SK네트웍스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 사업의 요약 및 재무현황 SK네트웍스는 1953년 4월 8일 창립하여 직물 분야로 출발한 후, 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등의 경쟁력을 바탕으로 석유제품을 중심으로 하는 에너지 유통사업, 휴대폰 중심의 정보통신 유통사업, Trading 사 업을 영위하고 있습니다. 또한 렌터카, 자동차 경정비 등의 Car-Life 사업 , 경쟁력 있는 License Brand 및 In-house Brand 기반의 패션 사업, 호텔 및 면세점 기반의 워커힐 등의 성장 사업을 진행하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2015년	정보통신	E	상사	패션	기타 등	계

매출액(%)	5,050,494(24.81%)	8,705,897 (42.76%)	5,495,070 (27.00%)	565,694(2.78%)	538,686(2.65%)	20,355,841(100.00%)

당기순이익	95,030	58,875	(4,897)	(9,288)	(66,681)	73,039

자산	944,342	1,996,434	1,616,481	420,901	3,224,994	8,203,152

부채	794,731	1,900,693	1,382,355	402,085	1,203,902	5,683,766

나 . 사업의 현황◎ 정보통신부문

정보통신부문은 국내 1위 Mobile Device 유통 사업자로서 휴대폰, 태블릿, Wearable Device 등 ICT Device의 도매 유통을 중심으로 연간 770만대 규모의 단말기를 판매하고 있습니다. 그리고 자회사인 SKNS를 통하여 휴대폰 A/S와 NW 운용, ICT 장비 유통 등 다양한 서비스를 제공하는 사업을 펼치고 있습니다.

(1) 산업의 특성 및 성장성

'15년 12월말 기준 국내 이동통신 총 가입자 수는 약 5,894만 명으로 현재 보급률은 약 113%이며, LTE 도입/확산에서 포화 단계로 진입함에 따라 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술의 발달과 국내외 제조사들의 다양한 고사양 중저가 스마트폰을 출시하면서 성장을 거듭하고 있습니다. 휴대 단말기 외 스마트워치 등 다양한 Wearable Device 제품이 등장하고 있으며, 이에 따른 수요도 증가하고 있어 향후 ICT Device 유통시장의 지속적인 성장이 예상됩니다. 나아가 제조사가 아닌 통신사업자도 유통 채널 강화 및 상품 경쟁력 강화를 위해 다양한 컨버전스 상품과 서비스 개발을 지속하면서 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 네트워크 기술은 광대역 LTE-A 서비스가 상용화된 것을 시작으로 향후 3개, 4개의 주파수 대역을 연결하는 3Band, 4Band LTE-A 기술 개발도 더욱 앞당겨질 전망이며, 신 기술이 적용된 단말기에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

이동통신서비스 가입자 추이 >(단위 : 명)

구분	2014년	2015년 3월	2015년 6월	2015년 9월	2015년 12월

SKT	26,468,487	26,075,629	26,237,861	26,264,265	26,249,537

KT	15,221,076	15,181,885	15,195,178	15,214,221	15,273,122

LGU+	11,016,903	11,153,332	11,250,804	11,342,957	11,491,544

MVNO	4,583,890	4,966,874	5,307,523	5,600,780	5,920,878

합계	57,290,356	57,377,720	57,991,366	58,422,223	58,935,081

* 출처: 미래창조과학부 ITSTAT 주1) 2015년 1월부터 기존 이동통신 3사 가입자 통계에서 MVNO 가입자 통계를 분리하여 집계함.

(2) 경기변동의 특성이동통신시장은 성별/소득수준/지역 등에 상관없이 대한민국 전국민을 대상으로 합니다. 3밴드 LTE-A 등 기술발전에 따른 사업자의 신규서비스 출시, 국내외 제조사의 고기능 단말기의 지속 개발 등에 따라 신규 수요가 창출됩니다. 또한 보조금 규제 등 정부의 규제 정책에 영향을 받습니다. 계절 및 경기 변동으로 인한 영향은 타 산업 대비 미미한 수준입니다.

(3) 국내시장 환경변화이동통신 단말기 유통시장은 단통법 시행 이후 휴대폰 교체주기가 늘어나고 고가 단말기의 수요가 줄어들고 있으나, 국내외 제조사의 다양한 중저가 단말 출시로 인한 신규 단말기 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 루나(LUNA)폰, 키즈폰, T펫 등 SK텔레콤 전용단말기의 Line-up이 늘어남에 따라 단말 판매 활성화가 기대됩니다. 그 외 액세서리, 스마트와치, 보조배터리, 무선충전기 등 부가상품의 판매량도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(4) 관련법령 또는 정부의 규제이동통신 단말기 유통사업은 MVNO 도입 활성화, 보조금 규제 심화 등 정부 정책변화와 그에 연동된 이동통신사업자의 정책에 따라 직/간접적인 영향을 받습니다. '14년 10월 단말기유통구조개선법이 시행 되었으며, 주요 내용으로는 보조금 차별 금지, 분리요금제, 보조금 상한 등이 있습니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (정보통신부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK네트웍스서비스(주)	86.5%	대한민국	유ㆍ무선 통신선로 유지 보수 外

□ SK네트웍스 서비스(주) (SKNS) 2007년 SK그룹의 정보통신기술 사업에 대한 고객관리 및 서비스 품질 강화를 위해 설립되었습니다. 서비스사업은 전국 60여개 AS센터에서 SK텔레콤 모바일 단말기 A/S 및 재생사업을 진행하고 있습니다. Network사업은 SK텔레콤, SK브로드밴드 망 운용·유지보수 수행하고 있으며, 그 외 금융사, 대기업 등 B2B 시장으로 사업영역을 확장하고 있습니다. IT Solution 사업은 ICT 장비를 총판 유통하고 있으며, 최근 Solution 확보를 통해 Hardware와의 결합 상품 판매를 통해 수익성을 강화해 가고 있습니다.

- 회사의 연혁(SKNS) 가. 주된 변동 상황

일 자	내 용

2007. 07	SK네트웍스서비스 출범

2008. 04	SK네트웍스Network사업부이관(SK텔레콤망운용·유지보수사업)

2009. 08	ISO9001 인증서 획득

2010. 07	SK브로드밴드 망 운용·유지보수 사업 이관

2010. 10	2010 한국재무경영대상 소기업 부문 최우수상 수상

2010. 11	국방망 유지보수사업 Launching

2011. 01	ICT장비유통사업 Launching

2012. 01	LED, Safe Mate 사업 Launching

2012. 01	고용창출 100대 우수기업 선정

2012. 04	정보통신 시공능력평가 27위

2012. 11	SK네트웍스인터넷 흡수합병

2013. 03	모범 납세자상 수상(중부지방 국세청)

2014. 08	ICT 보안 솔루션(이노뎁, 와치가드) 총판권 획득

◎ E 부문 (Energy Car 부문, 이하 "E ")

EM부문에서는 전국 약 2,900개 주유소 (당사 고정N/W 510개소 포함)에 주력 상품인 석유제품 (휘발유, 등유, 경유)과 65개 충전소에 LPG를 공급하고 있으며, 또한 아스팔트 및 벙커링 (선박 연료)등의 판매사업도 영위하고 있습니다. 또한, Car Biz. 영역에서는 렌터카 사업 (50천대, 31개 지점)을 중심으로 정비 (704개 N/W), ERS (긴급출동, 전국 협력업체 340개소), 부품 유통사업을 영위하고 있으며, '11년부터는 자회사인 ㈜스피드모터스를 통해 ㈜한국지엠이 국내에 유통하는 전 차량을 충청, 호남 지역에서 판매함으로써 Car Biz. 영역 전반에 걸쳐 다양한 사업을 영위하고 있습니다. *㈜스피드모터스와 GM Korea Company간의 Dealership Agreement는 '15년 12월 31일부로 종료되었습니다.

