아세아제지 사업보고서 (2016.12)
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 "아세아제지주식회사"라고 표기합니다. 영문으로는 "Asia Paper Manufacturing.Co.,Ltd"라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 "아세아제지(주)" 또는 "Asia Paper Mfg.Co.,Ltd"라고 표기합니다.

나. 설립일자 당사는 1958년 3월 7일 삼양지업으로 창립된 후, 우리나라 제지산업의 근간이 되는 산업용지 제조업에 진출하였으며 본 보고서 작성기준일 현재 지류제조 및 판매업,수출입업, 부동산 임대업 등을 영위하고 있습니다. 또한, 1988년 12월에 상장 승인을받아 발행주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장한 주권상장법인입니다. 다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 ▶ 주 소: 서울특별시 강남구 논현로 430 (역삼동) ▶ 전화번호: (02)527-6882 031-8086-8612> ▶ 홈페이지:www.asiapaper.co.kr 라. 중소기업 해당여부 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조(중소기업자의 범위) 및 중소기업기본법 시행령 제3조(중소기업의 범위)에서 정하는 중소기업에 해당되지 않습니다. 마. 주요사업의 내용 당사는 골판지원지 등 산업용지를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한 종속회사를 통하여 골판지 및 골판지상자제조업, 재생원료 수집업 등을 영위하고 있습니다. ▶사업부문별 상세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 바. 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 본 보고서 작성기준일 현재 계열회사의 명칭 및 상장여부는 다음과 같습니다. 당사의 연결재무제표에 포함된 종속회사는 당사를 비롯한 6개사입니다.※계열회사의 상세내용은 등에 관한 사항>을 참조하시기 바랍니다.

