동양 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

당사 및 종속회사는 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제조공정의 유사성, 시장 및 수요자의 특성을 고려하여 사업부문을 아래와 같이 구분하고 있습니다.

구분	대상 회사	주요 재화 및 용역

건재 사업부문	(주)동양, (주)한성레미콘Beijing Shuntong Ready-Mixed Concrete,Beijing Tongjian Ready-Mixed Concrete	레미콘

건설 사업부문	(주)동양	건설

플랜트 사업부문	(주)동양	특수열교환기

섬유 사업부문	(주)동양,PT. Hanil Indonesia,Hanil Honduras	섬유, 의류

기타 사업부문	Tong Yang Asia Limited,㈜동양에너지,동양레미콘㈜,동양플랜트건설㈜,동양홀딩스㈜,㈜동양티와이,㈜한일합섬,(주)티와이강원	원유, 전력자원 등

당사의 각 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	구분	2016년 1분기	2015년	2014년

금액	비율	금액	비율	금액	비율

건재사업부문	매출액	51,979	48.31%	212,151	47.63%	193,564	46.49%

영업이익	(1,116)	40.87%	11,360	58.91%	14,850	64.51%

자산총계	865,480	74.61%	928,476	76.20%	596,578	68.62%

부채총계	125,756	64.30%	171,660	70.23%	419,811	87.36%

건설사업부문	매출액	10,987	10.21%	54,116	12.15%	31,206	7.49%

영업이익	(1,752)	64.16%	(895)	-4.64%	(4,692)	-20.38%

자산총계	82,839	7.14%	95,459	7.83%	93,086	10.71%

부채총계	16,237	8.30%	26,723	10.93%	18,302	3.81%

플랜트사업부문	매출액	5,873	5.46%	28,315	6.36%	40,123	9.64%

영업이익	(815)	29.87%	1,193	6.19%	4,308	18.71%

자산총계	71,944	6.20%	75,738	6.22%	69,262	7.97%

부채총계	6,940	3.55%	10,499	4.30%	8,231	1.71%

섬유사업부문	매출액	38,759	36.02%	150,788	33.86%	151,486	36.38%

영업이익	970	-35.53%	7,627	39.55%	8,555	37.16%

자산총계	126,057	10.87%	118,446	9.72%	110,009	12.65%

부채총계	39,936	20.42%	34,979	14.31%	33,635	7.00%

기타사업부문	매출액	0	0.00%	0	0.00%	-	-

영업이익	(17)	0.63%	(0)	0.00%	-	-

자산총계	13,608	1.17%	364	0.03%	491	0.06%

부채총계	6,713	3.43%	551	0.23%	564	0.12%

연결조정전합계	매출액	107,598	100.00%	445,370	100.00%	416,380	100.00%

영업이익	(2,730)	100.00%	19,284	100.00%	23,021	100.00%

자산총계	1,159,927	100.00%	1,218,483	100.00%	869,426	100.00%

부채총계	195,581	100.00%	244,412	100.00%	480,544	100.00%

연결조정금액	매출액	(11,642)	-	(52,705)	-	(35,160)	-

영업이익	333	-	15,849	-	1,156	-

자산총계	(68,322)	-	(34,293)	-	(38,978)	-

부채총계	(20,034)	-	(20,199)	-	(25,049)	-

연결조정후합계	매출액	95,956	-	392,665	-	381,220	-

영업이익	(2,397)	-	35,133	-	24,177	-

자산총계	1,091,606	-	1,184,190	-	830,448	-

부채총계	175,548	-	224,214	-	455,495	-

1. 사업의 개요 1-1.건재 사업부문 (레미콘 등)레미콘(REMICON)이란 Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트, 골재, 혼화제 등의 재료를 이용 Batch Plant 에서 믹싱하여 생산공장에서 제조한 후 레미콘 트럭(Remicon Truck)을 이용하여 공사현장까지 운반되는 아직 굳지 않은 콘크리트를 의미합니다. (산업의 특성)레미콘 산업은 ① 지역형 산업으로, 레미콘은 제품생산 후 레미콘트럭을 이용하여 90분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 제한적 입니다. 따라서 지역에서 조달된 원자재를 이용하여 생산되며 100% 내수에 의존 합니다. ② 주문형 산업으로 90분 이상 경과시 제품의 품질에 영향을 미치는 특성으로 인하여 주문에 의해서만 생산, 공급하여 현장에서 바로 소비가 됩니다. 따라서 재고를 가질 수 없고 주문에 의해서만 생산되며 수요에 비해 공급이 비탄력적인 산업입니다. ③ 도시형 산업으로 레미콘의 수요가 토목, 건축, 사회간접자본시설 등에 집중되므로 인구에 비례하여 건설공사가 이루어지는 특성상 대도시를 중심으로 생산되어야 하는 도시집중형 산업입니다. ④ 물적 유통이 중요한 산업입니다. 레미콘은 주 원재료인 시멘트, 모래, 자갈, 혼화제등을 공장으로 운송하여 제조공정을 거친 후 레미콘 트럭으로 건설현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있습니다. 원자재의 안정적인 조달이 생산원가를 낮추는 중요한 요인으로 작용하기 때문에 시멘트 차량 및 레미콘 운송차량을 용역계약 체결하여 운송하기도 하며 회사에서 직영으로 운영하여 안정적인 원자재 조달을 하기도 합니다.

(산업의 성장성)레미콘제조업은 근본적으로 건설업 자체의 업황에 영향을 받는 수주산업으로 볼수 있으며, 아래의 표에서와 같이 2011년은 수도권 수요는 감소하였으나, 영남권을 중심으로 지방권의 수요가 대폭 증가하여 전년대비 4.8%의 증가세를 보였습니다. 2012년은 수도권 수요 소폭증가 및 지방권 수요의 증가로, 전년대비 5.9% 증가한 128,268천㎥의 수요를 보였고, 2013년은 수도권, 충청권, 경북권 수요증가로 전년대비 7.9% 증가한 138,389천㎥의 수요를 보였습니다. 또한 2014년은 충청권, 호남권 수요감소로 전년대비 1.4% 감소한 136,445천㎥의 수요를 보였습니다.

[표 : 최근 5년간 레미콘 시장규모의 변화]
(단위 : 천㎥)

구 분	2014년	2013년	2012년	2011년	2010년

출하량	136,445	138,389	128,268	121,110	115,516

증가율	-1.4%	7.9%	5.9%	4.8%	-6.7%

※ 출처 : 한국레미콘 공업협회 (통계연보) 기준, 보고서 제출일 현재 2015년 통계연보는 발간되지 않았습니다.

레미콘은 건설경기의 변동과 직결되는 특성을 가지고 있어 계절형 산업으로 건설산업의 동향에 많은 영향을 받습니다. 따라서 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고 혹한 및 장마철에는 수요가 하락하여 성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나 겨울철의 이상난동현상 및 한중콘크리트 시공법의 발달로 동절기의 출하비율이 점차 증가추세에 있어 레미콘 수요의 계절성이 점차 감소하고 있는 추세입니다. 또한 수해복구공사 등 특수한 경우 수요가 급증을 하며, 신도시 건설 및 건축수요의 증가시에도 레미콘 수요의 급등을 가져옵니다. 이로 인하여 계절적인 요인과 건설경기의 영향을 많이 받는 특성을 가지고 있습니다.

(국내외 시장여건) 레미콘은 지역제한적인 요소가 강한 반면 레미콘 생산공정이 비교적 단순하고 설비규모가 작으며 진입장벽이 낮은 특성으로 인하여 80년대 중반 이후 경제발전에 따른 투자기대감 등으로 대거 참여가 이루어졌는데 이러한 산업 진입에는 독자적인 신규 참여업체 이외에도 기존의 콘크리트파일, 흄관, 아스콘, 벽돌, 브럭등의 시멘트가공업체 및 골재업체, 건설업체 등 유사관련업체가 원료의 자가소비수단 및 사세확장 방안으로서 크게 참여한 점을 이유로 들 수 있습니다.

당사의 시장 점유율은 다음과 같습니다.

