KG케미칼 반기보고서 (2018.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 사업의 성격에 따라 7개 부문(화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육사업, 요식업, 기타)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

화학	KG케미칼(주)KG에너켐(주)	건설소재수처리2차전지 원료원예용비료, 유기질비료친환경농자재	국내외 주요기업농협중앙회 및 단위농협

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체

전자결제	(주)KG이니시스(주)케이지올앳(주)케이지아이씨티KG RUS LLC	전자결제온라인 통합전자지불솔루션 외	국내외 주요기업

(주)KG모빌리언스(주)스룩모바일핀테크제일차유동화전문회사	모바일 전자지불통신판매업	국내외 주요기업

미디어및 금융	이데일리(주)	미디어광고글로벌 포럼캠페인사업전문가 온라인 증권방송해외금융시황데이터서비스 및 경제뉴스	국내외 주요기업 금융기관, 금융기관 관련 종사자

(주)이데일리TV	미디어광고,방송	국내외 주요기업

㈜케이지써닝라이프	골프장사업연수원 임대업	국내외 주요기업

교육사업	(주)케이지에듀원	인터넷프로그램 개발컨텐츠 공급학원경영	국내외 주요기업 및일반인

요식업	(주)케이지에프앤비(주)케이에프씨코리아	체인화음식점(프렌차이즈)	일반 대중

기타	(주)케이지	컨설팅, 용역	국내외 주요기업

나. 사업부문별 요약 매출현황

(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

매출액	영업손익	매출액	영업손익

화학	102,136,142	(1,170,603)	89,273,974	3,407,098

에너지	54,719,112	7,938,465	54,800,660	7,818,843

물류	142,476,616	(14,989,810)

미디어및금융	35,253,792	5,087,581	39,423,480	2,958,287

전자결제	360,549,407	38,703,230	301,523,935	30,024,335

교육사업	32,687,946	2,045,862	10,384,548	136,707

요식업	88,424,799	(1,918,136)	12,228,284	(2,238,186)

기타	2,273,684	2,127,623	2,200,823	2,058,275

소 계	676,044,882	52,814,022	652,312,320	29,175,549

내부거래제거	(16,586,930)	(2,871,095)	(18,756,351)	(2,878,894)

조정후 금액	659,457,952	49,942,927	633,555,969	26,296,655

※ 전반기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

[화학부문]

1. 건설소재부문 (1) 산업의 특성 소재부문은 건설 산업의 국토균형개발과 국민생활 환경개선을 점진적으로 추구하면서 산업의 경쟁력을 강화하기 위한 각종 사회기반시설 확충에 중점을 두고 발전해 왔습니다. 당사 소재 사업은 국제 경제 및 건설 경기의 영향을 받으며, 품목은PCE(polycarboxylic ether)와 PNS(poly naphthalene sulfonate condensate)/SNF(sodium salt of naphthalene sulfonate formaldehyde condensate) 분산제입니다. 주로 콘크리트 혼화제용 유동화제/감수제/유지제로 사용되며, PNS/SNF 분산제는 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장에도 사용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 소재부문은 세계 경제상황 및 건설산업 성장성에 밀접한 관련이 있습니다. 향후 건설산업은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 현재 건설산업은 콘크리트 혼화제 원료가PNS/SNF에서 PCE로 전환되는 추세이며, PCE 수요 및 시장의 성장이 기대됩니다. 단, 이러한 경영 환경은 국제 정세와 유가, 환율 등 대외 주요 변수의 영향으로 변동될 수 있습니다.더불어 PNS/SNF 분산제의 적용분야를 시멘트 외 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장으로 확대하여 추가적인 성장이 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 제품은 해당국 건설경기, 건설 프로젝트, 기후(하절기/동절기, 인도 몬순) 및 종교행사(이슬람 라마단)의 영향을 받으며, 수출 비중이 높기 때문에, 유가 및 환율의 변동과도 관련이 있습니다. 위의 상황은 경기변동에 의한 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소 콘크리트 혼화제 시장의 주요 원료인 PC, PNS 중에 PC는 성능에 따른 다양한 제품군을 가지고 있고, 생산 자동화로 인한 균일한 품질을 나태내고 있어, 성능과 품질에서 경쟁사보다 선두지위를 확보하였으며, PNS 제품은 다년간 국내 및 해외에서 우수하고 안정적인 품질로 인정받고 있으며, 그외로는 섬유용 분산제인 다이웰은 친환경적이며, 우수한 성능으로 국내 및 해외 수요가 확대되면서, 시장을 점차 넓혀가고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료는 내수 구매, 부재료는 수입을 통해 조달하고 있습니다. 국제 정세와 유가 변동, 환율의 영향을 받습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(법률 제 13891호)

2) 회사의 현황(1) 영업개황

소재사업 부문은 2018년 반기 기준 국내 108억원(전년比 11.8%p 상승), 해외 220억원(전년比 7.9%p 상승) 매출은 지속적으로 성장하고 있는 추세입니다. 성장 요인으로는 건설시장 호황이 지속해서 성장하고 있기 때문입니다. 당사는 온산공장 설비는 4년간 신/증설을 진행하였으며, 국내 최대 생산목표를 가지고 있습니다. 경쟁사 (실크로드, 이코넥스 연간 생산량 10만톤 / 산노프코 생산량 연간 6.5만톤)당사 생산 CAPA 4년간 증설을 통해 연간 생산량 6.5만톤 달성하였으며, 국내 최대 경쟁사인 LG화학(연간 생산량 6.5만톤) 사업철수에 따른 매출 물량 일부 증가하였습니다. 또한 PC 합성 및 콘크리트 연구소 증축 등 연구 관련 적극적 투자를 진행하고 있습니다. 해외시장의 경우 중국산 및 로컬기업 PC 사업 시작에 따른 단가경쟁력은 악화되었으나, 품질 및 기술 경쟁력 지속적인 확보를 통한 경쟁 가능성 있습니다.

(2) 시장점유율① PC 시장 점유율(단위 : 톤,%)

구분	국내	해외

판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	5,317	21.2	15,460	19.1

이코넥스	4,200	16.7	12,000	14.8

실크로드	3,000	11.9	15,000	18.6

산노프코	5,400	21.5	24,000	29.7

AK켐텍	4,800	19.1	12,000	14.8

제이엔티	2,400	9.6	2,400	3.0

계	25,117	100.0	80,860	100.0

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다.

② PNS 시장 점유율 국내 PNS 시장은 크게 2차제품 PHC 파일, 석고보드, 혼화제에 사용되며, 2차제품 PHC파일 및 혼화제에서는 PNS에서 PC로 상당부분 전환되고 있는 추세입니다.

(단위 : 톤,%)

구분	판매량	점유율

KG케미칼	6,750	42.1

동서화학	7,500	46.7

이코넥스	1,800	11.2

계	16,050	100.0

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다. (3) 시장의 특성

사업부	주요목표시장	시장의 특성

소재 사업	콘트리트 혼화제 시장	건설시장 물량에 따른 공급량 결정이 됨, 주택사업 (재건축 30년에서 40년연장)축소에 따른 공급물량 감소예정, 건설 국가 정부정책에 따른 물량 변화 예상

석고보드 및 몰탈 시장	재건축 연한 축소로 인한 기존 건물 인테리어 물량 증가, 석고보드의 경우 인테리어 진행시 가장 많이 사용되고 있습니다

염료분산제 및 농약첨가제	성장 및 축소는 없으며, 지속적인 물량 공급 신제품 개발을 통한 염료분산제 이외의 추가 어플리케이션 기술 개발 중 농약분산제, 고무분산제 등

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

(5) 조직도

2. 비료부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성 비료 산업은 국가 기간사업으로 출발을 하여 50년대~70년대 증산중시, 80년대 품질중시, 90년 중반부터 현재까지 환경중시기로 변천하여 친환경농업시대가 도래되었습니다. 정부의 친환경농업 5개년 계획발표에 인한 고농도 화학비료 사용량 감축정책, 환경친화형 및 유기질비료의 확대 공급방침과 지자체 보조사업의 확대로 공급비종의 안정화가 이루어지고 있습니다. 또한 기존의 비료 관수공급체계에 따른 비료공급의 농협 일원화, 제한적 비료수입, 폐쇄적인 시장의 특성이 자유 판매경쟁 체제로 인한 완전개방 및 경쟁시장으로 변화되고 있습니 다. (2) 산업의 성장성 비료제품은 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받고 있지만 아직은 여전히 큰 범위는 아니지만 성장을 지속하고 있습니다. 비료산업은 시대의 요구에 따라 유기질비료와 친환경제품 등 고부가가치 제품등으로 시장의 흐름이 변화하고 있어 기존 화학비료 시장의 성장성이 둔화된다고 하여도 새로운 시기를 맞을 것으로 기대 됩니다. (3) 경기변동의 특성 비료부문은 입찰 경쟁방식이며, 경기변동에 따라 판단하는 관점에 다소 차이는 있을 수 있으나 거의 경기변동에 영향이 없으며, 그리고 계절적인 영향으로 사용량에 있어서 영향을 받으며, 환율 및 원재료가격 등과 같은 국외 경기 동향에 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 비료부문은 특성상 대규모의 투자자본이 필요한 장치산업이고, 투자자본의 회수가 장기간이 소요되기 때문에 추가적인 경쟁업체의 발생은 자연적으로 진입억제가 되는 면이 있었으나, 비료산업은 향후 수입시장의 여부에 따라 경쟁이 심화 될 수 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료 조달의 상당부분을 수입에 의존하고 있으며, 주요원재료인 요소 및 인광석에 대해 중국의 수출관세를 부과하는 등 국내업체들의 어려움이 가중 될 것으로 전망되고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학부문은 주요 품목인 비료의 경우 비료관리법에 의거 제품의 생산 및 판매가 규제되고 있습니다. 2) 회사의 현황

(1) 영업개황

비료사업부문2018년 반기 현재 국내 비료 출하량 약 52천톤, 매출액 408억원으로 그 국내 비료 시장점유율은 약 5.8% 정도이며, 전년比 시장점유율은 비슷한 양상을 보이고 있습니다. 당사는 온산 등 생산시설의 다거점화를 통한 비료의 적기생산 및 적기공급을 실현하고 있으며, 친환경 고품질 비료에 대한 관심이 점차 증가함에 따라, 온산에 유기질 생산시설을 갖춤으로써 유기질 및 유기물 함유비료의 확대공급을 추진하고 있습니다. 또한 친환경공장의 자동화설비를 통하여 친환경 생물농약 판매증대 및 완효성을 포함한 특수한 비료, 미생물제재, 지역별 특성화된 농자재 제품개발을 통한 매출 및 이익증대를 추진하고 있습니다. 2011년 연초에는 생물제제 시장진출을 위해 KG바텍과 합병하여 연간2,000톤 생산규모의 생산시설을 갖춰 친환경 농업, 생명농업토탈기업으로 변모하고 있습니다. (2) 시장점유율

① 전체 비료시장 점유율(단위 : 톤,%

구분	2018년 반기	2017년	2016년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	52,979	5.9	51,002	5.4	76,736	8.1

남해 화학	347,806	38.5	327,891	34.7	365,101	38.7

팜 한 농	115,204	12.8	169,279	17.9	99,080	10.5

풍 농	204,867	22.7	186,719	19.8	168,088	17.8

조 비	60,420	6.7	61,377	6.5	54,907	5.8

기 타	121,360	13.5	148,218	15.7	180,570	19.1

계	902,636	100.0	944,486	100.0	944,481	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ② 원예용 비료시장 점유율

(단위 : 톤,%

구분	2018년 반기	2017년	2016년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	16,306	11.0	14,164	9.5	14,893	6.9

남해 화학	33,354	22.5	34,064	22.9	57,923	26.9

팜 한 농	32,908	22.2	35,326	23.8	50,759	23.6

풍 농	41,079	27.7	42,389	28.5	68,597	31.9

조 비	10,107	6.8	10,011	6.7	10,675	5.0

기 타	14,541	9.8	12,733	8.6	12,206	5.7

계	148,295	100.0	148,687	100.0	215,052	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) (3) 시장의 특성

사업부	주요목표 시장	시장의 특성

비 료 사 업	맞춤형비료	2010년 정부정책에 의해 토양분석을 통한 시군별 비종을 선정하여 공급하였으나, 농가 기계보급 및 보조금 폐지에 의해 사용량이 점차 감소하고 있습니다.

일반화학비료	21복비 및 고농도 수도용비료로 인해 시장이 점차 확대되고 있으며, 품질개선과 기능성 함유로 인해 농가 선호도 역시 증가되고 있는 비료 입니다.

완효성비료	농촌 고령화 및 기계보급 확대에 의해 사용량이 증가되고 있는 비료로 1회 시비를 통해 생육 기간 동안에 비효가 지속되는 비료로 제품개발 및 품질 개선이 지속되고 있어 향후에도 사용량 증가가 예상됩니다.

원예용비료	농가에서 사용하고 있는 작물별 비료에서 기능성까지 추가된 신제품이 개발되고 있습니다.

유기질비료	정부의 ‘유기질비료 지원사업 추진계획’에 따라 토양보전 및 지력증진을 위한 퇴비 등 유기질비료 지원예산 편성에 의해 공급물량은 지속적으로 확대될 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

3. 2차전지 부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성

2차전지가 사용되는 한 분야인 휴대전화와 노트북 등의 소형IT 시장은 최근 매년 2%정도로 안정적으로 성장하는 성숙기 단계에 접어든 반면, 최근 전기자동차(xEV) 및 전력저장장치(Energy Storage System) 시장이 2차전지의 새로운 시장으로 주목 받고 있습니다. 2차전지 중 리튬이온전지(Lithium-ion Battery)는 타 2차전지에 비해 높은 에너지밀도 및 큰 용량, 긴 수명을 가지고 있으며 가볍고 소형구조로도 생산이 가능합니다. 이에 따라 종전 전기자동차에 적용되던 니켈수소 2차전지는 리튬이온전지로 급속히 대체되고 있는 추세입니다. 2016년 기준 세계 리튬 2차전지 시장 규모는 94Gwh이며, 현재까지 주 사용분야는 스마트폰 등 소형 IT기기용으로써 시장규모는 59.2Gwh, 전체 시장의 63.0%를 차지하고 있습니다. 스마트폰 및 소형 IT 기기 수요가 증가함에 따라 IT기기용 리튬2차전지 수요도 연평균 15.4% 성장하여 2025년에는 215GWh 시장을 형성할 것을 전망됩니다. 세계 리튬2차전지 시장의 새로운 성장동력으로 주목 받고 있는 전기자동차용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 32.8GWh를 기록하였고, 2025년까지 연평균 50%를 상회하는 폭발적인 성장세에 힘입어 2025년 1,399GWh에 달할 것으로 전망됩니다. 마지막으로 에너지저장용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 2.0GWh를 기록하며 현재 초기시장 단계입니다. 하지만 신재생에너지 보급 확대로 인해 전력망 안정을 위한 ESS에 대한 필요성이 높아질 것이고, 각국 정부의 보급 지원 정책에 힘입어 2020년 이후에는 본격적인 성장단계에 진입할 것으로 예상됩니다. (삼정 KPMG 경제연구원 2017년 12월 보고서)NH투자증권 리서치센터 보고서(2015. 9. 1)에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 2015~2020까지 금액기준으로는 연평균 28%, 용량기준으로는 연평균 32%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

휴대용 기기에서 주로 사용되는 리튬이온 2차전지는 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 점점 활용처가 확대되어 가는 추세에 있습니다. 전기자동차 시대의 본격적인 도래를 앞두고 있으며, 신재생에너지 활용의 극대화를 위해 필수적인 에너지저장시스템(ESS) 산업의 생태계 역시 조성되어 가면서 향후 2차전지 활용 범위 및 시장의 폭발적인 확대가 예상됩니다. 최근에는 전기자동차(EV)를 중심으로 자동차용 수요가 급증하고 있으며, 특히 단순하게 자동차의 전동화에 기여하는 소극적인 역할에서 벗어나서 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 등 미래기술과 융합함으로써 산업 변혁을 주도할 기술로 주목받고 있습니다.

모바일, IT 소형전지 시장을 통해 급격히 성장한 리튬이온 2차전지산업은 친환경 전기자동차 등 중대형 전지 시장의 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 특히 전기자동차용 2차 전지 및 대용량 전력 저장시스템(ESS) 등 신규 수요확산으로 리튬이온 2차전지의 수요는 향후 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성 니켈 국제 시장 가격 변동에 따른 손익이 발생할 수 있고 환율도 수입원료 구매 및 국내 판매시 단가 산정시 영향을 줍니다. 국제 경기의 변동과 무관하게 환경문제에 직면한 각국의 중국 미구 유럽의 전기자동차 보조금 제도가 늘어나고 있는 상황이라 2차 전지에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 전망입니다. (4) 계절성계절성의 영향은 크게 받지 않습니다. (5) 국내외 시장여건 세계적으로 환경문제가 큰 이슈가 되고 있는 가운데 전기자동차용 2차전지 시장의 폭발적 성장과 IT기기, 풍력 태양열 발전등 친환경 에너지의 대용량 저장장치용 2차전지의 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다. 기존에는 황산니켈이 니켈 도금 용도로 국한되었지만 2차전지 양극활 물질로 사용되면서 향후 10년간 폭발적인 수요가 예상되고 품귀현상의 발생이 예상되는 상황입니다. 국내에서는 우전GNF가 연산 2500톤 정도 생산으로 도금시장에 공급을 하는 상황이었으나, 2016년 한해 2만 6천톤을 해외에서 전량수입해서 사용하는 상황입니다. KG에너켐은 황산니켈 기준 연산 1만2천톤 생산 규모의 공장이고 일정 부분 수입대체 효과가 있습니다. (6) 시장점유율(경쟁사별) (단위:억원)

2016년	2017년

사업자명	거래액	시장점유율	사업자명	거래액	시장점유율

NORILSK(러시아)	141	20%	NORILSK(러시아)	164	21%

UMICORE(벨기에)	219	30%	UMICORE(벨기에)	231	30%

NICOMET(인도)	112	16%	NICOMET(인도)	176	23%

ZENITH(대만)	109	15%	ZENITH(대만)	117	15%

SUMITOMO	57	8%	SUMITOMO	15	2%

우전GNF	77	11%	우전GNF	77	11%

계	715	100%	계	781	100%

*자료출처: KITA NET 황산니켈 각국별 수입통계 자료 기준*2018년 국내 시장 점유율 15% 예상 황산니켈 생산국은 세계적으로 러시아, 벨기에, 인도, 대만, 일본 중국 등이 생산 및 소비국이지만 일본이나 중국은 거의 자체 소비로 해외로의 수출이 많지 않고 오히려 수입이 많은 상황입니다. 국내 황산니켈은 수입에 의존하고 있는 상황으로, 주요 수입국은 러시아(NORILSK), 벨기에(UMICORE), 대만(ZENITH 외), 인도(NICOMET)입니다. (7) 시장에서 경쟁력을 죄우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점니켈 METAL은 구매시 별도의 PREMIUM을 지불하고 구매해야 하는데 KG에너켐은 METAL을 생산하기 전단계의 니켈 중간재 원료를 LME시세 대비 할인율을 적용해서 구매하여 판매시 LME 메탈가격에 PREMIUM을 받고 공급하는 형태입니다. 기존 핀란드광산에서 터키, 파나마 등 장기적인 원료공급의 안정성을 확보해 나가고 있습니다. 국내생산 공급시 지금까지 해외에서 수입에 의존하던 원료라 고객사의 수입시 물류비 절감및 재고부담을 덜 수 있습니다.

[에너지부문] - KG ETS(주)의 사업의 내용

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LPG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업으로 구성되어 있습니다.

가. 산업의 특성

(1) 집단에너지사업 부문 우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다.(2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

전 세계적으로 자원확보 및 자원재활용이 중요한 국가적 정책이 되고 있으며, 비철금속 중 구리(Cu)에 대한 관심과 활용도 또한 매우 커지고 있습니다. 스마트기기를 포함한 모바일산업과 LED, 반도체, 전자제품 등의 반도체 및 전자제품산업의 성장에 힘입어 국내 PCB산업 또한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 PCB제조 전공정에 사용되는 약품산업에서 동도금과 관련하여 Build-up기판의 도금관련 약품시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이로 인해, 동 화합물 제품인 산화동, 특히 고급 도금용인 고순도 산화동의 필요성은 크게 증가되고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문

시화산업단지내의 화학단지, 염색단지에 공급되고 있는 증기공급은 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 폐자원사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한,유해성이 높은 산업폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 국내외 주요 PCB업체등에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 날로 증가하고 있으며, 새로운 수요처가 늘어날 것으로 예상되어 신수종사업의 성장성이 기대되고 있습니다.

다 . 경기변동의 특성

(1) 집단에너지사업 부문 집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되나, 투자비 회수는 소비자 요금을 통하여 장기적으로 회수되고 있습니다. 따라서 적절한 수요가 확보되지 않으면 투자위험이 매우 큰 사업입니다. 또한 집단에너지사업은 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스 또는 도시가스와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다.

실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 4~5년간 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. PCB시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판을 중심으로 스마트폰, 컴퓨터, 반도체 부문의 성장과 더불어 확대 변화되어 왔습니다.

라. 계절성 (1) 집단에너지사업 부문 -. 염색단지계절적으로 의류신상품이 바뀌는 시점에 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용으로 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.-. 화학단지 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.(2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문신제품 출시 및 제품 변경시점에 변동요인이 있습니다.

마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사 업형태 로 집단 에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다.(2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다. (3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내거래처로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 향후 산화텅스텐 제품을 판매할 계획을 가지고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe),납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다.또한, 국내에서 유일하게 산화텅스텐 생산을 시작하고 있어 해당 제품의 경쟁력이 기대되고 있습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문 당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문

지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 확인하기 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2017년도(제19기)	2016년도(제18기)	2015년도(제17기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	40.67%	KGETS	43.92%	KGETS	43.73%

서안켐텍	20.00%	서안켐텍	20.15%	서안켐텍	20.10%

신오	18.67%	신오	10.32%	신오	10.18%

PCC	16.67%	PCC	18.11%	PCC	18.28%

기타	3.99%	기타	7.50%	기타	7.71%

계	-	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 대규모 생산설비 시설이 초기에 투입되는 사업으로서 최초 생산설비 투자시 생산설비를 효율성이 높은 것으로 설비 했는가와 원재료를 어떤 것을 사용하는가에 따라 원가 경쟁력의 차이가 생길 수 있습니다.

또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 폐열을 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 가격입니다.

매월 일정한 수량을 공급할 수 있는 생산설비와 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품때문에 PCB제품 생산시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문(제20기 반기)	환경.에너지사업부문(소각및스팀)	신소재사업부문(고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	공통부문(투자부동산)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	36,111	66.0	18,428	33.7	180.0	0.3	54,719	100.0

2. 매출원가	27,161	61.5	16,995	38.5	38.6	0.1	44,195	100.0

3. 매출총이익	8,950	85.0	1,433	13.6	141.4	1.3	10,524	100.0

4. 영업이익	7,379	92.9	419	5.3	141.4	1.8	7,938	100.0

5. 자산총액	62,848	62.0	32,073	31.7	6,388	6.3	101,309	100.0

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.주2) 공통부문(투자부동산)을 제외한 자산총액은 사업부별 물리적 구분이 어려워 매출액 비중을 기준으로 안분하였습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

1) 집단 에너지사업 부문안산에 위치한 도금업체가 시화공장으로 사업장 이전을 완료하고 제품별 시생산 테스트 완료에 따라 7월부터 양산 가동 중에 있습니다 이에 따른 스팀 사용량이 증가하여 매월 250톤, 연간 3,000톤의 추가 스팀 사용량 증대가 예상됩니다.

또한, 지역난방 사업체와 열 연계사업 이후 송산그린시티, 배곧신도시의 입주가 본격화 및 지속 증가됨에 따라 열 공급 판매량 증대가 예상됩니다.

