대한제당 분기보고서 (2023.03)
7. 기타 참고사항

[식품부문]

1) 산업의 특성

제당산업은 성숙기 산업으로써 생활필수품이라는 품목 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.

현재 국내 제당 산업은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 안정적으로 생산 및 판매를 하고 있으며 원가 절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 식품산업은 건강한 식품을 추구하고자하는 소비자의 욕구가 높아지고 있는 추세이며, 소비자들이 안전한 식품 생활을 누릴 수 있도록 식품의 안전성 확보를 위해 국가적 차원에서 위생과 식품안전관리 규정을 매우 엄격히 적용하고 있습니다. 또한, 여성의 사회 활동 증가와 세대구성 변화에 따라 간편한 HMR 식품과 외식의 수요 증가로 인해 식품 산업은 꾸준한 성장세에 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2023년 1분기	2022년	2021년	2020년	경 쟁 사

설 탕	21.3%	21.4%	20.9%	20.7%	78.7%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)2) 국내외 시장여건2022년 지속되었던 미국 중앙은행의 금리 인상 및 통화긴축의 영향으로 글로벌 생산 및 교역이 둔화되었고, 해외 은행권 부실의 여파로 인해 국내외 금융시장에 불안이 가중되고 있습니다. 코로나 종식으로 경제 회복을 기대하고 있는 상황이지만 미중 갈등 격화, 우크라이나 전쟁 장기화, 개도국 경제 불안 등 대내외 불확실성이 존재하고 있습니다. 국내 고물가, 고금리 상황이 이어지고 있는 가운데 중국에 대한 수출 감소로 인하여 내수 소비가 위축되고, 고용 및 투자 감소가 지속되고 있습니다.

2분기는 주요국의 고금리 유지 및 추가 인상 여부에 따라 여전히 금융불안 가능성이 존재할 것으로 예상됩니다. 그리고 미중 갈등 격화, 우크라이나 전쟁 장기화, 중국 경제성장 여부 등 국제적인 상황과 부동산 불안, 소비 위축 등 경기 하방 압력이 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 원당 가격 인상에 따라 슈가플레이션 우려가 확산되고 있으며 설탕 가격이 영향을 받을 것으로 보입니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향당사는 불안한 경제 상황 속에서 적극적인 대처를 위한 내부역량을 강화하고 있습니다. 수익성 중심의 내실 경영을 위해 경쟁력 있는 원재료 확보와 품질관리 및 비용 절감을 통한 생산경쟁력 향상을 도모하고 있으며, 내수시장의 안정적인 판매 기반을 확보하고 신규 거래선 개발에 주력하였습니다.

당사는 67년 축적된 유통 노하우와 품질관리 능력을 바탕으로 한 구성원들의 부단한 혁신과 도전으로 신제품 개발 및 판매, 생산 및 연구개발, 원가절감, 품질 향상, 그리고 고객만족을 달성하여 매출 증대와 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.

[축산유통부문]

1) 산업의 특성

식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가함에 따라 우리나라의 식육시장 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 글로벌 FTA 체결 등을 통해 가격경쟁력을 확보한 다양한 원산지의 수입육 공급확대는 국내산 육류산업의 체질 개선과 경쟁력 강화를 자극하고 있습니다. 이를 통해 생산 및 유통구조의 혁신과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제 곡물가격의 변동, 가축 질병 요인(구제역, 조류독감, 돼지열병), 우크라이나와 러시아의 전쟁과 국제 무역분쟁 등 통제하기 어려운 상황이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 따라서 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업의 핵심입니다.

