KG케미칼 반기보고서 (2016.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 회사는 사업의 성격에 따라 5개 부문(화학, 에너지, 물류, 전자결제, 미디어 및 금융)으로구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

화학	KG케미칼(주)	복합비료가리질비료인산질비료	농협중앙회 및 단위농협대리점농민

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체

물류(*)	(주)KG로지스	택배 및 이사대행	B2B,B2C

전자결제	(주)KG이니시스	전자결제온라인 통합전자지불솔루션 외	국내외 주요기업

(주)KG모빌리언스	모바일 전자지불	국내외 주요기업

미디어및 금융	이데일리(주)	미디어광고글로벌 포럼캠페인사업전문가 온라인 증권방송해외금융시황데이터서비스 및 경제뉴스	국내외 주요기업 금융기관, 금융기관 관련종사자

(주)이데일리TV	미디어광고,방송	국내외 주요기업

(주)KG제로인	펀드평가 및 판매,운용평가자금운용컨설팅	연기금 및 기관투자자금융기관

나. 사업부문별 요약 매출현황(단위 : 백만원)

부문	2016년 반기	2015년	2014년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

화학부문	94,457	4,292	167,351	9,675	168,409	6,928

에너지부문	47,541	6,008	92,833	12,607	110,149	21,075

물류부문	99,024	-10,341	229,188	(32,086)	114,282	(9,619)

전자결제	229,352	27,079	479,647	52,946	446,848	3,014

미디어및금융부문	39,152	3,659	62,442	3,072	62,241	49,656

연결조정	-10,229	-16	(16,987)	(855)	(24,358)	(81)

합계	499,297	30,681	1,014,474	45,359	877,571	70,973

다. 사업부문별 영업개황 및 전망

[화학부문] 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성비료 산업은 국가 기간사업으로 출발을 하여 50년대~70년대 증산중시, 80년대 품질중시, 90년 중반부터 현재까지 환경중시기로 변천하여 친환경농업시대가 도래되었습니다. 정부의 친환경농업 5개년 계획발표에 인한 고농도 화학비료 사용량 감축정책, 환경친화형 및 유기질비료의 확대 공급방침과 지자체 보조사업의 확대로 공급비종의 안정화가 이루어지고 있습니다. 또한 기존의 비료 관수공급체계에 따른 비료공급의 농협 일원화, 제한적 비료수입, 폐쇄적인 시장의 특성이 자유 판매경쟁 체제로 인한 완전개방 및 경쟁시장으로 변화되고 있습니다.(2) 산업의 성장성화학부문의 주종인 비료제품은 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받고 있지만 아직은 여전히 큰 범위는 아니지만 성장을 지속하고 있습니다. 비료산업은 시대의 요구에 따라 유기질비료 등 고부가가치 제품등으로 시장의 흐름이 변화하고 있어 기존 화학비료 시장의 성장성이 둔화된다고 하여도 새로운 시기를 맞을 것으로 기대 됩니다. (3) 경기변동의 특성화학부문의 주 제품인 비료는 경기변동에 따라 판단하는 관점에 다소 차이는 있을 수 있으나 거의 경기변동에 영향이 없으며, 파워콘을 비롯한 혼화제는 건설경기의 등락에 따라 사업성과가 많이 좌우되는 경향이 있습니다. 그리고 사용량에 있어서 계절적 영향을 받는다고 할 수 있습니다.(4) 경쟁요소화학부문은 특성상 대규모의 투자자본이 필요한 장치산업이고 투자자본의 회수가 장기간이 소요되기 때문에 추가적인 경쟁업체의 발생은 자연적으로 진입억제가 되는 면이 있었으나, 생명농업산업은 향후 수입시장의 여부에 따라 경쟁이 심화 될 수 있습니다.(5) 자원조달의 특성 화학부문은 원재료 조달의 상당부분을 수입에 의존하고 있으며, 주요원재료인 요소 및 인광석에 대해 중국의 수출관세를 부과하는 등 국내업체들의 어려움이 가중 될 것으로 전망되고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등화학부문은 주요 품목인 비료의 경우 비료관리법에 의거 제품의 생산 및 판매가 규제되고 있습니다.

2) 회사의 현황(1) 영업개황

- 생명농업사업부문 2015년 12월말 국내 비료 출하량 약 182천톤, 매출액 794억원으로 그 국내 비료 시장점유율은 약 8%~10%대에 있으며 전년대비 시장점유율은 증가한 비율을 보이고 있습니다. 당사는 온산 등 생산시설의 다거점화를 통한 비료의 적기생산 및 적기공급을 실현하고 있으며, 친환경 고품질 비료에 대한 관심이 점차 증가함에 따라, 온산에 유기질 생산시설을 갖춤으로써 유기질 및 유기물 함유비료의 확대공급을 추진하고 있습니다. 또한 친환경공장의 자동화설비를 통하여 친환경 생물농약 판매증대 및 완효성을 포함한 특수한 비료, 미생물제재, 지역별 특성화된 농자재 제품개발을 통한 매출 및 이익증대를 추진하고 있습니다. 2011년 연초에는 생물제제 시장진출을 위해 KG바텍과 합병하여 연간 2,000톤 생산규모의 생산시설을 갖춰 친환경 농업, 생명농업토탈기업으로 변모하고 있습니다.

(2) 시장점유율① 전체 비료시장 점유율

(단위 : 톤, %)

구분	2016년 반기	2015년	2014년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	52,041	7.0	108,105	8.1	109,637	8.3

남해 화학	365,101	49.2	433,358	32.4	442,280	33.5

동부 한농	75,487	10.2	248,655	18.6	224,404	17.0

풍 농	135,072	18.2	252,328	18.8	255,854	19.4

조 비	40,824	5.5	75,378	5.6	63,604	4.8

기 타	73,382	9.9	221,616	16.5	226,356	17.0

계	741,907	100.0	1,339,440	100	1,322,135	100

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ② 원예용 비료시장 점유율

(단위 : 톤, %)

구분	2016년 반기	2015년	2014년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	15,151	7.0	24,105	8.3	25,070	9.2

남해 화학	57,923	26.7	63,055	21.7	70,236	25.8

동부 한농	50,759	23.4	72,362	24.9	62,298	22.8

풍 농	69,515	32.1	97,535	33.6	91,210	33.4

조 비	11,077	5.1	11,119	3.8	4,793	1.8

기 타	12,206	5.6	22,033	7.7	19,101	7.0

계	216,631	100.0	290,209	100	272,708	100

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ③ B.B. 비료시장 점유율 (맞춤형 비료)

(단위 : 톤, %)

구분	2016년 반기	2015년	2014년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	25,716	11.9	35,562	10.6	41,846	10.6

남해 화학	111,509	51.8	156,872	46.8	189,680	47.8

동부 한농	1,155	0.5	52,567	15.7	69,148	17.4

풍 농	48,851	22.7	46,011	13.7	47,481	12.0

조 비	-87	0.0	13,065	3.9	24,219	6.1

기 타	28,056	13.0	31,366	9.3	24,140	6.1

계	215,200	100.0	335,443	100	396,514	100

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨)

(3) 시장의 특성- 비료사업팀

사업부	주요목표 시장	시장의 특성

비 료사 업	B.B.비료시장(수도용시장)	토양환경오염에 대한 대중인식 확산으로 사용량이 증가하고 있으며, 맞춤형 시비의 특성으로 인해 정부의 고농도 복비 감소정책과 맞물려 급격한 시장 확대가 이뤄지고 있습니다.

