케이씨씨 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황 지배회사 케이씨씨는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 건자재, 도료, 소재 , 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 각 영업부문은 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사 결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분	영 업

건자재 부문	PVC, 유리 등

도료 부문	도료

소재 부문	실리콘, 실란트 등

기타 부문	홈씨씨상품, 시공수익 등

연결대상 종속회사의 사업부문 또한 동일하며, 케이씨씨 및 주요 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	대 상 회 사	주요 매출 품목	주요 사업 내용

건자재 부문	케이씨씨	판유리내외장재보온단열재PVC창호재PVC바닥재등	지배회사 케이씨씨는 내장재로는 석고보드, 천장재로는 암면흡음천장판을 생산하고 있으며 이들 제품 모두 무기질 불연재로써 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며 재활용 원료를 활용함으로써 자원 재활용에도 일익을 담당하고 있습니다. 암면흡음천장판은 미네랄울을 주원료로 하여 타 소재의 천장재 대비 흡음성능이 우수하고 다양한 마감및 공법 구현이 가능하여 교육시설, 사무실, 호텔 및 병원 등에 많이 사용되고 있습니다. 보온단열재로는 미네랄울(암면), 그라스울(유리면), 세라믹화이버 등을 생산하여 건축용, 산업용, 선박용,패널용 등 다양한 소비자 요구에 맞춰 공급하고 있습니다. 이 제품들은 화재시 유독가스를 발생시키지 않으며, 시공성, 경제성, 우수한 보온 단열 성능을 인정받아 각종 건축물 및 산업설비의 안전성 확보와 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한 PVC창호재는 완벽한 밀폐효과로 방음, 단열은 물론 수밀성이 뛰어나고, 성능 및 디자인, 사용편의성 및 시공성이 우수한 제품을 보유하고 있으며 그린홈, 건축물 외관 차별화 등 빠르게 변해가는 창호트렌드에 발맞춰 지속적으로 신제품을 출시하여 점진적으로 시장을 확대해 나가고 있습니다. PVC바닥재는 주거용 및 상업용을 생산, 공급하고 있으며, 고객의 기호에 맞는 다양한 디자인을 개발, 판매함으로써 고객의 요구에 맞는 쾌적한 실내공간 창출에 기여하고 있습니다. 마지막으로 판유리는 크게 건축용, 자동차용으로 구분되며, 건축용 판유리는 유리의 고급화, 다양화, 복층화 경향으로 케이씨씨의 주력 제품으로 자리 잡고 있습니다. 기존 판유리 기술보다 기술적으로 진보된 고부가가치 유리인 코팅유리는 2005년 상반기부터 상업생산을 시작하였으며 , 건축물에너지 저감정책에 따라 점진적으로 수요가 증가되고 있는 로이(Low-E)유리나 건축물 외관에 다양한 색상을 부여할 수 있는 반사유리 등 코팅유리생산을 통해 다양한 고객의 요구에 맞춘 고품질 유리를 공급하고 있습니다. 한편, 자동차용 판유리는 계열회사 코리아오토글라스 등에 공급함으로써 국내 자동차업체에 최고의 자동차용 안전유리를 공급하고 있습니다.

도료 부문	케이씨씨KCC(HK)KCKKCB KCG KCS 등	선박용 도료자동차용 도료PCM도료등	지배회사 케이씨씨는 국내 최대의 도료 생산업체로서 자동차용, 선박용, 공업용, 건축용, 중방식용 등 다양한 분야에 적용할 수 있는 제품포트폴리오를 구축하여 최고 품질의 도료를 생산 공급하고 있습니다. 특히, 자동차도료 기술부분에서 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술 제휴를 통해 나날이 증가하는 고객의 요 구사항 및 환경규제에 부합하는 도료를 개발, 공급하여 기술적 위 상과 수출경쟁력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 또한, 선박용 방청도료와 방오도료는 월등한 품질, 높은 시장점유로 세계일류상품으로 선정되었습니다. 종속회사 KCK, KCB, KCG가 진출한 중국 시장은 세계 어느 시장보다도 수요가 많고 요구가 다양한 시장으로 향후에도 매년 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 중국 내 기업 및 외국 기업이 다수 몰려있는 치열한 경쟁 상황속에서 저VOC 규정과 수용화를 위한 환경 규정이 매우 까다롭게 요구되고 있으며, 특히 올림픽과 상해 박람회 등을 정점으로 중국 시장도 고가 제품이나 환경적합형 도료로 전환되는 추세입니다. 종속회사 KCS는 KCC의 해외 첫 도료공장으로서, 싱가포르에 진출후 주로 CT 도료 사업을 중심으로 물량을 확대해 오다가 IMF 이후 CT 사업의 사양 위기를 계기로 선박, PCM, 건축용 도료로 사업을 지속 확대하여 왔으며, 동남아 지역의 전초 기지로서 2007년KCG로 중국 CT 사업을 이관하였고 2009년 KCV에 베트남 지역의 선박 및 PCM 사업을 이관하였으며 기타 인도네시아, 말레이시아 등 주변국에서의 해외시장 개척 및 확대에 이바지하여 왔습니다.

소재 부문	케이씨씨Basildon	무기/유기실리콘 A/M장섬유등	지배회사 케이씨씨는 진공관, 고주파 발진부 등 각종 전자기 부품의 소재로 사용되는 A/M(Alumin a Metalizing )제품과 반도체칩을 감싸 반도체회로를 외부 충격, 습기, 먼지 등으로부터 보호하는 반도체 보호봉지재인 EMC(Epoxy Molding Compound)를 생산하고 있습니다. 또한 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단산업자재용 등다 방면에 사용되는 실리콘을 생산하고 있으며, MG-Si를 정제하여생산된 무기실리콘(폴리실리콘)은 태양광 산업에서 태양전지를만드는 중요한 원료물질로 사용되고 있습니다. 이외 각종 건축용 및 자동차용 실란트, 반도체용 필름 및 접착제, 전자부품용 실링/코팅재, 전기전자용 실리콘 등 다양한 건축, 산업용 자재를 생산하고 있습 니다. 장섬유 제품의 경우 내화학성, 강도, 불연성, 전기절연성, 내열 및 내구성이 우수하여 전기, 전자, 자동차, 항공기부품 등의 복합재료로 다양 하게 사용되고 있습니다. 지배회사 케이씨씨는 영국 유기실리콘 제품 생산회사인 Basildon을 인수 합병하며 실리콘사업에 활로를 마련하였습니다. 현재 생산된 유기실리콘은 유 럽지역 등에 공급 되고 있습니다.

기타 부문	케이씨씨	홈씨씨상품시공수익등	국내 최대 규모의 인테리어 전문매장인 홈씨씨 ( 인천 점, 울 산점, 서초본점, 창원시티세븐점, 부산금정점, 광주광산점, 인천남동점, 분당판교점, 대구중구점, 포항점 , 고양점에 전시장 운영 ) 와 홈 씨 씨 인테리어 파트너를 통하여 건축, 인테리어자재 유통 의 새로운 패러다임인 상품 사업을 강화하여 건자재 유통에 있어 새로운 문화 창조 및 선도적기업으로 자리매김해 나가고 있습니다.

(1) 건자재 부문1) 지배회사 케이씨씨① 산업의 특성

건축자재 및 판유리산업은 대규모 자본, 설비가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서, 산업특성상 용해로 가동 후 수요에 관계없이 가동을 지속하여야 하므로 신규진입장벽 이 높은 특징이 있습니다. 수요측면에서 건축자재 및 판유리 산업은 건축경기와 밀접한 관계를 맺고 있으며, 최근 주택 및 상업용 건축물을 중심으로 한 건축투자가 감소세 를 보이고 있어, 당사 건축자재 수요는 감소 할 것으로 예상됩니다. 또한 주택담보대출 규제 강화, 가계부채 증가 및 부동산 경기 과열에 대한 우려, 아파트 미분양 물량 증가, 정부의 부동산 억제 정책 및 가계부채 종합대책 등이 건축자재 수요에 대한 감소세를 더욱 가속화 할 가능성이 있습니다.

② 산업의 성장성

최근 한국은행[출 처: 한국은행, 자료명: 경제전망보고서, 발간일자: 2019년 04월 18 일 ]에 따르면 GDP성장률은 2019년 2.5%, 2020년 2.6% 를 나타낼 것으로 전망하고 있으며, 금년 중 국내경제는 재정정책이 확장적인 가운데 소 비가 완만한 증가세를 이어가고 수출과 설비투자는 하반기 이후 점차 회복될 것으로 예상하였습니다.

또한 2020 년에는 재정지출 증가세가 소폭 둔화되겠으나 설비투자와 수출 증가세가 회복하고 건설투자의 감소폭이 축소되면서 금년보다 소폭 높아질 것으로 발표하였습니다.

부문별로 보면 민간소비는 정부정책 등에 힘입어 완만한 증가세가 이어질 것으로 전망 되며 설비투자는 IT부문을 중심으로 리스크가 확대되었으나 하반기 이후 반도체 경기 회복 등에 힘입어 증가할 전망입니다. 건설투자는 신규 수주, 착공 부진의 영향 등으로 감소세를 지속할 전망이며, 상품수출은 지난해보다 낮은 증가세를 보이겠으나 하반기로 가면서 반도체, 선박 등을 중심으로 점차 회복될 것으로 전망입니다.

③ 경기변동의 특성

건축자재 산업은 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로서 계절적 요인에 의한 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 경기동향에 따라 순환주기를 갖는 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

건축자재 산업은 대규모 자본, 설비 및 사업용 부지가 요구되는 자본집약형 장치산업으로서 대규모의 투자가 요구됩니다. 따 라서 신규 진입장벽이 높고, 대부분 중량 제품으로 내수판매가 주종을 이루고 있으며 비교적 안정적인 시장을 유지하고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성건축자재 산업의 경우 대부분 자연광석을 주원료로 제조하며 , 석고보 드 등의 경우 국내 폐자원인 화학석고를 활용하여 제조하고 있습니다. 판유리의 경우 주원료인 규사ㆍ석회석 등 원료의 국내조달이 가능하고, 매장량도 풍부하여 중장기적으로 자원 조달상의 문제는 없습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

건축물 관련 법규(건축법, 주택법, 건축물의 실내 마감재료 기준, 건축물의 피난 방화구조 등에 관한 규칙, 건축물 설비 기준 등에 관한 규칙, 건축물 에너지 절약 설계 기준, 친환경 주택의 건설기준 및 성능, 에너지 소비 효율 등급제도 등)와 각종 환경관련 규제(환경마크, HB인증, 다중이용 시 설 등의 실내공기질 관리법 등)에 만족하기위하여 다양한 제품에 대한 개발을 진행하고 있습니다.

⑦ 영업개황

내장 재인 석고보드, 천장재인 암면흡음천장판을 생산하고 있으며, 이들 제품 모두 무기질 불연재로서 화재시 인명 및 건축물의 안전에 기여하고 있습니다. 석고보드는 경량성과 시공성이 우수하며, 미네랄울(암면)을 주원료로 하는 암면흡음천장판은 다른 천장재에 비해 흡음성능이 우수하고 미려한 외관구현이 가능하여 교육시설, 공공기관, 사무실, 호텔, 병원 등에 많이 사용되고 있어 천장재 시장의 1위 자리를 확고히 하고 있습니다. 또한 2015년 11월부터 신규로 보급형 천장재인 석고텍스를 출시 하였으며, 2017년 6월 석고보드 생산라인 3호기를 증설하여 시장수요에 대응하고 있습니다.

보온단열재는 건축용으로 그라스울 (유리면) 및 미네랄울(암면), 산업 /선박 용으로는 미네랄울, 세라믹 화이바를 생산, 공급하고 있으며, 우수한 보온단열 성능을 통해 각종 건축물 및 산업설비의 에너지 절감에 기여하고 있습니다. 또한, 2014년 10월부로 기존 페놀 바인더를 친환경 천연 바인더로 대체한 그라스울 네이처의 상업 생산을 통하여 국내 친환경 단열재 산업을 선도해 나가고 있습니다. 또한, 최고 1,200℃의 고온에서도 견딜 수 있는 친환경 무기보온단열재인 세라크울 뉴바이오 알파-1200 제품을 개발하여 2014년 상반기에 본격 출시하였으며 2018년 1월에는 발수성이 뛰어난 외단열용 글라스울인 워터세이프 제품을 출시하였습니다. 판유리는 고품질의 플로트(Float) 공법을 통해 투시성, 채광성이 우수한 제품을 생산 공급하고 있습니다. 건축용판유리는 소득수준 향상에 따른 유리의 고급화, 다양화, 복층화 경향으로 당사의 주력제품으로 자리잡고 있습니다. 2011년 후강화가 가능한 기능성 더블로이 등 고성능 코팅유리 출시를 통해 친환경 및 에너지절약 건축물에 공급하고 있으며, 2015년 내구성, 단열성, 가공성이 뛰어난 소프트로이 E-GLASS HD 등 신규 제품 출시를 통해 상업용 건축물, 아파트, 주상복합 등 다양한 건축물에 공급하고 있습니다. 또한, 자동차용 원판유리 생산라인 증설이 완료되어 2018년 4월부터 당사 계열회사이자 국내 최대의 자동차 안전유리 메이커인 코리아오토글라스에 우수한 품질의 자동차용 원판유리를 안정적으로 공급하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등건축자재의 매출은 건설경기와 밀접한 상관관계를 맺고 있어 건설경기가 좋을 때와그렇지 못한 때의 영업환경에 큰 차이가 있지만, 내장재 및 보온단열재 대부분 품목에서 동종업계의 선두위치를 확보하고 있으며, 판유리도 어려운 시장상황 하에서 시장점유율 1위를 고수하였습니다.

구분	KCC	A사	B사	기타

유리	55%	20%	-	25%

PVC 창호	29%	35%	15%	21%

건축자재	48%	17%	12%	23%

주1) 건축 자재: 석고보 드, 석고텍스, 마이톤, 그 라스울, 미 네랄울, 상 재, 라미필름 등주2) 자체 시장 조사에 따른 국내 시장점유율임

⑨ 시장의 특성건축자재는 건설경기 변동과 밀접한 상관관계를 가지고 있으며, 대규모 시설투자가 필요하고 상대적으로 시장진입 장벽이 높기 때문에 비교적 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

(2) 도료 부문 1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성도료산업은 건설, 자동차 , 조선 등의 산업용 수요는 물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용되는 특징을 가지고 있습니다. 생산 초기에는 대량생산이 주를 이루었으나 현재는 다양한 수요에 적절 히 대응하기 위하여 다품종 생산체제를 갖추고 있으며, 점차 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품 및 친환경 제품으로 시장의 주력이 이동하고 있는 상황입니다. 따라서 도료시장은 과거 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하던 단계에서 기술력과 브랜드파워를 겸비한 일부 대기업 위주로 재편되고 있습니다. 도료산업은 원재료의 수입 비중이 높아 환율 및 유가 와 밀접한 관련을 가지고 있으며, 전방산업인 건설, 자동차, 조선, 전자산업 등의 경기에 많은 영향을 받고 있습니 다.

② 산업의 성장성

자동차산업은 국내 완성차 업체들의 위상이 강화 되면서 꾸준한 성장을 거듭했으나, 최근 국내시장에서의 수입차 공세 강화 및 중국 등 주요 해외 시장에서 국내 완성차 업체들의 실적 하락으로 성장성이 정체 양상을 나타내고 있습니다. 국내 자동차 산업은 수입차 점유율 확대 및 글로벌 시장에서 의 경쟁 심화 등으로 당분간 정체 양상이 지속될 것으로 전망됩니다. 조선산업의 경우에는 전세계 수주 상위업체 대부분이 국내 업체일 정도로 국제 경쟁력을 갖추고 있고, 최근 LNG선, 대형 유조선 등 고부가가치 선박의 발주 증가로 세계시장에서 국내 업체들이 수위를 점하고 있으며, 업황도 점차 개선되는 분위기이나, 글로벌 금융위기 이후 이어진 조선업 경기하락 및 해양플랜트 분야 손실 여파로 국내 조선산업 전반에 걸쳐 구조조정 등이 진행되고 있는 상황으로 완연한 개선까지는 다소 시간이 필요해 보입니다. 전반적으로, 글로벌 조선산업은 국제 경기 침체로 인해 정체 양상이 단기적으로 유지 되겠으나, 제 해사기구의 선박 배출가스 환경 규제 및 LNG 물동량 증가에 의한 점진적인 선박 발주량 개선이 전망됩니다.

③ 경기변동의 특성

도료산업은 수요산업인 자동차, 선박 및 건설경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업입니다. 건축용 도료의 경우 계절적 요인에 의한 경기순환체계를 가지고 있는 반면 자동차, 선박, 공업도료 등은 전반적인 산업 경기 동향에 따른 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

도료산업은 제조공정이 비교적 단순한 비장치 산업으로서 소규모 자본으로도 시장 진입이 가능하다는 특징을 가지고 있어 한때 국내에 150여 개의 군소업체가 난립하고 있었습니다. 그러나 최근에는 기술력과 브랜드 파워를 겸비한 대형사 위주로 시장이 재편되면서, 당사를 포함한 상위 5개사가 전체 시장의 약 80%를 점유하고 있습니다. 화학제품인 도료는 친환경성, 다기능성 및 고급화 경향이 확대되고 있습니다. 이에 따라 상대적으로 기술력이 떨어지고 수요처에 대한 서비스가 낙후된 중소기업들이 다수 포진하고 있는 건축용 도료시장은 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.한편, 자동차, 선박, 공업용 도료 분야는 국내시장 뿐만 아니라 전세계 시장에서 글로벌 선두기업들과 경쟁하고 있어, 지속적인 기술개발과 효율적인 유통망 및 우수한 인력확보 등이 그 어느 것보다도 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성

도료 제품의 원재료는 석유화학에서 유도 합성되는 용제ㆍ합성수지ㆍ유기안료 등의 비율이 높고, 나머지는 천연수지 및 무기안료 등으로 구성되어 있습니다. 범용 수지와 안료 등은 대부분 국내에서 조달하나 특수 용도로 사용되는 고부가가치 도료의 경우 원료를 주로 해외에서 조달하고 있습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

당사는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규(화학물질 관리법, 화학 물질 등록 및 평가 등에 관한 법률, 실내공기질 관리법, 수도권 대기환경 개선에 관한 특별법 등)에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다.

⑦ 영업개황

자동차 및 선박 도료 등 높은 기술 수준을 요구하는 고부가가치 제품의 시장지배력 및 친환경 제품의 매출비중 확대로 수익성을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 이를 위하여 기술개발 및 투자에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 특히, 자동차 도료기술로 세계 선두자리를 차지하고 있는 AXALTA와의 기술제휴를 통해 최상의 자동차 도료를 공급함으로써 자동차산업 경쟁력 강화에 일익을 담당하고 있습니다. 또한, 건축용과 공업용 도료부분에서는 친환경 및 고기능성 신제품을 지속적으로 출시하여기술적 위상과 수출경쟁력을 더욱 강화하였으며, 최근에는 글로벌 기업으로서 시장확대와 매출다각화를 위해 해외시장 개척에 매진하고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

당사는 국내 최대의 도료 제조업체로서 국내외에 우수한 기술과 안정된 자본력을 바탕으 로 해외시장 개척과 시설투자 등을 통해 지속적 성장을 달성하고 있습니다. 자동차, 공업, 선박, 플랜트, 건축용도료 등 주요부문에서 월등한 기술력을 통한 시장우위를 차지하고 있으며, 친환경, 고기능성 제품의 매출 신장을 통해 시장점유율을 확대하고 있습니다. 아울러 내수 뿐만 아니라 수출 또한 공업용 도료를 중심으로 중국, 동남아, 중동, 유럽 시장으로 확대하고 있습니다. 정부의 환 경규제가 강화되면서 환경친화적 도료에 대한 R 투자와 친환경 제품 비중은 더욱 확대될 전망입니다. 이와 같이 당사는 도료시장에서의 경쟁력 확대로 국내 도료업계 1위 자리를 굳건히 지켜가고 있습니다.

구분	KCC	A사	B사	C사	D사	기타

도료	39%	16%	13%	8%	5%	19%

주1) 건축, 공업, 자동차, 선박, 플랜트 도료 등 주2) 상기 시장점유율은 도 료사별 공시자료 및 자체 시장조사를 바탕으로 추정

⑨ 시장의 특성

도료제품의 주요 수요자는 국내의 각 산업별 선도 제조업체들이며, 타사에 비하여 수출비중(로컬수출 포함)이 높아 국내 및 수출경기와 밀접한 관계를 갖고 있습니다. 향후에는 수출 뿐만 아니라 현지화를 위한 다양한 경영전략을 수립, 글로벌 경영에 박차를 가할 것입니다.

2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국] ① 산업의 특성

도료산업은 건설, 자동차, 전자전기, 운송 등 다양한 산업의 원재료로 쓰이는 것은 물론 개인들의 가정용 수요 등 다양한 방면에 사용된다는 특징을 지니고 있습니다. 농촌지역의 일반 가정용 건축 보수에서 첨단 반도체, 자동차, 선박 등 고부가가치 제품군에 이르기까지 다양한 기술분류로 시장이 형성되어 있습니다. NIPPON, AKZONOBEL, HMP, KSI, CMP, PPG, IP, BASF 등 세계 유수의 도료메이커가 모두 중국내에 진출되어 있으나, 아직까지도 중국 전역에 많은 군소업체가 난립하여 경쟁하고 있습니다. 중국 소비수준 및 고객 요구수준이 높아지고 있어 점차 기술력을 요하는 고부가가치 제품 및 브랜드파워를 가진 기업 위주로 시장이 재편성될 것입니다.당사는 중국 내에서의 기술 유출을 방지하고 품질 경쟁력을 확보하기 위해서 본사에서 설계한 배합으로 생산하고 있습니다. 초기 원재료에 대한 본사 및 수입의 높은 의존도를 로컬화 진행하여 자체 경쟁력을 개선하고 있습니다. ② 산업의 성장성

수요산업인 자동차 산업과 건설업이 중국에서 지속적인 성장세를 보였습니다. 중국의 자동차 산업은 중국 중산층의 소득증가 및 중국 정부의 내수진작 지원정책 등에 따라 지속적으로 성장하고 있어 향후 몇 년간 지속적인 호조를 보일 것으로 예상하고있습니다. 또한 건설업의 경우 신정부 출범 이후 농촌개발 정책 및 민간주택 건설확대, 사회간접시설투 자 확충 등으로 향후 몇 년간 지속적으로 성장할 것으로 기대하고있습니 다. 시장 측면에서 본다면 매년 약 7% 이상 증가할 것으로 예상되며, 현재 중국이 1위로 부상하지 못한 선박, 자동차 시장도 5~10년 후에는 중국이 생산 1위 국가가 될 것으로 예상됩니다. 도료산업은 어떤 산업분야든지 필수적인 기초 분야이므로, 중국 시장에서 획기적인 성장을 달성할 것으로 기대됩니다.