2) 환경사업부문 2분기 단가인상의 결과로 3분기에는 본격적으로 매출 및 이익이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 폐수 처리 능력의 향상도 매출 및 이익 증가에 기여할 것입니다.

최근 폐기물 과수탁으로 인한 타업체의 영업정지 및 면허취소 등으로 인하여 수도권지역의 정해진 소각능력 대비 수요의 증가로 단가 추가 상승 여력이 기대됩니다.

전주사업장은 신규 소각보일러 준공이 연기되고 있지만 단가 인상을 통해 매출액을 유지할 것으로 예상합니다.

3) 신소재사업 부문상반기 PCB 시장은 2017년 하반기 가파른 성장을 이루었으나 2018년초부터 시작된 FPCB업체의 품질문제 등의 영향으로 전장산업이 전반적으로 부진하였으나 하반기 일부 특정업체를 중심으로 점차 PCB업체들의 물량이 회복으로 전환되는 것을 볼 수 있습니다.

2017년 하반기와 같은 시장의 급격한 상승은 기대하기 어려우나 중국 시장 기술이전을 통한 로열티 수익은 물론 원가 경쟁력을 갖춘 재고 확보를 통해 다소 주춤한 국내 PCB시장에 대한 대응과 일본, 베트남등 해외 시장 개척을 통해 지속적으로 산화동 시장을 주도해 나가고자 합니다.

신규 아이템인 텅스텐 사업 역시 상반기 저조한 실적으로 마무리 하였으나 중국발 폐기물 수입 추가 중단 조치로 인한 국내 원료 시장의 안정된 매입처 다변화로 경쟁력있는 물량확보가 이어질 전망입니다.

[전자결제부문]

1. 케이지이니시스의 사업 내용

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 - 전자상거래

전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다. 인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 휴대폰 소액 결제(통신과금) 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성- 전자상거래

국내 온라인쇼핑 거래액 시장규모를 조사한 통계청 조사결과를 살펴보면 지금까지 지속적인 성장을 기록 하였습니다. 특히 2018년 1분기에는 온라인쇼핑 거래액이 전년 대비 17.6%증가한 25조7천억원을 기록하여, 꾸준한 성장을 보이고 있습니다.

※ 출처: 통계청

(3) 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료 정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 케이지이니시스를 선두로 LG U+, 엔에이치엔한국사이버결제 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와 같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가 제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.(5) 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황-전자상거래

케이지이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장되었으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 케이지이니시스의 대표 서비스로자리 잡았습니다. 당사는 업계 최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 LG U+, 엔에이치엔한국사이버결제 등이 있습니다.(3) 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- VAN사업 진출

당사는 2017년 1월 금융감독원으로부터 VAN사업을 위한 ‘신용카드등부가통신업’등록을 끝마쳤습니다. VAN사업의 경우, 온라인 영역에 있어서 가맹점을 포함하여 월 3,000만건의 자체물량을 당사의 사업영역으로 전환 중에 있습니다.

- 간편결제 제휴

2014년 정부가 발표한 ‘전자상거래 결제 간편화 방안’의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스‘KPAY(케이페이)’의 개발을 완료하고 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 통해 결제시장에 당사의 시장점유율을 더욱 확대 하고 있습니다. 또한 2016년에는 KPAY를 기반으로 웹 결제 방식의 ‘WPAY’를 출시하였습니다. WPAY는 FDS(이상금융거래탐지 시스템)을 적용하여 보안성과 안전성을 강화하였으며, 가맹점 맞춤식 간편결제 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다. 또한 카카오페이, 삼성페이, PAYCO 등과 전략적 제휴관계를 맺고 있습니다.

- 간편결제 시스템 개발 / 운영

대형 유통사들의 간편결제 시장 진입에 따라, 시스템 구축과 운영에 대한 수요가 커지고 있습니다. 당사는 현재 이러한 시장의 수요에 따라 시장 내 오랜 노하우와 기술력을 바탕으로 간편결제 시스템 구축과 운영사업을 진행하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라, 러시아 현지 법인인 KG RUS를 설립하여 글로벌 사업에도 박차를 가하고 있습니다.

- 인터넷전문은행

당사는 모바일 결제 플랫폼을 기반으로 인터넷전문은행인 케이뱅크의 주주사로 참여

하고 있습니다. ‘인터넷전문은행’이란, 기존의 은행과는 차별되게, ‘비대면채널서비스’를 중심으로 운영됩니다. 따라서, 온라인에서의 역량이 중요한 변수로 작용하게 되는데, 당사는 함께 전자결제부문에 있어서 기술력과 역량을 인정받아 ‘인터넷전문은행’의 파트너가 될 수 있었습니다.(5) 조직도

다. 연결부문 매출에 관한 사항

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

전자상거래 및 유통	전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출

교육사업	인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영

요식업	체인화음식점업(프랜차이즈)

연결기업은 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

전자결제	교육사업	요식업	전자결제	교육사업	요식업

총부문수익	391,887,286	32,687,945	88,424,798	295,069,715	10,384,548	12,228,284

부문간수익	1,272,612	211,777	10,541	889,501	-	-

외부고객으로부터수익	351,608,636	32,550,174	88,414,257	294,180,214	10,384,548	12,228,284

영업손익	37,929,987	2,045,861	(1,914,150)	28,714,965	136,707	(2,238,161)

감가상각비	1,740,262	988,635	2,773,183	2,808,385	289,366	639,237

무형자산상각비	3,996,484	289,568	78,140	3,033,321	46,172	12,202

※ 전반기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.

라. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

IT본부가 결제시스템 개발, 연구 및 운영을 책임지고 있습니다.

(3) 연구개발 비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제20기 반기	제20기	제19기	제18기	제17기

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	1,962	4,404	4,422	4,778	4,656

감 가 상 각 비	222	80	95	92	93

위 탁 용 역 비	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

연구개발비용 계	2,184	4,484	4,517	4,870	4,749

회계처리	판매비와 관리비	2,184	4,484	4,517	4,870	4,749

개발비(무형자산)	-	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.46	0.59%	0.64%	0.70%	0.87%

*K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

(4) 연구개발 실적회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

Project 명	연구결과 및 기대효과

정보보호 안전진단 필증 획득	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니포인트 카드 결제 시스템 개발	차별화된 서비스 제공

네이버 체크아웃 결제 시스템 개발	가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대

INIpayFlash 스크린 키보드 개발	개인 정보 보안

종합정보시스템 기준정보 품질 고도화	성능 향상 및 안정적인 서비스 제공

간편 결제 서비스 개발	다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공

PCIDSS 인증	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

정보 보호 안전 진단 시행	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니페이 오픈웹 결제	다양한 결제 서비스 제공

쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발	차별화된 결제/정산 시스템 제공

SKT T페이 결제 시스템 개발	SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공

(5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지식재산권에 관한 사항

발명의 명칭(관련 서비스)	취득일(등록일)	내용

가상 키보드 제공 방법	2012.05.07	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법	2012.08.28	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법	2012.08.28	특허취득

상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스)	2014.05.14	특허취득

웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제)	2014.06.27	특허취득

대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템)	2014.06.23	특허취득

원스탑 결제 중계 서비스 방법 (카페24 제공 중)	2014.09.29	특허취득

제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템	2014.12.09	특허취득

결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법	2015.03.19	특허취득

잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법	2015.03.19	특허취득

결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝)	2015.03.31	특허취득

모금계정 운영 방법	2015.04.27	특허취득

결제 요청 분배 방법 및 시스템	2016.02.24	특허취득

암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법	2016.02.29	특허취득

이용자 기반 인증수단 처리 방법	2016.04.29	특허취득

비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법	2016.05.19	특허취득

중고 물품 거래 방법 및 시스템	2016.07.18	특허취득

해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법	2016.08.31	특허취득

해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법	2016.09.06	특허취득

2) 경영상의 주요 계약(단위:백만원, $1)

구 분	계약일자	계약내용	상대방	금액	비고

BW계약변경	'10.02.25	BW 발행조건 일부변경	-	-	-

Bond 상환	'10.04.08	Bond $20,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

Bond 상환	'11.04.08	Bond $10,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

워런트 액면가액 분할	'11.08.09	액면가 $10,000 로 변경.	Crane Partners, LLC	-	-

지분취득	'12.01.16	이데일리(주) 지분 33% 취득	케이지케미칼(주)	18,634	-

지분취득	'12.02.22	(주)케이지 지분 9.0% 취득	(주) 케이지이티에스	5,106	-

지분취득	'12.09.24	(주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2%	(주)케이지옐로우캡	1,000	-

BW발행	'13.07.30	BW 발행	-	30,000	-

합병결정	'14.10.14	(주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정	-	-	-

전환사채 발행	'15.02.02	전환사채 발행	(주)엔씨소프트	45,000	-

택배사업 영업양도	'15.07.17	택배사업 영업양도	(주)케이지로지스	15,485	-

(주)케이지로지스 유상증자	'15.11.16	유상증자 550억원	(주)케이지로지스	55,000	-

자기주식처분	'16.06.29	자사주 처분(1,329,005주)	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	17,742	-

지분취득	'16.06.29	엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	16,222	-

지분취득	'16.09.30	(주)케이지올앳주식 600,000주 취득	(주)삼성카드, (주)삼성물산	27,000	-

(주)케이지모빌리언스 유상증자	'17.01.16	(주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모	(주)케이지모빌리언스	50,400	-

지분취득	'17.04.27	(주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득	(주)케이지모빌리언스	10,400	-

지분처분	'17.10.30	(주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분	(주)유엘	41,400	장부가액

마. 재무위험관리의 목적 및 정책 (1) 신용위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.연결기업은 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연 결기업은 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 각 금융자산의 종류별 장부금액입니다.

(2) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보 입 니다.

