대한전선 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

1. 산업의 특성 전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하는 것으로 전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다. ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다. ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다. ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다. 2. 산업의 성장성 전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 직간적접인 영향을 맺고 있습니다. 전 세계적인 탄소절감 목표에 대한 투자로 2023년 글로벌 세계 청정에너지 투자 금액은 전년대비 17% 상승하였으며(BNEF, 2024), 2024년 이후 3년간 세계 전기 수요는 연평균 3.4% 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 뿐만 아니라 최근 인공지능(AI) 및 암호 화폐 섹터 등을 위해 소비되는 전력소비 규모가 증가함에 따라 데이터 센터의 전력소비량은 2022년 460TWh 에서 2026년 1,000TWh 이상 도달 할 것으로 전망됩니다.(IEA. 2024) 또한 유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요 증가에 따른 전력 인프라 투자 확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선(저전압에너지케이블, 전력케이블)의 시장규모는 도체중량 기준 2024년 17,273톤에서 2028년 19,384천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

【세계 전력선시장 규모】(단위 : 천톤)

구 분	2023년	2024년	2025년	2026년	2027년	2028년

북미	2,661	2,711	2,813	2,914	3,013	3,108

중남미	546	556	571	589	608	626

유럽	3,181	3,220	3,323	3,427	3,534	3,632

중동	1,592	1,643	1,689	1,730	1,768	1,805

아프리카	756	771	792	814	837	861

중국	9,037	9,355	9,596	9,796	9,978	10,146

기타아시아	4,185	4,359	4,550	4,742	4,941	5,144

오세아니아	172	172	176	182	190	198

합 계	22,129	22,787	23,511	24,195	24,868	25,520

(자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2024 June)

3. 경기 변동의 특성 국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다. 4. 시장의 특성 국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가 감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있습니다. 해외시장은 보호무역강화와 자국생산비중확대로 수출에 많은 어려움이 발생하는 실정으로, 전선업체들은 이를 극복하기 위해 현지 생산시설 확보와 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다. 5. 경쟁 상황 국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로 상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다. 6. 시장점유율 추이

(단위 : 억원)

구 분	대한전선	LS전선	가온전선

2022년	21,995	42,238	11,867

2023년	26,063	37,759	12,973

2024년 상반기	16,529	33,647	8,121

※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다.

7. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다. 8. 회사의 경쟁상의 강점과 단점약 70년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급인 500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받고 있습니다. 최근 미국에서 500kV 프로젝트를 수주하면서 미국에서 진행된 모든 500kV 프로젝트를 수주 및 수행하는 쾌거를 이루었습니다. 더불어 유럽시장에서도 지속적인 수주를 진행하고 있으며 사업 영역을 확장하고 있습니다. 당사는 '24년 5월에 내부망 해저케이블의 생산을 위한 해저케이블 1공장 1단계의 건설을 완료하였고, 외부망 해저케이블의 생산을 위한 1공장 2단계의 건설을 2025년 상반기 완공을 목표로 하고 있습니다. 또한 525kV HVDC 케이블 생산을 위해 최첨단 VCV(Vertical Continuous Vulcanization) 설비를 갖춘 해저케이블 2공장의 투자를 계획하고 있으며, 현재 적정 부지를 검토 중에 있습니다. 여기에 더해 해상풍력용 포설선(CLV, Cable Laying Vessel)의 인수를 통한 시공 역량까지 강화한 만큼 해저케이블 산업의 글로벌 공급사로서의 지위를 공고히 해나가고 있습니다. 지속적인 연구개발을 통해 지난 2022년 11월 국내 최초로 500kV HVDC 전류형에 대한 국제인증을 획득한데 이어 작년 7월 525kV HVDC 전압형에 대해서도 인증을 획득하며 모든 종류의 직류 송전 시스템의 공급이 가능하게 되었습니다. 이와 함께 장조장 알루미늄 평활시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있으며 전력 수요 급증에 따른 송전용량확충 요구에 발맞춰 증용량가공송전선인 ACCC 제품을 공급하고 있습니다. 반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하지 않는 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출에 제한이 있으나 대한VINA(베트남), M-TEC(남아공), 사우디대한(사우디아라비아), 대한쿠웨이트(쿠웨이트) 등 현지공장을 활용하여 이를 극복하고 있습니다. 2024년 7월, 당사의 신용등급이 A(안정적, 나이스신용평가)로 상향되었고, 전선업계에서 유일하게 3년 연속 ESG(Environment Social Governance) 통합등급 'A'를 획득하는 등 안정적인 기업활동을 지속하고 있습니다.