동일제강 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

1. 업계의 현황(1) 산업의 특성

선재산업은 2차 가공을 거쳐 PC강연선, 경강선, 마봉강 등을 생산하며 사용 분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적인 의미로서 자동차, 건설, 조선, 가전 등의 모든 산업에 관련되어 이용 범위가 광대한 업종입니다. 또한 선재 산업은 품목별로 용도가 구분되고 가공방법 또한 상이하여 설비 운용의 규모가 비교적 큰 편으로 신규 업체의진입이 쉽지 않은 산업입니다. 다만 최근에는 수입산의 품질수준 확보로 인한 시장경쟁의 심화현상이 커지고 있어 특화된 품질의 제품으로 시장 선점의 필요성이 커지고 있는 실정입니다.

1) 선재산업

선재산업의 용도는 교량이나 건축, Anchor, 철도침목 및 원자력 발전소등 SOC 사업등에 사용되는 PC강연선이 있고 자동차산업, 산업기계, 가구 등에 사용되는 경강선이 있으며 전선지지용, 통신선부속, 농자재 등에 사용되는 도금선(GW)으로 구분됩니다.

2) 마봉산업

마봉산업의 용도는 자동차, 기계류, 전자, 사무용기기(OA shaft)부품 등 이며, 마봉강은 포스코, 세아창원특수강에서 제강된 선재(WIRE ROD) 또는 압연봉을 2차 가공을 거쳐 봉강 형태의 제품을 생산하며 사용분야는 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박 등 이용범위가 상당히 넓습니다. 마봉의 경우 각 분야별로 기술과 품질의 차이가 많은 것이 특징이며, 기술력과 고품질을 요구하는 경우에는 단기간에 기술력이나 품질의 확보가 어려워 새로운 업체가 진입하기에 자본투자에 비해 리스크가 크기 때문에 진입장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.3) 알루미늄 세경봉 산업알루미늄 세경봉은 기존 연속주조와 압출공정을 이용해 제조되던 직경 100mm 이하의 알루미늄 환봉 제품을 혁신적인 연속주조 기술을 통해 직접 생산되어 알루미늄 단조용 소재로 사용되어 집니다.알루미늄 단조는 경량화 산업에 가장 핵심적인 제조 공정으로 자동차, 항공, 방산 산업에 많이 적용되고 있습니다.특히 알루미늄 세경봉 제조 기술은 난가공성 알루미늄합금 제조에 용이하고 금속학적 안정성과 우수한 물성을 기반으로 각 분야의 경량화 산업의 확장에 따라 사용량이지속적으로 증가하고 있습니다.세계적으로 알루미늄 세경봉 연속 주조의 양산기술을 보유한 회사가 매우 제한적이고 기술적 난이도에 따른 자본투자 대비 높은 리스크로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

주요 산업별 부분 중 자동차, 조선, 일반기계, 철강 등의 대부분의 품목들의 산업이 있다.

최근 세계 경기 불황과 중국 내수부진에 따른 철강재 공급과잉 특히 미국 관세영향으로 철강업계의 침체가 장기화 되는 상황입니다.

제조업 중 자동차산업과 반도체 산업의 수출 감소와 일반기계, 건설산업의 감소 또는보합으로 전망되고 있습니다. 상대적으로 조선업은 호조세로 수익성 높은 선종선별 수주 및 건조량 증가 등으로 성장 전망하고 있습니다. 철강 수요는 글로벌 수요부진, 중국 경기 불확실성/공급과잉, 미국 트럼프 2기 출범, 고환율(강달러)등 저성장으로 전년대비 1.20% 성장 전망하고 있으며 건설경기는 부동산발 내수 침체가 장기화되고있으나 이스라엘 하마즈 전쟁 우크라이나-러시아 전쟁의 종전에 따른 복권 사업의 증가가 예상되나 세계적인 철강재 과잉상태에서의 경쟁은 치열 할 것으로 예상, 해외건설수주는 소폭 증가 될 것으로 예상됩니다.