(1) 산업의 특성(가) Energy 사업

국내 석유산업은1970년대 고도 성장과 맞물려 근대 산업사회의 근간이 되어 왔습니다. 수력, 원자력, 태양에너지 등 대체 에너지가 개발되고 있어 석유에너지에 대한 의존도는 과거에 비해 감소하는 경향을 보이고 있지만, 여전히 타 에너지원에 비해서는 의존도가 높습니다. 석유제품 판매사업은 주유소를 비롯한 판매망을 전국적으로 갖추는데 대규모의 투자와 시간이 소요되며, 고객의 접근 편의성, 인적 서비스의 고품질화, 경쟁 우위의 판촉 등 고도의 마케팅 기법이 요구되는 산업입니다. 또한 국민경제 운영의 필수적인 에너지 배분기능을 담당하는 국가 기간산업이자, 국가 비상시에는 필수 전략물자의 보급 기능을 갖고 있는 중요한 산업입니다.

(나) Car 사업

국내 Car Maker 시장은 소수 Domestic Player 중심의 독과점 형태로 오랜 기간 지속되어 오고 있으나, 고객 Needs의 다양화 및 수입차 업체의 공격적 영업과 Entry급 차종 확대 등으로 인해 시장 구조가 계속 변화할 것으로 전망됩니다. 소비자 측면에서는 가계부채 증가 등으로 인한 소비심리 위축으로 차량 교체주기가 길어질 것으로 예상되며, 이와 더불어 차량에 대한 인식이 소유에서 사용으로 전환되면서, 향후 렌터카 시장에 기회요인이 지속 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 또한 하이브리드, 전기자동차 등 친환경 차량의 확산도 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성

(가) Energy 사업 초기 전적으로 수입에 의존하던 국내 석유산업은 대부분 외국정유회사에 의해 운영되었으나, 1960년대 국내 정유사들이 등장하면서 현재4개의 주요 정유사(SK에너지, GS칼텍스, S-Oil, 현대오일뱅크)가 석유에너지 판매를 통해 산업재 뿐만 아니라 소비재 공급을 주도하고 있습니다. 국내 석유유통시장은 경제규모의 성장에 따른 산업용 및 차량용 연료 소비 증가의 영향으로1991년 이후 양호한 신장세를 보여왔습니다. 1997년 외환위기로 인한 석유제품 수요가 큰 폭으로 감소한 이후 국내 경기 침체, 고유가 및 대체에너지로의 수요 전환 등의 영향으로 소비 증가가 둔화되는 추세를 보였으나, 차량 등록대수가 꾸준히 증가하면서 수요가 유지되고 있으며, 유류가격 변동과 경기 변화 등 국내외 경제상황에 따라 석유류제품의 소비증감이 변동되고 있습니다. (나) Car 사업 Car Biz. 관련 시장 규모는 자동차 등록대수 증가에 따라 지속 확대되어 왔으며, 최근 수입차 등록대수의 빠른 증가로 향후 관련 정비 및 부품 유통시장의 확대가 기대되고 있습니다. 또한, 렌터카 시장은 기존의 개인장기 시장 중심의 성장이 지속되면서 앞으로도 빠른 성장을 이어나갈 것으로 전망됩니다.

및 신차 판매대수>(단위: 천대)

구분	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년	'10년

전체차량등록대수	20,989	20,118	19,401	18,871	18,437	17,941

전체자가용차량등록대수	19,623	18,830	18,202	17,747	17,357	16,901

국산승용차신차판매대수	1,502	1,155	1,387	1,614	1,185	1,145

수입승용차신차판매대수	216	218	166	163	111	98

※ 출처: 국토해양부등록대수> (단위: 천대)

구분	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년	'10년

등록대수	544	451	372	325	289	258

※ 출처: 전국렌터카사업조합연합회 (3) 경기변동의 특성

(가) Energy 사업

제품의 특성상 생활에 기본적으로 필요한 상품으로 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 여타 산업 대비하여 상대적으로 낮으나, 경제의 저성장 국면 진입에 따른Smart Customer의 등장 등으로 과거에 비해 경기변동에 대한 민감도가 상대적으로 높아진 상황입니다. 다만, 최근 지속된 저유가 기조로 15년4Q 전년대비 수요는 지속 증가하였습니다.

(나) Car 사업

제품의 특성상 경기변동 요인이 수요에 미치는 영향이 크며, 지속되는 경기 침체로 수요증가는 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나, 개별소비세 인하 등 정부의 내수부양 정책으로 단기적인 수요확대가 예상되며 수입차 판매 약진에 따라 수입차 정비 시장의 규모가 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. (4) 회사의 경쟁우위요소

(가) Energy 사업국내 석유제품 판매시장은 알뜰주유소 확대, 고객의 가격 민감도 증대, 정부의 시장 자율화 및 환경 규제 강화 정책 시행, 난방용 등유 및 산업용 중질유의 수요 감소 등으로 업체간 경쟁이 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 또한, 최근에는 하이브리드 자동차 및 전기차 보급 확대 등 대체에너지 및 녹생성장에 대한 이슈가 본격화됨에 따라 기존 석유에너지원의 위상에 대한 고객 인식 변화가 예상되고 있습니다. 이러한 경쟁환경 하에서 EM부문은 Network 복합화, Membership, 공공기관 유류공급등을 통해 당사만의 차별화된 경쟁우위 및 고객 고정화를 실행해 나가고 있습니다.

(나) Car 사업

당사는 렌터카, 정비, ERS, 부품유통, 신차 판매 등 Car-Life Biz. 전반을 아우르는 국내 유일의 사업자로 사업 간 Synergy 창출 및 고객 공유 등을 통해 사업 경쟁력을 지속 제고하고 있으며, 최근 빠르게 성장하고 있는 렌터카 사업에 대한 지속적인 투자 및 영업력 제고를 통해 당사의 경쟁우위를 더욱 강화해나갈 계획입니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제(가) Energy 사업

석유산업 자유화 및 개방화 방침에 따라 각종 시장규제조치가 폐지되었고, 추가로 주유소 거리제한 철폐 ('95.11.), 석유제품 최고 판매가격고시제도 폐지 ('97.1.), 수출입업/석유판매업 자유화 ('97.11.), 석유판매업 신규참입 자유화 ('98.5.), 석유정제업 신규참입 자유화 ('98.8) 등의 조치가 이루어졌습니다. 또한 정부는 석유제품 유통 경쟁여건 조성을 위하여 상표표시고시를 폐지 ('08.9.1)하였으며, '09.5월부터 동종 판매업간 수평거래 허용, '11년에는 지경부 주관 알뜰주유소 도입 등 석유제품시장의 경쟁을 촉발하고 유통구조를 개선하는 정책을 강화해나가고 있습니다. (나) Car 사업

각국 정부의 자동차 관련 법규는 환경 중심으로 지속적으로 강화 되고 있으며, 이에 따라 자원 재활용의 확대가 강조되고 연비 기준이 강화되었습니다. 또한, 동반성장을 위한 중기상생 협력이 강조되고 있습니다.

◎ 상사

상사부문은 전세계에 퍼져있는Global Outpost 를 기반으로 화학, 철강, 석탄 등 자원/산업재 중심의Global Business 를 전개하고 있습니다. Global Major 공급자와의 전략적Partnership을 통해 안정적인 수익구조를 확보하고 있으며, 화학, 철강의Value Chain 확대를 통한 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 특히, 미래 성장 동력 발굴을 위한 해외 자원 개발 사업은 석탄 중심으로 재편하여 선택과 집중 전략을 전개하고 있습니다.