(단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월이상1년 미만 1년 이상 합 계 매입채무및기타채무 6,567,944 4,791,503 - 11,359,447 예수금 228,709,758 - - 228,709,758 기타금융부채 57,654,618 6,180,667 1,361,461 65,196,746 단기차입금 20,144,334 64,618,091 - 84,762,425 유동성장기차입금 71,735 215,205 - 286,940 사채 - 100,000,000 9,800,000 109,800,000 장기차입금 - - 10,158,233 10,158,233 합 계 313,148,389 175,805,466 21,319,694 510,273,549 (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월이상1년 미만 1년 이상 합 계 매입채무 5,688,062 3,683,723 395 9,372,180 예수금 260,335,300 10,458,094 4,214,027 275,007,421 기타금융부채 62,692,757 2,550,150 - 65,242,907 단기차입금 27,000,000 75,186,358 - 102,186,358 유동성장기차입금 215,205 90,047 - 305,252 유동화사채 - 100,000,000 - 100,000,000 장기차입금 - - 10,541,703 10,541,703 합 계 355,931,324 191,968,372 14,756,125 562,655,821 (3) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금 및 예금입니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 말 전 기 말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 847,181 ( 847,181 ) 1,021,864 (1,021,864) (4) 자본위험관리 자본위험관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 총부채 569,966,907 616,540,246 총자본 330,165,266 309,704,625 부채비율 172.63% 199.07% ※ 전자지급결제대행업(PG)의 경우 신용카드사로부터 고객이 결제한 대금을 받아, 다시 가맹점에 정산하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이 경우 신용카드사로부터 수취한 대금을 가맹점에 정산 전 PG가 일시적으로 대금을 유보하게 되며, 이때 예수금(부채) 계정이 발생하게 됩니다. 따라서 당사의 차입 등의 여부와 관계없이 사업이 확대됨 따라 예수금이 증가하면 부채비율이 높아지게 됩니다. 예수금을 제거한 부채비율을 당사의 순 부채비율로 보는 기준에서 현재 KG이니시스의 예수금 계정을 제외한 부채비율은 당반기말 기준 103.36%, 전기말(2017년말) 기준 111.64%입니다.[(부채-예수금)/자본] 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 당반기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서대문 에이스타워 운용을 위한 투자기구임 사. 공정가치 서열체계 (1) 금융상품의 공정가치 보고 기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 공정가치로 인식된 금융자산 - 당기손익-공정가치측정금융자산 34,958,503 34,958,503 - - - 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 42,412,606 42,412,606 - - - 매도가능금융자산 - - 87,693,279 87,693,279 - 당기손익인식금융자산 - - 8,245 8,245 공정가치로 인식된 금융자산 소계 77,371,109 77,371,109 87,701,524 87,701,524 상각후원가로 인식된 금융자산 - 현금및현금성자산 138,500,301 138,500,301 153,404,576 153,404,576 - 단기금융상품 5,408,000 5,408,000 6,308,000 6,308,000 - 매출채권 36,305,158 36,305,158 38,773,163 38,773,163 - 대출채권 2,874,715 2,874,715 3,473,368 3,473,368 - 기타금융자산 78,399,227 78,399,227 87,974,394 87,974,394 - 금융선급금 271,830,160 271,830,160 262,460,003 262,460,003 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 533,317,561 533,317,561 552,393,504 552,393,504 금융자산 합계 610,688,670 610,688,670 640,095,028 640,095,028 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 - 매입채무 11,359,447 11,359,447 9,372,180 9,372,180 - 예수금 228,709,758 228,709,758 270,793,394 270,793,394 - 단기차입금 84,718,091 84,718,091 102,186,358 102,186,358 - 유동성장기차입금 10,445,173 10,445,173 305,252 305,252 - 장기차입금 - - 10,541,703 10,541,703 - 사채 109,800,000 109,800,000 100,000,000 100,000,000 - 기타금융부채 65,196,746 65,196,746 69,456,934 69,456,934 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 510,229,215 510,229,215 562,655,821 562,655,821 금융부채 합계 510,229,215 510,229,215 562,655,821 562,655,821 (2) 금융상품의 수준별 공정가치 측정치 연결기업은 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (3) 당반기말 및 전기말 현재 자산 및 부채의 공정가치 측정 서열체계 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 자산 및 부채 공정가치측정금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산(채무상품) - - 34,950,258 34,950,258 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산(파생상품) - - 8,245 8,245 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산(지분상품) 13,820,079 - 28,592,527 42,412,606 (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치로 측정되는 자산 및 부채 매도가능금융자산 - 상장주식 16,441,570 - - 16,441,570 - 비상장주식 - - 28,592,528 28,592,528 - 채무증권 - - 42,659,181 42,659,181 당기손익인식금융자산 - - 8,245 8,245 아. 수주상황당사는 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자, 납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 사업 특성상(PG) 가맹점 개수가 약 12만개 정도이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약이므로 기재를 생략합니다. 2. (주)케이지모빌리언스 사업 내용1. 사업의 개요 당사는 온라인/오프라인 상에서 디지털 컨텐츠 및 실물을 구매할 경우에 유/무선(휴대폰) 전화를 이용하여 결제(통신과금)를 할 수 있도록 결제솔루션을 제공하는 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 업체 입니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성(가) 인터넷 및 통신인프라산업과의 밀접한 연관성당해 산업은 인터넷, 통신인프라 산업 및 온라인/모바일 결제 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 디지털콘텐츠 시장 및 실물시장의 성장정도에 따라 당해산업의 성장속도가 결정됩니다(나) 소액결제 및 마케팅수단화(제1고객인 가맹점 측면)당해 산업의 고객은 크게 2분류로 구분합니다. 제1고객은 결제서비스를 이용하여 사용자에게 콘텐츠 및 상품을 제공하는 가맹점이며, 제2고객은 결제서비스를 이용하는사용자를 의미합니다. 당해산업의 특성을 알기 위해 고객군별로 시장의 특성을 살펴보도록 하겠습니다.먼저 제1고객인 가맹점 측면에서 당해산업은 중요한 마케팅수단으로 부각되었습니다. 기존에는 콘텐츠 및 상품 제공시 사용할 수 있었던 결제수단이 신용카드, 계좌이체 및 무통장입금 등이었으나, 사용자 결제불편 및 개인신용정보의 유출 우려로 콘텐츠 및 상품 구매율이 낮았습니다. 이에 가맹점 중 선도업체가 마케팅수단으로 휴대폰결제를 도입하였고, 그 결과 사용편리성 및 개인 신용정보 유출 우려 해소로 인하여 매출증대의 효과를 보게 되었습니다. 휴대폰결제가 유료화 성공의 가장 큰 공헌자로 평가되면서, 가맹점 입장에서 휴대폰결제는 가장 손쉽게 접근할 수 있는 효과적인 마케팅수단이 되고 있습니다.(다) 편리성 및 보안성(제2고객인 사용자 측면)제2고객인 사용자측면에서 당해 산업(휴대폰 결제)의 주목할만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용하고자 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입절차를 없애고, 즉시 콘텐츠및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 20여초 이내(특히 모바일 결제의 경우 10초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 50만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.사용자 측면에서의 두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리서버에 연동된 시스템으로 실시간으로 해당고객이 해당전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체제는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.(라) 365일 24시간 운영체제당해 산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 휴대폰으로 경보를 통보할 수 있는비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (2-1) 국내외 상황유무선 전화결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 휴대폰 또는유선전화를 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 지불결제 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.유무선 전화결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 소액이고, 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 젊은 층이 주된 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 유무선 전화결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 휴대폰 결제 시장의 경우 시장에 총 6개의 사업자가 존재하고 있으며, 이 중 당사는 점유율 1위 업체로 당사를 포함한 2개사가 시장의 85% 이상을 양분하여 점유하고 있습니다. 이러한 시장의 과점화 현상은 휴대폰 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 이유는 첫째, 휴대폰 결제시장의 경우 시장자체가 각 사업자들의 특허권으로 보호를 받고 있고, 둘째, 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 셋째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장상위업체의 지배력이점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다. (2-2) 산업의 성장성당사의 산업인 유무선 전화를 이용한 결제서비스 산업은 디지털 컨텐츠산업 및 실물 산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 온라인게임머니, 음악, 영화, 웹서비스와 같은 디지털컨텐츠와 도서, 영화티켓, 패션아이템 등 실물 등을 구매시 휴대폰 결제를 사용하기 때문입니다. 디지털콘텐츠의 전방시장은 온라인컨텐츠 시장입니다. 다만 2009년부터 문화체육관광부에서 온/오프라인 콘텐츠 산업을 통합 관리하기로 함에 따라 2009년 부터는 디지털 부문이 따로 집계되고 있지 않습니다. 따라서 시장규모를 추정할 수 밖에 없습니다.당사는 디지털컨텐츠 거래중 많은 부분을 온라인 게임이 차지하고 있으며, 국내 온라인게임 시장은 모바일 게임 활성화, 대작 게임 미출 시, 정부 규제(웹보드 규제) 등으로 저성장중인 시장입니다. 반면에 실물 시장의 전방시장은 최근 급속도로 성장하고 있는 전자상거래 시장(온라인 쇼핑)으로 통계청의 온라인 쇼핑 거래액 동향은 다음과 같습니다. 온라인 쇼핑 동향.jpg 온라인 쇼핑 동향 특히 모바일 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장하고있는 시장입니다. 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규 모는 2016년 약 5.2조에서 2017년 약 6.0조의 시장 으로 성 장하였으며, 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 15% ~ 18% 이상의 고성장을 지속할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 소액결제에 주로 사용되므로 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. (4)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점당해 산업인 전화결제부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전화결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전화결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전화결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전화결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전화결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 나. 사업부문별 재무정보 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 2개의 보고영업부문은 다음과 같습니다. 부 문 영업의 성격 전자상거래 및 유통 전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출 교육사업 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영 연결실체는 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 영업부문별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 전자결제 교육사업 전자결제 교육사업 총부문수익 73,152,716 32,687,946 66,644,746 10,384,548 부문간수익 1,430,929 72,614 1,422,953 - 외부고객으로부터 수익 71,721,787 32,615,332 65,221,793 10,384,548 영업손익 16,462,263 1,976,387 12,880,130 136,707 감가상각비 746,981 1,113,371 990,111 289,366 무형자산 상각비 489,822 289,568 599,343 46,172 ※ 상기 사업부문별 재무정보는 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. 정확한 수치는 본 보고서의 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 재무제표를 확인하시기 바랍니다.※ 전반기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 다. 신규사업등의 내용 및 전망 당사의 신규사업은 고객중심의 O2O서비스에 초점이 맞춰져 있습니다.우선 휴대폰결제 부문에서, 기존 온라인에서만 이용이 가능했던, 휴대폰 결제를 오프라인에서 사용가능하게 한, M-Tic과 폰빌카드 서비스가 있습니다. M-Tic서비스란 휴대폰에 M-Tic Application을 다운받아 설치하면 최초 1회 가입인증 후 오프라인 매장에서 물품구입시 바코드를 통하여 휴대폰 결제를 할 수 있는 서비스 입니다. 폰빌카드는, M-Tic 서비스와 같이 휴대폰 결제를 오프라인에서 이용할 수 있지만, M-Tic과는 다르게, 결제가 실물카드를 통해 이루어지며, 대부분의 신용카드가맹점에서이용할 수 있습니다. 따라서 M-Tic보다 더욱 서비스 범위가 더욱 넓어, 기존 이용자들에게 더 큰 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대됩니다. 다음으로 모바일 선불카드 사업은 매장, App, 홈페이지 등 다양한 채널에서 휴대폰, 현금, 신용카드 등 다양한 지불방식으로 미리 충전하여 사용하는 바코드 기반의 선불충전형 결제서비스입니다.(커피빈, 커핀그루나루, 불고기브라더스, SM면세점, 카페베네, KFC 선불카드 등) 터치페이는 상품권 무인 발권기로써 전국 PC방 등에 설 치하여 운영되고 있습니다. 키오스크에 현금 투입한 후 구매하고자 하는 상품권을 선택하여 발권된 핀번호 를 온라인 사이트 등에 입력하여 게임 아이템과 같은 디지털 컨텐츠 구매에 사용할 수 있습니다. 인증사업 부분에서는 기존의 보편화 되었던, SMS 본인인증 뿐만아니라 최근 이슈화 되고 있는 생체인증(FIDO인증), M-OTP인증 등 다양한 인증서비스를 제공하고 있습니다. 특히 기존 공인인증서 의무사용 제도가 폐지되면서, 다양한 인증서비스에 기업들이 관심을 받고 있으며, 현재 증권사, 게임사 등에 서비스 제공중에 있습니다. 당사는 당사의 최대주주인 (주)케이지이니시스와 인터넷전문은행인 케이뱅크주주사로 참여하였으며, 2016년 12월 14일 금융위원회는 케이뱅크에 대한 본인가를 결정하였습니다. 인터넷전문은행을 통하여 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 2017년 4월 27일 모회사인 케이지이니시스와의 통합시너지 제고의 방안으로 케이뱅크 지분은 모두 케이지이니시스에 양도한 상태입니다. 지분 양도와 별도로 관련된 사업은 계속해서 진행되고 있으며, 확장해 나아갈 예정입니다.또한 당사는 글로벌 핀테크 솔루션 사업을 위하여 해외 진출 중이며 케이지이니시스와 함께 러시아와 카자흐스탄의 전자상거래 활성화를 위한 800만 달러 규모의 핀테크 인프라 구축 및 사업 운영 계약을 체결해 러시아, 카자흐스탄 국민들이 현지 온라인 쇼핑몰에서 신용카드, 계좌이체, 가상계좌, 휴대폰결제 등의 결제 서비스를 편리하게 이용할 수 있도록 솔루션 구축과 관련 사업을 운영하고 있습니다. 상기의 인프라 구축 및 사업 운영과는 별도로 모회사인 케이지이니시스를 중심으로 2017년 4월중 러시아에 현지법인인 KG RUS LLC의 설립을 완료하였으며, 이를 통해 독립국가연합 등을 대상으로 사업을 진행해 나아갈 계획입니다. KG RUS LLC는 케이지이니시스와 케이지모빌리언스의 핵심 사업인 결제사업을 기초로 하여 추후 KG그룹 전체의 사업으로 확장해 나아갈 예정입니다. 라. 조직도 [kg모빌리언스 19기 조직도.jpg [kg모빌리언스 19기 조직도 3. 케이지올앳 사업 내용 주식회사 케이지올앳은 인터넷 상거래에서 발생하는 대금결제처리와 관련된 제반 서비스 제공과 신용카드회원 모집 대행 및 관리 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 즉,케이지이니시스와 동일한 사업(전자지급결제대행, PG)을 하고 있으므로 케이지올앳의 사업 내용은 케이지이니시스 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다 4. (주)스룩 사업 내용 당사의 종속회사인 스룩(www.srook.net)은 국내 최초 무료 온라인 전자출판 솔루션을 제공하는 사이트입니다. 모든 자료는 E-book 형태로 공개되며, PC, 태블릿, 스마트폰 등 모든 기기를 지원합니다. 사용자들은 마케팅 홍보물, 각종 기록물 등 다양한 컨텐츠를 무료로 E-book의 형태로 제작할 수 있으며, 나아가 해당 컨텐츠를 스룩사이트에서 유료로 사고 팔 수 있습니다. 현 재 자신의 SNS에 상품 URL을 링크하여 상품구매가 가능하게 만들어주는 스룩페이를 2017년 2월에 서비스를 시작하였으며, 인스타그램에 등록된 사진을 통해 구매와 연동시켜주는 투브릿지 서비스를 2016년 10월에 시작하였습니다. 현재 사업 초기단계이지만 시장에 호응을 얻고 있으며, 차후 사업을 확장해 나아갈 예정입니다. 5. 모바일핀테크 제일차유동화전문회사(유) 사업 내용 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)는 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스(이하 "지배기업")의 정산금 채권의 자산유동화를 위해 설립된 특수목적설립법인(SPC)입니다. 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2016년 11월 28일 케이지모빌리언스가보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 지배기업이 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)국민은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함. 신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제일차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함. 양도대상자산요약 평가금액 100,209,093천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1회: 금 일천억(100,000,000,000)원(2016년 11월 28일 발행, Call Option) 기타사항 신탁의 위탁자 지배기업 신탁의 수탁자 (주)국민은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 안진회계법인 SPC의 업무수탁자 (주)국민은행 SPC의 자산관리자 삼성증권(주) ※ 조기상환권(Call Option): 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사는 2018년 8월 28일, 2018년 9월 28일, 2018년 10월 28일 총 3회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능합니다. 단, 조기상환권 행사일이 영업일이 아닌 경우 직후영업일에 행사가 가능합니다.※ 기타 자세한 사항은 금감원 공시사이트(dart.fss.or.kr)의 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)의 공시 내용을 확인하시기 바랍니다 6. (주) KG RUS LLC 사업 내용 당사와 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2017년 상반기부터 러시아와 카자흐스탄 시장에서 본격적으로 결제대행(PG) 사업을 확대하고 있습니다. 2016년 4월 당사와 케이지모빌리언스는 ‘BAK 인터내셔널’과 러시아·카자흐스탄의 전자상거래 활성화를 위한 800만 달러 규모의 핀테크 솔루션 구축 계약을 체결한 바 있으며, 2017년 4월 당사가 지분 100%를 소유한 러시아 현지 법인인 KG RUS LLC를 신규설립하여 본격적인 사업확대를 할 예정입니다.2015년 러시아 온오프라인 커머스 전체 결제 시장규모는 708조원이며 이 중 온라인 결제 시장은 14조원의 규모로 약 2% 수준입니다. 최근 러시아와 카자흐스탄의 온라인 커머스 시장은 물품 배송 시 배송자에게 주문자가 현금 등을 직접결제하는 대면결제 방식에서 비대면결제 방식으로 변화하고 있는데, 당사와 케이지모빌리언스의 결제시스템은 러시아와 카자흐스탄 소비자에게 완전한 비대면 전자결제 서비스를이용할 수 있게 할 것으로 예상됩니다. 7. (주) KG ICT 사업 내용 당 사의 종속회사인 케이지아이씨티는 POS, 사업을 기반으로 하는 SI 사업을 영위하고 있는 법인으로 총 2,300여 사업장에 POS 솔루션을 제공하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지아이씨티 홈페이지의 회사소개(www.heetech.co.kr)를 참조하시기 바랍니다. 당사 및 케이지올앳은 케이지아이씨티를 통하여 오프라인 결제 사업에 대하여 향후 확대해 나갈 예정입니다. [교육사업] - (주)케이지에듀원 사업 내용 (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속회사인 (주)케이지모빌리언스의 주요종속회사로2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 동작구 노량진동에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지패스원는 2006년 중 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였으며, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다.(주)케이지패스원는 사업다각화 및 경영합리화를 위하여 2006년에는 ㈜도서출판 새롬과 ㈜한성연합을 흡수합병하였고, 2008년에는 소규모영업양수도를 실행하였으며, 2009년에는 ㈜캠퍼스21을 흡수합병하였습니다. 또한, 2010년에는 ㈜위드에프피와 ㈜미래경영아카데미를 흡수합병하였고, 2012년에는 교원임용시장의 확장을 위해 ㈜희소교육공동체를 흡수합병하였고, 2016년에는 편입학원시장 진출을 위해 ㈜위드유편입을 흡수합병하였습니다. 2017년 케이지아이티뱅크와 합병 후 사명을 (주)케이지에듀원으로 변경하였습니다.(주)케이지에듀원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지패스원의 홈페이지의 회사소개(company.passone.net) 내용을 참조하시기 바랍니다. 합병 전 회사인 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와 학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업입니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되었습니다. IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 올해 하반기부터 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다. [요식업부문] 1. (주)KG F 사업 내용 당사의 주요종속회사인 (주)케이지올앳은 당반기 중 25,000,000천원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 당반기 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아(주)를 인수합병하였습니다. 2. (주)KFC 코리아 사업 내용 (주)KFC 코리아는 글로벌 브랜드인 KFC를 국내에서만 약 200개 매장을 직접 운영하고 있으며, 매장에서 직접 제조한 햄버거 및 계육가공품 등을 판매하고 있습니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 (주)KFC 코리아는 외식업계 중 QSR 산업 (Quick Service Restaurant)에 속하여 있으며, 이는 표준화된 매장 운영 시스템을 기반으로 다양한 종류의 음식을 신속하게 서비스하는 산업입니다. 그러나 외식업계 전반에 다양한 브랜드가 등장하며 시장이 커지면서 업종별 장벽이 붕괴되고 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 반해 내수경기 침체, 식자재 원가 및 최저임금 상승, 식품 안전성 이슈의 대두와 같은 문제를 극복할 수 있는 장기적인 전략 구축이 필요한 상황입니다 (2) 산업의 성장성 QSR산업은 약2.5조원 규모로 국내경제의 저성장기조, 1인가구의 증가, 기술 플랫폼의 성장, 유통환경의 거시적 환경변화에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 이러한 거시환경의 변화로 QSR산업은 나홀로 소비족을 중심으로 저렴하면서도 가격대비 좋은 품질을 추구하는 패스트프리미엄(Fast-Premium) 방향으로 갈 것입니다. 이에 대응하여 당사는 변화에 민감하고 개인중심적 성향의 소비자를 대상으로 프리미엄 메뉴를 제공할 것이며, 24시간 매장을 지속적으로 확대하고 배달서비스를 강화하여 외식을 즐기는 방식에서도 보다 다양한 선택지를 제공하도록 노력하고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 및 계절성 QSR산업은 기타 외식업과 달리 경기 변동과 경기 변동에 따른 민감도가 낮은 산업입니다. 하지만, 계절적인 요인과는 관련성이 매우 높습니다. 날씨, 명절, 방학 등에 따라 계절성 요인이 분명하게 나타나며, 해당 시즌의 매출이 더 높게 나타납니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 맛, 안전성, 편의성으로 구분됩니다. 외식업의 특성상 차별화된 메뉴를 바탕으로 고객에게 당사에서만 느낄 수 있는 맛을 최대의 가치로 제공해야 합니다. 당사는 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 다양한 고객들의요구를 충족시킬 수 있도록 치킨과 버거를 중심으로 음료 및 사이드 메뉴까지 다양한메뉴를 제공하고 있습니다. (주)KFC 코리아는 신선하고 안전한 음식을 고객에게 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 치킨 조리 시 당일 유통된 냉장육을 매장에서 직접 절단, 염지, 가공, 조리함으로써 고객은 가장 신선하고 안전한 치킨을 소비할 수 있습니다. 또한, (주)KFC 코리아는 고객에게 편의성을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 모든 매장을 100% 직영제로 운영함으로써 전문교육을 받은 정규직 매니저가 Operating 속도를 개선하고 있으며, 24시간 매장과 배달서비스를 운영하고 있습니다. 최근 개발한 앱을 통해 매장에서 오랜 시간 줄을 서서 기다릴 필요 없이 가까운 매장을 찾아 미리 주문하고 결제한 뒤 매장에서 주문한 메뉴를 찾아가는 징거벨오더를 개발하고 있습니다. 현재, 시범 운영 중인 키오스크(무인 자동화기기)를 전국 매장으로 확대하여 주문부터 메뉴 수령까지의 시간적 간극을 최소화할 것입니다. [미디어 및 광고부문] - 이데일리 및 이데일리TV의 사업내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다. 한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 테블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다.먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 우리나라의 인터넷 광고 이용자는 지속적으로 증가하여 44,110천명으로 추정되며, 모바일 광고 이용자 또한 42,987천명으로 크게 증가하고 있는 추세입니다. (한국인터넷진흥원의 「인터넷이용실태조사」)최근 모바일을 통한 광고와 전자상거래, 게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 미디어 사업의 경우 한국방송광고진흥공사(코바코)가 실시한 ‘2017년 방송통신광고비 조사’에 따르면 2016년에는 4조 1,055억 원을 기록했던 국내 방송광고 매출액이 2017년에는 4조 1,417억 원으로 0.8% 증가에 그친 것으로 나타났습니다. 반면, 온라인광고(인터넷·모바일) 매출액은 매년 규모가 상승하여 2016년 4조 1,547억 원에서 2017년 4조 4,212억 원을 기록하며 6.4% 가량 늘어난 것으로 나타났습니다.. 절대적 매출액 차이를 살펴보면 2016년에는 온라인광고가 방송광고 보다 491억 원 가량 많았고, 2017년은 2,796억 원으로 차이를 벌린 데 이어 2018년에는 약 5,300억 원으로 보다 큰 폭의 우위를 점할 것으로 예상하고 있습니다. 전체 광고시장에서 차지하는 비중도 온라인광고 37%, 방송광고 33% 선입니다. 이와 같이 소비자의 매체 이용이 TV보다는 온라인으로 특히 스마트폰을 이용한 모바일로 이동했음을 보여주고 있습니다. 그리고 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (4) 경쟁요소 과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다. 한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적 인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다. 유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특 성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성 기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행 령」(이하 ‘신문법 시행 령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이 구체적으로 명시되어 있습니다. 한편, 신문사업과 관련해 이러한 직접적인 법률규제 외에 문화부는 2009년9월4일 ‘2010년 정부광 고제도 변경안’을 발표하고 2010년부터 ABC(발행부수공사)부수 검증에 참여한 신문. 잡지에만 정부 광고를 집행하겠다고 밝혔습니다. 