업종	상장여부	소속회사	법인등록번호

지주회사 및 경영컨설팅 서비스업	거래소	아세아(주)	110111-0030710

비금속광물 제조업	거래소	아세아시멘트(주)	110111-5238096

골판지원지 제조업	거래소	아세아제지(주)	110111-0006274

비상장	경산제지(주)	174811-0003486

골판지원단 및 상자 제조업	비상장	제일산업(주)	134511-0004256

(주)에이팩	184511-0000684

유진판지(주)	124311-0001878

재활용 가능 폐기물 수집,운반업	비상장	에이피리싸이클링(주)	164811-0045810

부동산관리사업, 종합휴양사업	비상장	삼봉개발(주)	110111-2676752

금융서비스업	비상장	우신벤처투자(주)	110111-0510978

레미콘제조업	비상장	(주)부국레미콘	124311-0012370

시멘트 2차제품 제조업	비상장	아세아산업개발(주)	161211-0001388

기타비철금속제련업	비상장	ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD	-

영농업	비상장	농업회사법인 아농(주)	151211-0027584

* 2014년 11월 10일에 제일산업(주)과 삼성수출포장(주)은 양사간 합병을 결의하였으며, 합병기일은 2015년 1월 1일입니다.* 유진판지(주)는 2017년 3월 20일에 상호변경하였습니다. [변경전 : 유진판지공업(주)] 사. 연결대상 종속회사 개황 당사의 연결대상 종속회사는 5개사입니다. 종속회사의 개요와 사업 내용은 다음과 같습니다. ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인 1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 백만원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 경산제지(주) 1987.10.16 대구광역시 달성군유가면 비슬로 96길 35 골판지원지 제조업 55,964 실질지배력(회계기준서 제1110호 5~18) 해당사항 없음 제일산업(주) 1975.04.01 경기도 화성시양감면 은행나무로 456 골판지원단 및 상자제조 151,753 실질지배력(회계기준서 제1110호 5~18) O (주)에이팩 1973.08.01 경상남도 양산시산막공단남5길 12 골판지원단 및 상자제조 59,418 실질지배력(회계기준서 제1110호 5~18) O 유진판지(주) 1975.12.12 경기도 시흥시만해로 34 골판지원단 및 상자제조 51,799 실질지배력(회계기준서 제1110호 5~18) 해당사항 없음 에이피리싸이클링(주) 2008.07.09 충청남도 아산시갈산교로 72-20 재생재료가공처리업 4,670 실질지배력(회계기준서 제1110호 5~18) 해당사항 없음 1-1. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - * 직전사업연도말 자산총액은 2016.12.31 기준임.* 주요 종속회사 판단기준 : 직전 사업연도말 개별 재무제표상 자산총액이 지배회사 개별 재무제표상 자산 총액(589,179백만원)의 10%(58,917백만원) 이상.* 에이피리싸이클링(주)는 자산총액이 100억원에 미달하는 등의사유로 연결대상에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결대상으로 포함됩니다.(기업 의결권의 과반수 보유)* 2014년 11월 10일에 제일산업(주)과 삼성수출포장(주)은 양사간 합병을 결의하였으며, 합병기일은 2015년 1월 1일입니다. 아. 신용평가에 관한 사항 연결실체는 최근 공시대상기간(5사업연도) 중 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 실적이 없습니다. 2. 회사의 연혁 가. 최근 공시대상기간중에 발생한 주된 변동내역- 2012. 9. 14. 계열사인 아세아페이퍼텍(주)과의 합병결의(이사회)- 2012.11. 9. 계열사인 아세아페이퍼텍(주) 합병계약 승인결의(임시주주총회)- 2013. 1. 1. 합병기일- 2013. 1. 2. 합병종료보고 결의(이사회) 및 공고 - 2013. 1. 23. 합병신주 상장 (유가증권시장)- 2014.11.10. 종속회사간의 합병결의 공시(제일산업(주)+삼성수출포장(주))- 2015. 1. 1. 제일산업(주)+삼성수출포장(주) 합병기일 나. 경영진의 중요한 변동 2013년 3월 22일 정기주주총회 결의로 박원희, 이인범 사내이사와 이해정 사외이사를 재선임하고, 이훈범 사내이사는 사임하였습니다. 2014년 3월 21일 정기주주총회 결의로 이병무, 이윤무 사내이사와 김성동 사외이사를 재선임하였습니다. 2015년 3월 20일 정기주주총회 결의로 박원희, 이인범 사내이사와 이해정 사외이사를 재선임하고, 감사 장기영은 사임하고 홍준표 감사를 신규 선임하였습니다. 2016년 3월 25일 정기주주총회를 통해 이병무, 이윤무 사내이사를 재선임하고 동일자에 박원희 대표이사가 사임함에 따라 이사회 결의로 사내이사 이인범을 대표이사로 선임하였습니다. 2017년 3월 17일 정기주주총회 결의로 이인범 사내이사를 재선임하고, 이해정 사외이사가 사임하였으며, 김동훈 사외이사를 신규 선임하였습니다. 본 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(이병무, 이윤무, 이인범), 사외이사 1인(김동훈)으로 구성되어 있습니다. 감사는 감사 1인(홍준표)으로 구성되어 있습니다. 다. 최대주주의 변동2013.10.1에 구. 아세아시멘트(주)가 분할되어 존속회사인 아세아(주)가 지주회사이면서 최대주주로 변경되었습니다. 자세한 내용은 "Ⅶ.주주에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다. 라. 상호의 변경 [지배회사] 변동일자 내 용 1958. 3. 삼양지업 설립 1964. 2. 삼양팔프(주)로 상호변경 1979. 6. 국제제지(주)로 상호변경 1987. 1. 아세아제지(주)로 상호변경 [종 속회사의 연혁] 회사의 법적,상업적 명칭 주요 사업의 내용 회사의 연혁 경산제지(주) 골판지원지제조업 2008. 4. 경영혁신형 중소기업으로 선정2008. 9. 유망중소기업 선정(대구은행)2008. 9. K-원지 라인 설치 완료2009.11. 에너지절약 우수상(대구시) 수상2011. 3. 아세아그룹 계열 편입 제일산업(주) 골판지원단 및골판지상자 제조업 2009.12. 200억원 유상증자(자본금 454억원)2010. 9. 광주공장 확장이전2012. 9. 삼성수출포장(주)인수2015. 1. 삼성수출포장(주) 합병2015.12. 100억원 유상증자(자본금 554억원)2016.7. 100억원 유상증자(자본금 654억원)2016.10. 100억원 유상증자(자본금 754억원)2017.3. 안성공장 신설 가동 (주)에이팩 골판지원단 및골판지상자 제조업 2007.10. 70억원 유상증자(자본금 320억원)2012. 8. 신규 인쇄기 추가 설치(세창인쇄기)2012.10. 신규 인쇄기 추가 설치(세창인쇄기) 신규타이컷터 추가 설치(영신기계)2012.11. 신규 옵셋합지기 추가 설치(대만) 유진판지(주) 골판지원단 및골판지상자 제조업 2007.10. 50억원 유상증자(자본금 100억원)2011.11. 신규인쇄기 추가 설치 (세창인쇄기)2012. 9. 자회사 삼성수출포장(주) 매각 2014. 9. 80억원 유상증자(자본금 180억원) 2017. 3. 상호변경,{구, 유진판지공업(주)} 에이피리싸이클링(주) 재생재료가공처리업 2008. 7. 설립2010.12. 25억원 유상증자(자본금 45억원) * 2014년 11월 10일에 제일산업(주)과 삼성수출포장(주)은 양사간 합병을 결의하였으며, 합병기일은 2015년 1월 1일입니다.* 유진판지(주)는 2017년 3월 20일에 상호변경하였습니다. [변경전 : 유진판지공업(주)] 마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용2006.3. 아세아시멘트(주)와 아세아제지(주)가 금호페이퍼텍(주) 인수2006.3. 금호페이퍼텍(주)를 아세아페이퍼텍(주)로 상호 변경2008.7. 에이피리싸이클링(주) 설립2011.2. 아세아페이퍼텍(주)이 경산제지(주)를 경영권 인수하여 계열 편입2013.1. 아세아페이퍼텍(주) 흡수합병(합병기일 : 2013.1.1)2015.1. 제일산업(주)가 삼성수출포장(주) 흡수합병(합병기일 : 2015.1.1)※ 지배회사는 계열사인 아세아페이퍼텍(주)를 2013.1.1자로 흡수합병하였습니다.자세한 진행경과는 다음과 같습니다. 구분 합병법인아세아제지(주) 피합병법인아세아페이퍼텍(주) 이사회 결의일 2012년 09월 14일 2012년 09월 14일 합병 계약일 2012년 09월 14일 2012년 09월 14일 주주확정일 및 주주명부 폐쇄 공고 2012년 09월 14일 2012년 09월 14일 합병주주총회를 위한 주주확정기준일 2012년 10월 02일 2012년 10월 02일 주주명부 폐쇄기간 시작일 2012년 10월 04일 2012년 10월 04일 종료일 2012년 10월 11일 2012년 10월 11일 합병반대의사 통지 접수기간 시작일 2012년 10월 25일 2012년 10월 25일 종료일 2012년 11월 08일 2012년 11월 08일 합병승인을 위한 주주총회일 2012년 11월 09일 2012년 11월 09일 주식매수청구권 행사 기간 시작일 2012년 11월 10일 2012년 11월 10일 종료일 2012년 11월 29일 2012년 11월 29일 채권자 이의제출기간 시작일 2012년 11월 10일 2012년 11월 10일 종료일 2012년 12월 11일 2012년 12월 11일 구주권 제출기간 시작일 - 2012년 11월 10일 종료일 - 2012년 12월 31일 합병기일 2013년 01월 01일 2013년 01월 01일 합병종료보고총회일(이사회 결의일) 2013년 01월 02일 2013년 01월 02일 합병종료보고 공고일 2013년 01월 02일 2013년 01월 02일 합병등기일 2013년 01월 02일 - 해산등기일 - 2013년 01월 02일 신주교부일 2013년 01월 22일 - 신주상장일 2013년 01월 23일 - * 합병종료보고총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음. 바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 2014.3.21 개최된 제58기 정기주주총회에서 정관을 변경하여, 사업의 목적을 일부 추가하였습니다. 변경전 내용 변경후 내용 변경의 목적 제2조(목적)본 회사는 다음 사업을 경영함을 목적으로 한다. 1 ~34 (생략)35.전 각호에 관련된 일체의 부대사업 제2조(목적)본 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다. 35.발전사업36.신재생에너지 사업 37.전 각호에 관련된 일체의 부대사업 신규사업 진출 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2013.01.02 - 보통주 2,914,842 5,000 12,979 회사합병에 따른 신주배정 * 당사는 계열사인 아세아페이퍼텍(주)를 2013. 1. 1자로 흡수합병(등기일자 2013.1.2)하면서, 합병신주를 발행함에 따라 자본금이 변동되었습니다. - 자세한 내용은 다음의 합병계약내용을 참고하시기 바랍니다. * 합병시 발행되는 신주 및 합병비율가. 합병기일 현재 소멸회사인 아세아페이퍼텍(주)의 주주명부에 기재되어 있는 주주에 대해 아래와 같이 아세아제지(주)의 보통주식 3,117,092주(합병신주 2,914,842주 및 자사주 202,250주)를 배정합니다. (1) 보통주에 대한 합병비율 : 소멸회사인 아세아페이퍼텍(주) 액면금 5,000원인 보통주식 1주에 대하여는 존속회사인 아세아제지(주)의 액면금 5,000원인 보통주식 0.5785436주를 배정합니다. (2) 우선주에 대한 합병비율 : 소멸회사인 아세아페이퍼텍(주) 액면금 5,000원인 우선주식 1주에 대하여는 존속회사인 아세아제지(주)의 액면금 5,000원인 보통주식 0.1017574주를 배정합니다. 나. 존속회사인 아세아제지(주)는 합병기일 현재 소멸회사인 아세아페이퍼텍(주)의 주주명부에 등재된 주주들이 소유한 아세아페이퍼텍(주)의 액면 금 5,000원인 보통주식 4,997,615주에 대해서 아세아제지(주)의 액면금 5,000원인 보통주식 2,891,338주를 배정하고 합병기일 현재 소멸회사인 아세아페이퍼텍(주)의 주주명부에 등재된 주주들이 소유한 아세아페이퍼텍(주)의 액면금 5,000원인 우선주식 2,218,554주에 대해서 아세아제지(주)의 액면 금 5,000원인 보통주식 225,754주를 배정합니다. ◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 ◆click◆ 『주식의 총수 현황』 삽입 11011#*주식의총수현황.dsl 4_주식의총수현황 주식의 총수 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 20,000,000 - 20,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 8,956,502 - 8,956,502 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 8,956,502 - 8,956,502 - Ⅴ. 자기주식수 24,910 - 24,910 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 8,931,592 - 8,931,592 - * 본 보고서 작성기준일 현재, 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 20,000,000주(1주의 금액 : 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 8,956,502주입니다.* 2012.12.31 합병전 기준으로 발행주식 총수는 6,041,660주였으나, 2013.1.1자로 합병(2013.1.2 법인등기일, 2013.1.23 합병신주 발행일)으로 인해 2,914,842주가 증가하여 본 보고서 작성기준일 현재 발행한 주식의 총수는 8,956,502주입니다. 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 ◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 24,910 - - - 24,910 - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 24,910 - - - 24,910 - 우선주 - - - - - - 주1) 직접취득이란 상법 제341조 등에 근거하여 회사가 직접 취득한 경우를 말한다.주2) 신탁계약에 의한 취득이란 신탁업자와 체결한 신탁계약 등을 통해 취득한 경우와 해당 신탁계약 해지후 현물로 반환받은 경우를 말한다. 주3) 기타취득이란 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우, 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우, 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우, 증여를 받은 경우 등 상법 제341조의2 등에 근거하여 취득한 경우를 말한다. * 자사주 보유 현황 경과- 2012.12.31 기준 자기주식 202,295주(자사주 취득 202,250주, 합병전 기존 아세아제지주식회사에 대한 주식매수청구권행사로 45주)를 보유하고 있었으나, 2013.1.23 합병신주 교부용으로 202,250주를 사용하였습니다.- 구. 아세아페이퍼텍(주)가 주식매수청구권으로 취득 후 보유한 자기주식을 합병비율에 따라 배정하여 24,434주가 증가하였고,합병과정에서 단수주가 발생하여 431주를 추가 취득하였습니다.- 본 보고서 작성기준일 현재 24,910주를 보유하고 있습니다. ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl 24_종류주식발행현황 종류주식(명칭) 발행현황 (단위 : 원) 발행일자 - 주당 발행가액(액면가액) - - 발행총액(발행주식수) - - 현재 잔액(현재 주식수) - - 주식의내용 이익배당에 관한 사항 - 잔여재산분배에 관한 사항 - 상환에관한 사항 상환조건 - 상환방법 - 상환기간 - 주당 상환가액 - 1년 이내상환 예정인 경우 - 전환에관한 사항 전환조건 - 전환청구기간 - 전환으로 발행할주식의 종류 - 전환으로발행할 주식수 - 의결권에 관한 사항 - 기타 투자 판단에 참고할 사항 - 5. 의결권 현황 (기준일 : 2016년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 8,956,502 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 24,910 상법 제369조 제2항 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 8,931,592 - 우선주 - - * 관련법령- 상법 제369조 제2항(의결권) 회사가 가진 자기주식은 의결권이 없다. 6. 배당에 관한 사항 등 가. 배당에 관한 일반 기준 당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여결정하고 있습니다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익창출을 통하여, 기업내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를동시에 충족 시킬수 있는 배당수준을 유지해 나갈 계획입니다. ※ 최근 3사업연도 배당에 관한 사항 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제61기 제60기 제59기 주당액면가액(원) 5,000 5,000 5,000 (연결)당기순이익(백만원) 20,733 -38,672 18,590 (개별)당기순이익(백만원) 19,215 -24,926 15,268 (연결)주당순이익(원) 2,321 -4,327 2,081 현금배당금총액(백만원) 4,466 - 4,019 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - 2.7 - 1.8 - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - 500 - 450 - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - * 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였음.* 주당순이익(연결재무제표 기준) 계산근거 : 당기순이익을 회계기간동안 가중평균한 유통주식수로 나누어 1주당 순이익 산정(K-IFRS 제1033호) 구분 당기순이익(백만원) 유통주식수(천주) 주당 순이익(원/주) 제61기 20,733 8,932 2,321 제60기 -38,672 8,932 -4,327 제59기 18,590 8,932 2,081 * 현금배당성향은 당기순이익(연결재무제표상 지배기업 소유주지분 기준)에 대한 현금배당총액의 비율입니다.* 현금배당수익률은 결산기말 배당기준일 2영업일전부터 과거 1주일간 공표된 최종시세가격의 산술평균가격에 대한 주당배당금의 비율입니다. II. 사업의 내용 1. 사업의 개요(연결실체 기준) [지배회사] 지배회사는 1958년 3월 7일자로 설립되어 지류제조 및 판매업,수출입업, 부동산 임대업 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 본 공시보고서 작성기준일(2016.12.31)현재 당사의 최대주주는 지주회사인 아세아(주)(지분율 47.19%, 특수관계인 포함시 50.16%)이며, 동사는 2013년 10월 1일자로 구. 아세아시멘트(주)가 분할되어 지주회사로 전환된 회사입니다. 최대주주(아세아(주)) 및 그 특수관계인의 소유한 주식수는 4,492,568주로 발행주식총수의 50.16%이며, 이 중 특수관계인 8인의 지분은 266,258주(2.97%)입니다. [ 연결 대상 종속회사] 각 종속회사의 해당 사업부문 및 주요 업종은 I.회사의 개요 사. 연결대상 종속회사개황(주요사업)> 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 부 문 회 사 주요 재화 및용역 주요 고객사 사업 내용 제지부문 아세아제지(주)경산제지(주) 골판지원지기타판지 제일산업,에이팩,유진판지,KCC,율촌화학,롯데알미늄외골판지포장 제조회사 골판지원지 등산업용지 제조 골판지부문 제일산업(주)유진판지(주)(주)에이팩 골판지원단 및골판지상자 삼성전자,KT,엘지전자,CJ제일제당,오비맥주,사조산업,오뚜기,동원산업GM대우 외 실수요자 골판지원단 및골판지상자 제조 기타 에이피리싸이클링(주) 재생재료가공처리 아세아제지 등 재생재료가공처리 가. 사업부문별 요약 재무현황 (1) 제61기 연간 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 476,718 287,114 21,050 784,882 내부매출액 125,963 7,438 18,449 151,850 순매출액 350,755 279,676 2,601 633,032 유형 및 무형자산 284,923 185,115 743 470,781 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. (2) 제60기 연간 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 442,931 277,444 16,906 737,281 내부매출액 117,991 7,404 14,210 139,605 순매출액 324,940 270,040 2,696 597,676 유형 및 무형자산 285,241 155,600 605 441,446 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. (3) 제59기 연간 (단위:백만원) 구분 제지부문 골판지부문 기타 합계 총매출액 444,928 300,774 17,053 762,755 내부매출액 119,986 13,065 14,281 147,332 순매출액 324,941 287,710 2,772 615,423 유형 및 무형자산 293,675 161,909 588 456,072 * 유형 및 무형자산은 단순 합계 자료임. 나. 사업부문별 현황 (1) 제지부문(골판지원지) -해당회사 : 아세아제지, 경산제지 [산업의 특성] 제지산업은 펄프 및 고지를 주원료로 하여 각종 종이 및 종이제품을 생산하는 산업으로 거액의 투자비(종이제품 톤당 설비금액 : 3억~5억원)가 소요되는 자본집약적 대형 장치 산업입니다. 대규모 설비투자액이 진입장벽으로 작용해 신규업체의 시장진입이 어렵다는 장점이 있으나, 수급불균형으로 인한 이익변동성이 크고 불황기에는 고정비 부담으로 인하여 채산성이 악화되는 단점을 가지고 있습니다. 또한, 수요변화에 탄력적으로 대응하기 어려워 수급불균형이 주기적으로 반복해 나타나는 특성이 있으며, 수요는 경제성장과 맞물려 완만한 증가를 보이는 반면, 공급은 투자설비기간이 장기간에 걸쳐 이루어지기 때문에 설비완료 때마다 공급능력이 계단식으로 급증하여 수급불균형에 따라 판매가격이 주기적으로 변동하는 전형적인 경기변동형 산업입니다. [산업의 성장성] 제지산업은 경제발전과 함께 지류소비량이 증가하고 소비의 고급화로 품질이 지속적으로 발전하여 왔습니다. 최근에는 중국 제지업체들의 급속한 성장에 따른 다량의 제품출시로 인해 국내 제지업체들의 수출지역 다각화를 위축시키고 있습니다. 따라서 국내 제지업체들은 환경 친화 제품, 경량지종, 특수지종 등 고부가가치 제품의 개발 투자를 확대할 필요성이 더욱 대두되고 있습니다. 제지산업은 골판지 수요와 밀접한 관련이 있는 인터넷, 홈쇼핑 성장세 지속 및 정부의 환경에 대한 관심 고조와 농산물 포장 확대 실시, 홈쇼핑 대중화 등은 골판지 업계성장에 긍정적인 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.동향> (단위:십억원) 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 사이버쇼핑 29,072 34,068 38,498 45,302 53,934 64,913 (전년증감율:%) 15.4 17.2 13.0 17.7 19.1 20.5 * 참고자료 : 2016년 12월 및 연간 온라인쇼핑 동향(통계청 보도자료(2017.2.3) * 회사가 영위하는 골판지원지 제조업의 생산 출하 재고 규모는 다음 자료를 참고하시기 바랍니다 ▣ 골판지원지(전체) (단위:M/T) 연 도 생 산 출하 재 고 내수 수출 합계 2005년 3,585,882 3,142,769 441,113 3,583,882 193,143 2006년 3,647,934 3,282,001 433,318 3,715,319 125,758 2007년 3,811,018 3,407,230 376,465 3,783,695 153,081 2008년 3,686,325 3,340,602 315,089 3,655,691 178,016 2009년 3,693,698 3,346,837 396,590 3,743,427 128,287 2010년 4,083,851 3,726,207 359,848 4,086,055 126,083 2011년 4,157,046 3,862,764 216,823 4,079,587 203,542 2012년 4,037,339 3,846,658 197,011 4,043,669 196,813 2013년 4,381,263 4,124,399 269,026 4,393,425 184,257 2014년 4,543,952 4,294,297 214,053 4,508,350 219,859 2015년 4,676,769 4,472,947 231,598 4,704,545 176,089 2016년 4,852,659 4,600,470 273,069 4,873,539 155,563 * 참고자료 : 한국제지연합회 (수급실적)> [경기변동의 특성] 골판지원지는 국내총생산(GDP), 특히 민간소비, 제조업생산지수, 농수산물 작황 등과 높은 상관관계를 가지고 있으며 산업생산물의 포장에 사용되는 수요특성에 따라 직접적으로 제조업 전체의 생산활동과 연계성을 갖고 있는 제품입니다. 다만, 최근 온라인쇼핑의 지속적 증가세 및 농산물 포장 확대 실시 등으로 인하여 과거 추세나 역사적 패턴으로 경기 변동성을 예측하기가 어려운 상황입니다. 국내경기가 호황일때 수요가 증가하고, 불황시 증가세가 둔화되는 경기변동에 순행적인 특성을 갖고 있습니다. 경기활황에 따른 수요증가 외에 문화적 이벤트 증가에 따른 수요증가요인도 있습니다. 골판지의 경우 명절(추석,설날) 및 과일 추수기를 선행하여 수요가 증가하는 특성이 있습니다. 다만, 제지산업의 성장 속도는 낮은 수준을 보이고 있으며, 소비 및 공급증가율이 정체되는 등 성숙기에 있는 것으로 판단됩니다. [경쟁우위요소] 골판지원지는 수직 계열화를 이룬 아세아제지계열(아세아제지,경산제지), 신대양제지계열(신대양제지,대양제지), 삼보판지계열(대림제지,고려제지), 태림포장계열(태림페이퍼,월산페이퍼,동원페이퍼), 한국수출포장 등 5대 업체를 중심으로 업계가 재편되었고, 골판지원지 회사의 계열사로 속해있는 업체들이 골판지 시장의 66%이상을 차지하고 있으며, 그 추세는 증가할 것으로 예상됩니다. 2010년 이후 공급초과 상황이 지속되면서 내수대비 초과 생산분은 해외에 수출하는 상태입니다. 주요수출처는 동남아 지역으로 수출지역의 대부분을 차지하고 있습니다. 국내 제지업계는 공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 골판지원지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것으로 보입니다. ※ 주요기업 수직계열화 현황 계열별 주요제품 업체명 아세아제지 골판지원지 아세아제지, 경산제지 골판지상자 제일산업, 에이팩, 유진판지 신대양제지 골판지원지 신대양제지, 대양제지 골판지상자 대영포장, 광신판지, 대양판지 태림포장 골판지원지 태림페이퍼, 월산페이퍼, 동원페이퍼 골판지상자 태림포장 삼보판지 골판지원지 대림제지, 고려제지 골판지상자 삼보판지, 동진판지, 한청판지, 삼화판지 한국수출포장 골판지원지 한국수출포장 골판지상자 한국수출포장, 한수팩 [자원조달의 특성 및 RISK요인] 골판지원지의 주원료인 펄프와 수입고지는 국제경기 및 환율 변동이 가격에 큰 영향을 미치며, 국내고지는 가동율에 따른 수요 및 수출 물량 증감으로 인한 수급 상황에 따라 가격이 불규칙적으로 변하고 있습니다. (1) 국내고지 현황 골판지원지 시장의 원료 수급 상황을 보면, 택배업계의 시장규모 확대 및 온라인쇼핑 등의 지속적 증가로 인해 2013년부터 골판지업계의 업황이 꾸준히 상승하였고 이로 인한 국내고지 가격이 대폭 상승하였습니다. 2013년 4분기 이후에는 국내 경기침체로 인한 골판지업계의 출하 및 가동율 하락으로 국내고지 수요가 감소하면서 국내고지 가격이 안정세를 유지하였습니다. 2016년부터 국내외 경기 침체로 인한 골판지업계의 판매 및 가동율 하락으로 국내고지 수요는 급감하고 있으나 인근 국가인 중국의 원자재 물량 확보 시도로 인해 국내고지 가격이 상승, 원료 수급에 있어 불안정한 추세를 유지하고 있습니다. 제지산업은 폐지 등 원자재의 가격변동에 민감한데, 최근 해외원자재 가격 변동 및중국 내 스모그 감축 정책으로 인한 중국 제지공장 폐쇄가 원인이 되어 중국내에서 골판지 파동이 일어나고, 이로 인한 국내 수출 급증 등으로 국내 원자재 수급에 심각한 차질이 발생하고 있습니다. [국내고지의 대 중국 수출현황] (단위:톤,천USD) 구 분 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 수 량 288,482 272,739 343,483 427,050 587,631 단 가 156 150 136 130 136 금 액 44,994 40,844 46,559 55,642 80,195 * 참고자료 : 한국무역협회 품목의 국가별 통관실적(고지수출 = OCC + 기타지) (2) 수입펄프/수입고지 현황 수입펄프는 2010년도 하반기부터 지속되던 가격 상승이 2011년 하반기부터 안정화 국면을 맞이함과 동시에 유럽발 금융위기 등 세계 경기의 불확실성으로 가격이 하락하였습니다. 2012년 손익 한계에 도달한 북미 등의 공급업체들은 조업단축을 계획하며 펄프 단가 인상을 시도하였으며, 실제로 공급단가가 인상되었습니다. 하지만 2013년부터 남미 지역을 중심으로 300만톤의 펄프가 대량으로 공급됨에 따라 국제 펄프가격은 안정세를 보이고 있었습니다. 2014년 하반기 이후에는 대형 펄프공장의 가동 재개등으로 공급이 증가함에 따라 원재료가격은 보합세를 유지하였습니다. 2014년 이후 중국 제지업계의 지속적인 증설에도 불구하고 2015년 중반 핀란드, 칠레 지역의 펄프공장 가동으로 수급상황은 상당 부분 안정되었습니다. 펄프산업의 경우 신흥국의 제지 및 글로벌 제지 수요증가에 따른 펄프수요의 증가로 남미 대형펄프제조사들의 증설과 구형시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을 이뤄가고 있습니다. 그러나 2017년 들어 미국 목재수요 증가 및 제지경기 호조로 인해 펄프 가격이 급등할 조짐을 보이고 있습니다. 수입고지 가격은 미국발 금융위기 이후 장기간의 경기 불황으로 고지 수거량이 감소해 줄곧 강세를 유지하였으며, 각국의 자원 재활용 촉진에 의한 펄프 대체용으로 고지 사용을 늘리고 있어 펄프 대체재인 수입고지의 가격이 크게 상승하였습니다. 2012년 3분기부터 2013년 1분기동안 세계 경기의 불확실성으로 인한 수요 감소로가격이 하락하였고 중국 구매처 물량 확보 및 수입 허가증 승인, 환경규제로 인한 비용 증가 등으로 다시 가격이 상승세로 전환하였습니다. 2015년 1분기중 미국 서부항만지역의 파업등으로 인해 일시적으로 고지가격이 상승하였으나, 미국경기의 점진적인 회복세와 소비 확대에 힘입어 수급 균형에는 크게 영향을 주지 않고 있습니다. 다만, 고지의 최대 수요국인 중국 제지경기의 저성장국면 진입으로 인해 수급균형이 조정될 수 있습니다. 최근들어 수입고지 가격은 미국 제지업 경기의 회복에 따라 최대공급국인 미국의 수출량감소와 중국정부의 화물운송 규제, 중국현지 골판지원지생산업체의 물량확보 경쟁으로 인해 수요가 급증하면서 상승세를 나타내고 있습니다. 다만, 골판지원지가격 및 수입고지 가격은 상호 연관되어 있어 상승세가 진정되기 시작했고, 이러한 상승세가 장기간 지속되긴 힘들 것으로 보인다는 전망이 RISI를 비롯한 전문기관에서 나오고 있음을 참고하시기 바랍니다. (2) 골판지 부문 -해당회사 : 제일산업, 에이팩, 유진판지 [산업의 특성] 골판지 포장산업은 일반 소비대중에게 직접 판매하지 못하는 중간재로써 수요처의생산제품(섬유제품, 전자제품, 식품, 의약품 및 농/수산물등)의 특성에 맞도록 재단과인쇄가 이루어짐에 따라 주문생산되는 거래로 이루어지고 있습니다. 최근 경쟁력 우위를 확보하고 있는 상위업체들의 활발한 지역진출 영업전략으로 인해 산업구조조정이 이루어지고 있습니다. 전량 주문에 의해 생산이 이루어지는 특성을 가지고 있으며, 수주량은 곧바로 공장가동률을 나타내며, 제품에 있어서는 재고 개념이 없는 특성이 있습니다. 피 포장 상품마다 크기와 내용이 다르기 때문에, 각 상품마다 품질기준과 상자의 크기 및 인쇄 내용을 달리 생산하여야 하는 다품종 소량 규격품 생산특성을 갖고 있습니다. 전형적인 내수산업으로 일반적으로 경기 동향에 따라, 종이수요가 크게 좌우되어 국내총생산(GDP) 수준에 비례하여 성장하는 특성이 있습니다. 자체 브랜드를 보유하기 힘든 무상표성의 특성이 있으며, 타사 제품과의 품질적인 차별성이 적어 공급자 간의 시장 우위를 위한 가격경쟁이 치열합니다. 또한 제품가격에 비하여 제품의 크기(부피)가 매우 크므로, 물류비 부담이 상당히 높아 생산량의 대부분을 내수에 충당하고 있습니다. [산업의 성장성] 전자산업 등의 골판지상자 수요는 그 비중이 줄어들고 있고 농수산물 및 식음료의 비중은 증가추세를 보이고 있습니다. 우리나라의 국민 1인당 골판지 수요량은 선진국에 비해 크게 떨어져 있어 잠재수요가 예상되며, 이러한 잠재수요는 농산물 및 택배산업의 높은 수요증가로 나타나고 있습니다. 상위업체들의 활발한 지역거점 확보전략에 따라 이들 회사의 시장점유율이 확대될 전망이며, 타 외부포장재(플라스틱 또는 목재 등)와는 다르게 재활용이 가능하고 친환경적인 특성으로 인해 포장대체재로서 시장성을 가지고 있습니다. [경기변동의 특성] 골판지 포장산업은 산업전반에 걸쳐 사업에 연관성이 있기 때문에 경기변동에 민감하게 연동되며, 계절적인 요인은 농산물 집중 출하시기에 변동이 있기는 하나 커다란요인이라고 할 수는 없습니다. [시장여건] 산업경기 변동에 민감하게 시장이 변동되며 수출산업에 비해 내수산업의 변동에 따른 시장의 변동이 더 큽니다. 최근 시장의 요구는 다품종 소량생산화 되고 있으며 그에 의해 소비자의 요구도 다양해 지고 있습니다. 주원료인 원지의 비중이 원가의 대부분을 차지하며 원지의 가격변동에 민감하나 제품가격에 연동하여 반영하기 어렵기에 낮은 수익성 구조를 보입니다. 다품종 소량 생산의 수주산업으로 특정화된 단일품목의 대량생산이 어렵기에 원가비율이 높고 고객의 주문에 의해 생산되는 주문생산방식으로 자체브랜드를 가지기 힘들며 품질의 차별성이 적기 때문에 경쟁사와 시장우위경쟁에 있어 치열한 단가경쟁을 하고 있는 실정입니다. [경쟁우위요소] 기술력에 차이가 적고 제품의 표준화된 규격은 없으며, 최근 시장추이가 다품종 소 량의 생산을 요구하고 있어 소비자의 주문을 즉각적이고 정확하게 납품하고 그에 따른 물류비용을 절감하는 것이 경쟁우위요소라고 볼 수 있습니다. (3) 회사의 현황 (지배회사) [영업개황] 지배회사는 골판지원지 중에서도 수입펄프와 수입고지를 원재료로 사용하는 표면지를 주로 생산ㆍ판매하기 때문에, 국내고지 가격의 변동성에 의해서도 영향을 받지만 수입원자재 가격 및 환율 변동에 의해서도 영향을 받습니다. 국내 골판지원지업계는 시장확대의 한계로 인하여 정체가 계속되고 있는 양상이 상당기간 지속되고 있습니다. 이에 더해 주요 제지사들의 수직계열화 강화와 원료수급을 위한 지역거점 확대, 이면지 및 중심지 업체의 표면지 시장 진출을 가속화하는 등의 변화를 겪고 있습니다. 또한 원자재인 국내고지 가격의 변동, 전력비를 비롯한 에너지 비용이 상승세를 유지하면서 경쟁심화와 원가압박을 강하게 받고 있습니다. 당사는 , 생활화>, 확보>의 경영방침 아래 변화된 경영환경을 분석하여 선제적으로 대응책을 실행하여 왔습니다. [시장점유율] 골판지 상자의 주요 원자재인 골판지원지는 표면지, 골심지, 이면지로 구분되며, 지배회사는 표면지용 라이너지를 주력으로 생산하고 있습니다. 골판지원지(표면지)는 당사를 포함한 신대양제지, 한국수출포장, 태림페이퍼, 고려제지, 한솔페이퍼텍 등에서 생산하고 있습니다. (단위 : %) 구 분 제61기(2016년) 제60기(2015년) 제59기(2014년) 골판지원지 15 15 15 * 주요 경쟁사별 골판지원지 국내 시장점유율은 해당회사의 사업보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 상기 수치는 당사 추정치입니다. [시장의 특성] 내수 산업용재 위주이며, 주요 영업지역으로는 서울ㆍ경기의 수도권, 대구ㆍ부산ㆍ경상의 영남권, 충청ㆍ전라의 호남권으로 나누어지며 주 판매 영역은 공산품과 농산물 포장원지, 기타 산업용지등으로 경기변동에 민감한 전형적인 경기변동형 산업입니다. [경쟁우위요소] 당사는 소각보일러와 고형화 연료보일러 효율을 극대화하여 원가절감을 통한 수익성을 향상시키고, 안정적인 원료확보와 판매안정을 위한 폐지수집사업과 판지계열화를 한층 강화하여 지금까지 추진하여 온 계열화 전략을 완성함으로써 시너지 효과를 극대화 할 것입니다. 또한 갈수록 치열해지는 원가경쟁의 환경에서 폐기물을 이용한 대체에너지 산업의 활성화로 에너지 고비용의 현실에서 재활용을 통한 비용절감과 수익창출에 전력을 다함은 물론 향후 수익 사업으로 확대 전환할 계획입니다. ( 연결대상 종속회사) [영업개황] 경산제지(주)는 골판지원지(이면지, 중심지) 생산 및 판매를 하는 회사로 2013년에 지배회사인 아세아제지(주)에 합병된 구. 아세아페이퍼텍(주)의 종속회사(지분율 100%)로, 합병으로 인하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 제일산업(주)는 골판지 원단 및 골판지 상자를 일괄 생산 판매하는 골판지 전문업체로, 동종 업계 중 유일하게 하니콤(종이를 활용한 벌집의 구조물)판넬, 팰릿 등도 생산하고 있습니다. 2015년 1월에 제일산업(주)에 합병된 삼성수출포장(주)은 [현,제일산업(주) 군산공장]으로 변경되었습니다. 2017년 3월 안성공장을 신규 가동하고 있습니다. (주)에이팩은 영남지역을 중심으로 골판지 원단 및 골판지 상자를 생산 판매하고 있습니다. 유진판지(주)는 수도권 시장에서의 영업력확대와 경쟁력향상을 위해 신규 인쇄기 및 완성공정 설비 등 시설투자를 지속하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주)는 재생원료의 안정적 공급을 통해 지배회사의 영업력을 지원하고 있습니다. [시장의 특성] 골판지 및 골판지상자의 특성상 제품자체의 부피가 커 운송비용이 많이 소요되며,제품자체로 수출입이 많지 않은 내수산업의 특징을 가지고 있고, 그 수요지역 내에서소비가 되는 지역산업의 특징과 산업경기 변동에 따라 변화가 심하게 나타나는 특징이 있습니다. ※골판지포장 시장 생산 현황 [단위:백만㎡,억원] 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 수 량 4,905 4,995 5,186 5,299 5,490 5,616 금 액 31,552 32,994 34,659 35,567 35,948 37,019 * 참고자료 : 한국골판지포장공업협동조합 [경쟁우위요소] 경산제지(주)는 영남권 골판지원지시장에서 안정적인 우위를 확보하고 있으며, 지속적인 설비투자, 근거리 원재료 조달을 통해 원가절감과 판매량을 증진하고 있습니다. 제일산업(주)은 제지계열사를 통한 안정적 원재료 확보, 국내 선두권의 골판지 생산설비 확보 및 종이를 활용한 벌집구조의 판넬과 팰릿 제조부문에서 독보적인 운영 제조기술을 보유하고 있습니다. 2015년 1월 1일자로 제일산업(주)에 합병된 삼성수출포장(주) [현,제일산업(주) 군산공장]는 호남지역을 기반으로 자동차부품사 등 고정거래처 위주로 골판지상자 제조업을 영위하고 있습니다. (주)에이팩은 골심지 합지기 설비 투자를 통하여 농산물 포장시장에 진출하였고, 현재 LG, 롯데, 사조, 효성 등 다수의 거래선을 확보하고 있으며, 코팅제 개발등을 통하여 수산물 시장까지 진출하여 농,수산물 전문 골판지 및 골판지 상자 전문업체로 성장하고 있습니다. 유진판지(주)는 지속적인 시설투자를 진행하였고, 추가 설비투자를 통해 품질안정화 및 영업력, 생산력의 극대화를 이루고, 생산과정에서의 품질, 시간 LOSS을 최소화하여 원가절감을 유도하였으며, 근거리 위주의 납품처(CJ그룹 등)를 발굴하는등의 영업활동을 수행하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주)은 전국 지역거점을 통해 제지원료 및 재활용사업을 전개하고 있으며, 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. 다. 신규사업에 관한 내용 당사는 기존 소각보일러 등 자원 재활용설비의 효율적인 활용을 위해 발전사업 및 신재생에너지 사업을 시행하고자 회사정관에 사업목적을 추가(2014.3)하였고, 2015년 7월에 세부시설투자를 준공하여 상업운전을 진행하고 있습니다. 라. 조직도(2016.12.31 현재) 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품, 서비스 등 (연결실체 기준) 가. 주요 제품 등의 현황 지배회사는 공산품과 농산물 포장 골판지원지, 포대용 크라프트지 및 건축용 석고원지 등을 생산, 판매하고 있습니다. 