디와이에이 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

□ 대유에이텍(자동차부품사업부문-SEAT) 1. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 다른 산업에 비해 전후방 산업 연관 효과가 매우 큽니다. 자동차 산업은 크게 제조, 유통, 운행으로 나눌 수 있으며, 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 우리나라의 자동차산업은 1955년 최초 생산을 시작으로 1970년대 초부터 본격적인 종합 자동차공장 체제를 갖추며 부품 국산화와 수출을 시작했습니다. 1990년대 글로벌 생산체제 구축과 연구개발 투자를 확대해 나갔으나, 외환위기로 인해 대대적인 구조조정을 시행했습니다. 그 결과 현재는 현대, 기아, 한국지엠, 르노삼성, 쌍용의 주요 5개사 체제로 구성되어 있으며, 기술력 강화와 재무구조 개선 등으로 경기 둔화에도 불구하고 2015년 생산기준 글로벌 5위를 기록하고 있습니다. 10대 자동차 생산국 순위 > (단위 : 천대, %)

순위	2015년	2014년	2013년

국가	대수	비중	증감률	국가	대수	비중	국가	대수	비중

1	중 국	24,503	26.8	3.3	중 국	23,723	26.3	중 국	22,117	25

2	미 국	12,100	13.2	3.8	미 국	11,650	12.9	미 국	11,066	12.5

3	일 본	9,278	10.1	-5.1	일 본	9,775	10.2	일 본	9,630	11

4	독 일	6,186	6.8	2.2	독 일	5,928	6.6	독 일	5,877	6.7

5	한 국	4,556	5	0.7	한 국	4,525	5.0	한 국	4,521	5.1

6	인 도	4,126	4.5	6.4	인 도	3,840	4.3	인 도	3,896	4.4

7	멕시코	3,565	3.9	5.9	멕시코	3,220	3.6	브라질	3,740	4.2

8	스페인	2,733	3	13.7	브라질	3,146	3.5	멕시코	3,052	3.5

9	브라질	2,429	2.7	-23.4	스페인	2,403	2.7	태 국	2,457	2.8

10	캐나다	2,283	2.5	-4.6	캐나다	2,394	2.7	캐나다	2,380	2.7

세계총계	91,579	100	0.9	-	90,105	100.0	-	88,311	100

자료) 각국 자동차공업협회, LMC「Global Car Truck Forecast」주) 2015년 독일, 세계총계 생산대수는 추정치입니다.

(2) 산업의 성장성 최근 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있는 추세입니다. 또한 환경 친화적인 자동차가 수요 확대의 조건으로 떠오르고 있을 정도로 환경에 대한 규제가 심화되고 있습니다. 따라서 향후에는 세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차업체의 경쟁력을 좌우하는 중요한 요인이 될 것으로 보입니다. 이에 따라 자동차 업계는 차량 연비 개선을 강화하는 한편, 친환경 자동차의 수요에 대비하고 있습니다. 앞으로 개발될 친환경, 지능형 자동차의 비중이 커지면서, 하이브리드차에 이어 전기차도 점차 시장이 확대되고 있기 때문에 배터리나 모터 같은 친환경차 관련 부품의 수요가 더욱 증가할것으로 예상됩니다. 따라서 갈수록 강화되고 있는 글로벌 환경기준 강화, 불안정한 유가변동 및 안전과 편의성에 대한 요구 증가 등으로 인해 앞선 기술력을 확보해야만향후 글로벌 경쟁에서 살아남을 수 있는 자동차산업의 특성을 고려하여 볼때 향후 미래형 자동차의 기술개발 경쟁 등이 본격적으로 전개될 전망입니다. 특히 과거에는 유가상승은 소형차의 수요를 증가시키는데 국한되었지만 이제는 친환경차 수요를 증대시키는 쪽으로 확산될 것으로 예상됩니다.

1) 내수 및 수출판매전망

2016년 내수판매는 개별소비세 인하(5%→3.5%)로 발생했던 선수요 효과가 2015년말 정책 종료 후 소멸되어 전년대비 2.8% 감소한 175만대에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 국산차 내수판매는 정부의 경기부양정책과 함께 점진적인 경기회복세가 나타날 것으로 기대되고 친환경전 신차출시와 잠재 대체수요의 확대 등에도 불구하고, 개별소비세 인하 종료, 가계부채 부담과 수입차 판매증가 등으로 전년대비 4.6% 감소한 147만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 2016년 내수시장 영향요인>

긍정적 요인	부정적 요인

ㅇ국내경기 주요지표 (’15 →’16)
- 경제성장률 2.7% → 3.2%
- 민간소비 1.8% → 2.2%
- 실업률 3.7% → 3.5%
ㅇ저유가 지속(배럴당) : $62(‘15) → $60(’16)
ㅇ10년 이상 노후차 증가로 대체수요 확대 전망- 675만대(‘14.12) → 689만대(’15.10)
ㅇ출시예정 모델 증가 : 9대(‘15) → 11대(’16)- 현대(아이오닉i30, 그랜저)- 기아(K7, 니로, 모닝)- 한국지엠(말리부, 볼트)- 쌍용(티볼리 롱바디)- 르노삼성(탈리스만, QM5)등
ㅇ친환경 전용차 출시에 따른 라인업 증가	ㅇ가계부채 부담 가중(’14.2분기→’15.2분기) : 1,036조원 → 1,130조원(9.1%↑)
ㅇ폭스바겐 배출가스 조작사태 여파로 디젤차 시장 성장 둔화
ㅇ수입차 시장잠식 확대- 점유율 14.4%(‘15) → 16.0%(’16)
ㅇ 한-EU FTA 관게 인하(‘16.7)- 1,500cc 이하 : 1.3% → 0%
ㅇ한-미 FTA 관세 인하(‘16.1)- 승용차 : 4% → 0%

자료) 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업 전망, 2015.12

수입차 내수판매는 2015년 이슈화된 폭스바겐 배출가스 조작사태로 성장세가 둔화할 것으로 예상되지만, HEV, PHEV 출시모델 증가와 중소형 수입차 판매증가 등으로 인한 수요층 확대, 한-EU, 한-미 FTA로 인한 가격경쟁력 향상 등으로 전년대비 7.7% 증가한 28만대(전체 내수시장 점유율 16%)를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

발효에 따른 승용차 관세철폐 스케쥴>

구 분	11.7월	12.7월	13.7월	14.7월	15.7월	16.7월

1,500cc 초과	5.6%	3.2%	1.6%	0%	0%	0%

1,500cc 이하	6.6%	5.3%	4.0%	2.6%	1.3%	0%

자료) 한국자동차산업협회, 2015년 자동차산업 전망, 2014.12

수출의 경우 FTA 에 따른 관세 인하, 국산차 브랜드가치 상승, 신모델 증가와 해외 마케팅 강화 등에 힘입어 수출물량이 전년대비 1% 증가한 303만대로 확대될 전망입니다. 2016년 1월부터 미국, 캐나다, 호주에서 국산 승용차의 관세율이 0%로, EU에서는 1,500cc 이하 승용차에 대한 관세율이 16년7월부터 0%로 변경됩니다. 이에 국내 완성차 업체의 수출 증가에 긍정적으로 작용될 것으로 판단되나, 엔화 약세 지속으로 인한 가격경쟁력 약화와 미국 기준금리 인상에 따른 일부 신흥국의 수요위축이 예상되어 수출의 부정적인 요인으로 작용할 전망입니다. 또한 2015년 러시아向 수출은 약 65%, 브라질向 수출은 46%가 감소하는 등 2016년에도 원유·원자재 가격하락과 현지 통화 약세로 인한 경기침체가 지속될 전망입니다.

2016년 수출시장 영향요인>

긍정적 요인	부정적 요인

ㅇ세계자동차시장 성장률 : 0.4%(‘15) → 4.2%(’16)-아·태평양 6.4%, 동유럽 5.1%, 서유럽 2.9% 등
ㅇFTA 관세 인하에 따른 수출환경 개선- 미국 : 승용 2.5%(‘15.1) → 0%(’16.1)- 캐나다 : 승용 4%(‘15.1) → 2%(’16.1)- EU : 1,500cc이하 승용 1.6%(‘15.7) → 0%(’16.7)- 호주 : 승용 1.7%(‘15.1) → 0%(’16.1)
ㅇ국산차의 품질 및 브랜드가치 상승- 현대 쏘나타, 기아 쏘울, 스포티지, K7, K9 각 차급별 고객만족도 1위(미국 오토퍼시픽 2015 고객만족도 조사)
ㅇ주력 신형모델 투입확대	ㅇ미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제 불안 가능성ㅇ 원유·원자재 가격하락, 현지통화 약세로 인한 러시아 및 중남미 경기침체 지속
ㅇ엔화절하에 따른 가격경쟁력 약화- 엔/달러 환율(평균) 전망 ￥106(‘14) → ￥120(’15) → ￥122(‘16)
ㅇ글로벌업체의 친환경차 출시확대 및 마케팅 강화

자료) 한국자동차산업협회, 2016년 자동차산업 전망, 2015.12

2) 세계시장

2016년 세계자동차 수요는 4.2% 증가한 9,464만대로 예상됩니다. 증가율은 2010년 이후 최저수준인 2014년 3.3%보다는 높아지지만 4% 중반 이상이었던 금융위기 이전에 비해서는 여전히 낮은 수준입니다. 미국은 소비심리 개선과 SUV와 Pick-up Truck등의 판매호조가 예상되나, 증가둔화는 불가피해 보여 소폭 증가할 전망입니다. 서유럽은 시장회복세가 지속되고 있으며, 플릿 판매 및 정부와 업체의 인센티브 확대 등으로 2.9% 증가할 전망이며, 중국은 중소도시 성장으로 인한 차량수요가 증가하여 8.6%대의 높은 성장은 보일 것으로 예상됩니다. 인도도 신정부의 경기부양책과 경기회복, 신차 확대 등으로 6.7%의 높은 성장상을 보일 전망입니다. 러시아는 지속적인 저유가와 루블화 가치 폭락 등으로 경기침체가 지속될 예정이지만 4.9% 증가, 브라질은 원자재가 하락과 경기침체, 헤알화 가치 급락 등으로 1.5% 증가에 그칠 전망입니다.

〈2016년 세계자동차 수요전망〉(단위: 천대, 전년동기대비 %)

구 분	2016년	2015년	2014년

수요량	증가율	수요량	증가율	수요량

전세계	94,637	4.2	90,814	0.4	90,437

북미	21,149	0.9	20,969	5.0	19,967

미국	17,818	0.8	17,672	4.5	16,916

서유럽	15,330	2.9	14,895	7.7	13,833

동유럽	4,220	5.1	4,015	-15.0	4,725

러시아	1,757	4.9	1,674	-35.0	2,577

아·태평양	42,580	6.4	40,034	-0.3	40,151

일본	5,071	1.4	5,002	-9.6	5,535

중국	27,174	8.6	25,018	0.9	24,790

인도	3,576	6.7	3,350	5.0	3,191

중남미	4,068	1.1	4,023	-23.1	5,229

브라질	2,600	1.5	2,562	-26.6	3,489

기타	7,289	6.0	6,878	5.3	6,533

자료) 한국자동차산업연구소, 2016년 자동차산업 전망, 2015.12

(3) 경기변동의 특성 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다.

2008년 금융위기 발생 시 2008년 세계 자동차판매량은 6천6백 만 대를 기록했으나 금융위기가 안정되고 경제회복이 시작된 2009년에는 전년 대비 3.9% 감소한 6천4백 만 대 수준의 판매량을 기록한 것이 그 대표적 사례라고 할 수 있습니다. 그러나 상대적으로 금융위기 피해가 적었던 중국이 단일국가로는 세계 최대의 시장 및 생산국으로 전환되며 이러한 경기후행적 특성도 상쇄되고 있습니다.

당분간 세계 자동차시장에서 신흥국 시장의 지속적 성장세가 경기변동에 따른 선진국 시장의 수요 감소세를 뛰어넘을 것으로 전망됩니다.

(4) 경쟁요소 자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다.

자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.

자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 3차 공급업체까지 고려하는 경우 자본 투입에 있어 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다.

OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다.

자동차부품의 매출유형은 OEM용(또는 조립용, 제조용), 보수용(A/S), 수출용 등 세가지로 대별되며 OEM용은 전체 매출의 약 75~80%, A/S용은 약 5%, 수출용은 약 15~20%를 차지하고 있습니다. 수출부문이 큰 폭으로 성장하고 있으나 대수기준으로 수출비중이 70%에 가까운 국내 OEM에 비해 자동차부품산업은 내수의존적 모습을 보이고 있습니다.

국내 자동차부품산업의 매출기반은 실질적으로 OEM에 있다고 할 수 있습니다. 내수에서 OEM 비중이 여전히 75~80% 수준을 유지하고 있으며, 수출의 경우에도 국내 OEM의 해외생산 확대에 따른 KD부품의 수출이나 GM, FORD 등 해외 OEM에 대한 OEM 매출이 대부분을 차지하고 있습니다.

OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜나가는 것이 중요하다고할 수 있습니다.

기술개발력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁력입니다.

규모가 영세하고 기술력이 취약한 부품사 일수록 단일 OEM에 전속납품을 하는 성향을 보이고 있으며 이처럼 특정 OEM에 종속된 전속적인 납품거래구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인해 대부분의 자동차부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품사의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며 이러한 이유로 최근 OEM에서는 설계단계에서부터 자동차부품사를 참여시켜 원가절감을 달성하려는 노력을 하고 있습니다. 따라서 자동차부품사 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할 수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통해 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.

자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 편입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 편이며 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있습니다. ECU 핵심 전장품 및 당사가 영위하고 있는샤시 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입장벽이 높습니다.

이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 낮은교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게 합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 또는 해외관계사 제공을 통해 보유하고 있는 부품사의 경우 OEM과의 유기적 영업관계로 강력한 교섭력을 획득하게 되고 OEM보다 높은 수준의 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.

(5) 자원조달상의 특성 자동차부품 산업은 완성차 업체 및 협력사간 수직계열 관계가 형성되어 있으며 기계,전자, 금속, 화학 등 다양한 제조업 분야와 연관성을 맺고 있으므로 타 업종대비 원활한 자원조달의 중요성이 한층 강조되고 있습니다. 특히 자동차 분야의 전자화가 매우빠른 속도로 진행되고 있는 단계입니다.

당사의 주력 생산품목인 자동차용 제동, 조향, 현가 제품은 상당수 국산화를 완료, 안정된 공급기반을 구축하고 있으며, 일부 품목의 경우 기술력 및 공급안정화를 고려한해외 조달을 실시하고 있습니다. 아울러 한국-미국, 한국-EU FTA 발효로 다양한 환경변화에 따른 치열한 글로벌 경쟁이 전개될 것을 대비하여 공급망 글로벌화 등을 통해 대응해 나가고 있습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등 1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.(가) 안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나) 공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다) 환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주SEAT사업부에서는 스포티지(QL), ALL-NEW 쏘울(PS), ALL-NEW 카렌스(RP), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있으며, 화성SEAT사업부에서는 코란도투리스모(Q150), 코란도 스포츠(A150), K9 RrSEAT(KH)를 각각 기아자동차 및 쌍용자동차에 공급하고 있습니다.한편, 당사는 2013년 01월에 ALL-NEW카렌스, 08월에는 ALL-NEW쏘울을 양산하고, 2014년 04월에는 쏘울 전기차(PS EV-Car)SEAT를 양산 및 공급하였습니다. 2015년 08월에는 스포티지R 후속 'The SUV 스포티지(QL)' SEAT 성공적으로 양산 및 공급하고 있으며, 2017년에는 쌍용자동차 렉스턴 후속(Y-400) 차종 SEAT와 기아자동차 스포츠카(CK) 차종 SEAT의 차질없는 양산 및 공급을 위하여 전담조직을 편성하고 일정대로 진행하고 있습니다.특히 스포티지R 후속 'The SUV 스포티지(QL)' SEAT 는 2015년에는 국내향, 2016년부터는북미향 등 해외수요에 맞추어 양산이 진행되는 바 주요 매출증대를 견인하는 주력차종으로써 명성을 이어가고 있습니다. 또한 2015년 05월과 12월에는 중국시장 진출을 위하여 관계회사인 (주)대유신소재로부터스티어링 휠 제조 사업을 영위하고 있는 북경대유디안시부건기차유한공사 및 염성대유디안시유한공사의 지분을 추가 매수 및 경영권을 획득함으로써 해외시장 진출 교두보를 확보하였습니다. 당사는 현재 완성차업체와 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차업체의 요구수준을 충족시키면서 긴밀한 유대관계 형성 및 유지 발전시키기 위하여 ▲노동조합 설립 이후 12년간 무분규 실현 ▲노사파트너십 프로그램 지원사업 노사공동 수행 ▲KMC 안전보건공생협력 프로그램 노사 공동수행 등 다방면으로 노력하여왔으며 최고품질과 기술뿐만 아니라 노사화합 등 기업내실 강화부문에서도 타 업체보다 월등한 능력을 인정받아 2009년에 이어 2015년도까지 『현대기아차 올해의 협력사상』및 『현대모비스 우수 협력사상』거의 매년 수상하고 있습니다. 따라서 이러한 안정된 노사문화와 뛰어난 품질수준을 바탕으로 매년 성장을 해온 바 올해 12월에는 제52회 무역의 날을 맞이하여 2억불 수출탑 및 유공포상 대통령표창을 수여한 바 지역경제를 선도하는 1등기업으로써 역할을 수행하고 있습니다.또한 기아자동차 광주공장의 62만대 증산프로젝트의 최종 타결로 인한 생산CAPA 증가(기존 시간당 생산대수(UPH) : 46UPH -> 58UPH) 및 향후 국내 3대 완성차업체의 내수 및 수출 시장에서 차지하는 비중이 확대될 것을 대비하여 당사는 2012년 10월 스포티지R(SL)차종의 CAPA-UP을 위한 조립라인 증설투자를 완료하였으며, 2013년 08월 중순까지 라인의 탄력적 운영 및 안정적인 물류시스템을 구축하기 위한 인원충원 및 납품물류 시설 등을 확충하여 2013년 하반기에는 최대 매출실적을 기록한 이래 현재까지 계속하여 좋은 실적을 유지하고 있습니다.한편, 책임경영제의 기본 경영방침 및 수익성향상, 재무구조 안정화를 위하여 당사는 7월31일을 기준일로 하여 알루미늄 소재 및 주조품을 공급하고 있는 소재사업부문을 단순물적분할하였습니다. 이로 인해 별도기준으로 부채비율이 기존 대비 67%개선되었습니다. 단순물적분할된 사업부문의 상호는 (주)대유합금이며, 현재 당사가 100%지분을 보유하고 있습니다.마지막으로, 이익창출 및 증대방안의 일환으로 전사공통 BIG 4작전 ( B ack the the Basic, Internal Stability, Great work place) 을 통하여 기업내실화를 꾀하였으며,「하나의 대유」,「내실 경영」,「새로운 생각」의 경영방침을 바탕으로 지역경제를 견인하는 명문기업으로써 LEVEL- UP의 성장을 할수 있도록 노력하고 있습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분자동차용 의자 완제품(SEAT ASS'Y)을 제조하는 사업이며 「SEAT사업부문」이라고 합니다.

(2) 시장점유율기아자동차 광주공장에서 생산되는 차량에 대하여 당사가 100% 독점공급하고 있어 SEAT판매량 및 점유율은 H/KMC 국내공장 SEAT 총소요량에 따라 변동됩니다.2015년의 H/KMC SEAT Maker 공급물량 및 점유율은 총 358만대로써 시트사업부 99만대(27.6%), 대원산업 60만대(16.9%), 대유에이텍 53만대(14.7%), 다이모스 47만대(13.1%), JACK 47만대(13.1%), LEAR 25만대(7.0%), 한일 등 기타 27만대(7.6%)이며, 당사는 업계 3위를 차지하고 있습니다.2016년의 H/KMC SEAT 생산계획에 근거한 공급물량 및 점유율은 총 349만대로써 시트사업부 94.7만대(27.1%), 대원산업 61.8만대(17.7%), 대유에이텍 51만대(14.6%), 다이모스 43.2만대(12.4%), JACK 41.3만대(11.8%), LEAR 29.9만대(8.6%), 한일 등 기타 27만대(7.8%)이며, 당사는 업계 3위를 유지할 것으로 추정됩니다. 3. 자회사의 현황

구 분	주식회사 대유에스이	주식회사 스마트홀딩스	주식회사대유중공업	(주)위니아대유	(주)대유위니아

사업목적	1. 신재생에너지설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업 2. 전기공사업 3. 발전사업 4. 자동차부품 제조 및 판매업 5. 엘피지용기 제조 및 판매업 6. 각종 고압탱크 제작 및 판매업 7. 금속탱크용기 제조 및 판매업 8. 건설업 9. 결정질 태양전지 모듈 10. 결정질 태양전지 모듈 발전 外	1. 금융업을 영위하는 회사 또는 금융 업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리2. 자회사 등의 공동상품의 개발, 판매 를 위한 사무지원 등 자회사 등의 업무에 필요한 자원의 제공3. 전산, 법무, 회계 등 자회사등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무4. 골프장업5. 관광객 이용시설업6. 각종 스포츠장 운영업 外	1. 자동차시트트림지 제조 판매업2. 자동차부품조립 관련업3. 자동차우레탄제품 제조,판매업4. 용역관리업5. 사업경영 및 관리자문업6. 금형 제조 및 판매업7. 토목, 건축공사업8. 전기공사업9. 신재생에너지사업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 일반기계 제조,판매업
3. 공기조절장치 제조,수리,판매업4. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
5. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
6. 투자자문업 外	1. 자동차부품 및 계량기제조,판매업
2. 공기조절장치 제조,수리,판매업
3. 위생 및 냉난방 설치 공사업
4. 자동판매기,동부품 및 시스템의 제조,수리 및 판매업
5. 보관 및 창고업,운수업,운송주선업 및 동 관련 서비스업
6. 산업용 및 가정용 냉장 냉동장비제조, 수리 및 판매업
7. 액체 및 기체 여과 청정기계제조,수리,판매업
8. 자연과학 연구 개발업
9. 전자상거래 및 통신판매업
10. 서비스, 배송설치 및 콜센터(전화상담,사이버상담)운영대행업 外

본점소재지	충청북도 충주시 대소원면 첨단산업1로 136	광주광역시 동구 중앙로 199(금남로4가)	전라남도 나주시 남평읍 지석로 447-18	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-12 (소촌동)	충청남도 아산시 탕정면 선문로254번길 12

공고의방법	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	광주일보(광주광역시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	한국경제신문(서울특별시 내 발행)	매일경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31

구 분	주식회사 대유위니아서비스	상해위니아 전자무역 유한공사	북경대유디안시부건기차 유한공사	주식회사 대유합금

사업목적	1. 서비스 및 배송설치, 콜센터 운영 대행업2. 물류센터 운영 및 관련 서비스업3. 무역 및 수출입업 등 대행업4. B2B판매업5. 대리점운영업6. 전자상거래 및 통신판매업 外	1. 전자제품 등의 판매 및 서비스업 外	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조	1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업
2. 비철금속판 제조업
3. 단조물, 주물 제조업
4. 특수산업용 기기 및 장비제조업
5. 기계부분품 제조업중 비철금속 및 철제품 제조업
6. 자동차부품제조, 판매업
7. 기타 자동차 관련분야 제조, 판매업

본점소재지	광주광역시 광산구 소촌로123번길40-11(소촌동)	Room E2514, 1st Building, No.5500, Yuanjiang Road, Minhang District, Shanghai	FUHAO CUN, SONGZHUANG TOWN, TONGZHOU DISTRILT BEIJING, 101119, CHINA	전북 익산시 왕궁면 왕궁농공단지길32-24

공고의방법	광주일보(광주광역시 내 발행)	-	-	한국경제신문(서울특별시 내 발행)

결산기	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12. 31	매년 1.1~12.31	매년 1.1~12.31

구 분	염성대유디안시자동차부품유한공사

사업목적	1. 자동차부품(ST/WHEEL)제조

본점 소재지	중국 강소성 염성시 환보산업원경3로 28호

공고의 방법	-

결산기	매년 1.1~12. 31

4. 주요 제품 등의 현황 (2016. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2015년 3분기	2016년 3분기	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	제 품	자동차용 의자 완제품	자동차용 의자 완제품	228,001	252,021	24,020	10.54

기타매출	임대수익외	-	1,717	1,321	-396	-23.06

AL소재 사업부문	제 품	주조품/ AL INGOT	알루미늄 휠 원재료	121,277	-	-121,277	-100.00	주1)

합 계	-	350,995	253,342	-97,653	-27.82

주1) 2015.07.01 물적분할됨(신설법인: (주)대유합금) 2016년 상반기 당사의 총 매출은 1,805억으로 전년동기대비 30.99% 감소하였습니다. 이는 2015년 08월 03일 소재사업부문을 물적분할됨에 따른 매출감소입니다.한편 자동차SEAT사업부문의 경우 2015년 08월 양산된 스포티지R 후속(QL) 차종의 북미 등 해외 수요 증가, 고급사양에 대한 선호도 증가로 부가가치가 향상됨에 따라 매출이 증가하였습니다. 5. 주요 원재료 등의 현황 (2016. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2015년 3분기	2016년 3분기	증감액	증감율	비 고

SEAT 사업부문	원재료	자동차용 의자 구성품	-	178,156	194,146	15,990	8.98	-

AL소재 사업부문	원재료 및 상품	AL INGOT 99.70%	-	109,932	-	-109,932	-100.00	주1)

합 계	-	-	-	288,088	194,146	-93,942	-32.61	-

주1) 2015.07.01 물적분할됨(신설법인: (주)대유합금) 6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률※ SEAT 사업부문 ○시트제조(광주) - 생산 능력 (단위 : EA)

구분	생산차종	2015년 3분기	2016년 3분기

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

1공장	QL/PS	180,873	20,097	957	58.0	17HR(8+9)	180,873	20,097	957	58.0	17HR(8+9)

2공장	RP/PS	143,766	15,974	761	46.1	17HR(8+9)	143,766	15,974	761	46.1	17HR(8+9)

3공장	PU	78,273	8,697	414	25.1	17HR(8+9)	78,273	8,697	414	25.1	17HR(8+9)

소 계	402,912	44,768	2,132	-	-	402,912	44,768	2,132	-	-

※ QL: The SUV 스포티지 PS: ALL-NEW 쏘울 RP: ALL-NEW 카렌스 PU: 봉고Ⅲ ※ QL : 스포티지R 후속모델로써 2015년 08월 양산시작. - 생산 실적(KMC 매출기준) (단위 : EA, %)

구 분	차종	2015년 3분기	2016년 3분기

생산실적	평균 가동율(%)	생산실적	평균가동율(%)

1공장	QL/PS	137,402	75.97%	128,392	70.98%

2공장	RP/PS	168,906	117.49%	166,892	116.09%

3공장	PU	79,225	101.22%	65,847	84.12%

소 계	385,533	95.69%	361,131	89.63%

*) 평균가동율 산출식: 생산실적 / 기준CAPA ○시트제조(화성) - 생산 능력 (단위 : EA)

차 종	2015년 3분기	2016년 3분기

총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)	총예정생산량	월간생산량	일생산량	UPH	일(시간)

코란도투리스모(A-165)	12,960	779	41	8.67	9HR(8+1)	3,957	825	33	5.50	10HR(8+2)

코란도스포츠(Q-155)Rr SEAT	30,240	2,755	145	12.00	10HR(8+2)	15,750	2,875	125	12.50	10HR(8+2)

K9(KH)Rr SEAT	8,640	418	22	4.0	8HR(8+0)	2,328	320	16	2.0	8HR(8+0)

소 계	51,840	3,952	208	-	-	22,035	4,020	174

생산일수: A(25일),Q(23일),K(20일) - 생산실적 (단위 : EA, %)

차종	2015년 3분기	2016년 3분기

생산실적	평균 가동율(%)	생산실적	평균 가동율(%)

코란도투리스모(A-165)	7,118	54.92%	6,087	61.48%

코란도스포츠(Q-155) Rr SEAT	25,716	85.04%	24,396	70.71%

K9 (KH) Rr SEAT	4,837	55.98%	2,228	58.02%

소 계	37,671	72.67%	32,711	67.81%

*) 평균가동율 산출식 : 생산실적/기준CAPA *) A165, Q155, KH 물량감소로 인해 전체 UPH 감소

(2) 생산설비에 관한 사항당사 사업장은 SEAT사업부의 경우 광주광역시 광산구(소촌동)와 경기도 화성시(팔탄면)에 , 임대사업부의 경우 경기도 성남시 중원구(상대원동)와 서울특별시 강남구(역삼동)에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. - 유형자산 (단위 : 천원)

구 분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	국고보조금상각	손상차손	당분기말

토 지	15,298,855	-	(3,908,390)	-	-	-	-	11,390,465

건 물	26,984,609	-	(6,599,607)	102,413	(600,947)	-	-	19,886,468

구축물	1,614,458	2,663	-	159,900	(42,201)	-	-	1,734,820

시설장치	1,200,050	125,454	-	77,940	(128,583)	1,836	-	1,276,697

기계장치	9,928,132	50,000	-	752,545	(1,232,340)	-	-	9,498,338

차량운반구	20,107	-	(1)	22,232	(3,660)	-	-	38,678

비 품	372,577	96,635	-	3,650	(110,989)	-	-	361,873

공구와기구	966,484	64,908	-	146,800	(245,221)	-	-	932,971

건설중인자산	576,602	4,101,916	-	(1,700,280)	-	-	-	2,978,238

합 계	56,961,874	4,441,577	(10,507,998)	(434,800)	(2,363,941)	1,836	-	48,098,548

- 투자부동산 (단위 : 천원)

구 분	당기초	취득	처분	대체증감	감가상각	국고보조금상각	손상차손	당분기말

투자토지	39,696,488	-	-	-	-	-	-	39,696,488

투자건물	12,388,361	-	-	-	(228,539)	-	-	12,159,822

합 계	52,084,849	-	-	-	(228,539)	-	-	51,856,310

7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원)

사업부문	주요 제품	2014년 3분기	2015년 3분기	2016년 3분기	비 고

금액	비 율	금 액	비 율	금 액	비 율

SEAT 사업부문	차량용의자 완제품	250,189	59.19%	228,001	64.96%	252,021	99.48%	-

임대용역	3,036	0.72%	1,717	0.49%	1,321	0.52%	-

AL소재 사업부문	주조품 및 AL INGOT	169,483	40.09%	121,277	34.55%	-	-	-

소 계	422,708	100.00%	350,995	100.00%	253,342	100.00%	-

(2) 매출계획매출계획은 고객사의 당월 및 D+4개월 예시 발주가 월별로 UP-DATE되며 년간 생산계획은 OEM사의 공장별 생산계획에 근거하며, 또한 최초 차종별개발 PLAN에 의하여 양산시점부터 D+5년 총 예시물량이 사업계획의 근거가 되어 당사의 생산 및 매출계획을 수립합니다.(3) 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 판매경로는 고객사(OEM社)에 서열납품하는 방식으로 진행되고 있으며 고객사의 차종별 생산계획에 의해 제조 공급하고 있습니다.

3) 판매방법 및 대금지급조건 : - 수출용 : 월마감 후 익월 현금 - 내수용 : 월마감 후 익월 전자어음 4) 판매전략 :자동차부품부문은 KMC 광주공장(전량 독점공급) 및 쌍용자동차(주)에 공급하고 있습니다고객사(OEM社)의생산계획에 따라 공급되며 신규차종 수주에 적극적인 참여 및 품질 관리를 통한 경쟁력확보에 주력하고 있습니다.

