KG케미칼 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 사업의 성격에 따라 7개 부문(화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육사업, 요식업, 기타)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

화학	KG케미칼(주)KG에너켐(주)	건설소재수처리2차전지 원료원예용비료, 유기질비료친환경농자재	국내외 주요기업농협중앙회 및 단위농협

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체

전자결제	(주)KG이니시스(주)케이지올앳(주)케이지아이씨티KG RUS LLC	전자결제온라인 통합전자지불솔루션 외	국내외 주요기업

(주)KG모빌리언스(주)스룩모바일핀테크제일차유동화전문회사	모바일 전자지불통신판매업	국내외 주요기업

미디어및 금융	이데일리(주)	미디어광고글로벌 포럼캠페인사업전문가 온라인 증권방송해외금융시황데이터서비스 및 경제뉴스	국내외 주요기업 금융기관, 금융기관 관련 종사자

(주)이데일리TV	미디어광고,방송	국내외 주요기업

㈜케이지써닝라이프	골프장사업연수원 임대업	국내외 주요기업

교육사업	(주)케이지에듀원	인터넷프로그램 개발컨텐츠 공급학원경영	국내외 주요기업 및일반인

요식업	(주)케이지에프앤비(주)케이에프씨코리아	체인화음식점(프렌차이즈)	일반 대중

기타	(주)케이지	컨설팅, 용역	국내외 주요기업

* 물류사업부문은 당기중 매각으로 인하여 제외하였습니다. 나. 사업부문별 요약 매출현황

(단위 : 백만원)

부문	2017년	2016년	2015년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

화학부문	172,724	758	164,827	5,015	167,351	9,675

에너지부문	108,801	13,838	95,363	11,409	90,830	10,808

전자결제	640,778	61,176	489,875	49,450	479,647	52,946

미디어및금융부문	72,865	6,973	77,245	7,547	62,442	3,072

교육사업	37,837	1,206	-	-	-	-

요식업	96,173	(6,102)	-	-	-	-

기타	2,201	1,926	2,051	1,784	2,003	1,799

연결조정	(31,895)	(3,529)	(20,888)	(2,548)	(16,987)	(855)

합계	1,099,484	76,246	808,473	72,657	785,286	77,445

* 물류사업부문은 당기중 매각으로 인하여 제외하였습니다.

[화학부문]

1. 건설소재부문 (1) 산업의 특성 소재부문은 건설 산업의 국토균형개발과 국민생활 환경개선을 점진적으로 추구하면서 산업의 경쟁력을 강화하기 위한 각종 사회기반시설 확충에 중점을 두고 발전해 왔습니다. 당사 소재 사업은 국제 경제 및 건설 경기의 영향을 받으며, 품목은 PCE (polycar boxylic ether)와 PNS(poly naphthalene sulfonate condensate)/SNF(sodium salt of naphthalene sulfonate formaldehyde condensate) 분산제입니다. 주로 콘크리트 혼화제용 유동화제/감수제/유지제로 사용되며, PNS/SNF 분산제는 염료/합성고무/농약 분산제로도 일부 사용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 소재부문은 세계 경제상황 및 건설산업 성장성에 밀접한 관련이 있습니다. 향후 건설산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 건설산업은 콘크리트 혼화제 원료 PNS/SNF에서 PCE로 전환되는 추세이며, PCE 수요 및 시장의 성장이 기대됩니다. 단, 이러한 경영 환경은 국제 정세와 유가, 환율 등 대외 주요 변수의 영향으로 변동될 수 있습니다. 더불어 PNS/SNF 분산제의 적용분야를 시멘트 외 염료, 가죽, 농약, 고무, 라텍스 시장으로 확대하여 추가적인 성장이 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 제품은 해당국 건설경기, 건설 프로젝트, 기후(하절기/동절기, 인도 몬순) 및 종교요소(이슬람 라마단)의 영향을 받으며, 수출 비중이 높기 때문에, 유가 및 환율의 변동과도 관련이 있습니다. 위와 상황은 경기변동에 의한 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소 콘크리트 혼화제 시장의 주요 원료인 PC, PNS 중에 PC는 성능에 따른 다양한 제품군을 가지고 있고, 생산 자동화로 인한 균일한 품질을 나태내고 있어, 성능과 품질에서 경쟁사보다 선두지위를 확보하였으며, PNS 제품은 다년간 국내 및 해외에서 우수하고 안정적인 품질로 인정받고 있으며, 그외로는 섬유용 분산제인 다이웰은 친환경적이며, 우수한 성능으로 국내 및 해외 수요가 확대되면서, 시장을 점차 넓혀가고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료는 내수 구매, 부재료는 수입을 통해 조달하고 있습니다. 국제 정세와 유가 변동, 환율의 영향을 받습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(법률 제 13891호)

2) 회사의 현황(1) 영업개황

소재사업 부문은 2017년말 기준 국내 235억원(전년比 11.8%p 상승), 해외 434억원(전년比 4.6%p 상승) 매출은 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. 성장 요인으로는 건설시장 호황이 지속해서 성장하고 있기 때문입니다. 당사는 온산공장 설비는 4년간 신/증설을 진행하였으며, 국내 최대 생산목표를 가지고 있습니다. 경쟁사 (실크로드, 이코넥스 연간 생산량 10만톤 / 산노프코 생산량 연간 6.5만톤)당사 생산 CAPA 4년간 증설을 통해 연간 생산량 6.5만톤 달성하였으며, 국내 최대 경쟁사인 LG화학 사업철수에 따른 매출 물량 증가 예상되며, LG화학은 연간 생산량 6.5만톤입니다. PC 합성 및 콘크리트 연구소 증축 등 연구 관련 적극적 투자를 진행하고 있습니다. 해외소재의 경우 중국산 및 로컬기업 PC 사업 시작에 따른 단가경쟁력은 악화되었으나, 품질 및 기술 경쟁력 지속적인 확보를 통한 경쟁 가능성 있습니다.

(2) 시장점유율① PC 시장 점유율(단위 : 톤,%)

구분	국내	해외

판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	8,984	13.0	29,901	12.7

이코넥스	12,000	17.4	60,000	25.4

실크로드	12,000	17.4	60,000	25.4

산노프코	18,000	26.1	48,000	20.3

AK켐텍	9,600	13.9	24,000	10.2

제이엔티	8,400	12.2	14,400	6.1

계	68,984	100.0	236,301	100.0

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다.

② PNS 시장 점유율 국내 PNS 시장은 크게 2차제품 PHC 파일, 석고보드, 혼화제에 사용되며, 2차제품 PHC파일 및 혼화제에서는 PNS에서 PC로 상당부분 전환되고 있는 추세입니다.

(단위 : 톤,%)

구분	판매량	점유율

KG케미칼	15,700	46.6

동서화학	12,000	35.6

이코넥스	6,000	17.8

계	33,700	100.0

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다. (3) 시장의 특성

사업부	주요목표시장	시장의 특성

소재 사업	콘트리트 혼화제 시장	건설시장 물량에 따른 공급량 결정이 됨, 주택사업 (재건축 30년에서 40년연장)축소에 따른 공급물량 감소예정, 건설 국가 정부정책에 따른 물량 변화 예상

석고보드 및 몰탈 시장	재건축 연한 축소로 인한 기존 건물 인테리어 물량 증가, 석고보드의 경우 인테리어 진행시 가장 많이 사용되고 있습니다

염료분산제 및 농약첨가제	성장 및 축소는 없으며, 지속적인 물량 공급 신제품 개발을 통한 염료분산제 이외의 추가 어플리케이션 기술 개발 중 농약분산제, 고무분산제 등

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

2. 비료부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성 비료 산업은 국가 기간사업으로 출발을 하여 50년대~70년대 증산중시, 80년대 품질중시, 90년 중반부터 현재까지 환경중시기로 변천하여 친환경농업시대가 도래되었습니다. 정부의 친환경농업 5개년 계획발표에 인한 고농도 화학비료 사용량 감축정책, 환경친화형 및 유기질비료의 확대 공급방침과 지자체 보조사업의 확대로 공급비종의 안정화가 이루어지고 있습니다. 또한 기존의 비료 관수공급체계에 따른 비료공급의 농협 일원화, 제한적 비료수입, 폐쇄적인 시장의 특성이 자유 판매경쟁 체제로 인한 완전개방 및 경쟁시장으로 변화되고 있습니 다. (2) 산업의 성장성 화학부문의 주종인 비료제품은 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받고 있지만 아직은 여전히 큰 범위는 아니지만 성장을 지속하고 있습니다. 비료산업은 시대의 요구에 따라 유기질비료와 친환경제품 등 고부가가치 제품등으로 시장의 흐름이 변화하고 있어 기존 화학비료 시장의 성장성이 둔화된다고 하여도 새로운 시기를 맞을 것으로 기대 됩니다. (3) 경기변동의 특성 비료부문은 입찰 경쟁방식이며, 경기변동에 따라 판단하는 관점에 다소 차이는 있을 수 있으나 거의 경기변동에 영향이 없으며, 그리고 계절적인 영향으로 사용량에 있어서 영향을 받으며, 환율 및 원재료가격 등과 같은 국외 경기 동향에 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 화학부문은 특성상 대규모의 투자자본이 필요한 장치산업이고 투자자본의 회수가 장기간이 소요되기 때문에 추가적인 경쟁업체의 발생은 자연적으로 진입억제가 되는 면이 있었으나, 비료산업은 향후 수입시장의 여부에 따라 경쟁이 심화 될 수 있습니다. (5) 자원조달의 특성 화학부문은 원재료 조달의 상당부분을 수입에 의존하고 있으며, 주요원재료인 요소 및 인광석에 대해 중국의 수출관세를 부과하는 등 국내업체들의 어려움이 가중 될 것으로 전망되고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학부문은 주요 품목인 비료의 경우 비료관리법에 의거 제품의 생산 및 판매가 규제되고 있습니다.

2) 회사의 현황(1) 영업개황

비료사업부문 2017년 현재 국내 비료 출하량 약 76천톤, 매출액 565억원으로 그 국내 비료 시장점유율은 약 6% 정도이며 전년比 시장점유율은 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 당사는 온산 등 생산시설의 다거점화를 통한 비료의 적기생산 및 적 기공급을 실현하고 있으며, 친환 경 고품질 비료에 대한 관심이 점차 증가함에 따라, 온산에 유기질 생산시설을 갖춤으로써 유기질 및 유기물 함유비료의 확대공급을 추진하고 있습니다. 또한 친환경공장의 자동화설비를 통하여 친환경 생물농약 판매증대 및 완효성을 포함한 특수한 비료, 미생물제재, 지역별 특성화된 농자재 제품개발을 통한 매출 및 이익증대를 추진하고 있습니다. 2011년 연초에는 생물제제 시장진출을 위해 KG바텍과 합병하여 연간 2,000톤 생산규모의 생산시설을 갖춰 친환경 농업, 생명농업토탈기업으로 변모하고 있습니다.(2) 시장점유율

① 전체 비료시장 점유율(단위 : 톤,%

구분	2017년	2016년	2015년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	75,890	5.9	101,905	7.9	108,105	8.1

남해 화학	446,011	34.5	494,722	38.5	433,358	32.4

동부 한농	228,764	17.7	137,116	10.7	248,655	18.6

풍 농	259,642	20.1	239,137	18.6	252,328	18.8

조 비	80,148	6.2	68,994	5.4	75,378	5.6

기 타	202,850	15.7	242,971	18.9	221,616	16.5

계	1,293,307	100.0	1,284,846	100.00	1,339,440	100

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ② 원예용 비료시장 점유율

(단위 : 톤,%

구분	2017년	2016년	2015년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	26,055	7.1	22,953	7.1	25,641	8.4

남해 화학	95,908	26.0	83,997	25.9	72,697	23.9

동부 한농	85,635	23.2	75,601	23.3	77,967	25.6

풍 농	112,934	30.6	104,848	32.4	93,720	30.8

조 비	23,725	6.4	18,189	5.6	13,713	4.5

기 타	24,412	6.6	18,326	5.7	20,733	6.8

계	368,668	100.0	323,914	100	304,471	100

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) (3) 시장의 특성

사업부	주요목표 시장	시장의 특성

비 료 사 업	B.B.비료시장(수도용시장)	토양환경오염에 대한 대중인식 확산으로 사용량이 증가하고 있으며, 맞춤형 시비의 특성으로 인해 정부의 고농도 복비 감소정책과 맞물려 급격한 시장 확대가 이뤄지고 있습니다.

저농도 일반화학비료시장	친환경영농의 인식전환과 정부정책에 의해 저농도비료시장은 계속 확대될 것입니다. 아울러 친환경농업의 중요성 인식확대로 유기물을 함유한 저농도 비료의 개발확대가 이뤄지고입니다..

고농도 일반화학비료시장	정부의 비료사업 정책에 따라 고농도 화학비료의 시장은 급격한 감소가 예상되나 아직까지는 전체비료시장에서 가장 큰 시장입니다.

국내외 원예용비료시장	국내외 황산가리 사용의 지속적 증가와 BB비료 시장의 확대로 인한 입상황산가리의 수요가 점차적으로 증대되고 있습니다.

유기질 시장	정부의 ‘2016년도 퇴비 등 유기질비료 지원사업 추진계획’에 따라 토양보전 및 지력증진을 위한 퇴비 등 유기질비료 지원예산과 물량은 지속적으로 확대될 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

3. 2차전지 부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성

2차전지가 사용되는 한 분야인 휴대전화와 노트북 등의 소형IT 시장은 최근 매년 2%정도로 안정적으로 성장하는 성숙기 단계에 접어든 반면, 최근 전기자동차(xEV) 및 전력저장장치(Energy Storage System) 시장이 2차전지의 새로운 시장으로 주목 받고 있습니다. 2차전지 중 리튬이온전지(Lithium-ion Battery)는 타 2차전지에 비해 높은 에너지밀도 및 큰 용량, 긴 수명을 가지고 있으며 가볍고 소형구조로도 생산이 가능합니다. 이에 따라 종전 전기자동차에 적용되던 니켈수소 2차전지는 리튬이온전지로 급속히 대체되고 있는 추세입니다. 2016년 기준 세계 리튬 2차전지 시장 규모는 94Gwh이며, 현재까지 주 사용분야는 스마트폰 등 소형 IT기기용으로써 시장규모는 59.2Gwh, 전체 시장의 63.0%를 차지하고 있습니다. 스마트폰 및 소형 IT 기기 수요가 증가함에 따라 IT기기용 리튬2차전지 수요도 연평균 15.4% 성장하여 2025년에는 215GWh 시장을 형성할 것을 전망됩니다. 세계 리튬2차전지 시장의 새로운 성장동력으로 주목 받고 있는 전기자동차용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 32.8GWh를 기록하였고, 2025년까지 연평균 50%를 상회하는 폭발적인 성장세에 힘입어 2025년 1,399GWh에 달할 것으로 전망됩니다. 마지막으로 에너지저장용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 2.0GWh를 기록하며 현재 초기시장 단계입니다. 하지만 신재생에너지 보급 확대로 인해 전력망 안정을 위한 ESS에 대한 필요성이 높아질 것이고, 각국 정부의 보급 지원 정책에 힘입어 2020년 이후에는 본격적인 성장단계에 진입할 것으로 예상됩니다. (삼정 KPMG 경제연구원 2017년 12월 보고서)

NH투자증권 리서치센터 보고서(2015. 9. 1)에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 2015~2020까지 금액기준으로는 연평균 28%, 용량기준으로는 연평균 32%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

휴대용 기기에서 주로 사용되는 리튬이온 2차전지는 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 점점 활용처가 확대되어 가는 추세에 있습니다. 전기자동차 시대의 본격적인 도래를 앞두고 있으며, 신재생에너지 활용의 극대화를 위해 필수적인 에너지저장시스템(ESS) 산업의 생태계 역시 조성되어 가면서 향후 2차전지 활용 범위 및 시장의 폭발적인 확대가 예상됩니다. 최근에는 전기자동차(EV)를 중심으로 자동차용 수요가 급증하고 있으며, 특히 단순하게 자동차의 전동화에 기여하는 소극적인 역할에서 벗어나서 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 등 미래기술과 융합함으로써 산업 변혁을 주도할 기술로 주목받고 있습니다.

모바일, IT 소형전지 시장을 통해 급격히 성장한 리튬이온 2차전지산업은 친환경 전기자동차 등 중대형 전지 시장의 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 특히 전기자동차용 2차 전지 및 대용량 전력 저장시스템(ESS) 등 신규 수요확산으로 리튬이온 2차전지의 수요는 향후 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 니켈 국제 시장 가격 변동에 따른 손익이 발생할 수 있고 환율도 수입원료 구매 및 국내 판매시 단가 산정시 영향을 줍니다. 국제 경기의 변동과 무관하게 환경문제에 직면한 각국의 중국 미구 유럽의 전기자동차 보조금 제도가 늘어나고 있는 상황이라 2차 전지에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 전망입니다. (4) 계절성계절성의 영향은 크게 받지 않습니다. (5) 국내외 시장여건 세계적으로 환경문제가 큰 이슈가 되고 있는 가운데 전기자동차용 2차전지 시장의 폭발적 성장과 IT기기, 풍력 태양열 발전등 친환경 에너지의 대용량 저장장치용 2차전지의 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다. 기존에는 황산니켈이 니켈 도금 용도로 국한되었지만 2차전지 양극활 물질로 사용되면서 향후 10년간 폭발적인 수요가 예상되고 품귀현상의 발생이 예상되는 상황입니다. 국내에서는 우전GNF가 연산 2500톤 정도 생산으로 도금시장에 공급을 하는 상황이었으나, 2016년 한해 2만 6천톤을 해외에서 전량수입해서 사용하는 상황입니다. KG에너켐은 황산니켈 기준 연산 1만2천톤 생산 규모의 공장이고 일정 부분 수입대체 효과가 있습니다. (6) 시장점유율(경쟁사별) (단위:억원)

2016년	2017년

사업자명	거래액	시장점유율	사업자명	거래액	시장점유율

NORILSK(러시아)	141	20%	NORILSK(러시아)	164	21%

UMICORE(벨기에)	219	30%	UMICORE(벨기에)	231	30%

NICOMET(인도)	112	16%	NICOMET(인도)	176	23%

ZENITH(대만)	109	15%	ZENITH(대만)	117	15%

SUMITOMO	57	8%	SUMITOMO	15	2%

우전GNF	77	11%	우전GNF	77	11%

계	715	100%	계	781	100%

*자료출처: KITA NET 황산니켈 각국별 수입통계 자료 기준*2018년 국내 시장 점유율 15% 예상 황산니켈 생산국은 세계적으로 러시아, 벨기에, 인도, 대만, 일본 중국 등이 생산 및 소비국이지만 일본이나 중국은 거의 자체 소비로 해외로의 수출이 많지 않고 오히려 수입이 많은 상황입니다. 국내 황산니켈은 수입에 의존하고 있는 상황으로, 주요 수입국은 러시아(NORILSK), 벨기에(UMICORE), 대만(ZENITH 외), 인도(NICOMET)입니다. (7) 시장에서 경쟁력을 죄우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점니켈 METAL은 구매시 별도의 PREMIUM을 지불하고 구매해야 하는데 KG에너켐은 METAL을 생산하기 전단계의 니켈 중간재 원료를 LME시세 대비 할인율을 적용해서 구매하여 판매시 LME 메탈가격에 PREMIUM을 받고 공급하는 형태입니다. 기존 핀란드광산에서 터키, 파나마 등 장기적인 원료공급의 안정성을 확보해 나가고 있습니다. 국내생산 공급시 지금까지 해외에서 수입에 의존하던 원료라 고객사의 수입시 물류비 절감및 재고부담을 덜 수 있습니다.

[에너지부문] - KG ETS(주)의 사업의 내용

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LNG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

주보일러	당사의 보일러 중 벙커 C유 및 LNG를 이용하여 스팀을 생산하고, 그 스팀을 이용하여 발전기를 가동시키는 보일러 (전기, 스팀 생산)

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

황산동 5수염	청색의 투명한 결정으로 PCB기판의 도금, 각종 동염의 원료, 안료, 살충제의 원료, 동물 사료의 첨가제등으로 사용된다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업으로 구성되어 있습니다.

가. 산업의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다. (2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

전 세계적으로 자원확보 및 자원재활용이 중요한 국가적 정책이 되고 있으며, 비철금속 중 구리(Cu)에 대한 관심과 활용도 또한 매우 커지고 있습니다. 스마트기기를 포 함한 모바일산업과 LED, 반도체, 전자제품 등의 반도체 및 전자제품산업의 성장에 힘입어 국내 PCB산업 또한 성장 세를 지속하고 있습니다. 또한 PCB제조 전공정에 사용되는 약품산업에서 동도금과 관련하여 Build-up기판의 도금관련 약품시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이로 인해, 동 화합물 제품인 산화동, 특히 고급 도금용인 고순도 산화동의 필요성은 크게 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문

시화산업단지내의 화학단지, 염색단지에 공급되고 있는 증기공급은 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 폐자원사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한, 유해성이 높은 산업폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 늘 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 국내외 주요 PCB업체등에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 날로 증가하고 있으며, 새로운 수요처가 늘어날 것으로 예상되어 신수종사업의 성장성이 기대되고 있습니다.

다 . 경기변동의 특성

(1) 집단에너지사업 부문 집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되나, 투자비 회수는 소비자 요금을 통하여 장기적으로 회수되고 있습니다. 따라서 적절한 수요가 확보되지 않으면 투자위험이 매우 큰 사업입니다. 또한 집단에너지사업은 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스 또는 도시가스와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다.

실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 4~5년간 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. PCB시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판을 중심으로 휴대폰, 컴퓨터, 반도체 부문의 성장과 더불어 확대 변화되어 왔습니다.

라. 계절성 (1) 집단에너지사업 부문 -. 염색단지계절적으로 의류신상품이 바뀌는 시점에 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용으로 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.-. 화학단지 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다. (2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문신제품 출시 및 제품 변경시점에 변동요인이 있습니다.

마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사 업형태 로 집단 에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다. (2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다.또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다. (3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내거래처로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 향후 산화텅스텐 제품을 판매할 계획을 가지고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe),납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다.또한, 국내에서 유일하게 산화텅스텐 생산을 시작하고 있어 해당 제품의 경쟁력이 기대되고 있습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문 당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문

지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문

당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 알기가 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2017년도(제19기)	2016년도(제18기)	2015년도(제17기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	40.67%	KGETS	43.92%	KGETS	43.73%

서안켐텍	20.00%	서안켐텍	20.15%	서안켐텍	20.10%

신오	18.67%	신오	10.32%	신오	10.18%

PCC	16.67%	PCC	18.11%	PCC	18.28%

기타	3.99%	기타	7.50%	기타	7.71%

계	-	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 대규모 생산설비 시설이 초기에 투입되는 사업으로서 최초 생산설비 투자시 생산설비를 효율성이 높은 것으로 설비 했는가와 원재료를 어떤 것을 사용하는가에 따라 원가 경쟁력의 차이가 생길 수 있습니다.

또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 폐열을 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 가격입니다.

매월 일정한 수량을 공급할 수 있는 생산설비와 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품때문에 PCB제품 생산시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문(제19기)	환경.에너지사업부문(소각및스팀)	신소재사업부문(고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	공통부문(투자부동산)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	70,664	64.9	38,077	35.0	60.0	0.1	108,801	100.0

2. 매출원가	53,897	61.1	34,240	38.8	12.9	0.0	88,150	100.0

3. 매출총이익	16,768	81.2	3,837	18.6	47.1	0.2	20,651	100.0

4. 영업이익	13,027	94.1	764	5.5	47.1	0.3	13,838	100.0

5. 자산총액	75,067	72.8	21,635	0.2	6,427	0.1	103,129	100.0

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망1) 집단 에너지사업 부문

자동차 부품 금속 표면처리 업체와 신규 열 공급 계약을 체결하여 2018년 3월말부터공급예정으로 연간 4 천톤 이상의 판매량 증대가 예상되며, 안산에 위치한 도금처리 업체가 4월말경 시화공단으로 이전을 완료 계획함에 따라 추가 판매량 증대가 예상됩니다.

아울러 인천 및 배곧신도시 지역난방 사업체와 열 연계사업 이후 신도시 입주율 증가추세로 동절기 열 공급 판매량의 증대가 예상됩니다.

또한, 2018년 4분기부터 시화공단 4블록에 위치한 다수의 업체들에게 고압의 스팀을공급하는 것을 계획하고 있어 연간 10만톤 이상의 판매량 증대가 예상됩니다.

2) 환경사업부문

연초 소각처분 분담금 부과 여파에 따른 파쇄중간처리 재활용업체로의 반입량 증가 등으로 소각업체들의 일시적 물량부족 현상이 있었으나, 지난 해 1분기 대비 10%이상 인상된 처리단가와 3월부터 정상화된 반입물량에 따라 수익은 지속적으로 개선될 것입니다.

전주사업장도 일시적 물량 부족 시점을 지나 성수기 진입하면서 지속적인 이익발생이 예상되며, 현재 진행중인 SRF 발전보일러관련 절차가 마무리되면 급격한 이익 증가가 예상됩니다.

지정폐기물 시장은 지난 해와 마찬가지로 수요가 이어지고 있어 수익발생이 지속될 것이며, 금년도에는 유독물 처리 능력을 전년대비 2배 확대하여 추가 수익을 기대하고 있습니다.

또한, 폐수는 처리설비의 개선 등으로 전년대비 약 20%이상 물량증가가 예상되어 이 부분에서도 수익개선이 예상됩니다.

3) 신소재사업 부문

2017년 최신 스마트폰의 영향으로 PCB 시장은 3~4분기 가파른 성장이 이루어졌으나, 최근 PCB업체의 품질문제 등 PCB시장 및 전장산업의 부진으로 수요가 소폭 감소할 것으로 예상지만, 2018년 1분기 실적은 전년 동기 대비 약5% 수준의 성장이 예상됩니다.

2분기에는 PCB업체의 물량이 다시 증가될 것으로 추측되는 가운데 원료 다변화와 판매처 다변화를 통하여 생산량 증가 및 판매 증대가 예상됩니다.

더불어, 신규 아이템인 텅스텐 사업이 1분기 계획대비는 부족하였지만 지속적으로 증가 추세이며, 원료 다변화로 물량확보가 이어질 전망이며 이에 따른 판매 분야도 다변화되어 갈 것으로 예상됩니다. 향후 진행중인 폐기물관리법 인허가 등이 완료되면 텅스텐 재활용 분야의 급격한 성장이 예상됩니다.

[전자결제부문]

1. 케이지이니시스의 사업 내용

가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 - 전자상거래

전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰 소액 결제(통신과금) 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, KPAY, WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성- 전자상거래

국내 온라인쇼핑 거래액 시장규모를 조사한 통계청 조사결과를 살펴보면 지금까지 지속적인 성장을 기록 하였습니다. 특히 2017년 온라인쇼핑 거래액은 78조 2,273억원으로 전년대비 19.2% 증가하였으며, 온라인쇼핑 거래액 중 모바일 쇼핑 거래액은 47조 8,360억원으로 34.6% 증가하였습니다.

※ 출처: 통계청

(3) 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료 정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 케이지이니시스를 선두로 LG U+, 엔에이치엔한국사이버결제 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와 같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가 제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다. (5) 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황-전자상거래

케이지이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장되었으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 케이지이니시스의 대표 서비스로자리 잡았습니다. 당사는 업계 최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 LG U+, 엔에이치엔한국사이버결제 등이 있습니다.(3) 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- VAN사업 진출

당사는 2017년 1월 금융감독원으로부터 VAN사업을 위한 ‘신용카드등부가통신업’등록을 끝마쳤습니다. VAN사업의 경우, 온라인 영역에 있어서 가맹점을 포함하여 월 3,000만건의 자체물량을 당사의 사업영역으로 전환하였습니다.

- 간편결제 제휴

2014년 정부가 발표한 ‘전자상거래 결제 간편화 방안’의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스‘KPAY(케이페이)’의 개발을 완료하고 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 통해 결제시장에 당사의 시장점유율을 더욱 확대 하고 있습니다. 또한 2016년에는 KPAY를 기반으로 웹 결제 방식의 ‘WPAY’를 출시하였습니다. WPAY는 FDS(이상금융거래탐지 시스템)을 적용하여 보안성과 안전성을 강화하였으며, 가맹점 맞춤식 간편결제 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 또한 카카오페이, 삼성페이, PAYCO 등과 전략적 제휴관계를 맺고 있습니다.