③ 경기변동의 특성

도료는 수요산업인 자동차, 조선, 건축 경기에 따라 경기변동이 이루어지는 산업으로환경오염규제 및 교통정체로 인한 자동차 사용 제한정책, 유가 등 여러가지 요소에 따라 수요가 변동하는 구조를 가지고 있으며 건축용 도료의 경우 계절적 경기 순환체계와 전반적인 산업 동향에 따른 경기변동 구조를 가지고 있습니다.

④ 경쟁 상황

지배회사 케이씨씨는 높은 기술력과 오랜 경험 및 풍부한 기술인력, 우수한 품질을 보유하고 있습니다. 또한, 소비자의 요구를 충족시키는 다양한 제품군을 보유하고 있고 감리 및 사후 A/S에 대한 강점도 지니고 있으며, 중국 법인들은 케이씨씨와의 기술제휴를 통해 이러한 장점들을 공유하고 있습니다. 그러나 중국내에서 후발업체인 관계로 중국내 브랜드 이미지가 약하고 저가 시장의 형성으로 진입이 어려워 시장확대에 걸림돌이 되는 부분도 있습니다.또한, 2008년 이후 도료에 대한 수출 우대 정책의 축소로 인해 가격경쟁력이 우려되나, 이는 고품질 판매전략 및 내수 시장의 확대로 극복하고 있습니다. 도료는 산업 특성상 수요산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요 기반의 유무에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정 수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 시장 수요에 맞는 지속적인 기술 및 제품 개발, 효율적인 유통망 확보, 그리고 우수한인력확보 등이 필요한 경쟁 요소라 할 수 있습니다.품질적인 측면에 서는 TQC를 통해 TS16949, ISO9001, OHSAS18001 인증을 획득하고 있으며, 또한 CCS, ABS, DNV 등 각종 선급의 인증도 확보하고 있어, 이러한 품질 인증을 바탕으로 시장에서 경쟁력 우위를 확보해 나갈 것입니다.

⑤ 자원조달의 특성도료 제품의 원재료는 석유화학에서 합성되는 용제, 수지, 유기안료 등의 비율이 높고 나머지는 천연수지 및 유ㆍ무기안료 등으로 구성되어 있으며, 범용적인 용제 및 범용 수지, 안료 등은 대 부분 중국 내에서 조달하지만 노하우와 관련된 반제품 및 수 지는 지배회사 케이씨씨에서 조달받고 있습니다. 또한, 고부가가치 제품에 사용되는 일 부 원료는 일본, 미국, 독일 등에서 직수입하고 있습니다.

⑥ 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

도료제품이 화학물인 관계로 도료 공장의 신ㆍ증설시 환경영향 평가보고서를 승인받기가 상당히 까다로우며, VOC 규제, 유해 화학물질에 대한 안전관리조례, 중국 GHS규정, 유용성 규제 등 화학 제품에 대한 각종 규제를 지켜야 합니다. 이를 위해 환경 친화적인 무용제 타입, 저VOC, 무중금속, 수용화 제품 판매전략으로 시장에 대응할 예 정이며 고기능성 산업용 도료나 무기화학 제품 등을 생산, 판매할 계획입니다. 또한, 현지 안전생산법, 소방법, 환경법 등이 강화됨에 따라 관련 설비 투자 및 환경 설비투자를 법규에 맞게 적시에 반영하고 있습니다.

⑦ 영업개황

컨테이너 도료의 경우 친환경, 고기능성 제품(수용성ㆍ비오염성)을 개발하여 시장을 선도하고 있습니다. 그리고 연관제품인 친환경 컨테이너 바닥재, 자동차 수용성 도료등을 개발하여 시장 주도와 함께 도료 판매의 시너지효과를 극대화하고 사후 관리를 위한 감리 업무를 강화하여 장기 판매계획을 달성하기 위한 조직 강화를 시행하고 있습니다. 선 박용 도료의 경우 중국시장 후발주자임에도 불구하고 영업활동을 통해 매출량이 점차 확대되고 있으며, 경제적인 중국용 'Shop Primer'를 개발하여 중국 시장에 출시하고 각 조선소별 홍보강화로 케이씨씨 도료의 브랜드 가치를 증대하고 있습니다. 그리고 선주 대상 판촉을 위해 케이씨씨와 해외 지사의 판촉 조직을 최대한 활용하여, 품질개선 및 원가절감을 통한 고객만족 정책을 시행하고 있습니다. 자동차용 도료는 PPG, AXALTA 등 글로벌 기업들과 어깨를 나란히 하는 품질을 바탕으로 현지 자동차 생산업체 공략을 위한 맞춤형 도료의 개발 및 판촉을 강화하고전착 라인의 밀착 서비스 강화로 거래선 신뢰를 구축하고 있습니다. PCM도료는 고부가가치 및 고기능성 제품, 가전용, 고내후성, 불소도료, 'Self Cleaning' 도료 위주의 시장을 개척하여 지속적인 신제품 개발과 동시에 시장의 다변화에 따라 차별화된 가격대별 판매 전략을 시행 하 고 있습니다. 또한, 유통시장 진출을 통해 종합 도료업체로 발돋움하여, 환경 친화적인 고가의 건축용도료 신제품을 출시하여 현지업체와 차별화된 브랜드 이미지를 만들고 있습 니다. 2012년부터 시작한 실리콘 에멀젼 사업도 다국적 기업인 유니레버에 제품 공급을 시작하여 꾸준한 성장을 하고 있으며, 점진적으로 사업영역을 확장하여 중국의 화장품산업은 물론 식품사업으로도 시장 확대를 진행할 예정입니다. 또한 2016년 하반기부터 중국남부지역에서 수용성 CT도료가 도입되어 친환경 컨테이너 시장에 적극적인 판촉을 진행한 결과 매출로 이어지고 있습니다.

⑧ 시장점유율 등 중국지역은 거대한 시장규모와 복잡한 경쟁상황으로 인해 시장점유율을 파악하기가 어렵습니다. 하지만 2000년 초반 중국 진출과 동시에 시장에 진입한 자동차 도료는 우수한 기술과 품질 및 차별화된 고객서비스로 지속적인 성장을 하고 있는 동시에 월등한 시장 우위를 차지하고 있습니다. 2008년 금융위기 및 유가 폭등에도 불구하고 안정된 중국 내수시장의 성장과 중국정부의 내수진작 보조 정책 확대에 힘입어 시장 규모를 키워 나갔을 뿐만 아니라 자동차도료 시장에서 인지도를 높여 중국 현지자동차 회사에도 진출하여 점유율을 늘려 나가고 있습니다. 공업용 도료도 세계 유수 업체와의 경쟁속에서도 높은 품질과 가격 경쟁력을 확보하여 최종 소비자로부터 좋은 평가를 받아 PCM도료 시장에서 높은 점유율을 유지하고 있습니다.컨테이너 도료는 오랜 경험과 노하우, 안정적 제품 품질, 적극적인 감리 지원 등을 통해 시장을 확대 중입니다. 그리고 선박용 도료는 지배회사 케이씨씨의 협조를 통한선주사 판촉으로 잠재력이 충분한 중국 선박 시장 진입을 확대하고 있습니다. ⑨ 시장의 특성중국내 도료 시장은 소규모 자본으로도 시장진입이 비교적 용이한 특징을 가지고 있어 중국 내 1,000여개의 군소업체가 있습니다. 도료는 산업 특성상 수요산업에 대한 의존도가 높을 뿐만 아니라 안정적인 수요 기반의 여부에 따라 사업의 성패가 좌우될 정도로 특정수요 및 시장에 대한 의존도가 높기 때문에 시장 수요에 맞는 지속적인 기술 개발과 제품 개발, 그리고 효율적인 유통망 확보, 우수한 인력 확보 등이 그 어느 것보다 필요한 경쟁요소라 할 수 있습니다. 선박도료는 보수선 도장 및 선용품 공급시 신조선에 적용된 도료업체를 선호하며, 선주사와의 지속적인 관계를 유지하기 위해서는 전세계 선용품 공급 유통망 확보가 필요합니다. 건재용 PCM도료시장은 과당 경쟁으로 가격 경쟁력이 우선시 되고 있으며, 가 전용 PCM도료 시장은고부가가치 시장으로 품질 및 색상 매칭 능력이 우선시됩니다. 중국경기 활황이 주춤하면서 최근 가격 경쟁으로 인한 기업의 위험이 증가되어, 차후는 이러한 시장의 경쟁에서 살아남은 기업으로 재편성되어 시장의 흐름을 주도할 것으로 예상됩니다. 3) 종속회사 KCS [싱가포르] ① 산업의 특성선박도료는 보수선 도장 및 선용품 공급시 신조선에 적용된 도료업체를 선호하며, 선주사와의 지속적인 관계를 유지하기 위해서는 전세계 선용품 공급유통망 확보가 관건입니다. 건재용 PCM도료 시장은 과다 경쟁으로 가격경쟁력이 우선시 되고 있으며, 가전용 PCM도료 시장은 고부가가치 시장으로 품질 및 색상매칭 능력이 우선시 됩니다. ② 산업의 성장성선박용 보수도료 시장은 중국대비 가격 경쟁력 열세로 성장이 주춤하나, 기술력이 우수하여 고부가가치 선박의 보수, 개조 및 offshore 신조 물량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 싱가포르 정부에서 장기적으로 조선산업을 성장시키기 위해 기존 조선소의 확장을 진행하고 있으며 싱가포르 외에 인근 인도네시아의 Batam 및 Surabaya 지역에서도 조선 산업이 성장세에 있습니다. PCM도료 시장은 전자제품 제조업체들의 개발도상국 진출에 따른 원자재 현지화에 따라 고부가가치 제품군인 가전용 PCM 도료산업이 성장하고 있습니다.③ 경기변동의 특성전세계적인 경기 하락으로 인한 물동량 감소로 인해 선박의 유지 보수보다는 폐선 또는 장기 계류가 증가하고 있습니다. 이에 선박의 보수시장 감소로 도료업체들의 경쟁이 치열해지고 있습니다. PCM도료의 주력 시장인 인도의 경우 2013년 하반기 이후의 급격한 환율 가치 하락으로 인하여 수입 제품의 가격 경쟁력 열세가 현저하게 발생하였으며, 다른 주력 시장인 필리핀의 경우 2012년 하반기부터 중국산 저가 컬러강판 완제품의 유입이 증가하여 현지 컬러강판 업체의 생산이 현저히 감소하였으나 2014년 상반기부터 주택경기가 호황을 보임에 따라 건재용 PCM도료의 수요가 증가하고 있습니다.

④ 경쟁상황선박도료 시장은 가격, 품 질, technical 서비스에 대한 충분한 경쟁력을 확보하고 있으나 다소 열세에 있는 글로벌 네트워크를 강화하기 위한 노력을 계속하고 있습니다. PCM도료는 주요 판매 시장인 인도지역이 현지 화폐 가치의 급격한 하락에 따라 현지 생산 업체에 대한 가격경쟁력 약화로 물량이 감소 되고 있으나, 품질이 우수한 가전용 PCM제품을 바탕으로 점진적인 물량 증가가 예상됩니다. 필리핀 지역의 경우 중국산 컬러 강판의 품질 열세로 현지 생산품에 대한 선호도가 증가하면서 주택경기 호황의 호재와 더불어 건재용 PCM 수요 증가로 판매가 증가할 것으로 예상됩니다. ⑤ 자원조달의 특성도료생산을 위한 원재료 구입에 대해 기존 한국 본사로부터 집중 구매하는 방식에서 탈피하여 싱가포르 및 주변국가에서 현지화하려는 노력을 계속 추구하고 있습니다.이는 현지화를 통하여 운송비 절감 및 시기적절한 구매를 통해 고객의 만족을 높이고적정재고를 유지함으로써 업무의 효율을 높이기 위함입니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등싱가포르는 경제자유화가 높은 지역으로 정부의 규제가 적으며, 특히 수출입시 통관업무 등은 타지역에 비해 신속하고 선진화되어 있어 기업활동이 원활합니다. 또한 노사관계 등도 유연하여 기업의 경제활동 등에 대한 정부의 지원이 지속되고 있습니다.⑦ 영업개황선박용도료는 싱가포르 현지, 인도네시아 및 중동 지역에서 글로벌 업체들과 경쟁하고 있습니다. PCM도료는 인도 및 필리핀 시장에 주로 공급하고 있고 지역적 시장특성에 맞추어 인도시장에서는 고부가가치의 가전용 PCM도료를 특화하여 영업중이며 필리핀 시장에서는 고품질의 건재용 PCM도료에 중점을 두고 있습니다. 인도네시아에서는 현지 판매법인과 협력하여 플랜트용 도료와 건축용 바닥도료를 공급중에 있으며, 특수기능성 도료인 폴리우레아와 자동차 보수용 도료와 같은 고부가가치 제품의 시장개척 그리고 기존 공급 지역에서 벗어나 미얀마, 파키스탄, 태국등 인근 지역에 대한 새로운 판매 기회 확보를 위한 노력을 지속중에 있습니다.

⑧ 시장점유율 등

싱가포르내 도료시장은 글로벌 메이저 도료회사(JOTUN, IPC, HEMPEL, CMP,NIPPON)가 전체 시장점유율의 77%를 차지하고 있습니다. 이들은 강한 브랜드 파워와 신뢰도를 바탕으로 높은 진입장벽을 유지하여 신규업체 및 중소업체의 진입을 막고 있습니다. 2016년도 기준으로 KCS의 싱가포르 내 선박시장 점유율은 약 2.0% 정도입니다. 향후, 신규 선주사 판촉 및 보수선과 선용품 도료에 대해 현 선주사 대상으로 판매를 지속 실시하여 시장점유율을 확대 예정이며, 그외 플랜트 및 건축용 도료의 점유율은 약 2.1% 수준을 유지하고 있습니다. ⑨ 시장의 특성과거 조선경기가 일반 상선 신조에 치중되었으나, 현재 각국의 자원확보가 치열해 짐에 따라 원유시추에 관련된 FPSO, 석유시추선 등에 적용되는 특수 도료 수요가 점차증대되고 있습니다. 싱가포르 지역의 경우 신조선 조선소가 거의 없어 대부분 정기 선박 보수에 사용되는 물량을 판매하고 있습니다. 세계 경기에 직접적으로 영향을 받는 선박도료는 신조보다는 보수용도료를 중심으로 각 도료메이커의 가격경쟁이 점차 치열해지고 있는 상황입니다. PCM 도료는 품질과 가격 이외에도 technical 서비스가매우 중요한 영업 포인트이며 서비스 역량 강화를 위한 각 도료메이커의 경쟁 역시 치열합니다.

(3) 소재 부문 1) 지배회사 케이씨씨

① 산업의 특성 전기전자용 유ㆍ무기 소재는 반도체, 디스플레이, LED, 파워모듈 등 다양한 산업에서 핵심 부품의 재료로 적용되고 있으며, 빠르게 변화하는 전방산업의 트렌드와 고객의 요구에 부응하는 제품을 적시에 출시해야 하는 기술 집약적인 산업입니다. 또 한, 실리콘은 다른 원료에 비해 월등한 물성으로 인해 일반 소비자들이 사용하는 생활용품을 비롯 건축용, 자동차용, 전기전자용 및 첨단 산업자재용 등 다방면에 사용되고 있으며 그 응용 범위가 확대되고 있습니다. 소재 산업은 특성상 원재료의 수입 비중과 제품의 수출 비중이 높아 환율 및 유가 등에 영향을 받고 있으며, 전방산업인 반도체, 전기전자, 건설, 자동차, 재생에너지 등의 업황에 많은 영향을 받는 구조를 가지고 있습니다. ② 산업의 성장성 모바일, 5G, 자율주행, AI, Cloud, Smart Factory, AR/VR 등으로 대변되는 4차 산업혁명을 맞아 반도체, 디스플레이 등 전기전자 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 중국, 인도, 중남미, 동유럽을 비롯한 Emerging Markets의 성장, 차세대 기술 및 제품의 활발한 개발 등으로 소재에 대한 수요는 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 또한 대부분 일본기업에 의존해 오던 핵심 소재 및 부품들을 국내업체들이 기술과 경쟁력을 확보하면서 국산화가 본격적으로 진 행되는 등 향후 성장이 기대되고 있습니다. 유기실리콘의 수요는 산업이 성숙기에 도래함에 따라 보합 또는 소폭 증가추세이나, 새로운 용도의 기술개발, 전기전자 산업분야의 응용, 고기능화에 따른 고부가가치 제품확대를 통해 시장 창출 노력을 기울이고 있습니다.

③ 경기변동의 특성 반도체, LED, 디스플레이 등 전기전자 산업은 계절 등 일정한 주기에 따른 수요 변동을 보이고 있으며, 환율, 유가, 세계경기 등의 외부 경영환경의 변화에도 시장변동이 크게 나타나는 특성이 있습니다. 관련된 유ㆍ무기소재도 전방산업의 경기에 민감하게 반응하며 추세를 같이하고 있습니다. 실리콘 산업은 수요처가 타 산업에 비해 특정지표에 의한 경기변동 영향이 크지 않고, 거의 모든 산업의 전반에 걸쳐 있습니다.

④ 경쟁상황

소재의 경우 일본업체들이 높은 기초 과학수준과 노하우를 바탕으로 시장을 여전히 선도하고 있으나, 한국, 대만, 중국 등의 업체들이 R 투자와 가격 경쟁력을 바탕으로 점차 기술 격차를 줄여 가고 있습니다. 특히, 차세대 고부가가치 소재 시장을 선점하려는 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며, 최근 중국 업체들은 풍부한 자금력과 적극적인 정부 지원 정 책, 낮은 제품 가격을 무기로 저가시장에 대해 공격적으로 진입하려는 시도를 하고 있습니다. 유기실리콘 시장의 Dow Corning, Wacker, MPM, Shin-Etsu, Elkem 등 글로벌 회사들은 원료부터 최종 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추어 원가 경쟁력이 높은 제품을 앞세워 시장을 선도하고 있고 중국 업체들도 시장에 적극 참여하고 있어 치열한 경쟁의 각축장이 되고 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성유기소재 제품인 EMC의 경우 대표적인 원료로는 실리카와 수지 등이 있으며 고부가가치 제품에는 일본산 원료가 적용되고 있으나 범용 제품에 대해서는 국내산 원료를 적용하여 생산하고 있습니다. 유기실리콘의 주원료인 메탈실리콘은 대부분 중국에서조달하고 있습니다. 그러나 최근 원유를 비롯한 주요 원자재의 가격변동과 전방산업의 수요변동이 주요 원재료 가격변동에 크게 영향을 미치고 있습니다.

⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

환경 분야와 관련하여 2006년 7월 발효된 유럽연합(EU)의 특정유해물질사용제한지침(RoHS)으로 인하여 반도체업계를 비롯한 전기 전자 소재 시장에서는 친환경 제품으로 전환되는 추세입니다. 아울러 2007년 6월에 발효된 REACH 제도를 비롯한 글로벌 규제에 적극 대응하고 있습니다. REACH 제도란 EU 내에서 제조되거나 수입되는 1톤 이상의 모든 화학물질을 등록하여 평가, 허가절차를 거쳐 사용하게 하는 법령으로써, 사전대응을 위한 전담인원을 배정하여 체계적이고 전사적인 대응을 추진 중에 있습니다. 또한, 2015년부터 전면 시행된 '화학 물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률'과 '화학물질관리법'에 대응하기 위해 제조 또는 수입 화학 물질에 대한 화학 물질등재 등의 활동 및 테스트를 진행 중에 있습니다. 건축용 실란트는 환경부 주관의 실내용 건축자재 사전적합제도 및 국토부 건강친화형 주택관련 규격을 준수하고 있습니다.

⑦ 영업개황 EMC 제품의 경우 글로벌 반도체 업체들이 반도체 조립 공정의 원가 절감을 위해 반도체 조립 공정의 원가 절감을 위해 글로벌 반도체 업체들이 중국 및 동남아시아 등에 반도체 조립공장을 가동중에 있 어 해외 거래선 판촉 등 해외 시장 확대에 영업력을 집중하고 있습니다. 현재 국내 전기전자소재 시장의 상당 부분을 점유하고 있는 일본 제품을 대체하기 위해 개발 초기 단계에서부터 고객의 요구에 부응하는 제품 개발에 역점을 두고 있습니다. 세계 점유율 1위의 VI(Vacuum Interrupter)용 세라믹을비롯하여 전력용 파워모듈에 적용되는 세라믹기판(DCB) 등 무기소재 제품 에 대 한 신규 시장을 확대하고 다양한 제품 라인업을 보유하며 가 격 경쟁력이 있는 우수한 품질의 제품을 공급 하기 위해 노력하고 있습니다. 유기실리콘 제품의 일괄 생산 체계를확보한 당사는 국내 최대 점유율 확보에 만족하지 않고, 해외 주요 거점에 실리콘 생산과 판매를 위한 법인과 지점을 확보하여 글로벌 실리콘 메이커로서의 지위를 만들어가고 있습니다. 우리나라와 같이 자원이 부족한 국가는 실리콘 산업을 기반으로 하는 정밀화학산업을 집중 육성해야 할 필요성이 있다는 확신을 가지고 최첨단 신소재 산업인 실리콘 사업을 차세대 성장동력으로 삼아 오랜 기간 연구개발에 집중하면서 기술축적을 해왔습니다.

⑧ 시장점유율 등유ㆍ무기소재 및 실리콘 제품은 아직까지 글로벌 선진 업체에 비해 낮은 점유율을 보이고 있습니다. 제품개발을 통해 세계 수준의 품질 역량, 기술 경쟁력 확보 및 마케팅역량 확보를 통해 세계 시장 내 점유율 상승에 박차를 가할 예정입니다.