[표 : 최근 3년간 당사의 전국 대비 당사 시장 점유율]

구분	2014년	2013년	2012년

점유율	1.6%	2.4%	3.6%

※ 출처 : 한국레미콘 공업협회 (통계연보) 기준, 보고서 제출일 현재 2015년 통계연보는 발간되지 않았습니다. (회사의 경쟁우위 요소) 레미콘 산업은 제품의 한시성으로 인하여 원거리 수송이 어려운 점 때문에 공장과 수요지가 인접해 있어야만 하는 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있으며, 따라서 관련업체가 전국에 산재해 있어야 유리합니다. 당사는 전국 규모의 레미콘 공급 네트워크를 갖추고, 판매증대와 수익성 제고를 위한 사업구조를 갖추고 있습니다.(관계법령 및 정부의 규제)① 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(지식경제부-공업입지기준고시) 공장의 입지선정, 생산설비 설치 및 등록에 관한 규정② 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법(환경부) 제조, 유통등에서 대기,수질 및 소음진동에 관한 사항 규제③ 2011년 11월 4일 동반성장위원회가 레미콘을 중소기업 적합업종 25개 품목 중 하 나로 지정

1-2. 건설 사업부문(산업의 특성)

건설업은 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산 요소들을 결합하여 내구적인 구축물을 생산하는 산업으로서 국민생활의 기본인 주택건설에서부터 도로, 항만 등 사회간접 자본시설과 대규모 EPC 플랜트사업 및 해외개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산을 생산대상으로 하는 산업특성을 가지고 있습니다. 과거 단순인력 위주의 건설공사에서 현재는 기획 ·시공 ·자금조달에 이르기까지 총체적인 관리가 요망되는 산업입니다.(산업의 성장성) 건설업은 타 산업을 직간접적으로 지원하여 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치의 창출면에서 유발효과가 커서 국내경기를 선도하는 전략적 산업으로 IMF이후 건설경기 침체로 어려움을 겪었으나, 정부의 외환위기 극복을 위한 건설경기 활성화 대책 (건설물량, 규제완화추진) 등의 영향으로 건설경기가 점차 회복되다, 세계경제 위기와 강도 높은 부동산 투기억제 조치 등으로 건설경기가 침체기에 접어들고 있습니다. 2008년 지속적인 지방 미분양물량 증가, 경기침체 등으로 부동산 경기가 악화되었고, 건설경기가 침체되었습니다. 2009년 건설경기 회복을 위한 강력한 정부의 의지로 부동산규제완화 및 적극적인 건설업 부양정책 발표 등으로 서울 및 수도권 인기 택지개발지구 위주, 청약률 및 분양이 일시적으로 활성화 되었으나, 정부의 보금자리 주택보급 및 DTI규제 등으로 지속적인 활성화를 이루지 못하였습니다. 이후 민간주택 공급이 축소되고 주택수요가 전세수요로 집중되면서 전세난이 가중되었고 지방위주로 전세수요가 미분양물량을 해소하는 등, 일부 지방 신규분양이 활성화되었습니다. 그러나, 2011년 이후 공공공사의 가격경쟁력 심화, 금융권의 PF 대출규제, 주택사업 장기침체 지속에 따라 다수의 건설사가 워크아웃 및 회생절차를 신청하는 등 건설업은 큰 회복기미를 보이지 못하는 상황입니다.

(경기변동의 특성)

건설업은 기본적으로 수주 산업이고 기업의 설비투자와 가계의 주택수요 등 건설수요의 증대에 의하여 건설활동이 좌우되는 산업특성으로 인해 경기변동에 크게 의존하며 정부의 금융/재정정책이나 규제 등도 건설경기 변동과정에서 충격요인으로 작용하고 있습니다.(국내외 시장여건)

2008년 주택시장은 국내외 경기불안, 미분양 아파트 적체 등으로 불안요인이 많은 가운데, 정부의 확고한 부동산 경기 활성화 정책, 주거안정화 계획, 주택 금융규제 완화, 정부의 국토균형개발사업 등으로 수주물량은 지속적으로 존재하였습니다. 2009년 부동산경기 활성화를 위해 한시적 양도세 면제혜택 등, 정부규제완화로 서울 및 수도권 인기 택지개발지구 위주, 청약률 및 분양이 활성화 되었습니다. 2010년은 정부의 부동산경기 부양책 종료 및 보금자리 주택 공급 등으로 민간건설 경기가 다시 위축되었으나, 민간주택 공급의 축소가 전세난으로 이어지면서 지방위주로 전세수요가 일부 미분양을 소진하고 신규공급주택의 청약이 활성화 되는 등 일부 건설경기 회복이 시현되었습니다. 그러나 2011년 부동산 시장은 PF 대출규제, 미분양물량 적체에 따른 건설사의 유동성 악화로 침체 국면이 지속되었습니다. 2012년 이후로는 건설사의 주택사업 비중 축소 추세로 산업플랜트 사업 확대, 신사업 진출 등이 적극적으로 진행되어 기존 사업 외 사업다각화를 통한 성장동력 확보가 이루어졌습니다.대한건설협회에 따르면 2015년에는 민간 주택수주 호조로 국내 총 수주액이 전년대비 28.0% 증가한 137.6조원을 기록하였습니다. 2016년 국내 총 수주액은 전년대비 10.6% 감소할 것으로 예상되나 수주액 자체는 123.0조원으로 양호할 것으로 추정되며, 건설투자는 전년도 건설수주 호조 영향으로 3.5% 증가한 213조원이 예상됩니다.

현재 주택시장의 소비자 수요는 브랜드 가치를 중시하고, 우수한 재무구조를 지닌 주택업체의 상품을 선호하고 있어, 상품의 브랜드가치 및 업체의 견실함이 시장 경쟁력으로 판단되고 있습니다. 그리고 주택 외 토목, 플랜트 부분의 수주에 있어서도 재무구조 및 기술력 등이 시공사선정의 기준이 되고 있어 업체간 차별화가 심화되고 있습니다.

(회사의 경쟁우위 요소)

최근 부동산 시장은 주택시장 위축에 따른 정부의 경기 활성화 대책에도 불구하고, 침체 국면이 계속되었으며, 민간 건설업체들의 부도 증가로 어려운 분위기가 지속되어 왔습니다. 이에 당사는 건축사업은 자체 부지를 활용한 개발사업 중심으로 추진하며, 분양형 주거상품에 편중된 사업구조를 개편하고자 플랜트사업 위주로 사업다각화를 추진 중에 있으므로 향후 당사의 매출액 증가는 물론 종합 건설사로서의 이미지가 개선될 것으로 예상됩니다.

1-3. 플랜트 사업본부 (산업의 특성)

산업용 송풍기로 대표되는 회전기사업은 기간산업의 일부를 차지하는 기계사업으로서 플랜트사업본부의 핵심사업입니다. 주로 발전설비, 제철, 제강, 보일러, 섬유, 제지 등의 전 산업 분야에 사용되는 송풍기는 기간산업의 발전과 함께 성장하여 왔으며, 산업의 발전에 따른 설비투자가 증가하는 것에 비례하여 수요와 공급관계가 형성됩니다. 2005년대 이후 국내 EPC사들의 해외 입지 및 기술 수준 향상에 따른 발전소건설 및 화학 플랜트 수주가 증가하면서 꾸준한 성장을 거듭하여 왔습니다.

2013년 국내 플랜트업계는 세계경기 침체 및 지역의 정세불안에도 역대 최고를 기록한 2011년 실적에 육박한 해외수주를 기록하였으며, 고유가 지속에 따른 투자확대, 산업발전 수요로 Oil, 발전플랜트의 동반성장이 이뤄졌지만, 최대 수주지역인 중동지역의 정세불안과 발주지연은 수주실적의 감소요인으로 작용하였습니다.

2014년 하반기 갑작스런 유가하락 및 국제정세 악화등의 여러가지 요인으로 인해 조선해양시장은 등화불명의 상태에 놓였으며, 발전, 해양, 석유화학 분야의 수주는 전반적으로 하락하였으나, Oil Gas 는 큰폭으로 상승하였습니다.

또한 이란 경제제재 해제로 인한 세계 경기의 새로운 돌파구로 플랜트 수주 성장을 기대하고 있으며, 동남아 전력부족에 따른 발전소 건설에 따라 국제 경쟁력을 갖춘 국내 EPC업체를 통한 수출물량 확대 및 자체 해외 수출도 크게 성장하고 있습니다.

☞ EPC : "Engineering, Procurement Construction"의 약자로 계약자가 설계, 구매 및 시공업무에 대해 전체적인 책임을 지고 프로젝트를 수행하는 것

(산업의 성장성)

회전기시장은 기간산업을 이루는 품목의 특성상 향후 안정적 성장이 유지될 것으로 전망되며, 특히 국내 EPC 社 의 세계 시장에서 입지 향상에 따라 주요 기자재 공급업체의 수출 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성)

플랜트사업부문은 그 특성상 계절적인 변동으로 인한 수요의 증감은 크게 눈에 뜨이지 않는 편입니다. 송풍기산업의 경기변동 요인은 기업의 설비투자에 민감하게 반응하는 편이나 최근 세계적으로 에너지 및 환경문제에 많은 관심을 가지고 있기 때문에 지속적인 성장이 예상됩니다. 정부의 경제정책 및 기업의 투자계획과 연관관계를 갖는 기간산업의 바탕이 되는 사업으로 유행이나 소비지향적 측면보다는 정책 및 투자계획에 따라 시장이 형성될 것으로 파악됩니다. 때문에 국가경제의 발전과 동반 발전할 것으로 기대되고 있으며, 외국기업과의 기술교류 및 기술도입을 통한 기술력 확보와 신기술 개발이 시장을 선점할 수 있는 바탕이 된다고 볼 수 있습니다.

