KG케미칼 반기보고서 (2019.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 사업의 성격에 따라 7개 부문(화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육사업, 요식업, 기타)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다 .

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

화학	KG케미칼(주)KG에너켐(주)KG Networks CIS	건설소재,수처리2차전지 원료원예용비료, 유기질비료친환경농자재	국내외 주요기업농협중앙회 및 단위농협카작 건설업체

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각바이오중유	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체발전소

전자결제	(주)KG이니시스(주)케이지올앳(주)케이지아이씨티KG RUS LLC	전자결제온라인 통합전자지불솔루션 외	국내외 주요기업

(주)KG모빌리언스(주)스룩모바일핀테크제이차유동화전문회사	모바일 전자지불통신판매업	국내외 주요기업

미디어및 금융	이데일리(주)	미디어광고글로벌 포럼캠페인사업전문가 온라인 증권방송해외금융시황데이터서비스 및 경제뉴스	국내외 주요기업 금융기관, 금융기관 관련 종사자

(주)이데일리 C	미디어광고,방송	국내외 주요기업

㈜케이지써닝라이프	골프장사업연수원 임대업	국내외 주요기업

교육사업	(주)케이지에듀원	인터넷프로그램 개발컨텐츠 공급학원경영	국내외 주요기업 및일반인

요식업	(주)케이지에프앤비(주)케이에프씨코리아	체인화음식점(프렌차이즈)	일반 대중

기타	(주)케이지캑터스혁신성장사모투자합자회사 케이지스틸(주)	컨설팅, 용역금융업	국내외 주요기업

나. 사업부문별 요약 매출현황(단위 : 백만원)

부문	2019년 반기	2018년	2017년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

화학부문	99,404	(2,785)	175,184	(8,759)	172,724	758

에너지부문	76,264	9,015	123,788	11,670	108,801	13,838

전자결제	334,452	38,271	694,108	60,840	640,778	61,176

미디어및금융부문	34,311	5,126	69,162	6,377	72,865	6,973

교육사업	31,202	569	65,651	2,738	37,837	1,206

요식업	100,354	1,539	184,340	(1,555)	96,173	(6,102)

기타	2,343	2,188	2,274	1,978	2,201	1,926

연결조정	(13,371)	(2,417)	(31,730)	(825)	(31,895)	(3,529)

합계	664,960	51,513	1,282,777	72,465	1,099,484	76,246

[화학부문]

1. 소재부문 (1) 산업의 특성 소재부문은 건설 산업의 국토균형개발과 국민생활 환경개선을 점진적으로 추구하면서 산업의 경쟁력을 강화하기 위한 각종 사회기반시설 확충에 중점을 두고 발전해 왔습니다. 당사 소재 사업은 국제 경제 및 건설 경기의 영향을 받으며, 품목은PCE(polycarboxylic ether)와PNS(poly naphthalene sulfonate condensate)/SNF(sodium salt of naphthalene sulfonate formaldehyde condensate) 분산제입니다. 주로 콘크리트 혼화제용 유동화제/감수제/유지제로 사용되며, PNS/SNF 분산제는 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장에도 사용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 소재부문은 세계 경제상황 및 건설산업 성장성에 밀접한 관련이 있습니다. 향후 건설산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 건설산업은 콘크리트 혼화제 원료가PNS/SNF에서 PCE로 전환되는 추세이며, PCE 수요 및 시장의 성장이 기대됩니다. 단, 이러한 경영 환경은 국제 정세와 유가, 환율 등 대외 주요 변수의 영향으로 변동될 수 있습니다.더불어 PNS/SNF 분산제의 적용분야를 시멘트 외 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장으로 확대하여 추가적인 성장이 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 제품은 해당국 건설경기, 건설 프로젝트, 기후(하절기/동절기, 인도 몬순) 및 종교행사(이슬람 라마단)의 영향을 받으며, 수출 비중이 높기 때문에, 유가 및 환율의 변동과도 관련이 있습니다. 위의 상황은 경기변동에 의한 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소 콘크리트 혼화제 시장의 주요 원료인 PC, PNS 중에 PC는 성능에 따른 다양한 제품군을 가지고 있고, 생산 자동화로 인한 균일한 품질을 나태내고 있어, 성능과 품질에서 경쟁사보다 선두지위를 확보하였으며, PNS 제품은 다년간 국내 및 해외에서 우수하고 안정적인 품질로 인정받고 있으며, 그 외로는 섬유용 분산제인 다이웰은 친환경적이며, 우수한 성능으로 국내 및 해외 수요가 확대되면서, 시장을 점차 넓혀가고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료는 내수 구매, 부재료는 수입을 통해 조달하고 있습니다. 국제 정세와 유가 변동, 환율의 영향을 받습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(법률 제 13891호)

2) 회사의 현황(1) 영업개황

소재사업 부 문은 해외외 건설경기의 불황과 공격적인 가격경쟁으로 전 년도 보다는 영업환경이 좋지 않은 모습입니다. 국내 시장에서는 건설시장이 지속적으로 유지되고 있으며, 해외시장의 경우 중국의 건설시장 악화로 인한 성장보다는 유지하는 사업을 진행 중에 있습니다. 당사는 온산공장 설비는 4년간 신/증설을 진행하였으며, 국내 최대 생산목표를 가지고 있습니다. 경쟁사 (실크로드, 이코넥스 연간 생산량 10만톤 / 산노프코 생산량 연간 6.5만톤)당사 생산 CAPA 4년간 증설을 통해 연간 생산량 6.5만톤 달성하였으며, 국내 최대 경쟁사인 LG화학(연간 생산량 6.5만톤) 사업철수에 따른 매출 물량 일부 증가하였습니다. 또한 PC 합성 및 콘크리트 연구소 증축 등 연구 관련 적극적 투자를 진행하고 있습니다. 해외시장의 경우 중국산 및 로컬기업 PC 사업 시작에 따른 단가경쟁력은 악화되었으나, 품질 및 기술 경쟁력 지속적인 확보를 통해 어려운 환경을 극복해 나갈 것입니다.

(2) 시장점유율① PC 시장 점유율(단위 : 톤,%)

구분	국내	해외

판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	5,937	21.90%	13,765	19.40%

이코넥스	3,500	12.90%	12,000	16.90%

실크로드	4,200	15.50%	11,000	15.50%

산노프코	5,500	20.30%	16,000	22.50%

AK켐텍	3,200	11.80%	10,000	14.10%

제이엔티	200	0.70%	200	0.30%

기타	4,600	17.00%	8,000	11.30%

계	27,137	100.00%	70,965	100.00%

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다. *제이엔티 PC사업 중단

② PNS 시장 점유율 국내 PNS 시장은 크게 2차제품 PHC 파일, 석고보드, 혼화제에 사용되며, 2차제품 PHC파일 및 혼화제에서는 PNS에서 PC로 상당부분 전환되고 있는 추세입니다.

(단위 : 톤,%)

구분	판매량	점유율

KG케미칼	5,668	45.10%

동서화학	4,700	37.40%

이코넥스	2,200	17.50%

계	12,568	100.00%

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다.

(3) 시장의 특성

사업부	주요목표시장	시장의 특성

소재 사업	콘트리트 혼화제 시장	건설시장 물량에 따른 공급량 결정이 됨, 주택사업 (재건축 30년에서 40년연장)축소에 따른 공급물량 감소예정, 건설 국가 정부정책에 따른 물량 변화 예상

석고보드 및 몰탈 시장	재건축 연한 축소로 인한 기존 건물 인테리어 물량 증가, 석고보드의 경우 인테리어 진행시 가장 많이 사용되고 있습니다

염료분산제 및 농약첨가제	성장 및 축소는 없으며, 지속적인 물량 공급 신제품 개발을 통한 염료분산제 이외의 추가 어플리케이션 기술 개발 중 농약분산제, 고무분산제 등

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

(5) 조직도

2. 비료부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성 비료 산업은 국가 기간사업으로 출발을 하여 50년대~70년대 증산중시, 80년대 품질중시, 90년 중반부터 현재까지 환경중시기로 변천하여 친환경농업시대가 도래되었습니다. 정부의 친환경농업 5개년 계획발표에 인한 고농도 화학비료 사용량 감축정책, 환경친화형 및 유기질비료의 확대 공급방침과 지자체 보조사업의 확대로 공급비종의 안정화가 이루어지고 있습니다. 또한 기존의 비료 관수공급체계에 따른 비료공급의 농협 일원화, 제한적 비료수입, 폐쇄적인 시장의 특성이 자유 판매경쟁 체제로 인한 완전개방 및 경쟁시장으로 변화되고 있습니 다. (2) 산업의 성장성 비료제품은 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받고 있어 국내에서의 성장은 어려운 상황입니다. 비료산업은 시대의 요구에 따라 유기질비료와 친환경제품 등 고부가가치 제품등으로 시장의 흐름이 변화하고 있어 기존 화학비료 시장의 성장성이 둔화된다고 하여도 새로운 시기를 맞을 것으로 기대 됩니다. (3) 경기변동의 특성 비료부문은 입찰 경쟁방식이며, 경기변동에 따라 판단하는 관점에 다소 차이는 있을 수 있으나 거의 경기변동에 영향이 없으며, 그리고 계절적인 영향으로 사용량에 있어서 영향을 받으며, 환율 및 원재료가격 등과 같은 국외 경기 동향에 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 비료부문은 특성상 대규모의 투자자본이 필요한 장치산업이고, 투자자본의 회수가 장기간이 소요되기 때문에 추가적인 경쟁업체의 발생은 자연적으로 진입억제가 되는 면이 있었으나, 비료산업은 향후 수입시장의 여부에 따라 경쟁이 심화 될 수 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료 조달의 상당부분을 수입에 의존하고 있으며, 주요원재료인 요소 및 인광석에 대해 중국의 수출관세를 부과하는 등 국내업체들의 어려움이 가중 될 것으로 전망되고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학부문은 주요 품목인 비료의 경우 비료관리법에 의거 제품의 생산 및 판매가 규제되고 있습니다. 2) 회사의 현황

(1) 영업개황

비료사업부문 2019년 상반기 비료 출하량은 약 107천톤, 매출액 445억원으 로 그 국내 비료 시장점유율은 약 6% 정도이며, 전년比 시장점유율은 다소 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 당사는 온산 등 생산시설의 다거점화를 통한 비료의 적기생산 및 적기공급을 실현하고 있으며, 친환경 고품질 비료에 대한 관심이 점차 증가함에 따라, 온산에 유기질 생산시설을 갖춤으로써 유기질 및 유기물 함유비료의 확대공급을 추진하고 있습니다. 또한 친환경공장의 자동화설비를 통하여 친환경 생물농약 판매증대 및 완효성을 포함한 특수한 비료, 미생물제재, 지역별 특성화된 농자재 제품개발을 통한 매출 및 이익증대를 추진하고 있습니다. 2011년 연초에는 생물제제 시장진출을 위해 KG바텍과 합병하여 연간2,000톤 생산규모의 생산시설을 갖춰 친환경 농업, 생명농업토탈기업으로 변모하고 있습니다. (2) 시장점유율

① 전체 비료시장 점유율(단위 : 톤,%

구분	2019년 반기	2018년	2017년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	53,980	6.0	81,284	6.3	51,002	5.4

남해 화학	377,381	41.9	488,337	38.0	327,891	34.7

팜 한 농	82,785	9.2	168,627	13.1	169,279	17.9

풍 농	194,210	21.5	293,252	22.8	186,719	19.8

조 비	75,973	8.4	77,720	6.1	61,377	6.5

기 타	117,331	13.0	174,921	13.6	148,218	15.7

계	901,661	100.0	1,284,142	100.0	944,486	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ② 원예용 비료시장 점유율

(단위 : 톤,%

구분	2019년 반기	2018년	2017년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	17,779	10.7	25,418	9.5	14,164	9.5

남해 화학	46,367	28.0	64,414	24.1	34,064	22.9

팜 한 농	30,062	18.2	57,921	21.6	35,326	23.8

풍 농	42,966	26.0	76,612	28.6	42,389	28.5

조 비	12,033	7.3	18,658	7.0	10,011	6.7

기 타	16,327	9.9	24,664	9.2	12,733	8.6

계	165,533	100.0	267,687	100.0	148,687	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) (3) 시장의 특성

사업부	주요목표 시장	시장의 특성

비 료 사 업	맞춤형비료	2010년 정부정책에 의해 토양분석을 통한 시군별 비종을 선정하여 공급하였으나, 농가 기계보급 및 보조금 폐지에 의해 사용량이 점차 감소하고 있습니다.

일반화학비료	21복비 및 고농도 수도용비료로 인해 시장이 점차 확대되고 있으며, 품질개선과 기능성 함유로 인해 농가 선호도 역시 증가되고 있는 비료 입니다.

완효성비료	농촌 고령화 및 기계보급 확대에 의해 사용량이 증가되고 있는 비료로 1회 시비를 통해 생육 기간 동안에 비효가 지속되는 비료로 제품개발 및 품질 개선이 지속되고 있어 향후에도 사용량 증가가 예상됩니다.

원예용비료	농가에서 사용하고 있는 작물별 비료에서 기능성까지 추가된 신제품이 개발되고 있습니다.

유기질비료	정부의 ‘유기질비료 지원사업 추진계획’에 따라 토양보전 및 지력증진을 위한 퇴비 등 유기질비료 지원예산 편성에 의해 공급물량은 지속적으로 확대될 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

3. 2차전지 부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성

2016년 기준 세계 리튬 2차전지 시장 규모는 94Gwh이며, 현재까지 주 사용분야는 스마트폰 등 소형 IT기기용으로써 시장규모는 59.2Gwh, 전체 시장의 63.0%를 차지하고 있습니다. 스마트폰 및 소형 IT 기기 수요가 증가함에 따라 IT기기용 리튬2차전지 수요도 연평균 15.4% 성장하여 2025년에는 215GWh 시장을 형성할 것을 전망됩니다. 세계 리튬2차전지 시장의 새로운 성장동력으로 주목 받고 있는 전기자동차용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 32.8GWh를 기록하였고, 2025년까지 연평균 50%를 상회하는 폭발적인 성장세에 힘입어 2025년 1,399GWh에 달할 것으로 전망됩니다. 마지막으로 에너지저장용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 2.0GWh를 기록하며 현재 초기시장 단계입니다. 하지만 신재생에너지 보급 확대로 인해 전력망 안정을 위한 ESS에 대한 필요성이 높아질 것이고, 각국 정부의 보급 지원 정책에 힘입어 2020년 이후에는 본격적인 성장단계에 진입할 것으로 예상됩니다. (삼정 KPMG 경제연구원 2017년 12월 보고서) NH투자증권 리서치센터 보고서(2015. 9. 1)에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 2015~2020까지 금액기준으로는 연평균 28%, 용량기준으로는 연평균 32%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

휴대용 기기에서 주로 사용되는 리튬이온 2차전지는 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 점점 활용처가 확대되어 가는 추세에 있습니다. 전기자동차 시대의 본격적인 도래를 앞두고 있으며, 신재생에너지 활용의 극대화를 위해 필수적인 에너지저장시스템(ESS) 산업의 생태계 역시 조성되어 가면서 향후 2차전지 활용 범위 및 시장의 폭발적인 확대가 예상됩니다. 최근에는 전기자동차(EV)를 중심으로 자동차용 수요가 급증하고 있으며, 특히 단순하게 자동차의 전동화에 기여하는 소극적인 역할에서 벗어나서 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 등 미래기술과 융합함으로써 산업 변혁을 주도할 기술로 주목받고 있습니다.

모바일, IT 소형전지 시장을 통해 급격히 성장한 리튬이온 2차전지산업은 친환경 전기자동차 등 중대형 전지 시장의 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 특히 전기자동차용 2차 전지 및 대용량 전력 저장시스템(ESS) 등 신규 수요확산으로 리튬이온 2차전지의 수요는 향후 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

EVs on nickel demand number of electric car sales pa (% market share) Nickel (tonnes pa) required pa for electric cars % of total nickel demand By end ~5million(5%) ~180,000 ~7% 2020 By end ~17million(15%) ~620,000 ~17% 2025 By end ~40million(30%) ~1.4million ~26% 2030

황산니켈 수요 전망

(3) 경기변동의 특성 니켈 국제 시장 가격 변동에 따른 손익이 발생할 수 있고 환율도 수입원료 구매 및 국내 판매시 단가 산정시 영향을 줍니다. 국제 경기의 변동과 무관하게 환경문제에 직면한 각국의 중국 미구 유럽의 전기자동차 보조금 제도가 늘어나고 있는 상황이라 2차 전지에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 전망입니다. (4) 계절성계절성의 영향은 크게 받지 않습니다. (5) 국내외 시장여건 세계적으로 환경문제가 큰 이슈가 되고 있는 가운데 전기자동차용 2차전지 시장의 폭발적 성장과 IT기기, 풍력 태양열 발전등 친환경 에너지의 대용량 저장장치용 2차전지의 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다. 기존에는 황산니켈이 니켈 도금 용도로 국한되었지만 2차전지 양극활 물질로 사용되면서 향후 10년간 폭발적인 수요가 예상되고 품귀현상의 발생이 예상되는 상황입니다. 국내에서는 우전GNF가 연산 2500톤 정도 생산으로 도금시장에 공급을 하는 상황이었으나, 2016년 한해 2만 6천톤을 해외에서 전량수입해서 사용하는 상황입니다. KG에너켐은 황산니켈 기준 연산 1만2천톤 생산 규모의 공장이고 일정 부분 수입대체 효과가 있습니다. (6) 시장점유율(경쟁사별) (단위:톤)

2017년	2018년

사업자명	판매량	시장점유율	사업자명	판매량	시장점유율

ZENITH 외 (대만)	3,685	14%	ZENITH 외 (대만)	7,918	28%

NORILSK (핀란드)	5,262	20%	NORILSK (핀란드)	6,318	22%

UMICORE (벨기에)	7,389	27%	UMICORE (벨기에)	4,948	17%

NICOMET (인도)	6,120	23%	NICOMET (인도)	2,800	10%

SUMITOMO (일본)	450	2%	SUMITOMO (일본)	131	0%

우전GNF	2,200	8%	우전GNF	2,200	8%

KEMCO	0	0%	KEMCO	2,400	8%

KG ENERCHEM	1,877	7%	KG ENERCHEM	1,848	6%

계	26,983	100%	계	28,563	100%

*자료출처: KITA NET 황산니켈 각국별 수입통계 자료 기준황산니켈 생산국은 세계적으로 핀란드, 대만, 벨기에, 인도, 일본, 중국 등이 생산 및 소비국이지만 일본이나 중국은 거의 자체 소비로 해외로의 수출이 많지 않고 오히려 수입이 많은 상황입니다. 국내 황산니켈은 수입에 의존하고 있는 상황으로, 주요 수입국은 핀란드(NORILSK), 벨기에(UMICORE), 대만(ZENITH 외), 인도(NICOMET)입니다. (7) 시장에서 경쟁력을 죄우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점니켈 METAL은 구매시 별도의 PREMIUM을 지불하고 구매해야 하는데 KG에너켐은 METAL을 생산하기 전단계의 니켈 중간재 원료를 LME시세 대비 할인율을 적용해서 구매하여 판매시 LME 메탈가격에 PREMIUM을 받고 공급하는 형태입니다. 기존 핀란드광산에서 터키, 파나마 등 장기적인 원료공급의 안정성을 확보해 나가고 있습니다. 국내생산 공급시 지금까지 해외에서 수입에 의존하던 원료라 고객사의 수입시 물류비 절감및 재고부담을 덜 수 있습니다.

[에너지부문] - KG ETS(주)의 사업의 내용

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LPG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

바이오중유	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료를 말한다

RPS(Renewable Portfolio Standard)	일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

REC(Renewable Energy Certificate)	공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산, 공급하였음을 증명하는 인증서로 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있음.

CPO(Crude Palm Oil)	팜나무 열매를 순수 압착 방식을 통해 추출하는 식물성 유지

RBD
Palm Oil	CPO(Crude Palm Oil)를 탈색, 탈취, 정제한 유지

PAO
(Palm Acid Oil)	팜지방산 유지

Bio-Pitch	팜오일등, 바이오디젤의 정제후 부산물 유지

CNSL(Cashew Nut Shell Liquid)	캐슈넛 껍질로 기름을 짠 식물성 유지

황산화물
(SOX)	황의 산소화물을 통틀어 이르는 말. 석유나 석탄등이 연소할 때에 생기는 이산화 황이나 삼산화 황으로, 대기 오염이나 산성비의 원인이 되며, 호흡 기관 질환을 일으킨다.

질소산화물
(NOX)	질소와 산소의 화합물로, 연소과정에서 공기 중의 질소가 고온에서 산화돼 발생한다. 공해문제로 중요한 것은 일산화질소, 이산화질소이다.
질소산화물은 교통량과 일광에 따라 크게 영향을 받으며 산성비의 원인이 될 뿐아니라 눈과 호흡기를 자극하여 식물을 고사 시키는 등 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

미세먼지
(Particulate Matter)	대기중에 떠다니거나 내려오는 입자크기가 매우 작은 입자상 물질을 말하는데, 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문데 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 이동하여 들어감으로써 건강에 나쁜 영향을 미칠 수도 있다.

신에너지 및
재생에너지
개발, 이용, 보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용, 보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 한다. [산업통상자원부, 법률 제14670호]

신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침	신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 제12조의5등에 의한 신재생에너지 공급의무화제도 및 법 제23조의2 등에 의한 신재생에너지 연료 혼합의무화제도를 효율적으로 운영하기 위하여 필요한 세부사항을 규정함을 목적으로 한다.
[산업통상자원부 고시 제2018-130호]

연결회사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업, 바이오사업으로 구성되어 있습니다.

가. 산업의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다.(2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

전 세계적으로 자원확보 및 자원재활용이 중요한 국가적 정책이 되고 있으며, 비철금속 중 구리(Cu)에 대한 관심과 활용도 또한 매우 커지고 있습니다. 스마트기기를 포함한 모바일산업과 LED, 반도체, 전자제품 등의 반도체 및 전자제품산업의 성장에 힘입어 국내 PCB산업 또한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 PCB제조 전공정에 사용되는 약품산업에서 동도금과 관련하여 Build-up기판의 도금관련 약품시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이로 인해, 동 화합물 제품인 산화동, 특히 고급 도금용인 고순도 산화동의 필요성은 크게 증가되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 바이오사업부는 2015년 12월 경상남도 밀양 초동농공단지내 발전용 방오중유 시설 착공을 시작으로, 신재생에너지 분야로 사업영역을 확장하였습니다.

2016년 05월 밀양공장을 완공하여, 2016년 06월 발전용 바이오중유 시범보급사업 생산업자로 지정되었습니다.

현재 고형불순물 제거설비, 혼합설비, 정제설비 및 저장설비를 통해 연간 21만kl의 바이오중유 생산능력을 갖추고 있으며 타사와 차별되는 탈산, 탈검, 탈수기술과 특허로 등록된 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술을 통해 공정비용과 공정시간을 감축시키며 제조원가를 낮추고 환경을 보호하고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문

시화산업단지내의 화학단지, 염색단지에 공급되고 있는 증기공급은 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 폐자원사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한,유해성이 높은 산업폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 국내외 주요 PCB업체등에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 날로 증가하고 있으며, 새로운 수요처가 늘어날 것으로 예상되어 신수종사업의 성장성이 기대되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문

바이오중유란, 기존 벙커-C 대체연료로써 석유류가 아닌 캐슈넛오일, 팜오일 그 외 동,식물성유지로 혼합 및 제조한 친환경연료를 뜻합니다. 2012년 신재생에너지 의무공급화제도(RPS제도) 시행에 따라, 공급의무자인 발전사의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 2014년 1월 산업통상자원부에서 보급추진에 관한 고시가 제정되었습니다.

발전연료는 계속하여 친환경연료로 변화하고 있으며, 바이오중유 또한 매년 사용량이 증가하고 있습니다.

다 . 경기변동의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되나, 투자비 회수는 소비자 요금을 통하여 장기적으로 회수되고 있습니다. 따라서 적절한 수요가 확보되지 않으면 투자위험이 매우 큰 사업입니다. 또한 집단에너지사업은 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스 또는 도시가스와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다.

실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 4~5년간 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. PCB시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판을 중심으로 스마트폰, 컴퓨터, 반도체 부문의 성장과 더불어 확대 변화되어 왔습니다. (4) 바이오사업 부문 바이오중유는 주로 전력 소요량이 증가하는 여름철 및 겨울철에 사용량이 증가하지만, 계절과 상관없이 매년 지속적인 사용량을 유지하는 편입니다.

라. 계절성 (1) 집단에너지사업 부문 -. 염색단지계절적으로 의류신상품이 바뀌는 시점에 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용으로 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.-. 화학단지 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.(2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문신제품 출시 및 제품 변경시점에 변동요인이 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 여름철 원재료 수급시 주요 수급 제품인 팜부산물 계열들은 융해작업이 필요하지 않으나, 겨울철 원료의 특성상 저온에서 고체화로 변형되는 상황이 발생하여, 융해비가 발생하므로 여름철 대비 원재료 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 동식물성 원료의 특성상 여름철에는 온도가 높아 산폐되어 바이오중유 품질기준 항목의 포함되는 전산가가 소폭 상승하게 됩니다.

사용량의 경우 하절기 보다 동절기에 사용량이 증가하는 편이며, 동절기spot 물량으로 대량의 입찰이 진행될 수 있습니다.

마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사 업형태 로 집단 에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다.(2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다. (3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내거래처로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 향후 산화텅스텐 제품을 판매할 계획을 가지고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe),납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다.또한, 국내에서 유일하게 산화텅스텐 생산을 시작하고 있어 해당 제품의 경쟁력이 기대되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 국내 바이오중유 주요 업체들은 당사를 포함하여 8개 업체로서 KG씨에스에너지 , 단석산업, SK케미칼, 제이씨케미칼, 퍼시픽바이오, 애경유화, 에너바이오, 대경오앤티 등 입니다.

8개 업체중 자체 공정 보유 및 불순물 제거 가능한 업체는 KG씨에스에너지,퍼시픽바이오, 에너바이오 3개 업체이며 나머지 5개업체는 블렌딩 위주의 단순 공정으로 이루어져 있습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문 당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문

지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 확인하기 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2018년도(제20기)	2017년도(제19기)	2016년도(제18기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	41.82%	KGETS	40.67%	KGETS	43.92%

서안켐텍	27.27%	서안켐텍	20.00%	서안켐텍	20.15%

신오	14.55%	신오	18.67%	신오	10.32%

PCC	14.55%	PCC	16.67%	PCC	18.11%

기타	1.82%	기타	3.99%	기타	7.50%

계	-	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료 (4) 바이오사업 부문 바이오중유는 분기보고서 작성기준일 현재 발전소에 입찰방식으로 공급하고 있으며 2019년 2분기 발전소 입찰현황은 아래와 같습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 대규모 생산설비 시설이 초기에 투입되는 사업으로서 최초 생산설비 투자시 생산설비를 효율성이 높은 것으로 설비 했는가와 원재료를 어떤 것을 사용하는가에 따라 원가 경쟁력의 차이가 생길 수 있습니다.

또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 폐열을 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 가격입니다.

매월 일정한 수량을 공급할 수 있는 생산설비와 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품때문에 PCB제품 생산시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다.

