아세아 사업보고서 (2016.12)
II. 사업의 내용

당기말 현재 회사는 사업의 성격에 따라 4개의 부문(지주,시멘트, 제지, 기타)으로 구분하였습니다.회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구 분	회 사	주요재화 및 용역

지주회사	아세아(주)	지주회사 및 경영컨설팅 서비스업

시멘트사업부문	아세아시멘트(주)아세아산업개발(주)	시멘트, 레미콘, 몰탈, 골재

제지사업부문	아세아제지(주)경산제지(주)(주)에이팩제일산업(주)유진판지(주)AP리싸이클링(주)	골판지, 골판지상자 등 지류재생재료가공처리업

기타사업부문	우신벤처투자(주)ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD농업회사법인 아농(주)	창업투자업, 메탈실리콘제조 및 판매농작물재배 및 판매

(1) 산업의 특성 및 국내시장여건

지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(공정거래법)에서는 자산총액이 1,000억원 이상으로서 지배 목적으로 보유한 다른 회사의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 우리나라에서는 경제력 집중 및 산업의 독점화를 방지하기 위하여 지주회사 제도를 법률로 금지하여 왔으나 IMF금융위기 이후 구조조정을 원활하게 하기 위하여 공정거래법상 엄격한 요건을 충족할 경우에 한하여 지주회사 설립 및 전환을 허용하고 있습니다.

지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다

2016년 9월 말 현재 지주회사는 162개 사(일반 130개 사, 금융 10개 사)로 전년보다 22개 사 증가(일반지주 +22, )했습니다. 대기업집단 소속 지주회사는 13개로 전년대비 11개 감소했습니다.

[공정거래법상 지주회사 수 증가 추이]

구분	2016.09	2015.09	2014.09	2013.09	2012.09	2011.09	2010.09

일반지주회사 수	152	130	117	114	103	92	84

금융지주회사 수	10	10	15	13	12	13	12

합계	162	140	132	127	115	105	96

증가율(%)	15.7	6.1	3.9	10.4	9.5	9.4	21.5

*출처: 공정거래위원회 (2) 산업의 성장성- 해당사항 없음

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 [시멘트사업부문]

(1) 산업의 특성

시멘트 산업은 국가경쟁력 제고를 위한 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업으로다음과 같은 특징이 있습니다. 첫째, 초기에 대규모의 투자비용이 소요되고 '규모의 경제(Economy of Scale)' 원리가 적용되는 장치산업입니다. 따라서 신규 업체의 시장 진입에 제약이 존재합니다. 둘째, 주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높은 산업입니다. 셋째, 높은 물류비용의 부담으로 인해 시장이 한정되어 있는 전형적인 내수 산업입니다. 넷째, 시멘트 제조공정이 주로 분쇄, 소성으로 이루어지는 관계로 에너지의 소비가 큽니다. 초기 투자비용이 높으며 자본의 회수기간이 오래 걸리는 전형적인 장치산업인 바, 과점형의 구조로 큰 시장점유율의 변화없이 수년간 유지되고 있습니다. 향후에도 높은 진입장벽 및 낮은 가동률로 인하여 신규진입자의 진출보다는 현재의 시장 구조 유지 혹은 기존 사업자간의 통합이 발생할 것으로 전망됩니다. 또한 시멘트는 다른 제품과는 달리 업체별로 상품 차별성이 크지 않기 때문에 규모의 경제를 시현하거나 교섭력을 확보하여 가격경쟁력을 가질 경우에 유리한 업종이라고 할 수 있습니다. [시멘트 산업의 특징]

구분	특징

진입장벽	초기에 대규모의 투자비용이 소요되고 규모의 경제 원리가 적용되는 장치산업입니다. 따라서 신규 업체의 시장 진입이 어렵습니다.

물류비용	주요 원재료인 석회석 산지의 편중 및 중량성인 제품의 특성으로 인해 물류비용의 비중이 높은 산업입니다.

내수중심	높은 물류비용의 부담으로 인해 시장이 한정되어 있고, 내수의 비중이 높은 전형적인 내수 산업입니다.

에너지소비형	시멘트 제조공정이 주로 분쇄, 소성으로 이루어지는 관계로 에너지의 소비가 큰 산업입니다.

레미콘(REMICON)이란 Ready Mixed Concrete의 약칭으로 수요자 요구에 응하여 KS F 4009에 규정된 제조방법, 품질검사 등에 준하여 시멘트, 골재(모래, 자갈), 물 및 혼화재등의 원재료를 전문적인 콘크리트 생산설비 공장(Batch Plant, 약칭 B/P)에서 제조하여, 레미콘 믹서트럭으로 건설공사 현장까지 운반되는 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다.

레미콘 산업은 완제품이 아닌 반제품 상태로 공급됨으로 인해 시멘트와 물의 수화반응으로 경화되기 이전에 공사현장으로 운반, 타설 완료되어야 하며, 외부기온이 4℃ 이하 이거나 25℃ 이상일 경우 별도의 시공조치가 필요한 특성을 가지고 있습니다.

또한, 조골재(자갈)의 최대치수, 압축강도, 슬럼프 등의 조합에 따라 다수의 규격이 존재하는 다품종 제품으로 고객의 주문에 의해 생산되는 제품입니다.

① 반제품으로 공급되는 제품 특성으로 인해 제조공장으로부터 90분 이내에 도달할 수 있는 거리에 시장이 형성되는 지역형 산업입니다.

② 주 공급처인 건설공사 현장이 인구가 집중된 도심 주변에서 발생되고 한시적인 제품특성으로 인해 도심인근에 생산공장이 위치하는 도시형 산업입니다.

③ 원재료인 시멘트, 모래, 자갈 등의 재고 확보를 위한 공간적 제약 및 운반량의 한계, 생산된 레미콘은 믹서트럭으로 운반해야 하는 특성 때문에 물류관리가 중요한 산업입니다.

드라이몰탈(Drymortar. 이하 몰탈)은 시멘트와 모래, 강화제를 일정한 비율로 섞어놓아 물만 부으면 바로 사용할 수 있는 즉석 시멘트입니다. 과거 건설공사 현장에선 모래를 채로 걸러 시멘트를 섞어 썼지만 몰탈이 나오면서 이같은 과정이 일체 생략되었고 주로 벽면이나 바닥면의 마감재로 사용되며 경제성과 인력절감 등의 효과로 각광받고 있습니다.

몰탈 산업은 건축물 내ㆍ외부마감재로 시멘트, 모래, 특성혼화제 등을 미리 혼합하여 건축현장에 공급하는 시멘트 2차제품 산업입니다. 우리나라에서는 1990년대 후반부터 건축현장에 본격적으로 보급되기 시작하였습니다. 우수하고 균일한 품질, 사용의 편의성 등으로 인해 보급율이 빠르게 늘면서 현재는 건축현장의 필수자재로 자리매김하고 있습니다.

① 주로 주택건축에 사용되므로 건설경기 중에서 특히 주택건설경기에 매우 민감한 산업입니다.

② 물류비 비중이 높고 혼합제품의 특성상 재료 분리문제가 발생할 수 있어 공급권역이 제한적입니다.

③ 제품의 품종이 다양할 뿐 아니라, 공사의 내용과 공법의 변화에 따라 제품개발이 지속적으로 이루어 집니다. 시멘트 2차제품산업은 토목, 건축산업에 필수적인 건축자재를 생산하는 산업으로 건설관련업종 경기동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 또한 제품의 중량이 많이 나가서 운반비 비중이 큰 산업으로 장거리보다는 지역권역별로 시장이 분할되어 경쟁하고 있습니다.(2) 산업의 성장성

시멘트 내수는 1997년 6,175만톤을 정점으로, IMF 외환위기 직후인 1998년에는 4,462만톤으로 격감하였다가, 그 후 정부의 SOC투자 확대정책 등에 힘입어 꾸준한 회복세를 보여왔고, 2014년 하반기부터 건설 경기 선행 지표가 회복되는 추세를 보였으며, 2015년도 2016년도의 경우 건설 투자 및 건설 수주 실적증가, 정부의 건설투자 확대정책 등에 힘입어 출하량 증가세가 유지되고 있습니다.

내수 중심의 산업 특성상 단기적으로는 국내 건설경기 악화의 영향으로 성장성의 제한을 받고 있어 비록 산업 성장기와 같은 호황의 재현은 기대하기 어려운 것이 현실이나, 선진국에 비해 낮은 주택보급률, 정부의 지속적인 SOC 투자확대 등의 내부요인과 수출증가 등 외적요인으로 향후 중장기적인 성장잠재력은 여전히 유효한 상태입니다.

최근 5개년 시멘트 내수 및 수출 물량 >

(단위 : 천톤)

구분	2016년(E)	2015년	2014년	2013년	2012년

내수	54,000	49,060	43,707	45,174	43,940

수출	5,043	7,255	9,525	9,049	9,049

계	59,043	56,315	53,232	54,223	52,989

※ 2015년까지는 한국시멘트협회가 발간하는 통계연보를 참조, 2016년은 당사 추정치임.

레미콘 산업은 1965년 쌍용양회를 시작으로 1977년 이후 과점형태의 시장이 형성되었으며 1980년대 중반이후 올림픽 관련사업과 정부의 주택 200만호 건설, 사회간접자본 투자확대 등으로 급성장하였습니다. 특히 1989년~1991년에는 건설경기의 폭발적인 활황과 원자재 부족으로 수요의 이상과열 현상까지 야기되었으나 1997년 IMF 이후 건설경기 침체 등으로 하락세로 반전되었습니다. 이후 부동산 거래 완화 등 정부의 건설경기 부양책으로 건설경기의 활황세가 지속되어 2003년과 2004년에는 레미콘 총수요가 140백만㎥를 초과하여 레미 콘 산업 사상 최정점에 이르렀으나 이후 정부의 정책변화와 주택공급의 초과, 건설사 재무구조의 악화 등으로 인해 어려운 상황이 지속되었으나, 2012년부터 주택수주 및 재개발ㆍ재건축등의 영향으로 2014년도 까지 회복세를 보였습니다. 2015년도 부터 주택수주 및 재개발 재건축 수주 회복 등의 영향과 정부의 시장활성화 대책 등 민간부분을 중심으로 레미콘 수요가 증가하였습니다. 2016년도에도 전년부터 이어온 건설투자 증가로 인해 출하량은 견조한 흐름을 이어 갔습니다. 5년간 전국레미콘 출하실적> (천㎥/년)

구분	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년

내수	152,518	136,445	135,880	128,268	121,110

※ 참고 : 한국 레미콘 공업협회 몰탈 산업은 공기단축, 원가절감, 외부적으로는 우수한 품질을 내세울 수 있는 장점이 있어 대부분의 건축현장에서 포장시멘트와 모래를 섞어 사용하던 공사의 대부분을 드라이몰탈 제품으로 대체, 사용하는 추세로 지속적인 증가세를 보이고 있으며 이는 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다.(3) 경기변동의 특성시멘트 소비의 계절지수를 보면 3~5월과 9~10월이 높게 나타나고, 동절기인 12월~2월 및 강수량이 많은 7~8월이 낮게 나타나고 있어 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 계절성이 큰 제품입니다. 또한 주된 수요처가 건설업과 관련되어 있기 때문에 시멘트 산업은 건설경기의 변화에 영향을 많이 받는 산업이며 정부의 건설관련 정책 에 대한 의존도가 높습니다.

레미콘 산업의 주 수요처는 건설사로서 건설산업의 경기 변동과 밀접한 관계를 가지고 있으며 계절적으로도 건설현장의 공사진행이 원활하게 이루어지는 봄과 가을에는수요가 증가하고 동절기와 장마기에는 건설현장의 공사중단으로 수요가 급감하는 특성을 가지고 있습니다. 보통 비수기는 1~2월, 7~8월 장마기간이며, 그외 기간은 성수기로 볼 수 있는데, 특히 4~6월, 추석전 20일이 최고 성수기를 이루고 있습니다.

드라이몰탈은 건설재료로 건설경기에 따라, 수요가 증감되고 있으며, 토목공사보다는 아파트 건축공사의 수요 증감에 크게 좌우되는 현상을 나타내고 있습니다. (4) 국내외 시장여건시멘트 산업은 자본집약 산업으로 투자자본의 규모가 커 신규 시장진입이 어려우며 7개 생산업체가 시장수요의 대부분을 공급하고 있습니다.레미콘 산업은 경기동향 및 정책방향에 따라 민수와 관수, 지역별 출하 변동이 있으며제한된 시간내에 납품해야 하므로 지역 레미콘 업체간 경쟁이 치열합니다. 비교적 단순한 산업특성상 신규 또는 유사 관련업체가 시장에 진입하고 있습니다.레미콘 산업은 업계 특성상 시장점유율 산정이 어려우나 한국레 미콘공업협회에 보고된 출하량 기준의 수치로 시장점유율을 산정할 경우 당사의 시장점유율은 1.5 % 수준으로 파악되며, 최근 급격한 변동이 없습니다.드라이몰탈은 유럽 쪽에서는 이미 보편화된 건설재료로 국내 건설시장에서도 정착 후 확산되는 상황입니다. 또한 기존의 재료보다 우수한 품질을 확보하고 있으나, 용도 및 필요 성능을 확대, 증가 시키기 위한 방법을 건설사 연구소와 제조업체 연구소 등이 병행하여 연구가 진행되고 있습니다.

국내 몰탈 시장의 경우 남부권은 기존에는 동업타사 독점 시장이었으나 근래에 당사는 공장 신설로 시장진입에 성공하여 전국적인 판매망을 확보하였고, 기타 제품의 외형적인 부분과 아울러 품질적인 측면, 고객 서비스 측면에도 최선의 노력을 기울이고 있습니다.

시멘트2차제품 산업은 국가SOC투자사업 및 건설경기 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 시멘트2차제품 산업은 원부자재 단가인상과 동종업체 간의 치열한 경쟁으로 인한 단가하락으로 시장여건이 좋지못한 상황입니다. 이를 타개하기 위하여 업체간에 신제품 개발 및 친환경제품 개발을 통하여 기존제품보다는 차별화ㆍ고급화 전략을 통하여 고부가가치 제품 생산을 통하여 침체된 시장을 이겨내고 있습니다.

[제지사업부문] (1) 산 업 의 특성 제지산업은 펄프 및 고지를 주원료로 하여 각종 종이 및 종이제품을 생산하는 산업으로 거액의 투자비(종이제품 톤당 설비금액 : 3억~5억원)가 소요되는 자본집약적 대형 장치 산업입니다. 대규모의 설비투자액이 진입장벽으로 작용해 신규업체의 시장진입이 어렵다는 장점이 있으나, 수급불균형으로 인한 이익변동성이 크고 불황기에는 고정비 부담으로 인하여 채산성이 악화되는 단점을 가지고 있습니다. 또한, 수요변화에 탄력적으로 대응하기 어려워 수급불균형이 주기적으로 반복해 나타나는 특성이 있으며, 수요는 경제성장과 맞물려 완만한 증가를 보이는 반면, 공급은 투자설비기간이 장기간에 걸쳐 이루어지기 때문에 설비완료 때마다 공급능력이 계단식으로 급증하여 수급불균형에 따라 판매가격이 주기적으로 변동하는 전형적인 경기변동형 산업입니다. (2)산업의 성장성 제지산업은 경제발전과 함께 지류소비량이 증가하고 소비의 고급화로 품질이 지속적으로 발전하여 왔습니다. 최근에는 중국 제지업체들의 급속한 성장에 따른 다량의 제품출시로 인해 국내 제지업체들의 수출지역 다각화를 위축시키고 있습니다. 따라서 국내 제지업체들은 환경 친화 제품, 경량지종, 특수지종 등 고부가가치 제품의 개발 투자를 확대할 필요성이 더욱 대두되고 있습니다. 제지산업은 골판지 수요와 밀접한 관련이 있는 인터넷, 홈쇼핑 성장세 지속 및 정부의 환경에 대한 관심 고조와 농산물 포장 확대 실시, 홈쇼핑 대중화 등은 골판지 업계성장에 긍정적인 요인으로 작용될 것으로 예상됩니다.

동향> (단위:십억원)

구 분	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

사이버쇼핑	29,072	34,068	38,498	45,302	53,934	64,913

(전년증감율:%)	15.4	17.2	13.0	17.7	19.1	20.5

* 참고자료 : 2016년 12월 및 연간 온라인쇼핑 동향(통계청 보도자료(2017.2.3)

* 회사가 영위하는 골판지원지 제조업의 생산 출하 재고 규모는 다음 자료를 참고하시기 바랍니다. ▣ 골판지원지(전체) (단위:M/T)

연 도	생 산	출하	재 고

내수	수출	합계

2005년	3,585,882	3,142,769	441,113	3,583,882	193,143

2006년	3,647,934	3,282,001	433,318	3,715,319	125,758

2007년	3,811,018	3,407,230	376,465	3,783,695	153,081

2008년	3,686,325	3,340,602	315,089	3,655,691	178,016

2009년	3,693,698	3,346,837	396,590	3,743,427	128,287

2010년	4,083,851	3,726,207	359,848	4,086,055	126,083

2011년	4,157,046	3,862,764	216,823	4,079,587	203,542

2012년	4,037,339	3,846,658	197,011	4,043,669	196,813

2013년	4,381,263	4,124,399	269,026	4,393,425	184,257

2014년	4,543,952	4,294,297	214,053	4,508,350	219,859

2015년	4,676,769	4,472,947	231,598	4,704,545	176,089

2016년	4,852,659	4,600,470	273,069	4,873,539	155,563

* 참고자료 : 한국제지연합회 (수급실적)>

(3) 경기변동의 특성골판지원지는 국내총생산(GDP), 특히 민간소비, 제조업생산지수 등과 높은 상관관계를 가지고 있으며 산업생산물의 포장에 사용되는 수요특성에 따라 직접적으로 제조업 전체의 생산활동과 연계성을 갖고 있는 제품입니다. 다만, 최근 사이버쇼핑의 지속적 증가세 및 농산물 포장 확대 실시 등으로 인하여 과거 추세나 역사적 패턴으로 경기 변동성을 예측하기가 어려운 상황입니다.

(4)경쟁우위요소 골판지원지는 수직 계열화를 이룬 아세아제지계열(아세아제지,경산제지), 신대양제지계열(신대양제지,대양제지), 삼보판지계열(대림제지,고려제지), 태림포장계열(태림페이퍼,월산페이퍼,동원페이퍼), 한국수출포장 등 5대 업체를 중심으로 업계가 재편되었고, 골판지원지 회사의 계열사로 속해있는 업체들이 골판지 시장의 66%이상을 차지하고 있으며, 국내시장은 상위업체의 시장 지배력이 강화되는 추세에 있습니다.2010년 이후 공급초과 상황이 지속되면서 내수대비 초과 생산분은 해외에 수출하는 상태입니다. 주요수출처는 동남아 지역으로 수출지역의 대부분을 차지하고 있습니다. 국내 제지업계는 공급과잉 상태와 수입지의 대체가능성으로 인해 과점적 생산자로서의 시장지배력이 충분히 발휘되지 못하고 있습니다. 골판지원지 시장의 공급과잉은 단기간에 해소되기 어려울 것으로 보입니다.

*주요기업 수직계열화 현황

계열별	주요제품	업체명

아세아제지	골판지원지	아세아제지, 경산제지

골판지상자	제일산업, 에이팩, 유진판지

신대양제지	골판지원지	신대양제지, 대양제지

골판지상자	대영포장, 광신판지, 대양판지

태림포장	골판지원지	태림페이퍼, 월산페이퍼, 동원페이퍼

골판지상자	태림포장

삼보판지	골판지원지	대림제지, 고려제지

골판지상자	삼보판지, 동진판지, 한청판지, 삼화판지

한국수출포장	골판지원지	한국수출포장

골판지상자	한국수출포장, 한수팩

[자원조달의 특성 및 RISK요인] 골판지원지의 주원료인 펄프와 수입고지는 국제경기 및 환율 변동이 가격에 큰 영향을 미치며, 국내고지는 가동율에 따른 수요 증감 및 수출 물량 증감으로 인한 수급 상황에 따라 가격이 불규칙적으로 변하고 있습니다.

(1) 국내고지 현황

골판지원지 시장의 원료 수급 상황을 보면 택배업계의 시장규모 확대 및 온라인쇼핑 등의 지속적 증가로 인하여, 2013년 골판지업계의 업황이 꾸준히 상승하였고 이로 인한 국내고지 가격이 대폭 상승하였으나, 2013년 4분기 이후부터는 국내 경기 침체로 인한 골판지업계의 출하 및 가동율 하락으로 국내고지 수요가 감소하면서 국내고지 가격이 안정세를 유지하고 있습니다. 2016년부터 국.내외 경기 침체로 인한 골판지업계의 판매 및 가동율 하락으로 국내고지 수요는 급감하고 있으나 인근 국가인 중국의 원자재 물량 확보 시도로 인해 국내고지 가격이 상승, 원료 수급에 있어 불안정한 추세를 유지하고 있습니다.

[국내고지의 대 중국 수출현황] (단위:톤,천USD)

구 분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년

수 량	288,482	272,739	343,483	427,050	587,631

단 가	156	150	136	130	136

금 액	44,994	40,844	46,559	55,642	80,195

* 참고자료 : 한국무역협회 품목의 국가별 통관실적(고지수출 = OCC + 기타지)

(2) 수입펄프/수입고지 현황 수입펄프는 2010년도 하반기부터 지속되던 가격 상승이 2011년 하반기부터 안정화 국면을 맞이함과 동시에 유럽발 금융위기 등 세계 경기의 불확실성으로 가격이 하락하였습니다. 2012년 손익 한계에 도달한 북미 등의 공급업체들은 조업단축을 계획하며 펄프 단가 인상을 시도하였으며, 실제로 공급단가가 인상되었습니다. 하지만 2013년부터 남미 지역을 중심으로 300만톤의 펄프가 대량으로 공급됨에 따라 국제 펄프가격은 안정세를 보이고 있었습니다. 2014년 하반기 이후에는 대형 펄프공장의 가동 재개등으로 공급이 증가함에 따라 원재료가격은 보합세를 유지하였습니다. 2014년 이후 중국 제지업계의 지속적인 증설에도 불구하고 2015년 중반 핀란드, 칠레 지역의 펄프공장 가동으로 수급상황은 상당 부분 안정되었습니다. 펄프산업의 경우 신흥국의 제지 및 글로벌 제지 수요증가에 따른 펄프수요의 증가로남미 대형펄프제조사들의 증설과 구형시설 폐쇄가 동시에 발생하며 수급의 균형을이뤄가고 있습니다.그러나, 최근 들어 2017년 1월 발생한 칠레 지역 화재 발생으로 원료 수급에 큰 영향을 끼쳤고, 이로 인해 펄프 가격이 급등하는 추세를 보이고 있습니다.수입고지 가격은 미국발 금융위기 이후 장기간의 경기 불황으로 고지 수거량이 감소해 줄곧 강세를 유지하였으며, 각국의 자원 재활용 촉진에 의한 펄프 대체용으로 고지 사용을 늘리고 있어 펄프 대체재인 수입고지의 가격이 크게 상승하였습니다.2012년 3분기부터 2013년 1분기동안 세계 경기의 불확실성으로 인한 수요 감소로가격이 하락하였고 중국 구매처 물량 확보 및 수입 허가증 승인, 환경규제로 인한 비용 증가 등으로 다시 가격이 상승세로 전환하였습니다. 2015년 1분기중 미국 서부항만지역의 파업등으로 인해 일시적으로 고지가격이 상승하였으나, 미국경기의 점진적인 회복세와 소비 확대에 힘입어 수급 균형에는 크게 영향을 주지 않고 있습니다. 다만, 고지의 최대 수요국인 중국 제지경기의 저성장국면 진입으로 인해 수급균형이 조정될 수 있습니다. 최근들어 수입고지 가격은 미국 제지업 경기의 회복에 따라 최대공급국인 미국의 수출량감소와 중국정부의 화물운송 규제, 중국현지 골판지원지생산업체의 물량확보 경쟁으로 인해 수요가 급증하면서 상승세를 나타내고 있습니다.다만, 골판지원지가격 및 수입고지 가격은 상호 연관되어 있어 상승세가 진정되기 시작했고, 이러한 상승세가 장기간 지속되긴 힘들 것으로 보인다는 전망이 RISI를 비롯한 전문기관에서 나오고 있음을 참고하시기 바랍니다. [기타사업부문] 나. 영업의 개황' 중 연결대상 종속회사 현황 참조

나. 영업의 개황 [지주사업부문] (1) 영업개황 당사는 2013년 10월 01일 자회사관리, 부동산임대사업 등을 수행하는지주회사로 전환되었으며, 당사는 회사명을 아세아시멘트주식회사에서 아세아주식회사로 변경하였습니다. 아세아시멘트(주)와 아세아제지(주) 2개 회사를 자회사로 두고 있습니다. 자산총액 중 자회사 주식가액의 합계액이 차지하는 비율이 2 016년말 현재 66.12% 이며, 부채비율은 연결기준 으로 당기말 현재 39.3 %, 별도기준 9.34% 입니다 . 영업수익은 부동산임대료와 브랜드수수료, 경영자문수수료등입니다.

최근 3년간 수익내역은 아래와 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2016년	2015년	2014년

배당수익	2,488	4,390	2,514

상표권 수익	2,200	2,124	2,109

경영자문수수료 수익	1,401	1,360	1,394

임대수익	8,847	7,439	8,297

당사는 지배목적의 주식소유를 주된 사업내용으로 하는 순수지주회사로 현행 공정거래법이 규정하는 지주회사 요건(자산총액 기준, 부채비율 기준등)을 충족하고 있으며, 주식 소유를 통해 2016년말 현재 아세아시멘트(주)와 아세아제지(주) 등 총 2개 국내 자회사와 9개 손자회사등에 대해 지배권을 행사하고 있습니다. □ 자회사 현황

구분	회사명	주요업종	보유주식수(주)	지분율(%)

상장	아세아시멘트(주)	시멘트 제조업	1,658,615	50.32

아세아제지(주)	지류제조 및 판매	4,226,310	47.19

당사는 자회사들의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 그룹차원의 정책 및 전략을 개발하여 자회사간의 시너지효과와 경영효율을 극대화하고, 한편으로는 경영리스크를 최소화해 나아가며 신규사업을 검토하는 업무를 수행하여 지속성장 가능한 기업이 되도록 노력할 것입니다.

