SK네트웍스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업의 요약 및 재무현황 SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 및 자원개발사업을 수행하고 있습니다. 또한, 렌터카, 자동차 경정비 및 신차 판매 등의 Car-Life 사업, 경쟁력 있는 License Brand 및 Own Brand 기반의 패션 사업, 호텔 및 면세점 기반의 워커힐 등 성장 사업을 진행하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2016년 1분기	정보통신	EM	Car Life	상사	패션	기타 등	계

매출액(%)	1,115,913(24.53%)	1,811,111(39.82%)	176,715(3.89%)	1,221,745(26.86%)	137,295(3.02%)	85,446(1.88%)	4,548,225(100.00%)

당기순이익	13,007	11,440	11,811	1,163	(6,027)	(30,862)	532

자산	838,569	1,377,990	700,402	1,547,106	417,706	3,222,506	8,104,279

부채	761,421	1,368,201	662,679	1,314,789	398,590	1,105,841	5,611,521

나 . 사업의 현황◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대폰, 태블릿, Wearable Device 등 ICT Device의 도매 유통을 중심으로 연간 770만대 규모의 단말기를 판매하고 있습니다. 그리고 자회사인 SKNS를 통하여 휴대폰 A/S와 NW 운용, ICT 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

'16년 3월말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 5,952만 명으로 현재 보급률은 약 115%이며, LTE 도입/확산에서 포화 단계로 진입함에 따라 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술의 발달과 국내외 제조사들의 다양한 고사양 중저가 스마트폰을 출시하면서 성장을 거듭하고 있습니다. 휴대 단말기 외 스마트워치 등 다양한 Wearable Device 제품이 등장하고 있으며, 이에 따른 수요도 증가하고 있어 향후 ICT Device 유통시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 나아가 제조사가 아닌 통신사업자도 유통 채널 강화 및 상품 경쟁력 강화를 위해 다양한 컨버전스 상품과 서비스 개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 네트워크 기술은 광대역 LTE-A 서비스가 상용화된 것을 시작으로 향후 3개, 4개의 주파수 대역을 연결하는 3Band, 4Band LTE-A 기술 개발도 더욱 앞당겨질 전망이며, 신 기술이 적용된 단말기에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

이동통신서비스 가입자 추이 >(단위 : 명)

구분	2016년 3월	2015년 12월	2015년 9월	2015년 6월	2014년

SKT	26,380,388	26,249,537	26,264,265	26,237,861	26,468,487

KT	15,279,259	15,273,122	15,214,221	15,195,178	15,221,076

LGU+	11,617,292	11,491,544	11,342,957	11,250,804	11,016,903

MVNO	6,251,607	5,920,878	5,600,780	5,307,523	4,583,890

합계	59,528,546	58,935,081	58,422,223	57,991,366	57,290,356

* 출처: 미래창조과학부 ITSTAT 주1) 2015년 1월부터 기존 이동통신 3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 3밴드 LTE-A 등 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 환경변화이동통신 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대폰 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있으나, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 루나(LUNA)폰, 키즈폰, T펫 등 SK텔레콤의 전용단말기의 Line-up이 늘어남에 따라 단말 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트워치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제이동통신 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직/간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 통신유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 단말유통사업자에서 ICT유통사업자로의 변신을 추구하는 있는 정보통신부문은 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신부문의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK네트웍스서비스(주)	86.5%	대한민국	유ㆍ무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스 서비스(주) (SKNS) 2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. 서비스사업은 전국 60여개 AS센터에서 SK텔레콤 모바일 단말기 A/S 및 재생사업을 진행하고 있습니다. Network 사업은 SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용·유지보수 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등 B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution사업은 ICT 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근 Solution 확보를 통해 Hardware와의 결합 상품 판매를 통해 수익성을 강화해 가고 있습니다.

- 회사의 연혁(SKNS) 가. 주된 변동 상황

일 자	내 용

2007. 07	SK네트웍스서비스 출범

2008. 04	SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08	ISO9001 인증서 획득

2010. 07	SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10	2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11	국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01	ICT장비유통사업 Launching

2012. 01	LED, Safe Mate 사업 Launching

2012. 01	고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04	정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11	SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03	모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08	ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

◎ Car Life 부문 Car Biz. 영역에서는 렌터카 사업 (53천대, 32개 지점)을 중심으로 정비 (700개 N/W), ERS (긴급출동, 전국 협력업체 340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. (1) 산업의 특성국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 시장 구조가 계속 변화할 것으로 전망됩니다. 소비자 측면에서는 가계부채 증가 등으로 인한 소비심리 위축으로 차량 교체주기가 길어질 것으로 예상되며, 이와 더불어 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 향후 렌터카 시장에 기회요인이 지속 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한 하이브리드, 전기자동차 등 친환경 차량의 확산도 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성Car Biz. 관련 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 기존의 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

및 신차 판매대수>(단위: 천대)

