한국수출포장공업 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요골판지 상자 매출액비율 100%, 매출구조와 골판지용지 일관생산 전문업체로서 별도의 사업부문은 구분하지 않습니다.

가. 골판지 업계의 현황(산업의 특성)골판지 산업은 산업생산물 포장에 사용되기 때문에 산업경기 동향에 따라 수요가 좌우되며 GDP 수준에 비례하여 성장하는 특징이 있습니다. 또한 골판지 원지 제조시 대규모의 용수가 필요하고 건조공정이 필수적으로 전력비, 연료비등 에너지 관련비용이 크게 차지하는 에너지 다소비 산업이며 원자재(펄프 및 고지) 점유비율이 매우 높습니다. 생산과정에서 폐지사용에 따른 산업폐기물이 다량 방출되어 회사는 공해방지시설, 폐수처리시설을 완벽하게 관리하고 있습니다. 골판지는 압축강도가 강하고 완충기능을 겸비한 강유양성의 특징을 가지고 있으며 포장재료로서 환경보존과 관련하여 플라스틱, 비닐 포장 소재들과 달리 회수 및 재활용성이 뛰어나 다른 대체제의 위협이 낮은 수준이며 제지산업의 특성상 제품의 차별성이 매우적고, 기술적 차별화에 의한 진입장벽은 낮은수준에 있습니다.(산업의 성장성)우리나라 전체 경제 규모의 확대와 농.수산물의 포장 및 인터넷 전자상거래의 활성화와 스치로폴 완충제품이 골판지상자로 대체되는 경향에 힘입어 골판지 상자에 대한 수요는 매년 증가하면서 지속적인 성장이 예상됩니다.(경기변동의 특성)골판지 산업은 최종 외부 포장재로 전체 경기변동 보다는 식품, 음료, 전자, 섬유등 소비경기에 민감한 산업입니다.

(국내외 시장여건)골판지포장시장의 수요는 계속해서 확대되고 있으며(⇒ 산업의 성장성참조) 소규모의 골판지 상자 전문공장은 줄어들고, 대형 일관생산공장이 확대되고 있는 상황입니다. 현재 골판지 수요의 약 50%는 이중양면 AB FLUTE로 추정되고 있으나, 이 비율은 최종 소비자의 보다 경제적인 골판지 상자의 가격 요구로 고품질의 골판지 원지가 사용되는 A FLUTE 또는 B FLUTE의 양면 골판지로 바뀌어 가고 있는 추세입니다. 실제로 식료품 및 전자제품 상자를 이중양면골판지 상자에서 양면 골판지 상자로 바꾸고 있습니다. 이러한 시장 상황에 따라 골판지 원지의 품질은 계속 개선되고 있습니다. 또한 농수산물 골판지 포장 수요가 늘어 감에 따라 다색 인쇄의 요구도 높아 지고 있는 상황입니다.(시장 점유율)타사의 자료확보 어려움과 객관적으로 검증된 자료의 부재로 시장 점유율은 생략 합니다.(회사의 경쟁우위요소)당사는 골판지 원지부터 골판지, 골판지 상자를 일관생산하는 업체로 골판지상자 공정에서 필요한 주 원료인 골판지 원지(오산공장)를 생산하므로 항시 필요한 원지를 빠른 시간내에 공급이 가능하며 원지재고 관리가 용이 합니다. 골판지 원지의 공급이 원활하지 못 할 경우 100%수주 산업인 골판지 상자 공정에서는 많은 손실이 발생 하며, 고객의 이탈도 발생합니다. 골판지원지는 제조원가 상태로 공장간 이동으로 처리되고 있어 골판지 상자의 가격 경쟁력에서 우위를 차지할 수 있습니다. 또한 전사적 통합관리 시스템 중 제지부문의 계획-공급 통합 관리정보화 구축을 통해 생산성이 향상 되었으며 판매, 수출, 가공 사업장으로의 이동이 균형과 일관성을 효과적으로 유지하게 되어 원가 경쟁력을 높이고 있습니다. 생산 자동화를 통해 생산능력과 소요시간 예측뿐만 아니라 제품 주문 후 도착 예정시각 정보까지 제공할 수 있는 정보화 시스템을 구축하고 웹을 통하여 고객에게 서비스를 하고 있습니다. 그리고 납품 소요시간 단축을 위한 업무 프로세스를 개선하여 골판지 원단의 경우 0.7일, 골판지 상자의 경우 1.2일로 소요시간을 단축하여 수요자에게 최선의 납기일을 제공함으로서 고객 만족을 실현하고 있습니다.