(1) 산업의 특성한국의 종합상사는 과거 매출액 위주의 외형 성장 및 소속 계열사의 수출 대행 역할을 지양하고, 안정적 수익구조 확보를 위한 다양한 노력을 진행하고 있습니다. 핵심역량을 보유한 중점 사업에 집중하여 종합상사의 핵심역량 즉, 조직화능력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화/복합화 및 자원개발을 포함한 신규사업 진출을 꾸준히 시도하여 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 화학산업은 유가 변화에 민감한 특성을 보이며, 철강산업은 중국發 철강 공급 과잉으로 인한 경쟁이 심화되고 있으며, 석탄산업도 최대 수입국인 중국의 수요 감소에 매우 큰 영향을 받고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 '15년 누계 한국 수출입 현황 한국의 2015년 12월 누계 수출은 전년 대비 7.9% 감소한 5,272억 달러, 수입은 16.9% 감소한 4,368억 달러로 무역수지 904억 달러 사상 최대 흑자를 시현하였습니다. 유가 등 원자재 단가하락으로 수출단가는 전년대비 큰 폭 감소(△9.8%)한 반면, 수출물량은 2년 연속 증가세 유지하였습니다. 2015년 12월 누계 수출입 실적 >

(단위: USD 억불, %)

구분	'14년도
1~12월	'15년도
1~12월	전년 대비

증감액	증감율

수 출	5,727	5,272	△455	△7.9%

수 입	5,255	4,368	△887	△16.9%

무역수지	472	904	+432	+191.5%

* 출처: 산업통상자원부 보도자료(3) 경기 변동의 특성

수출은 세계경기 둔화, 유가하락, 세계교역 축소 등 경기적 요인과 함께 중국 수입구조 변화, 해외생산 확대 등 구조적 요인 영향으로 부진하였습니다. 품목별로는 무선통신기기, 반도체는 휴대폰 부품, 시스템반도체 호조로 증가하였으나, 화장품, SSD, OLED 등 신규 유망품목 수출은 큰 폭으로 성장하였습니다. 지역별로는 對베트남 수출이 현지 생산기지로의 수출증가로 두 자리 수 증가율을 기록하였습니다. 수입은 자본재, 소비재 수입 증가에도 불구, 유가하락으로 인한 원자재 수입 감소로 총 수입이 큰 폭으로 감소하였습니다.

(4) 시장의 여건유가하락으로 유가영향품목 수출이 감소하면서 수출부진이 지속되었고, 단가하락에 따른 수출 금액은 감소했으나 주요국 대비 견조한 물량 증가세를 시현하였습니다. 자동차, 철강 등 주력품목의 수출부진에도 불구하고 화장품, SSD 등 신규 유망품목 수출 약진으로 수출품목이 다양화되면서, 주요국과 비교하여 세계 수출순위가 7위에서6위로 한 단계 상승하였습니다.

※ 연결대상 주요종속회사 (상사부문)

회사명	지분율	소재국	사업 내용

SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.	100%	호주	호주內 석탄 광구 개발 및 무역

SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd	100%	중국	중국內 철강/화학/자원 내수유통 및 수출입

□ SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.

1990년에 현지법인을 설립하였으며, 현재 5개의 석탄 프로젝트(생산 4개, 탐사 1개)를 보유하고 있고, 이를 통해 국내의 안정적 에너지 수급에 기여하고 있습니다. 석탄 외 1개 금속광물 탐사 프로젝트를 추진 중에 있으며, 그 외, 호주 상장사인 Cockatoo Coal Ltd.와 Callabonna Resources Ltd. 지분을 보유하고 있습니다.

- 회사의 연혁(SK Networks Resources Australia Pty., Ltd.)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2008	Toomba West 금속광물 탐사권 취득

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수

2011.2	SK이노베이션의 석탄·광물사업부(현지법인, 자산, 인력 등 일체)를 SK네트웍스가 인수 및 현지법인명SKNRA로 변경

2013	Cockatoo Coal 지분 추가 인수

나. 상호의 변경

일 자	변 경 전	변 경 후	비 고

2011.2	SK Energy Australia Pty Ltd	SK Networks Resources Australia Pty Ltd	-

다. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2009	Cockatoo Coal 지분 추가 인수 Cockatoo Coal Marketing Co. 투자 Callabonna Uranium Ltd. (현 Callabonna Resources Ltd.) 지분 인수	-

2011.2	SK네트웍스로 흡수 합병 됨	-

2012.11	Taroborah North Coal PJT 탐사권 매각	-

2013.12	Cockatoo Coal Marketing Co. 매각	-

□ SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd

중국 상하이시에 2003년 11월에 설립, 중국 내수 유통 및 수출 Biz 중심으로 근본적 수익력을 확보하였습니다. 중국 내에 설립한 Coil Center들과의 Co-Work를 통해 Sourcing 및 Marketing에서 시너지를 창출하고 중국 내 Market 장악력을 확대해 나가고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks(Shanghai) Co.,Ltd)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2007	HYSCO 수출협의 체결 및 본격 철강제품 Biz. 진입

2008	중국내 철강 내수유통 공급선 및 대리업무 확대

2011.01	사강/안강/포두강철 대리상 철강 Biz. 본격 진입

2012.01	중국내 화학제품 및 철강제품 Trading 통한 Biz.영역 확대

나. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등

일 자	내 용	비 고

2011 . 10	SK Networks (Zhangjiagang) Metal Products CO., Ltd. 지분 100% 인수	-

주1) 상해시 상무국 비준이 2011년 10월에 승인됨

◎ 패션 사업

패션 사업은 세련된 감성의 수입 브랜드와 경쟁력 있는 디자인의 자체 브랜드 사업 전개를 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다. 또한, 중국에서 패션 브랜드의 확장을 통해 지속적인 성장 모멘텀을 확보하고자 합니다.

(1) 산업의 특성

국내 패션산업은 과거 의복으로서의 기본적인 기능을 중심으로 노동집약적 산업으로 성장하였으나, 경제 발전의 가속화로 인한 소득 수준 향상에 따라 점차 소비자 자신의 개성을 표현하는 수단으로서의 기능이 부각되며 창의성을 강조하는 고부가가치 기술 중심 산업으로 발전하였습니다. 최근에는 디자인 및 브랜드를 통해 창출하는 가치 제시로 고객의 라이프스타일을 선도하는 선진국형 문화창조산업으로 빠르게 변모하는 동시에 Globalization이 가속화되고 있습니다. 소비 트렌드 측면에서는 '08년 글로벌 금융 위기 이후 경기 침체 영향으로 소비의 고급화/ 양극화 현상이 지속되는 가운데 고객 구매에 있어 단순히 비싼 가격 보다는 스스로의 만족을 중시하는 '가치 소비' 행태가 두드러지고 있습니다. 이러한 소비 트렌드에 따라 국내 패션 마켓에서는 국내외 SPA 브랜드들의 사업 확장이 가속화 되고 있으며, 패션 산업의 영역이 기존 의류/ 액세서리 중심에서 고객 라이프스타일을 반영한 홈 패션 및 생활 용품까지 포함하는 '라이프스타일' 산업으로 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

