대한제당 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황(1) 사업부문별 구성

구 분	주요제품 및 서비스	회사명

식 품	설탕제품 및 상품	대한제당(주) 제당BU, TS유업(주), 대한제당홍콩유한공사

사 료	배합사료 제조판매	대한제당(주) 사료BU, 천진채홍사료유한공사, 청도채홍사료유한공사, 하남채홍사료유한공사, 옥전부원양식유한공사

축산유통	축산 및 축산물 유통	(주)알앤에프, 대한제당(주) 축산유통

기 타	임대 및 금융	대한제당(주) 임대관리, (주)TS우인,(주)TS신용투자대부, (주)TS개발, 공주개발(주), (주)TS푸드앤시스템, 대한FSS(주)외

[식품부문]

1) 산업의 특성제당산업은 성숙기 산업으로서 생활필수품이라는 산업의 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.현재 설탕 제품은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 국내에서 안정적인 생산 및 판매를 하고 있으며 원가절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

최근 식품산업은 식품안전성에 대한 소비자들의 관심 증가로 위생 및 규정이 매우 엄격히 적용되고 있으며, 여성의 사회 활동 증가 및 세대구성 인원 변화에 따른 간편식, 외식수요 증가 등으로 꾸준히 성장하고 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2021년	2020년	2019년	2018년	경 쟁 사

설 탕	21.4%	20.7%	20.4%	20.4%	78.6%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)

2) 국내외 시장여건미국과 중국 등을 비롯한 주요 국가들의 경기부양책과 백신보급 등의 영향으로 국내외 경기는 전년대비 회복세를 보이고 있지만, 여전히 코로나19 펜데믹(세계적 대유행)의 영향이 지속되며 제한적인 성장세 그치고 있는 상황입니다. 국제상품시장은 경기회복에 대한 기대감, 풍부한 유동성 및 수급 불안 등의 요인으로 원유, 원당, 곡물 등 상품 가격은 큰 폭의 상승세를 보이고 있으며 이로 인한 인플레이션 우려가 기업과 가계에 부담으로 작용하고 있습니다.국내 경기는 반도체 및 석유화학업종을 중심으로 높은 수출 증가율을 보이고 있으며, 소매판매 증가 및 소비심리가 일부 개선되고 있는 상황입니다.당사는 이러한 불확실한 상황 속에서도 내부역량 강화를 통한 리스크 관리 및 수익성 중심의 내실경영, 부단한 품질관리 및 안정적, 경쟁력있는 원재료 확보를 통해 안정적 내수기반 확보 및 신규거래선 개발에 주력하도록 하겠습니다.또한 당사는 전방위적 리스크 관리, 전 사업부문 경영 효율성 강화, 재무구조 개선, 선택과 집중을 통한 사업구조 재편에 총력을 기울이겠습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 구성원들의 부단한 혁신과 도전으로 시장의 불확실성에 능동적으로 대응하고 비용절감, 품질향상 및 고객만족을 달성하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다. [사료부문]

1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급이 안전한 축산물을 생산하는 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는, 안전하고 위생적인 축산물을 생산하기 위한 기반이되는 산업입니다.

국내축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 가지고 있습니다.사료원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2021년	2020년	2019년	2018년	경 쟁 사

사 료	2.1%	2.1%	2.3%	2.8%	97.9%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)2) 국내외 시장여건공급적인 측면에서 미국과 중국이라는 초강대국 간의 무역분쟁과 코로나19로 촉발된 글로벌 경제 위기로 인해 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정하고, 수요적인 측면에서도 코로나19로 인한 경기 침체의 영향으로 내수가 위축되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래 놓여있습니다. 또한 최근 발생한 조류독감(AI)을 비롯하여 구제역 등의 가축 전염병 발생에 대한 불안감도 지속되고 있습니다.국제곡물시세는 중국의 곡물 수입 증가로 인한 타이트한 재고 수준과 곡물 주요 생산국의 예상치를 하회한 낮은 재배면적 증가로 공급에 대한 불확실성이 가중되었으며,곡물 산지 생육에 비우호적인 기후 현상이 불안정한 곡물 가격의 원인으로 작용되고 있습니다. 아울러 물류 대란으로 인한 큰 폭의 물류 비용 증가 또한 산업의 불확실성을 가중시키고 있는 상황입니다.향후 국제곡물시세는 중국의 주요 곡물 수입물량과 생산국의 재고 수준, 기후 변화에 의한 작황 상태 등이 가격의 변동 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 네덜란드, 영국 등의 축산 선진국과의 지속적인 기술제휴를 통해 고품질의 사료를 생산하고자 기술력을 발전시켜 왔으며, 또한 안전한 축산물 생산 기반을 마련하고자 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다.당사는 이를 기반으로 축산농가의 수익증대를 위한 고객 맞춤형 사료개발 등과 같은 신개념 제품 개발에 집중하고 있으며, 농가별 사양관리 프로그램 지도, 축산시설 설계지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전하도록 노력하겠습니다.

