아세아제지 분기보고서 (2019.03)
6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 일반 기준 지배회사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조 건전성 유지 등 요인을 종합적으로 고려하여결정하고 있습니다. 지배회사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익창출을 추구하여 기업내부 재무구조 개선 및 주주 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당수준을 유지해 나갈 계획입니다.

나. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제64기 분기	제63기	제62기

주당액면가액(원)	5,000	5,000	5,000

(연결)당기순이익(백만원)	15,007	78,682	5,007

(별도)당기순이익(백만원)	11,612	65,753	20,027

(연결)주당순이익(원)	1,675	8,785	562

현금배당금총액(백만원)	-	6,717	4,030

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	8.5	80.5

현금배당수익률(%)	보통주	-	2.4	2.5

종류주	-	-	-

주식배당수익률(%)	보통주	-	-	-

종류주	-	-	-

주당 현금배당금(원)	보통주	-	750	450

종류주	-	-	-

주당 주식배당(주)	보통주	-	-	-

종류주	-	-	-

현금배당성향은 연결기준 당(분)기순이익(지배기업 소유주지분 기준)에 대한 현금배당총액 비율입니다. 현금배당수익률은 결산기말 배당기준일 2영업일전부터 과거 1주일간 공표된 최종 시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금 비율입니다. ※ 주당순이익(연결재무제표 기준) 계산근거 (K-IFRS 제1033호) 구분 당(분)기순이익(백만원) 유통주식수(천주) 주당 순이익(원/주) 제64기 분기 15,007 8,956 1,675 제63기 78,682 8,956 8,785 제62기 5,007 8,956 562 당(분)기순이익을 회계기간에 가중평균 유통주식수로 나누어 1주당 순이익 산정 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요(연결실체 기준) [지배회사] 지배회사는 1958년 3월 7일자로 설립되어 지류 제조 및 판매업, 수출입업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 지배회사 최대주주는 아세아(주)(지분율 47.19%, 특수관계인 7인 포함 50.07%)입니다, [연결대상 종속회사] 지배회사 및 종속회사 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 부 문 회 사 주요 재화 및용역 주요 고객사 사업 내용 제지부문 아세아제지(주)경산제지(주) 골판지원지 등 제일산업,에이팩,유진판지,율촌화학,롯데알미늄 외골판지포장 제조회사 골판지원지 등산업용지 제조 골판지부문 제일산업(주)유진판지(주)(주)에이팩 골판지원단 및골판지상자 삼성그룹,LG그룹,CJ그룹 등 골판지원단 및골판지상자 제조 기타 에이피리싸이클링(주) 재생재료가공처리 아세아제지 외 재생재료가공처리 가. 사업부문별 요약 재무현황(1) 제64기 분기 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 124,645 94,951 3,266 222,862 내부매출액 46,496 4,432 2,986 53,914 순매출액 78,149 90,519 280 168,948 유형 및 무형자산 299,612 242,281 966 542,859 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. (2) 제63기 연간 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 589,011 392,286 15,726 997,023 내부매출액 194,548 11,889 14,741 221,178 순매출액 394,463 380,397 985 775,845 유형 및 무형자산 290,304 228,004 1,048 519,356 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. (3) 제62기 연간 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 571,413 338,144 20,285 929,842 내부매출액 172,893 9,704 18,652 201,249 순매출액 398,520 328,440 1,632 728,592 유형 및 무형자산 293,506 204,828 830 499,164 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. 나. 사업부문별 현황(1) 제지부문(골판지원지) -해당회사 : 아세아제지, 경산제지 [산업의 특성] 제지산업은 펄프 및 고지를 주 원재료로 하여 각종 종이 및 종이제품을 생산하는 산업으로 거액의 투자비용이 소요되는 자본집약적 대형 장치산업입니다. 대규모 설비투자액이 진입장벽으로 작용해 신규 시장진입이 어렵다는 장점이 있으나, 수급불균형으로 인한 이익변동성이 크고 불황기에는 고정비 부담으로 인하여 채산성이 악화되는 단점을 가지고 있습니다. 또한 예상하지 못한 시장수급상황 변동에 의해 예상 조업도를 크게 하회하는 생산, 판매가 이뤄질 경우 고정비 부담으로 인해 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 수요변화에 탄력적으로 대응하기 어려워 수급불균형이 주기적으로 나타나는 특성이 있으며, 수요는 경제성장과 맞물려 완만한 증가를 보이는 반면 공급은 투자설비기간이 장기간에 걸쳐 이루어지기 때문에 설비완료 때마다 공급능력이 계단식으로 급증하여 수급불균형에 따라 판매가격이 주기적으로 변동하는 전형적인 경기변동형 산업입니다. 상시적으로 이루어지는 기존설비 개조투자는 공급량 증가 효과가 크지 않으나 대규모 공급량 증가로 이어지는 신규투자는 투자결정에서 완공까지 3~5년의 기간과 대규모 투자자금이 소요되고 있습니다. 따라서 공급량 증가가 계단식으로 크게 증폭되어 수급구조 변화 및 제품스프레드 변화로 이어지며 기업 실적 또한 주기적인 변동성을 보이고 있습니다. 제지산업은 자동화된 생산설비, 재고자산 보관과 운송을 위한 물류시설, 에너지·폐수시설 등에 대규모 설비와 넓은 부지가 필요하며, 사업초기 대규모 투자자본이 소요되는 장치산업 특성상 총자산에서 유형자산이 차지하는 비중이 비교적 큰 편입니다. 이에 따라 지속적인 설비 유지보수를 통하여 설비 자산가치를 유지시키는 것이 중요합니다. 제지산업은 20~30년 이상 안정적인 생산 설비 가동을 위하여 정기적인 유지보수가 요구됩니다. [산업의 성장성] 제지산업은 경제발전에 따라 지류소비량이 증가하는 한편 소비의 고급화로 인해 품질도 지속적으로 발전해 왔습니다. 최근 제지산업의 성장속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 판단됩니다. 글로벌 시장을 보면 중국 제지업체들의 급속한 성장에 따른 다량의 제품출시로 국내 제지업체들의 수출지역 다변화가 위축되고 있습니다. 따라서 국내 제지업체들에게는 환경 친화적이거나 더 가볍고 튼튼하거나 특수한 목적에 쓰이는 지종 등 차별화된 고부가가치 제품개발 투자확대 필요성이 대두되고 있는 상황입니다. 글로벌 종이 수요는 전반적인 산업경기와 연관되어 있는 특성에 따라 글로벌 경제성장과 더불어 꾸준히 안정적인 성장세를 유지해왔지만, 주요 선진국들의 경기 성장이 전체적으로 둔화되는 현 시점에서 글로벌 제지산업은 선진국보다는 개발도상국 중심 성장세로 옮겨 가는 추세입니다. 선진국은 경제성장이 둔화된 가운데 정보통신기술의 발전으로 신문용지, 인쇄용지 등 종이 수요가 감소하고 있는 반면, 개도국의 경우 높은 경제성장이 기대되고 있고 인구 대비 제품 소비 수준이 선진국들에 비해 매우 낮은 수준이어서 수요 확대 여력이 풍부하기 때문입니다. 우리나라 1인당 지류 소비량은 주요 선진국의 약 80% 수준에 근접하였으며, 경기 불황에 따라 내수 소비가 감소하고 있는 한편으로 디지털 기술 발달에도 불구하고 제지 수요가 큰 폭으로 감소하지 않고 있어 두 매체가 공존할 가능성이 높을 것으로 추정됩니다. 특히 국내 제지수요 구조를 볼 때, 경쟁사 대비 원가 이점을 확보하고 있는 지배회사를 비롯한 제지부문은 점진적인 장기성장이 가능할 것으로 전망합니다. 제지산업은 경기 전반과 연관되어 있기 때문에 성장성이 국내 경제성장률 및 국민생활수준 척도와 밀접한 관련을 보이고 있습니다. 골판지 수요와 밀접한 관련이 있는 택배산업과 온라인 쇼핑 성장세, 플라스틱이나 비닐 등 소비를 억제하고자 하는 환경보호에 대한 정부 차원의 관심 고조, 농산물 등을 비롯한 생필품 포장환경 변화 움직임 등이 향후에도 골판지 업계성장에 긍정적인 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다. 골판지원지 시장 규모는 다음 자료를 참고하시기 바랍니다. ▣ 골판지원지(전체) (단위:M/T) 연 도 생 산 출하 재 고 내수 수출 합계 2008년 3,686,325 3,340,602 315,089 3,655,691 178,016 2009년 3,693,698 3,346,837 396,590 3,743,427 128,287 2010년 4,083,851 3,726,207 359,848 4,086,055 126,083 2011년 4,157,046 3,862,764 216,823 4,079,587 203,542 2012년 4,037,339 3,846,658 197,011 4,043,669 196,813 2013년 4,381,263 4,124,399 269,026 4,393,425 184,257 2014년 4,543,952 4,294,297 214,053 4,508,350 219,859 2015년 4,676,769 4,472,947 231,598 4,704,545 176,089 2016년 4,852,659 4,600,470 273,069 4,873,539 155,563 2017년 5,069,354 4,760,800 334,532 5,095,332 129,585 2018년 5,039,285 4,716,525 261,251 4,977,777 190,990 [자료] 한국제지연합회 (수급실적)> [경기변동의 특성] 골판지원지는 국내총생산(GDP), 민간소비, 제조업생산지수, 농수산물 작황 등과 상관관계를 가지고 있으며 산업 생산품 포장에 사용되는 수요 특성에 따라 직접적으로 제조업 전체의 생산활동과 연계성을 갖고 있는 제품입니다. 그러나 최근 온라인쇼핑의 지속적 증가세 및 농산물 포장 확대 실시 등으로 인하여 과거 추세나 역사적 패턴만으로는 산업 전망을 예측하기가 어렵습니다. 경기 호황 때 수요가 증가하고, 불황 시 증가세가 둔화되는 특성을 갖고 있으며 경기 활성화 외에도 문화적 이벤트 증가나 명절 및 농산물 수확기를 선행하여 수요가 증가하는 특성도 있습니다. 다만 현재 제지산업의 전반적인 성장성은 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급 증가율이 정체되는 성숙기에 있는 것으로 판단됩니다. [경쟁우위요소] 골판지원지는 수직 계열화를 이룬 아세아제지, 신대양제지, 삼보판지, 태림포장, 한국수출포장 등 주요 업체를 중심으로 업계가 재편되었고, 주요 업체의 계열사 등도 골판지 시장에서 큰 비중을 차지하고 있어 주요 업체들의 산업 내 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 제지산업은 제품 차별화가 힘들어 가격 위주 경쟁이 이루어지고 있는 가운데, 외화환율, 경기상황 등 거시 지표에 따라 업황이 주기적으로 변동하므로 원가 경쟁력은 불황시 사업 안정성을 가늠할 수 있는 중요한 요인입니다. 지배회사는 설비규모, 노후화 정도, 운영 효율성 측면에서 경쟁력을 보유하고 있으며, 수직 계열화, 원재료 구매에 따른 비용절감 등 원가 면에서도 업계 상위권의 경쟁력을 보이고 있습니다. ※ 주요기업 수직계열화 현황 계열별 주요제품 업체명 아세아제지 골판지원지 아세아제지, 경산제지 골판지상자 제일산업, 에이팩, 유진판지 신대양제지 골판지원지 신대양제지, 대양제지 골판지상자 대영포장, 광신판지, 신대한판지, 대양판지, 태성산업 태림포장 골판지원지 태림페이퍼, 월산페이퍼, 동원페이퍼 골판지상자 태림포장, 태림판지 삼보판지(대림제지) 골판지원지 대림제지, 고려제지 골판지상자 삼보판지, 동진판지, 한청판지, 삼화판지 한국수출포장 골판지원지 한국수출포장 골판지상자 한국수출포장, 한수팩 *각 회사별 내용은 DART에 공시된 보고서를 참고하시기 바랍니다. [자원조달 특성 및 RISK요인] 제지산업은 원재료 가격변동이 수익성에 민감한 영향을 미칩니다. 주요 원재료는 펄프와 고지이며 지종별로 투입 비중에 차이가 존재합니다. 지배회사의 매출원가에서 원재료비가 차지하는 비중은 약 60% 내외로 높은 수준입니다. 골판지원지의 주 원재료인 수입펄프와 수입고지는 글로벌 경기와 환율 변동에 영향을 받으며, 특히 펄프 가격은 주요 펄프 생산국의 설비 증설 및 폐쇄, 펄프 재고량 변동, 목재 수급 변동 등에도 영향을 받습니다. 국내고지는 공장 가동율에 따른 수요, 수출 물량 증감 등에 영향을 받아 가격이 불규칙적으로 변하는 추세를 보였습니다. 원재료 가격이 상승 국면으로 전환될 때 이를판매가격에 전가하지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. (1) 국내고지 현황 원재료 수급 상황을 보면, 택배업계 시장규모 확대와 온라인쇼핑 등 지속적 성장으로 인한 소비 증진으로 발생량이 늘어나는 긍정적인 요인이 있습니다. 또한 고지 가격 변동은 글로벌 무역분쟁과 중국의 강력한 환경정책에 영향을 받습니다. 중국 당국의 환경보호 정책이 중국 고지 산업 전체에 영향을 주고 있으며, 글로벌 제지 시장은 물론 인접한 한국 시장까지 효과가 미치고 있습니다. 중국 당국의 환경 규제 이외에도 중국의 경기둔화와 미-중 무역 갈등, 국내 경기둔화 등 여파로 2019년 1분기 현재 원재료 가격은 전년대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 한편으로는 유관 시장인 글로벌 펄프 시장의 예기치 못한 변화나 계절적 요인으로 인하여 국내 고지시장에서 급격한 변동이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한 예로 중국 당국의 고지수입 쿼터량 변동으로 국내고지의 대 중국 수출물량이 증가하거나 감소할 경우 가격변동이 발생할 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. [국내 고지 수출현황] (단위 : 천$, 톤) 구 분 2016년 2017년 2018년 2019년 분기 수 량 587,632 483,331 615,193 91,504 단 가 136 179 161 149 금 액 80,195 86,535 98,796 13,723 관세청 통관실적 기준품목은 HSK 코드 470710(OCC)와 470790(기타지)의 합산 (2) 수입펄프 및 수입고지 현황 가. 수입펄프 현황 지배회사가 국내에서 조달하는 펄프는 주로 미표백화학펄프입니다. 국내 펄프 제조 기업들은 국내 산림자원 보호와 벌채 비용 증가 등으로 인한 여건을 개선하기위하여, 해외 조림투자와 상대적으로 가격이 저렴한 동남아지역에서 펄프를 구매하는 방식으로 수입선 다변화에 주력하고 있는 것으로 추정됩니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는 각국의 자원보호정책 등에 따라 공급이 불안해지는 위험성이 있습니다. 글로벌 펄프시장 가격은 2019년 초에 일시적인 반등이 있었으나, 다시 하락세를 보였고 분기말 현재 큰 변동 없이 전년 대비 낮은 수준에서 유지되고 있습니다. 펄프 시장 가격은 유관 시장인 고지 시장은 물론 중국, 미국, 남미 등 주요 펄프시장 움직임에 큰 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 본 보고서 작성기준일 이후에도 예기치 못한 시장 변화에 따라 펄프 가격에 급등락이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 수입고지 현황 수입고지는 국가별로 자국 내수고지 공급 및 수요, 수출 상황에 따라 가격이 달라지며 중국, 미국을 비롯한 주요 수출입국 시장 상황, 펄프 등 관련 원재료 시장의 움직임과도 밀접하게 연관되어 있습니다. 2019년은 중국의 성장 둔화가 이어지고 있어 제지, 판지 등 글로벌 유관시장의 움직임도 영향을 받고 있습니다. 분기말 현재 미-중간 무역 갈등이 완전히 해결되지 않은 상황이며, 중국 시장의 수입고지 가격은 펄프 가격의 움직임과 유사하게 큰 변동 없이 전년 대비 하향 안정세를 보이고 있습니다. 중국 시장의 움직임은 물론 중국 당국의 무역 정책에 대한 태도와 수입고지 규제정책 유지 여부가 주요 변수로 작용할 것으로 전망됩니다. 작성기준일 이후에도 예기치 못한 시장 변화에 따라 수입고지 가격에 급등락이 발생할 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. (2) 골판지 부문 -해당회사 : 제일산업, 에이팩, 유진판지 [산업의 특성] 골판지 포장산업은 일반 소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로 수요처의 생산품(섬유제품, 전자제품, 식품, 의약품 및 농수산물 등)의 특성에 맞도록 견적, 발주, 재단과 인쇄가 이루어짐에 따라 주문 생산되는 거래로 이루어지고 있습니다. 전형적인 내수산업으로 경기 동향에 따라 수요가 크게 좌우되며 국내총생산(GDP)수준에 비례하여 성장하는 특성이 있습니다. 최근에는 경쟁력 우위를 확보하고 있는 상위 업체들의 활발한 영업전략으로 산업 내 구조조정이 진행되고 있습니다. 골판지 제품은 전량 주문에 의해 생산이 이루어지는 특성을 가지고 있으며, 수주량은 곧바로 공장가동률을 나타내며, 제품에 있어서는 재고 개념이 없는 특성이 있습니다. 피 포장 상품마다 크기와 내용이 다르기 때문에, 각 상품마다 품질기준과 상자크기 및 인쇄 내용을 달리 생산하여야 하는 다품종 소량 규격품 생산 특성을 갖습니다. 자체 브랜드를 보유하기 힘든 무상표성의 특성이 있으며, 타사 제품과의 품질적인 차별성이 적어 공급자 간의 시장 우위를 위한 가격경쟁이 치열합니다. 또한 제품가격에 비하여 제품의 크기(부피)가 매우 크므로, 물류비 부담이 상당히 높아 생산량의 대부분을 내수에 충당하고 있습니다. [산업의 성장성] 전자산업 등 제조업 기반의 골판지상자 수요는 그 비중이 줄어들고 있고 농수산물 및 식료품 등의 비중은 증가추세를 보이고 있습니다. 우리나라의 국민 1인당 골판지 수요량은 선진국에 비해서는 다소 적어 잠재수요가 예상되며, 이러한 잠재수요는 농산물 및 택배산업 수요증가로 나타나고 있습니다. 상위업체들의 활발한 지역거점 확보전략에 따라 이들 회사의 시장점유율이 지속적으로 확대될 전망이며, 타 외부포장재(플라스틱 또는 목재 등)와는 다르게 재활용이 가능하고 친환경적인 특성으로 인해 충분한 시장성을 가지고 있습니다. [경기변동의 특성] 골판지 포장산업은 산업전반에 걸쳐 사업에 연관성이 있기 때문에 경기변동에 민감하게 연동되며, 계절적인 요인을 보았을 때 농산물 집중 출하시기에 변동이 있기는하나 커다란 요인이라고 할 수는 없습니다. [시장여건] 산업경기 변동에 민감하게 시장이 변동되며 수출산업에 비해 내수산업의 변동에 따른 시장의 변동이 더 큽니다. 최근 시장의 요구는 다품종 소량생산화 되고 있으며 그에 따른 소비자의 요구도 다양해지고 있습니다. 주 원재료인 골판지원지의 비중이 원가의 대부분을 차지하며 골판지원지의 가격변동에 민감하나 제품가격에 연동하여 반영하기 어렵기에 낮은 수익성 구조를 보입니다. 다품종 소량 생산의 수주산업으로 특정화된 단일품목 대량생산이 어렵기에 원가비율이 높고 고객 주문에 의해 생산되는 주문생산방식으로 자체브랜드를 가지기 힘들며 품질 차별성이 적기 때문에 경쟁사와 시장우위 경쟁에 있어 치열한 단가경쟁을 하고 있는 실정입니다. [경쟁우위요소] 시장에서 다품종 소량 생산을 요구하고 있어 소비자 주문을 즉각적이고 정확하게 납품하고 그에 따른 물류비용을 절감하는 것이 경쟁우위요소라고 볼 수 있습니다. 선두업체와 후발업체간 경쟁력 차이가 벌어지면서 하위업체 구조조정과 노후화된 설비의 폐쇄가 이루어지고 있습니다. (3) 회사 현황[지배회사 영업개황] 지배회사는 골판지원지 중에서도 수입 원재료를 사용하는 표면지를 주로 생산하여 판매하기 때문에, 국내고지 가격 변동성에 의해 영향을 받지만 수입 원재료(펄프, 고지)가격 및 환율 변동에 따라서도 손익구조가 변동됩니다. 국내 골판지원지 업계는 시장확대 한계로 인하여 정체 양상이 상당기간 지속되고 있습니다. 특히 대형 제지사를 중심으로는 원재료 수급을 위한 지역거점 확대, 이면지 및 중심지 업체가 표면지 시장 진출을 가속화하는 등 변화를 겪고 있습니다. 또한 국내고지 가격 변동, 전력비를 비롯한 에너지 비용에도 원가압박을 받고 있습니다. 지배회사는 원가 경쟁력 확보를 위해 소각보일러 및 고형연료보일러를 통해 자체적으로 생산공정에 사용하는 증기를 조달하는 체제를 갖추고 변화된 경영환경을 선제적으로 대응하고 있습니다. 또한 최근 계열사의 골판지설비 확충을 통해 판매량 증진과 안정적인 수요처를 확보하고 있습니다. [시장점유율] 골판지상자의 주요 원재료인 골판지원지는 표면지, 골심지, 이면지로 구분되며, 지배회사는 표면지용 라이너지를 주력으로 생산하고 있습니다. 표면지용 라이너지는 아세아제지, 신대양제지, 한국수출포장, 태림페이퍼, 고려제지, 한솔페이퍼텍 등에서생산하고 있습니다. 골판지원지(표면지와 이면지, 골심지 모두 포함) 출하량 수치를 근거로 한 최근 사업연도 기준 지배회사의 시장 점유율은 다음과 같습니다. (단위 : %) 구 분 제63기(2018년) 제62기(2017년) 제61기(2016년) 골판지원지 14 14 15 경쟁사별 골판지원지 시장 점유율은 해당회사 사업보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 상기 수치는 추정치입니다. [시장 특성] 내수 산업용재 위주이며 주요 영업지역은 서울ㆍ경기를 위시한 수도권, 대구ㆍ부산ㆍ경상의 영남권, 충청ㆍ전라의 호남권으로 나눌 수 있습니다. 주 판매 제품은 공산품과 농산물 포장원지, 기타 산업용지 등으로 경기변동에 민감한 경기 변동형 산업입니다. [경쟁우위요소] 지배회사는 소각보일러와 고형화 연료보일러 효율을 극대화하여 원가절감을 통한 수익성을 향상시키고, 안정적인 원재료 확보와 판매 안정을 위한 폐지수집사업과 판지계열화를 한층 강화하여 지금까지 추진하여 온 계열화 전략을 완성함으로써 시너지 효과를 극대화하고 있습니다. 또한 갈수록 치열해지는 원가경쟁 환경에서 폐기물을 이용한 대체에너지 산업 활성화로 에너지 고비용의 현실에서 재활용을 통한 비용절감과 수익창출을 통해 향후 수익 사업으로 확대할 계획입니다. (연결대상 종속회사)[영업개황] 경산제지 (주)는 골판지원지 생산 판매를 하는 회사이며, 제일산업(주) 과 유진판지(주), (주)에이팩은 골판지 원단 및 골판지상자를 생산하고 판매하는 회사 로 영업력 확대와 경쟁력 향상을 위해 신규 인쇄기 및 완성공정 설비 등 시설투자를 지속하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주) 는 재생원료 안정적 공급을 통해 지배회사 영업력을 지원하고 있습니다. [시장 특성] 골판지 및 골판지상자의 특성상 제품 자체 부피가 커 운송비용이 많이 소요되며,제품 자체로 수출입이 많지 않은 내수산업의 특징을 가지고 있고, 수요지역 내에서 소비가 되는 지역산업의 특징과 산업경기 변동에 따라 변화가 심하게 나타나는 특징이 있습니다. ※골판지포장 시장 생산 현황 [단위:백만㎡,억원] 구 분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 수 량 4,995 5,186 5,299 5,490 5,616 5,792 금 액 32,994 34,659 35,567 35,948 37,019 39,598 [자료] 한국골판지포장공업협동조합 [경쟁우위요소] 경산제지(주) 는 영남권 골판지원지시장에서 안정적인 우위를 확보하고 있으며, 지속적인 설비투자, 근거리 원재료 조달로 원가절감과 판매량을 증대하고 있습니다. 제일산업(주) 은 제지계열사를 통해 안정적으로 원재료를 확보하고 있으며, 국내 수위의 골판지 생산설비 보유는 물론 제품 제조부문에서도 독보적인 운영 및 제조기술을 보유하고 있습니다. 유진판지(주) 는 지속적인 시설투자를 통해 품질안정화 및 영업력, 생산력 극대화를 이루고, 생산과정에서 품질, 시간 손실을 최소 화하여 원가절감을 유도하였으며, 근거리 위주 납품처를 발굴하 는 등 영업활동을 수행하고 있습니다. (주)에이팩 은 골심지 합지기 설비 투자를 통하여 농산물 포장시장에 진출하였고, 현 재 대기업 위주 다수 거래선을 확보하고 있으며 , 코팅제 개발을 통하여 수산물시장까지 진출하여 농수산물 전문 골판지상자 전문업체로 성장하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주) 은 지역거점을 통해 제지원료 및 재활용사업을 전개하고 있으며, 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. 다. 신규사업에 관한 내용 지배회사는 기존 소각보일러 등 자원 재활용설비의 효율적인 활용을 위해 발전사업 및 신재생에너지 사업을 시행하고자 회사정관에 사업목적을 추가(2014.3 정기주주총회)하였고, 2015년 7월에 시설투자를 완료하여 상업운전을 진행하고 있습니다. 라. 조직도(2019.3.31 현재) 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품, 서비스 등(연결실체 기준) 가. 주요 제품 등 매출현황 지배회사는 골판지원지 등을 생산, 판매하고 있습니다. 종속회사는 골판지원단 및 골판지상자 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액은 다음과 같습니다. ※ 총매출액 기준(단순 합계) (단위 : 백만원) 사업부문 주요 품목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 제지부문 골판지원지 등 제품,상품 부동산임대 외 124,645 589,011 571,413 골판지부문 골판지원단, 골판지상자, 부산물 매출 등 94,951 392,286 338,144 기타 제지자원 수집폐기물 운반 등 3,266 15,726 20,285 합 계 222,862 997,023 929,842 나. 주요 제품 등 가격변동 현황 (단위 : 천원/톤, 원/㎡) 사업부문 품목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 제지부문 골판지원지 내수 468 496 512 수출 463 540 492 골판지부문 골판지원단 내수 499 516 517 골판지상자 내수 540 577 608 상기 수치는 공시 대상기간 부문별 기업 제품을 합산한 평균 판매가격(누적 매출액 ÷ 누적 판매량)이며, 시장 가격과 차이가 있을 수 있습니다. 제품 가격은 원재료 단가에 따른 제조원가 변동, 수급 상황에 따라 수시로 변경될 수 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 현황 골판지원지 제조를 위해 미국, 러시아, 캐나다, 뉴질랜드, 칠레 등에서 펄프(UKP, BKP 등)를 수입하고 있으며, 수입고지(OCC 등)는 미국에서 구매하고 있습니다. 골판지 원단 및 상자제조를 위해, 지배회사를 비롯한 국내 골판지원지 회사로부터 국내골판지원지를 구매하고 있으며, 일부 품목에 대해서는 미국, 일본 등에서 수입상을 통해 조달하고 있습니다. [원재료 매입액] (단위 : 백만원) 사업부문 품목 생산품목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 매입처 제지부문 고지 및 펄프 골판지 원지 64,672 267,914 344,247 - 골판지부문 국산,수입지 골판지 원단 63,154 265,454 249,250 아세아제지 외 원재료 실 매입액 기준입니다. 나. 주요 원재료등 가격변동추이 [원재료현황] (단위 : 천원/톤) 사업부문 품 목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 제지부문 수입(국산)펄프 861 921 691 수입고지 198 200 312 국내고지 163 173 211 골판지부문 골판지원지 461 490 489 원재료 산술평균 매입단가입니다.(사업부문 중 매출 비중 큰 회사 기준) [펄프 및 고지 가격 변동] 펄프 산업의 수급현황은 신흥국 제지 및 글로벌 제지 수요증가에 따른 펄프수요 증가로 남미 대형펄프 제조사의 증설과 구형시설 폐쇄가 동시에 발생하며 균형을 맞추어 가고 있습니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는 각국 자원보호정책 등에 따라 공급이 다소 불안해질 수 있습니다. 수입고지는 국가별로 자국 내수고지 공급 및 수요, 수출 상황에 따라 가격이 달라지며 중국, 미국을 비롯한 주요 수출입국 시장 상황, 펄프 등 관련 원재료 시장 움직임과도 밀접하게 연관되어 있습니다. 주요 시장 중 하나인 중국에서는 수입고지에 대한 환경 규제 정책이 유지되고 있습니다. 환경정책의 일환인 중국 당국의 수입고지 쿼터 허용량이 해가 갈수록 감소하는 추세를 보이고 있어 중국 등 글로벌 제지, 판지 시장 리스크가 증가되고 있습니다 최근 중국의 성장 둔화가 심화되고 있어 제지, 판지 등 글로벌 유관 시장 움직임도 함께 둔화되고 있습니다. 2018년 시장 전반에 영향을 끼친 미-중간 무역 갈등이 지속적으로 영향을 줄 것으로 전망됩니다. 중국 시장의 움직임은 펄프, 제지 등 유관 시장에서 가장 큰 불확실성 요소로 자리잡았습니다. 환경, 무역 정책에 대한 중국 당국의 변화 여부가 시장의 주요 변수로 작용할 것으로 전망됩니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 제지부문 생산능력 및 산출근거 연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단 등을 감안하여, 제지업계에서통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 가동률을 산정합니다. 공시대상기간 연간 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 천톤) 구 분 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 산출근거 세종공장 149 594 594 일산 900톤 x 2대 시화공장 91 363 363 일산 1,100톤 x 1대 아세아제지 240 957 957 - 경산제지 62 248 248 일산 750톤 x 1대 제지부문 302 1,205 1,205 - 생산능력은 제조설비의 기본 생산능력이며, 공정 개선과 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 변동될 수 있습니다. (2) 골판지부문 생산능력 및 산출근거 연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단 등을 감안하여, 골판지제조업계에서 통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 가동률을 산정합니다. 공시대상기간 연간 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 백만㎡) 구 분 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 비고 골판지 부문 194 775 775 - 생산 제품 구성과 공정개선에 따라 생산량이 변동될 수 있습니다. (3) 생산 실적 (단위 : 천톤, 백만㎡) 사업부문 품목 사업소 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 제지부문 골판지원지 외 세종, 시화 외 263 1,138 1,136 골판지부문 골판지 원단/상자 화성, 안성, 광주 외 175 695 613 (4) 가동률 사업부문 사업소 가동가능시간 실제가동시간 가동률 비고 제지부문 세종,시화 외 6,480 5,603 86 - 가동가능시간 근거 : 6,480hr =24hr X 90일 X 3(제지사 공장별)2>제지부문 통합 평균치입니다. (단위 : 백만㎡) 사업부문 사업소 생산가능수량 생산수량 가동률 비고 골판지부문 화성, 양산,시화 등 194 175 90 종속회사기준 골판지부문 생산설비의 통합 평균치입니다. 나. 생산설비 및 투자현황 등 지배회사는 본 보고서 작성기준일 현재 세종 특별자치시 및 경기도 시흥시에 위치한 생산공장 2곳에 골판지원지 등 제품 제조를 위한 생산 설비(토지, 건물, 구축물,기계장치)를 보유하고 있습니다. 또한 원활한 국내 고지 조달을 위해 종속회사인 에이피리싸이클링 직영사업장을 보유하고 있습니다. 한편으로는 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 진행하고 있습니다. 단, 최근 경기변동으로 인한 경영여건에 따라 투자시기, 투자액은 조정 및 변경될 수 있습니다. 경산제지(주)는 대구광역시 달성군에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물,구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 제일산업(주)는 경기 화성시, 안성시 및 광주광역시에 위치한 공장에 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있으며, 생산성 증대 및 안정을 위하여 노후설비 교체 및 유지보수를 진행하고 있습니다. 유진판지(주)는 경기 시흥시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비 (토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. (주)에이팩은 경남 양산시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물,구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 지배회사 및 종속회사 등은 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 하고 있습니다. 