대한전선 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

대한전선(주)

1. 사업의 개요 [전선 부문등]

① 산업의 특성 전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하는 것으로 전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다. ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를 가 지고 있습니다.

ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다. ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다. ② 산업의 성장성 전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 직간적접인 영향을 맺고 있습니다. 최근 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자가 확대에 따라 세계 전기 발전량은 2040년 39,029백만 kWh까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요의 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요의 증가에 따른 전력 인프라 투자 확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2017년 13,663천톤에서 2022년 16,087천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 【세계 전력선시장 규모】

(단위:천톤)

구 분	2017년	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년

북미	1,225	1,262	1,300	1,332	1,361	1,387

유럽	2,186	2,267	2,329	2,427	2,511	2,603

동북아시아	1,013	1,040	1,059	1,064	1,082	1,098

중국	5,362	5,524	5,662	5,819	5,950	6,091

GCC	808	820	855	898	949	993

기타지역	3,069	3,235	3,408	3,571	3,743	3,906

합계	13,663	14,147	14,614	15,111	15,597	16,087

(자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook July 2018) ③ 경기 변동의 특성 국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다.

④ 시장의 특성

국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가 감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있고 최근 남북화해분위기에 따른 남북 경제협력에 대한 기대가 커지고 있습니다. 해외시장은 미국 트럼프정부의 자국산업 보호정책으로 인한 북미수출 감소우려와 러시아의 금융제재 지속에 따른 인프라 투자가 지연되고 있는 실정이나, 최근 국제유가 상승의 영향으로 중동 지역의 건설공사 발주가 늘어날 것으로 기대가 되고 있으며 전선업체들은 이를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다. ⑤ 경쟁 상황 국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로 상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.

⑥ 시장점유율 추이(단위:억원)

구 분	대한전선	LS전선	가온전선

2013년	19,100	34,859	8,817

2014년	16,175	34,251	8,272

2015년	13,604	29,758	7,164

2016년	12,012	25,482	6,933

2017년	14,654	30,502	7,537

※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다.

⑦ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다.

⑧ 회사의 경쟁상의 강점과 단점

60여년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급인 500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받아 이를 통해 2016년 세계 HV/EHV케이블생산실적에서 2위(US$325M)를 달성하였고 최근 싱가폴 SP Power Assets에 약 940억원, 호주 Ausgrid에 약 450억원 규모의 EHV 케이블 공급 턴키 프로젝트를 연이어 수주하였습니다. 또한 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블 및 HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있으며 국내 최대규모의 서남해 2.5GW 해상풍력개발사업 실증단지 본 사업의 내부망 수주를 통해 해저케이블 사업역량을 확대해 나아가고 있습니다. 반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하는 고부가가치 제품 이외의 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출에 제한이 있다는 단점이 있으나 대한 VINA(베트남), M-TEC(남아공), Saudi Taihan(사우디아라비아) 현지공장 활용을 통하여 이를 극복하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 초고압케이블, 통신케이블, Copper Rod등을 생산, 판매하고 있습니다. 당사의 2018년 3분기말 제품별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다. ① 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	구체적용도	매출액	비율	비고

전선부문	대한전선㈜	전력 및 절연선	발전소에서 발전된 전력을 소비지의 변전소에 보내는 송전선과 전기인입 구까지인입된 전력을 사용장소까지 인도해주는 배전선,그리고 최종사용 장소의 실내외에 전력을 보급하는 배선 등에 사용	3,622	30.9%	-

나선 및 권선	통신선,전력선,권선 등의 도체용 및 전기기기의 내부에 코일상태로 감겨 져서 기계적 에너지를 전기적 에너 지로 변환시키거나 전기적 에너지를 기계적 에너지로 변환시키는데 사용	5,125	43,8%	-

통신케이블	건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA, VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과이동통신 기지국이나 실내 중계기 등무선통신망 구축에 사용	460	3.9%	-

상품	기타	796	6.8%	-

공사	전기,통신, 설비공사, 소방공사	622	5.3%	-

기타 (전력기기, 수탁가공료, 사옥임대 등)	127	1.1%	-

합 계	10,752	91.8%	-

TCV Co., Ltd.	전선제조 및 판매	629	5.4%	-

Malesela T.E.C, Ltd	전선제조 및 판매	490	4.2%	-

T.E.USA, Ltd.	전선판매업	487	4.2%	-

Saudi-taihan Co., Ltd.	케이블장치 제조 및 판매업	3	0.0%	-

레저부문	칸서스무주파인스톤사모 부동산투자신탁	기타금융업	-	0.0%	-

(주)파인스톤리조트	종합레져 및 스포츠관련사업	-	0.0%	-

기타부문	티이씨파트너스	서비스업	-	0.0%	-

내부거래제거	-653	-5.6%	-

총 합 계	11,709	100%	-

② 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/MT)