나. 조직도

2. 주요 제품, 서비스 등당사는 골판지 원지생산과 골판지 원단 및 상자를 생산, 판매하고 있습니다. 각 제품별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

2016.03.31 현재 (단위 : 천원 )

사업부문	품 목	구체적용도	매출액(비율)

골 판 지 상 자골 판 지 원 단골 판 지 원 지	상 자원 단골판지원지	식료품 외포 장 용골판지 상자제작용골판지표면용및 이면용	39,042,848(72.76%)14,587,459(27.18%)31,097(0.06%)

계	-	-	53,661,404

주요 제품등의 가격변동추이 (단위 : kg/원, m2/원 )

품 목	제 60 기 1분기	제 59 기	제 58 기

골판지상자	내수	446	457	488

골판지원단	내수	357	374	398

골판지원지(KA)	내수	461	461	-

- 산출기준 단순평균가격임 (총매출액/총판매수량)- 제품가격변동 원인 골판지 산업의 가격변동원인은 국제펄프가격 및 국내고지 가격에 우선적으로 영향을 받으며 소비경기의 상황과 골판지 산업 전체의 과당 경쟁으로인한 변동도 심한 편입니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항당사는 골판지 원지 제조 공장인 오산공장의 경우 주요 원재료로는 펄프, 국내고지로구분할수 있으며. 펄프 효고(일본)등은 일본, 미국 등에서 수입하여 공급받고 있으며국내고지는 태화리사이클링등 국내 대형고지업체로부터 전량 공급받고 있습니다.80년대 부터의 오랜 거래관계로 인해 공급의 안전성은 매우 높다고 판단하고 있습니다. 골판지 상자, 원단 생산공장인 안성, 양산, 대전 공장의 경우 골판지 원지를 오산공장에서 약 62%를 자체 공급받고 있으며 약 38%는 국내업체와 수입업체를 통해 구입하고 있습니다. 2016년 1분기에는 골판지 상자 판매원가에 가장 큰 영향력을 주는 골판지 원지 가격은 국내고지 가격이 톤당 7,000원 하락하였으며 국제펄프 가격과 국내원지 가격도 소폭 하락하였습니다.※ []안은 주요 거래처 입니다.

2016년 03월 31일 현재 (단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

골판지원지	원재료	PULP	골판지 원지제조	1,190,146(10.68%)

국내고지	9,954,655(89.32%)

수입고지	-

소계	11,144,801(100.00%)

골판지 상자	오산(당사)원지	골판지 상자 및 원단 제조	20,143,655(61.66%)

국내원지	12,420,636(38.02%)

수입원지	104,401(0.32%)

소계	32,668,692(100.00%)

합 계	43,813,493

- 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : U$,원/TON )

품 목	제 60 기 1분기	제 59 기	제 58 기

펄프	수입	U$561	U$587	U$645

고지	국내	141,000	148,000	141,000

수입	-	-	-

골심지(S원지)	국내	278,000	295,000	310,000

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거당사는 골판지 원지공장(오산)은 3교대로 작업을 실시하고 있으며 골판지 상자공장(안성, 양산, 대전)은 2교대로 작업을 하고 있습니다. 각 공장의 생산능력 산출기준은 골판지 원지공장의 경우 초지기 기계폭에 평균 생산분속을 기준으로 하고 골판지 상자공장의 경우 골판지 제조기 기계폭에 평균 생산 분속기준으로 책정 하였습니다. 골판지 원지는 연산 265,000m/t 생산가능하며 골판지 상자공장은 연간 624,299,400㎡생산능력을 갖추고 있습니다. 생산능력과 산출방법의 구체적인 산출방식은 공장별로 다음과 같습니다.

