현대해상 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

연결실체의 영업부문은 금융업부문과 비금융업부문으로 분류하고 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다.

경영상의 목적으로 연결실체는 영업부문을 다음과 같이 2개 부문으로 나누고 있습니다.

① 금융업 : 금융업부문은 손해보험업, 자산운용업 등으로 구분됩니다.

② 비금융업 : 비금융업부문은 손해사정서비스업 및 기타서비스업 등으로 구분됩니다.

그러나 종속회사는 주로 지배회사의 부수업무(손해사정업, 빌딩관리업, 자산운용업 등)를 영위하고 있고, 또한 자산/부채의 구성과 수익 대부분이 지배회사 사업인 금융업(손해보험업)에서 발생하고 있으므로, 사업의 내용 역시 금융업이 중심이 됩니다 지배회사 및 주요종속회사가 영위하는 사업의 주요 내용은 아래와 같습니다. 가. 국내 손해보험업 (지배회사 : 현대해상화재보험) (1) 산업의 특성, 성장성 등 손해보험업은 우연한 사고로 인해 발생한 재산과 신체의 손해를 실제 손해액만큼보장하는 산업으로, 다수의 경제주체가 결합하여 공동으로 준비하는 사회경제제도를업으로 하고 있습니다. 한국의 손해보험산업은 1940년대 후반 화재보험으로 시작하여 60년대 이후 고도성장과 발맞추어 발전을 거듭해왔으며, 국가 경제발전과 보험수요 증대에 힘입어 빠른 성장을 이루어 왔습니다. 최근에도 사회의 성숙과 더불어 리스크 보장에 대한 인식이 강화되고 있어 장기손해보험을 중심으로 고성장을 지속하고 있습니다. 지난 5년간 당사를 포함한 손해보험업계 전체의 원수보험료 실적 및 성장율은 아래와 같습니다. - 손해보험 업계 시장규모 (단위 : 백만원, %)

구 분	2019. 3분기	증가율	2018	증가율	2017	증가율	2016	증가율	2015	증가율

일 반	5,559,508	7.5	7,058,479	5.5	6,688,664	4.4	6,404,920	3.9	6,166,146	1.8

장 기	41,341,331	3.9	53,236,052	2.9	51,755,783	2.5	50,493,828	2.7	49,153,396	4.6

자동차	13,010,561	4.3	16,720,193	-0.8	16,857,293	2.8	16,405,252	9.4	14,991,413	10.7

소 계	59,911,400	4.3	77,014,724	2.3	75,301,740	2.7	73,304,000	4.3	70,310,955	5.6

일시납	142,827	7.3	153,486	-68.0	479,295	-35.8	746,461	-31.6	1,091,509	-12.7

합 계	60,054,227	4.3	77,168,211	1.8	75,781,035	2.3	74,050,462	3.7	71,402,464	5.3

* 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 원수보험료 기준이며, 손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정

손해보험업은 그 특성상 공적 성격을 지니고 있어 감독당국의 엄격한 규제를 적용받고 있고, 타 업종에 비해 경기에 덜 민감하여 후행하는 특성이 있습니다. 계절적 요인이 영업과 수익에 미치는 영향은 크지 않으나, 자동차보험 등 일부 보험종목의 경우 집중호우, 폭설 등이 일시적으로 보험영업손익에 영향을 주기도 합니다. 또한 투자영업의 경우는 국내외 금융환경의 영향을 받는 편입니다. 국내 손보시장에는 약 30여개의 국내외 보험사가 영업을 수행하고 있습니다. 생보시장과 달리 외국계 손해보험사의 시장점유율은 크지 않으며, 당사를 포함한 국내 손보사가 원수보험료 전체의 97% 이상을 차지하고 있습니다. ( 2) 시장여건 및 경쟁 현황 상기 표에서와 같이 2019년 3분기 누계 손해보험업계는 60조 542억원의 원수보험료를 거수하여 전년 대비 4.3% 성장하였습니다. 종목별로는 일반보험이 7.5%의 양호한 성장세를 나타냈으며, 자동차보험 시장은 4.3% 증가하였습니다. 매출의 70% 가량을 차지하는 장기보험시장은 계속보험료의 안정적인 유입으로 전년 대비 3.9% 증가하였으나 성장세 둔화가 지속되고 있습니다. 향후에도 국내 손해보험시장은 장기보험을 주도로 한 성장이 지속할 것으로 전망되나, 지난 2009년 실손의료보험 표준화 이후 성장률은 점진적으로 낮아지는 추세입니다. 2019년 3분기 당사의 시장점유 율은 16.5% 로 , 치열한 영업환경 속에서도 꾸준히 시장지배력을 유지하고 있습니다. 종목별 시장점유율(원수보험 료)은 아래와 같습니다. (단위 : %)

구 분	2019. 3분기	2018	2017

일 반	15.0	15.5	16.2

장 기	15.7	16.0	16.2

자동차	20.1	20.2	19.7

소 계	16.6	16.8	17.0

일시납	1.0	1.0	3.7

합 계	16.5	16.8	16.9

* 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 원수보험료 기준이며, 손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정 직전 3사업연도 업계 상위 4사 시장점유율(원수보험료) 현황은 다음과 같습니다. (단위 : %)

구 분	2019. 3분기	2018	2017

당 사	16.5	16.8	16.9

삼성화재	23.5	23.6	24.1

DB손보	16.1	16.1	16.3

KB손보	12.8	12.8	12.8

* 자동차 단종사를 포함한 국내 원수사 원수보험료 기준이며, 손해보험협회를 통해 교환한 업계 업무보고서 자료로 추정 (3) 향후 추진하려는 신규사업 당사는 한국투자금융지주가 주도하고, 금융/ICT 등 다양한 분야의 회사들이 참여하는 '한투부동산신탁 컨소시엄'에 참여하였으며, 2018년 11월 27일 '(가칭)한투부동산신탁'에 대한 부동산신탁업 예비인가 신청서를 금융위원회에 제출하였습니다. 금융위원회는 2019년 3월 3일 '(가칭)한투부동산신탁'을 포함한 3개사에 대해 부동산신탁업 예비인가를 하였습니다. 예비인가 후 인적ㆍ물적 요건 등을 갖추어 2019년 8월 23일 본인가를 신청하였으며, 2019년 10월 23일 금융위원회로부터 본인가를 획득하였습니다. 향후 당사는 '한국투자부동산신탁 주식회사'의 참여주주사들과 협력하여 부동산신탁과 핀테크 및 ICT의 결합 등을 통한 혁신적인 서비스 제공과 2030 세대 등에 대한 사업 확대에 기여하고자 합니다.