구분	KCC	A사	B사	기타

실란트	32%	13%	13%	42%

산업용 실리콘	17%	24%	11%	48%

주1) 실란트는 건축용 실란트 기준으로 비실리콘계 포함임 주2) 자체 시장 조사에 따른 유기 실리콘 제품의 국내 시장 점유율임 ⑨ 시장의 특성 소재 산업은 높은 신뢰성 및 기술력이 요구되는 만큼 기술적 진입장벽이 높으며, 진입 후에도 높은 수준의 품질 안정화를 통해 고객 만족을 이뤄내야하는 시장입니다. 또한, 동 시장은 글로벌 선도 업체들이 다수 분포되어 있고 대부분 해외에 생산기지를 확보하고 있어 당사 제품 상당 부분이 수출(로컬 수출 포함)로 판매되고 있습니다. 따라서 세계적인 기술 경쟁력과 마케팅 역량이 다 른 어떤 사업보다 필요합니다. (4) 기타 부문

① 산업의 특성 인테리어 산업은 주거 환경 개선을 통해 소비자의 다양한 요구와 기호를 만족시키고 주거공간에 기능적, 심미적 가치를 더하는 산업입니다. 기존에 집의 가치는 주거환경적 요소보다는 자산 증식의 개념이 강했으나 저출산에 따른 인구감소, 소비자의 주거 공간에 대한 인식 변화와 맞물려 주거공간의 사용가치가 더욱 주목받고 있습니다. 인테리어 산업은 표준화가 어렵고 판매정보가 비대칭적이어서 지역에 기반을 둔 소규모 업체들을 중심으로 시장이 형성되었으나, 최근 대기업 브랜드의 시장진입 및 온라인 중개업체들의 등장으로 시장의 판도가 변화하고 있습니다.② 산업의 성장성 인테리어 산업은 신축건물의 인테리어 시장과 B2B 개념의 공동주택 리모델링 부문 및 소비자가 직접 꾸미는 B2C 시장으로 크게 구분할 수 있습니다.

신축시장은 아파트 입주물량 확대를 통해서 크게 성장하였으나 2019년 예상되는 입주 아파트는 전국기준 38만2천 가구로 2018년 대비 -15%의 역신장이 추정되는 반면, B2C 인테리어시장은 노후주택의 증가, 거주 공간에 대한 소비자 인식의 변화 등에 따라 시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 2015년말 기준 20년 이상된 노후 주택수는 총 716만호로 전체 주택 1,637만호의 약 44%를 차지하고 있습니다. 아파트의 경우로 한정해 보더라도 20년 이상된 아파트의 경우 총 326만호로, 전체 980만호 중 약 33%를 차지하고 있습니다. 최근 신축시장이 급감하는 상황을 봤을때는 주택의 노후화는 점점 더 가속화될 것이고 이는 B2C 인테리어 산업의 성장으로 이어질 것으로예상됩니다. B2C 인테리어 산업은 다양하고 개성있는 생활 문화를 추구하는 경향이 있어 표준화가 어려운 산업이지만 평형별, 세대별, 지역별로 다양성을 반영하면서도 표준화된 패키지 제품을 개발해 나간다면 시장 내에서 지속적인 성장을 기대할 수 있습니다.

③ 경기변동의 특성인테리어 산업은 국민의 소득 수준과 생활 수준의 향상에 큰 영향을 받습니다.

국민소득 1만달러 시대엔 차를, 2만달러 시대엔 집을, 3만달러 시대엔 가구를 바꾼다는 속설이 있을 정도로 소득 수준의 향상이 시장의 규모를 좌우한다고 할 수 있습니다. 신축시장에서의 양적 성장이 한계를 맞을 수 밖에 없는 것을 감안할 때, 인테리어 산업은 1인, 2인 가구의 증대, 주거 공간에 대한 인식 변화를 기반으로 경기변동에 따른 민감도는 상대적으로 낮을 것이라 예상됩니다. ④ 경쟁상황인테리어 산업은 브랜드, 비브랜드가 경쟁하는 완전경쟁시장으로서 상품 경쟁력 확보와 판매 인프라 구축, 시공 품질 관리가 매우 중요한 경쟁요소입니다. 상품의 품질 요건은 더 이상 차별화를 가지기 어려운 기본 요건이며, 소비자들의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있는 상품을 갖추고 이를 최적화된 물류시스템을 통해 시공 서비스와 함께 제공하는 것이 고객 만족의 핵심이라 할 수 있습니다. 상품 경쟁력 확보를 위하여는 우수한 OEM 업체를 발굴하고 육성하여 자체 브랜드 가치를 높여야 할 것이며, 판매 인프라 구축과 시공 품질 관리를 위해 최적의 On - Off 라인 판매망과 시공망을 발굴, 육성, 운영하는 것이 중요합니다. 인테리어 산업의 또다른 핵심 경쟁요소는 디자인입니다. 소득 수준 향상에 따라 실용성과 예술성, 차별성을 추구하는 소비자들이 늘고 있습니다. 이러한 소비자들의 다양한 니즈를 반영하면서도 표준화가 가능한 디자인 연구 개발을 통해 '다양성의 패키지화'를 달성할 필요가 있습니다.

⑤ 자원조달의 특성홈씨씨는 건축 및 인테리어 자재 유통사업으로서 합리적인 가격과 검증된 품질의 상품을 인테리어 파트너 및 소비자에게 제공하고 있습니다.대형매장으로 운영 중인 홈씨씨 인천점, 울산점은 건축 및 인테리어 자재 외에도 가구, 소품 등을 판매하고 있으며, 전국 전시장을 통해 건축 및 인테리어 자재를 판매하고 있습니다. 홈씨씨에서 판매하는 상품은 대부분 국내에서 조달하고 있으며 주요 품목으로는 당사에서 생산된 제품(석고보드, 창호 등) 및 홈씨씨 자체 상표로 유통되는

위생도기, 수전, 도어류를 들 수 있습니다. 일반적으로 상품들은 상비재고 운영을 통해 안정적으로 배송하고 있으며, 주문제작 상품은 품목별로 소요기간 설정하여 공급합니다.⑥ 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등

홈씨씨는 산업안전보건법에 따른 물질안전보건자료의 작성, 비치 및 안전한 사업장 조성을 위한 작업 환경 개선에 노력하고 있습니다. 더불어 고객의 건강과 환경 보호를 위해 유해성을 최소화한 제품 개발에 적극 매진하고 있으며, 각종 환경관련 법규에 대응하기 위하여 원료 입고에서 최종 처리까지 유해화학물질에 대한 엄격한 관리가 이루어지고 있습니다.

⑦ 국내외 시장여건

해외 선진국의 경우, 건축자재의 DIY 시장을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 최근에는 DIY 관련 제품도 범용제품이 아닌 고기능성, 에너지 고효율 제품들의 점유가 확대되고 있는 상황입니다. 아직 국내의 DIY 시장은 선진국에 비하면 이제 막 태동되는시장으로 판단되며, 향후 성장가능성은 클 것으로 예상됩니다.

⑧ 영업개황

홈씨씨 매장(인천점)의 경우 29개 카테고리로 30,000여개의 건축자재를 보유하고 있습니다. 인테리어용 건축자재로는 벽지, 바닥재, 페인트, 창호유리도어(3top), 기능성자재, 타일, 욕실자재, 주방자재, 조명, 전기, 천장재 등으로 구성되어 있으며, 홈퍼니싱(Home Furnishing) 자재로는 주로 페브릭 침구ㆍ소품, 인테리어 시트, 커튼, 블라인드, 카페트, 가구, 생활용품 등이 있습니다. 또한 건축자재 부분은 공구, 목재, 방수재, 배관설비, 보온재, 안전용품, 접착제, 철물, 공통자재로 구성되어 있으며, 아웃도어ㆍ익스테리어의 경우 외장재, 석재, 원예로 구성되어 있습니다.

⑨ 시장의 특성 홈씨씨 매장 사업은 대규모 자본, 인력 및 사업용지가 요구되는 사업입니다. 홈씨씨 매장은 현재 인천점과 울산점을 운영하고 있습니다. 또한 서 초본점, 창원시티세븐점,부산금정점, 광주광산점, 인천남동점, 분당판교점, 대구중구점, 포항점, 고양점 등 총 9개 의 전시 판매 장을 운 영하고 있습니다. 홈 씨씨는 인 테리어 내부공간에 대한 토탈솔루션 제공을 목적으로 홈씨씨 상품을 이 용한 홈씨씨인테리어 사업 을 진행하고 있으며 홈씨씨인테리어 사업에 대한 브랜드 인지도 강화를 통한 사업성장을 위해서 대규모의 투자와 함께 지속적인 패키지 인테리어 상품 및 신상품 개발, 고객 관계 강화, 사후관리 등에 집중할 것입니다.

나. 사업 부문별 요약 재무현황(1) 제62기 1분기

(단위 : 백만원)

구 분	건자재	도 료	소 재	기 타	공 통	연결조정	합 계

총매출액	308,340	331,433	103,347	81,349	-	(42,772)	781,696

내부매출액	-	(40,952)	(1,820)	-	-	42,772	-

외부매출액	308,340	290,481	101,527	81,349	-	-	781,696

39.4%	37.2%	13.0%	10.4%	-	-	100.0%

영업이익(손실)	10,794	1,370	11,531	(3,337)	-	2,477	22,835

47.3%	6.0%	50.5%	(14.6%)	10.8%	100.0%

관계기업손익에 대한 지분	6,901

순금융수익(원가)	28,024

기타영업외수익(비용)	(7,312)

법인세비용	17,218

분기순손익	33,230

자산	1,627,779	1,904,082	499,572	281,644	5,826,866	(1,132,772)	9,007,171

18.1%	21.1%	5.5%	3.1%	64.7%	(12.6%)	100.0%

(2) 제61기 1분기(단위 : 백만원)

구 분	건자재	도 료	소 재	기 타	공 통	연결조정	합 계

총매출액	349,486	383,857	102,832	134,891	-	(54,518)	916,548

내부매출액	-	(51,846)	(2,672)	-	-	54,518	-

외부매출액	349,486	332,011	100,160	134,891	-	-	916,548

38.1%	36.2%	10.9%	14.7%	-	100.0%

영업이익(손실)	35,027	9,936	9,103	637	-	793	55,496

63.1%	17.9%	16.4%	1.1%	1.4%	100.0%

관계기업손익에 대한 지분	7,208

순금융수익(원가)	443,486

기타영업외수익(비용)	(1,100)

법인세비용	128,774

분기순손익	376,315

자산	1,776,757	1,950,215	420,534	326,333	6,788,928	(1,038,849)	10,223,917

17.4%	19.1%	4.1%	3.2%	66.4%	(10.2%)	100.0%

(3) 제61기(단위 : 백만원)

구 분	건자재	도 료	소 재	기 타	공 통	연결조정	합 계

총매출액	1,483,915	1,634,037	421,434	486,346	-	(243,569)	3,782,163

내부매출액	-	(234,459)	(9,110)	-	-	243,569	-

외부매출액	1,483,915	1,399,578	412,324	486,346	-	-	3,782,163

39.2%	37.0%	10.9%	12.9%	-	-	100.0%

영업이익(손실)	144,654	33,674	50,855	(991)	-	15,332	243,524

59.4%	13.8%	20.9%	(0.4%)	-	6.3%	100.0%

관계기업손익에 대한 지분	16,632

순금융수익(원가)	(251,362)

기타영업외수익(비용)	(21,088)

법인세비용	10,809

당기순손익	(23,104)

자산	1,694,895	1,900,529	461,007	288,385	5,709,870	(1,089,268)	8,965,418

18.9%	21.2%	5.1%	3.2%	63.7%	(12.1%)	100.0%

(4) 제60기(단위 : 백만원)

구 분	건자재	도 료	소 재	기 타	공 통	연결조정	합 계

총매출액	1,578,485	1,673,795	398,257	464,117	-	(250,664)	3,863,990

내부매출액	-	(242,888)	(7,776)	-	-	250,664	-

외부매출액	1,578,485	1,430,907	390,481	464,117	-	-	3,863,990

40.9%	37.0%	10.1%	12.0%	-	-	100.0%

영업이익(손실)	200,534	92,716	20,350	(414)	-	16,649	329,835

60.8%	28.1%	6.2%	(0.1%)	-	5.0%	100.0%

관계기업손익에 대한 지분	(9,637)

순금융수익(원가)	(142,645)

기타영업외수익(비용)	(83,689)

법인세비용	51,564

당기 순손익	42,300

자산	1,761,077	1,957,322	412,750	337,830	6,122,623	(1,047,825)	9,543,777

18.5%	20.5%	4.3%	3.5%	64.2%	(11.0%)	100.0%

다. 신규사업 등의 내용 및 전망 신재생에너지는 화석에너지의 고갈문제와 환경문제에 대한 핵심 해결방안이라는 점에서 각 선진국에서는 신재생에 너지에 대한 과감한 연구개발과 보급정책 등을 추진하고 있습니다. 유가의 불안정, 기후변화협약의 규제 대응 등 신재생에너지의 중요성이 재인식되면서 정부에서는 녹색성장위원회를 설립하여 신재생에너지 기술개발 및 보급 확대를 통해 탈석유화를 추진하고, 그린에너지 강국으로 도약하기 위한 새로운 패러다임의 녹 색성장을 추진했습니다. 녹색 에너지원으로는 태양광, 태양열, 풍력, 조류력, 지열 등이 있으며, 그 중 국내 태양광 분야 는 신재생에너지산업 매출의 약 70%를 차지하고 있습니다. 그러나 신성장 동력산업으로 주목받았던 태양광 산업은 최근 전세계적으로 경제위기가 계속되면서 현재는 수요 정체 현상을 보이고 있습니다. 태양광 산업이 어려움에 빠진 것은 세계 태양광 시장의 70% 이상을 차지하는 유럽 경기 침체의 영향이 크다고 볼 수 있습니다. 유럽은 발전차액지원제도(FIT)를 도입해 발전단가가 높은 태양광의 보급을 촉진해 왔지만 최근의 경제 위기로 독일 등 유럽 각국이 태양광에 대한 보조금을 줄이면서 수요가 줄어들고 있습니다. 이에 위축된 폴리실리콘 산업시장이 상당 기간 회복하기 어려워 보임에 따라 2011년말 자체생산 중이던 3,000톤 규모의 폴리실리콘 공장을 일시 가동중단 하였으며, 2012년말 및 2013년초에는 (주)케이에이엠의 자산가치를 손상차손 처리하였습니다. 2013년 5월에 (주)케이에이엠은 결손 보전 목적으로 무상감자를 하였으며, (주)케이에이엠의 공동기업 참여자인 현대중공업(주)이 소유주권 49%에 대하여 무상소각에 참여하였습니다. 이로 인해 (주)케이에이엠의 발행주식을 당사가 100% 소유하게 됨으로써 (주)케이에이엠은 당사의 공동기업투자주식에서 종속기업투자주식으로 편입되었으며 2013년 9월 30일을 합병기일로 동 종속기업은 흡수합병되었습니다. 또한 당사와 미국 모히건 선(MTGA)과의 합작회사인 인스파이어는 2016년 2월 인천 영종도 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업자로 선정된 바 있습니다. 복합리조트 사업에 참여하게 된 모히건 선은 이번 사업을 통해 외국인 전용 카지노를 운영할 예정이었습니다. 당사는 ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 지분 938,578주를 943억원에 취득하며 투자를 진행하였으나, 2018년 4월 2일 이사회결의를 통하여 보유지분 전액에 대해 939억원 규모의 유상소각을 실시하며 투자금액을 회수하였습니다. ㈜인스파이어인티그레이티드리조트의 유상소각 실시로 제2국제업무지구 지역의 복합리조트 사업과 당사는 관련사항이 없으니, 이 점 투자에 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품, 서비스연결기업의 건자재부문 제품으로는 건축용 내외장재, 보온재, 규사 등의 건재 제품, 건축용, 자동차용 유리 제품 그리고 창호, 바닥재 등의 PVC제품이 있습니다. 도료부문은 건축용, 자동차용, 선박용 등 도료 제품이 있고, 소재부문은 유기실리콘, AM, 장섬유, 기타부문은 홈씨씨상품, 시공수익 등으로 구성되어 있습니다. 각 부문별 매출액 및 매출액 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	대상회사	매출유형	구체적 용도	주요 제품 및 서비스	제62기 1분기	제61기	제60기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

건자재	케이씨씨	제품	건축 내외장재, 자동차용 유리외	석고보드, 마이톤, KCC 글라스, KCC창호, KCC옥장판 외	284,326	34.5%	1,333,772	33.1%	1,397,136	34.0%

상품	건축 내외장재, 부자재 외	뷰티클, 반사유리, 센스도어, 센스타일 누구나 외	24,014	2.9%	150,143	3.7%	181,349	4.4%

도료	케이씨씨	제품	건축용, 자동차용, 선박용 외	EX4413-H200, ECO3000-B, ECO3000-A-GREY 외	197,997	24.0%	924,255	23.0%	961,544	23.4%

상품	공업용 외	EP1760-A-1135 외	12,747	1.6%	67,341	1.7%	54,869	1.3%

KCC(HK)	KCK	제품	자동차용, 공업용, 선박용 외	WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-7035, WZ3300PTB 외	31,410	3.8%	219,821	5.5%	203,913	5.0%

상품	12,730	1.5%	47,353	1.2%	48,750	1.2%

KCB	제품	자동차용, 공업용, 선박용 외	WT3600PTA-RAL7035, WP3400PTA-RL861, ED3100-B 외	10,078	1.2%	64,312	1.6%	80,151	1.9%

상품	6,159	0.8%	50,384	1.3%	51,671	1.3%

KCG	제품	공업용, 선박용 외	WZ3300PTA-1184, WT3600PTA-RAL7035, WZ3300PTB 외	17,646	2.1%	89,111	2.2%	102,517	2.5%

상품	1,870	0.2%	10,650	0.3%	11,816	0.3%

KCS	제품	공업용, 선박용 외	EP1760-A-1135, KCC SINGAPORE CG-I423, EH2350PTA-1128 외	509	0.1%	12,638	0.3%	17,284	0.4%

상품	771	0.1%	2,169	0.1%	3,260	0.1%

기타 종속 회사	제품	자동차용, 공업용, 선박용 외	TT6850-CLEAR, FIREMASK SQ-230(V), ECO3500 외	31,314	3.8%	111,064	2.8%	108,937	2.6%

상품	8,202	1.0%	34,939	0.9%	29,083	0.7%

소재	케이씨씨	제품	산업용 외	SeraSense SF CM5, CS311-ECH-3MM-10,BULK,ON,1000,F 외	92,615	11.2%	373,590	9.4%	361,260	8.6%

상품	가정용, 산업용 외	코레실-폼(PU65), SERASHINE EM 129(SI6006Z), Conventional Roving(#2400), Two-end 외	1,494	0.2%	6,008	0.1%	6,219	0.1%

Basildon	제품	산업용, 제약용 외	SF-2335-1TEM, AFC2-2376-600M, SF-VS5-950A 외	8,778	1.1%	32,693	0.8%	25,802	0.6%

상품	460	0.1%	3,262	0.1%	4,976	0.2%

기타	케이씨씨	제품	시공매출	시공매출	51,152	6.2%	342,784	8.4%	317,326	7.9%

상품	가정용, 산업용 외	창호 철물 주문규격, 장식재 블라인드 주문품 20% 외	29,041	3.5%	149,443	3.7%	146,791	3.6%

기타	태양광발전	태양광발전	1,155	0.1%	-	0.0%	-	0.0%

제품 계	725,825	88.0%	3,504,040	87.0%	3,575,870	86.9%

상품 계	97,488	11.9%	521,692	13.0%	538,784	13.1%

기타 계	1,155	0.1%	-	0.0%	-	0.0%

단순 합계	824,468	100.0%	4,025,732	100.0%	4,114,654	100.0%

연결 조정	(42,772)	-	(243,569)	-	(250,664)	-

총 합계	781,696	-	3,782,163	-	3,863,990	-

나. 가격변동 추이(단위 : 원)

구 분	제62기 1분기	제61기	제60기

건자재	석고보드(㎡)	내수	1,497	1,528	1,563

수출	2,622	1,993	2,108

마이톤(㎡)	내수	5,322	5,408	5,275

수출	5,433	5,054	4,697

판유리(㎏)	내수	504	496	474

수출	-	-	-

바닥재(m, BOX)	내수	9,457	9,963	9,835

수출	11,028	11,596	10,944

도료	건축용 도료(ℓ)	내수	2,995	2,879	2,845

수출	4,104	3,536	3,166

공업용 도료(ℓ)	내수	5,094	4,991	4,813

수출	5,624	5,192	4,847

선박용 도료(ℓ)	내수	4,516	4,570	4,413

수출	4,829	4,516	4,067

자동차용 도료(ℓ)	내수	5,462	5,160	5,103

수출	3,823	3,680	3,485

소재	실리콘(kg)	내수	6,733	6,259	5,192

수출	6,645	5,920	4,746

실란트(ℓ)	내수	4,816	4,527	4,205

수출	4,853	4,655	4,360

주) 주요 제품유형에 대하여 해당 사업년도 중 총매출액을 총판매물량으로 나누어 산출하였습니다.