최근 저성장세가 지속되고 경제의 불확실성이 증대됨에 따라 소비심리가 크게 위축되어 패션 산업의 성장세가 둔화되었습니다. 경기에 민감한 패션 산업의 특성상 거시경제의 흐름에 따른 영향력을 배제할 수 없습니다. 그러나 변화하는 소비 트렌드에 따라 성장하는 마켓이 있으며, 최근에는 컨템포러리 및 잡화 시장이 지속적인 신장세를 보이고 있습니다. 또한, '가치 소비'의 확대에 따라 SPA 시장이 신장세를 지속할 것으로 전망 되며, 패션 산업의 영역이 '라이프스타일'로 확대되며 Global Top-tier Brand 및 국내 라이프스타일 Brand들의 진출이 가속화 되는 등 패션 산업은 성장 마켓을 중심으로 지속적인 성장이 전망됩니다. 또한 최근 성장세가 둔화되긴 하였지만 중국 시장은 여전히 가장 높은 글로벌 성장률이 전망 되는 지역으로 국내외 패션 기업들은 최근 지속되고 있는 한류 열풍과 함께 중국 및 대만/홍콩 등 중화권 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

패션산업은 기본적인 재화의 특성상 글로벌/국내 경제 및 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 소비자들의 구매 심리 악화 시 가장 우선적으로 영향을 받는 산업이 패션산업입니다. 다만, 고가의 High-end 소비자 층에서의 경기 민감도는 매우 낮게 나타나고 있습니다. 또한 패션산업은 날씨에도 크게 영향을 받습니다. 계절적 수요를 기반으로 사전 예측 발주하는 산업의 특성상 예측과 다른 날씨가 나타날 경우 전체 판매에 큰 영향을 주는 바, 각 업체들은 사전 수요 및 경기, 날씨 등에 대한 정확한 예측을 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 회사의 경쟁우위요소

패션 사업은 크게 License(수입) Brand와 In-house(자체) Brand로 구분되어지며, 두 Biz.의 성공적 전개를 통해 국내 패션 산업의 Major Player 로서의 입지를 확보하며 지속 성장 중입니다. 우선 수입 브랜드는Tommy Hilfiger(타미힐피거), DKNY(디케이앤와이), Club Monaco(클럽모나코), Calvin Klein(켈빈클라인) 등Global Top-tier Brand를 성공적으로 전개 중이며, 2015년에는 변화하는 Market 및 소비자 Needs를 감안하여 미국 Origin의 SPA 刑 중저가 브랜드 'American Eagle'(아메리칸 이글, '15년 6월) 및 이태리 Luxury 남성복 'Canali'(까날리, '15년 8월)를 국내 론칭하며 빠르게 시장에 안착시키고 있습니다.

Own Brand로는 국내 대표 디자이너 브랜드 오브제와 오즈세컨, Contemporary 감성의 액세서리 브랜드 rouge(루즈앤라운지, '13년 2월 론칭), New Contemporary를 추구하는 여성 영캐릭터 브랜드 2nd Floor(세컨플로어, '14년 2월 론칭)를 보유하고 있습니다. 아울러 Design Creative 역량 강화 및 Brand Portfolio 다변화를 위해 국내/ 해외 패션 Market에서 성장 Potential을 인정받고 있는 검증된 디자이너 브랜드 'Steve J Yoni P', 'SJYP' (㈜스티브요니) 를 '15년 6월에 인수하였습니다. 디자이너 레이블 'Steve J Yoni P'는 위트와 개성이 묻어나는 강한 프린팅이 특징이며, 디자이너 데님 레이블 'SJYP'는 우븐 아이템의 데님화를 추구하는 등 합리적인 가격을 바탕으로 개성 넘치는 아이템들을 선보이고 있습니다. 기존 유럽 중심의 Wholesale Biz.로 전개되던 두 브랜드 中 우선적으로 SJYP는 국내 패션 여성 Volume Brand로의 성장 확대를 추진하고 있습니다. ('15년 8월 'SJYP' 첫 Retail 매장 오픈) 당사는 보유하고 있는 축적된 브랜드 Management 역량 및 마케팅 노하우, 한층 업그레이드 된 디자인 경쟁력을 바탕으로 최근 급격하게 성장하고 있는 중국 시장에서 오즈세컨의 성공을 이끌었으며, 미국(뉴욕) Market 및 EU(파리 등)/ 동남아(대만/ 싱가폴 등)에도 진출하는 등 Global Business의 규모를 확대해나가고 있습니다. 또한 중국 패션 시장에서 본격적인 성장을 위해 국내 여성복 No.1 Company인 한섬의 6개 자체브랜드(Time, Mine, System, SJSJ, SYSTEM Homme, Time Homme) 중국 독점 유통 사업권을 획득하였고, '12년 1월 SJSJ의 사업 전개를 시작하였습니다. 또한 '13년 신규 론칭한 자사 액세서리 브랜드 rouge(루즈앤라운지)는 국내에서의 성장 기반 마련과 동시에 '14년 6월 중국에 진출하였으며 현지 Fashion Market 및 Accessory Market 성장 발전 추이를 지켜보며 향후 Biz. 전개 방향성을 검토 중입니다.한편 당사는 급변하는 유통 환경에 대응하여 오프라인 채널 중심에서 홈쇼핑/ 온라인으로 유통채널을 다변화하고 있습니다. 국내 대표 홈쇼핑社와의 전략적 Partnership을 통해 New York Base의 홈쇼핑 전용 여성복 브랜드 'Y'를 지난 8월 성공적으로 론칭하였으며, 주요 Prime 시간대 방송 및 SK Fashion Mall (Online) 을 통해 소비자에게 친숙하게 다가가고 있습니다. 더불어 '13년 말부터 자체 온라인 쇼핑몰 Infra를 구축하여 자사 브랜드 오브제/ 오즈세컨/ rouge/ 세컨플로어 및 License 브랜드 Tommy Hilfiger등을 판매중이며, '15년 하반기 신규 브랜드('Steve J Yoni P', 'SJYP', 'American Eagle', 'Y')를 추가 입점시키는 등 'SK Fashion Mall'의 Volume 化를 추진 중입니다. 특히 모바일 Commerce 시장의 성장세를 감안하여 '14년 모바일 쇼핑몰을 구축하였으며, '15년 본격적으로 판매가 급증하는 등 빠르게 변화하는 유통 환경에 적극 대응하고 있습니다.

◎ 기타

□ 워커힐워커힐사업은 총 4개의 사업으로 구성되어 있으며, 각 사업의 생산제품 및 제품 판매 유형에 따라 다음과 같이 분류 할 수 있습니다. ㆍ쉐라톤호텔사업 : 객실, 식음료 등

ㆍW호텔사업 : 객실, 식음료 등ㆍ면세사업 : 면세상품 판매 등

ㆍCS사업 : 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 *워커힐 면세점은 '15년 11월 16일부로 특허 만료 예정에 따라, '15년 11월 14일 진행된 관세청 특허 재입찰 심사에 참여하였으나 갱신에 실패하였습니다.

(1) 산업의 특성

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

국제화 시대의 도래로 인한 국제적 교류 확대와 경제성장으로 인한 소득의 증가로 인해 꾸준히 성장하고 있는 산업이며 부가가치가 높은 산업으로 고도의 서비스 능력을 필요로 하며 고용효과 또한 높은 산업입니다. 관광호텔업은 사업특성상 운전자금 부담은 미미하나, 설립시 대규모 선투자가 필요한 일반적인 특성 이외에도 설비 진부화 방지 및 성숙기 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 설비의 고급화/대규모화 추세 등에 따라 지속적인 투자지출 부담이 내재되어 있습니다. 이에 따라 투자와 투하자본 회수간의 적절한 대응을 가능케 하는 자본조달구조가 원활한 자금 수급과 수익성 개선에 주요 관건으로 작용합니다. 한편 관광호텔업의 경쟁지위는 입지, 서비스의 질 및 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되며 특히, 객실부분의 경우, 사업특성상 일일 수급동향 분석을 통한 적절한 판매요금산정 등 마케팅 관리가 경쟁력 확보의 주요한 요소로 인식되고 있습니다.