구분	'16년 1Q	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년

전체차량등록대수	21,218	20,989	20,118	19,401	18,871	18,437

전체자가용차량등록대수	19,829	19,623	18,830	18,202	17,747	17,357

국산승용차신차판매대수	326	1,502	1,155	1,387	1,614	1,185

수입승용차신차판매대수	67	216	218	166	163	111

※ 출처: 국토해양부등록대수> (단위: 천대)

구분	'16년 1Q	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년

등록대수	562	544	459	372	325	289

※ 출처: 전국렌터카사업조합연합회 (3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 크며, 지속되는 경기 침체로 수요증가는 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나, 개별소비세 인하 등 정부의 내수부양 정책으로 단기적인 수요확대가 예상되며 수입차 판매 약진에 따라 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. (4) 회사의 경쟁우위요소당사는 렌터카, 정비, ERS, 부품유통, 신차 판매 등 Car-Life Biz. 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해 나갈 계획입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

각국 정부의 자동차 관련 법규는 환경 중심으로 지속적으로 강화 되고 있으며, 이에 따라 자원 재활용의 확대가 강조되고 연비 기준이 강화되었습니다. 또한, 동반성장을 위한 중기상생 협력이 강조되고 있습니다.

◎ Energy Marketing 부문(이하 “EM부문”)

EM부문에서는 전국 약 2,900개 주유소 (당사 고정 N/W 505개소 포함)에 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유)과 65개 충전소에 LPG를 공급하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국내 석유산업은 1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에 는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사 (SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인한 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였으나, 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며, 유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류제품의 소비증감이 변동되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른 Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 다만, 최근 지속된 저유가 기조로 16년 1Q 전년대비 수요는 지속증가 하였습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소

국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 또한, 최근에는 하이브리드 자동차 및 전기차 보급 확대 등 대체에너지 및 녹생성장에 대한 이슈가 본격화됨에 따라 기존 석유에너지원의 위상에 대한 고객 인식 변화가 예상되고 있습니다.

이러한 경쟁환경 하에서 EM부문은 Network 복합화, Membership, 공공기관 유류공급 등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8.) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1.)하였으며, '09. 5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지식경제부(現산업통상자원부) 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다.

◎ 상사

상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost 를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business 를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적 Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 화학, 철강의 Value Chain 확대를 통한 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 특히, 미래 성장 동력 발굴을 위한 해외 자원 개발 사업은 석탄 중심으로 재편하여 선택과 집중 전략을 전개 하고 있습니다.

(1) 산업의 특성한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다.

핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 자원개발을 포함한 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.

화학산업은 유가 변화에 민감한 특성을 보이며, 철강산업은 중국發 철강 공급 과잉으로 인한 경쟁이 심화되고 있으며, 석탄산업도 최대 수입국인 중국의 수요 감소에 매 우 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 '16년 3월 누계 한국 수출입 현황 한국의 2016년 3월 누계 수출은 전년 대비 13.0% 감소한 1,160억 달러, 수입은 16.3% 감소한 936억 달러로 무역수지 224억 달러로 50개월 연속 흑자를 유지하고 있습니다. 자동차(신흥국 경기부진) 및 석유화학(정기보수) 등 수출물량은 소폭 감소 추세로 전환되었고, 유가 하락 및 공급과잉으로 석유제품, 석유화학 등 주력품목 수출단가도 하락하였습니다. 2016년 3월 누계 수출입 실적>

(단위: USD 억불, %)

구분	'15년도
1~3월	'16년도
1~3월	전년 대비

증감액	증감율

수 출	1,334	1,160	△174	△13.0%

수 입	1,118	936	△182	△16.3%

무역수지	216	224	+8	3.7%

* 출처: 산업통상자원부 보도자료(3) 경기 변동의 특성

무선통신기기, 철강, 반도체, 석유화학 등 13대 주력 수출품목은 전년대비 9.5% 감소하였으나 감소율은 점차 완화 되고 있습니다. 특히 선박, 석유제품, 석유화학 수출감소가 전체 수출 감소의 69%를 차지하고 있습니다. 반면 반도체는 모바일용 수요 증가로 6개월만에 감소율이 한자리수로 축소되었으며, 자동차는 미국 및 EU向SUV수출 증가로 5개월만에 최소 감소율을 기록하였습니다. 지역별로는 철강 및 자동차 등 對EU 수출이 12.7%, 무선통신기기 및 반도체 등 對베트남 수출이 13.5%, 무선통신기기 등 對인도 수출이 11.7% 증가하였습니다. 수입은 '15년 6월 이후 감소율이 최소로 축소되었으나, 원자재, 자본재, 소비재 수입은 지속적으로 감소추세 입니다.

(4) 시장의 여건수출은 세계 경기부진, 저유가, 주요품목 단가하락 등 부정적 여건 지속에도 불구하고, 3월 들어 감소율이 4개월만에 한자리수로 축소되었습니다. 품목별로는 무선통신기기, 철강 수출호조, 반도체 수출회복 등이 전체적인 감소율 축소에 기여하였습니다. 다만, 우리 수출을 둘러싼 대외여건 감안 시 수출 회복세 진입 판단은 아직 이르며, 지속적인 모니터링이 필요합니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.	100%	호주	호주內 석탄 광구 개발 및 무역

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd	100%	중국	중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.

