HS화성 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

지난 해 우리나라 경제는 세계경제의 불확실성 증대, 1,300조원이 넘는 가계부채, 수출감소, 소비침체 등으로 좀처럼 회복세를 보이지 못한 가운데, 주변국들과의 갈등, 국내정치의 불안은 한 치 앞도 내다볼 수 없는 국면으로 전개되어 왔습니다. 이러한 상황으로 인해 금년 경영환경도 쉽지 않을 것이라는 전망들이 많습니다.

그러나 급변하는 환경임에도 불구하고 우리회사는 새로운 가치 창조와 주주가치 제고를 위해 각고의 노력을 기울인 결과, 지난 해 여러 의미있는 성과를 거두었습니다. 공공부문으로 여수신북항 계류시설 축조공사, 달성군 도동~자모 위험도로 구조개선공사, 경북지방경찰청 청사 신축공사, 금호강 생활의 숲 조성공사 등을 수주하였고, 정비사업으로는 봉덕동 선주주택 및 달서구 12구역 재건축, 신암2재정비촉진지구 재개발사업을 수주하였으며, 상품성과 입지여건이 우수한 남산역, 영종하늘도시 화성파크드림을 신규분양하여 많은 호평을 받았습니다. 또한, 한국토지주택공사주관‘2016년 고객품질대상’에서 大賞을 수상하였으며, 2016년 대한민국 녹색건축대전에서 최우수상, 미국의 친환경건축물 인증제도인 LEED의 골드등급을 획득함으로써 품질과 기술력을 입증받았고, 건설공제조합 신용평가에서 최우수등급인 AAA를 받아 기업의 신뢰도를 한층 더 공고히 하였습니다.

불확실성이 높아지고 있는 상황에서 많은 기업들이 어려움을 겪고 있는 가운데, 우리회사는 부채비율 61%, 유동비율 256% 등의 최우량 재무안정성을 바탕으로 수익창출을 지속적으로 해내고 있으며, 이러한 성과에 올해에는 주당 680원의 현금 배당을 실시하여 주주 여러분의 믿음과 신뢰에 보답코져 합니다. 앞으로도 회사는 지속적인 성장과 발전을 위해 신사업분야 발굴, 최적의 상품개발, 다양한 분야의 수주시장 참여, 수익성 제고, 경영자원의 효율적인 배분 등을 통해 기업체질을 강화하고 어떠한 환경변화에도 굳건한 기업으로서 회사의 가치와 위상을 높여 나가겠습니다.

3.경영성과 및 재무상태가. 경영성과 (단위:천원)

구분	2015년	2014년	증감액	증감율

매출액	494,311,580	480,081,567	14,230,012	3.0%

매출원가	429,983,596	433,521,535	-3,537,939	-0.8%

매출총이익	64,327,984	46,560,032	17,767,952	38.2%

판매비와관리비	20,459,615	21,872,311	-1,412,697	-6.5%

영업이익	43,868,369	24,687,721	19,180,648	77.7%

법인세차감전순이익	43,050,419	25,010,452	18,039,967	72.1%

당기순이익	33,665,725	24,296,685	9,369,040	38.6%

- 2016년 영업실적은 분양사업의 실적개선 지속으로 매출은 전년대비 3% 증가한 4,943억, 영업이익은 77.7% 증가한 439억원, 당기순이익은 38.6% 증가한 337억원입니다. 2017년에도 침산재건축 준공에 따른 실적 반영 등으로 양호할 것으로 전망합니다- 부문별 영업실적 (단위 : 천원)

구 분	당기	전기	증감금액	증감율

금액	비중	금액	비중

건축부문	305,118,139	61.7%	307,841,187	64.1%	-2,723,048	-0.9%

토목부문	119,759,919	24.2%	105,545,499	22.0%	14,214,420	13.5%

분양부문	64,998,596	13.1%	62,483,239	13.0%	2,515,357	4.0%

기타부문	4,434,926	0.9%	4,211,642	0.9%	223,284	5.3%

합 계	494,311,580	100.0%	480,081,567	100.0%	14,230,013	3.0%

: 전반적으로 사업부문별 매출은 큰 변동사항이 없습니다.

