대한전선 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

대한전선(주)

1. 사업의 개요 [전선 부문등]

① 산업의 특성전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하는것으로 전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다.ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를 가

지고 있습니다.

ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다.ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다. ② 산업의 성장성전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 직간적접인 영향을 맺고 있습니다. 최근 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자가 확대에 따라 세계 전기 발전량은 2040년 39,029백만 kWh까지 증가할 것으로전망되고 있습니다.유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요의 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요의 증가에 따른 전력 인프라 투자확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2016년 13,002천톤에서 2021년 15,351천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 【세계 전력선시장 규모】

(단위:천톤)

구 분	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년

북미	1,508	1,534	1,566	1,597	1,631	1,665

유럽	2,249	2,291	2,335	2,388	2,448	2,510

동북아시아	1,061	1,071	1,086	1,097	1,105	1,124

기타지역	8,184	8,502	8,824	9,193	9,615	10,052

합계	13,002	13,398	13,811	14,275	14,799	15,351

(자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook Jan 2017) ③ 경기 변동의 특성 국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다.

④ 시장의 특성

국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있습니다. 해외시장은 중동정세 불안과 국제유가 하락에 따른 산유국들의 인프라 투자가 감소하고 있는 실정으로, 전선업체들은 이를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다.

⑤ 경쟁 상황국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.

⑥ 시장점유율 추이 (단 위 : 억원)

구 분	대한전선	LS전선	가온전선

2012년	19,828	39,949	10,059

2013년	19,100	34,859	8,817

2014년	16,175	34,251	8,272

2015년	13,604	29,758	7,164

2016년	12,012	25,482	6,933

※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다.

⑦ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격,서비스 등이 경쟁력을 결정합니다.⑧ 회사의 경쟁상의 강점과 단점 60여년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급인 500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받고 있고 이를 통해 2016년 세계 HV/EHV케이블생산실적에서 2위(US$325M)를 달성하였습니다. 반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하는 고부가가치 제품 이외의 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출에 제한이 있다는 단점이 있으나 TCV(베트남), M-TEC(남아공) 현지공장 활용을 통하여 이를 극복하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 초고압케이블, 광케이블, Copper Rod등을 생산, 판매하고 있습니다. 당사의 2017년 1분기말 제품별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.① 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율	비고

전선부문	제 품	전력및절연선	발전소에서 발전된 전력을 소비지의변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지인입된 전력을 사용장소까지인도해주는 배전선,그리고 최종사용장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용.	230KV345KV등	981	30%	-

나선 및권선	통신선,전력선,권선 등의 도체용 및전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를기계적 에너지로 변환시키는데 사용	CopperRod	1,739	53%	-

통신케이블	건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA, VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과이동통신 기지국이나 실내 중계기 등무선통신망 구축에 사용	UTPRFF/S등	111	3%	-

상 품	기타	-	227	7%	-

기 타	공 사	전기,통신 및 설비공사, 소방공사	-	177	5%	-

기 타	전력기기, 수탁가공료, 통신배선자재등	-	25	1%	-

(전 선 계)	-	-	3,259	100%	-

기타부문	용 역	용 역	용역매출	-	-	0%	-

기 타	사 옥	사옥임대 등	-	2	0%	-

(소 계)	-	-	2	0%	-

(합 계)	-	-	3,261	100%	-

② 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/MT)

품 목	제63기 1분기	제62기 연간	제61기 연간

전력선	내 수	10,591	10,327	12,210

수 출	17,463	14,918	16,204

나선	내 수	6,433	5,023	6,268

수 출	7,033	6,034	6,637

3. 주요 원재료① 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(제63기 1분기)	(비율)	비 고