[축산유통부문]

1) 산업의 특성

국민 식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가하게 되면서,축산시장의 규모는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 육류 수요증가와 글로벌 FTA 체결 등으로 인한 수입 축산물시장의 꾸준한 확대는 국내산 축산물 산업의 체질개선 및 경쟁력 강화를 자극하여 생산 및 유통구조의 개선과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제곡물가격 변동과 구제역, 조류독감, 돼지열병 등 통제하기 어려운 가축 질병 요인이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있어, 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업 포인트입니다.

수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 곤란하여 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한가을 및 겨울철에 대량 어획 또는 수입 후 냉동 보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있으며, 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건코로나19 장기화는 육류의 유통시장 및 소비 트렌드의 변화를 촉진시키고 있습니다.사회적 거리두기 여파로 집합 제한 등 모임 및 외식수요가 크게 줄었지만, 1인가구 증가와 밀키트(Meal Kit), 가정간편식(HMR) 등의 가정소비 증가는 눈에 띄는 소비트렌드 변화로 볼수 있으며 온라인/배달 등 비대면 유통시장의 확대로 가정내 육류 소비가 증가하였습니다.2월 국내 백신 접종시작과 단계적 백신공급으로 코로나19 극복 가능성과 정부 경기부양책 등으로 내수소비 회복을 기대하고 있지만, 여전히 재확산 우려도 큰 만큼 경제 전반의 소비둔화 현상은 상당기간 이어질 것이라 생각됩니다.국내 ASF는 경기/강원지역에 산발적으로 발생하고 있으며 특히 야생 멧돼지 개체수가 증가하는 봄철, 축산농가와 방역당국은 방역수준을 높여 추가 확산 차단대책에 총력을 기울이고 있습니다.나아가 글로벌 ASF 사태의 여파는 현재까지 수급 불균형 등의 우려로 수입육 시장을 여전히 불안하게 하고 있습니다. 세계 돈육시장의 큰손인 중국의 구매상황에 따라 국제가격 변동성이 커지고 있으며, 특히 국내 최대 돈육 수입국인 독일에서 발생한 ASF는 돈육공급에 큰 차질을 일으키면서 가격급등을 이끌고 있는 상황입니다. 이로 인해 당사를 포함한 수입 유통업체들은 예측불허한 어려운 사업환경을 극복하기 위해 시장상황을 예의주시하며 장,단기 대응방안 마련에 고심하고 있습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 세계 유수의 축산기업들과의 파트너십을 바탕으로 수입육 시장을 선도하고 있으며, 수산물 부문에서도 주력상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여, 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 지속 확장하고 있습니다.앞으로도 다양한 상품개발과 유통경로 다각화를 통해 판매를 확대하고, 내실 경영의 효율성을 증대하여 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다.

[기타부문] 1. 골프장 골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다. 현재 골프인구는 꾸준한 증가 추세에 있으나, 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장부문에 속한 종속회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는(주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)를 두고 있습니다. 코로나19로 인한 해외골프 여행의 어려움으로 올해 국내 골프장 영업 환경은 양호할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 명문골프장으로서의 명성에 걸맞는 인적서비스를 바탕으로 최고의 코스컨디션을 유지하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 고급 골프장으로서 경쟁이 치열한 상황에도 내장객은 증가하고 있습니다. 코로나19 관련 방역에 최선을 다하며, 다양한 고객의Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스관리능력을 기반으로 매출증대에 더욱 주력할 계획입니다. 2. 외식업

관련된 종속회사로는 대한FSS(주)를 두고 있습니다. 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체급식 위탁경영과 F 외식사업이 있습니다. 전반적인 급식시장은 구내식당에 대한 신뢰 및 프리미엄급 진화 등 소비자들의 인식 변화로 안정적으로 완만하게 성장하고 있으나 대형회사 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 추세입니다.