정부와 정부기관은 2008년 기준으로 신문과 잡지에 총 1,217억원의 광고를 집행한 사실상 국내 최대 인쇄매체 광고주인 만큼 문화부 및 정부관련기관 등의 이러한 광고 집행 방침은 신문 사업을 영위하는 데 중요한 영향을 미치고 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다 2) 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 미디어산업 중에서 연간 온라인 광고 시장규모는 2016년 41,569억원, 2017년 44,285억원, 2018년 46,794억원으로 추정됩니다.(한국인터넷진흥원) 이 중 당사의 온라인 광고 매출액은 28억원 수준입니다. 온라인 광고의 경우 당사가 영위하는 사업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 시장에서의 점유율은 현저하게 낮으나, 당사는 광고 시장의 특수성을 반영한 영업전략을 수립하고 다양하게 변화하고 있는 온라인광고(인터넷/모바일) 시장에 대한 환경 및 동향을 파악. 경쟁력 강화를 위한 경영전략을 계획하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책 임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다. 셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고 주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다. 넷째, 최근 국내의 광고시장은 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등의 전통매체 대비 ‘스마트 미디어’로 통칭되는 인터넷, 모바일, 디지털 사이니지 매체의 광고 시장은 해마다 성장하고 있는 추세입니다. 특히, 이 중 모바일광고는 매년 10% 이상의 고속 성장을 하고 있으며, 향후 성장 전망도 매우 높은 수준으로 향후 국내 광고산업을 이끌어갈 주력요인으로 간주되고 있습니다. 다만, 전통적인 광고매체와는 다르게 근래 기술발전의 결과로 나타난 인터넷 및 모바일 매체는 기존 광고와 다르게 광고 유형, 광고 형식, 신규 광고의 출현 등 다양한 변화의 가능성을 내포하고 있고, 그에 따라 인터넷/모바일 광고 산업을 둘러싸고 있는 사회, 경제, 문화, 정책적 환경 등이 지속적으로 변화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다. [연수원교육사업 및 골프장 사업부문]-케이지써닝라이프의 사업의 내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 골프장 산업은 골프 고유의 특성과 대중과의 조화를 통해 지속적으로 이어지는 골프 문화, 그리고 골프로 인해 발생하는 경제적인 현상과 밀접한 관련이 있습니다. 골프는 전통적으로 교육적 가치, 사회적 가치뿐만 아니라 건강 증진, 오락 기회를 제공하고 있습니다. 사회와 환경의 변화에 따라 여가를 중시하는 생활이 보편화되고 건강에 대한 관심이 높아지면서 골프의 기본적인 가치를 제공함과 함께 대중의 다양한 욕구를 충족할 수 있는 상업적, 산업적 영역으로 발달하게 되었습니다. 연수원 산업은 산업이 발전하고 사업 영역이 국제화 됨에 따라 기업 경쟁력 강화를 위한 직원 교육의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따라 사내 교육에 임하는 직원의 집중도와 성취도를 높이기 위 한 전문 교육 시설이 필요하게 되었습니다. 자사 직원 교육을 위한 자체 교육시설을 가진 기업도 있으나 늘어나는 기업 교육의 수요를 충분히 충족하지 못하였으므로 외부 기업에도 시설을 개방하여 운영하는 교육 시설이 존재하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장산업의 시장규모는 골프인구와 골프장 수의 증가로 매년 크게 확대되고 있습니다. 국내 골프장 이용객 수는 2017년 3,542만명에 이르러 전년보다 2.18% 증가하는 등 지속적인 증가를 보이며, 이는 과거 2010년에 비해 40% 가까이 증가하였습니다. 골프장 수의 확대, 골프붐, 접대문화의 변화에 따른 비즈니스 수요의 증가 등의 영향으로 국내 골프장 이용객 수는 꾸준히 늘고 있습니다. 회사가 위치한 경기도 내에 특히 많은 교육 시설이 밀집해 있습니다. 신설되는 교육 시설도 점점 늘어나고 있습니다. 직원의 역량 개발을 위하여 기업들은 자사 직원 교육에 투자를 늘리고 있습니다. 교육 시설 확대에 따라 공급의 과잉이라는 측면이 우려되기는 하나, 기업 경쟁력 확보를 위한 직원 교육의 수요 역시 점점 늘어나고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 골프산업의 규모를 살펴보면, 2016년 국내 골프장산업 시장규모(캐디피 지출액 포함)는 5조 486억원으로 2012년 4조 원을 돌파한지 4년 만에 5조원을 넘어섰고 2005년 이후 11년 만에 2배로 급증하였습니다. 이 중 회원제 골프장의 매출액은 2조 475억원 (캐디피 제외)으로 2015년보다 4.7% 감소하였지만, 퍼블릭 골프장의 매출액은 1조 8,766억원 (캐디피 지출액 제외)으로 전년 대비 15.3%의 성장세를 보였습니다. 특히, 골프 대중화에 따라 중산층 골프 인구가 늘어나면서 퍼블릭 골프장의 이용객 수는 지속적인 증가를 보여주고 있습니다. 향후 여가 시간과 레저 인구의 증가로 인하여 퍼블릭 골프 시장의 성장은 앞으로 계속될 것으로 예상되고 있습니다. 써닝.jpg 써닝 *한국레저산업연구소 '레저백서 2017년' 자료 기업 교육은 경기 변동에 특히 민감합니다. 경제 상황이 좋치 않을 경우 기업은 보통 직원 교육에 대한 비용을 줄이는 경향이 있습니다. 이에 따라 출퇴근교육이나 자체 교육시설을 이용하는 비중이 높아지기도 합니다. 일례로 2008년 글로벌 금융 위기 이후 2008년 하반기부터 2009년에 걸쳐 당시 전문 교육 시설들의 가동률과 매출액이 예년 대비 다소 감소하는 경향이 있었습니다. (4) 경쟁요소 2017년말 운영중인 골프장수(18홀 환산, 軍골프장 포함) 521개소에서 공사중인 골프장이 개장하면 2018년말에는 537개소에 달할 것으로 전망됩니다. 이는 2014년 이후 가장 많이 개장할 전망입니다. 이에 더해 추진 가능한 골프장이 모두 완공될 경우, 국내 골프장 수는 2019년말 560개소로 2014년말에 비해 9.3%(48개소 증가) 늘어날 것으로 전망됩니다. 회원제 골프장 수는 감소하는 반면 대중제는 급증하고 있습니다. 회원제 골프장 수는 2017년 말 185개소로 2016년말보다 10개소 감소했고, 2014년 이후 3년 연속 줄어들었는데, 이는 회생절차에 들어갔던 부실한 회원제 골프장들이 대중제로 전환했기 때문입니다. 반면 대중 골프장 수는 2017년말 301개소로 2016년말보다 11개소 늘어났습니다. [회원제·퍼블릭 골프장수 비중전망] (단위: 18홀 환산 개소, %) 구분 2010년말 2014년말 2017년말 2018년말 개소 비중 개소 비중 개소 비중 개소 비중 회원제 골프장 201 51% 227 45% 185 36% 173 32% 퍼블릭 골프장 167 42% 249 49% 301 58% 329 61% 軍 골프장 30 8% 33 6% 35 7% 35 7% 합계 398 100% 509 100% 521 100% 537 100% *출처:골프저널최근 몇 년 사이에 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합연수시설이 등장하고 있으며, 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 이러한 최근의 변화로 인해 이미 기업전문 연수원 부문은 공급과잉 현상이 벌어지고 있으며, 또한 기업들은 경기에 민감하게 반응하며 직원들의 교육에 대한 투자를 줄이고 있는 상황입니다.- 회사의 경쟁우위요소 수도권은 물론 전국 어디에서나 접근하기 쉬운 교통, 고급 연수원 이미지(1987년 대우그룹 중앙연수원으로 개원) 및 골프장과 연계한 워크샵 개최 가능성 등이 써닝리더십센터의 강점입니다. 골프장과 연계한 새로운 방식의 마케팅 시도로 연수원 사업부문의 신규 수요를 창출하여 매출과 이익을 극대화하는 영업전략을 시행하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 2011, 2012년 투자 내용은 골프장 건설 및 클럽하우스 건설비용이며, 2013년은 진입도로 및 소하천 공사, 골프코스내 안전차폐목 식재, 티잉그라운드 확장, 에이프런 공사 및 일부 보완 공사가 진행되었습니다. 2014년에는 일부 수목식재 및 클럽하우스, 그늘집 등의 보완, 보수 공사 등으로 약 5억원이 집행되었습니다. 2015년에는 폐 기물보관소, 세차장 등에 1.32억원이 집행되었습니다. 2016년에는 임목 및 카트도로 개설, 카트차량 취득 등의 투자를 통해 78백만원의 투자가 집행 되었습니다. 2017년에는 클럽하우스 인테리어공사 등으로 인하여 5.8억원을 집행하였습니다 (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 정부는 골프인구의 증가, 골프장 부킹난에 따른 해외 골프여행객수 증가와 여행수지 적자폭 확대, 높은 이용료 등으로 골프장과 관련된 각종 규제를 완화해 왔지만 최근 들어서는 규제를 강화하려는 움직임이 나타나고 있습니다. 최근 달라진 골프장 규제 내용은 다음과 같습니다.금품 등 수수의 금지에 관한 법률 통과>“부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률”(이하 “김영란법”)이 2015년 3월 국회를 통과하면서 단기적으로는 골프 접대수요가 감소하여 고급 회원제 골프장들이 큰 타격을 받을 것으로 전망됩니다. 그러나 김영란법 시행에 따라 중장기적으로는 골프에 대한 국민들의 부정적인 시각이 크게 완화됨과 동시에 접대수요가 사라지고 그 자리를 개인수요가 대체하면서 국내 골프장 산업이 건전화되고 부실한 회원제 골프장의 구조조정이 촉진되는 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다. 판매기간 확대> 문화체육관광부는 체육시설업 활성화를 위해 체육시설업자가 1년 미만의 체육시설 이용권만 팔 수 있도록 규정된 “체육시설의 설치?이용에 관한 법률”을 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있도록 2012년 12월 개정하였습니다. 이러한 개정으로 퍼블릭 골프장들이 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있게 되어 고정 고객을 미리 확보할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다. 2) 회사의 현황 회사는 경기도 용인시 처인구 백암면에서 18홀 파 73 퍼블릭 골프장인 써닝포인트CC와 연수원인 써닝리더십센터를 운영하고 있습니다. (1) 영업개황 당사는 2011년 2월 1일 대우조선해양(주)의 계열사인 (주)웰리브로 부터 인적 분할하여 (주)에프엘씨로 설립되었으며, 2015년 11월 이데일리(주) 및 케이지이티에스에서 회사를 인수하여 현재 사명은 케이지써닝라이프로 변경되었습니다. 케이지써닝라이프는 1987년 이래로 교육 및 연수 사업을 영위하고 있는 써닝리더십센터와 2012년 9월 시민의 체육 및 여가 활동을 위해 영업을 시작한 대중 정규 18홀 규모의 써닝포인트 CC 골프장 두개의 사업을 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성 최근 몇년 사이 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합 연수시설이 등장하고 있으며 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 현재 운영 중인 전국 골프장은 500개를 넘어섰고, 특히 운영 중 대중제가 2백개를 돌파하였으며, 년간 내장객수는 3,000만명을 넘어서 본격적인 골프 대중화 시대가 다가왔으나, 골프장의 수는 이미 포화상태에 다다른 수준이며 수도권에서 먼 거리의 지방 골프장의 경우 상당수가 사업난을 겪고 있으며 많은 수의 골프장이 매물로 나올 정도로 경영환경은 점점 악화되는 것으로 나타나고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 연수원인 써닝리더쉽센터는 2004년 3월 리모델링을 마치고 재개원후 10여년의 시간이 지나고 있습니다 그동안 꾸준히 유지보수를 하고 시설관리를 해오고 있지만 주변에 새로운 연수시설들이 개원을 계속하고 있는 상황에서 시설부분에 대한 차별성 및 경쟁력은 높지 않다고 판단되고 신규 연수시설의 개원으로 경쟁이 심화되고 있는 현재의 상황에서 우리 연수원만이 갖고 있는 수도권에 위치한 교통의 편의성 및 장기간 외부임대사업을 진행한 경험을 바탕으로 고객에게 먼저 다가가는 차별화된 서비스를 최대한 부각시켜 기존 고객들의 이탈을 최소화하고 지속적인 영업활동으로 신규 고객 창출을 지속적으로 늘려가며 골프장과 연계된 프로그램을 개발하여 타 연수원과 차별화된 경쟁력을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다. 전국적인 골프장의 증가와 당사 인근의 신규 골프장 오픈으로 경쟁 심화 및 객단가 하락 등으로 2018년도 영업에 어려움이 예상되나, 일반 대중제 골프장 대비 고급스러운 코스, 시설을 유지하고 있는 점, 18홀 전홀에 설치된 라이트를 활용한 야간 라운딩이 가능한 점, 기타 수도권에 가까운 지리적 여건과, 연수원 및 숙박 시설과의 연계 시너지 효과 등을 활용한 적극적 마케팅을 통하여 최대한의 고객 유치와 입장료 객단가의 극대화를 모색하여야 할 것입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 매출현황 (단위: 백만원) 부문 품목 구체적용도 매출액 비율(%) 화학 복합비료 등 농작물 수확증대 40,154 39.31 건설소재 등 PF, PNS 56,871 55.68 수처리 및 기타 황산니켈 등 2차전지 5,111 5.00 소계 102,136 100.00 에너지 스팀,용역 공급 27,817 50.84 폐기물,산화동 도금,소각 26,902 49.16 소계 54,719 100.00 전자결제 PG 전자결제 345,474 95.82 용역 - 10,350 2.87 기타 - 4,726 1.31 소계 360,549 100.00 미디어 및 금융 매체광고 및 문화 27,171 77.07 골프장 및 연수원 8,083 22.93 소계 35,254 100.00 교육 학원교육사업 32,688 26.99 요식 프랜차이즈 체인화 등 88,425 73.01 기타 기타 2,274 100.00 소계 121,113 - 연결조정 -16,587 - 합계 659,458 100.00 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 부문 품목 2018년 반기 2017년 2016년 화학부문 PNS(주1) 1,133 1,066 1,072 PC (주1) 1,142 1,090 1,176 도우미 (주1) 439 446 478 흙살골드 (주1) 388 386 403 다이웰 (주1) 1,385 1,330 1,317 에너지 증기(주1) 39 40 39 산화동(주2) 8,318 7,820 6,614 폐기물(주3) 200 172 149 주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 평균판매단가입다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 평균단가입니다. 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 부문 매입유형 품목 매입액 비율(%) 화학 원재료 MPEG 10,579 23.70 나프탈렌 3,896 8.73 수산화알미늄 2,939 6.59 MAA 2,568 5.75 피마자박 2,005 4.49 유안 1,639 3.67 염화가리(분상) 1,613 3.61 가성소다 1,095 2.45 기타 16,559 37.10 소계 42,893 96.10 부재료 TOT,드럼 693 1.55 포장지 1,049 2.35 소계 1,742 3.90 합계 44,635 100.00 에너지 원재료 염화동폐액 3,797 29.98 석유코크스 1,335 10.54 기타 7,533 59.48 합계 12,665 100.0 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 원) 부문 품목 2018년 반기 2017년 2016년 화학 MPEG 1,556,589 1,327,973 1,218,264 나프탈렌 828,744 788,487 749,119 수산화알루미늄 378,313 311,357 296,476 MAA 3,242,036 2,955,613 2,245,531 피마자박 131,894 133,313 145,034 유안 132,392 132,304 134,900 에너지 염화동폐액 685,000 664,000 504,000 석유코크스 179,000 180,000 159,000 가성소다 302,000 281,000 190,000 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 천톤) 부문 품목 사업소 2018년 반기수량 2017년 연간수량 2016년 연간수량 화학 비료공정 온산 82 164 164 PF 및 PNS 공정 온산 111 221 221 기타공정 온산 144 287 287 황산니켈 함안 6 12 - 에너지 증기 시흥 1,086 2,524 3,547 동 화합물 시흥 3 7 7 산업폐기물 시흥 255 510 510 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,이지콘,요소수 입니다.주2) 화학부문의 황산니켈은 2017년 신규로 출자한 ㈜KG에너켐에 대한 자료입니다. (2)생산능력 산출근거(가) 산출방법 등ⓛ 산출기준② 산출방법 부문 공정 사업소 수량(톤) 계산근거 년가동일 일가동시간 시간생산 화학 비료공정 온산 82,450 181 24 18.98 PF 및 PNS 공정 온산 110,650 181 24 25.47 기타공정 온산 143,600 181 24 33.06 황산니켈 함안 6,000 181 24 1.38 에너지 에너지공장-증기 시흥 1,086,000 181 24 250 재활용공장-신소재 시흥 3,350 181 24 0.77 재활용공장-폐자원 시흥 255,000 181 24 58.7 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수공정 입니다. ( 2) 평균 가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 주요 제품 생산실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 품목 사업소 2018년 반기 2017년 2016년 수량 금액 수량 금액 수량 금액 화학 비료공정 온산 62 22,467 142 42,708 162 44,533 PF 및 PNS 공정 온산 15 15,440 68 55,874 78 47,246 기타공정 온산 43 7,635 86 12,384 84 11,116 황산니켈 함안 2 7,641 3 10,258 - - 에너지 증기 시흥 142 3,619 226 5,783 253 17,362 동 화합물(고상) 시흥 1 8,778 3 17,847 2 14,123 동 화합물(액상) 시흥 - 205 - 932 - 256 신업폐기물 시흥 69 6,282 142 24,416 141 17,393 * 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수 입니다.* 에너지부문의 동 화합물(액상)은 단위가 루베(m3)임 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : hr, %) 부문 공정 연간가동가능시간 분기실제가동시간 평균가동률 화학 비료공정 7,920 2,772 35.00% PF 및 PNS 공정 7,920 3,960 50.00% 기타공정 7,920 3,960 50.00% 황산니켈 7,920 3,168 40.00% 에너지 에너지 4,344 3,120 71.82% 재활용 4,344 4,344 100.00% 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수 입니다. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위:천원) 분류 토지 건물 구축물 기계장치 시설장치 차량운반구 공구와기구 임차시설물 비품 건설중인자산 기타 KG케미칼(주) 기초금액 18,680,589 5,575,766 4,018,587 14,378,473 71,261 2,369,205 107,500 취득금액 7,790 24,066 202,779 1,139 388,290 754,276 처분금액 대체금액 23,466 129,550 (153,016) 상각비 (286,887) (242,769) (1,464,737) (12,898) (488,996) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 18,680,589 5,296,669 3,823,350 13,246,064 59,501 2,268,499 708,760 KG ETS(주) 기초금액 43,610,638 5,135,388 5,668,164 39,034,209 405,648 630,530 937,183 1,260,945 19,186 취득금액 132,298 545,308 33,644 127,688 319,292 1,297,358 처분금액 (125,377) (72,377) 대체금액 836,888 (836,888) 상각비 (107,164) (303,616) (3,286,685) (65,832) (105,825) (170,078) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 43,610,638 5,028,224 5,496,847 37,004,344 373,459 652,393 1,014,021 1,721,415 19,186 이데일리㈜ 기초금액 80,337,719 26,813,594 22,545,192 374,656 475,316 19,718 185,240 1,052,974 543,777 32,472,929 취득금액 28,923 2,230 253,956 117,300 처분금액 (74,690) 대체금액 117,300 (185,238) 262,420 (379,720) 185,238 상각비 (352,806) (339,587) (71,402) (97,994) (6,702) (216,817) (58,697) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 80,337,719 26,460,787 22,130,915 449,476 379,552 13,017 2 1,352,532 281,358 32,599,470 에너켐 기초금액 4,359,601 11,853,505 16,864,954 72,666 655 77,358 78,000 취득금액 46,000 9,800 5,697 394,725 처분금액 (1) 대체금액 27,000 81,500 (108,500) 상각비 (165,545) (963,503) (8,226) (516) (26,657) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 4,359,601 11,714,961 16,028,951 64,438 9,939 56,398 364,225 KG 이니시스(주) 기초금액 2,798,390 138,194 199,736 취득금액 69,497 82,985 처분금액 대체금액 상각비 (615,047) (26,584) (54,145) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 2,252,841 111,610 228,577 모빌리언스 기초금액 24,638,563 29,203,299 11,677 1,590,265 3,269,357 취득금액 40,790 17,137 1,285,710 처분금액 대체금액 46,863 상각비 (629,050) (8,051) (356,802) (571) (678,467) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 24,638,563 28,574,250 3,626 1,321,115 16,566 3,876,600 KG올앳 기초금액 54,628 230,894 취득금액 45,805 처분금액 (20,507) (21,354) 대체금액 상각비 (10,683) (42,970) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 23,439 212,375 KG_ICT 기초금액 6 8 24,203 959 취득금액 22,821 2,726 처분금액 (17,410) 대체금액 상각비 145 (1,124) (236) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 6 22,974 5,669 3,449 KFC 기초금액 8,262,129 2,463 13,373,166 취득금액 249,205 3,468,363 처분금액 (98,137) (494,597) 대체금액 상각비 (979,944) (1,055) (1,910,086) 손상차손 순외환차이 기타 매각예정 분류 연결범위변동 기말금액 7,433,254 1,408 14,436,846 소계 171,627,110 77,074,891 31,451,111 76,418,562 1,723,642 557,497 2,930,834 111,610 21,180,798 3,075,758 32,618,656 합계 171,627,110 77,074,891 31,451,111 76,418,562 1,723,642 557,497 2,930,834 111,610 21,180,798 3,075,758 32,618,656 주1) 상기 내역은 연결실체간 조정전 각 종속기업의 합산금액입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획등 ① 향후 투자계획 (단위: 억원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공연월일 진척율 비고 2018년 2019년 기계장치 70,000Nm3/hr 8.9억원 - 8.9억원 - 2017년 12월 2018년06월 60% SRx 설치공사 주1) 주1) 소각로에서 발생되는 연소가스 유해성분의 제거효율을 증대시킬 수 있는 SRx기계장치를 설치하여 환경규제치 대응력 향상 및 고반응소석회 약품사용량 절감 및 매립비용 절감이 가능함. 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 내수/수출 품목 2018년 반기 2017년 수량 금액 수량 금액 화학 내수 복합비료 등 111 39,636 163 58,807 건설소재 등 81 30,753 182 61,486 황산니켈 2 5,111 2 5,413 수출 가리질비료등 1 519 1 795 건설소재 등 22 26,118 42 46,222 에너지 내수 스팀,용역 391 15,158 770 30,642 폐기물 69 13,776 142 24,416 수출 산화동 0 1,031 2,781 내수 산화동 1 8,904 3 21,429 내수 기타 15,850 28,828 수출 기타 707 전자결제 내수 PG 345,474 615,197 용역 10,350 22,369 기타 4,726 3,211 미디어및금융 내수 매체광고 27,171 56,298 골프장 및 연수원 8,083 16,568 교육 내수 교육 32,688 37,837 요식업 내수 프렌차이즈 88,425 96,173 기타 내수 컨설팅 등 2,274 2,201 소계 676,045 1,131,380 연결조정 -16,587 -31,895 계 659,458 1,099,485 ※ 전기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매조직 [화학부문] 비료사업부 비료영업팀 사업지원팀 소재사업부 국내사업팀 해외사업팀 환경소재팀 메탈파트 항만물류사업부 물류영업팀 하역팀 환경사업부 중부사업팀 남부사업팀 [에너지부문] 에너지사업 에너지사업팀 신소재사업 신소재사업팀 R E사업 R E 사업팀 고객서비스팀 수송팀 [전자결제부문] 신사업본부 멀티사업팀 VAN사업팀 B2B사업팀 유통사업팀 PG영업본부 E-Biz팀 교육/공공팀 Global Biz팀 SMB영업팀 플랫폼사업팀 (2) 판매경로 [화학부문] ① 농협납품판매 회사 → 농협중앙회(본부) → 지역본부 → 시·군지부 → 지역 또는 전문농협 → 실소유자(농민)② 원예용 계통판매 회사 → 지역농협 또는 전문농협→ 실수요자(농민)③ 원예용 자체판매 회사 → 대리점(판매점) → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 대리점(판매점) → 실수요자(농민)④ 산업체 판매 회사 → 제조업체 또는 법인단체⑤ 수 출 회사 → 종합상사 → 해외구매자 또는 직수출⑥ 개인 직판 회사 → 실수요자(일반개인) [에너지부문] 매출유형 품목 판매경로 산화동 국내 직판 (내륙운송 이용 직판) 수출 직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래) 용역 폐기물 국내 [전자결제부문] 20090330_게임문화상품권.gif 20090330_게임문화상품권 20090330_문화상품권.gif 20090330_문화상품권 20090330_신용카드.gif 20090330_신용카드 20090330_전화결제.gif 20090330_전화결제 20090331_가상계좌.gif 20090331_가상계좌 20090331_휴대폰결제.gif 20090331_휴대폰결제 20093030_틴캐쉬.gif 20093030_틴캐쉬 m마일리지 flow.gif m마일리지 flow ok 캐쉬백 구성도.jpg ok 캐쉬백 구성도 yelopay_03.gif yelopay_03 금결원 계좌이체.jpg 금결원 계좌이체 도서문화상품권.jpg 도서문화상품권 이니시스 계좌이체.jpg 이니시스 계좌이체 해피머니 상품권.jpg 해피머니 상품권 (3) 판매방법 및 조건 [화학부문] ① 농협납품 연간 수주상황에 회사가 농협중앙회를 통하여 각 지역농협 또는 전문농협에 월별 발주량을 납품한 후 이를 농민에게 판매하는 방법② 계 통 농협지역본부의 사업으로 이를 농협중앙회가 회사와의 계약대행을 통한 후 회사가 지역농협 및 전문농협에 납품하여 농민에게 판매하는 방법③ 자 체 회사가 지역농협(전문농협) 또는 대리점(판매점)과 자체계약을 맺은 후 납품하고 이를 농민에게 판매하는 방법④ 산업체판매 회사가 제조업체 또는 법인단체에 직접 판매하는 방법⑤ 수 출 회사가 종합상사를 통할 경우 Local 수 출을 하거나 직접 수출 판매하는 방법⑥ 개인 직판 일반개인에게 회사가 직접 판매하는 방법⑦ 기 타 비료기증, 시범포, 제품사후 등에 의해 무상으로 지원하는 방법 판매처 항 목 대 금 결 제 조 건 비고 농협납품 농협납품비료 (B.B.비료 포함) 월마감 익익익월 1일 (평균 91일) - 수입비료 월마감 익익익월 2일 (평균 92일) - 계 통 원예용 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 경북능금조합동일적용 유기질 1월~3월 공급분은 6월말,4월~6월 공급분은 9월말,7월~9월 공급분은 12월말,10월~12월 공급분은 익년3월말 결제 - 상 토 수도용상토 : 전년 6월~5월 공급분은 6월말 결제원예용상토 : 상반기 공급분은 8월말, 하반기 공급분은 익년 2월말 결제 - 4종복비 전년 10월~ 9월 공급분은 12월20일 결제 - 자 체 원예용, 유기질, 상토,4종복비, 생물농약 등 월말마감 후 농협은 6개월월말마감 후 대리점(판매점) 6개월 결제 - 전문농협 - 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 감협, 원협,신협 산 업 체 - 계약조건에 따라 상이함 - 개 인 - 현금 - [에너지부문] ① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급 [전자결제부문] 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에 결제서비스를 제공 하고 있습 니다. 서비스제공은 협의, 계약, 시스템설치 등의 절차로 이루어지며, 휴대폰 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. 당사의 가맹점은 각 가맹점에서 발생하는 매출액에서 신용카드수수료 등과 같은 거래수수료를 공제한 대금을 금융기관 등으로부터 수령 후 당사의 전자지불수수료를 정산하여 가맹점에 그 차액을 지급하는 대표가맹점과 각 가맹점 발생 매출액 중 당사전자지불수수료를 정산, 가맹점에 전자지불수수료를 청구하는 자체가맹점으로 나눌수 있습니다. 회사는 단순한 성장 위주의 정책에서 벗어나 성장은 물론 사업기반의 안정성을 강화함으로써 수익성 확보에 최선의 노력을 기울여 원가절감(카드수수료 인하등), 리스크 관리강화 및 다량의 Data 처리를 위한 시스템 운영 안정화에 중점을 두고 추진하고 있습니다. (3) 판매전략 [화학부문] ① 대리점 위주의 판매경쟁력 향상 및 서비스를 통한 고객 만족실현② 다양한 입상원료의 자체개발을 통한 제품 공급 확대③ 수요충족을 통한 공급능력 증대④ 물류비 절감을 위한 물류개선⑤ 본부경영의 내실화⑥ 수요창출을 위한 판매시스템 구성⑦ 판매량증대를 위한 홍보 및 판촉활동 강화⑧ 토양 및 작물에 맞는 적정시비를 위한 비료생산⑨ 해외수출시장개척 [에너지부문] 1. 에너지사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 증기를 대량으로 사용하는 고객사와 지속적으로 거래하는 것이 보일러를 안정적으로 운영하는데 의미가 있기 때문에 안정적인 사용량을 확보하는데 주력하고 있습니다. (3) 유량계 정기점검 실시 당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다. 2. 신소재사업 (1) 고순도 산화동 판매 당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미함유 기준에 맞추어 판매하고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 확보 당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있습니다. (3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송 당사는 국, 내외 거래처들에 비해 나은 품질의 제품을 판매하면서, 보다 낮은 가격으로 판매를 하고 있고 또한, 고객사와 근거리에 위치해 있어 빠른 배송과 신속한 협력을 하고 있습니다. 3. R E 사업 (1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력 당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 열분해 시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있어 환경보전을 위한 소각 처리를 해 오고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보 당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다. (3) 폐열 생산 당사는 타 소각시설에 비해 연소효율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다. 바. 주요 매출처 당사의 집단에너지 공급 및 폐기물 처리 사업은 업종특성으로 특정 매출처에 대한 비중이 높지 않고 다수의 매출처에 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 산화동 사업의 경우 국내 다수의 PCB 제조업체 및 해외 각국의 판매점에게 수출하고 있습니다. 