종속회사는 골판지원단 및 골판지상자 등을 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액은 다음과 같습니다. ※ 총매출액 기준 (단위 : 백만원) 사업부문 주요 품목 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 골판지원지 골판지원지, 기타판지, 크라프트/상품외부동산임대외, 임가공매출 476,718 442,931 444,928 골판지 및골판지상자 골판지원단, 골판지상자, 하니콤, 부산물매출,부동산임대 287,114 277,444 300,774 기타 제지자원 수집 등 21,050 16,906 17,053 합 계 784,882 737,281 762,755 * 단순 합계 자료임. 나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황 (단위 : 천원/톤, 원/㎡) 사업부문 회사명 품목 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 골판지원지 아세아제지 골판지원지 내수 438 433 462 수출 394 415 419 기타판지 내수 667 674 691 수출 652 640 592 경산제지 골판지원지 내수 328 306 327 골판지 및골판지상자 제일산업 골판지원단 내수 457 472 502 골판지상자 내수 563 567 608 에이팩 골판지원단 내수 429 444 464 골판지상자 내수 582 613 659 유진판지 골판지원단 내수 382 372 403 골판지상자 내수 503 580 590 (주1) 상기 수치는 공시 대상기간 중 제품 평균 판매가격(지종별 매출액 ÷ 지종별 매출총량이며, 제품구성에 따라 변경될 수 있습니다. (주2) 위 기준에 의한 제품가격은 실제 시장가격과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. (주3) 제품가격은 펄프 등 원재료 단가에 따른 제조원가 변동과 시장수급 상황에 따라 수시로 변경될 수 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료의 현황 골판지원지 제조를 위해 미국, 러시아, 캐나다, 뉴질랜드, 칠레 등에서 펄프(UKP, BKP 등)를 수입하고 있으며, 수입고지(AOCC 등 미국산 폐골판지)는 미국, 유럽 등에서 구매하고 있습니다. 골판지 원단 및 상자제조를 위해, 당사를 비롯한 국내 골판지원지 회사로부터 국내 골판지원지를 구매하고 있으며, 일부 품목에 대하여는 미국, 일본 등에서 수입상을 통해 조달하고 있습니다. [원재료 매입액] (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 품목 구체적용도 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 주요 매입처 골판지원지 아세아제지 수입/국내 펄프 골판지원지 46,538 45,440 43,449 - 수입고지 골판지원지 14,187 16,158 17,107 - 국내고지 골판지원지 142,031 137,482 122,266 - 계 202,756 199,080 182,822 - 경산제지 국내고지 골판지원지 45,078 42,175 37,350 - 골판지 및골판지상자 제일산업 국산,수입지 골판지원단 100,455 96,409 98,437 아세아제지외 에이팩 국산,수입지 골판지원단 46,237 44,709 47,207 아세아제지외 유진판지 국산,수입지 골판지원단 41,220 34,601 34,801 아세아제지외 *원재료 실 매입액 기준임 나. 주요 원재료등 가격변동추이 [원재료현황] (단위 : 천원/톤) 사업부문 품 목 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 골판지원지 수입 (국산)펄프 652 679 702 수입고지 278 276 277 국내고지 159 157 151 골판지 및 골판지상자 (국내)골판지원지 404 398 419 산출기준 : 대상 원재료의 산술평균 매입단가(사업부문 중 매출액 비중 큰 회사기준) [펄프 및 고지 가격의 변동원인] 국제 펄프 및 수입고지 가격을 결정하는 데 가장 큰 영향력을 행사하는 중국의 제지업체들은 최근 중국 내수시장 성장 둔화 영향과 높게 형성되는 펄프시세로 인한 위험회피를 위해 과거처럼 대량 구매행위는 하고 있지 않고, 적정재고 유지수준의 구매만이루어지고 있는 것으로 파악됩니다. 그러나 2017년 들어 미국 목재수요 증가 및 제지경기 호조로 인해 펄프 가격이 급등할 조짐을 보이고 있습니다. 수입고지 시장 또한 중국시장의 성장 둔화로 인해 가격하락이 예상되었으나, 미국 내수시장의 점진적인 회복세와 제지공장 가동율 상승으로 인해 수급균형이 이루어지고 있어, 보합세를 유지할 것으로 관측되었습니다. 또한 2016년 중국의 경기부양 여부와 금융시장 불안정 등의 여파로 인해 원자재시장은 3분기까지 안정세를 유지하였습니다. 그러나 최근 들어 중국 제지시장 성장에 따른 환경규제 강화,재활용 관련 법규 강화로 인해 중국 내의 재활용자원 수급이 불안정함에 따라 상대적으로 수입고지의 수요가 증가하며 수입고지 가격이 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 (1) 골판지원지 생산능력 및 산출근거 연결실체의 골판지원지 생산능력은 일산 3,300톤이며, 연간 생산가능일수는 330일입니다. 연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단등을 감안하여, 제지업계에서 통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 사용하였습니다. 공시대상기간의 골판지원지 연간 생산능력은 다음과 같습니다. 단, 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (단위 : 톤) 구 분 2016년 연간 2015년 연간 2014년 연간 연간 산출근거 세종공장 1호기 264,000 264,000 264,000 일 800톤 ×330일 세종공장 3호기 264,000 264,000 264,000 일 800톤 ×330일 아세아제지 세종공장 528,000 528,000 528,000 일 1,600톤 ×330일 시화공장 1호기 330,000 330,000 330,000 일 1,000톤 ×330일 아세아제지 계 858,000 858,000 858,000 일 2,600톤 ×330일 경산제지 231,000 231,000 231,000 일 700톤 ×330일 골판지원지 합계 1,089,000 1,089,000 1,089,000 일 3,300톤 ×330일 *생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. * 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경됨. (2) 골판지 생산능력 및 산출근거 연결실체의 골판지 생산능력은 일산 2,643천㎡이며, 생산가능일수는 260일입니다.연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단등을 감안하여, 골판지제조업계에서 통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 사용하였습니다. 공시대상기간의 골판지상자 연간 생산능력은 다음과 같습니다. (단위 : 천㎡) 구 분 2016년 연간 2015년 연간 2014년 연간 연간 산출근거 제일산업화성공장 200,980 200,980 200,980 일 773천㎡ ×260일 제일산업광주공장 137,280 137,280 137,280 일 528천㎡ ×260일 제일산업 계 338,260 338,260 338,260 일 1,301천㎡ ×260일 에이팩 192,400 192,400 192,400 일 740천㎡ ×260일 유진판지 156,520 156,520 156,520 일 602천㎡ ×260일 골판지 합계 687,180 687,180 687,180 일 2,643천㎡ ×260일 * 생산 제품의 구성에 따라 생산량이 변동될 수 있습니다. (3) 생산 실적 (단위 : 톤, 백만㎡) 사업부문 회사명 품목 사업소 2016년연간 2015년연간 2014년연간 골판지원지 아세아제지 골판지원지 세종,시화 794,418 760,749 708,770 기 타 판 지 세종,시화 69,334 64,410 68,996 계 863,752 825,159 777,766 경산제지 골판지원지 대구 250,084 234,715 222,843 골판지원지 소계 1,113,836 1,059,874 1,000,609 골판지 및골판지상자 제일산업 골판지원단/상자 화성, 광주 292,262 278,770 273,738 에이팩 골판지원단/상자 양산 143,685 131,786 137,998 유진판지 골판지원단/상자 시화 117,518 124,144 120,847 골판지 소계 553,465 534,700 532,583 합 계 1,667,301 1,594,574 1,533,192 * 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경됨.(4) 가동률 사업부문 회사명 사업소 가동가능시간 실제가동시간 비 고 골판지원지 아세아제지 세종 8,760 7,865 2016년 시화 8,760 8,007 경산제지 대구 8,760 7,894 * 8,760 =24hr * 365일* 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경됨. (단위 : 천㎡) 사업부문 회사명 사업소 생산가능수량 생산수량 평균가동률 비 고 골판지 및 골판지상자 제일산업 화성/광주 338,260 292,262 86.4 2016년 에이팩 양산 192,400 143,685 74.6 유진판지 시화 156,520 117,518 75.1 * 가동률은 시간단위로 계산하는 것은 사업부문의 장치산업 특성상 비교가능성이 희박하여 생산수량 단위(천㎡)로 가동률을 산정하는 것이 보다 정확함. 나. 생산설비 및 투자현황 등 지배회사는 본 보고서 작성기준일 현재 세종특별자치시 및 경기도 시흥시에 위치한 생산공장 2곳에 골판지원지 등의 제품 제조를 위한 생산 설비(토지, 건물, 구축물,기계장치)를 보유하고 있습니다. 또한 원활한 국내고지 조달을 위해 종속회사인 에이피리싸이클링 직영사업장, 임대압축장 등을 보유하고 있습니다. 더불어 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 진행하고 있습니다. 하지만, 최근 경기변동으로 인한 경영여건에 따라 설비투자시기, 투자금액이 조정 및 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 종속회사인 경산제지(주)는 대구광역시 달성군에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 종속회사인 제일산업(주)는 경기 화성시 및 광주광역시, 전북 군산시에 위치한 생산공장 각3곳, 충남 아산시에 위치한 창고시설 1곳 등에 대한 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있으며, 생산성 증대 및 안정을 위하여 노후설비 교체 및 유지보수를 진행하고 있습니다. 종속회사인 (주)에이팩은 경남 양산시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물,구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 하고 있습니다. 종속회사인 유진판지(주)는 경기 시흥시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 지배회사와 종속회사등은 향후 합리적인 의사결정을 통해 신규 및 기존 설비투자를진행할 계획이나 이는 내,외부적인 기업활동이 여건 변화에 따라 그 시기 및 투자액이 조정될 수 있음을 참고하시기 바랍니다. (1) 토지 현황[자산항목 : 토지] (단위 : 원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 118,864,778,108 - 307,378,748 - 118,557,399,360 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 15,921,227,176 - 4,160,650,000 - 11,760,577,176 투자부동산 계 134,786,005,284 - 4,468,028,748 - 130,317,976,536 경산제지(주) 대구 자가 대구 9,009,960,440 - - - 9,009,960,440 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 9,009,960,440 - - - 9,009,960,440 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 37,949,099,664 - - - 37,949,099,664 유형자산 광주 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 37,949,099,664 - - - 37,949,099,664 (주)에이팩 양산 자가 양산 23,194,019,428 - - - 23,194,019,428 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 23,194,019,428 - - - 23,194,019,428 유진판지(주) 시화 자가 시흥 15,422,485,000 - - - 15,422,485,000 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 15,422,485,000 - - - 15,422,485,000 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 계 - - - - - 합 계 220,361,569,816 - 4,468,028,748 - 215,893,541,068 * 각 회사별 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다.* 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경. (2) 건물 현황[자산항목 : 건물] (단위 : 원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 44,302,802,198 8,961,556 96,655,238 2,175,532,245 42,079,576,271 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 774,844,016 - - 25,371,045 733,385,278 투자부동산 계 45,117,646,214 8,961,556 96,655,238 2,200,903,290 42,812,961,549 경산제지(주) 대구 자가 대구 3,564,347,539 - - 148,026,482 3,416,321,057 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 3,564,347,539 - - 148,026,482 3,416,321,057 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 14,624,680,840 125,815,299 - 619,146,946 14,131,349,193 유형자산 광주 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 14,624,680,840 125,815,299 - 619,146,946 14,131,349,193 (주)에이팩 양산 자가 양산 7,125,642,994 - - 367,295,602 6,758,347,392 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 7,125,642,994 - - 367,295,602 6,758,347,392 유진판지(주) 시화 자가 시흥 3,554,580,075 75,000,000 - 275,386,626 3,354,193,449 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 3,554,580,075 75,000,000 - 275,386,626 3,354,193,449 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 계 - - - - - 합 계 73,986,897,662 209,776,855 112,742,931 3,610,758,946 70,473,172,640 * 각 회사별 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다.* 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경.(3)구축물 현황[자산항목 : 구축물] (단위 : 원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 4,239,207,926 - 765,545,133 3,473,662,793 유형자산 세종외 자가 세종,시흥외 424,920,519 - 4,928,812 15,702,916 404,288,791 투자부동산 계 4,664,128,445 - 4,928,812 781,248,049 3,877,951,584 경산제지(주) 대구 자가 대구 846,330,344 30,000,000 10,485,740 66,009,054 799,835,550 유형자산 대구 자가 대구 - - - - - 투자부동산 계 846,330,344 30,000,000 10,485,740 66,009,054 799,835,550 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 4,025,835,919 40,900,000 - 240,041,211 3,826,694,708 유형자산 광주 자가 화성,광주외 - - - - - 투자부동산 계 4,025,835,919 40,900,000 - 240,041,211 3,826,694,708 (주)에이팩 양산 자가 양산 478,673,272 109,500,000 121,834 76,338,326 511,713,112 유형자산 양산 자가 양산 - - - - - 투자부동산 계 478,673,272 109,500,000 121,834 76,338,326 511,713,112 유진판지(주) 시화 자가 시흥 89,134,712 - - 16,617,708 72,517,004 유형자산 시화 자가 시흥 - - - - - 투자부동산 계 89,134,712 - - 16,617,708 72,517,004 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 34,276,345 - - 2,955,640 31,320,705 아산 자가 아산,대전외 - - - - - 계 34,276,345 - - 2,955,640 31,320,705 합 계 10,138,379,037 180,400,000 15,536,386 1,183,209,988 9,120,032,663 * 각 회사별 유형자산 및 투자부동산 단순 합산금액입니다.* 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경.(4)기계장치 현황[자산항목: 기계장치] (단위 : 원) 회사명 사업소 소유형태 소재지 기초장부가액 당기 증감 당기상각 당기말장부가액 비고 증가 감소 아세아제지(주) 세종외 자가 세종,시흥외 78,108,117,893 7,164,294,279 17,601,963 11,715,210,509 73,539,599,700 유형자산 계 78,108,117,893 7,164,294,279 17,601,963 11,715,210,509 73,539,599,700 경산제지(주) 대구 자가 대구 22,124,817,835 - - 3,722,301,623 18,402,516,212 유형자산 계 22,124,817,835 - - 3,722,301,623 18,402,516,212 제일산업(주) 화성외 자가 화성,광주외 21,156,689,798 4,944,135,133 67,202,155 4,547,964,866 21,485,657,910 유형자산 계 21,156,689,798 4,944,135,133 67,202,155 4,547,964,866 21,485,657,910 (주)에이팩 양산 자가 양산 11,118,411,010 519,577,018 - 2,183,746,365 9,454,241,663 유형자산 계 11,118,411,010 519,577,018 - 2,183,746,365 6,454,241,663 유진판지(주) 시화 자가 시흥 13,191,281,201 3,005,570,565 1,000 2,383,910,885 13,812,939,881 유형자산 계 13,191,281,201 3,005,570,565 1,000 2,383,910,885 13,812,939,881 에이피리싸이클링(주) 아산 자가 아산,대전외 229,931,779 - - 52,047,000 177,884,779 유형자산 계 229,931,779 - - 52,047,000 177,884,779 합 계 145,929,249,516 15,633,576,995 84,805,118 24,605,181,248 136,872,840,145 * 각 회사별 유형자산(기계장치)의 단순 합산금액입니다. * 청원공장은 2016.3.28에 세종공장으로 명칭 변경. 5. 매출에 관한 사항(연결실체 기준) 가. 매출 실적 지배회사인 아세아제지의 매출은 품목을 기준으로 골판지원지, 기타판지, 기타(상품 등)로 구분됩니다. 매출 비중을 살펴보면 골판지원지 86%, 기타판지 13%, 기타매출 1% 정도의 일정한 비율을 유지하고 있습니다. 종속회사 제일산업(주)의 매출은 품목을 기준으로 골판지원단, 골판지상자, 기타(상품)로 구분됩니다. 매출 비중은, 골판지(원단) 40%, 골판지상자 51%, 기타 9%의 비율을 유지하고 있습니다. 종속회사 (주)에이팩의 매출은 품목을 기준으로 골판지원단, 골판지상자, 기타(상품등)로 구분됩니다. 매출 비중은 골판지(원단) 50%, 골판지상자 36%, 기타 14%의 비율을 나타내고 있습니다. 종속회사 유진판지(주)의 매출은 품목을 기준으로 골판지원단, 골판지상자, 기타 등으로 구분됩니다. 매출 비중은 골판지원단 60%, 골판지상자 37%, 기타 3%의 비율을 나타내고 있습니다. 종속회사 경산제지(주), 에이피리싸이클링(주)은 각각 골판지원지제조 등이 100%, 재생원료등 폐기물수집이 100%를 차지하고 있습니다.※ 매출의 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 매출유형 품 목 2016년연간 2015년연간 2014년연간 골판지원지 아세아제지(주) 제품 골판지원지 내수 300,142 285,367 291,390 수출 39,333 36,179 32,239 소계 339,475 321,546 323,628 기 타 판 지 내수 51,181 46,197 44,593 수출 159 268 362 소계 51,340 46,465 44,955 상품 등 기 타 내수 2,721 2,805 3,030 계 393,536 370,816 371,613 경산제지(주) 제품 골판지원지 내수 81,065 68,936 70,482 수출 1,577 2,791 2,530 소계 82,642 71,727 73,012 상품등 기 타 내수 540 388 302 계 83,182 72,115 73,314 골판지 및골판지상자 제일산업(주) 제품 골판지원단 내수 64,154 63,963 77,675 골판지상자 내수 82,499 74,149 79,298 상품등 기 타 내수 12,181 16,472 11,054 계 158,792 154,584 160,594 (주)에이팩 제품 골판지원단 내수 33,036 33,911 38,340 골판지상자 내수 23,919 31,472 34,988 상품등 기타 내수 9,216 2,536 2,575 계 66,171 67,919 75,903 유진판지(주) 제품 골판지원단 내수 37,539 31,532 33,716 골판지상자 내수 22,891 21,487 21,199 상품등 기타 내수 1,721 1,922 1,930 계 62,151 54,941 56,845 기 타 에이피리싸이클링(주) 제품 국산고지 등 내수 21,050 16,906 17,053 합 계 784,882 737,281 762,755 * 연결법인별 매출액을 단순합산한 자료입니다.* 2014년 11월 10일에 제일산업(주)과 삼성수출포장(주)은 양사간 합병을 결의하였으며, 합병기일은 2015년 1월 1일입니다.* 2013~2014년 제일산업(주)은 삼성수출포장(주)의 합병으로 군산공장을 반영하여 증가한 수치입니다. 나. 판매 경로 품 목 경 로 비 고 골판지원지기타원지수출(Local)크라프트지골판지원단,상자 공장 → 골판지제조업체 → 실수요자공장 → 실수요자공장 → 무역대리점 → 실수요자공장 → 실수요자공장 → 실수요자 - 지배회사인 아세아제지(주) 의 영업조직은 영업본부, 영업팀 산하에 수도권영업, 영남영업, 수출영업으로 구성되어 있습니다. 전국에 걸쳐 판매거점을 확보, 매출활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화 정책 및 신제품의 지속적인 개발납기등 고객만족 최우선전략으로 판매하고 있습니다. 종속회사 경산제지(주) 의 영업조직은 영업본부 산하에 영업팀으로 구성되어 있습니다. 매출확대를 위해 실수요자 중심의 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화(제품 강도 등 물성 강화)로 고객만족 최우선전략으로 판매하고 있습니다. 종속회사 제일산업(주) 의 영업조직은 영업본부, 영업팀으로 구성되어 있습니다. 화성공장에는 상자팀, 원단팀으로, 광주공장에는 광주총괄영업팀으로 구성되어 있습니다. 원단은 각 지역거점을 기준으로 주변의 지함소 등에 납품하고 있으며, 상자는 전기, 전자제조업등을 비롯한 부품 및 완성제조업체, 농협등을 통한 농산물포장용, 대기업의 MRO등에 납품을 하고 있습니다. 종속회사 (주)에이팩 의 영업조직은 영업본부, 영업팀, 출하팀으로 구성되어져 있습니다. 전국에 있는 주요 도시에 판매거점을 확보, 매출활성화를 위해 지속적인 활동을 수행하고 있으며 공산품, 농/수산물등 골판지포장재의 고객만족을 최우선전략으로 판매하고 있습니다. 종속회사 유진판지(주) 의 영업조직은 영업본부 산하에 영업팀 및 영업계획팀으로 구성되어 있습니다. 원단영업의 경우 경기도 전체를 영업지역으로 하고 있으며,상자영업의 경우 대형식품업체 및 가공업체를 영업타켓으로 하여 매출활성화를 위해 지속적인 활동을 수행하고 있습니다. 다. 판매방법 및 조건 구분 판매방법 대금 회수 부대 비용 부담 내수 -골판지 제조업자의주문에 의한 제조 판매 -상호 판매조건에 따른대금회수(현금 및 전자결재등) 상호 협의하에 분담 수출 -무역 대리점에 의한주문 제작 판매-직접 수주 Nego에 의한 대금 회수 상호 협의하에 분담 라. 판매전략 전국에 있는 주요 도시에 판매 거점을 확보, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화 정책 및 신제품의 지속적인 개발 등 고객만족을 최우선 전략으로 판매하고 있습니다. 마. 주요매출처 지배회사의 주요 매출처로는 계열사인 판지3사(제일산업,유진판지,에이팩)를 비롯해 전국에 분포되어 있는 골판지사로 이들 회사에 골판지원지를 공급하고 있습니다. 특히, 우리나라 제지업계 유일하게 석고보드원지를 개발, 대부분 석고보드 생산업체에 전량 공급하고 있습니다. 종속회사 경산제지(주)는 계열사인 판지3사를 비롯한 대구 등 영남지방의 골판지사에 골판지원지를 공급하고 있습니다. 종속회사 제일산업(주), (주)에이팩, 유진판지(주)는 삼성전자, KT, LG생활건강, LG전자(주), CJ제일제당(주), 오비맥주(주), (주)오뚜기 등 대형 제조메이커에 골판지 및 골판지 상자를 공급하고 있습니다. 6. 수주상황 (연결실체 기준) 당사는 수주 즉시 납품(골판지 원지는 수주 당일에서 익일까지 납품)하고 있으며,본보고서 작성기준일 현재 주문 생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 당사는 거래선으로부터 지종, 평량, 규격 등에 따라 다양한 제품을 주문 받아 생산 판매하고 있지만 장기계약에 의한 대량 주문 보다는 거래선의 소요에 따라 수시 주문형태가 주류를 이루고 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리 (연결실체 기준) 가. 주요 시장위험 내용 (1) 수입펄프 및 수입고지 지배회사는 외화표시 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리를 하고 있습니다. 특히, 지배회사는 골판지원지 생산시 주원료인 펄프 및 고지를 수입함에 있어 USANCE등을 사용하고 있어 환율상승에 따른 환차손 등 환리스크 관리가 중요한 변수입니다. 수입펄프는 2010년도 8월부터 지속되던 가격 상승이 2011년 7월부터 안정화국면을 맞이함과 동시에 유럽발 금융위기 등 세계 경기의 불확실성으로 펄프가격이 하락하였습니다. 손익분기의 한계에 도달한 북미 등의 펄프공급업체들은 조업단축을 계획하며 펄프 단가 인상을 시도하고 있으며, 실제로 펄프제조업체들은 2012년 연초에 공급단가 인상 발표를 하였습니다. 2013년부터 남미주 지역을 중심으로 펄프공장의가동이 개시됨에 따라 국제 펄프가격은 안정화 추세를 나타내었습니다. 그러나 2017년 들어 미국 목재수요 증가 및 제지경기 호조로 인해 펄프 가격이 급등할 조짐을 보이고 있습니다. 수입고지는 미국발 금융위기 이후 장기간의 경기 불황으로 고지 수거량이 줄어들어AOCC의 가격은 줄곧 강세를 유지해 오고 있으며, 각국의 자원 재활용 촉진에 의한 펄프 대체용으로 고지 사용을 늘리고 있어 펄프 대체재인 AOCC(미국산 폐지)의 가격은 크게 상승하였습니다. 세계 경기 불확실성으로 인한 중국 수요 감소로 가격이 일시적인 하락세를 보였으나, 2016년 들어서는 중국 제지업계등 수요자들이 설비증설에 대비한 물량 확보, 수입 허가증 승인 등의 규제완화로 구매에 나서면서 가격이 재상승세를 보이고있습니다. 또한 태국, 베트남, 인도네시아 등 후발 국가의 지속적인 고지 매집과 해상운임비 변동 등의 요인이 고지 가격 변동 요인으로 작용하고 있습니다. 세계 폐지 회수율은 서서히 올라가고 있으나, 지역이나 품목에 따라 차이가 있을 것이며, 수거 및 프로세스비용, 펄프가격, 환율, 무역규제등에 의해 가격이 좌우될 것으로 전문기관 들은 예측하고 있습니다. (2) 국내고지 골판지원지 시장의 원료 수급 상황을 보면, 2012년이후 택배업계의 시장규모 확대 및 온라인쇼핑 등의 지속적 증가로 인하여, 골판지업계의 업황이 비.성수기 가릴것 없이 꾸준히 상승, 이로 인해 국내고지 가격이 대폭 상승하였고, 국.내외 경기 침체로인한 골판지업계의 판매 및 가동율 하락으로 국내고지 수요는 급감하고 있으나 인근 국가인 중국의 원자재 물량 확보 시도로 인해 국내고지 가격이 상승, 원료 수급에 있어 불안정한 추세를 유지하고 있습니다. 국내 경제는 대외 경제 여건의 악화속에서 성장세가 둔화될 전망이며, 특히, 내수 부진에 따른 성장 동력 약화가 예상되는 가운데, 전형적인 경기변동형, 경기민감형 제지산업의 경우 크게 영향을 받을 것으로 전망됩니다. (3) 판매가격 적정 판매 가격을 결정하는 것은 기업이 적정 이윤을 확보하여, 지속적인 성장을 하기 위한 필수 불가결한 요소입니다. 판매가격을 결정하는 중요한 요소는 원료비, 운반비, 전력비, 연료비, 환율 등이 있으며 그중 주원료인 수입펄프, 수입고지, 국내고지의 가격변동이 판매가격을 결정하는데 가장 큰 영향을 미칩니다. 골판지시장의 오랜 판매정책 관행은 주원료 가격 상승후 시차를 갖고 제품단가 인상이 이루어지고, 그와 반대로 주원료 가격이 하락할땐 즉시 인하요구가 강하게 제기되고 있어 원재료가격의 변화에 따른 판매단가를 즉시 반영하는데 어려움이 있어, 손익창출에 영향을 주고 있습니다. 나. 위험관리 정책 지배회사의 환위험 관리는 주관부서에서 외환거래와 외환거래 관련 업무, 외화 포지션 관리 및 환위험 측정, 관리, 분석을 통하여 환 리스크를 최소화 하고 있습니다. 원재료 구입에 있어 수입펄프와 국내고지는 한국무역협회 골판지원지 수입,수출 동향과 펄프시세 전문 예측기관(RISI등)에서 발간된 각종 보고서를 통해 국,내외 펄프 및 고지 동향을 파악, 구매 조건 및 구매 시기를 예측하고 있습니다. 특히 국내 고지의 안정적 확보를 위해 지역별 원료 수급 거점을 보유함으로써 국내고지 수급 리스크관리와 안정적인 고지 수급을 위해 노력하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (연결실체 기준) 종속회사 제일산업(주)는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑거래를 체결하였습니다. 이자율스왑거래의 세부내용은 다음과 같습니다.연결실체는 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 당사가 이자율의 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 보고기간 말의 이자율스왑의 공정가치는 보고기간 말 현재의 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 사용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정되며 아래 표에 공시되어 있습니다. 이자율스왑은 순액기준으로 고정이자율과 변동이자율의 차액을 결제하고 있습니다. 당기말 현재 결제되지 않은 이자율스왑의 계약금액과 잔존기간에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약처 계약일 종료일 계약금액 변동이자율(%) 고정이자율(%) 이자율스왑부채 우리은행 2016-03-15 2019-04-15 10,000,000,000 CD+0.72 2.42 37,366,765 9. 경영상의 주요계약 등 구 분 항 목 내 용 [합병회사]아세아제지[피합병회사]아세아페이퍼텍 계약 유형 흡수합병 체결시기 및 기간 2012.9.14 목적 및 내용 경영 효율성 및 경쟁력을 증대하여 종합제지기업으로 성장 대금수수 방법 - 기타 주요내용 합병기일 : 2013.1.1 * 자세한 사항은 "XI.그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 "을 참조하시기 바랍니다. 10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 지배회사는 골판지원지에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 표면지시장 업계 최고의 품질 브랜드를 구축하기 위해 원재료 및 부원료생산설비 개선에 노력하고 있으며, 생산기술을 획기적으로 향상시켜 추가 이익 창출에 기여하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 지배회사는 연구개발 업무를 전담하는 조직을 갖추고 있으며, 우수한 제지 제조 기술을 바탕으로, 최고의 제품을 생산하는데 노력하고 있습니다. 다. 연구개발비용 지배회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제61기 제60기 제59기 원 재 료 비 - - - 인 건 비 150 150 150 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 150 150 150 회계처리 판매비와관리비 - - - 제 조 경 비 150 150 150 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.03% 0.03% 0.03% 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 상표, 관리정책과 고객관리 정책 회사의 사업에 중요한 영향을 미치는 별도의 상표 관리정책 또는 별도의 고객 관리정책은 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 실용신안권 3건이 등록되어 있습니다. 구 분 출원인 지적재산권의 제목 및 내용 출원일 출원번호 등록일 등록번호 투입경비 실용신안권 아세아제지㈜ 공기예열기의 열교환 파이프부식 감소장치 2003.08.28 2003-0027680 2003.10.31 0332898 636천원 아세아제지㈜ 제지기의 카렌더 롤 자동크리닝 장치 2003.09.09 2003-0028989 2003.12.08 0336413 아세아제지㈜ 윤활유공급장치 2005.12.19 2005-0035606 2006.04.13 20-0414383 857천원 다. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 지배회사 및 종속회사가 영위하는 사업과 관련하여 특별한 규제법률 등은 없습니다. 라. 환경 관련 규제사항(사업장관리 환경규제) 지배회사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 지배회사의 사업과 관련하여 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있습니다. 제품생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지 시설, 수질오염방지시설, 폐기물처리시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다. 국내외 주요한 관련법률은 다음과 같습니다. -. 환경오염물질 배출 규제 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동관리법, 환경영향평가법 등 -. 온실가스 배출 관리 : 온실가스 배출량 신고, 목표관리제 등 -. 기타 사업장환경관리법 : 유해화학물질관리법, 악취방지법, 토양환경보전법 등 지배회사는 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 TMS(Tele Metering System) 운영을 통하여 환경부에 실시간 전송됨과 동시에 자체 관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있습니다. 또한 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이사항은 없습니다.(사업장관리 환경규제 준수를 위한 활동) 지배회사의 세종(구.청원)공장과 시화공장이 입주해 가동 중인 지역은 각각 농공단지(특별대책지역)와 국가산업단지로서, 환경과 관련된 모든 규제가 타지역보다 높게 적용받고 있습니다. 제조공정 특성상 제품을 생산하기 위해서는 원재료, 부재료(화학물질 등)를 사용하게되고, 이러한 과정에서 폐기물 및 폐수, 대기오염물질 등이 부득이 하게 수반됩니다. 이에 따라 지배회사는 환경오염방지시설을 설치하여 오염물질을 저감시켜 완벽한 처리를 기하는 동시에 수질 및 대기 TMS(Tele Metering System) 관리운영으로오염물질 배출현황을 실시간으로 환경공단에 전송하여 정보를 공개할 뿐만 아니라, 환경부와 지방자치단체의 지도와 점검을 수시로 받고 있습니다. 또한, 제품생산과정에서 발생된 폐기물은 환경오염방지와 폐열 회수차원에서 소각시설을 운영하여 폐열에너지 자원을 최대한 이용하고 있고, 위법사항이 발생되지 않도록 하고 있으며, 전사원이 함께하는 환경정화활동을 월 1회 이상 전개하여 환경개선에 기여하고 있습니다. (온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리) 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 '녹색기술ㆍ녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 해당관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 당사는 온실가스 저감설비 도입과 에너지 절감활동을 통해 온실가스 배출량과 에너지 사용허용량 목표를 달성하였습니다. 당사는 2015년부터 할당 및 거래에 관한 법률>에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다. 정부에 신고된 당사 2016년 온실가스 배출량은 518천(tCO2e)이며, 에너지 사용량은 3,881TJ입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결재무정보 (단위 : 원) 구 분 제61기(2016년) 제60기(2015년) 제59기(2014년) 2016.12.31현재 2015.12.31현재 2014.12.31현재 [유 동 자 산] 227,192,358,889 182,606,774,384 227,836,430,199 ㆍ현금및현금성자산 46,897,430,215 9,000,880,022 32,653,824,738 ㆍ단기금융상품 8,475,000,000 15,864,609,070 41,410,000,000 ㆍ만기보유금융자산 109,870,000 3,465,000 11,085,000 ㆍ매출채권 117,139,903,372 99,026,569,318 96,975,872,493 ㆍ재고자산 50,039,893,065 56,141,787,000 53,573,966,080 ㆍ기타자산 4,530,262,237 2,569,463,974 3,211,681,888 [비 유 동 자 산] 493,767,226,496 471,955,456,095 487,900,492,927 ㆍ장기금융상품 242,930,700 84,470,300 125,889,430 ㆍ매도가능금융자산 2,369,980,151 2,688,104,686 2,376,406,642 ㆍ만기보유금융자산 - 109,870,000 130,588,574 ㆍ유형자산 473,706,146,562 444,450,502,304 459,170,712,765 ㆍ투자부동산 7,238,967,626 11,425,177,943 13,422,945,385 ㆍ무형자산 7,389,523,586 7,345,270,986 10,128,237,083 ㆍ기타자산 2,819,677,871 5,852,059,876 2,545,713,048 자 산 총 계 720,959,585,385 654,562,230,479 715,736,923,126 [유 동 부 채] 156,586,196,654 132,156,425,972 152,302,005,050 [비 유 동 부 채] 103,230,823,281 81,976,959,906 81,019,774,267 부 채 총 계 259,817,019,935 214,133,385,878 233,321,779,317 지배기업 소유주지분 461,015,435,843 440,302,391,070 482,265,198,061 [자본금] 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 [기타불입자본] 235,143,617,360 235,244,466,020 235,294,422,700 [기타자본구성요소] 472,937,400 623,281,000 409,330,286 [이익잉여금] 180,616,371,083 159,652,134,050 201,778,935,075 비지배지분 127,129,607 126,453,531 149,945,748 자 본 총 계 461,142,565,450 440,428,844,601 482,415,143,809 2016.1.1부터2016.12.31까지 2015.1.1부터2015.12.31까지 2014. 