현대차증권 분기보고서 (2018.03)
3. 연결재무제표 주석

제 65 기 1분기 2018년 1월 1일부터 2018년 3월 31일 까지
제 64 기 1분기 2017년 1월 1일부터 2017년 3월 31일 까지
현대차투자증권 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 기업회계기준서 제1027호 "연결재무제표와 별도재무제표"에 의한 지배기업인 현대차투자증권 주식회사(이하 "당사", "현대차투자증권") 및 연결대상 종속기업(이하 현대차투자증권 주식회사 및 연결 대상 종속기업을 "연결기업"이라 칭함)과 관계기업의 일반 사항은 다음과 같습니다.

1-1 지배기업의 개요당사는 1955년 신흥증권 주식회사로 설립되어 1990년 6월 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 2008년 5월 현대자동차그룹으로 편입 및 상호를 에이치엠씨투자증권 주식회사로 변경하였고, 2017년 7월 상호를 현대차투자증권 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 금융투자업 및 이에 부수되는 사업을 영업목적으로 하고 있으며, 당분기말 현재 15개 의 국내지점, 7개의 국내영업점을 운영하고 있습니다. 당사의 자본금은 1,467억원이며, 주요주주는 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주 주 명	주 식 수	지 분 율

현대자동차(주)	8,065,595	27.49

현대모비스(주)	4,983,200	16.99

기아자동차(주)	1,438,449	4.90

이용배	16,000	0.05

김택규	3,000	0.01

기 타	14,839,867	50.56

합 계	29,337,111	100.00

1-2 연결대상 종속기업의 개요 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

지배기업	종속기업	투자 주식수(주)	지분율(%)	결산일

현대차투자증권	프레스티지아이비제이차㈜ (주1)	-	-	2018년 3월 31일

현대차투자증권	글로벌디에이치제일차㈜ (주2)	-	-

현대차투자증권	메이헤른제사차㈜ (주3)	-	-

현대차투자증권	글로벌디에이치제이차㈜ (주4)	-	-

현대차투자증권	블루에이치제삼차㈜ (주5)	-	-

현대차투자증권	청라헤이즈제일차㈜ (주6)	-	-

현대차투자증권	프레스티지돈의문제사차㈜ (주7)	-	-

현대차투자증권	에이치스카이제일차㈜ (주8)	-	-

현대차투자증권	리아스톤㈜ (주9)	-	-

현대차투자증권	제이제이플러스제이차㈜ (주10)	-	-

현대차투자증권	도룡프로젝트제이차㈜ (주11)	-	-

현대차투자증권	일산한류월드워너원㈜ (주12)	-	-

현대차투자증권	㈜라키드더퍼스트 (주13)	-	-

현대차투자증권	티에프대장제일차㈜ (주14)	-	-

현대차투자증권	티에프대장제이차㈜ (주15)	-	-

현대차투자증권	티에프대장제삼차㈜ (주16)	-	-

현대차투자증권	제이제이지제일차㈜ (주17)	-	-

현대차투자증권	힐스톤제일차㈜ (주18)	-	-

현대차투자증권	지에프제일차㈜ (주19)	-	-

현대차투자증권	실버플러스제일차㈜ (주20)	-	-

현대차투자증권	몬드제일차㈜ (주21)	-	-

현대차투자증권	씨플러스제일차㈜ (주22)	-	-

현대차투자증권	신항스톤㈜ (주23)	-	-

(주1) 프레스티지아이비제이차㈜는 ㈜마스턴제10호기업구조조정부동산투자회사 수익증권을 기초로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 프레스티지아이비제이차㈜의 수익증권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주2) 글로벌디에이치제일차㈜는 유진 Aviation 사모특별자산투자신탁1호(항공기) 및 한국투자사모항공기특별자산투자신탁1호(지분증권)의 수익증권을 기초로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 글로벌디에이치제일차㈜가 발행한 전자단기사채 원리금에 대한 지급보증(사모사채 매입확약형태)을 제공하고 있습니다.(주3) 메이헤른제사차㈜는 SK E 신종자본증권과 중국은행(BOC)의 CDS를 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화SPC인 메이헤른제사차㈜의 동 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주4) 글로벌디에이치제이차㈜는 현대인베스트먼트 AVIATION 사모 특별자산투자신탁2호의 수익증권을 기초로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 글로벌디에이치제이차㈜의 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주5) 블루에이치제삼차㈜는 JB 우리캐피탈㈜의 신종자본증권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 블루에이치제삼차㈜의 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주6) 청라헤이즈제일차㈜는 아이에스동서㈜에게 실행한 PF대출의 대출채권을 기초로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 청라헤이즈제일차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주7) 프레스티지돈의문제사차㈜는 게이트타워에이엠씨㈜를 차주로 하는 대출채권 및 수익증권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 프레스티지돈의문제사차㈜의 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주8) 에이치스카이제일차㈜는 수익증권(한국투자 항공기 전문투자형 사모 특별자산투자신탁2호)을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 