SUN&L 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 제공하는 재화나 용역에 따라 사업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리 목적으로 사용하고 있습니다. 구분되는 사업부문별 현황을 요약하면 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	주요재화 및 용역	비고

목재	(주)SUN곤산C	합판, MDF,제재목, PB	-

생활용품	Pump Dispenser,Trigger Sprayer	-

가구	(주)SUN InteriorSUNWOOD VINA CO.,LTDSUNWOOD MYANMAR CO.,LTDSUNCHANG ITS(CAMBODIA)CO.,LTD	목창호, 가구, 인테리어	-

기타	(주)SUN 동부흥산(주) 상원농산(주) 성거산단사업단(주) SCFNZ Limited SUNCHANG GLOBAL PTE.LTD. Myanmar Sunchang Co.,Ltd Myanmar Sunchang Transport Co.,Ltd MYANMAR KOREA TIMBER INT'L LTD	임대, 벌목,조림 및 산림개발, 부동산 임대 및 개발건설서비스업차량 정비 및 검사 등	-

* MYANMAR KOREA TIMBER INT'L LTD 는 현재 미얀마 법원의 청산 진행 중.

가. 사업부문별 요약 재무현황최근 사업부문별 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	구분	제64기 1분기	제63기	제62기

목재	매출액	53,482,116	186,200,228	212,234,490

영업이익	1,173,041	(7,161,514)	(20,709,000)

자산	345,041,723	402,795,303	409,204,660

비유동자산취득	85,943	6,470,588	18,018,896

상각비	2,846,057	12,193,138	14,035,907

부채	186,267,260	223,488,040	215,344,485

생활용품	매출액	20,570,540	78,337,386	74,496,599

영업이익	2,497,385	7,742,516	4,882,973

자산	42,685,728	65,000,748	58,980,397

비유동자산취득	7,892,847	8,318,491	3,960,589

상각비	956,954	3,929,002	3,743,080

부채	16,530,526	16,795,319	15,097,018

가구	매출액	35,702,670	153,030,704	176,522,304

영업이익	(931,499)	1,488,829	3,175,952

자산	100.906,232	108,586,186	115,696,555

비유동자산취득	173,025	874,224	1,717,664

상각비	244,808	953,080	877,178

부채	68,633,628	75,436,729	82,452,568

기타	매출액	2,128,668	15,073,978	16,202,369

영업이익	(928,240)	(5,671,815)	(5,939,029)

자산	134,437,595	86,663,659	98,838,206

비유동자산취득	8,022	200,991	8,590,049

상각비	239,659	819,586	727,556

부채	61,947,369	36,982,792	42,559,099

연결조정	매출액	(4,758,975)	(21,112,081)	(23,544,034)

영업이익	32,506	(191,164)	(159,355)

자산	(112,773,003)	(134,666,817)	(139,165,877)

비유동자산취득	-	-	-

상각비	12,041	48,165	68,362

부채	(29,988,097)	(27,593,359)	(28,700,460)

합계	매출액	107,125,020	412,530,215	455,911,727

영업이익	1,843,193	(3,793,149)	(18,748,459)

자산	510,298,275	528,379,079	543,553,941

비유동자산취득	8,159,837	15,864,294	32,287,198

상각비	4,299,519	17,942,971	19,452,083

부채	303,390,686	325,019,521	326,752,710

※상기 영업이익은 계속사업 영업이익으로 작성되었습니다

나. 사업부문별 현황 (1) 목재부문1) 산업의 특성

목재는 인간의 일상생활과 밀착되어 분리될 수 없는 친환경 소재이며, 다른 소재가 가지지 못한 신축성을 가지고 있어, 현재까지는 플라스틱이나 철재 등으로 대체가 어려운 소재입니다. 따라서 목재산업은 성장이 더디기는 하지만 수익성과 안정성이 지속적으로 보장되는 산업입니다. 또한 목재는 과거에 단순히 목재를 제재(절단)하여 사용하던 단계에서, 목재를 얇게 깎아 교차하여 접착한 합판으로, 그리고 목재 파편을 압축한 PB(파티클보드) 및 목재의 섬유질을 압축하여 만든 MDF제품으로 진화 발전하면서 그 용도도 계속 확대하여 왔습니다. 이렇게 목재가 원목→제재목→합판→PB→ MDF로 이어지며 새로운 소재로 탈바꿈하며 그 사용처가 확대되어 왔듯이 기술발전과 생활환경의 변화에 맞추어 목재산업도 계속 발전해 나갈 것으로 보입니다.

2) 산업의 성장성

친환경에 대한 관심 증가와 주거환경 기준의 강화 등 사회적 변화에 적극 대응한 목재업계의 노력으로 목재 시장은 꾸준히 성장하여 왔습니다. 과거 목재의 용도가 단순히 산업용재에 머물렀다면, 지금은 개인의 취미생활에서부터 주거환경에 이르기까지 목재의 용도가 다양화 되며, 기능성 소비재로 생활 곳곳에 자리 잡아가고 있습니다. 금융위기 이후 침체된 건설경기의 더딘 회복세로 목재시장이 잠시 정체되었지만, 최근 국내건설시장의 확대와 함께 인테리어와 같은 새로운 시장이 성장함에 따라 변화된 소비자의 요구에 부합하는 제품개발 및 친환경 제품의 생산 확대등으로 경쟁력을 갖추기 위한 노력을 끊임없이 이어가고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성

목재업계의 경기는 장마철, 동절기 등 계절적인 요인에 많은 영향을 받고 있으며, 특히 주택, 토목 등 건설경기와도 밀접한 관련을 가지고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

국내의 합판 제조는 (주)SUN, 성창기업(주), 이건산업(주) 등 상장 3개사가 주도하고 있습니다. 이들을 포함한 국내업체의 시장점유율은 약 10%수준으로 수입제품의 영향을 많이 받고 있습니다. 따라서 당사는 수입산에 대하여 가격 및 품질경쟁력을 확보하고 새로운 시장요구에 기반한 제품 포트폴리오 전략을 수립하여 장기적으로는 신규 수요 발굴을 위한 체계적인 노력을 해나가고 있습니다.

