신영증권 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황■ 신영증권(주)

(1) 산업의 특성 금융시장은 자본의 수요자와 공급자를 연결시킴으로써 국가적으로는 성장 기반이 되는 산업의 발전에 이바지하고, 사회적으로는 가치있는 기업의 발굴 및 자금 유치의 역할을 수행함으로써 자원의 효율적 배분에 기여하며, 투자자에게는 각종 상품을 통한 효율적인 자산 관리의 수단을 제공합니다. 최근 금융관련 법령 및 제도 제, 개정 등을 통해 금융시장의 투명성이 제고되고 투자자 보호가 더욱 강화되는 등 시장의 성숙도가 더욱 높아지고 있습니다. 아울러 금융투자산업은 금융시장을 유지, 발전시키는 동력이 되는 산업으로서 자본주의 경제체제의 근간이 되며, 자본의 원활한 흐름을 효율적으로 생성, 유지시키는데에 이바지하고 있습니다. 이러한 금융투자산업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 여타 변수에 많은 영향을 받을 뿐 아니라 해외의 동향에도 민감하게 반응해다른 어느 산업보다도 큰 변동성을 지니는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

(약정대금 규모 추이) (단위: 조원, %)

구분	FY 2015	FY 2016	FY 2017	FY 2018(E)

금액	증감률	금액	증감률	금액	증감률	금액	증감률

주식	4,433	40.3%	3,875	-12.6%	5,144	32.7%	5,638	9.6%

선물	9,955	8.1%	7,999	-19.6%	8,993	12.4%	8,656	-3.7%

옵션	364	8.0%	234	-35.7%	274	17.1%	234	-14.6%

※ 기준은 약정대금규모로써 각 연도는 회계연도를 의미하며, FY2018은 연환산 추정치

(KOSPI 종합주가지수 추이) (단위: Pt, %)

연도	연초	연말/반기말	등락률	최고	최저

FY 2015	2,028.45	1,995.85	-1.6%	2,173.41	1,829.81

FY 2016	1,973.57	2,160.23	9.5%	2,178.38	1,925.24

FY 2017	2,167.51	2,445.85	12.8%	2,598.19	2,123.85

FY 2018 2Q	2,444.16	2,343.07	-4.1%	2,515.38	2,240.80

(3) 경기변동의 특성 일반적으로 주식시장은 실물경기에 선행하는 변동성을 가지고 있으며, 경기변동과의 상관관계가 매우 높은 시장입니다. (4) 경쟁요소

금융투자업은 완전경쟁시장에 속해 있으며, 금융투자업 영위를 위해 영업의 종류별로 금융위원회의 인가 및 등록을 받아야 합니다. 자본시장법의 시행에 따라 증권업, 선물업, 자산운용업이 통합되어 업권 내 경쟁이 치열해졌고, 은행 및 보험 등 타업권과의 경계도 갈수록 희미해짐에 따라 일부 경쟁이 불가피하게 되었습니다. 최근에는 금융 산업과 정보통신기술의 융합시도가 활발해짐에 따라 혁신의 속도는 더욱 빨라지면서, 새롭게 시장에 진입하는 금융 서비스 회사들과도 경쟁해야 하는 상황입니다. 이에 각 금융투자회사는 고객 개개인의 요구에 맞는 다양한 상품의 개발과 차별화된 금융 서비스 제공, 고객만족을 지향하는 서비스, 다양한 수익원 발굴, 기술혁신을 통해 시장에서의 경쟁력 확보에 힘쓰고 있습니다.

금융투자산업의 경쟁요인으로는 금융투자상품의 거래 비용과 관련한 수수료율, 예측 정보의 정확함과 적시성, 고객서비스의 양적/질적 수준, 브로커리지 이외의 수익원 다변화 및 수익구조의 안정화, 헷지를 포함한 리스크 관리 능력 등 다양한 차원의 경쟁요소가 있습니다.

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원

-금융투자업 전반: 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률, 금융회사의 지배구조에 관한 법률 등, 금융투자업규정 및 동 시행세칙 -과세: 소득세법, 법인세법, 농특세법, 조세특례제한법, 증권거래세법

-기타: 외국환거래법, 외국인투자촉진법, 주식회사의외부감사에관한법률, 독점규제및공정거래에관한법률 등

■ 신영자산운용(주) (1) 산업의 특성 집합투자업은 다수의 자금을 모아 국내 또는 해외의 자산(채권, 주식, 부동산 등)에 투자하여 발생된 이익금을 되돌려 주는 업무로 투자자들에게 간접투자의 기회를 제 공하며, 직접투자의 위험을 낮춰주는 기능을 합니다.(2)산업의 성장성 경제규모 성장 및 선진사회로 발전되어 감에 따라 일반 투자자 투자수요 증가는 물 론 연금시장 내에서도 연기금 및 일반기업들의 투자수요가 늘어나는 등, 기관투자자 투자수요도 지속적으로 늘어나고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 주식시장 및 관련 시장은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변 수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라, 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응합니다.(4) 경쟁요소집합투자업 관련 상품이 증가하고 다변화되었으며, 자산운용회사를 비롯해 투자자 문회사 역시 각광을 받으면서 자산운용회사의 경쟁상대는 더욱 늘어나고 있는 추세 입니다.(5) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 유관기관 규정

나. 회사의 현황(1) 영업개황

■ 신영증권(주)2018 회계연도 상반기 국내 주식시장은 글로벌무역분쟁 및 미국 기준금리 추가인상에 대한 우려로 인해, 기초대비 약 4.14% 하락하며, 2,343.07pt 로 마감하였습니다.

상반기 주식거래대금의 증가와 수익원 다변화를 통한 체질개선으로 주가지수의 조정에도 불구하고, 증권업은 2010년 이후 최고 수준의 수익성을 시현하고 있습니다. 하지만 부진한 경제지표와 가계부채 문제 등은 증권시장 변동성을 확대시키며, 증권업황에 불안요소로 작용하고 있습니다.

