한양증권 분기보고서 (2023.09)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 자본적정성 및 재무건전성 (1) 순자본비율 (단위 :백만원, %)

구 분	제69기 3분기	제68기	제67기

영업용순자본	380,880	349,019	307,534

총 위 험 액	125,479	125,194	127,727

잉여자본	255,401	223,825	179,807

필요유지자기자본	46,550	46,550	46,550

순자본비율	548.7	480.8	386.3

주) 순자본비율 =잉여자본/필요유지자기자본*100(2) 자산부채비율 (단위 :백만원, %)

구 분	제69기 3분기	제68기	제67기

실질자산	3,586,107	1,531,475	1,655,704

실질부채	3,078,683	1,043,504	1,201,053

자산부채비율	116.5	146,8	137.9

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채×100 (실질가치 기준)

나. 위험관리에 관한 사항(1) 위험관리 조직 및 정책

1) 위험의 개념예측하지 못한 어떤 사실이 자본이나 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 잠재 가능성을 의미하는 것으로 리스크를 수용하여 적절히 관리할 경우 그에 상응하는 보상이 제공되는 불확실성을 말합니다.

2) 위험관리조직 및 체계

당사 리스크관리관련 조직 체계는 위험관리부서(위험관리와 관련한 실무적 업무를 담당), 위험관리실무위원회(위험의 인식, 측정, 감시 통제 절차마련 및 효율적 통제환경 조성), 위험관리위원회(위험에 대한 종합 정책수립과 총괄적인 감독기능수행), 이사회(위험관리관련 최종 의사 결정기관) 등으로 구성되어 있습니다.

3) 위험관리정책

시장의 불확실성 및 변동성 증대로 인해 예측과 관리가 어려운 각종 리스크에 대한노출이 심화됨에 따라 종합적이고 체계적인 리스크관리의 필요성이 증대되고 있는실정임을 감안하여, 당사 영업활동과정에서 발생하는 다양한 리스크를 식별, 측정,감시, 통제 등이 가능한 실효성 있는 리스크관리체제 구축과 안정적인 자산운용을 통해 지속적인 수익창출 기조를 유지하는데 위험관리의 주안점을 두고 있습니다.

(2) 신용위험관리1) 개념

신용위험이라 함은 거래상대방이 결제의무, 원리금 상환의무 등 계약을 불이행함으로써 회사가 입게 되는 손실가능성을 말하며, 거래상대방의 신용등급 및 자산가치하락으로 인한 채무 이행능력의 변화를 포함합니다.

2) 관리방법

신용위험에 대해서는 회사 총한도를 설정하고 특정부문에 대한 신용집중을 지양하는 동시에 적정한 포트폴리오를 구성하여 동 위험을 분산하고 있으며, 거래상대방제한 ·보유가능 유가증권 신용등급 제한 등을 통해 사전적으로 신용위험을 관리하고 있고 시장 내 신용경색 징후, 거래상대방의 신용상태 악화 등 발생시 대응방안 강구절차를 마련하고 있습니다.

(3) 시장위험관리1) 개념시장위험은 주가, 이자율, 환율 등 시장가격 및 그 변동성이 불리한 방향으로 움직임으로 인하여 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

시장위험에 대해서는 일별로 시장위험 대상 포지션의 공정가액 및 위험액 등을 평가·관리하고 있으며 회사의 총 운용한도 및 손실한도를 설정하는 동시에 거래대상 상품 및 부서 ·운용자별로 운용한도, Loss cut한도 및 위험한도 등을 설정하고 거래대상 유가증권을 제한하는 등 사전적으로 시장위험을 통제하고 있음. 또한 비상상황에 신속히 대비하고자 시장위험을 3단계로 구분, 단 단계별 정의와 조치사항을 포함한 위기상황처리지침을 제정, 운영하고 있습니다.(4) 유동성위험관리

1) 개념유동성위험이라 함은 자금조달계획 차질 등에 따른 유동자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수 없게 되는 위험과 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실가능성을 말합니다.

2) 관리방법

유동성위험을 효율적으로 관리하기 위해 유동비율, 유동성갭 등의 지표를 이용하고 있으며, 측정대상에는 유동자산, 유동부채, 부외자산, 부외부채 및 예상현금흐름등을 모두 포함하고 있고, 유동성갭 한도를 설정하여 일별로 관리 ·통제하고 있음.