(4) 바이오사업 부문

바이오디젤의 업체의 경우, 바이오디젤의 원료를 바이오중유로 중복 사용 가능한 점과, 블렌딩 위주로 진행되어 원료재고가 항상 준비되어 있고, 고정비의 분산으로 경쟁력이 있으나, 저 품질의 원료는 사용할 수 없는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다.

때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우, 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면, 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다.

단, 타업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있습니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문(제21기 반기)	환경.에너지사업부문(소각및스팀)	신소재사업부문(고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	바이오사업부문(바이오중유)	공통부문(투자부동산)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	39,167	51.4%	19,845	26.0%	17,070	22.4%	182	0.2%	76,264	100.0%

2. 매출원가	27,193	42.5%	19,045	29.8%	17,681	27.6%	39	0.1%	63,958	100.0%

3. 매출총이익	11,974	97.3%	800	6.5%	(610)	-5.0%	144	1.2%	12,308	100.0%

4. 영업이익	10,058	109.8%	124	1.4%	(1,165)	-12.7%	144	1.6%	9,160	100.0%

5. 자산총액	87,219	81.0%	9,058	8.4%	5,027	4.7%	6,311	5.9%	107,615	100.0%

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.주2) 바이오사업부문과 공통부문(투자부동산)을 제외한 자산총액은 사업부별 물리적 구분이 어려워 매출액 비중을 기준으로 안분하였습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

1) 집단 에너지사업 부문석탄발전이 미세먼지와 대기환경에 악영향을 미치고 있는 만큼 이를 개선코자 석탄발전에 부가하는 개별소비세는 높이고 LNG발전에 대해서는 세제를 인하하는 개소세법이 국회를 통과하였습니다.

이번 시행령의 주요사항은 유연탄 사용에 따른 환경비용이 Kg당 85원으로 LNG의 환경비용 43원에 비해 2배가량 비싸기 때문에 친환경 발전연료인 LNG 사용을 장려하고 유연탄 사용의 지양을 밝히며, 2019년 4월부터 발전용 액화천연가스(LNG)의 개별소비세를 60원/Kg에서 12원/Kg으로 인하하고 유연탄은 개별소비세를 Kg당 36원에서 46원으로 상향하는 내용입니다.

이에 따라 복합 열원을 사용하는 당사로서는 국내 석탄을 원료로 하는 집단에너지 사업자와 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2) 환경사업부문 일반폐기물은 전반적인 제조업 침체분위기로 물량이 지난해 대비 소폭 감소하고 있지만 하수종말처리장의 협잡물 등 상대적으로 고단가인 폐기물 확보를 통해 전년대비 평균 단가가 인상되고 있어 이익 증가가 예상됩니다.

지정폐기물은 2018년도 4분기 직거래업체의 단가인상 및 유독물류 등 특화된 소포장 자동 직투입 설비를 본격 가동함으로써 2019년 2분기에는 이익증가가 예상됩니다.

폐수는 물량이 소폭 감소하지만 PCB회사 등의 폐산 처리단가 인상을 통해 매출액은 유지되면서 이익증가가 예상됩니다.

또한, 전주사업장은 단가인상과 처리량 증가로 이익이 증가가 예상되는 등 환경사업분야는 지난 해 대비 이익 증가가 예상되고 있습니다.

3) 신소재사업 부문2019년 상반기 현재 PCB 시장은 다소 소강상태이나 신규 스마트폰 오더를 확보한 특정업체 위주로 국내 시장이 살아나고 있으며 이는 향후 2분기부터 일부 PCB업체들을 주축으로 물량 증가가 예상됩니다. 또한, 전장부분 시장에서 전기동 도금분야 도금방식이 산화동 도금방식 라인으로의 전환이 점차 증가하면서 FPCB부족분을 지속적으로 채워 갈 것으로 예상됩니다.

신규 아이템인 산화텅스텐 사업 역시 2019년 1월 RMI등록을 기점으로 활발하게 판촉 진행되고 있으며 현재 진행중인 국내 및 해외 수출시장 안정적 확보를 통해 월 정기적인 판매 안정화를 목표로 하고 있습니다.

향후 중국 시장 기술이전을 통한 로열티 수익은 물론 원가 경쟁력을 갖춘 재고 확보를 통해 지속적으로 진행되고 있는 일본, 베트남 등 해외 시장개척에 대응하여 국내외 산화동 시장을 지속적으로 주도해 나가고자 합니다.

4) 바이오사업 부문 현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급 받고 있습니다.바이오중유의 사용가능 발전기는 14기 까지 확대되었으며, 발전사에서는 발전기 확대를 검토하고 있습니다. 특히, 동서발전의 경우 다가오는 6월부터 기존 1호기에서 2호기까지 가동 확대를 계획하고 있습니다.발전사 계획에 따르면, 3분기 이후부터는 바이오중유 수급 및 연소 검토가 완료되어 물량 증대가 이루어질 예정입니다.당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료소싱에 있어서 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행할 계획을 가지고 있으며, 이는 운송료 및 융해비 등 여러가지의 비용들의 절감이 가능할 것으로 예상합니다.또한, 현지 원료를 경쟁력있는 가격으로 수급하기 위하여 현지 주요 파트너사들을 선정하여 인건비 및 부재료가 국내보다 저렴한 해외 거점 설립을 계획하고 있습니다.

[전자결제부문]

1. 케이지이니시스의 사업 내용가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 - 전자상거래

전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다.

인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, KPAY, 오프라인 페이팝 서비스등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성- 전자상거래통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2017년 91조원에서 2018년 112조원으로 22% 성장하였습니다.이는 O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 이유로 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있기 때문이라고 보여집니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 KG이니시스를 선두로 LG유플러스, NHN한국사이버결제 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.(5) 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 즉, "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황-전자상거래

KG이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장되었으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리 잡았습니다. 당사는 업계최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다 하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 LG U+, NHN한국사이버결제 등이 있습니다.(3) 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 케이페이(KPAY)정부가 발표한 '전자상거래 결제 간편화 방안' 의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스인 KPAY(케이페이)를 통하여 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 통해 당사의 시장점유율을 더욱 확대해 나가고 있습니다. 또한 2016년 7월에는 현재 서비스 중인 간편결제 서비스 KPAY를 더욱 고도화한 WPAY를 출시해 고객들이 더욱 빠르고 편리하게사용할 수 있도록 하고 있습니다. WPAY는 어플리케이션을 다운받을 필요 없는 간편한 웹 결제 방식으로, 별도의 APP 설치 없이, PC와 모바일 어디에서든 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계되어 결제 단계를 대폭 줄인 것이 특징으로, WPAY가 본격적으로 가맹점에 공급되기 시작하면 간편결제 시장에서 WPAY의 점유율이 보다 상승할 것으로 기대됩니다.- 인터넷전문은행당사는 인터넷전문은행인 케이뱅크의 주요주주사로 참여하였습니다.인터넷전문은행에서는 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력제고의 촉매제 역할을 할 예정입니다.- VAN사업당사는 2017년 1월 금융감독원에 VAN사업을 위한 등록절차를 끝마쳤습니다, 당사는 온라인 PG업계 1위 사업자로, 결제 사업에 오랜 운영 노하우와 카드사, 은행 등금융기관과의 협의 능력을 보유하고 있어 VAN 사업에 진출하면 다양한 시너지 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.- 기타당사는 다양한 핀테크, 결제 금융 사업과의 제휴를 위한 투자를 진행해왔으며, 내부적으로 계속된 연구개발을 통해 다양한 신사업을 진행하고 있습니다.(5) 조직도

다. 연결부문 매출에 관한 사항

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

전자결제	전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출

교육사업	인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영

요식업	체인화음식점업(프랜차이즈)

연결기업은 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

매출액	영업손익	유무형자산 상각비 및 사용권자산상각비	매출액	영업손익	유무형자산상각비

전자상거래 및 유통	334,452,194	38,272,231	4,389,473	360,702,884	38,246,119	3,818,271

교육사업	31,202,133	613,996	4,037,942	32,687,946	1,733,715	3,209,992

요식업	100,353,645	1,539,595	14,033,245	88,424,799	(1,918,136)	2,969,225

내부거래제거	(9,591,166)	-	-	(9,242,562)	-	-

합 계	456,416,806	40,425,822	22,460,660	472,573,067	38,061,698	9,997,488

라. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

IT본부가 결제시스템 개발, 연구 및 운영을 책임지고 있습니다.

(3) 연구개발 비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제22기반기	제21기	제20기	제19기

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	2,897	4,803	4,404	4,422

감 가 상 각 비	-	-	80	95

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	2,897	4,803	4,484	4,517

회계처리	판매비와 관리비	2,897	4,803	4,484	4,517

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.63%	0.52%	0.59%	0.64%

*K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

Project 명	연구결과 및 기대효과

정보보호 안전진단 필증 획득	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니포인트 카드 결제 시스템 개발	차별화된 서비스 제공

네이버 체크아웃 결제 시스템 개발	가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대

INIpayFlash 스크린 키보드 개발	개인 정보 보안

종합정보시스템 기준정보 품질 고도화	성능 향상 및 안정적인 서비스 제공

간편 결제 서비스 개발	다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공

PCIDSS 인증	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

정보 보호 안전 진단 시행	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니페이 오픈웹 결제	다양한 결제 서비스 제공

쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발	차별화된 결제/정산 시스템 제공

SKT T페이 결제 시스템 개발	SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공

(5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지식재산권에 관한 사항

발명의 명칭(관련 서비스)	취득일(등록일)	내용

가상 키보드 제공 방법	2012.05.07	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법	2012.08.28	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법	2012.08.28	특허취득

상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스)	2014.05.14	특허취득

웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제)	2014.06.27	특허취득

대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템)	2014.06.23	특허취득

원스탑 결제 중계 서비스 방법 (카페24 제공 중)	2014.09.29	특허취득

제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템	2014.12.09	특허취득

결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법	2015.03.19	특허취득

잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법	2015.03.19	특허취득

결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝)	2015.03.31	특허취득

모금계정 운영 방법	2015.04.27	특허취득

결제 요청 분배 방법 및 시스템	2016.02.24	특허취득

암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법	2016.02.29	특허취득

이용자 기반 인증수단 처리 방법	2016.04.29	특허취득

비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법	2016.05.19	특허취득

중고 물품 거래 방법 및 시스템	2016.07.18	특허취득

해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법	2016.08.31	특허취득

해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법	2016.09.06	특허취득

2) 경영상의 주요 계약(단위:백만원, $1)

구 분	계약일자	계약내용	상대방	금액	비고

BW계약변경	'10.02.25	BW 발행조건 일부변경	-	-	-

Bond 상환	'10.04.08	Bond $20,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

Bond 상환	'11.04.08	Bond $10,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

워런트 액면가액 분할	'11.08.09	액면가 $10,000 로 변경.	Crane Partners, LLC	-	-

지분취득	'12.01.16	이데일리(주) 지분 33% 취득	케이지케미칼(주)	18,634	-

지분취득	'12.02.22	(주)케이지 지분 9.0% 취득	(주) 케이지이티에스	5,106	-

지분취득	'12.09.24	(주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2%	(주)케이지옐로우캡	1,000	-

BW발행	'13.07.30	BW 발행	-	30,000	-

합병결정	'14.10.14	(주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정	-	-	-

전환사채 발행	'15.02.02	전환사채 발행	(주)엔씨소프트	45,000	-

택배사업 영업양도	'15.07.17	택배사업 영업양도	(주)케이지로지스	15,485	-

(주)케이지로지스 유상증자	'15.11.16	유상증자 550억원	(주)케이지로지스	55,000	-

자기주식처분	'16.06.29	자사주 처분(1,329,005주)	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	17,742	-

지분취득	'16.06.29	엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	16,222	-

지분취득	'16.09.30	(주)케이지올앳주식 600,000주 취득	(주)삼성카드, (주)삼성물산	27,000	-

(주)케이지모빌리언스 유상증자	'17.01.16	(주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모	(주)케이지모빌리언스	50,400	-

지분취득	'17.04.27	(주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득	(주)케이지모빌리언스	10,400	-

지분처분	'17.10.30	(주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분	(주)유엘	41,400	장부가액

자기주식취득	'19.06.30	자기주식 취득(730,054주)	-	10,511	-

지분처분	'19.06.30	엔에이치엔한국사이버결제 주식 667,044주 처분	-	11,373	-

※ 본 보고서 작성 기준일 이후 추가로 장내 직접 취득한 자기주식은 269,946주이며, 7월 10일 취득완료한 결과 총 자기주식 수는 1,285,946주가 되었습니다.

마. 위험관리의 목적 및 정책 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

- 시장위험(1) 외환 위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.

(2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결실체의 손익 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당반기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

손익 변동금액	240,232	( 240,232)	559,869	(559,869)

- 신용 위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 금융선급금 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.연결실체는 매출채권 및 금융선급금 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연 결실체는 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 각 금융자산의 종류별 장부금액입니다.

