아모레퍼시픽홀딩스 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사 제도의 장점]

장 점	내 용

기업구조조정 원활화	- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화	- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분 효율성 증대	- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화	- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회의 2024년 6월 26일 2024년 공정거래법상 지주회사 및 기업형 벤처캐피탈 현황 분석 공개> 자료에 따르면 국내 지주회사는 2023년 12월말 기준 총 174개사이며, 2021년 12월말 기준 168개보다 6개사가 증가하였습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이] (단위 : 개)

구분	'23.12	'23.09	'21.12	'20.12	'20.09	'19.09	'18.09	'17.09	'16.09	'15.09	'14.09	'13.09

합계	174	172	168	164	167	173	173	193	162	140	132	127

일반 지주회사	164	162	158	154	157	163	164	183	152	130	117	114

금융 지주회사	10	10	10	10	10	10	9	10	10	10	15	13

증가율	+1%	+2%	+2%	-2%	-5%	-	-10%	19%	16%	6%	4%	10%

주) 상기 구분은 공정거래위원회 지주회사 현황공개 자료 발표연도 기준입니다.

나. 회사의 현황 (1) 사업부문의 시장여건 공시서류 작성 기준일 현재 연결 대상 법인에는 화장품 사업부문과 기타 사업부문의 총 39 개의 법인이 포함됩니다.

1) 화장품 산업

화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신제품 개발과 마케팅이 중요합니다. 또한, 상품의 가치 증대 및 이미지 제고를 위해 디자인, 패키지, 광고 등의 투자와 더불어, 차별화된 연구 역량과 트렌드를 예측하고 다양한 카테고리의 제품을 생산 및 유통할 수 있는 제조와 물류 기반 확보도 필요합니다.

소비 트렌드에 민감하며, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 제품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 기능성 화장품, 더마 화장품, 클린/비건 뷰티, 맞춤형 화장품, 이너뷰티에 대한 관심이 늘어나고 있으며, 다양한 영역과의 콜라보레이션, 친환경 패키지 등 개념 있는 소비를 위한 패키징 기술에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

최근 화장품 시장은 ODM/OEM 발달 및 온라인과 멀티브랜드숍의 확대로 인해 기초와 색조 모두 다양한 중소형 브랜드들이 새롭게 진입하며 산업 내 경쟁이 증대되고 있습니다. 특히, 온라인 채널은 지속적인 강세를 보이며 화장품 시장의 주요 유통 채널로 자리잡고 있습니다.

2) 생활용품 산업

생활용품은 필수 소비재로서 수요의 변동성은 낮으나 경쟁 강도는 높은 산업입니다. 소비자의 니즈가 세분화되면서 기능성 및 프리미엄 제품, 친환경 소재 활용 제품 등 다양한 수요에 대응한 제품이 출시되고 있으며, 온라인, 멀티브랜드숍 채널 확대로 여러 브랜드와 제품이 유입되며 더욱 다변화되고 있습니다.

3) 녹차 산업

녹차 시장은 웰빙에 대한 수요가 확대되며 최근 3년간 꾸준히 성장하고 있습니다. 순수차, 블렌디드차, 발효차, 차 디저트 등 소비자의 다양한 기호에 맞는 차 관련 제품의 출시와 더불어 일상 속에서 차 문화를 즐기는 소비자들이 확대되며 시장에 활력을 불어넣고 있습니다.

(2) 영업 개황 및 사업부문의 구분

당사는 순수지주회사로서 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 중점으로 하고 있습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 공시서류작성기준일 현재 지주회사의 사업을 영위하고 있으며, 당사의 영업수익은 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익, 임대료 수익 등으로 구성됩니다. 지주회사인 당사의 국내 자회사는 공시서류작성기준일 현재 (주)아모레퍼시픽, (주)이니스프리, (주)에뛰드, (주)아모스프로페셔널, (주)에스쁘아, (주)오설록, 농업회사법인 (주)오설록농장, (주)퍼시픽테크로 총 8개사 입니다

2024년 3분기 누계 아모레퍼시픽그룹 연결재무제표 기준 매출은 전년 동기 대비 2.6% 증가한 3조 805억원을, 영업이익은 전년 대비 39.4% 증가한 1,702억원을 기록하였습니다. 주요 자회사인 (주)아모레퍼시픽의 매출은 전년 대비 1.7% 증가한 2조 7,934 억원을, 영업이익은 62.3% 증가한 1,420억원을 기록하였습니다. 기타 주요 자회사[(주)이니스프리, (주)에뛰드, (주)에스쁘아, (주)아모스프로페셔널, (주)오설록] 매출은 전년 대비 1.9% 하락한 4,367억원을, 영업이익은 전년 대비 20.3% 감소한 296억원을 기록하였습니다.

사업>

아모레퍼시픽의 국내 사업 매출은 전년 대비 2.4% 하락한 1조 6,100억원을, 영업이익은 18.6 % 증가한 1,119억원을 기록하였습니다.

1) 아모레퍼시픽 국내 사업 - 화장품 사업부문

국내 화장품 사업은 브랜드별 혁신 제품 경쟁력을 강화하고, e커머스, MBS 등 신성장 채널 대응력을 제고하였습니다.

설화수는 '진설수', '진설유액' 리뉴얼 출시로 진설 라인업을 확대하였고, 주요 라인인 '자음생' 라인을 리뉴얼 출시하며 럭셔리 스킨케어 브랜드 입지를 공고히 하였습니다. 헤라는 '루즈 클래시 립스틱' 및 '블랙 쿠션 파운데이션'을 출시하고 글로벌 앰배서더인 블랙핑크 제니와의 브랜드 캠페인을 전개하는 등 매력도를 제고하며 매출이 성장하였습니다. 바이탈뷰티는 대표 제품 '명작수 골드' 리뉴얼 출시 및 지속적인 판매 호조로 '명작수' 누적 매출 1조원을 돌파하였고, '우먼밸런스', '신바이오틱스' 등 병의원 채널 전용 제품 출시, '메타그린' 라인 확대 등을 통해 고객 대응력을 제고하였습니다. 라네즈는 대표 제품인 '워터뱅크 크림' 리뉴얼, 신규 '바운시 펌' 라인 내 다양한 신제품 출시로 스킨케어 브랜드로서 제품 경쟁력을 강화하였습니다. 에스트라 또한 대표 제품인 '아토베리어 365 크림'을 리뉴얼 출시하며 제품 포트폴리오를 강화하였고 올리브영 더마 카테고리 매출 1위를 유지하며 두 자릿수 매출 성장을 지속하였습니다. 한율은 신제품 '달빛 유자 비타톤업 애플존 패드' 출시, '아기공룡 둘리' 와 협업한 리미티드 에디션 '어린쑥' 판매 호조로 브랜드 매출이 성장하였습니다.

2) 아모레퍼시픽 국내 사업 - DB(Daily Beauty) 사업부문

국내 DB(Daily Beauty) 사업은 일리윤, 라보에이치 등 주요 성장 브랜드를 중심으로MBS 채널 대응력을 강화하였습니다. 일리윤은 인기 애니메이션 캐릭터와의 협업 에디션 출시 및 '시카 클리어' 라인을 신규 론칭하여 제품 매력도를 강화하였고 올리브영 내 입지를 공고히 하며 매출 성장을 지속하였습니다. 라보에이치 또한 대표 제품인 '두피 강화 샴푸' 판매 호조 지속, 산리오 캐릭터즈 콜라보 제품 출시 등을 통해 멀티브랜드숍 중심 매출이 성장하였습니다. 미쟝센은 '살롱10 프로페셔널' 라인, '퍼펙트 매직 스트레이트' 라인 출시 등 핵심 제품 포트폴리오를 강화하고, 글로벌 앰배서더로 걸그룹 '에스파'를 선정하며 헤어 패션 브랜드로서 글로벌 입지를 제고하였습니다.