당사는 초대형IB와 같은 대형사 위주의 시장 개편, 경쟁심화에 따른 수수료율 인하추세 등 불리한 시장환경 속에서도 안정적인 수익모델을 공고히 하고, 당사만의 차별화된 경쟁력을 바탕으로상반기 799억원의 세전순이익을 기록하였습니다. 당사의 손익내역을 부분별로 살펴보면 수수료 수익은 총 475억원으로, 이 중 위탁수수료 수익은 120억, 인수 및 주선수수료 58억, 집합투자증권 취급수수료 115억, 그리고 신탁 및 퇴직연금, 자산관리수수료 수익을 포함한 기타 수수료 수익은 182억원 이었습니다.

또한 이자수익과 기타영업수익, 그리고 증권평가및처분손익, 파생상품거래손익, 외환거래손익 등을 합한 운용수익은 1,091억원을 기록하였으며, 상반기 영업이익 777억원, 영업외손익 22억원을 달성하였습니다.

■ 신영자산운용(주)

국내 자산운용업은 2017년에 펀드 시장의 규모가 500조원을 돌파하는 등 지난 수년 간 성장을 지속해 오고 있습니다. 양적인 성장뿐만 아니라 대체투자 펀드와 사모 펀드의 성장, ETF 시장의 성장, 전문사모자산운용사의 활성화 등 산업의 변화도 가속화되고 있습니다. 그러나 이러한 변화 속에 국내 공모 주식형 펀드 시장은 계속해서 위축되고 있고, 자산운용사의 수가 크게 늘어나면서 경쟁은 보다 심화되고 있는 상황입니다.

국내 주식시장은 지난 상반기 동안 불안정한 모습을 보였습니다. 본격화되고 있는 미중 무역전쟁, 미국의 지속적인 금리 인상, 부진한 국내 경기 등에 대한 우려 등이 그 원인이었습니다. 연초 이후 주식시장이 전반적인 하락세를 보이면서 주가 수준은 역사적인 저평가 국면에 놓여있음에도 불구하고, 향후 전망은 여전히 불투명합니다. 수출의 성장세가 주춤하고 내수는 부진한 상황이 지속되고 있어 올해 연간 경제성장률 전망도 하향되고 있습니다. 미국의 금리 인상이 지속되고 있지만, 한국은 부진한 경기로 인해 금리를 올리기도 내리기도 어려운 진퇴양난에 빠져 있고, 소득주도 성장정책에 대한 논란 속에 난관을 타개할 정부의 강력한 정책을 기대하기도 어려운 상황입니다.

당사는 이러한 자산운용업의 구조적인 변화와 불안정한 투자환경 속에서도 저평가된 업종 대표 우량주들과 가치주 및 배당주 위주의 균형 잡힌 투자를 통해 당사의 투자철학과 투자원칙에 충실한 일관성있는 투자를 이어가기 위해 노력하였습니다. 그러나 주식시장이 계속 불안정한 가운데 전반적인 투자심리가 위축되면서 당사의 펀드들도 이러한 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다.

최근과 같은 불안정한 투자환경은 당사의 순자산총액에도 부정적인 영향을 주며, 2018년 9월 30일, 순자산 기준으로 당사는 주식형 59,240억원, 혼합형 17,377억원, 채권형 및 MMF 2,237억원, 재간접형 258억원 등 79,112억원의 수익증권과 일임자산 72,554억원, 총 151,666억원을 운용하였습니다.

FY 2018 23기(2018년 9월 30일 기준) 회계연도 주요 수익구성을 구체적으로 살펴보면, 총 영업수익은 248억원으로 이 중 집합투자기구운용보수 159억원, 자산관리수수료 83억원, 이자수익, 증권평가 및 처분이익, 분배금수익 등을 포함한 기타 영업수익은 6억원을 기록하였습니다. 총 수수료비용, 판매비와 관리비 등의 영업비용은 65억원으로 집계되며, 영업손익은 183억원입니다. 이에 3억원의 영업외손익을 포함하여, 총 세전이익은 186억원 입니다.

(2) 시장점유율

[최근 회계연도 신영증권 시장 수수료수익 점유율] (단위: 억원, %)

구분	FY 2015	FY 2016	FY 2017

시장 수익규모	79,702	73,324	92,413

당사 수익	963	847	828

당사 점유율	1.21%	1.16%	0.90%

※ 시장수익규모의 경우, 금감원이 제공하는 금융통계정보시스템을 참조하였음 (3) 시장의 특성

금융시장은 자본 수요자와 공급자를 연결시킴으로써 국가적으로 산업 발전에 이바지하고, 사회적으로는 가치 있는 기업의 발굴 및 자금 유치의 역할을 통해 자원의 바람직한 배분에 기여하며, 투자자에게는 각종 상품을 통한 효율적 자산 관리 수단을 제공합니다.

자본시장법 시행 이후 다양한 부수 및 겸영업무를 통해 업무영역이 확대되었으며, 최근 고객의 니즈를 선도하는 창의적인 신상품 개발 및 새로운 업무 영역 개척을 통해 수익 구조의 다변화가 이뤄짐과 동시에, 전반적인 시장 투명성 및 투자자 보호 또한 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 일련의 과정을 통해 금융시장은 자본주의 경제의 근간이 되는 시장으로서 그 성숙도가 더욱 높아질 것으로 기대됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망“해당사항 없음”

(5) 조직도2. 영업의 현황가. 종류별 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	제65기 반기	제64기 반기

수수료수익	71,738	62,868

금융상품평가및처분이익	271,492	224,157

파생상품평가및거래이익	437,982	446,876

이자수익	82,389	78,078

외환거래이익	68,180	26,857

기타의영업수익	4,393	2,336

영 업 수 익 합 계	936,174	841,172

(주1) K-IFRS에 따른 연결재무제표기준의 영업실적의 변동내역입니다.(주2) 비교표시되는 제64기 반기 영업실적은 중단영업손익 분류에따른 손익계산서 재작성을 반영하여 재작성하였습니다.