(나) 면세사업

DF(Duty Free)는 외국 관광객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 명품 브랜드상품 및 토산품을 면세로 판매하는 면세품 대형유통사업입니다. 최근의 주요 고객층은 2009년 이후 가파른 상승곡선을 나타내고 있는 중국인 관광객 이며, 내국인 해외출국자 역시 꾸준히 증가하고 있습니다.

(다) CS사업

외부사업은 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 외식업 등 호텔 외부에 위치하여 호텔의 이미지를 기반으로 숙박 및 식음료를 판매하는 사업입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

국민들의 삶의 질 향상, 여가 선용, 레저 활동에 대한 관심 및 활용도 증가와 더불어 외국인 입국자수의 증가 등에 따라 관광호텔업계의 지속적인 성장세가 전망됩니다. 또한 면세점 등 부대사업이 매출에서 차지하는 비중이 점진적으로 확대되어 외형성장 및 부가가치를 제고할 것으로 전망됩니다. (나) 면세사업

최근 5년간 Global 여행자유통(Traveler Retail) 시장의 성장은 아시아 시장이 주도하고 있고, 특히 한국면세점은 명품시장을 주도했던 일본, 홍콩 보다 대형유통채널이 잘 갖추어져 있어, 쇼핑을 목적으로 한국을 방문하는 중국인의 해외여행 증가추세와 더불어 아시아의 No.1 시장으로 성장하였습니다. (다) CS사업

국민들의 삶의 질 향상으로 최근 국내 외식 산업의 외형 성장은 두드러지며, 이는 향 후 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

(가) 호텔사업(쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

일반적으로 호텔산업의 경기는 국내 관광산업의 동향과 비교적 밀접한 관련성이 있으나, 특급호텔의 경우는 객실수입과 부대시설 수입의 수요기반이 차별적입니다. 객실수입은 주로 외국인에 의하여 이루어지므로 환율변동이나 세계적인 경기 변동에 영향을 받으며, 부대시설수입은 주로 내국인에 의하여 이루어지므로 국내 경기 변동 에 영향을 받습니다.

(나) 면세사업

호텔업과 마찬가지로 면세사업은 주로 내/외국 여행객들의 소비행태에 따라 달라지게 되므로, 환율 변동이나 국내 또는 세계적인 경기변동에 영향을 받습니다. 또한, 보 세판매장 특허 사업이기 때문에 국가차원의 정책변경에도 영향을 받을 수 있습니다.

(다) CS사업

체감 경기 및 경제 분위기에 영향을 받으며 골프장 클럽하우스의 경우 계절적(여름, 겨울) 요인에도 영향을 받습니다. (4) 회사의 경쟁우위요소

(가) 호텔사업 (쉐라톤 호텔, W 호텔 사업)

2004년 개관한 W호텔 객실판매율은 지속적인 증가 추세에 있으며, 운영 효율성을 나타내는 RevPar(판매가능객실당 객실수입) 지표가 업계 상위권 수준을 보이고 있습니다. 쉐라톤 호텔의 경우 카지노와 연계된 객실 및 식음료 매출에 강점을 보이고 있습니다. 최근 식음료 영업장 Renovation이 완료되어 안정적인 식음료 매출 성장에도 Focus 할 예정입니다. 또한 가격 차별화 등 두 호텔의 차별적 운영을 바탕으로 한 매출 기반 확대가 예상되어 객실 매출은 중장기적으로 성장할 것으로 판단됩니다. (나) 면세사업

호텔 및 카지노 등의 호텔 인프라와의 연계 매출, 시계브랜드의 다양화 및 중국인 선호 브랜드 입점 등에 장점을 가지고 있습니다.

(다) CS사업

호텔 식음료 부문의 차별화된 서비스와 맛을 바탕으로 호텔 외부의 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔 및 레스토랑을 운영, 수익성을 증대시키고 안정적 성장을 추구 하고 있습니다.

※ 기타 연결대상 주요종속회사

법인명	지분율	소재국	사업내용

SK핀크스(주)	100.0%	대한민국	골프,리조트

SKN (China) Holdings Co.,Ltd.	100.0%	중국	투자업

SK Networks HongKong.,Ltd.	100.0%	중국	무역업

□ SK핀크스2010년 9월, 골프장과 호텔을 보유한 제주 핀크스 리조트를 인수하여 SK 핀크스를 출범하였습니다. SK 핀크스의 골프 코스는 세계 100대 골프코스 중 한국 최초로 72위에 선정되었으며, 한국 10대 골프코스에 두 차례나 1위('03년, '05년)로 선정되었습니다. SK 핀크스는 기존의 리조트 및 Residence 사업을 영위하는데 그치지 않고, 리조트 내 미개발 부지의 개발을 통해 고급 주택/휴양 레저 개발 사업의 Hub 역할을 수행할 것입니다.

ㆍ 비오토피아: 단독 주택 및 콘도

ㆍ 포도호텔: 객실 26실, 레스토랑 1개

ㆍ 골프 클럽: 3개 코스(North, East, West), 27홀 구성ㆍ The Annex: 객실 37실, 실내 수영장, 온천 및 사우나, 실내 체육시설, 카페 및 회의시설

- 회사의 연혁 (SK핀크스)

가. 주된 변동상황

일 자	내 용

2010. 09. 01	SK핀크스㈜ 설립

대표이사 김세대 취임

2012. 01. 16	대표이사 조용선 취임

2014. 01. 01	대표이사 안범환 취임

2015. 01. 01	대표이사 이호정 취임

□ SKN (China) Holdings Co., Ltd.중국투자유한공사는 중국 내 지주회사 역할을 수행하기 위해 설립되었습니다. 현재 중국투자유한공사의 자회사 소속 법인들이 수행하고 있는 주요 사업은 신개념 주거상품 및 당사 보유자산을 효율적으로 개발하는 부동산 사업, 그리고 동북3성 內 거점 확보를 위해 시민 편의시설인 버스터미널과 상가/Office 임대를 운영중인 객운참 사업, 보세물류센터를 운영하는 물류사업을 통해 고객에게 더욱 풍요로운 가치와 라이프 스타일을 제안하고 있습니다.

중국투자유한공사는 중국 사업의 자기완결적 수행을 위해 기획전략 측면에서는 중국 Biz. 통합관점 전략 수립/수행, HR 측면에서는 독자적 HR 시스템 구축 및 우수인재양성 프로그램 운영, RM 측면에서는 Risk 사전 Monitoring 및 자체 Auditing, CR 측면에서는 China 內 SK 브랜드 관리 시행, 그리고 마지막으로는 신규사업 발굴 역할을 수행하고 있습니다.

중국투자유한공사는 위와 같이 중국 내 지주회사로서의 역할 수행을 통해 SK네트웍스의 China 內 사업들을 더욱 성장시키고 신규사업을 발굴해 내는데 지속적으로 힘쓰고 있습니다.

- 회사의 연혁 (SKN (China) Holdings Co., Ltd.)