1.1부터2014.12.31까지 매출액 633,031,517,316 597,675,578,206 615,422,711,384 영업이익 24,513,804,938 -661,336,849 24,798,966,635 연결당기순이익 20,732,838,768 -38,672,436,993 18,590,160,980 지배주주지분순이익 20,732,177,675 -38,649,105,989 18,583,748,487 비지배주주지분순이익 661,093 -23,331,004 6,412,493 기본주당순이익(원) 2,321 -4,327 2,081 연결에 포함된 회사수 5 5 6 - 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.- 제59기~ 제61기 재무정보는 회계감사인의 감사를 받았습니다. 나. 요약 별도재무정보 (단위 : 원) 구 분 제61기(2016년) 제60기(2015년) 제59기(2014년) 2016.12.31현재 2015.12.31현재 2014.12.31현재 [유 동 자 산] 143,963,626,621 118,086,337,097 151,098,159,463 ㆍ현금및현금성자산 38,321,887,918 6,405,942,766 20,169,383,521 ㆍ단기금융상품 6,400,000,000 14,614,609,070 39,500,000,000 ㆍ매출채권 62,472,263,745 56,698,721,327 51,053,128,494 ㆍ재고자산 35,975,118,665 39,496,843,607 39,044,168,873 ㆍ기타자산 794,356,293 870,220,327 1,331,478,575 [비 유 동 자 산] 445,216,053,733 426,351,939,820 426,578,967,611 ㆍ장기금융상품 154,430,700 70,470,300 111,889,430 ㆍ매도가능금융자산 30,682,651 30,682,186 30,681,642 ㆍ만기보유금융자산 - - 17,253,574 ㆍ기타장기수취채권 84,043,963 89,043,963 119,043,963 ㆍ종속기업투자 179,551,583,404 159,550,802,744 154,867,202,074 ㆍ유형자산 250,154,655,170 247,191,794,916 252,019,827,238 ㆍ투자부동산 12,898,251,245 17,120,991,711 17,172,147,690 ㆍ무형자산 2,342,406,600 2,298,154,000 2,240,922,000 자 산 총 계 589,179,680,354 544,438,276,917 577,677,127,074 [유 동 부 채] 72,384,912,313 68,836,220,101 65,292,136,719 [비 유 동 부 채] 66,211,079,695 44,355,555,475 52,128,036,303 부 채 총 계 138,595,992,008 113,191,775,576 117,420,173,022 [자본금] 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 [기타불입자본] 226,384,011,404 226,384,011,404 226,384,011,404 [이익잉여금] 179,417,166,942 160,079,979,937 189,090,432,648 자 본 총 계 450,583,688,346 431,246,501,341 460,256,954,052 종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 2016. 1. 1부터2016.12.31까지 2015. 1. 1부터2015.12.31까지 2014. 1. 1부터2014.12.31까지 매출액 393,535,962,919 370,815,736,741 371,613,790,838 영업이익 22,936,608,814 7,631,113,216 19,026,596,623 당기순이익 19,215,394,954 -24,926,832,243 15,268,714,522 기본주당순이익(원) 2,151 -2,791 1,710 - 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.- 제59기~ 제61기 재무정보는 회계감사인의 감사를 받았습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_61_00138729_아세아제지주식회사.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 61 기 2016.12.31 현재 제 60 기 2015.12.31 현재 제 59 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 자산 Ⅰ.유동자산 227,192,358,889 182,606,774,384 227,836,430,199 (1)현금및현금성자산 46,897,430,215 9,000,880,022 32,653,824,738 (2)단기금융상품 8,475,000,000 15,864,609,070 41,410,000,000 (3)만기보유금융자산 109,870,000 3,465,000 11,085,000 (4)매출채권 117,139,903,372 99,026,569,318 96,975,872,493 (5)미수금 407,418,660 359,003,315 692,395,861 (6)기타수취채권 117,140,639 239,251,823 283,928,959 (7)재고자산 50,039,893,065 56,141,787,000 53,573,966,080 (8)당기법인세자산 15,668,570 178,048,570 0 (9)기타자산 3,990,034,368 1,793,160,266 2,235,357,068 Ⅱ.비유동자산 493,767,226,496 471,955,456,095 487,900,492,927 (1)장기금융상품 242,930,700 84,470,300 125,889,430 (2)매도가능금융자산 2,369,980,151 2,688,104,686 2,376,406,642 (3)만기보유금융자산 0 109,870,000 130,588,574 (4)기타장기수취채권 1,746,120,527 1,888,340,627 1,466,196,127 (5)유형자산 473,706,146,562 444,450,502,304 459,170,712,765 (6)투자부동산 7,238,967,626 11,425,177,943 13,422,945,385 (7)무형자산 7,389,523,586 7,345,270,986 10,128,237,083 (8)이연법인세자산 1,073,557,344 1,263,653,849 1,079,516,921 (9)매각예정비유동자산 0 2,700,065,400 0 자산총계 720,959,585,385 654,562,230,479 715,736,923,126 부채 Ⅰ.유동부채 156,586,196,654 132,156,425,972 152,302,005,050 (1)매입채무 31,670,439,891 22,283,681,414 27,687,710,978 (2)단기차입금 67,414,988,140 49,720,841,292 82,393,087,150 (3)유동성장기차입금 18,129,350,000 6,480,620,000 17,880,520,000 (4)미지급금 11,385,161,397 9,243,783,493 10,115,777,724 (5)기타지급채무 16,864,708,802 10,054,307,617 9,301,026,246 (6)기타부채 5,657,781,906 33,612,587,812 3,109,226,185 (7)당기법인세부채 5,463,766,518 760,604,344 1,814,656,767 Ⅱ.비유동부채 103,230,823,281 81,976,959,906 81,019,774,267 (1)장기차입금 63,792,110,000 41,349,760,000 39,479,290,000 (2)파생상품부채 37,366,765 0 0 (3)기타장기지급채무 216,040,000 184,675,800 443,717,100 (4)이연법인세부채 30,161,810,311 30,345,154,142 29,264,068,452 (5)순확정급여채무 9,023,496,205 10,097,369,964 11,832,698,715 부채총계 259,817,019,935 214,133,385,878 233,321,779,317 자본 Ⅰ.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 461,015,435,843 440,302,391,070 482,265,198,061 (1)자본금 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 (2)기타불입자본 235,143,617,360 235,244,466,020 235,294,422,700 (3)기타자본구성요소 472,937,400 623,281,000 409,330,286 (4)이익잉여금 180,616,371,083 159,652,134,050 201,778,935,075 Ⅱ.비지배지분 127,129,607 126,453,531 149,945,748 자본총계 461,142,565,450 440,428,844,601 482,415,143,809 자본과부채총계 720,959,585,385 654,562,230,479 715,736,923,126 연결 포괄손익계산서 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 Ⅰ.매출액 633,031,517,316 597,675,578,206 615,422,711,384 Ⅱ.매출원가 547,582,911,312 534,534,200,901 528,747,412,291 Ⅲ.매출총이익 85,448,606,004 63,141,377,305 86,675,299,093 Ⅳ.판매비 32,400,586,068 31,601,794,336 31,187,043,835 Ⅴ.관리비 28,534,214,998 32,200,919,818 30,689,288,623 Ⅵ.영업이익 24,513,804,938 (661,336,849) 24,798,966,635 Ⅶ.금융수익 1,993,853,779 1,922,644,086 2,860,646,221 Ⅷ.금융비용 4,621,575,360 6,105,614,885 6,921,764,056 Ⅸ.기타영업외수익 7,382,626,655 4,785,073,098 3,454,681,020 Ⅹ.기타영업외비용 2,241,629,721 36,141,638,312 791,301,709 XI.법인세비용차감전순이익 27,027,080,291 (36,200,872,862) 23,401,228,111 XⅡ.법인세비용 6,294,241,523 2,471,564,131 4,811,067,131 XⅢ.당기순이익(손실) 20,732,838,768 (38,672,436,993) 18,590,160,980 XIV.당기순이익(손실)의 귀속 (1)지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 20,732,177,675 (38,649,105,989) 18,583,748,487 (2)비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 661,093 (23,331,004) 6,412,493 XV.기타포괄손익 81,730,741 755,310,865 (1,675,639,575) (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 232,072,161 541,334,654 (1,957,408,284) 1.확정급여의 재측정요소 235,463,913 541,325,240 (2,509,497,800) 2.당기순익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 (3,391,752) 9,414 552,089,516 (2)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 (150,341,420) 213,976,211 281,768,709 1.매도가능금융자산평가손익 (192,745,409) 270,779,661 361,241,934 2.당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세 42,403,989 (56,803,450) (79,473,225) XVI.총포괄손익 20,814,569,509 (37,917,126,128) 16,914,521,405 XVII.포괄손익의 귀속 (1)포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 20,813,893,433 (37,893,633,911) 16,909,164,044 (2)포괄손익, 비지배지분 676,076 (23,492,217) 5,357,361 XVIII.주당이익 (1)기본 및 희석주당순손익 2,321 (4,327) 2,081 연결 자본변동표 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업소유주귀속자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본잉여금 자기주식 매도가능금융자산평가손익 이익잉여금 지배기업소유주귀속자본 합계 2014.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (324,617,329) (376,276,208) 127,533,900 188,724,204,217 468,969,463,817 144,588,387 469,114,052,204 Ⅱ.합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅲ.연차배당 0 0 0 0 0 (3,572,636,800) (3,572,636,800) 0 (3,572,636,800) Ⅳ.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 0 281,796,386 0 281,796,386 (27,677) 281,768,709 Ⅴ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 18,583,748,487 18,583,748,487 6,412,493 18,590,160,980 2.기타포괄손익 0 0 0 0 0 (1,956,380,829) (1,956,380,829) (1,027,455) (1,957,408,284) (2)종속기업간 주식거래등 0 0 (40,793,000) 0 0 0 (40,793,000) 0 (40,793,000) 2014.12.31 (Ⅵ.기말자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (365,410,329) (376,276,208) 409,330,286 201,778,935,075 482,265,198,061 149,945,748 482,415,143,809 2015.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (365,410,329) (376,276,208) 409,330,286 201,778,935,075 482,265,198,061 149,945,748 482,415,143,809 Ⅱ.합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅲ.연차배당 0 0 0 0 0 (4,019,216,400) (4,019,216,400) 0 (4,019,216,400) Ⅳ.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅴ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 (38,649,105,989) (38,649,105,989) (23,331,004) (38,672,436,993) 2.기타포괄손익 0 0 0 0 213,950,714 541,521,364 755,472,078 (161,213) 755,310,865 (2)종속기업간 주식거래등 0 0 (49,956,680) 0 0 0 (49,956,680) 0 (49,956,680) 2015.12.31 (Ⅵ.기말자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (415,367,009) (376,276,208) 623,281,000 159,652,134,050 440,302,391,070 126,453,531 440,428,844,601 2016.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (415,367,009) (376,276,208) 623,281,000 159,652,134,050 440,302,391,070 126,453,531 440,428,844,601 Ⅱ.합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅲ.연차배당 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅳ.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ⅴ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.당기순이익(손실) 0 0 0 0 0 20,732,177,675 20,732,177,675 661,093 20,732,838,768 2.기타포괄손익 0 0 0 0 (150,343,600) 232,059,358 81,715,758 14,983 81,730,741 (2)종속기업간 주식거래등 0 0 (100,848,660) 0 0 0 (100,848,660) 0 (100,848,660) 2016.12.31 (Ⅵ.기말자본) 44,782,510,000 236,036,109,237 (516,215,669) (376,276,208) 472,937,400 180,616,371,083 461,015,435,843 127,129,607 461,142,565,450 연결 현금흐름표 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 Ⅰ.영업활동현금흐름 30,848,642,297 13,654,334,979 79,238,860,848 (1)당기순이익(손실) 20,732,838,768 (38,672,436,993) 18,590,160,980 (2)조정 40,616,192,378 76,373,964,545 45,750,419,606 (3)순운전자본의 변동 (27,640,059,945) (18,931,346,375) 20,119,073,927 (4)이자의 수취 548,375,313 1,182,483,108 1,454,759,129 (5)이자의 지급 (2,466,463,090) (3,441,982,062) (4,508,852,500) (6)배당금의 수취 15,000,000 15,000,000 0 (7)법인세의 납부 (957,241,127) (2,871,347,244) (2,166,700,294) Ⅱ.투자활동현금흐름 (43,308,181,348) 9,097,489,697 (64,330,939,350) (1)단기금융상품의 감소 84,391,158,920 203,332,000,000 253,150,000,000 (2)단기투자자산의 처분 3,465,000 11,085,000 203,980,000 (3)장기금융상품의 감소 500,000 9,500,000 0 (4)매도가능금융자산의 처분 136,412,475 90,808,729 230,453,264 (5)단기대여금의 회수 251,125,000 170,674,000 527,456,000 (6)장기대여금의 회수 0 80,000,000 50,000,000 (7)만기보유금융자산의 감소 0 17,253,574 0 (8)보증금의 감소 240,865,145 468,946,000 793,886,410 (9)유형자산의 처분 965,895,235 317,081,997 1,759,316,134 (10)투자부동산의 처분 5,205,000,000 2,664,574,827 3,324,474,441 (11)매각예정비유동자산의 처분 2,765,114,000 0 0 (12)무형자산의 처분 0 250,000,000 0 (13)단기금융상품의 증가 (77,001,549,850) (177,653,859,820) (280,496,000,000) (14)장기금융상품의 증가 (158,960,400) (226,209,710) (317,719,640) (15)단기대여금의 증가 (31,215,000) (34,590,000) (41,090,000) (16)장기대여금의 증가 0 (340,000,000) (200,000,000) (17)매도가능금융자산의 증가 (465) (544) (88,490,566) (18)보증금의 증가 (238,795,045) (776,290,500) (340,007,000) (19)유형자산의 취득 (59,792,943,763) (18,976,883,856) (42,619,618,393) (20)무형자산의 취득 (44,252,600) (306,600,000) 0 (21)임대보증금의 감소 0 0 (267,580,000) Ⅲ.재무활동현금흐름 50,356,089,244 (46,404,769,392) (24,237,408,333) (1)단기차입금의 증가 198,840,421,632 263,841,239,896 243,258,109,374 (2)장기차입금의 증가 40,432,000,000 12,487,910,000 18,542,000,000 (3)단기차입금의 상환 (182,474,563,728) (294,647,406,208) (253,011,510,407) (4)유동성장기부채의 상환 (6,340,920,000) (9,052,530,000) (18,307,377,500) (5)장기차입금의 상환 0 (14,964,810,000) (11,105,200,000) (6)배당금지급 0 (4,019,216,400) (3,572,636,800) (7)자기주식의 취득 0 0 0 (8)주식할인발행차금의 발생 (100,848,660) (49,956,680) (40,793,000) Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소) 37,896,550,193 (23,652,944,716) (9,329,486,835) Ⅴ.기초현금및현금성자산 9,000,880,022 32,653,824,738 41,983,311,573 Ⅵ.기말현금및현금성자산 46,897,430,215 9,000,880,022 32,653,824,738 3. 연결재무제표 주석 1. 지 배기업의 개 요 (1) 지배기업의 개황 및 주요 영업 내용지배기업의 개황과 주요 영업 내용은 다음과 같습니다.가. 설립연월일: 1958년 3월 7일나. 사업목적: 지류제조 및 판매다. 주요제품: 골판지원지, 석고보드원지, 크라프트지라. 본사소재지: 서울특별시 강남구 논현로 430(역삼동)마. 주요설비 및 공장: - 세종공장: 세종특별자치시 부강면 부강금호로 497(1호기, 3호기) - 시화공장: 경기도 시흥시 서해안로 231(1호기)바. 유가증권시장 상장일: 1988년 12월 15일 (2) 당기말 현재 주요주주 지분현황 주 요 주 주 소유주식수 지 분 비 율 아 세 아 ㈜ 4,226,310 47.19% 이 윤 무 71,000 0.79% 이 인 범 55,120 0.62% 이 지 현 6,660 0.07% 이 현 범 6,580 0.07% ㈜부국레미콘 91,000 1.02% 신영자산운용㈜ 915,041 10.22% 국민연금기금 465,167 5.19% 기 타(*1) 3,119,624 34.83% 합 계 8,956,502 100.00% (*1) 당기말 현재 기타 주식에는 자기주식이 24,910주 포함되어 있습니다(주석 21참조). 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리방침 2.1 연결재 무제표 작성기준 당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. ( 1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 연결재무제표에 미치는 영향을 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상합니다. 연결실체는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이며, 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 평가된 연결재무제표에 미치는 영향은 향후 연결실체가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결재무제표에 미치는 영향을 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상합니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 2.2 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다. 연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉, 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. 2.3 사업결합 종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다. - 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호 에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다. 사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일 의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. 2.4 관계기업과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다. 공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다 2.5 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.관계기업을 취득함에 따라 발생하는 영업권에 대한 연결실체의 회계정책은 주석 2.4에 설명되어 있습니다. 2.6 수익인식연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 1) 재화의 판매연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 2) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 2.7 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다. 연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 연결재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책에따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니 다. 2.8 외화환산 각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다. 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용 조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 2.9 정부보조금 연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 2.10 퇴직급여비용확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다. 확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및재측정요소로 구성되어 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적 효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 2.11 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결재무제표 상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증 가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. 2.12 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 자 산 내용연수(년) 건 물 10 ~ 40 구 축 물 10 ~ 40 기 계 장 치 10 ~ 15 차량운반구 5 기 타 5 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.13 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래 경제적 효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.14 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.15 영업권을 제외한 유.무형자산의 손상영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.16 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용 가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 2.17 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 매 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 2.18 금융자산 금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 1) 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 2) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. - 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익 획득을 목적으로 최근실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 연결포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 3) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.5) 대여금 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할 인 효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조 조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금 및 수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기 간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다.만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있는 경우) 연결실체는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제 거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 2.19 금융부채와 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 4) 당기손익인식금융부채 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익 획득을 목적으로 최근실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 , 연결실체가 공동으로관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 연결포괄손익계산서상 ' 기타영업외손익 ' 항목에 포함하고있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 5) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하 여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 6) 금융부채의 제거 연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.20 공정가치 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는리스거래, 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측 가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 2.21 파생상품 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 이자율스왑에 대한 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 2.22 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다. 1) 확정급여부채 연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 순확정급여부채는 9,023,496,205원(전기말: 10,097,369,964원)이며, 세부사항은 연결재무제표에 대한 주석 18에서 기술하고 있습니다. 2) 영업권 손상 영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 영업권 손상차손에 대한 세부사항은 주석 13에서 기술하고 있습니다. 4. 연결대상 종속기업 (1) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 실질지분율(%) 소재지 결산월 업종 경산제지(주) 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 유진판지(주) 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 제일산업(주) 99.88 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 (주)에이팩 100.00 대한민국 12월 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 에이피리싸이클링(주) 100.00 대한민국 12월 재생재료 가공처리 (2) 전기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다. 회사명 사유 삼성수출포장(주) 제일산업(주)와 합병 (3) 연결대상 종속기업의 당기말 및 전기말 현재 재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서는 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 회 사 명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 경산제지(주) 55,963,630,480 28,148,595,217 27,815,035,263 83,181,652,985 2,760,079,441 2,487,691,840 유진판지(주) 51,799,391,168 31,165,731,830 20,633,659,338 62,150,927,774 (655,250,329) (488,422,998) 제일산업(주) 151,752,918,715 58,918,747,645 92,834,171,070 158,792,212,781 541,808,827 554,088,259 (주)에이팩 59,417,998,977 18,600,172,393 40,817,826,584 66,171,191,964 (1,475,349,019) (1,422,129,491) 에이피리싸이클링(주) 4,669,507,459 1,203,769,999 3,465,737,460 21,050,185,525 560,472,237 560,472,237 (전기말) (단위: 원) 회 사 명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄이익 경산제지(주) 56,221,460,889 30,894,117,466 25,327,343,423 72,114,616,536 (5,835,462,645) (5,502,390,444) 유진판지(주) 45,199,789,792 24,077,707,456 21,122,082,336 54,940,262,653 (3,420,489,950) (3,454,554,355) 제일산업(주) 116,696,806,158 44,316,655,347 72,380,150,811 154,584,380,190 (5,661,877,254) (5,741,432,562) (주)에이팩 60,846,128,282 18,606,172,207 42,239,956,075 67,919,492,969 (1,444,846,032) (856,071,434) 에이피리싸이클링(주) 3,886,222,311 980,957,088 2,905,265,223 16,906,199,267 62,332,099 62,332,099 한편, 각 종속기업의 자본과 당기순손익 및 총포괄손익 중 비지배지분 해당분은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 자본 당기순손익 총포괄손익 자본 당기순손익 총포괄손익 제일산업(주) 127,129,607 661,093 676,076 126,453,531 (23,331,004) (23,492,217) (4) 당기 중 각 종속기업의 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (단위: 원) 종속기업명 영업활동 투자활동 재무활동 현금및현금성 자산의 순증감 기초현금및현금성자산 기말현금및현금성자산 경산제지(주) 7,358,906,087 (1,149,761,074) (2,122,750,000) 4,086,395,013 902,082,838 4,988,477,851 유진판지(주) (677,827,304) (3,183,284,165) 4,466,614,294 605,502,825 13,321,754 618,824,579 제일산업(주) 542,558,095 (33,899,759,578) 34,664,669,464 1,307,467,981 259,683,305 1,567,151,286 (주)에이팩 (3,236,994,620) (853,700,644) 3,702,828,937 (387,866,327) 788,055,930 400,189,603 에이피리싸이클링(주) 781,350,502 (412,244,953) - 369,105,549 631,793,429 1,000,898,978 5. 사용제한 금융 상품 당 기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 거래처 당기말 전기말 사용제한사유 단기금융상품 기업은행 외 1,375,000,000 850,000,000 차입금에 대한 질권설정 장기금융상품 산업은행외 21,500,000 21,500,000 당좌개설보증금 합 계 1,396,500,000 871,500,000 6. 매도가능금융자 산 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 상장주식 - 124,000,000 신일산업(주) - 124,000,000 비상장주식 2,301,097,500 2,495,222,500 삼성포장㈜ 1,055,167,500 1,093,822,500 화성포장산업 1,245,930,000 1,401,400,000 출자금(*1) 68,882,651 68,882,186 한국제지공업조합 2,500,000 2,500,000 한국제지자원진흥원 28,163,500 28,163,500 부강신협 19,151 18,686 한국골판지포장협동조합 34,200,000 34,200,000 한국실리콘 1,000,000 1,000,000 코르피아 3,000,000 3,000,000 합 계 2,369,980,151 2,688,104,686 (*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다. 7. 만기보유금융자산 당기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 국공채 109,870,000 - 3,465,000 109,870,000 8. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합계 일반 채권 122,191,738,658 495,274,660 117,140,639 1,677,746,564 124,481,900,521 특수관계자 채권 - - - 68,373,963 68,373,963 차감: 대손충당금 (5,051,835,286) (87,856,000) - - (5,139,691,286) 합 계 117,139,903,372 407,418,660 117,140,639 1,746,120,527 119,410,583,198 (전기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합계 일반 채권 107,842,822,981 446,859,315 239,251,823 1,819,966,664 110,348,900,783 특수관계자 채권 - - - 68,373,963 68,373,963 차감: 대손충당금 (8,816,253,663) (87,856,000) - - (8,904,109,663) 합 계 99,026,569,318 359,003,315 239,251,823 1,888,340,627 101,513,165,083 (2) 신용위험 및 대손충당금 상기 매출채권 및 기타수취채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 과거 경험상 회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내의 매출채권에 대해서는 거래상대방에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험률로 산출하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 상기 매출채권에는 보고기간 말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없고, 일정 회수기간 경과분 채권에 대하여 회수가능성이 없다고 판단되는 채권에 대한 담보설정분을 제외하고 대손충당금을 전액 설정하고 있습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권은 존재하지 않습니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석내역(채권발생일 기준)은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 505,986,786 50,471,525 4,495,376,975 5,051,835,286 미수금 - - 87,856,000 87,856,000 합 계 505,986,786 50,471,525 4,583,232,975 5,139,691,286 (전기말) (단위: 원) 구 분 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 2,861,017,341 200,935,675 5,754,300,647 8,816,253,663 미수금 - - 87,856,000 87,856,000 합 계 2,861,017,341 200,935,675 5,842,156,647 8,904,109,663 3) 당기말 및 전기말 현재 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 8,816,253,663 87,856,000 대손상각비(환입) (2,250,827,427) - 제각 (1,383,165,411) - 회수 18,763,637 - 대체(주) (149,189,176) - 기말 5,051,835,286 87,856,000 (주) 선급금 대손충당금으로 대체되었습니다. (전기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 7,546,563,440 87,856,000 대손상각비 2,059,199,390 - 제각 (789,509,167) - 환입 - - 기말 8,816,253,663 87,856,000 연결실체는 중요한 채권에 대해 개별분석을 통해 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리, 화의, 실종, 완전자본잠식 등)에 대하여는 개별분석을 통하여 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 개별분석에 해당되지 않는 채권에 대해서는 최근 3년간 발생한 평균대손율을 당해 연도말 현재의 채권잔액에 적용하여 대손충당금을 설정하며, 최근 3년간의 평균대손율은 당해연도 최근 3년 평균 채권잔액에 대한 최근 3개연도의 실제대손발생액을 근거로 산정하고 있습니다. 9. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부가액 평가전금액 평가충당금 장부가액 상 품 407,278,239 - 407,278,239 325,384,113 (6,383,850) 319,000,263 제 품 17,291,119,133 (280,634,843) 17,010,484,290 21,671,452,516 (620,712,302) 21,050,740,214 재 공 품 560,420,781 - 560,420,781 477,137,736 - 477,137,736 원 재 료 16,605,719,597 (39,077,872) 16,566,641,725 18,171,603,037 (67,336,194) 18,104,266,843 부 재 료 1,238,671,491 - 1,238,671,491 1,368,466,340 - 1,368,466,340 저 장 품 8,961,691,077 - 8,961,691,077 8,410,117,830 - 8,410,117,830 미 착 품 5,294,705,462 - 5,294,705,462 6,412,057,774 - 6,412,057,774 합 계 50,359,605,780 (319,712,715) 50,039,893,065 56,836,219,346 (694,432,346) 56,141,787,000 연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 연결재무상태표가액으로 하고 있습니다. 저가법 적용으로 인해 당기 및 전기에 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 각각 (374,719,631)원 및 205,118,720원입니다. 10. 기타자산 (1) 당 기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타자산의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 선급금 966,301,801 932,940,727 차감: 대손충당금 (141,167,236) - 차감 계 825,134,565 932,940,727 선급비용 846,606,222 850,511,090 부가세대급금 932,621,070 - 기타의당좌자산 1,385,672,511 9,708,449 합 계 3,990,034,368 1,793,160,266 (2) 당기 및 전기 중 기타자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 선급금 당기 전기 기초 - - 대손상각비 - - 제각 (8,021,940) - 대체(주) 149,189,176 - 기말 141,167,236 - (주) 매출채권 대손충당금에서 대체되었습니다. 11. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 국고보조금 손상차손누계액 장부금액 토지 208,723,500,068 - - - 208,723,500,068 건물 128,150,270,970 (57,735,024,768) - - 70,415,246,202 구축물 26,521,157,614 (17,412,125,139) - - 9,109,032,475 기계장치 566,138,304,088 (427,222,537,500) (24,016,994) (2,018,909,449) 136,872,840,145 차량운반구 2,824,514,183 (1,899,168,450) - - 925,345,733 기타의유형자산 9,473,945,203 (7,811,154,989) (15,668,334) - 1,647,121,880 수목 488,184,052 - - - 488,184,052 건설중인자산 45,524,876,007 - - - 45,524,876,007 합 계 987,844,752,185 (512,080,010,846) (39,685,328) (2,018,909,449) 473,706,146,562 (전기말) (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 국고보조금 손상차손누계액 장부금액 토지 209,030,878,816 - - - 209,030,878,816 건물 128,055,090,673 (54,145,588,996) - - 73,909,501,677 구축물 26,367,677,114 (16,246,389,035) - - 10,121,288,079 기계장치 553,032,026,679 (405,029,847,073) (54,020,641) (2,018,909,449) 145,929,249,516 차량운반구 2,840,074,381 (2,090,751,173) - - 749,323,208 기타의유형자산 8,980,575,824 (7,206,420,643) (19,776,334) - 1,754,378,847 수목 488,184,052 - - - 488,184,052 건설중인자산 2,467,698,109 - - - 2,467,698,109 합 계 931,262,205,648 (484,718,996,920) (73,796,975) (2,018,909,449) 444,450,502,304 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비(*1) 대체증(감)액등(*2) 당기말 토지 209,030,878,816 - (307,378,748) - - 208,723,500,068 건물 73,909,501,677 45,140,870 (96,655,238) (3,607,377,092) 164,635,985 70,415,246,202 구축물 10,121,288,079 145,900,000 (10,607,574) (1,182,048,030) 34,500,000 9,109,032,475 기계장치 145,929,249,516 3,702,681,300 (84,805,118) (24,605,181,248) 11,930,895,695 136,872,840,145 차량운반구 749,323,208 737,114,583 (239,916,287) (321,175,771) - 925,345,733 기타의유형자산 1,754,378,847 505,833,472 (944,623) (623,245,816) 11,100,000 1,647,121,880 수목 488,184,052 - - - - 488,184,052 건설중인자산 2,467,698,109 55,348,309,578 - - (12,291,131,680) 45,524,876,007 합 계 444,450,502,304 60,484,979,803 (740,307,588) (30,339,027,957) (150,000,000) 473,706,146,562 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 4,543,812원이 포함되어 있습니다. (*2) 수선비로 대체된 150,000,000원이 포함되어 있습니다. (전기) (단위: 원) 과 목 기초 취득 처분 감가상각비(*1) 대체증(감)액등 전기말 토지 211,028,836,490 863,484,736 - - (2,861,442,410) 209,030,878,816 건물 76,971,077,955 485,613,499 (19,197,459) (3,625,145,635) 97,153,317 73,909,501,677 구축물 10,938,543,202 38,600,000 (2,911,234) (1,179,643,889) 326,700,000 10,121,288,079 기계장치 155,139,016,160 2,443,801,318 (719,458,119) (24,063,407,488) 13,129,297,645 145,929,249,516 차량운반구 774,043,978 539,295,538 (161,337,174) (402,679,134) - 749,323,208 기타의유형자산 1,271,937,963 596,402,169 (2,883,929) (626,397,356) 515,320,000 1,754,378,847 수목 488,184,052 - - - - 488,184,052 건설중인자산 2,559,072,965 14,009,686,596 - - (14,101,061,452) 2,467,698,109 합 계 459,170,712,765 18,976,883,856 (905,787,915) (29,897,273,502) (2,894,032,900) 444,450,502,304 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 24,178,926원이 포함되어 있습니다. (3) 매각예정비유동자산 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 매각예정 토지(*1) - 2,894,032,900 평가손실 - (193,967,500) 합 계 - 2,700,065,400 (*1) 연결실체는 전기에 재분류하였던 매각예정비유동자산을 당기에 매각완료하였습니다. (4) 보험가입 자산 당기말 현재 연결실체의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보험 종류 보험가입자산 부보금액 보험회사 화재보험 재고자산, 건물, 기계장치 등 917,914,847,314 동부화재해상보험 등 연결실체는 위의 부보자산 이외에 차량운반구에 대해서는 책임보험 및 자동차종합보험에 가입하고 있으며 고압가스제조시설에 대하여는 가스배상책임보험에 가입되어 있습니다. 또한, 연결실체는 서울보증보험에 3,573,925,042 원을 한도로 하여 방치폐 기물의 처리이행보증 과 하천점용허가등에 따른 예치금보증보험에 가입하고 있습니다. 한편, 화재보험에 가입된 건물 등의 보험금 수익권에 대해 한국산업은행의 차입금과 관련하여 167,922,753,000원의 질권이 설정되어 있습니다. 12. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 취득원가 7,170,041,000 514,301,173 123,044,936 7,807,387,109 감가상각누계액 - (456,374,735) (112,044,748) (568,419,483) 장부금액 7,170,041,000 57,926,438 11,000,188 7,238,967,626 (전기말) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 취득원가 11,330,691,000 821,051,367 183,944,387 12,335,686,754 감가상각누계액 - (743,655,382) (166,853,429) (910,508,811) 장부금액 11,330,691,000 77,395,985 17,090,958 11,425,177,943 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장 부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초금액 11,330,691,000 77,395,985 17,090,958 11,425,177,943 취득액 - - - - 처분 (4,160,650,000) (16,087,693) (4,928,812) (4,181,666,505) 감가상각비 - (3,381,854) (1,161,958) (4,543,812) 대체증감등 - - - - 기말금액 7,170,041,000 57,926,438 11,000,188 7,238,967,626 (전기) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초금액 12,076,706,589 1,326,100,470 20,138,326 13,422,945,385 취득액 - - - - 처분 (746,015,589) (1,227,572,927) - (1,973,588,516) 감가상각비 - (21,131,558) (3,047,368) (24,178,926) 대체증감등 - - - - 기말금액 11,330,691,000 77,395,985 17,090,958 11,425,177,943 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 임대료수익 273,590,000 712,638,413 임대원가 (123,184,181) (317,945,653) 합 계 150,405,819 394,692,760 (4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 7,170,041,000 8,804,490,795 11,330,691,000 13,597,666,765 건물 및 구축물 68,926,626 325,999,985 94,486,943 356,262,718 합 계 7,238,967,626 9,130,490,780 11,425,177,943 13,953,929,483 투 자부동산의 공정가치는 공시지가 및 기준시가 등을 고려하여 추정되었습니다. 13. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 회원권 영업권 합계 취득금액 2,951,636,020 7,494,845,083 10,446,481,103 손상차손누계액 (216,759,420) (2,840,198,097) (3,056,957,517) 합 계 2,734,876,600 4,654,646,986 7,389,523,586 (전기말) (단위: 원) 구 분 회원권 영업권 합계 취득금액 2,907,383,420 7,494,845,083 10,402,228,503 손상차손누계액 (216,759,420) (2,840,198,097) (3,056,957,517) 합 계 2,690,624,000 4,654,646,986 7,345,270,986 (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 손상차손 당기말 회원권 2,690,624,000 44,252,600 - - - 2,734,876,600 영업권 4,654,646,986 - - - - 4,654,646,986 합 계 7,345,270,986 44,252,600 - - - 7,389,523,586 (전기) (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 상각 손상차손(*1) 전기말 회원권 2,633,392,000 306,600,000 (249,368,000) - - 2,690,624,000 영업권 7,494,845,083 - - - (2,840,198,097) 4,654,646,986 합 계 10,128,237,083 306,600,000 (249,368,000) - (2,840,198,097) 7,345,270,986 (*1) 영업권의 회수가능가액은 경영진이 승인한 향후 5 년간의 재무예산에 근거하여 추정한 현금흐름을 할인하여 계산한 사용가치로 측정하고 있으며, 전기 중 회수가능가액에 미달하는 2,840,198,097원을 기타영업외비용으로 계상하였습니다. 14. 차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 67,414,988,140 - 49,720,841,292 - 장기차입금 18,129,350,000 63,792,110,000 6,480,620,000 41,349,760,000 합 계 85,544,338,140 63,792,110,000 56,201,461,292 41,349,760,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 원화단기차입금 산업은행 외 2.52 ~ 3.24 40,968,461,680 29,820,952,624 외화단기차입금 KEB하나은행 외 1.93 ~ 2.13 2,997,019,243 5,513,864,533 Usance 및 D/A 우리은행 외 1.57 ~ 1.72 23,449,507,217 14,386,024,135 합 계 67,414,988,140 49,720,841,292 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 산업은행 1.39 ~ 2.60 37,110,100,000 21,684,550,000 KEB 하나은행 1.50 ~ 2.54 11,539,850,000 10,800,550,000 신한은행 1.75 2,611,600,000 2,725,000,000 우리은행 1.75 ~ 2.42 25,202,150,000 5,986,900,000 경남은행 1.75 ~ 3.00 157,760,000 183,380,000 대구은행 3.14 ~ 3.25 4,900,000,000 6,000,000,000 녹색환경지원센터 - 400,000,000 450,000,000 소 계 81,921,460,000 47,830,380,000 유동성대체 (18,129,350,000) (6,480,620,000) 합 계 63,792,110,000 41,349,760,000 (4) 당기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다. 담보권자 담보제공자산 채권최고액 한국산업은행 공장 등 151,800,000,000 US$ 33,000,000 KEB하나은행 공장 등 25,732,500,000 경남은행 토지 등 22,724,000,000 우리은행 토지 등 12,000,000,000 대구은행 토지 등 2,600,000,000 합계 원화 214,856,500,000 외화 US$33,000,000 또한, 연결실체의 기계장치 중 일부는 장기차입금과 관련하여 신한은행 등에 양도담보로 제공되고 있 어 처분 등에 제한을 받고 있습니다. 15. 파생상품부채(1) 연결실체는 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위한 목적으로 이자율스왑거래를 체결하였습니다.이자율스왑거래의 세부내용은 다음과 같습니다.연결실체는 이자율스왑계약에 따라 사전에 정해진 명목원금에 고정이자율과 변동이자율의 차이를 적용하여 계산된 차액을 교환합니다. 이러한 계약은 당사가 이자율의 변동으로 인한 변동금리부 부채의 현금흐름 변동위험을 완화할 수 있도록 합니다. 보고기간 말의 이자율스왑의 공정가치는 보고기간 말 현재의 수익률곡선과 계약에 내재된 신용위험을 사용하여 추정한 미래현금흐름을 할인하여 결정되며 아래 표에 공시되어 있습니다. 이자율스왑은 순액기준으로 고정이자율과 변동이자율의 차액을 결제하고 있습니다. 당기말 현재 결제되지 않은 이자율스왑의 계약금액과 잔존기간에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 계약처 계약일 종료일 계약금액 변동이자율(%) 고정이자율(%) 이자율스왑부채 우리은행 2016-03-15 2019-04-15 10,000,000,000 CD+0.72 2.42 37,366,765 16. 기타지급채무 당기말 및 전기말 현재 기타지급채무 및 기타장기지급채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급비용 16,490,849,792 - 9,607,432,007 - 미지급배당금 875,610 - 875,610 - 수입보증금 372,983,400 - 446,000,000 - 임대보증금 - 216,040,000 - 184,675,800 합 계 16,864,708,802 216,040,000 10,054,307,617 184,675,800 17. 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 선수금 425,264,456 387,033,821 부가세예수금 - 937,814,723 예수금 5,232,517,450 620,739,268 기타충당부채(*1) - 31,667,000,000 합 계 5,657,781,906 33,612,587,812 (*1) 연결실체는 전기 이전에 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격 담합)에 대한 조사를 받았으며, 2016년 시정명령 및 과징금 납부명령 결정을 받아 전기와 당기 재무제표에 반영하였고, 각 사건별로 과징금을 전액 납부하거나 분할납부를 진행하고 있습니다. 당기말 현재 납부할 금액은 기타지급채무로 계상하고 있습니다. 18. 퇴직급여채무 (1) 확정기여형퇴직급여제도 연결실체는 자격을 갖춘 일부 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 포괄손익계산서에 인식된 총비용 90,000,412원(전기: 55,958,856원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 당기말 현재 2016년 보고기간에 해당하는 89,152,285원(전기: 55,958,856원)이 미지급 되었으며, 동 금액은 당기말 이후에 지급되었습니다. (2) 확정급여형퇴직급여제도연결실체는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직 시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 동 제도로 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 한화생명 등에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 연결재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 31,010,443,257 29,727,394,948 사외적립자산의 공정가치 (21,955,807,552) (19,593,204,684) 국민연금전환금 (31,139,500) (36,820,300) 순확정급여부채 9,023,496,205 10,097,369,964 2 ) 당기 및 전기 중 순확 정급여부 채의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산공정가치 순확정급여부채 기초 29,727,394,948 (19,630,024,984) 10,097,369,964 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 4,260,502,954 - 4,260,502,954 이자비용(이자수익) 712,441,276 (439,197,998) 273,243,278 소 계 4,972,944,230 (439,197,998) 4,533,746,232 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 14,922,427 14,922,427 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 - - - 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (285,276,844) (29,398,761) (314,675,605) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 64,289,265 - 64,289,265 소 계 (220,987,579) (14,476,334) (235,463,913) 기여금 기업이 납부한 기여금 - (3,684,279,667) (3,684,279,667) 퇴직금승계액 6,600,000 (6,600,000) - 제도에서 지급한 금액 지급액 (3,475,508,342) 1,787,631,931 (1,687,876,411) 기말 31,010,443,257 (21,986,947,052) 9,023,496,205 (전기) (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산공정가치 순확정급여부채 기초 27,392,212,389 (15,559,513,674) 11,832,698,715 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 4,358,160,552 - 4,358,160,552 이자비용(이자수익) 791,034,531 (446,367,454) 344,667,077 소 계 5,149,195,083 (446,367,454) 4,702,827,629 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - 12,776,932 12,776,932 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 536,396,627 - 536,396,627 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (490,258,183) 41,691,892 (448,566,291) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 (641,932,508) - (641,932,508) 소 계 (595,794,064) 54,468,824 (541,325,240) 기여금 기업이 납부한 기여금 - (5,068,659,807) (5,068,659,807) 제도에서 지급한 금액 지급액 (2,218,218,460) 1,390,047,128 (828,171,332) 기말 29,727,394,948 (19,630,024,984) 10,097,369,964 3) 당기 및 전기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 매출원가 2,954,278,281 3,057,169,417 판매비와 관리비 1,579,467,951 1,645,658,212 합 계 4,533,746,232 4,702,827,629 4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 퇴직연금/보험등 21,955,807,552 19,593,204,684 국민연금전환금 31,139,500 36,820,300 합 계 21,986,947,052 19,630,024,984 5) 사외적립자산의 당기 및 전기의 실제수익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 사외적립자산 실제수익 453,674,332 391,898,631 6) 당기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. (단위: %) 구 분 당기말 전기말 할인율 2.43 ~ 2.95 2.42 ~ 2.97 사외적립자산의 기대수익률 2.56 ~ 2.95 2.52 ~ 2.97 미래임금상승률(인플레이션 포함) 3.07 ~ 4.86 1.10 ~ 5.41 7) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (1,386,341,082) 1,546,050,641 기대임금상승률의 1% 변동 1,528,965,938 (1,398,008,509) (전기말) (단위: 원) 구 분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (959,999,220) 1,068,036,389 기대임금상승률의 1% 변동 959,931,903 (988,887,447) 19. 우발채무와 약정사항 (1) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, EUR) 제공자 약정기간 약정금액(US$) 실행금액(US$) 실행금액(EUR) 약정내용 신한은행 2016.11.25~2017.11.25 10,000,000.00 7,111,985.99 - 유산스수입여신 한도 KEB하나은행 2016.04.03~2017.04.03 15,000,000.00 6,735,458.22 297,279.26 유산스수입여신 한도 우리은행 2016.06.09~2017.06.09 10,000,000.00 2,019,884.16 - 유산스수입여신 한도 씨티은행 2016.07.13~2017.07.13 4,137,360.36 1,075,389.58 - 유산스수입여신 한도 합 계 39,137,360.36 16,942,717.95 297,279.26 (2) 당기말 현재 연결실체와 금융기관과의 주요 한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 금융기관 구 분 한도금액 우리은행 외 당좌대출 1,950,000,000 신한은행 외 구매자금 32,500,000,000 우리은행 외 일반자금대출 67,000,000,000 산업은행 외 무역금융 US$ 27,060,795.40 우리은행 외 B2B Plus대출 4,000,000,000 대구은행 외 한도대출 3,500,000,000 산업은행 외 시설자금 25,000,000,000 산업은행 외 운전자금 13,500,000,000 합 계 147,450,000,000 US$ 27,060,795.40 (3) 기타사항 당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 없습니다.연결실체는 전기 이전에 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률>제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격 담합)에 대한 조사를 받았으며, 2016년 상반기에 시정명령 및 과징금 납부명령 결정을 받아 전기와 당기 재무제표에반영하였고, 각 사건별로 과징금을 전액 납부하거나 분할 납부를 진행하고 있습니다. 연결실체는 본 건과 관련하여 공정거래위원회를 상대로 서울고등법원에 과징금 납부명령 취소소송>을 제기하여 현재 행정소송 진행 중 입니다. 또한 당사는 터빈 고장사고와 관련하여 설비제조업체를 상대로 대전지방법원에 손해배상 청구소송을 제기하여 현재 소송 진행 중입니다. 20. 자본금 당기말 현재 연결실체가 발행할 수권주식의 총수는 20,000,000주이고, 자본금 내역은 다음과 같습니다. 또한, 당기와 전기 중 자본금 및 수권주식 총수의 변동은 없습니다. (단위: 원) 발행주식수(주) 1주의 금액(원) 자본금 8,956,502 5,000 44,782,510,000 21. 기타불입자본 및 기타자본구성요소 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 236,036,109,237 236,036,109,237 자기주식 (376,276,208) (376,276,208) 기타자본잉여금 (516,215,669) (415,367,009) 합 계 235,143,617,360 235,244,466,020 (2) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 472,937,400 623,281,000 22. 이익잉여금 (1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금 이익준비금(*1) 22,391,255,000 22,391,255,000 임의적립금 기업합리화적립금 4,000,000,000 4,000,000,000 재무구조개선적립금 620,000,000 620,000,000 시설적립금 25,000,000,000 25,000,000,000 임의적립금 10,000,000,000 10,000,000,000 미처분이익잉여금(*2) 118,605,116,083 97,640,879,050 합 계 180,616,371,083 159,652,134,050 (*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 한편, 상법 제 461조의 2에 따라 자본준비금 및 이익준비금 총액이 자본금의 1.5배를 초과하지 않는 경우에는 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (*2) 연결실체는 과거 자산재평가법에 의한 재평가적립금 21,729,295,339원을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있는 바, 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 23. 배당금 산정내역 (1) 지배기업의 당기 및 전기의 배당금산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당기 전기 발행주식수 8,956,502주 8,956,502주 자기주식수 24,910주 24,910주 배당대상주식수 8,931,592주 8,931,592주 1주당금액 5,000 5,000 액면배당금(배당률) 500(10%) - 배당액(안) 4,465,796,000 - (2) 당기와 전기의 배당금 총액에 대한 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 배당액(안) 4,465,796,000 - 지배기업 소유주지분 당기순이익 20,732,177,675 - 배당성향 21.54% - (3) 당기와 전기의 주당배당액에 대한 배당수익률의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 주당배당금 500 - 결산일종가 18,300 - 배당수익률 2.73% - 24. 주당손익 주당이익(손실)은 보통주 1주에 대한 지배기업지분손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 지배기업지분손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당기 전기 지배기업지분 보통주 순이익(손실) 20,732,177,675 (38,649,105,989) (-)우선주 배당금 - - 지배기업지분 보통주 당기순이익(손실) 20,732,177,675 (38,649,105,989) 가중평균유통보통주식수 8,931,592 8,931,592 지배기업지분 기본 및 희석주당이익(손실)(*1) 2,321 (4,327) (*1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다. 한편, 당기 및 전기의 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 주) 일자 구 분 주식수 유통일수 적수 1/1/2016 기초 8,956,502 366 3,278,079,732 1/1/2016 자기주식 (24,910) 366 (9,117,060) 합 계 8,931,592 366 3,268,962,672 가중평균유통보통주식수 8,931,592 (전기) (단위: 주) 일자 구 분 주식수 유통일수 적수 1/1/2015 기초 8,956,502 365 3,269,123,230 1/1/2015 자기주식 (24,910) 365 (9,092,150) 합 계 8,931,592 365 3,260,031,080 가중평균유통보통주식수 8,931,592 25. 