(시장여건 및 경쟁우위요소)

회전기 사업은 플랜트사업부의 핵심사업으로서 국내시장 규모가 약 1,500억 ~ 2,000억원 규모이며, 당사는 1980년대 일본의 NAKASHIMA, 1990년대초 독일의 KKK, 덴마크 HOWDEN사등과 기술제휴를 통해 기술을 축적하여 왔으며, 매년 600억 이상의 매출을 달성하고 국내에서는 업계 수위를 유지하고 있습니다. 이 가운데 수출 물량은 50% 이상으로, 해외 대형 보일러 업체인 FOSTER WHEELER, MISUBISHI 중공업, SUMITOMO 중공업, IHI, CERREY 등을 통해 대형 FAN을 직접 수출함으로써 국내업체중에서는 독보적인 수출 실적으로 세계 유수의 FAN업체와 경쟁할 수 있는 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 대내적으로는 발전소 및 제철/제강, 시멘트에 소요되는 팬(FAN)을 전략적으로 공략하고 있습니다.

최근 발전플랜트의 국내EPC사의 수주가 증가하면서 대형 송풍기의 수주를 하고 있으며 해외 납품실적을 바탕으로 해외 업체에서도 수주가 이루어지고 있습니다.

이처럼 회전기 부분은 국내시장 뿐 아니라 해외시장에서도 높은 기술력을 바탕으로 꾸준히 성장하고 있습니다.

1967년 동양시멘트내에서 회전기 사업을 기반으로 시작한 플랜트사업본부는 1992년 동양산업기계(주)로 법인 독립하였고, 해마다 약 2배에 가까운 성장을 거듭하여 1997년에는 560억원의 매출을 올리는 성과를 거두었습니다. 그러나 1998년 IMF 구제금융을 겪으면서 국가경제 침체의 영향으로 매출액이 급격히 감소하였으나, 2010년 700억, 2011년 828억, 2012년 956역으로 매년 10%이상의 성장율로 호전되었으나, 환경 사업의 타 사업부문으로의 업무 이관과 회생절차 개시로 2013년 633억, 2014년 401억으로 감소하였습니다.

회전기 사업은 플랜트사업부의 핵심사업으로서 국내시장 규모가 약 1,500억 ~ 2,000억원 규모이며, 당사는 1980년대 일본의 NAKASHIMA, 1990년대초 독일의 KKK, 덴마크 HOWDEN사등과 기술제휴를 통해 기술을 축적하여 왔으며, 국내에서는 업계 수위를 유지하고 있습니다. 또한 해외로는 국내 EPC 업체 등을 통한 수출 뿐만 아니라, 해외 대형 EPC 업체인 FOSTER WHEELER, MHI 등을 통해 대형 FAN을 직접 수출함으로써 국내에서는 유일하게 세계 주요 FAN업체와 경쟁할 수 있는 기술력과 경험을 인정받고 있습니다.

[표 : 최근 3년간 회전기사업의 당사 시장 점유율]

제품명	2015년	2014년	2013년

회사명	점유율	회사명	점유율	회사명	점유율

F A N	동양	22%	동양	28%	동양	31%

A사	39%	A사	41%	A사	42%

B사	14%	B사	12%	B사	11%

기 타	25%	기 타	19%	기 타	16%

주) 회전기부문의 경우 각회사의 결산공시를 근거로 작성하는데 당사를 제외한 나머지 회사는 당기결산 공시를 하지 않기 때문에 부득이하게 당사의 내부추정자료를 근거로 작성하였습니다. 플랜트 기자재시장은 기간산업의 발전과 함께 성장하여 왔으며, 산업의 발전에 따른 설비투자가 증가하는 것에 비례하여 수요와 공급관계가 형성됩니다. 2005년 이후 세계 PLANT시장의 급성장 및 동남아시장의 성장에 따른 발전소 건설 등의 영향으로 국내 EPC의 꾸준한 성장과 더불어 국내 플랜트 기자재업체의 동반 성장을 이끌고 있으며, 향후 개발도상국의 경제 성장 노력에 따른 기간산업 및 발전시장의 증가세에 힘입어 지속적인 성장이 예상됩니다.

(관계법령 및 정부의 규제) 산업설비 및 기기를 공급하는 당사는 주로 발주처 및 수요처의 요구에 맞추어 제품을 납품하고 있습니다. 그러므로 당사 보다는 발주처에서 산업안전 보건법, 수질환경관계법, 대기환경 관계법, 폐기물처리 관계법, 소음진동 관계법 등을 적용 받는다고 할 수 있습니다.

1-4. 섬유 사업부문(산업의 특성)섬유산업은 인간의 기본욕구인 '의,식,주' 중에서 "의"의 욕구에 기초를 둔 산업으로 인간이 존재하는 한 유지, 발전이 가능한 영구적 산업입니다. 현재 "의"는 단순히 입는 것에서 벗어나, 자신의 가치를 표현하는 패션문화산업인 동시에 고기능소재를 통해 인간의 건강과 레저 및 생명을 보호하는 첨단산업으로 발전하여 향후 다양한 문화의 아이콘으로서 진화하고 있습니다.(산업의 성장성)우리나라 섬유산업은 최근 성장세가 둔화되고 있지만, 지난 50년간 급속하게 발전하여 수출신장 및 국가발전에 크게 이바지 하였습니다.

2013년 한해 15,955백만불의 수출을 달성하였고 약 2,435백만불의 무역수지흑자를 기록하였습니다. 하지만 WTO 섬유쿼터 폐지와 FTA체결 및 인건비 상승 등 노동집약적인 산업으로 된 섬유산업이 인건비등 비용절감을 위하여, 인도네시아,베트남 등 후발개도국으로 이전되고 있습니다.

그러므로 대외적으로 가격경쟁력이 약화됨에 따라 첨단기술소재를 이용하여 천연 섬유가 갖고 있는 한계성을 극복하는 다양한 기능성 소재개발로 바뀌고 있는 추세입니다.

※ 섬유산업 무역수지 추이 (단위: 백만불)

구 분	2015년	2014년	2013년	2012년	2011년

수 출	14,304	15,936	15,955	15,595	15,932

수 입	14,461	14,658	13,520	11,987	12,628

수 지	-157	1,278	2,435	3,608	3,304

출처 : 한국무역협회 [무역통계]

(경기변동의 특성)다자간섬유협정(MFA,1974)에 의한 섬유쿼터제도가 WTO 섬유협정(ATC,1995)에 의하여 2005년 01월 01일로 완전히 폐지됨에 따라 저임금 및 섬유 인프라가 구축된 중국, 인도가 대규모 섬유공급지로 부상하였습니다. 중국은 2000년대 들어서 섬유소재자급도 향상을 목표로 한 중국의 적극적인 육성정책에 힘입어 생산능력이 크게 향상되어, 천연섬유, 화학섬유 세계 1위의 생산국이자 소비국으로 부상하였습니다. 2012년을 기준으로 중국은 세계 최대 섬유 소비시장이자 수출국인 중국은 2012년 세계 섬유류 수출의 33.4%를 차지하고 있으며, 점차 시장점유율을 확대하고 있습니다. 그에 반면 우리나라는 2010년 4.4% 2012년 4.2%로 세계시장점유율이 감소하는 추세입니다.(국내외 시장여건)국내섬유업체는 중국, 인도 등의 저가 상품과의 경쟁력을 확보하기 위하여 상대적 저임금 국가인 인도네시아, 방글라데시, 베트남 등에 생산설비를 이전 및 생산기지로 구축하여, 현지의 풍부한 노동력을 바탕으로 축적된 기술을 혼합하여, 경쟁력을 높이고 있습니다.

각국들은 패션 트랜드 창출, 마케팅력 확보, 첨단소재 개발 등을 통해 기존 의류산업에서 벗어나 하나의 문화를 창출하는 지식산업으로 변화해가고 있습니다. 이에 국내 섬유업체들은 최근에 아시아에 불고 있는 한류열풍을 이용한 마케팅 기법을 발전시키고 있으며, 급격한 트렌드 변화를 대응하면서 기능성 친환경 소재 및 산업대체재 개발에 몰두하고 있습니다.

세계시장의 블록화가 심화되었으며, 지구온난화 등과 같은 환경문제를 이슈화하여 교역장벽을 확산시키고 있습니다. 그 외 섬유정보화가 가속되는 동시에 글로벌 브랜드파워를 강화하고 있어 진입장벽이 높아졌습니다.