저농도 일반화학비료시장	친환경영농의 인식전환과 정부정책에 의해 저농도비료시장은 계속 확대될 것입니다. 아울러 친환경농업의 중요성 인식확대로 유기물을 함유한 저농도 비료의 개발확대가 이뤄지고입니다..

고농도 일반화학비료시장	정부의 비료사업 정책에 따라 고농도 화학비료의 시장은 급격한 감소가 예상되나 아직까지는 전체비료시장에서 가장 큰 시장입니다.

국내외원예용비료시장	국내외 황산가리 사용의 지속적 증가와 BB비료 시장의 확대로 인한 입상황산가리의 수요가 점차적으로 증대되고 있습니다.

유기질 시장	정부의 ‘2015년도 퇴비 등 유기질비료 지원사업 추진계획’에 따라 토양보전 및 지력증진을 위한 퇴비 등 유기질비료 지원예산과 물량은 지속적으로 확대될 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

[에너지부문] 1) 사업의 개요

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LNG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

주보일러	당사의 보일러 중 벙커 C유 및 LNG를 이용하여 스팀을 생산하고, 그 스팀을 이용하여 발전기를 가동시키는 보일러 (전기, 스팀 생산)

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

황산동 5수염	청색의 투명한 결정으로 PCB기판의 도금, 각종 동염의 원료, 안료, 살충제의 원료, 동물 사료의 첨가제등으로 사용된다.

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업으로 구성되어 있습니다. 가. 산업의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다.(2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

전 세계적으로 자원확보 및 자원재활용이 중요한 국가적 정책이 되고 있으며, 비철금속 중 구리(Cu)에 대한 관심과 활용도 또한 매우 커지고 있습니다. 스마트기기를 포함한 모바일산업과 LED, 반도체, 전자제품 등의 반도체 및 전자제품산업의 성장에 힘입어 국내 PCB산업 또한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 PCB제조 전공정에 사용되는 약품산업에서 동도금과 관련하여 Build-up기판의 도금관련 약품시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이로 인해, 동 화합물 제품인 산화동, 특히 고급 도금용인 고순도 산화동의 필요성은 크게 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문

시화산업단지내의 화학단지, 염색단지에 공급되고 있는 증기공급은 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 폐자원사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한, 유해성이 높은 산업폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 늘 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 국내외 주요 PCB업체등에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 날로 증가하고 있으며, 새로운 수요처가 늘어날 것으로 예상되어 신수종사업의 성장성이 기대되고 있습니다.

다 . 경기변동의 특성

(1) 집단에너지사업 부문 집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되나, 투자비 회수는 소비자 요금을 통하여 장기적으로 회수되고 있습니다. 따라서 적절한 수요가 확보되지 않으면 투자위험이 매우 큰 사업입니다. 또한 집단에너지사업은 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스 또는 도시가스와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다.

실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 4~5년간 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. PCB시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판을 중심으로 휴대폰, 컴퓨터, 반도체 부문의 성장과 더불어 확대 변화되어 왔습니다.

라. 계절성 (1) 집단에너지사업 부문 -. 염색단지계절적으로 의류신상품이 바뀌는 시점에 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용으로 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.-. 화학단지 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.(2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문신제품 출시 및 제품 변경시점에 변동요인이 있습니다.

마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사 업형태 로 집단 에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다.(2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않으며, 다만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 사업자들간에 경쟁은 심한 편입니다.(3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내거래처로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe),납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다.

당사는 고순도 산화동에 대해 특허를 보유하고 있는데, [폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법]과 [폐염화동액으로부터 산화동을 회수하는 방법]주1)이 그것입니다.

당사의 고순도 산화동 제품은 낮은 염소함유량, 높은 다공성으로 빠른 용해속도(10초이내), 에칭시 막힘이 없는 우수한 흐름성을 보이고 있습니다. 주1) [폐염화동액으로부터 산화동을 회수하는 방법]은 2014년 6월 3일부로 특허가 만료되었습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문 당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문

지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문

당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 알기가 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2015년도(제17기)	2014년도(제16기)	2013년도(제15기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	43.73%	KGETS	45.52%	KGETS	45.50%

서안켐텍	20.10%	서안켐텍	18.66%	서안켐텍	22.20%

Tsurumi	5.30%	Tsurumi	7.21%	Tsurumi	2.70%

신오	10.18%	신오	10.20%	신오	10.60%

PCC	18.28%	PCC	17.41%	PCC	10.60%

중국산,기타	2.41%	중국산,기타	1.00%	중국산,기타	8.40%

계	-	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 대규모 생산설비 시설이 초기에 투입되는 사업으로서 최초 생산설비 투자시 생산설비를 효율성이 높은 것으로 설비 했는가와 원재료를 어떤 것을 사용하는가에 따라 원가 경쟁력의 차이가 생길 수 있습니다.

또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 폐열을 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.

일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다. 그러므로 가격도 중요한 경쟁요소이긴하지만 신인도, 규모에 비하면 그 중요성의 정도는 떨어지는 편입니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 가격입니다.

매월 일정한 수량을 공급할 수 있는 생산설비와 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품때문에 PCB제품 생산시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

어떠한 제품이라도 품질이 맞지 않고서는 사용을 할 수가 없을 것입니다. 당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다. 그러므로 가격도 중요한 경쟁요소이긴하지만 신인도, 품질에 비하면 그 중요성의 정도는 떨어지는 편입니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문(제18기 반기)	환경.에너지사업부문(소각및스팀)	신소재사업부문(고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	32,344	68.0	15,197	32.0	47,541	100.0

2. 매출원가	25,284	64.1	14,188	35.9	39,472	100.0

3. 매출총이익	7,059	87.5	1,010	12.5	8,069	100.0

4. 영업이익	5,693	93.3	410	6.7	6,103	100.0

5. 자산총액	95,492	90.1	10,448	9.9	105,940	100.0

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

(1) 집단 에너지사업 부문 1) 지역 냉난방 사업자와 사업자간 열거래 추진 집단에너지 사업자인 안산도시개발과 열거래를 위한 양해각서를 5월 4일 체결하였으며, 7월 27일 계약기간 20년을 내용으로 하는 기본계약을 체결하였습니다.

현재 관련설비 착공을 위한 준비를 하고 있으며 12월경 최초 열 거래가 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 열 거래가 시작되면 향후 연 평균 약 18억~31.5억원의 매출이 증대될 것으로 예상됩니다. 공급지역은 배곧신도시 및 인천 논현지구 입니다.

2) 시화도금단지 뿌리산업 특화단지 지정구역 열공급 개시

시화도금단지는 뿌리산업 특화단지로 지정되어, 국책산업에 당사가 참여 하므로써 시흥시 정책에 부응하고 연간 15,000톤 규모의 스팀매출이 가능할 것으로 예상합니다. 1차사업은 당초 사업계획대로 7월 1일 부터 스팀공급이 시작되었으며, 2차사업도 12월내 스팀공급을 목표로 하고 있습니다.

(2) 환경사업부문환경사업부문은 소규모 매립장 인수 추진 또는 폐기물 재활용 사업확대등을 통해 자원의 친환경적 처리 및 재생 사용 확대를 계획중입니다.

(3) 신소재사업 부문전자사업분야의 저성장시대에 돌파구를 찾기 위해 끊임없이 새로운 아이템을 발굴하고 있으며, 최근 신규아이템의 해외 수출의 확대를 계획중입니다.