나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

자본	자본금	82,200	0.88	82,200	0.89	82,200	0.88

자본잉여금	114,587	1.22	114,414	1.24	114,265	1.23

자본조정	-123,670	-1.32	-111,826	-1.21	-108,919	-1.17

기타포괄손익누계액	101,810	1.09	125,780	1.36	111,384	1.20

이익잉여금	928,281	9.90	855,273	9.23	819,273	8.82

예수부채	투자자예수금	137,759	1.47	165,007	1.78	128,225	1.38

수입담보금	51	0.00	15	0.00	63	0.00

기타	39,157	0.42	44,447	0.48	27,937	0.30

차입부채	콜머니	58,661	0.63	68,275	0.74	47,556	0.51

차입금	95,970	1.02	152,759	1.65	111,069	1.20

RP매도	3,119,248	33.26	3,129,312	33.78	3,252,727	35.01

매도파생결합증권	3,691,718	39.36	3,669,148	39.61	3,535,301	38.05

파생상품	195,438	2.08	199,008	2.15	445,377	4.79

기타	152,023	1.61	290,845	3.14	91,028	0.98

기타부채	퇴직급여충당금	431	0.00	1,660	0.02	2,678	0.03

기타	785,788	8.38	477,846	5.14	630,741	6.79

합 계	9,379,452	100.00	9,264,163	100.00	9,290,905	100.00

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

평균잔액	구성비	평균잔액	구성비	평균잔액	구성비

현,예금	현금 및 현금성 자산	130,406	1.39	152,612	1.65	161,533	1.74

예치금	1,126,152	12.01	1,214,448	13.11	901,721	9.71

유가증권	단기매매증권	-	-	6,195,212	66.87	6,238,938	67.15

당기손익-공정가치측정금융자산	6,437,096	68.63	-	-	-	-

매도가능증권	-	-	346,841	3.74	309,233	3.33

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	223,678	2.38	-	-	-	-

관계회사투자지분	75,356	0.80	70,776	0.76	72,627	0.78

파생결합증권	265,444	2.83	432,466	4.67	594,076	6.39

파생상품	75,506	0.81	140,950	1.52	171,044	1.84

대출채권	콜론	-	0.00	-	0.00	-	0.00

신용공여금	55,701	0.59	6,753	0.07	6,132	0.07

RP매수	-	0.00	-	0.00	-	0.00

기타	-	0.00	36,690	0.40	30,955	0.33

유형자산	81,002	0.86	48,965	0.53	33,588	0.36

기 타	785,331	8.37	477,210	5.15	627,893	6.76

투자부동산	123,780	1.33	141,240	1.53	143,165	1.54

합 계	9,379,452	100.00	9,264,163	100.00	9,290,905	100.00

3. 영업 종류별 현황 가. 유가증권 자기매매업무 (1) 종류별 유가증권 내역

(단위 :백만원 )

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적	보유잔액	거래실적

주 식	507,628	6,049,896	449,676	10,725,160	144,477	10,317,343

채 권	5,445,713	14,175,927	5,587,974	25,550,747	6,048,601	21,143,960

어 음	88,830	50,563,451	-	50,434,055	-	18,419,231

외화증권	266,287	282,599	99,486	160,972	165,610	449,279

선물	매 수	-	10,219,875	-	25,828,825	-	25,473,190

매 도	-	10,309,866	-	26,161,408	-	24,944,407

옵션	매 수	6,319	89512	19,374	327,106	23,940	204,853

매 도	35,079	50,461	111,931	252,785	143,413	170,523

파생결합증권	392,415	4,881,990	194,902	11,627,010	507,441	7,448,172

기 타	19,776	18,699,570	3,008	31,440,093	4,614	59,741,310

합 계	6,762,047	115,323,147	6,466,351	182,508,161	7,038,096	168,312,268

(2) 유가증권 운용내역(가) 주 식(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

처분차익(손)	11,386	13,293	25,736

평가차익(손)	21,050	(4,759)	3,641

배당금수익	4,201	10,686	10,670

합 계	36,637	19,220	40,047

(나) 채 권(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

처분 ·상환차익(손)	21,325	(20,435)	660

평가차익(손)	19,267	(8,077)	(18,953)

이자수익	68,377	122,331	125,907

합 계	108,969	93,819	107,614

(다) 외화증권(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

처분차익(손)	(948)	1,516	(1,707)

평가차익(손)	831	2,090	(3,102)

배당금 ·이자수익	1,731	3,128	8,628

합 계	1,614	6,734	3,819

(라) 파생상품 운용수지① 파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

거래차익(차손)	27,191	235,975	199,254

평가차익(차손)	39,871	(85,856)	367,261

합 계	67,062	150,119	566,515

② 파생결합증권거래(단위 :백만원 )

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

처분차익(차손)	613	2,071	2,255

평가차익(차손)	(22)	4,937	121,187

상환차익(차손)	9,657	62,947	25,199

합 계	10,249	69,955	148,641

③ 매도파생결합증권거래(단위 :백만원 )

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

평가차익(차손)	(38,163)	77,873	(561,850)

상환차익(차손)	(93,737)	(330,388)	(211,432)

합 계	(131,899)	(252,515)	(773,282)

나. 위탁매매업무(1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

예 수 금	위탁자예수금	33,392	39,196	33,664

선물거래예수금	13,312	14,821	9,033

거래실적	주 식	10,892,486	14,209,943	12,611,876

채 권	51,138,794	61,897,803	142,724,262

어 음	-	-	-

외화증권	-	-	-

선 물	7,875,399	39,342,201	12,014,585

옵 션	328,093	470,830	450,383

신종증권	656,881	1,001,710	766,970

기 타	-	-	-

합 계	70,891,653	116,922,487	168,568,076

수 수 료	주 식	11,391	21,557	15,583

채 권	44	111	124

어 음	-	-	-

외화증권	-	34	2

선 물	252	428	254

옵 션	258	696	685

신종증권	72	121	93

기 타	-	-	-

합 계	12,017	22,947	16,741

(2) 위탁매매 업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

수탁수수료	12,017	22,947	16,741

매매수수료	1,301	2,505	2,715

수 지 차 익	10,716	20,442	14,026

다. 유가증권 인수업무 (1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료	주간사실적	인수실적	인수수수료