또한 비상상황에 신속히 대비하고자 유동성위험을 3단계로 구분, 각 단계별 정의와 조치사항을 포함한 위기상황처리지침을 제정, 운영하고 있습니다.

(5) 운영위험관리1) 개념운영위험이라 함은 거래수행상의 오류 허위기재, 비인가자에 의한 거래, 결제 및 기장의 오류, 증빙문서의 멸실, 보고오류, 소수특정인에 대한 거래의 집중, 정보시스템 및 전산장비의 오류 등 직원의 실수, 시스템의 문제, 부적절한 절차 및 통제 등으로 인하여 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

운영위험 발생유형별 분류기준을 정의하고 당사에 노출가능한 운영리스크 사례를사전에 인식 ·관리하고 있으며 해당 위험발생 사안 등에 대한 데이터베이스를 구축하고 있음. 또한 운영리스크의 효율적 통제 ·개선 등에 활용하기 위해 리스크통제자가진단법, 핵심리스크지표법 등을 사용하는 내부절차 및 시스템을 운용하고 있습니다.

(6) 법률위험관리

1) 개념법률위험이라 함은 법 해석 오류, 법적인 문서요건을 충분히 갖추지 못한 경우, 거래상대방이 계약에 대해서 법적으로 유효한 지위나 권한을 갖추지 못한 경우, 계약조건이 법률에 위배되어 계약이 성립하지 않는 경우 등으로 인하여 특정 계약이 법적강제력이 없는 경우 회사가 입게 되는 손실가능성을 의미합니다.

2) 관리방법

법적위험의 관리대상을 정의하는 동시에 법적 검토가 필요한 모든 사항에 대해 내 ·외부의 법률자문을 받도록 규정화하여 법률위험을 최소화할 수 있도록 하고 있습니다. 다. 산업의 현황(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성 1) 금융투자산업의 특성 금융투자업은 자금의 공급처인 투자자로부터 수요자인 기업으로 자금의 흐름을 직접 연결해 줌으로써 경제의 각 부분에 자금이 원활히 공급될 수 있도록 하고 투자자들에게는 효율적인 투자기회를 제공합니다.금융투자업의 주요 사업에는 위탁매매, 자기매매, 인수 등이 있으며 기타 부수/겸영업무로 투자자문, 일임, 신탁 등을 등록하여 영위하고 있습니다.산업의 계절적 특성은 크지 않으나 국내외 경제상황은 물론 경제 외적 변수에는 많은 영향을 받습니다. 일반적으로 금융투자업은 실물경기에 선행하는 특성을 가지며, 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수, 그리고 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는 등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다. 또한 대표적인 규제산업으로서 금융당국의 정책방향에 영향을 많이 받습니다. 금융투자업자의 건전성과 투자자보호 강화 등 금융권에 대한 규제는 지속적으로 강화되는 추세입니다.2009. 2. 4일부터 자본시장법 시행으로 인해 투자 대상 금융상품의 범위가 확대됨으로써 투자자의 다양한 요구를 충족시킬 수 있는 금융상품의 다양화 및 투자기회확대 등으로 자본시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다.

2) 금융투자산업의 성장성 과거 브로커리지 부문이 큰 비중을 차지하던 금융투자산업은 글로벌 금융투자 환경 변화에 따라 부동산PF, 장외파생상품, 해외투자 등 고객의 니즈에 맞는 금융상품을 발굴하고 사업구조를 개편하며 성장하였습니다. 금융당국이 초대형IB 육성을 추진하면서 M 및 자본확충을 통한 대형화가 진행되었으며, 자본력이 약한 중소형사들은 경쟁력확보를 위해 전문화된 사업영역 구축을 통해 성장을 도모하고 있습니다.

(단위: pt, 조원, %)

구 분	당 분기 말	2022년말	2021년말	2020년말	2019년말

주가지수	KOSPI	2,465.07	2,236.4	2,977.7	2,873.5	2,197.7

KOSDAQ	841.02	679.3	1,034.0	968.4	669.8

시가총액	금액	2,364.76	2,082.7	2,649.7	2,366.1	1,717.3

증감률	13.5	-21.4	12.0	37.8	9.2

연간거래대금	금액	3,817.9	3,913.6	6,766.8	5,707.9	2,287.6

증감률	-	-42.2	18.6	149.5	-18.3

주1) 시가총액과 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 금액입니다.