(가) 주된 변동 상황

일 자	변동내용	변경전	변경후

2008. 03. 03	등록자본	USD 9,034만	USD 12,544만

2008. 03. 03	동사변경	동사장: 이금복
동 사: 박신호/강신웅/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원

2008. 07. 31	회사명칭	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사

2008. 07. 31	등록자본	USD 12,544만	USD 17,498만

2009. 02. 16	등록자본	USD 17,498만	USD 19,740만

2009. 03. 13	동사변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/이응상/
강대성/손기원	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구

2010. 07. 08	동사/감사
변경	동사장: 조기행
동 사: 박신호/백승한/
강대성/이동구
감 사: 無	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근

2011. 06. 01	동사변경	동사장: 백승한
동 사: 강대성/이한균/라성웅
감 사: 김동근	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근

2011. 06. 01	회사주소	심양시 화평구 화평북대가 69호 총통빌딩 A좌 18층	심양시 화평구 승리남가 61호

2012. 04. 16	동사변경	동사장: 장종현
동 사: 이명영/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근

2013. 05. 22	동사변경	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/손기원
감 사: 김동근	동사장: 전현수
동 사: 김성재/이한균/황일문
감 사: 윤후상

2013. 07. 02	등록자본	USD 19,740.2만	USD 17,380.8만

2015. 05	동사변경	동사장: 전현수동 사: 김성재/이한균/황일문감 사: 윤후상	동사장: 전현수동 사: 이한균/류희정/황일문감 사: 윤후상

(나) 상호의 변경

일 자	변경전	변경후	비고

2008. 07. 31	愛思客(중국)투자유한공사	愛思開實嶪(중국)투자유한공사	-

□ SK Networks Hong Kong Ltd홍콩법인은 Global 금융 Network 확보목적에 따라 본사의 사업 및 금융지원 등을 위해 2008년에 설립되었습니다. 아시아 금융허브이며 중국진출의 교두보인 홍콩의 지역적 이점을 활용한 회사의 국제금융 Post로써 각종 주요정보 제공, 저리의 자금조달을 통한 무역금융 지원 및 본사 해외 자회사에 대한 대여금제공 등의 역할을 수행하고 있으며, 회사의 주요 Trading Item인 화학, 에너지(벙커링 위주) 등의 3국간 거래연계를 통한 해외사업 지원, 무역거래 확대 등의 역할을 수행 중입니다.

- 회사의 연혁 (SK Networks Hong Kong Limited))

(가) 주된 변동상황

일자	변동내용	변경전	변경후

2008.05.16	등록자본	0	USD 13,000,000

2010.10.27	증자	USD 13,000,000	USD 25,000,000

2011.05.09	증자	USD 25,000,000	USD 37,000,000

2013.12.10	법인장	최병선	신용식

(나) 상호의 변경

일자	변경전	변경후	비고

2009.03.03	SK Networks Hong Kong Ltd.	SK Networks Hong Kong Ltd.
愛思開實業香港有限公司	중국어 포함된 사명으로 변경

다. 조직도

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항 가. 주요 제품 - 당사는 1953년 4월 8일 창립, 직물 분야로 출발하여 국내외 네트워크 거점, 우량 거래선, 물류능력 등 경쟁우 위를 바탕으로 사업을 영위하는 마케팅 전문기업으로서 정보통신사업, 무역업, 석유제품을 중심으로 한 에너지유통사업 및 패션사업, 호텔업등 최종고객을 기반으로 하는 사업 등을 영위하고 있습니다.

- 사업부문별 주요 제품

정보통신부문	휴대폰 및 ICT Device

Energy	일반석유제품 (휘발유, 등유, 경유, 중질유)특수석유제품 (LPG, 아스팔트, 벙커링)
렌터카, 차량 정비/부품, ERS, 신차 판매

상사부문	화학, 철강, 석탄 상품의 국내외 무역(Trading)

패션	의류, 액세서리(핸드백, 지갑 등)

워커힐	호텔 객실, 빌라, 식음료, 연회행사, 면세품 판매, 골프장 클럽하우스, 인천공항 환승호텔, 레스토랑 등

나. 시장점유율 등 - Energy사업: 업체별 유류 내수 판매 점유율 추이

(단위 : %)

구분	'15년	'14년	'13년	'12년	'11년

SK (SKN)	31.8(18.2)	30.1(18.0)	30.3(19.6)	32.9(20.7)	35.3(22.4)

GS 칼텍스	23.6	23.9	23.5	24.7	26.9

S-Oil	21.9	19.2	18.8	16.8	15.4

현대오일뱅크	19.8	21.2	21.0	21.2	20.0

기타	2.9	5.6	6.4	4.4	2.4

합계	100	100	100	100	100

주1) 점유율은 국내 소매시장 기준임(일반유 누계기준)

- 렌터카사업: 주요 업체별 운영대수 및 시장점유율 현황 (단위 : 천대, %)

구분	'15년말	'14년말	'13년말	'12년말	'11년말

대수	M/S	M/S	M/S	대수	M/S	대수	M/S	대수	M/S

SK렌터카	50	9.2%	33	7.2%	22	5.9%	16	4.9%	13	4%

롯데렌탈	138	25.4%	122	26.6%	86	23.1%	73	22.5%	61	19%

AJ렌터카	67	12.3%	58	12.6%	47	12.6%	47	14.5%	41	13%

현대캐피탈	48	8.8%	42	9.2%	35	9.4%	32	9.8%	29	9%

레드캡투어	18	3.3%	15	3.3%	13	3.5%	11	3.4%	11	3%

아마존카	14	2.6%	12	2.6%	10	2.7%	8	2.5%	6	2%

삼성카드	8	1.5%	10	2.2%	10	2.7%	9	2.8%	5	1%

기타	201	36.9%	156	36.4%	148	40.1%	130	39.7%	124	38%

계	544	100%	459	100%	372	100%	325	100%	289	100%

* 자료출처: 전국자동차대여사업조합연합회

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 취급품목별 주요 원재료 매입 등 내역

(단위 : 백만원, %)

사업부문	품목	구체적 용도	제 63기 매입액	비율	주요 매입처

상사	철강	철강 Trading	5,355	100%	POSCO, 현대제철, 동부제철

부문 계	5,355	100%	-

패션	패션	의류, 액세서리 판매	23,256	100%	㈜덕연상사, ㈜필코상사, ㈜미코텍스타일

부문 계	23,256	100%	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

( 기준일: 2015년 12월 31일 ) (단위 : 백만원 )

구 분	소재지	토 지	건 물	합 계	비고

본사	서울	34,012	8,513	42,525	소유

영업소	강원	32,617	6,972	39,589	소유

경기	511,566	109,356	620,922	소유

경남	54,418	11,633	66,051	소유

경북	23,334	4,988	28,322	소유

광주	14,203	3,036	17,239	소유

대구	49,654	10,615	60,269	소유

대전	61,001	13,040	74,041	소유

부산	80,416	17,190	97,607	소유

서울	1,020,369	218,122	1,238,492	소유

울산	18,244	3,900	22,144	소유

인천	187,143	40,005	227,148	소유

전남	8,017	1,714	9,731	소유

전북	24,409	5,218	29,626	소유

제주	653	140	792	소유

충남	26,628	5,692	32,320	소유

충북	24,018	5,134	29,152	소유

강원	3,683㎡	3,524㎡	7,207㎡	임차

경기	66,928㎡	26,076㎡	93,004㎡	임차

경남	1,897㎡	2,338㎡	4,235㎡	임차

경북	4,661㎡	2,395㎡	7,057㎡	임차

광주	8,621㎡	3,813㎡	12,434㎡	임차

대구	12,643㎡	5,515㎡	18,159㎡	임차

대전	6,792㎡	3,783㎡	10,574㎡	임차

부산	9,663㎡	5,786㎡	15,449㎡	임차

서울	213,637㎡	433,240㎡	646,877㎡	임차

울산	470㎡	729㎡	1,199㎡	임차

인천	8,952㎡	6,098㎡	15,050㎡	임차

전남	1,195㎡	1,005㎡	2,200㎡	임차

전북	11,787㎡	1,503㎡	13,290㎡	임차

제주	1,156㎡	3,281㎡	4,437㎡	임차

충남	18,745㎡	3,531㎡	22,277㎡	임차

충북	6,108㎡	2,259㎡	8,367㎡	임차

합계 (소유)	2,170,700	465,268	2,635,969	-

합계 (임차)	376,938㎡	504,876㎡	881,814㎡	-

주1) 소유의 경우 장부가(백만원)를, 임차의 경우 면적(㎡)을 기재함. (2) 해외 (가) 사무소

( 기준일: 2015년 12월 31일 ) (단위 : ㎡)