사업>

해외 사업 매출은 전년 대비 11.1% 성장한 1조 1,495억원을 기록하였습니다. 미주, EMEA 등 서구권 지역의 매출은 견고한 성장세를 이어갔으나, 아시아권 매출은 13% 하락하였습니다.

미주는 코스알엑스 편입 및 라네즈, 이니스프리, 설화수를 중심으로 제품 포트폴리오를 강화하고 채널 접점을 확대하며 전체 매출이 고성장하였습니다. 코스알엑스는 대표 제품 '스네일 뮤신 에센스'가 아마존 프라임데이 판매 호조를 기록하였고, 라네즈는 '바운시 펌' 라인 내 다양한 신제품 출시로 제품 포트폴리오를 다변화하며 브랜드 매력도를 강화하였습니다. 이니스프리는 '비타C세럼', '데일리UV 미네랄 선스크린' 등 핵심 신제품을 출시하고 MBS 채널 접점을 확대하며 매출이 견고하게 성장하였습니다. 설화수는 온라인 직영몰 마케팅을 강화하며 신규 고객 유입을 확대하고 매출이 성장하였습니다.

EMEA 지역 또한 코스알엑스 인수 및 라네즈의 견고한 성장으로 전체 매출이 고성장하였습니다. 코스알엑스는 신규 국가 채널 확장을 통해 고객 접점을 확대하였고, 라네즈는 영국 뷰티 리테일 채널 'Boots' 및 온라인 플랫폼 'ASOS' 론칭으로 채널을 다변화하였습니다. 이니스프리는 영국 Space NK에 신규 진출하고, 유럽 주요 국가 세포라 채널에서 리브랜딩 캠페인을 전개하며 경쟁력을 강화하였습니다.

중화권은 중국 법인 사업 구조 개선을 위한 주요 e커머스 채널 재고 조정 및 오프라인 매장 효율화 영향으로 전체 매출이 하락하였지만 브랜드별 핵심 제품에 집중하며 경쟁력을 강화하고자 노력하였습니다. 중국에서 설화수는 진설수와 진설유액을 신규 출시하며 고가 라인 포트폴리오를 강화하였고, 백화점 뷰티 클래스 개최 및 KOL 협업 등 다양한 마케팅 활동으로 3분기 리뉴얼 출시한 '자음생' 라인 판매 확대에 집중하였습니다. 라네즈는 중국 고객 대표 인기 제품인 '스킨베일 베이스'를 리뉴얼 출시하며 고객 대응력을 제고하였습니다.

중화권을 제외한 기타 아시아는 설화수, 라네즈 판매 호조 및 코스알엑스 편입에 따라 매출이 성장하였습니다. APAC에서는 라네즈가 '바운시 앤 슬리핑 마스크'를 출시하였고, 에스트라 브랜드가 베트남, 태국 시장에 신규 진출하며 고객 접점을 확대하였습니다. 일본에서는 대표 버라이어티 스토어인 로프트와 협업한 '아모레퍼시픽 페스티벌'을 개최하며 고객 대응력을 강화하였고, 라네즈, 헤라, 에스트라 등 주요 브랜드는 e커머스 및 MBS 채널을 중심으로 매출 성장이 지속되었습니다.

자회사>

(주)이니스프리 매출은 1,737억원으로 전년 대비 13% 하락하였고, 영업이익은 43억원으로 전년 대비 50% 감소하였습니다. 국내 오프라인 로드숍 축소 및 크로스보더, 면세 매출 감소로 전체 매출과 영업이익이 하락했 으나, MBS 채널 접점 확대 및 젊은 고객층 유입이 증가하며 향후 성장의 기반을 마련하였습니다. 또한, '비타C 그린티 엔자임 잡티 토닝 패드', '그린티 히알루론산 수분 선세럼', '레티놀 그린티 PDRN 스킨부스터 앰플' 등을 출시하며 고효능 자연주의 브랜드 이미지를 제고하였습니다.

(주)에뛰드 매출은 818억원으로 전년 대비 3% 하락하였고, 영업이익은 41% 하락한 70억원을 기록하였습니다. 오프라인 로드숍 축소 등 채널 재정비로 전체 매출은 소폭 하락했으나, MBS 채널 및 신성장 온라인 플랫폼은 견고한 매출 성장세가 지속되었습니다. 특히, 'My Best Tone Eye 팔레트 ', '디어 달링 오일 틴트', '오버 글로이 틴트' 등 핵심 신제품을 출시하며 MZ세대 메이크업 리더십을 강화하였습니다. 국내외 채 널 재정비에 따른 매출 축소 및 메이크업 경쟁력 강화 위한 브랜드 투자 확대로 영업이익은 감소하였습니다.

(주)에스쁘아 매출은 536억원으로 전년 대비 27 % 증가 하였습니다. MBS채널 및 주요 온라인 플랫폼의 견고한 성장으로 전체 매출이 확대되었으며, '노웨어 바밍 글로우' 등 혁신 립 신제품 출시, '듀라이크 젤로쿠션', '톤페어링 하이라이터', '비글로우 볼룸 쿠션' 등 글로우 메이크업 신제품을 출시하며 메이크업 카테고리 경쟁력을 제고하였습니다. 전체 매출 확대로 영업이익은 7% 증가한 25억원을 기록하였습니다.

(주)아모스프로페셔널 매출은 전년 대비 7% 증가한 599억원을, 영업이익은 15% 하락한 88억원을 기록하였습니다. 신제품 중심 입점 살롱 확대로 전체 매출이 성장하였으나, 프로페셔널 살롱 브랜드 입지 강화 위한 마케팅 투자 증가로 영업이익은 감소하였습니다. 아모스는 남성 고객 타겟의 '익스프레스 다운펌', 비건 염모제 '잇츠 글로우 마일드 커버', 프리미엄 탈색제 '엑스퍼트 하이 블리치' 출시로 제품 포트폴리오를 다변화하였고, 아윤채 또한 염모제 '프로 아트바이브' 커버 라인 리뉴얼 및 셀프 케어 제품 '에어리 베일 리브 인 폼', 손상모 전용 염모제 '퓨어에센스' 출시로 상품 경쟁력을 제고하였습니다.

(주)오설록 매출은 10% 성장한 677억원을 기록하였습니다. 프리미엄 티룸 '티하우스1979'점 리뉴얼, 인천공항 T2 입점, 글로벌 아트페어 '프리즈 서울' 부스 참여 등을 통해 차별화된 티라이프 경험을 강화하였으며 오프라인 고객 접점 확대로 전체 매출이 성장하였습니다. 매출 확대 및 마케팅 비용 효율화로 영업이익은 80% 증가한 69억원을 기록하였습니다.

다. 사업부문별 주요 재무정보 (1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	제66기 3분기	제65기

매출액	영업이익	매출액	영업이익

화장품사업부문	2,926,576	158,309	3,830,720	136,374

기타사업부문	153,949	11,940	190,623	15,627

합계	3,080,525	170,249	4,021,343	152,001

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보는 다음과 같습니다. (단위:백만원)

구분	2024.09.30	2023.12.31

자산	부채	자산	부채

화장품사업부문	7,038,295	1,318,256	6,184,110	980,504

기타사업부문	1,439,176	123,100	1,447,321	125,795

연결회사 자산 및 부채 총액	8,477,471	1,441,357	7,631,431	1,106,299

라. 시장점유율 공시서류작성기준일 현재 당사는 지주사업만을 영위함에 따라 시장점유율 측정에 어려움이 있으므로 기재를 생략합니다.