주2) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액입니다..주3) 자료 출처 : 한국거래소(KRX) 통계 자료3) 경기변동의 특성 및 계절성일반적으로 금융투자업은 실물경기에 선행하는 변동성을 가지고 있으며, 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기 동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 받을 뿐만 아니라 해외 시장의 동향에도 민감하게 반응하는 등 다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 가지는 산업입니다.

또한 금융투자업은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.(2) 국내외 시장여건

1) 시장의 안정성 및 경쟁상황 금융투자업 영위를 위해서는 영업의 종류별로 '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의거하여 금융위원회의 인가를 받거나 금융위원회에 등록하여야 합니다.자본시장법 시행이후 금융투자업간 겸업 허용으로 다양한 사업영역으로의 진출을 통한 수익기반 확충의 기회를 제공하고 있으나, 금융권역간의 경계가 허물어짐에 따라 금융투자업자간 경쟁은 한층 치열해지고 있습니다.

최근 금융투자업계는 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 자기자본 요건 충족을 이한 적극적인 자본확충이 지속되었으며 자기자본 규모 상위사의 수익점유율이 더욱 높아지고 있습니다. 또한 투자자보호, 재무건전성 등 통합적인 리스크관리의 중요성이 강조되고 있습니다.

2) 시장점유율 추이(단위: %)

구 분	제69기 3분기	제68기	제67기

주 식	0.1131	0.1349	0.0956

선 물	2.1179	2.1364	1.3579

옵 션	0.7076	1.0779	1.1160

주) 상기 점유율은 한국거래소(KRX) 통계자료를 근거로 시장약정금액에 대한 당사 약정 금액의 비율을 백분율로 나타낸 것입니다.

(3) 시장의 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁수수료율, 거대자본 및 선진 금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁상태에 놓여져 있습니다.따라서, 당사는 자본력의 열세를 극복하고 시장에서의 입지를 다지고자 선택과 집중을 통해 한정된 자원의 효율성을 극대화하여 강소증권사로서의 입지를 다지는 것이 경쟁 력 확보에 중요한 과제 라고 할 수 있을 것입니다.이에 따른 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 차별화된 금융서비스 제공, 고객니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 고객만족을 지향하는 서비스, 우수 인력의 영입 등이 있습니다.(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단 당사는 본사사업부서의 수익성 향상을 위한 상품개발, 우수인력 영입과 교육을 통해 인적자원의 질적 향상 및 개선에 노력하고 있으며, 투자자 보호 강화, 리스크관리 능력 제고 등을 통해 향후 금융시장의 환경 변화에 대응하고 지속적인 경쟁력을 확보하고자 노력하고 있습니다. 라. 회사 현황1) 수수료 현황

(1) 주식·지수선물·옵션 등

구 분	위탁매매	사이버

금액구분	수수료율	금액구분	수수료율

주 식	2억원 이하	0.4973%	100만원 미만	0.1473%+1,500원

2억원 초과~ 5억원 이하	0.4473%+ 100,000원	100만원 이상 ~1,000만원 미만	0.1173%+1,000원

5억원 초과	0.3973%+350,000원	1,000만원 이상	0.0873%+500원

ELW	2억원 이하	0.4981%	100만원 미만	0.1481%+1,500원

2억원 초과~ 5억원 이하	0.4481%+ 100,000원	100만원 이상 ~1,000만원 미만	0.1181%+1,000원

5억원 초과	0.3981%+350,000원	1,000만원 이상	0.0881%+500원

주가지수 선물,개별주식선물	5억원 미만	0.04481%	금액구분 없음	0.00981%

5억원 이상~ 10억원 미만	0.03981%+25,000원

10억원 이상~ 30억원 미만	0.03481%+75,000원

30억원 이상~ 50억원 미만	0.02981%+225,000원

50억원 이상	0.01981%+725,000원

주가지수 옵션	1,000만원 미만	1.4956%	개인	5,000만원 미만	0.4956%

5,000만원 이상~ 1억원 미만	0.3456%

1,000만원 이상	0.9956%+50,000원	1억원 이상~5억원 미만	0.2456%

5억원 이상 ~10억원 미만	0.1456%

10억원 이상	0.0706%

법 인	금액구분없음	0.4956%

* 스마트폰을 이용하여 주식을 매매하는 경우에는 금액 구분 없이 0.1% 입니다.* K-OTC 시장 위탁매매 수수료율은 위 표의 주식수수료율과 같고 사이버 수수료율은 매매 거래대금 관계 없이 0.2%입니다.(단, 스마트폰 매매는 불가)

