오리온홀딩스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

□ 음식료 제조업 가. 산업의 특성 제과산업은 국내 소비자들의 독특한 기호와 고급과자를 중심으로 한 선진업체의 증가 추세로 신제품 개발의 기술 우위가 경쟁 요인으로 작용하고 있으며, 최근 제과 업체들은 제품의 고급화, 기능성화를 바탕으로 수익성 제고를 추구하고 있습니다. 나. 산업의 성장성 국내외 경제에 대한 불확실성과 소비심리 위축 등으로 경기 위축이 심화되고 있는 상황 하에 제과시장은 여타 산업에 비하여 상대적으로 탄력성이 낮은 편입니다. 하지만 최근 건강식품류의 과자 등 신제품 개발을 통하여 시장의 영역을 넓혀 나가고 있으며 이를 통하여 지속적으로 성장할 수 있는 가능성을 가진 산업이라고 할 수 있습니다. 다. 경기변동의 특성 제과산업이 대체적으로 경기 변동에 민감하지 않았으나 패스트푸드를 비롯한 외식산업 등이 급신장하여 이에 따른 영향으로 제과산업의 신장폭이 상대적으로 낮아졌습니다. 그리고 최근 경제 여건의 악화로 소비심리가 극도로 위축되어 성장율이 다소 둔화되고 있으나 제과업체들은 소비자 기호에 맞춘 기능성 신제품 출시 및 품질개선 등의 노력을 하고 있습니다. 라. 계절성 국내 제과시장의 경우 비스킷, 파이, 초콜릿, 껌 등의 제과류는 하절기를 제외하고는 꾸준한 실적을 올리고 있으며 스낵류는 하절기에 판매가 증가하는 현상을 보입니다. 마. 국내외 시장여건 (1) 시장의 안정성 제과시장은 전반 적인 경기나 소비상황과 큰 관계가 없는 안정적인 음식료 시장 중 하나입 니다. 그러나 국내 사업은 최근 소비자 기호의 다변화와 해외제과업체 및 P.B 스낵과의 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있으며 해외 사업은 전반적 경제성장율 둔화 및 경쟁심화가 수익성을 악화시킬 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다. (2) 경쟁상황 제과산업은 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로 규모의 경제가 작용하여 높은 진입장벽을 형성하고 있으며, 시장이 발전할수록 브랜드력을 갖춘 상위 업체간의 과점화 현상이 높아지는 경향이 있습니다. 또한 기호 제품 중에서도 충동구매 제품이라는 특성 때문에 경쟁업체간 모방제품이 많고 광고 및 진열에 대한 경쟁이 높은 편입니다. 국내사업은 최근 대형할인점 및 편의점 증가에 따른 유통구조의 변화 및 수입브랜드, P.B스낵들의 점유율 확대로 업체들간의 경쟁은 심화되고 있는 추세이며 소비자 기호의 다변화로 히트제품 출시 여부에 따라 시장 경쟁구도의 변화가 많은 추세입니다. 해외사업은 중국을 중심으로 다국적 업체 및 로컬 업체간에 전반적인 경쟁강도가 높아지고 있으며 온라인 채널 활성화 등 유통채널 다변화 현상 또한 기존 경쟁 구도에 영향을 미치고 있습니다. 바. 회사의 장단점 당사는 1974년 국내외 제과시장의 대표적인 히트제품인 초코파이를 출시하였으며 빠른 해외 시장 개척 전략을 바탕으로 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 높은 브랜드 인지도를 쌓아 왔습니다. 국내 시장에서는 2008년부터 시장의 웰빙트렌트에 부응하는 닥터유, 마켓오 제품을 히트시키며 프리미엄 제품 시장을 선도해 왔으며 초코파이를 위시한 파이 제품뿐만 아니라 포카칩과 같은 우수한 스낵 제품으로 높은 시장지배력을 보여 왔습니다. 해외 시장에서는 특히 중국시장을 중심으로 큰 성장을 이루어내고 있습니다. 오랜 진출 역사와 초코파이 이후 여러 신제품을 잇달아 히트시키며 현재 5개의 생산법인을 바탕으로 여전히 중국시장 내에서 경쟁사 대비 높은 성장율을 보여주고 있습니다. 수많은 글로벌 업체와 로컬 업체와의 경쟁 속에서도 상대적으로 높은 성장을 보이고 있는 이유는 현재로 연간 1,000억원 매출이 넘는 여러 파이, 스낵 제품이 시장을 선도하고 있고 12급 도시내의 기업형 유통채널 위주의 영업 방식에서 3급 도시, 일반슈퍼 채널로 소매점 판매강화를 통해 지역 및 채널망을 확장시켜 나가고 있기 때문입니다. 또한 중국과 더불어 미래시장인 동남아시아 시장 개척을 위해 베트남 법인이 훌륭한 수출 교두보 역할을 해주고 있으며 러시아 법인 역시 초코파이, 초코송이와 같은 파워브랜드를 바탕으로 거대한 러시아 초콜릿 시장을 개척해 나가고 있습니다. 사. 사업부문별 재무정보 당사의 재무정보 는 당 분기보 고서 의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"이나 감사보고서의 재 무제표를 참조하시기 바랍니 다. □ 오 락 , 문 화 및 운동관련 산업 스포츠토토(주)의 체육진흥투표권 발행 위수탁사업은 2015년 6월 30일자 로 계약이 종료되었습니다. □ 영화제작, 배급 및 상영업

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

현대산업이 생산 및 노동집약 중심에서 지식 및 소비 중심으로 넘어가면서 많은 사람들이 '즐거움, 오락, 재미' 등의 소재나 소비에 관심을 가지게 되었습니다. 이에 따라 엔터테인먼트 산업은 여러 산업분야 중에서 특히 각광 받고 있으며, 그 정점에 영화산업이 위치하고 있습니다. 영화산업은 소비자에게 시각적, 청각적 즐거움은 물론 정서적인 공감대까지 상호교류 할 수 있는 문화적인 측면을 가지고 있어 영화가 주는 여파는 매우 크다고 할 수 있습니다. 영화산업의 가장 큰 특징은 제작 및 투자의 생산 단계를 거쳐, 배급 및 상영(영화관, 비디오, DVD, 공중파, Cable TV, 위성방송, IPTV, 인터넷 VOD 등)의 유통단계(소비매체)를 통한 영화 컨텐츠의 반복 판매 및 소비라는 과정을 통해 그 가치가 증대되는 특성을 가지고 있습니다. 즉, 일반 산업과 달리 초기 제작/투자비 비중이 크지만, 유통단계를 거치는 동안 추가 비용이 거의 없어 1차 유통단계에서 일정 이상 흥행이 되면 그 다음 유통단계(소비매체)별로 발생하는 소비 과정을 통해 부가가치를 증대시킵니다. 즉, 영화가 경험을 통해 소비가 이뤄지는 경험재적인 특성을 가지고 있어 소비자가 그 경험을 가지고 있는 한 반영구적인 반복 판매 및 소비가 일어나며, 이를 통해 각종 부가상품을 개발하여 그 수익을 극대화 할 수 있는 고부가가치 산업입니다.