나. 중국 손해보험업 (주요 종속회사 : 현대재산보험(중국)유한공사)

(1) 산업의 특성, 성장성 등 중국 손해보험업은 중국 보험감독관리위원회의 엄격한 감독아래 영위되고 있으며, 특히 외국회사인 경우 현지법인 설립에 제한(본사 영업경력 30년 이상, 총자산 50억달러 이상 등)이 많은 편입니다. 그러나, 중국 경제의 지속적인 고속 성장으로 재산종합보험, 공사보험, 적하보험 등 일반보험 성장세는 지속되고 있으며, 소득증가에따른 자동차 대중화로 자동차판매가 급증하여 자동차보험시장 역시 급성장하고 있습니다.(2) 시장여건 및 경쟁 현황 중국 손해보험 시장은 내국사 65개, 외자사 22개 등 총 87개의 손해보험회사가 경쟁중이며, 매년 1~2개의 신규보험사가 설립되고 있어 향후에도 신규보험사의 시장 진입이 지속될 것으로 예상됩니다. 전체 손해보험 시장에서 PICC, CPIC, 평안 등 3개 중국 보험사의 시장점유율이 약 2/3로 대부분을 차지하고 있으며, 전체 외자계 보험사 시장점유율은 약 2% 수준으로 미미한 상태입니다. 현대재산보험(중국)유한공사의 시장점유율(원수보험료) 추이는 다음과 같습니다. (단위 : 백만元, %)

구분	CY20193분기	CY2018	CY2017	CY2016	CY2015

중국 손해보험 시장규모	976,800	1,175,569	1,054,138	926,617	842,326

현대재산보험(중국)유한공사	100	91	105	111	127

M/S	0.010	0.008	0.008	0.012	0.015

* 원수보험료 기준* * 출처 : 중국보험통계연감(보험감독관리위원회) 상기 표와 같이 M/S는 비교적 안정적인 매출 수준을 유지하고 있습니다. 레저보험, 여행자보험 등 경쟁력 있는 일반 가계성보험 신상품 판매를 확대하고 있으며, 자동차보험은 안정적인 손해율 위주의 보수적인 영업정책을 추진하고 있습니다. (3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.