기업공개	52,750	53,031	1,379	29,600	40,600	1,253	1,087,101	78,989	2,780

주 식	-	-	-	9,607	9,607	165	5,951	5,951	169

국공채	-	-	-	-	-	-	-	41,901	-

회사채	336,200	4,271,046	3,942	3,351,668	11,012,490	6,291	1,321,830	10,479,873	8,470

외화증권	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 타	2,989,090	12,105,495	433	6,111,531	28,370,460	372	7,670,483	34,557,849	454

합 계	3,378,040	16,429,572	5,754	9,502,406	39,433,157	8,081	10,085,365	45,164,563	11,873

(2) 인수업무수지(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

인수수수료	5,754	8,081	11,873

수수료비용	-	-	-

수지차익	5,754	8,081	11,873

라. 신용공여업무

구분	대출이율(2018.09.30 기준)	평균잔액(2018.09.30 기준)

로열	메자닌,라벤더	A,B기타등급

신용/예탁담보대출	KOSPI50, 채권,집합투자증권, ELS	5.5%	7.0%	7.5%	8,746,059,195(단위: 원)

KOSPI200, KOSDAQ 150	6.0%	7.5%	8.0%

일반종목(기타 가능종목/예외종목)	6.5%	8.0%	8.5%	-

매도증권담보대출, 소액담보대출	8.0%	-

마. 환매조건부채권 매매업무(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

잔고	조건부매도	3,074,720	3,213,488	3,315,448

(거액 RP)	743,744	616,500	466,000

조건부매수	-	-	-

거래금액	조건부매도	238,741,370	490,469,213	520,517,109

(거액 RP)	43,304,104	71,207,878	120,925,600

조건부매수	-	-	-

주) '거액RP'분은 '조건부매도'에 포함되어 있는 금액이며, 음수가 아님. 바. 부수업무

(1) 양도성정기예금증서의 매매 및 매매의 중개업무

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

CD매매차익(차손)	-	-	-

(2) 기업융통어음의 매매 및 매매의 중개업무

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

CP매매차익(차손)	1,626	2,594	2,499

CP평가손익	-4,920	-	498

CP이자수익	424	715	471

수지 차익	-2,870	3,309	3,468

(3) 부동산 임대업무(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

임대보증금	6,260	5,018	4,704

수입임대료	2,338	4,001	6,615

(4) 기업의 경영, 구조조정 및 금융에 대한 상당 또는 조력업무

(단위 : 백만원)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

구조조정 및 금융자문수수료	1,440	5,633	7,652

사. 주요 상품 및 서비스 (1) 주요 상품

주요상품	특징

MMF	단기금융상품에 주로 투자하는 펀드로 입출금이 자유로운 수시 입출금식 상품

RP	기간별로 약정한 금리를 지급하는 확정금리상품으로 당사가 재매입을 보장하는 상품

주식형 펀드	주식에 60%이상 투자하여 주가상승에 따른 자본이득을 추구하는 상품

혼합형 펀드	채권에 투자하여 안정적인 이자소득을 추구하는 동시에 일정부분 주식에투자하여 보유주식의 가격상승에 따른 자본이득을 추구하는 펀드

채권형 펀드	투자신탁에 주식을 편입하지 않고, 자산의60% 이상을 채권, 유동성 자산 및 채권관련 파생상품에 주로 투자하여 이자소득과 이자율 변동에 따른 자본이득을 동시에 추구하는 펀드

부동산펀드	펀드재산의 50%를 초과하여 부동산 및 부동산 관련 자산에 투자하는
펀드

특별자산펀드	펀드재산의50%을 초과하여 특별자산에 투자하는 펀드

해외투자 펀드	자본이득 및 이자소득을 얻기 위해 해외주식, 해외채권 등 해외자산에 투자하는 펀드

국공채	공적인 기관이나 정부가 발행한 채권

회사채	기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기에 상환하는 상품

CP	기업이 자금조달을 목적으로 발행하는 어음 형식의 단기채권

CMA (RP형)	계좌 내 현금이 자동으로RP에 투자되는 단기 투자형 상품으로 계좌, 하나로 펀드, 주식투자는 물론 급여이체 및 수시입출금, 각종 대금결제 서비스 가능

신탁	고객(위탁자)이 재산을 금융기관(수탁자)에게 맡겨 고객의 이익 또는 특정한 목적을 위하여 그 재산권을 관리, 처분하도록 하는 상품

ELS	주가지수, Basket, 개별주식 등의 가격변동에 연계하여 평가시점 주가수준에 따라 미리 정해진 투자수익을 지급하는 파생결합증권

주가연계 파생결합사채 (ELB)	발행사가 원금을 보장하며, 주가지수, 주가지수 Basket, 개별주식 등의 가격변동에 연계하여 평가시점 주가수준에 따라 미리 정해진 방법에 따라 투자수익을 지급하는 파생결합사채

ELW	평가시점에 미리 정해진 행사가격으로 주가지수, Basket, 개별주식 등의 기초자산을 사거나 팔 수 있는 권리가 부여된 유가증권

DLS	금리, 통화, 실물자산, 신용위험 등의 가격변동과 연계하여 미리 정해진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 파생결합증권

기타 파생결합사채 (DLB)	발행사가 원금을 보장하며, 금리, 통화, 원자재, 신용위험 등의 가격변동과연계하여 미리 정해진 방법에 따라 투자수익을 지급하는 파생결합사채

