금양 분기보고서 (2017.03)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요당사는 1955년 11월 17일 금북화학공업주식회사로 설립되어 1978년 7월 15일 상호를 주식회사 금양으로 변경하였으며 발포제 등 화학제품의 제조, 판매 등을 주요 영업목적으로 하여 당분기말 현재 부산광역시 사상구 감전동에 본사를 두고 있습니다. 또한 당사는 1976년 12월 17일에 한국거래소에 주식을 상장하였으며 당분기말 현재주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	주 식 수	지 분 율

류광지(대표이사)	16,903,751	42.95%

자기주식	5,744,151	14.60%

기타	16,705,406	42.45%

합 계	39,353,308	100.00%

주) 4월 3일 등기일 기준 류광지(대표이사)의 지분율은 45.93%입니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준 당사의 2017년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2016년 12월 31일 자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고 는 2016년 12월 31일 로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.2-1-1 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경 내용은다음과 같습니다.- 기업회계기준기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정)

동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준기준서 제1016호' 유형자산'(개정)

동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준기준서 제1038호 '무형자산'(개정)

동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배 계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-1-2 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(제정)

동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'(제정)

동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다.

당사는 상기에 열거된 기준서와 해석서의 최초적용이 최초적용연도에 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2-2 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정중간재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 2-3 별도재무제표당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및공동기업투자지분을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-4 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품의 조건을 평가하여 당해 금융상품이 자본요소와 부채요소를 모두 가지고 있는 지를 결정하며 각 요소별로 금융부채와 지분상품으로 분리하여 인식하고 있습니다. 복합금융상품의 최초 장부금액을 부채요소와 자본요소에 배분하는 경우 자본요소에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소에 대하여 별도로 결정한 금액을 차감한 잔액을 배분하며, 복합금융상품의 자본요소가 아닌 파생상품의 특성에 해당하는 가치는 부채요소의 장부금액에 포함하고 있습니다.

3. 부문정보 당사는 단일의 보고부분으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 1108호에 의한 기업 전체수준에서의 주요정보는 다음과 같습니다.3-1 매출 유형별 외부고객으로부터의 수익 (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

발포제	23,995,290	23,875,936

PVC	7,395,166	7,934,933

EVA	891,207	1,899,489

기타	3,947,631	6,503,484

합 계	36,229,294	40,213,841

3-2 지역별 외부고객으로부터의 수익 (단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

한국	16,374,261	15,738,187

아시아	8,619,165	9,811,106

아메리카	4,460,301	4,708,314

유럽	3,876,836	4,516,658

아프리카	2,817,650	5,321,956

오세아니아	81,081	117,621

합 계	36,229,294	40,213,841

위의 지역별 수익정보는 고객의 위치에 기초하여 산정된 금액이며, 단일 고객에 대한매출이 당사 매출액의 10% 이상인 외부고객은 없습니다.

4. 현금및현금성자산 기말 현재 재무상태표와 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 동일하며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

보유현금	69,416	27,162

단기예금	3,260,474	7,270,764

합 계	3,329,890	7,297,926

5. 기타금융자산 5-1 기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	비유동	유동	비유동

예금상품	2,900,000	4,796,421	4,610,000	4,736,421

5-2 기말 현재 당사의 기타금융자산 중 인출이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기	제 한 내 용

기타금융자산(유동)	2,890,000	4,610,000	차입금 담보

기타금융자산(비유동)	4,000,000	4,000,000	지급보증처 담보

16,421	16,421	당좌개설보증금

합 계	6,906,421	8,626,421

6. 당기손익인식금융자산 기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	분 류	분 류	취득원가	당 기	전 기

당기손익인식 지정금융자산	주가지수연계증권	비유동	1,014,830	1,013,226	1,004,560

상기 당기손익인식금융자산은 당사의 차입금과 관련하여 부산은행에 담보로 제공되어 있습니다(주석 13 참조).7. 매출 채권 및 미수금 7-1 기말 현재 매출채권 및 미수금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

매출채권	40,226,205	41,226,642

미수금	1,171,901	339,938

합 계	41,398,106	41,566,579

매출채권 및 미수금의 통상적인 회수기간은 30일에서 90일입니다.

7-2 매출채권 및 미수금에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	개별적손상	집합적손상	합 계

전기초	2,647,879	595,909	3,243,788

설정	-	42,041	42,041

환입/제각	(24,131)	(333)	(24,464)

전분기말	2,623,748	637,617	3,261,365

당기초	2,903,787	581,283	3,485,070

설정	-	4,659	4,659

환입/제각	(336,383)	(771)	(337,155)

당분기말	2,567,404	585,171	3,152,575

7-3 기말 현재 회수기일이 미도래한 그리고 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권 및 미수금의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

만기미도래	37,909,103	38,203,082

만기경과 미손상금액

30일 이하	946,691	636,938

30일 ~ 60일	410,000	574,783

60일 ~ 90일	80,872	558,048

90일 ~ 120일	170,865	448,380

120일 초과	1,880,575	1,145,348

소 계	3,489,003	3,363,497

합 계	41,398,106	41,566,579

기말 현재 상기 매출채권 및 미수금을 제외한 금융자산 중 연체된 것은 없습니다.

