보락 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 2024년 세계 경제는 러시아와 우크라이나의 전쟁의 장기화로 지정학적으로 불안정한 가운데 미국 신정부의 자국 우선주의 정책에 따라 무역 및 관세장벽 강화로 미국중심 공급망 재편 정책등으로 글로벌 교역량 감소와 수출경쟁력의 약화 등 세계 경제가 여전히 불안정하여 불확실성이 확대될 것으로 예상됩니다. 2024년 기말 현재 국내 소득 수준 증가에 따라 디저트 문화가 과거 껌에서 커피 등 음료문화로 변경되고 있고, 츄잉관련 간식문화도 껌 대신 젤리시장이 점차 활성화 되면서 껌시장이 점점 축소하고 있는 실정입니다. 이에 따라 국내 대표 껌 제조 4사중 해태제과가 2021년 껌제조 사업을 포기하였고 남은 주요 거래처인 오리온, 대영 식품도 껌 생산량이 점차 줄어들고 있으며 주요 수출처인 베트남, 인도네시아도 가격 경쟁에서 수익이 어려운 상황입니다. 또한 껌 관련 제조 설비의 보수기한 도래에 따른 신규 투자비 발생 및 매출감소 등 손익구조가 지속 악화 됨에 따라 껌베이스 사업을 중단하는 결정을 내리게 되었습니다.

당사는 국내외에서 원재료를 수입하여 식품첨가물과 원료의약품을 판매하고 있으며 관세청 원산지 조사 결과, 원산지 결정기준을 불충족하여 FTA 특혜관세가 배제됨에 따라 약30억원의 추징세액을 통지 받았습니다. 이에 대해서는 과세전 적부심 심사 청구 등을 진행 중이며 관세추징의 부당성을 지속적으로 다툼을 진행할 예정입니다. 2019년부터 2023년까지 수입한 물품(PIPELINE PUCH COMPUND)에 대한 관세추징금을 당기 감사인 견해는 재무제표상 전기오류로 주장하고, 전기 감사인은 당기 재무제표에 적용할 것을 주장하여 의견이 불일치되어 2025년 3월 11일 전당기 조정협의회를 통해 의견을 일치시켰습니다. 그 결과 1,2차분은 당기 재무제표에 반영하기로 하고, 현재 통지되지 않은 3차분에 대해서는 관세 추징 대상이 아니라고 판단하여 재무제표에 반영하지 않았습니다. 이에 따른 금액이 반영됨으로 인해서 당기 금액이 흑자에서 적자로 전환되었습니다. 식품첨가물 중 향료산업은 정밀화학공업으로서 첨단기술에 의한 국산화와 제품의 특성을 부여한 기호성 소재 개발로 경기 변화에 영향이 미미함으로써 이익창출에 기여도가 큰 사업부문입니다. 이에 우리만의 특화된 기술개발과 보다 많은 투자를 통하여 적극적인 영업 목표를 설정하고 실천할 것입니다.

또한, 고부가가치 사업인 원료의약품 사업에 보다 많은 투자로 흑자구조로의 전환에 힘쓰고 , 보다 큰 성과를 위해 적극적인 노력을 하고자 하며, 이익창출을 최우선의 과제로 삼아 지속적인 원가절감과 고효율체제에 적극 노력할 것입니다.

2025년에도 여전히 세계 경제 상황이 불안전하여 경제 회복에 대한 부담이 아직 남아 있으나, 투명한 예산 집행과 내부규정 및 제도를 재정립하고 안전과 환경 등 법규를 준수하여 사회적 기업으로서 지속가능한 발전을 이룰 수 있도록 전 임직원이 더욱 노력해 나아갈 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 당 사의 유동비율은 470%로 높은 수준을 유지 하고 있으며, 전년보다는 약 69% 낮아졌고, 부채비율은 약27%로 낮은 수준을 유지하고 있으며 전년보다는 8% 상승하였습니다. 유동자산의 증가는 재고자산의 증가로 인한 요인이며 유동부채 및 비유동부채의 증가는 관세의 영향으로 매입채무 및 충당부채의 증가로 인하여 전년말 대비 증가하였습니다.

