현대해상 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 72 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 71 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 72 기 3분기말	제 71 기말

자산

현금및현금성자산	1,082,265,708,970	1,447,967,064,247

당기손익-공정가치측정금융자산	9,616,220,499,213	8,790,991,806,334

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	25,656,025,939,448	22,744,956,268,211

상각후원가측정금융자산	10,709,984,905,232	11,889,403,464,446

파생상품자산	46,698,264,323	44,249,598,255

위험회피목적파생상품자산	45,501,962,168	44,249,598,255

단기매매 파생금융자산	1,196,302,155	0

관계기업투자주식	187,172,636,032	143,979,152,386

재보험계약자산	1,612,543,467,039	1,138,410,466,976

유형자산	1,101,055,417,345	1,281,887,674,528

무형자산	104,642,999,078	123,282,726,146

투자부동산	410,250,073,003	669,091,195,084

순확정급여자산	63,484,483,578	74,249,144,448

사용권자산	67,894,572,729	62,723,162,282

당기법인세자산	168,754,575	64,585,430,904

매각예정자산	0	15,599,437,173

기타자산	52,328,194,011	32,414,002,463

자산총계	50,710,735,914,576	48,523,790,593,883

자본과 부채

부채

보험계약부채	36,290,188,948,406	34,801,593,001,736

투자계약부채	3,712,051,504,016	3,348,239,519,511

차입부채	3,484,519,326,463	2,906,431,245,180

상각후원가측정금융부채	323,623,593,698	377,537,791,533

파생상품부채	578,527,617,295	801,047,082,898

위험회피목적파생상품부채	544,289,314,366	749,404,756,796

단기매매 파생금융부채	34,238,302,929	51,642,326,102

리스부채	72,729,788,626	68,007,749,470

충당부채	20,948,441,063	19,915,222,314

당기법인세부채	71,144,711,817	1,501,165,439

이연법인세부채	515,393,323,978	719,291,967,304

순확정급여부채	160,129,930,346	156,294,926,859

기타부채	372,984,466,836	580,552,264,010

부채총계	45,602,241,652,544	43,780,411,936,254

자본

지배주주지분	5,108,494,262,032	4,743,378,657,629

자본금	44,700,000,000	44,700,000,000

자본잉여금	113,152,050,937	113,152,050,937

자본조정	(67,686,436,939)	(67,686,436,939)

기타포괄손익누계액	(3,256,909,491,686)	(2,417,175,125,539)

이익잉여금(결손금)	8,275,238,139,720	7,070,388,169,170

대손준비금 기적립액	123,467,407,109	88,718,505,727

대손준비금 적립(환입)예정액	(3,819,085,743)	34,748,901,382

비상위험준비금	1,330,517,535,210	1,286,540,171,964

비상위험준비금 적립(환입)예정액	32,941,209,199	43,977,363,246

해약환급금준비금 기적립액	4,018,336,788,737	3,422,424,926,365

해약환급금준비금 적립(환입)예정액	31,146,216,704	595,911,862,372

비지배지분	0	0

자본총계	5,108,494,262,032	4,743,378,657,629

자본과부채총계	50,710,735,914,576	48,523,790,593,883

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 72 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 71 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 72 기 3분기	제 71 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