법인세비용과 이연법인세자산(부채) 연결실체의 당기 및 전기의 법인세 비용과 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다. (1) 법인세비용 구성요소 (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기법인세 6,248,476,612 1,631,409,405 당기법인세부담액 6,647,201,383 1,703,911,222 과거 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (398,724,771) (72,501,817) 이연법인세 45,764,911 840,154,726 일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액 6,752,674 896,948,762 자본에 직접 가감되는 이연법인세 39,012,237 (56,794,036) 법인세비용 6,294,241,523 2,471,564,131 (2) 회계이익과 법인세비용의 관계 (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익(손실) 27,027,080,291 (36,200,872,862) 적용세율(당기: 22.5%, 전기: 22.1%)에 따른 법인세비용(수익) 6,078,553,430 (7,964,192,030) 조정사항 215,688,093 10,435,756,161 비공제비용으로 인한 효과 254,724,063 7,005,747,810 세액공제로 인한 효과 - 388,117,791 과거 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (398,724,771) (72,501,817) 기타(세율차이, 이연법인세인식제외 등) 359,688,801 3,114,392,377 법인세비용 6,294,241,523 2,471,564,131 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 23.29% (주1) (주1) 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다. (3) 이연법인세자산(부채)의 내역당기 및 전기 중 연결실체의 일시적차이의 증감내역 및 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 기초(*1) 증감 당기말 재고평가손실 694,432,346 (374,719,631) 319,712,715 매도가능금융자산평가손익 (864,222,500) 194,125,000 (670,097,500) 대손충당금 7,757,289,347 (3,824,328,063) 3,932,961,284 지분법손익 10,615,501,767 - 10,615,501,767 지분법자본변동 (30,974,045,981) - (30,974,045,981) 감가상각비 3,132,443,894 128,190,157 3,260,634,051 건설자금이자 551,967,959 33,700,860 585,668,819 보험차익(일시상각충당금) (722,458,792) 12,834,485 (709,624,307) 자본적지출 991,771,748 658,115,970 1,649,887,718 유형자산손상차손 1,061,020,909 (212,864,120) 848,156,789 토지재평가차익 (147,447,356,388) 2,497,272,453 (144,950,083,935) 미지급비용 1,450,205,196 235,841,912 1,686,047,108 퇴직급여충당부채 24,938,984,686 1,915,908,956 26,854,893,642 퇴직보험예치금 (19,593,204,684) (2,094,526,279) (21,687,730,963) 대손금 610,260,652 (260,174,836) 350,085,816 압축기장충당금(토지) (3,109,852,776) - (3,109,852,776) 무형자산손상차손 381,879,420 - 381,879,420 파생상품부채 - 37,366,765 37,366,765 이월결손금 5,616,541,929 (3,351,341,169) 2,265,200,760 기타 10,642,336,314 6,848,938,036 17,491,274,350 소 계 (134,266,504,954) 2,444,340,496 (131,822,164,458) 이연법인세인식제외 (2,077,867,238) 397,167,232 이연법인세인식대상 (132,188,637,716) (132,219,331,690) 세율(*2) 22.00% 22.00% 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) (29,081,500,293) (29,088,252,967) 이월세액공제로 인한 이연법인세자산 - - 이연법인세자산(부채) (29,081,500,293) (29,088,252,967) (*1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 계상되어 있는 일시적차이 등의 금액으로 당기 및 전기의 실제 세무조정 계산과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정 되었는 바, 동 차이 조정금액은 당기 및 전기의 일시적차이 등의 증감 내역에 반영하였습니다. (*2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 평균세율을 적용하였습니다. (전기) (단위: 원) 구 분 기초(*1) 증감 당기말 제품평가손실 373,337,640 321,094,706 694,432,346 매도가능금융자산평가손익 (606,025,000) (258,197,500) (864,222,500) 대손충당금 6,469,542,987 1,287,746,360 7,757,289,347 지분법손익 10,615,501,767 - 10,615,501,767 지분법자본변동 (30,974,045,981) - (30,974,045,981) 감가상각비 4,240,960,527 (1,108,516,633) 3,132,443,894 건설자금이자 541,063,535 10,904,424 551,967,959 보험차익(일시상각충당금) (701,317,073) (21,141,719) (722,458,792) 자본적지출 1,259,052,342 (267,280,594) 991,771,748 유형자산손상차손 833,717,804 227,303,105 1,061,020,909 토지재평가차익 (147,447,356,388) - (147,447,356,388) 미지급비용 1,097,089,509 353,115,687 1,450,205,196 퇴직급여충당부채 22,008,022,025 2,930,962,661 24,938,984,686 퇴직보험예치금 (15,517,530,874) (4,075,673,810) (19,593,204,684) 대손금 668,163,878 (57,903,226) 610,260,652 압축기장충당금(토지) (3,109,852,776) - (3,109,852,776) 무형자산손상차손 381,879,420 - 381,879,420 이월결손금 3,347,208,721 2,269,333,208 5,616,541,929 기타 1,356,638,021 9,285,698,293 10,642,336,314 소 계 (145,163,949,916) 10,897,444,962 (134,266,504,954) 이연법인세인식제외 (15,017,071,034) 12,939,203,796 (2,077,867,238) 이연법인세인식대상 (130,146,878,882) (2,041,758,834) (132,188,637,716) 세율(*2) 22.00% 22.00% 일시적차이로 인한 이연법인세자산(부채) (28,632,313,354) (29,081,500,293) 이월세액공제로 인한 이연법인세자산 447,761,823 - 이연법인세자산(부채) (28,184,551,531) (29,081,500,293) (*1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 계상되어 있는 일시적차이 등의 금액으로 당기 및 전기의 실제 세무조정 계산과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정 되었는 바, 동 차이 조정금액은 당기 및 전기의 일시적차이 등의 증감 내역에 반영하였습니다. (*2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 평균세율을 적용하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 일시적차이 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 제외사유 지분법손익 10,615,501,767 10,615,501,767 처분가능성 없음 지분법자본변동 (30,974,045,981) (30,974,045,981) 처분가능성 없음 영업권손상차손 2,840,198,097 2,840,198,097 처분가능성 없음 종속회사의 차감할 일시적 차이 17,915,513,349 15,440,478,879 실현가능성 없음 합 계 397,167,232 (2,077,867,238) (5) 자본에 직접 가감한 법인세 내역당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 가감한 법인세내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 세전금액 법인세효과 세후금액 매도가능금융자산평가손익 616,810,034 (143,870,455) 472,939,579 확정급여제도 재측정요소 (4,847,100,704) 1,167,740,056 (3,679,360,648) 지분법 간주원가의 합병대가 대체 (12,778,992,476) 2,811,378,345 (9,967,614,131) 합병으로 인한 효과 12,551,439,853 (2,669,283,033) 9,882,156,820 합 계 (4,457,843,293) 1,165,964,913 (3,291,878,380) (전기말) (단위: 원) 구 분 세전금액 법인세효과 세후금액 매도가능금융자산평가손익 809,555,444 (186,274,444) 623,281,000 확정급여제도 재측정요소 (5,082,564,617) 1,171,131,808 (3,911,432,809) 지분법 간주원가의 합병대가 대체 (12,778,992,476) 2,811,378,345 (9,967,614,131) 합병으로 인한 효과 12,551,439,853 (2,669,283,033) 9,882,156,820 합 계 (4,500,561,796) 1,126,952,676 (3,373,609,120) 26. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 재고자산의 변동 제조(매출)원가 판매비 관리비 합계 재고자산의 변동 (2,554,509,285) - - - (2,554,509,285) 원재료및부재료매입액 328,312,943,629 - - - 328,312,943,629 상품매입액 17,639,924,905 - - - 17,639,924,905 종업원급여 - 36,657,444,290 - 16,353,679,817 53,011,124,107 전력비 - 46,101,348,508 - - 46,101,348,508 연료비 - 12,338,803,033 - - 12,338,803,033 감가상각비 - 29,250,626,473 - 1,092,945,296 30,343,571,769 수선비 - 10,556,810,807 - 227,038,808 10,783,849,615 소모품비 - 28,673,086,001 - 954,625,691 29,627,711,692 제수수료 - 5,100,352,235 - 6,048,369,915 11,148,722,150 운반비 - 133,139,931 32,222,196,811 - 32,355,336,742 기타 - 35,372,940,785 178,389,257 3,857,555,471 39,408,885,513 합 계 343,398,359,249 204,184,552,063 32,400,586,068 28,534,214,998 608,517,712,378 (전기) (단위: 원) 구 분 재고자산의 변동 제조(매출)원가 판매비 관리비 합계 재고자산의 변동 6,672,644,022 - - - 6,672,644,022 원재료및부재료매입액 322,734,979,406 - - - 322,734,979,406 상품매입액 11,182,983,885 - - - 11,182,983,885 종업원급여 - 35,450,442,518 - 16,140,927,846 51,591,370,364 전력비 - 45,251,665,103 - - 45,251,665,103 연료비 - 13,533,978,234 - - 13,533,978,234 감가상각비 - 28,784,490,375 - 1,136,962,053 29,921,452,428 수선비 - 15,432,260,853 - 394,077,661 15,826,338,514 소모품비 - 30,402,668,096 - 916,023,580 31,318,691,676 제수수료 - 5,081,552,946 - 5,315,040,934 10,396,593,880 운반비 - 107,953,673 31,495,549,797 - 31,603,503,470 기타 - 19,898,581,790 106,244,539 8,297,887,744 28,302,714,073 합 계 340,590,607,313 193,943,593,588 31,601,794,336 32,200,919,818 598,336,915,055 27. 판매비 및 관리비 (1) 당기 및 전기의 판매비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 광고선전비 82,758,876 24,311,982 견본비 95,630,381 81,932,557 운반비 32,222,196,811 31,495,549,797 합 계 32,400,586,068 31,601,794,336 (2) 당기 및 전기의 관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 14,768,655,772 14,493,219,076 퇴직급여 1,585,024,045 1,647,708,770 복리후생비 2,188,165,488 2,207,603,080 여비교통비 204,685,753 201,508,926 통신비 173,508,698 190,499,367 수도광열비 67,617,433 68,451,010 세금과공과 558,336,866 500,591,192 임차료 1,159,054,086 1,174,123,483 감가상각비 1,092,945,296 1,136,962,053 수선비 227,038,808 394,077,661 보험료 45,840,492 54,280,424 접대비 564,908,655 661,509,906 소모품비 954,625,691 916,023,580 차량유지비 880,610,046 896,019,772 도서인쇄비 67,794,976 122,399,070 제수수료 6,048,369,915 5,315,040,934 교육비 60,535,896 35,927,096 대손상각비(환입) (2,250,827,427) 2,059,199,390 시험연구비 10,517,764 11,116,305 포장비 126,806,745 114,658,723 합 계 28,534,214,998 32,200,919,818 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기의 금융수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자수익 506,174,129 1,113,225,972 외환차익 1,460,445,225 758,450,533 외화환산이익 1,201,540 33,169,418 배당금수익 15,000,000 15,000,000 매도가능금융자산처분이익 11,032,885 2,798,163 합 계 1,993,853,779 1,922,644,086 (2) 당기 및 전기의 금융비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자비용 2,501,309,921 3,362,089,685 외환차손 693,455,510 2,576,435,328 외화환산손실 1,328,288,944 167,089,872 매도가능금융자산손상차손 61,154,220 - 파생상품평가손실 37,366,765 - 합 계 4,621,575,360 6,105,614,885 (3) 당기 및 전기의 범주별로 분석한 금융순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 대여금 및 수취채권 506,174,129 1,113,225,972 매도가능금융자산 (35,121,335) 17,798,163 파생상품부채 (37,366,765) - 차입금 (3,061,407,610) (5,313,994,934) 합 계 (2,627,721,581) (4,182,970,799) 29. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당기 및 전기의 기타영업외수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 외환차익 414,221,856 381,241,364 외화환산이익 59,871,193 70,092,142 투자부동산처분이익 1,023,333,495 1,039,668,643 유형자산처분이익 266,732,339 137,468,990 매각예정자산처분이익 65,048,600 - 무형자산처분이익 - 632,000 수입임대료 47,117,671 88,304,506 보상비 165,637,046 223,019,441 잡이익 5,340,664,455 2,844,646,012 합 계 7,382,626,655 4,785,073,098 (2) 당기 및 전기의 기타영업외비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 외환차손 410,794,173 229,526,550 외화환산손실 - 10,295,053 투자부동산처분손실 - 348,682,332 유형자산처분손실 41,144,692 286,007,683 유형자산손상차손 - 440,167,225 영업권손상차손 - 2,840,198,097 매각예정비유동자산손상차손 - 193,967,500 기부금 35,700,000 52,420,000 재해손실 21,726,046 50,083,787 잡손실 1,732,264,810 31,690,290,085 합 계 2,241,629,721 36,141,638,312 30. 영업활동으로 인한 현금흐름 당기와 전기 중의 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기 전기 1. 영업으로부터 창출된 현금 33,708,971,201 18,770,181,177 1) 당기순이익 20,732,838,768 (38,672,436,993) 2) 조정 40,616,192,378 76,373,964,545 (1) 비용의 가산 44,253,586,559 78,786,019,873 외화환산손실 1,328,288,944 177,384,925 재고자산평가손실(환입) (374,719,631) 205,118,720 대손상각비(환입) (2,250,827,427) 2,059,199,390 감가상각비 30,343,571,769 29,921,452,428 유형자산처분손실 41,144,692 286,007,683 유형자산손상차손 - 440,167,225 투자부동산처분손실 - 348,682,332 영업권손상차손 - 2,840,198,097 이자비용 2,501,309,921 3,362,089,685 퇴직급여 4,623,746,644 4,758,786,485 잡손실 1,626,583,093 31,671,317,485 법인세비용 6,294,241,523 2,471,564,131 재해손실 21,726,046 50,083,787 매도가능금융자산손상차손 61,154,220 - 파생상품평가손실 37,366,765 - 매각예정비유동자산손상차손 - 193,967,500 (2) 수익의 차감 (3,637,394,181) (2,412,055,328) 외화환산이익 61,072,733 103,261,560 유형자산처분이익 266,732,339 137,468,990 투자부동산처분이익 1,023,333,495 1,039,668,643 매각예정비유동자산처분이익 65,048,600 - 무형자산처분이익 - 632,000 매도가능금융자산처분이익 11,032,885 2,798,163 이자수익 506,174,129 1,113,225,972 배당금수익 15,000,000 15,000,000 잡이익 1,689,000,000 - (단위: 원) 구분 당기 전기 3) 순운전자본의 변동 (27,640,059,945) (18,931,346,375) 매출채권의 증가 (14,540,293,017) (8,472,680,462) 미수금의 감소(증가) (79,280,091) 348,740,361 선급금의 감소(증가) (41,383,014) 411,664,654 선급비용의 감소 3,904,868 29,576,597 당기법인세자산의 감소(증가) 1,706,970 (226,340) 기타의당좌자산의 증가 (1,375,964,062) (9,708,449) 재고자산의 감소(증가) 6,476,613,566 (2,823,023,427) 매입채무의 증가(감소) 7,980,435,614 (1,154,962,801) 미지급금의 증가(감소) 1,476,773,850 (893,259,185) 선수금의 증가(감소) 236,320,918 (59,295,709) 예수금의 증가(감소) 4,611,778,182 (47,896,462) 미지급비용의 증가(감소) (155,429,458) 822,197,022 미지급배당금의 증가 - 17,870 부가세예수금의 감소 (1,870,435,793) (876,817,605) 충당부채의 감소 (24,951,000,000) - 수입보증금의 감소 (73,016,600) (49,800,000) 임대보증금의 증가(감소) 31,364,200 (259,041,300) 퇴직금의지급 (3,475,508,342) (2,218,218,460) 사외적립자산의 증가 (1,902,328,536) (3,681,262,879) 국민연금전환금의 감소 5,680,800 2,650,200 2. 이자의 수취 548,375,313 1,182,483,108 3. 이자의 지급 (2,466,463,090) (3,441,982,062) 4. 배당금의 수취 15,000,000 15,000,000 5. 법인세의 납부 (957,241,127) (2,871,347,244) 합 계 30,848,642,297 13,654,334,979 (2) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 12,141,131,680 9,794,568,392 유형자산 취득으로 인한 미지급금 등 증가 692,036,040 - 장기차입금의 유동성 대체 18,129,350,000 6,480,620,000 31. 부문별 보고 (1) 연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한자산의 특성 등을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 주요 재화 및 용역매출로부터 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 주요 재화 및 용역 당기 전기 제품매출액 606,785,575,444 586,677,940,172 상품매출액 20,767,948,217 8,612,425,239 임대매출 846,398,000 712,638,413 부산물매출 894,518,810 64,499,500 임가공매출 205,174,670 - 기타매출액 3,531,902,175 1,608,074,882 합 계 633,031,517,316 597,675,578,206 32. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말 현재 연결실체의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 아세아(주) 기타 특수관계자 아세아시멘트(주), 우신벤처투자(주), 아세아산업개발(주), 농업회사법인 아농(주), ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD (2) 지배기업과 종속기업 및 종속기업 간의 거래는 연결 조정시 제거되었으므로 주석으로 공시되지 않습니다. 한편, 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 배당금의 지급 당기 전기 당기 전기 당기 전기 최상위지배기업 아세아(주) - - 2,318,272,590 2,200,883,444 - - 기타특수관계자 아세아시멘트(주) - - 898,781,200 9,904,200 - - (3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 등 당기 전기 당기 전기 최상위지배기업 아세아(주) 68,373,963 68,373,963 700,460,753 513,530,497 기타특수관계자 아세아시멘트(주) - - 124,276,240 148,060 상기 채권금액에 대하여 대손충당금은 계상하지 않았으며, 당기에 인식된 대손상각비는 없습니다. (4) 주요 경영진에 대한 보상 당기와 전기 중 지배기업이 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 단기종업원급여 1,528,000,000 1,378,500,000 퇴직급여 303,599,390 317,554,606 합 계 1,831,599,390 1,696,054,606 33. 금융상품 (1) 자본위험관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 259,817,019,935 214,133,385,878 자본 461,142,565,450 440,428,844,601 부채비율 56.34% 48.62% (2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과같습니다.1) 금융자산(당기말) (단위: 원) 구 분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 만기보유금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 46,897,430,215 - - 46,897,430,215 46,897,430,215 단기금융상품 8,475,000,000 - - 8,475,000,000 8,475,000,000 만기보유금융자산 - - 109,870,000 109,870,000 109,870,000 매출채권 117,139,903,372 - - 117,139,903,372 117,139,903,372 미수금 407,418,660 - - 407,418,660 407,418,660 기타수취채권 117,140,639 - - 117,140,639 117,140,639 장기금융상품 242,930,700 - - 242,930,700 242,930,700 기타장기수취채권 1,746,120,527 - - 1,746,120,527 1,746,120,527 매도가능금융자산 - 2,369,980,151 - 2,369,980,151 2,369,980,151 합 계 175,025,944,113 2,369,980,151 109,870,000 177,505,794,264 177,505,794,264 (전기말) (단위: 원) 구 분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 만기보유금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 9,000,880,022 - - 9,000,880,022 9,000,880,022 단기금융상품 15,864,609,070 - - 15,864,609,070 15,864,609,070 만기보유금융자산 - - 113,335,000 113,335,000 113,335,000 매출채권 99,026,569,318 - - 99,026,569,318 99,026,569,318 미수금 359,003,315 - - 359,003,315 359,003,315 기타수취채권 239,251,823 - - 239,251,823 239,251,823 장기금융상품 84,470,300 - - 84,470,300 84,470,300 기타장기수취채권 1,888,340,627 - - 1,888,340,627 1,888,340,627 매도가능금융자산 - 2,688,104,686 - 2,688,104,686 2,688,104,686 합 계 126,463,124,475 2,688,104,686 113,335,000 129,264,564,161 129,264,564,161 2) 금융부채 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 파생상품 부채 공정가액 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가액 매입채무 31,670,439,891 - 31,670,439,891 22,283,681,414 22,283,681,414 미지급금 11,385,161,397 - 11,385,161,397 9,243,783,493 9,243,783,493 단기차입금 67,414,988,140 - 67,414,988,140 49,720,841,292 49,720,841,292 유동성장기차입금 18,129,350,000 - 18,129,350,000 6,480,620,000 6,480,620,000 파생상품부채 - 37,366,765 37,366,765 - - 기타지급채무 16,864,708,802 - 16,864,708,802 10,054,307,617 10,054,307,617 장기차입금 63,792,110,000 - 63,792,110,000 41,349,760,000 41,349,760,000 기타장기지급채무 216,040,000 - 216,040,000 184,675,800 184,675,800 합 계 209,472,798,230 37,366,765 209,510,164,995 139,317,669,616 139,317,669,616 (4) 재무위험관리연결실체는 신용위험, 유동성이험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험가. 환율변동위험연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 US$, EUR 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 US$ 3,747,767,020 3,222,137,843 26,413,252,751 20,751,328,469 EUR - - 376,831,187 180,605,308 합 계 3,747,767,020 3,222,137,843 26,790,083,938 20,931,933,777 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 374,776,702 (374,776,702) (2,641,325,275) 2,641,325,275 EUR - - (37,683,119) 37,683,119 합 계 374,776,702 (374,776,702) (2,679,008,394) 2,679,008,394 (전기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 322,213,784 (322,213,784) (2,075,132,847) 2,075,132,847 EUR - - (18,060,531) 18,060,531 합 계 322,213,784 (322,213,784) (2,093,193,378) 2,093,193,378 나. 이자율 위험지배기업은 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동 위험에 노출되어있습니다. 당기 및 전기 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (1,493,364,481) 1,493,364,481 (373,374,379) 373,374,379 2) 신용위험신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래하고 있습니다. 3) 유동성 위험연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무 31,670,439,891 - 31,670,439,891 미지급금 11,385,161,397 - 11,385,161,397 단기차입금 68,380,477,526 - 68,380,477,526 유동성장기차입금 18,226,025,558 - 18,226,025,558 파생상품부채 - 37,366,765 37,366,765 기타지급채무 16,864,708,802 - 16,864,708,802 장기차입금 1,049,590,958 66,201,098,582 67,250,689,541 합 계 147,576,404,132 66,238,465,347 213,814,869,480 (5) 금융상품의 공정가치 연결실체의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 1) 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. (수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수.단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 3) 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측 가능하지 않은 투입변수) 다음 표는 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*1) 합계 매도가능금융자산 - 37,366,765 2,301,097,500 2,338,464,265 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. (전기말) (단위: 원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*1) 합계 매도가능금융자산 124,000,000 - 2,495,222,500 2,619,222,500 (*1) 수준3으로 분류되는 지분증권은 유사기업 PER등의 투입변수를 이용한 가치평가기법(시장접근법)을 사용하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 61 기 2016.12.31 현재 제 60 기 2015.12.31 현재 제 59 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 자산 Ⅰ.유동자산 143,963,626,621 118,086,337,097 151,098,159,463 (1)현금및현금성자산 38,321,887,918 6,405,942,766 20,169,383,521 (2)만기보유금융자산 6,400,000,000 14,614,609,070 39,500,000,000 (3)매출채권 62,472,263,745 56,698,721,327 51,053,128,494 (4)미수금 314,026,568 263,422,505 525,748,133 (5)기타수취채권 15,805,136 96,516,879 229,829,248 (6)재고자산 35,975,118,665 39,496,843,607 39,044,168,873 (7)기타자산 464,524,589 510,280,943 575,901,194 Ⅱ.비유동자산 445,216,053,733 426,351,939,820 426,578,967,611 (1)장기금융상품 154,430,700 70,470,300 111,889,430 (2)매도가능금융자산 30,682,651 30,682,186 30,681,642 (3)기타장기수취채권 84,043,963 89,043,963 119,043,963 (4)종속기업투자 179,551,583,404 159,550,802,744 154,867,202,074 (5)유형자산 250,154,655,170 247,191,794,916 252,019,827,238 (6)투자부동산 12,898,251,245 17,120,991,711 17,172,147,690 (7)무형자산 2,342,406,600 2,298,154,000 2,240,922,000 (8)만기보유금융자산 0 0 17,253,574 자산총계 589,179,680,354 544,438,276,917 577,677,127,074 부채 Ⅰ.유동부채 72,384,912,313 68,836,220,101 65,292,136,719 (1)매입채무 18,344,235,752 10,592,007,590 16,676,539,880 (2)단기차입금 23,849,124,962 16,293,337,903 29,469,598,121 (3)유동성장기차입금 2,778,600,000 3,617,550,000 6,003,840,000 (4)미지급금 5,249,207,946 4,050,740,707 4,491,256,394 (5)기타지급채무 11,769,281,797 6,492,075,197 6,032,291,662 (6)기타부채 5,069,527,154 27,029,904,360 1,458,412,265 (7)당기법인세부채 5,324,934,702 760,604,344 1,160,198,397 Ⅱ.비유동부채 66,211,079,695 44,355,555,475 52,128,036,303 (1)장기차입금 41,504,950,000 17,426,550,000 24,658,470,000 (2)이연법인세부채 21,754,668,937 21,941,476,197 21,853,071,992 (3)순확정급여부채 2,951,460,758 4,987,529,278 5,616,494,311 부채총계 138,595,992,008 113,191,775,576 117,420,173,022 자본 Ⅰ.자본금 44,782,510,000 44,782,510,000 44,782,510,000 Ⅱ.기타불입자본 226,384,011,404 226,384,011,404 226,384,011,404 Ⅲ.이익잉여금(결손금) 179,417,166,942 160,079,979,937 189,090,432,648 자본총계 450,583,688,346 431,246,501,341 460,256,954,052 자본과부채총계 589,179,680,354 544,438,276,917 577,677,127,074 포괄손익계산서 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 Ⅰ.매출액 393,535,962,919 370,815,736,741 371,613,790,838 Ⅱ.매출원가 350,782,478,437 342,301,213,666 332,580,351,874 Ⅲ.매출총이익 42,753,484,482 28,514,523,075 39,033,438,964 Ⅳ.판매비 9,815,279,895 10,032,314,467 9,485,990,547 Ⅴ.관리비 10,001,595,773 10,851,095,392 10,520,851,794 Ⅵ.영업이익 22,936,608,814 7,631,113,216 19,026,596,623 Ⅶ.금융수익 1,649,469,795 1,706,457,765 2,416,278,524 Ⅷ.금융비용 2,637,560,802 3,467,558,209 3,645,510,383 Ⅸ.기타영업외수익 4,808,838,489 2,909,262,693 2,180,854,636 Ⅹ.기타영업외비용 2,075,708,445 31,896,174,987 500,786,963 XI.법인세비용차감전순이익 24,681,647,851 (23,116,899,522) 19,477,432,437 XⅡ.법인세비용 5,466,252,897 1,809,932,721 4,208,717,915 XⅢ.당기순이익(손실) 19,215,394,954 (24,926,832,243) 15,268,714,522 XIV.기타포괄손익 121,792,051 (64,404,068) (1,253,811,333) (1)후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 121,792,051 (64,404,068) (1,253,811,333) 1.확정급여의 재측정요소 156,143,655 (82,569,317) (1,607,450,428) 2.당기순익으로 재분류되지 않는 항목의 법인세 (34,351,604) 18,165,249 353,639,095 (2)후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 0 0 0 1.매도가능금융자산평가손익 0 0 0 2.당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세 0 0 0 XV.총포괄손익 19,337,187,005 (24,991,236,311) 14,014,903,189 XVI.주당이익 (1)기본주당이익(손실) 2,151 (2,791) 1,710 자본변동표 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 자기주식 기타자본구성요소 이익잉여금 자본 합계 2014.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 178,648,166,259 449,814,687,663 Ⅱ.연차배당 0 0 0 0 (3,572,636,800) (3,572,636,800) Ⅲ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.총포괄손익 0 0 0 0 14,014,903,189 14,014,903,189 2.당기순이익(손실) 0 0 0 0 15,268,714,522 15,268,714,522 3.기타포괄손익 0 0 0 0 (1,253,811,333) (1,253,811,333) (2)합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 2014.12.31 (Ⅳ.기말자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 189,090,432,648 460,256,954,052 2015.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 189,090,432,648 460,256,954,052 Ⅱ.연차배당 0 0 0 0 (4,019,216,400) (4,019,216,400) Ⅲ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.총포괄손익 0 0 0 0 (24,991,236,311) (24,991,236,311) 2.당기순이익(손실) 0 0 0 0 (24,926,832,243) (24,926,832,243) 3.기타포괄손익 0 0 0 0 (64,404,068) (64,404,068) (2)합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (Ⅳ.기말자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 160,079,979,937 431,246,501,341 2016.01.01 (Ⅰ.기초자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 160,079,979,937 431,246,501,341 Ⅱ.연차배당 0 0 0 0 0 0 Ⅲ.자본의 변동 (1)포괄손익 1.총포괄손익 0 0 0 0 19,337,187,005 19,337,187,005 2.당기순이익(손실) 0 0 0 0 19,215,394,954 19,215,394,954 3.기타포괄손익 0 0 0 0 121,792,051 121,792,051 (2)합병으로 인한 증감 0 0 0 0 0 0 2016.12.31 (Ⅳ.기말자본) 44,782,510,000 226,760,287,612 (376,276,208) 0 179,417,166,942 450,583,688,346 현금흐름표 제 61 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 60 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 59 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 61 기 제 60 기 제 59 기 Ⅰ.영업활동현금흐름 26,080,649,537 7,918,958,117 52,861,442,705 (1)당기순이익(손실) 19,215,394,954 (24,926,832,243) 15,268,714,522 (2)조정 23,823,919,201 51,446,130,457 25,020,702,409 (3)순운전자본의 변동 (15,485,903,259) (16,295,947,894) 15,169,512,205 (4)이자의 수취 420,683,885 991,654,719 1,169,305,442 (5)이자의 지급 (770,363,841) (1,193,089,602) (1,531,335,990) (6)법인세의 납부 (1,123,081,403) (2,102,957,320) (2,235,455,883) Ⅱ.투자활동현금흐름 (23,810,211,594) 5,235,503,260 (50,116,934,793) (1)단기금융상품의 감소 69,041,158,920 201,500,000,000 252,000,000,000 (2)대여금의 감소 0 9,500,000 0 (3)만기보유금융자산의 감소 0 17,253,574 0 (4)단기대여금의 회수 30,000,000 120,000,000 473,700,000 (5)장기대여금의 회수 5,000,000 0 50,000,000 (6)유형자산의 처분 514,619,745 35,690,425 68,487,495 (7)투자부동산의 처분 5,205,000,000 0 0 (8)무형자산의 처분 0 250,000,000 0 (9)단기금융상품의 증가 (60,826,549,850) (176,481,859,820) (279,000,000,000) (10)장기금융상품의 증가 (83,960,400) (100,830,120) (63,719,640) (11)매도가능금융자산의 증가 (465) (544) 0 (12)유형자산의 취득 (17,650,446,284) (9,807,650,255) (15,445,402,648) (13)무형자산의 취득 (44,252,600) (306,600,000) 0 (14)종속기업, 조인트벤처와 관계기업 취득 (20,000,780,660) (10,000,000,000) (8,000,000,000) (15)장기대여금의 증가 0 0 (200,000,000) Ⅲ.재무활동현금흐름 29,645,507,209 (26,917,902,132) (17,482,456,935) (1)단기차입금의 증가 74,687,518,136 111,741,653,204 99,666,617,906 (2)장기차입금의 증가 26,857,000,000 12,355,000,000 16,047,000,000 (3)단기차입금의 상환 (68,281,460,927) (125,022,128,936) (102,721,848,041) (4)유동성장기부채의 상환 (3,617,550,000) (7,064,730,000) (15,796,390,000) (5)장기차입금의 상환 0 (14,908,480,000) (11,105,200,000) (6)배당금지급 0 (4,019,216,400) (3,572,636,800) Ⅳ.