전선부문	원재료	전기동	전력 및 통신케이블제조	2,020	86%	엘에스니꼬외

AL 외	53	2%	-

부재료	PE RESIN	전력 및 통신케이블제조	38	2%	-

TAPE외	122	5%	-

저장품	B/C유	전력 및 통신케이블제조	1	0%	-

접속자재외	8	0%	-

포장재료	목드럼 외	-	1	0%	-

소 계	-	-	2,245	95%	-

기타부문	원재료	-	-	105	4%	-

부재료	-	-	6	0%	-

소 계	-	-	111	5%	-

합 계	-	-	2,356	100%	-

② 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원,USD/MT)

품 목	제63기 1분기	제62기	제61기

전 기 동	국 내	6,897	5,771	6,484

수 입	$5,816	$4,863	$5,502

알루미늄(Ingot)	국 내	-	-

수 입	$1,850	$1,604	$1,663

(1) 산출기준 : LME가격 기준(2) 주요 가격변동원인

국제고시 전기동 가격의 변동 및 환율변동

(3) 자원 조달상의 특성

전선의 주요 원재료인 전기동의 연간 국내 소요량 중 LS-Nikko동제련(주)에서 약 60%이상을 공급하고 나머지는 직수입하고 있음.

4. 생산 및 설비① 생산능력(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제63기 1분기	제62기	제61기

전선부문	나선및권선	당진	2,298	4,290	4,306

전력선,절연선	당진	709	5,935	6,517

통신선	당진	95	485	-

기 타	당진	100	684	700

합 계	3,202	11,394	11,522

* 생산능력의 산출근거

ㄱ.산출기준 : - 나선 : 신선능력 기준 - 통신, 전력선 : 절연능력 기준 - 기기 : 조립능력 기준

ㄴ. 산출방법 : 시간당 생산량 * 24시간 * 연간작업가능일수 * 평균단가

ㄷ. 평균가동시간

구 분	1일평균 가동시간	월평균 가동일수	가동일수	가동시간

전 선	21	25	74	1,893

기 타	24	25	74	2,166

② 생산실적(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제63기 1분기	제62기	제61기

전선부문	나선및권선	당진	1,871	3,432	3,444

전력선	당진	577	4,748	5,213

통신선	당진	78	388	0

기 타	당진	82	575	609

소 계	2,608	9,142	9,267

③ 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

당진공장(전선)	1,893	1,542	81%

전력기기공장(기타)	2,166	1,776	82%

④ 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형고정자산]	(단위 : 억원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	2017년 1분기상각	2017년 1분기장부가액	비고

증가	감소

전선부문	자가보유	당진공장	토 지	971	-	-	-	971	-

건 물	2,153	-	-	17	2,136	-

구축물	375	-	-	5	370	-

기계장치	1,112	5	-	20	1,097	-

차량운반구	2	-	-	-	2	-

공기구비품등	59	3	-	5	57	-

건설중인자산	44	31	8	-	67	-

미착시설재	-	-	-	-	-

소 계	4,717	39	8	48	4,700	-

기타부문	자가보유	당진공장외	토 지	5	-	-	-	5	-

건 물	63	-	-	-	63	-

구축물	1	-	-	-	-	-

기계장치	3	-	-	-	3	-

차량운반구	4	-	-	-	4	-

공기구비품등	11	-	-	1	10	-

건설중인자산	-	-	-	-	-	-

미착시설재	-	-	-	-	-	-

소 계	87	-	-	2	85	-

합 계	4,804	39	8	49	4,785	-

*당진공장: 충청남도 당진시 고대면 장항리 1110 (전선 공장) 충청남도 당진시 고대면 슬항리 (기기공장)⑤ 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 ㄱ. 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자 산	투자효과	총투자액	기투자액(당기분)	향후 투자액	비 고

전선부문	신설/증설	2017	기계장치,소프트웨어 등	생산능력확대 등	142	8	134	-

합 계	-	142	8	134	-

※ 당기 투자액 8.4억 세부내역 : 기계장치 5.4억 / 공구과 비품 3억 ㄴ. 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제63기	제62기