MDF는 (주)SUN, 동화기업, 유니드, 한솔홈데코, 포레스코 등의 업체가 생산 판매 하고 있으며, 국내 생산업체들의 시장점유율은 약 86%로 국내업체가 시장을 주도하고 있습니다. 그러나 주요 경쟁사들의 생산 CAPA 증설에 따른 공급 물량 증가 및 가격 경쟁의 심화가 있었습니다. 이에 대응하기 위하여 당사에서는 공급과잉 시장에 효과적으로 대응 할 수 있는 Target 영업 및 Channel Portfolio의 재구성, 원가 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

제재목은 합판과 마찬가지로 건설경기와 밀접한 연관을 가지고 있으며 최근 글로벌 원자재 가격 및 해상운임 상승, 물류 차질로 수요 대비 공급이 부족한 상황에 대응하여 당사는 제재 각 세분시장별로 제품 포트폴리오를 재편하고, 타깃 고객 선별과 그에 맞는 영업 전략 수립으로 지속성장을 위한 노력을 이어가고 있습니다.

5) 시장점유율① 합판시장

(2021. 3. 31. 현재) (단위 : %)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

SUN	34.7	31.3	32.7

성창기업	41.2	43.3	37.9

이건산업	24.1	25.4	26.0

기 타	-	-	3.4

※상기 점유율은 국내산 기준이며, 국내산 11.6%, 수입산 88.4%를 차지합니다.[출처 : (사)한국합판보드협회]② MDF시장

(2021. 3. 31. 현재) (단위 : %)

구 분	2021년 1분기	2020년	2019년

SUN	10.9	11.8	17.3

포레스코	11.6	11.9	11.9

한솔홈데코	18.9	19.7	18.6

유니드	29.4	28.6	26.4

동화기업	29.2	28.0	25.8

기 타	-	-	-

※상기 점유율은 국내산 기준이며, 국내산 92.2%, 수입산 7.8%를 차지합니다.[출처 : (사)한국합판보드협회]

6) 회사의 경쟁우위요소원자재의 수급관리는 생산 제품의 경쟁력과도 직결되어 있어 양질의 원목을 저렴하고 안정적으로 수급하는 것이 주요한 관리 대상이 되고 있습니다. 이에 당사는 60여년동안의 노하우를 토대로 원자재의 품질 및 수입처를 안정적으로 관리하고 있으며,2013년 뉴질랜드 조림사업을 통해 원자재 수급 안정성을 강화하였습니다. 합판제품 생산에 있어서 소비자의 다양한 요구에 대응하기 위해 인테리어합판, 멀티합판 등 기능성 제품의 생산 및 판매 확대를 위해 노력하고 있고. 친환경 제품의 시장수요 확대에 따라 합판과 MDF제품에 사용하는 접착제의 포름알데히드 방산량을 저감시킨 기술을 개발하여 관련제품을 ECO Prime 브랜드로 출시, 시장의 친환경 자재수요확대와 맞물려 공급이 확대되어 가고 있습니다.

(2) 생활용품 부문

1) 산업의 특성 생활용품이라 함은 일상 생활에서 늘 사용하는 세정용품과 스타일링 제품으로 샴푸, 린스, 바디워시, 비누, 세탁세제, 섬유유연제 등의 필수 소비재를 뜻합니다. 생활용품 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 좀 더 새로운 것을 추구하는 추세에 따라 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다. 최근 소비자의 사용편리성을 개선한 제품이나 새로운 컨셉의 선도 상품들이 출시되면서 새로운 세분시장을 형성하고 산업 성장을 이끌고 있습니다. 2) 산업의 성장성헤어 관리와 바디 관리가 얼굴 피부 관리만큼 중요하다는 인식이 확산되면서, 여러가지 기능과 향을 더한 프리미엄급 헤어 제품, 바디 제품이 인기를 끌고 있습니다. 이러한 제품들은 기존의 유통 채널뿐만 아니라, 백화점 등 고가 제품 판매 채널에서 인기몰이를 하고 있고, 드러그스토어(drugstore)의 확산으로 프리미엄급 헤어, 바디 제품이 빠르게 확산되고 있는 추세입니다. 3) 경기변동의 특성 및 계절성생활용품 시장은 경기 변동에 비탄력적인 특성을 보입니다. 일반적으로 소비자 본인의 기호나 소비패턴에 따라 관련 제품의 판매가 이뤄지고 있으나 일반적인 소비 패턴과 함께 경기의 상황에 따라서도 그 판매 성향이 바뀌기도 하지만 미비하다고 할 수 있습니다.계절적으로는 하절기에 세정용품 위주로 사용빈도가 증가하고 휴가 준비를 위한 매장 방문 증가 및 대량구매로 판매량이 상승하는 경향이 있습니다. 이와 더불어 대표적인 명절 선물로서 생활용품 선물세트가 판매되는 설과 추석 시즌에는 선물세트를 구성하는 치약, 샴푸, 바디워시 등의 판매량이 급등하는 특성에 따라 당사의 매출에도 영향을 주고 있습니다. 4) 관련 법령 또는 정부의 규제 등국내에서 플라스틱 펌프 캡 제조업을 영위함에 있어서 준수해야 할 법령 및 행정규칙은 '자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질, 포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2018년 제품·포장재별 재활용의무율'이 있으며, 최근 생산자책임재활용제도(EPR) 분담금의 차등 부과 및 포장재 제한 등이 강화되고 있어, 국내외 브랜드사의 환경 규제에 대한 관심이 점차 높아지고 있습니다. 5) 시장점유율당사를 비롯해 국내의 생활용품 소재 회사는 국내 화장품 회사를 주 고객으로하여 영업하기 때문에 세계 시장에서 높지 않은 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정되며, 공식적인 자료가 없어 글로벌 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다. 국내는 당사의 사업 영역을 생활용품 펌프 디스펜서 및 스프레이로 한정하였을 경우 당사가 추정하는 시장점유율은 약 76.4% 입니다. 이는 엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등 국내 대형 고객사의 사업보고서상 생활용품 매출 및 부자재 매입규모, 그에 따른 펌프 디스펜서 및 스프레이 구매 비중을 당사 자체적으로 추산한 결과입니다. 또한 북미 고객사와 장기공급 계약 등 수출 규모는 지속 성장하고 있습니다.