[물류부문] 1) 사업의 개요

(1) 산업의 특성

택배사업은 중량 30kg 이하, 세변의 합이 160cm 이내의 소형화물을 송화인의 문전에서 인수하여 수화인의 문전까지 배송하는 Door To Door 운송서비스로서, 경제 환경 변화에 따른 소비자의 소비형태 변화로 다품종 소량생산과 소득증대에 따른 편리성 추구, 유통시장 변화에 따른 전자상거래의 발전 등과 함께 매년 큰 폭으로 성장하고 있는 사업입니다.

택배서비스는 시대적인 물류환경의 변화에 부응하여 탄생한 것으로 대중화의 속도에 따라 홈쇼핑 및 전자상거래의 발전 등 생산자와 소비자의 단계 축소에 따른 유통구조 개선과 직송체제로 인한 재고감축으로 고객서비스의 질적인 향상과 국가 경제발전에 크게 기여하고 있는 산업으로 국가 기간산업으로서의 그 중요성이 점점 높아지고 있습니다.

택배사업은 이 같은 서비스 제공을 위해 전국적으로 분류터미널, 분류장비, 차량, 전산시스템 등 인프라를 갖추기 위해 막대한 자금이 투입되는 자본집약형 장치산업이면서 전국적인 배송망을 갖추어야 하는 네트워크 산업이라 할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

택배사업은 소득수준의 향상과 소량 다품종 생산, 소비자의 소비패턴 변화에 따라 산업활동의 중추기반으로 국민 생활의 필수부분인 생활물류로 자리매김하고 있습니다. 또한, 통신판매ㆍTV홈쇼핑ㆍ전자상거래 등 무점포 판매의 급성장과 택배사들의 인프라 확대ㆍIT시스템 고도화ㆍ조달ㆍ생산ㆍ유통ㆍ판매 등 전 부문에 걸친 서비스의 확장을 통해 사업의 범위가 확장되어 가고 있습니다. 최근에는 지방특산물의 판로확대와 유통구조 개선을 위해 택배를 적극 이용하는 사례가 증가하고 있으며, 기존 기업물류의 택배활용 비중이 증가하는 등 서비스의 이용범위가 확대되고 있습니다.

1992년부터 시작된 국내 택배산업은 연평균 20% 내외의 고성장을 보인 성장기를 거쳐 현재 성숙기에 진입한 상황이라 할 수 있으나, 서비스의 질적 향상과 함께 TV 홈쇼핑과 대형유통업체의 전자상거래 시장 진출에 따른 인터넷 쇼핑몰이 견인차 역할을 하면서 지속적인 성장을 유지할 것으로 전망됩니다.

이러한 택배시장의 성장세는 시장을 견인하고 있는 전자상거래, TV홈쇼핑 등의 전방산업의 성장세에 힘입은 것으로 볼 수 있으며 더불어 택배업체들의 지속적인 신상품개발 및 서비스 개선노력이 뒷받침 되어준 결과라 할 수 있습니다. 2013년 취급물량 약 15억개로 3조 7,000억 규모의 택배시장은 2014년 온라인쇼핑몰의 성장, 구매패턴 다변화에 따른 모바일 등 신규시장 활성화로 인해 취급물량 약 16억개, 4조원 규모로 8% 안팎의 성장세를 나타내었습니다.

(3) 경기변동의 특성

택배사업은 온라인 시장의 꾸준한 성장세로 인하여 연평균 10% 내외의 고성장을 보이고 있어 경기변동으로 인한 매출 및 물량의 증감효과는 미미한 실정이나, 통상적으로 설 이후부터 여름 휴가철(3월~8월)까지는 상대적인 비수기이고 추석을 기준으로 이듬해 설까지 대단위의 물량이 발생하고 있습니다. (4) 경쟁요소택배사업은 생산자와 소비자 간의 유통단계를 축소시키고 나아가 원가절감 등의 수단이 되고 있어 물류산업에서 중요한 사업으로 급부상하고 있습니다. 그러나 업계 난립과 과도한 출혈경쟁으로 인한 택배단가 하락으로 수익성이 지속적으로 악화되고 있는 상황으로, 정부의 운수사업법 개정을 통한 택배업종 신설로 업계 난립 방지 노력과 인프라의 확충 및 IT고도화를 통한 고객 편의성 제고와 서비스 개선에 노력을 기울여 가격경쟁 구도보다는 서비스 경쟁구도로 전환하고자 하는 택배업계의 자각을 통해 변화의 새로운 원년이 될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성

주요 사업영역은 분류, 보관, 집배송이 주업종인 서비스업으로, 사업부문별 매입액의 대부분이 인건비, 노임, 위탁수수료, 감가상각비 등으로서 그 기재를 생략하였습니다. (6) 관련법령 또는 정보의 규제

택배 배송차량 부족과 불법자가용 운행문제를 해결하기 위해 국토부에서는 사업용 택배차량 공급 방침과 택배사업자 허가신청 및 관리방안을 규정한 「화물자동차 운수사업법 시행규칙」개정안을 2012년 12월 7일 공포ㆍ시행했습니다. 이어 시행규칙의 세부시행을 위하여 구체적 허가절차 및 허가에 수반되는 사항을 규정한 「화물의 집화ㆍ배송 관련 화물자동차 운송사업 공급기준 및 허가요령」을 2012년 12월 12일 고시했습니다. 택배업체들의 택배사업자 인정절차와 더불어 택배 배송차량 공급의 추진으로 차량부족 문제와 불법자가용 운행문제 해결 및 화물운송시장이 안정적인 성장을 기대할 수 있을 것으로 보입니다.

개인정보의 체계적인 관리와 보호를 위하여 안전행정부에서는 「개인정보보호법」을 제정ㆍ시행하고 있습니다. 이에 따라 케이지로지스는 개인정보보호법 관련 법률적 규제사항을 성실히 이행하며 개인정보를 보호하기 위한 제도적ㆍ기술적 방안을 강구하고 있습니다. 추후 업계 내외부적으로 개인정보 보호를 위한 활동의 중요성이 강화될 것으로 보입니다.

2) 회사의 현황(1) 시장점유율

구분	총물량	총매출액	당사집화량	당사매출액	점유율

2012년	1,398	35,040	43	991	3.0%

2013년	1,493	36,917	51	1,225	3.4%

2014년	1,618	39,654	55	1,384	3.4%

출처:통합물류협회(2014)

[전자결제부문] 1) 사업의 개요

(1) 산업의 특성 - 전자상거래

전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다.

인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, K페이, 오프라인 페이팝 서비스등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성- 전자상거래

아래 표와 같이 2008년부터 2015년 까지의 국내 온라인쇼핑 거래액 시장규모를 조사한 통계청 조사결과를 살펴보면 지금까지 지속적인 성장을 기록 하였습니다.

연도 및 분기	시장규모 (단위 : 십억원)

2008 연간	18,146

2009 연간	20,643

2010 연간	25,203

2011 연간	29,072

2012 연간	34,068

2013 연간	38,498

2014 연간	45,302

2015 연간	53,934

*통계청 "2015년 12월 및 연간 소매판매 및 온라인 쇼핑동향

(3) 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의금융정책과 카드사들의 수수료정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 이니시스를 선두로 LG유플러스등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가 제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.(5) 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 즉, "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어 있습니다.