(시장여건 및 경쟁우위요소)① 아크릴 원사(수출부분)당사는 50년간의 수출 노하우를 바탕으로 아프리카, 멕시코, 미주, 중동지역을 중심으로 약 40여개국으로 꾸준히 수출을 진행하고 있으며, 높은 브랜드 인지도를 형성 및 충성도를 보유하고 있습니다. 현재 인도네시아 공장 생산 물량의 약 60%를 수출하고 있으며, 매년 매출 확대, 타사 완제품 판매 확대, 고부가 신규아이템의 지속적인 개발, 신규거래선 확보 등을 통해 손익 확보 노력중 입니다.

②스판본드 부직포

기존의 종이, FILM, 직물, 단섬유 부직포를 대체하여 고유의 시장을 확보하고 성장해 나가는 선진국 개념의 장섬유 부직포이며 주 용도는 포장재용, 위생자재용, 농업용, 가정 잡화용, 필터용, 건축용 등입니다. 과거 10년간 연평균 5~10%/년 성장세를 보이고 있으며 유럽중심의 시장에서 아시아권 주도로 세계시장이 점차 변화되는 추세입니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 2-1. 매출현황

※ 사업부문별 주요 제품 및 매출액 비율 (단위: 백만원)

사업부문	주요제품 및 서비스	2016년 1분기	2015년	2014년

금액	비율	금액	비율	금액	비율

건재	레미콘	51,979	48.31%	212,151	47.63%	193,564	46.49%

건설	건설공사	10,987	10.21%	54,116	12.15%	31,206	7.49%

플랜트	송풍기	5,873	5.46%	28,315	6.36%	40,123	9.64%

섬유	스판본드, 아크릴원사	38,759	36.02%	150,788	33.86%	151,486	36.38%

연결조정전	-	107,598	100.00%	445,370	100.00%	416,380	100.00%

연결조정	-	(11,642)	-	(52,705)	-	(35,160)	-

연결조정후	-	95,956	-	392,665	-	381,220	-

2-2. 판매가격 변동 등

2-2-1. 건재부문 ( 레미콘 등 )2013년에는 시멘트 가격 인상은 동결되었고, 골재는 지역별로 수급사정에 따라 등락이 있었습니다. 운반비는 지역별 일부 인상으로 마무리 되었고, 레미콘 단가도 큰 변동 없이 동결되었습니다. 2014년에는 시멘트 가격인상이 추진되어 일부 인상되었으나, 레미콘 단가 인상은 실제적으로 이루어 지지 않는 상황입니다. 2015년 시멘트 가격은 변동이 없는 상황이며, 2015년 레미콘 단가는 하락추세에 있습니다.당사의 레미콘 제품의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[레미콘제품의 가격변동추이] (단위:원)

품 목	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

레미콘	63,003	61,927	62,158	-

(1) 산출기준 : 당기말 현재 제품 매출액 / 제품 판매수량

2-2-2. 건설 부문당사의 건설사업 관련 주요 공사현황 및 공사종류별 완성도 현황은 다음과 같습니다.

[주요공사현황] (단위:백만원)

구 분	제 62 기 1분기	제 61 기	제 60 기

시공실적(A)	시공계획(B)	비율(A/B)	시공실적(A)	시공계획(B)	비율(A/B)	시공실적(A)	시공계획(B)	비율(A/B)

국내도급공사	건축공사	관급	1,407	14,765	9.53%	1,144	306	373.72%	2,249	1,285	175.08%

민간	9,344	25,854	36.14%	39,097	37,368	104.63%	28,588	6,399	446.77%

토목공사	관급	218	1,452	14.99%	13,757	-	-	308	-	0.00%

민간	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기타	-	-	-	-	-	-	16	-	100.00%

합계	10,968	42,072	26.07%	53,997	37,674	143.33%	31,162	7,684	405.54%

[표 공사종류별 완성도 현황]
도급건축공사 (단위:백만원)

구분	공사건수	완성공사 및 수익인식액	기말공사계약잔액	원도급액	평균
도급액

제61기1분기	제61기	제60기

관급	2	1,407	1,144	2,249	34,822	306	153

민간	7	9,344	39,097	28,588	15,007	37,368	5,338

합계	9	10,750	40,241	30,838	49,829	37,674	4,186

도급토목공사 (단위:백만원)

구분	공사건수	완성공사 및 수익인식액	기말공사계약잔액	원도급액	평균
도급액

제61기1분기	제60기	제59기

관급	2	218	13,757	308	6,131	0	0

민간	-	-	-	-	-	-	-

합계	2	218	13,757	308	6,131	0	0

2-2-3. 플랜트 부문

플랜트 사업부문은 산업설비를 제작, 납품, 설치하는 부문으로서 기술적모임을 통해 공급범위가 정해지기 때문에 단품 위주의 산업과 달리 가격변동추이를 정확하게 나타낼 수 없습니다.

2-2-4. 섬유사업부문

섬유사업부문의 주요 제품인 아크릴 원사는 아래표와 같은 가격변동 추이를 보이고 있습니다.

[아크릴원사 가격변동 추이] (단위 : 원/kg)

품 목	제62기 1분기	제 61 기	제 60 기	제 59 기

아크릴 원사	KD2/42BR	4,910.79	4,977.55	4,882.41	4,783.95

K2/36DL	2,975.43	3,661.19	3,876.41	3,848.06

KD2/36DL	4,364.09	4,870.37	4,746.19

(1) 산출기준 : 년간 판매가격을 기준으로 평균하여 산출함.(2) 주요 가격변동원인- 원사생산 원료인 Acrylic Fiber 시세의 변동에 따른 판매가격 점진적 변동

3. 주요 원재료에 관한 사항 3-1. 건재 부문원재료비가 레미콘제품 원가구성에 있어서 65%이상을 차지하고 있는 만큼 원자재의 조달은 레미콘산업에 있어서 매우 중요한 비중을 차지하고 있으며, 주요 원자재는 시멘트, 모래, 자갈로 구성됩니다. 시멘트는 생산설비 자체가 막대한 초기시설투자비를 필요로 하는 제품이라 대기업에서 생산하고 있으며, 생산회사는 동양시멘트, 쌍용시멘트등 10개사에서 이루어지고 있으며, 당사의 경우 대부분의 시멘트를 계열회사였던 동양시멘트에서 안정적으로 공급받고 있습니다. 모래 및 자갈은 1970년대까지 주종을 이루던 강모래·강자갈이 1980년대 이후 점차 고갈되기 시작하여 쇄석, 골재, 육골재, 해안골재등의 사용량이 급격히 증가하고 있으며, 골재산지가 점차 원거리화되어 운반비가 증가하여 조달단가가 높아지고 있는 추세입니다. 주요 원재료 매입현황 및 원재료 등의 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

[레미콘제품의 원재료등의 매입현황] (단위:백만원, %)

매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율	비 고

원재료	시멘트(ton)	레미콘제조	11,418	42.9	-

원재료	자갈(㎥)	레미콘제조	5,814	21.8	-

원재료	모래(㎥)	레미콘제조	6,542	24.6	-

부재료	기 타	레미콘제조	2,841	10.7	-

합 계	26,615	100	-

[레미콘제품의 원재료등의 가격변동추이] (단위:원)

품 목	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

시멘트(ton)	75,000	75,000	75,000	-

자 갈(㎥)	14,013	13,941	14,131	-

모 래(㎥)	16,007	15,791	15,289	-

주요 원재료 시멘트 가격은 2014년 6월1일부로 1,400원/톤 시멘트 가격인상이 이루어진 뒤 2014년과 동일한 가격으로 변동이 없는 상황입니다. 2015년이후 골재가격은 상승세에 있으며, 제염설비에 대한 의무기준 강화로 영남권 , 수도권 해사가격 인상요구가 있는 상황입니다. 더불어 수도권 부순 모래에 대해서도 가격인상이 진행중입니다. 또한 자갈에 대해서도 수급 불안정으로 가격 인상요인이 있는 상황입니다.

3-2. 건설 부문당사의 건설사업 관련 원재료 매입현황입니다.

[건설부문 원재료등의 매입현황] (단위:백만원)

구 분	품명	단위	수량	금액	비 고

공통	레미콘	M3	4,510	337	-

시멘트	TON	72	5	-

철강재	TON	2,013	1,063	철근, H-Beam외

전기	MCC	식	0	13	-

플랜트	집진설비 제작설치	식	1	33	-

Coal Part 제작	식	1	750	-

철골,부대시설제작	식	1	52	-

기계제작,납품	식	1	254	-

전기자재	식	1	22	-

소방자재	식	1	61	-

Transmitter	SET	3	8	-

Belt Conveyor	SET	2	50	-

Bag Filter	SET	20	150	-

Vessel Hopper	SET	3	165	-

Magnetic Separator	SET	0	5	-

Vibrating Feeder	SET	1	28	-

Unloading System	SET	2	23	-

Extractor	SET	1	426	-

Bucket Elevator	SET	1	301	-

합 계	-	-	3,744	-

3-3. 플랜트 사업부문 당사의 플랜트사업 관련 원재료 매입현황입니다.