경기침체에 따른 경비절감을 위해 구내식당 이용 증가 및 청탁금지법(김영란법) 시행으로 프리미엄식 구내식당 이용이 확대되고 있으며, 노령화 및 사회복지사업 확대로 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규시장으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있습니다. 1인 가구가 증가하는 시대를 맞이하여 혼밥족 소비시장 확대로 HMR(가정간편식) 시장규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이며 먹거리시장의 New Trend로 정착하고 있습니다. 하지만, 코로나19 사태로 인한 단체급식 수요 감소가 두드러지고 있어 당분간은 급식시장의 손익 저조가 불가피할 것으로 예상되고 있습니다.

당사는 급식운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에게 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역기반 및 업종별 사업장(관공서, 유통시설, 대형병원, 건설현장 등)구축을 통한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

- 당1분기(66기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결

매출액	126,161,222	61,068,896	87,899,306	9,290,958	284,420,381	-	284,420,381

유무형감가상각비	1,202,329	1,221,974	158,957	1,165,765	3,749,024	(439,836)	3,309,188

부문영업이익	5,547,158	(592,020)	3,274,685	(74,348)	8,155,475	50,409	8,205,884

당기순이익	3,079,209	(1,585,793)	2,354,211	(170,100)	3,677,527	278,420	3,955,947

영업자산	318,315,289	384,836,630	237,272,940	460,813,351	1,401,238,211	(227,539,648)	1,173,698,563

영업부채	211,113,215	244,790,304	95,084,455	161,464,715	712,452,689	(27,357,857)	685,094,832

- 전1분기(65기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결

매출액	132,224,256	58,259,515	82,837,540	10,352,435	283,673,746	-	283,673,746

유무형감가상각비	1,203,697	1,155,541	87,986	1,220,345	3,667,569	3,667,569

부문영업이익	9,893,072	(1,674,637)	(177,316)	(866,984)	7,174,135	150,437	7,324,572

당기순이익	5,852,043	(4,663,065)	(790,450)	(629,756)	(231,228)	376,870	145,642

영업자산	299,284,167	389,905,860	229,213,036	465,106,282	1,383,509,345	(230,410,224)	1,153,099,121

영업부채	233,318,908	248,949,915	76,223,276	164,950,940	723,443,039	(27,916,911)	695,526,128

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 매출

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

식 품	제품외	설탕 외	식품	푸드림	126,161,222	44.4%

사 료	제품외	배합사료 외	사료	무지개사료	61,068,896	21.5%

축산유통	상 품	돈육 외	식품	푸드림	87,899,306	30.9%

기 타	서비스외	-	-	-	9,290,958	3.3%

합 계	284,420,381	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제66기 1분기	제65기	제64기

정 백	657원	643원	617원

배합사료	446원	442원	430원

(1) 산출기준

정 백 : 매출액 / 수출 및 내수 판매량의 가중평균 배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순평균 (2) 주요 가격변동 원인

설 탕 : 국제 원당가 시세, 환율 배합사료 : 환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

식 품	원재료	원 당	설탕 제조	46,405,518	32.42

원재료	COCOA	조제품 제조	3,472,849	2.42

원재료	S M P	30,626,838	21.40

원재료	기 타	8,616,845	6.02

계	89,122,050	62.26

사 료	원재료	옥수수	사료 배합	10,693,836	7.47

원재료	대두박	6,815,685	4.76

원재료	소 맥	3,992,478	2.79

기 타	기 타	-	28,320,904	19.79

계	49,822,903	34.81

축산유통	기 타	자돈 외	-	3,161,989	2.21

계	3,161,989	2.21

기 타	상 품	식자재	-	1,024,327	0.72

기 타	기 타	-	-	0.00

계	1,024,327	0.72

총 계	143,131,269	100.00

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : $/톤)

품 목	구 분	제66기 1분기	제65기	제64기

원 당	해 외	$358	$314	$311

옥 수 수	해 외	$238	$203	$203

(1) 산출기준

제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준) 사료부문 : C

(2) 주요 가격변동원인

제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주등 주요산지의 작황 및 글로벌 수요 사료부문 : 국제 곡물시세

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제66기 1분기	제65기	제64기

식 품	설 탕	인 천	115,966,589	238,621,727	233,482,650

사 료	사 료	인천,울산	37,348,474	155,449,656	216,543,381

합 계	153,315,063	394,071,383	450,026,031

※ 당사 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2021년 6월 30일까지 휴업 신고되었습니다. ※ 생산능력의 산출기준 및 산출방법

① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준

② 산출방법 : 생산실적/실제가동률※ 평균가동시간

구 분(사업소)	품 목	1일평균가동시간	월평균가동일수	가동일수

인 천	설 탕	24hr	26.0일	78.0일

인 천	사 료	20hr	23.5일	70.5일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제66기 1분기	제65기	제64기