사업부별 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원) 구분 매출처 매출액 비중 집단에너지 사업 단석산업 1,316 2.40% 국도정밀 1,265 2.31% 삼립식품 1,018 1.86% 신소재 사업 이수엑사켐 1,851 3.38% 영풍전자 1,819 3.32% 대덕전자 1,374 2.51% 기 타 46,076 84.20% 계 - 54,719 100.00% 5. 수주상황 (단위 : 톤, 천원) 부문 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 화학 맞춤추비30호 2018.01.01 2018.12.31 14,771 4,867,189 5,815 1,914,694 8,957 2,952,496 신NK마그 2018.01.01 2018.12.31 16,033 5,763,691 5,058 1,819,184 10,974 3,944,507 용과린 2018.01.01 2018.12.31 2,351 1,024,061 1,673 729,490 678 294,571 하나로완효성 2018.01.01 2018.12.31 698 530,313 435 330,357 262.7 199,956 도우미골드 2018.01.01 2018.12.31 4,390 1,929,229 2441.36 1,071,481 1,948 857,748 소계 38,243 14,114,483 15,423 5,865,206 22,820 8,249,277 에너지 일반폐기물 2010.12.07 2018.06.30 19,738 3,516,278 19,348 2,914,024 390 602,254 일반폐기물 2017.01.03 2018.06.30 4,800 888,888 2,080 384,746 2,720 504,142 일반폐기물 2017.01.10 2018.06.30 3,983 647,603 2,631 388,847 1,352 258,756 일반폐기물 2015.08.12 2018.06.30 7,074 1,337,127 3,929 757,277 3,145 579,850 소계 35,595 6,389,896 21,428 4,444,894 7,607 1,945,002 합계 73,838 20,504,379 36,851 10,310,100 30,427 10,194,279 * 수주잔고가 음수(-)인 경우는 당초수주를 초과하여 폐기물처리한 경우로서, 지속적으로 폐기물처리가 될 경우 당초수주를 증액하는 변경계약을 체결합니다. * 산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다. 6. 시장위험과 위험관리 [화학부문] 금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 연결실체의 감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 지분상품을 제외한 금융자산의 각 종류별 장부금액입니다. (2) 유동성위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체내의 재정부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 443,598,186 164,886,161 187,830,285 68,918,954 29,589,072 매입채무 및 기타채무 401,343,329 390,931,518 7,055,246 3,084,462 272,103 합 계 844,941,515 555,817,679 194,885,531 72,003,416 29,861,175 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 전 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 435,578,038 159,807,137 190,202,998 4,384,088 94,141,670 매입채무 및 기타채무 411,665,465 398,093,920 10,101,036 2,626,439 844,070 합 계 847,243,503 557,901,057 200,304,034 7,010,527 94,985,740 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다.전기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 114,175백만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (3) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. ① 환위험 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 EUR 등 입니다. ② 기타 시장가격 위험 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 해당 지분증권의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않으므로 취득원가로 측정하였습니다. (4) 자본관리위험 연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 부채 총계 910,253,834 872,029,072 자본 총계 617,647,326 604,179,785 예금(*1) 161,712,987 200,132,357 차입금(*2) 443,598,187 408,527,595 부채비율 147.37% 144.33% 순차입금비율(*3) 45.64% 34.49% (*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.(5) 공정가치 ① 공정가치와 장부금액 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.1) 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 기타금융자산 26,458,503 26,458,503 기타비유동금융자산 42,076,475 42,076,475 소 계 68,534,978 68,534,978 상각후원가로 인식된 금융자산: 매출채권및기타채권 157,338,954 157,338,954 단기금융상품 5,408,000 5,408,000 금융선급금 271,830,160 271,830,160 장기매출채권및기타채권 56,717,229 56,717,229 장기금융상품 1,121,531 1,121,531 기타비유동금융자산 407,840 407,840 소 계 492,823,714 492,823,714 금융자산 합계 561,358,692 561,358,692 상각후원가로 인식된 부채: 매입채무및기타채무 401,343,329 401,343,329 차입금 330,750,847 330,750,847 교환사채 12,847,339 12,847,339 유동화사채 100,000,000 100,000,000 소 계 844,941,515 844,941,515 금융부채 합계 844,941,515 844,941,515 (*) 현금및현금성자산은 제외하였습니다. 2) 전기말 (단위:천원) 구 분 당기말 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 당기손익인식금융자산 8,245 8,245 매도가능금융자산 55,878,155 55,878,155 파생상품자산 - - 소 계 55,886,400 55,886,400 상각후원가로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 31,778,354 31,778,354 대여금및수취채권(*) 209,398,605 209,398,605 만기보유금융자산 410,885 410,885 소 계 241,587,844 241,587,844 금융자산 합계 297,474,244 297,474,244 공정가치로 인식된 금융부채: 파생상품부채 - - 상각후원가로 인식된 부채: 매입채무및기타채무 411,665,465 411,665,465 차입금 332,714,991 332,714,991 교환사채 2,863,047 2,863,047 전환사채 - - 유동화사채 100,000,000 100,000,000 금융보증부채 - - 소 계 847,243,503 847,243,503 금융부채 합계 847,243,503 847,243,503 (*) 현금및현금성자산은 제외하였습니다. 3) 당반기말 현재 공정가치 측정 금융자산의 상세내역 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 기타포괄손익-공정가치금융자산: 웅진홀딩스 3,042 3,042 한국파렛트풀㈜ 66,764 66,764 NHN한국사이버결제 13,614,963 13,614,963 ㈜아이온커뮤니케이션 100,000 100,000 케이뱅크(보통주) 20,000,000 20,000,000 케이뱅크(전환주) 3,010,770 3,010,770 한국신용데이터 270,208 270,208 이니텍 205,115 205,115 유스페이스자산관리 4,880 4,880 포스트텔링크 100,000 100,000 HK자산관리 298 298 소 계 37,376,040 37,376,040 당기손익-공정가치금융자산: 세일전자 435 435 중소기업금융채권 3,225,000 3,225,000 투자일임계약(MMW) 23,225,258 23,225,258 SEMA-인터베스트 4,700,000 4,700,000 파생상품 8,245 8,245 소 계 31,158,938 31,158,938 ② 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당반기말: 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(지분상품) - - 435 435 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(기타) - - 31,158,503 31,158,503 공정가치측정-기타포괄손익인식 금융자산(지분상품) 13,823,121 - 23,552,920 37,376,040 전기말: 매도가능금융자산 16,443,974 - 39,434,181 55,878,155 당기손익인식금융자산 - 8,245 - 8,245 [에너지 부문] 가. 외환위험 회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 특히 외화자산과 외화부채의 불일치에서 오는 환노출 위험을 줄이기 위하여 외화 자산과 부채, 매출과 매입의 균형을 맞추는데 중점을 둔 환위험관리를 하고 있습니다. 회사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 전담인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다. 회사는 환율변동으로 인한 위험 최소화 및 안정적인 현금흐름 확보를 외환관리 원칙으로 하고 투기적 외환관리는 금하며, 채권의 회수와 채무의 지급시기를 일치시키는 대응기법을 포함하여 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 대내적 환 관리기법을 우선 사용하여 환율변동위험을 제거합니다. 또한 필요시 대외적 환율 관리기법을 활용하여 환율변동위험을 최소화합니다. 파생상품거래의 경우 해당 업무에 대한 전결사항을 업무재량권규정에서 제한함으로써 거래규모에 따라 CEO 또는 CFO까지 결재를 득해야 합니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 2018.06.30 2017.12.31 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 U S D 25,036 (25,036) (31,526) 31,526 상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 인식된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 환율의 미래 변화는 판매가격과 매출총이익율에 영향을 줄 수 있습니다. 나. 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 사채나 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 반 기 말 전 기 말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 금융손익 (234,300) 234,300 (202,633) 202,633 [전자결제 및 전자상거래 부문] (1) 신용위험 신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등에서 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.연결기업은 매출채권 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연 결기업은 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 각 금융자산의 종류별 장부금액입니다. (2) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보 입 니다. (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월이상1년 미만 1년 이상 합 계 매입채무및기타채무 6,567,944 4,791,503 - 11,359,447 예수금 228,709,758 - - 228,709,758 기타금융부채 57,654,618 6,180,667 1,361,461 65,196,746 단기차입금 20,144,334 64,618,091 - 84,762,425 유동성장기차입금 71,735 215,205 - 286,940 사채 - 100,000,000 9,800,000 109,800,000 장기차입금 - - 10,158,233 10,158,233 합 계 313,148,389 175,805,466 21,319,694 510,273,549 (단위: 천원) 구 분 3개월미만 3개월이상1년 미만 1년 이상 합 계 매입채무 5,688,062 3,683,723 395 9,372,180 예수금 260,335,300 10,458,094 4,214,027 275,007,421 기타금융부채 62,692,757 2,550,150 - 65,242,907 단기차입금 27,000,000 75,186,358 - 102,186,358 유동성장기차입금 215,205 90,047 - 305,252 유동화사채 - 100,000,000 - 100,000,000 장기차입금 - - 10,541,703 10,541,703 합 계 355,931,324 191,968,372 14,756,125 562,655,821 (3) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금 및 예금입니다. (단위: 천원) 구 분 당 반 기 말 전 기 말 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 이자비용 847,181 ( 847,181 ) 1,021,864 (1,021,864) (4) 자본위험관리 자본위험관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 총부채 569,966,907 616,540,246 총자본 330,165,266 309,704,625 부채비율 172.63% 199.07% ※ 전자지급결제대행업(PG)의 경우 신용카드사로부터 고객이 결제한 대금을 받아, 다시 가맹점에 정산하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이 경우 신용카드사로부터 수취한 대금을 가맹점에 정산 전 PG가 일시적으로 대금을 유보하게 되며, 이때 예수금(부채) 계정이 발생하게 됩니다. 따라서 당사의 차입 등의 여부와 관계없이 사업이 확대됨 따라 예수금이 증가하면 부채비율이 높아지게 됩니다. 예수금을 제거한 부채비율을 당사의 순 부채비율로 보는 기준에서 현재 KG이니시스의 예수금 계정을 제외한 부채비율은 당반기말 기준 103.36%, 전기말(2017년말) 기준 111.64%입니다.[(부채-예수금)/자본] 7. 파생 상품 및 풋 백 옵션 등 거래 현황 [화학부문] 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서대문 에이스타워 운용을 위한 투자기구임 [에너지 부문] (1) 당반기 1) 당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (원화:천원) 거래목적 종 류 계약처 계약금액 약정이자율 변동금리 수령 고정금리 지급 매매목적 이자율스왑 신한은행 2,400,000 91일물 CD+1.56% 3.20% 2) 당반기말 현재 파생금융상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융자산 유동 매매목적 이자율스왑 8,245 3) 연결실체는 산화동 매출과 관련하여 환율변동으로 인한 외화표시 매출채권의 미래 현금흐름 변동위험을 감소시키기 위하여 개별거래의 미래 예상 현금유입시점을 만기로 하는 통화선도거래계약을 하나은행과 체결했습니다. 상기 통화선도 파생상품과 관련하여 당반기 및 전기중 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구 분 은 행 명 매입통화 금 액 매도통화 금 액 약정평균환율 당반기 하나은행 KRW - USD - - USD - KRW - - 전 기 하나은행 KRW 342,441 USD 283,737 1,206.90 USD 576,980 KRW 674,593 1,169.18 * 당반기말 현재 미결제된 통화선도거래계약은 없습니다. (2) 전기 1) 전기말 현재 연결실체가 체결한 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (원화:천원) 거래목적 종 류 계약처 계약금액 약정이자율 변동금리 수령 고정금리 지급 매매목적 이자율스왑 신한은행 2,400,000 91일물 CD+1.56% 3.20% 2) 전기말 현재 파생금융상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 거래목적 종 류 당기손익인식금융자산평가이익 매매목적 통화선도 8,245 [전자결제 및 전자상거래 부문] (1) 당반기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서대문 에이스타워 운용을 위한 투자기구임 8. 경영상의 주요계약등 [화학 부문] 구 분 내 용 1. 사채의 종류 회차 3 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 1.0 4. 사채만기일 2022년 03월 03일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 금 일만오천오백원(\15,250)과 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다. 1) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “KG케미칼㈜”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 KG케미칼 주식회사 기명식 보통주 주식수 557,377 주식총수 대비 비율(%) 4.86 교환청구기간 시작일 2017년 04월 03일 종료일 2022년 02월 03일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “KG케미칼㈜“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 조정후교환가격 = 조정전교환가격× [기발행주식수 + {신발행주식수 × (1주당발행가격÷시가)}]÷(기발행주식수 + 신발행주식수) 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 “KG케미칼㈜”의 발행주식 총수로 하며, "1주당 발행가액"은 주식배당 및 준비금의 자본전입의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 경우에는 당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. “신주발행주식수”는 유상증자 시에는 신규발행주식수이며, 주식연계사채의 경우에는 신규발행 가능주식수로 한다. 또한, "시가"는 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5조 -18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에서 정하는 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가로 한다. 3) “KG케미칼㈜“가 교환청구가 있기 전에 주식배당 또는 무상증자를 통해 주식을 발행하는 경우 교환가격은 다음과 같이 조정한다. 조정 후 교환가격 = 조정 전 교환가격 / (1+주식배당율 또는 무상증자 비율) 위 수식에서 주식배당율은 기존 주식 1주당 배당된 주식수를 말하며, 무상증자비율은 기존 주식 1주당 무상증자된 주식수를 말한다. 4) “KG케미칼㈜“의 분할 또는 합병, 교환대상 주식의 분할 등이 이루어지는 경우에는, 그 사유가 발생하기 전에 교환청구를 하였다면 “사채권자“가 소유자가 가질 수 있었던 주식수가 보장되도록 교환가격을 조정한다. 5) 교환대상 주식의 감자ㆍ주식병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 그 감자ㆍ주식병합 등의 비율만큼 교환가격을 상향 조정한다. 6) 본 호에 정한 교환가격의 조정은 중첩적으로 적용한다. 7) 본 호에 의한 조정 후 교환가격 중 호가단위 미만은 절하하며, 조정 후 교환가격이 액면가 이하인 경우에는 그 교환가격을 액면가로 한다. 8) “발행회사”는 교환가격이 조정되는 경우 즉시 그 취지를 “사채권자“에게 통지하여야 하며, 한국예탁결제원에 서면으로 통지하여야 한다. 9) “발행회사”는 교환가격의 조정으로 한국예탁결제원에 신탁해 놓은 교환대상 주식의 수가 부족할 경우에는 사유발생일로부터 즉시 부족분을 추가 신탁하여야 한다. [에너지 부문] 당사는 사업의 다각화 및 Synergy 창출을 위해 2018년 6월 20일의 이사회 결의에서2018년 7월 중 씨에스에너지㈜의 지분 400,000주(100%)를 3,450백만원에 매입하기로 결의하였습니다. 또한, 당사는 씨에스에너지㈜의 재무구조 개선을 위해 2018년 7월 17일의 이사회 결의에서 1년간 7,000백만원을 한도로 씨에스에너지㈜에 금전대차 또는 연대보증을 제공하기로 결의하였습니다. [전자결제 및 전자상거래 부문] (단위 : 백만원 $1) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 BW계약변경 '10.02.25 BW 발행조건 일부변경 - - - Bond 상환 '10.04.08 Bond $20,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - Bond 상환 '11.04.08 Bond $10,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - 워런트 액면가액 분할 '11.08.09 액면가 $10,000 로 변경. Crane Partners, LLC - - 지분취득 '12.01.16 이데일리(주) 지분 33% 취득 케이지케미칼(주) 18,634 - 지분취득 '12.02.22 (주)케이지 지분 9.0% 취득 (주) 케이지이티에스 5,106 - 지분취득 '12.09.24 (주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2% (주)케이지옐로우캡 1,000 - BW발행 '13.07.30 BW 발행 - 30,000 - 합병결정 '14.10.14 (주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정 - - - 전환사채 발행 '15.02.02 전환사채 발행 (주)엔씨소프트 45,000 - 택배사업 영업양도 '15.07.17 택배사업 영업양도 (주)케이지로지스 15,485 - (주)케이지로지스 유상증자 '15.11.16 유상증자 550억원 (주)케이지로지스 55,000 - 자기주식처분 '16.06.29 자사주 처분(1,329,005주) (주)엔에이치엔엔터테인먼트 17,742 - 지분취득 '16.06.29 엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득 (주)엔에이치엔엔터테인먼트 16,222 - 지분취득 '16.09.30 (주)케이지올앳주식 600,000주 취득 (주)삼성카드, (주)삼성물산 27,000 - (주)케이지모빌리언스 유상증자 '17.01.16 (주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모 (주)케이지모빌리언스 50,400 - 지분취득 '17.04.27 (주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득 (주)케이지모빌리언스 10,400 - 지분처분 '17.10.30 (주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분 (주)유엘 41,400 장부가액 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스는 2016년 11월 28일 케이지모빌리언스가보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. ※ 자세한 내용은 금융감독원 전자공시사이트 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사의 공시내용을 참고하시기 바랍니다 . 구 분 내 용 계약의 종류 (주)케이지모빌리언스의 3개 통신사에 대한 정산금 채권을 대상으로 하는 자산유동화 채권의 발행 계약 당사자 ① 자산신탁자 : (주) 케이지모빌리언스 ② 자산수탁자 : (주) KB국민은행 ③ 유동화채권발행자 : 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)③ 유동화채권인수자 : 삼성증권(주) 총발행금액 100,000,000,000(금일천억원) 발행일 2016년 11월28일 만기일 2018년 11월28일 계약의 내용 ① 최초 자산보유자인 (주)케이지모빌리언스가 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)국민은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁 ② 신탁 계정은 제1종, 제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를 모바일핀테크제일차유동화전문(유)에 양도. 모바일핀테크제일차유동화전문(유)는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 유동화사채를 발행함. 유동화사채의 상환재원은 신탁된 정산금채권으로부터 매월 회수되는 원리금임 ③ 유동화사채 발행을 통해 최초 자산보유자인 (주)케이지모빌리언스는 현금유동성을 조기에 확보함으로써 회사의 자금조달 안정성 확보 및 재무구조 건전성을 제고할 수 있으며, 직접금융시장을 통한 자금조달 방법의 다양성을 확보하는데 그 목적 및 의의가 있음 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 부문 명칭 조직형태 화학 연구개발센터 비료연구소 건설소재연구소 환경연구소 신소재연구소 R 에너지 KGETS부설연구소 연구개발팀 품질관리팀 전자결제 IT본부 개발기획팀 PG개발팀 서비스운영팀 정보시스템개발팀 (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 부문 과 목 2018년 반기 2017년 2016년 비 고 화학 판매비와 관리비 671 1,379 870 제조비용 합계 671 1,379 870 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.69% 0.80% 0.53% 에너지 판매비와 관리비 제조비용 349 790 630 합계 349 790 630 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.64% 0.73% 0.66% 전자결제 판매비와 관리비 2,184 4,484 4,517 제조비용 합계 2,184 4,484 4,517 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.46% 0.59% 0.64% 나. 연구개발 실적 [화학 부문] 사업부문 연구과제 및 기대효과 제품등의 명칭 및 반영내용 비료 □ 산학 공동 국책 시험 연구(2014~2016년) - 단감 수출확대를 위한 품질 및 저장성 향상 기술개발 (단감과실의 저장성 향상을 위한 농자재 개발 및 상품화) □ 선충퇴비 및 유기질 공동시험 수행 - 시설수박에서 유기질퇴비의 뿌리 혹 선충 초기밀도 경감시험 □ 주관기관 : 충청남도농업기술원 □ 친환경 유기농업자재 연구 개발 등록 □ 명칭 : 병해충 관리자재, 토양개량제 □ 국내최초 선충경감 제품 개발 □ 명칭 : 선충경감퇴비, 선충경감유기질(네마선킬,라이브충다이) □ 고품질 농산물 생산을 위한 신제품 연구개발 - 병경감을 위한 기능성 유기질제품(라이브골드, 라이브휴믹, KG라이브) - 기능성 미생물제품 개발(하우스 연작장해 경감, 간척지 염도 경감, 원예작물 병 경감 미생물) □ 명칭 : 전위생장조정제제(펜타그라, 씨알빅)고기능성 미생물 제제(라이브BSR, 씨알루트킹) □ 선충 경감 액상 제품 개발, 출시 - 바이선충(1L) 선충 박멸 천연식물추출액상 제품 - 선충퇴비(스테비아골드)+선충유기질(라이브충다이, 네마선킬)+선충액제(바이선충) □ 기능성 잔디병 경감 입제 개발, 시판중 - BS페어에버 (기존 잔디플러스90%+기능성 병 경감 미생물 부식산입제 10%) □ 잔디병 경감 액상 미생물 제품 개발, 시판 - 달라스다이(500ml) 잔디병(달라스팟, 라지페치, 브라운페치) 경감 미생물 제품 □ 천연 3종 기능성 입제 개발, 시판 - 분해시 가스 발생 없음 - 비분 11-1.4-4.5 유기물 함량 60% □ 명칭 : 흙살기비(20kg), 흙살추비(20kg) 소재 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 감수제 자체 개발 및 생산 - 당사 고성능 AE 감수제의 원료로 사용하는 PCE 감수제로 초기 분산력을 높여 물의 사용량을 줄이고, 강도를 높일 수 있는 표준형 제품 개발 □ 명칭 : POWERFLOW WD-601, POWERFLOW WD-625 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지형 감수제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 초기 분산력도 우수하고, 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지력도 우수한 제품 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW WS-502 □ 친환경 고무용 분산제 - 기존 염료용 분산제로 사용되지는 Dywell에서 미반응 나프탈렌의 함량을 현저히 저감시킨 친환경 제품 개발 □ 명칭 : Dywell-500 □ VPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지제 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW SD-970 환경 □ 응집침전 공정에서 조류제거 효율 향상을 위한 응집제 개발 및 적용 - 기존 응집제 개선하여, 남조류 제거 효율 개선하여 정수장 적용 □ 명칭 : PACS MP 1012, PACS MP 1618□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 수질변화 대응 고효율 정수 약품 개발 - 기존 응집제 개선하여 규조류 및 고형 물질 제거 효율 개선하여 개발하였으며, PACSMP-H제품의 경우 자가규격 진행중(18년 1월말 규격서 획득 예정) □ 명칭 : PACS 2호-H, PACSMP - H□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 산업폐수 처리 응집제의 베트남 현지 사업화 - 불소 및 고형 물질 제거 효율이 뛰어난 응집제의 베트남 현지 적용 테스트 중 □ 명칭 : PACE, PACS 1호, PACS 2호□ 주관기관 : 한국환경산업기술원 □ 하수처리장 황 오염물 제거를 위한 황화수소 제거제 - 수산화 마그네슘과 철 화합물을 이용한 황화수소 제거 효율을 크게 개선하였으며, 서울특별시와 시유특허권의 전용실시권 계약(3년), 서남 하수처리장 등에 납품 중 □ 명칭 : SR-100 □ 전자 산업폐수 중에 포함된 불소 제거 효율을 개선한 불소 제거제 개발 - PAC 12%의 염기도 조절 및 첨가물 부가에 따른 불소 제거효율 개선, 현재 특허출원 하였으며, 삼성 등에 납품 중 □ 명칭 : PACE [에너지 부문] 1) 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발 연구과제 탄산동 탈수품 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대 개발기간 2011년 09월 ~ 2011년 12월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원 2) 아산화동 개발 연구과제 아산화동 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대 개발기간 2012년 04월 ~ 2012년 10월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음 3) 황산동 5수염 개발 연구과제 황산동 5수염 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능. 개발기간 2013년 01월 ~ 2013년 07월 소요자금 500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용) 재원 조달방법 당사 보유 자금 4) 초미립 주석산화물 개발 연구과제 ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발 연구기관 KG ETS, 한국세라믹기술원 기대효과 - ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음. 개발기간 2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일 소요자금 총 1억 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ] 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류 5) 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발 연구과제 표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축 연구기관 KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자 기대효과 -인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음. 개발기간 2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일 소요자금 총 1억4천 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원 6) 텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함. 