SK증권 분기보고서 (2023.09)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 2023년 3분기 연결기준 영업수익 8,999억원, 영업이익 370억원, 당기순이익 226억원을 시현하였습니다. 이는 전년 동기대비 영업이익 285억원, 당기순이익 155억원이 증가한 실적입니다. 영업이익 및 당기순이익이 증가한 원인은 비우호적 금리 환경 변화에도 불구하고 선제적 Risk관리와 적절한 상품운용을 통한 관련 이익 증가로 전년 동기 대비 실적이 개선된 것이 주요 원인입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 영업부문은 사업유형에 따른 조직단위로 구분되고 있으며, 이는 경영진의 조직관리 및 내부보고 구조에 기초한 것입니다. 영업부문별 손익 및 주요 자산에 대한 내용은 주석(35.영업부문)을 통해 확인할 수 있습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분	위탁매매부문	IB부문	자기매매부문	저축은행업	기타	연결조정	합 계

(1) 보고부문손익에 포함된 주요항목

- 수수료손익	61,701	100,295	88	(525)	91	(29,532)	132,118

- 금융상품평가및처분손익	14,753	4,864	11,979	2,022	-	894	34,512

- 파생상품거래손익	-	18	31,020	-	-	-	31,038

- 이자수익	22,671	27,127	64,186	27,055	13,385	(1,269)	153,155

- 이자비용	(11,704)	(24,206)	(49,875)	(14,193)	(27,510)	1,925	(125,563)

- 지분법손익	(1)	12,941	-	-	-	(2,433)	10,507

- 기타	(125,142)	(77,948)	(7,963)	(13,757)	(4,635)	22,648	(206,797)

(2) 분기손익

세전분기손익	(37,722)	43,091	49,435	602	(18,669)	(7,767)	28,970

법인세비용	-	-	-	28	(7,314)	872	(6,414)

분기손익	(37,722)	43,091	49,435	630	(25,983)	(6,895)	22,556

(3) 손익비중	(167.24%)	191.04%	219.17%	2.79%	(115.19%)	(30.57%)	100.00%

- 위탁매매부문은 증권회사가 기본적으로 제공하는 주식, 채권, 파생상품 등의 중개서비스 및 펀드, 신탁, 랩어카운트 등의 금융상품 제공을 통한 자산관리사업으로부터 창출된 성과를 보고하는 단위입니다.

- IB부문은 증권의 인수 및 주선, M 중개 및 주선, 기업자금 조달 및 운용에 관한 자문, 자산유동화, 프로젝트 파이낸싱 등의 영업활동과 PEF 등의 전략적 투자활동을 통해 창출된 성과를 보고하는 단위입니다.

- 자기매매부문은 고유자금으로 주식, 채권 등의 유가증권을 매매하거나 선물, 옵션 등의 파생상품 거래 및 ELS, DLS 등의 파생결합증권의 발행과 판매를 통해 창출된 성과를 보고하는 단위입니다.- 저축은행업은 주요종속기업인 저축은행의 개인금융 및 기업금융 부문의 성과를 측정하여 보고하는 단위입니다.- 기타부문은 위 보고부문으로 분류되지 아니하는 항목을 보고하는 단위입니다

(2) 시장점유율

구 분	2022년(1.1~12.31)	2021년(1.1~12.31)	2020년(1.1~12.31)	2019년(1.1~12.31)	2018년(1.1~12.31)

주식 M/S	0.44%	0.52%	0.53%	0.55%	0.72%

선물 M/S	0.30%	0.35%	0.35%	0.55%	0.57%

옵션 M/S	0.93%	0.99%	0.91%	1.14%	1.13%

집합투자증권 M/S	1.41%	0.79%	0.95%	1.08%	1.11%

주) 상기 자료는 자체조사를 통해 작성한 자료이므로, 실제와 상이할 수 있습니다

(3) 시장의 특성

금융투자업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적인 역할을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여합니다. 금융투자업의 특성으로는 국내의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을가지고 있습니다. 최근에는 주식시장의 변동성에 직접적으로 노출되는 기존의 위탁매매(브로커리지) 수수료 중심의 영업구조에서 부동산PF, 인수, 주선 등 IB측면과 자산관리(WM) 비즈니스 중심의 영업으로 변화하고 있습니다.

