SK네트웍스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업의 요약 및 재무현황 SK네트웍스(주)는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 한 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사업을 수행하고 있습니다. 또한 자동차 렌탈, 경정비 중심의 Car-life 사업, 환경가전 렌탈 및 주방가전 중심의 SK매직 등의 성장사업을 영위하고 있으며, 워커힐 호텔을 운영하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2017년1분기 누계	정보통신	EM	Car Life	상사	SK매직	기타 등	계

매출액(%)	1,087,724 (21.51%)	1,889,93 6 (37.37%)	201,697 (3.99%)	1,708,90 9 (33.79%)	124,16 3 (2.45%)	45,35 1 (0.90%)	5,057,780(100%)

당기순이익	13,167	12,925	602	5,170	4,823	-25,745	10,942

자산	837,857	1,297,172	999,665	1,602,820	1,046,822	2,840,303	8,624,639

부채	752,112	1,286,155	995,525	1,394,735	877,900	957,683	6,264,110

주1) 기타 등 항목은 중단영업손익 및 매각예정비유동자산 및 매각예정부채를 포함함 .

나 . 사업의 현황◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대폰, 태블릿, Wearable Device 등 ICT Device의 도매 유통을 중심으로 연간 700~800만대 규모의 단말기를 판매하고 있습니다. 그리고 자회사인 SKNS를 통하여 휴대폰 A/S와 NW 운용, ICT 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다. (1) 산업의 특성 및 성장성

'17년 3월말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 6,203만 명으로 현재 보급률은 약 118%이며, LTE 도입/확산에서 포화 단계로 진입함에 따라 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술의 발달과 국내외 제조사들의 다양한 고사양 중저가 스마트폰을 출시하면서 성장을 거듭하고 있습니다. 휴대 단말기 외 스마트워치 등 다양한 Wearable Device 제품이 등장하고 있으며, 이에 따른 수요도 증가하고 있어 향후 ICT Device 유통시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 나아가 제조사가 아닌 통신사업자도 유통 채널 강화 및 상품 경쟁력 강화를 위해 다양한 컨버전스 상품과 서비스 개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있으며, 신기술이 적용된 단말기에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

이동통신서비스 가입자 추이 >(단위 : 명)

구분	2015년	2016년	2017년 1Q

SKT	26,249,537	26,746,290	26,894,933

KT	15,273,122	15,710,241	15,952,244

LGU+	11,491,544	11,998,418	12,163,903

MVNO	5,920,878	6,840,589	7,017,327

합계	58,935,081	61,295,538	62,028,407

* 출처: 미래창조과학부 ITSTAT 주1) 2015년 1월부터 기존 이동통신 3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 5G, IoT 관련 Network 등 이동통신망의 지속적 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 시장 여건이동통신 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대폰 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있으나, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, SK텔레콤의 전용단말기 및 스마트홈 기기의 Line-up이 늘어남에 따라 단말 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트워치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제이동통신 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직/간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다.

(5) 영업개황 및 경쟁력

급변하는 통신유통시장에서 끊임없는 변화를 추구하며 단말유통사업자에서 ICT유통사업자로의 변신을 추구하는 있는 정보통신부문은 성숙기에 도래한 통신시장 속에서도 상품 및 서비스 확장을 통해 견고한 수익력을 유지하고 있습니다. 정보통신부문의 경쟁력은 국내 이동통신에 최적화된 유통역량과 물류체계이며, 향후 다양한 ICT Device 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 최고 수준의 서비스를 제공할 수 있도록 노력할 것입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK네트웍스서비스(주)	86.5%	대한민국	유ㆍ무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스 서비스(주) (SKNS)2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. 서비스사업은 전국 60여개 AS센터에서 SK텔레콤 모바일 단말기 A/S 및 재생사업을 진행하고 있습니다. Network사업은 SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용·유지보수 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution사업은 ICT 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근 Solution 확보를 통해 Hardware와의 결합 상품 판매를 통해 수익성을 강화해 가고 있습니다.

- 회사의 연혁(SKNS) 가. 주된 변동 상황

일 자	내 용

2007. 07	SK네트웍스서비스 출범

2008. 04	SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08	ISO9001 인증서 획득

2010. 07	SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10	2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11	국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01	ICT장비유통사업 Launching

2012. 01	LED, Safe Mate 사업 Launching

2012. 01	고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04	정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11	SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03	모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08	ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

2015. 09	서비스 통합 브랜드 Service N 런칭

2015. 10	ICT 보안 솔루션(블루코트) 총판권 획득

2015. 12	IT Solution DS Group(직판 영업) 런칭

◎ Energy Marketing 부문(이하 "EM부문")

EM부문에서는 전국 약 2,900개 주유소 (당사 고정 N/W 510개소 포함)에 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유) 등을 공급하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

국내 석유산업은 1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추기 위한 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시 에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재 4개의 주요 정유사 (SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로 1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인해 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였습니다. 하지만 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며, 유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류제품의 소비증감이 변동되고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른 Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 다만, 최근 지속된 저유가 기조로 수요는 증가 하는 모습을 보였습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 EM부문은 Network 복합화, Membership, 모바일 주유결제 서비스, 공공기관 유류공급 등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1)하였으며, '09.5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지식경제부(現산업통상자원부) 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다. ◎ Car Life 부문 Car Life 부문에서는 렌터카 사업(76천대, 46개 지점)을 중심으로 정비 (700여개 N/W), ERS(긴급출동, 전국 협력업체340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있습니다. 당사는 렌터카, 정비(국산차, 수입차), ERS, 부품유통 등 자동차 Value-chain 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지 속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해나갈 계획입니다. (1) 산업의 특성국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 수입차 부품 유통 및 정비 영역 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 신차유통 측면에서는 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 신차 판매채널로써의 자동차 렌탈 사업이 지속 확장 될 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성자동차 산업의 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 개인장기렌탈 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

및 신차 판매대수>(단위: 천대)

구분	'17년 1Q	'16년	'15년	'14년	'13년	'12년

전체차량등록대수	21,994	21,803	20,990	20,118	19,401	18,871

전체자가용차량등록대수	20,523	20,345	19,623	18,830	18,202	17,747

국산승용차신차판매대수	343	1,343	1,327	1,214	1,137	1,176

수입승용차신차판매대수	61	261	282	218	162	136

※ 출처: 국토해양부, 한국자동차 산업협회

등록대수> (단위: 천대)

구분	'17년 1Q	'16년	'15년	'14년	'13년	'12년

등록대수	655	638	544	459	372	325

※ 출처: 한국렌터카사업조합연합회 (3) 경기변동의 특성

렌터카 상품의 특성상 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 크며, 세금 등 정부 정책의 영향에 따라 단기적인 수요변화가 있습니다. 또한, 소비자 트렌드 변화에 따라 수입차 판매 확대가 지속되면서 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장 할 것으로 기 대됩니다. (4) 회사의 경쟁우위요소자동차 경정비 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 신차시장에서의 렌탈 판매 비중이 확대되고 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제

렌터카 사업은 여객자동차 운수사업법 (약칭: 여객자동차법)에 따라 유상으로 자동차를 임대하는 사업이며, 자동차 관리법에 따라 대여사업용 고유 기호 사용 및 대여 가능 자동차 종류의 제약이 있습니다. 스피드메이트의 자동차 전문 수리업은 2013년 6월 중소기업 적합업종으로 지정되어 대기업 공공시장 입찰 참여 금지, 가맹점 수 동결, 대기업 신규 진입 자제 등 정부 정책에 영향을 받고 있으며, 2016년 6월에 1차 지정 연장되어 2019년 5월 31일 지정 만료 예정입니다.