에이치스카이제일차㈜의 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주9) 리아스톤㈜는 ㈜동부산센트럴스퀘어를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 리아스톤㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주10) 제이제이플러스제이차㈜는 ㈜에이치티디앤씨를 차주로 하는 대출채권(후순위)을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 제이제이플러스제이차㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주11) 도룡프로젝트제이차㈜는 ㈜에스지디앤씨를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 도룡프로젝트제이차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주12) 일산한류월드워너원㈜는 ㈜퍼플인터내셔널을 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 일산한류월드워너원㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주13) ㈜라키드더퍼스트는 더퍼스트타워㈜를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 ㈜라키드더퍼스트의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주14) 티에프대장제일차㈜는 ㈜화천대유자산관리에 대출을 실행한 성남대장제일차(주)를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 티에프대장제일차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주15) 티에프대장제이차㈜는 ㈜화천대유자산관리에 대출을 실행한 성남대장제이차㈜를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 티에프대장제이차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주16) 티에프대장제삼차㈜는 ㈜화천대유자산관리에 대출을 실행한 성남대장제삼차㈜를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 티에프대장제삼차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주17) 제이제이지제일차㈜는 캡스톤EU전문투자형사모부동산투자신탁2호 및 3호의 수익증권을 기초로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 제이제이지제일차㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주18) 힐스톤제일차㈜는 ㈜하나은행(피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁2호의 신탁업자의 지위)을 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 힐스톤제일차㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주19) 지에프제일차㈜는 케이앤투자개발㈜를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 지에프제일차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주20) 실버플러스제일차㈜는 ㈜에스와이디엔씨를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 실버플러스제일차㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주21) 몬드제일차㈜는 갤러리아건설㈜를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 몬드제일차㈜의 대출채권에 대하여 매입확약을 제공하고 있습니다.(주22) 씨플러스제일차㈜는 ㈜영무파라드를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 씨플러스제일차㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.(주23) 신항스톤㈜는 ㈜두류홀딩스를 차주로 하는 대출채권을 기초자산으로 유동화전자단기사채를 발행하였습니다. 또한, 당사는 유동화 SPC인 신항스톤㈜가 발행한 유동화전자단기사채에 대하여 매입확약(사모사채 인수확약형태)을 제공하고 있습니다.

1-2-1 연결구조화기업에게 재무지원을 제공하는 계약상 약정의 성격 및 의도는 다음과 같습니다.

기업명	재무지원을 제공하는 계약상 약정	지원을 제공하는 의도

프레스티지아이비제이차㈜	유동화자산 또는 유동화전자단기사채에 대한 매입확약 제공	매입확약수수료 수취목적

글로벌디에이치제일차㈜

메이헤른제사차㈜

글로벌디에이치제이차㈜

블루에이치제삼차㈜

청라헤이즈제일차㈜

프레스티지돈의문제사차㈜

에이치스카이제일차㈜

리아스톤㈜

제이제이플러스제이차㈜

도룡프로젝트제이차㈜

일산한류월드워너원㈜

㈜라키드더퍼스트

티에프대장제일차㈜

티에프대장제이차㈜

티에프대장제삼차㈜

제이제이지제일차㈜

힐스톤제일차㈜

지에프제일차㈜

실버플러스제일차㈜

몬드제일차㈜

씨플러스제일차㈜

신항스톤㈜

1-2-2 당분기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

실버플러스제일차㈜	당분기 신규 편입

몬드제일차㈜	당분기 신규 편입

씨플러스제일차㈜	당분기 신규 편입

신항스톤㈜	당분기 신규 편입

1-2-3 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	사유

제이제이플러스제일차㈜	확약의무종결(조기상환)