6) 회사의 경쟁우위요소

당사의 핵심 경쟁력은 오랜 축적 기술 경험과 함께 기술 개발 영업력으로 요약됩니다. 국내 최초로 Pump Dispenser 및 Trigger Sprayer를 개발 개시하였으며 이와 관련하여 국내외 산업 재산권 57건을 보유하고 있습니다.

당사가 영위 중인 Pump Dispenser 업계에서 최근 가장 화두가 되고 있는 Trend는 재활용이 용이한 친환경 제품입니다. 당사는 친환경 제품 개발/생산을 위한 동종 업계 금형 핵심 기술을 보유하고 있습니다. 또한 기존 사출 기술에서 한단계 더 진보한 미래 전략 산업의 하나인 친환경 소재 사출과 액상 실리콘 미사용 제품 개발에도 그 역량을 부여하고 있습니다. 그 예로서 재활용 수지(PCR PP)를 사용한 제품 개발을 업체 최초로 시행하여 아모레 퍼시픽에 성공적으로 납품하였으며 콩 원료를 사용한 수지를 동종 업계 최초로 시행하여 샘플 제작에 성공했습니다.

이는 일반적인 금형 사출 기술로는 불가능하여 많은 시행 착오와 투자를 병행하여 이뤄낸 결과물이며 액상 실리콘 미사용 제품 역시 일반적인 첨가제로는 그 효과가 두드러지지 않아 첨가제 업체와 협업 개발하여 마무리 단계에 있습니다. 아모레퍼시픽과 시제품 TEST 진행 후 양호 판정을 받아, 타사 제품 역시 지속적으로 TEST 진행 중입니다. 이를 통해 국내 최고 수준의 친환경 소재 개발과 개선 제품 출시를 통해 선도 기업으로 고객사로부터 인정받고 있습니다

당사는 2008년부터 친환경 포장재가 시장의 Mega trend로 부상할 것을 예상하고 선제적으로 친환경 제품 개발과 생산에 매진해 왔습니다. 기존의 Stainless Spring을 대체하는 All Plastic Pump Dispenser 와 All Plastic Trigger Sprayer를 개발하여 Recycling이 가능한 제품을 출시하였고, 또한 친환경 사출 소재인 식물성 Resin 사용 제품을 시험 개발하였습니다. 또한, 당사는 최근 친환경 휴대용 손소독제 'Pucorin'을 출시하였으며, 국가별 인증 획득 및 Amazon 등 온라인 마케팅을 진행할 예정입니다.

(3) 가구부문1) 산업의 특성 당사는 특판용 가구와 도어 및 인테리어를 생산, 판매, 시공하는 실내건축업을 영위하며 주로 건설업체의 신규주택을 대상으로 납품하기 때문에 주택건설 경기 및 리모델링, 인테리어 산업과도 밀접한 상호 연관성 가지고 있습니다. 과거에는 경기변동에 민감한 내구소비재로 노동집약적인 다품종 소량생산방식의 중소기업에 적합한 산업이었으나, 경제성장으로 국민소득의 증가와 건설경기의 호황 및 건설업체의 대단위 아파트건설 붐과 맞물려 지속 성장 가능한 산업으로 변화되었습니다. 90년대 이후에는 규모의 확대에 따라 기존의 중소업체 중심의 경쟁구도에서 변화하여 소수의 전문 대기업이 시장을 주도하고, 다수의 영세 중소업체가 이를 모방하는 이원적인 구조로 재편되어 왔습니다. 2010년 이후 국민의 "삶의 질"에 대한 욕구증대와 웰빙열풍과 친환경 붐으로 다양해지는 소비자의 욕구를 충족시키기 위해 디자인, 컬러, 기능성소재 등에 있어 글로벌화 시대에 맞는 제품개발 및 인테리어 개선 등을 통한 보다 안락하고 편안한 생활공간을 제공하고 있습니다. 2) 산업의 성장성

가구사업부문은 연매출 360억원 규모로 시작됐지만 2005년을 기점으로 목창호 · 건가구사업 외 내장분야로 사업을 확대하며 성장한 결과 2020년 기준 매출 1,440억원 규모로 성장하였습니다. 또한, 신규주택건설 외 재건축 ·재개발 ·리모델링 등 노후주택개량시장의 성장 및 소득 증가에 따른 친환경 제품 수요의 증가로 향후에도 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 3) 경기변동의 특성

실내건축업은 주택건설경기 및 국민소득과 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 계절적 요인의 영향은 겨울철 건설부분의 위축에 따른 영향 외에는 성수기와 비수기의 계절적 변동 폭은 그리 큰 편은 아닙니다. 4) 국내외 시장 여건

