삼익악기 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

제 45(당) 기 2017년 12월 31일 현재
제 44(전) 기 2016년 12월 31일 현재
주식회사 삼익악기와 그 종속기업

1. 지배회사의 개요 주식회사 삼익악기(이하 "지배회사")와 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 합하여'연결회사')은 악기류 판매, 임대업, 면세업 및 집단에너지 공급사업 등을 주사업목적으로 영위하고 있습니다. 당기말 현재 지배회사의 자본금은 45,265백만원이며, 충북음성군에 본사가 소재하고 있고, 중국 및 인도네시아 등에 현지법인을 설립하여 원자재 조달, 악기류 생산 및 판매를 하고 있습니다. 당기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	보유주식수(주)	보유비율(%)

김종섭	16,708,113	18.46

(주)스페코	11,733,720	12.96

자기주식	5,000,000	5.52

기타	57,089,082	63.06

합계	90,530,915	100.00

1.1 종속기업 현황당기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	지분율(%)	결산월	업종

(주)삼송캐스터	대한민국	99.38	12월	공업용 Caster 제조

Trio Pines U.S.A. INC.	미국	100.00	12월	Caster 유통 및 판매

Trio Pines Caster(Shanghai)Co.,LTD.	중국	99.47	12월	Caster 제조 및 판매

Triopine Caster Caster (china)(*1)	중국	100.00	12월	Caster 제조 및 판매

SAMICK MUSIC CORP.	미국	100.00	12월	무역업(악기수입판매)

OPUS Five investment LLC.	미국	80.00	12월	투자 자문업

Camarico Wind Farm S.P.A	칠레	75.00	12월	풍력 발전업

Rainbow Bridge Management LLC.	미국	100.00	12월	서비스(골프장)

Las Vegas Country Club LLC.(*1)	미국	100.00	12월	서비스(골프장)

P.T. SAMICK INDONESIA	인도네시아	100.00	12월	목재가공품 및 악기류 제조판매

Seiler Pianofortefabrik GmbH	독일	100.00	12월	악기류 제조 및 판매

Seiler Samick Musical Instrument	중국	100.00	12월	악기류 판매

하얼빈삼익유한공사	중국	100.00	12월	악기류 반제품 가공 판매

리사연태목업유한공사(*1)	중국	100.00	12월	목제 사우나 제조업

연태적외선사우나제품유한공사(*1)	중국	100.00	12월	목제 사우나 제조업

(주)삼익생활건강	대한민국	100.00	12월	부동산, 부동산개발

삼익스마트에듀케이션(주)	대한민국	86.33	12월	응용소프트웨어 개발 및 공급업

우극네트워크 기술(상하이) 유한공사	중국	100.00	12월	전자 상거래

수완에너지(주)(*1)	대한민국	70.00	12월	집단에너지사업

(*1) 당기 중 신규 출자 및 취득하였습니다.

1.2 종속기업의 요약 재무정보 당기말과 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당기	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜삼송캐스터(*1)	82,695	45,391	37,304	36,077	(84)	(432)

SAMICK MUSIC CORP.(*2)	58,788	4,580	54,208	12,221	(696)	(4,740)

P.T. SAMICK INDONESIA	54,642	21,380	33,262	65,475	1,534	(3,281)

Seiler Pianofortefabrik GmbH	8,507	3,879	4,628	4,479	(885)	(836)

Seiler Samick Musical Instrument(*3)	31,627	11,934	19,693	51,095	2,700	1,637

하얼빈삼익유한공사(*4)	28,765	21,135	7,630	9,401	3,073	2,731

수완에너지(주)	184,684	250,244	(65,560)	62,429	(2,356)	(2,192)

(*) 상기 요약 재무정보는 내부거래 상계 및 연결조정 전 기준으로 작성되었습니다.(*1) 중간지배기업으로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 Trio pines U.S.A INC., Trio pines Caster(Shanghai)Co.,Ltd. 및 Trio pines Caster(China)Co.,Ltd.를 연결한 연결재무정보입니다. (*2) 중간지배기업으로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 OPUS Five investment LLC., Camarico Wind Farm S.P.A, Rainbow Bridge Management LLC. 및 Las Vegas Country Club LLC.를 연결한 연결재무정보입니다.(*3) 중간지배기업으로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 우극네트워크 기술(상하이) 유한공사를 연결한 연결재무정보입니다.(*4) 중간지배기업으로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 리사연태목업유한공사 및 연태적외선사우나제품유한공사를 연결한 연결재무정보입니다.

(단위:백만원)

전기	자 산	부 채	자 본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜삼송캐스터(*1)	82,331	44,599	37,732	32,736	(145)	535

SAMICK MUSIC CORP.(*2)	36,174	6,311	29,863	11,386	(2,209)	(1,329)

P.T. SAMICK INDONESIA	62,539	25,998	36,541	73,592	5,799	7,604

Seiler Pianofortefabrik GmbH	8,315	2,851	5,464	4,601	(817)	(871)

Seiler Samick Musical Instrument(*3)	29,732	11,676	18,056	53,241	2,238	1,746

하얼빈삼익유한공사	6,037	1,138	4,899	4,684	342	231

(*1) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 Trio pines U.S.A INC, Trio pines Caster(Shanghai)Co.,Ltd 및 Trio pines Caster(Zhongshan)Co.,Ltd를 연결한 연결재무정보입니다. (*2) 중간지배회사로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 OPUS Five investment LLC., Camarico Wind Farm S.P.A 및 Rainbow Bridge Management LLC를 연결한 연결재무정보입니다. (*3) 중간지배기업으로서 해당 요약재무정보는 손자회사인 우극네트워크 기술(상하이) 유한공사를 연결한 연결재무정보입니다.

1.3 연결대상범위의 변동 당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 기업

기업명	사 유

수완에너지(주)	당기 중 신규 취득하였습니다.

Trio pines Caster(China)Co.,Ltd.	당기 중 종속기업인 삼송캐스터가 신규 출자하였습니다.

리사연태목업유한공사	당기 중 종속기업인 하얼빈삼익유한공사가 신규 취득하였습니다.

연태적외선사우나제품유한공사	당기 중 종속기업인 하얼빈삼익유한공사가 신규 취득하였습니다.

Las Vegas Country Club LLC.	당기 중 종속기업인 SAMICK MUSIC CORP가 신규 출자하였습니다.

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

기업명	사 유

제이에스투자파트너스(주)	당기 중 종속기업에 대한 투자지분을 처분하여 지배력을 상실하였습니다.

(주)삼익뮤직스쿨	당기 중 청산하였습니다.

Triopine Caster (ZHONGSHAN) Co,.Ltd.	당기 중 종속기업인 삼송캐스터가 Triopine Caster (ZHONGSHAN) Co,.Ltd.의 투자지분을 처분하여 지배력을 상실하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름 에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다 (주석 34참조).

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호'투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정

부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다.

① 리스이용자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법

리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 연결회사는 아직 그 적용방법을 선택하지 않았습니다.

기준서 제1116호 '리스'의 재무적 영향

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2017년 재무제표에미치는 영향을 분석 중에 있으나, 회사가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.

② 리스제공자로서의 회계처리

기준서 제1116호 '리스'의 적용방법 및 재무적 영향

연결회사는 리스제공자로서 현재의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않아 재무제표에 미치는 영향도 유의적이지 않을 것으로 예상합니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성
사업모형	원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 73,642백만원, 매도가능금융자산 17,867백만원, 당기손익인식금융자산 120백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 73,642백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은17,867백만원이고, 2017 회계연도 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 817백만원이 당기손익으로 재순환되었습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 파생상품120백만원을 보유하고 있습니다.

② 금융부채의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시 되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

③ 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

주1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 73,642백만원(대여금 및 수취채권 73,642백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 7,347백만원을 설정하고 있습니다.

④ 위험회피회계

새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. 연결회사는 당기말 현재 위험회피회계를 적용하는 자산ㆍ부채를 보유하고 있지 않습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 최초 적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일 이익잉여금으로 인식하는 방법으로 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 12월 31일 현재 연결회사는 악기 및 면세사업부문 수익과 관련하여 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다.한편 연결회사는 2017년 12월 중 집단에너지공급 부문의 수익과 관련하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 집단에너지공급 부문의 수익 구조를 분석한 결과 기업회계기준서 제1115호 적용으로 인하여 연결회사의 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 주요 사항은 다음과 같습니다. 연결회사는 2018년 1분기까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

① 수행의무의 식별 및 거래가격 배분 연결회사의 집단에너지공급 부문은 한국전력거래소와 주택단지 및 상가 내 입주자등의 고객에게 전기와 난방 등을 공급하는 집합에너지 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 전기 및 난방 공급 계약에서 (1) 에너지 공급 (2) 열배관설치(공사비부담금 수령) (3) 임차료 지급(송배전설비 임차) (4) 임대료 수취(변전소 부지 임대) 등과 같이 다양한 혜택 제공으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

또한, 기업회계기준서 제1115호 적용 시 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 연결회사는 각 수행의무의 개별판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산접근법'을 사용할 예정입니다.연결회사는 집합에너지 공급과 관련한 구별되는 수행의무 (1)~(4)에 대해서 각 수행의무별로 통제가 이전되는 시점에 수익으로 인식하고 관련원가는 매출원가로 인식할예정입니다.