1990년에 현지법인을 설립하였으며, 현재 5개의 석탄 프로젝트(생산 4개, 탐사 1개)를 보유하고 있고, 이를 통해 국내의 안정적 에너지 수급에 기여하고 있습니다. 석탄 외 1개 금속광물 탐사 프로젝트를 추진 중에 있으며, 그 외, 호주 상장사인 Cockatoo Coal Ltd.와 Callabonna Resources Ltd. 지분을 보유하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2008	Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수

2011.2	SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명SKNRA로 변경

2013	Cockatoo Coal 지분 추가 인수

나. 상호의 변경

일 자	변 경 전	변 경 후	비 고

2011.2	SK Energy Australia Pty Ltd	SK Networks Resources Australia Pty Ltd	-

다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수	-

2011.2	SK네트웍스로 흡수 합병 됨	-

2012.11	Taroborah North Coal PJT 탐사권 매각	-

2013.12	Cockatoo Coal Marketing Co. 매각	-

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2007	HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008	중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01	사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01	중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01	중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2011 . 10	SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수	-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ 패션 사업

패션 사업은 세련된 감성의 수입 브랜드와 경쟁력 있는 디자인의 자체 브랜드 사업 전개를 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다. 또한, 중국에서 패션 브랜드의 확장을 통해 지속적인 성장 모멘텀을 확보하고자 합니다.

(1) 산업의 특성

국내 패션산업은 과거 의복으로서의 기본적인 기능을 중심으로 노동집약적 산업으로 성장하였으나, 경제 발전의 가속화로 인한 소득 수준 향상에 따라 점차 소비자 자신의 개성을 표현하는 수단으로서의 기능이 부각되며 창의성을 강조하는 고부가가치 기술 중심 산업으로 발전하였습니다. 최근에는 디자인 및 브랜드를 통해 창출하는 가치 제시로 고객의 라이프스타일을 선도하는 선진국형 문화창조산업으로 빠르게 변모하는 동시에 Globalization이 가속화되고 있습니다.

소비 트렌드 측면에서는 '08년 글로벌 금융 위기 이후 경기 침체 영향으로 소비의 고급화/ 양극화 현상이 지속되는 가운데 고객 구매에 있어 단순히 비싼 가격 보다는 스스로의 만족을 중시하는 '가치 소비' 행태가 두드러지고 있습니다. 이러한 소비 트렌드에 따라 국내 패션 마켓에서는 국내외 SPA 브랜드들의 사업 확장이 가속화 되고 있으며, 패션 산업의 영역이 기존 의류/ 액세서리 중심에서 고객 라이프스타일을 반영한 홈 패션 및 생활 용품까지 포함하는 '라이프스타일' 산업으로 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

최근 저성장세가 지속되고 경제의 불확실성이 증대됨에 따라 소비심리가 크게 위축되어 패션 산업의 성장세가 둔화되었습니다. 경기에 민감한 패션 산업의 특성상 거시경제의 흐름에 따른 영향력을 배제할 수 없습니다. 그러나 변화하는 소비 트렌드에 따라 성장하는 마켓이 있으며, 최근에는 컨템포러리 및 잡화 시장이 지속적인 신장세를 보이고 있습니다. 또한, '가치 소비'의 확대에 따라 SPA 시장이 신장세를 지속할 것으로 전망 되며, 패션 산업의 영역이 '라이프스타일'로 확대되며 Global Top-tier Brand 및 국내 라이프스타일 Brand들의 진출이 가속화 되는 등 패션 산업은 성장 마켓을 중심으로 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한 최근 성장세가 둔화되긴 하였지만 중국 시장은 여전히 가장 높은 글로벌 성장률이 전망 되는 지역으로 국내외 패션 기업들은 최근 지속되고 있는 한류 열풍과 함께 중국 및 대만/홍콩 등 중화권 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

패션산업은 기본적인 재화의 특성상 글로벌/국내 경제 및 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 소비자들의 구매 심리 악화 시 가장 우선적으로 영향을 받는 산업이 패션산업입니다. 다만, 고가의 High-end 소비자 층에서의 경기 민감도는 매우 낮게 나타나고 있습니다. 또한 패션산업은 날씨에도 크게 영향을 받습니다. 계절적 수요를 기반으로 사전 예측 발주하는 산업의 특성상 예측과 다른 날씨가 나타날 경우 전체 판매에 큰 영향을 주는 바, 각 업체들은 사전 수요 및 경기, 날씨 등에 대한 정확한 예측을 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

패션 사업은 크게 License(수입) Brand와 Own(자체) Brand로 구분되어지며, 두 Biz.의 성공적 전개를 통해 국내 패션 산업의 Major Player 로서의 입지를 확보하며 지속 성장 중입니다. 우선 수입 브랜드는Tommy Hilfiger(타미힐피거), DKNY(디케이앤와이), Club Monaco(클럽모나코), Calvin Klein(켈빈클라인) 등Global Top-tier Brand를 성공적으로 전개 중이며, 2015년에는 변화하는 Market 및 소비자 Needs를 감안하여 미국 Origin의 SPA 刑 중저가 브랜드 'American Eagle'(아메리칸 이글, '15년 6월) 및 이태리 Luxury 남성복 'Canali'(까날리, '15년 8월)를 국내 론칭하며 빠르게 시장에 안착시키고 있습니다.