(4) 조직도

나. 중요종속회사의 현황 (1) 대상회사명

구분	회사명	소재지	인가업무

국가	도시

해외현지법인(지주회사, 비금융업)	SK Securities Investment Asia	중국	홍콩	-

자회사(주식회사, 금융업)	에스케이에스프라이빗에쿼티㈜	대한민국	서울	-

자회사(주식회사, 금융업)	트리니티자산운용㈜	대한민국	서울	투자자문업투자일임업집합투자업

자회사(주식회사, 금융업)	㈜피티알자산운용	대한민국	서울	투자자문업투자일임업집합투자업

자회사(주식회사, 금융업)	㈜엠에스상호저축은행	대한민국	대구	상호저축은행업

손자회사(주식회사, 금융업)	NBH캐피탈㈜	대한민국	대전	시설대여업신기술금융업

(2) 회사연혁

■ SK Securities Investment Asia

일자	내용

2011. 02. 25	SK Securities Investment Asia 설립

2011. 07. 13	SK Securities Hong Kong 설립

2011. 08. 31	Prince Capital Management 인수

2011. 11. 17	PCM Asia 설립

2011. 11. 28	PCM Asia Opportunity Fund 설립

2012. 01. 20	SK Securities Hong Kong 유가증권 거래 및 기업재무자문(Type 1, 6) 인가

2012. 03. 21	Prince Capital Management 유가증권 자문업(Type 4) 인가

2013. 04. 01	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(김문수에서 박동간)

2013. 04. 01	Prince Capital Management 대표이사 변경(김문수에서 박동간)

2014. 12. 08	PCM Asia Opportunity Fund 청산

2015. 05. 13	PCM Asia 청산

2015. 05. 15	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(박동간에서 하영호)

2016. 05. 17	SK Securities Hong Kong 청산

2016. 07. 14	Prince Capital Management 청산

2017. 03. 09	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(하영호에서 정경태)

2019. 04. 01	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(정경태에서 김신)

2020. 04. 09	주주배정 유상증자 (HKD 31,000,000)

2020. 12. 18	주주배정 유상증자 (HKD 34,882,750)

2021. 06. 29	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(김신에서 전우종)

2023. 01. 01	SK Securities Investment Asia 대표이사 변경(전우종에서 최창훈)

■ 에스케이에스프라이빗에쿼티㈜

일자	내용

2019. 08. 02	에스케이에스프라이빗에쿼티㈜ 설립

2022. 01. 11	에스케이에스크레딧㈜ 설립

■ 트리니티자산운용㈜

일자	내용

2008. 05. 30	써밋에셋㈜ 설립

2008. 07. 25	써밋투자자문㈜로 상호변경

2008. 07. 29	금융감독원 투자일임업 및 투자자문업 등록

2010. 04. 09	알데바란투자자문㈜로 상호변경

2012. 01. 05	트리니티투자자문㈜로 상호변경

2012. 01. 05	자본금 60억원으로 유상증자

2016. 01. 07	자본금 30억원으로 유상감자

2016. 02. 01	대표이사 변경(강상욱에서 한병기)

2016. 02. 01	최대주주 변경(정진근)

2016. 05. 30	금융감독원 전문사모집합투자업 등록

2016. 05. 30	트리니티자산운용㈜로 상호 변경

2019. 01. 22	대표이사 변경(한병기에서 오용준, 김희성)

2019. 03. 11	자기주식 취득(132,110주)

2020. 01. 31	최대주주 변경(SK증권㈜)