(2) 상품선물·옵션

구분	일반 수수료율	사이버 수수료율

거래체결시	최종결제시	거래체결시	최종결제시

상품선물 ·옵션	국채선물 (3년·5년·10년)/ 통안증권선물	8,000원/계약	8,000원/계약	4,000원/계약	8,000원/계약

미국달러선물· 엔·유로선물	1,600원/계약	1,800원/계약	800원/계약	1,800원/계약

미국달러옵션	거래대금의 1.50%	거래대금의 1.50%	거래대금의 0.50%	거래대금의 1.50%

금·돈육 선물	8,000원/계약	8,000원/계약	4,000원/계약	8,000원/계약

2) 취급상품 등 (1) 증권저축

구분	일반증권저축	비과세근로자주식저축(조특법 88조의 6)	세금우대종합저축(조특법 89)	장기증권저축

적립식	일시납입식

신규개설	불가능	불가능	불가능	불가능

가입시기	1974. 01. 25부터2009. 02. 03까지	2000.12.15부터2001.12.31까지(한시적 가입)	2001.01.01 부터2009. 02. 03까지	2001.10.22부터2002.03.31까지(한시적 가입)

저축기간	제한없음	1년이상 3년이하1년후 연장 가능	1년이상	1년 이상

납입방법	제한없음	일시 납입식분할 납입식	제한없음(거치식, 정액적립식, 자유적립식)	일시 납입식

납입저축금	제한없음	납입식에 따라	납입식에 따라	제한없음

저축한도	제한없음	3,000만원 이내	4,000만원 이내단, 60세 이상의 노인(여자 55세)장애인은 6,000만원 이내, 미성년자는 1,500만원 이내	투자원금 기준5,000만원 이하

세액감면및비과세	-	비과세 및 저축원금의5% 세액 감면	저율 과세(10%)	세액감면 및 비과세

* 상기 상품은 신규 개설이 불가능한 상품으로써 현재 당사에서 판매하고 있지 않으나, 잔고가 존재하여 관리하고 있는 상품입니다.

(2) 수익증권

구 분	내 용

MMF	- 단기성 우량채권, CP, CD, 콜 등의 현금성 자산으로 운용- 초단기 상품으로 환매수수료가 없고 입출금이 자유로움- 은행상품에 비해 높은 수익

채권형 펀드	- 운용자산의 60% 이상을 채권 및 채권관련 파생상품으로 운용 - 우량 채권에 집중투자 - 환매수수료 면제기간에 따라 다양한 투자기간 선택

채권혼합형 펀드	- 운용자산의 주식 최고 편입비 50% 미만 - 채권수익 + 주식투자를 통한 초과수익 추구- 환매수수료 면제기간에 따라 다양한 투자기간 선택

주식형 펀드	- 운용자산의 60%이상을 주식 및 주식관련 파생상품으로 운용 - 주가상승시 고수익 반면, 하락시 원금 손실 발생- 환매수수료 면제기간에 따라 다양한 투자기간 선택

주식혼합형 펀드	- 운용자산의 주식편입비 50% 초과 60%미만 - 일정부분의 채권투자로 안정적인 자금 운용 - 환매수수료 면제기간에 따라 다양한 투자기간 선택

파생상품 펀드	- 투자신탁자산을 주가지수 연동 장외파생상품에 투자

부동산 펀드	- 부동산이나 부동산 관련 대출채권 등에 투자하는 펀드- 자산운용사가 은행이나 증권회사를 통해 자금을 모아 부동산 개발사업이나 임대사업, 프로젝트 파이낸싱(PF), 해외부동산 등에 투자해 수익을 얻는 방식

(3) 양도성 정기예금 증서

정기예금에 대하여 무기명 할인식으로 발행하는 증서로서 만기전에 유통시장을 통한양도가 가능한 단기금융상품입니다.