향후에도 합리적인 의사결정을 통해 신규 및 기존 설비투자를 진행할계획이며, 대내외적인 기업활동은 여건 변화에 따라 시기 및 투자액이 조정될 수 있음을 참고하시기 바랍니다. (1) 토지 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 118,557 189 - - 118,747 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 4,401 - - - 4,401 투자부동산 계 122,959 189 - - 123,148 - 경산제지(주) 대구 자가 대구 9,010 - - - 9,010 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 9,010 - - - 9,010 - 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 38,939 - - - 38,939 유형자산 화성외 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 38,939 - - - 38,939 - (주)에이팩 양산 자가 양산 23,194 - - - 23,194 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 23,194 - - - 23,194 - 유진판지(주) 시화 자가 시흥 15,422 - - - 15,422 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 15,422 - - - 15,422 - 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 유형자산 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 투자부동산 계 - - - - - - 합 계 205,123 189 - - 205,312 유형자산 4,401 - - - 4,401 투자부동산 209,524 189 - - 209,713 계 지배회사와 종속회사 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다. (2) 건물 현황[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 42,094 803 4 575 42,318 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 631 - - 5 626 투자부동산 계 42,725 803 4 581 42,944 - 경산제지(주) 대구 자가 대구 5,075 - - 55 5,020 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 5,075 - - 55 5,020 - 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 25,901 58 - 229 25,730 유형자산 광주 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 25,901 58 - 229 25,730 - (주)에이팩 양산 자가 양산 6,178 - - 93 6,085 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 6,178 - - 93 6,085 - 유진판지(주) 시화 자가 시흥 3,183 32 - 73 3,142 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 3,183 32 - 73 3,142 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 유형자산 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 투자부동산 계 - - - - - - 합 계 82,431 893 4 1,024 82,295 유형자산 631 - - 5 626 투자부동산 83,062 893 4 1,030 82,921 계 지배회사와 종속회사 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다.(3)구축물 현황[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 3,175 1,257 - 64 4,368 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 364 - - 4 361 투자부동산 계 3,539 1,257 - 67 4,728 - 경산제지(주) 대구 자가 대구 1,292 122 - 24 1,389 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 1,292 122 - 24 1,389 - 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 6,624 29 - 86 6,567 유형자산 광주 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 6,624 29 - 86 6,567 - (주)에이팩 양산 자가 양산 682 60 - 15 727 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 682 60 - 15 727 - 유진판지(주) 시화 자가 시흥 186 - - 8 178 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 186 - - 8 178 - 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 84 - - 2 81 유형자산 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 투자부동산 계 84 - - 2 81 - 합 계 12,043 1,468 - 200 13,310 유형자산 364 - - 4 361 투자부동산 12,407 1,468 - 204 13,671 계 지배회사와 종속회사 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다. (4)기계장치 현황[자산항목: 기계장치] (단위 : 백만원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 77,449 9,231 359 3,067 83,254 유형자산 계 77,449 9,231 359 3,067 83,254 - 경산제지(주) 대구 자가 대구 23,567 - - 1,011 22,556 유형자산 계 23,567 - - 1,011 22,556 - 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 57,344 7,456 214 2,470 62,117 유형자산 계 57,344 7,456 214 2,470 62,117 - (주)에이팩 양산 자가 양산 15,267 339 - 646 14,960 유형자산 계 15,267 339 - 646 14,960 - 유진판지(주) 시화 자가 시흥 14,948 1,000 10 689 15,250 유형자산 계 14,948 1,000 10 689 15,250 - 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 233 - - 17 217 유형자산 계 233 - - 17 217 - 합 계 188,808 18,027 583 7,900 198,353 유형자산 지배회사와 종속회사 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다. 5. 매출에 관한 사항(연결실체 기준)가. 매출 실적 지배회사인 아세아제지의 매출은 골판지원지 등 판매로 구성 됩니다. 종속회사인 경산제지(주)의 매출은 골판지원지 판매로 구성되며, 제일산업(주), (주)에이팩, 유진판지(주)의 매출은 골판지원단, 골판지상자 등으로 이루어집니다. 에이피리싸이클링 (주)의 매출은 재생원료, 즉 폐기물수집 및 판매 등으로 구성됩니다.※ 매출 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 품목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 제지부문 원지 외 124,645 589,011 571,413 골판지부문 원단 39,556 178,357 166,501 상자 51,457 192,205 152,431 기타 3,938 21,724 19,212 재생원료 등 재생원료 3,266 15,726 20,285 합 계 222,862 997,023 929,842 연결법인별 매출액을 단순 합산한 자료입니다. 나. 판매 경로 품 목 경 로 비 고 골판지원지수출(Local)골판지원단,상자 공장 → 골판지 제조업체 → 실수요자공장 → 무역대리점 → 실수요자공장 → 실수요자 - 지배회사인 아세아제지(주) 의 영업조직은 영업본부, 영업팀 산하에 수도권영업, 영남영업, 수출영업으로 구성되어 있습니다. 전국에 걸쳐 판매거점을 확보, 매출활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화 정책 및 신제품의 지속적인 개발, 납기 등 고객만족 우선전략으로 판매하고 있습니다. 경산제지(주) 의 영업조직은 영업본부 산하에 영업팀으로 구성되어 있습니다. 매출확대를 위해 실수요자 중심 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화(제품 강도 등 물성 강화)로 고객만족 우선전략으로 판매하고 있습니다. 제일산업(주) 의 영업조직은 영업본부, 영업팀으로 구성되어 있고, 화성공장에는 상자영업팀, 원단영업팀이 있으며, 광주공장과 안성공장에 영업팀이 영업활동을 전개하고 있습니다. 원단은 각 지역 거점을 기준으로 주변 지함소 등에 납품하고 있으며, 상자는 전기, 전자 제조업 등을 비롯한 부품 및 완성제조업체, 농협 등을 통한 농산물포장용, 대기업 MRO등에 납품을 하고 있습니다. (주)에이팩 의 영업조직은 영업본부, 영업팀, 출하팀으로 구성되어 있습니다. 전국에 있는 주요 도시에 판매거점을 확보, 매출활성화를 위해 지속적인 활동을 수행하고 있으며 공산품, 농수산물등 골판지포장재 고객만족을 최우선전략으로 수립하여 판매하고 있습니다. 유진판지(주) 의 영업조직은 영업본부 산하에 영업팀 및 영업계획팀으로 구성되어 있습니다. 원단영업의 경우 경기도 전체를 영업지역으로 하고 있으며, 상자영업의 경우 대형식품업체 및 가공업체를 영업타겟으로 하여 매출 활성화를 위해 지속적인 영업활동을 수행하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 구분 판매방법 대금 회수 부대 비용 부담 내수 -골판지 제조업자 및 고객주문에 의한 제조 판매 등 -상호 판매조건에 따른 대금회수 등 (현금 및 전자결제등) 상호 협의 분담 수출 -무역 대리점에 의한 주문 제작 판매 등-직접 수주 -Nego에 의한 대금 회수 등 상호 협의 분담 라. 판매전략 전국 주요 도시에 판매 거점을 확보, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화 정책 및 신제품의 지속적인 개발 등 고객만족을 최우선 전략으로 수립하여 제품을 판매하고 있습니다. 마. 주요매출처 지배회사의 주요 매출처는 계열사인 골판지 3사(제일산업,유진판지, 에이팩)를 비롯해 전국에 분포되어 있는 골판지사 등으로 골판지원지를 공급하고 있습니다. 경 산제지(주) 는 계열사인 골판지 3사를 비롯한 대구 등 영남지방 골판지사 등에 골판지원지를 공급하고 있습니다. 제일산업(주), (주)에이팩, 유진판지(주) 는 대형 제조메이커 등 실수요자에 골판지 및 골판지상자를 공급하고 있습니다. 6. 수주상황 (연결실체 기준) 지배회사는 수주 즉시 납품(골판지원지는 수주 당일에서 익일까지 납품)하고 있으며,본 보고서 작성기준일 현재 주문 생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다.지배회사는 거래처로부터 지종, 평량, 규격 등에 따라 다양한 제품을 주문 받아 생산 판매하고 있지만 장기계약에 의한 대량 주문 보다는 거래처의 소요에 따라 수시 주문형태가 주류를 이루고 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리(연결실체 기준) 가. 주요 시장위험 내용(1) 외환 리스크 지배회사는 외화표시 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리를 하고 있습니다. 특히, 지배회사는 주 원재료인 펄프 및 고지를 수입함에 있어 USANCE등을 사용하고 있어 환율상승에 따른 환차손 등 환리스크 관리가 중요한 변수입니다. 지배회사는 이러한 환율변동에 대한 리스크를 최소화하여 재무구조 안정성과 예측가능경영을 통한 경영 안정성 실현을 위해 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. (2) 수입펄프 및 수입고지 지 배회사가 조달하는 펄프는 주로 미표백화학펄프입니다. 국내 펄프 제조 기업들은 국내 산림자원 보호와 벌채 비용 증가 등으로 인한 여건을 개선하기 위하여, 해외 조림투자와 상대적으로 가격이 저렴한 베트남, 태국 등 동남아지역에서 펄프 를 구매하는 방식으로 수입선 다변화에 주력하고 있는 것으로 추정됩니다. 펄프는 글로벌 수요와 공급에 의해서 가격이 결정되며 환경요인 및 제조사들의 조업중단 또는 각국 자원보호정책 등에 따라 공급이 불안해지는 위험성이 있습니다. 글로벌 펄프시장 가격은 2019년 초 일시적인 반등이 있었으나, 다시 하락세를 보였고 분기말 현재 큰 변동 없이 낮은 선에서 유지되고 있습니다. 글로벌 펄프 시장 가격은 유관 시장인 고지 시장은 물론 중국, 미국, 남미 등 주요 펄프시장 움직임에 큰 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 작성기준일 이후에도 예기치 못한 시장 변화에 따라 펄프 가격에 급등락이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 수입고지는 국가별로 자국 내수고지 공급 및 수요, 수출 상황에 따라 가격이 달라지며 중국, 미국을 비롯한 주요 수출입국 시장 상황, 펄프 등 관련 원재료 시장 움직임과도 밀접하게 연관되어 있습니다. 2019년에 중국의 성장 둔화가 이어지고 있어 제지, 판지 등 글로벌 유관시장 움직임도 영향을 받고 있습니다. 분기말 현재 미-중간 무역 갈등이 완전히 해결되지 않은 상황이며, 중국 시장의 수입고지 가격은 펄프 가격 움직임과 유사하며 큰 변동 없이 하향 안정세를 보이고 있습니다. 중국 시장의 움직임은 물론 중국 당국의 무역 정책에 대한 태도와 수입고지에 대한정책유지 여부가 주요 변수로 작용할 것으로 전망됩니다. 작성기준일 이후에도 예기치 못한 시장 변화에 따라 수입고지 가격에 급등락이 발생할 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. (3) 국내고지 국내 경제는 대외 경제 여건 악화 속에서 성장세가 둔화될 전망이며, 특히, 내수 부진에 따른 성장 동력 약화가 예상되는 가운데, 전형적인 경기 변동형, 경기 민감형 제지산업의 경우 크게 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 원재료 수급 상황을 보면, 택배업계 시장규모 확대와 온라인쇼핑 등 지속적 성장으로 인한 소비 증진으로 발생량이 늘어나는 긍정적인 요인이 있습니다. 또한 고지 가격 변동은 글로벌 무역분쟁과 중국의 강력한 환경정책에 영향을 받습니다. 중국 당국의 환경보호 정책이 중국 고지 산업 전체에 영향을 주고 있으며, 글로벌 제지 시장은 물론 인접한 한국 시장까지 효과가 미치고 있습니다. 중국 당국의 환경 규제 이외에도 중국의 경기둔화와 미-중 무역 갈등, 국내 경기둔화 등 여파로 2019년 1분기 현재 원재료 가격은 전년대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 한편으로는 유관 시장인 글로벌 펄프 시장의 예기치 못한 변화나 계절적 요인으로 인하여 국내 고지시장에서 급격한 변동이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한 예로 중국 당국의 고지수입 쿼터량 변동으로 국내고지의 대 중국 수출물량이 증가하거나 감소할 경우 가격변동이 발생할 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. (4) 판매가격 적정 판매 가격을 결정하는 것은 기업이 적정 이윤을 확보하여, 지속적인 성장을 하기 위한 필수 불가결한 요소입니다. 판매가격을 결정하는 중요한 요소는 원재료비,운반비, 에너지비용, 환율 등이 있으며 그 중 주 원재료인 수입펄프, 수입고지, 국내고지 가격변동이 판매가격을 결정하는데 가장 큰 영향을 미칩니다. 환율 및 유가 변동과 같은 외부 변수는 국내외 정치, 경제상 불확실성이 확대됨에 따라 변동 방향성 및 영향을 예측하기 어려우며, 이로 인해 향후 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 골판지시장의 오랜 판매정책 관행은 주 원재료 가격 상승 후 시차를 갖고 제품단가인상이 이루어지고, 그와 반대로 주 원재료 가격이 하락할 땐 즉시 인하요구가 강하게 제기되기 때문에 원재료 가격 변화에 따른 판매단가를 즉시 반영하는데 어려움이 있어, 손익창출에 영향을 주고 있습니다. 나. 위험관리 정책 지배회사 환위험관리는 주관부서에서 외환거래와 외환거래 관련 업무, 외화 포지션 관리 및 환위험측정, 관리, 분석을 통하여 환리스크를 최소화 하고 있습니다. 원재료 구입에 있어 수입펄프와 국내고지는 한국무역협회 골판지원지 수입,수출 동향과 펄프시장 연구기관에서 발간된 각종 보고서를 통해 국,내외 펄프 및 고지 동향을 파악, 구매 조건 및 구매 시기를 예측하고 있습니다. 아세아제지를 비롯한 국내 제지업계는 주요 수입 원재료 구매에 대해 구매교섭력이 높지 않아 국제시장 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 전방산업 교섭력 또한 높지 않아 원재료 가격 변동분을 제품판가에 전가하기 쉽지 않아 원재료 가격 급등은 수익성에 직접적인 악영향을 미칠 수 있습니다. 일부 수입 원재료 의존도가 높고 환율 변동에 대한 리스크가 존재하여 향후 원화절하에 의한 환율 상승 시 수입 원재료 조달비용 증가로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 지배회사는 제품구조를 다각화하며 자체 경쟁력 강화와 계열사간 시너지 효과 극대화를 통해 수익성 향상 및 중장기 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 글로벌 지류수요가 경제성장률을 하회하는 수요 성숙기에 진입함에 따라 국내외 수요위축이 지속되고 있는 가운데, 글로벌 시장 제지업계가 대형화, 수직계열화를 지속하고 중국 및 중남미 지역 대형설비 증설 등 국제시장 경쟁심화는 수익성에다소 영향을 미칠 수 있습니다. 8. 파생상품(연결실체 기준) 연결실체는 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 연결실체가 이자율 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 보고기간 말 이자율스왑 공정가치는 보고기간 말 현재 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 사용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정되며 아래 표에 공시되어 있습니다. 이자율스왑은 순액기준으로 고정이자율과 변동이자율 차액을 결제하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 결제되지 않은 이자율스왑 계약금액과 잔존기간에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약처 계약일 종료일 계약금액 변동이자율(%) 고정이자율(%) 파생상품자산(부채) 당분기말 전기말 우리은행 2016.03.15 2019.04.15 10,000,000,000 CD+0.72 2.42 6,778,524 6,778,524 9. 경영상 주요계약 등"XI.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동 개요 지배회사는 산업용지분야에서 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 선두 기술력을 바탕으로 업계 수위의 품질 브랜드를 구축하기 위해 원재료 및 부재료 생산설비 개선에노력하고 있으며, 생산기술을 향상시켜 이익 창출에 기여하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 지배회사는 연구개발 업무를 전담하는 조직을 갖추고 있으며, 우수한 제지 제조 기술을 바탕으로 양질의 제품을 생산하는데 노력하고 있습니다. 다. 연구개발비용지배회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제64기 분기(2019년) 제63기 연간(2018년) 제62기 연간(2017년) 원 재 료 비 - - - 인 건 비 38 180 178 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 38 180 178 회계처리 판매비와관리비 - - - 제 조 경 비 38 180 178 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100] 0.04% 0.04% 0.03% 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 상표, 관리정책과 고객관리 정책연결실체 사업에 중요한 영향을 미치는 별도의 상표, 고객 관리정책은 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황보고서 작성기준일 현재 실용신안권 3건이 등록되어 있습니다. 구 분 출원인 지적재산권제목 및 내용 출원일 출원번호 등록일 등록번호 투입경비 실용신안권 아세아제지㈜ 공기예열기의 열교환 파이프부식 감소장치 2003.08.28 2003-0027680 2003.10.31 0332898 636천원 아세아제지㈜ 제지기의 카렌더 롤 자동크리닝 장치 2003.09.09 2003-0028989 2003.12.08 0336413 아세아제지㈜ 윤활유공급장치 2005.12.19 2005-0035606 2006.04.13 20-0414383 857천원 다. 법률, 규정 혹은 환경 관련 등에 의한 규제사항 지배회사 및 종속회사가 영위하는 골판지 사업과 관련하여 특별히 지정된 규제법률 등은 없습니다. 환경 관련 규제사항은 다음을 참조하시기 바랍니다.*사업장관리 환경규제 지배회사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 지배회사의 사업과 관련해서는 현재 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음, 진동 등)이 적용되고 있습니다. 생산과정에서 발생되는 오염물질 배출을 최소화하기 위하여 대기오염방지 시설, 수질오염방지시설, 폐기물처리시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다. 한편 환경관련 중요 관련법률은 다음과 같습니다. - 환경오염물질 배출 규제 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동관리법, 환경영향평가법 등 - 온실가스 배출 관리 : 온실가스 배출량 신고, 목표관리제 등 - 기타 사업장환경관리법 : 유해화학물질관리법, 악취방지법, 토양환경보전법 등 지배회사는 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야 오염물질 발생감소 및 TMS(Tele Metering System) 운영을 통하여 환경부에 실시간 전송됨과 동시에 자체 관리시스템을 운영함으로써 지속적으로 적극 대처하고 있습니다. 또한 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야를 엄격하게 관리하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 환경문제와 관련한 특이사항은 없습니다.*사업장관리 환경규제 준수를 위한 활동 지배회사의 공장이 입주해 가동 중인 지역은 각각 농공단지(특별대책지역)와 국가산업단지이며, 환경과 관련된 모든 규제가 타 지역보다 높게 적용되고 있습니다. 제조공정 특성상 제품을 생산하기 위해서는 원재료, 부재료(화학물질 등)를 사용하게 되고, 이러한 과정에서 폐기물 및 폐수, 대기오염물질 등이 부득이하게 수반됩니다. 지배회사는 환경오염방지시설을 설치하여 오염물질을 저감시켜 완벽한 처리를 기하는 동시에 수질 및 대기 TMS(Tele Metering System)를 관리운영함으로써 오염물질 배출현황을 실시간으로 환경공단에 전송하여 정보를 공개할 뿐만 아니라,환경부와 지방자치단체의 지도 및 점검을 수시로 받고 있습니다. 제품생산과정에서 발생된 폐기물은 환경오염방지와 폐열회수차원에서 소각시설을운영하여 폐열에너지 자원을 최대한 이용하는 한편 위법사항이 발생되지 않도록 하고 있으며, 임직원이 함께하는 환경정화활동을 정기적으로 전개하고 있습니다. *온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 '녹색기술ㆍ녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 지배회사는 온실가스 저감설비 도입과 에너지 절감활동을 통해 온실가스 배출량과 에너지 사용허용량 목표를 달성하였습니다. 지배회사는 2015년부터 할당 및 거래에 관한 법률>에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다. 정부에 신고된 2018년 온실가스 배출량은 502천(tCO2eq)이며, 에너지 사용량은 110,557toe입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 구 분(단위 : 원) 제64기 분기(2019년) 제63기(2018년) 제62기(2017년) 2019.3.31현재 2018.12.31현재 2017.12.31현재 [유 동 자 산] 268,954,392,406 280,262,148,456 254,762,270,930 ㆍ현금및현금성자산 72,657,801,289 83,433,913,356 44,215,880,632 ㆍ단기금융상품 5,197,063,112 5,572,512,438 2,200,000,000 ㆍ매출채권 116,281,617,625 126,774,736,069 141,855,929,450 ㆍ재고자산 69,506,755,234 61,926,994,036 63,995,954,108 ㆍ기타자산 5,311,155,146 2,553,992,557 2,494,506,740 [비 유 동 자 산] 558,903,665,143 532,117,615,672 512,132,777,127 ㆍ장기금융상품 701,341,600 615,351,500 508,391,100 ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,109,117,651 2,059,417,651 - ㆍ매도가능금융자산 - - 1,786,867,651 ㆍ유형자산 545,655,276,264 522,160,980,074 502,195,482,038 ㆍ사용권자산 3,348,202,651 - - ㆍ무형자산 5,027,947,477 5,027,947,477 5,027,947,477 ㆍ기타자산 2,061,779,500 2,253,918,970 2,614,088,861 자 산 총 계 827,858,057,549 812,379,764,128 766,895,048,057 [유 동 부 채] 173,871,353,325 171,163,122,445 184,658,513,068 [비 유 동 부 채] 112,308,329,670 107,687,643,580 121,464,700,465 부 채 총 계 286,179,682,995 278,850,766,025 306,123,213,533 지배기업 소유주지분 541,678,374,554 533,528,998,103 460,659,517,844 [자본금] 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 [기타불입자본] 235,356,221,661 235,471,355,080 235,624,824,010 [기타자본구성요소] 166,308,650 166,308,650 18,109,650 [이익잉여금] 261,373,334,243 253,108,824,373 180,234,074,184 비지배지분 - - 112,316,680 자 본 총 계 541,678,374,554 533,528,998,103 460,771,834,524 평가대상기간 2019.1.1부터2019.3.31까지 2018.1.1부터2018.12.31까지 2017.1.1부터2017.12.31까지 매출액 169,161,487,647 775,844,757,501 728,592,248,661 영업이익 16,345,033,429 98,275,263,481 5,360,013,677 연결당분기순이익 15,006,507,219 78,682,472,379 5,007,146,150 지배주주지분순이익 15,006,507,219 78,682,472,379 5,022,243,983 비지배주주지분순이익 - - -15,097,833 기본및희석주당순이익(원) 1,675 8,785 562 연결에 포함된 회사수 5 5 5 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.제62기, 제63기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제64기 분기 재무정보는 외부감사인의 검토를 받았습니다. 나. 요약 별도재무정보 구 분(단위 : 원) 제64기 분기(2019년) 제63기(2018년) 제62기(2017년) 2019.3.31현재 2018.12.31현재 2017.12.31현재 [유 동 자 산] 164,948,432,980 176,689,525,235 163,733,872,224 ㆍ현금및현금성자산 47,691,331,555 59,540,955,506 34,385,374,742 ㆍ단기금융상품 800,000,000 800,000,000 850,000,000 ㆍ매출채권 64,599,270,721 70,953,352,355 83,312,120,247 ㆍ재고자산 48,325,076,527 44,292,726,174 44,194,198,150 ㆍ기타자산 3,532,754,177 1,102,491,200 992,179,085 [비 유 동 자 산] 488,235,507,907 454,621,372,270 435,532,100,163 ㆍ장기금융상품 343,341,600 322,351,500 238,391,100 ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 80,382,651 30,682,651 - ㆍ매도가능금융자산 - - 30,682,651 ㆍ기타장기수취채권 76,797,226 86,797,226 88,373,963 ㆍ종속기업투자 220,500,838,905 197,500,838,905 177,333,087,295 ㆍ유형자산 259,224,719,903 248,961,940,207 249,896,845,084 ㆍ투자부동산 5,387,662,646 5,396,795,181 5,622,753,470 ㆍ무형자산 2,321,966,600 2,321,966,600 2,321,966,600 ㆍ사용권자산 299,798,376 - - 자 산 총 계 653,183,940,887 631,310,897,505 599,265,972,387 [유 동 부 채] 68,610,532,587 56,396,701,627 79,944,155,753 [비 유 동 부 채] 53,352,033,479 48,571,758,943 53,654,298,460 부 채 총 계 121,962,566,066 104,968,460,570 133,598,454,213 [자본금] 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 [기타불입자본] 226,865,218,054 226,865,218,054 226,865,218,054 [이익잉여금] 259,573,646,767 254,694,708,881 194,019,790,120 자 본 총 계 531,221,374,821 526,342,436,935 465,667,518,174 종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 평가대상기간 2019.1.1부터2019.3.31까지 2018.1.1부터2018.12.31까지 2017.1.1부터2017.12.31까지 매출액 102,638,516,948 484,701,348,165 465,807,115,976 영업이익 11,787,772,273 80,115,915,597 16,964,138,535 당분기순이익 11,611,768,163 65,753,231,509 20,026,872,170 기본및희석주당순이익(원) 1,296 7,341 2,241 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.제62기, 제63기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제64기 분기 재무정보는 외부감사인의 검토를 받았습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 분기보고서_64_00138729_아세아제지주식회사_20190515.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 64 기 1분기말 2019.03.31 현재 제 63 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 64 기 1분기말 제 63 기말 자산 Ⅰ.유동자산 268,954,392,406 280,262,148,456 (1)현금및현금성자산 72,657,801,289 83,433,913,356 (2)단기금융상품 5,197,063,112 5,572,512,438 (3)파생상품자산 6,778,524 6,778,524 (4)매출채권 116,281,617,625 126,774,736,069 (5)미수금 1,417,182,788 570,118,216 (6)기타수취채권 130,082,664 101,479,572 (7)재고자산 69,506,755,234 61,926,994,036 (8)당기법인세자산 22,753,670 13,532,080 (9)기타자산 3,734,357,500 1,862,084,165 Ⅱ.