(2) 시장점유율- 해당사항 없음(3) 시장의 특성

- 해당사항 없음(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2013년 10월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.아세아(주)는 지주회사로서 자회사의 성장 기반 마련을 위한 지주회사 체제 구축에 중점을 둔 경영을 하고자 합니다. 이를 위하여 자회사 및 손자회사 지분의 체계적이고 효율적인 관리를 통해 지배구조의 투명성을 높여 기업가치를 제고시키고자 합니다. 또한, 빠르게 변화하는 경영환경에 유연하게 대처하고, 재무안정성 및 경영활동에 대한 리스크 관리에 힘씀과 더불어, 각 사업별 책임경영 및 전문화를 통해 자회사가 핵심 사업에 집중할 수 있도록 하여 자회사의 역량을 최대한으로 이끌어 낼 것이며, 나아가 신성장 동력을 확대할 수 있도록 미래성장 사업에 대한 투자 및 사업구조 고도화에 집중토록함으로써 중장기적 기업가치를 제고하고자 합니다. [시멘트사업부문] (1) 영업개황 지배회사인 아세아시멘트(주)는 지난해 정부의 SOC예산 증대와 부동산 부양정책에 힘입은 민간주택경기의 호조등으로 당사는 2016년도 사업연도 연결매출액은 4,557억원, 영업이익 570억원, 연결당기순이익 426억원을 기록하였고, 별도매출액은 시멘트 부문에서 2,961 억원, 레미콘 부문에서 1,223억 원, 기타부문 65억원을 달성하여 2016년 총매출액 4,249억원, 영업이익 455억원, 당기순이익 348억원을 기록하였습니다. 아세아시멘트(주)는 대내ㆍ외적인 어려운 경제여건하에서도 경영 각 부문의 예산 초긴축 운영과 설비의 최적관리 및 원가구조 개선 등 조직내 낭비요소를 줄이고 효율을증대시켜 목표이익을 실현하는데 총력을 기울이고 있습니다. 또한 친환경바이오황토시멘트, 고강도 내화콘크리트용 시멘트결합재 등의 신제품 개발로 우수한 제품을 고객에게 공급하고자 끊임없는 노력을 경주하고 있습니다. 시멘트 2차제품 부문에서는 건설경기 침체와 원부자재 가격 상승 등의 어려운 경영환경속에서도 친환경제품인 에코블럭, 황토블럭, 기능성녹화생태블럭 등의 판매량 증가를 위해 노력하고 있습니다. 동사의 인접지역인 세종시 특수를 최대한 누릴 수 있도록 고부가가치제품인 친환경제품판매에 적극 대응하고 있습니다. 그리고 신제품 개발을 통한 매출 증가 및 이익증대를 위하여 노력하고 있습니다. (2) 회사의 경쟁우위요소 ① 시멘트는 업체간 품질이나 생산기술 상의 차별성이 뚜렷하지 않아 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 주된 경쟁요소로 작용합니다. 또한 시멘트 산업은 대규모의 설비투자가 요구되는 자본집약적 장치산업이며, 소비지인 대도시 인근에 물류기지를 확보하여야 하므로 타산업에 비해 상대적으로 진입장벽이 높은 산업입니다. ② 아직까지는 시멘트를 대체할 만한 대체재가 없는 실정이며, 도로의 콘트리트화 등 대체재 시장을 지속적으로 잠식하고 있어 산업경쟁력이 높은 상태이며, 물류비용을 줄이기 위한 생산지와 소비지의 수송 효율성 제고 및 원가 구조상 높은 에너지 비용의 절감문제가 주된 경쟁요인으로 작용하고 있습니다.③ 당사는 시멘트 제조에 필수적인 석회석을 향후 145여년 이상 채광할 수 있는 풍부한 매장량과 양질의 석회석 광산을 보유하고 있습니다. 또한, 초고층 건물에 적합한 고유동 시멘트의 생산으로 기술과 품질 우위에 있습니다. 특히, 2011년도부터 국내 최고층 건물인 잠실 롯데월드타워 (123층, 555m) 현장에 기초 매트 콘트리트용 초저발열 시멘트를 롯데건설과 공동 개발을 통해 공급 하였으며, 현재 지상부용 고강도 콘크리트에 사용하는 시멘트를 당사가 단독 공급 하고 있습니다. ④ 당사가 속한 시멘트 제조업 중 당사와 같이 석회석 원석 채취부터 시멘트, 레미콘, 몰탈 등의 생산을 종합적으로 영위하는 회사는 약10개 내외의 회사가 존재합니다. '독점 규제 및 공정 거래에 관한 법률'에 의한 시장지배적 사업자의 범위에 포함되지 않지만, 국내 시멘트제조사는 10개사 내외이고, 당사를 포함한 7개 메이저 회사가 전체 시멘트 생산 시장에서 차지하는 비중이 90% 이상을 차지하고 있습니다. 당사가 영위중인 시멘트산업은 10개 미만의 소수 업체가 사실상 시장지배력을 행사할 가능성이 있는 과점적 시장구조가 형성되어 있는 것으로 판단됩니다. ① 레미콘 생산 프로세스가 비교적 단순하고 설비투자 규모가 작으며 소비의 시간적 제약으로 인한 진입장벽이 낮은 특성으로 인하여, 1980년대 중반이후 경제발전에 따른 투자 기대감 및 사업전망이 밝다고 판단한 중소업체의 대거 참여로 지역적으로 편중되어 있던 레미콘 공장이 전국적으로 확산하였습니다. 이러한 산업 진입에는 독자적인 신규 참여업체 이외에도 기존의 콘크리트파일, 흄관, 아스콘, 벽돌, 블록 등의 시멘트 가공업체 및 골재업체, 건설업체 등 유사관련 업체가 원료의 자가 소비수단 및 사세 확장 방안으로서 참여가 용이한 점을 큰 이유로 들 수 있습니다. ② 또한, 경기동향 및 정책방향에 따라 민수와 관수, 지역별 출하 변동이 있으며 제한된 시간, 지역내에 납품해야 하므로 지역 레미콘 업체간 경쟁이 치열합니다. ③ 당사의 경쟁우위요소 : 품질이 우수한 당사 시멘트를 사용하여 초고강도 및 고유동 레미콘을 생산하고 있으며, 지속적인 원가절감과 품질혁신으로 시장에서 인정받는 제품을 생산하고 있습니다. 또한 시멘트, 드라이몰탈, 골재 등의 사업부문과 전국적인 네트워크를 형성하여 고객의 요구에 부응하고 있습니다. ④ 레미콘 사업은 업계 특성상 시장점유율 산정이 어려우나 한국레미콘공업협회에 보고된 출하량 기준의 수치로 시장점유율을 산정할 경우 당사의 시장점유율은 1.5% 수준으로 파악되며, 최근 급격한 변동이 없습니다. 남부권은 기존에는 동업타사 독점 시장이었으나 당사는 공장 신설로 시장진입에 성공하여 전국적인 판매망을 확보하였고, 기타 제품의 외형적인 부분과 아울러 품질적인 측면, 고객 서비스 측면에도 최선의 노력을 기울이고 있습니다. (3) 시장점유율 등 ※ 지배회사의 시멘트 국내시장 점유율 구 분 2016년 년간(E) 2015년 년간 2014년 년간 시장점유율 7.3% 7.3% 7.3% ※ 2015년까지는 한국시멘트협회가 발간하는 통계연보를 참조, 2016년은 당사 추정치임 ※ 지배회사의 레미콘 국내시장 점유율 구 분 경인지역 레미콘 총 출하대비 아세아시멘트(주) 2% *참고자료 : 한국레미콘공업협회자료 ※ 지배회사는 드라이몰탈시장에 서 15% 정도의 점유율을 나타내고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 - 해당사항 없음(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 - 산업표준화법(지식경제부) : 시멘트의 제품, 원재료 및 기술적 생산조건등에 관한 사항 규정 - 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(지식경제부) : 시멘트 유통을 위한 입지선정, 저장시설 설치 및 등록 등에 관한 사항 규정 - 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음ㆍ진동규제법(환경부) : 시멘트의 제조, 유통과정에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제 - 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률, 산지관리법(산림청) : 시멘트의 주원료인 석회석 채취와 관련, 산림자원의 조성 및 관리에 관한 법률 의 규제를 받음 -저탄소녹색성장기본법(국무총리실) : 시멘트 및 레미콘 등의 제조,유통과정에서 발생하는 탄소 발생에 관한 규제. - 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률 : 레미콘공장의 입지 선정, 생산시설 설치 및 등록에 관한 사항 규정 - 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법 : 레미콘의 제조, 유통 등에서 대기, 수질 및 소음진동에 관한 사항 규제 KS(KS L 5220)규격이 제정되어 있으며 기타 다른 사항은 없습니다. (아세아시멘트(주)의 연결대상 종속회사) 아세아산업개발(주) 아세아산업개발(주)는 골 재, 부순모래, 보도블럭, 식생블럭, 경계블럭등 시멘트 2차제품을 생산 및 판매하고 있습니다. 동사는 건설경기 침체와 원부자재 가격 상승 등의 어려운 경영환경속에서도 친환경제품인 에코블럭, 황토블럭, 기능성 녹화생태블럭 등의 판매량 증가를 위해 노력 하고 있습니다. 동사의 인접지역인 세종시 특수를 최대한 누릴 수 있도록 고부가가치제품인 친환경제품판매에 적극 대응하고 있습니다. 그리고 신제품 개발을 통한 매출 증가 및 이익증대를 위하여 노력하고 있습니다. 2016년 매출액은 19,663 백만원으로, 2015년 25,318 백만원 대비 22.3% 감소하였고,영업이익 2,749 백만원, 당기순이익 2,231 백만원을 기록하였습니다. (1) 산업의 특성골재제품 산업은 레미콘등의 원재료를 생산하는 산업으로 건설관련업종 경기동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. (2) 국내외 시장여건골재제품 산업은 국가SOC투자사업 및 건설경기 동향에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 동사는 세종시 특수로 인하여 단가상승 및 시장여건이 좋은 상황 입니다. 기존제품보다는 차별화·고급화 전략을 통하여 고부가가치제품 생산을 통하여 수익극대화를 위해 노력하고 있습니다. (3) 영업개황 (단위 : 백만원,%) 구분 2016년 2015년 전년동기대비 증감 매출액 19,663 25,318 - 22.3 영업이익 2,749 5,631 - 51.2 당기순이익 2,231 5,776 - 61.4 우신벤처투자(주) 우신벤처투자(주)는 1986년 11월 설립되어 창업중소기업과 벤처기업에 대한 투자 및 창업기업에 대한 경영지원 등을 주업무로 하고 있습니다. 창업중소기업 및 벤처기업에 대한 투자는 신규로 발행 되는 주식인수, 전환사채 인수, 신주인수권부사채 인수 등으로 이루어집니다. 2016년 12월 31일 현재, 당사가 결성 및 운용중인 창업투자조합 및 한국벤처투자조합은 없습니다. 2016년 영업수익은 11,475 백만원으로, 전년 대비 113.1% 증 가 하였고, 영업이익은 8, 839 백 만원으로 전년대비 136.7% 증가하였습니다. (1) 산업의 성장성한국경제는 정부의 중소기업 육성 및 보호정책으로 인해 대기업 중심의 산업구조에서 대기업-중소기업 간의 상호 보완적 산업구조로 변모하고 있습니다. 이러한 변화는 향후 더욱 탄력을 받을 것으로 보이며, 중소 벤처기업의 성장과 궤를 같이하는 벤처캐피탈산업 또한 지속 발전해 나갈 것으로 전망됩니다.(2) 경기변동의 특성벤처캐피탈산업은 벤처창업지원에 따른 투자수익(Capital Gain)을 목표로 하고 있기 때문에 중.장기적으로는 거시경제 및 경기변동에 의한 영향에 그 움직임이 좌우되고, 단기적으로는 투자금의 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.(3) 국내외 시장여건 1986년에 제정된 중소기업창업지원법에 의해 등록된 창업투자회사는 2001년 말 145개사로 대폭 증가하였습니다. 하지만, 코스닥시장 버블 붕괴 이후 코스닥시장의 침체와 벤처캐피탈회사의 투자금회수 지연 및 수익성 악화로 업체수가 줄어들었으며 2016년 9월말 현재는 118개의 벤처캐피탈 회사가 운영중입니다.최근 창조경제 구현을 위한 현정부의 창업활성화 정책으로 신규 벤처캐피탈 등록 및 신규 투자규모가 다시 증가하고 있으나 투자 활성화의 반대 급부로 우량기업을 발굴하기 위한 벤처캐피탈 간 경쟁은 심화되고 있습니다. □ 창투사 등록현황 (단위 : 개사,억원) 구분 2012 2013 2014 2015 2016 신규(취소) 6(6) 3(7) 6(4) 14(2) 13(8) 등록누계 105 101 103 115 120 납입자본금 14,455 13,947 14,185 14,843 15,026 * 자료원 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 □ 창업투자조합 및 한국벤처투자조합결성현황 (단위 : 개사,억원) 구분 2012 2013 2014 2015 2016 신규(해산) 41(46) 54(31) 82(37) 110(26) 120(43) 등록누계 381 404 449 533 610 결성총액 92,611 104,322 121,935 143,343 167,237 * 자료원 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터□ 창업투자회사 투자현황 (단위: 개사, 억원) 구 분 2012 2013 2014 2015 2016 신규투자 투자금액 12,333 13,845 16,393 20,858 21,503 (업체) (688) (755) (901) (1,045) (1,191) * 중소기업창업지원법 16조에 따라 투자실적으로 인정되는 투자만 집계한 실적임* 자료원 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 (4) 관련법령 ① 중소기업창업지원법, 동시행령, 동시행규칙② 창업투자회사 등의 등록 및 관리규정③ 중소기업 창업지원 업무 운용 규정 (5) 영업개황 2016년 영업수익은 11,475 백만원으로, 전년 대비 113.1% 증 가 하였고, 영업이익은 8, 839 백 만원으로 전년대비 136.7% 증가하였습니다 . (단위 : 백만원,%) 구분 2016년 연간 2015년 연간 전년동기대비 증감 영업수익 11,475 5,386 113.1 영업이익 8,839 3,734 136.7 당기순이익 7,644 3,321 130.2 □ 창업투자자산 운용내용 (단위:백만원) 구 분 31기 30기 29기 28기 27기 투자재원 자본총계 25,835 23,792 14,466 15,642 15,218 부채총계 1,551 1,397 102 262 59 합계 27,386 25,189 14,568 15,904 15,277 창업투자자산 투자주식 6,528 8,868 5,384 7,241 4,918 투자사채 219 - 483 - - 운용투자주식 1,636 597 123 123 123 운용투자사채 - - - - - 계 8,382 9,465 5,990 7,364 5,041 투자비율(%) 31% 38% 41% 46% 33% (6) 시장점유율 O 2016년 투자실적 상위 10개 창업투자회사 (단위:억원) 구분 창투사 총 투자금액 비율 1 한국투자파트너스 1,482 6.9% 2 스마일게이트인베스트먼트 959 4.5% 3 에스비아이인베스트먼트 878 4.1% 4 에이티넘인베스트먼트 702 3.3% 5 LB인베스트먼트 681 3.2% 6 아이엠엠인베스트먼트 589 2.7% 7 케이비인베스트먼트 554 2.6% 8 에스브이인베스트먼트 542 2.5% 9 KTB네트워크 520 2.4% 10 인터베스트 499 2.3% 당사 67 0.3% 기타 14,030 65.2% 계 21,503 100.0% 고유계정 및 조합계정 합계 2016년 투자금액 21,503억원* 자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 (7) 신규사업 등의 내용 및 전망동사는 향후 성장가능성이 높은 바이오/의료,ICT서비스 및 부품소재 등의 분야에 집중적으로 투자할 계획입니다. ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD 아세아시멘트(주)는 사업 포트폴리오 다변화를 위해 향후 높은 성장이 예상되는 신규사업으로 메탈실리콘 사업에 진출하였습니다. 메탈실리콘은 반도체, 태양광발전의 기초소재인 폴리실리콘의 원료로 사용되며 유기실리콘, 알루미늄 합금의 부원료로써 전 세계적으로 널리 사용되고 있는 기초 소재입니다. 메탈실리콘의 주요 원재료로는 양질의 규석과 숯, 목재와 같은 탄소원이 사용됩니다. 또한 제조 공정에는 많은 전기 에너지가 사용됩니다. 이러한 이유로 메탈실리콘 공장의 입지로는 대량의 전기를 안정적으로 공급 받을 수 있으며, 탄소원의 조달이 용이한 지역이 선호되며 이는 원가경쟁력 확보에 중요한 요소로 작용하게 됩니다. 메탈실리콘은 폴리실리콘 제조에 있어 중요한 원재료로 사용되고 있습니다. 또한 폴리실리콘은 반도체, 태양광발전용 실리콘 전지의 핵심 원재료입니다. 하지만, 메탈실리콘의 주요 수요처인 폴리실리콘 생산업체들은 공급과잉에 따른 판매 단가하락으로 아직까지 극심한 실적 악화에서 헤어나지 못하고 있습니다. 한 때 USD 400/kg 이상에서 거래되던 폴리실리콘 가격은 현재 USD 15불/kg 이하에서 거래가 이루어지고 있습니다. 폴리실리콘 가격의 약세는 주요 원재료인 메탈실리콘 가격 인하 요구로 이어질 가능성이 높습니다. 비록 저유가 기조로 인하여 태양광 발전 산업의 성장세는 낮아졌지만 향후에도 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 아세아시멘트(주)의 메탈실리콘 생산도 태양광 발전 시장 및 폴리실리콘 가격 회복 시기에 맞추어 공사를 진행할 계획을 갖고 있습니다. ① 시장여건 유럽의 금융 위기로 초래된 세계 경기 침체의 여파는 메탈실리콘 수요에도 영향을 미쳐 아직까지 2011년 Peak 수준의 가격을 회복하지는 못하고 있습니다. 또한 2013년 전격적으로 발표된 중국의 메탈실리콘 수출관세 폐지는 전 세계 생산량의 절반 이상을 차지하고 있는 중국산 메탈실리콘의 가격 경쟁력을 높임과 동시에 국제 가격의 하락 요인으로 작용하였습니다. 하지만 2013년 중반기 이후 투자 심리가 호전되면서 완만하게 소비가 증가되고 있는 상황이며, 태양광 시장의 지속적인 성장과 메탈실리콘 재고가 빠르게 감소하면서 가격은 조금씩 회복하고 있는 상황입니다. 메탈실리콘의 주요 생산국은 중국, 미국, 프랑스, 브라질, 노르웨이, 독일, 호주입니다. ② 회사의 경쟁우위요소 메탈실리콘 생산에는 많은 전기가 사용되어 전력요금이 제조원가에서 차지하고 있는 비중이 매우 높은 산업입니다. 말레이시아 투자 지역 인근에는 대용량 수력발전 댐이 위치하고 있어 저렴한 전기를 안정적으로 확보할 수 있으므로 경쟁사 대비 원가 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 투자 지역은 말레이시아 내 중공업 육성 지역으로 메탈실리콘을 주요 원부재료로 사용하는 폴리실리콘, 알루미늄 제련 및 합금철 관련 기업들이 공장 건설 중이므로 수요처 확보에 유리합니다. 신규 공장은 저렴한 전기요금과 주요 원재료 조달이 용이하여 중국업체 대비 원가경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 예상됩니다. ③ 향후 전망 범세계적인 실리콘 소비는 성장세가 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 특히 중국의 내수 소비가 큰 폭으로 증가하고 있으며, 이에 따라 중국 내 생산 물량은 자국에서 소비될 가능성이 높아져 수출 물량이 제한적일 것이란 전망이 있습니다. 이는 중국 이외의 국가에서 생산되는 메탈실리콘의 소비 증대로 이어질 것으로 기대됩니다. 현재 중국의 메탈실리콘 내수 가격은 서구에 비해 매우 낮은 수준에 머물고 있습니다. 하지만 빠른 수요 상승에 기인한 수급 불안정은 중국 내수 가격을 상승시키는 요인으로 작용하여 서구 국가와의 가격 차이를 해소해 나갈 것으로 기대됩니다. 아농 주식회사 ① 사업내용 농업회사법인 아농(주)는 아세아시멘트(주)의 공장 및 광산 주변 유휴 토지에 대한 기업적 농업경영을 통하여 생산성 향상 및 수익 증대를 위해 2012년 9월 4일 설립한 회사입니다. 2013년도부터 토지 형태 및 형질에 따라 벼, 콩, 율무 등 1년생 작물 과 장기 투자가 필요하나 수익성이 좋은 약용작물(옻나무, 꾸찌뽕나무 등), 묘목 등 다년생 작물 등을재배하고 있습니다. 매년 작물의 종류, 생산량을 늘려나갈 계획에 있으며 농작물, 나무 의 원활한 재배 및 공급을 통하여 높은 수익성 제고를 목표로 하고 있습니다. 향후로 는 노동력 부족으로 농업경영이 곤란한 농업인의 농작업의 전부 또는 일부를 대행하여 영농의 편의를 제공할 계획입니다 . ② 투자내역 및 사업내용 아세아시멘트(주)는 아농(주)의 발행주식의 87.56% 를 소유하고 있으며, 2016년말 기준 출자한 금액은 2,364백만원입니다. 아농(주)의 재산상태 및 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구분 자산총계 부채총계 자본총계 자본금 매출액 당기순이익 2016년 2,594 3 2,591 2,700 66 (15) 2015년 2,609 2 2,607 2,700 69 (21) 2014년 2,480 3 2,477 2,550 60 (36) [제지사업부문] (1)영업개황 아세아제지(주) 는 골판지원지 중에서도 수입펄프와 수입고지를 원재료로 사용하는 표면지를 주로 생산ㆍ판매하기 때문에, 국내고지 가격의 변동성에 의해서도 영향을 받지만 수입원자재 가격 및 환율 변동에 의해서도 영향을 받습니다. 국내 골판지원지업계는 시장확대의 한계로 인하여 정체가 계속되고 있는 양상이 상당기간 지속되고 있습니다. 이에 더해 주요 제지사들의 수직계열화 강화와 원료수입을 위한 지역거점 확대, 이면지 및 중심지 업체의 표면지 시장 진출을 가속화하는 등의 변화를 겪고 있습니다. 또한 원자재인 국내고지 가격의 변동, 전력비를 비롯한 에너지 비용이 상승세를 유지하면서 경쟁심화와 원가압박을 강하게 받고 있습니다. 대내외 경영여건의 변화에서도 당사는 , 생활화>, 확보>의 경영방침 아래 변화된 경영환경을 분석하여 선제적으로 대응책을 실행하여 왔습니다. (2)시장점유율 골판지 상자의 주요 원자재인 골판지원지는 표면지, 골심지, 이면지로 구분되며, 지배회사는 표면지용 라이너지를 주력으로 생산하고 있습니다. 골판지원지(표면지)는 당사를 포함한 신대양제지, 한국수출포장, 태림페이퍼(구.동일제지), 고려제지, 한솔페이퍼텍 등에서생산하고 있습니다. (단위 : %) 구 분 제61기(2016년) 제60기(2015년) 제59기(2014년) 골판지원지 15 15 15 * 주요 경쟁사별 골판지원지 국내 시장점유율은 해당회사의 사업보고서를 참고해 주시기 바랍니다. 상기 수치는 당사 추정치입니다. (3)시장의 특성 내수 산업용재 위주이며, 주요 영업지역으로는 서울ㆍ경기의 수도권, 대구ㆍ부산ㆍ경상의 영남권, 충청ㆍ전라의 호남권으로 나누어지며 주 판매 영역은 공산품과 농산물 포장원지, 기타 산업용지등으로 경기변동에 민감한 전형적인 경기변동형 산업입니다. (4)경쟁우위요소 아세아제지(주)는 소각보일러와 고형화 연료보일러 효율을 극대화하여 원가절감을 통한 수익성을 향상시키고, 안정적인 원료확보와 판매안정을 위한 폐지수집사업과 판지계열화를 한층 강화하여 지금까지 추진하여 온 계열화 전략을 완성함으로써 시너지 효과를 극대화 할 것입니다. 또한 갈수록 치열해지는 원가경쟁의 환경에서 폐기물을 이용한 대체에너지 산업의 활성화로 에너지 고비용의 현실에서 재활용을 통한 비용절감과 수익창출에 전력을 다함은 물론 향후 수익 사업으로 확대 전환 하고 있습니다. (아세아제지(주)의 연결대상 종속회사) 경산제지(주) 는 골판지원지(이면지, 중심지) 생산 및 판매를 하는 회사로 2013.1월에 아세아제지(주)에 합병된 구. 아세아페이퍼텍(주)의 종속회사(지분율 100%)로, 합병으로 인하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 제일산업(주) 는 골판지 원단 및 골판지 상자를 일괄 생산 판매하는 골판지 전문업체로, 동종 업계 중 유일하게 하니콤(종이를 활용한 벌집의 구조물)판넬, 팰릿 등도 생산하고 있습니다. 2015년 1월 1일자에 제일산업(주)에 합병된 삼성수출포장(주) 은 [현,제일산업(주) 군산공장]으로 변 경 되 었 습 니다. 2017년 3월 안성공장을 신규 가동하고 있습니다. (주 )에 이 팩 은 영남지역을 중심으로 골판지 원단 및 골판지 상자를 생산 판매하고 있습니다. 유진판지(주) 는 수도권 시장에서의 영업력확대와 경쟁력향상을 위해 신규 인쇄기 및 완성공정 설비 등 시설투자를 지속하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주) 는 재생원료의 안정적 공급을 통해 지배회사의 영업력을 지원하고 있습니다. [시장의 특성] 골판지 및 골판지상자의 특성상 제품자체의 부피가 커 운송비용이 많이 소요되며,제품자체로 수출입이 많지 않은 내수산업의 특징을 가지고 있고, 그 수요지역 내에서소비가 되는 지역산업의 특징과 산업경기 변동에 따라 변화가 심하게 나타나는 특징이 있습니다. ※ 골판지포장 시장 생산 현황 [단위:백만㎡,억원] 구 분 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 수 량 4,905 4,995 5,186 5,299 5,490 금 액 31,552 32,548 34,007 35,070 35,948 * 참고자료 : 한국골판지포장공업협동조합 [경쟁우위요소] 경산제지(주) 는 영 남권 골판지원지시장에서 안정적인 우위를 확보하고 있으며, 지속적인 설비투자와 근거리 원재료 조달을 통해 원가절감과 판매량을 증진하고 있습니다. 제일산업(주) 은 제지계열사를 통한 안정적 원재료 확보, 국내 선두권의 골판지 생산설비 확보 및 종이를 활용한 벌집구조의 판넬과 팰릿 제조부문에서 독보적인 운영 제조기술을 보유하고 있습니다. 2015년 1월 1일자로 제일산업(주)에 합병된 삼성수출포장(주) [현,제일산업(주) 군산공장]는 호남지역을 기반으로 자동차부품사 등 고정거래처 위주로 골판지상자 제조업을 영위하고 있습니다. (주)에이팩 은 골심지 합지기 설비 투자를 통하여 농산물 포장시장에 진출하였고, 현재 LG, 롯데, 사조, 효성 등 다수의 거래선을 확보하고 있으며, 코팅제 개발등을 통하여 수산물 시장까지 진출하여 농,수산물 전문 골판지 및 골판지 상자 전문업체로 성장하고 있습니다. 유진판지(주) 는 지 속 적인 시설투자를 진행하였고, 추가 설비투자를 통해 품질안정화 및 영업력, 생산력의 극대화를 이루고, 생산과정에서의 품질, 시간 LOSS을 최소화하여 원가절감을 유도하였으며, 근거리 위주의 납품처(CJ그룹 등)를 발굴하는등의 영업활동을 수행하고 있습니다. 에이피리싸이클링(주) 은 전국 지역거점을 통해 제지원료 및 재활용사업을 전개하고 있으며, 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. 다. 신규사업에 관한 내용 아 세 아제지(주)는 기 존 소각보일러 등 자원 재활용설비의 효율적인 활용을 위해 발전사업 및 신재생에너지 사업을 시행하고자 회사정관에 사업목적을 추가(2014.3)하였고, 2015년 7월에 세부시설투자를 준공하여 상업운전을 진행하고 있습니다. 라. 사업부문별 요약 재무현황 (단위 : 천원) 구 분 시멘트사업 제지사업 기타사업 소 계 연결조정분개 연결후금액 총 영업수익 444,548,317 784,882,134 26,477,207 1,255,907,658 (160,639,484) 1,095,268,174 내부 영업수익 (1,251,345) (151,850,617) (7,537,522) (160,639,484) 160,639,484 - 외부 영업수익 443,296,972 633,031,517 18,939,685 1,095,268,174 - 1,095,268,174 영업이익 48,213,819 24,726,731 15,878,407 88,818,957 (2,702,771) 86,116,186 당기순이익 37,003,889 20,947,156 14,200,748 72,151,793 (4,586,350) 67,565,443 총 자산 868,203,287 912,783,127 445,804,543 2,226,790,957 (520,277,468) 1,706,513,489 총 부채 183,779,644 276,633,009 37,004,449 497,417,102 (15,993,815) 481,423,287 (단위 : 천원) 구 분 시멘트사업 제지사업 기타사업 소 계 연결조정분개 연결후금액 총 영업수익 443,180,259 737,280,688 46,085,431 1,226,546,378 (174,615,225) 1,051,931,153 내부 영업수익 (380,579) (139,605,110) (34,629,536) (174,615,225) 174,615,225 - 외부 영업수익 442,799,680 597,675,578 11,455,895 1,051,931,153 - 1,051,931,153 영업이익 54,386,751 (661,337) 11,204,093 64,929,507 (4,389,672) 60,539,835 당기순이익 37,466,225 (38,672,437) 10,071,880 8,865,668 (655,987) 8,209,681 총 자산 829,449,531 827,288,684 436,049,318 2,092,787,533 (500,170,184) 1,592,617,349 총 부채 181,545,943 232,067,385 34,300,330 447,913,658 (16,993,481) 430,920,177 마. 지배회사의 조직도 조직도.jpg 조직도 2. 주요 제품, 서비스등 가. 주요 제품 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 품 목 구체적용도 매출액 비율 시멘트부문 시멘트 건축자재 296,099 27.03 레미콘 122,262 11.16 2차제품 19,663 1.80 기타 - 6,524 0.60 단순합계 - 444,548 40.59 제지부문 골판지원지 골판지상자제조 476,718 43.53 골판지상자 골판지포장외 287,114 26.21 기타 - 21,050 1.92 단순합계 - 784,882 71.66 기타부문 기타 - 26,477 2.42 단순합계 - 26,477 2.42 내부거래제거 - (160,640) (14.67) 합계 - 1,095,267 100.00 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 [시멘트사업부문] 품 목 제 4 기 제 3 기 제 2 기 시멘트(톤) 내수 66,275 68,021 68,704 레미콘(㎥) 내수 62,058 60,597 61,293 [제지사업부문] (단위 : 천원/톤, 원/㎡) 사업부문 회사명 품목 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 제지부문 아세아제지 골판지원지 내수 438 433 462 수출 394 415 419 기타판지 내수 667 674 691 수출 652 640 592 경산제지 골판지원지 내수 328 306 327 골판지부문 제일산업 골판지원단 내수 457 472 502 골판지상자 내수 563 567 608 에이팩 골판지원단 내수 429 444 464 골판지상자 내수 582 613 659 유진판지공업 골판지원단 내수 382 372 403 골판지상자 내수 503 580 590 (주1) 상기 수치는 공시 대상기간 중 제품 평균 판매가격(지종별 매출액 ÷ 지종별 매출총량이며, 제품구성에 따라 변경될 수 있습니다. (주2) 위의 기준에 의한 제품가격은 실제 시장가격과는 다소 차이가 있을 수 있습니다. (주3) 제품가격은 펄프 등 원재료 단가에 따른 제조원가 변동과 시장수급 상황에 따라 수시로 변경될 수 있습니다. 3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 [시멘트사업부문] (단위 : 백만원, %) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 매입액(비율) 비고 제조 원자재 모래/자갈 Re',D/M 생산 45,431(34.6) 삼표 외 슬래그 시멘트 생산 3,886(3.0) 포스코 외 석고 시멘트 생산 5,022(3.8) 태원물산 외 기타 76,878(58.6) 합계 131,217(100) [제지사업부문] [원재료 매입액] (단위 : 백만원) 사업부문 회사명 품목 구체적용도 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 주요 매입처 제지부문 아세아제지 수입/국내 펄프 골판지원지 46,538 45,440 43,449 - 수입고지 골판지원지 14,187 16,158 17,107 - 국내고지 골판지원지 142,031 137,482 122,266 - 계 202,756 199,080 182,822 - 경산제지 국내고지 골판지원지 45,078 42,175 37,350 - 골판지부문 제일산업 국산,수입지 골판지원단 100,455 96,409 98,437 아세아제지외 에이팩 국산,수입지 골판지원단 46,237 44,709 47,207 아세아제지외 유진판지공업 국산,수입지 골판지원단 41,220 34,601 34,801 아세아제지외 *원 재료 실 매입액 기준임. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 [시멘트사업부문] 품목 제4기 제3기 제 2 기 철광석 외(원/ton) 7,375 8,276 10,118 모래(원/㎥) 18,214 16,996 16,721 자갈(원/㎥) 15,142 14,583 14,436 [제지사업부문] [원재료현황] (단위 : 천원/톤) 사업부문 품 목 제61기 연간(2016년) 제60기 연간(2015년) 제59기 연간(2014년) 골판지원지 수입 (국산)펄프 652 679 702 수입고지 278 276 277 국내고지 159 157 151 골판지 및 골판지상자 (국내)골판지원지 404 398 419 산출기준 : 대상 원재료의 산술평균 매입단가(사업부문 중 매출액 비중 큰 회사기준) [펄프 및 고지 가격의 변동원인] 국제 펄프 및 수입고지 가격을 결정하는 데 가장 큰 영향력을 행사하는 중국의 제지업체들은 최근 중국 내수시장 성장 둔화 영향과 높게 형성되는 펄프시세로 인한 위험회피를 위해 과거처럼 대량의 구매행위는 하고 있지 않고, 적정재고 유지수준의 구매만 이루어지고 있는 것으로 파악됩니다. 수입고지 시장 또한 중국시장의 성장 둔화로 인해 가격하락이 예상되었으나, 미국 내수시장의 점진적인 회복세와 제지공장 가동율 상승으로 인해 수급균형이 이루어지고 있어, 보합세를 유지할 것으로 관측됩니다. 다만, 중국의 경기부양 여부와 금융시장 불안정 등의 여파로 인해 원자재시장은 당분간 안정세를 유지할 것으로 보입니다. 4. 생산 및 설비 가. 생산능력, 생산실적, 가동률 [시멘트사업부문] (1) 생산능력 (단위 , 수량 : 천톤, 천㎥ ) 사업부문 품 목 사업소 제4기 제3기 제2기 시멘트 시멘트 제천공장 4,410 4,410 4,410 레미콘 레미콘 서울R공장외 5,460 5,160 5,160 몰탈 드라이몰탈 서울R공장외 1,297 1,297 1,297 합계 11,167 10,867 10,867 (2) 생산능력의 산출근거 (가) 산출방법 등 ① 산출기준 : 최대생산능력 ② 산출방법 : 1) 시멘트 : 1일 생산량 × 330일/년(13,365 × 330 = 4,410,450 톤/년) 2) 레미콘 : 1일 생산량 × 250일/년 3) 드라이몰탈 : 1일 생산량 × 330일/년 (나) 평균가동시간 (1) 시멘트 : 24시간/일 (2) 레미콘 : 8시간/일 (3) 드라이몰탈 : 12시간/일 [제지사업부문] (1) 생산능력 아세아제지(주)의 골판지원지 생산능력은 일산 3,300톤이며, 연간 생산가능일수는 330일입니다. 연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단등을 감안하여, 제지업계에서 통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 사용하였습니다. 공시대상기간의 골판지원지 연간 생산능력은 다음과 같습니다. 단, 생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (단위 : 톤) 구 분 2016년 연간 2015년 연간 2014년 연간 연간 산출근거 세종공장 1호기 264,000 264,000 264,000 일 800톤 ×330일 세종공장 3호기 264,000 264,000 264,000 일 800톤 ×330일 아세아제지 세종공장 528,000 528,000 528,000 일 1,600톤 ×330일 시화공장 1호기 330,000 330,000 330,000 일 1,000톤 ×330일 아세아제지 계 858,000 858,000 858,000 일 2,600톤 ×330일 경산제지 231,000 231,000 231,000 일 700톤 ×330일 골판지원지 합계 1,089,000 1,089,000 1,089,000 일 3,300톤 ×330일 *생산능력은 설비의 기본적 생산능력이며, 공정의 개선, 생산 지종 및 평량 등에 따라 생산실적은 상이할 수 있습니다. (2) 골판지 생산능력 및 산출근거 아세아제지(주)의 골판지 생산능력은 일산 2,643천㎡이며, 생산가능일수는 260일입니다. 연간 생산가능일수는 설비 정기보수기간과 조업중단등을 감안하여, 골판지제조업계에서 통상적으로 가동하는 일수를 기준으로 사용하였습니다. 공시대상기간의 골판지상자 연간 생산능력은 다음과 같습니다. ( 단위 : 천㎡ ) 구 분 2016년 연간 2015년 연간 2014년 연간 연간 산출근거 제일산업화성공장 200,980 200,980 200,980 일 773천㎡ ×260일 제일산업광주공장 137,280 137,280 137,280 일 528천㎡ ×260일 제일산업 계 338,260 338,260 338,260 일 1,301천㎡ ×260일 에이팩 192,400 192,400 192,400 일 740천㎡ ×260일 유진판지 156,520 156,520 156,520 일 602천㎡ ×260일 골판지 합계 687,180 687,180 687,180 일 2,643천㎡ ×260일 * 생산 제품의 구성에 따라 생산량이 변동될 수 있습니다. 나. 