제일연마 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

지배회사 및 종속회사는 연마지석의 제조 및 판매 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, 주요 생산품은 레지노이드연마지석, 비트리파이드연마지석, CBN연마지석으로 구성되어 있습니다. 연마지석 매출이 총매출액의 90%를 초과하며, 당해부문의 자산금액이 총자산의 90%를 초과하기 때문에 지배적 단일사업부문으로 분류되므로, 사업부문에 관한 기재를 생략합니다. 1. 사업의 내용

가. 사업부문의 구분 및 요약 재무현황당사의 주 업종은 한국표준산업분류상 "기타 비금속 광물제품 제조업(소분류 : C239)"에 속하는 연마재 제조업체로서 연마지석 외의 매출액 및 자산총액이 전체 부문의 10%이상되는 사업부문이 없기 때문에 지배적 단일사업부문으로 부문별 기재를 생략합니다. 또한, 요약 재무현황도 생략하며 재무현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

* 참고 : 한국표준산업분류표

대분류	중분류	소분류	세분류	세세분류

제조업(C)	비금속 광물제품제조업(C23)	기타 비금속광물제품 제조업(C239)	그외 기타 비금속광물제품 제조업(C2399)	연마재 제조업(C23992)

* 통계청 - 한국표준산업분류(9차 개정- 2007.12.28, 2008.02.01부터 시행)나. 사업의 현황1) 산업의 특성연마제품은 철강, 조선, 건설, 항공, 기계, 전자, 의료산업 뿐만 아니라, 첨단산업에 이르기까지 산업전반에 걸쳐 기초 소모자재로 사용됩니다. 전방산업이 국가기간 산업의 주를 이루는 특성 때문에 수요처가 급격히 증가하거나 줄어드는 변동성이 약하고, 신제품의 출현으로 기존 제품을 대량으로 대체 할 수 있는 시장이 아니므로 안정성이 매우 뛰어난 산업입니다.2) 산업의 성장성연마제품은 크게 연마지석, 연마포, 연마지 등으로 구분이 되며, 이중 당사의 주생산품인 연마지석제품은 철강산업의 조강생산량, 자동차, 건설, 기계산업등과 세계 및 국내경기의 성장과 더불어 함께 성장하고 있습니다.3) 경기변동의 특성대체적인 연마지석시장의 경기변동은 철강관련산업의 변동에 따라 영향을 받는데 레지노이드 절단, 레지노이드 옵셋제품의 경우 건설, 조선등의 산업경기여건에 따라 경기변동영향을 받으며, 비트리파이드, CBN 제품등은 철강, 자동차등의 산업경기여건에 따라 경기변동 영향을 받습니다. 계절적인 수요의 변동은 적은 반면에, 관련산업(철강, 건설, 조선, 자동차, 일반기계 등)의 조업일수에 따라 경기변동 영향을 받습니다.4) 국내외 시장여건