전선부문	전선부문	건 물,기계장치,공기구 등	301	124	177	생산능력증대 등	-

기타부문	기계장치, 공기구, 소프트웨어 등	28	18	10	-	-

합 계	329	142	187	-	-

5. 매출① 매출실적(단위 : 억원)

사업부문	매출유형	품 목	제63기 1분기	제62기	제61기

전 선부 문	제 품	나선및 권선	내 수	1,083	3,488	3,205

수 출	656	2,030	2,196

합 계	1,739	5,518	5,401

전력및절연선	내 수	494	2,316	1,694

수 출	487	2,084	2,582

합 계	981	4,400	4,276

통신케이블	내 수	110	340	-

수 출	1	16	-

합 계	111	355	-

상 품	내 수	217	797	1,591

수 출	10	203	1,112

합 계	227	999	2,703

공 사	국 내	73	205	166

해 외	104	445	760

합 계	177	649	926

기 타	내 수	19	79	138

수 출	5	2	111

합 계	25	81	249

소 계	내 수	1,995	7,224	6,794

수 출	1,264	4,779	6,761

합 계	3,259	12,003	13,555

기 타부 문	상품외	계전	내 수	-	-	32

수 출	-	-	-

합 계	-	-	32

기타	사옥임대	내 수	2	9	17

수 출	-	-	-

합 계	2	9	17

소 계	내 수	2	9	49

수 출	-	-	-

합 계	2	9	49

합 계	내 수	1,997	7,233	6,843

수 출	1,264	4,779	6,761

합 계	3,261	12,012	13,604

② 판매경로 등ㄱ. 판매조직대표집행임원

| 수석부사장 _________________________________________________________________ | | | | | | [초고압사업부] [산업전선사업부] [전력기기사업부] [통신사업부] [소재사업부] [E]

ㄴ. 판매경로

당 사 → 내 수 ⇒ 정부 및 정부투자기관 ⇒ 실수요자 ⇒ 대 리 점 ⇒ 실수요자 → 수 출 ⇒ 직접입찰 ⇒ 종합상사를 통한 입찰 ⇒ 해외 Agent를 통한 입찰

ㄷ. 판매방법 및 조건

구 분	판 매 방 법	대 금 회 수 조 건

정부 및 정부투자기관	수요자도착도	현금 100%

민수 실수요	수요자도착도	현금 40%, 외상은 통상 3개월어음

대 리 점	수요자도착도	현금 15%, 외상은 통상 3개월어음

ㄹ. 판매전략

(ㄱ) 고부가가치 제품에 대한 적극적인 마케팅으로 수익성 제고(ㄴ) 해외시장 다변화 전략 추진으로 수주증대

(ㄷ) 토털서비스시스템을 구축해 고객만족 실현

(ㄹ) 시장환경과 고객 Needs 변화에 대응한 신제품의 신속한 개발과 상용화

③ 주요 매출처(단위 : 억원)

매출처	품 목	제63기 1분기	제62기	제61기

NCC S.A	초고압케이블	70	50	68

한국전력공사	초고압케이블	117	729	857

SSEM	초고압케이블	109	379	635

(주)티씨티	소재	119	518	428

기타	-	2,845	10,336	11,616

합 계	3,261	12,012	13,604

*제63기 1분기 기타의 주요매출처에는 대원전선㈜ 198억원, PHILFELX 173억원 등이 있으며 제 62기 기타의 주요매출처에는 대원전선㈜ 759억원, PHILFELX 435억원이 있습니다.

6. 수주상황(단위 : M/T 백만원)

부문	품목	수주일자	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

전선부문	전력선 및통신선 등	2016년~2017년	각종	1,068,016	각종	326,092	각종	741,924

합 계	각종	1,068,016	각종	326,092	각종	741,924

7. 위험관리

(1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 연결실체는 특정위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 채권의 각 종류별 장부금액입니다.

2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)