(4) 기업어음(CP)

기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음형식의 단기 채권입니다.(5) 환매조건부채권(RP)

자체보유채권을 담보로 쌓아두고 담보채권의 금액범위 내에서 거래고객에게 일정시점이후 되사주는 조건으로 담보채권을 쪼개서 판매하는 거래방식입니다.고객이 매수한 RP는 한국예탁결제원에 예탁하고 있으므로, 해당채권의 발행기관이 파산하지 않는 이상 안전하며 금리는 시중금리 보다 약간 높은 편입니다.

(6) 주요서비스

구 분	내 용

스마트폰 서비스	스마트폰에서 당사 어플리케이션을 다운받아 시세조회 및 주문 등을 처리할 수 있는 서비스

SMS서비스	미수, 반대매매, 계좌정보변경, 담보부족, 유상권리, 주문체결 등 기타 증권거래에 대하여 휴대전화 단문메시지를 통해 실시간으로 내역을 통보해 드리는 서비스

은행제휴 계좌개설서비스	전국의 제휴은행(우리은행)에서 계좌개설서비스

은행연계계좌 입금서비스	은행의 가상연결계좌를 부여하여 고객께서 내방을 하지 않아도 인터넷뱅킹 등을 통한 입금, 자동화기기를 통한 입금서비스

은행이체출금 서비스	당사에 내방하지 않아도 고객께서 미리 등록한 본인의은행계좌로 유선 및 HTS를 이용하여 이체하는 서비스

증권담보융자 서비스	고객께서 보유하고 있는 주식을 담보로 자금을 융자해주는서비스

청약자금대출 서비스	실권주 청약시 고객께서는 청약대금중 일부만을 내고 나머지 금액은 당사에서 대출해드리는 서비스

매도담보융자 서비스	전일 및 당일 고객께서 매도하신 주식대금의 일정비율 만큼을 사용할 수 있도록 융자하여 드리는 서비스

신용거래융자 서비스	주식매수시 고객께서는 매수대금중 일부만을 내고 나머지 금액은 당사에서 융자하여 드리는 서비스

신용거래대주 서비스	가격 하락을 예상하고, 주식을 빌려 주식(대주)를 팔고, 하락 시 해당주식을 매입하여 상환차익을 얻을 수 있는 서비스

마. 공시기간 중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통해 새로이 추진하기로 한 중요한 신규산업- 해당사항 없음 -

바. 금융투자 전문인력 보유에 대한 사항

(1) 금융투자전문인력 보유현황

(2023년 9월 30일 현재) (단위 : 명)

구 분	인 원	비 고

펀드투자권유자문인력	82

증권투자권유자문인력	63

파생상품투자권유자문인력	37

투자상담관리인력	4

투자자산운용사	11

금융투자분석사	3

위험관리인력	2

전문인력합계(1)	202

전문인력합계(2)	100

※기재방법

① 두 종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재하였습니다.

② 전문인력합계(1)은 단순 총인원을 말하며, 전문인력합계(2)는 두 종류 이상의 자격을 소지한 자가 한 종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원을 기재하였습니다.

사. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항(1) 고객예탁재산 현황

1) 고객예수금(단위 : 백만원)

구 분	제69기 3분기	제68기	제67기

위탁자예수금	57,430	65,576	103,197

장내파생상품거래예수금	905	1,318	1,892

저축자예수금	388	311	293

집합투자증권투자자예수금	3,200	4,435	3,602

합 계	61,923	71,640	108,984

2) 기타 고객예탁자산(단위 : 백만원)

구 분	제69기 3분기	제68기	제67기

위탁자유가증권	2,639,308	3,121,778	2,364,833

저축자유가증권	1,310	1,255	1,436

수익자유가증권	2,085,805	2,927,327	3,110,072

기타예수유가증권	12	13	16

합 계	4,726,435	6,050,373	5,476,357

(2) 예탁재산의 보호현황1) 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원, %)

구 분	별도예치대상금액	별도예치금액	예치비율

증권금융	은행

위탁자예수금	55,995	56,242	-	100.4%

장내파생상품거래예수금	756	804	-	106.3%

집합투자증권투자자예수금	3,200	3,300	-	103.1%

저축자예수금	388	388	-	100.0%

합 계	60,339	60,734	-	100.7%