7-4 기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권 및 미수금과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

매출채권	42,760,057	44,092,989

대손충당금	(2,533,852)	(2,866,347)

순 액	40,226,205	41,226,642

미수금	1,790,624	958,660

대손충당금	(618,723)	(618,723)

순 액	1,171,901	339,938

7-5 제거조건을 총족시키지 못하는 매출채권의 양도거래로서 매출채권 매각분 중 당분기말 현재 매출채권의 잔액을 구성하고 있는 금액 은 6,582,021천 원(전기말 5,823,892천원)이며, 수취한 양도대금은 전액 이자부차입금(단기차입금)에 계상하고 있습니다(주석 16 참조).

8. 기타수 취채권 기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다

8-1 유동자산 (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

미수금	1,171,901	339,938

미수수익	45,147	49,973

단기대여금	225,376	235,376

합 계	1,442,425	625,287

8-2 비유동자산 (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

장기대여금	164,558	164,558

보증금	4,452,239	5,185,939

합 계	4,616,797	5,350,497

9. 재고자산 9-1 기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

상품	1,021,103	722,101

제품	2,731,446	2,653,439

원재료	2,233,782	1,317,684

저장품	130,264	88,161

미착품	3,422,519	2,088,200

합 계	9,539,114	6,869,584

9-2 재고자산별 평가손실충당금은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

원재료	69	69

10. 매도가능금융자산 기말 현재 당사의 매도가능금융자산은 전액 시장성 없는 유가증권으로 공정가액을 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 계상하고 있으며 그 내역은 다음과 같습니 다. (단위 : 천원)

구 분	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	장부가액	손상차손

당 기	전 기	당기	누 계

지분증권

㈜인타운	370,348	21.79	200,000	200,000	200,000	-	-

하이투자증권㈜	7,845	0.017	39,225	39,225	39,225	-	-

기타	-	-	1,977,195	-	-	-	1,977,195

소 계	2,216,420	239,225	239,225	-	1,977,195

채무증권

국공채	-	-	70	70	70	-	-

후순위사채	-	-	516,930	-	-	-	516,930

투자사채	-	-	105,000	92,439	100,400	7,961	12,561

소 계	622,000	92,509	100,470	7,961	529,491

합 계	2,838,420	331,734	339,695	7,961	2,506,686

11. 종속기업 및 공동기업투자 11-1 기말 현재 종속기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

종속기업투자	70,451,745	70,451,745

공동기업투자	2,381,639	2,381,639

합 계	72,833,384	72,833,384

11-2 기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	취득원가	지분율(%)	장부가액

당분기	전 기	당분기	전 기

KUMYANG CHEMICALS HONGKONG	12,280,471	100.00	100.00	10,251,774	10,251,774

KUNMING RYUHAN TRADING CO.,LTD. (구.KUNMING KUMYANG CHEMICAL)	9,738,722	51.59	51.59	9,137,451	9,137,451

한금화공상해유한공사	1,508,156	81.75	81.75	2,201,479	2,201,479

KUMYANG(LIANYUNGANG) CHEMICAL CO.,LTD.	8,623,660	100.00	100.00	11,034,448	11,034,448

KUMYANG USA INC.	106,030	100.00	100.00	201,509	201,509

HAN DONG MAO YI	733,748	100.00	100.00	733,748	733,748

KUMYANG NEIMENGGU CHEMICAL CO.,LTD.	21,646,056	100.00	100.00	21,646,056	21,646,056

HANKUM NEIMENGGU CHEMICAL CO., LTD.	15,245,280	100.00	100.00	15,245,280	15,245,280

합 계	69,882,123	70,451,745	70,451,745

11-3 기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	취득원가	지분율(%)	장부가액

당분기	전 기	당분기	전 기

K CHEMICALS	2,486,200	70.00	70.00	2,381,639	2,381,639

기말 현재 공동기업은 청산절차 진행 중에 있어 청산시 회수가능가액을 장부가액으로 계상하였습니다.

11-4 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.11-4-1 당분기 (단위 : 천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

K CHEMICALS	5,326,369	1,924,027	3,402,342	-	-

11-4-2 전기 (단위 : 천원)

회사명	자산총액	부채총액	자본총액	매출액	당기손익

K CHEMICALS	5,326,369	1,924,027	3,402,342	-	-

12. 유형자산 12-1 유형자산의 기중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	토지(*)	건물(*)	구축물	기계장치(*)	차량운반구	공구와기구	미착기계	합계

취득원가

전기초	20,076,290	2,610,135	556,071	6,313,057	310,889	409,522	-	30,275,964

취득	-	-	-	705,920	-	5,743	-	711,663

전분기말	20,076,290	2,610,135	556,071	7,018,977	310,889	415,265	-	30,987,627

당기초	20,076,290	2,610,135	626,971	7,340,271	310,889	385,614	24,256	31,374,427

취득	-	-	41,996	-	98,597	1,375	141,969

처분	(25,631)	(25,631)

당기말	20,076,290	2,610,135	626,971	7,382,267	310,889	484,212	-	31,490,764

감가상각누계액

전기초	-	(750,992)	(218,150)	(4,045,959)	(292,324)	(318,557)	-	(5,625,982)

