SHD 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소 당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 신용위험, 유동성 위험 및 시장위험(외화위험, 이자율 위험 및 가격위험) 등을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대하여 면밀하게 모니터링하고 있습니다.

재무위험관리는 재무부서가 주관하고 있으며, 재무부서는 영업부서들과 긴밀하게 협조하여 재무위험을 식별, 평가하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 자산은 현금 및 현금성자산, 매출채권, 기타금융자산 등으로 구성되어 있으며, 부채는 매입채무, 차입금, 기타금융부채 등으로 구성되어 있습니다.

나. 신용위험

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산에 대하여 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융자산의 장부금액과 동일한 금액입니다.

(1) 매출채권회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연체일을 기준으로 구분한 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	미연체	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계

총장부금액	25,633,793	500,886	-	-	26,134,679

기대손실률	0.7%	8.4%	-	-	0.8%

전체 기간 기대신용손실	171,259	42,124	-	-	213,383

순장부금액	25,462,534	458,762	-	-	25,921,296

2) 전기말(단위: 천원)

구분	미연체	3개월 이하	6개월 이하	6개월 초과	합계

총장부금액	21,749,823	231,221	-	-	21,981,044

기대손실률	2.0%	23.0%	-	-	2.2%

전체 기간 기대신용손실	430,221	53,137	-	-	483,358

순장부금액	21,319,602	178,084	-	-	21,497,686

(2) 기타 금융자산당기말과 전기말 현재 기타 금융자산에 대하여 개별적인 평가에 따라 신용이 손상되었다고 결정한 금융자산 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말(단위: 천원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간기대신용손실	신용이 손상된금융자산	합계	대손충당금

미수금	132,938	-	9,834,431	9,967,369	9,834,431

미수수익	7,008	-	-	7,008	-

대여금	-	-	134,534	134,534	11,314

장기대여금	-	-	741,513	741,513	62,361

합계	139,946	-	10,710,478	10,850,424	9,908,106

2) 전기말(단위: 천원)

구분	12개월기대신용손실	전체기간기대신용손실	신용이 손상된금융자산	합계	대손충당금

미수금	44,996	-	10,806,680	10,851,676	10,806,680

미수수익	9,703	-	-	9,703	-

대여금	-	-	200,000	200,000	48,549

장기대여금	-	-	941,513	941,513	228,549

합계	54,699	-	11,948,193	12,002,892	11,083,778

다. 유동성위험 회사는 여신한도거래약정 ( 주석 19 참조 )을 통한 미사용한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 현금수지를 지속적으로 모니터링하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생금융부채는 없으며, 비파생금융부채(리스부채 포함)의 계약상 만기는 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*1)	3개월 미만	3개월~1년	1년~3년	3년 초과

매입채무	12,050,030	12,050,030	12,050,030	-	-	-

장단기차입금	13,700,000	13,999,441	37,116	8,867,875	5,094,450	-

기타금융부채
(리스부채 제외)	1,464,222	1,464,222	1,464,222	-	-	-

리스부채	105,537	125,040	8,291	24,872	66,326	25,551

합계	27,319,789	27,638,733	13,559,659	8,892,747	5,160,776	25,551

(*1) 계약상 현금흐름에는 이자지급 예상액을 포함하고 있습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름(*1)	3개월 미만	3개월~1년	1년~3년	3년 초과

매입채무	12,938,736	12,938,736	12,938,736	-	-	-

장단기차입금	13,700,000	14,017,425	45,809	8,836,716	5,134,900	-

기타금융부채	895,531	895,531	895,531	-	-	-

합계	27,534,267	27,851,692	13,880,076	8,836,716	5,134,900	-

(*1) 계약상 현금흐름에는 이자지급 예상액을 포함하고 있습니다.

라. 외환위험회사는 매출 거래처에 대한 수출 및 매입 거래처에 대한 수입을 통한 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 외환위험에 대한 노출

회사는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD /JPY , 원화단위: 천원)

구분	외화종류	당기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

현금및현금성자산	USD	2,225	2,637	3,120,190	3,394,767

JPY	-	-	32,115,939	338,585

매출채권	USD	-	-	913,621	994,020

합계	USD	2,225	2,637	4,033,811	4,388,787

JPY	-	-	32,115,939	338,585

당기말에 적용된 환율은 1,185.50/USD 이며 전기말에 적용된 환율은 1,088.00/USD, 10.54/JPY 입니다.

(2) 민감도 분석

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 외환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	264	(264)	438,879	(438,879)

JPY	-	-	33,859	(33,859)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

마. 이자율위험 (1) 이자율위험에 대한 노출회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 당기말과 전기말 현재 차입금은 모두 금리 재설정 주기가 3개월 이내인 변동금리 조건의 차입금입니다. 만기별 분석은 동 주석 '(3) 유동성위험' 주석사항에 포함되어 있습니다.

(2 ) 변동금리 차입금의 현금흐름 민감도 분석 회사 는 변동금리 차입금을 통해 일부 자금을 조달하고 있는 상황이므로 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 회사의 연간 세전손익 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

세전손익	(68,500)	68,500	(68,500)	68,500

바. 기타 가격위험 회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재공정가치로 평가하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 당기말과 전기말 현재 각각 2,141,250천원 및 1,994,211천원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재 각각 214,125천원 및 199,421천원입니다.