Own Brand로는 국내 대표 디자이너 브랜드 오브제와 오즈세컨, Contemporary 감성의 액세서리 브랜드 rouge(루즈앤라운지, '13년 2월 론칭), New Contemporary를 추구하는 여성 영캐릭터 브랜드 2nd Floor(세컨플로어, '14년 2월 론칭)를 보유하고 있습니다.

아울러 Design Creative 역량 강화 및 Brand Portfolio 다변화를 위해 국내/ 해외 패션 Market에서 성장 Potential을 인정받고 있는 검증된 디자이너 브랜드 'Steve J Yoni P', 'SJYP' (㈜스티브요니) 를 '15년 6월에 인수하였습니다. 디자이너 레이블 'Steve J Yoni P' 는 위트와 개성이 묻어나는 강한 프린팅이 특징이며, 디자이너 데님 레이블 'SJYP'는 우븐 아이템의 데님화를 추구하는 등 합리적인 가격을 바탕으로 개성 넘치는 아이템들을 선보이고 있습니다. 기존 유럽 중심의 Wholesale Biz.로 전개되던 두 브랜드 中 우선적으로 SJYP는 국내 패션 여성 Volume Brand로의 성장 확대를 추진하고 있습니다. ('15년 8월 'SJYP' 첫 Retail 매장 오픈)

당사는 축적된 브랜드 Management 역량 및 마케팅 노하우, 한층 업그레이드 된 디자인 경쟁력을 바탕으로 급성장하고 있는 중국 시장에서 오즈세컨의 성공을 이끌었으며, '13년 신규 론칭한 자사 액세서리 브랜드 rouge(루즈앤라운지)는 국내에서의 성장 기반 마련과 동시에 '14년 6월 중국에 진출, 현지 Fashion Market 및 Accessory Market 성장 발전 추이를 지켜보며 향후 Biz. 전개 방향성을 검토 중입니다.

더불어 '13년 말부터 자체 온라인 쇼핑몰 Infra를 구축하여 자사 브랜드 오브제/ 오즈세컨/ rouge/ 세컨플로어 및 License 브랜드 Tommy Hilfiger등을 판매 중이며, '15년 하반기 신규 브랜드('Steve J Yoni P', 'SJYP', 'American Eagle')를 추가 입점시키는 등 'SK Fashion Mall'의 Volume 化를 추진 중입니다. 특히 모바일 Commerce 시장의 성장세를 감안하여 '14년 모바일 쇼핑몰을 구축하였으며, '15년 본격적으로 판매가 급증하는 등 빠르게 변화하는 유통 환경에 적극 대응하고 있습니다.

◎ 기타

□ 워커힐워커힐사업은 총 4개의 사업으로 구성되어 있으며, 각 사업의 생산제품 및 제품 판매 유형에 따라 다음과 같이 분류 할 수 있습니다. ㆍ쉐라톤호텔사업 : 객실, 식음료 등

ㆍW호텔사업 : 객실, 식음료 등ㆍ면세사업 : 면세상품 판매 등

ㆍCS사업 : 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 *워커힐 면세점은 '15년 11월 16일부로 특허 만료 예정에 따라, '15년 11월 14일 진행된 관세청 특허 재입찰 심사에 참여하였으나 갱신에 실패하였습니다.

(1) 산업의 특성

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선에 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.

(나) 면세사업

DF(Duty Free)는 외국 관광객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 명품 브랜드 상품 및 토산품을 면세로 판매하는 면세품 대형유통사업입니다. 최근의 주요 고객층은 2009년 이후 가파른 상승곡선을 나타내고 있는 중국인 관광객 이며, 내국인 해외출국자 역시 꾸준히 증가하고 있습니다.

(다) CS사업

외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다. 또한 면세점 등 부대사업이 매출에서 차지하는 비중이 점진적으로 확대되어 외형성장 및 부가가치를 제고할 것으로 전망됩니다. (나) 면세사업

최근 5년간 Global 여행자유통(Traveler Retail) 시장의 성장은 아시아 시장이 주도하고 있고, 특히 한국면세점은 명품시장을 주도했던 일본, 홍콩 보다 대형유통채널이 잘 갖추어져 있어, 쇼핑을 목적으로 한국을 방문하는 중국인의 해외여행 증가추세와 더불어 아시아의 No.1 시장으로 성장하였습니다. (다) CS사업

국민들의 삶의 질 향상으로 최근 국내 외식 산업의 외형 성장은 두드러지며, 이는 향후 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

(가) 호텔사업(쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다.

(나) 면세사업

호텔업과 마찬가지로 면세사업은 주로 내/외국 여행객들의 소비행태에 따라 달라지게 되므로, 환율 변동이나 국내 또는 세계적인 경기변동에 영향을 받습니다. 또한, 보세판매장 특허 사업이기 때문에 국가차원의 정책변경에도 영향을 받을 수 있습니다.