- 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한 도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원) 당반기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 10,075,423 51,652 - - - - 10,127,075 미지급금 39,864,698 194,271 134,874 - - - 40,193,843 미지급비용 4,475,270 2,082,768 58,191 - - - 6,616,229 임대보증금 - 263,745 303,500 175,646 1,654,000 914,680 3,311,571 기타보증금 22,928,886 2,001 199,829 78,119 - - 23,208,835 금융선수금 4,220,678 - - - - - 4,220,678 금융예수금 289,363,678 - - - - - 289,363,678 차입금 및 사채 120,980 2,118,463 128,121,327 47,376,000 161,793 7,598,500 185,497,063 리스부채 6,370,415 5,746,383 9,850,916 14,814,112 9,535,643 10,211,130 56,528,599 파생상품부채(*) 15,000,000 - - - - - 15,000,000 합 계 392,420,028 10,459,283 138,668,637 62,443,877 11,351,436 18,724,310 619,067,571 (*) LB전문투자형사모투자신탁9호와 관련한 1종수익권자가 보유한 1종수익증권 매도청구권의 행사가액입니다. (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 10,461,039 - - - - - 10,461,039 미지급금 33,908,752 1,438,224 145,725 - - - 35,492,701 미지급비용 6,023,275 639,106 2,491,425 - - - 9,153,806 임대보증금 80,000 26,810 100,000 178,119 - - 384,929 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 1,697,836 - - 32,205,777 금융선수금 5,130,579 - - - - - 5,130,579 금융예수금 241,048,337 - - - - - 241,048,337 차입금 및 사채 127,138,465 9,650,355 7,927,320 2,701,940 50,047,823 9,800,000 207,265,903 합 계 454,143,295 11,779,993 10,794,065 4,577,895 50,047,823 9,800,000 541,143,071 - 자본 위험 관리 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 부채 총계 680,756,097 593,991,340 자본 총계 356,649,789 338,325,234 예금(*1) 244,727,227 179,631,965 차입금 181,224,432 206,049,403 부채비율 190.88% 175.57% 순차입금비율(*2) -17.81% 7.81% (*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. ※ 전자지급결제대행업(PG)의 경우 신용카드사로부터 고객이 결제한 대금을 받아, 다시 가맹점에 정산하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이 경우 신용카드사로부터 수취한 대금을 가맹점에 정산 전 PG가 일시적으로 대금을 유보하게 되며, 이때 예수금(부채) 계정이 발생하게 됩니다. 따라서 당사의 차입 등의 여부와 관계없이 사업이 확대됨 따라 예수금이 증가하면 부채비율이 높아지게 됩니다.또한 부채비율과는 반대로 사업확대에 따라 현금 보유량이 높아지기 때문에 상기와 같이 순차입 비율은 낮아질 수 있습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당반기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서소문 KG타워 운용을 위한 투자기구임 ※ 2019년 7월 19일 추가로 2종 수익권증권 415억주를 KG케미칼(주), 케이지이티에스(주), (주)케이지제로인, (주)케이지로부터 729억원에 취득하였으며, 이로 인하여 2종수익 증서 전량을 보유하게 되었습니다. (해당 수익권과 관련된 권리의무를 매도인으로부터 전부 양수하였습니다.) 사. 공정가치 서열체계 (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융상품 현금및현금성자산 236,632,154 236,632,154 166,371,045 166,371,045 장단기금융상품 8,095,074 8,095,074 13,260,921 13,260,921 금융선급금 250,309,608 250,309,608 267,021,297 267,021,297 매출채권 및 대출채권 42,217,202 42,217,202 42,116,643 42,116,643 기타채권 78,782,183 78,782,183 77,171,247 77,171,247 파생상품자산 273,429 273,429 273,429 273,429 공정가치측정금융자산 79,400,719 79,400,719 78,438,026 78,438,026 소계 695,710,369 695,710,369 644,652,608 644,652,608 금융부채 매입채무 10,127,075 10,127,075 10,461,039 10,461,039 금융예수금 289,363,678 289,363,678 241,048,337 241,048,337 기타채무 77,551,157 77,551,157 82,367,792 82,367,792 리스부채 52,447,447 52,447,447 - - 파생상품부채 24,600 24,600 24,600 24,600 차입금 71,424,433 71,424,433 96,249,403 96,249,403 사채 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 교환사채 9,800,000 9,800,000 9,800,000 9,800,000 소계 610,738,390 610,738,390 539,951,171 539,951,171 (2) 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - - - - - 상장주식 8,636,700 - - 8,636,700 - 비상장주식 - - 32,410,177 32,410,177 - 채무증권 - - 38,353,842 38,353,842 파생상품자산 - - 273,429 273,429 파생상품부채 - - 24,600 24,600 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - - - - - 상장주식 12,590,954 - - 12,590,954 - 비상장주식 - - 32,010,178 32,010,178 - 채무증권 - - 33,436,894 33,436,894 파생상품자산 - - 273,429 273,429 파생상품부채 - - 24,600 24,600 아. 수주상황당사는 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자, 납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 사업 특성상(PG) 가맹점 개수가 약 12만개 정도이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약이므로 기재를 생략합니다. 2. (주)케이지모빌리언스 사업 내용 1. 사업의 개요 당사는 온라인/오프라인 상에서 디지털 컨텐츠 및 실물을 구매할 경우에 유/무선(휴대폰) 전화를 이용하여 결제(통신과금)를 할 수 있도록 결제솔루션을 제공하는 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 업체 입니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성(가) 인터넷 및 통신인프라산업과의 밀접한 연관성당해 산업은 인터넷, 통신인프라 산업 및 온라인/모바일 결제 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 디지털콘텐츠 시장 및 실물시장의 성장정도에 따라 당해 산업의 성장속도가 결정됩니다(나) 소액결제 및 마케팅수단화(제1고객인 가맹점 측면)당해 산업의 고객은 크게 2분류로 구분합니다. 제1고객은 결제서비스를 이용하여 사용자에게 콘텐츠 및 상품을 제공하는 가맹점이며, 제2고객은 결제서비스를 이용하는사용자를 의미합니다. 당해산업의 특성을 알기 위해 고객군 별로 시장의 특성을 살펴보도록 하겠습니다.먼저 제1고객인 가맹점 측면에서 당해 산업은 중요한 마케팅수단으로 부각되었습니다. 기존에는 콘텐츠 및 상품 제공시 사용할 수 있었던 결제수단이 신용카드, 계좌이체 및 무통장입금 등이었으나, 사용자 결제불편 및 개인신용정보의 유출 우려로 콘텐츠 및 상품 구매율이 낮았습니다. 이에 가맹점 중 선도업체가 마케팅수단으로 휴대폰결제를 도입하였고, 그 결과 사용편리성 및 개인 신용정보 유출 우려 해소로 인하여 매출증대의 효과를 보게 되었습니다. 휴대폰결제가 유료화 성공의 가장 큰 공헌자로 평가되면서, 가맹점 입장에서 휴대폰결제는 가장 손쉽게 접근할 수 있는 효과적인 마케팅수단이 되고 있습니다.(다) 편리성 및 보안성(제2고객인 사용자 측면)제2고객인 사용자 측면에서 당해 산업(휴대폰 결제)의 주목할만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용하고자 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입절차를 없애고, 즉시 콘텐츠및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 20여초 이내(특히 모바일 결제의 경우 10초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 50만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.사용자 측면에서의 두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리서버에 연동된 시스템으로 실시간으로 해당고객이 해당전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체제는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.(라) 365일 24시간 운영체제당해 산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 휴대폰으로 경보를 통보할 수 있는비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (가) 국내외 상황유무선 전화 결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 휴대폰 또는 유선전화를 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 지불결제 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.유무선 전화 결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 소액이고, 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 젊은 층이 주된 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 유무선 전화 결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 휴대폰 결제 시장의 경우 시장에 총 6개의 사업자가 존재하고 있으며, 이 중 당사는 점유율 1위 업체로 당사를 포함한 2개사가 시장의 85% 이상을 양분하여 점유하고 있습니다. 이러한 시장의 과점화 현상은 휴대폰 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 이유는 첫째, 휴대폰 결제시장의 경우 시장자체가 각 사업자들의 특허권으로 보호를 받고 있고, 둘째, 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 셋째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장 상위업체의 지배력이점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다.(나)산업의 성장성 당사의 산업인 유무선 전화를 이용한 결제서비스 산업은 디지털 컨텐츠산업 및 실물 산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 온라인 게임머니, 음악, 영화, 웹서비스와 같은 디지털컨텐츠와 도서, 영화티켓, 패션아이템 등 실물 등을 구매시 휴대폰 결제를 사용하기 때문입니다. 디지털콘텐츠의 전방시장은 온라인 컨텐츠 시장입니다. 다만 2009년부터 문화체육관광부에서 온/오프라인 콘텐츠 산업을 통합 관리하기로 함에 따라 2009년 부터는 디지털 부문이 따로 집계되고 있지 않습니다. 따라서 시장규모를 추정할 수 밖에 없습니다.당사는 디지털컨텐츠 거래중 많은 부분을 온라인 게임이 차지하고 있으며, 국내 온라인게임 시장은 모바일 게임 활성화, 대작 게임 미출 시, 정부 규제(웹보드 규제) 등으로 저성장중인 시장입니다. 반면에 실물 시장의 전방시장은 최근 급속도로 성장하고 있는 전자상거래 시장(온라인 쇼핑)으로 통계청의 온라인 쇼핑 거래액 동향은 다음과 같습니다. 19.2분기 온라인쇼핑 거래액 동향.jpg 19.2분기 온라인쇼핑 거래액 동향 ※ 출처: 통계청 특히 모바일 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장 하고있는 시장입니다. 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규 모는 2017년 약 6.0조에서 2018년 약 6.6조의 시장 으로 성 장하였으며, 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 10% 이상의 고성장을 지속할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 소액결제에 주로 사용되므로 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. (4)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점당해 산업인 전화결제 부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전화결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전화결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전화결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전화결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전화결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 나. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.경영진은 부문에 배분될 자원에 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 부 문 영업의 성격 전자상거래 및 유통 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업 학원경영업, 인터넷 프로그램 개발, 컨텐츠 공급업 연결기업은 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출액 영업손익 투자부동산,유형자산 상각비 및 무형자산상각비 사용권자산상각비 매출액 영업손익 투자부동산,유형자산 상각비 및 무형자산상각비 전자상거래 및 유통 68,212,937 15,916,268 1,153,542 167,529 73,152,715 16,704,935 1,236,803 교육사업 31,202,133 613,996 3,241,874 796,068 32,687,946 1,733,715 3,209,992 내부거래제거 (1,453,069) - - - (1,503,543) - - 합계 97,962,001 16,530,264 4,395,416 963,597 104,337,118 18,438,650 4,446,795 다. 신규사업등의 내용 및 전망 당사의 신규사업은 고객중심의 O2O서비스에 초점이 맞춰져 있습니다.우선 휴대폰 결제 부문에서, 기존 온라인에서만 이용이 가능했던, 휴대폰 결제를 오프라인에서 사용 가능하게 한, M-Tic과 폰빌카드 서비스가 있습니다. M-Tic서비스란 휴대폰에 M-Tic Application을 다운받아 설치하면 최초 1회 가입인증 후 오프라인 매장에서 물품구입시 바코드를 통하여 휴대폰 결제를 할 수 있는 서비스 입니다. 폰빌카드는, M-Tic 서비스와 같이 휴대폰 결제를 오프라인에서 이용할 수 있지만, M-Tic과는 다르게, 결제가 실물카드를 통해 이루어지며, 대부분의 신용카드가맹점에서이용할 수 있습니다. 따라서 M-Tic보다 더욱 서비스 범위가 더욱 넓어, 기존 이용자들에게 더 큰 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대됩니다. 다음으로 모바일 선불카드 사업은 매장, App, 홈페이지 등 다양한 채널에서 휴대폰, 현금, 신용카드 등 다양한 지불방식으로 미리 충전하여 사용하는 바코드 기반의 선불충전형 결제서비스입니다.(커피빈, KFC 선불카드 등) 인증사업 부분에서는 기존의 보편화 되었던, SMS 본인인증 뿐만아니라 최근 이슈화 되고 있는 M-OTP인증, ARS인증 등 다양한 인증서비스를 제공하고 있습니다. 특히 기존 공인인증서 의무사용 제도가 폐지되면서, 다양한 인증서비스에 기업들이 관심을 받고 있으며, 현재 증권사, 게임사, 학교 및 국가기관 등에 서비스 제공중에 있습니다. 당사는 당사의 최대주주인 (주)케이지이니시스와 인터넷전문은행인 케이뱅크주주사로 참여하였으며, 2016년 12월 14일 금융위원회는 케이뱅크에 대한 본인가를 결정하였습니다. 인터넷전문은행을 통하여 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 2017년 4월 27일 모회사인 케이지이니시스와의 통합시너지 제고의 방안으로 케이뱅크 지분은 모두 케이지이니시스에 양도한 상태입니다. 지분 양도와 별도로 관련된 사업은 계속해서 진행되고 있으며, 확장해 나아갈 예정입니다. 라. 조직도 kg모빌리언스 조직도.jpg kg모빌리언스 조직도 3. 케이지올앳 사업 내용 주식회사 케이지올앳은 인터넷 상거래에서 발생하는 대금결제처리와 관련된 제반 서비스 제공과 신용카드회원 모집 대행 및 관리 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 즉,케이지이니시스와 동일한 사업(전자지급결제대행, PG)을 하고 있으므로 케이지올앳의 사업 내용은 케이지이니시스 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 4. (주)스룩 사업 내용 당사의 종속회사인 스룩(www.srook.net)은 국내 최초 무료 온라인 전자출판 솔루션을 제공하는 사이트입니다. 모든 자료는 E-book 형태로 공개되며, PC, 태블릿, 스마트폰 등 모든 기기를 지원합니다. 사용자들은 마케팅 홍보물, 각종 기록물 등 다양한 컨텐츠를 무료로 E-book의 형태로 제작할 수 있으며, 나아가 해당 컨텐츠를 스룩사이트에서 유료로 사고 팔 수 있습니다. 현 재 자신의 SNS에 상품 URL을 링크하여 상품구매가 가능하게 만들어주는 스룩페이를 2017년 2월에 서비스를 시작하였으며, 인스타그램에 등록된 사진을 통해 구매와 연동시켜주는 투브릿지 서비스를 2016년 10월에 시작하였습니다. 현재 사업 초기단계이지만 시장에 호응을 얻고 있으며, 차후 사업을 확장해 나아갈 예정입니다. 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)는 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스(이하 "지배기업")의 정산금 채권의 자산유동화를 위해 설립된 특수목적설립법인(SPC)입니다. 주식회사 케이지모빌리언스(이하 "회사")는 자산유동화를 위하여 각 청구및수납업무계약에 따른 지급기일이 2018년 9월 13일로부터 2021년 3월 21일까지의 기간에 속해 있는 정산금채권 및 이에 각 부수하는 권리를 신탁원본으로 하는 금전채권신탁거래기본약관 및 동 약관에 대한 특약을 주식회사 신한은행(이하 "신탁은행")과 체결하고, 신탁은행은 이를 바탕으로 액면금액 100,000,000,000원인 제1종 수익권증서와 무액면인 제2종 수익권증서 및 제3종 수익권증서를 발행하였습니다.신탁은행은 제2종 및 제3종 수익권을 회사에 교부하고, 제1종 수익권은 모바일핀테크제이차유동화전문유한회사(이하 "유동화전문유한회사")에 교부하였습니다.유동화전문유한회사는 양수한 1종수익권 증서를 기초로하여 1회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권을 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 당사가 휴대폰소액결제사업을 영위하면서 보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영할 예정.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조달한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환할 예정. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (*1) 기타사항 신탁의 위탁자 KG모빌리언스 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (*1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있음. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환함) ※ 기타 자세한 사항은 금감원 공시사이트(dart.fss.or.kr)의 모바일핀테크제이차유동화전문회사(유)의 공시 내용을 확인하시기 바랍니다 6. (주) KG RUS LLC 사업 내용 당사와 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2017년 상반기부터 러시아와 카자흐스탄 시장에서 본격적으로 결제대행(PG) 사업을 확대하고 있습니다. 7. (주) KG ICT 사업 내용 당 사의 종속회사인 케이지아이씨티는 POS, 사업을 기반으로 하는 SI 사업을 영위하고 있는 법인으로 총 2,300여 사업장에 POS 솔루션을 제공하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지아이씨티 홈페이지의 회사소개(www.heetech.co.kr)를 참조하시기 바랍니다. 당사 및 케이지올앳은 케이지아이씨티를 통하여 오프라인 결제 사업에 대하여 향후 확대해 나갈 예정입니다. [교육사업] 1. (주)케이지에듀원 사업 내용 (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속회사인 (주)케이지모빌리언스의 주요종속회사로2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 동작구 노량진동에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지패스원는 2006년 중 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였으며, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다.(주)케이지패스원는 사업다각화 및 경영합리화를 위하여 2006년에는 ㈜도서출판 새롬과 ㈜한성연합을 흡수합병하였고, 2008년에는 소규모영업양수도를 실행하였으며, 2009년에는 ㈜캠퍼스21을 흡수합병하였습니다. 또한, 2010년에는 ㈜위드에프피와 ㈜미래경영아카데미를 흡수합병하였고, 2012년에는 교원임용시장의 확장을 위해 ㈜희소교육공동체를 흡수합병하였고, 2016년에는 편입학원시장 진출을 위해 ㈜위드유편입을 흡수합병하였습니다. 2017년 케이지아이티뱅크와 합병 후 사명을 (주)케이지에듀원으로 변경하였습니다. 그리고 2019년 종속기업인 ㈜이지캠퍼스를 소규모 합병을 완료하여 교육, 도서출판, 기업HRD, 강연 컨설팅, VOD서비스를 제공하고 있습니다.(주)케이지에듀원은 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지패스원의 홈페이지의 회사소개(company.passone.net) 내용을 참조하시기 바랍니다. 합병 전 회사인 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와 학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업입니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되었습니다. IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 올해 하반기부터 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.현재 2020년 상장을 목표로 KB증권을 주관사로 선정하여 준비를 진행중에 있습니다. [요식업부문] 1. (주)KG F 사업 내용] 당사의 주요종속회사인 (주)케이지올앳은 2017년 중 25,000,000천원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 2017년 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아(주)를 인수합병하였습니다. 2. (주)KFC 코리아 사업 내용] (주)KFC 코리아는 글로벌 브랜드인 KFC를 국내에서만 약 200개 매장을 직접 운영하고 있으며, 매장에서 직접 제조한 햄버거 및 계육가공품 등을 판매하고 있습니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 (주)KFC 코리아는 외식업계 중 QSR 산업 (Quick Service Restaurant)에 속하여 있으며, 이는 표준화된 매장 운영 시스템을 기반으로 다양한 종류의 음식을 신속하게 서비스하는 산업입니다. 그러나 외식업계 전반에 다양한 브랜드가 등장하며 시장이 커지면서 업종별 장벽이 붕괴되고 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 반해 내수경기 침체, 식자재 원가 및 최저임금 상승, 식품 안전성 이슈의 대두와 같은 문제를 극복할 수 있는 장기적인 전략 구축이 필요한 상황입니다 (2) 산업의 성장성 QSR산업은 약2.5조원 규모로 국내경제의 저성장기조, 1인가구의 증가, 기술 플랫폼의 성장, 유통환경의 거시적 환경변화에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 이러한 거시환경의 변화로 QSR산업은 나홀로 소비족을 중심으로 저렴하면서도 가격대비 좋은 품질을 추구하는 패스트프리미엄(Fast-Premium) 방향으로 갈 것입니다. 이에 대응하여 당사는 변화에 민감하고 개인중심적 성향의 소비자를 대상으로 프리미엄 메뉴를 제공할 것이며, 24시간 매장을 지속적으로 확대하고 배달서비스를 강화하여 외식을 즐기는 방식에서도 보다 다양한 선택지를 제공하도록 노력하고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 및 계절성 QSR산업은 기타 외식업과 달리 경기 변동과 경기 변동에 따른 민감도가 낮은 산업입니다. 하지만, 계절적인 요인과는 관련성이 매우 높습니다. 날씨, 명절, 방학 등에 따라 계절성 요인이 분명하게 나타나며, 해당 시즌의 매출이 더 높게 나타납니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 맛, 안전성, 편의성으로 구분됩니다. 외식업의 특성상 차별화된 메뉴를 바탕으로 고객에게 당사에서만 느낄 수 있는 맛을 최대의 가치로 제공해야 합니다. 당사는 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 다양한 고객들의요구를 충족시킬 수 있도록 치킨과 버거를 중심으로 음료 및 사이드 메뉴까지 다양한메뉴를 제공하고 있습니다. (주)KFC 코리아는 신선하고 안전한 음식을 고객에게 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 치킨 조리 시 당일 유통된 냉장육을 매장에서 직접 절단, 염지, 가공, 조리함으로써 고객은 가장 신선하고 안전한 치킨을 소비할 수 있습니다. 또한, (주)KFC 코리아는 고객에게 편의성을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 모든 매장을 100% 직영제로 운영함으로써 전문교육을 받은 정규직 매니저가 Operating 속도를 개선하고 있으며, 24시간 매장과 배달서비스를 운영하고 있습니다. 최근 개발한 앱을 통해 매장에서 오랜 시간 줄을 서서 기다릴 필요 없이 가까운 매장을 찾아 미리 주문하고 결제한 뒤 매장에서 주문한 메뉴를 찾아가는 징거벨오더를 개발하고 있습니다. 현재, 시범 운영 중인 키오스크(무인 자동화기기)를 전국 매장으로 확대하여 주문부터 메뉴 수령까지의 시간적 간극을 최소화할 것입니다. [미디어 및 광고부문] - 이데일리 및 이데일리씨앤비의 사업내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다. 한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 테블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다. 먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 우리나라의 인터넷 이용자는 지속적으로 증가하여 46,125천명으로 추정되며, 만3세 이상 인구의 90.4%가 모바일 인터넷이용자로 모바일 광고 이용자 또한 크게 증가하고 있는 추세입니다. (한국인터넷진흥원의 「2018 인터넷이용실태조사」) 최근 모바일을 통한 광고와 전자상거래, 게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 미디어 사업의 경우 한국방송광고진흥공사(코바코)가 실시한 ‘2018년 방송통신광고비 조사’에 따르면 2017년에는 4조 514억 원을 기록했던 국내 방송광고 매출액이 2018년에는 4조 1,577억 원으로 추정되고 있습니다. 반면,온라인광고(인터넷·모바일) 매출액은 매년 규모가 상승하여 2017년 4조 7,751억 원에서 2018년 5조 5,133억 원을 기록하며 15% 가량 늘어난 것으로 나타나고 있습니다. 전체 광고시장에서 차지하는 비중도 온라인광고 40.3%, 방송광고 30.4% 선입니다. 이와 같이 소비자의 매체 이용이 TV보다는 온라인으로 특히 스마트폰을 이용한 모바일로 이동했음을 보여주고 있습니다. 그리고 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (4) 경쟁요소 과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다. 한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다. 유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성 기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행령」(이하 ‘신문법 시행령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이 구체적으로 명시되어 있습니다. 한편, 신문사업과 관련해 이러한 직접적인 법률규제 외에 문화부는 2009년9월4일 ‘2010년 정부광 고제도 변경안’을 발표하고 2010년부터 ABC(발행부수공사)부수 검증에 참여한 신문. 잡지에만 정부 광고를 집행하겠다고 밝혔습니다. 정부와 정부기관은 2008년 기준으로 신문과 잡지에 총 1,217억원의 광고를 집행한 사실상 국내 최대 인쇄매체 광고주인 만큼 문화부 및 정부관련기관 등의 이러한 광고 집행 방침은 신문 사업을 영위하는 데 중요한 영향을 미치고 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다. 2) 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 2018년 광고시장 중에서 온라인광고비는 5조5,133억원으로 그 중에 모바일광고비가 3조 5,978억원으로 65%의 비중을 차지하며 총 온라인광고비 증가를 견인한 것으로 나타났습니다. (2018년 방송통신광고비 조사보고서-한국방송광고진흥공사) 온라인 광고의 경우 당사가 영위하는 사업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 시장에서의 점유율은 현저하게 낮으나, 당사는 광고 시장의 특수성을 반영한 영업전략을 수립하고 다양하게 변화하고 있는 온라인광고(인터넷/모바일) 시장에 대한 환경 및 동향을 파악. 경쟁력 강화를 위한 경영전략을 계획하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다. 셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다. 넷째, 최근 국내의 광고시장은 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등의 전통매체 대비 ‘스마트 미디어’로 통칭되는 인터넷, 모바일, 디지털 사이니지 매체의 광고 시장은 해마다 성장하고 있는 추세입니다. 특히, 이 중 모바일광고시장은 매년 고속 성장을 하고 있으며, 향후 성장 전망도 매우 높은 수준으로 향후 국내 광고산업을 이끌어갈 주력요인으로 간주되고 있습니다. 다만, 전통적인 광고매체와는 다르게 근래 기술발전의 결과로 나타난 인터넷 및 모바일 매체는 기존 광고와 다르게 광고 유형, 광고 형식, 신규 광고의 출현 등 다양한 변화의 가능성을 내포하고 있고, 그에 따라 인터넷/모바일 광고 산업을 둘러싸고 있는 사회, 경제, 문화, 정책적 환경 등이 지속적으로 변화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다. [연수원교육사업 및 골프장 사업부문]-케이지써닝라이프의 사업의 내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 골프장 산업은 골프 고 유의 특성과 대중과의 조화를 통해 지속적으로 이어지는 골프 문화, 그리고 골프로 인해 발생하는 경제적인 현상과 밀접한 관련이 있습니다. 골프는 전통적으로 교육적 가치, 사회적 가치뿐만 아니라 건강 증진, 오락 기회를 제공하고 있습니다. 사회와 환경의 변화에 따라 여가를 중시하는 생활이 보편화되고 건강에 대한 관심이 높아지면서 골프의 기본적인 가치를 제공함과 함께 대중의 다양한 욕구를 충족할 수 있는 상업적, 산업적 영역으로 발달하게 되었습니다. 연수원 산업은 산업이 발전하고 사업 영역이 국제화 됨에 따라 기업 경쟁력 강화를 위한 직원 교육의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따라 사내 교육에 임하는 직원의 집중도와 성취도를 높이기 위한 전문 교육 시설이 필요하게 되었습니다. 자사 직원 교육을 위한 자체 교육시설을 가진 기업도 있으나 늘어나는 기업 교육의 수요를 충분히 충족하지 못하였으므로 외부 기업에도 시설을 개방하여 운영하는 교육 시설이 존재하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장산업의 시장규모는 골프인구와 골프장 수의 증가로 매년 크게 확대되고 있습니다. 국내 골프장 이용객 수는 2017년 3,542만명에 이르러 전년보다 2.18% 증가하는 등 지속적인 증가를 보이며, 이는 과거 2010년에 비해 40% 가까이 증가하였습니다. 골프장 수의 확대, 골프붐, 접대문화의 변화에 따른 비즈니스 수요의 증가 등의 영향으로 국내 골프장 이용객 수는 꾸준히 늘고 있습니다. 회사가 위치한 경기도 내에 특히 많은 교육 시설이 밀집해 있습니다. 신설되는 교육 시설도 점점 늘어나고 있습니다. 직원의 역량 개발을 위하여 기업들은 자사 직원 교육에 투자를 늘리고 있습니다. 교육 시설 확대에 따라 공급의 과잉이라는 측면이 우려되기는 하나, 기업 경쟁력 확보를 위한 직원 교육의 수요 역시 점점 늘어나고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 골프산업의 규모를 살펴보면, 2016년 국내 골프장산업 시장규모(캐디피 지출액 포함)는 5조 486억원으로 2012년 4조 원을 돌파한지 4년 만에 5조원을 넘어섰고 2005년 이후 11년 만에 2배로 급증하였습니다. 이 중 회원제 골프장의 매출액은 2조 475억원 (캐디피 제외)으로 2015년보다 4.7% 감소하였지만, 퍼블릭 골프장의 매출액은 1조 8,766억원 (캐디피 지출액 제외)으로 전년 대비 15.3%의 성장세를 보였습니다. 특히, 골프 대중화에 따라 중산층 골프 인구가 늘어나면서 퍼블릭 골프장의 이용객 수는 지속적인 증가를 보여주고 있습니다. 향후 여가 시간과 레저 인구의 증가로 인하여 퍼블릭 골프 시장의 성장은 앞으로 계속될 것으로 예상되고 있습니다. (4) 경쟁요소 2017년말 운영중인 골프장수(18홀 환산, 軍골프장 포함) 521개소에서 공사중인 골프장이 개장하면 2018년말 537개소에 달합니다 2019년말 560개소로 2014년말에 비해 9.3%(48개소 증가) 늘어날 것으로 전망됩니다. 회원제 골프장 수는 감소하는 반면 대중제는 급증하고 있 습니다. [회원제·퍼블릭 골프장수 비중전망] (단위: 18홀 환산 개소, %) 구분 2010년말 2014년말 2017년말 2018년말 개소 비중 개소 비중 개소 비중 개소 비중 회원제 골프장 201 51% 227 45% 185 36% 173 32% 퍼블릭 골프장 167 42% 249 49% 301 58% 329 61% 軍 골프장 30 8% 33 6% 35 7% 35 7% 합계 398 100% 509 100% 521 100% 537 100% *출처:골프저널최근 몇 년 사이에 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합연수시설이 등장하고 있으며, 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 이러한 최근의 변화로 인해 이미 기업전문 연수원 부문은 공급과잉 현상이 벌어지고 있으며, 또한 기업들은 경기에 민감하게 반응하며 직원들의 교육에 대한 투자를 줄이고 있는 상황입니다. - 회사의 경쟁우위요소 수도권은 물론 전국 어디에서나 접근하기 쉬운 교통, 고급 연수원 이미지(1987년 대우그룹 중앙연수원으로 개원) 및 골프장과 연계한 워크샵 개최 가능성 등이 써닝리더십센터의 강점입니다. 골프장과 연계한 새로운 방식의 마케팅 시도로 연수원 사업부문의 신규 수요를 창출하여 매출과 이익을 극대화하는 영업전략을 시행하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 2011, 2012년 투자 내용은 골프장 건설 및 클럽하우스 건설비용이며, 2013년은 진입도로 및 소하천 공사, 골프코스내 안전차폐목 식재, 티잉그라운드 확장, 에이프런 공사 및 일부 보완 공사가 진행되었습니다. 2014년에는 일부 수목식재 및 클럽하우스, 그늘집 등의 보완, 보수 공사 등으로 약 5억원이 집행되었습니다. 2015년에는 폐기물보관소, 세차장 등에 1.32억원이 집행되었습니다. 2016년에는 임목 및 카트도로 개설, 카트차량 취득 등의 투자를 통해 78백만원의 투자가 집행 되었습니다. 2017년에는 클럽하우스 인테리어공사 등으로 인하여 5.8억원을 집행하였습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 정부는 골프인구의 증가, 골프장 부킹난에 따른 해외 골프여행객수 증가와 여행수지 적자폭 확대, 높은 이용료 등으로 골프장과 관련된 각종 규제를 완화해 왔지만 최근 들어서는 규제를 강화하려는 움직임이 나타나고 있습니다. 최근 달라진 골프장 규제 내용은 다음과 같습니다.금품 등 수수의 금지에 관한 법률 통과>“부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률”(이하 “김영란법”)이 2015년 3월 국회를 통과하면서 단기적으로는 골프 접대수요가 감소하여 고급 회원제 골프장들이 큰 타격을 받을 것으로 전망됩니다. 그러나 김영란법 시행에 따라 중장기적으로는 골프에 대한 국민들의 부정적인 시각이 크게 완화됨과 동시에 접대수요가 사라지고 그 자리를 개인수요가 대체하면서 국내 골프장 산업이 건전화되고 부실한 회원제 골프장의 구조조정이 촉진되는 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다. 판매기간 확대> 문화체육관광부는 체육시설업 활성화를 위해 체육시설업자가 1년 미만의 체육시설 이용권만 팔 수 있도록 규정된 “체육시설의 설치?