영화는 가격에 의해 가치가 결정되는 일반적인 상품과 달리 경험에 의해 그 가치 및 소비가 결정되기 때문에 경제 상황이 악화되면 소비가 위축되는 일반적인 제조업 상품들과는 다른 소비패턴을 보여주고 있습니다. 이미 영상매체에 익숙해진 소비자층은 경기가 위축되어도 그 선호도에 따라 가치를 소비하기 위해 가격을 지불하며, 특정 소비자 계층을 형성하는 일반 산업에 비해, 영화는 보여주는 소재나 정서가 다양한 세대를 동시에 아우를 수 있는 특성이 있어 소비자층 역시 상당히 넓고, 단기간 내에 대규모의 소비자를 확보할 수 있는 특성을 갖추고 있어, 그 성장성 및 안정성이 매우 높은 산업 분야라고 할 수 있습니다. 다만, 영화산업에서는 제작/투자와 배급, 마케팅, 그리고 상영에 대한 노하우 및 네트워크가 중요하기 때문에 이를 확보한 경우에 보다 안정적인 성장을 유지 할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

21세기로 접어들어 IT산업의 발달과 함께 다양한 플랫폼들이 등장하고 성장함에 따라 Cable TV, 인터넷 VOD, 그리고 최근에는 IPTV, 스마트 모바일 기기 등 유통영역의 한계가 계속하여 확장되어가면서 핵심 컨텐츠로서의 위상이 날로 높아지고 있습니다. 이러한 주변 산업의 발달은 영화 컨텐츠를 선호하는 소비자들의 폭발적인 증가를 가져왔고, 높은 성장성을 지닌 고부가가치 산업으로 빠르게 변모하고 있습니다.

더욱이 이전 국내 시장 중심의 한국영화산업은 글로벌 메이저 투자/배급사와의 공동프로젝트 진행 및 해외시장에 대한 직간접 진출 등 과거 한류를 바탕으로 한 아시아 시장을 넘어 미국, 유럽 등 영화의 선진국 시장으로의 확대를 지속적으로 추진하고 있어 그 성장성이 크게 기대되고 있습니다.

특히 중국 문화산업이 고성장 시대에 돌입하였고, 그 와 동시에 중국 영화산업 내 관련 시장 또한 눈부신 성장가능성을 보여주고 있습니다. 이러한 중국 영화산업의 잠재적 성장가능성은 한국 영화산업 발전에 지렛대 역할을 할 것입니다. 이러한 이유로 인하여 당사 또한 중국 시장으로의 진출을 적극적으로 모색하는 중에 있으며, 중국 영화산업의 높은 성장률과 성장가능성은 한국영화산업과 당사에 새로운 발전 모멘텀으로 작용할 것입니다.

(3) 국내외 시장여건

1999년 이후 멀티플렉스 영화관의 등장 및 관람 환경의 변화와 함께 1998년 '쉬리'부터 시작된 한국영화의 질적 성장으로 한국 영화시장은 비약적인 성장세를 보였습니다. 특히 대기업의 영화산업 참여의 본격화와 영화산업이 정부의 21세기 전략육성사업으로 선정되면서, 영화투자조합 활성화 등 안정적인 자금 유입이 가능해졌고, 그 외 다양한 지원이 확대되었으며, 2002년 이후 전국 관객수 1억명, 2006년부터는 1억5천만명으로 확대되었습니다. 이는 주 5일제 시행에 따른 여가 시간이 증가하면서 영화관람이 문화 및 여가 소비를 위한 주요 활동으로 자리잡은 것을 증명 하고 있습니다.

이와 같은 사회, 문화적인 환경 변화와 함께 2004년, '실미도', '태극기 휘날리며' 등 의 작품이 1천만 관객의 시대를 열며 한국영화의 질적, 양적 성장을 이뤘습니다. 특히 2006년에는 '괴물'이 1,300만 관객을 동원함으로써 최대 흥행기록을 경신하며 한국영화 시장점유율이 64%에 이르는 등 한국영화산업은 급속한 성장세를 보였습니다.

그러나 2007년과 2008년은 그 동안 강세를 보였던 한국영화산업이 숨을 고르는 시기였습니다. 관객수 및 개봉 편수가 감소하고, 한국 영화의 약세로 인해 한국영화의 시장점유율이 2007년 51%에 이어 2008년에는 42.1%까지 하락했습니다.

하지만, 이 같은 시기는 영화시장내의 거품이 빠지는 계기가 되었습니다. 한국영화 수익률이 2008년 -43.5%라는 최악의 실적에서 점점 회복하여 마침내 2012년에는 13%로 7년 만에 플러스 수익률로 전환하게 됐습니다. 지난 2013년~14년도 또한 높은 수익률을 기록, 3년 연속 두 자리 수 이상의 투자수익률이라는 점으로 미루어 보아, 영화산업이 이제는 안정적인 궤도에 접어든 것으로 보여집니다. 이와 같은 안정궤도 안에서 한국 영화산업에 대한 관심은 더더욱 커지리라 보여집니다.

지난 2015년 한국영화 산업은 전체 매출 2조 1,131억원으로 작년에 이어 역대최고 액수를 경신하며 2년 연속 2조원대를 기록하는 한 해를 보냈습니다. 이는 극장매출 그리고 부가시장 및 해외수출 등 전 부분의 성장에 따른 결과였습니다. 2015년 극장 입장권 매출액은 역대 최대 액수인 1조 7,154억 원으로 전년도 대비 3.1% 증가했고, 관객수 또한 전년도 대비 약 1% 증가한 2억 1,729만 명에 달해 역대 최다를 기록하였습니다.

인구 1인당 연평균 관람횟수는 4.22회에 달하며, 관객수와 매출액 모두 역대 최고를 기록하였습니다. 특히 1인당 연평균 관람횟수는 세계 최고 수준을 기록하였습니다. 이런 지표들이 바로 한국영화산업의 성장가능성을 가늠해 볼 수 있게끔 하는 귀한 척도라고 보여지며, 이 지표들로 유추했을 때, 한국영화산업 성장동력은 계속해서 유효하다라고 생각됩니다.

위에서 언급한 바와 같이 대한민국의 영화관객 일인당 연평균 관람횟수의 증가세 또한 지속되고 있고, 여가생활을 즐기는 방법에서의 영화가 차지하는 비중 또한 매우 높으므로 국내시장 여건은 지속발전가능성을 내포하고 있다고 보여집니다.

위에서 언급했던 중국영화산업의 성장에 대한 기대감은 한국영화산업 지속발전가능성에 청신호로 작용할 것입니다. 그 이유로 중국영화산업의 성장은 한국영화산업의 수출증대를 가져올 것이며, 이는 완성작 수출만이 아닌 뛰어난 한국영화 기술의 수출과 한국영화 Staff들의 중국무대 진출로 이어질 전망입니다. 이미 당사 또한 중국무대 진출을 위한 교두보로서 SHOWBOX Inc.를 설립하여 중국시장 진출에 박차를 가하고 있습니다. 당사는 중국시장진출의 귀감이 되도록 열과 성을 다해 나갈 것입니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 1999년 6월에 (주)미디어플렉스로 설립되어 1999년 11월에는 '영화 상영 및 영화관 운영'을 주력사업으로 하는 메가박스씨네플렉스 주식회사를 설립하였고, 2002년 1월에 (주)쇼박스를 설립하여 영화 투자, 배급 그리고 상영에 이르는 수직적 통합의 토대를 마련하였으며, 영화 투자 및 배급 부문을 강화하기 위해 2003년 12월 자회사인 (주)쇼박스를 흡수 합병해서 사업을 영위했습니다. 또한 2015년 6월에는 브랜드와 사명의 통일을 위해 주식회사 쇼박스로 사명을 변경하여 영화 투자 및 배급 전문기업으로 위상을 확대해가고 있습니다.