감가상각비	-	(23,172)	(5,480)	(114,897)	(2,345)	(7,094)	-	(152,989)

전분기말	-	(774,164)	(223,630)	(4,160,856)	(294,669)	(325,651)	-	(5,778,971)

당기초	-	(843,679)	(241,045)	(4,439,629)	(298,721)	(295,003)	-	(6,118,077)

감가상각비	-	(23,172)	(6,189)	(147,438)	(1,351)	(9,841)	-	(187,991)

당기말	-	(866,851)	(247,234)	(4,587,068)	(300,072)	(304,844)	-	(6,306,068)

장부가액

당분기말	20,076,290	1,743,284	379,738	2,795,200	10,817	179,368	-	25,184,696

전기말	20,076,290	1,766,456	385,927	2,900,641	12,167	90,612	24,256	25,256,350

전분기말	20,076,290	1,835,971	332,441	2,858,121	16,220	89,613	-	25,208,656

(*) 토지, 건물, 기계장치가 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되었습니다(주석13 참조).

12-2 감가상각비의 배분기중 감가상각비의 배분내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출원가	160,581	132,994

판매비와관리비	27,410	19,994

합 계	187,991	152,989

1 2-2 보유토지의 공시지가당사가 보유하고 있는 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	내 역	장부가액	공시지가

당분기	전 기	당분기	전 기

유형자산	공장부지	20,076,290	20,076,290	17,919,551	17,919,551

13. 담보제공자산 등 13-1 당분기말 현재 당사의 차입금 등과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원)

담보제공자산	담보설정금액	관련계정과목	관련금액	담보권자

토지,건물,기계장치	22,600,000 USD 350,000	단.장기차입금	25,788,715	부 산 은 행

9,750,000 USD 4,300,000 DEM 1,285,000	22,176,500	한국산업은행

합계	32.350.000 USD 4,650,000 DEM 1,285,000	47,965,215

13-2 상기 자산 이외에 당사 소유의 금융상품이 차입금 등과 관련하여 담보제공되어있습니다(주석 5,6참조).

13-3 기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

보 증 처	제 공 자	내 용	보 증 금 액(천원)

당 분 기	전 기

부산은행	기술신용보증기금	차입금 지급보증	1,385,000	1,385,000

기업은행	한국무역보험공사	5,000,000	5,000,000

김영삼	서울보증보험	공탁	31,500,000	31,500,000

합 계	37,885,000	37,885,000

13-4 당분기말 현재 당사는 대표이사로부터 금융기관 차입금 및 제공받은 지급보증에 대하여 당연보증을 제공받고 있습니다.

14. 보험가입자산 14-1 기말 현재 당사의 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

보 험 종 류	부 보 자 산	부 보 금 액(천원)

당분기	전 기

화재보험 등	재고자산 및 건물, 기계장치 등	20,344,018	20,344,018

14-2 당분기말 현재 상기 부보금액 중 6,541,855천원(전기말 6,541,855천원) 이 한국 산업은행 등에 질권설정되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타지급채무 기말 현재 유동부채로 분류된 매입채무 및 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

매입채무	19,135,161	19,898,986

기타지급채무	2,657,175	2,623,902

미지급금	1,098,022	957,645

미지급비용	1,557,354	1,664,457

보증금	1,800	1,800

합 계	21,792,337	22,522,888

매입채무는 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 약 60일입니다.

16. 이자부차입금 기말 현재 이자부차입금의 내역은 다음과 같습니다(담보제공내역은 주석 5,6 및 13 참조) (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

단기차입금	66,329,490	65,490,915

유동성장기부채	2,625,600	4,169,708

사채	8,490,288	8,484,984

전환사채	8,764,537	8,573,444

장기차입금	1,242,000	5,790,360

합 계	87,451,915	92,509,412

16-1 단기차입금 (단위 : 천원)

차입종별	차 입 처	연이자율(%)	당 분 기	전 기

매출채권담보대출	부산은행	1.6~3.75	2,610,653	3,017,736

신한은행	1.88~2.52	1,132,690	863,203

하나은행	2.30	-	76,664

대구은행	3.78~4.01	2,838,679	1,866,289

일반자금	부산은행	4.2~4.57	13,770,000	13,770,000

산업은행	3.6~4.44	22,176,500	24,865,500

하나은행	3.95	4,000,000	4,000,000

흥국화재	3.84	616,900	-

무역금융	부산은행	1.00	7,600,462	5,765,173

대구은행	3.93	2,000,000	2,000,000

국민은행	1.20	530,530	57,827

기업은행	2.45~4.34	7,000,000	7,000,000

우리은행	1.6~4.32	2,053,078	2,208,523

합 계	66,329,490	65,490,915

16-2 장기차입금(단위 : 천원)

차 입 처	차입종별	연이자율(%)	당 분 기	전 기

부산은행	일반자금	4.33	1,807,600	7,660,069

국민은행	일반자금	3.57	2,060,000	2,300,000

합 계	3,867,600	9,960,069

차감 : 1년 이내 상환기일 도래	(2,625,600)	(4,169,708)