다. 건물종합관리업 (주요 종속회사 : 현대C) (1) 산업의 특성 및 성장성 건물종합관리서비스는 시설관리와 미화관리, 경비부문으로 이루어져 있습니다. 서비스의 대상으로는 일반빌딩, 국가 주요시설물 및 산업시설에 이르기까지 다양합니다. 최근 건물의 대형화 및 첨단화로 인해 전문적인 기술이 요구되고 있으며, 건물의 수명을 연장한다는 측면에서도 관리서비스의 역할이 중요시되고 있습니다. 전문적인 건물 관리에 대한 인식의 증대와 대형건물, 첨단빌딩의 등장으로 시장규모는 계속 증가 추세이며, 정부의 공공기관 건물관리를 위탁관리로 전환하는 추세에 따라 대규모 시장이 조성되는 상황입니다. (2) 시장여건 및 경쟁 현황 건물종합관리서비스는 국내 대기업 계열사를 비롯하여 소규모 영세업체가 난립되어 있는 등 시장은 과열 경쟁상태여서 영업활동 등의 과다한 경쟁이 이루어지고 있으나, 시장경기에 큰 영향이 없는 안정된 사업 성장이 보장되는 사업분야로 주변 경기상황에 비교적 영향을 적게받으며, 건물내의 주요시설관리의 중요성 인식으로 점차적으로 시장이 확대되는 추세입니다. 당사는 다년간 관리실적과 우수전문인력을 바탕으로 한 노하우를 토대로 신규시장 개척을 통하여 경쟁력을 유지하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다. 라. 콜센터관리업 (주요 종속회사 : 현대C) (1) 산업의 특성 및 성장성 콜센터사업은 기업의 고객접점으로 전화매체를 통해 고객불만, 요청사항을 접수 처리, 상품과 서비스 홍보, 주문접수 등의 지식서비스를 제공하는 사업에서 회사의 브랜드 및 이미지를 제공하는 마케팅 부서의 기능으로까지 확대되고 있습니다. 향후 콜센터사업은 일반 기업 및 공공, 금융부문에서의 지속적인 대민 서비스 향상 기조에따라 그 시장규모가 안정적이고 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.(2) 시장여건 및 경쟁 현황 고객 불만사항 등 단순 업무를 처리하던 콜센터는 점차 고객유치와 고객관계관리(CRM)의 중요 수단으로 부각되고 있으며, 전화 중심의 콜센터에서 웹채팅, 팩스 등다양한 채널을 이용하여 고객의 정보를 종합적으로 관리할 수 있는 컨택센터로 전환되고 있습니다. 효과적인 CRM은 고객정보의 효율적 획득 및 관리 솔루션을 필요로 하기 때문에, 이와 관련된 기업의 다양한 요구를 충족시킬 수 있는 컨택센터의 솔루션 기반 업그레이드(재구축 또는 증설)가 증가하고 있으며, 보다 복잡하고 다양해지는 소비자의 니즈를 충족시켜줄 수 있는 전문 컨택센터 솔루션 도입이 추진되고 있습니다. 당사를 비롯한 선두 기업들이 상당한 시장 경쟁력을 확보한 가운데 후발주자들이시장 진입을 모색하고 있으나, 콜센터 서비스업은 초기 투자비용, 안정적인 운용경험과 인력 관리 능력 등이 요구되는 등 상당한 진입장벽이 존재하고 있는 사업입니다. 경쟁요인으로는 해당 업종의 운영경험이나 유관 레퍼런스 사이트의 확보 여부가 가장 중요하나, 가격적인 측면 또한 수주의 여부를 가늠할 정도로 큰 비중을 차지하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다. 마. 교육사업 (주요 종속회사 : 현대C) (1) 산업의 특성 및 성장성 기업의 교육은 단순히 직원들에게 업무를 가르쳐서 업무를 수행할 수 있도록 하는 범위에서 발전하여, 기업 경영활동의 현재와 미래를 준비하기 위해 반드시 필요한사업으로 그 중요도가 커지고 있습니다. 기업의 성장동력을 '사람'에 두고 기업의 인재상을 정립하여 기업에 맞는 인재를 육성하는데 많은 투자를 하고 있는 기업이 늘어나면서 기존의 '역량교육', '리더십교육', '핵심인재 양성' 등이 지속적으로 발전하고있으며, 스마트 기기들의 등장과 빠른 발전으로 e-러닝에서 나아가 M-러닝으로 교육사업의 시장 범위가 확대되고 있습니다. 그리고 교육사업 대상 계층 또한 세분화되고 평생교육이 지속적으로 강조됨에 따라, 교육사업에 대한 중요도는 점차 확대될 것으로 예상합니다. (2) 시장여건 및 경쟁 현황 최근 들어 기업의 핵심가치를 정의하고 그에 맞는 창의성과 인성을 두루 갖춘 '인재'를 육성하는 교육에 초점이 맞춰지면서, 교육이 수행해야 할 범위가 확대되고 내용의 전문화에 대한 요구가 강해졌습니다. 또한, M-러닝으로 교육 수단에 대한 요구가 빠르게 진행됨에 따라 이를 위한 IT적 기반과 초기 투자에 대한 목소리가 높아지고 있습니다. 지금까지의 교육업 시장은 답보를 거듭하며 진입장벽이 높은 레드오션의 모습을 보였으나, 위와 같은 환경 변화에 의해 진입장벽이 무너져 새로운 시장이 형성되고 있습니다. 이로 인해 대부분의 교육업체들이 전문성과 IT적 기반을 갖추기 위해 재정비에 들어갔으며, IT기반을 갖춘 대기업들이 발빠르게 움직이며 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다. 바. 손해사정업 (주요 종속회사 : 현대하이카손해사정) (1) 산업의 특성 및 성장성 손해사정업은 보험상품 및 사고유형에 따라 4가지 유형으로 분류되어 있습니다. 제1종은 화재 및 특종보험, 제2종은 해상, 항공, 운송보험, 제3종은 자동차사고로 인한 신체상의 손해액과 보험금을 산정하는 대인손해사정과 차량 등 물적피해에 대한 손해액 및 보험금을 산정하는 대물손해사정으로 구분되며, 제4종은 질병과 상해보험 등의 손해사정업무를 담당합니다. 손해사정업무는 사고발생사실의 접수, 손해발생사실의 확인, 보험약관 및 관련 법규적용의 적정여부 판단, 정확한 손해액을 산정하고 보험금을 지급하는 제반업무를 말하며 손해사정업무 수행과 관련된 각종조사를 통한 보험금지급사유 발생 여부 및 책임범위 산정 등 보험계약사항에 대한 사실관계를 파악하여 보험사고에 따른 손해액을 평가, 산정하는 것입니다. 차량등록대수 증가 추이 등에 따른 시장점유율 상승 기대로 인하여 보험회사의 보험사고 건수가 매년 늘어나는 추세에 기인하여 손해사정 물량의 증가에 따른 성장이 기대됩니다. 긴급출동서비스란 자동차보험 계약자가 자동차를 소유, 사용, 관리하는 동안 피보험자동차가 정상적인 운행이 불가능하거나, 자동차 자체이상이 발생한 경우 계약자의 요청에 의해 신속하게 출동하여 운행이 가능할 수 있도록 조치, 또는 문제를 해결해 주는 서비스로, 발생 사유에 따라 일반출동과 견인·구난 업무로 구분할 수 있습니다. 일반출동업무는 발생원인에 따라 배터리 충전, 잠금해제, 타이어교체, 비상급유, 엔진과열응급조치, 기타 현장응급서비스로 구분되며, 견인·구난 업무는 특수자동차를 이용하여 현장에서 조치가 불가능한 피보험자동차를 견인 또는 구난해 주는 서비스로 1996년부터 손보 각사가 자동차보험 계약자에 대해 서비스차원에서 무료로 제공하여 오던 중, 서비스 제공에 과다한 사업비가 발생됨에 따라 2001년 5월부터 자동차보험의 특약형태로 유료화하여 제공하고 있으며, 최근 자동차보험 시장에서의 서비스 경쟁이 치열해지면서, 단순 출동서비스의 차원을 넘어 차량 종합진단서비스, 검사 및 폐차대행 등 차량관리와 관련된 모든 서비스 제공을 지향하는 방향으로 서비스를 확대하고 있는 추세이며, 자동차 산업의 급격한 발전과 차량등록대수 증가, 전용도로 확장, 이상기후 등으로 인한 긴급출동서비스의 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. (2) 시장여건 및 경쟁 현황 손해사정업은 보험회사가 주로 손해사정업으로 등록한 자회사를 두고 업무를 위탁 수행하고 있습니다. 보험회사의 자동차보험 인수건에 대한 보험계약 사고건을 처리를 하기 때문에 보험회사의 자동차보험 인수건에 따른 보험사고처리 위탁물량과 밀접한 관계가 있으며 보험회사간 치열한 경쟁 여건 속에서 보험회사간 경쟁우위를 확보하기 위하여 서비스업무의 중요성이 점차 부각됨에 따라 서비스역량강화 및 프로세스 개선을 통한 경쟁력 제고를 위해 동종시장에서 경쟁하고 있습니다. 긴급출동서비스는 국내의 모든 보험사가 시행하고 있으며, 현대해상의 자회사인 현대하이카손해사정㈜을 통하여 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁사 또한 자회사를 설립하거나, 긴급출동 전문업체를 통해 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 상시 출동할수 있는 600여개의 네트워크 통하여 365일, 24시간 고객들이 전국 어디서든 가장 신속하고, 정확한 서비스를 제공 받을 수 있도록 노력하고 있으며, 많은 고객들이 이용함에 따라 처리결과에 대한 모니터링을 실시하여 불편사항이나 고객제안사항 개선 등 업무처리 피드백을 통해 고객만족 1위 달성을 위하여 회사의 모든 역량을 집중하고 있습니다.(3) 향후 추진하려는 신규사업 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.