② 변동대가연결회사의 집단에너지공급 사업 부문은 전력공급과 관련하여 한국전력거래소로부터 청구받는 거래소 이용 수수료를 대금에서 차감하여 수령하고 있으며, 청구시점에 매출원가로 계상하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 회사는 고객이 기업에 이전하는 구별되는 재화나 용역의 대가로 지급하는 것이 아니거나, 고객에게서 받은 재화나 용역의 공정가치를 합리적으로 추정할 수 없다면 그 대가는 거래가격, 즉 수익에서 차감하도록 하고 있습니다. 연결회사는 집단에너지공급 사업 부문의 수익과 관련하여 고객에게 지급할 대가는 고객에게 관련 재화나 용역을 이전하여 그 수익을 인식하거나 대가를 지급하거나 지급하기로 약속한 시점에 매출액에서 차감할 예정입니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제 1110 호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업투자의회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하지 않고 복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.(2) 손상연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고 기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 연결회사의 금융자산이 손상됐다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환이 6 개월 이상 연체 등이 포함됩니다. 또 한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 30% 이상 하락하거나 6개월 이상 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당되는 것으로 판단합니다. (3) 제거연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. 2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)"으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	내용연수

건물	20 ~ 55년

건물부속설비	3 ~ 25년

구축물	5 ~ 40년

기계장치	3 ~ 20년

차량운반구	4 ~ 5년

공기구비품	10 ~ 25년

금형	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.2.9 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.10 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.11 무형자산영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다.영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.회원권은 이용 가능기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용년수

소프트웨어	5년 및 20년

시설이용권	50년

산업재산권	5년

2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20~55년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.14 금융부채(1) 분류 및 측정연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 "금융원가"로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 복합금융상품복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의차이로 최초인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초인식 금액에 비례하여 배분됩니다.2.16 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여(1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.19 수익인식수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.

수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.(1) 재화의 판매

① 악기 및 면세사업재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을인식하고 있습니다. ② 집단에너지공급사업재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다. 두 가지 이상의 제품과 용역이 하나의 계약을 통해 판매될 경우, 분리된 단위로 간주되는 각각의 제품과 용역은 분리하여 인식하며, 수취한 대가는 각 단위의 공정가치에 따라 배분하고 있습니다.

(2) 임대수익

연결회사가 소유한 투자부동산으로부터 발생하는 수익인식에 대한 회계정책은 주석 2.20 에서 설명하고 있습니다. (3) 배당금수익과 이자수익

투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다.

2.20 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.

연결회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.21 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 37참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.22 온실가스배출권

'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다.

연결회사는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간말에 공정가치로 측정되고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식됩니다. 온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적효익이 예상되지 않을 때 제거됩니다.

② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정됩니다. 배출부채는 배출권을 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다.

2.23 장기선수수익수용가로부터 수령한 공급설비 공사부담금은 기업회계기준해석서 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'에 따라 고객에게 재화나 용역의 공급을 지속적으로 가능하게 하는 것에 대한 대가로 수령한 현금으로 판단하여 장기선수수익으로 계상하고 동 수익을 재화나 용역의 제공기간에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.2.24 연결재무제표 승인연결재무제표는 2018년 2월 23일자로 지배회사의 이사회에서 승인되었으며, 지배회사의 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간종료일 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5참조).

(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 22참조).

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

연결회사의 재무부문은 영업을 관리하고, 국내외 금융시장에 참여하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 연결회사는 투기적 목적으로 파생금융상품을 포함한금융상품계약을 체결하거나 거래하지 않습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화(이하 "USD") 및 유로화(이하 "EUR") 와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세전 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

USD	상승시	718,356	1,864,324

하락시	(718,356)	(1,864,324)

EUR	상승시	18,582	17,449

하락시	(18,582)	(17,449)

JPY	상승시	7,535	11,246

하락시	(7,535)	(11,246)

CNY	상승시	495	3,909

하락시	(495)	(3,909)

(2) 가격 위험연결회사는 재무제표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권 등의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 상장 주식은 일본 공개시장에서 거래되고 있습니다.

(3) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 위험회피활동은 이자율 현황과 정의된 위험성향을 적절히 조정하기 위해 정기적으로 평가되며 최적의 위험회피전략이 적용되도록하고 있습니다.보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상승시	하락시

세전이익에 대한 영향	(618,786)	618,786

4.1.2 신용 위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 적절한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결회사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 골고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 경영진에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다 .

4.1.3 유동성 위험회사는 미사용 차입금 한도(주석 35참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기말	계약상현금흐름(*1)	1년 이하	1년초과 5년 이하	5년 초과

매입채무	26,532,265	26,532,265	-	-

미지급금및기타금융부채	22,765,766	16,294,825	6,470,941	-

단기차입금(*2)	122,854,168	122,854,168	-	-

장기차입금(*2)(*3)	294,597,131	33,110,404	85,627,649	175,859,078

합계	466,749,330	198,791,662	92,098,590	175,859,078

(*1) 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.(*2) 이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다.(*3) 유동성장기부채가 포함되어 있습니다.

(단위:천원)

전기말	계약상현금흐름(*1)	1년 이하	1년초과 5년 이하	5년 초과

매입채무	11,400,454	11,400,454	-	-

미지급금 및 기타금융부채	17,975,576	12,704,149	5,271,427	-

단기차입금(*2)	77,977,189	77,977,189	-	-

장기차입금(*2)(*3)	77,255,421	36,805,972	40,449,449	-

합계	184,608,640	138,887,764	45,720,876	-

(*1) 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.(*2) 이자비용 현금흐름이 포함되어 있습니다.(*3) 유동성장기부채가 포함되어 있습니다.4.2 자본 위험 관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서의 존속가능성을 보장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산(재무상태표의 단기금융상품 및 당기손익인식금융자산 포함)을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"으로 관리되는 회사의 자본금과 적립금입니다.

보고기간말 현재 연결회사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역 및 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	295,818,564	150,173,075

차감: 현금성자산 등	(33,157,893)	(58,415,851)

순부채	262,660,671	91,757,224

총자본	206,619,454	224,443,121

자본조달비율	127.12%	40.88%

5. 금융상품 공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치당기말 및 전기말 연결회사 금융상품의 종류별 장부금액은 원가로 측정되는 금융상품을 제외하고는 공정가치의 합리적 근사치입니다.

5.2 원가로 측정되는 금융상품금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

SPECO WINDPOWER S.A. DE C.V. 주식	2,572,372	3,252,400

(주)한국경제신문 출자금	14,220	14,220

탑시스템(주) 주식	380,000	380,000

세븐아이즈인베스트먼트 주식	-	185,908

합계	2,966,592	3,832,528

상기 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 관측 가능한 시장가격이 없습니다. 동 지분증권은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고, 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 측정하였습니다.다만, 연결회사는 원가법으로 측정하는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 여부를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다.

5.3 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	14,900,813	-	-	14,900,813

당기손익인식금융자산	-	120,377	-	120,377

당기손익인식금융부채	-	3,394,225	-	3,394,225

(단위:천원)

구 분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

매도가능금융자산	22,285,882	-	825,553	23,111,435

5.4 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식하고 있으며, 당기 중 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

5.5 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 당기말 현재 수준 3으로 분류되는 금융상품은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

매도가능금융자산

(주)자유투어 신주인수권부사채	825,553	3	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율

5.6 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무담당부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정결과를 재무담당이사와 감사위원회에 직접 보고하며 매 분기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사 및 감사위원회와 협의합니다.

5.7 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.

각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 총포괄손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다(단위:천원).