이용에 관한 법률”을 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있도록 2012년 12월 개정하였습니다. 이러한 개정으로 퍼블릭 골프장들이 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있게 되어 고정 고객을 미리 확보할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다. 2) 회사의 현황 회사는 경기도 용인시 처인구 백암면에서 18홀 파 73 퍼블릭 골프장인 써닝포인트CC와 연수원인 써닝리더십센터를 운영하고 있습니다. (1) 영업개황 당사는 2011년 2월 1일 대우조선해양(주)의 계열사인 (주)웰리브로 부터 인적 분할하여 (주)에프엘씨로 설립되었으며, 2015년 11월 이데일리(주) 및 케이지이티에스에서 회사를 인수하여 현재 사명은 케이지써닝라이프로 변경되었습니다. 케이지써닝라이프는 1987년 이래로 교육 및 연수 사업을 영위하고 있는 써닝리더십센터와 2012년 9월 시민의 체육 및 여가 활동을 위해 영업을 시작한 대중 정규 18홀 규모의 써닝포인트 CC 골프장 두개의 사업을 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성 최근 몇년 사이 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합 연수시설이 등장하고 있으며 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 현재 운영 중인 전국 골프장은 500개를 넘어섰고, 특히 운영 중 대중제가 2백개를 돌파하였으며, 년간 내장객수는 3,000만명을 넘어서 본격적인 골프 대중화 시대가 다가왔으나, 골프장의 수는 이미 포화상태에 다다른 수준이며 수도권에서 먼 거리의 지방 골프장의 경우 상당수가 사업난을 겪고 있으며 많은 수의 골프장이 매물로 나올 정도로 경영환경은 점점 악화되는 것으로 나타나고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 연수원인 써닝리더쉽센터는 2004년 3월 리모델링을 마치고 재개원후 10여년의 시간이 지나고 있습니다 그동안 꾸준히 유지보수를 하고 시설관리를 해오고 있지만 주변에 새로운 연수시설들이 개원을 계속하고 있는 상황에서 시설부분에 대한 차별성 및 경쟁력은 높지 않다고 판단되고 신규 연수시설의 개원으로 경쟁이 심화되고 있는 현재의 상황에서 우리 연수원만이 갖고 있는 수도권에 위치한 교통의 편의성 및 장기간 외부임대사업을 진행한 경험을 바탕으로 고객에게 먼저 다가가는 차별화된 서비스를 최대한 부각시켜 기존 고객들의 이탈을 최소화하고 지속적인 영업활동으로 신규 고객 창출을 지속적으로 늘려가며 골프장과 연계된 프로그램을 개발하여 타 연수원과 차별화된 경쟁력을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다. 전국적인 골프장의 증가와 당사 인근의 신규 골프장 오픈으로 경쟁 심화 및 객단가 하락 등으로 2018년도 매출액이 소폭 하락하였으나, 일반 대중제 골프장 대비 고급스러운 코스, 시설을 유지하고 있는 점, 18홀 전홀에 설치된 라이트를 활용한 야간 라운딩이 가능한 점, 기타 수도권에 가까운 지리적 여건과, 연수원 및 숙박 시설과의 연계 시너지 효과 등을 활용한 적극적 마케팅을 통하여 최대한의 고객 유치와 입장료 객단가의 극대화를 모색하여야 할 것입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 매출현황 (단위: 백만원) 부문 품목 구체적용도 매출액 비율(%) 화학 복합비료 등 농작물 수확증대 42,346 42.6% 건설소재,수처리 등 PF, PNS 50,689 51.0% 수처리 및 기타 황산니켈 등 2차전지 6,369 6.4% 소계 99,404 100% 에너지 스팀,용역 공급 29,271 38.38% 폐기물,산화동 도금,소각 29,921 39.23% 바이오중유 바이오중유 17,071 22.38% 소계 76,263 100% 전자결제 PG 전자결제 322,066 96.30% 기타 - 12,386 3.70% 소계 334,452 100% 미디어 및 금융 매체광고 및 문화 26,338 76.76% 골프장 및 연수원 7,974 23.24% 소계 34,311 100% 교육 학원교육사업 31,202 24% 요식 프랜차이즈 체인화 등 100,354 76% 기타 기타 2,343 100% 소계 131,556 - 연결조정 (13,371) - 합계 664,959 100% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 부문 품목 2019년반기 2018년 2017년 화학부문 PNS(주1) 1,158 1,170 1,066 PC (주1) 1,157 1,227 1,090 도우미 (주1) 444 439 446 흙살골드 (주1) 379 387 386 다이웰 (주1) 1,345 1,388 1,330 신NK (주1) 353 360 359 황산니켈 (주1) 3,722 3,878 3,109 에너지 산화동(주2) 7,892 8,148 7,819 폐기물(주3) 239 203 172 스팀 42 40 40 바이오중유(원) 564 577 주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 평균판매단가입다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 평균단가입니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 부문 매입유형 품목 매입액 비율(%) 화학 원재료 MAA 1,275 2.5% 이인안 2,776 5.5% 유안 1,181 2.3% 나프탈렌 3,951 7.8% MPEG 6,551 12.9% 염화가리 3,006 5.9% 요소 3,386 6.7% 수산화알미늄 3,334 6.6% 니켈 4,007 7.9% 기타 18,318 36.2% 소계 47,784 94.3% 부재료 벙꺼씨유 894 1.8% 포장지 1,983 3.9% 소계 2,877 5.7% 합계 50,661 100.0% 에너지 원재료 염화동폐액 3,696 14.5% 석유코크스 2,019 7.9% B-P 14,247 55.8% 기타 5,561 21.8% 합계 25,523 100.0% 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 부문 품목 2019년 반기 2018년 2017년 화학 요소 359,360 360,886 294,238 유안 141,839 132,390 132,304 나프탈렌 892,020 893,953 788,487 염화가리 372,083 299,006 302,546 수산화알루미늄 419,582 392,713 311,357 MPEG 1,395,791 1,556,703 1,327,973 니켈(주1) 11,855 13,184 - 에너지 염화동폐액 665,000 670,000 664,000 석유코크스 197,000 187,000 180,000 가성소다 333,000 321,000 281,000 B-P 498,000 551,000 - (주1) 니켈은 kg당 구매단가입니다. 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 천톤) 부문 품목 사업소 2019년반기 수량 2018년 연간수량 2017년 연간수량 화학 비료공정 온산 82 165 165 PF 및 PNS 공정 온산 111 221 221 기타공정 온산 144 287 287 황산니켈 함안 6 12 12 에너지 증기 시흥 1,638 2,184 2,524 동 화합물 시흥 3 7 7 산업폐기물 시흥 255 510 510 바이오중유(kl) 밀양 21,611 210,000 - 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,이지콘,요소수 입니다.주2) 화학부문의 황산니켈은 2017년 신규로 출자한 ㈜KG에너켐에 대한 자료입니다. (2)생산능력 산출근거(가) 산출방법 등ⓛ 산출기준② 산출방법 부문 공정 사업소 수량(톤) 계산근거 년가동일 일가동시간 시간생산 화학 비료공정 온산 164,900 365 24 18.82 PF 및 PNS 공정 온산 221,300 365 24 25.26 기타공정 온산 287,200 365 24 32.79 황산니켈 함안 12,000 365 24 1.37 에너지 증기 시흥 1,638,000 273 24 250.00 동 화합물 시흥 6,810 365 24 0.78 산업폐기물 시흥 510,000 365 24 58.22 바이오중유 밀양 21,611 365 24 2.47 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수공정 입니다. ( 2) 평균 가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 주요 제품 생산실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 품목 사업소 2019년반기 2018년 2017년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 화학 비료공정 울산 62 19,989 105 32,948 142 42,708 PF 및 PNS 공정 울산 34 27,882 66 60,016 68 55,874 기타공정(주1) 울산 34 7,544 124 17,651 86 12,384 황산니켈 함안 1 6,038 2 13,230 3 10,258 에너지 증기전기 시흥 163 3,797 289 6,454 226 5,783 동 화합물(고상) 시흥 1 9,242 3 16,602 3 17,847 동 화합물(액상) 시흥 - 356 - 534 - 932 신업폐기물 시흥 67 7,037 143 17,332 142 24,416 바이오중 (주2) 밀양 21,611 13,023 20,345 10,507 - - (주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,액티마그,요소수 입니다.(주2) 에너지부문의 바이오중유의 단위가 KL임 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : hr, %) 부문 공정 분기가동가능시간 분기실제가동시간 평균가동률 화학 비료공정 4,368 3,289 75.3% PF 및 PNS 공정 4,368 3,145 72.0% 기타공정 4,368 4,038 92.4% 황산니켈(주1) 4,368 2,869 65.7% 에너지 에너지 4,368 3,258 74.6% 재활용 4,368 4,027 92.2% 바이오공장 1,560 1,272 81.5% (주1) 황산니켈은 생산수율이 아닌 공장 실제 가동율입니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위:천원) 분류 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타 KG케미칼(주) 기초금액 4,359,601 11,890,643 - 10,962,328 56,212 9,102 109,425 - - 취득금액 - - - 147,012 - - 48,361 63,940 - 처분금액 - - - - - - - - - 대체금액 - - - - - - - - - 상각비 - (170,104) - (699,398) (8,226) (1,085) (16,924) - - 기타 - - - - - - - - - 기말금액 4,359,601 11,720,538 - 10,409,943 47,986 8,017 140,862 63,940 - KG ETS(주) 기초금액 18,680,589 4,990,383 3,596,588 13,371,215 46,603 2,055,219 66,007 437,640 - 취득금액 - 109,012 167,100 101,600 - 132,604 - 608,900 - 처분금액 - - - - - - - - - 대체금액 - - - 239,300 - - - (239,300) - 상각비 - (183,352) (250,315) (1,271,650) (12,898) (388,651) (6,859) - - 기타 - - - - - - - - - 기말금액 18,680,589 4,916,043 3,513,373 12,440,465 33,705 1,799,171 59,148 807,240 - 에너켐(주) 기초금액 44,510,638 5,703,831 8,285,603 37,289,603 420,509 783,671 1,142,668 1,839,043 19,186 취득금액 - - 107,044 1,184,090 336,867 44,427 310,018 3,615,240 3,850 처분금액 - - - - - - - - - 대체금액 - - 97,165 1,193,150 646,551 12,131 98,893 (2,047,890) - 상각비 - (130,344) (504,473) (3,170,810) (148,962) (122,237) (216,845) - - 기타 - - - (261,500) - - - - - 기말금액 44,510,638 5,573,487 7,985,340 36,234,532 1,254,965 717,992 1,334,734 3,406,393 23,036 (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획등 ① 향후 투자계획 (단위: 억원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공연월일 진척율 비고 2018년 2019년 기계장치 70,000Nm3/hr 10.1억원 - - 10.1억원 2018년 11월 2019년 06월 100% ST#2_SRx 설치공사. 주1) 기계장치 60,000Nm3/hr 44.6억원 - - 44.6억원 2019년 06월 2019년 12월 20% RK_SDR,BF, SCR 설치공사. 주2) 태양광발전설비 329KW 4.83억원 - 4.83억원 4월22일 6월31일 100% 황산보관장 1톤 0.106억원 - -* 0.106억원 7월 8월 0% 생산공정중 황산사용을 위한 보관장 설치. 주3) 주1) 소각로에서 발생되는 연소가스 유해성분의 제거효율을 증대시킬 수 있는 SRx기게장치를 설치하여 환경규제치 대응력 향상 및 고반응소석회 약품 사용량 절감 및 매립비용 절감 가능주2) 2020년 환경법 강화에 따른 대기방지시설 개선을 통한 대응력 강화 및 소각로 운영효율 증대 주3) 황산 사용의 목적은 분리가 잘 되지 않는 원료 반입시 촉매 역할을 하여 원료의 층분리를 유도하며, 탈겅공정에서 발생하는 폐수를 재활용시 농도를 맞추기 위하여 일정량 투입되어 폐수 비용 절감 가능함 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 내수/수출 품목 2019년반기 2018년 수량 금액 수량 금액 화학 내수 복합비료 등 107 44,491 131 54,779 건설소재 등 83 26,777 153 62,869 황산니켈 1 6,369 3 7,254 수출 복합비료 등 - - 0 53 건설소재 등 19 21,767 41 50,229 에너지 내수 스팀,용역 30 17,071 744 29,398 폐기물 66 15,850 142 29,045 수출 산화동 0 1,171 0 1,225 내수 산화동 1 9,974 2 17,955 내수 기타 - 12,747 - 37,490 내수 바이오중유(kl) 24,677 17,071 15 8,531 수출 기타 - 2379 0 144 전자결제 내수 PG - 322,066 - 669,285 기타 - 12,386 - 24,823 미디어금융 내수 매체광고 및 문화 - 26,338 - 53,386 골프장 및 연수원 - 7,974 - 15,777 교육 내수 교육 - 31,202 - 65,651 요식업 내수 요식 - 100,354 - 184,340 기타 내수 컨설팅 등 - 2,343 - 2,274 소계 - 678,330 - 1,314,507 연결조정 - (13,371) - (31,730) 계 - 664,959 - 1,282,777 나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매조직 [화학부문] 비료사업부 비료영업팀 사업지원팀 소재사업부 국내사업팀 해외사업팀 환경소재팀 메탈파트 항만물류사업부 물류영업팀 하역팀 환경사업부 중부사업팀 남부사업팀 [에너지부문] 에너지사업 에너지사업팀 신소재사업 신소재사업팀 R E사업 R E 사업팀 고객서비스팀 수송팀 바이오사업 바이오사업팀 [전자결제부문] 신사업본부 멀티사업팀 VAN사업팀 B2B사업팀 유통사업팀 PG영업본부 E-Biz팀 교육/공공팀 Global Biz팀 SMB영업팀 플랫폼사업팀 (2) 판매경로 [화학부문] ① 농협납품판매 회사 → 농협중앙회(본부) → 지역본부 → 시·군지부 → 지역 또는 전문농협 → 실소유자(농민)② 원예용 계통판매 회사 → 지역농협 또는 전문농협→ 실수요자(농민)③ 원예용 자체판매 회사 → 대리점(판매점) → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 대리점(판매점) → 실수요자(농민)④ 산업체 판매 회사 → 제조업체 또는 법인단체⑤ 수 출 회사 → 종합상사 → 해외 구매자 또는 직수출⑥ 개인 직판 회사 → 실수요자(일반개인) [에너지부문] 매출유형 품목 판매경로 산화동 국내 직판 (내륙운송 이용 직판) 수출 직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래) 용역 폐기물 국내 바이오중유 국내 입찰 (발전소) (3) 판매방법 및 조건 [화학부문] ① 농협납품 연간 수주상황에 회사가 농협중앙회를 통하여 각 지역농협 또는 전문농협에 월별 발주량을 납품한 후 이를 농민에게 판매하는 방법② 계 통 농협지역본부의 사업으로 이를 농협중앙회가 회사와의 계약대행을 통한 후 회사가 지역농협 및 전문농협에 납품하여 농민에게 판매하는 방법 ③ 자 체 회사가 지역농협(전문농협) 또는 대리점(판매점)과 자체계약을 맺은 후 납품하고 이를 농민에게 판매하는 방법④ 산업체판매 회사가 제조업체 또는 법인단체에 직접 판매하는 방법⑤ 수 출 회사가 종합상사를 통할 경우 Local 수 출을 하거나 직접 수출 판매하는 방법⑥ 개인 직판 일반개인에게 회사가 직접 판매하는 방법⑦ 기 타 비료기증, 시범포, 제품사후 등에 의해 무상으로 지원하는 방법 판매처 항 목 대 금 결 제 조 건 비고 농협납품 농협납품비료 (B.B.비료 포함) 월마감 익익익월 1일 (평균 91일) - 수입비료 월마감 익익익월 2일 (평균 92일) - 계 통 원예용 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 경북능금조합동일적용 유기질 1월~3월 공급분은 6월말,4월~6월 공급분은 9월말,7월~9월 공급분은 12월말,10월~12월 공급분은 익년3월말 결제 - 상 토 수도용상토 : 전년 6월~5월 공급분은 6월말 결제원예용상토 : 상반기 공급분은 8월말, 하반기 공급분은 익년 2월말 결제 - 4종복비 전년 10월~ 9월 공급분은 12월20일 결제 - 자 체 원예용, 유기질, 상토,4종복비, 생물농약 등 월말마감 후 농협은 6개월월말마감 후 대리점(판매점) 6개월 결제 - 전문농협 - 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 감협, 원협,신협 산 업 체 - 계약조건에 따라 상이함 - 개 인 - 현금 - [에너지부문] ① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급 ③ 발전소 입찰 - 입찰을 통해 회사와 발전소가 계약을 맺고 바이오중유를 공급 [전자결제부문] 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에 결제서비스를 제공 하고 있습 니다. 서비스제공은 협의, 계약, 시스템설치 등의 절차로 이루어지며, 휴대폰 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. 당사의 가맹점은 각 가맹점에서 발생하는 매출액에서 신용카드수수료 등과 같은 거래수수료를 공제한 대금을 금융기관 등으로부터 수령 후 당사의 전자지불수수료를 정산하여 가맹점에 그 차액을 지급하는 대표가맹점과 각 가맹점 발생 매출액 중 당사전자지불수수료를 정산, 가맹점에 전자지불수수료를 청구하는 자체가맹점으로 나눌수 있습니다. 회사는 단순한 성장 위주의 정책에서 벗어나 성장은 물론 사업기반의 안정성을 강화함으로써 수익성 확보에 최선의 노력을 기울여 원가절감(카드수수료 인하등), 리스크 관리강화 및 다량의 Data 처리를 위한 시스템 운영 안정화에 중점을 두고 추진하고 있습니다. (4) 판매전략 [화학부문] ① 대리점 위주의 판매경쟁력 향상 및 서비스를 통한 고객 만족실현② 다양한 입상원료의 자체개발을 통한 제품 공급 확대③ 수요충족을 통한 공급능력 증대 ④ 물류비 절감을 위한 물류개선⑤ 본부경영의 내실화⑥ 수요창출을 위한 판매시스템 구성⑦ 판매량증대를 위한 홍보 및 판촉활동 강화⑧ 토양 및 작물에 맞는 적정시비를 위한 비료생산⑨ 해외수출시장개척 [에너지부문] 1. 에너지사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 증기를 대량으로 사용하는 고객사와 지속적으로 거래하는 것이 보일러를 안정적으로 운영하는데 의미가 있기 때문에 안정 적인 사용량을 확보하는데 주력하고 있습니다. (3) 유량계 정기점검 실시 당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다. 2. 신소재사업 (1) 고순도 산화동 판매 당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미함유 기준에 맞추어 판매하고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 확보 당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있습니다. (3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송 당사는 국, 내외 거래처들에 비해 나은 품질의 제품을 판매하면서, 보다 낮은 가격으로 판매를 하고 있고 또한, 고객사와 근거리에 위치해 있어 빠른 배송과 신속한 협력을 하고 있습니다. 3. R E 사업 (1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력 당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 열분해 시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있어 환경보전을 위한 소각 처리를 해 오고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보 당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다. (3) 폐열 생산 당사는 타 소각시설에 비해 연소효율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다. 4. 바이오사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 5. 주요 매출처 당사의 집단에너지 공급 및 폐기물 처리 사업은 업종특성으로 특정 매출처에 대한 비중이 높지 않고 다수의 매출처에 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 산화동 사업의 경우 국내 다수의 PCB 제조업체 및 해외 각국의 판매점에게 수출하고 있습니다. 바이오중유는 현재 시범사업기간으로서 지정된 발전소에 입찰을 통해 공급하 거나 바이오중유 제조업체간 거래가 발생합니다. 사업부별 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원) 구분 매출처 매출액 비중 집단에너지 사업 국도정밀 1,653 2.17% 대덕전자 1,130 1.48% 에스피씨삼립 1,115 1.46% 신소재 사업 영풍전자 2,737 3.59% 심텍 1,589 2.08% 서안켐텍 1,540 2.02% 바이오사업 남부발전 8,279 10.86% 동서발전 6,597 8.65% 기 타 51,623 67.69% 계 - 76,264 100.00% 5. 수주상황 (단위 : 톤, 천원) 부문 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 화학 맞춤추비28호 2019.01.01 2019.12.31 5,996 1,801,738 2,566 771,059 3,430 1,030,679 맞춤추비30호 2019.01.01 2019.12.31 13,827 4,563,016 4,205 1,387,710 9,622 3,175,306 (18-0-16)신NK마그 2019.01.01 2019.12.31 6,312 2,225,015 2,218 781,721 4,094 1,443,294 용과린 2019.01.01 2019.12.31 2,382 1,037,230 1,975 861,662 407 175,569 하나로완효성 2019.01.01 2019.12.31 1,115 799,797 404 289,152 711 510,645 도우미골드 2019.01.01 2019.12.31 3,301 1,467,117 1,984 881,679 1,316 585,437 미생물 논비료 2019.01.01 2019.12.31 16,411 12,718,835 1,870 1,445,259 14,541 11,273,576 소계 49,344 24,612,748 15,222 6,418,243 34,121 18,194,506 에너지 일반폐기물 2019.01.27 2019.12.31 826 209,084 563 139,118 263 69,966 바이오중유 2019.03.06 2019.05.31 5,000 2,550,000 5,000 2,550,000 - - 바이오중유 2019.03.21 2019.06.30 9,800 5,174,400 9,800 5,174,400 - - 바이오중유 2019.07.01 2019.08.31 4,625 2,791 4,625 2,791 바이오중유 2019.07.01 2019.09.30 13,364 8,265 13,364 8,265 소계 33,615 7,944,540 15,363 7,863,518 18,252 81,022 합계 82,959 32,557,288 30,585 14,281,761 52,373 18,275,528 * 수주잔고가 음수(-)인 경우는 당초수주를 초과하여 폐기물처리한 경우로서, 지속적으로 폐기물처리가 될 경우 당초수주를 증액하는 변경계약을 체결합니다. * 산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다. 6. 재무위험관리 6.1 신용 위험 연결실체의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권, 금융선급금 등에서 발생합니다. (1) 매출채권 및 대출채권연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대출채권은 신용위험 특성과 채권의 연령 기준으로 구분하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 매출채권 및 대출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (19,292,226) (22,683,002) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (223,448) (1,839,911) 제각 채권의 환입 (13,636) (136,364) 반기말 (19,529,310) (24,659,277) 매출채권 및 대출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권 및 대출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타 금융자산이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (4,110,293) (5,742,543) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소 90,550 824 제각 채권의 환입 (92,000) - 반기말 (4,111,743) (5,741,719) (3) 금융선급금기타금융선급금에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (80,888,054) (54,528,502) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (7,699,862) (6,811,342) 제각 채권의 환입 (1,384,213) (1,263,552) 반기말 (89,972,129) (62,603,396) 6.2 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 16,828,879 9,589,970 - - - - 26,418,849 미지급금 81,416,959 369,848 1,566,651 - - - 83,353,458 미지급비용 5,446,892 4,546,156 58,191 - - - 10,051,239 금융예수금 289,363,678 - - - - - 289,363,678 금융선수금 4,220,678 - - - - - 4,220,678 임대보증금 - 23,745 516,907 628,647 1,654,000 1,133,239 3,956,538 기타보증금 22,928,886 2,001 199,829 78,119 - 1,085,000 24,293,835 장기성미지급금 - - - - 330,000 220,000 550,000 단기차입금(*2) 44,006,577 20,385,126 135,569,200 - - - 199,960,903 단기차입금에 대한 이자발생금액(*2) 271,396 363,955 2,262,677 - - - 2,898,028 사채(*2) - - 62,500,000 37,500,000 34,495,776 - 134,495,776 사채에 대한 이자 발생금액(*2) - - - 4,336,843 581,939 - 4,918,782 유동성장기차입금 및 장기차입금(*2) 1,761,930 2,082,723 3,757,365 33,516,473 64,276,395 14,938,800 120,333,686 유동성장기차입금 및 장기차입금에 대한 이자발생금액(*2) 20,674 20,275 13,911 1,966,189 638,718 40,693 2,700,460 교환사채(*1,2) - - - 3,153,617 9,800,000 12,953,617 리스부채 6,624,541 5,990,722 10,127,044 16,750,044 10,413,811 12,024,533 61,930,695 합 계 472,891,090 43,374,521 216,571,775 94,776,315 115,544,256 39,242,265 982,400,222 (*1) 투자자는 교환사채의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(*2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 당반기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 10,280백만원 및 외화 $6,000,000 이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 12,364,261 9,597,651 460,474 - - - 22,422,386 미지급금 74,834,542 1,438,224 145,725 - - - 76,418,491 미지급비용 7,445,405 639,106 4,750,761 - - - 12,835,272 금융예수금 241,048,337 - - - - - 241,048,337 금융선수금 5,130,579 - - - - - 5,130,579 임대보증금 296,407 26,810 100,000 432,540 - 6,452 862,209 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 2,902,836 - - 33,410,777 장기성미지급금 - - - - 550,000 - 550,000 단기차입금(*2) 112,355,622 74,243,073 31,337,355 - - - 217,936,050 사채(*2) 50,301,250 - - - 52,059,329 - 102,360,579 유동성장기차입금 및 장기차입금(*2) 6,571,787 6,902,033 3,003,674 39,175,024 44,927,109 9,893,640 110,473,267 교환사채(*1,2) - - - - - 12,953,617 12,953,617 합 계 540,701,038 92,872,395 39,927,584 42,510,400 97,536,438 22,853,709 836,401,564 (*1) 투자자는 교환사채의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(*2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.전기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 6,080백만원 및 외화 $6,000,000이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 7. 파생 상품 및 풋 백옵션 등 거래 현황 (1) 당반기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서소문 KG타워 운용을 위한 투자기구임 ※ 2019년 7월 19일 추가로 2종 수익권증권 415억주를 KG케미칼(주), 케이지이티에스(주), (주)케이지제로인, (주)케이지로부터 729억원에 취득하였으며, 이로 인하여 2종수익 증서 전량을 보유하게 되었습니다. (해당 수익권과 관련된 권리의무를 매도인으로부터 전부 양수하였습니다.) (2) 케이지에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항 당사는 케이지에너켐㈜ 지분 인수와 관련하여 2017년 5월 10일에 한국광물자원공사(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자의 매수청구권 (Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사는 공사 소유 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 KG케미칼㈜에 75억원에 매각할 권리를 가짐 당사의 매도청구권 (Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사가 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 KG케미칼㈜은 공사가 소유한 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 8. 경영상의 주요계약등 [화학 부문] 2017년 3월 3일 지배기업은 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022년 03월 03일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 지배기업이 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 지배기업이 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 지배기업이 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 지배기업 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. [에너지 부문] (1) 연결실 체는 2019년 3월 8일 이사회결의를 통하여 2019년 5월 14일을 합병기일로 하여 케이지씨에스에너지㈜를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 한편, 합병과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 합병 후 존속회사 케이지이티에스 주식회사 합병 후 소멸회사 케이지씨에스에너지 주식회사 합병 후 존속회사 상호 케이지이티에스 주식회사 합병기일 2019년 5월 14일 합병등기예정일 2019년 5월 24일 [전자결제 및 전자상거래 부문] 1. 주요 계약사항 (단위 : 백만원 $1) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 BW계약변경 '10.02.25 BW 발행조건 일부변경 - - - Bond 상환 '10.04.08 Bond $20,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - Bond 상환 '11.04.08 Bond $10,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - 워런트 액면가액 분할 '11.08.09 액면가 $10,000 로 변경. Crane Partners, LLC - - 지분취득 '12.01.16 이데일리(주) 지분 33% 취득 케이지케미칼(주) 18,634 - 지분취득 '12.02.22 (주)케이지 지분 9.0% 취득 (주) 케이지이티에스 5,106 - 지분취득 '12.09.24 (주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2% (주)케이지옐로우캡 1,000 - BW발행 '13.07.30 BW 발행 - 30,000 - 합병결정 '14.10.14 (주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정 - - - 전환사채 발행 '15.02.02 전환사채 발행 (주)엔씨소프트 45,000 - 택배사업 영업양도 '15.07.17 택배사업 영업양도 (주)케이지로지스 15,485 - (주)케이지로지스 유상증자 '15.11.16 유상증자 550억원 (주)케이지로지스 55,000 - 자기주식처분 '16.06.29 자사주 처분(1,329,005주) (주)엔에이치엔엔터테인먼트 17,742 - 지분취득 '16.06.29 엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득 (주)엔에이치엔엔터테인먼트 16,222 - 지분취득 '16.09.30 (주)케이지올앳주식 600,000주 취득 (주)삼성카드, (주)삼성물산 27,000 - (주)케이지모빌리언스 유상증자 '17.01.16 (주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모 (주)케이지모빌리언스 50,400 - 지분취득 '17.04.27 (주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득 (주)케이지모빌리언스 10,400 - 지분처분 '17.10.30 (주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분 (주)유엘 41,400 장부가액 자기주식취득 '19.06.30 자기주식 취득(730,054주) - 10,511 - 지분처분 '19.06.30 엔에이치엔한국사이버결제 주식 667,044주 처분 - 11,373 - ※ 본 보고서 작성 기준일 이후 추가로 장내 직접 취득한 자기주식은 269,946주이며, 7월 10일 취득완료한 결과 총 자기주식 수는 1,285,946주가 되었습니다. 2. 자산유동화증권 (1) 종속기업인 (주)케이지 모빌리언스는 2018년 9월 21일 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 (주)케이지 모빌리언스는 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2019년 6월 20일자산실사기준 신탁대상정산금채권은 531,001 백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 326,704 백만원 입니다.)신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영중에 있음.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조달한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환함. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (주1) 기타사항 신탁의 위탁자 (주)케이지 모빌리언스 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (주1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있습니다. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환합니다.) ( 2) 제1-1회차 선순위사채 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 날 짜 발생사유 비 고 2018년 10월 22일 제1-1회차 선순위ABS원리금 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 - - 유동화증권 세부 발행내역은 아래와 같습니다. 