소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

U.A.E	-	270.00㎡	270.00㎡	3	임 차

이란	-	300.00㎡	300.00㎡	3	임 차

사우디아라비아	-	146.00㎡	146.00㎡	-	임 차

중국	-	318.95㎡	318.95㎡	1	임 차

타이페이	-	298.18㎡	298.18㎡	1	임 차

인도	-	159.80㎡	159.80㎡	1	임 차

베트남	-	96.00㎡	96.00㎡	1	임 차

체코	-	63.00㎡	63.00㎡	-	임 차

미얀마	-	61.84㎡	61.84㎡	1	임 차

합계	-	1,713.77㎡	1,713.77㎡	11	임 차

주1) 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. (나) 현지법인

( 기준일: 2015년 12월 31일 ) (단위 : ㎡, 백만원, 명)

구분	소재지	토지	건물	합계	종업원수	비고

POSK (Pinghu) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	1,560.67	3,831.81	5,392.49	1	소유

SK Networks (Xiamen) Steel Processing Center Co., Ltd.	중국	874.55	5,512.23	6,386.78	2	소유

SK (Guangzhou) Metal Co., Ltd.	중국	1,624.95	5,098.73	6,723.68	1	소유

SK Networks Japan Co., Ltd.	일본	137.00㎡	137.00㎡	1	임차

SK Networks Deutschland GmbH	독일	286.80㎡	286.80㎡	1	임차

SK Networks Resources Australia Pty. Ltd.	호주	99.70㎡	99.70㎡	2	임차

SK Networks (Shanghai) Co., Ltd.	중국	783.99㎡	783.99㎡	7	임차

SK Networks Middle East FZE	U.A.E	26.46㎡	26.46㎡	1	임차

PT SK Networks Indonesia	인도네시아	334.60㎡	334.60㎡	1	임차

SK Networks Trading Malaysia SDN BHD	말레이지아	116.00㎡	116.00㎡	1	임차

SK Networks Co., LTD. Beijing Office	중국	37.84㎡	37.84㎡	0	임차

SK Networks(China)Holdings Co., Ltd	중국	367.00㎡	367.00㎡	1	임차

SK Networks Shenyang Office	중국	324.00㎡	324.00㎡	4	임차

SK Networks Hong Kong Ltd	중국	186.92㎡	186.92㎡	5	임차

SK Networks (Shanghai) Marketing Co., Ltd	중국	870.60㎡	870.60㎡	4	임차

Obzee N.Y, Inc	미국	1,020.23㎡	1,020.23㎡	1	임차

SK (Beijing) auto rental Co., Ltd	중국	230.40㎡	230.40㎡	1	임차

SK (Shenyang) auto rental Co., Ltd	중국	97.00㎡	97.00㎡	0	임차

SK (Qingdao) Auto Rental Co., Ltd	중국	170.80㎡	170.80㎡	0	임차

SK (Guangzhou) auto rental Co.,Ltd	중국	100.00㎡	100.00㎡	0	임차

SK (Suzhou) Auto Rental co.,ltd	중국	101.00㎡	101.00㎡	0	임차

Shenyang SK Networks Energy Co., Ltd	중국	6,555.45㎡	565.00㎡	7,120.45㎡	1	출양

SK Liaoning Construction Co.,Ltd.	중국	19,348.00㎡	815.54㎡	20,163.54㎡	0	출양

Dandong SK Networks Energy Co., Ltd	중국	236,681.00㎡	1,907.12㎡	238,588.12㎡	0	출양

Liaoning SK Networks Real Estate Co.,Ltd	중국	62,534.00㎡	457.40㎡	62,991.40㎡	1	출양/임차

Shenyang SK Networks Bus Terminal Co., Ltd	중국	6,827.62㎡	28,738.85㎡	35,566.47㎡	0	출양/임차

중국	9,743.56㎡	41,012.62㎡	50,756.18㎡	0	출양/임차

SK Networks (Dandong) Ascon Construction Co., Ltd	중국	19,100.00㎡	1,313.28㎡	20,413.28㎡	0	출양/임차

Liaoning SK Networks Logistics Co., Ltd	중국	131,916.84㎡	14,092.64㎡	146,009.48㎡	0	출양/임차

합계	-	4,060.17	14,442.77	18,502.94	소유

492,706.47 ㎡	94,192.79 ㎡	586,899.26 ㎡	임차

주1) 종업원 수는 현지 채용인을 제외한 정규직 인원 기준임. 주2) 소유의 경우 장부가를, 출양/임차의 경우 면적을 기재함. 주3) 합계는 소수점 3자리에서 반올림하여 소수점 2자리까지만 기재함. 주 4) 전체 합계의 임차는 임차, 출양, 출양/임차의 합계액임.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적( 단위 : 백만원 )

사업부문	품 목	매출 유형	제 63기	제 62기	제 61기

정보통신	휴대폰 등 정보통신기기	상품	수출	312	4,818	37,497

내수	4,895,610	4,507,665	5,887,839

합계	4,895,922	4,512,483	5,925,336

제품	수출	-	-	-

내수	-	-	-

합계	-	-	-

용역	수출	-	-	-

내수	154,572	156,331	706,775

합계	154,572	156,331	706,775

기타	수출	-	-	-

내수	-	27	701

합계	-	27	701

E	일반석유제품(휘발유, 경유) 특수석유제품(LPG, 벙커링) 렌터카 등	상품	수출	51,960	55,045	47,739

내수	8,264,334	9,487,936	10,960,001

합계	8,316,294	9,542,981	11,007,740

제품	수출	-	-	-

내수	-	-	16,985

합계	-	-	16,985

용역	수출	-	-	-

내수	366,628	281,554	27,560

합계	366,628	281,554	27,560

기타	수출	-	-	-

내수	22,975	24,736	234,489

합계	22,975	24,736	234,489

상사	철강, 화학 상품	상품	수출	4,323,080	4,915,535	5,396,140

내수	932,757	1,076,267	1,309,714

합계	5,255,837	5,991,802	6,705,854

제품	수출	115,723	144,624	129,752

내수	114,301	112,743	103,312

합계	230,024	257,367	233,064

용역	수출	-	-	-

내수	4,040	2,445	14,559

합계	4,040	2,445	14,559

기타	수출	-	-	-

내수	5,169	9,912	1,574

합계	5,169	9,912	1,574

패션	의류, 액세서리 판매 등	상품	수출	14	35	568

내수	453,486	463,398	452,169

합계	453,500	463,434	452,737

제품	수출	1,225	469	-

내수	109,775	102,555	79,987

합계	111,000	103,025	79,987

용역	수출	-	-	-

내수	268	16,955	14,974

합계	268	16,955	14,974

기타	수출	-	-	-

내수	927	131	189

합계	927	131	189

워커힐 등	호텔, 면세점 등	상품	수출	-	19,185	22,212

내수	275,110	555,132	241,602

합계	275,110	574,318	263,814

제품	수출	-	-	-

내수	1,505	5,387	-

합계	1,505	5,387	-

용역	수출	-	-	-

내수	223,170	420,455	265,094

합계	223,170	420,455	265,094

기타	수출	-	-	-

내수	38,899	44,726	23,929

합계	38,899	44,726	23,929

합계	상품	수출	4,375,367	4,994,619	5,504,156

내수	14,821,297	16,090,399	18,851,325

합계	19,196,664	21,085,018	24,355,481

제품	수출	116,948	145,093	129,752

내수	225,581	220,685	200,284

합계	342,529	365,778	330,036

용역	수출	-	-	-

내수	748,678	877,739	1,028,962

합계	748,678	877,739	1,028,962

기타	수출	-	-	-

내수	67,969	79,533	260,882

합계	67,969	79,533	260,882

※ 2015년 누적 연결기준 실적임 나. 판매경로 및 판매방법 등 (1) 판매조직

(가) 판매의 초기단계와 사후관리를 담당하는 해외 20여 개 이상의 해외 지사 및 사무소 (나) 판매과정을 진행하고 판매물품의 매입 등 물량 공급을 수행하는 본사 조직 : 효율적인 판매 업무수행을 위하여 상품별로 운영 (화학, 에너지, 철강, 의류, 통신판매, 컴퓨터시스템, 차량 및 가정용 연료 등) (다) 국내 최종소비자에 대한 판매 및 여신 회수 등 사후관리를 담당하는 국내 지사 및 영업소