마. 주요 특허현황 2024년 9월 30일 기준 당사에서 등록유지 중인 특허권은 국내 1,274건, 해외 1,452 건이며, 주요 특허권의 내용은 다음과 같습니다.

발명의 명칭	특허일자	요약	배타적 권리기간	근거법령	취득소요 인력/기간	적용제품

두피 저자극 및 항염 효과가 우수한 모발 화장료 조성물	2017년 01월 17일	본 발명은 소듐라우레스설페이트 및 라우릴폴리글루코사이드와 소이아미도프로필아민옥사이드 중에서 선택된 하나 이상을 유효성분으로 포함하는 모발 화장료 조성물을 제공한다. 본 발명의 모발 화장료 조성물은 두피에 자극이 적으면서도 두피노폐물 제거와 두피 각질제거 효과가 우수하며, 두피의 염증 예방 및 치료 효과가 우수하다. 또한, 두피에 청량감을 부여하여 시원한 기분을 유발하는 효과가 있다.	향후 6년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 6년 8개월	려 흑윤생기 자양윤모 두피스케일러

수경재배 인삼 유래 진세노사이드 F2를 함유하는 피부 외용제 조성물	2018년 07월 06일	본 발명은 진세노사이드 F2를 함유하는 피부 외용제 조성물에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 진세노사이드 F2를 배지경 인삼수경재배시스템 및 분무경 인삼수경재배시스템으로 재배하여 수확한 청정수삼 및 인삼 엽으로부터 추출함으로써, 보다 높은 함량의 진세노사이드 F2를 수득할 수 있고, 또한 진세노사이드 F2를 함유함으로써 우수한 항산화력을 통하여 피부 노화 방지 효과, 피부 보습력 개선 효과, 항염 효과, 여드름 및 아토피 등의 피부 트러블 개선 효과, 미백 효과, 피지 조절 효과, 모공 수축 효과, 혈행 개선을 통한 안색 개선 등의 전반적인 피부 상태 개선 효과뿐만 아니라 비듬 방지 효과, 육모 효과 및 백모 방지 효과 등의 두피 및 모발 상태 개선 효과를 제공할 수 있는 조성물에 관한 것이다.	향후 8년간 배타적 사용권 보유	특허법	6명, 6년	설화수 자음생

생분해가 가능한 프럭토스 1,6-비스포스페이트 안정화 캡슐, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물	2019년 11월 20일	본 발명은 프럭토스 1,6-비스포스페이트(fructose 1,6-bisphosphate) 안정화 캡슐에 관한 것으로서, 보다 구체적으로는, 프럭토스 1,6-비스포스페이트의 포스페이트 기와 분자량 1,000 내외의 올리고 펩티드 사이의 정전기적 결합에 의해 핵을 생성하고 생분해성 고분자로 이루어진 양친성 블록 고분자로 이를 캡슐화함으로써 프럭토스 1,6-비스포스페이트를 안정화시킬 수 있는 생분해성 캡슐, 이를 제조하는 방법 및 상기 캡슐을 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다.	향후 9년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 6년 4개월	헤라 에이지어웨이모디파이어

탈수소 아비에틱산 및 컴파운드 K를 포함하는 피부 항노화용 조성물	2020년 02월 19일	본 발명은 탈수소 아비에틱산과 컴파운드 케이의 혼합물을 유효성분으로 포함함으로써, 피부 부작용을 유발하지 않으면서도 피부 세포 증식, 콜라겐 생성 촉진 및 리포푸신(Lipofuscin) 축적 억제 효과가 우수한 피부노화 방지용 조성물을 제공한다.	향후 12년간 배타적 사용권 보유	특허법	3명, 3년 5개월	설화수 진설라인

인삼열매 추출물을 포함하는 뇌 활성화 조성물	2021년 01월 04일	본 발명에 따른 조성물은 뇌를 활성화 시키고, 그로 인하여 전두엽과 후두엽 사이의 연결 강도를 강화시켜 인지능력 영역에서의 문제 해결 정확도를 향상시키고 해결 시간을 단축시키는 효과를 가진다. 이에 따라 본 명세서의 조성물은 만성피로증후군을 겪고 있는 환자에게 약학 조성물 또는 식품 조성물로 사용될 수 있다.	향후 10년간 배타적 사용권 보유	특허법	5명, 6년 10개월	명작수

모발용 투명 제형 조성물	2022년 07월 04일	본 발명은 폴리쿼터늄-73을 포함하는 투명 제형의 모발용 조성물에 관한 것으로, 상기 조성물은 폴리쿼터늄-73이외에 계면활성제를 더 포함할 수 있으며, 상기 계면활성제는 소듐 라우레스 설페이트(sodium laureth sulfate), 소듐 라우로일 살코시네이트(sodium lauroyl sarcosinate) 및 코카미도프로필 베타인(cocamidopropyl betaine)로 이루어진 군에서 선택된 어느 하나 이상의 계면활성제이며, 본 발명의 일측면에 따른 조성물은 투명한 제형을 제공하며, 기포력, 컨디셔닝 효과 및 모발윤기증진에 우수한 효과를 나타낸다.	향후 11년간 배타적 사용권 보유	특허법	2명, 6년 10개월	미쟝센 샴푸

다중 유화 제형의 화장료 조성물	2023년 11월 01일	본 명세서는 내상 및 외상을 포함하는 액적(droplet) 및 최외상을 포함하는 다중 유화 제형을 포함하는 화장료 조성물에 대하여 기술한다. 본 발명의 화장료 조성물은 상기 최외상에 액적들이 매우 인접하게 분포함으로써 우수한 제형안정성을 제공할 수 있다.	향후 15년간 배타적 사용권 보유	특허법	4명, 4년	헤라 멜라솔브 프로그램

※ 상기 '마. 주요 특허현황'은 주요자회사인 (주)아모레퍼시픽 기준입니다.

바. 환경보호 정책 및 현황(1) 환경 규제 준수

당사의 소속사업장은 화학물질관리법, 대기환경보전법, 토양환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등을 준수하고 있으며 사업 운영에서 발생하는 부정적인 환경영향을 최소화하고 있습니다.1) 에너지 관리- 태양광 발전 설비 설치를 통한 재생전력 자체 생산- 녹색 프리미엄 구매, 전력수급계약 체결- 설비 운영 과정 혁신을 통한 전기 절약 활동 전개2) 화학물질 통합 관리

- 안전한 화학물질 관리를 위한 화학물질 통합관리시스템 AP-CHEMS 도입- 관리 대상 유해물질에 대한 정보 체계화- 신규 화학물질의 규제 검토 및 데이터베이스화 작업 지속적 수행3) 대기 및 토양 오염 물질 관리- 대기오염물질의 희석 배출 방지를 위한 국소배기장치 댐퍼 자동조절 설비 도입- 대기방지시설 가동 실시간 관제를 위한 모니터링 시스템 구축- 토양 환경 보전을 위한 사업장 인근 토양의 오염도 주기적 측정4) 수자원 관리- 우수 저장시설을 통해 중수로 재활용- 폐수 모니터링 시스템 및 자동 공정 설비 투자- 오염물질 처리 효율화를 위한 신규 교반기 설치5) 폐기물 관리- 사업장별 발생 폐기물을 물질·종류별로 세부 구분하여 효율적인 재활용 수행- 실질적 재활용률을 높이기 위한 재활용률 우수 업체 지속적 발굴- 글로벌 생산사업장 매립제로 달성

※ 상기 '바. 환경보호 정책 및 현황'은 주요자회사인 (주)아모레퍼시픽 기준입니다.