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액 발행일 만기 이자율 이자지급방법 발행방법 상환여부 비고 사유 금액 사채 선순위 1-1 Ｘ 억원 500 2018년 09월 21일 2018년 10월 21일 1.894% 1개월 선급 공모 만기 500 상환 1-2 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 06월 21일 2.365% 3개월 선급 공모 - - 1-3 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 07월 21일 2.375% 3개월 선급 공모 - - 1-4 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 08월 21일 2.395% 3개월 선급 공모 - - 1-5 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 09월 21일 2.405% 3개월 선급 공모 - - 선순위 소계 1,000 - 합 계 1,000 - [유동화기업어음증권(ABCP) 발행계획표] (단위 : 억원) 회차 신용등급 발행일 만기일 ABCP권면액 ABS 잔액 1 A1(sf) 2018-10-[21] 2018-12-[21] 500 500 2 2018-12-[21] 2019-03-[21] 500 500 3 2019-03-[21] 2019-06-[21] 500 500 4 2019-06-[21] 2019-09-[21] 500 500 5 2019-09-[21] 2019-12-[21] 500 500 6 2019-12-[21] 2020-03-[21] 500 500 7 2020-03-[21] 2020-06-[21] 500 500 8 2020-06-[21] 2020-07-[21] 375 375 9 2020-07-[21] 2020-08-[21] 250 250 10 2020-08-[21] 2020-09-[21] 125 125 (3) 당기 중 유동화기업어음증권 상환 및 발행 날 짜 발생사유 비 고 2019년 06월 21일 제3회차 유동화기업어음증권(ABCP) 상환 및 제4회차유동화기업어음증권(ABCP)발행 - - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 제1-1회 유동화사채(ABS) 만기일 도래 후 자산유동화계획에 따라 (주)신한은행을 기업어음 매입약정기관으로 하는 ABCP Program을 개시하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 (주)신한은행간 체결한 매입보장약정 및 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 한국산업은행과 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. 3. 교환사채 2018년 4월 10일 종속기업인 ㈜케이지모빌리언스가 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 1. 사채의 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 9,800,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 0.0 4. 사채만기일 2023년 04월 12일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2023년 04월 12일에 본 사채 원금의 100.00% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 차입처 메리츠종합금융증권 외 7곳 9. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 10,800 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 112%에 해당하는 가액으로 하되 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상한다. 1) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 (주)케이지모빌리언스 기명식 보통주 주식수 907,407 주식총수 대비비율(%) 3.05 교환청구기간 시작일 2018년 05월 12일 종료일 2023년 03월 12일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “㈜케이지모빌리언스“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 (v) 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 9-1. 옵션에 관한 사항 1. 인수인의 조기상환청구권(Put Option)“본 사채”의 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 “본 사채” 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다. “사채권자”의 청구에 의한 조기상환 시 그 조기상환일 전일까지 “본 사채”의 권면총액 또는 조기 상환되는“본 사채“의 원금액에 대하여 조기상환보장수익률(Yield to Put)은 연분기단위 복리 0.0%로 한다. 단, 조기상환 지급일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 10. 기타에 관한 사항 "(주)케이지 모빌리언스"가 "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행 및 기타 기한이익 상살된 사유가 발생하였다고 "사채권자" 중 1인 이상이 판단하는 경우 "사채권자"는 기한이익이 상실된 사실과 해당 사유가 발생한 날을 명시하여 "(주)케이지 모빌리언스"에게 통지하고 이 경우 "(주)케이지 모빌리언스"는 "본 사채"의 원금 및 이에 대하여 발행일로부터 위 통지에서 기한이익 상실사유가 발생하였다고 지정된 날의 전일까지 연복리 10%의 이율을 적용하여 계산한 이자를 즉시 상환하여야 한다. 종속기업인 (주)케이지모빌리언스가 발행한 상기 제 7회 교환사채의 경우, 발행시점의 부채요소의 공정가치가 발행가액을 초과하여 발행일에 인식한 교환권의 가치는 없습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 부문 명칭 조직형태 화학 연구개발센터 생명농업연구소 환경연구소 건설소재연구소 R 에너지 KGETS부설연구소 연구개발팀 품질관리팀 전자결제 IT본부 개발기획팀 PG개발팀 서비스운영팀 정보시스템개발팀 (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 부문 과 목 2019년반기 2018년 2017년 비 고 화학 판매비와 관리비 635 1,308 1,379 제조비용 합계 635 1,308 1,379 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.64% 0.78% 0.80% 에너지 판매비와 관리비 제조비용 358 823 790 합계 358 823 790 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.46% 0.67% 0.73% 전자결제 판매비와 관리비 2,897 4,803 4,484 제조비용 합계 2,897 4,803 4,484 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.63% 0.52% 0.59% 나. 연구개발 실적 [화학 부문] 사업부문 연구과제 및 기대효과 제품등의 명칭 및 반영내용 비료 □ 산학 공동 국책 시험 연구(2014~2016년) - 단감 수출확대를 위한 품질 및 저장성 향상 기술개발 (단감과실의 저장성 향상을 위한 농자재 개발 및 상품화) □ 선충퇴비 및 유기질 공동시험 수행 - 시설수박에서 유기질퇴비의 뿌리 혹 선충 초기밀도 경감시험 □ 주관기관 : 충청남도농업기술원 □ 친환경 유기농업자재 연구 개발 등록 □ 명칭 : 병해충 관리자재, 토양개량제 □ 국내최초 선충경감 제품 개발 □ 명칭 : 선충경감퇴비, 선충경감유기질(네마선킬,라이브충다이) □ 고품질 농산물 생산을 위한 신제품 연구개발 - 병경감을 위한 기능성 유기질제품(라이브골드, 라이브휴믹, KG라이브) - 기능성 미생물제품 개발(하우스 연작장해 경감, 간척지 염도 경감, 원예작물 병 경감 미생물) □ 명칭 : 전위생장조정제제(펜타그라, 씨알빅)고기능성 미생물 제제(라이브BSR, 씨알루트킹) □ 선충 경감 액상 제품 개발, 출시 - 바이선충(1L) 선충 박멸 천연식물추출액상 제품 - 선충퇴비(스테비아골드)+선충유기질(라이브충다이, 네마선킬)+선충액제(바이선충) □ 기능성 잔디병 경감 입제 개발, 시판중 - BS페어에버 (기존 잔디플러스90%+기능성 병 경감 미생물 부식산입제 10%) □ 잔디병 경감 액상 미생물 제품 개발, 시판 - 달라스다이(500ml) 잔디병(달라스팟, 라지페치, 브라운페치) 경감 미생물 제품 □ 천연 3종 기능성 입제 개발, 시판 - 분해시 가스 발생 없음 - 비분 11-1.4-4.5 유기물 함량 60% □ 명칭 : 흙살기비(20kg), 흙살추비(20kg) □ 미생물 복합비료 개발 및 생산 - 논과 밭비료에 미생물 가미 □ 명칭 : 미생물 복합 논비료/ 밭비료 □ 친환경 완효성 밑거름 입제 선발 및 생산 □ 명칭 : 라이브파워 □ 친환경 해충 방제를 위한 미생물 입제 선발 □ 명칭 : 참총충 □ 팜나무 경령썩음병(가노델마균) 경감 제제 개발 - 국내 가노델바균 분양 기초시험 진행, 동남아(말레이지아) 병원균 확보 및 맞춤 제품 개발 중 소재 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 감수제 자체 개발 및 생산 - 당사 고성능 AE 감수제의 원료로 사용하는 PCE 감수제로 초기 분산력을 높여 물의 사용량을 줄이고, 강도를 높일 수 있는 표준형 제품 개발 □ 명칭 : POWERFLOW WD-601, POWERFLOW WD-625, POWERFLOW WD-700, POWERFLOW SD-980 등 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지형 감수제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 초기 분산력도 우수하고, 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지력도 우수한 제품 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW WS-502 □ 친환경 고무용 분산제 - 기존 염료용 분산제로 사용되지는 Dywell에서 미반응 나프탈렌의 함량을 현저히 저감시킨 친환경 제품 개발 □ 명칭 : Dywell-500 □ VPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지제 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW SD-970 □ 라텍스용 분산제 개발 - 기존 염료용 외에 라텍스용 분산제로 사용되며 기존 Dywell-500보다 분산력이 우수한 제품 개발. 업체 테스트 중 □ SD970H MPEG Type 대체품 개발 - 기존 제품 upgrade 및 원가절감형 제품으로 판매 및 수익증대 □ WD910H MPEG Type 대체품 개발 - 다른 Type의 고감수제 개발로 인한 제품 다양화 및 매출 증대 환경 □ 응집침전 공정에서 조류제거 효율 향상을 위한 응집제 개발 및 적용 - 기존 응집제 개선하여, 남조류 제거 효율 개선하여 정수장 적용 □ 명칭 : PACS MP 1012, PACS MP 1618□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 수질변화 대응 고효율 정수 약품 개발 - 기존 응집제 개선하여 규조류 및 고형 물질 제거 효율 개선하여 개발하였으며, PACSMP-H제품의 경우 자가규격 진행중(18년 1월말 규격서 획득 예정) □ 명칭 : PACS 2호-H, PACSMP - H□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 산업폐수 처리 응집제의 베트남 현지 사업화 - 불소 및 고형 물질 제거 효율이 뛰어난 응집제의 베트남 현지 적용 테스트 중 □ 명칭 : PACE, PACS 1호, PACS 2호□ 주관기관 : 한국환경산업기술원 □ 하수처리장 황 오염물 제거를 위한 황화수소 제거제 - 수산화 마그네슘과 철 화합물을 이용한 황화수소 제거 효율을 크게 개선하였으며, 서울특별시와 시유특허권의 전용실시권 계약(3년), 서남 하수처리장 등에 납품 중 □ 명칭 : SR-100 □ 전자 산업폐수 중에 포함된 불소 제거 효율을 개선한 불소 제거제 개발 - PAC 12%의 염기도 조절 및 첨가물 부가에 따른 불소 제거효율 개선, 현재 특허출원 하였으며, 삼성 등에 납품 중 □ 명칭 : PACE □ 해외수출을 위한 분말 응집제 연구 - 해외 분말 응집제 시장 조사, 분말 응집제 생산 방법 최적화 □ SK 하이닉스 맞춤형 불소처리제 개선 - 잔류 불소 0.5mg/L 이하 성능을 나타내는 불소처리제로 개선 [에너지 부문] 1) 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발 연구과제 탄산동 탈수품 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대 개발기간 2011년 09월 ~ 2011년 12월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원 2) 아산화동 개발 연구과제 아산화동 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대 개발기간 2012년 04월 ~ 2012년 10월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음 3) 황산동 5수염 개발 연구과제 황산동 5수염 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능. 개발기간 2013년 01월 ~ 2013년 07월 소요자금 500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용) 재원 조달방법 당사 보유 자금 4) 초미립 주석산화물 개발 연구과제 ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발 연구기관 KG ETS, 한국세라믹기술원 기대효과 - ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음. 개발기간 2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일 소요자금 총 1억 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ] 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류 5) 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발 연구과제 표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축 연구기관 KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자 기대효과 -인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음. 개발기간 2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일 소요자금 총 1억4천 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원 6) 텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함. 개발기간 2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일 소요자금 500만원 재원 조달방법 당사 보유 자금 7) 해조류 유래 바이오연료 제품화 연구개발 연구과제 해조류 바이오매스 통합활용기반 구축 연구기관 KG씨에스에너지, 부경대학교, 고등기술연구원, 강원대학교 연구결과 및 기대효과 - 연구결과 > 해조류 유래 바이오연료의 제품화 및 상용화 기반 마련 > 바이오연료 생산을 위한 생물학적 열화학 공정개발 > 해조류 바이오유 혼합 바이오중유 시제품 개발 - 기대효과 > 비식량 해조류 바이오매스 대량생산과 재생 가능한 바이오연료 생산기술로 새로운 비즈니스와 고용 기회를 창출할수 있음 > 해조류 바이오매스로부터 바이오연료 및 바이오소재를 생산하는 세계 최초의 신성장동력 산업을 구축함으로써 국가 경쟁력 증대 > 국내에서 생산된 수산자원으로부터 생산한 재생가능 연료의 다양화 및 안정적인 공급을 통해 RPS와 같은 규제를 만족할수 있음 개발기간 2014년 12월 ~ 2018년 02월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 해조류 유래 바이오중유 시제품 완료 - 연구결과 기술이전 완료 (KG씨에스에너지) 1) 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법 2) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법 8) 바이오중유의 고품질화 연구개발 연구과제 바이오중유 고품질화 기술개발 연구기관 KG씨에스에너지, 부경대학교 연구결과 및 기대효과 - 연구결과 > 바이오중유의 원료인 CNSL의 높은 요오드가를 저감 가능한 수첨공정 및 촉매개발 > 특허출원 바이오중유로 사용하기 위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법 - 기대효과 > 바이오중유 원료 중에서 CNSL은 상대적으로 가격이 저렴하고 발열량이 높고 유동점이 낮은 장점이 있으나 정제공정이 까다롭고 요오드가 수치가 높은 단점이 있으나, 본 연구개발을 통하여 단점을 보완할수 있는 기술을 확보하여 향후 설비 보완시 가격 경쟁력을 확보할수 있음 개발기간 2016년12월~ 2017년09월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 상용화를 위한 플랜트 부지 확보 및 파이로트 설비 운영을 통한 모니터링을 준비하고 있음 9) 향후 연구개발 계획 - 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조(코발트 함유 폐액 중 코발트 회수 공정 개발 진행 중 ) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음. 개발기간 2017년 6월 1일 ~ 2019년 12월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 - 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발 연구과제 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발 연구기관 KG씨에스에너지 기업부설연구소 기대효과 - 바이오중유의 품질기준에 적합하게 원재료를 정제하기 위해서는 산가, 요오드가, 알칼리금속분등을 제거하기 위한 탈산 및 탈검 공정개발이 요구되고 있으며, - 상대적으로 가격이 저렴한 고산가의 팜오일이나 고요오드가의 CNSL을 경제적으로 정제할수 있는 탈산 및 탈검 공정개발을 성공한다면 제조원가를 낮추어 가격 경쟁력을 확보하여 매출성장을 기대할 수 있음. 개발기간 2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 [전자결제 및 전자상거래 부문] 1) 케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다. 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. Project 명 연구결과 및 기대효과 정보보호 안전진단 필증 획득 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니포인트 카드 결제 시스템 개발 차별화된 서비스 제공 네이버 체크아웃 결제 시스템 개발 가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대 INIpayFlash 스크린 키보드 개발 개인 정보 보안 종합정보시스템 기준정보 품질 고도화 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 간편 결제 서비스 개발 다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공 PCIDSS 인증 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 정보 보호 안전 진단 시행 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니페이 오픈웹 결제 다양한 결제 서비스 제공 쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발 차별화된 결제/정산 시스템 제공 SKT T페이 결제 시스템 개발 SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공 2) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 지식재산권에 관한 사항 발명의 명칭(관련 서비스) 취득일(등록일) 내용 가상 키보드 제공 방법 2012.05.07 특허취득 스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법 2012.08.28 특허취득 스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법 2012.08.28 특허취득 상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스) 2014.05.14 특허취득 웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제) 2014.06.27 특허취득 대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템) 2014.06.23 특허취득 원스탑 결제 중계 서비스 방법 (카페24 제공 중) 2014.09.29 특허취득 제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템 2014.12.09 특허취득 결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법 2015.03.19 특허취득 잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법 2015.03.19 특허취득 결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝) 2015.03.31 특허취득 모금계정 운영 방법 2015.04.27 특허취득 결제 요청 분배 방법 및 시스템 2016.02.24 특허취득 암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법 2016.02.29 특허취득 이용자 기반 인증수단 처리 방법 2016.04.29 특허취득 비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법 2016.05.19 특허취득 중고 물품 거래 방법 및 시스템 2016.07.18 특허취득 해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법 2016.08.31 특허취득 해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법 2016.09.06 특허취득 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 기타 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 322,666 117,806 - (120,178) 320,295 - 보 험 회 사 - - - - - - 종합금융회사 - - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - - 상호저축은행 - - - - - - 기타금융기관 - - - - - - 금융기관 합계 322,666 117,806 - (120,178) 320,295 - 회사채 (공모) - - - - - - 신주인수권부사채 - - - - - - 사채 50,000 512,500 - - 500,000 62,500 교환사채 12,899 7 - 12,906 - 유 상 증 자 (공모) 1,042 - - 1,042 - 유 상 증 자 (사모) - - - - - - 자산유동화 (공모) 50,000 521,996 - - 500,000 71,996 - 자산유동화 (사모) - - - - - - 전 환 사 채 - - - - - 자본시장 합계 113,941 1,034,503 - - 1,000,000 148,444 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 436,607 1,152,309 - (1,120,178) 468,738 - [해외조달] (단위 : 원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - 해당사항없음. [에너지 부문] 가. 지적재산권등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 만기일 적용제품 주무관청 1 특허권 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법 KG ETS 1994.06.03 1997.09.05 2014.6.3주1) 산화동 특허청 2 특허권 탄산수소나트륨을 이용한 산성 유해가스의 제거방법 및 제거장치 KG ETS 2005.04.11 2006.11.09 2025.4.11 가스제거장치 특허청 3 특허권 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법 KG ETS 2007.06.12 2008.06.17 2027.6.12 산화동 특허청 4 특허권 산화주석 분말의 제조방법 및 이에 의해 제조된 산화주석 분말 KG ETS한국세라믹기술원 2014.07.31 2015.12.30 2034.07.31 산화주석 특허청 5 특허권 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2015.12.30 2016.05.26 2035.12.30 바이오중유 특허청 6 특허권 내부순환형 악취제거기가 구비된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.02.01 2036.04.27 바이오중유 특허청 7 특허권 건조공기 온도조절기가 장착된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.08.11 2036.04.27 바이오중유 특허청 8 특허권 키트형 수분제거트랩이 장착된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.11.29 2036.04.27 바이오중유 특허청 9 특허권 자동식 액체연료 여과장치 KG CSE 2009.03.25 2009.12.17 2029.03.25 바이오중유 특허청 10 특허권 다시마 추출물 또는 이로부터 분리한 폴피린계 화합물을 유효 성분으로 함유하는 당뇨성 합병증의 예방 및 의료용 약학 조성문 KG CSE 2011.03.10 2014.11.28 2031.03.10 해조류오일 특허청 11 특허권 당뇨성 합병증의 예방 또는 치료에 사용하기 위한 다시마 추출물로부터 폴피린계 화합물의 분리방법 KG CSE 2014.02.28 2016.12.01 2034.02.28 해조류오일 특허청 12 특허권 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법 KG CSE/ 부경대 2011.12.16 2013.03.11 2031.12.16 바이오중유 특허청 13 특허권 (출원) 바이오중유로 사용하기위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법 KG CSE 2017.11.13 - - 바이오중유 특허청 14 특허권 (출원) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법 KG CSE/ 부경대 2017.04.04 - - 바이오중유 특허청 15 특허권 (국제 출원) Catalyst for steam reforming of hydrothermal liquefaction liquid from macro algae and method for producing hydrogen using the same KG CSE/ 부경대 2017.04.07 - - 바이오중유 특허청 주1) 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법은 2014년 6월 3일부로 특허가 만료되었습니다. (1) 소요기술 명세 제품 소요기술 지적 재산권 확보 여부 산화동(ECO-10) 고급형 PCBs 도금에 적합하도록 염소 함량을 10ppm 이하로 유지 한국특허 제10-0840553호(특허권자;KG ETS) 황산 용액 및 도금액에 쉽게 용해 유기물 및 기타 불순물의 함량이 낮으며 흐름성이 좋아 도금현장에 적용이 용이함 바이오중유 바이오중유 품질기준에 적합하도록 수분0.2w%이하로 유지 한국특허 제10-1626733호(특허권자;KG씨에스에너지) 주반응기 액상의 일부가 순환되면서 기상에 포함된 수분을 제거하기 위하여 고체상 수분흡착제가Packed-Bed 형태로 구성된 수분제거장치를 포함하며, 건조공기가 수분스트리핑을 위하여 공급되는 건조공기 공급기가 배치되며 상기 주반응기 및 각 원료탱크의 기상에 접촉되는 습도센서, 수분활성도 측정센서가 구비되고, 주반응기의 수분 농도에 따라 수분제거장치로 공급되는 공기의 공급속도를 조절하는 것을 특징으로 함. (2) 소요기술의 자체 개발 정도 및 기술 제휴 여부 주요기술 개발기관 개발정도 소요금액 기술제휴정도 10ppm 미만의 낮은 염소함량 및 불순물 제거를 위한 정제 기술 연구소 완료 5백만원 자체기술 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술 기업부설연구소 완료 2천만원 자체기술 나. 환경관련 규제사항 연결회사는 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다.또한 연결회사는 대기환경보전법 제30조1항에 따라 대기4종 및 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조 제1항에 따라 폐수 제5종 사업장에 해당합니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11012#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※ 제66기 반기, 제65기 반기 (별도/연결)재무제표는 외 부감사인으로부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 검토받은 재무제표이며, 제65기 및 제64기 (별도/연결)재무제표는 한국채택국제회계기준을 적용하여 감 사받은 재무제표입니다. 가 . 연결 재무정보에 관한 사항 요약 연결재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제66기 반기 제65기 제65기 반기 제64기 제63기 (2019년 6월말) (2018년 12월말) (2018년 6월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 820,628 687,485 671,510 692,012 649,066 당좌자산 757,515 594,499 630,804 646,499 609,725 재고자산 44,762 53,292 40,706 45,513 39,341 공정가치측정금융자산 18,351 19,877 - - - [비유동자산] 854,834 821,114 856,391 788,662 614,463 투자자산 153,580 162,106 245,748 122,102 77,698 유형자산 405,224 418,693 416,620 421,679 355,675 무형자산 187,083 188,616 188,790 188,306 161,336 기타비유동자산 47,253 51,700 5,234 56,574 19,754 사용권자산 61,694 자산총계 1,675,462 1,508,599 1,527,901 1,480,673 1,263,529 부채 [유동부채] 806,120 723,149 783,850 783,642 540,588 [비유동부채] 254,858 181,291 126,404 119,255 212,729 부채총계 1,060,978 904,441 910,254 902,897 753,317 자본 [지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] 250,895 247,175 253,920 243,267 207,807 자본금 64,586 64,586 64,510 64,175 60,193 자본잉여금 50,501 52,409 51,956 44,904 20,088 기타자본항목 (38,439) (39,634) (38,230) (37,511) (42,534) 이익잉여금 174,247 169,814 175,684 171,700 170,061 [비지배지분] 363,588 356,983 363,727 334,508 302,405 자본총계 614,484 604,159 617,647 577,776 210,212 부채와자본총계 1,675,462 1,508,599 1,527,901 1,480,673 1,263,529 구 분 (2019.01.01~2019.06.30) (2018.01.01~2018.12.31) (2018.01.01~2018.06.30) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 664,960 1,282,777 659,458 1,099,485 808,473 영업이익 51,514 72,465 49,943 76,246 72,656 계속영업당기순이익 30,672 27,766 33,199 46,496 48,636 세후중단영업순손실 - - 36,288 20,289 당기순이익 30,672 27,766 33,199 10,208 28,347 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 8,117 3,353 8,392 4,245 12,843 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 22,555 24,413 24,807 5,963 15,504 총포괄손익 34,973 19,548 30,995 15,688 25,040 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 9,917 297 7,528 7,236 11,345 총 포괄손익, 비지배지분 25,055 19,251 23,468 8,452 13,695 계속영업기본주당이익 (단위: 원) 809 274 686 1,678 1,924 계속영업희석주당이익 (단위 :원) 794 268 663 1,622 1,898 중단영업기본주당손실 (단위 :원) - - - 1,301 749 중단영업희석주당손실 (단위 :원) - - - 1,301 749 연결에 포함된 회사수 19 20 16 16 12 ※ 제66기 반기 및 제65기 전기, 제65기 반기 재무제표는 新기준서인 K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 및 제1109호(금융상품)에 따라 작성되었으며, 제64기 및 제63기 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익), 제1039호(금융상품: 인식과 측정) 에 따라 작성되었습니다. ※ 당사는 제66기에 K-IFRS 1116호를 최초 적용하였습니다. 나. 별도재무정보에 관한 사항요약 별도재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제66기 반기 제65기 반기 제65기 제64기 제63기 (2019년 6월말) (2018년 6월말) (2018년 12월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 91,500 105,298 64,150 83,344 89,221 당좌자산 65,594 75,336 33,482 47,227 56,428 재고자산 25,906 29,962 30,668 36,117 32,794 [비유동자산] 222,074 223,307 221,833 226,634 187,909 투자자산 167,534 178,546 168,180 173,452 137,388 유형자산 42,250 44,083 43,244 45,202 43,529 무형자산 535 677 607 761 895 사용권자산 1,730 - - - - 기타비유동자산 10,026 - 9,802 7,219 6,097 자산총계 313,574 328,606 285,983 309,978 277,130 부채 [유동부채] 120,838 125,987 93,169 110,708 97,788 [비유동부채] 11,293 9,411 9,178 9,088 7,663 부채총계 132,131 135,398 102,348 119,796 105,451 자본 자본금 64,586 64,510 64,586 64,175 60,193 자본잉여금 22,111 21,988 22,111 21,750 13,827 기타자본항목 (1,997) (1,997) (1,997) (2,085) (5,465) 이익잉여금 96,744 108,706 98,935 106,342 103,123 자본총계 181,443 193,208 183,635 190,182 171,679 부채와자본총계 313,574 328,606 285,983 309,978 277,130 종속·관계·공동기업투자주식평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 원가법 구 분 (2019.01.01~2019.06.30) (2018.01.01~2018.06.30) (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 92,609 96,872 167,223 167,311 164,827 영업이익(손실) 2,106 1,978 429 3,472 5,015 당기순이익(손실) 2,098 6,580 (2,761) 5,790 10,876 기본주당이익(손실) (단위 :원) 171 538 (226) 515 995 희석주당이익(손실) (단위 :원) 168 521 - 506 982 ※ 제66기 반기 및 제65기 전기, 제65기 반기 재무제표는 新기준서인 K-IFRS 제1115호(고객과의 계약에서 생기는 수익) 및 제1109호(금융상품)에 따라 작성되었으며, 제64기 및 제63기 재무제표는 종전 기준서인 K-IFRS 제1018호(수익), 제1039호(금융상품: 인식과 측정) 에 따라 작성되었습니다. ※ 당사는 제66기에 K-IFRS 1116호를 최초 적용하였습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11012#*재무제표_*.* 2018 사업보고서_검토전(20190331).