 소비자들의 눈높이 맞춤형 판가운영

특히 시즌 중에는 쇼킹딜, 특가행사등의 이벤트 운영획득 영업을 통해 성수기 실판매 확대 기여

벤더사와의 공동 영업을 통한 홈쇼핑 채널 시간대 확보영업 진행

확정구매 효율을 높이기 위한 사은품조달, 영상물 제작등 제한된 시간내 최대 판매를 위한 양질의 컨텐츠 제작

공조신유통	건설사/관공서/기업고객 수주를 위한 법인영업 진행, 기존 고객사와의 관계개선, 신규 고객사 발굴을 통한 수주 영업 진행

기업체 특판을 통한 대량수주 고객사 발굴, 복지몰 입점영업을 통한 안정적인 판매처 확보

수출영업팀	해외 및 교포대상 수출 바이어 영업진행

6. 수주상황(단위 : 대/백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

시스템에어컨	2018.02	-	-	158	-	142	-	16

시스템에어컨	2018.11	-	32	41	32	35	-	5

합 계	367	199	32	177	-	21

7. 시장 위험과 위험 관리 가. 위험 관리

(1) 자본위험 관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금 총계	94,283,217	72,582,886

차감 : 현금및현금성자산	(11,012,471)	(6,666,330)

순차입금	83,270,746	65,916,556

자본총계	73,686,650	100,704,310

자본총계 대비 순차입금 비율	113.0%	65.5%

(2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다.

1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

환 종	자 산	부 채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	13,632,798	6,074,077	17,476,300	22,326,659

CNY	-	396,929	-	-

EUR	66,964	66,969	-	-

JPY	-	-	-	-

합계	13,699,762	6,537,975	17,476,300	22,326,659

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화금액에 대한 원화의 환율 10% 변동시 연결실체의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

외화금액/원	상승시	(377,654)	(1,578,868)	(294,570)	(1,231,517)

하락시	377,654	1,578,868	294,570	1,231,517

나. 이자율위험관리① 이자율위험 관리정책연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석

민감도분석은 당기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당기와 전기 이익은 803,034천원 및 682,069천원 감소/증가할 수 있으며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다.2) 신용위험가. 신용위험 관리정책연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.나. 신용위험의 최대노출금액당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분	장부금액	최대노출금액

현금및현금성자산	11,012,471	11,012,471

매출채권	28,923,230	28,923,230

대여금 및 기타채권	14,783,030	14,783,030

장기대여금 및 기타채권	5,559,124	5,559,124

합계	60,277,855	60,277,855

연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다.

다. 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	잔존만기	장부금액

1년이내	1년 초과 ~5년 이내	5년초과	당기말합계(주1)

무이자부 부채	126,423,322	547,068	-	126,970,390	126,970,390

이자부 부채	50,976,555	51,444,631	-	102,421,186	94,388,073

합 계	177,399,877	51,991,699	-	229,391,576	221,358,463

(주1) 원금 및 이자의 합계금액입니다.

(3) 금융자산과 금융부채의 상계상계되었거나 상계되지 않았으나 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정 적용을받는 인식된 금융자산의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한 현금담보

매출채권	12,161,125	12,161,125	-	-	-	-

구분	전기말

자산 총액	상계된 부채총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한 현금담보

매출채권	4,476,359	3,837,239	639,120	-	-	639,120

실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정의 적용을 받는 인식된 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	제공한 현금담보

매입채무	18,313,209	12,161,125	6,152,085	-	-	6,152,085

구분	전기말

부채 총액	상계된 자산총액	재무상태표표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	제공한 현금담보

매입채무	17,554,506	3,837,239	13,717,267	-	-	13,717,267

나. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 등

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	11,012,471	11,012,471	6,666,330	6,666,330

