아모레퍼시픽홀딩스 사업보고서 (2022.12)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항으로 기재된 것 연결 및 별도 재무제표의 감사보고서상 강조사항은 없으며 핵심감사사항은 다음과 같습니다. 1) 연결재무제표1-1) AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd. 현금창출단위 손상검사 - 회수가능액 추정- 핵심감사사항으로 결정된 이유 연결재무제표에 대한 주석 1.3에서 기술한 바와 같이 2022년 12월 31일 현재 연결회사의 종속기업인 AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd.의 자산총계는 382,731백만원으로 연결회사의 자산총계의 5.0%를 차지하고 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 3에서 기술한 바와 같이 연결회사는 매년 영업권이 배부된 현금창출단위에 대하여 사용가치 또는 공정가치에서 처분부대원가를 뺀 금액 중 더 많은 금액으로 회수가능액을 측정하여 해당 현금창출단위의 장부금액과 비교하고 있습니다. 연결재무제표에대한 주석 1.3에서 기술한 바와 같이 연결회사는 AMOREPACIFIC Trading Co.,Lt d. 현금창출단위의 사용가치에 근거하여 회수가능액을 측정하였습니다. 사용가치 계산에는 미래현금흐름의 추정치, 할인율 및 영구성장률 등 경영진의 유의적인 판단과 추정을 수반하므로 우리는 AMOREPACIFIC Trading Co.,Ltd. 현금창출단위의 회수가능액 검토를 핵심감사사항으로 판단하였습니다.- 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ 경영진의 자체 평가에 활용한 외부 전문가의 독립성 및 적격성 검토
ㆍ 경영진이 사용가치 측정에 사용한 가치평가 모델 방법론 및 할인율 등 핵심 가정에 대해 감사인의 전문가를 활용하여 평가
ㆍ 경영진의 사용가치 측정에 사용된 매출성장률, 영업이익률, 영구성장률에 대해 회사 내부에서 승인된 사업계획 및 외부 시장정보와의 비교
ㆍ 경영진이 제시한 전년도 사업계획상 예측치를 실제치와 비교하여 평가
ㆍ 경영진이 제시한 가치평가 모델 방법론에 따라 회수가능액 재계산
ㆍ 할인율 및 영구성장률의 변동에 따른 사용가치 민감도를 평가

1-2) DB(Daily Beauty) 사업부문의 국내 e커머스 경로 매출액 - 발생사실 및 측정- 핵심감사사항으로 결정된 이유 연결재무제표에 대한 주석 4에서 기술한 바와 같이 DB(Daily Beauty) 사업부문은 주로 개인용 생활용품 등을 제조 및 판매하고 있습니다.DB(Daily Beauty) 사업부문의 매출은 주로 e커머스, 멀티브랜드숍, 대형 할인점 등 다양한 경로에서 발생하고 있습니다. 연결재무제표 상 매출액은 회사의 핵심 재무성과 평가지표 중 하나이므로 판매단가의 왜곡 또는 가공의 판매처를 이용한 수익의 과대계상 등 고유위험이 존재합니다. 또한 DB(Daily Beauty) 사업부문의 국내 e커머스 경로에서 발생하는 매출액은 변동대가 및 고객에게 지급할 대가를 고려하여 측정되는 바, 이러한 할인 등 항목들의 추정 및 계산에 복잡성이 존재하며, 다른 사업부문 또는 경로 대비 그 빈도 또는 비중이유의합니다. 따라서, 우리는 DB(Daily Beauty) 사업부문 국내 e커머스 경로 매출액의 발생사실 및 측정을 핵심감사사항으로 식별하였습니다.- 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 이와 관련하여 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ DB(Daily Beauty) 사업부문의 국내e커머스 경로 매출액 관련 통제의 이해 및평가
ㆍ 당기 중 신규로 체결된 계약서를 시사의 방법을 통해 징구하여 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따른 수익인식 검토
ㆍ 판매(개념상 매출액은 할인 후의 금액이며, 판매 활동의 발생사실 확인 목적) 및 할인 등 항목에 대한 월별 실적의 추세분석 등 분석적 절차
ㆍ 표본 추출 방법에 의해 선정된 거래에 대해 문서검사를 수행하여 매출 발생사실 및 측정 관련 회계처리 검토
ㆍ 표본 추출 방법에 의해 선정된 관련 매출채권 잔액에 대한 채권채무조회 절차

2) 별도재무제표2-1) 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융상품의 공정가치 평가- 핵심감사사항으로 결정된 이유 2022년 12월 31일 현재 회사의 당기손익-공정가치측정 금융상품은 2,382억원이며,이 중 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융상품은 242억원입니다.

