대한제당 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업부문별 현황(1) 사업부문별 구성

구 분	주요제품 및 서비스	회사명

식 품	설탕제품 및 상품	대한제당(주) 제당BU, TS유업(주), 대한제당홍콩유한공사

사 료	배합사료 제조판매	대한제당(주) 사료BU, 천진채홍사료유한공사, 청도채홍사료유한공사, 하남채홍사료유한공사, 옥전부원양식유한공사

축산유통	축산 및 축산물 유통	(주)알앤에프, 대한제당(주) 축산유통

기 타	임대 및 금융	대한제당(주) 임대관리, (주)TS우인,(주)TS신용투자대부, (주)TS개발, 공주개발(주), (주)TS푸드앤시스템, 대한FSS(주)외

[식품부문]1) 산업의 특성제당산업은 성숙기 산업으로서 생활필수품이라는 산업의 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.현재 설탕 제품은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 국내에서 안정적인 생산 및 판매를 하고 있으며 원가절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

최근 식품산업은 식품안전성에 대한 소비자들의 관심 증가로 위생 및 규정이 매우 엄격히 적용되고 있으며, 여성의 사회 활동 증가 및 세대구성 인원 변화에 따른 간편식, 외식수요 증가 등으로 꾸준히 성장하고 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년	경 쟁 사

설 탕	20.4%	20.4%	20.4%	20.4%	79.7%

2) 국내외 시장여건코로나19 팬데믹이 지속되는 와중에도 미국, 유로존의 2분기 GDP가 예상보다 개선되었고 또한 중국 경제의 반등으로 글로벌 교역도 소폭의 회복세를 보였으나, 8월 중순 이후 국내 코로나의 재확산으로 인한 내수/서비스 부문의 회복 및 경제활동 재개가 지연, 정체되어 대외수요 약화에 따른 수출부문 타격으로 어려움이 지속되고 있습니다. 이러한 대내외 악조건속에서 당사는 리스크 관리 및 위기상황에 선제적 대응을 위한 내부 역량 강화와 수익성 중심의 내실경영, 경쟁력 있는 원재료 확보, 부단한 품질관리, 철저한 위생방역을 통해 생산성 향상, 안정적 내수 및 수출 판매기반 확보, 적기 제품공급으로 국내외 거래처와의 굳건한 신뢰를 형성하였습니다.4분기는 미국, 유럽 등 코로나19 재확산에 따른 경제활동이 지연되어 성장 모멘텀이 약화될 것으로 전망되며, 미국 대선, 미중 무역분쟁 심화 및 기업 유동성 불안 등으로 경제 불확실성 및 소비 침체가 지속될 것으로 예상됩니다.당사는 64년의 기업사를 통해 언제나 위기를 기회로 삼아 극복해온 자랑스러운 전통과 저력을 바탕으로 어려운 이 시기를 극복하도록 하겠습니다. 전방위적 리스크 관리, 전 사업부문 경영 효율성 강화, 재무구조 개선, 선택과 집중을 통한 사업구조 재편에 총력을 기울이겠습니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 수익성 중심의 내실 경영을 통한 질적 성장을 위해 내부 프로세스 개선 및 인적, 물적자원의 경쟁력을 강화하겠습니다.

또한 기존 사업 부분을 철저하게 점검, 분석하여 예측 가능한 시스템 경영을 통한 낭비 요소를 제거하고 신규 고객 확보 및 신제품 개발, 신성장 동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.

[사료부문]

1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급이 안전한 축산물을 생산하는 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는, 안전하고 위생적인 축산물을 생산하기 위한 기반이되는 산업입니다.