구분	당기	전기(*)

유리한 변동	불리한 변동	유리한 변동	불리한 변동

금융자산

매도가능금융자산 중 채무증권	-	-	13,824	(13,824)

(*) 채무증권의 시장이자율이 0.5%변동한다고 가정함

6. 범주별 금융상품6.1 금융상품 범주별 장부금액당기말과 전기말의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산

현금및현금성자산	-	33,157,893	-	55,405,628	-

파생상품자산	120,377	-	-	-	-

단기금융상품	-	-	-	3,010,223	-

매출채권	-	35,001,378	-	19,951,983	-

대여금및기타미수금	-	5,020,574	-	17,447,357	-

장기금융상품	-	4,000	-	4,000	-

장기대여금및기타미수금	-	458,449	-	5,299,608	-

매도가능금융자산	-	-	17,867,405	-	26,943,963

합계	120,377	73,642,294	17,867,405	101,118,799	26,943,963

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	상각후원가 측정 금융부채

매입채무	-	26,532,265	11,400,454

파생상품부채	3,394,225	-	-

단기차입금	-	120,848,467	76,649,902

미지급금및기타금융부채	-	16,294,825	12,704,149

유동성장기부채	-	25,864,364	35,532,828

장기차입금	-	149,105,733	37,990,345

기타비유동금융부채	-	6,470,941	5,271,427

합계	3,394,225	345,116,595	179,549,105

6.2 금융상품 범주별 순손익

당기와 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매도가능금융자산

매도가능금융자산평가손익(기타포괄손익)	(531,572)	1,547,387

매도가능금융자산처분이익	1,315,397	-

이자수익	25,319	52,340

배당수익	470,709	510,702

매도가능금융자산손상차손	680,028	324,838

대여금및수취채권

이자수익	580,952	1,317,297

외화관련이익(손실)	(1,151,514)	1,077,063

대손상각비및기타의대손상각비	(1,123,566)	(1,422,507)

당기손익인식금융자산

파생상품평가손익	120,377	-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용	(11,663,191)	(4,276,526)

외화관련손실	(1,946,885)	(304,355)

당기손익인식금융부채

파생상품평가손익	(346,734)	-

7. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	33,157,893	55,405,628

8. 사용이 제한된 금융자산 등당기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금융기관	금 액	내 용

현금및현금성자산	한국산업은행 등	6,068,030	차입금 근질권 등

장기금융상품	KEB하나은행	4,000	당좌개설보증금

합계	6,072,030

9. 매출채권

(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	36,218,362	21,583,069

대손충당금	(1,216,984)	(1,631,087)

합계	35,001,378	19,951,982

(2) 대 손설정방법연 결 회사는 특정채권에 대해서는 개별법을, 대리점 및 특약점에 대한 채권에 대해서는 집합손상법을 적용하여 채권에 대한 대손을 설정하고 있습니다. 개별법은 개별채권별로 합리적인 회수가능가액을 별도로 산정하여 대손을 설정하는 방법이며, 집합손상은 채권을 채무자의 능력을 나타내는 유사한 신용위험특성(자산의 형태, 산업, 지역적위치, 담보유형 등)에 근거하여 구분한 해당구간에 포함되는 채권에 대해서는 일괄적으로 동일한 대손율을 적용하여 대손을 설정하는 방법 입니다.

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초	1,631,087	2,348,114

손상(환입)	6,447	(75,216)

제각	(723,931)	(392,919)

환산차이	303,381	(248,892)

기말	1,216,984	1,631,087

10. 매도가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장부가액	장부가액

지분증권

시장성있는 지분증권	14,900,813	22,285,882

시장성없는 지분증권	2,966,592	3,832,528

채무증권

회사채	-	825,553

합계	17,867,405	26,943,963

(2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	당기	전기

기초금액	26,943,963	25,679,514

취득	-	-

처분	(7,890,277)	(10,440)

상각	25,319	52,340

손상	(680,028)	(324,838)

자본에서 재분류된 순손실	(817,238)	-

자본으로 재분류된 순이익	285,666	1,547,387

기말금액	17,867,405	26,943,963

(3) 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명	당기말	전기말

보유주식수(주)	지분율(%)	취득원가	공정가치	장부금액	장부금액

카와이 악기제작소	609,700	6.77	12,694,060	14,900,813	14,900,813	22,285,882

(4) 당기말과 전기말 현재 시장성 없는 지분증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회 사 명	당기말	전기말

취득원가	장부금액	장부금액

멕시코스페코윈드파워	5,479,851	2,572,372	3,252,400

(주)한국경제신문	14,220	14,220	14,220

탑시스템(주)	380,000	380,000	380,000

(주)세븐아이즈인베스트먼트	-	-	185,908

합계	5,874,071	2,966,592	3,832,528

상기 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 관측 가능한 시장가격이 없습니다. 동 지분증권은 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고, 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성있게 평가할 수 없으므로 취득원가로 측정하였습니다. 연결회사는 매도가능금융자산에 대하여 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지 여부를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다.

11. 대여금 및 기타미수금

(1) 당기말과 전기말 현재 대여금 및 기타미수금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수금	1,593,679	-	4,057,863	-

대손충당금	-	-	(4,500)	-

미수수익	658,244	-	759,796	-

대손충당금	(637,257)	-	(413,055)	-

단기대여금	8,749,501	-	17,456,985	-

대손충당금	(5,462,250)	-	(4,527,950)	-

보증금	118,656	458,449	118,218	737,129

장기성매출채권	-	30,735	-	30,735

대손충당금	-	(30,735)	-	(30,735)

장기미수금	-	-	-	4,512,974

기타의비유동자산	-	-	-	49,504

합계	5,020,573	458,449	17,447,357	5,299,607

(2) 당기말과 전기말 현재 대여금 및 기타미수금의 대손설정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

기타채권	대손충당금	장부금액	기타채권	대손충당금	장부금액

미수금	1,593,679	-	1,593,679	4,057,863	(4,500)	4,053,363

미수수익	658,244	(637,257)	20,987	759,796	(413,055)	346,741

단기대여금	8,749,501	(5,462,250)	3,287,251	17,456,985	(4,527,950)	12,929,035

보증금	577,105	-	577,105	855,347	-	855,347

장기성매출채권	30,735	(30,735)	-	30,735	(30,735)	-

장기미수금	-	-	-	4,512,974	-	4,512,974

기타의비유동자산	-	-	-	49,504	-	49,504

합계	11,609,264	(6,130,242)	5,479,022	27,723,204	(4,976,240)	22,746,964

(3) 당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

당 기	기 초	손상(환입)	제 각	기 말

미수금	4,500	(4,500)	-	-

미수수익	413,055	224,202	-	637,257

단기대여금	4,527,950	934,300	-	5,462,250

장기성매출채권	30,735	-	-	30,735

합계	4,976,240	1,154,002	-	6,130,242

(단위:천원)

전 기	기 초	손상(환입)	제 각	기 말

미수금	5,317	(817)	-	4,500

미수수익	123,015	290,040	-	413,055

단기대여금	3,319,450	1,208,500	-	4,527,950

장기성매출채권	30,735	-	-	30,735

합계	3,478,517	1,497,723	-	4,976,240

12. 기타유동 및 비유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

선급금	2,066,496	1,307,040

선급비용	3,567,842	3,632,383

부가세대급금	779,793	934,275

장기선급금(*1)	25,581,272	-

합계	31,995,403	5,873,698

(*1) 연결회사는 미국 네바다주 Las Vegas 소재 골프장 취득 약정과 관련하여 USD 23,876,491을 선급하였습니다(주석 35, 39참조).

13. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

평가전 금액	평가충당금	장부금액	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	45,082,780	(2,258,602)	42,824,178	50,954,909	(2,459,052)	48,495,857

제품	11,196,453	(110,811)	11,085,642	12,037,041	(73,771)	11,963,270

재공품	7,322,891	(98,303)	7,224,588	5,003,689	(29,264)	4,974,425

원재료	20,943,905	(62,849)	20,881,056	17,871,479	(29,198)	17,842,281

저장품	88,019	-	88,019	14,591	-	14,591

미착품	3,087,063	-	3,087,063	3,405,300	-	3,405,300

합계	87,721,111	(2,530,565)	85,190,546	89,287,009	(2,591,285)	86,695,724

14. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초	80,808,604	35,454,854	116,263,458	80,808,604	35,578,939	116,387,543

취득	-	-	-	-	1,286,081	1,286,081

상각	-	(1,509,283)	(1,509,283)	-	(1,410,166)	(1,410,166)

환산차이	147,501	197,836	345,337	-	-	-

기말	80,956,105	34,143,407	115,099,512	80,808,604	35,454,854	116,263,458

취득원가	80,956,105	47,380,782	128,336,887	80,808,604	47,110,343	127,918,947

감가상각누계액	-	(13,237,375)	(13,237,375)	-	(11,655,489)	(11,655,489)

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

임대수익	8,152,623	8,677,437

임대원가	5,023,819	4,286,739

임대손익	3,128,804	4,390,698

(3) 당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 연결회사의 토지, 건물, 기계장치및 재고자산에 담보가 설정되어 있습니다(주석 21,35참조). (4) 당기 및 전기에 발생한 투자부동산의 감가상각비는 전액 매출원가(임대원가)에 포함되어 있습니다.

