대한제당 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황[식품부문]

1) 산업의 특성

제당산업은 성숙기 산업으로써 생활필수품이라는 품목 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료(원당)를 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.

현재 국내 제당 산업은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사의 3개사가 안정적으로 생산 및 판매를 하고 있으며 원가 절감 및 수익성 확보를 위해 노력하고 있습니다. 식품산업은 건강한 식품을 추구하고자하는 소비자의 욕구가 높아지고 있는 추세이며, 소비자들이 안전한 식품 생활을 누릴 수 있도록 식품의 안전성 확보를 위해 국가적 차원에서 위생과 식품안전관리 규정을 매우 엄격히 적용하고 있습니다. 또한, 여성의 사회 활동 증가와 세대구성 변화에 따라 간편한 HMR 식품과 외식의 수요 증가로 인해 식품 산업은 꾸준한 성장세에 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년	2020년	경 쟁 사

설 탕	21.7%	21.4%	20.9%	20.7%	78.3%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)2) 국내외 시장여건

미국 등 주요국의 통화긴축 기조의 영향으로 글로벌 제조업 업황과 교역이 여전히 부진한 모습을 보여 향후 경기 향방에 대한 불확실성이 지속되고 있습니다. 주요 선진국은 물론 개발도상국도 경기회복세 둔화가 예상 되는 가운데 중장기적으로도 세계경제 성장세가 약화되면서 국내경제에도 리스크 요인으로 작용할 것으로 예상되고 있습니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 적극적인 위기상황 대처 및 철저한 리스크 관리를 위한 내부역량 강화, 수익성 중심의 내실경영, 경쟁력 있는 원재료 확보와 품질관리 및 비용 절감을 통한 생산경쟁력 도모, 내수시장의 안정적 판매기반 확보 및 신규 거래선 개발에 최선을 다하였습니다. 하지만 내년 상반기까지도 달러의 강세가 지속될 것으로 전망되는 등 원자재 가격 역시 높은 변동성을 보일 것으로 예상되고 있습니다.당사는 이러한 대내외 악재속에서 67년간 축적된 업력과 구성원들의 부단한 혁신 및 도전으로 시장의 불확실성에 능동적으로 대응하고 비용절감, 품질 향상, 고객만족을 달성하여 매출증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.

[축산유통부문]

1) 산업의 특성

식생활 수준의 향상 및 서구화 식습관의 영향으로 육류소비가 증가함에 따라 우리나라의 식육시장 규모는 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 특히 글로벌 FTA 체결 등을 통해 가격경쟁력을 확보한 다양한 원산지의 수입육 공급확대는 국내산 육류산업의 체질 개선과 경쟁력 강화를 자극하고 있습니다. 이를 통해 생산 및 유통구조의 혁신과 고급육, 브랜드육 육성 등 활로의 변화가 이루어지고 있습니다. 산업의 특성상 국제 곡물가격의 변동, 가축 질병 요인(구제역, 조류독감, 돼지열병)과 국제 무역분쟁 등 통제하기 어려운 상황이 산업 전반에 큰 영향을 미치고 있습니다. 따라서 이에 대한 예측과 효과적인 대응이 중요한 사업 포인트입니다.

수산물 유통업은 공산품과는 달리 계절적, 지역적, 생산의 특수성으로 인하여 수급조절이 용이하지 않아 유통상품을 적기에 구매하여 비축한 후 시장에 공급합니다. 주로 어획량이 풍부한 가을 및 겨울철에 대량 어획하거나 수입 후 냉동으로 보관하여 생물의 공급이 부족한 봄철부터의 수요에 대비하고 있습니다. 기술과 생산성의 향상을 통해 다양한 양식 어류들의 공급도 증가하고 있습니다.