(다) CS사업

체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

2004년 개관한 W호텔 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. 쉐라톤 호텔의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 최근 식음료 영업장 Renovation이 완료되어 안정적인 식음료 매출 성장에도 Focus 할 예정입니다. 또한 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기 반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다 (나) 면세사업

호텔 및 카지노 등의 호텔 인프라와의 연계 매출, 시계브랜드의 다양화 및 중국인 선호 브랜드 입점 등에 장점을 가지고 있습니다.

(다) CS사업

호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명	지분율	소재국	사업내용

SK핀크스(주)	100.0%	대한민국	골프,리조트

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.	100.0%	중국	투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.	100.0%	중국	무역업

□ SK핀크스2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 ㈜핀크스를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위에 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)로 선정되었습니다. SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

ㆍ 비오토피아: 단독 주택 및 타운하우스

ㆍ 포도호텔: 객실 26실, 레스토랑 1개

ㆍ 골프 클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성ㆍ The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁 (SK핀크스)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2010. 09. 01	SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16	대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01	대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01	대표이사 이호정 취임

2016. 01. 01	대표이사 강석현 취임

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

(가) 주된 변동 상황

일 자	변동내용	변경전	변경후

2008. 03. 03	등록자본	USD 9,034만	USD 12,544만

2008. 03. 03	동사변경	동사장: 이금복
동 사: 박신호/강신웅/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원

2008. 07. 31	회사명칭	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008. 07. 31	등록자본	USD 12,544만	USD 17,498만

2009. 02. 16	등록자본	USD 17,498만	USD 19,740만

2009. 03. 13	동사변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구

2010. 07. 08	동사/감사
변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구
감 사: 無	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근

2011. 06. 01	동사변경	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근

2011. 06. 01	회사주소	심양시 화평구 화평북대가 69호 총통빌딩 A좌 18층	심양시 화평구 승리남가 61호

2012. 04. 16	동사변경	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근

2013. 05. 22	동사변경	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

2013. 07. 02	등록자본	USD 19,740.2만	USD 17,380.8만

2015. 05	동사변경	동사장: 전현수동 사: 김성재/이한균/황일문감 사: 윤후상	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/황일문감 사: 윤후상

2016. 03	동사변경	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/황일문감 사: 윤후상	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/이호정감 사: 윤후상

(나) 상호의 변경

일 자	변경전	변경후	비고

2008. 07. 31	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사	-

□ SK Networks Hong Kong Ltd홍콩법인은 Global 금융 Network 확보목적에 따라 본사의 사업 및 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용한 회사의 국제금융 Post로써 각종 주요정보 제공, 저리의 자금조달을 통한 무역금융 지원 및 본사 해외 자회사에 대한 대여금제공 등의 역할을 수행하고 있으며, 회사의 주요 Trading Item인 화학, 에너지(벙커링 위주) 등의 3국간 거래연계를 통한 해외사업 지원, 무역거래 확대 등의 역할을 수행 중입니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited))

(가) 주된 변동상황

일자	변동내용	변경전	변경후

2008.05.16	등록자본	0	USD 13,000,000

2010.10.27	증자	USD 13,000,000	USD 25,000,000

2011.05.09	증자	USD 25,000,000	USD 37,000,000

2013.12.10	법인장	최병선	신용식

(나) 상호의 변경

일자	변경전	변경후	비고

2009.03.03	SK Networks Hong Kong Ltd.	SK Networks Hong Kong Ltd.
愛思開實業香港有限公司	중국어 포함된 사명으로 변경

다. 조직도

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 가. 주요 제품 - 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우 위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 및 패션사업, 호텔업등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

- 사업 부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중

부문	주요 제품/서비스	'16년 1Q	'15년	'14년

정보통신	휴대폰 및 ICT Device 유통	24.5%	24.8%	22.9%

Car Life	렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)	2.1%1.3%	1.7%1.2%	1.1%1.0%

Energy Marketing	일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및
특수석유제품(LPG, 아스팔트, 벙커링) 유통	39.8%	37.3%	39.6%

상사	화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등	18.5%6.9%0.9%	17.5%8.3%0.9%	19.4%7.4%0.9%

패션	License 브랜드 판매 In-house 브랜드 판매	1.9%0.8%	1.6%0.8%	1.5%0.7%

워커힐	호텔 객실, 식음료, 연회행사 등	1.6%	2.3%	2.2%

나. 시장점유율 등 - Energy사업: 업체별 유류 내수 판매 점유율 추이

(단위 : %)

구분	'16년 1Q	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년

SK (SKN)	31.7(19.1)	31.8(18.2)	30.1(18.0)	30.3(19.6)	32.9(20.7)	35.3(22.4)

GS 칼텍스	24.2	23.6	23.9	23.5	24.7	26.9

S-Oil	21.0	21.9	19.2	18.8	16.8	15.4

현대오일뱅크	21.4	19.8	21.2	21.0	21.2	20.0

기타	1.7	2.9	5.6	6.4	4.4	2.4

합계	100	100	100	100	100	100

주1) 점유율은 국내 소매시장 기준임(일반유 누계기준)