현금및현금성자산의순증가(감소) 31,915,945,152 (13,763,440,755) (14,737,949,023) Ⅴ.기초현금및현금성자산 6,405,942,766 20,169,383,521 34,907,332,544 Ⅵ.기말현금및현금성자산 38,321,887,918 6,405,942,766 20,169,383,521 5. 재무제표 주석 1. 당 사 의 개 요 (1) 당사의 개황 및 주요 영업 내용 당사의 개황과 주요 영업 내용은 다음과 같습니다.가. 설립연월일 : 1958년 3월 7일나. 사업목적 : 지류제조 및 판매다. 주요제품 : 골판지원지, 석고보드원지, 크라프트지라. 본사소재지 : 서울특별시 강남구 논현로 430(역삼동)마. 주요설비 및 공장 : - 세종공장: 세종특별자치시 부강면 부강금호로 497(1호기, 3호기) - 시화공장: 경기도 시흥시 서해안로 231(1호기)바. 유가증권시장 상장일: 1988년 12월 15일(2) 당기말 현재 주요주주 지분현황 주 요 주 주 소유주식수 지분비율 아 세 아 ㈜ 4,226,310 47.19% 이 윤 무 71,000 0.79% 이 인 범 55,120 0.62% 이 지 현 6,660 0.07% 이 현 범 6,580 0.07% ㈜부국레미콘 91,000 1.02% 신영자산운용㈜ 915,041 10.22% 국민연금기금 465,167 5.19% 기 타(*1) 3,119,624 34.83% 합 계 8,956,502 100.00% (*1) 당기말 현재 기타 주식에는 자기주식이 24,910주 포함되어 있습니다(주석 19참조). 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계처리방침 2.1 재 무제표 작성기준당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품'에 따른 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. (1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1027호 별도재무제표(개정) 동 개정사항은 별도재무제표에서 종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업에 대한 투자의 회계처리에 원가법, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 방법 뿐만 아니라, 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법도 선택하여 적용할 수 있는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 재무제표에 미치는영향을 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상합니다. 당사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이며, 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 평가된 재무제표에 미치는 영향은 향후 당사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.당사는 2016년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재무제표에 미치는 영향을 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상합니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 2.2 종속기업투자 기업회계기준서 제1110호 '재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 경산제지(주), 유진판지(주), 제일산업(주), (주)에이팩, 에이피리싸이클링(주)를 종속기업투자로 직접 보유하고 있습니다. 당기말 현재 종속기업투자는 기업회계기준서 제1027호 "별도재무제표"에 따라 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 계상하고 있으나, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.3 수익인식당사는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 당사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 당사의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 1) 재화의 판매 당사는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른수익을 인식하고 있습니다. 2) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 2.4 리스당사는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는 리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 당사의 회계정책에따라당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니 다. 2.5 외화환산 당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다. 당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 2.6 정부보조금 당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.7 퇴직급여비용확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다. 당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용 가능한 경제적 효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 2.8 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감 할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차 감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증 가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형 하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. 2.9 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 자 산 내용연수(년) 건 물 10 ~ 40 구 축 물 10 ~ 40 기 계 장 치 10 ~ 15 차량운반구 5 기 타 5 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.10 투자부동산임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래 경제적 효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.11 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적 효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.12 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.13 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 2.14 충당부채충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 2.15 금융자산 금융자산은 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식 시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 1) 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 2) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. - 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익 획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 '금융손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 3) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 당사가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 5) 대여금 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할 인 효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조 조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 당사의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다.상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금 및 수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기 간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 당사가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하 거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있 는 경우), 당사는 당해 금융자산의 기 존 장부금액을 양도일 현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과 더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 2.16 금융부채와 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 4) 당기손익인식금융부채 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익 획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 , 당사가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 ' 기타영업외손익 ' 항목에 포함하고있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 5) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 6) 금융부채의 제거 당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2.17 공정가치 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 당사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고목적상 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치 측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치 측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측 가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수 2.18 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. 3. 중요한 회계적 추정과 가정주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다. 1) 확정급여부채 당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대 임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 순확정급여부채는 2,951,460,758원(전기말: 4,987,529,278원)이며, 세부사항은 재무제표에 대한 주석 16에서 기술하고 있습니다. 4. 사용제한 금융 상품 당 기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 금융기관명 당기말 전기말 사용제한사유 단기금융상품 기업은행 400,000,000 450,000,000 차입금에 대한 질권설정 장기금융상품 신한은행 외 7,500,000 7,500,000 당좌개설보증금 합 계 407,500,000 457,500,000 5. 매도가능금융자 산 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 출자금(*1) 한국제지공업조합 2,500,000 2,500,000 한국제지자원진흥원 28,163,500 28,163,500 부강신협 19,151 18,686 합 계 30,682,651 30,682,186 (*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다. 6. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합계 일반 채권 54,203,238,616 401,601,848 15,805,136 15,670,000 54,636,315,600 특수관계자 채권 10,635,179,891 280,720 - 68,373,963 10,703,834,574 차감: 대손충당금 (2,366,154,762) (87,856,000) - - (2,454,010,762) 합 계 62,472,263,745 314,026,568 15,805,136 84,043,963 62,886,139,412 (전기말) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기타수취채권 기타장기수취채권 합계 일반 채권 48,150,698,278 351,000,865 96,516,879 20,670,000 48,618,886,022 특수관계자 채권 11,251,403,070 277,640 - 68,373,963 11,320,054,673 차감: 대손충당금 (2,703,380,021) (87,856,000) - - (2,791,236,021) 합 계 56,698,721,327 263,422,505 96,516,879 89,043,963 57,147,704,674 (2) 신용위험 및 대손충당금 상기 매출채권 및 기타수취채권은 대여금 및 수취채권으로 분류되며 상각후원가로 측정됩니다. 제품 매출에 대한 평균 신용공여기간은 대금 청구일로부터 90일입니다. 과거 경험상회수기일이 1년 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다. 90일 초과 1년 이내의 매출채권에 대해서는 거래상대방에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험률로 산출하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 상기 대손충당금 설정 대상 채권에는 보고기간 종료일 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이 없거나, 90일 이상 경과분 채권 중 회수가능성이 없다고 판단하여 담보설정한 부분을 제외하고 있습니다. 1) 당기말 및 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권은 존재하지 않습니다. 2) 당기말 및 전기말 현재 손상된 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석내역(채권발생일 기준)은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 215,435,217 - 2,150,719,545 2,366,154,762 미수금 - - 87,856,000 87,856,000 합 계 215,435,217 - 2,238,575,545 2,454,010,762 (전기말) (단위: 원) 구 분 3개월~6개월 6개월~12개월 1년 초과 합계 매출채권 281,192,902 132,684,044 2,289,503,075 2,703,380,021 미수금 - - 87,856,000 87,856,000 합 계 281,192,902 132,684,044 2,377,359,075 2,791,236,021 3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 2,703,380,021 87,856,000 대손상각비(환입) (337,225,259) - 제각 - - 기말 2,366,154,762 87,856,000 (전기) (단위: 원) 구 분 매출채권 미수금 기초 1,818,918,568 87,856,000 대손상각비 1,147,920,449 - 제각 (263,458,996) - 기말 2,703,380,021 87,856,000 당사는 중요한 채권에 대해 개별분석을 통해 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 과거의 대손경험률을 적용하여 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 사고채권(부도, 청산, 파산, 법정관리, 화의, 실종, 완전자본잠식 등)에 대하여는 개별분석을 통하여 채권별 회수가능성을 검토하여 대손충당금을 100% 설정하고 있습니다. 개별분석에 해당되지 않는 채권에 대해서는 최근 3년간 발생한 평균대손율을 당해 연도말 현재의 채권잔액에 적용하여 대손충당금을 설정하며, 최근 3년간의 평균대손율은 당해연도 최근 3년 평균 채권잔액에 대한 최근 3개연도의 실제 대손발생액을 근거로 산정하고 있습니다. 7. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 평가전금액 평가충당금 장부가액 평가전금액 평가충당금 장부가액 상 품 262,703,513 - 262,703,513 248,840,052 - 248,840,052 제 품 13,333,637,454 (238,947,375) 13,094,690,079 16,264,245,169 (516,976,758) 15,747,268,411 원 재 료 9,877,872,255 - 9,877,872,255 11,101,032,446 - 11,101,032,446 부 재 료 960,317,030 - 960,317,030 1,096,136,271 - 1,096,136,271 저 장 품 6,721,452,742 - 6,721,452,742 5,797,907,318 - 5,797,907,318 미 착 품 5,058,083,046 - 5,058,083,046 5,505,659,109 - 5,505,659,109 합 계 36,214,066,040 (238,947,375) 35,975,118,665 40,013,820,365 (516,976,758) 39,496,843,607 당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 저가법 적용으로 인해 당기 및 전기에 매출원가에 가감된 재고자산평가손실(환입)은 각각 (278,029,383)원 및 143,639,118원입니다. 8. 종속기업 투자 (1) 종속기업에 대한 투자자산 내역 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업에 대한 투자자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 종속기업명 소재지 지분율(%) 당기말 전기말 취득원가 장부가액(*1) 취득원가 장부가액 경산제지(주) 대한민국 100.00 25,064,115,470 33,098,073,894 25,064,115,470 33,098,073,894 유진판지(주)(*3) 대한민국 100.00 26,818,926,650 23,340,578,446 26,818,926,650 23,340,578,446 제일산업(주)(*2) 대한민국 99.88 76,126,396,400 88,172,163,436 56,125,615,740 68,171,382,776 (주)에이팩 대한민국 100.00 32,000,000,000 31,473,115,915 32,000,000,000 31,473,115,915 에이피리싸이클링(주) 대한민국 100.00 4,500,000,000 3,467,651,713 4,500,000,000 3,467,651,713 합 계 164,509,438,520 179,551,583,404 144,508,657,860 159,550,802,744 (*1) 한국채택국제회계기준 전환일 현재 과거회계기준에서 계상된 장부가액을 간주원가로 사용하였습니다. (*2) 당기 중 종속기업인 제일산업(주)의 유상증자에 참여하여 취득원가 및 장부가액이 20,000,780,660원 증가하였습니다. (*3) 전기 중 종속기업인 유진판지(주)의 손상차손 5,316,399,330원이 발생하였습니다(주석 28 참조). (2) 종속기업의 요약재무현황당기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.(당기말) (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 자본총액 매출액 당기순손익 경산제지(주) 55,963,630,480 28,148,595,217 27,815,035,263 83,181,652,985 2,760,079,441 유진판지(주) 51,799,391,168 31,165,731,830 20,633,659,338 62,150,927,774 (655,250,329) 제일산업(주) 151,752,918,715 58,918,747,645 92,834,171,070 158,792,212,781 541,808,827 (주)에이팩 59,417,998,977 18,600,172,393 40,817,826,584 66,171,191,964 (1,475,349,019) 에이피리싸이클링(주) 4,669,507,459 1,203,769,999 3,465,737,460 21,050,185,525 560,472,237 (전기말) (단위: 원) 회사명 자산총액 부채총액 자본총액 매출액 당기순손익 경산제지(주) 56,221,460,889 30,894,117,466 25,327,343,423 72,114,616,536 (5,835,462,645) 유진판지(주) 45,199,789,792 24,077,707,456 21,122,082,336 54,940,262,653 (3,420,489,950) 제일산업(주) 116,696,806,158 44,316,655,347 72,380,150,811 154,584,380,190 (5,661,877,254) (주)에이팩 60,846,128,282 18,606,172,207 42,239,956,075 67,919,492,969 (1,444,846,032) 에이피리싸이클링(주) 3,886,222,311 980,957,088 2,905,265,223 16,906,199,267 62,332,099 9. 기타자산 당 기말 및 전기말 현재 당사의 기타자산의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 선급금 11,700,000 37,412,500 선급비용 448,877,609 472,868,443 부가세대급금 3,946,980 - 합 계 464,524,589 510,280,943 10. 유형자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 토지 118,557,399,360 - - - 118,557,399,360 건물 78,964,643,107 (36,885,066,836) - - 42,079,576,271 구축물 16,429,169,320 (12,955,506,527) - - 3,473,662,793 기계장치 352,847,157,775 (277,727,894,183) (921,668) (1,578,742,224) 73,539,599,700 차량운반구 320,771,154 (181,105,438) - - 139,665,716 기타의유형자산 4,216,893,385 (3,455,340,706) - - 761,552,679 건설중인자산 11,603,198,651 - - - 11,603,198,651 합 계 582,939,232,752 (331,204,913,690) (921,668) (1,578,742,224) 250,154,655,170 (전기말) (단위: 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 정부보조금 손상차손누계액 장부금액 토지 118,864,778,108 - - - 118,864,778,108 건물 79,070,278,109 (34,727,475,911) - - 44,342,802,198 구축물 16,429,169,320 (12,189,961,394) - - 4,239,207,926 기계장치 347,443,529,524 (267,755,221,072) (1,448,335) (1,578,742,224) 78,108,117,893 차량운반구 263,187,324 (205,849,084) - - 57,338,240 기타의유형자산 4,059,667,637 (3,177,799,996) - - 881,867,641 건설중인자산 697,682,910 - - - 697,682,910 합 계 566,828,292,932 (318,056,307,457) (1,448,335) (1,578,742,224) 247,191,794,916 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 기초 취득액 처분액 등 감가상각비(*1) 대체증(감)액 기말 토지 118,864,778,108 - (307,378,748) - - 118,557,399,360 건물 44,342,802,198 140,870 (96,655,238) (2,175,532,245) 8,820,686 42,079,576,271 구축물 4,239,207,926 - - (765,545,133) - 3,473,662,793 기계장치 78,109,566,228 1,279,608,808 (17,601,963) (11,715,737,176) 5,884,685,471 73,540,521,368 정부보조금 (1,448,335) - - 526,667 - (921,668) 차량운반구 57,338,240 104,000,000 (2,000) (21,670,524) - 139,665,716 기타의유형자산 881,867,641 159,710,748 (933,623) (279,092,087) - 761,552,679 건설중인자산 697,682,910 16,799,021,898 - - (5,893,506,157) 11,603,198,651 합 계 247,191,794,916 18,342,482,324 (422,571,572) (14,957,050,498) - 250,154,655,170 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 41,073,961원이 포함되어 있습니다. (전기) (단위: 원) 구 분 기초 취득액 처분액 등 감가상각비(*1) 대체증(감)액 기말 토지 118,864,778,108 - - - - 118,864,778,108 건물 46,396,443,996 162,335,489 (19,197,459) (2,196,779,828) - 44,342,802,198 구축물 4,724,108,149 - (2,911,234) (766,988,989) 285,000,000 4,239,207,926 기계장치 79,002,485,658 1,465,531,318 (33,634,304) (11,319,064,836) 8,994,248,392 78,109,566,228 정부보조금 (1,975,002) - - 526,667 - (1,448,335) 차량운반구 71,082,430 5,900,000 (2,000) (19,642,190) - 57,338,240 기타의유형자산 469,303,899 175,232,146 (1,452,583) (276,535,821) 515,320,000 881,867,641 건설중인자산 2,493,600,000 7,998,651,302 - - (9,794,568,392) 697,682,910 합 계 252,019,827,238 9,807,650,255 (57,197,580) (14,578,484,997) - 247,191,794,916 (*1) 현금흐름표상의 감가상각비에는 투자부동산 감가상각비 51,155,979원이 포함되어 있습니다. (3) 보험가입 자산 당기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보험 종류 보험가입자산 부보금액 보험회사 재산종합보험 건 물 97,658,426,214 동부화재해상보험 기 계 장 치 430,240,775,181 기타유형자산 2,513,936,025 재 고 자 산 44,000,000,000 합 계 574,413,137,420 당사는 위의 부보자산 이외에 차량운반구에 대해서는 책임보험 및 자동차종합보험에가입하고 있으며 고압가스제조시설에 대하여는 가스배상책임보험에 가입되어 있습니다. 또한, 당사는 서울보증보험에 2,342,432,815원을 한도로 하여 방치폐기물의 처리이행보증과 하천점용허가 등에 따른 예치금보증보험에 가입하고 있습니다. 한편,화재보험에 가입된 건물 등의 보험금 수익권에 대해 한국산업은행의 차입금과 관련하여 14,000,000,000원의 질권이 설정되어 있습니다. 11. 투자부동산 (1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 취득원가 11,760,577,176 1,349,006,976 610,129,352 13,719,713,504 감가상각누계액 - (615,621,698) (205,840,561) (821,462,259) 장부금액 11,760,577,176 733,385,278 404,288,791 12,898,251,245 (전기말) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 취득원가 15,921,227,176 1,655,757,170 671,028,803 18,248,013,149 감가상각누계액 - (880,913,154) (246,108,284) (1,127,021,438) 장부금액 15,921,227,176 774,844,016 424,920,519 17,120,991,711 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장 부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초금액 15,921,227,176 774,844,016 424,920,519 17,120,991,711 취득액 - - - - 처분액 (4,160,650,000) (16,087,693) (4,928,812) (4,181,666,505) 감가상각비 - (25,371,045) (15,702,916) (41,073,961) 기말금액 11,760,577,176 733,385,278 404,288,791 12,898,251,245 (전기) (단위: 원) 구 분 토지 건물 구축물 합계 기초금액 15,921,227,176 808,411,669 442,508,845 17,172,147,690 취득액 - - - - 처분액 - - - - 감가상각비 - (33,567,653) (17,588,326) (51,155,979) 기말금액 15,921,227,176 774,844,016 424,920,519 17,120,991,711 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 임대매출 382,790,000 425,640,000 임대원가 (123,184,181) (129,124,855) 합 계 259,605,819 296,515,145 (4) 보고기간 종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 11,760,577,176 14,734,649,710 15,921,227,176 19,316,725,597 건물 및 구축물 1,137,674,069 1,603,818,867 1,199,764,535 1,631,073,639 합 계 12,898,251,245 16,338,468,577 17,120,991,711 20,947,799,236 투 자부동산의 공정가치는 공시지가 및 기준시가 등을 고려하여 추정되었습니다. 12. 무형자산 (1) 무형자산은 모두 회원권으로 구성되어 있으며, 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 2,504,166,020 2,459,913,420 손상차손누계액 (161,759,420) (161,759,420) 장부금액 2,342,406,600 2,298,154,000 (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 기초금액 2,298,154,000 2,240,922,000 취득 44,252,600 306,600,000 처분 - (249,368,000) 상각비 - - 손상차손 - - 기말금액 2,342,406,600 2,298,154,000 13. 차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 단기차입금 23,849,124,962 - 16,293,337,903 - 장기차입금 2,778,600,000 41,504,950,000 3,617,550,000 17,426,550,000 합 계 26,627,724,962 41,504,950,000 19,910,887,903 17,426,550,000 (2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 내 역 차입처 당기말이자율(%) 당기말 전기말 외화단기차입금 씨티은행 외 1.93~2.13 2,997,019,243 5,513,864,533 Usance 및 D/A 우리은행 1.60 2,441,029,973 2,104,562,701 신한은행 1.57 8,594,835,024 2,483,044,993 KEB하나은행 1.57 8,516,632,420 6,191,865,676 씨티은행 1.72 1,299,608,302 - 합 계 23,849,124,962 16,293,337,903 (3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 차입처 당기말이자율(%) 최종 만기 당기말 전기말 산업은행 1.75~2.34 2018-06-30 15,104,950,000 1,081,650,000 KEB하나은행 1.50~2.54 2025-06-15 10,964,850,000 10,800,550,000 신한은행 1.75 2022-03-15 2,611,600,000 2,725,000,000 우리은행 1.50~1.75 2026-06-15 15,202,150,000 5,986,900,000 녹색환경지원센터 - 2024-05-10 400,000,000 450,000,000 소 계 44,283,550,000 21,044,100,000 유동성대체 (2,778,600,000) (3,617,550,000) 합 계 41,504,950,000 17,426,550,000 (4) 당기말 현재 차입금과 관련하여 제공한 담보내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, US$) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 한국산업은행 세종공장 27,000,000,000 US$18,000,000 시화공장 60,800,000,000 합 계 원화 87,800,000,000 외화 US$18,000,000 또한, 당사의 기계장치 중 일부는 장기차입금과 관련하여 신한은행 등에 양도담보로 제공되고 있 어 처분 등에 제한을 받고 있습니다. 14. 매입채무 및 기타채무 당기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 매입채무 18,344,235,752 10,592,007,590 미지급금 5,249,207,946 4,050,740,707 기타지급채무 : 미지급비용 11,481,406,187 6,219,199,587 미지급배당금 875,610 875,610 수입보증금 287,000,000 272,000,000 소 계 11,769,281,797 6,492,075,197 합 계 35,362,725,495 21,134,823,494 15. 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 장부가액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 예수금 4,911,220,085 205,183,250 선수금 158,307,069 198,090,283 부가세예수금 - 396,630,827 기타충당부채(*1) - 26,230,000,000 합 계 5,069,527,154 27,029,904,360 (*1) 당사는 전기 이전에 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격 담합)에 대한 조사를 받았으며, 2016년 시정명령 및 과징금 납부명령 결정을 받아 전기와 당기 재무제표에 반영하였고, 각 사건별로 과징금을 전액 납부하거나 분할납부를 진행하고 있습니다. 당기말 현재 납부할 금액은 기타지급채무로 계상하고 있습니다. 16. 순확정급여부채(1) 확정기여형퇴직급여제도 당사는 자격을 갖춘 일부 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다. 포괄손익계산서에 인식된 총비용 90,000,412원(전기: 55,958,856원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다. 당기말 현재 2016년 보고기간에 해당하는 89,152,285원(전기: 55,958,856원)이 미지급 되었으며, 동 금액은 당기말 이후에 지급되었습니다. (2) 확정급여형퇴직급여제도당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직 시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 동 제도로 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 한화생명에 의하여 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.1) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 17,699,826,870 16,952,257,440 사외적립자산의 공정가치 (14,748,366,112) (11,964,728,162) 순확정급여부채 2,951,460,758 4,987,529,278 2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산공정가치 순확정급여부채 기초 16,952,257,440 (11,964,728,162) 4,987,529,278 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 1,683,088,541 - 1,683,088,541 이자비용(이자수익) 381,539,599 (246,194,807) 135,344,792 소 계 2,064,628,140 (246,194,807) 1,818,433,333 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 6,434,535 (82,241,656) (75,807,121) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 (80,336,534) - (80,336,534) 소 계 (73,901,999) (82,241,656) (156,143,655) 기여금 기업이 납부한 기여금 - (2,800,000,000) (2,800,000,000) 제도에서 지급한 금액 지급액 (1,243,156,711) 344,798,513 (898,358,198) 기말 17,699,826,870 (14,748,366,112) 2,951,460,758 (전기) (단위: 원) 구 분 확정급여채무현재가치 사외적립자산공정가치 순확정급여부채 기초 15,121,589,260 (9,505,094,949) 5,616,494,311 당기손익으로 인식되는 금액 당기근무원가 1,648,319,733 - 1,648,319,733 이자비용(이자수익) 444,418,294 (273,400,618) 171,017,676 소 계 2,092,738,027 (273,400,618) 1,819,337,409 기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 622,363,602 - 622,363,602 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (15,239,473) 433,802 (14,805,671) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 (524,988,614) - (524,988,614) 소 계 82,135,515 433,802 82,569,317 기여금 기업이 납부한 기여금 - (2,500,000,000) (2,500,000,000) 제도에서 지급한 금액 지급액 (344,205,362) 313,333,603 (30,871,759) 기말 16,952,257,440 (11,964,728,162) 4,987,529,278 3) 당기 및 전기 중 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 제조원가 1,236,210,244 1,214,563,079 판매비와 관리비 582,223,089 604,774,330 합 계 1,818,433,333 1,819,337,409 4) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 퇴직연금 14,727,314,212 11,939,487,362 국민연금전환금 21,051,900 25,240,800 합 계 14,748,366,112 11,964,728,162 5) 사외적립자산의 당기 및 전기의 실제수익은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 사외적립자산 실제수익 328,436,463 272,966,816 6) 당기말 및 전기말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율 2.69% 2.70% 사외적립자산의 기대수익률 2.69% 2.70% 미래임금상승률(인플레이션 포함) 3.20% 3.69% 7) 보고기간 말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (615,408,248) 675,226,447 기대임금상승률의 1% 변동 673,095,159 (624,935,638) (전기말) (단위: 원) 구 분 증가 감소 할인율의 1% 변동 (604,018,157) 663,194,712 기대임금상승률의 1% 변동 661,168,793 (613,723,964) 17. 