무림SP 사업보고서 (2020.12)
5. 재무제표 주석

제 65 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지
제 64 기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
무림에스피 주식회사

1. 일반사항

무림에스피 주식회사(이하 "회사")는 지류의 제조ㆍ판매를 주요 사업목적으로 하여 1956년 7월 26일 설립되었습니다. 이후, 회사는 1999년 12월 29일자로 KOSDAQ 증권시장에 상장되었으며, 2006년 6월 8일자 임시주주총회결의를 통해 무림제지 주식회사에서 무림에스피 주식회사로 상호를 변경하였습니다.회사는 서울특별시 강남구 강남대로 656(신사동)에 본점소재지를 두고 있으며, 대구광역시에 백상지, 기타지, 아트지 및 CCP지 등을 생산하는 공장을 두고 있습니다.보고기간종료일 현재 당사의 자본금은 11,068,750 천원이며, 주요주주 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

이 도 균	4,729,970	21.37

이 동 욱	4,613,976	20.84

이 동 근	4,250,400	19.20

기타	8,543,154	38.59

합계	22,137,500	100.00

2 . 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 2.2 회계정책

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1 월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손 익은 '금융수익 또는 금융비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타비용' 으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

2.4 수익인식 ( 1 ) 수행의무의 식별

회사는 인쇄용지를 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 운송용역의 제공을 포함하는 수출거래에 대해 재화의 판매로 인한 수익과 운송용역의 제공으로 인한 수익을 구분하여 운송용역의 경우 대리인의 의무를 수행하는 것으로 판단하여 수익을 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 반품회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

2.5 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.6 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석7 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행 하는 대 표이 사를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

2.7 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.8 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(원가)' 으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

2.9 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용 한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 6.2 , 손상에 대한 회계정책은 주석 38.1.2 참조)

2.10 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 월 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수	구분	추정 내용연수

건물	20~40년	차량운반구	5년

구축물	20년	공구와기구	5년

기계장치	10~30년	집기와비품	4~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.12 입목최초 인식시점과 매 보고기간말에 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액(이하 '순공정가치'라 한다)으로 측정합니다. 다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수없는 경우에는 취득원가로 인식됩니다.

2.13 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.14 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.15 투자부동산

투자부동산은 관련 거래원가를 가산한 취득원가로 측정하고 있으며 발생시점에 자산의 인식요건을 충족한 대체원가를 포함하고 있습니다. 다만, 일상적인 관리활동에서 발생하는 원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 당사는 투자부동산을 처분(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날)하거나 사용을 통하여 더 이상 미래 경제적 효익을 얻을수 없을 것으로 예상되는 경우 재무제표에서 제거하고 있으며, 이로 인하여 발생되는 순처분금액과 장부금액의 차이는 제거시점의 당기손익에 반영하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인해 발생하는 손익에 포함될 대가(금액)은 기업회계기준서 제1115호 거래가격 산정에 관한 요구사항에 따라 산정됩니다.

또한 해당 자산의 사용목적이 변경된 경우에 한하여 투자부동산에서 다른 계정으로 대체하거나 다른 계정에서 투자부동산으로 대체하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 건물은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 경제적 내용연수인 40년동안 해당 자산에 내재되어 있는미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니 다. 2.16 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

구 분	추정 내용연수

컴퓨터소프트웨어 라이선스	4~5년

기타의 무형자산	5년

회원권(*)	비한정

(*) 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각하지 않습니다. 2.17 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.18 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 35일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.19 금융부채

(1) 분류 및 측정 회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.20 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다 .

2.21 온실가스배출권과 배출부채회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 배출권과 배출부채는 각각 재무상태표에 '무형자산'과 '충당부채'로 분류합니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.23 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.24 리스

회사는 창고, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결됩니다. 고정기간으로 체결되지만 아래 (2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

사무기기 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무기기로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

일부 부동산 리스는 창고 내 제품 보관량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다.제품 창고 리스료의 100%가 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 제품 보관량에 적용되는 비율 또한 그 범위가 넓습니다. 또한 일부 유형자산 리스는 사용량에 연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 리스료의 100%를 변동리스료 지급 조건에 따르고 있습니다. 창고 보관량에 연동하는 변동리스료와 유형자산 사용량에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. (2) 연장선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권은 해당 임대인과 회사가 합의하여 행사할 수 있습니다. 당기 중 연장선택권은 사용하지 않았습니다.

2.25 재무제표 승인 회사의 재무제 표는 2021년 2월 24일 자 로 이사 회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을선택하여야 합니다. 순공정가치는 공개시장에서 거래되는 주가 또는 다른 이용가능한 공정가치 평가지표 등을 사용한 적절한 평가모델을 사용하여 결정하고 있습니다 ( 주 석 12, 16 참조).

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 34 참조).

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융자산의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조). (4) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(6) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 사무기기 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 공정가치

당기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	36,778,003	36,778,003	27,255,597	27,255,597

당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,207,921	1,207,921	1,266,627	1,266,627

파생상품자산	-	-	804	804

매출채권	20,073,465	20,073,465	20,897,608	20,897,608

기타수취채권	881,104	881,104	1,140,627	1,140,627

장기금융상품	14,500	14,500	14,500	14,500

소계	59,073,552	59,073,552	50,694,322	50,694,322

금융부채

매입채무	4,300,548	4,300,548	4,587,675	4,587,675

차입금	41,843,560	41,843,560	46,791,081	46,791,081

파생상품부채	104,142	104,142	20,765	20,765

미지급금	5,392,834	5,392,834	4,970,267	4,970,267

미지급비용	2,920,746	2,920,746	2,404,663	2,404,663

기타지급채무	930,292	930,292	983,584	983,584

기타금융부채	-	-	49,500	49,500

리스부채	126,226	126,226	194,547	194,547

소계	55,618,348	55,618,348	60,002,082	60,002,082

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능 하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,207,921	-	-	1,207,921

파생상품부채	-	(104,142)	-	(104,142)

( 2) 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,266,627	-	-	1,266,627

파생상품자산	-	804	-	804

파생상품부채	-	(20,765)	-	(20,765)

4 .3 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당기말(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	(47,128)	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(57,014)	2	옵션모델	시장이자율

( 2) 전기말(단위: 천원)

전기말	공정가치	수준	가치평가기법	주요투입변수

파생상품

통화선도	804	2	옵션모델	환율

이자율스왑	(20,765)	2	옵션모델	시장이자율

5. 범주별 금융상품5 .1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,207,921	1,266,627

상각후원가 측정 금융자산

현금 및 현금성자산	36,778,003	27,255,597

매출채권	20,073,465	20,897,608

기타수취채권	881,104	1,140,627

장기금융상품	14,500	14,500

파생상품

단기매매	-	804

합계	59,073,552	50,694,322

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당기말	전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무	4,300,548	4,587,675

차입금	41,843,560	46,791,081

미지급금	5,392,834	4,970,267

미지급비용	2,920,746	2,404,663

기타지급채무	930,292	983,584

기타금융부채	-	49,500

파생상품

단기매매	104,142	20,765

기타부채

리스부채	126,226	194,547

합계	55,618,348	60,002,082

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

배당수익	5,000	5,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

배당수익	72,938	64,043

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(45,791)	(165,124)

