태원물산 반기보고서 (2021.06)
7. 기타 참고사항

가.사업부문별 재무정보(단위 : 천원)

구 분	자동차부품사업	석고사업	기 타	합 계

자산	7,310,398	10,141,254	20,395,236	37,846,888

부채	1,861,481	668,629	4,036,784	6,566,894

자본	-	-	31,279,994	31,279,994

매출액	5,514,005	2,391,562	-	7,905,567

나.사업부문별 개요 - 석고사업부문

1) 산업의 특성 당사의 석고사업부문은 시멘트용 인산정제석고, 건축용 석고플라스터 및 비료용 원료를 생산하며 사회간접시설 확충에 필수적인 기간산업인 시멘트 및 건설산업과 함께 동반 성장하였습니다. 석고사업은 초기에 투자비용이 소요되는 장치산업이며, 주원재료인 원료석고는 비료제조 부산물로 발생된 것으로서 국내 비료제조사로 부터 공급되기 때문에 원료의 공급이 매우 한정되어 있습니다. 또한, 소성공정에서 많은 에너지를 사용하는 산업으로 당사는 저탄소녹색성장 기본법 및 온실가스·에너지 지정관리 지침에 의거 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정되어 있습니다.

2) 산업의 성장성

석고사업부문의 인산정제석고 및 플라스터는 건설업황에 직간접적으로 영향을 받는산업으로 건설건축경기에 따라 석고사업부문의 매출이 유동적이며, 특히 시멘트의 응결지연제로 첨가되는 인산정제석고는 건설업황의 영향뿐만 아니라 탈황석고, 중화석고, 수입석고 등 대체석고의 가격 및 시장공급 상황에 따라 판매량이 변동되는 관계로 대체석고의 시장확대로 인해 당사의 인산정제석고의 수요는 큰폭의 감소로 이어지고 있어 석고사업부문의 인산정제석고의 성장성은 극히 제한적일 수 밖에 없습니다. 건축용 석고플라스터 또한 불연, 흡음, 흡습 등의 석고소재 특성을 이용한 건축마감재의 중간제품으로서 최근 주거용은 물론 상업용 건축물의 기능성 마감재 시장의 수요감소와 시공성이 우수한 대체제품 출시에 따라 판매량은 감소세에 있습니다. 또한, 당사의 석고제품 생산을 위한 사용가능한 원료석고의 고갈, 석고제품의 원부자재가격인상에 따른 제조비용증가, 강화된 환경기준에 부합하는 노후설비의 개보수 및 유지 등의 비용증가에 따라 석고사업의 영업손실이 지속되어 원료석고 고갈과 함께 울산공장의 가동 또한 담보할 수 없는 상황입니다.

3) 경기변동의 특성

석고사업부문의 시멘트용 인산정제석고 및 건축자재 등 석고는 시멘트사 및 건축자재 생산사의 수요와 밀접한 관계로 성수기와 비수기가 뚜렷하게 구분되는 계절성이 큰 제품이며, 주된 수요처가 전방산업인 건설경기와 밀접한 관계로 두 제품 모두 건설경기의변화에 따라 변동되는 경향을 보이고 있습니다.

4) 국내외 시장여건

인산정제석고는 국내 시멘트사의 석고수요에 따라 공급하고 있으나 대체석고 등의 수급상황 및 가격 등에 따라 당사 인산정제석고의 공급량은 유동적입니다. 국내시멘트 수요는 공급이 수요를 초과하는 상황으로 시멘트산업은 제조원가 절감을 통한 원가경쟁력이 주된 경쟁요소로 작용되어 대체석고 등의 시장확대에 따라 당사의 인산정제석고의 시장점유율은 가격경쟁력을 상실하여 미미합니다.

기타 건축자재 관련 당사의 석고제품은 친환경에 적합하고 품질 향상과 가격경쟁력을 선도 할 수 있는 제품들간의 경쟁이 더욱 치열해지고 있으며 석고제품의 보다 더 차별화 된 경쟁력이 필요시 되고 있습니다.

