SH에너지화학 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

당1분기 : 2016년 03월 31일 현재
전기 : 2015년 12월 31일 현재
주식회사 SH에너지화학

1. 일반 사항

주식회사 SH에너지화학(이하 "회사")은 1958년 5월 9일 합성수지의 제조 및 판매 업무를 주된 영업목적으로 하여 신아화학공업 주식회사로 설립되어 1992년 8월 29일 상호를 주식회사 신아로 변경한 후, 1995년 8월 26일 신호유화 주식회사로 변경하였고, 2005년 9월 23일에는 주식회사 SH케미칼로 변경하였으며, 이후 2008년 3월 21일 현재의 상호인 주식회사 SH에너지화학으로 변경하였습니다. 회사는 1985년 12월23일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 최대주주는 전체 지분 중 31.06%(34,522,638주)를 보유한 미국의 Realty Advisors, Inc.입니다. 회사의 설립시 자본금은 10,000천원이었으나 그 후 수차례 유,무상 증자를 거쳐 당1분기말 현재 자본금은 보통주 55,566,865천원, 우선주 173,110천원입니다. 당1분기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 요 주 주	주 식 수	지 분 율

보 통 주	우 선 주	보 통 주	우 선 주

Realty Advisors, Inc.	34,522,638	-	31.06%	0.00%

자기주식	236,220	-	0.21%	0.00%

기타	76,374,872	6,220	68.73%	100.00%

합계	111,133,730	6,220	100.00%	100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2016년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표 는 보고기간말인 2016년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 6 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

- 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 제1038호 '무형자산' 개정 - 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시', 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'의 개정

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'개정 - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 회계정책

요약분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2. 3 종속기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무재표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원 가 로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시 장위험 (환위험, 가격위험, 공정가치이자율위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험 과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사 경리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 경리팀은 각 부서와 긴밀하게 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화 및 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 와 관련하여 발생하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당1분기	전1분기	당1분기	전1분기

미국달러/원	상승시	825,590	516,837	825,590	516,837

하락시	(825,590)	(516,837)	(825,590)	(516,837)

(2) 가격위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등 으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당1분기말 현재 회사가 보유한 상장주식은 없습니다.

(3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당1분기	전1분기	당1분기	전1분기

이자비용	상승시	53,950	(2,111)	53,950	(2,111)

하락시	(53,950)	2,111	(53,950)	2,111

4.1.2 신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당1분기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액 (현금 및 지분증권 제외) 과 지급보증금액과 같습니다. 4.1.3 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(단위: 천원)

2016.03.31	1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

매입채무	927,662	-	-

단기차입금	6,170,942	-	-

기타유동금융부채	7,419,503	-	-

기타비유동금융부채	-	-	108,172

금융보증계약	415,260	-	-

(단위: 천원)

2015.12.31	1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

매입채무	1,087,816	-	-

단기차입금	6,850,756	-	-

기타유동금융부채	3,158,771	-	-

기타비유동금융부채	-	200,000	114,650

금융보증계약	421,920	-	-

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분	2016.03.31	2015.12.31

부채	25,955,333	23,308,070

자본	90,094,042	90,740,136

부채비율	28.81%	25.69%

5. 공정가치

당1분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1. 금융상품 종류별 공정가치 회사의 금융상품 중 대여금및수취채권과 상각후원가로 측정하는 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 원가로 측정되는 금융상품을 제외하고 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

5.2. 원가로 측정되는 금융 상품(단위: 천원)

구 분	2016.03.31	2015.12.31

매도가능금융자산(비상장주식)	78,000	78,000

6. 유형자산, 무형자산 및 투자부동산

(1) 유형자산, 무형자산과 투자부동산의 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당1분기	전1분기

유형자산	무형자산	투자부동산	유형자산	무형자산	투자부동산

기초 순장부금액	32,654,731	1,414,378	7,251,300	31,070,401	1,569,801	7,290,655

취 득	1,254,732	10,000	-	3,089,393	1,471	-

처 분	(126,226)	-	(7,248,020)	-	-	-

감가상각 및 상각	(495,606)	(54,079)	(3,280)	(461,568)	(51,421)	(9,839)

대 체(주1)	(444,760)	-	-	(566,930)	-	-

기말 순장부금액	32,842,871	1,370,299	-	33,131,296	1,519,851	7,280,816

(주1) 당1분기 및 전1분기 중 건설중인자산에서 수선비로 대체된 금액은 각각 444,760천원 및 566,930천원입니다.(2) 담보제공 내역당1분기말과 전기말 현재 일부 유형자산이 금융기관 차입금 및 차입한도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. (주석 13 참조)