매출채권	28,923,230	28,923,230	95,029,015	95,029,015

대여금 및 기타채권	14,783,030	14,783,030	6,771,566	6,771,566

장기대여금 및 기타채권	5,559,124	5,559,124	5,729,108	5,729,108

매도가능금융자산(*)	-	-	1,076,409	1,076,409

기타포괄손익-공정가치금융자산	7,481,484	7,481,484	-	-

당기손익-공정가치금융자산	300,000	300,000	-	-

소 계	68,059,339	68,059,339	115,272,428	115,272,428

금융부채

매입채무	86,928,147	86,928,147	91,331,791	91,331,791

미지급금 및 기타채무	39,495,175	39,495,175	38,961,661	38,961,661

단기차입금	32,728,075	32,728,075	27,368,270	27,368,270

유동성장기부채	15,000,000	15,000,000	6,143,204	6,143,204

장기차입금	26,050,000	26,050,000	29,050,000	29,050,000

회사채	20,505,142	20,505,142	10,021,412	10,021,412

장기미지급금 및 기타채무	547,068	547,068	274,480	274,480

금융리스부채	104,856	104,856	183,714	183,714

파생상품부채	156,450	156,450	804,708	804,708

소 계	221,514,913	221,514,913	204,139,240	204,139,240

(*) 전기말 매도가능 금융자산 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 연결실체는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.(2) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

(주)대유서비스 주식	-	297,099

(주)대유에이피 주식	-	4,000,370

(3) 당기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3

금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	7,481,484

금융부채

파생상품부채	-	156,450	-

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현 황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당 조직

대유위니아 연구개발센터는 경기도 성남과 충청남도 아산, 전라도 광주 세 곳에 연구개발 기반을 두고 있으며, 성남 연구개발센터에서는 선행 연구 및 제품 개발, 밥맛 연구를, 아산 (성능 및 신뢰성) 시험센터에서는 제품 신뢰성 및 성능 시험, 김치연구를, 광주 에어가전 혁신지원 센터 연구소분소 (전자부품연구원) 에서는 제품 개발품질 검증 및 전산해석 등 업무를 진행하고 있습니다.

연구개발센터는 CTO (최고기술경영자) 산하에 연구개발센터장, 선행기술담당, 위니아개발담당, 제어개발담당을 포함한 9개팀, 약 80여 명의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 미식가전, 주방ㆍ생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다.

[연구개발센터 조직도]

나. 연구개발 비용(단위 : 천원)

구 분	제20기	제19기	제18기

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	12,559,937	11,240,634	12,053,018

판관비	665,883	479,360	986,677

합 계
(매출액 대비 비율)	13,225,820(2.53%)	11,719,994(2.33%)	13,039,696(2.92%)

당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 제조원가 및 판관비에 반영하여 처리하고 있으며, 무형자산 회계처리기준에 의거하여 자산성이 존재하는 것으로 판단되는 개발비에 대해서는 무형자산으로 인식하고 있습니다.

다. 연구개발 실적

분야	연구개발과제	개발기간	연구 결과 (진행 과제목표)	기대효과

딤채
(김치냉장고)	4도어 포켓모델 등 김치냉장고 개발	18.03 ~18.08	1. 도어포켓 확대적용 (400L급 확대)
2. 독립냉각 USP 강화 (정온 냉장/냉동, 상하 듀얼탈취)
3. 급속 안전해동
4. 디자인 개선(내상 New Design)	제품(상품)화

에너지 등급 개선 김치냉장고 개발	16.04 ~ 17.07	1. 인체공학적 슬림핸들 개발 (뚜껑형)2. 습도, 탈취에 뛰어난 항토 인케이스 적용 (뚜껑형)3. 3가지 숙성 모드 제품 적용 (스탠드형)4. 청국장 숙성 모드 개발 (스탠드형)5. Bio 소재 적용한 신규 용기 개발 (스탠드형)

딤채 Petit 소형 김치냉장고 개발	16.05 ~ 16.09	1. 모던 레트로 디자인 딤채 쁘티 (100L) 소형 김치냉장고 개발 및 양산2. 다양한 보관 모드 기술 적용 (김치/냉장/냉동/주류)3. 포켓 디바이더 탈취제 개발 및 적용

딤채 곡면 유리 개발	16.04 ~ 16.08	1. 컨투어 디자인 적용2. 공간활용에 효율적인 가변형 도어 기술적용3. 스탠드 중실 스페션 d존 구현 (쇠고기/돈육/장류/주류/견과류 보관모드)4. 사용자 편리를 위한 딤채 발효 미터 기술 적용 (김치 숙성 Indicator)

딤채 곡면 메탈 개발

딤채 New Door (사출형) 개발	15.03 ~ 15.09	1. 곡선디자인 최신 트렌드 딤채 마망 (428L) 개발 및 양산2. 근접센서 개발 적용3. 업계 최초 IoT 기술 적용