일임형 랩어카운트	일임형 종합자산관리 계좌약정 고객에 한하여 투자자산운용사(한국금융 투자협회에 증권 전문 인력으로 등록된 자로서 고객으로부터 투자일임을 받아 투자자산을 운용하고 관리하는 업무를 수행하는 자) 에 의한 고객자산의 운용이 가능한 상품

퇴직연금	퇴직연금제도는 근로자가 퇴직후 안정된 생활을 누리도록 하기 위해 도입된 제도로서 기업 또는 근로자가 사외 금융기관에 월 또는 년 단위 일정액을 적립하고 근로자가 퇴직한뒤일시금 또는 연금형태로 퇴직급여를 지급받을 수 있는 상품

ISA	국민 재산형성 지원을 목적으로 도입되어 다양한 금융투자상품을 편입 가능한 세제혜택상품. 해지시점까지 원천징수가 유예되며, 해지 시 가입기간 내 발행한 금융투자상품의 손익 통산 후 순소득에 대해서 비과세 또는 분리과세 혜택을 받을 수 있음. 200만원(저소득자250만원)의 순소득에 대해서 비과세 혜택이 주어지며, 비과세 혜택금액을 초과하는 순소득에 대해서9.9% 분리과세. 가입기간은 2018년12월31일 까지. 납입한도는1년에1인당 2,000 만원이며, 총1억원까지 납입이 가능

(2) 주요 서비스

주요서비스	특징

WM 서비스	고객에게 재무설계와 포트폴리오 등 전반적으로 자산을 관리해 주는 서비스

E-planup 서비스	고객이 전자통신매체(HTS)를 통해 매매, 이체, 각종 증권거래를 이용할 수 있는 서비스

홈페이지 서비스	고객이 홈페이지를 통해 신속하고 간단하게 고객의 잔고 등을 확인하고, 각종 증명서를발급할 수 있는 서비스

모바일 서비스	고객이 스마트폰, 태블릿PC 등 무선단말기를 통해 매매, 이체, 각종 증권거래를 이용할 수있는 서비스

데오스 서비스	선물옵션을 주로 매매하는 고객이 전자통신매체를 통해 매매, 투자정보 등을 이용할 수 있는 선물옵션 전용 서비스

ARS 서비스	고객이 ARS를 통해 이체, 각종 증권거래를 이용할 수 있는 서비스

고객지원센터를 통한 서비스	고객이 영업점 업무와 홈트레이딩 시스템(HTS)에 관한 문의 시 전반적으로 지원해 주는 서비스

은행제휴 계좌개설 서비스	고객이 당사의 영업점을 방문하지 않고 전국의 제휴은행 (국민, 신한, 부산, 외환, 농협)을 통해 증권계좌를 개설할 수 있는 서비스

우수고객 서비스	우수고객에게 제공하는 각종 혜택 서비스각종 수수료(이체, 제증명발급, 공모주청약, 매체재발급) 면제 및 대출금리 우대서비스, 각종 행사 및 이벤트 초청, 금융소득종합과세신고 대행서비스 등 다양한 서비스 제공

신영CMA 서비스	고객이 급여이체 계좌로 활용하거나, 카드결제, 보험료/통신료 등 자동납부 및 소액대출을이용할 수 있는 서비스

24 X 365 서비스	고객이 전국의 모든 CD기를 통해 자유로운 입출금과 계좌이체 및 365일 인터넷 뱅킹을이용할 수 있는 서비스

지로 서비스	고객이 일반대금과 4대 공과금을 납부할 수 있는 지급결제 서비스

정기자동이체 서비스	고객이 지정한 날짜에 약정한 금액을 타행에서 당사 계좌로 이체입금을 하거나당사 계좌에서 당사계좌 또는 타행계좌로 이체출금 하는 서비스

지정이체 서비스	고객이 당사에 직접 방문하지 않고 전화 및 HTS를 이용하여 지정한 주거래 은행으로 이체할 수 있는 서비스

수시이체 서비스	고객이 파악하기 어려운 이자/배당금 발생 또는 비용 발생 시 지정한 계좌를 통해 입출할 수 있는 서비스 - 수시입금이체 : 채권과 파생결합증권에서 발생한 이자, 원리금 및 주식 배당금을 지정한 계좌로 입금- 수시출금이체 : 신용/대출 이자 및 랩 수수료 발생 시 지정한 계좌에서 출금

SMS 서비스	고객이 휴대폰을 통해 증권거래에서 발생한 주요 정보(주1)를 문자로 수신받을 수 있는 서비스 주1)주요 정보 : 입출, 주식체결통보, 미수내역, 펀드 평가금액, 상품만기 등

신용공여 서비스	고객이 신용거래융자, 예탁증권담보대출, 매도증권담보대출을 이용할 수 있는 서비스

Safe Account 서비스	고객이 자산 및 정보가 노출되는 것을 민감하게 여기는 경우 이용할 수 있는 특화 서비스

4. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 거래현황

[2018.09.30 현재] (단위 : 백만원)

구 분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거 래목 적	위험회피	9,396,390	2,669,778	10,745,429	-	-	22,811,597

매매목적	-	-	-	-	-	-

거 래장 소	장내거래	7,055,360	48,727	8,437,056	-	-	15,541,143

장외거래	2,341,030	2,621,051	2,308,373	-	-	7,270,454

거 래형 태	선 도	428,035	2,060,561	-	-	-	2,488,596

선 물	7,055,360	48,727	8,406,853	-	-	15,510,940

스 왑	1,912,995	560,490	2,253,873	-	-	4,727,358

옵 션	-	-	84,703	-	-	84,703

나. 신용파생상품 거래현황 (1) 신용파생상품 거래현황

[2018.09.30 현재] (단위 : 백만원)

구 분	신 용 매 도	신 용 매 입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	-	-	-	-	-	-

Credit Option	-	-	-	-	-	-

Total Return Swap	-	-	-	-	-	-

Credit Linked Notes	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-

(2) 신용파생상품 상세명세

[2018.09.30 현재] (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액	기초자산(준거자산)

-	-	-	-	-	-	-

5. 영업설비가. 지점 등 설치 현황[2018.09.30 현재]