우발채무와 약정사항 (1) 당사는 당기말 현재 수입신용장 등과 관련하여 신한은행 등으로부터 US$ 16,942717.95와 EUR 297,279.26의 지급보증을 제공받고 있으며, 주요 약정내용은 다음과같습니다. (단위: US$, EUR) 금융기관 약정기간 약정금액(US$) 실행금액(US$) 실행금액(EUR) 약정내용 신한은행 2016.11.25~2017.11.25 10,000,000.00 7,111,985.99 - 유산스수입여신한도 KEB하나은행 2016.04.03~2017.04.03 15,000,000.00 6,735,458.22 297,279.26 유산스수입여신한도 등 우리은행 2016.06.09~2017.06.09 10,000,000.00 2,019,884.16 - 유산스수입여신한도 등 씨티은행 2016.07.13~2017.07.13 4,137,360.36 1,075,389.58 - 유산스수입여신한도 합 계 39,137,360.36 16,942,717.95 297,279.26 (2) 당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 한도약정내용은 다음과 같습니다. (단위: US$, 원) 금융기관 구분 한도금액 우리은행 당좌대출 1,000,000,000 KEB하나은행 외 운영자금 65,000,000,000 우리은행 B2B PLUS대출 4,000,000,000 KEB하나은행 수입일람불 US$ 3,000,000.00 우리은행 외 외화대출 US$ 14,137,360.36 합 계 70,000,000,000 US$ 17,137,360.36 (3) 기타사항당기말 현재 당사가 피고로 진행중인 소송사건은 없습니다. 당사는 전기 이전에 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격담합)에 대한 조사를 받았으며, 2016년 상반기에 시정명령 및 과징금 납부명령 결정을 받아 전기와 당기 재무제표에 반영하였고, 각 사건별로 과징금을 전액 납부하거나 분할 납부를 진행하고 있습니다. 당사는 본 건과 관련하여 공정거래위원회를 상대로 서울고등법원에 과징금 납부명령 취소소송>을 제기하여 현재 행정소송 진행 중 입니다. 또한 당사는 터빈 고장사고와 관련하여 설비제조업체를 상대로 대전지방법원에 손해배상 청구소송을 제기하여 현재 소송 진행 중입니다. 18. 자본금 당기말 현재 당사가 발행할 수권주식의 총수는 20,000,000주입니다. 자본금 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 중요한 변동사항은 없습니다. (단위: 원) 발행주식수(주) 1주의 금액(원) 자본금 8,956,502 5,000 44,782,510,000 19. 기타불입자본 당기말 및 전기말 현재 당사의 기타불입자본 내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 변동사항은 없습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 226,760,287,612 226,760,287,612 자기주식 (376,276,208) (376,276,208) 합 계 226,384,011,404 226,384,011,404 20. 이익잉여금 당기말 및 전기말 현재의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금 이익준비금(*1) 22,391,255,000 22,391,255,000 임의적립금 기업합리화적립금 4,000,000,000 4,000,000,000 재무구조개선적립금 620,000,000 620,000,000 시설적립금 25,000,000,000 25,000,000,000 임의적립금 10,000,000,000 10,000,000,000 미처분이익잉여금(*2) 117,405,911,942 98,068,724,937 합 계 179,417,166,942 160,079,979,937 (*1) 상법상의 규정에 따라 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 한편, 상법 제462조의 2에 따라 자본준비금 및 이익준비금 총액이 자본금의 1.5배를 초과하지 않는경우에는 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (*2) 당사는 과거 자산재평가법에 의한 재평가적립금 21,729,295,339원을 미처분이익잉여금으로 계상하고 있는 바, 동 재평가적립금은 현금배당의 재원으로 사용 될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. 21. 배당금 산정내역 (1) 당사의 당기 및 전기의 배당금산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원,주) 구 분 당기 전기 발행주식수 8,956,502주 8,956,502주 자기주식수 24,910주 24,910주 배당대상주식수 8,931,592주 8,931,592주 1주당금액 5,000 5,000 액면배당금(배당률) 500(10%) - 배당액(안) 4,465,796,000 - (2) 당기와 전기의 배당금 총액에 대한 배당성향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 배당액(안) 4,465,796,000 - 당기순이익 19,215,394,954 - 배당성향 23.24% - (3) 당기와 전기의 주당배당액에 대한 배당수익률의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 주당배당금 500 - 결산일종가 18,300 - 배당수익률 2.73% - 22. 주당이익(손실)주당이익(손실)은 보통주 1주에 대한 손익(기본주당손익) 또는 보통주 및 희석성 잠재적 보통주 1주에 대한 손익(희석주당손익)을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원, 주) 구 분 당기 전기 보통주 순이익(손실) 19,215,394,954 (24,926,832,243) (-)우선주 배당금 - - 보통주 당기순이익(손실) 19,215,394,954 (24,926,832,243) 가중평균유통보통주식수 8,931,592 8,931,592 기본 및 희석주당이익(손실)(*1) 2,151 (2,791) (*1) 당기말 및 전기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적보통주가 없으므로 기본주당이익(손실)과 희석주당이익(손실)은 동일합니다. 한편, 당기 및 전기의 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.(당기) (단위: 주) 일자 구 분 주식수 유통일수 적수 1/1/2016 기초 8,956,502 366 3,278,079,732 1/1/2016 자기주식 (24,910) 366 (9,117,060) 합 계 8,931,592 366 3,268,962,672 가중평균유통보통주식수 8,931,592 (전기) (단위: 주) 일자 구 분 주식수 유통일수 적수 1/1/2015 기초 8,956,502 365 3,269,123,230 1/1/2015 자기주식 (24,910) 365 (9,092,150) 합 계 8,931,592 365 3,260,031,080 가중평균유통보통주식수 8,931,592 23. 이익잉여금처분계산서 당기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금처분 내역은 다음과 같습니다. 제 61 기 2016년 01월 01일 부터 제 60 기 2015년 01월 01일 부터 2016년 12월 31일 까지 2015년 12월 31일 까지 처분예정일 2017년 03월 17일 처분확정일 2016년 03월 25일 아세아제지 주식회사 (단위: 원) 과 목 제 61 기 제 60 기 I. 미처분이익잉여금 117,405,911,942 98,068,724,937 1. 전기이월이익잉여금 98,068,724,937 123,059,961,248 2. 당기순이익(손실) 19,215,394,954 (24,926,832,243) 3. 확정급여제도 재측정요소 121,792,051 (64,404,068) II. 이익잉여금처분액 4,465,796,000 - 1. 이익준비금 - - 2. 현금배당금 4,465,796,000 - (주당배당금(율): 당기 500(10%), 전기 -(-%)) III. 차기이월미처분이익잉여금 112,940,115,942 98,068,724,937 24. 법인세비용과 이연법인세자산(부채) 당사의 당기 및 전기의 법인세 비용과 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다. (1) 법인세비용 구성요소 (단위: 원) 구 분 당기 전기 당기법인세 5,687,373,654 1,703,363,267 당기법인세부담액 6,086,136,532 1,705,105,284 과거 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (398,724,771) (1,742,017) 이연법인세 (221,158,864) 106,569,454 일시적차이의 발생 및 소멸 등으로 인한 금액 (186,807,260) 88,404,205 자본에 직접 가감되는 이연법인세 (34,351,604) 18,165,249 법인세비용 5,466,252,897 1,809,932,721 (2) 회계이익과 법인세비용의 관계 (단위: 원) 구 분 당기 전기 법인세비용차감전순이익(손실) 24,681,647,851 (23,116,899,522) 적용세율(당기: 22.3%, 전기: 22%)에 따른 법인세비용(효익) 5,510,958,780 (5,085,717,895) 조정사항 (44,705,883) 6,895,650,616 비공제비용으로 인한 효과 417,665,965 5,808,911,787 세액공제로 인한 효과 (83,227,532) (59,644,032) 과거 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액 (398,724,771) (1,742,017) 기타(세율차이, 이연법인세인식제외 등) 19,580,455 1,148,124,878 법인세비용 5,466,252,897 1,809,932,721 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 22.15% (주1) (주1) 법인세비용차감전순손실이 발생하였으므로 유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다. (3) 이연법인세자산(부채)의 내역당기 및 전기 중 당사의 일시적차이의 증감내역 및 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 기초(*1) 증감 당기말 제품평가손실 516,976,758 (278,029,383) 238,947,375 매도가능금융자산손상차손 10,000,000 - 10,000,000 지분법손익 10,615,501,767 - 10,615,501,767 지분법자본변동 (30,974,045,981) - (30,974,045,981) 감가상각비 2,510,487,832 170,475,837 2,680,963,669 건설자금이자 137,132,492 33,722,543 170,855,035 보험차익(일시상각충당금) (500,003,417) 201,313,656 (298,689,761) 자본적지출 153,624,450 (62,905,223) 90,719,227 유형자산손상차손 620,853,684 (212,864,120) 407,989,564 토지재평가차익 (106,113,017,465) 2,482,961,958 (103,630,055,507) 미지급비용 807,410,166 63,568,902 870,979,068 퇴직급여충당부채 14,570,651,220 1,650,116,528 16,220,767,747 퇴직보험예치금 (11,939,487,362) (2,787,826,850) (14,727,314,212) 종속기업투자주식손상차손 5,316,399,330 - 5,316,399,330 기타 (509,591,071) (410,429,941) (920,021,012) 소 계 (114,776,127,597) 850,103,907 (113,927,003,691) 이연법인세인식제외 (15,042,144,884) (15,042,144,884) 이연법인세인식대상 (99,733,982,713) (98,884,858,807) 세율(*2) 22% 22% 이연법인세자산(부채) (21,941,476,197) (21,754,668,937) (*1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 계상되어 있는 일시적차이 등의 금액으로 당기 및 전기의 실제 세무조정계산과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정 되었는 바, 동 차이 조정금액은 당기 및 전기의 일시적차이 등의 증감 내역에 반영되어 있습니다. (*2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 말 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 평균세율을 적용하였습니다. (전기) (단위: 원) 구 분 기초(*1) 증감 기말 제품평가손실 373,337,640 143,639,118 516,976,758 매도가능금융자산손상차손 11,066,500 (1,066,500) 10,000,000 만기보유금융자산 (447,569) 447,569 - 지분법손익 10,615,501,767 - 10,615,501,767 지분법자본변동 (30,974,045,981) - (30,974,045,981) 감가상각비 3,538,806,992 (1,028,319,160) 2,510,487,832 건설자금이자 138,948,669 (1,816,177) 137,132,492 보험차익(일시상각충당금) (701,317,073) 201,313,656 (500,003,417) 자본적지출 230,194,565 (76,570,115) 153,624,450 유형자산손상차손 833,717,804 (212,864,120) 620,853,684 토지재평가차익 (106,113,017,465) - (106,113,017,465) 미지급비용 718,257,578 89,152,588 807,410,166 퇴직급여충당부채 12,706,698,680 1,863,952,540 14,570,651,220 퇴직보험예치금 (9,477,441,549) (2,462,045,813) (11,939,487,362) 종속기업투자주식손상차손 - 5,316,399,330 5,316,399,330 기타 (1,589,883,687) 1,081,272,616 (508,611,071) 소 계 (119,689,623,129) 4,913,495,532 (114,776,127,597) 이연법인세인식제외 (20,357,477,714) (15,042,144,884) 이연법인세인식대상 (99,332,145,415) (99,733,982,713) 세율(*2) 22% 22% 이연법인세자산(부채) (21,853,071,992) (21,941,476,197) (*1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 계상되어 있는 일시적차이 등의 금액으로 당기 및 전기의 실제 세무조정계산과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정 되었는 바, 동 차이 조정금액은 당기 및 전기의 일시적차이 등의 증감 내역에 반영되어 있습니다. (*2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 말 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 평균세율을 적용하였습니다. (4) 이연법인세자산(부채)으로 인식되지 아니한 일시적차이 내역 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 제외사유 지분법손익 10,615,501,767 10,615,501,767 처분가능성 없음 지분법자본변동 (30,974,045,981) (30,974,045,981) 처분가능성 없음 종속기업투자주식손상차손 5,316,399,330 5,316,399,330 처분가능성 없음 합 계 (15,042,144,884) (15,042,144,884) (5) 자본에 직접 가감한 법인세 내역당기말 및 전기말 현재 자본에 직접 가감한 법인세내역은 다음과 같습니다.(당기말) (단위: 원) 구 분 세전금액 법인세효과 세후금액 확정급여제도 재측정요소 (3,191,021,692) 702,024,772 (2,488,996,920) 지분법 간주원가의 합병대가 대체 (12,778,992,476) 2,811,378,345 (9,967,614,131) 합 계 (15,970,014,168) 3,513,403,117 (12,456,611,051) (전기말) (단위: 원) 구 분 세전금액 법인세효과 세후금액 확정급여제도 재측정요소 (3,347,165,347) 736,376,376 (2,610,788,971) 지분법 간주원가의 합병대가 대체 (12,778,992,476) 2,811,378,345 (9,967,614,131) 합 계 (16,126,157,823) 3,547,754,721 (12,578,403,102) 25. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 재고자산의 변동 제조(매출)원가 판매비 관리비 합계 재고자산의 변동 4,434,114,271 - - - 4,434,114,271 원재료및부재료매입액 226,332,539,335 - - - 226,332,539,335 상품매입액 2,159,342,976 - - - 2,159,342,976 종업원급여 - 15,797,002,632 - 5,043,172,108 20,840,174,740 전력비 - 35,578,586,481 - - 35,578,586,481 연료비 - 5,914,076,235 - - 5,914,076,235 감가상각비 - 14,797,616,696 - 200,507,763 14,998,124,459 수선비 - 6,457,026,197 - 60,000 6,457,086,197 소모품비 - 21,554,096,774 - 24,029,082 21,578,125,856 제수수료 - 3,212,299,583 - 3,873,869,406 7,086,168,989 운반비 - - 9,786,364,241 - 9,786,364,241 기타 - 14,545,777,257 28,915,654 859,957,414 15,434,650,325 합 계 232,925,996,582 117,856,481,855 9,815,279,895 10,001,595,773 370,599,354,105 (전기) (단위: 원) 구 분 재고자산의 변동 제조(매출)원가 판매비 관리비 합계 재고자산의 변동 (358,006,397) - - - (358,006,397) 원재료및부재료매입액 222,298,924,590 - - - 222,298,924,590 상품매입액 1,790,691,488 - - - 1,790,691,488 종업원급여 - 14,551,559,786 - 4,707,998,176 19,259,557,962 전력비 - 34,838,293,792 - - 34,838,293,792 연료비 - 6,066,764,622 - - 6,066,764,622 감가상각비 - 14,435,682,716 - 193,958,260 14,629,640,976 수선비 - 7,233,598,351 - 4,735,000 7,238,333,351 소모품비 - 22,423,906,519 - 28,460,550 22,452,367,069 제수수료 - 3,088,635,540 - 3,413,489,999 6,502,125,539 운반비 - - 10,015,751,225 - 10,015,751,225 기타 - 15,931,162,659 16,563,242 2,502,453,407 18,450,179,308 합 계 223,731,609,681 118,569,603,985 10,032,314,467 10,851,095,392 363,184,623,525 26. 판매비 및 관리비 (1) 당기 및 전기의 판매비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 광고선전비 25,325,000 15,768,182 운반비 9,786,364,241 10,015,751,225 견본비 3,590,654 795,060 합 계 9,815,279,895 10,032,314,467 (2) 당기 및 전기의 관리비 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 급여 4,455,392,925 4,101,173,288 퇴직급여 587,779,183 606,824,888 복리후생비 382,453,902 392,436,959 여비교통비 34,633,601 26,611,335 통신비 34,468,402 40,642,068 수도광열비 3,723,219 6,331,654 세금과공과 214,993,512 243,327,948 임차료 137,514,965 274,086,623 감가상각비 200,507,763 193,958,260 수선비 60,000 4,735,000 보험료 15,000 6,142,400 접대비 171,057,209 194,076,425 소모품비 24,029,082 28,460,550 차량유지비 173,682,683 104,760,420 도서인쇄비 25,185,462 53,575,930 제수수료 3,873,869,406 3,413,489,999 교육비 19,454,718 12,541,196 대손상각비(환입) (337,225,259) 1,147,920,449 합 계 10,001,595,773 10,851,095,392 27. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기의 금융수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자수익 369,972,142 948,342,350 외환차익 1,279,497,653 737,682,049 외화환산이익 - 20,433,366 합 계 1,649,469,795 1,706,457,765 (2) 당기 및 전기의 금융비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 이자비용 848,857,895 1,132,455,672 외환차손 638,973,057 2,210,453,657 외화환산손실 1,149,729,850 124,648,880 합 계 2,637,560,802 3,467,558,209 (3) 당기 및 전기의 범주별로 분석한 금융순손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 대여금 및 수취채권 369,972,142 948,342,350 차입금 (1,358,063,149) (2,709,442,794) 합 계 (988,091,007) (1,761,100,444) 28. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당기 및 전기의 기타영업외수익 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 외환차익 387,642,997 343,865,602 외화환산이익 59,871,193 70,092,142 투자부동산처분이익 1,023,333,495 - 유형자산처분이익 105,373,136 19,886,879 무형자산처분이익 - 632,000 보상비 135,016,570 195,263,971 잡이익 3,097,601,098 2,279,522,099 합 계 4,808,838,489 2,909,262,693 (2) 당기 및 전기의 기타영업외비용 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 외환차손 397,828,514 197,516,778 외화환산손실 - 4,105,962 유형자산처분손실 13,324,963 41,394,034 기부금 33,700,000 51,620,000 투자자산손상차손 - 5,316,399,330 재해손실 - 50,083,787 잡손실 1,630,854,968 26,235,055,096 합 계 2,075,708,445 31,896,174,987 29. 영업활동으로 인한 현금흐름 (1) 당기와 전기 중의 영업활동으로 인한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 1. 영업으로부터 창출된 현금 27,553,410,896 10,223,350,320 1) 당기순이익 19,215,394,954 (24,926,832,243) 2) 조정 23,823,919,201 51,446,130,457 (1) 비용의 가산 25,382,469,167 52,505,517,194 외화환산손실 1,149,729,850 128,754,842 재고자산평가손실(환입) (278,029,383) 143,639,118 대손상각비(환입) (337,225,259) 1,147,920,449 감가상각비 14,998,124,459 14,629,640,976 유형자산처분손실 13,324,963 41,394,034 투자자산손상차손 - 5,316,399,330 재해손실 - 50,083,787 잡손실 1,613,000,000 26,230,000,000 이자비용 848,857,895 1,132,455,672 퇴직급여 1,908,433,745 1,875,296,265 법인세비용 5,466,252,897 1,809,932,721 (2) 수익의 차감 (1,558,549,966) (1,059,386,737) 외화환산이익 59,871,193 90,525,508 유형자산처분이익 105,373,136 19,886,879 투자부동산처분이익 1,023,333,495 - 무형자산처분이익 - 632,000 이자수익 369,972,142 948,342,350 3) 순운전자본의 변동 (15,485,903,259) (16,295,947,894) (1) 매출채권의 증가 (5,574,536,249) (6,907,155,699) (2) 미수금의 감소(증가) (50,604,063) 262,325,628 (3) 선급금의 감소 25,712,500 64,525,000 (4) 선급비용의 감소 23,990,834 1,095,251 (5) 부가세대급금의 증가 (3,946,980) - (6) 재고자산의 감소(증가) 3,799,754,325 (646,397,639) (7) 매입채무의 증가(감소) 7,725,128,162 (6,084,532,290) (8) 미지급금의 증가(감소) 533,531,199 (440,515,687) (단위: 원) 구 분 당기 전기 (9) 선수금의 감소 158,307,069 197,661,875 (10) 예수금의 증가(감소) 4,706,036,835 (146,137,250) (11) 미지급비용의 증가(감소) (746,287,866) 509,440,739 (12) 미지급배당금의 증가 - 17,870 (13) 부가세예수금의 감소 (396,630,827) (530,403,933) (14) 충당부채의 감소 (22,003,000,000) - (15) 수입보증금의 증가(감소) 15,000,000 (45,000,000) (16) 퇴직금의 지급 (1,243,156,711) (344,205,362) (17) 사외적립자산의 증가 (2,459,390,387) (2,189,078,997) (18) 국민연금전환금의 감소 4,188,900 2,412,600 2. 이자의 수취 420,683,885 991,654,719 3. 이자의 지급 (770,363,841) (1,193,089,602) 4. 법인세의 납부 (1,123,081,403) (2,102,957,320) 합 계 26,080,649,537 7,918,958,117 (2) 당기와 전기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 5,893,506,157 9,794,568,392 유형자산 취득으로 인한 미지급금 등 증가 692,036,040 - 장기차입금의 유동성 대체 2,778,600,000 3,617,550,000 30. 부문별 보고 (1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업이익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 당사의 주요 재화 및 용역매출로부터 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보고부문 주요 재화 및 용역 당기 전기 아세아제지 제품매출 390,815,164,039 368,011,319,809 상품매출 2,331,153,880 2,357,520,310 임대매출 382,790,000 425,640,000 기타매출 6,855,000 21,256,622 합 계 393,535,962,919 370,815,736,741 31. 특수관계자와의 거래 (1) 지배ㆍ종속관계당기말 현재 회사의 중요한 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 지배기업 아세아(주) 종속기업 경산제지(주), 유진판지(주), 제일산업(주), (주)에이팩, 에이피리싸이클링(주) 기타 특수관계자 아세아시멘트(주), 우신벤처투자(주), 아세아산업개발(주), 농업회사법인 아농(주), ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD (2) 당기와 전기 중 지배기업 및 종속기업과의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 매출 등 매입 등 배당금의 지급 당기 전기 당기 전기 당기 전기 지배기업 아세아(주) - - 1,364,451,068 1,295,436,912 - 1,901,836,500 종속기업 경산제지(주) - - - 5,370,000 - - 유진판지(주) 21,918,920,562 20,987,789,807 1,240,400,550 1,162,001,900 - - 제일산업(주) 48,871,532,260 46,465,007,078 2,511,462,400 2,425,898,000 - - (주)에이팩 21,775,037,310 21,157,673,514 1,278,819,950 1,490,342,200 - - 에이피리싸이클링(주) 110,591,200 113,317,150 18,448,995,855 14,176,075,310 - - 기타 특수관계자 아세아시멘트(주) - - - 9,904,200 - - (3) 당기말 및 전기말 현재 지배기업 및 종속기업과의 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 회사의 명칭 채권 등 채무 당기말 전기말 당기말 전기말 지배기업 아세아(주) 68,373,963 68,373,963 398,250,358 311,263,290 종속기업 유진판지(주) 4,148,853,616 3,872,394,682 53,019,120 32,130,725 제일산업(주) 4,667,142,425 3,843,782,720 89,377,860 57,892,340 (주)에이팩 1,819,183,850 3,535,225,668 60,070,725 40,921,760 에이피리싸이클링(주) 280,720 277,640 792,380,143 646,352,168 기타 특수관계자 아세아시멘트(주) - - - 148,060 상기 채권금액에 대하여 대손충당금은 계상하지 않았으며, 당기에 인식된 대손상각비는 없습니다.(4) 주요 경영진에 대한 보상 당기와 전기 중 당사가 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 단기종업원급여 1,528,000,000 1,378,500,000 퇴직급여 303,599,390 317,554,606 합 계 1,831,599,390 1,696,054,606 32. 금융상품 (1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당기말 전기말 부채 138,595,992,008 113,191,775,576 자본 450,583,688,346 431,246,501,341 부채비율 30.76% 26.25% (2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다. (3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산과 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.1) 금융자산(당기말) (단위: 원) 구 분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 38,321,887,918 - 38,321,887,918 38,321,887,918 단기금융상품 6,400,000,000 - 6,400,000,000 6,400,000,000 매출채권 62,472,263,745 - 62,472,263,745 62,472,263,745 미수금 314,026,568 - 314,026,568 314,026,568 기타수취채권 15,805,136 - 15,805,136 15,805,136 장기금융상품 154,430,700 - 154,430,700 154,430,700 매도가능금융자산 - 30,682,651 30,682,651 30,682,651 기타장기수취채권 84,043,963 - 84,043,963 84,043,963 합 계 107,762,458,030 30,682,651 107,793,140,681 107,793,140,681 (전기말) (단위: 원) 구 분 대여금 및 수취채권 매도가능금융자산 합계 공정가액 현금및현금성자산 6,405,942,766 - 6,405,942,766 6,405,942,766 단기금융상품 14,614,609,070 - 14,614,609,070 14,614,609,070 매출채권 56,698,721,327 - 56,698,721,327 56,698,721,327 미수금 263,422,505 - 263,422,505 263,422,505 기타수취채권 96,516,879 - 96,516,879 96,516,879 장기금융상품 70,470,300 - 70,470,300 70,470,300 매도가능금융자산 - 30,682,186 30,682,186 30,682,186 기타장기수취채권 89,043,963 - 89,043,963 89,043,963 합 계 78,238,726,810 30,682,186 78,269,408,996 78,269,408,996 2) 금융부채 (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가액 상각후원가로 측정하는 금융부채 공정가액 매입채무 18,344,235,752 18,344,235,752 10,592,007,590 10,592,007,590 단기차입금 23,849,124,962 23,849,124,962 16,293,337,903 16,293,337,903 유동성장기차입금 2,778,600,000 2,778,600,000 3,617,550,000 3,617,550,000 미지급금 5,249,207,946 5,249,207,946 4,050,740,707 4,050,740,707 기타지급채무 11,769,281,797 11,769,281,797 6,492,075,197 6,492,075,197 장기차입금 41,504,950,000 41,504,950,000 17,426,550,000 17,426,550,000 합 계 103,495,400,457 103,495,400,457 58,472,261,397 58,472,261,397 (4) 재무위험관리 당사는 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험가. 환율변동위험당사는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 US$, EUR 등이 있습니다. 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리를 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 자산 부채 당기말 전기말 당기말 전기말 US$ 3,682,063,002 3,222,137,843 23,815,851,253 17,088,521,704 EUR - - 376,831,187 105,653,327 합 계 3,682,063,002 3,222,137,843 24,192,682,440 17,194,175,031 당기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 원화 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 368,206,300 (368,206,300) (2,381,585,125) 2,381,585,125 EUR - - (37,683,119) 37,683,119 합 계 368,206,300 (368,206,300) (2,419,268,244) 2,419,268,244 (전기말) (단위: 원) 구 분 금융자산 금융부채 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 US$ 322,213,784 (322,213,784) (1,708,852,170) 1,708,852,170 EUR - - (10,565,333) 10,565,333 합 계 322,213,784 (322,213,784) (1,719,417,503) 1,719,417,503 나. 이자율 위험당사는 가격변동으로 인한 재무제표 항목(금융자산, 부채)의 가치변동 위험 및 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동 위험에 노출되어있습니다. 당기 및 전기 현재 시장 이자율이 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 이자비용 (681,326,750) 681,326,750 (373,374,379) 373,374,379 2) 신용위험신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 3) 유동성 위험당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석(명목가액 기준)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무 18,344,235,752 - 18,344,235,752 단기차입금 23,849,124,962 - 23,849,124,962 유동성장기차입금 2,819,230,529 - 2,819,230,529 미지급금 5,249,207,946 - 5,249,207,946 기타지급채무 11,769,281,797 - 11,769,281,797 장기차입금 372,330,933 42,687,191,966 43,059,522,898 합 계 62,403,411,919 42,687,191,966 105,090,603,885 (5) 금융상품의 공정가치 당사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재 무제표 재작성 등 유의사항 (1) 연결 및 별도 재무제표 재작성 여부 "해당사항 없음" (2) 합 병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 여부 지배기업은 효율성과 경쟁력을 제고하여 종합제지기업으로 성장하고 국내외 경영환경 변화에 적극적으로 대응하여 위하여 2013년 1월 1일(합병기일) 아세아페이퍼텍(주)를 흡수합병하였으며, 동 합병과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다. 1) 피합병회사의 개요 및 합병비율 구 분 내용 피합병 회사명 아세아페이퍼텍(주) 소재지 경기도 시흥시 서해안로 231(정왕동) 대표이사 박원희 주요 영업활동 지류제조 및 판매업 외 이사회 승인일 2012년 09월 14일 합병승인 주주총회 2012년 11월 09일 합병기일 2013년 01월 01일 합병비율(보통주) 1:0.5785436 합병비율(우선주) 1:0.1017574 2) 합병회계처리지배기업과 아세아페이퍼텍(주)의 합병은 아세아시멘트(주)의 종속회사간의 합병으로서 동일지배하에 있는 기업간 사업결합에 해당하는 바, 지배기업은 아세아제지(주)의 연결재무제표상 자산 및 부채의 장부가액을 승계하여 회계처리하였습니다.3) 합병일인 2013년 1월 1일 현재 아세아페이퍼텍(주)로부터 승계한 자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과 목 금액 유동자산 73,013,490,142 현금및현금성자산 24,815,220,940 매출채권 25,170,143,837 기타수취채권 526,665,089 기타금융자산 630,000,000 기타유동자산 696,012,603 재고자산 21,175,447,673 비유동자산 198,359,974,585 기타수취채권 350,240,000 기타금융자산 1,837,261,600 유형자산 192,481,326,262 투자부동산 921,125,412 무형자산 2,770,021,311 자 산 총 계 271,373,464,727 유동부채 33,438,190,457 매입채무 8,778,012,739 기타지급채무 7,264,130,619 기타유동부채 223,688,146 차입금 13,852,209,200 당기법인세부채 3,320,149,753 비유동부채 27,596,506,607