5) 자원조달의 특성

당사 석고사업부문의 주원료인 원료석고는 울산공장과 인접한 산업체에 서로 상이한 품위로 쌓여있었으나 당사는 품질 및 수익성 확보를 위해 오랜 기간 한정된 고품위의 원료석고를 선별하여 중점적으로 사용하였습니다. 이에 따라 사용가능한 원료석고는 고갈이 임박하여 당사는 석고제품 생산을 위한 원료석고 수급에 매우 어려운 상황에 처해 있습니다. 또한, 원료석고 공급처인 비료공장은 지자체와 지역환경문제 해결 등을 위한 석고처리계획에 따라 그 처리기간이 단축되고 있습니다. 당사는 원료석고 공급처와의 지속적인 협의를 통하여 적정품위의 원료를 공급받기 위하여 주력하고 있으나 한정된 적정 품위의 가용원료석고의 고갈이 임박하여 원료석고 확보가 매우 심각한 상황으로서 근시일내에 공장가동에 지장이 생길수도 있을거라 예상됩니다. 또한, 당사의 석고제품 생산을 위한 원료석고 고갈에 따라 과거에 비해 낮은 품위의 원료석고 사용량이 크게 증가되고 석고제품의 제조비용과 각종 원부자재가격 증가 등으로 대체석고 대비 가격경쟁력은 없다 할 것이며, 소성연료인 재생유 및 시멘트 등의 기타원부재재 가격인상이 지속되고 있습니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제 및 지원 등 - 대기오염 배출허용치 총량제에 관한 "대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법", "화학물질관리법" 및 "화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법" 등 기업에 대한 환경규제가 매우 강화되어 당사의 울산공장 가동이 상당히 어려움에 처해있습니다.

- 대기환경보전법(환경부) : 석고의 제조등에서 대기환경 등에 관한 사항 규제- 폐기물관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 : 석고의 제조등에 관련된 물질 및 수질에 관한 사항 규제- 저탄소 녹색성장 기본법 및 온실가스 ·에너지 관리업체 지정 ·관리지침 : 산업·발전 부문 관리업체로 지정

- 자동차부품사업1) 산업의 특성

자동차부품산업은 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 중간재 산업으로서 전방산업인 자동차의 생산뿐만 아니라, 후방산업인 철강, 플라스틱, 화학, 기계, 전기전자산업 등의 수요를 유발시키는 산업으로 여타 다른 산업에 영향을 미치는 파급효과가 매우 높은 특성을 가지고 있습니다.

자동차 부품산업은 시장경기에 크게 영향을 받는 완성차 업체 판매에 따라 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 산업입니다. 우리나라 자동차부품산업의 특성은 완성차업체와 수직계열 관계를 형성하고 있어 완성차 업체에 납품하는 1차 부품업체와 1차 부품업체에 납품하는 2, 3차 부품업체등 중층적 생산구조 형태를 가지고 있습니다. 따라서 부품공급업체의 진입과 성장은 완성차업체에 의해 주도되는 경향이 강하며, 상호 긴밀한 협력관계를 유지하는 것이 중요합니다.

2) 산업의 성장성 산업통상자원부의 2020년 연간 자동차산업 동향에 따르면 지난해 우리나라의 자동차생산량은 코로나19에 따른 판매위축, 주요부품 조달 차질 등으로 전년 대비 11.2% 감소한 351만대를 생산하였으나 경쟁국가의 생산량 감소에 따라 국가별 생산순위는 7위에서 5위로 상승했고 세계 10대 생산국 대비 중국을 제외하면 가장 적은 감소율을 보였다고 보도하였습니다. 당사의 주요 매출처인 한국GM은 2020년 한 해 내수는 전년대비 8.5% 증가한 82,954대, 수출은 전년대비 16.2% 감소한 285,499대를 판매하여 총 판매대수는 368,453대(전년대비 -11.7%)로 매년 감소세가 이어지고 있습니다.