15. 유형자산(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	공사비부담금	장부가액	취득원가	상각누계액(*)	정부보조금	장부가액

토지	50,660,539	-	-	-	50,660,539	25,334,897	-	-	25,334,897

건물	67,339,079	(17,135,259)	(31,458)	(3,535,711)	46,636,651	42,798,240	(13,322,673)	(33,957)	29,441,610

구축물	39,465,765	(2,358,734)	-	(7,445,362)	29,661,669	2,902,404	(1,520,553)	-	1,381,851

건물부속설비	4,750,277	(3,120,040)	-	-	1,630,237	5,044,875	(3,165,908)	-	1,878,967

기계장치	114,814,169	(19,668,468)	-	(14,524,753)	80,620,948	17,510,669	(11,106,351)	-	6,404,318

차량운반구	1,866,726	(1,383,887)	-	-	482,839	1,690,033	(1,149,970)	-	540,063

공기구비품	6,806,561	(5,366,417)	-	-	1,440,144	5,991,801	(4,988,959)	-	1,002,842

금형	4,850,978	(4,576,791)	-	-	274,187	4,780,124	(4,436,904)	-	343,220

건설중인자산	3,910,714	-	-	-	3,910,714	2,577,153	-	-	2,577,153

합계	294,464,808	(53,609,596)	(31,458)	(25,505,826)	215,317,928	108,630,196	(39,691,318)	(33,957)	68,904,921

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	기초	취득	연결범위변동	처분	대체	감가상각비(*1)	환산차이	기말

토지	25,334,897	-	26,172,285	-	-	-	(846,643)	50,660,539

건물	29,441,610	209,434	19,524,279	(256,989)	2,391,167	(1,938,658)	(2,734,192)	46,636,651

구축물	1,381,851	421,406	28,507,693	-	263,793	(794,641)	(118,433)	29,661,669

건물부속설비	1,878,967	59,716	(46,502)	-	-	(236,703)	(25,241)	1,630,237

기계장치	6,404,318	194,616	79,667,570	(97,766)	-	(4,938,400)	(609,390)	80,620,948

차량운반구	540,063	56,913	75,521	-	-	(175,989)	(13,669)	482,839

공기구비품	1,002,842	653,717	336,126	-	-	(501,539)	(51,002)	1,440,144

금형	343,220	70,853	-	-	-	(139,886)	-	274,187

건설중인자산	2,577,153	4,025,262	263,793	-	(2,654,960)	-	(300,534)	3,910,714

합계	68,904,921	5,691,917	154,500,765	(354,755)	-	(8,725,816)	(4,699,104)	215,317,928

(*1) 정부보조금 및 공사비부담금 환입액 상계 후의 금액입니다.

(단위:천원)

전기	기초	취득	처분	대체	감가상각비(*1)	환산차이	기말

토지	24,196,673	1,408,260	(471,496)	-	-	201,460	25,334,897

건물	25,851,364	3,693,723	(517,423)	1,193,294	(1,346,784)	567,436	29,441,610

구축물	1,182,005	216,885	-	-	(123,063)	106,024	1,381,851

건물부속설비	2,052,838	61,834	-	-	(258,344)	22,639	1,878,967

기계장치	5,582,497	1,227,185	(9)	-	(617,020)	211,665	6,404,318

차량운반구	545,560	310,136	(91,222)	-	(223,293)	(1,118)	540,063

공기구비품	1,188,038	270,823	(138)	-	(462,650)	6,769	1,002,842

금형	444,550	90,128	(8,122)	-	(183,336)	-	343,220

건설중인자산	1,821,573	1,833,567	-	(1,193,294)	-	115,307	2,577,153

합계	62,865,098	9,112,541	(1,088,410)	-	(3,214,490)	1,230,182	68,904,921

(*1) 정부보조금 환입액 상계 후의 금액입니다.

감가상각비 중 6,792백만원(전기: 1,804백만원)은 매출원가에 1,934백만원(전기: 1,410백만원)은 판매비와관리비로 분류되었습니다. (3) 당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 연결회사의 토지, 건물, 기계장치및 재고자산에 담보가 설정되어 있습니다(주석 21,35참조).

16. 무형자산 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기	영업권	산업재산권	차지권	기타의무형자산	고객관계	사용권	합 계

기초	351,763	231,881	1,621,597	1,292,250	-	-	3,497,491

취득	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	25,496,356	-	983,769	701,065	15,514,023	9,001,305	51,696,518

처분	-	-	-	-	-	-	-

상각	-	-	(22,625)	(184,553)	-	(195,443)	(402,621)

손상차손	(351,763)	-	-	-	-	-	(351,763)

환산차이	(248,335)	(26,306)	(52,224)	(12,863)	-	-	(339,728)

기말	25,248,021	205,575	2,530,517	1,795,899	15,514,023	8,805,862	54,099,897

취득원가	26,556,943	1,783,712	2,714,540	3,401,574	15,514,023	9,001,305	58,972,097

상각누계액	-	(1,578,137)	(184,023)	(1,497,445)	-	(195,443)	(3,455,048)

손상차손누계액	(1,308,922)	-	-	(108,230)	-	-	(1,417,152)

(단위:천원)

전기	영업권	산업재산권	차지권	기타의무형자산	합 계

기초	351,763	400,742	1,696,991	1,200,300	3,649,796

취득	-	-	-	301,491	301,491

처분	-	(174,075)	-	(65,278)	(239,353)

상각	-	(65)	(12,581)	(124,388)	(137,034)

손상차손	-	-	-	(18,000)	(18,000)

환산차이	-	5,279	(62,813)	(1,875)	(59,409)

기말	351,763	231,881	1,621,597	1,292,250	3,497,491

취득원가	1,308,922	1,810,018	1,782,995	2,713,372	7,615,307

상각누계액	-	(1,578,137)	(161,398)	(1,312,892)	(3,052,427)

손상차손누계액	(957,159)	-	-	(108,230)	(1,065,389)

무형자산상각비는 전액 포괄손익계산서상 판매비와 관리비에 포함되었습니다.

17. 관계기업투자주식(1) 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

당기말	전기말

의창삼영악기제조유한공사(*)	49.00	49.00	중국	12월	피아노 액션제조

(*) 의창삼영악기제조유한공사 투자주식은 전기 이전에 전액 손상 인식하였습니다. (2) 주요 관계기업의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

당기	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	영업손익	기타포괄손익	총포괄손익

의창삼영악기제조유한공사	3,441,432	2,054,013	4,986,373	-	(758,831)	-	(804,662)

(단위:천원)

전기	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	영업손익	기타포괄손익	총포괄손익

의창삼영악기제조유한공사	3,953,748	2,553,315	5,204,072	-	(428,974)	-	(425,722)

18. 미 지 급 금 및 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 미 지 급 금 및 기타금융부채 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

미지급금	6,592,356	4,077,314

미지급비용	3,328,255	2,199,845

수입보증금	6,372,620	6,425,658

미지급배당금	1,594	1,332

합계	16,294,825	12,704,149

19. 기타유동부채 및 기타비유동부채 당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선수금	1,418,962	360,710	1,396,521	396,770

장기선수수익(*1)	-	17,797,341	-	-

예수금	924,362	-	1,641,194	-

예수부가세	67,823	-	249,113	-

예수보증금	10,000	-	10,000	-

기타유동부채	-	-	212,095	-

합계	2,421,147	18,158,051	3,508,923	396,770

(*1) 연결회사는 집단에너지사업법 제18조에 의거하여, 공급시설공사시 사용자로부터 징수한 공사부담금을 장기선수수익으로 계상하고 공급시설의 내용연수에 걸쳐 수익으로 인식하고 있습니다.

20. 기 타비유동금융부채 당기말과 전기말 현재 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

장기수입보증금	6,301,176	5,257,882

장기미지급금	6,781	13,545

장기미지급비용	162,983	-

합계	6,470,940	5,271,427

21. 차입금

당기말과 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

단기차입금

운영자금 등(*1)	한국산업은행 등	1.92~7.69	120,848,467	76,649,902

소계	120,848,467	76,649,902

장기차입금

사원임대건설자금	국민은행	2.3	-	553,993

기업시설일반자금대출	KEB하나은행 등	2.07~6.66	-	54,469,508

운영자금 등	국민은행 등	2.56~6.75	35,972,777	18,499,672

PF대출1-1	교보생명보험(주)	4.00	14,170,000	-

PF대출1-1	롯데손해보험(주)	4.00	30,000,000	-

PF대출1-1	신한생명보험(주)	4.00	5,310,000	-

PF대출1-2	(주)광주은행	기준금리+1.5%	3,710,000	-

PF대출1-2	중소기업은행	기준금리+1.5%	7,850,000	-

PF대출1-2	한국산업은행	기준금리+1.5%	12,980,000	-

PF대출2	KIAMCO(*2)	5.10	45,000,000	-

에너지합리화	한국산업은행	3.00	19,977,320	-

소계	174,970,097	73,523,173

차감조정 : 유동성 대체	(25,864,364)	(35,532,828)

차감계	149,105,733	37,990,345

(*1) 해당 차입금 중 일부에 이자율 스왑계약이 체결되어 있습니다(주석 35참조).(*2) KIAMCO파워에너지사모특별자산투자신탁 제1호의 신탁업자입니다. 상기 PF대출1,2와 관련하여 연결회사의 현금및현금성자산이 근질권 설정됨에 따라 인출제한되어 있고, 지배회사는 자금보충 의무를 부담하고 있습니다(주 석 8, 35참조).상기 차 입금과 관련하여 연결회사의 투자부동산 , 유 형자산 및 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 35참조).

