조흥 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

당사가 영위하고 있는 치즈가공 사업은 치즈의 쓰임새가 단순히 피자뿐만 아니라 다양한 식품의 원재료 쓰이고 있어 수요가 계속 증가하고 있는 추세이며, 냉동피자 및 제과제빵 재료 제조ㆍ판매사업은 바쁜 현대사회에서는 간편하고 편리함을 추구하는 소비자의 요구에 부합하는 제품으로 수요가 증가하고 있습니다. 또한 현재 소비자의 소비패턴이 다양화, 고급화 되어 가고 있는 추세로 기업이 판촉활동의 강화 및 소비자의 욕구를 충족시킬 수 있는 맛에 대한 기초적인 연구와 생산성 향상을 위한 기술개발에 노력한다면 지속적이고 안정적인 발전이 기대되는 분야입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

2018년도는 1분기 실적은 치즈제품 및 냉동피자의 판매 증가로 인해 전기대비 14.38% 증가한 40,934백만원을 기록하였으며, 당기순이익은 매출액이 소폭 상승하였으나, 치즈제품의 판매가 인하로 전년대비 27.8% 감소한 1,918백만원에 그쳤습니다.(나) 공시대상 사업부문의 구분

당분기말 현재 치즈 및 기타 식품첨가물의 제조ㆍ판매 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 제품 및 상품매출은 모두 국내에서 이루어지고 있으며, 당기와 전기 중 당사의 각 보고 부문별 운영에 대한 요약은 다음과 같습니다.

■ . 사업부문별 정보 - 부문별 매출

(단위: 천원)

구 분	제 60 (당) 분기	제 59 (전) 분기	제 59 기	제 58 기

치즈	24,504,117	24,138,129	99,845,919	80,231,798

식품첨가물	16,430,738	16,216,284	62,281,355	49,460,818

합 계	40,934,855	40,354,413	162,127,274	129,692,616

- 부문별 당기순이익

(단위: 천원)

구 분	제 60 (당) 분기	제 59 (전) 분기	제 59 기	제 58 기

치즈	1,147,068	3,076,745	6,799,127	5,035,514

식품첨가물	771,805	1,984,543	4,499,134	3,084,295

합 계	1,918,873	5,061,288	11,298,260	8,119,809

- 부문별 자산, 부채

(단위:천원)

구분	제 60 기 분기말	제 59 기말	제 58 기말

자산	부채	자산	부채	자산	부채

치즈	78,246,080	36,807,437	73,501,144	29,661,028	73,659,916	37,164,108

식품첨가물	101,827,923	24,568,980	94,970,812	18,419,743	89,799,337	13,128,202

합계	180,074,003	61,376,417	168,471,957	48,080,771	163,459,253	50,292,310

(2) 시장점유율 등(가) 치즈사업부문

구분	제 60 기 분기	제 59 기	제 58 기	비 고

(주)조흥	23%	24%	22%	당사 조사기준임

유가공업체	23%	24%	24%

기타 수입가공업체	53%	52%	54%

(나) 기타 ( 이스트 )

구분	제 60 기 분기	제 59 기	제 58 기	비 고

(주)조흥	32%	34%	29%	당사 조사기준임

제니코식품(주)	33%	32%	24%

수입품	36%	34%	47%

(3) 시장의 특성

제빵원료 및 치즈가공사업은 외식산업의 성장과 젊은층의 서구화된 식생활 패턴의 변화에 따라 급격한 성장에 힘입어 전국의 프랜차이즈 업체 뿐만 아니라 대형마트 및백화점에서 매대 규모가 넓어지고 있고, 또한 베이커리 및 커피전문점등에서 치즈를 이용한 제품들이 다양하게 판매됨에 따라 베이커리 및 치즈 시장 규모가 확대되고 있습니다. 또한 냉동피자 사업은 가격과 맛, 편리한 조리법등으로 고객들의 요구 사항에 맞게 만들어져 매출이 증가하고 있으나, 냉동피자에 대하여 경쟁사들의 제품이 출시되고 있어 경쟁이 가속화 될 전망입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항없음(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

식 품	제품	이스트,빵크림,치즈 등	제빵원료및 피자제조용	오뚜기,코다노	34,968,992

85.4%

상 품	상품	치즈 등	피자제조외	-	5,847,183

14.3%

기타매출	기타	임대료외	기타	-	118,681

0.3%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:원/kg)

품 목	제 60기 분기	제 59 기	제 58기

이스트	2,180	2,165	2,164

뉴슈가	4,491	4,438	4,438

빵크림	3,895	4,113	4,039

뉴슈가골드	27,722	34,917	37,535

치즈	5,961	6,070	5,929

냉동피자	4,524	4,524	5,576

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :천원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

치즈 및 식품첨가물	원재료	국내	당밀, 우유, 5%전분, 팜유,밀가루,양파,피망,새송이,바삭불고기	원 료	4,668,666	-

23.2%	-

수입	스테비오싸이드, 치즈,렌넷카제인, 변성전분 등	원 료	13,580,673	-

67.3%	-

포장재료	국내	BOX, 지대	포장재	1,908,050	-

9.5%	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:원/kg)

품 목	제60기 분기	제 59 기	제 58 기	비고

국내	당밀	238	254	253

우유	1,460	1,460	1,460

5%전분	1,200	1,263	1,300

팜유	1,150	1,150	-

밀가루	580	590	-

양파	2,600	2,527	-

피망	5,200	5,326	-

새송이	5,600	5,711	-

바삭불고기	11,550	7,450	-

세블락소세지	7,770	7,770	-

소모크햄	5,550	5,550	-

불고기탑핑	7,450	7,450	-

수입	피자크러스트198g	465	-	-

치 즈	5,152	8,160	5,200

렌넷카제인	5,260	-	-

썬크러스트145g	419	-	-

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 :수량 = ton, 금액 = 백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제60기 분기	제 59 기	제 58 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

