세아베스틸지주 반기보고서 (2021.06)
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

구 분	시기	회사명(자기법인)	거래상대방
(대상법인)	주요내용	재무제표에 미치는 영향	관련 공시서류

자산양수도	2015.03.18	(주)세아베스틸	(주)포스코,페로유한회사,오딘제5차유한회사	- (주)세아베스틸은 (주)포스코 등으로부터 세아창원특수강 (구, 포스코특수강) 지분 54.8% 인수- 2017.12.22 투자자들과 체결한 주주간 계약에 따른중간 정산 청구권리를 행사한 후 각 투자자별 보유주식의 50% 이내에서 주식취득- 2020.02.20 이후 잔여 지분전부 4,494,383주 취득 공시 2020.03.18 취득이후. 총보유주식수 35,950,004주	2015년 부터연결에 포함	중요한 자산양수도 결정2015.03.16 (최초공시)2017.12.22(정정)2020.02.20(정정)

주식양수도	2020.03.01	(주)세아베스틸	㈜세아항공방산소재(구,알코닉코리아㈜)	-(주)세아베스틸은 알코닉코리아(주)의 지분 100% 인수- 2019.10.30 타법인 주식 및 출자증권 취득에 관한 이사회 결의 내용 공시 이후 2020.02.14 취득금액 확정- 2020.03.01 인수절차 완료 이후 연결대상 종속회사 편입	2020년 부터연결에 포함	타법인 주식 및 출자증권 취득결정 2019.10.30 (최초공시)2020.02.14 (정정)

주) 2020년 3월 18일 당사는 FI 잔여지분 4,494,383주(12.46%)를 인수 하였고, 2020년 3월 23일 (주)세아창원특수강은 114,346주(0.32%) 를 자기주식을 이익소각하였습니다. 공시기준일 현재 (주)세아베스틸의 (주)세아창원특수강 소유주식수는 35,950,004주이며, 지분율은 100.00%입니다.

나. 대손충당금의 설정

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(연결)

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권총액	대손충당금	대손충당금설정률(%)

제67기 2분기	매출채권	455,803	1,514	0.33%

기타채권	26,542	89	0.34%

합 계	482,346	1,603	0.33%

제66기	매출채권	335,267	1,797	0.54%

기타채권	22,043	0	0.00%

합 계	357,310	1,797	0.50%

제65기	매출채권	342,901	1,155	0.34%

기타채권	18,414	0	0.00%

합 계	361,315	1,155	0.32%

주) 한국채택국제회계기준에 의해 작성

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (연결)

(단위 : 백만원)

구 분	제67기 2분기	제66기	제65기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,797	1,155	2,568

2. 순대손처리액(①－②±③)	0	0	(2,203)

① 대손처리액(상각채권액)	0	0	(2,243)

② 상각채권회수액	0	0	0

③ 기타증감액	0	0	41

3. 대손상각비 계상(환입)액	283	642	789

4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,514	1,797	1,155

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침 매출채권의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는 지를 매 보고기간 말에 평가하고, 그러한 증거가 있는 경우는 대손충당금을 설정한다.1) 대손충당금 설정 대상 채권을 개별적 검토채권과 집합적 검토채권으로 구분한다.

2) 개별적 검토 채권① 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 i) 단기매출채권 : 미래현금흐름과 장부가액의 차이를 대손충당금으로 인식한다. ii) 장기매출채권 : 최초의 할인율을 적용하여 미래 현금흐름을 할인한 현재가치와 장부가액의 차이를 대손충당금으로 인식한다.② 현금흐름을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 해당 개별적 검토 채권을 담보설정분과 담보 미설정 분으로 구분하여, 담보설정분 중 담보인정비율에 해당하는 채권은 대손충당금 설정대상에서 제외하고, 그외 채권은 손상사건의 종류별로 대손 설정율을 적용하여 대손충당금 설정을 원칙으로 한다. i) 담보인정비율 : 담보설정액 중 실제로 회수가능할 것으로 인정되는 비율

구분	내용	담보인정비율

기술신보	기술보증기금에서 담보능력이 미약한 기업 중 무형의 기술을 보유하고 있는 기업에 대하여 기술보증서를 발급한 것.	100%

보증보험	신용위험을 감소시키기 위한 보증제도로서, 보험자가 보험료를 받고 보험계약자가 피보험자에게 계약상의 채무불이행으로 손해를 입힌 경우에 그 손해를 약정한 계약에 따라 보상하는 특수한 형태의 보험상품	100%