8. 수주상황 - 양산예정 ⓛ쌍용자동차㈜와 렉스턴후속(프로젝트명 Y-400)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (3만대/년, 180,000대/총) : 2015-07-14 기타주요경영사항 공시자료 참조 ② 기아자동차 스포츠카(프로젝트명 CK)차종 SEAT ASS'Y공급업체 선정 (6만대/년, 360,000대/총): 2016-06-13 기타주요경영사항 공시자료 참조

- 양산 완료(공급 中) ⓛ현대다이모스㈜와 뉴카렌스후속(프로젝트명 RP)차종 SEAT ASS'Y 공급계약체결 (10.5만대/년, 630,000대/총) : 2011-01-04 단일판매·공급계약 공시자료 참조②쌍용자동차㈜와A150(A149) SEAT관련 우선개발업체로 선정 (2.1만대/년, 252,000대/총) : 2011-12-07 기타주요경영사항 공시자료 참조

③현대다이모스㈜와 쏘울 후속 (프로젝트명 PS)차종 SEAT ASS'Y 공급업체 선정 (20만대/년, 1,200,000대/총) : 2011-08-25 기타주요경영사항 공시자료 참조④현대다이모스㈜와 쏘울 전기차(프로젝트명 PS-EV Car)차종 SEAT ASS'Y 공급 업체선정(0.3만대/년, 18,000대/총) : 2013-12-12 기타주요경영사항 공시자료 참조. ⑤현대다이모스㈜와 스포티지R후속(프로젝트명 QL)차종 SEAT ASS'Y 공급업체선정 (20만대/년, 1,200,000대/총) : 2013-12-10 기타주요경영사항 공시자료 참조 9. 파생상품 계약현황1) 상환전환우선주 평가관련 파생금융상품 인식 -. 연결실체가 2015년에 발행하여 현재 보유중인 상환전환우선주의 발행 세부내역

구 분	상환전환2우선주	상환전환4우선주

발행목적	운영자금 및 시설자금의 확보	운영자금 및 시설자금의 확보

발행주식총수	5,365,851주※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 5,201,251주	2,305,474주 ※보고서 작성기준일 현재 잔여 주식수: 2,305,474주

주당 발행가액	2,050원	1,735원

의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권	의결권은 없으며, 우선주에 대하여 소정의 우선배당을 하지 않는다는 결의가 있는 경우, 그 결의가 있는 주주총회의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료시까지 1주당 1의결권

배당권	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)	누적적, 참가적2016년(4%), 2017년(4%), 2018년(6%), 2019년(8%), 2020년(10%)

상환권(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)	상환권: 발행회사가 보유(*)

- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음	- 상환: 배당가능이익이 존재함을 전제로 매 상환 가능일(발행일로부터2년, 2년6개월, 3년, 3년6개월, 4년, 4년6개월, 4년11개월이 경과한 시점)마다 전환되지 않고 남아있는 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음

전환권	- 전환권: 우선주 주주만 보유	- 전환권: 우선주 주주만 보유

- 전환기간: 2016년 7월 31일부터 2020년 6월 30일까지	- 전환기간: 2016년 9월 12일부터 2020년 8월 12일까지

- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)	- 전환비율: 우선주1주를 보통주1주로 전환(원칙). 단, 우선주의 희석화 방지 등 조정이 필요한 경우에는 조정가능(*)

- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말	- 전환간주일: 전환이 이루어진 영업연도의 직전 영업연도말

※ 당사는 보유자의 청구에 따라 전환상환우선주를 상환해야 할 의무가 없으며, 보유자에 대한 상환이 보유자의 재량이 아닌 당사의 선택에 의해 결정됨에 따라 지분상품의 요건 중 일부를 인식하나, 매 3개월마다 당사 주식의 시장가격을 반영하여 전환가격을 재조정(re-fixing)할 수 있도록 되어 있는 조항에 따라 당사가 발행한 전환상환우선주는 발행시점에 지분상품의 분류요건을 충족하지 못한다고 판단하여 전액 금융부채로 인식하였습니다.-. 연결실체는 이러한 옵션계약을 파생금융상품으로 분류하고 옵션의 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있습니다.(단위: 천원)

구 분	당기초	감소	증가	당분기말

파생상품부채	3,159,688	-	2,033,148	5,192,835

합 계	3,159,688	-	2,033,148	5,192,835

2) 대유위니아 주식매수선택권(Put-option)풋옵션 가치평가관련 파생금융상품 인식 -. 연 결 회사는 (주 )대 유 위 니아 경영권 인수와 관련하여 당초 2014년 11월 04일 주식매매계약을 체결함과 동시에 WINIAMANDO HOLDINGS B.V가 보유하고 있는 지분 30%에 대하여 풋옵션 계약이 체결하였습니다. 2015년도 04월에 기존 주주인 WINIAMANDO HOLDINGS B.V. 가 국내사모펀드에 해당 지분을 모두 매각함과 동시에 해당지분에 대한 주식매수선택권계약을 체결함에 따라 옵션의 내용도 아래와 같이 변경되었습니다.① 주식매수선택권 대상주식 : (주)대유위니아 발행주식 4,037,828주② 주식매수선택권 계약자에 관한 사항 - 부여자 : (주)대유에이텍 외 2인 - 부여받은자 :코에프씨 에스케이 협력사 동반성장 제삼호 사모투자전문회사 ③ 주식매수선택권 행사조건발행회사의 2016년 이후 어느 연도(2016년 포함)의 세전영업현금흐름이 일정수준을 미달하는 경우 투자자는 투자자가 보유하고 있는 발행회사 발행주식의 전부 또는 일부에 대하여 별도의 정하는 주당 매매가격으로 매수하여 줄것을 이해관계인에게 청구할 수 있다. ④ 주식매수청구권 행사가능기간 : 주식양수도계약의 거래종결일~5년이내 -. 연결실체는 이러한 옵션계약을 파생금융상품으로 분류하고 옵션의 공정가치 변동분을 파생상품평가이익(손실)로 인식하고 있으며, 본 파생금융상품의 평가는 매년말 실시됩니다.(단위: 천원)

구 분	당기초	감소	증가	당분기말

파생상품부채	1,876,830	-	-	1,876,830

합 계	1,876,830	-	-	1,876,830

10. 경영상의 주요계약 등 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

11. 시장위험과 위험관리 1) 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다.

2) 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다.

3) 유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다(반기검토보고서 주석 33참조).