파생상품

단기매매항목	(200,291)	15,851

상각후원가 측정 금융자산

이자수익	225,953	312,305

외화관련 순이익	188,738	214,295

대손상각비	-	(81,578)

금융보증수익	49,500	179,992

상각후원가 측정 금융부채

이자비용	(1,123,480)	(1,533,357)

외화관련 순이익	1,077,623	(1,327,156)

금융보증비용	-	(54,000)

기타부채

이자비용	(5,485)	(6,806)

합계	244,705	(2,376,535)

6. 금융자산6 .1 공정가치 측정 금융자산

(1) 공정가치 측정 금융자산(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산

지분상품(비상장)	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품(상장)	1,207,921	1,266,627

합계	1,326,480	1,385,186

(2) 당기손익-공정가치측정금융자산(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액

한국비즈니스금융대부	0.34%	100,000	100,000	100,000

대구시민프로축구단	0.61%	100,000	18,559	18,559

프리챌	0.08%	521,600	-	-

팩컴에이에이피	5.46%	27,270	-	-

무화목업(*)	25.00%	87,355	-	-

합계	836,225	118,559	118,559

(*) 지분법적용으로 인한 지분변동액이 중요하지 아니하여 지분법을 적용하지 아니 하였습니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치측정금융상품

(단위: 천원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부가액	미실현보유손익

DGB금융지주	0.11%	977,422	1,207,921	1,207,921	230,499

상기 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6 .2 매출채권 및 기타수 취채권 (1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

매출채권	20,924,240	21,748,383

손실충당금	(850,775)	(850,775)

매출채권(순액)	20,073,465	20,897,608

당기말 은행에 매출채권을 양도하고 현금을 수령한 잔액은 없습니다. 대출약정상매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무가 있습니다. 이에 따라 동 거래는 담보부차입으로 회계처리 되었습니다.

(2) 기타수 취채권(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동	비유동	합계	유동	비유동	합계

미수금	590,392	-	590,392	877,944	-	877,944

미수수익	4,698	-	4,698	4,819	-	4,819

보증금	28,392	257,622	286,014	200,765	57,099	257,864

총 장부금액	623,482	257,622	881,104	1,083,528	57,099	1,140,627

차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-

상각후원가	623,482	257,622	881,104	1,083,528	57,099	1,140,627

7. 영업부문 회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다. 경영진은 영업전략을 수립하는 경영회의에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있으며, 회사는 전략적인 영업단위로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 단일의 보고부문은 동일한 성격의 생산품과 용역을 제공하며 해당 영업단위에서 요구되는 기술과 마케팅이 전략이 동일하므로, 통합하여 운영되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 해당 영업단위에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토 하고 있습니다.회사의 보고부문 관련 주요 내용은 다음과 같습니다. 제지부문: CCP지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

(1) 지역별 영업현황(단위: 천원)

구 분	판매지역	당기	전기

내수	대한민국	109,042,540	115,663,483

수출	북미	5,093	9,544

오세아니아	187,511	587,714

홍콩	1,485,793	2,010,848

중국	1,093,184	1,017,131

동남아시아	4,214,562	5,729,960

서남아시아	2,813,542	4,318,460

중동	3,204,377	4,787,038

아프리카	970,686	683,060

기타	1,576,578	750,884

합 계	124,593,866	135,558,122

(2) 단일 외부고객으로부터의 수익이 기업전체 수익의 10% 이상인 고객은 국내 A거래처(당기 현재 16%, 전기 16%)이며 매출액은 당기와 전기 각각 19,521백만원, 22,237백만원 입니다.

8. 우발부채 및 약정사항 (1) 계류중인 소송사건

(단위: 천원)

원고	피고	소송내용	소송가액

최정임	무림에스피	주주권 확인 등 명의개서 이행 청구소송	216,375

전기말 회사가 피고로 계류중인 주주권 확인 등 명의개서 이행청구소송 건은 당기말 현재 소송진행중입니다.

(2) 담보제공 내역1) 당 기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보제공처

토지	63,605,780	24,154,000	차입금 (주석18)	-	DGB대구은행

건물	5,365,281

기계장치	18,569,637

합계	87,540,698	24,154,000	합계	-

2) 전 기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지	63,605,780	24,200,800	차입금
( 주석18)	-	KB국민은행,DGB대구은행

건물	5,665,089

기계장치	17,832,932

합계	87,103,801	24,200,800	합계	-

3) 당기말 현재 수출채권할인과 관련하여 담보로 제공한 매출채권은 없습니다.(전기말 : 111백만원)

(3) 지급보증 1) 전기말 관계기업인 무림캐피탈㈜에 5,400백만원의 지급보증을 제공하였으나, 당기 중 해당 지급보증은 종료되었습니다.

2) 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 49백만원(전기 : 34백만원)의 이행보증을 제공받고 있습니다.

(4) 금융기관과의 주요 약정사항 1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	39,530,240	18,093,560	21,436,680	DGB대구은행 외

당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행

할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외

구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외

합계	47,430,240	18,093,560	29,336,680

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	한도금액	실행금액	미사용한도	비 고

USANCE 및 매입외환	41,576,200	21,791,081	19,785,119	DGB대구은행 외

당좌차월	700,000	-	700,000	KB국민은행

할인어음	4,500,000	-	4,500,000	DGB대구은행 외

구매약정	2,700,000	-	2,700,000	DGB대구은행 외

합계	49,476,200	21,791,081	27,685,119

상기 외 하나은행에 33 억원(전기말:35억원)의 파생상품 약정한도를 맺고 있습니다.

9. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

구분	당기말	전기말

종속기업	무림로지텍㈜	무림로지텍㈜

관계기업	무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜	무림페이퍼㈜, 무림캐피탈㈜

기타 특수관계자	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 대승케미칼㈜,
MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,제일에쿼티파트너스㈜, 미래개발㈜	무림피앤피㈜, 무림파워텍㈜, 대승케미칼㈜,MOORIM USA, Inc, MOORIM UK, Ltd.,PT.PLASMA NUTFAH MARIND PAPUA,제일에쿼티파트너스㈜, 미래개발㈜

1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분	회사명	지분율(%)

당기말	전기말

종속기업	무림로지텍㈜	94.87	94.87

관계기업	무림페이퍼㈜	19.65	19.65

무림캐피탈㈜	6.54	6.54

2) 회사와 매출ㆍ매입 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자

구분	당 기	전기	비고

관계기업	무림페이퍼㈜	무림페이퍼㈜

무림캐피탈㈜	무림캐피탈㈜

기타 특수관계자	무림피앤피㈜	무림피앤피㈜	무림페이퍼의 종속기업

MOORIM USA, Inc	MOORIM USA, Inc

MOORIM UK, Ltd.	MOORIM UK, Ltd.