[플랜트사업부문 원재료 매입현황] ( 단위 : 백만원 )

매입유형	품 목	단위	수량	금액	비 고

원재료	ACTUATOR	SET	10	52	-

MOTOR	SET	39	522	-

SILENCER	SET	14	61	-

BEARING HOUSING	EA	160	107	-

DMAPER	SET	54	213	-

EXP JOINT	SET	33	25	-

L.O UNIT	SET	2	57	-

철판	SH	317	155	-

VIB SENSOR	SET	23	24	-

기타	-	-	1,535	-

합 계	-	-	2,751	-

3-4. 섬유 부문당사의 섬유부문 관련 원재료 매입현황입니다.

[섬유부문 주요 원재료 현황] (단위:백만원, %)

매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고(비율)

내수/수입	매입상품	수출 판매	6,993	41.30

내수/로칼	아크릴사 등	판매/ELEX생산	7,410	43.77

내수	폴리프로필렌 등	스판본드 생산	2,528	14.93

합계	16,931	100

[섬유부문 주요 원재료등의 가격변동 추이] (단위 : 원/kg)

품 목	제62기 1분기	제 61 기	제 60 기	제 59 기

아크릴 원사	KD2/42BR	3,914.07	4,186.08	4,300.38	4,206.88

K2/36DL	2,870.87	3,325.20	3,577.43	3,627.87

KD2/36DL	4,103.51	4,344.98	4,259.58

4. 생산 설비에 관한 사항

4-1. 건재 사업부문당사 레미콘 사업부문의 생산능력 및 생산실적, 생산설비에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[레미콘 생산능력] (단위:K㎥)

품목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

레미콘	안양공장外	2,610	10,440	10,020

생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다.

[표 레미콘 생산능력 산출근거] (단위:㎥, 대)

공장	공장가동일(인수가동일)	현 황	비 고

생산능력 (㎥/hr)	시간당	생산능력	믹서트럭

안 양	'83.11	210×2	420	210,000	43	-

인 천	'95.11	210×2	420	210,000	33	-

파 주	'08.06	210×2	420	210,000	20	-

강 릉	'84.03	210×1	210	105,000	9	-

아 산	'96.09	210×1	210	105,000	8	-

익 산	'84.07	210×1	210	105,000	7	-

군 산	'88.02	210×1	210	105,000	10	-

부 산	'78.06	210×1,150×1	360	180,000	15	-

서부산	'06.01	210×2	420	210,000	32	-

김 해	'07.08	210×1,180×1	390	195,000	20	-

정 관	'96.08	210×2	420	210,000	21	-

양 산	'06.01	210×2	420	210,000	17	-

창 원	'86.03	210×1	210	105,000	27	-

함 안	'07.08	210×1	210	105,000	3	-

동대구	'07.03	210×1,150×1	360	180,000	16	-

남포항	'07.07	210×1,120×1	330	165,000	17	-

합계	5,220	2,610,000	298	-

※ 16. 3. 31 현재 기 임대공장 (제주, 남울산, 삼척, 미로, 원주, 속초, 양양) 제외※ 레미콘 분기 생산능력은 일일 8시간 × (250일 × 1/4) 기준으로 계산하였음.

[생산실적 및 가동률]당사의 레미콘 부문 생산 실적 및 가동률 현황입니다.

[레미콘 생산실적] (단위:K㎥)

품목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

레미콘	안양공장外	692	2,642	2,150	-

[레미콘 가동률] (단위:시간)

구 분	가동가능시간	가동시간	평균가동률

레미콘	500시간 (250일 X 8시간, 1분기)	133	26.5%

[ 생산, 영업에 관한 설비 현황]

[자산항목 : 토지 및 임대토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

(천M2)	증가	감소

본사	자가	서울	584	12,463	0	0	0	12,463	-

안양공장	자가	경기도	14	24,523	0	0	0	24,523	-

인천건재	자가	인천	14	12,901	0	0	0	12,901	-

파주공장	자가	경기도	0	80	0	0	0	80	-

강릉공장	자가	강원도	21	776	0	0	0	776	-

삼척레미콘	자가	강원도	9	1,365	0	1,365	0	0	주1)

미로공장	자가	강원도	12	436	0	436	0	0	주1)

속초공장	자가	강원도	44	3,973	0	0	0	3,973	-

양양공장	자가	강원도	24	419	0	0	0	419	-

원주공장	자가	강원도	20	3,617	0	3,617	0	0	주1)

동대구공장	자가	대구	16	2,817	0	0	0	2,817	-

남포항공장	자가	경상북도	13	4,081	0	0	0	4,081	-

경포공장	자가	강원도	74	2,492	0	0	0	2,492	-

남울산공장	자가	울산	14	2,818	0	0	0	2,818	-

부산공장	자가	부산	16	13,675	0	0	0	13,675	-

서부산공장	자가	부산	254	10,258	0	0	0	10,258	-

김해공장	자가	경상남도	17	4,749	0	0	0	4,749	-

정관공장	자가	경상남도	15	5,371	0	1	0	5,370	-

양산공장	자가	경상남도	9	4,319	0	0	0	4,319	-

군산공장	자가	전라북도	19	1,951	0	0	0	1,951	-

부산주유소	자가	부산	31	24,886	0	0	0	24,886	-

수원공장	자가	경기도	0	485	0	0	0	485	-

창원공장	자가	경상남도	25	0	27,453	0	0	27,453	-

삼척공장	자가	강원도	829	5,765	0	0	0	5,765	-

합계	-	-	-	144,219	27,453	5,418	0	166,253

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

(천M2)	증가	감소

안양공장	자가	경기도	4	218	0	0	3	215	-

인천건재	자가	인천	3	867	0	0	9	858	-

강릉공장	자가	강원도	2	168	0	0	2	166	-

삼척레미콘	자가	강원도	0	41	0	41	0	0	주1)

미로공장	자가	강원도	0	59	0	58	1	0	주1)

속초공장	자가	강원도	3	414	0	0	4	410	-

양양공장	자가	강원도	1	134	0	0	4	130	-

원주공장	자가	강원도	2	273	0	272	1	0	주1)

동대구공장	자가	대구	2	343	0	0	5	338	-

남포항공장	자가	경상북도	2	977	0	0	6	971	-

경포공장	자가	강원도	4	996	0	0	15	981	-

남울산공장	자가	울산	1	42	0	0	1	42	-

창원공장	자가	경상남도	2	489	0	0	6	483	-

함안공장	자가	경상남도	10	434	0	0	6	428	-

부산공장	자가	부산	3	622	0	0	8	614	-

서부산공장	자가	부산	0	93	0	0	2	91	-

김해공장	자가	경상남도	1	300	0	0	2	298	-

정관공장	자가	경상남도	1	89	0	0	1	89	-

양산공장	자가	경상남도	3	538	0	0	7	531	-

군산공장	자가	전라북도	7	80	0	0	1	79	-

부산주유소	자가	부산	1	630	0	0	4	626	-

파주공장	자가	경기도	0	0	175	0	1	174	-

수원공장	자가	경기도	0	458	0	0	5	453	-

합계	-	-	52	8,266	175	372	93	7,976	-

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

안양공장	자가	경기도	세륜설비외	49	0	0	2	47	-

인천건재	자가	인천	폐수처리장외	105	0	0	3	102	-

강릉공장	자가	강원도	지하수착시설외	50	120	0	2	168	-

삼척레미콘	자가	강원도	세륜설비외	16	0	15	2	0	주1)

미로공장	자가	강원도	세륜설비외	21	0	21	0	0	주1)

속초공장	자가	강원도	세륜설비외	3	0	0	0	3	-

양양공장	자가	강원도	세륜설비외	21	0	0	1	21	-

원주공장	자가	강원도	사이로외	292	0	289	3	0	주1)

남포항공장	자가	경상북도	세륜설비외	262	0	0	2	260	-

경포공장	자가	강원도	수변전설비 전기공사외	23	17	0	0	39	-

남울산공장	자가	울산	수전설비외	75	0	0	1	74	-

창원공장	자가	경상남도	상수도 누수토목및배관공사외	17	0	0	1	16	-

부산공장	자가	부산	펌프실외	179	0	0	6	173	-

서부산공장	자가	부산	골재홉바외	184	0	0	3	181	-

김해공장	자가	경상남도	세륜설비외	38	0	0	2	36	-

정관공장	자가	경상남도	골재터널상옥설비외	1,253	1	0	27	1,227	-

양산공장	자가	경상남도	사이로외	102	0	0	2	100	-

군산공장	자가	전라북도	기계실외	235	15	0	7	242	-

파주공장	자가	경기도	상수도급수공사	7	10	0	0	17	-

부산주유소	자가	부산	주유소탱크박스외	296	0	0	12	284	-

합계	-	-	-	3,229	162	325	77	2,990	-

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

안양공장	자가	경기도	AIR SILDER외	331	0	0	41	290	-

인천건재	자가	인천	폐수처리시설외	234	34	0	24	244	-

파주공장	자가	경기도	수전설비외	1,387	0	0	79	1,309	-

아산공장	수중펌프	1	0	0	0	1	-

강릉공장	자가	강원도	AIR SILDER외	50	2	0	10	42	-

삼척레미콘	자가	강원도	강섬유 자동계량장치외	113	0	110	3	0	주1)