개발기간 2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일 소요자금 500만원 재원 조달방법 당사 보유 자금 7 ) 향후 연구개발 계획 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음. 개발기간 2017년 6월 1일 ~ 2018년 5월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 [전자결제 및 전자상거래 부문] 케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다. 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. Project 명 연구결과 및 기대효과 정보보호 안전진단 필증 획득 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니포인트 카드 결제 시스템 개발 차별화된 서비스 제공 네이버 체크아웃 결제 시스템 개발 가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대 INIpayFlash 스크린 키보드 개발 개인 정보 보안 종합정보시스템 기준정보 품질 고도화 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 간편 결제 서비스 개발 다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공 PCIDSS 인증 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 정보 보호 안전 진단 시행 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니페이 오픈웹 결제 다양한 결제 서비스 제공 쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발 차별화된 결제/정산 시스템 제공 SKT T페이 결제 시스템 개발 SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 기타 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 332,715 140,130 - (142,094) 330,751 - 보 험 회 사 - - - - - - 종합금융회사 - - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - - 상호저축은행 - - - - - - 기타금융기관 - - - - - - 금융기관 합계 332,715 140,130 - (142,094) 330,751 - 회사채 (공모) - - - - - - 신주인수권부사채 - - - - - - 교환사채 2,863 9,800 184 - 12,847 - 유 상 증 자 (공모) 10,015 (10,015) - - 유 상 증 자 (사모) - - - - - - 자산유동화 (공모) 100,000 - - - 100,000 - 자산유동화 (사모) - - - - - - 전 환 사 채 - - - - - 자본시장 합계 112,878 9,800 184 (10,015) 112,847 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 - - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 445,593 149,930 184 (152,109) 443,598 - [해외조달] (단위 : 원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - 해당사항없음. [에너지 부문] 가. 지적재산권등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 만기일 적용제품 주무관청 1 특허권 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법 KG ETS 1994.06.03 1997.09.05 2014.6.3주1) 산화동 특허청 2 특허권 탄산수소나트륨을 이용한 산성 유해가스의 제거방법 및 제거장치 KG ETS 2005.04.11 2006.11.09 2025.4.11 가스제거장치 특허청 3 특허권 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법 KG ETS 2007.06.12 2008.06.17 2027.6.12 산화동 특허청 4 특허권 산화주석 분말의 제조방법 및 이에 의해 제조된 산화주석 분말 KG ETS한국세라믹기술원 2014.07.31 2015.12.30 2034.07.31 산화주석 특허청 주1) 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법은 2014년 6월 3일부로 특허가 만료되었습니다.(1) 소요기술 명세 제품 소요기술 지적 재산권 확보 여부 산화동(ECO-10) 고급형 PCBs 도금에 적합하도록 염소 함량을 10ppm 이하로 유지 한국특허 제10-0840553호(특허권자;KG ETS) 황산 용액 및 도금액에 쉽게 용해 유기물 및 기타 불순물의 함량이 낮으며 흐름성이 좋아 도금현장에 적용이 용이함 (2) 소요기술의 자체 개발 정도 및 기술 제휴 여부 주요기술 개발기관 개발정도 소요금액 기술제휴정도 10ppm 미만의 낮은 염소함량 및 불순물 제거를 위한 정제 기술 연구소 완료 5백만원 자체기술 나. 환경관련 규제사항당사는 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11012#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※ 제65기 반기 및 제64기 반기 (별도/연결)재무제표는 K-IFRS 적용한 검토 받은 재무제표이며, 제64기, 제63기 (별도/연결)재무제표는 K-IFRS 적용한 감사 받은 재무제표 입 니 다. 가. 연결재무제표에 관한 사항 (1) 요약 연결재무정보 요약 연결재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제65기 제64기 제64기 제63기 (2018년 6월말) (2017년 6월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 671,510 634,675 692,012 649,066 당좌자산 630,804 592,140 646,499 609,725 재고자산 40,706 42,534 45,513 39,341 [비유동자산] 856,391 798,386 788,662 614,463 투자자산 245,748 147,018 122,102 77,698 유형자산 416,620 456,932 421,679 355,675 무형자산 188,790 192,376 188,306 161,336 기타비유동자산 5,234 2,061 56,574 19,754 자산총계 1,527,901 1,433,061 1,480,673 1,263,529 부채 [유동부채] 783,850 623,973 783,642 540,588 [비유동부채] 126,404 250,485 119,255 212,729 부채총계 910,254 874,458 902,897 753,317 자본 [지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] 253,920 207,110 243,267 207,807 자본금 64,510 60,193 64,175 60,193 자본잉여금 51,956 24,184 44,904 20,088 기타자본항목 (38,080) (48,988) (38,207) (41,488) 기타포괄손익누계액 (150) (546) 696 (1,046) 이익잉여금 175,684 172,267 171,700 170,061 [비지배지분] 363,727 351,492 334,508 302,405 자본총계 617,647 558,603 577,776 210,212 부채와자본총계 1,527,901 1,433,061 1,480,673 1,263,529 구 분 (2018.01.01~2018.06.30) (2017.01.01~2017.06.30) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 659,458 492,235 1,099,485 808,473 영업이익 49,943 41,286 76,246 72,656 계속영업당기순이익 33,199 36,292 46,496 48,636 세후중단영업순손실 - 15,059 36,288 20,289 당기순이익 33,199 21,233 10,208 28,347 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 8,392 5,795 4,245 12,843 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 24,807 15,437 5,963 15,504 총포괄손익 30,995 22,489 15,688 25,040 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 7,528 6,299 7,236 11,345 총 포괄손익, 비지배지분 23,468 16,190 8,452 13,695 계속영업기본주당이익 (단위: 원) 686 1,077 1,678 1,924 계속영업희석주당이익 (단위 :원) 663 (551) 1,622 1,898 중단영업기본주당손실 (단위 :원) - 1,067 1,301 749 중단영업희석주당손실 (단위 :원) - (551) 1,301 749 연결에 포함된 회사수 16 19 16 12 ※ 제64기(전기) 및 제63기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다. (2) 연결재무정보 이용상의 유의점- 재무제표 작성기준 Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 3.연결재무제표의 주석의 2. 연결재무제표 작성기준을 참고해주시기 바랍니다.- 회계정책에 관한 사항Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 3.연결재무제표의 주석의 3. 중요한 회계정책을 참고해주시기 바랍니다.- 회계정책의 변경 및 변경에 따라 연결재무제표에 미치는 효과 Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 3.연결재무제표의 주석의 24. 회계정책의 변경을 참고해주시기 바랍니다. 나. 별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제65기 제64기 제64기 제63기 (2018년 6월말) (2017년 6월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 105,298 79,487 83,344 89,221 당좌자산 75,336 47,401 47,227 56,428 재고자산 29,962 32,086 36,117 32,794 [비유동자산] 223,307 208,936 226,634 187,909 투자자산 178,546 162,762 173,452 137,388 유형자산 44,083 45,349 45,202 43,529 무형자산 677 825 761 895 기타비유동자산 - - 7,219 6,097 자산총계 328,606 288,423 309,978 277,130 부채 [유동부채] 125,987 107,600 110,708 97,788 [비유동부채] 9,411 8,197 9,088 7,663 부채총계 135,398 115,797 119,796 105,451 자본 자본금 64,510 60,193 64,175 60,193 자본잉여금 21,988 14,706 21,750 13,827 기타자본항목 (1,954) (5,461) (2,081) (5,461) 기타포괄손익누계액 (43) (4) (4) (4) 이익잉여금 108,706 103,192 106,342 103,123 자본총계 193,208 172,626 190,182 171,679 부채와자본총계 328,606 288,423 309,978 277,130 종속·관계·공동기업투자주식평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 구 분 (2018.01.01~2018.06.30) (2017.01.01~2017.06.30) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 96,872 89,274 167,311 164,827 영업이익(손실) 1,978 3,407 3,472 5,015 당기순이익(손실) 6,580 3,924 5,790 10,876 기본주당이익(손실) (단위 :원) 538 356 515 995 희석주당이익(손실) (단위 :원) 521 353 506 982 ※ 제64기(전기) 및 제63기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다. (2) 별도재무정보 이용상의 유의점 - 재무제표 작성기준 Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 5.별도재무제표의 주석의 2. 재무제표 작성기준을 참고해주시기 바랍니다.- 회계정책에 관한 사항Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 5.별도재무제표의 주석의 3. 중요한 회계정책을 참고해주시기 바랍니다.- 회계정책의 변경 및 변경에 따라 별도재무제표에 미치는 효과 Ⅲ. 재무에 관한 사항에서 5.별도재무제표의 주석의 26. 회계정책의 변경을 참고해주시기 바랍니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11012#*재무제표_*.* 2018 1분기보고서 작성중_v1.0_변환(1).ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 65 기 반기말 2018.06.30 현재 제 64 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 65 기 반기말 제 64 기말 자산 유동자산 671,509,839,639 692,011,616,665 현금및현금성자산 155,183,455,369 169,102,941,563 매출채권 및 기타채권 157,338,953,713 150,919,573,366 단기금융상품 5,408,000,000 7,169,236,119 재고자산 40,706,170,849 45,513,103,207 기타유동금융자산 26,458,502,934 42,667,426,255 계약자산 1,336,823,651 금융선급금 271,830,160,361 262,460,003,361 기타유동자산 13,247,772,762 14,179,332,794 비유동자산 856,391,319,989 788,661,525,474 장기매출채권 및 기타비유동채권 56,717,228,691 50,141,578,297 장기금융상품 1,121,531,400 1,168,218,204 종속기업투자주식 96,088,752,142 25,348,236,837 투자부동산 49,335,697,451 50,178,055,196 유형자산 416,620,330,477 421,678,924,407 무형자산 188,789,534,664 188,306,310,598 기타비유동금융자산 42,484,315,207 45,408,213,442 기타비유동자산 5,233,929,957 6,431,988,493 자산총계 1,527,901,159,628 1,480,673,142,139 부채 유동부채 783,849,948,619 783,642,560,646 매입채무 및 기타채무 397,625,943,137 408,194,956,243 단기금융부채 347,366,633,795 345,729,695,004 당기법인세부채 14,249,950,003 11,278,851,349 충당부채 483,260,542 337,918,489 계약부채 1,191,481,598 기타유동부채 22,932,679,544 18,101,139,561 비유동부채 126,403,885,169 119,254,897,156 장기매입채무 및 기타채무 3,717,385,651 3,470,509,133 장기금융부채 96,231,552,884 89,848,342,748 순확정급여부채 11,915,478,108 10,959,699,621 기타비유동부채 1,228,546,727 1,239,142,086 장기충당부채 3,881,187,693 3,848,688,914 이연법인세부채 9,429,734,106 9,888,514,654 부채총계 910,253,833,788 902,897,457,802 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 253,920,452,870 243,267,490,370 자본금 64,510,415,000 64,175,290,000 자본잉여금 51,956,249,064 44,903,725,912 자본조정 (38,079,680,676) (38,207,218,657) 기타포괄손익누계액 (150,190,878) 695,964,891 이익잉여금(결손금) 175,683,660,360 171,699,728,224 비지배지분 363,726,872,970 334,508,193,967 자본총계 617,647,325,840 577,775,684,337 자본과부채총계 1,527,901,159,628 1,480,673,142,139 연결 포괄손익계산서 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 65 기 반기 제 64 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 342,404,657,814 659,457,951,392 264,621,860,977 492,235,490,885 매출원가 234,712,816,037 453,237,682,853 188,427,977,108 357,225,619,382 매출총이익 107,691,841,777 206,220,268,539 76,193,883,869 135,009,871,503 판매비와관리비 80,233,107,498 156,277,342,398 56,355,463,866 93,723,405,796 영업이익(손실) 27,458,734,279 49,942,926,141 19,838,420,003 41,286,465,707 금융수익 1,899,233,406 3,896,487,562 1,126,419,094 3,047,999,441 금융비용 3,096,629,409 5,481,935,171 4,572,320,299 6,159,959,104 기타영업외수익 375,268,017 940,731,166 5,248,247,671 11,015,517,193 기타영업외비용 1,678,046,587 2,909,658,387 2,271,092,063 2,535,736,468 지분법손익 623,354,386 1,339,236,747 117,250,952 54,180,903 법인세비용차감전순이익(손실) 25,581,914,092 47,727,788,058 19,486,925,358 46,708,467,672 법인세비용 8,642,006,002 14,529,183,192 4,925,283,142 10,416,840,295 계속사업이익 16,939,908,090 33,198,604,866 14,561,642,216 36,291,627,377 중단손익 7,785,578,497 15,059,112,039 당기순이익(손실) 16,939,908,090 33,198,604,866 6,776,063,719 21,232,515,338 기타포괄손익 (2,656,501,664) (2,164,635,205) 1,087,285,337 1,256,363,127 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 190,212,056 437,812,021 1,084,771,211 1,253,849,001 지분법자본변동 214,755,376 462,355,341 (285,534,388) (286,568,931) 매도가능금융자산 평가손익 1,370,305,599 1,540,417,932 해외사업환산손익 (24,543,320) (24,543,320) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (2,846,713,720) (2,602,447,226) 2,514,126 2,514,126 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (45,048,916) (44,007,483) 2,514,126 2,514,126 공정가치금융자산-기타포괄손익 (2,801,265,986) (2,558,439,743) 지분법이익잉여금 (398,818) 총포괄손익 14,283,406,426 31,033,969,661 7,863,349,056 22,488,878,465 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업소유주지분 3,310,344,486 8,391,641,747 1,459,113,286 5,795,372,067 비지배지분 13,629,563,604 24,806,963,119 5,316,950,433 15,437,143,271 총 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 2,299,783,283 7,566,418,856 1,934,476,124 6,298,543,148 비지배지분 11,983,623,143 23,467,550,805 5,928,872,932 16,190,335,317 주당손익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 기본 주당이익 (단위 : 원) 271 686 417 1,077 지배기업소유주 기본 주당중단영업손익 (단위 : 원) (285) (551) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 희석 주당이익 (단위 : 원) 268 663 414 1,067 지배기업소유주 희석 주당중단영업손익 (단위 : 원) (285) (551) 연결 자본변동표 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 60,193,085,000 20,087,673,736 (41,488,411,248) (1,046,393,868) 170,061,110,371 207,807,063,991 302,405,016,652 510,212,080,643 회계정책변경효과 수정후 기초금액 당기순이익(손실) 5,795,372,067 5,795,372,067 15,437,143,271 21,232,515,338 기타포괄손익 지분법자본변동 (58,322,650) (58,322,650) (228,246,281) (286,568,931) 매도가능금융자산평가손익 558,979,605 558,979,605 981,438,327 1,540,417,932 확정급여부채재측정손익 2,514,126 2,514,126 2,514,126 공정가치측정금융자산평가손익 해외사업환산손익 연차배당 (3,591,682,850) (3,591,682,850) (7,734,584,250) (11,326,267,100) 교환사채 발행 및 교환 879,078,330 879,078,330 879,078,330 종속기업 지분율 변동 등 3,217,403,565 (7,500,000,000) (4,282,596,435) 40,631,490,428 36,348,893,993 신주인수권행사 기타 2017.06.30 (기말자본) 60,193,085,000 24,184,155,631 (48,988,411,248) (545,736,913) 172,267,313,714 207,110,409,184 351,492,258,147 558,602,664,331 2018.01.01 (기초자본) 64,175,290,000 44,903,725,912 (38,207,218,657) 695,964,891 171,699,728,224 243,267,490,370 334,508,193,967 577,775,684,337 회계정책변경효과 (38,610,000) (134,247,740) (172,857,740) (298,429,526) (471,287,266) 수정후 기초금액 64,175,290,000 44,903,725,912 (38,207,218,657) 657,354,891 171,565,480,484 243,094,632,630 334,209,764,441 577,304,397,071 당기순이익(손실) 8,391,641,747 8,391,641,747 24,806,963,119 33,198,604,866 기타포괄손익 지분법자본변동 185,058,131 185,058,131 277,297,210 462,355,341 매도가능금융자산평가손익 확정급여부채재측정손익 (17,677,121) (17,677,121) (26,330,360) (44,007,481) 공정가치측정금융자산평가손익 (983,181,908) (983,181,908) (1,575,257,835) (2,558,439,743) 해외사업환산손익 (9,421,992) (9,421,992) (15,121,327) (24,543,319) 연차배당 (4,255,784,750) (4,255,784,750) (8,685,542,700) (12,941,327,450) 교환사채 발행 및 교환 39,140,503 127,537,981 166,678,484 166,678,484 종속기업 지분율 변동 등 6,814,832,507 6,814,832,507 14,735,100,422 21,549,932,929 신주인수권행사 335,125,000 508,436,986 843,561,986 843,561,986 기타 (309,886,844) (309,886,844) (309,886,844) 2018.06.30 (기말자본) 64,510,415,000 51,956,249,064 (38,079,680,676) (150,190,878) 175,683,660,360 253,920,452,870 363,726,872,970 617,647,325,840 연결 현금흐름표 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 65 기 반기 제 64 기 반기 영업활동현금흐름 (9,641,387,962) 88,350,166,140 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 4,626,939,403 99,847,813,878 당기순이익 33,198,604,866 21,232,515,338 조정항목 (28,571,665,463) 78,615,298,540 이자의 수취 1,369,111,537 1,265,981,371 이자의 지급 (4,974,013,447) (4,589,526,148) 배당금의 수취 749,806,518 19,576,197 법인세의 납부 (11,413,231,973) (8,193,679,158) 투자활동현금흐름 (21,249,721,795) (61,093,568,805) 단기금융상품의 감소 26,044,282,539 12,661,087,352 장기금융상품의 감소 103,045,000 500,000,000 기타채권의 감소 14,281,372,149 53,295,060,759 기타비유동금융자산의 감소 22,025,000,000 110,362,937,855 정부보조금의 수취 18,000,000 유형자산의 처분 295,553,049 6,005,900,347 무형자산의 처분 396,000,000 676,000,000 투자부동산의 처분 727,630,000 기타채무의 증가 (105,727,399) 56,000,000 단기금융상품의 증가 (24,293,046,420) (585,529,881) 장기금융상품의 증가 (51,813,196) (1,044,660,772) 기타채권의 증가 (15,205,428,160) (52,768,721,490) 관계기업투자의 증가 (29,000,000,000) 종속기업투자의 신규취득 (52,412,595,099) 기타비유동금융자산의 증가 (4,976,400,000) (112,360,233,819) 유형자산의 취득 (9,452,756,839) (9,230,557,617) 무형자산의 취득 (2,037,432,518) (15,958,640,908) 정부보조금의 사용 (307,615,532) 기타의 투자활동으로 인한 현금유출 재무활동현금흐름 16,885,220,900 (21,850,318,405) 신주인수권행사 843,561,986 단기금융부채의증가 130,329,938,596 978,020,465,878 장기금융부채의 차입 9,800,000,000 93,000,000 비지배지분의 증가 21,549,949,149 26,323,251,980 단기금융부채의 상환 (120,553,431,517) (1,010,511,713,543) 단기금융부채의 상환 (12,143,469,864) (3,200,000,000) 배당금지급 (4,255,784,750) (3,591,682,850) 비지배지분에 대한 배당금 지급 (8,685,542,700) (8,983,639,870) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 86,402,663 9,484,263 현금및현금성자산의 증가(감소) (13,919,486,194) 5,415,763,193 기초현금및현금성자산 169,102,941,563 98,573,371,667 기말현금및현금성자산 155,183,455,369 103,989,134,860 3. 연결재무제표 주석 주석 당반기말 2018년 6월 30일 현재 전기말 2017년 12월 31일 현재 KG케미칼주식회사와 그 종속기업 1. 연결대상기업의 개요 (1) 지배기업의 개요KG케미칼 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당반기말 현재 지배기업은 울산광역시 울주군에 본사를 두고 있습니다.지배기업은 설립 이후 수차례의 유상증자와 회사정리계획에 의거한 자본감소 및 출자 전환에 따른 자본변동 등으로 인하여 당기말 현재 자본금은 64,510백만원입니다.2018년 6월 30일 종료하는 회계기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.당반기말 현재 주요 주주는 곽재선(42.39%,특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어 있습니다. (2) 종속기업의 현황당반기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업명 주요 영업활동 소재지 결산월 소유지분율(%)(*1) 당반기말 전기말 ㈜케이지 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 100.00 100.00 KG ETS㈜(*2) 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 대한민국 12월 46.47 46.67 이데일리㈜ 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 대한민국 12월 81.68 81.68 ㈜이데일리씨앤비(*5) 방송업 대한민국 12월 100.00 100.00 ㈜KG이니시스(*2,3) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 40.00 44.18 ㈜KG모빌리언스(*2,3) 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 49.06 49.40 ㈜케이지써닝라이프 골프장 운영업 대한민국 12월 99.33 99.33 ㈜스룩 통신판매업 대한민국 12월 68.36 68.36 ㈜케이지올앳 기타 금융지원 서비스업 대한민국 12월 60.00 60.00 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사(이하 "모바일핀테크")(*4) 특수목적회사 대한민국 12월 - - ㈜케이지에듀원(*3) 교육 서비스업 대한민국 12월 73.02 73.00 케이지에너켐㈜ 무기 안료용 금속 산화물 및 관련 제품제조업 대한민국 12월 60.00 60.00 ㈜케이지에프앤비 사업경영 및 관리자문업 대한민국 12월 100.00 100.00 ㈜케이에프씨코리아 체인화음식점업(프랜차이즈) 대한민국 12월 100.00 100.00 ㈜케이지아이씨티 신용카드조회기 및 통신기기업 대한민국 12월 75.00 75.00 KG RUS LLC. 전산설비유지보수업 러시아 12월 100.00 100.00 (*1) 자기주식 차감 및 간접소유를 포함한 지분율입니다.(*2) 간접소유를 포함한 지분율은 과반수 미만이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어 있으며 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.(*3) 당기 중 종속기업의 자기주식 취득, 지배기업의 추가 지분 인수, 처분 및 종속기업의 유상증자 등으로 인한 변동입니다.(*4) 지배력을 결정할 때 의결권이나 그와 유사한 권리는 주된 요소가 되지 않도록 설계되어 있어 구조화기업에 해당합니다. 또한 설립된 약정의 조건을 고려할 때 연결실체가 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있으므로 동 구조화기업을 연결대상 종속기업에 포함하였습니다.