2) 회사의 현황(1) 영업개황-전자상거래

KG이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 입성했으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리 잡았습니다.당사는 업계최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다 하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 10여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 LG U+ 한국사이버결제 등이 있습니다.(3) 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 케이페이(KPAY)

정부가 발표한 ‘전자상거래 결제 간편화 방안’의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스인 ‘KPAY(케이페이)를 통하여 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 통해 당사의 시장점유율을 더욱 확대해 나가고 있습니다. 또한 2016년 7월에는 현재 서비스 중인 간편결제 서비스 KPAY를 더욱 고도화한 WPAY를 출시해 고객들이 더욱 빠르고 편리하게 사용할 수 있도록 하고 있습니다. WPAY는 어플리케이션을 다운받을 필요 없는 간편한 웹 결제 방식으로, 별도의 APP 설치 없이, PC와 모바일 어디에서든 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계되어 결제 Step을 대폭 줄인 것이 특징으로, WPAY가 본격적으로 가맹점에 공급되기 시작하면 간편결제 시장에서 WPAY의 점유율이 보다 상승할 것으로 기대됩니다.

- 인터넷전문은행

당사는 KG모빌리언스와 함께 인터넷전문은행인 케이뱅크준비은행의 주요 주주사로 참여하였으며, 2015년 11월 금융위원회에서 케이뱅크준비은행에 대한 예비인가를 받아 하반기 본인가를 준비 중입니다. 인터넷전문은행에서는 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 예정입니다.

- P2P금융서비스

스타트업 에잇퍼센트에 투자하여 P2P금융서비스 시장성장 및 활성화를 추진하고 있습니다. 기존 개인 간 대출형 금융 상품 외에도 기업형 금융 상품, 증권형 크라우드 펀딩 상품 등을 새롭게 선보여 고금리 대출에 어려움을 겪던 저신용자와 소상공인들에게 중금리 대출 서비스를 제공해 나갈 예정이며, 향후 콘텐츠, 게임, 엔터테인먼트 분야로 투자 포트폴리오를 확대해 나갈 계획입니다.

- 글로벌 핀테크 솔루션 제공 사업

KG모빌리언스와 함께 러시아와 카자흐스탄의 전자상거래 활성화를 위한 800만 달러 규모의 핀테크 인프라 구축 및 사업 운영 계약을 체결해 러시아, 카자흐스탄 국민들이 현지 온라인 쇼핑몰에서 신용카드, 계좌이체, 가상계좌, 휴대폰결제 등의 결제 서비스를 편리하게 이용할 수 있도록 솔루션 구축과 관련 사업을 운영하고 있습니다.중앙아시아 및 동유럽과 동남아시아 지역에도 진출 준비 중입니다.

- PAYCO 제휴

KG이니시스는 NHN엔터테인먼트와 상호 지분투자를 통해 핀테크 연합을 결성하고, KG이니시스 PC/모바일 결제 플랫폼에 페이코를 적용하여 500만 페이코 회원들이 KG이니시스의 10만 여 가맹점에서 편리하게 사용할 수 있도록 서비스하고 있습니다. 양사는 경쟁이 심화되고 있는 결제 시장에서 커머스 플랫폼-가맹점-마케팅 영역에서 공동사업을 진행하여 사업시너지를 창출할 계획이며, 상호간 협력을 통한 사업 영역 확장으로 한 차원 높은 핀테크 서비스를 전개해 나갈 계획입니다.

- 오프라인 VAN사업

KG이니시스는 자체적으로 VAN시스템을 구축해 하반기부터 본격적인 사업을 시작할 예정입니다. KG이니시스는 온라인 PG업계 1위 사업자로, 결제 사업에 오랜 운영 노하우와 카드사, 은행 등 금융기관과의 협의 능력을 보유하고 있어 오프라인 VAN 사업에 진출하면 다양한 시너지 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다. VAN 가맹점에 핀테크를 접목한 전용 서비스를 제공해 신규 오프라인 VAN시장에서 입지를 확대해 나가는 한편, 10만여 온라인 가맹점에서 오프라인 사업 진출 시 KG이니시스 VAN을 이용할 경우, 온, 오프라인 통합 승인, 정산 운영관리 시스템을 제공해, 보다 편리하게 사업을 운영할 수 있도록 지원하여 온라인 중소형 가맹점의 사업확장에 교두보 역할을 해 나갈 계획으로, 2017년까지 VAN 시장 점유율 5위권 진입을 목표로 하고 있습니다.

- 기타 신규사업

알리페이, 페이팔, 텐센트에 이어 연간 거래금액 16조원 규모(2015년)의 베이징시 산하 국영 전자결제 기업 PayEase와 제휴 계약을 체결하게 되면서 글로벌 결제 영역을 더욱 확대하고 있습니다. PayEase는, 애플, 아마존, HP, 발리, 돌체앤가바나 등의 글로벌 기업을 포함한 4,500여 개의 대형 가맹점을 보유하고 있으며 현재 중국 내 애플 아이튠즈와 애플페이의 독점 서비스사 입니다. KG이니시스와 PayEase의 제휴로 PayEase의 중국 및 글로벌 가맹점에서, 국내 고객은 원화로 신용카드 및 계좌이체 결제를 이용할 수 있게 할 계획이며, PayEase 고객은 한국 내 KG이니시스 가맹점에서 위안화로 결제할 수 있게 할 예정입니다. 양사는 앞으로 PayEase가 운영하고 있는 ‘TradeEase’(중국정부 공동 추진하는 B2B 크로스보더 전자상거래 사이트)와 유사한 형태의 한국 B2B 크로스보더 전자상거래 사이트를 구축하여 공동 서비스를 추진하는 등 다양한 사업 기회를 모색해 나갈 예정입니다.

[미디어 및 금융부문] 1) 사업의 개요

(1) 산업의 특성

당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다.

한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성

당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 테블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다. 먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 우리나라의 인터넷 이용자수는 지속적으로 증가하여 2011년 말 기준 3,718만명을 기록하였으며 인터넷 이용률도 78.0% 수준으로 증가했습니다. (한국인터넷진흥원)

높은 인터넷 이용률을 토대로 하여 인터넷광고와 전자상거래, 온라인게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. 한편 한국언론재단에서 발표한 통계자료에 의하면 2010년 기준으로 신문,통신, 지상파방송, 인터넷신문등을 통틀어 미디어산업 매출 규모는 6조6천억원 규모에 이르고 있습니다. 이중 가장 매출비중이 높은 미디어매체는 지상파방송으로 3조7천억원 규모이고, 다음으로 큰 규모의 매출을 보이는 매체는 2조4천억원 규모의 신문시장으로 나타나고 있습니다. 통계자료를 보면 2000년 이후 미디어산업의 성장은 2007년 7조6천억원을 정점으로 다소 정체 상태에 있으나 향후 스마트폰과 태블릿pc의 보급 확산과 무선 인터넷을 통한 신규매체를 통해 미디어산업의 성장성은 새로운 전기를 맞이할 것으로 보입니다.

(3) 경기변동의 특성

일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다.

(4) 경쟁요소

과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다.

한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다.

유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다.

(5) 자원조달의 특성

기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행령」(이하 ‘신문법 시행령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이 구체적으로 명시되어 있습니다. 한편, 신문사업과 관련해 이러한 직접적인 법률규제 외에 문화부는 2009년9월4일 ‘2010년 정부광

고제도 변경안’을 발표하고 2010년부터 ABC(발행부수공사)부수 검증에 참여한 신문. 잡지에만 정부 광고를 집행하겠다고 밝혔습니다. 정부와 정부기관은 2008년 기준으로 신문과 잡지에 총 1,217억원의 광고를 집행한 사실상 국내 최대 인쇄매체 광고주인 만큼 문화부 및 정부관련기관 등의 이러한 광고 집행 방침은 신문 사업을 영위하는 데 중요한 영향을 미치고 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다

2) 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다.

