삼부토건 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금 및 현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

[연결기업의 부채비율, 순차입금비율]

(단위 : 천원)

구분	제69기 3분기	제68기말	제67기말

부채(A)	298,234,963	312,924,661	307,680,662

자본(B)	268,914,864	238,453,891	181,071,868

현금및현금성자산과 유동성금융기관 예치금(C)	83,867,116	76,821,749	80,190,408

차입금(D)	160,660,497	164,461,510	172,268,270

부채비율(A/B)	111%	131%	170%

순차입금비율(D-C)/(B)	29%	37%	51%

나. 재무위험관리 연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 신용위험관리(가) 신용위험 관리정책연결기업은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.(나) 신용위험에 대한 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결기업의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

① [제69기 3분기] (단위 : 천원)

구분	당분기말

채권잔액(손상전)	손상누계액	기말장부가액(최대노출액)

현금및현금성자산	83,867,116	-	83,867,116

매출채권및기타채권	184,006,685	(57,270,330)	126,736,355

장기금융상품	2,261,456	-	2,261,456

기타채권(비유동)	62,854,856	(32,977,255)	29,877,601

합 계	332,990,113	(90,247,585)	242,742,528

① [제68기말] (단위 : 천원)

구분	전기말

채권잔액(손상전)	손상누계액	기말장부가액(최대노출액)

현금및현금성자산	76,821,749	-	76,821,749

매출채권및기타채권	188,177,561	(58,005,191)	130,172,370

장기금융상품	2,261,456	-	2,261,456

기타채권(비유동)	56,015,732	(32,707,999)	23,307,733

합 계	323,276,498	(90,713,191)	232,563,307

② [제67기말] (단위 : 천원)

구분	전전기말

채권잔액(손상전)	손상누계액	기말장부가액(최대노출액)

현금및현금성자산	57,939,952	-	57,939,952

단기금융상품	22,250,456	-	22,250,456

매출채권및기타채권	250,100,530	(125,100,306)	125,000,224

장기금융상품	14,000	-	14,000

기타채권(비유동)	61,082,382	(30,270,788)	30,811,594

합 계	391,387,320	(155,371,094)	236,016,226

(다) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권과 장기금융상품의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기	전전기

국 내	158,846,817	155,715,313	144,317,252

파키스탄	-	120	10,648,580

카자흐스탄	28,595	26,125	859,986

합 계	158,875,412	155,741,558	155,825,818

(라) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권과 장기금융상품의 거래대상별 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기	전전기

관급공사	8,324,409	8,367,955	12,273,930

민간공사	121,497,600	134,181,417	102,319,528

기타	29,053,403	13,192,186	41,232,360

합 계	158,875,412	155,741,558	155,825,818

(마) 보고기간종료일 현재 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권과 장기금융상품의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제69기 3분기	제68기말	제67기말

만기미도래	46,891,678	47,230,823	102,677,736

만기결과미손상금액 :

30일 이내	560,861	1,531,652	10,973,280

30 ~ 60일	2,517,486	2,651,468	7,071,965

60일 이상	108,905,387	104,327,615	35,102,837

합 계	158,875,412	155,741,558	155,825,818

(바) 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제69기 3분기	제68기말	제67기말

기초잔액	90,713,191	155,371,094	174,899,188

손상차손 등	2,486,261	8,233,496	6,534,730

환입액	(370,655)	(955,567)	-

제각	(2,581,212)	(71,935,832)	(26,062,824)

기말잔액	90,247,585	90,713,191	155,371,094

(2) 유동성위험관리유동성위험이란 연결기업이 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결기업의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결기업의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.보고기간종료일 현재 연결기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니 다.

① [제69기 3분기] (단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

차입금	160,660,497	160,660,497	111,482,061	12,000,000	1,225,000	35,953,437

매입채무및기타금융부채	76,100,367	76,100,367	76,100,367	-	-	-

기타금융부채	61,587	61,587	-	-	-	61,587

리스부채	5,135,494	6,942,048	1,751,847	1,558,173	1,235,848	2,396,180

합계	241,957,945	243,764,499	189,334,275	13,558,173	2,460,848	38,411,203

② [제68기말] (단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

차입금	164,461,510	164,461,510	128,973,781	156,000	1,993,000	33,338,728

매입채무및기타금융부채	70,831,452	70,831,452	70,831,452	-	-	-

기타금융부채	40,000	40,000	-	-	-	40,000

리스부채	5,722,199	6,594,262	1,616,522	1,468,669	1,161,702	2,347,369

합계	241,055,160	241,927,223	201,421,755	1,624,669	3,154,702	35,726,097

③ [제67기말] (단위 : 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 이하	3년 초과

차입금	172,268,270	172,907,235	128,646,809	-	-	44,260,426

매입채무및기타금융부채	63,357,417	63,357,417	63,357,417	-	-	-

기타금융부채	9,365,799	9,365,799	-	-	-	9,365,799

리스부채	1,283,059	1,283,059	481,191	422,737	364,258	14,873

합계	246,274,545	246,913,510	192,485,417	422,737	364,258	53,641,098

(3) 환위험관리연결기업은 외화채권과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	구 분	당분기	68기말(전기)	67기말(전전기)

현금및현금성자산	USD	528	472	464

PKR	1,665,801	2,153,367	8,609,325

OMR	-	-	1,266

KZT	40	366	34

NPR	-	444	-

단기대여금	PKR	-	-	-

KZT	946,095	890,497	814,082

장기대여금	USD	7,547,048	6,235,730	5,823,872

합 계	10,159,512	9,280,876	15,249,043

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기 및 전기 중 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같으며 이하의 민감도 분석은 당기 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(단위 : 천원)

구분	제69기 3분기	제68기말	제67기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

손익효과	1,015,951	(1,015,951)	928,043	(928,043)	1,524,904	(1,524,904)

(4) 이자율위험과 가격위험 당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 이자율 변동위험에 노출되어있지 않으며, 시장성 있는 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에 노출되어있지 않습니다.

다. 파생상품계약 체결 현황 당사는 공시서류작성기준일 현재 선물,스왑,환율변동 등에 대비하기 위한 신용파생상품에 가입하거나 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 인수와 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등의 계약사항이 없습니다. 라. 기타 옵션계약 체결 현황[삼부토건 : 건설사업] 당분기말 현재 당사가 체결한 주요 옵션계약은 다음과 같습니다.(1) 마산하수관거 BTL민간투자사업 계약

구 분	내 용	비 고

사업명	마산하수관거 BTL	-

SPC법인	마산아랫물길(주)	-

시공사	삼부토건 외 (당사지분 : 5.22%)	-

재무적투자자 (지분/출자금)	한반도BTL사모특별자산투자신탁제1호 (39.66% / 55억원)	-

MKIF (26.44% / 37억원)	-

재무적투자자에 부여된 옵션	종 류	풋백옵션	-

시작일(약정체결일)	2006.11.07

만료일(운영만료일)	2031.12.19

옵션조건 및 내용	아래조건 해당시 액면가X연5%(복리)로 재무적투자자가 보유한 주식 매수청구 가능 - 주무관청으로부터 사업시행자지정이 취소되거나 실시협약 해지시 - 재무출자자들이 재무출자자의 지위를 유지할 수 없는 사유가 발생한 경우	-