한탑 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 [제분업] (1) 산업의 특성 제분(製粉)은 밀을 분쇄하여 분말을 만드는 것을 말합니다. 즉, 원재료인 소맥(小麥,밀)을 미국, 캐나다, 호주 등으로부터 수입하여 이를 분쇄, 가공 후 분말(밀가루)을 만드는 산업을 말합니다. 강력분은 단백질 함량이 12~13%로 높으며 흡수율이 높고 반죽의 힘이 강해 주로 제빵용으로 사용하고 중력분은 제분공정 중에서 가장 순수한 배유부문만을 분리하여제조한 고급제품을 말하며 박력분은 단백질 함량이 8% 정도이며 반죽의 힘이 약해 케이크, 스낵 등 과자류에 주로 사용됩니다.밀가루 수요의 30% 정도는 밀가루 형태로 최종소비자에게 공급되며 70%는 2차 가공업체인 제면, 제과, 제빵업체로 공급됩니다. 즉, 직접소비보다 전방산업 수요에 큰 영향을 받고 있습니다.밀가루는 주로 식용으로 소비되므로 전체 소비량의 변동은 적은 편이며 원재료인 밀은 거의 전량 수입에 의존하기 때문에 환율 및 국제 가격 동향과 밀접한 연관이 있습니다. 또한 부피가 큰 특성상 운송비용이 많이 소요되므로 수출물량은 거의 없으며 따라서 완전한 내수지향적 산업으로 볼 수 있습니다. 원재료 도입의 특성상 국제곡물가격의 동향에 매우 민감하나, 기초 생필품의 성격을지니므로, 국내 수급의 가격 탄력성이 타 산업에 비하여 낮아 제품 공급면의 안정성이 높습니다. (2) 산업의 성장성 국민 식생활의 변화와 양곡 소비량의 감소 등 제분업의 성장성은 향후에도 높습니다. 성숙기에 들어선 산업으로서 최근 절대소비량은 감소하고 있는 추세이나 고급 식재료의 선호와 식생활의 서구화 및 웰빙에 대한 지속적인 수요는 제분업의 새로운 성장동력이라 할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 제분산업은 식품산업의 특성상 계절적 변동요인의 폭이 좁으며, 국내 경기변동에 따른 제품수급의 변동 역시 크지 않아 경기변동 측면의 안정성은 높습니다.그러나 수입에 의존하는 원재료의 도입 특성으로 인해 전반적 경기상황에 따른 환율 및 국제 곡물가격 변동에 영향을 받을 수 있습니다. (4) 시장의 안정성 제분업의 최대 수요처인 대기업 위주의 식품가공업체 생산량은 식량산업의 기간산업적 특성으로 인해 시장의 규모는 일정하게 유지되고 있습니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 2021년 9월말 현재, 국내 제분업체는 한국제분협회 소속업체 기준으로 8개사가 경쟁하는 완전경쟁시장입니다. 제분업은 대규모의 생산설비가 필요한 장치산업으로서 초기투자비용이 많이 소요되고, 성숙기 산업으로서 신규진입이 용이하지 않은 특성으로 인해 타산업과 비교하여 경쟁의 강도는 심하지 않습니다. 기초원료산업으로서 안정적인 수요를 가진 산업이나 성숙기에 따른 수요정체로 양적인 성장여력이 축소됨에 따라 기존 산업 차별화와 다각화를 통한 질적경쟁이 이어지고 있습니다. 