(2) 시장점유율

현재 당사의 주력사업인 미디어산업에 대한 전체적인 시장규모는 한국언론진흥재단의 미디어 통계자료로 비교적 상세하게 알 수 있습니다. 2010년 기준 미디어통계정보시스템에 의하면 미디어산업 전체 시장규모(매출액기준)는 6조6천억원 수준으로 , 이중 당사의 사업과 직접 연관된 부분인 신문부분 매출은 2조4천억원, 인터넷 신문과 통신은 2천5백억원 수준입니다. 인터넷신문의 경우 전체 미디어산업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 객관적인 시장점유율 자료는 없으며, 신문시장규모 2조4천억원 중 당사는 2011년 본격적으로 오프라인 신문사업에 진출한 만큼 아직 구체적인 시장 점유율 자료는 없습니다.

(3) 시장의 특성

당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다.

첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다.

둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다.

셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항이 없습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 가. 매출현황

(단위 : 백만원)

부문	품목	구체적용도	매출액	비율(%)

화학	복합비료 등 기타비료	농작물 수확증대	48,966	51.8

기타	PF, PNS수처리 및 기타	45,491	48.2

소계	94,457	100.0

에너지	스팀,용역	공급	32,878	69.2

폐기물,산화동	도금,소각	14,663	30.8

소계	47,541	100.0

물류	택배	택배서비스	99,024	100.0

소계	99,024	100.0

전자결제	PG	전자결제	213,534	93.1

용역	-	12,736	5.6

기타	-	3082	1.3

소계	229,352	100.0

미디어및금융	매체광고	9,011	23.0

금융및 기타정보제공	14,266	36.4

골프장 및 연수원	7,223	18.4

문화 및 기타	8,653	22.1

소계	39,152	100.0

연결조정	-10,229	-

합계	499,297	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

부문	품목	제63기 반기	제62기	제61기

화학부문	PNS	1,092	1,182	1,222

PC	1,227	1,357	1,433

도우미	470	515	491

흙살골드	400	402	402

다이웰	1,378	1,403	1,409

맞춤형	400	546	510

에너지	산화동	6,655	7,320	8,137

폐기물	142	131	115

스팀	40	46	56

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

부문	매입유형	품목	매입액	비율(%)

화학	원재료	MAA	1,946	4.3

이인안	4,223	9.4

유안	1,452	3.2

나프탈렌	4,441	9.9

MPEG	8,377	18.7

염화가리	3,309	7.4

요소	5,464	12.2

수산화알미늄	1,764	3.9

기타	11,550	25.7

소계	42,526	94.7

부재료	벙커씨유	167	0.4

포장지	2,224	5.0

소계	2,391	5.3

합계	44,917	100.0

에너지	원재료	염화동폐액	2,055	26.8

석유코크스	1,713	18.4

기타	5,570	54.8

합계	9,338	100.0

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 백만원)

부문	품목	제63기 반기	제62기	제61기

화학	요소	284,258	361,338	377,297

유안	138,091	161,381	148,932

나프탈렌	757,659	829,317	991,630

염화가리	346,476	390,345	346,202

수산화알루미늄	309,364	312,815	306,368

MPEG	1,248,884	1,341,578	1,699,877

에너지	염화동폐액	493,000	523,462	671,633

석유코크스	158,000	161,265	-

가성소다	190,000	211,000	231,147

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력

(단위 : 천톤)

부문	품목	사업소	제63기연간수량	제62기연간수량	제61기연간수량

화학	비료공정	온산	164	164	164

PF 및 PNS 공정	온산	221	221	221

기타공정	온산	287	287	287

에너지	증기	시흥	1,205	1,205	1,029

동 화합물	시흥	6,840	6,840	6,840

산업폐기물	시흥	510	510	510

주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,액티마그,요소수 입니다. (2)생산능력 산출근거(가) 산출방법 등ⓛ 산출기준② 산출방법

부문	공정	사업소	수량(톤)	계산근거

년가동일	일가동시간	시간생산

화학	비료공정	온산	164,900	330	24	37.88

PF 및 PNS 공정	온산	221,300	330	24	27.35

기타공정	온산	287,200	330	24	26.49

에너지	증기	시흥	1,205,280	330	24	152.18

동 화합물	시흥	6,840	330	24	0.86

산업폐기물	시흥	510,000	330	24	64

주1) 화학부문의 기타공정은 파워콘, 수처리, 이지콘, 염산공정입니다. (3) 평균가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 주요 제품 생산실적

(단위 : 천톤, 백만원)

부문	품목	사업소	제63기 반기	제62기	제61기

수량	금액	수량	금액	수량	금액

화학	비료공정	울산	80	27,635	122	49,714	137	51,654

PF 및 PNS 공정	울산	35	24,253	62	46,531	58	50,396

기타공정	울산	29	5,224	75	11,492	102	13,213

에너지	증기전기	시흥	136	9,644	68	11,437	6	8,940

동 화합물(고상)	시흥	2	8,031	4	19,914	4	22,633

동 화합물(액상)	시흥	100	86	170

신업폐기물	시흥	69	8,413	142	17,593	152	22,322

주1) 화학부문의 기타공정은 수처리, 염화칼슘, 액티마그, 요소수 입니다.주2) 에너지부문의 동 화합물(액상)은 단위가 루베(m3)임 (2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : hr, %)

부문	공정	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

화학	비료공정	7,920	3,725	47.03

PF 및 PNS 공정	7,920	6,688	84.44

기타공정	7,920	4,550	57.32

에너지	에너지	7,920	3,895	49.20

재활용	7,920	7,920	100.00

주1) 화학부문의 기타공정은 파워콘, 수처리, 이지콘, 염산공정입니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

부 문	구 분	토 지	건 물	구 축 물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비 품	건설중인자산	기 타	합 계

화 학	기 초	21,720	6,961	3,803	12,369	53	856	-	15	-	45,775

증 가	-	45	31	303	62	1,015	-	247	-	1,703

감 소	-	-	-	(2)	(0)	-	-	-	-	(2)

상 각 비	-	(331)	(207)	(1,182)	(13)	(182)	-	-	-	(1,914)

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

대 체	(3,039)	(139)	-	145	0	-	-	(145)	-	(3,178)

기 말	18,681	6,535	3,627	11,632	102	1,689	-	117	-	42,383

에 너 지	기 초	43,690	5,563	6,676	51,439	197	81	457	-	199	108,302

증 가	-	1	-	339	56	114	77	1,430	37	2,054

감 소	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

상 각 비	-	(107)	(297)	(3,797)	(48)	(37)	(109)	-	(22)	(4,418)

기 타	-	-	-	3	-	-	-	-	-	3

대 체	-	-	-	707	138	-	-	(859)	13	-

기 말	43,690	5,457	6,379	48,692	343	158	425	572	226	105,940

물 류	기 초	-	-	1,244	4,238	1,208	-	1,170	-	-	7,859

증 가	-	-	18	174	24	-	242	328	-	787

감 소	-	-	-	(5)	(37)	-	(3)	-	-	(45)

상 각 비	-	-	(38)	(699)	(210)	-	(194)	-	-	(1,141)

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

대 체	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 말	-	-	1,224	3,709	986	-	1,214	328	-	7,461

전자결제	기 초	11,096	20,096	-	738	-	123	1,388	-	2,903	36,344

증 가	-	2,638	-	2,961	-	-	69	-	-	5,668

감 소	-	(1,150)	-	-	-	-	-	-	-	(1,150)

상 각 비	-	(365)	-	(232)	-	(63)	(303)	-	(422)	(1,385)

기 타	-	-	-	-	-	-	(9)	-	-	(9)

대 체	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 말	11,096	21,219	-	3,467	-	60	1,144	-	2,481	39,468