미래개발㈜	-

(2) 매출 및 매입 등 거래1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산취득

관계기업	무림페이퍼㈜	1,616,484	1,157,331	-

기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,267,995	10,118,203	-

MOORIM USA, Inc	5,607	-	-

MOORIM UK, Ltd.	-	903	-

미래개발㈜	-	1,000	-

합계	3,890,086	11,277,437	-

(*) 회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

2) 전기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	매출 등(*)	매입 등	유형자산취득

종속기업	무림로지텍㈜	-	100,459	-

무림오피스웨이㈜	20,744	28,540	4,200

관계기업	무림페이퍼㈜	1,943,222	587,457	-

기타 특수관계자	무림피앤피㈜	2,675,910	12,773,505	-

MOORIM USA, Inc	10,428	1,274	-

MOORIM UK, Ltd.	-	13,119	-

합계	4,650,304	13,504,354	4,200

(*) 회사는 관계기업 및 기타특수관계자와 부동산 임대차 약정을 체결하고 있으며, 관련 임대수익 등이 포함된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권/채무의 주요 잔액

1) 당 기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금

관계기업	무림페이퍼㈜	128,641	46	-	262,647	135,701	224,668

기타 특수관계자	무림피앤피㈜	53,340	129,868	1,282,742	10,707	233,193	374,448

합계	181,981	129,914	1,282,742	273,354	368,894	599,116

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	채권	채무

매출채권	미수금	선급금	매입채무	미지급금	보증금

관계기업	무림페이퍼㈜	171,023	13,525	-	-	68,546	251,404

기타 특수관계자	무림피앤피㈜	132,576	183,922	2,197,076	2,053	213,998	377,106

합계	303,599	197,447	2,197,076	2,053	282,544	628,510

(4) 특수관계자와의 자금거래1) 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

관계기업	무림페이퍼㈜	408,900	-

무림캐피탈㈜	188,083	-

기타 특수관계자	개인주주	-	475,802

합계	596,983	475,802

2) 전기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	배당금

수취	지급

관계기업	무림페이퍼㈜	408,900	-

무림캐피탈㈜	188,083	-

기타 특수관계자	개인주주	-	475,802

합계	596,983	475,802

(5) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	1,183,953	1,106,019

퇴직급여	90,222	98,973

합계	1,274,175	1,204,992

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 회사는 기타특수관계자인 무림피앤피㈜와 브랜드사용 계약을 체결하고 있으며 사용료를 수익으로 인식하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	브랜드명	당기	전기

무림피앤피㈜	무림	343,468	417,864

10. 현금 및 현금성자산(1) 재무상태표의 현금및현금성자산은 현금흐름표의 현금과 동일합니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금	1,125	3,232

현금성자산	36,776,878	27,252,365

합계	36,778,003	27,255,597

(2) 신용건전성(단위 : 천원)

현금성자산	당기말	전기말

AAA(*)	36,776,878	22,260,433

A(*)	-	4,991,932

합계	36,776,878	27,252,365

(*) 신용등급은 한국신용평가 및 한국기업평가의 회사채 신용 등급을 기준으로 하고있습니다.

11. 재고자산(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	1,430,177	-	1,430,177	2,397,915	(37,089)	2,360,826

제품	9,961,481	(1,626,400)	8,335,081	11,225,749	(675,485)	10,550,264

재공품	1,057,036	-	1,057,036	996,191	-	996,191

원재료	3,798,326	-	3,798,326	7,467,312	-	7,467,312

저장품	2,576,245	(153,710)	2,422,535	2,393,157	-	2,393,157

미착품	6,717,862	-	6,717,862	5,651,593	-	5,651,593

합계	25,541,127	(1,780,110)	23,761,017	30,131,917	(712,574)	29,419,343

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 107,566백만원(전기 : 123,823백만원)이며, 재고자산의 원가에 포함된 재고자산평가손실은 1,068백만원(전기 : 73백만원)입니다.

12. 유형자산(1) 유형자산의 변동내역

1) 당기말(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	31,162,137	858,714	272,613	17,832,931	664,937	36,521	339,438	51,167,291

취득/자본적지출	-	85,800	48,613	2,277,572	153,706	-	3,142	2,568,833

처분	-	-	-	(66,360)	(714)	-	-	(67,074)

감가상각	-	(161,045)	(24,903)	(1,796,785)	(242,819)	-	-	(2,225,552)

대체(*)	785,853	70,475	-	322,279	-	-	(339,438)	839,169

기말금액	31,947,990	853,944	296,323	18,569,637	575,110	36,521	3,142	52,282,667

취득원가	31,947,990	4,232,190	1,737,935	43,438,876	3,496,915	36,521	3,142	84,893,569

감가상각누계액	-	(3,378,246)	(1,441,612)	(24,831,083)	(2,921,805)	-	-	(32,572,746)

정부보조금	-	-	-	(38,156)	-	-	-	(38,156)

(*) 대체 차액은 투자부동산과 무형자산으로 대체된 금액입니다. (주석 13, 15 참조)

2) 전 기말(단위: 천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	입목	건설중인자산	합계

기초금액	32,146,604	1,163,697	315,079	18,895,210	687,301	36,521	18,263	53,262,675

취득/자본적지출	-	72,051	-	721,752	271,617	-	348,481	1,413,901

처분	-	-	-	(39,632)	(14,247)	-	-	(53,879)

감가상각	-	(152,064)	(42,466)	(1,744,399)	(279,734)	-	-	(2,218,663)

대체(*)	(984,467)	(224,970)	-	-	-	-	(27,306)	(1,236,743)

기말금액	31,162,137	858,714	272,613	17,832,931	664,937	36,521	339,438	51,167,291

취득원가	31,162,137	3,936,031	1,689,322	41,991,655	3,575,564	36,521	339,438	82,730,668

감가상각누계액	-	(3,077,317)	(1,416,709)	(24,117,268)	(2,910,627)	-	-	(31,521,921)

정부보조금	-	-	-	(41,456)	-	-	-	(41,456)

(*) 대체 차액은 투자부동산과 무형자산으로 대체된 금액입니다. (주석 13, 15 참조) (2) 감가상각비 중 2,148백만원(전기: 2,129백만원)은 제조원가, 78백만원(전기 : 89백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.(3) 토 지, 건물, 구축물 및 기계장치는 차입금에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

(4) 회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 회사는 당기 PBR 1 미만으로 인해 손상 검토를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인 되지 않았습니다.

구분	내 용

사업부문	제지사업 부문

사업의 성격	CCP지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

손상징후	회사의 주가순자산비율(PBR)이 1미만에 해당되어 현금창출단위에 손상 징후가 존재한다고 판단

평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정

주요 가정 및고려된 상황	- 할인율 : 6.60% - 적용환율 : EIU의 추정환율 적용 - 영구성장률 : 0.00% - 현금흐름 추정기간: 2021년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일 경영진에 의해 승인된 향후 5개년의 재무예산에 근거한 추정현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었음. 성숙화된 시장 상황, 수급, 펄프가격 등 외부 요인에 따른 수익과 비용 변동성이 크게 나타나는 산업구조, 주기적인 Capex가 요구되는 사업 특성 등을 고려할 때 일정한 잉여현금흐름의 성장률을 예측하는데 어려움이 있어 추정기간 이후의 영구성장율은 0.00%로 가정하였음. 사용된 할인율은 관련된 현금창출단위의 고유위험을 반영한 위험조정할인율임. - 영업수익: 제지 제품의 판매량은 기저효과 등의 결과로 2021년은 +7.0%로 성장하며, 이후에는 2021년 수준의 판매량이 유지될 것으로 가정하였습니다. 제지 판가는 시장조사 등을 통하여 추정하였는데, 2021년에 전년 대비 내수 판가 -2.46%, 수출 판가 -0.8%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후에는 EIU에서 추정한 소비자물가상승률(내수: 국내 소비자물가상승률, 수출: 글로벌 소비자물가상승률)에 연동된다 가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다. - 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와 부재료로 구분하여 추정하였으며, 인건비는 향후 인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을 구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모를 종합적으로 고려하여 연도별 제조경비를 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분하여 추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였으며, 고정비성 비용은 EIU에서 추정한 국내 소비자물가상승률을 적용하였습니다.