당사의시장점유율은 약 4%대 수준으로 전년대비 큰 변동은 없으며 기존거래선의 유지, 관리 및 신규 거래선의 확보 등으로 매년 안정적인 영업환경을 이어가고 있습니다. (6) 경쟁력 요인과점적 시장구조 및 성숙기에 접어든 업계 특성상 현재 제품의 가격이 가장 큰 경쟁요소입니다. [배합사료 제조업] (1) 산업의 특성 사료산업은 옥수수, 소맥피(밀기울), 대두(콩), 대두박(콩껍질), 패분(조개 껍데기 분말) 등의 각종 곡물 부산물과 동물성장에 필수적인 무기질 등을 개체별 성장주기와 특성에 따라 적절히 배합한 사료를 만드는 산업입니다. 시장은 이미 성숙기로 접어들었으며, 전방산업인 축산업의 경기에 제품 공급이 좌우되는 경향이 있습니다. (2) 산업의 성장성 국민 식생활의 서구화가 가속화되면서 1인당 육류 소비량이 지속적으로 증가하고 있는 추세여서 사료산업의 성장도 희망적이라 할 수 있습니다. 최근 변종코로나바이러스 확산과 그에 따른 주요국의 봉쇄조치 강화 등으로 인한 글로벌 달러 강세 등은 환율의 변동성을 확대시켜 원재료 수입에 의존하는 사료산업에 부정적 영향을 끼친 것은 사실이나, 국내 육류소비량의 꾸준한 증가와 식생활 패턴의 변화 등으로 인해 동물용배합사료의 수요는 앞으로도 지속될 것으로 기대할 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 배합사료 제조업의 경우 전방산업인 축산업에 구제역, 조류인플루엔자 등 동물질병이 유행하는 등의 돌발변수 발생시 그에 따른 영향을 받을 수 있습니다.또한 수입에 의존하는 원재료의 도입 특성으로 인해 전반적 경기상황에 따른 환율 및 국제 곡물가격 변동에 영향을 받을 수 있습니다. (4) 시장의 안정성 배합사료업은 식생활 패턴의 서구화로 인한 육류소비량의 꾸준한 증가 등으로 안정적인 시장이 형성되어 있습니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 사료산업은 현재 약 60여개 업체가 사업을 영위하고 있어 완전경쟁시장 체제를 이루고 있습니다. 신규진출을 하고자 하는 업체는 비교적 적은 편이며, 최근 기업간 M 통하여 시장점유율을 높여가는 사례가 종종 발생하고 있습니다. 전국 생산량대비 당사의 시장점유율은 1% 전후 수준 (사료협회 회원사 생산물량기준, 농협 제외)이나, 현재 전국적인 판매망이 아닌 영남지역의 시 장에 주로 판매되므로 전체시장 점유율은 큰 의미가 없으며, 영남권내의 점유율은 약 2.1% (2021년 1월 ~9월, 사료협회 회원사 생산물량기준)를 유지하고 있습니다. 당사는 지난 2009년 11월 농림수산식품부 HACCP 인증을 획득하였고, 연구인력확충 및 시험농장 운영 등R 활동강화를 통해 시장환경변화에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 사료생산의 완전자동화 시스템 구축으로 시간적, 경제적 비용의 절감효과를 가져와 향후 거래선에 대한 질적서비스를 더욱 강화할 수 있을 것으로 판단됩니다. (6) 경쟁력 요인원재료의 수입의존도가 절대적인 상황에서 가격상 비교우위를 점하기 위해서는 무엇보다 원재료 가격 및 수급동향에 대한 면밀한 조사와 대응이 필요하며 성숙기에 접어든 업계 특성상 현재 제품의 가격이 가장 큰 경쟁요소입니다. 제분산업 및 사료산업의 제품생산실적> (단위 : M/T)

