신일전자 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

- 선풍기등 소형가전 제품시장은 진입장벽이 낮아 다수의 경쟁업체가 존재하는 탄력적인 시장이며, 특히 계절상품인 경우 기후요인으로 인하여 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 원자재의 수급 상 환율과 유가변동에 민감하여, 최근 들어 중국에서의 싸고 저급한 상품의 국내 유입으로 인하여 치열한 가격 경쟁을 유발하고 있기도 했습니다. 2015년의 경우 하절기 기온의 영향으로 선풍기 매출은 440억원으로 전년 대비 약 20% 판매가 감소하였고, 마른 장마의 영형으로 제습기의 판매는 8억원으로 전년동기대비 86% 감소하였습니다.일반제품의 매출은 전년대비 약401억원으로 전년 대비 10% 성장, 동절기 난방제품의 매출은 226억원으로 약 29% 증가하여 연간매출은 약 6%정도 감소하였습니다. 소형가전제품이 그 옛날의 내구재에서 소비재로의 전환, 1인가구의 증가 등으로 매년 동일 규모(선풍기의 경우 약380~400만대) 이상의 시장이 형성되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

중국에서의 중저가 제품이 밀려오면서 저급의 상품 판매 경쟁력은 떨어지나, 모터등 앞선 기술과 다양한 모델 및 디자인 개발 등 고부가가치의 제품을 생산, 판매함으로서 국내의 생활수준의 성장에 맞는 시장은 계속 확대된다고 할 수 있으며, 저가 시장과의 가격차이가 환율상승으로 좁혀지고 있는 상황입니다. 이에 저가 시장과는 차별화된 시장으로 성장하고 있습니다. 에너지 효율 1등급 모터를 채용한 절약형 선풍기 등 효율성이 강화된 제품과 계절에 민감하지 않은 청소기, 공기청정기 등 새로운 신상품 개발에 주력하고 있으며, 중국은 물론 베트남 등 동남아 시장의 전진기지가 있어 해외 시장 개척에도 유리한 요인을 갖고 있습니다

(나) 공시대상 사업부문의 구분-해당사항 없음

(2) 시장점유율

구분	제57기	제56기

신 일	33%	36%

한 일	19%	20%

삼 성	9%	8%

기 타	39%	36%

계	100%	100%

[상기 자료는 2015년 당사 자체 시장조사에 의한 선풍기 시장 점유율 자료입니다.]

(3) 시장의 특성

- 당사의 제품 시장은 크게 유통할인점을 통한 직접매출과 전국적으로 분포된 중,소형 대리점을 통한 도매상 매출이 대부분으로 당사는 하이마트, 이마트, 홈플러스, 농협하나로 마트 등 거의 대부분의 대형유통할인점에 납품이 이루어지고 있으며 지역 소재 대리점은 당사와 오랫동안 거래하고 있는 대리점들 입니다.- 매출 비중은 연간 기준으로 대형 할인점이 49%, 일반대리점 매출이 37% 정도 그리고 특판매출이 약 14%를 차지하고 있습니다.- 계절 상품이 차지하는 비중이 연간 매출액의 63%이상을 차지하고 잇습니다. 계절상품의 특성은 연간 지속적인 매출이 발생하지는 않지만 시즌중에 틀림없이 판매되는 제품이라는 점입니다. 물론 폭염, 혹한에 대한 계절적인 특수가 있을 수 있으나, 수요증가 요소가 크고 감소효과는 크지 않은 실정이어서 안정적인 판매가 가능합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

OEM 도입제품의 판매실적 추이를 검토하고 일정 규모 이상 판매가 가능한 제품에 대해 자체 제조를 검토하여 수익성 창출을 꾀하려 하고 있습니다.

(5) 조직도

[Shinil(Qingdao) Electric Co., Ltd.]산업의 특성 및 영업의 개황중국에 있는 법인으로 , 생산제품의 전량을 신일산업(주)로 납품하고 있습니다. 따라서 현지의 영업상황과는 별도로 신일산업(주)의 영업환경 및 정책에 따라 판매 및 생산물량이 변동됩니다. 인건비 및 원재료비의 상승으로 생산량은 감소하는 추세입니다.[Shinil Todimax International J.V. Co., Ltd.]산업의 특성 및 영업의 개황베트남에 있는 현지 법인으로 주로 펌프를 생산하여 현지에서 판매하고 있습니다.펌프시장에 전체적으로 경쟁업체가 많이 늘어나 소비자가 직접 가격 및 성능을 비교구입하는 성향입니다. 또한 관세혜택을 받는 지역(인도네시아등)의 제품과 중국산의 저가 제품과의 경쟁이 더욱 치열해 지고 있는 상황입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	비율