회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.

손상금액	손상없음

13. 무형자산 (1) 무형자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계	소프트웨어	회원권	기타의무형자산	합계

기초금액	64,340	1,047,749	311,566	1,423,655	28,620	235,060	255,882	519,562

취득	38,770	-	61,976	100,746	50,360	812,689	109,937	972,986

대체	-	-	17,160	17,160	-	-	27,306	27,306

감가상각	(23,543)	-	(101,110)	(124,653)	(14,640)	-	(81,559)	(96,199)

기말금액	79,567	1,047,749	289,592	1,416,908	64,340	1,047,749	311,566	1,423,655

취득원가	279,190	1,047,749	1,561,941	2,888,880	240,420	1,047,749	1,482,805	2,770,974

감가상각누계액	(199,623)	-	(1,272,349)	(1,471,972)	(176,080)	-	(1,171,239)	(1,347,319)

( 2) 무형자산상각비 중 19백만원(전기 : 16백만원)은 제조경비, 106백만원(전기 : 80백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다. ( 3) 배출권 배출권은 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하고 있습니다.

(단위 : CO2 톤, 천원)

구 분	2018년도 분	2019년도 분	2020년도 분	합계

수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액

기초(무상할당)	47,046	-	47,046	-	47,046	-	141,138	-

매입	8,413	227,401	4,911	108,161	-	-	13,324	335,562

전기이월	-	-	4,246	114,768	5,582	126,298	9,828	241,066

차기이월	(4,246)	(114,768)	(5,582)	(126,298)	-	-	(9,828)	(241,066)

(정부제출)	(51,213)	(112,633)	(50,621)	(96,631)	-	-	(101,834)	(209,264)

기말	-	-	-	-	52,628	126,298	52,628	126,298

2020년 추정 배출량은 49,801 CO2 톤이며 부족수량에 대해 인식한 배출부채는 62백만원입니다.

14. 리스 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

사용권자산

차량운반구	122,953	191,038

합계	122,953	191,038

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

리스부채

유동	66,457	74,245

비유동	59,769	120,302

합계	126,226	194,547

당기 중 증가된 사용권자산은 27백만원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	76,223	72,444

소계	76,223	72,444

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	5,485	6,806

단기리스료(*)	746	1,456

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(*)	22,306	17,291

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)	526,383	636,912

합계	631,143	734,909

(*) 제조원가 및 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당기 중 리스의 총 현금유출은 631백만원입니다.

15. 투자부동산(1) 투자부동산의 변동내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

토지	건물	합계	토지	건물	합계

기초금액	32,443,643	4,806,376	37,250,019	31,459,176	4,812,602	36,271,778

취득/대체	(785,854)	(70,475)	(856,329)	984,467	224,970	1,209,437

처분	-	-	-	-	-	-

감가상각	-	(224,564)	(224,564)	-	(231,196)	(231,196)

기말금액	31,657,789	4,511,337	36,169,126	32,443,643	4,806,376	37,250,019

취득원가	31,657,789	9,055,819	40,713,608	32,443,643	9,266,177	41,709,820

감가상각누계액	-	(4,544,482)	(4,544,482)	-	(4,459,801)	(4,459,801)

투자부동산은 원가법으로 평가하고 있으며, 당기말 현재 공시지가로 평가한 투자 부동산의 가치는 29,691 백 만 원입니다.(2) 투자부동산 관련 손익

(단위: 천원)

구분	당기	전기

임대수익	1,596,554	1,770,028

운용비용	(224,564)	(231,196)

합계	1,371,990	1,538,832

16. 종속기업 및 관계기업투자(1) 종속기업 및 관계기업투자 내역

(단위: 천원)

구 분	회사명	지분율(%)	장부금액

당기말	전기말	당기말	전기말

종속기업	무림로지텍㈜	94.87	94.87	27,809,777	27,809,777

관계기업	무림페이퍼㈜(*1)	19.65	19.65	55,260,858	55,260,858

무림캐피탈㈜(*3)	6.54	6.54	5,000,005	5,000,005

합 계	88,070,640	88,070,640

(*1) 무림페이퍼㈜에 대한 회사의 지분율이 19.65%이나 당사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다. 무림페이퍼㈜ 주식은 시장성 있는 관계기업투자로서 당기말과 전기말 현재의 시장가격은 각각 22,121백만원 및 20,322백만원입니다.(*2) 무림캐피탈㈜에 대한 회사의 지분율이 6.54%이나 당사가 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여하는 등 사실상 유의적인 영향력을 행사하고 있기 때문에 관계기업으로 분류하고 있습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	88,070,640	89,192,173

처분	-	(1,121,533)

기말금액	88,070,640	88,070,640

(3) 회사는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건과 같이 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 손상차손을 계상합니다. 당기 관계기업투자에 대한 손상징후가 발견되어 손상검사를 실시하였으며, 검토 결과 손상이 확인 되지 않았습니다.

구분	내 용

회사	무림페이퍼㈜

회사의 성격	아트지, 백상지 등 인쇄용지 제조 및 판매

손상징후	관계기업 무림페이퍼(주)의 장부가액이 시가총액 중 지분율에 해당하는 금액을 초과하여 해당 주식에 손상 징후가 존재한다고 판단

평가방법	현금흐름할인법(DCF)에 의한 사용가치 측정

주요 가정 및 고려된 상황	- 할인율 : 6.41% - 적용환율 : EIU의 추정환율 적용 - 영구성장률 : 0.00% - 현금흐름 추정기간: 2021년 1월 1일 ~ 2025년 12월 31일 - 경영진에 의해 승인된 향후 5개년의 재무예산에 근거한 추정현금흐름을 사용하였으며, 재무예산은 과거실적과 시장성장의 예측치에 근거하여 결정되었음. 성숙화된 시장 상황, 수급, 펄프가격 등 외부 요인에 따른 수익과 비용 변동성이 크게 나타나는 산업구조, 주기적인 Capex가 요규되는 사업 특성 등을 고려할 때 일정한 잉여현금흐름의 성장률을 예측하는데 어려움이 있어 추정기간 이후의 영구성장율은 0.00%로 가정하였음. 사용된 할인율은 관련된 현금창출단위의 고유위험을 반영한 위험조정할인율임. - 영업수익: 제지 제품의 판매량은 기저효과 등의 결과로, 2021년은 +8.0로 성장하며, 이후에는 2019년(COVID-19 이전 정상 수준) 수준의 판매량이 유지될 것으로 가정하였습니다. 제지 판가는 시장조사 등을 통하여 추정하였는데, 2021년에 전년 대비 내수 판가 +3.3%, 수출 판가 +2.0%가 될 것으로 추정하였습니다. 그리고 그 이후에는 EIU에서 추정한 소비자물가상승률(내수: 국내 소비자물가상승률, 수출: 글로벌 소비자물가상승률)에 연동된다 가정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였습니다. - 영업비용: 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나누어 추정하였으며, 재료비는 과거 3년 실적자료 등을 고려하여 원재료와 부재료로 구분하여 추정하였으며, 인건비는 향후 인력운용계획, 과거의 실적급여 및 임금인상계획을 고려하여 추정하였습니다. 제조경비는 인건비 연동 변동비, 생산량 연동 경비, 고정비 성격을 구분하여 각 항목별 성격과 과거 발생 비율 및 향후 예상되는 규모를 종합적으로 고려하여 연도별 제조경비를 추정하였습니다. 판매비와관리비는 인건비, 인건비 연동 변동비, 매출액 연동 변동비, 매출물량 연동경비, 고정비로 구분하여 추정하였습니다. 환율변동은 EIU에서 추정한 USD/KRW 환율을 적용하였으며, 고정비성 비용은 EIU에서 추정한 국내 소비자물가상승률을 적용하였습니다.