한편, 당분기말 및 전기말 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 무이자부금융부채 86,488,045 86,488,045 84,750,465 1,737,580 이자부금융부채 113,978,608 121,301,588 80,802,918 40,498,670 합 계 200,466,653 207,789,633 165,553,383 42,236,250 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 무이자부금융부채 103,761,235 103,761,235 102,398,880 1,362,355 이자부금융부채 97,610,666 102,370,017 80,915,467 21,454,549 합 계 201,371,901 206,131,252 183,314,347 22,816,904 4) 환위험관리당사는 원자재의 수입과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있었으나 2015년 07월31일 기준일로 하여 알루미늄소재 사업부문을 물적분할함에 따라 환율변동위험이 존재하지 않습니다. 5) 자본위험관리 당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 총 차 입 금 113,978,608 97,610,666 차감: 현금및현금성자산 등 (17,881,176) (21,947,632) 순 차 입 금 96,097,432 75,663,034 자 본 총 계 123,371,777 114,857,149 총자본차입금비율 77.89% 65.88% 12. 조직도 조직도.jpg 조직도 □ 대유합금(자동차부품-AL휠 소재 사업부문) ※ 당 사는 2015년 07월 31일 기준일로 하여 (주)대유에이텍 소재사업부문을 단순물적분할에 의하여 설립된 신설법인입니다. 따라서 비교형식으로 표시된 전년도의 현황은 물적분할전 사업부문의 실적을 나타낸 것입니다. 1. 업계의 현황 (1) 산업의 특성비철금속은 철을 제외한 모든 금속을 의미하여 약 100여종에 이르지만 그 중에서 큰 비중을 차지하는 것은 알루미늄, 동, 아연, 연(납) 등이 있습니다. 비철금속은 단일소재 또는 복합소재 형태로 다양하게 사용되고 있으며 특정 전방산업에 국한하기 어렵고 광범위한 수요처를 가지는 것이 특징입니다. 일반적으로 산업경기에 다소 선행하는 특성이 있으며, 안정적인 수요처 확보를 통한 제품공급과 신기술 등의 접목을 통해 고부가가치의 제품생산의 발전가능성이 높은 산업이라 할 수 있습니다.(2) 산업의 성장성현재 익산 AL소재사업부에서 용탕 및 부산물, 알루미늄 휠을 제조하여 (주)대유글로벌에 공급하고 있으며, 다이캐스팅 등을 시중판매하여 향후 발전가능성이 높은 신기술 등의 접목으로 괄목할만한 성장을 이룰 수 있는 분야라 할 수 있습니다.(3) 경기 변동의 특성AL소재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 공급하고 있으므로 직간접적인 자동차 경기변동과 연관을 맺고 있습니다. (4) 경쟁요소비철금속의 제련사업의 경우는 초기 투자비용 및 높은 기술수준이 요구되어 큰 진입장벽이 작용하나 압연 및 압출업은 진입장벽이 크게 높지 않아 중소업체가 많이 진출하는 경향이 있습니다. 현재 AL소재사업은 자동차 알루미늄휠의 원재료를 (주)대유글로벌에 공급하므로 안정적인 매출처 확보가 이루어진 상태입니다.(5) 자원 조달의 특성비철금속사업은 국내 부존자원의 빈약으로 대부분의 원료를 수입에 의존하고 있으며 이로인해 국제 원자재가격(LME) 및 세계경제, 중국경제의 흐름, 환율 등에 크게 영향을 받는 특징이 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황AL소재사업부는 자동차 휠 제조를 위해 알루미늄을 합금으로 가공한 용탕 및 주조품의 형태로 공급하고 있습니다. 또한 지속적인 설비증설을 통한 CAPA 증가 및 수주확보 뿐만 아니라 환율과 원자재가격 변동을 많이 받는 알루미늄휠 산업의 특성상 국내외 시장의 경기 변동에 유연하게 대처하기 위해 지속적인 원가 경쟁력 확보와 독자 생존력 강화에 노력하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분알루미늄 휠의 원재료를 제조 공급하는 사업이며 『AL소재사업부문』이라고 합니다. (2) 시장점유율당사는 신규로 비철금속시장에 진출하여 주요 경쟁업체 현황은 삼보(11.49%), 우신(11.49%), 동남(11.49%), 세진(9.20%), 알테크노(9.20%), 한융(6.0%), 대유에이텍(5.75%) 등으로 경쟁업체 중 당사는 일곱번째로 알루미늄 합금을 제조하고 있습니다. 당사가 제조, 가공한 제품인 용탕 및 주조품 등을 (주)대유글로벌 및 시중 판매, 기타(산화재)로 판매되고 있습니다.(3) 시장의 특성AL소재사업은 현재 자동차부품제조업을 영위하고 있는 (주)대유글로벌에 원재료를 공급함에 완성차시장의변화에 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 고객의 안전 및 디자인위주의 편의사양에 대한 수요에 맞춰 알루미늄 휠에 대한 수요 또한 증가하는 상황을 감안하면향후 매출 등 양적증대가 기대됩니다. 4. 주요 제품 등의 현황 (2016. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 2015년 3분기 2016년 3분기 증감액 증감율 비 고 AL소재 사업부문 제품/상품 주조품/ AL INGOT 알루미늄 휠 소재 121,277 72,566 -48,711 -40.17% 합 계 - 121,277 72,566 -48,711 -40.17% 5. 주요 원재료 등의 현황 (2016. 09. 30 기준) (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 2015년 3분기 2016년 3분기 증감액 증감율 비 고 AL소재 사업부문 원재료 및 상품 AL INGOT 99.70% AL A356.2제조 94,436 72,775 -24,227 -49.60% 합 계 - - - 94,436 72,775 -24,227 -49.60% 6. 생산 및 설비 등에 관한 사항 (1)생산능력, 생산실적, 가동률 ○ AL소재 사업부문 - 생산 능력 (단위 : 톤) 품목 및 사업부분 2015년 3분기 2016년 3분기 비 고 알루미늄 휠 주조품 15,426 - - 알루미늄 소재 54,612 26,100 - 주1) 산출 기준·알루미늄 휠 주조품 : 주조기 용량 기준 ·알루미늄 소재 : 용해로 용량 기준주2) 산출 방법·알루미늄 휠 주조품 주조대수(20대)X대당 생산량(220EA)X월 평균근무일수(20일)X개당 중량(15.5KG)X일수·알루미늄 소재 : 240톤(1분기)/일 X 작업일수, 2분기는 180톤/일(전주공장 반사로 비가동) - 생산 실적 (단위 : 톤) 품목 및 사업부분 2015년 3분기 2016년 3분기 비 고 알루미늄 휠 주조품 7,887 - - 알루미늄 소재 26,983 12,203 - 주1)산출 방법·알루미늄휠 주조품: 누적 생산량 × 평균중량·알루미늄 소재 : 누적 생산량 - 가동율 (단위 : 시간, %) 및 사업부분 2015년 3분기 2016년 3분기 가공가능시간 실제가동시간 평균 가동률 가공가능시간 실제가동시간 평균 가동률 알루미늄 휠 주조품 190,080 180,158 94.78% - - - 알루미늄 소재 57,024 46,692 81.88% 14,880 14,592 98.06% 주1) 산출 기준·알루미늄 휠 주조품 : 월평균(분) ÷ 60분 ×작업일수(월) ×주조대수·알루미늄 소재 : 작업일수 ×24시간/일 × 반사로 대수주2) 실제 가동 시간·작업일수×작업시간×설비가동율로 실제가동시간을 산출 (2) 생산설비에 관한 사항당사 사업장은 전라북도 익산시(왕궁면)와 완주군 봉동읍(완주산단에 위치하고 있으며, 토지, 건물, 구축물, 시설장치, 기계장치 , 차량운반구 , 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기초 취득 처분 대체증감 감가상각 손상차손 당분기말 토 지 3,780,069 - - - - 3,780,069 건 물 12,231,147 - - (226,049) - 12,005,098 구축물 172,084 - - (3,427) - 168,657 기계장치 3,232,713 110,000 - - (457,922) - 2,884,791 시설장치 807,219 - - (215,897) - 591,322 차량운반구 1 - - - - 1 기타유형자산 112,917 - (30,705) - (38,163) - 44,049 건설중인자산 - - - - - - - 합 계 20,336,150 110,000 (30,705) - (941,458) - 19,473,987 7. 매출에 관한 사항 (1) 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 주요 제품 2015년 3분기 2016년 3분기 비 고 금 액 비 율 금 액 비 율 AL소재 사업부문 주조품 및 AL INGOT 121,277 100.00% 72,566 100.00% - 소 계 121,277 100.00% 72,566 100.00% - (2) 매출계획당사의 경우 주거래처인 (주)대유글로벌의 사업계획에 근거하여 매출계획을 수립합니다. (3) 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직 고객사(OEM社)의 주문생산량에 의해 생산/판매됨으로 해당사항 없습니다. 2) 판매경로 당사의 경우 판매경로는 주요 매출처인 (주)대유글로벌의 주문생산에 의해 알루미 늄 원자재를 구입한 후 합금용탕 및 주조품 등의 형태로 공급하고 있습니다. 3) 판매방법 및 대금지급조건 : 월마감 후 익월 전자어음 및 현금4) 판매전략 :주)대유글로에 합금용탕 및 주조품 공급 및 시중판매하고 있습니다.완성차 업체와 제품의 개발단계부터 공동으로 참여하여 고객이 요구하는 우수한 제품을 공급하기 위하여 제품의 양산능력, 생산성, 개발능력, 납기대응력 , 품질력을 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다. 8. 시장위험과 위험관리 1). 재무위험요소당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사의 재경팀은 당사의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다. 2). 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 3). 유동성위험관리유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1~5년 무이자부금융부채 5,401,609 5,401,609 5,401,609 - 이자부금융부채 45,422,548 45,422,548 42,172,548 3,250,000 합 계 50,824,157 50,824,157 47,574,157 3,250,000 4). 환위험관리당사는 원자재의 수입함에 따라 외화 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 해당합니다. 당사는 경상적인 거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환율의 변동 등 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 5). 자본위험관리 당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 총 차 입 금 45,422,548 56,161,296 차감: 현금및현금성자산 등 1,526,339 825,547 순 차 입 금 43,896,209 55,335,749 자 본 총 계 7,786,899 6,540,167 총자본차입금비율 563.72% 846.09% □ 대유SE 1. 사업의 개요 가. 업계의 현황※ 태양광부문 (1) 산업의 특성 지구상 모든 에너지의 근원이 되는 태양으로부터 복사되는 빛에너지를 활용한 대표적 친환경산업이 태양광산업입니다. 태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있습니다. 태양전지와 관련하여 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업과 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광모듈의 제조와 관련된 EVA, Back sheet의 주재료인 PVF나 폴리에스텔 아크릴등의 화학 산업과 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침 되어야 하며, 전력변환과 수송을 수반하므로 전기전자 산업과도 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 또한 태양광모듈의 설치는 주택에서는 기존건물의 부합이나 신축건물의 건자재 일부로서도 사용되어 건축 산업과 유기적 발전이 요구되며 발전소에서는 대형 토목산업과 불가분의 관계에 있고, 웹 모니터링 서비스는 정보통신 산업과의 연계로 가능한 서비스라 하겠습니다. ① 태양전지 및 모듈의 원리 태양전지란 광전효과(Solar Voltaic Effect)를 이용하여 빛에너지를 전기 에너지로 변환시키는 반도체 소자입니다. 광전효과란 금속과 반도체의 접촉면 또는 반도체의 p-n 접합에 빛을 받으면 반도체 중에 만들어진 전자와 정공의 이동으로 전기가 발생되는 현상을 말합니다. 태양전지를 직렬 병렬로 연결하여 출력을 높이는 것처럼 수개의 태양전지를 연결한 것이 태양광 모듈입니다. 수개의 태양전지를 강화유리/EVA/태양전지/EVA/back sheet 형태로 밀봉하여 모듈이 제조되며, 이 수개의 모듈이 직렬과 병렬로 연결되어 태양광 발전 시스템을 구축하게 됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다.[참고 : 태양전지 및 모듈의 원리] (출처: 한국에너지 기술연구원 태양전지연구단) 사본 -태양전지_원리[1].gif 태양전지 모듈의 원리 ② 태양전지 및 모듈의 생산단계 태양전지 및 모듈은 폴리실리콘으로부터 잉곳과 웨이퍼로 가공 후, 태양전지와 모듈화 과정을 거쳐서 상업용 발전이나 가정용으로 이용됩니다. 이러한 과정은 다음의 그림을 참조하시기 바랍니다.[참고 : 태양광 Value-chain] (출처: 국무총리실 웹사이트 http://smgc.go.kr) 사본 -valuechain[1].jpg 태양광 Value Chain ③ 태양전지 및 모듈의 종류 태양전지 및 모듈의 종류로는 재료에 따라 결정질 실리콘, 비정질 실리콘, 화합물 반도체 등으로 분류됩니다. 이를 정리하면 다음과 같습니다. ┌기판형 ┌ 단결정 (Single Crystalline Si) ┌ 결정질 Si │ └ 다결정 (Poly - Crystalline Si) ┌ Si │ └ 박막형 (Poly - Crystalline Si Thin Film) 태양전지 │ └ 비결정질 Si 박막 (a-Si Thin Film) 모 듈 │ │ ┌ Ⅱ-Ⅵ족: CdTe, CIS 등 └ 화합물반도체 ├ Ⅲ-Ⅴ족: GaAs, InP, InGaAs 등 └ 기타: Quantum Dot Cell, Dry Cell 등 (2) 산업의 성장성 ① 전세계 태양광 시장 전망 기후와 환경문제가 점점 더 이슈화됨에 따라 온실가스 최다 배출국인 중국과 미국도 온실가스 배출에 대한 제재를 가하기 시작하였습니다. 각국의 정책변화와 빠른 시스템 단가 하락으로 재생에너지는 더욱 빠르게 도입되고 있으며 최근 국제에너지기구는 보고서를 통해 2014년 설치된 신규발전용량 140GW 중 45%가 재생에너지였음을 발표하였습니다. 이와 대조적으로 `12년 통계 기준 전력 생산량의 67.7%를 차지했던 화석연료는 향후 비중이 더 낮아질 것으로 전망되며, 재생에너지의 대표에너지 격인 태양광과 풍력은 빠른 발전단가 하락에 힘입어 매년 설치되는 용량이 증가하고 있습니다. 태양광은 작년 전세계 태양광 최저입찰가격으로 알려졌던 58센트/kWh가 시장에 보고됐고 풍력은 47센트/ kWh가 보고되었습니다. 재생에너지는 우리가 생각했던 것보다 더 빠르게 확산되고 있습니다. 전세계 태양광 발전소는 작년까지 177.8GW가 설치되었습니다. 올해 태양광 신규시장은 중국, 미국, 일본의 높은 수요와 영국, 인도, 칠레 등 신규시장의 수요 증가로 약 54.8GW가 설치될 것으로 예상합니다. 태양광 시장의 성장을 이끌었던 미국과 일본에서의 지원 감소로 향후 시장 성장은 다소 더딜 수 있으나 소폭 상승하는 양상을 지속적으로 보일 것이며 `20년에는 83.9GW가 신규로 설치될 것으로 전망합니다. [참고 : 태양광 시장 전망] (출처: SNE 리서치(전 Solar) 2015 발표자료) navigant-15.jpg 태양광 시장 전망 ② 국내 시장 전망 우리나라의 경우 2007년까지 태양광발전시스템 누적설치규모가 67MW 그쳤으나, 2008년도에 들어 정부의 적극적인 신재생에너지 지원정책에 힘입어 누적 설치규모가 343MW로 급격히 증가하였습니다. 그러나, 2008년 9월부터 시작된 갑작스런 경제위기와 급격히 증가된 태양광 지원예산의 부담으로 정부는 당시 남아있는 발전차액지원금(FIT) 규모를 2009년부터 2011년까지 연차적으로 98MW, 132MW, 162MW로 지정하고 2012년부터는 RPS(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도)를 적극적으로 도입하기로 결정하였습니다.현재 정부에서는 '그린홈100만호'와 RPS제도(Renewable Portfolio Standard:공급의무화제도) 도입을 통하여 국내시장을 지원육성할 계획입니다. 특히, 2012년도부터 도입된 RPS 제도에 의해 태양광발전 별도 의무량이 확정되어 앞으로 국내 태양광시장 성장에 기여를 할 것으로 전망됩니다. RPS 태양광발전 별도의무량은 2012년부터 2015년까지 연차적으로 220MW, 330MW, 330MW, 320MW로 지정되었습니다. 이러한 정부의 정책과 함께 판매가격의 지속적인 하락으로 인하여 태양광발전의 경제성이 개선되고 있어 현재 태양광시스템 수요는 증가하고 있으며 국내 태양광시장은 점차 성장할 것으로 예측됩니다. (3) 경기변동의 특성 태양광 산업은 현재까지 보조금에 의해 변동성이 큰 정부 주도형 산업이므로 국가의 보급정책 및 국가 정부보조가 그 수요의 주를 이루고 있습니다. 그렇기 때문에 전반적인 시장의 분위기는 경기변동에는 크게 민감하지 않습니다. 다만, 고유가의 지속과 석탄원재료의 가격상승 등이 국가적 차원에서 전체 태양광산업에 활력을 불어넣는 기회를 제공할 수는 있으며 에너지에 대한 국가의 정책결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 신재생에너지 분야의 태양광산업은 각국의 보급정책 및 보조금 정책에 따라그 민감도가 유난히 높습니다. 한편, 세계 최대 전력소비국인 미국의 경우 오바마 정부 들어 재생에너지법, 신재생에너지산업 진흥계획(아폴로 프로젝트)등 적극적인 신재생에너지 육성정책과 2009년 7월 대체에너지 발전사업 관련 추가대책 발표로 인해 새로운 태양광성장 시장으로 예측되고 있으며, 발전차액지원제도를 시행하고 있는 중국도 추가적으로 2009년 3월 추가 보조금 지급정책 시행으로 인해 주목받는 시장으로 성장하고 있어, 기존의 유럽에서 미국과 중국으로 이동하면서 지속적인 성장을 이끌어가고 있습니다. (4) 경쟁요소 신재생에너지 산업 분야에서 태양광 산업과 비교될 수 있는 분야는 풍력, 연료전지, 지열등이 있습니다. 이 중 태양광발전 시장은 신재생에너지분야에서 가장 빠른 성장률을 나타내고 있습니다.정부는 최근 저탄소 녹색성장을 선언하고, 그린에너지 발전전략을 수립,공포했으며, 22개의 성장동력산업을 발굴해 발표한 바 있습니다. 이 중 태양광산업은 조기 성장동력 산업으로서 핵심적인 저탄소 녹색성장 주도주라고 할 수 있습니다.현재 지식경제부는 전 세계 태양광시장 규모를 2012년 1000억 달러로 추산하고 있습니다. 국내 시장 규모는 2020년 1조4000억원, 2030년 6조원을 예상하고 있습니다따라서 지경부는 2030년까지 전체 에너지비중의 4.1%를 태양광에너지로 확보한다는 목표하에 지원을 확대할 계획입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 i) 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급촉진법이 법은 신재생에너지 및 재생에너지의 기술개발ㆍ이용ㆍ보급촉진과 신에너지 및 재생에너지산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 저감을 추진하기 위한 것으로 태양 에너지는 신에너지 및 재생에너지에 포함되어 당사의 영업활동의 영향을 받습니다. ii) 에너지법 이 법은 안정적이고 효율적이며 환경친화적인 에너지수급구조를 실현하기 위한 에너지정책 및 에너지 관련 계획의 수립ㆍ시행에 관한 기본적인 사항을 정하고 있으며 당사의 영업활동은 동법의 영향을 받습니다. iii) 전기공사업법전기공사업법은 전기공사업 및 전기공사의 시공, 기술관리, 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고, 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 전기공사업은 동법의 영향을 받습니다. 나. 회사의 현황 (1) 사업부별 실적 [2016. 09. 30 현재] (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 구체적용도 주요 납품 처 주요상표등 매출액 매출비중 태양광 사업부문 태양광모듈 태양광공 PV모듈 현대중공업 등 - 15,190 58.25% 자동차부품 사업부문 LPI 가스탱크 자동차 연료용기(LPI) 현대/기아자동차 등 - 10,885 41.75% 합 계 - - - 26,075 100.00% 당사는 2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지않았습니다. 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광모듈사업의 매출액은 2010년 16,634백만원입니다. 당사는 생산 중인 태양광 모듈을 현대중공업 및 태양광 제조회사에 OEM방식으로 납품하고 있습니다. 또한 2013년 자가모듈을 개발하여 2014년부터 시스템 설치업체로 판매 하고 있습니다.자동차의 사업부의 경우 2011년 5월에 LPI 연료탱크사업에 진출하여 현대자동차그룹, 기아자동차그룹, 한국지엠에 대부분을 공급하고 있습니다.태양광산업은 폴리실리콘 -> 잉곳/웨이퍼 ->태양전지 -> 모듈 -> 시스템 및 발전의 Value chain을 형성하고 있습니다. 태양전지 모듈 및 시스템사업은 Value chain에서 Up-stream의 사업을 영위하는 폴리실리콘 가격 변화에 많은 영향을 받습니다. 과거 폴리실리콘 가격은 2004년 하반기 이후 수급 불균형이 나타나면서 가격 상승세를 시현한바 있습니다. 중국 수입 가격을 기준으로 2004년 평균가격은 15$/kg 수준이었으나, 이후 수급 불균형 심화로 2008년 6월 240$/Kg 까지 급등 한 바 있습니다. 그러나 이후 2008년 하반기 금융위기와 2009년 이후 세계적인 생산능력 확대에 따른 공급 과잉 영향으로 하락세를 기록하며, 최근 14$/kg 선(2015년 12월 기준)을 유지하고 있습니다.이에 따라 당사의 태양전지 모듈 및 시스템도 가격이 빠르게 하락하고 있습니다. 09년 (2.5달러/WP)수준에서 2011년에는 (1.7달러/WP)까지 하락할 것으로 예상하고 있습니다. (2) 경쟁력 ① 생산성 당사는 물적 분할 이전 주식회사 대유에이텍에서 태양광 모듈 생산을 영위할 당시 2010년 기준으로 현대중공업 및 현대중공업의 타 OEM사 대비하여 동일 설비를 이용하여 15% 이상 추가생산이 가능한 것으로 추산하고 있습니다. 당사의 효율적인 생산시설 이용 능력으로 타사보다 높은 생산성을 통해 생산시설 대비 높은 생산량을 산출할 수 있습니다. ② 가격 경쟁력 당사 소재지는 충주 첨단산업단지내에 소재하고 있습니다. 산업단지로서는 저렴한 공장 부지를 확보 할 수 있었으며, 충주시 및 주변 지역으로부터 우수한 기술 인력 확보가 용이합니다. 당사의 제조 설비는 현대 중공업의 모듈 공장과 유사한 기종으로 구축되었으며 현대중공업이라는 대기업과 공동으로 주요 설비를 구입함으로써 투자를 절감 할 수 있었고, 초기 무상 기술 이전을 통해 조기에 생산기술를 확보 함으로써혁신적인 가격 경쟁력을 확보 하고 있는 것으로 판단됩니다. ③ 품질 품질 경쟁력은 단기간에 확보 하기 힘든 분야 입니다. 노동품질, 설비 품질, 관리품질등 모든 요소가 결합된 복합적인 분야입니다. 당사는 초기 현대중공업으로부터 집중적인 품질기술 지도를 통해 문제점을 개선해 나감으로써 단기간 내에 안정적 품질 수준을 확보 할 수 있었습니다. (3) 원재료동향 태양전지 모듈은 태양광 입사면으로부터 철분 강화유리, 충진재(EVA), 태양전지(Cell), 충진재(EVA), 표면재 (Back Sheet)와 각 Cell을 전기적으로 연결시켜주는 금속 재질의 Wire (Interconnect, Bus Bar)로 구성되어 있습니다.OEM 방식으로 생산되는 CELL은 무상사급으로 HYMS 등에서 공급받아 CELL가격을제외한 조립공정 및 기타 부자재 가격으로 만들고 있습니다. 또한 유리는 가격 경쟁력및 공급문제점 해소 등을 위해 HYMS의 유상 사급(구매 대행)을 이용해 구매 하고 있으며 1년단위 고정단가로 계약이 이루어지므로 재료비 단가의 영향을 받지 않습니다. 다만 당사 브랜드 생산모듈의 CELL 등 재료비는 제조원가의 원재료비에 영향을 주고 있습니다. 2011년 12월부터 B/SHEET관련 사업을 신규로 시작하여 태양광 모듈의 일부 부품인 B/SHEET를 롤로 수입하여 컷팅 작업을 거쳐 HYMS에 납품 진행 중에 있습니다. 따라서 해당 원재료가 주요 원재료에 포함되었습니다. (4) 생산 및 생산설비 ① 생산능력 기존의 40MW였던 설비를 2011년 02월 01일 생산설비 증설로 년간 80MW태양광 전지 모듈을 생산할 수 있습니다. 기존 4대였던 태빙기를 8대로 늘렸으며 라이네이터 3대를 추가하여 7대로 늘렸으며 시뮬레이터를 1대 늘려서 생산량을 40MW에서 80MW로 증가 시켰습니다. 일반적으로 시뮬레이터 1대에 볼수 있는 양은 40MW이며 태빙기는 1대당 10MW 생산 가능 라미네이터는 1대당 12MW 정도 생산가능합니다. 구분 설비수 (분/모듈) 일가동시간(분) 년가동일수(일) 모듈용량(W) 설비별CAPA(w) 비고 태빙 8 6.8 1,200 300 250 93,176,470 6*10 CELL기준 라미네이터 7 6.3 1,200 300 250 88,000,000 ② 생산실적 및 가동률 분할 전 (주)대유에이텍의 태양광부분 2010년 생산실적은 40MW로 18,165백만원이며, 80MW로 설비 증설에 따른 생산량 증가로 2015년 매출액 기준으로 31,974백만원입니다. 가동률의 경우 거의 100%에 가까울 것으로 예상하고 있습니다. ③ 설비의 신설 당사는 현재 효율성 높은 모듈 생산을 위한 라미네이터, 태빙 등 신규설비 구축 및 Upgrade를 다방면으로 검토하고 있습니다. (5) 매출 ① 매출실적 당사의 매출은 태양광 모듈과 LPI연료탱크, LPG일반용기로 구성되어집니다. 당사는2010년 12월 28일 주식회사 대유에이텍의 태양광 모듈사업 부문을 분할하여 신설되었으므로 2010년에는 실질적인 영업활동이 일어나지 않아 매출액이 발생하지 않았습니다. 또한 LPI연료탱크는 2011년, LPG일반용기는 2013년부터 사업을 시작하였습니다.(주)대유에스이의 태양광모듈사업/자동차부문사업의 2016년 3분기 누적 총 매출액은 26,075백만원이며, 그 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 2015년 2016년 3분기 태양광 모듈 LPI연료탱크 소 계 태양광 모듈 LPI연료탱크 소 계 매출액 31,974 15,856 47,830 15,190 10,885 26,075 2013년이후 국내 및 전세계적으로 태양광제품의 공급과잉과 이에 따른 급격한 제품가격 하락으로 인해 많은 태양광 회사들이 심각한 경영난을 겪는 등 매우 힘든 시간을 보냈습니다. 반면 당사는 현대중공업 계열회사 HYMS와 다른 OEM 회사와의 유기적인 관계형성 및 품질,납기 등 거래조건의 충실한 이행으로 어려운 시기를 이겨내고 있으며, 2016년에는 꾸준한 매출증대와 이익구조를 개선할 것으로 예상하고 있습니다.김제소재 LPI연료탱크의 영업 및 판매 부문도 신규 차종의 수주 등을 통한 안정적인 생산체제로 돌입하면서 양적 증대 및 이익실현에 기여하고 있습니다. ② 판매방법 및 조건 당사는 직접판매하는 방식으로 진행 중이며, 별도의 대리점이나 판매법인은 보유하고 있지 않습니다. 당사가 생산하고 있는 태양광 모듈은 현대중공업 계열회사인HYMS 및 태양광 제조회사에 OEM으로 납품하고 있으며, LPI탱크는 현대자동차그룹과 지엠코리아등에 납품하고 있습니다. (6) 수주현황 당사의 보고서 제출일 현재 확보한 수주현황은 다음과 같습니다. [2016. 09. 30 현재] (단위 : 천장, 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 비 고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 태양광모듈 2016.01.01 2016.09.30 145 15,190 145 15,190 - - - LPI연료탱크 2016.01.01 2016.09.30 41 10,885 41 10,885 - - - 합 계 186 26,075 186 26,075 - - - (7) 시장위험과 위험관리 ① 금리위험 금리변동으로 인해 당사의 재무상태에 대해 미치는 영향은 극히 작다고 판단됩니다. ② 가격위험 당사가 공급하고 있는 판매가격은 매년 납품처와 갱신하여 계약하고 있습니다. 당사의 납품가격은 당사의 총 투입 원가에 적정 이윤을 추가하여 결정되므로 당사가 노출되는 가격위험은 미미한 것으로 판단됩니다. ③ 환위험 당사가 생산하고 있는 판매가격은 원화기준으로 결정되며, 원자재 중 일부를 일본과 중국에서 수입하지만 그 비중은 상대적으로 적으므로 당사가 환위험에 노출되는 정도는 미미하다고 판단됩니다. ④ 정부정책 변화에 따른 시장위축 가능성 당사가 영위하고 있는 태양광 발전 산업을 비롯한 신재생에너지사업 및 자동차 LPI탱크사업의 시장형성 및 기술개발 등은 정부의 정책적 지원이 핵심적인 역할을 하고있으므로, 향후 정부의 정책변화에 따라 산업의 성장성과 당사의 실적이 영향을 받을수 있습니다.그러나 당사는 현대중공업과 현대자동차그룹의 안정적인 계약으로 그 위험은 다른 경쟁사 대비 낮은 것으로 판단됩니다. (8) 파생상품 거래 현황 당 사 는 보유하고 있는 파생상품이 없습니다. (9) 연구개발 활동 ① 연구개발활동의 개요 당사의 연구개발은 태양광 사업부와 자동차사업부에 각각 연구소가 설치되어 있으며공정기술과 신규개발에 관한 내용을 중점적으로 연구하고 있습니다. ② 연구개발 담당조직 회사의 조직도를 참고하시기 바랍니다. 2016년 대유se 조직도(부서).jpg 대유에스이 조직도 ③ 연구개발 비용 당사의 연구개발비에 대한 비용은 연구개발인력의 급여 및 기타비용으로 판매비와 관리비로 처리하고 있습니다. ④ 연구개발 실적 회사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다.○ 태빙공정 기술 태빙 머신 cell stress 최소화 조건 test를 통하여 레시피 연구 및 기계특성 연구를 통하여 String 생산성 향상○ 부싱공정 납댐 방법 연구를 통한 모듈품질 성능 향상○ 라미네이터공정 Gel test를 통한 레시피 연구○ 시뮬레이터 공정 모듈 출력 측정 및 조건 관리를 통한 성능 향상○ 모듈 출력 향상 기술개발 ⓐ 효율손실 최소화 연구 셀-리본간 박리 시험 재질 시험 등을 통한 솔더링 개발 및 셀 타입두께등에 따른 최적의 레시피 개발 ⓑ광투과성 향상 광투과도 향상을 통한 출력 향상 극대화 주요자재 표면 패턴에 따른 광 굴절율 연구 및 효율 영향 분석등을 통한 모듈 라미네이팅 방법 연구. ⑤ 지적재산권 현황 당사는 현재 보유하고 있는 특허권권 실용신안권은 아래와 같습니다. 구 분 내 용 취득일 특허권 기어펌프용 플라스틱 기어의 제조방법 및 그 제품 2012-02-06 특허권 가스차량용 듀오탱크 제조방법 2012-04-30 특허권 엘피아이 차량의 연료탱크형 밸브장치 2012-05-02 특허권 가스차량용 듀오탱크 2012-05-31 특허권 독립형 리저버드컵과 이를 사용하는 연료탱크 2012-05-31 실용신안권 압력용기 차양막 2012-08-31 ( 10 ) 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 신규사업 현황 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. □ 스마트홀딩스(대유몽베르CC) 1. 사업의 개요 당사가 사업을 영위하고 있는 골프장 레저 산업은 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 그 수요는 크게 증가해왔습니다. 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있습니다. (1) 산업의 특성1900년에 외국인 고문관이었던 영국인에 의해 만들어진 원산골프장을 효시로 100여년의 역사를 가지고 있는 국내 골프산업은 1998년 박세리 선수의 세계 메이저 대회 우승과 '99년 김대중 대통령의 '골프대중화선언' 발표 및 정부의 잇달은 골프 관련 규제완화정책 등으로 인해 호황 업종으로 부상하기 시작하였습니다. 골프장 사업에 진출하는 기업들도 과거에는 대기업 중심이었으나 최근에는 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들 중심으로 성황을 이루고 있으며, 이들 기업들은 과거 대기업과 달리 철저한 사업분석 후 골프업에 진출하는 특징을 보이고 있습니다.골프장의 유형을 살펴보면, 골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류할 수 있는데 이용형태에 따라서는 회원제 골프장과 퍼블릭 골프장으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집하여 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장이며, 퍼블릭 골프장은 회원을 모집하지 않고 도착 순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.퍼블릭 골프장을 규모에 따라 구분하면 18홀 이상의 정규 퍼블릭 골프장과 9홀의 일반 퍼블릭 골프장, 3홀 이상 8홀 이하의 간이골프장 등으로 구분되며, 회원제 골프장은 18홀, 27홀, 36홀로 구분됩니다. 지역의 특성에 따라서는 산악형, 내륙형, 해안형 등으로 분류되는데 국내 골프장은 대부분 산악형으로 건설되고 있습니다. 국내 골프장 시장규모는 2008년은 36,102억원, 2009년 37,818억원, 2010년 38,275억원, 2011년 39,354억원, 2012년 40,737억원으로 경기변동과 상관없이 매년 꾸준히 성장 중인 것으로 나타나고 있습니다. 이는 주변산업을 제외한 순수한 골프장 운영업체의 매출액과 캐디피의 합계 규모로 골프용품 산업, 골프연습장 산업 등 포괄적인 골프산업의 시장규모를 추정한다면 그 규모는 훨씬 커지게 됩니다. 골프장업체들의 영업이익율을 살펴보면 2013년 국내 회원제 18홀 골프장의 EBITDA 이익율은 11.4%, 회원제 27홀 골프장은 11.9%, 회원제 36홀 골프장은 21.0%로 전체 평균 14.9%의 수치를 보이고 있으며, 퍼블릭의 경우 2012년 평균 EBITDA 이익율이 44.7%에 달하고 있어, 회원제 골프장보다 퍼블릭 골프장의 영업이 호황을 누리고 있는 중입니다.(2) 산업의 성장성 국내 골프장 이용객수는 1980~90년 동안에는 연평균 16.0% 증가, 1990~2000년 동안에는연평균 12.5%씩, 2000년~2009년 동안에는 9.9%씩 증가, 국내 경기변동과 관계없이 매년 성장하고 있습니다. 2013년 이용객수는 내수침체에도 불구하고 전년에 비해 6.7% 늘어난 2,941만명에 달했습니다.회원제 골프장의 이용객수는 2013년에 1,735만명으로 전년보다 4.1% 증가했으며, 퍼블릭골프장의 이용객수는 1,048만명으로 전년보다 11.6% 급증하면서 사상 최초로 1,000만명을 돌파했습니다 주 5일제의 확산에 따른 국내 레저시장의 급성장 및 소득수준의 증가, 일부 계층의 전유물로 여겨던 골프에 대한 부정적 인식의완화, 전업주부들의 여가시간 증가로 인한 여성골프의 증가 등으로 인해 국내 골프 인구는 당분간 꾸준한 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. [ 상기 내용 중 골프장 시장 규모, 골프장 EBITDA 이익율, 골프장 이용객수 출처 : 레저백서 2013 ] (3) 경기변동의 특성골프산업의 특성상 국내 골프장의 경우 경기변동에 크게 민감하지 않으며 다만 계절적 기온 변화에 따라 이용객수가 변동되는 특징을 보입니다. 5월, 6월, 10월 이용객수가 가장 많으며, 1월과 2월은 추위와 눈으로 인한 비수기로 나타나고 있습니다. (4) 경쟁요소골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승 인 등에 대한 각종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다.(5) 관계법령 또는 정부의 규제 등골프 산업은 체육시설 설치 이용에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 국유재산관리법 등의 적용을 받고 있습니다. 2. 회사의 현황 (1) 영업개황당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 2011년 10월 5일 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. (2) 시장점유율골프장 레저 시설 개발 및 건설, 운영 산업 특성상 시장점유율은 추산하기가 어렵습니다.(3) 시장 경쟁력몽베CC는 경기북부의 수려한 자연을 그대로 복원시킨 36홀코스입니다. 북코스는 능선지형을 활용한 도전적이고 흥미있는 남성적인 코스이며, 남코스는 아기자기한 맛을 살리면서도 섬세함과 정교함이 요구되는 여성적 코스로 36홀 각각의 독립된 홀들은 저마다의 난이도와 특징을 지니고 있습니다. 특히 골프장 인근에는 궁예와 왕건의역사와 전설이 깃든 명성산과 망무봉, 그리고 아름다운 산정호수가 위치해 있어 골프와 함께 볼거리, 먹거리, 즐길거리 등 진정한 힐링을 맛볼 수 있는 뛰어난 환경을 갖추고 있습니다.이처럼 대유몽베르컨트리클럽은 뛰어난 자연환경 바탕위에 수려한 비경을 자랑함과 동시에 국내 최고수준의 골프코스를 겸비하여, 지난 4월에는 골프다이제스트가가 주관하여 2년마다 선정하는 “대한민국 베스트 골프코스”에 2회 연속 선정되었으며, 레저신문 주관으로 2년마다 선정하는 “친환경 베스트 골프장”에 '07년부터 '13년까지 총 4회 연속 선정되었습니다. 아울러, 수도권을 비롯한 인근 지역 교통접근성은 뛰어나진 않으나 양호한 편으로 평일기준 강남기준 약 1시간 30분 거리에 있으며, 서울(구리)~포천간 민자고속도로 및 향후 제 2외곽순환 고속도로 개통 예정으로 접근성은 더욱 향상될 것으로 기대를 모으고 있습니다. 특히 서울(구리)~포천간 민자고속도로는 서울북부고속도로(주)와 가협약을 맺은 후 2012년 07월 착공하였으며, 2017년 06월 개통을 목표로 하고 있습니다. 이 고속도로가 개통되면 기존 3~4시간이 걸리던 서울에서 양주/포천간의 이동시간이 1시간이내로 단축될 것이라고 합니다. 최근 경제발전에 따른 소득향상과 다양한 문화생활의 확산으로 휴식 및 여가생활에 대한 인식이 변화되고 있으며, 주5일 근무제가 실시되면서 근로시간 단축에 따른 관광형태의 변화도 나타나고 있습니다. 주로 가족 단위의 여가활동 및 여행수요가 증대되고 있고, 그에 따라서 장기 체류형 관광패턴이 보편화될 것으로 예상됨에 따라서 리조트에 대한 소비욕구 또한 증가할 것으로 예상되며, 특히 가족 단위 여행자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 복합리조트의 수요가 급증할 것으로 보여집니다. 이러한 사회적 배경을 토대로 현대사회에 새롭게 등장한 리조트산업이 많은 발전단계를 걷고 있으며, 앞으로도 계속 성장할 것으로 예상됨에 따라, 우리는 이러한 교통입지의 장점 및 관광지로서의 입지를 최대한 부각시켜 몽베르만의 특화된 사업 및 상품을구상하고 있습니다. 마지막으로 철저한 회원 관리 기존 회원제 골프장에 대한 회원 관리를 보다 철저히 하여 특히 시세 관리 등 회원의 동요가 될 수 있는 요소를 제거함으로써 회원들에게 신뢰를 줌으로 이탈을 방지하고, 회원수를 탄력적으로 조절해 나감으로써 회원에게 전략적 권한부여를 통해 서비스의 질을 향상하고자 합니다. 3. 주요 제품 서비스 등 골프장 운영 등 당사 주요 서비스별 매출액이 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사업부문 품 목 2014년 3분기 2015년 3분기 2016년 3분기 비 고 골프장 운영 입장매출 8,688,811 85.21% 8,475,508 81.75% 8,559,177 83.23% - 대여매출 1,187,164 11.64% 1,151,839 11.11% 1,142,309 11.11% - 기타매출 321,292 3.15% 740,247 7.14% 582,605 5.67% - 합 계 10,197,267 100,0% 10,367,594 100.00% 10,284,091 100.00% - (주)스마트홀딩스 지분 4,802,913 4,883,137 4,843,807 (47.10%) ※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2016년 01월 30일(직전사업연도: 2015년 01월 30일) 4. 영업설비 등의 현황 가. 영업용 설비 현황당사는 (주)동강홀딩스와 공동으로 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설과 관련된 인적 및 물적설비 및 일체의 권리의무를 양수하였으며 설비의 세부사항을 살펴보면 다음과 같습니다. (2016. 09. 