재무제표에 대한 주석 32에 기술한 바와 같이, 회사는 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치로 측정되는 금융상품을 수준 3으로 분류하여 공시하고 있습니 다.

수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융상품의 공정가치 측정 시 다양한 가치평가 방법론이나 관측할 수 없는 투입변수(미래현금흐름, 할인율 등)에는 경영진의유의적인 판단과 회계추정치를 수반하므로 우리는 수준 3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융상품 공정가치 평가를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

- 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ 금융자산의 공정가치 평가 방법론 및 평가 적정성 검토 프로세스 관련 통제의 이해 및 평가

ㆍ 미래 현금흐름과 할인율을 추정하기 위해 적용한 기초자료 등이 회사가 관리하는 자료나 확인 가능한 시장 및 거시지표 등을 고려하였을 때 합리적인지 검토하는 회사의 통제에 대한 이해 및 평가

ㆍ 경영진의 공정가치 평가에 활용한 외부 전문가의 적격성 및 독립성 검토

ㆍ 경영진의 공정가치 측정에 사용된 가정이 최근 피투자회사의 상황, 시장 및 거시 지표를 반영하고 있는지 검토

ㆍ 경영진이 제시한 전년도 예측치를 실제 결과와 비교 및 유의적 변경사항 검토

ㆍ 경영진이 제시한 공정가치에 대한 독립적인 재계산 수행

(2) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향 : 해당사항 없음 나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도와 관련된 사항

(1) (주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라의 합병(주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라는 2021년 6월 21일 이사회에서 (주)아모레퍼시픽이 (주)에스트라를 흡수합병하는 사항에 대하여 결의하였으며, 2021년 9월 1일 합병을 완료하였습니다.

1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

- 합병기일: 2021.09.01- 존속회사: (주)아모레퍼시픽

- 소멸회사: (주)에스트라

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 본건 합병을 통해 합병법인은 최근 성장하는 더마 코스메틱 시장에 대비하여 더마 사업 및 건강기능식품사업에 대한 경쟁력을 강화한다는 목표를 하고 있습니다. 또한 더마 브랜드 생산/판매 자회사 흡수합병을 통해 인적·물적 자원을 효율적으로 결합하여 사업구조 개편 및 경영 효율성을 제고할 것이며 본건 합병이 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당 합병에 대하여 2021년 6월 21일 (주)아모레퍼시픽과 (주)에스트라는 각각' 주요사항보고서(회사합병결정)'와 공정거래위원회 공시인 '회사합병결정'을 공시하였습니다.(2) (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전과의 주식교환 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전은 2021년 6월 21일 이사회에서 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전의 주식교환에 대하여 결의하였으며, 2021년 9월 1일 주식교환을 완료하였습니다.

1) 시기 및 대상회사(거래상대방)

- 주식교환기일: 2021.09.01

- 완전모회사가 되는 회사: (주)아모레퍼시픽

- 완전자회사가 되는 회사: (주)코스비전

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향 (주)아모레퍼시픽의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따른 자본 확충이 가능합니다. (주)코스비전은 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 지배구조가 안정됨에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대됩니다. 본건 주식교환 완료 시 (주)코스비전은 (주)아모레퍼시픽의 완전자회사가 되며, 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영 효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 본건 주식교환을 통해 핵심 브랜드 생산법인 수직계열화를 통한 사업 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다. 또한, 신속한 의사결정 체제 정립을 통한 유연한 시장 상황 대응이 가능하고 화장품 개발/생산, 마케팅/판매 등 영역에서 시너지를 극대화할 수 있을 것으로 예상합니다. 이에 본건 주식교환은 양사 영업 및 재무에 긍정적인 효과가 기대됩니다.