국내축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 가지고 있습니다.사료원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

2) 국내외 시장여건글로벌 초강대국인 미국과 중국의 무역분쟁 및 코로나19로 촉발된 글로벌 경제위기로 인해 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정한 상태이며 또한 코로나19로 인한 국내 경기는 침체가 장기화 될 조짐이 예상되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래에 놓여있습니다. 또한 최근 발생한 아프리카돼지열병(ASF)를 비롯하여 구제역, AI 등의 가축 전염병 발생에 대한 불안감도 지속되어 향후 전망도 불투명한 상황을 예고하고 있습니다.국제곡물시세는 최근 주원료의 공급대비 중국의 수요 급증으로 부원료 역시 동반강세를 보이고 있는 가운데 미국 및 아르헨티나 등 주요 원료 생산국의 기후 변화에 따른 공급 불확실성 및 국제 유가 변동에 대한 바이오 에탄올 수요 변화, 무역분쟁에 따른 곡물 트레이딩의 패턴 변화 등으로 불안정한 모습이 지속되고 있습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 40년이상의 사료제조 노하우와 축산선진국과의 기술제휴(네델란드, 프랑스, 영국 등 유명 사료업체)를 통해 고품질의 사료를 생산, 공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산을 위한 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCP인증을 획득하고 관리해 오면서, 지속적인 시설투자 와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 생산하기 위한 사료생산 기반 마련 및 축산농가의 수익증대를 위한 신개념 제품, 고객 ?춤형 사료개발 등과 같은 활발한 제품 개발을 하고 있으며, 농가별 사양관리 프로그램 지도, 축산시설 설계지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력하겠습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2020년	2019년	2018년	2017년	경 쟁 사

사 료	2.1%	2.3%	2.8%	2.9%	97.9%

[축산유통부문]

1) 산업의 특성

국민 식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가하게 되면서,축산시장의 규모는 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 육류 수요증가와 글로벌 FTA 체결 등으로 인한 수입 축산물시장의 꾸준한 확대는 국내산 축산물 산업의 체질개선 및 경쟁력 강화를 자극하여 생산 및 유통구조의 개선과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제곡물가격 변동과 구제역, 조류독감, 돼지열병 등 통제하기 어려운 가축 질병 요인이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있어, 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업 포인트입니다.

수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 곤란하여 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한가을 및 겨울철에 대량 어획 또는 수입 후 냉동 보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있으며, 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장 여건

축산물 시장은 아프리카돼지열병(ASF) 이슈로 인해 수요, 공급의 불확실성이 지속되고 있습니다. 특히 최근 독일에서 발생한 ASF는 글로벌 돈육공급에 차질을 일으켰으며, 국제가격 급등 등 국제시장에 큰 영향을 끼치고 있습니다. 앞으로도 유럽, 중국 및 국내의 ASF 확산 여부는 축산물 시장에 지속적인 위협요인으로 남아 있습니다.또한 전세계적 코로나19 장기화로 소비침체가 지속되면서 경제활동에 치명적인 영향을 끼치고 있습니다.최근 우리나라는 사회적 거리두기 1단계 완화와 각종 정부 경기부양책 등으로 내수소비가 점차 회복될 것으로 기대하고 있지만, 재확산 우려도 큰 만큼 소비둔화 현상은 상당기간 이어질 것으로 전망되고, 이로 인한 기업 경제활동 위축이 불가피할 것으로 생각됩니다.현재 당사를 포함한 수입 유통업체들은 예측불허한 어려운 사업환경에 직면할 것으로 예상되며 현 상황에 대해 예의주시하며 장, 단기 대응방안 마련에 고심하고 있는 상황입니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 세계 유수의 축산기업들과의 파트너십을 바탕으로 수입육 시장을 선도하고 있습니다. 특히 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 함께 개발한 돈육 브랜드 '슈퍼포크'는 소비자들에게 큰 호응을 받고 있습니다. 또한 소비자 트렌드에 맞춘 냉장육 공급확대로 고급육 시장에서도 입지를 확대해 나가고 있습니다. 당사 미트센터에서 생산되는 브랜드육 '푸드림 무지개한돈'은 양질의 품질을 기반으로 대형마트를 비롯한 국내시장에 공급, 유통하고 있습니다. 수산물 부문에서도 주력상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여, 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