2. 영업의 현황(연결기준) 가. 영업의 개황 당사는 1955년 3월 5일 국가경제발전과 국민복지증진이라는 기업사명을 가치로 해상보험 전업회사로 출발한 이래 지난 63년간 국내 손해보험산업의 선두주자로서 해상, 화재, 자동차, 특종, 장기, 연금 및 퇴직보험(연금) 등 손해보험 전 부문에 걸쳐 산업 발전에 이바지해 왔습니다. 제 66기 3분기 당사는 장기손해보험 중심으로 성장하여 9조 9,373억원의 원수보험료를 거수하였으며, 이는 전년동기 대비 2.8% 증가한 수준입니다. 손익 측면에서는 투자영업이익 확대에도 불구하고, 손해율 및 사업비율 상승 등에 따라 당기순이익은 별도기준 2,362억원, 연결기준 2,447억원을 시현하여 전년동기 대비 각각 33.9%, 33.1% 감소하였습니다. 재무적으로는 채권평가익 증가에 따른 기타포괄손익 확대 등에 따라 전기말 대비 16.6% 증가한 4조 7,967억원의 자본 총계를 기록하였으며, 총자산은 5.7% 증가한 46조 2,125억원, 운용자산은 7.7% 증가한 38조 5,632억원을 달성하였습니다. 나. 영업의 종류 및 내용 ( 1) 자산/부채, 손익 현황 연결실체의 영업부문별 자산/부채 및 손익 현황은 아래와 같습니다.

(가) 자산부채현황(단위: 천원)

1) 2019년 9월 30일 현재

구 분	금융업(*)	비금융업(*)	연결조정	연결조정후

자산

현금및현금성자산	796,589,733	84,184,016	-	880,773,749

금융자산	37,588,325,355	192,423,054	(113,162,653)	37,667,585,756

관계기업투자주식	594,223,651	87,222,051	(650,367,994)	31,077,708

유형자산	674,752,357	99,929,395	132,808,045	907,489,797

투자부동산	472,649,804	366,343,016	(159,903,698)	679,089,122

무형자산	86,661,511	9,763,589	(2,371,107)	94,053,993

기타자산	2,653,191,419	6,264,641	(654,987)	2,658,801,073

특별계정자산	3,894,068,343	-	-	3,894,068,343

자산 총계	46,760,462,173	846,129,762	(793,652,394)	46,812,939,541

부채

보험계약부채	34,783,141,861	-	(631,695)	34,782,510,166

금융부채	1,947,075,739	338,094,571	(89,930,254)	2,195,240,056

기타부채	1,197,280,487	47,914,067	24,125,740	1,269,320,294

특별계정부채	3,830,606,237	-	(90,472,028)	3,740,134,209

부채 총계	41,758,104,324	386,008,638	(156,908,237)	41,987,204,725

2) 2018년 12월 31일 현재

구 분	금융업(*)	비금융업(*)	연결조정	연결조정후

자산

현금및현금성자산	737,640,893	60,437,754	-	798,078,647

금융자산	34,831,553,679	176,385,685	(94,909,001)	34,913,030,363

관계기업투자주식	513,834,923	24,778,418	(537,973,178)	640,163

유형자산	599,753,977	87,554,751	151,552,903	838,861,631

투자부동산	458,004,348	354,819,184	(163,466,536)	649,356,996

무형자산	63,701,378	9,549,776	(1,827,069)	71,424,085

기타자산	2,621,473,414	3,919,249	(1,446,560)	2,623,946,103

특별계정자산	4,196,831,061	-	-	4,196,831,061

자산 총계	44,022,793,673	717,444,817	(648,069,441)	44,092,169,049

부채

보험계약부채	33,135,138,229	-	(517,931)	33,134,620,298

금융부채	1,574,783,235	316,576,745	(69,077,618)	1,822,282,362

기타부채	816,088,493	36,376,395	36,546,259	889,011,147

특별계정부채	4,207,853,820	-	(92,949,470)	4,114,904,350

부채 총계	39,733,863,777	352,953,140	(125,998,760)	39,960,818,157

(*) 보고부문의 자산ㆍ부채 금액은 내부거래 제거 전 금액 입니다.

(나) 손익 현황(단위: 천원)

1 ) 당분기

구 분	금융업	비금융업	연결조정	연결조정후

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

영업수익	4,271,345,107	12,569,992,634	127,377,484	373,375,504	(99,705,624)	(303,636,081)	4,299,016,967	12,639,732,057

영업비용	4,161,063,035	12,208,450,730	120,440,669	355,169,802	(97,684,013)	(290,290,538)	4,183,819,691	12,273,329,994

영업이익	110,282,072	361,541,904	6,936,815	18,205,702	(2,021,611)	(13,345,543)	115,197,276	366,402,063

영업외수익	1,039,539	2,821,002	2,333,705	2,487,568	(30,995)	4,768	3,342,249	5,313,338

영업외비용	7,086,359	24,272,846	10,819	234,154	-	(1,295)	7,097,178	24,505,705

법인세비용차감전순이익	104,235,252	340,090,060	9,259,701	20,459,116	(2,052,607)	(13,339,480)	111,442,346	347,209,696