7. 종속기업 투자주식 (1) 종 속 기업 투자현황

(단위: 천원)

회사	소재지	2016.03.31	2015.12.31	주요 영업활동

지분율	금액	지분율	금액

SH Energy USA, Inc.	미국	100.00%	2,790,401	100.00%	2,790,401	가스개발,합성수지도소매

(주)RAK자산운용	대한민국	63.50%	4,445,000	63.50%	4,445,000	금 융투자

합 계	7,235,401	7,235,401

8. 차입금 (1) 단기차입금의 내역(단위: 천원, 천USD)

구분	차입처	종 류	최장만기일	연이자율(%)	2016.03.31	2015.12.31

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

원화차입금	산업은행	운영자금	2016.04.22	2.54	-	3,500,000	-	3,500,000

하나은행 등	채권할인	-	-	-	2,665,583	-	3,323,233

계	-	6,165,583	-	6,823,233

당1분기말과 전기말 현재 상기의 차입금 중 하나은행 차입금과 관련하여 회사의 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 13 참조)

9. 순확정급여부채(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분	당1분기	전1분기

당기근무원가	301,701	216,534

순이자원가	20,597	20,350

종업원 급여에 포함된 총 비용	322,298	236,884

총 비용 중 218,761천원(전1분기: 156,420천원)은 매출원가에 포함되었으며, 103,537천원(전1분기: 80,464천원)은 관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구 분	2016.03.31	2015.12.31

확정급여채무의 현재가치	7,834,107	7,601,431

사외적립자산의 공정가치	(1,369,878)	(1,383,405)

국민연금전환금	(18,623)	(18,623)

재무상태표 상 순확정급여부채	6,445,606	6,199,403

10 . 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2016년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21%(전1분기: 21%) 입니다.

11. 배당금

2015년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,880백만원은 2016년 4월에 지급되었습니다.(전기 지급액: 4,991백만원)

12. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당1분기	전1분기

제품 및 재공품의 변동	2,827,483	3,904,633

원재료 및 소모품사용	34,071,900	26,918,965

종업원급여	3,038,554	3,180,006

감가상각비	498,886	471,407

운반비	797,457	1,122,048

수선비	512,950	763,932

기타 비용	2,304,725	2,185,657

합계	44,051,955	38,546,648

13. 우발상황 및 약정사항

(1) 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역

(단위: 천원)

금융기관	약정사항	2016.03.31	2015.12.31

한도금액	사용금액	한도금액	사용금액

하나은행	무역어음	10,000,000	-	10,000,000	-

씨티은행	무역어음	4,000,000	-	4,000,000	-

외국환	3,000,000	-	3,000,000	-

신한은행	무역금융	2,000,000	-	2,000,000	-

(2) 회사는 서울보증보험(주)으로부터 인허가 및 공탁보증과 관련하여 152,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (3) 당1분기말 현재 회사는 종속기업인 SH Energy USA, Inc.에 미국 현지 운영자금을 위한 Credit Line 조달을 목적으로 USD 360,000(한도액: USD 300,000, 실행액: USD 50,000)을 지급보증으로 제공하고 있습니다.

(4) 담보제공 자산 현황1) 당1분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물	13,609,392	12,000,000	차입금	-	(주)하나은행

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물	13,692,455	12,000,000	차입금	-	(주)하나은행

(5) 소송 사 건

당1분기말 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 151백만원입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

14. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구분	회사명	2016.03.31	2015.12.31

종속기업	SH Energy USA, Inc.	100%	100%

(주)RAK자산운용	63.5%	63.5%

(2) 특수관계자 간의 중요한 영업 상의 거래 내용과 채권, 채무의 내용

(단위: 천원)

구 분	회 사	당1분기	전1분기	2016.03.31	2015.12.31

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등	매출채권	미수수익	채무 등	매출채권	미수수익	채무 등

종속기업	SH Energy USA, Inc.	1,880,307	-	2,233,220	-	1,812,298	4,282,661	-	1,242,428	4,351,347	-

(3) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당1분기	전1분기

단기급여	1,044,187	458,028

퇴직급여	142,415	52,798

합 계	1,186,602	510,826

(4) 회 사가 특 수관계자에 제공한 지급보증 당1분기말 현재 회사는 종속기업인 SH Energy USA, Inc.에 미국 현지 운영자금을 위한 Credit Line 조달을 목적으로 USD 360,000(한도액: USD 300,000, 실행액: USD 50,000)을 지급보증으로 제공하고 있습니다.