삼화콘덴서공업 분기보고서 (2021.09)
1. 사업의 개요

1) 회사의 현황( 1) 영업개황

당사는 국내 유일의 콘덴서 종합 메이커로서 관계사인 삼화전기가 생산중인 전해콘덴서를 제외한 거의 모든 콘덴서, 즉 전력용 콘덴서(FILM), 단층 세라믹 콘덴서, 적층형 콘덴서(MLCC)를 생산하고 있습 니다. 전자업계의 고기능화 초소형화로 인한 관련부품 수요의 확대로 부품시장의 성장은 앞으로도 지속될 것으로 예상하고 있으며 자동차 관련 운전자 편의성 향상을 위한 전자화 역시 빠르게 진행되고 있어 이 부분으로의 시장도 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 전력용 콘덴서는 전세계의 전력 효율 증대와 대체 에너지인 풍력, 태양광 시장 등의 고속성장, 친환경자동차 시장의 확대로 그 수요가 지속적으로 증가되고 있습니다. 이에 당사의 매출과 사업성과는 향후에도 지속적인 성장이 이루어질 것이라 생각됩니다.

(2) 시장점유율

국내콘덴서업계는 연결회사와 삼성전기(MLCC), 동일전자(DCC), 은성, 뉴인텍, 필코전자, 성호전자(이상 FC)등에서 생산을 하고 있으며, 일본 등의 선진사와 동남아 및 중국의 저가제품도 수입되어 경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 다품종 소량생산체제로 주문에 의해 생산하는 콘덴서 종합메이커로서 콘덴서부품을 장착하는 제품의 특성, 용량, 용도, Size에 따라 제품이 다양합니다. 따라서 정확한 산정이 어렵고 신뢰할만한 기관의 조사자료가 없어 국내 시장점유율 기재를 생략합니다.

(3) 시장의 특성

콘덴서는 수출 비중이 국내 매출 비중보다 높은 전형적 수출산업이며 연결회사의 매출액 중 수출비중은 60%이상 차지합니다. 가전제품의 Life-Cycle의 단기화에 대응하기 위한 생산 체계를 갖추고 유럽 및 동남아, 미주, 러시아, 중국 시장의 판로확대로 수출판로의 다변화를 도모하는 동시에 내수면에서는 대형 IT기업과의 안정적인 거래관계 유지로 경쟁사에 비해 상대적 우위에 있습니다. (4) 영업 환경 전망

구 분	환 경 요 인	당사 추진 사항

회로물	MLCC	1. 자동차 ㆍ20년은 코로나19에 따른 전 세계 완성차 및 부품 공장의 일시 중단과 급격한 수요 위축으로 생산량이 급감하였으나 21년은 기저효과 등으로 전년대비 생산 늘어날 것으로 전망 ㆍ자동차의 자율주행화에 따른 MLCC 추가 수요 등으로 시장 성장 전망2. 반도체 ㆍ비대면 기조 확산 및 디지털 가속화로 메모리 반도체 시장 증가3. 가전(TV 외) ㆍ코로나19로 인한 생활 트렌드 변화와 소비양극화로 프리미엄 가전 및 TV에 대한 수요 증가 예상4. 기타 ㆍ글로벌 스마트폰 5G 시대가 도래함에 따른 MLCC 사용량 증가	ㆍ시장다변화에 따른 신규고객 발굴 및 고부가가치 제품 집중공략 - 전략시장 신규 승인 및 거래처 확대 집중 - 전장 / 산업용 고부가가치 제품 개발

DCC	1. TV/AV ㆍOLED TV 전년 대비 55% 증가 예상2. 생 활가전 ㆍ국내 거래선 글로벌 M/S 확대 ㆍ인도 정부 산업지원 정책 강화로 로컬 가전업체 생산 증가	ㆍGlobal 고객사 M/S 증대 및 미래 성장시장 공략 - 프리미엄 가전시장 고객 Needs 대응 - 의료/산업용/태양광/5G 등 미래 성장시장 영업력 집중

CI	1. 반도체 ㆍ 클라우드, 서버 시장 활성화에 따른 SSD 수요 증가2. 전장 ㆍ 전기차 확대 및 ADAS 확대에 따른 전장품 수요 증가3. 통신 ㆍICT 활성에 따른 고주파용 노이즈 제거 필터 수요 증가	ㆍ신규ITEM 확판을 통한 사업 정상화 기반 구축 - Low Cost High Quality 실현 - 충전기 시장 M/S 확대