미 디 어	기 초	80,337	28,225	23,879	639	338	-	1,211	834	35,238	170,701

증 가	-	-	2	-	16	-	56	-	87	161

감 소	-	-	-	-	-	-	-	(240)	-	(240)

상 각 비	-	(353)	(339)	(105)	(111)	-	(322)	-	(857)	(2,086)

기 타	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

대 체	-	-	-	-	-	1	(1)	-	-	-

연결범위변동	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

기 말	80,337	27,872	23,542	534	243	1	945	594	34,468	168,535

소 계	153,803	61,084	34,773	68,033	1,673	1,907	3,728	1,611	37,176	363,788

조 정	(1,901)	(250)	-	-	-	-	-	-	(0)	(2,150)

합 계	151,902	60,834	34,773	68,033	1,673	1,907	3,728	1,611	37,176	361,637

주1) 기타유형자산은 상기의 생산설비에서 제외하고 기재하였습니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획등

(단위 : 억원)

구분	설비능력	총소요자금	기지출액	지출예정	착공예정일	준공연월일	진척률	비고

2015년	2016년

기계장치	3,600톤/년	1.94억	0.6억	-	1.34억	2016년 5월	2016년 7월	100%	고반응소석회 투입시설 개선공사 주1)

기계장치	720톤/년	1.3억	0.3억	-	1.0억	2016년 6월	2016년 9월	30%	황산동모액 정제시설 공정개선 주2)

기계장치	15,160톤/년	7.5억	-	5.7억	1.9억	2016년 4월	1차: 2016년 7월2차: 2016년 12월	70%	시화도금단지 스팀배관설치

기계장치	90,000톤/년	10.0억	-	-	10.0억	2016년 8월	2016년 12월	0%	안산도시개발 열공급설비

주1) 고반응소석회 투입시설 및 투입라인을 개선하여 고반응소석회 원료 절감예상.(년 200톤 절감예상)주2) 황산동 제조 원료인 고가의 고순도산화동을 상대적으로 저가인 일반산화동으로 전환하여 제조원가 절감을 통한 경쟁력 확보 및 판매량 증대예상.(년 3.3억 제조원가 절감예상)

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천톤, 백만원)

부문	내수/수출	품목	제63기 반기	제62기

수량	금액	수량	금액

화학	내수	복합비료등기타비료	119	44,834	162	77,920

기타	71	22,930	87,982

수출	가리질비료등	0.3	308

기타	20	26,384	1	1,449

에너지	내수	스팀,용역	448	17,883	842	38,946

폐기물,산화동	69	9,805	143	18,712

수출	산화동	0.2	1180	1	3,177

내수	산화동	2	10,077	2	15,419

내수	기타	8,596	16,580

물류	내수	택배	99,024	229,189

전자결제	내수	PG	213,534	398,416

용역	12,736	24,882

기타	3082	56,350

미디어및금융	내수	매체광고	9,011	19,033

금융 및 기타정보제공	14,266	30,625

문화및기타	15,875	12,785

소계	730	509,525	1,151	1,031,465

연결조정	(10,229)	(16,990)

계	730	499,297	1,151	1,014,475

나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매조직[화학부분]

생명농업사업부	비료사업팀

사업지원팀

건설소재사업부	국내사업팀

해외사업팀

글로벌전략팀

항만물류사업부	물류영업팀

하역팀

환경사업부	중부사업팀

남부사업팀

ADBLUE팀

[에너지부문]

에너지사업	에너지사업팀

신소재사업	신소재사업팀

폐자원사업	폐자원사업팀

고객서비스팀

수송팀

[물류부문]

물류운영본부	물류운영팀

IT지원팀

지점지원1

지점지원2

이천허브센터

청원센터

광주센터

대구센터

[전자결제부문]

신사업본부	멀티사업팀

VAN사업팀

B2B사업팀

유통사업팀

PG영업본부	E-Biz팀

교육/공공팀

Global Biz팀

SMB영업팀

플랫폼사업팀

(2) 판매경로[화학부분]① 농협납품판매

회사 → 농협중앙회(본부) → 지역본부 → 시·군지부 → 지역 또는 전문농협 → 실소유자(농민)② 원예용 계통판매 회사 → 지역농협 또는 전문농협→ 실수요자(농민)③ 원예용 자체판매 회사 → 대리점(판매점) → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 대리점(판매점) → 실수요자(농민)④ 산업체 판매 회사 → 제조업체 또는 법인단체⑤ 수 출 회사 → 종합상사 → 해외구매자 또는 직수출⑥ 개인 직판 회사 → 실수요자(일반개인)

[에너지부문]

매출유형	품목	판매경로

산화동	국내	직판 (내륙운송 이용 직판)

수출	직판, 딜러거래 (해운 이용 직판,딜러거래)

용역	폐기물	국내

[물류부문](가) 물류운영본부 : [본사 - 지점] 정산

(나) 영업지원팀 : 이사 (라이센스 위탁운영)

[전자결제부문]

[화학부분]

① 농협납품 연간 수주상황에 회사가 농협중앙회를 통하여 각 지역농협 또는 전문농협에 월별 발주량을 납품한 후 이를 농민에게 판매하는 방법② 계 통 농협지역본부의 사업으로 이를 농협중앙회가 회사와의 계약대행을 통한 후 회사가 지역농협 및 전문농협에 납품하여 농민에게 판매하는 방법③ 자 체 회사가 지역농협(전문농협) 또는 대리점(판매점)과 자체계약을 맺은 후 납품하고 이를 농민에게 판매하는 방법④ 산업체판매 회사가 제조업체 또는 법인단체에 직접 판매하는 방법⑤ 수 출 회사가 종합상사를 통할 경우 Local 수출을 하거나 직접 수출 판매하는 방법⑥ 개인 직판 일반개인에게 회사가 직접 판매하는 방법⑦ 기 타 비료기증, 시범포, 제품사후 등에 의해 무상으로 지원하는 방법

판매처	항 목	대 금 결 제 조 건	비고

농협납품	농협납품비료 (B.B.비료 포함)	월마감 익익익월 1일 (평균 91일)	-

수입비료	월마감 익익익월 2일 (평균 92일)	-

계 통	원예용	1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제	경북능금조합동일적용

유기질	1월~3월 공급분은 6월말,4월~6월 공급분은 9월말,7월~9월 공급분은 12월말,10월~12월 공급분은 익년3월말 결제	-

상 토	수도용상토 : 전년 6월~5월 공급분은 6월말 결제원예용상토 : 상반기 공급분은 8월말, 하반기 공급분은 익년 2월말 결제	-

4종복비	전년 10월~ 9월 공급분은 12월20일 결제	-

자 체	원예용, 유기질, 상토, 4종복비, 생물농약 등	월말마감 후 농협은 6개월월말마감 후 대리점(판매점) 6개월 결제	-

전문농협	-	1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제	감협, 원협,신협

산 업 체	-	계약조건에 따라 상이함	-

개 인	-	현금	-

[에너지부문]

① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 회사와 한국전력이 계약을 맺고, 한국전력의 전기생 산요청시 전력생산 공급 - 폐자원사업 : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 : 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급[물류부문]

(가) 물류운영본부 : [본사 - 지점] 정산

● 지점매출

① 집하 착불수수료 + 배송 선불수수료 [지점 => 본사]

② 집하 선불 총액 + 배송 착불 총액 [지점 => 고객]

● 지점매입 [ 본사 => 지점 ]

① 집하 매입: (집하 선불총액) - (집하 선불수수료)

