금양 반기보고서 (2023.06)
5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 30일이며, 제68기 정기주주총회(2023년 3월 30일 개최)에서 정관변경 안건이 승인되었습니다.

1. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2023년 03월 30일	제68기정기주주총회	제2조 (목적)제14조의2 (전환사채의 발행)	- 사업목적 추가- 전환사채 발행한도 설정

2022년 03월 31일	제67기정기주주총회	제2조 (목적)	- 사업다각화를 위한 사업목적 추가

2021년 03월 30일	제66기정기주주총회	제2조 (목적)제11조 (명의개서대리인)제12조 (주주명부 작성 ㆍ비치)제15조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)제28조 (이사의 수)제39조의 3 (감사의 수와 선임)	- 목적사업추가- 전자증권제도 규정 반영- 개정상법 반영

2. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	삭카린, 황산, 발포제, 가성소다, 염산, 액체염소 및화학제품 제조판매업	영위

2	국내외 무역업	영위

3	건축업	미영위

4	부동산 임대 및 매매업	영위

5	방송, 정보통신 관련업	미영위

6	환경산업	미영위

7	각종 산업로 설계, 제작 및 판매업	미영위

8	유압기기 및 산업기계 제조 및 판매업	미영위

9	이온화칼슘의 제조, 판매업	미영위

10	나노 은 제품의 제조, 판매업	미영위

11	화장품의 제조, 판매업	미영위

12	의약품, 원료의약품, 의약부외품등의 제조, 판매업	미영위

13	건강보조식품 제조, 판매업	미영위

14	2차전지 소재 제조 및 판매업	영위

15	연료전지, 관련소재 및 부품 제조, 판매업	영위

16	통신판매업 및 전자상거래업	영위

17	부동산 개발업	영위

18	매트 제조 및 판매업	영위

19	배터리 및 소재의 개발, 제조 및 판매업	영위

20	해외자원개발사업	영위

21	광산업	영위

22	폐전지 재활용업	미영위

23	비철금속제품의 제조 및 판매업	미영위

24	비철금속 1차 제련 및 정련업	미영위

25	폐기물 수집, 처리, 이용업	미영위

26	회수된 금속에서 소재의 생산 및 판매업	미영위

3. 사업목적 변경 내용

구분	변경일	사업목적

변경 전	변경 후

추가	2021년 03월 30일	-	15. 연료전지, 관련소재 및 부품 제조, 판매업

추가	2021년 03월 30일	-	16. 통신판매업 및 전자상거래업

추가	2022년 03월 30일	-	17. 부동산 개발업

추가	2022년 03월 30일	-	18. 매트 제조 및 판매업

추가	2022년 03월 30일	-	19. 배터리 및 소재의 개발, 제조 및 판매업

추가	2023년 03월 30일	-	20. 해외자원개발사업

추가	2023년 03월 30일	-	21. 광산업

추가	2023년 03월 30일	-	22. 폐전지 재활용업

추가	2023년 03월 30일	-	23. 비철금속제품의 제조 및 판매업

추가	2023년 03월 30일	-	24. 비철금속 1차 제련 및 정련업

추가	2023년 03월 30일	-	25. 폐기물 수집, 처리, 이용업

추가	2023년 03월 30일	-	26. 회수된 금속에서 소재의 생산 및 판매업

4. 변경 사유1) 연료전지, 관련소재 및 부품 제조, 판매업 추가 (2021.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성: 수소연료전지 사업 진출, 사업 다각화를 통한 지속가능경영 실현나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 수소연료전지 사업 진출에 따른 설비 및 기술개발 투자에 따른 비용 발생2) 통신판매업 및 전자상거래업 추가 (2021.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성: 발포제 제품 일부 품목에 대한 온라인 판매(전자주문)시스템을 도입하여 영업비용을 절감하고 악성채권 발생 감소나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 영업비용 절감 및 악성채권 감소3) 부동산 개발업 추가 (2022.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성 : 에너지기술퀀텀센터 임대 및 분양, 운영나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 에너지기술퀀텀센터의 이차전지 사업 및 배터리소재 사업, 수소연료전지 사업 연구개발(R) 플랫폼 역할을 통한 시너지 효과 창출4) 매트 제조 및 판매업 추가 (2022.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성: 당사가 개발한 친환경 발포제를 적용한 매트의 제조 및 판매, 발포제 나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 당사 친환경발포제를 활용한 매트 제조 및 판매에 따른 매출 증대5) 배터리 및 소재의 개발, 제조 및 판매업 추가 (2022.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성: 이차전지 사업 진출, 사업 다각화를 통한 지속가능경영 실현나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 이차전지 사업 진출에 따른 설비 및 기술개발 투자6) 해외자원개발사업 / 광산업 추가 (2023.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성: 해외자원개발 사업 진출을 통한 이차전지 Value Chain 구축나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 이차전지 원재료인 리튬의 안정적인 공급 및 원가 경쟁력 강화7) 폐전지 재활용업 / 비철금속제품의 제조 및 판매업 / 비철금속 1차 제련 및 정련업/ 폐기물 수집, 처리, 이용업 / 회수된 금속에서 소재의 생산 및 판매업 (2023.03.30)가. 변경 취지 및 목적, 필요성 : 폐배터리 재활용 사업 진출나. 변경제안 주체 : 이사회다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향: 폐배터리 리사이클을 통한 양/음극재 수요 자체 조달 및 이차전지 사업 수직계열화를 통한 경쟁력 확보

5. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분	사업목적	추가일자

1	연료전지, 관련소재 및 부품 제조, 판매업	2021년 03월 30일

2	통신판매업 및 전자상거래업	2021년 03월 30일

3	부동산 개발업	2022년 03월 30일

4	매트 제조 및 판매업	2022년 03월 30일

5	배터리 및 소재의 개발, 제조 및 판매업	2022년 03월 30일

6	해외자원개발사업	2023년 03월 30일

7	광산업	2023년 03월 30일

8	폐전지 재활용업	2023년 03월 30일

9	비철금속제품의 제조 및 판매업	2023년 03월 30일

10	비철금속 1차 제련 및 정련업	2023년 03월 30일

11	폐기물 수집, 처리, 이용업	2023년 03월 30일

12	회수된 금속에서 소재의 생산 및 판매업	2023년 03월 30일

1) 연료전지, 관련소재 및 부품 제조, 판매업 (수소연료전지 사업)

가. 사업분야(업종, 제품 및 서비스의 내용) 및 진출목적

수소연료전지사업은 수소연료전지를 통해 발전한 전기로 자동차나 선박, 열차, 드론 등 운송수단을 구동하는데 관련된 산업입니다. 수소연료전지는 수소와 산소의 화학반응을 통해 전기가 생성되는데 수소와 산소의 반응을 촉진하는 촉매, 수소와 산소가 반응하여 전기를 만드는 기초단위인 막전극접합체(MEA), 분리판, 스택, 수소공급 장치, 운전 장치 등에 대한 고도의 기술을 요 합니다.

당사는 도래할 수소경제시대 준비를 위해 당사의 정밀화학 사업의 노하우를 발휘할 수 있으면서 미래 산업의 성장성 등을 종합적으로 검토하여 수소연료전지 사업으로의 진출을 결정하였습니다. 수소연료전지 관련 시장은 이제 초창기이므로 당사는 MEA, 스택 등 수소연료전지 핵심 기술에 대해 연구개발을 강화하여 향후 시장 확대에 대응할 계획입니다.

나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

수소연료전지 산업은 전 세계적 화두로 중요성이 증대되고 있는 탄소중립 실현의 핵심과제로 인식되고 있으나, 수소차나 선박 등에 사용할 그린수소의 생산, 생산된 수소의 안전한 운송, 운송한 수소를 충전하는 충전소 등의 수소경제를 둘러싼 전반적 밸류체인 형성이 중요합니다. 한국을 비롯한 여러 나라 정부나 유엔 등 국제기구에서 수소경제 준비를 위해 많은 노력을 하고 있으며, 주요 컨설팅 기관 등에서는 수소경제로 인한 대규모 고용과 시장 창출을 예상 하고 있습니다. 국내외 주요 대기업이 수소의 생산이나 활용에 관심을 증대시키고 있고 관련 기술개발이 활발히 진행되는 등 향후 시장 확대가 예상됩니다.

다. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자

금, 조달 원천, 예상투자회수기간 등당사의 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달 원천, 예상투자회수기간 등은 현재 당사의 영업비밀이며, 공개될 경우 수소연료전지 개발과 관련하여 당사의 기술력, 보유 설비 등의 중요 정보가 외부로 유추될 수 있으므로 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.

라. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생 여부 등)

- 조직 및 인력구성 현황

(주)금양의 종속회사인 금양이노베이션(주)가 수소연료전지사업을 담당하고 있으며 총 인원 5명으로 구성되어 있습니다.

- 연구개발활동내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부자체 설계한 소형 수소연료전지추진선 해상실증을 준비 중으로 연구개발활동내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 내부 기밀사항이며, 공개할 경우 고도의 기술을 요하는 산업의 특성상 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.

- 매출 발생여부

현재 개발 단계로 매출은 발생하지 않고 있으며, 정부과제 참여 중으로 향후 매출 발생을 위한 연구개발을 강화할 계획입니다.

마. 기존 사업과의 연관성

당사가 영위하고 있는 발포제 사업은 고도의 정밀화학 기술을 요구하는 사업으로 당

사는 오랜 업력을 바탕으로 정밀화학 분야의 많은 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 수소연료전지 사업 역시 양극, 음극에 사용할 촉매, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 MEA, 스택의 구조 설계에 관한 고도의 기술을 요구하는 사업으로 오랜 기간 발포제 사업으로 축적한 화학물질의 배합과 미세분쇄 및 가공 등 당사가 보유한 정밀화학에 대한 기술과 노하우가 수소연료전지 제품 개발 및 품질 고도화와 밀접한 관련이 있습니다.

바. 주요 위험

수소연료전지 사업을 영위함에 있어 발생할 수 있는 주요 위험은 다음과 같습니다.

① 원재료 가격에 민감한 원가 구조

수소연료전지 제조업의 특성상 원재료비의 비중이 높은 편이며, 원재료 중 많은 비중을 차지하는 촉매인 백금의 가격 변동에 따라 원가가 민감하게 변동되며, 핵심 소재인 전해질막 등은 소수 업체가 독과점하고 있어 수급에 어려움이 있을 수 있습니다. 당사는 본 위험에 대해서는 당사는 한국과학기술연구원(KIST)의 나노와이어 촉매개발 기술 등을 고도화하여 대응해 나갈 방침입니다.

② 수소연료전지 시장의 느린 성장

수소연료전지 시장이 당초 예상보다 느리게 확대되면서 기술개발을 위한 투자가 위축될 수 있습니다. 당사는 단기적으로 수소연료전지 사업의 밸류체인 중 핵심에 해당하는 촉매, 전극, MEA, 스택에 집중하여 기술력을 확보하고 중장기적으로 선박 분야 수소연료전지 시스템을 개발하여 대응해 나갈 예정입니다.