법인세비용	30,285,033	99,093,773	1,019,382	3,554,614	2,495	(141,277)	31,306,910	102,507,110

분기순이익	73,950,219	240,996,287	8,240,319	16,904,502	(2,055,102)	(13,198,203)	80,135,436	244,702,586

2) 전분기

구 분	금융업	비금융업	연결조정	연결조정후

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

영업수익	3,843,942,807	11,623,372,301	122,853,560	362,755,862	(105,679,461)	(245,279,993)	3,861,116,906	11,740,848,170

영업비용	3,698,440,159	11,111,410,807	115,968,650	342,969,728	(100,374,308)	(233,374,020)	3,714,034,501	11,221,006,515

영업이익	145,502,648	511,961,494	6,884,910	19,786,134	(5,305,153)	(11,905,973)	147,082,405	519,841,655

영업외수익	1,244,524	7,622,374	59,176	447,469	(79,364)	(4,538,010)	1,224,336	3,531,833

영업외비용	5,843,523	17,512,810	15,727	114,720	26,241	26,241	5,885,491	17,653,771

법인세비용차감전순이익	140,903,649	502,071,058	6,928,359	20,118,883	(5,410,758)	(16,470,224)	142,421,250	505,719,717

법인세비용	38,849,278	136,795,285	622,358	3,123,335	(4,271)	899	39,467,365	139,919,519

분기순이익	102,054,371	365,275,773	6,306,001	16,995,548	(5,406,487)	(16,471,123)	102,953,885	365,800,198

지배회사 및 주요 종속회사의 개별 영업현황은 아래와 같습니다. (2) 현대해상(가) 보험수지 및 계약현황 2019년 3분기 당사의 보험종목별 보험수지(영업이익) 현황은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	화 재	해 상	자동차	보 증	특 종	해외원보험	외국수재	장 기	개인연금	합 계

경과보험료	9,254	28,860	2,405,331	6	280,978	33,591	10,096	5,814,657	404,375	8,987,147

발생손해액	4,195	29,605	2,140,360	-154	176,391	19,664	6,054	4,879,659	507,010	7,762,785

순사업비	4,126	2,397	445,424	2	47,625	11,855	1,805	1,367,089	22,301	1,902,623

보험영업이익	932	-3,142	-180,453	158	56,961	2,072	2,237	-432,091	-124,936	-678,261

* 보험영업이익은 계약자이익배당준비금, 배당보험손실보전준비금 적립액을 차감한 후 금액임 ** K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임 (나) 보험종목별 수입보험료, 보험금, 손해율 1) 수입보험료 현황 수입보험료 = 원수보험료-원수해약환급금+수재보험료-수재해약환급금 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

화 재	12,600	0.1	18,596	0.1	21,329	0.2

해 상	140,818	1.4	178,072	1.4	175,072	1.4

자동차	2,502,398	25.1	3,233,169	24.9	3,196,282	24.9

보 증	92	0.0	31	0.0	99	0.0

특 종	643,975	6.5	815,201	6.3	816,097	6.4

해외원보험	161,064	1.6	187,922	1.4	186,580	1.5

외국수재	25,971	0.3	24,961	0.2	24,558	0.2

장 기	6,082,506	61.0	7,932,653	61.2	7,797,041	60.7

개인연금	404,436	4.1	577,223	4.5	619,054	4.8

합 계	9,973,860	100.0	12,967,829	100.0	12,836,112	100.0

* K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임 2) 보험금 현황 보험금 = 순보험금 = 지급보험금-수입보험금-구상이익 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

화 재	7,237	0.2	3,877	0.1	4,191	0.1

해 상	17,193	0.4	12,533	0.3	25,937	0.6

자동차	1,948,673	48.6	2,484,775	51.1	2,123,311	50.5

보 증	-155	0.0	-194	0.0	-245	0.0

특 종	172,415	4.3	238,656	4.9	224,279	5.3

해외원보험	19,697	0.5	19,572	0.4	14,421	0.3

외국수재	5,123	0.1	5,140	0.1	5,423	0.1

장 기	1,837,306	45.8	2,095,278	43.1	1,805,694	42.9

개인연금	2,153	0.1	2,562	0.1	2,264	0.1

합 계	4,009,642	100.0	4,862,199	100.0	4,205,276	100.0

* K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임 3) 손해율 현황 손해율 = 발생손해액 / 경과보험료

(단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

발생손해액	경과보험료	손해율	발생손해액	경과보험료	손해율	발생손해액	경과보험료	손해율

화 재	4,195	9,254	45.3	7,465	9,803	76.1	3,949	7,515	52.6

해 상	29,605	28,860	102.6	15,460	31,361	49.3	21,248	39,759	53.4

자동차	2,140,360	2,405,331	89.0	2,690,778	3,142,141	85.6	2,378,989	2,991,166	79.5

보 증	-154	6	-2,610.1	-192	7	-2,589.2	-243	6	-3,924.1

특 종	176,391	280,978	62.8	221,931	366,283	60.6	245,346	357,053	68.7

해외원보험	19,664	33,591	58.5	32,049	40,016	80.1	21,647	36,755	58.9

외국수재	6,054	10,096	60.0	5,466	11,029	49.6	5,435	9,863	55.1

장 기	4,879,659	5,814,657	83.9	6,251,072	7,587,882	82.4	6,183,252	7,473,262	82.7

개인연금	492,070	404,375	121.7	689,877	577,128	119.5	715,758	617,507	115.9

합 계	7,747,845	8,987,147	86.2	9,913,906	11,765,651	84.3	9,575,382	11,532,887	83.0

* 계약자이익배당준비금 및 배당보험손실보전준비금 적립액 제외 ** K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임 (다) 모집형태별 영업현황 당사는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분	임직원	설계사	대리점	중개사	방카슈랑스	공동인수

화 재	O	O	O	O	O	O

해 상	O	O	O	O	O

자동차	O	O	O	O	O	O

특 종	O	O	O	O	O	O

해외원보험	O

장 기	O	O	O	O	O

개인연금	O	O	O	O	O

또한, 모집형태별 영업실적은 아래와 같습니다. 영업실적은 원수보험료이며, 퇴직보험 및 퇴직연금 실적이 장기에 포함되어 있습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