미로공장	자가	강원도	시멘트 수송시실외	0	0	0	0	0	주1)

속초공장	자가	강원도	BUTTER FLY외	47	0	0	4	44	-

양양공장	자가	강원도	고압세척기외	37	0	0	1	36	-

원주공장	자가	강원도	MIXER ASSY외	321	0	314	7	0	주1)

동대구공장	자가	대구	B/C 골재이송장치외	140	72	0	8	204	-

남포항공장	자가	경상북도	B/P판넬외	505	0	0	31	474	-

경포공장	자가	강원도	배치플랜트외	1,622	0	0	48	1,574	-

울산공장	자가	울산	배쳐플랜트외	0	0	0	0	0	주2)

남울산공장	자가	울산	벨트 콘베어로라외	247	6	0	12	241	-

창원공장	자가	경상남도	한중설비외	308	0	0	15	293	-

함안공장	자가	경상남도	유니온링외	97	0	0	5	92	-

부산공장	자가	부산	양수기외	754	111	0	93	773	-

서부산공장	자가	부산	G/M모타외	79	93	0	7	166	-

김해공장	자가	경상남도	BATCHER PLANT외	277	0	0	18	259	-

정관공장	자가	경상남도	CEMENT 공급장치외	189	8	0	16	181	-

양산공장	자가	경상남도	원심펌퍼외	501	0	0	41	460	-

군산공장	자가	전라북도	수중펌프외	505	0	0	58	448	-

익산공장	자가	전라북도	AIR SLIDE외	23	0	0	1	22	-

제주공장	자가	제주	제주공장 Belt외	79	0	0	13	65	-

부산주유소	자가	부산	주유소 폐수처리조외	36	0	0	2	35	-

합계	-	-	-	7,886	325	423	535	7,253	-

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할주2) 2015년 손상인식

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(대)	기초
장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울	6	0	0	0	0	0	-

인천건재	자가	인천	1	0	0	0	0	0	-

강릉공장	자가	강원도	1	0	6	0	6	0	-

미로공장	자가	강원도	1	0	0	0	0	0	주1)

속초공장	자가	강원도	2	0	0	0	0	0	-

양양공장	자가	강원도	2	0	0	0	0	0	-

동대구공장	자가	대구	2	0	0	0	0	0	-

남포항공장	자가	경상북도	21	0	0	0	0	0	-

경포공장	자가	강원도	4	95	0	0	10	85	-

서부산공장	자가	부산	3	180	6	0	10	176	-

정관공장	자가	경상남도	1	0	0	0	0	0	-

삼척공장	자가	강원도	1	0	0	0	0	0	-

김제사업소	자가	전라북도	1	0	0	0	0	0	-

광주사업소	자가	광주	1	0	0	0	0	0	-

광양슬라그	자가	전라남도	1	0	0	0	0	0	-

합계	-	-	275	12	0	26	261	-

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	서울	PC외	22	0	0	5	17	-

안양공장	자가	경기도	PC외	15	0	0	1	14	-

인천건재	자가	인천	전자식 지시저울외	8	0	0	1	8	-

파주공장	자가	경기도	심정펌프외	23	31	0	2	52	-

강릉공장	자가	강원도	PC외	7	0	0	1	6	-

삼척레미콘	자가	강원도	수중펌프외	0	0	0	0	0	주1)

미로공장	자가	강원도	무전기외	0	0	0	0	0	주1)

속초공장	자가	강원도	사무용가구외	1	0	0	0	1	-

아산공장	자가	충청남도	PC외	1	0	0	0	1

양양공장	자가	강원도	전기용접기외	4	0	0	1	4	-

원주공장	자가	강원도	사무용가구외	5	0	5	0	0	주1)

동대구공장	자가	대구	사무용가구외	10	0	0	1	9	-

남포항공장	자가	경상북도	염분측정기외	10	0	0	1	9	-

경포공장	자가	강원도	AIR GREASE PUMP외	0	0	0	0	0	-

남울산공장	자가	울산	고압세척기외	0	0	0	0	0	-

창원공장	자가	경상남도	공기량시험기외	6	1	0	0	7	-

함안공장	자가	경상남도	소화기외	5	0	0	0	5	-

부산공장	자가	부산	습기함외	17	2	0	1	18	-

서부산공장	자가	부산	도트프린터외	10	0	0	1	9	-

김해공장	자가	경상남도	전기로외	9	0	0	0	9	-

정관공장	자가	경상남도	실린더몰드외	10	0	0	1	9	-

양산공장	자가	경상남도	시험기기외	21	7	0	2	26	-

군산공장	자가	전라북도	키폰전화기외	5	0	0	0	5	-

익산공장	자가	전라북도	PC외	4	0	0	1	3	-

영천사업소	자가	경상북도	비이카침시험기외	0	0	0	0	0	-

부산주유소	자가	부산	중앙실험대외	0	0	0	0	0	-

수원공장	자가	경기도	고압세척기외	0	0	0	0	0	-

합계	-	-	-	196	41	6	19	213	-

주1) 2016년 (주)티와이강원 물적분할

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

삼척공장	자가	강원도	입목 외	0	-	-	-	0	-

※ 2015년 손상인식

[자산항목 : 투자부동산(유무형자산)] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

동양본사	자가	서울	15	0	0	0	15	-

본사	자가	서울	7,152	0	0	25	7,127	-

인천건재	자가	인천	36	0	0	0	36	-

파주공장	자가	경기도	3,569	0	0	0	3,569	-

대전공장	자가	대전	10	0	0	0	10	-

제주공장	자가	제주	1,453	0	0	0	1,453	-

수원공장	자가	경기도	18,827	0	0	3	18,824	-

합계	-	-	31,063	0	0	29	31,033	-

4-2. 건설 사업부문

[자산항목 : 토지 및 임대토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가	증감	상각	손상차손	손상차손누계	기말장부가	공시지가

(천M2)	증가	감소

건설	자가	서울등	16	0	-	-	-	-	544	0	1,216

※ 2013년도 손상인식

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가	증감	상각	손상차손	손상차손누계	기말장부가	비고

증가	감소

건설	자가	서울 등	사무집기 외	7	-	-	0	-	196	7	-

※ 2013년도 손상인식

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가	증감	상각	손상차손	기말장부가	비고

증가	감소

건설	자가	충남 예산	증축공사	7,602	-	-	-	-	7,602	-

[자산항목 : 무형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가	증감	상각	손상차손	기말장부가	비고

증가	감소

건설	자가	-	설계도 외	150	30	-	10	-	170	-

4-3. 플랜트 사업부문당사 플랜트 사업부문의 생산능력 및 생산실적, 생산설비에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[플랜트 사업부문생산능력] (단위:백만원)

품목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

플랜트	예산Complex	15,000	60,000	70,000

주) 플랜트 사업부문은 수주 및 생산정도에 따라 진행매출이 발생하기 때문에 최대생산가능금액으로 작성하였습니다.

[플랜트 사업부문생산실적] (단위:백만원)

품목	사업소	2016년 1분기	2015년	2014년	비 고

플랜트	예산Complex	5,872	28,314	40,123

주) 플랜트 사업부문은 수주 및 생산정도에 따라 진행매출이 발생하기 때문에 공장제조원가를 기준으로 작성하였습니다.