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료(단위 : 백만원, %)

사업 부문	대상회사	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비율	주요 매입처

건자재	케이씨씨	원재료 외	PVC 외	PVC 외	149,785	33.60	한화케미컬 외

도료	케이씨씨	원재료 외	Xylene 외	도료	123,925	27.80	GS칼텍스 외

KCC(HK)	KCK	원재료 외	Zinc Dust 외	도료	33,677	7.56	한이화학(곤산)유한회사 외

KCB	원재료 외	EPOXY RESIN 외	도료	10,396	2.33	강소 Yinghao 특수화학유한회사 외

KCG	원재료 외	Zinc Dust 외	도료	16,381	3.67	선위시정성정아연공장 외

KCS	원재료 외	OREPOXY CRE0004 외	도료	575	0.13	QUFU CHENGUANG COMMERCIAL AND TRADING CO., LTD. 외

기타종속회사	원재료 외	TX GROUP 외	도료	31,644	7.10	BASF India Limited 외

소재	케이씨씨	원재료 외	메탈 실리콘 421G 외	실리콘 외	49,944	11.20	XINJIANG JINGXIN 외

Basildon	원재료 외	Linear OH Fluid 외	실리콘 외	4,318	0.97	Shin Etsu Silicones Europe 외

기타	케이씨씨	상품	유통상품	유통상품	25,104	5.63	창호나라 외

합 계	445,749	100.00	-

나. 가격변동 추이(국내 기준)

(단위 : 원)

사업부문	구 분	제62기 1분기	제61기	제60기

건자재	소다회(톤)	318,484	308,049	295,572

도료	SOLVENT,MS(kg)	938	1,040	878

XYLENE(kg)	953	1,085	964

TOLUENE(kg)	864	1,025	964

소재	메탈 실리콘(㎏)	2,467	2,738	2,420

메탄올(㎏)	391	499	421

주1) 상기 원재료의 가격 산출기준은 소다회는 공급평균가격, 그 외는 총평균법에 의한 kg당 입 고단가입니다. 주 2 ) 소다회는 중국 환경 규제에 따른 가동율 감소 및 환율 요인로 인하여 가격이 상승하였으며, 그 외 원재료는 전기 대비 유가요인에 따라 가격이 하락하였습니다. 주3) 소다회는 중국 화학 폭발 사고에 따른 안전점검 강화로 인한 가동율 감소와 플라스틱→ 병유리 사용 계획에 따른 소다회 사용량 증가로 가격 강보합세가 예상되며 , 그 외 무역전쟁에 의한 경제 불확실성 및 산유국 감산의지 등의 유가 강세 및 환율 급등에 따른 석유화학제품 강보합세 전망됩니다.

4. 생산 및 설비 가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문	대상 회사	품 목	사 업 소	단위	제62기 1분기	제61기	제60기

건자재	케이씨씨	내외장재	여천,김천,대죽공장	천㎡	69,587	272,398	233,720

보온단열재	문막,김천공장	TON	31,250	129,981	131,764

판유리	여주공장	TON	250,446	1,208,750	1,059,155

PVC창호재	전주1공장	TON	13,025	64,100	70,760

PVC바닥재외	아산공장	㎞	8,922	35,689	35,935

도료	케이씨씨	도료	울산공장	㎘	96,342	390,814	389,203

전주2공장	㎘	45,904	181,048	181,505

안성공장	㎘	13,670	52,756	51,466

KCC(HK)	KCK	도료	곤산공장	㎘	17,555	95,165	91,558

KCB	도료	북경공장	㎘	10,296	41,184	53,520

KCG	도료	광주공장	㎘	14,016	56,064	63,928

KCS	도료	싱가포르공장	㎘	-	16,408	16,408

소재	케이씨씨	실리콘	전주3/대죽2공장	TON	24,211	100,003	99,765

EMC	전주2공장	㎘	2,424	9,696	9,696

A/M	전주1공장	TON	341	1,666	1,687

장섬유	세종공장	TON	9,178	36,856	36,739

(2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

▷ 최대생산가능일수 : 연간 총 일수에서 휴무 및 정비를 제외한 일수 ▷ 일가동시간 : 일 총가동 시간(24시간)에서 부동을 제외한 실제 가동시간

② 산출방법

▷ 최대생산 가능일수 × 일 가동시간 × 시간당생산성

(3) 평균가동시간

① 사업소별 제품별 월간 실제 가동일수에 일 실제 가동시간을 곱한 시간

(단위 : 시간/월)

사업 부문	대상 회사	품 목	평균가동시간

건자재	케이씨씨	건재	304

유리	584

PVC창호재	399

PVC바닥재외	158

도료	케이씨씨	도료	149

KCC(HK)	KCK	도료	244

KCB	도료	102

KCG	도료	193

KCS	도료	-

소 재	케이씨씨	실리콘	321

EMC	224

A/M	402

장섬유	720

나. 생산실적 및 가동률 (1) 생산실적

(단위 : 천㎡,TON,㎘,㎞)

사업 부문	대상 회사	품 목	사 업 소	단위	제62기 1분기	제61기	제60기

건자재	케이씨씨	내외장재	여천,김천,대죽공장	천㎡	47,894	252,981	244,503

보온단열재	문막,전주1,김천공장	TON	26,052	114,395	114,548

판유리	여주공장	TON	207,854	1,123,839	1,096,927

PVC창호재	전주1공장	TON	9,005	48,640	65,083

PVC바닥재외	아산공장	㎞	4,217	17,281	18,377

도료	케이씨씨	도료	울산공장	㎘	29,390	138,901	150,334

전주2공장	㎘	16,744	98,013	109,614

안성공장	㎘	3,848	24,013	23,665

KCC(HK)	KCK	도료	곤산공장	㎘	8,924	59,127	60,210

KCB	도료	북경공장	㎘	2,190	16,575	18,804

KCG	도료	광주공장	㎘	5,625	25,185	32,832

KCS	도료	싱가포르공장	㎘	-	3,158	4,703

소재	케이씨씨	실리콘	전주3/대죽2공장	TON	14,485	62,148	62,913

EMC	전주2공장	㎘	1,152	4,799	4,853

A/M	전주1공장	TON	293	1,108	1,297

장섬유	세종공장	TON	9,733	38,335	35,547

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업 부문	대상 회사	품 목	제62기 1분기 가동 가능 시간	제62기 1분기 실제 가동 시간	평균 가동율

건자재	케이씨씨	건재	1,300	913	70.2%

유리	1,752	1,752	100.0%

PVC창호재	1,730	1,196	69.1%

PVC바닥재외	1,006	475	47.3%

도료	케이씨씨	도료	1,397	448	32.1%

KCC(HK)	KCK	도료	1,440	732	50.8%

KCB	도료	1,440	306	21.3%

KCG	도료	1,440	578	40.1%

KCS	도료	-	-	-

소재	케이씨씨	실리콘	1,611	964	59.8%

EMC	1,416	673	47.5%

A/M	1,406	1,207	85.8%

장섬유	2,160	2,160	100.0%

다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 소재지

사업소	소재지

중앙연구소	경기도 용인시 기흥구 마북로 240번길 17-3

울산분소	울산 동구 방어진순환도로 30

전주분소	전북 완주군 봉동읍 과학로 764

울산공장	울산 동구 방어진순환도로 30

여천공장	전라남도 여수시 상암로 830-7

여주공장	경기도 여주시 가남읍 여주남로 541

문막공장	강원 원주시 문막읍 문막공단길 106

아산공장	충남 아산시 염치읍 아산로 658-33

세종공장	세종특별자치시 전의면 소정구길 40

전주1공장	전북 완주군 봉동읍 완주산단4로 19

전주2공장	전북 완주군 봉동읍 과학로 764

전주3공장	전북 완주군 봉동읍 과학로 801

대죽1공장	충남 서산 대산읍 대죽2로 15

대죽2공장	충남 서산 대산읍 대죽2로 35

대죽3공장	충남 서산 대산읍 대죽2로 97

대죽4공장	충남 서산 대산읍 대죽2로 127

김천공장	경북 김천시 어모면 산업단지로 39

안성공장	경기도 안성시 서운면 제4산단로 100

가평공장	경기도 가평군 가평읍 물안산길 42

영월공장	강원도 영월군 북면 원동재로 282-54

본사,영업	서울특별시 서초구 사평대로 344

주) 해외법인의 소재지는 동 공시 서류상의 "Ⅰ. 회사의개요 - 1. 연결대상 종속회사 개황" 을 참조하시기 바랍니다.

(2) 생 산설비의 현황(단위 : 백만원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	건설중인 자산	기타유형자산	합 계

취득원가:

기초금액	1,083,123	1,398,092	327,889	3,176,521	193,533	397,755	6,576,913

회계정책의 변경	-	-	-	-	-	-	-

취득금액	(1)	15	-	831	55,991	4,327	61,163

처분금액	-	(218)	-	(787)	-	(456)	(1,461)

대체	1,103	495	-	-	-	-	1,598

기타증감액	-	2,758	621	12,172	(16,335)	494	(290)

순외화차이	75	3,911	36	4,124	55	895	9,096

기말금액	1,084,300	1,405,053	328,546	3,192,861	233,244	403,015	6,647,019

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	-	(681,118)	(235,599)	(2,571,008)	(18,232)	(339,083)	(3,845,040)

회계정책의 변경	-	-	-	-	-	-	-

처분금액	-	218	-	787	-	167	1,172

감가상각비	-	(12,481)	(2,237)	(38,157)	-	(6,572)	(59,447)

손상차손	-	-	77	204	-	-	281

대체	-	(152)	-	-	-	-	(152)

순외화차이	-	(1,287)	(21)	(2,804)	-	(619)	(4,731)

기말금액	-	(694,820)	(237,780)	(2,610,978)	(18,232)	(346,107)	(3,907,917)

정부보조금:

기초금액	-	(1,167)	(396)	(81)	-	(331)	(1,975)

증가액	-	-	-	-	-	(260)	(260)

감소액	-	19	16	33	-	34	102

기말금액	-	(1,148)	(380)	(48)	-	(557)	(2,133)

순장부금액:

기초금액	1,083,123	715,808	91,894	605,432	175,301	58,341	2,729,899

기말금액	1,084,300	709,085	90,386	581,835	215,012	56,351	2,736,969

주) 국내소재 토지의 공시지가 총 액은 1,427,376백만원 이 며 , 이외의 유형자산은 객관적인 시가 판단이 어려워 시가의 기재를 생략합니다 .

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(단위 : 억원)

사업부문	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후 투자액	비고

건자재	'19.01 ~ '19.12	G/W 2호기外	생산능력증가	752	176	576	-

도료	'19.01 ~ '19.12	울산공장 재배치外	생산능력증가	311	15	296	-

소재	'19.01 ~ '19.12	장섬유 증설外	생산능력증가	686	243	443	-

기타	'19.01 ~ '19.12	태양광발전外	생산능력증가	222	13	209	-

합 계	1,970	446	1,524	-

주1) 상기 계획은 향후 경영상황에 따라 변동될 수 있습니다.주2) 국내 신규투자계획이며, 경상투자와 출자 및 해외 투자 계획은 포함되지 않았습니다.

5. 매출 가. 사업부문별 매출 현황(단위 : 백만원)

사업부문	대상 회사	매출유형	품 목	제62기 1분기	제61기	제60기

건자재	케이씨씨	제품	건재, 유리, PVC 등	내수	280,067	1,315,259	1,379,847

수출	4,259	18,513	17,289

합계	284,326	1,333,772	1,397,136

도료	케이씨씨	도료	내수	120,771	582,200	594,779

수출	77,226	342,055	366,765

합계	197,997	924,255	961,544

KCC(HK)	KCK	도료	내수	30,628	216,050	200,125

수출	782	3,771	3,784

합계	31,410	219,821	203,909

KCB	도료	내수	10,078	64,312	80,151

수출	-	-	-

합계	10,078	64,312	80,151

KCG	도료	내수	16,832	87,327	97,839

수출	814	1,784	4,679

합계	17,646	89,111	102,518

KCS	도료	내수	50	559	856

수출	459	12,079	16,429

합계	509	12,638	17,285

기타 종속회사	도료	내수	29,659	108,393	103,032

수출	1,655	2,671	5,906

합계	31,314	111,064	108,938

소재	케이씨씨	실리콘, AM 등	내수	49,276	208,276	194,033

수출	43,339	165,314	167,227

합계	92,615	373,590	361,260

Basildon	실리콘	내수	2,200	8,420	6,964

수출	6,578	24,273	18,838

합계	8,778	32,693	25,802

기타	케이씨씨	홈씨씨, 시공 외	내수	51,152	342,784	317,326

수출	-	-	-

합계	51,152	342,784	317,326

소 계	내수	590,713	2,933,580	2,974,952

수출	135,112	570,460	600,917

합계	725,825	3,504,040	3,575,869

건자재	케이씨씨	상품	건재, 유리, PVC 등	내수	23,892	148,685	180,206

수출	122	1,458	1,143

합계	24,014	150,143	181,349

도료	케이씨씨	도료	내수	4,224	25,571	15,013

수출	8,523	41,770	39,856

합계	12,747	67,341	54,869

KCC(HK)	KCK	도료	내수	12,674	47,195	48,536

수출	56	158	214

합계	12,730	47,353	48,750

KCB	도료	내수	6,123	50,376	51,614

수출	36	8	57

합계	6,159	50,384	51,671

KCG	도료	내수	1,870	10,648	11,745

수출	-	2	72

합계	1,870	10,650	11,817

KCS	도료	내수	66	1,498	2,612

수출	705	671	648

합계	771	2,169	3,260

기타 종속회사	도료	내수	7,252	30,162	25,325

수출	950	4,777	3,758

합계	8,202	34,939	29,083

소재	케이씨씨	실리콘, AM 등	내수	943	4,849	4,544

수출	551	1,159	1,675

합계	1,494	6,008	6,219

Basildon	실리콘 등	내수	-	12	404

수출	460	3,250	4,572

합계	460	3,262	4,976

기타	케이씨씨	홈씨씨, 시공 외	내수	28,825	149,336	146,422

수출	216	107	369

합계	29,041	149,443	146,791

소 계	내수	85,869	468,332	486,421

수출	11,619	53,360	52,364

합계	97,488	521,692	538,785

기타	케이씨씨	기타	태양광발전	내수	1,155	-	-

수출	-	-	-

합계	1,155	-	-

단 순 합 계	내수	677,737	3,401,912	3,461,373

수출	146,731	623,820	653,281

합계	824,468	4,025,732	4,114,654

연 결 조 정	내수	(13,975)	(86,579)	(103,063)

수출	(28,797)	(156,990)	(147,601)

합계	(42,772)	(243,569)	(250,664)

총 합 계	내수	663,762	3,315,333	3,358,310

수출	117,934	466,830	505,680

합계	781,696	3,782,163	3,863,990

나. 판매 조건 및 경로 (1) 지배회사 케이씨씨내수의 경우 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데 소요되는 운반비는 당사에서 부담하고 있으며 대리점을 통한 판매 및 일반건설사 직접 판매를 하고 있습니다. 판매 조건은 현금 또는 구매카드입니다. 수출의 경우 운반비 등의 수출비용은 거래선 인도조건(FOB, CIF, DAP 등)에 따라 상이합니다. 판매방법은 직수출, 로컬수출, 적송품매출 등이 있으며 판매 조건은 직 수출/적송품 매출의 경우 L/C, T/T, D/A, D/P의 방법으로 판매되며 로컬수출의 경우 구매확인 서 등을 통한 방법으로 판매됩니다.

(2) 종속회사 KCC(HK), KCK, KCB, KCG [중국] 내 수 제품이 대부분이며 기본적으로 거래선의 사업장 소재지까지 제품을 운반하는데소요되는 운반비는 해당 법인에서 부담하고 있으며 대부분이 고객사에 직접 판매를 하고 있습니다. 판매조건은 1년단위 연간 단가계약, 외상거래, 현금거래, 선수금거래등 현재 각 중국 시장에서 형성되는 일반적 형태를 탄력적으로 운영하고 있습니다. (3) 종속회사 KCS [싱가포르] PCM 가전용 신규시장 확대를 위해 신속한 색상개발 및 라인 기술지원 등 서비스를 강화하고 있으며 선박용은 선용품 공급거래선을 확대하여 향후 Dr ydocking project로 연결될 수 있도록 시장을 관리하고 있습니다. 싱가포르 인근 최대 시장인 인도네시아에 대한 판매 확대를 위하여 Jakarta지역은 현지 판매법인을 통한 거래선 확대 및 신제품 시장 개척에 주력하고 있으며, Batam섬 지역은 싱가포르에서 직접 판매를통한 시장 확대를 진행중입니다.

다. 판매 전략 지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사는 수익성 제고 영업을 통해 수익성 향상, 이익 구조 개선을 하고 있으며 건재, 도료, 신상품 등 제품 유형, 시장별 균형 성장을 통해 수익 구조의 안정화를 꾀하고 있습니다. 또한 SPEC 영업력 강화를 위해 친환경제품이나 고부가가치 제품의 선행 SPEC 판촉 등을 통해 영업을 활성화하고 있고, 과학적이고 합리적인 시장 분석 및 해외 시장 개척을 위한 정보와 인적 인프라를 지속적으로 구축하여 국제 경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 케이씨씨 그룹내의 각 지사 및 법인들이 공조하여 전세계에 산재해 있는 오너를 대상으로 판촉을 강화하고 있습니다. 이러한 영업 전략외에 거래선 정보와 업계 동향을 면밀히 파악하여 악성 채권이나 불량 채권이 발생치 않도록 거래선 관리를 하여 판매망의 안정화를 위해 노력하고있습니다. 라. 주요 매출처 지배회사 케이씨씨의 건자재 부문의 주요 매출처는 코리아오토글라스(주) 외에 도 (주)벽산 , (주)포 스 코건설 등이 있습니다. 건 자재 부문의 경우 사업의 특성상 다수의 매출처로 분포되어 있어 각각의 매출처가 차지하는 비중이 전체 매출 비중의 1% 내외로 대동소이합니다. 도료 부문의 주요 매출처는 선박용도료 거래선인 현대중공업(주) , 자동차용 도료 거래선인 현대자동차(주) 울산공장 등이 있습니다. 도료 부문의 특성상 군소 업체의 매출보다 대규 모 업체의 매출비중이 높 습니다 . 소재 부문의 주요 매출처는 실리콘 거래선으로 ( 주 ) 아 모 레 퍼시픽 , 주식회사 시엘테크 등 이 있습 니 다 . 중 국법 인의 경우 선박 및 컨테이너 도료 거래선인 Maersk Container Industry Dongguan, 자동차 도료 거래선인 현대/기아차 현지공장 등이 있으며 매출 비중은 법인별로 상이합니다.

6. 수주 상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

건재	~ 2019.03.31	-	-	594,214	-	400,691	-	193,523

도료	~ 2019.03.31	-	-	86,900	-	24,412	-	62,488

소재	~ 2019.03.31	-	-	-	-	-	-	-

기타	~ 2019.03.31	-	-	96,941	-	62,321	-	34,620

합 계	-	778,055	-	487,424	-	290,631

주1) 수주총액, 기납품액 및 수주잔고는 VAT 별도입니다. 주2) 수주사항은 총액 5억원 이상인 주요 수주내역만 취합하여 기재하였습니 다.

7. 시 장위험과 위험관리

지배회사 케이씨씨 및 주요 종속회사(이하 연결실체)의 사업은 대규모 장치 산업을 기반으로 하고 있으며, 내수 비중이 상대적으로 높아 수출에 따른 환위험 노출이 적은 편입니다. 또한 건자재, 도료, 소재, 기타 사업 대부분이 내수 점유율 1·2위를 차지하고 있기 때문에 시장 경쟁에 따른 가격위험 노출 또한 적은 편입니다. 다만, 도료산업의 경우 그 원료의 특성상 원재료의 수입 비중이 일정 부분 차지하고 있어 환율 및 유가에 영향을 받습니다. 하지만 수출네고대금과 수입결제대금에 사용되는 달러화가 비슷한 규모를 보이고 있어 상대적으로 환위험에 대한 노출이 적습니다. 이러한 시장의 불확실성에 대응하기 위하여 일정 수준의 외화를 보유하고 있으며 다각화된 사업구조를 바탕으로 개별 사업 부문의 위험이 전체 경영 실적에 미치는 영향을 최소화하고 있으며 경쟁사보다 우수한 판매망과 대형 거래선 확보를 통해 원가경쟁력 우위를 점하고 있습니다. 또한 급변하는 금융 시장의 위험 요인에 대응하기 위해 안정적인 자금 확보를 통해 재무 구조 안정화에 힘쓰고 있습니다. 가. 위험요소

(1) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의 미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산과 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 1) 신용위험에 대 한 노출

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	424,403,437	333,340,413

단기금융상품	779,319,774	800,311,048

매출채권	784,576,996	838,156,902

기타채권	91,974,209	41,868,102

국공채(유동)	965,005	976,631

장기매출채권	2,663,618	2,428,185

비유동기타채권	53,841,051	52,553,640

국공채(비유동)	7,215,626	7,226,939

금융부증부채	175,955,188	172,908,680

합 계	2,320,914,904	2,249,770,540

2) 신용손실로 인하여 당분기말과 전기말 현재 금융자산에서 인식된 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권의 손실충당금	55,271,531	51,509,524

기타채권의 손실충당금	17,503,058	17,200,008

합 계	72,774,589	68,709,532

3) 현금및현금성자산 및 단기금융상품연결기업은 단기 예금 위주의 자금을 국민은행과 같은 국내의 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있음에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다. 연결기업은 동 금융기관의 외부신용등급에 기초하여 현금및현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다.연결기업은 현금및현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다. 4) 매출채권 및 기타채권연결기업은 매출채권 및 기타채권에 대한 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여운영하고 있습니다. 연결기업은 신규거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 매출채권 및 기타채권에 대하여는 매월 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

① 매출채권 연결기업은 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 각 연령별 채권에 대한 채무불이행률과 채무불이행으로 인한 손실률을 반영한 충당금설정율표를 사용하여 집합평가를 수행하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 향후 1년 초과 미회수 채권이 될 가능성을 기초로 하고 있으며 동 가능성은 과거 경험을 통해 산정하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 집합평가가 수행된 각 연령별 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포져에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채권 연령그룹	총 채권잔액 (신용위험 익스포져)	가중평균기대손실률	손실충당금(기대신용손실)

30일 이내	277,930,745	0.43%	1,199,165

31일 이상 60일 이내	80,766,699	1.04%	838,893

61일 이상 90일 이내	61,537,446	1.75%	1,079,226

91일 이상 120일 이내	36,251,111	2.79%	1,009,931

121일 이상	118,977,584	16.26%	19,344,871

합 계	575,463,585	4.08%	23,472,086

또한, 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 31,799백만원 입 니다. ② 기타채권12개월과 전체기간의 채무불이행 가능성은 각 신용 등급에 대해 신용평가기관이 제공하는 역사적 정보에 현재 채권수익률과 CDS 가격을 기초로 재조정하고 있습니다.채무불이행으로 인한 손실(Loss given default (LGD))의 변수는 채무증권의 신용이 손상된 경우를 제외하고는 40% 비율의 회수가능성을 예상하여 반영하고 있습니다. 이 경우 손실의 추정은 금융상품의 현행 시장가격과 최초 유효이자율을 기초로 하고 있습니다.기타채권에 대한 상기 집합평가 이외에 연결기업은 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해서는 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능가액과 장부금액 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 개별적인 손상사건이 파악된 채권과 관련되어 인식된 손실충당금은 17,503 백만원 입니다. 5) 채무증권연결기업은 국공채 외의 채권에 대한 투자를 제한함에 따라 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

(2) 유동성위 험유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.영위하고 있는 사업의 동적인 특성상 연결기업의 재무관리 책임자는 약속된 신용공여한도를 가능한 한 유지하는 식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 또한 연결기업은 다음과 같은 여신한도를 가지고 있습니다. · 57,279 백만원 의 무보증 당좌 차월약정

또한 연결기업은 다음의 지표를 주기적으로 검토하여 유동성위험관리에 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동자산총계	2,699,461,311	2,645,608,938

유동부채총계	1,485,564,944	1,422,168,944

유동비율	181.71%	186.03%

(3) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.연결기업은 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연 결기업이 제정한 지침 내에서 수행되고 있습니다.