회수가능금액	회수가능금액 측정 시점에 시장참여자 사이에 자산을 매도하는 정상 거래를 하는 경우의 가격을 신뢰성 있게 추정할 수 없어서 해당 자산의 사용가치를 회수가능액으로 함.

손상금액	손상없음

17. 기타지급채무(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

임대보증금	930,292	983,584

합계	930,292	983,584

18. 차입금 (1) 단기차입금(단위: 천원)

구분	차입처	연이자율(%) 2020.12.31	당기말	전기말

USANCE	NH농협은행	0.70~0.71	98,238	1,301,708

KB국민은행	0.51~1.18	2,915,818	2,345,291

DGB대구은행	0.76~1.36	1,925,415	4,805,829

KDB산업은행	0.68~1.52	7,268,187	5,835,294

신한은행	0.55~1.39	5,117,276	7,220,240

우리은행	0.66~0.81	768,626	171,289

일반대	우리은행	-	-	5,000,000

매출채권 할인	DGB대구은행 외	-	-	111,430

단기차입금 합계	18,093,560	26,791,081

(2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	연이자율(%) 2020.12.31	금액

당기말	전기말

운영자금	산업은행	2.46	5,000,000	5,000,000

일반대	신한은행 외	2.33~3.14	18,750,000	15,000,000

소 계	23,750,000	20,000,000

1년이내 만기도래분(유동성장기부채)	(2,500,000)	(5,000,000)

장기차입금 합계	21,250,000	15,000,000

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 19.1 고 객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익	122,938,135	133,728,331

기타원천으로부터의 수익	1,655,731	1,829,791

합계	124,593,866	135,558,122

( 2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내	수출	합계	국내	수출	합계

부문수익

외부고객으로부터 수익	107,386,809	15,551,326	122,938,135	113,833,692	19,894,639	133,728,331

수익인식시점

한 시점에 인식	107,386,809	15,551,326	122,938,135	113,833,692	19,894,639	133,728,331

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다(주석 7 참고).

19.2 계약자산과 계약부채

(1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

자산으로 인식한 계약이행원가	194,711	39,757

계약자산 합계	194,711	39,757

계약부채 - 예상 고객 환불	234,820	44,907

계약부채 - 선수금	148,163	83,488

계약부채 합계	382,983	128,395

(2) 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 있으며, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 있 습 니 다. 당기 중 계약자산 및 계약부채의 변동은 매출액, 매출원가, 설정률의 변경으로 인하여 변동되었으며 이는 유의적이지 않습니다.

20. 충당부채충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구분	판매보증부채(*1)	배출부채(*2)	합계

기초금액	64,861	185,329	250,190

손익계산서 증감

추가 충당금전입	150,550	62,335	212,885

연중 사용액	(131,181)	(185,329)	(316,510)

기말금액	84,230	62,335	146,565

유동항목	84,230	62,335	146,565

2) 전기(단위: 천원)

구분	판매보증부채(*1)	배출부채(*2)	채무보증부채	합계

기초금액	105,232	102,850	-	208,082

손익계산서 증감

추가 충당금전입	17,099	185,329	1,750,000	1,952,428

연중 사용액	(57,470)	(102,850)	(1,750,000)	(1,910,320)

기말금액	64,861	185,329	-	250,190

유동항목	64,861	185,329	-	250,190

(*1) 판매보증

회사는 일반적으로 판매한 재화에 대한 품질 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험율 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다.

(*2) 배출부채회사는 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

21. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,979,320	3,282,490

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	14,425,690	13,869,705

소계	17,405,010	17,152,195

사외적립자산의 공정가치	(2,420,900)	(2,653,089)

국민연금전환금	(12,358)	(16,860)

순확정급여부채	14,971,752	14,482,246

(2) 확정급여채무의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	17,152,195	16,218,080

당기근무원가	1,425,962	1,407,740

이자비용	311,899	341,350

재측정요소	126,862	17,708

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	415,779

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(161,337)	16,809

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	288,199	(414,880)

제도에서의 지급액	(1,545,528)	(690,932)

급여의 지급	(1,545,528)	(690,932)

관계사전입(전출)으로 인한 손실	(66,380)	(141,751)

기말금액	17,405,010	17,152,195

(3) 사외적립자산의 변동내역(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	2,653,089	2,787,688

사외적립자산의 기대수익	51,326	58,771

재측정요소	(20,521)	(28,188)

사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(20,521)	(28,188)

기여금	-	-

사용자	-	-

제도에서의 지급	(262,994)	(142,676)

급여의 지급	(262,994)	(142,676)

관계사전입(전출)으로 인한 영향	-	(22,506)

기말금액	2,420,900	2,653,089

(4) 사외적립자산의 구성내역(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

공시가격	비공시가격	합계	구성비	공시가격	비공시가격	합계	구성비

정기예금	2,420,900	-	2,420,900	100%	2,653,089	-	2,653,089	100%

(5) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	2.03	1.92

임금상승율	4.48	4.48

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1% 변동	-7.85%	9.11%

임금상승률	1% 변동	8.94%	-7.86%

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2021년 12월 31일(다음 연차보고기간)로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,363백만원입니다. 보고기간말 확정급여채무의 가중평균만기는 8.09년이며 할인되지 않은 연금 만기지급액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계

급여지급액	1,375,762	1,872,944	4,068,861	13,582,577	20,900,144

(8) 당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 92백만원(전기 : 59백만원)입니다.