3) 관련 공시서류(증권신고서, 주요사항보고서 등)를 제출한 경우 제출일자- 해당 주식교환에 대하여 2021년 6월 21일 (주)아모레퍼시픽과 (주)코스비전은 각각' 주요사항보고서(주식교환·이전결정)'와 공정거래위원회 공시인 '주식교환·이전결정'을 공시하였습니다.(3) (주)베르상스퍼시픽 지분매각 (주)아모레퍼시픽그룹은 ㈜베르상스퍼시픽 지분 60%를 Verescence Luxembourg Perfumery Holdings SaRL (이하 'Verescence')에게 2021년 2월 26일에 매각하였습니다. 당사와 Verescence는 주주간 계약을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다- 양사는 10년간 지분매각제한, 경쟁업체 지분양도를 금지함.- Verescence 사는 우선매수청구권(Right of First Refusal)을 보유함.- ㈜아모레퍼시픽그룹은 동반매도청구권(Tag-Along Right)을 보유함.- Verescence사는 일정한 경우 공동매도청구권(Drag-Along Right)을 보유함.

(4) Rationale Group Pty Ltd 주식 인수 (주)아모레퍼시픽은 2020년 3월 26일 Rationale Group Pty Ltd의 주주인 Richard John Parker 등이 보유하고 있는 Rationale Group Pty Ltd의 주식 28,600,435주(지분율 49%)를 Richard John Parker 등으로부터 65,810,810 AUD 에 양수하였습니다.또한 계약완료 후 양사의 협의가 없는 경우, 18개월 간 양사 지분 매각 불가 등의 Rationale Group Pty Ltd의 인수와 관련한 주주간 계약을 체결하였습니다.(5) (주)코스알엑스 주식 인수 (주)아모레퍼시픽은 전기 중 주식회사 코스알엑스의 주식 192,000주(지분율 40.0%(코스알엑스 회사보유 자기주식 20,000주 제외기준))를 기존주주로부터 1,800억원에 취득하기로 2021년 9월 17일 계약을 체결하였으며, 2021년 10월 29일 취득을 완료하였습니다.(6) (주)오타종패키징퍼시픽 지분 매각 (주)아모레퍼시픽그룹은 (주)오타종패키징퍼시픽 지분 60%를 Lagora Sarl에게 2022년 10월 31일에 매각하였습니다.(7) Tata's Natural Alchemy, LLC. 주식 인수 당기 중 (주)아모레퍼시픽이 100% 출자하여 AMOREPACIFIC US INVESTMENT, INC.를 설립하였고, AMOREPACIFIC US INVESTMENT, INC.가 2022년 10월 중에 Tata's Natural Alchemy, LLC. 지분 100%를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

다. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항(1) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리1) 보고기간말 현재 매각예정비유동자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2022.12.31	2021.12.31

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	19,949	-	19,949	3,588	-	3,588

건물	-	-	-	1,838	(1,360)	478

합계	19,949	-	19,949	5,426	(1,360)	4,066

2) 당기 중 매각예정비유동자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기

토지	건물	매각예정자산(*2)	매각예정부채(*2)	합 계

기초 장부금액	3,588	478	-	-	4,066

대체(*1)	19,949	-	54,469	(10,443)	63,975

손상	-	-	(6,843)	-	(6,843)

처분	(3,588)	(478)	(47,626)	10,443	(41,249)

기말 장부금액	19,949	-	-	-	19,949

(*1) 당기 중 해외 종속법인 AMOREPACIFIC MANUFACTURING MALAYSIA SDN. BHD. 의 투자부동산을 매각예정비유동자산으로 변경하였습니다.(*2) 당기 중 ㈜오타종패키징퍼시픽에 대한 지분 60%를 매각하였습니다.3) 전기 중 매각예정비유동자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	전기

토지	건물	처분자산집단	처분자산집단 내 부채	합 계

기초 장부금액	47,166	8,971	59,532	(18,957)	96,712

대체(*)	3,588	478	10,798	(1,508)	13,356

처분	(47,166)	(8,971)	(70,330)	20,465	(106,002)

기말 장부금액	3,588	478	-	-	4,066

(*) 전기 중 원주사옥(원주시 단구동 143-19)을 매각예정비유동자산으로 변경하였습니다.

(2) 우발채무 등에 관한 사항Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석, 5. 재무제표의 주석 또는 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등 의 내용을 참조해주시기 바랍니다.

라. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률(%)

제64기	매출채권	306,301	(5,318)	1.74%

미수금	10,545	(669)	6.35%

기타수취채권	126,652	-	0.00%

합계	443,498	(5,987)	1.35%

제63기	매출채권	315,623	(3,672)	1.16%

미수금	9,019	(414)	4.59%

기타수취채권	156,004	-	0.00%

합계	480,646	(4,085)	0.85%

제62기	매출채권	310,021	(3,345)	1.08%

미수금	8,871	(414)	4.66%

기타수취채권	160,688	-	0.00%

합계	479,580	(3,759)	0.78%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제64기	제63기	제62기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	4,085	3,759	3,545

2. 순대손처리액(①－②±③)	46	(1,360)	(1,146)

① 대손처리액(상각채권액)	(220)	(386)	(735)

② 상각채권회수액	64	-	-

③ 기타증감액	202	(974)	(411)

3. 대손상각비 계상(환입)액	1,855	1,686	1,360

4. 기말 대손충당금 잔액합계	5,987	4,085	3,759

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침1) 대손충당금 설정방침 재무상태표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거- 대손경험률 : 과거 5개년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 5년간 대손금의 비율로 계산하고 있습니다. 대손경험률을 산정함에 있어서 대손금의 해당여부를 판단하는 대손처리기준은 법인세법 시행령 제62조 제1항 각호와 같습니다.- 대손예상액 : 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 1%초과 ~100%범위에서 합리적인 대손추산액을 설정하고 있습니다. 3) 대손처리기준 : 매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유발생시- 파산, 부도 , 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우- 소멸시효가 완성된 채권- 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	3월 이하	3월 초과 6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과	계

일반	284,714	14,133	2,832	4,622	306,301

구성비율	93.0%	4.6%	0.9%	1.5%	100.0%

마. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제64기	제63기	제62기

화장품(해외포함)	제품 및 상품	320,151	422,705	370,525

원 재 료	75,363	62,185	40,515

보조 재료	22,339	29,405	27,395

기타	52,976	56,055	51,584

소 계	470,829	570,349	490,019

기타	제품 및 상품	35,278	24,506	23,456

원 재 료	35	428	13,966

보조 재료	411	598	1,764

기타	834	2,076	8,921

소 계	36,558	27,609	48,106

연결조정분개	제품 및 상품	(45,574)	(53,727)	(52,425)

원 재 료	(1,304)	(797)	(982)

보조 재료	(105)	(152)	(1,686)

기타	(442)	(466)	(4,585)

소 계	(47,424)	(55,143)	(59,678)

합계	제품 및 상품	309,855	393,484	341,556

원 재 료	74,094	61,816	53,499

보조 재료	22,645	29,851	27,473

기타	53,368	57,665	55,920

소 계	459,962	542,815	478,448

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	6.01%	6.75%	6.14%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	2.7 회	2.9 회	2.7 회

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사 일자 당사의 경우, 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고실사를 하고 있으며, 12월말 재고실사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 외부감사인은 당사의 12월말 재고자산실사에 입회하여 일부 항목에 대해 표본추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.3) 장기체화재고 등의 현황: 해당사항 없음

바. 공정가치 추정(1) 공정가치 추정 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.(1) 수준 1은 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치입니다. (2) 수준 2는 직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

(3) 수준 3은 자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수(관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

(단위: 백만원)

구분	2022.12.31

수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	799,143	33,650	832,794

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	217,832	-	6,646	224,478

공시대상공정가치 측정치

투자부동산	-	-	456,853	456,853

(단위: 백만원)

구분	2021.12.31

수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	1,062,403	74,659	1,137,062

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	1,063	-	4,347	5,410

공시대상공정가치 측정치

투자부동산	-	-	444,489	444,489

(2) 가치 평가 기법 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2과 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대하여 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.

1) 투자부동산

연결회사는 투자부동산에 대해 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

2) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 및 당기손익-공정가치측정 금융자산 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

당기말	구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	6,646	3	현재가치기법	장기 수익성장률 등

당기손익-공정가치측정금융자산	전환상환우선주 등 채무상품	14,302	3	옵션모델	기초자산 주식가격 등

전환우선주 등 지분상품	6,044	3	옵션모델,현재가치할인법	기초자산 주식가격 등

사모투자신탁	11,850	3	주가배수평가기법	동종기업 주식가격 등

수익형증권	776,953	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

변액연금보험	22,190	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

파생상품	1,454	3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

3) 상각후원가로 측정되는 금융상품

금융상품 중 상각후원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2022.12.31	2021.12.31

상각후원가측정 채무상품 :

자산담보부유동화채권	59,535	-

국채 및 공채	430	1,966

합계	59,965	1,966

상각후원가측정 채무상품에 대하여는 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않으므로 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다. 그 외의 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 별도의 공정가치 공시를 생략하였습니다.

사. 채무증권 발행실적 등: 해당사항 없음