사. 향후 추진계획① 기존 진행 경과

- 20. 09. 한국과학기술연구원과 나노와이어 촉매 기술 이전계약 체결

- 20. 10. 금양이노베이션 설립(서울 성북구 한국과학기술연구원 內)

- 21. 02. 한국과학기술연구원과 연료전지 사업화 위한 MOU 체결

- 21. 05. 한국과학기술연구원 1호 링킹랩 선정

- 21. 08. 수소융합얼라이언스 가입

- 21. 11. 한국전력, 전라남도, 광주광역시, 나주시 투자협약서 체결

- 22. 01. 한국해양대학교와 상호협력 협약서 체결

- 22. 01. 부산시 수소동맹 결성(부산18개사)

- 22. 02. 디지털 탄소중립 협의회 가입

- 22. 10. 국제그린해양플랜트전시회(벡스코) 참가

- 23. 07. 부산 금양에너지기술퀀텀센터로 이전 - 23. 08. 2.5kW 수소연료전지 추진선 자체 실증 운항 TEST 성공

② 향후 추진 계획

수소연료전지 핵심 기술 확보를 위해 이전한 부산 금양에너지기술퀀텀센터에 주요 시설, 장비를 추가 설치하고, 참여 중인 정부과제 등을 통해 신시장 창출을 위해 노력할 예정입니다. 금양에너지기술퀀텀센터에 다수의 수소연료전지 스타트업이 입주하게 되면 관련 기업들과 적극적 협업을 통해 수소경제 분야의 시너지를 낼 수 있도록 할 계획입니다.아. 미추진 사유 : 현재 수소연료전지 사업을 진행하고 있으므로 해당사항 없음.

2) 통신판매업 및 전자상거래업 (발포제 사업)사업목적에 통신판매업 및 전자상거래업을 추가한 목적은 기존에 당사가 영위하던 발포제 제품 일부 품목에 대한 온라인 판매(전자주문)시스템을 도입하여 영업비용을 절감하고 악성채권 발생을 감소시키기 위함입니다. 당사는 2021년 10월 부터 온라인 판매(전자주문)시스템을 시행하고 있으며 온라인 판매를 진행하는 발포제 제품(ACMP)은 악성채권이 발생하지 않고 있고 거래처 방문 등 영업비용이 감소하였습니다. 시장의 주요 특성이나 성장성 등은 Ⅱ. 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항의 내용을 참고하여 주시기 바랍니다. 설비 투자나 신규 인력 채용 등의 투자를 수반한 신규 사업 진출이 아닌 기존 사업의 효율성을 강화하기 위한 수단으로 인터넷 상거래 시행을 위해 사업목적에 추가한 사항이므로 기재를 생략합니다.- 미추진 사유 : 현재 온라인 판매(전자주문)시스템을 활용하고 있으므로 해당사항 없음.3) 부동산 개발업 [에너지기술퀀텀센터(지식산업센터) 임대 및 분양, 운영]당사는 지식산업센터로 등록되어 있는 에너지기술퀀텀센터(2023.05.31 완공)의 임대 및 분양, 그리고 운영을 위해서는 "부동산 개발업"이 사업목적에 추가되어 있어야 하기에 주주총회 결의로 사업목적에 추가하였습니다.본 건물 설립 취지는 수소연료전지 및 이차전지 관련 기업들에게 저렴한 임대비용(제곱미터 당 1,000원/월)을 제공하는 대신 당사의 수소연료전지 사업 및 이차전지 사업 추진에 시너지 효과를 낼 수 있는 관련 기업을 선별하여 입주하도록 하는 비영리 목적에 가까우며 임대 및 분양을 위한 별도의 투자가 발생하지 않는 사항이므로 기재를 생략합니다.- 미추진 사유 : 현재 에너지기술퀀텀센터의 임대 및 분양, 그리고 운영을 하고 있으므로 해당사항 없음.4) 매트 제조 및 판매업가. 사업분야(업종, 제품 및 서비스의 내용) 및 진출목적당사는 오랜 기간 축적된 연구역량을 기반으로 범용발포제의 분해 시 발생할 수 있는 포름아마이드와 암모니아를 완전히 제거한 세계 최초의 친환경 발포제(KY-ECO Series) 개발에 성공하였습니다. 유해물질 뿐만 아니라 공정 시 발생하는 악취(황 화합물, 황산화물 계통)도 생성되지 않기 때문에 특히, 인체에 직접적으로 닿게 되는 매트, 벽지, 바닥재, 신발 등의 제품 적용에 아주 적합합니다. 이에 당사는 친환경 발포제(KY-ECO)를 원료로 매트시장까지 사업영역을 확대하여 고부가가치 제품인 친환경발포제의 매출을 증대시키기 위해 사업목적을 추가하였습니다.나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성세계적으로 친환경 제품에 대한 소비자의 욕구가 증가하고 있습니다. 사용 중 유해물질로부터 안전한 것은 기본이고, 제품을 제조하는 과정에서부터 폐기하는 전 과정에 유해물질이 발생하지 않도록 각종 규제들이 강화되고 있습니다. 이에 따라 가정에서 주로 사용하는 매트도 친환경에 대한 인식이 증가하면서 유해물질과 악취가 없는 친환경 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 뿐만 아니라 1인가구 증가 등의 생활환경의 변화와 애견가구 증가, 홈트레이닝 시장의 성장에 따라 필수재인 매트 또한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 현재 국내 매트 시장의 주를 이루고 있는 PVC 매트 시장을 당사의 친환경 매트가 대체할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.다. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등2021년 2분기부터 친환경 매트를 제조할 수 있는 설비 설치를 시작하여 2023년 1분기 설치를 완료하였으며, 보고서 작성 기준일 현재까지 제작한 샘플로 영업 및 견적 의뢰를 진행하고 있습니다.① 설비 투자 내용

