조흥 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

당사가 영위하고 있는 치즈가공 사업은 치즈의 쓰임새가 단순히 피자뿐만 아니라 다양한 식품의 원재료 쓰이고 있어 수요가 계속 증가하고 있는 추세이며, 냉동피자 및 제과제빵 재료 제조ㆍ판매사업은 바쁜 현대사회에서는 간편하고 편리함을 추구하는 소비자의 요구에 부합하는 제품으로 수요가 증가하고 있습니다. 또한 현재 소비자의 소비패턴이 다양화, 고급화 되어 가고 있는 추세로 기업이 판촉활동의 강화 및 소비자의 욕구를 충족시킬 수 있는 맛에 대한 기초적인 연구와 생산성 향상을 위한 기술개발에 노력한다면 지속적이고 안정적인 발전이 기대되는 분야입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2017년도는 1분기 실적은 치즈제품 및 냉동피자의 판매 증가로 인해 전기대비 35.9% 증가한 40,354백만원을 기록하였으며, 당기순이익 또한 제품 및 상품판매의 증가와 원가 절감으로 인해 전년대비 76.3% 증가한 5,061백만원을 실현하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

당분기말 현재 치즈 및 기타 식품첨가물의 제조ㆍ판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 제품 및 상품매출은 모두 국내에서 이루어지고 있으며, 당기와 전기 중 당사의 각 보고 부문별 운영에 대한 요약은 다음과 같습니다.

■ . 사업부문별 정보 - 부문별 매출

(단위: 천원)

구 분	제 59 (당) 분기	제 58 (전) 분기	제 58 기	제 57 기

치즈	24,138,129	19,568,749	80,231,798	82,419,798

식품첨가물	16,216,284	10,115,750	49,460,818	30,734,604

합 계	40,354,413	29,684,499	129,692,616	113,154,402

- 부문별 당기순이익

(단위: 천원)

구 분	제 59 (당) 분기	제 58 (전) 분기	제 58 기	제 57 기

치즈	3,076,745	1,928,600	5,035,514	4,670,655

식품첨가물	1,984,543	942,219	3,084,295	1,967,004

합 계	5,061,288	2,870,819	8,119,809	6,637,659

- 부문별 자산, 부채

(단위:천원)

구분	제 59 기 분기말	제 58 기말	제 57 기말

자산	부채	자산	부채	자산	부채

치즈	65,420,179	23,375,678	73,659,916	37,164,108	74,418,104	32,909,246

식품첨가물	88,810,850	15,635,801	89,799,337	13,128,202	74,574,829	9,316,083

합계	154,231,029	39,011,479	163,459,253	50,292,310	148,992,933	42,225,329

(2) 시장점유율 등(가) 치즈사업부문

구분	제 59 기 분기	제 58 기	제 57 기	비 고

(주)조흥	22%	22%	22%	당사 조사기준임

유가공업체	24%	24%	24%

기타 수입가공업체	54%	54%	54%

(나) 기타 ( 이스트 )

구분	제 59 기 분기	제 58 기	제 57 기	비 고

(주)조흥	29%	29%	26%	당사 조사기준임

제니코식품(주)	24%	24%	24%

수입품	47%	47%	50%

(3) 시장의 특성

제빵원료 및 치즈가공사업은 외식산업의 성장과 젊은층의 서구화된 식생활 패턴의 변화에 따라 급격한 성장에 힘입어 전국의 프랜차이즈 업체 뿐만 아니라 대형마트 및백화점에서 매대 규모가 넓어지고 있고, 또한 베이커리 및 커피전문점등에서 치즈를 이용한 제품들이 다양하게 판매됨에 따라 베이커리 및 치즈 시장 규모가 확대되고 있습니다. 또한 냉동피자 사업은 가격과 맛, 편리한 조리법등으로 고객들의 요구 사항에 맞게 만들어져 매출이 증가하고 있으나, 냉동피자에 대하여 경쟁사들의 제품이 출시되고 있어 경쟁이 가속화 될 전망입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항없음(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

식 품	제품	이스트,빵크림,치즈 등	제빵원료및 피자제조용	오뚜기,코다노	32,673,919

81.0%

상 품	상품	치즈 등	피자제조외	-	7,608,153

18.8%

기타매출	기타	임대료외	기타	-	72,341

0.2%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:원/kg)

품 목	제 59기 분기	제 58기 연간	제 57기 연간

이스트	2,176	2,164	2,218

뉴슈가	4,415	4,438	4,292

빵크림	4,200	4,039	4,139

뉴슈가골드	31,362	37,535	30,779

치즈	5,907	5,929	6,308

냉동피자	2,262	2,262	2,788

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :천원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

치즈 및 식품첨가물	원재료	국내	당밀, 우유, 5%전분, 팜유,밀가루,양파,피망,새송이,바삭불고기	원 료	4,241,546	-

17.0%	-

수입	스테비오싸이드, 치즈,렌넷카제인, 변성전분 등	원 료	19,232,489	-

77.3%	-

포장재료	국내	BOX, 지대	포장재	1,426,713	-

5.7%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원/kg)

품 목	제59기 분기	제 58 기	제 57 기	비고

국내	당밀	265	253	248

우유	1,460	1,460	1,475

5%전분	1,270	1,300	1,310

팜유	1,135	-	-

밀가루	607	-	-

양파	2,300	-	-

피망	5,607	-	-

새송이	6,040	-	-

바삭불고기	11,320	-	-

세블락소세지	7,770	-	-

소모크햄	5,550	-	-

불고기탑핑	7,450	-	-

수입	스테비오싸이드	41,830	54,800	53,780

치 즈	4,990	5,200	5,900

렌넷카제인	5,920	6,400	9,410

변성전분	1,970	2,320	2,030

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :수량 = ton, 금액 = 백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제59기 분기	제 58 기	제 57 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