구 분	국내 제품생산 실적	비 고

제 분 산 업	사 료 산 업

2006년도	1,730,789	10,178,288	-

2007년도	1,647,479	10,790,386	-

2008년도	1,574,948	10,554,557	-

2009년도	1,615,779	11,271,837	-

2010년도	1,727,614	11,868,021	-

2011년도	1,731,424	11,128,644	-

2012년도	1,742,530	12,384,517	-

2013년도	1,629,685	12,606,653	-

2014년도	1,698,821	12,640,240	-

2015년도	1,711,850	13,165,364	-

2016년도	1,709,943	13,342,387	-

2017년도	1,745,397	12,975,862	-

2018년도	1,742,683	13,653,530	-

2019년도	1,737,853	14,144,722	-

2020년도	1,733,051	14,479,067	-

※ 참조 : 한국제분협회 및 한국사료협회 사업보고서 外 (상기 사료산업 통계자료에는 농협사료 생산실적은 제외되어 있음)

[연결대상 종속회사]

1. (주)케이아이웍스 (의료기기제조업) (1) 산업의 특성의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기, 전자, 기계, 재료, 광학 등 학제간 기술이 융합, 응용되는 특성이 있으며 단순 소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 구성됩니다. 의료산업은 4차 산업혁명의 핵심기술과 맞물려 발전하며 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하고 있습니다. 최근에는 인공지능기반의 제품과 VR/AR기술 등 신기술을 이용한 제품군으로 확대되고 있으며 의학, 전기전자, 기계, 광학 등의 기술이 융합되면서 점차 복잡화 및 다양화되는 추세입니다.(2) 산업의 성장성 의료기기시장은 선진국의 고령사회도래, 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 중국, 인도 등 후발공업국의 급성장에 따른 의료서비스 수요증가 등으로 지속적으로 확대될것으로 보이며, 정부의 R 지원예산도 매년 증가하고 있어 꾸준히 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 최근 의료기기 시장은 그 성장성을 꾸준히 증가시켜 나가고 있는 추세입니다. 이는 국산 의료기기의 안정성과 품질의 우수성을 국내외에서 인정받고 있는 것이며,의료 패러다임이 치료에서 예방진단 중심으로 변화하면서 의료기기의 수요가 증대함에 따른 것으로 분석됩니다.

또한 최근 과학기술의 비약적인 발전으로 기술의 융복합화, 헬스케어 서비스의 성장등으로 신개념 의료기기들이 등장하고 있으며, 의료기기시장을 선점하기 위한 업체들간의 경쟁은 치열하게 이루어지고 있습니다.