2007년 7월 메가박스를 매각하면서 국내에서는 영화 콘텐츠 사업 역량을 집중하고, 중국 극장 사업 확대와 신규 사업 발굴을 통해 성장 동력을 확보하는 사업영역 국제화를 추진하고 있습니다. 2015년은 전년도에 비해 한국영화 개봉편수가 15편 늘었고, 외국영화 수입편수는 66편이 증가하는 등 배급사간 경쟁이 치열했던 한 해를 보냈습니다. 이에 당사는, 선택과 집중을 통해 라인업을 강화했고 이를 통해 2015년은 7편의 메인 투자작품을 포함하여 총 11편의 배급하였고, 이 중 7편을 흥행시키며 쇼박스의 저력를 보여주었습니다. 이러한 성공적인 흐름은 계속 이어져 2016년 1분기에 개봉한 검사외전은 동기간 개봉영화 중 최고의 흥행성적을 거두었습니다. 이런 성공에 안주하지 않고 2016년에도 계속해서 전진 하겠습니다.

(2) 시장점유율

2016년 3분기 누적 한국영화의 관객수 점유율은 작년 대비 약 4.2%p가 증가한 약 54.2%를 기록하였으며 매출액 점유율은 53.9%를 기록했습니다.

쇼박스는 동기간 동안 8편의 한국영화를 배급하였으며, 한국영화 관객수점유율 24.1%를 기록, 업계 2위를 차지하였습니다. 2016년 3분기 전체영화 배급사별 시장 점유율 (전국 기준/누적)>

사업부분	2016년 3분기

회사명	배급편수	관객수(만명)	점유율(%)

전체 영화 (한국영화 및 외국영화)	씨제이이앤엠 주식회사	20	2,746	16.6

(주)쇼박스	9	2,175	13.1

월트디즈니컴퍼니코리아(주)	9	2,096	12.7

이십세기폭스코리아(주)	14	1,822	11.0

워너브러더스 코리아(주)	10	1,631	9.9

(주)넥스트엔터테인먼트월드	15.5	1,562	9.4

롯데쇼핑(주)롯데엔터테인먼드	17	1,448	8.8

유니버설픽쳐스인터내셔널 코리아(유)	26	1,097	7

메가박스(주)플러스엠	9	501	3

(주)와우픽쳐스	1	359	2

기 타	1,077.5	1,110	7

합계	1,208	16,547	100

* 출처: 2016년 9월 한국영화산업 결산 보고서(영진위, 2016.10.12) - 영화관입장권 통합전산망 기준 - 배급편수는 이월작 포함 전체상영편수 기준임. - 개봉영화의 상영실적만을 대상으로 작성됨.

2016년 3분기 한국영화 배급사별 시장 점유율 (전국관객수 기준/누적)>

사업부분	2016년 3분기

회사명	배급편수	관객수(만명)	점유율(%)

한국영화	씨제이이앤엠 주식회사	14	2,242	24.8

(주)쇼박스	8	2,174	24.1

(주)넥스트엔터테인먼트월드	12.5	1,535	17.0

롯데쇼핑(주)롯데엔터테인먼드	6	771	8.5

워너브러더스 코리아(주)	1	716	7.9

기타	230.5	1,602	17.7

합계	272	9,039	100

* 출처: 2016년 9월 한국영화산업 결산 보고서(영진위, 2016.10.12) - 영화관입장권 통합전산망 기준 - 배급편수는 이월작 포함 전체상영편수 기준임. - 개봉영화의 상영실적만을 대상으로 작성됨.

(4) 조직도

□ 건설업 가. 건설산업의 특성 건설산업은 발주자로부터 주문을 받아 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업이자, 주택 및 빌딩의 건축, 사회간접자본의 형성, 국토개발 등 실물자본의 구축을 담당하는 서비스 산업입니다.

노동·자본·기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하여 시설물을 완성하는 종합산업으로 타산업에 비해 생산·고용유발 효과 및 부가가치 창출효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다.

또한 발주처에 따라 크게 민간과 공공부문으로 나눌 수 있으며, 상품별로는 상업·업무용 빌딩, 공장 등을 생산하는 건축사업, 도로, 철도, 항만 등 사회간접자본 시설을 생산하는 산업이자 타산업의 기반시설을 생산하는 토목사업, 에너지·석유화학·발전 플랜트 및 저장시설, 송·배전시설 등을 생산하는 플랜트사업과 아파트 등을 생산하는 주택사업으로 구분할 수 있습니다.

또한 사업수행방식에 따라 발주처의 주문에 의한 설계 및 시공사업, 사업의 발굴, 기획, 투자, 자금조달에서부터 시설물 운영까지 수행하는 개발·운영사업으로 그 영역을 구분하기도 합니다.

건설산업은 타 경제 부문의 투자수요와 함께 정부의SOC 정책이나 경기 정책 등에 크게 좌우되는 사업입니다. 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간 산업인 도로, 항만, 플랜트 건설까지 광대한 영역에 자리잡고 있는 산업으로서 공사규모가 크고 공사 수행 기간이 장기간 소요됨에 따라 건설산업의 수급여건은 여타 경제부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. 또한 건설업은 타산업에 비해 수요예측이 어렵고 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여함으로써 고용유발 효과가 높습니다. 뿐만 아니라 경기부양 정책 내지 산업기반시설의 확충과 부동산 소득에 대한 세제정책에 따른 영향을 크게 받는 특징이 있습니다. 나 . 산 업의 성장성 건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업이며, 우리경제의 중추적인 역할을하는 산업으로서 경제발전을 주도하고 타산업에 비해 생산과 고용,부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당해 오고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

건축사업은 공공뿐만 아니라 민간부문에 대한 의존도가 높아 산업경기변동에 따른 기업의 설비투자 수요에 큰 영향을 받고 있으며 토목사업은 국가균형발전계획, 경기활성화 투자 확대 등 정부의 정책기조에 따라 변동성이 커지는 특성이 있습니다. 플랜트사업은 산업화에 따른 신규 플랜트 투자계획이나 시설 보수 및 확장계획에 따라 수요가 결정되므로 타 부문에 비해 경기변동에 다소 안정적이나 대규모 자본이 투입되는 사업으로 경기변동에 따른 영향이 큽니다.