(*5) 당반기 중 사명이 변경되었습니다. (3) 연결대상범위의 변동당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 및 제외된 종속기업은 없습니다. (4) 종속기업의 요약 재무정보연결대상 종속기업의 당반기와 전기 중 요약 재무상태와 동일로 종료되는 회계연도의 재무성과는 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위:천원) 회사명 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 반기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 69,636,513 1,688,765 67,947,749 2,273,684 3,356,724 3,356,724 KG ETS㈜ 213,264,986 61,087,502 152,177,484 54,719,112 8,209,766 8,424,349 이데일리㈜ 80,033,302 46,529,304 33,503,998 23,238,729 1,882,259 1,902,902 ㈜이데일리씨앤비 3,719,398 1,191,143 2,528,256 3,932,494 278,008 278,008 ㈜케이지써닝라이프 178,204,895 88,476,884 89,728,011 8,082,568 782,301 783,342 케이지에너켐㈜ 41,130,283 18,662,369 22,467,913 5,110,548 (3,228,462) (3,228,462) ㈜케이지이니시스 412,220,228 250,340,159 161,880,069 253,591,871 20,416,987 17,851,283 ㈜케이지모빌리언스 386,984,644 171,830,810 215,153,834 70,873,643 13,346,256 13,353,023 ㈜스룩 1,327,864 256,174 1,071,691 854,533 (353,053) (353,053) ㈜케이지에듀원 110,567,597 71,801,747 38,765,850 32,687,946 1,354,299 1,354,299 모바일핀테크제일차유동화전문회사 100,003,480 100,013,222 (9,742) 1,424,540 5,973 5,973 ㈜케이지올앳 60,769,886 41,335,061 19,434,825 32,141,611 1,620,693 1,620,693 ㈜케이지에프앤비 31,023,260 6,433,345 24,589,915 - (278,970) (278,970) ㈜케이지아이씨티 971,054 1,452,673 (481,618) 1,663,210 104,395 104,395 ㈜케이에프씨코리아 74,036,820 66,112,100 7,924,720 88,424,799 (3,038,653) (3,038,653) KG RUS LLC. 325,653 74,065 251,589 153,476 (67,373) (67,373) 합계 1,764,219,863 927,285,323 836,934,544 579,172,764 44,391,150 42,068,480 ② 전기 (단위:천원) 회사명 자산총계 부채총계 자본총계 매출액 반기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 68,794,173 4,203,148 64,591,025 2,200,823 2,018,723 2,018,723 KG ETS㈜ 206,239,631 59,106,991 147,132,640 54,800,660 6,675,826 6,715,540 ㈜케이지로지스 - - - 125,496,016 (12,340,500) (12,340,500) ㈜케이지제로인 - - - 6,389,389 742,146 383,829 이데일리㈜ 78,423,887 46,822,791 31,601,096 22,134,333 (37,484) (138,607) 이데일리티브이㈜ 3,435,157 1,184,910 2,250,247 3,126,218 310,209 310,209 ㈜KG이니시스 441,411,124 290,303,320 151,107,804 205,328,029 17,390,154 18,560,819 ㈜KG모빌리언스 380,673,939 174,779,165 205,894,774 65,196,232 8,841,353 8,890,415 ㈜케이지써닝라이프 178,628,825 89,684,157 88,944,668 7,773,540 94,926 97,592 ㈜스룩 1,517,197 92,454 1,424,743 28,662 (272,029) (272,029) ㈜케이지올앳 57,354,704 39,529,161 17,825,543 29,551,159 1,120,486 1,155,127 모바일핀테크 100,003,478 100,019,194 (15,716) 1,419,853 3,475 3,475 ㈜케이지에듀원 107,470,326 70,598,776 36,871,550 10,384,548 205,645 205,645 케이지에너켐㈜ 41,247,025 15,550,650 25,696,375 439,912 (4,459,416) (4,459,416) 케이지비택배㈜ - - - 16,962,366 (2,663,286) (2,663,438) 고려골든박스㈜ - - - 18,234 (55,326) (55,326) ㈜케이지아이씨티 1,077,151 1,663,164 (586,013) - - - ㈜케이지에프앤비 31,223,740 6,354,855 24,868,885 - (24,833) (24,833) ㈜케이에프씨코리아 72,326,990 61,363,617 10,963,373 12,228,284 (2,291,156) (2,291,156) KG RUS LLC. 527,812 184,307 343,505 - - - 2. 연결재무제표 작성기준 2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서제ㆍ개정된 기준서의 내용 및 동 기준서의 적용으로 인한 반기연결재무제표의 영향은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 연결실체는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 해당 개정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 반기연결재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 전기연결재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일의 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세정보는 주석 24에서 설명하고 있습니다.(6) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 전기연결재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 24에서 설명하고 있습니다.2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준지배기업의 연결재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 6월 30일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 연결재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 연결실체가 이러한 분석을 완료하기 전까지는 재무적 영향에 대한 합리적 추정치를 제공하는 것이 실무상 어렵습니다.3. 중요한 회계정책3.1 금융자산(1) 분류2018년 1월 1일부터 연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.-공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)-상각후원가 측정 금융자산금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.(2) 측정연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.① 채무상품금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익' 에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.② 지분상품연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(3) 손상연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 및 계약자산에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 계약자산에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.3.2 수익인식연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. (1) 수행의무의 식별 및 수익인식 시점연결실체는 건설소재와 비료의 제조 및 판매와 전자지불결제대행업(PG)를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 재화의 판매에 따른 수익은 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다. 또한, 고객과의 전자지불결제대행 계약에서 (1) 결제대행서비스의 제공, (2) 유지관리용역의 제공 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다. 연결실체는 계약기간 동안 고객에게 유지관리용역을 제공할 의무가 있으므로 해당 수행의무에 배분된 거래가격을 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.(2) 고객의 고객에게 지급할 대가연결실체는 고객에게 마케팅비용을 지급하거나 고객의 고객에게 할인을 제공하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객(또는 고객의 고객)에게 지급할 대가가 고객이 연결실체에 구별되는 재화나 용역을 이전함에 따른 대가로 지급하는 것이 아니라면 그 대가는 거래가격에서 차감하여 인식 합니다. 이에 연결실체는 해당 고객(또는 고객의 고객)에게 지급할 대가를 거래가격에서 차감하여 인식합니다.(3) 변동대가연결실체은 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 고객에게 지급하고 있는 장려금 및 일부수수료는 변동대가에 해당하는 것으로 보아 매출 차감으로 계상합니다. 또한, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 연결실체가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.(4) 계약체결 증분원가연결실체는 영업대행사의 계약 체결 실적에 따라 판매수수료를 지급하고 있습니다. 이러한 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 연결실체는 계약의 갱신권이 고객에게 중요한 권리를 제공하지 못하므로 최초계약기간에 걸쳐 환불되지 않는 선수수수료를 인식하고, 이에 대응되는 계약체결 증분원가도 동 기간에 걸쳐 상각하여 비용을 인식합니다.(5) 반품 및 환불연결실체는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하고 있으며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. 4. 영업부문 (1) 연결실체는 전략적인 영업단위인 7개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 지배기업의 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 부문별 내역은 다음과 같습니다. 구 분 영업활동 화학 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 에너지 증기, 냉온수 및 공기조절 공급 물류(중단) 택배 및 이사대행 미디어및금융 미디어광고, 온라인 증권방송 등 데이터베이스및 온라인정보 제공 전자결제 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영 요식업 체인화음식점업(프랜차이즈) 기타 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 (2) 연결실체의 당반기와 전반기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.① 부문별손익 ⅰ) 당반기 (단위:천원) 구 분 매출액 영업손익 감가상각비 화학 102,136,142 (1,170,603) 3,749,400 에너지 54,719,112 7,938,465 4,040,823 미디어및금융 35,253,792 5,087,581 1,371,206 전자결제 360,549,407 38,703,230 4,137,703 교육사업 32,687,946 2,045,862 2,810,455 요식업 88,424,799 (1,918,136) 2,969,225 기타 2,273,684 2,127,623 - 소 계 676,044,882 52,814,022 19,078,812 내부거래제거 (16,586,930) (2,871,095) - 조정후 금액 659,457,952 49,942,927 19,078,812 ⅱ) 전반기 (단위:천원) 구 분 매출액 영업손익 감가상각비 화학 89,273,974 3,407,098 2,308,969 에너지 54,800,660 7,818,843 4,196,020 물류 142,476,616 (14,989,810) 1,012,715 미디어및금융 39,423,480 2,958,287 1,785,978 전자결제 301,523,935 30,024,335 1,707,016 교육사업 10,384,548 136,707 289,367 요식업 12,228,284 (2,238,186) 653,583 기타 2,200,823 2,058,275 49,271 소 계 652,312,320 29,175,549 12,002,919 내부거래제거 (18,756,351) (2,878,894) - 조정후 금액 633,555,969 26,296,655 12,002,919 5. 매출채권및기타채권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권: 매출채권 153,374,240 16,201 128,072,588 18,222 대손충당금 (24,539,661) (11,280) (22,563,386) (11,280) 소 계 128,834,579 4,921 105,509,202 6,942 대출채권: 대출채권 2,352,479 630,573 2,912,131 669,573 대손충당금 (108,336) - (108,336) - 소 계 2,244,143 630,573 2,803,795 669,573 기타채권: 대여금 6,078,997 7,687,201 12,306,653 3,184,371 대손충당금 (120,282) - (120,282) - 미수금 15,043,007 - 25,927,968 - 대손충당금 (5,574,937) - (5,575,762) - 미수수익 227,495 - 208,911 - 보증금 10,605,952 48,441,033 9,859,088 46,327,192 대손충당금 - (46,500) - (46,500) 소 계 26,260,232 56,081,734 42,606,576 49,465,063 합 계 157,338,954 56,717,228 150,919,573 50,141,578 (2) 당반기와 전반기 중 매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초 28,425,546 36,092,207 설정액 1,839,087 3,467,899 제각 등 136,363 -11,087 연결범위변동 - 6,595,326 기말 30,400,996 46,144,345 (3) 당반기와 전반기 중 매출채권이외의 채권에서 발생하는 손상차손과 손상차손환입은 기타영업외손익으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기타의대손상각비 40,987 239,029 기타의대손충당금환입액 79,072 194,932 6. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 제품 및 상품 21,157,926 18,180,932 반제품 7,354,943 9,493,745 원재료 및 저장품 12,153,290 15,374,426 미착품 40,012 2,464,000 합 계 40,706,171 45,513,103 당반기 및 전반기 재고자산 평가환입(손실)으로 인식한 금액은 578백만원 및 (3,390)백만원이며, 매출원가에서 가감하였습니다. 7. 관계기업투자 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 관계기업명 소재지 결산월 주요 영업활동 당반기말 전기말 소유지분율(%) 장부금액 소유지분율(%) 장부금액 브이피㈜ 대한민국 12월 자료처리업 20.66 12,743,184 20.66 12,427,537 아이앤비넷㈜ 대한민국 12월 기타 22.64 577,052 22.64 588,591 ㈜지코드이노베이션 대한민국 12월 기타 30 165,527 30 186,968 ㈜에잇퍼센트(*1) 대한민국 12월 기타 19.42 2,137,958 19.47 2,350,000 (주)케이지제로인 대한민국 12월 도매 및 상품중개업 21.77 11,465,031 21.77 9,795,141 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호(*2) 대한민국 12월 부동산임대업 32.22 69,000,000 - - 합 계 96,088,752 25,348,237 (*1) 지분율이 20%미만이나 해당 기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.(*2) 당기중 32.2%를 취득하였습니다. 한편, 연결실체는 일정 주주에게 잔여지분에 대한 매수청구권을 부여함과 동시에 잔여지분에 대한 매수권리를 보장받는 주주간 약정을 체결하였습니다. 상기 주주간 약정으로 인해, 연결실체는 타 주주의 잔여지분을 취득일에 취득한 것으로 가정하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 미지급금으로 계상하였습니다. 8. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 421,678,924 355,675,276 취득 및 자본적지출 9,436,329 8,230,515 처분 (924,449) (407,258) 대체 588,133 (230,268) 감가상각비 (14,158,607) (11,900,232) 손상 - (266,514) 연결실체변동 - 105,830,341 반기말 416,620,330 456,931,860 9. 무형자산 당반기와 전반기 중 연결실체의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 기초 188,306,311 161,335,918 취득 및 자본적지출 2,757,108 15,392,873 처분 (405,719) (412,000) 대체 2,691,999 212,269 감가상각비 (4,560,164) (3,331,345) 손상 - - 연결실체변동 - 19,177,940 반기말 188,789,535 192,375,655 10. 담보제공자산(1) 당반기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 담보제공회사 담보제공자산 담보설정금액 관련 채무 차입금액 담보권자 KG케미칼㈜ 토지, 건물 30,000,000 일반자금대출 53,000,000 한국산업은행 KG케미칼㈜ KG 이니시스 주식 855,107주 주식담보대출 9,000,000 KB증권 KG ETS㈜ 토지, 건물 및 기계장치 등 36,300,000 일반자금대출 외 31,999,960 한국산업은행 외 ㈜KG모빌리언스 토지 및 건물 12,000,000 시설자금대출 10,000,000 한국산업은행 ㈜케이지에듀원 토지, 건물 및 보증금 48,216,000 시설 및 일반자금대출 40,180,000 신한은행 외 ㈜케이지써닝라이프 토지 및 건물 등 90,500,000 시설자금대출 외 56,840,000 한국산업은행 외 케이지에너켐㈜ 토지 및 건물 24,660,000 시설자금대출 외 10,050,000 농협은행 외 ㈜케이지 예금 1,000 일반자금대출 1,000 농협은행 ㈜케이지 KG ETS㈜ 주식 14,883,139주 52,000,000 인수금융 34,500,000 농협은행,농협생명보험 ㈜KG이니시스 주식 2,813,487주 이데일리㈜ ㈜케이지써닝라이프 주식10,337,857주 합 계 293,677,000 245,570,960 855,107주 (2) 종속기업인 (주)KG모빌리언스는 특수목적회사 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사(이하 "모바일핀테크")를 통한 자산유동화거래로 이동통신사에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 (주)국민은행에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁하여 수익권증서를 발행하였습니다. 이 중 제1종 수익권증서를 특수목적회사 모바일핀테크에 양도하고, 모바일핀테크는 이를 기초로 하여 유동화사채를 발행하였습니다. 연결기업은 이동통신사에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 포괄 신탁(당반기말 현재 신탁채권가액:209,572,243천원)함으로써 신용보강 및 담보로 제공하고 있으며, 당반기말 현재 100,000,000천원을 단기금융부채로 연결재무상태표에 계상하고 있습니다. (3) 지배회사인 KG케미칼㈜는 정부위탁연구 등과 관련하여 제예금 32,683천원, 당좌개설과 관련하여 장기금융상품 7,500천원이 사용제한 되어있습니다. 그리고 장기금융상품 1,218천원이 지급정지 사유로 사용제한 되어있습니다. (4) 종속기업인 ㈜KG이니시스는 인터넷 지불서비스 등과 관련하여 보통예금 2,730백만원 및 정기예금 6,040백만원 그리고 중소기업금융채권 3,225백만원이 질권설정등으로 사용제한 되어있습니다.(5) 종속기업인 ㈜케이지올앳은 가맹점 계약에 따라 정기예금 1,258백만원 및 종업원 대출담보 등에 따라 하나은행에게 정기예금 1,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (6) 종속기업인 KG ETS㈜는 당기말 현재 유형자산에 대해 가입하고 있는 보험상품의 부보금액 중 7,184백만원은 한국산업은행 차입금과 관련하여 질권 설정되어 있습니다.(7) 종속기업인 ㈜KG모빌리언스는 토지분양대금반환채권 4,984백만원이 한국산업은행에 담보로 제공되어 있으며, 정기예금 480백만원, 중소기업금융채권 130백만원, 장기금융상품 50백만원이 질권설정으로 사용제한 되어있습니다. 11. 장ㆍ단기금융부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 차입금 244,319,295 86,431,553 242,866,648 89,848,343 교환사채 3,000,000 9,800,000 3,200,000 - 교환사채상환할증금 153,617 - 163,858 - 교환사채할인발행차금 (6,999) - (8,423) - 교환권조정 (99,278) - (492,388) - 유동화사채 100,000,000 - 100,000,000 - 합계 347,366,635 96,231,553 345,729,695 89,848,343 (2) 당반기 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종목 발행일 만기일 이자율 당반기말 전기말 발행자 제3회 무보증 교환사채 2017-03-03 2022-03-03 - 3,000,000 3,200,000 지배기업 제7회 무보증 교환사채 2018-04-12 2023-04-12 - 9,800,000 (주)케이지모빌리언스 교환사채상환할증금 153,617 163,858 교환사채할인발행차금 (6,999) (8,423) 교환권조정 (99,278) (492,388) 합 계 12,847,340 2,863,047 ① 제 3회 무보증 교환사채의 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022-03-03 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 당사가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 당사가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 당사가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 당사 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. ② 제 7회 무보증 교환사채의 발행조건은 아래와 같습니다. 1. 사채의 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 9,800,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 0.0 4. 사채만기일 2023년 04월 12일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2023년 04월 12일에 본 사채 원금의 100.00% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 차입처 메리츠종합금융증권 외 7곳 9. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 10,800 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 112%에 해당하는 가액으로 하되 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상한다. 1) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 (주)케이지모빌리언스 기명식 보통주 주식수 907,407 주식총수 대비비율(%) 3.05 교환청구기간 시작일 2018년 05월 12일 종료일 2023년 03월 12일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “㈜케이지모빌리언스“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 (v) 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 9-1. 옵션에 관한 사항 1. 인수인의 조기상환청구권(Put Option)“본 사채”의 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 “본 사채” 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다. “사채권자”의 청구에 의한 조기상환 시 그 조기상환일 전일까지 “본 사채”의 권면총액 또는 조기 상환되는“본 사채“의 원금액에 대하여 조기상환보장수익률(Yield to Put)은 연분기단위 복리 0.0%로 한다. 단, 조기상환 지급일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 10. 기타에 관한 사항 "발행회사"가 "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행 및 기타 기한이익 상살된 사유가 발생하였다고 "사채권자" 중 1인 이상이 판단하는 경우 "사채권자"는 기한이익이 상실된 사실과 해당 사유가 발생한 날을 명시하여 "발행회사"에게 통지하고 이 경우 "발행회사"는 "본 사채"의 원금 및 이에 대하여 발행일로부터 위 통지에서 기한이익 상실사유가 발생하였다고 지정된 날의 전일까지 연복리 10%의 이율을 적용하여 계산한 이자를 즉시 상환하여야 한다. 12. 자산유동화증권 종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 2016년 11월 28일 동 종속기업이 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. ① 당반기말과 전기말 현재 유동화사채의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 목 발행일 만기일 이자율(%) 당반기말 전기말 유동 유동 유동화사채 2016.11.28. 2018.11.28. 2.38 100,000,000 100,000,000 ② 상기 유동화사채의 발행조건 등은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 이자기간 유동화사채 발행일부터 만기일까지 매 1개월에 해당하는 기간 이자지급일 및 지급방법 유동화사채의 이자는 유동화사채 발행일로부터 매 1개월마다 후급하며, 이자금액은 유동화사채의 원금잔액에 유동화사채의 이율을 12로 나눈 비율을 곱하여 계산함. 다만 이자지급일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일로 하고, 이 경우 지급기일 이후 기간 경과에 따른 이자는 계산하지 아니함. 조기상환 2018년 8월 28일, 2018년 9월 28일, 2018년 10월 28일 총 3회에 걸쳐 권면잔액 전액에 대한 조기상환청구권을 행사할 수 있음. 다만 해당일이 영업일이 아닌 경우에는 익영업일을 조기상환일로 하고 이 경우 조기상환기일 이후 기간 경과에 따른이자는 계산하지 아니함. 또한 ㈜KG모빌리언스 및 국민은행 사이에 체결된 신탁특약에 따른 조기지급사유 발행시 그 직후 이자지급일에 권면잔액 전액을 상환하여야 함. 조기상환하고자 하는 경우에는 조기상환일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원에 조기상청구권을 행사할 것임을 통지하여야 함. 13. 순확정급여부채 (1) 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채와 관련된 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 33,175,093 33,329,615 사외적립자산의 공정가치(*) (21,259,615) (22,369,915) 확정급여제도의 부채인식액 11,915,478 10,959,700 (*) 당반기말과 전기말 현재 일부 종속기업의 초과적립액 12백만원과 348백만원은 기타비유동자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 당반기말과 전기말 현재 각각 21,271백만원과 22,717백만원입니다. 14. 자본금, 자본잉여금, 자본조정 및 배당 (1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 수권주식수 15,000,000주 15,000,000주 발행주식수 12,440,434주 12,373,409주 주당액면금액 5,000원 5,000원 보통주자본금 64,510,415 64,175,290 지배기업은 2003년 7월 21일 법원의 허가를 받아 액면가액 5,000원의 기명식 보통주식 7,269,787주 중 금융기관 채권자가 소유하고 있는 주식은 20주를 1주로 병합하고, 그 외 기타주주들의 주식은 7주를 1주로 병합함으로써 2003년 8월 21일 자본금을 감소시켰습니다. 지배기업은 자본금 감소시 발생한 감자차익 31,865,690천원을 이월결손금 보전에 충당하였습니다. 또한, 주식병합 후의 보통주식의 액면가액을 1주당 5,000원에서 500원으로 변경하여 주식을 분할하였습니다.한편, 지배기업은 2004년 8월 18일 지배기업의 보통주식 4,616,490주를 취득하여 이익 소각하였습니다. 이후 지배기업은 2004년 12월 25일 액면가액 500원의 보통주식 10주를 액면가액 5,000원의 보통주식 1주로 액면병합하였습니다.당반기 자본금의 변동은 신주인수권 행사로 인한 것입니다. (2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 19,037,752 18,474,609 신주인수권대가 467,388 522,093 기타 32,451,109 25,907,024 합 계 51,956,249 44,903,726 지배기업은 2013년 중 제1회 및 제2회 무보증 분리형사모신주인수권부사채를 발행하였으며 전기 이전에 전액 조기상환청구에 따라 상환이 완료되었습니다. 한편, 당반기말 현재 제1회차 신주인수권은 전량 행사되었으며, 제2회차 신주인수권의 행사기간은 2019년 7월 28일까지입니다. 제2회차 신주인수권에 대한 미행사증권의 액면총액은 7,700백만원이며 신주발행예정주식 잔량은 581,044주입니다.(3) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (1,953,916) (2,081,454) 기타 (36,125,765) (36,125,765) 합 계 (38,079,681) (38,207,219) (4) 배당지급내역 당반기 중 지배기업은 2017년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 12,941백만원을 2018년 4월에 지급되었습니다.(전기지급액: 11,326백만원) 15. 판매비와관리비 당반기와 전반기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 17,646,855 35,445,803 16,418,993 27,488,337 퇴직급여 1,671,643 3,418,933 1,444,390 2,492,940 복리후생비 4,000,013 7,601,512 2,703,048 4,648,635 여비교통비 826,323 1,595,430 696,075 1,208,775 감가상각비 3,079,904 6,130,402 2,329,787 3,672,546 무형자산상각비 1,367,319 2,738,242 1,328,406 2,491,725 투자부동산상각비 93,706 187,411 - - 지급임차료 9,953,269 19,595,929 3,905,931 4,537,363 지급수수료 15,853,812 29,909,334 5,112,633 7,691,198 판매수수료 9,511,607 18,074,857 7,866,701 14,896,784 운반비 3,722,285 6,755,576 2,977,876 5,165,914 수출비용 742,141 1,453,617 867,313 1,576,595 대손상각비 4,585,251 8,651,253 4,193,943 7,680,631 광고선전비 2,778,701 5,689,419 1,528,083 2,388,251 경상개발비 162,531 318,827 464,505 877,983 세금과공과 303,866 552,389 761,333 879,152 보험료 272,270 562,964 246,013 418,273 접대비 154,883 280,698 142,593 238,291 기타 3,506,727 7,314,745 3,367,842 5,370,014 합계 80,233,106 156,277,341 56,355,465 93,723,407 16. 비용의 성격별 분 류 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 5,855,902 4,973,074 404,988 1,091,738 재고자산 매입액 58,572,304 108,871,292 41,468,601 67,415,865 종업원급여 28,773,066 56,333,372 28,196,395 46,073,974 감가상각비 7,285,764 14,518,649 6,800,308 12,002,919 무형자산상각비 2,292,023 4,560,164 1,953,317 3,331,345 수출비용 742,141 1,453,617 867,314 1,576,595 운반비 4,256,440 7,793,755 2,995,032 5,196,392 판매수수료 11,837,761 22,722,032 7,663,602 14,454,573 용역비 7,319,838 11,189,446 1,203,847 1,904,167 기타비용 188,010,685 377,099,625 232,338,564 454,211,745 합 계(*) 314,945,924 609,515,026 323,891,968 607,259,313 ( *) 매출원가, 판매비와관리비 및 중단손익에 포함된 관련비용 합계입니다 17. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 29.4%(전반기 : 32.9%)입니다. 18. 