예금신보	-	100%

이행보증	건설공사계약, 납품계약 등 각종 계약에 따르는 채무의 이행을 보증하는 보험상품	100%

지급보증	각종 계약에 따르는 채무의 지급을 보증하는 행위	70%

부동산	일정기간 동안 증감변동할 불특정의 채권을 결산기에 최고액을 한도로 담보하기 위한 저당권	70% or 계열사 설정율

동산	현금성자산	현금전환이 용이한 자산	100%

재고자산	제품, 상품 등 주된 영업활동에서의 판매를 위해 보유하는 자산	70% or 계열사 설정율

ii) 손상사건의 종류별로 대손충당금 설정율

구 분	설정율

부도	100%

소송	패소가능성이 높다고 판단되는 경우	50%

패소판결이 내려진 경우	100%

파산, 청산	잔여재산분배액이 확정된 경우	분배액을 초과하는 채권액 전액

잔여재산분배액이 확정되지 않은 경우	100%

강제집행	100%

소송 외의 사유로 법적청구권이 소멸한 채권	100%

채권회수에 대한 분쟁이 3년이상 지속된 경우	100%

회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우	100%

채무자가 사망한 경우	50%

3) 집합적 검토 채권의 경우 ① 매출채권을 연체기간 별로 그룹핑한 후 연체기간에 따른 대손 경험율을 적용하여 대손충당금 설정한다.② 대손 경험율의 적정성은 매 회계년도말 검토한다.(4) 공시서류작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (연결)

(단위 : 백만원)

구 분	6월 이하	6월 초과	1년 초과	3년 초과	계

~ 1년 이하	~ 3년 이하

금액	일 반	370,722	316	0	90	371,127

특수관계자	86,190	0	0	0	86,190

계	456,912	316	0	90	457,317

구성비율	99.91%	0.07%	0.00%	0.02%	100.00%

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황 (연결)

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제67기 2분기	제66기	제65기

특수강	상 품	7,115	7,268	10,620

제 품	185,572	210,251	241,155

부 재 료	48,350	47,650	63,207

반 제 품	4,069	3,513	8,287

재 공 품	350,126	277,117	357,218

원 재 료	135,515	130,361	98,682

부 분 품	0	0	(0)

저 장 품	31,696	33,099	33,453

부 산 물	18	3	42

미착수입품	17,386	9,236	12,500

합 계	779,847	718,498	825,164

자동차부품	상 품	0	0	1,850

제 품	0	0	204

부 재 료

반 제 품

재 공 품

원 재 료

부 분 품	0	0	10

저 장 품

부 산 물

미착수입품

합 계	0	0	2,064

합 계	상 품	7,115	7,268	12,470

제 품	185,572	210,251	241,359

부 재 료	48,350	47,650	63,207

반 제 품	4,069	3,513	8,287

재 공 품	350,126	277,117	357,218

원 재 료	135,515	130,361	98,682

부 분 품	0	0	10

저 장 품	31,696	33,099	33,453

부 산 물	18	3	42

미착수입품	17,386	9,236	12,500

합 계	779,847	718,498	827,228

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	22.95%	21.90%	23.13%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	4.2회	3.1회	3.1회

(2) 재고자산의 실사내용1) 당사의 재고자산 실사는 2021년 01월 07일 실시하였으며, 2020년 12월말 기준으로 외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사의 입회하에 실시2) 실사장소 : 군산공장, 창녕공장3) 실사방법 - 전수조사 실시를 기본으로 하며, 재공상태이거나 운송중인 재고에 대해서는 전산의 투입이력 및 문서를 참조하여 표본조사를 실시합니다.4) 재고자산 평가 (별도기준)

(단위 :천원)