1) 환위험

연결기업의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 이러한 환율변동위험을 회피하고자 통화스왑 및 통화선도 계약을 체결하였습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 EUR, JPY, USD, GBP, CHF, SGD, CNY입니다.

2) 이자율위험

① 연결기업이 보유하고 있는 이자부금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

단기차입금	589,927,188	495,821,005

장기차입금	9,822,607	10,174,920

사채	1,100,000,000	1,100,000,000

합계	1,699,749,795	1,605,995,925

변동이자율

단기차입금	67,211,416	68,540,593

장기차입금	203,528,697	203,410,599

합계	270,740,113	271,951,192

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있는 연결기업의 사채 및 차입금의 경우 이자율의 변동이 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 본	세후손익	자 본	세후손익

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융상품(주)	(527,933)	527,933	(527,933)	527,933	(545,390)	545,390	(545,390)	545,390

3) 공정가치위 험

① 당분기말 과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(주1)	2,620,664,258	2,620,664,258	2,647,083,310	2,647,083,310

파생상품자산(주2)	8,362,704	8,362,704	10,277,379	10,277,379

단기금융상품	779,319,774	779,319,774	800,311,048	800,311,048

소 계	3,408,346,736	3,408,346,736	3,457,671,737	3,457,671,737

상각후 원가로 측정되는 금융자산(주3,4)

현금및현금성자산	424,403,437	424,403,437	333,340,413	333,340,413

매출채권 및 기타채권	933,055,874	933,055,874	935,006,828	935,006,828

국공채	8,180,632	8,180,632	8,203,570	8,203,570

소 계	1,365,639,943	1,365,639,943	1,276,550,811	1,276,550,811

금융자산 합계	4,773,986,679	4,773,986,679	4,734,222,548	4,734,222,548

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품부채(주2)	2,894,418	2,894,418	4,288,904	4,288,904

소 계	2,894,418	2,894,418	4,288,904	4,288,904

상각후 원가 등으로 측정되는 금융부채

매입채무(주4)	222,779,698	222,779,698	268,390,899	268,390,899

단기차입금(유동성장기차입금포함)	759,083,062	759,083,062	666,191,963	666,191,963

장기차입금	111,406,847	106,636,177	111,755,154	106,363,537

사채(유동성사채포함)	1,097,926,833	1,120,094,679	1,097,730,884	1,114,369,374

기타부채(주4)	336,241,687	336,241,687	324,048,872	324,048,872

금융보증부채	175,955,188	175,955,188	172,908,680	172,908,680

소 계	2,703,393,315	2,720,790,491	2,641,026,452	2,652,273,325

금융부채 합계	2,706,287,733	2,723,684,909	2,645,315,356	2,656,562,229

상기 금융상품의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.

(주1) 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투자시장에서 거래되는 당기손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되고 있습니다. 비시장성 지분증권의 경우 보고기간말 현재 수준 3의 공정가치로 평가 및 측정되었습니다.

(주2) 파생상품1) 스왑거래: 실제 시장에서 호가되는 swap rate와 spot rate을 이용하여 고정금리이자와 변동금리이자에 대한 현금흐름의 현재가치 차액을 계산하고 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 이용하여 만기 교환될 원금을 현재가치로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 2) 선물환: 계약환율과 보고기간 종료일 현재의 선도환율을 고려하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다. 상기 금융상품은 매 분기마다 한국자산평가㈜ 등으로부터 공정가치평가를 받고 있습니다. (주3) 매출채권 및 기타채권 매출채권 및 기타채권의 공정가치는 장부가액에 근사합니다. (주4) 유동자산 ㆍ 부채유동자산 ㆍ 부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

② 공정가치 결정에 사용된 이자율예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD금리, Libor 금리 및 동일 신용등급 무보증 회사채수익률에 가산금리를 가산하여 산정했습니다.

구 분	당분기말	전기말

평가기준	이자율(%)	평가기준	이자율(%)

장기차입금	CD	3.90%	CD	3.93%

무보증회사채	동일 신용등급 무보증 회사채수익률	2.00 ~ 2.60%	동일 신용등급 무보증 회사채수익률	2.24 ~ 2.80%

③ 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기 말 과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,592,749,209	-	27,915,049	2,620,664,258

유동파생상품자산	-	47,780	-	47,780

비유동파생상품자산	-	8,314,924	-	8,314,924

단기금융상품	-	779,319,774	-	779,319,774

소 계	2,592,749,209	787,682,478	27,915,049	3,408,346,736

금융부채

유동파생상품부채	-	30,978	-	30,978

비유동파생상품부채	-	2,863,440	-	2,863,440

소 계	-	2,894,418	-	2,894,418

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,619,414,314	-	27,668,996	2,647,083,310

유동파생상품자산	-	123,360	-	123,360

비유동파생상품자산	-	10,154,019	-	10,154,019

단기금융상품	-	800,311,048	-	800,311,048

소 계	2,619,414,314	810,588,427	27,668,996	3,457,671,737

금융부채

비유동파생상품부채	-	4,288,904	-	4,288,904

소 계	-	4,288,904	-	4,288,904

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결기업이 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결기업은 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결기업은 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업 특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인근사치로 추정하고 있습니다.

④ 수준1과 수 준2 사이에서 이동한 금액 파생상품의 공정가치를 결정하기 위해서 경영진은 관측가능한 시장정보에 근거해서만 모든 유의적인 투입변수를 사용한 평가기법을 사용했습니다. 당분기와 전기 중 수준1과 수준2 사이에서 이동한 금액은 없습니다.

(4) 자본관리연결기업의 자본관리는 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결기업의 자본관리는 주기적으로 부채비율을 통하여 관리되고있습니다.

연결기업의 당분기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	3,292,249,562	3,224,071,784

자본총계	5,714,921,426	5,741,346,635

부채비율	57.61%	56.16%

(5) 금융자산의 양도 등 당분기말 현재 전체가 제거되지 않은 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출채권

자산의 장부금액	57,927,188

관련부채의 장부금액	57,927,188

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:	57,927,188

자산의 공정가치	57,927,188

관련부채의 공정가치	57,927,188

순포지션	-

주) 연결기업은 전기 이전부터 삼성카드와 대리점매출채권을 담보로 차입하는 거래를 하기로 약정하였습니다. 해당 차입거래는 대리점이 카드이용대금을 3개월 이상 연체하는 경우, 카드이용대금의 일체의 대위변제의무가 있는 채무거래입니다. 나. 위험관리 방식환율의 변동으로 인한 외화 채무에 대한 이자금액 및 원금의 변동 위험을 최소화하기 위해 이에 대한 통화스왑 계약을 유지하고 있습니다.

다. 위험관리 조직제반 경영활동에 수반된 환율 및 이자율 변동 위험을 사전적으로 파악하고 관리하고자 담당부서에서는 주기적으로 외환차손익 현황, 파생상품 계약 현황 및 헤지 계획 등을 보고함으로써 금융위험을 배제 또는 축소시키고 있습니다.연결기업은 시장위험관리를 위한 파생상품을 매입 및 매도하고 금융자산, 부채를 발생시키고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황 가. 환율 변 동 위험 연결기업은 제64회 무보증 국내사채(1,100억원)의 재무 위험을 회피하기 위하여 과거에 통화스왑계약을 체결하였으며, 전기 이전에 제64회 무보증 국내사채 관련 통화스왑계약의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하였습니다. 또 한, 연결기업은 당분기 중 단기차입금(1,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였으며, 당기 이전에 장기차입금(2,000억원)의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.연결기업의 위험관리정책에 따른 파생상품계약은 위험회피효과를 제공하지만 기업회계기준서 제1109호에 따른 위험회피회계를 적용하지 아니합니다. 당분기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

구 분	거래목적	파생상품종류	계약내용

당분기말	전기말

제64회무보증 국내사채	공정가액위험회피	통화스왑이자율스왑	거래처 : JP MORGAN CHASE BANK계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%	거래처 : JP MORGAN CHASE BANK계약기간 : 2013.09.12 - 2020.09.12통화스왑: 1천1백억원과 1백억엔 (약정환율 KRW 10.97 : JPY1)이자율스왑: KRW 3.870%과 JPY 1.740%

장기차입금	공정가액
위험회피	이자율스왑	거래처 : 신한은행계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%원금 : KRW 1,000억원	거래처 : 신한은행계약기간 : 2017.06.23 - 2019.06.21이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.54%/KRW 2.160%원금 : KRW 1,000억원

거래처 : 신한은행계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%/KRW 2.575 % 원금 : KRW 1,000억원	거래처 : 신한은행계약기간 : 2018.06.22 - 2020.06.22 이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.55%/KRW 2.575 % 원금 : KRW 1,000억원

단기차입금	공정가액
위험회피	이자율스왑	거래처 : 신한은행계약기간 : 2019.01.30 - 2020.01.30이자율스왑 : KRW CD(91일)+0.30%/KRW 2.16%원금 : KRW 1,000억원	-

제64회무보증국내사채통화스왑에 대한 환위험회피	공정가액위험회피	통화선도	거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11계약금액 : JPY 5,000,000,000	거래처 : Nomura Financial Investment (Korea) Co., Ltd.계약기간 : 2017.04.27 - 2020.09.11계약금액 : JPY 5,000,000,000

거래처 : JP MORGAN CHASE BANK계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11계약금액 : JPY 5,027,347,311	거래처 : JP MORGAN CHASE BANK계약기간 : 2017.05.10 - 2020.09.11계약금액 : JPY 5,027,347,311

나. 파생상품 평가손익 당 분기 중 상기 파생상 품의 평가손익 변동액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 역	기초	평가이익	평가손실	정산	당분기말

통화스왑	통화스왑(자산)	10,154,020	-	(1,839,096)	-	8,314,924

기타파생상품	이자율스왑(자산)	123,360	-	(75,580)	-	47,780

이자율스왑(부채)	(225,374)	-	(93,689)	-	(319,063)

통화선도(부채)	(4,063,530)	1,488,175	-	-	(2,575,355)

합 계	5,988,476	1,488,175	(2,008,365)	-	5,468,286

9. 경영상의 주요 계약 등 가. 기술이전계약 (1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술 이전 처)	계약기간	계약내용(도입기술)	경상기술료(매출액 대비)	비고

-	-	-	-	-

나. 기술도입계약 (1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술 도입처)	계약기간	계약내용(도입기술)	경상기술료(매출액 대비)	비고

AXALTA(미국)	2018.07.01 ~ 2043.06.30	도료제조기술	2018~2042년간 총 1억불	2018년 7월 1일 수정 계약 체결에 따른 계약 기간 연장 및 기술료 변경

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다. (2) 주요 종속회사지배회사 케이씨씨의 기술제공계약과 동일한 내용으로 계약되어 있습니다.

다. 기술제공계약 (1) 지배회사 케이씨씨

계약상대방(기술제공처)	계약기간	계약내용(제공기술)	기술료	비고

KCS	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

KCK	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

KCB	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	총매출액의 4%	-

KCG	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

2011.12.31 ~ 2021.12.30	유기실리콘 제조기술	순매출액의 3%	-

KCC(Chongqing )	2017.10.01 ~ 2022.09.30	도료제조기술	순매출액의 3%	-

KCI	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	순매출액의 3%	-

KCT	2015.09.01 ~ 2020.08.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

KCV	2015.01.01 ~ 2019.12.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

KCC(Hanoi)	2015.09.01 ~ 2020.08.31	도료제조기술	총매출액의 3%	-

Basildon(영국)	2011.09.01 ~ 2021.08.31	유기실리콘 제조기술	순매출액의 3%	Cross-License

주) 영업비밀에 해당하는 사항은 기재를 생략하였습니다.

라. 지급보증 계약 당분기말 현재 ㈜케이씨씨가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

( 2019년 03월 31일 기준 ) (단위 : 백만원)

지급 보증한 회사	채무보증 받은 자	채권자	채무금액	채무보증금액	채무보증기간

㈜케이씨씨	해외계열사	PTC	SIDF	91,024	91,024	2013.02.26 ~ 2025.10.07

해외계열사	KCT	KEB 하나은행	3,449	3,449	2018.09.12 ~ 2021.09.18

합 계	94,473	94,473

(1) 2013년 2월말 연결기업의 공동기업인 PTC와 SIDF(Saudi Industrial Development Fund)와의 차입약정계약이 체결되었습니다. 총 차입한도는 USD 160,000,000이며, 연결기업은 이중 USD 80,000,000을 한도로 지급보증을 제공하고 있습니다. 당분기말 현재 USD 160,000,000의 차입이 이루어졌으며, 연결기업은 이 중 USD 80,000,000에 대하여 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다.(2) 연결기업은 PTC가 자금이 부족한 경우에 한하여, 프로젝트 완료를 위해 PTC의 다른 주주와 함께 그 지분비율에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다. 연결기업은 동 의무가 기업회계기준서 제1109호 상 '금융보증계약'에 해당한다고 판단하였으며 이에 대해 기대신용손실 상당액을 금융보증부채로 계상하였습니다. 또한, 연결기업은 PTC의 공장이 완공되어 정상가동할 경우 PTC로부터 연간 3,000톤의 Polysilicon 구매약정을 체결하였습니다.

10. 연구개발 활동 지배회사 케이씨씨는 제품개발 및 연구를 위하여 경기도 용인시에 중앙연구소를 운영하고 있습니다. 중앙연구소는 연구소, PILOT동, 첨단시설의 연구장비를 갖추고무기재료연구, 건축자재 SYSTEM 연구 및 무기재료와 유기재료를 결합한 복합재료 연구까지 정밀화학 전분야를 연구하는 종합화학연구소입니다.

가. 연구 조직나. 연구개발비용(단위 : 천원, %)

과 목	제62기 1분기	제61기	제60기	비 고

시험분석비	2,285,141	10,181,968	11,341,150	-

인건비	9,105,459	38,901,150	36,591,608	-

감가상각비	3,192,322	13,598,076	10,886,580	-

기타	4,422,302	18,276,962	17,169,203	-

연구개발비용 계	19,005,224	80,958,156	75,988,541	-

(정부보조금)	894,263	1,437,519	1,158,321	-

연구개발비/매출액비율[연구개발비용계/당기매출액*100]	2.4%	2.1%	2.0%	-

주) 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였음.

다. 연구개발 실적

연 구 과 제	연구기간	연 구 결 과 및 기 대 효 과	비 고

PPF용 수용성 프라이머리스 도료 개발	2016.01~2017.03	자동차 내장부품용 플라스틱소재인 PPF소재에 현재 유성 프라이머-유성 베이스 도료가 적용되고 있으나, 프라이머 공정을 삭제할 수 있는 수용성 베이스 제품을 개발하였습니다. 자동차 원가절감 및 친환경 목적에 따라 향후 수용성 도료 시장 진입 및매출확대가 예상됩니다.	-

M/C A-60 선급인증 취득	2016.01~2017.03	조선사 선박 시공을 반영하는 시공시스템을 이용하여 선박용 배관용 내화인증(A60)을 취득하였습니다. M/C 내경은 15A부터 450A까지 시공이 가능하며 두께는 30mm 이상이 적용 가능하도록 하여 선박에 적용되는 M/C의 전체 규격을 포함하도록 하여인증을 취득하였습니다. 선박 화재 및 안전에 대한 규제강화로 국내에서 처음으로 M/C의 선박용 내화인증을 취득하여 중공업 및 선주사들의 내화인증 요청에 대응이 가능하게 되어 향후 선박용 M/C 시장 확대 및 매출 확대가 예상됩니다.	미네랄울 Pipe Cover

동남아시아 target용 제품 개발의 건(2자*4자 암면천장재)	2015.04~2017.03	본 과제는 마이톤 판매 확대를 위한 수출, 특히 고온다습한 조건의 동남아시아를 Target으로 하는 연구개발 과제입니다. 동남아시아의 고온다습한 기후로 인해 천장재의처짐(Sagging)이 발생할 수 있으므로 이를 최대한 보완하여 처짐의 발생을 줄일 수 있는 암면흡음천장재를 개발하였습니다. 배합 개선을 통해 기존 흡음천장재 대비 밀도를 낮추어 경량화를 달성하여 시공 개선 및 흡음성능을 향상시켰습니다. 동남아시아 환경에 맞는 흡음천장재 개발을 통해 해외 흡음천장재 매출을 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.	MT400D6036C3

FOD용 Die Attach Film 개발	2016.01~2017.03	반도체 패키지의 미세화, 고집적화, 고속화 추세에 반도체칩을 매립할 수 있는 Die Attach Film이 필요하게 됨에 따라 FOD용 Die Attach Film을 개발하였습니다. 향후 반도체칩 등 높은 단차를 가지는 기재를 매립하고 그 위에 적층하고자 하는 반도체 패키지에 적용될 것으로 예상 됩니다.	KTEM-WA-700

초고내후성 필름 개발	2014.09~2017.03	건물 외부에 적용이 가능한 옥외용 마감재 필름인 고내후성 필름 개발 건으로 내후성 W-O-M 10,000시간을 만족하는 필름 제품을 개발하였습니다. 최근 독일창호협회 RAL 인증을 획득하였고 독일을 비롯한 유럽시장 진출을 통하여 시장 확대가 가능할 것으로 예상 됩니다.	LWW0004K1H82LWW0006J1H82

Hybrid silicone powder 개발	2015.11~2017.02	화장품에 사용되는 부드럽고 탄성이 있는 구상 형태의 실리콘 엘라스토머 파우더 제품의 표면에 딱딱한 질감의 실리콘 레진을 코팅하여 레진 하이브리드 실리콘 엘라스토머 파우더 제품을 개발하였습니다. 실리콘 레진이 코팅된 신규 제품은 응집성, 흐름성, 분산성이 향상되며, 색조화장품에 부드러운 사용감, 피지흡수, 주름개선의 효과를 부여하기 위해 사용됩니다. 고부가가치인 화장품용 실리콘 파우더 제품의 확대를 통해 향후 매출 증가가 예상됩니다.	SeraSnow SP 14

안전케이블용 HTV 개발	2015.10~2017.09	화재 발생시 외부피막이 세라믹화 되어 내부 전선을 보호하는 기능을 가진 실리콘 고무 전선을 개발하였습니다. 안전케이블용 HTV는 유럽 시장을 타겟으로 개발하였으며 향후 유사 물성이 요구되는 방화문용 HTV와 국내 안전케이블용 신규 시장 확장및 매출 확대가 기대 됩니다.	안전케이블용 HTV

유용성 유색상도 통합운영 System 개발	2016.08~2017.03	자동차 보수시 차체 색상도장에 적용되는 도료로서 현장에서 조색해서 사용하는 제품과 조색이 완료되어 판매되는 제품의 색상을 일원화하여 색상매칭성에 대한 고객 만족도 향상 및 공장내 생산성 향상이 예상됩니다.	바로매치 KCC 유색상도

슈퍼플러스 퍼티 품질 향상	2016.07~2017.03	사고차량의 차체 복원에 사용되는 퍼티제품으로 핵심품질인 건조성을 개선하고 작업자의 작업강도를 완화하기 위한 연마성을 향상시켜 경쟁사 제품대비 품질우위를점하여 향후 매출신장이 기대됩니다.	스마트 퍼티

자동차 보수용 저가 투명 개발	2016.08~2017.03	가격 및 품질에 따라 다수의 Grade로 나뉘어져 있는 투명제품 유형 중 가격경쟁이 가장 치열한 저가 시장에 대응하기 위하여 개발된 신규 제품이며, 현재 점유율이 높은 경쟁사 제품대비 외관 및 건조속도 우수한 제품으로 시장점유율 확대가 예상됩니다.	스마트 투명

Non-sanding 서페이서 개발	2016.04~2017.03	자동차 보수용 서페이서의 샌딩공정을 생략 가능한 제품으로 개발하였습니다. 샌딩으로 인한 시간소모와 분진 날림 등의 문제를 해결하면서, 부작성 및 외관 등의 물성은 기존 제품 대비 향상된 제품입니다. 파트 도장시 전착면에 도장 후, 샌딩없이 후속작업으로 외관을 크게 향상 시킬 수 있어, 수용성 베이스코트를 적용하는 고급차종 정비업체를 중심으로 판매가 확대되고 있습니다.	프라임논샌딩 서페이서

자동차 보수용 경화단축 클리어코트 개발	2015.10~2017.03	경화단축 클리어 코트는 경화제 종류별(표준, 지건, 속건) 건조시간 조절이 가능한 자동차 보수용 투명 제품입니다. Fast Cure Type이라는 장점으로 정비업체의 작업속도 증대 및 에너지 절감 효과로 투명 제품 라인업 및 판매 활성화 기여할 것으로 기대됩니다.	9020 FC Clearcoat

리피니쉬 High performance 수용성 시스템 개발	2015.10~2017.03	당사는 환경규제 대응을 위해 지속적으로 수용성 보수 도장 시스템 개발을 진행하고있습니다. 미세먼지 등의 대기 오염이 심각해지면서 어느때 보다 환경에 대한 관심이 높아지고, 그에 따른 규제 강화가 진행되고 있습니다. 수용성 시스템을 통해 유독가스 배출 저감 효과와 작업자의 작업환경을 개선할 수 있는 장점이 있어, 전국 현대자동차 직영 서비스 사업소에 설치/판매 되고 있습니다. 본 과제를 통해 Global 제품수준의 안정성 확보되어 해외 시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.	SUMIX System

