동성제약 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요

가. 사업부문별현황 당사는 수익을 창출하는 재화의 성격, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매 방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성을 고려하여 경영의 다각화에 반영할수 있도록 의약품 사업과 화장품 사업으로 구분할 수 있습니다. 당사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

구 분	주 요 제 품	사 업 내 용	주요고객

의약품	정로환 외	의약 완제품 생산 등	일반

화장품	에이씨케어, 아토24 외	화장품 생산 등	일반

나. 산업의 특성 -의약품 제약산업은 국민 보건과 관련된 산업으로서 엄격한 제도적 규제 아래 관리물질 특허를 통한 독점적 지위를 누릴 수 있는 산업입니다. 또한, 정밀화학산업 및 생명공학 산업의 핵심산업으로 기술 및 지식 집약적인 고부가가치, 성장 잠재력을 갖춘 미래유망산업이라고 할 수 있습니다.제약산업은 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 정부에서 엄격한 통제, 관리하고 있으며, 품목 허가, 보험 약가 등재뿐 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기 까지 타 산업에 비해 그 과정이 매우 엄격하게 관리되고 있습니다. -화장품 국내 화장품 산업은 경제 성장과 함께 발전을 거듭하고 있으며, 국내민간 소비와 화장품 시장의 성장세는 비슷한 트렌드를 보이고 있습니다. 또한 화장품 산업은 인간의 건강과 아름다움에 관련되는 욕구를 충족시켜주는 특수한 효익을 가지고 있기 때문에 생산 ,유통, 판매, 광고 및 소비에 이르기까지 여러가지 법률적 제약이 있습니다.현재 화장품 시장은 치열한 경쟁을 지속하고 있으며, 소비자의 수요 패턴 변화에 부합하는 신제품 개발능력과 강한 마케팅 능력, 브랜드 이미지 제고, 제품의 차별화가 중요한 성장 여부를 가름하는 요인들로 볼수 있습니다.

다. 산업의 성장성 -의약품 급격히 진행되고 있는 노령화와 경제수준 향상에 따른 건강한 삶에 대한 욕구 증가 등으로 의약품 수요가 크게 확산되고 있는 가운데 특히 고혈압, 당뇨병 등 만성질환 유병률이 높아져 전문치료제 위주의 성장이 기대되고 있습니다. 고령화 질병 구조의 변화 등으로 의료비의 증가가 지속될 것이며 복지에 대한 관심과 욕구 증가, 무상의료 논쟁 등을거쳐 보장성 요구가 확대 되고 있습니다. 여기에 최근 잇따르고 있는 우수신약발매에 따른 국내매출 및 해외수출성과, 개발중인 신약에 대한 기술수출 등도 제약산업 전망을 밝게 하는 요인이 되고 있습니다. 약가 인하 정책 등 정부의 지속적인 건강보험 재정 절감 정책등으로 매출 성장에 어려움이 예상되며, 수익성 확보에 어려움이 예상됩니다. 따라서 많은 국내 제약사들이 전문의약품 시장이 아닌 일반의약품, 건강기능식품, 의료기기 및 헬스케어 관련서비스 산업으로 사업을 다각화 하고 있으며, 해외 수출 및 해외 시장 진출에 보다 역점을 두고 있습니다. -화장품 화장품시장은 경제적 수준의 향상 및 여성의 경제활동증가, 구매패턴의 변화, 소비계층 확대, 필수소비재로서의 역할 증대 등에 따라 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 화장품 유통채널은 소비패턴의 변화로 인해 방문판매, 백화점 등의 고가채널과 브랜드샵의 중저가 채널, 인터넷, 모바일, 홈쇼핑 등의 전자상거래 채널 등 다양한 채널로 활성화되고 있습니다. 유통채널 간 할인 경쟁의 심화, 유통채널의 다각화에 따른 유통경계의 완화 등의 현상이 발생하고 있으며, 성장율이 높은 판매채널의 선점을 위해 업체간 경쟁이 더욱 심화되고 주요 업체들의 할인 등 출혈 경쟁이 지속화되고 있습니다.당사는 메디컬 화장품, 기능성화장품 개발을 통한 다양한 신유통 채널 진입 및 고부가치 제품으로 고성장 고수익을 지향하며 지속적인 성장을 이어갈수 있을 것입니다.