22. 확 정 급 여채무 연결회사가 다양한 국가에 걸쳐 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 운영하고 있는 확정급여제도의 대부분은 최종임금기준 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문 신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되 있지 않습니다. 한편, 기금을 운영하는 외부 전문 신탁사는 해당 국가의 규제를 받습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	7,587,032	5,793,418

사외적립자산의 공정가치	(138,937)	(138,051)

순확정급여부채	7,448,095	5,655,367

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	5,793,418	4,901,937

연결범위변동	1,417,265	-

당기근무원가	1,642,213	1,546,208

이자원가	110,184	89,534

재측정요소:

- 인구통계학적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(4,337)	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	260,704	(386,338)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(457,995)	301,394

퇴직급여 지급액	(660,793)	(739,589)

환산차이	(513,627)	80,272

기말	7,587,032	5,793,418

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	138,051	140,507

이자수익	3,401	3,381

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)	(2,515)	(2,402)

사외적립자산 지급액	-	(3,435)

기말	138,937	138,051

(4) 당기와 전기 중 보험수리적평가를 위하여 사용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분	당기	전기

할인율	3.06%~7.12%	2.5%~8.4%

기대임금상승률	1.00%~5.72%	2.00%~5.00%

(5) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	임금인상율	할인율

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

확정급여채무의 현재가치	5.2% 증가	4.7% 감소	4.7% 감소	5.3% 증가

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

23. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세부담액

당기손익에 대한 당기 법인세	2,243,900	4,302,853

전기법인세 조정사항	263,209	394,865

총당기법인세	2,507,109	4,697,718

이연법인세

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(718,072)	116,028

자본에 직접 반영된 이연법인세	334,510	(362,052)

총이연법인세	(383,562)	(246,024)

법인세비용	2,123,547	4,451,694

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용과 연결회사 내 기업들의이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,396,406)	10,667,682

각 나라의 국내법인세율로 계산된 법인세비용	(837,416)	2,502,801

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	(1,071,064)	(345,244)

- 세무상 차감되지 않는 비용	1,427,181	853,538

- 이연법인세 미인식 분	1,359,001	1,773,823

- 기타 세율변경으로 인한 이연법인세변동 등	1,112,666	(301,163)

- 공제감면 세액	-	(32,242)

- 법인세추납액	133,179	181

법인세비용	2,123,547	4,451,694

유효법인세율(*)	-	41.73%

(*) 당기의 유효세율이 부(-)의 비율로 산출되어 표시하지 아니하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능증권평가손익	(531,571)	116,945	(414,626)	1,547,387	(340,425)	1,206,962

순확정급여부채의 재측정요소	199,115	6,092	205,207	82,542	(21,627)	60,915

신주인수권대가	(211,473)	211,473	-	-	-	-

합계	(543,929)	334,510	(209,419)	1,629,929	(362,052)	1,267,877

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산

-12개월 후에 회수될 이연법인세자산	1,872,538	1,908,469

-12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	9,361,948	9,250,055

이연법인세부채

-12개월 후에 회수될 이연법인세부채	10,907,001	1,551,777

-12개월 이내에 회수될 이연법인세부채	4,487,294	5,029,354

이연법인세자산(부채)순액	(4,159,809)	4,577,393

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	당기

기초	연결범위의 변동	당기손익	기타포괄	기말

감가상각비	(398,421)	-	62	-	(398,359)

무형자산상각비	31,639	-	(90)	-	31,549

업무용승용차	348	-	901	-	1,249

확정급여부채	333,672	-	116,574	-	450,246

대손충당금	1,070,382	-	208,233	-	1,278,615

대손상각	705,847	-	(112,326)	-	593,521

재고자산평가	1,789,525	-	(176,073)	-	1,613,452

손실부담충당부채	-	-	1,427,580	-	1,427,580

매도가능금융자산손상	743,128	-	95,158	-	838,286

만기보유증권	49,500	-	-	-	49,500

관계기업 및 종속기업투자주식	794,448	-	(450,819)	-	343,629

정부보조금	5,221	-	-	-	5,221

해외법인지급보증료	9,396	-	(7,306)	-	2,090

신주인수권부사채	211,473	-	(211,473)	-	-

연차수당	56,624	-	(23,206)	-	33,418

기타투자자산	15,535	-	-	-	15,535

기타	224,485	-	(553,242)	-	(328,757)

금융보증부채	21,769	-	-	-	21,769

감가상각비(회계변경누적효과)	(37,366)	-	13,859	-	(23,507)

퇴직보험료	(30,371)	-	(195)	-	(30,566)

토지압축기장충당금	(559,856)	-	-	-	(559,856)

일시상각충당금	-	-	-	-	-

미수수익	(98,794)	-	9,614	-	(89,180)

선수리스료	(3,336)	-	(116)	-	(3,452)

유무형자산	-	13,880	-	-	13,880

차입금	-	(9,469,153)	72,909	-	(9,396,244)

파생상품	-	-	(26,483)	-	(26,483)

매도가능금융자산평가이익	(602,436)	-	-	116,945	(485,491)

확정급여제도의 재측정요소	456,454	-	-	6,092	462,546

신주인수권대가	(211,473)	-	-	211,473	-

합계	4,577,393	(9,455,273)	383,561	334,510	(4,159,809)

(단위:천원)

계정과목	전기

기초	당기손익	기타포괄	기말

감가상각비	(89,990)	(308,431)	-	(398,421)

무형자산상각비	31,857	(218)	-	31,639

업무용승용차	-	348	-	348

확정급여부채	523,637	(189,965)	-	333,672

대손충당금	832,085	238,297	-	1,070,382

대손상각	593,521	112,326	-	705,847

재고자산평가감	1,288,865	500,660	-	1,789,525

반품충당금	1,535	(1,535)	-	-

매도가능금융자산평가감	674,688	45,849	-	720,537

매도가능증권손상	22,591	-	-	22,591

만기보유증권	49,500	-	-	49,500

관계기업 및 종속기업투자주식	972,041	(177,593)	-	794,448

정부보조금	8,021	(2,800)	-	5,221

해외법인지급보증료	6,942	2,454	-	9,396

신주인수권부사채	211,473	-	-	211,473

연차수당	44,899	11,725	-	56,624

기타투자자산	15,535	-	-	15,535

기타	205,304	19,181	-	224,485

금융보증부채	21,769	-	-	21,769

미수수익	(79,170)	(19,624)	-	(98,794)

감가상각비(회계변경누적효과)	(51,225)	13,859	-	(37,366)

퇴직보험료	(30,911)	540	-	(30,371)

토지압축기장충당금	(559,856)	-	-	(559,856)

선수리스료	(4,287)	951	-	(3,336)

매도가능금융자산평가이익	(262,011)	-	(340,425)	(602,436)

확정급여제도의 재측정요소	478,081	-	(21,627)	456,454

신주인수권대가	(211,473)	-	-	(211,473)

합계	4,693,421	246,024	(362,052)	4,577,393

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당기말 현재 실현가능성이 없는 156,070백만원(전기말: 58,073백만원) 을 제외한 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.

24. 충당부채

연결회사의 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다. 한편 연결회사는 인천공항 면세점에서 발생할 것으로 예상되는 손실을 충당부채로 인식하였습니다.

(단위:천원)

당 기	기 초	전 입	사 용	기 말

손실부담충당부채	-	6,489,000	-	6,489,000

(단위:천원)

전 기	기 초	환 입	사 용	기 말

반품충당부채	6,977	(6,977)	-	-

25. 자 본 금 및 기타자본

(1) 보고기간말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같으며, 변동내역은 존재하지 않습니다.