[광고용시트] 라텍스 전용 원단 개발	2016.08~2017.06	친환경 옥외광고필름 인쇄시스템의 시장도입에 따라 라텍스 인쇄장비를 이용한 원단 수요 및 시장이 확대되고 있습니다. 이런 변화에 따라 라텍스 인쇄장비에 적합한 라텍스 전용원단의 개발 계획을 세우고 제품의 개발을 진행하였습니다. 배합선정, 점착제의 개발등을 기반으로 제품의 개발을 완료하였으며, 초도품 생산 및 판매를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 또한 지속적인 제품개발과 품질검수를 통해 제품의수준을 업그레이드 하는 과정을 진행할 계획입니다.	MCX11GWH13A0MCX11GWH13B0

상업용 6.0T 제품 개발	2016.10~2017.05	바닥재 중 최고후도인 6.0T는 층간소음저감/충격흡수율 향상 등의 기능을 지닌 바닥재입니다. 추가로 교육시설(어린이집, 학교, 유치원) 및 실버타운시설 등에 적합한고내구성/친환경성이 강화된 상업용 6.0T 제품을 개발하였습니다. 기능성 특판시장에 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.	소리휴 에듀

자동차용 P2G(Primerless to Glass) type실러개발	2016.06~2017.06	P2G(Primerless to Glass)용 DGU는 현재 세계적으로 개발이 되지 않은 신규 시스템입니다. 프라이머 삭제에 대한 고객의 요구사항은 꾸준하지만 세라믹도료면에서의부착성 구현이 어려운 문제이기 때문입니다.프라이머 삭제 DGU 개발을 통해 자동차 인라인에서의 VOC 저감, 친환경 구현, 공정개선 등의 효과가 있으며, 당사로서는 Global Top 제품 개발을 통한 기존 및 신규거래선 확보가 가능할 것으로 예상됩니다.	P2G System

Low urethane CS311 개량	2016.05~2017.04	유리장섬유 ?스트랜드 제품 생산시 필연적으로 발생되는 우레탄 이물질의 발생량 및 제품 혼입량을 최소화할 수 있는 공정개선을 실시했습니다.그에 따라 일반적으로 나일론수지의 보강재로 사용되는 해당 유리장섬유 제품을 성형온도가 낮은 페놀수지에 적용 가능하게 함으로서 페놀시장 Global 1위 업체에 당사의 제품을 공급하고 있습니다. 이 과제를 통해 높은 수익성 및 향후 매출 신장이 기대됩니다.	CS311

저온소부 및 내치핑성 개선 중도 개발	2016.09~2017.04	자동차 Body용 유용성 중도도료의 경화온도를 기존 150℃에서 140℃로 낮추어에너지 절감 및 고객사의 제조경비를 절감케하는 친환경/경제적인 기술개발을 완료하여 인도를 포함한 국내외 유용성 자동차 도장라인에 확대 적용중이며 매출거래선유지와 해외시장 판촉을 통한 매츨증대도 기대할 수 있습니다.	코스테르 서페이서-FU2295

SCC커버용 UV도료 개발 (UV type)	2017.03~2017.06	SCC(Smart Cruise Control) 커버는 차량 전방 라디에이터그릴 부분에 장착하는 레이더 투과 커버로 최근 국내외 다수 신형 차량은 레이더 센서를 이용해 전방 차량의 속도와 거리를 감지한 후 운전자 조작 없이 속도를 제어해 차간 거리를 유지시켜 주는 스마트 컨트롤 기술을 지니고 있습니다. 레이더 센서는 도로의 파편이나 기후환경으로부터 보호해주는 커버 장비가 필수적이며, 이에 부합되는 고물성의 보호 도료 수요가 늘고 있습니다. 본 과제를 통해 초기 시장 선점 및 기술력 확보를 통한 자사의 이미지 상승 등 시너지효과가 예상됩니다.	UP-3000(SCC) UP-3000(SCC)(F) KUV-5000(SCC)

LNG用 Low-E 그라스울 열전도율 0.030 확보 (at 10℃)	2016.05~2017.04	LNG선박의 BOR(Boil off Rate) 개선을 위해 고객사에서 보냉재로 사용되는 그라스울의 열전도율 개선을 요구해 왔으며, 이에 따라 2016년 세섬유 제조기술을 통해 열전도율 0.030 W/mK(10℃ 기준)를 달성하였으며, 국내 공인기관으로부터 공인성적서 취득도 완료하였습니다. 신규 개발된 제품을 적용할시에 BOR이 기존 0.15에서 0.09수준까지 절감될 것으로예상됩니다.	NO96Max System

마이톤 기능성 제품(항균성/발수성) 개발	2016.05~2017.04	병원이나 요양시설 등과 같은 Healthcare 건물의 천장재에 적용이 가능한 흡음천장재로써, 방균성, 항균성 및 발수성이 뛰어나 습기로 인한 천장재 표면에 세균 및 곰팡이의 번식을 억제하는 기능성 흡음천장재 제품을 개발하였습니다.국내 병원, 요양원 등의 특수 제품에 대한 요구의 대응이 가능하며 동남아시아 시장 수출 물량 확대에도 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.	기능성 마이톤

그라스울 발수 처리 제품 개발	2016.10~2017.05	발수처리 그라스울은 KS L 9102 규격의 수분노출제품에 대한 발수성능 기준을 충족함으로써 건식 외단열 공법에 적용이 가능하도록 개발한 제품입니다. 기존의 그라스울은 발수성능이 취약하여 주로 건축물의 내단열용으로만 사용되어 왔습니다.그러나 최근 건축물에너지절약 기준 강화에 따라 외단열 시장이 증가추세에 있으며,또한 화재안정성에 대한 규제 강화로 무기단열재의 사용이 증가하고 있습니다. 이러한 시장동향에 맞추어 개발된 발수처리 그라스울이 향후 매출확대에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.	발수 그라스울

영상기기 스탠드용(3가크롬도금소재) 도료 개발	2017.03~2017.04	가전사에 적용되는 비철금속을 사용하여 금속질감표현을 극대화시켜 프리미엄 제품으로 나타내기 위하여 개발된 제품입니다.크롬 도금 소재에 부착성이 매우 우수한 우레탄 도료로 1coat 2coat 로 다양한색상 구현 및 요구 물성을 만족하는 우수한 도료 개발로 용도 개발 확대가 기대되며,국내외 Low Spec형 생산 예정으로 판매 확대가 예상됩니다.	UT2578 아크릴 상도

풍력발전소용 도료 도장사양 추천 및 인증 획득	2016.04~2017.06	현재 중국의 풍력발전 시장은 2017년 말까지 신규 설치 예상 규모가 약 31GW에 달할 전망이며, 중국이 약 46%의 비중을 차지해 가장 큰 시장을 형성하고 있습니다. 본 과제를 통해 당사 풍력발전 타워용 사양은 국제 표준 규격인 ISO12944-6 인증 뿐만 아니라, 중국 국가 표준 규격인 GB/T31817 인증을 획득하여 공격적으로 투자하고 있는 중국 풍력 시장 내에서 점유율을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.	EZ175(WM)-(WE)EH2350(WM)-(WE)UT6581(WM)-(WE)

방화문용 무기단열재 확대를 위한 연구	2016.06~2017.05	방화문 성능평가 항목 중 차열성능 신규도입으로 인한 법규강화 및 "불타는 방화문" 제목의 매스컴 보도로 업계 관심과 성능 불만족에 대한 방화문 하자소송이 증가하고있습니다. 이에 따라 당사는 해당과제를 통해 방화문에 불이나는 원인이 무기단열재(MW)가 아닌 우레탄접착제에 주요 원인이 있음을 밝혔고, 이종소재를 통한 차열성능 확보 가능성을 검증하였습니다. 향후 방화문용 심재에는 기존 하니컴 소재 대비 무기단열재 판매 확대가예상되며 차기과제에는 단열/결로/차열성능을 동시만족하는 방화문 구조체를 연구할 예정입니다.	방화문용 무기단열재

건축용 외단열 시스템 성능 평가	2016.06~2017.05	국내 건물화재 관련 강화된 법규 시행에 따라 불연재인 M/W의 외단열 시스템을 기 개발하였고, 개발시스템의 안정성에 대한 성능평가를 실시하였습니다.고층건물 적용시 요구되는 내풍압성능, 화재안전성능 뿐만 아니라 장기내구성능(내후성, 내충격성, 부착성)에 대한 성능평가 및 시스템 개선을 통해 DATA 및 공인성적서를 확보하여 향후 외단열시장 판매 확대가 예상됩니다.	M/W 외단열 System

친환경 데코시트	2015.11~2017.06	친환경 건강주택법 시행 이후 친환경 자재에 대한 건설사 및 인테리어 시공사의 수요가 증가하는 추세에 따라 당사에서도 기존 PVC를 대체하는 친환경 소재에 대한 검토를 지속해 왔습니다. 그 결과로 기존 PVC 필름을 PP 필름으로 대체하여 TVOC, HCHO 방출량을 현저히 감소시키고 내오염성 및 내부착성을 만족시키는 친환경 데코시트를 개발완료 하였습니다. 향후 주거용 건축물 마감재 등을 취급하는 건설사, 인테리어 업체, 창호랩핑업체에 친환경 데코시트를 공급함으로써 매출증대에 기여가 예상이 됩니다.	LQ Series

휠 Edge coverage 향상 아크릴 분체도료 개발	2016.07~2017.06	알루미늄 휠용 아크릴 분체도료로 전면 가공사양의 모서리 부위 부식을 제어하기 위한 고내식성의 분체 클리어 도료입니다. 소비자 기호의 다양화로 도장을 통한 내구성 확보뿐만 아니라 심미적인 기능까지 부여하기 위한 다양한 노력이 시도되고 있으며, 이에 전면 가공사양 휠이 증가함에 따라 내식성능을 강화하는 것이 화두가 되고 있습니다.Edge 부위의 내식성이 강화된 아크릴 분체도료 개발을 통해 기술력을 선도하고 다양한 제품 라인업 구축 및 이에 따른 시장점유율 확대가 예상됩니다.	Al-Wheel 상도용분체클리어

건재 통합형 고내식성 하도 개발	2017.03~2017.12	당사는 건자재용 판넬에 적용되는 하도의 고내식화/universal화를 통해 옥외폭로간 발생할 수 있는 녹(발청)을 미연에 방지할 수 있는 제품을 개발중에 있습니다. 해당 제품의 경우 고내식성능을 가지고 있으며 상도 종류에 관련없이 적용가능한 제품입니다.본 과제를 통해 하도의 제품수준을 한단계 보완하여, 판넬의 부식성능 향상 및 장기간 폭로상황에서의 안정성을 확보 가능할 것으로 예상되며, 국내 타 거래선 및 해외 시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.	-

자동차내장용부품도료 내약품성(내방향제성) 개량	2017.04~2017.09	자동차 내장부품용에 적용중인 도료에 대한 고객사(HMC 등)의 약품성 강화에 대한 요청으로 그에 부합한 도료 개발을 진행하였습니다.현재 일반적으로 운전자들이 자동차 실내에서 사용하는 생활용품(방향제 , 왁스) 및 화장품(썬크림 , 아세톤 등)의 수요가 증가함에 따라 그로 인한 도장면의 손상 / 박리 /오염 또한 증가되고 있는 추세입니다.따라서 어떠한 약품에도 우수한 도막 성능을 부여하기 위하여 개발이 필요한 상황이며 그에 따른 개발 효과 및 판매 확대에 상당한 실적이 있으리라 판단됩니다.	수/유성 무광 베이스 코트

자동차 부품 핫스템핑 공법용 신규 도료 개발	2016.12~2017.09	자동차플라스틱부품소재가 다양해지면서 Aluminium호일을 핫스탬핑공법으로 플라스틱에 열융착시킨 소재가 개발되었으며, 플라스틱과 AL을 동시에 보호할 수 있는도료가 개발되었습니다. 핫스탬핑 공법을 이용한 자동차 부품(R/GRILLE 등)의 확대가 예상되므로, 핫스탬핑용도료의 판매확대가 기대됩니다.	UU3721-A-1000UT6721-A-1000

PA用 CS311 응용물성 개선	2016.05~2017.09	당사는 소재 경량화, 강도개선을 위한 유리 장섬유 보강재를 개발하고 있으며, 최근 자동차 경량화를 통한 연비 개선 등 산업 각 부문에서의 경량 고강도 소재에 대한 요구가 증가하고 있습니다.이에 당사는 Polyamide소재에 적용시 최적의 물성을 발현시킬수 있는 유리 장섬유 보강재를 개발하였으며, 현재 양산화를 준비하고 있습니다.본 과제를 통해 개발된 제품은 우수한 품질경쟁력을 바탕으로 향후 매출확대에 기여할 것으로 기대합니다.	CS311

마이톤 클라우디아 화염전파성 강화 제품 개발(마이톤 클라우디아 화염전파 성능[1등급 이상]개선)	2016.10~2017.09	마이톤 클라우디아는 일반 마이톤 표면을 유리섬유로 코팅하여 깔끔하고 우아한 질감의 표면을 제공하는 제품으로 건축물 화재안전성 특화품질을 위하여 유럽/미국기준인 화염전파 성능의 최고등급을 확보한 제품입니다.향후 동남아시아 등 해외 수출시 필요한 물성 확보로 해외 시장 매출 확대가 기대됩니다.	BS 476 Part 67 0등급 ASTM E 84 A Class

오븐용 무바인더 그라스울 개발	2016.11~2017.10	오븐용 무바인더 그라스울은 니들링 공정을 통하여 유리섬유를 물리적으로 결합하여 성형된 제품입니다. 기존 건축용 보온단열재로 적용된 제품과 비교하여 바인더등유기물을 함유하고 있지 않아 고온환경에 노출시 포름알데히드 등 유해화학물질이 방출되지 않는 제품 입니다. 따라서 인체에 무해하며 전기오븐레인지 이외 생활가전용제품등 다양한 전자기기의단열재 시장에 매출 확대가 기대됩니다.	오븐용 무바인더 GW

HMI 1공장 외관개선용 클리어코트 적용 및 안정화	2017.01 ~ 2017.07	개발도상국을 중심으로 사용되고 있는 유용성도료 시스템의 경쟁력 강화를 위해 고외관품질의 유용성 클리어 코트를 개발, 낮은 인건비와 생산비용으로 점차적으로 성장하는 동남아 자동차시장을 Target으로 매출확대가 예상됩니다.	코바크릴 톱코우트

DYKMC #23 저가형 클리어코트 개발	2016.10 ~2017.07	최근 중국 자동차시장의 변화(전기자동차 급성장, 로컬 자동차사 증가)로 Global top브랜드의 고급자동차시장과 로컬 자동차 브랜드의 저가형 자동차시장의 양극화가 심화되는 가운데 저가형 자동차시장을 Target으로 한 저가형 클리어코트 개발, 중국자동차시장에서의 매출증대를 예상합니다.	코바크릴 톱코우트

친환경 우레탄 노출방수재 개발	2016.10~2017.07	당사는 환경규제 대응을 위해 지속적으로 유해물질을 제거하고 있습니다. 유해 중금속(Pb) 및 프탈레이트(DOP)의 인체유해성에 대해서 어느때 보다 관심이 높아지고 그에 따른 관심과 규제가 강화되고 있습니다.우레탄 노출방수재 제품군의 유해 중금속(Pb) 및 프탈레이트(DOP) 제거하여 현장작업자의 작업환경 개선 및 사용자의 환경유해성능 개선할 수 있는 장점이 있어, 전국 우레탄 노출방수재 현장에 판매/적용되고 있습니다.본 과제를 통해 유해물질이 제거된 친환경우레탄 제품개발이 완료되어 해외시장에도 판매 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.	-

에폭시 라이닝 경쟁력 강화(후막형 에폭시 바닥재 동절기 작업성 및외관(광택) 개량)	2017.03~2017.07	에폭시 바닥재의 동절기 작업성 및 외관(광택) 성능을 개량한 제품이며, 경쟁사 제품대비 저온경화성, 광택, 작업성, 레벨링, 아민브러싱 등에서 우세하여 시장점유율 확대가 예상됩니다.	유니폭시라이닝

수성 KS 도료 경쟁력 강화	2016.09~2017.07	수성 KS 주력제품(숲으로SE 내/외부용, KS1급 내/외부용)에 대한 가격 및 품질 경쟁력 향상을 위한 연구입니다. 경쟁 심화에 따른 가격 절감과 품질 향상이 요구되는 제품으로 작업성(살오름성, 측면광택개선) 향상을 통한 품질차별화와 저가 모노머 구성을 통한 원재료비 절감을 동시 진행하여 판매중으로 향후 매출 향상에 도움이 될 것으로 예상됩니다.	-

하이브리드 환기창호	2015.05~2017.09	실내외 공기오염의 심각성이 높아지면서 환기에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 기존 환기시스템의 경우 천장에 DUCT를 매립하여 환기를 시켜주는 구조로 DUCT에 대한 2차 오염문제가 발생하였습니다. 이에 대한 문제점을 해결하기 위해 외기에 직접면한 창호에 환기장치를 설치하여 깨끗한 공기를 걸러줄 수 있는 제품을 개발하였습니다. 개발된 환기장치의 경우 미세먼지를 90% 이상 걸러주며, 실내공기의 오염도를 감지하여 자동으로 환기를 시켜주어 항시 쾌적한 실내공간을 유지시켜 줍니다.이를 통해 실내환기의 새로운 대안을 제시할 수 있을 것으로 예상됩니다.	하이브리드 환기장치

발코니이중창250 칼라제품 개발	2016.11~2017.07	건축물의 외벽 색상과 조화를 이루도록 창호 표면에 다양한 칼라를 부여한 제품으로수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 건설사 및 유통시장의 니즈에 따라 발코니이중창외 라인업을 확대하고 있어 매출 증대가 기대되고 있습니다.	발코니이중창250

아연도금소재용 분체도료개발	2016.10~2017.09	선박용 또는 산업용에 많이 사용되는 소재인 아연도금소재 용도 제품으로 개발되었습니다. 개발제품의 특징은 아연도금소재에서의 부착성, 외관을 확보하여 작업성이 향상된 도료시스템으로 불량율을 감소시켜 재작업으로 인한 시간, 비용을 줄여 줄 것으로 기대됩니다.	EX8816-ZR-HDGGREY PX8576-AG

Al-Wheel 하도용 계면부착 향상 도료 개발	2016.10~2017.09	Al-wheel 분체하도용 개발 제품은 High leveling 및 과도막 핀홀 안정성이 확보되었으며 액상 계면과의 부착력 향상이 기대됩니다. 향후 Al-wheel 제품의 품질안정성이 확보되어 매출 확대가 기대됩니다.	EX8816 PX8576

가스 복층유리용 실리콘 실란트 개발(주거용)	2017.03~2017.09	복층유리는 창호에서 단열을 목적으로 사용되는 대표적인 단열재입니다. 단판유리와 달리 복층유리는 두장의 판유리 사이에 열전도율이 낮은 아르곤가스(Ar)로 단열성능등 창호의 열관류율을 높일수 있으며, 가스 누기율을 낮추기 위하여 1차 실링재인 부틸(PIB)과 구조적인 역할을 하는 2차 실링재로 실란트가 사용됩니다. KCC 가스 복층유리용 실리콘 실란트 제품은 제품의 도막 강도를 개선하여 가스누기율을 최소화하였으며, 국내 환경마크까지 획득한 제품으로 시장에서 널리 적용될것으로 예상됩니다.	-

자동차 차체용 수성 중상도 도료의 3C1B 시스템 연구	2016.06~2017.11	수용성 3C1B 공법은 자동차 OEM 도장 공법 중 공정단축 공법의 한 종류로, 각종 환경규제의 대응 및 자동차의 생산원가 절감등의 이유로 중국시장의 경우 점차 공정단축 공법이 확대중에 있습니다.본 과제를 통해 이러한 시장의 요구에 대응하기 위한 기술로 3C1B공법에 맞는 수용성 도료 및 도장공법이 개발되었으며, 시장확대에 따라 지속적인 판매가 이루어질 것으로 기대됩니다.	WS1000 WT3100 TT7700

크롬 도금소재 변경(6가→3가)에 따른 하도 내수성 및 부착성 개량	2016.03~2017.11	현재 자동차 부품에는 수려한 외관 뿐 아니라 친환경성을 위해 6가→3가 크롬(Cr)이 도금으로 전환되고 있으며, 도금면의 보호 및 외관향상 위해 하도 도료를 이용한 도장 작업이 이루어지고 있습니다. 본 과제를 통해 3가 크롬이 도금면의 하도 도장시 발생되는 문제인 내수성 및 부착성을 향상시킴으로써, 국내/외 3가 크롬용 도료의 판매 확대가 기대됩니다.	UU2721-A-D/GREY

자연 경화형(상온 1시간 이내) 리피니쉬 투명도료 개량	2016.06~2017.12	자동차 보수를 위하여 적용되는 리피니쉬 도료 분야는 친환경 및 작업성 향상을 통한 에너지 절감이 주요 기술개발 이슈입니다. 본 제품은 도막의 외관 및 광택을 유지하면서 건조성을 단축하여 작업성 향상 및 건조에 소요되는 에너지 절감이 가능하도록 개발되어진 제품으로, 향후 시장에서의 판매 확대가 기대됩니다.	멀티부스터 크리어

수용성 베이스코트의 신규색상 개발 및 품질안정성 개량	2017.01~2017.12	최근 환경문제로 인하여 자동차도료 수용화 및 High Solid화가 진행되고 있으며, 특히 중국시장에서 빠르게 진행되고 있습니다. 본 과제를 통한 신규차종에 대한 신규색상 적용으로 점유율 향상 및 매출액 증대에 기여할 것으로 예상됩니다.	TT6833-CLEAR UT7000-CLEAR(N) WT3063-MARCATOWT3063-BLUE

Alloy Wheel 상도용 Bluish 아크릴 분체도료 개발	2017.03~2018.03	자동차 휠용 분체 투명도료에 대한 고객사의 우수한 외관 및 내식성 강화 요청에 따라 수행된 과제로, 사용자의 기호가 다양해짐에 따라 자동차 휠에 대한 고급화, 차별화 요구가 증가하고 있으며, 유럽 및 북미 고급시장 대응 및 국내시장의 향후 트렌드 변화가 가속화되고 있는 추세입니다.최근 분체 투명도료가 적용되는 휠은 고급사양의 PVD(진공증착용) 휠과 가공 휠로 상도베이스를 도장한 후 다이아몬드 커팅을 하는 전면 가공 휠으로, 변화하는 트렌드 대응으로 미려하면서 차별화된 외관 구현뿐만 아니라 우수한 내식성을 보유한 제품을 개발하였습니다. 향후 판매 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.	휠 상도용 분체 클리어

