신일전자 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

- 선풍기등 소형가전 제품시장은 진입장벽이 낮아 다수의 경쟁업체가 존재하는 탄력적인 시장이며, 특히 계절상품인 경우 기후요인으로 인하여 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 원자재의 수급 상 환율과 유가변동에 민감하여, 최근 들어 중국에서의 싸고 저급한 상품의 국내 유입으로 인하여 치열한 가격 경쟁을 유발하고 있기도 했습니다. 2017년의 경우 하절기 기온의 영향과 판매채널의 다양화로 선풍기 매출은 825억원으로 전년 대비 약 52% 판매가 증가하였고, 선풍기 외 하절기가전(제습기,이동식에어컨등)의 매출은 36억원으로 전년 대비 약 21%감소 하였습니다. 또한, 동절기 난방제품의 매출은320억원으로 전년과 유사한 수준으로 판매되었습니다.증가하였습니다. 일반 생활가전의 매출은 264억원으로 전년대비 약 20% 감소하여 연간매출은 약 16%의 성장을 하였습니다. 소형가전제품이 그 옛날의 내구재에서 소비재로의 전환, 1인가구의 증가 등으로 매년 동일 규모(선풍기의 경우 약380~450만대) 이상의 시장이 형성되고 있습니다. 2018년 3분기의 경우 하절기 기온의 영향으로 선 풍기 매출은 920억원으로 전년 동기대비 약 9% 판매가 증가하였고, 일반제품의 판매는 약 15% 증가하였습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황중국에서의 중저가 제품이 밀려오면서 저급의 상품 판매 경쟁력은 떨어지나, 모터등 앞선 기술과 다양한 모델 및 디자인 개발 등 고부가가치의 제품을 생산, 판매함으로서 국내의 생활수준의 성장에 맞는 시장은 계속 확대된다고 할 수 있으며, 저가 시장과의 가격차이가 환율상승으로 좁혀지고 있는 상황입니다. 이에 저가 시장과는 차별화된 시장으로 성장하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분(2) 시장점유율

구분	제59기	제58기

신 일	42%	33%

한 일	14%	17%

삼 성	3%	10%

기 타	41%	40%

계	100%	100%

[상기 자료는 2017년 당사 자체 시장조사에 의한 선풍기 시장 점유율 자료입니다.]

(3) 시장의 특성

- 당사의 제품 시장은 크게 유통할인점을 통한 직접매출과 전국적으로 분포된 중,소형 대리점을 통한 도매상 매출이 대부분으로 당사는 하이마트, 이마트, 홈플러스, 농협하나로 마트 등 거의 대부분의 대형유통할인점에 납품이 이루어지고 있으며 지역 소재 대리점은 당사와 오랫동안 거래하고 있는 대리점들 입니다.- 매출 비중은 연간 기준으로 대형 할인점이 24%, 홈쇼핑 9%, 일반대리점 및 특판매출이 약 67%를 차지하고 있습니다.- 계절 상품이 차지하는 비중이 연간 매출액의 73%이상을 차지하고 잇습니다. 계절상품의 특성은 연간 지속적인 매출이 발생하지는 않지만 시즌중에 틀림없이 판매되는 제품이라는 점입니다. 물론 폭염, 혹한에 대한 계절적인 특수가 있을 수 있으나, 수요증가 요소가 크고 감소효과는 크지 않은 실정이어서 안정적인 판매가 가능합니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

OEM 도입제품의 판매실적 추이를 검토하고 일정 규모 이상 판매가 가능한 제품에 대해 자체 제조를 검토하여 수익성 창출을 꾀하려 하고 있습니다.

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	품 목	구체적용도	매출액	비율

신일산업(주)	전기전자제품	선풍기	가정,공업용	91,975	70.5%

하절기가전
(제습기등)	가정용	9,290	7.1%

난방제품	가정,공업용	5,162	4%

기타	가정,공업용	23,945	18.4%

합계	130,372	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 60 기 3분기	제 59 기	제 58 기	제 57 기

선풍기	49,285	42,975	40,911	37,333

하절기가전(이동식에어컨등)	269,503	233,940	119,617	187,284

밥통,밥솥	67,043	68,703	68,729	56,130

히터	39,985	56,958	56,579	48,258

청소기	48,382	41,461	36,701	32,580

(1) 산출기준

-금액 산출방법 : 매출액 / 매출수량-대상 선정방법 : 주요제품

(2) 주요 가격변동원인

-관리비회수 기준 최소 방어가격의 고수-원재료,부품등의 원가상승

-환율 변동 요인 연동다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :천원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