(4) 시장의 안정성 우리나라는 의료기기 산업은 노령인구의 급속한 증가 및 신흥국의 의료산업 성장 등으로 인해 향후 성장잠재력이 매우 높은 편입니다. 또한 정부차원의 혁신의료기기 인허가 컨설팅 지원, 중개임상시험 지원센터 확대, 그리고 치과용 기기 및 진단장비의 높은 경쟁력을 바탕으로 해외진출에 박차를 가하고 있습니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 신흥국들의 의료산업 성장, 주요 선진국들의 보건의료산업 전략적 육성 등으로 인해국내기업들과 해외글로벌 선두업체간에는 의료기기 분야에 있어 더 높은 시장점유율을 차지하기 위하여 치열한 경쟁을 지속하고 있습니다. 또한 최근에는 대기업들도 의료기기산업에 진출하여 그 경쟁은 이전보다 더욱 심화되고 있습니다. (6) 경쟁력 요인 우리나라는 치과용 의료장비에 있어 세계적으로 그 능력을 인정받고 있으며, 또한 세계 1위 수준의 IT 기술력을 보유하고 있습니다. 향후 이러한 기술적 우위를 바탕으로 융복합 의료기기 시장으로 나아가다면, 그 성장가능성은 무궁무진할 것으로 예상됩니다.2. (유)CHOICE PRO-TECH (보호용테이프) (1) 산업의 특성 보호용테이프의 목적은 제품 표면소재의 성형, 이송, 보관 등 외력에 의한 충격 및 손상으로부터 표면을 보호하여 상품 가치를 높여주는 것입니다. 현재 보호용테이프는 건축, 가전은 물론 생활에 필요한 다양한 제품의 표면보호를 위해 사용되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 최근 산업의 발달에 따라 다양하고 섬세한 제품들을 위한 보호용 테이프의 역할이 중요하게 여겨지고 있으며, 대표적인 것이 디스플레이 산업입니다. 최신 첨단기기의 발달에 따라 보호용테이프의 역할은 앞으로 더욱 더 커질 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 보호용테이프는 Display 및 Mobile 같은 부품의 이동이나 보관 과정에서 발생할 수 있는 손상이나 오염으로부터 제품을 보호하기 위한 용도로 사용되고 있습니다. 보호용 테이프 제조업체들은 보다 뛰어난 재질의 제품을 생산하기 위하여 광학분야의 첨단제조시설을 갖추고 보다 깨끗한 환경에서 제품을 생산하기 위해 힘쓰고 있으며, 이를 통해 제품의 불량률 감소 및 품질향상, 생산비용절감 등의 효과를 얻고 있습니다. (4) 시장의 안정성 당사가 베트남에 설립한 "CHOICE PRO-TECH"은 보호용 테이프 제조회사로써, 최근 베트남 경제가 해외기업 투자유치와 내수 부양정책 등 정부의 계획된 경제 정책 아래 수출과 내수 모두 활황을 맞고 있어, 당사가 투자하고 있는 "CHOICE PRO-TECH"도 지속적인 발전을 할 것으로 기대하고 있습니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 보호용테이프산업은 소규모업체들이 각자의 핵심역량을 바탕으로 첨단 기술개발에 매진하고 있으며, 업체별로 시장점유율은 그리 크지않고 세분화되어 있는 편입니다. (6) 경쟁력 요인 보호용테이프는 저렴하며 두께 또한 얇고 내충격성에 강해 가공, 운송, 보관이 용이합니다. 또한 내열, 내한성에 강하며, 점착 후 경시변화가 적어 박리가 쉬운 것이 특징입니다.3. (주)에쓰비 (자동차 부분정비 등) (1) 산업의 특성 자동차 정비 산업은 파손부위나 정비 부위가 눈에 보일정도의 확연이 드러나지 않는경우가 많아 시간과 하이테크적인 기술을 요하는 경우가 다반사이고 기계의 힘을 필요로 하는 사업이기 보다 노동력 투입이 집중되는 사업이며 첨단화된 자동차 정비에 걸맞은 첨단 장비를 사용하고 있는 사업이다 특히 부실정비나 오진 발생 시 종합병원 보다 인명의 위험이 더 노출된 산업이며 국민의 안녕과 생명보호, 수질오염 예방, 공해방지 등 민간기업이면서 공익적 면도 갖추고 있는 것이 자동차 정비 산업의 특징이라 할 수 있셌습니다. (2) 산업의 성장성 수입자동차 시장이 가파른 성장세를 이어가면서 수입차 전문 정비시장도 함께커지고 있습니다. 사후서비스(AS)보증기간이 지난 노후 수입차가 늘고 있어 전문 정비시장수요는 계속 커질 것이라는 것이 업계의 전망입니다. (3) 경기변동의 특성 자동차 정비는 차량이 노후화됨에 따라 필수적으로 이루어져야 하는 서비스부분이기때문에 경기변동에 특별히 영향을 받지는 않으나, 향후 전기차 및 수소차의 실용화가 이루어지면, 자동차정비산업에도 변화가 이루어 질 것으로 예상됩니다. (4) 시장의 안정성 자동차를 대체할 다른 교통수단이 바로 출현하기는 어려우며 자동차의 구조나 기능 ,특성 등을 개선하며 앞으로도 중요한 교통수단으로 지속적으로 더 편리하게 진화될것으로 보입니다. 따라서 자동차의 서비스 품질은 지속적으로 다양한 면에서 개선되고 발전되어야 하며, 이에 따라 자동차정비산업도 그에 발맞추어 꾸준히 안정, 성장될 것으로 전망됩니다.