가전용 140도 경화 전착도료 개발	2017.01~2018.01	냉장고 및 에어콘용 컴프레셔에 적용되는 가전용 전착도료 개발을 진행했습니다. 이 과제는 가전용 컴프레셔 도장공정 특성상 기존 자동차 부품용 전착도료의 경화온도인 160℃x15분보다 낮은 경화온도가 요구됩니다.이에 따라 140℃에서 경화조건 및 내수성, 내식성 등을 가전용 전착의 물성을 만족하는 제품 개발을 완료 하였고, 신규 시장인 가전용 전착도료로 판촉을 진행하여 신규매출 발생이 기대됩니다.	가전용 전착

자동차 Body용 저온경화(145도x20분) 전착도료 개발	2016.07~2018.01	전착도료 경화에 소비되는 에너지 절감과 한정된 오븐 설비 공간 안에서 큰 차체의 경화성을 확보하기 위해 자동차 업계에서는 보다 낮은 온도에서 경화 가 이루어질 수 있는 전착 도료의 개발이 요구되고 있습니다. 특히, 자동차 Body에 적용중인 도료에 대한 고객사의 생산 속도 증가에 따른 경화 취약부 경화성 개선을 위한 저온소부 타입의 전착도료 개발을 진행하였습니다. 현재 기존 제품 대비 저온조건에서(145℃*20분) 경화 가능한 제품 개발을 완료하였으며, 기술 개발을 통해 경쟁와 차별화로 글로벌 시장에서의 경쟁력 강화 및 판매 확대에 도움이 될 것입니다.	자동차 Body용 전착

선박용 고밀도 (150K, E-Glass 대응)M/W 내화구조체 개발	2017.04~2018.02	강도가 우수하여 시공성이 우수하고 함석 마감이 필요없어 시공비가 절감될 수 있는고밀도 미네랄울 제품에 대한 구조체 인증이 고객사로부터 요구되어 개발을 진행하였습니다.우수한 강도가 요구되는 구획에 시공되는 제품은 기존에는 고밀도(200K) 제품인 장섬유단열재 Board가 시공이 되었으나, 본 개발을 통해 장섬유단열재보다 우수한 강도를 가진 고밀도(150K) 미네랄울 제품을 이용하여 선박용 내화구조체 인증을 취득하여 현재 중공업에 적용되고 있습니다.최근 선박 시장의 악화로 선박용 제품의 판매가 저조하지만 이러한 특수 용도 시장 확대를 통해 판매 확대에 도움이 될 것으로 판단됩니다.	밀도 150Kg/m3미네랄울 제품

홈씨씨 전용 발코니 단창 프레임 폭 128㎜ 제품 개발	2018.02~2018.06	시장의 요구 트렌드에 맞춘 미서기 창호로 고단열 고풍압 제품 및 단창, 이중창을 패키지화 개발을 통하여 자재수 최소화로 사용 편이성을 강화하였으며 최고급형 사양으로 개발하여 경쟁사대비 품질 및 성능을 확보하였습니다. 향후 유통시장을 선도하고 판매확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.	발코니 단창 미서기 창호

자동차 내장부품 리얼우드 필름소재용 도료 연구	2017.02~2018.05	자동차 내장부품의 고급화, 차별화 요구가 있어, 위해 박막으로 얇게 자른 리얼우드필름 위 도막 신뢰성을 확보할 수 있는 도료개발 과제를 진행하였습니다. 기존에 사용되는 우드무늬 필름은 우드 질감을 구현할수 없었고, 리얼우드 소재는 두께가 두꺼워 도장과정에서 뒤틀림, 열변형 등이 발생하여 도장기간이 길었지만, 리얼우드 필름은 도장시간을 단축하면서 우드무늬 및 질감은 유지할 수 있어 향후 제품적용이확대될 것으로 기대합니다.	자동차내장용 도료

자동차 내/외장 부품의 도금 질감 구현 도료 개량	2017.04~2018.05	자동차 내/외장부품의 기존 적용중인 도금 및 증착 사양의 기재 상태에 따라 도료의 부착 및 작업성 , 물성 등의 변화에 차이가 큽니다.또한 기존 사양 도금,증착의 소재 불량발생 인한 재사용이 어려움에 따라 자동차 부품시장에서의 불만이 야기되고 있는 가운데 이를 대체 할 수 있는 공정 개발의 Needs가 늘고 있는 추세입니다. 따라서 도금 및 증착감을 구현할 수 있는 도료를 개발함으로써 작업성 및 비용절감이 가능하게하며 우수한 외관 구현 및 자동차 내/외장부품의 Trend인 고외관 확보를 하고자 도금질감 구현 도료를 개발하였습니다.현재 신규차종부터 상기 개발 도료를 적용중이며 향후 지속적인 매출확대가 가능하다고 판단됩니다.	자동차내외장용 도료

자동차 차체용 수성 High-Solid Basecoat 개발	2017.01~2018.06	수성 High Solid 도료개발은 도료의 고형분을 높여 가격 경쟁력을 높임과 동시에 환규제의 대상인 VOC도 낮출 수 있어 친환경적인 도료배합의 설계를 가능하게 해줍니다. 현 개발품의 경우 고형분을 기존 대비 4%이상 향상시켰으며, 작업성 및 외관, 물성에서 기존 수준과 동등한 수준의 제품을 개발하여 향후 적용 확대에 기여가 있을 것으로 판단됩니다.	자동차 Body용 OEM 수성 상도 도료

Small size chip용 DAF 개발	2017.03~2018.05	해당 제품은 반도체 패키지공정에 적용되는 Small chip용 접착필름입니다(DAF). 기존 DAF 제품은 Normal chip 사용하는 경우에는 문제가 없었습니다. 하지만 최근에는 아주 작은 Chip을 사용하는 패키지가 증가하고 있습니다. Chip size가 작아짐에 따라 고온환경에서 반도체 공정 진행시 칩의 배열이 흐트러지는 불량이 발생합니다.해당 연구과제는 Small chip이 고온의 작업환경에서도 우수한 공정성을 확보할 수 있는 Small chip용 DAF 개발이며 현재 국내외 유수의 반도체 업체에 평가 및 판매 확대진행중입니다.	반도체 칩 적층용 접착필름

메이크업용 상용성 우수한 유화기능성 알킬 변성 겔블렌드 개발	2017.06~2018.08	화장품에 실리콘 겔블렌드의 부드러운 사용감을 부여하면서 유화 보조 기능을 담당하는 PEG 변성 친수성 겔블렌드가 사용되어 왔습니다. 일반적인 친수성 겔블렌드 제품은 화장품 제조에 널리 사용되고 있는 유기오일들과의 상용성이 낮아 다양한 화장품 제품으로의 적용에 있어 일부 제약이 있었습니다. 알킬 복합 변성 실리콘 겔블렌드 제품은 기존 PEG변성 친수성 겔블렌드에 알킬 사슬을 추가로 변성하여 우수한 유화안정성 및 유기오일과의 상용성을 가지는 제품으로 향후 매출 확대에 기여가 있을 것으로 기대됩니다.	화장품용 변성 실리콘 겔블렌드

자동차 보수용 논샌딩 Black 서페이서 개발	2018.01~2018.08	서페이서도료는 자동차 OEM 도료의 중도에 해당 되는 제품으로, 하도면의 평활성을 확보하고 내충격성 및 방청성, 상도도료와의 부착성을 부여하기 위한 목적으로 적용하는 도료입니다. 기존 서페이서는 도장 후 도막의 연마공정을 필히 적용하여 외관 평활성을 확보하여야 하며 이로 인한 분진 발생 등 작업공정이 소요되는 단점이 있으나, 논샌딩 서페이서는 연마공정 없이도 도막의 평활성 및 부착성을 확보 가능하여 작업공정 단축이 가능합니다. 따라서 전체 도장 작업시간이 줄어들게 되는 기능성 도료입니다. 또한 백색과 흑색으로 제품 구성되어 있어 상도 베이스코트의 색상에 따라 Value shade 적용이 가능하다는 장점을 가지고 있어, 자동차 리피니쉬 서페이서 도료 시장 內 점유 확대 가능한 것으로 예상됩니다.	논샌딩 Black 서페이서

투명절연캡 난연용 HTV 개발	2017.10~2018.08	전기 배전판에 사용되는 절연캡으로 단자 내부 확인을 위해 투명성 및 난연성 요구에 따라 개발된 제품입니다. 최근에 환경 규제 문제로 기존에는 PVC로 사용되었으나 화재 발생시 유해물질 발생으로 인하여 화재 발생시 유해 물질이 발생하지 않으며, 투명성 및 난연성이 확보된 실리콘 고무가 요구 되고 있습니다. 개발된 투명 난연용 제품의 경우 기존 난연용 제품의 문제가 되었던 투명성, 다양한 색상 구현등을 해결하였으며, 기존 대비 우수한 기계적 물성, 생산성을 보유함으로써 현재 적용된 투명 절연캡 이외에도 다양한 용도 및 시장확대에 기여가 있을것으로 보여집니다.	투명절연캡 난연용 HTV

고투과(투과율 69% 이상) 더블로이 MVT175S 개발	2016.08~2018.07	상업용 건물 저층부 (로비 위치) 등 높은 투과율이 요구되며 투명성이 필요한 부분에 적용하기 위해 기존 개발된 MVT175 제품을 개발하여 많은 건축물에 적용되었습니다. 이후 보다 투과율이 높고 고차폐의 기능이 요구됨에 따라 투과율 69%이상의 신제품인 MVT175S가 개발 되었습니다. 더블로이 유리 제품 중 MVT175는 가장 높은 점유율을 가진 제품이었으나, MVT175의 성능을 개선한 MVT175S의 경우 기존 제품보다 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.	높은 투과율이 요구되는 상업용 건물 적용 더블로이

고단열(열관류율 1.65 이하) 비강화 더블로이 MVR177 개발	2017.03~2018.07	주거용 건물 (주로 아파트)에는 가격 및 가공성으로 인해 싱글로이유리를 대부분 사용했지만 최근 에너지 절감에 대한 관심이 커지면서 더 높은 에너지 절감 효과를 얻을 수 있는 제픔 선정이 증가하고 있습니다. 그에 대응하기 위해 겨울철 높은 난방열 손실 절감, 여름철 태양열이 실내로 들어오는 것을 막기 위해 주거용 건물에 단열 성능 및 차단성능이 우수한 더블로이를 개발하였으며, 에너지 절감을 위한 최근 흐름에 대응하여 신규 시장 확장이 예상됩니다.	주거용 건물에 적용가능한 에너지 절감용 더블로이

복합재 표면 평활성 향상을 위한 Micro(1.5mm) Chopped Strands 개발	2017.07~2018.09	이 과제는 유리섬유와 수지의 Compounding시 평활성을 개선시키는 과제로, 사용자의 사용 편의성과 생산자의 작업 효율성을 동시에 만족시키기 위해 원사물성인 CS 제품 길이의 변화에 중점을 두었습니다. 시장에서 일반적으로 사용되는 3~9mm 길이의 CS를 대신하여 1~2mm 길이의 CS를 개발 완료 하였습니다. 이를 통해 시장 확대 및 매출 향상에 기여할 것으로 기대됩니다.	-

수용성 에폭시 친환경(냄새)성 개량	2018.03~2018.12	반도체, 디스플레이 공장 등 실내 콘크리트 소지에 기존제품으로 도장 후, 산냄새와 유사한 자극적인 냄새가 잔존하여 수요처(삼성)에서 개선요청이 있었습니다. 냄새 주원인은 용제 및 자극적인 냄새가 나는 원료에 기인하며, 저취 및 Zero VOC(휘발성유기화합물) 원료 적용을 통해, VOC 함량 및 냄새강도를 크게 개선하였고 친환경 건축자재(HB) 최우수 인증을 취득하였습니다. 저취, Zero VOC 물성 구현 및 원재료비 절감으로 제품경쟁력을 강화함에 따라, 국내/외 시장에서 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.	Zero VOC 친환경 수용성 에폭시 바닥재 상도/하도

창호용 폴리우레탄 실란트 유해원료 대체를 통한 환경표지 인증 제품 개발	2018.04~2018.11	2016년 건축물 구성재의 접합부와 이음매에 충전하여 방수·기술성을 부여하고 고정시키는 건축용 실리콘계 실링재에 관한 환경표지 인증(프탈레이트 및 유해 중금속사용 함량 제한)이 제정되면서 법규가 강화되고 있는 추세입니다. 2018년 환경표지 인증내 비실리콘 포함에 따른 친환경 제품개발이 요구되었으며, 그에 대응하기 위해 배합 내 사용 금지 물질(유해 물질) 대체 및 유해 중금속 함량을 기준에 맞게 조절함으로써 환경표지 인증 기준에 만족하는 제품 개발하였습니다. 국내 최초로 2액형 우레탄 실란트 환경표지 인증 획득함에 따라, 친환경 성능 부분에서 시중에서 판매되는 제품과 차별화하여 판매가 가능할 것으로 예상되며, 매출 확대될 것으로 기대됩니다.	친환경 성능이 강화된 건축용 비실리콘계 실링재 환경표지 인증품

Engineering Plastic용 G-LFT 대체 Multi-length CS 개발	2018.01~ 2018.09	Engineering Plastic 강도보강을 위해 사용되는 종래의 3 ~ 4mm 길이의 범용 Chopped strands는 뛰어난 작업성 및 물성보강 효과를 지녀 널리 사용되고 있으나 짧은 섬유장으로 인해 최종 성형품 내 잔존섬유장이 짧아져 강도보강효과가 떨어지는 단점이 있었으며, G-LFT의 경우 성형품내 유리섬유 잔존길이를 확보 가능하여 성형품의 기계적 강도가 뛰어난 장점이 있으나 연속상의 섬유를 일일히 Matrix수지에 함침을 시켜야 하고 유리섬유의 단사 및 보플발생등에 의한 생산성 저하 및 품질관리의 어려움이 있었습니다. 이러한 3~4mm길이의 범용 CS의 작업성과 LFT의 뛰어난 기계적 강도를 모두 만족시킬 수 있는 9mm 길이의 CS를 개발하였습니다. 이에따라 높은 기계적 강도가 요구되는 자동차 및 전기전자용 GF강화 복합소재에 해당제품을 적용할 수 있으며 신규 시장 확장 및 매출 확대가 예상됩니다.	뛰어난 작업성 및 높은 기계적강도를 모두 만족시킬 수 있는 Plastic 복합소재용 9mm CS

선박 Spray용 섬유강도(Wet Volume) 향상 Loose wool 개발	2017.04~2018.12	선박 구조체 구획부 단열재 적용시 평판시공법 대비 시공성능이 간단하고 내화성능 취약부위를 보완하기 위한 방법인 뿜칠시공법이 사용이 증가하고 있습니다. 이에 적합한 섬유를 생산하기 위해 선박 뿜칠 시공에 영향을 미치는 물성인 섬유 강도와 부착성을 향상시킨 섬유 조성을 개발하였습니다. 향후에는 당사가 미진입하고 있는 선박용 뿜칠 시장에 신규로 진입하여 매출증대가 예상됩니다.	선박 구획부에 적용 가능한 뿜칠용 단열재

소형 상업용 고내구성 고차폐 싱글로이 개발	2018.01~2018.12	소형 상업용 건물에 저투과 및 고반사 유색 계열의 로이 유리의 수요가 높아 당사 제품과 Blue 원판을 복층으로 시공되거나, Blue 유리에 로이 코팅을 적용하여 유색 계열의 로이 유리를 적용하는 사례가 많습니다. 그러나 Blue 원판은 대부분이 수입 유리에 의존하고 있어 강화를 하거나 코팅에 적용한 후에 품질을 보증하기 어려울 뿐만 아니라, 납기의 문제점 또한 가지고 있습니다.이를 대응하기 위해 Clear 유리에 로이 코팅을 통해 Blue 원판 코팅과 유사한 색감을 내는 고차폐 Blue 반사 색상 로이유리를 개발하였고, 취급이 용이하도록 유통형 제품 수준의 내구성을 확보하여 엣지 스트리핑 공정이 불필요한 장점을 가지고 있습니다. 본 개발품은 투명 로이유리에 컬러 반사 기능이 추가된 고내구성 로이유리로 반사유리 및 로이유리 시장을 타겟으로 매출 확대가 예상됩니다.	소형 상업용 건물에 적용되는 유색 계열의 고내구성 싱글로이

전기전자 속경화용 dual cure 경화 메커니즘연구	2018.06~2018.12	모듈용을 비롯한 전자재료에 사용되는 일액형 에폭시 접착제는 경화하는데 보통 120℃ 이상의 온도가 필요하게 되며 이는 부품을 이루는 요소에 손상을 줄 우려가 있습니다. 또한 일반적인 에폭시 접착제의 경화 온도를 낮추게 되면 경화시간이 매우 증가하게 되고, 경우에 따라서는 완전 경화를 이룰수 없음에, 생산성을 떨어뜨리지 않으면서 경화온도를 낮출 수 있는 저온 경화형 접착제의 개발이 요구되고 있는 실정입니다. 이에, UV경화로 1차 가고정 이후 100℃ 이하 2차 저온 열경화를 통한 새로운 경화 메커니즘을 연구하여 기존 열경화 접착제 라인업에 국한되어 있는 접착제제품군을 확대하고 신규 매출 확보에 기여할 것으로 예상됩니다.	UV경화, 열경화 dual-cure 가능 접착제

유용성 베이스코트 하이솔리드화 개량	2017.10~2018.12	자동차에 도장되는 유용성 베이스의 경우 자동차 제조사에서는 경제성 및 작업성을 고려하여 VOC가 저감되고 동일한 자체의 도막을 얻더라도 사용하는 도료의 양을 줄일수 있는 하이솔리드 타입의 도료를 원하고 있습니다. 따라서 자동차 제조사의 NEEDS 를 만족하고자 기존 미디엄 솔리드 타입의 도료와 물성 및 외관은 동등하나 원료의 변경 및 추가 SCA를 투입하여 고품질의 가격경쟁력 확보는 물론이고 고객의 NEEDS 만족, 아울러 친환경의 LOW VOC 타입의 도료 개발을 통한 판매 확대가 가능할것으로 예상됩니다.	자동차 차체용 유용성 하이솔리드 베이스

속건 TYPE 유색상도 건조성,외관 개량	2018.03~2018.09	자동차 보수를 위한 건조성이 빠른 SOLID 전용 유색 제품입니다. 유해물질인 VOC (휘발성 유기화합물) 의 저감을 통한 환경 보호가 강조되고 차량의 고급화가 가속화되면서 친환경 고 외관의 제품이 요구되고 있으며 그와 함께 작업성 향상을 위한 빠른 건조성의 제품이 요구되고 있습니다.자동차 오너가 요구하는 고외관 및 실제 사용자가 요구하는 빠른 건조성을 만족하여 제품의 경쟁력을 강화하기 위하여 개발된 제품입니다.또한 다양한 색상을 신규, 확대 출시함으로서 매출증대에 기여할 수 있을 것으로 예상됩니다.	빠른 건조성의 고외관 유색상도

속건형 투명개발 내스크레치 및 타사 제품 혼용 사용 조건 부착성 개량	2018.02~2018.09	자동차 보수 시 최종 광택 향상을 위하여 적용되는 크리어 제품입니다.자동자 보수 시장은 완전 경쟁 유통시장으로 사용자의 취향에 따라 각 단계별 제품이 취사 선택되어 적용됩니다. 이에 따라 사전 검토되지 않은 여러 회사의 제품간 교차 사용이 되고 특히 유색상도와 크리어 도막간 부착성 문제가 빈번하게 발생할 수 있습니다. 이 제품은 타 회사의 유색상도를 사용하면서도 안정적으로 부착성을 확보할 수 있는 크리어 제품으로 개발 되었으며 동시에 스크래치성을 향상함으로서 도막의 내구성을 확보하였습니다. 여러 회사와의 교차/혼용사용이 더욱 빈번한 해외시장에서도 안정적으로 판매할 수 있어 품질향상 및 판매확대에 기여할 것으로 판단됩니다.	부착성이 우수한 내스크래치 크리어

유용성 메탈릭 상도의 측색각별 색상 재현성 향상을 위한 배합 개량	2018.02~2018.09	자동차 보수용 메탈릭색상에 적용되는 유색상도 제품입니다. 피도물을 바라보는 각도에 따라 색상이 달라지며 메탈릭 색상의 특성상 색상구현이 매우 어려운 현상을 개선하고 후속으로 크리어 도장 후의 외관을 향상하기 위하여 개발된 제품입니다. 향후 신차와의 색상을 더욱 쉽고, 가깝게 재현하여 생산성 및 색상매칭 품질을 향상하여 판매확대에 기여할 것으로 예상됩니다.	색상매칭성 및 외관향상 1K 메탈릭 유색상도

발수제 개량을 통한 M/C 발수성능 및 강도 개선	2018.07~2018.12	미네랄울 Pipe Cover에 대한 발수성능 향상 및 강도 확보 요청에 따라 수행된 과제로서, 발수제 개량을 통해 원가 상승 없이 우수한 발수성능을 확보하였으며, 발수제와 믹싱바인더의 상용성을 개선하여 제품 강도 또한 기존 동등 수준을 만족하였습니다. 현재 M/C의 전방산업인 산업/Plant 및 선박 시장의 경기 악화로 인해 총시장이 많이 위축되어 있는 상황이므로, M/C의 중요 물성인 발수성능을 개량함으로써 경쟁사 제품의 시장 유입 방지, 고객 Needs 만족 및 시공 경쟁력 확보를 통한 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.	발수성능 향상된 미네랄울 Pipe Cover

W.B.Tank COT PSPC 1coat용 무용제 에폭시 방청도료 작업성 개량	2018.03~ 2018.12	선박 W.B.Tank 부위에는 용제형 에폭시 제품을 사용하였으나 국내 환경 규제가 강화되어 조선소에서는 2022년까지 VOC 저감 장치 설치가 의무적이며, 이에 친환경 도료에 대한 관심이 증가되고 있습니다.무용제 에폭시 친환경 제품을 개발하여 공급함으로써, 조선소에서는 VOC 저감 장치 설치 비용을 절약할 수 있는 이점이 발생하여 국내 환경 규제 강화에 따른 VOC 저감 흐름에 대응하여 신규 시장 및 판매 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.	주요 조선소 선박용 W.B.Tank에 적용 가능한 국내 환경 규제에 부합하는 친환경 무용제 에폭시