비유동자산 558,903,665,143 532,117,615,672 (1)장기금융상품 701,341,600 615,351,500 (2)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 2,109,117,651 2,059,417,651 (3)기타장기수취채권 2,061,779,500 2,253,918,970 (4)유형자산 545,655,276,264 522,160,980,074 (5)무형자산 5,027,947,477 5,027,947,477 (6)사용권자산 3,348,202,651 0 자산총계 827,858,057,549 812,379,764,128 부채 Ⅰ.유동부채 173,871,353,325 171,163,122,445 (1)매입채무 25,621,888,951 29,152,116,548 (2)단기차입금 61,519,388,085 66,904,371,685 (3)유동성장기차입금 23,066,870,000 21,205,170,000 (4)유동성리스부채 1,693,695,341 0 (5)미지급금 17,728,206,874 13,493,238,578 (6)기타지급채무 16,997,934,327 14,092,306,551 (7)기타부채 1,735,370,534 5,116,054,430 (8)당기법인세부채 25,507,999,213 21,199,864,653 Ⅱ.비유동부채 112,308,329,670 107,687,643,580 (1)장기차입금 64,172,880,000 68,113,370,000 (2)기타장기지급채무 6,013,771,382 1,280,138,870 (3)이연법인세부채 29,469,246,190 29,270,172,378 (4)리스부채 1,654,507,310 0 (5)순확정급여부채 10,997,924,788 9,023,962,332 부채총계 286,179,682,995 278,850,766,025 자본 Ⅰ.지배기업 소유주 자본 541,678,374,554 533,528,998,103 (1)자본금 44,782,510,000 44,782,510,000 (2)기타불입자본 235,356,221,661 235,471,355,080 (3)기타자본구성요소 166,308,650 166,308,650 (4)이익잉여금(결손금) 261,373,334,243 253,108,824,373 Ⅱ.비지배지분 0 0 자본총계 541,678,374,554 533,528,998,103 자본과부채총계 827,858,057,549 812,379,764,128 연결 포괄손익계산서 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 1분기 제 63 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.매출액 169,161,487,647 169,161,487,647 183,761,139,883 183,761,139,883 Ⅱ.매출원가 134,246,732,195 134,246,732,195 147,475,282,445 147,475,282,445 Ⅲ.매출총이익 34,914,755,452 34,914,755,452 36,285,857,438 36,285,857,438 Ⅳ.판매비 8,398,522,873 8,398,522,873 8,037,525,102 8,037,525,102 Ⅴ.관리비 10,171,199,150 10,171,199,150 8,760,931,636 8,760,931,636 Ⅵ.영업이익(손실) 16,345,033,429 16,345,033,429 19,487,400,700 19,487,400,700 Ⅶ.금융수익 353,184,599 353,184,599 277,978,905 277,978,905 Ⅷ.금융비용 1,124,629,383 1,124,629,383 1,261,534,203 1,261,534,203 Ⅸ.기타영업외수익 4,201,130,105 4,201,130,105 2,302,540,317 2,302,540,317 Ⅹ.기타영업외비용 296,469,960 296,469,960 212,447,060 212,447,060 XI.법인세비용차감전순이익(손실) 19,478,248,790 19,478,248,790 20,593,938,659 20,593,938,659 XⅡ.법인세비용 4,471,741,571 4,471,741,571 5,219,462,789 5,219,462,789 XⅢ.분기순이익(손실) 15,006,507,219 15,006,507,219 15,374,475,870 15,374,475,870 (1)지배기업 소유주 지분 15,006,507,219 15,006,507,219 15,374,475,870 15,374,475,870 (2)비지배지분 0 0 0 0 XIV.기타포괄손익 (24,620,849) (24,620,849) (37,459,286) (37,459,286) (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 (24,620,849) (24,620,849) (37,459,286) (37,459,286) 1.확정급여제도의 재측정요소 (31,565,192) (31,565,192) (48,024,724) (48,024,724) 2.당기순익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 6,944,343 6,944,343 10,565,438 10,565,438 XV.분기총포괄손익 14,981,886,370 14,981,886,370 15,337,016,584 15,337,016,584 (1)지배기업 지분 14,981,886,370 14,981,886,370 15,337,016,584 15,337,016,584 (2)비지배지분 0 0 0 0 XVI.주당이익 (1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,675 1,675 1,717 1,717 연결 자본변동표 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식 처분이익 매도가능금융자산평가손익 이익잉여금 지배기업 지분 합계 2018.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (516,215,669) 104,930,442 18,109,650 180,234,074,184 460,659,517,844 112,316,680 460,771,834,524 Ⅱ.배당금지급 0 0 0 0 0 (4,030,425,900) (4,030,425,900) 0 (4,030,425,900) Ⅲ.종속기업 유상증자 0 0 (167,852,299) 0 0 0 (167,852,299) 0 (167,852,299) Ⅳ.종속기업지분 추가취득 0 0 (167,751,610) 0 0 182,134,988 14,383,378 (112,316,680) (97,933,302) Ⅴ.분기순이익(손실) 0 0 0 0 0 15,374,475,870 15,374,475,870 0 15,374,475,870 Ⅵ.기타포괄손익(손실) 0 0 0 0 0 (37,459,286) (37,459,286) 0 (37,459,286) 2018.03.31 (Ⅶ.기말자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (851,819,578) 104,930,442 18,109,650 191,722,799,856 471,812,639,607 0 471,812,639,607 2019.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (669,684,599) 104,930,442 166,308,650 253,108,824,373 533,528,998,103 0 533,528,998,103 Ⅱ.배당금지급 0 0 0 0 0 (6,717,376,500) (6,717,376,500) 0 (6,717,376,500) Ⅲ.종속기업 유상증자 0 0 (115,133,419) 0 0 0 (115,133,419) 0 (115,133,419) Ⅳ.종속기업지분 추가취득 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅴ.분기순이익(손실) 0 0 0 0 0 15,006,507,219 15,006,507,219 0 15,006,507,219 Ⅵ.기타포괄손익(손실) 0 0 0 0 0 (24,620,849) (24,620,849) 0 (24,620,849) 2019.03.31 (Ⅶ.기말자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (784,818,018) 104,930,442 166,308,650 261,373,334,243 541,678,374,554 0 541,678,374,554 연결 현금흐름표 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 1분기 제 63 기 1분기 Ⅰ.영업활동현금흐름 25,674,695,219 26,246,798,817 (1)분기순이익(손실) 15,006,507,219 15,374,475,870 (2)분기순이익조정 16,846,234,253 16,786,550,557 (3)순운전자본의변동 (5,441,689,234) (4,778,781,609) (4)이자수취 283,762,410 115,243,552 (5)이자지급 (1,053,504,120) (1,232,805,323) (6)법인세납부 33,384,691 (17,884,230) Ⅱ.투자활동현금흐름 (28,853,601,830) (13,108,289,915) (1)단기금융상품의 감소 1,530,000,000 750,000,000 (2)단기대여금의 회수 68,800 33,144,140 (3)장기금융상품의 감소 0 2,000,000 (4)보증금의 감소 267,803,250 210,624,070 (5)유형자산의 처분 397,061,966 197,992,774 (6)단기금융상품의 취득 (1,154,550,674) (1,350,000,000) (7)장기금융상품의 취득 (85,990,100) (65,990,100) (8)단기대여금의 증가 (229,980) (3,144,140) (9)보증금의 증가 (75,663,780) (347,951,370) (10)유형자산의 취득 (27,932,101,312) (12,534,965,289) (11)선급금의 증가 (1,800,000,000) 0 Ⅲ.재무활동현금흐름 (7,597,298,719) (1,535,231,670) (1)단기차입금의 차입 59,269,929,143 69,833,083,839 (2)장기차입금의 차입 0 3,021,000,000 (3)단기차입금의 상환 (64,673,304,443) (72,573,829,899) (4)유동성장기차입금의 상환 (2,078,790,000) (1,549,700,000) (5)주식발행비용의 발생 (115,133,419) (265,785,610) Ⅳ.현금성자산에 대한 환율변동효과 93,263 0 Ⅴ.현금및현금성자산의순증가(감소) (10,776,112,067) 11,603,277,232 Ⅵ.기초현금및현금성자산 83,433,913,356 44,215,880,632 Ⅶ.당기말현금및현금성자산 72,657,801,289 55,819,157,864 3. 연결재무제표 주석 제 64 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지 제 63 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지 아세아제지 주식회사와 그 종속기업 1. 지 배 기업의 개 요 (1) 지배기업의 개황 및 주요 영업 내용가. 설립연월일 : 1958년 3월 7일나. 사업목적 : 지류제조 및 판매다. 주요제품 : 골판지원지, 석고보드원지, 크라프트지라. 본사소재지 : 서울특별시 강남구 논현로 430(역삼동)마. 주요설비 및 공장 : - 세종공장: 세종특별자치시 부강면 부강금호로 497(1호기, 3호기) - 시화공장: 경기도 시흥시 서해안로 231(1호기)바. 유가증권시장 상장일: 1988년 12월 15일 (2) 당분기말 현재 주요주주 지분현황 주 요 주 주 소유주식수 지분비율 아 세 아 ㈜ 4,226,310 47.19% 이 윤 무 71,000 0.79% 이 인 범 55,120 0.62% 이 지 현 6,660 0.07% 이 현 범 6,580 0.07% ㈜부국레미콘 91,000 1.02% 신영자산운용㈜ 855,904 9.56% 국민연금기금 546,728 6.10% 기 타 3,097,200 34.58% 합 계 8,956,502 100.00% 2. 연결재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책 (1) 분기연결재무제표 작성기준 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)연결실체는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다. 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 연결실체는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다. 변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. ① 리스이용자의 회계처리 ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약 동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 연결실체는 다음과 같이 회계처리합니다. - 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식 - 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식 ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약 금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 연결실체는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다. ② 리스제공자의 회계처리 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류). - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정) 동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제1012호 법인세 동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. ② 기업회계기준서 제1023호 차입원가 기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합 제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다. ④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정 기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다. 상기 개정사항들이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정) 동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다. 동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정) 동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로,종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정) 동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다. ① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다. ② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다. - 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다. - 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다. 동 해석서가 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구분 2019년 1월 1일 변경전 조정사항 변경후 유동자산 280,262,148,456 - 280,262,148,456 비유동자산 532,117,615,672 3,348,202,651 535,465,818,323 자산 총계 812,379,764,128 3,348,202,651 815,727,966,779 유동부채 171,163,122,445 1,693,695,341 172,856,817,786 비유동부채 107,687,643,580 1,654,507,310 109,342,150,890 부채 총계 278,850,766,025 3,348,202,651 282,198,968,676 자본 533,528,998,103 - 533,528,998,103 부채 및 자본 총계 812,379,764,128 3,348,202,651 815,727,966,779 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다. (2) 연결실체가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 연결실체의 회계정책은 다음과 같습니다. ① 리스이용자 연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 연결실체는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 연결실체는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 연결실체는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 연결실체는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다. 연결실체는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. - 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다. - 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다. 리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다. 리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다. 연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 연결실체는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다. 연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다. ② 리스제공자 연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다. 연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 연결실체는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다. 3. 중요한 판단과 추정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. 4. 연결대상 종속기업 (1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 회사명 실질지분율(%) 소재지 결산월 업종 경산제지(주) 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 유진판지(주) 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 제일산업(주) 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 (주)에이팩 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 에이피리싸이클링(주) 100.00 대한민국 12월 재생재료 가공처리 (2) 연결대상 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약분기재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약분기포괄손익계산서는 다음과 같습니다. (단위: 원) 회사명 자산 부채 자본 매출 분기순손익 총포괄손익 경산제지(주) 79,413,479,496 23,873,227,325 55,540,252,171 22,006,396,102 3,496,841,678 3,490,688,793 유진판지(주) 59,316,857,784 36,220,305,138 23,096,552,646 22,947,854,877 (197,177,611) (197,177,611) 제일산업(주) 209,453,651,771 97,435,500,648 112,018,151,123 54,646,592,328 382,831,734 379,817,547 (주)에이팩 64,251,034,212 28,627,462,848 35,623,571,364 17,356,443,716 (372,457,249) (372,457,249) 에이피리싸이클링(주) 4,384,468,699 640,914,890 3,743,553,809 3,265,779,920 (43,934,940) (43,934,940) (단위: 원) 회사명 자산 부채 자본 매출 전기순손익 총포괄손익 경산제지(주) 76,715,185,398 24,665,622,020 52,049,563,378 104,309,759,493 18,617,393,177 18,731,078,255 유진판지(주) 56,479,569,161 38,159,629,304 18,319,939,857 94,019,527,231 869,600,981 699,828,651 제일산업(주) 197,406,835,975 100,695,436,399 96,711,399,576 222,923,665,988 (3,542,533,372) (3,880,333,152) (주)에이팩 64,074,311,256 31,062,424,824 33,011,886,432 75,343,013,129 (2,197,058,092) (2,384,381,502) 에이피리싸이클링(주) 4,466,478,697 678,989,948 3,787,488,749 15,725,760,213 145,550,563 145,550,563 (3) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (단위: 원) 종속기업명 영업활동 투자활동 재무활동 현금및현금성 자산의 순증감 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 경산제지(주) 4,767,365,562 (42,061,180) (390,700,000) 4,334,604,382 18,076,352,811 22,410,957,193 유진판지(주) (1,183,681,169) (4,340,006,806) 5,748,512,488 224,824,513 255,406,432 480,230,945 제일산업(주) 2,083,798,349 (13,516,250,297) 7,483,427,273 (3,949,024,675) 5,057,049,074 1,108,024,399 (주)에이팩 865,028,652 (597,247,957) 4,360,823 272,141,518 102,209,456 374,350,974 에이피리싸이클링(주) (8,392,180) 199,358,326 - 190,966,146 401,940,077 592,906,223 (단위: 원) 종속기업명 영업활동 투자활동 재무활동 현금및현금성 자산의 순증감 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 경산제지(주) 3,847,464,906 (1,337,925,000) 806,300,000 3,315,839,906 7,799,194,000 11,115,033,906 유진판지(주) (1,343,340,861) (1,283,560,963) 2,830,260,378 203,358,554 314,396,476 517,755,030 제일산업(주) 2,058,882,668 (6,011,827,255) 8,923,335,760 4,970,391,173 669,813,152 5,640,204,325 (주)에이팩 (3,847,455,704) (396,881,408) 4,437,476,329 193,139,217 285,722,934 478,862,151 에이피리싸이클링(주) (8,774,423) 197,614,000 - 188,839,577 761,379,328 950,218,905 5. 사용제한 금융상품 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 거래처 당분기말 전기말 사용제한사유 단기금융상품 기업은행 외 1,200,000,000 1,200,000,000 차입금에 대한 질권설정 장기금융상품 신한은행 외 20,500,000 20,500,000 당좌개설보증금 합 계 1,220,500,000 1,220,500,000 6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 시장성 없는 지분증권 (주)화인방 49,700,000 - 삼성포장㈜ 982,605,000 982,605,000 화성포장산업㈜ 1,007,930,000 1,007,930,000 출자금 한국제지공업조합 2,500,000 2,500,000 한국제지자원진흥원 28,163,500 28,163,500 신협 19,151 19,151 한국골판지포장협동조합 34,200,000 34,200,000 한국실리콘㈜ 1,000,000 1,000,000 ㈜코르피아 3,000,000 3,000,000 합 계 2,109,117,651 2,059,417,651 7. 매출채권 및 기타채권 매출채권 및 기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합 계 일반 채권 126,797,522,721 1,505,368,788 130,082,664 1,989,982,274 130,422,956,447 특수관계자 채권 - - - 71,797,226 71,797,226 차감: 손실충당금 (10,515,905,096) (88,186,000) - - (10,604,091,096) 합 계 116,281,617,625 1,417,182,788 130,082,664 2,061,779,500 119,890,662,577 (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합 계 일반 채권 136,467,126,215 658,304,216 101,479,572 2,182,121,744 139,409,031,747 특수관계자 채권 - - - 71,797,226 71,797,226 차감: 손실충당금 (9,692,390,146) (88,186,000) - - (9,780,576,146) 합 계 126,774,736,069 570,118,216 101,479,572 2,253,918,970 129,700,252,827 (2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 매출채권 미수금 기초 9,692,390,146 88,186,000 대손상각비 1,005,088,033 - 환입 (83,035,809) - 제각 (98,537,274) - 분기말 10,515,905,096 88,186,000 (단위: 원) 구분 매출채권 미수금 기초 6,342,953,752 87,856,000 대손상각비 103,939,823 - 기타 1,321,134 - 분기말 6,448,214,709 87,856,000 8. 재 고 자 산 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부가액 취득원가 평가손실충당금 장부가액 상 품 733,390,311 - 733,390,311 665,765,896 - 665,765,896 제 품 26,612,470,627 (5,781,897) 26,606,688,730 21,935,359,121 (13,307,822) 21,922,051,299 재 공 품 500,810,335 - 500,810,335 432,636,291 - 432,636,291 원 재 료 24,437,693,379 (97,129,597) 24,340,563,782 18,901,604,894 (147,285,606) 18,754,319,288 부 재 료 1,131,708,897 - 1,131,708,897 1,601,203,928 - 1,601,203,928 저 장 품 9,676,957,078 - 9,676,957,078 9,539,235,248 - 9,539,235,248 미 착 품 6,516,636,101 - 6,516,636,101 9,011,782,086 - 9,011,782,086 합 계 69,609,666,728 (102,911,494) 69,506,755,234 62,087,587,464 (160,593,428) 61,926,994,036 연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 연결재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 저가법 적용으로 인해 당분기 및 전분기중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실환입은 각각 57,681,934원 및 139,183원 입니다. 9. 기타자산 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타자산의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 선급금 2,459,924,459 942,450,364 선급비용 902,397,823 894,198,919 부가세대급금 321,323,898 - 기타 50,711,320 25,434,882 합 계 3,734,357,500 1,862,084,165 (2) 당분기 및 전분기 중 기타자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 기초 - 3,484,364 대손상각비 - - 분기말 - 3,484,364 10. 유형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 기초 취득액 처분액 등 감가상각비 대체증(감)액 당분기말 토지 209,523,701,034 189,209,895 - - - 209,712,910,929 건물 83,062,391,014 328,987,735 (3,875,169) (1,029,902,356) 563,780,084 82,921,381,308 구축물 12,406,932,489 45,000,000 - (203,862,099) 1,422,714,280 13,670,784,670 기계장치 189,501,724,482 9,365,838,132 (582,574,803) (7,912,525,531) 8,661,404,469 199,033,866,749 국고보조금 (693,793,852) - - 13,000,000 - (680,793,852) 차량운반구 1,435,782,314 - (1,000) (119,736,477) - 1,316,044,837 기타의유형자산 2,108,148,557 240,536,756 (17,000) (208,103,836) - 2,140,564,477 수목 554,184,052 - - - - 554,184,052 건설중인자산 24,261,909,984 23,372,321,943 - - (10,647,898,833) 36,986,333,094 계 522,160,980,074 33,541,894,461 (586,467,972) (9,461,130,299) - 545,655,276,264 (단위: 원) 과 목 기초 취득액 처분액 등 감가상각비(*1) 대체증(감)액 전분기말 토지 209,515,260,082 - - - - 209,515,260,082 건물 84,451,626,185 125,540,000 - (1,012,073,010) - 83,565,093,175 구축물 12,252,991,591 123,536,607 - (199,153,046) 33,700,000 12,211,075,152 기계장치 183,423,846,789 953,572,929 (56,560,300) (7,763,825,972) 2,777,088,685 179,334,122,131 차량운반구 1,126,326,309 358,040,503 (159,270,136) (91,699,533) - 1,233,397,143 기타의유형자산 2,003,060,922 207,320,563 (67,669) (188,647,590) - 2,021,666,226 수목 554,184,052 - - - - 554,184,052 건설중인자산 8,868,186,108 10,566,021,957 - - (2,700,966,934) 16,733,241,131 합 계 502,195,482,038 12,334,032,559 (215,898,105) (9,255,399,151) 109,821,751 505,168,039,092 (*1) 연결현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 275,408원 이 포함되어 있습니다. (2) 보험가입 자산 당분기말 현재 연결실체의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보험 종류 보험가입자산 부 보 금 액 보험회사 재산종합보험 등 재고자산, 건물, 기계장치 등 1,027,274,549,542 DB손해보험 등 연결실체는 위의 부보자산 이외에 차량운반구에 대해서는 책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있으며 고압가스제조시설에 대하여는 가스배상책임보험에 가입되어 있습니다. 