22. 파생상품(1) 파생상품 내역

구분	파생상품 종류	계약내용

매매목적	통화선도	환율변동위험을 회피하기 위하여 미래 지정된 일자에 고정환율에 의한 외화금액을 매입하는 계약

이자율스왑	이자율변동위험을 회피하기 위하여 미래 이자지급일 및 원금지급일에 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 계약

(2) 파생상품 세부내역1) 당기말(단위 : 천원, USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균 약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

이자율스왑	신한은행	5,000,000	-	-	1	-	3M CD +1.67	3.16	2019-08-05	2022-08-05	-	-	-	57,014

통화선도	하나은행	591,000	KRW	USD	1	1,182.00	-	-	2020-07-30	2021-01-13	-	-	47,128	-

합계	5,591,000	-	-	47,128	57,014

2) 전기말(단위 : 천원, USD)

구분	계약처	계약금액	통화	계약건수	평균 약정환율	이자율(%)	계약일	만기일	파생상품자산	파생상품부채

매도	매입	수취	지급	유동	비유동	유동	비유동

이자율스왑	신한은행	5,000,000	-	-	1	-	3M CD +1.67	3.16	2019-08-05	2022-08-05	-	-	-	20,765

통화선도	하나은행	1,157,100	KRW	USD	1	1,157.10	-	-	2019-12-30	2020-01-07	580	-	-	-

통화선도	하나은행	578,350	KRW	USD	1	1,156.70	-	-	2019-12-30	2020-01-28	224	-	-	-

합계	6,735,450	804	-	-	20,765

(3) 파생상품 평가손익 내역(단위: 천원)

구분	당기	전기

평가이익	평가손실	평가이익	평가손실

통화선도	-	47,128	804	-

이자율스왑	-	36,249	-	20,765

합계	-	83,377	804	20,765

23. 납입자본회사가 발행할 주식의 총수는 150,000,000주 이고, 발행한 주식수는 보통주식 22,137,500주(전기: 22,137,500주) 이며 1주당 액면금액은 500원 입니다.24. 이익잉여금(1) 이익잉여금 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

법정적립금

이익준비금(*)	4,227,438	4,149,956

임의적립금

기업합리화적립금	782,576	782,576

미처분이익잉여금	123,956,889	119,505,750

합계	128,966,903	124,438,282

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(2) 이익잉여금처분계산서(단위: 천원)

과목	제 65 기 (처분예정일 : 2021년 3월 25일)	제 64 기 (처분확정일 : 2020년 3월 25일)

미처분이익잉여금	123,956,889	119,505,750

전기이월이익잉여금	118,653,456	116,721,948

당기순이익	5,418,392	2,819,600

확정급여부채의재측정요소	(114,959)	(35,798)

지분법이익잉여금변동	-	-

이익잉여금 처분액	608,782	852,294

이익준비금	55,344	77,481

배당금	553,438	774,813

현금배당 보통주: 당기 : 25원(5%) 전기: 35원(7%)	553,438	774,813

차기이월미처분이익잉여금	123,348,107	118,653,456

25. 기타포괄손익누계액 (1) 기타포괄손익누계액의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	179,789	225,580

합계	179,789	225,580

26. 기타자본 구성요소(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재평가적립금	36,138,424	36,138,424

합계	36,138,424	36,138,424

27. 매출액 및 매출원가(1) 매출액

(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출액	108,657,447	119,809,544

상품매출액	13,612,093	13,536,780

기타매출액	2,324,326	2,211,798

합계	124,593,866	135,558,122

(2) 매출원가(단위: 천원)

구분	당기	전기

제품매출원가	93,808,174	110,044,895

상품매출원가	12,455,991	12,623,505

기타매출원가	1,301,963	1,154,615

합계	107,566,128	123,823,015

28. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	3,064,056	2,994,687

퇴직급여	297,905	309,644

복리후생비	468,134	474,852

여비교통비	19,518	76,191

차량유지비	31,609	37,700

통신비	22,878	24,781

감가상각비	302,331	320,528

사용권자산감가상각비	64,133	57,925

소모품비	16,985	14,525

도서인쇄비	42,704	38,565

무형자산상각비	105,863	79,960

교육훈련비	10,715	25,626

지급수수료	1,899,245	2,119,082

세금과공과	315,928	323,854

보험료	167,352	167,349

임차료	734,350	848,696

수도광열비	149,930	148,914

수선비	101,526	70,711

운반비	2,167,205	2,137,792

대손상각비	-	81,578

광고선전비	114,142	113,242

접대비	82,018	115,521

수출비	482,294	502,896

합계	10,660,821	11,084,619

29. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구분	당기	전기

원재료 및 저장품 등의 매입	61,318,904	74,433,288

재고자산의 변동	5,658,326	7,181,335

종업원급여	18,038,347	17,348,311

감가상각비	2,650,992	2,618,502

물류비	3,310,146	3,286,809

지급수수료	3,069,209	3,276,598

기타비용	24,181,027	26,762,791

합계(*)	118,226,951	134,907,634

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

30. 기타수익(단위: 천원)

구분	당기	전기

수입수수료	343,468	444,627

유형자산처분이익	18,389	5,925

관계기업투자이익	-	5,104,699

잡이익	319,093	262,800

합계	680,950	5,818,051

31. 기타비용(단위: 천원)

구분	당기	전기

유형자산처분손실	52,740	29,987

기부금	133,630	17,729

채무보증손실	-	1,750,000

잡손실	748,222	292,797

합계	934,592	2,090,513

32. 금융수익(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자수익	225,953	312,305

외환차익	1,389,708	460,070

외화환산이익	1,172,835	554,736

배당금수익	674,921	666,026

통화선도거래이익	168,321	53,900

이자율스왑거래이익	-	126

옵션거래이익	3,500	-

통화선도평가이익	-	804

금융보증수익	49,500	179,992

합계	3,684,738	2,227,959

33. 금융비용(단위: 천원)

구분	당기	전기

이자비용	1,128,965	1,540,163

외환차손	1,240,790	2,091,202

외화환산손실	55,392	36,465

통화선도거래손실	270,000	18,050

이자율스왑거래손실	18,735	165

통화선도평가손실	47,128	-

이자율스왑평가손실	36,249	20,765

금융보증비용	-	54,000

합계	2,797,259	3,760,810

34. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용의 구성 내역

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기법인세

당기 법인세부담액	2,519,937	662,714

전기 법인세의 조정사항	774	104,388

소계	2,520,711	767,102

이연법인세

일시적차이 변동	(938,350)	(741,526)

소계	(938,350)	(741,526)

법인세비용	1,582,361	25,576

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	7,000,753	2,845,176

적용세율에 따른 법인세	1,540,165	625,938

조정사항

세무상 과세되지 않는 수익	(39,759)	(38,642)

세무상 차감되지 않는 비용	73,787	467,167

전기법인세의 추가납부액	774	104,388

발생한 일시적 차이중 이연법인세 미인식	-	(1,083,693)

미환류소득에 대한 법인세	278,058	41,715

세율차이	(22,000)	(22,000)

기타	(248,664)	(69,297)

법인세비용	1,582,361	25,576

유효세율	22.60%	0.90%

(3) 기타포괄손익의 각 구성항목과 관련된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채의 재측정요소	(147,383)	32,424	(114,959)	(211,697)	46,573	(165,124)

기타포괄손익-공정가치즉정금융자산평가손익	(58,706)	12,915	(45,791)	(45,895)	10,097	(35,798)

합계	(206,089)	45,339	(160,750)	(257,592)	56,670	(200,922)

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	4,359,412	4,308,093

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	1,221,171	493,347

소계	5,580,583	4,801,440

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(15,011,761)	(15,326,956)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(124,602)	(13,953)

소계	(15,136,363)	(15,340,909)

이연법인세부채 순액	(9,555,780)	(10,539,469)

(5) 상계 전 이연법인세 변동1) 당기

(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	당기말

일시적차이 변동 효과

투자유가증권	(4,178)	-	-	(4,178)