② 배송 매입: (배송 착불총액) - (배송 착불수수료)

(나) 영업지원팀 : 이사 (라이센스 위탁운영)

[전자결제부문]당사의 가맹점은 각 가맹점에서 발생하는 매출액에서 신용카드수수료 등과 같은 거래수수료를 공제한 대금을 금융기관 등으로부터 수령 후 당사의 전자지불수수료를 정산하여 가맹점에 그 차액을 지급하는 대표가맹점과 각 가맹점 발생 매출액 중 당사전자지불수수료를 정산, 가맹점에 전자지불수수료를 청구하는 자체가맹점으로 나눌수 있습니다. 회사는 단순한 성장 위주의 정책에서 벗어나 성장은 물론 사업기반의 안정성을 강화함으로써 수익성 확보에 최선의 노력을 기울여 원가절감(카드수수료 인하등), 리스크 관리강화 및 다량의 Data 처리를 위한 시스템 운영 안정화에 중점을 두고 추진하고 있습니다. [화학부분]① 대리점 위주의 판매경쟁력 향상 및 서비스를 통한 고객 만족실현② 다양한 입상원료의 자체개발을 통한 제품 공급 확대③ 수요충족을 통한 공급능력 증대④ 물류비 절감을 위한 물류개선⑤ 본부경영의 내실화⑥ 수요창출을 위한 판매시스템 구성⑦ 판매량증대를 위한 홍보 및 판촉활동 강화⑧ 토양 및 작물에 맞는 적정시비를 위한 비료생산⑨ 해외수출시장개척[에너지부문]

(가) 법인단체의 자가발전시설보다 저렴하고 안정적인 열 공급(나) 딜러들을 통하지 않는 제품 사용자들에게 직접 공급(다) 중장기 계약에 따른 안정적인 제품, 폐기물 물량 확보(라) 고객별로 요구사항에 맞출 수 있는 ?춤형 제품 공급(마) 해외수출시장 개척

[물류부문]전국 각 지점과의 네트워크를 통하여 익일배송 서비스 제공과 원가절감을 통해 고객에게 보다나은 서비스 질을 제공하고자 함.

5. 수주상황(단위 : 톤, 원)

부문	품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

화학	18-0-16	2016.01.01	2016.12.31	25,852	9,293,794,000	15,689	5,602,511,191	10,163	3,691,282,809

용과린	2016.01.01	2016.12.31	1,498	698,068,000	1,498	698,068,000	-	-

칼리맞춤16호	2016.01.01	2016.12.31	1,894	804,950,000	1,334	567,120,000	560	237,830,000

맞춤16호	2016.01.01	2016.12.31	5,684	2,211,076,000	3,044	1,166,626,710	2,640	1,044,449,290

맞춤17호	2016.01.01	2016.12.31	6,724	2,958,560,000	4,125	1,814,898,800	2,599	1,143,661,200

맞춤18호	2016.01.01	2016.12.31	1,142	406,507,020	191	78,132,978	951	328,374,042

맞춤19호	2016.01.01	2016.12.31	1,402	549,584,000	988	387,417,680	414	162,166,320

맞춤20호	2016.01.01	2016.12.31	28,995	10,699,155,000	16,639	6,132,446,040	12,356	4,566,708,960

하나로완효성	2016.01.01	2016.12.31	643	527,260,000	643	527,260,000	-	-

소계	73,834	28,148,954,020	44,152	16,974,481,399	29,682	11,174,472,621

에너지	일반폐기물	2010.12.07	2016.12.31	15,611	2,328,303,000	13,383	1,991,685,200	2,228	336,617,800

일반폐기물	2016.01.01	2016.12.31	3,800	512,250,000	2,809	380,426,200	991	131,823,800

일반폐기물	2015.08.12	2018.08.11	3,983	647,603,000	266	38,445,200	3,717	609,157,800

일반폐기물	2014.01.29	2017.07.28	7,074	1,337,127,000	2,672	515,961,200	4,402	821,165,800

일반폐기물	2016.01.15	2016.12.31	172	27,245,000	117	18,514,200	55	8,730,800

소계	30,640	4,852,528,000	19,247	2,945,032,000	11,393	1,907,496,000

6. 파생상품 등에 관한 사항

구 분	내 용

계약의 종류	(주)케이지모빌리언스, 이데일리(주), (주)케이지제로인(이하 "KG")과 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사(이하 "스카이레이크") 간의 주주간계약에 의한 매수청구권

계약 당사자	① 의무자: (주)케이지모빌리언스, 이데일리(주), (주)케이지제로인 ② 권리자: 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사, 코에프씨 스카이레이크 그로쓰챔프 2010의 5호 사모투자전문회사

총 인수주식수량	(주)웅진패스원 보통주 6,404,292주

총 인수금액	30,522,855,672원

계약체결일	2013년 02월 07일

계약조건	① "스카이레이크"는 보유하는 웅진패스원(이하 "대상회사")의 발행주식의 전부(이하 "주식매수청구대상주식")를 일정한 조건 및 아래의 절차에 따라 "KG"에게 매수하여 줄 것을 요구할 수 있는 권리(이하 "주식매수청구권")를 가진다.② "스카이레이크"는 일정한 사유가 발생한 경우 "KG"에 대하여 서면에 의한 의사표시로 주식매수청구대상주식에 대한 주식매수청구권을 행사할 수 있다.③ 주식매수청구권이 행사되는 경우, 주식매수청구대상주식의 수와 주식매수청구권 행사금액이 기재된 "스카이레이크"의 서면에 의한 의사표시가 "KG"에 도달한 날에 매매계약이 체결된 것으로 보며, 당사자들은 위 통지의 도달일로부터 30일 이내에 주식매수청구대상주식에 대한 매매절차를 종결하여야 한다.④ 주식매수청구권 행사시 주식매수청구대상주식 1주당 매매가격은 상호합의한 금액으로 한다.

(2) 파생상품 회계처리당사는 스카이레이크 제4호 0901 사모투자전문회사에 부여한 Put-Option이 파생상품의 요건을 충족하므로 동 파생상품의 공정가치를 금융부채로 인식하였습니다.보고기간 종료일에 NICE피앤아이(주)를 통하여 Put-Option에 대한 공정가치를 산출하여 관련 손익을 포괄손익계산서에 파생상품평가손익으로 인식하고 있으며, 최초평가받은 주당가치 138원에 행사주식수를 반영하여 산출한 884백만원을 관계기업투자주식의 취득원가에 가산하였습니다. 한편, 당분기말 현재 파생상품부채는 3,273백만원이며, 당분기까지 기 인식한 파생상품평가손실은 353백만원입니다. 7. 경영상의 주요계약등

가. 에너지부문파생상품거래계약, 기술도입계약, 경영관리계약등은 해당사항이 없으며 원재료 및 판매 계약등은 반복적인 계약입니다.나. 전자결제부문

(단위 : 백만원, $)