구분	당기말	전기말

수권주식수	1,000,000,000주	1,000,000,000주

전액납입된 보통주식수(*1)	90,530,915주	83,864,249주

주당액면금액	500원	500원

자본금	45,265,458천원	41,932,125천원

(*1) 당기 중 지배회사의 신주인수권 행사에 따른 신주발행으로 보통주 6,666,666주가 발행되었으며, 자본금이 3,333백만원 증가하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금(*1)	22,664,141	15,040,466

자기주식	(9,966,061)	(9,966,061)

자기주식처분이익	1,341,591	1,341,591

신주인수권부사채의 자본요소	-	749,767

기타자본잉여금	3,169,347	3,169,347

기타의자본조정	(528,332)	(528,332)

합계	16,680,686	9,806,778

(*1) 당기 중 지배회사의 신주인수권 행사에 따른 신주발행으로 주식발행초과금이 7,624백만원 증가하였으며, 신주인수권부사채의 자본요소는 전액 감소하였습니다.

(3) 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

매도가능금융자산평가이익	1,721,287	2,284,926

매도가능금융자산평가손실	-	(149,014)

해외사업환산손익	(10,180,507)	5,173

합계	(8,459,220)	2,141,085

(4) 당기와 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

기초금액	2,141,085	(1,874,357)

매도가능증권평가손익	(531,570)	1,547,387

해외사업환산손익	(10,185,680)	2,808,480

법인세효과	116,945	(340,425)

기말금액	(8,459,220)	2,141,085

26. 이익잉여금 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금 :

이익준비금	2,483,051	2,088,730

임의적립금	70,000,000	70,000,000

미처분이익잉여금	89,935,535	99,574,481

순확정급여부채의 재측정요소	(1,429,597)	(1,634,277)

합계	160,988,989	170,028,934

27. 매출액

당기와 전기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

제품 및 상품 매출	150,462,602	148,837,930

임대매출	8,152,623	8,677,437

면세점매출	40,414,535	50,123,389

기타매출	63,378,033	1,008,474

합계	262,407,793	208,647,230

28. 매출원 가당기와 전기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

제품 및 상품 매출원가	105,276,354	99,974,510

임대매출원가	5,023,819	4,286,739

면세점매출원가	20,893,906	29,824,999

기타매출원가	50,500,629	565,297

합계	181,694,708	134,651,545

29. 판매비와 관리비 당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

I. 판매비

광고선전비	995,113	1,051,117

운반비	2,031,703	2,355,053

해외개척비	210,057	463,817

판매촉진비	1,000,957	1,026,332

기타	431,162	340,270

소계	4,668,992	5,236,589

II. 관리비

급여	16,117,609	16,040,160

퇴직급여	857,964	708,729

복리후생비	2,745,353	2,250,780

여비교통비	1,581,943	1,599,558

감가상각비	1,933,624	1,410,100

수선비	644,452	477,079

지급수수료	6,251,272	4,465,820

대손상각비(환입)	6,447	320,435

무형자산상각비	402,621	137,034

지급임차료	25,348,638	22,492,376

손실충당부채전입액	6,489,000	-

기타	7,944,918	5,492,050

소계	70,323,841	55,394,121

합계(I + II)	74,992,833	60,630,710

30. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 각 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

재고자산의 변동	1,505,178	(12,173,289)

원재료 및 상품매입액	135,526,353	111,229,572

종업원급여	38,037,421	36,249,216

감가상각비 등	10,637,721	4,761,689

광고선전비	1,003,666	1,051,117

판매촉진비	1,092,997	1,026,333

운반비	2,934,973	2,459,586

지급수수료	9,057,208	5,612,270

지급임차료	25,754,766	22,492,376

기타비용	31,137,258	22,573,384

매출원가, 판매비 및 관리비 합계	256,687,541	195,282,254

31. 기타영업외수익 및 기타영 업 외 비용 당기 및 전기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 역	당기	전기

기타
영업외수익	외환차익	1,909,626	3,370,133

외화환산이익	689,316	807,316

기타의대손충당금환입	41,383	396,468

수수료수익	141,284	190,631

운용리스수익	162,929	515,812

매도가능금융자산처분이익	1,324,498	-

유형자산처분이익	24,939	83,835

염가매수차익	2,941,399	-

잡이익	3,102,345	955,136

합계	10,337,719	6,319,331

기타
영업외비용	외환차손	2,594,849	3,999,295

외화환산손실	1,950,978	482,509

기타의대손상각비	1,158,502	1,498,540

재고자산평가손실	-	17,844

수수료비용	43,060	78,567

매도가능금융자산처분손실	9,100	-

매도가능금융자산손상차손	680,028	324,838

종속기업처분손실	401,509	-

유형자산처분손실	836	8,270

무형자산손상차손	351,763	18,000

파생상품평가손실	346,734	-

기부금	123,748	913,072

잡손실	175,922	356,565

합계	7,837,029	7,697,500

32. 금융수익 및 금융원 가 당기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 역	당기	전기

금융수익	이자수익	606,271	1,369,637

외환차익	793,896	1,279,680

외화환산이익	86,285	1,802,935

배당금수익	470,709	510,702

파생상품평가이익	120,377	-

합계	2,077,538	4,962,954

금융비용	이자비용	11,663,191	4,276,526

외환차손	1,227,696	1,589,732

외화환산손실	803,999	415,821

합계	13,694,886	6,282,079

33. 주당순이익 기본주당이익은 연결회사의 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 보통주당순이익

구분	당기	전기

지배주주 보통주 당기순이익(손실)	(5,301,412,890)원	6,316,276,411원

가중평균유통보통주식수	84,288,906주	78,864,249주

기본주당순이익(손실)	(63)원	80원

한편, 당기와 전기의 기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

기초 발행보통주식수	83,864,249주	83,864,249주

자기주식효과	(5,000,000)주	(5,000,000)주

신주인수권행사(*)	5,424,657주	-

가중평균유통보통주식수	84,288,906주	78,864,249주

(*) 6,666,666주 * 297일 / 365일 = 5,424,657주

(2) 희석주당순이익

구분	당기	전기

지배회사지분순이익(손실)	(5,301,412,890)원	6,316,276,411원

희석 지배회사지분순이익(손실)	(5,301,412,890)원	6,316,276,411원

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수	84,288,906주	81,949,974주

총기본주당희석이익(손실)	(63)원	77원

한편, 당기와 전기의 희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 기	전 기

기본주당기순이익을 계산하기 위한 보통주식수	84,288,906주	78,864,249주

신수인수권 행사시 발행될 신수의 수(*1)	-	3,085,725주

희석주당기순이익을 계산하기 위한 보통주식수	84,288,906주	81,949,974주

(*1) 평균시장가격으로 발행되었을 경우의 가중평균보통주식수이며, 당기중 신주인수권이 모두 행사되어 보통주가 발행되었습니다.

34. 현금흐름표

(1) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 비용ㆍ수익 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채 변동에 따른 현금흐 름 은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

당기순이익(손실)	(5,519,953)	6,215,988

조정:

법인세비용	2,123,547	4,451,694

감가상각비	10,235,099	4,624,655

무형자산상각비	402,621	137,034

대손상각비	6,447	320,435

기타의대손상각비	1,158,502	1,498,540

퇴직급여	1,748,996	1,632,362

외화환산손실	2,754,977	898,330

금융원가	11,663,191	4,276,526

매도가능금융자산처분손실	9,100	-

매도가능금융자산손상차손	680,028	324,838

무형자산손상차손	351,763	18,000

재고자산평가손실	67,005	20,835

유형자산처분손실	836	8,270

파생상품평가손실	346,734	-

종속기업투자주식처분손실	401,509	-

손실충당부채전입액	6,489,000	-

대손충당금환입	(41,383)	(396,468)

유형자산처분이익	(24,939)	(83,835)

외화환산이익	(689,316)	(2,610,252)

금융수익	(692,557)	(1,369,637)

배당금수익	(470,709)	(510,702)

파생상품평가이익	(120,377)	-

운용리스수익	(162,929)	(515,812)

매도가능금융자산처분이익	(1,324,498)	-

염가매수차익	(2,941,399)	-

연결운전자본의 변동

매출채권의 증감	(3,237,668)	6,158,733

대여금및기타미수금의 증감	6,645,363	(3,134,712)

기타유동자산의 증감	(593,602)	(290,419)

재고자산의 증감	541,090	(10,205,400)

장기대여금및기타미수금의 증감	121,109	54,121

기타비유동자산의 증감	23,509	306,224

매입채무의 증감	(3,349,697)	(2,090,474)

미지급금및기타금융부채의 증감	(1,246,934)	(13,829,125)

기타유동부채의 증감	(1,343,333)	(542,553)

기타비유동금융부채의 증감	1,146,660	(2,925,434)

기타비유동부채의 증감	(307,090)	2,662

퇴직금의 지급	(887,162)	(736,154)

영업으로부터 창출된 현금	23,963,540	(8,291,730)

(2) 당기와 전기 중 현금 유ㆍ출입이 없는 중요한 거래 의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