또한, 한국GM의 상반기 전체 판매량은 15만4783대로 전년 같은 기간보다 6.8% 감소했으며 내수는 3만3160대로 19.3%, 수출은 12만1623대로 2.7% 감소했습니다. 지난 6월 언론 보도에 따르면 한국GM은 2022년 10월부터 창원공장에서 경차 스파크 생산을 중단할 계획이며, 부평공장 생산 모델인 준중형 세단 말리부와 소형 스포츠유틸리티차량(SUV) 트랙스에 이어 스파크까지 내년 단종 수순을 밟을 것을 보도하였습니다. 경차 스파크에 탑재되는 워터펌프는 당사의 주요매출 품목으로 스파크 단종이 현실화 될 경우 당사는 큰폭의 매출감소가 예상됩니다. 지난 2월 언론 보도에 따르면 세계 자동차기업이 앞다퉈 '전기차 전환'에 열을 올리는 상황에서 내연기관차 수출기지 역할을 하고 있는 한국GM에 대한 비전이 전무하기 때문에 한국GM의 운명은 불투명한 상황이라고 보도하였습니다. 현재까지 한국GM이 배정받은 전기차는 없으며, 카젬 한국GM 사장은 "한국GM의 경쟁력을 먼저 입증한다면 향후에도 중요한 역할을 할 수 있을것" 이라는 입장만 보였고, 미국·중국 등 각국 정부가 친환경차에 대한 현지 생산·판매를 강조하는 상황에서 내수 시장으로서 매력이 떨어지는 한국에 적극적인 투자를 할 지는 미지수라고 보도하였습니다.

2020년 당사의 총매출액 중 한국GM의 직접 매출비중은 51.4%로 향후 한국GM의 대내외적 변수에 따라 당사의 매출 및 손익구조의 변동이 우려됩니다.

3) 경기변동의 특성

자동차부품산업 역시 자동차산업과 연동되어 경기 민감도가 높은 수준으로 나타나고 있습니다. 신차 판매가 아닌 차량 운행대수와 상관관계가 높은 A/S부문이 관련 위험을 일부 완화 시키고 있으나, 전체 매출에서 차지하는 비중이 높지 않아 그 영향은 제한적입니다. 자동차는 고가의 내구 소비재로서 경기호황 시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띄는 반면, 경기침체로 소득수준이 낮아지면 구매력 감소와 경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이는 등 경기변동에 민감한 영향을 받는 특징이 있습니다. 자동차 산업은 계절별 소비량의 변동이 크지 않은 편이나, 겨울철, 여름 휴가철과 같은 비수기는 존재하는 특징이 있습니다.

4) 국내외 시장여건 등

자동차부품산업은 완성차업체와 부품 공급계약을 맺어 사업을 영위하며 신규차종 또는 엔진의 개발과 함께 관련업체간에 부품개발이 이루어져 부품을 생산 납품하는 체제이므로 신규업체의 독자적인 시장진입이 용이하지 않습니다. 또한, 부품업체의 대형화 및 모듈화가 진전되는 등 경쟁이 심화되고 있고 환경 및 안전규제와 연비향상에 대한 각국 정부의 규제가 강화되면서 하이브리드 자동차, 전기자동차, 수소전기자동차 등의 그린카 추세에 따른 친환경적인 부품의 개발뿐만 아니라 글로벌 생산, 완성차의 수입, 조달체계의 구축 및 가격경쟁력 등을 통한 다변화된 경쟁력 제고를 요구받고 있습니다. 과거 자동차의 주요 경쟁요소가 기본적인 주행성능, 품질, 내구성 등이었다면, 최근에는 친환경과 운행 안전에 대한 관심이 증대되고 있으며, 당사는 배출가스 규제, 연비 및 안전성 향상을 위한 제품개발을 위하여 정부과제 등을 통하여 기술개발에 역량을 집중하고 있습니다.

다.환경에 관한 사항 - 당사의 석고사업부문은 제품의 제조공정중 소성공정에서 소성연료인 재생유등을 사용함에 따라, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법」및 「온실가스·에너지 관리업체 지정·관리지침」에 의거 산업·발전 부문 관리업체로 지정되었습니다. - 당사의 석고사업부문은 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」에 따른 대기오염물질 총량관리사업장입니다. - 본 보고서 제출일 현재 당사는 관련법령 및 지침을 준수하고 있으며, 이산화탄소, 대기오염물질 배출량 및 에너지사용량 저감 위한 노력을 경주하고 있습니다. 라.조직도