국내 실내건축업 시장은 기존 및 신축건물의 사무환경개선, 상업공간 및 주거공간개선, 레저 및 엔터테인먼트시설 등을 포함한 기존 시장과 최근에 새롭게 부상하고 있는 리모델링건설 시장으로 구분해 볼 수 있습니다. 기존시장규모와 관련이 깊은 국내 건설수요의 양적 성장은 둔화되었지만, 국민소득 증가와 국민생활수준의 향상을 기반으로 완만한 성장세를 보일 것으로 예상 됩니다. 최근 새롭게 부상하고 있는 리모델링 건설시장은 거의 모든 부문에서 기존 수요를 대체하는 새로운 수요처가 될 것이라는 예측이 지배적이며 향후 신규 건설시장을 대체하는 리모델링 시장이 빠른 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

※ 가구사업의 시장점유율은 신뢰할만한 통계자료가 없어 기입하지 아니합니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소

목재창호 ·내장 ·수장 ·빌트 인 가구 ·주방가구를 직접 생산 ·시공하는 전문회사로서, 최고의 제품과 서비스로 토탈 인테리어 솔루션을 구현하여, 쾌적한 주거환경 창출 및 인간의 삶의 질을 높이는 것을 모토로 삼고 있습니다. 현재 아래와 같은 경쟁력을 바탕으로 롯데건설, GS건설, 한화건설 등 대형 건설업체로부터 기술력을 인정받아 매출 및 시장확대에 나서고 있습니다. 또한 성장하는 B2C 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해 2020년 상반기부터 진행해온 공장자동화 투자가 2021년 4분기 완료될 예정입니다.

① 제품경쟁력

-선우드앤틱도어 (세대 목재현관문 제품)

비와 햇볕에 노출될 시, 변형과 습기에 약한 기존 목재현관문의 문제점을 특수 열처리공법을 이용한 Thermo wood 를 사용하여 개선하였습니다. 특수 열처리공법(Thermo wood)는 고온의 가압로에서 고온건조->열처리->냉각 과정을 통해 뛰어난 치수 안정성을 지닌 목재 제품을 생산하며, 특히 열과 증기로만 처리하여 친환경 제품 생산을 생산하고 있습니다. 원목결합공법과 용도에 맞는 FLUSH 제품 등 다양한 제작기법으로 뛰어난 인테리어 효과를 연출할 수 있습니다.

-목재방화문 (갑종60분 인증제품)

목재방화문은 외형상으로는 기존의 목재문과 동일하지만 화재발생시 화염의 번짐을 제한하여 가족의 생명과 재산을 지켜주는 기능을 발휘합니다. 가장 중요한 내부CORE재는 1,300도 까지 열을 차단시키는 성질을 가진 친환경소재인 PERLITE 광물질 CORE를 사용하여 제작함으로써 기본방화성능 외에도 뛰어난 차열기능을 부여하였으며, 뛰어난 차열성능으로 안전한 대피 공간확보인 방화문 본래의 기능을 100% 충족시키고 있습니다. 또한 방화문틀의 설치시 V-CUT공법을 활용한 가틀과 본틀의 분리 시공방식을 국내에 처음으로 도입함으로써 일반목창호 공정과 연계하여 건축공정상 유연하게 시공관리를 할 수 있습니다.

-리모델링문틀 (기존문틀을 철거하지 않고 최대공간 확보)

기존에 사용하는 문틀 위에 마감처리된 판재를 정밀한 V-CUT공법을 이용하여 각 현장에 맞는 앵글을 결합함으로써 대단위 아파트 리모델링 대량공사에 있어서도 최소의 시간과 비용으로 공사가 가능합니다. 리모델링공사 시 단순 인테리어 시트작업으로는 만족할만한 품질의 공사가 어렵기 때문에 기존문틀은 그대로 두고 새롭게 연출하고자 하는 문틀의 디자인을 정한 후 각각의 레벨에 맞는 각재나 판재를 이용하여 부착해 주는 공법으로 3mm HDF나 합판 위에 마감하고자 하는 표면재를 장식한 판재를 이용하여 각각의 규격에 맞는 V-CUT앵글을 제작합니다.

② 기술경쟁력PVC sheet 및 veneer sheet wrapping 기술을 일본으로부터 도입하여 국내에 처음 소개하였으며 문의 휨을 방지하기 위해 국내 최초로 목재 심재로 LVL을 사용하고 있으며, V-cutting 기술을 문틀 및 내장재에 적용하고 있습니다. 또한, 무타카가공에 의한 문틀 시공에 대한 특허권과 목재 방화문에 관련된 실용신안 등 다수의 권리를 보유하고 있으며, 2009년 ISO 9001인증과 2010년 KS인증을 받았습니다.

③ 품질경쟁력

대부분의 자재를 양질의 국내 KS 생산품으로 사용하고 있으며, 외주생산에 대한 검수와 자체 생산을 통해 품질관리를 강화하고 있습니다. 또한 시공품질을 향상시키기 위해 외주시공이 아닌 직접시공하고 있습니다. 생산 전 실행계획 수립 시 품질계획을 세워 사전 예방관리를 강화하고 있으며, A/S 내용을 매주 확인하여 품질 개선에 노력하고 있습니다.

(4) 조림 부문

당사는 Radiata pine을 합판 및 제재 생산을 위해 사용하고 있으며 전체 수입 원재료의 95%이상을 뉴질랜드에서 수입하고 있습니다.