지 역	지 점	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

서울	영업부, 반포, 송파, 압구정, 대치, 명동	6	-	-	6

부산	해운대, 서면	2	-	-	2

대구	대구	1	-	-	1

광주	광주	1	-	-	1

대전	대전	1	-	-	1

경기	부천, 분당	2	-	-	2

경남	김해	1	-	-	1

합 계	14	-	-	14

주) 지점에는 본점 영업부가 1개 지점으로 포함됨

나. 영업설비 등 현황

[2018.09.30 현재] (단위 : 원)

구 분	유형자산	투자부동산	합 계	비 고

토지	48,721,472,436	87,460,780,239	136,182,252,675

건물	37,365,506,560	50,163,000,717	87,528,507,277

차량운반구	496,112,118	-	496,112,118

비품	4,392,699,237	-	4,392,699,237

기타(기계장치등)	-	-	-

합 계	90,975,790,351	137,623,780,956	228,599,571,307

주) K-IFRS 연결기준다. 자동화기기 설치 상황

"해당사항 없음"

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획 "해당사항 없음"

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 수수료 현황

1) 영업점/고객지원센터

구분	수수료율(%)

주식	장내/ 신주인수권	2억 미만	0.4491639

2억이상~5억미만	0.3991639+10만원

5억이상	0.3491639+35만원

코스닥/코넥스	0.3991639

ELW/일반ETF	2억 미만	0.4497330

2억이상~5억미만	0.3997330+10만원

5억이상	0.3497330+35만원

파생ETF/ETN	2억 미만	0.4497330

2억이상~5억미만	0.3997330+10만원

5억이상	0.3497330+35만원

지수선물	5억미만	0.0449474

5억이상~10억미만	0.0399474+2.5만원

10억이상~30억미만	0.0349474+7.5만원

30억이상	0.0299474+22.5만원

미니지수선물	5억미만	0.0449474

5억이상~10억미만	0.0399474+2.5만원

10억이상~30억미만	0.0349474+7.5만원

30억이상	0.0299474+22.5만원

지수옵션	1천만원미만	1.5

1천만원이상	1.0+5만원

미니지수옵션	1천만원미만	1.5

1천만원이상	1.0+5만원

주식선물	5억미만	0.0446716

5억~10억미만	0.0396716+2.5만원

10억~30억미만	0.0346716+7.5만원

30억이상	0.0296716+22.5만원

금리선물	3년 국채	0.0069650

5년 국채	0.0074650

10년 국채	0.0179650

통화선물	미국달러	0.0149339

엔	0.0149303

유로	0.0119526

통화옵션	미국달러	1.5000000

실물선물	금	0.0198726

돈육	0.1991027

* 만기 최종결제 및 반대매매 시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용 2) HTS/MTS

구분	수수료율(%)

HTS	MTS

주식	장내 신주인수권, 코스닥	0.0991639	0.0991639

코넥스	0.0991639	-

ELW/일반ETF	0.0997330	0.0997330

파생ETF/ ETN	0.0997330	0.0997330

지수선물	0.0099474	0.0099474

미니지수선물	0.0099474	0.0099474

지수옵션	1천만원미만	0.5000000	0.5000000

1천만원이상	0.3000+2만원	0.3000+2만원

미니지수옵션	1천만원미만	0.5000000	0. 5000000

1천만원이상	0.3000+2만원	0. 3000 +2만원

주식선물	0.0096716	0.0096716

금리선물	3년 국채	0.0029650	-

5년 국채

10년 국채	0.0059650	-

통화선물	미국달러	0.0049339	-

엔	0.0044303	-

유로	0.0034526	-

통화옵션	미국달러	0.5000000	-

실물선물	금	0.0068726	-

돈육	0.0641027	-

* 반대매매시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용* 은행제휴계좌로 거래 시 주식 수수료율: 0.0141639% 3) (d-EOS) 파생+ELW전용 HTS

구분	수수료율(%)

지수선물	0.0014

미니지수선물	0.0014

야간선물(CME)	0.0014

지수옵션	옵션가격 0.42미만	0.061346 + 13원

0.42이상~2.47미만	0.074

2.47이상	0.061346 + 78원

미니지수옵션	옵션가격 0.48미만	0.061346 + 3원

0.48이상~2.53미만	0.074

2.53이상	0.061346 + 16원

야간옵션(EUREX)	0.15

주식선물	0.0049

금리선물	3년 국채	0.0019

5년 국채	0.0025

10년 국채	0.0055

통화선물	미국달러	0.0044

엔	0.0045

유로	0.0035

통화옵션	미국달러	0.5000

실물선물	금	0.0070

돈육	0.0650

ELW	0.0140

* 만기 최종결제시 : 지수선물 0.010%, 지수옵션 0.500%, 주식선물 0.025%, 미국달러선물은 0.017%, 미국달러옵션은 1.65% 수수료가 적용되며, 그 외 상품은 오프라인 수수료(영업점 창구, 고객지원센터, 반대매매) 적용 * 은행제휴파생 데오스 고객이 MTS 거래 시 d-EOS(파생+ELW전용 HTS) 수수료율 적용 4) ARS

구분	수수료율(%)

주식	장내	0.2491639

코스닥

일반ETF	0.2497330

* 반대매매 시: 영업점/고객지원센터 수수료율 적용 5) 채권

구분	수수료율(%)

장내채권 및 소매채권 (매매시점으로 부터 채권만기일 기준)	잔존기간 3개월미만	없음

잔존기간 1년미만	0.1

잔존기간 2년미만	0.2

잔존기간 2년이상	0.3

소액국공채(장내)	거래대금	0.6

장외채권	-	없음

6) 랩어카운트

구분	매매
수수료율	최소
계약기간	최소가입금액	일임
수수료율	성과보수율	중도해지
수수료율

일임형	가치투자형 WRAP	면제	1년	2억원 (단, 가입일 현재 당사 가입 금융투자상품의 계약원금 합 3억원 이상 고객에 한하여 5000만원 이상 투자 가능)	연1.0%	High Water Mark적용 Hurdle Rate 상회분의 20%	없음