플랜트 방청하도용 에폭시징크 도료 High Solid화 개량	2018.03~2018.12	국내 플랜트 시장의 경우 저가형 에폭시 징크제품으로 지속 적용되어 왔으나, 낮은 SVR 및 국내 시장 경쟁 과열로 인해 판매 확대가 어려워졌습니다. 또한, 해외 플랜트 판촉을 위한 High Solid 에폭시 징크의 필요성과 더불어 원가절감이 가능한 제품이 요구됨에 따라 High Solid 에폭시 징크인 스펙용 제품 및 비스펙용 제품이 개발되었습니다. m2당 단가를 Down 시킴과 동시에 기존품 대비 동등수준의 도막물성을 확보하였으며, High Solid 에폭시 징크로 개발되어 국내 및 해외 플랜트 신규 시장 및 시장 확대가 가능할 것으로 예상됩니다.	국내 대형, 중, 소 철구업체 및 해외 플랜트 적용되는 High Solid 에폭시 징크

LNG 선용 Load bearing mastic 현장작업물성 개량	2013.03~ 2018.12	NG선용 접착제를 LNG운반선 MEMBRANE 탱크 내부에 적용하기 위해서는 MEMBRANE TYPE의 LNG운반선 방열시스템 특허를 가지고 있는 곳의 승인을 득하여야 합니다. LNG선용 제품은 저비중 안료인 중공필러 적용을 통한 경쟁사 대비 저비중, 저점도 제품을 구현하여, 선박의 연료효율 증대 및 마스틱 도포기기에 내구성 증대 효과를 주어, 이에 따른 조선소 작업성 향상을 극대화한 제품입니다.또한 중공필러 적용을 통한 내 충격성 및 단열성을 부과하여, LNG 선의 극 지방 운항 시 유빙의 충격을 견딜 수 있는 내구성을 향상시켰습니다.유럽과 미국 등 전 세계 선진국을 중심으로 선박의 환경오염 규제가 점점 강화되는 추세이며, LNG 를 연료로 사용하는 LNG 추진 선박 개발이 상용화가 예상되며, 이에 따른 LNG 사용량 증가 및 LNG추진 선박용 연료탱크 개발의 상용화가 예상됩니다	조선소에서 GTT LNG CARGO 제작시 사용 되는 저비중 저점도 에폭시

고방오성 방오도료 개발	2017.01~2018.12	최근 해수 온도의 상승 등의 해양 환경 변화로 보다 높은 수준의 방오도료 적용의 필요성이 높아 지고 있으며, 선박 운항비 증가 및 환경 규제 강화로 인하여 각 선주사들로부터 선체 저항 감소에 따른 연료절감 효과에 관한 보증 요청이 증가하고 있습니다. 선박용 방오도료의 경우 시간이 경과함에 따라, 마모율과 용출량의 밸런스의 붕괴 혹은 적용 초반에 집중되는 방오제의 용출로 인해 보증기간 후반기에 성능이 저하 되는 것이 일반적입니다. 이와 같은 문제를 해결하기 위해, 신규 개발된 제품은 방오도료 도막의 polishing rate와 biocide releasing rated의 균형을 적절하게 유지하도록 설계되었으며, 효율적인 방오제 조합으로 장기간 동안의 방오성능을 일정하게 유지할 수 있는 top-tier형 제품 개발을 완료하였습니다.해당 제품은 KCC 방오도료 제품 중 top-tier 수준의 제품으로 기존 제품보다 우수한 방오성능 및 연료절감 효과를 통해 시장의 확대 적용 가능 할 것으로 판단됩니다.	고방오성능 및 연료절감 효과가 우수한 top-tier 방오도료 제품

건축용 진공단열재 설계 및 장기성능 보증 조건 연구	2016.01~2018.12	기존 냉장고에 주로 적용되던 진공단열재를 건축물에 적용 가능하도록 건축용 진공단열재를 개발 하였습니다. 시공성 및 치수 정밀도를 향상하였고, 장기내구성 확보를 위해 진공단열재 외피재 보강설계를 연구하였습니다. 또한 공동주택에 우선 적용가능하도록 진공단열재의 규격을 표준화 하였습니다. 향후 이산화탄소 저감 정책의 일환으로 제로에너지 하우스 의무화 시행시 우수한 단열성 확보, 건축물 실 주거면적 증가, 유기단열재 대비 동등수준의 가격경쟁력을 확보 할 수 있을것으로 예상됩니다.	공동주택에 적용 가능한 건축용 진공단열재

제섬 공정 변경을 통한 LNG 화물창用 GW 열전도율 성능 연구	2018.02~2018.10	LNG 선박의 BOR(Boil off Rate, 기화율) 개선을 위해 고객사에서 보냉재로 사용되는 그라스울의 연전도율 개선을 요구해 왔으며, 이에 따라 2018년 세섬유 제조기술을 통해 35K LNG제품의 열전도율을 달성하였으며, 국내 공인기관으로부터 공인성적서 취득 및 LNG 가공 업체 평가까지 완료 하였습니다.신규 개발된 제품을 적용할 시에 BOR이 절감될 것으로 예상되며 또한 열전도율 개선 과정에서 연료 공연비를 최적화함으로써 기존 양산 조건 대비 출탕량 향상시켜 원가절감 또한 달성 할 수 있을것으로 예상됩니다.	LNG 선박 System용 보냉단열재

내장부품용 수용성 1Coat 질감 도료 개발	2018.04~2019.03	자동차 내장부품류의 난연소재에는 프라이머, 베이스의 2코트 도장시스템이 적용되고 있습니다. 이를 프라이머, 베이스 통합형 도료를 개발함으로서, 1코트 도장시스템으로 부착 및 요구물성에 만족하는 도료를 개발완료 되었습니다.이러한 기존 프라이머사양 삭제로 인한 공정개선을 이룰수 있으며, 신규시장 진입을 할 수 있을 것으로 예상됩니다.	자동차 내장부품류 프라이머삭제형 수용성 1Coat 질감 도료

Package용 저온속경화형 Secondary Underfill 개발	2018.04~2019.03	Secondary Undefill이란 PKG를 Board에 2차 실장 시 솔더볼의 빈 공간을 충진하는 역할을 하며, Board Level underfill 혹은 PKG용 언더필이라고도 불립니다. 빠른 생산성(작업성) 및 고신뢰성 뿐만 아니라 내충격성이 필수물성이며, 재작업성에 대한 요구가 있습니다.저점도 레진 및 반응성 희석재를 적용하여 저점도로 흐름성이 좋고, 잠재성 경화제를 적용하여 저온에서도 빠르게 경화되어 생산성을 높힐 수 있습니다. 또한, 유연성이 있는 레진을 적용하고, 유리전이온도를 최적화 하여 내충격성이 탁월하며 재작업이 가능합니다. 휴대폰, 타블릿, PC 등 전자소재 신규 시장 진입 가능할 것으로 예상됩니다.	흐름성이 좋고, 재작업이 가능한 Package 용 저온 속경화형 Secondary Underfill

반도체용 Narrow Gap Filling용 Primary Underfill 개발	2018.04~2019.01	Flip Chip PKG 기판과 Chip 사이의 Bump 사이를 충진하여 PKG를 보호하는 역할을 하는 접착제입니다. 반도체 패키지 박막화 추세가 급진전됨에 따라 칩의 크기는 점차 커지고, 범프의 높이는 점점 낮아지며 Pitch는 조밀해지고 있습니다. Narrow gap filling 및 Fine pitch 패키지에 대응하기 위해서 저점도 레진 및 반응성 희석제를 적용하여 점도를 확보하고, 미세 필러 적용하여 흐름성과 충진성이 좋은 언더필을 개발하였습니다. 반도체 최근 흐름에 대응하여 신규시장 진입이 예상됩니다.	저점도 레진 및 반응성 희석제, 미세필러 등의 적용으로 흐름성 및 충진성이 좋은 언더필 개발

반도체용 무용제형 비전도성 접착제 개발	2018.06~2019.01	메모리 및 비메모리 제품에 다양하게 디스펜싱이 가능한 무용제형 접착제로 디스펜싱 공정에 최적화하기 위해서 점도 및 TI를 조정하였으며, 경화되면서 상온안정성이 탁월합니다. 또한, 접착력이 탁월하고 신뢰성이 높은 무용제형 접착제를 개발하였습니다. 반도체 조립 공장이 다수 위치한 중국 및 동남아 시장 진입이 가능할 것으로 예상됩니다.	디스펜싱 공정에 최적화된 속경화형 무용제 접착제 개발

화장품용 내구성 향상을 위한 피막 형성이 가능한 실리콘 에멀전 개발	2017.12~2019.03	실리콘 레진은 화장품에서 필름막을 형성하여 우수한 발수성, 고지속성, 내오염성의기능을 부여합니다. 이러한 실리콘 레진을 함유한 에멀전 제품이 개발되었습니다. 높은 고형분 함량을 가지는 페이스트 형태의 제품으로 매우 쉽게 물에 용해되어 다양한 화장품의 수성 성분으로 사용하기 적합합니다.일반적으로 안정된 에멀전 상태를 유지하기 어려운 실리콘 레진을 사용한 에멀전이지만 높은 안정성을 가지면서 우수한 기능성을 가지는 제품으로 점차 확대되고 있는Film-Former용 화장품의 제조에 적합한 원료로 그 사용량이 확대될 것으로 예상됩니다.	화장품에 필름막 형성이 가능한 실리콘 레진 에멀전

단열법규 강화 대응용고단열 공틀일체형 창호개발	2017.03~2019.03	고단열 공틀일체형 창호는 주거용 공동주택의 비확장 발코니에 시공되는 제품으로 주로 침실과 발코니 사이에 적용하여 공간을 분리해 주는 용도로 개발하였습니다.단열 및 기밀 강화된 제품과 부자재를 적용하여 개정된 건축물 에너지 절약 설계 기준 및 친환경 주택 설계 기준에 부합된 제품으로 국가 에너지 절감에 기여할 것으로 예상 됩니다.	친환경주택 설계기준에 부합한 에너지 절감형 주거용 거실분합문

다용도용 속건우레탄 개발	2018.02~2019.01	다양한 소지 ( 철재/ 목재/ 콘크리트 등) 구조물 등에 사용되는 다용도 우레탄 상도로 붓, 롤러 ,스프레이등 다양한 도장기구 사용이 가능하며, 도장시 작업성 및 흘러내림 저하 등 고객 요구사항 반영하여 개발한 제품으로 일반 TYPE 과 속건 TYPE으로 개발되었습니다. 고내후성 특성 구현하여 도막이 오래가는 특징이 있는 제품입니다. 또한 다양한 색상을 구현하기 위해 인캔운영하고 있으며 메탈릭 색상을 개발하여 시장확대 및 매출 증대가 예상됩니다.	다양한 소지에 적용되는 작업성이 우수한 고내후성 우레탄 상도

중장비용 수용성 도장 시스템 개발	2018.01~2019.01	중국 및 세계 환경 규제에 따른 VOC저감을 위한 유용성 도료의 수용성 전환의 필요성이 커지고 있습니다.일반 공업용 도료에서 큰 비중을 차지하고 있는 중장비용 도료의 수용화를 위함이며, 수용성 하도와 수용성 상도가 개발되었습니다. 이러한 수용성 시스템은 하도의 방청성과 상도의 내후성이 좋은 제품으로 자동차 부품, 일반공업용, 공작기기, 농기계등에 신규 시장으로 확대가 가능할 것으로 보입니다.	중장비용 상하도 시스템

신규 경화촉매 적용을 통한 자동차 바디용 박막형 전착도료 생산성 및 경화성 개량	2018.03~2019.02	자동차용 전착수지에 신규 경화촉매를 적용하여, 전착 라인에서의 전처리 성분 유입 및 열적 Damage에 대한 경화성 유지효과 증대 및 경화성 향상을 목적으로 진행되었으며, 전착도료에 적용되는 경화촉매 함량 최적화를 통한 생산성 향상을 목표로 진행되었습니다. 현재는 전착도료에 사용되는 경화촉매 최적화를 위한 세부조정을 진행중에 있으며, 기존의 경화촉매를 신규 경화촉매로 대체함에 따른 생산성 향상 효과가 기대됩니다.	전착용 신규 경화촉매 기술을 적용한 전착도료

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적 재산권 등 공시서류 작 성기준일 현재까지 당 사는 2,664 건 의 특허를 출원하여 722 건 이 등록유지중이며, 506 건 은 현재 출 원계류중 입니다. 2017~2019 년 에 출원되어 특허권이 등록된 현황은 다음과 같습니다.

구분	국가코드	출원번호	출 원 일	등록번호	등 록 일	명 칭	양산여부

특허	KR	2017-0001853	2017-01-05	1754053	2017-06-28	도배풀 조성물 및 이를 이용한 벽지 시공 방법	-

특허	KR	2017-0003749	2017-01-10	1797426	2017-11-07	코팅유리 및 그 제조방법	-

특허	KR	2017-0037396	2017-03-24	1814331	2017-12-26	모발 보호 효과가 뛰어난 초나노 에멀젼 제조방법	-

특허	JP	2017-108029	2017-05-31	6318288	2018-04-06	짙은 녹회색 저투과 유리 조성물	양산중

특허	KR	2017-0079750	2017-06-23	1852296	2018-04-19	방수용 실리콘 에멀젼, 방수 보드 및 그 제조방법	양산중

특허	KR	2017-0008653	2017-01-18	1857384	2018-05-04	폴리우레아 조성물 및 이를 이용한 방수 시공 방법	-

특허	KR	2017-0109929	2017-08-30	1857920	2018-05-08	건축물의 철골 구조물용 내화 구조체 피복 조성물	양산중

특허	KR	2017-0036728	2017-03-23	1859323	2018-05-11	새깅방지형 석고보드 조성물	양산중

특허	KR	2017-0001261	2017-01-04	1863488	2018-05-25	유리섬유용 집속제 조성물	양산중

특허	KR	2017-0041687	2017-03-31	1864534	2018-05-29	방열 겔형 실리콘 고무 조성물	-

특허	KR	2017-0092046	2017-07-20	1864997	2018-05-30	부가 경화형 실리콘 조성물	양산중

특허	KR	2017-0126698	2017-09-29	1869203	2018-06-12	자외선 경화형 도료 조성물	양산중

특허	KR	2017-0062366	2017-05-19	1881696	2018-07-18	접착제 조성물 및 이를 이용하여 제조된 반도체 소자	양산중

특허	KR	2017-0118930	2017-09-15	1888313	2018-08-07	건축 구조물용 내화 벽체	양산중

특허	KR	2017-0035348	2017-03-21	1893686	2018-08-24	푸란수지 조성물	양산중

특허	TW	106112097	2017-04-11	I634160	2018-09-01	금속 함유 유기-규소 복합체 및 이를 포함하는 경화성 오르가노폴리실록산 조성물	양산중

특허	KR	2017-0000252	2017-01-02	1900590	2018-09-13	무용제 에폭시 바닥재 도료 조성물	양산중

특허	KR	2017-0101716	2017-08-10	1919245	2018-11-09	자동차 부품용 자외선 경화형 도료 조성물	-

특허	KR	2017-0181764	2017-12-28	1921432	2018-11-16	열경화형 실리콘 고무 조성물	양산중

특허	KR	2017-0018890	2017-02-10	1922328	2018-11-20	상도 도료 키트 및 이를 이용한 도장방법	-

특허	KR	2018-0066216	2018-06-08	1926050	2018-11-30	자외선 검사 장치	-

특허	KR	2017-0018885	2017-02-10	1926960	2018-12-03	저반사 코팅 유리	-

특허	KR	2017-0095287	2017-07-27	1927631	2018-12-04	에폭시 수지 조성물 및 이를 포함하는 반도체 장치	양산중

특허	KR	2017-0097627	2017-08-01	1927632	2018-12-04	에폭시 수지 조성물 및 이를 포함하는 반도체 장치	양산중

특허	KR	2017-0034959	2017-03-20	1929652	2018-12-10	경화성 조성물	-

특허	KR	2017-0029718	2017-03-08	1929651	2018-12-10	경화성 조성물 및 이를 이용한 임프린트 필름	-

특허	DE	15873403.8	2017-06-09	3239204	2018-12-19	고탄성 폴리에스터 변성 우레탄 수지 및 이를 포함하는 클리어코트 조성물	-

특허	EP	15873403.8	2017-06-09	3239204	2018-12-19	고탄성 폴리에스터 변성 우레탄 수지 및 이를 포함하는 클리어코트 조성물	-

특허	JP	2017-534558	2017-06-26	6454018	2018-12-21	고탄성 폴리에스터 변성 우레탄 수지 및 이를 포함하는 클리어코트 조성물	-

특허	KR	2017-0021547	2017-02-17	1934181	2018-12-24	바닥재의 제조방법 및 이로부터 제조된 바닥재	양산중

특허	RU	2017135074	2017-10-05	2676286	2018-12-27	분체 도료용 잠재성 경화제 및 이를 포함하는 에폭시 분체 도료 조성물	-

특허	KR	2017-0101172	2017-08-09	1944627	2019-01-25	에폭시 수지 조성물	-

특허	SG	11201803262Q	2018-04-19	11201803262Q	2019-01-29	발포성 내화도료 조성물	양산중

특허	KR	2017-0133588	2017-10-13	1947282	2019-02-01	에폭시 수지 조성물	양산중

특허	TW	106107105	2017-03-03	I649387	2019-02-01	다이 본딩용 에폭시 수지 조성물	양산중

특허	KR	2017-0167222	2017-12-07	1953367	2019-02-22	광경화성 수지 조성물 및 이를 이용한 윈도우 부재의 제조 방법	양산중

특허	KR	2017-0028171	2017-03-06	1958544	2019-03-08	도료 조성물	-

특허	KR	2017-0028211	2017-03-06	1965484	2019-03-28	도료 조성물	양산중

특허	KR	2018-0033267	2018-03-22	1965528	2019-03-28	내치핑성이 우수한 분체도료 조성물 및 이로부터 형성된 경화코팅층을 포함하는 합금	-

또한, 당사는 총 297 건 의 실용 신안을 출원하여 17 건 이 등록 유지중이며, 10 건 은 현 재 출원 계류 중 입니다. 2017~2019 년 에 출원되어 등록된 실용신안권은 다 음과 같습니다.

구분	국가코드	출원번호	출 원 일	등록번호	등 록 일	명 칭	양산여부

실용신안	DE	202017101226.3	2017-03-03	202017101226	2017-05-02	세라믹 기판 휨 발생용 도구 세트 및 이를 이용한 세라믹 기판의 휨 발생 방법	-

실용신안	CN	201720214964.5	2017-03-07	ZL201720214964.5	2017-11-24	세라믹 기판 휨 발생용 도구 세트 및 이를 이용한 세라믹 기판의 휨 발생 방법	-

나. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 규제의 준수

케이씨씨는 국 내 18개 사업장 을 운영하면서 발생되는 대기, 수질, 폐기물 등 환경오염물질 발생을 원천적으로 저감하고, 환경오염물질 방지시설의 적정 운영 및 관련 설비의 철저 한 유지관리를 통해 법규 준 수 및 환경오염물질 배출을 최소화하고 있습니다. 이러 한 사업장 환경 규제의 준수 뿐만 아니라, '대기환경보전법'에 따른 도료 VOC 함유량 규제 및 ' 실내공기질관리법 '에 따른 실내 건축자재 오염물질 규제, 실내용 바닥재 프탈레이트 가소제 규제 등과 같이 최근 강화되고 있는 제품 내 유해화학물질의 규제에 대응하기 위해 Low VOC(Volatile Organic Compounds) 수용성 도료, High Solid 도료 제품 등과 같은 친환경 제품을 지속적으로 개발하여 공급하고 있습니다.

아울 러, 케이씨씨는 글로벌 초일류 정밀 화학기업으로 성장하기 위해 국내 환경규제 뿐만 아니라 REACH(Registration, Evaluation, Authorization and restrict ion of CHemicals), GHS(G lobally Harmonized System of classification and labellingof chemicals) 및 기후변화협약 등의 글로벌 환경규제 대응을 위해 전담부서를 운영하고 있습니다. 이를 통해 EU REACH 및 대만, 터키 등의 신화학물질규제 등 화학물질 규제 대응을 위해 화학물질등록을 완료하는 등 지속적인 화학물질 규제 대응을 진행하고 있으며, 전세계적인 GHS가 시행되고 국내에서도 산업안전보건법에 근거한혼합물에 대한 GHS 제도가 2013년 7월 1일부터 시행됨에 따라 설비 투자 등을 단행하고 지배회사 케이씨씨 제품의 MSDS(Material Safety Data Sheet) 및 경고표지개정 작업을 진행하 였습니다. 이러한 규제 대응 뿐만 아니라, 정부의 저탄소 녹색성장 국가 전략 및 정책에 부응하기 위해 지속적으로 사업장 온실가스 및 에너지 저감 활동 추진 등 녹색기술 및 녹색에너지 활성화를 도모하고 있습니다. 특히, 정부의 그린홈 정책을 뒷받침할 수 있는 유리, 창호 등 고효율에너지 기자재 및 단열재 등 온실가스 및 에너지 저감 제품의 판매 및 적 용 확대를 위해 부단히 노력하고 있습니다.

다. 각 사업장별 환경설비 투자금액(단위 : 백만원)

사업장	투자 내역	투자기간	기투자 실적	투자 후 개선효과

여천공장	소성공정 스크랩원지 분쇄설비	2019.01 ~ 2019.03	65	환경 개선

전주공장	폐수처리장 Turbo Blower 外	2018.08 ~ 2019.03	62	환경 개선

문막공장	Wet E.P 外	2018.07 ~ 2020.04	3,148	환경 개선

세종공장	Scrap Recycle System 外	2017.07 ~ 2020.05	823	환경 개선

김천공장	집진분말 Recycle System	2019.01 ~ 2019.12	55	환경 개선

합 계	4,153	-

주) 기투자 실적은 2019년 누적금액입니다.