Radiata Pine은 뉴질랜드 ·호주 ·칠레등을 중심으로 세계적으로 가장 많이 식재되고 있는 수종으로 성장이 빨라 25~26년이면 수고(樹高)가 35m, 직경이 50cm에 달합니다. 가공이 대체적으로 양호하여 주로 구조용재 ·가구재 ·합판용재 등으로 사용되며, 파티클보드 ·MDF ·펄프 등의 원료로도 사용됩니다.

당사는 원활한 원목 조달을 위해 뉴질랜드 현지법인 SCFNZ Limited 에서 2012년과 2013년 뉴질랜드 남섬 말보로(Marlborough) 지역의 노스뱅크 (Northbank)와 벤호파이 (Benhopai) 지역에 총 3,949ha 조림지를 확보하여 2013년 1월과 5월에 노스뱅크(Northbank)와 벤호파이(Benhopai)에서 원목 생산을 시작하였습니다. 2019년에는 생산이 완료된 전체 조림지를 매각하고, Fenwick 등 지역 벌목권을 인수하여 사업을 영위해 나가고 있습니다.

1) 경기변동의 특성뉴질랜드 조림 산업은 조림 후 생산까지 28년 이상 소요되는 장기 프로젝트입니다. 장기 투자에 따른 안정성 확보와 사업전망이 가장 우선시 고려되어야 할 부분입니다. 뉴질랜드의 경우 정치, 경제 환경이 매우 안정적인 국가이며 관련 산업 역사가 100년이 넘어갈 정도 풍부하여 관련 산업이 잘 발달하여 있습니다. 또한 중국과 인도 등의 거대 경제권의 지속적인 경제 성장은 목재 수요 확대를 동반하기 때문에 향후에도 안정적인 사업으로 평가 할 수 있습니다. 2) 시장 여건

세계적 원자재 가격 강세 기조와 동일하게 원목 가격은 매우 큰 폭으로, 지속적으로 상승하고 있습니다. 중국의 수요는 견고하나 호주와의 분쟁에 따른 호주 원목의 중국 수입금지, 그리고 물류 적체로 인한 유럽산 원목의 중국향 공급 감소가 주원인입니다. 또한, 현재 전세계 많은 지역에서 목재 부족이 야기될 정도로 활발한 건설 활동이 진행되고 있으며 현재의 목재 원자재 가격 강세 현상은 적어도 2021년에는 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 현재의 글로벌 원목 가격 강세가 단기간 급락할 가능성은 적을 것으로 예상하여 신규조림지, 벌목권 추가 매입 투자를 통해 사업규모 확대를 모색하고 있습니다.

(5) MKTI (Myanmar Korea Timber Int'l ltd.)2013년 미얀마 전체 합판 생산량의 40%를 차지한 MKTI 지분 55%를 인수하여 미얀마 경제성장 전망에 따른 투자 효과를 기대하였으나, 건설경기 침체 및 환경 규제, 주요 거래처인 인도 고객의 저가합판 수요 증가 등 경영환경 악화로 영업 손실이 지속되어 사업중단을 결정하였습니다. 이에 2020년 9월 미얀마 법원에 청산 신청 후 모든 자산을 매각하여 추가적인 재무적 손실은 없도록 정리하였으나, Covid-19 및 현지 정치적 이슈로 청산 심의 절차가 지연되고 있습니다. (6) MST (Myanmar Sunchang Transport Co .Ltd) MST는 미얀마 교통 ·통신부 산하 공기업 RT(Road Transport, 45%)와의 합작 회사로, 당사는 미얀마 경제 성장 기대에 따른 사회기반시설 투자 확대를 위해 MST 지분 55%를 2014년 8월에 인수하였습니다. MST는 미얀마 양곤 거점에 3.5Acre의 부지를 확보하였으며 2019년 8월 자동차 정비소를 완공하여 운영 중 입니다. 미얀마의 지속적인 경제성장에 따라 차량등록 대수가 2010년 이후 연평균 14%의 가파른 증가율을 보이고 있어, 이에 따른 차량정비 장이 성장할 것으로 예상 되나, 최근 현지 정치적 이슈로 영업이 원활하지 못하여 정상화를 위해 노력하고 있습니다.

(7) 천안 산업단지 개발 사업

천안 산업단지 개발 사업은 천안시가 민간 시행사에 위탁하여 약 92천평의 부지를 일반산업단지로 개발하는 사업이며, 당사의 계열사인 상원농산이 소유한 부지 43천평(46.5%)이 개발 부지로 산입되어, 원활한 사업 시행을 위해 57.5%의 의결권을 가진 시행사 주주로 참여하였습니다. 본 사업은 ’20.6월 산업단지계획의 승인 고시를 기점으로, 현재 시공사는 확정되었고, 약 650억의 사업자금 PF를 위해 은행권과 협의 중입니다. ‘21년 상반기 내 공사가 착공되면 순차적으로 입주를 희망하는 기업에게 분양을 개시하여 ‘23년 상반기 분양 완료 및 사업 종료를 목표로 하고 있습니다.

분양매출 목표는 약 990억이며, 산단법에 따라 10% 미만의 배당수익을 기대할 수 있으며, 상원농산이 기존 소유한 부지에 대해 40%는 현금보상, 60%는 환지를 받아 환지부지에 기존사업 확장, 신사업 추진 등 새로운 성장 동력 확보 방안을 검토하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요 제품등의 현황

(단위 : 억원,%)

사업부문	매출유형	품목	매출액	비율

목재	상품, 제품	합판	136	12.7%

MDF	173	16.2%

각재	125	11.7%

PB	94	8.8%

가구	공사매출 등	목창호	163	15.2%

인테리어	41	3.8%

건가구	130	12.1%

생활용품	상품, 제품	Pump Dispenser,Trigger Sprayer	183	17.1%

기타	-	건축자재외	26	2.4%

합계	-	-	1,071	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이주요 가격의 변동 원인으로는 원자재 가격과 시장의 수요, 공급 상황, 기타 제반 생산 비용의 변동입니다. 가격 산출의 기준은 단순평균단가(총매출액 ÷매출수량)를 적용 하였습니다.