라. 경기변동의 특성 -의약품 제약산업은 기술집약도가 높은 첨단기술산업의 한 분야로서 다른 산업에 비해 비교적 민감한 반응을 나타내지는 않으며, 다른 산업에 비해 내수 의존도를 나타내고 있습니다. 일반의약품에 비해 전문의약품의 경우에는 특히 경기변동에 대해 안정적이라고 말할 수 있습니다. -화장품화장품 산업은 고객의 소득 및 소비 수준의 변화에 민감한 영향을 받으며, 유행에 매우 민감합니다. 또한 여성들이 주요 고객인 산업 특성으로 인해 제품의 수명주기가 짧고, 계절적 수요 변동과 개인별 선호 차이로 인해 제품의 종류가 매우 다양한 특성을 가지고 있습니다. 최근에는 여성들 뿐만 아니라 남성층의 화장품 관여도가 높아 졌으며, 기능성 화장품,메디컬 화장품, 건강식품, 마사지, 스파, 등의 전반적인 뷰티 산업까지 확대 되고 있습니다. 마. 경쟁요소-의약품 세계 의약시장의 급속한 환경변화로 글로벌 경쟁력의 확보가 어느 때보다 강조되고 있어 국내기업들의 체질개선을 위한 대책마련이 요구되고 있습니다. 최근 정부의 약제비 인하정책에 따른 지속적인 약가재평가와 선진제약회사 수준의 KGMP 시설의 시설투자에 따른 원가 상승과 한미 FTA 체결로 향후 제약시장은 큰 변화가 예상되며, 기술 제휴 및 인수 합병과 연구개발이 우수한 제약업체의 시장 지배력이 가속화 될 것으로 예측됩니다. 글로벌 시장에서는 치열한 경쟁에서 살아 남으려는 기업들의 노력이 필사적으로 이어지고 있으며, 연구개발를 통한 시장성 있는 신약 개발의 중요성이 커지고 있습니다. -화장품지속적인 연구개발을 통한 제품의 품질 및 브랜드 경쟁력의 확보를 위해 노력 하고 있으며, 봉독화장품, 아토피 관련 화장품등 고부가가치 메디칼 기능성 화장품 개발로 차별화를 통한 신유통채널 (병원, 약국 온라인등) 진입 및 중국 시장 진출등 고성장, 고수익등이 예상됩니다.

바. 자원조달상의 특성 기초화학공업의 산물을 원료로 하여 여러 단계의 합성과정을 거쳐 독특한 화학물질을 생성하는 제약업의 특성상 노동력이나 자원조달 등은 안정적이나 수입의존률이 높아 환율의 변동에 따라 매출원가와 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 국내 상위 제약업체들은 원료의 국산화에 많은 노력을 기울이고 있으나 중국. 인도 등에 비해 가격경쟁력이 없어 원료수입은 매년 증가 하는 추세이며, 수입완제의약품에 대한 보험약가 등재가 이루어져 수입완제의약품의 수입이 점점 증가하고 있으며 나아가 국내에서 행하여지는 외국 제약사로부터의 위수탁 생산마저도 생산일원화 전략 및 생산 단가 절감 등의 이유로 중국, 인도 등지로 이전하고 있는 실정입니다. 사. 관련법령 또는 정부의 규제 등 -의약품 제약업은 인간의 생명과 건강에 직접적으로 영향을 미치므로 엄격한 제도적 규제가 타업종보다 많은 규제(약사법등)가 뒤따릅니다. 약사법,우수의약품 제조기준(KGMP), 향 정신의약품 관리법, 마약법, 우수의약품 유통관리기준(KGSP) 등의 관계법령 및 판매자 가격표시제(RPLS), 실거래가 상환제, 보험약가 규제, 포괄수가제 등 정부의 규제를 받고 있습니다.