주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적이고 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되는 특성이 있으며, 정부 정책 및 제도에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

라. 계절성 건설업은 발주자의 투자계획 및 년간 예산활용계획 등에 크게 영향을 받기 때문에 년간 발주계획을 본격적으로 실행하는 2분기와 연말에 발주가 집중되는 경향이 있습니다. 또한 작업이 주로 옥외에서 이루어지므로 계절적으로 봄, 가을의 공사 진행속도가 빠른 특징이 있습니다. 마. 경쟁요소

발주방식의 증가로 건설 범위에 대한 인식이 시공(C)에서 설계(E), 조달(P)뿐 아니라 유지보수(M) 단계까지 확대되는 추세로 다양한 협력관계에 의한 사업이 부각되고 있습니다. 또한, 건설업의 핵심 경쟁력 요소인 경험과 시공기술 능력 등에서 금융조달, 기획, 협상, 사업타당성 분석 능력 등 SOFT 핵심 역량까지 요구되고 있습니다. 또한 신성장 동력 확보 및 고부가가치 해외공사 수주, 그리고 사업 포트폴리오 다양화 등이 중요한 경쟁요인으로 부각되고 있습니다.

바. 국내외 시장여건

현재 국내 건설시장은 상승기와 하락기 중 하락기 상태이며 기술적으로나 디자인적으로 새로운 시도들을 통해 많은 발전을 이루었으나, 부동산 및 건설경기 위축, 각종 규제 등으로 어려움을 겪고 있는 상태입니다. 주택수요가 감소하는 가운데 주택수요의 다양화 현상이 심화될 전망으로 시장을 예측하고 있습니다.

사. 관련 법령 또는 정부의 규제 등

건설산업에 대한 규제는 다기능화 되어 있을 뿐만 아니라 복잡한데, 이는 건설산업이 수주산업으로서 선판매 후생산의 특성을 갖고 있는데다 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다.이는 규격화된 제품을 생산하는 제조업과는 달리, 다양한 생산 방식에 따라 발주자 및 주변 환경에 미치는 영향이 매우 크기에 포괄적인 규제를 하고 있음에 기인합니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야 하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

2. 주요제품, 서비스 등 가. 주요제품등의 현황

2016.09.30 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	2016년 분기	2015년	2014년

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

음식료품제조	제품	비스킷	기호식품	고소미, 초코칩, 다이제 등	157,972	29.4%	178,880	23.7%	226,020	28.0%

파 이	"	초코파이, 케익 오뜨 등	118,575	22.0%	138,529	18.3%	155,122	19.2%

스 낵	"	포카칩, 오감자, 오징어땅콩 등	153,778	28.6%	314,943	41.7%	26,198	3.2%

기 타	"	초코송이, 자일리톨, 통아몬드	65,243	12.1%	91,271	12.1%	118,665	14.7%

소 계	-	-	495,568	92.1%	723,623	95.7%	526,004	65.1%

상품	기 타	기호식품	카스타드 등	15,578	2.9%	5,287	0.7%	266,888	33.0%

소 계	-	-	15,578	2.9%	5,287	0.7%	266,888	33.0%

기타	-	-	-	26,716	5.0%	26,947	3.6%	14,762	1.8%

총 매출액	537,862	100.0%	755,858	100.0%	807,654	100.0%

매출에누리 등	(37,207)	-	(48,420)	-	(55,947)	-

합 계	500,655	-	707,438	-	751,707	-

나 . 주 요제품등의 가 격 변동 추이

(단위 : 원/BOX)

품 목	제61기 분 기 (2016년)	제60기 (2015년)	제59기 (2014년)	비 고

포카칩	내수	15,740	16,826	16,955	60g/1봉지X20개 등

초코파이	내수	20,992	20,965	20,387	468g/12pcs X 8개 등

다이제	내수	23,667	24,873	24,905	225g/1pcs X 16개 등

오징어땅콩	내수	17,226	19,230	21,452	202g/1봉지 X 16개 등

(1) 산출기준

① 산출대상 및 선정방법 : 판매우선순위 4개 브랜드 ② 가격산출방법 : 주요제품 박스당 매출액 평균 (2) 주요 가격변동원인 : 매출에누리 등

다 . 주요제품등의 현황 (주요종속회사)

2016.09.30 (단위 : 백만원)

회 사 명	매출유형	품 목	주요상표 등	매출액 (2 016.01.01~ 09.30 )	비율(%)

스포츠토토	복권판매	토토	축구토토 등	-	0.0%

프로토	프로토 승부식 등	-	0.0%

시스템투자매출차감등	-	-	0.0%

기타	건물관련수익 등	-	581	100.0%

합 계	581	100.0%

쇼박스	수출	영화매출	-	1,667	1.9%

소계	-	1,667	1.9%

내수	영화매출	-	84,899	98.0%

임대매출	-	53	0.1%

소계	-	84,952	98.1%

합 계	86,619	100.0%

Orion Food Vina Co., Ltd	제품	파이	Chocopie,Custas	72,758	49.6%

비스킷	Goute, Pingo	13,206	9.0%

스낵	O'star,Swing,Toonies,Marine-Boy	43,138	29.4%

껌	Banana,Xylitol	16,153	11.0%

기타	Marion,Giftset	1,337	0.9%

소계	-	146,592	99.9%

상품	비스킷	Goute,Diget	-	-

기타	-	13	0.0%

소계	-	13	0.0%

기타	기타	-	109	0.1%

합 계	146,713	100.0%

Orion Food Co., Ltd	제품	파이	초코파이	121,633	12.2%

비스킷	MGL, HDY	80,720	8.1%

스낵	-	206,357	20.7%

껌	Xylitol	78,095	7.8%

기타	-	211	0.0%

소계	-	487,016	48.8%

상품	파이	초코파이	171,272	17.1%

비스킷	MGL, HDY	118,268	11.8%

스낵	YTD, HYQ	221,096	22.1%

껌	Xylitol	519	0.1%

기타	-	-	-

소계	-	511,155	51.2%

기타	기타	-	638	0.1%

합 계	998,809	100.0%

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	제품	파이	CP FP NCP NCY TP QT	51,586	32.6%

비스킷	MGL HDY	28,038	17.7%

스낵	SY YTD HYQ	78,048	49.3%

소계	-	157,673	99.6%

기타	기타	-	645	0.4%

합 계	158,318	100.0%

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	제품	파이	초코파이, 카스타드	45,605	44.3%

비스킷	초코송이, 고래밥	26,919	26.1%

스낵	예감	30,314	29.4%

소계	-	102,838	99.8%

기타	기타	-	202	0.2%

합 계	103,040	100.0%

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	제품	파이	큐티	9,522	15.3%

비스킷	초코송이, 고래밥	18,327	29.4%

스낵	예감, 오감자	34,223	54.8%

소계	-	62,073	99.4%

기타	기타	-	352	0.6%

합 계	62,425	100.0%

라 . 주요제품등의 가 격 변동 추이(주요종속회사)

2016.09.30 (단위 : 원/BOX)

회사명	품목	2016년 분기	2015년	2014년	비 고

Orion Food Vina Co., Ltd	초코파이 12P	15,543	15,543	15,543	-

쿠스타스 12P	16,656	16,656	16,656	-

Orion Food Co., Ltd	FRESH PIE 6P	14,798	14,798	14,798	-

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	MGL 48G	8,015	8,015	8,015	-

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	카스타드 2P	11,364	11,364	11,364	-

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	초코송이 CB48G	8,845	8,845	8,845	-

예감 3P	18,309	18,309	18,309	-

3. 주요 원재료에 관한 사항 당사의 제과업에 사용되는 주요 원재료의 경우, 농산물 등을 직수입 또는 국내에서 조달하여 가공을 거친 후 공급되는 것을 주로 사용합니다. 국내의 주요 공급처는 삼양사 외의 여러 업체로부터 조달하고 있습니다. 일부 품목의 경우 몇 개 업체가 국내 공급 시장을 독과점하고 있으나 당사의 제품 생산과 관련하여 원자재 공급에는 현재 큰 어려움은 없습니다. 또한 국내에서 소비되는 농산물의 대부분을 수입하는 관계로 국제 곡물가격 및 환율변동에 의하여 가격에 영향을 받고 있습니다.