또한, 지배기업은 서울보증보험에 9,755,607,203 원을 한도로 하여 방치폐기물의 처리이행보증과 하천점용허가 등에 따른 예치금보증에 가입하고 있습니다. 한편, 화재보험에 가입된 건물 등의 보험금 수익권에 대해 KDB산업은행 등의 차입금과 관련하여 174,528,837,133원이 질권이 설정되어 있습니다. 11. 무형자산 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 당분기말 영업권 2,436,150,877 - - 2,436,150,877 회원권 2,591,796,600 - - 2,591,796,600 합 계 5,027,947,477 - - 5,027,947,477 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 전분기말 영업권 2,436,150,877 - - 2,436,150,877 회원권 2,591,796,600 - - 2,591,796,600 합 계 5,027,947,477 - - 5,027,947,477 12. 리스 (1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 차량운반구 3,348,202,651 - 3,348,202,651 (2) 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 회계정책변경효과 당기증감 당분기말 차량운반구 - 3,348,202,651 - 3,348,202,651 (3) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 회계정책변경효과 당기증가 당분기말 유동성리스부채 - 1,693,695,341 - 1,693,695,341 리스부채 - 1,654,507,310 - 1,654,507,310 (4) 당기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 분 기 소액리스 관련비용 2,674,730 13. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 61,519,388,085 - 66,904,371,685 - 장기차입금 23,066,870,000 64,172,880,000 21,205,170,000 68,113,370,000 합 계 84,586,258,085 64,172,880,000 88,109,541,685 68,113,370,000 (2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 내 역 차입처 당분기말 이자율(%) 당분기말 전기말 원화단기차입금 KDB산업은행 외 2.39~4.22 57,711,124,842 65,791,039,543 외화단기차입금 씨티은행 1개월 LIBOR + 1.20 3,738,207,134 - Usance 및 D/A 우리은행 외 6개월 LIBOR + 0.25 70,056,109 1,113,332,142 합 계 61,519,388,085 66,904,371,685 (3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 차입처 당분기말 이자율(%) 당분기말 전기말 한국산업은행 1.50~3.92 38,847,300,000 39,487,990,000 KEB하나은행 1.50~4.65 12,682,250,000 13,184,400,000 신한은행 1.75 1,483,800,000 1,620,050,000 우리은행 1.50~3.07 33,426,400,000 34,226,100,000 녹색환경지원센터 - 800,000,000 800,000,000 소 계 87,239,750,000 89,318,540,000 유동성대체 (23,066,870,000) (21,205,170,000) 합 계 64,172,880,000 68,113,370,000 (4) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 KDB산업은행 공장 등 172,426,833,058 KDB산업은행 공장 등 US$33,000,000.00 KEB하나은행 공장 등 41,376,000,000 우리은행 토지 등 25,000,000,000 대구은행 토지 등 3,600,000,000 합 계 원화 242,402,833,058 외화 US$33,000,000.00 또한, 연결실체의 기계장치 중 일부는 장기차입금과 관련하여 신한은행 등에 양도담보로 제공되고 있 어 처분 등에 제한을 받고 있습니다. 14. 파생상품 연결실체는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑거래를체결하였습니다.연결실체는 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 연결실체가 이자율의 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 보고기간 말의 이자율스왑의 공정가치는 보고기간 말 현재의 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 사용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정되며 아래 표에 공시되어 있습니다. 이자율스왑은 순액기준으로 고정이자율과 변동이자율의 차액을 결제하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 결제되지 않은 이자율스왑의 계약금액과 잔존기간에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약처 계약일 종료일 계약금액 변동이자율(%) 고정이자율(%) 파생상품자산(부채) 당분기말 전기말 우리은행 2016.03.15 2019.04.15 10,000,000,000 CD+0.72 2.42 6,778,524 6,778,524 15. 매입채무 및 기타채무 당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 25,621,888,951 - 29,152,116,548 - 미지급금 17,728,206,874 4,593,632,512 13,493,238,578 - 기타지급채무 : 미지급비용 10,114,646,127 - 13,900,894,851 - 미지급배당금 6,718,304,800 - 928,300 - 수입보증금 164,983,400 - 190,483,400 - 임대보증금 - 879,372,400 - 739,372,400 종업원급여 - 540,766,470 - 540,766,470 소 계 16,997,934,327 1,420,138,870 14,092,306,551 1,280,138,870 합 계 60,348,030,152 6,013,771,382 56,737,661,677 1,280,138,870 16. 리스부채 당분기말 현재 리스부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 유동 비유동 리스부채 1,693,695,341 1,654,507,310 17. 기타부채 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 예수금 1,475,552,299 2,741,913,738 선수금 259,818,235 360,568,676 부가세예수금 - 2,013,572,016 합 계 1,735,370,534 5,116,054,430 18. 퇴직급여제도 (1) 확정기여형퇴직급여제도 연결실체는 자격을 갖춘 일부 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 총비용 60,824,102원 (전분기: 45,296,694원) 은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할기여금을 나타내고 있습니다. 당분기말 현재 2019년 보고기간에 해당하는 60,395,702원 이 미지급 되었습니다.(2) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 요약분기연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 36,315,238,639 36,824,778,795 사외적립자산의 공정가치 (25,296,432,651) (27,775,371,063) 국민연금전환금 (20,881,200) (25,445,400) 순확정급여부채 10,997,924,788 9,023,962,332 ( 3) 당분기 및 전분기 중 순확 정급여부 채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 및국민연금전환금 합 계 기초금액 36,824,778,795 (27,800,816,463) 9,023,962,332 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 1,105,509,937 - 1,105,509,937 이자비용(이자수익) 139,130,831 (155,806,758) (16,675,927) 소 계 1,244,640,768 (155,806,758) 1,088,834,010 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 - 31,565,189 31,565,189 기업이 납부한 기여금 - (339,624,249) (339,624,249) 제도에서 지급한 금액 (1,754,180,924) 2,947,368,430 1,193,187,506 분기말금액 36,315,238,639 (25,317,313,851) 10,997,924,788 (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 및국민연금전환금 합 계 기초금액 33,641,527,172 22,691,580,474 10,949,946,698 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 1,126,600,819 - 1,126,600,819 이자비용(이자수익) 221,938,698 (140,832,015) 81,106,683 소 계 1,348,539,517 (140,832,015) 1,207,707,502 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 48,024,723 48,024,723 소 계 - (440,039,157) (440,039,157) 제도에서 지급한 금액 (1,774,861,762) 2,124,607,820 349,746,058 분기말금액 33,215,204,927 (21,099,819,103) 12,115,385,824 19. 우발채무와 약정사항 (1) 당분기말 현재 수입신용장 등과 관련하여 주요 약 정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$) 제공자 약정기간 약정금액(US$) 실행금액 약정내용 신한은행 2018.11.25~2019.11.25 10,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 KEB하나은행 2018.04.03~2019.04.03 18,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 우리은행 2018.06.09~2019.06.08 10,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 KDB산업은행 2018.10.07-2019.10.07 6,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 합 계 44,000,000.00 - (2) 당분기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 금융기관 구 분 한도금액 우리은행 외 당좌대출 1,950,000,000 KEB하나은행 외 구매자금 34,500,000,000 우리은행 외 운영자금 등 61,600,000,000 우리은행 외 외화대출 US$18,788,890.84 우리은행 B2B Plus대출 1,400,000,000 대구은행 한도대출 1,500,000,000 한국산업은행 외 시설자금 58,465,000,000 한국산업은행 외 운전자금 28,500,000,000 합 계 187,915,000,000 US$18,788,890.84 (3) 기 타사항 당분기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 10건(소송가액 4,241,679,155원)이며, 원고로 제소중인 소송사건은 1건 입니다. 보고기간말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 20. 자본금 당분기말 현재 연결실체가 발행할 수권주식의 총수는 20,000,000주이며, 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 발행주식수(주) 1주의 금액(원) 자본금 8,956,502 5,000 44,782,510,000 21. 기타불입자본 및 기타자본구성요소 (1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 236,036,109,237 236,036,109,237 기타자본잉여금 (784,818,018) (669,684,599) 자기주식처분이익 104,930,442 104,930,442 합 계 235,356,221,661 235,471,355,080 (2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 166,308,650 166,308,650 22. 이익잉여금 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 이익준비금(*1) 22,391,255,000 22,391,255,000 임의적립금 기업합리화적립금 4,000,000,000 4,000,000,000 재무구조개선적립금 620,000,000 620,000,000 시설적립금 25,000,000,000 25,000,000,000 임의적립금 10,000,000,000 10,000,000,000 미처분이익잉여금(*2) 199,362,079,243 191,097,569,373 합 계 261,373,334,243 253,108,824,373 (*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 한편, 상법 제462조의 2에 따라 자본준비금 및 이익준비금 총액이 자본금의 1.5배를 초과하지 않는 경우에는 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (*2) 연결실체는 과거 자산재평가법에 의한 재평가적립금 21,729,295,339원을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있는 바 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 23. 주당이익 주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업지분손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 지배기업지분손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 과 목 당분기 전분기 지배기업 소유주지분 보통주 순이익 15,006,507,219 15,374,475,870 지배기업 소유주지분 보통주 당기순이익 15,006,507,219 15,374,475,870 가중평균유통보통주식수 8,956,502 8,956,502 지배기업 소유주지분 기본 및 희석주당분기순이익(*1) 1,675 1,717 (*1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당분기순이익과 희석주당분기순이익은 동일합니다. 24. 법인세비용 (1) 당분기 및 전분기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 당기법인세부담액 4,403,180,614 4,948,115,009 과거 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정 (137,457,198) 70,066,870 이연법인세 206,018,155 201,280,910 일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액 199,073,812 190,715,472 자본에 직접 가감되는 이연법인세 6,944,343 10,565,438 법인세비용 4,471,741,571 5,219,462,789 (2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 19,478,248,790 20,593,938,659 적용세율(당분기: 23.09%, 전분기 : 23.64%)에 따른 법인세 4,496,735,768 4,868,233,155 조정사항 : (24,994,197) 351,229,634 비공제비용 711,002 5,019,117 세액공제로 인한 효과 (80,085,981) - 과거 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정 (137,457,198) 70,066,870 기타(세율차이 포함) 191,837,980 276,143,647 연결실체 법인세비용 4,471,741,571 5,219,462,789 유효세율 22.96% 25.34% 25. 수익 (1) 연결실체는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서제 1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 제품 및 상품매출 168,559,764,006 182,946,392,898 임대매출 199,401,000 195,240,000 부산물매출 278,284,425 316,991,350 기타매출액 119,981,474 313,939,740 매출할인 등 4,056,742 (11,424,105) 합계 169,161,487,647 183,761,139,883 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 한 시점에 인식하는 수익 제품 및 상품매출 168,559,764,006 182,946,392,898 부산물매출 278,284,425 316,991,350 기타매출 119,981,474 313,939,740 매출할인 등 4,056,742 (11,424,105) 기간에 걸쳐 인식하는 수익 임대매출 199,401,000 195,240,000 합계 169,161,487,647 183,761,139,883 26. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 원) 계정과목 당분기 전분기 재고자산의 변동 (9,589,739,703) (58,880,747,710) 원부재료 및 상품 매입액 89,141,296,318 153,174,126,926 종업원급여 14,716,401,798 13,817,952,089 감가상각비 9,461,130,299 9,255,399,151 기타 49,087,365,506 46,907,008,727 합 계 152,816,454,218 164,273,739,183 27. 판매비 및 관리비 (1) 당분기 및 전분기의 판매비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 광고선전비 8,198,982 7,136,527 운반비 8,296,179,600 7,989,867,405 견본비 94,144,291 40,521,170 합 계 8,398,522,873 8,037,525,102 (2) 당분기 및 전분기의 관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 급여 4,442,152,664 4,128,034,232 퇴직급여 392,810,534 465,824,380 복리후생비 743,310,862 680,993,444 여비교통비 50,016,405 43,305,701 통신비 53,193,443 49,373,692 수도광열비 17,947,780 15,813,245 세금과공과 133,212,392 141,155,969 임차료 543,655,887 438,472,247 감가상각비 308,194,126 293,359,326 수선비 55,702,363 35,598,900 보험료 15,600,058 11,035,864 접대비 154,514,437 152,666,489 소모품비 204,541,241 308,533,066 차량유지비 218,054,245 231,898,330 도서인쇄비 20,552,326 17,970,670 제수수료 1,882,318,623 1,623,953,958 교육비 4,732,580 7,260,800 대손상각비 922,052,224 103,939,823 시험연구비 8,636,960 11,741,500 합 계 10,171,199,150 8,760,931,636 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당분기 및 전분기의 금융수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 312,204,322 137,273,571 외환차익 40,887,014 48,183,685 외화환산이익 93,263 92,521,649 합 계 353,184,599 277,978,905 (2) 당분기 및 전분기의 금융비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 1,068,863,199 1,206,242,915 외환차손 37,374,484 55,291,288 외화환산손실 18,391,700 - 합 계 1,124,629,383 1,261,534,203 (3) 당분기 및 전분기의 범주별로 분석한 금융순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 대여금 및 수취채권 312,204,322 137,273,571 차입금 (1,083,649,106) (1,120,828,869) 합 계 (771,444,784) (983,555,298) 29. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당분기 및 전분기의 기타영업외수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 외환차익 76,968,157 35,307,879 외화환산이익 65,029,339 - 유형자산처분이익 71,437,614 50,759,315 보상비 1,443,222,159 15,219,074 관리비수익 10,500,000 - 수입임대료 212,148 - 잡이익 2,533,760,688 2,201,254,049 합 계 4,201,130,105 2,302,540,317 (2) 당분기 및 전분기의 기타영업외비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 외환차손 7,820,737 33,675,700 외화환산손실 - 20,116,318 유형자산처분손실 260,843,620 9,079,083 기부금 11,600,000 113,900,000 보상비 9,014,458 11,726,933 잡손실 7,191,145 23,949,026 합 계 296,469,960 212,447,060 30. 영업활동으로 인한 현금흐름 (1) 당분기와 전분기 중의 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 1. 영업으로부터 창출된 현금 26,411,052,238 27,382,263,958 1) 분기순이익 15,006,507,219 15,374,475,870 2) 조정 16,846,234,253 16,786,550,557 (1) 비용의 가산 17,294,998,791 17,067,105,092 외화환산손실 18,391,700 20,116,318 재고자산평가손실(환입) (57,681,934) (139,183) 대손상각비 922,052,224 103,939,823 감가상각비 9,461,130,299 9,255,399,151 유형자산처분손실 260,843,620 9,079,083 이자비용 1,068,863,199 1,206,242,915 퇴직급여 1,149,658,112 1,253,004,196 법인세비용 4,471,741,571 5,219,462,789 (2) 수익의 차감 (448,764,538) (280,554,535) 외화환산이익 65,122,602 92,521,649 유형자산처분이익 71,437,614 50,759,315 이자수익 312,204,322 137,273,571 3) 순운전자본의 변동 (5,441,689,234) (4,778,762,469) (1) 매출채권의 감소 8,686,477,904 5,977,084,775 (2) 미수금의 증가 (787,237,932) (306,803,617) (3) 선급금의 감소(증가) 725,869,701 (313,404,541) (4) 선급비용의 감소(증가) (8,198,904) 241,071,812 (5) 기타당좌자산의 감소(증가) 25,217,882 (96,467,359) (6) 재고자산의 감소(증가) (7,522,079,264) 532,569,246 (7) 매입채무의 감소 (2,621,551,764) (10,076,920,035) (8) 미지급금의 증가 830,977,277 374,530,523 (9) 선수금의 증가(감소) (100,750,441) 156,039,938 (단위: 원) 구분 당분기 전분기 (10) 예수금의 감소 (1,266,361,439) (404,231,028) (11) 미지급비용의 감소 (3,836,791,197) (1,955,804,441) (12) 부가세예수금의 증가(감소) (2,334,895,914) 1,165,954,557 (13) 수입보증금의 감소 (25,500,000) (9,289,200) (14) 임대보증금의 증가 140,000,000 27,200,000 (15) 퇴직금의 지급 (1,754,609,324) (1,774,861,762) (16) 사외적립자산의 감소 2,607,744,181 1,684,568,663 2. 이자의 수취 283,762,410 115,243,552 3. 이자의 지급 (1,053,504,120) (1,232,805,323) 4. 법인세의 납부(환급) 33,384,691 (17,903,370) 합 계 25,674,695,219 26,246,798,817 (2) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 10,647,898,833 2,700,966,934 유형자산 취득으로 인한 미지급금 증가(감소) 5,609,793,149 (200,932,730) 장기차입금의 유동성 대체 3,940,490,000 2,378,790,000 (3) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 차입 상환 환율변동 대체 단기차입금 66,904,371,685 59,269,929,143 (64,673,304,443) 18,391,700 - 61,519,388,085 유동성장기차입금 21,205,170,000 - (2,078,790,000) - 3,940,490,000 23,066,870,000 장기차입금 68,113,370,000 - - - (3,940,490,000) 64,172,880,000 재무활동으로부터의 총부채 156,222,911,685 59,269,929,143 (66,752,094,443) 18,391,700 - 148,759,138,085 (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 차입 상환 환율변동 대체 단기차입금 93,150,158,890 69,833,083,839 (72,573,829,899) (92,521,649) - 90,316,891,181 유동성장기차입금 22,797,010,000 - (1,549,700,000) - 2,378,790,000 23,626,100,000 장기차입금 81,136,540,000 3,021,000,000 - - (2,378,790,000) 81,778,750,000 재무활동으로부터의 총부채 197,083,708,890 72,854,083,839 (74,123,529,899) (92,521,649) - 195,721,741,181 31. 부문별 보고 (1) 연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한자산의 특성 등을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 주요 재화 및 용역매출로부터 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 주요 재화 및 용역 당분기 전분기 제품매출액 163,960,002,930 179,554,503,720 상품매출액 4,599,761,076 3,391,889,178 임대매출 199,401,000 195,240,000 부산물매출 278,284,425 316,991,350 기타매출액 119,981,474 313,939,740 매출할인 등 4,056,742 (11,424,105) 합 계 169,161,487,647 183,761,139,883 32. 특수관계자와의 거래 (1) 당분기말 현재 연결실체의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 아세아(주) 지배기업의 종속기업 아세아시멘트(주), 우신벤처투자(주), 아세아산업개발(주), 농업회사법인 아농(주), ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD, 한라시멘트(주) 기타 특수관계자 삼봉개발(주), (주)부국레미콘 (2) 지배기업과 종속기업 및 종속기업 간의 거래는 연결 조정시 제거되었으므로 주석으로 공시되지 않습니다. 한편, 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 당분기 전분기 당분기 전분기 최상위지배기업 아세아(주) - - 607,012,235 622,794,965 (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 등 당분기말 전기말 당분기말 전기말 최상위지배기업 아세아(주) 71,797,226 71,797,226 3,802,305,483 823,313,132 상기 채권금액에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가하여 인식한 대손충당금은 계상하지 않았으며, 당분기 및 전분기에 인식된 대손상각비는 없습니다. (4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 대여, 차입 및 지분거래내역은 없습니다. (5) 주요 경영진에 대한 보상 당분기와 전분기 중 지배기업이 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 382,000,000 351,000,000 퇴직급여 48,548,991 99,987,253 33. 금융상품 (1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 부채 286,179,682,995 278,850,766,025 자본 541,678,374,554 533,528,998,103 부채비율 52.83% 52,27% (2) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산 (단위: 원) 금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 공정가치 현금및현금성자산 72,657,801,289 - - 72,657,801,289 72,657,801,289 단기금융상품 5,197,063,112 - - 5,197,063,112 5,197,063,112 매출채권 116,281,617,625 - - 116,281,617,625 116,281,617,625 미수금 1,417,182,788 - - 1,417,182,788 1,417,182,788 기타수취채권 130,082,664 - - 130,082,664 130,082,664 장기금융상품 701,341,600 - - 701,341,600 701,341,600 파생상품자산 - - 6,778,524 6,778,524 6,778,524 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 2,109,117,651 - 2,109,117,651 2,109,117,651 기타장기수취채권 2,061,779,500 - - 2,061,779,500 2,061,779,500 합 계 198,446,868,578 2,109,117,651 6,778,524 200,562,764,753 200,562,764,753 (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 83,433,913,356 - - 83,433,913,356 83,433,913,356 단기금융상품 5,572,512,438 - - 5,572,512,438 5,572,512,438 매출채권 126,774,736,069 - - 126,774,736,069 126,774,736,069 미수금 570,118,216 - - 570,118,216 570,118,216 기타수취채권 101,479,572 - - 101,479,572 101,479,572 장기금융상품 615,351,500 - - 615,351,500 615,351,500 파생상품자산 - - 6,778,524 6,778,524 6,778,524 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 2,059,417,651 - 2,059,417,651 2,059,417,651 기타장기수취채권 2,253,918,970 - - 2,253,918,970 2,253,918,970 합 계 219,322,030,121 2,059,417,651 6,778,524 221,388,226,296 221,388,226,296 2) 금융부채 (단위: 원) 금융부채 당분기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가치 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가치 매입채무 25,621,888,951 25,621,888,951 29,152,116,548 29,152,116,548 미지급금 17,728,206,874 17,728,206,874 66,904,371,685 66,904,371,685 단기차입금 61,519,388,085 61,519,388,085 21,205,170,000 21,205,170,000 유동성장기차입금 23,066,870,000 23,066,870,000 13,493,238,578 13,493,238,578 유동성리스부채 1,693,695,341 1,693,695,341 - - 기타지급채무 16,997,934,327 16,997,934,327 14,092,306,551 14,092,306,551 장기차입금 64,172,880,000 64,172,880,000 68,113,370,000 68,113,370,000 기타장기지급채무 4,593,632,512 4,593,632,512 1,280,138,870 1,280,138,870 리스부채 1,654,507,310 1,654,507,310 - - 합 계 217,049,003,400 217,049,003,400 214,240,712,232 214,240,712,232 (3) 재무위험관리 연결실체는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험가. 