-화장품 화 장품은 2000년 7월 부터 독립적인 화장품법시행으로 제품에 대한 소비자 인식의 전환과 소비자에 대한 업계의 책임이 강조되었습니다. 2002년 7월 1일부터 시행된 제조물 책임법과 2008년 10월 18일 이후 모든 성분을 한글로 표시하는 '화장품 전성분 표시 의무제'가 시행되었고 2012년 화장품법 전부 개정안이 2013년 본격 시행됨에 따라 제조.판매업 등록, 화장품 안전기준 재설정, 원료보고 의무화 등 소비자 안전을 위한 업계의 관심과 책임이 보다 더 강화되고 있습니다.

아. 사업부문의 재무현황 당사는 의약품사업과 화장품사업으로 구분되며 사업구성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	당분기

의 약 품	비율	화 장 품	비율	합 계

매출액	59,980	86%	9,849	14%	69,829

영업이익(손실)	(-)511	88%	(-)68	12%	(-)579

부문자산	15,764	88%	2,115	12%	17,879

총자산	-	-	-	-	154,925

(단위:백만원)

구 분	전분기

의 약 품	비율	화 장 품	비율	합 계

매출액	57,855	91%	5,504	9%	63,359

영업이익(손실)	1,652	90%	166	10%	1,818

부문자산	13,573	89%	1,700	11%	15,273

총자산	-	-	-	-	126,804

전분기 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호/1018호에 따라 작성되었습니다.

자. 회 사의 현황

( 1) 영업개황 -염모제 부문 간편하게 집에서도 셀프염색이 가능하도록 새롭게 개발한 푸딩제형을 통해 다양한 컬러의 염모제들이 약국, 마트, 드럭스토어등 여러 유통채널을 통해 소비자에게 호평을 받고 있으며, 기존 멋내기 컬러 염모제와 새치염색 염모제 외에 멋내기 새치 염모제를 개발하여 젊은층부터 중장년층까지 다양한 세대가 폭넓은 선택이 가능하도록 제품 유형을 다양화 하고 있습니다. 천연 아로마 성분과 실크프로테인, 태반등 천연 유래 성분을 함유한 염모제와 두피용품을 통해 건강한 두피관리와 탈모관리가 가능한 제품들이 출시되었으며, 이들 제품을 이용한 가맹사업영역도 점차 확대되고 있습니다.

-의약품 부문 기존의 정로환, 비오킬 등 꾸준한 사랑을 받아 오던 제품외에, 다양한 신제품 출시를통해 매출 증대를 기대하고 있습니다. 프로바이오틱스 제품 '바이오가이아'는 유산균시장에서 안정적으로 진입하였고 알레르기성 비염치료제 '알러지컷'또한 의약품 시장에서의 한축을 담당 할 것으로 기대되고 있습니다.희 귀약품으로 지정된 2세대 광과민제 '포토론(Photolon)'은 현재 연구임상을 진행중인 췌장암과 담도암에 대한 '광역학 치료' 가 완성되면 암 치료 시장을 선점하여 획기적인 매출을 기대할 수 있을 것입니다 -화장품 부문 메디컬 기능성 화장품의 개발을 꾸준히 진행하고 있으며, 현재 봉독, 실크프로테인, 태반 등을 원료로 하여 차별화된 제품으로 고부가치를 창출하기 위해 국내외 시장까지 지속적으로 진출하고 있습니다. (주)아트페이스와 랑스브랜드 단일판매 공급계약을 통한 중국 온 오프라인유통과 국내, 해외 면세점 유통시장을 확대해 나갈 계획입니다.