[플랜트 가동률] (단위:백만원)

품목	생산가능액	실제생산액	평균가동률(%)	비 고

플랜트	15,000	5,872	39.15%

[생산, 영업에 관한 설비 현황]

[자산항목 : 토지 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기 상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

공장	자가	예산	206,710㎡	19,600	-	-	-	19,600	-

합 계	19,600	-	-	-	19,600	-

[자산항목 : 건물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기 상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

공장	자가	예산	21,587㎡	7,491	-	-	79	7,412	-

합 계	7,491	-	-	79	7,412

[자산항목 : 구축물 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기 상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

공장	자가	예산	1,295	-	-	36	1,259	-

합 계	1,295	-	-	36	1,259	-

[자산항목 : 기계장치 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기 상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

공장	자가	예산	터닝머신외	1,187	-	-	34	1,153	-

합 계	1,187	-	-	34	1,153	-

[자산항목 : 공기구비품외 ] (단위 : 백만원 )

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당기증감	당기 상각	당기 장부가액	비고

증가	감소

공장	자가	예산	용접기외	132	9	-	21	111	-

합 계	132	9	-	21	111	-

4-4. 섬유 사업부문[생산능력, 생산실적 및 가동률]

[ELEX (대구공장) 가동률] (단위: TON)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년1분기

CAPA(톤)	80	80	80	80	40

생산량(톤)	43	38	41	57	29

가동률	84.3%	81.3%	77.7%	82.0%	75.8%

가동일수	253	244	233	246	69

주1) 가동률 산출기준 : 실제 가동시간 / 연간 CAPA 160톤 생산을 위한 시간

[스판본드 (의령공장) 가동률] (단위: TON)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년1분기

CAPA(톤)	7,500	7,500	7,500	7,500	1,875

생산량(톤)	7,460	6,888	7,732	7,621	1,848

가동률	90.2%	88.2%	88.9%	90.1%	89.4%

주1) 스판본드 1호기 -. 생산CAPA : 2,500톤-. 가동시점 : 2009년 5월주2) 스판본드 2호기 -. 생산CAPA : 5,000톤-. 가동시점 : 2011년 2월주3) 가동률 산출기준 : 실제 제품생산 소요시간 / (24시간 * 365일)

[PT.HANIL INDONESIA 가동률] (단위: TON)

구분	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년1분기

CAPA(톤)	15,600	15,600	15,600	15,600	3,900

생산량(톤)	15,379	14,492	16,146	16,321	4,238

가동률	82.5%	81.1%	83.3%	83.8%	83.5%

주1) 가동률 산출기준 : 실제 제품생산 소요시간 / (24시간 * 365일)

[생산, 영업에 관한 설비 현황]

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

ELEX	자가소유	대구	2,445	806	-	-	6	800	-

의령	자가소유	의령	31,182	4,509	-	-	34	4,475	-

안성	자가소유	안성	2,522	993	-	-	6	987	-

합계	-	-	36,148	6,308	-	-	47	6,262	-

[자산항목 : 투자부동산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

서울	자가소유	서울	609	1,878	-	-	-	1,878	토지

서울	자가소유	서울	16,490	3,894	-	-	45	3,850	건물

합계	-	-	17,099	5,773	-	-	45	5,728	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

의령	자가소유	의령	도크장	41	-	-	1	40	도크설비

의령	자가소유	의령	기숙사(소화)	3	-	-	0	3	소방설비

합계	-	-	-	44	-	-	3	43	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

ELEX	자가소유	대구	27	571	6	-	19	558	-

의령	자가소유	의령	89	6,416	11	-	248	6,179	-

합계	-	-	116	6,987	16	-	266	6,738	-

[자산항목 : 비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

서울	자가소유	서울	308	74	-	-	14	60	-

ELEX	자가소유	대구	9	8	-	-	1	7	-

의령	자가소유	의령	1,129	11	-	-	4	8	-

안성	자가소유	안성	14	0	-	-	0	0	-

합계	-	-	1,460	94	-	-	18	75	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

ELEX	자가소유	대구	7	0	-	-	0	0	-

의령	자가소유	의령	11	0	-	-	0	0	-

합계	-	-	18	0	-	-	0	0	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

서울	자가소유	서울	3	0	-	-	0	0	-

의령	자가소유	의령	7	0	-	-	0	0	-

ELEX	자가소유	대구	1	0	-	-	0	0	-

안성	자가소유	안성	3	1	-	-	1	1	-

합계	-	-	14	1	-	-	1	1	-

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

ELEX	자가소유	대구	3,461.00	2,070	-	-	-	2,070	-

의령	자가소유	의령	69,469.30	5,832	-	-	-	5,832	-

안성	자가소유	안성	9,668.00	1,918	-	-	-	1,918	-

합계	-	-	82,598.30	9,819	-	-	-	9,819	-

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	면적/수량	기초
장부가	증감	상각액	기말장부가	비고

증가	감소

의령	자가소유	의령	503	0	-	-	-	0	주1)

합계	-	-	503	0	-	-	-	0	-

주1) 2015년 손상차손 인식5. 매출에 관한 사항

[매출 실적] (단위: 백만원)

사업부문	품목	회사	2016년 1분기	2015년	2014년	비고

금액	비율	금액	비율	금액	비율

건재	레미콘	(주)동양, (주)한성레미콘, Beijing Shuntong Ready-Mixed Concrete,Beijing Tongjian Ready-Mixed Concrete	51,979	48.31%	212,151	47.63%	193,564	46.49%	-

건설	건설	(주)동양	10,987	10.21%	54,116	12.15%	31,206	7.49%	-

플랜트	플랜트, 특수열교환기	(주)동양	5,873	5.46%	28,315	6.36%	40,123	9.64%	-

섬유	섬유, 스판본드	(주)동양, PT. Hanil Indonesia, Hanil Honduras,	38,759	36.02%	150,788	33.86%	151,486	36.38%	-

연결조정전 합계	107,598	100.00%	445,370	100.00%	416,380	100.00%	-

(연결조정금액)	(11,642)	-	(52,705)	-	(35,160)	-	-

연결조정후 합계	95,956	-	392,665	-	381,220	-	-

5-1. 판매경로, 방법 및 주요 매출처

5-1-1. 건재 사업부문

당사의 건설자재인 레미콘사업은 레미콘제품의 특성상 지역형 산업으로 제약을 받음에 따라 전국에 걸쳐 개별 공장 형태로 생산 판매되며, 수요처는 민수와 관수로 구분되는데, 민수는 실수요자인 건설업체 및 개인에게 직접 공급하는 방법이고, 관수는 조달청 및 조달본부와 직접 또는 조달청이 지역 레미콘 조합으로 물량 배정후 배정된 물량을 판매하는 방법입니다. 당사는 대기업으로 관수배정이 어려워 매출액 대부분이 민수에서 발생하고 있으며 수도권 및 창원공장에서 일부 관수납품을 하고 있습니다.(1) 판매전략① 재무건전성, 신용도등을 고려한 대형 우량 거래처 발굴 및 판매비중 증대 ② 판매단가, 원가를 고려한 판매전략 ③ 현금흐름 중심의 영업전략 ④ 가동효율성 증대 ⑤ 단거리 영업전략 강화 ⑥ 수주본부 강화로 대기업 및 우량 중소기업 영업관리 철저

(2) 주요매출처당사는 기존에 지에스건설, 포스코건설, 대우건설, 대림산업, 현대건설 등 2015년 시공능력평가액 50위이내 건설회사와의 거래비중이 높았으나, 2015년 레미콘부문의 주요 매출처(물량기준)는 당사가 회생절차 진행중에 있어 대기업 비중이 감소하고, 중소기업 및 개인 매출처의 비중이 높은 상황이었습니다. 2016년 들어 신뢰회복, 영업력 집중으로 대기업 판매물량을 회복중에 있습니다.

5-1-2. 건설 사업부문(1) 수주 및 판매전략 등1) 수주전략

공사구분	수주전략

관급공사	- 적격, 최저가 등 관공사 입찰의 적극적인 참여 - 전략적 제휴를 통한 공동 입찰로 수주물량 확보

민간공사	- 차별화된 주택상품개발로 주택수요 창출 - 소형주택 등 브랜드가치 제고를 통한 아파트공사 수주 - 타 부문과의 시너지 창출을 통한 플랜트사업 수행

2) 판매전략 및 판매조건

사업구분	판매전략	판매조건

주택사업	- 쌍방향 커뮤니케이션을 통해 소비자 욕구를 반영한 내부 설계- 차별화된 인테리어 및 철저한 시공을 통한 고객만족 서비스- 동종업계내의 차별화된 마케팅 강화전략을 통한 이미지 광고- 브랜드 네이밍( "N-PART" )과 슬로건을 통한 기업 이미지 구축- 우량 금융권과 수요자 연계를 통한 분양촉진
- 분양률 저조예상 지역은 중도금이자 후불제 등 도입	현금 98%, 어음 2%

플랜트사업	- 시멘트 생산라인 건설 경험을 통한 저장 및 이송설비부문 공사수행
- 틈새시장인 폐열 발전설비, 혼소설비, 집진설비 시장 진출

5-1-3. 플랜트 사업부문(1) 판매조직

① 영업조직

. 서울: 회전기영업팀, 해외영업팀② 인원: 서울 13명③ 설치 기준 : . 서울: 국내 대부분의 기업이 서울에 상주하고 있어 중점 판매 도시로 설정함.. 예산: A/S업무와 병행하여 전국의 실사용고객을 연계한 판매망 확보를 목적으로 설치함④ 입지조건

플랜트 사업부문은 전형적인 수주산업으로 원활한 수주활동을 위해서 서울에 본부를 두고 있으며 원료수급과 제품생산과의 연계를 위해서 각각 거점도시에 영업조직을 운용하고 있습니다.(2) 판매경로 전형적인 수주산업으로 당사 - 발주처 - 사용자의 단계를 거칩니다. 사용자인 수요자(관공서, 철강, 화학, 조선, 발전, 시멘트, 제지, 기타)가 엔지니어링사에 플랜트 (PLANT) 발주를 하게 되면 발주처인 엔지니어링사는 당사와 계약후 기술설계 - 생산 - 제품검사 - 출하 - 시공의 단계를 거쳐 수요자에게 공급하게 됩니다.

