SH에너지화학 분기보고서 (2019.03)
5. 재무제표 주석

당분기 : 2019년 03월 31일 현재
전기 : 2018년 12월 31일 현재
주식회사 SH에너지화학

1. 일반 사항

주식회사 SH에너지화학(이하 "회사")은 1958년 5월 9일 합성수지의 제조 및 판매 업무를 주된 영업목적으로 하여 신아화학공업 주식회사로 설립되어 1992년 8월 29일 상호를 주식회사 신아로 변경한 후, 1995년 8월 26일 신호유화 주식회사로 변경하였고, 2005년 9월 23일에는 주식회사 SH케미칼로 변경하였으며, 이후 2008년 3월 21일 현재의 상호인 주식회사 SH에너지화학으로 변경하였습니다. 회사는 1985년 12월23일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 최대주주는 전체 지분 중 31.06%(34,522,638주)를 보유한 미국의 Realty Advisors, Inc.입니다.회사의 설립시 자본금은 10,000천원이었으나 그 후 수차례 유,무상 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 보통주 55,566,865천원, 우선주 173,110천원입니다. 당분기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주 요 주 주	주 식 수	지 분 율

보 통 주	우 선 주	보 통 주	우 선 주

Realty Advisors, Inc.	34,522,638	-	31.06%	-

자기주식	375,408	-	0.34%	-

기타	76,235,684	6,220	68.60%	100.00%

합계	111,133,730	6,220	100.00%	100.00%

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

회사의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기 재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2019년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 16에서 설명하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 제정 또는 공표 되었 으나 2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 회계정책

분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 아래에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시 장위험 (환위험, 가격위험, 공정가치이자율위험 및 현금흐름이자율위험), 신용위험 및 유동성위험 과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 본사 경리팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 경리팀은 각 부서와 긴밀하게 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험 (1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 와 관련하여 발생하고 있습니다. 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

미국달러/원	상승시	740,332	792,345	740,332	792,345

하락시	(740,332)	(792,345)	(740,332)	(792,345)

유로화/원	상승시	4,209	5,027	4,209	5,027

하락시	(4,209)	(5,027)	(4,209)	(5,027)

(2) 가격위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등 으로 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말 현재 회사가 보유한 상장주식은 없습니다.

(3) 이자율 위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당분기	전분기	당분기	전분기

이자수익/이자비용	상승시	49,172	36,425	49,172	36,425

하락시	(49,172)	(36,425)	(49,172)	(36,425)

4.1.2 신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액 (현금 및 지분증권 제외) 과 같습니다.

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화의 제공에 따른 매출채권
- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성 위험 회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(단위: 천원)

2019.03.31	1년 이하	1년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	1,402,678	-	-

단기차입금	3,506,283	-	-

기타유동금융부채	4,392,848	-	-

(단위: 천원)

2018.12.31	1년 이하	1년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	956,145	-	-

단기차입금	3,529,843	-	-

기타유동금융부채	1,731,431	-	-

4.2 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

(단위: 천원)

구분	2019.03.31	2018.12.31

부채	20,237,235	16,830,322

자본	101,476,303	104,065,473

부채비율	19.94%	16.17%

5. 공정가치

당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

5.1 금융상품 종류별 공정가치 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 매도가능 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

6 . 유형자산 및 무형자산

(1) 유형자산 및 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

유형자산	무형자산	유형자산	무형자산

기초 순장부금액	29,913,044	936,159	30,956,708	710,146

취 득	367,010	1,000	387,301	34,570

처 분	-	-	(23,313)	-

감가상각 및 상각	(521,579)	(48,776)	(517,484)	(36,439)

손상/환입	-	-	30,000	-

기 타(*)	-	-	(314,545)	314,545

기말 순장부금액	29,758,475	888,383	30,518,667	1,022,822

( *) 전분기 중 건설중인자산에서 유무형자산으로 대체된 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 담보제공 내역 당분기말 현재 회사의 일부 유형자산이 금융기관 차입한도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 ( 주석 14 참 조).