종목	모집형태	금액	비율	금액	비율	금액	비율

화재	임직원	250	0.0	247	0.0	249	0.0

설계사	1,974	0.0	3,029	0.0	3,230	0.0

대리점	9,799	0.1	14,631	0.1	16,881	0.1

중개사	100	0.0	126	0.0	114	0.0

방카슈랑스	35	0.0	33	0.0	26	0.0

공동인수	463	0.0	731	0.0	983	0.0

소 계	12,620	0.1	18,797	0.1	21,483	0.1

해상	임직원	83,739	0.8	106,812	0.7	93,415	0.7

설계사	105	0.0	217	0.0	228	0.0

대리점	38,228	0.4	49,890	0.3	58,852	0.4

중개사	14,373	0.1	16,226	0.1	16,866	0.1

방카슈랑스	0	0.0	0	0.0	0	0.0

공동인수	852	0.0	1,373	0.0	1,564	0.0

소 계	137,296	1.3	174,518	1.1	170,924	1.2

자동차	임직원	748,969	7.2	837,640	5.5	757,724	5.3

설계사	240,481	2.3	324,781	2.1	343,102	2.4

대리점	1,610,792	15.5	2,188,903	14.4	2,199,789	15.3

중개사	403	0.0	607	0.0	733	0.0

방카슈랑스	-0	-0.0	1	0.0	25	0.0

공동인수	18,361	0.2	23,933	0.2	27,809	0.2

소 계	2,619,006	25.2	3,375,865	22.2	3,329,184	23.2

특종	임직원	215,691	2.1	312,738	2.1	328,989	2.3

설계사	9,849	0.1	11,640	0.1	10,864	0.1

대리점	234,153	2.3	314,162	2.1	315,674	2.2

중개사	95,269	0.9	108,717	0.7	92,684	0.6

방카슈랑스	6,147	0.1	8,948	0.1	9,271	0.1

공동인수	4,478	0.0	7,326	0.0	7,526	0.1

소 계	565,589	5.4	763,531	5.0	765,008	5.3

해외원보험	임직원	0	0.0	0	0.0	0	0.0

설계사	0	0.0	0	0.0	0	0.0

대리점	115,789	1.1	135,723	0.9	123,268	0.9

중개사	0	0.0	0	0.0	0	0.0

방카슈랑스	0	0.0	0	0.0	0	0.0

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	115,789	1.1	135,723	0.9	123,268	0.9

장기	임직원	483,402	4.7	2,212,649	14.6	1,507,045	10.5

설계사	1,620,383	15.6	2,136,143	14.1	2,198,666	15.3

대리점	4,109,392	39.6	5,293,168	34.8	4,929,030	34.4

중개사	62	0.0	61	0.0	60	0.0

방카슈랑스	315,917	3.0	505,250	3.3	668,595	4.7

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	6,529,156	62.9	10,147,272	66.8	9,303,395	64.9

개인연금	임직원	1,976	0.0	2,760	0.0	2,734	0.0

설계사	97,516	0.9	145,113	1.0	171,128	1.2

대리점	287,451	2.8	403,313	2.7	414,571	2.9

중개사	2	0.0	2	0.0	2	0.0

방카슈랑스	17,491	0.2	26,035	0.2	30,619	0.2

공동인수	0	0.0	0	0.0	0	0.0

소 계	404,436	3.9	577,223	3.8	619,054	4.3

합계	임직원	1,534,028	14.8	3,472,845	22.9	2,690,155	18.8

설계사	1,970,307	19.0	2,620,924	17.3	2,727,218	19.0

대리점	6,405,603	61.7	8,399,790	55.3	8,058,065	56.2

중개사	110,208	1.1	125,740	0.8	110,459	0.8

방카슈랑스	339,591	3.3	540,266	3.6	708,537	4.9

공동인수	24,155	0.2	33,364	0.2	37,883	0.3

소 계	10,383,892	100.0	15,192,930	100.0	14,332,317	100.0

(라) 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황 사업비집행율 = 순사업비 / 보유보험료 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

순사업비	보유보험료	사업비집행율	순사업비	보유보험료	사업비집행율	순사업비	보유보험료	사업비집행율

화 재	4,126	8,571	48.1	5,667	11,089	51.1	4,890	8,122	60.2

해 상	2,397	30,229	7.9	4,037	34,218	11.8	7,631	36,209	21.1

자동차	445,424	2,499,681	17.8	603,265	3,224,312	18.7	614,432	3,148,226	19.5

보 증	2	12	13.8	44	4	1,087.2	101	11	935.6

특 종	47,625	300,182	15.9	53,948	370,777	14.5	56,725	367,377	15.4

해외원보험	11,855	35,158	33.7	10,986	42,699	25.7	15,929	40,881	39.0

해외수재	1,805	11,114	16.2	1,928	11,197	17.2	2,044	10,280	19.9

장 기	1,367,089	5,820,507	23.5	1,693,919	7,584,584	22.3	1,577,290	7,472,977	21.1

개인연금	22,301	404,366	5.5	42,496	577,125	7.4	57,798	617,474	9.4

합 계	1,902,623	9,109,819	20.9	2,416,290	11,856,004	20.4	2,336,839	11,701,559	20.0

* K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임 ( 마) 자산운용률 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