구분	투자금액(천원)	투자내용

2021년 2분기	32,365	전기증량 공사 등

2021년 3분기	98,030	압출기, 에이징 설비

2021년 4분기	130,890	유압프레스, 전기설비, 보관창고 등

2022년 2분기	410,324	ECO 압출설비(압출라인, 니더라인, 유틸리티)

2023년 1분기	380,500	혼합기

계	1,052,109	-

② 투자자금 조달원천매트 제조 및 판매업과 관련한 투자비용은 당사의 내부자금(발포제 등 영업을 통한 수익)으로 100% 조달하고 있습니다.③ 예상 투자회수기간현재 국내 여러 매트 판매기업을 대상으로 샘플 테스트, 견적의뢰를 진행 중에 있으며 영업도 지속적으로 전개하고 있습니다. 제품의 판매가가 정확하게 책정되지 않았으며 매출이 없는 현재 기준으로는 투자회수기간을 예측할 수 없는 단계이며, 내부적으로 투자회수기간이 예측 가능한 시점에 기재하도록 하겠습니다.라. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)① 조직 : 생산은 당사의 발포제 생산팀에서, 영업은 국내영업팀에서 담당하고 있습니다.② 인력구성 현황 - 발포제 생산팀 : 12명 / 국내영업팀 : 8명③ 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부: 제품 개발은 완료되었으며, 상용화를 위한 샘플 테스트를 진행 중에 있습니다.④ 매출 발생여부 : 현재 매출을 위한 샘플 테스트 및 영업, 견적의뢰를 진행하고 있는 단계로 매출은 발생하지 않았습니다.마. 기존 사업과의 연관성당사의 친환경 매트는 당사가 오랜 기간 축적된 연구역량을 바탕으로 개발한 친환경 발포제가 원재료로 사용되므로 친화경 매트의 매출이 늘어나면 발포제 사업의 매출 또한 증가하는 구조로 기존 발포제 사업과 밀접한 연관이 있습니다.바. 주요 위험친환경 매트를 제조하기 위해서는 친환경 발포제를 활용하여야 합니다. 현재는 당사가 유일하게 친환경 발포제를 개발하여 여러 제품에 접목시키면서 친환경 발포제 시장을 리딩하고 있습니다. 추후 당사가 개발한 친환경 발포제의 역할을 할 수 있는 제품을 경쟁사에서 개발하거나 친환경 매트의 완전한 대체제가 개발되기 전까지는 당사의 친환경 발포제 적용 제품이 시장을 독점할 것으로 예상하고 있습니다.사. 향후 추진계획① 기존 진행 경과 - 2021. 10. 친환경 발포제 개발 - 2022. 04. ~ 2023.01. 친환경 매트 제조 설비 설치 완료 - 2023. 02 ~ 매출을 위한 영업(샘플 테스트) 진행② 향후 추진계획매트 판매업체의 샘플 테스트가 완료되어 매출이 발생하기 시작하면 당사 친환경 매트의 장점인 고품질뿐만 아니라 생산량 증대를 통한 원가 경쟁력을 강화하여 시장 점유율을 확대해 나갈 방침입니다.아. 미추진 사유 : 현재 친환경 매트 사업을 진행하고 있으므로 해당사항 없음.

5) 배터리 및 소재의 개발, 제조 및 판매업 (이차전지 사업)가. 사업분야(업종, 제품 및 서비스의 내용) 및 진출목적이차전지 제조업은 전동공구 및 Personal Mobility(전동 킥보드, 전기자전거 등), 드론, 전기자동차 등에 적용되는 충전하여 재사용할 수 있는 전지를 제조하는 산업으로 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 기술을 요합니다.당사는 지속가능 경영을 위하여 당사의 정밀화학 사업의 노하우를 발휘할 수 있으면서 미래 산업의 성장성 등을 종합적으로 검토하여 이차전지 사업으로의 진출을 결정하였으며, "Cylindrical Battery World Leader"라는 목표를 향해 회사의 역량을 집중하고 있습니다. 고품질의 이차전지를 생산 및 판매를 통한 매출과 이익을 지속적으로 증대시켜 나갈 계획입니다.나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성이차전지 산업은 과거 IT기기 및 전동공구와 무선가전용 전지를 중심으로 성장하여 왔으나, 최근 환경규제에 따른 완성차 제조회사의 내연기관 생산 중단계획 발표, 그리고 각국의 전기차 구매 보조금 제도 및 세제혜택 등의 정책 시행과 전기차 인프라 확충으로 전기차의 수요가 증가하며 전기차 시장이 급속도로 성장하고 있습니다. 인류의 지속가능한 삶을 위한 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따라 신재생에너지 비중이 높아짐에 따라 이차전지의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 전동공구 및 Personal Mobility, 드론 등의 소형 Application용 전지 시장도 견조한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.다. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사의 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등은 현재 당사의 영업비밀이며, 공개될 경우 이차전지 사업의 특성(장치산업) 상 당사의 생산 규모 및 생산 능력, 보유 설비 등의 중요 정보를 경쟁사에서 유추할 수 있으므로 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.라. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)