차 감 후 계	1,242,000	5,790,360

16-3 사채 (단위 : 천원)

내 역	발행일	만기일	상환조건	연이자율(%)	당 분 기	전 기

무보증사모사채(BS투자증권)	2016-07-25	2017-07-25	만기일시상환	4.95	5,000,000	5,000,000

무보증사모사채(IBK투자증권)	2016-10-27	2019-10-27	만기일시상환	3.023	2,000,000	2,000,000

무보증사모사채(하이투자증권)	2016-11-24	2019-11-24	만기일시상환	3.55	1,500,000	1,500,000

차감 : 사채할인발행차금	(9,712)	(15,016)

순 액	8,490,288	8,484,984

차감 : 1년 이내 상환기일 도래	(4,993,525)	(4,987,315)

차 감 후 계	3,496,763	3,497,668

16-4 전환사채16-4-1 기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 명칭	제22회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액	10,000,000천원

발행금액	사채의 권면액의 100%(10,000,000천원)

발행일자	2016년 3월 22일

만기일자	2019년 3월 22일

표면이자율	1.5%

보장수익률	만기보장수익율 3개월 복리 연 3%

상환방법	조기상환 : 투자자의 요청에 의하여 발행 후 1년이되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 원금에 만기상환수익률을적용한 금액으로 상환

만기상환 : 권면금액의 만기보장수익율 104.6903%에 해당하는 금액을 일시 상환

매도청구권	발행 후 1년이 되는 시점에 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 원금에표면이자율을 적용한 금액으로 발행가액의 50%까지 행사 가능

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환청구기간	2017년 3월 22일부터 2019년 2월 22일까지

전환가액	주당 2,130원

16-4-2 기말 현재 회사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구분	기초	발행	상각	기말

전환사채의부채요소

액면가액합계	10,000,000	-	-	10,000,000

사채상환할증금	469,030	-	-	469,030

사채할인발행차금	(138,945)	-	(14,007)	(124,938)

전환권조정	(1,756,640)	-	(177,086)	(1,579,554)

장부가액	8,573,444	-	(191,093)	8,764,537

전환사채의 자본요소

전환권대가	1,809,180	-	-	1,809,180

법인세효과	(398,020)	-	-	(398,020)

순액	1,411,160	-	-	1,411,160

상기 전환사채는 조기상환청구권으로 인해 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 아니하므로 만기구조에 관계없이 유동부채로 분류하였습니다. 16-4-3 내재파생상품상기 전환사채에 내재된 파생상품은 사채권자의 전환권, 조기상환청구권 및 당사의 매도청구권인 바, 사채권자의 전환권은 금융상품 분류기준에 따라 자본요소로 분류하였으며, 당사의 매도청구권 및 사채권자의 조기상환청구권은 주계약의 특성과 밀접하게 연관되어 전환사채의 장부가액을 직접 구성하는 부채요소로 분류하였습니다. 상기 전환사채의 최초 장부가액에서 부채요소를 차감하여 자본요소로 분류한 금액은1,809,180천원이며, 법인세 효과 398,020천원을 차감한 1,411,160천원을 전환권대가의 과목으로 자본잉여금에 계상하였습니다.

16-5 장기차입금과 사채의 상환계획 (단위 : 천원)

종 류	당분기말잔액	상 환 금 액

1년내	2년내	3년내

장기차입금	3,867,600	2,625,600	1,102,000	140,000

사 채	8,500,000	5,000,000	-	3,500,000

전 환 사 채	10,469,030	-	10,469,030	-

합 계	22,836,630	7,625,600	11,571,030	3,640,000

17. 퇴직급여 당사는 종업원을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

17-1 기말 현재 퇴직급여부채 및 확정급여자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

확정급여채무의 현재가치	3,399,388	3,180,653

사외적립자산의 공정가치	(1,893,651)	(1,884,754)

퇴직급여부채	1,505,737	1,295,899

17-2 기중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 확정급여채무	3,180,653	2,668,949

당기근무원가	186,773	141,237

이자비용	16,309	13,390

확정급여채무의 재측정손익	32,140	34,582

급여지급액	(16,486)	(146,683)

기말 확정급여채무	3,399,388	2,711,476

17-3 기중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 사외적립자산	1,884,754	1,500,024

사용자 기여금	-	-

사외적립자산의 기대수익	10,625	8,278

사외적립자산의 재측정손익	(1,149)	854

급여지급액	(579)	(86,482)

기말 사외적립자산	1,893,651	1,422,674

한편, 사외적립자산의 기대수익은 추정시점의 시장기대수익과 확정급여채무의 만기를 고려하여 추정하였습니다. 당분기중 사외적립자산의 실제수익은 9,476천원 (전분기 9,133천원)이었으며, 사외적립자산은 정기예금 등으로 운영되고 있습니다.