(단위 : 원)

품 목	제64기 1분기	제63기	제62기

합판(매당)	내 수	6,641	6,911	7,017

수 출	-	-	-

MDF(매당)	내 수	2,882	2,776	2,830

수 출	3,703	3,823	4,053

제재목(입방당)	내 수	280,284	244,389	257,412

수 출	-	-	-

Pump Dispenser,Trigger Sprayer	내 수	235	229	221

수 출	266	258	213

※ 가구와 기타 사업부문은 용역과 임대업을 주로 하기 때문에 단위당 제품가격 산출이 불가능하여 기입하지 않습니다.

3. 주요 원재료 (1)목재 부문

당사는 주요원재료로 사용되는 원목을 대부분 수입에 의존하고 있으며 양질의 원재료를 저렴하고 안정적으로 확보하고자 수입처 다변화, 수종 다변화, 장기 공급 거래 계약 등의 활동을 지속적으로 진행하고 있습니다.가. 주요 원재료 등의 가격변동추이

당사 주요 원재료인 뉴질랜드 Radiata Pine의 2021년 1분기까지 원목 도입가격(US$111.6/m3, 호송 포함 전체 원목 도입가격 US$101.4/m3)은 2020년 1~4분기(US$100.7/ m3) 대비 상승했습니다. 지난해말 중국의 호주송 수입 금지 조치에 따른 지속적인 뉴송 수요 증가, 빠른 경제 회복 속도, 기록적인 해상운임 상승세 등으로 1분기 뉴송 가격은 매월 강세를 이어가 ‘20년 4분기(US$100.5/m3)대비 상승했습니다.

뉴질랜드 Radiata Pine의 최대 수요국인 중국은 2021년 1분기 경제 성장률 +18.3%를 기록(‘21년 목표 6%대)하는 등 목재 시장 역시 코로나 이전 상황으로 회복되었습니다. 또한, 뉴송 외 대체 원목(호주, EU, 러시아, 북미, 남미, 로컬 유칼리) 수급이 둔화 및 제한되고 있어 2021년 2분기 중국의 원목과 제재목 등 목재 수입량 및 가격은 1분기와 마찬가지로 지속적인 상승세를 이어갈 것으로 전망되며, 이는 올해 7~8월 중국의 장마 시즌 및 여름철 건설 경기 둔화 시까지 유지될 것으로 예상됩니다.

(단위 : 원)

품 목	제64기 1분기	제63기	제62기

원 목(㎥)	수 입	125,839	118,789	137,743

국 내	-	-	-

요 소(kg)	수 입	-	-	-

국 내	390	356	380

- 가격 산출의 기준은 단순평균단가(총입고액 ÷총입고량)를 적용하였으며, 주요 가격의 변동 원인으로는 원목 수입선의 다변화 및 유가상승, 환율변동 등 입니다.

(2)생활용품 부문 당사의 제품에 사용되는 원재료는 크게 두 가지로 나눌 수가 있습니다. 하나는 PP(폴리프로필렌), PE (폴리에틸렌) 등으로 구성된 플라스틱 Resin이며, 다른 하나는 Stainless Still입니다. 플라스틱 Resin 의 경우 자사 제품의 95% 이상을 차지하는 주원료이며, 두 번째 원료인 Stainless Still(SUS)의 경우 자사 제품에 내장되는 Spring의 주원료입니다.

(단위 : 원)

품 목	제64기 1분기	제63기	제62기

H360F (PP)	수 입	-	-	-

국 내	1,328	1,189	1,335

B360F (PP)	수 입	-	-	-

국 내	1,383	1,250	1,384

4. 생산 및 설비가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : ㎥,톤,SET,개 )

사업부문	품 목	제64기 1분기	제63기	제62기

목재	합판(㎥)	86,923	347,690	347,690

MDF(㎥)	34,226	136,903	136,903

제재목(㎥)	91,250	365,000	365,000

포르마린(톤)	10,950	43,800	43,800

생활용품	Pump Dispenser (개)	99,300,000	329,454,167	346,116,667

Trigger Sprayer (개)	12,600,000	39,500,000	5,500,000

가구	목창호(SET)	54,750	219,000	219,000

몰딩(EA)	375,000	1,500,000	1,500,000

※ 생산능력은 각 기간별 말일자 생산능력을 기준으로 작성하였습니다

(2) 생산능력 산출근거(산출기준 및 방법 등)

① 산출기준 : 기계제조사가 제시하는 표준생산능력(DESIGN CAPA) 기준으로 산출② 산출방법

품목	일일 생산량	연간생산량(일생산량 X 연간조업일수(365일))

합판	80,000매( 4×8 ×4.0㎜기준)	29,200,000매(1.22M × 2.44M × 0.004M =0.0119072CBM)

MDF	42,000매( 4×8×3.0㎜기준)	15,330,000매(1.22M × 2.44M × 0.003M =0.0089304CBM)

재제목	1,000㎥	365,000㎥

포르마린	120톤	43,800톤

목창호	600 SET	219,000SET

몰딩	월 생산량 : 125,000EA	1,500,000 EA (125,000 X 12개월)

Pump Dispenser,Trigger Sprayer	자동조립 및 수동조립 생산능력과 외주구매(스프레이어) 수량 계상

③ 평균가동시간

품목	합판	MDF	제재	목창호/몰딩	기타	Pump Dispenser,Trigger Sprayer

시간	16h	23h	16h	10h	8h	24h(수작업8h)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위: 품목란 참조)