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 66 기 반기말 2019.06.30 현재 제 65 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 66 기 반기말 제 65 기말 자산 유동자산 820,628,079,838 687,484,820,576 현금및현금성자산 252,513,665,354 180,745,143,426 단기금융상품 6,913,853,001 12,850,692,577 매출채권 132,214,845,686 97,409,426,380 금융선급금 250,309,607,603 267,021,296,850 재고자산 44,762,441,202 53,292,174,685 기타유동채권 42,556,911,690 36,472,473,189 파생상품자산 66,325,235 2,108,515 기타유동자산 53,999,301,299 19,814,111,277 공정가치측정금융자산 18,350,832,080 19,877,393,677 매각예정비유동자산 18,940,296,688 비유동자산 854,834,133,700 821,114,255,801 기타비유동채권 4,921,490 69,921,490 기타비유동채권 43,087,745,192 46,736,081,144 장기금융상품 1,558,956,018 1,528,498,341 비유동공정가치측정금융자산 42,230,559,162 45,866,279,666 비유동상각후원가측정금융자산 407,400,000 407,400,000 관계기업에 대한 투자자산 70,080,857,552 71,606,080,739 투자부동산 39,302,325,875 42,697,290,896 유형자산 405,223,646,946 418,692,883,001 사용권자산 61,693,515,603 무형자산 187,082,675,601 188,616,076,477 기타비유동자산 4,161,530,261 4,893,744,047 자산총계 1,675,462,213,538 1,508,599,076,377 부채 유동부채 806,120,268,873 723,149,337,714 매입채무 26,418,848,641 22,422,386,061 금융예수금 289,363,678,379 241,048,336,973 기타유동채무 121,296,744,853 125,315,500,483 단기차입금 199,960,903,796 215,475,642,147 유동성장기차입금 7,602,018,222 15,642,486,388 유동성사채 62,500,000,000 50,000,000,000 교환사채 12,906,441,098 3,099,500,936 유동성리스부채 21,715,856,523 계약부채 18,636,818,498 15,104,052,643 기타유동부채 31,404,719,163 23,731,247,906 충당부채 210,556,478 당기법인세부채 14,103,683,222 11,310,184,177 비유동부채 254,858,121,871 181,291,176,718 기타비유동채무 5,129,004,883 3,891,828,308 장기차입금 112,731,668,494 91,547,523,030 사채 71,995,776,000 50,000,000,000 교환사채 9,800,000,000 비유동리스부채 37,299,486,099 기타비유동부채 1,326,906,577 1,231,218,927 순확정급여부채 15,337,368,401 13,451,304,049 장기충당부채 4,854,893,098 4,254,925,044 이연법인세부채 6,183,018,319 7,114,377,360 부채총계 1,060,978,390,744 904,440,514,432 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 250,895,819,345 247,175,201,935 자본금 64,585,875,000 64,585,875,000 자본잉여금 50,501,342,817 52,408,927,491 기타자본항목 (38,438,674,510) (39,633,666,286) 이익잉여금 174,247,276,038 169,814,065,730 비지배지분 363,588,003,449 356,983,360,010 자본총계 614,483,822,794 604,158,561,945 자본과부채총계 1,675,462,213,538 1,508,599,076,377 연결 포괄손익계산서 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 반기 제 65 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 340,030,438,817 664,960,195,787 342,404,657,814 659,457,951,392 매출원가 228,530,931,301 448,870,935,119 234,712,816,037 453,237,682,853 매출총이익 111,499,507,516 216,089,260,668 107,691,841,777 206,220,268,539 판매비와관리비 84,065,670,538 164,575,513,358 80,233,107,498 156,277,342,398 영업이익 27,433,836,978 51,513,747,310 27,458,734,279 49,942,926,141 금융수익 2,560,321,844 4,332,399,438 1,899,233,406 3,896,487,562 금융비용 4,016,412,758 7,282,374,438 3,096,629,409 5,481,935,171 기타수익 148,309,893 582,800,586 375,268,017 940,731,166 기타비용 4,287,750,230 5,323,655,924 1,678,046,587 2,909,658,387 지분법손익 628,817,975 1,189,557,345 623,354,386 1,339,236,747 법인세비용차감전순이익(손실) 22,467,123,702 45,012,474,317 25,581,914,092 47,727,788,058 법인세비용 7,088,291,420 14,340,159,253 8,642,006,002 14,529,183,192 반기순이익(손실) 15,378,832,282 30,672,315,064 16,939,908,090 33,198,604,866 기타포괄손익 4,859,781,504 4,300,299,976 (2,656,501,664) (2,164,635,205) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) (666,548,131) (1,595,902,773) 190,212,056 437,812,021 지분법자본변동 (666,548,131) (1,595,902,773) 214,755,376 462,355,341 해외사업환산손익 (24,543,320) (24,543,320) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 5,526,329,635 5,896,202,749 (2,846,713,720) (2,602,447,226) 공정가치금융자산-기타포괄손익 5,556,867,147 6,199,394,530 (2,801,265,986) (2,558,439,743) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (125,654,394) (303,191,781) (45,048,916) (44,007,483) 지분법이익잉여금 95,116,882 (398,818) 총포괄손익 20,238,613,786 34,972,615,040 14,283,406,426 31,033,969,661 반기순손익의 귀속 지배기업소유주지분 4,957,028,704 8,117,237,878 3,310,344,486 8,391,641,747 비지배지분 10,421,803,578 22,555,077,186 13,629,563,604 24,806,963,119 총 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 6,923,188,838 9,917,317,684 2,299,783,283 7,566,418,856 비지배지분 13,315,424,948 25,055,297,356 11,983,623,143 23,467,550,805 주당손익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 기본 주당이익 (단위 : 원) 551 809 271 686 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 희석 주당이익 (단위 : 원) 546 794 268 663 연결 자본변동표 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 64,175,290,000 44,903,725,912 (37,511,253,766) 171,699,728,224 243,267,490,370 334,508,193,967 577,775,684,337 회계정책변경효과 (38,610,000) (134,247,740) (172,857,740) (298,429,526) (471,287,266) 수정후 기초금액 64,175,290,000 44,903,725,912 (37,549,863,766) 171,565,480,484 243,094,632,630 334,209,764,441 577,304,397,071 반기순이익(손실) 8,391,641,747 8,391,641,747 24,806,963,119 33,198,604,866 기타포괄손익 지분법자본변동 185,058,131 185,058,131 277,297,210 462,355,341 공정가치측정금융자산평가손익 (983,181,908) (983,181,908) (1,575,257,835) (2,558,439,743) 해외사업환산손익 (9,421,992) (9,421,992) (15,121,327) (24,543,319) 확정급여제도의 재측정요소 (17,677,121) (17,677,121) (26,330,360) (44,007,481) 연차배당 (4,255,784,750) (4,255,784,750) (8,685,542,700) (12,941,327,450) 교환사채의 발행 및 교환 39,140,503 127,537,981 166,678,484 166,678,484 신주인수권의 행사 335,125,000 508,436,986 843,561,986 843,561,986 공정가치측정금융자산 처분에 따른 자본재분류 종속기업 지분율 변동 등 6,814,832,507 6,814,832,507 14,735,100,422 21,549,932,929 기타 (309,886,844) (309,886,844) (309,886,844) 2018.06.30 (기말자본) 64,510,415,000 51,956,249,064 (38,229,871,554) 175,683,660,360 253,920,452,870 363,726,872,970 617,647,325,840 2019.01.01 (기초자본) 64,585,875,000 52,408,927,491 (39,633,666,286) 169,814,065,730 247,175,201,935 356,983,360,010 604,158,561,945 회계정책변경효과 수정후 기초금액 반기순이익(손실) 8,117,237,878 8,117,237,878 22,555,077,186 30,672,315,064 기타포괄손익 지분법자본변동 (595,215,006) (595,215,006) (1,000,687,767) (1,595,902,773) 공정가치측정금융자산평가손익 2,443,975,060 2,443,975,060 3,755,419,470 6,199,394,530 해외사업환산손익 확정급여제도의 재측정요소 (48,680,248) (48,680,248) (254,511,533) (303,191,781) 연차배당 (4,289,115,600) (4,289,115,600) (9,765,797,700) (14,054,913,300) 교환사채의 발행 및 교환 신주인수권의 행사 공정가치측정금융자산 처분에 따른 자본재분류 (653,768,278) 653,768,278 종속기업 지분율 변동 등 (1,907,584,674) (1,907,584,674) (8,684,856,217) (10,592,440,891) 기타 2019.06.30 (기말자본) 64,585,875,000 50,501,342,817 (38,438,674,510) 174,247,276,038 250,895,819,345 363,588,003,449 614,483,822,794 연결 현금흐름표 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 반기 제 65 기 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 103,297,942,491 (9,641,387,962) 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 118,907,950,804 4,626,939,403 이자의 수취 2,007,032,617 1,369,111,537 이자의 지급 (5,085,747,937) (4,974,013,447) 배당금의 수취 1,139,966,994 749,806,518 법인세의 납부 (13,671,259,987) (11,413,231,973) 투자활동으로 인한 현금흐름 (26,213,467,598) (21,249,721,795) 단기금융상품의 감소 8,421,876,199 26,044,282,539 장기금융상품의 감소 21,828,649 103,045,000 기타채권의 감소 13,730,471,268 14,281,372,149 공정가치금융자산의 처분 31,217,460,010 22,025,000,000 유형자산의 처분 75,677,833 295,553,049 무형자산의 처분 396,000,000 투자부동산의 처분 727,630,000 매각예정자산의 처분 2,500,000,000 기타채무의 증가 (105,727,399) 단기금융상품의 증가 (2,485,000,000) (24,293,046,420) 장기금융상품의 증가 (51,864,348) (51,813,196) 기타채권의 증가 (5,535,406,402) (15,205,428,160) 관계기업투자의 증가 (29,000,000,000) 공정가치금융자산의 취득 (17,991,325,231) (4,976,400,000) 유형자산의 취득 (17,277,339,694) (9,452,756,839) 무형자산의 취득 (2,839,845,882) (2,037,432,518) 지분취득 관련 선급금의 증가 (36,000,000,000) 재무활동으로 인한 현금흐름 (5,276,289,994) 16,885,220,900 단기차입금의 차입 87,327,111,895 130,329,938,596 단기차입금의 상환 (103,479,710,927) (116,501,799,602) 유동성차입금의 상환 (10,256,544,700) (4,033,320,000) 장기차입금의 차입 30,479,298,534 장기차입금의 상환 (6,481,666,666) (12,143,469,864) 사채의 발행 133,920,250,000 사채의 상환 (100,000,000,000) 교환사채의 발행 9,800,000,000 전환사채의 상환 (18,311,915) 리스부채의 상환 (12,185,134,139) 배당금의 지급 (14,054,913,300) (12,941,327,450) 유상증자 843,561,986 종속기업의 유상증자 1,946,904,455 종속기업투자주식의 일부 처분 19,603,044,694 종속기업투자주식의 일부 취득 (33,755,311) 종속기업의 자기주식 취득 (10,511,225,380) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (39,662,971) 86,402,663 현금및현금성자산의 증가(감소) 71,768,521,928 (13,919,486,194) 기초현금및현금성자산 180,745,143,426 169,102,941,563 기말현금및현금성자산 252,513,665,354 155,183,455,369 3. 연결재무제표 주석 당반기 : 2019년 06월 30일 현재 전기 : 2018년 12월 31일 현재 케이지케미칼주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 1.1 지배기업의 개요 케이지케미칼주식회사(이하 "지배기업")는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당반기말 현재 지배기업은 울산광역시 울주군에 본사를 두고 있습니다.당반기말 현재 주요 주주는 곽재선(42.63%, 특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어있습니다. 2019년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")으로 구성되어 있습니다. 1.2 종속기업 현황당반기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 영업활동 소재지 결산월일 소유지분율(주1) 당반기말 전기말 ㈜케이지 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 100.00% 100.00% KG ETS㈜(주2) 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 대한민국 12월 47.53% 47.53% 이데일리㈜ 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 대한민국 12월 81.68% 81.68% ㈜이데일리씨앤비 방송업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이지이니시스(주2,4) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 41.08% 39.99% ㈜케이지모빌리언스(주2) 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 49.06% 49.06% ㈜케이지써닝라이프 골프장 운영업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜스룩 통신판매업 대한민국 12월 68.36% 68.36% ㈜케이지올앳 기타 금융지원 서비스업 대한민국 12월 60.00% 60.00% 모바일핀테크제이차유동화전문유한회사 (이하 "모바일핀테크")(주3) 특수목적회사 대한민국 12월 - - ㈜케이지에듀원 교육 서비스업 대한민국 12월 73.02% 73.02% 케이지에너켐㈜ 무기 안료용 금속 산화물 및 관련 제품제조업 대한민국 12월 60.00% 60.00% ㈜케이지에프앤비 사업경영 및 관리자문업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이에프씨코리아 체인화음식점업(프랜차이즈) 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이지아이씨티(주5) 신용카드조회기 및 통신기기업 대한민국 12월 100.00% 75.00% 케이지씨에스에너지㈜(주6) 바이오중유 제조 및 공급업 대한민국 12월 - 100.00% KG RUS LLC. 전산설비유지보수업 러시아 12월 100.00% 100.00% KG Networks CIS 콘크리트 혼화제 제조 및 공급업 카자흐스탄 12월 68.00% 68.00% 캑터스혁신성장사모투자합자회사 금융업 대한민국 12월 99.01% 99.01% 케이지스틸㈜(주7) 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 100.00% - 이지캠퍼스㈜(주6) 학원경영업, 도서출판업 대한민국 12월 - 100.00% (주1) 자기주식 차감 및 간접소유를 포함한 지분율입니다.(주2) 간접소유를 포함한 지분율은 과반수 미만이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어 있으며 과거 주주총회에서 지배기업 또는 종속기업의 지분율만으로도의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.(주3) 지배력을 결정할 때 의결권이나 그와 유사한 권리는 주된 요소가 되지 않도록 설계되어 있어 구조화기업에 해당합니다. 또한 설립된 약정의 조건을 고려할 때 연결실체가 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있으므로 동 구조화기업을 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. (주4) 당기 중 자기주식 취득으로 인해 지분율이 변동되었습니다. (주5) 당기 중 비지배지분의 지분을 추가 취득하였습니다. 이에 따라 지분율이 변동되었습니다. (주6) 케이지씨에스에너지㈜와 이지캠퍼스㈜는 당기 중 각각 KG ETS㈜와 ㈜케이지에듀원에 합병되었습니다.(주7) 당기 중 설립되었습니다. 1.3 종속기업의 요약 재무정보 당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (1) 당반기 (단위: 천원) 회사명 당반기말 당반기 자산 부채 자본 매출액 반기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 71,413,108 1,536,637 69,876,471 2,343,325 2,140,531 2,140,531 KG ETS㈜ 265,718,353 108,993,545 156,724,808 65,987,079 11,875,040 10,895,161 케이지씨에스에너지㈜(주1) - - - 10,277,236 (794,875) (794,875) 이데일리㈜ 82,333,023 47,986,190 34,346,833 23,363,883 1,970,211 1,961,915 ㈜이데일리씨앤비 4,627,154 1,451,989 3,175,165 3,714,143 246,752 246,752 ㈜케이지써닝라이프 177,826,813 86,979,772 90,847,041 7,973,792 791,483 791,483 ㈜에너켐 34,032,613 28,379,756 5,652,857 6,369,073 (4,953,669) (4,953,669) KG Networks CIS 681,222 604,303 76,919 425,818 (78,577) (72,425) ㈜케이지이니시스 498,883,316 311,441,149 187,442,167 225,252,658 24,986,631 31,181,670 ㈜케이지모빌리언스 378,342,437 160,823,676 217,518,761 65,357,883 9,565,223 9,320,699 ㈜스룩 1,179,721 234,175 945,546 1,462,268 54,767 54,767 ㈜케이지에듀원 113,699,051 77,512,068 36,186,983 30,553,078 862,024 507,065 모바일핀테크제이차유동화전문회사 100,599,610 100,599,609 1 1,392,786 - - ㈜케이지올앳 70,805,416 47,232,895 23,572,521 39,621,126 2,531,496 2,531,496 ㈜케이지에프앤비 31,023,617 6,631,588 24,392,029 - (99,864) (99,864) ㈜케이지아이씨티 1,160,240 1,472,774 (312,534) 1,365,473 145,071 145,071 ㈜케이에프씨코리아 118,962,514 115,641,097 3,321,417 100,353,645 (547,652) (547,652) KG RUS LLC. 178,447 70,572 107,875 - - - ㈜이지캠퍼스(주2) - - - 649,055 (59,959) (59,959) 케이지스틸㈜ 36,103,029 36,101,000 2,029 - (971) (971) 캑터스혁신성장사모투자합자회사 40 3,300 (3,260) - (187,452) (187,452) (주1) 당기 중 합병되기 전인 4월까지의 손익 인식액입니다. (주2) 당기 중 합병되기 전인 3월까지의 손익 인식액입니다. (2) 전기 (단위: 천원) 회사명 전기말 전반기 자산 부채 자본 매출액 반기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 69,689,695 1,953,755 67,735,940 2,273,684 3,356,724 3,356,724 KG ETS㈜ 219,714,906 67,289,261 152,425,646 54,719,112 8,209,766 8,424,349 케이지씨에스에너지㈜ 13,059,900 14,690,361 (1,630,461) - - - 이데일리㈜ 77,856,118 45,471,200 32,384,918 23,238,729 1,882,259 1,902,902 ㈜이데일리씨앤비 4,699,836 1,771,422 2,928,413 3,932,494 278,008 278,008 ㈜케이지써닝라이프 176,356,360 86,300,802 90,055,558 8,082,568 782,301 783,342 ㈜에너켐 36,916,268 26,309,742 10,606,526 5,110,548 (3,228,462) (3,228,462) KG Networks CIS 773,640 624,296 149,344 - - - ㈜케이지이니시스 450,759,135 275,701,867 175,057,268 253,591,871 20,416,987 17,851,283 ㈜케이지모빌리언스 385,925,473 171,928,285 213,997,189 70,873,643 13,346,256 13,353,023 ㈜스룩 1,078,572 187,793 890,779 854,533 (353,053) (353,053) ㈜케이지에듀원 111,387,638 77,963,392 33,424,245 32,687,946 1,354,299 1,354,299 모바일핀테크제일차유동화전문회사 - - - 1,424,540 5,973 5,973 모바일핀테크제이차유동화전문회사 100,592,411 100,592,410 1 - - - ㈜케이지올앳 59,392,647 38,351,623 21,041,025 32,141,611 1,620,693 1,620,693 ㈜케이지에프앤비 31,024,091 6,532,199 24,491,892 - (278,970) (278,970) ㈜케이지아이씨티 797,903 1,255,508 (457,605) 1,663,210 104,395 104,395 ㈜케이에프씨코리아 71,896,914 68,027,845 3,869,069 88,424,799 (3,038,653) (3,038,653) KG RUS LLC. 178,447 70,572 107,875 153,476 (67,373) (67,373) ㈜이지캠퍼스 4,044,931 1,578,292 2,466,639 - - - 캑터스혁신성장사모투자합자회사 185,587 - 185,587 - - - 1.4 연결범위의 변동 ① 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 회사 회사명 사유 케이지스틸㈜ 설립 ② 당기 중 연결재무제표에서 제외된 회사당기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다. 한편, 케이지씨에스에너지㈜와 이지캠퍼스㈜는 당기 중 각각 KG ETS㈜와 ㈜케이지에듀원에 합병되었습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서의 도입 영향은 주석 29에 서 설명하 고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 중요한 회계정책 반기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세 비용은 전체 회계 연도에 대해서 예상되는 최 선의 가중평균연간 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 전기재무제표 재분류 전기 재무제표는 당기 계정분류에 따라 재조정 되었으며, 당기손익에 미치는 영향은 없습니다. 3. 재무위험관리 3.1 신용 위험 연결실체의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권, 금융선급금 등에서 발생합니다. (1) 매출채권 및 대출채권연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대출채권은 신용위험 특성과 채권의 연령 기준으로 구분하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 매출채권 및 대출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (19,292,226) (22,683,002) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (223,448) (1,839,911) 제각 채권의 환입 (13,636) (136,364) 반기말 (19,529,310) (24,659,277) 매출채권 및 대출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권 및 대출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타 금융자산이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (4,110,293) (5,742,543) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소 90,550 824 제각 채권의 환입 (92,000) - 반기말 (4,111,743) (5,741,719) (3) 금융선급금기타금융선급금에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (80,888,054) (54,528,502) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (7,699,862) (6,811,342) 제각 채권의 환입 (1,384,213) (1,263,552) 반기말 (89,972,129) (62,603,396) 3.2 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 16,828,879 9,589,970 - - - - 26,418,849 미지급금 81,416,959 369,848 1,566,651 - - - 83,353,458 미지급비용 5,446,892 4,546,156 58,191 - - - 10,051,239 금융예수금 289,363,678 - - - - - 289,363,678 금융선수금 4,220,678 - - - - - 4,220,678 임대보증금 - 23,745 516,907 628,647 1,654,000 1,133,239 3,956,538 기타보증금 22,928,886 2,001 199,829 78,119 - 1,085,000 24,293,835 장기성미지급금 - - - - 330,000 220,000 550,000 단기차입금(*2) 44,006,577 20,385,126 135,569,200 - - - 199,960,903 단기차입금에 대한 이자발생금액(*2) 271,396 363,955 2,262,677 - - - 2,898,028 사채(*2) - - 62,500,000 37,500,000 34,495,776 - 134,495,776 사채에 대한 이자 발생금액(*2) - - - 4,336,843 581,939 - 4,918,782 유동성장기차입금 및 장기차입금(*2) 1,761,930 2,082,723 3,757,365 33,516,473 64,276,395 14,938,800 120,333,686 유동성장기차입금 및 장기차입금에 대한 이자발생금액(*2) 20,674 20,275 13,911 1,966,189 638,718 40,693 2,700,460 교환사채(*1,2) - - - 3,153,617 9,800,000 12,953,617 리스부채 6,624,541 5,990,722 10,127,044 16,750,044 10,413,811 12,024,533 61,930,695 합 계 472,891,090 43,374,521 216,571,775 94,776,315 115,544,256 39,242,265 982,400,222 (*1) 투자자는 교환사채의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(*2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 당반기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 10,280백만원 및 외화 $6,000,000 이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 12,364,261 9,597,651 460,474 - - - 22,422,386 미지급금 74,834,542 1,438,224 145,725 - - - 76,418,491 미지급비용 7,445,405 639,106 4,750,761 - - - 12,835,272 금융예수금 241,048,337 - - - - - 241,048,337 금융선수금 5,130,579 - - - - - 5,130,579 임대보증금 296,407 26,810 100,000 432,540 - 6,452 862,209 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 2,902,836 - - 33,410,777 장기성미지급금 - - - - 550,000 - 550,000 단기차입금(*2) 112,355,622 74,243,073 31,337,355 - - - 217,936,050 사채(*2) 50,301,250 - - - 52,059,329 - 102,360,579 유동성장기차입금 및 장기차입금(*2) 6,571,787 6,902,033 3,003,674 39,175,024 44,927,109 9,893,640 110,473,267 교환사채(*1,2) - - - - - 12,953,617 12,953,617 합 계 540,701,038 92,872,395 39,927,584 42,510,400 97,536,438 22,853,709 836,401,564 (*1) 투자자는 교환사채의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(*2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.전기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 6,080백만원 및 외화 $6,000,000이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 4. 금융상품 공정가치 4.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융상품 현금및현금성자산 252,513,665 252,513,665 180,745,143 180,745,143 단기금융상품 6,913,853 6,913,853 12,850,693 12,850,693 매출채권및대출채권 132,214,846 132,214,846 97,409,426 97,409,426 금융선급금 250,309,608 250,309,608 267,021,297 267,021,297 기타유동채권 42,556,912 42,556,912 36,472,473 36,472,473 파생상품자산 66,325 66,325 2,109 2,109 공정가치측정금융자산 18,350,832 18,350,832 19,877,394 19,877,394 장기매출채권 및 장기대출채권 4,921 4,921 69,921 69,921 기타비유동채권 43,087,745 43,087,745 46,736,081 46,736,081 장기금융상품 1,558,956 1,558,956 1,528,498 1,528,498 비유동공정가치금융자산 42,230,559 42,230,559 45,866,280 45,866,280 비유동상각후원가측정금융자산 407,400 407,400 407,400 407,400 소계 790,215,622 790,215,622 708,986,715 708,986,715 금융부채 매입채무 26,418,849 26,418,849 22,422,386 22,422,386 금융예수금 289,363,678 289,363,678 241,048,337 241,048,337 기타유동채무 121,296,745 121,296,745 125,315,500 125,315,500 단기차입금 199,960,904 199,960,904 215,475,642 215,475,642 유동성장기차입금 7,602,018 7,602,018 15,642,486 15,642,486 유동성사채 62,500,000 62,500,000 50,000,000 50,000,000 유동성교환사채 12,906,441 12,906,441 3,099,501 3,099,501 유동성리스부채 21,715,857 21,715,857 - - 비유동기타채무 5,129,005 5,129,005 3,891,828 3,891,828 장기차입금 112,731,668 112,731,668 91,547,523 91,547,523 사채 71,995,776 71,995,776 50,000,000 50,000,000 교환사채 - - 9,800,000 9,800,000 비유동리스부채 37,299,486 37,299,486 - - 소계 968,920,427 968,920,427 828,243,203 828,243,203 4.2 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수로 측정된 공정가치 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수로 측정된 공정가치 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 8,638,754 - - 8,638,754 - 비상장주식 - - 28,591,370 28,591,370 - 채무증권 - - 23,351,267 23,351,267 파생상품자산 - 66,325 66,325 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 12,593,224 - - 12,593,224 - 비상장주식 - - 28,272,621 28,272,621 - 채무증권 - - 24,877,829 24,877,829 파생상품자산 - - 2,109 2,109 5. 범주별 금융상품 5.1 금융상품 범주별 장부금액 당반기말과 전기말의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 기타자산 상각후원가측정 금융부채 기타부채 합계 현금및현금성자산 252,513,665 - - - - - 252,513,665 단기금융상품 6,913,853 - - - - - 6,913,853 매출채권 및 대출채권 132,214,846 - - - - - 132,214,846 금융선급금 250,309,608 - - - - - 250,309,608 기타유동채권 41,611,171 - - 945,741 - - 42,556,912 파생상품자산 - - 66,325 - - - 66,325 공정가치금융자산 - - 18,350,832 - - - 18,350,832 장기매출채권 및 장기대출채권 4,921 - - - - - 4,921 기타비유동채권 42,597,580 - - 490,165 - - 43,087,745 장기금융상품 1,558,956 - - - - - 1,558,956 비유동공정가치금융자산 - 32,211,376 10,019,184 - - - 42,230,560 비유동상각후원가측정금융자산 407,400 - - - - - 407,400 매입채무 - - - - 26,386,189 32,660 26,418,849 금융예수금 - - - - 289,363,678 - 289,363,678 기타유동채무 - - - - 121,296,745 - 121,296,745 단기차입금 - - - - 184,834,093 15,126,811 199,960,904 유동성장기차입금 - - - - 7,602,018 - 7,602,018 유동성사채 - - - - 62,500,000 - 62,500,000 유동성교환사채 - - - - 12,906,441 - 12,906,441 유동성리스부채 - - - - - 21,715,857 21,715,857 비유동기타채무 - - - - 5,129,005 - 5,129,005 장기차입금 - - - - 112,731,668 - 112,731,668 비유동사채 - - - - 71,995,776 - 71,995,776 비유동리스부채 - - - - 37,299,486 37,299,486 합계 728,132,000 32,211,376 28,436,341 1,435,906 894,745,613 74,174,814 1,759,136,050 (단위: 천원) 전기말 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 합계 현금및현금성자산 180,745,143 - - - - 180,745,143 단기금융상품 12,850,693 - - - - 12,850,693 매출채권 및 대출채권 97,409,426 - - - - 97,409,426 금융선급금 267,021,297 - - - - 267,021,297 기타유동채권 36,472,473 - - - - 36,472,473 파생상품자산 - 2,109 - - 2,109 공정가치금융자산 - - 19,877,394 - - 19,877,394 장기매출채권 및 장기대출채권 69,921 - - - - 69,921 기타비유동채권 46,736,081 - - - - 46,736,081 장기금융상품 1,528,498 - - - - 1,528,498 비유동공정가치금융자산 - 36,165,845 9,700,435 - - 45,866,280 비유동상각후원가측정금융자산 407,400 - - - - 407,400 매입채무 - - - 22,422,386 - 22,422,386 금융예수금 - - - 241,048,337 - 241,048,337 기타유동채무 - - - 125,315,500 - 125,315,500 단기차입금 - - - 215,475,642 - 215,475,642 유동성장기차입금 - - - 15,642,486 - 15,642,486 유동성사채 - - - 50,000,000 - 50,000,000 유동성교환사채 - - - 3,099,501 - 3,099,501 비유동기타채무 - - - 3,891,828 - 3,891,828 장기차입금 - - - 91,547,523 - 91,547,523 비유동사채 - - - 50,000,000 - 50,000,000 비유동교환사채 - - - 9,800,000 - 9,800,000 합계 643,240,932 36,165,845 29,579,938 828,243,203 - 1,537,229,918 5.