- 간편결제 시스템 개발 / 운영

대형 유통사들의 간편결제 시장 진입에 따라, 시스템 구축과 운영에 대한 수요가 커지고 있습니다. 당사는 현재 이러한 시장의 수요에 따라 시장 내 오랜 노하우와 기술력을 바탕으로 간편결제 시스템 구축과 운영사업을 진행하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라, 러시아 현지 법인인 KG RUS를 설립하여 글로벌 사업에도 박차를 가하고 있습니다.

- 인터넷전문은행

당사는 모바일 결제 플랫폼을 기반으로 인터넷전문은행인 케이뱅크의 주주사로 참여

하고 있습니다. ‘인터넷전문은행’이란, 기존의 은행과는 차별되게, ‘비대면채널서비스’를 중심으로 운영됩니다. 따라서, 온라인에서의 역량이 중요한 변수로 작용하게 되는데, 당사는 함께 전자결제부문에 있어서 기술력과 역량을 인정받아 ‘인터넷전문은행’의 파트너가 될 수 있었습니다.

다. 연결부문 매출에 관한 사항

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부문	영업의 성격

전자상거래 및 유통	전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출

교육사업	인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영

요식업	체인화음식점업(프랜차이즈)

연결기업은 영업전략을 수립하는 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 외부고객으로부터의 수익은 주로 전자지불결제대행서비스 제공으로 창출된 것입니다. 매출액과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

전자결제	교육사업	요식업	전자결제

매출액

수수료매출	599,530,281	-	-	456,390,293

상품매출	433,149	1,417,847	593,342	223,358

제품매출	244,229	59,363	95,397,743	-

용역매출	22,369,152	34,812,094	-	19,682,288

임대료수입	1,643,243	-	83,326	806,013

기타매출	891,100	978,475	-	970,209

합 계	625,111,154	37,267,779	96,074,411	478,072,161

매출원가

수수료매출원가	465,817,471	-	-	337,682,275

상품매출원가	571,432	1,008,895	103,052	205,455

제품매출원가	235,668	57,423	25,134,445	-

용역매출원가	10,798,185	19,862,680	-	8,083,618

임대료원가	1,079,058	-	-	1,152,949

기타매출원가	46,393	145,309	-	-

합 계	478,548,207	21,074,307	25,237,497	347,124,297

라. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

IT본부가 결제시스템 개발, 연구 및 운영을 책임지고 있습니다.

(3) 연구개발 비용

회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제20기	제19기	제18기	제17기

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	4,404	4,422	4,778	4,656

감 가 상 각 비	80	95	92	93

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	4,484	4,517	4,870	4,749

회계처리	판매비와 관리비	4,484	4,517	4,870	4,749

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.59%	0.64%	0.70%	0.87%

*K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적

회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

Project 명	연구결과 및 기대효과

정보보호 안전진단 필증 획득	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니포인트 카드 결제 시스템 개발	차별화된 서비스 제공

네이버 체크아웃 결제 시스템 개발	가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대

INIpayFlash 스크린 키보드 개발	개인 정보 보안

종합정보시스템 기준정보 품질 고도화	성능 향상 및 안정적인 서비스 제공

간편 결제 서비스 개발	다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공

PCIDSS 인증	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

정보 보호 안전 진단 시행	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니페이 오픈웹 결제	다양한 결제 서비스 제공

쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발	차별화된 결제/정산 시스템 제공

SKT T페이 결제 시스템 개발	SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공

(5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지식재산권에 관한 사항

발명의 명칭(관련 서비스)	취득일(등록일)	내용

가상 키보드 제공 방법	2012.05.07	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법	2012.08.28	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법	2012.08.28	특허취득

상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스)	2014.05.14	특허취득

웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제)	2014.06.27	특허취득

대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템)	2014.06.23	특허취득

원스탑 결제 중계 서비스 방법 (까페24 제공 중)	2014.09.29	특허취득

제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템	2014.12.09	특허취득

결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법	2015.03.19	특허취득

잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법	2015.03.19	특허취득

결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝)	2015.03.31	특허취득

모금계정 운영 방법	2015.04.27	특허취득

결제 요청 분배 방법 및 시스템	2016.02.24	특허취득

암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법	2016.02.29	특허취득

이용자 기반 인증수단 처리 방법	2016.04.29	특허취득

비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법	2016.05.19	특허취득

중고 물품 거래 방법 및 시스템	2016.07.18	특허취득

해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법	2016.08.31	특허취득

해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법	2016.09.06	특허취득

2) 경영상의 주요 계약(단위:백만원, $1)

구 분	계약일자	계약내용	상대방	금액	비고

BW계약변경	'10.02.25	BW 발행조건 일부변경	-	-	-

Bond 상환	'10.04.08	Bond $20,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

Bond 상환	'11.04.08	Bond $10,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

워런트 액면가액 분할	'11.08.09	액면가 $10,000 로 변경.	Crane Partners, LLC	-	-

지분취득	'12.01.16	이데일리(주) 지분 33% 취득	케이지케미칼(주)	18,634	-

지분취득	'12.02.22	(주)케이지 지분 9.0% 취득	(주) 케이지이티에스	5,106	-

지분취득	'12.09.24	(주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2%	(주)케이지옐로우캡	1,000	-

BW발행	'13.07.30	BW 발행	-	30,000	-

합병결정	'14.10.14	(주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정	-	-	-

전환사채 발행	'15.02.02	전환사채 발행	(주)엔씨소프트	45,000	-

택배사업 영업양도	'15.07.17	택배사업 영업양도	(주)케이지로지스	15,485	-

(주)케이지로지스 유상증자	'15.11.16	유상증자 550억원	(주)케이지로지스	55,000	-

자기주식처분	'16.06.29	자사주 처분(1,329,005주)	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	17,742	-

지분취득	'16.06.29	엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	16,222	-

지분취득	'16.09.30	(주)케이지올앳주식 600,000주 취득	(주)삼성카드, (주)삼성물산	27,000	-

(주)케이지모빌리언스 유상증자	'17.01.16	(주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모	(주)케이지모빌리언스	50,400	-

지분취득	'17.04.27	(주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득	(주)케이지모빌리언스	10,400	-

지분처분	'17.10.30	(주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분	(주)유엘	41,400	장부가액

마. 재무위험관리의 목적 및 정책 연결기업의 주요 금융부채는 매입채무, 예수금 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권 및 기타채권, 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금 및 예금입니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자비용	1,021,864	(1,021,864)	560,000	(560,000)

(2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 국내영업만을 담당하므로 영업활동에서 환율변동위험이 발생하고 있지 않습니다.