[기타부문] 1. 골프장 골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다. 현재 골프인구는 꾸준한 증가 추세에 있으나, 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장부문에 속한 종속회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)를 두고 있습니다. 코로나19로 인한 해외골프 여행의 어려움으로 올해 국내 골프장은 내장객이 증가 하고 있습니다. 내장객 증가, 그린피 인상 등으로 올해 경영 실적은 양호할것으로 예상 됩니다. 당사는 명문골프장으로서의 명성에 걸맞는 인적서비스를 바탕으로 최고의 코스컨디션을 유지하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 고급 골프장으로서 경쟁이 치열한 상황에도 내장객은 증가하고 있습니다. 향후에도 다양한 고객의 Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스관리능력을 기반으로 매출증대에 더욱 주력할 계획입니다. 2. 외식업

관련된 종속회사로는 (주)TS푸드앤시스템과 대한FSS(주)를 두고 있습니다. (주)TS푸드앤시스템은 패스트푸드 제조업 및 판매업을 영위하는 회사로 파파이스 브랜드의국내 프랜차이즈를 운영하고 있습니다. 햄버거와 치킨을 대표 상품으로 판매하는 패스트푸드 시장은 파파이스 외 몇몇 업체가 국내시장을 주도하고 있으나 세계적인 패스트푸드 브랜드의 국내 진출 및 로컬 소형 브랜드의 꾸준한 업계 진입으로 업체간의경쟁이 심화되고 있습니다. 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체급식 위탁경영과 F 외식사업이 있습니다. 전반적인 급식시장은 구내식당에 대한 신뢰 및 프리미엄급 진화 등 소비자들의 인식 변화로 안정적으로 완만하게 성장하고 있으나, 대형회사 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 추세입니다.

경기침체에 따른 경비절감을 위해 구내식당 이용 증가 및 청탁금지법(김영란법) 시행으로 프리미엄식 구내식당 이용이 확대되고 있으며, 노령화 및 사회복지사업 확대로 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규시장(약 7천억원 규모로 추정)으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있습니다. 1인 가구 600만에 육박하는 시대를 맞이하여 혼밥족 소비시장 확대로 HMR(가정간편식) 시장규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이며 먹거리시장의 New Trend로 정착하고 있습니다. 하지만, 코로나19 사태로 인한 단체급식 수요 감소가 두드러지고 있어 당분간은 급식시장 손익 저조가 불가피할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 급식운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에게 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역기반 및 업종별 사업장(관공서, 유통시설, 대형병원, 건설현장 등)구축을 통한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황

- 당3분기(65기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결

매출액	425,984,838	178,131,334	266,791,398	39,994,190	910,901,760	-	910,901,760

유무형감가상각비	3,720,742	3,416,265	216,322	4,073,737	11,427,066	(381,748)	11,045,318

부문영업이익	28,971,646	(4,814,011)	842,279	3,282,238	28,282,152	973,414	29,255,566

당기순이익	21,612,854	(9,297,763)	(740,254)	704,414	12,279,251	1,685,497	13,964,748

영업자산	293,652,474	402,719,083	237,098,326	467,514,138	1,400,984,021	(227,326,425)	1,173,657,596

영업부채	221,102,205	262,566,463	77,819,211	167,465,068	728,952,947	(26,298,417)	702,654,530

- 전3분기(64기) (단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산유통	기타	계	조정및 제거	연결

매출액	413,128,765	185,700,917	259,971,341	46,269,330	905,070,353	-	905,070,353

유무형감가상각비	3,751,749	3,953,118	426,286	4,772,094	12,903,247	(99,215)	12,804,032

부문영업이익	24,807,121	(9,394,612)	2,693,456	3,265,183	21,371,148	420,639	21,791,787

당기순이익	19,545,540	(13,333,166)	1,043,197	1,792,162	9,047,733	(1,914,368)	7,133,365

