동일제강 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

1. 업계의 현황(1) 산업의 특성

선재산업은 2차 가공을 거쳐 PC강연선, 경강선, 마봉강 등을 생산하며 사용 분야는 최종 소비재라기 보다는 중간재적인 의미로서 자동차, 건설, 조선, 가전 등의 모든 산업에 관련되어 이용 범위가 광대한 업종입니다. 또한 선재 산업은 품목별로 용도가 구분되고 가공방법 또한 상이하여 설비 운용의 규모가 비교적 큰 편으로 신규 업체의진입이 쉽지 않은 산업입니다. 다만 최근에는 수입산의 품질수준 확보로 인한 시장경쟁의 심화현상이 커지고 있어 특화된 품질의 제품으로 시장 선점의 필요성이 커지고 있는 실정입니다.

1) 선재산업

선재산업의 용도는 교량이나 건축, Anchor, 철도침목 및 원자력 발전소등 SOC 사업등에 사용되는 PC강연선이 있고 자동차산업, 산업기계, 가구 등에 사용되는 경강선이 있으며 전선지지용, 통신선부속, 농자재 등에 사용되는 도금선(GW)으로 구분됩니다.

2) 마봉산업

마봉산업의 용도는 자동차, 기계류, 전자, 사무용기기(OA shaft)부품 등 이며, 마봉강은 포스코, 세아창원특수강에서 제강된 선재(WIRE ROD) 또는 압연봉을 2차 가공을 거쳐 봉강 형태의 제품을 생산하며 사용분야는 자동차, 건설, 조선, 광산, 선박 등 이용범위가 상당히 넓습니다. 마봉의 경우 각 분야별로 기술과 품질의 차이가 많은 것이 특징이며, 기술력과 고품질을 요구하는 경우에는 단기간에 기술력이나 품질의 확보가 어려워 새로운 업체가 진입하기에 자본투자에 비해 리스크가 크기 때문에 진입장벽이 높은 산업이라 할 수 있습니다.3) 알루미늄 세경봉 산업알루미늄 세경봉은 기존 연속주조와 압출공정을 이용해 제조되던 직경 100mm 이하의 알루미늄 환봉 제품을 혁신적인 연속주조 기술을 통해 직접 생산되어 알루미늄 단조용 소재로 사용되어 집니다. 알루미늄 단조는 경량화 산업에 가장 핵심적인 제조 공정으로 자동차, 항공, 방산 산업에 많이 적용되고 있습니다. 특히 알루미늄 세경봉 제조 기술은 난가공성 알루미늄합금 제조에 용이하고 금속학적 안정성과 우수한 물성을 기반으로 각 분야의 경량화 산업의 확장에 따라 사용량이지속적으로 증가하고 있습니다. 세계적으로 알루미늄 세경봉 연속 주조의 양산기술을 보유한 회사가 매우 제한적이고 기술적 난이도에 따른 자본투자 대비 높은 리스크로 진입장벽이 높은 산업이라고 할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

