대한전선 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요[전선 부문 등]① 산업의 특성전선은 일정지점간의 전기신호 또는 전기에너지를 전달하여 주는 매개체를 총칭하는 것으로 전선산업은 크게 다음의 3가지 특성을 갖고 있습니다.ㄱ. 국가 기간산업으로 국가경제규모 또는 국민생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

ㄴ. 다품종, 다규격 제품으로 주문 생산형 산업입니다.ㄷ. 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.

② 산업의 성장성전선은 전력선과 통신선 및 전선용 소재로 구분되며 전선산업은 전력, 건설, 통신 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업에 속합니다. 동 산업은 경제성장률, 경기동향 및 소득수준 등과 직간적접인 영향을 맺고 있습니다. 최근 선진국 위주의 경기회복세, 동 및 알루미늄 원자재 가격 상승, 전력수요의 증가에 따른 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 2040년 39,029백만 kWh까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.유럽과 미국을 중심으로 한 선진국의 노후화된 전력망 교체 수요의 증가와 더불어 동남아시아 및 인도 등 개발도상국가에서의 전력 수요의 증가에 따른 전력 인프라 투자 확대가 지속됨에 따라 전력 인프라 확충에 필수적인 전력선의 시장규모는 도체중량 기준 2019년 14,227 천톤에서 2024년 15,304 천톤까지 증가할 것으로 전망되고 있습니다.【세계 전력선시장 규모】

(단위 : 천톤)

구 분	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년	2024년

북미	1,615	1,500	1,572	1,624	1,668	1,708

유럽	2,380	2,213	2,331	2,404	2,463	2,515

동북아시아	1,131	1,095	1,132	1,159	1,183	1,201

중국	4,778	4,751	4,851	4,930	5,021	5,109

기타국가	4,323	3,976	4,228	4,423	4,593	4,771

합계	14,227	13,535	14,114	14,540	14,928	15,304

(자료 : CRU; Wire and Cable Market Outlook 2020 Q2)③ 경기 변동의 특성국내 전선 수요는 공공부문(한국전력, KT)이 경기변동의 영향을 적게 받는데 비해 민수부문은 건설경기 및 기업의 설비투자 등 경기동향에 영향을 받습니다. 해외전선 수요는 세계 경제성장과 인프라 투자 수요의 영향을 받습니다.

④ 시장의 특성국내 전선시장의 민수부문은 전방산업인 건설경기의 영향을 받아 민간기업의 투자가 감소하였으나, 이에 반해 공공부문은 국가 전력망 구축 및 유지 수요가 꾸준히 지속되고 있습니다. 해외시장은 중동정세 불안과 국제유가 하락에 따른 산유국들의 인프라 투자가 감소하고 있는 실정으로, 전선업체들은 이를 극복하기 위해 수출시장의 다변화를 통한 수출물량 증대에 노력하고 있습니다.⑤ 경쟁 상황국내 전선 시장은 대한전선(주), LS전선(주), 가온전선(주) 등 대형 3개사를 중심으로 상호 경쟁 체제를 구축해왔으나 신규업체의 참여와 기존업체의 설비 증설로 업체간의 가격경쟁이 심화되는 추세입니다.⑥ 시장점유율 추이

(단위 : 억원)

구 분	대한전선	LS전선	가온전선

2018년	15,289	33,322	7,525

2019년	13,950	32,428	7,571

2020년 1Q	3,630	8,489	2,012

※상위 3개사의 연 매출액 기준으로 비교 하였습니다.

⑦ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

국가의 기간산업 및 국민의 실생활과 밀접한 연관이 있는 전선산업은 제품의 품질이 경쟁력을 좌우하는 가장 큰 요인입니다. 이외에도 시공 능력 및 시공 실적, 생산 가격, 서비스 등이 경쟁력을 결정합니다.

