제일연마 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

지배회사 및 종속회사는 연마지석의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 생산품은 레지노이드연마지석, 비트리파이드연마지석, CBN연마지석으로 구성되어 있습니다. 연마지석 매출이 총매출액의 90%를 초과하며, 당해부문의 자산금액이 총자산의 90%를 초과하기 때문에 지배적 단일사업부문으로 분류되므로, 사업부문에 관한 기재를 생략합니다. 1. 사업의 내용

가. 사업부문의 구분 및 요약 재무현황당사의 주 업종은 한국표준산업분류상 "기타 비금속 광물제품 제조업(소분류 : C239)"에 속하는 연마재 제조업체로서 연마지석 외의 매출액 및 자산총액이 전체 부문의 10%이상되는 사업부문이 없기 때문에 지배적 단일사업부문으로 부문별 기재를 생략합니다. 또한, 요약 재무현황도 생략하며 재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

* 참고 : 한국표준산업분류표

대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

제조업(C)	비금속 광물제품제조업(C23)	기타 비금속광물제품 제조업(C239)	그외 기타 비금속광물제품 제조업(C2399)	연마재 제조업(C23992)

* 통계청 - 한국표준산업분류(9차 개정- 2007.12.28, 2008.02.01부터 시행)나. 사업의 현황1) 산업의 특성연마제품은 철강, 조선, 건설, 항공, 기계, 전자, 의료산업 뿐만 아니라, 첨단산업에 이르기까지 산업전반에 걸쳐 기초 소모자재로 사용됩니다. 전방산업이 국가기간 산업의 주를 이루는 특성 때문에 수요처가 급격히 증가하거나 줄어드는 변동성이 약하고, 신제품의 출현으로 기존 제품을 대량으로 대체 할 수 있는 시장이 아니므로 안정성이 매우 뛰어난 산업입니다.2) 산업의 성장성연마제품은 크게 연마지석, 연마포, 연마지 등으로 구분이 되며, 이중 당사의 주생산품인 연마지석제품은 철강산업의 조강생산량, 자동차, 건설, 기계산업등과 세계 및 국내경기의 성장과 더불어 함께 성장하고 있습니다.3) 경기변동의 특성대체적인 연마지석시장의 경기변동은 철강관련산업의 변동에 따라 영향을 받는데 레지노이드 절단, 레지노이드 옵셋제품의 경우 건설, 조선등의 산업경기여건에 따라 경기변동영향을 받으며, 비트리파이드, CBN 제품등은 철강, 자동차등의 산업경기여건에 따라 경기변동 영향을 받습니다. 계절적인 수요의 변동은 적은 반면에, 관련산업(철강, 건설, 조선, 자동차, 일반기계 등)의 조업일수에 따라 경기변동 영향을 받습니다. 4) 국내외 시장여건

2016년 하반기 이후 반등하기 시작했던 세계경기는 약 2년간의 짧은 상승 국면을 마감하고 지난해 하반기부터 활력이 둔화되고 있다. 주요국이 금융긴축을 멈추고, 미·중 무역협상 타결 기대 등으로 주가가 반등하는 등 긍정적 움직임이 나타나고 있지만 미진한 소비회복으로 투자유인이 줄어들면서 세계경기의 하향세는 금년 중 지속될 전망이다. 신흥국 임금상승으로 분업의 이익이 축소되고 미·중 갈등이 4차산업혁명 패권 다툼으로 확산되면서 교역증가율이 성장률에 미치지 못하는 상황이 당분간 이어질 것으로 예상된다. 경제 펀더멘탈 악화로 미국 주가 등 자산가격 하락세도 재개되면서 소비와 투자 위축을 가속시킬 가능성이 크다. 특히 금년 중 세계경제를 이끌어 왔던 미국과 중국의 성장률 저하 추세가 두드러질 것이다. 세계경제 성장률은지난해 3.6%에서 올해 3.2% 수준까지 낮아질 것으로 예상되며 반등 모멘텀이 없다는 점을 감안할 때 하향세는 최소 내년까지 이어질 전망이다. 세계경기 둔화의 영향이 반도체 경기를 통해 증폭되어 나타나면서 국내경기는 글로벌 금융위기 이후 가장 빠른 속도로 하향흐름을 보이고 있다. 미국 기술주를 중심으로 주가 하락세가 본격화되면서 4차 산업혁명에 대한 부정적 전망이 확산되고 이는 기업들의 IT 투자를 위축시켜 반도체 경기의 회복을 어렵게 할 것으로 예상된다. 국내적으로는 저출산 심화로올해부터 인구의 자연감소가 시작되면서 소비활력을 떨어뜨리게 될 것이다. 출산율 저하로 소비인구가 줄어들면서 가계소비가 위축되고 이에 따른 경기둔화 충격으로 청년고용이 어려워지면서 출산율이 다시 낮아지는 악순환이 우려되는 상황이다. 수요부문별로 보면 세계경기 둔화로 수출경기가 악화되고 저출산으로 소비회복이 어려울 전망이다. 주택공급 과잉이 심화되는 가운데 주택 매매가격도 하락세로 돌아서면서 건설투자의 마이너스 성장이 이어질 것으로 예상된다. 정부의 경기부양책에도 국내경제 성장률은 올해 2.3% 수준까지 크게 낮아질 것으로 전망되며 내년에도 회복세로 돌아서기 어렵다. 2015년 이후 시작된 국내외 금융긴축 흐름은 올해 들어 이미 종료된 것으로 판단되며 금융 완화기조 전환으로 시장금리는 하향흐름을 보일 것으로 예상된다. 주식, 부동산 등 자산가격이 약세를 보이는 가운데 이탈리아, 터키 등 취약국 리스크가 커지면서 금융시장의 불안감은 확대될 것이다. 미국 경기전망이 하향조정되면서 달러 강세가 멈추겠지만 안전자산 선호로 연평균으로는 지난해 대비 달러강세가 유지될 전망이다. 원화는 하반기에 소폭 절상되면서 연평균 달러당 1,125원 수준이 예상된다.