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 당반기 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 기타 합계 판매비와관리비: 대손상각비 (7,923,310) - - - - (7,923,310) 판매비와관리비 소계 (7,923,310) - - - - (7,923,310) 금융수익: 이자수익 2,584,117 - - - 24,063 2,608,180 배당금수익 - 180,949 18,110 - - 199,059 외환차익 513,260 - - - - 513,260 외화환산이익 361,154 - - - - 361,154 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 - - 586,529 - - 586,529 파생상품평가이익 - - 64,217 - - 64,217 금융수익소계 3,458,531 180,949 668,856 - 24,063 4,332,399 기타수익: 기타의대손상각비환입 90,550 - - - - 90,550 기타수익소계 90,550 - - - - 90,550 금융비용: 이자비용 - - - (4,918,129) (1,091,818) (6,009,947) 외환차손 (122) - - (364,119) - (364,241) 외화환산손실 - - - (908,186) - (908,186) 금융비용소계 (122) - - (6,190,434) (1,091,818) (7,282,374) 기타포괄손익: 공정가치금융자산-기타포괄이익 - 6,199,395 - - - 6,199,395 기타포괄손익 소계 - 6,199,395 - - - 6,199,395 순금융수익(비용) (4,374,351) 6,380,344 668,856 (6,190,434) (1,067,755) (4,583,340) (단위: 천원) 전반기 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 판매비와 관리비: 대손상각비 (8,651,253) - - - (8,651,253) 판매비와 관리비 소계 (8,651,253) - - - (8,651,253) 금융수익: 이자수익 1,708,686 344,389 - - 2,053,075 배당금수익 - 20,346 - - 20,346 외환차익 196,119 - - 114,007 310,126 외화환산이익 642,199 - - 113,700 755,899 당기손익인식금융자산처분이익 - - 757,041 - 757,041 금융수익 소계 2,547,004 364,735 757,041 227,707 3,896,487 금융비용: 이자비용 - - - (4,632,357) (4,632,357) 외환차손 (166,950) - - (115,979) (282,929) 외화환산손실 - - - (565,849) (565,849) 당기손익인식금융자산처분손실 - - (801) - (801) 금융비용 소계 (166,950) - (801) (5,314,185) (5,481,936) 기타수익: 기타의 대손상각비환입 79,072 - - - 79,072 기타수익소계 79,072 - - - 79,072 기타비용: 기타의 대손상각비 40,987 - - - 40,987 기타비용소계 40,987 - - - 40,987 기타포괄손익: 공정가치금융자산-기타포괄손익 - (2,597,050) - - (2,597,050) 기타포괄손익 소계 - (2,597,050) - - (2,597,050) 순금융수익(비용) (6,151,140) (2,232,315) 756,240 (5,086,478) (12,713,693) 6. 현금및현금성자산 연결실체의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 보유현금 323,494 245,503 요구불예금 등 252,190,171 180,499,640 합계 252,513,665 180,745,143 7. 기타금융상품 (1) 당반기말 및 전기말 현재 기타금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 정기예금 4,896,120 1,001,500 5,897,620 2,491,120 1,001,500 3,492,620 금융상품 2,017,733 557,456 2,575,189 10,359,573 526,998 10,886,571 합계 6,913,853 1,558,956 8,472,809 12,850,693 1,528,498 14,379,191 (2) 당반기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 사용제한내용 단기금융상품 5,942,767 인터넷 지불서비스 등 장기금융상품 1,399,025 합계 7,341,792 8. 매출채권 및 대출채권 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 매출채권 135,339,947 16,201 135,356,148 106,238,747 81,201 106,319,948 대손충당금 (19,508,406) (11,280) (19,519,686) (19,271,321) (11,280) (19,282,601) 받을어음 14,894,039 - 14,894,039 8,231,599 - 8,231,599 대손충당금 (9,625) - (9,625) (9,625) - (9,625) 대출채권 1,498,891 - 1,498,891 2,220,026 - 2,220,026 장부금액 132,214,846 4,921 132,219,767 97,409,426 69,921 97,479,347 연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대하여 개별적 손상평가와 기대손실모형을 동시에 사용하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 9. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 제품 및 상품 15,977,213 26,181,477 반제품 7,527,594 8,534,780 원재료 및 저장품 19,644,372 17,757,028 미착품 1,613,262 818,891 합 계 44,762,441 53,292,176 당반기 중 재고자산의 판매를 통해 매출원가로 인식한 재고자산의 금액은 153,112,298천원(전반기: 126,524,858천원)입니다. 한편, 당반기 중 재고자산평가손실로 인식한 금액은 442,337천원(전반기: 평가손실환입 577,517천원)입니다. 10. 기타채권 당반기말 및 전기말 현재 기타채권의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 대여금 7,994,822 3,056,066 11,050,888 8,662,023 3,087,416 11,749,439 대손충당금 (363,896) - (363,896) (423,896) - (423,896) 미수금 14,692,208 - 14,692,208 11,825,348 - 11,825,348 대손충당금 (3,652,346) - (3,652,346) (3,650,896) - (3,650,896) 미수수익 205,852 - 205,852 155,582 - 155,582 보증금 22,734,531 39,637,014 62,371,545 19,904,312 43,684,165 63,588,477 대손충당금 - (95,500) (95,500) - (35,500) (35,500) 금융리스채권 945,741 490,165 1,435,906 - - - 합계 42,556,912 43,087,745 85,644,657 36,472,473 46,736,081 83,208,554 11. 공정가치측정금융자산 11.1 공정가치측정 금융자산의 변동내역 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 기초 36,165,845 29,577,829 39,997,328 44,442,426 취득 - 17,991,325 - 24,344,860 처분 및 회수 (11,431,792) (19,785,667) - (37,628,348) 평가손익 - 586,529 - - 자본에 인식된 평가손익(법인세 차감전) 7,477,323 (2,621,288) - 반기말 32,211,376 28,370,016 37,376,040 31,158,938 유동 - 18,350,832 - 26,458,503 비유동 32,211,376 10,019,184 37,376,040 4,700,435 11.2 공정가치측정금융자산의 상세내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 웅진홀딩스㈜ 2,055 한국파렛트풀㈜ 66,764 NHN한국사이버결제㈜ 8,478,881 ㈜아이온커뮤니케이션 100,000 케이뱅크 23,010,768 ㈜한국신용데이터 270,208 ㈜이니텍 157,820 ㈜유스페이스자산관리 4,880 포스트텔링크㈜ 100,000 ㈜이지퍼블리싱 20,000 소 계 32,211,376 당기손익-공정가치금융자산 투자일임계약(MMW) 18,350,833 엠엔씨혁신성장사모투자회사 5,000,000 세일전자 434 SEMA-인터베스트 5,018,749 소 계 28,370,016 합 계 60,581,392 (단위: 천원) 구 분 전기말 기타포괄손익-공정가치금융자산 웅진홀딩스㈜ 2,269 한국파렛트풀㈜ 66,764 NHN한국사이버결제㈜ 12,391,744 ㈜아이온커뮤니케이션 100,000 케이뱅크 23,010,770 ㈜한국신용데이터 270,208 동부건설(주) 44,190 ㈜이니텍 155,020 ㈜유스페이스자산관리 4,880 포스트텔링크㈜ 100,000 ㈜이지퍼블리싱 20,000 소 계 36,165,845 당기손익-공정가치금융자산 투자일임계약(MMW) 19,877,394 엠엔씨혁신성장사모투자회사 5,000,000 세일전자 434 SEMA-인터베스트 4,700,000 소 계 29,577,828 합 계 65,743,673 12. 관계기업투자 12.1 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 결산월 주요영업활동 당반기말 전기말 지분율(주1) 장부가액 지분율(주1) 장부가액 브이피㈜ 대한민국 12월 자료처리업 20.66% 13,242,615 20.66% 13,003,105 아이앤비넷㈜ 대한민국 12월 기타 22.64% 462,058 22.64% 485,104 ㈜지코드이노베이션 대한민국 12월 기타 30.00% - 30.00% - ㈜에잇퍼센트(주2) 대한민국 12월 기타 17.10% - 17.10% - (주)케이지제로인 대한민국 12월 도매 및 상품중개업 21.77% 5,446,225 21.77% 6,646,916 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 대한민국 12월 부동산임대업 32.22% 50,929,959 32.22% 51,470,956 합 계 70,080,857 71,606,081 (주1) 소유지분율은 종속기업 및 관계기업의 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 유통주식수로 계산된 지 분율입니다.(주2) 연결기업의 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구 참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다. 12.2 당반기와 전반기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 기초금액 71,606,081 25,348,237 취득 - 69,000,000 지분법손익 1,189,557 1,339,237 지분법자본변동 (1,773,872) 547,239 배당 (940,909) (145,961) 기말금액 70,080,857 96,088,752 13. 투자부동산 당반기와 전반기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 기초 42,697,291 50,178,055 처분 - (482,316) 대체(주1) 16,036,717 - 매각예정자산 분류(주2) (18,940,297) - 감가상각비 (491,385) (360,042) 반기말 39,302,326 49,335,697 (주1) 당반기 중 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었습니다. (주2) 종속기업인 (주)케이지에듀원이 보유 중인 투자부동산 18,940,297천원이 당반기 중 매각계약이 체결됨에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 매각예정비유동자산으로 분류된 자산은 전액 토지 및 건물로 구성되어 있습니다. 14. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 기초 418,692,882 421,678,924 취득 및 자본적지출 17,987,451 9,436,329 처분 (556,534) (924,449) 대체 등 (16,881,362) 588,133 감가상각비 (14,018,790) (14,158,607) 반기말 405,223,647 416,620,330 15. 리스연결실체는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다.15.1 사용권자산당반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 기초 - 회계정책변경효과 63,363,065 증가 11,569,406 상각비 (12,953,760) 기타 (285,196) 당반기말 61,693,515 15.2 리스부채당반기 중 리스의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 기초 - 회계정책변경효과 60,541,215 증가 10,807,759 리스료의 지급 (13,132,690) 이자비용의 인식 947,556 기타 (148,497) 당반기말 59,015,343 15.3 소액리스 등당반기에 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 단기리스료(주1) 2,061,885 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 186,201 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 5,045,330 (주1) 단기리스료 금액에는 실무적 간편법 적용에 따라 1년이내 종료할 리스에 대한 리스료에 대한 비용 인식액 1,209,956천원이 포함되어 있습니다. 한편, 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통해서 당반기에 지출된 현금유출액은 20,426,106천원입니다. 16. 무형자산 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 기초 188,616,076 188,306,311 취득 및 자본적지출 2,839,846 2,757,108 처분 - (405,719) 대체 등 (93,344) 2,691,999 상각비 (4,279,902) (4,560,164) 반기말 187,082,676 188,789,535 17. 매입채무 및 기타 채무당반기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무: 매입채무 26,418,849 - 22,422,386 - 기타채무: 미지급비용 10,051,241 - 12,835,272 - 미지급금 83,353,458 550,000 76,418,491 550,000 기타보증금 23,130,716 1,163,119 30,507,941 2,902,836 임대보증금 540,652 3,415,886 423,217 438,992 금융선수금 4,220,678 - 5,130,579 - 소계 121,296,745 5,129,005 125,315,500 3,891,828 합계 147,715,594 5,129,005 147,737,886 3,891,828 18. 차 입 금 및 사채 당반기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 당반기말 전기말 단기차입금 일반자금대출 외 국민은행 2.50~3.75 15,076,987 23,339,376 시설자금대출 외 기업은행 2.40~2.94 3,901,200 7,112,700 외담대 외 농협은행 2.60~2.81 14,290,000 1,491,000 일반자금대출 외 KDB산업은행 2.14~3.02 124,567,000 133,200,000 일반자금대출 외 신한은행 0.35~3.53 25,930,736 25,080,566 일반자금대출 우리은행 3.87 - 14,000,000 무역금융대출 외 KEB하나은행 0.60~3.76 6,357,170 252,000 주식담보대출 KB증권 3.20 9,000,000 9,000,000 일반자금대출 기타(개인) - - 2,000,000 받을어음 기업은행 외 3.91~3.94 837,811 - 소 계 199,960,904 215,475,642 유동성사채 ABCP 2.78 50,000,000 50,000,000 ABS 2.37 12,500,000 - 소 계 62,500,000 50,000,000 유동성 교환사채 - - 12,906,441 3,099,501 유동성장기차입금 시설자금대출 농협은행㈜ 3.26 1,500,000 2,000,000 일반자금대출 한국정보통신 이익분배 286,939 286,939 건설자금대출 외 KDB산업은행 2.55~3.10 3,179,987 4,013,307 정책자금대출 KEB하나은행 1.50 93,360 8,442,240 일반자금대출 국민은행 3.59 600,000 900,000 건설자금대출 신한은행 1.75~3.06 1,941,732 - 소 계 7,602,018 15,642,487 장기차입금 주식인수금융대출 외 농협은행 3.26~3.64 29,625,000 31,125,000 주식인수금융대출 농협생명보험 3.64 7,875,000 8,375,000 일반자금대출 국민은행 3.59 2,100,000 2,100,000 정책자금대출 KEB하나은행 1.5 836,640 87,760 건설자금대출 외 KDB산업은행 2.55~3.10 56,103,333 30,990,000 시설자금대출 시흥시녹색환경지원센터 - 350,000 - 시설자금대출 외 신한은행 1.75~3.48 7,705,402 10,060,000 일반자금대출 중소기업진흥공단 2.15 200,000 200,000 일반자금대출 신용보증기금 3.07 - 500,000 일반자금대출 한국정보통신㈜ 이익분배 191,293 334,763 일반자금대출 재무적투자자 - 7,500,000 7,500,000 일반자금대출 우리은행 4.87 245,000 275,000 소 계 112,731,668 91,547,523 비유동사채 ABS 2.38 ~2.41 37,500,000 50,000,000 FRN(Floating Rate Note) LIBOR(3M) + 1.00 34,495,776 - 소 계 71,995,776 50,000,000 교환사채 - - - 9,800,000 합 계 467,696,807 435,565,152 19. 자산유동화증권 (1) 종속기업인 (주)케이지 모빌리언스는 2018년 9월 21일 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 (주)케이지 모빌리언스는 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2019년 6월 20일자산실사기준 신탁대상정산금채권은 531,001 백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 326,704 백만원 입니다.)신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영중에 있음.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조달한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환함. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (주1) 기타사항 신탁의 위탁자 (주)케이지 모빌리언스 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (주1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있습니다. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환합니다.) ( 2) 제1-1회차 선순위사채 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 날 짜 발생사유 비 고 2018년 10월 22일 제1-1회차 선순위ABS원리금 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 - - 유동화증권 세부 발행내역은 아래와 같습니다. 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액 발행일 만기 이자율 이자지급방법 발행방법 상환여부 비고 사유 금액 사채 선순위 1-1 Ｘ 억원 500 2018년 09월 21일 2018년 10월 21일 1.894% 1개월 선급 공모 만기 500 상환 1-2 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 06월 21일 2.365% 3개월 선급 공모 - - 1-3 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 07월 21일 2.375% 3개월 선급 공모 - - 1-4 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 08월 21일 2.395% 3개월 선급 공모 - - 1-5 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 09월 21일 2.405% 3개월 선급 공모 - - 선순위 소계 1,000 - 합 계 1,000 - [유동화기업어음증권(ABCP) 발행계획표] (단위 : 억원) 회차 신용등급 발행일 만기일 ABCP권면액 ABS 잔액 1 A1(sf) 2018-10-[21] 2018-12-[21] 500 500 2 2018-12-[21] 2019-03-[21] 500 500 3 2019-03-[21] 2019-06-[21] 500 500 4 2019-06-[21] 2019-09-[21] 500 500 5 2019-09-[21] 2019-12-[21] 500 500 6 2019-12-[21] 2020-03-[21] 500 500 7 2020-03-[21] 2020-06-[21] 500 500 8 2020-06-[21] 2020-07-[21] 375 375 9 2020-07-[21] 2020-08-[21] 250 250 10 2020-08-[21] 2020-09-[21] 125 125 (3) 당기 중 유동화기업어음증권 상환 및 발행 날 짜 발생사유 비 고 2019년 06월 21일 제3회차 유동화기업어음증권(ABCP) 상환 및 제4회차유동화기업어음증권(ABCP)발행 - - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 제1-1회 유동화사채(ABS) 만기일 도래 후 자산유동화계획에 따라 (주)신한은행을 기업어음 매입약정기관으로 하는 ABCP Program을 개시하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 (주)신한은행간 체결한 매입보장약정 및 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 한국산업은행과 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. 20. 교환사채 20.1 당반기말 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종목 발행일 만기일 이자율 당반기말 전기말 발행자 제3회 무보증 교환사채(주1) 2017-03-03 2022-03-03 - 3,000,000 3,000,000 지배기업 제7회 무보증 교환사채 2018-04-12 2023-04-12 - 9,800,000 9,800,000 (주)케이지모빌리언스 교환사채상환할증금 153,617 153,617 교환사채할인발행차금 (5,236) (6,122) 교환권조정 (41,939) (47,994) 합 계 12,906,442 12,899,501 (주1) 지배기업은 자기주식을 교환대상으로 2017년 3월 3일에 발행한 교환사채(권면총액 85억원, 교환대상 주식수 557,377주)와 관련하여 2018년 2월 13일에 13,114주의 교환권이 행사되었습니다. 20.2 제3회 무보증 교환사채2017년 3월 3일 지배기업은 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022년 03월 03일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 지배기업이 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 지배기업이 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 지배기업이 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 지배기업 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. 20.3 제7회 무보증 교환사채 2018년 4월 10일 종속기업인 ㈜케이지모빌리언스가 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 1. 사채의 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 9,800,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 0.0 4. 사채만기일 2023년 04월 12일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2023년 04월 12일에 본 사채 원금의 100.00% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 차입처 메리츠종합금융증권 외 7곳 9. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 10,800 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 112%에 해당하는 가액으로 하되 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상한다. 1) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 (주)케이지모빌리언스 기명식 보통주 주식수 907,407 주식총수 대비비율(%) 3.05 교환청구기간 시작일 2018년 05월 12일 종료일 2023년 03월 12일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “㈜케이지모빌리언스“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 (v) 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 9-1. 옵션에 관한 사항 1. 인수인의 조기상환청구권(Put Option)“본 사채”의 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 “본 사채” 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다. “사채권자”의 청구에 의한 조기상환 시 그 조기상환일 전일까지 “본 사채”의 권면총액 또는 조기 상환되는“본 사채“의 원금액에 대하여 조기상환보장수익률(Yield to Put)은 연분기단위 복리 0.0%로 한다. 단, 조기상환 지급일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 10. 기타에 관한 사항 "(주)케이지 모빌리언스"가 "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행 및 기타 기한이익 상살된 사유가 발생하였다고 "사채권자" 중 1인 이상이 판단하는 경우 "사채권자"는 기한이익이 상실된 사실과 해당 사유가 발생한 날을 명시하여 "(주)케이지 모빌리언스"에게 통지하고 이 경우 "(주)케이지 모빌리언스"는 "본 사채"의 원금 및 이에 대하여 발행일로부터 위 통지에서 기한이익 상실사유가 발생하였다고 지정된 날의 전일까지 연복리 10%의 이율을 적용하여 계산한 이자를 즉시 상환하여야 한다. 종속기업인 (주)케이지모빌리언스가 발행한 상기 제 7회 교환사채의 경우, 발행시점의 부채요소의 공정가치가 발행가액을 초과하여 발행일에 인식한 교환권의 가치는 없습니다. 21. 순확정급여부채 연결실체는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 37,097,015 37,201,863 사외적립자산의 공정가치 (21,759,647) (23,853,186) 퇴직급여부채(순액) 15,337,368 13,348,677 재무상태표상 순확정급여부채 15,337,368 13,451,304 재무상태표상 순확정급여자산(주1) - 102,627 (주1) 연결실체는 전기말 현재 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산을 순확정급여자산(기타비유동자산)으로 분류하였습니다. 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 22.1 연결실체는 당반기와 전반기 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 339,882,983 664,448,750 341,882,551 658,412,997 기타 원천으로부터의 수익 147,456 511,446 522,107 1,044,954 총 수익 340,030,439 664,960,196 342,404,658 659,457,951 22.2 연결실체가 당반기와 전반기중 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 재화나 용역의 이전시기에 따른 구분 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 수익인식 시점 한 시점에 인식 588,134,400 580,732,502 기간에 걸쳐 인식 76,314,350 77,680,495 합 계 664,448,750 658,412,997 23. 판매비와 관리비 당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 18,117,887 35,908,642 17,646,855 35,445,803 퇴직급여 1,719,934 3,507,154 1,671,644 3,418,933 복리후생비 3,785,561 7,452,879 4,000,013 7,601,512 투자부동산 및 유형자산 감가상각비 3,165,620 6,496,729 3,173,610 6,317,813 사용권자산상각비 7,189,792 12,842,899 - - 지급임차료(*) 4,002,963 7,995,881 9,953,269 19,595,929 광고선전비 3,117,086 6,046,707 2,778,701 5,689,419 지급수수료 31,771,237 61,435,819 27,239,757 51,466,999 대손상각비 4,266,351 7,923,310 4,585,251 8,651,253 무형자산상각비 1,352,057 2,686,267 1,367,320 2,738,242 기타의판매비와관리비 5,577,183 12,279,226 7,816,687 15,351,439 합계 84,065,671 164,575,513 80,233,107 156,277,342 (*) 임차료에는 비리스요소로 식별된 관리비가 포함되어 있습니다. 24. 비용의 성격별 분류 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 7,139,243 8,529,733 5,855,902 4,973,074 재고자산 매입액 56,455,486 114,877,790 58,572,304 108,871,292 종업원급여 30,243,331 58,931,175 28,773,066 56,333,372 감가상각비 7,123,935 14,510,175 7,285,764 14,518,649 사용권자산상각비 7,300,653 12,953,760 - - 무형자산상각비 2,151,248 4,279,902 2,292,023 4,560,164 수출비용 693,609 1,245,139 742,141 1,453,617 운반비 5,100,943 8,489,467 4,256,440 7,793,755 판매수수료 119,059,621 223,509,999 127,102,574 252,518,321 용역비 10,693,687 14,355,934 7,319,838 11,189,446 기타비용 66,634,846 151,763,374 72,745,872 147,303,336 합계(*) 312,596,602 613,446,448 314,945,924 609,515,026 (*) 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다. 25. 법인세비용 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 31.9%(전반기 29.4%)입니다. 26. 우 발사항과 약정사항 26.1 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 천USD) 약정내용 금융기관 한도금액 실행금액 B2B결제서비스 삼성카드(주) 10,000,000 - ESCO자금 KEB하나은행 930,000 930,000 FRN 우리은행 USD 30,000 USD 30,000 Usance KEB하나은행 3,500,000 - 국민은행 외 USD 22,000 USD 11,983 신한은행 USD 5,000 USD 4,853 기타 KEB하나은행 200,000 - 매출채권담보 대출 KEB하나은행 1,500,000 - 신한은행 1,500,000 - 무역금융대출 KEB하나은행 외 8,500,000 5,000,000 국민은행 3,000,000 - 받을어음할인(주1) 기업은행 외 837,811 837,811 산업운영대출 KDB산업은행 60,000,000 10,000,000 시설자금대출 KDB산업은행 35,033,320 18,833,320 국민은행 4,000,000 4,000,000 기업은행 3,800,000 3,800,000 농협 12,000,000 7,500,000 신한은행 6,150,000 4,950,000 신용장 KEB하나은행 USD 2,800 USD 1,173 신한은행 USD 2,000 USD 1,824 외담대(주1) 농협은행 외 20,000,000 14,289,000 외상매출채권 전자대출 국민은행 2,000,000 - 운전자금대출 우리은행 245,000 245,000 중소기업진흥공단 200,000 200,000 인수금융 대출 농협생명보험 7,875,000 7,875,000 농협은행 23,625,000 23,625,000 일반자금대출 KDB산업은행 124,500,000 105,067,000 KEB하나은행 10,000,000 - 국민은행 3,700,000 2,700,000 농협은행 1,000 1,000 신한은행 16,900,000 16,900,000 우리은행 10,000,000 - 자금보충확약 신한은행 900,000 - 전자어음할인한도 KEB하나은행 4,000,000 263,070 신한은행 1,000,000 - 주식담보대출 케이비증권 9,000,000 9,000,000 한도대출 신한은행 20,000,000 - 할인어음 KEB하나은행 4,000,000 - 회전대 기업은행 3,000,000 101,200 건설자금대출 KDB산업은행 52,350,000 49,950,000 신한은행 4,000,000 3,158,134 시설자금대출 외 신한은행 1,539,000 1,539,000 합 계 469,786,131 290,764,535 USD 61,800 USD 49,833 (주1) 매출채권 팩토링 계약 등을 통해 전체가 제거되지 않은 매출채권 할인과 관련된 약정사항 입니다. 26.2 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 동 지급보증으로 인해 금융기관의 지급이 이루어지는 경우 금융기관의 구상권 청구로 인한 연결실체의 채무상환이 발생할 수 있습니다. (단위: 천원,USD) 금융기관 내역 금액 서울보증보험 지급보증 37,679,153 하자보증 377,034 계약보증 1,224,395 입찰보증 12,160 공탁보증 2,562,858 인허가보증 50,000 가압류 담보 25,950 선급금보증 55,980 가스사용보증보험 145,000 이행보증 외 11,776,822 KEB하나은행 지급보증 16,852,220 신한은행 지급보증 8,030,000 KEB하나은행 지급보증 USD 5,000 합 계 78,791,572 USD 5,000 26.3 당반기말 현재 연결실체의 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 제공처 담보제공자산 장부금액 차입금액 담보설정금액 KDB산업은행 토지 및 건물 15,869,468 10,000,000 12,000,000 기업은행 유형자산 11,225,243 3,901,200 9,120,000 KDB산업은행 유형자산 17,985,240 18,500,000 42,000,000 신한은행 보증금 2,804,131 1,200,000 2,880,000 국민은행 토지 및 건물 33,735,205 7,000,000 10,800,000 KDB산업은행 토지, 건물, 구축물 및 기계장치 19,723,120 26,749,980 25,500,000 신한은행 토지 및 건물 1,891,937 6,389,000 4,000,000 농협은행 토지, 건물, 기계장치 26,750,888 7,500,000 10,800,000 에스씨엔지니어링㈜(주1) 토지, 건물 - 660,000 신한은행 토지, 건물, 기계장치 1,900,000 2,280,000 농협은행농협생명보험 ㈜케이지써닝라이프 주식 - 31,500,000 52,000,000 케이지이티에스㈜ 주식 ㈜케이지이니시스 주식 KDB산업은행 토지 및 건물 124,842,132 53,017,000 69,420,000 신한은행 토지 및 건물 4,058,134 6,000,000 KDB산업은행 토지, 건물 23,535,621 53,000,000 46,100,000 KB증권 ㈜케이지이니시스 주식 - 9,000,000 - 농협은행 예금담보 1,120 1,000 1,120 (주1) 종속기업인 케이지에너켐㈜는 2016년 12월 14일 창원지방법원 마산지원의 판결에 따라 에스씨엔지니어링(주)와의 손해배상소송에서 패소하였고 이에 따라 지급하기로 한 손실금액 중 550,000천원을 2년 거치5년 분활상환조건으로 상환하기로 합의하였으며, 이를 장기미지급금으로 계상하였습니다.상기 장기미지급금과 관련하여 연결실체의 토지 및 건물에 대하여 부보액 660,000천원 만큼의 담보가 설정되어 있습니다. 26.4 당반기말 현재 종속기업인 케이지이티에스㈜가 유형자산에 대해 가입하고 있는 보험상품의 부보금액 중 7,184백만원은 KDB산업은행, 3,437백만원은 신한은행의 차입금과 관련하여 질권 설정되어 있습니다. 26.5 연결실체는 종업원을 위한 고용보험, 산업재해보상보험 및 임원책임보상보험, 전자금융거래배상책임 보험결제대금 예치업배상책임보험 등에 가입하고 있습니다. 26.6 당반기말과 전기말 현재 상기 담보 제공내역 이외에 연결실체의 토지분양대금반환채권 4,984,138천원이 KDB산업은행에 담보로 제공되어 있습니다. 이는 경기도시공사(경기도경제과학진흥원)로부터 "판교테크노밸리 조성사업용지매매계약에 의한 분양대금반환청구권 및 재매수대금 청구권"에 대한 채권양도 통지 및 승낙에 의해 채권양도 승낙서를 담보로 제공한 것입니다. 26.7 연결실체의 투자부동산 중 건물 15,052백만원(취득가액) , 토지 4,496백만원(취득가액)에 대하여 "판교테크노밸리 조성사업용지매매계약" 에 의한 전매제한의 목적으로 경기도시공사(경기도경제과학진흥원)로부터 목적물에 대한 가등기가 설정되어 있습니다. 이에 연결실체는 상기 26.6번과 관련, 분양대금반환청구권 및 재매수대금 청구권을 경기도시공사로부터 가지고 있습니다. 26.8 종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 특수목적회사 모바일핀테크제이차유동화전문유한회사(이하 "모바일핀테크제이차")를 통한 자산유동화거래로 이동통신사에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)신한은행에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁하여 수익권증서를 발행하였습니다. 이 중 제1종 수익권증서를 특수목적회사 모바일핀테크제이차에 양도하고, 모바일핀테크제이차는 이를 기초로 하여 유동화사채를 발행하였습니다. 종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 이동통신사에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 포괄 신탁(당반기말 현재 신탁채권가액: 273,021,044천 원)함으로써 신용보강 및 담보로 제공하고 있으며, 당반기말 현재 62,500백만원(단기사채), 37,500백만원(장기사채)으로 재무상태표에 계상하고 있습니다. 26.9 연결실체는 (주)이지캠퍼스 매수대금의 미지급금 2,500백만원에 대하여 연결실체의 임차보증금과 상계 가능하도록 약정이 체결되어 있습니다.26.10 종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 2013년 2월 7일 (주)케이지에듀원((구)웅진씽크빅) 지분취득계약 과정 중에 (주)케이지에듀원((구)웅진씽크빅) 전직 및 현직 임직원이 보유한 기명식 보통주식 1,228,953주를 매수하는 확약서를 체결하였으며, 보고기준일 현재 미매입한 134,367주는 자기지분상품에 대한 매입의무로써 결제의무 총액인 608,414천원을 미지급금으로 인식하였습니다. 