내용>■ (주)아모레퍼시픽1. 사업의 개요

(주)아모레퍼시픽은 화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 건강기능식품의 제조 및 판매를 하고 있습니다. 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 DB(Daily Beauty) 사업부문으로 구분되어 있습니다. 화장품 사업부문은 설화수, 헤라, 라네즈, 아이오페, 에스트라, 코스알엑스 등 다양한 럭셔리 및 프리미엄 브랜드 포트폴리오를 갖고 있습니다. 주요 럭셔리 브랜드인 설화수와 주요 프리미엄 브랜드인 라네즈, 코스알엑스는 국내뿐 아니라 해외에서도 좋은 반응을 얻고 있으며, 견고한 시장 지위를 유지하고 있습니다. DB(Daily Beauty) 사업부문 또한 려, 미쟝센, 해피바스, 일리윤 등 다양한 생활용품 브랜드로 사업을 전개하고 있습니다. 주요 브랜드 려, 미쟝센은 프리미엄 기능성 제품 출시 및 육성을 통해 프리미엄 카테고리를 강화하고 있으며, 신성장 브랜드 일리윤, 라보에이치는 핵심 제품을 중심으로 견고한 매출 성장세를 지속하고 있습니다.

판매 경로는 크게 순수 국내, 면세와 해외법인 및 수출로 구분되어 있습니다. 순수 국내는 온라인, 백화점, 방문판매, 전문점, 할인점, 대리점 등의 매출을 포함합니다. 2024년 3분기 누적 기준 경로별 매출 비중은 순수 국내 48%, 면세 10%, 해외법인 및 수출은 42%입니다.

(주)아모레퍼시픽은 더 나은 사회와 환경을 위해 지속가능경영을 실천하고자 힘쓰고 있습니다. 제품에 환경 또는 사회 친화적 속성을 구현하고, 고객의 지속가능한 라이프스타일 영위에 기여하는 브랜드 활동을 전개하고 있습니다. 더불어 기후 위기를 해결하고 대자연과 공존하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적 용도	주요 상표 등	매출액	비율

화장품 사업부문	제품 및 상품	기 초	세안,보습	설화수, 헤라, 아이오페, 한율, 라네즈, 마몽드 등	2,501,551	89.6%

메이크업	피부화장

기 타	향수 등

DB(Daily Beauty)사업부문	제품 및 상품	개인용생활용품	모발, 구강,바디 케어 제품	미쟝센, 해피바스, 려, 메디안 등	291,861	10.4%

합 계	-	2,793,412	100%

주1) 상기 매출 비중은 연결재무제표 기준입니다.주2) 2021년 흡수합병한 (주)에스트라 및 주식교환한 (주)코스비전, 2024년 4월말 종속기업으로 편입된 (주)코스알엑스의 실적은 화장품 사업부문에 포함됩니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/개)

품 목	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품 사업부문	설화수 자음2종	140,000	140,000	140,000

라네즈 립슬리핑마스크	22,000	22,000	22,000

헤라 블랙쿠션	74,000	66,000	66,000

DB(Daily Beauty) 사업부문	미쟝센 퍼펙트세럼	15,000	15,000	15,000

려 자양윤모샴푸	16,000	16,000	16,000

주1) 헤라 블랙쿠션: 신제품 리뉴얼로 인한 가격변동(2024년 3월)

3. 원재료 및 생산설비가. 주요 원재료

(1) 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	비 고

화장품사업부문	원재료	GLYCERINE, 합성주정(ETOH 95%), JAUM BALANCING COMPLEX (자음단) 등	스킨,로션 등각종 화장품원료	84,786	19.3%	(주)욱성물산, 한국알콜산업(주),
(주)현대바이오랜드 등

부재료	용기,캡, 단상자 등	보조재	147,984	33.7%	(주)오타종패키징퍼시픽, (주)베르상스퍼시픽 등

상품	스킨, 로션 등	상품 판매	46,104	10.6%	(주)코스비전 등

소 계	278,874	63.6%	-

DB(Daily Beauty) 사업부문	원재료	MYRISTIC ACID, ECOROL 16/98P 등	샴푸,비누,치약 등의 원료	75,281	17.2%	PALM-OLEO SDN.BHD, Ecogreen (indonesia) 등

부재료	용기,캡, 여과지, 단상자 등	보조재	58,288	13.3%	(주)오타종패키징퍼시픽, (주)베르상스퍼시픽 등

상품	칫솔 등	생활용품	26,053	5.9%	(주)비비씨 등

소 계	159,622	36.4%	-

합 계	원 재 료	160,067	36.5%	-

부 재 료	206,272	47.0%	-

상 품	72,157	16.5%	-

합 계	438,496	100.0%	-

주) (주)아모레퍼시픽 기준(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

화장품사업부문	원재료	Tilamar PDO,UHD Dermaon, Neossancesqualane 등	스킨,로션 등 각종 화장품 원료	28,376	36.5%	DSM NUTRITIONAL PRODUCTS LTD, (주)케이피티,(주)두웰씨엔아이 등

부재료	용기, 캡, 단상자 등	보조재	48,109	62.0%	(주)에스엠씨지, 펌텍코리아(주),(주)장업시스템 등

상품	선크림, 글리터 등	상품 판매	1,158	1.5%	한국콜마(주), (주)씨앤씨인터내셔널 등

소 계	77,643	100.0%	-

주) 주요 종속회사인 (주)코스비전 기준

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

화장품사업부문	상품	상품	상품 판매	62,356	100.0%	(주)한국기능성화장품연구센터 등

소 계	62,356	100.0%	-

주) 주요 종속회사인 (주)코스알엑스 기준

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/KG)

구 분	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품 사업부문	GLYCERINE	1,144	1,278	2,423

합성주정(ETOH 95%)	1,698	1,766	1,748

JAUM BALANCING COMPLEX (자음단)	20,550	20,550	20,550

DB(Daily Beauty) 사업부문	MYRISTIC ACID	1,905	2,376	4,168

ECOROL 16/98P	2,431	2,888	3,887

주1) 산출기준: 각 사업부문의 주요 제품별로 사용되는 원재료 품목을 1개 이상씩 선정하여, 매입가격 기준으로 1년간 이동평균법을 적용하여 계산한 단가임.주2) 주요 가격변동원인: 시장 수요 변동에 따른 원재료 가격 변동 및 환율변동 등

나. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : 백만원, 만RMB)

사업부문	품 목	사업소	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품 사업부문	기초화장품	스킨케어사업장(오산)	1,009,607	1,721,364	1,961,513

색조화장품	메이크업사업장(오산)	538,689	685,627	606,096

건강기능식품 외	헬스케어사업장(안성)	165,236	260,173	269,592

DB(Daily Beauty) 사업부문	비누,치약 등	데일리뷰티사업장(대전)	860,194	1,180,149	1,346,602

녹차 등	설록차사업장(진천)	-	40,186	59,842

(주)아모레퍼시픽 계	2,573,726	3,887,499	4,243,645

화장품 사업부문	기초화장품	(주)코스비전(대전)	100,775	122,909	111,272

색조화장품	30,424	40,686	40,688

(주)코스비전 계	131,199	163,595	151,960

화장품 사업부문	기초화장품	중국사업장(상해)	170,387	204,481	226,548

색조화장품	41,864	45,510	91,048

DB(Daily Beauty) 사업부문	비누,치약 등	63,586	94,022	111,817

중국사업장(상해) 계	275,837	344,014	429,414

주1) 주요 사업장 기준임.주2) 설록차사업장(진천)의 경우, 2023년 8월 농업회사법인 (주)오설록농장에 진천공장 사업부문의 일부(자산, 부채, 인력 등)를 양도하여 2023년 7월까지의 실적이 반영됨.