17-4 기중 퇴직급여부채의 변동은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기초 퇴직급여부채	1,295,899	1,168,926

당기급여원가	192,456	146,349

기여금 납입액	-	-

퇴직급여 지급액	(15,907)	(60,201)

확정급여제도의 재측정손익	33,289	33,728

기말 퇴직급여부채	1,505,737	1,288,802

17-5 기중 퇴직급여제도와 관련하여 인식한 급여원가는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기근무원가	186,773	141,237

퇴직급여부채 순이자비용	5,683	5,112

합 계	192,456	146,349

매출원가	54,840	41,036

판매비와관리비	137,616	105,313

17-6 퇴직급여부채의 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 분 기

할인율	2.47%	2.00%

임금상승률	6.99%	7.44%

17-7 민감도분석확정급여채무의 보험수리적평가에 사용된 주요가정의 변경이 당분기말 현재의 확정급여채무의 현재가치 변동에 미치는 영향에 관한 민감도분석의 결과는 다음과 같습니다.17-7-1 할인율 변화에 따른 민감도 (단위 : 천원)

구 분	당분기	할인율의 변경

1.00% 차감	1.00% 가산

보험수리적가정:

할인율	2.47%	1.47%	3.47%

임금상승률	6.99%	6.99%	6.99%

기말 확정급여채무	3,399,388	3,692,283	3,148,612

17-7-2 임금상승율 변화에 따른 민감도 (단위 : 천원)

구 분	당분기	임금상승률의 변경

1.00% 차감	1.00% 가산

보험수리적가정:

할인율	2.47%	2.47%	2.47%

임금상승률	6.99%	5.99%	7.99%

기말 확정급여채무	3,399,388	3,152,969	3,680,543

18. 자본금 당사의 수권주식수는 200,000,000주이며, 1주의 금액은 500원으로서 당분기말 현재보통주 39,353,308주가 발행되어 자본금은 19,676,654천원입니다.

19. 자본잉여금기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

종속기업 투자차액	244,674	244,674

전환권 대가	1,411,160	1,411,160

합 계	1,655,835	1,655,835

20. 기타자본구성요소 20-1 기말 현재 당사의 기타자본구성항목은 자기주식과 자기주식처분손실로 구성되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

자기주식	3,515,246	3,515,246

자기주식처분손실	34,520	34,520

합 계	3,549,766	3,549,766

20-2 당사의 자기주식은 주가안정 및 주주가치 제고를 위하여 취득하여 보유하고 있는 바, 당분기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

구 분	기 초	취 득	기 말

보유주식수	5,744,151	-	5,744,151

금 액(천원)	3,515,246	-	3,515,246

21. 기타 포괄손익누계액당사는 한국채택국제회계기준 전환일 이전의 과거회계기준에 따른 재평가액을 그 시점의 간주원가로 사용하고 이를 기타포괄손익누계액으로 계상하고 있습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

유형자산재평가이익	14,777,396	14,777,396

22. 이익잉여금 기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

1. 법정적립금	1,123,345	1,123,345

이익준비금(*)	1,123,345	1,123,345

2. 미처분이익잉여금	(9,825,268)	(11,444,325)

합 계	(8,701,923)	(10,320,981)

(*) 이익준비금은 상법에 의하여 매 결산기의 금전에 의한 이익배당액의 1/10이상의 금액을 자본금의 1/2에 달할때까지 적립하도록 되어 있으며, 이는 자본전입 또는 결손보전으로만 사용이 가능합니다.

23. 판매비와 관리비 (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	1,172,610	893,511

퇴직급여	137,616	105,313

복리후생비	129,787	99,036

여비교통비	136,320	118,382

통신비	27,339	30,182

임차료	34,272	43,544

감가상각비	27,410	19,994

보험료	25,264	37,170

운반비	337,847	362,283

지급수수료	532,352	607,850

대손상각비	(332,495)	17,577

기술개척비	290,087	225,052

기타	124,810	156,729

합 계	2,643,218	2,716,622

24. 기타수익 및 기타비용24-1 기타수익의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

잡이익	152,013	2,014

정부보조금수익	21,821	-

합 계	173,834	2,014

24-2 기타비용의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기부금	2,000	-

잡손실	1,012	3,664

합 계	3,012	3,664

25. 비용의 성격별 분류(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

원재료 사용액	10,831,306	10,092,880

종업원급여	2,035,745	1,573,142

감가상각비	187,991	152,989

상품매입액	20,551,642	23,056,546

재고자산의 변동	(648,804)	(130,779)

운임	349,095	377,371

지급수수료	726,520	891,097

기타의 경비	1,030,413	1,263,791

기타영업비용	3,012	3,664

합 계(*)	35,066,921	37,280,701

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가, 판매비와관리비, 기타비용을 합한 금액입니다.