품 목	제64기 3분기	제63기 연간	제62기 연간

전력선	내 수	11,990	10,994	10,327

수 출	14,294	15,350	14,918

나선	내 수	6,750	6,738	5,023

수 출	7,515	7,213	6,034

3. 주요 원재료

① 주요 원재료 등의 현황(제64기 3분기)

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	구체적용도	매입액	주요매입처	비고

전선부문	대한전선㈜	전기동 및 알루미늄 등	전력 및 통신케이블 제조	7,725	글랜코외	-

TCV Co., Ltd.	전기동, 나동선 등	전력 케이블 제조	447	LS니꼬동 외	-

Malesela T.E.C, Ltd	나동선	전력 케이블 제조	361	글랜코 외	-

Saudi-taihan Co., Ltd.	케이블 접속재	케이블 접속재 제조	7	대한전선 외	-

합 계	8,540	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원,USD/MT)

품 목	제64기 3분기	제63기	제62기

전 기 동	국 내	7,346	7,166	5,771

수 입	$6,701	$6,123	$4,863

알루미늄(Ingot)	국 내	-	-	-

수 입	$2,302	$2,076	$1,604

(1) 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정(2) 산출기준 : LME 가격 기준(3) 주요 가격변동원인 : 국제고시 전기동 가격의 변동 및 환율변동

4. 생산 및 설비 ① 생산능력(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제64기 3분기	제63기	제62기

전선부문	나선및권선	당진	6,402	8,308	7,513

전력선,절연선	당진	3,333	3,781	3,291

통신선	당진	318	389	203

기 타	당진	272	424	387

합 계	10,324	12,902	11,394

* 생산능력의 산출근거

ㄱ.산출기준 : - 나선 : 신선능력 기준 - 통신, 전력선 : 절연능력 기준 - 기기 : 조립능력 기준

ㄴ. 산출방법 : 시간당 생산량 * 24시간 * 연간작업가능일수 * 평균단가

ㄷ. 평균가동시간

구 분	1일평균 가동시간	월평균 가동일수	가동일수	가동시간

전 선	23	23	206	4,668

기 타	22	22	197	4,402

② 생산실적(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제64기 3분기	제63기	제62기

전선부문	나선및권선	당진	5,121	7,180	6,011

전력선	당진	2,666	3,267	2,633

통신선	당진	254	336	162

기 타	당진	228	362	337

소 계	8,270	11,145	9,142

③ 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

당진공장(전선)	5,524	4,668	85%

전력기기공장(기타)	5,718	4,402	77%

※ 종속회사의 생산실적, 생산능력 및 가동률은 아래와 같습니다. 1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	2018년 3분기	생산능력의 산출근거

전선부문	대한VINA	전력선,절연선,기타소재 등	베트남	732	생산실적/가동률

M-TEC	남아공	873

2) 생산실적(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	2018년 3분기

전선부문	대한VINA	전력선,절연선,기타소재 등	베트남	611

M-TEC	남아공	533

3) 가동률

사업부문	회사명	사업소	평균가동률

전선부문	대한VINA	베트남	83.5%

M-TEC	남아공	55.4%

④ 생산설비 및 투자현황(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등1) 주요 국내사업장 현황

구분	지역	주소

본사	안양	경기도 안양시 동안구 시민대로 317 대한스마트타워

케이블 공장	당진	충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

전력기기 공장	충청남도 당진시 고대면 보덕포로 542

기술연구소	당진	충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

국내영업소	호남	광주광역시 북구 무등로 226 교원빌딩 8층

부산	부산광역시 연제구 법원로 12 로윈타워 1303호

2) 주요 해외 생산법인 현황

구분	명칭	주소

해외법인	Malesela T.E.C, Ltd	1 Steel Road, Peacehaven, Vereeniging 1939, Gauteng, South Africa

TCV Co., Ltd.	152/11B Dien Bien Phu St., W.25, Binh Thanh District, HCM City, Vietnam

Saudi-taihan Co., Ltd.	Al-Kharj Road, Exit 12, P.O Box 31329, Riyadh 11497, KSA

(2) 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

(단위:백만원)