(단위 : 천원, %)

과목	2024년(제62기)	2023년(제61기)	증 감 액	증 감 율

Ⅰ. 유동자산	27,854,069	25,120,406	2,733,663	10.9

Ⅱ. 비유동자산	31,428,083	32,808,031	(1,379,947)	(4.2)

자산총계	59,282,151	57,928,436	1,353,715	2.3

Ⅰ. 유동부채	5,931,248	4,658,790	1,272,458	27.3

Ⅱ. 비유동부채	6,699,978	4,490,593	2,209,385	49.2

부채총계	12,631,226	9,149,383	3,481,843	38.1

Ⅰ. 자본금	11,980,000	11,980,000	0	0.0

Ⅱ. 자본잉여금	10,536,390	10,536,390	0	0.0

Ⅲ. 기타자본	(88,359)	(103,844)	15,485	(14.9)

Ⅳ. 이익잉여금	24,222,895	26,366,508	(2,143,613)	(8.1)

자본총계	46,650,925	48,779,053	(2,128,128)	(4.4)

부채및자본총계	59,282,151	574,928,436	1,353,715	2.3

나. 영업실적 당사의 2024년 매출액은 전년대비 약 1.8% 증가하였으며, 영업이익은 약 454.5%, 당기순이익은 약 276.0% 감소하였습니다. 영업이익 및 당기순이익의 감소는 관세의 영향으로 매출원가의 증가, 판매관리비의 증가가 주된 원인입니다.

(단위 : 천원, %)

과 목	2024년(제62기)	2023년(제61기)	증 감	증감율

Ⅰ. 매출액	47,600,286	46,773,797	826,489	1.8

Ⅱ. 매출원가	43,232,597	41,087,642	2,144,955	5.2

Ⅲ. 매출총이익	4,367,689	5,686,155	(1,318,466)	(23.2)

Ⅳ. 판매비와관리비	6,159,594	5,180,545	979,049	18.9

Ⅴ. 영업이익	(1,791,904)	505,611	(2,297,515)	(454.4)

Ⅵ. 기타수익	459,820	296,721	163,099	55.0

Ⅶ. 기타비용	274,342	98,383	175,959	178.9

Ⅷ. 금융수익	150,440	132,019	18,421	14.0

Ⅸ. 금융비용	97,294	112,202	(14,908)	(13.3)

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	(1,553,280)	723,766	(2,277,046)	314.6

ⅩⅠ. 법인세비용(수익)	(43,557)	(134,048)	90,491	(67.5)

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	(1,509,723)	857,813	(2,367,536)	(276.0)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 내역 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 40.6% 감소하였으며 이는 당기순이익의 감소가 주된 원인이고, 투자활동으로 인한 현금흐름은 약 158.8%가 감소하였으며 이는 장기금융상품의 감소가 주된 원인입니다. 또한 재무활동으로 인한 현금흐름은 약 74.1% 증가하였으며 이는 전기의 차입금의 상환으로 인한 증가가 주된 원인입니다.

기준일(2024년 12월 31일) (단위 : 천원, %)

과목	2024년(제62기)	2023년(제61기)	증감액	증감율

영업활동으로 인한 현금흐름	904,074	1,522,906	(618,832)	(40.6)

투자활동으로 인한 현금흐름	(184,522)	108,573	(293,095)	(158.8)

재무활동으로 인한 현금흐름	(388,362)	(1,498,240)	1,109,878	74.1

기초의 현금	3,295,475	3,162,236	133,239	4.2

기말의 현금	3,626,665	3,295,475	331,190	10.0

나. 외부자금 조달 및 상환 내역 당사의 당기 및 전기말 현재 차입금 내역은 아래와 같으며, 각 공장의 시설 현대화와 생산 능력의 증대 및 운영자금으로 사용되고 있습니다.

기준일(2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

차입처	차입용도	이자율(%)	제 62(당) 기	제 61(전) 기

(주)신한은행	시설자금	2.25	72,900	105,300

(주)중소기업은행	일반자금	4.57	2,000,000	2,000,000

합 계	2,072,900	2,105,300

차감: 유동성장기차입금	(32,400)	(32,400)

차감계	2,040,500	2,072,900

당사의 당기말 현재 상기 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

기준일(2024년 12월 31일) (단위 : 천원)

연 도	금 액

1년이내	32,400

1년초과 ~ 2년이내	2,032,400

2년초과 ~ 3년이내	8,100

합 계	2,072,900

5. 부외거래 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'에 기재된 '5. 재무제표 주석' 중 '27. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항'Ⅲ. 재무에 관한 사항'에 기재된 '5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.