환율변동위험연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화는 US$입니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 자산 부채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 US$ 6,354,799,993 8,137,429,525 4,085,012,669 5,594,881,784 CNY 2,746,749 2,858,390 - - THB 182,223 - - - 합 계 6,357,728,965 8,140,287,915 4,085,012,669 5,594,881,784 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 635,479,999 (635,479,999) (408,501,267) 408,501,267 CNY 274,675 (274,675) - - THB 18,222 (18,222) - - 합 계 635,772,896 (635,772,896) (408,501,267) 408,501,267 (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 813,742,953 (813,742,953) (559,488,178) 559,488,178 CNY 285,839 (285,839) - - 합 계 814,028,792 (814,028,792) (559,488,178) 559,488,178 나. 이자율 위험연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 당분기 및 전분기 중 시장 이자율이 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (175,507,330) 175,507,330 (225,792,228) 225,792,228 2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 3) 유동성 위험연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무 25,621,888,951 - 25,621,888,951 단기차입금 61,544,709,011 - 61,544,709,011 유동성장기차입금 23,147,384,360 - 23,147,384,360 유동성리스부채 1,693,695,341 - 1,693,695,341 미지급금 17,728,206,874 - 17,728,206,874 기타지급채무 16,997,934,327 - 16,997,934,327 장기차입금 331,906,825 65,065,863,369 65,397,770,194 기타장기지급채무 - 4,593,632,512 4,593,632,512 리스부채 - 1,654,507,310 1,654,507,310 합 계 147,065,725,689 71,314,003,191 218,379,728,880 (4) 금융상품의 공정가치 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. (수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 파생상품자산 - 6,778,524 - 6,778,524 시장성없는 지분증권 - - 1,990,535,000 1,990,535,000 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*1) 합 계 파생상품자산 - 6,778,524 - 6,778,524 시장성없는 지분증권 - - 1,990,535,000 1,990,535,000 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 64 기 1분기말 2019.03.31 현재 제 63 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 64 기 1분기말 제 63 기말 자산 Ⅰ.유동자산 164,948,432,980 176,689,525,235 (1)현금및현금성자산 47,691,331,555 59,540,955,506 (2)단기금융상품 800,000,000 800,000,000 (3)매출채권 및 기타유동채권 64,599,270,721 70,953,352,355 (4)미수금 753,245,852 526,831,313 (5)기타수취채권 101,106,069 82,334,401 (6)재고자산 48,325,076,527 44,292,726,174 (7)기타자산 2,678,402,256 493,325,486 Ⅱ.비유동자산 488,235,507,907 454,621,372,270 (1)장기금융상품 343,341,600 322,351,500 (2)기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 80,382,651 30,682,651 (3)기타장기수취채권 76,797,226 86,797,226 (4)종속기업에 대한 투자자산 220,500,838,905 197,500,838,905 (5)유형자산 259,224,719,903 248,961,940,207 (6)투자부동산 5,387,662,646 5,396,795,181 (7)무형자산 2,321,966,600 2,321,966,600 (8)사용권자산 299,798,376 0 자산총계 653,183,940,887 631,310,897,505 부채 Ⅰ.유동부채 68,610,532,587 56,396,701,627 (1)매입채무 14,674,374,423 16,515,880,424 (2)단기차입금 3,738,207,134 385,827,696 (3)유동성장기차입금 4,542,660,000 4,018,260,000 (4)미지급금 9,907,449,734 5,607,661,825 (5)기타지급채무 12,534,003,140 8,108,281,207 (6)유동성리스부채 136,029,737 0 (7)기타부채 1,447,733,740 3,481,508,572 (8)당기법인세부채 21,630,074,679 18,279,281,903 Ⅱ.비유동부채 53,352,033,479 48,571,758,943 (1)장기차입금 23,779,790,000 25,082,290,000 (2)기타장기지급채무 4,863,803,359 270,170,847 (3)이연법인세부채 20,849,855,501 20,635,412,828 (4)리스부채 163,768,639 0 (5)순확정급여부채 3,694,815,980 2,583,885,268 부채총계 121,962,566,066 104,968,460,570 자본 Ⅰ.자본금 44,782,510,000 44,782,510,000 Ⅱ.기타불입자본 226,865,218,054 226,865,218,054 Ⅲ.이익잉여금(결손금) 259,573,646,767 254,694,708,881 자본총계 531,221,374,821 526,342,436,935 자본과부채총계 653,183,940,887 631,310,897,505 포괄손익계산서 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 1분기 제 63 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 Ⅰ.매출액 102,638,516,948 102,638,516,948 118,251,052,956 118,251,052,956 Ⅱ.매출원가 85,112,082,213 85,112,082,213 95,685,650,717 95,685,650,717 Ⅲ.매출총이익 17,526,434,735 17,526,434,735 22,565,402,239 22,565,402,239 Ⅳ.판매비 2,376,401,968 2,376,401,968 2,379,377,650 2,379,377,650 Ⅴ.관리비 3,362,260,494 3,362,260,494 2,789,872,850 2,789,872,850 Ⅵ.영업이익(손실) 11,787,772,273 11,787,772,273 17,396,151,739 17,396,151,739 Ⅶ.금융수익 256,803,821 256,803,821 239,303,501 239,303,501 Ⅷ.금융비용 208,023,348 208,023,348 375,278,600 375,278,600 Ⅸ.기타영업외수익 3,569,842,442 3,569,842,442 2,140,332,579 2,140,332,579 Ⅹ.기타영업외비용 280,821,380 280,821,380 162,606,776 162,606,776 XI.법인세비용차감전순이익(손실) 15,125,573,808 15,125,573,808 19,237,902,443 19,237,902,443 XⅡ.법인세비용 3,513,805,645 3,513,805,645 4,170,187,975 4,170,187,975 XⅢ.분기순이익(손실) 11,611,768,163 11,611,768,163 15,067,714,468 15,067,714,468 XIV.기타포괄손익 (15,453,777) (15,453,777) (28,003,079) (28,003,079) (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목 (15,453,777) (15,453,777) (28,003,079) (28,003,079) 1.확정급여제도의 재측정요소 (19,812,533) (19,812,533) (35,901,382) (35,901,382) 2.당기순익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 4,358,756 4,358,756 7,898,303 7,898,303 XV.분기총포괄손익 11,596,314,386 11,596,314,386 15,039,711,389 15,039,711,389 XVI.주당이익 (1)기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,296 1,296 1,682 1,682 자본변동표 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 자기주식 처분이익 이익잉여금 자본 합계 2018.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 104,930,442 194,019,790,120 465,667,518,174 Ⅱ.배당금지급 0 0 0 (4,030,425,900) (4,030,425,900) Ⅲ.분기순이익(손실) 0 0 0 15,067,714,468 15,067,714,468 Ⅳ.기타포괄손익(손실) 0 0 0 (28,003,079) (28,003,079) 2018.03.31 (Ⅴ.기말자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 104,930,442 205,029,075,609 476,676,803,663 2019.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 104,930,442 254,694,708,881 526,342,436,935 Ⅱ.배당금지급 0 0 0 (6,717,376,500) (6,717,376,500) Ⅲ.분기순이익(손실) 0 0 0 11,611,768,163 11,611,768,163 Ⅳ.기타포괄손익(손실) 0 0 0 (15,453,777) (15,453,777) 2019.03.31 (Ⅴ.기말자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 104,930,442 259,573,646,767 531,221,374,821 현금흐름표 제 64 기 1분기 2019.01.01 부터 2019.03.31 까지 제 63 기 1분기 2018.01.01 부터 2018.03.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 1분기 제 63 기 1분기 Ⅰ.영업활동현금흐름 16,856,737,889 23,296,925,695 (1)분기순이익(손실) 11,611,768,163 15,067,714,468 (2)분기순이익조정 8,277,217,099 8,978,760,565 (3)순운전자본의변동 (3,153,627,578) (478,317,130) (4)이자수취 197,260,692 83,308,385 (5)이자지급 (131,669,047) (341,873,163) (6)법인세납부 55,788,560 (12,667,430) Ⅱ.투자활동현금흐름 (31,263,555,800) (22,200,364,363) (1)유형자산의 처분 114,818,350 7,572,550 (2)보증금의 감소 10,000,000 0 (3)장기금융상품의 증가 (20,990,100) (20,990,100) (4)유형자산의 취득 (6,567,384,050) (2,019,195,203) (5)종속기업 투자주식의 취득 (23,000,000,000) (20,167,751,610) (6)선급금의 증가 (1,800,000,000) 0 Ⅲ.재무활동현금흐름 2,557,100,697 1,635,147,473 (1)단기차입금의 차입 18,708,956,067 27,402,749,344 (2)단기차입금의 상환 (15,373,755,370) (25,073,601,871) (3)유동성장기차입금의 상환 (778,100,000) (694,000,000) Ⅳ.현금성자산에 대한 환율변동효과 93,263 0 Ⅴ.현금및현금성자산의순증가(감소) (11,849,623,951) 2,731,708,805 Ⅵ.기초현금및현금성자산 59,540,955,506 34,385,374,742 Ⅶ.당기말현금및현금성자산 47,691,331,555 37,117,083,547 5. 재무제표 주석 제 64 기 1분기 2019년 1월 1일부터 2019년 3월 31일까지 제 63 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일까지 아세아제지 주식회사 1. 당 사 의 개 요 (1) 당사의 개황 및 주요 영업 내용가. 설립연월일 : 1958년 3월 7일나. 사업목적 : 지류제조 및 판매다. 주요제품 : 골판지원지, 석고보드원지, 크라프트지라. 본사소재지 : 서울특별시 강남구 논현로 430(역삼동)마. 주요설비 및 공장 : - 세종공장: 세종특별자치시 부강면 부강금호로 497(1호기, 3호기) - 시화공장: 경기도 시흥시 서해안로 231(1호기)바. 유가증권시장 상장일: 1988년 12월 15일 (2) 당분기말 현재 주요주주 지분현황 주 요 주 주 소유주식수 지분비율 아 세 아 ㈜ 4,226,310 47.19% 이 윤 무 71,000 0.79% 이 인 범 55,120 0.62% 이 지 현 6,660 0.07% 이 현 범 6,580 0.07% ㈜부국레미콘 91,000 1.02% 신영자산운용㈜ 855,904 9.56% 국민연금기금 546,728 6.10% 기 타 3,097,200 34.58% 합 계 8,956,502 100.00% 2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책 (1) 분기재무제표 작성기준 당사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2018년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)당사는 2019년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1116호를 최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1116호의 경과규정에 따라 최초적용 누적효과를 최초 적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정하고 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않는 방법(수정소급법)을 선택하였습니다.당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스이거나 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 최초 적용일에 계약이 리스인지 등에 대해 다시 판단하지 않는 실무적 간편법을 적용하였습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액 기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다. 변경된 리스의 정의는 주로 통제모형과 관련되어 있습니다. 동 기준서는 계약에서 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정 기간 이전하게 하는지 여부에 기초하여 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. ① 리스이용자의 회계처리 ㄱ. 제1017호 하에서 운용리스로 회계처리 되었던 계약 동 기준서의 적용으로 인해 기업회계기준서 제1017호에서 재무상태표에 계상되지 않았던 운용리스의 회계처리가 변경되며 동 기준서의 최초 적용일에 당사는 다음과 같이 회계처리합니다. - 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치 측정금액을 재무상태표에서 사용권자산과 리스부채로 인식 - 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용을 포괄손익계산서에 인식 ㄴ. 제1017호하에서의 금융리스로 회계처리 되었던 계약 금융리스에서의 자산과 관련하여 동 기준서와 기업회계기준서 제1017호와의 주된 차이는 리스이용자가 리스제공자에게 제공하는 잔존가치보증의 측정에서 발생합니다. 동 기준서에서는 기업회계기준서 제1017호에서 요구되었던 최대보증액이 아니라 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 리스부채의 측정치에 포함하여 인식합니다. 최초 적용일에 당사는 유형자산에 포함되어 있는 금융리스자산을 별도 항목인 사용권자산으로 구분하여 표시하였습니다. ② 리스제공자의 회계처리 리스제공자는 계속적으로 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하고 두 유형의 리스를 다르게 회계처리합니다. 동 기준서에 따르면 중간리스제공자는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하며, 전대리스를 상위리스에서 생기는 리스자산에 따라 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다(기업회계기준서 제1017호에서는 기초자산에 따라 분류). - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정) 동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선 동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. ① 기업회계기준서 제1012호 법인세 동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. ② 기업회계기준서 제1023호 차입원가 기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다. ③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합 제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다. ④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정 기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다. 상기 개정사항들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정) 동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 당사는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우에 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여산정함을 명확히 합니다. 동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정) 동 개정사항은 ‘원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시’와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 ‘계약’의 의미를 ‘개별 계약’으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로,종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정) 동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다. ① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다. ② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다. - 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다. - 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다. 동 해석서가 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서로 인한 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구분 2019년 1월 1일 변경전 조정사항 변경후 유동자산 176,689,525,235 - 176,689,525,235 비유동자산 454,621,372,270 299,798,376 454,921,170,646 자산 총계 631,310,897,505 299,798,376 631,610,695,881 유동부채 56,396,701,627 136,029,737 56,532,731,364 비유동부채 48,571,758,943 163,768,639 48,735,527,582 부채 총계 104,968,460,570 299,798,376 105,268,258,946 자본 526,342,436,935 - 526,342,436,935 부채 및 자본 총계 631,310,897,505 299,798,376 631,610,695,881 2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 없습니다. (2) 당사가 적용하는 회계정책 중 전기와 비교하여 리스와 관련된 회계정책이 당분기부터 유의적으로 변경되었으며, 리스와 관련된 당사의 회계정책은 다음과 같습니다. ① 리스이용자 당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 당사는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 단기리스와 소액 기초자산리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있으며 당사는 이러한 리스에 대하여 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 정액 기준에 따라 비용으로 인식합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일에 리스부채의 측정치에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정 - 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 - 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 - 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 당사는 리스개시일 후에 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액하거나 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 리스부채를 측정합니다. 당사는 다음 중 어느 하나에 해당하는 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다. - 리스기간에 변경이 있는 경우나 매수선택권의 행사에 대한 평가에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. - 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액에 변동이 있는 경우나 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율(이율)의 변동으로 생기는 미래 리스료에 변동이 있는 경우, 수정 리스료를 최초 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 다만 리스료의 변동이 변동이자율의 변동으로 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용한다. - 별도 리스로 회계처리하지 않는 리스변경에 대하여 수정 리스료를 수정 할인율로 할인하여 리스부채를 다시 측정합니다. 사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감), 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가로 구성되며, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 측정합니다. 리스조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치(다만 그 원가가 재고자산을 생산하기 위해 부담하는 것이 아니어야 한다)는 사용권자산에 포함되며 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하여 인식하고 측정합니다. 리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각합니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각합니다. 당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 당사는 사용권자산이 손상되었는지를 판단하고 식별되는 손상차손을 회계처리하기 위하여 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'을 적용합니다. 당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고 있습니다. ② 리스제공자 당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다. 당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다. 당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다. 당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 당사는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 재무상태표에 인식하고 그 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하며 후속적으로 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식합니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다. 3. 중요한 판단과 추정 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 아래 언급된 사항을 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다. (1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용의 중요한 판단 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 발생한 수익'을 적용하는 과정에서 경영진이 회계정책을 적용하기 위해 수행의무의 이행시기를 결정할 때 경영진은 기업회계기준서 제1115호에 제시된 수익인식을 위한 구체적인 기준, 특히 당사가 재화의통제를 고객에게 이전하였는지 여부를 고려하였습니다. 4. 사용제한 금융상품 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 거래처 당분기말 전기말 사용제한사유 단기금융상품 기업은행 800,000,000 800,000,000 차입금에 대한 질권설정 장기금융상품 신한은행 외 7,500,000 7,500,000 당좌개설보증금 합 계 807,500,000 807,500,000 5. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기 타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 출자금 한국제지공업조합 2,500,000 2,500,000 한국제지자원진흥원 28,163,500 28,163,500 부강신협 19,151 19,151 비상장주식 화인방(*1) 49,700,000 - 합 계 80,382,651 30,682,651 (*1) 당분기 중 (주)화인방의 회생계획 인가로 출자 전환에 따라 발행된 신주입니다. 6. 매출채권 및 기타채권 매출채권 및 기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합 계 일반 채권 51,992,402,582 840,788,022 101,106,069 5,000,000 52,939,296,673 특수관계자 채권 15,530,581,726 313,830 - 71,797,226 15,602,692,782 차감: 손실충당금 (2,923,713,587) (87,856,000) - - (3,011,569,587) 합 계 64,599,270,721 753,245,852 101,106,069 76,797,226 65,530,419,868 (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합 계 일반 채권 58,934,669,848 614,351,703 82,334,401 15,000,000 59,646,355,952 특수관계자 채권 14,700,594,313 335,610 - 71,797,226 14,772,727,149 차감: 손실충당금 (2,681,911,806) (87,856,000) - - (2,769,767,806) 합 계 70,953,352,355 526,831,313 82,334,401 86,797,226 71,649,315,295 (2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 2,681,911,806 87,856,000 대손상각비 340,339,055 - 제각 (98,537,274) - 분기말 2,923,713,587 87,856,000 (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 1,992,996,756 87,856,000 대손상각비(환입) (16,060,177) - 분기말 1,976,936,579 87,856,000 7. 재 고 자 산 당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부가액 취득원가 평가손실충당금 장부가액 상 품 709,621,387 - 709,621,387 650,608,885 - 650,608,885 제 품 18,896,938,667 (2,081,720) 18,894,856,947 16,466,491,041 (7,446,688) 16,459,044,353 원 재 료 15,198,446,123 - 15,198,446,123 10,944,706,839 - 10,944,706,839 부 재 료 758,286,091 - 758,286,091 1,282,037,034 - 1,282,037,034 저 장 품 6,409,393,867 - 6,409,393,867 6,262,972,853 - 6,262,972,853 미 착 품 6,354,472,112 - 6,354,472,112 8,693,356,210 - 8,693,356,210 합 계 48,327,158,247 (2,081,720) 48,325,076,527 44,300,172,862 (7,446,688) 44,292,726,174 당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 저가법 적용으로 인해 당분기 및 전분기에 매출원가에 가감된 재고자산평가손실(환입)은 각각 (5,364,968)원 및 9,853,778원 입니다. 8. 