① 조직

② 인력구성 현황(2023.06.30 기준) : 전지사업본부 총 인원 51명③ 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 내부 기밀사항이며, 공개할 경우 고도의 기술을 요하는 산업의 특성 상 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.④ 매출 발생여부현재 상업용 생산을 진행 중이며, 매출을 위해 생산된 Cell을 활용하여 영업을 추진중에 있습니다.마. 기존 사업과의 연관성당사가 영위하고 있는 발포제 사업은 고도의 정밀화학 기술을 요구하는 사업으로 당사는 오랜 업력을 바탕으로 정밀화학 분야의 많은 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 이차전지 사업 역시 양극재, 음극재, 전해질을 비롯한 소재의 배합, 전극 및 배터리셀의 구조 설계에 관한 고도의 기술을 요구하는 사업으로 오랜기간 발포제 사업으로 축적한 화학물질의 배합과 미세분쇄 및 가공 등 당사가 보유한 정밀화학에 대한 기술과 노하우가 이차전지 제품 개발 및 품질 고도화와 밀접한 관련이 있습니다. 뿐만아니라 이차전지의 원재료 중 양극재의 중요 비중을 차지하는 리튬의 경우 당사는 2018년부터 진행해 온 배터리소재(리튬가공) 사업과도 밀접한 연관성이 있어 당사는 주요 원자재 가공부터 이차전지 제조에 근간이 되는 정밀화학에 대한 기술력을 보유하고 있습니다.바. 주요 위험이차전지 사업을 영위함에 있어 발생할 수 있는 주요 위험은 다음과 같습니다.① 원재료 가격에 민감한 원가 구조이차전지 제조업의 특성 상 원재료비의 비중이 높은 편이며, 원재료 중 많은 비중을 차지하는 양극재의 원료인 리튬 등 광물자원의 가격 변동에 따라 원가가 민감하게 변동되는 특징을 가지고 있습니다. 당사는 본 위험에 대해서는 당사가 직접 개발하고 있는 몽골과 콩고민주공화국의 광산에서 주요 원재료인 리튬을 안정적으로 직접 수급하게 될 경우 광물자원 가격 변동에 대응할 수 있으며, 필요 시 추후 타경쟁사와 같이 광물자원 가격을 제품가에 반영하는 방향으로 대응할 방침입니다.② 국내외 경쟁사의 생산능력 향상에 따른 경쟁 심화전기자동차 관련 이차전지의 폭발적인 수요 증가와 세계 각국의 친환경에너지 확대 기조에 따른 이차전지 수요 증가로 이차전지 품귀 현상이 나타나고 있으며, 이에 대응하기 위해 국내뿐만 아니라 해외의 이차전지 제조 기업들의 생산능력 제고를 위한 지속적인 제조설비 증설이 이루어 지고 있으며 이로 인해 경쟁 심화가 예상됩니다. 다만, 신재생에너지 비중이 지속적으로 증가할 것으로 예측되어 이차전지의 수요도 지속적으로 증가할 것으로 보이며, 당사는 이차전지 Value Chain 구축에 따른 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 급변하는 시장 상황에 대응해 나갈 방침입니다.③ A/S 비용이차전지의 특성 상 제품의 불량 등으로 화재 등 사고 발생 시 많은 비용이 발생할 수 있습니다. 이에 이차전지 제조사들은 판매보증충당부채 설정을 통해 사고 위험에 대비하고 있습니다.사. 향후 추진계획① 기존 진행 경과 - 21. 09. 21700 R Team 신설 - 22. 08. 21700 Power Cell 품질 인증서 획득 (SGS) - 22. 09. 연구인력 확충 및 양산준비 - 22. 09. ~ 23. 04. 부산 본사 700만 Cell 공장 건설 - 22. 11. 대량생산을 위한 부지(기장 산업단지) 매입 확약서 제출 - 23. 06. 이차전지 공장 증설을 위한 부산 기장군 장안읍 동부산 E-PARK 일반 산업단지 용지계약 체결 - 23. 06. 21700 원통형 배터리 상업용 생산 시작 - 23. 06. 4680 R 센터 건립 결정 - 23. 07. (주)에스엠랩 유상증자(제3자배정) 참여 투자확약서 제출② 향후 추진계획기장 이차전지 공장을 2023년 하반기 중 착공하여 2024년 중 완공 및 시운전 후 2024년 내에 양산을 목표로 하고 있습니다. 당사는 전동공구 및 스마트 모빌리티(전동 킥보드, 전동 스쿠터, 전기자전거 등) 시장에 제품을 공급할 예정이며, 중기적으로 4680 원통형 배터리 개발과 이차전지 Value Chain을 바탕으로 한 가격 경쟁력을 갖춘 고품질 제품을 생산하여 전기차 (EV) 시장에 당사의 이차전지를 공급할 계획입니다.아. 미추진 사유 : 현재 이차전지 사업을 진행하고 있으므로 해당사항 없음.6) 해외자원개발사업 / 광산업가. 사업분야(업종, 제품 및 서비스의 내용) 및 진출목적당사는 화학 회사라는 특성을 발전적으로 활용하면서 사업 영역을 다각화하기 위하여 이차전지 및 수소연료전지 등으로 신사업을 시작하기로 결정하였으며, 이차전지 Value Chain의 일부분인 이차전지 주 원료인 수산화리튬 가공사업도 함께 추진하는 과정에서 이차전지 필수 원료인 리튬을 안정적으로 확보하여 공급하는 것이 이차전지 Value Chain에서 반드시 필요하다는 점을 인식하고 리튬 등 필수 광물을 독자적으로 확보하기 위하여 해외 광물 개발 및 이에 부속하는 사업을 시행하기로 결정하였습니다.이에 따라 2022년 11월 9일 콩고민주공화국의 광산을 탐사하고 개발하는 사업을 운영하고 있는 CHARLIZE RESSOURCES SAS 지분 인수를 결정하였으며, 이차전지 Value Chain 구축을 위해 추가 광산 확보 및 개발의 필요성을 인식하고 핵심광물 개발권을 보유를 전제로 최단시간 내 생산이 가능한 광산 확보에 중점을 두고 광산을 물색한 결과 2023년 6월 8일과 8월 4일 몽골의 광물 탐사 및 채굴법인인 MONLAA LLC의 지분 인수를 결정하고 해외자원 개발사업에 박차를 가하고 있습니다.

