보락 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상.예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.2. 개요영업 강화에 회사의 역점을 두고 있으며 전사적으로 영업 지원을 하고 있습니다. 향후 지속적으로 매출이 신장될 것으로 기대하고 있습니다. 당사의 차입금 총액은 약 17억원이며 이에 대한 금융비용은 약 5천4백만원입니다. 무차입 경영정책을 계속적으로 추진할 것이나 원료의약품 GMP 공장 신축에 따른 장기정책자금은 계속 차입할 예정이며 이에따른 금융비용이 증가할 것으로 보여집니다. 원료의약품 GMP 공장의 신축을 위해 투자부동산으로 분류된 일부 건물의 철거가 완료된 상태이며 공장의 신축이 완료되면 감가상각비 등이 증대할 것으로 보여집니다. 공장 완료 시점은 2018년 2분기로 예상하고 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적당사의 제54기 및 제53기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성된 재무제표입니다. 당사의 2016년 매출액은 전년대비 약 14.9% 증가하였으며, 영업이익은 약 58.7% 증가 및 당기순이익은 흑자전환하였습니다. 영업이익의 증가는 부가가치가 높은 제품의 매출증가가 주된 요인이며, 당기순이익의 흑자전환은 영업이익의 증가와 매도가능증권처분이익 및 전년에 발생된 유형자산처분손익의 감소가 주된 요인입니다.

포 괄 손 익 계 산 서 (단위 : 천원)

과 목	제 54 기	제 53 기

금 액	금 액

Ⅰ. 매출액	35,708,601	31,066,714

Ⅱ. 매출원가	29,841,099	25,983,459

Ⅲ. 매출총이익	5,867,502	5,083,255

Ⅳ. 판매비와관리비	3,836,111	3,803,636

Ⅴ. 영업이익	2,031,391	1,279,619

Ⅵ. 기타수익	92,353	422,748

Ⅶ. 기타비용	123,827	1,778,224

Ⅷ. 금융수익	1,459,504	46,587

Ⅸ. 금융비용	53,849	60,563

Ⅹ. 법인세비용차감전순이익(손실)	3,405,572	(89,833)

ⅩⅠ. 법인세비용(수익)	373,145	82,622

ⅩⅡ. 당기순이익(손실)	3,032,427	(172,455)

ⅩⅢ. 기타포괄손익	66,503	(113,518)

ⅩⅣ. 총포괄손익	3,098,930	(285,973)

ⅩⅤ. 주당순이익	253	(14)원

당사의 유동비율은 약 349%로 높은 수준을 유지하고 있으며 전년보다 약 6% 낮아진 요인은 매입채무 및 기타채무의 증가에 따른 유동부채의 증가가 주된 요인입니다.당사의 부채비율은 약 24%로 낮은 수준을 유지하고 있으며 전년과 비슷한 수준입니다. 재 무 상 태 표 (단위 : 천원)

과 목	제 54 기	제 53 기

금 액	금 액

Ⅰ. 유동자산	19,257,457	16,277,386

Ⅱ. 비유동자산	33,882,122	33,251,480

(자산총계)	53,139,579	49,528,866

Ⅰ. 유동부채	5,517,455	4,579,482

Ⅱ. 비유동부채	4,872,684	4,939,474

(부채총계)	10,390,139	9,518,956

Ⅰ. 자본금	11,980,000	11,980,000

Ⅱ. 자본잉여금	10,536,390	10,536,390

Ⅲ. 기타자본	50,419	(122,641)

Ⅳ. 이익잉여금	20,182,631	17,616,161

(자본총계)	42,749,440	40,009,910

부채와자본총계	53,139,579	49,528,866

4. 유동성, 중요한 자금조달 및 자금의 지출(1) 유동성에 관한 사항당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 약 71.2% 증가하였으며 이는 당기순이익의증가와 기타채무의 증가가 주된 원인이고, 투자활동으로 인한 현금흐름은 약 92.4% 증가하였으며 이는 매도가능금융자산의 처분이 주된 원인입니다.또한, 재무활동으로 인한 현금흐름은 약 19.3% 감소하였으며, 이는 당기 차입금의 상환이 전기에 비해 증가됨이 주된 원인입니다. (단위 : 천원)

과 목	제 54 기	제 53 기	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	5,452,115	3,184,487	71.2%

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(312,021)	(4,112,175)	92.4%

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(1,074,600)	(901,100)	-19.3%

Ⅳ. 환율변동효과	-	-	-

Ⅴ. 현금의 증가	4,065,494	(1,828,788)	322.3%

Ⅵ. 기초의 현금	1,223,385	3,052,173	-59.9%

Ⅶ. 기말의 현금	5,288,879	1,223,385	332.3%

(2) 자금조달에 관한 사항당사의 당기 및 전기말 현재 차입금 내역은 아래와 같으며, 각 공장의 시설 현대화와 생산 능력의 증대 및 운영자금으로 사용되고 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	차입처	내역	이자율(%)	제54(당)기말	제53(전)기말

단기차입금	신한은행(*1)	시설자금	1.62%	70,000	56,000

일반자금	2.50%	-	1,000,000

일반자금	2.50%	156,800	156,800

시설자금	2.56%	500,000	-

시설자금	1.50%	25,500	-

시설자금	2.50%	43,200	-

시설자금	1.62%	16,400	16,400

단기차입금 계	811,900	1,229,200

장기차입금	신한은행(*1)	시설자금	1.62%	12,300	28,700

시설자금	2.50%	470,400	627,200

시설자금	1.62%	70,000	126,000

일반자금	2.50%	172,800	216,000

시설자금	1.50%	144,500	170,000

장기차입금 계	870,000	1,167,900

차입금 합계	1,681,900	2,397,100

당사의 당기말 현재 상기 차입금의 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

연 도	금 액

2017.1.1~2017.12.31	811,900

2018.1.1~2018.12.31	302,300

2019.1.1~2019.12.31	248,000

2020.1.1~2020.12.31	234,000

2021.1.1~2021.12.31	77,200

2022.1.1 이후	8,500

합 계	1,681,900