제일연마 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

지배회사 및 종속회사는 연마지석의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 생산품은 레지노이드연마지석, 비트리파이드연마지석, CBN연마지석으로 구성되어 있습니다. 연마지석 매출이 총매출액의 90%를 초과하며, 당해부문의 자산금액이 총자산의 90%를 초과하기 때문에 지배적 단일사업부문으로 분류되므로, 사업부문에 관한 기재를 생략합니다. 1. 사업의 내용가. 사업부문의 구분 및 요약 재무현황당사의 주 업종은 한국표준산업분류상 "기타 비금속 광물제품 제조업(소분류 : C239)"에 속하는 연마재 제조업체로서 연마지석 외의 매출액 및 자산총액이 전체 부문의 10%이상되는 사업부문이 없기 때문에 지배적 단일사업부문으로 부문별 기재를 생략합니다. 또한, 요약 재무현황도 생략하며 재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

* 참고 : 한국표준산업분류표

대대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

제조업(C)	비금속 광물제품제조업(C23)	기타 비금속광물제품 제조업(C239)	그외 기타 비금속광물제품 제조업(C2399)	연마재 제조업(C23992)

* 통계청 - 한국표준산업분류(10차 개정- 2017.01.13, 2017.07.01부터 시행)

나. 사업의 현황1) 산업의 특성연마제품은 철강, 조선, 건설, 항공, 기계, 전자, 의료산업 뿐만 아니라, 첨단산업에 이르기까지 산업전반에 걸쳐 기초 소모자재로 사용됩니다. 전방산업이 국가기간 산업의 주를 이루는 특성 때문에 수요처가 급격히 증가하거나 줄어드는 변동성이 약하고, 신제품의 출현으로 기존 제품을 대량으로 대체 할 수 있는 시장이 아니므로 안정성이 매우 뛰어난 산업입니다.2) 산업의 성장성연마제품은 크게 연마지석, 연마포, 연마지 등으로 구분이 되며, 이중 당사의 주생산품인 연마지석제품은 철강산업의 조강생산량, 자동차, 건설, 기계산업등과 세계 및 국내경기의 성장과 더불어 함께 성장하고 있습니다.3) 경기변동의 특성대체적인 연마지석시장의 경기변동은 철강관련산업의 변동에 따라 영향을 받는데 레지노이드 절단, 레지노이드 옵셋제품의 경우 건설, 조선등의 산업경기여건에 따라 경기변동 영향을 받으며, 비트리파이드, CBN 제품등은 철강, 자동차등의 산업경기여건에 따라 경기변동 영향을 받습니다. 계절적인 수요의 변동은 적은 반면에, 관련산업(철강, 건설, 조선, 자동차, 일반기계 등)의 조업일수에 따라 경기변동 영향을 받습니다.4) 국내외 시장여건