종속기업투자 (1) 종속기업에 대한 투자자산의 내역 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 회 사 명 소재지 지분율(%) 당분기말 전기말 취득원가 장부가액(*1) 취득원가 장부가액(*1) 경산제지(주) 대한민국 100.00 25,064,115,470 33,098,073,894 25,064,115,470 33,098,073,894 유진판지(주)(*2) 대한민국 100.00 31,818,926,650 26,122,082,337 26,818,926,650 21,122,082,337 제일산업(주)(*2) 대한민국 100.00 111,294,148,010 123,339,915,046 96,294,148,010 108,339,915,046 (주)에이팩(*2) 대한민국 100.00 35,000,000,000 34,473,115,915 32,000,000,000 31,473,115,915 에이피리싸이클링(주) 대한민국 100.00 4,500,000,000 3,467,651,713 4,500,000,000 3,467,651,713 합 계 207,677,190,130 220,500,838,905 184,677,190,130 197,500,838,905 (*1) 한국채택국제회계기준 전환일 현재 과거회계기준에서 계상된 장부가액을 간주원가로 사용하였습니다. (*2) 당분기 중 종속기업인 유진판지(주) ,제일산업(주), (주)에이팩에 대한 유상증자 참여로 취득원가 및 장부가액이 23,000,000,000원 증가하였습니다. (2) 종속기업의 요약재무현황당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 회 사 명 자산총액 부채총액 자본총액 매출액 분기순손익 총포괄손익 경산제지(주) 79,413,479,496 23,873,227,325 55,540,252,171 22,006,396,102 3,496,841,678 3,490,688,793 유진판지(주) 59,316,857,784 36,220,305,138 23,096,552,646 22,947,854,877 (197,177,611) (197,177,611) 제일산업(주) 209,453,651,771 97,435,500,648 112,018,151,123 54,646,592,328 382,831,734 379,817,547 (주)에이팩 64,251,034,212 28,627,462,848 35,623,571,364 17,356,443,716 (372,457,249) (372,457,249) 에이피리싸이클링(주) 4,384,468,699 640,914,890 3,743,553,809 3,265,779,920 (43,934,940) (43,934,940) (단위: 원) 회 사 명 자산총액 부채총액 자본총액 매출액 전기순손익 총포괄손익 경산제지(주) 76,715,185,398 24,665,622,020 52,049,563,378 104,309,759,493 18,617,393,177 18,731,078,255 유진판지(주) 56,479,569,161 38,159,629,304 18,319,939,857 94,019,527,231 869,600,981 699,828,651 제일산업(주) 197,406,835,975 100,695,436,399 96,711,399,576 222,923,665,988 (3,542,533,372) (3,880,333,152) (주)에이팩 64,074,311,256 31,062,424,824 33,011,886,432 75,343,013,129 (2,197,058,092) (2,384,381,502) 에이피리싸이클링(주) 4,466,478,697 678,989,948 3,787,488,749 15,725,760,213 145,550,563 145,550,563 9. 기타자산 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타자산의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 선급금 1,918,884,000 55,516,000 선급비용 295,062,239 437,809,486 부가세대급금 464,456,017 - 합 계 2,678,402,256 493,325,486 10. 유형자산 (1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 기초 취득액 처분액 등 감가상각비(*1) 대체증(감)액 분기말 토지 118,557,399,360 189,209,895 - - - 118,746,609,255 건물 42,093,961,500 294,987,735 (3,875,169) (575,341,897) 508,038,175 42,317,770,344 구축물 3,174,850,687 - - (63,840,372) 1,256,714,280 4,367,724,595 기계장치 77,448,582,962 7,332,357,880 (358,981,801) (3,066,732,055) 1,898,882,040 83,254,109,026 차량운반구 151,914,273 - (1,000) (14,152,507) - 137,760,766 기타의유형자산 637,294,965 12,205,000 - (71,610,818) - 577,889,147 건설중인자산 6,897,936,460 6,588,554,805 - - (3,663,634,495) 9,822,856,770 합 계 248,961,940,207 14,417,315,315 (362,857,970) (3,791,677,649) - 259,224,719,903 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 9,132,535원 이 포함되어 있습니다. (단위: 원) 과 목 기초 취득액 처분액 등 감가상각비(*1) 대체증(감)액 분기말 토지 118,557,399,360 - - - - 118,557,399,360 건물 42,496,424,849 - - (558,868,928) - 41,937,555,921 구축물 3,152,463,075 12,295,698 - (61,432,531) 9,700,000 3,113,026,242 기계장치 79,526,874,422 386,515,289 (1,893,630) (3,424,049,584) 1,085,543,943 77,572,990,440 차량운반구 180,746,735 - - (14,208,603) - 166,538,132 기타의유형자산 699,304,969 25,638,000 (1,000) (74,220,151) - 650,721,818 건설중인자산 5,283,631,674 1,393,813,486 - - (1,095,243,943) 5,582,201,217 합 계 249,896,845,084 1,818,262,473 (1,894,630) (4,132,779,797) - 247,580,433,130 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 9,132,535원 이 포함되어 있습니다. (2) 보험가입 자산 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보험 종류 보험가입자산 부 보 금 액 보험회사 재산종합보험 건 물 110,694,055,662 DB손해보험 기 계 장 치 465,400,550,391 기타의유형자산 2,803,943,978 재 고 자 산 38,000,000,000 합 계 616,898,550,031 당사 는 위의 부보자산 이외에 차량운반구에 대해서는 책임보험 및 자동차종합보험에가입하고 있으며 고압가스제조시설에 대해서 가스배상책임보험에 가입하고 있습니다. 또한, 당사는 서울보증보험에 9,755,607,203 원 을 한 도로 하여 방치 폐기물의 처리이행보증과 하천점용허가 등에 따른 예치금보증에 가입하고 있습니다. 한편, 화재보험에 가입된 건물 등의 보험금 수익권에 대해 KDB산업은행의 차입금과 관련하여 14,000,000,000원 의 질권이 설 정되어 있습니다. 11. 투자부동산 (1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장 부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 기초 4,401,108,036 631,480,458 364,206,687 5,396,795,181 취득액 - - - - 처분액 - - - - 감가상각비 - (5,497,296) (3,635,239) (9,132,535) 분기말 4,401,108,036 625,983,162 360,571,448 5,387,662,646 (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합 계 기초 4,590,536,176 653,469,649 378,747,645 5,622,753,470 취득액 - - - - 처분액 - - - - 감가상각비 - (5,497,296) (3,635,239) (9,132,535) 분기말 4,590,536,176 647,972,353 375,112,406 5,613,620,935 (2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 임대매출 27,000,000 28,200,000 임대원가 (9,132,535) (9,132,535) 합 계 17,867,465 19,067,465 (3) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 4,401,108,036 6,114,063,651 4,401,108,036 6,114,063,651 건물 및 구축물 986,554,610 1,277,670,168 995,687,145 1,281,305,407 합 계 5,387,662,646 7,391,733,819 5,396,795,181 7,395,369,058 투자부동산의 공정가치는 공시지가 및 기준시가 등을 고려하여 추정되었습니다. 12. 무형자산 무형자산은 모두 회원권으로 구성되어 있으며 당분기 및 전분기 중 인식한 손상차손은 없습니다.당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 기초금액 2,321,966,600 2,321,966,600 취득 - - 손상 - - 분기말금액 2,321,966,600 2,321,966,600 13. 리스 (1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 장부금액 차량운반구 299,798,376 - 299,798,376 (2) 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 회계정책변경효과 당기증감 당분기말 차량운반구 - 299,798,376 - 299,798,376 (3) 당분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 기초 회계정책변경효과 당기증가 당분기말 유동성리스부채 - 136,029,737 - 136,029,737 리스부채 - 163,768,639 - 163,768,639 (4) 당분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당분기 소액리스 관련비용 2,674,730 14. 차입금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 3,738,207,134 - 385,827,696 - 장기차입금 4,542,660,000 23,779,790,000 4,018,260,000 25,082,290,000 합 계 8,280,867,134 23,779,790,000 4,404,087,696 25,082,290,000 (2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 내 역 차입처 당분기말 이자율(%) 당분기말 전기말 외화단기차입금 씨티은행 1개월 LIBOR+1.20 1,473,753,173 - 신한은행 1개월 LIBOR+0.97 2,264,453,961 - Usance 및 D/A 우리은행 6개월 LIBOR+0.25 - 385,827,696 합 계 3,738,207,134 385,827,696 (3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 차 입 처 당분기말 이자율(%) 당분기말 전기말 KEB하나은행 1.50~1.75 11,027,250,000 11,364,400,000 신한은행 1.75 1,483,800,000 1,620,050,000 우리은행 1.50~1.75 15,011,400,000 15,316,100,000 녹색환경지원센터 - 800,000,000 800,000,000 소 계 28,322,450,000 29,100,550,000 유동성대체 (4,542,660,000) (4,018,260,000) 합 계 23,779,790,000 25,082,290,000 (4) 당분기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 KDB산업은행 세종공장 27,000,000,000 US$18,000,000 시화공장 60,800,000,000 합 계 원화 87,800,000,000 외화 US$18,000,000 또한, 당사의 기계장치 중 일부는 장기차입금과 관련하여 신한은행 등에 양도담보로 제공되고 있 어 처분 등에 제한을 받고 있습니다. 15. 매입채무 및 기타채무 당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무 14,674,374,423 - 16,515,880,424 - 미지급금 9,907,449,734 4,593,632,512 5,607,661,825 - 기타지급채무 미지급비용 5,735,698,340 - 7,996,352,907 - 미지급배당금 6,718,304,800 - 928,300 - 수입보증금 80,000,000 - 111,000,000 - 종업원급여 - 270,170,847 - 270,170,847 소 계 12,534,003,140 270,170,847 8,108,281,207 270,170,847 합 계 37,115,827,297 4,863,803,359 30,231,823,456 270,170,847 16. 리스부채 당분기말 현재 리스부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 유동 비유동 리스부채 136,029,737 163,768,639 17. 기타부채 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 예수금 1,238,502,650 2,316,702,029 선수금 209,231,090 188,908,582 부가세예수금 - 975,897,961 합 계 1,447,733,740 3,481,508,572 18. 퇴직급제도 (1) 확정기여형퇴직급여제도 당사는 자격을 갖춘 일부 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 요 약 분 기포괄손익계산서에 인식된 총비용 53,484,300원(전분기: 45,296,694원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 당분기말 현재 2019년 보고기간에 해당하는 53,484,300원이 미지급 되었습니다. (2) 확정급여형퇴직급여제도당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 요약분기재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 20,241,185,653 20,994,551,205 사외적립자산의 공정가치 (16,546,369,673) (18,410,665,937) 순확정급여부채 3,694,815,980 2,583,885,268 ( 3 ) 당분기 및 전분기 중 순확 정급여부 채의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 및국민연금전환금 합 계 기초 20,994,551,205 (18,410,665,937) 2,583,885,268 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 472,597,206 - 472,597,206 이자비용(이자수익) 79,355,157 (121,862,682) (42,507,525) 소 계 551,952,363 (121,862,682) 430,089,681 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 19,812,533 19,812,533 제도에서 지급한 금액 지급액 (1,305,317,915) 1,966,346,413 661,028,498 분기말 20,241,185,653 (16,546,369,673) 3,694,815,980 (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산 및국민연금전환금 합 계 기초 19,755,753,112 (15,501,178,352) 4,254,574,760 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 448,292,526 - 448,292,526 이자비용(이자수익) 147,802,812 (115,784,190) 32,018,622 소 계 596,095,338 (115,784,190) 480,311,148 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 35,901,382 35,901,382 제도에서 지급한 금액 지급액 (1,317,731,068) 1,357,683,699 39,952,631 분기말 19,034,117,382 (14,223,377,461) 4,810,739,921 19. 우발채무와 약정사항 (1) 당사의 당분기말 현재 수입신용장 등과 관련하여 주요 약 정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$) 제 공 자 약정기간 약정금액 실행금액 약정내용 신한은행 2018.11.25~2019.11.25 10,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 KEB하나은행 2018.04.03~2019.04.03 18,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 우리은행 2018.06.09~2019.06.08 10,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 합 계 38,000,000.00 - (2) 당분기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 금융기관 구분 한도금액 우리은행 당좌대출 1,000,000,000 우리은행 B2B PLUS대출 1,400,000,000 우리은행 외 운영자금 51,000,000,000 우리은행 외 외화대출 US$18,788,890.84 원 화 계 53,400,000,000 외 화 계 US$18,788,890.84 (3) 계류중인 주요 소송사건의 내용 당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건(소송가액 200,000,100원, 8인의 공동피고 중 1인)이며, 원고로 제소중인 소송사건은 1건입니다. 보고기간말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 20. 자본금 당분기말 현재 당사가 발행할 수권주식의 총수는 20,000,000주이며, 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 발행주식수(주) 1주의 금액(원) 자본금 8,956,502 5,000 44,782,510,000 21. 기타불입자본당분기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 주식발행초과금 226,760,287,612 226,760,287,612 자기주식처분이익 104,930,442 104,930,442 합 계 226,865,218,054 226,865,218,054 22. 이익잉여금 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 법정적립금 이익준비금(*1) 22,391,255,000 22,391,255,000 임의적립금 기업합리화적립금 4,000,000,000 4,000,000,000 재무구조개선적립금 620,000,000 620,000,000 시설적립금 25,000,000,000 25,000,000,000 임의적립금 10,000,000,000 10,000,000,000 미처분이익잉여금(*2) 197,562,391,767 192,683,453,881 합 계 259,573,646,767 254,694,708,881 (*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 한편, 상법 제462조의 2에 따라 자본준비금 및 이익준비금 총액이 자본금의 1.5배를 초과하지 않는 경우에는 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (*2) 당사는 과거 자산재평가법에 의한 재평가적립금 21,729,295,339원을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있는 바 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 23. 주당이익 주당이익은 보통주 1주에 대한 이익(기본주당이익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 이익(희석주당이익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 과 목 당분기 전분기 보통주 순이익 11,611,768,163 15,067,714,468 보통주 당기순이익 11,611,768,163 15,067,714,468 가중평균유통보통주식수(*1) 8,956,502 8,956,502 기본 및 희석주당분기순이익 1,296 1,682 (*1) 보고기간 종료일 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당분기순이익과 희석주당분기순이익은 동일합니다. 24. 법인세비용 (1) 당분기 및 전분기의 법인세의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 당기법인세부담액 3,432,461,414 4,313,817,613 과거 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정 (137,457,198) 70,066,870 이연법인세 218,801,429 (213,696,508) 일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액 214,442,673 (221,594,811) 자본에 직접 가감되는 이연법인세 4,358,756 7,898,303 법인세비용 3,513,805,645 4,170,187,975 (2) 당분기 및 전분기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 법인세비용차감전순이익 15,125,573,808 19,237,902,443 적용세율(당분기: 23.44% , 전분기 : 21.89%)에 따른 법인세 3,544,888,862 4,210,338,537 조정사항 비공제비용 8,202,737 4,390,094 과거 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정 (137,457,198) 70,066,870 기타(세율차이 포함) 98,171,244 (114,607,526) 법인세비용 3,513,805,645 4,170,187,975 유효세율 23.23% 21.68% 25. 수익 당사는 아래와 같은 주요 사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다. 주요사업계열의 구분은 기업회계기준서 제 1108호에 따라 보고부문별 수익공시정보와 일관됩니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 제품 및 상품매출 102,526,672,697 118,192,852,956 기타매출 84,844,251 30,000,000 임대매출 27,000,000 28,200,000 합 계 102,638,516,948 118,251,052,956 (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 한 시점에 인식하는 수익 제품 및 상품매출 102,526,672,697 118,192,852,956 기타매출 84,844,251 30,000,000 한 시점에 인식하는 수익 소계 102,611,516,948 118,222,852,956 기간에 걸쳐 인식하는 수익 임대매출 27,000,000 28,200,000 합 계 102,638,516,948 118,251,052,956 26. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 원) 계정과목 당분기 전분기 재고자산의 변동 (6,224,813,437) 1,247,973,782 원부재료 및 상품 매입액 61,044,932,618 68,366,443,942 종업원급여 5,026,128,319 4,909,239,515 감가상각비 3,800,810,184 4,141,912,332 기타 27,203,686,991 22,189,331,646 합 계 90,850,744,675 100,854,901,217 27. 판매비 및 관리비 (1) 당분기 및 전분기의 판매비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 광고선전비 1,150,000 1,150,000 운반비 2,375,251,968 2,378,227,650 합 계 2,376,401,968 2,379,377,650 (2) 당분기 및 전분기의 관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 급여 1,159,687,923 1,137,980,183 퇴직급여 136,295,655 186,533,418 복리후생비 122,668,646 111,653,060 여비교통비 15,317,674 6,785,585 통신비 12,379,607 11,282,799 수도광열비 1,441,501 1,754,664 세금과공과 98,371,490 93,168,680 임차료 35,945,642 36,443,438 감가상각비 45,431,247 50,456,150 수선비 - 1,000,000 보험료 27,600 - 접대비 59,941,528 50,736,460 소모품비 5,523,143 6,722,598 차량유지비 38,411,285 35,971,241 도서인쇄비 5,479,550 3,896,000 제수수료 1,283,759,848 1,071,206,051 교육비 1,239,100 342,700 대손상각비(환입) 340,339,055 (16,060,177) 합 계 3,362,260,494 2,789,872,850 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당분기 및 전분기의 금융수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 이자수익 216,032,360 105,899,880 외환차익 40,678,198 47,068,619 외화환산이익 93,263 86,335,002 합 계 256,803,821 239,303,501 (2) 당분기 및 전분기의 금융비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 이자비용 159,989,803 325,055,299 외환차손 30,854,804 50,223,301 외화환산손실 17,178,741 - 합 계 208,023,348 375,278,600 (3) 당분기 및 전분기의 범주별로 분석한 금융순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 대여금 및 수취채권 216,032,360 105,899,880 차입금 (167,251,887) (241,874,979) 합 계 48,780,473 (135,975,099) 29. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당분기 및 전분기의 기타영업외수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 외환차익 74,066,381 26,488,250 외화환산이익 65,029,339 - 유형자산처분이익 12,799,000 6,057,000 보상비 1,423,183,992 12,658,695 잡이익 1,994,763,730 2,095,128,634 합 계 3,569,842,442 2,140,332,579 (2) 당분기 및 전분기의 기타영업외비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 외환차손 7,325,178 30,242,351 외화환산손실 - 20,116,318 기부금 11,600,000 110,900,000 유형자산처분손실 260,838,620 379,080 잡손실 1,057,582 969,027 합 계 280,821,380 162,606,776 30. 영업활동으로 인한 현금흐름 (1) 당분기와 전분기 중의 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 1. 영업으로부터 창출된 현금 16,735,357,684 23,568,157,903 1) 분기순이익 11,611,768,163 15,067,714,468 2) 조정 8,277,217,099 8,978,760,565 (1) 비용의 가산 8,571,171,061 9,177,052,447 외화환산손실 17,178,741 20,116,318 재고자산평가손실(환입) (5,364,968) 9,853,778 대손상각비(환입) 340,339,055 (16,060,177) 감가상각비 3,800,810,184 4,141,912,332 이자비용 159,989,803 325,055,299 퇴직급여 483,573,981 525,607,842 유형자산처분손실 260,838,620 379,080 법인세비용 3,513,805,645 4,170,187,975 (2) 수익의 차감 (293,953,962) (198,291,882) 외화환산이익 65,122,602 86,335,002 유형자산처분이익 12,799,000 6,057,000 이자수익 216,032,360 105,899,880 3) 순운전자본의 변동 (3,153,627,578) (478,317,130) (1) 매출채권의 감소 6,029,071,918 4,509,583,579 (2) 미수금의 증가 (226,414,539) (439,430,124) (3) 선급금의 증가 (63,368,000) (17,955,000) (4) 선급비용의 감소 142,747,247 202,583,011 (5) 부가세대급금의 증가 (464,456,017) - (6) 재고자산의 감소(증가) (4,026,985,385) 1,238,120,004 (7) 매입채무의 감소 (1,841,506,001) (5,685,602,057) (8) 미지급금의 증가 1,018,276,848 97,684,942 (9) 선수금의 증가 20,322,508 220,426,324 (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 (10) 예수금의 감소 (1,078,199,379) (111,922,893) (11) 미지급비용의 감소 (2,317,247,315) (1,324,558,178) (12) 부가세예수금의 증가(감소) (975,897,961) 805,800,631 (13) 수입보증금의 감소 (31,000,000) (13,000,000) (14) 퇴직금의 지급 (1,305,317,915) (1,317,731,068) (15) 사외적립자산의 감소 1,961,782,213 1,354,676,399 (16) 국민연금전환금의 감소 4,564,200 3,007,300 2. 이자의 수취 197,260,692 83,308,385 3. 이자의 지급 (131,669,047) (341,873,163) 4. 법인세의 납부 55,788,560 (12,667,430) 합 계 16,856,737,889 23,296,925,695 (2) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 건설중인자산의 본계정 대체 3,663,634,495 1,095,243,943 유형자산 취득으로 인한 미지급금 증가(감소) 7,849,931,265 (200,932,730) 장기차입금의 유동성 대체 1,302,500,000 778,100,000 (3) 당분기 및 전분기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 차입 상환 환율변동 대체 단기차입금 385,827,696 18,708,956,067 (15,373,755,370) 17,178,741 - 3,738,207,134 유동성장기차입금 4,018,260,000 - (778,100,000) - 1,302,500,000 4,542,660,000 장기차입금 25,082,290,000 - - - (1,302,500,000) 23,779,790,000 재무활동으로부터의 총부채 29,486,377,696 18,708,956,067 (16,151,855,370) 17,178,741 - 32,060,657,134 (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 차입 상환 환율변동 대체 단기차입금 22,234,113,443 27,402,749,344 (25,073,601,871) (86,335,002) - 24,476,925,914 유동성장기차입금 17,994,400,000 - (694,000,000) - 778,100,000 18,078,500,000 장기차입금 28,850,550,000 - - - (778,100,000) 28,072,450,000 재무활동으로부터의 총부채 69,079,063,443 27,402,749,344 (25,767,601,871) (86,335,002) - 70,627,875,914 31. 부문별 보고 (1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. (2) 당분기 및 전분기 중 당사의 주요 재화 및 용역매출로부터 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 주요 재화 및 용역 당분기 전분기 제품매출 102,055,895,747 117,290,078,896 상품매출 470,776,950 902,774,060 임대매출 27,000,000 28,200,000 기타매출 84,844,251 30,000,000 합 계 102,638,516,948 118,251,052,956 (3) 당분기 및 전분기 중 개별 고객사별로 당사 매출의 10%이상을 차지하는 고객들에 대한 총 매출액은 각각 20,541,933,290원 및 33,386,712,226원입니다. 32. 