신일산업(주)와 종속회사	전기전자제품	선풍기	가정,공업용	43,926	40.90

하절기가전
(제습기등)	가정용	1,313	1.22

난방제품	가정,공업용	22,576	21.02

기타	가정,공업용	39,571	36.86

합계	107,386	100.00

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 57 기	제 56 기	제 55 기

선풍기	38,429	37,333	38,900

하절기가전(제습기등)	252,775	187,284	177,093

밥통,밥솥	53,404	56,130	51,455

히터	46,988	48,258	45,303

청소기	33,495	32,580	30,473

(1) 산출기준

-금액 산출방법 : 매출액 / 매출수량-대상 선정방법 : 주요제품

(2) 주요 가격변동원인

-관리비회수 기준 최소 방어가격의 고수-원재료,부품등의 원가상승

-환율 변동 요인 연동다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :천원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

전기전자제조업	원재료	철판류	제품본체모터조립수지부품	42,737	0.38

ABS류	241,165	2.15

P.P류	117,529	1.05

기타	65,633	0.58

소계	467,066	4.16

부재료	코일류	제조조립매각	1,015,479	9.05

전,후망	1,013,260	9.03

내통,내피류	883,412	7.87

기타	7,846,383	69.89

소계	10,758,535	95.83

저장품	포장재	//	615	0.01

소계	-	-

합계	11,226,215	100.00

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 57 기	제 56 기	제 55 기

강판	1,074	1,095	2,148

RESIN(A.B.S)	2,870	3,046	3,036

RESIN(A.S)	2,616	2,763	2,720

(1) 산출기준

- 금액 산출방법 : 매입액 / 매입수량 ( KG/원 = 평균가격 ) - 대상 선정방법 : 주요매입품

(2) 주요 가격변동원인

- 수입자재가(환율), 내수구매가, 유가등의 변화에 영향

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제 57기 연간	제 56기 연간	제 55기 연간

전기전자제조업	선풍기	신일산업(주)	840,000	840,000	840,000

난로	517,500	517,500	517,500

밥통,밥솥	75,000	75,000	75,000

소 계	1,433,850	1,433,850	1,433,850

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 신일산업(주)

주요제품	1일* LINE	LINE 수	작업일	작업월수	비고

선풍기	454	3	22	4

난로	424	1	22	3

밥통,밥솥	170	1	22	3

② 산출방법

- 1일 1라인 생산가능량(EA) × 1(LINE) ×22(일) × 작업월수(월) = 생산능력(대)

(나) 평균가동시간-일일 평균가동시간 : 8H

-주중 평균가동시간 : 40H-월 평균가동시간 : 160H-년 평균가동시간 : 1,920H

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제57기 연간	제56기 연간	제55기 연간

전기전자제조업	선풍기	본사	227,030	287,054	210,231

밥통,밥솥	15,282	15,756	15,583

전기매트	10,560	41,513	-

기타	181,671	-	-

소 계	434,543	344,323	225,814

합 계	434,543	344,323	225,814

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

2014년 1월 1일

원가	7,639,350	964,955	-	3,699,791	410,010	7,647,107	6,148,988	26,510,201

감가상각누계액	-	(146,634)	-	(3,437,807)	(160,854)	(6,747,538)	-	(10,492,833)

순장부금액	7,639,350	818,321	-	261,984	249,156	899,569	6,148,988	16,017,368

2014년 기중 변동액

기초 순장부금액	7,639,350	818,321	-	261,984	249,156	899,569	6,148,988	16,017,368

취득/자본적지출	17,092	-	458,400	161,334	64,982	1,515,599	5,942,776	8,160,183

처분/폐기	-	-	-	(361,559)	(53,575)	(118,002)	-	(533,136)

감가상각	-	(247,754)	(9,014)	(32,516)	(54,930)	(283,056)	-	(627,270)

대체(*)	108,234	11,952,857	12,500	-	-	18,173	(12,091,764)	-

환율변동 차이	-	1,547	-	68,848	323	337	-	71,055

기말 순장부금액	7,764,676	12,524,971	461,886	98,091	205,956	2,032,620	-	23,088,200

2014년 12월 31일

원가	7,764,676	12,923,478	470,900	2,613,360	343,882	6,348,518	-	30,464,814

감가상각누계액	-	(398,507)	(9,014)	(2,515,269)	(137,926)	(4,315,898)	-	(7,376,614)

순장부금액	7,764,676	12,524,971	461,886	98,091	205,956	2,032,620	-	23,088,200

2015년 기중 변동액

기초 순장부금액	7,764,676	12,524,971	461,886	98,091	205,956	2,032,620	-	23,088,200

취득/자본적지출	-	-	260,000	13,309	9,442	481,391	-	764,142

처분/폐기	-	-	-	-	(216)	-	-	(216)