2) 생산능력의 산출근거① 산출기준 : 표준생산능력

- 제품특성상 정상기계 가동시간을 생산능력으로 보게 되므로 실제와 다를 수 있음.

② 산출방법

- 생산능력 = {생산실적 ÷ 평균가동률} 로 산출 - 평균가동률 : 생산실적, 설비, 근무인원을 감안하여 산출 1) 인력부하율 = 생산오더 대비 필요공수 ÷ 보유공수(운영가능인원) 2) 설비가동률 = 실제 오더수량 ÷ 설비 표준 CAPA ※ 기간별 생산능력(금액)은 제품 mix로 인한 금액 차이가 발생할 수 있음.

3) 생산실적 및 가동률① 생산실적(단위 : 백만원, 만RMB)

사업부문	품 목	사 업 소	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품 사업부문	기초화장품	스킨케어사업장(오산)	950,535	1,719,376	1,917,860

색조화장품	메이크업사업장(오산)	505,837	663,823	616,203

건강기능식품 외	헬스케어사업장(안성)	133,339	217,096	253,174

DB(Daily Beauty) 사업부문	비누,치약 등	데일리뷰티사업장(대전)	599,320	911,018	1,014,330

녹차 등	설록차사업장(진천)	-	30,826	61,129

(주)아모레퍼시픽 계	2,189,031	3,542,139	3,862,697

화장품 사업부문	기초화장품	(주)코스비전(대전)	78,632	141,188	117,736

색조화장품	31,313	45,021	43,647

(주)코스비전 계	109,945	186,208	161,383

화장품 사업부문	기초화장품	중국사업장(상해)	28,423	114,798	118,648

색조화장품	9,092	25,210	23,743

DB(Daily Beauty) 사업부문	비누,치약 등	41,548	67,875	87,575

중국사업장(상해) 계	79,063	207,882	229,966

주1) 주요 사업장 기준임.주2) 설록차사업장(진천)의 경우, 2023년 8월 농업회사법인 (주)오설록농장에 진천공장 사업부문의 일부(자산, 부채, 인력 등)를 양도하여 2023년 7월까지의 실적이 반영됨.

② 당해 사업연도의 가동률(단위 : %)

사 업 소	평균가동률

스킨케어사업장(오산)	94.1

메이크업사업장(오산)	93.9

헬스케어사업장(안성)	80.7

데일리뷰티사업장(대전)	69.7

스킨케어사업장(대전) 주)	78.0

메이크업사업장(대전) 주)	102.9

스킨케어중국사업장(상해)	16.7

메이크업중국사업장(상해)	21.7

데일리뷰티중국사업장(상해)	65.3

주) 주요 종속회사인 (주)코스비전 사업장 (2) 생산설비의 현황 등1) 주요 사업장 현황

사업장	주소	비고

본사	서울 용산구 한강대로 100	(주)아모레퍼시픽

광주 지역사업부	광주 동구 금남로5가 57	(주)아모레퍼시픽

대구 지역사업부	대구 동구 동대구로 412	(주)아모레퍼시픽

대전 지역사업부	대전 서구 대덕대로 247	(주)아모레퍼시픽

부산 지역사업부	부산 동구 중앙대로 276	(주)아모레퍼시픽

화장품사업장(오산)	경기 오산시 가장산업동로 37	(주)아모레퍼시픽

데일리뷰티사업장(대전)	대전 대덕구 대화로 80	(주)아모레퍼시픽

헬스케어사업장(안성)	경기 안성시 공단1로 36	(주)아모레퍼시픽

용인기술연구원	경기 용인시 용구대로 1920	(주)아모레퍼시픽

코스비전	대전 대덕구 대화로 80	(주)코스비전

중국공장	No. 768, Boxue South Road, Malu Town, Jiading District, Shanghai, China 201801	AMORE Cosmetics (Shanghai) Co.,Ltd.

2) 주요 생산설비 현황(주)아모레퍼시픽의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공구기구, 비품 등이 있습니다. 세부현황은 아래를 참조하시기 바랍니다.

(2024.09.30 기준) (단위 : 백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구기구	집기비품	건설중인자산	기타의유형자산	합계

기초 장부금액	849,339	1,106,970	34,090	232,533	534	17,465	157,557	42,581	535	2,441,604

취득(*1)	68	178	641	-	15	-	286	-	-	1,188

대체	620	541	1,163	7,875	-	8,187	27,936	6,154	358	52,834

처분	21,824	(5,676)	562	2,487	-	-	5,882	(42,577)	-	(17,498)

감가상각비	-	(3)	6	(174)	-	-	(510)	-	(8)	(689)

환산차이	-	(31,003)	(2,947)	(29,627)	(110)	(9,203)	(22,252)	-	(379)	(95,521)

연결범위의 변경	(1,168)	(1,339)	-	-	-	-	-	-	-	(2,507)

기타(*2)	-	5,340	32	514	-	103	2,258	(23)	200	8,425

분기말 장부금액	870,683	1,075,008	33,547	213,608	439	16,552	171,157	6,135	706	2,387,835

주1) 취득금액은 관련 국고보조금 263백만원이 차감된 금액입니다.주2) 가회동 토지 및 신사옥 건설과 관련하여 지급된 취득세 중 일부가 환급되었습니다. 3) 설비의 신설·매입 계획 등

(단위 : 백만원)

구분	내역	투자기간	투자대상자산	투자효과	제19기 3분기 투자액

영업	매입기타	2024.01.01 ~ 2024.09.30	집기, 공사비 등	판매증대	10,608

생산	증설수선	2024.01.01 ~ 2024.09.30	건물, 기계장치, 환경설비 등	생산효율성 제고	19,834

연구	기타	2024.01.01 ~ 2024.09.30	연구설비 등	연구개발	1,582

기타	신설매입	2024.01.01 ~ 2024.09.30	공사비, 전산장비, 집기 등	경영효율성 제고	20,781

합 계	52,805

주) (주)아모레퍼시픽 기준(단위 : 백만원)

구분	내역	투자기간	투자대상자산	투자효과	제19기 3분기 투자액

생산	증설수선	2024.01.01 ~ 2024.09.30	건물, 기계장치, 환경설비 등	생산효율성 제고	587

기타	신설매입	2024.01.01 ~ 2024.09.30	공사비, 전산장비, 집기 등	경영효율성 제고	14

합 계	601

주) 주요 종속회사인 (주)코스비전 기준

4. 매출 및 수주상황가. 매출(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품 사업부문	상품, 제품	기초 / 색조화장품	합계	2,501,551	3,270,552	3,677,726

DB(Daily Beauty) 사업부문	상품, 제품	개인용제품 / 생활용품 등	합계	291,861	403,412	457,207

합계	2,793,412	3,673,964	4,134,933

주) 매출의 관한 상세 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 4.부문별 정보를 참고하시기 바랍니다. (2) 판매경로 및 판매방법 등1) 판매경로별 매출액 비중

경 로	순수국내	면세	해외법인 및 수출

비중	48%	10%	42%

주) 순수국내는 온라인, 백화점, 방문판매, 전문점, 할인점, 대리점 등을 포함합니다.