총 자 산(A)	46,212,505	43,719,400	40,122,129

운용자산(B)	38,563,240	35,810,670	32,448,173

자산운용률(B/A)	83.4	81.9	80.9

(바) 운용내역별 수익현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

금액	비율	금액	비율	금액	비율

운용자산	대출	기말잔액	10,530,891	27.3	10,142,519	28.3	9,504,716	29.3

운용수익	290,030	27.1	371,648	33.1	326,790	31.2

유가증권	기말잔액	26,115,763	67.7	23,589,529	65.9	21,083,400	65.0

운용수익	764,880	71.4	727,445	64.8	699,401	66.8

현예금 및신탁	기말잔액	853,607	2.2	1,057,920	3.0	854,069	2.6

운용수익	12,981	1.2	15,640	1.4	13,670	1.3

기 타	기말잔액	1,062,979	2.8	1,020,701	2.9	1,005,988	3.1

운용수익	3,679	0.3	7,296	0.7	7,369	0.7

계	기말잔액	38,563,240	100.0	35,810,670	100.0	32,448,173	100.0

운용수익	1,071,571	100.0	1,122,028	100.0	1,047,230	100.0

* 운용수익은 비용을 차감한 운용이익임** 운용자산별로 기말잔액을 기재함*** 기타 : 부동산 ( 사) 대출자산(운용내역, 잔존기간별 잔액) 1) 운용내역 (단위 : 백만원, %)

종류	제66기 3분기	제65기	제64기

금액	이익률	금액	이익률	금액	이익률

개인	6,627,270	3.7	6,459,474	3.7	6,035,593	3.4

기업	대기업	1,929,930	3.8	1,734,473	4.0	1,480,096	4.1

중소기업	1,973,692	4.0	1,948,711	4.1	1,989,027	4.2

합계	10,530,891	3.7	10,142,658	3.8	9,504,716	3.7

* 이익은 수익에서 비용을 차감한 금액임** 대손충당금, 이연대출부대손익 차감후 대출잔액 2) 잔존기간별 잔액 (단위 : 백만원)

1년이하	1년초과~ 3년이하	3년초과~ 5년이하	5년초과	합계

460,072	1,698,375	1,074,724	7,265,132	10,498,302

* K-IFRS 적용한 별도 기준** 대손충당금, 이연대출부대손익 차감전 대출잔액*** 만기경과건은 잔존기간 1년이하로 분류 (아) 유가증권(운용내역, 시가정보) 1) 운용내역 (단위 : 백만원, %)

구 분	제66기 3분기	제65기	제64기

기말잔액	수익률	기말잔액	수익률	기말잔액	수익률

국내	국공채	5,366,278	9.2	4,827,910	3.6	3,787,936	1.8

회사채	2,475,030	2.8	2,452,076	2.6	2,239,857	3.2

주 식	1,036,532	0.7	1,101,064	2.9	1,350,869	6.1

기 타	9,479,212	3.1	9,090,761	3.4	8,592,385	3.9

소 계	18,357,052	4.6	17,471,811	3.3	15,971,048	3.5

해외	외화증권	7,758,711	3.0	6,117,719	3.3	5,112,353	3.9

역외외화증권

소계	7,758,711	3.0	6,117,719	3.3	5,112,353	3.9

합계	26,115,763	4.2	23,589,529	3.3	21,083,400	3.6

* 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임** 기타 : 특수채, 금융채, 수익증권, 기타유가증권*** 주식 : 출자금, 관계ㆍ종속기업투자주식(지분법적용투자주식) 포함 2) 시가정보(2019. 9.30 현재) (단위 : 백만원)

구 분	취득원가(A)	시가(B)	평가손익 (B-A)

상장주식	79,628	54,222	-25,406

비상장주식	65,485	101,681	36,196

합 계	145,113	155,903	10,790

* 해외유가증권 주식, 출자금, 뮤추얼펀드, 지분법주식은 제외 (자) 현예금 및 신탁자산 (단위: 백만원, %)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

기말잔액	수익률	기말잔액	수익률	기말잔액	수익률

현예금	853,607	1.8	1,057,920	1.7	854,069	1.4

단자어음	0	0.0	0	0.0	0	0.0

금전신탁	0	0.0	0	0.0	0	0.0

합 계	853,607	1.8	1,057,920	1.7	854,069	1.4

(3) 현대재산보험(중국)유한공사 (단위 : 천元, %)

구 분	CY2019. 3분기	CY2018	CY2017

수입보험료	일반	158,887	172,677	167,448

자동차	8,008	9,219	12,820

계	166,896	181,896	180,268

손해율	일반	57.4	49.9	40.8

자동차	78.7	83.6	72.3

사업비	29,802	44,263	48,407

투자이익 등	18,884	23,878	18,517

당기순이익	6,978	23,288	8,212

* 투자이익 등 : 투자수익, 영업외손익, 외환평가손익 등 포함

(4) 현대C(주 )- 부문별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	2019.3분기	2018	2017

금액	비율	금액	비율	금액	비율

건물종합관리	84,896	63.8	98,531	61.0	87,165	58.1

콜센터관리	26,946	20.3	36,108	22.4	36,517	24.4

교육사업	16,563	12.4	20,474	12.7	19,368	12.9

기타	4,637	3.5	6,394	4.0	6,884	4.6

합계	133,042	100.0	161,507	100.0	149,934	100.0

(5) 현대하이카손해사정(주 )- 부문별 매출현황 (단위 : 백만원, %)

구 분	2019.3분기	2018	2017

금액	비율	금액	비율	금액	비율

손해사정서비스	76,144	81.0	99,354	81.3	98,493	81.9

긴급출동서비스	17,905	19.0	22,837	18.7	21,717	18.1

합계	94,049	100.0	122,191	100.0	120,210	100.0

3. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 가. 기초자산별 파생상품 현황 (단위 : 백만원)

구분	이자율	통화	주식	귀금속	기타	계

거래목적	위험회피	7,230,833	7,230,833

매매목적	0	0	0

거래장소	장내거래	0

장외거래	7,230,833	0	0	7,230,833

거래형태	선도	28,478	28,478

선물	0

스왑	7,202,355	0	7,202,355

옵션	0	0

* 미결제약정금액 기준 나. 신용파생상품 현황 (1) 신용파생상품 거래현황 (단위 : 백만원)

구분	신용매도	신용매입

해외물	국내물	계	해외물	국내물	계

Credit Default Swap	-	-	-	-	-	-

Credit Option	-	-	-	-	-	-

Total Return Swap	-	-	-	-	-	-

Credit Linked Notes	-	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-

(2) 신용파생상품 상세명세 (단위 : 백만원)