구 분	당반기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

상품	8,520	-	8,520	8,520	-	8,520

제품	88,480,826	(7,443,213)	81,037,613	101,104,149	(8,187,359)	92,916,790

부재료	19,568,414	-	19,568,414	15,205,254	-	15,205,254

반제품	4,069,390	-	4,069,390	3,512,834	-	3,512,834

재공품	159,401,494	(8,291,377)	151,110,117	131,076,527	(12,579,069)	118,497,458

원재료	69,982,724	-	69,982,724	80,196,672	-	80,196,672

저장품	14,367,042	(353,049)	14,013,993	15,325,530	(353,049)	14,972,481

미착품	4,936,868	-	4,936,868	691,143	-	691,143

합 계	360,815,278	(16,087,639)	344,727,639	347,120,629	(21,119,477)	326,001,152

라. 금융상품의 공정가치 1) 연결실체는 당기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가를 수행하지않았습니다.2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

(단위: 천원)

범 주	내 역	종목명	당분기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	비상장주식	(주)한국경제신문	6,460	6,460

(주)경남신문사	1,675	1,675

ASSEMBRIX	696,932	696,932

합 계	705,067	705,067

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

3) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정

연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말 및 전기말 현재 최초 인식 후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 분류하여 분석한 내역은 다음과 같습니다.

(당반기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식	6,090,000	-	-	6,090,000

비상장주식(주1)	-	-	705,067	705,067

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권	-	3,606,995	32,173,412	35,780,407

파생상품자산	-	52,032	-	52,032

합 계	6,090,000	3,659,027	32,878,479	42,627,506

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

위험회피회계적용 파생상품부채	-	12,452,797	-	12,452,797

합 계	-	12,452,797	-	12,452,797

(주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

상장주식	5,032,000	-	-	5,032,000

비상장주식(주1)	-	-	705,067	705,067

당기손익- 공정가치측정금융자산

수익증권	-	8,461,879	32,173,412	40,635,291

합 계	5,032,000	8,461,879	32,878,479	46,372,358

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

위험회피회계적용 파생상품부채	-	23,101,669	-	23,101,669

합 계	-	23,101,669	-	23,101,669

(주1) 일부 공정가치로 측정되는 금융자산의 경우 중요성을 고려하여 공정가치로 측정하지 않았습니다.

당반기 및 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

4 ) 재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산 과 금융부채 의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익	처분	기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권	32,173,412	-	-	32,173,412

(전반기)

(단위: 천원)

구 분	기초금액	당기손익	처분	기말금액

금융자산

당기손익-공정가치 측정금융자산

수익증권	27,827,913	-	-	27,827,913

금융부채

당기손익-공정가치 금융부채

파생상품부채	1,223,060	-	(1,223,060)	-

5) 연결실체는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한, 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

마. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 ㈜세아창원특수강의 보통주 취득을 위해 교환사채를 발행하였습니다. 동거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

당사와 투자자는 교환대상주식의 정산 등에 관한 주주간 계약을 체결하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.
- 조기정산, 중간정산, 만기정산 기준일에 정산기준금액 (1주당 22,500원 적용) 과 실제 매각금액 간 차액에 대해
현금정산(정산금액이 양(+)이 되면 투자자가 당사에게 정산금액을 지급하여야 하며, 정산금액이 음(-)이 되면
당사가 투자자에게 정산금액을 지급)

발행일	2020.03.16

발행금액	100,000,000,000

발행목적	재무적투자자 보유의 ㈜세아창원특수강 보통주 취득자금

발행방법	사모

상장여부	상장

자본인정에 관한 사항	회계처리 근거	자본인정 요건i) 거래상대방에게 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상의 의무가 없어야함ii) 발행자에게 미래에 특정의무를 지는 파생상품성격을 가지고 있어야 함iii) 발행자는 확정된 수량의 자기지분상품을 인도1. 영구채 - 만기연장권을 발행자가 가지고 있으며 이자지급정지를 발행자의 의사결정으로 정할 수 있음에 따라 지분상품(자본) 분류2. 이자지급정지가 불가한 부분(5년) - 5년간 이자지급정지가 불가능할 경우, 조기 정산사유에 해당3. 주식교환권 - 주식교환권이 행사될 경우 세아창원특수강 주식을 인도하는 계약조건

만기 및 조기상환가능일	1. 발행화사의 선택으로, 3년 이내의 경우 발행일로부터 매 1년 경과 시점마다, 3년 이후부터 5년 이내 시점까지는 매 6개월 경과 시 마다, 5년 이후의 경우 매 이자지급일마다 전부 조기상환 가능

발행금리	3.51%

우선순위	후순위 특약

주) 자세한 내용은 검토보고서 참고하시기 바랍니다.