2017~18년 세계경기 반등을 이끌었던 투자수요가 일단락된 가운데 미·중 무역갈등 확산으로 세계교역이 급격하게 위축되면서 제조업을 중심으로 세계경기의 빠른 하향세가 이어지고 있다. 신산업 분야에서 중국에게 패권이 넘어갈 것이라는 우려가 팽배한 상황에서 내년에도 미·중간의 극적인 갈등 해소를 기대하기 어려우며 무역제재와 이에 따른 교역차질이 이어질 전망이다. 세계경제 부진이 장기화될 것이라는 예상이 확산되면서 당장 수익창출이 어려운 4차 산업혁명 관련 투자도 위축될 것이다. 특히 내년에는 수요위축 현상이 투자와 수출에서 소비로 확산되면서 경기하향의 골을 깊게 할 것이다. 주요 선진국의 실업률이 역사적으로 낮은 수준에 이르면서 추가고용 여력이 떨어지는 데다 기업수익성 저하로 임금상승세도 낮아질 것으로 예상되기 때문이다. 올해 독일, 중국 등 제조업 중심국의 경기위축이 심했다면 내년에는 미국과 프랑스, 스페인 등 소비비중이 높은 국가들도 하향세가 뚜렷해질 것이다. 세계경제는 지난해 3.6%에서 올해 3.1%, 내년 2.9%로 둔화될 전망이다. 국내경제는 올해 세계경제보다 더욱 빠르게 성장활력이 떨어지는 모습을 보였다. 세계경제 하향세가 교역과 투자 중심으로 이루어지면서 수출의존도가 높고 다른 제조국가들에 중간재와 자본재를 공급하는 역할을 해온 우리 경제가 큰 타격을 입었다. 세계교역 둔화 추세가 이어지고 반도체 경기가 살아나기 어려울 것으로 예상되어 내년에도 우리 제조업 수출부진은 계속될 전망이다. 더욱이 내년부터는 생산가능인구 감소가 본격화되며 내구재 등을 중심으로 소비활력을 더 떨어뜨리게 될 것이다. 주택경기 하향에따른 투자위축으로 건설투자도 마이너스 성장세를 이어갈 것으로 보인다. 저성장 기조와 함께 0%대의 낮은 물가상승률이 지속되면서 우리나라가 디플레이션에 빠질 것이라는 우려는 더욱 확산될 것이다. 우리경제는 올해 2.0%, 내년 1.8%로 성장세가 낮아질 전망이다. 글로벌 경기부진으로 금융시장의 불안은 더 커질 것이다. 마이너스금리가 심화되면서 유럽을 중심으로 은행부실 리스크가 높아지고 글로벌 안전자산 선호로 신흥국의 외환 위기 가능성도 불거질 것으로 보인다. 주요국 중앙은행이 정책금리 인하에 나서면서 국내외적으로 국채금리의 하향기조가 이어질 것이다. 다만 경기부진에 따른 기업 재무상황 악화로 신용 스프레드가 확대되면서 국내외 회사채 금리는 내년 중 상승세로 돌아설 것으로 전망된다. 원/달러 환율은 우리나라의 높은 중국의존도와 세계적으로 빠른 인구둔화 등 펀더멘털 약화 우려가 부각되면서 내년 평균 1,220원 수준의 약세가 예상된다.

2020년 경제전망, LG경제연구원 경제연구부문 - 2019. 09. 275) 회사의 경쟁우위요소가) 지속적인 품질향상으로 고객의 요구에 맞는 연마지석의 개발나) 타사 및 수입품 대체 개발로 경쟁력 확보다) 납기일 단축 및 준수로 납품업체에 대한 신뢰제공라) 원가절감으로 생산성 향상 및 원가경쟁력 강화마) 신규 거래처 확보로 매출 증대바) 고객만족 극대화를 위한 B/S 및 A/S사) 신기술개발로 고부가가치 제품 매출아) 인터넷, 국내 및 해외전시회 참가 등의 홍보를 통한 제품정보제공으로 구매 의욕 창출자) 소비자 클레임 및 제품 클레임에 대한 신속한 처리차) 매출 촉진방안의 일환으로 우수대리점에 대한 인센티브 적용 6) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 - 연결기준보고서일 현재 연결기준으로 레지노이드 연마지석은 약 572억, 비트리파이드 연마지석은 약 182억, CBN연마지석은 약 50억원의 매출액을 달성하였습니다.

(단위 : 원)

사업부문	매출품목	구체적용도	매출액	비율(%)

연마지석	레지노이드 연마석	금속, 비금속의 연삭,돌출부분제거, 절단작업	57,204,024,518	70.56%

비트리파이드 연마석	자동차, 선박, 항공기의엔진, 베아링 등의 가공	18,211,314,556	22.46%

CBN 연마석	고속회전용	5,047,433,031	6.23%

기 타	원부재료	-	609,060,820	0.75%

합 계	81,071,832,925	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 - 연결기준

(단위 : 원/개)