주요 산업별 부분 중 자동차, 조선, 일반기계, 철강 등의 대부분의 품목들의 산업이 있다.제조업 중 자동차산업은 공급망 개선에 따라 생산과 수출이 증가하는 등 시장 환경 개선이 기대되며, 철강·일반기계·석유화학은 일부 전방산업 수요증가가 기되되나 고물가, 고금리 지속에 따른 경기 침체로 보합으로 전망되고 있습니다. 조선업은 수주량은 감소 예상되나 수익성 높은 선종 선별 수주 및 건조량 증가 등으로 보합 전망하고 있습니다. 철강 수요는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 문제 지속, 달러강세, 고물가 등에 따른 경기 불확실성 속에 전년대비 1.0% 증가 전망하고 있으며 건설업은 국내 수주는 자금조달비용 증가 등에 따른 투자 위축, SOC 예산 감소 등으로 인해 민간·공공 부문에서 7.9%감소 전망이나, 해외 건설수주는 중동지역발주 증가 등으로 8.3% 증가 전망이 되고 있습니다.또한, 환경보호 및 에너지 절감의 목표로 각 분야의 경량화 작업은 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 자동차 산업에서 급격한 전기자동차와 수소전지자동차로의 전환은 자동차 경량화 속도를 가속시키고 있으며 알루미늄 단조 제품의 요구량도 전 세계적으로 급격히 증가하고 있습니다. 향후 화석연료 자동차에서 친환경 자동차로의 전환이 지속될 수록 알루미늄 세경봉의 수요는 지속적으로 증가하게 될 것입니다. (3) 경기 변동의 특성 선재 및 마봉 제품은 산업 전반에 걸쳐 사용 되어지는 제품군들로써 기계, 전자, 건설, 자동차 산업의 경기 변동에 영향을 받고 있습니다. (4) 국내외 시장여건 세계경제의 불확실성 상존, 철강재 공급과잉, 국내시장의 수입재 점유율 증가 등 시장상황변화와 가격 혼란은 제조 및 유통가공, 최종 수요가에 영향을 미쳐 선재시장의개선을 저해하고 있습니다. 가동률의 유지와 적정수준의 수익성 확보를 위한 노력이 지속되어야 할것으로 보입니다. (5) 경쟁 요소

내수 시장은 수요대비 공급과잉의 상태이므로 경쟁사 대비 선점할 수 있는 강점품목개발이 매우 중요합니다. 국내 선재 및 마봉 시장은 2010년 이후 공급 과잉의 시장으로 들어 섰습니다. 선재 및 마봉 공정상 설비 및 설비 운용 면적, 인원 등이 많이 필요한 바 신규 업체의 추가 진입은 어려울 것으로 보이나 현재 공급 과잉인 시황에서 당사 품목의 시장 판매 영역 확대는 쉽지 않습니다. 따라서 당사 경쟁력이 높은 품목에 판매역량을 집중함으로써 시장 점유율을 유지 및 확대하고자 노력하고 있습니다.

타사 대비 당사에서 강점을 가지고 있는 품목은 선재에서는 PC강연선이고 마봉에서는 SUS 마봉입니다. PC강연선은 경쟁사 대비 품목 개발이 일찍 되어 품질 우위와 업계1위 생산 CAPA를 보유하여 시장을 선도하고 있습니다. SUS 마봉강 또한 경쟁사 대비 시장 진입이 빠른 편이고 타사 대비 원형제품보다 부가가치가 높은 이형(육각형태)제품 등의 선경의 정밀성 및 모서리각의 정확성, 표면의 미려함 등 품질이 우수하며, 이는 당사의 특화된 인발유 및 다이스 사용에 기인하고 있습니다. 당사는 이러한 품질 우위 및 지역적 여건을 활용하여 시장 선점을 하고 있습니다.자동차의 경량화 요구는 기존 스틸 단조부품을 대체하여 알루미늄 단조 시장의 확대와 더불어 우수한 품질의 알루미늄 단조용 소재 공급의 요구가 증가되고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 요구에 맞는 우수한 품질의 단조용 알루미늄 소재를 생산하기 위해 수평 연속주조 공법과 기체가압 수직 연속주조공법을 적용하여 경쟁력 있는 직경 100mm이하의 세경 연속주조 봉재를 생산 공급하고 있습니다.