생산실적 및 가동률 [시멘트사업부문] (1) 생산실적 (단위 , 수량 : 천톤, 천㎥ ) 사업부문 품 목 사업소 제4기 제3기 제2기 시멘트 시멘트 제천공장 3,732 2,985 2,961 레미콘 레미콘 서울R공장외 1,899 1,754 1,556 몰탈 드라이 몰탈 서울R공장외 915 966 860 합계 6,547 5,705 5,377 [제지사업부문] (단위 : 톤, 천㎡ ) 사업부문 회사명 품목 사업소 2016년연간 2015년연간 2014년연간 제지부문 아세아제지 골판지원지 세종,시화 794,418 760,749 708,770 기 타 판 지 세종,시화 69,334 64,410 68,996 계 863,752 825,159 777,766 경산제지 골판지원지 대구 250,084 234,715 222,843 골판지원지 소계 1,113,836 1,059,874 1,000,609 골판지부문 제일산업 골판지원단/상자 화성, 광주 292,262 278,770 273,738 에이팩 골판지원단/상자 양산 143,685 131,786 137,998 유진판지공업 골판지원단/상자 시화 117,518 124,144 120,847 골판지 소계 553,465 534,700 532,583 합 계 1,667,301 1,594,574 1,533,192 (2) 당해 사업연도의 가동률 [시멘트사업부문] (단위 : 시간) 사업부문 품 목 사업소 연간가능시간 연간실제가동시간 평균가동율(%) 시멘트 시멘트 제천공장 7,920 6,702 84.6 레미콘 레미콘 서울R공장외 20,000 6,957 34.8 몰 탈 드라이몰탈 서울R공장외 11,880 8,389 70.6 합계 39,800 22,048 55.4 ※ 평균가동율 산식 : 연간 실제가동 /연간 가동가능시간 [제지사업부문] 사업부문 회사명 사업소 가동가능시간 실제가동시간 비 고 골판지원지 아세아제지 세종 8,760 7,865 2016년 시화 8,760 8,007 경산제지 대구 8,760 7,894 * 8,760 =24hr * 365일 (단위 : 천㎡) 사업부문 회사명 사업소 생산가능수량 생산수량 가동율 비 고 골판지부문 제일산업 화성/광주 338,260 292,262 86.4 2016년 에이팩 양산 192,400 143,685 74.6 유진판지공업 시화 156,520 117,518 75.1 * 가동율을 시간단위로 계산하는 것은 사업부문의 장치산업 특성상 비교가능성이 희박하여 생산수량 단위(천㎡)로 가동율을 산정하는 것이 보다 정확함. 다. 생산설비의 현황 (단위 : 백만원) 분류 사업별 기초 증가 감소 대체 상각비 기타증감 기말 토지 시멘트 211,572 90 - 710 - - 212,372 제지 209,031 - (307) - - - 208,724 기타 8,127 1,643 - 2,013 - (62) 11,721 건물 시멘트 43,412 10 (1,017) - (2,163) - 40,242 제지 73,910 45 (97) 165 (3,607) - 70,416 기타 1,020 - - 1,303 (35) (12) 2,276 구축물 시멘트 47,914 3,181 (1,006) 74 (3,536) - 46,627 제지 10,121 146 (11) 35 (1,182) - 9,109 기타 371 - - - (17) - 354 기계장치 시멘트 70,549 21,271 (470) 222 (8,919) 115 82,768 제지 145,929 3,703 (85) 11,931 (24,605) - 136,873 기타 994 - - - (1) (16) 977 차량운반구 시멘트 7,616 3,870 (18) - (1,748) - 9,720 제지 749 737 (240) - (321) - 925 기타 82 - - - (7) - 75 공기구비품 시멘트 1,889 143 (62) - (720) - 1,250 제지 1,771 509 (1) 11 (623) - 1,667 기타 128 4 - - (40) (4) 88 합 계 835,185 35,352 (3,314) 16,464 (47,524) 21 836,184 라. 진행중인 투자 [시멘트사업부문] 주요종속회사인 아세아시 멘 트(주)의 주요설비 투자현황은 다음과 같습니다. 1) 투자현황 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 투자기간 투자대상자산 투자효과 총투자액 기투자액(4/4분기투자액 ) 비 고 제조업 시멘트 2016년 시장확보 및 매출증대 매출증대 14,329 9,598(4,731) - 시멘트 2016년 CO2 저감 및 공해방지시설 매출증대 848 0(848) - 시멘트 2016년 노후설비 교체외 설비신뢰성 향상 7,129 4,410(2,719) - 시멘트 2016년 품질개선 매출증대 719 679(40) - 시멘트 2016년 생산성,효율개선,에너지 저감 및 품질 향상 효율증대 11,248 4,300 (6,948) - 시멘트 2016년 근무여건개선, 후생복지 및 기타 근무여건개선 920 495 (425) - 시멘트 2016년 환경, 안전시설 매출증대 3,623 1,324 (2,299) - 합 계 38,816 20,806 (18,010) - (2)향후 투자계획 (단위 : 억원) 사업부문 계획명칭 예상투자총액 연도별 예상투자액 투자효과 비고 자산형태 금 액 제6기 제7기 제8기 제조업 보수 유지(노후설비 교체외) 기계장치등 160 60 50 50 설비신뢰성향상 - 시장확보 및 매출증대 기계장치등 340 180 100 60 매출증대 - 품질,생산성,효율개선 기계장치등 200 80 60 60 원가절감및 고객확보 - CO2 저감 및 환경,안전시설 기계장치등 160 20 70 70 공해저감 - 근무여건 개선 및 기타 비품등 30 10 10 10 근무여건개선 합 계 890 350 290 250 - - [제지사업부문] 아세아제지(주)는 본 보고서 작성기준일 현재 세종특별자치시 및 경기도 시흥시에 위치한 생산공장 2곳에 골판지원지 등의 제품 제조를 위한 생산 설비(토지, 건물, 구축물,기계장치)를 보유하고 있습니다. 또한 원활한 국내고지 조달을 위해 에이피리싸이클링 직영사업장, 임대압축장 등을 보유하고 있습니다. 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 진행하고 있습니다. 하지만, 최근 경기변동으로 인한 경영여건에 따라 설비투자시기, 투자금액이 조정 및 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 아세아제지(주 )의 종속회사인 경산제지(주)는 대구광역시 달성군에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 아세아제지(주 )의 종속회사 제일산업(주)는 경기 화성시 및 광주광역시, 전북 군산시에 위치한 생산공장 각3곳, 충남 아산시에 위치한 창고시설 1곳 등에 대한 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있으며, 생산성 증대 및 안정을 위하여 노후설비 교체 및 유지보수를 진행하고 있습니다. 아세아제지(주 )의 종속회사 (주)에이팩은 경남 양산시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물,구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 생산성 증대 및 공정 안정을 위하여 매년 설비투자를 하고 있습니다. 아세아제지(주 )의 종속회사인 유진판지공업(주)는 경기 시흥시에 위치한 생산공장 1곳에 생산설비(토지, 건물, 구축물, 기계장치)를 보유하고 있습니다. 아세아제지(주 )와 그 종속회사등은 향후 합리적인 의사결정을 통해 신규 및 기존 설비투자를 진행할 계획이나 이는 내,외부적인 기업활동이 여건 변화에 따라 그 시기 및 투자액이 조정될 수 있음을 참고하시기 바랍니다. 5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 백만원) 사업부문 품목 매출유형 제52기 제51기 제50기 시멘트부문 내수 시멘트 296,099 301,395 296,087 레미콘 122,262 109,172 94,843 2차제품 19,663 25,318 22,826 기타 6,524 7,295 8,699 수출 시멘트 - - - 레미콘 - - - 2차제품 - - - 기타 - - - 단순합계 444,548 443,180 422,455 내부거래제거 (1,251) (390) (393) 소계 443,297 442,790 422,062 제지부문 내수 골판지원지 435,649 403,693 409,797 골판지상자 287,114 277,444 300,774 기타 21,050 16,906 17,053 수출 골판지원지 41,069 39,238 35,131 골판지상자 - - - 기타 - - - 단순합계 784,882 737,281 762,755 내부거래제거 (151,851) (139,606) (147,332) 소계 633,031 597,675 615,423 기타부문 내수 기타 26,477 20,768 16,605 수출 기타 - - - 단순합계 26,477 20,768 16,605 내부거래제거 (7,537) (9,302) (7,432) 소계 18,940 11,466 9,173 합계 1,095,268 1,051,931 1,046,658 나. 판매방법 및 조건 [시멘트부문]■ 시멘트 부문 - 민수포장시멘트 : 대리점을 통한 출고의뢰 판매 → 현금 및 외상판매 - 민수벌크시멘트 : 레미콘 및 건설사, 대리점 판매 → 현금 및 외상판매 - 관 수 시 멘 트 : 다수공급물품계약에 의한 조달청 납품지시에 의한 판매 → 현금 및 외상판매■ 레미콘 부문 - 민수 : 거래처 물량 수주에 의한 판매 → 현금 및 외상판매 - 관수 : 입찰에 의한 물량배정 후 조달청의 납품지시에 의한 판매 → 현금 및 외상판매 ■ 몰 탈 부문 - 민수 : 건설사 물량 수주에 의한 판매 → 현금 및 외상판매 대리점을 통한 건설사 납품 → 현금 및 외상판매 - 관수 : 입찰에 의한 물량배정 후 조달청의 납품지시에 의한 판매 → 현금 및 외상판매[제지부문] 구분 판매 방법 대금 회수 부대 비용 부담 내수 -골판지 제조업자의 주문에 의한 제조 판매 -상호 판매조건에 따른 대금회수 (현금 및 전자결재등) 상호 협의하에 분담 수출 -무역 대리점에 의한 주문 제작 판매-직접 수주 Nego에 의한 대금 회수 상호 협의하에 분담 다.판매경로 [시멘트부문] ■ 시멘트 부문 - 민수 : 생산회사 → 수요자 생산회사 → 대리점 → 수요자 - 관수 : 생산회사 → 조달청 → 수요기관 ■ 레미콘 부문 - 민수 : 생산회사 → 소비자 - 관수 : 생산회사 → 조달청 → 수요기관 ■ 몰 탈 부문 - 민수 : 생산회사 → 수요자 생산회사 → 대리점 → 수요자 - 관수 : 생산회사 → 조달청 → 수요기관 [제지부문] 품 목 경 로 비 고 골판지원지기타원지수출(Local)크라프트지골판지원단,상자 공장 → 골판지제조업체 → 실수요자공장 → 실수요자공장 → 무역대리점 → 실수요자공장 → 실수요자공장 → 실수요자 - 라. 판매전략[시멘트사업부문]■ 시멘트 고객만족을 최우선 과제로 설정하여 다양한 소비자의 적극적인 의견 수렴으로 고객만족을 실현하면서 지속적으로 판매증대 방안을 강구■ 레미콘 부문 신속,정확한 정보수집과 공유를 바탕으로 수주물량을 확보하고 고객에 대한 최상의 서비스로 경쟁력을 확보하여 판매증대 모색.■ 몰 탈 부문 최고의 품질과 정확한 납기를 원칙으로 고객의 신뢰성을 확보하여 경쟁력증가[제지사업부문] 전국에 있는 주요 도시에 판매 거점을 확보, 매출 활성화를 위해 지속적인 마케팅 활동을 수행하고 있으며, 제품 차별화 정책 및 신제품의 지속적인 개발 등 고객만족을 최우선 전략으로 판매하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용 [시멘트사업부문] (1) 시멘트 산업은 장치산업이며, 자본집약적, 내수 중심의 산업입니다. 이에 따라 현재 국내의 시멘트 산업은 과점형의 구조를 유지하고 있습니다. 경쟁사의 공격적인 영업전략은 동사 및 동사가 속한 산업 전반의 수익성을 악화시킬 가능성이 존재합니다.(2) 시멘트 산업은 전형적인 내수산업이자 성숙기산업으로서, 업체간 품질이나 생산기술상의 차별성이 뚜렷하지 않아 제조원가나 물류비용의 절감을 통한 원가경쟁력이 주된 경쟁요소로 작용합니다. (3) 시멘트 내수는 1997년 6,175만톤을 정점으로, IMF 외환위기 직후인 1998년에는 4,462만톤으로 격감하였다가, 그 후 정부의 SOC투자 확대정책 등에 힘입어 꾸준한 회복세를 보여왔고, 2014년 하반기부터 건설 경기 선행 지표가 회복되는 추세를 보였으며, 2015년도 2016년도의 경우 건설 투자 및 건설 수주 실적증가, 정부의 건설투자 확대정책 등에 힘입어 출하량 증가세가 유지되고 있습니다. (4) 시멘트의 주요 생산원료인 석회석은 국내 부존자원이 비교적 풍부하여 국내 조달이 가능합니다. 그러나 시멘트의 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 해외에서 전량 수입하여 사용하고 있는 바 국제 자원 가격 및 환율의 움직임에 영향을 받습니다. 미국 셰일가스의 영향으로 유연탄가격은 하향안정세를 유지할 것으로 예상되나, 주요 원자재인 유연탄 국제가격 변동은 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.(5) 시멘트 가격은 2004년부터 2009년까지 지속적으로 하락하였으나, 2010년과 2012년, 2014년도 주요 시멘트회사가 가격을 인상시켜 수익성이 개선되는 모습을 보였습니다. 향후 시멘트 가격의 변동 여부가 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.(6) 시멘트 산업은 관계법령 및 정부의 규제에 영향을 받고 있어 정부의 시책 변동시 동사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [제지사업부문] (1) 수입펄프 및 수입고지 지배회사는 외화표시 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리를 하고 있습니다. 특히, 지배회사는 골판지원지 생산시 주원료인 펄프 및 고지를 수입함에 있어 USANCE등을 사용하고 있어 환율상승에 따른 환차손 등 환리스크 관리가 중요한 변수입니다. 수입펄프는 2010년도 8월부터 지속되던 가격 상승이 2011년 7월부터 안정화국면을 맞이함과 동시에 유럽발 금융위기 등 세계 경기의 불확실성으로 펄프가격이 하락하였습니다. 손익분기의 한계에 도달한 북미 등의 펄프공급업체들은 조업단축을 계획하며 펄프 단가 인상을 시도하고 있으며, 실제로 펄프제조업체들은 2012년 연초에 공급단가 인상 발표를 하였습니다. 2013년부터 남미주 지역을 중심으로 펄프공장의가동이 개시됨에 따라 국제 펄프가격은 안정화 추세를 나타내었습니다. 그러나 2017년 1월 발생한 칠레 화재는 원료 수급에 큰 영향을 끼쳤고, 이로 인해 펄프 가격이 급등하는 추세를 보이고 있습니다. 수입고지는 미국발 금융위기 이후 장기간의 경기 불황으로 고지 수거량이 줄어들어AOCC의 가격은 줄곧 강세를 유지해 오고 있으며, 각국의 자원 재활용 촉진에 의한 펄프 대체용으로 고지 사용을 늘리고 있어 펄프 대체재인 AOCC(미국산 폐지)의 가격은 크게 상승하였습니다. 세계 경기 불확실성으로 인한 중국 수요 감소로 가격이 일시적인 하락세를 보였으나, 2016년 들어서는 중국 제지업계등 수요자들이 설비증설에 대비한 물량 확보, 수입 허가증 승인 등의 규제완화로 구매에 나서면서 가격이 재상승세를 보이고있습니다. 또한 태국, 베트남, 인도네시아 등 후발 국가의 지속적인 고지 매집과 해상운임비 변동 등의 요인이 고지 가격 변동 요인으로 작용하고 있습니다. 세계 폐지 회수율은 서서히 올라가고 있으나, 지역이나 품목에 따라 차이가 있을 것이며, 수거 및 프로세스비용, 펄프가격, 환율, 무역규제등에 의해 가격이 좌우될 것으로 전문기관 들은 예측하고 있습니다. (2) 국내고지 골판지원지 시장의 원료 수급 상황을 보면, 2012년이후 택배업계의 시장규모 확대 및 온라인쇼핑 등의 지속적 증가로 인하여, 골판지업계의 업황이 비.성수기 가릴것 없이 꾸준히 상승, 이로 인한 국내고지 가격이 대폭 상승하였으나, 국.내외 경기 침체로 인한 골판지업계의 판매 및 가동율 하락으로 국내고지 수요가 급감하면서 국내고지 가격이 하락, 원료 수급이 안정세를 유지하고 있습니다. 국내 경제는 대외 경제 여건의 악화속에서 성장세가 둔화될 전망이며, 특히, 내수 부진에 따른 성장 동력 약화가 예상되는 가운데, 전형적인 경기변동형, 경기민감형 제지산업의 경우 크게 영향을 받을 것으로 전망됩니다. (3) 판매가격 적정 판매 가격을 결정하는 것은 기업이 적정 이윤을 확보하여, 지속적인 성장을 하기 위한 필수 불가결한 요소입니다. 판매가격을 결정하는 중요한 요소는 원료비, 운반비, 전력비, 연료비, 환율 등이 있으며 그중 주원료인 수입펄프, 수입고지, 국내고지의 가격변동이 판매가격을 결정하는데 가장 큰 영향을 미칩니다. 골판지시장의 오랜 판매정책 관행은 주원료 가격 상승후 시차를 갖고 제품단가 인상이 이루어지고, 그와 반대로 주원료 가격이 하락할땐 즉시 인하요구가 강하게 제기되고 있어 원재료가격의 변화에 따른 판매단가를 즉시 반영하는데 어려움이 있어, 손익창출에 영향을 주고 있습니다. 나. 위험관리 정책 (1) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2015년과 변동이 없습니다 . 연결실체는 자본관리지표로 부 채비율을 이용하고 있으며 이 비율 은 총부 채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부채 481,423,287 430,920,177 자본 1,225,090,202 1,161,697,172 부채비율 39.30% 37.09% (2) 금융위험 관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다 (단위 : 천 US$, 천EUR) 통화 화폐성자산 화폐성부채 US$ 3,101 25,228 EUR - 6,074 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통화 10% 상승시 10% 하락시 US$ (2,080,015) 2,080,015 EUR (590,348) 590,348 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 차입금 97,294,146 47,011,586 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손익 순자산 손익 순자산 당 기 (757,870) (757,870) 757,870 757,870 전 기 (365,336) (365,336) 365,336 365,336 3) 가격위험연결실체는 단기매매금융자산 및 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 67,681백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 5,216백만원(법인세효과 차감 후)입니다 4) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 연결실체는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산 각종예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다. 5) 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 2년~5년 5년초과~ 합 계 차입금 87,797,624 41,978,246 20,048,757 6,835,000 156,659,627 매입채무 69,103,294 - - - 69,103,294 기타금융부채 76,941,974 1,056,952 6,481,071 1,222,573 85,702,570 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 지배회사는 파생상품 및 풋백옵션 체결 내역이 없습니다 8. 경영상의 주요 계약 등 [시멘트부분] 구 분 항 목 내 용 [존속회사]아세아(주)[신설회사]아세아시멘트(주) 계약 유형 인적분할 임시주주총회 2013.08.23 목적 및 내용 기업지배구조의 투명성증대 및 경영안정성증대 대금수수 방법 - 기타 주요내용 분할기일 : 2013.10.01 [제지부분] 구 분 항 목 내 용 [합병회사]아세아제지[피합병회사]아세아페이퍼텍 계약 유형 흡수합병 체결시기 및 기간 2012.9.14 목적 및 내용 경영 효율성 및 경쟁력을 증대하여 종합제지기업으로 성장 대금수수 방법 - 기타 주요내용 합병기일 : 2013.1.1 * 자세한 사항은 아세아제지(주)의 연간사업보고서를 참조하시기 바랍니다. 9. 연구개발활동 [시멘트부분] 가. 아세아시멘트(주)의 연구개발 담당조직 본 사 : 연구개발팀( 5명) ☞ 팀장 (1명), 차장(1명), 대리(3명) , 제천공장 : 기술연구소(33명) ☞ 소장 (1명), 실장 (1명) 연구전담요원(15명), 연구보조원(16명) 나. 아세아시멘트(주)의 연구개발 비용 (단위 : 백만원) 과 목 제 4기 제3기 제 2 기 비 고 판매관리비 2,604 2,635 2,467 - 연구개발비용 계 2,604 2,635 2,467 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.61% 0.63% 0.62% - 다. 아세아시멘트(주) 의 연구개발 실적 ① 연구기관 : 아세아시멘트(주) 연구개발팀 ② 연구기간 : 2012년 1월 ~ 2012년 12월 ③ 연구개요 연구개발팀은 고객 맞춤형 제품개발을 기본 연구방향으로 설정하고, 건축구조물의 고층화, 대형화, 다양화 되는 현 추세에 부합하도록 고강도, 고유동, 고내구성을 갖는 고성능ㆍ친환경 시멘트결합재, 모르타르 및 콘크리트 개발과 고객이 원하는 특수기능의 특수제품 개발을 연구범위로 하고 있음. ④ 연구실적 시멘트 부문에서는 친환경 시멘트결합재 GPC(Green Premixed Cement)를 중심으로 초고층 건축물의 수직 부재 고강도 콘크리트용 고성능(고강도ㆍ고유동ㆍ저점성) 결합재를 개발하여 초고층 건축현장에 적용하였고, 매스 콘크리트 수화열 저감 및 거푸집 조기탈형을 위한 저탄소 조강결합재를 개발하여 현장 적용 중에 있으며, 모르타르 부문에서는 슬래그를 활용한 조기 건조 바닥 모르타르를 개발하여 현장 적용 예정임. 또한, 콘크리트 부문에서는 자동차 도로 및 교량용 신기능 콘크리트의 개발과 산학공동연구를 통한 기술적, 인적 인프라 구축 및 학술활동, 특허출원 등 산업재산권의 확보를 위한 연구 활동을 진행 중임. [제지사업부분] 가. 연구개발활동의 개요 아세아세지(주)는 골판지원지에서의 오랜 역사를 통해 취득한 노하우와 업계 선두 기술력을 바탕으로 표면지시장 업계 최고의 품질 브랜드를 구축하기 위해 원재료 및 부원료 생산설비 개선에 노력하고 있으며, 생산기술을 획기적으로 향상시켜 추가 이익 창출에 기여하고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 아세아세지(주) 는 연구개발 업무를 전담하는 조직을 갖추고 있으며, 우수한 제지 제조 기술을 바탕으로, 최고의 제품을 생산하는데 노력하고 있습니다. 다. 연구개발비용 아세아세지(주) 의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. ( 단위 : 백만원) 과 목 제61기 제60기 제59기 원 재 료 비 - - - 인 건 비 150 150 150 감 가 상 각 비 - - - 위 탁 용 역 비 - - - 기 타 - - - 연구개발비용 계 150 150 150 회계처리 판매비와관리비 - - - 제 조 경 비 150 150 150 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.03% 0.03% 0.03% 라. 연구개발실적 "해당사항 없음" 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 [시멘트부분] 아세아시멘트(주)는 시멘트, 레미콘, 드라이몰탈을 제조, 판매하는 건실한 기업으로서 국가 기간산업을 떠받치는 한 축이 되어 왔습니다. 시멘트 생산능력 450만톤/년 규모로 타 시멘트사에 비해 작은 규모이지만, 내실경영을 통한 우량한 재무구조, 인재육성 프로젝트를 통한 우수한 인적자원, 타사와는 차별화된 기술영업 등으로 경쟁력을 제고 하고 있습니다. 특히 산학연대를 통한 제품개발을 통해 시멘트 업계에서 기술우위를 바탕으로 한 선도기업으로 역할을 다하고 있습니다. 또한, 당사 기술연구소, 건재연구소에서는 GPC, 특수몰탈 등 고객의 다양한 Needs를 충족 시킬 수 있는 제품을 지속적으로 개발하고 있고, 영업부문에서는 기술영업을기반으로 건설 현장에 보탬이 되고 있습니다. 제천의 시멘트 본 공장을 비롯하여 수도권, 중부권, 남부권을 커버하는 레미콘 생산능력을 바탕으로 고객에게 좀 더 다가가고자 노력하고 있으며, 현장에서 물만 부어 사용하는 드라이몰탈을 개발, 생산하여 제품의 다각화를 기하고 있습니다. 당사는 '인간과 환경을 생각하며 가치를 창조하는 회사'라는 Vision 으로 환경친화적으로, 인간을 항상 우선시하며, 가치를 창조하는 기업이 되기 위해 모든 노력을 다할 것입니다. 나. 아세아시멘트(주)의 지적재산권 보유 현황 당사는 당기말 현재 특허 27건이 등록되어 있있습니다. 구분 출원인 (특허권자) 발명의 명칭 출원일 출원번호 등록일 등록번호 최종처분내용 주관부서 특허 아세아시멘트 슬래그 미분말을 주성분으로 하는 시멘트 혼화재 조성물 2001. 2.21 10-2001 -0008806 2003.11. 6 10-0406218 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 건축물의 온돌바닥 마감용 준자기수평성 모르타르 조성물 2004.11.18 10-2004 -0094463 2006. 8. 4 10-0609347 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 청주대 (주)대우건설 입도 분급 미립자 시멘트를 이용하여 제조한 거푸집 조기탈형용 조강형 시멘트 및 그 제조방법 2007. 7.30 10-2007 -0076419 2008.10.22 10-0865848 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 청주대 합성섬유가 혼입된 시멘트 결합재의 제조방법, 그 방법으로 제조된 시멘트 결합재를 이용한 콘크리트의 배합방법 및 콘크리트의 생산방법 2007.12. 6 10-2007 -0126057 2009. 5.18 10-0899143 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 (주)원건설청주대 저침하형 경량기포 콘크리트용 시멘트분체와 이를 이용한 경량기포 콘크리트 2008. 7.31 10-2008 -0075171 2010.6.1 10-0960485 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 청주대학교 굵은입자 시멘트 및 광물질 혼화재를 이용하여 제조한 저발열시멘트의 조성물 및 제조방법 (Mill출구시멘트) 2009.3.19 10-2009 -0023660 2010.3.2 10-0946351 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 폴텍(주) 수갱입구 비산먼지 저감시스템 2009.9.22 10-2009 -0089708 2010.2.11 10-0943320 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 삼성물산 펌프 압송성 증대를 위한 하이볼륨 플라이애시 콘크리트 조성물 및 그 콘크리트 생산방법 2010. 1.19 10-2010 -0004873 2010.10. 7 10-0987788 등 록 연구개발팀 구분 출원인 (특허권자) 발명의 명칭 출원일 출원번호 등록일 등록번호 최종 처분내용 주관부서 특허 아세아시멘트 롯데건설 시멘트 대체용 에코 혼화재 조성물, 이를 포함하는 시멘트 결합재 조성물과 저탄소 콘크리트 조성물 2010.5.25 10-2010-0048556 2010.12. 2 10-0999534 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 대우건설 저탄소 조강 콘크리트 결합재 조성물과, 이를 이용한 저탄소 조강 콘크리트 및 이의 제조방법 2010.6.23 10-2010-0059464 2010.12. 8 10-1001221 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 시멘트 소성로용 버너장치 2008. 7. 2 10-2008 -0065083 2011. 7. 4 10-1048034 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 고로슬래그미분말의 물성을 개선시킨 콘크리트용 혼화재 조성물 및 이를 포함하는 콘크리트결합재 조성물 2008.10. 7 10-2008 -0618016 2011. 1. 6 10-1007928 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 프리믹싱 시멘트제품 제조 시스템 2008.12.30 10-2008 -0136235 2011. 8.12 10-1058262 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 건축조형물 제조용 건조몰탈 조성물 및 이를 이용한 충전몰탈, 충전콘크리트 조성물, 그리고 건축조형물 제조방법 2009.8.21 10-2009-0077596 2012. 10. 5 10-1190243 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 청주대학교 굵은입자 시멘트 및 광물질 혼화재를 이용하여 제조한 저발열시멘트의 조성물 및 제조방법(Cyclone역송분 시멘트) 2009.10.19 10-2009-0099334 2010. 4. 16 10-0954592 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 삼우IMC 초조강 시멘트 조성물 및 이를 이용한 라텍스 개질 콘크리트 조성물 2010.7.6 10-2010-0064921 2011. 2. 24 10-1019073 등 록 연구개발팀 구분 출원인 (특허권자) 발명의 명칭 출원일 출원번호 등록일 등록번호 최종 처분내용 주관부서 특허 아세아시멘트 롯데건설 이산화탄소 저감형 고유동 초저발열 콘크리트 조성물(50MPa Mat) 2011.07.29 10-2011-0075631 2012. 4. 20 10-1140561 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 삼영기계공업 사이로 장치 2009. 6. 29 10-2009-0058335 2012. 2. 1 10-1113819 등 록 품질혁신팀 아세아시멘트 롯데건설 초고층 건축용 고강도 콘크리트 조성물 (지르코늄 실리카흄을 사용한 80MPa 콘크리트) 2010.10.15 10-2010-0101018 2013.03.07 10-1243523 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 삼우IMC 교면포장용 콘크리트 조성물 및 그 제조방법 (신설교량용, 1종 조강형 OPC적용) 2012.10.10 10-2012-0112373 2014. 2. 17 10-1366062 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 그라우트재의 결합재 및 이를 이용한 방도성 그라우트재 조성물과 이의 제조방법 2013. 4. 1 2013 -0035186 2013.10.22 10-1322805 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 초고강도용 그라우트재의 결합재 및 이를 이용한 방도성 초고강도 그라우트재 조성물과 이의 제조방법 2013. 4. 1 2013 -0035188 2013.10.22 10-1322806 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 대우건설 리바운드와 분진발생 저감을 위한 숏크리트용 결합재 조성물 2013. 3. 28 2013 -0033533 2014.08.26 10-1436612 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 대우건설 성신양회 조강성 시멘트와 광물질 산업부산물을 이용한 연약지반 고결용 고화재 조성물 및 그 제조방법 2013. 5. 10 2013 -0053226 2013. 8. 16 10-1299163 등 록 연구개발팀 아세아시멘트 대우건설 성신양회 비소성 결합재를 다량 포함하는 심층 혼합 처리용 고화재 조성물 및 이를 이용한 심층 혼합 처리 공법 2013. 5. 10 2013 -0053227 2013. 8. 16 10-1299164 등록 연구개발팀 아세아시멘트 현대엠코 건조모르타르 조성물의 결합재 및 이를 이용한 고성능 저탄소 모르타르 조성물, 그리고 이를 이용한 바닥 시공방법 2013. 7. 12 2013 -0082244 2013.12.09 10-1341530 등록 연구개발팀 아세아시멘트 삼성물산 초고강도 콘크리트 결합재용 시멘트와 그 제조방법 2014.03.19 2014-0032192 2016.4.1 10-1610188 등록 품질혁신팀 [제지사업부분] 가. 상표, 관리정책과 고객관리 정책 아세아제지(주) 의 사업에 중요한 영향을 미치는 별도의 상표 관리정책 또는 별도의 고객 관리정책은 없습니다. 나. 지적재산권 보유 현황 아세아제지(주)는 보고서 작성기준일 현재 실용신안권 3건이 등록되어 있습니다. 구 분 출원인 지적재산권의 제목 및 내용 출원일 출원번호 등록일 등록번호 투입경비 실용신안권 아세아제지㈜ 공기예열기의 열교환 파이프부식 감소장치 2003.08.28 2003-0027680 2003.10.31 0332898 636천원 아세아제지㈜ 제지기의 카렌더 롤 자동크리닝 장치 2003.09.09 2003-0028989 2003.12.08 0336413 아세아제지㈜ 윤활유공급장치 2005.12.19 2005-0035606 2006.04.13 20-0414383 857천원 다. 환경관련 규제사항 [시멘트사업부분] 아세아시멘트(주)는 친환경 경영의 일환으로 본 공장인 제천을 포함한 전 분공장을 대상으로 환경경영시스템을 구축하고 2007년 12월 ISO 14001을 취득하였고 이를 통해 지속적인 환경개선을 추진하고 있습니다. 또한 오염물질 배출 최소화, 순환자원사용증대, 환경경영체계 개선 및 유지, 이해관계자와 상생체계 구축 등의 활동을 통해 환경친화적 사업을 구현하고 있습니다. 앞으로도 온실가스 배출규제에 대응하기 위한 온실가스저감 등을 역점사업으로 삼아 환경관련 규제에 대응해 나가도록 하겠습니다. [제지사업부분] (사업장관리 환경규제) 아세아제지(주)는 법률에서 정하고 있는 각종 제품환경 규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 지배회사의 사업과 관련하여 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 소음/진동 등)을 적용받고 있습니다. 제품생산과정에서 발생되는 오염물질의 배출을 최소화하기 위하여 대기 오염방지 시설, 수질오염방지시설, 폐기물처리시설과 같은 환경오염방지 시설을 설치하여 운영함으로써 주변 환경에 대한 영향을 최소화 하도록 하고 있습니다. 국내외 주요한 관련법률은 다음과 같습니다. -. 환경오염물질 배출 규제 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음진동관리법, 환경영향평가법 등 -. 온실가스 배출 관리 : 온실가스 배출량 신고, 목표관리제 등 -. 기타 사업장환경관리법 : 유해화학물질관리법, 악취방지법, 토양환경보전법 등 아세아제지(주)는 사업활동 전반에 걸쳐 수질, 대기, 폐기물분야의 오염물질 발생감소 및 TMS ( Tele Metering System) 운영을 통하여 환경부에 실시간 전송됨과 동시에 자체 관리시스템을 운영함으로서 지속적으로 적극 대처하고 있습니다. 또한 환경정책 관련 시행부서가 별도로 있어 폐기물관리 및 산업안전, 보건분야까지 엄격하게 관리하고 있습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 환경문제와 관련하여 사업상 특이사항은 없습니다. (사업장관리 환경규제 준수를 위한 활동) 아세아제지(주) 의 세종(구.청원)공장과 시화공장이 입주해 가동 중인 지역은 각각 농공단지(특별대책지역)와 국가산업단지로서, 환경과 관련된 모든 규제가 타지역보다 높게 적용받고 있습니다. 제조공정 특성상 제품을 생산하기 위해서는 원재료, 부재료(화학물질 등)를 사용하게 되고, 이러한 과정에서 폐기물 및 폐수, 대기오염물질 등이 부득이 하게 수반됩니다. 이에 따라 지배회사에서는 환경오염방지시설을 설치하여 오염물질을 저감시켜 완벽한 처리를 기하는 동시에 수질 및 대기 TMS( Tele Metering System) 관리운 영으로 오염물질 배출현황을 실시간으로 환경공단에 전송하여 정보를 공개할 뿐만 아니라, 환경부와 지방자치단체의 지도와 점검을 수시로 받고 있습니다. 또한, 제품생산과정에서 발생된 폐기물은 환경오염방지와 폐열 회수차원에서 소각시설을 운영하여 폐열에너지 자원을 최대한 이용하고 있고, 위법사항이 발생되지 않도록 하고 있으며, 전사원이 함께하는 환경정화활동을 월 1회 이상 전개하여 환경개선에 기여하고 있습니다. 라.온실가스 배출량 및 에너지 사용량 관리 [시멘트사업부분] 아세아시멘트(주)는 2015년도부터 배출권거래제 할당대상업체로 선정되어 제3자 검증을 완료 후 전체 사업장을 대상으로 온실가스 배출량과 에너지 배출량을 정부에 보고하고 있습니다. 2016년 온실가스 배출량은 2015년도 대비 약 0.4% 증가하여 2,990,796 tCO2-eq를 기록하였습니다. 2016년 에너지소비량은 17,011TJ 입니다. 앞으로 온실가스 배출규제에 대응하기 위한 온실가스저감 등을 역점사업으로 삼아 환경관련 규제에 대응해 나갈 예정입니다. [제지사업부분] 정부의 저탄소 녹색성장 정책에 부응하여 '녹색기술ㆍ녹색사업 인증' 취득을 확대하고 있으며 법규에서 요구하는 사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 신고하고 이해관계자들에게 해당관련 정보를 투명하게 제공하고 있습니다. 