세계경기는 주요국의 봉쇄완화와 대규모 부양책에 힘입어 5월을 바닥으로 6월 이후 반등세를 보이고 있다. 그러나 미국과 신흥국에서 코로나19 바이러스의 대규모 감염이 지속되고 있어 소비 충격이 당분간 지속될 것으로 보이며 이에 따라 하반기 경기회복은 느린 속도로 진행될 것이다. 백신의 연내 보급 움직임이 있지만 단기에 개발하는 데 따른 부작용 등을 고려할 때 내년에도 코로나19 감염 우려가 지속될 가능성이 크다. 각국 정부가 인프라 투자 확대 계획을 발표하고 있지만 당장은 소비회복에 보다 집중하고 있어 투자 성과는 내년에 가시화될 것으로 보인다. 자국 경기를 살리려는 노력이 강화되고 코로나 확산 책임, 경제적 문제 등을 이유로 국민들의 배타적인 경향과 정부의 자국중심주의가 강화되면서 세계교역도 금년 중에는 플러스 성장으로 돌아서기 어려울 전망이다. 세계경제 성장률은 올해 -4.5%, 내년 3.7%를 기록해 내년에도 코로나 이전 수준을 회복하기 어려울 것이다. 코로나 확산 정도와 부양여력을 고려할 때 지역별 충격은 상반기 선진국에서 하반기 신흥국으로 옮겨가게 될 것이다. 국내경기는 6월 중 빠른 반등세를 보였으나 이는 야외활동 재개, 재난지원금지급으로 그동안 억제되었던 대기 소비가 집중된 데 따른 효과가 크다. 국내경제는 3분기 초반까지 비교적 빠르게 반등하겠지만 이후 속도가 늦어지면서 4분기에도 전년대비 마이너스 성장할 전망이다. 세계경기의 느린 회복, 자국 우선주의 확대로 하반기에도 수출이 마이너스 증가세를 지속할 것으로 보이기 때문이다. 고령층, 유자녀 가구를 중심으로 하반기에도 감염 우려가 지속되고, 소득지원 정책 규모가 줄어들면서 소비도 미진한 회복에 머물 것이다. 설비투자와 건설투자는 높은 불확실성과 부동산 규제 등으로 하반기에 상반기보다 성장세가 더 낮아질 전망이다. 우리나라는 올해-1% 성장률을 기록할 것으로 예상된다. 바이러스의 확산이 심하지 않고 정부가 경기부양에 적극적으로 나서면서 주요국 대비 충격은 적은 편이다. 다만 코로나19 확산은 세계교역 위축, 국내 출산율 하락을 가속시키며 우리 경제의 중기성장 경로에 부정적 영향을 미칠 가능성이 크다. 기업 경기 악화와 자동화 시스템 확산으로 고용 충격은 실물경기 충격보다 오래 갈 것으로 예상되고 유통혁신이 가속되면서 중기적인 저물가 기조도 심화될 전망이다. 글로벌 금융시장에서는 각국 중앙은행의 강력한 돈풀기 정책이 이어지며 풍부한 유동성 여건이 지속될 것이다. 다만 바이러스 확산이 심하고 부양여력이 부족한 신흥국에서 국가부채 급등으로 신용등급이 떨어지고 외국인 투자자금이 빠져나갈 리스크는 더 높아진 상황이다. 국내적으로도 통화완화 기조가 내년까지 이어질 전망이지만 기업 매출 부진으로 운영자금 수요가 늘어나고 재정지출 확대로 인한 국채발행 부담이 증가하면서 시장금리는 점진적 상승세를 보일 것이다. 신용도 및 지급능력에 따른 위험 프리미엄의 차별화도 더욱 뚜렷하게 진행될 전망이다. 원화는 미국의 강력한 돈풀기와 우리나라의 상대적으로 낮은 코로나 확산으로 하반기 중 달러에 대해 소폭의 강세가 예상되어 연평균 원/달러 환율은 1,200원수준을 기록할 전망이다.

2020년 경제전망, LG경제연구원 - 2020.08.075) 회사의 경쟁우위요소가) 지속적인 품질향상으로 고객의 요구에 맞는 연마지석의 개발나) 타사 및 수입품 대체 개발로 경쟁력 확보다) 납기일 단축 및 준수로 납품업체에 대한 신뢰제공라) 원가절감으로 생산성 향상 및 원가경쟁력 강화마) 신규 거래처 확보로 매출 증대바) 고객만족 극대화를 위한 B/S 및 A/S사) 신기술개발로 고부가가치 제품 매출아) 인터넷, 국내 및 해외전시회 참가 등의 홍보를 통한 제품정보제공으로 구매 의욕 창출자) 소비자 클레임 및 제품 클레임에 대한 신속한 처리차) 매출 촉진방안의 일환으로 우수대리점에 대한 인센티브 적용 6) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 - 연결기준 보고서일 현재 연결기준으로 레지노이드 연마지석은 약 389억, 비트리파이드 연마지석은 약 110억, CBN연마지석은 약 32억원의 매출액을 달성하였습니다.

(단위 : 원)

사업부문	매출품목	구체적용도	매출액	비율(%)

연마지석	레지노이드 연마석	금속, 비금속의 연삭,돌출부분제거, 절단작업	38,938,963,447	72.64%

비트리파이드 연마석	자동차, 선박, 항공기의엔진, 베아링 등의 가공	11,022,579,850	20.56%

CBN 연마석	고속회전용	3,224,512,531	6.02%

기 타	원부재료	-	416,789,843	0.78%

합 계	53,602,845,671	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 - 연결기준

(단위 : 원/개)

품 목	제47기 3분기	제46기	제45기

레지노이드 연마지석	수출/내수	1,022	998	1,040

비트리파이드 연마지석	수출/내수	7,454	6,657	6,330

CBN 연마지석	수출/내수	151,720	158,004	180,797

상기표는 대상기간의 총 매출금액을 총 매출수량으로 나눈 단순평균단가 입니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황 - 연결기준

(단위 : 원)

매입유형	품 목	구체적용도	제47기 3분기매입액	비율(%)	비 고

원재료	A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	레지노이드 원료,비트리파이드 원료	내수/수입	12,408,586,321	60.19%	TIANJIN WOOSEOUNG 외