2. 회사의 현황

(1) 시장의 특성 당사는 포스코등의 원재료 maker에서 원자재인 wire rod를 매입하여 2차 인발 가공하는 선재 2차 업체로서 제품군은 PC강연선, 마봉강, 경강선, 도금선 등으로 이루어져 있으며 당사 품목의 판매 구분은 내수:수출이 평균 98 : 2로 내수 비중이 상대적으로 크므로 상대적으로 내수시황의 요인들로 인해 판매 영향을 받습니다. 특히 건설 및 자동차 수요에 큰 영향을 받고 있어 정부의 SOC사업, 국내 자동차업체의 판매 예상량지표 등에 따라 당사 판매량이 증감됩니다. 특히 선재의 경우 자동차, SOC, 기계, 전자 등 다양한 산업 전반에 수요처가 다양하며 전반적인 경기에 영향을 받아 산업의 성장과 함께 성장하는 특성을 보이고 있습니다.알루미늄 세경봉은 알루미늄 ingot을 주요 원자재로 사용하여 용해, 주조 하여 알루미늄합금 빌렛을 제조, 생산하는 중소 규모의 공급처는 내수 시장에서 포화상태 입니다. 당사는 타사 대비 직경 100mm이하의 고품질의 알루미늄 합금 제조 기술과 압출공정 없이 소구경 40~60mm 연속주조봉제를 생산 공급하여 급격히 늘어나는 시장 수요에 맞춰 성장하고 있습니다. (2) 회사의 영업 및 생산 당사의 최근 3사업연도의 주요 영업활동상의 영향을 미친 사항으로서는 외부적으로는 동종업계의 설비중복 투자로 인한 공급 과잉현상의 심화 입니다. 특히 마봉강 부문에서의 동종사의 설비 신규 및 증설 투자로 공급 과잉에 따른 단가 인하 및 저가품 시장에서의 판매 경쟁의 심화가 두드러지고 있어 당사에서는 SUS 마봉강, 이형재 등후발 업체와의 품질우위 전략으로 대응하고 있습니다. 내부적으로는 선재부문에서는제2산세장 신설, 도금 전처리라인 개조 등을 통해 산세 가동률 저하해소 및 경강선 외관 품질향상으로 경강선 시장 점유율 강화 그리고 도금선 표면품질향상으로 전선회사 납품량 증대로 매출증대를 기대하고 있습니다.

마봉부문에서는 CDM M/C 4line 증설(포항공장)로 capa 증가 및 기계별, 품목별 세분화 적용하여 품질향상 등으로 시장 점유율 증대 및 포항, 부산지역 판매 확대로 마봉강 매출을 증가시키고 있습니다.특히 당사는 서울, 경기권에 위치한 지역적인 장점을 활용하여 신속한 납기 대응 능력으로 국내 수도권 및 중부지방까지에 이르는 시장에 대한 시장지배력이 높게 나타나고 있습니다.세경봉부문에서는 알루미늄세경봉 설비를 구축하여 봉강형태로 자동차부품 업체에 납품하고 있습니다.2022년 기체가압 수직 연속주조공법 설비를 증설하여 늘어나는 시장 수요에 맞춰 Capa가 증가하였고 국내외 매출처의 다변화 및 신규 기술 등에 유연하게 대응하고 있습니다.

(3) 시장점유율[선재부문]

(단위 :톤/%)

구분	제64기(2023년)	제63기(2022년)	제62기(2021년)

선재	고려제강	29.8%	29.4%	30.2%

만호제강	18.8%	19.8%	19.9%

DSR제강	18.4%	17.8%	17.2%

동일제강	14.4%	14.8%	16.2%

영흥철강	15.4%	13.7%	12.5%

기 타	3.2%	4.5%	4.0%

총 계	100.0%	100.0%	100.0%

(Source : 한국철강신문)

[마봉강부문]

(단위 : %)

제 품 품목명	제64기(2023년)	제63기(2022년)	제62기(2021년)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

스텐리스 마봉강	세아특수강	15.0%	세아특수강	21.9%	세아특수강	29.0%

동일제강	40.0%	동일제강	38.0%	동일제강	34.9%

티플랙스	44.0%	티플랙스	40.0%	티플랙스	36.0%

기타(수입외)	1.0%	기타(수입외)	0.1%	기타(수입외)	0.1%

총 계	100%	총 계	100%	총 계	100%

(자료 : 당사 자체조사)

[세경봉부문]

(단위 : %)

제 품 품목명	제64기(2023년)	제63기(2022년)	제62기(2021년)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

L/ARM원소재	성훈ENG	46.4%	성훈ENG	60.1%	-	-

동일제강	50.9%	동일제강	39.9%	-	-

LMAT	2.7%	LMAT	-	-	-

총 계	100%	총 계	100%	-	-

(자료 : 센트랄 모텍 소재 납품 중량기준. 컨트롤 암과 같은 친환경차 AL 샤시부품은 국내기준 2022년까지 센트랄 모텍 독점)