(3) 신용위험 신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다

(5) 유동성위험 연결기업의 자금부서는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결기업의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원) 구 분 장부금액 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 매입채무 9,372,180 5,688,062 3,683,723 395 - 예수금 270,793,394 260,335,300 10,458,094 - - 기타금융부채 69,456,934 62,692,757 2,550,150 4,189,605 24,422 단기차입금 102,186,358 27,000,000 75,186,358 - - 유동성장기차입금 305,252 215,205 90,047 - - 유동화사채 100,000,000 - 100,000,000 - - 장기차입금 10,541,703 - - 3,006,940 7,534,763 합 계 562,655,821 355,931,324 191,968,372 7,196,940 7,559,185 (단위: 천원) 구 분 장부금액 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 2년 2년 ~ 5년 매입채무 16,467,715 16,467,715 - - - 예수금 135,956,668 135,956,668 - - - 기타금융부채 91,079,352 - 88,792,878 - 2,286,474 단기차입금 56,000,000 - 56,000,000 - - 유동성장기차입금 10,079,851 - 10,079,851 - - 유동화사채 100,000,000 - - 100,000,000 - 전환사채 45,793,473 45,793,473 - - - 합 계 455,377,059 198,217,856 154,872,729 100,000,000 2,286,474 위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. (6) 자본위험관리 자본위험관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 총부채 616,540,246 478,506,180 총자본 309,704,625 257,448,850 부채비율 199.07% 185.86% 바. 공정가치 서열체계 (1) 금융상품의 공정가치 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 공정가치로 인식된 금융자산 - 매도가능금융자산 87,693,279 87,693,279 91,124,445 91,124,445 - 당기손익인식금융자산 8,245 8,245 - - 공정가치로 인식된 금융자산 소계 87,701,524 87,701,524 91,124,445 91,124,445 상각후원가로 인식된 금융자산 - 현금및현금성자산 153,404,576 153,404,576 74,876,431 74,876,431 - 단기금융상품 6,308,000 6,308,000 17,350,000 17,350,000 - 매출채권 38,773,163 38,773,163 44,592,800 44,592,800 - 대출채권 3,473,368 3,473,368 26,914,636 26,914,636 - 기타금융자산 87,974,394 87,974,394 33,474,279 33,474,279 - 만기보유금융자산 - - 1,986,000 1,986,000 - 선급금 262,460,003 262,460,003 266,661,584 266,661,584 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 552,393,504 552,393,504 465,855,730 465,855,730 금융자산 합계 640,095,028 640,095,028 556,980,175 556,980,175 금융부채 공정가치로 인식된 금융부채 - 기타금융부채 - - 11,514,056 11,514,056 상각후원가로 인식된 금융부채 - 매입채무 9,372,180 9,372,180 16,467,715 16,467,715 - 예수금 270,793,394 270,793,394 135,956,668 135,956,668 - 단기차입금 102,186,358 102,186,358 56,000,000 56,000,000 - 유동성장기차입금 305,252 305,252 10,079,851 10,079,851 - 장기차입금 10,541,703 10,541,703 - - - 유동화사채 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 - 전환사채 - - 45,793,473 45,793,473 - 기타금융부채 69,456,934 69,456,934 79,565,296 79,565,296 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 562,655,821 562,655,821 443,863,003 443,863,003 금융부채 합계 562,655,821 562,655,821 455,377,059 455,377,059 (2) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치 연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (3) 보고기간종료일 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계에 대한 양적 공시 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 자산 및 부채 매도가능금융자산 - 상장주식 16,441,570 - - 16,441,570 - 비상장주식 - - 28,592,528 28,592,528 - 채무증권 - - 42,659,181 42,659,181 당기손익인식금융자산 8,245 - - 8,245 현금및현금성자산 - 153,404,576 - 153,404,576 매출채권 - - 38,773,163 38,773,163 대출채권 - - 3,473,368 3,473,368 선급금 - - 262,460,003 262,460,003 단기금융상품 - 6,308,000 - 6,308,000 기타금융자산 - 단기대여금 - - 12,576,371 12,576,371 - 미수수익 - - 218,137 218,137 - 미수금 - - 18,084,686 18,084,686 - 장기대여금 - - 3,184,371 3,184,371 - 보증금 - - 52,851,329 52,851,329 - 장기금융상품 - 1,059,500 - 1,059,500 이자부차입금 - 변동금리 차입금 - 102,491,609 - 102,491,609 유동화사채 - 100,000,000 - 100,000,000 매입채무 - - 9,372,180 9,372,180 예수금 - - 270,793,394 270,793,394 기타금융부채 - 미지급금 - - 36,523,388 36,523,388 - 미지급비용 - - 8,171,322 8,171,322 - 정산보증금 - - 24,390,345 24,390,345 - 임대보증금 - - 371,880 371,880 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 공정가치로 측정되는 자산 및 부채 매도가능금융자산 - 상장주식 12,633,829 - - 12,633,829 - 비상장주식 - - 25,311,252 25,311,252 - 채무증권 - - 53,179,364 53,179,364 만기보유금융자산 - 1,986,000 - 1,986,000 현금및현금성자산 50 74,876,381 - 74,876,431 매출채권 - - 44,592,800 44,592,800 대출채권 - - 26,914,636 26,914,636 선급금 - - 266,661,584 266,661,584 단기금융상품 - 17,350,000 - 17,350,000 기타금융자산 - 단기대여금 - - 1,272,964 1,272,964 - 미수수익 - - 346,425 346,425 - 미수금 - - 16,019,171 16,019,171 - 장기대여금 - - 2,769,225 2,769,225 - 보증금 - - 12,966,495 12,966,495 - 장기금융상품 - 100,000 - 100,000 이자부차입금 - 변동금리 차입금 - 66,079,851 - 66,079,851 유동화사채 - 100,000,000 - 100,000,000 전환사채 - 45,793,473 - 45,793,473 매입채무 - - 16,467,715 16,467,715 예수금 - - 135,956,668 135,956,668 기타금융부채 - 미지급금 - - 60,055,025 60,055,025 - 미지급비용 - - 3,132,950 3,132,950 - 정산보증금 - - 14,104,764 14,104,764 - 임대보증금 - - 2,149,458 2,149,458 - 지급보증채무 - - 123,099 123,099 - 파생상품부채 - 11,514,056 - 11,514,056 수준1의 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격입니다. 보유자산이나 발행할 부채의 공시되는 적절한 시장가격은 일반적으로 현행 매입호가이고, 취득할 자산이나 보유부채의 공시되는 적절한 시장가격은 매도호가입니다. 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을사용하여 결정하고 있습니다. 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 이용할 수 있다면 이를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형을 포함하고 있습니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 사. 수주상황 당사는 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자, 납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 사업 특성상(PG) 가맹점 개수가 약 12만개 정도이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약이므로 기재를 생략합니다. 2. (주)케이지모빌리언스 사업 내용 1. 사업의 개요 당사는 온라인/오프라인 상에서 디지털 컨텐츠 및 실물을 구매할 경우에 유/무선(휴대폰) 전화를 이용하여 결제(통신과금)를 할 수 있도록 결제솔루션을 제공하는 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 업체 입니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성(가) 인터넷 및 통신인프라산업과의 밀접한 연관성당해 산업은 인터넷, 통신인프라 산업 및 온라인/모바일 결제 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 디지털콘텐츠 시장 및 실물시장의 성장정도에 따라 당해산업의 성장속도가 결정됩니다(나) 소액결제 및 마케팅수단화(제1고객인 가맹점 측면)당해 산업의 고객은 크게 2분류로 구분합니다. 제1고객은 결제서비스를 이용하여 사용자에게 콘텐츠 및 상품을 제공하는 가맹점이며, 제2고객은 결제서비스를 이용하는사용자를 의미합니다. 당해산업의 특성을 알기 위해 고객군별로 시장의 특성을 살펴보도록 하겠습니다.먼저 제1고객인 가맹점 측면에서 당해산업은 중요한 마케팅수단으로 부각되었습니다. 기존에는 콘텐츠 및 상품 제공시 사용할 수 있었던 결제수단이 신용카드, 계좌이체 및 무통장입금 등이었으나, 사용자 결제불편 및 개인신용정보의 유출 우려로 콘텐츠 및 상품 구매율이 낮았습니다. 이에 가맹점 중 선도업체가 마케팅수단으로 휴대폰결제를 도입하였고, 그 결과 사용편리성 및 개인 신용정보 유출 우려 해소로 인하여 매출증대의 효과를 보게 되었습니다. 휴대폰결제가 유료화 성공의 가장 큰 공헌자로 평가되면서, 가맹점 입장에서 휴대폰결제는 가장 손쉽게 접근할 수 있는 효과적인 마케팅수단이 되고 있습니다.(다) 편리성 및 보안성(제2고객인 사용자 측면)제2고객인 사용자측면에서 당해 산업(휴대폰 결제)의 주목할만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용하고자 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입절차를 없애고, 즉시 콘텐츠및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 20여초 이내(특히 모바일 결제의 경우 10초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 50만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.사용자 측면에서의 두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리서버에 연동된 시스템으로 실시간으로 해당고객이 해당전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체제는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.(라) 365일 24시간 운영체제당해 산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 휴대폰으로 경보를 통보할 수 있는비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (2-1) 국내외 상황유무선 전화결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 휴대폰 또는유선전화를 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 지불결제 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.유무선 전화결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 소액이고, 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 젊은 층이 주된 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 유무선 전화결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 휴대폰 결제 시장의 경우 시장에 총 6개의 사업자가 존재하고 있으며, 이 중 당사는 점유율 1위 업체로 당사를 포함한 2개사가 시장의 87% 이상을 양분하여 점유하고 있습니다. 이러한 시장의 과점화 현상은 휴대폰 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 이유는 첫째, 휴대폰 결제시장의 경우 시장자체가 각 사업자들의 특허권으로 보호를 받고 있고, 둘째, 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 셋째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장상위업체의 지배력이점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다. (2-2) 산업의 성장성당사의 산업인 유무선 전화를 이용한 결제서비스 산업은 디지털 컨텐츠산업 및 실물 산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 온라인게임머니, 음악, 영화, 웹서비스와 같은 디지털컨텐츠와 도서, 영화티켓, 패션아이템 등 실물 등을 구매시 휴대폰결제를 사용하기 때문입니다. 디지털콘텐츠의 전방시장은 온라인컨텐츠 시장입니다. 다만 2009년부터 문화체육관광부에서 온/오프라인 콘텐츠 산업을 통합 관리하기로 함에 따라 2009년 부터는 디지털 부문이 따로 집계되고 있지 않습니다. 따라서 시장규모를 추정할 수 밖에 없습니다.당사는 디지털컨텐츠 거래중 많은 부분을 온라인 게임이 차지하고 있으며, 국내 온라인게임 시장은 모바일 게임 활성화, 대작 게임 미출 시, 정부 규제(웹보드 규제) 등으로 저성장중인 시장입니다. 반면에 실물 시장의 전방시장은 최근 급속도로 성장하고 있는 전자상거래 시장(온라인 쇼핑)으로 통계청의 온라인 쇼핑 거래액 동향은 다음과 같습니다. 2017년 연간 온라인 쇼핑 동향(통계청).jpg 2017년 연간 온라인 쇼핑 동향(통계청) 특히 모바일 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장하고있는 시장입니다. 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규 모는 2016년 약 5.2조에서 2017년 약 6.0조의 시장 으로 성 장하였으며, 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 15% ~ 18% 이상의 고성장을 지속할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 소액결제에 주로 사용되므로 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점당해 산업인 전화결제부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전화결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전화결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전화결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전화결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전화결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 나. 사업부문별 재무정보 (1) 당기 사업부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 영업활동 전자결제 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육업 학원경영업, 인터넷 프로그램 개발, 컨텐츠 공급업 (2) 당기 중 부문별 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 전자결제 교육업 연결조정 합 계 매출액 135,748,472 37,837,205 (2,990,163) 170,595,514 영업이익 27,415,805 1,205,610 (812,394) 27,809,021 자산총액 482,214,448 108,010,327 (125,916,892) 464,307,883 부채총액 274,891,452 70,598,776 (99,837,918) 245,652,310 ※ 상기 사업부문별 재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 정확한 수치는 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 재무제표를 확인하시기 바랍니다. 다. 신규사업등의 내용 및 전망 당사의 신규사업은 고객중심의 O2O서비스에 초점이 맞춰져 있습니다.우선 휴대폰결제 부문에서, 기존 온라인에서만 이용이 가능했던, 휴대폰 결제를 오프라인에서 사용가능하게 한, M-Tic과 폰빌카드 서비스가 있습니다. M-Tic서비스란 휴대폰에 M-Tic Application을 다운받아 설치하면 최초 1회 가입인증 후 오프라인 매장에서 물품구입시 바코드를 통하여 휴대폰 결제를 할 수 있는 서비스 입니다. 폰빌카드는, M-Tic 서비스와 같이 휴대폰 결제를 오프라인에서 이용할 수 있지만, M-Tic과는 다르게, 결제가 실물카드를 통해 이루어지며, 대부분의 신용카드가맹점에서이용할 수 있습니다. 따라서 M-Tic보다 더욱 서비스 범위가 더욱 넓어, 기존 이용자들에게 더 큰 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대됩니다. 다음으로 모바일 선불카드 사업은 매장, App, 홈페이지 등 다양한 채널에서 휴대폰, 현금, 신용카드 등 다양한 지불방식으로 미리 충전하여 사용하는 바코드 기반의 선불충전형 결제서비스입니다.(커피빈, 커핀그루나루, 불고기브라더스, SM면세점, 카페베네, KFC 선불카드 등) 터치페이는 상품권 무인 발권기로써 전국 PC방 등에 설 치하여 운영되고 있습니다. 키오스크에 현금 투입한 후 구매하고자 하는 상품권을 선택하여 발권된 핀번호 를 온라인 사이트 등에 입력하여 게임 아이템과 같은 디지털 컨텐츠 구매에 사용할 수 있습니다. 인증사업 부분에서는 기존의 보편화 되었던, SMS 본인인증 뿐만아니라 최근 이슈화 되고 있는 생체인증(FIDO인증), M-OTP인증 등 다양한 인증서비스를 제공하고 있습니다. 특히 기존 공인인증서 의무사용 제도가 폐지되면서, 다양한 인증서비스에 기업들이 관심을 받고 있으며, 현재 증권사, 게임사 등에 서비스 제공중에 있습니다. 당사는 당사의 최대주주인 (주)케이지이니시스와 인터넷전문은행인 케이뱅크주주사로 참여하였으며, 2016년 12월 14일 금융위원회는 케이뱅크에 대한 본인가를 결정하였습니다. 인터넷전문은행을 통하여 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 2017년 4월 27일 모회사인 케이지이니시스와의 통합시너지 제고의 방안으로 케이뱅크 지분은 모두 케이지이니시스에 양도한 상태입니다. 지분 양도와 별도로 관련된 사업은 계속해서 진행되고 있으며, 확장해 나아갈 예정입니다.또한 당사는 글로벌 핀테크 솔루션 사업을 위하여 해외 진출 중이며 케이지이니시스와 함께 러시아와 카자흐스탄의 전자상거래 활성화를 위한 800만 달러 규모의 핀테크 인프라 구축 및 사업 운영 계약을 체결해 러시아, 카자흐스탄 국민들이 현지 온라인 쇼핑몰에서 신용카드, 계좌이체, 가상계좌, 휴대폰결제 등의 결제 서비스를 편리하게 이용할 수 있도록 솔루션 구축과 관련 사업을 운영하고 있습니다. 상기의 인프라 구축 및 사업 운영과는 별도로 모회사인 케이지이니시스를 중심으로 2017년 4월중 러시아에 현지법인인 KG RUS LLC의 설립을 완료하였으며, 이를 통해 독립국가연합 등을 대상으로 사업을 진행해 나아갈 계획입니다. KG RUS LLC는 케이지이니시스와 케이지모빌리언스의 핵심 사업인 결제사업을 기초로 하여 추후 KG그룹 전체의 사업으로 확장해 나아갈 예정입니다. 3. 케이지올앳 사업 내용 주식회사 케이지올앳은 인터넷 상거래에서 발생하는 대금결제처리와 관련된 제반 서비스 제공과 신용카드회원 모집 대행 및 관리 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 즉,케이지이니시스와 동일한 사업(전자지급결제대행, PG)을 하고 있으므로 케이지올앳의 사업 내용은 케이지이니시스 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 4. (주)스룩 사업 내용 당사의 종속회사인 스룩(www.srook.net)은 국내 최초 무료 온라인 전자출판 솔루션을 제공하는 사이트입니다. 모든 자료는 E-book 형태로 공개되며, PC, 태블릿, 스마트폰 등 모든 기기를 지원합니다. 사용자들은 마케팅 홍보물, 각종 기록물 등 다양한 컨텐츠를 무료로 E-book의 형태로 제작할 수 있으며, 나아가 해당 컨텐츠를 스룩사이트에서 유료로 사고 팔 수 있습니다. 현 재 자신의 SNS에 상품 URL을 링크하여 상품구매가 가능하게 만들어주는 스룩페이를 2017년 2월에 서비스를 시작하였으며, 인스타그램에 등록된 사진을 통해 구매와 연동시켜주는 투브릿지 서비스를 2016년 10월에 시작하였습니다. 현재 사업 초기단계이지만 시장에 호응을 얻고 있으며, 차후 사업을 확장해 나아갈 예정입니다. 5. 모바일핀테크 제일차유동화전문회사(유) 사업 내용 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)는 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스(이하 "지배기업")의 정산금 채권의 자산유동화를 위해 설립된 특수목적설립법인(SPC)입니다. 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2016년 11월 28일 케이지모빌리언스가보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 지배기업이 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)국민은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함. 신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제일차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함. 양도대상자산요약 평가금액 100,209,093천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1회: 금 일천억(100,000,000,000)원(2016년 11월 28일 발행, Call Option) 기타사항 신탁의 위탁자 지배기업 신탁의 수탁자 (주)국민은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 안진회계법인 SPC의 업무수탁자 (주)국민은행 SPC의 자산관리자 삼성증권(주) ※ 조기상환권(Call Option): 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 2018년 8월 28일, 2018년 9월 28일, 2018년 10월 28일 총 3회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능합니다. 단, 조기상환권 행사일이 영업일이 아닌 경우 직후영업일에 행사가 가능합니다.※ 기타 자세한 사항은 금감원 공시사이트(dart.fss.or.kr)의 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)의 공시 내용을 확인하시기 바랍니다 6. (주) KG RUS LLC 사업 내용 당사와 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2017년 상반기부터 러시아와 카자흐스탄 시장에서 본격적으로 결제대행(PG) 사업을 확대하고 있습니다. 2016년 4월 당사와 케이지모빌리언스는 ‘BAK 인터내셔널’과 러시아·카자흐스탄의 전자상거래 활성화를 위한 800만 달러 규모의 핀테크 솔루션 구축 계약을 체결한 바 있으며, 2017년 4월 당사가 지분 100%를 소유한 러시아 현지 법인인 KG RUS LLC를 신규설립하여 본격적인 사업확대를 할 예정입니다.2015년 러시아 온오프라인 커머스 전체 결제 시장규모는 708조원이며 이 중 온라인 결제 시장은 14조원의 규모로 약 2% 수준입니다. 최근 러시아와 카자흐스탄의 온라인 커머스 시장은 물품 배송 시 배송자에게 주문자가 현금 등을 직접결제하는 대면결제 방식에서 비대면결제 방식으로 변화하고 있는데, 당사와 케이지모빌리언스의 결제시스템은 러시아와 카자흐스탄 소비자에게 완전한 비대면 전자결제 서비스를이용할 수 있게 할 것으로 예상됩니다. 7. (주) KG ICT 사업 내용 당 사의 종속회사인 케이지아이씨티는 POS, 사업을 기반으로 하는 SI 사업을 영위하고 있는 법인으로 총 2,300여 사업장에 POS 솔루션을 제공하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지아이씨티 홈페이지의 회사소개(www.heetech.co.kr)를 참조하시기 바랍니다. 당사 및 케이지올앳은 케이지아이씨티를 통하여 오프라인 결제 사업에 대하여 향후 확대해 나갈 예정입니다. [물류사업부문-중단사업] 연결실체는 2017년 10월 30일 (주)케이지로지스 보통주 12,100,000주를 전량 처분하였습니다. 자세한 사항은 금융감독원 전자 공시사이트(dart.fss.or.kr)의 해당 공시 내용을 참조하시기 바랍니다. [교육사업] - (주)케이지에듀원 사업 내용 (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속회사인 (주)케이지모빌리언스의 주요종속회사로2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 동작구 노량진동에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지패스원는 2006년 중 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였으며, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다.(주)케이지에듀원는 사업다각화 및 경영합리화를 위하여 2006년에는 ㈜도서출판 새롬과 ㈜한성연합을 흡수합병하였고, 2008년에는 소규모영업양수도를 실행하였으며, 2009년에는 ㈜캠퍼스21을 흡수합병하였습니다. 또한, 2010년에는 ㈜위드에프피와 ㈜미래경영아카데미를 흡수합병하였고, 2012년에는 교원임용시장의 확장을 위해 ㈜희소교육공동체를 흡수합병하였고, 2016년에는 편입학원시장 진출을 위해 ㈜위드유편입을 흡수합병하였습니다.(주)케이지패스원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지패스원의 홈페이지의 회사소개(company.passone.net) 내용을 참조하시기 바랍니다. (주)케이지패스원은 자회사인 케이지아이티뱅크(www.kgitbank.co.kr)를 통하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와 학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업입니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되었습니다. IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 올해 하반기부터 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.본 보고서 작성 기준일 이후 2017년 10월2일자로 존속회사를 KG패스원으로 하는 KG패스원과 KG아이티뱅크의 소규모흡수합병이 완료 되었습니다. 자세한 사항은 금감원 공시사이트(http://dart.fss.kr/)의 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)를 확인하여 주시기 바랍니다. [요식업부문] 1. (주)KG F 사업 내용 당사의 주요종속회사인 (주)케이지올앳은 당반기 중 25,000,000천원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 당반기 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아(주)를 인수합병하였습니다. 2. (주)KFC 코리아 사업 내용 (주)KFC 코리아는 글로벌 브랜드인 KFC를 국내에서만 약 200개 매장을 직접 운영하고 있으며, 매장에서 직접 제조한 햄버거 및 계육가공품 등을 판매하고 있습니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 (주)KFC 코리아는 외식업계 중 QSR 산업 (Quick Service Restaurant)에 속하여 있으며, 이는 표준화된 매장 운영 시스템을 기반으로 다양한 종류의 음식을 신속하게 서비스하는 산업입니다. 그러나 외식업계 전반에 다양한 브랜드가 등장하며 시장이 커지면서 업종별 장벽이 붕괴되고 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 반해 내수경기 침체, 식자재 원가 및 최저임금 상승, 식품 안전성 이슈의 대두와 같은 문제를 극복할 수 있는 장기적인 전략 구축이 필요한 상황입니다 (2) 산업의 성장성 QSR산업은 약2.5조원 규모로 국내경제의 저성장기조, 1인가구의 증가, 기술 플랫폼의 성장, 유통환경의 거시적 환경변화에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 이러한 거시환경의 변화로 QSR산업은 나홀로 소비족을 중심으로 저렴하면서도 가격대비 좋은 품질을 추구하는 패스트프리미엄(Fast-Premium) 방향으로 갈 것입니다. 이에 대응하여 당사는 변화에 민감하고 개인중심적 성향의 소비자를 대상으로 프리미엄 메뉴를 제공할 것이며, 24시간 매장을 지속적으로 확대하고 배달서비스를 강화하여 외식을 즐기는 방식에서도 보다 다양한 선택지를 제공하도록 노력하고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 및 계절성 QSR산업은 기타 외식업과 달리 경기 변동과 경기 변동에 따른 민감도가 낮은 산업입니다. 하지만, 계절적인 요인과는 관련성이 매우 높습니다. 날씨, 명절, 방학 등에 따라 계절성 요인이 분명하게 나타나며, 해당 시즌의 매출이 더 높게 나타납니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 맛, 안전성, 편의성으로 구분됩니다. 외식업의 특성상 차별화된 메뉴를 바탕으로 고객에게 당사에서만 느낄 수 있는 맛을 최대의 가치로 제공해야 합니다. 당사는 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 다양한 고객들의요구를 충족시킬 수 있도록 치킨과 버거를 중심으로 음료 및 사이드 메뉴까지 다양한메뉴를 제공하고 있습니다. (주)KFC 코리아는 신선하고 안전한 음식을 고객에게 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 치킨 조리 시 당일 유통된 냉장육을 매장에서 직접 절단, 염지, 가공, 조리함으로써 고객은 가장 신선하고 안전한 치킨을 소비할 수 있습니다. 또한, (주)KFC 코리아는 고객에게 편의성을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 모든 매장을 100% 직영제로 운영함으로써 전문교육을 받은 정규직 매니저가 Operating 속도를 개선하고 있으며, 24시간 매장과 배달서비스를 운영하고 있습니다. 최근 개발한 앱을 통해 매장에서 오랜 시간 줄을 서서 기다릴 필요 없이 가까운 매장을 찾아 미리 주문하고 결제한 뒤 매장에서 주문한 메뉴를 찾아가는 징거벨오더를 개발하고 있습니다. 현재, 시범 운영 중인 키오스크(무인 자동화기기)를 전국 매장으로 확대하여 주문부터 메뉴 수령까지의 시간적 간극을 최소화할 것입니다. [미디어 및 광고부문] - 이데일리 및 이데일리TV의 사업내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다. 한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 테블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다.먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 우리나라의 인터넷 광고 이용자는 지속적으로 증가하여 44,110천명으로 추정되며, 모바일 광고 이용자 또한 42,987천명으로 크게 증가하고 있는 추세입니다. (한국인터넷진흥원의 「인터넷이용실태조사」)최근 모바일을 통한 광고와 전자상거래, 게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 미디어 사업의 경우 한국방송광고진흥공사(코바코)가 실시한 ‘2017년 방송통신광고비 조사’에 따르면 2016년에는 4조 1,055억 원을 기록했던 국내 방송광고 매출액이 2017년에는 4조 1,417억 원으로 0.8% 증가에 그친 것으로 나타났습니다. 반면, 온라인광고(인터넷·모바일) 매출액은 매년 규모가 상승하여 2016년 4조 1,547억 원에서 2017년 4조 4,212억 원을 기록하며 6.4% 가량 늘어난 것으로 나타났습니다.. 절대적 매출액 차이를 살펴보면 2016년에는 온라인광고가 방송광고 보다 491억 원 가량 많았고, 2017년은 2,796억 원으로 차이를 벌린 데 이어 2018년에는 약 5,300억 원으로 보다 큰 폭의 우위를 점할 것으로 예상하고 있습니다. 전체 광고시장에서 차지하는 비중도 온라인광고 37%, 방송광고 33% 선입니다. 이와 같이 소비자의 매체 이용이 TV보다는 온라인으로 특히 스마트폰을 이용한 모바일로 이동했음을 보여주고 있습니다. 그리고 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (4) 경쟁요소 과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다. 한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적 인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다. 유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특 성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성 기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행 령」(이하 ‘신문법 시행 령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이 구체적으로 명시되어 있습니다. 한편, 신문사업과 관련해 이러한 직접적인 법률규제 외에 문화부는 2009년9월4일 ‘2010년 정부광 고제도 변경안’을 발표하고 2010년부터 ABC(발행부수공사)부수 검증에 참여한 신문. 잡지에만 정부 광고를 집행하겠다고 밝혔습니다. 정부와 정부기관은 2008년 기준으로 신문과 잡지에 총 1,217억원의 광고를 집행한 사실상 국내 최대 인쇄매체 광고주인 만큼 문화부 및 정부관련기관 등의 이러한 광고 집행 방침은 신문 사업을 영위하는 데 중요한 영향을 미치고 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다 2) 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 미디어산업 중에서 연간 온라인 광고 시장규모는 2016년 41,569억원, 2017년 44,285억원, 2018년 46,794억원으로 추정됩니다.(한국인터넷진흥원) 이 중 당사의 온라인 광고 매출액은 28억원 수준입니다. 온라인 광고의 경우 당사가 영위하는 사업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 시장에서의 점유율은 현저하게 낮으나, 당사는 광고 시장의 특수성을 반영한 영업전략을 수립하고 다양하게 변화하고 있는 온라인광고(인터넷/모바일) 시장에 대한 환경 및 동향을 파악. 경쟁력 강화를 위한 경영전략을 계획하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책 임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다. 셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고 주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다. 넷째, 최근 국내의 광고시장은 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등의 전통매체 대비 ‘스마트 미디어’로 통칭되는 인터넷, 모바일, 디지털 사이니지 매체의 광고 시장은 해마다 성장하고 있는 추세입니다. 특히, 이 중 모바일광고는 매년 10% 이상의 고속 성장을 하고 있으며, 향후 성장 전망도 매우 높은 수준으로 향후 국내 광고산업을 이끌어갈 주력요인으로 간주되고 있습니다. 다만, 전통적인 광고매체와는 다르게 근래 기술발전의 결과로 나타난 인터넷 및 모바일 매체는 기존 광고와 다르게 광고 유형, 광고 형식, 신규 광고의 출현 등 다양한 변화의 가능성을 내포하고 있고, 그에 따라 인터넷/모바일 광고 산업을 둘러싸고 있는 사회, 경제, 문화, 정책적 환경 등이 지속적으로 변화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다. [연수원교육사업 및 골프장 사업부문]-케이지써닝라이프의 사업의 내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 골프장 산업은 골프 고유의 특성과 대중과의 조화를 통해 지속적으로 이어지는 골프 문화, 그리고 골프로 인해 발생하는 경제적인 현상과 밀접한 관련이 있습니다. 골프는 전통적으로 교육적 가치, 사회적 가치뿐만 아니라 건강 증진, 오락 기회를 제공하고 있습니다. 사회와 환경의 변화에 따라 여가를 중시하는 생활이 보편화되고 건강에 대한 관심이 높아지면서 골프의 기본적인 가치를 제공함과 함께 대중의 다양한 욕구를 충족할 수 있는 상업적, 산업적 영역으로 발달하게 되었습니다. 연수원 산업은 산업이 발전하고 사업 영역이 국제화 됨에 따라 기업 경쟁력 강화를 위한 직원 교육의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따라 사내 교육에 임하는 직원의 집중도와 성취도를 높이기 위 한 전문 교육 시설이 필요하게 되었습니다. 자사 직원 교육을 위한 자체 교육시설을 가진 기업도 있으나 늘어나는 기업 교육의 수요를 충분히 충족하지 못하였으므로 외부 기업에도 시설을 개방하여 운영하는 교육 시설이 존재하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장산업의 시장규모는 골프인구와 골프장 수의 증가로 매년 크게 확대되고 있습니다. 국내 골프장 이용객 수는 2017년 3,542만명에 이르러 전년보다 2.18% 증가하는 등 지속적인 증가를 보이며, 이는 과거 2010년에 비해 40% 가까이 증가하였습니다. 골프장 수의 확대, 골프붐, 접대문화의 변화에 따른 비즈니스 수요의 증가 등의 영향으로 국내 골프장 이용객 수는 꾸준히 늘고 있습니다. 회사가 위치한 경기도 내에 특히 많은 교육 시설이 밀집해 있습니다. 신설되는 교육 시설도 점점 늘어나고 있습니다. 직원의 역량 개발을 위하여 기업들은 자사 직원 교육에 투자를 늘리고 있습니다. 교육 시설 확대에 따라 공급의 과잉이라는 측면이 우려되기는 하나, 기업 경쟁력 확보를 위한 직원 교육의 수요 역시 점점 늘어나고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 골프산업의 규모를 살펴보면, 2016년 국내 골프장산업 시장규모(캐디피 지출액 포함)는 5조 486억원으로 2012년 4조 원을 돌파한지 4년 만에 5조원을 넘어섰고 2005년 이후 11년 만에 2배로 급증하였습니다. 이 중 회원제 골프장의 매출액은 2조 475억원 (캐디피 제외)으로 2015년보다 4.7% 감소하였지만, 퍼블릭 골프장의 매출액은 1조 8,766억원 (캐디피 지출액 제외)으로 전년 대비 15.3%의 성장세를 보였습니다. 특히, 골프 대중화에 따라 중산층 골프 인구가 늘어나면서 퍼블릭 골프장의 이용객 수는 지속적인 증가를 보여주고 있습니다. 향후 여가 시간과 레저 인구의 증가로 인하여 퍼블릭 골프 시장의 성장은 앞으로 계속될 것으로 예상되고 있습니다. 써닝.jpg 써닝 *한국레저산업연구소 '레저백서 2017년' 자료 기업 교육은 경기 변동에 특히 민감합니다. 경제 상황이 좋치 않을 경우 기업은 보통 직원 교육에 대한 비용을 줄이는 경향이 있습니다. 이에 따라 출퇴근교육이나 자체 교육시설을 이용하는 비중이 높아지기도 합니다. 일례로 2008년 글로벌 금융 위기 이후 2008년 하반기부터 2009년에 걸쳐 당시 전문 교육 시설들의 가동률과 매출액이 예년 대비 다소 감소하는 경향이 있었습니다. (4) 경쟁요소 2017년말 운영중인 골프장수(18홀 환산, 軍골프장 포함) 521개소에서 공사중인 골프장이 개장하면 2018년말에는 537개소에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 2014년 이후 가장 많이 개장할 전망입니다. 이에 더해 추진 가능한 골프장이 모두 완공될 경우, 국내 골프장 수는 2019년말 560개소로 2014년말에 비해 9.3%(48개소 증가) 늘어날 것으로 전망됩니다. 회원제 골프장 수는 감소하는 반면 대중제는 급증하고 있습니다. 회원제 골프장 수는 2017년 말 185개소로 2016년말보다 10개소 감소했고, 2014년 이후 3년 연속 줄어들었는데, 이는 회생절차에 들어갔던 부실한 회원제 골프장들이 대중제로 전환했기 때문입니다. 반면 대중 골프장 수는 2017년말 301개소로 2016년말보다 11개소 늘어났습니다. [회원제·퍼블릭 골프장수 비중전망] (단위: 18홀 환산 개소, %) 구분 2010년말 2014년말 2017년말 2018년말 개소 비중 개소 비중 개소 비중 개소 비중 회원제 골프장 201 51% 227 45% 185 36% 173 32% 퍼블릭 골프장 167 42% 249 49% 301 58% 329 61% 軍 골프장 30 8% 33 6% 35 7% 35 7% 합계 398 100% 509 100% 521 100% 537 100% *출처:골프저널최근 몇 년 사이에 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합연수시설이 등장하고 있으며, 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 이러한 최근의 변화로 인해 이미 기업전문 연수원 부문은 공급과잉 현상이 벌어지고 있으며, 또한 기업들은 경기에 민감하게 반응하며 직원들의 교육에 대한 투자를 줄이고 있는 상황입니다.