중전기	FC	1. 국내 ㆍ FCEV 정부지원에 따른 인프라 확충 ㆍ전기차 전용 플랫폼 확대로 인한 친환경차 수요는 지속적으로 확대 예상 ㆍ산업 전반의 완만한 회복세로 설비/건설투자 확대로 콘덴서 수요 증가 예상 2. 해외 ㆍ유럽완성차 업체 내연기관 판매 규제에 따른 친환경차 판매 증가 예상 ㆍ미국 내 친환경차 정책 활성화 및 성장 가속화 전망 ㆍ중동 '비전2030'경제개혁 플랜 시행을 위한 정부 투자 확대 및 코로나19, 유가회복에 따른 투자 활성화 예상	ㆍ전략/신규시장 수주확대 및 xEV용 신규고객 발굴 - 전략 / 신규시장 PQ 등록 및 입찰 확대 - 전장 신규사양 양산업체 선정 및 중점 영업

(5) 신규사업 등의 내용 및 전망 개발> 배터리 커패시터는 기존 전기이중층 커패시터(Electric Double Layer Capacitor, EDLC)에 리튬이온 이차전지 소재 및 기술을 접목한 차세대 에너지 저장장치로 전기이중층 커패시터 대비 20배 이상의 용량(Capacitance)을 구현하며, 리튬이온 이차전지 대비 5배 이상의 출력 특성(C-rate) 및 10배 이상의 수명 특성을 가지고 있습니다.

지금은 주로 태양광 가로등, 태양광 도로 표지판용 에너지 저장장치에 사용되고 있으며, 최근에는 E-mobility용 제품에 적용을 검토하고 있습니다. 올해 배터리 커패시터를 에너지 저장장치로 사용된 공유형 전동 킥보드가 출시될 예정이고, 향후에는 드론, 전기오토바이, 전기 자동차 및 신재생 에너지 등 다양한 어플리케이션의 차세대 에너지 저장장치로서의 무한한 시장 잠재력을 가지고 있습니다.

2) 관련 사업업계의 현황(1) 산업의 특성

당 사 의 세라믹계 콘덴서가 사용되는 전자부품산업의 특징은 SET업계의 경기변동에큰 영향을 받는것 입니다. 따라서 가전시장 및 컴퓨터, 인터넷, 휴대폰등 정보통신사업의 확대가 기본 전제조건이 됩니다. 그 동안 SET업계는 지속적으로 성장해 왔고 이에 따라 콘덴서 업계도 동반 상승이 가능하였으나 향후에는 전장용, 5G와 같은 새로운 시장의 형성으로 과거의 양적 성장 보다는 고기술ㆍ기능ㆍ품질에 바탕을 둔 고부가치 제품의 질적 성장이 예상됩니다.또한 당사의 전력용(필름형) 콘덴서 산업은 백색가전등에 사용되는 저압콘덴서와 전력의 송ㆍ배전 및 전력 효율 향상에 사용되 는 고압콘덴서로 구분됩니다. 이러한 콘덴서는 전력소비량 및 각 국가별 발전량의 증가 등에 따라 그 수요가 결정되며, 세 계의 친환경 전력수요의 증가 및 에너지 정책의 전환으로 풍 력ㆍ태양광 발전과 같은 신재생 에너지 수요의 증가가 예상 됩니다. (2) 산업의 성장성 스마트폰, 태블릿PC, TV 등 전자기기들의 고기능화 및 초소형화 추세와 코로나로 인한 생활트렌드 및 소비패턴 변화로 프리미엄 가전의 수요가 증가되고 있어 관련 부품의 수요가 증가되고 있습니다. 자동차 역시 운전자 편의를 위한 전장화가 빠르게 진행되고 있으며 특히 내연기관에서 친환경차로 산업 패러다임의 변화가 가속화 되고 있어 관련 부품의 수요가 급증하고 있습니다. 또한 전세계 친환경 전력수요의 증가와에너지 정책의 전환으로 대체 에너지인 풍력, 태양광 시장등의 성장이 가속화될 전망입니다.

(3) 자원조달의 특성

국내의 콘덴서 업체들은 생산 원가절감을 위하여 인건비가 싼 동남아 지역으로의 공장이전을 지속적으로 추진하였고 고부가가치제품을 만들기 위하여 연구개발에 박차를 가하고 있습니다. 이런 이유는 콘덴서의 주재료의 해외 의존도가 높아 환율 상승이 클 경우에는 원자재수급가격의 인상되며 이는 곧 제조원가의 상승 요인이 되고 이로 인하여 영업이익이 감소되기 때문입니다. 따라서 당사는 주요 원자재의 국내공급을 늘리고 있으며 또한 자체 생산을 꾸준히 늘려갈 계획입니다.