◎ 상사

상사부문은 전세계에 퍼져있는 Global Outpost를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의 Global Business를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적 Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 화학, 철강의 Value-Chain 확대를 통한 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 특히, 미래 성장 동력 발굴을 위한 해외 자원 개발 사업은 석탄 중심으로 재편하여 선택과 집중 전략을 전개하고 있습니다.

(1) 산업의 특성

한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다.

핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 자원개발을 포함한 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 화학산업의 경우 유가 변화에 민감한 특성을 보이며, 철강산업은 중국發 철강 공급 과잉으로 인한 경쟁이 심화되고 있으며, 석탄산업도 최대 수입국인 중국의 수요 증감에 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성2012년 이후 세계무역은 둔화 내지 정체 상태에 진입하였습니다. 앞으로의 세계무역은 신흥국 경기회복 전망에도 불구하고 글로벌 경제 성장률 둔화와 저유가 장기화 및 중국/미국의 에너지 수요 성장 모멘텀 약화 등의 요인으로 신흥국 투자 붐이 있었던 금융위기 이전 수준으로 회복하기는 쉽지 않아 보입니다. 상사는 이 같은 성장 둔화 시기에 대응력을 강화하기 위해 전통적 상사 사업구조의 기능 및 영역확대와 유ㆍ무 형 자산의 효율적 활용 극대화를 통해 사업을 점진적으로 확대해 나가고자 합니다. 2017년 3월 누계 수출입 실적>

(단위: USD 억불, %)

구분	'17년도 1Q	'16년도 1Q	'16년도	전년 대비

증감액	증감율

수 출	1,324	1,160	4,970	+164	+14.1%

수 입	1,159	936	4,040	+223	+23.8%

무역수지	165	224	930	△59	△26.3%

* 출처: 한국무역협회 무 역 통 계(3) 경기 변동의 특성

상사 사업 특성상 국내 경기는 물론 선진국 및 신흥국 경제 성장 등의 글로벌 경기 변동, 달러 등 국제 환율 추이, 국제 원자재 가격 동향에 따라 사업 실적에 영향을 받을 수 있어 시황 변동의 지속적 모니터링 및 이에 대한 선제적 대응이 필요합니다.

(4) 시장의 여건선진국의 경기회복 기대, 국제유가의 점진적 회복 등 우리 수출에 긍정적인 측면이 존재하지만, 미국의 통상압력과 세계경제의 장기 저성장, 신흥국과의 경쟁 가속화 등 불안요인도 적지 않은 상황입니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.	100%	호주	호주內 석탄 광구 개발 및 무역

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd	100%	중국	중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.

1990년에 현지법인을 설립하였으며, 현재 4개의 석탄 프로젝트(생산 2개, 개발 1개)를 보유하고 있고, 이를 통해 국내의 안정적 에너지 수급에 기여하고 있습니다. 그 외, 호주 상장사인 Baralaba Coal Company Ltd.와 금속광물 탐사 프로젝트인 Alice Qu een Ltd. 지분을 보유하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수

2010	Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2011.2	SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명SKNRA로 변경

2013	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 (현 Baralaba Coal Company Limited)

나. 상호의 변경

일 자	변 경 전	변 경 후	비 고

2011.2	SK Energy Australia Pty Ltd	SK Networks Resources Australia Pty Ltd	-

다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수	-

2011.2	SK네트웍스로 흡수 합병 됨	-

2012.11	Taroborah North Coal PJT 탐사권 매각	-

2013.12	Cockatoo Coal Marketing Co. 매각	-

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가 고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2007	HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008	중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01	사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01	중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

2016.01	중국내 유력 화학제품 생산업체와 판구매 계약 업무제휴 통한 Biz 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2011 . 10	SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수	-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ SK매직 SK매직은 가스레인지, 오븐레인지, 전기레인지 등의 주방가전 사업과 정수기, 공기 청정기 등의 환경가전 렌탈사업으로 구분되며, 최근 '소유'에서 '사용'으로 변화하는 소비 트렌드 및 건강한 삶을 영위하고자 하는 라이프 트렌드의 변화에 따라 정수기 등의 환경가전 렌탈사업의 고성장이 이어지고 있습니다. (1) 산업의 특성 및 성장성

(가) 렌탈사업

렌탈산업은 기존 소유의 개념에서 벗어나 공유와 관리 중심의 산업 형태군으로 경제가 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 활성화된 산업으로 볼 수 있습니다. 대표적 제품인 정수기는 수질에 대한 불신과 상하수도의 확산이 저조한 지역에서 정수기를 사용하면서, 필터교체 서비스라는 사후관리의 고객 니즈가 발생되면서 형성된 산업 형태입니다. 과거 일부 소수층에서만 정수기 렌탈을 이용하는 국한된 서비스 산업으로 시작해서 현재는 다양한 제품과 가격구조, 고객 니즈 확대에 따라 공기청정기, 비데, 안마의자뿐만 아니라 전기레인지, 매트리스, 차량 타이어 등 다양한 제품으로 렌탈산업이 확대 성장하고 있으며, 정수기는 물에 대한 인식이 변화함에 따라 필수품으로 인식되고 있으며 일반 가정집뿐만 아니라 식당, 사무실, 학교, 공공기관까지 사용이 확대되고 있습니다. 산업초기 코웨이의 고가 렌탈료 상품 위주의 정수기 시장에서, 현재는 다양한 제품 컨셉과 실속형 상품들이 출시되면서 가성비 위주로 패러다임이 변화하고 있으며, 그 중심에는 SK매직과 청호나이스, 쿠쿠전자, LG전자 등 다사의 국내 업체가 있습니다. 특히, SK매직은 기존 저수조 타입의 정수기에서 획기적으로 사이즈를 줄이고 저수조를 채용하지 않은 직수방식의 슈퍼정수기를 개발ㆍ출시하면서 제품의 슬림화와 더불어 깨끗한 물을 즉시 제공하게 되었으며, 합리적인 렌탈료를 제시함으로써 시장을 새롭게 형성하고 선도하고 있습니다. 또한, 산업화 및 교통시설의 확산으로 대기의 질이 심각해지고 있으며, 특히 중국의 황사 먼지는 우리의 건강을 심각하게 위협하게 되었고, 깨끗한 공기를 제공받고 건강한 삶을 영위하고자 하는 라이프 트렌드의 변화에 따라 공기청정기의 수요가 매년 급증하고 있으며, 공기청정기는 정수기에 이어 환경가전 렌탈 품목으로 크게 성장하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스기기는 1980년대 초 국내 시장규모가 커지고 정부의 계속적인 가스 보급확대 정책 추진에 따라 빠른 속도로 성장하였고, 초기 가스레인지에서 시작된 가스기기 산업은 1985년 SK매직(당시는 동양시멘트 기계사업부)의 가스오븐레인지 생산 및 난방기구로 자리잡은 가스보일러, 가스난로, 가스온수기 등 많은 제품으로 확대되어 왔으며, '90년대 이후 가스레인지의 보급율이 100%에 이를 정도로 급속하게 성장하여 왔습니다. 국내 가정의 생활문화가 과거 안방에서 거실로 거실에서 주방으로 이동되어 일반가정생활에서 많은 시간이 주방에서 이루어지고 있으며, 이러한 주방문화로의 이전에 따라 주방가전 시장이 성장하고 있는 상황입니다. 가스레인지는 정부의 가스 화재사고를 줄이려는 정책에 따라 2013년부터 모든 가스레인지에 과열방지센서 부착을 의무화 하였습니다. 따라서 모든 가스레인지 생산 업체들이 과열방지센서를 부착한 제품을 생산하였으며, 가스레인지의 가격이 상승하는 계기가 되었습니다. 이를 발판으로 당사는 공격적인 마케팅과 꾸준한 신모델 개발.출시를 통해 가스레인지의 시장을 꾸준히 확대해 왔으며, 2016년 시장점유율 1위를 확보하게 되었습니다.