- 회사의 경쟁우위요소 수도권은 물론 전국 어디에서나 접근하기 쉬운 교통, 고급 연수원 이미지(1987년 대우그룹 중앙연수원으로 개원) 및 골프장과 연계한 워크샵 개최 가능성 등이 써닝리더십센터의 강점입니다. 골프장과 연계한 새로운 방식의 마케팅 시도로 연수원 사업부문의 신규 수요를 창출하여 매출과 이익을 극대화하는 영업전략을 시행하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 2011, 2012년 투자 내용은 골프장 건설 및 클럽하우스 건설비용이며, 2013년은 진입도로 및 소하천 공사, 골프코스내 안전차폐목 식재, 티잉그라운드 확장, 에이프런 공사 및 일부 보완 공사가 진행되었습니다. 2014년에는 일부 수목식재 및 클럽하우스, 그늘집 등의 보완, 보수 공사 등으로 약 5억원이 집행되었습니다. 2015년에는 폐 기물보관소, 세차장 등에 1.32억원이 집행되었습니다. 2016년에는 임목 및 카트도로 개설, 카트차량 취득 등의 투자를 통해 78백만원의 투자가 집행 되었습니다. 2017년에는 클럽하우스 인테리어공사 등으로 인하여 5.8억원을 집행하였습니다 (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 정부는 골프인구의 증가, 골프장 부킹난에 따른 해외 골프여행객수 증가와 여행수지 적자폭 확대, 높은 이용료 등으로 골프장과 관련된 각종 규제를 완화해 왔지만 최근 들어서는 규제를 강화하려는 움직임이 나타나고 있습니다. 최근 달라진 골프장 규제 내용은 다음과 같습니다.금품 등 수수의 금지에 관한 법률 통과>“부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률”(이하 “김영란법”)이 2015년 3월 국회를 통과하면서 단기적으로는 골프 접대수요가 감소하여 고급 회원제 골프장들이 큰 타격을 받을 것으로 전망됩니다. 그러나 김영란법 시행에 따라 중장기적으로는 골프에 대한 국민들의 부정적인 시각이 크게 완화됨과 동시에 접대수요가 사라지고 그 자리를 개인수요가 대체하면서 국내 골프장 산업이 건전화되고 부실한 회원제 골프장의 구조조정이 촉진되는 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다. 판매기간 확대> 문화체육관광부는 체육시설업 활성화를 위해 체육시설업자가 1년 미만의 체육시설 이용권만 팔 수 있도록 규정된 “체육시설의 설치?이용에 관한 법률”을 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있도록 2012년 12월 개정하였습니다. 이러한 개정으로 퍼블릭 골프장들이 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있게 되어 고정 고객을 미리 확보할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다. 2) 회사의 현황 회사는 경기도 용인시 처인구 백암면에서 18홀 파 73 퍼블릭 골프장인 써닝포인트CC와 연수원인 써닝리더십센터를 운영하고 있습니다. (1) 영업개황 당사는 2011년 2월 1일 대우조선해양(주)의 계열사인 (주)웰리브로 부터 인적 분할하여 (주)에프엘씨로 설립되었으며, 2015년 11월 이데일리(주) 및 케이지이티에스에서 회사를 인수하여 현재 사명은 케이지써닝라이프로 변경되었습니다. 케이지써닝라이프는 1987년 이래로 교육 및 연수 사업을 영위하고 있는 써닝리더십센터와 2012년 9월 시민의 체육 및 여가 활동을 위해 영업을 시작한 대중 정규 18홀 규모의 써닝포인트 CC 골프장 두개의 사업을 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성 최근 몇년 사이 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합 연수시설이 등장하고 있으며 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 현재 운영 중인 전국 골프장은 500개를 넘어섰고, 특히 운영 중 대중제가 2백개를 돌파하였으며, 년간 내장객수는 3,000만명을 넘어서 본격적인 골프 대중화 시대가 다가왔으나, 골프장의 수는 이미 포화상태에 다다른 수준이며 수도권에서 먼 거리의 지방 골프장의 경우 상당수가 사업난을 겪고 있으며 많은 수의 골프장이 매물로 나올 정도로 경영환경은 점점 악화되는 것으로 나타나고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 연수원인 써닝리더쉽센터는 2004년 3월 리모델링을 마치고 재개원후 10여년의 시간이 지나고 있습니다 그동안 꾸준히 유지보수를 하고 시설관리를 해오고 있지만 주변에 새로운 연수시설들이 개원을 계속하고 있는 상황에서 시설부분에 대한 차별성 및 경쟁력은 높지 않다고 판단되고 신규 연수시설의 개원으로 경쟁이 심화되고 있는 현재의 상황에서 우리 연수원만이 갖고 있는 수도권에 위치한 교통의 편의성 및 장기간 외부임대사업을 진행한 경험을 바탕으로 고객에게 먼저 다가가는 차별화된 서비스를 최대한 부각시켜 기존 고객들의 이탈을 최소화하고 지속적인 영업활동으로 신규 고객 창출을 지속적으로 늘려가며 골프장과 연계된 프로그램을 개발하여 타 연수원과 차별화된 경쟁력을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다. 전국적인 골프장의 증가와 당사 인근의 신규 골프장 오픈으로 경쟁 심화 및 객단가 하락 등으로 2018년도 영업에 어려움이 예상되나, 일반 대중제 골프장 대비 고급스러운 코스, 시설을 유지하고 있는 점, 18홀 전홀에 설치된 라이트를 활용한 야간 라운딩이 가능한 점, 기타 수도권에 가까운 지리적 여건과, 연수원 및 숙박 시설과의 연계 시너지 효과 등을 활용한 적극적 마케팅을 통하여 최대한의 고객 유치와 입장료 객단가의 극대화를 모색하여야 할 것입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 매출현황 (단위: 백만원) 부문 품목 구체적용도 매출액 비율(%) 화학 복합비료 등 농작물 수확증대 57,278 33.2% 건설소재 등 PF, PNS 110,033 63.7% 수처리 및 기타 황산니켈 등 2차전지 5,413 3.1% 소계 172,724 100% 에너지 스팀,용역 공급 54,849 50.41% 폐기물,산화동 도금,소각 53,953 49.59% 소계 108,802 100% 전자결제 PG 전자결제 615,197 96.01% 용역 - 22,369 3.49% 기타 - 3,211 0.50% 소계 640,777 100% 미디어 및 금융 매체광고 및 문화 42,550 58.39% 금융및 기타정보제공 13,748 18.87% 골프장 및 연수원 16,568 22.74% 소계 72,865 100% 교육 학원교육사업 37,837 28% 요식 프랜차이즈 체인화 등 96,173 72% 기타 기타 2,201 100% 소계 134,010 - 연결조정 (31,895) - 합계 1,099,485 100% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 부문 품목 2017년 2016년 2015년 화학부문 PNS(주1) 1,066 1,072 1,182 PC (주1) 1,090 1,176 1,357 도우미 (주1) 446 478 515 흙살골드 (주1) 386 403 402 다이웰 (주1) 1,330 1,317 1,403 에너지 증기(주1) 40 39 46 산화동(주2) 7,820 6,614 7,320 폐기물(주3) 172 149 131 주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 평균판매단가입다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 평균단가입니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 부문 매입유형 품목 매입액 비율(%) 화학 원재료 MAA 5,965 7.3% 이인안 5,822 7.1% 유안 2,620 3.2% 나프탈렌 7,754 9.5% MPEG 22,102 27.1% 염화가리 3,600 4.4% 요소 6,647 8.2% 수산화알미늄 227 0.3% 기타 22,962 28.2% 소계 77,697 95.3% 부재료 벙커씨유 426 0.5% 포장지 3,406 4.2% 소계 3,833 4.7% 합계 81,530 100.0% 에너지 원재료 염화동폐액 5,970 26.7% 석유코크스 2,431 10.9% 기타 13,952 62.4% 합계 22,353 100.0% 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 부문 품목 2017년 2016년 2015년 화학 요소 323,333 277,816 361,338 유안 132,304 134,900 161,381 나프탈렌 788,487 749,119 829,317 염화가리 302,978 308,218 390,345 수산화알루미늄 311,357 296,476 312,815 MPEG 1,327,973 1,218,264 1,341,578 에너지 염화동폐액 664,000 504,000 523,462 석유코크스 180,000 159,000 161,265 가성소다 281,000 190,000 211,000 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 천톤) 부문 품목 사업소 2017년 연간수량 2016년 연간수량 2015년 연간수량 화학 비료공정 온산 164 164 164 PF 및 PNS 공정 온산 221 221 221 기타공정 온산 287 287 287 황산니켈 함안 12 - - 에너지 증기 시흥 1,205 1,205 1,205 동 화합물 시흥 7 7 7 산업폐기물 시흥 510 510 510 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,이지콘,요소수 입니다.주2) 화학부문의 황산니켈은 2017년 신규로 출자한 ㈜KG에너켐에 대한 자료입니다. (2)생산능력 산출근거(가) 산출방법 등ⓛ 산출기준② 산출방법 부문 공정 사업소 수량(톤) 계산근거 년가동일 일가동시간 시간생산 화학 비료공정 온산 164,900 330 24 20.82 PF 및 PNS 공정 온산 221,300 330 24 27.94 기타공정 온산 287,200 330 24 36.26 황산니켈 함안 12,000 330 24 1.52 에너지 에너지공장-증기 시흥 1,205,280 330 24 152.18 재활용공장-신소재 시흥 6,840 330 24 0.86 재활용공장-폐자원 시흥 510,000 330 24 64.00 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수공정 입니다. ( 2) 평균 가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률(1) 주요 제품 생산실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 품목 사업소 2017년 2016년 2015년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 화학 비료공정 온산 142 42,708 162 44,533 122 49,714 PF 및 PNS 공정 온산 68 55,874 78 47,246 62 46,531 기타공정 온산 86 12,384 84 11,116 75 11,492 황산니켈 함안 3 10,258 - - - - 에너지 증기 시흥 226 5,783 253 17,362 68 11,437 동 화합물(고상) 시흥 3 17,847 2 14,123 4 19,828 동 화합물(액상) 시흥 - 932 - 256 - 86 신업폐기물 시흥 142 24,416 141 17,393 142 17,593 * 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수 입니다.* 에너지부문의 동 화합물(액상)은 단위가 루베(m3)임 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : hr, %) 부문 공정 연간가동가능시간 연간실제가동시간 평균가동률 화학 비료공정 7,920 5,544 70.0% PF 및 PNS 공정 7,920 7,920 100.0% 기타공정 7,920 7,920 100.0% 황산니켈 7,920 6,336 80.0% 에너지 에너지 7,920 4,244 53.59% 재활용 7,920 7,920 100.00% 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수 입니다. 다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황 (단위:천원) 분류 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 차량운반구 공구와기구 임차시설물 비품 건설중인자산 기타 KG케미칼(주) 기초금액 18,680,589 6,059,884 3,552,773 11,009,468 - 101,316 2,152,116 - - 1,972,662 - 취득금액 - - 56,151 239,716 - - 1,064,252 - - 5,178,372 - 처분금액 - - - (12,227) - (2) - - - - - 대체금액 - 221,369 889,912 5,920,409 - - 11,845 - - (7,043,534) - 상각비 - (705,487) (480,249) (2,762,769) - (30,053) (859,008) - - - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - (16,125) - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - - - - - - - - - 기말금액 18,680,589 5,575,766 4,018,587 14,378,473 - 71,261 2,369,205 - - 107,500 - KG ETS(주) 기초금액 43,689,915 5,349,716 6,081,567 42,757,691 - 446,656 366,659 - 985,962 1,122,000 19,186 취득금액 - - 103,132 1,569,520 - 66,426 404,698 - 493,444 2,443,793 - 처분금액 (79,277) - - (513,381) - (35,933) (284) - (179,813) - - 대체금액 - - 82,198 2,111,375 - 73,700 37,575 - - (2,304,848) - 상각비 - (214,327) (598,732) (6,890,996) - (145,201) (178,118) - (362,411) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - - - - - - - - - 기말금액 43,610,638 5,135,388 5,668,164 39,034,209 - 405,648 630,530 - 937,183 1,260,945 19,186 이데일리㈜ 기초금액 80,337,719 27,519,206 23,203,012 429,658 - 147,425 908,536 - 1,301,245 835,422 32,472,929 취득금액 - - 22,000 124,131 349,233 4,955 63,252 - 413,997 262,420 - 처분금액 - - - - - - - - (291) - - 대체금액 - - - - 636,823 - (636,823) - 193,342 (471,065) - 상각비 - (705,613) (679,820) (179,134) (510,741) (132,661) (123,562) - (630,181) - - 손상차손 - - - - - - - - - (83,000) - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - - - (1) (26,163) - (225,137) - - 기말금액 80,337,719 26,813,594 22,545,192 374,656 475,316 19,718 185,240 - 1,052,974 543,777 32,472,929 에너켐 기초금액 - - - - - - - - - - - 취득금액 16,573 224,612 - 220,971 - - - - 14,212 76,432 - 처분금액 - - - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - (170,329) - (534,888) - (8,491) (237) - (45,504) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 4,343,028 11,799,222 - 17,178,872 - 81,156 892 - 108,650 1,568 - 기말금액 4,359,601 11,853,505 - 16,864,954 - 72,666 655 - 77,358 78,000 - KG 이니시스(주) 기초금액 - - - 3,931,338 - - - 40,001 213,649 - - 취득금액 - - - 136,798 - - - 132,521 94,089 18,000 - 처분금액 - - - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - (18,000) - 상각비 - - - (1,269,746) - - - (34,328) (108,002) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - - - - - - - - - 기말금액 - - - 2,798,390 - - - 138,194 199,736 - - (주)KG로지스 기초금액 - - 1,181,662 3,796,582 - 759,978 - - 1,162,598 80,500 - 취득금액 - - - 299,770 - 27,273 - - 96,548 111,000 - 처분금액 - - (131,687) (131,410) - (174,158) - - (41,376) - - 대체금액 - - - 191,500 - - - - - (191,500) - 상각비 - - (55,996) (947,786) - (264,059) - - (308,032) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - (993,980) (3,208,656) - (349,033) - - (909,737) - - 기말금액 - - - - - - - - - - - 모빌리언스 기초금액 4,496,556 12,627,277 - - 2,156,761 - - - 721,611 - - 취득금액 - - - - 161,183 - - - 362,300 - - 처분금액 - - - - - - - - - - - 대체금액 - - - - (28,000) - - - - - - 상각비 - (1,104,836) - (4,130) (699,679) - - - (948,065) - - 손상차손 (452,523) (1,204,142) - - - - - - (234,295) - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 20,594,530 18,885,000 - 15,807 - - - - 3,367,806 - - 기말금액 24,638,563 29,203,299 - 11,677 1,590,265 - - - 3,269,357 - - KG올앳 기초금액 - - - - - 79,276 - - 202,636 - - 취득금액 - - - - - - - - 109,863 - - 처분금액 - - - - - (1) - - (349) - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - - - - - (24,647) - - (81,257) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - - - - - - - - - 기말금액 - - - - - 54,628 - - 230,894 - - KGB택배 기초금액 - - - - - - - - - - - 취득금액 - - - 29,600 - - - - 30,400 - - 처분금액 (552,627) (1,541,957) - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - (4,122) - - - - - - - - - 손상차손 - - - (29,600) - - - - (30,400) - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 552,627 1,546,078 - - - - - - - - - 기말금액 - - - - - - - - - - - KG_ICT 기초금액 - - - - - - - - - - - 취득금액 - - - - - - - - - - - 처분금액 - - - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - - - - - (678) - - (1,496) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - 6 8 24,880 - - 2,455 - - 기말금액 - - - 6 8 24,203 - - 959 - - 고려골든박스 기초금액 - - - - - - - - - - - 취득금액 - - - - - - - - - - - 처분금액 - - - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - (42,125) - - - - - - - - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - 42,125 - - - - - - - - - 기말금액 - - - - - - - - - - - KFC 기초금액 - - - - - - - - - - - 취득금액 - - - 77,665 - - - - 2,695,442 - - 처분금액 - - - (29,551) - - - - (134,250) - - 대체금액 - - - - - - - - - - - 상각비 - - - (1,177,721) - (1,231) - - (3,320,145) - - 손상차손 - - - - - - - - - - - 순외환차이 - - - - - - - - - - - 기타 - - - - - - - - - - - 매각예정 분류 - - - - - - - - - - - 연결범위변동 - - - 9,391,736 - 3,694 - - 14,132,119 - - 기말금액 - - - 8,262,129 - 2,463 - - 13,373,166 - - 소계 171,627,110 78,581,552 32,231,943 81,724,495 2,065,589 650,585 3,185,631 138,194 19,141,625 1,990,222 32,492,115 연결조정 (1,900,562) (249,576) - - - - - - - - - 합계 169,726,548 78,331,976 32,231,943 81,724,495 2,065,589 650,585 3,185,631 138,194 19,141,625 1,990,222 32,492,115 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획등 ① 향후 투자계획 (단위: 억원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공연월일 진척율 비고 2018년 2019년 기계장치 70,000Nm3/hr 8.9억원 - 8.9억원 - 2017년 12월 2018년06월 40% SRx 설치공사 주1) 기계장치 15톤/시간 1.1억원 - 1.1억원 - 2017년 12월 2018년02월 100% 농축염제거 개선공사 주2) 주1) 소각로에서 발생되는 연소가스 유해성분의 제거효율을 증대시킬 수 있는 SRx기계장치를 설치하여 환경규제치 대응력 향상 및 고반응소석회 약품사용량 절감 및 매립비용 절감이 가능함.주2) 외부수탁폐수의 증발농축시설의 농축염제거 효율이 개선되어 연간 3,000톤의 폐수처리량의 개선효과가 있음. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 내수/수출 품목 2017년 2016년 수량 금액 수량 금액 화학 내수 복합비료 등 163 58,807 163 70,838 건설소재 등 182 61,486 126 48,423 황산니켈 2 5,413 - - 수출 가리질비료등 1 795 1 1,447 건설소재 등 42 46,222 36 44,119 에너지 내수 스팀,용역 770 30,642 840 32,494 폐기물 142 24,416 141 20,931 수출 산화동 2,781 - 2,063 내수 산화동 3 21,429 2 16,805 내수 기타 28,828 - 22,771 수출 기타 707 - 299 전자결제 내수 PG 615,197 - 466,797 용역 22,369 - 20,102 기타 3,211 - 2,976 미디어및금융 내수 매체광고 42,550 - 32,145 금융 및 기타정보제공 13,748 - 29,041 골프장 및 연수원 16,568 - 16,059 교육 내수 교육 37,837 - - 요식업 내수 프렌차이즈 96,173 - - 기타 내수 컨설팅 등 2,201 - 2,051 소계 1,131,380 - 829,361 연결조정 (31,895) - (21,089) 계 1,099,485 - 808,272 *중단사업부문(물류)의 실적은 제외하였습니다. 나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매조직[화학부문] 비료사업부 비료영업팀 사업지원팀 건설소재사업부 국내사업팀 해외사업팀 글로벌전략팀 메탈파트 항만물류사업부 물류영업팀 하역팀 환경사업부 중부사업팀 남부사업팀 ADBLUE팀 [에너지부문] 에너지사업 에너지사업팀 신소재사업 신소재사업팀 R E사업 R E 사업팀 고객서비스팀 수송팀 [전자결제부문] 신사업본부 멀티사업팀 VAN사업팀 B2B사업팀 유통사업팀 PG영업본부 E-Biz팀 교육/공공팀 Global Biz팀 SMB영업팀 플랫폼사업팀 (2) 판매경로[화학부문] ① 농협납품판매 회사 → 농협중앙회(본부) → 지역본부 → 시·군지부 → 지역 또는 전문농협 → 실소유자(농민)② 원예용 계통판매 회사 → 지역농협 또는 전문농협→ 실수요자(농민)③ 원예용 자체판매 회사 → 대리점(판매점) → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 대리점(판매점) → 실수요자(농민)④ 산업체 판매 회사 → 제조업체 또는 법인단체⑤ 수 출 회사 → 종합상사 → 해외구매자 또는 직수출⑥ 개인 직판 회사 → 실수요자(일반개인) [에너지부문] 매출유형 품목 판매경로 산화동 국내 직판 (내륙운송 이용 직판) 수출 직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래) 용역 폐기물 국내 [전자결제부문] 20090330_게임문화상품권.gif 20090330_게임문화상품권 20090330_문화상품권.gif 20090330_문화상품권 20090330_신용카드.gif 20090330_신용카드 20090330_전화결제.gif 20090330_전화결제 20090331_가상계좌.gif 20090331_가상계좌 20090331_휴대폰결제.gif 20090331_휴대폰결제 20093030_틴캐쉬.gif 20093030_틴캐쉬 m마일리지 flow.gif m마일리지 flow ok 캐쉬백 구성도.jpg ok 캐쉬백 구성도 yelopay_03.gif yelopay_03 금결원 계좌이체.jpg 금결원 계좌이체 도서문화상품권.jpg 도서문화상품권 이니시스 계좌이체.jpg 이니시스 계좌이체 해피머니 상품권.jpg 해피머니 상품권 (3) 판매방법 및 조건 [화학부문] ① 농협납품 연간 수주상황에 회사가 농협중앙회를 통하여 각 지역농협 또는 전문농협에 월별 발주량을 납품한 후 이를 농민에게 판매하는 방법② 계 통 농협지역본부의 사업으로 이를 농협중앙회가 회사와의 계약대행을 통한 후 회사가 지역농협 및 전문농협에 납품하여 농민에게 판매하는 방법③ 자 체 회사가 지역농협(전문농협) 또는 대리점(판매점)과 자체계약을 맺은 후 납품하고 이를 농민에게 판매하는 방법④ 산업체판매 회사가 제조업체 또는 법인단체에 직접 판매하는 방법⑤ 수 출 회사가 종합상사를 통할 경우 Local 수 출을 하거나 직접 수출 판매하는 방법⑥ 개인 직판 일반개인에게 회사가 직접 판매하는 방법⑦ 기 타 비료기증, 시범포, 제품사후 등에 의해 무상으로 지원하는 방법 판매처 항 목 대 금 결 제 조 건 비고 농협납품 농협납품비료 (B.B.비료 포함) 월마감 익익익월 1일 (평균 91일) - 수입비료 월마감 익익익월 2일 (평균 92일) - 계 통 원예용 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 경북능금조합동일적용 유기질 1월~3월 공급분은 6월말,4월~6월 공급분은 9월말,7월~9월 공급분은 12월말,10월~12월 공급분은 익년3월말 결제 - 상 토 수도용상토 : 전년 6월~5월 공급분은 6월말 결제원예용상토 : 상반기 공급분은 8월말, 하반기 공급분은 익년 2월말 결제 - 4종복비 전년 10월~ 9월 공급분은 12월20일 결제 - 자 체 원예용, 유기질, 상토,4종복비, 생물농약 등 월말마감 후 농협은 6개월월말마감 후 대리점(판매점) 6개월 결제 - 전문농협 - 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 감협, 원협,신협 산 업 체 - 계약조건에 따라 상이함 - 개 인 - 현금 - [에너지부문] ① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급 [전자결제부문] 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에 결제서비스를 제공 하고 있습 니다. 서비스제공은 협의, 계약, 시스템설치 등의 절차로 이루어지며, 휴대폰 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. 당사의 가맹점은 각 가맹점에서 발생하는 매출액에서 신용카드수수료 등과 같은 거래수수료를 공제한 대금을 금융기관 등으로부터 수령 후 당사의 전자지불수수료를 정산하여 가맹점에 그 차액을 지급하는 대표가맹점과 각 가맹점 발생 매출액 중 당사전자지불수수료를 정산, 가맹점에 전자지불수수료를 청구하는 자체가맹점으로 나눌수 있습니다. 회사는 단순한 성장 위주의 정책에서 벗어나 성장은 물론 사업기반의 안정성을 강화함으로써 수익성 확보에 최선의 노력을 기울여 원가절감(카드수수료 인하등), 리스크 관리강화 및 다량의 Data 처리를 위한 시스템 운영 안정화에 중점을 두고 추진하고 있습니다. (3) 판매전략[화학부문]① 대리점 위주의 판매경쟁력 향상 및 서비스를 통한 고객 만족실현② 다양한 입상원료의 자체개발을 통한 제품 공급 확대③ 수요충족을 통한 공급능력 증대④ 물류비 절감을 위한 물류개선⑤ 본부경영의 내실화⑥ 수요창출을 위한 판매시스템 구성⑦ 판매량증대를 위한 홍보 및 판촉활동 강화⑧ 토양 및 작물에 맞는 적정시비를 위한 비료생산⑨ 해외수출시장개척 [에너지부문] 1. 에너지사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 증기를 대량으로 사용하는 고객사와 지속적으로 거래하는 것이 보일러를 안정적으로 운영하는데 의미가 있기 때문에 안정적인 사용량을 확보하는데 주력하고 있습니다. (3) 유량계 정기점검 실시 당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다. 2. 신소재사업 (1) 고순도 산화동 판매 당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미함유 기준에 맞추어 판매하고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 확보 당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부 터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허 를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있습니다. (3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송 당사는 국, 내외 거래처들에 비해 나은 품질의 제품을 판매하면서, 보다 낮은 가격으로 판매를 하고 있고 또한, 고객사와 근거리에 위치해 있어 빠른 배송과 신속한 협력을 하고 있습니다. 3. R E 사업 (1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력 당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 열분해 시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있어 환경보전을 위한 소각 처리를 해 오고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보 당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하 는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다. (3) 폐열 생산 당사는 타 소각시설에 비해 연소효 율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다. 4. 주요 매출처 당사의 집단에너지 공급 및 폐기물 처리 사업은 업종특성으로 특정 매출처에 대한 비중이 높지 않고 다수의 매출처에 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 산화동 사업의 경우 국내 다수의 PCB 제조업체 및 해외 각국의 판매점에게 수출하고 있습니다. 에 너지사업부문 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원) 구분 매출처 매출액 비중 집단에너지 사업 단석산업 1,798 2.21% 국도정밀 1,693 2.08% 삼립식품 1,366 1.68% 신소재 사업 이수엑사켐 2,287 2.81% 영풍전자 2,349 2.88% 심텍 1,567 1.92% 기 타 70,424 86.43% 계 - 81,484 100.00% 5. 수주상황 (단위 : 톤, 천원) 부문 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 화학 신NK마그 2017.01.01 2017.12.31 22,640 8,139,015 16,309 5,822,342 6,331 2,316,674 용과린 2017.01.01 2017.12.31 1,599 696,408 1,599 696,408 - - 칼리맞춤9호 2017.01.01 2017.12.31 503 382,600 485 357,790 18 24,811 소계 24,742 9,218,024 18,393 6,876,539 6,349 2,341,484 에너지 일반폐기물 2010.12.07 2017.12.31 19,738 3,516,278 19,114 2,872,237 624 644,041 일반폐기물 2017.01.03 2017.12.31 4,164 446,450 4,735 544,769 (571) (98,319) 일반폐기물 2017.01.10 2017.12.31 4,800 613,776 4,514 577,157 286 36,619 일반폐기물 2015.08.12 2018.08.11 3,983 647,603 1,926 285,358 2,057 362,245 일반폐기물 2014.01.29 2017.07.28 7,074 1,337,127 3,929 757,277 3,145 579,850 소계 39,759 6,561,234 34,218 5,036,798 5,541 1,524,436 합계 64,501 15,779,258 52,611 11,913,337 11,890 3,865,920 * 수주잔고가 음수(-)인 경우는 당초수주를 초과하여 폐기물처리한 경우로서, 지속적으로 폐기물처리가 될 경우 당초수주를 증액하는 변경계약을 체결합니다. * 산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다. 6. 파생상품 등에 관한 사항 (1) 당기 1) 당기말 현재 연결실체가 체결한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (원화:천원) 거래목적 종 류 계약처 계약금액 약정이자율 변동금리 수령 고정금리 지급 매매목적 이자율스왑 신한은행 2,400,000 91일물 CD+1.56% 3.20% 2) 당기말 현재 파생금융상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융자산 유동 매매목적 이자율스왑 8,245 3) 당기 중 파생금융상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융상품평가이익 매매목적 통화선도 8,245 ※ 연결실체는 산화동 매출과 관련하여 환율변동으로 인한 외화표시 매출채권의 미래 현금흐름 변동위험을 감소시키기 위하여 개별거래의 미래 예상 현금유입시점을 만기로 하는 통화선도거래계약을 하나은행과 체결했습니다. 상기 통화선도 파생상품과 관련하여 당기 및 전기중 거래내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 은 행 명 매입통화 금 액 매도통화 금 액 약정평균환율 당 기 하나은행 KRW 342,441 USD 283,737 1,206.90 USD 576,980 KRW 674,593 1,169.18 전 기 하나은행 KRW 754,111 USD 629,807 1,197.37 USD 1,577,796 KRW 1,799,800 1,140.70 상기 통화선도 파생상품과 관련하여 당기말과 전기말 현재 미결제된 통화선도거래계약은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 구 분 은 행 명 매입통화 금 액 매도통화 금 액 약정평균환율 당 기 하나은행 KRW - USD - - USD - KRW - - 전 기 하나은행 KRW 631,961 USD 529,807 1,192.81 USD 6,615 KRW 7,736 1,169.40 * 당분기말 현재 미결제된 통화선도거래계약은 없습니다. (2) 전기 1) 전 기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품(Put Back Option)의 내역은 다음과 같습니다. ① 주요 계약내용 구 분 내 용 계약의 종류 ㈜KG모빌리언스, 이데일리㈜, ㈜케이지제로인(이하 "KG")과 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사(이하 "스카이레이크") 간의 주주간계약에 의한 매수청구권 계약 당사자 ① 의무자: ㈜KG모빌리언스, 이데일리㈜, ㈜케이지제로인② 권리자: 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사 총 인수주식수량 ㈜케이지패스원 보통주 6,404,292주 총 인수금액 30,522,855,672원 계약체결일 2013년 2월 7일 계약조건 ① "스카이레이크"는 보유하는 ㈜케이지패스원(이하 "대상회사")의 발행주식의 전부(이하 "주식매수청구대상주식")를 일정한 조건 및 아래의 절차에 따라 "KG"에게 매수하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리(이하 "주식매수청구권")를 가진다.② "스카이레이크"는 일정한 사유가 발생한 경우 "KG"에 대하여 서면에 의한 의사표시로 주식매수청구대상주식에 대한 주식매수청구권을 행사할 수 있다.③ 주식매수청구권이 행사되는 경우, 주식매수청구대상주식의 수와 주식매수청구권 행사금액이 기재된 "스카이레이크"의 서면에 의한 의사표시가 "KG"에 도달한 날에 매매계약이 체결된 것으로 보며, 당사자들은 위 통지의 도달일로부터 30일 이내에 주식매수청구대상주식에 대한 매매절차를 종결하여야 한다.④ 주식매수청구권 행사시 주식매수청구대상주식 1주당 매매가격은 상호합의한 금액으로 한다. ② 파생상품 회계처리연결실체는 스카이레이크에 부여한 Put Back Option이 파생상품의 요건을 충족하므로 동 파생상품부채의 공정가치를 금융부채로 인식하였습니다. 보고기간 종료일에NICE피앤아이㈜를 통하여 파생상품부채(Put Back Option)에 대한 공정가치를 산출하여 관련 손익을 포괄손익계산서의 파생상품평가손익으로 인식하였습니다. 최초 평가받은 주당가치 138원에 행사주식수를 반영하여 산출한 884백만원을 관계기업투자주식의 취득원가에 가산하였습니다. ③ 전기말 현재 파생상품부채(Put Back Option)는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 전기말 파생상품부채(Put Back Option) 12,661,285 한편, 전기 중 상기 파생상품부채(Put Back Option)와 관련하여 포괄손익계산서에 파생상품평가손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 전기 파생상품평가이익(*) 1,722,755 파생상품평가손실 - (*) 통화선도계약에서 발생한 평가이익 3백만원은 제외되어 있습니다. 2) 전 기말 현재 연결실체가 체결한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다 . ① 계약체결현황 (원화:천원,외화:천) 거래목적 종 류 계약통화 계약금액(*) 약정환율(원) 만기일 계약건수(건) 매도 매입 매매목적 통화선도 USD KRW 530 1,176.42~1,207.7 2017.01.09~2017.04.19 7 KRW USD 7,736 1,169.40 2017.01.09 1 (*) 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임 ② 전기말 현재 통화선도계약 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 파생상품자산부채 자산 부채 유동 유동 매매목적 통화선도 259 8,311 ③ 전기 중 통화선도계약과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 매매목적 통화선도 259 8,311 6,229 16,482 7. 경영상의 주요계약등 가. 화학부문 구 분 내 용 1. 사채의 종류 회차 3 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 1.0 4. 사채만기일 2022년 03월 03일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 금 일만오천오백원(\15,250)과 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다. 1) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 KG케미칼 주식회사 기명식 보통주 주식수 557,377 주식총수 대비 비율(%) 4.86 교환청구기간 시작일 2017년 04월 03일 종료일 2022년 02월 03일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “KG케미칼㈜“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 조정후교환가격 = 조정전교환가격× [기발행주식수 + {신발행주식수 × (1주당발행가격÷시가)}]÷(기발행주식수 + 신발행주식수) 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “KG케미칼㈜”의 발행주식 총수로 하며, "1주당 발행가액"은 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 경우에는 당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. “신주발행주식수”는 유상증자 시에는 신규발행주식수이며, 주식연계사채의 경우에는 신규발행 가능주식수로 한다. 또한, "시가"는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5조 -18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에서 정하는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다. 3) “KG케미칼㈜“가 교환청구가 있기 전에 주식배당 또는 무상증자를 통해 주식을 발행하는 경우 교환가격은 다음과 같이 조정한다. 조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가격 / (1+주식배당율 또는 무상증자 비율) 위 수식에서 주식배당율은 기존 주식 1주당 배당된 주식수를 말하며, 무상증자비율은 기존 주식 1주당 무상증자된 주식수를 말한다. 4) “KG케미칼㈜“의 분할 또는 합병, 교환대상 주식의 분할 등이 이루어지는 경우에는, 그 사유가 발생하기 전에 교환청구를 하였다면 “사채권자“가 소유자가 가질 수 있었던 주식수가 보장되도록 교환가격을 조정한다. 5) 교환대상 주식의 감자ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 그 감자ㆍ주식병합 등의 비율만큼 교환가격을 상향 조정한다. 6) 본 호에 정한 교환가격의 조정은 중첩적으로 적용한다. 7) 본 호에 의한 조정 후 교환가격 중 호가단위 미만은 절하하며, 조정 후 교환가격이 액면가 이하인 경우에는 그 교환가격을 액면가로 한다. 8) “발행회사”는 교환가격이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 “사채권자“에게 통지하여야 하며, 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다. 9) “발행회사”는 교환가격의 조정으로 한국예탁결제원에 신탁해 놓은 교환대상 주식의 수가 부족할 경우에는 사유발생일로부터 즉시 부족분을 추가 신탁하여야 한다. 