품 목	제46기	제45기	제44기

레지노이드 연마지석	수출/내수	998	1,040	928

비트리파이드 연마지석	수출/내수	6,657	6,330	6,120

CBN 연마지석	수출/내수	158,004	180,797	195,357

상기표는 대상기간의 총 매출금액을 총 매출수량으로 나눈 단순평균단가 입니다

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황 - 연결기준

(단위 : 원)

매입유형	품 목	구체적용도	제46기 매입액	비율(%)	비 고

원재료	A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	레지노이드 원료,비트리파이드 원료	내수/수입	21,183,544,783	60.85%	TIANJIN WOOSEOUNG 외

CBN, DIAMOND	CBN연마지석	내수/수입	1,425,512,704	4.10%

소 계	소계	22,609,057,487	64.95%

부재료	수지, 본드원료	레지노이드, 비트리파이드연마지석의 결합제	내수/수입	4,946,303,600	14.21%	강남화성(주) 외

GLASS FIBER 원단	연마지석의 보강제	내수/수입	3,071,821,724	8.82%	(주)한국화이바 외

기타	GLASS FIBER 가공비,비트리파이드 본드 가공비,기 타	내수/수입	4,182,864,035	12.02%	-

소 계	소계	12,200,989,359	35.05%	-

총 계	합계	34,810,046,846	100.00%	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 - 연결기준

(단위 : 원/kg, 원/천CT)

품 목	제46기	제45기	제44기

A(갈색알루미나), WA(백색알루미나) 외	수입/내수	1,558	1,580	1,393

CBN	수입/내수	340	357	427

다. 산출기준상기표는 대상기간의 총매입금액을 총구매수량으로 나눈 단순평균단가이며 수입품(매입단가 + 부대비용)의 매입환율은 개별적으로 기준환율을 적용하여 동기간의 평균환율로 환산한 것 입니다.

라. 주요 가격변동원인1) 환율의 변동

2) 과다한 채취로 인한 자원고갈 및 환경오염으로 인한 중국정부의 규제강화에 따른공급의 변동성3) 중국의 물가상승으로 인한 생산원가 상승(전기료, 물류비, 환경시설 투자비 증가)

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제46기	제45기	제44기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	2,436.00 TON	2,022.25 TON	1,359.96 TON

제일연마 안성공장	4,466.00 TON	4,416.16 TON	4,579.64 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	6,112.00 TON	6,036.00 TON	3,476.24 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	1,305.00 TON	1,388.19 TON	908.57 TON

금성연마공업(주)	879.00 TON	1,004.81 TON	659.02 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	520.00 TON	432.00 TON	-

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	4,457.00 천CT	4,278.00 천CT	1,700.26 천CT

1) 생산능력 산출근거① 산출기준

레지노이드연마지석 , 비트리파이드연마지석 및 CBN 연마지석의 성형기준

② 산출방법

프레스 등의 1일 최대성형무게(kg, CT) ×총조업일수

2) 평균가동시간 (조업일수 ×1일 작업시간) 제일연마 포항공장 : 243일 ×8시간 = 1,944시간제일연마 안성공장 : 243일 ×8시간 = 1,944시간금성연마공업(주) : 243일 ×8시간 = 1,944시간PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA : 244일×8시간 = 1,952시간

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적 - 연결기준

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	제46기	제45기	제44기

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	1,667.00 TON	2,034.80 TON	1,858.30 TON

제일연마 안성공장	3,319.90 TON	3,461.70 TON	4,134.77 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	5,265.00 TON	4,570.00 TON	4,237.09 TON

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	979.00 TON	1,044.00 TON	1,343.60 TON

금성연마공업(주)	678.70 TON	777.40 TON	781.30 TON

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	409.80 TON	285.50 TON	-

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	4,038.56 천CT	3,993.00 천CT	3,336.40 천CT

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : TON, 천CT)

품 목	사업소	연간 환산 생산능력	연간 환산 생산실적	평균가동률(%)