반면, 주택의 소형화와 외식 확대로 인한 활용도 감소에 따라 가스오븐레인지의 시장은 급격히 감소하게 되었고, 이를 전기오븐(복합오븐)이 대체하고 있는 상황입니다.

전기기기는 전기오븐(복합오븐), 식기세척기, 전기레인지, 비데 등이 주력제품이며, 당사가 직접 생산, 판매, 설치 및 A/S를 하고 있는 품목입니다. 가스오븐레인지의 사용성, 공간성 비효율을 대체하는 전기오븐은 꾸준히 성장하고 있으며, 당사는 스팀오븐이라는 신개념 오븐을 출시하여 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 오븐 시장을 꾸준히 성장시켜 왔습니다. 최근에는 프라이 기능과 다양한 복합기능을 탑재한 신모델을 출시하면서 시장 점유율 확대해 가고 있습니다. 전기레인지는 과열방지센서가 도입되어 가격이 상승한 가스레인지의 대체 상품으로 최근 성장폭이 크게 증가되고 있으며, 과거 해외 브랜드 위주에서 가성비가 좋은 국내 브랜드로 소비자의 수요가 변화함에 따라 꾸준히 시장이 확대되고 있습니다. 당사는 하이라이트 방식과 인덕션 방식을 동시에 운영하고, 시판 상품과 렌탈 상품으로 이원화 운영 중이며 2016년 시장점유율 1위를 기록하였습니다. 빌트인 가전산업은 주택건설경기 회복세속에 신규 분양물량이 증가하고 있습니다. 당사는 시장 브랜드 파워를 바탕으로 주방 빌트인 적용품목인 쿡탑과 오븐의 확고한 인지도를 구축하였고 이에 따른 수주확대를 지속해 왔습니다. 또한 제품 차별화를 위한 쿡탑과 오븐의 일체형 제품을 출시하여 빌트인 시장을 주도해 나가고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성(가) 렌탈사업

인간의 삶의 패턴이 변화하고 욕구의 다양성이 증대 됨에 따라 필요로 하는 제품들 또한 다양해지고 있습니다. 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 과거 소유 개념에서 사용의 개념으로 가치기준이 변화하게 되었으며, 이에 따라 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 보입니다. 더욱이 정수기나 청정기, 비데 등 주기적인 사후관리가 필요한 제품은 렌탈산업의 확대를 주도할 것입니다. 향후 렌탈산업은 공유 경제 인식과 모바일을 이용한 결제 및 IoT 확산으로 확장성이 더욱 증가할 것이며, 지속적인 성장세가 유지 될 것으로 보입니다. 정수기는 소비자의 생활패턴과 밀접한 관계를 가진 제품입니다만 우리 생활 전반에 정수기 사용이 일반화되면서 계절성이 많이 줄어든 제품입니다. 시원한 물을 많이 찾고 얼음 사용량이 많은 여름에는 얼음정수기, 냉정수기의 소비가 증가하고, 따뜻한 물의 사용이 많은 겨울철에는 냉온정수기의 사용이 증가합니다. 그런데 기존 렌탈 사용자의 주기적인 제품 교체 수요 및 당사의 신규 수요 증가 추세를 볼 때 정수기의 계절성은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 공기청정기의 경우 미세먼지 등의 대기질에 따른 계절 지수에 영향을 받아 과거에는 황사가 심한 봄철이 시즌이었으나, 최근에는 계절에 상관없이 대기질이 심각한 수준임을 고려했을 때 계절성이 사라졌다고 볼 수 있습니다.

(나) 가전사업

가전산업은 그 특성상 경기변동에 다소 탄력적인 양상을 보이며 계절성을 띠고 있습니다. 비교적 고가 제품으로 인식되는 전기오븐과 식기세척기, 전기레인지 등은 경기 변동에 민감한 반응을 보이는 편이지만, 필수품에 해당하는 가스레인지는 상대적으로 경기 변동에 비탄력적인 양상을 보입니다. 계절적으로는 결혼과 이사철인 봄, 가을이 성수기에 해당되며, 반면 겨울과 여름철은 비수기에 속합니다. 대부분의 가전상품은 혼수가 많은 봄, 가을, 겨울에 판매가 확대되는 추세입니다. (3) 국내외 시장여건(가) 렌탈사업

국내 렌탈시장은 과거 2014년까지는 기존 선발업체(코웨이, 청호나이스)가 주도해왔으나, 2015년부터는 후발업체인 SK매직과 쿠쿠전자, LG전자의 시장 확대로 경쟁이 치열해진 상황입니다. 국내 신규 렌탈 시장규모는 2016년 270만대 수준으로 정수기 150만대, 공기청정기 40만대, 비데 50만대, 기타 30만대의 실적을 보이고 있습니다. 2017년은 전년보다 소폭 증가한 290만대~300만대 수준으로 꾸준한 성장이 예상됩니다. 최근 소비자들의 소비 트렌드를 고려하면 경기둔화와 맞물려 환경가전 및 생활가전의 렌탈 수요는 점점 더 강화되고 있어서 시장 전망은 밝다고 할 수 있습니다.

(나) 가전사업

국내 가전시장은 꾸준히 성장해오던 오프라인 채널이 정체 및 축소되는 추세를 보이고 있는 반면, 온라인 채널의 성장이 가속화 되고 있습니다. 오프라인 중심의 유통업체들도 온라인에 높은 성장 목표를 설정하고, 내부 조직을 확대하는 등 온라인 시장에 적극 투자하고 있습니다. 이러한 유통 변화에 발맞추어 SK매직도 기존 오프라인 채널은 유지하되, 온라인 채널에서 과감한 성장 목표를 설정하여 영업활동을 진행하고 있습니다. 가전의 매출을 견인하는 가스레인지는 2015~2016년 새롭게 출시한 슈퍼레인지, 알람쿡, 슈퍼쿡 신모델 출시와 빌트인 쿡탑 납품 확대에 힘입어 2016년 시장 점유율 1위를 달성하게 되었습니다.