당사는 온실가스 저감설비 도입과 에너지 절감활동을 통해 온실가스 배출량과 에너지 사용허용량 목표를 달성하였습니다. 당사는 2015년부터 할당 및 거래에 관한 법률>에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다. 정부에 신고된 당사 2016년 온실가스 배출량은 518천(tCO2e)이며, 에너지 사용량은 3,881TJ입니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가 . 연결요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제52기 제51기 제50기 [유동자산] 564,354 492,150 522,818 ㆍ당좌자산 484,450 402,929 430,704 ㆍ재고자산 79,904 89,221 92,114 [비유동자산] 1,142,160 1,100,467 1,111,251 ㆍ투자자산 160,698 176,602 184,297 ㆍ유형자산 922,719 865,754 850,004 ㆍ무형자산 56,519 55,806 55,305 ㆍ기타비유동자산 2,224 2,305 21,645 자산총계 1,706,514 1,592,617 1,634,069 [유동부채] 256,949 210,894 249,891 [비유동부채] 224,474 220,026 221,645 부채총계 481,423 430,920 471,536 [자본금] 10,955 10,955 10,955 [기타불입자본] (195,676) (195,629) (195,612) [기타자본구성요소] 15,067 16,331 17,798 [이익잉여금] 819,359 784,746 781,472 [비지배주주지분] 575,385 545,294 547,920 자본총계 1,225,090 1,161,697 1,162,533 매출액 1,095,268 1,051,931 1,046,658 영업이익(손실) 86,116 60,540 83,702 계속영업이익(손실) 67,565 8,210 62,324 중단영업이익(손실) - - - 연결당기순이익(손실) 67,565 8,210 62,324 ㆍ지배기업소유주지분 34,815 6,339 21,134 ㆍ비지배지분 32,750 1,871 41,190 연결기타포괄손익 1,234 (1,574) (43,969) 연결총포괄이익(손실) 68,800 6,636 18,356 ㆍ지배기업소유주지분 36,201 4,659 1,704 ㆍ비지배지분 32,599 1,977 16,652 지배기업 소유주지분에 대한 주당손익(단위:원) ㆍ기본주당이익 18,309 3,334 16,909 연결에 포함된 회사수 11개 11개 12개 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 구 분 제52기 제51기 제50기 [유동자산] 42,829 36,222 29,127 ㆍ당좌자산 42,829 36,222 29,127 ㆍ재고자산 - - - [비유동자산] 363,242 363,576 365,142 ㆍ투자자산 357,594 360,831 362,358 ㆍ유형자산 3,368 467 511 ㆍ무형자산 479 477 472 ㆍ기타비유동자산 1,801 1,801 1,801 자산총계 406,071 399,798 394,269 [유동부채] 10,250 1,696 975 [비유동부채] 24,446 31,199 29,740 부채총계 34,696 32,895 30,715 [자본금] 10,955 10,955 10,955 [기타불입자본] (297,583) (297,583) (297,584) [기타자본구성요소] 14,696 14,301 15,015 [이익잉여금] 643,307 639,231 635,167 자본총계 371,375 366,904 363,553 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 매출액 14,936 15,313 14,314 영업이익(손실) 7,116 7,583 6,575 당기순이익(손실) 6,724 6,927 6,769 기타포괄손익 600 (726) (9,898) 총포괄이익(손실) 7,323 6,201 (3,129) 주당순이익 3,536 3,643 5,416 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_52기 기말 00138701_아세아(주).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 52 기 2016.12.31 현재 제 51 기 2015.12.31 현재 제 50 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 자산 유동자산 564,353,938,426 492,150,011,411 522,818,244,172 현금및현금성자산 148,651,012,309 95,497,761,892 92,472,018,818 단기금융상픔 82,516,259,651 77,657,601,981 98,423,567,890 단기매매금융자산 1,817,260,812 1,237,646,331 1,380,077,015 유동성만기보유금융자산 222,645,000 104,190,000 113,190,000 매출채권및기타채권 242,684,607,406 223,241,130,810 232,197,202,626 재고자산 79,904,444,274 89,220,850,055 92,113,804,796 기타유동자산 8,557,708,974 5,190,830,342 6,118,383,027 비유동자산 1,142,159,550,537 1,100,467,338,012 1,111,251,495,058 장기금융상품 256,430,700 350,568,318 139,389,430 장기매출채권및기타채권 5,800,155,711 5,854,272,622 4,863,165,555 만기보유금융자산 177,120,000 373,885,000 475,888,574 매도가능금융자산 68,911,969,190 73,594,272,357 71,964,089,198 유형자산 922,719,398,867 865,753,504,164 850,004,002,746 투자부동산 85,552,093,659 93,729,924,836 106,854,528,229 무형자산 56,518,572,733 55,806,150,187 55,304,935,226 기타비유동자산 2,223,809,677 2,304,695,128 21,645,496,100 매각예정비유동자산 2,700,065,400 자산총계 1,706,513,488,963 1,592,617,349,423 1,634,069,739,230 부채 유동부채 256,949,252,323 210,894,291,558 249,890,734,267 매입채무 69,103,293,854 51,800,611,890 59,297,783,518 단기차입금 67,414,988,140 49,720,841,292 94,870,546,030 기타금융부채 76,941,974,138 50,173,211,102 49,564,402,807 기타유동부채 10,349,618,794 39,145,157,844 14,146,695,432 미지급법인세 12,756,741,637 11,297,579,302 11,789,683,250 유동성장기차입금 20,382,635,760 8,756,890,128 20,221,623,230 비유동부채 224,474,034,411 220,025,885,713 221,645,080,934 장기차입금및사채 68,862,002,960 48,747,637,916 49,576,431,297 장기기타금융부채 8,760,596,080 19,585,813,423 19,374,183,128 이연법인세부채 71,296,349,262 72,150,576,627 74,878,036,463 비유동충당부채 58,664,645,129 56,029,695,750 54,492,223,275 순확정급여부채 16,890,440,980 23,512,161,997 23,324,206,771 부채총계 481,423,286,734 430,920,177,271 471,535,815,201 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 649,705,577,220 616,403,321,314 614,613,671,710 납입자본 10,955,120,000 10,955,120,000 10,955,120,000 자본금 10,955,120,000 10,955,120,000 10,955,120,000 기타불입자본 (195,675,618,311) (195,629,032,570) (195,611,877,529) 이익잉여금(결손금) 819,358,862,520 784,745,981,888 781,472,378,403 기타자본구성요소 15,067,213,011 16,331,251,996 17,798,050,836 비지배주주지분 575,384,625,009 545,293,850,838 547,920,252,319 자본총계 1,225,090,202,229 1,161,697,172,152 1,162,533,924,029 자본과부채총계 1,706,513,488,963 1,592,617,349,423 1,634,069,739,230 연결 포괄손익계산서 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 매출액 1,095,268,174,419 1,051,931,152,909 1,046,657,560,990 매출원가 896,159,821,538 874,466,561,005 849,597,955,277 매출총이익 199,108,352,881 177,464,591,904 197,059,605,713 판매비와관리비 112,992,167,221 116,924,757,204 113,357,971,679 영업이익(손실) 86,116,185,660 60,539,834,700 83,701,634,034 금융수익 4,987,545,510 12,090,864,416 7,643,286,027 금융비용 6,788,884,609 7,094,262,505 9,056,318,893 기타영업외수익 8,239,272,914 7,648,862,985 5,327,214,304 기타영업외비용 6,005,113,066 46,752,101,987 6,314,874,817 법인세비용차감전순이익(손실) 86,549,006,409 26,433,197,609 81,300,940,655 법인세비용 18,983,563,860 18,223,516,589 18,976,634,255 계속영업이익(손실) 67,565,442,549 8,209,681,020 62,324,306,400 중단영업이익(손실) 당기순이익(손실) 67,565,442,549 8,209,681,020 62,324,306,400 연결당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주지분 34,814,700,841 6,338,806,527 21,134,016,137 비지배지분 32,750,741,708 1,870,874,493 41,190,290,263 기타포괄손익 1,234,448,511 (1,573,625,015) (43,968,631,794) 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 5,078,955,647 (378,703,158) (6,339,602,663) 확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익 5,078,955,647 (390,191,005) (6,339,602,663) 자산재평가차익 11,487,847 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 (3,844,507,136) (1,194,921,857) (37,629,029,131) 외화환산외환차이 (187,535,524) (1,269,004,161) (169,038,268) 외화환산외환차이의 세후차익(차손) (187,535,524) (1,269,004,161) (169,038,268) 매도가능금융자산 (3,656,971,612) 74,082,304 (37,459,990,863) 매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실) (3,656,971,612) 74,082,304 (37,459,990,863) 총포괄손익 68,799,891,060 6,636,056,005 18,355,674,606 연결포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 36,201,055,647 4,659,018,645 1,704,208,169 비지배지분 32,598,835,413 1,977,037,360 16,651,466,437 주당이익 기본주당이익(손실) 18,309 3,334 16,909 계속영업기본주당이익(손실) 18,309 3,334 16,909 연결 자본변동표 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 주식발행초과금 자기주식 자기주식처분이익 감자차손 기타자본잉여금 기타불입자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 7,215,600,000 21,528,550,218 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 101,300,966,146 (373,002,499,661) 764,721,986,317 33,997,806,753 432,932,893,409 717,945,113,368 1,150,878,006,777 연차배당 (1,153,572,000) (1,153,572,000) (5,260,279,800) (6,413,851,800) 당기순이익 21,134,016,137 21,134,016,137 41,190,290,263 62,324,306,400 보험수리적손익 (3,230,052,051) (3,230,052,051) (3,109,550,612) (6,339,602,663) 매도가능금융자산평가손익 (16,113,611,517) (16,113,611,517) (21,346,379,346) (37,459,990,863) 해외사업환산손익 (86,144,400) (86,144,400) (82,893,868) (169,038,268) 유상증자(현물출자) 3,739,520,000 103,015,367,446 74,395,035,082 177,410,402,528 181,149,922,528 (181,395,035,082) (245,112,554) 종속회사의유상증자 (19,780,396) (19,780,396) (19,780,396) (21,012,604) (40,793,000) 주식발행분담금 환급 자산재평가 차익 2014.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 124,543,917,664 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 175,676,220,832 (195,611,877,529) 781,472,378,403 17,798,050,836 614,613,671,710 547,920,252,319 1,162,533,924,029 2015.01.01 (기초자본) 10,955,120,000 124,543,917,664 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 175,676,220,832 (195,611,877,529) 781,472,378,403 17,798,050,836 614,613,671,710 547,920,252,319 1,162,533,924,029 연차배당 6,291,152 6,291,152 (2,852,214,000) (2,845,922,848) (4,577,440,875) (7,423,363,723) 당기순이익 6,338,806,527 6,338,806,527 1,870,874,493 8,209,681,020 보험수리적손익 (218,409,819) (218,409,819) (171,781,186) (390,191,005) 매도가능금융자산평가손익 (828,172,497) (828,172,497) 902,254,801 74,082,304 해외사업환산손익 (638,626,343) (638,626,343) (630,377,818) (1,269,004,161) 유상증자(현물출자) 종속회사의유상증자 (23,960,894) (23,960,894) (23,960,894) (25,997,966) (49,958,860) 주식발행분담금 환급 514,701 514,701 514,701 514,701 자산재평가 차익 5,420,777 5,420,777 6,067,070 11,487,847 2015.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 124,544,432,365 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 175,658,551,090 (195,629,032,570) 784,745,981,888 16,331,251,996 616,403,321,314 545,293,850,838 1,161,697,172,152 2016.01.01 (기초자본) 10,955,120,000 124,544,432,365 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 175,658,551,090 (195,629,032,570) 784,745,981,888 16,331,251,996 616,403,321,314 545,293,850,838 1,161,697,172,152 연차배당 1,001,719 1,001,719 (2,852,214,000) (2,851,212,281) (2,454,800,100) (5,306,012,381) 당기순이익 34,814,700,841 34,814,700,841 32,750,741,708 67,565,442,549 보험수리적손익 2,650,393,791 2,650,393,791 2,428,561,856 5,078,955,647 매도가능금융자산평가손익 (1,169,661,733) (1,169,661,733) (2,487,309,879) (3,656,971,612) 해외사업환산손익 (94,377,252) (94,377,252) (93,158,272) (187,535,524) 유상증자(현물출자) 종속회사의유상증자 (47,587,460) (47,587,460) (47,587,460) (53,261,142) (100,848,602) 주식발행분담금 환급 자산재평가 차익 2016.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 124,544,432,365 (5,570,943,055) 2,805,281,893 (493,066,354,863) 175,611,965,349 (195,675,618,311) 819,358,862,520 15,067,213,011 649,705,577,220 575,384,625,009 1,225,090,202,229 연결 현금흐름표 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업활동으로 인한 현금흐름 111,381,139,710 83,646,965,661 131,936,001,772 영업에서 창출된 현금흐름 129,646,522,263 104,465,141,298 156,013,033,766 당기순이익(손실) 67,565,442,549 8,209,681,020 62,324,306,400 수익,비용의 조정 69,301,655,851 108,557,670,149 84,491,369,619 영업활동으로인한 자산,부채의 변동 (7,220,576,137) (12,302,209,871) 9,197,357,747 이자수취 2,700,407,215 3,778,679,209 2,855,211,764 배당금수취 174,949,667 241,737,829 207,938,603 이자지급 (2,755,231,211) (3,777,760,261) (4,736,517,942) 법인세납부(환급) (18,385,508,224) (21,060,832,414) (22,403,664,419) 투자활동으로 인한 현금흐름 (100,818,918,147) (15,865,094,492) (131,656,626,766) 투자활동으로 인한 현금유입액 96,210,369,961 227,003,262,552 270,151,246,783 단기대여금의회수 251,125,000 170,674,000 527,456,000 매도가능금융자산의처분 39,442,036 7,410,347,278 2,900,453,264 만기보유금융자산의처분 100,725,000 119,358,574 44,710,000 토지의처분 321,807,606 518,721,020 1,686,941,075 건물의처분 238,206,204 3,094,000 400,941,087 구축물의처분 84,294,000 76,837,560 기계장치의처분 291,250,546 242,869,120 368,842,785 차량운반구의처분 539,373,754 428,593,668 553,322,381 공기구와비품의처분 5,765,439 97,542,994 국고보조금의증가 86,038,488 6,097,484,538 527,422,700 기타의유형자산의처분 6,308,000 1,642,375 투자부동산의처분 5,205,000,000 5,588,536,131 6,318,289,991 무형자산의처분 1,204,637,822 254,194,082 20,380,015 기타비유동자산의감소 208,526,720 단기금융상품의감소 84,867,789,080 205,901,506,742 256,150,078,400 단기투자자산의처분 3,465,000 11,085,000 203,980,000 장기금융상품의처분 500,000 9,500,000 장기대여금의감소 153,174,950 157,238,960 50,000,000 기타의투자자산처분 26,736 건설중인자산의처분 13,852,700 장기투자자산의처분 136,412,475 매각예정비유동자산의처분 2,765,114,000 투자활동으로 인한 현금유출액 (197,029,288,108) (242,868,357,044) (401,807,873,549) 단기대여금의증가 31,160,820 34,590,000 41,090,000 매도가능금융자산의취득 465 71,368,027 140,062,305 만기보유금융자산의취득 25,880,000 25,720,000 45,525,000 기타비유동자산의증가 7,000,000 175,000,000 투자부동산의취득 346,129,120 717,530,980 733,106,650 토지의취득 1,732,549,258 1,380,526,185 12,213,161,866 건물의취득 54,542,970 681,195,769 325,790,530 구축물의취득 502,412,550 294,595,660 1,659,503,600 기계장치의취득 4,776,076,390 3,744,584,014 6,090,259,191 차량운반구의취득 3,691,552,527 1,628,203,098 2,077,508,325 공기구와비품의취득 85,761,426 231,863,689 191,384,281 성장중인생물자산의취득 3,206,030 11,188,250 3,299,810 건설중인자산의취득 93,638,761,810 45,197,238,570 46,077,433,804 기타의유형자산의취득 505,833,472 596,402,000 601,175,230 무형자산의취득 1,003,014,120 1,954,349,509 2,926,285,427 단기금융상품의증가 89,726,446,750 185,002,791,583 327,989,567,890 장기금융상품의취득 158,960,400 226,209,710 317,719,640 장기대여금의증가 740,000,000 1,070,000,000 200,000,000 재무활동으로 인한 현금흐름 42,721,991,210 (64,626,155,051) (26,322,937,269) 재무활동으로 인한 현금유입액 239,272,421,632 293,720,237,877 306,268,267,714 단기차입금의증가 198,840,421,632 281,231,813,176 279,806,416,436 장기차입금의차입 40,432,000,000 12,487,910,000 26,461,851,278 주식발행분담금 환급 514,701 재무활동으로 인한 현금유출액 (196,550,430,422) (358,346,392,928) (332,591,204,983) 단기차입금의감소 182,474,563,728 324,515,438,368 296,478,870,129 유동성장기부채의상환 8,617,190,128 11,393,633,230 18,307,377,500 장기차입금의상환 14,964,810,000 11,105,200,000 주식발행비용 49,956,680 285,905,554 배당금의지급 5,357,827,906 7,422,554,650 6,413,851,800 주식할인발행차금의발생 100,848,660 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) 53,284,212,773 3,155,716,118 (26,043,562,263) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (130,962,356) (129,973,044) (7,079,637) 현금의증가 53,153,250,417 3,025,743,074 (26,050,641,900) 기초의현금 95,497,761,892 92,472,018,818 118,522,660,718 기말의현금 148,651,012,309 95,497,761,892 92,472,018,818 3. 연결재무제표 주석 제 52 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제 51 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 아세아주식회사와 그 종속회사 1. 지배회사의 개요 아세아주식회사(이하 "당사")는 1957년 4월 27일 설립되어 1974년 6월 3일자로 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 상장회사입니다. 당사는 2013년 5월 7일자 이사회에서 자회사관리, 부동산임대사업 등을 수행하는 투자사업부문과 시멘트, 레미콘 등의 제조 및 판매를 수행하는 제조사업부문을 인적분할하는 결의를 하였으며, 2013년 8월 23일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였고 2013년10월 1일자로 인적분할을 하였습니다. 또한, 당사는 동일자로 회사명을 아세아시멘트주식회사에서 아세아주식회사로 변경하였습니다. 당사의 당기말 현재 납입자본금은 10,955백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 주 식 수 지 분 율 (%) 이병무외 특수관계자 6인 852,659 38.92% 문경학원 73,371 3.35% 자기주식 289,548 13.22% (주)부국레미콘 15,226 0.69% 신영자산운용 229,213 10.46% 국민연금공단 228,343 10.42% 한국투자밸류자산운용 110,185 5.03% 동부자산운용 109,964 5.02% 기타 소액주주 282,515 12.89% 계 2,191,024 100.00% (1) 연결대상 종속기업 및 현황 당기말 현재 지배회사인 당사의 종속회사 중 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속회사(이하 "연결대상 종속회사")의 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 회 사 명 업 종 연 결 지 분 소재지 결산일 투자주식수 지분율 아세아시멘트(주) 시멘트 제조업 1,658,615 50.32% 한국 12.31 아세아제지(주)(주1) 지류제조 및 판매 4,226,310 47.19% 한국 12.31 아세아산업개발(주)(주2) 콘크리트 타일, 기와 등 제조업 2,690,000 100.00% 한국 12.31 우신벤처투자(주)(주2) 창업투자업 1,666,667 83.33% 한국 12.31 경산제지(주)(주3) 지류제조 및 판매 400,000 100.00% 한국 12.31 유진판지공업(주)(주3) 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 3.600.000 100.00% 한국 12.31 제일산업(주)(주3) 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 15,061,600 99.88% 한국 12.31 (주)에이팩(주3) 골판지 및 골판지상자 제조 판매업 6,400,000 100.00% 한국 12.31 에이피리싸이클링(주)(주3) 재생재료 가공처리 900,000 100.00% 한국 12.31 농업회사법인 아농(주)(주2) 농산물의 생산,유통,가공,판매 472,812 87.56% 한국 12.31 ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD(주2) 메탈실리콘 제조 36,900,000 100.00% 말레이시아 12.31 (주1) 지분율은 50% 미만이지만 투자자 보유 의결권의 절대적규모와 다른 주주 의결권의 상대적 규모에 근거하여 투자자가 지배적인 의결권을 지니고 있다고 판단하여 연결 종속회사로 포함하였음. (주2) 연결대상 종속회사인 아세아시멘트(주)가 당기말 현재 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율임. (주3) 연결대상 종속회사인 아세아제지(주)가 당기말 현재 보유하고 있는 투자주식수 및 지분율임. (2) 종속회사의 요약 재무정보당기말 현재 연결대상 종속회사의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회 사 명 총 자산 총 부채 총 자본 매출액 당기순이익(손실) 아세아시멘트(주) 794,149,953 176,516,539 617,633,413 424,885,285 34,773,370 아세아산업개발(주) 74,053,334 7,263,105 66,790,229 19,663,032 2,230,519 우신벤처투자(주) 27,386,072 1,550,650 25,835,422 11,474,777 7,643,906 농업회사법인 아농(주) 2,594,174 3,115 2,591,059 66,140 (15,449) ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD 9,753,180 754,563 8,998,617 - (151,286) 아세아제지(주) 589,179,680 138,595,992 450,583,688 393,535,963 19,215,395 경산제지(주) 55,963,630 28,148,595 27,815,035 83,181,653 2,760,079 유진판지공업(주) 51,799,391 31,165,732 20,633,659 62,150,928 (655,250) 제일산업(주) 151,752,919 58,918,748 92,834,171 158,792,213 541,809 (주)에이팩 59,417,999 18,600,172 40,817,827 66,171,192 (1,475,349) 에이피리싸이클링(주) 4,669,507 1,203,770 3,465,737 21,050,186 560,472 (3) 당기말 연결실체의 중요한 비지배지분에 대한 요약 재무상태 는 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 지배기업소유주지분 비지배지분 아세아시멘트(주)(주1) 295,559,780 554,972,809 91,339,711 94,350,615 660,213,942 4,628,321 아세아제지(주)(주2) 227,192,359 493,767,226 156,586,197 103,230,823 461,015,436 127,129 (주1) 상기 요약 재무상태는 아세아시멘트(주)의 종속회사인 아세아산업개발(주) 외 3개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. (주2) 상기 요약 재무상태는 아세아제지(주)의 종속회사인 제일산업(주) 외 4개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. (4) 당기 중 종속회사의 비지배지분에 배부된 당기순이익 중 중요한 부분의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 매출액 영업손익 당기순손익 지배기업 귀속 당기순손익 비지배지분귀속 당기순손익 아세아시멘트(주)(주1) 455,724,888 56,975,799 42,598,059 41,325,971 1,272,088 아세아제지(주)(주2) 633,031,517 24,513,805 20,732,839 20,732,178 661 (주1) 상기 요약 경영성과는 아세아시멘트(주)의 종속회사인 아세아산업개발(주) 외 3개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. (주2) 상기 요약 경영성과는 아세아제지(주)의 종속회사인 제일산업(주) 외 4개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. (5) 당기 중 비지배지분이 중요한 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 영업활동현금흐름 투자활동현금흐름 재무활동현금흐름 외화환산현금흐름 순증감 기초현금 기말현금 아세아시멘트(주)(주1) 72,374,961 (56,943,669) (7,213,843) 167,330 8,384,779 71,387,560 79,772,339 아세아제지(주)(주2) 30,949,642 (43,409,181) 50,356,089 - 37,896,550 9,000,880 46,897,430 (주1) 상기 요약 현금흐름은 아세아시멘트(주)의 종속회사인 아세아산업개발(주) 외 3개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. (주2) 상기 요약 현금흐름은 아세아제지(주)의 종속회사인 제일산업(주) 외 4개사를 포함한 연결재무제표 상의 금액임. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다. 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급 한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’, 기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’ 및 기업회계기준서 제 1034호 ‘중간재무제표’에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으 로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결실체가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.연결실체는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. - 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.연결실체는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 479,908,466천원, 매도가능금융자산 68,911,969천원을 보유하고 있습니다. - 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. - 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3 단계로 구분하여 12 개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 479,908,466천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 14,779,287천원을 설정하고 있습니다. - 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2016년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 향후 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 연결실체의 정기주주총회 제출용 당기 연 결재무제표는 2017년 3월 8일 에 개최된 이사회에서 발행 승인되었습니다. (2) 연결기준 연결재무제표는 지배회사와 종속회사(또는 그 종속회사)가 지배하고 있는 다른 회사(특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 지배력이란 기업이 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 다른 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을의미합니다. 