식품	식품첨가물	안산공장	1,575	4,000	6,300	16,000	6,300	16,000

식 품	"	5,000	18,750	20,000	75,000	10,000	40,500

축산물가공	"	3,300	20,000	12,000	75,000	10,000	70,000

합 계	9,875	42,750	38,300	166,000	26,300	126,500

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 각 제품의 생산능력 합산량

② 산출방법 : 각 제품의 생산비실적 / 생산량 × 생산능력 총량(나) 평균가동시간 : 1일 8시간 가동 기준임

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :수량=ton, 금액=백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제60기 분기	제 59 기	제 58 기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

식품	식품첨가물	안산공장	675	2,234	2,839	9,142	3,078	8,738

식 품	"	4,568	17,847	17,038	63,853	10,300	33,049

축산물가공	"	3,138	17,357	11,834	64,974	9,014	45,176

합 계	8,381	37,438	31,711	137,969	22,392	86,963

(2) 분기의 가동률(단위 :수량=ton)

사업소(사업부문)	생산실적	생산능력	평균가동률

안산공장(제조업)	8,381	9,875	84.8%

※ 가동률 = 생산실적 / 생산능력 * 100다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황[자산항목 : ] (단위 :천원 )

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

안산공장	토지	안산시	10,949,962	-	-	-	10,949,962	자가

건물	"	22,412,314	2,813,184	-	182,661	25,042,837	"

구축물	"	823,153	19,000	-	9,063	833,090	"

기계장치	"	29,284,999	1,135,040	-	656,831	29,763,208	"

차량운반구	"	367,742	-	-	20,309	347,433	"

공구.비품	"	966,869	28,181	-	34,197	960,853	"

건설중인자산	"	3,102,131	4,782,173	3,995,406	-	3,888,898	"

소계	67,907,170	8,777,578	3,995,406	903,061	71,786,281

( 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 천원 )

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

-

합 계	-

(나) 향후 투자계획(단위 : )

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기

-	-	-	-	-	-	-	-	-

소 계	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :천원 )

사업부문	매출유형	품 목	제60기 분기	제 59 기	제58기

식 품	제품	주요제품현황참 조	수 출	-	-	154,043

내 수	34,968,992	135,975,728	96,570,170

합 계	34,968,992	135,975,728	96,724,213

상 품	상품	주요제품현황참 조	수 출	-	-	-

내 수	5,847,183	25,861,296	32,671,882

합 계	5,847,183	25,861,296	32,671,882

기 타	임대수익외	-	내 수	118,681	290,250	296,521

합계	수 출	-	-	154,043

내 수	40,934,856	162,127,274	129,538,573

합 계	40,934,856	162,127,274	129,692,616

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직 : 국내 = 영업부, 국외 =업무부

(2) 판매경로 : 수요처(제조업체)에 직접 판매하거나 도매상에 판매

(3) 판매방법 및 조건 : 실수요업체 및 제과재료상에 판매하며, 대금회수는 월마감후 현금 또는 3개월 어음으로 회수

(4) 판매전략 : 철저한 시장조사를 통하여 신규 수요를 개척하겠으며, 안정된 품질 향상으로 고품의 제품생산으로 고객 만족을 이루겠음

5. 수주상황

일일 주문방식임 6. 시장위험과 위험관리 (1) 주요 시장위험 내용주요 시장위험 내용으로는 경기 위축에 의한 거래처의 부실채권과 장기매출채권 발생이 있으며, 이와 별도로 상품 및 원자재의 수입 금액이 큼에 따라 환율상승에 따른 환위험도 시장위험의 주 대상입니다.( 2) 위험 관리방식 ① 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말 현재당사가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 매출채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.한편, 당사는 (주)신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행과 수입신용장 약정 등 을 체결하고 있습니다.

③ 환위험관리

당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, CNY,JPY,EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

" 해당사항없음 "나. 리스크 관리에 관한 사항

" 해당사항없음 "8. 경영상의 주요계약 등

1. 주요원자재 구매계약

원료명	공급사	원료명	공급사

당 밀	한영통상	도시가스	삼천리가스

밀가류	사조동아원	난 황	풍림푸드

우 유	서울우유	팜 유	오뚜기

야채류	삼아벤처	육 류	에쓰푸드

치 즈	Leprino(미국), DMK(독일)Saputo(미국)

2. 주요판매계약

제품명	업체명	제품명	업체명

제과제빵재료	롯데브랑제리	제과제빵재료	주식회사 샤니

제과제빵재료	CJ 뚜레쥬르	제과제빵재료	주식회사 파라크라상

피자치즈	피자스쿨,피자마루	냉동피자	BGF리테일,(주)오뚜기

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

- 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제60기 분기	제 59 기	제 58 기	비 고

원 재 료 비	21,434	112,608	123,674

인 건 비	248,231	921,847	809,931

감 가 상 각 비	8,419	33,166	32,469

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	45,707	189,865	153,939

연구개발비용 계	323,791	1,257,486	1,120,013

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-

제조경비	323,791	1,257,486	1,120,013

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.79	0.78%	0.86%

나. 연구개발 실적 : 해당사항없음10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	30,834,698	12,210,876	(4,743,070)	38,302,504

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	30,834,698	12,210,876	(4,743,070)	38,302,504

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	30,834,698	12,210,876	(4,743,070)	38,302,504

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원
사모 : 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	( ～ )	-

다. 기타 중요한 사항" 해당사항없음 "

1 1. 기업인 수목적회사의 합병추진 " 해당사항없음 "