30) (단위 : 천원, 명) 구 분 소재지 토 지(코스포함) 건물 구축물 시설장치 합 계 종업원수 비고 대유몽베르컨트리클럽 경기도 포천시 영북면 206,797,956 16,164,488 14,451,528 479,458 237,893,429 52명 - (주)스마트홀딩스 지분 97,401,837 7,613,474 6,806,670 225,825 112,047,805 - (47.1%) 나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 종합리조트 사업 추진 산정호수, 명성산 등 몽베르CC 주변의 관광지를 연계 활용하여 지방골퍼 유치 및 가족단위의 레져 상품 개발 / 홍보를 통한 수도권 이외 인접 지역(지방) 수요자 유입 극대화를 위해 현재 보유중인 84만평 부지 중 유휴부지 10만여평을 활용하여 객실 50실 규모의 콘도설립 및 퍼블릭 9홀 조성사업을 전개하여 골프장을 하나의 놀이 문화로 정착시켜 몽베르CC 특유의 상품화를 추진하고 있습니다. 5. 매출 등에 관한 사항 가. 매출실적 등 (2016. 09. 30) (단위 : 천원) 구 분 2015년 3분기 2016년 3분기 비 고 몽베르CC (주)스마트홀딩스 몽베르CC (주)스마트홀딩스 골프장 운영 (스마트홀딩스47.10%) 매출액 10,367,594 4,883,137 10,284,091 4,843,807 - 매출원가 3,986,522 1,877,652 3,997,378 1,882,765 - 매출총이익 6,381,072 3,005,485 6,286,713 2,961,042 - 판매비와관리비 4,601,441 2,167,279 4,563,967 2,149,628 - 영업이익 1,779,631 838,206 1,722,747 811,414 - ※ 대유몽베르CC 영업개시일: 2016년 01월 30일(직전사업연도: 2015년 01월 30일) 나. 판매방법 및 조건(1) 판매조직 - 판 촉 : 10명(외부영업 5명) - 예 약 : 3명(2) 판매경로 - 고객 직접 예약에 의한 예약 - 거래선을 통한 예약 - 힐튼 예약망을 통한 예약 - 판매사원을 통한 예약 - 여행사를 통한 예약(3) 판매방법 - 골프 리조트의 매출유형: 그린피, 카트, 객실, 식음료, 상품 등 - 판매방법 : 현금, 카드결제 등 다. 판매전략 - 적극적 홍보 및 대고객 서비스 극대화 - 고객관리, 거래선 관리 등 6. 시장위험과 위험관리7. 파생상품 계약현황8. 경영상의 주요계약 등 9. 연구개발활동 10. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 6번~10번 항목은 해당사항 없습니다. □ (주)위니아대유((주)대유위니아) 1. 사업의 개요 당사는 종합가전제품 제조를 사업목적으로 설립되어 김치냉장고 및 건강/생활가전, 주방가전을 제조하고 있습니다. 당사는 종합가전제품 업체로서 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 사업부문을 김치냉장고와 건강/생활가전, 주방가전으로 구분하고 있으며, 매출에서 차지하는 중요성을 고려하여 김치냉장고 사업을 스탠드형과 뚜껑형으로 구분하여 관리하고 있습니다. 브랜드 측면에서는 김치냉장고와 주방가전은 '딤채' 라는 브랜드명으로 관리하고 있으며, 건강/생활가전은 '위니아' 라는 브랜드명으로 관리하고 있습니다. [김치냉장고 사업 카테고리] 김치냉장고 사업 카테고리.jpg 김치냉장고 사업 카테고리 [건강/생활가전 사업 카테고리] 건강생활가전 사업 카테고리.jpg 건강생활가전 사업 카테고리 [주방가전 사업 카테고리] 주방가전 사업 카테고리.jpg 주방가전 사업 카테고리 가. 업계의 현황 (1) 산업의 개요 당사가 영위하고 있는 가전산업이란 가정용 전자제품과 전기제품을 제조하고 판매하는 산업을 말합니다. 전자제품이란 전류를 정보전달매체로 사용하는 기기를 일컫고, 전기제품이란 전류를 에너지원으로 사용하는 기기를 말합니다. 전자제품에는 TV 등의 영상기기와 오디오 등의 음향기기가 포함되고 전기제품에는 냉장고, 세탁기, 에어컨 등이 포함됩니다. 가전제품은 시대적 특징, 크기, 사용환경 등 여러가지 기준에 따라 다양한 방법으로 분류 가능합니다. 초기 가전제품의 색상을 반영하여, TV/비디오 등의 영상기기로 대표되는 흑색가전과, 냉장고/세탁기 등으로 대표되는 백색가전으로 분류하기도 하며, 제품 크기에 따라 대형가전과 소물가전으로 분류하기도 합니다. 최근에는 제품 기준의 분류 보다는 사용자의 사용 용도 및 환경에 따라 생활가전과 주방가전이라는 카테고리로 구분하는 추세입니다. [가전산업 분류] 가전산업 분류.jpg 가전산업 분류 [김치냉장고 사업] 김치냉장고의 등장 및 확대는 주거문화의 변화에서 기인합니다. 기존의 냉장고에 김치를 전문 보관하는 컨셉의 제품은 1984년에 출시된 적이 있습니다. 그러나 1980년대 주거환경에서 김치 전용고는 필요성이 없어 그대로 사장되었으나 아파트 주거비율이 폭발적으로 늘어나는 1995년 이후, 김치 냉장고에 대한 수요는 지속적으로 증가해왔습니다. [아파트 증가추이] (단위 : 천호) 아파트 증가 추이.jpg 아파트 증가 추이 출처 : 2010 인구주택총조사 전수집계 - 통계청 김치냉장고 출시 후 가장 큰 전환점은 스탠드형 김치냉장고의 등장입니다. 김장독에서 착안한 뚜껑형 제품의 형태가 10년 넘게 유지되었으나, 김치냉장고에 김치 외 야채, 과일 등을 보관해 본 소비자들이 경험을 바탕으로 김치냉장고의 보관 성능에 대한 만족도를 느끼면서, 김치냉장고에 보관하고자 하는 식자재가 늘어나게 되고, 이는 대형화 제품을 개발하는 동기가 되었습니다. 뚜껑형 제품은 깊이 있는 김치통을 꺼내는데 불편함이 있어, 스탠드형으로 진화하게 되는데 이는 제품의 가격 상승을 통해 김치냉장고 시장이 1조원 이상으로 확대되는데 큰 기여를 합니다. [건강/생활가전 사업] 당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 가정용 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다. 최초의 전기 에어컨은 1902년 뉴욕 주에서 윌리스 캐리어에 의해 발명되었습니다. 그가 설계한 최초의 에어컨 시스템은 인쇄 공장에서 사용되었는데, 공장의 온도 및 습도 변화가 잉크 노즐에 영향을 미치는 것을 해결하기 위해 개발된 것으로 초기 시스템은 수년간 기계를 냉각시키는 용도로만 사용되었습니다. 이 후 캐리어는 시스템을 개량해 사무, 주거 환경에 적용하여 더운 여름에도 쾌적하게 활동 할 수 있게 해주었고, 더위와 관련된 질병 사망률을 최대 40퍼센트까지 감소시켜 삶의 질을 향상시켰습니다. 국내에는 1960년대 범양상선에서 일본 다이켄 제품을 수입 판매하며 소개되었고, 국내제조사에서는 1975년 금성사(현재 LG전자)가 에어컨을 출시하였으며, 이후 대우전자(현 동부대우전자), 삼성전자에서도 제품을 출시하였습니다. [주방가전 사업] 당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 연혁을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 냉장고는 19세기 열역학 연구가 진행되면서 미국, 영국, 독일 등에서 냉장 원리와 설계가 정립되었고, 양조장이나 육류 포장업에서 사용하는 대형 냉장고들은 이미 19세기 말에 등장하여 상업적으로 이용되었습니다. 최초의 가정용냉장고는 켈비네이터(Kelvinator)와 프리지데어(Frigidaire)사에서 1918년 시판을 시작하였는데, 냉매누출 등의 기술적인 문제와 높은 가격으로 널리 확산되지는 못했습니다. 제너럴 일렉트릭은 기존의 문제점을 극복한 전기 압축식 냉장고인 모니터 탑(Monitor Top)을 1925년에 출시하였고 이것이 대중화의 시작입니다. 국내에는 1965년에 금성사(현재의 LG전자)가 첫 국산냉장고인 눈표냉장고(모델명 GR-120)를 출시했습니다. 이어 대한전선과 삼성전자가 냉장고 사업에 뛰어들었고, 1980년대가 되면서 거의 모든 가정에 냉장고가 보급되는 양상을 보였습니다. 이후 국내 냉장고 산업은 삼성전자, LG전자, 동부대우전자(구 대한전선) 3사의 치열한 기술 경쟁속에 다양한 형태와, 기능의 냉장고들이 출시되었는데 2000년대 이전의 냉장고는 모두 하얀색 외관을 가지고 있어, 백색가전의 대표 제품이었으나, 2000년 이후 흰색 철판을 벗어나 유리 등의 다양한 외관 재질과 인쇄기법 등을 적용하여 디자인 경쟁을 펼쳤습니다. 2012년 4도어 형태의 상냉장, 하냉동 제품이 출시되었고 차세대 타입의 프리미엄 이미지로 기존의 양문형 냉장고 시장을 전환해 나가는 중입니다. (2) 산업의 특성 및 현황 [김치냉장고 사업] 마당이 없는 도심형 아파트, 빌라 등으로의 주거 환경 변화에 대응하여 기존에 없던 새로운 개념의 김치냉장고를 개발되면서, 해외에는 찾아볼 수 없는 한국만의 신규 수요를 창출되었습니다. 규모면에서는 연간 1조원 이상의 시장규모를 형성하여 냉장고, TV, 에어컨, 세탁기와 함께 5대 가전 품목에 포함되어 있어 창조 경제의 대표 모델이라고 할 수 있습니다. [5대 가전 생산액 규모] (단위 : 억원) 5대가전 생산액 규모.jpg 5대가전 생산액 규모 출처 : 통계청 품목분류별 사업체수, 생산액, 출하 및 연말재고액(10명이상, 2014년) 김치냉장고는 직접적 경제 효과 외에도 김장 문화의 유지에 기여하였습니다. 김장은 단순히 장기간 섭취할 김치를 만드는 단순한 행위가 아니라, 친척, 이웃이 모여 함께 김장을 담그는 과정을 통해 협력과 결속을 강화하는 기회를 제공하고, 나눔의 전통을 계승하여 김장철마다 지역사회, 자원봉사단체를 통해 사회적 유대감을 키우는 역할을 하고 있습니다. 이런 문화적 가치를 인정받아 김장은 2013년 유네스코 인류무형문화유산에 등재되었습니다. 김치는 한국 고유의 향신료와 해산물로 양념하여 발효한 한국적 방식의 채소 저장 식품을 일컫습니다. 김치는 계층과 지역적 차이를 떠나 한국인의 식사에 필수적인 반찬으로, 김치는 가장 소박한 끼니이지만, 가장 사치스러운 연회에서도 빠질 수 없는 반찬으로 한국인 사랑을 받는 음식입니다. 역사적으로 한국 사람들은 춥고 긴 겨울을 나기 위해 늦가을이면 많은 양의 김치를 담그는데 이를 김장이라고 합니다. 이때 담근 다량의 김치들은 장기보관을 위해 땅속에 묻은 김장독에서 보관을 하게 되는데, 1980년대 들어 한국의 주거형태는 마당을 둔 단독주택에서 마당이 없는 아파트 또는 빌라형태로 변화를 겪게 됩니다. 아파트나 빌라를 위한 김장독의 대체제가 김치냉장고 산업의 시작이라고 볼 수 있습니다. 김치냉장고는 식품의 신선 보관을 목적으로 하는 냉장고에서 김치 보관에 대한 부분을 특화한 파생제품으로 시작했으나, 발전을 거듭하며 독립된 특화 산업으로 성장하게 됩니다. 장기적으로 저장하여 오래 먹기 위해 또 맛과 영양을 높이기 위해 채소를 소금이나 식초에 절이는 것은 한국 외 많은 사회에서 흔한 일이지만, 김치와 같이 그 맛의 변화 시기를 조절하기 위해 별도의 냉장고를 사용하는 행태가 자리잡은 국가는 한국이 유일합니다. 또한 그 과정에서 사용자 스스로 채소, 과일, 육/어류 등을 김치 냉장고에 나누어 보관하게 되고 사용경험을 통해 보관 기간과 성능에 만족도를 느끼게 되면서 김치냉장고의 사용목적은 김치 보관을 넘어서 다용도 신선식품 보관으로 그 영역을 확장하게 됩니다. 김치냉장고가 시장에 선보인지 20여년이 지난 지금 한국인은 김치냉장고를 일반냉장고의 대체제가 아니라 보완제이자 필수가전으로 인식하고 있습니다. 김치냉장고의 트랜드를 보면 매년 '대형화' 라는 표현이 등장하는데, 1룸 1도어 뚜껑형에서 시작한 제품은 대형화에 맞춰 2룸 2도어로 바뀌게 되는데, 제품이 점점 높아지며 김치통을 넣고 빼는데 어려움을 느끼자 하부에 서랍을 설치하여 편의성을 개선한 제품도 등장합니다. 그러나 지속되는 대형화 추세에 뚜껑형 구조로는 대응에 한계가 있어, 냉장고와 비슷한 형태를 띈 스탠드형 제품이 출시되며, 500L대까지 용량을 키우게 됩니다. 현재 김치냉장고 시장은 뚜껑형과 스탠드형 시장이 구분되어 있습니다. [김치냉장고 방식별 특징] 형태별 김치냉장고.jpg 김치냉장고 방식별 특징 [건강/생활가전 사업 및 주방가전 사업] 당사가 취급하고 있는 에어컨, 에어워셔, 스포워셔, 제습기, 정수기, 멀티드라이어, LED TV, 냉장고, 전기밥솥, 전기주전자, 전기레인지, 고속주서기 등의 가전제품은 기본적인 생활 환경을 제공하며, 나아가 사용자의 노동력과 시간을 줄이고 편의성을 높여, 삶의 질을 향상시키는 역할을 합니다. 건강/생활가전과 주방가전을 총괄하는 전체 가전시장 규모는 14조원(당사 추정) 수준이며, 노동집약적인 가전산업의 지속적인 발전을 통해 종사자 수를 늘려 일자리 창출에 기여하는 바도 크다고 할 수 있습니다. [가전기기 제조업 현황] (단위 : 개, 명) 산업별 2014년 2013년 2012년 사업체수 종사자수 사업체수 종사자수 사업체수 종사자수 광업 및 제조업 68,640 2,904,914 65,389 2,813,575 63,907 2,753,684 전기장비 제조업 4,275 177,060 3,977 164,418 3,950 162,099 가정용 기기 제조업 558 27,876 509 26,585 512 25,829 가정용 전기기기 제조업 469 23,988 419 22,578 423 21,854 출처 : 통계청 광업제조업 조사 건강/생활가전사업은 사람이 마시는 물, 공기를 건강분야와 TV 등의 일반 생활분야를 포함하고 있으며, 주방가전은 김치냉장고 외 주방에서 사용되는 모든 전자제품을 포함하고 있습니다. 종합 가전사업은 노동, 기술, 자본의 복합산업으로, 각각의 특징은 아래와 같습니다. 글로벌화가 진행되면서 제조사는 생산원가 절감을 위해 인건비 절감과 물류, 관세 등을 고려해 대륙별 생산거점을 선정하여 경쟁하고 있습니다. 이로 인해 대형 제조사 대부분의 경우 고부가 가치 제품군은 국내 생산, 저부가 가치 제품군은 해외 생산의 형태로 이원화하고 있으며, 해외 생산 법인을 보유하지 못한 중소형 제조사는 해외 업체와의 OEM/ODM 등의 형태를 통해 제품을 조달하고 있습니다. 가전시장은 신제품 출시 주기가 매우 짧은 분야로 늘어나는 소비자 니즈와 제조사의 치열한 신제품 경쟁이 맞물려, 빠른 기술 발전이 이루어지고 있습니다. 과거 제품 본연의 기능이 제품의 세일즈 포인트였다면, 근래에는 제품의 디자인적 요소도 구매의 주요 요소로 작용하고 있어 제조사별 디자인 역량을 지속 강화하고 있는 추세입니다.또한 사물인터넷(IoT)의 발달과 더불어 가전과의 융합이슈가 가까운 미래 가전사업의 발전 방향이라고 예상됩니다.한편, 종합가전은 대규모의 설비 투자, 유통망 구축, AS망을 보유해야 하며, 가격이 높은 대형 제품일수록 높은 브랜드 신뢰도를 요구 받습니다. 때문에 대형 가전 라인업을 보유한 종합가전사업은 대규모 자본을 갖춘 대기업 영역이라고 볼 수 있습니다. (3) 산업의 계절적 요인 [김치냉장고 사업] 김치냉장고는 계절성 상품으로 9~12월에 걸친 김장시즌에 연간 판매수량의 60% 이상이 몰려있는 형태이며, 극성수기인 10~11월 두달 판매가 연간 수량의 40% 이상을 차지하는 구조입니다. 극성수기의 시장 시점은 매해 평균기온에 따라 1~2주의 차이를 보이지만, 기후의 영향으로 성수기 판매량이 큰 영향을 받지는 않습니다. 또한, 김치냉장고의 대형화 및 필수가전화가 진행됨에 따라 성수기 집중 비중은 낮아지고 있으며, 지난 3년간의 매출실적을 보면 상반기 매출은 차츰 증가하고 있습니다.향후에도 성수기 매출 집중도는 점차 해소되는 모습을 보일 것으로 예상됩니다. [당사 김치냉장고 최근 3개년 월별 매출액 분포] (단위 : %) 김치냉장고 최근 3개년 월별 매출액.jpg 김치냉장고 최근 3개년 월별 매출액 [건강/생활가전 사업] 에어컨, 제습기 등은 여름철에 판매가 집중되는 계절적 특성을 가지고 있으며, 평균 온도 및 강수량 등의 기후 영향에 민감한 제품입니다. 에어워셔의 경우에는 공기청정 기능이 있는 4계절 가전제품이나, 시장에서는 가습기의 대체재로 인식하여 건조한 겨울에 수요가 집중되어 있습니다. 다만, 환경변화에 따른 공기조화 이슈가 1년 내내 지속되면서, 에어컨은 최근 냉방 외에 청정/제습/난방 등의 추가 기능을 포함하여 4계절 가전제품으로 변화를 시도하고 있으며, 이를 통해 여름철 집중도를 낮추려 하고 있습니다. [주방가전 사업] 주방가전 제품의 경우 계절적 특성은 없으며, 라이프 스타일 변화에 따른 트렌드에 영향을 많이 받는 편입니다. 웰빙 이슈로 인한 에어플라이어, 유해가스 논란으로 인한 전기레인지, 분유온도 조절이 가능한 온도조절 전기포트, 쿠킹클래스 유행으로 인한 미니오븐 등 특정 트렌드에 따라 해당 제품의 수요가 변동되는 특성을 가지고 있으며, 판매량은 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다. (4) 경기 변동과의 관계 [김치냉장고 사업] 김치냉장고는 권장사용기한이 7년인 대표적인 내구재로 비교적 일정한 교체주기를 가지고 있습니다. 경기변동에 따라 수요가 변동되기 보단 사용기한 경과 및 신규입주/이사 등의 사유로 구매가 이루어지는 경향이 존재합니다. [경제심리지수와 김치냉장고 시장] 경제심리지수와 김치냉장고 시장.jpg 경제심리지수와 김치냉장고 시장 출처 : 통계청2008년 미국발 글로벌 위기에도 김치냉장고의 수요는 지속적으로 증가되는 추세를 보이고 있습니다. 김치냉장고 수요는 배추 가격 폭등으로 김장량이 감소한 2012년을 제외하곤 경기변동과 무관하게 큰 변동없이 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다. [건강/생활가전 사업] 건강/생활가전제품은 대부분 대체재가 존재하는 편입니다. 예를 들면, 에어컨의 대체재로 선풍기가 존재하고, 선풍기 대신 부채를 사용할 수 있습니다. 하지만, 건강/생활가전제품의 본질은 인간에게 편의성을 제공하는 것에 있습니다. IT의 발전으로 인간은 보다 더 편리한 방법을 추구하고 있으며, 현재에는 사물인터넷(IoT)을 가전제품에 적용하는 수준에 이르렀습니다. 따라서, 불황기에 대체재 사용으로 인해 수요가 감소할 가능성은 낮으며, 대부분 사용기간 경과에 따른 교체수요에 영향을 받습니다. [주방가전 사업] 주방가전 역시 건강/생활가전과 유사한 특성을 가지고 있습니다. 다만 주방가전에는 냉장고, 밥솥 등이 속해있으며, 해당 제품들은 보완재보다 필수재 성격이 강한 제품입니다. 냉장고의 경우 대체재가 없는 반면, 음식의 변질에 따른 부작용은 크므로 경기 변동의 영향이 상대적으로 적습니다. 또한, 밥솥의 경우 가스레인지를 통한 취사 등의 대체 방법은 있으나, 취사 품질에 대한 기대가 높고, 사용빈도가 매우 높기 때문에 불황기에도 수요는 꾸준히 발생하는 제품입니다. 따라서, 주방가전 사업은 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 것으로 볼 수 있습니다. (5) 라이프 사이클 전통적인 가전제품시장은 성숙단계에 접어들어 성장이 미미한 상태이나, 가전제품은 필수재 성격으로 인간의 삶과 밀접한 관계에 있어 꾸준한 교체수요가 발생되고 있으며, 최근 사물인터넷(IoT)의 발전과 소비자 욕구의 다양화로 가전과 정보통신 부문이 융합된 신제품이 등장하고 있습니다. 이처럼 생활환경의 변화에 따른 프리미엄 가전시장은 꾸준히 증가하고 있으며, 소비자의 빠른 욕구변화로 인해 제품의 라이프 사이클이 점차 짧아지는 추세에 있습니다. (6) 경쟁 상황 [김치냉장고 사업] 김치냉장고는 가전제품 중 크기가 가장 큰 제품에 속하며, 수백가지의 부품이 단열재와 결합하여 만들어지는 구조로 개발, 생산에 높은 기술력과 노하우가 필요하며, 이러한 특성상 대규모 생산 설비 투자가 필요한 사업으로, 진입장벽이 높아, 국내에서는 당사와 삼성전자, LG전자, 동부대우전자 4개사가 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 대기업과의 치열한 경쟁속에 20년간 김치냉장고 시장을 선도해오고 있으며, 삼성전자와 함께 2강 체재를 유지하고 있고, LG전자와 동부대우전자가 격차를 두고 뒤를 따르고 있습니다. 일반 가전제품과 마찬가지로 김치냉장고는 가전 전문 혼매점(하이마트, 전자랜드 등), 할인점(이마트, 홈플러스 등), 백화점, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 각 제조사의 전속 매장에서 구입할 수 있습니다. 온라인쇼핑의 발달로 홈쇼핑과 인터넷쇼핑몰을 통한 구매도 지속적으로 증가하고 있지만, 높은 가격대와 구입시 평균 6년 이상을 사용하는 제품의 특성상 매장을 방문하여 실물 확인 후 구입하려는 성향이 강한 제품입니다. 때문에 매장에 진열된 제품 위주의 판매가 이루어 지며, 제조사마다 매장 내 좋은 진열 공간을 차지하려는 경쟁도 치열합니다. 김치냉장고 구매시 소비자들이 고려하는 부분은 브랜드, 사용 편의성, 디자인, 가격 등 여러가지가 있으나 가장 중요한 요소는 김치의 맛(성능)입니다. 김장 김치는 동일한 김치를 가족, 지인들과 나누어 가지게 되며 각자의 김치냉장고에 보관하여 그 맛을 평가하게 됩니다. 때문에 '우리집 김치는 괜찮던데, 이집 김치는 변했네', '어느회사 제품이 김치맛이 좋네' 라는 평가결과는 자연스레 공유되고, 지인의 지인을 통해 구매에 영향을 미치게 됩니다. 당사는 2014년 김치냉장고 브랜드별 기능적 이미지 조사에서 김치맛이 가장 좋은 브랜드로 조사된 바 있습니다. 앞서 언급한 대로 김치냉장고는 보관 성능, 기술력에 대한 부분을 김치 맛으로 평가받기 때문에 각 제조사는 김치 맛에 대한 연구를 지속적으로 하고 있고, 마케팅도 김치 맛과 김치가 주는 효능에 대한 부분에 집중하고 있습니다. 이 부분에 있어 당사는 1993년부터 김치연구소(현 발효미과학연구소)를 운영하고 있고 타사 역시 식품에 대한 연구조직을 가지고 있습니다. 때문에 큰 시장 규모에도 불구하고 해외 가전업체들이 접근할 수 없는 진입장벽을 구성하고 있습니다. 뚜껑형에 비해 스탠드형은 외관디자인에 대한 고려 비중이 높게 나타난 점을 볼 수 있는데, 주방인테리어에 대한 관심과 투자가 늘어남에 따라, 그 구성요소인 김치냉장고도 디자인의 중요성이 점차 늘어날 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 부분에 대응하고자 2015년 디자인 차별화에 초점을 둔 딤채마망을 출시하였고, 유려한 디자인과 색감을 통해 소비자들의 많은 관심과 선택을 받기도 했습니다. [딤채 마망 디자인] 마망.jpg 딤채 마망 디자인 [건강/생활가전 사업] 당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 에어컨에 대한 내용만 기재하였습니다. 국내 에어컨 시장은 삼성전자와 LG전자가 85%이상의 압도적인 점유율 을 보이고 있고, 당사, 캐리어, 동부대우, 센추리 등 중견업체들이 나머지 15%를 나눠가지는 과점 시장입니다. 브랜드 파워가 절대적인 에어컨 시장이지만, 당사는 한국능률협회 컨설팅에서 실시한 2015년 에어컨 관련 브랜드 조사에서 최초인지도 부문 3위, 비보조 인지도에서 2위를 차지하였습니다. 특히 2015년 들어 상승한 부분은 신회사 출범과 함께 종합가전회사로 도약하고자 하는 당사에 대한 기대가 반영된 결과라고 볼 수 있습니다. 인지도.jpg 제조사별 인지도 출처 : K-BPI (한국산업의 브랜드파워), 한국능률협회 컨설팅 에어컨은 반제품 형태의 에어컨 실내기, 실외기를 각 가정의 환경에 맞게 위치하고 배관 연결을 필요로하는 사업으로 브랜드, 성능(에너지소비효율), 품질, 가격 외 설치 비용 및 설치 품질, 성수기 설치 시간도 경쟁의 한 요소입니다. 또한 한번 설치하면 사계절 노출되어 있는 제품으로 인테리어적인 요소도 매우 중요해서, 디자인 트랜드에 대응하지 못하는 브랜드는 도태될 수 밖에 없습니다. 2016년부터는 사물인터넷(IoT)을 통한 외부 전원제어가 가능해야 소비효율 1등급을 받을 수 있어서, 해외 브랜드나 국내 중견업체들에게는 진입장벽이 형성되는 경향이 있습니다. [주방가전 사업] 당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품군의 조합으로 각 제품의 경쟁요소를 열거하는데 어려움이 있어 대표제품인 4도어 프리미엄 냉장고에 대한 내용만 기재하였습니다. 국내 4도어 냉장고 시장은 당사와 삼성전자, LG전자 3개사로 구성되었으며 당사가 점유하고 있는 10% 수준을 제외한 나머지 시장을 삼성전자, LG전자가 양분하고 있습니다. 냉장고 사업은 단열을 위한 폴리우레탄 발포설비 및 금형 개발에 들어가는 높은 투자비와 전국 규모의 대형제품 설치 및 서비스 인프라구축 측면에서 진입장벽을 형성하고 있습니다. 브랜드, 성능, 품질, 가격의 기본 경쟁요소는 일반가전과 다르지 않으나, 소비자가 오프라인 매장을 방문하여 제품을 직접 열어보고, 만져보고 판매사원과 상담하는 구매 형태상 판매직원의 역할이 매우 중요한 제품입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업 개황 당사는 국내에 양판점, 할인점, 백화점 등의 혼매 유통채널 외에 200개 가까운 전속유통점을 운영하고 있으며 주력 판매제품인 김치냉장고의 시즌성을 고려 시즌샵의 형태도 탄력있게 운영하고 있습니다. 당사가 전속 유통력을 보유하고 있다는 점은 매우 큰 장점으로, 향후 당사가 지향하는 종합가전사로의 도약에도 큰 역할을 할 예정입니다. 김치냉장고 외 다수의 제품군을 확대하여 매출의 시즌 집중도를 완화하려는 작업이 진행 중이며 에어컨 및 프리미엄 냉장고, 밥솥 등이 큰 역할을 할 것으로 예상합니다. [국내 전속 유통점 현황] 대리점 현황.jpg 전속 유통점 현황 (기준일 : 2016년 9월 30일) 지 역 점 수 서 울 34 경 기 44 충 청 25 호 남 27 영 남 26 부 산 21 웰 빙(직영점) 7 합 계 184 출처 : 당사 당사는 중국 거주 교민 및 조선족을 대상으로 김치냉장고 판매를 위해, 상해에 법인을 설립하였으며 현재는 김치냉장고 외 에어워셔, 제습기, 냉장고 등의 판로 개척에도 힘쓰고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 중국산 제품을 본사에 소개, OEM/ODM 사업 및 부품 조달을 위한 구매사무소의 역할을 함께 수행하고 있습니다. 또한 다양한 지역에 해외 거래선을 가지고 수출 확대를 위해 노력하고 있습니다. [해외 법인 및 주요 거래선 현황] 구분 지역 구분 거래품목 중국 상해 현지법인 김치냉장고 외 미국 NEW YORK 거래선 김치냉장고 LAKEWOOD 캐나다 VANCOUVER 일본 TOKYO 호주 SYDNEY 뉴질랜드 AUCKLAND 당사는 김치냉장고의 매출 확대, 매출의 김치냉장고 편중 해소의 두가지 목표를 달성하기 위하여 사업별 다양한 신제품 출시를 진행해 왔고 앞으로도 그 행보를 이어나갈 예정입니다. 또한 판매 채널별 전속 모델을 제공하여, 채널간의 경쟁을 최소화 하고, 채널별 소비자의 특징을 반영한 제품을 제공, 각 채널의 판매를 확대할 수 있는 조건을 제공해 나가고 있습니다. (2) 목표 시장 [김치냉장고 사업] 김치냉장고 출시 초기 주요 타겟은 주택거주에서 신규 아파트, 빌라 등으로 이동하는 30~50대 고소득층이었습니다. 그러나 공동주택 거주비율이 높아지고, 김치냉장고가 보편화 되면서 소득수준에 대한 영향은 줄었고, 수도권 특히 강남권을 위주로 형성된 주요 영업지역도 현재는 지역별 특성 없이 전국적으로 고른 분포를 보이고 있습니다. 당사는 'The original dimchae' 라는 광고카피와 함께 초창기부터 딤채를 사용해 온 중장년층 대상으로 확실한 No 1. 브랜드로 인지되고 있습니다. 하지만 필수가전으로서의 인식이 높아져 혼수, 이사 등의 시기에 맞춰 냉장고, 에어컨, TV 등과 함께 묶음 구매하는 형태가 늘게 됨에 따라, 김치냉장고 외 제품이 부족한 당사는 통합 구매층 대응에 어려움을 겪었습니다. 그러나 2014년 신회사 출범이후 당사는 이러한 부분에 대응하기 위해, 냉장고, 에어컨, TV등의 라인업을 보강하였습니다. 또한 뚜껑형에서 스탠드형으로의 이동이 진행 됨에 따라, 스탠드형 제품의 시장 점유율 증가를 통해 메탈도어 라인업을 추가하여 트랜드에 대응하고, 딤채 마망이라는 디자인 차별화 제품을 출시하여 신혼 부부 등 젊은 층을 공략하고 있습니다. 또한 1~2인 가구, 실버세대 등에 특화된 김치 냉장고 연구를 통해 틈새시장 공략도 준비하고 있습니다. 1~2인 가구는 김치냉장고를 사용하지 않았던 잠재 수요층으로 그들의 라이프 스타일에 맞는 소형 김치냉장고 개발은 새로운 시장을 열 수 있는 기회 입니다. [건강/생활가전 사업] 당사가 분류하는 건강/생활가전 사업은 여러제품 군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 에어컨에 대한 내용을 기재하였습니다. 당사는 2015년까지 벽걸이형 에어컨을 주력으로 하고 있었으며, 해당 제품의 주요 타겟은 1~2인 가구의 소규모 주택 및 상점, 사무실 등으로 실제 가정용 멀티형(2 in 1) 에어컨 시장 대응에는 어려움이 있었습니다. 그러나 신규투자를 통해 2016년 스탠드형 및 멀티형 신규 에어컨을 출시하여, 삼성전자와 LG전자가 양분하고 있는 가정용 멀티형 시장에 도전장을 던졌습니다. 당사는 자동차 에어컨 기술력을 바탕으로 가정용 에어컨으로 발전시킨 위니아 브랜드에 대한 소비자 인지 부활을 첫 해 목표로 잡고 있으며 지속적인 투자를 통해 시스템 에어컨을 포함한 전 사업 영역에 대응해 갈 예정입니다. [주방가전 사업] 당사가 분류하는 주방가전 사업은 여러제품 군의 조합으로 각 제품의 목표시장을 열거하는데 어려움이 존재하여 주력제품인 4도어 프리미엄 냉장고에 대한 내용을 기재하였습니다. 당사는 2013년 출시 당시, 세계 최대용량, 4룸 독립냉각, 듀얼에코스페이스, 프레시D존 등 새로운 기술과 딤채의 온도 제어 기술을 접목하여, 기존 딤채에 대한 사용 만족도가 높은 고객을 타켓으로 시장에 진입하고자 하였습니다. 딤채의 브랜드 명성을 활용하지만, 냉장고 사업의 장기적인 관점을 고려 프라우드라는 신규 브랜드를 런칭하였고 출시 2년차에 '전문적인 기술을 보유하고 있는', '내구성이 좋은 튼튼한' 이미지를 갖게 되었음을 자체 조사를 통해 확인할 수 있었습니다. 조사결과를 바탕으로 브랜드보다 제품의 성능과 전문적인 기능에 중점을 둔 합리적인 소비층인 30~50대 주부를 대상으로 영업활동을 진행해 왔습니다. 출시 4년차에 접어드는 2016년에는 주방 가전 트랜드에 맞춘 메탈 도어 신규모델 출시와 함께, 김치냉장고 전문 제조사의 특성을 살려, 김치 보관모드에 대한 부분을 적극 소구하여, 소량의 김치를 보관하고자 하는 신혼부부 및 실버 세대를 대상으로 타켓층을 확대해 갈 예정입니다. (3) 회사의 핵심 경쟁력 (가) 브랜드 파워 김치냉장고 시장의 계속적인 성장과 함께 20년 넘게 선두 주자로 자리할 수 있었던 원동력은 회사와 소비자 간 상호작용을 통해 딤채라는 브랜드를 키워 온 결과라고 할 수 있습니다. 상호작용이란, 회사는 소비자의 니즈에 맞는 제품과 서비스를 제공하고, 소비자는 믿고 사용할 수 있는 브랜드라는 신뢰를 쌓아가는 과정을 의미합니다. 당사는 이 과정을 위해 제품별 전문 연구인력을 보유하고 R 분야에 아낌없는 투자를 하고 있으며, 부품의 조달, 완제품 생산, 출하관리, 사후관리에 이르기까지 높은 수준의 품질 관리 기준을 적용하고 있습니다. 그 결과 당사는 다음 표와 같이 각종 기관이 선정한 브랜드 관련 인증 및 시상 부분에서 눈부신 성과를 이루고 있습니다. [브랜드 인증 및 시상 내역] 123123.jpg 브랜드 인증 및 시상 내역 당사는 김치냉장고 사업 외 건강/생활 가전 사업과 주방가전 사업으로의 확장을 지향하며, 그 초석으로 2015년 제품별 브랜드를 정리하고, 각 특색에 맞는 제품군을 확대하여 나갈 예정입니다. [브랜드별 주요 컨셉] 3311.jpg 브랜드별 주요 컨셉 (나) 디자인 우위 가전제품 디자인은 제품의 특성과 구조를 종합적으로 이해하고 디자인에 녹일 수 있는 역량을 필요로 합니다. 때문에 중견기업의 경우 해당 인력자원이 한정적이어서, 외주 디자인 전문 회사를 통해 디자인을 조달하는 현실입니다. 그러나 이 경우 자사의 디자인 철학을 상세히 반영하기 어려워 디자인 경쟁력을 내세우기에는 한계가 있습니다. 당사의 경우 2014년초 3명의 인원으로 외주 디자인 관리해오던 사항을 2015년 인원을 12명으로 확대하고 CEO 직속의 디자인실로 격상하여 자체 디자인율을 높이고 제품별 디자인에 당사 만의 정체성을 정립해 가고 있습니다. 그 결과 2015년이후 세계 4대 디자인 어워드 중의 하나인 IF어워드에 출품 2년 연속 우수디자인에 선정되었으며, 앞으로도 IF어워드를 포함 reddot, GOOD DESIGN, IDEA 등 4대 디자인 어워드를 통해 당사 디자인의 우수성을 입증하고, 소비자에게 그 혜택을 제공할 수 있도록 노력할 예정입니다. [2014~2016.9 디자인 어워드 수상 실적] 디자인 어워드 수상실적.jpg 디자인 어워드 수상실적 (다) 기술력 우위 당사는 지속적으로 R 투자하고 있으며, 연구개발본부를 운영하고 있습니다. 연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장을 포함한 9개팀, 총 105명의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 딤채ㆍ주방가전, 위니아ㆍ건강생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위하고 있습니다. [ 보고서 제출일 현재 지적재산권 보유현황 ] 구분 특허 실용신안 디자인 상표 총계 출원 등록 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 1,014 1,503 10 24 58 727 17 248 3,601 해외 미국 - 21 - - 3 9 - 3 36 중국 - 17 - - 3 25 6 9 60 일본 - 7 - - - 7 - 2 16 기타 12 - - - 6 20 5 74 117 계 12 45 - - 12 61 11 88 229 총계 1,038 1,593 10 24 82 849 39 424 4,059 (4) 시장 점유율 [김치냉장고 최근 3개년 판매량 기준 시장점유율] (단위 : %) 2015년 2014년 2013년 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 회사명 시장점유율 대유위니아 34.98% 대유위니아 36.24% 대유위니아 37.25% 삼성전자 34.49% 삼성전자 31.82% 삼성전자 32.34% LG전자 25.92% LG전자 26.50% LG전자 23.71% 3사 합계 95.39% 3사 합계 94.56% 3사 합계 93.30% 출처 : 당사추정치, GFK 데이터 기준 당사의 보정작업을 통한 추정치 김치냉장고 점유율에 대한 객관적인 자료는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 사설기관인 GFK 데이터를 통하여 시장점유율을 추정하고 있으며, GFK상 데이터와 당사 실매출 차이에 대해 일부 보정작업을 통해 시장점유율을 추정하고 있습니다. 다. 신규 사업 [김치냉장고 사업] 1~2인 가구의 지속적인 성장, 라이프 스타일에 따른 김치 취식 형태와 양의 변화와 같은 환경적 요인을 지속적으로 추적하고 있으며, 스탠드형과 뚜껑형의 카테고리 구분을 떠나 새로운 컨셉과 기술을 선행 연구하며 미래를 준비하고 있습니다. [건강/생활가전 사업] 당사는 가정용 멀티형 에어컨 신제품 출시와 함께 2016년을 에어컨 사업 복귀의 원년으로 삼고, 가정용 에어컨 외 상업용 시스템 에어컨 시장 본격진출을 준비하고 있습니다. 시스템 에어컨을 통해 B2B 시장을 공략하여 새로운 수익모델을 창출할 예정입니다. 또한 당사는 기존의 에어컨, 제습기, 에어워셔 사업에 추가하여 공기청정기 사업 신규진출을 통해 공기조화 관련 사업범위를 확대할 예정입니다. 현재 공기청정기 시장은 전체 에어트리트먼트 제품 시장의 1/3이상을 차지하는 470억원 규모이나 최근 중국발 미세먼지 및 황사 등의 심각성이 증가하며 높은 성장성으로 주목받고 있어 차세대 중점사업으로 육성 예정입니다. 당사는 에어워셔 복합기 운영을 통해 가지고 있는 공기청정기술 노하우를 활용하여 2016년 공기청정기 시장에 진입하여 에어트리트먼트 내 시장 영향력을 강화하고자 합니다. [주방가전 사업] 당사는 주방가전 신규 성장동력으로 전기밥솥 사업에 진출했으며, 2015년 12월 런칭한 10인용 IH압력밥솥을 시작으로 2016년은 밥솥 기종별 라인업(6인용 IH압력, 열판압력, 일반, 업소용 등)을 확보하고, 2018년까지 경쟁사 동등 수준의 라인업 경쟁력 확보를 목표로 제품 개발중에 있습니다. 출시와 함께 국내 온, 오프라인 유통 입점과 더불어 신 성장 유통인 면세점까지 입점에 성공한 딤채쿡은 2016년 하반기 하이얼 Casarte (하이얼 Premium 브랜드) 와의 OEM 계약을 체결하고, 10월 초도물량을 선적하였으며 독자적 유통망 (중국상해법인을 통한 중국시장 진입) 구축을 통하여 중국시장에 진줄하였고, 추가로 미주 시장 아시안 마켓에 10월 첫 진출을 함에 따라 해외시장 첫 발을 필두로 지속적인 시장확대를 할 예정입니다. 이를 위해 당사는 독립된 영업/기획 조직인 딤채쿡 사업부를 신설하고 연구소 내 딤채쿡개발팀을 꾸려 전문인력을 확충하였습니다. 또한 김치연구소를 발효미과학연구소로 확대 개편하며 밥소믈리에(일본 취반협회가 주관하는 국제 자격증으로 매년 전세계에서 약 90여명을 배출)를 육성, 쌀과 밥맛에 대한 본질적 연구와 당사만의 특화된 밥맛을 위한 알고리즘을 개발하고 있습니다. 딤채를 위해 김치를 연구하듯, 딤채쿡을 위해 쌀을 연구하는 것은 식재료 본연의 맛을 연구하는 당사의 철학이라고 할 수 있습니다. 국내 전기밥솥은 IH(인덕션 히팅)기술과 고압유지 기술을 바탕으로 쿠쿠전자와 쿠첸이 양분하고 있는 진입장벽이 높은 시장이나, 지속 투자를 통해 차세대 중점 사업으로 육성할 계획을 가지고 있습니다. 2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원) 구분 품목 제18기 3분기 비고 매출액 비율 대유위니아 김치냉장고 136,272 57.4% - 건강/생활가전 66,182 27.9% - 주방가전 37,730 15.9% - 소 계 240,185 101.1% - 종속회사 대유위니아서비스 40,905 17.2% - 상해위니아전자무역 958 0.4% - 내부매출 (44,564) (18.8%) 내부거래 제거 합계 237,484 100.0% - [김치냉장고 사업] (1) 스탠드형 김치냉장고 [스탠드형 김치냉장고 제품구성] 스탠드.jpg 스탠드형 김치냉장고 구분 특징/주요기능 5룸 - 5룸 독립 제어 - 독립 신선실, 고메스페이스(신선보관의 활용도를 극대화) - 김치냉장고 최초 wi-fi 탑재 스마트 홈 시스템 4룸 - 4룸/3룸 독립냉각 - 당사만의 탑쿨링 적용 - 당사만의 100% 활용 서랍 적용 - 서랍실 직냉시스템 적용 - 슬림핏 발효과학 - 강화유리/메탈(알루미늄) 소재 선택가능 3룸 3룸 마망 - 젊은 세대의 인테리어 감각을 반영한 새로운 스타일의 디자인 제시 (2) 뚜껑형 김치냉장고 [뚜껑형 김치냉장고 제품구성] 뚜껑형.jpg 뚜껑형 김치냉장고 구분 특징/주요기능 2룸 - 디자인과 편의성을 살린 2way Ez 핸들 - 메탈쿨링 마스터 + 링라이팅(탈취 및 보습 기능) - 2룸 독립, 직냉 시스템 1룸 - 직냉 시스템 - 원터치 성에 제거 - 하룻밤 숙성기능 [건강/생활가전 사업] 건강생활.jpg 건강/생활가전 사업 제품 [주방가전 사업] 주방가전.jpg 주방가전 사업 제품 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (단위 : 원) 품목 제18기 3분기 제17기 제16기 김치냉장고 내수 774,055 875,551 808,932 수출 687,904 750,853 724,324 건강/생활가전 내수 278,976 205,511 296,626 수출 - - - 주방가전 내수 1,116,371 1,586,001 1,743,646 수출 1,167,150 1,631,825 1,669,634 ※ 건강/생활가전 사업 및 주방가전 사업은 주요 제품인 벽걸이형 룸에어컨과 프리미엄 냉장고의 평균가격 변동추이를 기재하였습니다. 3. 주요 원재료 등에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황 (단위 : 백만원) 주요 제품명 원/부재료명 제18기 3분기 제17기 주요 매입처 매입액 비율 매입액 비율 김치냉장고 스탠드형 도어류 등 60,945 30.3% 157,581 49.4% 광원 등 뚜껑형 COMP류 등 54,785 27.3% 104,793 32.8% 엘지전자 등 건강생활가전 에어컨-스탠드형 설치자재 등 - - 6,613 2.1% 보국전자 등 상품 에어컨-룸형 등 59,594 29.7% 23,038 7.3% GREE 등 주방가전 프리미엄 냉장고 등 사출류 등 25,538 12.7% 26,477 8.3% 엠텍솔류션 등 나. 주요 원재료 가격 변동 현황 (단위 : 원) 사업부문 주요 제품명 품목 제18기 3분기 제17기 제16기 김치냉장고 스탠드형 도어류 등 212,035 214,690 210,934 뚜껑형 COMP류 등 32,053 32,480 34,138 건강/생활가전 에어컨-스탠드형 설치자재 등 - 300,166 297,800 주방가전 프리미엄 냉장고 사출류 등 117,547 125,218 60,517 4. 생산 및 설비 에 관한 사항 가. 생 산능력 , 생 산실적, 생산가동률 관련 사항 (1) 생산능력 (단위 : 대 ) 품목 제18기 3분기 제17기 제16기 비 고 김치냉장고 141,732 189,050 407,424 에어컨 - - 52,800 프리미엄냉장고 42,408 56,470 48,576 기타(에어워셔 등) - - 117,120 합 계 184,140 245,520 625,920 ※ 에어컨, 기타(에어워셔 등)의 경우 2015년부터 외주생산을 시작함에 따라 2015년 이후 생산능력 및 생산실적을 기재하지 아니하였습니다. ※ 생산능력 산출기준 : 일(8HR) 생산량 × 작업일수 (2) 생산실적 (단 위 : 대 ) 품목 제18기 3분기 제17기 제16기 김치냉장고 61,803 166,772 322,666 에어컨 - - 10,294 프리미엄냉장고 12,529 19,598 27,526 기타(에어워셔 등) - - 57,172 합 계 74,332 186,370 417,658 ※ 에어컨, 기타(에어워셔 등)의 경우 2015년부터 외주생산을 시작함에 따라 2015년 이후 생산능력 및 생산실적을 기재하지 아니하였습니다. (3) 생산가동률 품목 제18기 3분기 제17기 제16기 김치냉장고 50% 80% 76% 에어컨 - - 88% 프리미엄냉장고 40% 76% 70% 기타(에어워셔 등) - - 85% ※ 생산가동률 : 실 제 인력 투입시간 ÷ 총 인력 투입가능시간 나. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비 현황 (단위 : 백만원) 구 분 당기초 당기증감 당기상각 당분기말 비고 증가 감소 토지 37,058 434 19 0 37,473 - 건물 18,695 704 27 564 18,808 - 구축물 1,617 0 0 105 1,512 - 기계장치 3,958 404 79 814 3,469 - 기타유형자산 22,259 19,196 312 9,127 32,640 - 소 계 83,587 20,738 437 10,610 93,902 - (2) 설비의 신설, 매입계획 (단위 : 백만원) 구분 투자기간 투자대상 자산 투자효과 총투자액 기투자액 향후투자액 비고 신설/증설 2016.01 ~ 2016.09 건물/설비 생산능력 증가 37,600 21,021 16,579 - 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 백만원/천$) 구분 제18기 3분기 제17기 제16기 비고 대유위니아 김치냉장고사업 내수 132,928 339,303 272,131 - 수출 3,344(2,879) 6,409 (5,623) 5,133 (4,842) - 소계 136,272 345,712 277,264 - 건강/생활가전사업 내수 65,939 45,895 55,414 - 수출 243(209) 876 (766) 2,581 (2,485) - 소계 66,182 46,771 57,995 - 주방가전사업 내수 37,406 38,175 45,565 - 수출 324(279) 540 (469) 376 (352) - 소계 37,730 38,714 45,941 - 합 계 내수 236,274 423,373 373,110 - 수출 3,910(3,366) 7,825 (6,858) 8,090 (7,680) - 소계 240,185 431,198 381,200 - 종속회사 대유위니아서비스 내수 40,905 43,445 - - 수출 - - - - 소계 40,905 43,445 - - 상해위니아전자무역 내수 - - - - 수출 958 1,574 3,933 - 소계 958 1,574 3,933 - 내부매출 (44,564) (41,713) (2,622) 내부거래 제거 합 계 237,484 434,504 382,511 - 나. 판매 경로 내수의 경우 당사는 자체 전문점 유통망을 확보하고 있으며, 가전유통의 주요채널로는 양판점(하이마트/전자랜드)과 온라인(쇼핑몰/상가), 홈쇼핑, 할인점(이마트/홈플러스), 백화점 그리고 직특판, B2B영업으로 구분되고 있습니다. 또한 공조/신유통사업부 및 딤채쿡사업부는 기존 유통1, 2사업부망을 이용하여 영업활동을 진행하되, B2B, 기존가전경쟁사의 전문유통 채널, 그리고 면세점 등 중국고객을 타켓으로 신규유통을 지속적으로 창출하여, 국내외 소비자들의 제품구매편의를 확대하기 위한 노력을 진행하고 있습니다. 당사의 수출액은 매출액 중 1~2% 규모로 미미한 수준이며, 대부분 중국, 일본, 미국 교민들을 대상으로 판매하고 있습니다. 중국 매출의 경우 중국 현지 판매법인을 통해 판매하고 있으며, 이 외 국가의 경우 벤더를 통해 납품하고 있습니다. 다. 판매 전략 판매경로 유통 판매전략 유통1 사업부 전문점/직특판 전국 189개 지역상권 내 접점관리, 전단지, 차량광고, 옥외광고 통한 지역상권 내 밀착영업 매장평수 40평대 이상의 중대형 매장 '위니아 랜드'를 활용한 종합가전 체인점의 지속적인 확장영업 5개 웰빙직영점 내 카운셀러를 통한 인적/방문 영업으로 찾아가는 단골영업 병행 전개 기업체 기념일, 명절, 사은품 제안영업 연중 운영, 대량수주 고객사 발굴 복지몰 입점을 통한 안정적인 수주처 발굴 웨딩몰과의 이종협업을 통한 전략적 제휴처 발굴 병행 유통2 사업부 양판점/ 할인점/ 백화점 對 바이어 법인영업 관계개선, 바이어 물류관리 대행 통한 One-stop 서비스 영업병행 판매접점 관리/매장관리/판가 모니터링 수시운영 통한 판가경쟁력 지속확보 지점특당/지사시상/판매사원 시상 등 다양한 판매접점 인센티브 지원을 통한 집객 대비 판매효율 확대노력 직거래 및 벤더사 통한 매장관리/인력교육/판매강화 판매자시상 및 주말 동선/타임세일 등 실판매 확대제고 종합가전사로서의 브랜드이미지 제고를 위한 고가제품군의 프리미엄 이미지 제고위한 PR 채널로서의 역할 온라인(쇼핑몰/ 홈쇼핑 등) 쇼핑몰 내 검색/연동광고 시즌별 집행, 사은품/고객상품평 데이터누적관리 통한 고객신뢰도 제고 시즌 중/시즌 종료 후 주력모델, 이월모델 차별화운영으로 저가지향 소비자들의 눈높이 맞춤형 판가운영 특히 시즌 중에는 쇼킹딜, 특가행사등의 이벤트 운영획득 영업을 통해 성수기 실판매 확대 기여 벤더사와의 공동 영업을 통한 홈쇼핑 채널 시간대 확보영업 진행 확정구매 효율을 높이기 위한 사은품조달, 영상물 제작등 제한된 시간내 최대 판매를 위한 양질의 컨텐츠 제작 공조/신유통 사업부 B2B 건설사 수주를 위한 법인 영업 진행, 기존 고객사와의 관계개선, 신규 고객사 발굴을 위한 적시 영업 진행 딤채쿡 사업부 유통1, 2사업부 연계 기존 유통 1, 2사업부망 채널 활용 외 면세점 입점영업을 통한 중국고객확보 통한 한류열풍 활용영업 진행 면세점, LG, SS 입점 밥솥 아이템이 없는 대형 가전사 내 자체유통 입점 추진을 통한 유통경쟁력 및 판매망 확충영업 진행예정 6. 수주상황 (단위 : 대/백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 시스템에어컨 2015.07 2017.01 38 105 25 74 13 31 시스템에어컨 2016.02 2017.05 1 374 1 75 1 299 시스템에어컨 2016.05 2017.01 1 74 1 10 1 63 시스템에어컨 2016.05 2017.04 64 131 14 61 50 70 시스템에어컨 2016.07 2017.12 56 70 - - 56 70 빨래건조대 2015.10 2017.01 333 43 - - 333 43 터보냉동기 외 2015.08 2017.01 1 500 1 100 1 400 합 계 494 1,297 42 320 455 976 7. 시장 위험과 위험 관리 가. 위험 관리 (1) 자본위험 관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 차입금 총계 45,198,815 15,000,000 차감 : 현금및현금성자산 (4,845,419) (3,792,965) 순차입금 40,353,396 11,207,035 자본총계 55,988,416 51,401,973 자본총계 대비 순차입금 비율 72.1% 21.8% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다. 1) 시장위험연결실체는 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험관리연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 USD 및 EUR 등의 통화에 대한 환율변동위험에 노출됩니다. 연결실체는 환위험관리를 위하여 외화의 유입과 유출을 통화별ㆍ만기별로 일치시킴으로써 외환리스크를 제거하는 Matching과 환율전망에 따라 외화자금 수급의 결제기일을 조정하는 Leading이나 Lagging을 우선적으로 이용합니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 원화 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 환 종 자 산 부 채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 USD 1,103,038 1,287,309 7,212,170 - CNY 493,051 399,528 - - EUR 23,069 1,601 - - JPY 137,200 346 - - 합 계 1,756,358 1,688,784 7,212,170 - 나. 이자율위험관리① 이자율위험 관리정책연결실체는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 이를 관리하기 위한 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.② 이자율 민감도분석 민감도분석은 당반기말 현재 비파생상품의 이자율위험 노출에 근거하여 변동이자율부 부채의 경우 보고기간말 현재 남아 있는 부채금액이 연도 중 계속 남아 있었다고 가정하고 분석을 수행하였습니다. 이자율위험을 주요 경영진에게 내부적으로 보고하는 경우에 100bp 증감이 사용되고 있으며 이는 이자율의 합리적인 발생가능한 변동치에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 만약, 기타 변수가 일정하고, 이자율이 현재보다 100bp 높거나 낮은 경우 당분기와 전분기 이익은 338,991천원 및 310,361천원 감소/증가할 수 있으며, 이것은 변동이자율차입금의 이자율변동위험 때문입니다. 2) 신용위험가. 신용위험 관리정책연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.나. 신용위험의 최대노출금액당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과같습니다. 단, 획득한 담보물의 가치와 기타 신용보강에 따른 효과는 고려하지 아니하였습니다(단위:천원). 구 분 장부금액 최대노출금액 현금및현금성자산 4,845,419 4,845,419 매출채권 87,686,074 87,686,074 대여금 및 기타채권 2,869,033 2,869,033 장기대여금 및 기타채권 5,879,096 5,879,096 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 해당 금융자산의 장부금액입니다. 다. 유동성 위험연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다(단위:천원). 구 분 잔존만기 장부금액 1년이내 1년 초과 ~5년 이내 5년초과 당분기말합계(주1) 무이자부 부채 100,459,849 123,612 - 100,583,461 100,583,461 이자부 부채 38,688,853 7,758,172 - 46,447,025 45,475,206 합 계 139,148,702 7,881,784 - 147,030,486 146,058,667 (주1) 원금 및 이자의 합계금액입니다. 나. 금융자산 및 금융부채의 공정가치 등(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융자산 및 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 계정과목 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 대여금 및 수취채권 현금및현금성자산 4,845,419 4,845,419 3,792,965 3,792,965 매출채권 87,686,074 87,686,074 69,407,003 69,407,003 대여금 및 기타채권 2,869,033 2,869,033 2,206,134 2,206,134 장기대여금 및 기타채권 5,879,096 5,879,096 5,201,670 5,201,670 금융부채 상각후원가 측정 금융부채 매입채무 70,399,515 70,399,515 58,993,662 58,993,662 미지급금 및 기타채무 30,060,334 30,060,334 29,674,413 29,674,413 단기차입금 28,248,815 28,248,815 - - 유동성장기부채 10,000,000 10,000,000 7,500,000 7,500,000 장기차입금 6,950,000 6,950,000 7,500,000 7,500,000 장기미지급금 및 기타채무 123,612 123,612 37,686 37,686 기타금융부채 금융리스부채 276,391 276,391 30,877 30,877 (*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였으며, 연결실체는 상기와 같이 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하고 있습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 매도가능금융자산 (주)대유서비스 주식 198,000 99,000 (주)대유서비스 주식은 비상장지분상품이며 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정했습니다. (3) 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과목명 수준1 수준2 수준3 합계 파생상품자산 - - - - 파생상품부채 - - - - 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산 - 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다. (4) 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별순손익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 대여금 및 수취채권 이자수익 107,282 70,069 외화환산이익 136,382 147 외화환산손실 (276,119) (8,485) 외환차익 897,358 220,794 외환차손 (337,470) (126,434) 매출채권처분손실 254,205 - 대손상각비 - (1,181,969) 대손충당금환입 1,173,318 - 당기손익인식금융자산 파생상품평가이익 - - 상각후원가로 측정하는 금융부채 이자비용 (1,893,313) (1,871,323) 당기손익인식금융부채 파생상품평가손실 - - 파생상품거래손실 (212,075) - 기타금융부채 이자비용 (8,616) (7,127) 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현 황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 당사는 보고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다. 10. 연구 개발 활동 가. 연구개발 담당 조직 대유위니아 연구개발본부는 경기도 성남과 충청남도 아산 두 곳에 연구개발 기반을 두고 있으며, 성남 연구개발본부에서는 선행 기술연구 및 제품 개발진행을, 아산 연구개발본부에서는 제품 신뢰성 및 성능 측정업무를 진행하고 있습니다. 연구개발본부 구성은 연구개발본부장, 선행기획실장을 포함한 9개팀, 총 105명 의 연구인력으로 구성되며, 주요 연구는 냉동시스템, 열유동 최적화, 소음 및 진동, 구조 최적화, 핵심 요소기술 및 신기술 연구, 김치/밥 맛, 미생물 연구, 다양한 식품 저장성 등 연구 중심으로 딤채ㆍ주방가전, 위니아ㆍ건강생활 가전, B2B 분야의 제품 개발을 하여 고객이 필요한 것을 최고로 만들기 위한 활동을 영위 하고 있습니다. [연구개발본부 조직도] 연구개발본부 조직도.jpg 연구개발본부 조직도 나. 연구개발 비용 (단위 : 천원 ) 구 분 제18기 3분기 제17기 제16기 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 2,945,572 11,060,775 10,048,171 판관비 839,924 969,050 637,879 합 계 (매출액 대비 비율) 3,785,496(1.59%) 12,029,825(2.79%) 10,686,050(2.80%) 당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 제조원가 및 판관비에 반영하여 처리하고 있으며, 무형자산 회계처리기준에 의거하여 자산성이 존재하는 것으로 판단되는 개발비에 대해서는 무형자산으로 인식하고 있습니다. 다. 연구개발 실적 분야 연구개발과제 개발기간 연구 결과 (진행 과제목표) 기대효과 딤채 (김치냉장고) 딤채 Petit 소형 김치냉장고 개발 16.05 ~ 16.09 1. 모던 레트로 디자인 딤채 쁘티 (100L) 소형 김치냉장고 개발 및 양산2. 다양한 보관 모드 기술 적용 (김치/냉장/냉동/주류)3. 포켓 디바이더 탈취제 개발 및 적용 제품(상품)화 딤채 곡면 유리 개발 16.04 ~ 16.08 1. 컨투어 디자인 적용2. 공간활용에 효율적인 가변형 도어 기술적용3. 스탠드 중실 스페션 d존 구현 (쇠고기/돈육/장류/주류/견과류 보관모드)4. 사용자 편리를 위한 딤채 발효 미터 기술 적용 (김치 숙성 Indicator) 제품(상품)화 딤채 곡면 메탈 개발 딤채 New Door (사출형) 개발 15.03 ~ 15.09 1. 곡선디자인 최신 트렌드 딤채 마망 (428L) 개발 및 양산2. 근접센서 개발 적용3. 업계 최초 IOT 기술 적용 제품(상품)화 딤채 New Door (메탈형) 개발 15.03 ~ 15.08 딤채 메탈 김치냉장고 개발 및 양산 제품(상품)화 스마트 쿨링 시스템 개발 15.02 ~ 15.06 2015년 김치냉장고 양산 제품 적용 기술확보 딤채 R-600a 적용 기술 확보 15.05 ~ 15.09 1. R-600a 적용 기술 확보 향후 제품 적용2. 방폭구조 (전장품/열교환기) 설계 및 시스템 최적화 완료 기술확보 지방세포억제 (항비만) 효능연구 15.01 ~ 15.04 1. 경쟁사 모드 대비 약 2배 이상 효능 확보2. 생김치 대비 약 8배 이상 지방세포 억제 (항비만) 효능 3. 전북대 식품영양학과 공동연구 (논문발표) 기술확보 딤채 스탠드 멀티 개발 14.05 ~ 14.10 딤채 스탠드 멀티(5룸구현) 개발 및 양산 제품(상품)화 냉동 사이클 냉매 leak 검지 기술 개발 14.04 ~ 14.08 2014년 김치냉장고 양산 제품 적용 기술확보 위항암 효능 검증 연구 14.03 ~ 14.05 1. 표준보관대비 약 2배 이상 항암효능 유지 장점 2. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표) 기술확보, 제품적용 오메가2 용량 확대 개발 13.03 ~ 13.09 1. 내용적 (＋7L) 확대2. 포터블 트레이 신규 개발 제품(상품)화 고효율 인버터 압축기 개발 13.01 ~ 13.03 1. '13년 김치냉장고 신모델 제품 적용 2. 고효율 인버터 제어방식 압축기 개발 (EER : 7.6 → 8.0) 기술확보, 제품(상품)화 오르니틴 발효 과학 연구 13.02 ~ 13.06 1. 경쟁사 숙성 보관 대비 오르니틴 함량 2배 증가2. 기존 발효과학 숙성 대비 약 2배 이상 높음 3. 우석대 식품생명공학과 공동연구 (논문발표) 기술확보, 제품(상품)화 프라우드 (양문형냉장고) 메탈 도어개발 15.10 ~ 16.05 라운드 메탈 디자인 모델 (900L) 개발 및 양산 제품(상품)화 곡면 유리 도어 개발 15.10 ~ 16.03 곡면 유리 디자인 모델 개발 및 양산 프라우드ⓢ 소형 냉장고 출시 16.05 ~ 16.08 1. 소형냉장고 라인업 확대 개발 완료 (43L/87L/93L/118L/151L)2. 레트로 디자인 소형냉장고 (118L 한정) 개발 및 양산3. 국내 최저 수준 소음 (자사 실험치 기준) 적용 15.02 ~ 15.05 소형 냉자고 신규 라인업 (87L/151L) 개발 완료 및 양산 프라우드ⓒ 업소용 냉장고 15.02 ~ 15.03 개발 완료 및 양산 대용량 프리미엄 4R 냉장고 개발 12.11 ~ 13.04 1. 4/3Room 4Door Liner 일체형 성형 2. Twin Home Bar 구현 3. 직간냉 혼합 김치보관 공간 딤채 zone 구현 4. Safe Guard Pillar 적용 (3R) 5. 컨버터블 쿨링존 맞춤보관 구현 대용량 프리미엄 3R냉장고 개발 13.02 ~ 13.07 4R 독립냉각 기술 개발 12.11 ~ 13.04 프라우드 냉장고 기술 적용 기술확보, 제품(상품)화 딤채쿡 밥솥 Packing 기술 개발 16.07 ~ 현재 Pressure Inner Packing 기술 개발 중 기술확보, 제품(상품)화 IH 6인용 밥솥 개발 (Retro 모델) 16.03 ~ 현재 제품 개발 진행 중 제품(상품)화 IH 10인용 밥솥 개발 (Ring 모델) 16.03 ~ 현재 제품 개발 진행 중 제품(상품)화 IH 6인용 밥솥 개발 (Wave 모델) 16.03 ~ 16.08 1. 신규 디자인 적용 IH 6인용 개발완료 및 양산2. 스마트 쿡 터치형 조작부 (조그다이얼) 기술적용 제품(상품)화 전기보온 밥솥 개발 15.08 ~ 16.09 전기보온 밥솥 5모델 (6인 4종, 3인 1종) 개발 완료 제품(상품)화 16.03 ~ 현재 전기보온 밥솥 4모델 (3인 2종, 6인 1종, 10인 1종) 개발 진행 중 제품(상품)화 유색미(米) 취반 전, 후에 따른 생리활성 물질 분석 15.07 ~ 15.11 1. 흑미 함유한 밥 메뉴 및 알고리즘 개발 2. 충남대 식품영양학과 위탁연구, 3. 논문발표 예정(2월) 밥솥USP 활용 은나노 면상히터 개발 15.06 ~ 16.01 1. 은나노 면상히터 10인용 밥솥 적용 2. 에너지 기술 평가원 국책과제 수행 밥솥USP 활용 IH 10인용 밥솥 개발 15.04 ~ 16.01 제품 개발 완료 및 양산 제품(상품)화 IH 6인용 밥솥 개발 15.04 ~ 현재 제품 개발 진행중 제품(상품)화 에어컨 RAC / PAC 냉난방기 개발 15.02 ~ 15.05 1. 벽걸이 냉난방기 7 / 11평 개발 완료2. PAC 원가절감형 16 / 23평 개발 완료 제품(상품)화 PAC 싱글/홈멀티 신규 2샤시 개발 15.08 ~ 16.01 1. 신규 디자인 적용 신제품 2종 개발 (Valley, Wave)2. 4단계 청정시스템 기술 개발 및 적용3. 블루투스 스피커 기능 탑재 (일부모델)4. 스마트홈 시스템 적용 제품(상품)화 고효율 저소음 FAN 개발 15.08 ~ 15.10 A16 PAC New 샤시 제품 적용 제품(상품)화 PAC 전면토출 개발 13.10 ~ 14.02 3면 토출 모델 개발 완료 제품(상품)화 고효율 알루미늄 PFE 적용 13.06 ~ 13.12 열교환기 경량화 및 Compact 化 (제품의 Slim 化 및 다양한 형상 실내기 구현) 원가절감 기술확보 에어워셔 온풍가습 기술 개발 15.11 ~ 현재 은나노 면상히터를 적용한 온풍가습기 개발 진행 중 기술확보제품(상품)화 스윗캔들 개발 15.08 ~ 15.10 1. 최초 스마트홈(IoT)기술 개발 및 적용2. New 디자인 초저가형 에어워셔 개발 원가절감, 제품(상품)화 스포워셔 개발 15.02 ~ 15.04 1. 세계최초 포터블 자연 가습청정기 개발 2. 차량용 전원선 개발 제품(상품)화 에어워셔 N/T 3종 개발 15.05 ~ 15.10 1. 하이브리드 복합기 (가습＋공청) 2. 스마트 (가습＋공청) 3. 네츄럴 (가습기) 제품(상품)화 AW 쾌면 과학적 검증 14.03 ~ 14.06 수면 기능성 제품 인증 USP활용 나선형 디스크 최초 개발 13.06 ~ 13.09 디스크 청소 편리성 개선 제품(상품)화 제습기 인버터 자사 기술 확보 개발 15.06 ~ 15.12 인버터 드라이버 개발완료 → 워킹 목업제품 개발 기술확보 제습기 국내 자작 신규 N/T 개발 13.10 ~ 14.03 1. 경쟁사 동급 모델 대비 ＋1L 구현2. 국내 최저 소음 달성 (압축기 및 주변 구조물 진동 절연 기술 확보)3. 경쟁사 동급 대비 Slim Size 제춤 구현 제품(상품)화 제습기 국내 자작 2샤시 개발 12.12 ~ 13.03 11L, 14L, 14L＋공청, 16L, 18L 자작 개발 완료 제품(상품)화 정수기 직수형 정수기 개발 13.11 ~ 14.09 반뼘 직수형 제품 개발 출시 제품(상품)화 정수기 신모델 검토 연구 13.11 ~ 14.09 1. 직수형 계통도 개발 2. 1등급 효율을 위한 온수탱크 진공 단열재 개발 3. 신규 카본 복합 필터(코럴샌드) 개발 핵심 기술확보 기타 (신상품군) 전자레인지 개발 15.04 ~ 15.09 제품군 확대 및 신규 시장 판로 개척 제품(상품)화 위니아 청소기 개발 15.05 ~ 15.09 위니아 TV 개발 15.07 ~ 15.11 고속주서기 개발 15.04 ~ 15.07 전기레인지 개발 15.04 ~ 15.07 전기주전가 개발 15.03 ~ 15.06 마이크로 버블 세정기 개발 15.03 ~ 15.05 다용도 건조기, 멀티드라이어(AD) 개발 14.06 ~ 14.11 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황 (1) 대유위니아 (단위 : 건) 구분 특허 실용신안 디자인 상표 총계 출원 등록 출원 등록 출원 등록 출원 등록 국내 1,014 1,503 10 24 58 727 17 248 3,601 해외 미국 - 21 - - 3 9 - 3 36 중국 - 17 - - 3 25 6 9 60 일본 - 7 - - - 7 - 2 16 기타 12 - - - 6 20 5 74 117 계 12 45 - - 12 61 11 88 229 총계 1,038 1,593 10 24 82 849 39 424 4,059 구 분 주 요 내 용 특허 김치냉장고의 고내온도 제어 방법, 냉각 제어 방법 등 실용신안 김치냉장고, 김치보관용기, 김치보관장치 등 디자인 김치냉장고, 에어컨디셔너, 전기압력보온밥솥 등 상표 딤채˚S, 마망, 딤채쿡, 위니아, 스포워셔 등 (2) 종속회사- 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정 (1) KS 인증 산업표준화법에 따라 한국표준협회가 시험을 거쳐 산업표준이라고 인정하는 제품ㆍ서비스ㆍ농수축산물 가공식품에 KS마크를 부여하는 법정임의 인증마크제도입니다. 광공업품의 품질을 개선하고, 생산공정을 단순ㆍ통일화함으로써 산업표준화를 확립하여 경제적 효율을 극대화하고 산업경쟁력 향상과 국가경제발전을 위해 마련하였으며, 기업이 표준화된 제품을 생산하고 있는지를 검사해 인증해 주는 일종의 품질보증서로, 제품의 품질을 평가하고 일정한 수준에 이른 제품에 부여됩니다. 당사는 김치냉장고 제품이 KS인증을 획득하고 있습니다. (2) 전기용품 안전인증 본 제도는 지식경제부 전기용품안전관리법에 의해 시행되는 강제인증 제도로서 인증을 취득한 제품에 한해서 국내에서 제조 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 전기적 안정성과 전자파 Noise에 대한 안전성 검증을 위해 신청 제품에 대해 안전시험과 전자파 시험을 적용하여 인증여부를 결정합니다. 당사는 KS인증을 통해 전기용품 안전인증을 면제 받는 김치냉장고를 제외한 전제품이 전기용품 안전인증을 획득하고 있습니다. (3) 에너지소비효율등급표시 에너지를 많이 소비하고 보급률이 높은 제품을 대상으로 1~5등급으로 구분하여 에너지소비효율등급라벨을 표시하도록 하고 최저효율기준 미달제품에 대해 생산판매를 금지하는 제도입니다. 모든 국내 제조, 수입업체들이 지켜야 하는 의무제도이며 에너지이용 합리화법, 시행령 및 시행규칙에 따라 에너지관리공단에서 주관하고 있습니다. 당사는 김치냉장고, 냉장고, 에어컨, 제습기, 전기밥솥, TV 등이 에너지소비효율 등급을 표시하고 있습니다. (4) 기타 당사는 관련법령에 따라 정부 규제를 충실히 준수하고 있으며 소비자들에게 안전하고 품질 좋은 제품을 공급하기 위하여 추가로 에어워셔와 제습기 등의 공기조화 제품 군에 한해 한국공기청정기협회의 실내공기청정성능인증(CA마크), 실내가습 공기인증(HH마크), 실내제습기 단체품질 인증(HD마크), 대한아토피협회의 아토피안심마크(KAA) 등을 취득하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl ◆click◆『진행률적용 수주상황』 삽입 11013#*진행률적용수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (1) 요약 연결재무정보 (K-IFRS 적용) (2016. 09. 30) (단위 : 백만원) 구 분 제 62기 3분기 제61기 3분기 제 61기 제60기 제59기 요약 연결 재무상태표 > [유동자산] 289,149 301,764 270,137 297,578 169,241 ㆍ당좌자산 243,323 259,228 223,856 235,538 162,265 ㆍ재고자산 45,827 42,536 46,281 62,040 6,976 [비유동자산] 511,612 469,743 494,084 451,744 269,411 ㆍ투자자산 107,451 87,636 107,231 88,891 75,257 ㆍ유형자산 301,469 288,009 296,442 276,868 168,217 ㆍ무형자산 86,499 84,582 85,688 82,515 24,945 ㆍ기타비유동자산 16,193 9,516 4,723 3470 992 자산총계 800,761 771,507 764,221 749,322 438,652 [유동부채] 440,817 462,685 427,539 456,496 268,377 [비유동부채] 170,818 179,454 183,309 169,658 66,721 부채총계 611,635 642,139 610,848 626,154 335,098 [지배기업 소유주지분] 117,710 109,754 131,148 101,618 94,448 ㆍ자본금 49,646 49,559 49,559 43,300 42,215 ㆍ주식발행초과금 44,379 34,486 43,645 22,946 25,774 ㆍ기타자본 8,593 5,638 5,675 9,656 7,348 ㆍ이익잉여금 15,093 20,071 32,269 25,716 19,111 [비지배지분] 71,417 19,614 22,225 21,550 9,106 자본총계 189,126 129,368 153,373 123,168 103,554 요약 연결 포괄손익계산서 > 매출액 651,577 697,838 1,031,125 737,452 555,167 영업이익 -29,795 -5,291 26,006 14,217 13,012 법인세비용차감전순이익 -32,697 -7,104 20,639 10,147 10,307 당기순이익 -30,487 -9,505 14,856 15,304 8,717 지배기업 소유주지분 당기순이익 -12,918 -1,314 12,472 10,558 8,477 비지배지분 귀속 당기순이익 -17,569 -8,191 2,384 4746 240 포괄손익 -31,171 -12,914 8,902 16,244 7,593 지배기업소유주지분 총포괄손익 -13,485 -4,724 7,511 11,671 7,353 비지배지분 귀속분 총포괄손익 -17,686 -8,191 1,392 4573 240 지배기업 소유주지분에 대한 주당손익 기본주당순이익 (단위: 원) -146.11 -15.00 131.49 123.82 100.40 희석주당순이익 (단위: 원) -146.11 -13.00 131.49 123.82 99.90 연결에 포함된 회사수 7 7 7 5 4 연결재무제표에 대한 회계감사인의 감사 또는 검토 여부 상위 요약 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성하였으며, 제62기 3분기 및 제61기 3분기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무제표이며, 제61기, 제60기 및 제59기 연간 재무제표의 경우 회계감사인의 감사를 받은 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. (2) 요약 연결재무정보 이용상의 유의점 가. 연결대상회사의 변동내용 당사는 2011년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 한국채택국제회계기준 도입에 따른 연결대상회사의 변동내용은 아래와 같습니다. 회계기준 제62기 3분기말 제61기 연간 제60기 연간 제59기 연간 한국채택국제회계기준(K-IFRS)적용 - ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)위니아대유ㆍ 북경대유디안시기차부건 유한공사 ㆍ (주)대유합금 ㆍ 염성대유디안시 자동차부품 유한공사 ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)스마트드림ㆍ (주)위니아대유 ㆍ (주)대유중공업 ㆍ (주)대유에스이ㆍ (주)스마트홀딩스ㆍ (주)스마트드림 연결대상 회사 수 7개 7개 5개 4개 변동현황 및 사유 편입 - ㆍ (주)북경대유디안시기차부건 유한공사 ->당기 중 지분취득으로 인한 자회사 편입 ㆍ (주)대유합금 ->당기 중 단순물적분할에 따른 신설법인 ㆍ 염성대유디안시 자동차부품 유한공사 ->당기 중 지분취득으로 자회사 편입 (주)위니아대유(출자를 통한 자회사 편입) - 제외 - (주)스마트드림(청산으로 인한 소멸) - (주)대유네트웍스(분할합병으로 인한 지분율 하락) 나. 연결재무제표 작성기준 및 유의적 회계처리방침 「 3. 연결재무제표에 대한 주석」사항을 참고하시기 바랍니다. 다. 한국체택국제회계기준 등의 위반사항 및 금융위원회로부터의 시정/정정요구 해당사항 없습니다. (3) 요약 재무정보 (K-IFRS) (2016. 09. 30) (단위 : 백만원) 구 분 제62기 3분기 제61기 3분기 제61기 제60기 제59기 요약 재무상태표 > [유동자산] 83,746 75,789 63,818 140,643 149,448 ㆍ당좌자산 82,738 74,636 62,938 135,718 145,260 ㆍ재고자산 1,008 1,153 880 4,925 4,188 [비유동자산] 258,783 243,480 262,651 236,889 187,007 ㆍ투자자산 199,085 174,506 193,560 157,474 107,464 ㆍ유형자산 48,099 54,767 56,962 63,823 63,664 ㆍ무형자산 11,459 14,112 11,971 15,481 15,801 ㆍ기타비유동자산 141 95 158 111 78 자산총계 342,529 319,269 326,470 377,532 336,455 [유동부채] 171,890 174,327 184,349 260,781 226,670 [비유동부채] 47,267 29,195 27,263 21,737 19,234 부채총계 219,157 203,522 211,613 282,518 245,904 [자본금] 49,646 49,559 49,559 43,300 42,215 [주식발행초과금] 44,379 44,159 44,205 27,505 25,774 [기타자본] 15,442 10,600 11,002 11,942 9,207 [이익잉여금] 13,906 11,429 10,091 12,267 13,355 자본총계 123,372 115,748 114,857 95,014 90,551 종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 원가법 요약 포괄손익계산서 > 매출액 253,342 350,995 439,532 563,652 477,929 영업이익 14,274 10,989 12,357 6,342 10,252 법인세비용차감전순이익 9,707 5,824 4264 658 6,415 당기순이익 8,073 3,492 2,154 1,445 5,424 총포괄순이익 8,679 2,759 1,823 4,405 4,616 - 기본주당순이익 (단위: 원) 81.60 39.00 17.21 16.95 64.25 - 희석주당순이익 (단위: 원) 81.60 39.00 17.21 16.95 63.93 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2016년 3분기보고서.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 62 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 61 기말 2015.12.31 현재 제 60 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 62 기 3분기말 제 61 기말 제 60 기말 자산 유동자산 289,149,267,581 270,136,589,980 297,578,189,850 현금및현금성자산 26,446,951,497 24,524,244,013 38,181,778,458 단기예치금 2,333,052,877 6,228,488,470 10,602,481,236 매출채권 172,065,742,180 174,390,780,473 170,403,795,522 기타수취채권 33,790,581,494 11,557,666,622 10,028,129,447 재고자산 45,826,597,814 46,281,205,337 62,040,017,031 기타유동자산 7,833,810,116 6,540,044,483 5,905,171,111 파생상품자산 당기법인세자산 852,531,603 614,160,582 416,817,045 비유동자산 511,611,811,994 494,084,188,053 451,744,125,867 장기예치금 974,759,110 559,857,260 606,883,804 장기수취채권 5,694,836,181 5,621,137,637 5,630,185,567 파생상품자산 매도가능증권 27,124,902,704 12,923,983,958 25,215,146,405 관계기업투자주식 27,495,182,672 36,040,882,515 16,460,444,904 유형자산 301,468,780,591 296,441,862,243 276,867,772,220 투자부동산 51,856,310,360 52,084,849,106 40,978,815,315 무형자산 86,499,111,475 85,687,709,623 82,514,996,653 기타비유동자산 45,741,101 46,266,206 239,410,176 이연법인세자산 10,452,187,800 4,677,639,505 3,230,470,823 자산총계 800,761,079,575 764,220,778,033 749,322,315,717 부채 유동부채 440,817,022,021 427,538,688,435 456,496,406,069 매입채무 170,448,974,066 184,598,141,293 190,152,175,912 단기차입금 161,744,614,413 139,928,067,055 151,839,215,323 미지급금과기타지급채무 62,793,991,314 53,306,636,828 63,758,925,259 기타유동부채 19,240,980,254 19,308,909,946 18,548,191,389 충당부채 8,419,512,133 10,670,963,355 8,439,337,470 유동성장기부채 17,035,856,422 17,568,503,218 23,610,596,254 당기법인세부채 1,133,093,419 2,157,466,740 147,964,462 비유동부채 170,817,829,579 183,309,426,458 169,657,567,003 장기차입금 54,341,391,644 54,605,936,636 60,808,563,216 회사채 17,658,014,327 퇴직급여채무 27,029,196,284 24,613,468,476 20,236,070,546 충당부채(비유동) 7,805,562,777 8,342,109,345 8,927,335,234 장기미지급금및기타지급채무 23,735,499,916 61,751,449,522 59,977,074,194 전환상환우선주부채 11,705,083,353 11,277,250,675 파생상품부채 5,192,835,172 3,159,687,569 기타비유동부채 3,376,678,924 2,767,406,374 4,414,999,478 금융리스부채 202,761,081 30,876,542 이연법인세부채 19,770,806,101 16,792,117,861 15,262,647,793 부채총계 611,634,851,600 610,848,114,893 626,153,973,072 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 117,709,523,544 131,147,839,540 101,618,328,117 자본금 49,645,512,500 49,559,243,000 43,300,705,000 주식발행초과금 44,378,521,560 43,645,079,602 22,945,894,888 기타자본 8,592,651,394 5,674,503,126 9,656,226,556 이익잉여금 15,092,838,090 32,269,013,812 25,715,501,673 비지배지분 71,416,704,431 22,224,823,600 21,550,014,528 자본총계 189,126,227,975 153,372,663,140 123,168,342,645 자본과부채총계 800,761,079,575 764,220,778,033 749,322,315,717 연결 포괄손익계산서 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 62 기 3분기 제 61 기 3분기 제 61 기 제 60 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 240,134,074,040 651,577,394,480 250,518,221,169 697,838,249,953 1,031,125,317,695 737,452,073,116 매출원가 195,241,148,785 573,530,397,166 206,550,112,604 604,190,151,893 866,514,894,125 670,851,935,139 매출총이익 44,892,925,255 78,046,997,314 43,968,108,565 93,648,098,060 164,610,423,570 66,600,137,977 판매비와관리비 40,978,685,608 107,842,430,495 34,815,577,452 98,939,001,400 138,604,277,011 52,383,004,104 영업이익(손실) 3,914,239,647 (29,795,433,181) 9,152,531,113 (5,290,903,340) 26,006,146,559 14,217,133,873 기타영업수익 