전기전자제조업	원재료	철판류	제품본체모터조립수지부품	36,131	0.38

ABS류	204,428	2.15

P.P류	99,837	1.05

기타	55,148	0.58

소계	395,544	4.16

부재료	코일류	제조조립매각	860,502	9.05

전,후망	858,600	9.03

내통,내피류	748,304	7.87

기타	6,644,411	69.88

소계	9,111,817	95.83

저장품	포장재	//	950	0.01

소계	950	0.01

합계	9,508,311	100

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

품 목	제 60 기 3분기	제 59 기	제 58 기	제 57 기

강판	1,019	983	836	1,074

RESIN(A.B.S)	2,566	2,562	2,229	2,870

RESIN(A.S)	2,245	2,246	2,248	2,616

(1) 산출기준

- 금액 산출방법 : 매입액 / 매입수량 ( KG/원 = 평균가격 ) - 대상 선정방법 : 주요매입품

(2) 주요 가격변동원인

- 수입자재가(환율), 내수구매가, 유가등의 변화에 영향

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제 59기 연간	제 58기 연간	제 57기 연간

전기전자제조업	선풍기	신일산업(주)	840,000	840,000	840,000

난로	517,500	517,500	517,500

밥통,밥솥	75,000	75,000	75,000

소 계	1,433,850	1,433,850	1,433,850

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 신일산업(주)

주요제품	1일* LINE	LINE 수	작업일	작업월수	비고

선풍기	454	3	22	4

난로	424	1	22	3

밥통,밥솥	170	1	22	3

② 산출방법

- 1일 1라인 생산가능량(EA) × 1(LINE) ×22(일) × 작업월수(월) = 생산능력(대)

(나) 평균가동시간-일일 평균가동시간 : 8H

-주중 평균가동시간 : 40H-월 평균가동시간 : 160H-년 평균가동시간 : 1,920H

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :대 )

사업부문	품 목	사업소	제60기 3분기	제59기 연간	제58기 연간	제57기 연간

전기전자제조업	선풍기	본사	282,882	264,356	209,490	227,030

밥통,밥솥	7,998	14,006	14,011	15,282

전기매트	-	-	-	10,560

기타	82,038	180,245	203,727	181,671

합 계	372,918	458,607	427,228	434,543

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

2017년 1월 1일

원가	7,764,676	12,699,484	730,900	1,575,939	253,032	7,508,166	-	30,532,197

국고보조금	(110,000)	(717,063)	-	-	-	-	(827,063)

감가상각누계액	-	(934,866)	(41,226)	(1,442,338)	(115,416)	(5,333,167)	-	(7,867,013)

순장부금액	7,654,676	11,047,555	689,674	133,601	137,616	2,174,999	-	21,838,121

2017년 기중 변동액

기초순장부금액	7,654,676	11,047,555	689,674	133,601	137,616	2,174,999	-	21,838,121

취득/자본적지출	-	-	9,000	-	65,605	180,066	254,671

처분/폐기	-	-	-	-	(20,693)	-	(20,693)

국고보조금	-	19,250	-	-	-	-	19,250

감가상각비	-	(317,487)	(18,479)	(19,038)	(42,842)	(594,838)	(992,684)

기말순장부금액	7,654,676	10,749,318	680,195	114,563	139,686	1,760,227	-	21,098,665

2017년 12월 31일

원가	7,764,676	12,699,484	739,900	1,575,939	297,944	7,688,232	-	30,766,175

국고보조금	(110,000)	(697,813)	-	-	-	-	-	(807,813)

감가상각누계액	-	(1,252,353)	(59,705)	(1,461,376)	(158,258)	(5,928,005)	(8,859,697)

순장부금액	7,654,676	10,749,318	680,195	114,563	139,686	1,760,227	-	21,098,665

2018년 기중 변동액

기초순장부금액	7,654,676	10,749,318	680,195	114,563	139,686	1,760,227	-	21,098,665

취득/자본적지출	7,002,364	-	88,600	1,000	-	164,996	259,000	7,515,960

처분/폐기	-	-	-	-	-	-	-	-

국고보조금	-	14,437	-	-	-	-	-	14,437

감가상각비	-	(238,115)	(14,058)	(14,295)	(26,535)	(462,892)	-	(755,895)

기말순장부금액	14,657,040	10,525,640	754,737	101,268	113,151	1,462,330	259,000	27,873,167

2018년 09월 30일

원가	14,767,040	12,699,484	828,500	1,576,939	276,324	7,853,228	259,000	38,260,515

국고보조금	(110,000)	(683,375)	-	-	-	-	-	(793,375)

감가상각누계액	-	(1,490,469)	(73,763)	(1,475,671)	(163,173)	(6,390,798)	-	(9,593,973)