⑧ 회사의 경쟁상의 강점과 단점

60여년 동안 우수한 품질의 제품을 고객들에게 공급하며 쌓아온 신뢰도와 제품력이 가장 큰 강점이며, 특히 현존하는 최고 등급인 500kV 지중 초고압케이블의 생산 및 운영능력에 대해 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 통해 2016년 세계 HV/EHV 케이블생산실적에서 2위(US$325M)를 달성하고 2019년에는 쿠웨이트 주거복지청(PAHW)으로부터 약 900억원 규모의 초고압 전력망 구축 프로젝트를 수주하였습니다. 미주지역의 경우 2019년 뉴욕과 플로리다 등 동부에서 1,500억 원 대, 샌프란시스코, LA 등 서부에서 1,000억 원 대의 수주를 달성하며 동ㆍ서부에서 고른 성과를 냈으며, 중저압 케이블부터 69kV, 138kV, 230kV까지 다양한 전압의 전력선을 수주하는 쾌거를 거두었습니다. 더불어 2019년 네덜란드 국영 송전회사(TenneT), 2020년 2월 덴마크 국영 송전회사(Energinet)에 이어 7월 영국 국영 송전회사 (National Grid)의 900억원 규모의 초고압케이블 수주를 통해 유럽 진출 3년 만에 진입장벽이 높은 유럽시장에 안착하게 되었습니다.또한 지속적인 신규생산설비 구축 및 연구개발로 장조장 알루미늄 평할시스케이블, 해저케이블, HVDC케이블 등 다양한 고객의 요구에 부응하고 있으며 전력 수요 급증에 따른 송전용량확충 요구에 발맞춰 증용량가공송전선인 ACCC 제품을 공급하고 있고, 서남해 2.5GW 해상풍력개발사업의 연구개발 사업 및 내부망 구축 프로젝트를 통한 신재생에너지 사업에도 참여하고 있습니다.반면, 초고압케이블, 특수케이블 등 고도의 기술력을 필요로 하는 고부가가치 제품 이외의 제품의 경우 운송 거리 등 물리적 제약으로 인해 수출에 제한이 있다는 단점 있으나 대한 VINA(베트남), M-TEC(남아공), 사우디-대한(사우디아라비아) 현지공장 활용과 현지업체와의 MOU 등을 통한 신규영업판로개척으로 이를 극복하고 있으며 이를 통해 COVID-19로 전세계 경제가 침체중인 상황에서도 안정적인 영업활동을 지속하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 당사는 초고압케이블, 통신케이블, Copper Rod 등을 생산, 판매하고 있습니다.당사의 2020년 반기 말 제품별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.① 주요 제품 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)	비고

전선부문	대한전선㈜	전력 및절연선	발전소에서 발전된 전력을 소비지의변전소에 보내는 송전선과 전기인입구까지인입된 전력을 사용장소까지인도해주는 배전선,그리고 최종사용장소의 실내외에 전력을 보급하는배선 등에 사용	2,750	34.63	-

나선 및권선	통신선,전력선,권선 등의 도체용 및전기기기의 내부에 코일상태로 감겨져서 기계적 에너지를 전기적 에너지로 변환시키거나 전기적 에너지를기계적 에너지로 변환시키는데 사용	2,994	37.70	-

통신케이블	건물 내외, 철도, 지하철 등에 DATA,VOICE, 영상 등을 전송하는 통신망과이동통신 기지국이나 실내 중계기 등무선통신망 구축에 사용	238	3.00	-

상품	기타	611	7.69	-

공사	전기,통신, 설비공사, 소방공사	598	7.53	-

기타 (전력기기, 수탁가공료, 사옥임대 등)	222	2.80	-

합 계	7,413	93.35	-

TCV Co., Ltd.	전선제조 및 판매	304	3.83	-

Malesela T.E.C, Ltd	전선제조 및 판매	136	1.71	-

T.E.USA, Ltd.	전선판매업	1,211	15.25	-

Saudi-taihan Co., Ltd.	케이블장치 제조 및 판매업	7	0.09	-

Taihan Netherlands B.V.	전선판매업	2	0.02	-

대한씨앤에스주식회사	일반 전기공사 및 토목공사업	5	0.06	-

레저부문	칸서스무주파인스톤사모부동산투자신탁	기타금융업	-	-	-

내부거래제거	(1,137)	-14.31	-

총 합 계	7,941	100.00	-

② 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원/MT)

품 목	제66기 반기	제65기	제64기

전력선	내 수	11,430	11,772	12,096

수 출	17,831	16,803	14,600

나선	내 수	6,218	6,764	6,681

수 출	7,110	7,298	7,444

3. 주요 원 재료① 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	구체적용도	매입액	주요매입처	비고

