대한제당 분기보고서 (2022.03)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황[식품부문]

1) 산업의 특성

제당산업은 성숙기 산업으로써 생활필수품이라는 품목 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.

현재 국내 제당 산업은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 안정적으로 생산 및 판매를 하고 있으며 원가 절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다.

식품 산업은 건강한 식품을 추구하고자하는 소비자의 욕구가 높아지고 있는 추세이며, 소비자들이 안전한 식품생활을 누릴 수 있도록 식품의 안전성 확보를 위해 국가적 차원에서 위생과 식품안전관리 규정을 매우 엄격히 적용하고 있습니다. 또한, 여성의 사회 활동 증가와 세대구성 변화에 따라 간편한 HMR 식품과 외식의 수요 증가로 인해 식품산업은 꾸준한 성장세에 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	경 쟁 사

설 탕	22.0%	20.9%	20.7%	20.4%	78.0%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음) 2) 국내외 시장여건

국내외로 코로나 바이러스의 여파가 지속되어 물가상승 등 경제상황의 변동성이 확대된 가운데 러시아와 우크라이나의 전쟁 사태 발발로 인해 원당을 포함한 농수산물과 원자재 가격이 급등하고 있습니다. 또한, 금리가 인상되고 환율이 급등하고 있는 등 국제금융시장이 불안정하여 국제 경기 상황에 하방요인이 가중되고 있습니다.

2분기에는 새정부가 출범하고, 코로나 19 방역조치가 완화될 것으로 예상되고 있지만 우크라이나 사태가 장기화 될 수 있다는 우려 속에서 원자재 가격 상승과 무역수지 적자 확대, 국내외 금리인상에 따른 기업 조달 금리 상승, 물가 상승으로 인한 생산비용 증가, 글로벌 경기 둔화 우려 등 낙관적인 전망을 기대하기는 어려운 상황입니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

우크라이나 사태로 인해 대내외적으로 불확실성이 이례적으로 큰 상황이 지속되는 위기상황 속에서 대처를 위한 내부역량을 강화하고 있습니다. 수익성 중심의 내실 경영을 위해 경쟁력 있는 원재료 확보와 품질관리 및 비용절감을 통한 생산경쟁력을 도모하고 있으며, 내수시장의 안정적인 판매 기반을 확보하고 신규 거래선 개발에 전력하였습니다.

당사는 66년 축적된 유통 노하우와 품질관리 능력을 바탕으로 한 구성원들의 부단한 혁신과 도전으로 신제품 개발 및 판매, 생산 및 연구개발, 원가절감, 품질 향상, 그리고 고객만족을 달성하여 매출 증대와 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.

[축산유통부문]

1) 산업의 특성

식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가함에 따라 우리나라의 식육시장 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 글로벌 FTA 체결 등을 통해 가격경쟁력을 확보한 다양한 원산지의 수입육 공급확대는 국내산 육류산업의 체질 개선과 경쟁력 강화를 자극하고 있습니다. 이를 통해 생산 및 유통구조의 혁신과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제 곡물가격 변동과 구제역, 조류독감, 돼지열병 등 가축 질병 요인들과 국제 무역분쟁 등 통제하기 어려운 환경적인 요인이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있어, 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업 포인트입니다.

수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 용이하지 않아 유통상품을 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한 가을 및 겨울철에 대량 어획하거나 수입 후 냉동으로 보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있습니다. 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건

코로나로 인한 중국의 봉쇄정책 등과 더불어 우크라이나 전쟁의 장기화로 인해 글로벌 육류시장의 유통망이 흔들리면서 국제 육류시장의 불확실성도 심화되고 있습니다. 유럽산 돈육은 우크라이나의 전쟁 상황으로 인해 곡물가 상승 및 생산 및 물류의 차질이 발생할 것으로 예상되어 큰 폭의 가격상승으로 이어졌습니다. 미국산 우육은 팬데믹 이후 생산량 증가와 중국의 수입 감소 영향으로 국제가격 하락이 지속되고 있는 상황입니다. 국내시장도 그간의 지속적인 수입량 증가에 따른 재고적체 현상이 빚어지고 있으며, 또한 최근 환율 상승으로 인하여 수입·유통업체들의 구매 부담도 점점 커지고 있어 어려움이 가중되고 있습니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 칠레, 미국, 호주, 스페인 등 세계 유수의 축산 기업들과의 파트너십을 바탕으로 안정적인 제품 공급과 시장변화에 탄력적으로 대응하여 수입육 시장을 선도하고 있습니다. 특히 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 함께 개발한 돈육 브랜드 ‘슈퍼포크’는 소비자들에게 큰 호응을 받고 있으며 또한 소비자 트렌드에 맞춰 지속적인 냉장육의 공급확대로 고급육 시장에서도 입지를 확대해 나가고 있습니다. 수산물 부문에서도 주력 상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

코로나 바이러스와 우크라이나 전시 상황으로 인해 예측하기 힘든 사업 환경 속에서 이를 극복하기 위해 당사는 급변하는 국내외 시장상황을 예의주시하며 효과적인 대응 방안을 모색하겠습니다. 또한 다양한 상품 개발과 유통 경로의 다각화를 통해 판매를 확대하고 내실 경영의 효율성을 증대하여 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다.

[사료부문] 1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급은 안전한 축산물을 생산의 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는 안전하고 위생적인 축산물 생산의 기반입니다.