빌트인 가전 시장은 저성장, 미국금리인상, 주택공급 과잉 우려 속에서도 부동산 건설시장의 분양물량 증가와 재개발, 재건축시장이 활기를 띠면서 2016년에는 전년대비 29% 성장한 1,000억원 수주를 돌파함으로써 빌트인 주방가전에서 최초로 1위를 달성하였습니다. 2017년 1분기에는 전년 동기대비 7% 성장한 264억의 수주를 달성하여 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 최저가 업체 선정의 경쟁 과열 속에서도 프리미엄급 빌트인 제품인 가스하이브리드와 스팀오븐, 식기세척기 등을 전략적으로 런칭하여 분양 옵션시장에서 고부가치를 창출하였고, 미래성장 동력 발굴 활동으로 재개발 시장, 재건축 및 지역주택조합 시장에서의 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위 요소1985년 6월 동양시멘트㈜의 기계사업부로 출발한 SK매직은 1986년 국내 최초로 순수기술력을 바탕으로 가스오븐레인지를 생산하였으며, 이후 현재의 복합오븐레인지에 이르기까지 오븐레인지 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그외 식기세척기, 정수기 등의 품목으로 확장해 나가면서 각각의 시장에서 선두주자로 확고한 위치를 확보하고 있습니다. 오븐레인지, 가스레인지, 식기세척기 등 주방가전분야에서 정수기, 비데 등 생활가전분야까지 사업분야를 넓히는 한편, 특화된 생활가전분야에서 지속적인 노력을 기울인 결과 세계4대 DESIGN AWARD석권은 물론 2016년도 한국 산업의 브랜드파워 매직 식기세척기 15년 연속 1위, 매직스팀오븐 10년 연속 1위 수상 등의 영예를 얻었습니다. 2017년도에도 당사는 미국 IDEA 2017 DESIGN AWARD 제품 디자인 부문에 당사 슈퍼 청정기 4개 품목을 출품하여 모두 수상하는 쾌거를 이루었습니다. 이는 슈퍼 청정기 시리즈 전체의 디자인과 기술력 우위를 글로벌하게 입증 받았다고 할 수 있으며, 국내 시장에서도 유례를 찾기 힘든 쾌거라고 할 수 있습니다.

(가) 렌탈사업

렌탈산업의 경우 2016년 신규계정 38만 계정을 달성하여 누적계정 97만 계정으로 렌탈시장 내 신규 및 누적계정에서 MS 2위를 달성하였습니다. 특히 정수기의 경우 2015년 직수 정수기를 출시하여, 2016년 직수 정수기 카테고리에서 점유율 1위를 확보하고 있습니다. 2017년 1분기에는 신규계정 9만 계정을 바탕으로 누적계정 103만 계정을 달성하여 렌탈시장 내 점유율을 지속적으로 확대해가고 있습니다. SK매직은 슈퍼정수기라는 직수형 정수기를 통해 기존 정수기의 패러다임을 변화시켰으며 렌탈시장에서 새로운 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 정기적인 제품의 관리 및 서비스가 필요한 사업으로 당사는 지속적으로 고객관리 인력 및 조직 등 렌탈 사업에 필요한 인프라 부분에 투자하고 있습니다. 또한 제품과 인력에 대한 역량 강화에 초점을 맞추고 있으며 양적, 질적 성장을 지속하였습니다. 제품 측면으로는 고객 니즈에 기반한 혁신상품의 개발에 집중하고 있으며 슈퍼정수기에 이어 2016년에는 위생성을 한층 강화(취수꼭지 살균)하고, IoT 적용 및 유아수 등 고객 측면의 가치를 높인 슈퍼S 정수기를 출시하여 커져가는 직수 정수기 시장에서 점유율을 더욱 확대해 가고 있습니다. 뿐만 아니라 2017년 4월 직수형 정수기에 얼음 생성기능을 추가한 '슈퍼 아이스'를 출시해 시장에서 뜨거운 호응을 얻었으며, 이를 바탕으로 시장 지배력을 더욱 확고히 해 나갈 예정입니다. 대기질 이슈로 인해 급격한 시장 성장이 예상되는 공기청정기는 2015년 IoT 기능이 적용된 가시 청정기인 슈퍼청정기 출시하였고, 다양한 평형대 라인업 확장을 위해 슈퍼미니 청정기(9평형, 12평형)를 출시함으로써, 2016년 약 200% 가량의 성장을 달성하였으며, 2017년도에는 대용량 공기청정기를 신규 런칭하여 시장에서 좋은 반응을 얻고 있습니다. 비데는 살균, 위생 컨셉의 경쟁속에서, 고객의 살균관련 인식을 위한 가시 살균비데를 출시하여 고급화 컨셉을 이루었으며 2016년 약 195%의 성장을 달성하였습니다.

조직 운영 측면으로는 렌탈 비즈니스의 핵심채널인 직영 조직(관리방판, 영업방판)의 시장 경쟁력 확보에 주력하였습니다. 방문 판매 채널을 강화하기 위한 우수 인력 확보 및 조직 재정비를 지속 추진하여 관리방판 조직을 기반으로 한 렌탈 비니지스 기반을 구축하였습니다. 또한 2015년 하반기에 구성한 영업방판 조직은 2015년 3개 거점에서 출발하여 2017년 1분기 현재 24개 거점까지 지속 확장하였으며, 인력 증대를 통한 직영 조직의 시장 경쟁력을 강화하였습니다. 이러한 관리방판과 직영방판의 조직 확대 영향으로 당사 전체 신규계정중 직영조직의 판매비중은 매년 급속 신장하고 있습니다. 2015년에는 직영조직 판매비중이 52% 수준이었으나 2016년도에는 65%로 성장하였고, 2017년도 1분기에는 68%까지 성장하였습니다. 또한, 2016년 4분기에는 법인전담 조직을 신설하여, 조달 및 공공/법인시장의 선제적, 전략적 대응을 위한 내부 기반을 마련하여 활발한 영업활동을 진행하고 있습니다.