26.11 당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 자세한 내용은 다음과 같습니다. ① 케이지에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항지배기업은 케이지에너켐㈜ 지분 인수와 관련하여 2017년 5월 10일에 한국광물자원공사(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자의 매수청구권(Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사는 공사 소유 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 지배기업에 75억원에 매각할 권리를 가짐 당사의 매도청구권(Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사가 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 지배기업은 공사가 소유한 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 ② 부동산펀드 지분취득 관련 주주간 약정사항의 이행연결실체는 부동산투자를 목적으로 한 부동산투자사모펀드 지분취득과 관련하여 집합투자업자인 엘비자산운용㈜과 신탁업자인 ㈜국민은행의 신탁계약에 따라 결성된 전문투자형 사모집합투자기구(이하 "LB 전문투자형사모부동산투자신탁9호")가 발행하는 수익증권을 취득하였으며, 이와 관련하여 1종수익자와 2종수익자간의 약정을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 2종수익자의 1종수익증권(주1)매수청구권(Call Option) 2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈㈜, 신한캐피탈㈜]이 각 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, 지배기업, ㈜KG이니시스, 케이지㈜, KG제로인㈜, KG ETS㈜]에게 매도하도록 할 수 있는 권리를 가짐 1종수익자의 1종수익증권매도청구권(Put Option) 2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈㈜, 신한캐피탈㈜]이 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, 지배기업, ㈜KG이니시스, 케이지㈜, KG제로인㈜, KG ETS㈜]이 매수하도록 할 수 있는 권리를 가짐이 경우, 신탁원본 가액을 기준으로 지배기업은 금 일백팔십억원 상당의 제 1종수익증권, ㈜KG이니시스는 금 일백오십억원 상당의 제1종수익증권, KG ETS㈜는 금 칠십억원 상당의 제1종수익증권의 한도 내에서 본건 매도청구권 행사에 따른 매수책임을 부담 (주1) 총 발행금액 규모는 우선주 400억원입니다 26.12 종속기업의 동부제철(주) 신주인수 계약 체결연결실체가 당기 중 출자한(직접취득 지분율 33.3%, 간접취득포함 지분율 100%) 종속회사 케이지스틸(주)는 2019년 6월 13일 제3자 배정 유상증자 참여방식으로 동부제철(주)와 신주인수계약을 체결하였습니다. 케이지스틸(주)는 2019년 8월 30일 동부제철(주) 신주인수에 대한 대금을 최종 납부할 예정이며, 납부 후 취득하게 될 주식수는 40,000,000주, 주식의 총 취득대가는 2,000억원, 소유주식 비율은 40%입니다. 당반기 중 신주인수 대금과 관련하여 360억원이 계약금으로 지급되었습니다.상기 계약과 관련하여 케이지스틸(주)와 동부제철(주)는 신주계약이 해제되고 채무자가 계약금을 질권자에게 반환하여야 할 경우, 질권자가 채무자에 대하여 가지는 계약금 반환청구권을 담보하기 위한 목적으로 계약금 360억원의 예금채권에 대한 질권설정계약을 체결하였으며, 담보한도금액은 360억원입니다. 또한, 동부제철(주) 주식 인수와 관련하여 케이지스틸(주)(이하 "투자자1")와 캑터스프라이빗에쿼티(주)(이하 "투자자2"), 계약체결일 현재 주주들(이하 "출자전환주주들")간 주식처분 제한에 대한 주주간 약정을 체결하였으며, 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자 1 케이지스틸(주)는 2025년 12월 31일까지 출자전환주주들 전원의 사전 서면동의가 없이는, 각 투자자가 소유한 발행 회사 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 매도, 양도, 이전 또는 질권 등 담보로 제공(이하 "처분")할 수 없다. 투자자 2 캑터스프라이빗에쿼티(주)는 거래종결일로부터 3년간, 출자전환주주들 전원의 사전 서면동의가 없이는, 각 투자자가 소유한 발행 회사 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 매도, 양도, 이전 또는 질권 등 담보로 제공(이하 "처분")할 수 없다. 출자전환 주주들 어느 출자전환주주가 채무조정합의에 따른 채권의 상환기일 내에 투자자들의 사전 서면 동의 없이, 채무조정에 비하여 동부제철(주)에 불리하게 회사에 대한 채권의 상환기일, 이자율 기타 조건을 변경 또는 위반하거나, 또는 동부제철(주)가 각 출자전환주주의 동부제철(주)에 대한 채권 전부를 상환한 경우, 해당 당사자에 대하여 본 주주간 약정은 효력을 상실한다. 26.13 당반기말 현재 연결실체는 (주)케이지제로인과 30,000백만원을 한도로 하는 MRO 구매약정을 체결하고 있습니다.26.14 미회수, 어음, 수표 등 현황당반기말 현재 지배기업의 미회수 어음, 수표 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 매수(매) 제공처 비고 백지어음 6 구,㈜동서증권 등 담보 및 보증목적 견질제공 백지수표 1 발행어음(주1) 1 (주1) 발행어음의 액면금액은 40억원입니다.상기 견질어음 등을 담보로 한 담보 및 보증채무는 2003년 7월 21일 지배기업이 법원으로부터 회사정리계획 변경계획안을 인가 받음으로서 해당 법령에 의거 소멸한 담보 및 보증채무를 대상으로 한 것이므로 향후 지배기업에 소구될 가능성은 없습니다. 다만, 당반기말 현재 해당 견질어음 및 수표의 실물은 반환되지 않은 상황입니다.26.15 지배기업이 2013년 중 발행한 제 2회 무보증 분리형사모신주인수권부사채와 관련하여 당반기말 현재 미행사된 신주인수권의 행사가액 총액은 7,500백만원이며, 신주발행예정주식 잔량은 580,945주입니다. 26.16 종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 당반기 중 중부지방국세청으로부터 세무조사 결과를 통지 받아 추징세액 2,319백만원을 납부하였 으 며 , 당 반기 중 비용으로 인식하였습니다.26.17 당반기말 현재 연결실체가 피소중인 소송사건은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 원고 피고 사건내용 소송가액 박중구 외 연결실체 외 손해배상 8,581,526 구종서 외 연결실체 외 손해배상 77,160 강경구 외 연결실체 외 손해배상 204,960 유덕상 외 연결실체 외 손해배상 437,910 김윤식 외 연결실체 외 손해배상 427,080 한국산노프코 연결실체 외 손해배상(기) 872,228 에스케이텔레콤 연결실체 손해배상(기) 184,253 남송현 연결실체 손해배상 4 남송현 연결실체 손해배상 200 전주이씨광평대군 연결실체 토지인도 등 248,773 이은화, 김기남, 삼일자동차써비스㈜ 연결실체 근저당권말소등기 등 186,249 동작세무서 연결실체 캠퍼스21 법인세부과건에 대해 법인세 부과 처분 취소 309,378 유병환 外 연결실체 추심금 593,950 한국환경개발㈜ 연결실체 스팀의 공급량과 수급량의 차이에 따른 소송 1,649,541 한국산업단지공단 연결실체 스팀의 공급량과 수급량의 차이에 따른 소송 3,065,620 빙태종 연결실체 비엠코리아와 당사간에 체결한 채권양도양수 계약의 무효 1,433,566 기술보증기금 연결실체 당사가 유현전자 대표이사 김현호가 소유한 개인부동산에 설정한 근저당의 해제 96,473 (주)세한이앤지 연결실체 원고에게 경유하는 당사배관에 대한 철거요청 12,207 중소기업진흥공단 연결실체 당사가 유현전자 대표이사 김현호가 소유한 개인부동산에 설정한 근저당의 해제 362,233 이규태 연결실체 정정보도청구 - 유선주 연결실체 손해배상 및 정정보도청구 100,000 당반기말 현재로서는 동 소송의 최종 결과를 예측할 수 없습니다. 27. 특수관계자 27.1 보고기간종료일 현재 연결실체의 특수관계자 현황 구 분 회사명 비고 당반기말 전기말 관계기업 ㈜케이지제로인 ㈜케이지제로인 KG ETS㈜와 이데일리의 관계기업 브이피㈜ 브이피㈜ KG 이니시스의 관계기업 아이앤비넷㈜ 아이앤비넷㈜ 이데일리의 관계기업 ㈜지코드이노베이션 ㈜지코드이노베이션 KG 이니시스의 관계기업 ㈜에잇퍼센트 ㈜에잇퍼센트 KG 이니시스의 관계기업 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 케이지케미칼㈜의 관계기업 기타특수관계자 재단법인 선현 재단법인 선현 주요 경영진이 유의적영향력을 행사하는 기업 27.2 당반기 및 전반기 중 주요거래 (단위: 천원) 구분 회사명 매출 매입 자산취득 사용권자산 취득 기타수익 기타비용 이자비용 관계기업 LB전문투자형 사모부동산투자신탁9호 - - - 8,535,403 - 381,928 67,980 브이피㈜ 41,824 - - - - - - ㈜에잇퍼센트 3,271 - - - 13,862 - - ㈜케이지제로인 1,321,531 484,070 2,969,096 496,203 66,436 1,389,303 690 합 계 1,366,626 484,070 2,969,096 9,031,606 80,298 1,771,231 68,670 (단위: 천원) 구 분 매출 기타수익 매입 기타비용 배당금지급 유형자산 취득 관계기업: ㈜케이지제로인(주1) 747,325 125,748 966,107 2,898,550 722,842 1,043,283 ㈜에잇퍼센트 68,731 11,777 - - - - 브이피㈜ 41,635 145,960 - - - - 아이앤비넷㈜ 34,492 - 8,026 - - - 합 계 892,184 283,485 974,133 2,898,550 722,842 1,043,283 27.3 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역 (단위: 천원) 구분 회사명 채권 채무 대출채권 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 차입금 기타채무 리스부채 관계기업 LB전문투자형 사모부동산투자신탁9호 - - - 984,142 - - 40,812 8,352,571 브이피㈜ - - - - - - 30,000 - ㈜에잇퍼센트 805,325 709 - - - - 154,984 - ㈜케이지제로인 - 16,085 - 201,076 86,382 - 513,598 - 합 계 805,325 16,794 - 1,185,218 86,382 - 739,394 8,352,571 (단위: 천원) 구 분 대출채권 매출채권 대여금 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 ㈜케이지제로인 - 73,316 - 7,335,899 460,297 866,840 관계기업 ㈜에잇퍼센트 1,556,374 3,203 500,000 11,432 - 116,830 관계기업 브이피㈜ - - - - - 30,000 관계기업 아이앤비넷㈜ - 387 - - 90 - 합 계 1,556,374 76,906 500,000 7,347,331 460,387 1,013,670 27.4 특수관계자와의 자금 거래반기> (단위: 천원) 특수관계 구분 회사명 배당금수익 배당금지급 자금대여 거래 자금차입 거래(*) 현물출자 대여 회수 차입 상환 관계기업 LB전문투자형 사모부동산투자신탁9호 867,622 - - - 8,424,015 118,256 - 브이피㈜ 73,286 - - - - - - ㈜에잇퍼센트 - - - 1,252,048 - - - ㈜케이지제로인(주1) - 722,842 1,400,000 1,460,000 1,734,489 52,176 - 기타특수관계자 재단법인 선현 - 132,990 - - - - - 합 계 940,908 855,832 1,400,000 2,712,048 10,158,504 170,432 - (*) 리스계약에 따라 인식한 리스부채 금액과 리스부채 상환금액이 포함되어 있습니다. 기> (단위: 천원) 구 분 거래내용 전기 관계기업: ㈜케이지제로인 자금대여거래 대여 4,600,000 회수 (8,710,000) ㈜에잇퍼센트 자금대여거래 대여 - 회수 (495,982) 27.5 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 연결실체 내의 각 기업들의 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다. 당반기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 3,205,871 2,934,290 퇴직급여 537,707 360,370 합 계 3,743,578 3,294,661 28. 영업부문연결실체는 다음의 전략적인 영업단위인 7개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배기업의 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 부 문 영업의 성격 화학 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 에너지 집단에너지 공급사업, 일반 및 지정폐기물의 수집 및 처리 미디어및금융 미디어광고, 온라인 증권방송 등 데이터베이스및 온라인정보 제공 전자결제 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영 요식업 체인화음식점업(프랜차이즈) 기타 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 연결실체는 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 매출액 영업손익 상각비 및 무형자산상각비 사용권자산상각비 매출액 영업손익 상각비 및 무형자산상각비 화학 99,404,120 (2,784,434) 3,090,063 213,491 102,136,142 (1,170,603) 3,749,400 에너지 76,264,316 9,016,312 4,336,634 81,524 54,719,112 7,938,465 4,040,823 미디어및금융 34,311,358 5,126,632 1,261,345 343,941 35,253,792 5,087,581 1,371,206 전자결제 334,452,193 38,272,231 3,923,232 466,241 360,549,407 38,703,230 4,137,703 교육사업 31,202,133 570,175 3,198,053 796,068 32,687,946 2,045,862 2,810,455 요식업 100,353,645 1,539,595 2,980,750 11,052,495 88,424,799 (1,918,136) 2,969,225 기타 2,343,325 2,189,263 - - 2,273,684 2,127,623 - 소계 678,331,090 53,929,774 18,790,077 12,953,760 676,044,882 52,814,022 19,078,812 내부거래제거 (13,370,894) (2,416,027) - - (16,586,930) (2,871,095) - 합계 664,960,196 51,513,747 18,790,077 12,953,760 659,457,952 49,942,927 19,078,812 29. 회계정책의 변경 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 연결재무상태표에 인식되었습니다. 29.1 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정 연 결실체 는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 연결실체의 증분차입이자율(2.75% ~ 3.6%)로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다 . (단위: 천원) 금액 전기 운용리스약정의 리스료 총액 66,591,989 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 62,407,876 (차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 단기리스료 (1,515,868) (차감): 정액 기준으로 비용 인식되는 소액자산리스료 (350,793) 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 60,541,215 인식된 리스부채의 유동분류 유동 리스부채 23,429,071 비유동 리스부채 37,112,144 합계 60,541,215 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 당기초 사용권자산 부동산 59,150,122 60,970,853 시설장치 8,141 11,630 차량운반구 1,540,774 1,324,757 기타유형자산 994,478 1,055,825 합계 61,693,515 63,363,065 (단위: 천원) 구 분 당반기말 당기초 리스부채 유동 21,715,857 23,429,071 비유동 37,299,486 37,112,144 합계 59,015,343 60,541,215 (단위: 천원) 구 분 당반기말 당기초 리스채권 유동 945,741 1,256,886 비유동 490,165 474,643 합계 1,435,906 1,731,529 (2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액 리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 사용권자산의 감가상각비 부동산 12,501,927 시설장치 3,489 차량운반구 337,589 기타유형자산 110,755 합계 12,953,760 리스부채에 대한 이자비용 947,556 단기리스료(판매관리비에 포 함) 2,061,885 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함) 186,201 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 5,045,330 리스채권이자수익 24,063 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다. ­ 사용권자산: 63,363,065천원 증가 ­ 리스부채: 60,541,215천원 증가 ­ 리스채권: 1,731,529천원 증가 (3) 실무적 간편법의 사용연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다. ­ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용 ­ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토 ­ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리 ­ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외 ­ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용 29.2 연결실체의 리스활동과 회계정책 연 결실체는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. 연결실체는 2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다. 2019년 1월 1일부터 연결실체는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의기간동안 감가상각합니다. 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 예상되는 현금흐름의 현재가치로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다. ­ 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), ­ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 ­ 잔존가치보증에 따라 연결실체가 지급할 것으로 예상되는 금액 ­ 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 ­ 리스기간이 연결실체의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 연결실체의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다. ­ 리스부채의 최초 측정금액 ­ 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 ­ 연결실체가 부담하는 리스개설직접원가 ­ 복구원가의 추정치 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무기기 등으로 구성되어 있습니다.(3) 리스제공자로서의 회계처리에 대한 적용방법 및 재무적영향 연결실체는 리스제공자로서 이전의 리스 회계처리가 기업회계기준서 제1116호를 적용하더라도 유의적으로 달라지지 않음에 따라 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지않습니다. (1) 금 융리스로 분류되는 전대리스의 제공이전 기준서에서는 운용리스로 분류되는 전대리스 중에 일부가 금융리스로 분류가 변경되었습니다. 이로 인해서 리스 기준서 적용으로 인해 상위리스에서 인식되었던 1,732백만원이 리스채권으로 인식되었습니다. 30. 보고기간 후 사건 30.1 신주인수권 행사지배기업이 2013년 중 발행한 제1회 및 제2회 무보증 분리형사모신주인수권부사채와 관련하여 보고기간 종료일 이후인 2019년 7월 중 제1회 및 제2회 신주인수권부사채권자 중 일부가 신주인수권을 행사하였으며 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 행사일자 행사총액 1주당 행사가격 발행주식수 제2회차 2019-07-23 6,600,000,000 12,910원 511,231주 2019-07-23 600,000,000 46,475주 상기 제2회차 신주인수권의 미행사 잔여금액은 3억원이며, 2019년 7월 28일부로 행사기간이 만료되었습니다.30.2 종속기업인 (주)케이지이니시스는 주석 26.11에 기재된 LB전문투자형사모펀드투자신탁9호의 수익증권과 관련하여 2019년 7월 19일에 추가로 2종수익증권 415억주를 케이지케미칼(주), 케이지이티에스(주), (주)케이제제로인, (주)케이지로부터 729억원에 취득하였으며, 이로 인하여 2종수익증서 전량을 보유하게 되었습니다.(해당 수익권과 관련된 권리와 의무를 매도인으로부터 전부 양수하였습니다.)30.3 연결실체는 주석 13에 기술된 바와 같이, 당반기말 현재 매각예정 비유동자산으로 분류된 부동산에 대하여 2019년 7월 12일 처분을 완료하였습니다. 처분으로 인하여 25,000 백만원을 처분대가로 수령하였습니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 66 기 반기말 2019.06.30 현재 제 65 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 66 기 반기말 제 65 기말 자산 유동자산 91,499,579,608 64,149,641,523 현금및현금성자산 4,124,942,279 1,963,992,300 매출채권 54,915,535,318 27,179,521,534 재고자산 25,905,703,915 30,667,548,519 기타유동자산 3,105,661,225 3,174,825,911 파생상품자산 287,280,000 287,280,000 기타유동채권 3,160,456,871 876,473,259 비유동자산 222,074,287,747 221,833,135,405 장기금융상품 8,718,204 8,718,204 기타비유동채권 10,025,666,130 9,802,390,732 종속기업 및 관계기업투자 161,411,100,951 162,375,692,558 투자부동산 726,551,100 726,551,100 유형자산 42,249,735,599 43,244,245,559 무형자산 535,442,395 606,504,004 사용권자산 1,729,506,114 기타비유동금융자산 300,000,000 300,000,000 비유동공정가치측정금융자산 5,087,567,254 4,769,033,248 자산총계 313,573,867,355 285,982,776,928 부채 유동부채 120,837,862,165 93,201,742,153 매입채무 9,828,007,389 6,877,490,048 단기차입금 94,669,695,086 71,648,524,644 당기법인세부채 674,889,764 1,537,696,311 기타유동채무 9,414,448,194 6,862,105,659 파생상품부채 32,400,000 32,400,000 기타유동부채 2,148,381,159 1,959,345,380 계약부채 475,082,018 1,184,679,175 교환사채 3,106,441,098 3,099,500,936 유동리스부채 488,517,457 비유동부채 11,292,700,137 9,145,949,294 기타비유동채무 127,420,841 41,420,841 비유동파생상품부채 4,041,708,190 3,703,042,000 기타비유동부채 221,345,090 221,345,090 순확정급여부채 1,101,979,765 635,992,074 이연법인세부채 4,548,055,369 4,544,149,289 비유동리스부채 1,252,190,882 부채총계 132,130,562,302 102,347,691,447 자본 자본금 64,585,875,000 64,585,875,000 자본잉여금 22,110,808,464 22,110,808,464 기타자본항목 (1,997,200,812) (1,997,033,424) 이익잉여금 96,743,822,401 98,935,435,441 자본총계 181,443,305,053 183,635,085,481 자본과부채총계 313,573,867,355 285,982,776,928 포괄손익계산서 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 반기 제 65 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 50,790,850,528 92,609,229,112 53,704,005,430 96,872,117,667 매출원가 41,932,988,935 76,021,500,255 43,830,824,257 79,522,148,084 매출총이익 8,857,861,593 16,587,728,857 9,873,181,173 17,349,969,583 판매비와관리비 7,555,415,982 14,481,679,018 8,547,272,215 15,372,314,149 영업이익 1,302,445,611 2,106,049,839 1,325,908,958 1,977,655,434 금융수익 1,041,091,756 4,030,622,547 605,511,017 3,203,414,112 금융비용 1,445,073,525 2,209,160,370 1,239,055,610 1,866,080,576 기타수익 260,879 404,893 2,045,816 4,752,698,508 기타비용 1,011,351,197 1,111,122,614 65,754,743 74,125,960 법인세비용차감전순이익(손실) (112,626,476) 2,816,794,295 628,655,438 7,993,561,518 법인세비용 11,810,831 719,291,735 111,146,281 1,413,261,676 반기순이익(손실) (124,437,307) 2,097,502,560 517,509,157 6,580,299,842 기타포괄손익 (359,884) (167,388) (37,662) 497,980 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (359,884) (167,388) (37,662) 497,980 공정가치금융자산-기타포괄손익 (359,884) (167,388) (37,662) 497,980 총포괄손익 (124,797,191) 2,097,335,172 517,471,495 6,580,797,822 주당손익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (10) 171 42 538 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (10) 168 42 521 자본변동표 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 64,175,290,000 21,749,971,667 (2,085,856,788) 106,342,753,131 190,182,158,010 회계정책변경효과 (38,610,000) 38,610,000 반기순이익(손실) 6,580,299,842 6,580,299,842 공정가치측정금융자산평가손익 497,980 497,980 배당금지급 (4,255,784,750) (4,255,784,750) 교환사채의 발행 및 교환 39,140,503 127,537,981 166,678,484 신주인수권의 행사 335,125,000 508,436,986 843,561,986 기타 (309,886,844) (309,886,844) 자본 증가(감소) 합계 335,125,000 237,690,645 89,425,961 2,363,125,092 3,025,366,698 2018.06.30 (기말자본) 64,510,415,000 21,987,662,312 (1,996,430,827) 108,705,878,223 193,207,524,708 2019.01.01 (기초자본) 64,585,875,000 22,110,808,464 (1,997,033,424) 98,935,435,441 183,635,085,481 회계정책변경효과 반기순이익(손실) 2,097,502,560 2,097,502,560 공정가치측정금융자산평가손익 (167,388) (167,388) 배당금지급 (4,289,115,600) (4,289,115,600) 교환사채의 발행 및 교환 신주인수권의 행사 기타 자본 증가(감소) 합계 0 0 (167,388) (2,191,613,040) (2,191,780,428) 2019.06.30 (기말자본) 64,585,875,000 22,110,808,464 (1,997,200,812) 96,743,822,401 181,443,305,053 현금흐름표 제 66 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 반기 제 65 기 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 (13,261,580,024) (20,173,941,200) 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 (13,495,965,529) (21,780,942,878) 이자의 수취 26,969,092 7,885,086 이자의 지급 (1,140,394,171) (453,280,312) 배당금의 수취 2,925,955,574 2,461,202,250 법인세의 납부 (1,578,144,990) (408,805,346) 투자활동으로 인한 현금흐름 (3,013,826,591) 5,092,077,082 종속기업투자주식의 처분 14,629,137,063 공정가치측정금융자산의 감소 300,000,000 단기대여금의 감소 410,000,000 투자부동산의 처분 727,630,000 단기대여금의 증가 (1,980,000,000) 임차보증금의 감소 10,140,000 종속기업투자주식의 취득 (1,000,000) 관계기업투자주식의 취득 (9,000,000,000) 유형자산의 취득 (1,065,215,664) (1,554,689,981) 무형자산의 취득 (5,618,227) 임차보증금의 증가 (382,132,700) (10,000,000) 재무활동으로 인한 현금흐름 18,475,624,033 14,324,182,895 단기차입금의 차입 32,972,087,270 52,417,644,644 단기차입금의 상환 (9,991,367,639) (34,681,238,985) 리스부채의 상환 (215,979,998) 신주인수권행사 843,561,986 배당금의 지급 (4,289,115,600) (4,255,784,750) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (39,267,439) 36,363,115 현금및현금성자산의 증가(감소) 2,160,949,979 (721,318,108) 기초현금및현금성자산 1,963,992,300 2,885,387,357 기말현금및현금성자산 4,124,942,279 2,164,069,249 5. 재무제표 주석 당반기 : 2019년 06월 30일 현재 전기 : 2018년 12월 31일 현재 케이지케미칼주식회사 1. 일반사항 케이지케미칼 주식회사(이하 "당사"라 함)는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당반기말 현재 당사는 울산광역시 울주군에 본사를 두고 있습니다. 당사는 설립 이후 수차례의 유상증자와 회사정리계획에 의거한 자본감소 및 출자 전환에 따른 자본변동 등으로 인하여 당반기말 현재 자본금은 64,586백만원입니다.당반기말 현재 주요 주주는 곽재선(42.65%,특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어 있습니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 29에 서 설명하 고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 3. 중요한 회계 추정 및 가정 반기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다 4. 재무위험관리 4.1 신용 위험 당사의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권 등에서 발생합니다. (1) 매출채권당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (1,093,131) (1,551,876) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (77,320) - 반기말 (1,170,452) (1,551,876) 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타금융자산이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 (3,870,145) (2,847,591) 환입된 미사용 금액 - 1,812 반기말 (3,870,145) (2,845,780) 4.2 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월미만 4~6개월 7~12개월 12개월 초과 합계 매입채무 9,828,007 - - - 9,828,007 미지급금 9,074,047 - - - 9,074,047 미지급비용 262,442 - - - 262,442 임대보증금 - 33,500 - 127,421 160,921 교환사채(주1) - - - 3,153,617 3,153,617 단기차입금 28,101,669 13,568,026 53,000,000 - 94,669,695 단기차입금에 대한 이자발생금액(주2) 47,397 171,257 1,227,364 - 1,446,019 유동파생상품부채(주3) 18,000,000 - - - 18,000,000 리스부채 142,851 133,234 266,901 1,332,353 1,875,339 비유동파생상품부채(주4) - - - 7,500,000 7,500,000 합 계 65,456,413 13,906,017 54,494,265 12,113,391 145,970,087 (주1) 투자자는 교환사채의 발행일(2017년 3월 3일)로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(주2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.(주3) LB전문투자형사모투자신탁9호와 관련한 1종 수익권자가 보유한 1종 수익증권 매도청구권의 행사가액입니다.(주석 27 참조)(주4) 케이지에너켐(주)의 지분과 관련한 약정에 따른 지분 매입가격입니다.(주석 27 참조) 당반기말 현재로 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 10,280백만원 및 외화 6,000,000$ 이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 구 분 3개월미만 4~6개월 7~12개월 12개월 초과 합계 매입채무 6,877,490 - - - 6,877,490 미지급금 6,522,932 - - - 6,522,932 미지급비용 243,245 - - - 243,245 임대보증금 33,500 - - 41,421 74,921 교환사채(주1) - - - 3,153,617 3,153,617 단기차입금 35,961,350 34,197,174 1,490,000 - 71,648,524 단기차입금에 대한 이자발생금액(주2) 429,008 184,860 1,430 - 615,298 유동파생상품부채(주3) - 18,000,000 - - 18,000,000 비유동파생상품부채(주4) - - - 7,500,000 7,500,000 합 계 50,067,525 52,382,034 1,491,430 10,695,038 114,636,027 (주1) 투자자는 교환사채의 발행일(2017년 3월 3일)로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환청구권을 행사 할 수 있으며, 상기 유동성 분석은 만기상환을 가정하여 표시하였습니다. 한편, 재무상태표는 조기상환청구권 행사를 고려하여 유동성부채로 표시하였습니다.(주2) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.(주3) LB전문투자형사모투자신탁9호와 관련한 1종 수익권자가 보유한 1종 수익증권 매도청구권의 행사가액입니다.(주석 27 참조)(주4) 케이지에너켐(주)의 지분과 관련한 약정에 따른 지분 매입가격입니다.(주석 27 참조) 전기말 현재로 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 6,206백만원 및 외화 6,000,000$ 이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 4.3 금융자산의 양도 4.3.1 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산당반기 및 전기 중 은행과의 매출채권 팩토링 계약을 통해 매출채권을 할인했습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 당사가 은행에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다. 당사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다. (1) 당반기 (단위: 천원) 구 분 할인된 매출채권 자산의 장부금액 15,159,471 관련 부채의 장부금액 (15,159,471) 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채: - 자산의 공정가치 15,159,471 관련 부채의 공정가치 (15,159,471) 순포지션 - (2) 전기 (단위: 천원) 구 분 할인된 매출채권 자산의 장부금액 1,544,342 관련 부채의 장부금액 (1,544,342) 양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채: - 자산의 공정가치 1,544,342 관련 부채의 공정가치 (1,544,342) 순포지션 - 5. 금융상품공정가치 5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: -공정가치측정금융자산 5,087,567 5,087,567 4,769,033 4,769,033 -파생상품금융자산 287,280 287,280 287,280 287,280 공정가치로 인식된 금융자산 소계 5,374,847 5,374,847 5,056,313 5,056,313 상각후원가로 인식된 금융자산: -현금및현금성자산 4,124,942 4,124,942 1,963,992 1,963,992 -매출채권 54,915,535 54,915,535 27,179,522 27,179,522 -기타유동채권 3,160,457 3,160,457 876,473 876,473 -기타비유동금융자산 300,000 300,000 300,000 300,000 -장기금융상품 8,718 8,718 8,718 8,718 -기타비유동채권 10,025,666 10,025,666 9,802,391 9,802,391 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 72,535,318 72,535,318 40,131,096 40,131,096 금융자산 합계 77,910,165 77,910,165 45,187,409 45,187,409 공정가치로 인식된 금융부채: -파생상품부채 4,074,108 4,074,108 3,735,442 3,735,442 공정가치로 인식된 금융부채 소계 4,074,108 4,074,108 3,735,442 3,735,442 상각후원가로 인식된 금융부채 -매입채무 9,828,007 9,828,007 6,877,490 6,877,490 -기타채무 9,541,869 9,541,869 6,903,527 6,903,527