7. 종속기업 투자 주식(단위: 천원)

회사	소재지	2019.03.31	2018.12.31	주요 영업활동

지분율	금액	지분율	금액

SH Energy USA, Inc.	미국	100.00%	5,188,235	100.00%	5,188,235	가스개발, 합성수지도소매

(주)알에이케이자산운용	대한민국	67.79%	4,745,000	67.79%	4,745,000	금 융투자

합 계	9,933,235	9,933,235

8. 리스(1) 재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	2019.03.31

사용권자산

부동산	109,033

차량운반구	27,449

합계	136,482

(단위: 천원)

구 분	2019.03.31

리스부채

유동	151,705

비유동	-

합계	151,705

(2) 손익계산서에 인식된 금액(단위: 천원)

구 분	당분기

사용권자산의 감가상각비

부동산	27,258

차량운반구	10,674

합계	37,932

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	1,262

단기리스료(판매비와관리비에 포함)	19,530

소액자산 리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)	3,367

당기 중 리스의 총 현금유출은 47백만원입니다.

9. 차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	종 류	최장만기일	연이자율(%)	2019.03.31	2018.12.31

원화차입금	산업은행	운영자금	2019.04.24	2.73	3,500,000	3,500,000

10. 순확정급여부채(1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

당기근무원가	333,551	333,427

순이자원가	63,782	59,870

종업원 급여에 포함된 총 비용	397,333	393,297

총 비용 중 239,065천원(전기: 230,972천원)은 매출원가에 포함되었으며, 158,268천원(전기: 162,325천원)은 관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역(단위: 천원)

구분	2019.03.31	2018.12.31

확정급여채무의 현재가치	12,124,922	11,800,966

사외적립자산의 공정가치	(1,803,036)	(1,796,193)

국민연금전환금	(16,344)	(16,344)

재무상태표 상 순확정급여부채	10,305,542	9,988,429

11. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 19%(전기: 19%) 입니다.

12. 배당금

2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 2,549백만원은 2019년 4월에 지급되었습니다.(전기 지급액: 4,769백만원)

13. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

제품 및 재공품의 변동	(2,690,417)	(5,453,033)

원재료 및 소모품사용	31,002,555	36,675,093

종업원급여	3,443,936	3,430,584

감가상각비	521,579	517,484

운반비	840,457	619,802

수선비	65,606	1,013,275

기타 비용	2,319,017	2,261,564

합계	35,502,733	39,064,769

14. 우발상황 및 약정사항

(1) 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역

(단위: 천원)

금융기관	약정사항	2019.03.31	2018.12.31

한도금액	사용금액	한도금액	사용금액

하나은행	무역어음	10,000,000	-	10,000,000	-

신한은행	무역금융	2,000,000	-	2,000,000	-

(2) 회사는 서울보증보험(주)으로부터 인허가 및 공탁보증과 관련하여 46,000천원(전기말: 44,000천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 회사는 설비투자를 위해 산업은행과 3,500백만원의 대출약정을 체결하고 있습니다.

(4) 담보제공 자산 현황1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

유형자산	12,548,991	12,000,000	차입금	-	하나은행

회사는 종속기업인 SH Energy USA, Inc.의 Shinhan Bank America에 대한 차입금과 관련하여 정기예금 USD 320,000 을 담보로 제공하고 있습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

유형자산	12,631,587	12,000,000	차입금	-	하나은행

회사는 종속기업인 SH Energy USA, Inc.의 Shinhan Bank America에 대한 차입금과 관련하여 정기예금 USD 320,000 을 담보로 제공하고 있습니다.

15. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	회사명	2019.03.31	2018.12.31

종속기업	SH Energy USA, Inc.	100%	100%

(주)알에이케이자산운용	67.79%	67.79%

(2) 특수관계자 간의 중요한 영업 상의 거래 내용과 채권, 채무의 내용

(단위: 천원)

구 분	회 사	당분기	전분기	2019.03.31	2018.12.31

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등	장기미수수익	선수금	미수수익	선수금

종속기업	SH Energy USA, Inc.	2,808,133	-	3,265,154	-	4,224,371	-	4,151,229	302,967

(3) 특수관계자와의 자금 거래(단위: 천원)

구분	회사	2019.03.31	2018.12.31

배당지급	배당지급

최대주주	REALTY ADVISORS, INC.	-	1,484,473

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	385,000	381,400

퇴직급여	137,878	129,475

합 계	522,878	510,875

(5) 당분기말 현재 회사는 종속기업인 SH Energy USA, Inc.의 Shinhan Bank America에 대한 차입한도와 관련하여 정기예금 USD 320,000을 담보로 제공하고 있습니다.

16. 회계정책의 변경 ­ 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 3.1%입니다.

부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해 온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

­ 사용권자산: 136백만원 증가
­ 리스부채: 152백만원 증가