제64(전) 기말	영업자산	270,559,343	403,556,900	231,518,389	470,788,391	1,376,423,023	(233,276,747)	1,143,146,276

영업부채	143,446,484	254,170,452	148,828,583	156,841,904	703,287,423	(24,462,512)	678,824,911

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 주요 제품 매출

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

식 품	제품외	설탕 외	식품	푸드림	425,984,838	46.8%

사 료	제품외	배합사료 외	사료	무지개사료	178,131,334	19.6%

축산유통	상 품	돈육 외	식품	푸드림	266,791,398	29.3%

기 타	서비스외	-	-	-	39,994,190	4.4%

합 계	910,901,760	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/kg)

품 목	제65기 3분기	제64기	제63기

정 백	650원	617원	634원

배합사료	442원	430원	403원

(1) 산출기준

정 백 : 매출액 / 수출 및 내수 판매량의 가중평균 배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순평균 (2) 주요 가격변동 원인

설 탕 : 국제 원당가 시세, 환율 배합사료 : 환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동

3. 주요 원재료 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

식 품	원재료	원 당	설탕 제조	141,929,773	29.28

원재료	COCOA	조제품 제조	12,262,920	2.53

원재료	S M P	107,925,404	22.27

원재료	기 타	26,599,671	5.49

계	288,717,768	59.56

사 료	원재료	옥수수	사료 배합	50,128,745	10.34

원재료	대두박	24,356,288	5.02

원재료	소 맥	12,005,360	2.48

기 타	기 타	-	85,193,200	17.58

계	171,683,593	35.42

축산유통	기 타	자돈 외	-	18,650,594	3.85

계	18,650,594	3.85

기 타	상 품	식자재	-	4,222,017	0.87

기 타	기 타	-	1,444,766	0.30

계	5,666,783	1.17

총 계	484,718,738	100.00

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : $/톤, 원)

품 목	구 분	제65기 3분기	제64기	제63기

원 당	해 외	$313	$311	$332

옥 수 수	해 외	$208	$203	$204

(1) 산출기준

제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준) 사료부문 : C

(2) 주요 가격변동원인

제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주등 주요산지의 작황 및 글로벌 수요 사료부문 : 국제 곡물시세

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제65기 3분기	제64기	제63기

식 품	설 탕	인 천	181,023,746	233,482,650	227,800,085

사 료	사 료	인천,울산	119,536,539	216,543,381	261,456,488

합 계	300,560,285	450,026,031	489,256,573

※ 당사 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2020년 12월 31일까지 휴업신고 되었습니다.(2) 생산능력의 산출근거

- 산출방법 등

① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준

② 산출방법 : 생산실적/실제가동률- 평균가동시간

구 분(사업소)	품 목	1일평균가동시간	월평균가동일수	가동일수

인 천	설 탕	24hr	29.1일	262일

인천,울산	사 료	16hr	25.5일	230일

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제65기 반기	제64기	제63기

식 품	설 탕	인 천	173,782,796	224,527,143	219,686,657

사 료	사 료	인천,울산	107,989,309	156,604,173	176,214,510

합 계	281,772,105	381,131,316	395,901,167

(2) 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

제 당(식품부문)	274일 * 24hr	262일 * 24hr	95.6%

사 료(사료부문)	234일 * 16hr	230일 * 16hr	90.3%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

부 문	사업장	소재지

식품부문(제당)	국내	인천광역시 중구 외

사료부문(사료)	국내	인천광역시 중구 외

축산유통부문	국내	경기도 안양시

기타사업(사옥)	국내	서울특별시 송파구

종속기업	국내	경기도 양주시 외

해외	중국 천진 외

당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 코스, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 건설중인자산, 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.