(나) 가전사업

가스레인지는 빌트인 수주분의 납품 증가와 리테일 부문에서 공격적 영업 성과로 2016년 국내 시장에서 최초로 MS 1위를 달성하였습니다. 국내 최초 IoT 기능을 탑재한 슈퍼쿡 레인지와 빌트인 수요의 증가에 대응하여 원가혁신과 상품성을 강화한 슈퍼레인지를 출시하는 등, 고객 니즈를 파악한 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 지배력을 강화하여 MS 1위라는 성과를 달성하였습니다. 전기레인지는 경쟁사 증가와 판매가 하락 등 치열한 경쟁속에서도 매년 140% 이상 성장을 이루어내고 있습니다. Two-track 전략으로 고급형 인덕션 하이브리드 라인업 확대와 아날로그 감성을 되살린 사용이 간단하고 심플한 디자인의 이지쿡 전기레인지 출시로 제품 가성비를 높였습니다. 전기오븐은 스팀오븐이라는 차별화 방식으로 국내 조리기기 대표적 리딩 트렌드를 웰빙으로 바꾸었으며 소비자의 편리한 사용을 도모하고자 전자레인지 기능을 접목시켜 현재의 '복합오븐' 카테고리를 창출하게 되었습니다. 당사의 복합오븐은 10년 연속 한국 산업의 브랜드파워 복합오븐 부문 1위를 수상함으로써 이 부문 1위 브랜드의 입지를 확고히 하고 있습니다. 식기세척기는 국내 최초 시장 진출 및 6인용 프리스탠딩 제품 출시를 통해 독보적 위치를 차지하고 있으며, 15년 연속 브랜드파워 1위의 영예를 수상하고 있습니다. 이 외에도 고객 니즈를 끊임없이 연구하여 전자레인지, 믹서기, 그릴팬, 청소기 등 다양한 주방가전 및 생활가전에 탁월한 고객 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제(가) 렌탈사업

먹는물 관리법에 의거하여 1) 정수기 품질검사(물마크), 2) 제조허가, 3) 자가 품질검사, 4) 정수기 사후관리의 검사를 주기적으로 시행하여야 합니다. 방문판매법 관련 법률에 의거하여 소비자는 물품 공급일로부터14일 이내 자유롭게 청약을 철회할 수 있고 각 판매업자의 수당지급에 대하여 규정을 준수해야 합니다.

(나) 가전사업

소비재 산업 및 다른 산업과는 달리 가전시장은 소비자가 매일 가정에서 직접 접하고 사용하는 산업의 특성상 고도의 품질수준을 요구하며 생산, 유통, 판매, 가격, 광고, 서비스, 수입품과의 경쟁 및 국가 전체의 사회간접자본인 전력공급, 도시가스 보급계획 등 정부의 정책과 밀접히 연관되고 제품의 하자나 소비자의 사용 부주의 등으로 인한 사고시 미치는 영향이 대단히 크기 때문에 정부의 관심 및 제약을 받고 있습니다. 당사는 가스용품 제조업체로서 『액화석유가스의 안전 및 사업관리법』을 적용받아 안전관리에 관한 사항을 광역시장 또는 시ㆍ도지사에게 허가를 받아야 합니다.

※ SK매직 연결대상 종속회사

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK매직서비스㈜	100%	대한민국	가전제품 설치 및 서비스

□ SK 매직서비스㈜

1987년 동양매직 서비스센터로 출범하여 1999년 동양매직으로부터 분사하였습니다. 이후 2014년 NH-글렌우드를 거쳐 2016년 SK그룹으로 편입되었습니다. Total Care Service 전문기업으로서, 가전서비스 경쟁력 강화를 위해 NICS시스템 (Network Innovation for Customer Satisfaction)을 WEB 기반으로 Up-Grade 하였고, 업계 최초로 Mobile System 및 Rental System을 자체 개발하였습니다. 최근에는 물류/설치배송 사업의 확대와 고객접점 단축을 위한 서비스 및 물류조직 확대, 스마트폰 기반Biz구현, Helper시스템을 도입 등으로 실시간 고객품질 개선, 차별화된 고객서비스를 실천하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK 매직서비스㈜)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2011	동양그룹 계열사 편입

2012	변화 혁신 원년, 렌탈 확대 및 플랫폼 Biz 사업 추진

2014	NH-글랜우드 컨소시엄 편입

2015	매직 물류/설치 Business 시작

2016	SK네트웍스주식회사에 인수

2017	SK그룹 계열 편입

◎ 기타

□ 워커힐 워커힐은 호텔사업과 CS사업(골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등) 및 임대업(파라다이스 카지노) 등으로 구분되며, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 SK 핀크스(주)를 자회사(지분율 100%)로 두고 있습니다.

(1) 산업의 특성국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선에 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다. 체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다.

(2) 산업의 성장성국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동에 영향을 받습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소舊 쉐라톤 호텔은 Grand Walkerhill Seoul 호텔 (1/1附)이라는 새로운 이름으로, 舊 w 호텔은 Vista Walkerhill Seoul 호텔 (4/1 附)이라는 이름으로 새롭게 New-branding 되었습니다.

2004년 개관한 Vista Walkerhill Seoul(이하 Vista 호텔)호텔의 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. Grand Walkerhill Seoul (이하 Grand호텔)의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 또한 양 호텔 모두 최근에 Renovation이 완료가 되어 다양한 고객의 Needs를 충족할 수 있을 것으로 보여지며, 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다.호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구하고 있습니다.

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명	지분율	소재국	사업내용

SK핀크스(주)	100.0%	대한민국	골프, 리조트

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.	100.0%	중국	투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.	100.0%	중국	무역업

□ SK핀크스

2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주도의 ㈜핀크스를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)를 하였습니다. 또한, 2016년에는 '월드 골프 어워드(World Golf Awards)'가 선정하는 '2016 한국 베스트 골프코스'에 선정되었습니다.

SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

ㆍ 비오토피아: 단독 주택 및 타운하우스

ㆍ 포도호텔: 객실 26실, 레스토랑 1개

ㆍ 골프 클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성ㆍ The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁 (SK핀크스)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2010. 09. 01	SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16	대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01	대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01	대표이사 이호정 취임

2016. 01. 01	대표이사 강석현 취임

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.

중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

(가) 주된 변동 상황

일 자	변동내용	변경전	변경후

2008. 03. 03	등록자본	USD 9,034만	USD 12,544만

2008. 03. 03	동사변경	동사장: 이금복
동 사: 박신호/강신웅/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원

2008. 07. 31	회사명칭	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008. 07. 31	등록자본	USD 12,544만	USD 17,498만

2009. 02. 16	등록자본	USD 17,498만	USD 19,740만

2009. 03. 13	동사변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구

2010. 07. 08	동사/감사
변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구
감 사: 無	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근

2011. 06. 01	동사변경	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근

2011. 06. 01	회사주소	심양시 화평구 화평북대가 69호 총통빌딩 A좌 18층	심양시 화평구 승리남가 61호

2012. 04. 16	동사변경	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근

2013. 05. 22	동사변경	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

2013. 07. 02	등록자본	USD 19,740.2만	USD 17,380.8만

2015. 05	동사변경	동사장: 전현수동 사: 김성재/이한균/황일문감 사: 윤후상	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/황일문감 사: 윤후상

2016. 03	동사변경	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/황일문감 사: 윤후상	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/이호정감 사: 윤후상

2017. 04	동사변경	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/이호정감 사: 윤후상	동사장: 이한균동 사: 윤요섭/김현수/왕현준감 사: 박철범