고배당형 WRAP	5천만원	없음	없음

포커스 배당랩	면제	1년	5천만원	연1.0%	없음	없음

포커스 소비성장랩	면제	1년	연1.2%	없음	없음

차이나랩	면제	1년	2억원	연1.0%	High Water Mark적용 Hurdle Rate 상회분의 20%	없음

아시아성장가치랩	면제	1년	3억원 (단, 가입일 현재 당사 가입 금융상품의 계약원금 합 3억원 이상 고객에 한하여 2억원 이상 투자 가능, 2018년 12월 31일까지 1억원 이상 가입 가능)	High Water Mark적용 이익금의 15% (4년차부터 10%)High Water Mark적용 이익금의 15% (4년차부터 10%)	없음

Wide Moat 20 랩	면제	1년	5천만원	연2.0%	없음	없음

글로벌 그로스랩	면제	1년	1억원 (단, 상품출시후 2018년 12월 31일까지 5천만원 이상 투자 가능)	연1.0%	High Water Mark적용 이익금의 10%	없음

글로벌 고배당랩	면제	1년	5천만원	연2.0%	없음	없음

명작 펀드랩	면제	1년	5천만원	연1.5%	없음	없음

국내자문형 (상품판매종료)	자문사형 WRAP (대신자산운용)	면제	1년	5천만원	연2.4%	없음	없음

자문사형 WRAP (브레인자산운용)	연2.5%

7) 기타ETF

종류	적용기준	수수료율(%)

주식 ETF를 제외한 기타 ETF (해외지수,상품, 채권,레버리지, 인버스등이 해당)	현금분배時 분배금액과 과표증분중 적은금액에 소득세율 적용 *분배금액=Min{현금분배금액,(분배부과표기준가격-분배락과표기준가격)} *과표증분=Max{분배부 과표기준가격 -매수과표기준가격),0}	주식 중 파생ETF수수료율과동일

매도時 매매차익과 과표증분 중 적은 금액에 소득세율적용 *매매차익=매도가격과 매수가격의 차이 *과표증분=매도시점의 과표기준가격 -매수시점의 과표기준가격

8) 해외주식

지역	수수료율	최소수수료

미국	0.50%	20USD

일본	5,000JPY

중국/홍콩	*홍콩 : 400HKD

*상해A주 : 300CNY

*삼천A주 : 400HKD

영국	30GBP

프랑스	30EURO

나. 자본적정성 및 재무건전성(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분	제65기 반기(연결기준)	제64기(연결기준)	제63기(연결기준)

영업용순자본(A)	975,128	970,729	945,992

총 위 험 액(B)	202,214	213,736	217,287

잉여자본(A-B)	772,914	756.993	728,705

필요유지자기자본(C)	136,010	136,010	136,010

순자본비율 [(A-B)/C]	568.3	556.6	535.8

주1) 2016년부터 순자본비율 제도(2016년 이전 영업용순자본비율) 시행

주2) 영업용순자본비율 = (영업용순자본/총위험액) × 100(%)

주3) 순자본비율 = [(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본] X 100(%)

(2) 자산부채비율(단위 : 백만원, %)

구 분	제65기 반기	제64기	제63기

실질자산(A)	9,260,804	8,648,597	8,568,459

실질부채(B)	8,178,470	7,592,600	7,534,209

자산부채비율(A/B)	113.2	113.9	113.7

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

다. 위험관리에 관한 사항(1) 위험관리 조직 및 정책

(가) 위험관리 조직 및 위험관리체계

회사의 위험관리 조직은 이사회, 위험관리위원회, 위험관리심의위원회, 위험관리실무위원회, 위험관리부서, 부서별위험관리자 등으로 구성되어 있으며 다음의 역할을 담당합니다.

① 이사회 : 위험관리위원회규정 제ㆍ개정 및 이사회 내 위험관리위원회 설치 등 회사 위험관리에 관한 최종적인 책임과 권한을 가짐. ② 위험관리위원회 : 위험관리위원회는 등기이사 중 이사회에서 정하는 자로 구성하며, 효율적인 위험관리를 위하여 회사의 위험을 적절히 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제 하는데 필요한 정책 및 절차를 마련하고 위험의 총괄적인 감독 및 효율적인 통제환경을조성하는 역할을 담당

③ 위험관리심의위원회 : 위험관리위원회의 원활한 위험관리 업무 수행을 위한 하위기구로서 위험관리에 관한 구체적이고 세부적인 사항에 대해 심의

④ 위험관리실무위원회 : 위험관리책임자(CRO)를 위원장으로 하여, 위험관리심의위원회의 원활한 위험관리 업무 수행을 위한 실무적 검토를 강화하기 위한 하위기구로서 위험관리에 대한 실무적 사항을 심의⑤ 위험관리부서 : 현업 및 후선부서와 독립된 위험관리 실무부서로서 위험관리위원회 및 하위기구에서 의결ㆍ심의되는 각종 업무를 집행하며, 위험한도의 운영상황 점검 및 분석, 위험관리시스템의 운용 등 위험관리책임자가 수행하는 직무 지원 ⑥ 부서별위험관리자 : 해당 부서의 위험 보고체제 수립 및 위험 측정ㆍ분석ㆍ보고를 하고 위험관리위원회 및 하위기구 심의ㆍ의결 사항을 이행ㆍ점검

(나) 위험관리 정책

회사는 재무위험 뿐만 아니라 운영위험, 법률위험 및 평판위험 등 비재무위험까지를 포함한 회사 경영활동에 존재하는 모든 위험에 대한 적절한 관리를 수행하고 있습니다.