레지노이드연마지석	제일연마 포항공장	2,436.00 TON	1,667.00 TON	68.43%

제일연마 안성공장	4,466.00 TON	3,319.90 TON	74.34%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	6,112.00 TON	5,265.00 TON	86.14%

비트리파이드연마지석	제일연마 포항공장	1,305.00 TON	979.00 TON	75.02%

금성연마공업(주)	879.00 TON	678.70 TON	77.21%

PT. CHEIL ABRASIVE INDONESIA	520.00 TON	409.80 TON	78.81%

CBN(초지립)연마지석	제일연마 포항공장	4,457.00 천CT	4,038.56 천CT	90.61%

다. 생산설비의 현황 등당사는 경북 포항에 위치한 본사를 포함하여 국내 3개, 해외 4개 사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.상세한 내용은 아래의 표를 참조 하시기 바랍니다.

1) 국내외 사업장현황

지역	사업장	소재지

국내(3개)	포항사업장(본사)	경상북도 포항시 남구 대송로101번길 34(장흥동)

안성공장	경기도 안성시 공단로 84 (신모산동)

금성연마공업(주)	경기도 안산시 단원구 목내로 122번길 4 (목내동)

해외(4개)	PT.CHEIL ABRASIVE INDONESIA	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

PT. SINAR INDAH JAYA ABADI	JL. INTI THIRD BLOK C-6 NO.12A KAWASAN INDUSTRI BIIE LEMAH ABANG BEKASI 17550, INDONESIA

第一硏磨(上海) 貿易有限公司	RM 206, NO1 LANE 276, FURONGJIANG RD, CHANGNING DISTRICT, SHANGHAI, CHINA

CHEIL GRINDING WHEEL VINA LIMITED LIABILITY COMPANY	3rd Floor, Room 301, WMC Building, No. 102A-B-C Cong Quynh Street, Pham Ngu Lao Ward, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam

2) 설비에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	차량운반구	기타의유형자산	건설중인자산	사용권자산	합 계

취득원가

당기초	14,348,503,329	10,466,746,015	835,681,308	42,443,744,832	1,306,335,248	7,427,363,500	836,139,185	-	77,664,513,417

회계기준의 변경(*2)	-	-	-	-	-	-	-	17,076,331	17,076,331

취득및자본적지출	-	882,077,980	11,362,960	1,004,927,684	103,753,419	207,562,088	813,534,979	12,098,121	3,035,317,231

처분및폐기	(187,702,653)	(325,312,246)	-	(127,911,142)	(142,088,200)	(100,220,000)	-	-	(883,234,241)

건설중인자산대체	-	36,142,000	134,926,292	1,198,316,134	-	112,658,207	(1,482,042,633)	-	-

기타증감(*1)	-	214,077,219	20,804,512	385,702,508	23,190,419	163,881,149	107,597,877	-	915,253,684

당기말	14,160,800,676	11,273,730,968	1,002,775,072	44,904,780,016	1,291,190,886	7,811,244,944	275,229,408	29,174,452	80,748,926,422

감가상각누계액

당기초	-	(3,684,270,761)	(514,366,196)	(32,519,365,390)	(1,028,759,150)	(6,727,316,300)	-	-	(44,474,077,797)

처분및폐기	-	88,577,769	-	37,948,226	103,374,529	93,315,000	-	-	323,215,524

감가상각비	-	(347,734,380)	(32,343,273)	(2,225,593,227)	(96,700,725)	(306,352,603)	-	(10,510,356)	(3,019,234,564)

기타증감(*1)	-	(59,385,581)	(8,263,187)	(248,987,677)	(18,176,538)	(148,840,756)	-	-	(483,653,739)

당기말	-	(4,002,812,953)	(554,972,656)	(34,955,998,068)	(1,040,261,884)	(7,089,194,659)	-	(10,510,356)	(47,653,750,576)

정부보조금

당기초	-	-	-	(292,553,026)	-	-	-	-	(292,553,026)

감가상각비	-	-	-	38,027,736	-	-	-	-	38,027,736

당기말	-	-	-	(254,525,290)	-	-	-	-	(254,525,290)