매도가능금융자산손상차손	43,135	-	-	43,135

대손상각비	139,569	1,568	-	141,137

확정급여채무	3,769,774	28,700	27,910	3,826,384

유급휴가부채	236,270	(9,631)	-	226,639

금융보증채무	10,891	(10,891)	-	-

장기종업원급여	147,080	(6,664)	-	140,416

성과급	44,174	290,999	-	335,173

재고자산평가충당금	156,766	234,858	-	391,624

판매보증충당금	14,269	4,262	-	18,531

반품충당금	1,133	7,691	-	8,824

마일리지이연수익	4,049	(544)	-	3,505

미지급금(DC형퇴직급여)	12,902	2,596	-	15,498

즉시상각의제	110,859	(27,794)	-	83,065

배출권부채	40,772	(27,058)	-	13,714

리스부채	42,800	(15,030)	-	27,770

이자율스왑평가손실	4,568	7,975	-	12,543

미인도 매출 취소분 매출	-	19,878	-	19,878

미수금리베이트 귀속시기 반영	-	77,931	-	77,931

유가증권평가이익	(45,133)	-	-	(45,133)

매도가능금융자산평가이익	(63,625)	-	12,915	(50,710)

토지압축기장충당금	(4,028,210)	-	-	(4,028,210)

토지재평가차익	(5,166,928)	-	-	(5,166,928)

사외적립자산	(583,679)	46,567	4,514	(532,598)

미수수익	(1,060)	26	-	(1,034)

관계기업투자이익	(1,964,853)	238,951	-	(1,725,902)

지분법자본변동	(2,663,624)	-	-	(2,663,624)

지분법이익잉여금	-	-	-	-

감가상각충강금	(62,319)	-	-	(62,319)

일시상각충당금	(12,060)	798	-	(11,262)

보험차익	(275,450)	28,158	-	(247,292)

감가상각비	(405,333)	30,026	-	(375,307)

사용권자산	(42,028)	14,978	-	(27,050)

소계	(10,539,469)	938,350	45,339	(9,555,780)

이월세액공제	-	-	-	-

이연법인세자산(부채)	(10,539,469)	938,350	45,339	(9,555,780)

2) 전기(단위: 천원)

구분	기초	당기손익	기타포괄손익	당기말

일시적차이 변동 효과

투자유가증권	(4,178)	-	-	(4,178)

매도가능금융자산손상차손	43,135	-	-	43,135

대손상각비	128,421	11,148	-	139,569

확정급여채무	3,563,605	202,273	3,896	3,769,774

유급휴가부채	214,595	21,675	-	236,270

금융보증채무	38,609	(27,718)	-	10,891

장기종업원급여	81,054	66,026	-	147,080

성과급	45,119	(945)	-	44,174

재고자산평가충당금	140,712	16,054	-	156,766

판매보증충당금	23,151	(8,882)	-	14,269

반품충당금	312	821	-	1,133

마일리지이연수익	3,477	572	-	4,049

미지급금(DC형퇴직급여)	10,563	2,339	-	12,902

즉시상각의제	68,315	42,544	-	110,859

배출권부채	22,627	18,145	-	40,772

리스부채	-	42,800	-	42,800

이자율스왑평가손실	-	4,568	-	4,568

유가증권평가이익	(45,133)	-	-	(45,133)

매도가능금융자산평가이익	(110,198)	-	46,573	(63,625)

토지압축기장충당금	(4,028,210)	-	-	(4,028,210)

토지재평가차익	(5,166,928)	-	-	(5,166,928)

사외적립자산	(613,291)	23,411	6,201	(583,679)

미수수익	(6,556)	5,496	-	(1,060)

관계기업투자이익	(2,040,514)	75,661	-	(1,964,853)

지분법자본변동	(2,663,624)	-	-	(2,663,624)

지분법이익잉여금	(228,459)	228,459	-	-

감가상각충강금	(62,465)	146	-	(62,319)

일시상각충당금	(12,858)	798	-	(12,060)

보험차익	(302,130)	26,680	-	(275,450)

감가상각비	(436,817)	31,484	-	(405,333)

사용권자산	-	(42,028)	-	(42,028)

소계	(11,337,666)	741,527	56,670	(10,539,469)

이월세액공제	-	-	-	-

이연법인세자산(부채)	(11,337,666)	741,527	56,670	(10,539,469)

(6) 보고기간말 현재 이연법인자산(부채)로 인식하지 않은 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

종속기업투자주식(*)	(1,382,365)	(1,382,365)

(*) 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 가산할 일시적차이에 대해 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

35. 주당이익 기본주당순이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 한편, 회사는 당기 및 전기말 현재 희석성 잠재적보통주가 존재하지 않아 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위: 원)

구분	당기	전기

보통주당기순이익	5,418,391,850	2,819,599,793

가중평균 유통보통주식수(*)	22,137,500 주	22,137,500 주

기본주당순이익	245	127

(*) 당기와 전기의 유통보통주식수는 변동이 없습니다. 36. 배당금 2020년 및 2019년에 지급된 배당금은 각각 774,812,500원(주당 35원)과 774,812,500원(주당 35원)입니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 주당 배당금 및 총배당금은 각각 25원과 553,437,500원 이며, 2021년 3월 25일 로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

37. 영업으로부터 창출된 현금 (1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순이익	5,418,392	2,819,600

조정항목

퇴직급여	1,686,535	1,690,319

대손상각비	-	81,578

통화선도평가손실	47,128	-

이자율스왑평가손실	36,249	20,765

감가상각비	2,450,116	2,449,859

사용권자산감가상각비	76,223	72,444

무형자산상각비	124,653	96,199

유형자산처분손실	52,740	29,987

외화환산손실	55,392	36,465

재고평가손실	1,067,536	72,975

판매보증비용	19,369	17,099

반품환불부채	189,913	44,907

채무보증손실	-	1,750,000

배출부채	62,335	195,112

기타장기종업원급여	40,365	33,067

금융보증비용	-	54,000

이자비용	1,128,965	1,540,163

법인세비용	1,582,361	25,576

유형자산처분이익	(18,389)	(5,925)

외화환산이익	(1,172,835)	(554,736)

통화선도평가이익	-	(804)

반품환불자산	(154,954)	(39,757)

관계기업투자이익	-	(5,104,699)

금융보증수익	(49,500)	(179,992)

이자수익	(225,953)	(312,305)

배당금수익	(674,921)	(666,026)

순운전자본의 변동

재고자산	4,590,790	7,108,361

매출채권	803,666	(618,935)

미수금	253,855	391,714

선급금	912,120	(968,968)

선급비용	21,967	256

통화선도자산	804	-

유동성배출권	(108,161)	(227,401)

매입채무	(238,620)	(2,345,839)

선수금	303,675	(86,429)

미지급금	424,537	768,953

미지급비용	638,350	93,322

예수금	262,452	(83,487)

충당부채	(88,698)	(1,808,890)

이연수익	(2,472)	2,600

국민연금전환금	4,502	3,013

퇴직금의 지급	(1,665,533)	(690,932)

관계사퇴직금전입액	53,625	(141,751)