2019년 경제전망, LG경제연구원 경제연구부문 - 2019. 04. 225) 회사의 경쟁우위요소가) 지속적인 품질향상으로 고객의 요구에 맞는 연마지석의 개발나) 타사 및 수입품 대체 개발로 경쟁력 확보다) 납기일 단축 및 준수로 납품업체에 대한 신뢰제공라) 원가절감으로 생산성 향상 및 원가경쟁력 강화마) 신규 거래처 확보로 매출 증대바) 고객만족 극대화를 위한 B/S 및 A/S사) 신기술개발로 고부가가치 제품 매출아) 인터넷, 국내 및 해외전시회 참가 등의 홍보를 통한 제품정보제공으로 구매 의욕 창출자) 소비자 클레임 및 제품 클레임에 대한 신속한 처리차) 매출 촉진방안의 일환으로 우수대리점에 대한 인센티브 적용 6) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황 - 연결기준 보고서일 현재 연결기준으로 레지노이드 연마지석은 약 280억, 비트리파이드 연마지석은 약 90억, CBN연마지석은 약 23억원의 매출액을 달성하였습니다 .

(단위 : 원)

사업부문	매출품목	구체적용도	매출액	비율(%)

연마지석	레지노이드 연마석	금속, 비금속의 연삭,돌출부분제거, 절단작업	27,969,367,915	70.62%

비트리파이드 연마석	자동차, 선박, 항공기의엔진, 베아링 등의 가공	8,981,347,400	22.68%

CBN 연마석	고속회전용	2,349,037,707	5.93%

기 타	원부재료	-	306,471,464	0.77%

합 계	39,606,224,486	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 - 연결기준

(단위 : 원/개)

품 목	제46기 반기	제45기	제44기

레지노이드 연마지석	수출/내수	1,011	1,040	928

비트리파이드 연마지석	수출/내수	6,372	6,330	6,120

CBN 연마지석	수출/내수	164,406	180,797	195,357

상기표는 대상기간의 총 매출금액을 총 매출수량으로 나눈 단순평균단가 입니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황 - 연결기준

(단위 : 원)

매입유형	품 목	구체적용도	제46기 반기 매입액	비율(%)	비 고

원재료	A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	레지노이드 원료,비트리파이드 원료	내수	1,882,574,500	12.41%	TIANJIN WOOSEOUNG 외

수입	8,374,578,409	55.21%

CBN, DIAMOND	CBN연마지석	내수	245,578,000	1.62%

수입	84,704,860	0.56%

소 계	내수	2,128,152,500	14.03%

수입	8,459,283,269	55.77%

합계	10,587,435,769	69.80%

부재료	수지, 본드원료	레지노이드, 비트리파이드연마지석의 결합제	내수	686,915,102	4.53%	강남화성(주) 외

수입	1,493,560,580	9.84%

GLASS FIBER 원단	연마지석의 보강제	내수	428,933,250	2.83%	(주)한국화이바

수입	153,248,758	1.01%	-

기타	GLASS FIBER가공비비트리파이드본드 가공비기 타	내수	1,067,678,158	7.04%	-

수입	750,549,288	4.95%	-

소 계	내수	2,183,526,510	14.40%	-

수입	2,397,358,626	15.80%	-

합계	4,580,885,136	30.20%	-

총 계	내수	4,311,679,010	28.43%	-

수입	10,856,641,895	71.57%	-

합계	15,168,320,905	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 연결기준

(단위 : 원/kg, 원/CT)