장기차입금의 유동성대체	25,819,429	34,824,470

매도가능금융자산의 평가손익	(531,572)	1,547,387

수입보증금의 유동성대체	-	148,000

매출채권 제각	723,931	392,919

유형자산과 무형자산 취득 관련 미지급금	1,304,319	329,604

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	미지급배당금

당기초	76,649,902	35,532,828	37,990,345	1,332	150,174,407

연결범위변동	6,585,584	14,582,005	122,496,070	-	143,663,659

현금흐름	38,383,603	(50,058,029)	16,630,636	(3,942,951)	1,013,259

유동성대체	-	25,819,429	(25,819,429)	-	-

외환차이	(770,622)	(11,869)	(2,191,889)	-	(2,974,380)

기타 비금융변동	-	-	-	3,943,212	3,943,212

당기말	120,848,467	25,864,364	149,105,733	1,593	295,820,157

35. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 계류중인 소송사건은 지배회사가 원고인 사건 1건(소송가액: 31백만원)이 있습니다. 회사 경영진은 동 소송이 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 주요 한도 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD, CNY, EUR)

구분	금융기관	통화	한도

일반대출 등	Bank of Hope	USD	5,566,037

일반대출	KEB하나은행	KRW	49,600,000

일반대출	USD	10,500,000

일반대출	기업은행	CNY	20,900,000

일반대출	USD	1,841,500

일반대출	우리은행	USD	7,000,000

일반대출	한국산업은행	KRW	30,800,000

일반대출	USD	7,000,000

일반대출	한국수출입은행	EUR	1,000,000

일반대출	USD	3,000,000

무역금융	KEB하나은행	KRW	3,300,000

무역금융	기업은행	USD	668,621

시설자금	한국수출입은행	USD	1,500,000

수입신용장	KEB하나은행	USD	1,600,000

수입신용장	신한은행	USD	1,500,000

단기포괄수출금융약정	한국수출입은행	KRW	4,500,000

파생상품계약	한국산업은행	KRW	20,229,669

에너지합리화자금	KRW	27,497,000

PF대출1-1	롯데손해보험(주)	KRW	30,000,000

PF대출1-1	교보생명보험(주)	KRW	14,170,000

PF대출1-1	신한생명보험(주)	KRW	5,310,000

PF대출1-2	기업은행	KRW	7,850,000

PF대출1-2	(주)광주은행	KRW	3,710,000

PF대출1-2	한국산업은행	KRW	12,980,000

PF대출1-3	기업은행	KRW	6,000,000

PF대출2	KIAMCO(*1)	KRW	45,000,000

합계	KRW	260,946,669

USD	40,176,158

CNY	20,900,000

EUR	1,000,000

(*1) KIAMCO파워에너지사모특별자산투자신탁 제1호의 신탁업자입니다.

(3) 당기말 현재 금융기관 등에 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원, USD, CNY)

담보제공사유	담보제공자산	장부가액	담보설정액	해당금액	담보권자	비고

차입금	토지, 건물	14,785,565	36,000,000	30,000,000	한국산업은행	음성본사

건물	1,909,950	2,885,000	-	국민은행	기숙사

토지, 건물	62,238,475	15,600,000	13,000,000	남대문 사옥

40,800,000	34,000,000	KEB하나은행

토지, 건물, 기계장치	27,335,316	31,000,000	30,800,000	한국산업은행	삼송캐스터 사옥

토지, 건물	6,060,507	USD 5,566,037	USD 3,620,970	Bank of Hope	Trio Pines U.S.A. INC. 토지, 건물, 기계장치

토지, 건물, 기계장치	12,632,735	USD 12,354,000	USD 5,000,000	KEB하나은행	P.T. SAMICK INDONESIA 토지, 건물 및 기계장치

USD 780,264	-	한국수출입은행

USD 8,400,000	USD 7,000,000	우리은행

토지, 건물	12,853,219	CNY 42,734,000	CNY 37,301,635	기업은행	리사연태목업유한공사, 연태적외선사우나제품유한공사 토지, 건물

토지, 건물	9,282,494	USD 8,663,893	USD 776,119	Fidelity Bank	SAMICK MUSIC CORP.의 토지, 건물

토지, 건물	20,868,426	20,280,000	15,600,000	KEB하나은행	논현동 사옥

임대보증금	5,000,000	4,000,000	국민체육진흥공단

3,770,000	3,172,000	KEB하나은행

단기포괄수출금융약정	재고자산	11,503,773	5,850,000	4,500,000	한국수출입은행	양도담보

에너지합리화자금	토지, 건물, 구축물 및 기계장치	156,889,463	32,966,400	19,977,320	한국산업은행	수완에너지 토지, 건물, 구축물 및 기계장치

PF대출1-1	수완에너지 주식, 토지, 건물, 구축물 및 기계장치	150,024,000	30,000,000	롯데손해보험(주)

14,170,000	교보생명보험(주)

5,310,000	신한생명보험(주)

PF대출1-2	12,980,000	한국산업은행

7,850,000	중소기업은행

3,710,000	(주)광주은행

PF대출2	45,000,000	KIAMCO

합계	336,359,923	344,175,400	274,069,320

CNY 42,734,000	CNY 37,301,635

USD 35,764,194	USD 16,397,089

(4) 제공받는 지급보증당기말 현재 연결회사가 제공받는 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증처	보증내역	보증금액

서울보증보험	하자보증 등	21,652

계약이행보증	629,555

공탁보증	643,000

우리은행	임차 지급보증	19,800,000

합계	21,094,207

(5) 당기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	금융기관	금 액	내 용

현금및현금성자산	한국산업은행 등	6,068,030	차입금 근질권

장기금융상품	KEB하나은행	4,000	당좌개설보증금

합계	6,072,030

(6) 연결회사는 2015년에 인천국제공항공사와 인천국제공항 면세사업권 운영사업 계약을 체결하였습니다. 동 사업의 계약기간은 2015년 12월부터 2020년 8월까지로서(총57개월), 향후 동 사업 영위 기간중 면세점으로부터 발생하는 매출액의 30%와 약정에 의한 최소임차료(132,000백만원) 중 큰 금액을 인천국제공항공사에 지급하여야 합니다. 동 임차료외에 연결회사는 19,800백만원에 해당하는 임차보증금을 인천국제공항공사에 예치하여야 합니다. 동 임차보증금 예치에 따른 의무는 우리은행과의 약정에 따른 지급보증 약정으로 대체하였으며, 그 대가로 연결회사는 연 0.49%에해당하는 보증료인 494백만원을 동 은행에 지급하였습니다.(7) 이자율 스왑계약연결회사는 당기 중 국민은행과 1,300백만원의 변동금리부 차입약정을 체결하면서 동 차입금에 대하여 고정금리부 이자율 스왑계약을 체결하고 있습니다(주석21참조).

(8) 통화선도계약연결회사는 집단에너지 공급 사업 부문의 주요 생산설비인 Gas Turbin 등의 장기 유지 및 보수 계약과 관련하여 향후 결제시기가 도래했을 시 환율 상승 위험을 회피하고자 유지보수 계약에 따른 유출시기와 예상금액을 기준으로 통화선도 매입계약을 체결하고 있습니다.(9) 보증계약연결회사는 GE Commercial Distribution Finance Corporation(이하 "GE")와 2008년 이후 GE와 관련된 연결회사에 판매한 재고에 대하여 GE가 회수하지 못한 채권이존재할 경우 관련 채권금액에 대한 보증계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 회수가 진행중인 채권금액은 USD 1,360,000(전기말: USD 1,500,000)이며, 경영진은 동사항이 연결회사의 재무제표에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(10) 장기유지보수계약연결회사는 주요 발전설비인 Gas Turbine 등의 유지보수와 관련하여 SIEMENS INDUSTRIAL TURBOMACHINERY AB 및 SIEMENS LTD.SEOUL과 2011년 9월 9일부터 Long Term Maintenance Services Contract를 체결하고 있으며, 2023년 9월9일과 Gas Turbin의 82,000가동시간(EOH)이 도래하는 날 중 빠른 날 계약이 만료됩니다. 연결회사는 Gas Turbin의 가동시간(EOH) 및 가동주기(EOC) 등에 따라 계약상 명시된 A부터 D등급의 점검 및 유지보수를 의무적으로 수행해야 하며, 당기말 현재 유지보수로 인해 발생할 원가 및 시기를 신뢰성 있게 예측할 수 없습니다.