(나) 상호의 변경

일 자	변경전	변경후	비고

2008. 07. 31	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사	-

□ SK Networks Hong Kong Limited 홍콩법인은 Global 금융 Network 확보라는 목적에 따라 본사의 사업 및 해외자회사에 대한 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용할 수 있는 국제금융 Post로서 중국 및 홍콩의 각종 주요정보를 제공하고, 경쟁력있는 무역금융 조건을 확보하여 본사 Trading 사업을 지원하며, 본사의 해외자회사에 대하여 저리의 자금을 대여함으로써 기존 및 신규사업을 지원하는 역할을 수행하고 있습니다. 주요한 Trading Item은 화학, 에너지, Steel 등으로, 3국간 거래연계를 통한 해외 Trading을 지원함으로써 무역거래 확대 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited)

(가) 주된 변동상황

일자	변동내용	변경전	변경후

2008.05.16	등록자본	0	USD 13,000,000

2010.10.27	증자	USD 13,000,000	USD 25,000,000

2011.05.09	증자	USD 25,000,000	USD 37,000,000

2013.12.10	법인장	최병선	신용식

(나) 상호의 변경

일자	변경전	변경후	비고

2009.03.03	SK Networks Hong Kong Ltd.	SK Networks Hong Kong Ltd.
愛思開實業香港有限公司	중국어 포함된 사명으로 변경

다. 조직도

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 가. 주요 제품 - 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우 위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업, 호텔업, 생활가전 및 렌탈사업 등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

- 사업 부문별 주요 제품/서비스 및 매출액 비중

부문	주요 제품/서비스	'17년 1Q	'16년	'15년

정보통신	휴대폰 및 ICT Device 유통	21.5%	24.5%	25.9%

Energy Marketing	일반석유제품(휘발유, 등유, 경유, 중질유) 및
특수석유제품(LPG, 아스팔트, 벙커링) 유통	37.4%	40.9%	38.9%

Car Life	렌터카(장기/단기의 자동차 렌탈 서비스)경정비(자동차 정비, 부품 교체 등의 서비스)	2.7%1.3%	2.5%1.4%	1.7%1.2%

상사	화학 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등 철강 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등 석탄 제품/상품의 국내외 무역(Trading) 등	20.4% 12.4% 1.0%	18.3% 10.2% 0.7%	18.2%8.7%0.9%

SK매직	환경가전 렌탈 및 주방가전 판매 등	2.5%	0.2%	-

워커힐	호텔 객실, 식음료, 연회행사 등	0.8%	1.2%	1.1%

주1) SK핀크스 손익은 '17년 附 워커힐총괄로 귀속됨 나. 시장점유율 등 - Energy사업: 업체별 유류 내수 판매 점유율 추이

(단위 : %)

구분	'17년 1Q	'16년	'15년	'14년	'13년	'12년

SK (SKN)	31.8(17.6)	31.7(18.6)	31.8(18.2)	30.1(18.0)	30.3(19.6)	32.9(20.7)

GS 칼텍스	24.4	24.4	23.6	23.9	23.5	24.7

S-Oil	20.9	20.6	21.9	19.2	18.8	16.8

현대오일뱅크	21.3	21.5	19.8	21.2	21.0	21.2

기타	1.6	1.8	2.9	5.6	6.4	4.4

합계	100	100	100	100	100	100

주1) 점유율은 국내 소매시장 기준임(일반유 누계기준)

- 렌터카사업: 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황 (단위 : 천대, %)

구분	'17년 1Q	'16년	'15년	'14년	'13년

대수	M/S	대수	M/S	대수	M/S	M/S	M/S	대수	M/S

SK렌터카	76	11.7%	72	11.3%	50	9.3%	33	7.2%	22	5.8%

롯데렌탈	163	24.8%	161	25.3%	138	25.3%	122	26.6%	86	23.2%

AJ렌터카	74	11.4%	74	11.6%	67	12.2%	58	12.7%	47	12.8%

현대캐피탈	53	8.1%	52	8.2%	48	8.9%	42	9.1%	35	9.5%

레드캡투어	20	3.1%	20	3.1%	18	3.3%	15	3.3%	13	3.4%

아마존카	16	2.4%	15	2.4%	14	2.6%	12	2.7%	10	2.7%

JB우리캐피탈	20	3.1%	18	2.9%	12	2.2%	7	1.4%	-	-

하나캐피탈	18	2.7%	16	2.6%	11	1.9%	5	1.1%	0.5	0.1%

삼성카드	7	1.1%	7	1.1%	8	1.5%	10	2.2%	10	2.7%

기타	207	31.6%	202	31.6%	201	36.9%	155	33.7%	148	39.8%

계	655	100%	638	100.0%	544	100%	459	100%	372	100%

* 자료출처: 한국렌터카사업조합연합회3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품목	구체적 용도	제 64기매입액	비율	주요 매입처	해당 매입처와 특수관계 여부

SK매직	가전제품	가전제품 제조	46,903	100%	LG전자, 성우전자, 라비닉스 등

부문 계	46,903	100%	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원 )

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

본사	서울	34,012	8,082	42,094	소유

영업소	강원	27,689	5,988	33,677	소유

경기	450,814	97,489	548,303	소유

경남	43,087	9,318	52,405	소유

경북	19,384	4,192	23,576	소유

광주	14,203	3,071	17,274	소유

대구	32,798	7,093	39,891	소유

대전	46,100	9,969	56,069	소유

부산	58,661	12,685	71,346	소유

서울	896,469	193,861	1,090,330	소유

울산	9,760	2,111	11,870	소유

인천	158,193	34,209	192,402	소유

전남	3,901	844	4,744	소유

전북	14,275	3,087	17,363	소유

제주	653	141	794	소유

충남	25,143	5,437	30,580	소유

충북	18,080	3,910	21,990	소유

강원	2,998㎡	2,804㎡	5,802㎡	임차

경기	92,942㎡	30,269㎡	123,211㎡	임차

경남	1,897㎡	3,176㎡	5,073㎡	임차

경북	5,818㎡	3,388㎡	9,206㎡	임차

광주	12,520㎡	4,960㎡	17,480㎡	임차

대구	12,411㎡	5,213㎡	17,624㎡	임차

대전	9,565㎡	5,437㎡	15,002㎡	임차

부산	4,890㎡	4,492㎡	9,382㎡	임차

서울	213,984㎡	436,712㎡	650,696㎡	임차

울산	3,575㎡	1,355㎡	4,929㎡	임차

인천	23,523㎡	5,835㎡	29,358㎡	임차

전남	1,539㎡	2,385㎡	3,924㎡	임차

전북	12,035㎡	2,325㎡	14,360㎡	임차

제주	1,156㎡	3,277㎡	4,433㎡	임차

충남	15,963㎡	3,219㎡	19,182㎡	임차

충북	10,109㎡	1,711㎡	11,820㎡	임차

합계 (소유)	1,853,223	401,486	2,254,709	-

합계 (임차)	424,925㎡	516,558㎡	941,483㎡	-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를, 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. (2) 해외 (가) 사무소

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : ㎡)