전선부문	대한전선㈜	전기동 및알루미늄 등	전력 및 통신케이블 제조	3,879	Glencore 외	-

TCV Co., Ltd.	전기동, 나동선 등	전력 케이블 제조	199	LS니꼬동 외	-

Saudi-taihan Co., Ltd.	케이블 접속재	케이블 접속재 제조	5	대한전선 외	-

Malesela T.E.C, Ltd	나동선	전력 케이블 제조	116	Glencore 외	-

합 계	4,199	-	-

② 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 천원, USD/MT)

품 목	제66기 반기	제65기	제64기

전 기 동	국 내	6,659	7,074	7,265

수 입	$5,480	$6,126	$6,589

알루미늄(Ingot)	국 내	-	-	-

수 입	$1,650	$1,936	$2,302

(1) 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정(2) 산출기준 : LME 가격 기준(3) 주요 가격변동원인 : 국제고시 전기동 가격의 변동 및 환율변동

4. 생산 및 설비① 생산능력(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제66기 반기	제65기	제64기

전선부문	나선및권선	당진	3,074	7,603	8,042

전력선,절연선	당진	1,883	3,742	3,906

통신선	당진	132	420	397

기 타	당진	183	389	393

합 계	5,272	12,154	12,738

* 생산능력의 산출근거

ㄱ. 산출기준 : - 나선 : 신선능력 기준 - 통신, 전력선 : 절연능력 기준 - 기기 : 조립능력 기준

ㄴ. 산출방법 : 시간당 생산량 * 24시간 * 연간작업가능일수 * 평균단가

ㄷ. 평균가동시간

구 분	1일평균 가동시간	월평균 가동일수	가동일수	가동시간

전 선	24	22	128	3,072

기 타	24	21	123	2,947

② 생산실적(단위 : 억원)

사업부문	품 목	사업소	제66기 반기	제65기	제64기

전선부문	나선및권선	당진	2,658	5,548	6,920

전력선	당진	1,628	2,730	3,361

통신선	당진	115	306	341

기 타	당진	152	287	311

소 계	4,553	8,871	10,933

③ 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

당진공장(전선)	3,552	3,072	86%

전력기기공장(기타)	3,552	2,947	83%

※ 종속회사의 생산실적, 생산능력 및 가동률은 아래와 같습니다.(1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	제66기 반기	생산능력의 산출근거

전선부문	TCV Co., Ltd.	전력선,절연선,기타소재 등	베트남	879	생산실적/가동률

Saudi-taihan Co., Ltd.	사우디	13

Malesela T.E.C, Ltd.	남아공	354

(2) 생산실적(단위 : 억원)

사업부문	회사명	품 목	사업소	제66기 반기

전선부문	TCV Co., Ltd.	전력선,절연선,기타소재 등	베트남	512

Saudi-taihan Co., Ltd.	사우디	7

Malesela T.E.C, Ltd.	남아공	142

(3) 가동률(단위 : %)

사업부문	회사명	사업소	평균가동률

전선부문	TCV Co., Ltd.	베트남	58%

Saudi-taihan Co., Ltd.	사우디	54%

Malesela T.E.C, Ltd.	남아공	40%

④ 생산설비 및 투자현황(1) 생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등1) 주요 국내사업장 현황

구 분	지 역	주 소

본사	안양	경기도 안양시 동안구 시민대로 317 대한스마트타워

케이블 공장	당진	충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

전력기기 공장	충청남도 당진시 고대면 보덕포로 542

기술연구소	충청남도 당진시 고대면 대호만로 870

국내영업소	광주	광주광역시 서구 시청로 41 광주대우디오빌 3층

부산	부산광역시 연제구 법원로 12 로윈타워 1303호

2) 주요 해외 생산법인 현황

구 분	명 칭	주 소

해외법인	TCV Co., Ltd.	Street #8, Long Thanh IZ, Tam An Commune, Long Thanh Dist, Dong Nai Province, Vietnam

Saudi-taihan Co., Ltd.	Al-Kharj Road, Exit 12, P.O Box 31329, Riyadh 11497, KSA

Malesela T.E.C, Ltd.	1 Steel Road, Peacehaven, Vereeniging 1939, Gauteng, South Africa

(2) 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)