식품	식품첨가물	안산공장	1,575	4,000	6,300	16,000	6,300	16,000

식 품	"	2,500	10,125	10,000	40,500	10,000	40,500

축산물가공	"	2,500	17,500	10,000	70,000	8,000	60,000

합 계	6,575	31,625	26,300	126,500	24,300	116,500

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 각 제품의 생산능력 합산량

② 산출방법 : 각 제품의 생산비실적 / 생산량 × 생산능력 총량(나) 평균가동시간 : 1일 8시간 가동 기준임

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :수량=ton, 금액=백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제59기 분기	제58기	제57기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

식품	식품첨가물	안산공장	727	2,389	3,078	8,738	2,497	8,700

식 품	"	3,714	12,660	10,300	33,049	7,099	25,801

축산물가공	"	2,983	15,448	9,014	45,176	8,140	49,762

합 계	7,424	30,497	22,392	86,963	17,736	84,263

(2) 분기의 가동률(단위 :수량=ton)

사업소(사업부문)	생산실적	생산능력	평균가동률

안산공장(제조업)	7,424	6,575	112.9%

※ 가동률 = 생산실적 / 생산능력 * 100다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황[자산항목 : ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

안산공장	토지	안산시	10,949,962	-	-	-	10,949,962	자가

건물	"	17,126,616	136,200	-	(137,812)	17,125,004	"

구축물	"	839,695	-	-	(8,826)	830,869	"

기계장치	"	23,107,042	1,038,100	-	(536,124)	23,609,018	"

차량운반구	"	186,137	134,124	(31,640)	9,313	297,934	"

공구.비품	"	445,482	-	-	(25,180)	420,302	"

건설중인자산	"	5,920,904	4,757,516	(1,308,424)	-	9,369,996	"

소계	58,575,838	6,065,940	(1,340,064)	(698,629)	62,603,085

( 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 천원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

제조	냉동 및 냉장창고 신축	16.06.27~17.03.31	건물 및 설비	창고 부족 해결 및 외부 창고 보관료 절감	10,000,000	10,000,000	-	-

합 계	10,000,000	10,000,000	-	-

(나) 향후 투자계획(단위 : )

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기

-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품 목	제59기 분기	제58기	제57기

식 품	제품	주요제품현황참 조	수 출	-	154,043	-

내 수	32,673,919	96,570,170	86,289,942

합 계	32,673,919	96,724,213	86,289,942

상 품	상품	주요제품현황참 조	수 출	-	-	-

내 수	7,608,153	32,671,882	26,425,805

합 계	7,608,153	32,671,882	26,425,805

기 타	임대수익외	-	내 수	72,341	296,521	438,654

합계	수 출	-	154,043	-

내 수	40,354,413	129,538,573	113,154,401

합 계	40,354,413	129,692,616	113,154,401

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 : 국내 = 영업부, 국외 =업무부

(2) 판매경로 : 수요처(제조업체)에 직접 판매하거나 도매상에 판매

(3) 판매방법 및 조건 : 실수요업체 및 제과재료상에 판매하며, 대금회수는 월마감후 현금 또는 3개월 어음으로 회수

(4) 판매전략 : 철저한 시장조사를 통하여 신규 수요를 개척하겠으며, 안정된 품질 향상으로 고품의 제품생산으로 고객 만족을 이루겠음

5. 수주상황

일일 주문방식임 6. 시장위험과 위험관리 (1) 주요 시장위험 내용주요 시장위험 내용으로는 경기 위축에 의한 거래처의 부실채권과 장기매출채권 발생이 있으며, 이와 별도로 상품 및 원자재의 수입 금액이 큼에 따라 환율상승에 따른 환위험도 시장위험의 주 대상입니다.( 2) 위험 관리방식 ① 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말 현재당사가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 매출채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.한편, 당사는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행과 수입신용장 약정 등 을 체결하고 있습니다.

③ 환위험관리

당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, CNY,JPY,EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

" 해당사항없음 "나. 리스크 관리에 관한 사항

" 해당사항없음 "8. 경영상의 주요계약 등

1. 주요원자재 구매계약

원료명	공급사	원료명	공급사

당 밀	한영통상	도시가스	삼천리가스

밀가류	한국제분	난 황	풍림푸드

우 유	서울우유	팜 유	오뚜기

야채류	삼아벤처	육 류	모두에프엔티

치 즈	Leprino(미국), DMK(독일)Saputo(미국)

2. 주요판매계약

제품명	업체명	제품명	업체명

제과제빵재료	롯데브랑제리	제과제빵재료	주식회사 샤니

제과제빵재료	CJ 뚜레쥬르	제과제빵재료	주식회사 파라크라상

피자치즈	피자스쿨,피자마루	냉동피자	BGF리테일,(주)오뚜기

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

- 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제59기 분기	제 58 기	제 57 기	비 고

원 재 료 비	67,764	123,674	76,699

인 건 비	201,850	809,931	604,730

감 가 상 각 비	7,908	32,469	36,239

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	50,827	153,939	100,836

연구개발비용 계	328,349	1,120,013	818,504

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	328,349	1,120,013	818,504

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.81%	0.86%	0.72%

나. 연구개발 실적 : 해당사항없음

10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	36,694,154	14,487,857	(34,682,011)	16,500,000

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	36,694,154	14,487,857	(34,682,011)	16,500,000

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	36,694,154	14,487,857	(34,682,011)	16,500,000

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원
사모 : 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	( ～ )	-

다. 기타 중요한 사항" 해당사항없음 "

1 1. 기업인 수목적회사의 합병추진 " 해당사항없음 "