2) 판매방법 및 조건

① 대금회수 : 현금 및 60일 이내 어음결제 또는 개별 계약조건 (판매 경로별로 상이)

② 부대비용의 부담 : 제품운송비 등 제반비용은 회사에서 부담 (판매 경로별로 상이)

3) 판매전략

① 상품 판매촉진 및 기업이미지 제고를 위한 광고활동 전개② 시장조사 기능의 강화③ 경쟁우위의 차별화된 상품개발(HIT상품) 및 육성④ CEM활동을 통한 고객 집객력 확대 등4) 주요 매출처 당분기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다. 나. 수주상황 (주)아모레퍼시픽은 삼일회계법인과 2018년 4월 1일부터 2028년 3월 31일까지 용산 본사 사옥 임대차 계약을 체결하였습니다. 2024년 2월 28일 임대차목적물 추가 등 주요계약 내용 변경에 따라 임대차계약이 변경되었으며, 상세내용은 (주)아모레퍼시픽에서 정정공시한 "단일판매ㆍ공급계약 체결"(2024.02.28 공시) 참조 바랍니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 (1) 재무위험관리요소 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 중간연결재무제표는 연차 연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2023년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.(2) 유동성 위험 전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

나. 파생 거래 (1) (주)아모레퍼시픽은 환율 변동 리스크 관리를 위하여 외화 포지션에 대해 통화선물을 매매하여 헷지합니다.- 파생상품계약 체결 현황보고기간종료일 현재 파생상품자산부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제19기 3분기(당분기)	제18기
(전기)	제17기(전전기)

특정예금(선물거래예치금)	1,907	1,614	662

- 파생상품자산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	제19기 3분기 (당분기)	제18기
(전기)	제17기(전전기)

파생상품평가이익	-	-	-

파생상품거래이익	5,662	1,220	4

파생상품평가손실	-	-	-

파생상품거래손실	7,347	1,989	135

(2) 상기 내용 외 당기 1분기말 (주)코스알엑스와 주식매매계약으로 발생한 선도계약을 당기손익-공정가치 측정 금융자산인 파생상품자산으로 인식하였으나, 2024년 4월 30일자로 연결회사는 1차 매수 분 240,000주 및 주식매입선택권으로 행사된 주식 9,500주 를 632,087백만원에 매수하여 당분기말 현재 연결회사의 보유 지분율은 90.2%입니다. 연결회사는 피투자회사의 의결권의 과반수이상을 보유하게 되고 지배력을 획득함에 따라 피투자회사를 종속기업투자주식으로 분류하였습니다. (주)아모레퍼시픽의 파생 거래는 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '3.연결재무제표 주석'의 '19.우발채무 및 약정사항'의 '주주간 약정' 및 '24.공정가치'를 참조해주시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동가. 경영상의 주요 계약 등

계약상대방	계약의 목적 및 내용	계약체결시기 또는 계약기간	계약금액	비고

삼일회계법인	용산 본사 사옥 임대차 계약	2018.04.01 ~ 2028.03.31	209,606,962,407원	- 계약금액은 월 기본임대료와 기본관리비를 계약기간 10년을 기준으로 환산한 가액이며, 추가임대료와 추가관리비에 따라 변경될 수 있음.- 2024년 2월 28일 임대차목적물 추가 등 주요계약 내용 변경에 따라 임대차계약이 변경되었으며, 상세내용은 (주)아모레퍼시픽에서 정정공시한 "단일판매ㆍ공급계약 체결"(2024.02.28 공시) 참조

(주)코스알엑스의 최대주주 외 1인	기능성 화장품 포트폴리오 강화	2021.09.17	180,000,000,000원	- 상세내용은 (주)아모레퍼시픽에서 공시한 "타법인 주식 및 출자증권 취득결정"(2021.09.17 공시) 참조

- AMOREPACIFIC US INVESTMENT, INC.- Amorepacific US Investment Merger Sub, LLC- Tata's Natural Alchemy, LLC. 등	해외 화장품 브랜드 'Tata's Natural Alchemy, LLC.' 를 역삼각합병 방식으로 인수함으로써 글로벌 시장으로의 진출 가속화하고자 함.	2022.09.01	168,137,500,000원	- 2022년 10월 27일에 AMOREPACIFIC US INVESTMENT, INC.이 지급대리인에게 합병대가를 지급함에 따라 합병이 완료됨.- 상세내용은 (주)아모레퍼시픽에서 공시한 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'(2022.10.19 정정공시) 및 '타인에 대한 채무보증 결정'(2022.10.27 정정공시) 참조

(주)코스알엑스의 최대주주 외 2인	기능성 화장품 포트폴리오 강화	2023.10.30	755,108,455,462원	- 상세내용은 (주)아모레퍼시픽에서 공시한 "주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)"(2024.04.30 정정공시) 참조

주) 상기 경영상의 주요계약은 계약체결시점의 회사의 직전 사업연도말 연결 재무제표 기준 자기자본 2.5% 이상에 해당하는 비경상적인 중요계약을 포함하여 기재함.

나. 연구 개발 활동 (1) 연구개발 담당조직

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원)

과 목	제19기 3분기	제18기	제17기	비고

연구개발비용 계	103,286	136,242	121,146	-

회계처리	판매비와관리비	103,286	136,242	121,146	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	3.70%	3.71%	2.93%	-

(3) 연구개발 실적

사업부문	제19기 3분기	제18기	제17기

화장품	25	23	19

생활용품	8	8	7

건강식품	4	6	7

합계	37	37	33

7. 기타 참고사항가. 업계의 현황

(1) 화장품 산업 화장품 산업은 소비재 산업으로서 고객의 주목을 받기 위한 차별적인 신제품 개발과 마케팅이 중요합니다. 또한, 상품의 가치 증대 및 이미지 제고를 위해 디자인, 패키지, 광고 등의 투자와 더불어, 차별화된 연구 역량과 트렌드를 예측하고 다양한 카테고리의 제품을 생산 및 유통할 수 있는 제조와 물류 기반 확보도 필요합니다.

소비 트렌드에 민감하며, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 제품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 기능성 화장품, 더마 화장품, 클린/비건 뷰티, 맞춤형 화장품, 이너뷰티에 대한 관심이 늘어나고 있으며, 다양한 영역과의 콜라보레이션, 친환경 패키지 등 개념 있는 소비를 위한 패키징 기술에 대한 관심도 높아지고 있습니다.

최근 화장품 시장은 ODM/OEM 발달 및 온라인과 멀티브랜드숍의 확대로 인해 기초와 색조 모두 다양한 중소형 브랜드들이 새롭게 진입하며 산업 내 경쟁이 증대되고 있습니다. 특히, 온라인 채널은 지속적인 강세를 보이며 화장품 시장의 주요 유통 채널로 자리잡고 있습니다.

(2) 생활용품 산업 생활용품은 필수 소비재로서 수요의 변동성은 낮으나 경쟁 강도는 높은 산업입니다. 소비자의 니즈가 세분화되면서 기능성 및 프리미엄 제품, 친환경 소재 활용 제품 등 다양한 수요에 대응한 제품이 출시되고 있으며, 온라인, 멀티브랜드숍 채널 확대로 여러 브랜드와 제품이 유입되며 더욱 다변화되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업 개황 및 사업부문의 구분

2024년 3분기 누계 (주)아모레퍼시픽 연결재무제표 기준 매출은 전년 대비 1.7% 증가한 2조 7,934 억원을, 영업이익은 62.3% 증가한 1,420억원을 기록하였습니다.

(주)아모레퍼시픽은 브랜드별 핵심 카테고리 및 대표 제품 육성을 통한 브랜드 경쟁력 강화에 집중하였습니다. 또한, 국내외 시장 변화에 대응하여 오프라인 채널의 질적인 정예화와 더불어 온라인, 멀티브랜드숍 채널의 성장 강화에 집중하며 사업 체질 개선을 도모하였습니다. 또한, 브랜드 포트폴리오 강화 및 글로벌 사업 가속화를 위해 코스알엑스를 인수하였습니다. 이와 함께 '글로벌 리밸런싱' 전략 실행에 집중하며, 북미 등 성장 잠재력이 큰 지역을 중심으로 해외 사업의 지형을 다양화하고, 집중 성장 지역 내 긴밀한 유통 파트너십 구축, 넥스트 글로벌 브랜드 육성 등을 통해 글로벌 성장의 기반을 더욱 공고히 하였습니다.