품 목	제46기 반기	제45기	제44기

A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	수입/내수	1,606	1,580	1,393

CBN	수입/내수	335	357	427

다. 산출기준상기표는 대상기간의 총매입금액을 총구매수량으로 나눈 단순평균단가이며 수입품(매입단가 + 부대비용)의 매입환율은 개별적으로 기준환율을 적용하여 동기간의 평균환율로 환산한 것 입니다.

라. 주요 가격변동원인1) 환율의 변동

2) 과다한 채취로 인한 자원고갈 및 환경오염으로 인한 중국정부의 규제강화에 따른공급의 변동성3) 중국의 물가상승으로 인한 생산원가 상승(전기료, 물류비, 환경시설 투자비 증가)

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제46기 반기	제45기	제44기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	1,221.00 TON	2,022.25 TON	1,359.96 TON

제일연마 안성공장	2,234.00 TON	4,416.16 TON	4,579.64 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	3,044.00 TON	6,036.00 TON	3,476.24 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	646.00 TON	1,388.19 TON	908.57 TON

금성연마공업(주)	438.00 TON	1,004.81 TON	659.02 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	220.00 TON	432.00 TON	-

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	2,203.00 천CT	4,278.00 천CT	1,700.26 천CT

1) 생산능력 산출근거① 산출기준

레지노이드연마지석 , 비트리파이드연마지석 및 CBN 연마지석의 성형기준

② 산출방법

프레스 등의 1일 최대성형무게(kg, CT) ×총조업일수

2) 평균가동시간 (조업일수 ×1일 작업시간) 제일연마 포항공장 : 121일 ×8시간 = 968시간제일연마 안성공장 : 121일 ×8시간 = 968시간금성연마공업(주) : 121일 ×8시간 = 968시간 PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA : 114일×8시간 = 912시간

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 - 연결기준

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제46기 반기	제45기	제44기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	867.00 TON	2,034.80 TON	1,858.30 TON

제일연마 안성공장	1,536.90 TON	3,461.70 TON	4,134.77 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	2,347.00 TON	4,570.00 TON	4,237.09 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	502.00 TON	1,044.00 TON	1,343.60 TON

금성연마공업(주)	341.60 TON	777.40 TON	781.30 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	154.30 TON	285.50 TON	-

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	1,881.00 천CT	3,993.00 천CT	3,336.40 천CT

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	연간 환산 생산능력	연간 환산 생산실적	평균가동률(%)

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	2,442.00 TON	1,734.00 TON	71.01%

제일연마 안성공장	4,468.00 TON	3,073.80 TON	68.80%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	6,088.00 TON	4,694.00 TON	77.10%

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	1,292.00 TON	1,004.00 TON	77.71%

금성연마공업(주)	876.00 TON	683.20 TON	77.99%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	444.00 TON	308.60 TON	70.14%

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	4,406.00 천CT	3,762.00 천CT	85.38%

다. 생산설비의 현황 등당사는 경북 포항에 위치한 본사를 포함하여 국내 3개, 해외 3개 사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.상세한 내용은 아래의 표를 참조 하시기 바랍니다.

1) 국내외 사업장현황

지역	사업장	소재지

국내(3개)	포항사업장(본사)	경상북도 포항시 남구 대송로101번길 34(장흥동)

안성공장	경기도 안성시 공단로 84 (신모산동)

금성연마공업(주)	경기도 안산시 단원구 목내로 122번길 4 (목내동)

해외(3개)	PT.CHEIL ABRASIVE INDONESIA	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

PT. SINAR INDAH JAYA ABADI	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

第一硏磨(上海) 貿易有限公司	RM 206, NO1 LANE 276, FURONGJIANG RD, CHANGNING DISTRICT, SHANGHAI, CHINA

2) 설비에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가

당반기초	14,348,503,329	10,466,746,015	835,681,308	42,443,744,832	1,306,335,248	7,427,363,500	836,139,185	77,664,513,417

취득및자본적지출	-	-	89,567,720	746,022,501	60,628,819	115,753,037	464,679,277	1,476,651,354

처분및폐기	(36,484,816)	(33,633,448)	-	(53,270,000)	(49,376,080)	(94,460,000)	-	(267,224,344)