CBN, DIAMOND	CBN연마지석	내수/수입	822,169,209	3.99%

소 계	소계	13,230,755,530	64.18%

부재료	수지, 본드원료	레지노이드, 비트리파이드연마지석의 결합제	내수/수입	3,139,483,197	15.23%	강남화성(주) 외

GLASS FIBER 원단	연마지석의 보강제	내수/수입	1,990,672,537	9.65%	(주)한국화이바 외

기타	GLASS FIBER 가공비,비트리파이드 본드 가공비,기 타	내수/수입	2,254,786,752	10.94%	-

소 계	소계	7,384,942,486	35.82%	-

총 계	합계	20,615,698,016	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 연결기준

(단위 : 원/kg, 원/천CT)

품 목	제47기 3분기	제46기	제45기

A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	수입/내수	1,440	1,558	1,580

CBN	수입/내수	336	340	357

다. 산출기준상기표는 대상기간의 총매입금액을 총구매수량으로 나눈 단순평균단가이며 수입품(매입단가 + 부대비용)의 매입환율은 개별적으로 기준환율을 적용하여 동기간의 평균환율로 환산한 것 입니다.

라. 주요 가격변동원인1) 환율의 변동

2) 과다한 채취로 인한 자원고갈 및 환경오염으로 인한 중국정부의 규제강화에 따른공급의 변동성3) 중국의 물가상승으로 인한 생산원가 상승(전기료, 물류비, 환경시설 투자비 증가)

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제47기 3분기	제46기	제45기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	1,836.00 TON	2,436.00 TON	2,022.25 TON

제일연마 안성공장	3,330.00 TON	4,466.00 TON	4,416.16 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	4,770.00 TON	6,112.00 TON	6,036.00 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	997.00 TON	1,305.00 TON	1,388.19 TON

금성연마공업(주)	475.00 TON	879.00 TON	1,004.81 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	450.00 TON	520.00 TON	432.00 TON

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	3,404.00 천CT	4,457.00 천CT	4,278.00 천CT

1) 생산능력 산출근거① 산출기준

레지노이드연마지석 , 비트리파이드연마지석 및 CBN 연마지석의 성형기준

② 산출방법

프레스 등의 1일 최대성형무게(kg, CT) ×총조업일수

2) 평균가동시간 (조업일수 ×1일 작업시간) 제일연마 포항공장 : 182일 ×8시간 = 1,456시간제일연마 안성공장 : 186일 ×8시간 = 1,488시간금성연마공업(주) : 186일 ×8시간 = 1,488시간PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA : 182일×8시간 = 1,456시간

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 - 연결기준

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제47기 3분기	제46기	제45기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	1,058.00 TON	1,667.00 TON	2,034.80 TON

제일연마 안성공장	2,215.00 TON	3,319.90 TON	3,461.70 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	3,285.00 TON	5,265.00 TON	4,570.00 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	561.00 TON	979.00 TON	1,044.00 TON

금성연마공업(주)	369.00 TON	678.70 TON	777.40 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	416.00 TON	409.80 TON	285.50 TON

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	2,381.00 천CT	4,038.56 천CT	3,993.00 천CT

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	연간 환산 생산능력	연간 환산 생산실적	평균가동률(%)

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	2,448.00 TON	1,410.67 TON	57.63%

제일연마 안성공장	4,440.00 TON	2,953.33 TON	66.52%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	6,360.00 TON	4,380.00 TON	68.87%

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	1,329.33 TON	748.00 TON	56.27%

금성연마공업(주)	633.33 TON	492.00 TON	77.68%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	600.00 TON	554.67 TON	92.44%

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	4,538.67 천CT	3,174.67 천CT	69.95%

다. 생산설비의 현황 등당사는 경북 포항에 위치한 본사를 포함하여 국내 3개, 해외 4개 사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.상세한 내용은 아래의 표를 참조 하시기 바랍니다.

1) 국내외 사업장현황

지역	사업장	소재지

국내(3개)	포항사업장(본사)	경상북도 포항시 남구 대송로101번길 34(장흥동)

안성공장	경기도 안성시 공단로 84 (신모산동)

금성연마공업(주)	경기도 안산시 단원구 목내로 122번길 4 (목내동)

해외(4개)	PT.CHEIL ABRASIVE INDONESIA	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

PT. SINAR INDAH JAYA ABADI	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

第一硏磨(上海) 貿易有限公司	RM 206, NO1 LANE 276, FURONGJIANG RD, CHANGNING DISTRICT, SHANGHAI, CHINA

CHEIL GRINDING WHEEL VINA LIMITED LIABILITY COMPANY	3rd Floor, Room 301, WMC Building, No. 102A-B-C Cong Quynh Street, Pham Ngu Lao Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam

2) 설비에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

취득원가

당기분초	14,160,800,676	11,273,730,968	1,002,775,072	44,904,780,016	1,291,190,886	7,811,244,944	275,229,408	29,174,452	80,748,926,422

취득및자본적지출	-	-	13,760,800	960,759,066	52,607,105	123,251,547	398,979,916	-	1,549,358,434

처분및폐기	(23,989,300)	(45,134,069)	-	(725,212,809)	(12,253,882)	(42,150,000)	-	-	(848,740,060)

건설중인자산대체	-	-	-	633,398,347	-	782,759	(634,181,106)	-	-

기타증감(*)	-	(147,377,531)	(21,586,907)	(384,333,954)	(15,726,281)	(125,091,417)	(96,062)	(694,212,152)

당분기말	14,136,811,376	11,081,219,368	994,948,965	45,389,390,666	1,315,817,828	7,768,037,833	39,932,156	29,174,452	80,755,332,644

감가상각누계액

당분기초	-	(4,002,812,953)	(554,972,656)	(34,955,998,068)	(1,040,261,884)	(7,089,194,659)	-	(10,510,356)	(47,653,750,576)

처분및폐기	-	23,542,608	-	261,049,675	12,252,882	42,147,000	-	-	338,992,165

감가상각비	-	(268,441,942)	(26,367,413)	(1,562,875,119)	(74,472,789)	(197,917,742)	-	(6,432,957)	(2,136,507,962)

기타증감(*)	-	51,656,746	6,770,531	213,813,334	13,589,782	109,720,693	-	-	395,551,086

당분기말	-	(4,196,055,541)	(574,569,538)	(36,044,010,178)	(1,088,892,009)	(7,135,244,708)	-	(16,943,313)	(49,055,715,287)

정부보조금

당분기초	-	-	-	(254,525,290)	-	-	-	-	(254,525,290)

증가	-	-	-	(37,975,000)	-	-	-	-	(37,975,000)

감가상각비	-	-	-	28,520,802	-	-	-	-	28,520,802

당분기말	-	-	-	(263,979,488)	-	-	-	-	(263,979,488)

장부금액

당분기초	14,160,800,676	7,270,918,015	447,802,416	9,694,256,658	250,929,002	722,050,285	275,229,408	18,664,096	32,840,650,556

당분기말	14,136,811,376	6,885,163,827	420,379,427	9,081,401,000	226,925,819	632,793,125	39,932,156	12,231,139	31,435,637,869

(*) 기타증감은 계정간의 대체, 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.

3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등보고서 제출일 현재 이사회 결의 등으로 향후 1년이내 투자를 개시하기로 결정한 사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	제47기 3분기	제46기

연마지석	제품,외주제품,매입상품	레지노이드연마지석	수 출	7,731,750,299	11,658,305,305

내 수	31,207,213,148	45,545,719,213

합 계	38,938,963,447	57,204,024,518

비트리파이드연마지석	수 출	1,455,362,023	1,964,631,303

내 수	9,567,217,827	16,246,683,253

합 계	11,022,579,850	18,211,314,556

CBN(초지립)연마지석	수 출	254,019,344	443,711,647

내 수	2,970,493,187	4,603,721,384

합 계	3,224,512,531	5,047,433,031

연마지석소 계	수 출	9,441,131,666	14,066,648,255

내 수	43,744,924,162	66,396,123,850

합 계	53,186,055,828	80,462,772,105

기타	원부재료	기타 소계	수 출	595,521	16,248,023

내 수	416,194,322	592,812,797

합 계	416,789,843	609,060,820

합 계	수 출	9,441,727,187	14,082,896,278

내 수	44,161,118,484	66,988,936,647

합 계	53,602,845,671	81,071,832,925

나. 판매경로 및 판매방법 등당사의 판매조직은 본사에 마케팅기획팀, 해외사업팀이 있으며, 해외는 중국현지법인(제일연마(상해)무역유한공사), 인니판매법인(PT. SINAR INDAH JAYA ABADI), 베트남판매법인(CHEIL GRINDING WHEEL VINA LIMITED LIABILITY COMPANY)이 있습니다. 매출비중은 제일연마의 마케팅기획팀을 통한 내수매출이 68.79%를 차지하고 있으며, 해외사업팀을 통한 수출이 매출의 8.72%를, 자회사인 금성연마의 매출이 14.07%를 차지하고 있습니다.상세한 각 조직별 매출비중 및 인원은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

6. 수주에 관한 사항

당사는 (주)포스코, 현대중공업(주), (주)HYMS, (주)현대미포조선 등의 대기업으로 부터 각종 연마지석의 납품 및 단가계약을 통하여 꾸준한 거래를 유지하고 있습니다.