국내 사업 매출은 전년 대비 2.4% 하락한 1조 6,100억원을, 영업이익은 18.6 % 증가한 1,119억원을 기록하였습니다. 1) 국내 사업 - 화장품 사업부문 국내 화장품 사업은 브랜드별 혁신 제품 경쟁력을 강화하고, e커머스, MBS 등 신성장 채널 대응력을 제고하였습니다. 설화수는 '진설수', '진설유액' 리뉴얼 출시로 진설 라인업을 확대하였고, 주요 라인인 '자음생' 라인을 리뉴얼 출시하며 럭셔리 스킨케어 브랜드 입지를 공고히 하였습니다 . 헤라는 '루즈 클래시 립스틱' 및 '블랙 쿠션 파운데이션'을 출시하고 글로벌 앰배서더인 블랙핑크 제니와 브랜드 캠페인을 전개하는 등 매력도를 제고하며 매출이 성장하였습니다. 바이탈뷰티는 대표 제품 '명작수 골드' 리뉴얼 출시 및 지속적인 판매 호조로 '명작수'가 누적 매출 1조원을 돌파하였고, '우먼밸런스', '신바이오틱스' 등 병의원 채널 전용 제품 출시, '메타그린' 라인 확대 등 고객 대응력을 제고하였습니다. 라네즈는 대표 제품인 '워터뱅크 크림' 리뉴얼, 신규 '바운시 펌' 라인 내 다양한 신제품 출시로 스킨케어 브랜드로서 제품 경쟁력을 강화하였습니다. 에스트라 또한 대표 제품인 '아토베리어 365 크림'을 리뉴얼 출시하며 제품 포트폴리오를 강화하였고 올리브영 더마 카테고리 매출 1위를 유지하며 두 자릿수 매출 성장을 지속하였습니다. 한율은 신제품 '달빛 유자 비타톤업 애플존 패드' 출시, '아기공룡 둘리'와 협업한 리미티드 에디션 '어린쑥' 판매 호조로 브랜드 매출이 성장하였습니다. 2) 국내 사업 - DB(Daily Beauty) 사업부문 국내 DB(Daily Beauty) 사업은 일리윤, 라보에이치 등 주요 성장 브랜드를 중심으로 MBS 채널 대응력을 강화하였습니다. 일리윤은 인기 애니메이션 캐릭터와의 협업 에디션, '시카 클리어' 라인을 출시하여 제품 매력도를 강화하였고 올리브영 내 입지를 공고히 하며 매출 성장을 지속하였습니다. 라보에이치 또한 대표 제품인 '두피 강화 샴푸' 판매 호조 지속, 산리오 캐릭터즈 콜라보 제품 출시 등을 통해 멀티브랜드숍 중심 매출이 성장하였습니다. 미쟝센은 '살롱10 프로페셔널' 라인, '퍼펙트 매직 스트레이트' 라인 출시 등 핵심 제품 포트폴리오를 강화하고, 글로벌 앰배서더로 걸그룹 '에스파'를 선정하며 헤어 패션 브랜드로서 글로벌 입지를 제고하였습니다. 해외 사업 매출은 전년 대비 11.1% 성장한 1조 1,495억원을 기록하였습니다. 미주, EMEA 등 서구권 지역의 매출은 견고한 성장세를 이어갔으나, 아시아권 매출은 13% 하락하였습니다. 미주는 코스알엑스 편입 및 라네즈, 이니스프리, 설화수를 중심으로 제품 포트폴리오를 강화하고 채널 접점을 확대하며 전체 매출이 증가하였습니다. 코스알엑스는 대표 제품 '스네일 뮤신 에센스'가 아마존 프라임데이 판매 호조를 기록하였고, 라네즈는 '바운시 펌' 라인 내 다양한 신제품 출시로 제품 포트폴리오를 다변화하며 브랜드 매력도를 강화하였습니다. 이니스프리는 '비타C세럼', '데일리UV 미네랄 선스크린' 등 핵심 신제품을 출시하고 MBS 채널 접점을 확대하며 매출이 견고하게 성장하였습니다. 설화수는 온라인 직영몰 마케팅을 강화하며 신규 고객 유입을 확대하고 매출이 성장하였습니다. EMEA 지역 또한 코스알엑스 인수 및 라네즈의 견고한 성장으로 전체 매출이 고성장하였습니다. 코스알엑스는 신규 국가 채널 확장을 통해 고객 접점을 확대하였고, 라네즈는 영국 뷰티 리테일 채널 'Boots' 및 온라인 플랫폼 'ASOS' 론칭으로 채널을 다변화하였습니다. 이니스프리는 영국 Space NK에 신규 진출하고, 유럽 주요 국가 세포라 채널에서 리브랜딩 캠페인을 전개하며 경쟁력을 강화하였습니다. 중화권은 중국 법인 사업 구조 개선을 위한 주요 e커머스 채널 재고 조정 및 오프라인 매장 효율화 영향으로 전체 매출이 하락하였지만 브랜드별 핵심 제품에 집중하며 경쟁력을 강화하고자 노력하였습니다. 중국에서 설화수는 진설수와 진설유액을 신규 출시하며 고가 라인 포트폴리오를 강화하였고, 백화점 뷰티 클래스 개최 및 KOL 협업 등 다양한 마케팅 활동으로 3분기 리뉴얼 출시한 '자음생' 라인 판매 확대에 집중하였습니다. 라네즈는 중국 고객 대표 인기 제품인 '스킨베일 베이스'를 리뉴얼 출시하며 고객 대응력을 제고하였습니다. 중화권을 제외한 기타 아시아는 설화수, 라네즈 판매 호조 및 코스알엑스 편입에 따라 매출이 성장하였습니다. APAC 에서는 라네즈가 '바운시 앤 슬리핑 마스크'를 출시하였고, 에스트라 브랜드가 베트남, 태국 시장에 신규 진출하며 고객 접점을 확대하였습니다. 일본에서는 대표 버라이어티 스토어인 로프트와 협업한 '아모레퍼시픽 페스티벌'을 개최하며 고객 대응력을 강화하였고, 라네즈, 헤라, 에스트라 등 주요 브랜드는 e커머스 및 MBS 채널을 중심으로 매출 성장이 지속되었습니다. 다. 시장점유율 최근 사업연도 화장품시장 점유율은 아래 표와 같습니다. 구 분 주요제품 2024년 3분기 2023년 2022년 화장품 기초화장품, 색조화장품 등 13.0% 13.5% 14.1% 생활용품 헤어, 바디 등 9.2% 8.8% 9.9% 주1) 상기 시장점유율은 마케팅 리서치 기업인 칸타월드패널의 데이터 기준입니다.- 화장품 : 화장품 스킨케어(스킨, 로션, 크림, 에센스 등) 카테고리 및 메이크업(페이스,립,아이 메이크업 등) 카테고리에 대한 시장점유율입니다.- 생활용품 : 헤어부분 5대(샴푸, 린스, 트리트먼트, 정발, 염모) 카테고리 및 바디부분 2대(바디워시, 바디로션) 카테고리에 대한 시장점유율입니다.주2) 상기 시장점유율은 칸타월드패널의 패널데이터 모집단 구매액을 근거로 추정하는 방식으로 산정하였으며, 산정하는 방식에 따라 시장점유율은 차이가 발생할 수 있습니다.주3) 생활용품 바디부분에 대한 일부 정의 변경이 22.2Q부터 적용되었으며, 이에 과거 분기 별 시장점유율에도 변경 반영되었습니다. (닥터지/라로슈포제/바이오더마 일부 제품 제외 및 에스트라 기존 바디 제품 중 일부 화장품으로 편입)주4) 2024년 화장품 실적에 (주)코스알엑스 포함 라. 주요 특허현황 2024년 9월 30일 기준 당사에서 등록유지 중인 특허권은 국내 1,274건, 해외 1,452건이며, 주요 특허권의 내용은 다음과 같습니다. 