장부금액

당기초	14,348,503,329	6,782,475,254	321,315,112	9,631,826,416	277,576,098	700,047,200	836,139,185	-	32,897,882,594

당기말	14,160,800,676	7,270,918,015	447,802,416	9,694,256,658	250,929,002	722,050,285	275,229,408	18,664,096	32,840,650,556

(*1) 기타증감은 계정간의 대체, 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다.(*2) 기업회계기준서 제1116호 도입으로 사용권자산을 평가한 금액입니다.3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등보고서 제출일 현재 이사회 결의 등으로 향후 1년이내 투자를 개시하기로 결정한 사항이 없습니다. 5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 원)

사업부문	매출유형	품 목	제46기	제45기

연마지석	제품,외주제품,매입상품	레지노이드연마지석	수 출	11,658,305,305	13,185,808,859

내 수	45,545,719,213	44,598,648,177

합 계	57,204,024,518	57,784,457,036

비트리파이드연마지석	수 출	1,964,631,303	2,037,106,687

내 수	16,246,683,253	16,501,148,513

합 계	18,211,314,556	18,538,255,200

CBN(초지립)연마지석	수 출	443,711,647	418,458,024

내 수	4,603,721,384	4,617,473,006

합 계	5,047,433,031	5,035,931,030

연마지석소 계	수 출	14,066,648,255	15,641,373,570

내 수	66,396,123,850	65,717,269,696

합 계	80,462,772,105	81,358,643,266

기타	원부재료	기타 소계	수 출	16,248,023	33,164,482

내 수	592,812,797	799,982,477

합 계	609,060,820	833,146,959

합 계	수 출	14,082,896,278	15,674,538,052

내 수	66,988,936,647	66,517,252,173

합 계	81,071,832,925	82,191,790,225

나. 판매경로 및 판매방법 등 당사의 판매조직은 본사에 마케팅부문, 해외사업부문이 있으며, 해외는 중국현지법인(제일연마(상해)무역유한공사), 인니판매법인(PT. SINAR INDAH JAYA ABADI), 베트남판매법인(CHEIL GRINDING WHEEL VINA LIMITED LIABILITY COMPANY)이 있습니다. 매출비중은 제일연마의 마케팅부문을 통한 내수매출이 67.97%를 차지하고 있으며, 해외사업부문을 통한 수출이 매출의 8.34%를, 자회사인 금성연마의 매출이 15.10%를 차지하고 있습니다.상세한 각 조직별 매출비중 및 인원은 아래의 표를 참조하시기 바랍니다.

6. 수주에 관한 사항

당사는 (주)포스코, 현대중공업(주), (주)HYMS, (주)현대미포조선 등의 대기업으로 부터 각종 연마지석의 납품 및 단가계약을 통하여 꾸준한 거래를 유지하고 있습니다.

일 자	내 용	비 고

2017.03	(주) 포스코 : 선재부 연마지석 단가계약 1종 (2017.03.07 ~ 2021.03.31)	-

2017.06	(주) 포스코 : 양소 제강부 및 STS 제강부 Slab 연마지석 VMI 계약 (2017.06.19 ~ 2021.09.30)	-

2017.10	(주) 포스코 : [BPA '17] 광양 열연부 CBN 연마지석 1 item (2017.10.18 ~ 2020.09.30)	-

2018.10	(주) 포스코 : STS제강부 스카핑용 760D 연마지석(제일연마) (2018.10.18 ~ 2022.03.31)	-

2019.03	(주) 포스코 : 포항 선재부 Grind Stone(Scarfing) 스카핑휠 1 item (2019.04.01 ~ 2021.03.31)	-