당기 중 취득 또는 처분한 종속회사와 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래와 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속회사에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속회사에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배회사의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배회사가 종속회사에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속회사의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속회사와 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속회사에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동지배기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. (3) 외화환산 연결실체는 연결재무제표를 연결실체의 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 기능통화이외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외 환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (4) 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다. (5) 금융자산 금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손 익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 1) 금융자산의 분류 1-1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생금융상품을 포함한 모든 파생금융상품은 해당파생금융상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. - 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 ' 금융손익 ' 항목으로 계상하고 있습니다. 1-2) 만기보유금융자산지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다. 1-3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 1-4) 대여금 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할 인 효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.2) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화 뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체 횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기 간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 3) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다.만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. (6) 재고자산재고자산은 이동평균법에 의해 산정된 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로측정합니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. (7) 유형자산유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 원가로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높고, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 자산별 추정내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 10년 - 40년 구 축 물 10년 - 40년 기 계 장 치 10년 - 15년 기타의유형자산 5년 - 15년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년 또는 40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (10) 무형자산 1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 사업결합으로 취득한 무형자산 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (12) 정부보조금연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고있습니다.(13) 차입원가연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (14) 금융부채 및 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융 부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 3-1) 당기손익인식금융부채 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우 - 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 , 연결실체가 공동으로 관리하는특정 금융상품 포트폴리오의 일부 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 ' 기타영업외손익 ' 항목에 포함하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 3-2) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하 여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히일치시키는 이자율입니다. 4) 금융부채의 제거 연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. (15) 퇴직급여채무 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간말 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적가정의 변경 및 보험수리적가정과실제로 발생한 결과의 차이에서발생하는 확정급여제도의 재측정요소는 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소는 즉시 이익잉여금으로 인식하며, 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 과거근무원가는 이미 가 득된 급여액을 한도로 즉시 인식되고, 그렇지않을 경우 관련 급여액이 가득될 때까지의 평균기간 동안 정액기준으로 상각하고 있습니다. 연결재무상태표 상 확정급여부채 는 미인식과거근무원가를 반영한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 순액이 자산일 경우, 이는 미인식과거근무원가에 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제 1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 기업회계기준서제1019호 문단70에 따라 종업원의 근무기간동안 기여금을 배분함에 따라 근무원가의 감소로 인식합니다. (16) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (17) 수익인식기준연결실체는 제품 및 상품매출을 물품인도기준으로 수익을 인식하고 있으며, 임대수익의 경우에는 임대기간의 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다. (18) 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결재무제표 상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차 감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. (19) ‘온실가스 배출권 할당 및 거래제도’와 관련하여 연결실체가 온실가스 배출권과 배출부채에 대해 당기부터 새롭게 적용한 회계정책은 아래와 같습니다.연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고, 매입한 매출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 연결재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영자는 여러 자산과 부채의 측정과 관련하여 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 이러한 추정과 가정은 추가적인 경험의 축적, 상황의 변화 내지 새로운 정보의 획득 등으로 변동될 수 있으며, 향후의 실제 결과치 와 상이할 수 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 종료일 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다. 1) 금융자산의 공정가치 평가 매도가능금융자산 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다. 2) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령,과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 3) 영업권의 손상연결실체는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출하고 있습니다. 이러한계산 과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. 5) 충당부채연결실체는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 이러한 충당부채의 이행가능성 및 금액의 추정은 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. 6) 확정급여형 퇴직급여제도연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 7) 이연법인세이연법인세 자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세 자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해 영향을 받게 됩니다. 4. 범주별 금융상품 (1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 대여금및수취채권 계 현금및현금성자산 - - - 148,651,012 148,651,012 단기금융상품 - - - 82,516,260 82,516,260 단기매매금융자산 1,817,261 - - - 1,817,261 유동성만기보유금융자산 - - 222,645 - 222,645 매출채권및기타채권 - - - 242,684,607 242,684,607 장기금융상품 - - - 256,431 256,431 장기매출채권및기타채권 - - - 5,800,156 5,800,156 만기보유금융자산 - - 177,120 - 177,120 매도가능금융자산 - 68,911,969 - - 68,911,969 계 1,817,261 68,911,969 399,765 479,908,466 551,037,461 (단위 : 천원) 구 분 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 대여금및수취채권 계 현금및현금성자산 - - - 95,497,762 95,497,762 단기금융상품 - - - 77,657,602 77,657,602 단기매매금융자산 1,237,646 - - - 1,237,646 유동성만기보유금융자산 - - 104,190 - 104,190 매출채권및기타채권 - - - 223,241,131 223,241,131 장기금융상품 - - - 350,658 350,658 장기매출채권및기타채권 - - - 5,854,273 5,854,273 만기보유금융자산 - - 373,885 - 373,885 매도가능금융자산 - 73,594,272 - - 73,594,272 계 1,237,646 73,594,272 478,075 402,601,426 477,911,419 (2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융부채 당기말 전기말 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기손익인식금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 매입채무 69,103,294 - 51,800,612 단기차입금 67,414,988 - 49,720,841 유동성장기부채 20,382,636 - 8,756,890 기타금융부채 76,941,974 - 50,173,211 장기차입금 68,862,003 - 48,747,638 장기기타금융부채 8,723,229 37,367 19,585,813 계 311,428,124 37,367 228,785,005 (3) 당기 및 전기 중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 대여금 및수취채권 만기보유금융자산 매도가능금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 당기손익인식금융부채 합 계 이자수익 3,066,314 8,585 - - - 3,074,899 배당금수익 - - 153,097 - - 153,097 외환차익 - - - 1,672,616 - 1,672,616 외화환산이익 - - - 75,901 - 75,901 매도가능금융자산처분이익 - - 11,033 - - 11,033 이자비용 - - - (2,786,201) - (2,786,201) 외환차손 - - - (1,153,403) - (1,153,403) 외화환산손실 - - - (1,494,843) - (1,494,843) 파생상품평가손실 - - - - (37,367) (37,367) 매도가능금융자산처분손실 - - (59,417) - - (59,417) 매도가능금융자산손상차손 - - (1,196,500) (61,154) - (1,257,654) 합 계 3,066,314 8,585 (1,091,787) (3,747,084) (37,367) (1,801,339) (단위 : 천원) 구 분 대여금 및수취채권 만기보유금융자산 매도가능금융자산 상각후원가로측정하는 금융부채 합 계 이자수익 3,751,519 11,095 - - 3,762,614 배당금수익 - - 231,556 - 231,556 외환차익 - - - 1,249,774 1,249,774 외화환산이익 - - - 456,162 456,162 매도가능금융자산처분이익 - - 6,390,758 - 6,390,758 이자비용 - - - (3,671,616) (3,671,616) 외환차손 - - - (3,206,508) (3,206,508) 외화환산손실 - - - (167,090) (167,090) 매도가능금융자산처분손실 - - (343) - (343) 매도가능금융자산손상차손 - - (48,706) - (48,706) 합 계 3,751,519 11,095 6,573,265 (5,339,278) 4,996,601 5. 현금 및현금성자산 연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 현금및현금성자산의 세부 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 예금 및 적금 148,732,486 95,458,283 기타 현금성자산 52,044 39,479 정부보조금 (133,518) - 계 148,651,012 95,497,762 6. 사용제한금융상품 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 사용제한내용 단기금융상품 3,191,000 850,000 차입금에 대한 질권설정 외 장기금융상품 35,000 35,000 당좌개설보증금 계 3,226,000 885,000 7. 매출채권 및 기타채권 (1) 당 기말 및 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매출채권 247,815,136 232,308,266 차감: 대손충당금 (7,152,452) (10,812,890) 매출채권(순액) 240,662,684 221,495,376 미수금 671,892 826,517 차감: 대손충당금 (87,856) (112,856) 미수금(순액) 584,036 713,661 단기대여금 73,809 153,773 미수수익 1,364,078 878,321 합 계 242,684,607 223,241,131 (2) 당 기말 및 전기말 현재 비유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 장기매출채권 9,291,300 11,070,763 차감: 대손충당금 (7,096,381) (8,389,358) 장기매출채권(순액) 2,194,919 2,681,405 장기미수금 127,116 127,116 차감: 대손충당금 (127,116) (127,116) 장기미수금(순액) - - 장기대여금 1,741,323 1,294,497 차감:대손충당금 (315,480) (315,480) 장기대여금(순액) 1,425,843 979,017 보증금 2,179,394 2,193,851 합 계 5,800,156 5,854,273 (3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 19,757,700 18,316,140 대손으로 인식된 금액 (2,228,001) 3,464,882 제각채권의 회수 52,188 9,448 제각 (2,653,411) (2,032,770) 대체(주) (149,189) - 기말잔액 14,779,287 19,757,700 (주) 선급금 대손충당금으로 대체되었음. (4) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정명 정상채권 개별적으로손상된 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 계 3개월 이하 3개월 초과~6개월 이하 6개월 초과 매출채권 116,528,981 14,119,352 106,859,969 17,494,856 2,103,277 257,106,435 대여금 1,499,651 315,480 - - - 1,815,131 미수금 584,036 214,973 - - - 799,009 미수수익 1,364,078 - - - - 1,364,078 보증금 2,179,394 - - - - 2,179,394 계 122,156,140 14,649,805 106,859,969 17,494,856 2,103,277 263,264,047 (단위 : 천원) 계정명 정상채권 개별적으로손상된 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 계 3개월 이하 3개월 초과~6개월 이하 6개월 초과 매출채권 98,846,700 18,678,418 107,475,201 15,839,300 2,539,410 243,379,029 대여금 1,132,790 315,480 - - - 1,448,270 미수금 713,661 239,972 - - - 953,633 미수수익 878,321 - - - - 878,321 보증금 2,193,851 - - - - 2,193,851 계 103,765,323 19,233,870 107,475,201 15,839,300 2,539,410 248,853,104 8. 재고자산 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 평가손실충당금 장부금액 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 407,278 - 407,278 325,384 (6,384) 319,000 제품 17,927,354 (280,635) 17,646,719 22,584,935 (620,712) 21,964,223 반제품 4,781,115 - 4,781,115 3,116,151 - 3,116,151 재공품 993,412 - 993,412 883,473 - 883,473 원재료 20,764,616 (39,078) 20,725,538 24,622,524 (67,336) 24,555,188 저장품 24,869,629 - 24,869,629 27,451,860 - 27,451,860 부재료 1,238,671 - 1,238,671 1,368,466 - 1,368,466 생장물 73,017 - 73,017 47,977 - 47,977 미착품 9,169,065 - 9,169,065 9,514,512 - 9,514,512 계 80,224,157 (319,713) 79,904,444 89,915,282 (694,432) 89,220,850 연결실체는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재무상태표가액으로 하고 있습니다. 한편, 손상처리된 재고자산의 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 있습니다.9. 기타유동자산 당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 선급금 2,055,146 1,845,397 선급비용 2,470,493 2,509,351 기타의당좌자산 4,032,070 836,082 계 8,557,709 5,190,830 10. 만기보유금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 만기보유금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취 득 원 가 장 부 가 액 취 득 원 가 장 부 가 액 유동성만기보유금융자산: 주 택 채 권 55,510 55,510 24,280 24,280 상수도공채 11,090 11,090 12,095 12,095 지하철공채 35,775 35,775 53,465 53,465 국 공 채 120,270 120,270 14,350 14,350 소 계 222,645 222,645 104,190 104,190 만기보유금융자산: 주 택 채 권 57,795 57,795 100,535 100,535 상수도공채 49,845 49,845 47,825 47,825 지하철공채 62,815 62,815 98,590 98,590 국 공 채 6,665 6,665 126,935 126,935 소 계 177,120 177,120 373,885 373,885 합 계 399,765 399,765 478,075 478,075 (2) 당기말 현재 만기보유금융자산의 만기별 구분내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이내 1년 ~ 5년이내 5 ~ 10년이내 계 주 택 채 권 55,510 57,795 - 113,305 상수도공채 11,090 49,845 - 60,935 지하철공채 35,775 62,815 - 98,590 국 공 채 120,270 6,665 - 126,935 계 222,645 177,120 - 399,765 11. 매도가능금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당 기 말 전 기 말 시장성있는지분증권 38,283,351 35,321,007 시장성없는지분증권 30,334,309 38,197,683 출자금 294,309 75,582 합 계 68,911,969 73,594,272 (2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산 평가손익의 세부 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 세전 법인세효과 세후 기초 49,468,783 (11,366,789) 38,101,994 회계기간중 기타포괄손익으로 인식한 금액 710,846 (170,683) 540,163 당기손익으로 재분류한 금액 (5,359,467) 1,162,332 (4,197,135) 기말 44,820,162 (10,375,140) 34,445,022 (단위 : 천원) 구 분 세전 법인세효과 세후 기초 49,504,587 (11,476,676) 38,027,911 회계기간중 기타포괄손익으로 인식한 금액 415,054 10,698 425,752 당기손익으로 재분류한 금액 (450,858) 99,189 (351,669) 기말 49,468,783 (11,366,789) 38,101,994 12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 장부가액 토지 432,817,454 - - 432,817,454 428,729,920 건물 213,463,400 (100,530,150) - 112,933,250 118,342,040 구축물 139,242,231 (75,889,612) - 63,352,619 66,152,548 국고보조금 (8,153,981) 776,462 - (7,377,519) (7,746,225) 기계장치 843,147,203 (620,509,795) (2,018,909) 220,618,499 217,472,372 차량운반구 49,006,066 (38,285,100) - 10,720,966 8,447,926 공구와기구 23,207,287 (21,868,603) - 1,338,684 2,017,360 수목원예 2,253,826 - - 2,253,826 2,253,826 건설중인자산 91,139,084 - (6,744,364) 84,394,720 28,312,785 기타의 유형자산 9,478,056 (7,811,156) - 1,666,900 1,770,952 계 1,795,600,626 (864,117,954) (8,763,273) 922,719,399 865,753,504 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 기타증감 당기말 토지 428,729,920 1,732,549 (307,379) 2,724,613 - (62,249) 432,817,454 건물 118,342,040 54,543 (1,113,881) 1,468,221 (5,806,074) (11,599) 112,933,250 구축물 66,152,548 502,413 (75,494) 1,918,448 (5,145,296) - 63,352,619 국고보조금 (7,746,225) (86,038) 44,342 - 410,402 - (7,377,519) 기계장치 217,472,372 4,776,076 (401,992) 32,314,247 (33,526,127) (16,077) 220,618,499 차량운반구 8,447,926 3,691,553 (260,973) 917,744 (2,075,284) - 10,720,966 공구와기구 2,017,360 85,761 (94) - (759,436) (4,907) 1,338,684 수목원예 2,253,826 - - - - - 2,253,826 건설중인자산 28,312,785 93,638,762 - (37,480,239) - (76,588) 84,394,720 기타의 유형자산 1,770,952 509,039 (945) 11,101 (623,247) - 1,666,900 유형자산 계 865,753,504 104,904,658 (2,116,416) 1,874,135 (47,525,062) (171,420) 922,719,399 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체(주1) 감가상각비 손상차손 기타증감 전기말 토지 425,696,406 1,380,526 (315,420) 2,917,523 - - (949,115) 428,729,920 건물 115,000,764 681,196 (173,462) 8,805,551 (5,822,065) - (149,944) 118,342,040 구축물 57,903,111 294,596 (80,276) 12,852,929 (4,817,812) - - 66,152,548 국고보조금 (1,884,320) (6,097,485) - - 235,580 - - (7,746,225) 기계장치 223,583,668 3,744,584 (487,935) 23,362,408 (32,140,822) - (589,531) 217,472,372 차량운반구 8,473,703 1,628,203 (227,488) 301,428 (1,752,813) - 24,893 8,447,926 공구와기구 1,560,049 231,864 (12,566) 605,296 (853,490) - 486,207 2,017,360 수목원예 2,253,826 - - - - - - 2,253,826 건설중인자산 15,656,899 45,197,239 - (25,796,989) - (6,744,364) - 28,312,785 기타의 유형자산 1,759,897 607,590 (2,884) 515,320 (626,397) - (482,574) 1,770,952 유형자산 계 850,004,003 47,668,313 (1,300,031) 23,563,466 (45,777,819) (6,744,364) (1,660,064) 865,753,504 (주1) 매각예정비유동자산으로 대체된 2,894,033 천원이 포함되어 있음. (3) 매각예정비유동자산 (단위: 천원) 과 목 당 기 말 전 기 말 매각예정 토지(주1) - 2,894,033 평가손실 - (193,968) 합 계 - 2,700,065 (주1) 연결실체는 전기에 재분류하였던 매각예정비유동자산을 당기에 매각완료하였음. 13. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부가액의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 장부가액 장부가액 토지 61,408,659 - 61,408,659 67,582,827 건물 51,404,431 (27,271,996) 24,132,435 26,130,007 구축물 171,823 (160,823) 11,000 17,091 계 112,984,913 (27,432,819) 85,552,094 93,729,925 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 당기말 토지 67,582,827 - (2,013,518) (4,160,650) - 61,408,659 건물 26,130,007 346,129 (842,310) (16,088) (1,485,303) 24,132,435 구축물 17,091 - - (4,929) (1,162) 11,000 합 계 93,729,925 346,129 (2,855,828) (4,181,667) (1,486,465) 85,552,094 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 대체 처분 감가상각비 전기말 토지 75,147,142 - (5,778,000) (1,786,315) - 67,582,827 건물 31,687,247 717,531 (2,782,000) (2,020,038) (1,472,733) 26,130,007 구축물 20,139 - - - (3,048) 17,091 합 계 106,854,528 717,531 (8,560,000) (3,806,353) (1,475,781) 93,729,925 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 임대료수익 9,743,265 8,825,685 임대원가 (6,763,839) (6,853,232) 계 2,979,426 1,972,453 (4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 말 전 기 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 61,408,659 142,714,701 67,582,827 133,189,913 건물 24,132,435 34,861,541 26,130,007 33,352,149 구축물 11,000 11,000 17,091 17,091 계 85,552,094 177,587,242 93,729,925 166,559,153 1 4. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 장부가액 광업권 30,312,263 (703,534) - 29,608,729 27,485,542 전용측선이용권 2,943,525 (573,834) - 2,369,691 1,668,124 컴퓨터소프트웨어 1,690,591 (678,000) - 1,012,591 1,231,597 산업재산권 16,620 (14,748) - 1,872 2,545 회원권 15,295,870 - (1,633,799) 13,662,071 15,273,348 기타의무형자산 7,230 (7,230) - - - 영업권 5,489,850 - - 5,489,850 5,489,850 사용수익기부자산 5,288,239 (914,470) - 4,373,769 4,655,144 계 61,044,188 (2,891,816) (1,633,799) 56,518,573 55,806,150 (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각 손상차손 기타증감 당기말 광업권 27,485,542 - - 2,370,238 (247,051) - - 29,608,729 전용측선이용권 1,668,124 198,416 - 682,168 (179,017) - - 2,369,691 컴퓨터소프트웨어 1,231,597 96,680 (73,992) 140,512 (382,215) - 9 1,012,591 산업재산권 2,545 - - - (673) - - 1,872 회원권 15,273,348 707,918 (1,724,280) (17,500) - (577,415) - 13,662,071 영업권 5,489,850 - - - - - - 5,489,850 사용수익기부자산 4,655,144 - - - (281,375) - - 4,373,769 합 계 55,806,150 1,003,014 (1,798,272) 3,175,418 (1,090,331) (577,415) 9 56,518,573 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각 손상차손 기타증감 전기말 광업권 26,437,331 9,287 - 1,263,517 (224,593) - - 27,485,542 전용측선이용권 1,613,721 31,257 - 207,218 (184,072) - - 1,668,124 컴퓨터소프트웨어 125,762 106,746 (4,194) 1,233,902 (232,362) - 1,743 1,231,597 산업재산권 5,897 - - - (3,352) - - 2,545 회원권 13,725,480 1,807,060 (249,368) (211,654) - 71,654 130,176 15,273,348 기타의무형자산 130,176 - - - - - (130,176) - 영업권 8,330,048 - - - - (2,840,198) - 5,489,850 사용수익기부자산 4,936,520 - - - (281,376) - - 4,655,144 합 계 55,304,935 1,954,350 (253,562) 2,492,983 (925,755) (2,768,544) 1,743 55,806,150 (3) 당사는 무형자산 중 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (4) 당기말 현재 연결회사의 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내 용 장 부 가 액 잔존상각기간 광업권 광업권 29,608,729 생산량비례상각 회원권 콘도 및 골프 회원권 13,662,071 비한정내용연수 사용수익기부자산 미관개선 공사 4,373,769 17년 (5) 당기 및 전기의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 제조원가 715,161 697,765 판매비와 관리비 319,671 205,436 레저시설임대원가 55,499 22,554 합 계 1,090,331 925,755 15. 기타비유동자산당기말 및 전기말 현재 기타비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 장기선급비용 194,470 282,355 기타의투자자산 2,029,340 2,022,340 합 계 2,223,810 2,304,695 16. 장ㆍ단기차입금 (1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 당 기 전 기 원화단기차입금 하나은행외 2.52 ~ 3.24 40,968,462 29,820,953 외화단기차입금 외환은행외 2.07 ~ 2.13 2,997,019 5,513,865 Usance 및 D/A 우리은행외 1.57 ~ 1.72 23,449,507 14,386,023 합 계 67,414,988 49,720,841 (2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차 입 처 이자율(%) 당 기 전 기 에너지시설자금 외 산업은행 외 0.00 ~ 3.25 81,921,460 47,830,380 외화시설자금 산업은행 3M EURO LIBOR+2.36 7,323,179 9,674,148 합계 89,244,639 57,504,528 유동성대체 (20,382,636) (8,756,890) 원화장기차입금계 68,862,003 48,747,638 한편, 당기말 현재 3M EURO LIBOR 금리는 (0.34%)입니다. (3) 당기말 현재 유동성장기부채를 포함한 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 금 액 2017. 1 ~ 2017. 12 20,382,636 2018. 1 ~ 2018. 12 25,170,586 2019. 1 ~ 2019. 12 19,060,946 2020. 1 ~ 2020. 12 7,613,261 2021. 1 ~ 2021. 12 7,457,830 2022. 1 ~ 2022. 12 2,724,380 2023년 이후 6,835,000 계 89,244,639 상기 차입금과 관련하여 연결실체의 토지 및 기계장치 등이 산업은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석30참조). 17. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 34,875,592 - 33,740,282 - 미지급비용 27,995,015 751,073 15,920,501 - 미지급배당금 30,555 - 24,628 - 임대보증금(주1) 13,667,829 7,500,656 487,800 19,158,313 수입보증금 372,983 471,500 - 427,500 파생상품부채 - 37,367 - - 계 76,941,974 8,760,596 50,173,211 19,585,813 (주1) 임대보증금과 관련하여 연결실체의 토지 및 기계장치 등이 우리은행 등에 담보로 제공되어 있습니다(주석30참조). 18. 충당부채(1) 연결실체는 석회석 채굴을 위한 광산에 대한 원상복구의무로 인하여 향후 복구시점의 공사원가와 복구공사원가의 현재가치 차이분을 잔존내용연수에 따라 인식하여 충당부채로 설정하고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초장부금액 56,029,696 54,492,223 전입액 264,711 273,956 당기추가설정액 2,370,238 1,263,517 기말장부금액 58,664,645 56,029,696 한편, 상기 복구공사원가의 예상 발생시기는 광산의 내용연수 종료 이후로서 보고기간 종료일을 기준으로 향후 5년 이내에 발생될 것으로 예상되는 금액은 없습니다. 19. 퇴직급여제도(1) 확정급여형퇴직급여제도연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 확정급여채무의 현재가치 74,792,803 76,281,325 사외적립자산의 공정가치 (57,902,362) (52,769,163) 퇴직급여채무 금액 16,890,441 23,512,162 (3) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 76,281,325 69,826,322 당기근무원가 9,623,577 9,097,725 이자원가 1,682,659 1,821,135 관계사전출입액 (34,909) 37,773 확정급여제도의 재측정요소 (6,611,663) 604,419 급여지급액 (6,148,186) (5,106,049) 기말잔액 74,792,803 76,281,325 (4) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 52,769,163 46,502,115 사외적립자산의 기대수익 1,133,768 1,178,070 확정급여제도의 재측정요소 (50,746) (54,482) 사용자의 기여금 8,186,926 9,578,660 급여지급액 (4,277,522) (4,134,022) 관계사전출입액 (27,151) 37,773 기타 167,924 (338,951) 기말잔액 57,902,362 52,769,163 (5) 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기근무원가 9,623,577 9,097,725 이자원가 1,682,659 1,821,135 사외적립자산의 기대수익 (1,133,768) (1,178,070) 계 10,172,468 9,740,790 (6) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 할인율 1.90%~2.95% 2.10%~2.97% 사외적립자산의 기대수익률 1.90%~2.95% 2.10%~2.97% 미래임금상승률(인플레이션 포함) 3.50%~5.00% 1.10%~6.25% (7) 주요 가정에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 할인율 -1% (감소) 기준 +1% (증가) 할인율 변화에 따른 확정급여채무 증감 80,172,754 74,792,803 70,083,431 확정급여채무 증감률 107% 100.00% 94% (단위 : 천원) 임금인상율 -1% (감소) 기준 +1% (증가) 임금인상률 변화에 따른 확정급여채무 증감 70,061,622 74,792,803 80,089,761 확정급여채무 증감률 94% 100.00% 107% 20. 기타유동부채 당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 선수금 3,398,338 4,505,884 선수수익 17,417 17,417 예수금 6,933,864 2,002,800 예수부가세 - 952,057 기타충당부채(주1) - 31,667,000 계 10,349,619 39,145,158 (주1) 연결실체의 제지사업부문은 전기 이전에 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격담합)에 대한 조사를 받았으며, 2016년 시정명령 및 과징금 납부명령 결정을 받아 전기와 당기 재무제표에 반영하였고, 각 사건별로 과징금을 전액 납부하거나 분할납부를 진행하고 있습니다. 당기말 현재 납부할 금액은 기타지급채무로 계상하고 있습니다. 21. 자본 (1) 당기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. 당 기 말 전 기 말 발행할 주식의 총수 (단위 : 주) 20,000,000 20,000,000 1주당 액면금액 (단위 : 원) 5,000 5,000 발행한 주식의 수 (단위 : 주) 2,191,024 2,191,024 보통주자본금 (단위 : 천원) 10,955,120 10,955,120 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 주식발행초과금 124,544,432 124,544,432 감자차손 (493,066,355) (493,066,355) 기타자본잉여금 175,611,966 175,658,551 자기주식 (5,570,943) (5,570,943) 자기주식처분이익 2,805,282 2,805,282 계 (195,675,618) (195,629,033) (3) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 법정적립금 이익준비금(주1) 19,297,522 17,499,631 임의적립금 기업합리화적립금 12,006,811 12,006,811 시설적립금 200,000,000 200,000,000 임의적립금 99,367,644 88,799,393 미처분이익잉여금(주2) 488,686,886 466,440,147 계 819,358,863 784,745,982 (주1) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있음. 동 이 익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에만 사용이 가능함. (주2) 미처분이익잉여금중 308,025,179천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평 가에서 발생한 재평가차익으로, 당사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으 로 계상하고 있습니다. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으 며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다. (4) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매도가능금융자산평가이익 16,905,335 18,074,997 해외사업환산손익 (1,838,122) (1,743,745) 계 15,067,213 16,331,252 22. 배당금 연결실체의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한사항은 다음과 같습니다.(1) 배당금 산정내역 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 1주당배당금(단위 : 원) 1,500 1,500 발행주식수(주) 1,901,476 1,901,476 배당금총액 2,852,214 2,852,214 (주) 당기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 보통주 자기주식 289,548주는 배당금 산정시 제외하였음.(2) 배당성향 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 2,852,214 2,852,214 당기순이익 67,565,443 8,209,681 배당성향 4.22% 34.74% (3) 당사의 당기 및 전기의 배당수익률은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 주당배당금 1,500 1,500 결산일종가 103,000 102,000 배당수익률 1.46% 1.47% 23. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 완제품 및 재공품의 변동 2,810,309 10,768,077 원재료 및 소모품의 사용 474,682,823 463,564,626 금융업자산의 변동 736,057 712,255 종업원급여(급여 및 퇴직급여) 93,796,276 91,013,217 운임 56,589,936 55,312,532 수선비 25,436,444 28,745,398 감가상각비 및 무형자산상각비 50,101,858 48,179,355 전력비 87,170,780 85,273,534 수송비 18,651,868 18,341,318 운영비 38,447,386 37,156,128 지급수수료 9,733,537 10,871,771 지급임차료 4,355,638 4,273,793 기타 비용 146,639,077 137,179,314 계 1,009,151,989 991,391,318 24. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 급여 28,945,890 28,263,180 퇴직급여 4,017,309 3,784,488 복리후생비 6,303,350 6,748,502 여비교통비 465,904 505,120 통신비 340,920 363,068 운임 56,448,921 55,196,238 광고선전비 240,208 207,561 대손상각비 (2,228,001) 3,464,882 도서인쇄비 233,444 287,167 소모품비 1,090,260 1,120,513 수선비 819,564 1,614,264 세금과공과 1,139,136 971,386 지급임차료 1,109,272 1,168,737 감가상각비 1,740,190 1,779,465 차량유지비 1,367,561 1,426,829 보험료 381,987 397,152 지급수수료 5,068,637 3,970,980 접대비 1,527,245 1,681,476 교육훈련비 256,376 287,683 경상개발비 2,640,326 2,659,414 수도광열비 67,679 69,792 무형자산상각비 318,927 205,436 잡비 697,062 751,424 계 112,992,167 116,924,757 25. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당기 및 전기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 유형자산처분이익 390,830 590,823 보상금(수익) 165,638 223,020 임대료수익 274,828 296,278 투자부동산처분이익 1,023,333 2,130,864 외환차익 414,222 381,241 외화환산이익 59,871 70,092 무형자산처분이익 - 632 무형자산손상차손환입 - 71,654 잡이익 5,910,551 3,884,259 계 8,239,273 7,648,863 (2) 당기 및 전기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기부금 1,152,299 3,176,136 유형자산처분손실 1,110,300 607,517 유형자산손상차손 8,207 7,184,530 무형자산처분손실 593,634 - 보상금(비용) 53,744 27,745 충당부채전입액 264,711 273,956 투자부동산처분손실 - 348,682 외환차손 410,794 230,693 외화환산손실 - 10,295 무형자산손상차손 577,415 2,840,198 기타의영업외비용 94,951 319,103 잡손실 1,739,058 31,733,247 계 6,005,113 46,752,102 26. 금융수익 및 금융비 용 당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비 용 의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금융수익: 이자수익 3,074,899 3,762,614 배당금수익 153,097 231,556 외환차익 1,672,616 1,249,774 외화환산이익 75,901 456,162 매도가능금융자산처분이익 11,033 6,390,758 계 4,987,546 12,090,864 금융비 용 : 이자비용 (2,786,201) (3,671,616) 외환차손 (1,153,403) (3,206,508) 외화환산손실 (1,494,843) (167,090) 매도가능금융자산처분손실 (59,417) (343) 매도가능금융자산손상차손 (1,257,654) (48,706) 파생상품평가손실 (37,367) - 계 (6,788,885) (7,094,263) 27. 법인세비용과 이연법인세자산(부채)(1) 당기 및 전기의 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 21,765,255 20,581,544 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (주) (1,406,604) (2,337,374) 법인세환급액 (1,375,087) (20,653) 법인세비용 18,983,564 18,223,517 (주) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세부채 71,296,349 72,150,577 일시적차이로 인한 기초 순이연법인세부채 (72,150,576) (74,878,036) 자본에 직접 반영된 법인세 비용 (552,377) 390,085 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (1,406,604) (2,337,374) (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 차감전 순이익 86,549,006 26,433,198 적용세율에 따른 세부담액 20,482,860 5,934,834 조정사항(주1) (1,499,295) 12,288,683 법인세비용 18,983,565 18,223,517 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 21.93% 68.94% (주1) 조정사항 비일시적 차이 196,806 7,049,350 세액공제 - 244,354 미환류소득에 대한 법인세 - 882,073 법인세환급액 (1,375,087) (20,653) 기타 (321,014) 4,133,559 합 계 (1,499,295) 12,288,683 (3) 누적일시적 차이의 증감 내역 및 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산ㆍ부채당기 및 전기 중 연결회사의 누적일시적 차이의 증감 내역 및 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산ㆍ부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2016.1.1(주1) 증 가(주1) 감 소(주1) 2016.12.31 (차감할 일시적차이) 매도가능금융자산손상차손 5,999,689 194,125 - 6,193,814 대손상각비 18,748,554 8,198,176 9,422,260 17,524,470 퇴직급여충당부채 15,075,794 1,340,709 6,520,915 9,895,588 복구충당부채 56,029,695 2,634,949 - 58,664,644 세무상결손금 5,633,315 - - 5,633,315 정부보조금 3,776,000 - 192,000 3,584,000 종속기업투자주식손상차손 3,734,886 - - 3,734,886 건설중인자산손상차손 6,746,426 - - 6,746,426 기타 29,763,548 10,397,975 4,550,172 35,611,351 소 계 145,507,907 22,765,934 20,685,347 147,588,494 이연법인세자산 인식제외 금액(주3) (3,734,886) (13,232,710) 이연법인세자산 인식대상 금액 141,773,021 134,355,784 세율 (주2) (주2) 차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 32,573,503 22.98% 29,422,169 (가산할 일시적차이) 미수수익 (883,144) (1,295,162) (767,205) (1,411,101) 감가상각비 5,725,048 2,867,805 493,736 8,099,117 재평가차익(토지) (286,963,588) - - (286,963,588) 종속회사투자 (98,185,097) - - (98,185,097) 관계기업의 기타포괄손익 변동 (38,656,085) - - (38,656,085) 매도가능금융자산평가손익 (47,848,602) (68,861) (4,209,429) (43,708,034) 광업권 등 (29,027,789) (2,370,238) (309,388) (31,088,639) 소 계 (495,839,257) (866,456) (4,792,286) (491,913,427) 이연법인세부채 인식제외 금액(주3) 31,984,226 31,984,226 이연법인세부채 인식대상 금액 (463,855,031) (459,929,201) 세율 (주2) (주2) 가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 (104,724,080) (100,718,518) 이월세액공제 - - 이연법인세자산(부채)-순액 (72,150,577) (71,296,349) (단위 : 천원) 구 분 2015.1.1(주1) 증 가(주1) 감 소(주1) 2015.12.31 (차감할 일시적차이) 투자유가증권손상차손 5,950,983 48,706 - 5,999,689 대손상각비 17,206,831 17,631,060 16,089,337 18,748,554 퇴직급여충당부채 13,837,153 1,150,316 (88,325) 15,075,794 복구충당부채 54,492,223 1,537,472 - 56,029,695 세무상결손금 3,363,982 3,274,849 1,005,516 5,633,315 정부보조금 (192,530) 4,032,530 64,000 3,776,000 종속기업투자주식손상차손 - 3,734,886 - 3,734,886 건설중인자산손상차손 - 6,746,426 - 6,746,426 기타 20,362,386 16,505,969 7,104,807 29,763,548 소 계 115,021,028 54,662,214 24,175,335 145,507,907 이연법인세자산 인식제외 금액(주3) - (3,734,886) - (3,734,886) 이연법인세자산 인식대상 금액 115,021,028 141,773,021 세율 (주2) (주2) 차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 26,438,194 32,573,503 (가산할 일시적차이) 미수수익 (678,349) (857,871) (653,076) (883,144) 감가상각비 4,572,768 3,441,338 2,289,058 5,725,048 재평가차익(토지 및 기계) (285,558,500) - 1,405,088 (286,963,588) 종속회사투자 (98,185,097) - - (98,185,097) 관계기업의 기타포괄손익 변동 (38,397,887) (258,198) - (38,656,085) 매도가능금융자산평가손익 (47,965,209) (536,623) (653,230) (47,848,602) 광업권 등 (23,802,193) (5,513,940) (288,344) (29,027,789) 소 계 (490,014,467) (3,725,294) 2,099,496 (495,839,257) 이연법인세부채 인식제외 금액(주3) 38,519,618 - 6,535,392 31,984,226 이연법인세부채 인식대상 금액 (451,494,849) (463,855,031) 세율 (주2) (주2) 가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 (101,763,992) (104,724,080) 이월세액공제 447,762 - 이연법인세자산(부채)-순액 (74,878,036) (72,150,577) (주1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세부채로 계상되어 있는 일 시적차이 등의 금액으로 전기의 실제 세무 조정 과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정되었는 바, 동 차이조정금액은 당기의 일시적차이 등의 증 감 내역에 반영하였음.(주2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확 정된 세율에 기초하여 일시적 차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용 될 예상 평균세율을 적용하였음. (주3) 당기말 및 전기말 현재 일시적 차이 중 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸 할 가능성이 확실하지 않는 일시적차이에 대해서는 이연법인세자산(부채)를 계 상하지 아니함. (4) 자본에 가감된 이연법인세자산(부채) 연결실체의 당기말 및 전기말 현재 자본에 가감된 이연법인세자산(부채)은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매도가능금융자산평가손익 991,649 109,887 확정급여제도의 재측정요소 (1,544,026) 268,711 종속회사 간 합병으로 인한 변동 등 - 11,487 합 계 (552,377) 390,085 28. 주당이익 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 지배기업 소유지분순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 주) 구 분 당 기 전 기 지배기업 소유지분 순이익 34,814,701 6,338,807 가중평균유통보통주식수 1,901,476 1,901,476 기본주당순이익 18,309원 3,334원 한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 유통주식수 적 수 가중평균주식수 기초 2,191,024 366/366 2,191,024 기초자기주식 (289,548) 366/366 (289,548) 계 1,901,476 1,901,476 (단위 : 주) 구 분 유통주식수 적 수 가중평균주식수 기초 2,191,024 365/365 2,191,024 기초자기주식 (289,548) 365/365 (289,548) 계 1,901,476 1,901,476 29. 특수관계자 공시 지배기업과 종속기업 및 종속기업 간의 거래는 연결 조정시 제거되었으므로 주석으로 공시되지 않습니다. 한편, 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (1) 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역 특수관계 종류 회 사 명 지분율(주) 업 종 기타특수관계자 삼봉개발(주) - 유원지 및 테마파크 운영업 〃 (주)부국레미콘 - 레미콘 제조업 (2) 특수관계자간 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무 잔액1) 거래내역 (단위 : 천원) 회사명 매출(시멘트/레미콘) 임대수익(사옥/레저) 지급수수료 등 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) - 6,615,136 2,870,150 (주)부국레미콘 123,525 - 30,614 총 계 123,525 6,615,136 2,900,764 (단위 : 천원) 회사명 매출(시멘트/레미콘) 임대수익(사옥/레저) 지급수수료 등 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) - 7,274,506 2,808,158 (주)부국레미콘 151,267 - 51,853 총 계 151,267 7,274,506 2,860,011 2) 채권ㆍ채무 잔액 (단위 : 천원) 회사명 매출채권 매입채무 미지급금 임대보증금 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 334,321 - 261,800 3,450,000 (주)부국레미콘 5,867 9,790 - - 총 계 340,188 9,790 261,800 3,450,000 (단위 : 천원) 회사명 매출채권 매입채무 미지급금 임대보증금 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 219,842 - 256,300 3,450,000 (주)부국레미콘 20,457 23,423 - - 총 계 240,299 23,423 256,300 3,450,000 (3) 주요 경영진 보상 내역 연결실체는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사ㆍ미등기이사ㆍ등기감사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보수 현황은 다음과 같습니다. 보수 현황> (단위 : 천원) 대 상 당 기 전 기 급여 퇴직급여 계 급여 퇴직급여 계 등기이사(사외이사 포함) 3인 206,530 30,762 237,292 192,650 32,843 225,493 등기감사 1인 60,710 12,218 72,928 64,450 14,951 79,401 미등기이사 2인 - - - - - - 30. 담보제공자산 (1) 당기말 현재 연결실체의 임대보증금 관련하여 당사의 투자부동산이 다음과 같이 우리은행에 담보로 제공되어 있습니다. (단위 : 천원) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 관련임대보증금 우리은행 아세아 본사 토지 및 사옥 7,811,200 6,008,400 (2) 당기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (단위 : 외화 1단위, 천원) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 차입일 차입금 내역 관련차입금액 산업은행 공 장 대지 등 120,000,000 2013.03.07외 외화시설자금 7,323,179 광업권 7광구 USD 8,061,000 산업은행 외 토지 및 건물 202,856,500 2005.12.20 등 시설자금 등 61,771,347 USD 33,000,000 USD 2,149,277 계 322,856,500 69,094,526 USD 41,061,000 USD 2,149,277 31. 우발부채와 주요 약정사항(1) 견질어음과 수표당기말 현재 금융기관과 거래처로부터의 차입금 및 각종 계약과 관련하여 견질로 제공된 어음은 없습니다.(2) 차입약정당기말 현재 연결실체의 차입 약정 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 외화1단위, 천원) 금융기관 대출종류 약정한도액 차입금액 우리은행 당좌대출 2,950,000 - B2B대출 34,000,000 9,728,637 일반자금대출 67,000,000 - 일람불수입 및 Banker's Usance USD 40,800,000 USD 15,344,125 산업은행 외 Banker's Usance USD 20,000,000 USD - 장기외화시설자금 EUR 9,306,441 EUR 5,777,200 수입금융 USD 27,060,795 USD 2,149,277 시설자금 25,000,000 25,000,000 운전자금 13,500,000 8,000,000 신한은행 외 일람불수입 USD 2,000,000 USD 340,430 당좌대출 32,500,000 25,468,462 일반대출 1,000,000 - 외담대 할인한도 2,000,000 - 대구은행 외 한도대출 3,500,000 - 외환은행 일반대출 1,000,000 - 합 계 182,450,000 68,197,099 USD 89,860,795 USD 17,833,832 EUR 9,306,441 EUR 5,777,200 (3) 계류중인 소송사건 당기말 현재 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 소송명 사건번호 원고 소송가액 손해배상 2016가합10195 주식회사 영월이엔에스 359,420 손해배상 2016다56588 임영순외2명 71,106 당기말 현재 상기 소송의 결과를 예측할 수 없으므로 재무제표에는 이러한 불확실성과 관련된 수정사항이 반영되어 있지 아니합니다.(4) 지급보증약정당기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다. (단위 : 외화1단위) 제공자 약정기간 약정금액(USD) 실행금액(USD) 실행금액(EUR) 약정내용 신한은행 2016.11.25~2017.11.25 10,000,000 7,111,986 - 유산스수입여신 한도 KEB하나은행 2016.04.03~2017.04.03 15,000,000 6,735,458 297,279 유산스수입여신 한도 우리은행 2016.06.09~2017.06.09 10,000,000 2,019,884 - 유산스수입여신 한도 씨티은행 2016.07.13~2017.01.13 4,137,360 1,075,390 - 유산스수입여신 한도 합 계 39,137,360 16,942,718 297,279 한편, 연결실체는 서울보증보험으로부터 69,646,712천원의 계약이행 지급보증을 받고 있습니다. 32. 위험관리(1) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 2015년과 변동이 없습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부채 481,423,287 430,920,177 자본 1,225,090,202 1,161,697,172 부채비율 39.30% 37.09% (2) 금융위험 관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.연결실체의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천USD, 천EUR) 통 화 화폐성자산 화폐성부채 USD 3,101 25,228 EUR - 6,074 연결실체는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 주요 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 통 화 10% 상승시 10% 하락시 USD (2,080,015) 2,080,015 EUR (590,348) 590,348 2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 차입금 97,294,146 47,011,586 연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1% 상승시 1% 하락시 손익 순자산 손익 순자산 당 기 (757,870) (757,870) 757,870 757,870 전 기 (365,336) (365,336) 365,336 365,336 3) 가격위험 연결실체는 단기매매금융자산 및 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 67,681백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 5,216백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 4) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산 각종예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다. 5) 유동성위험 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1년미만 1년~2년 3년~5년 5년초과~ 합 계 차입금 87,797,624 41,978,246 20,048,757 6,835,000 156,659,627 매입채무 69,103,294 - - - 69,103,294 기타금융부채 76,941,974 1,056,952 6,481,071 1,222,573 85,702,570 (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품(매도가능금융자산, 만기보유금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실세 지장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법인 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용- 기타금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타기법을 사용평가기업에 이용되는 미래예상현금흐름은 평가대상 회사가속한 산업의 특성과 경제환경, 과거 실적 등에 영향을 받을 것으로 가정하여 추정하며, 투입변수인 이자율 및 물가상승률 등은 주요 경제지표 및 평가대상 회사의 신용도 등이 영향을 미칠 것으로가정하고 해당요소를 고려하여 산정하였습니다. 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 한편, 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치를 결정함에 있어 위험조정 할인율은 8.99%~12.91%를 적용하였습니다. 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 및 수준별 공정가치측정치는다음과 같습니다. 1) 공정가치 서열체계 수준 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 시장성있는 지분증권 40,100,612 40,100,612 - - 시장성없는 지분증권 27,580,774 - - 27,580,774 채무증권 618,491 618,491 - - 합 계 68,299,877 40,719,103 - 27,580,774 (단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 시장성있는 지분증권 42,017,330 42,017,330 - - 시장성없는 지분증권 28,351,156 - - 28,351,156 채무증권 302,720 302,720 - - 합 계 70,671,206 42,320,050 - 28,351,156 한편, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 기초 취득 당기손익 기타포괄손익 평가수준대체 처분 기말 매도가능금융자산 28,351,156 3,759,802 (1,524,783) 1,043,899 1,875,160 (5,924,460) 27,580,774 33. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기손익인식금융자산평가손실(금융) 402,377 218,434 당기손익인식금융자산처분손실 3,262 5,594 매도가능금융자산처분손실 59,417 343 매도가능금융자산손상차손 1,585,937 535,242 파생상품평가손실 37,367 - 대손상각비(환입) (2,228,001) 3,464,882 감가상각비 49,011,527 47,253,600 퇴직급여 10,264,764 9,796,747 재고자산평가손실(환입) (374,720) 205,119 이자비용 2,786,201 3,671,616 충당부채전입액 264,711 273,956 외화환산손실 1,494,843 177,385 법인세비용 18,983,564 18,223,517 유형자산처분손실 1,110,300 607,517 유형자산손상차손 8,207 7,184,530 무형자산상각비 1,090,331 925,755 무형자산처분손실 593,634 - 무형자산손상차손 577,415 2,840,198 투자부동산처분손실 - 348,681 잡손실 1,626,583 31,671,318 재해손실 21,726 50,084 매각예정비유동자산평가손실 - 193,968 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 (3,161,201) (3,821,571) 외화환산이익 (135,772) (526,255) 배당금수익 (174,950) (241,738) 채무면제이익 - - 투자부동산처분이익 (1,023,333) (2,130,864) 당기손익인식금융자산처분이익 (254,447) (121,481) 당기손익인식금융자산평가이익(금융) (398,946) (137,594) 매도가능금융자산처분이익 (10,724,261) (11,448,204) 유형자산처분이익 (390,830) (590,823) 무형자산처분이익 - (632) 무형자산손상차손환입 - (71,654) 잡이익 (1,689,000) - 매각예정비유동자산처분이익 (65,049) - 합 계 69,301,656 108,557,670 (2) 당기 및 전기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기손익인식금융자산의 감소(증가) (331,858) 177,478 매출채권의 증가 (16,249,986) (2,747,832) 미수금의 감소 111,262 453,020 대여금및수취채권의 감소(증가) (53,347) 161 선급금의 감소(증가) (358,939) 892,487 선급비용의 감소(증가) 130,924 (218,336) 매도가능증권의 감소 8,988,287 2,042,886 기타의 당좌자산의 감소(증가) (2,261,625) 320,133 재고자산의 감소 9,716,166 2,645,023 생물자산의 증가 (25,041) (7,270) 장기성매출채권의 감소 933,056 2,773,444 장기선급비용의 증가 (4,535) (20,220) 보증금의 감소(증가) (44,515) 707,189 장기선급금의 증가 - (74,302) 매입채무의 증가(감소) 15,729,806 (3,248,105) 미지급금의 증가(감소) 1,131,323 (2,767,843) 선수금의 감소 (909,457) (1,499,649) 예수금의 증가(감소) 4,916,822 (4,112,442) 예수부가세의 감소 (1,870,436) (876,818) 미지급비용의 증가 5,869,019 2,497,343 미지급배당금의 증가 - 18 퇴직금의 지급 (5,929,213) (5,068,274) 국민연금전환금의 감소 33,107 11,036 퇴직보험예치금의 증가 (3,788,572) (5,407,094) (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 충당부채의 감소 (24,951,000) - 수입보증금의 감소 (29,017) (57,800) 임대보증금의 증가 2,027,193 1,283,557 합 계 (7,220,576) (12,302,210) (3) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며현금의 유입과 유출이 없는 유의적인 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 토지의 매각예정자산 대체 - 2,894,033 건설중인자산의 토지 대체 711,095 건설중인자산의 건물 대체 461,274 6,023,551 건설중인자산의 구축물 대체 1,918,448 12,852,929 건설중인자산의 기계장치 대체 32,314,247 23,362,408 건설중인자산의 차량운반구 대체 917,744 301,428 건설중인자산의 공기구비품 대체 - 605,296 건설중인자산의 무형자산 대체 822,679 207,218 장기선급금의 건설중인자산 대체 - 19,357,496 장기차입금 및 사채의 유동성 대체 20,382,636 8,756,890 복구충당부채의 설정 2,370,238 1,263,517 투자부동산의 유형자산 대체 (93,967) 8,560,000 한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다. 34. 