건설중인자산대체	-	-	38,776,350	654,827,842	-	94,419,000	(788,023,192)	-

기타증감(*)	-	169,719,221	17,274,632	314,823,501	18,419,935	131,484,362	75,850,446	727,572,097

당반기말	14,312,018,513	10,602,831,788	981,300,010	44,106,148,676	1,336,007,922	7,674,559,899	588,645,716	79,601,512,524

감가상각누계액

당반기초	-	(3,684,270,761)	(514,366,196)	(35,463,710,229)	(1,110,839,976)	(6,883,441,605)	-	(47,656,628,767)

처분및폐기	-	18,874,219	-	50,540,240	39,582,990	94,456,000	-	203,453,449

감가상각비	-	(170,069,567)	(15,073,825)	(1,038,942,510)	(52,758,109)	(133,684,077)	-	(1,410,528,088)

기타증감(*)	-	(47,120,573)	(6,544,081)	(197,324,228)	(14,561,635)	(118,581,349)	-	(384,131,866)

당반기말	-	(3,882,586,682)	(535,984,102)	(36,649,436,727)	(1,138,576,730)	(7,041,251,031)	-	(49,247,835,272)

정부보조금

당반기초	-	-	-	(275,558,777)	-	-	-	(275,558,777)

증가	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	-	-	43,125,234	-	-	-	43,125,234

당반기말	-	-	-	(232,433,543)	-	-	-	(232,433,543)

장부금액

당반기초	14,348,503,329	6,782,475,254	321,315,112	6,704,475,826	195,495,272	543,921,895	836,139,185	29,732,325,873

당반기말	14,312,018,513	6,720,245,106	445,315,908	7,224,278,406	197,431,192	633,308,868	588,645,716	30,121,243,709

※ 기타증감은 계정간의 대체, 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.※ 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등보고서 제출일 현재 이사회 결의 등으로 향후 1년이내 투자를 개시하기로 결정한 사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	제46기 반기	제45기

연마지석	제품,외주제품,매입상품	레지노이드연마지석	수 출	5,897,887,156	13,185,808,859

내 수	22,071,480,759	44,598,648,177

합 계	27,969,367,915	57,784,457,036

비트리파이드연마지석	수 출	902,401,944	2,037,106,687

내 수	8,078,945,456	16,501,148,513

합 계	8,981,347,400	18,538,255,200

CBN(초지립)연마지석	수 출	241,169,650	418,458,024

내 수	2,107,868,057	4,617,473,006

합 계	2,349,037,707	5,035,931,030

연마지석소 계	수 출	7,041,458,750	15,641,373,570

내 수	32,258,294,272	65,717,269,696

합 계	39,299,753,022	81,358,643,266

기타	원부재료	기타 소계	수 출	1,153,204	33,164,482

내 수	305,318,260	799,982,477

합 계	306,471,464	833,146,959

합 계	수 출	7,042,611,954	15,674,538,052

내 수	32,563,612,532	66,517,252,173

합 계	39,606,224,486	82,191,790,225

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직당사의 판매조직은 본사에 마케팅부문, 해외사업부문이 있으며, 해외는 중국현지법인(제일연마(상해)무역유한공사), 인니판매법인(PT. SINAR INDAH JAYA ABADI)이 있습니다. 매출비중은 제일연마의 마케팅부문을 통한 내수매출이 67.66%를 차지하고 있으며, 해외사업부문을 통한 수출이 매출의 8.38%를, 자회사인 금성연마의 매출액이 14.94%를 차지하고 있습니다.상세한 각 조직별 매출비중 및 인원은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

6. 수주사항

당사는 (주)포스코, 현대중공업(주), (주)HYMS, (주)현대미포조선 등의 대기업으로 부터 각종 연마지석의 납품 및 단가계약을 통하여 꾸준한 거래를 유지하고 있습니다.

일 자	내 용	비 고

2017.03	(주) 포스코 : 선재부 연마지석 단가계약 1종 (2017.03.07 ~ 2021.03.31)	-

2017.06	(주) 포스코 : 양소 제강부 및 STS 제강부 Slab 연마지석 VMI 계약 (2017.06.19 ~ 2019.09.30)	-

2017.10	(주) 포스코 : [BPA '17] 광양 열연부 CBN 연마지석 1 item (2017.10.18 ~ 2019.09.30)	-

2018.10	(주 ) 포스코 : STS제강부 스카핑용 760D 연마지석(제일연마) (2018.10.18 ~ 2020.09.30)	-

2019.03	(주) 포스코 : 포항 선재부 Grind Stone(Scarfing) 스카핑휠 1 item (2019.04.01 ~ 2021.03.31)	-