특수관계자와의 거래 (1) 지배ㆍ종속관계당분기말 현재 회사의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 아세아(주) 지배기업의 종속기업 아세아시멘트(주), 우신벤처투자(주), 아세아산업개발(주), 농업회사법인 아농(주),ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD, 한라시멘트(주) 종속기업 경산제지(주), 유진판지(주), 제일산업(주), (주)에이팩, 에이피리싸이클링(주) 기타 특수관계자 삼봉개발(주), (주)부국레미콘 (2) 당분기와 전분기 중 지배기업 및 종속기업과의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 당분기 전분기 당분기 전분기 지배기업 아세아(주) - - 391,943,296 366,962,492 종속기업 경산제지(주) - - - 199,718,010 유진판지(주) 7,800,386,440 8,487,158,087 370,361,050 425,524,000 제일산업(주) 20,541,933,290 19,865,517,542 926,655,550 1,022,269,150 (주)에이팩 5,617,587,050 5,612,447,200 358,764,600 448,340,200 에이피리싸이클링(주) 27,959,400 28,479,200 2,986,107,860 4,760,216,900 (3) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업 및 종속기업과의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 채권 채무 당분기말 전기말 당분기말 전기말 지배기업 아세아(주) 71,797,226 71,797,226 3,565,729,650 421,337,021 종속기업 경산제지(주) - - - - 유진판지(주) 5,033,000,940 6,194,263,689 41,412,745 49,616,655 제일산업(주) 8,540,690,290 6,258,489,138 107,148,305 92,834,720 (주)에이팩 1,956,890,496 2,247,841,486 41,337,120 41,125,040 에이피리싸이클링(주) 313,830 335,610 355,285,007 462,278,080 상기 채권금액에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가하여 인식한 손실충당금은 계상하지 않았으며, 당분기 및 전분기 중 인식된 대손상각비는 없습니다. (4) 당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 대여 및 차입거래내역은 없습니다.(5) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 지분거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 특수관계자명 거래내역 당분기 전분기 종속기업 제일산업(주) 유상증자 15,000,000,000 20,000,000,000 종속기업 유진판지(주) 유상증자 5,000,000,000 - 종속기업 (주)에이팩 유상증자 3,000,000,000 - (6) 당분기말 및 전기말 현재 회사가 특수관계자를 포함한 타인을 위하여 지급보증한 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 피보증회사 보증내용 채권자 금 액 당분기말 전기말 (주)에이팩 구매자금 KEB하나은행 2,400,000,000 2,400,000,000 구매자금 신한은행 2,400,000,000 - 합 계 4,800,000,000 2,400,000,000 (7) 주요 경영진에 대한 보상 당분기와 전분기 중 당사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 단기종업원급여 382,000,000 351,000,000 퇴직급여 48,548,991 99,987,253 33. 금융상품 (1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 부채 121,962,566,066 104,968,460,570 자본 531,221,374,821 526,342,436,935 부채비율 22.96% 19.94% (2) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산 (단위: 원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 47,691,331,555 - 47,691,331,555 47,691,331,555 단기금융상품 800,000,000 - 800,000,000 800,000,000 매출채권 64,599,270,721 - 64,599,270,721 64,599,270,721 미수금 753,245,852 - 753,245,852 753,245,852 기타수취채권 101,106,069 - 101,106,069 101,106,069 장기금융상품 343,341,600 - 343,341,600 343,341,600 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 80,382,651 80,382,651 80,382,651 기타장기수취채권 76,797,226 - 76,797,226 76,797,226 합 계 114,365,093,023 80,382,651 114,445,475,674 114,445,475,674 (단위: 원) 구 분 상각후원가로측정하는 금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 59,540,955,506 - 59,540,955,506 59,540,955,506 단기금융상품 800,000,000 - 800,000,000 800,000,000 매출채권 70,953,352,355 - 70,953,352,355 70,953,352,355 미수금 526,831,313 - 526,831,313 526,831,313 기타수취채권 82,334,401 - 82,334,401 82,334,401 장기금융상품 322,351,500 - 322,351,500 322,351,500 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 30,682,651 30,682,651 30,682,651 기타장기수취채권 86,797,226 - 86,797,226 86,797,226 합 계 132,312,622,301 30,682,651 132,343,304,952 132,343,304,952 2) 금융부채 (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가로측정하는 금융부채 공정가치 상각후원가로측정하는 금융부채 공정가치 매입채무 14,674,374,423 14,674,374,423 16,515,880,424 16,515,880,424 단기차입금 3,738,207,134 3,738,207,134 385,827,696 385,827,696 유동성장기차입금 4,542,660,000 4,542,660,000 4,018,260,000 4,018,260,000 유동성리스부채 136,029,737 136,029,737 - - 미지급금 9,907,449,734 9,907,449,734 5,607,661,825 5,607,661,825 기타지급채무 12,534,003,140 12,534,003,140 8,378,452,054 8,378,452,054 장기차입금 23,779,790,000 23,779,790,000 25,082,290,000 25,082,290,000 기타장기지급채무 4,593,632,512 4,593,632,512 - - 리스부채 163,768,639 163,768,639 - - 합 계 74,069,915,319 74,069,915,319 59,988,371,999 59,988,371,999 (3) 재무위험관리 당사는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타 채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험가. 환율변동위험당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화는 US$ 입니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 자산 부채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 US$ 6,354,799,993 8,137,429,525 4,014,956,560 4,867,377,338 CNY 2,746,749 2,858,390 - - THB 182,223 - - - 합 계 6,357,728,965 8,140,287,915 4,014,956,560 4,867,377,338 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 635,479,999 (635,479,999) (401,495,656) 401,495,656 CNY 274,675 (274,675) - - THB 18,222 (18,222) - - 합 계 635,772,896 (635,772,896) (401,495,656) 401,495,656 (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 813,742,953 (813,742,953) (486,737,734) 486,737,734 CNY 285,839 (285,839) - - 합 계 814,028,792 (814,028,792) (486,737,734) 486,737,734 나. 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기 및 전분기 중 시장 이자율이 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (80,151,642) 80,151,642 (61,192,315) 61,192,315 2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 3) 유동성 위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무 14,674,374,423 - 14,674,374,423 단기차입금 3,763,528,060 - 3,763,528,060 유동성장기차입금 4,623,174,360 - 4,623,174,360 유동성리스부채 136,029,737 - 136,029,737 미지급금 9,907,449,734 - 9,907,449,734 기타지급채무 12,534,003,140 - 12,534,003,140 장기차입금 331,906,825 24,672,773,369 25,004,680,194 기타장기지급채무 - 4,593,632,512 4,593,632,512 리스부채 - 163,768,639 163,768,639 합 계 45,970,466,279 29,430,174,520 75,400,640,799 (4) 금융상품의 공정가치 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 연결 및 별도 재무제표 재작성 여부 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다."(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 여부"작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다."(3) 자산유동화 관련 자산매각의 회계처리 및 우발채무"작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다."(4) 기타 재무제표 이용에 유의할 사항"작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다." 나. 대손충당금 설정현황 (연결재무제표 기준) (1) 최근 3사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 백만원, %) 구 분 계정과목 채권 총액 대손충당금 대손충당금설 정 률 제64기 분기(2019년) 매출채권 126,798 10,516 8.3 미 수 금 1,505 88 5.8 기타수취채권 130 - - 기타장기수취채권 2,062 - - 합 계 130,495 10,604 8.1 제63기(2018년) 매출채권 136,467 9,692 7.1 미 수 금 658 88 13.4 기타수취채권 101 - - 기타장기수취채권 2,254 - - 합 계 139,480 9,780 7.0 제62기(2017년) 매출채권 148,199 6,343 4.3 미 수 금 919 88 9.5 기타수취채권 56 - - 기타장기수취채권 1,999 - - 합 계 151,173 6,431 4.3 한국채택국제회계기준으로 작성(연결기준) ( 2) 최근 사업연도 대손충당금 변동현황 (단위 : 백만원) 구 분 제64기 분기(2019년) 제63기(2018년) 제62기(2017년) 1. 기초 대손충당금 잔액합계 9,780 6,431 5,140 2. 순대손처리액(①+②±③) (181) (1,049) (579) ① 대손처리액(상각채권액) (83) (1,060) (629) ② 상각채권회수액 (98) 11 - ③ 기타증감액 - - 50 3. 대손상각비 계상(환입)액 1,005 4,398 1,870 4. 기말 대손충당금 잔액합계 10,604 9,780 6,431 한국채택국제회계기준으로 작성(연결기준) (단위: 원) 구분 매출채권 미수금 기초 9,692,390,146 88,186,000 대손상각비 1,005,088,033 - 환입 (83,035,809) - 제각 (98,537,274) - 분기말 10,515,905,096 88,186,000 (단위: 원) 구분 매출채권 미수금 기초 6,342,953,752 87,856,000 대손상각비 103,939,823 - 기타 1,321,134 - 분기말 6,448,214,709 87,856,000 (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내의 매출채권에 대해서는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거 대손경험률로 산출하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권에는 보고기간 말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 일정 회수기간 경과분 채권에 대하여 회수가능성이 없다고 판단되는 채권에 대한 담보설정분을 제외하고 대손충당금을 전액 설정하고 있습니다. (4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위 : 백만원,%) 구 분 6월 이하 6월 초과1년 이하 1년 초과3년 이하 3년 초과 계 금 액 116,677 2,795 7,326 - 126,798 구성비율(%) 92.02 2.20 5.78 - 100.00 다. 재고자산 현황 등 (연결재무제표 기준) (1) 연결기준 최근 3사업연도 재고자산 사업부문별 보유현황 (단위 : 백만원) 사업부문 회 사 명 제64기 분기(2019년) 제63기(2018년) 제62기(2017년) 골판지원지제조 및골판지 상 품 733 666 189 제 품 26,607 21,922 20,867 재공품 501 433 583 원재료 24,341 18,754 21,584 부재료 1,131 1,601 1,349 저장품 9,677 9,539 10,043 미착품 6,517 9,012 9,380 합 계 69,507 61,927 63,995 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷당분기말자산총계×100] 8.4% 7.6% 8.3% 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋당분기말재고)÷2}] 8.2회 9.5회 11.5회 한국채택국제회계기준으로 작성(연결기준) (2) 재고자산 실사내역 등1) 실사일자 연결회사 및 종속회사는 감사인 입회 하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자 내역은 다음과 같습니다. 법인명 실사일자 실사입회자(법인) 아세아제지 주식회사 2019.1.2 안진회계법인 경산제지(주) 2019.1.2 안진회계법인 제일산업(주) 2018.12.29 ~ 2018.12.31 삼경회계법인 유진판지(주) 2019.1.1 삼경회계법인 (주)에이팩 2018.12.29 삼경회계법인 에이피리사이클링(주) 2019.1.3 안진회계법인 2) 당분기말 및 전기말 현재 재고자산 내역 (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 취득원가 평가손실충당금 장부가액 취득원가 평가손실충당금 장부가액 상 품 733,390,311 - 733,390,311 665,765,896 - 665,765,896 제 품 26,612,470,627 (5,781,897) 26,606,688,730 21,935,359,121 (13,307,822) 21,922,051,299 재 공 품 500,810,335 - 500,810,335 432,636,291 - 432,636,291 원 재 료 24,437,693,379 (97,129,597) 24,340,563,782 18,901,604,894 (147,285,606) 18,754,319,288 부 재 료 1,131,708,897 - 1,131,708,897 1,601,203,928 - 1,601,203,928 저 장 품 9,676,957,078 - 9,676,957,078 9,539,235,248 - 9,539,235,248 미 착 품 6,516,636,101 - 6,516,636,101 9,011,782,086 - 9,011,782,086 합 계 69,609,666,728 (102,911,494) 69,506,755,234 62,087,587,464 (160,593,428) 61,926,994,036 연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 연결재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 저가법 적용으로 인해 당분기 및 전분기중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실환입은 각각 57,681,934원 및 139,183원 입니다. (3) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표 금액을 기준으로 계산합니다. 1) 당분기말 및 전기말 현재 부채비율 (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 부채 286,179,682,995 278,850,766,025 자본 541,678,374,554 533,528,998,103 부채비율 52.83% 52,27% (4) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체 금융자산과 금융부채 범주별 내역(금융자산 - 당분기말) (단위: 원) 금융자산 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합 계 공정가치 현금및현금성자산 72,657,801,289 - - 72,657,801,289 72,657,801,289 단기금융상품 5,197,063,112 - - 5,197,063,112 5,197,063,112 매출채권 116,281,617,625 - - 116,281,617,625 116,281,617,625 미수금 1,417,182,788 - - 1,417,182,788 1,417,182,788 기타수취채권 130,082,664 - - 130,082,664 130,082,664 장기금융상품 701,341,600 - - 701,341,600 701,341,600 파생상품자산 - - 6,778,524 6,778,524 6,778,524 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 2,109,117,651 - 2,109,117,651 2,109,117,651 기타장기수취채권 2,061,779,500 - - 2,061,779,500 2,061,779,500 합 계 198,446,868,578 2,109,117,651 6,778,524 200,562,764,753 200,562,764,753 (금융자산 - 전기말) (단위: 원) 구 분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 파생상품자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 83,433,913,356 - - 83,433,913,356 83,433,913,356 단기금융상품 5,572,512,438 - - 5,572,512,438 5,572,512,438 매출채권 126,774,736,069 - - 126,774,736,069 126,774,736,069 미수금 570,118,216 - - 570,118,216 570,118,216 기타수취채권 101,479,572 - - 101,479,572 101,479,572 장기금융상품 615,351,500 - - 615,351,500 615,351,500 파생상품자산 - - 6,778,524 6,778,524 6,778,524 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - 2,059,417,651 - 2,059,417,651 2,059,417,651 기타장기수취채권 2,253,918,970 - - 2,253,918,970 2,253,918,970 합 계 219,322,030,121 2,059,417,651 6,778,524 221,388,226,296 221,388,226,296 (금융부채) (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가액 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가액 매입채무 25,621,888,951 25,621,888,951 29,152,116,548 29,152,116,548 미지급금 17,728,206,874 17,728,206,874 66,904,371,685 66,904,371,685 단기차입금 61,519,388,085 61,519,388,085 21,205,170,000 21,205,170,000 유동성장기차입금 23,066,870,000 23,066,870,000 13,493,238,578 13,493,238,578 유동성리스부채 1,693,695,341 1,693,695,341 - - 기타지급채무 16,997,934,327 16,997,934,327 14,092,306,551 14,092,306,551 장기차입금 64,172,880,000 64,172,880,000 68,113,370,000 68,113,370,000 기타장기지급채무 4,593,632,512 4,593,632,512 1,280,138,870 1,280,138,870 리스부채 1,654,507,310 1,654,507,310 - - 합 계 217,049,003,400 217,049,003,400 214,240,712,232 214,240,712,232 라. 재무위험관리 연결실체는 신용위험, 유동성 위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리 대상이 되는 연결실체 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. (1) 환율변동위험 연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 US$, EUR 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채 장부금액 (단위: 원) 구 분 자산 부채 당분기말 전기말 당분기말 전기말 US$ 6,354,799,993 8,137,429,525 4,085,012,669 5,594,881,784 CNY 2,746,749 2,858,390 - - THB 182,223 - - - 합 계 6,357,728,965 8,140,287,915 4,085,012,669 5,594,881,784 2) 당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향 (당분기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 635,479,999 (635,479,999) (408,501,267) 408,501,267 CNY 274,675 (274,675) - - THB 18,222 (18,222) - - 합 계 635,772,896 (635,772,896) (408,501,267) 408,501,267 (전기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 813,742,953 (813,742,953) (559,488,178) 559,488,178 CNY 285,839 (285,839) - - 합 계 814,028,792 (814,028,792) (559,488,178) 559,488,178 (2) 이자율 위험 연결실체는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채) 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용) 변동위험 등 이자율 변동위험에 노출되어있습니다. 1) 당분기 및 전분기 현재 시장 이자율 1% 변동시 이자수익, 이자비용에 미치는 영향 (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (175,507,330) 175,507,330 (225,792,228) 225,792,228 ( 3) 신용위험 신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당분기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당분기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. ( 4) 유동성 위험 연결실체는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다. 1) 당분기말 현재 금융부채 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무 25,621,888,951 - 25,621,888,951 단기차입금 61,544,709,011 - 61,544,709,011 유동성장기차입금 23,147,384,360 - 23,147,384,360 유동성리스부채 1,693,695,341 - 1,693,695,341 미지급금 17,728,206,874 - 17,728,206,874 기타지급채무 16,997,934,327 - 16,997,934,327 장기차입금 331,906,825 65,065,863,369 65,397,770,194 기타장기지급채무 - 4,593,632,512 4,593,632,512 리스부채 - 1,654,507,310 1,654,507,310 합 계 147,065,725,689 71,314,003,191 218,379,728,880 마. 금융상품 공정가치 평가내역 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. (수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다. (당분기말) (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*1) 합계 파생상품자산 - 6,778,524 - 6,778,524 시장성없는 지분증권 - - 1,990,535,000 1,990,535,000 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. (전기말) (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*1) 합계 파생상품자산 - 6,778,524 - 6,778,524 시장성없는 지분증권 - - 1,990,535,000 1,990,535,000 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. "이하 표의 채무증권 발행실적 및 미상환 잔액 등에 대한 작성내용 해당사항 없음" ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 전자단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 "작성지침에 따라 분반기 보고서에는 이사의 경영진단 및 분석의견을 기재하지 않습니다." V. 감사인의 감사의견 등 ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항 제64기 분기(당기) 안진회계법인 - 해당사항 없음 제63기(전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 제62기(전전기) 안진회계법인 적정 해당사항 없음 1-1) 연결재무제표 검토절차 개요 감사인은 아세아제지주식회사와 그 종속기업의 2019년 3월 31일과 2018년 3월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표에 대한 검토를 실시하였습니다. 아세아제지 주식회사 및 모든 종속회사에게 적정 감사의견 외에 특기사항이 발견된 바는 없습니다.1-2) 아세아제지 연결재무제표 검토 일정 연결재무제표 감사(검토) : 2019년 4월 22일 ~ 26일 (5일간) 1-3) 재무제표 검토절차 개요 감사인은 아세아제지 주식회사의 2019년 3월 31일과 2018년 3월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표에 대한 검토를 실시하였습니다. 아세아제지 주식회사 및 모든 종속회사에게 적정 감사의견 외에 특기사항이 발견된 바는 없습니다.1-4) 아세아제지 재무제표 검토 일정 재무제표 감사(검토) : 2019년 4월 17일 ~ 4월 20일 (3일간) 2. 감사용역 체결현황 (단위 : 백만원) 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제64기 분기(당기) 안진회계법인 -중간 재무제표 검토 -별도 재무제표 감사-연결 재무제표 감사-내부회계검토 227 - 제63기(전기) 안진회계법인 -중간 재무제표 검토 -별도 재무제표 감사-연결 재무제표 감사-내부회계검토 175 2,674 제62기(전전기) 안진회계법인 -중간 재무제표 검토 -별도 재무제표 감사-연결 재무제표 감사-내부회계검토 155 2,631 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제64기 분기(당기) - - - - - - - - - - 제63기(전기) - - - - - - - - - - 제62기(전전기) - - - - - - - - - - 4. 내부회계관리제도가. 내부통제 당사의 감사보고서에서 내부통제에 대한 지적사항 등 처리내용 기재에 특별한 사항이 없으므로 결과 기재에 대한 해당사항 없습니다.나. 내부회계관리제도 당사의 내부회계관리제도에 있어서 내부회계관리자가 문제점 혹은 개선방안을 제시하지 않았으며, 공시대상기간 중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 바 없으므로 해당사항 없습니다.다. 내부통제구조의 평가 당사는 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외 내부통제구조에 대해서 평가받은 사실이 없으므로 해당사항 없습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성 개요 본 보고서 작성기준일 현재 이사회는 3인의 사내이사, 1인의 사외이사 등 총 4인의이사로 구성되어 있습니다. 정관 내용에 근거하여 이사회의 의장은 이사회의 소집권자로 하므로 이사회의 의장을 대표이사가 겸직할 수 있습니다. 이사회는 회사경영의 의사결정기관으로서 법령 또는 정관에서 정하는 사항과 회사경영의 기본 정책수립 및 집행사항, 기타 중요한 사항을 심의 결정하고 이를 관리합니다. 이사의 주요 이력 및 업무담당은 "VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. (1) 이사회 운영규정의 주요내용 * 권한 - 이사회는 회사경영의 의사결정기관으로서 법령 또는 정관에서 정하는 사항과 회 사경영의 기본 정책수립 및 집행사항, 기타 중요한 사항을 심의 결정하고 이를 관 리한다. * 구성과 소집 - 이사회는 이사로 구성하며 본 회사 업무의 중요사항을 결의한다. - 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나, 이사 및 감사 전 원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. - 이사회의 의장은 이사회의 소집권자로 한다. 상기 조항에 따라 이사회의 의장은 대표이사가 겸직할 수 있다.