*골판지 원지:

평량 지폭 분속 분 시간 작업일 【오산공장】 176.50 g/㎡ × 4m × 749m × 60 × 24 × 352 = 265,000 m/t *골판지 상자: 【안성공장】(2.5-0.3)×0.75×250m×24시간×60분×25일×12월×0.89 = 158,598,000㎡

【양산공장】(2.5 -0.3)×0.75×400m×24시간×60분×25일×12월×0.89 = 253,756,800㎡

【대전공장】(2.5-0.4)×0.75×350m×24시간×60분×25일×12월×0.89 = 211,944,600㎡ 합계 : 624,299,400㎡

나. 생산실적 및 가동율당사의 2016년 1분기 생산실적은 골판지 원지 60,287ton을 생산하였고, 골판지 상자 및 원단 124,180천㎡을 생산하였습니다. 이는 2015년 1분기 대비 골판지 원지 178ton(0.27%)증가 하였고, 골판지 상자는 1,408천㎡(1.14%) 증가 하였습니다.주요 원인으로는 상자 영업력의 확장과 가공공장의 가동율이 꾸준함을 유지하여 골판지 상자의 생산량이 증가 하였습니다. 2016년 1분기 평균 가동율은 92.32%(실제가동시간/가동가능시간*100)으로 집계 되었고, 공장별 자세한 내용은 다음과 같습니다

2016년 03월 31일 현재

사업소(사업부문)	60기 1분기 가동가능시간	60기 1분기 실제가동시간	평균가동률

오산공장 (골판지 원지)안성공장 (골판지 상자)양산공장 (골판지 상자)대전공장 (골판지 상자)	2,0161,7041,5841,704	1,9451,4821,5031,540	96.47%86.97%94.88%90.37%

합 계	7,008	6,470	92.32%

다. 생산설비의 현황 등당사는 서울에 위치한 본사를 포함하여 골판지 원지를 생산하는 오산공장 그리고 골판지 상자및 원단을 생산하는 안성, 양산, 대전공장 자회사 한수팩 등 총 6개의 사업장을 보유하고 있습니다. 본사 포함한 각 공장의 2016년 03월 31일 현재 소재지, 고정자산 장부가액, 공시지가등 자세한 내용은 다음과 같습니다.

단위 : 천원

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	장부가액	비고

증가	감소

본사	자 가	서울특별시	건 물차 량공기구비품	624,000108,803112,118	---	---	6,5009,8972,138	617,50098,906109,980

소 계	844,921	-	-	18,535	826,386

오산공장	자 가	경기도오산시	건 물구 축 물기 계 장치차 량공기구비품	6,195,9341,314,46828,600,9696,07642	-----	-----	52,93229,437823,9493,646-	6,143,0021,285,03127,777,0202,43042

소 계	36,117,489	-	-	909,964	35,207,525

안성공장	자 가	경기도안성시	건 물구 축 물기 계 장치공기구비품	4,627,831463,9068,198,5241,862	--477,00010,200	----	46,15411,975428,764579	4,581,677451,9318,246,76011,483

소 계	13,292,123	487,200	-	487,472	13,291,851

양산공장	자 가	경상남도양산시	건 물구 축 물기 계 장치공기구비품	8,168,575454,88115,038,28485,537	----	----	73,89615,977545,4893,106	8,094,679438,90414,492,79582,431

소 계	23,747,277	-	-	638,468	23,108,809

대전공장	자 가	대전광역시	건 물구 축 물기 계 장 치공기구비품	16,140,321774,71314,298,61453,059	--20,000-	----	119,5556,163700,5882,743	16,020,766768,55013,618,02650,316

소 계	31,266,707	20,000	-	829,049	30,457,658

한수팩	자 가	충청남도논산시	건 물구 축 물기 계 장 치차 량 공기구비품	174,01514,85469,61013,62621,671	-----	-----	6,6115373,3639731,471	167,40414,31766,24712,65320,200