비전플러스제일차㈜	확약의무종결(조기상환)

부에노컴퍼니㈜	확약의무종결(조기상환)

영통프로젝트제일차㈜	확약의무종결(조기상환)

1-3 관계기업의 개요 당분기말 현재 연결기업의 관계기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

투자회사	피투자회사	투자 좌수(좌)	지분율(%)	결산일

현대차투자증권	하나대체투자랜드칩 사모부동산 투자신탁 51호 (주1)	18,000,000	37.5	2018년 03월 31일

현대차투자증권	이지스사모부동산 투자신탁 47호 (주2)	17,000,000	24.3

현대차투자증권	이지스사모부동산 투자신탁 10호 (주3)	35,000,000	32.1

합 계	70,000,000

(주1) 하나대체투자랜드칩사모부동산투자신탁51호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 집합투자업 인가를 받은 ㈜하나대체투자자산운용에 의하여 2013년 6월 14일 설정되었습니다. 동 투자신탁은 부동산을 매입하여 임대사업을 영위함으로써 발생하는 수익을 수익자에게 제공함에 따라 수익자의 이익을 안정적으로 또한 장기적으로 증대하여 수익자에게 부동산 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다.현재 동 투자신탁의 설정액은 총 480억원입니다.(주2) 이지스사모부동산투자신탁47호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 집합투자업 인가를 받은 이지스자산운용㈜에 의하여 2015년 5월 29일 설정되었습니다. 동 투자신탁은 토지를 매입 후, 숙박시설을 건설하고 운영함으로써 발생하는 수익을 수익자에게 제공함에 따라 수익자의 이익을 안정적으로 또한 장기적으로 증대하여 수익자에게 부동산 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다. 현재 동 투자신탁의 설정액은 총 700억원입니다.(주3) 이지스사모부동산투자신탁10호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 집합투자업 인가를 받은 이지스자산운용㈜에 의하여 2012년 12월 14일 설정되었습니다. 동 투자신탁은 부동산을 매입하여 임대사업을 영위함으로써 발생하는 수익을 수익자에게 제공함에 따라 수익자의 이익을 안정적으로 또한 장기적으로 증대하여 수익자에게 부동산 투자를 통한 자본증식의 수단을 제공함을 그 목적으로 합니다. 현재 동 투자신탁의 설정액은 총 1,090억원입니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 연결재무제표 작성기준 연결기업의 재무제표는 "주식회사의 외부감사에 관한 법률"에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 중요한 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2018년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.제ㆍ개정된 기준서 및 해석서의 내용 및 동 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 재무제표의 영향은 다음과 같습니다. 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' (개정)벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

기업회계기 준서 제1040호 '투자부동산' (개정) 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' (개정) 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 기업회계기준서 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' (제정) 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' (제정)연결기업은 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 수익인식에 대한 새로운 동 기준서는 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다. 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별 → ②수행의무 식별 → ③거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분→ ⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결기업은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 그러나 동 기준서의 적용시 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

기업회계기준서 제1109호 '금융상품' (제정)연결기업은 2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 주요 특징으로 합니다.

1) 금융자산의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결기업은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(주1)	당기손익-공정가치 측정(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

(주2) 단기매매 목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있음(취소 불가).