부문정보 연결실체의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 시멘트 제조 및 판매와 관련한 시멘트사업, ② 지류제조 및 판매를 포함한 제지사업과 ③ 기타사업부문으로 구별하고 있습니다. 연결실체의 당기 및 전기의 사업 부문별 정보 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 시멘트사업 제지사업 기타사업 소 계 연결조정분개 연결후금액 총 영업수익 444,548,317 784,882,134 26,477,207 1,255,907,658 (160,639,484) 1,095,268,174 내부 영업수익 (1,251,345) (151,850,617) (7,537,522) (160,639,484) 160,639,484 - 외부 영업수익 443,296,972 633,031,517 18,939,685 1,095,268,174 - 1,095,268,174 영업이익 48,213,819 24,726,731 15,878,407 88,818,957 (2,702,771) 86,116,186 당기순이익 37,003,889 20,947,156 14,200,748 72,151,793 (4,586,350) 67,565,443 총 자산 868,203,287 912,783,127 445,804,543 2,226,790,957 (520,277,468) 1,706,513,489 총 부채 183,779,644 276,633,009 37,004,449 497,417,102 (15,993,815) 481,423,287 (단위 : 천원) 구 분 시멘트사업 제지사업 기타사업 소 계 연결조정분개 연결후금액 총 영업수익 443,180,259 737,280,688 46,085,431 1,226,546,378 (174,615,225) 1,051,931,153 내부 영업수익 380,579 139,605,110 34,629,536 174,615,225 (174,615,225) - 외부 영업수익 442,799,680 597,675,578 11,455,895 1,051,931,153 - 1,051,931,153 영업이익 54,386,751 (661,337) 11,204,093 64,929,507 (4,389,672) 60,539,835 당기순이익 37,466,225 (38,672,437) 10,071,880 8,865,668 (655,987) 8,209,681 총 자산 829,449,531 827,288,684 436,049,318 2,092,787,533 (500,170,184) 1,592,617,349 총 부채 181,545,943 232,067,385 34,300,330 447,913,658 (16,993,481) 430,920,177 한편, 연결실체는 국내를 주요 기반으로 하는 시멘트사업ㆍ제지사업을 영위하고 있는 바, 지역별 정보는 산출하지 않습니다. 35. 온실가스 배출권과 배출부채 (1) 당기말 현재 1차 계획기간(2015년~2017년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위: KAU) 이행연도 무상할당 배출권 2015년분 3,444,748 2016년분 3,378,155 2017년분 3,288,827 합 계 10,111,730 (2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다. (단위: KAU, 천원) 구 분 2015년분 2016년분 2017년분 합 계 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 수량 장부금액 기초 - - - - - - - - 무상할당 3,444,748 - 3,378,155 - 3,288,827 - 10,111,730 - 매입 63 643 - - - - 63 643 차입 158,739 2,335,019 (158,739) - - - - 2,335,019 제출 (3,603,550) (2,335,662) - - - - (3,603,550) (2,335,662) 당기말 - - 3,219,416 - 3,288,827 - 6,508,243 - 한편 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다. (3) 당기말 현재 무상할당 배출권을 초과한 온실가스 배출량에 대하여 배출부채 7,227,592천원을 계상하였 습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 52 기 2016.12.31 현재 제 51 기 2015.12.31 현재 제 50 기 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 자산 유동자산 42,828,843,072 36,222,404,229 29,127,089,660 현금및현금성자산 21,981,242,400 15,109,321,310 7,887,728,743 단기금융상품 19,515,510,990 19,992,141,150 19,975,209,387 매출채권및기타채권 1,322,992,325 1,111,745,229 1,254,852,679 기타유동자산 9,097,357 9,196,540 9,298,851 비유동자산 363,242,273,830 363,576,283,004 365,142,078,861 장기매출채권및기타채권 1,500,000 매도가능금융자산 20,342,600,000 19,836,150,000 20,752,450,000 종속기업투자 268,480,326,570 268,480,326,570 268,480,326,570 유형자산 3,368,330,939 466,996,445 510,876,098 투자부동산 68,771,302,321 72,514,824,989 73,124,566,193 무형자산 478,914,000 477,185,000 471,560,000 기타비유동자산 1,800,800,000 1,800,800,000 1,800,800,000 자산총계 406,071,116,902 399,798,687,233 394,269,168,521 부채 유동부채 10,250,388,223 1,696,111,104 974,818,362 기타금융부채 9,707,279,996 763,296,376 757,863,300 기타유동부채 16,839,269 151,049,109 12,399,669 미지급법인세 526,268,958 781,765,619 204,555,393 비유동부채 24,445,733,417 31,198,689,371 29,739,995,617 순확정급여부채 164,069,916 278,398,746 145,890,557 장기기타금융부채 7,369,869,580 14,150,718,987 12,506,992,884 이연법인세부채 16,911,793,921 16,769,571,638 17,087,112,176 부채총계 34,696,121,640 32,894,800,475 30,714,813,979 자본 납입자본 10,955,120,000 10,955,120,000 10,955,120,000 자본금 10,955,120,000 10,955,120,000 10,955,120,000 기타불입자본 (297,583,024,126) (297,583,024,126) (297,583,538,827) 이익잉여금(결손금) 643,307,139,601 639,231,062,097 635,167,330,582 기타자본구성요소 14,695,759,787 14,300,728,787 15,015,442,787 자본총계 371,374,995,262 366,903,886,758 363,554,354,542 자본과부채총계 406,071,116,902 399,798,687,233 394,269,168,521 포괄손익계산서 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업수익 14,936,289,208 15,312,734,329 14,313,979,030 영업비용 7,820,674,299 7,729,308,299 7,738,516,939 영업이익(손실) 7,115,614,909 7,583,426,030 6,575,462,091 금융수익 704,123,585 739,178,622 1,331,032,750 기타영업외수익 2,264,610 4,064,816 60,825 기타영업외비용 1,260 2,012,691 100,579,850 법인세비용차감전순이익(손실) 7,822,001,844 8,324,656,777 7,805,975,816 법인세비용 1,098,424,554 1,397,801,141 1,036,851,278 당기순이익(손실) 6,723,577,290 6,926,855,636 6,769,124,538 기타포괄손익 599,745,214 (725,624,121) (9,897,833,013) 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 204,714,214 (10,910,121) (199,625,013) 확정급여제도의 보험수리적손익의 세후기타포괄손익 204,714,214 (10,910,121) (199,625,013) 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익 395,031,000 (714,714,000) (9,698,208,000) 매도가능금융자산 395,031,000 (714,714,000) (9,698,208,000) 매도가능금융자산의 세후재측정이익(손실) 395,031,000 (714,714,000) (9,698,208,000) 총포괄손익 7,323,322,504 6,201,231,515 (3,128,708,475) 주당이익 기본주당이익(손실) 3,536 3,643 5,416 자본변동표 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 7,215,600,000 (400,598,906,273) 629,751,403,057 24,713,650,787 261,081,747,571 연차배당 (1,153,572,000) (1,153,572,000) 당기순이익 6,769,124,538 6,769,124,538 매도가능증권평가손익 (9,698,208,000) (9,698,208,000) 보험수리적손익 (199,625,013) (199,625,013) 유상증자(현물출자) 3,739,520,000 103,015,367,446 106,754,887,446 주식발행분담금 환급 2014.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 (297,583,538,827) 635,167,330,582 15,015,442,787 363,554,354,542 2015.01.01 (기초자본) 10,955,120,000 (297,583,538,827) 635,167,330,582 15,015,442,787 363,554,354,542 연차배당 (2,852,214,000) (2,852,214,000) 당기순이익 6,926,855,636 6,926,855,636 매도가능증권평가손익 (714,714,000) (714,714,000) 보험수리적손익 (10,910,121) (10,910,121) 유상증자(현물출자) 주식발행분담금 환급 514,701 514,701 2015.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 (297,583,024,126) 639,231,062,097 14,300,728,787 366,903,886,758 2016.01.01 (기초자본) 10,955,120,000 (297,583,024,126) 639,231,062,097 14,300,728,787 366,903,886,758 연차배당 (2,852,214,000) (2,852,214,000) 당기순이익 6,723,577,290 6,723,577,290 매도가능증권평가손익 395,031,000 395,031,000 보험수리적손익 204,714,214 204,714,214 유상증자(현물출자) 주식발행분담금 환급 2016.12.31 (기말자본) 10,955,120,000 (297,583,024,126) 643,307,139,601 14,695,759,787 371,374,995,262 현금흐름표 제 52 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 51 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 50 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 52 기 제 51 기 제 50 기 영업활동으로 인한 현금흐름 9,653,060,836 10,601,731,869 (4,332,755,523) 영업에서 창출(사용)된 현금흐름 7,815,992,126 6,252,313,057 3,050,836,347 당기순이익(손실) 6,723,577,290 6,926,855,636 6,769,124,538 수익,비용의 조정 (749,999,139) (2,458,883,471) (1,549,907,001) 영업활동으로 인한 자산,부채의 변동 1,842,413,975 1,784,340,892 (2,168,381,190) 이자수취 547,264,142 823,125,052 339,338,394 배당금수취 2,612,922,500 4,459,762,000 2,563,792,750 법인세납부(환급) (1,323,117,932) (933,468,240) (10,286,723,014) 투자활동으로 인한 현금흐름 127,038,160 (525,096,003) (19,104,212,837) 투자활동으로 인한 현금유입액 476,630,160 4,880,000,000 단기금융상품의순감소 476,630,160 매도가능금융자산의처분 2,670,000,000 무형자산의처분 2,210,000,000 투자활동으로 인한 현금유출액 (349,592,000) (525,096,003) (23,984,212,837) 단기금융상품의순증가 16,931,763 19,975,209,387 기타비유동자산의증가 175,000,000 공기구비품의취득 4,363,000 63,000,000 건설중인자산의취득 264,795,000 투자부동산의취득 345,652,000 497,501,240 729,948,600 무형자산의취득 3,940,000 6,300,000 2,776,259,850 재무활동으로 인한 현금흐름 (2,908,177,906) (2,855,043,299) (1,397,512,554) 재무활동으로 인한 현금유입액 514,701 주식발행분담금 환급 514,701 재무활동으로 인한 현금유출액 (2,908,177,906) (2,855,558,000) (1,397,512,554) 배당금의지급 2,908,177,906 2,855,558,000 1,152,400,000 주식발행비 245,112,554 현금의증가 6,871,921,090 7,221,592,567 (24,834,480,914) 기초의현금 15,109,321,310 7,887,728,743 32,722,209,657 기말의현금 21,981,242,400 15,109,321,310 7,887,728,743 이익잉여금처분계산서 제 52 기 2016년 1월 1일 부터 제 51 기 2015년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지 2015년 12월 31일 까지 처분예정일 2017년 3월 17 일 처분확정일 2016년 3월 25일 아세아주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 52 기 제 51 기 I. 미처분이익잉여금 350,364,817,101 346,288,739,597 1.전기이월이익잉여금 343,436,525,597 339,372,794,082 2.확정급여제도의 재측정요소 204,714,214 (10,910,121) 3.당기순이익 6,723,577,290 6,926,855,636 II. 이익잉여금 처분액 2,852,214,000 2,852,214,000 1.현금배당 2,852,214,000 2,852,214,000 III. 차기이월미처분이익잉여금 347,512,603,101 343,436,525,597 5. 재무제표 주석 제 52 기 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지 제 51 기 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지 아세아주식회사 1. 당사의 개요아세아주식회사(이하 "당사")는 1957년 4월 27일 설립되어 1974년 6월 3일자로 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장한 상장회사입니다. 당사는 2013년 5월 7일자 이사회에서 자회사관리, 부동산임대사업 등을 수행하는 투자사업부문과 시멘트, 레미콘 등의 제조 및 판매를 수행하는 제조사업부문을 인적분할하는 결의를 하였으며, 2013년 8월 23일자 주주총회에서 동 결의안을 원안대로 승인하였고 2013년10월 1일자로 인적분할을 하였습니다. 또한, 당사는 동일자로 회사명을 아세아시멘트주식회사에서 아세아주식회사로 변경하였습니다. 당사의 당기말 현재 납입자 본금은 10,955 백만원이며 , 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주 주 명 주 식 수 지 분 율 (%) 이병무외 특수관계자 6인 852,659 38.92% 문경학원 73,371 3.35% 자기주식 289,548 13.22% (주)부국레미콘 15,226 0.69% 신영자산운용 229,213 10.46% 국민연금공단 228,343 10.42% 한국투자밸류자산운용 110,185 5.03% 동부자산운용 109,964 5.02% 기타 소액주주 282,515 12.89% 계 2,191,024 100.00% 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ' 별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공 정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 ‘매각예정비유동자산과 중단영업’과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때의 회계처리를 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 ‘금융상품: 공시’, 기업회계기준서 제1019호 ‘종업원급여’ 및 기업회계기준서 제 1034호 ‘중간재무제표’에 대한 일부 개정사항이 존재합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대한 공시를 요구하며, 2017년 1월1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 고정금리부 금융상품의 장부금액이 하락하나 세무상 가액이 원가로 유지되는 경우 매각이나 사용과 같은 예상 회수방식과 무관하게 차감할 일시적차이가 발생한다는 것과 차감할 일시적차이의 실현 가능성을 검토하기 위한 미래 과세소득은 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 추정할 수 있으며, 미래과세소득이 충분한지를 검토할 때 차감할 일시적차이와 차감할 일시적차이의 소멸에따른 공제효과를 고려하기 전의 미래 과세소득을 비교해야 한다는 것을 주요 내용으 로 하고 있으며, 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 ‘금융상품: 인식과 측정’을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다. 기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 당사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다. - 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.당사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 42,819,745천원, 매도가능금융자산 20,342,600천원을 보유하고 있습니다. - 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다. - 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3 단계로 구분하여 12 개월 기대신용손실이나 전체 기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서제1039호의 발생손실 모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다. 구분 손실충당금 Stage 1 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 2 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실 Stage 3 신용이 손상된 경우 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 당사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 대여금 및 수취채권 479,908,466천원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 14,779,287천원을 설정하고 있습니다. - 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 ‘건설계약’, 제1018호 ‘수익’, 기업회계기준해석서 제2113호 ‘고객충성제도’, 제2115호 ‘부동산건설약정’, 제2118호 ‘고객으로부터의 자산이전’, 제2031호 ‘수익: 광고용역의 교환거래’를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계 기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2016년 12월 31일 현재 당사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 당사는 향후 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있습니다. 한편, 당사의 정기주주총회 제출용 당기 재 무제표는 2017년 3월 8일 에 개최된 이사회에서 발행 승인되었습니다. (2) 외화환산당 사는 재무제표를 당사의 기능통화이면서 보고통화인 원화로 표시하고 있습니다. 기능통화이외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다. 화폐성 항목의 외 환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. (3) 현금및현금성자산당사의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다. (4) 금융자산 금융자산은 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손 익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 1) 금융자산의 분류 1-1) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산이거나 또는 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간 내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생금융상품을 포함한 모든 파생금융상품은 해당파생금융상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. - 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 ‘ 사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있으며, 포괄손익계산서상 ' 금융손익 ' 항목으로 계상하고 있습니다. 1-2) 만기보유금융자산지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 당사가 만기까지 보유할적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여인식하고 있습니다. 1-3) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다.매도가능지분상품의 배당금은 당사가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간 말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 1-4) 대여금 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할 인 효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다.2) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 상각후원가로 측정되는 금융자산의 경우, 당해 자산의 장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 대여금및수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는 경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기 간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 3) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. (5) 유형자산유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 원가로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높고, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 자산별 추정내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다. 구 분 내 용 연 수 건 물 20년 - 40년 구 축 물 20년 - 40년 기타의유형자산 5년 - 15년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (6) 투자부동산 임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (7) 무형자산 1) 개별취득하는 무형자산 내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 사업결합으로 취득한 무형자산 사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이으로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고있습니다.(10) 차입원가당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 금융부채 및 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의 에 따라 금융 부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니 다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다. 3) 금융부채 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '기타부채'로 분류하고 있습니다. 3-1) 당기손익인식금융부채 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 취득한 경우 - 최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 , 당사가 공동으로 관리하는특정 금융상품 포트폴리오의 일부 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 ' 기타영업외손익 ' 항목에 포함하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 3-2) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하 여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히일치시키는 이자율입니다. 4) 금융부채의 제거 당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. (12) 퇴직급여채무 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉 시 반영하 고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거 근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다. 당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 재무상태표 상 확정급여부채 는 확정급여제 도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제 1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 기업회계기준서제1019호 문단70에 따라 종업원의 근무기간동안 기여금을 배분함에 따라 근무원가의 감소로 인식합니다. (13) 수익인식기준당사는 제품 및 상품매출을 물품인도기준으로 수익을 인식하고 있으며, 임대수익의 경우에는 임대기간의 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다. (14) 법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 재무제표 상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차 감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합 시 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.(15) 전기 재무제표의 계정재분류당사는 당기 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 재무제표의 계정 일부를 당기 재무제표의 계정에 따라 재분류하였습니다. 이러한 계정재분류가 전기에 보고된 순자산가액이나 순이익에 미치는 영향은 없습니다. (16) 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요 원천재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영자는 여러 자산과 부채의 측정과 관련하여 합리적인 추정과 가정을 사용합니다. 이러한 추정과 가정은 추가적인 경험의 축적, 상황의 변화 내지 새로운 정보의 획득 등으로 변동될 수 있으며, 향후의 실제 결과치와 상이할 수 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 종료일 현재의 거래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다. 1) 금융자산의 공정가치 평가 매도가능금융자산 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정 시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다. 2) 매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금 설정매출채권, 대여금 및 기타채권에 대한 대손충당금을 산정하기 위해 현재 채권의 연령,과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다. 3) 영업권의 손상당사는 매년 영업권의 손상 발생여부에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 근거하여 산출하고 있습니다. 이러한 계산 과정은 회계추정을 요구하고 있습니다.4) 유ㆍ무형자산의 측정 및 내용연수사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 유ㆍ무형자산 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다. 5) 확정급여형 퇴직급여제도당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간종료일에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 미래 임금상승률, 사외적립자산의 기대수익률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 6) 이연법인세이연법인세 자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세 자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해 영향을 받게 됩니다. 3. 부문별정보 (1) 당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. (2) 당기 및 전기 중 당사의 주요 재화 및 용역매출로부터 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보고부문 주요 재화 및 용역 당 기 전 기 아세아주식회사 임대사업수익 8,846,902 7,438,715 배당금수익 2,487,923 4,389,762 브랜드사용수익 2,200,214 2,124,281 경영자문수익 1,401,250 1,359,976 계 14,936,289 15,312,734 4. 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 매도가능금융자산 만기보유금융자산 대여금및수취채권 계 현금및현금성자산 - - 21,981,242 21,981,242 단기금융상품 - - 19,515,511 19,515,511 매출채권및기타채권 - - 1,322,992 1,322,992 매도가능금융자산 20,342,600 - - 20,342,600 계 20,342,600 - 42,819,745 63,162,345 (단위 : 천원) 구 분 매도가능금융자산 만기보유금융자산 대여금및수취채권 계 현금및현금성자산 - - 15,109,321 15,109,321 단기금융상품 - - 19,992,141 19,992,141 매출채권및기타채권 - - 1,111,745 1,111,745 매도가능금융자산 19,836,150 - - 19,836,150 계 19,836,150 - 36,213,207 56,049,357 (2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 금융부채 당 기 말 전 기 말 상각후원가로 측정하는 금융부채 상각후원가로 측정하는 금융부채 기타금융부채 9,707,280 763,296 장기기타금융부채 7,369,870 14,150,719 계 17,077,150 14,914,015 (3) 당기 및 전기중 당사의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 대여금 및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합 계 이자수익 579,124 - - 579,124 배당금수익 - 125,000 - 125,000 합 계 579,124 125,000 - 704,124 (단위 : 천원) 구 분 대여금 및수취채권 매도가능금융자산 상각후원가로 측정하는 금융부채 합 계 이자수익 669,179 - - 669,179 배당금수익 - 70,000 - 70,000 합 계 669,179 70,000 - 739,179 5. 