순장부금액	14,657,040	10,525,640	754,737	101,268	113,151	1,462,430	259,000	27,873,167

(*) 국고보조금 수령을 토지 및 건물의 취득가액에서 차감하였습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 60기 3분기	제 59 기 연간	제 58기 연간	제 57기 연간

전기전자제조	개별	선풍기	수 출	5	82	68	46

내 수	91,969	82,488	54,105	43,880

합 계	91,974	82,570	54,173	43,926

난방제품	수 출	41	64	32	150

내 수	5,121	32,005	32,056	22,426

합 계	5,162	32,069	32,088	22,576

밥통밥솥	수 출	-	8	4	4

내 수	824	1,058	1,186	1,500

합 계	824	1,066	1,190	1,504

기타	수 출	158	(33)	683	450

내 수	32,254	28,886	35,913	37,959

합 계	32,412	28,853	36,596	38,409

합 계	수 출	-	121	787	650

내 수	130,372	144,437	123,260	105,765

합 계	130,372	144,558	124,047	106,415

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

-당사는 일부 유통 할인점의 직판에 이어 일반 시판대리점의 판매도 직접 이루어 지고 있습니다.

(2) 판매경로

신일산업 → 중간도매상 → 중간소매상,실소비자

신일산업 → 대형 유통할인점(3) 판매방법 및 조건

-대리점 판매방식(4) 판매전략

-중저가 시장 적극 공략->입도선매의 대리점통한 물량 선점

-일반대중상대 시장판매 강화->할인점 매출강화-외형성장 위주의 영업전략을 포기하여 수출보다는 내수에 집중하여 수익성 확보5. 시장위험재무위험관리 :

5.1 재무위험요소 -회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험과 이자율변동위험 등), 유동성위험 및 신용위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 재무회계팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무회계팀은 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

가. 시장위험 (1) 외환위험

회사는 기능통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화는 USD 등입니다. 또한 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.회사의 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사는 환율변동으로 인해 발생할 수 있는 재무적 영향을 정기적으로 확인하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 예측가능한 환율변동이 회사의 세전손익에 미치는 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2018.09.30	2017.12.31

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD	(332,384)	332,384	(495,307)	495,307

(2) 이자율위험 회사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융부채)의 가치변동 위험 및 차입에서 비롯한 이자비용의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 이자지급 부채의 발행 등에서 비롯됩니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로부터 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용(세전)	209,126	(209,126)	73,572	(73,572)

나. 유동성위험 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.회사의 재무회계팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 재무회계팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 이자비용을 포함하고 있으며, 현재가치로 할인되지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

2018.09.30	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년이하	2년에서5년이하	합계

차입금	15,628,595	3,284,039	-	2,000,000	20,912,634

이자비용	261,918	49,076	-	-	310,994

매입채무	11,541,143	2,063,173	-	-	13,604,316

기타금융채무	3,090,507	-	-	-	3,090,507

임대보증금	-	-	-	-	-

합 계	30,522,163	5,396,288	-	2,000,000	37,918,451

2017.12.31	3개월 미만	3개월에서 1년이하	1년에서 2년이하	2년에서5년이하	합계

차입금	2,089,346	5,267,901	-	-	7,357,247

이자비용	140,215	120,209	-	-	260,424

매입채무	13,518,505	1,758,581	-	-	15,277,087

기타금융채무	1,765,049	-	-	-	1,765,049

임대보증금	-	150,000	-	-	150,000

합 계	17,513,115	7,296,691	-	-	24,809,807

다. 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 곳에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 일반 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 매 출채권 잔액 은 26,359,861천원(전기말: 22,398,419천원)이며, 동 채권은 거래처에 대한 담보설정을 통하여 적절하게 위험관리되고 있습니다. 4.2 자본위험 관리 - 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 타인자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.09.30	2017.12.31

총차입금	20,912,634	7,357,247

차감: 현금및현금성자산	(31,383,304)	(10,513,363)

순부채	(10,470,670)	(3,156,116)

자본총계	66,127,544	56,657,196

총자본	55,656,874	53,501,080

타인자본조달비율	-18.81%	-5.90%

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제60기 3분기	제59기	제58기	비 고

원 재 료 비

인 건 비	307,134	356,289	256,409

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비

기 타

연구개발비용 계	307,134	356,289	256,409

회계처리	판매비와 관리비	307,134	356,289	256,409

제조경비

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.24%	0.25%	0.21%

나. 연구개발 실적

-선풍기 시장점유율 유지 및 확대를 위한 기능 및 모델의 다양화

-난방제품의 지속적 기술발전을 통한 신규제품 개발(열풍기등)