709,315,412 1,563,519,908 5,359,767,622 6,309,396,612 6,589,476,970 1,883,210,760 기타영업비용 788,342,969 1,676,305,397 1,537,299,205 3,491,778,534 7,985,200,765 1,875,223,314 종속관계기업투자손익 965,469,693 4,459,259,208 1,903,708,321 4,401,477,418 5,533,296,739 2,912,830,862 금융수익 2,563,327,075 4,995,643,553 1,222,429,127 3,214,763,326 4,743,787,798 2,943,140,734 금융비용 3,903,958,392 12,243,234,153 5,883,403,483 12,247,356,598 14,248,706,796 9,933,921,577 법인세비용차감전순이익(손실) 3,460,050,466 (32,696,550,062) 10,217,733,495 (7,104,401,116) 20,638,800,505 10,147,171,338 법인세비용 650,459,940 (2,209,795,575) (175,609,918) 2,400,480,625 5,782,314,239 (5,157,182,181) 분기순이익(손실) 2,809,590,526 (30,486,754,487) 10,393,343,413 (9,504,881,741) 14,856,486,266 15,304,353,519 분기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 반기순이익(손실) 2,815,750,864 (12,918,092,535) 8,474,203,308 (1,314,155,451) 12,472,197,952 10,558,463,993 비지배지분에 귀속되는 반기순이익(손실) (6,160,338) (17,568,661,952) 1,919,140,105 (8,190,726,290) 2,384,288,314 4,745,889,526 기타포괄손익 (753,217,102) (684,599,550) (3,232,236,040) (3,409,385,053) (5,954,073,344) 939,475,621 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 0 0 0 0 (2,581,377,758) (1,593,960,962) 확정급여제도의 재측정요소 0 0 0 0 (2,581,377,758) (1,593,960,962) 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 (753,217,102) (684,599,550) (3,232,236,040) (3,409,385,053) (3,372,695,586) 2,533,436,583 매도가능금융자산의 세후기타포괄손익 115,516,945 606,538,654 (3,564,004,834) (4,004,309,799) (3,602,386,052) 2,646,050,819 해외사업환산 (864,311,222) (1,286,715,379) 0 0 229,690,466 (112,614,236) 지분법평가 (4,422,825) (4,422,825) 331,768,794 594,924,746 0 0 총포괄손익 2,056,373,424 (31,171,354,037) 7,161,107,373 (12,914,266,794) 8,902,412,922 16,243,829,140 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 2,136,026,937 (13,485,198,807) 5,241,967,268 (4,723,540,504) 7,510,883,203 11,671,203,171 포괄손익, 비지배지분 (79,653,513) (17,686,155,230) 1,919,140,105 (8,190,726,290) 1,391,529,719 4,572,625,969 주당이익 기본주당이익(손실) 29.04 (146.11) 92.67 (14.62) 131.49 123.82 희석주당이익(손실) 29.04 (146.11) 92.67 (13.15) 128.7 123.82 연결 자본변동표 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 42,214,715,000 25,774,616,859 7,347,665,781 19,110,615,675 94,447,613,315 9,106,188,905 103,553,802,220 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 10,558,463,993 10,558,463,993 4,745,889,526 15,304,353,519 매도가능증권 평가 2,646,050,819 2,646,050,819 2,646,050,819 지분법평가 (112,614,236) (112,614,236) (112,614,236) 순확정급여부채 재측정요소 (1,420,697,405) (1,420,697,405) (173,263,557) (1,593,960,962) 해외사업환산 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 전환사채의 발행 신주인수권의 행사 1,085,990,000 1,729,957,444 (224,875,808) 2,591,071,636 2,591,071,636 현금배당 (2,532,880,590) (2,532,880,590) (2,532,880,590) 연결실체내의 자본거래 유상증자 종속기업의 유상증자 1,891,245,690 1,891,245,690 연결실체의 변동 (4,558,679,415) (4,558,679,415) 5,979,953,964 1,421,274,549 기타 2014.12.31 (기말자본) 43,300,705,000 22,945,894,888 9,656,226,556 25,715,501,673 101,618,328,117 21,550,014,528 123,168,342,645 2015.01.01 (기초자본) 43,300,705,000 22,945,894,888 9,656,226,556 25,715,501,673 101,618,328,117 21,550,014,528 123,168,342,645 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 12,472,197,952 12,472,197,952 2,384,288,314 14,856,486,266 매도가능증권 평가 (3,602,386,052) (3,602,386,052) (3,602,386,052) 지분법평가 229,690,466 229,690,466 229,690,466 순확정급여부채 재측정요소 (1,588,619,163) (1,588,619,163) (992,758,595) (2,581,377,758) 해외사업환산 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 전환사채의 발행 신주인수권의 행사 2,422,875,500 5,708,014,650 (609,027,844) 7,521,862,306 7,521,862,306 현금배당 (4,330,066,650) (4,330,066,650) (4,330,066,650) 연결실체내의 자본거래 3,999,198,534 3,999,198,534 (3,999,198,534) 0 유상증자 3,835,662,500 10,991,971,530 14,827,634,030 14,827,634,030 종속기업의 유상증자 1,842,858,462 1,842,858,462 연결실체의 변동 1,248,882,133 1,248,882,133 기타 190,737,292 190,737,292 2015.12.31 (기말자본) 49,559,243,000 43,645,079,602 5,674,503,126 32,269,013,812 131,147,839,540 22,224,823,600 153,372,663,140 2015.01.01 (기초자본) 43,300,705,000 22,945,894,888 9,656,226,556 25,715,501,673 101,618,328,117 21,550,014,528 123,168,342,645 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) (1,314,155,451) (1,314,155,451) (8,190,726,290) (9,504,881,741) 매도가능증권 평가 (4,004,309,799) (4,004,309,799) (4,004,309,799) 지분법평가 594,924,746 594,924,746 594,924,746 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 전환사채의 발행 신주인수권의 행사 2,422,875,500 5,708,014,650 (609,027,844) 7,521,862,306 7,521,862,306 현금배당 (4,330,066,650) (4,330,066,650) (4,330,066,650) 연결실체내의 자본거래 (5,114,596,574) (5,114,596,574) 5,114,596,574 0 유상증자 3,835,662,500 10,946,664,780 14,782,327,280 14,782,327,280 종속기업의 유상증자 연결실체의 변동 1,333,887,187 1,333,887,187 기타 (194,116,661) (194,116,661) 2015.09.30 (기말자본) 49,559,243,000 34,485,977,744 5,637,813,659 20,071,279,572 109,754,313,975 19,613,655,338 129,367,969,313 2016.01.01 (기초자본) 49,559,243,000 43,645,079,602 5,674,503,126 32,269,013,812 131,147,839,540 22,224,823,600 153,372,663,140 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) (12,918,092,535) (17,568,661,952) (30,486,754,487) (30,486,754,487) 매도가능증권 평가 606,538,654 606,538,654 606,538,654 지분법평가 (4,422,825) (4,422,825) (4,422,825) 순확정급여부채 재측정요소 해외사업환산 (1,169,222,101) (1,169,222,101) (117,493,278) 1,286,715,379 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 전환사채의 발행 5,991,796,971 5,991,796,971 5,991,796,971 신주인수권의 행사 현금배당 (4,257,883,035) (4,257,883,035) (4,257,883,035) 연결실체내의 자본거래 (2,506,542,431) (2,506,542,431) (3,497,512,917) (6,004,055,348) 유상증자 종속기업의 유상증자 연결실체의 변동 86,269,500 733,441,958 70,375,348,978 71,195,060,436 기타 (200,152) (200,152) 200,000 (152) 2016.09.30 (기말자본) 49,645,512,500 44,378,521,560 8,592,651,394 15,092,838,090 117,709,523,544 71,416,704,431 189,126,227,975 연결 현금흐름표 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 62 기 3분기 제 61 기 3분기 제 61 기 제 60 기 영업활동현금흐름 (19,449,193,321) (5,028,891,996) 43,540,250,053 51,169,088,152 당기순이익(손실) (30,486,754,487) (9,504,881,741) 14,856,486,266 15,304,353,519 조정 30,231,318,124 35,115,934,164 52,525,065,046 14,924,781,483 영업활동으로 인한 자산부채 변동 (15,546,557,879) (29,072,980,432) (21,717,765,988) 22,971,081,055 법인세의 납부 (3,647,199,079) (1,566,963,987) (2,123,535,271) (2,031,127,905) 투자활동으로 인한 현금흐름 (55,961,594,702) (37,507,587,411) (57,179,721,028) (83,054,829,083) 이자수취 318,459,608 446,158,242 1,236,799,092 1,408,033,282 배당금의 수령 544,648,500 341,202,000 341,202,000 0 단기예치금의 회수 6,246,005,593 13,859,481,236 15,698,328,996 62,421,156,714 단기예치금의 예치 (2,304,307,900) (10,088,037,486) (11,288,488,470) (60,042,497,425) 장기예치금의 회수 100,962,150 2,500,000 209,740,000 787,000,000 장기예치금의 예치 (265,864,000) (172,068,315) (220,256,420) (343,300,420) 단기대여금의 회수 19,650,748,934 9,722,749,000 10,733,170,500 351,130,384 단기대여금의 대여 (45,653,899,427) (15,558,197,880) (9,643,372,000) (5,772,160,142) 장기대여금의 회수 394,046,500 260,144,000 320,034,500 47,219,000 장기대여금의 대여 (921,155,500) (64,000,000) (64,000,000) (538,350,000) 보증금의 회수 52,355,000 0 0 보증금의 예치 (13,953,953) 0 0 매도가능증권의 처분 2,960,000 2,960,000 100,000,000 매도가능증권의 취득 (99,000,000) (99,000,000) 0 (6,111,642) 관계기업투자주식의 처분 0 0 관계기업투자주식의 취득 (400,000,000) (3,187,066,304) (3,286,066,304) (113,981,600) 종속기업투자주식의 처분 0 0 종속기업투자주식의 취득 (6,693,636,572) (10,284,029,062) 0 투자부동산의 처분 5,736,945,367 5,737,258,999 0 투자부동산의 취득 (4,254,168,254) (16,299,474,794) (421,819,230) 유형자산의 처분 11,146,056,416 3,498,608,667 3,580,404,844 132,431,434 유형자산의 취득 (35,113,790,176) (28,925,250,507) (40,401,448,925) (15,130,824,979) 무형자산의 처분 286,230,220 879,998,000 0 무형자산의 취득 (2,949,269,875) (4,743,069,980) (7,368,024,375) (1,458,487,427) 연결실체의 변동으로 인한 현금흐름 (4,573,707,417) 2,935,542,391 (64,474,267,032) 재무활동현금흐름 77,608,207,870 57,040,883,477 (575,734,970) 24,769,482,388 이자의 지급 (7,383,478,993) (7,053,766,106) (8,949,498,654) (5,551,239,603) 지배기업 유상증자 14,782,327,280 14,827,634,030 0 주식발행비의 지급 (13,932,878) 종속기업 유상증자 44,891,031,803 2,021,847,100 6,655,127,190 단기차입금의 차입 421,214,053,274 378,260,526,121 267,194,936,566 227,654,670,879 단기차입금의 상환 (397,856,804,540) (340,052,849,564) (281,594,625,012) (225,374,303,325) 유동상장기부채의 상환 (22,615,864,760) (17,767,141,696) (26,318,536,686) (13,337,416,664) 장기차입금의 차입 21,654,000,000 15,292,000,000 16,848,400,000 34,683,000,000 장기차입금의 상환 (4,390,979,994) (2,500,000,000) 0 회사채의 발행 24,798,172,760 0 0 임대보증금의 수령 640,387,439 0 0 입회보증금의 수령 289,806,300 0 0 입회보증금의 반환 (3,751,279,500) 0 0 유동성금융리스부채의 상환 (93,969,000) (125,292,000) (18,547,135) 전환상환우선주부채의 발행 14,872,970,780 14,827,634,030 신주인수권의 행사 7,521,832,306 7,521,832,306 2,591,071,636 배당금의 지급 (4,257,883,035) (4,330,066,650) (4,330,066,650) (2,532,880,590) 현금의증가(감소) 2,197,419,847 14,504,404,070 (14,215,205,945) (7,116,258,543) 기초의 현금 24,524,244,013 38,181,778,458 38,181,778,458 45,298,037,001 외화표시 현금성자산의 환율변동효과 (274,712,363) 219,314,574 557,671,500 0 기말의 현금 26,446,951,497 52,905,497,102 24,524,244,013 38,181,778,458 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항한국채택국제회계기준서 제1027호 '연결재무제표와 별도재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사대유에이텍(이하 "당사" 또는 "지배기업")은 주식회사대유중공업 등 7개의 종속기업(주석1-(2)참조이하 주식회사 대유에이텍과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하고 주식회사스마트저축은행 등을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를작성하였습니다.1-1. 지배회사의 개요주식회사대유에이텍은 1960년에 설립되어 1977년 1월 주식을 증권거래소에 상장한 회사로 자동차부속품 제조판매, 비철금속 및 비철금속 합금소재와 가공품의 제조 및 판매 등을영위하고 있으며, 광주광역시 광산구 소촌동 825번지에 본점을 두고 광주광역시, 경기도 성남시 등에 공장을 두고 있습니다. 회사는 2010년 5월 19일이사회결의 및 2010년 7월 1일 임시주주총회를 통해 2010년 7월 1일자로 회사의 상호를 (주)대유디엠씨에서 (주)대유에이텍으로 변경하였습니다.1-2. 당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 지분율(%) 결산월 업종 당분기말 전기말 ㈜위니아대유 한국 89.13 89.13 12월 가전제품 제조업 ㈜대유합금 한국 100 100 12월 알루미늄 휠 제조업 ㈜스마트홀딩스 한국 95.04 85.36 12월 금융업,골프장업 ㈜대유에스이 한국 69.53 69.53 12월 자동차부품,태양광부품 제조 ㈜대유중공업 한국 69.35 69.35 12월 건설업,제조업 북경대유디안시(유) 중국 88 88 12월 스티어링 휠 제조업 염성대유자동차(유) 중국 100 100 12월 스티어링 휠 제조업 1-3. 당분기말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 총자산 총부채 매출 분기순손익 ㈜위니아대유(*) 322,075,101 233,145,232 237,484,005 (40,718,181) ㈜대유합금 58,611,056 50,824,157 73,197,014 358,654 ㈜스마트홀딩스 99,950,235 63,818,904 4,843,807 148,023 ㈜대유에스이 37,452,957 30,353,046 26,075,400 (2,349,250) ㈜대유중공업 22,131,641 14,670,068 14,861,144 (1,282,409) 북경대유디안시(유) 18,566,339 7,015,810 33,330,883 1,281,809 염성대유자동차부품(유) 12,416,988 8,999,485 19,780,842 488,438 (*) (주대유위니아,(주)대유위니아서비스,상해위니아(유)를 종속회사로 보유하고 있으며, 상기 재무현황은 (주)위니아대유의 연결재무제표상의 금액입니다. 1-4. 당분기중 연결실체내 지분변동 이외에 연결실체에 포함되거나 제외된 내역은 없습니다. 2. 중요한 회계정책 2-1. 분기연결재무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 가. 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 기업회계기준서 제1001호의 채택으로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 나. 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다.기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 연결회사는 제정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준서제1018호와 건설계약 수익인식 기준서 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행수익인식 기준과 주요한 차이는 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 제정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 사용제한예치금연결실체의 사용제한된 예치금은 다음과 같습니다(단위:천원). 계정과목 내 역 당분기말 전기말 비 고 금융기관명 현금및현금성자산 보통예금 368,234 115,289 국고보조금 농협은행 단기예치금 정기적금 2,000,000 2,000,000 차입금관련 우리은행 외 장기예치금 별단예금 263,000 13,000 당좌개설보증금 외환은행 외 합 계 2,631,234 2,128,289 5. 매출채권과 기타수취채권5-1. 연결실체의 매출채권과 기타수취채권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 상세계정과목 당분기말 전기말 매출채권 매출채권 174,022,457 177,681,505 대손충당금 (1,956,714) (3,290,725) 합 계 172,065,742 174,390,780 기타수취채권 단기대여금 26,928,343 1,645,429 대손충당금 (897,348) (897,348) 할인차금 (5,941) (5,941) 미수금 8,219,897 14,933,277 대손충당금 (1,312,657) (4,326,142) 단기보증예치금 858,288 208,391 합 계 33,790,581 11,557,667 장기수취채권 보증금 5,027,341 4,828,543 할인차금 (96,019) (149,824) 장기대여금 775,977 954,881 할인차금 (12,462) (12,473) 합 계 5,694,836 5,621,127 5-2. 연결실체의 매출채권 만기내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 만 기 구 조 당분기말 전기말 3개월 이내 140,453,771 155,966,775 3개월초과 1년이내 32,202,385 17,343,600 만기초과 1,366,300 4,371,130 합 계 174,022,456 177,681,505 5-3. 연결실체의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 대손상각비 제각 환입 기타증감 당분기말 매출채권 (3,290,725) (40,853) - 1,214,865 159,998 (1,956,715) 단기대여금 (897,348) - - - - (897,348) 미수금 (4,326,141) - 3,013,484 - - (1,312,657) 합 계 (8,514,214) (40,853) 3,013,484 1,214,865 159,998 (4,166,720) 구 분 전기초 대손상각비 제각 환입 기타증감 전분기말 매출채권 (2,560,746) (1,182,226) - 24,504 - (3,718,468) 단기대여금 (963,463) - - - - (963,463) 미수금 (1,312,643) - - 12 (1,554,656) (2,867,287) 합 계 (4,836,852) (1,182,226) - 24,516 (1,554,656) (7,549,218) 6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 연결실체의 재고자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당분기말 전기말 평가전 평가충당금 장부가액 평가전 평가충당금 장부가액 상품 23,606,049 (1,735,124) 21,870,925 21,066,350 (1,893,459) 19,172,891 제품 13,157,854 (2,391,134) 10,766,720 12,687,849 (1,601,047) 11,086,802 재공품 1,502,613 - 1,502,613 2,952,198 - 2,952,198 원재료 9,340,853 (277,103) 9,063,750 12,781,690 (2,053,818) 10,727,872 저장품 199,722 - 199,722 244,826 - 244,826 미착품 2,422,868 - 2,422,868 2,096,615 - 2,096,615 합 계 50,229,959 (4,403,361) 45,826,598 51,829,529 (5,548,324) 46,281,205 7. 기타유동자산연결실체의 기타유동자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 과 목 당분기말 전기말 미수수익 387,103 238,323 선급금 2,299,652 3,981,834 선급비용 1,259,920 1,915,991 부가세대급금 3,887,136 403,897 합 계 7,833,810 6,540,044 8. 매도가능증권8-1. 연결실체의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 취득가액 장부금액 취득가액 장부금액 지분증권 30,875,994 27,124,903 16,811,543 12,923,984 채무증권 - - - - 합 계 30,875,994 27,124,903 16,811,543 12,923,984 8-2. 연결실체의 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 쌍용자동차㈜ 30,606 397,878 241,175 397,878 237,197 ㈜대유신소재 6,973,907 11,781,173 8,368,688 11,781,173 8,298,949 소 계 12,179,051 8,609,864 12,179,051 8,536,146 경기개발공사 183 915 915 915 915 ㈜동강홀딩스 58,206 2,031,427 2,031,427 3,312,571 3,312,570 ㈜대유홀딩스 122,044 15,147,596 15,147,596 - - ㈜대유서비스 396,000 198,000 198,000 - - 소 계 17,377,938 17,377,938 3,313,486 3,313,485 건설공제조합 234 307,830 307,830 307,830 307,830 소 계 307,830 307,830 307,830 307,830 비특정투자일임자산 1,011,176 829,271 1,011,176 766,523 소 계 1,011,176 829,271 1,011,176 766,523 지분증권 합계 30,875,994 27,124,903 16,811,543 12,923,984 9. 관계기업투자9-1. 연결실체의 관계기업투자내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당분기말 전기말 주식수 지분율 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 ㈜스마트저축은행 1,089,297 32.18 11,890,231 21,073,162 11,890,231 16,721,829 ㈜동강레저 267,692 41.07 3,490,257 4,797,982 3,490,257 4,753,789 ㈜대유서비스 998,000 49.95 800,000 800,000 499,000 499,000 ㈜대유플러스 - - - - 10,955,625 13,167,241 염성동강(유) 49 808,085 824,038 808,085 899,024 합 계 16,687,573 27,495,182 27,643,198 36,040,883 9-2. 관계기업투자에 대한 지분법평가내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기초 취득 처분 지분법평가 기타(*) 당분기말 ㈜스마트저축은행 16,721,829 - - 4,357,003 (5,670) 21,073,162 ㈜동강레저 4,753,789 - - 44,193 - 4,797,982 ㈜대유서비스 499,000 400,000 - (99,000) 800,000 ㈜대유플러스 13,167,242 - - 58,063 (13,225,305) - 염성동강(유) 899,022 - - - (74,984) 824,038 합 계 36,040,882 400,000 - 4,459,259 (13,404,959) 27,495,183 (*) 해외사업 환산포함 회사명 전기초 취득 처분 지분법평가 기타 전분기말 ㈜스마트저축은행 11,976,430 - - 4,396,812 (11,428) 16,361,814 ㈜동강레저 4,484,015 - - - - 4,484,015 ㈜대유서비스 - 400,000 - (180,402) - 219,598 ㈜대유플러스 - 2,787,066 - - 10,380,176 13,167,242 염성동강자동차(유) - - - - 848,924 848,924 합 계 16,460,445 3,187,066 - 4,216,410 11,217,672 35,081,593 9-3. 연결실체의 지분법자본변동의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기초 증가 감소 기타 당분기말 (주)스마트저축은행 (1,577,529) (4,423) (1,581,952) (주)대유플러스 - 641,147 (141,052) (500,095) - 합 계 (1,577,529) 636,724 (141,052) (500,095) (1,581,952) 회사명 전기초 증가 감소 전분기말 ㈜스마트저축은행 (1,326,952) (11,428) - (1,338,380) 9-4. 지분법적용대상회사의 재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 자산 부채 자본 분기순손익 ㈜스마트저축은행 696,100,446 652,603,189 57,466,795 15,225,285 ㈜동강레저 14,782,476 3,755,196 3,647,821 (193,217) ㈜대유서비스 27,471,377 25,934,033 17,456,140 159,252 염성동강(유) 2,646,616 592,840 2,299,624 372,360 회사명 자산 부채 자본 분기순손익 ㈜스마트저축은행 520,364,576 491,507,929 28,856,647 13,663,181 ㈜동강레저 13,030,281 1,784,469 11,245,812 326,918 ㈜대유서비스 2,651,634 2,103,187 548,447 (444,694) ㈜대유플러스 37,286,055 18,341,896 18,944,159 1,230,852 염성동강(유) 2,163,344 423,895 1,739,449 45,913 합 계 575,495,890 514,161,376 61,334,514 14,822,170 9-5. 지분법적용대상 회사에 대한 투자제거차액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 당기초 취득 처분 기타 당분기말 ㈜스마트저축은행 7,075,745 - - - 7,075,745 ㈜동강레저 - - - - - ㈜대유서비스 392,345 - - - 392,345 ㈜대유플러스 8,002,429 - - - 8,002,429 염성동강(유) - - - - - 합 계 15,470,519 - - - 15,470,519 회사명 전기초 취득 처분 기타 전분기말 ㈜스마트저축은행 7,075,745 - - - 7,075,745 ㈜동강레저 5,758 - - - 5,758 합 계 7,081,503 - - - 7,081,503 10. 유형자산과 투자부동산10-1. 연결실체의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 취득 처분 기타 감가상각 당분기말 토지(*1) 132,392,608 2,686,984 (3,927,290) - - 131,152,302 건물(*1) 76,699,251 2,032,198 (6,626,973) 2,631,837 (1,880,169) 72,856,144 구축물(*1) 14,439,695 331,244 - 4,531 (917,395) 13,858,075 시설장치(*1) 6,241,746 1,463,282 (179,458) 203,875 (1,069,676) 6,659,769 기계장치(*1) 34,585,680 1,343,830 (180,813) (815,565) (3,999,912) 30,933,220 차량운반구 500,013 - (3,526) 13,064 (157,207) 352,344 기타유형자산 30,298,290 18,779,453 (30,964) 2,819,259 (10,554,382) 41,311,656 건설중인자산(*1) 1,284,581 8,470,094 - (5,409,405) - 4,345,270 합 계 296,441,862 35,107,085 (10,949,024) (552,404) (18,578,741) 301,468,780 구 분 전기초 취득 처분 기타증감 감가상각 전분기말 토지(*1) 126,069,061 136,899 - 3,771,491 - 129,977,451 건물(*1) 63,259,006 90,371 (627,153) 6,002,058 (1,570,229) 67,154,053 구축물(*1) 13,667,269 160,645 (15,223) 1,881,548 (848,015) 14,846,224 시설장치(*1) 6,136,013 375,679 (321,528) 1,471,965 (999,375) 6,662,754 기계장치(*1) 33,803,765 839,850 (2,056,704) 4,415,457 (5,692,063) 31,310,304 차량운반구 452,965 118,019 (24,660) 90,809 (139,143) 497,990 기타유형자산 31,572,845 7,939,203 (254,859) 2,063,099 (9,775,350) 31,544,938 건설중인자산(*1) 1,906,848 19,264,585 - (15,156,413) - 6,015,020 합 계 276,867,772 28,925,251 (3,300,127) 4,540,014 (19,024,175) 288,008,734 (*1) 상기 유형자산은 금융기관 등에 담보제공되어 있습니다(주석32 참조).10-2. 연결실체의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 취득 처분 대체증감 감가상각 당분기말 투자토지 39,696,488 - - - - 39,696,488 투자건물 12,388,361 - - - (228,539) 12,159,822 합 계 52,084,849 - - - (228,539) 51,856,310 (*) 상기 투자부동산은 연결회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다(주석32참조). 구 분 전기초 취득 처분 대체증감 감가상각 전분기말 투자토지 30,767,377 4,240,906 (3,945,558) - - 31,062,725 투자건물 10,211,438 13,262 (1,791,387) - (168,309) 8,265,004 합 계 40,978,815 4,254,168 (5,736,945) - (168,309) 39,327,729 10-3. 연결실체의 유형자산상각비 및 투자부동산상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 매출원가 13,075,123 16,003,238 판매비와관리비 2,814,467 2,070,062 기타비용 2,917,690 1,119,185 합 계 18,807,280 19,192,485 10-4. 연결실체는 당분기말 현재 보유건물(투자부동산포함) 및 기계장치 등에 275,201백만원의 부보금액으로 보험에 가입하고 있습니다. 11. 무형자산 11-1. 연결실체의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당기초 취 득 처 분 상 각 손상차손환입(손상차손) 기타증감(*) 당분기말 영업권 37,608,271 - - - - - 37,608,271 개발비 6,162,155 1,057,476 - (1,231,747) - 182,399 6,170,283 소프트웨어 1,891,458 148,794 - (444,439) - (546,100) 1,049,713 회원권 4,450,385 1,220,000 - - - - 5,670,385 토지사용권 109,943 - - - - (17,846) 92,097 기타무형자산 35,465,498 523,000 - (80,136) - - 35,908,362 합 계 85,687,710 2,426,270 - (1,676,186) - (381,547) 86,499,111 (*) 건설중인자산의 본계정대체 및 연결실체의 변동으로 인한 무형자산의 증가액으로 구성되어 있습니다. 과 목 전기초 취 득 처 분 상 각 손상차손환입(손상차손) 기타증감 전분기말 영업권 36,135,484 3,146,596 - - (1,130,903) - 38,151,177 개발비 6,755,160 236,166 - (1,299,220) - (128,640) 5,563,466 소프트웨어 1,139,957 643,508 - (330,196) - 498,534 1,951,803 회원권 3,033,186 634,800 (286,230) - 50,500 - 3,432,256 기타무형자산 35,451,210 82,000 - (48,912) - (802) 35,483,496 합 계 82,514,997 4,743,070 (286,230) (1,678,328) (1,080,403) 369,092 84,582,198 11-2. 당분기와 전분기의 무형자산 상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 매출원가 213,767 288,027 판매비와관리비 643,104 502,906 기타비용 819,315 887,396 합 계 1,676,186 1,678,329 11-3. 영업권은 연결실체의 경영진이 영업부문 내에서 영업권을 관리하는 가장 하위 수준의 단위(현금창출단위 또는 현금창출단위집단)에 배부되었으며, 당분기말과 전기말 현재 각현금창출단위(집단)에 배부된 영업권의 배부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당분기말 전기말 자동차 가전제품 레저 자동차 가전제품 레저 영업권 취득가액 15,286,713 18,341,627 11,530,874 15,286,713 18,341,627 11,530,874 전기손상차손누계 (5,244,768) - (2,306,175) (2,294,586) - (2,306,175) 당기손상차손인식 - - - (2,950,182) - - 장부가액 10,041,945 18,341,627 9,224,699 10,041,945 18,341,627 9,224,699 영업권 장부금액 37,608,271 37,608,271 12. 기타비유동자산연결실체의 기타비유동자산의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 과 목 당분기말 전기말 장기선급비용 45,741 46,266 합 계 45,741 46,266 13. 차입금과 회사채 13-1. 연결실체의 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 차 입 처 차 입 용 도 당분기말 금 액 연이자율(%) 당분기말 전기말 외환은행 외 운영자금 외 1.2~6.9 131,022,066 99,120,019 신한은행 외 매출채권할인 - - 1,284,651 우리은행 외 유산스 1.192-1.88 30,722,548 39,523,397 합 계 161,744,614 139,928,067 13-2. 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 차 입 처 차 입 용 도 당분기말 금 액 연이자율(%) 당분기말 전기말 원화장기차입금 외환은행 1.50 ~ 3.35 1,539,000 2,192,400 원화장기차입금 신한은행 1.75 ~ 4.33 9,123,958 25,570,834 원화장기차입금 신한은행 2.10 7,500,000 - 원화장기차입금 우리은행 3.98 ~ 4.93 30,320,000 30,343,000 원화장기차입금 우리은행 금융채 6월+2.14% 700,000 - 원화장기차입금 광주은행 3.15 ~ 4.69 1,750,000 5,112,900 원화장기차입금 산업은행 1.75 6,503,160 7,074,430 원화장기차입금 국민은행 3.20 ~ 3.79 5,030,000 1,500,000 원화장기차입금 국민은행 MOR 12월+2.71% 8,750,000 - 원화장기차입금 현대커머설 5.24 87,500 350,000 소 계 71,303,618 72,143,564 유동성장기차입금대체 (16,962,227) (17,537,627) 장기차입금 54,341,392 54,605,937 13-3. 