(5) 경쟁상황 및 시장점유율 국내 자동차 정비시장은 소규모업체등이 각자의 역량을 바탕으로 사업을 영위하고 있으며, 업체별로 시장점유율은 그리 크지않고 세분화되어 있는 편입니다 (6) 경쟁력 요인 신뢰를 바탕으로 한 품질 서비스 활동을 펼치고 있으며, 고객만족을 넘어 서비스 기업으로 자동차 직영 서비스업체에 적용하는 차별화 서비스전략을 제공하고 있습니다. 또한 자동차 서비스의 무한감동, 자동차의 이름을 건 고객 무한감동제공을 위해 끊임없이 노력하고 있으며 고객감동의 서비스는 말보다 실천이라는 신념을 가지고 사업을 영위하고 있습니다. 차량 안전을 위해 편안함을 주는 자동차 서비스센터와 정비 서비스직원의 매트릭스 특성 그리고 고객만족 기본방향과 서비스 경영방침을 행동으로 실천하면서 성장하고 있습니다.4. 영농조합법인 청림농장 (축산업(산란계)) (1) 산업의 특성 산란계의 주요 사육품종은 하이라인 70%, 로만 25%, 이사브라운 5% 수준에서 형성되고 있으며，1980년대 중반부터 계란색이 백색에서 갈색으로 변화한 이래 현재는 거의 갈색으로 변화하였습니다. 사육기간은 60 ~ 75주령에 도태하므로 평균 1년 정도 사육하며, 산란은 부화 후 16 ~ 20주령 사이에 시작하여 24주령 이후 본격적으로 알을 생산합니다.사육규모에 따라 계란가격이 조정되나 가축의 질병, 자연재해, 특수기, 비수기에 의해서도 가격이 조정되는 특수성이 있습니다. (2) 산업의 성장성 축산업(산란계)은 시장개방, 사료값불안 및 환경문제에 대한 입지제한 등 난관에 봉착해 있습니다. 하지만 이러한 어려움을 타개해 나가고 경쟁력을 강화하기 위해 양계산업 정보교류 및 신지식 습득 등을 통한 생산성 향상에 힘쓰고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 산란계산업에서 가장 중요시 되는 것이 질병의 유무 입니다.

산란계농가들은 AI로 인해 산란계폐사 및 살처분 등 계속되는 피해를 보고 있습니다. 이처럼 산란계산업은 예기치 않는 외부환경요인이 산업전반에 커다란 영향을 미치는 특수성을 가지고 있으며, 이에 AI에 대한 근본적인 대책 마련이 필요한 상황입니다.