가 . 주요원재료의 가격변동추이(1) 제과부문

(단위 : 원, Kg당,%)

품 목	제61기(2016년) 분기	제60기(2015년)	제59기(2014년)	주요 매입처

금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)

유지류	국 내	1,298	10.7	1,483	9.5	1,699	9.1	오뚜기, 삼양사, AAK 외

수 입	2,119	2,334	2,411

당 류	국 내	750	8.3	771	6.3	805	8.2	삼양사, CJ제일제당 외

수 입	706	-	-

분유류	국 내	5,566	6.5	5,843	2.9	5,974	5.5	서강유업, Nutribio 외

수 입	4,114	4,019	6,531

코코아류	국 내	-	3.1	-	1.7	-	3.6	CARGILL 외

수 입	4,725	4,579	5,085

서 류	국 내	682	12.7	-	10.1	-	3.0	영농조합, Lutosa 외

수 입	1,055	897	1,427

* 비중은 전체 원부재료 구매액 대비 기준입니다. * 서류 금액 및 비중 변동은 오리온스낵인터내셔널(주) 합병(2014년 12월 1일자)으로 인 한 것 입 니다. (2) 주요원재료의 가격변동추이(주요종속회사)

(단위 : 원, Kg당)

회사명	품 목	2016년 분기	2015년	2014년

Orion Food Vina Co., Ltd	Sugar	국내	756	779	718

수입	667	575	633

Orion Food Co., Ltd	소맥류	국내	624	627	627

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	유지류	국내	1,046	1,106	1,254

수입	1,696	1,732	1,819

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	분유류	수입	3,502	3,710	5,178

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	분유류	수입	3,491	4,088	6,029

4. 생산 및 설비에 관한 사항 [음식료 제조업] 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력

회사명	사업부문	품 목	사업소	2016년 분기	2015년 연간	2014년 연간	단 위

수량	금액	수량	금액	수량	금액

(주)오리온	음식료품제조	비스킷류	제2익산공장	23,283	81,968	30,781	85,076	29,384	88,644	ton, 백만원

기타	15,048	82,336	13,519	113,272	15,111	113,946

초컬릿류	제3익산공장	4,122	26,654	7,738	53,143	8,844	50,001

기타	2,230	12,351	3,112	15,968	1,746	23,716

껌류	청주공장	4,419	38,520	6,081	50,749	6,567	52,239

파이류	19,359	51,319	22,430	62,275	24,427	71,186

기타	32,972	187,641	38,687	216,795	12,076	64,444

합 계	101,433	480,789	122,348	597,278	98,155	464,179

Orion Food Vina Co., Ltd	음식료품제조	Pie류	MP공장	4,976	37,482	7,008	54,172	7,008	55,561	천box, 백만원

기타	2,242	43,348	2,657	50,526	2,339	61,807

Pie 류	YP공장	2,544	18,167	3,534	25,784	3,534	26,340

기타	4,437	38,358	6,106	55,808	6,464	43,242

합 계	14,199	137,355	19,305	186,290	19,345	186,950

Orion FoodCo., Ltd	음식료품제조	파이류	-	27,586	77,206	36,083	103,591	35,273	113,068	ton, 백만원

껌류	10,614	107,656	14,040	137,838	14,040	139,057

비스킷류	13,501	61,004	9,583	44,193	10,006	49,632

스낵	27,364	101,082	14,654	57,317	-	-

합 계	79,065	346,948	74,360	342,939	59,318	301,757

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	음식료품제조	파이류	-	22,412	60,746	28,962	80,049	28,948	89,049	ton, 백만원

비스킷류	6,842	31,569	9,062	43,546	9,099	47,101

스낵류	16,605	64,459	21,069	85,865	20,755	88,990

합 계	45,859	156,774	59,093	209,460	58,802	225,140

Orion Food (Guangzhou)Co., Ltd	음식료품제조	비스켓	-	10,608	54,220	15,100	79,399	12,254	63,620	ton, 백만원

파이	22,484	66,484	29,516	89,302	29,397	100,915

스낵	8,241	32,300	10,887	47,017	11,323	51,266

합 계	41,333	153,004	55,503	215,718	52,974	215,801

Orion Food(Shenyang) Co.,Ltd	음식료품제조	비스켓	-	4,795	24,178	6,191	31,417	6,065	33,330	ton, 백만원

파이	4,719	18,917	5,399	21,611	2,011	8,427

스낵	8,415	34,013	10,213	42,934	8,059	37,030

합 계	17,929	77,108	21,803	95,962	16,135	78,787

※ 생산능력의 금액은 원가기준이며, 생산실적 금액에서 수량비율로 계산한 값임. (2) (주)오리온 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등① 산출기준(단위: ton)

사업소	일생산량	총생산량	비고

제2익산공장	202.81	38,331	-

제3익산공장	33.61	6,352	-

청주공장	300.26	56,750	-

합 계	536.68	101,433	-

② 산출방법 : 총생산량 = 일 생산량 × 당기 가동일수

2) 평균가동시간

① 일평균 가동시간 20 시간 ② 월평균 가동일수 21 일 ③ 당기 가동일수 189 일 ④ 당기 가동시간 3,780 시간

나. 생산실적 및 가동율 ( 1 ) 생 산실적

회사명	사업부문	품 목	사업소	2016년 분기	2015년 연간	2014년 연간	단 위

수량	금액	수량	금액	수량	금액

(주)오리온	음식료품제조	비스킷류	제2익산공장	12,784	45,006	18,299	50,577	18,569	56,018	ton, 백만원

기타	8,769	47,980	7,749	64,927	10,068	75,919

초컬릿류	제3익산공장	2,269	14,672	3,336	22,911	5,338	30,179

기타	1,808	10,014	2,244	11,514	825	11,206

껌류	청주공장	851	7,418	1,401	11,692	1,634	12,998

파이류	15,838	41,985	14,286	39,664	14,828	43,212

기타	14,575	82,945	20,364	114,116	6,312	33,684

스낵류	이천공장	922	3,459	11,458	44,938	1,020	3,900

합 계	57,816	253,479	79,137	360,339	58,594	267,116

Orion Food Vina Co., Ltd	음식료품제조	Pie류	MP공장	2,598	19,572	3,215	25,023	3,249	25,872	천box, 백만원