식 품	설 탕	인 천	100,890,932	227,549,679	224,527,143

사 료	사 료	인천,울산	35,107,566	143,526,667	156,604,173

합 계	135,998,498	371,076,346	381,131,316

※ 당사 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2021년 6월 30일까지 휴업 신고되었습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

제 당(식품부문)	90일 * 24hr	78.0일 * 24hr	86.7%

사 료(사료부문)	75일 * 20hr	70.5일 * 20hr	94.0%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

부 문	사업장	소재지

식품부문(제당)	국내	인천광역시 중구 외

사료부문(사료)	국내	인천광역시 중구 외

기타사업(사옥)	국내	서울특별시 송파구

종속기업	국내	경기도 양주시 외

해외	중국 천진 외

- 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 코스, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 건설중인자산, 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.- 경기도 안양시(축산유통부문) 소재 사업장은 비수익 사업의 구조조정 일환으로 기계장치 등 매각을 완료하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초장부금액	406,488,885	407,611,250

취득	2,152,011	2,486,031

리스약정으로 인한 증감	107,779	158,307

대체	-	4,840,210

처분	(329,622)	(417,794)

손상차손	(284,480)	-

감가상각	(2,928,092)	(3,306,516)

기타증감(*)	(175,183)	(968,549)

분기말장부금액	405,031,298	410,402,939

(*) 기타증감액에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 및 복구충당부채의 변동이 포함되어 있습니다. (3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 66(당)기 1분기	제 65(전)기 1분기

기초장부금액	3,338,650	4,011,245

리스약정에 따른 증감	107,779	158,307

감가상각	(256,141)	(300,812)

처분	(166,129)	(247,361)

기타증감	33,653	(863,491)

분기말장부금액	3,057,812	2,757,888

(4) 진행중인 투자(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후투자액	비고

식 품	매 입	2021.1 ~ 12	제당 제조 기계장치	생산능력 향상	5,540,000	1,046,664	4,493,336	-

사 료	매 입	사료 제조 기계장치	833,200	200,640	632,560	-

공 통	매 입	전산장비 구입 등	업무효율 향상	708,290	209,775	498,515	-

합 계	7,081,490	1,457,079	5,624,411	-

(5) 향후 투자계획(단위 : 천원)

사업부문	계 획 명 칭	예상투자총액	투 자 효 과	비 고

자산형태	금 액

식 품	제당 제조 기계장치	기계장치	4,493,336	생산능력 향상	제 당

사 료	사료 제조 기계장치	기계장치	632,560	사 료

공 통	전산장비 구입 등	공구기구비품	498,515	업무효율 향상	공 통

합 계	5,624,411	-	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제66기 1분기	제65기	제64기

식 품	제품외	설탕	해 외	46,205,780	220,678,681	210,365,819

한 국	79,955,442	331,595,646	341,515,332

소 계	126,161,222	552,274,327	551,881,151

사 료	제품외	사료	해 외	14,358,698	50,449,677	38,756,557

한 국	46,710,198	198,369,034	208,741,723

소 계	61,068,896	248,818,711	247,498,280

축산유통	서비스	돈육	해 외	-	-	-

한 국	87,899,306	360,349,603	344,134,971

소 계	87,899,306	360,349,603	344,134,971

기 타	서비스	-	해 외	-	-	-

한 국	9,290,958	53,009,590	60,880,269

소 계	9,290,958	53,009,590	60,880,269

합 계	해 외	60,564,478	271,128,358	249,122,376

내 수	223,855,904	943,323,873	955,272,295

합 계	284,420,382	1,214,452,231	1,204,394,671

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 대형할인점 해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체 사료부문 : 당사 대리점, 농/축협, 직거래(2) 판매방법 및 조건 제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 의한 거래 해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식 사료부문 : 판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은 농가별로 판매량 및 결제일에 따라 차등 할인률 적용 (3) 판매전략 제당식품부문 : 1) 주요 실수요처 중점 납품을 통한 고정 물량 확보 2) B to C 등 개별 소비자 경로 판매 확대 노력 사료부문 : 1) 사료유통, 물류의 합리화 2) 고품질 환경 친화성 사료 개발 및 판매 3) 계열화 사업을 통한 구조 개선 4) 새로운 시장 진출 및 판매모델 개발(4) 주요 매출처 제당식품부문 : 실수요처, 대리점, 대형할인점 사료부문 : 축산 농가, 당사 대리점, 소매점, 농협, 축협

6. 수주상황해당사항 없음.

7. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

(1) 이자율위험관리당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.(2) 환위험관리당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 외환관리위원회를 운영하여 환리스크관리에 만전을 기하고 있습니다.(3) 기타가격위험당사는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 선도계약 등을 통하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 8. 파생상품 거래 현황

(1) 통화스왑 및 이자율스왑

연결실체는 당분기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당분기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

계약금융기관	계약내용	공정가치

구 분	금 액	조 건	만기일

하나은행	수취	USD 30,000,000	Libor(3M)+1.00%	2021.04.18	1,901,011

지급	32,010,000	2.56%

신한은행	수취	USD 20,000,000	Libor(3M)+1.20%	2021.12.20	(1,153,696)

지급	23,600,000	2.59%

신한은행	수취	20,000,000	CD(3M)+1.66%	2021.04.03	(27,664)

지급	20,000,000	3.85%

SC은행	수취	10,000,000	CD(3M)+1.40%	2021.04.18	(42,869)

지급	10,000,000	3.79%

하나은행	수취	20,000,000	CD(3M)+1.55%	2022.03.21	(202,196)

지급	20,000,000	3.43%

국민은행	수취	USD 10,000,000	Libor(3M)+2.48%	2022.06.21	(743,204)

지급	12,100,000	2.39%

합 계	(268,618)

(2) 통화선도 및 통화옵션

연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니 다. 당분기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

계약금융기관	만기일	구 분	금 액	공정가치

하나은행	2021.04.02~2021.04.30	매수	USD 23,410,332	60,140

매도	JPY 100,000,000

25,450,550

CS은행	2021.04.09~2021.04.29	매수	USD 4,000,000	(4,733)

매도	4,532,400

합 계	55,407

(3) 상품파생당분기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 제당제품의 가격변동으로인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 제당제품에 대한 상품선물계약을 체결하였습니다. 당분기말 현재 6,604톤에 대한 상품선물 매도계약과 18,389.6톤에 대한 매입계약이 체결되어 있습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

1. 대한제당(주) (단위 : 백만원)

계약상대	계약기간	내용	계약금액	비고

티케이엠주식회사	2019. 05. 02 ~ 2019. 05. 31	바이오 영업양도 계약	15,101	티케이엠(주)의 신주 인수

2. 티케이엠(주) (단위 : 백만원)

계약상대	계약기간	내용	계약금액	비고

한국콜마홀딩스주식회사	2019. 06. 26 ~ 2019. 08. 15	신주인수계약	20,000	티케이엠(주) 신주 발행

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직연구개발 담당 조직 은 식품 UNIT, PILOT UNIT으로 구성되어 있으며, 연구원 4명으 로 운영되고 있습니다.

(2) 연구개발 비용(단위 : 원)

과 목	제66기 1분기	제65기	제64기	비 고

원 재 료 비	2,962,980	34,694,040	72,121,260	-

인 건 비	59,530,978	268,666,841	394,112,823	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	12,880,476	129,708,249	215,088,049	-

연구개발비용 계	75,374,434	433,069,130	681,322,132	-

회계처리	판매비와 관리비	75,374,434	433,069,130	681,322,132	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.01%	0.04%	0.06%	-

나. 연구개발 실적

년 도	연구개발 내용

2003	공역화 리놀레인산 조성물의 제조방법 특허등록

2005	자일로올리고당 생산법 특허등록

2008	혈당저감 기능성 설탕 '자일로슈가' 개발

2010	자일로오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록
아라비노오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록
저칼로리 저혈당 감미료 제조법 특허등록
감미료 무첨가 프리미엄 탁주 개발

2012	나트륨의 배출촉진 소금 '에리스리톨생금' 개발

2013	나트륨 배출촉진 소금 조성물 특허등록
커큐민 용출량 증대 치매예방 '울금청' 개발
혈당저감 및 정장효능 기능성 설탕 '자일로올리고슈가' 개발

2014	커큐민 용출량 증대 울금청 제조법 특허등록
건강기능식품 '자일로올리고 스위트 플러스' 개발

2015	혈당저감 및 정장효과 기능성 설탕 조성물 특허등록

2016	저칼로리 설탕 '에리스리톨 스위트' 개발
이미지 인쇄용 각설탕 제조법 특허등록

2017	기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 생산기술 특허등록

2019	기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 조성물 특허등록

2020	자일로올리고슈가 특화 자체 개발 유산균 특허출원
정장효능이 탁월한 '신바이오틱스 슈가' 개발