* 결의방법 - 이사회 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. - 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송, 수신하는 통신 수단에 의하여 결의에 참가하는 것 을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. - 이사회 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. * 의사록 - 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. - 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재 하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. (2) 주요의결사항 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 이인범(출석률 : 100%) 이병무(출석률 : 50%) 이윤무(출석률 : 100%) 김동훈(출석률 : 100%) 1 2019.1.24 제63기(2018년) 재무제표 승인의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 2 2019.2.19 2018년 내부회계관리제도 감사의 평가보고서 승인의 건2018년 내부회계관리제도 운용실태 평가보고제일산업주식회사 유상증자 참여의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 3 2019.2.26 제63기 정기주주총회 소집결의 가결 찬성 - 찬성 찬성 4 2019.3.7 제63기(2018년) 재무제표 승인의 건 가결 찬성 - 찬성 찬성 5 2019.3.15 신한은행 여신한도거래 조건 변경의 건내부회계관리규정 개정의 건대표이사 선임 결의의 건유진판지(주), (주)에이팩 유상증자 참여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 6 2019.3.28 (주)에이팩 지급보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 (3) 사외이사 현황 성 명 출생년월 주 요 경 력 최근 6년간근무처 연임여부 이사재임기간 최대주주이해관계 대내외 교육참여현황 겸직현황 임기만료일 김동훈 1961.8 연세대 경영학과 졸업미국 콜롬비아대학교 경영학박사현, 연세대학교 경영대학 교수 연세대학교 경영대학 교수아세아제지 사외이사 O 2년 0개월 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 - - 2021.3.15 *사외이사 재임기간 및 임기만료일은 본 보고서 작성기준일 기준(2019.3.31) (4) 사외이사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 기획파트 2 차장 외 1명(10년) 사외이사 직무수행 보조 ◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황 (5) 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 2019.03.15 아세아제지(주) 김동훈 - 경영성과보고 및 사업계획 보고 나. 이사의 독립성 (1) 이사의 선임 이사는 주주총회에서 선임하며 정관에 따른 임기는 2년으로, 주주총회에서 선임할이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 특히 사외이사 선임시이사회에서 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건의 충족여부를 검토한 후 확인서>를 한국거래소에 제출하고 있습니다.(1-1) 이사의 임기 등 현황 성 명 출생년월 주 요 경 력 최근 6년간근무처 연임여부 최대주주이해관계 대내외 교육참여현황 겸직현황 임기만료일 이병무 1941.10 연세대 대학원 경영학과 졸업현, 아세아제지 회장 아세아제지 회장아세아시멘트(주) 회장 O 아세아(주)의최대주주 - 아세아(주) 회장아세아시멘트(주) 회장 2020.3.23 이윤무 1946.12 고려대학교 토목공학과 졸업현, 아세아제지 부회장 아세아시멘트(주) 부회장 O 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 - 아세아시멘트(주) 부회장 2020.3.23 이인범 1971. 3 MIT 슬론 경영대학원 졸업경영학석사(MBA)현, 아세아제지 대표이사 아세아제지 대표이사 사장 O 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 - 경산제지(주) 사장제일산업(주) 사장유진판지(주) 사장(주) 에이팩 사장 2021.3.15 김동훈 1961. 8 연세대 경영학과 졸업미국 콜롬비아대학교 경영학박사현, 연세대학교 경영대학 교수 연세대학교 경영대학 교수아세아제지 사외이사 O 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 - - 2021.3.15 (2) 사외이사의 독립성 여부 사외이사 및 이사의 연임여부 및 연임횟수에 대해서는 정관에 제한을 두고 있지 않으며, 이사회 내에 사외이사를 선출하기 위한 별도의 추천위원회는 구성되어 있지 않습니다. 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사에 관한 사항 (1) 감사 현황 성 명 출생년월 주 요 경 력 최근 6년간근무처 감사재임기간 연임여부 최대주주이해관계 대내외 교육참여현황 겸직현황 임기만료일 홍준표 1972.2 서울대학교 국제경제학과 졸업(영)런던정경대학원 졸업 전)레드비씨 사외이사현)아세아제지 상근감사 4년 0개월 O 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 - - 2021.3.23 *감사 재임기간 및 임기만료일은 본 보고서 작성기준일 기준(2019.3.31) 보고서 제출일 현재 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(상근)이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 필요시 회사로부터 영업사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니하거나, 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재무상태를 조사할 수 있습니다. 감사의 인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원등에 관한 사항"을 참고 바랍니다. (2) 감사의 주요활동 내역 회차 개최일자 의안내용 참석여부 감사 홍준표(출석률 : 100%) 1 2019.1.24 제63기(2018년) 재무제표 승인의 건 참석 찬성 2 2019.2.19 2018년 내부회계관리제도 감사의 평가보고서 승인의 건2018년 내부회계관리제도 운용실태 평가보고제일산업주식회사 유상증자 참여의 건 참석 찬성 3 2019.2.26 제63기 정기주주총회 소집결의 참석 찬성 4 2019.3.7 제63기(2018년) 재무제표 승인의 건 참석 찬성 5 2019.3.15 신한은행 여신한도거래 조건 변경의 건내부회계관리규정 개정의 건대표이사 선임 결의의 건유진판지(주), (주)에이팩 유상증자 참여의 건 참석 찬성 6 2019.3.28 (주)에이팩 지급보증의 건 참석 찬성 나. 감사에 대한 교육실시 현황 및 지원조직 ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황 (1) 감사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 주요 교육내용 2019.03.15 아세아제지 업계현황 보고 및 사업계획 보고 ◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황 (2) 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 기획파트 2 차장 외 1명(10년) 감사 직무수행 보조 다. 준법지원인에 관한 사항 본 보고서 작성기준일 현재 준법지원인을 선임하지 않았으며 법적요건을 충족하기 위한 절차를 진행할 예정입니다. ◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도 당사는 정관의 규정에 의하여 집중투표제, 서면투표를 채택하고 있지 않습니다.나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.다. 경영지배권 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인 주식소유 현황 본 보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 최대주주(아세아(주)) 및 그 특수관계인이 소유한 주식은 4,484,470주로 발행주식총수(8,956,502주)의 50.07%를 차지하고 있습니다. 그 중 특수관계인 7인의 지분은 258,160주(2.88%)입니다. 가. 주식소유 현황 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 아세아(주) 최대주주 보통주 4,226,310 47.19 4,226,310 47.19 - (주)부국레미콘 계열사 보통주 91,000 1.02 91,000 1.02 - 이윤무 임원 보통주 71,000 0.79 71,000 0.79 - 이인범 임원 보통주 55,120 0.62 55,120 0.62 - 이지현 기타 보통주 6,660 0.07 6,660 0.07 - 이현범 기타 보통주 6,580 0.07 6,580 0.07 - 최건환 계열사임원 보통주 17,800 0.20 17,800 0.20 - 홍준표 감사 보통주 10,000 0.11 10,000 0.11 - 계 보통주 4,484,470 50.07 4,484,470 50.07 - - - - - - - 나. 최대주주(법인)에 관한 사항 ( 1) 최대주주(법인) 보고구분 변동 보고자 구분 국내법인(유가증권시장 상장법인) 성명(명칭) 한글 아세아(주) 한자(영문) 亞世亞(ASIAHOLDINGS.CO.,LTD) 생년월일 또는 사업자등록번호 등 220-81-23120 주소(본점소재지) 서울특별시 강남구 논현로 430 (2) 최대주주 대표자 (기준일 : 2019년 3월 31일) 성명 직위 주요경력 임기 경력사항 겸임현황 고규환 대표이사 사장 2019년 3월 15일 ~2021년 3월 15일 한양대학교 건축공학과 졸업대전대학교 경영학박사 아세아산업개발사장역임 09년~13년 아세아시멘트 사장 - ◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우 (3) 최근사업연도(2018.12.31) 최대주주(법인 또는 단체) 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 아세아(주) 1,901 고규환 0.02 - - 이병무 16.01 - - - - - - * 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재 (4) 최대주주 임원현황 (기준일 : 2019년 3월 31일) 성명 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당 업무 주요경력 고규환 1942.11 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 한양대학교 건축공학과 졸업대전대학교 경영학박사 아세아산업개발사장역임 09년~13년 아세아시멘트 사장 이병무 1941.10 회장 미등기임원 상근 경영총괄 연세대학원 경영학과 졸업 1992년~현재 : 회장 오기호 1963.05 전무 미등기임원 상근 전략담당 서울대학원 경영학과 졸업안진회계법인아세아(주) 상임감사(前) 김장원 1959.05 이사 등기임원 상근 경영지원 연세대학원 경영학과(학)문경학원 사무국장 (現) (재)서봉문화재단 사무국장(現) 이동빈 1976.10 감사 등기임원 상근 감사 서울대학교 경영학과 졸업 London Business School, Master Degree in Finance 前)Deloitte 안진회계법인 Manager 前)EY 한영회계법인 Director 이명규 1964.03. 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 서울대학교 사법학과 졸업 인천지방법원 부장판사 법무법인 태평양 변호사(現) 김태형 1966.02 이사 미등기임원 상근 계열사업무지원 한국외국어대 경영학과 졸엄경영관리팀장 (現) ◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl 다. 최대주주(법인 또는 단체) 최근 결산기 재무현황 (1) 최근 결산기(2018.12.31) 연결 재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 아세아(주) 자산총계 2,840,280 부채총계 1,456,437 자본총계 1,383,843 매출액 1,627,628 영업이익 183,652 당기순이익 100,189 ( 2) 최근 결산기(2018.12.31) 별도 재무제표 기준 (단위 : 백만원) 구 분 자산총계 419,692 부채총계 33,293 자본총계 386,399 영업수익 18,688 영업이익 10,639 당기순이익 8,941 라. 사업현황 등 회사 경영안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 "작성지침에 따라 변동사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다." 2. 주식의 분포 가. 5%이상 주주의 주식소유현황(1)보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 기준 최대주주를 제외하고 5%이상 주주의 주식보유현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주,%) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 신영자산운용(주) 783,039 8.74 - 국민연금기금 444,056 4.96 - (주1)비율은 일임분주식수를 제외한 발행주식총수 기준으로 산정(2)작성기준일 이후 DART에 등을 제출한 변동사항은 다음과 같으며, 세부사항은 해당 보고서를 참조하시기 바랍니다. (단위 : 주,%) 구분 변동사항 변경확인일 2019.4.2 주주명 국민연금기금 소유주식 및 지분율 변동 450,639 5.03 (단위 : 주,%) 구분 변동사항 변경확인일 2019.5.7 주주명 신영자산운용(주) 소유주식 및 지분율 변동 663,797 7.41 나. 소액주주현황 "작성지침에 따라 분반기보고서에는 소액주주현황을 기재하지 않습니다." 다. 최 대주주 변동내역 "작성지침에 따라 변동사항이 없으므로 분반기 보고서에는 기재하지 않습니다." ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 3. 주식사무 정관상 신주인수권의내용 제10조(주식의 발행 및 배정) ① 본 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발행하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 사업년도 종료 후3개월 이내 주주명부폐쇄시기 1월 1일 ~ 1월 31일 까지 주권의 종류 1, 5, 10, 50, 100, 500, 1,000, 10,000주권 (8종) 명의개서대리인 한국예탁결제원 (02-3774-3522) 주주의 특전 해당사항 없음 공고게재방법 회사 홈페이지,한국경제신문 4. 주가 및 주식거래실적 등 종 류 10월 11월 12월 1월 2월 3월 보통주 최 고 42,900 38,850 34,700 34,500 39,100 44,800 최 저 33,000 29,350 29,800 27,650 31,550 34,100 월간거래량 1,619,285 1,636,498 626,389 718,858 872,141 1,718,419 " 당분기와 전분기 중 기업인수목적회사의 추가기재사항에 대한 내용은 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황 1-1. 임원 현황 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 이병무 남 1941.10 회장 등기임원 상근 경영총괄 연세대 대학원 경영학과 졸업현, 아세아제지 회장 - - 아세아(주)의최대주주 33년 4개월 2020.03.23 이윤무 남 1946.12 부회장 등기임원 상근 경영총괄 고려대 토목공학과 졸업현, 아세아제지 부회장 71,000 - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 33년 2개월 2020.03.23 이인범 남 1971.03 대표이사사장 등기임원 상근 경영총괄 MIT 슬론 경영대학원 졸업경영학석사(MBA)현, 아세아제지 대표이사 55,120 - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 12년 6개월 2021.03.15 김동훈 남 1961.08 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 연세대 경영학과 졸업(미)콜롬비아대 경영학박사현,연세대학교 경영대학 교수 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 1년 11개월 2021.03.15 홍준표 남 1972.02 감사 등기임원 상근 감사 서울대 국제경제학과 졸업(영)런던정경대학원 졸업 10,000 - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 3년 11개월 2021.03.23 유승환 남 1962.01 전무 미등기임원 상근 경영지원본부장 중앙대 경영학과 졸업전,아세아페이퍼텍 본부장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 31년 7개월 - 이창호 남 1963.02 상무 미등기임원 상근 시화공장장 강원대 임산가공학과 졸업전,아세아페이퍼텍 공장장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 25년 11개월 - 이현탁 남 1963.10 상무 미등기임원 상근 세종공장장 아주대학교 환경공학과 졸업전, 경산제지 대표 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 2개월 - 민병무 남 1973.02 상무 미등기임원 상근 전략담당 시카고 경영대학원 졸업경영학석사(MBA)전, ADT캡스 전략기획실장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 2년 4개월 - 박남진 남 1960.01 이사 미등기임원 상근 영업본부장 건국대 경제학과 졸업전, 아세아제지 영업팀장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 28년 10개월 - 김명하 남 1964.01 이사 미등기임원 상근 세종부공장장 성균관대 법학과 졸업전,세종공장 관리팀장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 29년 9개월 - 이경택 남 1965.07 이사 미등기임원 상근 시화부공장장 서울대학교 임산공학과 졸업전, 시화공장 생산팀장 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 28년 2개월 - 허욱 남 1974.04 이사 미등기임원 상근 전략담당 서울대 경영학과 졸업전, SK그룹 근무 - - 최대주주인아세아(주)의계열사 임원 11개월 - ※ 등기임원 임기만료일자는 최근 주주총회 선임 기준, 미등기임원은 만료일 미기입 1-2. 직원 현황 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 비고 기간의정함이 없는근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 제조 남 235 - 7 - 242 18 3,741 15 - 제조 여 9 - 2 - 11 16 82 7 - 합 계 244 - 9 - 253 18 3,823 15 - * 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다 (주1) 직원수 : 본 보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 재직 인원(사원 ~ 미등기임원)(주2) 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준(성과급 포함)으로 당분기말까지의 급여총액입니다. 1-3. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 8 270 34 - 1-4. 기업인수목적회사 이해상충 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 2. 임원의 보수 등 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 등기/사외이사 3/1 3,000 주총승인금액은 사내이사 및 사외이사 합산 기준 감사 1 300 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 382 76 - 2-2. 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 368 123 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 6 6 - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 8 8 - 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 2. 산정기준 및 방법 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 2. 산정기준 및 방법 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 및 행사현황> "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." ◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 가. 계열회사 현황 (1) 기업집단의 명칭 및 소속된 회사 ① 기업집단 : 아세아 ② 기업집단에 소속된 회사 업종 상장여부 소속회사 법인등록번호 경영컨설팅 서비스업 거래소 아세아(주) 110111-0030710 비금속광물 제조업 거래소 아세아시멘트(주) 110111-5238096 비상장 한라시멘트(주) 141111-0012331 골판지원지 제조업 거래소 아세아제지(주) 110111-0006274 비상장 경산제지(주) 174811-0003486 골판지원단 및 상자 제조업 비상장 제일산업(주) 134511-0004256 (주)에이팩 184511-0000684 유진판지(주) 124311-0001878 재활용 가능 폐기물 수집,운반업 비상장 에이피리싸이클링(주) 164811-0045810 부동산관리사업, 종합휴양사업 비상장 삼봉개발(주) 110111-2676752 금융서비스업 비상장 우신벤처투자(주) 110111-0510978 레미콘제조업 비상장 (주)부국레미콘 124311-0012370 시멘트 2차제품 제조업 비상장 아세아산업개발(주) 161211-0001388 기타비철금속제련업 비상장 ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD - 영농업 비상장 농업회사법인 아농(주) 151211-0027584 (2) 본 보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 계열회사간 지배ㆍ종속 및 출자 현황 구 분(단위:%) 지분보유 현황(출자회사) 아세아(주) 아세아시멘트(주) 아세아제지(주) 아세아시멘트(주) 50.32 - - 한라시멘트(주) - 100 - 아세아제지(주) 47.19 - - 경산제지(주) - - 100 유진판지(주) - - 100 제일산업(주) - - 100 (주)에이팩 - - 100 에이피리싸이클링(주) - - 100 아세아산업개발(주) - 100 - 우신벤처투자(주) - 83.33 - AAM - 100 - 아농(주) - 86.83 - 지분보유현황 수치는 발행주식수 대비입니다. (3) 본 보고서 작성기준일(2019.3.31) 현재 계열회사간 임원 겸직 현황 겸 임 임 원 겸 직 회 사 비고 성 명 직 위 회 사 명 직 위 상근여부 이 병 무 회 장사내이사 아세아(주)아세아시멘트(주) 회 장 상근 - 이 윤 무 부회장사내이사 아세아시멘트(주) 부회장 상근 - 이 인 범 사 장대표이사 경산제지(주)제일산업(주)유진판지(주)(주)에이팩 사 장 상근 - 유 승 환 전 무미등기임원 경산제지(주) 감 사 비상근 - ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 (4) 타법인출자 현황 (기준일 : 2019년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 천주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 유진판지(비상장) 2001.04.03 경영참가 26,819 3,600 100 21,122 1,000 5,000 - 4,600 100 26,122 56,480 870 제일산업(비상장) 2001.09.12 경영참가 76,126 19,080 100 108,340 3,000 15,000 - 22,080 100 123,340 197,407 -3,543 에이팩(비상장) 2002.03.26 경영참가 32,000 6,400 100 31,473 600 3,000 - 7,000 100 34,473 64,074 -2,197 에이피리싸이클링(비상장) 2008.07.09 경영참가 4,500 900 100 3,468 - - - 900 100 3,468 4,466 146 경산제지(비상장) 2013.01.02 경영참가 33,098 400 100 33,098 - - - 400 100 33,098 76,715 18,617 합 계 30,380 - 197,501 4,600 23,000 - 34,980 - 220,501 399,142 13,893 지배회사는 2019년 2월과 3월에 이사회 결의를 통해 종속회사인 제일산업(주), 유진판지(주), (주)에이팩의 유상증자에 참여하여 납입을 완료하였습니다. X. 이해관계자와의 거래내용 본 보고서 작성기준일 현재 특수관계인을 포함한 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 채무보증한 내역, 출자 및 출자지분 처분내역은 다음과 같으며, 이하 작성기준은 연결기준입니다. 1. 채무보증내역 (1) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위: US$) 제공자 약정기간 약정금액(US$) 실행금액(US$) 약정내용 신한은행 2018.11.25~2019.11.25 10,000,000.00 - 유산스수입여신 한도 KEB하나은행 2018.04.03~2019.04.03 18,000,000.00 - 우리은행 2018.06.09~2019.06.08 10,000,000.00 - KDB산업은행 2018.10.07-2019.10.07 6,000,000.00 - 합 계 44,000,000.00 (2) 당분기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 금융기관 구 분 한도금액 우리은행 외 당좌대출 1,950,000,000 KEB하나은행 외 구매자금 34,500,000,000 우리은행 외 운영자금 등 61,600,000,000 우리은행 외 외화대출 US$18,788,890.84 우리은행 B2B Plus대출 1,400,000,000 대구은행 한도대출 1,500,000,000 한국산업은행 외 시설자금 58,465,000,000 한국산업은행 외 운전자금 28,500,000,000 합 계 187,915,000,000 US$18,788,890.84 (3) 계류중인 주요 소송사건 내용 당분기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 10건(소송가액 4,241,679,155원)이며, 원고로 제소중인 소송사건은 1건 입니다. 보고기간말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 2. 출자 및 출자지분 처분내역 성명(법인명) 관 계 출자 및 출자지분 처분내역 (단위 : 백만원) 비 고 출자지분의 종류 거 래 내 역 기 초 증 가 감 소 당분기말 유진판지(주) 계열회사 보통주 26,819 - - 26,819 취득가액 제일산업(주) 계열회사 보통주 96,294 15,000 - 111,294 취득가액 (주)에이팩 계열회사 보통주 32,000 5,000 - 37,000 취득가액 경산제지(주) 계열회사 보통주 25,064 3,000 - 28,064 취득가액 에이피리싸이클링(주) 계열회사 보통주 4,500 - - 4,500 취득가액 합 계 184,677 23,000 - 207,677 - 지배회사는 2019년 2월과 3월에 이사회 결의를 통해 종속회사인 제일산업(주), 유진판지(주), (주)에이팩의 유상증자에 참여하여 납입을 완료하였습니다. 3. 대주주와의 신용공여, 자산양수도 등 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 4. 대주주와의 영업거래 (1) 지배ㆍ종속관계 당분기말 현재 연결실체의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 아세아(주) 지배기업의 종속기업 아세아시멘트(주), 우신벤처투자(주), 아세아산업개발(주), 농업회사법인 아농(주), ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD, 한라시멘트(주) 기타 특수관계자 삼봉개발(주), (주)부국레미콘 (2) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 당분기 전기 당분기 전기 최상위지배기업 아세아(주) - - 607,012,235 622,794,965 (3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 등 당분기말 전기말 당분기말 전기말 최상위지배기업 아세아(주) 71,797,226 71,797,226 3,802,305,483 823,313,132 상기 채권금액에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가하여 인식한 대손충당금은 계상하지 않았으며, 당분기 및 전분기에 인식된 대손상각비는 없습니다. (4) 당분기와 전분기 중 특수관계자에 대한 대여, 차입, 지분거래내역은 없습니다.(5) 당분기와 전분기 중 기업인수목적회사의 추가기재사항에 대한 내용은 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다. (6) 당분기와 전분기 중 연결실체가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 급여 382,000,000 351,000,000 퇴직급여 48,548,991 99,987,253 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황 가. 공시사항의 진행, 변경사항 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." . 나. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 제63기주주총회(2019.3.15) 1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 정관 일부 변경의 건3. 이사 선임의 건[사내이사: 이인범, 사외이사: 김동훈]4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인 3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인 제62기주주총회(2018.3.23) 1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건[사내이사: 이병무, 이윤무]3. 감사 선임의 건[감사:홍준표]4. 이사 보수한도 승인의 건5. 감사 보수한도 승인의 건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인 3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인5. 원안대로 승인 제61기주주총회(2017.3.17) 1. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건[사내이사: 이인범, 사외이사:김동훈]3. 이사 보수한도 승인의 건4. 감사 보수한도 승인의 건 1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인 3. 원안대로 승인4. 원안대로 승인 2. 우발채무 등 가. 중요한 소송사건 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 10건(소송가액 4,241,679,155원)이며, 원고로 제소중인 소송사건은 1건 입니다. 보고기간말 현재 동 소송의 전망은 예측할 수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 다. 채무보증 현황X.이해관계자와의 거래내용의 "1.채무보증내역"을 참고하시기 바랍니다. 3. 제재현황 등 그 밖의 사항 가. 제재현황(공시대상기간 : 최근 3개년) (기준일 : 2019.3.31) : 공정위 시정명령 및 과징금 부과사항 기재. 일자 처벌 또는 조치기관 처벌 또는 조치대상자 처벌 또는 조치내용 사유 및 근거법령 처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행 현황 재발 방지를 위한 회사의 대책 2016.6 공정거래위원회 아세아제지(주)경산제지(주) 시정명령 및 과징금 부과 - 골판지원지/고지/인쇄고지 구매가격 담합- 독점규제 및 공정거래관한 법률 제 19조 과징금 납부 및 행정소송 정기적인 임직원 준법 교육실시 2016.6. 공정거래위원회 제일산업(주)유진판지(주)에이팩(주) 시정명령 및과징금 부과 - 골판지원단/상자 판매가격 담합- 독점규제 및 공정거래관한 법률 제 19조 과징금 납부 및 행정소송 정기적인 임직원 준법 교육실시 나. 단기매매차익 미환수 현황 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 다. 합병등의 사후정보 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 라. 직접금융 자금의 사용 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 마. 녹색경영 *온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 '녹색기술ㆍ녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 지배회사는 온실가스 저감설비 도입과 에너지 절감활동을 통해 온실가스 배출량과 에너지 사용허용량 목표를 달성하였습니다. 지배회사는 2015년부터 할당 및 거래에 관한 법률>에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다. 정부에 신고된 2018년 온실가스 배출량은 502천(tCO2eq)이며, 에너지 사용량은 110,557toe입니다. "이하 신용보강 제공현황, 단기매매차익 미환수 현황, 공모자금 및 사모자금 사용내역, 보호예수 등 내용은 작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다." 2. 전문가와의 이해관계 "작성지침에 따라 해당사항이 없으므로 기재하지 않습니다."