26. 금융수익 및 금융비용 26-1 금융수익의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

이자수익	33,058	87,675

외환차익	1,035,540	469,179

외화환산이익	1,581,124	1,636,496

당기손익인식금융자산평가이익	8,667	8,999

합 계	2,658,390	2,202,348

26-2 금융비용의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

이자비용	945,248	556,526

외환차손	497,605	902,952

외화환산손실	783,252	768,422

파생상품거래손실	102,531	241,310

매도가능금융자산손상차손	7,961	-

합 계	2,336,597	2,469,210

27. 금융상품의 범주별 분류27-1 당분기말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융자산	당기손익인식금융상품	대여금및 수취채권	매도가능금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	-	3,329,890	-	3,329,890	3,329,890

매출채권	-	40,226,205	-	40,226,205	40,226,205

기타수취채권	-	6,059,222	-	6,059,222	6,059,222

기타금융자산	-	7,696,421	-	7,696,421	7,696,421

당기손익인식지정금융자산	1,013,226	-	-	1,013,226	1,013,226

매도가능금융자산	-	-	331,734	331,734	331,734

합 계	1,013,226	57,311,738	331,734	58,656,698	58,656,698

27-2 당분기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가치

매입채무 및 기타지급채무	21,792,337	21,792,337

단기차입금	66,329,490	66,329,490

유동성장기부채	2,625,600	2,625,600

사채	8,490,288	8,490,288

전환사채	8,764,537	8,764,537

장기차입금	1,242,000	1,242,000

합 계	109,244,252	109,244,252

27-3 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융자산	당기손익인식금융상품	대여금및 수취채권	매도가능금융자산	장부금액	공정가치

현금및현금성자산	-	7,297,926	-	7,297,926	7,297,926

매출채권	-	41,226,642	-	41,226,642	41,226,642

기타수취채권	-	5,975,784	-	5,975,784	5,975,784

기타금융자산	-	9,346,421	-	9,346,421	9,346,421

당기손익인식지정금융자산	1,004,560	-	-	1,004,560	1,004,560

매도가능금융자산	-	-	339,695	339,695	339,695

합 계	1,004,560	63,846,773	339,695	65,191,028	65,191,028

27-4 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가치

매입채무 및 기타지급채무	22,522,888	22,522,888

단기차입금	65,490,915	65,490,915

유동성장기부채	4,169,708	4,169,708

사채	8,484,984	4,987,315

전환사채	8,573,444	8,573,444

장기차입금	5,790,360	5,790,360

합 계	115,032,299	111,534,632

27-5 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

당기손익인식금융상품	8,667	8,999

대여금및수취채권	128	(660,609)

매도가능금융자산	(7,961)	-

상각후원가를 장부금액으로 하는 금융부채	320,960	384,749

합 계	321,793	(266,862)

28. 법인세 28-1 기타포괄손익에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

확정급여제도의 재측정손익	7,324	7,420

28-2 기중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

법인세비용차감전순이익	1,658,001	2,668,293

적용세율에 따른 법인세	364,760	587,025

기타(세율차이 등)	(351,782)	(569,512)

법인세비용	12,978	17,513

법인세비용은 연간 회계연도에 대해서 예상되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재의 2017년도 예상 평균연간법인세율은 22%(전분기 22%)입니다.

29. 기타포괄손익포괄손익계산서에 포함된 당사의 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

세전 퇴직급여부채의 재측정요소	(33,289)	(33,728)

차감 : 법인세효과	7,324	7,420

세후 퇴직급여부채의 재측정요소	(25,965)	(26,308)

30. 주당손익당사의 보통주 1주에 대한 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 분 기

보통주 당기순이익	1,645,022,985원	2,650,780,045원

가중평균유통보통주식수(*)	33,609,157주	33,609,157주

주당순이익	49원	79원

(*) 당분기 가중평균유통보통주식수의 계산

구 분	유통보통주식수	적 수	가 중 평 균유통보통주식수

기초발행주식수	39,353,308	3,541,797,720	39,353,308

자기주식	(5,744,151)	(516,973,590)	(5,744,151)

계	33,609,157	3,024,824,130	33,609,157

(*) 전분기 가중평균유통보통주식수의 계산

구 분	유통보통주식수	적 수	가 중 평 균유통보통주식수

기초발행주식수	39,353,308	3,581,151,028	39,353,308

자기주식	(5,744,151)	(522,717,741)	(5,744,151)

계	33,609,157	3,058,433,287	33,609,157

31. 현금흐름표31-1 현금흐름표상의 현금및현금성자산은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다(주석4).

31-2 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 영업활동으로 인한 현금흐름에 대한 조정 항목과 순운전자본의 변동 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

과 목	당 분 기	전 분 기

조정 항목:

법인세비용	12,978	17,513

이자수익	(33,058)	(87,675)

이자비용	945,248	556,526

퇴직급여	192,456	146,349

감가상각비	187,991	152,989

대손상각비	(332,495)	17,577

매도가능금융자산손상차손	7,961	-

당기손익인식금융자산평가이익	(8,667)	(8,999)

외화환산손실	783,252	768,422

외화환산이익	(1,581,124)	(1,636,496)

파생상품거래손실	102,531	241,310

조정 계	277,072	167,516

순운전자본의 변동 항목:

매출채권	573,452	(2,567,167)

재고자산	(2,669,529)	(1,112,459)

기타수취채권	(832,493)	(227,650)

선급금	176,838	(279,649)

선수수익	63,742	-

선급비용	90,148	(1,367)

매입채무	(137,684)	3,861,460

기타지급채무	314,816	(459,682)

예수금	28,766	719

선수금	41,428	434,574

퇴직급여부채	(15,907)	(60,201)

이연법인세부채	14,647	-

순운전자본의 변동 계	(2,351,777)	(411,420)