소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

U.A.E	-	270.00㎡	270.00㎡	1	임 차

이란	-	351.00㎡	351.00㎡	4	임 차

사우디아라비아	-	146.00㎡	146.00㎡	-	임 차

타이페이	-	298.18㎡	298.18㎡	1	임 차

인도	-	159.80㎡	159.80㎡	1	임 차

베트남	-	96.00㎡	96.00㎡	1	임 차

체코	-	63.00㎡	63.00㎡	-	임 차

미얀마	-	61.84㎡	61.84㎡	1	임 차

합계	-	1,445.82㎡	1,445.82㎡	9	임 차

주1) 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. (나) 현지법인

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : ㎡, 백만원, 명)

구분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	1,352.03	3,078.42	4,430.46	2	소유

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	760.07	4,553.62	5,313.69	1	소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.	중국	1,415.32	4,154.92	5,570.24	1	소유

SK Networks Japan Co., Ltd.	일본	-	137.00㎡	137.00㎡	1	임차

SK Networks Deutschland GmbH	독일	-	286.80㎡	286.80㎡	1	임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.	호주	-	99.70㎡	99.70㎡	1	임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.	중국	-	849.33㎡	849.33㎡	10	임차

SK Networks Middle East FZE	U.A.E	-	26.46㎡	26.46㎡	1	임차

PT SK Networks Indonesia	인도네시아	-	334.60㎡	334.60㎡	1	임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD	말레이지아	-	116.00㎡	116.00㎡	1	임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd	중국	-	367.00㎡	367.00㎡	1	임차

SK Networks Shenyang Office	중국	-	324.00㎡	324.00㎡	0	임차

SK Networks Hong Kong Ltd	중국	-	186.92㎡	186.92㎡	5	임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd	중국	2,475.10㎡	90.00㎡	2,565.10㎡	1	출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd	중국	236,681.00㎡	1,907.12㎡	238,588.12㎡	0	출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,Ltd	중국	45,673.00㎡	617.96㎡	46,290.96㎡	1	출양/임차

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd	중국	6,827.62㎡	28,738.85㎡	35,566.47㎡	0	출양/임차

중국	9,743.56㎡	41,012.62㎡	50,756.18㎡	0	출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd	중국	131,916.84㎡	14,092.64㎡	146,009.48㎡	0	출양/임차

합계	-	3,527.43	11,786.97	15,314.39	-	소유

433,317.12㎡	89,187.00㎡	522,504.12㎡	임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. 주2) 소유의 경우 장부가를, 출양/임차의 경우 면적을 기재함. 주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함. 주 4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

나 . 생산 설비 현황 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : 대)

부문	품목	17년 1분기	16년 1분기	'16년	'15년	비 고

'17.1.1~'17.3.31	'16.1.1~'16.3.31	'16.1.1~'16.12.31	'15.1.1~'15.12.31

렌탈	정수기	85,575	81,141	324,565	324,565	-

청정기	42,993	10,514	42,054	42,054	-

비데	49,986	28,558	114,231	114,231	-

소계	178,554	120,213	480,850	480,850	-

가전	가스레인지	149,721	147,985	591,940	591,940	-

전기레인지	24,840	4,834	19,336	19,336	-

오븐레인지	25,257	37,074	148,294	148,294	전기오븐+가스오븐

식기세척기	52,599	50,879	203,516	203,516	-

소계	252,417	240,772	963,086	963,086	-

합계	430,971	360,984	1,443,936	1,443,936	-

주1) 산출근거 : 8hr/day 기준 일일 생산가능수량×월간작업일수(20.1일)×생산Line수×실동효율 (2) 생산실적 및 가동률 (가) 생산실적

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : 대)

부문	품목	17년 1분기	16년 1분기	'16년	'15년	비 고

'17.1.1~'17.3.31	'16.1.1~'16.3.31	'16.1.1~'16.12.31	'15.1.1~'15.12.31

렌탈	정수기	66,274	79,983	355,575	326,100	-

청정기	13,180	6,560	30,825	8,850	-

비데	36,888	37,320	146,765	108,821	-

소계	116,342	123,863	533,165	443,771	-

가전	가스레인지	143,862	148,274	611,398	555,978	-

전기레인지	7,582	3,731	23,843	17,391	-

EON	20,822	22,804	80,310	70,810	-

GOR	4,165	2,941	14,517	17,411	-

오븐레인지	24,987	25,745	94,827	88,221	-

식기세척기	13,594	11,589	55,043	45,236	-

소계	190,025	189,339	785,111	706,826	-

합계	306,367	313,202	1,318,276	1,150,597	-

(나) 가동률

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : %)

부문	품목	17년 1분기	16년 1분기	'16년'	'15년	비 고

'17.1.1~'17.3.31	'16.1.1~'16.3.31	'16.1.1~'16.12.31	'15.1.1~'15.12.31

렌탈	정수기	77%	99%	110%	100%	-

청정기	31%	62%	73%	21%	-

비데	74%	131%	128%	95%	-

소계	65%	103%	111%	92%	-

가전	가스레인지	96%	100%	103%	94%	-

전기레인지	31%	77%	123%	90%	-

오븐레인지	99%	69%	64%	59%	-

식기세척기	26%	23%	27%	22%	-

소계	75%	79%	82%	73%	-

합계	71%	87%	91%	80%	-

(3) 생산설비의 현황 등 (가) 생산설비의 현황

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

구분(단위 : 00)	토지	건물 및 구축물	기계장치	건설중인자산	기타	계

기초	기초취득원가	81,338	17,782	11,459	2,465	21,581	134,625

기초감가상각누계액	-	(3,630)	(1,525)	-	(10,364)	(15,519)

기초장부가액	81,338	14,152	9,934	2,465	11,217	119,106

증감	일반취득/자본적지출	-	60	1,190	3,803	4,575	9,628

사업결합	-	-	-	-	-	-

감가상각	-	(249)	(188)	-	(1,039)	(1,476)

처분/폐기	-	-	-	-	-	-

손상	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	(5,863)	-	(5,863)

기말	기말취득원가	81,338	17,842	12,649	405	26,156	138,390

기말감가상각누계액	-	(3,879)	(1,713)	-	(11,403)	(16,995)

기말장부가액	81,338	13,963	10,936	405	14,753	121,395

(나) 생산설비의 신설 계획

( 기준일: 2017년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

부문	구분	투자기간	대상/자산	'17년 1분기 투자액	비고

렌탈	신설	1/1 ~ 3/31	기계장치	647	신규모델(공기청정기, 슈퍼아이스) 생산라인 구축공사 외

가전	신설	1/1 ~ 3/31	기계장치	66	가스레인지 신규부품 압입설비 제작

보완	1/1 ~ 3/31	기계장치	136	가스레인지 품질개선관련 검사설비 개조 외

합계	849	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적( 단위 : 백만원 )