보험손익	261,153,289,080	856,970,852,167	280,950,248,511	1,384,317,076,889

보험영업수익	3,679,257,258,940	11,026,512,704,186	3,546,162,937,032	10,493,673,878,751

보험수익	3,608,920,431,875	10,548,469,673,891	3,458,219,122,941	10,229,219,084,776

재보험수익	70,336,827,065	478,043,030,295	87,943,814,091	264,454,793,975

보험영업비용	3,418,103,969,860	10,169,541,852,019	3,265,212,688,521	9,109,356,801,862

보험서비스비용	3,125,771,224,223	9,286,083,648,642	2,989,625,797,030	8,317,615,861,946

재보험서비스비용	267,456,228,872	810,338,691,184	261,098,862,214	751,766,550,775

기타사업비용	24,876,516,765	73,119,512,193	14,488,029,277	39,974,389,141

투자손익	537,346,391,772	818,999,478,244	149,424,055,772	260,210,826,769

투자영업수익	797,015,144,471	2,609,139,507,669	236,057,227,361	1,840,770,739,738

보험금융수익	4,100,834,627	49,093,639,846	20,213,752,762	27,470,235,713

재보험금융수익	10,891,827,539	43,263,992,726	7,892,998,459	43,911,548,633

유효이자율법 적용 이자수익	317,410,685,170	923,411,908,792	298,918,525,282	846,628,535,741

당기손익-공정가치측정금융자산 이자수익	7,655,379,867	21,631,589,249	4,450,639,595	13,462,114,470

배당금수익	388,018,586	1,779,535,724	230,703,985	1,521,219,130

당기손익-공정가치측정금융상품관련이익	552,529,946,483	950,161,125,659	154,801,487,706	523,651,376,141

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련이익	(13,393,316)	281,483,178	24,850,870	509,388,862

상각후원가측정금융상품제거이익	135,311,450	414,921,017	493,954,248	953,372,935

신용손실충당금 환입액	1,181,187,437	3,557,739,993	3,774,857,527	3,776,003,632

파생상품관련수익	(238,954,215,057)	343,206,497,438	56,744,621,117	71,654,021,945

외화거래이익	76,839,168,703	158,761,483,179	(335,057,110,249)	245,777,822,255

기타투자수익	64,850,392,982	113,575,590,868	23,567,946,059	61,455,100,281

투자영업비용	259,668,752,699	1,790,140,029,425	86,633,171,589	1,580,559,912,969

보험금융비용	218,657,796,121	649,348,650,783	210,525,202,302	654,592,033,225

재보험금융비용	(1,515,669,298)	42,093,381,029	13,572,835,371	33,552,881,475

이자비용	65,599,772,773	199,743,831,510	62,489,810,716	161,634,302,135

당기손익-공정가치측정금융상품관련손실	60,547,599,593	215,887,466,867	35,828,491,536	262,966,864,330

기타포괄손익-공정가치측정금융상품관련손실	0	1,183,362,214	3,390,808,336	14,547,456,367

상각후원가측정금융상품제거손실	93,635,706	475,015,067	4,256,600	47,148,810

신용손실충당금 전입액	231,093,504	231,093,504	(223,000,652)	0

파생상품관련비용	128,752,920,172	267,975,955,182	(269,712,027,336)	387,826,649,346

외화거래손실	(233,079,759,601)	322,756,450,838	14,327,781,936	15,177,528,019

재산관리비	708,125,623	2,595,014,568	722,521,983	2,332,552,722

기타투자비용	19,673,238,106	87,849,807,863	15,706,490,797	47,882,496,540

기타 영업이익(비용)	(90,816,767,686)	(287,078,760,190)	(134,734,297,081)	(325,479,357,256)

기타영업수익	45,541,195,909	168,209,079,318	37,817,232,234	113,764,299,536

기타영업비용	136,357,963,595	455,287,839,508	172,551,529,315	439,243,656,792

영업이익(손실)	707,682,913,166	1,388,891,570,221	295,640,007,202	1,319,048,546,402

영업외손익	563,721,156	(19,507,455,003)	(8,900,100,864)	(23,787,918,136)

지분법손익	106,332,947	72,516,799	(4,247,704,457)	(4,405,940,179)

영업외수익	8,431,622,492	11,332,752,378	1,727,645,868	3,739,672,466

영업외비용	7,974,234,283	30,912,724,180	6,380,042,275	23,121,650,423

법인세차감전순이익	708,246,634,322	1,369,384,115,218	286,739,906,338	1,295,260,628,266

법인세비용(수익)	78,424,345,462	235,042,827,010	74,453,799,761	361,978,109,888

당기순이익(손실)	629,822,288,860	1,134,341,288,208	212,286,106,577	933,282,518,378

대손준비금 반영후 조정이익	648,672,289,642	1,138,160,373,951	211,826,173,071	899,432,431,250

비상위험준비금 반영후 조정이익	619,197,088,906	1,101,400,079,009	201,710,142,311	900,255,303,008

해약환급금준비금 반영후 조정이익	906,796,750,609	1,103,195,071,504	(574,737,376)	(75,833,805,527)

기타포괄손익	(172,602,647,334)	(839,734,366,147)	(233,973,804,250)	(1,518,063,033,872)