31-3 현금흐름표에 포함되지 않는 투자와 재무활동의 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

내 역	당 분 기	전 분 기

기계장치의 연불구입	-	205,320

32. 특수관계자와의 거래 32-1 특수관계회사 현황기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회사명	지분율(%)	비고

당 기	전 기

KUMYANG CHEMICALS HONGKONG	100.00	100.00

KUNMING RYUHAN TRADING CO.,LTD. (구,KUNMING KUMYANG CHEMICAL)	100.00	100.00	(*)

한금화공상해유한공사	81.75	81.75

KUMYANG(LIANYUNGANG) CHEMICAL CO.,LTD.	100.00	100.00

KUMYANG USA INC.	100.00	100.00

HAN DONG MAO YI	100.00	100.00

KUMYANG NEIMENGGU CHEMICAL CO., LTD.	100.00	100.00

HANKUM NEIMENGGU CHEMICAL CO., LTD.	100.00	100.00

곤명한금방지산개발유한공사	100.00	100.00	(*)

(*) 상기 회사에 대한 지분율에는 당사의 종속기업이 보유하고 있는 지분율이 포함되어있습니다.

32-2 기말 현재 당사의 공동기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 기

공동기업	K CHEMICALS	K CHEMICALS

기타특수관계자	케이제이인터내셔날(주)	케이제이인터내셔날(주)

32-3 기중 주요 거래내역 (단위 : 천원)

회 사 명	특수관계자성 격	매 출	매 입	현금출자

당분기	전분기	당분기	전분기	당분기	전분기

KUNMING RYUHAN TRADING CO.,LTD. (구,KUNMING KUMYANG CHEMICAL)	종속기업	-	-	1,060,598	521,755	-	-

한금화공상해유한공사	종속기업	859,025	546,235	2,899,832	3,905,210	-	-

Kumyang USA Inc.	종속기업	2,478,997	2,910,377	-	-	-	-

Kumyang (Lianyungang) Chemical Co., Ltd.	종속기업	29,644	28,335	8,259,397	7,462,826	-	-

Han Dong Mao Yi	종속기업	-	-	-	554,462	-	-

Kumyang Neimenggu Chemical Co., Ltd.	종속기업	-	-	1,944,459	3,149,558	-	-

Hankum Neimenggu Chemical Co., Ltd.	종속기업	-	-	3,471,145	-	-	4,375,060

K Chemicals Co., Ltd.	공동기업	-	-	-	-	-	-

케이제이인터내셔날 주식회사	기타특수
관 계 자	-	-	667,508	300,658	-	-

합 계	3,367,666	3,484,947	18,302,937	15,894,468	-	4,375,060

32-4 채권ㆍ채무 내역 (단위 : 천원)

회 사 명	특수관계자성 격	매출채권	선 급 금	매입채무	선수금

당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전 기	당 기	전기

KUNMING RYUHAN TRADING CO.,LTD.	종속기업	12,612	13,656	248	-	1,883,052	818,905	-	-

한금화공상해유한공사	종속기업	2,983,575	2,325,857	1,064	-	1,409,233	1,930,941	32,292	32,292

Kumyang USA Inc.	종속기업	3,207,112	2,705,930	-	-	-	-	-	-

Kumyang (Lianyungang) Chemical Co., Ltd.	종속기업	308,061	302,312	-	-	9,306,100	10,739,109	15,793	15,793

Han Dong Mao Yi	종속기업	-	-	-	-	15,939	17,259	-	-

Kumyang Neimenggu Chemical Co., Ltd.	종속기업	569	616	42	42	920,783	1,664,830	-	-

Hankum Neimenggu Chemical Co., Ltd.	종속기업	-	-	-	-	2,838,979	2,095,225	-	-

K Chemicals Co., Ltd.	공동기업	-	-	-	-	1,137,834	1,232,033	-	-

합 계	6,511,929	5,348,372	1,312	42	17,511,918	18,498,302	48,085	48,085

32-5 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 상근임원(상근 등기/비등기이사 및 상근감사)을 포함하였습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

단 기 급 여	1,757,687	381,790

퇴 직 급 여	25,269	3,291

합 계	1,782,956	385,081

33. 약정사항

기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원)

구 분	금융기관	당 분 기	전 기

무역금융	대구은행	2,000,000	2,000,000

기업은행	7,000,000	7,000,000

우리은행	1,400,000	1,400,000

소 계	10,400,000	10,400,000

수입신용장	부산은행	USD 9,500,000	USD 9,500,000

우리은행	USD 600,000	USD 600,000

소 계	USD 10,100,000	USD 10,100,000

D/A, D/P	부산은행	4,500,000	4,500,000

신한은행	USD 2,400,000	USD 2,400,000

하나은행	USD 1,000,000	USD 1,000,000

소 계	4,500,000 USD 3,400,000	4,500,000 USD 3,400,000

매출채권담보대출	대구은행	3,000,000	3,000,000

하나은행	1,000,000	1,000,000

소 계	4,000,000	4,000,000

포괄외화지급보증	국민은행	USD 500,000	USD 500,000

합 계	USD 14,000,000 18,900,000	USD 14,000,000 18,900,000

34. 진행중인 소송사건

당분기말 현재 진행중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

소송내역	원고	피고	소송가액

선박화재사고손해배상(*1)	Mitsui O.S.K Lines Ltd	- (주)금양- Kumyang Chemicals (Shanghai) Co., Ltd. (이하 "한금화공")- Shanghai Yunhong Transportation Co., Ltd. (이하 "상해윤홍")	USD 11,414,271