2019.04	(주) 포스코 : 포항 STS 1냉연 Grind Stone (general) 6 item (2019.04.04 ~ 2019.06.30)	-

7. 시장위험과 위험관리 - 연결실체는 소규모기업(최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만)에 해당하므로 시장위험과 위험관리 기재를 생략합니다. 8. 경영상의 주요계약 등- 해당사항 없습니다. 9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요당사는 기존제품의 품질향상에 노력하는 동시에 고품위, 고정밀을 요구하는 최첨단연삭분야에서도 적용되는 신제품 개발에 필요한 기술 습득을 위해 노력을 경주하고 있으며, 또한 선진기술 도입을 통한 기술경쟁력 확보를 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립하여, 레지노이드 연마지석, 비트리파이드 연마지석, CBN(초지립)연마지석, 각종 본드 분야로 구분하여 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용

(단위 : 원)

과 목	제46기 반기	제45기	제44기	비 고

원 부 재 료	1,023,343	9,125,737	-	-

인 건 비	231,082,881	435,611,913	358,940,999	-

감 가 상 각 비	44,340,505	54,360,240	9,869,160	-

기 타	116,930,589	369,798,344	215,605,254	-

연구개발비용 계	393,377,318	868,896,234	584,415,413	-

회계처리	판매비와 관리비	372,019,608	690,724,804	474,554,726	-

제조경비	21,357,710	178,171,430	109,860,687	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.99%	1.06%	0.71%	-

라. 연구개발 실적

연도	구분	PROJECT 명	개발기간	관련업체/제품SPEC	비고

2019년도진행중	자체개발	유리가공용 탄성 지석 개발	2012.03~	-	개발 진행중

자체개발	PS 14인치 절단 개발	2018.09~	-	개발 진행중

자체개발	PS 16인치 절단 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	에폭시 지석 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	대형절단 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	MgO지석 품질 개선	2019.02~	-	개발 진행중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 지적재산권 보유 현황

종류	등록일	내 용	특허번호 또는출원번호	비고

특허	2001/11/06	플렉시블 연마지석 제조장치의 부직포 자동공급	10-0315084-00-00	-

〃	2001/12/10	강구 가공용 레지노이드 연삭숫돌의 제조방법	10-0318503-00-00	-

〃	2002/07/24	강구 가공용 비트리파이드 연삭숫돌의 제조방법	10-0347772-00-00	-

〃	2002/10/09	노패드 탄성 옵셋트 연삭숫돌 및 그의 제조방법	10-0357886-00-00	-

〃	2002/11/27	파라핀 기공제를 이용한 비트리파이드 연삭숫돌 제조방법	10-0364254-00-00	-

〃	2004/07/12	연삭숫돌과 그 제조방법	10-0441281-00-00	-

〃	2005/02/24	다이아몬드 소오 블레이드 및 그의 제조방법	10-0475154-00-00	-

〃	2005/05/09	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌	10-0490152-00-00	-

〃	2005/11/25	절단 연삭숫돌 성형기의 보강재 자동 투입장치	10-0533094-00-00	-

〃	2013/09/17	연삭부와 보강부의 테이퍼 접착형 연삭숫돌 및 그 제조방법	10-1312034-00-00	-

〃	2015/05/22	판유리 연마용 탄성휠 및 그 제조방법	10-1524297-00-00	-

〃	2016/02/29	자동 절단시험장치	10-1600599-00-00	-

〃	2019/01/09	레이어별 이종구조를 갖는 레지노이드 절단지석	10-1938873-00-00	-

〃	출원중	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌의 조립구조	-	-

디자인	2014/11/25	자동 절단시험기	30-0773726-00-00	-

〃	2016/10/07	연마석	20-0876529-00-00	-

상표	1984/12/24	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108296-00-00	-

〃	1984/12/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108339-00-00	-

〃	1986/08/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0129101-00-00	-

〃	1989/01/16	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0166490-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223129-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223130-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230764-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230765-00-00	-

〃	1997/01/23	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0354489-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375639-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375640-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375641-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438843-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438844-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438845-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438846-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438847-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438848-00-00	-

〃	2000/04/26	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0468902-00-00	-

〃	2003/04/14	제07류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0545096-00-00	-

〃	2004/07/12	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0587386-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187059-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187060-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187062-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187064-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187066-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187067-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187069-00-00	-

〃	2016/09/06	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1201110-00-00	-

〃	2017/11/16	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1304556-00-00	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-