(4) 시장의 안정성 산란계산업은 국제 곡물가 변동으로 인한 사료값 불안, 환경문제로 인한 신규 입지제한 등 국내외 축산환경의 변화 등으로 어려움을 겪고 있습니다. 산란계업계에서는 이러한 어려움을 타개하고 산란계산업의 정착을 위해 산란계 생산비와 위생수준을 선진국 수준으로 높이고 AI 등 질병 청정화, 계란유통 선진화, 가축분뇨 자원화를 통한 경쟁력을 갖추기 위해 힘쓰고 있습니다. 또한 정부의 식용란선별포장업, 산란일자 표기시행 등의 방침에 동참하여 안정성을 유지하기 위해 힘쓰고 있습니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 과거 산란계산업은 주로 소규모농가들 위주로 이루어졌으나, 최근에는 첨단설비를 바탕으로 점차 자동화되어가고 있는 추세이며, 병아리를 부화하는 대형부화장도 계란사업에 진입하면서, 규모에 있어서 기업화, 대형화 되어가고 있습니다. (6) 경쟁력 요인 최근 산란계산업은 계란의 선별에서 포장에 이르기까지 전 과정이 자동으로 이루어지고 있습니다. 또한 산란계시설에 첨단기술이 접목되면서 시간, 장소, 환경의 장벽을 극복하고 있으며, 각 농가에서는 다양한 상품의 개발에도 노력하고 있습니다. 그리고 퇴비생산의 모든 과정이 자동화 생산체계를 갖추기 시작하면서 원가절감효과 및 경쟁력강화에도 큰 힘이 되고 있으며, 이러한 최첨단 친환경 산란계시설은 농축산물 수입개방시대를 맞은 우리 산란계업체가 대외경쟁력을 갖추는데 큰 보탬이 되고 있습니다.5. (주)에쓰비인베스트먼트(투자회사) (1) 산업의 특성 벤처캐피탈은 경영기반과 신용이 취약하여 일반 금융기관으로부터 투자나 융자를 제공받을 수 없는 벤처기업에 대한 투자, 융자, 컨설팅 등을 전문으로 하는 회사로서,자금공급 및 경영관리 등을 통해 기업을 육성하여 높은 자본이득을 획득하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 투자대상 기업이 성공할 경우에는 고수익을 향유할 수 있으나 그렇지 못하고 투자 대상 기업이 실패할 경우 투자자의 투자원금을 회수를 할 수 없는 등 투자자가 기업가와 함께 자본투자의 위험과 수익을 공유한다는 특징이 있습니다 (2) 산업의 성장성 인구 고령화 진전, 기존 중후장대 산업의 생산성 저하 등으로 인한 한국 경제의 저성장, 저금리 기조 고착화에 따른 대체투자 수요가 증가 , 정부의 벤처투자 활성화 정책, 국내 벤처기업의 성장성 입증 등으로 우리나라 벤처투자 규모는 높은 증가세를 시현하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 2021년 코로나 19사태의 여파로 벤처스타트업에 대한 투자가 위축되고 있지만, 다른 한편으로는 사업 전망이 유망한 이른바 '알짜 매물’기업이 늘어날 가능성도 있으며, 포스트 코로나 시기 새로운 성장모델을 찾고 신성장동력을 확보할 수 있다는 전략적인 측면의 벤처스타트업 투자 참여가 이루질 것으로 전망됩니다.