딤채 New Door (메탈형) 개발	15.03 ~ 15.08	딤채 메탈 김치냉장고 개발 및 양산

스마트 쿨링 시스템 개발	15.02 ~ 15.06	2015년 김치냉장고 양산 제품 적용	기술확보

딤채 R-600a 적용 기술 확보	15.05 ~ 15.09	1. R-600a 적용 기술 확보 향후 제품 적용2. 방폭구조 (전장품/열교환기) 설계 및 시스템 최적화 완료

지방세포억제 (항비만) 효능연구	15.01 ~ 15.04	1. 경쟁사 모드 대비 약 2배 이상 효능 확보2. 생김치 대비 약 8배 이상 지방세포 억제 (항비만) 효능
3. 전북대 식품영양학과 공동연구 (논문발표)

딤채 스탠드 멀티 개발	14.05 ~ 14.10	딤채 스탠드 멀티(5룸구현) 개발 및 양산	제품(상품)화

냉동 사이클 냉매 leak 검지 기술 개발	14.04 ~ 14.08	2014년 김치냉장고 양산 제품 적용	기술확보

위항암 효능 검증 연구	14.03 ~ 14.05	1. 표준보관대비 약 2배 이상 항암효능 유지 장점
2. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표)	기술확보,
제품적용

오메가2 용량 확대 개발	13.03 ~ 13.09	1. 내용적 (＋7L) 확대2. 포터블 트레이 신규 개발	제품(상품)화

고효율 인버터 압축기 개발	13.01 ~ 13.03	1. 2013년 김치냉장고 신모델 제품 적용
2. 고효율 인버터 제어방식 압축기 개발 (EER : 7.6 → 8.0)	기술확보,
제품(상품)화

오르니틴 발효 과학 연구	13.02 ~ 13.06	1. 경쟁사 숙성 보관 대비 오르니틴 함량 2배 증가2. 기존 발효과학 숙성 대비 약 2배 이상 높음
3. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표)

프라우드
(양문형냉장고)	소형냉장고 개발	17.09 ~ 17.12	소형냉장고 208L (TMF) 개발 완료 및 양산	제품(상품)화

중형냉장고 개발	17.07 ~ 17.10	중형냉장고 메탈 3Door (280L) 개발 완료 및 양산

17.06 ~ 17.08	중형냉장고 4Door 479L 메탈도어 개발

16.12 ~ 17.05	중형냉장고 4Door 479L 개발 완료 및 양산

16.12 ~ 17.05	중형냉장고 신규 3Door (280L) 개발 완료 및 양산

메탈 도어개발	15.10 ~ 16.05	라운드 메탈 디자인 모델 (900L) 개발 및 양산

곡면 유리 도어 개발	15.10 ~ 16.03	곡면 유리 디자인 모델 개발 및 양산

프라우드ⓢ 소형 냉장고 출시	16.05 ~ 16.08	1. 소형냉장고 라인업 확대 개발 완료 (43L/87L/93L/118L/151L)2. 레트로 디자인 소형냉장고 (118L 한정) 개발 및 양산3. 국내 최저 수준 소음 (자사 실험치 기준) 적용

15.02 ~ 15.05	소형 냉자고 신규 라인업 (87L/151L) 개발 완료 및 양산

프라우드ⓒ 업소용 냉장고	15.02 ~ 15.03	개발 완료 및 양산

대용량 프리미엄 4R 냉장고 개발	12.11 ~ 13.04	1. 4/3Room 4Door Liner 일체형 성형
2. Twin Home Bar 구현
3. 직간냉 혼합 김치보관 공간 딤채 zone 구현
4. Safe Guard Pillar 적용 (3R)
5. 컨버터블 쿨링존 맞춤보관 구현

대용량 프리미엄 3R냉장고 개발	13.02 ~ 13.07

4R 독립냉각 기술 개발	12.11 ~ 13.04	프라우드 냉장고 기술 적용	기술확보,
제품(상품)화

딤채쿡	수출 (북미향) 모델 개발	17.11 ~ 18.03	북미향 수출 Ring 10인 모델 개발 (인증 등)	제품(상품)화

열판 6인용 밥솥 개발	17.06 ~ 17.08	1. 6인 열판식 압력 밥솥 개발 완료2. 에너지 효율 1등급3. 파워쿡 2중 패킹 적용	기술확보제품(상품)화

