동성제약 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에 기재한 예측정보는 합리적인 근거와 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재 사항을 누락하지 않았습니다. 동 예측정보는 미래의 경영상황과 관련하여 여러 가정에 근거하고 있으므로 이러한 가정들은 향후 경영상황 및 환경의 변화에 영향을 받아 변경될 수 있어 부정확한 정보가 될 수도 있습니다. 따라서 이러한 예측정보는 실제 결과와 중요한 차이가 발생할 수 있는 위험을 포함하고 있으며, 동 예측정보에 대해 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영한 예측정보에 대한 기재사항을 정정하여 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것으로, 위험요인이나 예측정보를 추가적으로 기재할 의무가 없음을 유의하기기 바랍니다.

2.개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 정부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경여활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사의 지난 3사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	영 업 실 적	증 가 율 (%)

2017년	2016년	2015년	2017년	2016년

매 출 액	82,385,233	79,720,855	74,660,371	3.3	6.7

매출원가	46,281,590	42,624,900	38,182,432	8.6	11.6

매출총이익	36,103,643	37,095,955	36,477,939	-2.7	1.7

판매비와관리비	35,148,510	39,385,573	35,281,041	-10.7	1.2

영업이익	955,133	(2,289,618)	1,196,898	흑자전환	적자전환

기타수익	487,609	1,157,381	799,195	-57.8	44.8

기타비용	149,431	358,450	324,804	-58.3	10.4

금융수익	566,025	2,115,740	1,139,663	-73.2	85.6

금융비용	2,425,589	3,168,106	2,066,872	-23.4	53.3

법인세비용차감전순이익	(566,253)	(2,543,053)	744,080	-77.7	적자전환

법인세비용	(367,989)	(882,610)	289,242	-58.3	-305.1

당기순이익	(198,264)	(1,660,443)	454,838	-88.1	적자전환

기타포괄손익	26,351	(454,137)	180,891	흑자전환	적자전환

총포괄손익	(171,913)	(2,114,580)	635,729	-91.8	적자전환

당사의 당기 매출은 전년동기 대비하여 국내외의 불안정한 경제상황 속에서 적극적인 경영전략실천으로 3% 증가한 823억원을 기록하였으며 , 비용 절감등으로 영업이익 9억원으로 흑자 전환 하였으나 환율 하락 및 금융비용 증가로 당기순손실 2억으로 기록 하였습니다.

4.유동성 현황 (단위:천원, %)

구 분	제61기	제60기	제59기

금액	증감율	금액	증감율	금액

자산총액	124,184,875	-1.0	125,386,412	1.0	124,116,093

부채총계	59,914,198	-14.1	69,765,805	5.1	66,380,906

자본총계	64,270,677	15.5	55,620,607	-3.7	57,735,187

경 영 지 표	당 (61) 기	전 (60) 기

부채 비율	93%	125%

유동 비율	203%	200%

유동비율 및 부채비율 전환사채 추가상장 및 차입금 상환으로 부채비율 32% 감소하였으나 재고자산 증가로 유동비율 3% 증가 하였습니다. 재무구조 개선 및 재무안전성과 지속적인 유동성 확보에 노력하고 있습니다. -제61기 당사의 자산총계는 전년대비 1,205백만원(0.9%) 감소한 124,184백만원입니다. 유동자산은 전기대비 (0.3%)감소하였고, 비유동자산은 (2.8%)증가되었습니다.매출채권의 대손 충당금의 감소와 대구연구소 건립으로 건물의 증가로 기인한 것입니다.부채는 전환사채의 전환권 행사로 인한 주식상장으로 전년대비 25.8% 감소하였습니다.자기자본 64,270백만원으로 전기 55,620백만원 대비 15.6% 증가하였습니다.당기중 제30회 전환사채의 전환권이 행사되어 자본금 2,352백만원 증가되었습니다.

5 . 자금조달 당사의 자금조달 원천은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금융기관	32,190	5,281	6,247	31,224

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

전환사채발행	10,000	-	10,000	-	-

총 계	42,190	5,281	16,247	31,224	-

5-1. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

기업은행	운전자금	2.68	2.64	700,000	700,000

기업은행	시설자금	3.62	-	1,001,600	-

우리은행	운전자금	3.73~5.32	3.20~4.04	12,298,258	12,302,727

KEB하나은행	운전자금	3.87~4.39	3.58~3.93	4,800,000	3,300,000

국민은행	운전자금	7.5	5.41	-	2,700,000

합계	18,799,858	19,002,727

(*) 당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지와 건물이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다.

5-2. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

당기	전기	당기	전기

기업은행	운전자금	2.75~3.23	2.60~3.49	9,504,000	9,916,970

시설자금	3.03~3.23	3.01	1,036,000	970,000

우리은행	운전자금	2.50~3.40	2.50~3.47	777,260	1,245,600

시설자금	3.00~3.40	3.00~3.40	1,106,760	1,055,000

합계	12,424,020	13,187,570

유동성대체	(-)383,160	(-)1,093,550

장기차입금	12,040,860	12,094,020

(*) 당기말 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지와 건물이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사가 지급보증을 제공하고 있습니다.

5-3. 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환연도	금액	비고

2018.01.01~2018.12.31	383,160

2019.01.01~2019.12.31	10,607,360

2020.01.01~2020.12.31	407,560

2021.01.01~2021.12.31	407,560

2022.01.01~2022.12.31	332,180

5년이후	286,200

합계	12,424,020

5-4. 당사는 2017년 7월 12일에 제30회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.4-5.전환사채

당사는 2016년 7월 12일에 제30회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행한 바 있으며, 동 전환사채는 당기 중 전환권이 행사되어 부채요소의 장부금액을 자본으로 대체 처리하였습니다. 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기	전기

30회 사모 전환사채(액면)	-	10,000,000

사채할인발행차금	-	(-)2,122,880

주계약 장부금액	-	7,877,120

파생상품(콜옵션)자산	-	11,290

파생상품(전환권)부채	-	856,720

(*) 상기 복합금융상품은 확정금액 및 확정수량의 조건을 충족하는 시점에 전환권상당액(법인세효과를 고려한 634,411천원)은 자본요소로 대체되었으며, 전환권행사로 당사의 보통주식 2,351,818주(액면자본금 2,351,818천원)가 발행되었습니다. (주석 17참조)

6.부외거래공시서류작성기준일 현재 연결실체의 별도 부외거래에 대한 사항은 없습니다.