나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성① 대상 광종의 주요 용도 : 리튬은 이차전지 제조 시 필요한 주요 광물② 세계 수급 추이 및 향후 전망리튬은 판매 대상국 시장 분석 여부와 상관없이 산업통상자원부가 지정한 10대 전략핵심광물이며 동시에 미국 국무부가 주도하는 Minerals Security Partnership의 전략광물로서 국가안전보장 및 안정적인 경제 운용과 성장에 절대적이고 필수적인 광물입니다. 2022년 05월 13일 발표된 SNE 리서치에 따르면 2030년 전세계 전기차용 2차전지 업체 생산능력은 8,247GWh에 도달할 것으로 예상되며 이에 따라 2021년부터 2030년까지 전기차 배터리 산업은 연 평균 27% 성장할 것으로 전망됩니다. 이에 따라 리튬 수요 또한 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.다. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사는 현재 리튬 및 기타 부속 광물 개발을 추진하기 위하여 콩고민주공화국 CHARLIZE RESSOURCES SAS 지분 인수를 위해 USD 19,000,000(단계적 투자), 몽골 MONLAA LLC 지분 인수를 위해 USD 60,000,000 투자를 진행하고 있습니다.■ 콩고민주공화국

① 콩고민주공화국 광산 탐사 및 개발 예상 자금소요액

소요시기	집행여부	투자자금	비고

2022.4Q	완료	USD 950,000	1단계 투자금 (20%)

2023.2Q	완료	USD 1,000,000	2단계 투자금[1차]

완료	USD 7,500,000	2단계 투자금[2차] (30%)

2024.4Q	예정	USD 9,550,000	3단계 투자금

계	USD 19,000,000	현재 50% 지분 취득 완료3단계 진행시 60% 지분 취득

② 콩고 광산 투자자금 조달 원천

소요시기	투자자금	조달원천

2022.4Q	USD 950,000	내부자금

2023.2Q	USD 1,000,000	내부자금

USD 7,500,000	내부자금, 사채발행

콩고민주공화국 광산은 현재 탐사 단계에 있으며 Feasibility Study가 진행되지 않았기 때문에 광산 탐사를 위한 지분 인수 비용인 USD 19,000,000 외 투자비 및 손익, 그에 따른 예상투자회수기간은 현재 검토할 수 없는 단계입니다(탐사 비용은 당사가 투자한 자본금으로 진행 예정). 탐사 진행을 위한 지분인수 자본금 납입은 2022년 12월 95만 달러, 2023년 5월 100만 달러, 2023년 6월 750만 달러가 납입되었으며, 추후 Feasibility Study 작성을 위한 전면 탐사 및 수익성 분석. 2단계 탐사 결과가 긍정적일 경우 3단계 수행을 위해 당사는 계약 체결 후 24개 월 내인 2024년 12월에 955만 달러를 납입할 예정입니다.■ 몽골

① 몽골 광산 탐사 및 개발 예상 자금소요액

소요시기	집행여부	투자자금	비고

2023.3Q	완료	USD 40,000,000	신주 6,680주, 지분 40%

집행예정	USD 20,000,000	구주 3,328주, 지분 20%

계	USD 60,000,000	지분 60% 취득 예정

② 몽골 광산 투자자금 조달 원천

소요시기	투자자금	조달원천

2023.3Q	USD 40,000,000	자기주식 처분

USD 20,000,000	자기주식 처분

계	USD 60,000,000	-

몽골의 경우 지분확보를 위해 2023.07.17 MONLAA LLC가 발행한 신주(6,680주, MONLAA LLC 지분의 40%) 인수를 위해 자본금 USD 40,000,000 납입을 완료하였으며, 안정적인 경영권 확보를 위하여 2023.08.04 MONLAA LLC의 구주(3,328주, MONLAA LLC 지분의 20%) 취득을 이사회에서 결정하였고 대금지급 약정일에 주식인수 대금을 납입할 예정입니다. 그리고 추가로 텅스텐 채굴 및 리튬 채굴 및 정제작업을 위한 선광 설비와 발전기 등 설비 개선 및 을 신설을 위한 추가 투자가 진행될 수 있으나 규모나 시기는 미정입니다.③ 예상투자 회수기간확정되지 않은 설비 투자비용을 제외한 지분인수 투자금 USD 60,000,000의 예상 회수기간은 아래와 같습니다.- 총 투자금 : USD 60,000,000- 예상현금흐름