회사는 이사회가 승인한 위험관리위원회규정을 통하여 위험관리위원회의 권한을 강화하고, 위험관리부서(Middle)를 자산운용부서(Front) 및 결제부서(Back)와 독립적으로 운영하여 회사 전체의 위험을 통합 관리하고 있으며, 회사 전반에 걸친 모든 부문의 효율적인 위험관리 프로세스 구현에 만전을 기하고 있습니다.

(2) 신용위험관리

신용위험이란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락, 채무 불이행 등으로 인하여발생할 수 있는 손실 가능성을 의미합니다.

회사는 신용위험관리를 위해 내부 및 외부 신용등급을 동시에 감안한 기준신용등급 체계를 활용하고 있으며, 신용위험노출규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여 거래상대방별, 기업집단별, 국가별, 신용등급별 Exposure 산출 및 이에 대한 한도를 관리하고 있습니다.

또한, 신용위험 측정을 위해 Credit VaR를 일별로 산출하여 전사 및 부서별 한도를 관리하고 있으며, 거래상대방 모니터링을 통하여 조기경보체제를 구축ㆍ운영함으로써 발생 가능한 손실을 미연에 방지하고 있습니다.

(3) 시장위험관리

시장위험이란 금리, 환율, 주가 등 시장가격의 불리한 변동으로 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미 합니다.

회사는 시장위험관리를 위해 각 부서별 사업계획에 기반한 '포지션 한도’와 과거변동성에 기초한 '손실한도' 및 99% 신뢰구간, 10일 VaR 기준의 '시장위험자본한도' 등을 운영하고 있으며, 시장위험이 회사가 감내할 수 있는 위험 수준으로 관리되도록노력하고 있습니다.

(4) 유동성위험관리

유동성위험은 수용하기 힘든 손실 없이는 만기가 도래하는 지급의무를 이행하지 못할 위험을 의미합니다.

회사는 유동성위험 관리를 위해 유동성비율을 활용하고 있으며, 통화별로 원화, 외화를 구분하여 유동성 비율 및 유동성갭을 측정ㆍ모니터링하고 있습니다. 또한, 위기상황 발생에 대비하여 각 단계별 세부 대응방안을 사전에 수립ㆍ마련해 놓고 있습니다.

(5) 운영위험관리

운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력 및 시스템 혹은 외부사건 등으로 인해 직접 또는 간접적으로 손실이 발생할 가능성을 의미합니다.

회사는 운영위험 관리를 위한 조직 및 관리체계를 마련하여 운영하고 있으며, 위험통제자가진단(RCSA)을 실시하여 전사의 운영위험을 인식 및 평가하고, 인식한 운영위험에 대해 개선과제를 도출하고 수행함으로써 운영위험을 축소ㆍ회피하여 손실가능성을 최소화하고 있습니다.

(6) 위험관리 규정

위험관리 관련 사규는 위험관리위원회규정, 위험관리규정, 위험관리규정시행세칙 및 부문별 위험관리지침으로 구성되어 있으며 부문별 위험관리지침은 시장, 신용, 유동성, 운영, 기타위험 관리지침 및 위기상황관리지침 등으로 구성되어 있습니다.

위험관리위원회규정은 이사회의 승인으로 시행되며, 위험관리위원회의 구성 및 부의사항 등을 주요 내용으로 하고 있습니다.

위험관리규정은 위험관리위원회의 승인으로 시행되며 위험관리 조직의 구성 및 역할에 관한 사항, 위험관리 원칙, 한도관리 전략, 부문별 위험관리, 위기상황대비대책, 위험관리전산시스템 등에 관한 사항을 주요 내용으로 하고 있습니다.

위험관리규정시행세칙은 위험관리규정 시행을 위해 필요한 사항을 정하고 있으며, 위험관리조직의 구성 및 역할, 한도의 설정, 위험관리 방안 등을 구체화하고 있습니다.

부문별 위험관리지침은 각 부문별 위험 측정 및 관리, 한도관리, 보고 등에 관한 실무적 업무처리 절차 및 방법을 구체화하고 있습니다. 부문별 위험관리지침은 위험관리책임자의 승인으로 시행되나, 지침의 제ㆍ개정시마다 위험관리심의위원회에 주요 사항을 보고하도록 하여 회사가 추구하는 위험관리 전략과 종합계획에 부합하는지를 점검하고 있습니다.

(7) 위험관리시스템

노출된 위험을 적기에 측정ㆍ관리하기 위하여 위험관리 업무프로세스 및 사규에 포함된 제반 위험관리 정책 및 전략, 관리방안 등을 망라한 위험관리시스템을 구축ㆍ운영하고 있습니다.

시장위험관리시스템은 위험에 노출된 포지션 현황을 분석 및 평가할 수 있으며 베타, 델타, 감마, Duration 등 각종 민감도 및 VaR(Value at Risk) 등을 산출ㆍ측정합니다. 위험관리 계층구조를 시스템 사용자의 선택에 따라 다양화 할 수 있는 특징을 가지고 있으며 시나리오 및 스트레스분석, 사후검증(Backtesting) 및 한도관리 등을 포함하고 있습니다.

신용위험관리시스템은 거래상대방별, 그룹별, 국가별, 신용등급별 Exposure를 관리하고 국내외 거래상대방 내부등급산출, 예상손실(EL), 비예상손실(Credit VaR) 등을 산출ㆍ측정 합니다.

Exposure는 시장위험노출규모와 신용위험노출규모의 합으로 산출하며, 신용위험노출규모는 현재신용위험노출규모(Current Exposure)와 잠재적신용위험노출규모(Potential Exposure)의 합으로 산출하고 있습니다.

유동성위험관리시스템은 노출된 유동성위험을 적시에 측정ㆍ관리하기 위하여 유동성갭, 금리시나리오 및 유동성시나리오 분석, 금리감응갭 등을 측정ㆍ관리 합니다.

운영위험관리시스템은 회사의 운영위험을 적절히 인식하고 평가하기 위해 위험통제자가진단방식으로 운영위험을 인식ㆍ평가 하며, 평가한 운영위험의 개선사항 관리, 손실사건 자료 수집 등을 합니다.