구분	계약일자	계약내용	상대방	금액	비고

(주)모빌리언스 지분취득	'08.06.12	(주)모빌리언스 지분취득	(주)모빌리언스	4,206

금전대여	'08.06.17	금전대여	백종진	25,000

단기차입	'08.06.17	단기차입	하나은행외	29,975

(주)모빌리언스 지분취득	'08.06.17	(주)모빌리언스 지분취득	황창엽	4,500

(주)모빌리언스 지분취득	'08.07.31	(주)모빌리언스 지분취득	이장희	522

BW발행	'08.10.02	BW $30,000,000 발행	Crane Partners, LLC	-

(주)모빌리언스 지분취득	'08.10.10	(주)모빌리언스 지분취득	백종진	23,715

(주)인터파크지분취득	'08.11.10	(주)인터파크 유상증자 참여	(주)인터파크	20,077

금전대여	'09.01.02	금전대여	(주)모빌리언스	16,500

담보제공	'09.04.30	담보제공	(주)모빌리언스	4,000

담보제공	'09.07.30	담보제공연장	(주)모빌리언스	4,000

(주)인터파크 지분매각	'09.12.18	(주)인터파크 지분매각	(주)인터파크	32,000

(주)모빌리언스워런트행사	'09.12.28	(주)모빌리언스 워런트행사	(주)모빌리언스	10,000

BW계약변경	'10.02.25	BW 발행조건 일부변경	-	-

Bond 상환	'10.04.08	Bond $20,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-

Bond 상환	'11.04.08	Bond $10,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-

워런트 액면가액 분할	'11.08.09	액면가 $10,000 로 변경.	Crane Partners, LLC	-

지분취득	'12.01.16	이데일리(주) 지분 33% 취득	KG케미칼(주)	18,634

지분취득	'12.02.22	(주)케이지 지분 9.0% 취득	KGETS	5,106

지분취득	'12.09.24	(주)KG옐로우캡 유상증자 참여 6.2%	KG옐로우캡	1,000

BW발행	'13.07.30	BW발행	-	30,000

합병결정	'14.10.14	KG옐로우캡 소규모 합병결정	-	-

전환사채발행	'15.02.02	전환사채 발행	(주)엔씨소프트	45,000

택배사업영업양도	'15.07.17	택배사업 영업양도	KG로지스	15,485

KG로지스 유상증자	15.11.16	유상증자 550억원	55,000

자기주식처분	16.06.28	자사주 처분(1,329,005주)	NHN엔터테인먼트	17,742

지분취득	16.06.28	엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득	NHN엔터테인먼트	16,222

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

부문	명칭	조직형태

화학	연구개발센터	생명농업연구소

환경연구소

신소재연구소

에너지	KGETS부설연구소	연구개발팀

품질관리팀

전자결제	IT본부	개발기획팀

PG개발팀

서비스운영팀

정보시스템개발팀

(2) 연구개발비용(단위 : 백만원 )

부문	과 목	2016년 반기	2015년	2014년	비 고

화학	판매비와 관리비	278	645	706

제조비용	-	78	21

합계	278	723	727

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.29%	0.38%	0.42%

에너지	판매비와 관리비	-	-	-

제조비용	312	625	598

합계	312	625	598

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.66%	0.67%	0.56%

전자결제	판매비와 관리비	1,252	4,870	4,748

제조비용	-	-	-

합계	1,252	4,870	4,748

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.78%	0.70%	0.87%

나. 연구개발 실적

(1) 화학부문① 연구과제 : 식물추출물 및 한약제를 이용한 천연 식물보호제의 개발 - 연구결과 및 기대효과 : 허브 등의 식물과 고삼, 백부 등의 한약제의 추출물을 이용하여 살충, 살균, 제초의 효과가 있는 친환경 식물보호제 5종을 개발 중에 있으며, 개발품은 화학농약을 대체할 수 있고, 이는 국민건강증진, 올바른 먹거리 제공 및 경농인의 건강증진 등에 크게 기여할 것으로 기대됩니다. - 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용 : 녹색물결(친환경 식물보호제, 살균제), 그린센스, 스파이더, 푸른전사 (친환경 식물보호제, 살충제), 결초보은(친환경 식물보호제, 제초제)② 연구 과제 : 고성능 AE 감수제 유지성능 보강 - 연구 결과 : 당사 고성능 AE 감수제인 PNS에 기타 원료를 첨가, 유지성능 개선 - 제 품 명 : EZCON-HS③ 연구 과제 : 국내산 polycarboxylate(PC)계 혼화제 - 연구 결과 : 국내 최초로 국내산 PC를 건설현장에 적용함. - 제 품 명 : EZCON-HPS④ 연구 과제 : 초고강도 신구조물 적용 - 연구 결과 : 압축강도 100MPa의 초고강도 콘크리트를 현장에 적용함. - 반영 내용 : 포스코 건설과 합동으로 진행한 W-project로 포스코 센텀스타 현장의 60층 규모 주상복합 건물에 타설 적용.⑤ 연구 과제 : 시멘트 분쇄조제 개발 및 적용 - 연구 결과 : 국내에서 기존에 사용하고 있던 시멘트 분쇄조제를 개발하였으며, 이의 현장 적용실험을 통한 상용화를 촉진하고 있음. 다양한 노하우를 활용 향후 보다 경제적이고 우수한 제품을 개발할 수 있을 것으로 예상됩니다. - 제 품 명 : KPG⑥ 연구 과제 : 콘크리트 균열저감을 위한 섬유보강재 적용연구 - 연구 결과 : 나일론 섬유의 콘크리트 균열저감 성능이 기존의 PP, 셀룰로오스섬유에 비해 우수함을 확인함. - 제 품 명 : RC, Multimesh

⑦ 녹조제거관련 처리제품 개발 : 국고보조금의 지원을 받아 2015년부터 개발이 진행중입니다. (2) 에너지부문

① 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발

연구과제	탄산동 탈수품 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임. - 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대

개발기간	2011년 09월 ~ 2011년 12월

연구결과가 상품화된 경우 그 내용	- 목재 방부재 제조 회사에 납품 - 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원

② 아산화동 개발

연구과제	아산화동 개발

연구기관	KG ETS 자체 연구

연구결과 및 기대효과	- 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음. - 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대

개발기간	2012년 04월 ~ 2012년 10월

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음

③ 황산동 5수염 개발

연구과제	황산동 5수염 개발

연구기관	KGETS 자체 연구

기대효과	- 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학등, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산함으로 동관련 산업 전문기업으로 성장 가능

개발기간	2013년 01월 ~ 2013년 07월

소요자금	500만원(가존 연구소내 시설 이용가능, 반응기 제작등에 소요된 비용)

재원 조달방법	당사 보유 자금

④ 초미립 주석산화물 개발

연구과제	ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발

연구기관	KG ETS, 한국세라믹기술원

기대효과	- ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임. - 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음. - 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음.

개발기간	2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일

소요자금	총 1억

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원 [ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ]

연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유	- 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류

⑤ 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발

연구과제	표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축

연구기관	KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자

기대효과	-인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음.

개발기간	2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일

소요자금	총 1억4천

재원 조달방법	KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원

(3) 전자결제부분

Project 명	연구결과 및 기대효과

정보보호 안전진단 필증 획득	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니포인트 카드 결제 시스템 개발	차별화된 서비스 제공

네이버 체크아웃 결제 시스템 개발	가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대

INIpayFlash 스크린 키보드 개발	개인 정보 보안

종합정보시스템 기준정보 품질 고도화	성능 향상 및 안정적인 서비스 제공

간편 결제 서비스 개발	다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공

PCIDSS 인증	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

정보 보호 안전 진단 시행	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니페이 오픈웹 결제	다양한 결제 서비스 제공

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	기타	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	327,900	1,439,535	-	(1,453,283)	314,152

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	327,900	1,439,535	-	(1,453,283)	314,152

회사채 (공모)	-	-	-	-	-	-

신주인수권부사채	1,800	-	-	(1,800)	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	44,449	670	-	45,119

자본시장 합계	46,249	-	670	(1,800)	45,119

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	11,000	-	-	11,000

기 타	-	1,425	-	-	1,425

총 계	374,149	1,451,960	670	(1,455,083)	371,696

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

해당사항없음.