국내축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물 및 축산가공품의 소비도 점차 증가하고 있으며, 다양한 분야로 파생되고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다. 원자재의 경우 사료 원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2022년 1분기	2021년	2020년	2019년	경 쟁 사

사 료	2..0%	2.1%	2.1%	2.3%	98.0%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)

2) 국내외 시장여건

공급적인 측면에서 미국과 중국이라는 초강대국 간의 무역분쟁과 코로나19로 촉발된 글로벌 경제위기로 인해 사료곡물을 비롯한 국제교역물품의 수급과 가격체계가 불안정하고, 수요적인 측면에서도 장기화된 코로나19로 인한 경기 침체의 영향으로 내수가 위축되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래에 놓여있습니다. 또한, 조류독감(AI), 구제역, ASF 등의 가축전염병 발생에 대한 불안감도 지속되고 있습니다. 국제곡물시세는 미국이 옥수수 등 재배면적을 확대하였음에도 중국의 지속적인 곡물 수입 증가로 인해 곡물 재고 수준이 여유롭지 않은 상황이며, 주요 곡물 산지에 발생하는 생육에 불리한 기후현상으로 인해 곡물 생산량 저하 우려가 가중되어 국제 곡물시세가 불안정한 모습이 지속되고 있습니다. 더욱이 코로나19에 의한 물류 차질 및 물류 비용의 증가로 수입원료의 가격이 많이 상승되어 있는 상황입니다.

중국의 환경 규제와 전력 공급 차질에 의한 중국 공장 가동률 저하로 중국에서 생산되는 단미 원료 및 첨가제 등의 공급문제가 발생되고 있어 가격 상승에 영향을 미치고 어려움이 가중되고 있습니다. 향후 국제곡물시세는 중국의 주요 곡물 수입량과 생산국의 재고 수준, 기후 변화에 의한 작황 상태 등이 가격의 변동 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다. 3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 40년 이상의 사료 제조 노하우와 네덜란드, 프랑스, 영국 등 축산선진국과의 기술제휴를 통해 고품질의 사료를 생산하고 공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산을 위한 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCAP 인증을 획득하고 관리하면서 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 위한 사료의 생산 기반을 마련하고 축산 농가의 수익 증대를 위한 신개념 제품과 고객 맞춤형 사료를 위한 활발한 제품 개발 활동을 하고 있습니다. 농가별 사양 관리 프로그램을 지도하고 축산 시설 설계 지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력할 것입니다. [기타부문]1. 골프장

골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다.

현재 골프 인구는 꾸준한 증가 추세에 있으나, 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장 부문에 속한 종속 회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)을 두고 있습니다. 국내 골프장 영업 환경은 코로나로 인한 해외여행 감소로 양호한 상태를 보이고 있습니다. 당사는 명문 골프장으로써 명성에 걸맞은 인적 서비스를 바탕으로 최고의 코스 컨디션을 유지하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 코로나19 관련 방역에 최선을 다하며, 다양한 고객의 Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스 관리 능력을 기반으로 매출 증대에 더욱 주력할 계획입니다. 공주개발(주)는 우수한 코스관리 능력과 고객서비스로 양호한 경영실적을 달성했습니다.

2. 외식업

대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁 경영과 F 외식 사업이 있습니다. 전반적인 국내시장은 소비 심리의 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있는 추세이며, 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 니즈에 따라 시장은 빠르게 변화하고 있으며 이에 따라 FSS는 전문영양사가 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 있습니다. 현재 국내에서는 프리미엄 구내식당이 증가하고, 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규 시장으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있지만, 대형회사의 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 상황입니다. 1인 가구의 증가로 인해 HMR(가정간편식) 시장 규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이지만, 코로나19 사태로 인한 단체 급식 수요 감소가 두드러져 있고 계절과 경기 변동의 영향을 받는 산업이기에 당분간은 손익 저조가 불가피할 것으로 예상되고 있습니다. 하지만 상반기에 코로나 관련 방역 완화 조치가 기대됨에 따라 매출 회복을 기대하고 있습니다.

당사는 급식 운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역 기반 및 관공서, 유통시설, 대형병원, 건설현장 등 각 업종별 사업장 구축을 통한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황 - 당1분기 (67기)

(단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	144,727,059	63,676,104	100,591,112	9,619,461	318,613,736	-	318,613,736

유무형감가상각비	1,239,141	1,099,320	334,361	1,141,487	3,814,309	(234,651)	3,579,658

부문영업이익	304,721	(1,470,772)	1,458,079	252,563	544,591	150,241	694,832

당기순이익	(1,347,786)	(2,228,124)	(455,527)	(159,214)	(4,190,651)	388,994	(3,801,657)

영업자산	613,735,075	182,743,616	240,551,302	492,834,435	1,529,864,428	(306,958,952)	1,222,905,476

영업부채	421,774,596	73,713,930	119,681,883	131,761,857	746,932,266	(22,552,826)	724,379,440

- 전1분기 (66기)

(단위 : 천원)

구분	식품	사료	축산	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	126,161,222	61,068,896	87,899,306	9,290,957	284,420,381	-	284,420,381

유무형감가상각비	1,202,329	1,221,974	158,957	1,165,765	3,749,025	(437,559)	3,311,466

부문영업이익	5,547,158	(592,020)	3,274,685	(74,348)	8,155,475	50,409	8,205,884

부문당기순이익	3,079,209	(1,585,793)	2,354,211	(170,097)	3,677,530	278,420	3,955,950

제66(전)기말	영업자산	430,773,947	331,480,458	172,920,822	477,216,656	1,412,391,883	(230,101,654)	1,182,290,229

영업부채	228,308,128	251,728,797	69,284,012	141,522,545	690,843,482	(19,752,263)	671,091,219