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.2) 금융부채의 분류 및 측정

연결기업은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

3) 손상 : 금융자산과 계약자산

기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하였지만, 기업회계기준서 제 1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구분	손실충당금

STAGE 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

STAGE 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

STAGE 3	신용이 손상된 경우

한편, 기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

4) 위험회피회계

기업회계기준서 제1109호에서는 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting : 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔 원칙중심적인방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 실제로 높은 위험회피효과가 있는 지 사후적으로 평가하는 조건과 계량적인 평가기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계적용요건을 완화하였습니다.

기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.

위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따른 동 기준서의 최초 적용일은 2018년 1월 1일이며, 기업회계기준서 제1039호에서 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 금융자산과 금융부채별 장부금액의 조정내역, 손실충당금의 조정내역, 자본 항목에 미치는 영향 등은 주석 54 에 제시되어 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다.

중간재무제표의 작성을 위해 연결기업 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 현금및예치금 4-1 당분기 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산:

현금	5,003	5,003

보통예금	20,638,471	21,383,721

당좌예금	6,571	-

MMDA	54,670,000	68,073,812

기타예금	70,426,761	30,420,530

소 계	145,746,806	119,883,066

예치금:

청약예치금	201,913	-

투자자예탁금별도예치금(예금)	40,700,000	87,000,000

대차거래이행보증금	2,395,981	29,733

장내파생상품자기거래예치금(해외)	5,400,322	8,902,560

장외파생상품매매증거금	3,104,752	2,932,460

장기성예금	40,000,000	40,000,000

기타예치금	2,034,550	2,034,550

소 계	93,837,518	140,899,303

합 계	239,584,324	260,782,369

4-2 당분기 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	거래처	당분기말	전기말	제한내용

청약예치금	대신밸런스 제3호스팩	201,913	-	주식청약증거금

투자자예탁금별도예치금(예금)	한국증권금융	40,700,000	87,000,000	고객예탁금반환

대차거래이행보증금	한국예탁결제원	2,395,981	29,733	대차거래이행

장내파생상품자기거래예치금(해외)	-	5,400,322	8,902,560	파생상품거래

장외파생상품매매증거금	-	3,104,752	2,932,460	파생상품거래

장기성예금	부산은행	40,000,000	40,000,000	고객투자자산 외

기타예치금	우리은행 외	2,034,550	2,034,550	당좌개설보증금 외

합 계	93,837,518	140,899,303

5. 단기매매금융자산5-1 전기말 현재 단기매매금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기말	평가손익

기초가액/취득원가	장부금액/공정가치	전기

주식	5,656,595	5,867,511	210,916

국공채	659,576,426	658,756,733	(819,693)

특수채	1,098,198,695	1,095,346,141	(2,852,554)

회사채	1,283,985,667	1,280,514,185	(3,471,482)

집합투자증권	59,846,336	59,463,237	(383,099)

기업어음증권	535,417,388	533,598,769	(1,818,619)

전자단기사채	552,550,000	552,591,575	41,575

기타단기매매 금융자산	84,083,658	85,220,472	1,136,814

합 계	4,279,314,765	4,271,358,623	(7,956,142)

5-2 전기말 현재 담보제공 등으로 사용이 제한된 단기매매금융자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