수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 용이하지 않아 유통상품을 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한 가을 및 겨울철에 대량 어획하거나 수입 후 냉동으로 보관하여 생물의 공급이 부족한 계절의 수요에 대비하고 있습니다. 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건

가뭄 여파로 인한 미국의 소 사육두수의 감소와 EU 각국 정부들의 동물복지 정책과 환경규제 강화 및 우크라이나 전쟁 이후의 높은 사료 가격으로 인한 EU의 돼지 사육두수 감소로 1분기 국제 육류가격은 강세가 지속되었습니다. 이러한 국제가격의 상승과 공급량의 부족으로 국내가격은 강보합세를 유지하였지만, 내수 경기부진으로 인한 기업 소비 및 가족 외식소비 감소로 소매시장의 소비 부진은 지속되고 있습니다. 향후 봄철 본격적인 행락철을 맞이하여 외식소비가 활성화되길 기대하고 있으나, 높은 육류가격을 비롯한 고물가는 소비 진작에 큰 허들이 될 것으로 전망되고 있어 수입육 유통시장의 어려움이 가중되고 있는 상황입니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 칠레, 미국, 호주, 스페인 등 세계 유수의 축산 기업들과의 파트너십을 바탕으로 안정적인 제품 공급과 시장변화에 탄력적으로 대응하여 수입육 시장을 선도하고 있습니다. 특히 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 함께 개발한 돈육 브랜드 ‘슈퍼포크’는 소비자들에게 큰 호응을 받고 있으며 또한 소비자 트렌드에 맞춰 지속적인 냉장육의 공급확대로 고급육 시장에서도 입지를 확대해 나가고 있습니다. 수산물 부문에서도 주력 상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

예측하기 힘든 사업 환경 속에서 이를 극복하기 위해 당사는 급변하는 국내외 시장상황을 예의주시하며 효과적인 대응 방안을 모색하겠습니다. 또한 다양한 상품 개발과 유통 경로의 다각화를 통해 판매를 확대하고 내실 경영의 효율성을 높여 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다.

[사료부문]

1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급은 안전한 축산물 생산의 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는 안전하고 위생적인 축산물을 생산할 수 있는 기반입니다.

국내 축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물 및 축산가공품의 소비도 점차 증가하고 있으며, 다양한 분야로 파생되고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다. 원자재의 경우 사료 원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2023년 1분기	2022년	2021년	2020년	경 쟁 사

사 료	2.0%	2.0%	2.1%	2.1%	98.0%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)

2) 국내외 시장여건

공급적인 측면에서 주요 곡물 수출국인 우크라이나와 러시아의 전쟁 지속으로, 흑해를 통한 곡물 수출이 중단과 재개를 반복하며 국제곡물시장의 큰 리스크로 자리잡고 있습니다. 수요적인 측면에서 코로나19 완화 정책으로 수요 증가가 기대되고 있지만, 천연가스 및 유가 등 에너지 가격의 급등, 세계적인 저성장 현상 및 미국의 금리 인상에 따른 국내 경기침체의 영향으로 내수가 위축되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래 놓여있습니다. 또한, 조류독감(AI), 구제역과 아프리카 돼지열병(ASF) 등 가축전염병 발생에 대한 불안감도 지속되고 있습니다.

중국의 지속적인 곡물 수입으로 인해 세계적으로 곡물 재고 수준이 여유롭지 않은 상황에서 주요 곡물 수출국인 우크라이나와 러시아 전쟁이 현재까지 이어지면서 곡물 생산량이 감소하고 곡물 유통업체가 러시아에서 사업을 철수하는 등 곡물 수급 불안이 지속되고 있습니다. 유럽의 곡물 생산량 저하, 미국의 옥수수 등 재배 면적 축소 및 가뭄에 의해 곡물의 생산량 저하가 예상되고 있습니다. 남미 등 주요 곡물 산지에서 발생하는 생육에 불리한 기후현상으로 인한 곡물 생산량 저하 우려에 국제 곡물시세가 불안정한 모습이 지속되고 있습니다. 또한, 주요 원유 생산국의 산유량 감산으로 유가는 다시 상승하고 있는 추세이며 미국의 긴축 정책에 따른 지속적인 금리 인상의 여파로 달러 환율이 상승하여 수입 원료 가격이 인상되어 더욱 어려움을 가중시키고 있습니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 40년 이상의 사료 제조 노하우와 네덜란드, 프랑스, 영국 등 축산선진국과의 기술제휴를 통해 고품질의 사료를 생산하고 공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산을 위한 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCAP 인증을 획득하고 관리하면서 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 위한 사료의 생산 기반을 마련하고 축산 농가의 수익 증대를 위한 신개념 제품과 고객 맞춤형 사료를 위한 활발한 제품 개발 활동을 하고 있습니다. 농가별 사양 관리 프로그램을 지도하고 축산 시설 설계 지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력할 것입니다.