당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익	(107,539,781,332)	(782,573,750,689)	(358,779,303,242)	(1,639,120,267,486)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	(181,439,241,570)	4,950,074,398	728,901,926,854	402,767,570,018

기타포괄손익-공정가치측정 신용손실	5,684,736	(81,776,129)	(38,841,470)	270,059,248

지분법자본변동	3,725,533,922	(4,699,381,497)	(1,370,092,814)	3,325,531,742

해외사업환산손익	10,365,591,891	(19,144,331,058)	(17,922,029,622)	(2,530,937,882)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	(39,597,959,859)	(76,800,937,486)	(14,420,734,413)	188,721,030

보험계약 순금융손익	102,200,451,684	(684,188,338,193)	(1,054,081,733,088)	(2,043,573,297,768)

재보험계약 순금융손익	(2,799,842,136)	(2,609,060,724)	152,201,311	432,086,126

당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익	(65,062,866,002)	(57,160,615,458)	124,805,498,992	121,057,233,614

기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익	454,983,637	9,695,467,794	(318,159,516)	(586,440,844)

자산재평가잉여금	(70,742,101,462)	(69,287,853,902)	131,625,819,032	131,162,838,763

확정급여부채의재측정요소	5,224,251,823	2,431,770,650	(6,502,160,524)	(9,519,164,305)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	629,822,288,860	1,134,341,288,208	212,286,106,577	933,282,518,378

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 총포괄손익	457,219,641,526	294,606,922,061	(21,687,697,673)	(584,780,515,494)

총포괄손익	457,219,641,526	294,606,922,061	(21,687,697,673)	(584,780,515,494)

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)	8,032	14,466	2,707	11,902

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)	8,032	14,466	2,707	11,902

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 72 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 71 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	44,700,000,000	113,152,050,937	(69,398,799,798)	(444,794,100,273)	6,411,732,725,392	6,055,391,876,258	6,055,391,876,258

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	933,282,518,378	933,282,518,378	933,282,518,378

기타포괄손익

확정급여부채의재측정요소	0	0	0	(9,519,164,305)	0	(9,519,164,305)	(9,519,164,305)

재평가잉여금	0	0	0	131,162,838,763	0	131,162,838,763	131,162,838,763

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익	0	0	0	1,712,233,281	(2,298,674,125)	(586,440,844)	(586,440,844)

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	402,767,570,018	0	402,767,570,018	402,767,570,018

기타포괄손익-공정가치측정 신용손실	0	0	0	270,059,248	0	270,059,248	270,059,248

보험계약순금융손익	0	0	0	(2,043,573,297,768)	0	(2,043,573,297,768)	(2,043,573,297,768)

재보험계약 순금융손익	0	0	0	432,086,126	0	432,086,126	432,086,126

해외사업환산손익	0	0	0	(2,530,937,882)	0	(2,530,937,882)	(2,530,937,882)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	0	188,721,030	0	188,721,030	188,721,030

관계기업 기타포괄손익지분	0	3,325,531,742	3,325,531,742	3,325,531,742

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	(161,769,113,500)	(161,769,113,500)	(161,769,113,500)

신종자본증권 상환손실 소각	0	0	1,712,362,859	0	(1,712,362,859)	0	0

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0

2024.09.30 (기말자본)	44,700,000,000	113,152,050,937	(67,686,436,939)	(1,960,558,460,020)	7,179,235,093,286	5,308,842,247,264	5,308,842,247,264

2025.01.01 (기초자본)	44,700,000,000	113,152,050,937	(67,686,436,939)	(2,417,175,125,539)	7,070,388,169,170	4,743,378,657,629	4,743,378,657,629

자본의 변동

포괄손익

당기순이익(손실)	0	0	0	0	1,134,341,288,208	1,134,341,288,208	1,134,341,288,208

기타포괄손익

확정급여부채의재측정요소	0	0	0	2,431,770,650	0	2,431,770,650	2,431,770,650

재평가잉여금	0	0	0	1,220,828,440	0	1,220,828,440	1,220,828,440

기타포괄손익-공정가치측정금융자산관련손익

기타포괄손익-공정가치측정지분증권관련손익	0	0	0	9,695,467,794	0	9,695,467,794	9,695,467,794

기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익	0	0	0	4,950,074,398	0	4,950,074,398	4,950,074,398