사업부문	품 목	제64 1분기	제63기	제62기

목재	합판(㎥)	57,960	90,121	98,274

MDF(㎥)	127,841	294,809	364,948

제재목(㎥)	128,403	171,907	197,266

포르마린(천톤)	18,318	33,962	44,482

생활용품	Pump Dispenser(개)	47,777,070	174,027,067	176,962,486

Trigger Sprayer (개)	10,873,887	39,607,928	40,276,019

가구	목창호(SET)	18,236	99,352	124,626

몰딩(EA)	198,827	853,229	870,309

기타	KNIFE(EA)	-	-	4,049

※ 품목별 단위가 서로 다르므로 합계수치는 제공하지 않습니다.※ 몰딩의 경우 임가공 생산이 포함되어 있음

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간,% )

품 목	64기 1분기 가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

합판	1,440	984	68.30%

MDF	2,070	1,907	92.10%

제재	1,440	1,008	70.00%

가구	900	540	60.00%

Pump Dispenser	1,980	1,678	84.75%

Trigger Sprayer	1,980	1,703	86.00%

※ Pump Dispenser, Trigger Sprayer 평균가동률은 생산실적기준으로 산정.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

사업부문	품 목	공장명	용도	위치	면 적(㎡)	비고

목재	합판	합판공장	합판생산	인천 중구 월미로 96 (북성동1가)	224,938	-

MDF	MDF 공장	MDF생산, HDF생산

제재목	제재공장	제재목생산

수지	수지공장	합판과 MDF 원재료인 수지생산

합판	미얀마공장	합판생산	Swa, Yedashe Township, Bago Division, Myanmar	56,000	-

가구	건가구	가구공장	목창호, 가구, 인테리어 생산	경기도 안산시 단원구 번영2로 118	37,040	-

목창호	베트남공장	목창호생산	Binh Duong Province, Vietnam	29,987	-

생활용품	Pump Dispenser,Trigger Sprayer	창녕공장	Pump Dispenser, Trigger Sprayer 생산	경남 창녕군 영산면 영산도천로 396	19,055	-

보은공장	충청북도 보은군 보은읍 보은미원로 156	24,278	-

중국공장	Jiangsu, China	20,000	-

기타	-임대농산물	부산공장동부흥산상원농산	-건물의 임대농산물 재배	부산광역시 사상구 낙동대로 891경기도 안산시 단원구 진흥로128번길 8충청남도 천안시 서북구 성거읍 망향로 865-1	5,741 16,262142,520	-

* 당분기에 생활용품 부문의 제조공장을 마산공장에서 창녕공장으로 이전.

(2) 유형자산의 현황

(2021년 3월 31일 현재) (단위 : 천원)

당분기

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공기구비품	임야	건설중인자산	기타	계

기초장부가액	96,273,739	43,961,431	7,018,393	84,397,189	795,462	1,597,176	3,766,258	15,792,233	2,977,786	256,579,667

취득	16,254	68,619	-	235,411	971	15,536	-	7,776,319	-	8,113,110

대체	3,940,039	-	-	1,265,550	18,807	15,692	-	(5,757,191)	517,103	-

처분	-	(316,500)	-	(20,987)	(2,579)	(15)	-	-	(16,223)	(356,304)

감가상각	-	(666,832)	(105,844)	(2,682,102)	(55,514)	(155,969)	-	-	(386,876)	(4,053,137)

기타증감액	-	(26,990)	(549)	49,993	1,649	3,679	-	3,090	33,054	63,926

기말장부가액	100,230,032	43,019,728	6,912,000	83,245,054	758,796	1,476,099	3,766,258	17,814,451	3,124,844	260,347,262

취득원가	100,293,471	79,592,020	12,706,653	287,940,590	2,578,143	10,851,185	3,766,258	17,814,451	10,439,523	525,982,294

감가상각누계액	-	(35,370,225)	(5,785,736)	(186,154,464)	(1,819,347)	(9,375,086)	-	-	(7,314,679)	(245,819,537)

손상차손누계액	-	(1,031,443)	(8,917)	(18,190,635)	(19,230,995)

정부보조금	(63,439)	(170,624)	-	(350,437)	-	-	-	-	-	(584,500)

(3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당분기에 생활용품 부문의 제조공장을 마산공장에서 창녕공장으로 이전.

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제64기 1분기	제63기	제62기

목재	제품, 상품, 기타매출 등	합판, MDF, 제재, PB	수 출	839	4,696	4,455

내 수	52,643	181,504	207,779

합 계	53,482	186,200	212,234

가구	목창호, 인테리어, 건가구	수 출	1,442	5,282	4,992

내 수	34,261	148,749	171,530

합 계	35,703	154,031	176,522

생활용품	Pump Dispenser,Trigger Sprayer	수 출	8,096	28,626	22,621

내 수	12,475	49,712	51,875

합 계	20,571	78,338	74,496

기타	임대, 벌목 등	수 출	752	7,584	10,925

내 수	1,377	7,489	5,279

합 계	2,129	15,073	16,204

합 계	수 출	11,129	46,188	42,993

내 수	100,756	387,454	436,463

내부거래	(4,760)	(21,112)	(23,544)