2) 국내외 시장여건미국의 소 사육두수 감소, EU의 동물복지 정책 및 환경규제 강화, 그리고 우크라이나 전쟁이후 지속되고 있는 높은 원자재 가격 등 다양한 요인이 전반적으로 국제 육류 가격을 강하게 견인하고 있습니다.국내시장을 살펴보면, 정부가 수입산 돈육 및 계육에 대한 할당관세를 시행하며 인플레이션 우려를 완화하려는 시도가 있지만, 높은 국제가격으로 인한 수급불안으로 국내 수입육 가격은 강세가 지속되고 있으며 고금리/고물가 영향으로 내수소비 불황이 길어져 기업 및 가정 소비가 회복되지 못하고 있는 어려운 상황을 겪고 있습니다.또한 8월말부터 시작된 일본 후쿠시마 원전 오염수 방류가 향후 수산물과 축산물 소비시장에 미칠 영향에 대해 예의주시하고 있습니다.

3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 칠레, 미국, 호주, 스페인 등 세계 유수의 축산 기업들과의 파트너십을 바탕으로 안정적인 제품 공급과 시장변화에 탄력적으로 대응하여 수입육 시장을 선도하고 있습니다. 특히 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 함께 개발한 돈육 브랜드 '슈퍼포크'는 소비자들에게 큰 호응을 받고 있으며 또한 소비자 트렌드에 맞춰 지속적인 냉장육의 공급확대로 고급육 시장에서도 입지를 확대해 나가고 있습니다. 수산물 부문에서도 주력 상품인 고등어, 새우, 대왕오징어를 비롯하여 다양한 어종을 경쟁력 있는 소싱을 통해 국내시장에 공급하며 사업영역을 확대해 나가고 있습니다.

예측불허한 어려운 사업환경을 극복하기 위해 당사는 급변하는 국내외 시장상황을 예의주시하며 효과적인 대응방안을 모색하겠습니다. 또한 다양한 상품개발과 실수요처 확대 등 유통경로를 다각화하여 판매를 확대하고, 특히 내실 경영의 효율성을 증대하기 위해 유동성 관리를 철저히 하며 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다.

[사료부문]1) 산업의 특성

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료 공급은 안전한 축산물 생산의 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는 안전하고 위생적인 축산물을 생산할 수 있는 기반입니다.

국내 축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있습니다. 축산물 및 축산가공품의 소비도 점차 증가하고 있으며, 다양한 분야로 파생되고 있습니다. 축산물의 1인당 육류소비량 및 가공품의 소비량이 점차 증가하고 있으며, 축산물은 육가공, 유가공, 수산가공업 등의 다양한 산업과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다. 원자재의 경우 사료 원료의 90% 이상을 해외에 의존하고 있어, 국제 곡물의 생산량 및 재고율에 영향을 받으며 국제 곡물가격 및 유가, 환율 등과 밀접한 상관관계가 있습니다.

- 시장점유율 추이

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년	2020년	경 쟁 사

사 료	1.8%	2.0%	2.1%	2.1%	98.2%

(시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였음)

2) 국내외 시장여건공급적인 측면에서 주요 곡물 수출국인 우크라이나와 러시아의 전쟁이 지속되면서, 흑해를 통한 곡물 수출의 중단과 러시아의 공격에 의한 우크라이나 수출항만 시설 파괴로 국제교역물의 수급이 다시 불안정화 되었습니다.수요적인 측면에서도 코로나19 완화 정책으로 수요 증가가 기대되었지만, 세계적 저성장 및 미국의 금리 인상에 따른 국내 경기침체의 영향으로 내수가 위축되어 사료산업은 힘든 경영여건 아래 놓여있습니다. 또한, 조류독감(AI), ASF(아프리카돼지열병), 구제역 등의 가축전염병이 발생하고 최근 동남아시아에 유행하는 1급 가축전염병인 럼피스킨(LSD)의 발생으로 어려움이 가중되고 있는 상황입니다.

국제곡물시세는 2023년 미국의 옥수수 파종면적 증가와 생산량 증가 예상, 세계 곡물 재고량 증가 예상 등이 가격 약세 요인으로 지목되고 있지만, 중국의 지속적인 곡물 수입과 엘니뇨 영향으로 호주와 브라질의 가뭄, 주요 곡물 수출국인 우크라이나와 러시아 전쟁이 지속되면서 흑해를 통한 곡물 수출 중단 등은 향후 국제곡물시세의 불안정한 상황의 주요인이 될 것으로 예상되고 있습니다.3) 회사의 강점 및 향후 방향