소 계	293,776	-	-	12,955	280,821

전체	자 가	전 체	건 물구 축 물기 계 장치차 량공기구비품	35,930,6763,022,82266,206,001128,505274,289	--497,000-10,200	-----	305,64864,0892,502,15314,51610,037	35,625,0282,958,73364,200,848113,989274,452

소 계	105,562,293	507,200	-	2,896,443	103,173,050

※ 토지 및 면적,수량,공시지가 (단위 :천원)

사 업 소	소 재 지	구 분	면 적(M2)	수 량	장부가액	공시지가

본 사	서울특별시서초구	토 지건 물차 량공기구비품	80.221,001.83	3대전산기기외	787,229617,50098,906109,980	1,415,883

오산공장	경기도오산시	토 지건 물구 축 물기계장치차 량공기구비품	62.558.0025,083.75	초지기외1대소방시설외	40,163,0516,143,0021,285,03127,777,0202,43042	30,966,210

안성공장	경기도안성시	토 지건 물구 축 물기계장치공기구비품	32,335.3021,413.20	골겟타외소방시설외	13,580,7004,581,677451,9318,246,76011,483	8,555,920

양산공장	경상남도양산시	토 지건 물구 축 물기계장치공기구비품	42,128.0027,479.81	골겟타외압축기외	21,906,5608,094,679438,90414,492,79582,431	15,406,210

대전공장	대전광역시대덕구	토 지건 물구축물기계장치공기구비품	70,494.0052,091.21	골게타외압축기외	32,427,24016,020,766768,55013,618,02650,316	22,945,797

한수팩	충청남도논산시	토 지건 물구축물기계장치차 량공기구비품	8,3422,018	인쇄기외1대반자동 랩핑기 외	660,595167,40414,31766,24712,65320,200	475,494

합 계	212,698,425	79,765,514

라. 설비의 신설, 매입 계획등 (단위 : 천원)

사업구분	계획명칭	자산형태	금액	투자효과	비고

골판지상자사업부	별도공장의 신설(충청북도 음성군 오선일반산업단지)	토지, 건물, 기계장치 등	75,000,000	중부권 및 경상북도, 강원도 일부지역 경쟁력 확보를 위한 투자 목적입니다.	- 투자금액은 2013.6 - 2018.6 까지 순차적으로 투자할 계획입니다. - 투자금액은 추진과정에서 변경될수 있습니다.- 2013년 6월 24일 (신규시설투자등) 공시를 참조하시기 바랍니다

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적당사의 매출은 골판지 가공(상자 및 원단) 판매로 이루어 집니다. 그리고 다시 내수 판매와 수출분으로 구분 합니다. 매출액 비율은 2016년 1분기 기준으로 골판지 가공부분의 매출이 100% 입니다. 매출액은 골판지 가공부분 53,630,307천원 원지 가공부분 31,097천원으로 마감하였습니다. 이는 2015년도 1분기 대비 골판지 1,456,218천원(-2.64%)감소 하였고 원지 매출은 2015년도 1분기 대비 31,097천원 증가하였습니다. 이의 원인은 골판지 상자의 단가인하 및 장기간의 경기 침체에 따른 소비부진으로 인해 골판지 상자 매출액이 소폭감소하였습니다. 당사 매출의 세부사항은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제60기 1분기	제59기 1분기	제59기