일 자	내 용	비 고

2017.06	(주) 포스코 : 양소 제강부 및 STS 제강부 Slab 연마지석 VMI 계약 (2017.06.19 ~ 2021.09.30)	-

2017.10	(주) 포스코 : [BPA '17] 광양 열연부 CBN 연마지석 1 item (2017.10.18 ~ 2020.12.30)	-

2020.09	(주) 포스코 : STS제강부 스카핑용 760D 연마지석(제일연마) (2020.09.24 ~ 2022.09.30)	-

2019.03	(주) 포스코 : 포항 선재부 Grind Stone(Scarfing) 스카핑휠 1 item (2019.04.01 ~ 2021.03.31)	-

2019.10	(주) 포스코 : (광)제강부-슬라브정정공장 Grind Stone 1 item (2019.04.01 ~ 2021.03.31)	-

7. 시장위험과 위험관리- 연결실체는 소규모기업(최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만)에 해당하므로 시장위험과 위험관리 기재를 생략합니다. 8. 경영상의 주요계약- 해당사항 없습니다. 9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요당사는 기존제품의 품질향상에 노력하는 동시에 고품위, 고정밀을 요구하는 최첨단연삭분야에서도 적용되는 신제품 개발에 필요한 기술 습득을 위해 노력을 경주하고 있으며, 또한 선진기술 도입을 통한 기술경쟁력 확보를 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립하여, 레지노이드 연마지석, 비트리파이드 연마지석, CBN(초지립)연마지석, 각종 본드 분야로 구분하여 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용

(단위 : 원)

과 목	제47기 3분기	제46기	제45기	비 고

원 부 재 료	1,341,452	3,416,720	9,125,737	-

인 건 비	356,726,512	537,001,837	435,611,913	-

감 가 상 각 비	75,737,482	57,275,812	40,256,469	-

기 타	153,947,923	258,104,749	369,665,594	-

연구개발비용 계	587,753,369	855,799,118	854,659,713	-

회계처리	판매비와 관리비	554,228,579	803,729,185	676,488,283	-

제조경비	33,524,790	52,069,933	178,171,430	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.10%	1.06%	1.04%	-

라. 연구개발 실적

연도	구분	PROJECT 명	개발기간	관련업체/제품SPEC	비고

2020년도진행중	자체개발	MgO지석 품질 개선	2019.02~	-	개발 진행중

자체개발	대형절단 개발	2020.01~	-	개발 진행중

자체개발	세목 제품 개발	2020.02~	-	개발 진행중

자체개발	철도레일 가공지석 개발	2020.04~	-	개발 진행중

자체개발	Vit.용 기공제 개발	2020.08~	-	개발 진행중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

종류	등록일	내 용	특허번호 또는출원번호	비고

특허	2004/07/12	연삭숫돌과 그 제조방법	10-0441281-00-00	-

〃	2005/02/24	다이아몬드 소오 블레이드 및 그의 제조방법	10-0475154-00-00	-

〃	2005/05/09	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌	10-0490152-00-00	-

〃	2005/11/25	절단 연삭숫돌 성형기의 보강재 자동 투입장치	10-0533094-00-00	-

〃	2013/09/17	연삭부와 보강부의 테이퍼 접착형 연삭숫돌 및 그 제조방법	10-1312034-00-00	-

〃	2015/05/22	판유리 연마용 탄성휠 및 그 제조방법	10-1524297-00-00	-

〃	2016/02/29	자동 절단시험장치	10-1600599-00-00	-

〃	2019/01/09	레이어별 이종구조를 갖는 레지노이드 절단지석	10-1938873-00-00	-

〃	-	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌의 조립구조	출원중	-

디자인	2014/11/25	자동 절단시험기	30-0773726-00-00	-

〃	2016/10/07	연마석	20-0876529-00-00	-

상표	1984/12/24	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108296-00-00	-

〃	1984/12/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108339-00-00	-

〃	1986/08/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0129101-00-00	-

〃	1989/01/16	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0166490-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223129-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223130-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230764-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230765-00-00	-

〃	1997/01/23	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0354489-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375639-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375640-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375641-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438843-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438844-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438845-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438846-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438847-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438848-00-00	-

〃	2000/04/26	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0468902-00-00	-

〃	2003/04/14	제07류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0545096-00-00	-

〃	2004/07/12	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0587386-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187059-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187060-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187062-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187064-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187066-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187067-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187069-00-00	-

〃	2016/09/06	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1201110-00-00	-

〃	2017/11/16	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1304556-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607664-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607665-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607666-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607666-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607668-00-00	-

〃	2020/05/20	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1607671-00-00	-