(11) 연결회사는 연결회사가 구입한 중앙급전발전 설비를 통해 생산된 전력을 한국전력공사에 판매하기 위하여, 전력시장운영규칙에 따라 매년 연회비를 납부하고 있습니다. 전기매출 중 일부는 중앙급전발전 설비 투자에 대한 보전으로서 매월 최대유효공급량에 따라 결정됩니다.(12) 연결회사는 집합에너지 발전소의 운영을 목적으로 2010년 2월 5일자로 한국가스공사와 발전용천연가스(LNG) 매매계약을 체결하였습니다. 동 계약은 사전에 합의된 약정물량의 천연가스를 구매하는 계약으로써, 2018년 12월 31일까지 유효하며 2018년 9월 30일 이전 상호 합의하에 연장기간 및 계약조건 등의 재협의가 가능합니다.(13) 연결회사의 PF 차입금 상환과 관련하여 지배회사가 보유하고 있는 수완에너지주식을 PF대주단에게 담보로 제공하고 있으며, 이와는 별도로 12,500백만원을 한도로 자금보충의무를 부담하고 있습니다. (14) 당기말 현재 연결회사는 미국 네바다주 Las Vegas 소재 골프장 취득 약정과 관련하여 USD 23,876,491을 선급하였습니다(주석 12,39참조).

36. 특수관계자 거 래 (1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계지배기업은 최상위 지배회사로 연결재무제표를 작성하고 있으며, 당기말 현재 지배기업의 관계기업 및 기타 회사의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	업 종

관계기업	의창삼영악기제조유한공사	피아노 액션제조

기 타	(주)스페코	아스팔트믹싱플랜트 및 콘크리트배쳐플랜트제조업

스페코플랜트(주)	아스콘기계설비제조업

SPECO (SHANGHAI) MACHINERY CO., LTD.	건설기계 플랜트 제작

SPECO WINDPOWER S.A DE C.V.	윈드파워 제조,판매

재단법인 삼익문화재단	문화, 예술 발전 행사 및 단체 지원사업 등

(2) 당기 및 전기 중 발생한 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명	매출 등 거래	매입 등 거래

당 기	전 기	당 기	전 기

(주)스페코	1,052,929	1,083,868	-	-

재단법인 삼익문화재단	296,444	81,863	1,628	158,582

합계	1,349,373	1,165,731	1,628	158,582

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당기말	채권	채무

매출채권	단기대여금 등	합 계	매입채무	미지급금 등	합 계

(주)스페코	238,011	-	238,011	-	101,810	101,810

스페코플랜트(주)(*)	-	3,442,435	3,442,435	-	-	-

재단법인 삼익문화재단	-	-	-	-	700,000	700,000

주주 및 임원	-	50,000	50,000	-	-	-

합계	238,011	3,492,435	3,730,446	-	801,810	801,810

(*) 스페코플랜트(주)에 대한 채권 및 미수수익에 대하여 전액 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(단위:천원)

전기말	채 권	채 무

매출채권	단기대여금 등	합 계	매입채무	미지급금 등	합 계

(주)스페코	128,844	-	128,844	-	101,135	101,135

스페코플랜트(주)(*)	-	3,442,435	3,442,435	-	-	-

재단법인 삼익문화재단	-	8,908,973	8,908,973	-	-	-

합계	128,844	12,351,408	12,480,252	-	101,135	101,135

(*) 스페코플랜트(주)에 대한 채권 및 미수수익에 대하여 전액 대손충당금을 계상하고 있습니다.(4) 당기와 전기 중 발생한 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명	당기	전기

대여	회수	이자수익	대여	회수	이자수익

재단법인 삼익문화재단	-	8,900,000	126,746	8,900,000	-	214,234

주주 및 임원	7,050,000	7,000,000	22,212	4,900,000	4,900,000	13,750

합계	7,050,000	15,900,000	148,958	13,800,000	4,900,000	227,984

(5) 연결회사의 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 연결회사의 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구. 분	당기	전기

급여 및 기타 단기종업원 급여	5,387,611	5,344,715

퇴직 급여	1,899,314	1,974,481

합계	7,286,925	7,319,196

37. 영업부문

(1) 연결회사의 영업부문은 악기사업, 면세사업으로 구성되어 있습니다. (2) 당기와 전기 중 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(당기) (단위:천원)

구분	총 부문수익	부문간 수익	외부고객으로부터의 수익	영업손익

악기사업	159,564,389	-	159,564,389	13,671,002

면세사업	40,414,535	-	40,414,535	(16,149,223)

집단에너지사업	62,428,869	-	62,428,869	8,198,473

합계	262,407,793	-	262,407,793	5,720,252

(전기) (단위:천원)

구분	총 부문수익	부문간 수익	외부고객으로부터의 수익	영업손익

악기사업	158,523,841	-	158,523,841	19,397,412

면세사업	50,123,389	-	50,123,389	(6,032,436)

합계	208,647,230	-	208,647,230	13,364,976

(3) 당기말과 전기말 현재 부문별 자산 및 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

보고부문 자산	보고부문 부채	보고부문 자산	보고부문 부채

악기사업	407,356,082	196,292,411	405,261,416	184,377,433

면세사업	4,162,406	10,375,120	8,760,816	5,201,678

집단에너지사업	188,274,564	186,506,068	-	-

합계	599,793,052	393,173,599	414,022,232	189,579,111

(4) 지역별 부문에 대한 일반정보

구 분	분류기준	주요재화 및 용역

국 내	대륙별	GP, UP, DP, 일반악기, 임대, 면세,집단에너지공급

아메리카	GP, UP, DP, GUITAR

유 럽

아 시 아

(5) 연결회사는 수익이 창출되는 지역에 근거하여 영업정보를 검토하고 있습니다. 당기 및 전기의 지역별 수익의 내용은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분	당기	전기

국 내	193,962,870	144,671,801

아 시 아	53,727,609	49,566,635

아메리카	11,259,596	11,384,670

유 럽	3,457,718	3,024,124

합계	262,407,793	208,647,230

38. 사 업결합(단위:천원)

구분	수완에너지(주)

취득일	2017년 1월 1일

취득시점의 지분율	70.00%

이전대가	-

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	3,605,577

매출채권및기타채권	9,761,903

유형자산	150,612,065

기존에 피취득자가 인식한 무형자산	9,702,369

계약적 고객관계(무형자산)	15,514,023

기타금융자산	82,755

기타자산	13,880

매입채무및기타채무	(9,383,635)

차입금및사채	(145,766,171)

기타금융부채	(32,287,722)

충당부채	(1,417,265)

기타부채	(18,213,925)

이연법인세부채	(9,469,153)

식별가능 순자산의 공정가치	(27,245,299)

비지배지분(*1)	8,173,590

영업권	19,071,709

합계	-

취득 관련 직접원가(연결포괄손익익계산서상 판매비와관리비)	1,453,642

(*) 상기 수완에너지(주)의 주식을 취득하면서, 수완에너지(주)의 차입금 중 일부를 기존 채권자로부터 동시에 취득하였습니다.(*1) 비지배지분은 피취득자의 순자산 장부금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하였습니다.

(단위:천원)

구분	리사연태목업유한공사(*1)

취득일	2017년 7월 5일

취득시점의 지분율	100.00%

이전대가(현금)	11,237

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	344,981

매출채권및기타채권	4,695,578

재고자산	6,706,312

유형자산	2,251,019

기존에 피취득자가 인식한 무형자산	527,792

매입채무및기타채무	(12,542,283)

차입금및사채	(3,560,818)

기타금융부채	(4,546,149)

기타부채	(289,842)

식별가능 순자산의 공정가치	(6,413,410)

영업권	6,424,647

합계	11,237

(*1) 당기말 현재 리사연태목업유한공사의 취득에 대한 사업결합 회계처리가 완료되지 않았으며, 취득시점의 이전대가와 기존에 인식하지 않았던 무형자산 등의 공정가치에 따라 측정기간 종료시점의 영업권 금액은 당기말 현재 영업권 금액과 달라질 수있습니다.

(단위:천원)

구분	연태적외선사우나제품유한공사(*1)

취득일	2017년 7월 5일

취득시점의 지분율	100.00%

이전대가(현금)	449,475

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	184,862

매출채권및기타채권	4,392,339

재고자산	932,014

유형자산	1,701,224

기존에 피취득자가 인식한 무형자산	455,977

매입채무및기타채무	(1,019,301)

차입금및사채	(3,133,700)

기타금융부채	(5,751)

기타부채	(116,790)

식별가능 순자산의 공정가치	3,390,874

영업권(염가매수차익)	(2,941,399)

합계	449,475

(*1) 당기말 현재 연태적외선사우나제품유한공사의 취득에 대한 사업결합 회계처리가 완료되지 않았으며, 취득시점의 이전대가와 기존에 인식하지 않았던 무형자산 등의 공정가치에 따라 측정기간 종료시점의 염가매수차익 금액은 당기말 현재 염가매수차익 금액과 달라질 수 있습니다. 39. 보고기간 후 사건(1) 보고기간말 이후 연결회사는 미국 네바다주 Las Vegas 소재 골프장을 인수하였습니다(주석 12, 35참조).