(2) 시장점유율

주요 상장 기업의 매출액현황 (단위 : 백만원)

회 사 명	2017년	2016년	2015년

동아에스티	554,767	560,278	567,911

녹십자	1,098,478	1,033,113	912,911

유한양행	1,451,988	1,312,018	1,120,937

중외제약	502,918	467,465	434,352

한독	413,449	396,253	358,477

동성제약	82,385	79,720	74,660

*별도재무제표기준으로 작성하였습니다.

3) 시장의 특성

사 업부 문	주 요 제 품	목 표 시 장	주 소비자	시장 특성 및 변동요인	기 타

의약품 사업부	의약품	국내 시장	일반 국민	브랜드 파워 중요	국가 정책이 중요한 변수

염모제(세븐에이트,버블비 외)	국내 및 해외	중, 장년층,여성층	-	-

화장품 사업부	화장품	국내 및 해외	2-30대 여성층	유행 및 기능	시장 경쟁 치열

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 천연염모제에 비하여 사용이 간편, 신속하며 지속성이 보완된 천연염모제 허브스피디를 통해 이미용실 시장에 진입하여 매출증가를 기대하고 있습니다. 또한 옻 안타는 천연염색, 두피클리닉등 아로마 성분과 실크 프로테인, 봉독, 태반등의 천연유래성분을 함유한 두피센터 전용브랜드를 통하여 건강한 두피관리와 탈모관리가 가능한 가맹 사업을 확대하고 있으며 매출을 증대시키고자 하고 있습니다.

당사는 정로환, 비오킬 등 제품 구성을 다양화 하고, 기존 진입한 시장의 안정화를 기대하며, 꾸준한 신제품 출시를 통해 매출 증대를 위해 노력하고 있습니다. 유산균 제제인 바이오가이아를 통해 유산균시장의 진출과 미세먼지 황사마스크와 순면 생리대등 생활용품시장 진입등 사업 다각화를 통한 매출 증대를 기대하고 있습니다.

해외시장, 특히 중국시장의 확대를 위해 (주)아트페이스와 화장품 랑스 브랜드의 공급계약을 통한 온, 오프라인 유통 시장 확대를 해 나갈 계획입니다. 제약기업의 경쟁력은 치료제의약품의 시장 점유에 달려있다고 해도 과언이 아니므로 당사는 끊임없는 R 통하여 기술혁신을 이루고자 노력하고 있습니다. 향후 암, 당뇨병 및 노인성 질환 치료제 개발에도 꾸준한 관심을 가질 것이며, 세계 유수의 제약기업과 라이센싱을 통해 우수한 의약품을 국내에 들여오기 위해서도 노력할 것입니다. 2세대 광 과민제 '포토론'(Photolon)'이 희귀의약품으로 지정을 받아 현재 서울 아산병원 에서 췌장암 환자를 대상으로 연구자주도 임상시험을 진행하고 있습니다. 편리한 시술방법과 낮은 부작용으로 광역학치료의 대중화에 큰 기여를 할 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 이에 발맞춰 대구 경북 첨단복합단지내 제 2연구소인 동성제약 대구암센터를 설립하여 광역학치료가 본격적으로 연구되고 시행됨으로써 가시적인 성과를 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요제품등의 현황

2-1. 당사는 염모제를 비롯한 두발관련 제품 등에 높은 기술력과 시장경쟁력을 갖고 있으며 크게 제품매출과 상품매출로 구성하고 있고, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위:천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	매출액	비율

제조.도매	제품매출	의약품 등	염모제 외	57,055,813	80.9%

상품매출	화장품 등	화장품 외	13,480,826	19.1%

총매출	-	70,536,639	100%

매출할인	-	(707,687)	-

2-2.주요제품등의 가격변동추이 (단위:원)