(2) 판매경로부문별 판매경로는 다음과 같음

부문	판매경로

정보통신	Maker→SK네트웍스→대리점 또는 최종고객

E	SK에너지→SK네트웍스→Dealer (대리점/주유소) or 최종고객 Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer)

상사	Supplier(Maker)→SK네트웍스→Dealer( or End User)

패션	Supplier(Maker)→SK네트웍스→End User (or Dealer) SK네트웍스(Maker)→End User (or Dealer)

＊ E 정유사인 SK에너지㈜로부터 해당 석유류 제품을 공급받아 대리점(도매) 또는 최종 소비자(소매)에게 판매하고 있음.

(3) 판매방법 및 조건

구분	판매 방법	판매 조건

국내도매	국내시장 도매업자에게 위탁판매 및 방문판매	현금 결제 또는 단기간 여신 제공

국내소매	직영매장 및 매장 입점을 통한 직접 판매

수출	L/C 수취 후 상품 국내구매, 완제품 자체구입 또는 임가공 형태 물품 공급받아 수출 및 대행수출	은행간 결제계약에 근거하여 L/C(at sight,usance등),D/A, D/P, T/T결제

수입	L/C개설 후 통관 및 내수 판매

제3국간 거래	제3국에서 물품을 공급받아 수출

(4) 판매전략

각기의 판매활동은 다음과 같은 기본적인 전략을 근간으로 하여 이루어짐

(가) 시장 구조에 관한 지식, 수급동향, 거래선에 대한 지식 및 동향정보, 가격동향 정보 등 다양한 정보와 지식을 집약하여 신속히 확산함. (나) 국내외 정보를 바탕으로 한 고객 및 시장의 변화를 포착함. (다) 거래선과의 지속적이며 안정적인 관계 형성에 노력함. (라) 가장 유리한 판매경로를 선택하고, 판매망을 부단히 정비·강화하여 수익력 강화에 주력함. (마) 정확한 수요예측과 생산 계획의 조정으로 적정 재고를 유지 (바) 적절한 가격 정책의 유지와 거래선의 이윤확보를 위해 노력 (사) 종합적인 Marketing 활동 체제를 강화 (아) 고객 DB, e-SCM 추진 및 On-Line Marketplace 확보

6. 시장위험과 위험관리 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능 한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 가. 환율 변동의 위험과 관리 당사는 해외 영업활동을 수행함에 따라 기능통화인 원화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국 달러, 유로이며, 기타의 통화로는 일본 엔, 호주달러, 영국 파운드 등이 있습니다.당사는 환리스크 관리 대책으로써 "사내선물환제도"를 운영, BIZ에서 발생 가능한 환리스크를 100% HEDGE하고 있습니다.이를 위하여 전문가로 구성된 담당조직을 구성하여 운영함과 동시에 사내선물환제도를 운영하기 위한 TMS시스템을 구축, 이를 적극 활용함으로써 환율변동에 따른 환 리스크를 100% HEDGE하여 영업부서의 안정적인 영업이익을 창출하고 있습니다.FX거래는 딜링 담당조직, FX CONFIRMATION은 회계팀, 실제 외화자금의 입출은 금융팀에서 시행토록 분리, 운영함으로써 거액의 FX거래에 따른 외화자금 사고를 사전에 방지하는 안정적인 거래 시스템도 구축해 놓고 있습니다.또한 영업부서를 대상으로 환 리스크 관리 세미나를 주기적으로 개최, 사내선물환제도에 대한 사내교육을 실시함으로써 영업상 발생 가능한 환위험에 대해 의식을 배양하고 적극적으로 사내선물환제도를 활용토록 주지시키고 있습니다. 나. 이자율 변동의 위험과 관리 이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 이를 위해 당사 금융팀은 고정금리부 차입/예금, 고금리 차입금 감축, 예금상품 다양화를 통한 효율적 포트폴리오 구성, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 수시 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

- 만기분석보고기간 말 현재 연결회사 차입금 만기 현황 (단위: 억원)

계정과목	2015.12.31

합계	1년미만	2년이하	5년이하	5년 초과

단기차입금	8,563	8,563	-	-	-

유동성 장기차입금 및 유동성 사채	3,563	3,563	-	-	-

장기차입금	2,733	-	2,186	364	183

사채	9,871	-	1,297	6,083	2,491

합계	24,730	12,126	3,483	6,447	2,674

7. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

① 통화선도 : 환율변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 미래 채권회수일 및 채무지급일에 특정환율에 의해고정된 원화 및 외화를 주고 원화 및 외화를 수취하는 계약② 이자율스왑 : 변동금리부 차입금 및 사채에 대한 현금흐름 위험을 회피하기 위한 계약 . 대금수수는 국내은행간 이체에 의하고, 당기누적 기간 중 통화선도거래 등에서 발생한 거래이익 및 거래손실은 각각 99,762백만원 및 76,823백 만원 며, 이는 각각 파생상품거래이익 및 파생상품거래손실로 계상되어 있습니다 .

나. 2015년 12월 31일 현재 연결실체가 체결한 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니 다. (외화단위: 각 천, 원화단위: 백만원)

통화	매입	통화	매도	계약환율	계약건수

AED	10,554	USD	2,874	3.672	1

AUD	703	508	0.7225 ~ 0.7239	4

EUR	3,732	4,091	1.0919 ~ 1.1251	38

JPY	659	5	120.44	1

KRW	167,044	143,180	1,124 ~ 1,172	6

USD	44,263	AUD	61,547	0.6928 ~ 0.7666	23

49	CHF	49	0.9926	1

141,073	CNY	914,533	6.455 ~ 6.6607	8

8,991	EUR	8,215	1.0921 ~ 1.1441	43

1,535	JPY	186,279	120.32 ~ 122.64	7

596,922	KRW	679,038	1,090 ~ 1,120.2	58

다. 당기의 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다. (단위:백만원)

파생상품 종류	평가이익(손실)	비 고

구 분	당기	전기

통화선도	평가이익	25,441	44,807	당기손익

평가손실	(2,241)	(3,521)

통화스왑	평가손실	-	-	당기손익

평가이익	-	5,121	기타포괄손익

이자율스왑	평가이익	790	1,463	기타포괄손익

라. 풋옵션, 콜옵션, 풋백옵션 등의 계약내용 (1) Novoko B.V.

SKN은 카작 소재 Junayd社와 Joint Venture Agreement을 체결하면서 Subinskoe가 Subsoil Use Contract(광업권)을 체결할 권리가 주어진 날로 부터 24개월이내 Subsoil Use Contract을 체결하지 못할 경우 SKN이 소유한 Novoko B.V.의 지분 90% 전부를 Junayd에게 매도할 수 있는 권리를 체결.