IH 비압력 (8인) 밥솥 개발	17.02 ~ 17.07	1. 8인 IH 비압력 밥솥 개발 완료2. 순철 '철기명작' 내솥 개발 적용3. 에너지 효율 1등급

가변밸브 기술 개발	17.01 ~ 17.06	가변밸브 고압 및 저압 기구적 구현 선행연구 진행

밥솥 소비전력 개선	16.10 ~ 현재	전기압력밥솥 소비전력 저감 연구 진행 중

밥솥 TOP 면상히터 개발	16.10 ~ 17.06	양산적용을 위한 밥솥 TOP 면상히터 개발

밥솥 Packing 기술 개발	16.07 ~ 16.11	Pressure Inner Packing 기술 개발 완료

열판 10인용 밥솥 개발	16.06 ~ 17.05	1. 10인 열판식 압력 밥솥 개발 완료2. 에너지 효율 1등급3. Full STS 사용

IH 6인용 밥솥 개발 (Retro 모델)	16.03 ~ 16.12	1. 레트로 디자인 적용 IH 6인용 개발 완료2. 최초 VA 디스플레이 적용3. 다이아 롤링 내솥 적용 (다이아몬드 코팅)	제품(상품)화

IH 10인용 밥솥 개발 (Ring 모델)	16.03 ~ 16.10	1. 신규 디자인 적용 IH 10인용 개발 완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용

IH 6인용 밥솥 개발 (Wave 모델)	16.03 ~ 16.08	1. 신규 디자인 적용 IH 6인용 개발 완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용

전기보온 밥솥 개발	15.08 ~ 16.09	전기보온 밥솥 5모델 (6인 4종, 3인 1종) 개발 완료

16.03 ~ 17.08	전기보온 밥솥 4모델 (3인 2종, 6인 1종, 10인 1종) 개발

유색미(米) 취반 전, 후에 따른 생리활성 물질 분석	15.07 ~ 15.11	1. 흑미 함유한 밥 메뉴 및 알고리즘 개발
2. 충남대 식품영양학과 위탁연구,
3. 논문발표	밥솥USP 활용

은나노 면상히터 개발	15.06 ~ 16.01	1. 은나노 면상히터 10인용 밥솥 적용
2. 에너지 기술 평가원 국책과제 수행

IH 10인용 밥솥 개발	15.04 ~ 16.01	제품 개발 완료 및 양산	제품(상품)화

IH 6인용 밥솥 개발	15.04 ~ 16.12	제품 개발 완료 및 양산

에어컨	PAC 싱글 / 홈멀티 신규 샤시 개발	17.08 ~ 18.01	1. 신규 디자인 적용 신제품 1종 개발 중 - 바람창 디자인 적용 (둘레바람)2. 베이비케어 기능 개발	제품(상품)화

저소음팬 개발	17.06 ~ 현재	산업통상자원부 (한국산업기술진흥원) 스마트에어가전 저소음 팬개발 수행중	기술확보

4Way 싱글 개발 (냉난방)	16.11 ~ 17.08	4Way 싱글 (냉난방) 개발 완료 (23/38평)	제품(상품)화

중대형 냉난방기 (인버터) 개발	16.10 ~ 17.06	중대형 냉난방기 (인버터) 개발 완료 (15/18/30평)

USP 개발	16.10 ~ 17.03	에어컨 토출 바람 온도 조절 기술 연구 (12가지 맞춤 바람)

RAC 냉/난방기 개발	16.10 ~ 17.03	1. 인버터 냉난반기 4모델 개발 (7/9/11/16평)2. 인버터 냉방전용 5모델 개발 (7/9/11/13/16평)3. 정속형 냉방전용 2모델 개발 (6/10평)

PAC 냉/난방기 개발	16.10 ~ 17.09	인버터 냉난방기 7모델 개발 (15/18/25/30/33/36/40평)

RAC / PAC 냉난방기 개발	15.02 ~ 15.05	1. 벽걸이 냉난방기 7 / 11평 개발 완료2. PAC 원가절감형 16 / 23평 개발 완료