(4) 시장의 안정성 최근 정부는 신성장 동력의 일환으로 혁신금융(벤처투자 포함)의 확산을 적극 지원하고 있으며 신생기업이 다수 포진한 4차 산업에 대한 잠재적 투자수요가 풍부한 상황으로, 정부는 2029년까지 차세대 원천기술(차세대 메모리 소재, 시스템반도체, 친환경자동차, 자율자동차)의 R 투자를 벤처기업 중심으로 추진할 전망입니다. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 과거 창업활성화에 집중됐던 정책에서 벗어나 유니콘으로 키우기 위한 혁신투자가 필요한 상황으로, 현재 국내 벤처펀드 규모는 아직 영세한 편이며 이에 대규모의 투자가 이루어지기 위해서는 여러 벤처펀드가 함께 투자하는 클럽딜 방식이 이루어져야 합니다. 또한 회수 시장 확대의 필요성도 꾸준히 제기되고 있으며, 이는 스케일업을 위해 투입한 자금이 다시 회수를 거쳐 재투자할 수 있도록 하기 위해서이며, 특히 코스닥시장과 코넥스시장의 통합을 통해 성장성 중심으로 시장을 재편하여, 시스템과 인력, 제도 및 예산을 독립하는 등 시장 구조 재편의 추진 필요성이 재기되고 있습니다. (6) 경쟁력 요인 벤처투자의 활기가 지속되려면 벤처캐피탈의 투자 자금 회수가 원활히 이루어지는 것이 필수입니다. 즉 투자자금 회수는 "벤처, 중소기업의 창업 → 성장 → 투자회수 → 재투자, 재도전"의 단계에서 투자자금의 선순환 구조형성을 위해 가장 중요한 고리역할을 하고 있으며, 벤처캐피탈의 발전을 위한 주요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.6. (주)큐하스(식품제조가공업) (1) 산업의 특성 제면(생면)류 시장은 트렌디한 외식경험이 많은 고객들이 증가함에 따라, 제품의 기대수준 향상 및 다양한 니즈가 생겨나고 있으며, 이를 충족시키기 위해 제품의 맛과 품질, 조리편의성을 높인 다양한 메뉴들이 확대되고 있습니다. 특히 생면시장은 기술의 지속적 개발과 적용을 통해 전문점 수준의 맛구현, 소비편의성을 확대하는 유통기한의 연장, 조리편의성 개선 등을 기반으로 성장하고 있습니다. ㈜큐하스는 이러한 제면류 시장에서 중화면류 시장에 특화된 기업으로 현재 중화면류 시장은 시장 진입초기 단계로 향후 급속한 성장이 예측되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 제면(생면)류 시장은 특히 냉장 생면류 시장에서 냉면, 우동, 칼국수, 중화면(짜장), 파스타, 쌀국수, 생라면 등 Assembly 제품(면, 소스 결합)과 소재면 제품들이 판매되고 있으며, 다양한 유통 대응을 위하여 실온의 조건에서도 보관이 가능한 냉면/우동 생면 제품군도 일부 함께 판매가 활성화 되고 있습니다. 인접국가인 일본의 추세를 보았을 때 가정 내 간편식 조리빈도가 증가하는 추세인 점을 감안하면, 국내 냉장 생면류시장도 유사한 흐름을 보일 것으로 예상합니다.