환경보호 및 에너지 절감의 목표로 각 분야의 경량화 작업은 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 자동차 산업에서 잠시 주춤했던 전기자동차 시장은 본격적인 시장 확대로 전환 될것이며 이는 자동차 경량화 속도를 가속시키고 있습니다. 따라서 알루미늄단조 제품의 요구량도 전 세계적으로 급격히 증가하고 있습니다. 향후 화석연료 자동차에서 친환경 자동차로의 전환이 지속될 수록 알루미늄 세경봉의 수요는 지속적으로 증가하게 될 것입니다. (3) 경기 변동의 특성 국가 기간산업인 철강재중 선재 및 마봉 제품은 산업 전반에 걸쳐 사용 되어지는 제품군들로써 기계, 전자, 건설, 자동차, 조선 산업의 경기 변동에 영향을 받고 있습니다. (4) 국내외 시장여건

세계 경기 불황속 중국의 저가품 공세와 미국의 고관세 부과에 따른 국내 철강업계 침체가 장기화 되고 있는 상황입니다. 특히 세계 최대 철강 생산국이자 소비국인 중국의 내수 부진으로 세계적인 철강 공급 과잉현상이 나타나고 있습니다. 철강재 공급과잉, 국내시장의 수입재 점유율 증가 등 시장상황변화와 가격 혼란은 제조 및 유통가공, 최종 수요가에 영향을 미쳐 선재시장의개선을 저해하고 있습니다. 가동률의 유지와 적정수준의 수익성 확보를 위한 노력이 지속되어야 할 것으로 보입니다.

(5) 경쟁 요소

내수 시장은 주요 전방산업의 둔화 및 중국산 수요 대체 심화로 불황의 장기화가 예상됩니다. 국내 선재 및 마봉 시장은 2010년 이후 공급 과잉의 시장 진입 이후 최근 3사업년도 불황의 지속으로 시장의 구조조정이 불가피 한 상황입니다. 당사는 중국산 수입의 증가로 저가경쟁으로 인한 적자 시장 및 ITEM에 대해 대폭 감산을 진행하고 고수익 제품의 확대 및 경쟁력이 높은 품목에 판매역량을 집중함으로써 시장 점유율을 유지 및 확대하고자 노력하고 있습니다.

특히 국내 업체 1위 생산 CAPA를 보유하던 PC강연선은 중국 수입산의 증가로 대대적인 감산과 조정을 통해 저가시장에서 완전 탈피하여 차별화된 우수한 품질로 고가시장을 확보하고 있으며, 마봉강은 경쟁사 대비 시장 진입이 빠른 편이고 타사 대비 원형제품보다 부가가치가 높은 이형(육각형태)제품,SUS 등의 선경의 정밀성 및 모서리각의 정확성, 표면의 미려함 등 품질이 우수하며, 이는 당사의 특화된 인발유 및 다이스 사용에 기인하고 있습니다. 당사는 이러한 품질 우위 및 지역적 여건을 활용하여 시장 선점을 하고 있습니다.

자동차의 경량화 요구는 기존 스틸 단조부품을 대체하여 알루미늄 단조 시장의 확대와 더불어 우수한 품질의 알루미늄 단조용 소재 공급의 요구가 증가되고 있습니다.당사는 이러한 시장의 요구에 맞는 우수한 품질의 단조용 알루미늄 소재를 생산하기 위해 수평 연속주조 공법과 기체가압 수직 연속주조공법을 적용하여 경쟁력 있는 직경 100mm이하의 세경 연속주조 봉재를 생산 공급하고 있습니다 .

2. 회사의 현황

(1) 시장의 특성 당사는 포스코등의 원재료 maker에서 원자재인 wire rod를 매입하여 2차 인발 가공하는 선재 2차 업체로서 제품군은 PC강연선, 마봉강, 경강선, 도금선 등으로 이루어져 있으며 당사 품목의 판매 구분은 내수:수출이 평균 98 : 2로 내수 비중이 상대적으로 크므로 상대적으로 내수시황의 요인들로 인해 판매 영향을 받습니다. 특히 건설 및 자동차 수요에 큰 영향을 받고 있어 정부의 SOC사업, 국내 자동차업체의 판매 예상량지표 등에 따라 당사 판매량이 증감됩니다.