품 목	제62기 3분기	제61기	제60기

세븐에이트 40G	5,727	5,727	5,727

정로환당의정	2,273	2,273	2,273

허브	7,391	7,391	7,391

-사업부별 대표적 품목을 선정하였으며 가격은 부가세를 제외한 출하가입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 3-1. 당사는 주로 의약품 제조에 필요한 원재료를 구매하고 있으며, 그 구성은 다음과 같습니다. (단위:천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비고

제조	원료 외	세파클러 외	항생제원료 외	23,525,801	-

도매	화장품상품매입 외	멜라C 3종 외	기초화장품 외	11,964,403	-

합 계	35,490,204	-

3-2.주요 원재료등의 가격변동추이(단위:원)

품 목	제62기 3분기	제61기	제60기

퍼메스린	183	194	198

미녹시딜	178	180	180

세클렉스캡슐	105	103	105

4. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제62기 3분기	제61기	제60기

제조	의약품화장품의약부외품	아산공장	35,000	44,000	41,000

소 계	35,000	44,000	41,000

합 계	35,000	44,000	41,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

공장의 최대가동율을 하루 10시간으로 추정하여 노동력투입 등을 고려하여 산출하였음.

② 산출방법

전년도의 가동율*85%*월간노동력 투입시간 209시간을 기준으로 하여 산출하였음.

(나) 평균가동시간일일평균 가동시간 8시간

(3)생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	제62기 3분기	제61기	제60기

제조	정로환세븐에이트비오킬허브파온버블앤비더살롱칼라순수아트기타	아산공장	1,4362,5711,1059291164653247,30917,790	2,9142,8209991,2241055986,37274624,470	2,0913,5571,1351,1141239664,269024,511

소 계	32,045	40,248	37,766

합 계	32,045	40,248	37,766

(4)생산설비의 현황 등

[자산항목 : 유형자산, 투자자산] (단위 : 천원)

계정과목	당분기

기초가액	증감	기말잔액	구분

토지	19,620,169	19,620,169	유형자산

건물	20,341,285	33,354	20,374,639

구축물	4,124,319	51,000	4,175,319

기계장치	9,976,381	781,130	10,757,511

차량운반구	817,176	135,024	952,200

공구와기구	1,307,809	32,965	1,340,774

비품	1,181,527	138,943	1,320,470

건설중인자산	201,098	45,201	246,299

계	57,569,764	1,217,617	58,787,381

토지	11,916,693	11,916,693	투자자산

건물	3,269,061	3,269,061

계	15,185,754	15,185,754

합계	72,755,518	1,217,617	73,973,135

*상기 기말잔액은 감가상각누계액 차감전 금액입니다.(5)진행중인 투자 -해당 사항 없음

5. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제62기 3분기	제61기	제60기

제조도매	제품	의약품,의약부외품 외	수 출	811	665	928

내 수	56,244	71,877	69,100

합 계	57,055	72,542	70,028

상품	의약부외품, 화장품 외	수 출	6,801	1,698	2,492

내 수	6,680	9,493	8,763

합 계	13,481	11,191	11,255

합 계	수 출	7,612	2,363	3,420

내 수	62,924	81,370	77,863

매출할인	(708)	(1,348)	(1,562)

합 계	69,829	82,385	79,721

6. 수주상황(계약현황) (기준일 :2018.09.30) (단위 : 백만원,개)

품 목	계약일자	납 기	계약총금액	기납품금액	계약잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

랑스브랜드(화장품)	2018.04.18	3년(18.04~21.04)	1,000,000	9,200	665,000	6,100	335,000	3,100

합 계	1,000,000	9,200	665,000	6,100	335,000	3,100

- 2018.04.18 단일품목 공급계약체결 거래소 공시 (부가세 포함금액) - 1년 20만개, 2년차 30만개, 3년차 50만개 최소 납품 계약을 하였습니다.

7. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 영업조직

(2) 판매경로

영업부 - - - 도매상 - - - 약국 (병원)- - - 소비자

(3) 판매방법 및 조건

(가) 도 매 상 : 대부분 외상거래이며 4,5개월 어음으로 회수하고 있습니다.(나) 병원및약국 : 90%정도의 현금 및 카드와 10%정도의 외상으로 이루어지며 외상대금은 대략 4개월 어음으로 회수하고 있습니다.

(4) 판매전략

당사는 염모제 및 일반의약품 품목은 도매 및 약국과의 직거래로 매출 증대에 힘쓰고있으며, 상대적으로 인지도가 낮은 전문 의약품은 제품의 인지도를 높여 매출 증가를꾀하는 한편, 기능성 화장품 등의 매출증대에도 힘쓰고 있습니다.

8. 연구개발활동(1). 연구개발 담당조직아산기술연구소와 본사 개발부에서 연구개발업무 및 학술개발을 분담하여 연구하고,대구 암센터에서 광역학 치료 연구 및 신약개발을 분담하여 연구하고있으며 4개 부분으로 나누어진 연구실에서 53명으로 구성되어 있습니다.

A. 조 직 * 기술연구소장 ------------ +- 의약품연구실 (개발부) +- 의약외품연구실 +- 건강보조식품(기능성)연구실 +- 광역학치료 및 신약개발 연구실 B. 인력구성 +- 박사급 연구원 : 7명 +- 학사급 연구원 : 42명 +- 연구보조원 : 4명(2). 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제62기 3분기	제61기	제60기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	1,663,400	1,908,676	1,733,934	-

기 타	682,841	551,587	615,555	-

연구개발비용 계	2,346,241	2,974,041	2,741,085	-

(정부보조금)	(362,144)	(513,778)	(391,596)

회계처리	판매비와 관리비	2,346,241	2,460,263	2,349,489	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	3.3%	3.6%	3.4%	-

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

(3).조직도9 .시장위험과 위험관리

9-1. 자본위험관리당사는 주주이익의 극대화 및 자본비용의 절감 등을 위하여 최적 자본구조를 유지하도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.한편, 당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당분기	전기

총부채	103,405,716	59,914,198

총자본	51,519,579	64,270,677

현금및현금성자산	6,128,251	4,047,665

차입금(*)	43,119,166	31,223,878

부채비율	200.71%	93.22%

순차입금비율	71.80%	42.28%

(*) 전환사채 포함

9-2. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 이자율위험 및 가격위험을 포함한 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부분에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사는 위험관리정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험관리당사는 상품 수입등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.보고기간말 현재 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

10%상승시	10%하락시	10%상승시	10%하락시

USD 외	818,039	(-)818,039	796,552	(-)796,552

(*) 당사는 당분기 및 전분기에 232,496천원 및 8,616천원의 외화환산이익과 7,229천원 및 295,314천원의 외화환산손실을 포괄손익계산서에 각각 계상하였습니다.

② 이자율위험관리당사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로 인한 당사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전분기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세차감전순이익	(-)182,420	182,420	(-)167,215	167,215

(2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액	합계

1년 이내	1년 ~ 5년	5년초과

매입채무및기타채무	14,671,651	-	-	14,671,651

단기차입금	10,323,974	-	-	10,323,974

장기차입금	10,680,550	2,618,090	574,800	13,873,440

기타금융부채	30,841,136	-	-	30,841,136

장기기타금융부채	-	4,724,000	-	4,724,000

전환사채	-	18,921,752	-	18,921,752

합계	66,517,311	26,263,842	574,800	93,355,953

(3) 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 한편,금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당분기	전기

현금및현금성자산(*)	6,097,174	4,047,665

매출채권및기타채권	36,839,518	37,966,937

기타금융자산	39,375,255	13,905,995

장기기타금융자산(*)	559,725	488,510

합계	82,871,672	56,409,107

(*) 현금및현금성자산은 당사가 보유하고 있는 현금시재액을 제외한 요구불예금이고, 장기기타금융자산은 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산을 제외한 금액입니다.

한편, 당사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.