사업부문	품 목	매출 유형	제 65기 1분기	제 64기 1분기	제 64기	제 63기

정보통신	휴대폰 등 정보통신기기	상품	수출	720	914	2,376	312

내수	1,051,940	1,086,864	4,382,757	4,895,610

합계	1,052,660	1,087,778	4,385,133	4,895,922

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	수출	0	0	0	0

내수	35,064	28,136	136,146	154,572

합계	35,064	28,136	136,146	154,572

기타	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

EM	일반석유제품(휘발유, 경유) 특수석유제품(LPG, 벙커링 등)	상품	수출	14,852	7,424	26,451	39,698

내수	1,861,823	1,791,575	7,467,594	7,506,334

합계	1,876,675	1,798,999	7,494,045	7,546,032

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	수출	0	0	0	0

내수	8,029	6,890	27,099	22,152

합계	8,029	6,890	27,099	22,152

기타	수출	0	0	0	0

내수	5,232	5,222	20,542	21,408

합계	5,232	5,222	20,542	21,408

Car Life	렌터카, 차량 정비부품 등	상품	수출	4,301	3,563	13,299	12,262

내수	66,290	71,209	251,258	757,999

합계	70,591	74,772	264,557	770,261

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	0	0

합계	0	0	0	0

용역	수출	0	0	0	0

내수	130,738	101,555	454,011	344,477

합계	130,738	101,555	454,011	344,477

기타	수출	0	0	0	0

내수	368	387	1,654	1,567

합계	368	387	1,654	1,567

상사	철강, 화학 상품	상품	수출	1,361,794	966,056	4,195,664	4,323,081

내수	294,985	210,328	986,271	932,461

합계	1,656,779	1,176,384	5,181,935	5,255,542

제품	수출	22,420	16,541	82,228	115,723

내수	28,035	24,970	111,212	114,301

합계	50,455	41,511	193,440	230,024

용역	수출	0	0	0	0

내수	1,186	3,502	15,496	4,040

합계	1,186	3,502	15,496	4,040

기타	수출	0	0	0	0

내수	489	348	537	5,813

합계	489	348	537	5,813

SK 매직	가스기기, 전기, 전자기기	상품	수출	0	-	0	-

내수	1,492	-	343	-

합계	1,492	-	343	-

제품	수출	620	-	601	-

내수	117,786	-	42,943	-

합계	118,406	-	43,544	-

용역	수출	0	-	0	-

내수	4,157	-	1,605	-

합계	4,157	-	1,605	-

기타	수출	0	-	0	-

내수	108	-	47	-

합계	108	-	47	-

워커힐 등	호텔 등	상품	수출	0	0	0	0

내수	230	989	1,705	9,000

합계	230	989	1,705	9,000

제품	수출	0	0	0	0

내수	0	0	168	1,505

합계	0	0	168	1,505

용역	수출	0	0	0	0

내수	37,430	49,043	204,952	222,846

합계	37,430	49,043	204,952	222,846

기타	수출	0	0	0	0

내수	7,691	6,514	30,422	38,254

합계	7,691	6,514	30,422	38,254

합계	상품	수출	1,381,667	977,957	4,237,790	4,375,353

내수	3,276,760	3,160,965	13,089,928	14,101,404

합계	4,658,427	4,138,922	17,327,718	18,476,757

제품	수출	23,040	16,541	82,829	115,723

내수	145,821	24,970	154,323	115,806

합계	168,861	41,511	237,152	231,529

용역	수출	0	0	0	0

내수	216,604	189,126	839,309	748,087

합계	216,604	189,126	839,309	748,087

기타	수출	0	0	0	0

내수	13,888	12,471	53,202	67,042

합계	13,888	12,471	53,202	67,042

주1) 2017년 1분기 누적 연결기준 실적임 주2) 2016년 11월 28일 SK매직 자회사 편입 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직 (가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및 사무소 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 부품 유통, 차량 및 가정용 연료 등) (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사 및 영업소

(2) 판매경로부문별 판매경로는 다음과 같음

부문	판매경로

정보통신	Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

EM	SK에너지→SK네트웍스→Dealer (대리점/주유소) or 최종고객

Car Life	Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

상사	Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer (or End User)

SK 매직	SK매직 →Dealer(or End User)

＊ EM은 정유사인 SK에너지㈜로부터 해당 석유류 제품을 공급받아 대리점(도매) 또는 최종 소비자(소매)에게 판매하고 있음.

(3) 판매방법 및 조건

구분	판매 방법	판매 조건

국내도매	국내시장 도매업자에게 위탁판매 및 방문판매	현금 결제 또는 단기간 여신 제공

국내소매	직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수출	L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출	은행간 결제계약에 근거하여 L/C(at sight,usance등),D/A, D/P, T/T결제

수입	L/C개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간 거래	제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함. (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함. (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함. (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 강화에 주력함. (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6. 시장위험과 위험관리 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 환율 변동의 위험과 관리 당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다. 당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다. 또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다. 나. 이자율 변동의 위험과 관리 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

- 만기분석보고기간 말 현재 연결회사 차입금 만기 현황 (단위: 억원)

계정과목	2017.3.31

합계	1년미만	2년이하	5년이하	5년 초과

단기차입금	10,890	10,890	-	-	-

유동성 장기차입금 및 유동성 사채	1,748	1,748	-	-	-

장기차입금	3,755	-	2,243	1,363	149

사채	11,592	-	2,198	8,396	998

합계	27,985	12,638	4,441	9,759	1,147

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약 ② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약 . 대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각 27,033백만원 및 60,459 백 만원 며, 이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다 .

나. 2017년 3월 31일 현재 연결실체가 체결한 파생 상품 계약의 내역은 다음과 같습니 다. (외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

통화	매입	통화	매도	계약환율	계약건수

AUD	38	USD	29	0.7721	1

CNY	91,380	13,561	6.693~6.8962	11

EUR	10,972	11,754	1.0567~1.0905	40

GBP	3,801	4,769	1.2457	2

JPY	24,868	222	111.06~112.19	3

KRW	321,857	285,499	1,091.33~1,206.6	158

SGD	195	140	1.3967	1

USD	27,734	AUD	37,059	0.7136~0.7696	15

102,631	CNY	688,124	6.6475~7.1803	16

36,704	EUR	34,324	1.0441~1.1172	39

4,772	GBP	3,801	1.2553	2

1,486	JPY	167,489	110.83~113.73	10

770,765	KRW	1,223,519	1,112.95~1,210.4	152

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

파생상품 종류	평가이익(손실)	비 고

구 분	당분기	전분기

통화선도	평가이익	14,144	189	당기손익

평가손실	(43,803)	(14,712)

평가손실	(12,578)	-	기타포괄손익

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용 (1) Keregetas LLP

SKN은 카작 소재 CNRG社과 공동으로 동사가 보유한 몰리브덴/동광산 PJT의 광권을 양사가 공동 설립한 Keregetas LLP로 이전하고, 지분 10%를 인수하고 정밀 탐사 진행 중이며, Keregetas LLP 등록 자본의 최대 39%까지 추가로 지분 매입할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있으나, 1차 탐사 결과에 대한 당사 판단 기준, 몰리브덴/동 매장 가능성이 낮아 당사의 추가 지분인수 의향 없음을 CNRG측에 旣통보 함.