PAC 싱글/홈멀티 신규 2샤시 개발	15.08 ~ 16.01	1. 신규 디자인 적용 신제품 2종 개발 (Valley, Wave)2. 4단계 청정시스템 기술 개발 및 적용3. 블루투스 스피커 기능 탑재 (일부모델)4. 스마트홈 시스템 적용

고효율 저소음 FAN 개발	15.08 ~ 15.10	A16 PAC New 샤시 제품 적용

PAC 전면토출 개발	13.10 ~ 14.02	3면 토출 모델 개발 완료

고효율 알루미늄 PFE 적용	13.06 ~ 13.12	열교환기 경량화 및 Compact 化
(제품의 Slim 化 및 다양한 형상 실내기 구현)	원가절감
기술확보

공기청정기	New 디자인 공기청정기 개발	17.07 ~ 17.11	1. 새집증후군 필터 신규 적용2. 플라즈마 에어케어 기술 적용3. 아토피 예방환경 우수제품 인증 획득	제품(상품)화

자연가습 공청기 개발	17.05 ~ 17.10	1. 가습 공기청정기 개발 및 양산 완료2. 5단계 에어클린 시스템 및 센서3. 이지워시 가습필터 개발

스마트 프리미엄 공기청정기 개발	17.04 ~ 현재	미래창조과학부(광주특구) 기술이전사업 과제 수행 중

공기청정기 개발	16.11 ~ 17.02	1. 53㎡(16평) 고성능 공기청정기 개발 완료2. 고효율 파워부스터(Sirocco) 팬 개발 완료3. 초미세 헤파(PM1.0)/카본탈취필터 개발 완료4. IoT 적용 및 에어클린보드 시스템 구성5. CA 인증마크 취득

에어워셔	이마트 전용 스포워셔 개발	18.01 ~ 18.02	1. 이마트 전문 채널 판매를 위한 스포워셔 개발2. 재료비/스펙 최적화 모델 개발	제품(상품)화

온풍가습 기술 개발	15.11 ~ 16.11	은나노 면상히터를 적용한 온풍가습기 개발	기술확보

스윗캔들 개발	15.08 ~ 15.10	1. 최초 스마트홈(IoT)기술 개발 및 적용2. New 디자인 초저가형 에어워셔 개발	원가절감,
제품(상품)화

스포워셔 개발	15.02 ~ 15.04	1. 세계최초 포터블 자연 가습청정기 개발 2. 차량용 전원선 개발	제품(상품)화

에어워셔 N/T 3종 개발	15.05 ~ 15.10	1. 하이브리드 복합기 (가습＋공청)
2. 스마트 (가습＋공청)
3. 네츄럴 (가습기)

AW 쾌면 과학적 검증	14.03 ~ 14.06	수면 기능성 제품 인증	USP활용

나선형 디스크 최초 개발	13.06 ~ 13.09	디스크 청소 편리성 개선	제품(상품)화

세탁기	세탁기 개발 (드럼, 일반)	17.08 ~ 17.12	세탁기 일반, 드럼 4종 개발 및 출시(미니드럼 3Kg, 미니일반 3Kg, 드럼 12Kg, 일반 15Kg)	제품(상품)화

상업용 세탁기, 건조기	17.04 ~ 17.08	상업용 세탁기 2종, 상업용 건조기 3종 개발 - 세탁기 18Kg, 27Kg - 건조기 20Kg (2EA), 23Kg, 34Kg

제습기	인버터 자사 기술 확보 개발	15.06 ~ 15.12	인버터 드라이버 개발완료 → 워킹 목업제품 개발	기술확보

제습기 국내 자작 신규 N/T 개발	13.10 ~ 14.03	1. 경쟁사 동급 모델 대비 ＋1L 구현2. 국내 최저 소음 달성 (압축기 및 주변 구조물 진동 절연 기술 확보)3. 경쟁사 동급 대비 Slim Size 제춤 구현	제품(상품)화

제습기 국내 자작 2샤시 개발	12.12 ~ 13.03	11L, 14L, 14L＋공청, 16L, 18L 자작 개발 완료

정수기	직수형 정수기 개발	13.11 ~ 14.09	반뼘 직수형 제품 개발 출시	제품(상품)화

정수기 신모델 검토 연구	13.11 ~ 14.09	1. 직수형 계통도 개발
2. 1등급 효율을 위한 온수탱크 진공 단열재 개발
3. 신규 카본 복합 필터(코럴샌드) 개발	핵심 기술확보