구분	2024년	2025년	2026년

매출액(백만원)	402,440	468,062	468,062

영업이익(백만원)	160,976	187,225	187,225

주1) 텅스텐과 리튬 매출 기준(2023년 내 리튬 F/S 후 2024년부터 리튬 채굴 가정)주2) 예상현금흐름 산정 가정 - 텅스텐 : 원광 일 투입량 2,000MT, 원광 품위 2.2%, 상품품위 35%, 회수율 90% - 리튬 : 원광 일 투입량 2,000MT, 원광 품위 0.5%, 상품품위 2.5%, 회수율 70%주3) 영업이익 : 매출액의 40% 가정- 예상투자 회수기간2024년 내 당사 투자금 회수가 예상되나, 설비 정상화 및 리튬에 대한 F/S 진행 상황, 그리고 국제 광물 시세 변동 등에 따라 변경될 수 있습니다.라. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)① 조직 및 인력구성 현황현재 당사 자원개발팀 인원은 2023.06.30 기준 콩고 해외자원 탐사 및 개발 담당 1명과 몽골 해외자원 탐사 및 개발 담당 1명, 자원개발팀장 포함 총 3명으로 구성되어 있으며 당사 지원부서인 경영기획팀과 관리회계팀 등과 긴밀히 협업하며 사업을 추진하고 있습니다.② 사업 진척도■ 콩고민주공화국- 1단계 : 탐사준비 및 1차 탐사1단계 탐사는 노두 관찰, 탐사구덩이(pit) 또는 호(trench)를 지하 6m 안팎까지 굴토하고 구덩이에서 채취한 시료를 분석하는 단계입니다. 1단계 탐사를 통해 리튬 매장 가능성을 암시하는 페그마타이트 지대들과 충적 모래층에서는 석석 지대들이 각각 확인되었습니다. 2023년 6월 27일 기준 현재 1단계 탐사가 약 60% 완료(우기로 인한 침수지 발생에 따라 6월까지는 총 목표 대상지 중 약 60%만 완료되었으며 잔여 40%에 대한 탐사 결과는 2023년 9월 말까지 산출 예정)되었으며 채취한 시료를 공인기관(ALS)에서 분석한 결과 표층에서 리튬의 클라크수는 평균 50ppm(최대 700ppm)이 검출되었으며 이는 지구 평균인 30ppm 보다 높은 수치로서 2단계 탐사로 이행할 필요가 있다고 판단하여 2단계 자금을 지난 2023년 6월 29일 납입 완료하였습니다.- 2단계 : 심층탐사2단계 탐사는 심도 250미터 안팎까지 시추하여 시추코어를 채취하고 이를 분석하는 시추(diamond drilling) 탐사입니다. 제1단계 탐사가 끝난 곳 중 리튬 매장 가능성이 높은 지점을 대상으로 2023년 7월 20일 2단계 시추를 시작하였으며 2023년 7월 ~ 9월까지 7개 시추공을 대상으로 1,500미터를 시추하고 이어서 2023년 10월부터 2024년 4월까지 3,500미터를 추가로 시추할 예정입니다.■ 몽골몽골의 해외자원 탐사 및 개발 사업은 현재 신주 40% 인수 후 구주 추가 20% 인수 진행 단계입니다. 지분인수가 완료되면 개발면허가 확보된 광종에 대한 채굴을 통한 수익창출과 함께 리튬에 대한 정밀 탐사를 진행할 예정입니다.마. 기존 사업과의 연관성당사가 영위하고 있는 발포제 사업은 고도의 정밀화학 기술과 분쇄기술을 요구하는 사업으로 자원개발 사업의 중요한 절차인 선광(채굴한 원광을 선별하여 품위를 높이는 절차)을 진행하는 데에 당사가 보유한 미세 분쇄기술과 정밀화학 분야의 노하우가 반영 될 예정입니다. 그리고 당사의 이차전지 사업과 배터리소재 사업의 주요 원료인 리튬의 안정적인 확보가 해외자원개발사업과 밀접한 관련이 있습니다. 광산 개발을 통한 리튬의 원광 및 정광을 생산하여 당사가 제조하는 이차전지의 원재료로 활용하게 될 경우 높은 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다.바. 주요 위험해외자원개발사업 추진 시 발생할 수 있는 위험은 국내에서 영위하는 사업과는 달리 해외에서 사업을 진행하기에 국제정세와 국제 에너지 시장 상황의 변화에 따른 위험뿐만 아니라 자원개발을 진행하는 상대국의 법률과 정치적 이슈 등이 예측하지 못한 돌발 상황이 발생할 경우 사업 진행에 위험이 될 수 있습니다.또한 탐사 단계에 있는 콩고민주공화국 광산의 경우 리튬의 매장량이 기대치보다 낮을 수도 있는 광물 부존량에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다.사. 향후 추진계획① 기존 진행 경과■ 콩고민주공화국 - 22. 10. Charlize Ressources SAS 와 해외자원 개발을 위한 양해각서 체결 - 22. 11. Charlize Ressources SAS와 지분 인수계약 체결 - 22. 12. 이사회, 1단계 탐사 투자금 95만 달러 송금 결의 (20% 지분 취득) - 23. 01 ~ 23. 03. 1단계 탐사 - 23. 04. 이사회, 2단계 투자금 850만 달러 중 100만 달러 우선 송금 결의 - 23. 05. 2단계 1차 자본금 우선 납입 (100만 달러) 완료 - 23. 06. 2단계 2차 자본금 납입 (750만 달러) 완료 (30% 지분 추가취득)■ 몽골 - 23. 05. MONLAA LLC 와 해외자원 개발을 위한 양해각서 체결 - 23. 06. MONLAA LLC 자본금 증자(제3자배정 유상증자)에 참여 결정 - 23. 07. 제3자배정 유상증자 자본금(6,680주, 4,000만 달러) 납입 완료 - 23. 