나. 에너지부문 당사는 반기보고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 중요계약은 없습니다. 다. 전자상거래부 문 (단위 : 백만원 $1) . 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 BW계약변경 '10.02.25 BW 발행조건 일부변경 - - - Bond 상환 '10.04.08 Bond $20,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - Bond 상환 '11.04.08 Bond $10,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - 워런트 액면가액 분할 '11.08.09 액면가 $10,000 로 변경. Crane Partners, LLC - - 지분취득 '12.01.16 이데일리(주) 지분 33% 취득 케이지케미칼(주) 18,634 - 지분취득 '12.02.22 (주)케이지 지분 9.0% 취득 (주) 케이지이티에스 5,106 - 지분취득 '12.09.24 (주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2% (주)케이지옐로우캡 1,000 - BW발행 '13.07.30 BW 발행 - 30,000 - 합병결정 '14.10.14 (주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정 - - - 전환사채 발행 '15.02.02 전환사채 발행 (주)엔씨소프트 45,000 - 택배사업 영업양도 '15.07.17 택배사업 영업양도 (주)케이지로지스 15,485 - (주)케이지로지스 유상증자 '15.11.16 유상증자 550억원 (주)케이지로지스 55,000 - 자기주식처분 '16.06.29 자사주 처분(1,329,005주) (주)엔에이치엔엔터테인먼트 17,742 - 지분취득 '16.06.29 엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득 (주)엔에이치엔엔터테인먼트 16,222 - 지분취득 '16.09.30 (주)케이지올앳주식 600,000주 취득 (주)삼성카드, (주)삼성물산 27,000 - (주)케이지모빌리언스 유상증자 '17.01.16 (주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모 (주)케이지모빌리언스 50,400 - 지분취득 '17.04.27 (주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득 (주)케이지모빌리언스 10,400 - 지분처분 '17.10.30 (주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분 (주)유엘 41,400 장부가액 라. 전자결제부문 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2016년 11월 28일 케이지모빌리언스가보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. ※ 자세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사의 공시내용을 참고하시기 바랍니다 . 구 분 내 용 계약의 종류 (주)케이지모빌리언스의 3개 통신사에 대한 정산금 채권을 대상으로 하는 자산유동화 채권의 발행 계약 당사자 ① 자산신탁자 : (주) 케이지모빌리언스 ② 자산수탁자 : (주) KB국민은행 ③ 유동화채권발행자 : 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)③ 유동화채권인수자 : 삼성증권(주) 총발행금액 100,000,000,000(금일천억원) 발행일 2016년 11월28일 만기일 2018년 11월28일 계약의 내용 ① 최초 자산보유자인 (주)케이지모빌리언스가 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)국민은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁 ② 신탁 계정은 제1종, 제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를 모바일핀테크제일차유동화전문(유)에 양도. 모바일핀테크제일차유동화전문(유)는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 유동화사채를 발행함. 유동화사채의 상환재원은 신탁된 정산금채권으로부터 매월 회수되는 원리금임 ③ 유동화사채 발행을 통해 최초 자산보유자인 (주)케이지모빌리언스는 현금유동성을 조기에 확보함으로써 회사의 자금조달 안정성 확보 및 재무구조 건전성을 제고할 수 있으며, 직접금융시장을 통한 자금조달 방법의 다양성을 확보하는데 그 목적 및 의의가 있음 8. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 부문 명칭 조직형태 화학 연구개발센터 비료연구소 환경연구소 신소재연구소 R 에너지 KGETS부설연구소 연구개발팀 품질관리팀 전자결제 IT본부 개발기획팀 PG개발팀 서비스운영팀 정보시스템개발팀 (2) 연구개발비용 (단위 :백만원 ) 부문 과 목 2017년 2016년 2015년 비 고 화학 판매비와 관리비 1,379 870 645 - 제조비용 78 - 합계 1,379 870 723 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.80% 0.53% 0.38% - 에너지 판매비와 관리비 - 제조비용 790 630 625 - 합계 790 630 625 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.73% 0.66% 0.67% - 전자결제 판매비와 관리비 4,484 4,517 4,870 - 제조비용 - 합계 4,484 4,517 4,870 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.59% 0.64% 0.70% - 나. 연구개발 실적 1) 화학부문 사업부문 연구과제 및 기대효과 제품등의 명칭 및 반영내용 비료 □ 산학 공동 국책 시험 연구(2014~2016년) - 단감 수출확대를 위한 품질 및 저장성 향상 기술개발 (단감과실의 저장성 향상을 위한 농자재 개발 및 상품화) □ 선충퇴비 및 유기질 공동시험 수행 - 시설수박에서 유기질퇴비의 뿌리 혹 선충 초기밀도 경감시험 □ 주관기관 : 충청남도농업기술원 □ 친환경 유기농업자재 연구 개발 등록 □ 명칭 : 병해충 관리자재, 토양개량제 □ 국내최초 선충경감 제품 개발 □ 명칭 : 선충경감퇴비, 선충경감유기질(네마선킬,라이브충다이) □ 고품질 농산물 생산을 위한 신제품 연구개발 - 병경감을 위한 기능성 유기질제품(라이브골드, 라이브휴믹, KG라이브) - 기능성 미생물제품 개발(하우스 연작장해 경감, 간척지 염도 경감, 원예작물 병 경감 미생물) □ 명칭 : 전위생장조정제제(펜타그라, 씨알빅)고기능성 미생물 제제(라이브BSR, 씨알루트킹) □ 선충 경감 액상 제품 개발, 출시 - 바이선충(1L) ? 선충 박멸 천연식물추출액상 제품 - 선충퇴비(스테비아골드)+선충유기질(라이브충다이, 네마선킬)+선충액제(바이선충) □ 기능성 잔디병 경감 입제 개발, 시판중 - BS페어에버 (기존 잔디플러스90%+기능성 병 경감 미생물 부식산입제 10%) □ 잔디병 경감 액상 미생물 제품 개발, 시판 - 달라스다이(500ml) 잔디병(달라스팟, 라지페치, 브라운페치) 경감 미생물 제품 □ 천연 3종 기능성 입제 개발, 시판 - 분해시 가스 발생 없음 - 비분 11-1.4-4.5 유기물 함량 60% □ 명칭 : 흙살기비(20kg), 흙살추비(20kg) 소재 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 감수제 자체 개발 및 생산 - 당사 고성능 AE 감수제의 원료로 사용하는 PCE 감수제로 초기 분산력을 높여 물의 사용량을 줄이고, 강도를 높일 수 있는 표준형 제품 개발 □ 명칭 : POWERFLOW WD-601, POWERFLOW WD-625 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지형 감수제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 초기 분산력도 우수하고, 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지력도 우수한 제품 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW WS-502 □ 친환경 고무용 분산제 - 기존 염료용 분산제로 사용되지는 Dywell에서 미반응 나프탈렌의 함량을 현저히 저감시킨 친환경 제품 개발 □ 명칭 : Dywell-500 □ VPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지제 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW SD-970 환경 □ 응집침전 공정에서 조류제거 효율 향상을 위한 응집제 개발 및 적용 - 기존 응집제 개선하여, 남조류 제거 효율 개선하여 정수장 적용 □ 명칭 : PACS MP 1012, PACS MP 1618□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 수질변화 대응 고효율 정수 약품 개발 - 기존 응집제 개선하여 규조류 및 고형 물질 제거 효율 개선하여 개발하였으며, PACSMP-H제품의 경우 자가규격 진행중(18년 1월말 규격서 획득 예정) □ 명칭 : PACS 2호-H, PACSMP - H□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 산업폐수 처리 응집제의 베트남 현지 사업화 - 불소 및 고형 물질 제거 효율이 뛰어난 응집제의 베트남 현지 적용 테스트 중 □ 명칭 : PACE, PACS 1호, PACS 2호□ 주관기관 : 한국환경산업기술원 □ 하수처리장 황 오염물 제거를 위한 황화수소 제거제 - 수산화 마그네슘과 철 화합물을 이용한 황화수소 제거 효율을 크게 개선하였으며, 서울특별시와 시유특허권의 전용실시권 계약(3년), 서남 하수처리장 등에 납품 중 □ 명칭 : SR-100 □ 전자 산업폐수 중에 포함된 불소 제거 효율을 개선한 불소 제거제 개발 - PAC 12%의 염기도 조절 및 첨가물 부가에 따른 불소 제거효율 개선, 현재 특허출원 하였으며, 삼성 등에 납품 중 □ 명칭 : PACE 2) 에너지부문 ①탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발 연구과제 탄산동 탈수품 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대 개발기간 2011년 09월 ~ 2011년 12월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원 ②아산화동 개발 연구과제 아산화동 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대 개발기간 2012년 04월 ~ 2012년 10월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음 ③ 황산동 5수염 개발 연구과제 황산동 5수염 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능. 개발기간 2013년 01월 ~ 2013년 07월 소요자금 500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용) 재원 조달방법 당사 보유 자금 ④초미립 주석산화물 개발 연구과제 ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발 연구기관 KG ETS, 한국세라믹기술원 기대효과 - ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음. 개발기간 2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일 소요자금 총 1억 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ] 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류 ⑤폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발 연구과제 표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트워크 구축 연구기관 KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자 기대효과 -인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음. 개발기간 2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일 소요자금 총 1억4천 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원 ⑥텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함. 개발기간 2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일 소요자금 500만원 재원 조달방법 당사 보유 자금 ⑦초미립 주석산화물 개발 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음. 개발기간 2017년 6월 1일 ~ 2018년 5월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 *향후 추진계획임 3) 전자결제 및 전자상거래 부문케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다. 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. Project 명 연구결과 및 기대효과 정보보호 안전진단 필증 획득 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니포인트 카드 결제 시스템 개발 차별화된 서비스 제공 네이버 체크아웃 결제 시스템 개발 가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대 INIpayFlash 스크린 키보드 개발 개인 정보 보안 종합정보시스템 기준정보 품질 고도화 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 간편 결제 서비스 개발 다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공 PCIDSS 인증 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 정보 보호 안전 진단 시행 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니페이 오픈웹 결제 다양한 결제 서비스 제공 쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발 차별화된 결제/정산 시스템 제공 SKT T페이 결제 시스템 개발 SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공 9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 기타 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 280,427 1,520,686 (1,468,398) 332,715 - 보 험 회 사 - - - 종합금융회사 - - - 여신전문금융회사 - - - 상호저축은행 - - - 기타금융기관 - - - 금융기관 합계 280,427 1,520,686 - (1,468,398) 332,715 - 회사채 (공모) - - - 신주인수권부사채 - - - 교환사채 - 8,500 (5,637) 2,863 - 유 상 증 자 (공모) 1,296 10,015 (1,296) 10,015 - 유 상 증 자 (사모) - - - 자산유동화 (공모) 100,000 100,000 - 자산유동화 (사모) - - - 전 환 사 채 45,793 (45,793) - - 자본시장 합계 147,089 18,515 - (52,726) 112,878 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - - - 기 타 1,249 - - (1,249) - - 총 계 428,765 1,539,201 - (1,522,373) 445,593 - [해외조달] (단위 : 원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - 해당사항없음. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※ 제64기, 제63기 및 제63기 (별도/연결)재무제표는 K-IFRS 적용한 감사 받은 재무제표입 니 다. 가. 요약 연결재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제64기 제63기 제62기 (2017년 12월말) (2016년 12월말) (2015년 12월말) [유동자산] 692,012 649,066 582,533 현금및현금성자산 169,103 98,573 37,528 매출채권및기타수취채권 150,920 164,998 145,154 재고자산 45,513 39,341 46,410 기타유동자산 326,476 346,154 353,441 [비유동자산] 788,662 614,463 559,920 장기매출채권및기타채권 50,142 19,415 16,377 관계기업투자 25,348 34,911 36,116 투자부동산 50,178 3,666 506 유형자산 421,679 355,675 366,830 무형자산 188,306 161,336 135,521 기타비유동금융자산 46,576 39,121 4,171 기타비유동자산 6,432 339 399 자산총계 1,480,673 1,263,529 1,142,453 [유동부채] 783,642 540,588 486,286 [비유동부채] 119,255 212,729 192,148 부채총계 902,897 753,317 678,434 [지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] 243,267 207,807 198,371 자본금 64,175 60,193 59,703 자본잉여금 44,904 20,088 15,163 기타자본항목 -38,207 -41,488 -37,755 기타포괄손익누계액 696 -1,046 393 이익잉여금 171,700 170,061 160,868 [비지배지분] 334,508 302,405 265,648 자본총계 577,776 210,212 464,019 부채와자본총계 1,480,673 1,263,529 1,142,453 구 분 (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 1,099,485 808,473 1,014,475 영업이익(손실) 76,246 72,656 45,360 계속영업당기순이익(손실) 46,496 48,636 41,855 세후중단영업순손실 36,288 20,289 - 당기순이익(손실) 10,208 28,347 41,855 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 4,245 12,843 16,851 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 5,963 15,504 25,004 총포괄손익 15,688 25,040 42,059 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 7,236 11,345 16,868 총 포괄손익, 비지배지분 8,452 13,695 25,191 계속영업기본주당이익 (단위: 원) 1,678 1,924 1,566 계속영업희석주당이익 (단위 :원) 1,622 1,898 1,501 중단영업기본주당손실 (단위 :원) 1,301 749 - 중단영업희석주당손실 (단위 :원) 1,301 749 - 연결에 포함된 회사수 16 12 9 나. 요약 (별도)재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제64기 제63기 제62기 (2017년 12월말) (2016년 12월말) (2015년 12월말) [유동자산] 83,344 89,221 87,925 현금및현금성자산 2,885 13,089 9,079 매출채권및기타수취채권 38,692 39,440 37,238 재고자산 36,117 32,794 37,052 기타유동자산 5,650 3,899 4,556 [비유동자산] 226,634 187,909 183,508 장기매출채권및기타채권 1,484 1,717 1,555 종속기업투자 169,809 133,723 133,723 투자부동산 3,643 3665 506 유형자산 45,202 43,529 45,775 무형자산 761 895 1,343 기타비유동자산 5,735 4,380 607 자산총계 309,978 277,130 271,433 [유동부채] 110,708 97,788 99,011 [비유동부채] 9,088 7,663 8,971 부채총계 119,796 105,451 107,982 [자본금] 64,175 60,193 59,703 [자본잉여금] 21,750 13,827 13,022 [자본조정] -2,081 -5,461 -5,461 [기타포괄손익누계액] -4 -4 -4 [이익잉여금(결손금)] 106,342 103,123 96,192 자본총계 190,182 171,679 163,452 부채와자본총계 309,978 277,130 271,433 종속·관계·공동기업 투자주식평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 (2017.01.01~ 2017.12.30) (2016.01.01~2016.12.31) (2015.01.01~2015.12.31) 매출액 167,311 164,827 167,352 영업이익(손실) 3,472 5,015 9,676 당기순이익(손실) 5,790 10,876 7,592 기본주당이익(손실) (단위 :원) 515 995 705 희석주당이익(손실) (단위 :원) 506 982 676 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 2017 사업보고서 작성중_v1.3.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 64 기 2017.12.31 현재 제 63 기 2016.12.31 현재 제 62 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 자산 유동자산 692,011,616,665 649,065,901,770 582,532,582,752 현금및현금성자산 169,102,941,563 98,573,371,667 37,527,847,896 매출채권 및 기타채권 150,919,573,366 164,998,181,379 145,153,545,331 단기금융상품 7,169,236,119 17,970,164,540 4,421,275,501 당기법인세자산 14,514,660 재고자산 45,513,103,207 39,341,012,388 46,410,216,405 파생상품자산 258,646 기타금융자산 42,667,426,255 55,165,363,730 48,801,397,845 기타유동자산 276,639,336,155 273,017,549,420 300,203,785,114 비유동자산 788,661,525,474 614,462,932,030 559,920,068,230 장기매출채권 및 기타비유동채권 50,141,578,297 19,414,581,927 16,376,661,117 장기금융상품 1,168,218,204 898,603,795 786,000,000 종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산 25,348,236,837 34,910,993,481 36,116,392,546 투자부동산 50,178,055,196 3,666,012,852 506,223,030 유형자산 421,678,924,407 355,675,276,257 366,830,011,164 무형자산 188,306,310,598 161,335,917,527 135,520,755,352 기타비유동금융자산 45,408,213,442 38,222,429,524 3,385,358,354 기타비유동자산 6,431,988,493 339,116,667 398,666,667 자산총계 1,480,673,142,139 1,263,528,833,800 1,142,452,650,982 부채 유동부채 783,642,560,646 540,587,723,390 486,285,916,695 매입채무 및 기타채무 408,194,956,243 279,744,438,903 238,374,908,222 기타유동금융부채 345,729,695,004 230,240,001,190 215,586,352,422 파생상품부채 12,669,595,998 당기법인세부채 11,278,851,349 9,004,747,373 9,412,499,254 기타유동부채 18,101,139,561 8,928,939,926 22,912,156,797 단기충당부채 337,918,489 비유동부채 119,254,897,156 212,729,029,767 192,147,594,329 장기매입채무 및 기타채무 3,470,509,133 3,177,861,803 2,658,017,240 장기금융부채 89,848,342,748 195,980,280,000 158,563,449,157 확정급여부채 10,959,699,621 2,883,700,886 4,537,968,541 기타비유동금융부채 123,098,974 238,522,929 기타비유동부채 1,239,142,086 285,708,481 파생상품부채 14,384,039,832 장기충당부채 3,848,688,914 29,210,090 이연법인세부채 9,888,514,654 10,249,169,533 11,765,596,630 부채총계 902,897,457,802 753,316,753,157 678,433,511,024 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 243,267,490,370 207,807,063,991 198,371,060,999 자본금 64,175,290,000 60,193,085,000 59,702,595,000 자본잉여금 44,903,725,912 20,087,673,736 15,162,652,734 자본조정 (38,207,218,657) (41,488,411,248) (37,755,250,570) 기타포괄손익누계액 695,964,891 (1,046,393,868) 393,205,669 이익잉여금(결손금) 171,699,728,224 170,061,110,371 160,867,858,166 비지배지분 334,508,193,967 302,405,016,652 265,648,078,959 자본총계 577,775,684,337 510,212,080,643 464,019,139,958 자본과부채총계 1,480,673,142,139 1,263,528,833,800 1,142,452,650,982 연결 포괄손익계산서 제 64 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 63 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 62 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 매출액 1,099,484,824,717 808,473,321,515 1,014,474,707,121 매출원가 777,400,067,034 585,384,793,039 810,952,424,427 매출총이익 322,084,757,683 223,088,528,476 203,522,282,694 판매비와관리비 245,838,433,411 150,432,104,595 158,162,542,605 영업이익(손실) 76,246,324,272 72,656,423,881 45,359,740,089 금융수익 5,854,790,119 15,482,385,651 2,839,371,018 금융원가 13,143,201,031 12,768,898,963 15,091,399,542 기타영업외수익 7,525,698,128 3,314,475,170 38,705,721,815 기타영업외비용 25,376,455,598 11,017,301,541 10,476,834,549 지분법손익 5,905,321,271 (4,796,106,862) (3,902,488,053) 법인세비용차감전순이익(손실) 57,012,477,161 62,870,977,336 57,434,110,778 법인세비용 10,516,630,562 14,235,230,580 15,579,194,807 계속영업당기순이익 46,495,846,599 48,635,746,756 41,854,915,971 세후중단영업순손실 36,288,139,284 20,288,629,910 당기순이익(손실) 10,207,707,315 28,347,116,846 41,854,915,971 기타포괄손익 5,480,432,094 (3,306,755,246) 203,585,444 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익: 4,052,793,223 (3,327,037,407) (64,326,832) 매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익) 3,746,760,557 (3,321,547,616) 44,276,121 지분법자본변동 347,001,076 (5,489,791) (108,602,953) 해외사업환산손익 (40,968,410) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 1,427,638,871 20,282,161 267,912,276 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 1,392,825,319 19,637,658 267,912,276 지분법이익잉여금 34,813,552 644,503 총포괄손익 15,688,139,409 25,040,361,600 42,058,501,415 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) 4,245,060,402 12,843,091,770 16,851,412,398 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 5,962,646,913 15,504,025,076 25,003,503,573 총 포괄손익의 귀속 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 7,236,370,812 11,345,335,518 16,867,883,484 총 포괄손익, 비지배지분 8,451,768,597 13,695,026,082 25,190,617,931 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,678 1,924 1,566 중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원) 1,301 749 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 1,622 1,898 1,501 중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원) 1,301 749 연결 자본변동표 제 64 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 63 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 62 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 56,600,210,000 22,310,539,042 (28,766,174,245) 327,443,464 147,440,252,787 197,912,271,048 235,253,842,180 433,166,113,228 당기순이익(손실) 16,851,412,398 16,851,412,398 25,003,503,573 41,854,915,971 지분법자본변동 (38,818,289) (38,818,289) (69,784,664) (108,602,953) 매도가능금융자산평가손익 104,580,494 104,580,494 (60,304,373) 44,276,121 해외사업환산손익 확정급여제도의 재측정요소 (49,291,119) (49,291,119) 317,203,395 267,912,276 지분법이익잉여금 연차배당 (3,374,515,900) (3,374,515,900) (3,374,515,900) 교환사채발행 교환권행사 신주인수권행사 3,102,385,000 5,018,124,267 8,120,509,267 8,120,509,267 종속기업의 취득 연결대상범위의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 (12,166,010,575) (8,989,076,325) (21,155,086,900) 5,203,618,848 (15,951,468,052) 자본 증가(감소) 합계 3,102,385,000 (7,147,886,308) (8,989,076,325) 65,762,205 13,427,605,379 458,789,951 30,394,236,779 30,853,026,730 2015.12.31 (기말자본) 59,702,595,000 15,162,652,734 (37,755,250,570) 393,205,669 160,867,858,166 198,371,060,999 265,648,078,959 464,019,139,958 2016.01.01 (기초자본) 59,702,595,000 15,162,652,734 (37,755,250,570) 393,205,669 160,867,858,166 198,371,060,999 265,648,078,959 464,019,139,958 당기순이익(손실) 12,843,091,770 12,843,091,770 15,504,025,076 28,347,116,846 지분법자본변동 (5,406,298) (5,406,298) (83,493) (5,489,791) 매도가능금융자산평가손익 (1,434,193,239) (1,434,193,239) (1,887,354,377) (3,321,547,616) 해외사업환산손익 확정급여제도의 재측정요소 (58,557,296) (58,557,296) 78,194,954 19,637,658 지분법이익잉여금 400,581 400,581 243,922 644,503 연차배당 (3,591,682,850) (3,591,682,850) (6,184,911,000) (9,776,593,850) 교환사채발행 교환권행사 신주인수권행사 490,490,000 805,222,606 1,295,712,606 1,295,712,606 종속기업의 취득 7,807,744,805 7,807,744,805 연결대상범위의 변동 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 4,119,798,396 (3,733,160,678) 386,637,718 21,439,077,806 21,825,715,524 자본 증가(감소) 합계 2016.12.31 (기말자본) 60,193,085,000 20,087,673,736 (41,488,411,248) (1,046,393,868) 170,061,110,371 207,807,063,991 302,405,016,652 510,212,080,643 2017.01.01 (기초자본) 60,193,085,000 20,087,673,736 (41,488,411,248) (1,046,393,868) 170,061,110,371 207,807,063,991 302,405,016,652 510,212,080,643 당기순이익(손실) 4,245,060,402 4,245,060,402 5,962,646,913 10,207,707,315 지분법자본변동 207,110,230 207,110,230 139,890,846 347,001,076 매도가능금융자산평가손익 1,553,036,537 1,553,036,537 2,193,724,020 3,746,760,557 해외사업환산손익 (17,788,008) (17,788,008) (23,180,402) (40,968,410) 확정급여제도의 재측정요소 1,234,679,871 1,234,679,871 158,145,448 1,392,825,319 지분법이익잉여금 14,271,780 14,271,780 20,541,772 34,813,552 연차배당 (3,855,394,200) (3,855,394,200) (6,886,531,541) (10,741,925,741) 교환사채발행 879,078,330 879,078,330 879,078,330 교환권행사 1,010,677,899 3,379,863,465 4,390,541,364 4,390,541,364 신주인수권행사 3,982,205,000 6,032,925,928 10,015,130,928 10,015,130,928 종속기업의 취득 연결대상범위의 변동 16,893,370,019 (98,670,874) 16,794,699,145 30,537,940,259 47,332,639,404 대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본 자본 증가(감소) 합계 3,982,205,000 24,816,052,176 3,281,192,591 1,742,358,759 1,638,617,853 35,460,426,379 32,103,177,315 67,563,603,694 2017.12.31 (기말자본) 64,175,290,000 44,903,725,912 (38,207,218,657) 695,964,891 171,699,728,224 243,267,490,370 334,508,193,967 577,775,684,337 연결 현금흐름표 제 64 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 63 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 62 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 64 기 제 63 기 제 62 기 영업활동현금흐름 189,468,540,566 75,892,026,840 (52,099,960,950) 당기순이익 10,207,707,315 28,347,116,846 41,854,915,971 조정항목 199,134,506,740 65,100,157,502 (73,299,179,027) 이자의 수취 1,646,217,391 3,393,485,801 1,568,466,702 이자의 지급 (8,297,081,770) (7,958,390,811) (5,187,294,464) 배당금의 수취 19,576,197 918,748,013 692,817,033 법인세부담액 (13,242,385,307) (13,909,090,511) (17,729,687,165) 투자활동현금흐름 (137,804,442,165) (76,399,675,244) (43,503,198,410) 단기금융상품의 처분 15,646,116,585 7,880,951,020 49,590,140,303 장기금융상품의 처분 503,000,000 기타채권의 감소 79,938,762,347 6,223,707,540 관계기업에 대한 투자자산의 처분 931,355,380 기타비유동금융자산의 처분 148,855,418,205 54,139,359,704 379,909,250 정부보조금의 수취 18,000,000 790,485,000 545,000,000 유형자산의 처분 8,350,457,442 4,085,822,133 513,865,142 유형자산의 폐기 (33,500,000) 무형자산의 처분 1,785,090,912 1,270,676,213 320,909,090 기타채무의 증가 1,261,881,321 2,140,102,643 단기금융상품의 취득 (4,450,322,165) (750,095,560) (110,994,556) 기타채권의 증가 (149,061,116,197) (14,919,939,322) (3,785,598,275) 지분취득을 위한 계약금 회수 3,290,028,000 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (2,926,569,794) (47,681,451,169) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (68,233,080,985) (14,481,956,327) 기타금융자산의 증가 (139,504,015,579) (90,759,115,005) (29,942,976,178) 장기금융상품의 취득 (1,194,355,259) (209,102,640) 기타유동자산의 증가 (1,694,884,497) 유형자산의 취득 (20,717,137,383) (22,351,797,572) (16,589,875,121) 투자부동산의 취득 (6,439,599,000) 무형자산의 취득 (4,948,944,846) (6,698,756,282) (3,020,021,755) 종속기업에 대한 투자자산의 처분 716,903,575 기타채무의 감소 2,250,231,711 연결범위변동 2,696,485,138 정부보조금의 사용 (331,501,138) (731,302,375) (263,965,493) 재무활동현금흐름 18,890,577,144 61,186,415,720 68,305,234,503 주식의 발행 단기금융부채의 증가 1,463,655,686,133 990,971,693,086 995,484,729,999 장기금융부채의 증가 93,000,000 101,537,000,000 94,330,357,890 유상증자 10,015,130,928 1,295,713,606 13,493,439,757 비지배지분의 증가 27,538,787,554 22,926,064,720 단기금융부채의 상환 (1,463,569,136,785) (1,039,219,749,597) (935,557,017,647) 장기금융부채의 상환 (4,828,564,105) (3,660,853,710) (74,955,754,152) 배당금지급 (3,855,394,200) (3,591,682,850) (9,552,650,650) 비지배지분의 감소 (10,158,932,381) (7,260,313,029) 자기주식의 취득 (1,811,456,506) (15,497,027,640) 자기주식의 처분 559,156,946 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (25,105,649) 46,207,389 현금및현금성자산의 증가(감소) 70,529,569,896 60,724,974,705 (27,297,924,857) 기초현금및현금성자산 98,573,371,667 37,848,396,962 65,146,321,819 기말현금및현금성자산 169,102,941,563 98,573,371,667 37,848,396,962 3. 연결재무제표 주석 당기말 2017년 12월 31일 현재 전기말 2016년 12월 31일 현재 KG케미칼 주식회사와 그 종속기업 1. 연결대상기업의 개요 (1) 지배기업의 개요 KG케미칼 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당기말 현재 지배기업은 울산광역시 울주군에 본사를두고 있습니다. 지배기업은 설립 이후 수차례의 유상증자와 회사정리계획에 의거한 자본감소 및 출자 전환에 따른 자본변동 등으로 인하여 당기말 현재 자본금은 64,175백만원입니다. 