기타	1,470	24,374	1,387	25,522	1,135	20,785

Pie 류	YP공장	2,231	15,927	2,630	19,191	2,692	20,084

기타	2,516	21,849	2,766	24,802	2,687	24,773

합 계	8,815	81,722	9,998	94,538	9,763	91,514

Orion Food Co., Ltd	음식료품제조	파이류	-	20,937	58,597	26,836	77,238	24,246	77,324	ton, 백만원

껌류	4,272	43,333	8,559	84,025	8,744	86,606

비스킷류	7,308	32,879	6,269	28,911	5,887	29,203

스낵	25,732	95,054	12,651	49,483	-	-

합 계	58,249	229,863	54,315	239,657	38,876	193,133

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	음식료품제조	파이류	-	14,760	40,004	21,819	60,307	18,047	55,515	ton, 백만원

비스킷류	3,897	17,983	5,840	28,063	5,170	26,760

스낵류	15,320	59,472	17,500	71,319	14,320	61,397

합 계	33,977	117,459	45,159	159,688	37,536	143,672

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	음식료품제조	비스켓	-	3,538	18,083	4,997	26,275	5,862	30,435	ton, 백만원

파이	12,078	35,715	16,475	49,846	12,964	44,504

스낵	5,578	21,859	6,056	26,154	5,294	23,967

합 계	21,194	75,657	27,528	102,275	24,120	98,907

Orion Food(Shenyang) Co.,Ltd	음식료품제조	비스켓	-	2,588	13,047	4,013	20,365	3,734	20,517	ton, 백만원

파이	2,005	8,036	2,994	11,985	1,141	4,784

스낵	6,130	24,780	7,439	31,269	5,630	25,869

합 계	10,723	45,863	14,445	63,619	10,505	51,170

※ 생산실적의 금액은 원가기준임. (2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : ton, % )

사업소(사업부문)	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)

제2익산공장	38,331	21,553	56.2

제3익산공장	6,352	4,077	64.2

청주공장	56,750	31,264	55.1

이천공장	1,995	922	46.2

합 계	103,428	57,816	55.9

※ 평균 가동률은 가동가능수량에서 당기실제가동수량을 나눈 값임.

(3) 주요종속회사의 가동률(단위 : ton, % )

회사명	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)	비 고

Orion Food Vina Co., Ltd	14,199	8,815	62.1	천Box, %

Orion Food Co., Ltd	79,065	58,249	73.7	ton, 백만원

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	45,859	33,977	74.1	"

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	41,333	21,194	51.3	"

Orion Food (Shenyang) Co.,Ltd	17,929	10,723	59.8	"

※ 평균 가동률은 가동가능수량에서 당기실제가동수량을 나눈 값임. 다. 생산설비 등 현황 (1) 국내외 생산공장 현황

구 분	공 장	소 재 지

(주)오리온	익산2공장	전북 익산시

익산3공장	전북 익산시

청주공장	충북 청주시

안산공장	경기 안산시

Orion International Euro Co., Ltd.	트베르공장	러시아 트베르시

노보시비르스크공장	러시아 노보시비르스크시

Orion Food Vina Co., Ltd	호치민공장	베트남 호치민시

하노이공장	베트남 하노이시

Orion Food Co., Ltd	랑팡공장	중국 랑팡시

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	상해공장	중국 상해시

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	광주공장	중국 광주시

Orion Food (Shenyang) Co., Ltd	심양공장	중국 심양시

(2) 당분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타의유형자산	건설중인자산	합계

취득원가:

기초금액	326,970,570	695,289,353	17,282,304	1,197,030,234	160,445,074	12,333,084	2,409,350,619

취득금액	-	273,667	140,259	14,349,901	5,876,396	166,559,795	187,200,018

재해손실	-	(4,876,877)	(1,535,574)	(23,595,442)	(960,459)	-	(30,968,352)

처분금액	(376,884)	(515,737)	(21,792)	(4,284,362)	(6,213,515)	(292,000)	(11,704,290)

기타증감액	(17,283,888)	(40,008,136)	1,388,927	7,923,872	(4,273,445)	(94,909,788)	(147,162,458)

기말금액	309,309,798	650,162,270	17,254,124	1,191,424,203	154,874,051	83,691,091	2,406,715,537

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초금액	-	(100,761,099)	(11,340,845)	(456,256,472)	(83,524,146)	-	(651,882,562)

감가상각비	-	(11,719,116)	(534,800)	(56,271,329)	(11,910,947)	-	(80,436,192)

감가상각비(중단영업)	-	(145,252)	-	-	(60,663)	-	(205,915)

재해손실	-	1,698,104	890,100	12,049,092	673,668	-	15,310,964

처분금액	-	161,031	21,792	2,430,552	5,919,646	-	8,533,021

기타증감액	-	5,068,465	254,889	25,285,710	3,237,357	-	33,846,421

기말금액	-	(105,697,867)	(10,708,864)	(472,762,447)	(85,665,085)	-	(674,834,263)

장부금액:

기초금액	326,970,570	594,528,254	5,941,459	740,773,762	76,920,928	12,333,084	1,757,468,057

기말금액	309,309,798	544,464,403	6,545,260	718,661,756	69,208,966	83,691,091	1,731,881,274

기타 증감액에는 당반기 중 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 등이 포함되어 있습니다.

[포장재 제조] 2015년 6월 1일자로 기존 (주)아이팩을 합병하여 (주)오리온 안산공장으로 편입, 당사 제품에 쓰이는 포장재를 제조하고 있습니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 (1) 생산능력 (단위 : 백만원, km )

사업부문	품 목	사업소	제61기(2016년) 분기	비 고

수 량	금 액

포 장 지제 조	포장재	안산공장	144,072	41,706

합 계	144,072	41,706

(2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등

① 산출기준 (단위 : km)

사업소	일 생산량	총 생산량	비 고

안산공장	696	144,072	-

합계	696	144,072	-

② 산출방법 : 총생산량 = 일 생산량 × 당기 가동일수 2) 평균가동시간

① 일평균 가동시간 20 시간 ② 월평균 가동일수 23 일 ③ 당기 가동일수 207 일 ④ 당기 가동시간 4,140 시간

나. 생산실적 및 가동율 ( 1 ) 생 산실적 (단위 : 백만원, km)

사업부문	품 목	사업소	제61기(2016년) 분기	비 고

수 량	금 액

포 장 지제 조	포장재	안산공장	60,888	17,626

합 계	60,888	17,626

(2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : km)

사업소(사업부문)	당기가동가능수량	당기실제가동수량	평균가동률(%)

안 산 공 장	144,072	60,888	42.3%

합 계	144,072	60,888	42.3%

다. 생산설비 등 현황 (1) 국내외 생산공장 현황

구 분	공 장	소 재 지

(주)오리온	안산공장	경기 안산시

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

회사명	사업부문	매출유형	품 목	2016년 분기	2015년 연간	2014년 연간

(주)오리온	음식료품제조	제품	비스킷	내 수	151,311	170,685	213,464

수 출	6,661	8,195	12,556

합 계	157,972	178,880	226,020

파이	내 수	108,565	125,379	139,566

수 출	10,010	13,150	15,556

합 계	118,575	138,529	155,122

스낵	내 수	151,422	310,009	25,672

수 출	2,356	4,934	526

합 계	153,778	314,943	26,198

기타	내 수	63,333	88,753	114,308

수 출	1,911	2,518	4,357

합 계	65,244	91,271	118,665

소계	내 수	474,631	694,826	493,009

수 출	20,937	28,797	32,995

합 계	495,568	723,623	526,004

상품	기타	내 수	15,408	2,676	248,264

수 출	170	2,611	18,624

합 계	15,578	5,287	266,888

소계	내 수	15,408	2,676	248,264

수 출	170	2,611	18,624

합 계	15,578	5,287	266,888

기타	기타	26,716	26,947	14,762

합 계	내 수	490,039	697,502	741,273

수 출	21,107	31,408	51,619

기타	26,716	26,947	14,762

소 계	537,862	755,858	807,654

매출에누리등	(37,207)	(48,420)	(55,947)