- 렌터카사업: 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황 (단위 : 천대, %)

구분	'16년 1Q	'15년말	'14년말	'13년말	'12년말

대수	M/S	대수	M/S	M/S	M/S	대수	M/S	대수	M/S

SK렌터카	53	9.5%	50	9.3%	33	7.2%	22	5.8%	16	4.9%

롯데렌탈	140	24.9%	138	25.3%	122	26.6%	86	23.2%	73	22.4%

AJ렌터카	67	11.9%	67	12.2%	58	12.7%	47	12.8%	47	14.4%

현대캐피탈	49	8.7%	48	8.9%	42	9.1%	35	9.5%	32	9.8%

레드캡투어	19	3.3%	18	3.3%	15	3.3%	13	3.4%	11	3.5%

아마존카	15	2.6%	14	2.6%	12	2.7%	10	2.7%	8	2.4%

JB우리캐피탈	13	2.4%	12	2.2%	7	1.4%	-	-	-	-

하나캐피탈	12	2.2%	11	1.9%	5	1.1%	0.5	0.1%	0.2	0.1%

삼성카드	8	1.5%	8	1.5%	10	2.2%	10	2.7%	9	2.7%

기타	186	33.1%	201	36.9%	155	33.7%	148	39.8%	130	39.8%

계	562	100%	544	100%	459	100%	372	100%	325	100%

* 자료출처: 전국자동차대여사업조합연합회

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품목	구체적 용도	제 63기 매입액	비율	주요 매입처

상사	철강	철강 Trading	446	100%	POSCO, 현대제철, 동부제철

부문 계	446	100%	-

패션	패션	의류, 액세서리 판매	4,981	100%	㈜덕연상사, ㈜필코상사, ㈜미코텍스타일

부문 계	4,981	100%	-

주1) 제 64기 1분기 매입액은 1분기 누계액임 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 영업용 설비 현황(1) 국내

( 기준일: 2016년 3월 31일 ) (단위 : 백만원 )

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

본사	서울	34,012	8,426	42,438	소유

영업소	강원	32,617	6,928	39,545	소유

경기	511,566	108,658	620,223	소유

경남	54,418	11,559	65,977	소유

경북	23,334	4,956	28,290	소유

광주	14,203	3,017	17,219	소유

대구	49,654	10,547	60,201	소유

대전	61,001	12,957	73,957	소유

부산	76,607	16,271	92,878	소유

서울	1,020,272	216,708	1,236,980	소유

울산	18,244	3,875	22,119	소유

인천	187,143	39,750	226,893	소유

전남	5,298	1,125	6,423	소유

전북	24,409	5,184	29,593	소유

제주	653	139	791	소유

충남	26,628	5,656	32,283	소유

충북	24,018	5,101	29,119	소유

강원	3,683㎡	2,597㎡	6,280㎡	임차

경기	87,762㎡	23,702㎡	111,464㎡	임차

경남	1,897㎡	2,338㎡	4,235㎡	임차

경북	4,661㎡	2,747㎡	7,409㎡	임차

광주	9,829㎡	4,110㎡	13,939㎡	임차

대구	12,643㎡	5,515㎡	18,159㎡	임차

대전	6,792㎡	4,031㎡	10,823㎡	임차

부산	9,663㎡	5,786㎡	15,449㎡	임차

서울	210,913㎡	432,850㎡	643,764㎡	임차

울산	470㎡	729㎡	1,199㎡	임차

인천	8,192㎡	5,690㎡	13,881㎡	임차

전남	1,195㎡	1,005㎡	2,200㎡	임차

전북	11,787㎡	1,503㎡	13,290㎡	임차

제주	1,156㎡	3,337㎡	4,494㎡	임차

충남	19,969㎡	3,709㎡	23,678㎡	임차

충북	6,108㎡	2,081㎡	8,189㎡	임차

합계 (소유)	2,164,074	460,855	2,624,929	-

합계 (임차)	396,720㎡	501,732㎡	898,451㎡	-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를, 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. (2) 해외 (가) 사무소

( 기준일: 2016년 3월 31일 ) (단위 : ㎡)

소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

U.A.E	-	270.00㎡	270.00㎡	3	임 차

이란	-	300.00㎡	300.00㎡	3	임 차

사우디아라비아	-	146.00㎡	146.00㎡	-	임 차

중국	-	321.36㎡	321.36㎡	1	임 차

타이페이	-	298.18㎡	298.18㎡	1	임 차

인도	-	159.80㎡	159.80㎡	1	임 차

베트남	-	96.00㎡	96.00㎡	1	임 차

체코	-	63.00㎡	63.00㎡	-	임 차

미얀마	-	61.84㎡	61.84㎡	1	임 차

합계	-	1,716.18㎡	1,716.18㎡	11	임 차

주1) 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. (나) 현지법인

( 기준일: 2016년 3월 31일 ) (단위 : ㎡, 백만원, 명)

구분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	1,517.47	3,428.22	4,945.69	2	소유

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	851.28	5,141.94	5,993.22	2	소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.	중국	1,584.80	4,821.73	6,406.53	1	소유