2017년 12월 31일 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 당기말 현재 주요 주주는 곽재선(42.59%,특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어 있습니다. (2) 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요 영업활동 소재지 결산월 소유지분율(%)(*1) 당기말 전기말 ㈜케이지 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 100.00 100.00 KG ETS㈜(*2) 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 대한민국 12월 46.67 46.47 이데일리㈜(*3) 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 대한민국 12월 81.68 77.41 이데일리티브이㈜ 방송업 대한민국 12월 100.00 100.00 ㈜KG이니시스(*2) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 44.18 42.01 ㈜KG모빌리언스(*2,3) 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 49.40 49.44 ㈜케이지써닝라이프 골프장 운영업 대한민국 12월 100.00 100.00 ㈜스룩( *3) 통신판매업 대한민국 12월 68.36 100.00 ㈜케이지올앳 기타 금융지원 서비스업 대한민국 12월 60.00 60.00 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사(이하 "모바일핀테크")(*4) 특수목적회사 대한민국 12월 - - ㈜케이지에듀원(구, ㈜케이지패스원 )(*5) 교육 서비스업 대한민국 12월 73.00 44.67 케이지에너켐㈜( *6) 무기 안료용 금속 산화물 및 관련 제품제조업 대한민국 12월 60.00 - ㈜케이지에프앤비( *6) 사업경영 및 관리자문업 대한민국 12월 100.00 - ㈜케이에프씨코리아( *6) 체인화음식점업(프랜차이즈) 대한민국 12월 100.00 - ㈜케이지아이씨티 ( *6) 신용카드조회기 및 통신기기업 대한민국 12월 75.00 - KG RUS LLC.( *6) 전산설비유지보수업 러시아 12월 100.00 - ㈜케이지제로인 (*8) 기타 정보 서비스업 대한민국 12월 - 55.73 ㈜케이지로지스(*7) 택배업 대한민국 12월 - 100.00 케이지비택배 ㈜ (*6,7) 택배업 대한민국 12월 - - 고려골든박스㈜ (*6,7) 택배업 대한민국 12월 - - (*1) 간접소유를 포함한 지분율입니다.(*2) 간접소유를 포함한 지분율은 과반수 미만이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓 게 분산되어 있으며 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. (*3) 당기 중 종속기업의 자기주식 취득, 지배기업의 추가 지분 인수 및 종속기업의 유상증자 등으로 인한 변동입니다. (*4) 지배력을 결정할 때 의결권이나 그와 유사한 권리는 주된 요소가 되지 않도록 설계되어 있어 구조화기업에 해당합니다. 또한 설립된 약정의 조건을 고려할 때 연결실체가 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시 할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있으므로 동 구조화기업을 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. (*5) 당기 중 종속기업의 지분 추가 취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었으며, ㈜케이지패스원에서 ㈜케이지에듀윈으로 사명을 변경하였습니다. (*6) 당기 중 신규 지분인수 또는 신규 설립으로 인하여 연결실체에 포함되었습니다. (*7) 당기 중 종속기업의 지분 전부 처분으로 인하여 연결실체에서 제외되었습니다. (*8) 당기 중 ㈜케이지네트웍스와 ㈜케이지제로인의 합병으로 인하여 ㈜케이지네트웍스는 소멸되었고, ㈜케이지제로인은 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었습니다. (3) 연결대상범위의 변동 ① 당기 중 신규로 연결재무제표의 작성대상회사에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 ㈜케이지에듀원 (구, ㈜케이지패스원 ) 추가 지분인수 케이지에너켐㈜ 지분인수 케이지비택배 ㈜ 지분인수 고려골든박스㈜ 지분인수 ㈜케이지에프앤비 신규설립 ㈜케이에프씨코리아 지분인수 ㈜케이지아이씨티 지분인수 KG RUS LLC. 신규설립 ② 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 ㈜케이지로지스 지분 전부처분 케이지비택배 ㈜ 지분 전부처분 고려골든박스㈜ 지분 전부처분 ㈜케이지제로인 합병으로 인한 지분율 하락에 따른 관계기업으로 재분류 (4) 종속기업의 요약 재무정보연결대상 종속기업의 당기와 전기 중 요약 재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 재무성과는 다음과 같습니다. ① 당기 (단위:천원) 회사명 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 당기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 68,794,173 4,203,148 64,591,025 2,200,823 2,704,502 2,711,324 KG ETS㈜ 206,239,631 59,106,991 147,132,640 108,801,442 11,723,011 12,310,630 이데일리㈜ 78,423,887 46,822,791 31,601,096 42,549,657 (2,855,870) (2,941,944) 이데일리티브이㈜ 3,435,157 1,184,910 2,250,247 6,155,964 574,198 574,198 ㈜KG이니시스 441,411,124 290,303,320 151,107,804 443,489,751 (38,306,163) (34,904,622) ㈜KG모빌리언스 380,673,939 174,779,165 205,894,774 132,514,301 13,406,750 13,152,122 ㈜케이지써닝라이프 178,628,825 89,684,157 88,944,668 16,568,167 1,290,566 1,327,252 ㈜스룩 1,517,197 92,454 1,424,743 375,468 (555,093) (555,093) ㈜케이지올앳 57,354,704 39,529,161 17,825,543 61,097,041 1,912,809 1,924,805 모바일핀테크 100,003,478 100,019,194 (15,716) 2,838,870 (15,717) (15,717) ㈜케이지 에듀원 107,470,326 70,598,776 36,871,550 37,837,205 1,982,032 2,036,610 케이지에너켐㈜ 41,247,025 15,550,650 25,696,375 5,413,240 (2,895,502) (2,895,502) ㈜케이지에프앤비 31,223,740 6,354,855 24,868,885 - (126,956) (126,956) ㈜케이에프씨코리아 72,326,990 61,363,617 10,963,373 96,173,145 (6,922,640) (6,323,211) ㈜케이지아이씨티 1,077,151 1,663,164 (586,013) 334,006 (15,164) (15,164) KG RUS LLC. 527,812 184,307 343,505 128,648 (67,407) (108,375) ② 전기 (단위:천원) 회사명 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 당기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 63,047,142 1,167,441 61,879,701 2,051,011 1,067,360 1,067,360 KG ETS㈜ 194,930,753 56,522,202 138,408,551 95,363,023 4,931,071 4,805,310 ㈜케이지로지스 37,063,192 39,521,049 (2,457,857) 223,178,082 (20,288,630) (20,287,727) ㈜케이지제로인 17,255,320 1,759,552 15,495,768 10,901,778 594,986 21,963 이데일리㈜ 87,347,622 52,804,582 34,543,040 46,465,240 349,138 250,939 이데일리티브이㈜ 2,675,830 999,781 1,676,049 6,755,425 (159,020) (159,020) ㈜KG이니시스 377,147,949 199,744,870 177,403,079 338,859,889 5,424,562 2,173,260 ㈜KG모빌리언스 378,180,927 231,587,999 146,592,928 136,685,112 10,806,007 10,812,178 ㈜케이지써닝라이프 180,758,450 93,141,034 87,617,416 16,235,529 934,242 870,718 ㈜스룩 1,562,254 81,046 1,481,208 6,125 (318,793) (318,793) ㈜케이지올앳 43,086,272 27,185,534 15,900,738 14,327,776 212,189 159,539 모바일핀테크 100,019,195 100,019,194 1 674,904 - - 2. 재무제표 작성기준 연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계 기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결실체의 연결재무제표는 2018년 3월 6일자 이사회에서 승인되었으며, 2018년 3월 28일 자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (1) 측정기준 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 파생상품- 공정가치로 측정되는 당기손익금융상품 - 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품- 공정가치로 측정되는 투자부동산 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (2) 기능통화와 표시통화연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 대한민국의 통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. (3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 1: 연결 범위 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부 ② 가정과 추정의 불확실성 다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 17 및 37: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출가능성과 금액에 대한 가정 - 주 석 23 : 확 정급여 채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정 - 주석 33 : 이연 법인세자산의 인 식 - 세무상 결손금의 사용 - 주석 39: 종속기업의 취득 ③ 공정가치 측정 연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이 동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 13: 투자부동산 - 주석 36: 금융상품- 주석 39: 종속기업의 취득 3. 회계정책의 변경 아래에서 설명하고 있는 2017년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제외하고 연결실체는 당기 및 비교표시된 전기 연결재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. ① 현금흐름표(기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정) ② 법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정)③ 타 기업에 대한 지분의 공시( 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 개정) 회계정책 변경의 내용 및 영향은 다음과 같습니다. ① 현금흐름표(기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정) 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1007호 ' 현금흐름표 ' 의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 대해 재무적현금으로 인한 변동, 종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력의 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 환율변동효과, 공정가치 변동 및 그 밖의 변동을 공시하도록 하고 있습니다. 동 기준서 개정사항 적용에 따른 자세한 정보는 주석 38 에 포함되어 있습니다. ② 법인세(기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개 정) 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 개정사 항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 경우 예상 회수방식에 관계없이 채무상품의 장부금액과 세무기준액의 차이로 일시적차이를 산정하도록 일시적차이를 명확화하고 있으며, 미래 과세소득 추정시 장부금 액 이상으로 회수될 자산을 포함하며, 현재의 차감할 일시적 차이는 미래 과세소득 계산에 포함하지 않도록 미래 과세소득 추정방법을 명확하하고 있습니다. 동 기준서 개정사항 적용으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 타 기업에 대한 지분의 공시( 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 개정) 2017년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시' 의 개정 사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 매각예정 또는 분배예정으로 분류된 지분에 대하여도 타 기업에 대한 지분의 공시 요구사항을 적용하도록 하고 있습니다.동 기준서 개정사항 적용으로 인한 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.비교표시된 전기의 포괄손익계산서 상 일부 금액은 당기 중 발생한 중단영업의 결과를 반영하여 일부 항목의 표시 및 분류를 변경하였습니다. (1) 영업부문 연결실체는 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. (2) 연결 ① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1039호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.② 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. ③ 종속기업종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다. ④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다. ⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. ⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.⑦ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.(3) 중단영업연결실체는 이미 처분되었거나 매각계정으로 분류되고 다음 중 하나에 해당하는 기업의 구분단위를 중단영업으로 분류하고 있습니다.- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역- 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하려는 단일 계획의 일부- 매각만을 목적으로 취득한 종속기업중단영업이 있는 경우, 포괄손익계산서에 비교 표시되는 기간의 기초부터 영업이 중단된 것처럼 재작성하고 있습니다. (4) 현금및현금성자산 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다. (5) 재고자산 재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 다만, 미착품은 개별법에 의한 취득원가로 평가하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (6) 비파생금융자산 연결실체는 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. 비파생금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. ① 당기손익인식금융자산 단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다. ② 만기보유금융자산 만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. ③ 대여금 및 수취채권 지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. ④ 매도가능금융 자산 매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다. ⑤ 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다. ⑥ 금융자산과 부채의 상계 금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. (7) 파생상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다. 1) 내재파생상품내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로인식하고 있습니다.2) 기타 파생상품위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (8) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다. 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음 과 같은 손상 사건이 포함됩니다. - 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반 - 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화 - 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 - 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료가 있는 경우 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는 추가로, 상기 예시 이외에 동 지분상품의 공정가치가 취득원가 이하로 유의적으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 자산손상의 객관적인 증거로 판단하고 있습니다. 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다. ① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산 상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산 원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다. ③ 매도가능금융자산공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대하여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. (9) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 추정 내용연수 구 분 추정 내용연수 건물 10~50년 차량운반구 5~6년 구축물 20~50년 공구와기구 4~5년 기계장치 2~20년 기타의 유형자산 4~6년 연결실체 는 매 보고기간 말에 자산의 잔 존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (10) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 추정 내용연수 소프트웨어 1~6년 산업재산권 5~20년 개발비 5~6년 기타의 무형자산 1~5년 회원권 비한정 내용연수가 유한한 무형자산의 상각 기간과 상 각방법은 매 보 고기간 말에 재검토하 고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말 에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. ① 연구 및 개발 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. ② 후속지출 후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다. (11) 정부보조금정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 자산관련 보조금의 경우, 연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.수익관련 보조금의 경우, 연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련 원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 인식하고 있습니다. (12) 투자부동산 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가 에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산은 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 구 분 추정 내용연수 건물 25~50년 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (13) 비금융자산의 손상 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간 말 마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여손상검사를 하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 속하는 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고있습니다. 매 보고기간 말에 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (14) 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다. ① 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에 한하여 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. (15) 종업원급여 ① 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. ② 기타장기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간 말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. ③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간 말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. ④ 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다. 순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다. 제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다. (16) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.반품충당부채는 제품이 판매될 때 인식되며, 과거의 반품률에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다. (17) 신주인수권부사채신주인수권부사채의 부채요소는 최초 인식 시 신주인수권이 없는 유사한 사채의 공정가치로 인식하고, 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 자본요소는 최초 인식시 전체 신주인수권부사채의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감하여 법인세효과를 반영한 금액으로 인식하고, 이후 재측정하지 않고 있습니다. 직접거래원가는 부채요소와 자본요소의 장부금액 비율로 안분하여 계상합니다.주가하락시 행사가격 인하 조건이 내재된 신주인수권부사채를 발행한 경우 연결실체는 금융감독원의 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 따라 신주인수권부사채의 최초 장부가액에서 사채부분을 차감한 잔액을 자본으로 분류하고 있으며, 동 회계처리는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 1항 1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.한편 상기 질의회신의 내용이 향후 국제회계기준위원회(IASB) 또는 국제회계기준해석위원회(IFRS IC)의 의견과 상이할 경우 적절한 절차를 거쳐 IASB 또는 IFRS IC의 의견으로 대체될 수 있습니다. (18) 온실가스배출권'온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'이 시행됨에 따라 발생되는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 매입 배출권으로 구성됩니다. 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 원가로 인식하고 있습니다. 연결실체는 의무를 이행하기 위한 목적으로 보유하는 배출권은 무형자산으로, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하고 있습니다. 무형자산으로 분류된 배출권은 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있으며, 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 취득 후 매 보고기간 말에 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.온실가스 배출권은 정부에 제출하거나 매각하거나 사용할 수 없게 되어 더이상 미래 경제적효익이 예상되지 않을 때 제거하고 있습니다. ② 배출부채배출부채는 온실가스를 배출하여 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 해당 의무를 이행하기 위하여 자원이 유출될 가능성이 높고, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 해당 이행연도 분으로 보유한 배출권의 장부금액과 보유 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대한 의무를 이행하는 데에 소요될 것으로 예상되는 지출을 더하여 측정하고 있습니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거하고 있습니다. (19) 외화 연결실체는 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. (20) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (21) 수익 수익은 재화의 판매, 용역의 제공이나 자산의 사용에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와 할인 및 환입은 수익금액에서 차감하고 있습니다. ① 재화의 판매 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며,거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다. ② 용역용역의 제공에 따른 수익은 매 보고기간 말 그 거래의 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 진행률은 작업수행 정도에 근거하여 결정하고 있습니다.③ 임대수익투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 한편, 리스 인센티브는 총원가를 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 리스수익에서차감하여 인식하고 있습니다. (22) 금융수익과 비용 금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. (23) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. ① 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. ② 이연법인세 이연법인세자산과 이연법인세자부채를 측정할 때에는 보고기간 말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법 인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간 에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다. (24) 주당이익 연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. (25) 미적용 제ㆍ개정 기준서 제정ㆍ공표되었으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기 적용하지 아니하였습니다.연결실체는 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 적용시 재무제표에 미치는 영향은 보고기간 말 현재로 추정할 수 없습니다. 1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매매하기 위한 일부 계약을 인식하고 측정하기 위한 요구사항을 규정합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. ① 금융자산의 분류 및 측정기업회계기준서 제1109호에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성을 반영하는 금융자산에 대한 새로운 분류와 측정 방법이 포함되어 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에는 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 및 당기손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 3가지 주요 분류 범주가 포함되어 있습니다. 이 기준서는 매도가능금융자산, 만기보유금융자산, 대여금 및 수취채권의 현존 기업회계기준서 제1039호의 범주를 삭제하였습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을분류합니다. 예비영향평가 결과에 따라 연결실체는 새로운 분류 요구사항이 공정가치로 관리되는매출채권, 대여금, 채무증권 및 지분증권에 대한 회계처리에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 2017년 12월 31일 현재 연결실체는 장기 전략적 목적으로 매도가능금융자산으로 분류된 지분증권을 보유하고 있으며, 해당 지분증권의 공정가치는 87,657백만원입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 연결실체는 해당 투자를 기타포괄손익-공정가치로 측정하기로 결정하였습니다. 따라서 모든 공정가치 변동손익은 기타포괄손익으로 보고되며, 손상차손은 당기손익으로 인식되지 않으며 손익은 처분시에도 재분류되지 않을 것입니다. ② 손상 - 금융자산과 계약자산기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실모형'을 미래예측적인 '기대손실모형(ECL)'모형으로 대체합니다. 기대손실모형은 경제요인의 변화가 ECLs에 어떻게 영향을 미치는지에 대한 상당한 판단을 요구할 것이며, 이는 확률가중기준에 따라 결정될 것입니다. 새로운 손상모형은 지분상품에 대한 투자를 제외하고, 상각후원가로 측정하는 채무상품, 계약자산에 적용될 것입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 손실충당금은 다음 기준 중 하나에 따라 측정됩니다. - 12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실- 전체기간 기대신용손실: 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하며, 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업은 보고기간 말 현재 신용위험이 낮을 경우 금융자산의 신용위험이 현저하게 증가하지 않았다고 결정할 수 있습니다. 그러나 유의적인 금융요소를 포함하고 있지 않은 매출채권이나 계약자산에는 항상 전체기간 기대신용 손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 연결실체는 당기말 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 297,474백만원(대여금및수취채권 및 매도.만기보유금융자산)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 28,426백만원을 설정하고 있습니다.유의적 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용하여 예비영향평가를수행한 결과 연결실체의 당기말 현재 손실충당금 28,426백만원의 변동은 크지 않을 것으로 판단합니다. ③ 분류 - 금융부채기업회계기준서 제1109호는 금융부채의 분류에 대한 기업회계기준서 제1039호의 기존 요건을 대부분 유지하고 있습니다.그러나 기업회계기준서 제1039호 하에서 당기손익인식금융부채로 지정된 부채의 모든 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되는 반면, 기업회계기준서 제1109호에서는 이러한 공정가치 변동은 일반적으로 다음과 같이 표시합니다. - 부채의 자기신용위험 변동으로 인한 공정가치 변동 금액 : 기타포괄손익- 나머지 공정가치 변동 : 당기손익 연결실체는 당기손익인식금융부채로 부채를 지정하지 않았으며 현재 지정할 의도가 없습니다. 연결실체는 2018년 1월 1일에 금융부채의 분류에 관하여 중요한 영향이 없다고 평가하고 있습니다. ④ 위험회피회계연결실체는 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 현행 기업회계기준서 제1039호의 규정을 계속해서 적용하기로 결정하였습니다. ⑤ 공시기업회계기준서 제1109호는 특히 위험회피회계, 신용위험 및 기대신용손실에 관한 광범위한 새로운 공시를 요구할 것입니다. ⑥ 경과규정기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급적용을 원칙으로 합니다.- 연결실체는 분류 및 손상을 포함한 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를재작성하지 않아도 되는 예외규정을 활용할 것입니다. 기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 금융자산과 금융부채의 장부금액 차이는 일반적으로 2018년 1월 1일 현재 이익잉여금으로 인식됩니다.- 최초 적용일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다.ㆍ 금융자산 분류를 위한 사업모형의 결정 ㆍ 특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지정의 철회 ㆍ 단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택 2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 수익인식의 정도, 수익인식 여부 및 수익인식 시기 등을 결정하기 위한 포괄적인 체계를 수립하였습니다.동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결실체는 2017년 중 별도의 TF팀을 구성하여 기업회계기준서 제1115호 도입을 준비하였고, 외부감사인 이외의 회계법인의 도움을 받아 연결실체의 수익 구조를 분석하여 관련 내부관리 프로세스를 정비하였습니다. 기업회계기준서 제1115호는 회계처리 뿐만 아니라 영업전략 및 행태를 비롯한 전반적인 사업 관행에도 영향을 줄 것으로 판단되므로 임직원을 대상으로 새로운 기준서 도입에 따른 변화에 관한 교육을 실시하고 있고, 도입 추진 계획과 진행상황을 경영진에게 주기적으로 보고하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호의 주요 사항별로 연결실체의 재무제표에 미칠 것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다 ① 재화의 판매재화의 판매의 경우 수익은 재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여와 효과적인 통제를 하지 않으며, 거래와 관련한 경제적효익의 유입가능성이 높고, 수익금액과 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가 및 반품가능성을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 고객이 재화의 통제를 획득하는 시점에 수익을 인식하도록 하고 있습니다. 연결실체의 건설소재 사업부문은 건설용 소재의 생산 및 판매를 주업종으로 영위하고 있습니다. 수출 거래처의 대부분은 운송용역이 포함된 조건(CIF, CFR 등)으로 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 재화의 통제를 이전한 시점 이후에 제공하는 운송용역은 별도의 수행의무로 식별해야 합니다. 연결실체는 재화 선적 이후에 운송용역을 제공하는 수출거래의 경우 고객으로부터 수령한 대가를 각 수행의무에 배분하고 재화에 배분된 거래가격은 선적시점에, 용역에 배분된 거래가격은 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식할 예정입니다. 이로 인해 운송용역에 해당하는 발생비용은 판매비와관리비에서 용역매출원가로 계정대체 될 예정입니다.연결실체는 영업대행사의 계약 체결 실적에 따라 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이러한 수수료는 고객과 계약을 체결하려고 들인 원가로, 계약을 체결하지 않았다면 들지 않았을 원가입니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 연결실체는 계약의 갱신권이 고객에게 중요한 권리를 제공하지 못하므로 최초계약기간에 걸쳐 환불되지 않는 선수수수료를 인식할 예정이므로 이에 대응되는 계약체결 증분원가도 동 기간에 걸쳐 상각하여 비용을 인식할 예정입니다. 연결실체는 일부 고객 또는 고객의 고객에게 판매장려금, 판매수수료 등을 제공하기 때문에 고객에게서 받은 대가가 변동될 수 있습니다.기업회계기준서 제1115호 적용시 연결실체는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 판매장려금의 제공으로인한 대가의 변동을 반영하여 수익을 인식할 예정입니다. ② 용역의 제공연결실체는 용역의 제공으로 인한 수익을 용역의 제공 시점에 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 단일계약 하에 여러 서비스가 수행된다면 서비스계약의 총 대가를 개별판매가격에 따라 각 서비스에 배분하도록 하고 있습니다. ③ 전 자지불서비스연결실체는 기업회계기준서 제1115호 적용 시 전자결제대행업 사업 관련 고객과의 전자결제대행 계약에서 (a) 결제대행서비스의 제공, (b) 유지관리용역의 제공 등으로 구별되는 수행의무를 식별할 수 있습니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지,기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 연결실체는 전자결제대행 계약의 체결시 프로그램의 설치등의 대가로 선수수수료를 수취하고 있습니다. 기업회계기준 제1115호 적용 시 계약을 이행하기 위해 해야 하지만 고객에게 재화나 용역을 이전하는 활동이 아니라면 그 활동은 수행의무에 포함되지 않습니다. 선수수수료는 미래 재화나 용역에 대한 선수금이므로 그 미래 재화나용역을 제공할 때 수익으로 인식하여야 하며 연결실체의 경우 계약의 갱신권이 고객에게 중요한 권리를 제공하지 못하므로 최초 계약기간에 걸쳐 수익을 인식할 예정입니다. ④ 수수료연결실체는 페기물 처리와 관련하여 폐기물배출자 및 특정 업체와 맺은 계약에 따를경우 폐기물 처리 용역 전체에 대해 본인으로 행동하지 아니하고, 폐기물 수집ㆍ운반용역을 제공하고 폐기물배출자 영업 주선 행위를 하고 있는 것으로 보고 있습니다. 이에 따라 연결실체가 폐기물 배출과 관련하여 고객에게 제공하고 있는 폐기물 수집ㆍ운반과 영업주선 행위에 대한 수수료 부분만을 매출로 인식할 예정입니다. 기업회계기준서 제1115호에서는 연결실체가 재화의 판매와 관련된 유의적인 위험과효익에 노출되었는지 보다는 최종소비자에게 재화가 이전되기 전에 통제하고 있는지여부에 기초하고 있습니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 적용이 재무상태표에 유의적인 영향을 가져올 것으로 기대하고 있지 않습니다. 3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브', 기업회계기준해석서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 연결실체는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다.리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리해야 합니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 다만, 단기리스(리스개시일에리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우 동 기준서의 예외규정을 선택할 수 있습니다. 또한, 리스이용자는 실무적 간편법으로 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택하여 적용할 수 있습니다 . 리스제공자 회계처리는 현행 기업회계기준서 제1017호의 회계처리와 유의적으로 변동되지 않았습니다. 리스이용자는 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 표시되는 각 과거 보고기간에 소급 적용하는 방법(완전 소급법)과, 최초 적용일에 최초 적용 누적효과를 인식하도록 소급 적용하는 방법(누적효과 일괄조정 경과조치) 중 하나의 방법으로 적용할 수 있습니다. 5. 위험관리 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 금융위험관리 1) 위험관리 정책 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권 연결실체의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고있습니다. 연결실체는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 연결실체는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. ② 투자자산 연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다. ③ 보증 연결실체가 지분을 보유한 관계기업 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다. 3) 유동성위험 유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 4) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 EUR 등 입니다. ② 기타 시장가격 위험 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 해당 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않으므로 취득원가로 측정하였습니다. (2) 자본관리 연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 902,897,458 753,316,753 자본 총계 577,775,684 510,212,081 예금(*1) 177,440,396 117,442,140 차입금 435,578,038 426,220,281 부채비율 156.27% 147.65% 순차입금비율(*2) 44.68% 60.52% (*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.