현금및현금성자산 당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 예금 및 적금 21,971,460 15,104,505 기타 현금성자산 9,782 4,816 계 21,981,242 15,109,321 6. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말 및 전기말 현재 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매출채권 1,156,654 977,266 차감: 대손충당금 - - 매출채권(순액) 1,156,654 977,266 미수수익 166,338 134,479 합 계 1,322,992 1,111,745 (2) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 - 11 대손으로 인식된 금액 - - 전기제각채권의 당기회수 - (11) 기말잔액 - - (3) 당기말 및 전기말 현재 당사의 금융자산 중 매출채권 및 기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 계정명 정상채권 개별적으로손상된 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 계 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 매출채권 1,156,654 - - - - 1,156,654 미수수익 166,338 - - - - 166,338 계 1,322,992 - - - - 1,322,992 (단위 : 천원) 계정명 정상채권 개별적으로손상된 채권 금융자산의 집합으로 평가하는 채권 계 3개월 이하 3개월 초과~ 6개월 이하 6개월 초과 ~ 매출채권 977,266 - - - - 977,266 미수수익 134,479 - - - - 134,479 계 1,111,745 - - - - 1,111,745 7. 기타유동자산당기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 선급비용 5,807 6,364 기타의당좌자산 3,290 2,833 계 9,097 9,197 8. 매도가능금융자산 (1) 당기말 및 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 당기말 전기말 시장성있는지분증권 7,870,000 7,500,000 시장성없는지분증권 12,472,600 12,336,150 합 계 20,342,600 19,836,150 (2) 당기 및 전기 중 매도가능금융자산 평가손익의 세부 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 세전 법인세효과 세후 기초 18,334,268 (4,033,539) 14,300,729 회계기간중 기타포괄손익으로 인식한 금액 506,450 (111,419) 395,031 기말 18,840,718 (4,144,958) 14,695,760 (단위 : 천원) 구 분 세전 법인세효과 세후 기초 19,250,568 (4,235,125) 15,015,443 회계기간중 기타포괄손익으로 인식한 금액 (916,300) 201,586 (714,714) 기말 18,334,268 (4,033,539) 14,300,729 9. 종속기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업에 대한 투자자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 회 사 명 소재지 지분율(%) 당 기 말 전 기 말 취득원가 장부가액 장부가액 아세아시멘트㈜ 한국 50.32% 179,001,768 179,001,768 179,001,768 아세아제지㈜(주1) ″ 47.19% 89,478,559 89,478,559 89,478,559 계 268,480,327 268,480,327 268,480,327 (주1) 당사는 아세아제지(주)의 관련 활동(이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동)을 지시하는 실질적 능력을 가짐에 따라 동사를 종속기업에 포함함. 10. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 장부가액 토지 2,013,291 - - 2,013,291 - 건물 1,932,957 (996,452) - 936,505 - 구축물 751,371 (410,538) - 340,833 356,612 공구와비품 163,410 (85,708) - 77,702 110,384 계 4,861,029 (1,492,698) - 3,368,331 466,996 (2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 당기말 토지 - - - 2,013,291 - 2,013,291 건물 - - - 936,505 - 936,505 구축물 356,612 - - - (15,779) 340,833 공기구비품 110,384 - - - (32,682) 77,702 합 계 466,996 - - 2,949,796 (48,461) 3,368,331 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 전기말 구축물 372,391 - - - (15,779) 356,612 공기구비품 138,485 4,363 - - (32,464) 110,384 합 계 510,876 4,363 - - (48,243) 466,996 11. 투자부동산(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부가액의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 장부가액 장부가액 토지 46,937,709 - 46,937,709 48,951,000 건물 45,064,812 (23,231,219) 21,833,593 23,563,825 계 92,002,521 (23,231,219) 68,771,302 72,514,825 (2) 당기 및 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 당기말 토지 48,951,000 - - (2,013,291) - 46,937,709 건물 23,563,825 345,652 - (936,505) (1,139,379) 21,833,593 합 계 72,514,825 345,652 - (2,949,796) (1,139,379) 68,771,302 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 감가상각비 전기말 토지 48,951,000 - - - - 48,951,000 건물 24,173,566 497,501 - - (1,107,242) 23,563,825 합 계 73,124,566 497,501 - - (1,107,242) 72,514,825 (3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 임대료수익 8,846,902 7,438,715 임대원가 (6,135,761) (6,013,678) 계 2,711,141 1,425,037 (4) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 토지 46,937,709 120,831,074 48,951,000 120,769,110 건물 21,833,593 29,617,821 23,563,825 31,455,192 계 68,771,302 150,448,895 72,514,825 152,224,302 12. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부가액 장부가액 상표권 1,800 (1,080) - 720 1,080 컴퓨터소프트웨어 10,240 (2,166) - 8,074 5,985 법인회원권 470,120 - - 470,120 470,120 계 482,160 (3,246) - 478,914 477,185 (2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각 손상차손 당기말 상표권 1,080 - - - (360) - 720 컴퓨터소프트웨어 5,985 3,940 - - (1,851) - 8,074 법인회원권 470,120 - - - - - 470,120 합 계 477,185 3,940 - - (2,211) - 478,914 (단위 : 천원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각 손상차손 전기말 상표권 1,440 - - - (360) - 1,080 컴퓨터소프트웨어 - 6,300 - - (315) - 5,985 법인회원권 470,120 - - - - - 470,120 합 계 471,560 6,300 - - (675) - 477,185 (3) 당기 및 전기의 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 판매비와 관리비 2,211 675 (4) 당사는 무형자산 중 회원권을 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (5) 당기말 현재 당사의 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 내 용 장 부 금 액 잔존상각기간 회원권 회원권 470,120 비한정내용연수 13. 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 741,532 - 649,159 - 미지급비용 100,623 - 98,216 - 미지급배당금 17,697 - 15,921 - 임대보증금(주) 8,847,428 7,369,870 - 14,150,719 계 9,707,280 7,369,870 763,296 14,150,719 (주) 상기 임대보증금 관련하여 당사의 투자부동산이 다음과 같이 우리은행에 담보로제공되어 있습니다. (단위 : 천원) 담보권자 담보제공자산 채권최고액 관련임대보증금 우리은행 아세아 본사 토지 및 사옥 7,811,200 6,008,400 14. 기타유동부채 당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 선수금 - 124,115 예수금 16,839 26,934 계 16,839 151,049 15. 퇴직급여제도(1) 확정급여형퇴직급여제도당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다. (2) 당기말 및 전기말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 확정급여채무의 현재가치 853,436 953,382 사외적립자산의 공정가치 (689,366) (674,983) 퇴직급여채무 금액 164,070 278,399 (3) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초잔액 953,382 816,558 당기근무원가 147,725 112,314 이자원가 19,800 20,626 확정급여제도의 재측정요소 (264,747) 11,237 급여지급액 - (25,184) 관계사전출입 (2,724) 17,831 기말잔액 853,436 953,382 (4) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기초 674,983 670,667 사외적립자산의 기대수익 13,954 16,833 확정급여제도의 재측정요소 (2,293) (2,750) 급여지급액 - (25,184) 관리수수료 지급 (2,295) (2,414) 관계사전출입 5,017 17,831 기말잔액 689,366 674,983 (5) 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 당기근무원가 147,725 112,314 이자원가 19,800 20,626 사외적립자산의 기대수익 (13,954) (16,833) 계 153,571 116,107 (6) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다. 구 분 당 기 전 기 할인율 1.90% 2.10% 사외적립자산의 기대수익률 1.90% 2.10% 미래임금상승률(인플레이션 포함) 3.50% 6.25% (7) 주요 가정에 따른 대략적인 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 할인율 -1% (감소) 기준 +1% (증가) 할인율 변화에 따른 확정급여채무 증감 899,913 853,436 811,602 확정급여채무 증감률 105% 100% 95% (단위 : 천원) 임금인상율 -1% (감소) 기준 +1% (증가) 임금인상률 변화에 따른 확정급여채무 증감 811,835 853,436 898,695 확정급여채무 증감률 91% 100% 111% 16. 자 본 (1) 당기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. 당 기 말 전 기 말 발행할 주식의 총수 (단위 : 주) 20,000,000 20,000,000 1주당 액면금액 (단위 : 원) 5,000 5,000 발행한 주식의 수 (단위 : 주)(주1) 2,191,024 2,191,024 보통주자본금 (단위 : 천원)(주1) 10,955,120 10,955,120 (2) 당기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 주식발행초과금 124,544,432 124,544,432 감자차손 (493,066,355) (493,066,355) 기타자본잉여금 73,704,560 73,704,560 자기주식 (5,570,943) (5,570,943) 자기주식처분이익 2,805,282 2,805,282 계 (297,583,024) (297,583,024) (3) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 법정적립금 이익준비금(주1) 11,847,323 11,847,323 임의적립금 기업합리화적립금 12,695,000 12,695,000 시설적립금 200,000,000 200,000,000 임의적립금 68,400,000 68,400,000 미처분이익잉여금(주2) 350,364,817 346,288,739 계 643,307,140 639,231,062 (주1) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상의 금액을 이익준비금으로 적립하고 있음. 동 이익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전에 만 사용될 수 있음. (주2) 미처분이익잉여금중 308,025,179천원은 과거 자산재평가법에 의한 자산재평 가에서 발생한 재평가차익으로, 당사는 동 재평가차익을 미처분이익잉여금으 로 계상하고 있음. 동 재평가차익은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있음. (4) 이익잉여금처분계산서당기 및 전기의 당사의 이익잉여금 처분 내역은 다음과 같습니다. 이익잉여금처분계산서 제 52 기 2016년 1월 1일 부터 제 51 기 2015년 1월 1일 부터 2016년 12월 31일 까지 2015년 12월 31일 까지 처분예정일 2017년 3월 17 일 처분확정일 2016년 3월 25일 아세아주식회사 (단위 : 원) 과 목 제 52 기 제 51 기 I. 미처분이익잉여금 350,364,817,101 346,288,739,597 1.전기이월이익잉여금 343,436,525,597 339,372,794,082 2.확정급여제도의 재측정요소 204,714,214 (10,910,121) 3.당기순이익 6,723,577,290 6,926,855,636 II. 이익잉여금 처분액 2,852,214,000 2,852,214,000 1.현금배당 2,852,214,000 2,852,214,000 III. 차기이월미처분이익잉여금 347,512,603,101 343,436,525,597 (5) 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소는 전액 매도가능금융자산평가손익으로구성되어 있음.(주석 8.참조) 17. 배당금 당사의 당기 및 전기의 이익잉여금처분계산서상에 계상되어 있는 배당금에 관한 사항은 다음과 같습니다.(1) 배당금 산정내역 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 1주당배당금(단위 : 원) 1,500 1,500 발행주식수(주) 1,901,476 1,901,476 배당금총액 2,852,214 2,852,214 (주) 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 보통주 자기주식 289,548주는 배 당금 산정시 제외하였음.(2) 배당성향 (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 배당금총액 2,852,214 2,852,214 당기순이익 6,723,577 6,926,856 배당성향 42.42% 41.18% (3) 당사의 당기 및 전기의 배당수익률은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 주당배당금 1,500 1,500 결산일종가 103,000 102,000 배당수익률 1.46% 1.47% 18. 영업비용당기 및 전기 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 임대사업원가 6,135,761 6,013,678 판매비와관리비 : 1,684,913 1,715,630 급여 952,965 937,467 퇴직급여 153,571 116,106 복리후생비 292,218 322,509 여비교통비 12,778 13,639 통신비 9,040 10,670 광고선전비 2,300 4,900 대손충당금환입 - (11) 도서인쇄비 21,282 23,605 소모품비 8,295 9,732 수선비 3,300 2,520 세금과공과 9,316 8,880 지급임차료 4,243 4,146 무형자산상각비 2,211 675 차량유지비 25,068 34,569 보험료 9,965 12,261 지급수수료 80,224 101,987 접대비 89,705 91,213 교육훈련비 4,298 8,851 잡비 4,134 11,911 합 계 7,820,674 7,729,308 19. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 종업원급여(급여 및 퇴직급여) 1,106,536 1,053,574 수선비 97,418 83,764 감가상각비 및 무형자산 상각비 1,190,051 1,156,160 전력비 707,056 700,487 운영비 2,857,000 2,796,000 지급수수료 80,224 101,987 기타 비용 1,782,389 1,837,336 합 계 7,820,674 7,729,308 20. 기타영업외수익 및 비용 (1) 당기 및 전기 중 발생한 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기타영업외수익 2,265 4,065 (2) 당기 및 전기 중 발생한 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 기부금 - 2,000 기타영업외비용 1 13 계 1 2,013 21. 금융수익당기 및 전기중 발생한 금융수익의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 금융수익: 이자수익 579,124 669,179 배당금수익 125,000 70,000 계 704,124 739,179 22. 법인세비용과 이연법인세자산(부채)(1) 당기 및 전기의 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 1,184,869 1,451,171 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (주) (26,937) (112,877) 법인세추납액(환급액) (59,507) 59,507 법인세비용 1,098,425 1,397,801 (주) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세부채 16,911,794 16,769,572 일시적차이로 인한 기초 순이연법인세부채 (16,769,572) (17,087,112) 자본에 직접 반영된 법인세 비용 (169,159) 204,663 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (26,937) (112,877) (2) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용 차감전 순이익 7,822,002 8,324,657 적용세율에 따른 세부담액 1,698,840 1,809,424 조정사항(주 1) (600,416) (411,623) 법인세비용 1,098,425 1,397,801 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) 14.04% 16.79% (주 1) 조정사항 비일시적차이 (540,909) (471,131) 법인세추납(환급)액 및 기타 (59,507) 59,508 합 계 (600,416) (411,623) (3) 당기 및 전기 중 당사의 누적일시적 차이의 증감 내역 및 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산ㆍ부채는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2016.1.1(주1) 증 가(주1) 감 소(주1) 2016.12.31 (차감할 일시적차이) 퇴직급여채무 281,664 47,249 264,747 64,166 기타 29,130 20,156 19,331 29,955 소 계 310,794 67,405 284,078 94,121 이연법인세자산 인식제외 금액(주3) - - - - 이연법인세자산 인식대상 금액 310,794 94,121 세율 (주2) (주2) 차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 68,375 20,706 (가산할 일시적차이) 미수수익 (134,479) (166,338) (134,479) (166,338) 감가상각비 (1,911,589) - (108,518) (1,803,071) 재평가차익(토지) (37,742,770) - - (37,742,770) 종속기업투자 (96,149,706) - - (96,149,706) 매도가능금융자산평가손익 (18,334,268) - 506,450 (18,840,718) 소 계 (154,272,812) (166,338) 263,453 (154,702,603) 이연법인세부채 인식제외 금액(주3) 77,736,691 77,736,691 이연법인세부채 인식대상 금액 (76,536,121) (76,965,911) 세율 (주2) (주2) 가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 (16,837,947) (16,932,500) 이연법인세자산(부채)-순액 (16,769,572) (16,911,794) (단위 : 천원) 구 분 2015.1.1(주1) 증 가(주1) 감 소(주1) 2015.12.31 (차감할 일시적차이) 퇴직급여채무 - 281,664 - 281,664 기타 30,611 18,936 20,417 29,130 소 계 30,611 300,600 20,417 310,794 이연법인세자산 인식제외 금액(주3) - - - - 이연법인세자산 인식대상 금액 30,611 - - 310,794 세율 (주2) (주2) 차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산 6,735 68,375 (가산할 일시적차이) 미수수익 (288,425) (134,479) (288,425) (134,479) 감가상각비 (2,004,525) - (92,936) (1,911,589) 재평가차익(토지) (37,742,770) - - (37,742,770) 종속기업투자 (96,149,706) - - (96,149,706) 매도가능금융자산평가손익 (19,250,568) - (916,300) (18,334,268) 소 계 (155,435,994) (134,479) (1,297,661) (154,272,812) 이연법인세부채 인식제외 금액(주3) 77,736,691 - - 77,736,691 이연법인세부채 인식대상 금액 (77,699,303) - - (76,536,121) 세율 (주2) (주2) 가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채 (17,093,847) (16,837,947) 이연법인세자산(부채)-순액 (17,087,112) (16,769,572) (주1) 기초 일시적차이 등의 금액은 전기말 현재 이연법인세부채로 계상되어 있는 일 시적차이 등의 금액으로 전기의 실제 세무 조정 과정에서 동 일시적차이 등의 금액이 일부 조정되었는 바, 동 차이조정금액은 당기의 일시적차이 등의 증 감 내역에 반영하였음.(주2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간종료일 현재까지 확 정된 세율에 기초하여 일시적 차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용 될 예상 한계세율을 적용하였음. (주3) 당기말 및 전기말 현재 일시적 차이 중 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 확실하지 않는 일시적차이에 대해서는 이연법인세자산(부채) 를 계상하지 아니하였음.(4) 자본에 가감된 이연법인세자산(부채)당사의 당기말 및 전기말 현재 자본에 가감된 이연법인세자산(부채)은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 매도가능금융자산평가손익 (111,419) 201,586 확정급여제도의 재측정요소 (57,740) 3,077 합 계 (169,159) 204,663 23. 주당이익 기본주당기순이익은 보통주 1주에 대한 이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, 주) 구 분 당 기 전 기 당기순이익 6,723,577 6,926,856 가중평균유통보통주식수 1,901,476 1,901,476 기본주당기순이익(단위:원) 3,536 3,643 한편, 당기 및 전기 중 발행보통주식수를 유통기간으로 가중평균하여 산정한 유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 유통주식수 적 수 가중평균주식수 기초 2,191,024 366/366 2,191,024 기초자기주식 (289,548) 366/366 (289,548) 계 1,901,476 1,901,476 (단위 : 주) 구 분 유통주식수 적 수 가중평균주식수 기초 2,191,024 365/365 2,191,024 기초자기주식 (289,548) 365/365 (289,548) 계 1,901,476 1,901,476 24. 특수관계자 공시 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역 및 당기말과 전기말 현재 주요 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (1) 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 특수관계자의 내역 특수관계 종류 회 사 명 지분율(주) 업 종 종속회사 아세아시멘트(주) 50.32% 시멘트 제조업 〃 아세아제지(주) 47.19% 제지 〃 우신벤처투자(주)(주1) 83.33% 금융 〃 아세아산업개발(주)(주1) 100.00% 콘크리트 타일, 기와 등 제조업 〃 유진판지공업(주)(주1) 100.00% 제지 〃 제일산업(주)(주1) 99.88% 제지 〃 ㈜에이팩(주1) 100.00% 제지 〃 에이피리싸이클링(주)(주1) 100.00% 폐기물수집,운반 〃 경산제지(주)(주1) 100.00% 제지 〃 농업회사법인 아농(주)(주1) 87.56% 농산물의 생산,유통,가공,판매 〃 ASIA ADVANCED MATERIALS SDN.BHD(주1) 100.00% 메탈실리콘 제조 기타특수관계자 삼봉개발(주) - 유원지 및 테마파크 운영업 〃 (주)부국레미콘 - 레미콘 제조업 (주1) 당사 및 종속회사 보유 지분을 단순합계한 것임. (2) 특수관계자간 주요 거래 내역 및 채권ㆍ채무 잔액 1) 거래내역 (단위 : 천원) 회사명 임대수익(사옥) 수수료수익(경영/브랜드) 배당금수익 지급수수료등 종속회사 : 아세아시멘트(주) 1,077,823 1,342,199 2,487,923 - 아세아제지(주) 121,120 1,243,331 - - 아세아산업개발(주) 74,475 62,112 - - 우신벤처투자(주) 162,934 - - - (주)에이팩 - 175,980 - - 유진판지공업㈜ - 134,385 - - 경산제지㈜ - 221,223 - - 제일산업㈜ - 422,234 - - 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 541,215 - - 2,857,000 총 계 1,977,567 3,601,464 2,487,923 2,857,000 (단위 : 천원) 회사명 임대수익(사옥) 수수료수익(경영/브랜드) 배당금수익 지급수수료등 종속회사 : 아세아시멘트(주) 1,097,799 1,323,791 2,487,922 - 아세아제지(주) 120,389 1,175,048 1,901,840 - 아세아산업개발(주) 47,744 79,972 - - 우신벤처투자(주) 161,903 - - - (주)에이팩 - 181,256 - - 유진판지공업㈜ - 119,158 - - 경산제지㈜ - 192,467 - - 제일산업㈜ - 412,566 - - 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 500,684 - - 2,796,000 총 계 1,928,519 3,484,258 4,389,762 2,796,000 2) 채권ㆍ채무 잔액 (단위 : 천원) 회사명 매출채권 임대보증금 미지급금 종속회사 : 아세아시멘트㈜ 384,291 689,591 - 아세아제지(주) 398,250 68,374 - 아세아산업개발(주) 2,347 41,047 - 우신벤처투자(주) - 89,786 - (주)에이팩 44,041 - - 유진판지공업㈜ 49,518 - - 경산제지㈜ 84,560 - - 제일산업㈜ 124,091 - - 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 51,789 450,000 261,800 총계 1,138,887 1,338,798 261,800 (단위 : 천원) 회사명 매출채권 임대보증금 미지급금 종속회사 : 아세아시멘트㈜ 401,117 617,832 310 아세아제지(주) 311,263 68,374 - 아세아산업개발(주) 27,700 41,047 - 우신벤처투자(주) - 89,786 - (주)에이팩 30,257 - - 유진판지공업㈜ 27,783 - - 경산제지㈜ 48,358 - - 제일산업㈜ 96,017 - - 기타특수관계자 : 삼봉개발(주) 33,037 450,000 256,300 총계 975,532 1,267,039 256,610 (3) 주요 경영진 보상 내역당사는 당해 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사ㆍ미등기이사ㆍ등기감사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보수 현황은 다음과 같습니다. 보수 현황> (단위 : 천원) 대 상 당 기 전 기 급여 퇴직급여 계 급여 퇴직급여 계 등기이사(사외이사 포함) 3인 206,530 30,762 237,292 192,650 32,843 225,493 등기감사 1인 60,710 12,218 72,928 64,450 14,951 79,401 미등기이사 2인 - - - - - - 25. 우발부채와 주요 약정사항(1) 계류중인 소송사건당기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 없습니다. 26. 위험관리(1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 2015년과 변동이 없습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 말 전 기 말 부채 34,696,122 32,894,800 자본 371,374,995 366,903,887 부채비율 9.34% 8.97% (2) 금융위험 관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 1) 외환위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.한편, 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채는 없습니다.2) 가격위험당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 공정가치로 평가하는 매도가능지분상품은 20,343백만원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 1,587백만원(법인세효과 차감 후)입니다. 3) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수기일이 초과된 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았으며 당사는 당기말 현재 채무불이행등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대노출액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다. 4) 유동성위험신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산의 유지 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 재무팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 1년미만 1년~2년 3년~5년 5년초과~ 합 계 기타금융부채 9,707,280 - 7,369,870 - 17,077,150 (3) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되는 금융상품(매도가능금융자산, 만기보유금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실세 지장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법인 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다. - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 기타 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타기법을 사용평가기업에 이용되는 미래예상현금흐름은 평가대상 회사가속한 산업의 특성과 경제환경, 과거 실적 등에 영향을 받을 것으로 가정하여 추정하며, 투입변수인 이자율 및 물가상승률 등은 주요 경제지표 및 평가대상 회사의 신용도 등이 영향을 미칠 것으로가정하고 해당요소를 고려하여 산정하였습니다. 유동자산으로 분류된 매출채권및기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. 한편, 활성시 장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치를 결정함에 있어 위험조정 할인율은 8.99% 를 적용하였습니다. 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 서열체계 및 수준별 공정가치측정치는다음과 같습니다. 1) 공정가치 서열체계 수준 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 2) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 서열체계 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 시장성있는 지분증권 7,870,000 7,870,000 - - 시장성없는 지분증권 12,472,600 - - 12,472,600 합 계 20,342,600 7,870,000 - 12,472,600 (단위 : 천원) 범 주 장부금액 공정가치 수준 1 수준 2 수준 3 금융자산 시장성있는 지분증권 7,500,000 7,500,000 - - 시장성없는 지분증권 12,336,150 - - 12,336,150 합 계 19,836,150 7,500,000 - 12,336,150 한편, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 당기 중 변동 내용은 다음과 같습니다(단위 : 천). 구 분 기초 취득 당기손익 기타포괄손익 평가수준대체 처분 기말 매도가능금융자산 12,336,150 - - 136,450 - - 12,472,600 27. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 (579,124) (669,178) 배당금수익 (2,612,923) (4,459,762) 대손충당금환입 - (11) 퇴직급여 153,571 116,106 감가상각비 1,187,841 1,155,485 무형자산상각비 2,211 675 법인세비용 1,098,425 1,397,801 합 계 (749,999) (2,458,884) (2) 당기 및 전기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 매출채권의 증가 (179,388) (10,828) 선급비용의 감소(증가) 557 (282) 기타당좌자산의 감소(증가) (457) 384 임차보증금의 감소 - 1,500 미지급금의 증가 92,372 5,133 선수금의 증가(감소) (124,115) 124,115 예수금의 증가(감소) (10,095) 14,534