상품종류	보장매도자	보장매수자	취득일	만기일	액면금액	기초자산 (준거자산)

-	-	-	-	-	-	-

4. 영업설비 가. 점포현황 당사는 서울에 위치한 본점과 해외지점(사) 및 사무소를 포함하여 사업부 57개, 지점 330개, 사무소 7개, 보상S/C 16개 등 전국 주요거점에 점포가 위치하고 있습니다. 주요 점포현황은 아래와 같습니다. (참고로 당사에서는 통상적인 지점을 '사업부'로, 영업소를 '지점'으로 칭하고 있습니다.) 또한, 종속회사는 아래와 같이 국내점포 29개, 해외점포 4개 등 총 33개의 점포를 보유하고 있습니다. (단위 : 개)

구분	지배회사	종속회사	합계

사업부	지점	사무소	보상S/C

서울특별시	13	68	6	10	97

인천광역시	3	19	1	2	25

경기도	10	57	1	2	70

강원도	2	10	1	1	14

부산광역시	5	20	1	2	28

울산광역시	2	16	1	2	21

경상남도	2	19	0	21

대구광역시	3	18	1	2	24

경상북도	2	18	0	20

대전광역시	2	12	1	3	18

충청남도	2	14	1	1	18

충청북도	1	9	0	10

광주광역시	3	14	1	2	20

전라남도	2	11	0	13

전라북도	2	20	1	2	25

제주도	1	5	0	6

해외	2	7	4	13

계	57	330	7	16	33	443

나. 토지 및 건물 현황 - 연결기준 (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

지배회사	461,274	575,674	1,036,948	-

종속회사	233,982	201,430	435,412	-

합 계	695,256	777,104	1,472,360	-

* 해외부동산 포함 - 별도기준 (단위 : 백만원)

구 분	토지(장부가액)	건물(장부가액)	합 계	비 고

본 점	134,157	31,128	165,285	-

본점 외	327,117	544,546	871,663	-

합 계	461,274	575,674	1,036,948	-

* 해외부동산 포함 다. 지점신설 및 중요시설 확충 계획 영업환경 및 전략에 따른 소규모의 사업부 이전, 개/폐쇄는 발생할 수 있으나 투자에 참고할 만한 대규모의 사업부 신설계획은 없습니다. 중요시설의 확충 계획 은 없으나, 회사내 수요와 영업거점 마련을 위해 천안사옥 신축이 진행 중에 있습니다. 또한, 임직원 교육 인프라 강화를 위해 곤지암 연수원을 신축했습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 준비금 적립내역 당사는 보험업감독규정 등 관련법규에서 규정하는 준비금을 충실히 적립하고 있으며 연결기준으로 그 규모는 약 34조 7,825억원 입니다. 또한 비상위험준비금과 대손준비금도 각각 9,197억원, 753억원 을 적립하고 있습니다. (단위 : 백만원)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

책임준비금(보험계약부채)	지급준비금	2,734,743	2,604,375	2,641,322

보험료적립금	29,409,442	28,067,962	26,074,775

미경과보험료적립금	2,553,229	2,390,199	2,321,944

계약자배당준비금	59,292	61,221	58,852

계약자이익배당준비금	21,938	6,998	2,321

배당보험손실보전준비금	3,865	3,865	0

합계	34,227,653	33,134,620	31,099,213

비상위험준비금	919,731	874,752	806,356

대손준비금	75,347	76,637	71,783

* K-IFRS 적용 연결 기준 실적임 나 . 지급여력비율(RBC 기준) 당사는 제58기(FY11)부터 RBC기준으로 지급여력비율을 측정하고 있으 며,제63기부터 연결 RBC기준을 적용하여 지급여력비율을 산출하고 있습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

지급여력(A)	5,938,143	5,214,932	4,139,993

위험기준 지급여력기준(B)	2,547,572	2,383,644	2,216,258

지급여력비율(A/B)	233.1	218.8	186.8

* K-IFRS 기준 실적임 다. 주요경영효율지표 (1) 계약유지율 2019년 3분기 유지율은 13회차는 개선되었으나, 25회차는 소폭 하락하였으며 전반적으로 안정적인 추세를 지속하고 있습니다. (단위 : %)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

13회차	82.9	82.5	82.8

25회차	69.1	70.2	73.7

* 별도실적 기준 (2) 소비자보호평가 아래의 금융소비자보호실태평가는 금융감독원에서 기존의 '민원발생평가'를 대체하여 2015년부터 실시되었으며, 총 10개 부문에 걸쳐 계량/비계량평가를 실시하여 금융회사의 소비자보호 역량을 종합적으로 평가하고 있습니다. 평가등급은 절 대평가 방식으로 평가부문별 3등급으로 평가하며, 2017년 당사는 8개부문에서 양호 평가를 부여받아 우수회사로 선정되었습니다.

구분	평가항목	2017	2016	2015

계량부문	민원건수	양호	보통	양호

민원처리기간	양호	양호	양호

소송건수	보통	양호	보통

영업지속 가능성	보통	보통	보통

금융사고	양호	양호	양호

비계량부문	소비자보호조직 및 제도	양호	양호	양호

상품개발과정의 소비자보호체계 구축 및 운영	양호	양호	양호

상품판매과정의 소비자보호체계 구축 및 운영	양호	양호	양호

민원관리시스템 구축 및 운영	양호	양호	양호

소비자정보 공시	양호	양호	양호

(3) 효력상실해약율 효력상실해약율은 보유한 계약금액 중 해약이나 효력이 상실된 계약금액의 비율 을 나타낸 것입니다. 산식은 다음과 같으며, 본 해약율에는 퇴직보험(연금)이 포함되어 있습니다. 효력상실해약율 = (해약액 + 효력상실액)/(연초보유계약액 + 신계약액)*100 (단위 : %)

구분	제66기 3분기	제65기	제64기

효력상실해약율	7.9	10.4	10.3

* 별도기준 실적