SK Networks Japan Co., Ltd.	일본	137.00㎡	137.00㎡	1	임차

SK Networks Deutschland GmbH	독일	286.80㎡	286.80㎡	1	임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.	호주	99.70㎡	99.70㎡	1	임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.	중국	849.33㎡	849.33㎡	8	임차

SK Networks Middle East FZE	U.A.E	26.46㎡	26.46㎡	1	임차

PT SK Networks Indonesia	인도네시아	334.60㎡	334.60㎡	1	임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD	말레이지아	116.00㎡	116.00㎡	1	임차

SK Networks Co., LTD. Beijing Office	중국	37.84㎡	37.84㎡	0	임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd	중국	367.00㎡	367.00㎡	1	임차

SK Networks Shenyang Office	중국	324.00㎡	324.00㎡	4	임차

SK Networks Hong Kong Ltd	중국	186.92㎡	186.92㎡	5	임차

SK Networks (Shanghai) Marketing Co., Ltd	중국	870.60㎡	870.60㎡	4	임차

Obzee N.Y, Inc	미국	1,020.23㎡	1,020.23㎡	1	임차

SK (Beijing) auto rental Co., Ltd	중국	230.40㎡	230.40㎡	1	임차

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd	중국	97.00㎡	97.00㎡	0	임차

SK (Qingdao) Auto Rental Co., Ltd	중국	170.80㎡	170.80㎡	0	임차

SK (Guangzhou) auto rental Co.,Ltd	중국	100.00㎡	100.00㎡	0	임차

SK (Suzhou) Auto Rental co.,ltd	중국	101.00㎡	101.00㎡	0	임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd	중국	6,555.45㎡	565.00㎡	7,120.45㎡	1	출양

SK Liaoning Construction Co.,Ltd.	중국	19,348.00㎡	815.54㎡	20,163.54㎡	0	출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd	중국	236,681.00㎡	1,907.12㎡	238,588.12㎡	0	출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,Ltd	중국	62,534.00㎡	457.40㎡	62,991.40㎡	1	출양/임차

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd	중국	6,827.62㎡	28,738.85㎡	35,566.47㎡	0	출양/임차

중국	9,743.56㎡	41,012.62㎡	50,756.18㎡	0	출양/임차

SK Networks (Dandong) Ascon Construction Co., Ltd	중국	19,100.00㎡	1,313.28㎡	20,413.28㎡	0	출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd	중국	131,916.84㎡	14,092.64㎡	146,009.48㎡	0	출양/임차

합계	-	3,953.55	13,391.89	17,345.44	소유

492,706.47㎡	94,258.13㎡	586,964.60㎡	임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. 주2) 소유의 경우 장부가를, 출양/임차의 경우 면적을 기재함. 주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함. 주 4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적( 단위 : 백만원 )

