삼일기업공사 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본관리위험

당사는 부채와 자본의 균형을 최적화함으로써 주주 이익을 극대화하는 동시에, 지속 가능한 기업으로 성장할 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 이를 위해 자본 관리 지표로 부채비율을 사용하며, 해당 비율은 총부채를 총자본으로 나눈 값으로 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 재무제표상의 금액을 기준으로 계산됩니다.

당사의 경영진은 분기별로 자본 구조를 검토하며, 이 과정에서 자본 조달 비용과 각 자본 항목에 따른 위험 요소를 분석합니다. 당사는 목표 부채비율을 70~80%로 설정하였으며, 당기 말 현재 부채비율은 33.46%로 목표 범위의 하한선보다 낮은 수준입니다.

당기 및 전기 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

부채(A)	24,522,490	17,142,535

자본(B)	73,281,158	68,922,710

예금(C)	61,974,371	49,910,737

차입금(D)	-	-

부채비율(A/B)	33.46%	24.87%

순차입금비율((D-C)/B)	(-)84.57%	(-)72.41%

2) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 금융상품과 관련한위험의 주요 유형은 환위험, 유동성위험, 신용위험 및 이자율위험입니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 환위험 당사의 외화거래통화는 USD로 이루어집니다. 당사는 일부 경미한 건설용역과 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기

USD	JPY	CNY	EUR	USD	JPY	CNY

현금및현금성자산	7,002	20,000	3,076	275	7,002	20,000	3,076

(2) 유동성위험관리 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기 및 전기 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	잔존계약만기

3개월 이하	3개월 초과	1년초과	합 계

당기말

매입채무및기타채무	7,537,789	-	-	7,537,789

유동성금융부채	11,610	14,123	-	25,733

비유동성금융부채	-	-	-	-

전기말

매입채무및기타채무	7,764,424	-	-	7,764,424

유동성금융부채	14,836	43,909	-	58,745

비유동성금융부채	-	-	14,033	14,033

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간중 가장 이른 일자에 지급할 금액을 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있지 않습니다.

(3) 신용위험관리 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도을 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 국민은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융자산을 예치하고 있으며 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기 및 전기 보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

현금성자산(보유현금제외)	18,673,472	17,469,984

매출채권	4,381,106	12,669,009

계약자산	16,173,494	7,658,601

기타금융자산(유동)	45,619,727	34,069,140

장기매출채권	2,223,399	2,223,399

기타금융자산(비유동)	5,317,333	5,494,772

합 계	92,388,531	79,584,905

당기 및 전기 보고기간종료일 현재 매출채권 및 미청구공사의 신용위험노출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	연체기간	합 계

미경과	3개월 이하	3개월 ~ 12개월 이하	12개월 ~ 36개월 이하	36개월 초과

매출채권	2,501,969	-	-	-	-	2,501,969

미청구공사	16,173,494	-	-	-	-	16,173,494

장기외상매출금	-	-	-	1,883,148	-	1,883,148

합 계	18,675,463	-	-	1,883,148	-	20,558,611

(단위:천원)

구 분	연체기간	합 계

미경과	3개월 이하	3개월 ~ 12개월 이하	12개월 ~ 36개월 이하	36개월 초과

매출채권	12,662,125	-	-	-	-	12,662,125

미청구공사	7,658,601	-	-	-	-	7,658,601

장기외상매출금	-	-	-	1,883,148	-	1,883,148

합 계	20,320,726	-	-	1,883,148	-	22,203,874

부도 및 파산 등 손상 징후가 개별적으로 식별가능하거나 개별 프로젝트 단위로 현금흐름 추정이 가능한 채권은 개별적으로 대손충당금을 설정하는 반면, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합은 연령분석 및 대손경험률에 근거해 설정한 대손충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사는 상기 채권과 관련해 설정한 대손충당금은 344백만원(전기말 347백만원)입니다. 3) 이자율위험관리당사는 당기 중 이자부부채가 발생하지 않았습니다. 따라서 이자율변동이 현금흐름에 미치는 영향이 중요하지 않습니다.