2020. 02. 14	대표이사 변경(오용준 사임, 김현욱 선임)

2020. 12. 04	대표이사 변경(김희성 사임)

■ ㈜피티알자산운용

일자	내용

2017. 05. 22	㈜피티알 설립

2017. 06. 20	자본금 22억원으로 유상증자

2017. 10. 10	금융감독원 전문사모집합투자업 등록

2017. 10. 16	㈜피티알자산운용 으로 상호변경

2018. 01. 05	대표이사 변경(김용문에서 원종상)

2018. 08. 27	본점소재지 변경(서울시 영등포구 국제금융로10, 30층)

2020. 02. 07	자본금 23.5억원으로 유상증자

2020. 03. 12	대표이사 변경(원종상에서 김재홍)

2021. 01. 19	최대주주 변경(SK증권㈜)

2021. 01. 20	자본금 29.4억원으로 유상증자

■ ㈜엠에스상호저축은행

일자	내용

1972. 12. 20	㈜성림상호신용금고 설립

1994. 01. 01	㈜조일상호신용금고로 상호변경

2000. 12. 18	㈜갑을상호신용금고, ㈜동아상호신용금고, ㈜수평상호신용금고 흡수 합병

2000. 12. 28	㈜신우상호신용금고, ㈜아진상호신용금고 계약이전

2002. 03. 01	㈜조일상호저축은행으로 상호 변경

2002. 10. 10	대표이사 변경(김성환에서 김한연)

2006. 06. 01	㈜엠에스상호저축은행으로 상호 변경

2007. 07. 25	대표이사 변경(김한연에서 김건식)

2021. 12. 24	최대주주 변경(SK증권㈜)

2021. 12. 24	대표이사 변경(김건식에서 이유종)

2022. 10. 31	무상감자(101.8억)로 자본금 감소 (자본금 359.8억)

2022. 12. 21	유상증자 180억원 (자본금 539.8억원)

■ NBH캐피탈㈜

일자	내용

2007. 07. 02	엘앤에프캐피탈㈜설립 (자본금 200억원)

2007. 07. 19	금융감독원 인가(시설대여업, 신기술금융업)

2008. 07. 14	대표이사 문덕영 취임

2009. 02. 17	대표이사 반채운 취임

2011. 04. 25	에이제이캐피탈 주식회사(AJ Capital Co.,Ltd) 사명 변경

2012. 04. 09	대표이사 이현우 취임

2013. 12. 02	에이제이인베스트먼트파트너스 주식회사(AJ Investment Partners Co.,Ltd.)사명 변경

2013. 12. 02	대표이사 김윤모 취임

2014. 08. 10	자본금 200.5억원 증자(자본금 400.5억원)

2014. 09. 01	대표이사 차동기 취임 (대표이사 김윤모 / 대표이사 차동기 각자대표)

2015. 12. 18	에이제이캐피탈파트너스 주식회사(AJ Capital Partners Co.,Ltd.) 사명 변경

2019. 07. 01	대표이사 김현진 취임

2019. 10. 01	대표이사 윤태현 취임

2019. 12. 18	자본금 100억원 증자(자본금 500.5억원)

2021. 04. 16	주식매매계약체결에 따른 대주주 변경 (유한회사 리오제이호투자목적회사) - 대표이사 김성수 취임

2021. 05. 21	엔비에이치캐피탈 주식회사 사명 변경

2021. 05. 28	유상증자 50억원(자본금 550.5억원)

2021. 05. 28	본점소재지 이전 : 대전광역시 유성구 한밭대로 400, 2층 202호(궁동)

2021. 07. 05	現 대표이사 이범희 취임

2021. 11. 30	유상증자 145억원(자본금 695.5억원)