(3) 경기변동의 특성 제면(생면)류는 가공식품군 내에서 상대적으로 고가 제품으로서 경기 침체의 영향을일부 받는 것으로 나타납니다. 경기 침체 시 상대적으로 저가의 대안 카테고리(라면)의 영향을 일부 받는 것으로 볼 수 있습니다.

(4) 시장의 안정성제면(생면)류 시장은 시장 진입초기 단계로 특히 ㈜큐하스가 진출한 중화류 시장은 지속적으로 시장이 확대되고 있으며, 제품다양화 및 소비자 니즈충족을 통해 안정적으로 시장이 성장하고 있습니다.. (5) 경쟁상황 및 시장점유율 제면(생면)류 시장에서 가장 큰 경쟁력은 우수한 품질과 물류의 안정성입니다. ㈜큐하스는 시장을 주도하고 운영하기 위하여 지속적으로 개발, 관리, 개선을 통해 새로운 제품, 더 나은 제품, 더 우수한 품질을 제공하고자 노력하고 있습니다. 현재는 부산 경남지역을 기반으로 off-line 시장에 집중하고 있으며, 향후 on-line시장 확대를 계획하고 있습니다. 현재 중화면류 시장에서는 시장점유율 및 제품경쟁력에서 우위를 유지하고 성장하고 있습니다. (6) 경쟁력 요인제면(생면)류 시장에서 경쟁적요인은 품질의 안정성과 제품공급의 안정성입니다. 이를 위해 ㈜큐하스는 철저한 품질관리, 다양한 제품군 개발, 제품의 안정적 공급을 위해 지속적인 투자를 하고 있습니다.나. 회사의 현황 (1) 영업개황 [제분업, 배합사료 제조업] 당사가 영위하는 제분업 및 사료제조업은 업종의 특성상 곡물 등 국제 원자재 가격에 민감하게 반응할 수 밖에 없으며, 그러한 변동이 제품 가격에 미치는 영향은 타 업종과 비교하여 매우 크다고 할 수 있습니다. 제분업은 생활필수품이라는 제품의 특성상 타 제품에 비하여 가격탄력성이 적으므로, 대내외적인 시장환경이 영업활동 전반에 큰 영향은 미치지 않고 있습니다.사료산업의 경우 완전경쟁시장 체제로 업체들간의 치열한 경쟁이 이루어지고 있으나, 당사는 거래처에 대한 질적서비스 지원(사양농가 관리 등)을 통하여 당사 브랜드 제고에 노력하고 있으며, 이는 향후 영업활동 및 매출신장에도 긍정적인 효과로 반영될 것으로 기대하고 있습니다.[연결대상 종속회사] 1. (주)케이아이웍스 (의료기기제조업) 당사의 제품은 마취액 주입 시 주입부위의 압력(통증)에 따라 주입속도를 자동으로 조절해 통증을 최소화 해주며, 배터리 내장형으로 부피가 작고 가벼워 설치 및 이동에도 매우 편리합니다. 이에 따라, 환자의 두려움을 최소화할 수 있고 시술자의 안정적인 시술에도 도움을 줄 수 있습니다. 2. (유)CHOICE PRO-TECH (보호용테이프) 최근 산업의 발달에 따라 다양하고 섬세한 제품들을 위한 보호용 테이프의 역할이 중요하게 여겨지고 있으며, 대표적인 것이 디스플레이 산업입니다. 최신 첨단기기의 발달에 따라 보호용테이프의 역할은 앞으로 더욱 더 커질 전망입니다.또한, 당사가 진출한 베트남은 각국의 투자 확대로 빠른 성장이 이루어지고 있으며, 이는 당사가 사업을 영위하는데도 긍정적인 영향으로 작용할 것으로 판단되어 집니다.3. (주)에쓰비 (자동차 부분정비 등) 당사의 자동차 정비사업은 충분한 경쟁력을 가지고 사업을 영위하고 있으며 또한 수익성도 꾸준히 유지하고 있습니다. 4. 영농조합법인 청림농장 (축산업(산란계)) 최근 양계산업은 국제 곡물가변동으로 사료값 불안, 환경문제로 인한 신규 입지제한 등 국내외 축산환경의 변화에 어려움을 겪고 있습니다. 신규진입의 어려움은 기 진입한 사업체에 대하여는 성장기회가 될 수 있으며, 외부 환경에 따라 사료사업과 연계하여 시너지효과를 극대화할 수 있습니다.5. (주)에쓰비인베스트먼트(투자회사) 식품 및 농축산전문기업으로서 당사가 가진 노하우와 기술력을 바탕으로, 자금부족과 작은 규모로 인해 기회를 갖지 못했던 중소규모의 관련 업체 및 해당 산업을 지원하여 당사와의 시너지 효과창출 및 수익성을 극대화할 수 있습니다.6. (주)큐하스(식품제조가공업) 당사는 면류 식품제조가공업, 식자재 판매 및 유통을 전문으로 하는 기업으로 최근 제면(생면)류 시장의 성장 및 확대를 기반으로 빠른 성장 추세를 보이고 있으며, 향후제품개발을 통한 제품 다양화, ON-LINE 시장 진출을 통한 시장 확대, 식자재 사업 진출을 통한 사업다각화를 통해 매출 확대와 수익성을 확보하기 위해 힘쓰고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분[(주)한탑]

(단위 : 백만원, %)

구분	제63기 3분기(2021년)	제62기(2020년)	제61기(2019년)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

제분사업부	34,395	70.00	41.626	69.16	40,155	62.41

사료사업부	14,736	30.00	18.561	30.84	24,189	37.59

계	49,131	100	60.187	100	64,344	100

[연결대상 종속회사]

(단위 : 백만원, %)

구분	제63기 3분기(2021년)	제62기(2020년)	제61기(2019년)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

(주)에쓰비	2,767	29.42	7,990	44.52	17,998	62.45

영농조합법인 청림농장	-	-	-	-	423	1.47

(주)케아아이웍스	-	-	-	-	-	-

(유)CHOICE-PRO TECH	4,990	53.06	7,653	42.64	8,125	28.19

(주)에쓰비인베스트먼트	138	1.47	656	3.65	754	2.62

(주)큐하스	1,509	16.05	1,649	9.19	1,520	5.27

계	9,404	100.00	17,948	100	28,820	100

(주1) 연결조정효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거금액을 포함하고 있습니다.

(3) 조직도