합 계	500,655	707,438	751,707

스포츠토토	복권판매	토 토	-	20,585	42,959

프 로 토	-	118,077	230,795

시스템투자매출차감등	-	(1,935)	(10,182)

기타	건물관련수익	581	725	445

합 계	581	137,452	264,017

쇼박스	영화제작, 투자 등	영화매출	수출	1,667	4,686	2,807

내수	84,899	136,692	69,081

임대매출	내수	53	89	126

합 계	86,619	141,467	72,014

Orion Food Vina Co.,Ltd	음식료품제조	제품	파이	내수	63,181	77,092	73,608

수출	9,577	9,038	8,561

합계	72,758	86,130	82,169

비스킷	내수	12,979	-	-

수출	227	-	-

합계	13,206	-	-

스낵	내수	39,399	39,897	37,379

수출	3,738	217	924

합계	43,138	40,114	38,302

껌	내수	2,519	4,374	3,457

수출	13,634	16,480	8,149

합계	16,153	20,854	11,606

기타	내수	1,233	16,762	16,204

수출	104	121	-

합계	1,337	16,884	16,204

소계	내수	119,312	138,125	130,648

수출	27,280	25,856	17,634

합계	146,592	163,981	148,282

상품	비스킷	내수	-	896	1,346

수출	-	-	463

합계	-	896	1,809

기타	내수	13	-	-

수출	-	-	-

합계	13	-	-

소계	내수	13	896	1,346

수출	-	-	463

합계	13	896	1,809

기타	내수	109	-	-

수출	-	-	-

합계	109	-	-

합 계	내수	119,433	139,021	131,994

수출	27,280	25,856	18,097

합계	146,713	164,877	150,091

Orion Food Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내수	121,561	165,358	143,801

수출	72	-	-

합계	121,633	165,358	143,801

비스킷	내수	80,720	83,440	68,859

수출	-	-	-

합계	80,720	83,440	68,859

스낵	내수	206,357	82,491	-

수출	-	-	-

합계	206,357	82,491	-

껌	내수	78,009	141,297	149,650

수출	86	-	-

합계	78,095	141,297	149,650

기타	내수	211	-	-

수출	-	-	-

합계	211	-	-

소계	내수	486,858	472,586	362,310

수출	158	-	-

합계	487,016	472,586	362,310

상품	파이	내수	171,272	233,928	179,457

수출	-	-	-

합계	171,272	233,928	179,457

비스킷	내수	118,268	194,586	189,796

수출	-	-	-

합계	118,268	194,586	189,796

스낵	내수	221,096	428,957	427,175

수출	-	-	-

합계	221,096	428,957	427,175

껌	내수	519	718	-

수출	-	-	-

합계	519	718	-

기타	내수	-	-	7

수출	-	-	-

합계	-	-	7

소계	내수	511,155	858,189	796,435

수출	-	-	-

합계	511,155	858,189	796,435

기타	내수	638	2,146	2,654

합 계	내수	998,651	1,332,922	1,161,400

수출	158	-	-

합계	998,809	1,332,922	1,161,400

Orion Food (Shanghai) Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내수	51,014	76,799	60,675

수출	573	-	-

합계	51,586	76,799	60,675

비스킷	내수	28,038	42,896	35,584

수출	-	-	-

합계	28,038	42,896	35,584

스낵	내수	78,048	93,041	71,723

수출	-	-	-

합계	78,048	93,041	71,723

기타	내수	645	-	1,140

수출	-	-	-

합계	645	-	1,140

합 계	내수	157,745	212,736	169,121

수출	573	-	-

합계	158,318	212,736	169,121

Orion Food (Guangzhou) Co., Ltd	음식료품제조	제품	파이	내수	45,605	64,466	48,937

수출	-	-	-

합계	45,605	64,466	48,937

비스킷	내수	26,468	39,405	40,769

수출	451	-	-

합계	26,919	39,405	40,769

스낵	내수	30,007	34,655	28,569

수출	307	223	-

합계	30,314	34,878	28,569

기타	내수	202	719	614

합 계	내수	102,282	139,245	118,888

수출	757	223	-

합계	103,040	139,468	118,888

Orion Food(Shenyang) Co.,Ltd	음식료품제조	제품	파이	내수	9,522	14,590	4,896

수출	-	-	-

합계	9,522	14,590	-

비스킷	내수	18,327	29,934	25,026

수출	-	-	-

합계	18,327	29,934	-

스낵	내수	34,223	43,151	30,107

수출	-	-	-

합계	34,223	43,151	-

기타	내수	352	421	620

합계	내수	62,425	88,096	60,649

수출	-	-	-

합계	62,425	88,096	60,649

나. (주)오리온 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

① 일반영업부 : 직조직 - 44개 영업소 (준하이퍼, 초대형, 대형, 중소형, 도매, 조합마트, 기타 특 수처) 간접조직 - 11개 대리점 운영

② 유통영업부 : 11개 팀으로 구성(Hyper, CS, CVS 외 특수처)

③ 인원구성현황

사업부	경인영업부	동부영업부	중부영업부	남부영업부	유통1영업부	유통2영업부	합 계

인 원	176	144	157	210	90	15	792

※ 별정직, 영업지원직 포함(2) 판매경로

*경로 : 공장⇒ 물류센타⇒ 영업소⇒ 도ㆍ소매상(할인매장, 도매상, 슈퍼)⇒ 소비자

*판매비중 : 할인매장(26.4%), 슈퍼(40.2%), 도매상(6.1%), CVS(17.5%), 기타(9.8%)

(3) 판매방법 및 조건

*영업소에서 판매차량으로 할인매장, 도매상, 슈퍼 등에 납품, 진열활동을 통해 소비자에게 판매함

*물품대금은 현금, 역구매카드, 가상계좌, 전자어음 등으로 수금함

(4) 판매전략

*지역적(수도권, 지방권) 특성 및 거래처(할인매장, 대형유통, 도매상, 일반슈퍼, 온라인) 특성별로 구분, 차별화하여 판매

*수익성 및 시장점유율 확대6. 시장위험에 관한 사항

(1) 위험관리의 개요연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.(2) 위험관리 개념체계연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하고 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. (4) 유동성위험연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결실체는 필요할 경우 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)신한은행 등과 당좌차월약정 및 기업어음할인 약정을 체결하고 있습니다. (5) 환위험연결실체는 글로벌 영업활동 및 기능통화와 다른 통화로의 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 통화로는 USD, EUR, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며 매출채권과 매입채무 등과 관련된 환노출을 평가, 관리, 보고하고 있습니다.(6) 이자율위험당분기말 현재 연결실체는 금융예치금을 이자수익 획득 목적으로 운영하고 있는 바, 향후금융상품 예치시 적용되는 시장이자율의 변동에 따라 이자수익의 규모에 영향을미칠 수 있습니다.