제조업	제품매출	골판지상자 및 원단	수 출	7,473	18,929	32,529

내 수	53,622,834	55,067,596	230,446,761

합 계	53,630,307	55,086,525	230,479,290

골판지원지	수 출	-	-	-

내 수	31,097	-	200,075

합 계	31,097	-	200,075

합 계	수 출	7,473	18,929	32,529

내 수	53,653,931	55,067,596	230,646,836

합 계	53,661,404	55,086,525	230,679,365

나. 판매방법 및 조건당사 골판지 상자는 상자영업팀 거래처별 담당자에 의거 100% 주문접수후 수주서부터 출하까지 전부분을 관리 하고 있습니다. 상자영업팀은 본사 영업팀을 포함하여 32명의 인원으로 구성 되어있으며 신속한 남품을 위하여 안성, 양산, 대전공장 중 거래선과 가까운 공장을 위주로 생산하여 판매를 하고 잇습니다. 판매 조건은 주문생산 납기내 물품인도후 업체별 특성에 따라 현금 및 어음결제 조건으로 거래 되고 있습니다.다. 판매전략당사는 다양한 고객에 대한 실무형(담당자와 직접대면)영업을 통해 신규 상자에 대한 제안과 고객의 다양한 품질 특성 및 요구사항을 면밀히 분석하여 적정한 재질 구성과 최고의 품질을 유지하고 타 경쟁사보다 앞선 ERP 물류 SYSTEM을 이용하여 한치의 오차도 없이 적소적기에 제품을 공급함으로써 신용과 제품 경쟁력을 쌓아 가고 있습니다. 이를 바탕으로 신규 거래선의 개발과 기존거래선의 원만한 관계를 유지, 발전 시키고 있습니다. 6. 수주상황당사는 수주 발생 즉시 생산 납품(골판지상자 수주일로부터 3일이내 납품)이 이루어 지고 있으므로 수주 상황의 거래선 전부를 표기하기에는 어려움이 있습니다. 7. 시장위험과 위험관리

1) 금융위험관리1)-1 환위험관리당사의 외환리스크의 발생은 수입원재료 및 기계자재(소모품) 구매에 따른 Usance 결제를 USD로 해야 함에 따라 외화관련 위험이 발생을 하게 됩니다. 즉 공급계약 시점과 수입자재의 도입시점의 기간차이에 따른 환율변동이 1차적인 외환리스크가 되며, 수입통관 이후에 해당 수입건의 결제일(약 90일)까지의 외환변동이 그 2차적인 외환리스크입니다만, 그 규모(수입결제분)가 회사에 큰 영향을 미치지 않으며 당사에서는 특별한 외환리스크 관리를하지 않고 있습니다. 다만 규모가 큰(대형기계류)거래발생시에는 외화담당자가 국내외 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견을 지속적으로 교류하면서 효율적이고 안정적으로 환리스크 관리 체제를 유지하고 있습니다. 1)-2 이자율 위험관리

당사는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 내부적으로 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있으며 분기말 현재 이자율위험에 노출된 차입금에 대한 이자율이 1%P 변동시 이자율변동이 당기손익 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	1%P 상승시	1%P 하락시

순이익	순손실

차입금(이자비용)	(55)	55

* 금융위험관리의 자세한 내용은 본 보고서 III. 재무에 관한 사항의 주석사항을 참고 하시기 바랍니다.

8. 경영상의 주요 계약- 해당사항없습니다. 9. 연구개발활동- 해당사항없습니다. 10. 그 밖에 투자의사활동에 필요한 사항가. 회사의 상표, 고객관리 정책- 해당사항없습니다.나. 지적재산권 보유 현황- 해당사항없습니다.다. 법률/규정 등에 의한 규제사항- 해당사항없습니다.라. 환경관련 규제사항당사는 생산활동에 따라 발생되는 폐기물들을 환경오염 방지와 폐열 회수 차원에서 소각시설을 운영하여 폐열 에너지 자원을 최대한 이용하고 있습니다. 또한 최적환경오염 방지시설 설치로 대기오염물질 배출량 저감은 물론 굴뚝 TMS 관리운영으로 대기오염물질 배출현황이 24시간 항시 배출허용기준 농도 이내로 정보가 공개되며 운영되고 있습니다. 배출되는 공정 폐수 또한 新 전처리 설비 개선 도입으로 용수 재활용을 극대화하여 공정폐수 배출량을 최소화하는 관리는 물론 수질오염방지시설의 고도처리 설비등 도입관리로 배출농도 저감에 따른 재화의 낭비요인 억제와 지역 환경 보전에 일익을 담당하고 있습니다. 지역사회 환경보전활동에 깊은 관심과 참여로 회사 이미지 개선과 동종업계에서 선도적인 환경관리 주체로 활동 하고 있습니다.