담보를 제공받은 금융기관	담보제공 금융자산	채권최고액	사용제한내역

전기말

한국거래소	금융채 등	13,000,000	선물거래약정관련

한국증권금융	국공채 등	482,280,000	대차거래담보관련

한국예탁결제원	금융채 등	102,890,000	대차거래담보관련

한국증권금융	금융채	50,000,000	기관운영자금대출

한국예탁결제원	국공채	500,000	손해배상공동기금관련

한국예탁결제원	국공채 등	2,591,687,836	REPO담보

한국거래소	국공채 등	4,000,000	거래소증거금

KB증권	정기예금	15,500,000	장외파생거래관련

SOCIETE GENERALE S.A	국공채	1,000,000	장외파생거래관련

NOMURA INTERNATIONAL PLC	국공채	8,503,000	장외파생거래관련

한국거래소	국공채	2,500,000	장외파생거래관련

모건스탠리은행	국공채	6,660,000	장외파생거래관련

디비에스은행	국공채 등	1,000,000	장외파생거래관련

CREDIT SUISSE INTERNATIONAL	국공채	5,680,890	장외파생거래관련

하나금융투자	국공채	24,000,000	장외파생거래관련

신한은행(DB자산운용)	국공채	48,000,000	장외파생거래관련

고객예수금(신탁)	기타단기매매금융자산	75,620,000	고객예수분

합 계	3,432,821,726

6. 당기손익인식지정금융자산

6-1 전기말 현재 당기손익인식지정금융자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기말

주가연계증권	8,093,858

기타파생결합증권	56,204,312

기타파생결합사채	50,398,707

신용위험조정액	(247,056)

파생결합증권 거래일손익인식평가조정액	5,025,580

합 계	119,475,401

연결기업은 내재파생상품을 포함하고 있는 위 복합상품에 대해서 당기손익인식항목으로 지정하였습니다.

6-2 전기 중 이연거래일손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기

기초	1,939,828

신규발생	6,272,475

기중실현	(3,186,723)

기말	5,025,580

6-3 전기 중 신용위험평가조정액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	전기

기초	(54,885)

신규발생	(244,633)

기중실현	52,462

기말	(247,056)

7. 당기손익-공정가치 측정 및 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산7-1 당분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	평가손익

기초가액/취득원가	장부금액/공정가치	당분기

주식	37,625,641	38,452,928	827,287

국공채	826,806,211	828,432,706	1,626,495

특수채	1,262,581,827	1,262,675,703	93,877

회사채	1,097,286,919	1,097,887,710	600,791

집합투자증권	190,718,722	191,472,352	753,630

기업어음증권	469,583,763	469,524,078	(59,685)

전자단기사채	465,959,000	466,027,230	68,230

외화채	1,064,464	1,070,122	5,658

기타당기손익-공정가치 측정 금융자산	109,021,385	110,042,807	1,021,421

합 계	4,460,647,932	4,465,585,636	4,937,704

7-2 당분기말 현재 담보제공 등으로 사용이 제한된 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보를 제공받은 금융기관	담보제공 금융자산	채권최고액	사용제한내역

당분기말

한국거래소	금융채 등	13,000,000	선물거래약정관련

한국증권금융	국공채 등	428,990,000	대차거래담보관련

한국예탁결제원	금융채 등	125,040,000	대차거래담보관련

한국증권금융	금융채	50,000,000	기관운영자금대출

한국예탁결제원	국공채	500,000	손해배상공동기금관련

한국예탁결제원	국공채 등	3,036,121,532	REPO담보

한국거래소	국공채 등	5,000,000	거래소증거금

KB증권	정기예금	15,500,000	장외파생거래관련

SOCIETE GENERALE S.A	국공채	1,000,000	장외파생거래관련

NOMURA INTERNATIONAL PLC	국공채	9,153,000	장외파생거래관련

한국거래소	국공채	3,500,000	장외파생거래관련

모건스탠리은행	국공채	8,160,000	장외파생거래관련

디비에스은행	국공채 등	1,000,000	장외파생거래관련

CREDIT SUISSE INTERNATIONAL	국공채	20,530,890	장외파생거래관련

하나금융투자	국공채	24,000,000	장외파생거래관련

신한은행(DB자산운용)	국공채	48,000,000	장외파생거래관련

고객예수금(신탁)	기타당기손익-공정가치 측정 금융자산	78,920,000	고객예수분

합 계	3,868,415,422

7-3 당분기말 현재 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말

주가연계증권	12,102,154

기타파생결합증권	56,539,100

기타파생결합사채	50,682,317

신용위험조정액	(249,083)

파생결합증권 거래일손익인식평가조정액	4,854,429

합 계	123,928,917

7-4 당분기 중 이연거래일손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기

기초	5,025,580

신규발생	403,650

기중실현	(574,801)

기말	4,854,429

7-5 당분기 중 신용위험평가조정액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기

기초	(247,056)

신규발생	(2,027)

기중실현	-

기말	(249,083)

8. 매도가능금융자산

8-1 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 천원)