(3) 영업개황■ SK Securities Investment Asia - 아시아와 중국본토를 향한 금융사업 교두보 마련, Global IB의 선진 금융투자기법 습득, Asia Market의 금융정보를 활용하여 신속하게 사업기회를 발굴하고 추진하여 수익을 창출하기 위해 홍콩에 진출하였습니다. 현재 SKSIA는 전사 차원의 전략적 지분투자를 통한 사업다각화 및 신사업 기회를 발굴 중이며, 최빈개도국에 고효율 쿡스토브 보급 등 온실가스 감축을 위한 투자를 진행하는 탄소배출권 사업 등을 통해 성장 잠재력이 높은 아시아 시장의 다양한 가능성을 열어 가고 있습니다. ■ 에스케이에스프라이빗에쿼티㈜ - 현재까지 에스케이에스프라이빗에쿼티는 9월말 기준 27개의 PEF를 설립, 140개 기업에 총 3.1조원을 투자하였으며, 누적 운용 규모는 4.3조원을 달성하였습니다. 다양한 사업에 대한 Coverage 및 높은 투자수익률을 시현한 에스케이에스프라이빗에쿼티는 2023년 6월 기준 기준 국내 PE운용사 중 7위를 기록하는 등 투자자의 수익극대화 및 기업의 가치 향상을 위해 정성과 최선을 다하고 있습니다.■ 트리니티자산운용㈜ - 트리니티자산운용은 전문사모, 기관/개인일임, Wrap자문 등을 통해 9월말 기준 총수탁고 약 3,880억 규모의 자산을 운용하고 있습니다. 멀티스트레티지, 하이일드 펀드 등의 우수한 운용성과를 바탕으로 신규펀드를 지속 출시 중에 있으며, 기관 일임고객 적극 유치를 통해 수탁고를 증대하고 있습니다. 또한 메자닌, 채권 등으로 투자 대상을 확대해 나감으로써 안정적인 성장을 추구해 나가고 있습니다.■ ㈜피티알자산운용 - 피티알자산운용은 전문사모, Wrap자문 등을 통해 9월말 기준 총수탁고 약 2,007억 규모의 자산을 운용하고 있습니다. 4차 산업혁명 시대의 진정한 가치투자 요소는 '기업의 기술력' 이라는 신념아래 '주가 기술 비율' 이라는 PTR(Price Technology Ratio)를 개발하였고, '기술가치투자', '신뢰할 수 있는 투자', '성과를 창출하는 투자' 라는 운용철학을 가지고 새로운 가치투자의 기준을 제시해 운용하고 있습니다.■ ㈜엠에스상호저축은행1972년 설립되어 대구, 경북, 강원지역을 영업권으로 하는 엠에스상호저축은행은 정부의 서민금융지원 정책과 금융시장 안정화에 적극 기여하며, 지역경제 활성화 및 기업의 사회적 책임을 적극 이행하고자 어려운 경영환경 속에서도 비즈니스 영역을 확장하고자 끊임없이 노력하였습니다. 9월말 기준 총 자산규모 5,083억원, 여신규모 3,836억을 달성한 엠에스상호저축은행은 사업부문별 본부 및 팀제도 정착, SK증권과의 연계 영업 강화 등 확대된 영업 Network 기반 하에 기업대출, 할인어음, 신용대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 적정한 포트폴리오를 구성하여 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.■ NBH캐피탈㈜NBH캐피탈은 여신전문금융회사로 개인신용대출 및 투자금융업법상 다양한 사업을 영위할 수 있습니다. 대형 금융사 대비 동사는 리스, 신기술금융 사업에 국한하여 제한적인 영업활동을 영위 중이며 향후 기존사업 영역 외에 경쟁력있는 사업 포트폴리오(PEF 등 투자금융 및 리스업)를 구축할 수 있습니다. PEF등 투자금융 사업분야는 큰 자본투입이 필요없는 사업영역이므로 동 부문 중심으로 사업포트폴리오를 재편할 경우 제한 된 가용 자금을 바탕으로 안정적인 수익구조 창출이 가능할 것으로 보입니다.