( *2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. 6. 영업부문(1) 연결실체는 전략적인 영업단위인 7개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 영업활동 화학 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 에너지 증기, 냉온수 및 공기조절 공급 물류(중단) 택배 및 이사대행 미디어및금융 미디어광고, 온라인 증권방송 등 데이터베이스및 온라인정보 제공 전자결제 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영 요식업 체인화음식점업(프랜차이즈) 기타 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 (2) 연결실체의 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다. ① 부문별 자산부채 (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 총자산 총부채 총자산 총부채 화학 351,224,856 135,346,323 277,129,876 105,451,346 에너지 206,239,630 59,106,991 194,930,752 56,522,202 물류(중단) - - 37,063,192 39,521,049 미디어및금융 260,487,869 137,691,858 288,037,222 148,704,949 전자결제 982,565,405 606,570,764 899,996,597 558,580,549 교육사업 108,010,327 70,598,776 - - 요식업 103,550,730 67,718,472 - - 기타 68,794,173 4,203,148 63,047,143 1,167,441 소 계 2,080,872,990 1,081,236,332 1,760,204,782 909,947,536 내부거래제거 (600,199,848) (178,338,874) (496,675,948) (156,630,783) 조정후 금액 1,480,673,142 902,897,458 1,263,528,834 753,316,753 ② 부문별손익 ⅰ) 당기 (단위:천원) 구 분 매출액 계속영업손익 이자수익 이자비용 법인세차감전부문손익 계속영업당기순손익 감가상각비 화학 172,852,795 669,294 19,912 2,282,546 3,783,137 2,826,822 5,616,690 에너지 108,801,442 13,837,807 369,836 791,203 14,797,652 11,723,011 8,402,665 미디어및금융 65,273,788 6,181,834 38,924 4,103,245 (693,834) (991,105) 2,961,711 전자결제 648,241,106 62,056,112 2,292,568 1,912,262 (18,481,620) (23,572,578) 3,997,250 교육사업 37,837,205 1,205,610 41,509 897,803 1,023,365 1,982,032 821,190 요식업 96,173,145 (6,101,847) 257,021 566,380 (7,049,595) (7,049,595) 4,499,097 기타 2,200,824 1,926,461 58,825 3,337 3,261,658 2,704,502 - 소 계 1,131,380,305 79,775,271 3,078,595 10,556,776 (3,359,237) (12,376,911) 26,298,603 내부거래제거 (31,895,480) (3,528,947) (721,769) (750,569) 60,371,714 58,872,758 - 조정후 금액 1,099,484,825 76,246,324 2,356,826 9,806,207 57,012,477 46,495,847 26,298,603 ⅱ) 전기 (단위:천원) 구 분 매출액 계속영업손익 이자수익 이자비용 법인세차감전부문손익 계속영업당기순손익 감가상각비 화학 164,826,988 5,015,477 14,892 1,868,279 12,435,479 9,807,359 3,997,234 에너지 97,414,035 13,193,355 129,117 802,029 7,320,349 5,998,431 8,713,015 미디어및금융 80,357,972 7,187,451 61,166 4,408,958 1,524,018 1,719,346 4,222,203 전자결제 490,553,805 49,449,966 1,535,141 2,851,498 25,250,839 17,011,351 2,871,201 기타 - - - - 1,212,735 1,069,029 - 소 계 833,152,800 74,846,249 1,740,316 9,930,764 47,743,420 35,605,516 19,803,653 내부거래제거 (24,679,478) (2,189,825) (39) (167,411) 15,127,557 13,030,231 - 조정후 금액 808,473,322 72,656,424 1,740,277 9,763,353 62,870,977 48,635,747 19,803,653 한편, 당기와 전기 중 중단영업으로 분류한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 매출액 중단영업손익 이자수익 이자비용 법인세차감전중단부문손익 중단영업당기순손익(*) 감가상각비 당기 243,632,708 (24,260,770) 61,029 388,259 (36,288,139) (36,288,139) 1,622,120 전기 222,976,239 (19,347,755) 16,918 184,687 (20,288,630) (20,288,630) 2,181,385 (*) 당기 중단영업당기순손익에는 중단영업처분손실 12,836백만원이 포함되어 있습니다. ③ 부문별 지역별 매출ⅰ) 당기 (단위:천원) 구 분 화학 에너지 미디어및금융 전자결제 교육사업 요식업 기타 연결조정 합 계 대한민국 122,444,560 105,689,057 65,273,788 648,241,106 37,837,205 96,173,145 2,200,824 (31,895,480) 1,045,964,205 아시아 29,774,510 921,012 - - - - - - 30,695,522 중동 12,439,395 - - - - - - - 12,439,395 유럽 6,234,252 1,746,900 - - - - - - 7,981,152 기타 1,960,078 444,473 - - - - - - 2,404,551 내부매출액 (6,380,646) (2,175,697) (4,057,403) (16,328,566) (743,872) (8,473) (2,200,823) - (31,895,480) ⅱ) 전기 (단위:천원) 구 분 화학 에너지 미디어및금융 전자결제 연결조정 합 계 대한민국 115,026,317 95,052,017 80,357,972 488,120,733 (24,679,478) 753,877,561 아시아 28,928,574 925,882 - 25,761 - 29,880,217 중동 9,344,261 - - - - 9,344,261 유럽 6,107,590 1,123,031 - - - 7,230,621 기타 5,420,246 313,105 - 2,407,311 - 8,140,662 내부매출액 (2,306,205) (5,590,802) (3,870,690) (12,911,781) - (24,679,478) (3) 보고부문의 계 속영업이익 합계에서 연결실체 전체의 당기와 전기의 법인세비용차감전계속영업순이익으로의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 보고부문계속영업이익 76,246,324 72,656,424 금융손익 (7,288,411) 2,713,486 기타영업외손익 (17,850,757) (7,702,826) 법인세차감전계속영업부문이익 51,107,156 67,667,084 관계기업손익에 대한 지분 5,905,321 (4,796,107) 법인세비용차감전계속영업순이익 57,012,477 62,870,977 7. 현금및현금성자산 및 사용제한 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 보유현금 1,682,678 12,666 요구불예금 등 167,420,264 98,560,706 합 계 169,102,942 98,573,372 (2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 2,693,447 1,456,017 인터넷 지불서비스 등 1,217 41,481 소송가압류 등 단기금융상품 852,236 829,268 질권설정 등 4,500,000 2,250,000 인터넷 지불서비스 등 650,000 2,750,000 가맹점 계약 등 장기금융상품 1,150,000 100,000 질권설정 18,500 6,000 당좌개설보증금 기타금융자산 3,225,000 3,225,000 인터넷 지불서비스 등 합 계 13,090,400 10,657,766 8. 매출채권및기타 채 권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권: 매출채권 128,072,588 18,222 137,922,377 25,382 대손충당금 (22,563,386) (11,280) (31,015,673) (11,280) 소 계 105,509,202 6,942 106,906,704 14,102 대출채권 2,912,131 669,573 26,723,972 299,000 대손충당금 (108,336) - (108,336) - 소 계 2,803,795 669,573 26,615,636 299,000 기타채권: 대여금 12,306,653 3,184,371 7,805,452 2,773,898 대손충당금 (120,282) - (408,372) - 미수금 25,927,968 - 28,272,138 - 대손충당금 (5,575,762) - (4,548,546) - 미수수익 208,911 - 353,629 - 보증금 9,859,088 46,327,192 1,540 16,327,582 대손충당금 - (46,500) - - 소 계 42,606,576 49,465,063 31,475,841 19,101,480 합 계 150,919,573 50,141,578 164,998,181 19,414,582 (2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 36,092,207 37,796,479 설정액 10,171,558 13,518,638 제각 등 (6,867,358) (15,253,008) 연결범위변동 (10,970,861) 30,098 기말 28,425,546 36,092,207 (3) 당기와 전기 중 매출채권이외의 채권에서 발생하는 손상차손과 손상차손환입은 기타영업외손익으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기타의대손상각비 6,070,361 2,446,122 기타의대손충당금환입액 13,023 1,239 9. 재고자산 (1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 4,626,793 (1,061,033) 3,565,760 3,793,695 (311,572) 3,482,123 제품 15,137,631 (522,459) 14,615,172 14,086,723 (369,749) 13,716,974 재공품 10,157,104 (663,359) 9,493,745 11,285,684 (888,483) 10,397,201 원재료 14,473,407 (755,565) 13,717,842 10,268,104 - 10,268,104 저장품 1,774,633 (118,049) 1,656,584 1,264,661 - 1,264,661 미착품 2,464,000 - 2,464,000 211,949 - 211,949 합 계 48,633,568 (3,120,465) 45,513,103 40,910,816 (1,569,804) 39,341,012 (2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 매출원가: 재고자산평가손실 1,550,661 1,520,936 기타영업외비용: 재고자산감모손실 391,419 422,395 당기의 재고자산평가손실 1,551백만원과 전기의 재고자산평가손실 1,521백만원은 매출원가에 가감하였으며, 중단부문에서 발생한 재고자산평가손익은 중단영업손익으로 재분류하였습니다. 10. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금 324,466,576 - 310,160,220 - 대손충당금 (54,542,304) - (39,238,510) - 선급비용 6,668,764 6,083,968 2,095,839 339,117 사외적립자산 - 348,020 - - 기타 46,300 - - - 합 계 276,639,336 6,431,988 273,017,549 339,117 당기와 전기 중 판매비와관리비로 계상한 선급금에 대한 대손상각비는 각각 12,288백만원과 12,006백만원입니다. 11. 기타금융자산(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매도가능금융자산 42,659,181 44,997,328 53,179,364 37,907,505 만기보유금융자산 - 410,885 1,986,000 314,925 당기손익인식금융자산 8,245 - - - 합 계 42,667,426 45,408,213 55,165,364 38,222,430 (2) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위:천원) 구 분 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 채무증권: 중소기업금융채권(주2) - - 3,225,000 3,225,000 투자일임계약(MMW) - - 38,774,984 39,434,181 합 계 41,999,984 42,659,181 시장성 있는 지분증권: 웅진홀딩스㈜(주4) 1,073 - 8,048 2,404 ㈜이니텍(주4) 27,983 - 39,562 196,441 한국사이버결제 966,972 4.94 16,291,857 16,245,129 소 계 16,339,467 16,443,974 시장성 없는 지분증권: ㈜아이온커뮤니케이션(주2) 20,000 3.96 100,000 100,000 One Payment Alliance Corporation(주2,3) 450,000 90.00 41,490 - ㈜유스페이스(주5) 78,422 5.24 457,515 - ㈜유스페이스자산관리(주2) 488 4.88 4,880 4,880 포스트텔링크㈜(주2) 245,000 5.00 100,000 100,000 제일분석㈜(주1) 9,900 15.00 50,000 - 한국파렛트풀㈜(주2) 13,043 0.66 66,764 66,764 SEMA-인터베스트(주2) - 9.72 5,000,000 5,000,000 케이뱅크(주2) 4,000,000 8.00 23,010,770 23,010,770 한국신용데이터(주2) 1,535 3.61 270,208 270,208 세일전자㈜(주2,4) 87 - 434 434 HK자산관리(주2,4) 9,120 - 298 298 이지재무설계(주5) 203 5.08 201,000 - 소 계 29,303,359 28,553,354 합 계 45,642,826 44,997,328 (주1) 공정가치가 현저히 하락하여 회복할 가능성이 없음에 따라 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다. (주2) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정 가 치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가로 측정하였습니다. (주3) 청산절차가 진행됨에 따라 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다. (주4) 당기말 현재 연결실체의 소유지분율이 1% 미만입니다.(주5) 전기 이전에 지분증권의 회수가능가액이 현저하게 낮은 것으로 판단하여 전액 손상차손으로 인식하였습니다 . ② 전기말 (단위:천원) 구 분 주식수(주) 지분율(%) 취득원가 장부금액 채무증권: 중소기업금융채권(주2) - - 3,225,000 3,225,000 투자일임계약(MMW) - - 48,992,720 49,954,364 합 계 52,217,720 53,179,364 시장성있는 지분증권: 웅진홀딩스㈜(주4) 1,073 - 8,048 3,031 ㈜이니텍(주4) 27,983 - 39,562 196,441 갤럭시아커뮤니케이션즈(주4) 180,903 - 1,298,938 870,144 한국사이버결제 903,713 5.00 16,291,857 11,567,245 소 계 17,638,405 12,636,861 시장성없는 지분증권: ㈜아이온커뮤니케이션(주2) 20,000 3.96 100,000 100,000 One Payment Alliance Corporation(주2,3) 450,000 90.00 41,490 - 동부월드(주4) 20,000 - 134,087 - ㈜유스페이스(주5) 78,422 5.24 457,515 - ㈜유스페이스자산관리(주2) 488 4.88 4,880 4,880 포스트텔링크㈜(주2) 245,000 5.00 100,000 100,000 제일분석㈜(주1) 9,900 15.00 50,000 - 한국파렛트풀㈜(주2) 13,043 0.66 66,764 66,764 펀드온라인코리아㈜(주2,4) 199,800 - 999,000 999,000 SEMA-인터베스트(주2) - 13.50 4,000,000 4,000,000 케이뱅크(주2) 4,000,000 8.00 20,000,000 20,000,000 이지재무설계(주5) 203 5.08 201,000 - 소 계 26,154,736 25,270,644 합 계 43,793,141 37,907,505 (주1) 공정가치가 현저히 하락하여 회복할 가능성이 없음에 따라 전기 이전에 전액 손상차손으로 인식하였습니다. (주2) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가 치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가로 측정하였습니다. (주3) 청산절차가 진행됨에 따라 전기 중 전액 손상차손으로 인식하였습니다. (주4) 전기말 현재 연결실체의 소유지분율이 1% 미만입니다.(주5) 전기 이전에 지분증권의 회수가능가액이 현저하게 낮은 것으로 판단하여 전액 손상차손으로 인식하였습니다. (3) 당기말과 전기말 현재 만기보유금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 국공채 등 - 410,885 1,986,000 314,925 (4) 만기에 대한 정보당기말 현재 채무증권의 만기에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금액 1년 초과 5년이내 410,885 12. 관계기업 및 공동기업투 자 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 관계기업명 소재지 결산월 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율(%) 장부금액 소유지분율(%) 장부금액 브이피㈜ 대한민국 12월 자료처리업 20.66 12,427,537 20.66 11,132,012 아이앤비넷㈜ 대한민국 12월 기타 22.64 588,591 22.64 500,637 ㈜지코드이노베이션 대한민국 12월 기타 30.00 186,968 30.00 215,811 ㈜에잇퍼센트(*1) 대한민국 12월 기타 19.47 2,350,000 20.08 3,508,079 케이지제로인㈜(*2) 대한민국 12월 기타 정보 서비스업 21.77 9,795,141 - - ㈜케이지네트웍스(*2) 대한민국 12월 도매 및 상품중개업 - - 11.03 1,165,859 ㈜케이지에듀원(*3) 대한민국 12월 교육 서비스업 - - 44.67 18,388,595 합 계 25,348,237 34,910,993 (*1) 지분율이 20%미만이나 해당 기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 참여하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다. (*2) 당기 중 ㈜케이지네트웍스와 케이지제로인㈜의 합병에 따른 주식교환으로 감소한 ㈜케이지네트웍스 의 지분을 처분으로, 증가한 케이지제로인㈜ 의 지분을 취득으로각각 인식하였으며, ㈜케이지네트웍스에 대한 잔여 지분은 케이지제로인㈜에 대한 지분으로 재분류되었습니다. (*3) 당 기 중 종속기업의 ㈜케이지에 듀원에 대한 지분 추가 취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었습 니 다 . (2 ) 당기와 전기 중 관계기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 관계기업명 관계기업의 요약재무정보 관계기업에서수령한배당금 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업손익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 브이피㈜ 60,854,122 5,878,759 6,281,633 295,819 60,155,429 48,017,432 8,630,671 7,063,452 66,485 7,129,937 859,080 아이앤비넷㈜ 2,520,600 1,611,605 1,532,184 - 2,600,021 5,431,760 157,918 388,525 - 388,525 - ㈜ 지코드이노베이션 206,810 24,677 69,079 - 162,408 - (109,606) (96,140) - (96,140) - ㈜에잇퍼센트 3,006,900 37,861,605 37,757,485 654,135 2,456,885 4,850,193 (2,458,181) (2,296,080) - (2,296,080) - ㈜케이지제로인 12,056,496 56,891,998 19,654,650 5,196,202 44,097,642 17,668,370 1,320,646 7,143,170 - 7,143,170 - 합 계 78,644,928 102,268,644 65,295,031 6,146,156 109,472,385 75,967,755 7,541,448 12,202,927 66,485 12,269,412 859,080 ② 전기 (단위:천원) 관계기업명 관계기업의 요약재무정보 관계기업에서수령한배당금 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업손익 당기순손익 기타포괄손익 총포괄손익 브이피㈜ 55,162,762 6,621,718 7,594,419 305,490 53,884,571 38,648,766 10,499,327 8,553,020 - 8,553,020 (157,129) 아이앤비넷㈜ 2,375,647 1,729,257 1,893,408 - 2,211,496 5,622,783 328,408 330,260 - 330,260 (22,000) ㈜ 지코드이노베이션 266,212 2,140 9,804 - 258,548 100,000 14,203 8,972 - 8,972 - ㈜에잇퍼센트 44,971,423 1,848,561 38,184,328 5,000,000 3,635,656 2,624,750 (3,753,438) (4,167,964) - (4,167,964) - ㈜케이지네트웍스 11,336,777 22,496,477 17,858,584 5,409,404 10,565,266 47,681,239 (3,485,733) (5,280,870) - (5,280,870) - ㈜케이지에듀원 13,205,572 75,733,806 29,681,425 26,291,208 32,966,745 53,208,154 901,885 (2,741,679) 10,753 (2,730,926) - 합 계 127,318,393 108,431,959 95,221,968 37,006,102 103,522,282 147,885,692 4,504,652 (3,298,261) 10,753 (3,287,508) (179,129) (3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 관계기업명 기초 취득(처분) 지분법평가손익 기타(*3) 기말 브이피㈜ 11,132,012 - 1,459,242 (163,717) 12,427,537 아이앤비넷㈜ 500,637 - 87,954 - 588,591 ㈜지코드이노베이션 215,811 - (28,843) - 186,968 ㈜에잇퍼센트 3,508,079 - (1,168,417) 10,338 2,350,000 ㈜케이지제로인(*1) - 5,387,784 2,355,247 2,052,110 9,795,141 ㈜케이지네트웍스(*1) 1,165,859 - 51,350 (1,217,209) - ㈜케이지에듀원(*2) 18,388,595 - 129,921 (18,518,516) - 합 계 34,910,993 5,387,784 2,886,454 (17,836,994) 25,348,237 (*1) 당기 중 ㈜케이지네트웍스와 케이지제로인㈜의 합병에 따른 주식교환으로 감소한 ㈜케이지네트웍스 의 지분을 처분으로, 증가한 케이지제로인㈜ 의 지분을 취득으로각각 인식하였으며, ㈜케이지네트웍스에 대한 잔여 지분은 케이지제로인㈜에 대한 지분으로 재분류되었습니다. (*2) 당 기 중 종속기업의 ㈜케이지에듀원에 대한 지분 추가 취득으로 인하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류되었습 니 다 . (*3) 종속기업으로의 재분류, 지분법자본변동, 배당 및 ㈜케이지에듀원에 대한 금융보증부채 계상액의 상각 등으로 인한 증감입니다. ② 전기 (단위:천원) 관계기업명 기초 취득(처분) 감소(*1) 지분법평가손익 기타(*2) 기말 브이피㈜ 9,522,173 - - 1,766,968 (157,129) 11,132,012 ㈜케이지네트웍스 1,688,920 49,495 - (572,556) - 1,165,859 ㈜케이지패스원 24,236,738 377,075 (931,355) (5,223,339) (70,524) 18,388,595 아이앤비넷㈜ 455,443 - - 67,194 (22,000) 500,637 ㈜지코드이노베이션 213,119 - - 2,692 - 215,811 ㈜에잇퍼센트 - 4,350,000 - (837,066) (4,855) 3,508,079 합 계 36,116,393 4,776,570 (931,355) (4,796,107) (254,508) 34,910,993 (*1) 종속기업인 ㈜KG모빌리언스가 ㈜웅진씽크빅을 대상으로 진행 중인 소송과 관련하여 수취한 손해배상 판결에 대한 원금과 지연손해금 1,539백만원에서 법인세 환급반환 판결원금 608백만원을 차감한 금액 931백만원에 해당하는 금액만큼 관계기업투자주식의 장부금액이 감소하였습니다.(*2) 지분법자본변동, 배당 및 ㈜케이지패스원에 대한 금융보증부채 계상액의 상각 등으로 인한 증감입니다. (4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장 부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위:천원) 관계기업명 기말순자산 소유지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등투자차액 기말장부금액 브이피㈜ 60,155,429 20.66 12,427,537 - 12,427,537 아이앤비넷㈜ 2,600,021 22.64 588,591 - 588,591 ㈜지코드이노베이션 162,408 30.00 48,722 138,246 186,968 ㈜에잇퍼센트 2,456,885 19.47 478,356 1,871,644 2,350,000 ㈜케이지제로인 44,097,642 21.77 9,607,217 187,924 9,795,141 합 계 109,472,385 23,150,423 2,197,814 25,348,237 ② 전기말 (단위:천원) 관계기업명 기말순자산 소유지분율(%) 순자산지분금액 영업권 등투자차액 기말장부금액 브이피㈜ 53,884,571 20.66 11,132,012 - 11,132,012 ㈜케이지네트웍스 10,565,266 11.03 1,165,859 - 1,165,859 ㈜케이지에듀원 32,966,745 44.67 14,726,983 3,661,612 18,388,595 아이앤비넷㈜ 2,211,496 22.64 500,637 - 500,637 ㈜지코드이노베이션 258,548 30.00 77,565 138,246 215,811 ㈜에잇퍼센트 3,635,656 20.08 730,161 2,777,918 3,508,079 합 계 103,522,282 28,333,217 6,577,776 34,910,993 (5) 당기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 관계기업명 기초 연결범위변동 지분법평가손익 기타 기말 ㈜KG아이티뱅크 - 3,454,724 415,377 (3,870,101) - 당기 중 ㈜케이지에듀원이 연결범위에 포함됨에 따라 ㈜케이지에듀원의 공동기업이였던 ㈜KG아이티뱅크가 공동기업투자로 편입되었으나, ㈜케이지에듀원이 ㈜KG아이티뱅크를 흡수합병하였습니다. 13. 투 자 부 동 산 (1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당 기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 합 계 기초금액 3,337,485 328,528 3,666,013 취득 3,348,591 3,091,008 6,439,599 감가상각 - (315,546) (315,546) 대체(*) 7,164,636 9,624,513 16,789,149 연결범위변동 11,101,841 12,496,999 23,598,840 기말금액 24,952,553 25,225,502 50,178,055 취득원가 24,952,553 27,355,025 52,307,578 감가상각누계액 - (2,129,523) (2,129,523) (*) 당기 중 연결범위의 변동에 따라 일부 유형자산의 사용목적이 변경되 어 유형자산에서 대체된 금액 16,771백만원 및 임대비율 변경으로 인해 유형자산에서 대체된 금액 18백만원으로 인한 증감입니다. ② 전기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 차량운반구 합 계 기초금액 297,024 209,197 2 506,223 감가상각 - (19,581) - (19,581) 대체(*) 3,040,461 138,912 (2) 3,179,371 기말금액 3,337,485 328,528 - 3,666,013 취득원가 3,337,485 673,282 - 4,010,767 감가상각누계액 - (344,754) - (344,754) (*) 전기 중 임대비율 변경으로 인해 유형자산에서 대체된 금액 3,178백만원 및 계정재분류로 1백만원으로 인한 증감입니다. (2) 투자부동산 관련 손익당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 임대수익 225,580 129,300 운영/유지보수비용(임대수익 발생분) 54,910 47,847 (3) 당기말 현재 투자부동산의 장부가액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치(*) 토지 24,952,552 66,135,255 건물 25,225,503 합 계 50,178,055 66,135,255 (*) 투자부동산의 공정가치평가는 거래사례비교법을 주된 방법으로 사용하였습니다. 14. 유형자산 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 건설중인자산 기타 합 계 기초금액 151,902,275 59,580,125 34,019,014 61,571,465 1,534,651 4,010,584 43,057,162 355,675,276 취득금액(*1) 581,991 2,050,174 181,283 2,698,171 98,654 8,090,017 6,485,434 20,185,724 처분금액 (552,627) (1,774,164) (131,687) (686,568) (210,094) - (356,363) (3,711,503) 감가상각 - (3,207,298) (1,814,798) (13,765,294) (607,021) - (8,210,766) (27,605,177) 손상차손 (452,523) (1,204,142) - (29,600) - (83,000) (264,695) (2,033,960) 대체 등(*2) (7,243,913) (9,385,144) 972,111 8,558,556 73,699 (10,028,947) (138,509) (17,192,147) 연결범위변동 25,491,345 32,272,425 (993,980) 23,377,765 (239,304) 1,568 16,450,892 96,360,711 기말금액 169,726,548 78,331,976 32,231,943 81,724,495 650,585 1,990,222 57,023,155 421,678,924 취득원가 170,179,071 105,746,690 48,340,168 227,259,443 3,564,579 2,746,720 148,630,146 706,466,817 감가상각누계액 - (26,210,572) (16,108,225) (137,037,082) (2,913,994) - (88,334,986) (270,604,859) 손상차손누계액 (452,523) (1,204,142) - (8,474,590) - (756,498) (3,248,100) (14,135,853) 정부보조금 - - - (23,276) - - (23,905) (47,181) (*1) 당기말 현재 유형자산 취득 관련 미지급금은 525 백만원입니다. (*2) 당기 중 연결범위의 변동에 따라 일부 유형자산의 사용목적이 변경되어 투자부동산으로 대 체된 금액 16,771백만원, 정부보조금 수령액 18백만원, 타계정으로의 대체 324백만원 및 건설중인자산의 본계정 대체로 인한 증감입니다 . (2) 전기 (단위:천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 건설중인자산 기타 합 계 기초금액 154,941,576 60,595,866 35,601,403 69,421,440 1,795,201 848,529 43,625,996 366,830,011 취득금액(*1) - 2,755,291 77,600 7,090,799 213,925 7,240,954 3,763,152 21,141,721 처분금액 - (1,578,634) (30,768) (5,248,459) (74,949) - (63,431) (6,996,241) 감가상각 - (2,289,928) (1,764,820) (11,912,923) (772,448) - (5,225,338) (21,965,457) 손상차손 - - - - - (108,498) - (108,498) 대체 등(*2) (3,039,301) 97,530 135,599 2,220,608 286,873 (3,970,401) 786,866 (3,482,226) 연결범위변동 - - - - 86,049 - 169,917 255,966 기말금액 151,902,275 59,580,125 34,019,014 61,571,465 1,534,651 4,010,584 43,057,162 355,675,276 취득원가 151,902,275 78,596,300 48,689,285 179,767,375 5,737,936 4,684,082 85,839,434 555,216,687 감가상각누계액 - (19,016,175) (14,670,271) (118,183,398) (4,203,285) - (42,751,121) (198,824,250) 손상차손누계액 - - - - - (673,498) - (673,498) 정부보조금 - - - (12,512) - - (31,151) (43,663) (*1) 전기말 현재 유형자산 취득 관련 미지급금은 1,057 백만원입니다. (*2) 전기 중 임대비율 변경으로 인해 투자부동산과 대체된 자산의 장부금액 3,178백만원이며, 정부보조금 수령액 24백만원과 타계정으로의 대체 280백만원 및 건설중인자산의 본계정 대체로 인한 증감입니다 . (3) 전기 이전에 발생한 토지 수용과 관련하여 당기 중 매각대금 5,422백만원을 추가 수령하였으며, 투자활동으로 인한 순현금흐름에 반영하였습니다. 15. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당 기 (단위:천원) 구 분 산업재산권 영업권 개발비 기타 합 계 기초금액 127,689 141,436,862 367,909 19,403,458 161,335,918 취득금액(*2) 7,447 - 214,288 3,781,675 4,003,410 처분금액 - - - (1,158,636) (1,158,636) 상각 등 (34,719) - (1,035,303) (6,740,446) (7,810,468) 손상차손(*3) - (4,080,434) (392,694) (255,159) (4,728,287) 대체(*1) 17,803 - 638,301 (382,814) 273,290 연결범위변동 9,205 23,272,727 3,229,549 9,879,603 36,391,084 기말금액 127,425 160,629,155 3,022,050 24,527,681 188,306,311 취득원가 527,836 165,227,045 14,503,156 44,155,056 224,413,093 감가상각누계액 (396,839) - (8,088,518) (18,873,734) (27,359,091) 손상차손누계액 (3,572) (4,597,890) (3,392,588) (739,474) (8,733,524) 정부보조금 - - (14,167) (14,167) ( *1) 당기 중 건설중인자산 등으로부터의 대체 273백만원 및 기타의무형자산에서 산업재산권으로의 계정재분류로 인한 증감입니다. (*2) 당기말 현재 기타의 무형자산 취득관련 미지급금은 537 백만원입니다.(*3) 당기 중 일부 무형자산의 회수가능가액이 현저하게 하락한 것으로 판단되어, 회수가능가액을 추정하고 장부금액과의 차이금액 4,728백만원을 손상차손의 항목으로당기손익에 반영하였습니다. 당기말 현재 영업권은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 KG ETS㈜ 6,498,289 ㈜KG모빌리언스와 그 종속기업 14,867,314 KG이니시스㈜ 72,091,263 이데일리㈜와 그 종속기업 13,631,318 ㈜케이지올앳 15,288,384 ㈜케이에프씨코리아 13,735,628 기타 24,516,959 합 계 160,629,155 ② 전기 (단위:천원) 구 분 산업재산권 영업권 개발비 기타 합 계 기초금액 99,096 126,196,371 155,480 9,069,808 135,520,755 취득금액(*2) 21,524 - 81,000 10,987,316 11,089,840 처분금액 - (17,000) - (1,329,273) (1,346,273) 상각 등 (29,452) (10,102) (100,071) (2,709,078) (2,848,703) 손상차손 - (20,792) - (190,466) (211,258) 손상차손환입 - - - 58,000 58,000 대체(*1) 29,461 - 231,500 (265,601) (4,640) 연결범위변동 7,060 15,288,385 - 3,782,752 19,078,197 기말금액 127,689 141,436,862 367,909 19,403,458 161,335,918 취득원가 484,037 142,643,268 467,980 28,460,498 172,055,783 감가상각누계액 (335,223) (1,185,614) (100,071) (8,807,330) (10,428,238) 손상차손누계액 (21,125) (20,792) (132,466) (174,383) 정부보조금 - - (117,244) (117,244) ( *1) 전기 중 타계정대체액 5백만원 및 기타의무형자산에서 산업재산권으로의 계정재분류로 인한 증감입니다. (*2) 전기말 현재 기타의 무형자산 취득관련 미지급금은 1,482 백만원입니다. (2) 영업권의 손상평가 연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있으며, 현금흐름창출단위의 회수가능가액을 평가하였습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치를 기초로 결정되었습니다. 사용가치는 자산의 계속적인 사용으로부터 기대되는 미래현금흐름을 할인하여 결정되었습니다.당기말 현재 주요 현금창출단위의 사용가치 계산에 사용된 가정치는 다음과 같습니다. (단위:%) 구 분 이데일리㈜ ㈜케이에프씨코리아 ㈜케이지올앳 할인율 8.20 12.40 10.60 영구성장률 - - 1.00 16. 담보제공자산(1) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 담보제공회사 담보제공자산 담보설정금액 관련 채무 차입금액 담보권자 KG케미칼㈜ 토지, 건물 30,000,000 일반자금대출 53,000,000 한국산업은행 KG ETS㈜ 토지, 건물 및 기계장치 등 36,300,000 일반자금대출 외 32,833,280 한국산업은행 외 ㈜KG모빌리언스 토지 및 건물 12,000,000 시설자금대출 10,000,000 한국산업은행 ㈜케이지에듀원 토지, 건물 및 보증금 40,104,000 시설 및 일반자금대출 33,420,000 신한은행 외 ㈜케이지써닝라이프 토지 및 건물 등 90,500,000 시설자금대출 외 60,340,000 한국산업은행 외 케이지에너켐㈜ 토지 및 건물 24,660,000 시설자금대출 외 11,050,000 농협은행 외 ㈜케이지 예금 1,000 일반자금대출 1,000 농협은행 ㈜케이지 KG ETS㈜ 주식 14,883,139주 52,000,000 인수금융 34,500,000 농협은행,농협생명보험 ㈜KG이니시스 주식 2,813,487주 이데일리㈜ ㈜케이지써닝라이프 주식10,337,857주 합 계 285,565,000 235,144,280 (2) 종속기업 ㈜KG모빌리언스는 특수목적회사 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사(이하 "모바일핀테크")를 통한 자산유동화거래로 선급금 관련 이동통신사에 대한정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 국민은행에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁하여 수익권증서를 발행하였습니다. 이 중 제1종 수익권증서를 특수목적회사 모바일핀테크에 양도하고, 모바일핀테크는 이를 기초로 하여 유동화사채를 발행하였습니다. ㈜KG모빌리언스는 이동통신사에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 포괄 신탁 (당기말 현재 신탁채권가액 216,469백만원) 함으로써 신용보강을 제공하고 있습 니 다 . (3) 종속기업인 ㈜KG이니시스는 인터넷 지불서비스 등과 관련하여 보통예금 2,529백만원 및 정기예금 3,890백만원 그리고 중소기업금융채권 3,225백만원이 질권설정등으로 사용제한 되어있습니다(주석 7참조). (4) 종속기업인 ㈜케이지올앳은 가맹점 계약에 따라 동대문시설관리공단 등에게 정기예금 650백만원, 종업원 대출담보에 따라 하나은행에게 정기예금 500백만원을 담보로 제공하고 있습니다(주석 7참조). (5) 종속기업인 KG ETS㈜는 차입금과 관련하여 보험부보금액 7,184백만원이 질권 설정되어 있습니다. (6) 종속기업인 이데일리㈜는 차입금 원리금 상환을 위해 보통예금 1개의 계좌 0원에근질권이 설정되어 있습니다. 또한 스탁론 사업을 위해 단기금융상품 851백만원 및 장기금융상품 100백만원에 질권이 설정되어 있습니다. (7) 종속기업인 ㈜KG모빌리언스는 토지분양대금반환채권 4,984백만원이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있으며, 정기예금 610백만원이 질권설정으로 사용제한 되어있습니다. 이는 경기도시공사(경기도경제과학진흥원)로부터 "판교테크노밸리 조성사업용지매매계약에 의한 분양대금반환청구권 및 재매수대금 청구권"에 대한 채권양도통지 및 승낙에 의해 채권양도 승낙서를 담보로 계상해 놓은 것입니다.(8) 당기말 현재 연결실체는 스탁론 제휴 사업 손실의 책임을 담보하기 위해 장단기금융상품 951백만원을 금융기관에 근질권을 제공하고 있으며, 동 사업과 관련하여 금융기관과 채무자간 약정을 근거로 57,884백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.연결실체는 이러한 약정으로 인해 연결실체에 발생할 수 있는 재무적 손실의 가능성은 매우 낮다고 판단하고 있습니다. 17. 