사업부문	품 목	매출 유형	제 64기 1분기	제 63기 1분기	제 63기	제 62기

정보통신	휴대폰 등 정보통신기기	상품	수출	914	0	312	4,818

내수	1,086,864	1,227,316	4,895,610	4,507,665

합계	1,087,778	1,227,316	4,895,922	4,512,483

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	수출	0	0	0	0

내수	28,136	31,885	154,572	156,331

합계	28,136	31,885	154,572	156,331

기타	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	27

합계	0	0	0	27

EM	일반석유제품(휘발유, 경유) 특수석유제품(LPG, 벙커링 등)	상품	수출	7,424	9,913	39,698	53,027

내수	1,791,575	1,737,237	7,506,334	8,784,371

합계	1,798,999	1,747,150	7,546,032	8,837,398

제품	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	0	0	0	0

내수	6,890	6,042	22,152	21,788

합계	6,890	6,042	22,152	21,788

기타	0	0	0	0

내수	5,222	5,816	21,408	23,232

합계	5,222	5,816	21,408	23,232

Car Life	렌터카, 차량 정비부품 등	상품	수출	3,563	1,501	12,262	2,018

내수	71,209	163,398	758,000	703,565

합계	74,772	164,899	770,262	705,583

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	수출	0	0	0	0

내수	101,555	75,630	344,477	259,766

합계	101,555	75,630	344,477	259,766

기타	수출	0	0	0	0

내수	387	310	1,567	1,504

합계	387	310	1,567	1,504

상사	철강, 화학 상품	상품	수출	966,056	1,069,225	4,323,081	4,915,535

내수	210,328	202,336	932,757	1,076,267

합계	1,176,384	1,271,561	5,255,838	5,991,802

제품	수출	16,541	26,708	115,723	144,624

내수	24,970	25,743	114,301	112,743

합계	41,511	52,451	230,024	257,367

용역	수출	0	0	0	0

내수	3,502	1,584	4,040	2,445

합계	3,502	1,584	4,040	2,445

기타	수출	0	0	0	0

내수	348	2,439	5,813	9,912

합계	348	2,439	5,813	9,912

패션	의류, 액세서리 판매 등	상품	수출	0	0	14	35

내수	111,142	111,461	453,486	463,398

합계	111,142	111,461	453,500	463,433

제품	수출	571	152	1,225	469

내수	25,455	26,988	109,775	102,460

합계	26,026	27,140	111,000	102,929

용역	수출	0	0	0	0

내수	85	3	268	12

합계	85	3	268	12

기타	수출	0	0	0	0

내수	42	52	927	227

합계	42	52	927	227

워커힐 등	호텔, 면세점 등	상품	수출	0	0	0	19,185

내수	29,889	77,701	275,110	555,037

합계	29,889	77,701	275,110	574,222

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	1,505	5,482

합계	0	0	1,505	5,482

용역	수출	0	0	0	0

내수	49,043	46,931	223,169	437,397

합계	49,043	46,931	223,169	437,397

기타	수출	0	0	0	0

내수	6,514	8,906	38,254	44,726

합계	6,514	8,906	38,254	44,726

합계	상품	수출	977,957	1,080,639	4,375,367	4,994,618

내수	3,301,007	3,519,449	14,821,297	16,090,303

합계	4,278,964	4,600,088	19,196,664	21,084,921

제품	수출	17,112	26,860	116,948	145,093

내수	50,425	52,731	225,581	220,685

합계	67,537	79,591	342,529	365,778

용역	수출	0	0	0	0

내수	189,211	162,075	748,678	877,739

합계	189,211	162,075	748,678	877,739

기타	수출	0	0	0	0

내수	12,513	17,523	67,969	79,628

합계	12,513	17,523	67,969	79,628

주1) 2016년 1분기 누적 연결기준 실적임 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

(가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및 사무소 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 및 가정용 연료 등) (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사 및 영업소

(2) 판매경로부문별 판매경로는 다음과 같음

부문	판매경로

정보통신	Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

E	SK에너지→SK네트웍스→Dealer (대리점/주유소) or 최종고객 Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

상사	Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer( or End User)

패션	Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer) SK네트웍스(Maker)→End User (or Dealer)

＊ E 정유사인 SK에너지㈜로부터 해당 석유류 제품을 공급받아 대리점(도매) 또는 최종 소비자(소매)에게 판매하고 있음.

(3) 판매방법 및 조건

구분	판매 방법	판매 조건

국내도매	국내시장 도매업자에게 위탁판매 및 방문판매	현금 결제 또는 단기간 여신 제공

국내소매	직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수출	L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출	은행간 결제계약에 근거하여 L/C(at sight,usance등),D/A, D/P, T/T결제

수입	L/C개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간 거래	제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함. (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함. (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함. (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 강화에 주력함. (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6. 시장위험과 위험관리 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 환율 변동의 위험과 관리 당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다. 나. 이자율 변동의 위험과 관리 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

- 만기분석보고기간 말 현재 연결회사 차입금 만기 현황 (단위: 억원)

계정과목	2016.3.31

합계	1년미만	2년이하	5년이하	5년 초과

단기차입금	8,774	8,774	-	-	-

유동성 장기차입금 및 유동성 사채	2,560	2,560	-	-	-

장기차입금	2,743	-	2,170	266	307

사채	9,867	-	1,297	6,116	2,454

합계	23,944	11,334	3,467	6,382	2,761

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약 . 대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각 9,542백만원 및 14,84 6백 만원 며, 이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다 .

나. 2016년 3월 31일 현재 연결실체가 체결한 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니 다. (외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

통화	매입	통화	매도	계약환율	계약건수

AED	10,554,220	USD	2,874,243	3.672	1

CNY	281,050	42,562	6.5030 ~ 6.7185	3

EUR	4,068,504	4,491,314	1.0796 ~ 1.1358	34

JPY	6,443,477	57,069	112.53 ~ 113.2	2

KRW	309,217,896	265,200	1165.98	1

USD	30,743,054	AUD	41,384,986	0.6807 ~ 0.7666	19

50,004	CHF	48,869	0.9773	1

126,197,477	CNY	828,352,487	6.4550 ~ 6.8538	7

14,296,081	EUR	12,831,790	1.0861 ~ 1.1365	62

314,048	JPY	35,603,512	112.24 ~ 116.51	3

530,417,333	KRW	607,899,673,847	1090.5 ~ 1231.9	49

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

파생상품 종류	평가이익(손실)	비 고

구 분	당기	전기

통화선도	평가이익	210	7,883	당기손익

평가손실	(14,826)	(4,051)

통화스왑	평가손실	-	-	당기손익

평가이익	-	-	기타포괄손익

이자율스왑	평가이익	-	790	기타포괄손익

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용 (1) Keregetas LLP

SKN은 카작 소재 CNRG社과 공동으로 동사가 보유한 몰리브덴/동광산 PJT의 광권을 양사가 공동 설립한 Keregetas LLP로 이전하고, 지분 10%를 인수하고 정밀 탐사 진행 중이며, Keregetas LLP 등록 자본의 최대 39%까지 추가로 지분 매입할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있으나, 1차 탐사 결과에 대한 당사 판단 기준, 몰리브덴/동 매장 가능성이 낮아 당사의 추가 지분인수 의향 없음을 CNRG측에 旣통보 함