연결실체의 회사채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 발행일 만기일 연이자율(%) 금액 당분기말 전기말 제15회 전환사채 2016.05.27 2021.05.27 - 25,000,000 - 가 산 : 상환할증금 1,943,325 - 차 감 : 사채할인발행차금 (9,285,311) - 합 계 17,658,014 - 1년 이내 만기도래 - - 합 계 17,658,014 - 상기 전환사채와 관련하여 전환권의 가치 5,991,797천원(법인세효과차감후)을 기타자본의 전환권대가로 인식하였습니다(주석24 참조). 13-4. 연결실체의 전환상환우선주부채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 금액 당분기말 전기말 상환전환2우선주 10,663,395 10,999,995 상환전환4우선주 3,999,997 3,999,997 할인발행차금 (2,958,309) (3,722,741) 합 계 11,705,083 11,277,251 상기 상환전환우선주는 자본요건을 충족하지 않는 것으로 판단하여 부채로 계상하고 있습니다(주석 23참조).13-5. 연결실체의 차입금과 회사채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2020년 이후 합 계 단기차입금 58,755,988 102,988,627 - - - - 161,744,614 장기차입금 3,493,682 19,315,977 17,044,777 22,585,610 8,163,573 700,000 71,303,618 회사채 - - - - - 17,658,014 17,658,014 전환상환우선주부채 - - - - - 11,705,083 11,705,083 13-6. 상기 장ㆍ단기차입금 중 변동금리부 차입금은 281,395백만원으로, 동 금액은 이자율변동위험에 노출되어 있으며, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100 bp변동할 경우 연결회사의 세전손익은 2,814백만원이 변동합니다. 13-7. 연결실체의 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 차입금 16,962,227 17,537,627 리스미지급금 73,630 30,877 합 계 17,035,857 17,568,503 14. 미지급금및기타지급채무연결실체의 미지급금및기타지급채무의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 미지급금 35,050,753 33,630,917 예수보증금 650,187 64,410 입회보증금 27,093,050 19,611,310 합 계 62,793,991 53,306,637 15. 기타유동부채연결실체의 기타유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 미지급비용 5,199,919 6,190,188 예수금 10,501,942 10,820,153 부가세예수금 240,808 524,207 선수금 3,295,974 1,765,494 이연수익 2,338 8,868 합 계 19,240,980 19,308,910 16. 충당부채16-1. 연결실체의 충당부채의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 판매보증및반품충당부채 8,017,366 3,908,104 11,925,469 10,387,580 4,215,956 14,603,535 종업원충당부채 - 3,897,459 3,897,459 - 4,126,154 4,126,154 폐기물부담충당부채 381,729 - 381,729 270,900 - 270,900 하자보수충당부채 20,418 - 20,418 12,484 - 12,484 합 계 8,419,512 7,805,563 16,225,075 10,670,963 8,342,109 19,013,073 16-2. 당분기 중 연결실체의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 전입(환입)(*) 사 용 당분기말 판매보증및반품충당부채 14,603,535 4,689,396 (7,367,463) 11,925,468 장기종업원충당부채 4,126,154 258,473 (487,168) 3,897,459 폐기물부담충당부채 270,900 242,375 (131,546) 381,729 하자보수충당부채 12,484 7,934 - 20,418 합 계 19,013,073 5,198,178 (7,986,177) 16,225,074 구 분 전기초 전입(환입)(*) 사 용 전분기말 판매보증및반품충당부채 13,007,057 5,457,239 (5,911,512) 12,552,784 장기종업원충당부채 4,083,290 256,874 (164,639) 4,175,525 폐기물부담충당부채 272,000 206,652 (192,223) 286,429 하자보수충당부채 4,325 - - 4,325 합 계 17,366,672 5,920,765 (6,268,374) 17,019,063 17. 금융리스부채17-1. 연결실체는 3년 동안 비품을 금융리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 염가구매선택권을 가지고 있습니다. 금융리스자산 장부금액 144,375천원에 대한 법적 소유권은 금융리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다. 17-2. 당분기말과 전기말 현재 금융리스부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 86,994 73,630 31,323 30,877 1년 초과 5년 이내 217,484 202,761 - - 합 계 304,478 276,391 31,323 30,877 17-3. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 유동부채 73,630 30,877 비유동부채 202,761 - 합 계 276,391 30,877 18. 순확정급여채무 18-1. 연결실체의 확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 내 역 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 39,540,856 37,025,632 사외적립자산의 공정가치 (12,511,659) (12,412,163) 순확정급여부채 27,029,197 24,613,468 18-2. 당분기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 합 계 기초금액 37,025,632 (12,412,164) 24,613,468 계열사간 이동으로 전출된 채무 - - - 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 3,618,277 - 3,618,277 이자비용(이자수익) 888,816 (279,859) 608,957 소계 4,507,093 (279,859) 4,227,234 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 - - - 기여금 - (706,624) (706,624) 지급금 (1,991,868) 886,988 (1,104,880) 기말금액 39,540,857 (12,511,659) 27,029,198 18-3. 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치의 구성요소는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당분기말 전기말 국민연금전환금 22,697 22,697 퇴직보험예치금 3,474,838 3,657,424 퇴직연금운용자산 9,014,124 8,732,042 합 계 12,511,659 12,412,163 19. 장기미지급금및기타지급채무장기미지급금및기타지급채무의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 장기미지급금 79,967 26,766,143 입회보증금 21,260,860 32,813,347 보증금 2,394,673 2,171,960 합 계 23,735,500 61,751,450 20. 기타비유동부채당분기말과 전기말 현재 기타비유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 장기선수수익 3,376,679 2,767,406 합 계 3,376,679 2,767,406 21. 파생상품연결실체의 파생상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 구 분 당분기말 전기말 비 고 자산 통화선도 - - 부채 풋옵션 5,192,835 3,159,688 연결실체는 파생상품과 관련하여 당분기중 2,033,147천원의 평가손실 및 파생상품거래손실 266,171천원이 발생하였습니다.22. 법인세법인세비용은 연결실체내 개별회사별로 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 동 법인세율은 과세대상국가의 세법의 변동 및 연간 예상 과세소득의 변동에 따라 공제가능한 이월세액공제제도의 세액공제효과를 반영함에 따라 변동될 수 있습니다. 23. 납입자본23-1. 자본금지배회사의 수권주식수는 400,000,000주이며 당분기말과 전기말 현재 보통주 및 우선주 자본금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원,주). 구분 당분기말 전기말 발행할 주식의 총수 400,000,000주 400,000,000주 1주당금액 500원 500원 발행한 주식의 총수 99,118,486주 99,118,486주 보통주 91,784,300주 91,447,161주 우선주(*) 7,506,725주 15,342,650주 자본금 49,645,513천원 49,559,243 보통주자본금 45,892,150 45,723,581 우선주자본금(*) 3,753,363 3,835,663 (*) 등기부등본상 15,342,650주를 발행하였으나, 부채로 인식한 7,656,725주를 제외하였습니다(주석13참조). 23-2. 당기와 전기중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주,천원). 구분 발행주식수 자본금 주식발행초과금 보통주 우선주 보통주 우선주 전기초 86,601,410 - 43,300,705 - 27,504,574 신주인수권행사 4,845,751 - 2,422,876 - 5,707,985 유상증자(*) - 7,671,325 - - - 유상증자 - 7,671,325 - 3,835,663 10,991,971 전기말 91,447,161 15,342,650 45,723,581 3,835,663 43,645,080 당기초 91,447,161 15,342,650 45,723,581 3,835,663 43,645,080 당분기말 91,447,161 15,342,650 45,892,150 3,753,363 44,378,522 (*) 상환전환2우선주와 상환전환4우선주에 대해서는 자본요건을 충족하지 않는 것으로 판단하여 부채로 계상하고 있습니다(주석13참조). 23-3. 당분기말 현재 발행중인 우선주의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원,주). 구 분 주식수 발행일자 액면금액 발행단가 전환권 행사주식수 상환전환1우선주 5,365,851 2015-07-30 500 2,050 164,600 상환전환2우선주(*) 5,365,851 2015-07-30 500 2,050 164,600 상환전환3우선주 2,305,474 2015-09-25 500 1,735 - 상환전환4우선주(*) 2,305,474 2015-09-25 500 1,735 - 합 계 15,342,650 329,200 (*) 상환전환2우선주와 상환전환4우선주에 대해서는 자본요건을 충족하지 않는 것으로 판단하여 부채로 계상하고 있습니다(주석13참조).23-4. 상환전환우선주관련 계약체결내용상환전환우선주와 관련하여 연결실체의 대주주인 ㈜동강홀딩스와 상환전환우선주의 투자자 사이에 ㈜동강홀딩스가 상환전환우선주 투자자에게 매수선택권을 행사할 수 있고, 상환전환우선주 투자자는 (주)동강홀딩스에게 매도청구권을 행사할 수 있는 내용의 계약이 체결되어 있습니다. 24. 기타자본과 이익잉여금24-1. 연결실체의 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 자기주식 (52) (52) 전환권대가 5,991,797 - 매도가능증권평가이익 500,095 매도가능증권평가손실 (2,925,851) (3,032,295) 재평가잉여금 9,636,378 9,636,378 지분법자본변동 - - 부의지분법자본변동 (1,581,952) (1,577,529) 해외사업환산손실 (1,169,222) - 연결자본조정 (2,671,571) (165,029) 기타자본잉여금 813,029 813,029 합 계 8,592,651 5,674,503 24-2. 연결실체의 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 1,659,267 1,173,479 미처분이익잉여금 13,433,571 31,095,535 합 계 15,092,838 32,269,014 25. 매출액과 매출원가 :25-1. 연결실체의 매출액의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출액 154,961,379 442,923,055 73,102,757 168,847,512 상품매출액 80,594,676 195,565,619 178,630,185 522,391,278 공사수입 1,134,728 2,449,736 353,504 1,874,969 용역수입 3,070,292 10,088,822 (2,084,726) 1,081,562 기타매출 373,000 550,162 516,501 3,642,929 합 계 240,134,074 651,577,394 250,518,221 697,838,250 25-2. 연결실체의 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 제품매출원가 58,524,059 150,664,262 44,168,918 124,605,112 상품매출원가 135,024,719 418,493,814 161,462,793 476,385,840 공사원가 1,005,704 2,489,557 236,990 1,321,548 용역원가 686,667 1,882,765 681,412 1,877,652 합 계 195,241,149 573,530,397 206,550,113 604,190,152 26. 판매비와관리비연결실체의 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 8,663,308 25,145,900 7,832,293 21,914,934 퇴직급여 1,052,069 3,269,430 907,138 2,793,140 복리후생비 1,519,246 4,492,706 1,268,978 3,994,940 전력비 62,956 154,229 110,917 257,802 여비교통비 285,185 798,062 238,869 764,013 통신비 143,555 391,338 150,587 400,315 수도광열비 10,189 97,363 549,897 1,917,579 경상연구개발비 599,596 2,355,496 538,681 3,486,605 세금과공과금 1,135,578 1,709,355 1,066,956 1,456,255 지급임차료 2,823,266 7,662,524 1,419,781 6,106,699 감가상각비 999,920 2,814,467 740,693 1,961,750 수선비 237,605 507,908 (498,171) 212,867 보험료 44,376 539,024 210,774 356,643 접대비 269,474 788,088 169,691 489,323 광고선전비 5,160,911 14,961,302 5,209,054 13,928,973 협회비 1,170 22,645 141 21,279 운반비 2,821,688 7,343,958 2,676,998 5,576,679 지급수수료 11,517,849 29,010,360 9,144,912 24,721,094 대손상각비 38,238 (1,174,012) 257 1,182,226 기 타 3,592,508 6,952,288 3,077,131 7,395,885 합 계 40,978,686 107,842,430 34,815,577 98,939,001 27. 기타수익 및 기타비용27-1. 연결실체의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 임대료수익 42,647 156,745 244,682 336,073 수수료수익 18,253 139,738 27,867 108,451 대손충당금환입 - - (3,687) 24,715 유형자산처분이익 123,090 229,866 544,213 544,213 하자보수충당금환입 - - (33) - 매도가능금융자산처분이익 - - 4,283,030 4,283,030 무형자산손상차손환입 - - - 50,500 잡이익 525,326 1,037,170 263,696 962,415 합 계 709,315 1,563,520 5,359,768 6,309,397 27-2. 연결실체의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기부금 17,758 212,806 70,989 124,901 무형자산처분손실 - - (6,230) - 무형자산손상차손 - - 606,426 1,130,903 유형자산처분손실 2,845 3,223 10,294 317,672 잡손실 767,739 1,460,277 855,467 1,917,950 매도가능증권처분손실 - - 353 353 합 계 788,343 1,676,305 1,537,299 3,491,779 28. 종속ㆍ관계기업투자손익연결실체의 종속ㆍ관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 종속기업주식처분이익 - - - 185,068 지분법평가이익 965,470 4,459,259 2,084,111 4,396,812 지분법평가손실 - - (180,403) (180,403) 합 계 965,470 4,459,259 1,903,708 4,401,477 29. 금융수익 및 금융비용29-1. 연결실체의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 278,619 628,137 87,358 492,411 배당금수익 - 544,649 - 341,202 매도가능증권처분이익 - 46,539 - - 외환차익 1,689,149 1,487,454 700,074 1,292,888 외화환산이익 609,045 2,288,865 49,711 100,432 파생상품평가이익 (13,485) - 328,603 834,073 파생상품거래이익 - - 56,683 153,757 합 계 2,563,327 4,995,644 1,222,429 3,214,763 29-2. 연결실체의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 3,126,174 8,278,094 2,217,771 7,033,945 외화환산손실 266,157 276,302 2,227,755 3,311,474 외환차손 152,189 1,135,314 1,118,429 1,582,086 매출채권처분손실 145,794 254,205 - - 파생상품평가손실 (943) 2,033,148 - - 파생상품거래손실 214,586 266,172 319,448 319,852 합 계 3,903,958 12,243,234 5,883,403 12,247,357 30. 주당손익30-1. 당분기와 전분기의 주당순손익의 산정근거는 다음과 같습니다(단위: 주,원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 지배회사 분기순이익 2,815,750,864 (12,918,092,535) 8,474,203,308 (1,314,155,451) 분기순이익 중 우선주 해당분 149,999,920 449,999,760 - - 보통주 당기순이익 2,665,750,944 (13,368,092,295) 8,474,203,308 (1,314,155,451) ÷ 가중평균유통보통주식수 91,784,223 91,493,841 91,447,084 89,899,114 기본 보통주 주당이익(단위:원) 29.04 (146.11) 92.67 (14.62) (*) 가중평균 유통보통주식수 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기초 유통보통주식수 91,447,084 91,447,084 91,447,084 86,601,333 유통보통주식수 증감 337,139 337,139 - 4,845,751 분기말 유통보통주식수 91,784,223 91,784,223 91,447,084 91,447,084 가중평균 유통보통주식수 91,784,223 91,493,841 91,447,084 89,899,114 30-2. 희석주당순손익희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 지배회사가 발행한 상환전환우선주와 전환사채는 희석성 잠재적보통주에 해당하나, 반희석화효과로 인해 지배회사지분에 대한 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다. 31. 특수관계자와의 거래31-1. 특수관계자내역당분기말과 현재 연결실체의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구분 특수관계자 명칭 관계기업 ㈜스마트저축은행, ㈜대유서비스,염성동강자동차(유),㈜동강레저 기타 특수관계자 ㈜동강홀딩스, ㈜대유홀딩스,㈜대유플러스,㈜대유신소재, 대유몽베르조합,㈜대유글로벌, 대유타워 31-2. 연결실체의 특수관계자와의 기중거래는 다음과 같습니다(단위:천원). 특수관계자 매출 기타수입 원재료등 매입 유/무형자산취득 기타비용 ㈜동강홀딩스 1,426,754 548,129 14,743 - 4,098,592 ㈜대유신소재 1,636,033 354,481 - 3,307 339,322 ㈜대유홀딩스 2,743,629 555,338 39,374,435 23,500 906,486 ㈜대유플러스 - - - - - ㈜대유글로벌 53,812,332 1,309,414 16,181,130 - 35,959 ㈜스마트저축은행 36,235 3,001 - - - ㈜대유서비스 1,367,627 10,593,676 - - - ㈜동강레저 106,917 5,189 - - 399,397 대유타워 13,553 - - - 1,239,021 합계 61,143,080 13,369,228 55,570,308 26,807 7,018,777 특수관계자 매출 기타수입 원재료등 매입 유/무형자산취득 기타비용 ㈜동강홀딩스 763,176 54,033 20,329 - 4,511,912 ㈜대유신소재 1,071,988 83,116 - - 327,437 ㈜대유플러스 2,090,717 482,308 27,397,127 469,874 79,228 ㈜대유글로벌 145,367,106 30,497 45,543,585 - 837,983 ㈜스마트저축은행 88,434 5,280 - - 7,500 ㈜대유서비스 718,011 454,588 1,644 - 7,367 기타 80,044 5,483 - - 4,859,160 합 계 150,179,476 1,115,305 72,962,685 469,874 10,630,587 31-3. 연결실체의 특수관계자와의 채권채무내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 특수관계자 채권 채무 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권 기타유동자산 장기수취채권 매입채무 단기지급채무 장기지급채무 기타부채 ㈜동강홀딩스 - 434,052 3,462,859 74,347 - 1,806,882 1,328,459 - 11,630 ㈜스마트저축은행 42 355,336 50,050 - - 521,624 3,604 1,200,000 - ㈜대유신소재 - 1,483,035 8,087,302 838,454 - 979,233 450,242 420,000 270,320 ㈜대유플러스 - - - - - - - - - ㈜대유홀딩스 - 14,524 11,054,082 1,036,769 750,776 10,541,027 664,464 210,000 86,980 ㈜대유글로벌 - 34,978,214 2,765,826 3,456 - 1,609,974 - 1,800,000 1,000,000 ㈜대유서비스 - 229,155 4,055,332 1,248 - 1,544,956 1,759,084 - - 염성동강 - - - - - - - - - 대유타워 - 2,145 1,858,667 - - - - - - ㈜동강레저 - 860 14,479 - - 250 128,202 673,000 367,901 합계 42 37,497,322 31,348,597 1,954,274 750,776 17,003,945 4,334,054 4,303,000 1,736,831 특수관계자 채권 채무 현금및현금성자산 매출채권 기타수취채권 기타유동자산 장기수취채권 매입채무 단기지급채무 장기지급채무 기타부채 ㈜동강홀딩스 - 7,844 112,759 278,576 - 2,320 692,594 - 98,610 ㈜스마트저축은행 10,000,020 565 - - - - - 565,200 - ㈜대유신소재 - 136,817 245,765 - - - 67,053 - 151,070 ㈜대유플러스 - 848 102,954 - - 12,578,609 3,967 296,730 - ㈜대유글로벌 - 728,805 3,894 - - 16,720 - 847,800 - ㈜대유서비스 - 1,383,026 309,912 - - 4,037 - - - 염성동강자동차(유) - 264,456 58,378 - - 1,238,270 - - - 기타 - - 8,545 - - - 24,688 284,013 4,737 합 계 10,000,020 2,522,361 842,207 278,576 - 13,839,956 788,302 1,993,743 254,417 31-4. 연결실체의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 대여 회수 차입 상환 ㈜동강홀딩스 3,087,000 (1,500,000) 324,337 (804,337) ㈜대유신소재 7,600,000 - - - ㈜대유홀딩스 10,380,000 - - - ㈜대유플러스 500,000 (500,000) - - ㈜대유글로벌 5,500,000 (3,000,000) - - ㈜대유서비스 3,300,000 - - - ㈜동강레저 - - 600,000 - 임직원 - (1,265) 471,000 - 합 계 30,367,000 (5,001,265) 1,395,337 (804,337) 회사명 자금대여 거래 자금차입 거래 대여 회수 차입 상환 ㈜동강홀딩스 600,000 3,000,000 - - ㈜대유서비스 - - 500,000 - ㈜대유글로벌 7,500,000 7,500,000 - - 임직원 72,198 282,472 - - 합 계 8,172,198 10,782,472 500,000 - 31-5. 주요경영진에 대한 보상 지배회사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급 여 1,605,219 2,367,446 738,397 2,194,260 퇴직급여(기여금납부액) 535,518 758,397 208,918 748,127 합 계 2,140,737 3,125,843 947,315 2,942,387 31-6. 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역은 다음과 같습니다.1) 제공한 지급보증내역(단위:천원) 제공받은 기업 보증한도 주채무잔액 비 고 ㈜대유홀딩스 광주은행 846,000 차입금지급보증 2) 제공한 담보제공내역(단위:천원) 구분 제공받은 기업 담보제공자산 장부가액 담보설정액 금융기관 기타 특수관계자 ㈜대유홀딩스 투자부동산 33,992,240 6,000,000 우리은행 정기예금 2,000,000 2,000,000 ㈜동강홀딩스 토지 4,240,905 4,200,000 31-7. 당분기말 현재 연결실체의 자금조달 등을 위하여 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제공한 기업 지급보증내역 금융기관 보증한도 기타 특수관계자 ㈜대유홀딩스 차입금 지급보증등 신한은행 4,800,000 차입금 지급보증등 KEB하나은행 4,300,000 31-8. 당분기말 현재 연결실체의 자금조달 등을 위하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제공한 기업 담보제공자산 담보설정액 금융기관 기타 특수관계자 ㈜대유홀딩스 매도가능증권 9,750,000 신한은행 ㈜동강홀딩스 토지,건물 3,900,000 농협은행 31-9. 당분기말 현재 연결실체는 연결실체와 특수관계에 있는 ㈜동강홀딩스와 자동차시트사업 관련 지적재산권의 사용 및 경영 자문 등의 용역을 제공받는 컨설팅계약을 체결하고 있습니다. 32. 우발채무와 약정사항32-1. 당분기말 현재 연결실체의 만기가 미도래한 배서하거나 할인한 채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 총액 양도거래 차입거래 할인어음 16,003,578 16,003,578 - 32-2. 당분기말 현재 연결실체의 담보제공 중인 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과목명 담보제공자산의장부가액 담보설정금액 담보권자 매도가능증권 1,058,605 1,200,000 광주은행 유형자산 227,731,270 266,734,608 신한은행,외환은행,산업은행 등 투자부동산 46,720,987 33,528,000 신한은행,우리은행,수출입은행 32-3. 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자이외의 자에게 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 거 래 처 보증내역 보증금액 서울보증보험 이행보증등 4,398,917 32-4. 하자보증관련연결실체는 자동차사업부의 매출과 관련하여 매출처에 일정기간 하자보증을 제공하고 있으며, 매입과 관련하여 하자보증을 받고 있습니다. 32-5. 당분기말 현재 연결실체의 금융기관 차입약정내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD). 금융기관 용도 약정금액 미사용한도 신한은행 구매자금 3,000,000 504,861 동반전자방식외담대 15,000,000 15,000,000 전자방식외담대 10,000,000 10,000,000 전자방식외담대 4,000,000 4,000,000 마이너스통장 5,000,000 732,587 한도대출 53,000,000 53,000,000 지급보증 18,000,000 18,000,000 시설자금 3,925,000 - 신용장여신거래약정 $6,000 $6,000 Usance $8,000 $7 외환은행 외상채권담보대출 4,000,000 2,899,861 외상채권담보대출 25,000,000 20,613,378 외상채권담보대출 500,000 338,204 일반자금대출 500,000 500,000 산업은행 한도대출 20,000,000 20,000,000 운영자금 11,503,160 - Usance 외 $3,000 $320 하나은행 팩토링 25,000,000 10,355,021 신용장여신거래약정 $5,000 $5,000 지급보증 8,000,000 8,000,000 일반자금대출 500,000 499,500 국민은행 한도대출 13,000,000 13,000,000 운영자금 1,500,000 1,498,500 씨티은행 한도대출 5,000,000 5,000,000 우리은행 한도대출 4,200,000 4,200,000 Usance 외 $8,000 $917 구매자금 8,000,000 - 농협은행 구매자금대출 4,000,000 - Usance 외 $10,000 - 기업은행 상업어음할인 500,000 500,000 수출입은행 L/C 1,324,800 1,324,800 Usance $8,000 $3,566 광주은행 일반자금대출 500,000 499,500 현대커머셜 일반자금대출 587,500 - 합 계 245,540,460 190,466,212 $48,000 $15,810 32-6. 통상임금에 관한 대법원 전원합의체 판결에 따라 정기적ㆍ일률적ㆍ고정적으로 지급되는 정기상여금 및 각종 수당은 통상임금에 포함하여야 합니다. 그러나 연결실체는 정기상여금의 통상임금 포함에 따라 종업원에게 추가적으로 지급할 가능성이 높지 않다고 판단하여 재무제표에 이와 관련된 충당부채를 계상하지 아니하였습니다.32-7. 연결실체는 (주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시 소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상의 조합계약)하고 있으며, 연결실체는 공동사업약정의 성격에 따라 동 공동약정을 공동지배사업으로 인식하고있으며, 공동사업과 관련된 자산과 부채를 공동사업약정비율에 따라 연결실체의 자산과 부채로 계상하였습니다. 또한 연결실체는 공동사업과 관련된 부채와 관련하여 조합의 채권자에 대해 공동사업약정 당사자로서 책임을 부담합니다. 상기 공동사업을 위해 (주)동강홀딩스로부터 유형자산에 대해 담보제공(수익권증서 39억원)을 제공받고 있으며, (주)동강홀딩스의 차입금 163억원에 대해 연결실체의 유형자산을담보제공(수익권증서 223.6억원)하고 있습니다. 32-8. 당분기말 현재 연결실체는 당기 이전에 분할신설된 (주)대유플러스의 분할기일(2009년 10월 6일)이전의 채무에 대해 연대하여 책임을 부담하고 있습니다. 32-9. 연결실체는 코리아신탁과 레저사업부의 부동산에 대해 부동산신탁계약을 체결하고있으며, 연결실체의 차입금 28억원을 위해 39억원의 수익권증서를 발급하고 있습니다. 32-10. 당분기말 현재 연결실체는 입회보증금반환 등과 관련하여 593백만원의 소송이 진행중에 있으며, 소송결과를 예측할 수 없어 충당부채를 설정하지 않았습니다. 33. 영업부문공시33-1. 연결실체의 사업별 부문에 대한 일반정보는 다음과 같습니다. 구 분 분류기준 주요재화 및 용역 주요고객 지역 자동차 생산제품에 의한 분류 자동차 부품 제조, 판매 현대ㆍ기아자동차 등 대한민국, 중국 가전제품 생산제품에 의한 분류 가전제품 제조, 판매 외부고객 등 대한민국 및 국외 임대 제공용역에 따른 분류 부동산 임대 외부고객 등 대한민국 소재 생산제품에 의한 분류 비철금속 제조 및 판매 대유신소재 등 대한민국 레저 제공용역에 따른 분류 부동산 임대 외부고객 등 대한민국 기타 생산제품에 의한 분류 태양광모듈,상품유통,건설업 등 외부고객 등 대한민국 33-2. 당분기의 회사사업별 부문의 재무현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 자동차 임대 소재 가전제품 레저 기타 합 계 총매출액 303,818,510 3,266,808 72,565,921 237,484,005 4,843,807 40,936,544 662,915,595 내부거래매출 - (768,370) - (4,658,281) - (5,911,550) (11,338,201) 포괄손익계산서상 매출액 303,818,510 2,498,438 72,565,921 232,825,725 4,843,807 35,024,994 651,577,394 세전이익 11,588,003 452,853 367,665 (46,416,744) 338,283 (3,511,498) (37,181,438) 총자산 321,655,825 51,856,310 58,611,056 322,075,101 99,950,235 59,584,598 913,733,126 총부채 219,885,034 15,287,292 50,824,157 233,145,232 63,818,904 45,023,114 627,983,733 33-3. 연결실체의 매출액은 국내 및 국외에서 발생하고 있으며, 자동차와 소재사업부의 단일고객 중 매출액의 10%이상을 차지하는 고객은 현대다이모스, 롯데하이마트와 대유신소재로 해당거래처에 대한 매출액의 합계는 397,073백만원 입니다. 34. 현금흐름표 34-1. 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 조정내역 구 분 당분기 전분기 감가상각비 18,652,310 19,192,485 대손상각비 - 1,182,226 경상연구개발비 1,102,017 - 퇴직급여 4,213,127 3,746,972 수선비 128,500 - 이자비용 8,265,840 7,033,944 판매보충충당부채전입액 4,689,396 5,416,416 무형자산상각비 940,928 1,678,329 유형자산처분손실 3,223 317,672 무형자산손상차손 - 1,130,903 외화환산손실 276,302 3,311,474 지급수수료 242,375 200,764 복리후생비 258,473 256,874 기타매출원가 31,786 - 잡손실 1,353 - 파생상품평가손실 2,033,148 319,449 하자보수비용 7,934 - 매출채권매각손실 254,205 - 법인세비용 (2,329,957) 2,400,481 이자수익 (615,883) (492,411) 배당금수익 (544,649) (341,202) 지분법평가이익 (4,459,259) (4,216,410) 매도가능증권처분이익 - (4,283,030) 종속기업주식처분이익 - (185,068) 유형자산처분이익 (193,549) (544,213) 유가증권처분이익 (46,539) - 외화환산이익 (1,487,454) (100,432) 파생상품평가이익 - (834,073) 무형자산손상차손환입 - (50,500) 대손충당금환입 (1,174,012) (24,715) 잡이익 (18,297) - 합 계 30,231,318 35,115,935 (2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 구 분 당분기 전분기 매출채권의 감소(증가) 9,962,412 (10,601,486) 기타수취채권의 감소(증가) 3,829,747 (1,581,232) 기타유동자산의 증가 (1,049,801) (877,964) 재고자산의 감소 90,358 20,507,630 장기수취채권의 감소(증가) 27,627 (1,014,073) 파생상품자산의 감소 514,624 매입채무의 감소 (16,551,006) (23,200,611) 미지급금및기타지급채무의 증가(감소) (3,344,092) 2,266,795 기타유동부채의 증가(감소) 810,620 (65,593) 장기미지급금및기타지급채무의 증가(감소) 85,927 (6,079,178) 충당부채의 감소 (7,986,176) (6,196,419) 기타비유동부채의 증가(감소) 375,225 (170,000) 퇴직금의 지급 (1,879,780) (2,556,967) 사외적랍자산의 변동 82,381 (18,506) 합 계 (15,546,558) (29,072,980) 34-2. 당분기와 전분기의 현금유출입이 없는 주요거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 5,897,999 15,955,213 장기차입금의 유동성 대체 15,468,545 8,568,945 매도가능증권의 관계기업투자주식 대체 - 12,416,466 대손충당금 제각 3,013,484 - 입회보증금 유동성대체 11,233,020 171,915 선수수익의 입회보증금 대체 - 1,919,890 35. 비용의 성격별 분류매출원가와 판매비와 관리비에 포함된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 원재료 및 상품의 매입 359,057,160 509,270,025 174,655,039 462,818,616 재고자산의 변동 (20,561,280) (24,181,784) 5,235,087 53,223,363 종업원급여비용 46,774,038 69,565,755 12,315,055 52,430,608 수도광열비용 1,992,203 4,249,726 4,014,590 8,739,606 유무형자산상각비 12,640,694 18,510,093 1,531,641 12,530,446 세금과공과 1,510,753 1,723,776 16,396,990 56,890,337 외주용역비용 38,484,044 53,842,943 1,584,780 2,411,221 기타비용 35,013,608 48,392,294 25,632,508 54,084,956 합 계 474,911,220 681,372,828 241,365,690 703,129,153 36. 금융상품의 범주별 분류36-1. 연결실체의 금융자산의 범주분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기손익인식 매도가능 대여금및수취채권 합계 현금및현금성자산 - - 26,446,951 26,446,951 단기예치금 - - 2,333,053 2,333,053 매출채권 - - 172,065,742 172,065,742 기타수취채권 - - 33,790,581 33,790,581 장기예치금 - - 974,759 974,759 장기수취채권 - - 5,694,836 5,694,836 파생상품자산 - - - - 매도가능증권 - 27,124,903 - 27,124,903 합 계 - 27,124,903 241,305,923 268,430,826 구분 매도가능금융자산 대여금및수취채권 합계 현금및현금성자산 - 24,524,244 24,524,244 단기예치금 - 6,228,488 6,228,488 매출채권 - 174,390,780 174,390,780 기타수취채권 - 11,557,667 11,557,667 장기예치금 - 559,857 559,857 장기수취채권 - 5,621,138 5,621,138 매도가능증권 12,923,984 - 12,923,984 합 계 12,923,984 222,882,174 235,806,158 36-2. 