사외적립금	262,994	165,182

장기미지급비용	(70,652)	267,051

합계	18,100,921	5,993,691

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	339,438	27,306

유형자산의 투자부동산 대체	(856,328)	1,209,437

장기차입금의 유동성 대체	3,750,000	5,000,000

사용권자산의 취득	26,569	263,482

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분	기타자산	재무활동으로 인한 부채

현금 및
현금성자산	단기차입금	유동성차입금	장기차입금

당기초 순부채	27,255,597	26,791,081	5,000,000	15,000,000

현금흐름	9,482,252	(7,616,534)	(6,250,000)	10,000,000

외화차이	40,154	(1,080,987)	-	-

기타 비금융변동	-	-	3,750,000	(3,750,000)

당기말 순부채	36,778,003	18,093,560	2,500,000	21,250,000

38. 재무위험관리38.1 재무위험관리요소회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래시 기능통화이외의 표시 통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정 민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석	이자율스왑

신용위험	현금성자산, 매출채권,기타채권, 파생상품	연체율 분석신용등급	은행예치금 다원화,신용한도, L/C

유동성위험	차입금 및 기타부채	현금흐름 추정 민감도 분석	차입한도

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

38.1.1 시장위험 (1) 외환위험 (가) 외환위험

보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 회사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

구분	당기말	전기말

외화	원화 환산액	외화	원화 환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	846,578	921,077	USD	464,440	537,729

매출채권	USD	1,254,980	1,365,419	USD	1,700,844	1,969,237

EUR	-	-	EUR	23,812	30,895

미수금	USD	421,619	458,721	USD	585,471	677,858

합계	USD	2,523,177	2,745,217	USD	2,750,755	3,215,719

EUR	-	EUR	23,812

외화부채

매입채무	USD	2,383,843	2,593,621	USD	2,735,439	3,167,091

JPY	-	-	JPY	2,781,400	29,579

미지급금	USD	135,301	147,207	USD	59,757	69,186

EUR	4,703	6,294	EUR	206	267

단기차입금	USD	16,554,086	18,010,845	USD	18,821,110	21,791,081

EUR	61,809	82,715	EUR	-	-

합계	USD	19,073,230	20,840,682	USD	21,616,306	25,057,204

EUR	66,512	EUR	206

JPY	-	JPY	2,781,400

(나) 회사의 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 이에 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

(다) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

미국달러/원	(1,800,646)	1,800,646	(2,184,253)	2,184,253

유로/원	(8,901)	8,901	3,063	(3,063)

엔/원	-	-	(2,958)	2,958

합계	(1,809,547)	1,809,547	(2,184,148)	2,184,148

(2) 이자율위험(가) 이자율위험회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금 및 변동금리 이자수취 자산에대한 투자에서 발생하는 이자율 변동위험 입니다. 회사의 정책은 차입시점 금융시장의 상황을 고려하여 고정금리 및 변동금리를 선택하고 있으며 필요에 따라 이자율스왑 등을 사용합니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	10,000,000	24%	5,000,000	11%

기타 차입금- 이자율 재설정일(*)

6개월 미만	19,343,560	46%	21,836,648	47%

6~12개월	1,250,000	3%	4,954,432	11%

1~5년	11,250,000	27%	15,000,000	32%

합계	41,843,560	100%	46,791,080	100%

(*)이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점

만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다.(나) 회사의 위험회사의 이자율스왑은 변동금리 차입금 잔액의 50%에 대해 체결되어 있습니다. 이자율스왑으로 고정된 금리는 3.16%이며 변동금리는 2.33% 입니다.

(다) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로부터 1년간 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	(100,000)	100,000	(50,000)	50,000

이자수익	367,269	(367,269)	269,162	(269,162)

38.1.2 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다.(1) 위험관리회사는 은행 및 금융기관의 경우 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 당기 중 중요한 손상의 징후나 회수실이 초과된 매출채권이 발생하여 회사가 대손충당금을 설정하였으며, 기타금융자산에 포함된 손상의 징후나 회수기일이 초과된 대여금이나 미수금 등은 발생하지 않았습니다. 회사는 상기 매출채권을 제외하고 보고기간말 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. (2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화의 제공에 따른 매출채권

① 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였고 합리적 추정치로 판단하였습니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계

당기말

기대 손실률	-	-	-	63.0%

총 장부금액-매출채권	18,543,869	1,029,034	-	1,351,337	20,924,240

손실충당금	-	-	-	850,775	850,775

전기말

기대 손실률	-	-	-	64.2%

총 장부금액-매출채권	19,247,974	1,174,425	-	1,325,984	21,748,383

손실충당금	-	-	-	850,775	850,775

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	850,775	769,197

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	-	81,578

기말금액	850,775	850,775

(4) 신용위험에 대한 최대노출정도(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	36,776,878	27,252,364

매출채권	20,073,465	20,897,608

미수금	590,391	877,944

미수수익	4,698	4,819

유동파생상품자산	-	804

기타금융자산	14,500	14,500

당기손익-공정가치측정금융자산	118,559	118,559

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,207,921	1,266,627

장기수취채권	286,014	257,864

합계	59,072,426	50,691,089

38.1.3 유동성위험회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.신중한 유동성 위험 관리는 충분한 금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 1) 당 기 말

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계

매입채무	4,300,548	-	-	-	-	4,300,548

단기차입금	9,032,541	9,109,974	-	-	-	18,142,515

미지급금	5,392,834	-	-	-	-	5,392,834

미지급비용	2,282,490	-	-	638,256	-	2,920,746

기타지급채무	-	185,074	745,218	-	-	930,292

장기차입금	1,408,047	1,705,288	16,532,107	5,077,507	-	24,722,949

파생상품부채	-	47,128	57,013	-	-	104,141

리스부채	16,431	50,026	39,365	20,404	-	126,226

합계	22,432,891	11,097,490	17,373,703	5,736,167	-	56,640,251

2) 전 기말(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3~12개월	1~2년	3~5년	5년 초과	합계

매입채무	4,587,675	-	-	-	-	4,587,675

단기차입금	16,480,430	10,496,370	-	-	-	26,976,800

미지급금	4,970,268	-	-	-	-	4,970,268

미지급비용	1,736,120	-	-	668,544	-	2,404,664

기타지급채무	-	271,074	712,510	-	-	983,584

장기차입금	153,551	5,378,027	15,613,334	359,614	-	21,504,526

파생상품부채	-	-	20,765	-	-	20,765

리스부채	18,351	55,894	69,252	51,050	-	194,547

지급보증	-	5,400,000	-	-	-	5,400,000

합계	27,946,395	21,601,365	16,415,861	1,079,208	-	67,042,829

38.2 자본위험관리회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것 입니다. 최적의 자본 구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적정한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총차입금	41,843,560	46,791,081

차감: 현금및현금성자산	(36,778,003)	(27,255,597)

순부채	5,065,557	19,535,484

자본총계	178,935,446	174,452,616

총 자본	184,001,004	193,988,101

자본조달비율	2.75%	10.07%

38.3 금융자산의 양도(1) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산회사는 당기 및 전기 중 은행에 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우 회사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 천원)

구분	할인된 매출채권

당기말	전기말

자산의 장부금액	-	111,430

관련 부채의 장부금액	-	(111,430)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채

자산의 공정가치	-	111,430

관련 부채의 공정가치	-	(111,430)

순포지션	-	-