당3분기 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 65(당) 기 3분기	제 64(전) 기 3분기

전기말장부금액	407,611,250	417,434,913

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 조정	-	7,000,566

기초장부금액	407,611,250	424,435,479

취득	9,376,855	6,994,527

리스약정으로 인한 증감	851,678	209,951

대체	4,692,210	-

처분	(2,107,883)	(1,322,368)

손상차손	-	(369,640)

감가상각	(10,023,154)	(11,680,670)

사업부문 영업양도	-	(5,619,435)

기타증감(*)	357,923	326,159

분기말장부금액	410,758,879	412,974,003

(*) 기타증감액에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 및 복구충당부채의 변동이 포함되어 있습니다.

(2) 진행중인 투자(단위 : 천원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비고

식 품	매 입	2020.1 ~ 12	제당 제조 기계장치	생산능력 향상	2,511,000	2,183,959	327,041	-

사 료	매 입	사료 제조 기계장치	661,200	353,479	307,721	-

공 통	매 입	전산장비 구입 등	업무효율 향상	255,675	166,323	89,352	-

합 계	3,427,875	2,703,761	724,114	-

(3) 향후 투자계획(단위 : 천원)

사업부문	계 획 명 칭	예상투자총액	투 자 효 과	비 고

자산형태	금 액

식 품	제당 제조 기계장치	기계장치	327,041	생산능력 향상	제 당

사 료	사료 제조 기계장치	기계장치	307,721	사 료

공 통	전산장비 구입 등	공구기구비품	89,352	업무효율 향상	공 통

합 계	724,114	-	-

5. 매출 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제65기 3분기	제64기	제63기

식 품	제품외	설탕	해 외	165,289,843	215,787,703	217,225,606

한 국	260,694,995	336,093,448	328,055,861

소 계	425,984,838	551,881,151	545,281,467

사 료	제품외	사료	해 외	34,896,886	38,756,557	50,834,078

한 국	143,234,448	208,741,723	304,839,178

소 계	178,131,334	247,498,280	355,673,256

축산유통	서비스	돈육	해 외	-	-	-

한 국	266,791,398	344,134,971	245,602,380

소 계	266,791,398	344,134,971	245,602,380

기 타	서비스	-	해 외	-	-	-

한 국	39,994,190	60,880,269	61,809,551

소 계	39,994,190	60,880,269	61,809,551

합 계	해 외	200,186,729	254,544,260	268,059,684

내 수	710,715,031	949,850,411	940,306,970

합 계	910,901,760	1,204,394,671	1,208,366,654

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 대형할인점 해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체 사료부문 : 당사 대리점, 농/축협, 직거래(2) 판매방법 및 조건 제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 의한 거래 해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식 사료부문 : 판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은 농가별로 판매량 및 결제일에 따라 차등 할인률 적용 (3) 판매전략 제당식품부문 : 1) 주요 실수요처 중점 납품을 통한 고정 물량 확보 2) B to C 등 개별 소비자 경로 판매 확대 노력 사료부문 : 1) 사료유통, 물류의 합리화 2) 고품질 환경 친화성 사료 개발 및 판매 3) 계열화 사업을 통한 구조 개선 4) 새로운 시장 진출 및 판매모델 개발(4) 주요 매출처 제당식품부문 : 실수요처, 대리점, 대형할인점 사료부문 : 축산 농가, 당사 대리점, 소매점, 농협, 축협

6. 수주상황해당사항 없음.

7. 위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험에 대한 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차 등에 관한 사항은2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 유의적인 변동이 없습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 가. 파생상품계약체결 현황당사는 환율 및 이자율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있습니다. 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을이용하였습니다.