(단위: 원)

구분	제 60(전) 기	제 59(전전) 기

USD	1,172.00	1,099.20

JPY	9.72	9.20

EUR	1,280.53	1,336.52

AUD	853.10	899.09

CNY	180.55	177.23

(단위: 천원)

구 분	제 60(전) 기말	제 59(전전) 기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

순금융원가	(4,908,183)	4,908,183	(5,115,779)	5,115,779

7. 파생상품 계약현황 가. 파생상품 계약 체결현황당분기말 현재 연결실체가 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품계약의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 현재 만기일이 미도래한 이자율스왑계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	계약일자	만기일자	계약금액	이자수취	이자지급	거래 상대방	파생상품부채

매매목적	2016.07.22	2017.07.21	USD 30,000,000	1.60%	LIBOR(3M)+0.65%	HSBC	30,701

② 당분기말 현재 만기일이 미도래한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	계약일자	만기일자	매도계약금액	매입계약금액	계약환율	거래 상대방	파생상품부채

매매목적	2016.07.25	2017.07.21	CNY 203,226,000	USD 30,000,000	6.77	HSBC	260,220

③ 당분기 중 연결실체가 인식한 파생상품평가손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	파생상품 종류	평가손실	비 고

매매목적	이자율스왑	32,996	당기손익

매매목적	통화선도	279,677	당기손익

8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

팀	개발1팀	개발2팀	개발3팀	개발4팀	개발5팀	개발6팀	씨즈닝팀	미래상품개발팀	식품안전센터

담당업무	비스킷	파이	껌, 캔디	스낵	초콜릿	제품기획	씨즈닝	신규사업 상품개발	식품안전연구, 기획 및 조사

오리온 기술개발연구소는'트랜드 선도 및 기술력향상이란 전략을 통해 소비자의Needs를 끊임 없이 찾고 해결하는 연구소, 고품질의 제품개발에 전력투구하는 연구소'를 지향합니다. 동 연구소는 연구소장 산하에 7개의 개발팀과 식품안전센터, 미래상품개발팀을 두고 있으며, 비스킷, 파이, 껌, 초콜릿, 스낵, 캔디, 씨즈닝 등을 개발합니다. 식품안전센터는 식품안전과 관련된 다양한 연구와 제품개발 및 품질개선에 필요한 평가업무 등을 수행하며, 제품의 중장기 전략을 기획하고, 제품력 조사를 수행합니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원 )

과 목	제61기 분기 (2016년)	제60기 (2015년)	제59기 (2014년)	비 고

원 재 료 비	785	977	1,011	-

인 건 비	2,232	3,450	3,453	-

위 탁 용 역 비	20	77	78

기 타	81	92	52	-

연구개발비용 계	3,118	4,596	4,594	-

회계처리	판매비와 관리비	3,118	4,596	4,594	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.62%	0.65%	0.61%	-

나. 연구개발 실적(최근3년간)

연도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품등에의 반영내용

제61기 3분기(2016년)	Gluten-free감자원료를 이용한 글루텐함유 밀가루크래커 Laminating 성형공정 적용연구	내부	매출증대	신제품적용

호화전분 배합물의 압연공정 문제해결을 위한 수평숙성 및 공급 연구	내부	매출증대	신제품적용

유제품 고함량 타정캔디 개발	내부	매출증대	신제품개발

유산균을 첨가 다양한 제형의 캔디제품 개발	내부	매출증대	신제품개발

저분자 초산비닐수지 조합의 껌베이스 개선 및 개발	내부	매출증대	기존 제품 개선

소금 가공 연구	내부	매출증대	제품 품질 개선

마시멜로우시럽을 활용한 시리얼바 제조기술	내부	매출증대	기존 제품 개선

감자칩 2단 frying 공정 개선	내부	매출증대	기존 제품 개선

감자칩 공정 개선을 통한 식감 및 감자풍미 control	내부	매출증대	기존 제품 개선

유산균을 접목한 제과류에 대한 연구	내부	매출증대	신제품 개발

제60기 (2015년)	Polydextrose, 결정과당을 이용한 슈가 재결정 지연	내부	매출증대	기존 제품 개선

미국산 감자 신규품종 개발	내부	매출증대	스낵제품 유통품질 향상

시즈닝 자체개발기술	내부	매출증대	신제품 출시

Baked 스낵류, Na 저감화 연구	내부	매출증대	기존 제품 개선

Baked 감자스낵류, 배합 Process 개선을 통한 감자풍미 향상	내부	매출증대	기존 제품 개선

씨즈닝 물성 조정 check 및 factor 연구	내부	매출증대	제품 적용

초콜릿 구용성 개선 기술	내부	매출증대	기존제품 개선

유제품 캬라멜화 기술	내부	매출증대	오리온캬라멜 출시

제59기 (2014년)	견과류 제품 응용기술	내부	매출증대	통커피넛 적용

감자Pellet 아크릴아마이드 저감화	내부	매출증대	기존제품 적용

Corn Grits를 이용한 Pop Corn Chip 개발	내부	매출증대	신제품에 적용

당류를 이용한 시즈닝 분산재 개선 연구	내부	매출증대	예감 적용

Flavor Mass를 이용한 초코칩 풍미 개선	내부	매출증대	기존제품 적용 예정

기능성 전분과 High melting point 유지의 조합을 통한 Soft cream 내열성 강화에 대한 연구	내부	매출증대	신제품에 적용

Hard fat 과Soft fat의blending을 통한 크림 물성 조절 연구	내부	매출증대	슈폰 적용

Loading fat 함량에 따른 코팅용 초컬릿Refining 적성 연구	내부	매출증대	초코파이 적용

유지 탈취공정 개선에 의한 기름 풍미 개선	내부	매출증대	기존 제품 개선 적용

오감자 Texture 개선(원료 배합 변경 ,Pellet 제조 공정 조건 변경)	내부	매출증대	기존 제품 개선

콘칭 조건 Profile Re-setting을 통한 초코파이 초콜릿 풍미의 개선	내부	매출증대	기존 제품 개선

Baking 의 건/습열 비율 조정을 통한 케익 식감의 개선	내부	매출증대	기존 제품 개선

9. 녹색경영 가. 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 「저탄소 녹색성장 기본법」제42조에 따라 2014년 관리업체로 지정되었습니다. 정부는 2020년 국가 온실가스 총배출량을 배출 전망치 대비 100분의 30까지 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 당사는 정부의 시책에 적극 호응하기 위하여 고효율 설비도입, 폐열 재사용 등 에너지 절감활동을 지속적으로 펼칠 계획입니다.

(주)오리온의 2015년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

구 분	온실가스 배출량(tCO2e)	에너지 사용량(TJ)

본 사	1,566	29

공 장	62,428	1,254

영 업 소	6,600	82

물류센터	342	7

원료사업부	1,193	23

계	72,129	1,395