대여금 소송(*2)	김영삼	(주)금양	9,365,419 천원

(*1) 당사가 1심에서 승소한 후 상대방이 항소하여 계류중인 소송사건으로 소송사건의 결과에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 이에 따라 본 소송에 대한 손해배상충당부채는 인식하지 아니하였습니다.(*2) 대법원 판결 이후 고등법원의 파기환송심 판결에 따라 원본과 지연손해금을 합하여 35,259,135천원의 손해배상충당부채를 인식하였습니다.

35. 재무위험관리의 목적 및 정책 당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무, 이자부차입금으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 경영활동을 위한 자금 조달 과정에서 발생하였습니다. 또한당사는 영업활동에서 발생하는 현금및현금성자산, 매출채권 및 기타수취채권과 기타금융자산과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 당사의 경영자는 이러한 위험을 최소화시키기 위해 재무담당 관계자들의 관리기능 및 운영현황을 점검하고 평가하는 등의 감독기능을 지속적으로 실행함으로써 재무적으로 발생할 수 있는 위험을 최소화하고 있습니다.

35-1 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험 및 외환위험으로 구성됩니다. 기말 현재 시장위험에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

35-1-1 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다.당사의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다. 당사의 이자부차입금 중 변동금리부 조건의 차입금은 사채를 제외한 단기차입금과 장기차입금인 바, 기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 법인세차감전순이익에 미치는 영향의 절대값은 당분기 및 전기에 대하여 각 각 36,206천 원 및 3 8,889천원 으로 금융부채의 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

35-1-2 외환위험당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국 달러화(USD)와 유로화(EUR) 등입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해서, 당사는 외화지급일정과 외화회수일정을 일치시키는 정책을 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(1,669,404)	1,669,404	(1,375,276)	1,375,276

EUR	71,931	(71,931)	42,194	(42,194)

JPY	-	-	4,355	(4,355)

합 계	(1,597,473)	1,597,473	(1,328,727)	1,328,727

35-1-3 가격변동위험당사는 단기자금운용목적 등으로 주가지수연계상품에 투자하고 있으며, 당분기말 현재 공정가치는 1,013,226천원(전기말 1,004,560천원)입니다(주석6 참조).당분기말 현재 해당 금융상품의 가격이 약 1% 증감할 경우, 당사의 법인세차감전순이익 증감액은 10,132천원입니다.35-2 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다. 당사의 채권 관련 대손위험에 대한 최대 노출정도는 주석 6과 7에서 기술하고 있는 채권의 장부금액과 동일합니다.

또한, 당사는 현금및현금성자산 및 기타금융상품 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 기타금융상품 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

35-3 유동성위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여,금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.또한, 당사는 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신한도를 개설하고 있으며, 장단기 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다.기말 현재 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

35-3-1 당분기말 (단위 : 천원)

구 분	3개월이하	3개월초과~ 1년이하	1년초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	21,790,537	1,800	-	21,792,337

이자부차입금	16,022,490	57,932,600	15,211,030	89,166,120

합 계	37,813,027	57,934,400	15,211,030	110,958,457

35-3-2 전기말 (단위 : 천원)

구 분	3개월이하	3개월초과~ 1년이하	1년초과	합 계

매입채무 및 기타지급채무	22,521,088	1,800	-	22,522,888

이자부차입금	15,984,453	58,676,170	19,759,390	94,420,014

합 계	38,505,541	58,677,970	19,759,390	116,942,902

35-4 자본관리당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경,유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적 현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무 및 기타지급채무와 이자부차입금에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

매입채무 및 기타지급채무(A)	21,792,337	22,522,888

이자부차입금(B)	87,451,915	92,509,412

차감: 현금및현금성자산(C)	3,329,890	7,297,926

순부채(D=A+B-C)	105,914,362	107,734,374

자기자본(E)	23,858,195	22,239,137

순부채 및 자기자본(F=D+E)	129,772,556	129,973,511

부채비율(G=D÷F)	81.62%	82.89%

36. 금융상품의 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액 을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

36-1 당분기 (단위 : 천원)

구 분	수준 2	수준 3

유동	비유동	유동	비유동

당기손익인식금융상품 :

당기손익인식지정금융자산	-	1,013,226	-

매도가능금융자산 :

지분증권	-	-	239,225

채무증권	-	-	92,509

합 계	-	1,013,226	331,734

36-1 전기 (단위 : 천원)

구 분	수준 2	수준 3

유동	비유동	유동	비유동

당기손익인식금융상품 :

당기손익인식지정금융자산	-	1,004,560	-	-

매도가능금융자산 :

지분증권	-	-	-	239,225

채무증권	-	-	-	100,470

합 계	-	1,004,560	-	339,695