연결실체의 금융부채의 범주분류내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당기손익인식 상각후원가 금융부채아님 합계 매입채무 - 170,448,974 - 170,448,974 단기차입금 - 161,744,614 - 161,744,614 미지급금및기타지급채무 - 62,793,991 - 62,793,991 기타유동부채 - 19,240,980 19,240,980 유동성장기부채 - 17,035,856 - 17,035,856 장기차입금 - 54,341,392 - 54,341,392 회사채 - 17,658,014 - 17,658,014 장기미지급금및기타지급채무 - 23,735,500 - 23,735,500 파생상품부채 5,192,835 - 5,192,835 전환상환우선주부채 - 11,705,083 - 11,705,083 금융리스부채 - 202,761 - 202,761 기타비유동부채 - - 3,376,679 3,376,679 합 계 5,192,835 519,666,187 22,617,659 547,476,681 구분 당기손익인식 상각후원가 금융부채아님 합계 매입채무 - 184,598,141 - 184,598,141 단기차입금 - 139,928,067 - 139,928,067 미지급금및기타지급채무 - 53,306,637 - 53,306,637 기타유동부채 - - 19,308,910 19,308,910 유동성장기부채 - 17,537,627 - 17,537,627 장기차입금 - 54,605,937 - 54,605,937 장기미지급금및기타지급채무 61,751,450 - 61,751,450 파생상품부채 3,159,688 - - 3,159,688 전환상환우선주부채 - 11,277,251 - 11,277,251 금융리스부채 - 30,877 - 30,877 기타비유동부채 - - 2,767,406 2,767,406 합 계 3,159,688 523,035,987 22,076,316 548,271,991 36-3. 연결실체의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기손익 매도가능 대여금및수취채권 상각후원가 합 계 대손상각비 환입 - - 1,174,012 - 1,174,012 이자수익 - - 628,137 - 628,137 배당금수익 - 544,649 - - 544,649 매도가능증권처분이익 - 46,539 - - 46,539 외화환산이익 - - 1,487,454 - 1,487,454 외환차익 - - 2,288,865 - 2,288,865 파생상품평가이익 - - - - - 이자비용 - - - (8,278,094) (8,278,094) 외화환산손실 - - - (276,302) (276,302) 외환차손 - - - (1,135,314) (1,135,314) 파생상품평가손실 (2,033,148) - - - (2,033,148) 파생상품거래손실 (266,172) - - - (266,172) 매출채권처분손실 - - (254,205) - (254,205) 합 계 (2,299,319) 591,188 5,324,263 (9,689,710) (6,073,578) 구 분 당기손익 매도가능 대여금및수취채권 상각후원가 합 계 대손상각비 - - (1,182,226) - (1,182,226) 대손충당금환입 - - 24,715 - 24,715 이자수익 - - 492,411 - 492,411 배당금수익 - 341,202 - - 341,202 외환차익 - - - 1,292,888 1,292,888 외화환산이익 - - - 100,432 100,432 파생상품평가이익 834,073 - - - 834,073 파생상품거래이익 153,757 - - - 153,757 이자비용 - - - (7,033,944) (7,033,944) 외화환산손실 - - - (3,311,474) (3,311,474) 외환차손 - - - (1,582,086) (1,582,086) 파생상품거래손실 (319,852) - - - (319,852) 합 계 667,978 341,202 (665,100) (10,534,184) (10,190,104) 36-4. 당분기말 현재 공정가치로 측정된 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과목명 수준1 수준2 수준3 합계 장부금액 매도가능증권 8,609,864 - 18,515,039 27,124,903 27,124,903 파생상품자산 - - - - - 파생상품부채 5,192,835 5,192,835 5,192,835 공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격 - 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산 - 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준 2에 포함됩니다. 37. 금융위험관리 37-1. 재무위험요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 이러한 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재경팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결실체의 재경팀은 연결실체의 타부서들과 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 있습니다. 37-2. 신용위험관리신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 37-3. 유동성위험관리유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체의 정상적인영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다(주석 31참조). 한편, 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년 초과 무이자부금융부채 256,978,465 256,978,465 233,242,965 23,735,500 이자부금융부채 262,411,330 274,583,250 178,706,841 95,876,409 합 계 519,389,796 531,561,715 411,949,806 119,611,909 계정과목 장부금액 계약상현금흐름 1년이내 1년 초과 무이자부금융부채 299,828,863 299,828,863 238,077,413 61,751,450 이자부금융부채 223,379,759 236,012,645 161,090,892 74,921,753 합 계 523,035,987 535,668,873 398,995,670 136,673,203 37-4. 환위험관리연결실체는 원자재의 수입함에 따라 외화 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD가 해당합니다. 연결실체는 경상적인 거래와 관련이 없는 외환거래를 금지하고 있으며, 환율의 변동 등 환위험을 주기적으로 모니터링,평가 및 관리하고 있습니다.연결실체의 외화관련 자산부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 계정과목 외화 당분기말 전기말 종류 외화금액 원화화산액 외화금액 원화환산액 자산 천USD 4,475 4,906,280 6,432 7,538,304 천CNY - - 3,255 587,656 천EUR - - 1 1,601 천JPY 8,093 87,729 36 346 합 계 12,568 4,994,010 9,724 8,127,907 부채 천USD 34,699 33,852,982 33,723 39,523,356 천EUR - - 5 6,403 합 계 59,836 43,841,001 33,728 39,529,759 37-5. 자본위험관리 연결실체의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 회사의 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산(금융기관예치금 포함) 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 총차입금 262,411,330 223,348,881 차감: 현금및현금성자산 26,446,951 31,312,590 순차입금 235,964,379 192,036,291 자본총계 189,126,228 153,372,663 총자본차입금비율 124.77% 125.21% 38. 분할지배회사는 2015년 7월 6일자 이사회결의를 통하여 기업분할을 결정하였으며, 이는 2015년 7월 27일자로 개최된 주주총회에서 확정되었습니다. 동 분할은 지배회사가 영위하는 사업 중 알루미늄합금사업을 영위하고 있는 소재사업 부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순물적분할의 방법으로 분할하며, 분할기일은 2015년 7월 31일 입니다. 지배회사의 상기 물적분할이 연결실체의 변동에 미치는 영향은 없습니다.39. 보고기간종료후 사건연결실체인 (주)위니아대유가 65.1%를 보유하여 연결실체에 포함되어 있는 (주)대유위니아는 2016년 7월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였으며, 상장후 연결실체의 지분율은 47.15%로 감소하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 62 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 61 기말 2015.12.31 현재 제 60 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 62 기 3분기말 제 61 기말 제 60 기말 자산 유동자산 83,745,630,200 63,818,311,189 140,643,113,487 현금및현금성자산 15,372,156,063 16,619,695,516 20,937,235,643 단기예치금 2,000,000,000 5,000,000,000 8,555,000,000 매출채권 26,228,724,140 33,568,324,192 96,750,310,217 기타수취채권 33,529,880,586 6,930,413,924 6,675,532,492 재고자산 1,007,575,489 879,793,448 4,924,881,523 기타유동자산 5,262,643,062 267,800,708 2,440,879,545 파생상품자산 당기법인세자산 344,650,860 552,283,401 359,274,067 비유동자산 258,783,177,808 262,651,463,276 236,889,046,072 장기예치금 509,020,000 327,936,000 145,500,000 장기수취채권 141,075,000 157,775,000 111,422,000 매도가능증권 23,510,508,816 12,616,154,438 24,907,316,885 관계기업투자주식 12,319,496,188 24,335,962,492 13,457,195,272 종속기업투자주식 110,889,649,191 104,196,012,619 77,984,978,319 유형자산 48,098,547,970 56,961,873,981 63,823,125,103 투자부동산 51,856,310,360 52,084,849,106 40,978,815,315 무형자산 11,458,570,283 11,970,899,640 15,480,693,178 자산총계 342,528,808,008 326,469,774,465 377,532,159,559 부채 유동부채 171,889,614,841 184,349,135,090 260,781,245,607 매입채무 78,997,392,559 97,697,978,395 99,552,857,676 단기차입금 77,452,551,792 75,220,181,951 144,566,867,546 미지급금및기타지급채무 5,753,072,199 4,700,902,064 6,815,004,045 기타유동부채 5,389,612,154 1,629,706,012 1,487,549,550 유동성장기부채 3,350,366,656 5,100,366,668 8,358,966,790 당기법인세부채 946,619,481 비유동부채 47,267,416,448 27,263,490,812 21,736,663,658 장기차입금 3,812,591,644 6,012,866,636 12,551,133,208 회사채 17,658,014,327 퇴직급여채무 275,382,418 285,418,089 226,542,472 장기미지급금및기타지급채무 1,737,580,000 1,362,355,000 2,622,813,672 전환상환우선주부채 11,705,083,353 11,277,250,675 파생상품부채 7,069,665,223 5,036,517,620 3,814,529,135 이연법인세부채 5,009,099,483 3,289,082,792 2,521,645,171 부채총계 219,157,031,289 211,612,625,902 282,517,909,265 자본 자본금 49,645,512,500 49,559,243,000 43,300,705,000 주식발행초과금 44,378,521,560 44,204,530,483 27,504,574,303 기타자본 15,441,921,522 11,002,259,150 11,941,852,903 이익잉여금 13,905,821,137 10,091,115,930 12,267,118,088 자본총계 123,371,776,719 114,857,148,563 95,014,250,294 자본과부채총계 342,528,808,008 326,469,774,465 377,532,159,559 포괄손익계산서 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 62 기 3분기 제 61 기 3분기 제 61 기 제 60 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 72,853,995,667 253,342,499,722 89,474,886,369 350,995,471,967 439,531,681,956 563,652,492,518 매출원가 63,716,280,201 220,890,533,261 80,761,107,617 320,100,578,268 400,771,253,798 532,580,401,546 매출총이익 9,137,715,466 32,451,966,461 8,713,778,752 30,894,893,699 38,760,428,158 31,072,090,972 판매비와관리비 6,092,592,091 18,177,708,297 6,323,855,794 19,905,604,735 26,403,265,951 24,730,196,709 영업이익(손실) 3,045,123,375 14,274,258,164 2,389,922,958 10,989,288,964 12,357,162,207 6,341,894,263 기타수익 171,291,341 446,957,632 812,091,185 1,297,087,248 1,274,163,238 1,573,750,304 기타영업비용 143,709,239 325,560,394 935,110,781 2,009,274,790 3,922,899,023 883,901,940 종속관계기업투자손익 0 0 205,052,416 205,052,416 금융수익 212,086,836 1,048,110,123 471,166,709 2,214,992,466 2,706,157,974 2,580,180,246 금융비용 1,466,377,877 5,736,855,410 2,790,006,942 6,872,940,022 8,355,415,966 8,954,332,920 법인세비용차감전순이익(손실) 1,818,414,436 9,706,910,115 (51,936,871) 5,824,206,282 4,264,220,846 657,589,953 법인세비용 687,702,392 1,634,321,873 96,978,760 2,332,297,204 2,110,156,354 (787,800,449) 분기순이익(손실) 1,130,712,044 8,072,588,242 (148,915,631) 3,491,909,078 2,154,064,492 1,445,390,402 기타포괄손익 115,516,945 606,538,654 (292,184,691) (732,489,656) (330,565,909) 2,959,429,447 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 115,516,945 606,538,654 (292,184,691) (732,489,656) (330,565,909) 2,959,429,447 매도가능금융자산의 세후기타포괄손익 115,516,945 606,538,654 (292,184,691) (732,489,656) (330,565,909) 2,959,429,447 총포괄손익 1,246,228,989 8,679,126,896 (441,100,322) 2,759,419,422 1,823,498,583 4,404,819,849 주당이익 기본주당이익(손실) 11.4 81.6 (1.6) 38.8 17.21 16.95 희석주당이익(손실) 11.4 81.6 (1.6) 34.9 17.21 16.95 자본변동표 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본 미처분이익잉여금(미처리결손금) 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 42,214,715,000 25,774,616,859 9,207,299,264 13,354,608,276 90,551,239,399 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 1,445,390,402 1,445,390,402 매도가능증권평가 2,959,429,447 2,959,429,447 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 신주인수권의 행사 1,085,990,000 1,729,957,444 (224,875,808) 2,591,071,636 전환권의 행사 전환사채의 발행 현금배당 (2,532,880,590) (2,532,880,590) 2014.12.31 (기말자본) 43,300,705,000 27,504,574,303 11,941,852,903 12,267,118,088 95,014,250,294 2015.01.01 (기초자본) 43,300,705,000 27,504,574,303 11,941,852,903 12,267,118,088 95,014,250,294 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 2,154,064,492 2,154,064,492 매도가능증권평가 (330,565,909) (330,565,909) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 3,835,662,500 10,991,971,530 14,827,634,030 신주인수권의 행사 2,422,875,500 5,707,984,650 (609,027,844) 7,521,832,306 전환권의 행사 전환사채의 발행 현금배당 (4,330,066,650) (4,330,066,650) 2015.12.31 (기말자본) 49,559,243,000 44,204,530,483 11,002,259,150 10,091,115,930 114,857,148,563 2015.01.01 (기초자본) 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 3,491,909,078 3,491,909,078 매도가능증권평가 (732,489,656) (732,489,656) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 3,835,662,500 10,946,664,780 14,782,327,280 신주인수권의 행사 2,422,875,500 5,707,984,650 (609,027,844) 7,521,832,306 전환권의 행사 전환사채의 발행 현금배당 (4,330,066,650) (4,330,066,650) 2015.09.30 (기말자본) 49,559,243,000 44,159,223,733 10,600,335,403 11,428,960,516 115,747,762,652 2016.01.01 (기초자본) 49,559,243,000 44,204,530,483 11,002,259,150 10,091,115,930 114,857,148,563 자본의 변동 총포괄손익 분기순이익(손실) 8,072,588,242 8,072,588,242 매도가능증권평가 (1,552,134,599) (1,552,134,599) 자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등 유상증자 신주인수권의 행사 전환권의 행사 86,269,500 173,991,077 260,260,577 전환사채의 발행 5,991,796,971 5,991,796,971 현금배당 (4,257,883,035) (4,257,883,035) 2016.09.30 (기말자본) 49,645,512,500 44,378,521,560 15,441,921,522 13,905,821,137 123,371,776,719 현금흐름표 제 62 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 61 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 61 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 60 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 62 기 3분기 제 61 기 3분기 제 61 기 제 60 기 영업활동현금흐름 10,166,380,396 34,278,133,885 40,045,712,836 (6,330,406,414) 당기순이익(손실) 8,072,588,242 3,491,909,078 2,154,064,492 1,445,390,402 조정 9,981,253,691 11,869,963,947 13,393,406,370 11,500,590,199 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 (7,407,391,686) 20,559,218,529 26,157,474,773 (18,404,079,163) 법인세의 납부 (480,069,851) (1,642,957,669) (1,659,232,799) (872,307,852) 투자활동으로 인한 현금흐름 (27,289,538,096) (25,161,339,576) (47,759,507,594) (51,070,731,967) 이자의 수취 226,995,204 328,558,421 702,132,392 1,167,919,280 배당금의 수령 544,648,500 341,202,000 341,202,000 단기예치금의 회수 5,350,847,370 13,612,000,000 13,612,000,000 56,000,000,000 단기예치금의 예치 (2,304,307,900) (10,060,000,000) (10,060,000,000) (58,011,000,000) 장기예치금의 회수 1,500,000 1,500,000 787,000,000 장기예치금의 예치 (181,084,000) (136,908,000) (183,936,000) (308,980,000) 단기대여금의 회수 6,170,000,000 9,402,749,000 8,553,170,500 331,130,384 단기대여금의 대여 (35,950,000,000) (8,353,372,000) (7,503,372,000) (1,051,651,660) 보증금의 수령 매도가능증권의 처분 2,960,000 2,960,000 100,000,000 매도가능증권의 취득 관계기업투자의 처분 관계기업투자의 취득 (400,000,000) (3,187,066,304) (3,187,066,304) 종속기업투자의 처분 205,052,416 205,052,416 종속기업투자의 취득 (6,693,636,572) (12,667,779,450) (19,686,979,450) (41,000,000,000) 투자부동산의 취득 (4,254,168,254) (16,299,474,794) (421,819,230) 투자부동산의 처분 10,514,703,863 5,736,945,367 5,737,258,999 유형자산의 처분 2,811,289,027 2,796,975,395 21,951,830 유형자산의 취득 (4,448,282,743) (18,753,422,888) (22,594,851,837) (7,732,009,062) 무형자산의 처분 무형자산의 취득 (119,421,818) (190,878,911) (196,078,911) (953,273,509) 재무활동현금흐름 15,875,618,247 7,917,575,318 3,396,254,631 36,672,585,646 이자의 지급 (2,938,484,157) (3,628,593,971) (4,541,143,733) (4,706,958,513) 유상증자 14,782,327,280 14,827,634,030 주식발행비의 지급 (8,282,158) 단기차입금의 차입 93,944,385,123 143,346,654,023 185,251,589,676 204,182,323,102 단기차입금의 상환 (91,712,015,282) (161,701,169,905) (205,727,921,485) (156,874,303,325) 유동상장기부채의 상환 (4,700,275,004) (5,823,841,696) (7,310,766,694) (12,236,666,664) 장기차입금의 차입 6,000,000,000 7,700,000,000 7,700,000,000 6,250,000,000 장기차입금의 상환 (5,250,000,000) (2,500,000,000) (2,500,000,000) 전환상환우선주부채의 발행 14,872,970,780 14,827,634,030 회사채의 발행 24,798,172,760 임대보증금의 수령 신주인수권의 행사 7,521,832,306 7,521,832,306 2,591,071,636 배당금의 지급 (4,257,883,035) (4,330,066,650) (4,330,066,650) (2,532,880,590) 분할로인한 감소 (2,322,536,849) (2,322,536,849) 현금의증가(감소) (1,247,539,453) 17,034,369,627 (4,317,540,127) (20,728,552,735) 기초의 현금 16,619,695,516 20,937,235,643 20,937,235,643 41,665,788,378 기말의 현금 15,372,156,063 37,971,605,270 16,619,695,516 20,937,235,643 5. 재무제표 주석 1. 일반사항 주식회사대유에이텍(이하 "당사")은 1960년에 설립되어 1977년 1월 주식을 증권거래소에 상장한 회사로 자동차부속품 제조판매, 비철금속 및 비철금속 합금소재와 가공품의 제조 및 판매 등을 영위하고 있으며, 광주광역시 광산구 소촌로 123번길에 본점을 두고 광주광역시, 경기도 성남시 등에 공장을 두고 있습니다. 당사는 2010년 5월 19일 이사회결의및 2010년 7월 1일 임시주주총회를 통해 2010년 7월 1일자로 당사의 상호를 (주)대유디엠씨에서 (주)대유에이텍으로 변경하였습니다.이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 2. 중요한 회계정책 2-1. 분기재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2015년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 가. 회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정중요성에 따라 공시항목의 생략, 추가, 통합이 가능함을 명확히 하였습니다. 지분법을 적용하는 관계ㆍ공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분을 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목과 후속적으로 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 표시함을 명확히 하였습니다. 기타 주석공시 순서 등에 대한 일부 규정을 추가하였습니다. 기업회계기준서 제1001호의 채택으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정에 따라 종속기업, 공동기업 및 관계기업에대한 투자자산은 범주별로 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 또는 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 하나를 선택하여 회계처리 할 수 있습니다. 기업회계기준서 제1027호의 채택으로 회사는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 원가법으로 회계처리하고 있으며, 변동내역에 대한 효과를 파악하고 있습니다.나. 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정2015년 12월 공표된 금융상품에 대한 새로운 기준은 금융상품의 인식과 측정을 규정한 기준서 제1039호를 대체합니다. 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 은 금융상품의 분류와 측정을 사업모형과 상품의 현금흐름 특성에 근거하여 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류할 것을 규정하고 해당 분류에 따른 손익인식 방법을 규정하고 있습니다. 또한손상모형은 기대신용손실과 그 변동을 인식하도록 변경되었습니다. 한편 위험회피회계에 대해서는 기업들의 위험관리와 일관되도록 부분적인 개정이 반영되었습니다. 새로운 기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용되며당기손익-공정가치로 지정한 금융부채의 손익에 대한 요구사항에 대한 부분적 조기적용도 허용됩니다. 회사는 제정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정2015년 12월 공표한 수익인식에 대한 새로운 기준은 재화와 용역에 대한 수익인식 기준서제1018호와 건설계약 수익인식 기준서 제1011호 및 관련 해석서를 대체합니다.기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 현행 수익인식 기준의위험과 보상 이전 모형을 대체하여 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식한다는 원칙에 기초하여 5단계의 과정을 적용하여 수익을 인식하도록 요구합니다. 현행수익인식 기준과 주요한 차이는 재화나 용역이 묶음으로 제공될 때 구분되는 수행의무 별로 수익인식기준을 적용하도록 하고 변동대가 인식에 대한 제약을 규정하고 있으며, 수익을 일정 기간에 걸쳐 인식하기 위한 조건과 증가된 공시사항 등이 포함되었습니다. 새로운기준서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되고 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 제정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 2-2. 회계정책 분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1.에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.3. 중요한 회계추정 및 가정분기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 사용제한 예치금당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 예금종류 금융기관명 당분기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 보통예금 외환은행 외 - 115,289 국고보조금 등 단기예치금 정기예금 우리은행 2,000,000 2,000,000 차입금 담보제공 장기예치금 별단예금 외환은행外 6,500 13,000 당좌개설보증금 합 계 2,006,500 2,128,289 5. 매출채권과 기타수취채권5.1 당사의 매출채권과 기타수취채권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 상세과목 당분기말 전기말 매출채권 매출채권 27,275,514 34,615,114 대손충당금 (1,046,790) (1,046,790) 소 계 26,228,724 33,568,324 기타수취채권 단기대여금 29,780,562 1,827 미수금 5,061,943 8,241,212 대손충당금 (1,312,625) (1,312,625) 소 계 33,529,881 6,930,414 장기수취채권 보증금 141,075 157,775 소 계 141,075 157,775 합 계 59,899,680 40,656,513 5.2 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 만기내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 만 기 구 조 당분기말 전기말 3개월 이내 26,087,866 33,220,151 3개월초과 1년이내 137,043 344,357 만기초과 1,050,606 1,050,606 합 계 27,275,514 34,615,114 5.3 당분기 및 전분기 중 매출채권과 수취채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 기초 대손상각비 제각 환입 분할로 인한 변동 분기말금액 매출채권 (1,046,790) - - - - (1,046,790) 단기대여금 - - - - - - 미수금 (1,312,625) - - - - (1,312,625) 합 계 (2,359,415) - - - - (2,359,415) 구 분 기초 대손상각비 제각 환입 분할로 인한 변동 분기말금액 매출채권 (1,046,790) - - - - (1,046,790) 단기대여금 (963,463) - - - 963,463 - 미수금 (1,312,625) - - - - (1,312,625) 합 계 (3,322,878) - - - 963,463 (2,359,415) 6. 재고자산당사의 재고자산의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당분기말 전기말 평가전 장부가액 평가전 장부가액 제품 446,341 446,341 411,548 411,548 원재료 561,235 561,235 468,245 468,245 합 계 1,007,576 1,007,576 879,793 879,793 7. 기타유동자산당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 과 목 당분기말 전기말 미수수익 271,473 42,538 선급금 984,402 20,064 선급비용 305,950 205,199 부가세대급금 3,700,819 - 합 계 5,262,643 267,801 8. 매도가능증권 8-1. 당사의 매도가능증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 취득가액 장부금액 취득가액 장부금액 지분증권 27,261,600 23,510,509 16,503,713 12,616,154 채무증권 - - - - 합 계 27,261,600 23,510,509 16,503,713 12,616,154 8-2. 당사의 지분증권의 세부내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 주식수(주) 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 쌍용자동차(주) 30,606 397,878 241,175 397,878 237,197 (주)대유신소재 6,973,907 11,781,173 8,368,688 11,781,173 8,298,949 경기개발공사 183 915 915 915 915 (주)동강홀딩스 9,745 2,031,427 2,031,427 3,312,571 3,312,571 (주)대유홀딩스 114,457 12,039,032 12,039,032 - - 비특정투자일임자산 1,011,176 829,271 1,011,176 766,523 지분증권 합계 27,261,600 23,510,509 16,503,713 12,616,154 9. 관계기업ㆍ종속기업투자주식 당사의 관계기업ㆍ종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 회사명 구분 당분기말 전 기 말 주식수 지분율 취득원가 장부가액 취득원가 장부가액 (주)대유중공업 종속기업 347,814 69.35% 2,690,808 2,690,808 1,997,353 1,997,353 (주)대유에스이 종속기업 13,477,830 69.53% 7,996,756 7,996,756 7,996,756 7,996,756 ㈜스마트홀딩스 종속기업 2,792,490 85.36% 35,491,063 35,491,063 29,490,882 29,490,882 ㈜위니아대유 종속기업 8,200,000 89.13% 41,000,000 41,000,000 41,000,000 41,000,000 ㈜대유합금 종속기업 5,000,000 100.00% 6,789,055 6,789,055 6,789,055 6,789,055 북경대유디안시(유) 종속기업 88.00% 12,402,768 12,402,768 12,402,768 12,402,768 염성대유(유) 종속기업 100.00% 4,519,200 4,519,200 4,519,200 4,519,200 종속기업 소계 110,889,650 110,889,650 104,196,013 104,196,013 ㈜스마트저축은행 관계기업 1,432,901 32.18% 10,642,631 9,642,666 10,642,631 9,642,666 ㈜대유위니아(*) 관계기업 5,037,829 26.74% 3,814,529 1,876,830 3,814,529 1,876,830 ㈜대유서비스 관계기업 800,000 40.04% 800,000 800,000 400,000 400,000 ㈜대유플러스 관계기업 1,028,384 26.33% - - 12,416,466 12,416,466 관계기업 소계 15,257,160 12,319,496 27,273,626 24,335,962 합 계 126,146,809 123,209,145 131,469,639 128,531,975 (*) COFC-SK PEF(대유위니아의 28.9%지분을 보유한 주주)에 부여한 풋옵션에 대한 파생상품부채 평가금액에 인수비율을 적용하여 관계기업투자 금액으로 계상하였습니다. 10. 유형자산과 투자부동산 10-1. 당사의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 취득 처분 대체증감 감가상각 당분기말 토지(*) 15,298,855 - (3,908,390) - - 11,390,465 건물(*) 26,984,609 - (6,599,607) 102,413 (600,947) 19,886,468 구축물(*) 1,614,458 2,663 - 159,900 (42,201) 1,734,820 시설장치(*) 1,200,050 125,454 - 77,940 (1,232,340) 1,276,697 기계장치(*) 9,928,132 50,000 - 752,545 (126,747) 9,498,337 차량운반구 20,107 - (1) 22,232 (3,660) 38,678 기타유형자산 1,339,061 161,544 - 150,450 (356,210) 1,294,845 건설중인자산(*) 576,602 4,101,916 - (1,700,280) - 2,978,238 합 계 56,961,874 4,441,577 (10,507,998) (434,800) (2,362,105) 48,098,548 (*)상기 유형자산은 당사의 차입금과 관련하여 담보제공되어 있습니다(주석28참조). 구 분 전기초 취득 처분 대체증감 감가상각 분할로 인한 변동 전분기말 토지 15,170,535 136,899 - 3,771,491 - (3,780,069) 15,298,856 건물 27,651,455 90,371 (243,153) 6,002,059 (616,653) (12,448,829) 20,435,250 구축물 1,860,608 - (15,223) - (43,425) (173,987) 1,627,973 시설장치 2,002,758 223,842 (244,634) 1,186,853 (285,235) (927,162) 1,956,422 기계장치 14,365,190 126,000 (2,056,704) 1,815,136 (1,873,554) (3,353,255) 9,022,813 차량운반구 6 - (3) 21,933 - (1) 21,935 기타유형자산 1,262,523 241,242 (35,022) 477,500 (351,272) (140,776) 1,454,195 건설중인자산 1,510,050 17,935,069 - (14,475,475) - (20,000) 4,949,644 합 계 63,823,125 18,753,423 (2,594,739) (1,200,503) (3,170,139) (20,844,079) 54,767,088 10-2. 당사의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당기초 취득 처분 대체증감 감가상각 당분기말 투자토지 39,696,488 - - - - 39,696,488 투자건물 12,388,361 - - - (228,539) 12,159,822 합 계 52,084,849 - - - (228,539) 51,856,310 상기 투자부동산은 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다(주석28참조). 구 분 전기초 취득 처분 대체증감 감가상각 전분기말