합 계	107,125	412,530	455,912

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

목 재 류 : 영업팀가 구 류 : 영업팀생 활 용 품 : 영업팀(2) 판매경로① 생산자 → 대리점(또는 직판) → 소비자② 생산자 → 유통업체(도ㆍ소매상) → 소비자 ③ 생산자 → 건설사 → 소비자(3) 판매방법 및 조건전국 대리점망을 이용한 판매 및 직판, 현금 및 어음 결제에 의한 판매(4) 판매전략소비자들의 요구를 총체적으로 파악하여 소비자들의 욕구에 부합되는 양질의 제품의 생산, 판매 및 사후관리에 역점을 두고 있습니다. 6. 수주당사가 영위하는 산업의 특성상 제품 및 상품의 수주부터 인도시점까지의 소요기간이 장기에 걸쳐 이루어지지 않으며. 당사는 매월 단위로 고객으로부터 주문을 받고 제품을 출하하므로 장기간에 걸친 주요한 사전 수주가 발생할 가능성이 현저히 낮습니다. 7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 일본엔화, 캐나다 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다.경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록하는 정책을 수립하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10%변동 시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

미국 달러화/원	상승 시	(3,353,566)	(3,131,681)	(3,353,566)	(3,131,681)

하락 시	3,353,566	3,131,681	3,353,566	3,131,681

일본 엔화/원	상승 시	16,387	24,472	16,387	24,472

하락 시	(16,387)	(24,472)	(16,387)	(24,472)

캐나다 달러화/원	상승 시	137,623	-	137,623	-

하락 시	(137,623)	-	(137,623)	-

2) 이자율위험이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 보고기간 말 현재 변동금리부 차입금이 존재하므로 이자율 상승시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 연결회사는 일간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립을 함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

이자율	상승 시	(965,877)	(1,135,896)	(965,877)	(1,135,896)

하락 시	965,877	1,135,896	965,877	1,135,896

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도ㆍ소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 공인된 신용평가기관에 의하여 제공된 정보를 바탕으로 거래처의 신용도를 파악하고 이를 근거로 여신한도를 설정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 받고 있습니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 평가하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 채권 등에 대해서는 월단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있습니다.당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	44,072,034	63,038,384

매출채권	76,193,590	66,684,372

기타수취채권	1,056,740	1,039,082

미청구공사	15,464,924	14,883,143

기타단기금융자산	3,968,609	9,421,446

기타장기금융자산	4,945,444	5,939,022

합계	146,514,842	161,005,449

(3) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말

1년 미만	1년 ~ 5년	합계

매입채무	47,811,776	-	47,811,776

기타채무	12,539,904	-	12,539,904

리스부채	537,614	368,348	905,962

단기차입금	139,077,160	-	139,077,160

파생상품부채	286,208	-	286,208

장기차입금	-	71,548,368	71,548,368

기타장기금융부채	-	6,328,900	6,328,900

기타비유동부채	-	370,034	370,034

합계	200,252,662	78,615,650	278,868,312

(단위:천원)

구분	전기말

1년 미만	1년 ~ 5년	합계

매입채무	52,809,779	-	52,809,779

기타채무	14,991,320	-	14,991,320

리스부채	542,737	487,808	1,030,545

단기차입금	150,281,322	-	150,281,322

파생상품부채	1,773,985	403,104	2,177,089

장기차입금	-	70,149,705	70,149,705

기타장기금융부채	-	7,527,558	7,527,558

기타비유동부채	-	363,708	363,708

합계	220,399,143	78,931,883	299,331,026

나. 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 주기적으로 검토하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 "장ㆍ단기차입금" 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

차입금	210,625,528	220,431,027

현금및현금성자산	(44,072,034)	(63,038,384)

순부채	166,553,494	157,392,643

자본총계	206,907,589	203,269,558

총자본	373,461,083	360,662,201

자본조달비율	44.6%	43.6%

8. 파생상품 등에 관한 사항

가. 연결회사는 당분기말 현재 환율의 변동에 대응하고자 한국선물거래소와 미국달러 선물 거래계약을 체결하였습니다. 그리고 이로 인하여 발생하는 파생상품평가손익을 해당기간의 손익에 반영하고 있습니다.나. 보고기간종료일 현재 연결회사의 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD)

거래목적	당분기말

통화	파생상품종류	약정환율	미결제약정 계약금액

위험회피	USD	통화선물	1,131.90원	24,960,000

(단위:USD)

거래목적	전기말

통화	파생상품종류	약정환율	미결제약정 계약금액

위험회피	USD	통화선물	1,085.50원	24,530,000

※ 통화선물은 일일정산물로 거래손익에 평가손익이 포함됨

다. 당분기 중 통화선물과 관련하여 거래가 완료되어 실현된 파생상품거래이익은 211백만원 및 파생상품거래손실은 6백만원이며, 미실현으로 인한 파생상품평가이익은 814백만원입니다. 라. 회사는 당분기말 현재 차입금 34,989백만원의 이자상환 시에 발생할 이자율변동위험을 회피하기 위하여 우리은행과 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

9. 연구개발활동 가. 연구개발활동 개요 당사의 연구개발 조직은 수지 개선 및 제품 개발 업무, 신제품 개발, 생산제품의 성능조사/공인시험성적서 발행 등의 업무를 담당하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발 조직은 관련분야 전문연구원 등으로 구성되어 있으며, 수지 개선 및 제품 개발 업무 등을 전담으로 하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원,%)

과 목	제64기 1분기	제63기	제62기	비 고

인 건 비	174	839	731	-

감 가 상 각 비	1	6	7	-

기 타	32	150	91	-

연구개발비용 계	207	995	829	-

회계처리	판매비와 관리비	207	995	829	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.29	0.39	0.30	-

1 0. 수주사업 수주사항 ※당사는 영위하는 사업의 특성상 수주사업에 해당되지 않습니다.※당사의 종속회사인 ' SUN Interior '의 수주사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

해당종속기업	품목	수주총액	기납품액	수주잔고

SUN Interior	목창호	85,076	42,728	42,348

인테리어	55,451	38,353	17,098

가구	74,475	47,892	26,583

합 계	215,002	128,973	86,029