08. MONLAA LLC 구주 인수(3,328주, 2,000만 달러) 결정② 향후 추진 계획콩고 사업은 현재 자원 탐사 단계로 1단계 탐사가 완료된 지대들 중 관심 광종이 매장되어 있을 가능성이 높다고 판단되는 지점들에서 시추(Diamond Drilling)를 시작하였습니다. 또한 당사 사업 광구 내 탐사 허가 광종인 주석과 콜탄에 대해서도 매장량 탐사가 동시에 진행되고 있습니다. 주석과 콜탄을 대상으로 부분 개발 면허를 취득하기 위하여 소규모 탐사를 진행하고 면허 취득을 위한 필수 서류를 콩고 광업 당국에 제출하여 부분개발면허(permis d'exploitation de la petite mine)를 2024년 2월 경에 취득하여 이를 근거로 ITSCI 정회원으로 가입하여 광물 채굴 및 수출에 필요한 절차를 완료할 예정입니다. 이를 거쳐 주석과 콜탄은 2024년 3월 이후에 상품화를 목표로 하고 있습니다.몽골 사업은 투자금 납입 후 기존의 채굴 및 선광 설비를 정비하거나 또는 신규 도입하고 개발면허를 기 확보한 광종을 채굴하여 선광 후 판매함으로써 수익을 창출하는 것을 목표로 진행 중이다. 동시에 2023년 2월 현장 조사 시 부존(賦存)이 확인된 리튬을 대상으로 탐사를 개시하여 향후 개발 광종을 리튬으로까지 확대할 예정입니다.리튬 등 고가치 광물의 매장 가능성이 높은 광구에 직접 투자하여 탐사 및 개발함으로써 고품위 리튬 원광을 채굴하고 정광을 생산하여 판매하는 것이 당사의 해외자원 개발사업의 1차 목표이며, 나아가 이차전지 Value Chain (광산 개발을 통한 원광, 정광 생산 - 이차전지 생산 및 판매 - 폐전지 재생) 전 단계를 안정적으로 구축하기 위해 콩고와 몽골 광산의 탐사 및 개발사업을 활발히 추진할 계획입니다.아. 미추진 사유 : 현재 해외자원개발 사업을 진행하고 있으므로 해당사항 없음.7) 폐전지 재활용업 / 비철금속제품의 제조 및 판매업 / 비철금속 1차 제련 및 정련업 / 폐기물 수집, 처리, 이용업 / 회수된 금속에서 소재의 생산 및 판매업 (이차전지 재활용 사업)가. 사업분야(업종, 제품 및 서비스의 내용) 및 진출목적이차전지 재활용 사업은 사용이 완료된 배터리에서 나온 니켈, 리튬, 코발트 등 이차전지 핵심소재를 추출, 재생산하는 사업입니다. 당사의 이차전지 재활용 사업 진출 목적은 이차전지 제조 시 발생하는 scrap을 효율적으로 활용하고, 이차전지 Value Chain (광산 개발을 통한 원광, 정광 생산 - 이차전지 생산 및 판매 - 폐전지 재생) 전 단계를 안정적으로 구축하여 당사의 경쟁력을 극대화하기 위함입니다.나. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성폐배터리가 배출될 수 있는 시장은 크게 이차전지 재활용 사업의 전방산업인 IT 등의 소형전지 시장과 EV시장이 있으며, IT 등의 소형전지 시장은 새로운 IT기기의 시장확대와 함께 전동공구, 퍼스널 모빌리티 등 고출력의 소형전지 수요의 꾸준한 증가가 예상되고 있고, EV시장의 경우에도 폭발적인 EV 수요 증가에 따라 폐차 발생량도 기하급수적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 이차전지 재활용 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.다. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등현재 당사는 기존에 영위하던 발포제 사업뿐만 아니라 이차전지 사업과 해외자원개발 사업, 배터리 소재사업에 회사의 역량을 집중하고 있으며, 이차전지 재활용 사업은 추후 이차전지 사업이 본격화 되면 적절한 시기에 이차전지 재활용 사업을 추진하기 위해 목적사업에 추가한 부분으로 현재 투자 검토와 직접적인 투자는 이루어지지 않았습니다.라. 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)이차전지 재활용 사업은 추후 이차전지 사업이 본격화 되면 적절한 시기에 이차전지 재활용 사업을 추진하기 위해 목적사업에 추가한 부분으로 현재 사업을 추진하지 않았습니다.마. 기존 사업과의 연관성당사가 영위하고 있는 발포제 사업은 고도의 정밀화학 기술을 요구하는 사업으로 당사는 오랜 업력을 바탕으로 정밀화학 분야의 많은 기술적 노하우를 축적하고 있습니다. 이차전지 재활용 사업 역시 고도의 화학기술이 요구되는 사업으로 당사가 보유한 기술력과 밀접한 관련이 있습니다. 그뿐만 아니라 이차전지 제조 시 발생하는 scrap을 효율적으로 활용할 수 있어 시너지 효과가 기대됩니다.바. 주요 위험기존 사업과의 연관성은 높으나 폐배터리 수집과 재활용에는 경험이 없는 부분이 사업 추진 과정에 위험 요소로 작용할 수 있습니다. 당사는 부족한 사업 경험을 보완하기 위하여 추후 국내 이차전지 재활용 관련 기술력을 보유하고 있는 기업과의 협업 등의 통해 사업 진행의 위험을 관리할 계획입니다.사. 향후 추진계획전기차 시장이 활성화 되는 적절한 시기에 이차전지 재활용 사업을 추진할 예정으로 국내 이차전지 재활용 관련 기술력을 보유하고 있는 기업과의 협업 등의 통해 사업을 진행할 계획입니다.아. 미추진 사유 : 당사의 이차전지 사업이 본격화 된 이후 추진할 계획으로 회사 내부 사업 진행 계획에 따라 현재는 이차전지 재활용 사업을 추진하지 않고 있습니다.