제일파마홀딩스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 재무위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 1) 신용위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결실체의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 신용위험의집중은 없습니다. 또한, 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당반기 및 전기 보고기간종료일 현재 연결실체의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 고객신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어작성되는 신용등급평가점수에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있으며 주요 고객에 대한 선적시 신용장 또는 다른 형태의 신용보험으로 보증받고 있습니다.

연결실체는 매 보고기간종료일 현재 주요 고객 채권에 대한 손상여부를 개별적으로 분석하고 있습니다. 추가로 소액다수채권의 경우 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 손상은 과거 발생손실자료에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한최대 노출액은 주석에 기술된 금융자산 범주별 장부금액입니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원) 구 분 장부금액 1년 이하 2년 이하 3년 이하 3년 초과 매입채무 151,001,976 151,001,976 - - - 미지급금 51,195,061 51,195,061 - - - 미지급비용 361,646 361,646 - - - 단기차입금 139,808,750 139,808,750 - - - 장기차입금 11,900,000 - 11,900,000 - - 유동성리스부채 705,480 705,480 - - - 비유동성리스부채 900,419 - 812,619 87,800 - 수입보증금 5,152,031 - 4,384,151 767,880 - 합 계 361,025,363 343,072,913 17,096,770 855,680 - 3) 시장위험연결실체는 환율과 이자율 및 지분상품 가격의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 가. 환위험 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 주요 통화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD 1,016,353 (1,016,353) 960,687 (960,687) JPY(주1) 24,812 (24,812) (18,597) 18,597 EUR 16,204 (16,204) 58,788 (58,788) (주1) 전기말 JPY는 채권금액보다 채무금액이 많습니다. 나. 이자율위험 연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 변동차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 차입금 83,808,750 135,260,854 보고기간종료일 현재 이자율 1% 변동이 이자비용에 미치는 영향은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 이자비용 증가(감소) 838,088 (838,088) 1,352,609 (1,352,609) 다. 가격위험 연결실체는 전략적 목적 등으로 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류된 지분상품에 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 상장 지분상품의 주가가 1% 변동할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 1%상승 1%하락 1%상승 1%하락 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 증가(감소) 23,467 (23,467) 14,407 (14,407) (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 부채총계(A) 449,914,404 477,810,922 차감: 현금및현금성자산(B) (36,923,746) (37,038,628) 순부채(A+B=C) 412,990,658 440,772,294 자본총계 431,944,142 402,186,068 순부채비율(순부채/자본총계) 95.6% 109.6% (3) 파생상품 등에 관한 사항 가. 파생상품 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. ② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. (1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타유동금융부채 : 상환우선주부채(주1) - 13,795,333 파생상품금융부채(주1) - 41,111,970 합계 - 54,907,303 (주1) 연결실체는 발행한 상환전환우선주를 변동가능한 수량의 자기지분상품을 발행할 의무가 있는 복합금융상품으로 보아 발행 당시 각각의 요소를 분류하여 회계처리하였습니다. (2) 보고기간종료일 현재 연결실체가 발행한 상환전환우선주의 계약조건은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 제1종 상환전환우선주 제2종 상환전환우선주 제3종 상환전환우선주 발행회사 온코닉테라퓨틱스㈜ 발행주식수 (주1) 1,600,000주 1,124,610주 702,850주 액면가액 (주1) 주당 500원 주당 500원 주당 500원 발행가액 (주1) 주당 12,500원 주당 14,228원 주당 14,228원 발행일 2021.02.25(납입기일의 다음날) 2022.12.09 (납입기일의 다음날) 2022.12.08 (납입기일의 다음날) 배당률 발행가액의 연 1.0% 발행가액의 연 1.0% 발행가액의 연 1.0% 상환가액 연복리 5.0% 연복리 5.0% 연복리 5.0% 상환청구기간 납입기일 다음날로부터 2년이 경과한 날부터 10년 주식속성 1주당 1의결권을 갖는 누적적ㆍ참가적 우선주 전환청구기간 납입기일 다음날로부터 10년 이내 잔여재산분배권 등 보통주에 우선함 전환가격의 조정 공모단가의 일정비율 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우 (주1) 연결실체는 2024년 3월 29일 자 주당 액면금액을 5,000원에서 500원으로 액면분할 실시하였습니다.(3) 상기 전환상환우선주는 당기 중 전액 보통주로 전환되었습니다. 나. 리스크 관리에 관한 사항 - 해당 사항 없음