당사는 40년 이상의 사료 제조 노하우와 네덜란드, 프랑스, 영국 등 축산선진국과의 기술제휴를 통해 고품질 사료를 생산하고 공급하고자 기술력을 발전시켜 왔습니다. 또한 안전한 축산물 생산을 위한 기반을 마련하고자 농림축산식품부 HACCAP 인증을 획득하고 관리하면서 지속적인 시설투자와 시스템 향상에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 이를 기반으로 안전한 축산물을 위한 사료의 생산 기반을 마련하고 축산 농가의 수익 증대를 위한 신개념 제품과 고객 맞춤형 사료를 위한 활발한 제품 개발 활동을 하고 있습니다. 농가별 사양 관리 프로그램을 지도하고 축산 시설 설계 지원 및 방역 등 다양한 고객서비스 활동을 통해 고객과 함께 발전할 수 있도록 노력할 것입니다. [기타부문]

1. 골프장

골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 부동산, 건설, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다.

현재 골프 업계는 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장 부문에 속한 종속 회사로는 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발과, 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)을 두고 있습니다. 당사는 뛰어난 코스관리, 수준 높은 인력과 철저한 회원관리를 통한 명문골프장으로서의 명성과 높은 평가를 받고 있습니다. 앞으로도 다양한 고객의 Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 관리 능력을 기반으로 가치 향상에 더욱 주력할 계획입니다.

2. 외식업

대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁 경영과 F 외식 사업이 있습니다. 전반적인 국내시장은 소비 심리의 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있는 추세이며, 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 Needs에 따라 시장은 빠르게 변화하고 있습니다. 이에 대한FSS는 전문영양사를 운영하여 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 있습니다. 현재 국내에서는 프리미엄 구내식당이 증가하고, 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규 시장으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있지만, 대기업 계열회사가 사실상 독과점하는 상황입니다.단체급식시장의 주요한 고객이 되는 산업체는 계절적인 요인과 국내외 경기 변동에 많은 영향을 받습니다. 코로나19 사태로 인한 근로자들의 식수 감소에 따라 매출에 많은 영향을 받았지만 코로나 관련 방역 완화 조치에 따라 매출이 회복되고 있고, 당분기까지는 회사 설립이후 역대 최대 경상이익을 갱신하였습니다.

당사는 급식 운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리 시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 다양한 지역에서 관공서, 산업체, 대형병원 및 건설현장 등 각 업종별 사업장을 구축하여 매출 증대 및 이익률 향상을 도모하겠습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황- 당3분기 (68기)

(단위 : 천원)

구분	식품	축산	사료	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	476,604,304	267,533,708	204,680,963	41,806,917	990,625,892	-	990,625,892

유무형감가상각비	3,171,428	783,450	2,563,731	3,800,676	10,319,285	(596,505)	9,722,780

부문영업이익	13,540,728	8,797,435	5,831,715	7,973,275	36,143,153	502,573	36,645,726

부문당기순이익	12,117,187	6,959,782	2,785,705	7,613,657	29,476,331	(304,079)	29,172,252

영업자산	556,674,609	225,559,982	213,068,814	515,776,984	1,511,080,389	(307,433,710)	1,203,646,679

영업부채	217,866,994	163,067,545	104,023,413	189,728,555	674,686,507	(25,342,523)	649,343,984

- 전3분기 (67기)

(단위 : 천원)

구분	식품	축산	사료	기타	계	조정 및 제거	연결

매출액	492,644,532	292,670,407	199,485,066	41,608,276	1,026,408,281	-	1,026,408,281

유무형감가상각비	3,539,577	710,253	2,947,188	3,786,930	10,983,948	(554,898)	10,429,050

부문영업이익	13,650,581	7,772,565	1,755,093	8,276,246	31,454,485	297,027	31,751,512

부문당기순이익	13,470,361	9,561,973	(7,089,841)	6,312,095	22,254,588	(956,640)	21,297,948

제67(전)기말	영업자산	579,584,054	230,044,056	205,739,987	510,255,826	1,525,623,923	(306,157,627)	1,219,466,296

영업부채	344,886,270	142,288,364	99,752,504	119,579,240	706,506,378	(24,758,834)	681,747,544