기타
(신상품군)	전자레인지 개발	15.04 ~ 15.09	제품군 확대 및 신규 시장 판로 개척	제품(상품)화

위니아 청소기 개발	15.05 ~ 15.09

위니아 TV 개발	15.07 ~ 15.11

고속주서기 개발	15.04 ~ 15.07

전기레인지 개발	15.04 ~ 15.07

전기주전자 개발	15.03 ~ 15.06

마이크로 버블 세정기 개발	15.03 ~ 15.05

다용도 건조기, 멀티드라이어(AD)
개발	14.06 ~ 14.11

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (1) 대유위니아

(단위 : 건)

구분	특허	실용신안	디자인	상표	총계

출원	등록	출원	등록	출원	등록	출원	등록

국내	944	736	3	5	10	606	6	258	2,568

해외	미국	-	13	-	-	4	12	-	2	31

중국	-	10	-	-	1	33	2	17	63

일본	-	3	-	-	-	5	2	2	12

기타	7	-	-	-	2	26	20	52	107

계	7	26	-	-	7	76	24	73	213

총계	951	762	3	5	17	682	30	331	2,781

구 분	주 요 내 용

특허	김치냉장고의 고내온도 제어 방법, 냉각 제어 방법 등

실용신안	김치냉장고, 김치보관용기, 김치보관장치 등

디자인	김치냉장고, 에어컨디셔너, 전기압력보온밥솥 등

상표	딤채˚S, 마망, 딤채쿡, 위니아, 스포워셔 등

(2) 종속회사- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

(1) KS 인증

산업표준화법에 따라 한국표준협회가 시험을 거쳐 산업표준이라고 인정하는 제품ㆍ서비스ㆍ농수축산물 가공식품에 KS마크를 부여하는 법정임의 인증마크제도입니다. 광공업품의 품질을 개선하고, 생산공정을 단순ㆍ통일화함으로써 산업표준화를 확립하여 경제적 효율을 극대화하고 산업경쟁력 향상과 국가경제발전을 위해 마련하였으며, 기업이 표준화된 제품을 생산하고 있는지를 검사해 인증해 주는 일종의 품질보증서로, 제품의 품질을 평가하고 일정한 수준에 이른 제품에 부여됩니다. 당사는 김치냉장고 제품이 KS인증을 획득하고 있습니다.

(2) 전기용품 안전인증

본 제도는 지식경제부 전기용품안전관리법에 의해 시행되는 강제인증 제도로서 인증을 취득한 제품에 한해서 국내에서 제조 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 전기적 안정성과 전자파 Noise에 대한 안전성 검증을 위해 신청 제품에 대해 안전시험과 전자파 시험을 적용하여 인증여부를 결정합니다. 당사는 KS인증을 통해 전기용품 안전인증을 면제 받는 김치냉장고를 제외한 전제품이 전기용품 안전인증을 획득하고 있습니다.

(3) 에너지소비효율등급표시

에너지를 많이 소비하고 보급률이 높은 제품을 대상으로 1~5등급으로 구분하여 에너지소비효율등급라벨을 표시하도록 하고 최저효율기준 미달제품에 대해 생산판매를 금지하는 제도입니다. 모든 국내 제조, 수입업체들이 지켜야 하는 의무제도이며 에너지이용 합리화법, 시행령 및 시행규칙에 따라 에너지관리공단에서 주관하고 있습니다. 당사는 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 제습기, 전기밥솥, TV 등이 에너지소비효율 등급을 표시하고 있습니다.

(4) 기타 당사는 관련법령에 따라 정부 규제를 충실히 준수하고 있으며 소비자들에게 안전하고 품질 좋은 제품을 공급하기 위하여 추가로 에어워셔와 제습기 등의 공기조화 제품 군에 한해 한국공기청정기협회의 실내공기청정성능인증 (CA마크), 실내가습 공기인증 (HH마크), 실내제습기 단체품질 인증 (HD마크), 대한아토피협회의 아토피안심마크 (KAA) 등을 취득하고 있습니다.