기타포괄손익-공정가치측정 신용손실	0	0	0	(81,776,129)	0	(81,776,129)	(81,776,129)

보험계약순금융손익	0	0	0	(684,188,338,193)	0	(684,188,338,193)	(684,188,338,193)

재보험계약 순금융손익	0	0	0	(2,609,060,724)	0	(2,609,060,724)	(2,609,060,724)

해외사업환산손익	0	0	0	(19,144,331,058)	0	(19,144,331,058)	(19,144,331,058)

현금흐름위험회피파생상품평가손익	0	0	0	(76,800,937,486)	0	(76,800,937,486)	(76,800,937,486)

관계기업 기타포괄손익지분	0	0	0	(4,699,381,497)	0	(4,699,381,497)	(4,699,381,497)

소유주와의 거래

연차배당	0	0	0	0	0	0	0

신종자본증권 상환손실 소각	0	0	0	0	0	0	0

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0	0	0	(70,508,682,342)	70,508,682,342	0	0

2025.09.30 (기말자본)	44,700,000,000	113,152,050,937	(67,686,436,939)	(3,256,909,491,686)	8,275,238,139,720	5,108,494,262,032	5,108,494,262,032

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 72 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 71 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 72 기 3분기	제 71 기 3분기

영업활동현금흐름

영업활동순현금흐름	2,124,862,801,560	1,737,875,923,460

영업에서 창출된 현금흐름	1,294,210,484,591	911,835,374,556

이자수취	952,901,876,278	858,236,013,802

이자지급	(98,446,150,891)	(42,750,922,077)

배당금수취	1,818,793,940	1,522,599,076

법인세환급(납부)	(25,622,202,358)	9,032,858,103

투자활동현금흐름

투자활동순현금흐름	(3,228,927,156,211)	(2,142,902,501,006)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	626,321,271,405	896,683,695,879

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	567,302,598,311	550,895,324,831

파생상품 정산으로 인한 현금유입	16,832,974,984	0

파생상품 정산으로 인한 현금유출	(256,501,633,927)	(236,916,133,289)

유형자산의 처분	814,264,264	570,876,182

무형자산의 처분	2,518,289,289	64,076,430

매각예정으로 분류된 비유동자산 또는 처분자산집단 및 중단영업의 처분	22,543,588,000	0

임차보증금의 감소	3,727,026,215	3,578,720,065

연결범위 변동으로 인한 현금유입	375,487,662,462	0

관계기업으로부터의 배당금 수취	446,942,251	0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(3,619,577,881,379)	(2,360,430,466,700)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(872,413,968,624)	(825,384,951,128)

유형자산의 취득	(10,350,227,058)	(74,798,104,488)

투자부동산의 취득	(2,960,238,541)	(1,011,752,346)

무형자산의 취득	(6,947,978,270)	(11,198,306,586)

임차보증금의 증가	(2,990,702,147)	(3,177,810,049)

선급금의 증가	(10,938,368,000)	(5,765,240,303)

연결범위 변동으로 인한 현금감소	(13,148,755,838)	(74,971,188,892)

관계기업투자주식의 취득	(49,092,019,608)	(1,041,240,612)

재무활동현금흐름

재무활동순현금흐름	738,109,996,529	395,984,161,803

임대보증금의 증가	4,093,554,050	10,609,315,720

임대보증금의 감소	(9,856,483,718)	(8,599,030,721)

차입금의 증가	11,800,000,000	203,100,000,000

차입금의 상환	(10,100,000,000)	0

배당금지급	0	(161,769,113,500)

비지배지분의 감소	(45,648,563,912)	(33,301,024,534)

비지배지분의 증가	27,335,905,249	118,087,430,319

리스부채의 지급	(37,266,695,140)	(37,705,695,481)

후순위부채의 발행	797,752,280,000	498,562,280,000

후순위부채의 상환	0	(193,000,000,000)

현금및현금성자산의 순증가(감소)	(365,954,358,122)	(9,042,415,743)

기초현금및현금성자산	1,447,967,064,247	1,175,076,403,366

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	253,002,845	2,904,702,506

기말현금및현금성자산	1,082,265,708,970	1,168,938,690,129