감가상각	-	(321,434)	(13,940)	(21,606)	(56,732)	(462,447)	-	(876,159)

환율변동 차이	-	1,906	-	70,021	146	-	-	72,073

기말 순장부금액	7,764,676	12,205,443	707,946	159,815	158,596	2,051,564	-	23,048,040

2015년 12월 31일

원가	7,764,676	12,926,964	730,900	2,714,012	353,111	6,826,217	-	31,315,880

감가상각누계액	-	(721,521)	(22,954)	(2,554,197)	(194,515)	(4,774,653)	-	(8,267,840)

순장부금액	7,764,676	12,205,443	707,946	159,815	158,596	2,051,564	-	23,048,040

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 57기 연간	제 56기 연간	제 55기 연간

전기전자제조	연결	선풍기	수 출	46	-	-

내 수	43,880	54,740	55,701

합 계	43,926	54,740	55,701

난방제품	수 출	150	-	-

내 수	22,426	17,550	24,107

합 계	22,576	17,550	24,107

밥통밥솥	수 출	4	-	-

내 수	1,500	1,594	1,589

합 계	1,504	1,594	1,589

기타	수 출	450	796	285

내 수	38,930	39,599	38,510

합 계	39,380	40,395	38,795

합 계	수 출	650	796	285

내 수	106,736	113,483	119,907

합 계	107,386	114,279	120,192

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

-당사는 전기부터 일부 유통 할인점의 직판에 이어 일반 시판대리점의 판매도 금기부터 직접 이루어 지고 있습니다.

(2) 판매경로

신일산업 → 중간도매상 → 중간소매상,실소비자

신일산업 → 대형 유통할인점(3) 판매방법 및 조건

-대리점 판매방식(4) 판매전략

-중저가 시장 적극 공략->입도선매의 대리점통한 물량 선점

-일반대중상대 시장판매 강화->할인점 매출강화-외형성장 위주의 영업전략을 포기하여 수출보다는 내수에 집중하여 수익성 확보

5. 시장위험재무위험관리 :

재무위험요소 -연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험과 이자율변동위험 등), 유동성위험 및 신용위험 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배회사 재무회계팀에 의해 이루어지고있습니다. 지배회사 재무회계팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 (1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외영업순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 연 결회 사는 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 재무적 영향을 정기적으로 확인하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예측가능한 환율 변동이 연결회사의 세전손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(536,712)	536,712	(763,846)	763,846

(2) 이자율위험

연결회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 이러한 연결회사의 이자율 변동위험은 이자지급 부채의 발행 등에서 비롯됩니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금부터 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

이자비용(세전)	111,687	(111,687)	195,100	(195,100)

나. 유동성위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.지배회사의 재무회계팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 지배회사 재무회계팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 이자비용을 포함하고 있으며, 현재가치로 할인되지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

2015.12.31	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	합계

차입금	3,665,304	3,753,433	2,500,000	1,250,000	11,168,737

이자비용	51,451	138,797	123,375	19,041	332,664

매입채무	15,040,090	1,781,103	-	-	16,821,193

기타금융채무	2,349,415	-	-	-	2,349,415

임대보증금	5,500	-	-	160,000	165,500

합 계	21,111,760	5,673,333	2,623,375	1,429,041	30,837,509

2014.12.31	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	합계

차입금	4,243,341	9,016,628	2,500,000	3,750,000	19,509,969

이자비용	45,016	115,709	100,000	150,000	410,725

매입채무	12,933,577	1,806,950	-	-	14,740,527

기타금융채무	1,810,850	-	-	-	1,810,850

임대보증금	4,000	-	-	160,000	164,000

합 계	19,036,784	10,939,287	2,600,000	4,060,000	36,636,071

다. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 곳에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 잔액은 23,555,381천원 (전기 말: 21,452,324천원)이며, 동 채권은 거래처에 대한 담보설정을 통하여 적절하게 위험관리 되고 있습니다.

4.2 자본위험 관리 -연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 타인자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2015.12.31	2014.12.31

총차입금	11,168,737	19,509,969

차감: 현금및현금성자산	(4,720,610)	(15,946,825)

순부채	6,448,127	3,563,144

자본총계	45,899,915	52,434,431

총자본	52,348,042	55,997,575

타인자본조달비율	12.32%	6.36%

6. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제57기	제56기	제55기	비 고

원 재 료 비

인 건 비	272,508	325,805	299,130

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비

기 타

연구개발비용 계	272,508	325,805	299,130

회계처리	판매비와 관리비	272,508	325,805	299,130

제조경비

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.25%	0.29%	0.24%

나. 연구개발 실적

-선풍기 시장점유율 유지 및 확대를 위한 기능 및 모델의 다양화

-난방제품의 지속적 기술발전을 통한 신규제품 개발(열풍기등)