충당부채 (1) 유동충당부채당기 중 유동충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 반품충당부채 마일리지충당부채 합 계 기초 - - - 전입액 296,952 (5,861) 291,091 환입액 (17,882) - (17,882) 연결범위변동 45,749 18,960 64,709 기말 324,819 13,099 337,918 반품충당부채는 제품이 판매될 때 인식되며, 과거의 반품률에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다. (2) 비유동충당부채당기 중 비유동충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 복구충당부채 기초 29,210 신규증가 118,968 전입액 32,047 환입액 (90,883) 연결범위변동 3,759,347 기말 3,848,689 18. 매입채무및기타채무 당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무: 매입채무 28,905,720 - 32,865,782 - 기타채무: 미지급금 71,544,689 631,000 88,693,122 94,917 미지급비용 12,655,420 - 6,897,705 - 예수금 271,356,502 - 136,866,659 - 보증금 23,732,625 2,839,509 14,421,171 3,082,945 소 계 379,289,236 3,470,509 246,878,657 3,177,862 합 계 408,194,956 3,470,509 279,744,439 3,177,862 19. 장ㆍ단기금융부채 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 242,866,648 89,848,343 184,446,528 95,980,280 교환사채 3,200,000 - - - 교환사채상환할증금 163,858 - - - 교환사채할인발행차금 (8,423) - - - 교환권조정 (492,388) - - - 전환사채 - - 45,000,000 - 전환사채상환할증금 - - 905,760 - 전환권조정 - - (112,287) - 유동화사채 100,000,000 - - 100,000,000 합 계 345,729,695 89,848,343 230,240,001 195,980,280 20. 기 타 부채 당기말과 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선수금 15,715,160 - 6,806,409 - 선수수익 2,176,489 - 1,574,755 - 기타장기종업원급여 - 1,137,107 - 285,708 기타(*) 209,491 102,035 547,776 - 합 계 18,101,140 1,239,142 8,928,940 285,708 (*) 당기말과 전기말 현재 온실가스배출권 관련 부채가 포함되어 있습니다. 21. 온실가스배출권(1) 배출권연결실체는 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있습니다. 2014년부터 2017년까지가 하나의 계획기간이며, 2015년 5월에 계획기간의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다. (단위:톤) 구 분 2015년 2016년 2017년 KG케미칼㈜ 20,027 19,152 18,779 KG ETS㈜ 338,458 327,136 319,508 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다. (2) 배출부채당기와 전기 중 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 28,160 14,634 증감 47,191 13,526 기말 75,351 28,160 22. 차입금과 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 단 기 차 입 금 의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금대출 한국산업은행 외 2.32~4.34 144,437,358 123,621,000 시설자금대출 신한은행 외 2.13~2.87 40,500,000 4,000,000 회전자금대출 하나은행 3M 금융채+1.17 2,180,000 1,900,000 무역금융 하나은행 외 3.22~3.57 12,500,000 11,800,000 Usance 국민은행 외 2.11~2.26 5,454,112 8,179,901 외담대 농협은행 외 2.62 6,173,287 10,000,000 기타 재무적투자자 - - 1,249,056 소 계 211,244,757 160,749,957 유동성장기차입금 31,621,891 23,696,571 합 계 242,866,648 184,446,528 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 이자율(%) 당기말 전기말 일반자금대출 하나은행 외 2.73 3M 금융채+1.34 10,900,000 12,250,000 시설자금대출 한국산업은행 외 2.43~3.20 66,263,280 66,510,000 인수금융 농협은행 외 3.20 34,500,000 40,000,000 할부금융 현대캐피탈 4.90 18,312 79,851 기타일반 한국정보통신 (*1) 908,642 - ESCO 하나은행 1.50 930,000 837,000 상환우선주 우선주주주 4.50 450,000 - 기타(*2) 재무적투자자 - 7,500,000 - 소 계 121,470,234 119,676,851 유동성장기차입금 (31,621,891) (23,696,571) 합 계 89,848,343 95,980,280 (*1) 연결실체는 한국정보통신으로부터 9개 매장의 인테리어 비용을 차입하고, 해당매장 순매출액의 일정 비율이 상환할 원금을 초과할 경우 초과분을 이자비용으로 지급하는 약정이 체결되어 있습니다. (*2) 연결실체는 종속기업 취득 시 재무적투자자에게 부여한 주식매도선택권을 기업회계기준서 제1032호에 따라 연결재무제표 상 장기차입금으로 계상하였습니다. (3) 교환사채 ① 당기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종목 발행일 만기일 이자율 당기말 보증여부 제3회 무보증 교환사채 2017.03.03. 2022.03.03. - 3,200,000 무보증사채 교환사채상환할증금 163,858 교환사채할인발행차금 (8,423) 교환권조정 (492,388) 합 계 2,863,047 ② 상기 교환사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022.03.03. 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) "KG케미칼 ㈜"가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) "KG케미칼㈜"가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) "KG케미칼㈜"가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 KG케미칼㈜ 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017.04.03. 종료일 2022.02.03. 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. ③ 상기 교환사채에 부여된 교환권은 그 경제적 특성이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 아니함에 따라 주계약으로부터 분리하였으며, 기업회계기준서 제1032호에서 정의하고 있는 자기지분상품의 요건을 충족하여 발행시점의공정가치를 기준으로 자본으로 분류하였습니다. (4) 전환사채 ① 당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종 목 발행일 만기일 이자율(%) 당기말(*) 전기말 보증여부 무기명식 무보증 사모 전환사채 2015.02.04. 2019.02.04. - - 45,000,000 무보증사채 사채상환할증금 - 905,760 전환권조정 - (112,287) 합 계 - 45,793,473 (*) 전환권의 행사로 발행된 주식은 없으며, 연결실체는 당기 중 동 사채를 전액 조기상환하였습니다. ② 상기 전환사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 1. 사채의 종류 제 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2. 사채의 권면총액(원) 45,000,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율(%) - 만기이자율(%) 1.0 4. 사채만기일 2019년 2월 4일 5. 이자지급방법 만기일 또는 조기상환일 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 권면금액의 104.0604%에 해당하는 금액을 일시 상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 전환에 관한 사항 전환비율(%) 100 전환가액(원/주)(*) 24,197 전환가액 결정방법 최초 전환가액은 본건 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 ①1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액, ②최근일 가중산술평균주가 및 ③청약일(청약일이 없는 경우에는 납입일)전 제3거래일 가중산술평균주가 중 가장 높은 가액으로 확정한다. 다만, 본 항에 의하여 산출된 가액이 원 단위 미만의 숫자를 포함하는 경우 이를절상한다. 전환대상 ㈜KG이니시스 기명식 보통주식 전환청구기간 시작일 2016년 2월 4일 종료일 2019년 2월 4일 전환가액 조정에 관한 사항 1. 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행, 합병, 주식분할 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정2. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 사채조건에서 정한 바에 따라 조정3. 위의 사항과는 별도로 본 사채 발행 후 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 함. 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 2017.02.04:권면금액의 102.0128%에 해당하는 금액2017.08.04:권면금액의 102.5187%에 해당하는 금액2018.02.04:권면금액의 103.0301%에 해당하는 금액2018.08.04:권면금액의 103.5438%에 해당하는 금액 (*) 최초 행사가액은 24,197원이었으나, 2015년 11월 4일에 전환사채의 인수계약 조건(시가하락 시 행사가액 조정)에 따라 행사가액이 19,400원으로 조정되었습니다. 이에 따라 행사가능 주식수는 1,859,734주에서 2,319,587주로 조정되었습니다. (5) 유동화사채① 당기말과 전기말 현재 유동화사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 목 발행일 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 유동 비유동 유동화사채 2016.11.28. 2018.11.28. 2.38 100,000,000 100,000,000 (*) 전기말 대비 당기말 변동은 유동성 대체로 인한 것입니다.② 상기 유동화사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 이자기간 유동화사채 발행일부터 만기일까지 매 1개월에 해당하는 기간 이자지급일 및 지급방법 유동화사채의 이자는 유동화사채 발행일로부터 매 1개월마다 후급하며, 이자금액은 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채의 이율을 12로 나눈 비율을 곱하여 계산함. 다만 이자지급일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 하고, 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니함. 조기상환 2018년 8월 28일, 2018년 9월 28일, 2018년 10월 28일 총 3회에 걸쳐 권면잔액 전액에 대한 조기상환청구권을 행사할 수 있음. 다만 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일을 조기상환일로 하고 이 경우 조기상환기일 이후 기간 경과에 따른이자는 계산하지 아니함. 또한 ㈜KG모빌리언스 및 국민은행 사이에 체결된 신탁특약에 따른 조기지급사유 발행시 그 직후 이자지급일에 권면잔액 전액을 상환하여야 함. 조기상환하고자 하는 경우에는 조기상환일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원에 조기상청구권을 행사할 것임을 통지하여야 함. ③ 자산유동화증권의 발행내역㈜KG모빌리언스는 2016년 11월 28일 ㈜KG모빌리언스가 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")을 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 1. 최초 자산보유자인 ㈜KG모빌리언스가 휴대폰소액결제사업을 영위하면서 보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤㈜, ㈜케이티, ㈜LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는권리를 ㈜국민은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.2. 신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사에 양도함.3. 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함. 양도대상자산요약 평가금액 100,209,093천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1회: 금 일천억(100,000,000,000)원(2016년 11월 28일 발행, Call Option) (*) 기타사항 신탁의 위탁자 ㈜KG모빌리언스 신탁의 수탁자 국민은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 안진회계법인 SPC의 업무수탁자 국민은행 SPC의 자산관리자 삼성증권㈜ (*) 조기상환권(Call Option): 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 2018년 8월28일, 2018년 9월 28일, 2018년 10월 28일 총 3회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능합니다. 단, 조기상환권 행사일이 영업일이 아닌 경우 직후영업일에 행사가 가능합니다. (5) 당기말 현재 차입금과 사채의 상환 일정은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입금 교환사채(*) 유동화사채(*) 합 계 1년 이내 242,866,648 - 100,000,000 342,866,648 1~5년 이내 89,848,343 3,363,858 - 93,212,201 합 계 332,714,991 3,363,858 100,000,000 436,078,849 (*) 만기상환 가정에 따른 현금흐름입니다. 23. 종업원급여 (1) 당기말과 전기말 현재 확정급여부채와 관련된 부채 의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 33,329,615 22,425,287 사외적립자산 의 공정가치(*) (22,369,915) (19,541,586) 확정급여제도의 부채인식액 10,959,700 2,883,701 (*) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 초과적립액은 각각 348,020 천원 및 77,501천원이며 기타비유동자산 등으로 계상하고 있습니다. 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 당기말과 전기말 현재 22,717,935천원 및 19,619,087천원입니다. (2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기근무원가 6,100,343 4,300,860 이자비용 562,014 546,526 사외적립자산 기대수익 (454,295) (407,039) 합 계 6,208,062 4,440,347 (3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 22,425,287 19,721,675 당기근무원가 6,100,343 4,300,860 이 자비 용 562,014 546,526 지급액 (6,428,735) (3,127,592) 관계사전출입 833,880 (40,614) 연결범위변동 11,709,058 1,405,940 확정급여채무 재측정요소 (1,872,232) (381,508) 기말 33,329,615 22,425,287 (4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초 19,541,586 15,183,706 부담금납입액 4,119,555 5,693,072 지급액 (3,187,296) (2,535,238) 이자수익 454,295 407,039 관계사전출입 553,418 11,149 연결범위변동 1,359,500 1,032,750 사외적립자산 재측정요소 (123,123) (173,391) 기말 22,717,935 19,619,087 연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을 취하고 있습니다. (5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 퇴직연금 22,624,437 19,545,256 국민연금전환금 93,498 73,831 합 계 22,717,935 19,619,087 (6) 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 1년 미만 1년~5년 미만 5년~10년 미만 10년 이상 합 계 예상 지급액 4,645,647 3,603,087 16,557,479 11,790,413 36,596,626 (7) 당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. (단위:%) 구 분 당기말 전기말 기말 할인율 2.72~3.85 2.39~3.30 미래임금인상률 2.00~4.00 2.00~6.14 연결실체는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간 말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다. (8) 확정급여채무의 가중평균 듀레이션당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 다음과 같습니다. (단위:년) 구 분 당기말 전기말 가중평균 듀레이션 5.00~10.24 6.72~10.55 (9) 확정급여채무 민감도분석 당기말과 전기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 증가 감소 증가 감소 할인율 (1% 변동) (1,751,729) 1,985,889 (1,146,249) 1,298,746 미래임금인상률 (1% 변동) 1,974,716 (1,769,627) 1,290,479 (1,160,532) 24. 파생금융상품 (1) 당기1) 당 기말 현재 연결실체가 체결한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 . (원화:천원) 거래목적 종 류 계약처 계약금액 약정이자율 변동금리 수령 고정금리 지급 매매목적 이자율스왑 신한은행 2,400,000 91일물 CD+1.56% 3.20% 2) 당기말 현재 파생금융상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융자산 유동 매매목적 이자율스왑 8,245 3) 당기 중 파생금융상품과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융상품평가이익 매매목적 통화선도 8,245 (2) 전기 1) 전 기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품(Put Back Option)의 내역은 다음과 같습니다. ① 주요 계약내용 구 분 내 용 계약의 종류 ㈜KG모빌리언스, 이데일리㈜, ㈜케이지제로인(이하 "KG")과 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사(이하 "스카이레이크") 간의 주주간계약에 의한 매수청구권 계약 당사자 ① 의무자: ㈜KG모빌리언스, 이데일리㈜, ㈜케이지제로인② 권리자: 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사 총 인수주식수량 ㈜케이지패스원 보통주 6,404,292주 총 인수금액 30,522,855,672원 계약체결일 2013년 2월 7일 계약조건 ① "스카이레이크"는 보유하는 ㈜케이지패스원(이하 "대상회사")의 발행주식의 전부(이하 "주식매수청구대상주식")를 일정한 조건 및 아래의 절차에 따라 "KG"에게 매수하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리(이하 "주식매수청구권")를 가진다.② "스카이레이크"는 일정한 사유가 발생한 경우 "KG"에 대하여 서면에 의한 의사표시로 주식매수청구대상주식에 대한 주식매수청구권을 행사할 수 있다.③ 주식매수청구권이 행사되는 경우, 주식매수청구대상주식의 수와 주식매수청구권 행사금액이 기재된 "스카이레이크"의 서면에 의한 의사표시가 "KG"에 도달한 날에 매매계약이 체결된 것으로 보며, 당사자들은 위 통지의 도달일로부터 30일 이내에 주식매수청구대상주식에 대한 매매절차를 종결하여야 한다.④ 주식매수청구권 행사시 주식매수청구대상주식 1주당 매매가격은 상호합의한 금액으로 한다. ② 파생상품 회계처리연결실체는 스카이레이크에 부여한 Put Back Option이 파생상품의 요건을 충족하므로 동 파생상품부채의 공정가치를 금융부채로 인식하였습니다. 보고기간 종료일에NICE피앤아이㈜를 통하여 파생상품부채(Put Back Option)에 대한 공정가치를 산출하여 관련 손익을 포괄손익계산서의 파생상품평가손익으로 인식하였습니다. 최초 평가받은 주당가치 138원에 행사주식수를 반영하여 산출한 884백만원을 관계기업투자주식의 취득원가에 가산하였습니다. ③ 전기말 현재 파생상품부채(Put Back Option)는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 전기말 파생상품부채(Put Back Option) 12,661,285 한편, 전기 중 상기 파생상품부채(Put Back Option)와 관련하여 포괄손익계산서에 파생상품평가손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 전기 파생상품평가이익(*) 1,722,755 파생상품평가손실 - (*) 통화선도계약에서 발생한 평가이익 3백만원은 제외되어 있습니다. 2) 전 기말 현재 연결실체가 체결한 통화선도계약의 내역은 다음과 같습니다 . ① 계약체결현황 (원화:천원,외화:천) 거래목적 종 류 계약통화 계약금액(*) 약정환율(원) 만기일 계약건수(건) 매도 매입 매매목적 통화선도 USD KRW 530 1,176.42~1,207.7 2017.01.09~2017.04.19 7 KRW USD 7,736 1,169.40 2017.01.09 1 (*) 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임 ② 전기말 현재 통화선도계약 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 파생상품자산부채 자산 부채 유동 유동 매매목적 통화선도 259 8,311 ③ 전기 중 통화선도계약과 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 파생상품평가이익 파생상품평가손실 파생상품거래이익 파생상품거래손실 매매목적 통화선도 259 8,311 6,229 16,482 25. 자본금, 자 본잉여금 , 자본조정 및 배당 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 수권주식수 15,000,000주 15,000,000주 발행주식수 12,373,409주 11,576,968주 주당액면금액 5,000원 5,000원 보통주자본금 64,175,290 60,193,085 지배기업은 2003년 7월 21일 법원의 허가를 받아 액면가액 5,000원의 기명식 보통주식 7,269,787주 중 금융기관 채권자가 소유하고 있는 주식은 20주를 1주로 병합하고, 그 외 기타주주들의 주식은 7주를 1주로 병합함으로써 2003년 8월 21일 자본금을 감소시켰습니다. 지배기업은 자본금 감소시 발생한 감자차익 31,865,690천원을 이월결손금 보전에 충당하였습니다. 또한 주식병합 후의 보통주식의 액면가액을 1주당 5,000원에서 500원으로 변경하여 주식을 분할하였습니다.한편, 지배기업은 2004년 8월 18일 회사의 보통주식 4,616,490주를 취득하여 이익 소각하였습니다. 이후 지배기업은 2004년 12월 25일 액면가액 500원의 보통주식 10주를 액면가액 5,000원의 보통주식 1주로 액면병합하였습니다. 전기말 대비 당기말 자본금의 변동은 당기 중 신주인수권 행사로 인한 것입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 18,474,609 11,790,588 신주인수권대가 522,093 1,094,797 교환권대가 330,546 - 기타 25,576,478 7,202,289 합 계 44,903,726 20,087,674 지배기업은 2013년 중 제1회 및 제2회 무보증 분리형사모신주인수권부사채를 발행하였으며 전기 중 전액 조기상환청구에 따라 상환이 완료되었습니다. 한편, 제1회 및 제2회차 관련 신주인수권의 행사기간은 2018년까지이며, 당기말 현재 미행사증권의 액면총액은 각각 500백만원과 8,050백만원이며 신주발행예정주식 잔량은 각각 40,619주와 607,460주입니다. (3) 당 기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 자기주식(*) 2,081,454 5,461,318 기타 36,125,765 36,027,093 합 계 38,207,219 41,488,411 (*) 지배기업은 당기 중 지배기업이 보유하고 있는 지배기업의 보통주를 교환대상으로 교환사채를 발행하였으며 총 교환대상 주식수는 557,377주입니다. 당기 중 교환권 일부 행사에 따라 자기주식 처분(343,353주)이 발생하였으며, 당기말 현재 보유 중인 자기주식은 총 214,024주입니다. 지배기업은 자기주식을 한국예탁결제원에 예탁하고 있으며 교환목적 외 처분이 제한되어 있습니다. (4) 배당지배기업이 당기와 전기 중 주주총회 결의에 의하여 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 보통주 1주당 350원 (전기 350원) 3,855,394 3,821,060 26. 기타포괄손익누계액(1) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 매도가능금융자산평가손익 (72,490) (1,625,527) 지분법자본변동 786,243 579,133 해외사업환산손익 (17,788) - 합 계 695,965 (1,046,394) (2) 당기와 전기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 기타포괄손익 지배기업귀속분 비지배기업귀속분 매도가능금융자산평가손익 3,746,761 1,553,037 2,193,724 지분법자본변동 347,001 207,110 139,891 지분법이익잉여금 34,814 14,272 20,542 확정급여제도의 재측정요소 1,392,825 1,234,680 158,145 해외사업환산손익 (40,968) (17,788) (23,180) 합 계 5,480,433 2,991,311 2,489,122 ② 전기 (단위:천원) 구 분 기타포괄손익 지배기업귀속분 비지배기업귀속분 매도가능금융자산평가손익 (3,321,548) (1,434,193) (1,887,355) 지분법자본변동 (5,490) (5,407) (83) 지분법이익잉여금 645 401 244 확정급여제도의 재측정요소 19,638 (58,557) 78,195 합 계 (3,306,755) (1,497,756) (1,808,999) 27. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 법정적립금: 이익준비금 3,841,675 3,456,136 임의적립금: 기타임의적립금 16,395,480 5,867,189 미처분이익잉여금 151,462,573 160,737,785 합 계 171,699,728 170,061,110 (2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기초금액 170,061,110 160,867,858 당기순이익 4,245,060 12,843,092 확정급여제도의 재측정요소 1,234,680 (58,557) 지분법이익잉여금 14,272 400 배당금 (3,855,394) (3,591,683) 기말금액 171,699,728 170,061,110 28. 영업손익 ( 1) 당기와 전기 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 제품매출액 251,230,743 142,343,058 상품매출액 52,284,844 45,147,371 전자지불서비스매출액 599,182,962 457,435,097 기타매출액 196,786,276 163,547,796 합 계 1,099,484,825 808,473,322 ( 2) 당기와 전기 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 제품매출원가 152,192,275 115,133,451 상품매출원가 49,233,513 36,222,218 전자지불서비스매출원가 465,817,471 336,917,780 기타매출원가 110,156,808 97,111,344 합 계 777,400,067 585,384,793 29. 판매비와관리비 당기와 전기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 급여 62,601,621 40,568,599 잡급 11,625,517 71,326 퇴직급여 5,713,272 4,401,056 복리후생비 12,096,192 7,646,815 여비교통비 2,746,255 2,018,702 감가상각비 10,876,575 4,704,134 무형자산상각비 5,319,094 2,830,427 투자부동산상각비 281,116 - 지급임차료 24,421,426 2,214,427 지급수수료 22,108,157 8,663,759 판매수수료 28,333,922 26,369,104 운반비 10,512,345 8,556,539 수출비용 2,908,007 2,517,491 대손상각비 16,067,763 21,821,974 광고선전비 9,251,562 3,831,423 경상개발비 3,304,910 3,891,632 세금과공과 1,570,533 1,442,869 보험료 999,940 702,950 접대비 523,495 608,167 기타 14,576,731 7,570,711 합 계 245,838,433 150,432,105 30. 비용의 성격별 분 류 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 재고자산의 변동 (2,521,189) 7,069,204 재고자산 매입액 184,486,526 150,605,309 종업원급여 96,685,731 60,325,351 감가상각비 26,182,458 19,803,653 무형자산상각비 7,794,156 2,824,772 수출비용 2,849,615 2,517,491 운반비 13,853,914 14,139,616 수수료 540,400,735 345,915,225 용역비 30,571,075 32,997,226 기타비용 122,935,479 99,619,051 합 계(*) 1,023,238,500 735,816,898 ( *) 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다. 31. 금융수익과 금융 비 용 당기와 전기 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 금융수익: 이자수익 2,356,826 1,740,277 배당금수익 19,576 91,247 외환차익 1,421,889 2,639,049 외화환산이익 487,333 381,417 파생상품거래이익 24,675 6,229 파생상품평가이익 - 1,723,013 당기손익인식금융상품평가이익 8,245 - 매도가능금융자산처분이익 1,509,328 8,785,729 기타 26,918 115,425 합 계 5,854,790 15,482,386 금융비용: 이자비용 9,806,207 9,763,353 외환차손 1,493,426 1,907,469 외화환산손실 293,976 502,950 파생상품거래손실 156,329 16,482 파생상품평가손실 1,363,338 8,311 매도가능금융자산처분손실 2,497 - 매도가능금융자산손상차손 - 457,515 기타 27,428 112,819 합 계 13,143,201 12,768,899 32. 기타영업외손익 당기와 전기 기타영업외손익의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기타영업외수익: 기타의대손충당금환입액 13,023 1,239 유형자산처분이익 44,855 26,580 무형자산처분이익 - 26,316 무형자산손상차손환입액 - 58,000 염가매수차익 5,959,817 - 채무면제이익 260,235 218,839 수입임대료 34,985 44,406 기타 1,212,783 2,939,095 합 계 7,525,698 3,314,475 기타영업외비용: 기타의대손상각비 6,070,361 2,446,122 재고자산감모손실 391,419 384,888 투자자산처분손실 6,351,489 - 유형자산처분손실 856,640 4,903,115 유형자산폐기손실 7 462,000 유형자산손상차손 1,973,960 108,498 무형자산처분손실 66,545 138,913 무형자산손상차손 4,728,287 190,466 기부금 599,942 598,649 기타 4,337,806 1,784,651 합 계 25,376,456 11,017,302 33. 법인 세비용 (1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기법인세비용 17,129,959 14,949,728 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 (3,321,373) (126,535) 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) (1,305,087) (1,516,427) 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비 용(수익) (2,046,500) 928,465 기타 59,632 - 계속영업에 대한 법인세비용 10,516,631 14,235,231 (2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 당기법인세: 확정급여제도의 재측정요소 (365,031) (10,246) 매도가능금융자산평가손익 (1,081,085) 936,847 지분법자본변동 (67,376) 1,864 자기주식처분이익 (439,777) - 교환권대가 (93,231) - 합 계 (2,046,500) 928,465 (3) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 계속영업 법인세비용차감전순이익 57,012,477 62,870,977 적용세율에 따른 세부담액 1,123,980 9,274,616 조정사항: -세무상 공제되지 않는 비용의 법인세 효과 10,846,472 3,082,444 -세무상 과세되지 않는 수익의 법인세 효과 (170,875) (395,248) -과거기간 법인세와 관련되어 인식한 당기 조정액 (3,321,373) (126,535) -세액공제 (659,687) (745,766) -전기미인식이연법인세 (4,161,160) 305,967 -미인식이연법인세 2,205,481 3,744,400 -기타 4,653,793 (904,647) 법인세비용 10,516,631 14,235,231 평균유효세율 18.45% 22.64% (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기 전기 기말 이연법인세자산(부채) (9,888,515) (10,249,170) 기초 이연법인세자산(부채) (10,249,170) (11,765,597) 연결범위변동 (944,432) - 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) (1,305,087) (1,516,427) (5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 계산하였 습니다 . (6) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다. (7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 기초금액 연결범위변동 변동 기말금액 확정급여부채 3,888,488 623,936 362,416 4,874,840 사외적립자산 (3,593,801) (202,664) (358,786) (4,155,251) 대손충당금 11,567,045 22,000 6,459,600 18,048,645 대손금 14,734 - (14,734) - 지분법손익 234,032 - (4,492,376) (4,258,344) 재평가손익 (11,524,292) - 11,524,292 - 파생상품 (321,656) - (1,984,855) (2,306,511) 미수수익 (77,708) - (47,275) (124,983) 전환사채 (24,703) - 223,970 199,267 투자주식 (4,126,890) - (5,088,831) (9,215,721) 기타 (7,145,507) (1,387,704) (5,474,679) (14,007,890) 소 계 (11,110,258) (944,432) 1,108,742 (10,945,948) 이월세액공제 861,088 - 196,345 1,057,433 합 계 (10,249,170) (944,432) 1,305,087 (9,888,515) ② 전기 (단위:천원) 구 분 기초금액 변동 기말금액 확정급여부채 3,185,696 702,792 3,888,488 사외적립자산 (2,821,586) (772,215) (3,593,801) 대손충당금 9,918,344 1,648,701 11,567,045 대손금 13,336 1,398 14,734 지분법손익 (193,199) 427,231 234,032 재평가손익 (11,524,292) - (11,524,292) 파생상품 31,371 (353,027) (321,656) 미수수익 (390,007) 312,299 (77,708) 전환사채 (320,416) 295,713 (24,703) 투자주식 (2,677,338) (1,449,552) (4,126,890) 기타 (8,130,567) 985,060 (7,145,507) 소 계 (12,908,658) 1,798,400 (11,110,258) 이월결손금 278,750 (278,750) - 이월세액공제 864,311 (3,223) 861,088 합 계 (11,765,597) 1,516,427 (10,249,170) 34. 주당이 익 (1) 당기와 전기 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. ① 당기와 전기 기본주당이익의 계산 (단위:원) 구 분 당기 전기 계속영업 중단영업 합 계 계속영업 중단영업 합 계 지배기업지분당기순이익(손실) 18,877,934,297 (14,632,873,895) 4,245,060,402 21,024,303,837 (8,181,212,067) 12,843,091,770 가중평균유통보통주식수 11,251,524주 11,251,524주 11,251,524주 10,926,427주 10,926,427주 10,926,427주 기본주당이익 1,678 (1,301) 377 1,924 (749) 1,175 ② 가중평균유통보통주식수 계산 내역 ⅰ) 당기 (단위:주) 구 분 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 11,576,968 365 4,225,593,320 기초자기주식효과 (561,556) 365 (204,967,940) 교환청구권 행사 72,130 124 8,944,120 교환청구권 행사 72,129 123 8,871,867 교환청구권 행사 65,573 122 7,999,906 교환청구권 행사 32,786 111 3,639,246 교환청구권 행사 32,786 110 3,606,460 교환청구권 행사 19,671 52 1,022,892 교환청구권 행사 6,557 45 295,065 교환청구권 행사 6,557 39 255,723 교환청구권 행사 39,343 5 196,715 신주인수권 행사 40,614 164 6,660,696 신주인수권 행사 48,736 124 6,043,264 신주인수권 행사 40,614 122 4,954,908 신주인수권 행사 41,503 122 5,063,366 신주인수권 행사 120,736 109 13,160,224 신주인수권 행사 60,368 108 6,519,744 신주인수권 행사 15,092 47 709,324 신주인수권 행사 15,092 25 377,300 신주인수권 행사 413,686 19 7,860,034 일수 ÷ 365 가중평균유통주식수 11,251,524 ⅱ) 전기 (단위:주) 구 분 주식수(주) 가중치(일) 적수 기초 11,478,870 366 4,201,266,420 기초자기주식효과 등 (561,556) 366 (205,529,496) 신주발행 98,098 34 3,335,332 일수 ÷366 가중평균유통주식수 10,926,427 (2) 당기와 전기 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. ① 당기와 전기 희석주당이익의 계산 (단위:원) 구 분 당기 전기 계속영업 계속영업 지배기업지분당기순이익 18,877,934,297 21,024,303,837 조정: 교환사채 이자비용 150,052,122 - 희석당기순이익 19,027,986,419 21,024,303,837 가중평균유통보통주식수 11,732,172주 11,076,137주 희석주당이익 1,622 1,898 (*) 당기와 전기 중 중단영업에서는 당기순손실로 인한 반희석효과가 발생하여 희석주당순이익을 산정하지 아니하였습니다. ② 당기와 전기 가중평균유통보통주식수(희석) 계산 내역 (단위:주) 구 분 당기 전기 가중평균유통보통주식수 11,251,524 10,926,427 조정: 신주인수권 111,852 149,710 교환권 368,796 - 가중평균유통보통주식수 11,732,172 11,076,137 35. 금융상품의 범주별 분류 및 손익 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 기타금융부채 합 계 현금및현금성자산 169,102,942 - - - - 169,102,942 매출채권및기타채권 150,919,573 - - - - 150,919,573 단기금융상품 7,169,236 - - - - 7,169,236 기타금융자산 - 8,245 42,659,181 - - 42,667,426 장기매출채권및기타채권 50,141,578 - - - - 50,141,578 장기금융상품 1,168,218 - - - - 1,168,218 기타비유동금융자산 - - 44,997,328 410,885 - 45,408,213 매입채무및기타채무 - - - - 408,194,956 408,194,956 단기금융부채 - - - - 345,729,695 345,729,695 장기매입채무및기타채무 - - - - 3,470,509 3,470,509 장기금융부채 - - - - 89,848,343 89,848,343 합 계 378,501,547 8,245 87,656,509 410,885 847,243,503 1,313,820,689 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권 매도가능금융자산 만기보유금융자산 당기손익인식금융자산 기타금융부채 당기손익인식금융부채 합 계 현금및현금성자산 98,573,372 - - - - - 98,573,372 매출채권및기타채권 164,998,181 - - - - - 164,998,181 단기금융상품 17,970,165 - - - - - 17,970,165 기타금융자산 - 53,179,364 1,986,000 - - - 55,165,364 유동파생상품자산 - - - 259 - - 259 장기매출채권및기타채권 19,414,582 - - - - - 19,414,582