① 통화스왑 및 이자율 스왑

연결실체는 당분기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당분기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

계약금융기관	계약내용	공정가치

구 분	금 액	조 건	만기일

하나	수취	USD 30,000,000	Libor(3M)+1.00%	2021-04-18	2,894,045

지급	32,010,000	2.56%

신한	수취	USD 20,000,000	Libor(3M)+1.20%	2021-12-20	(532,773)

지급	23,600,000	2.59%

신한	수취	20,000,000	CD91+1.66%	2021-04-03	(173,075)

지급	20,000,000	3.85%

SC	수취	10,000,000	CD91+1.40%	2021-04-18	(123,145)

지급	10,000,000	3.79%

하나	수취	20,000,000	CD91+1.55%	2022-03-21	(337,728)

지급	20,000,000	3.43%

국민	수취	USD 10,000,000	Libor(3M)+2.48%	2022-06-21	(369,882)

지급	12,100,000	2.39%

합 계	1,357,442

② 통화선도 및 통화옵션

당사는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을 목적으로 통화선도 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니 다. 당 분기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD JPY, 천원)

계약금융기관	만기일	구 분	금 액	공정가치

하나은행	2020.10.29~2020.12.30	매수	1,277,453	53,299

매도	JPY 110,000,000

2020.10.05~2020.11.23	매수	USD 26,500,000	(41,344)

매도	31,149,235

CS은행	2020.10.05~2020.11.16	매수	USD 4,000,000	(8,689)

매도	4,686,700

합 계	3,266

③ 상품파생 당분기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 제당제품에 대한 상품선물계약을 체결하였습니다. 당분기말 현 재 1,270톤에 대한 상품선물 매도계약이 체결되어 있습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

1. 대한제당(주) (단위 : 백만원)

계약상대	계약기간	내용	계약금액	비고

티케이엠주식회사	2019. 05. 02 ~ 2019. 05. 31	바이오 영업양도 계약	15,101	티케이엠(주)의 신주 인수

2. 티케이엠(주) (단위 : 백만원)

계약상대	계약기간	내용	계약금액	비고

한국콜마홀딩스주식회사	2019. 06. 26 ~ 2019. 08. 15	신주인수계약	20,000	티케이엠(주) 신주 발행

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직연구개발 담당 조직 은 식품 UNIT, PILOT UNIT으로 구성되어 있으며, 연구원 4명, 연구지원 1명 등 총 5명으로 운영되고 있습니다.

(2) 연구개발 비용(단위 : 원)

과 목	제65기 3분기	제64기	제63기	비 고

원 재 료 비	25,597,500	72,121,260	261,250,600	-

인 건 비	200,523,417	394,112,823	675,861,497	-

위 탁 용 역 비	-	-	422,563,006	-

기 타	103,094,666	215,088,049	491,236,551	-

연구개발비용 계	329,215,583	681,322,132	1,850,911,654	-

회계처리	판매비와 관리비	329,215,583	681,322,132	1,850,911,654	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.04%	0.06%	0.15%	-

나. 연구개발 실적

년 도	연구개발 내용

2003	공역화 리놀레인산 조성물의 제조방법 특허등록

2005	자일로올리고당 생산법 특허등록

2008	혈당저감 기능성 설탕 '자일로슈가' 개발

2010	자일로오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록
아라비노오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록
저칼로리 저혈당 감미료 제조법 특허등록
감미료 무첨가 프리미엄 탁주 개발

2012	나트륨의 배출촉진 소금 '에리스리톨생금' 개발

2013	나트륨 배출촉진 소금 조성물 특허등록
커큐민 용출량 증대 치매예방 '울금청' 개발
혈당저감 및 정장효능 기능성 설탕 '자일로올리고슈가' 개발

2014	커큐민 용출량 증대 울금청 제조법 특허등록
건강기능식품 '자일로올리고 스위트 플러스' 개발

2015	혈당저감 및 정장효과 기능성 설탕 조성물 특허등록

2016	저칼로리 설탕 '에리스리톨 스위트' 개발
이미지 인쇄용 각설탕 제조법 특허등록

2017	기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 생산기술 특허등록

2019	기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 조성물 특허등록

2020	자일로올리고슈가 특화 자체 개발 유산균 특허출원
정장효능이 탁월한 '신바이오틱스 슈가' 개발