알루미늄 세경봉은 알루미늄 ingot을 주요 원자재로 사용하여 용해, 주조 하여 알루미늄합금 빌렛을 제조, 생산하는 중소 규모의 공급처는 내수 시장에서 포화상태 입니다. 당사는 타사 대비 직경 100mm이하의 고품질의 알루미늄 합금 제조 기술과 압출공정 없이 소구경 40~60mm 연속주조봉제를 생산 공급하여 급격히 늘어나는 시장 수요에 맞춰 성장하고 있습니다.(2) 회사의 영업 및 생산 당사의 최근 3사업 년도 주요 영업활동상의 영향을 미친 사항으로는 글로벌 경기불황과 중국 부동산 경기 불황, 국내 건설경기 불황이 겹치면서 PC강연선의 시장이 대폭 축소 되었고 또한 중국 완제품의 수입이 증가하면서 당사 선재 주력 ITEM이던 PC강연선의 판매 축소와 출혈 경쟁이 더욱 심화된 상황입니다. 이에 당사는 PC 강연선 축소 대안으로 경강선 신규 ITEM 개발과 신규시장 개척을 추진하고 있으며 특히 마봉강의 스텐레스 와 이형재, 자동차 샤프트의 고가 ITEM 물량 증대와 시장 확대를 통해 수익성 증대로 대응하고 있습니다.

내부적으로는 선재부분의 물량 감소에 따른 생산량 감산 및 품질향상을 위한 설비 개선을 통한 경강선 시장 점유율 증대에 주력하고 있으며 AL WIRE 생산 업체 납품 물량 증대 등 수익성 위주의 판매 정책으로 불황에 대응하고 있습니다.

당사는 안성공장과 포항공장을 운영함으로 서울,경기권과 영.호남 등 신속한 납기대응 능력으로 전국 각 지방에 이르기까지 시장에 대한 시장 지배력이 높게 나타나고 있습니다. 세경봉부문에서는 알루미늄세경봉 설비를 구축하여 봉강형태로 자동차부품 업체에 납품하고 있습니다.2022년 기체가압 수직 연속주조공법 설비를 증설하여 늘어나는 시장 수요에 맞춰 Capa가 증가하였고 국내외 매출처의 다변화 및 신규 기술 등에 유연하게 대응하고 있습니다.

(3) 시장점유율[선재부문]

(단위 :톤/%)

구분	제65기(2024년)	제64기(2023년)	제63기(2022년)

선재	고려제강	24.8%	29.8%	29.4%

만호제강	22.3%	18.8%	19.8%

DSR제강	21.4%	18.4%	17.8%

동일제강	10.8%	14.4%	14.8%

영흥철강	17.8%	15.4%	13.7%

기 타	2.9%	3.2%	4.5%

총 계	100.0%	100.0%	100.0%

(Source : 한국철강신문)

[마봉강부문]

(단위 : %)

제 품 품목명	제65기(2024년)	제64기(2023년)	제63기(2022년)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

스텐리스 마봉강	세아특수강	35.0%	세아특수강	15.0%	세아특수강	21.9%

동일제강	26.0%	동일제강	40.0%	동일제강	38.0%

티플랙스	31.0%	티플랙스	44.0%	티플랙스	40.0%

기타(수입외)	8.0%	기타(수입외)	1.0%	기타(수입외)	0.1%

총 계	100%	총 계	100%	총 계	100%

(자료 : 당사 자체조사)

[세경봉부문]

(단위 : %)

제 품품목명	제65기(2024년)	제64기(2023년)	제63기(2022년)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

L/ARM원소재	성훈ENG	50%	성훈ENG	46.4%	성훈ENG	60.1%

동일제강	40%	동일제강	50.9%	동일제강	39.9%

LMAT	10%	LMAT	2.7%

총 계	100%	총 계	100%	총 계	100%

(자료 : 센트랄 모텍 소재 납품 중량 기준. 컨트롤 암과 같은 친환경차 Al 샤시부품은 국내기준 2022년까지 센트랄 모텍 독점)