(3) 판매전략

지속적인 신기술 개발 및 품질 기능강화로 고가제품군의 판매력 강화를 통해 수익성 확보에 주력하고 있습니다.

5-1-4. 섬유사업부문(1) 판매조직

구 분	인 원

섬유영업팀	11명

스판본드 영업팀	3명

(2) 판매경로

구 분	판 매 경 로

수 출	OFFER → 계약 → 신용장수취 → 생산 및 선적 → NEGO

로 칼	OFFER → 신용장수취 → 출고 → NEGO

내 수	대리점 : 본사 → 대리점 → 도매상 → 소매상 → 소비자직매장 : 본사 → 직매장 → 소비자직거래 : 본사 → 거래처

(3) 판매방법 및 조건- 수출, 로칼 : 수출(내국)신용장을 근거로 생산출고후 금융기관에 환어음 추심 또는매입으로 대전 회수합니다.- 내수 : 생산출고 후 현금 또는 어음을 수취하며 수취된 어음은 약 3개월 내외에 걸쳐 결제됩니다.(4) 판매전략

전반적인 경기침체로 인한 시장수요 감소로 어려움이 예상되나 상품 다양화 및 제품 차별화, 수출지역 다변화, 내수 브랜드에서의 특판활동 강화 등을 통하여 매출 증대에 노력을 하고 있습니다.(5) 주요 매출처당사의 섬유사업의 주요 매출처는 아래와 같습니다.

( 단위 : 백만원 )

매출구분	거래처명	매출액	매출비중(내수/수출)	매출비중(전체)

내 수	화랑재활용사촌복지조합	1,799	14.51%	7.62%

삼양화학공업㈜	1,059	8.54%	4.48%

(주)동양부직포	852	6.87%	3.61%

밀성모사	556	4.49%	2.36%

상우섬유	500	4.03%	2.12%

기타	7,635	61.57%	32.33%

내 수 소 계	12,401	100.00%	52.52%

수 출	K.K.PVT.LTD.CO	2,195	19.58%	9.30%

NOOR INTERNATIONAL	719	6.41%	3.05%

정화실업㈜	709	6.32%	3.00%

남화통상．주	620	5.53%	2.63%

JAVED ENTERPRISES	566	5.05%	2.40%

기타	6,404	57.11%	27.12%

수 출 소 계	11,213	100.00%	47.48%

섬유부문 합계	23,614	-

6. 수주상황 6-1. 건재사업부문레미콘사업의 경우 업종 특성상 수주계약이 공사현장별로 수시로 발생되므로 기재하지 않습니다.

6-2. 건설사업부문건설 사업부문의 수주실적은 아래와 같습니다.

[건설부문 수주실적] (단위: 백만원)

구분	발주처	공사명	계약일	완공예정일	기본도급액	완성공사액	계약잔고

민간	베페사징크코리아주식회사	베페사 2호 KILN 설치공사토건	201410	201503	2,605	2,550	55

현대중공업㈜	파키스탄 FFBL BAG HOUSE BAG FILTER제작	201410	201510	3,011	2,659	352

베페사징크코리아주식회사	베페사 2호 KILN 설치공사 배가스처리설비	201410	201505	4,479	4,195	284

현대중공업㈜	현대오일뱅크 NEW FBC Bulk Handling(#10)	201501	201604	6,200	4,732	1,468

현대오일뱅크（주）	현대오일뱅크 코크스 저장 및 이송설비 공	201410	201606	29,262	23,894	5,368

한국남동발전(주)여수화력	여수화력 석탄취급 증설설비 공사	201507	201504	16,717	9,236	7,481

관급	관악구청	2015년 도림천 유지관리공사	201503	201512	570	570	0

강동구청	발전부지 지장물 철거 이설공사 - 1차	201503	201605	13,370	11,193	2,177

강서구청	화곡1배수분구 하수관거 종합정비공사	201506	201812	6,311	2,357	3,955

한국토지주택공사(LH)	광주효천2 A4BL 행복주택 건설공사 6공구	201508	201709	12,883	2,234	10,649

한국토지주택공사(LH)	인천용마루 3BL 주거환경 개선사업건설공사	201512	201807	24,173	0	24,173

계	119,581	63,620	55,961

6-3. 플랜트사업부문플랜트사업부문의 수주잔액은 아래와 같습니다.

[플랜트 수주잔액] (단위 : 백만원 )

거래처	공사명	전기수주잔액	당기수주액	당기납품액	당기말수주잔고

PT SEMEN TONASA	PULVERIZER TONASA	442	-	-	442

한솔신텍㈜	광주 전남 집단에너지시설 발전설비FAN	463	-	44	419

서번산업엔지니어링	수도권 고속철도 제1공구 터널기계설비공사	493	-	457	36

㈜동양하이테크	수도권 고속철도 제2공구 터널기계설비공사	1,256	-	1,256	-

SHI	KSL1PJT	1,874	200	1,674

두산중공업㈜	TRIPOLI WEST POWER FAN	3,004	49	2,955

한국남부발전㈜	하동화력 1.5호기 탈황설비 BOOSTER FAN	3,378	16	3,362

HITACHI ZOSEN	SMART PJT	260	1	259

㈜원일티엔아이	TIANJIN LNG PJT	-	292	8	284

ULBC	FH12-273 SPARE PART	-	318	49	269

대구염색산업단지	3호기보일러 F.D FAN 제작 교체공사	429	56	373

KC코트렐㈜	MORUPULE A 발전소 탈황설비 재정비사업	448	99	349

한솔신텍㈜	UAE IGD EXPANSION PJT FD FAN	610	49	561

NARGAN	DIESEL HYDROTREATMENT PROJECT	1,503	4	1,499

기타	-	5,618	2,391	3,584	4,425

합 계	16,528	6,251	5,872	16,907

7. 시장위험과 위험관리

7-1. 주요시장 위험시장위험에 대해서 당사 연결재무제표 주석 '5. 재무위험관리의 목적 및 정책'을 참조하시기 바랍니다.

7 -2 . 위험관리 방식당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.- 환율변동에 따른 위험관리당사의 섬유사업부문의 경우 년간 자금 FLOW의 달러 입/지출 구조상 외화포지션의 85% 정도가 NET OFF가 되는 자연적인 MATCHING 상태로 약 15%정도의 외화포지션만이 환리스크에 노출되어 있어 별도의 파생상품 거래 없이 내부적 관리기법의하나인 리딩, 래깅 방식을 주로 사용하여 환RISK를 관리하고 있습니다.- 시장금리변동 및 신용위험당사는 원화 여유자금의 운용은 대부분 확정금리 지급형 상품이나 우량 채권형펀드에 자금을 운용하고 있어 금리변동으로 인한 시장위험의 정도는 미미한 수준입니다.신용위험의 경우, 금융거래상의 의사결정시 그 신용등급에 기초한 다각적인 평가를 판단하므로, 신용위험에 따른 시장위험 또한 최소화하고 있습니다. 7-3. 위험관리조직당사는 환율위험 관리방안으로 자금팀에 외환담당자를 두어 환율변동을 수시로 모니터링 하고 있으며 또한 당사의 달러흐름을 수시로 CHECK, 적정한 외화 포지션이 이루어질 수 있도록 환RISK의 내부적관리기법을 적절히 사용하고 있으며, 시장위험의 체계적인 관리를 위해서도 시장상황을 항시 주시하며 모니터링하고 있습니다.

담당부서명	담당인원	주요 담당업무	비고

자금팀	2명(5년 이상)	- 외환 포지션 점검 및 현황보고- 헷지거래, 파생상품 검토, 실행	-

7-4. 시장위험관리 관련 추진사항 당사는 환 관련 규정 및 조직을 갖추고 보다 체계적인 리스크 관리를 위하여 외부기관교육 등을 통해 외환리스크 관련 전문인력의 양성을 추진하고 있습니다.

8. 파생상품 거래현황 당사는 2014년 3월 21일자로 서울중앙지방법원의 회생계획안 인가결정을받은 바, 조사확정재판 등 미확 정회생채무의 현실화예상금액에 대 해서 12,673 백만원을 기타충당부채로 회계처리하였습니다. 당사는 확정시점에 출자전환될 2,679 백만원에 대해 인가받은 회생계획에 따라 부채 500원당 1주(500원당 1주 발행 후 5:1 주식병합)가 자기지분상품으로 출자전환되므로 당분기말 현재 출자전환될 기타충당부채 2,679 백만원과 발행될 자기지분상품의 공정가치 3,740 백만원과의 차이금액 1,061 백만원을 파생상품부 채로 계상하였습니다.