발명의 명칭 특허일자 요약 배타적 권리기간 근거법령 취득소요 인력/기간 적용제품 두피 저자극 및 항염 효과가 우수한 모발 화장료 조성물 2017년 01월 17일 본 발명은 소듐라우레스설페이트 및 라우릴폴리글루코사이드와 소이아미도프로필아민옥사이드 중에서 선택된 하나 이상을 유효성분으로 포함하는 모발 화장료 조성물을 제공한다. 본 발명의 모발 화장료 조성물은 두피에 자극이 적으면서도 두피노폐물 제거와 두피 각질제거 효과가 우수하며, 두피의 염증 예방 및 치료 효과가 우수하다. 또한, 두피에 청량감을 부여하여 시원한 기분을 유발하는 효과가 있다. 향후 6년간 배타적 사용권 보유 특허법 3명, 6년 8개월 려 흑윤생기 자양윤모 두피스케일러 수경재배 인삼 유래 진세노사이드 F2를 함유하는 피부 외용제 조성물 2018년 07월 06일 본 발명은 진세노사이드 F2를 함유하는 피부 외용제 조성물에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 진세노사이드 F2를 배지경 인삼수경재배시스템 및 분무경 인삼수경재배시스템으로 재배하여 수확한 청정수삼 및 인삼 엽으로부터 추출함으로써, 보다 높은 함량의 진세노사이드 F2를 수득할 수 있고, 또한 진세노사이드 F2를 함유함으로써 우수한 항산화력을 통하여 피부 노화 방지 효과, 피부 보습력 개선 효과, 항염 효과, 여드름 및 아토피 등의 피부 트러블 개선 효과, 미백 효과, 피지 조절 효과, 모공 수축 효과, 혈행 개선을 통한 안색 개선 등의 전반적인 피부 상태 개선 효과뿐만 아니라 비듬 방지 효과, 육모 효과 및 백모 방지 효과 등의 두피 및 모발 상태 개선 효과를 제공할 수 있는 조성물에 관한 것이다. 향후 8년간 배타적 사용권 보유 특허법 6명, 6년 설화수 자음생 생분해가 가능한 프럭토스 1,6-비스포스페이트 안정화 캡슐, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물 2019년 11월 20일 본 발명은 프럭토스 1,6-비스포스페이트(fructose 1,6-bisphosphate) 안정화 캡슐에 관한 것으로서, 보다 구체적으로는, 프럭토스 1,6-비스포스페이트의 포스페이트 기와 분자량 1,000 내외의 올리고 펩티드 사이의 정전기적 결합에 의해 핵을 생성하고 생분해성 고분자로 이루어진 양친성 블록 고분자로 이를 캡슐화함으로써 프럭토스 1,6-비스포스페이트를 안정화시킬 수 있는 생분해성 캡슐, 이를 제조하는 방법 및 상기 캡슐을 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다. 향후 9년간 배타적 사용권 보유 특허법 4명, 6년 4개월 헤라 에이지어웨이모디파이어 탈수소 아비에틱산 및 컴파운드 K를 포함하는 피부 항노화용 조성물 2020년 02월 19일 본 발명은 탈수소 아비에틱산과 컴파운드 케이의 혼합물을 유효성분으로 포함함으로써, 피부 부작용을 유발하지 않으면서도 피부 세포 증식, 콜라겐 생성 촉진 및 리포푸신(Lipofuscin) 축적 억제 효과가 우수한 피부노화 방지용 조성물을 제공한다. 향후 12년간 배타적 사용권 보유 특허법 3명, 3년 5개월 설화수 진설라인 인삼열매 추출물을 포함하는 뇌 활성화 조성물 2021년 01월 04일 본 발명에 따른 조성물은 뇌를 활성화 시키고, 그로 인하여 전두엽과 후두엽 사이의 연결 강도를 강화시켜 인지능력 영역에서의 문제 해결 정확도를 향상시키고 해결 시간을 단축시키는 효과를 가진다. 이에 따라 본 명세서의 조성물은 만성피로증후군을 겪고 있는 환자에게 약학 조성물 또는 식품 조성물로 사용될 수 있다. 향후 10년간 배타적 사용권 보유 특허법 5명, 6년 10개월 명작수 모발용 투명 제형 조성물 2022년 07월 04일 본 발명은 폴리쿼터늄-73을 포함하는 투명 제형의 모발용 조성물에 관한 것으로, 상기 조성물은 폴리쿼터늄-73이외에 계면활성제를 더 포함할 수 있으며, 상기 계면활성제는 소듐 라우레스 설페이트(sodium laureth sulfate), 소듐 라우로일 살코시네이트(sodium lauroyl sarcosinate) 및 코카미도프로필 베타인(cocamidopropyl betaine)로 이루어진 군에서 선택된 어느 하나 이상의 계면활성제이며, 본 발명의 일측면에 따른 조성물은 투명한 제형을 제공하며, 기포력, 컨디셔닝 효과 및 모발윤기증진에 우수한 효과를 나타낸다. 향후 11년간 배타적 사용권 보유 특허법 2명, 6년 10개월 미쟝센 샴푸 다중 유화 제형의 화장료 조성물 2023년 11월 01일 본 명세서는 내상 및 외상을 포함하는 액적(droplet) 및 최외상을 포함하는 다중 유화 제형을 포함하는 화장료 조성물에 대하여 기술한다. 본 발명의 화장료 조성물은 상기 최외상에 액적들이 매우 인접하게 분포함으로써 우수한 제형안정성을 제공할 수 있다. 향후 15년간 배타적 사용권 보유 특허법 4명, 4년 헤라 멜라솔브 프로그램 마. 환경보호 정책 및 현황 (1) 환경 규제 준수 (주)아모레퍼시픽의 소속사업장은 화학물질관리법, 대기환경보전법, 토양환경보전법, 물환경보전법, 폐기물관리법 등을 준수하고 있으며 사업 운영에서 발생하는 부정적인 환경영향을 최소화하고 있습니다.1) 에너지 관리- 태양광 발전 설비 설치를 통한 재생전력 자체 생산- 녹색 프리미엄 구매, 전력수급계약 체결- 설비 운영 과정 혁신을 통한 전기 절약 활동 전개2) 화학물질 통합 관리 - 안전한 화학물질 관리를 위한 화학물질 통합관리시스템 AP-CHEMS 도입- 관리 대상 유해물질에 대한 정보 체계화- 신규 화학물질의 규제 검토 및 데이터베이스화 작업 지속적 수행3) 대기 및 토양 오염 물질 관리- 대기오염물질의 희석 배출 방지를 위한 국소배기장치 댐퍼 자동조절 설비 도입- 대기방지시설 가동 실시간 관제를 위한 모니터링 시스템 구축- 토양 환경 보전을 위한 사업장 인근 토양의 오염도 주기적 측정4) 수자원 관리- 우수 저장시설을 통해 중수로 재활용- 폐수 모니터링 시스템 및 자동 공정 설비 투자- 오염물질 처리 효율화를 위한 신규 교반기 설치5) 폐기물 관리- 사업장별 발생 폐기물을 물질·종류별로 세부 구분하여 효율적인 재활용 수행- 실질적 재활용률을 높이기 위한 재활용률 우수 업체 지속적 발굴- 글로벌 생산사업장 매립제로 달성