2019.10	(주) 포스코 : (광)제강부-슬라브정정공장 Grind Stone 1 item (2019.04.01 ~ 2021.03.31)	-

7. 시장위험과 위험관리 - 연결실체는 소규모기업(최근 사업연도말 현재 자산총액 1천억원 미만)에 해당하므로 시장위험과 위험관리 기재를 생략합니다. 8. 경영상의 주요계약 - 해당사항 없습니다. 9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요당사는 기존제품의 품질향상에 노력하는 동시에 고품위, 고정밀을 요구하는 최첨단연삭분야에서도 적용되는 신제품 개발에 필요한 기술 습득을 위해 노력을 경주하고 있으며, 또한 선진기술 도입을 통한 기술경쟁력 확보를 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.나. 연구개발 담당조직당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립하여, 레지노이드 연마지석, 비트리파이드 연마지석, CBN(초지립)연마지석, 각종 본드 분야로 구분하여 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

다. 연구개발 비용

(단위 : 원)

과 목	제46기	제45기	제44기	비 고

원 부 재 료	3,416,720	9,125,737	-	-

인 건 비	537,001,837	435,611,913	358,940,999	-

감 가 상 각 비	57,275,812	40,256,469	23,339,991	-

기 타	258,104,749	369,665,594	215,610,754	-

연구개발비용 계	855,799,118	854,659,713	597,891,744	-

회계처리	판매비와 관리비	803,729,185	676,488,283	488,031,057	-

제조경비	52,069,933	178,171,430	109,860,687	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.24%	1.04%	0.73%	-

라. 연구개발 실적

연도	구분	PROJECT 명	개발기간	관련업체/제품SPEC	비고

2019년도진행중	자체개발	유리가공용 탄성 지석 개발	2012.03~	-	개발 진행중

자체개발	PS 14인치 절단 개발	2018.09~	-	개발 진행중

자체개발	PS 16인치 절단 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	에폭시 지석 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	대형절단 개발	2018.12~	-	개발 진행중

자체개발	MgO지석 품질 개선	2019.02~	-	개발 진행중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

종류	등록일	내 용	특허번호 또는출원번호	비고

특허	2004/07/12	연삭숫돌과 그 제조방법	10-0441281-00-00	-

〃	2005/02/24	다이아몬드 소오 블레이드 및 그의 제조방법	10-0475154-00-00	-

〃	2005/05/09	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌	10-0490152-00-00	-

〃	2005/11/25	절단 연삭숫돌 성형기의 보강재 자동 투입장치	10-0533094-00-00	-

〃	2013/09/17	연삭부와 보강부의 테이퍼 접착형 연삭숫돌 및 그 제조방법	10-1312034-00-00	-

〃	2015/05/22	판유리 연마용 탄성휠 및 그 제조방법	10-1524297-00-00	-

〃	2016/02/29	자동 절단시험장치	10-1600599-00-00	-

〃	2019/01/09	레이어별 이종구조를 갖는 레지노이드 절단지석	10-1938873-00-00	-

〃	출원중	온라인 롤 연삭용 연삭숫돌의 조립구조	-	-

디자인	2014/11/25	자동 절단시험기	30-0773726-00-00	-

〃	2016/10/07	연마석	20-0876529-00-00	-

상표	1984/12/24	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108296-00-00	-

〃	1984/12/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0108339-00-00	-

〃	1986/08/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0129101-00-00	-

〃	1989/01/16	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0166490-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223129-00-00	-

〃	1991/10/07	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0223130-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230764-00-00	-

〃	1992/01/14	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0230765-00-00	-

〃	1997/01/23	제03, 08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0354489-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375639-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375640-00-00	-

〃	1997/09/24	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0375641-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438843-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438844-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438845-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438846-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438847-00-00	-

〃	1999/01/22	제03, 08, 21류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0438848-00-00	-

〃	2000/04/26	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0468902-00-00	-

〃	2003/04/14	제07류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0545096-00-00	-

〃	2004/07/12	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-0587386-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187059-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187060-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187062-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187064-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187066-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187067-00-00	-

〃	2016/06/28	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1187069-00-00	-

〃	2016/09/06	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1201110-00-00	-

〃	2017/11/16	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	40-1304556-00-00	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-

〃	출원중	제08류 : 연삭숫돌용 라벨	-	-