[기타부문]

1. 골프장

골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 부동산, 건설, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다.

현재 골프 업계는 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장 부문에 속한 종속 회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)을 두고 있습니다. 당사는 명문 골프장으로써 수준 높은 인력과 서비스를 바탕으로 최고의 코스 컨디션을 유지하고 관리하여 명문 골프장으로써 명성을 유지하며 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. 앞으로도 다양한 고객의 Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 관리 능력을 기반으로 가치 향상에 더욱 주력할 계획입니다.

2. 외식업

대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁 경영과 F 외식 사업이 있습니다. 전반적인 국내시장은 소비 심리의 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있는 추세이며, 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 니즈에 따라 시장은 빠르게 변화하고 있으며 이에 따라 FSS는 전문영양사가 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 있습니다. 현재 국내에서는 프리미엄 구내식당이 증가하고, 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규 시장으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있지만, 대형회사의 후순위 업체가 사실상 거의 독점하는 상황입니다.

1인 가구의 증가로 인해 HMR(가정간편식) 시장 규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이지만, 코로나19 사태로 인한 단체 급식 수요 감소가 두드러져 있고 계절과 경기 변동의 영향을 받는 산업이기에 당분간은 손익 저조가 불가피할 것으로 예상되고 있습니다. 수익성에 대한 개선이 불투명할 것으로 예상되지만 코로나 관련 방역 완화 조치가 기대됨에 따라 일부 매출 및 수익성에 대한 회복도 예상되고 있는 상황입니다.

당사는 급식 운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역 기반 및 관공서, 유통시설, 대형병원, 건설현장 등 각 업종별 사업장 구축을 통한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황- 당 1분기 (68기)

(단위 : 천원)

구분	식품	축산	사료	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	140,833,721	89,004,008	72,511,793	10,174,407	312,523,929	-	312,523,929

유무형감가상각비	1,120,064	250,264	867,443	1,272,473	3,510,244	(186,922)	3,323,322

부문영업이익	4,231,849	2,320,559	2,579,210	987,995	10,119,613	200,155	10,319,768

부문당기순이익	4,943,776	2,796,795	910,421	2,142,608	10,793,600	876,384	11,669,984

영업자산	569,011,675	229,615,471	213,723,083	514,884,149	1,527,234,378	(306,524,212)	1,220,710,166

영업부채	276,004,724	176,359,607	105,190,329	149,858,841	707,413,501	(24,392,544)	683,020,957

- 전 1분기 (67기)

(단위 : 천원)

구분	식품	축산	사료	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	144,727,059	100,591,112	63,676,104	318,613,736	318,613,736	-	318,613,736

유무형감가상각비	1,239,141	334,361	1,099,320	3,814,309	3,814,309	(234,651)	3,579,658

부문영업이익	304,721	1,458,079	(1,470,772)	544,591	544,591	150,241	694,832

부문당기순이익	(1,347,786)	(455,527)	(2,228,124)	(4,190,651)	(4,190,651)	388,994	(3,801,657)

제67(전)기말	영업자산	579,584,054	230,044,056	205,739,987	1,525,623,923	1,525,623,923	(306,157,627)	1,219,466,296

영업부채	344,886,270	142,288,364	99,752,504	706,506,378	706,506,378	(24,758,834)	681,747,544