나.재무상태 (단위:천원)

과 목	2016년	2015년	증감액	증감율

I.유동자산	290,777,955	256,255,450	34,522,505	13.5%

현금및현금성자산	86,620,826	71,260,775	15,360,051	21.6%

매출채권및기타채권	51,580,403	62,525,994	-10,945,591	-17.5%

매도가능금융자산	16,256,184	11,358,170	4,898,014	43.1%

기타유동금융자산	20,307,497	10,546,499	9,760,998	92.6%

기타유동자산	4,361,347	3,312,583	1,048,764	31.7%

미청구공사	18,034,182	17,061,751	972,431	5.7%

당기법인세자산	-	642,261

재고자산	93,617,516	79,547,417	14,070,099	17.7%

II.비유동자산	213,277,750	217,221,921	-3,944,171	-1.8%

매도가능금융자산	54,278,623	54,673,159	-394,536	-0.7%

관계기업투자	33,020,252	31,563,921	1,456,331	4.6%

투자부동산	32,449,723	34,612,768	-2,163,045	-6.2%

유형자산	55,938,361	54,664,400	1,273,961	2.3%

무형자산	543,885	543,885	0	0.0%

기타비유동금융자산	23,356,298	23,826,851	-470,553	-2.0%

기타비유동자산	10,827,191	12,337,962	-1,510,771	-12.2%

이연법인세자산	2,863,417	4,998,974	-2,135,557	-42.7%

자 산 총 계	504,055,705	473,477,372	30,578,333	6.5%

I.유동부채	113,614,264	109,410,038	4,204,226	3.8%

II.비유동부채	77,887,328	78,120,448	-233,120	-0.3%

부 채 총 계	191,501,592	187,530,485	3,971,107	2.1%

자 본 총 계	312,554,113	285,946,886	26,607,227	9.3%

- 자산은 전년대비 6.5% 증가한 5,041억입니다. 주요 증감사항으로 현금 및 현금성자산은 주택사업 준공 등으로 154억 증가 하였으며 매출채권 및 기타채권은 분양미수금 감소등으로 전년대비 109억 감소하였습니다. 기타유동금융자산은 단기금융상품 운용에 따른 증가로 98억증가하였으며 재고자산은 인천영종도 토지매입 등으로 141억 증가하였습니다. - 부채는 주택사업부문의 초과청구공사 감소 등으로 전년대비 2.1%감소하였습니다. 4. 유동성 및 자금의 조달과 지출가. 유동성에 관한 사항 당사는 테크노폴리스화성파크드림과 만촌재건축아파트 준공 등에 따른 잔금유입 등으로 당기말 현재 1,174억원의 유동자금(현금및 현금등가물, 단기금융상품, 매도가능증권)을 보유하고 있습니다. 재무비율은 전년보다 향상되어 부채비율은 62%이며 유동비율은 256%입니다.나. 금융기관 등의 자금조달과 지출- 조달사항 : 해당사항 없음- 지출사항 : (단위:백만원)

구 분	2016년	2015년	비 고

금융기관 등	0	4,886

회 사 채	0	0

계	0	4,886

전기 지출 : 주택도시보증공사와 건설공제조합 운전자금대출 17억과 32억 상환.다. 기타 자금지출(토지대금) 당사는 향후 자체분양사업을 위해 LH공사와 인천영종도(2015년 4월, 565억)와 파주운정지구(2014년 10월, 1,080억) 토지매입계약을 하였습니다. 인천영종도 토지는 565억(선납할인포함)을 전액 납부하였으며 파주운정지구는 245억을 납부하고 835억이 남아있습니다. 파주운정지구의 토지 잔금납부일은 2019년 10월이며 대행개발사업으로 공사비의 50%를 토지대금과 상계하고 있습니다. 5. 부외채무에 관한 사항- 시공사가 보증한 PF대출잔액: 당기말(2016년말) 현재 당사가 보증한 PF대출잔액은 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정 에 필요한 사항- 중요한 회계정책 또는 정책에 관한 사항: 회사의 "재무제표 주석내 2.재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책"을 참고바랍니다.

- 법규상의 규제에 관한 사항: XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항내 제재현황을 참조하시기 바랍니다.- 종업원 등에 관한 사항: 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.- 위험관리 정책에 관한 사항: 사업의 내용의 6.시장위험과 위험관리'를 참고하시기 바랍니다.