삼영무역 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리

① 금융위험요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 이사회에서 승인한 정책에 따라 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

② 외환위험

회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산.부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사가 보유하고 있는 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천달러,천유로,천엔,천원)

과목	통화	외화금액	원화금액	환산이익	환산손실

현금성자산	USD	3,735	5,030,204	49,771	-

현금성자산	JPY	49,776	442,745	-	(581)

매출채권	USD	17,863	24,057,681	542,375	(147,765)

매출채권	JPY	254,098	2,260,155	3,133	(13,392)

매출채권	EUR	1,549	2,250,360	18,180	(2,715)

미수금	USD	179	240,883	1,809	-

미수금	JPY	1,193	10,607	48	(11)

매입채무	USD	3,782	5,093,089	-	(63,658)

매입채무	JPY	267,769	2,381,751	8,446	(677)

미지급금	USD	13	17,661	-	(251)

미지급금	JPY	476	4,238	-	(12)

합 계	623,762	(229,062)

(*) 보고기간 종료일 현재 적용환 율은 USD 1,346.80 JPY 8.8948 EUR 1,452.93 입니다. 한편, 외화에 대한 원화환율이 1 0% 변동할 경우 당기 손익은 2,680백만원 증가 또는 감소합니다.

③ 가격위험회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다.보고기간 종료일 현재 회사의 시장성있는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 자본으로 반영되고 있으므로, 지분상품의 가격 변동이 회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 기타포괄손익-공정가치금융자산이 주가가 10% 상승하거나 하락하는 경우, 총 포괄손 익은 466백만원(법인세효과 감안 후)이 증가하거나 감소할 수 있습니다.

④ 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험

회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	213,392,140	215,000,406

금융부채	-	-

합 계	213,392,140	215,000,406

변동이자율

금융자산	33,238,363	26,847,536

금융부채	(20,080,694)	(20,197,660)

합 계	13,157,669	6,649,876

회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치금융자산으로 처리하지 않으며, 이자율 스왑 등 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. 한편, 보고기간말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정할 경우 변동이자율 금융상품의 이자율이 1%상승(하락)하는 경우 향후 1년간 손 익은 131백만원 증가 또는 감 소합니다.⑤ 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 회사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

⑥ 유동성 위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사의 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분	합계	1년이하	2년이하	5년이하	5년초과

금융자산

현금및현금성자산	47,432,871	47,432,871	-	-	-

장단기금융상품	107,247,829	107,247,829	-	-	-

당기손익-공정가치금융자산	19,735,927	16,964,801	1,641,124	1,130,002	-

채무상품	106,144,311	82,797,782	1,504,615	1,506,912	20,335,002

기타포괄손익-공정가치금융자산	5,894,183	-	-	2,489,401	3,404,782

합 계	286,455,121	254,443,283	3,145,739	5,126,315	23,739,784

금융부채

단기차입금	11,831,244	11,831,244	-	-	-

유동성장기부채	5,164,400	5,164,400	-	-	-

장기차입금	3,085,050	-	704,400	739,450	1,641,200

매입채무	76,141,414	76,141,414	-	-	-

미지급금 및 기타부채	13,709,581	13,709,581	-	-	-

합 계	109,931,689	106,846,639	704,400	739,450	1,641,200

⑦ 연령분석

매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된금액(충당금설정액)	장부금액	채권잔액	손상된금액(충당금설정액)	장부금액

6개월이내	109,631,944	(959,091)	108,672,853	113,641,189	(942,135)	112,699,054

6개월~1년	6,997	(2,799)	4,198	-	-	-

1년~3년	20,840	(20,840)	-	20,840	(20,840)	-

합 계	109,659,781	(982,730)	108,677,051	113,662,029	(962,975)	112,699,054

⑧ 자본 위험 관리

회사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방향을 실행하고 있습니다.

부채비율, 순차입금 비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부 채(A)	139,339,361	120,001,033

자 본(B)	563,347,912	555,611,488

현금및현금성자산(C)	47,432,871	39,571,378

차입금(D)	20,080,694	20,197,660

부채비율(A/B)	24.73%	21.60%

순차입금비율(D-C)/B	해당사항없음	해당사항없음

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

외화채권, 외화채무 및 원부자재에 대한 환율변동 위험을 회피하기 위하여 파생상품 계약을 체결하고 있으며, 파생상품별 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위:천달러,천원)

금융기관	종목	포지션	계약금액	만기	평가손익

하나증권	선물환	매도	$4,000	2024년 04월 17일	(97,400)

선물환	매도	$4,000	2024년 05월 22일	(74,200)

선물환	매도	$4,000	2024년 06월 19일	(61,600)

LME선물(니켈)	매수	$214	2024년 04월 17일	8,552

LME선물(동)	매수	$396	2024년 05월 15일	4,103

합계	$12,610	-	(220,545)