금융상품의 범주별 분류 및 손익 (1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위:천원) 구 분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정금융부채 합 계 현금및현금성자산 155,183,455 - - - 155,183,455 매출채권및기타채권 157,338,954 - - - 157,338,954 단기금융상품 5,408,000 - - - 5,408,000 기타금융자산 - - 26,458,503 - 26,458,503 금융선급금 271,830,160 271,830,160 장기매출채권및기타채권 56,717,229 - - - 56,717,229 장기금융상품 1,121,531 - - - 1,121,531 기타비유동금융자산 407,840 37,376,040 4,700,435 - 42,484,315 매입채무및기타채무 - - - 397,625,943 397,625,943 단기금융부채 - - - 347,366,634 347,366,634 장기매입채무및기타채무 - - - 3,717,386 3,717,386 장기금융부채 - - - 96,231,553 96,231,553 합 계 648,007,169 37,376,040 31,158,938 844,941,515 1,561,483,663 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권 당기손익인식금융자산 매도가능금융자산 만기보유금융자산 기타금융부채 합 계 현금및현금성자산 169,102,942 - - - - 169,102,942 매출채권및기타채권 150,919,573 - - - - 150,919,573 단기금융상품 7,169,236 - - - - 7,169,236 기타금융자산 - 8,245 42,659,181 - - 42,667,426 장기매출채권및기타채권 50,141,578 - - - - 50,141,578 장기금융상품 1,168,218 - - - - 1,168,218 기타비유동금융자산 - - 44,997,328 410,885 - 45,408,213 매입채무및기타채무 - - - - 408,194,956 408,194,956 단기금융부채 - - - - 345,729,695 345,729,695 장기매입채무및기타채무 - - - - 3,470,509 3,470,509 장기금융부채 - - - - 89,848,343 89,848,343 합 계 378,501,547 8,245 87,656,509 410,885 847,243,503 1,313,820,689 (2) 당반기와 전반기 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 상각후원가측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가측정금융부채 합계 판매비와 관리비: 대손상각비 8,651,253 - - - 8,651,253 금융수익: 이자수익 1,708,686 344,389 - - 2,053,075 배당금수익 20,346 20,346 외환차익 196,119 - - 114,007 310,126 외화환산이익 642,199 113,700 - 755,899 당기손익인식금융자산처분이익 - - 757,041 - 757,041 금융수익 소계 2,547,004 364,735 870,741 114,007 3,896,487 금융비용: 이자비용 - - - 4,632,357 4,632,357 외환차손 166,950 57 115,922 282,929 외화환산손실 - - - 565,849 565,849 당기손익인식금융자산처분손실 - - 801 - 801 금융비용 소계 166,950 - 858 5,314,128 5,481,935 기타영업외수익: 기타의 대손상각비환입 79,072 - - - 79,072 기타영업외비용: 기타의 대손상각비 40,987 - - - 40,987 기타포괄손익: 공정가치금융자산-기타포괄손익 - (2,597,050) - - (2,597,050) 순금융수익(비용) 10,911,248 (2,232,315) 869,883 (5,200,120) 4,348,696 ② 전반기 (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권 매도가능금융자산 만기보유금융자산 기타금융부채 당기손익인식금융부채 합 계 판매비와관리비: 대손상각비 7,803,065 - - - - 7,803,065 금융수익: 이자수익 1,046,983 - 123 - - 1,047,106 배당금수익 - 19,576 - - - 19,576 외환차익 427,812 - - 247,031 - 674,843 외화환산이익 103,507 - - 28,037 - 131,544 파생상품거래이익 - - - - 32,444 32,444 매도가능금융자산처분이익 - 1,166,938 - - - 1,166,938 기타 - - - 26,918 - 26,918 금융수익 소계 1,578,302 1,186,514 123 301,986 32,444 3,099,369 금융비용: 이자비용 - - - 4,099,749 - 4,099,749 외환차손 393,189 - - 291,262 - 684,451 외화환산손실 9,997 - - 34,852 - 44,849 파생상품거래손실 - - - - 1,200,392 1,200,392 매도가능금융자산처분손실 - - - 396,867 - 396,867 기타 - - - 27,428 - 27,428 금융비용 소계 403,186 - - 4,850,158 1,200,392 6,453,736 기타영업외수익: 기타의대손충당금환입액 194,932 - - - - 194,932 기타영업외비용: 기타의대손상각비 239,029 - - - - 239,029 기타포괄손익: 매도가능금융자산평가이익 - 1,540,418 - - - 1,540,418 순금융수익(비용) (6,672,046) 2,726,932 123 (4,548,172) (1,167,948) (9,661,111) 19. 금융상품(1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 지분상품을 제외한 금융자산의 각 종류별 장부금액입니다. (2) 유동성위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체내의 재정부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 443,598,186 164,886,161 187,830,285 68,918,954 29,589,072 매입채무 및 기타채무 401,343,329 390,931,518 7,055,246 3,084,462 272,103 합 계 844,941,515 555,817,679 194,885,531 72,003,416 29,861,175 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다.연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 전 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 435,578,038 159,807,137 190,202,998 4,384,088 94,141,670 매입채무 및 기타채무 411,665,465 398,093,920 10,101,036 2,626,439 844,070 합 계 847,243,503 557,901,057 200,304,034 7,010,527 94,985,740 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다.전기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 114,175백만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.(3) 공정가치 ① 공정가치와 장부금액 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과같습니다.1) 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 기타금융자산 26,458,503 26,458,503 기타비유동금융자산 42,076,475 42,076,475 소 계 68,534,978 68,534,978 상각후원가로 인식된 금융자산: 매출채권및기타채권 157,338,954 157,338,954 단기금융상품 5,408,000 5,408,000 금융선급금 271,830,160 271,830,160 장기매출채권및기타채권 56,717,229 56,717,229 장기금융상품 1,121,531 1,121,531 기타비유동금융자산 407,840 407,840 소 계 492,823,714 492,823,714 금융자산 합계 561,358,692 561,358,692 상각후원가로 인식된 부채: 매입채무및기타채무 401,343,329 401,343,329 차입금 330,750,847 330,750,847 교환사채 12,847,339 12,847,339 유동화사채 100,000,000 100,000,000 소 계 844,941,515 844,941,515 금융부채 합계 844,941,515 844,941,515 (*) 현금및현금성자산은 제외하였습니다. 2) 전기말 (단위:천원) 구 분 당기말 장부금액 공정가치 공정가치로 인식된 금융자산: 당기손익인식금융자산 8,245 8,245 매도가능금융자산 55,878,155 55,878,155 파생상품자산 - - 소 계 55,886,400 55,886,400 상각후원가로 인식된 금융자산: 매도가능금융자산 31,778,354 31,778,354 대여금및수취채권(*) 209,398,605 209,398,605 만기보유금융자산 410,885 410,885 소 계 241,587,844 241,587,844 금융자산 합계 297,474,244 297,474,244 공정가치로 인식된 금융부채: 파생상품부채 - - 상각후원가로 인식된 부채: 매입채무및기타채무 411,665,465 411,665,465 차입금 332,714,991 332,714,991 교환사채 2,863,047 2,863,047 전환사채 - - 유동화사채 100,000,000 100,000,000 금융보증부채 - - 소 계 847,243,503 847,243,503 금융부채 합계 847,243,503 847,243,503 (*) 현금및현금성자산은 제외하였습니다. 3) 당반기말 현재 공정가치 측정 금융자산의 상세내역 (단위:천원) 구 분 장부금액 공정가치 기타포괄손익-공정가치금융자산: 웅진홀딩스 3,042 3,042 한국파렛트풀㈜ 66,764 66,764 NHN한국사이버결제 13,614,963 13,614,963 ㈜아이온커뮤니케이션 100,000 100,000 케이뱅크(보통주) 20,000,000 20,000,000 케이뱅크(전환주) 3,010,770 3,010,770 한국신용데이터 270,208 270,208 이니텍 205,115 205,115 유스페이스자산관리 4,880 4,880 포스트텔링크 100,000 100,000 HK자산관리 298 298 소 계 37,376,040 37,376,040 당기손익-공정가치금융자산: 세일전자 435 435 중소기업금융채권 3,225,000 3,225,000 투자일임계약(MMW) 23,225,258 23,225,258 SEMA-인터베스트 4,700,000 4,700,000 파생상품 8,245 8,245 소 계 31,158,938 31,158,938 ② 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당반기말: 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(지분상품) - - 435 435 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(기타) - - 31,158,503 31,158,503 공정가치측정-기타포괄손익인식 금융자산(지분상품) 13,823,121 - 23,552,920 37,376,040 전기말: 매도가능금융자산 16,443,974 - 39,434,181 55,878,155 당기손익인식금융자산 - 8,245 - 8,245 20. 우발부채와 약정사항 (1) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위:천원,천USD) 내 역 금융기관 한도금액 실행금액 B2B 삼성카드 10,589,379 10,589,379 ESCO자금 하나은행 930,000 930,000 Usanse 하나은행 3,500,000 - 국민은행 외 USD 22,000 USD 11,147 지급보증 국민은행 외 USD 1,186 무역금융대출 하나은행 외 16,500,000 4,500,000 시설자금대출 신한은행 외 96,279,960 96,279,960 신용장 하나은행 2,800,000 1,394,174 외담대 농협은행 외 25,612,733 16,262,733 운영대출 산업은행 외 87,000,000 15,000,000 인수금융 대출 농협 외 34,500,000 34,500,000 일반자금대출 산업은행 외 130,771,000 122,449,091 자금대출약정 우리은행 외 13,900,000 8,200,000 자금보충확약 하나은행 외 6,910,000 - 주식담보대출 KB증권 9,000,000 9,000,000 한도대출 하나은행 외 8,024,000 - 할인어음 하나은행 9,500,000 1,625,606 기타 하나은행 200,000 - 일반자금대출 연대보증 산업은행 24,000,000 24,000,000 합계 480,017,072 344,730,943 USD 22,000 USD 12,333 (2) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원,USD) 제공받은 회사 내 역 금융기관 한도금액 KG케미칼㈜ 인허가, 계약이행보증 서울보증보험 1,127,930 케이지에너켐㈜ 가스사용보증보험 서울보증보험 145,000 KG ETS㈜ 이행지급보증 등 서울보증보험 7,032,882 원화지급보증 하나은행 100,000 ㈜KG이니시스 원화지급보증 서울보증보험 51,949,784 원화지급보증 하나은행 10,000,000 KFC코리아 지급보증 하나은행 USD 5,000,000 계약이행보증 서울보증보험 703,068 KG모빌리언스 이행지급보증 신한은행 5,000,000 원화지급보증 서울보증보험(주1) 62,723,711 KG올앳 원화지급보증 서울보증보험 2,657,900 KG ICT 계약이행보증 서울보증보험 2,492 KG에듀원 계약이행보증 서울보증보험 532,600 이데일리㈜ 계약이행보증 서울보증보험 905,816 ㈜케이지써닝라이프 이행보증보험 등 서울보증보험 2,008,300 ㈜이데일리씨앤비 계약이행보증 서울보증보험 6,732 합 계 144,896,215 USD 5,000,000 (주1) 연결종속기업의 지급보증을 실행한 금액을 한도로 반영 하였습니다. (3) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외 타인과 체결하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 제공한 회사 제공받은 회사 지급보증내역 여신금융기관 한도금액 ㈜KG이니시스 ㈜지에스홈쇼핑 외 보증채무 하나은행 외 35,338,478 ㈜KG모빌리언스 ㈜이베이코리아 외 지급보증 등 서울보증보험 외 62,787,711 ㈜케이지올앳 서울특별시서대문구도시관리공단 외 결제대행(PG)계약 서울보증보험 2,657,900 ㈜케이지아이씨티 에스피씨네트웍스 외 이행(지급)보증 서울보증보험 2,492 KFC코리아 기타 이행(계약)보증보험 서울보증보험 351,534 KG에듀원 한국산업인력공단 외 13건 이행(계약)보증보험 서울보증보험 532,600 이데일리㈜ 한국산업인력공단 외 이행보증보험 20건, 공탁보증보험 7건 서울보증보험 882,194 ㈜케이지써닝라이프 용인시 외 인허가보증보험 3건 서울보증보험 2,008,300 ㈜이데일리씨앤비 코스콤 외 이행보증보험2건,인허가보증보험1건 서울보증보험 133,732 합 계 104,694,941 (4) 연결실체는 종업원을 위한 단체퇴직보험과 고용보험, 산업재해보상보험 및 임원책임보상보험, 전자금융거래배상책임보험, 결제대금예치업배상책임보험을 가입하고 있습니다.(5) 연결실체는 구매고객에게 마일리지를 부여하고, 동 마일리지 부여에 따라 예상되는 미래에 유출될 직접증분원가를 과거 경험율 등을 근거로 추정하여 적립되는 마일리지의 일정비율을 충당부채로 계상하고 있습니다. 또한 과거 경험율에 따라 추정된 반품 예상금액을 매출에서 차감하여 반품충당부채로 계상하고 있습니다. (6) 당반기말 현재 계류 중인 주요 소송사건은 다음과 같습니다. (단위:천원) 원고 피고 사건내용 소송가액 박중구 외 KG케미칼㈜ 외 손해배상 11,093,451 구종서 외 KG케미칼㈜ 외 손해배상 77,160 강경구 외 KG케미칼㈜ 외 손해배상 204,960 유덕상 외 KG케미칼㈜ 외 손해배상 437,910 김윤식 외 KG케미칼㈜ 외 손해배상 427,080 에코비스 KG케미칼㈜ 정산금 208,733 KG케미칼㈜ ㈜유엘로지스 물품대금 637,888 한국산노프코 KG케미칼㈜ 외 손해배상 872,228 한국환경개발㈜ 케이지이티에스㈜ 손해배상 801,084 한국산업단지공단 케이지이티에스㈜ 손해배상 200,000 빙태종 케이지이티에스㈜ 사해행위취소 1,433,566 기술보증기금 케이지이티에스㈜ 사해행위취소 96,473 주식회사 유현전자 케이지이티에스㈜ 청구이의 300,000 세한이엔지 케이지이티에스㈜ 손해배상 7,438 이규태 이데일리 정정보도청구 - 이데일리 서윤미 서윤미 저작 재산권 양수도 대금반환 40,000 이데일리 미디어오늘 명예훼손 및 정정보도청구 80,000 이데일리씨앤비, 경기과학기술진흥원 포스코건설 외 10 판교환풍구 사고 구상금 청구 3,912,000 김지옥 케이지에너켐 주식회사 임금 124,439 안영철 케이지에너켐 주식회사 손해배상 112,008 남송현 ㈜케이지이니시스 손해배상 청구 건 15 남송현 ㈜케이지이니시스 손해배상 청구 건 4 서현동 ㈜케이지이니시스 손해배상 청구 건 19,785 ㈜케이지이니시스 공흥택 외 3인 특경법 위반 (사기) 고소, 고발 건 - ㈜케이지이니시스 장지휘 외 2인 배임 고소, 고발 건 - ㈜케이지이니시스 장지휘 외 2인 고소 건 - ㈜케이지이니시스 한희택 고소 건 - ㈜케이지이니시스 밸리크텍㈜ 파산사건 910,866 ㈜케이지이니시스 이능원 부동산가압류신청 260,000 ㈜케이지이니시스 이명희 사해행위 취소 건 200,000 ㈜케이지이니시스 드림택배㈜ 대여금 반환 청구소송 (지급명령 신청) 4,756,069 ㈜케이지이니시스 장지휘 대여금 반환 청구소송 (지급명령 신청) 1,585,356 ㈜케이지이니시스 드림택배㈜ 채권가압류 500,000 ㈜케이지이니시스 유엘로지스 채권가압류 500,000 ㈜케이지이니시스 ㈜유엘로지스 외 3명 대여금 반환 청구소송 4,756,069 ㈜케이지이니시스 유엘로지스 채권가압류 516,192 ㈜케이지이니시스 유엘로지스 채권가압류 100,000 ㈜케이지이니시스 장지휘 대여금 반환 청구소송 (지급명령 신청) 1,585,356 ㈜케이지이니시스 로젠㈜ 정산금 청구 소송 (지급명령 신청) 319,317 ㈜케이지이니시스 케이지비택배㈜ 파산관제인 윤승현 파산채권조사확정 - 센게이지러닝코리아 외 1명 ㈜KG에듀원 외 3명 독점판매권 침해에 따른 손해배상 50,000 김명훈외 3명 ㈜KG에듀원 영업자 계약해지 후 근로자를 전제로 퇴직금 청구 46,262 ㈜몬스터그룹 ㈜KG모빌리언스 약정금 215,019 유병환 外 ㈜KG모빌리언스 추심금 593,950 웅진씽크빅 ㈜KG모빌리언스 추심금 9,511 임종덕 外 ㈜KG모빌리언스 추심금 278,024 김근수 ㈜KG모빌리언스 추심금 52,311 정석헌 ㈜케이에프씨코리아 손해배상청구 177,742 ㈜케이에프씨코리아 케이비부동산신탁 주식회사 외 1명 손해배상청구 210,000 ㈜케이에프씨코리아 ㈜비케이알 손해배상청구 200,000 ㈜케이에프씨코리아 이주현, 김선기 업무상 배임, 사기 - 합 계 38,908,266 당반기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (7) 미회수 어음, 수표 등 현황당기말 현재 연결실체의 미회수 어음, 수표 등의 현황은 다음과 같습니다. 구 분 매수(매) 제공처 비고 백지어음 6 구,㈜동서증권 등 담보 및 보증목적 견질제공 백지수표 1 발행어음(*) 1 (*) 발행어음의 액면금액은 40억원입니다. 상기 견질어음 등을 담보된 담보 및 보증채무는 2003년 7월 21일 지배기업이 법원으로부터 회사정리계획 변경계획안을 인가 받음으로서 해당 법령에 의거 소멸한 담보 및 보증채무를 대상으로 한 것이므로 향후 지배기업에 소구될 가능성은 없습니다. 다만, 당기말 현재 해당 견질어음 및 수표의 실물은 반환되지 않은 상황입니다. (8) 케이지에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항의 이행 ① 지배기업은 케이지에너켐㈜ 인수와 관련하여 2017년 5월 10일에 한국광물자원공사(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자의 매수청구권(Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사는 공사 소유 케이지에너켐㈜주식 8,500,000주 전부를 KG케미칼㈜에 75억원에 매각할 권리를 가짐 지배기업의 매도청구권(Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사가 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 KG케미칼㈜은 공사가 소유한 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 ② 연결실체는 케이지에너켐㈜ 지분 취득과 관련하여 기존 주주들에게 부여한 주식매도선택권을 기업회계기준서 제1032호에 따라 당기 연결재무제표 상 해당 주식매도선택권의 행사가격의 현재가치를 장기금융부채로 계상하였습니다.(9) 부동산펀드 지분취득 관련 주주간 약정사항의 이행연결실체는 부동산투자를 목적으로 한 부동산투자사모펀드 지분취득과 관련하여 집합투자업자인 엘비자산운용(주)과 신탁업자인 (주)국민은행의 신탁계약에 따라 결성된 전문투자형 사모집합투자기구(이하 "LB 전문투자형사모부동산투자신탁9호")가 발행하는 수익증권을 취득하였으며, 이와 관련하여 1종수익자와 2종수익자간의 약정을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 2종수익자의 1종수익증권(*) 매수청구권(Call Option) 2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]이 각 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, KG케미칼(주), (주)KG이니시스, 케이지(주), KG제로인(주), KG ETS(주)]에게 매도하도록 할 수 있는 권리를 가짐 1종수익자의 1종수익증권 매도청구권(Put Option) 2019년 5월 31일이 경과한 때로부터 1종수익자들[이하, 미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]이 보유한 제 1종수익증권의 전부 또는 일부를 제 2종수익자들[이하, KG케미칼(주), (주)KG이니시스, 케이지(주), KG제로인(주), KG ETS(주)]이 매수하도록 할 수 있는 권리를 가짐 이 경우, 신탁원본 가액을 기준으로 KG케미칼(주)는 금 일백팔십억원 상당의 제 1종수익증권, (주)KG이니시스는 금 일백오십억원 상당의 제1종수익증권, KG ETS(주)는 금 칠십억원 상당의 제1종수익증권의 한도 내에서 본건 매도청구권 행사에 따른 매수책임을 부담 (*) 총 발행금액 규모는 우선주 400억원입니다 21. 특수관계자 (1) 종 속기업 등 현황① 당반기말과 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위:%) 종속기업명 지분율(주3) 당반기말 전기말 지배기업 종속기업 합 계 지배기업 종속기업 합 계 ㈜케이지 84.50 15.50 100.00 84.50 15.50 100.00 KG ETS㈜(주1) 4.97 41.50 46.47 4.97 41.50 46.47 이데일리㈜ 4.27 77.41 81.68 4.27 77.41 81.68 ㈜이데일리씨앤비 - 100.00 100.00 - 100.00 100.00 ㈜KG이니시스(주1) 29.68 10.32 40.00 32.80 11.38 44.18 ㈜KG모빌리언스(주1) - 49.06 49.06 - 49.40 49.40 ㈜케이지써닝라이프(주2) - 99.33 99.33 - 99.33 99.33 ㈜스룩 - 68.36 68.36 - 68.36 68.36 ㈜케이지올앳 - 60.00 60.00 - 60.00 60.00 모바일핀테크제일차유동화전문유한회사(주4) - - - - - - ㈜케이지에듀원(구, ㈜케이지패스원) - 73.02 73.02 - 73.00 73.00 케이지에너켐㈜ 60.00 - 60.00 60.00 - 60.00 ㈜케이지에프앤비 - 100.00 100.00 - 100.00 100.00 ㈜케이에프씨코리아 - 100.00 100.00 - 100.00 100.00 ㈜케이지아이씨티 - 75.00 75.00 - 75.00 75.00 KG RUS LLC - 100.00 100.00 - 100.00 100.00 (주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어있으며 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단되어 종속 기업으로 분류하였습니다. (주2) 발행주식총수 기준 보통주 지분율은 75.64%이나, 종속기업이 발행한 우선주의 의결권 및 배당권등을 고려하여 우선주를 포함한 지분율을 적용하였습니다. (주3) 자기주식 차감 후 지분율입니다. (주4) 설립된 약정의 조건을 고려할 때 종속기업인 ㈜KG모빌리언스가 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있습니다. (2) 관계기업 등 현황당반기말과 전기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다. (단위:%) 관계기업명 지분율 당반기말 전기말 지배기업 종속기업 합 계 지배기업 종속기업 합 계 ㈜케이지제로인 - 21.81 21.81 - 21.81 21.81 브이피㈜ - 20.66 20.66 - 20.66 20.66 아이엔비넷㈜ - 22.64 22.64 - 22.64 22.64 ㈜지코드이노베이션 - 30.00 30.00 - 30.00 30.00 ㈜에잇퍼센트 - 19.47 19.47 - 19.47 19.47 LB부동산투자사모신탁9호(주1) 10.00 22.22 32.22 - - - (주1) 당반기 중 신규편입되었으며, 설립된 약정의 조건을 고려할 때 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있습니다. (3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. ① 당반기 (단위:천원) 관계기업명 매출 기타수익 매입 기타비용 배당금지급 유형자산 취득 관계기업: ㈜케이지제로인과 그 종속기업 747,325 125,748 966,107 2,898,550 722,842 1,043,283 ㈜에잇퍼센트 68,731 11,777 - - - - 브이피㈜ 41,635 145,960 - - - - 아이앤비넷㈜ 34,492 - 8,026 - - - 합 계 892,184 283,485 974,133 2,898,550 722,842 1,043,283 ② 전반기 (단위:천원) 구 분 매출 기타수익 매입 기타비용 배당금지급 관계기업: ㈜케이지네트웍스 180,881 28,311 752,938 13,338,808 316,982 ㈜에잇퍼센트 133,417 - - - - 브이피㈜ - 177,478 - - - 아이앤비넷㈜ 35,613 - 7,658 - - 소 계 349,911 205,789 760,596 13,338,808 316,982 공동기업: ㈜KG아이티뱅크 222,201 86,285 - 10,547 - 합 계 572,112 292,074 760,596 13,349,355 316,982 (4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 거래내용 당반기 전반기 관계기업: ㈜케이지제로인 자금대여거래 대여 4,600,000 - 회수 (8,710,000) - ㈜케이지네트웍스(주1) 자금대여거래 대여 - 5,700,000 회수 - (4,400,000) ㈜에잇퍼센트 자금대여거래 대여 - 500,000 회수 (495,982) (1,474,210) 기타: ㈜케이지에듀원 임직원 자금대여거래 회수 - (420,000) 곽재선 자금차입거래 차입 - (3,000,000) 장지휘 자금대여거래 회수 - (18,000) (주1) 전기 중 ㈜케이지네트웍스와 ㈜케이지제로인의 합병으로 인하여 ㈜케이지네트 웍스는 소멸되었고, ㈜케이지제로인은 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었습니다. (5) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위:천원) 구 분 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업: ㈜케이지제로인과 그 종속기업 284,899 7,319,970 173,881 1,513,741 아이앤비넷㈜ 19,840 - 4,637 - 브이피㈜ - - - 30,000 ㈜에잇퍼센트 2,060,790 501,543 - - 합 계 2,365,529 7,821,513 178,518 1,543,741 ② 전기말 (단위:천원) 구 분 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업: ㈜케이지제로인(주1) 226,036 9,314,198 232,675 1,852,047 아이앤비넷㈜ 7,672 - - 1,735 ㈜에잇퍼센트 2,556,418 508,103 - - 소 계 2,790,126 9,822,301 232,675 1,853,782 기타: 네이버㈜ 40,670 2,632 - 90,675,087 합 계 2,830,796 9,824,933 232,675 92,528,869 (주1) 전기 중 ㈜케이지네트웍스와 ㈜케이지제로인의 합병으로 인하여 ㈜케이지네트웍스는 소멸되었고, ㈜케이지제로인은 종속기업에서 관계기업으로 재분류 되었습니다. (6) 당반기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 특수관계구분 제공받은 회사 지급보증내역 보증기간 금융기관 지급보증액 한도금액 차입금액 기타 우리사주조합 우리사주취득 대출 2013.07.15.~2018.07.15. 한국증권금융 54,173 54,173 54,173 (7) 주요 경영진과의 거래 당반기와 전반기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 단기급여 2,934,290 2,856,283 퇴직급여 360,370 424,755 합 계 3,294,661 3,281,038 상기의 주요 경영진은 연결실체활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다. 22. 사업결합 전기 중 연결실체의 사업결합 거래는 다음 과 같습니다. 22.1 ㈜케이지에듀원 (구, (주)케이지 패스원)(1) 일반사항종속기업인 (주)케이지모빌리언스는 ㈜케이지에듀원에 대한 지분 인수 당시 재무적 투자자인 스카이레이크와 Put Back Option에 대한 주주간 약정을 체결하였습니다. 동 주주간 약정에 따라 스카이레이크는 2017년 4월에 Put Back Option을 행사하였고, 동 종속기업은 ㈜케이지패스원에 대한 지분을 추가로 매입하였고 지배력을 획득하였습니다. (2) 식별가능한 취득자산과 인수부채취득일 현재 식별가능한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 자산 유동자산 8,404,829 유형자산 41,525,466 투자부동산 23,600,000 무형자산 14,285,069 기타비유동자산 9,067,279 자산총계 96,882,643 부채 유동부채 27,787,509 비유동부채 27,929,170 부채 총계 55,716,679 순자산 금액 41,165,964 취득한 중요한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다. 취득한 자산 가치평가기법 유형자산 시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 감가상각을 고려한 대체원가는 기능적, 경제적 진부화 뿐만 아니라 물리적 악화도 모두 반영된 것입니다. 무형자산 로열티접근법 및 다기간초과이익접근법: 로열티접근법은 특허권이나 등록상표를직접 보유함으로 인해 회피될 것으로 기대되는 로열티의 할인액을 고려하여 결정하였습니다. 다기간초과이익법은 강사계약 및 고객관계로부터 발생될 것으로 기대되는 순현금흐름의 현재가치를 고려하여 결정하였습니다. (3) 영업권사업결합에서 발생한 영업권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 종속기업주식 취득금액(이전대가)(*) 31,202,816 순자산공정가치 41,165,964 순자산공정가치의 지분해당액(74.93%) 30,722,226 영업권 480,590 (*) 종속기업주식 취득금액(이전대가)은 지배기업이 보유한 기존 ㈜케이지에듀원에대한 보유주식 공정가치 평가액 및 신규 취득 금액, Put Back Option과 관련된 파생상품부채, 간주취득세가 가감된 금액입니다. 22.2 ㈜케이지비택배 (1) 일반사항연결실체는 전기 중 ㈜케이지비택배의 14,420,855주(지분율 100%)를 취득하여 ㈜케이지비택배와 그 종속회사인 ㈜고려골든박스를 종속회사로 편입하였습니다. (2) 취득일 현재 ㈜케이지비택배의 식별가능한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 자산 유동자산 9,460,106 유형자산 4,935,996 기타비유동자산 3,733,845 자산 총계 18,129,947 부채 유동부채 11,061,008 비유동부채 1,126,511 부채 총계 12,187,519 연결장부금액상 순자산 5,942,428 (3) 취득일 현재 ㈜고려골든박스의 식별가능한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 자산 유동자산 33,067 유형자산 2,327,929 자산총계 2,360,996 부채 유동부채 1,426,034 비유동부채 552,000 부채 총계 1,978,034 순자산 금액 382,962 (4) 사업결합과 관련된 종속기업투자의 취득금액(이전대가) 및 영업권(염가매수차익)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 종속기업주식 취득금액(이전대가) 492,047 순자산공정가치 6,325,390 순자산공정가치의 지분해당액(100%) 6,325,390 영업권(염가매수차익) (5,833,343) 한편, 전기 중 종속회사인 ㈜KG이니시스가 ㈜케이지로지스를 매각함에 따라 ㈜케이지비택배 및 ㈜고려골든박스는 연결범위에서 제외되었습니다. 22.3 ㈜케이지에프앤비 (1) 일반사항종속기업인 (주)케이지올앳은 전기 중 250백만원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 전반기 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를 가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아㈜를 인수합병하였습니다. (2) 취득일 현재 레스토랑인베스트먼트코리아㈜의 식별가능한 자산 및 부채의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금액 자산 현금및현금성자산 1,268,611 매출채권 46,272 기타금융자산 36,777,002 유형자산 23,527,548 무형자산 683,300 기타자산 9,558,217 자산 총계 71,860,950 부채 차입금 22,195,582 기타금융부채 9,686,775 확정급여부채 8,277,176 기타부채 14,414,833 부채 총계 54,574,366 순자산 17,286,584 (3) 사업결합과 관련된 종속기업주식 취득금액(이전대가) 및 영업권(염가매수차익)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 금액 종속기업주식 취득금액(이전대가) 31,022,212 순자산공정가치 17,286,584 순자산공정가치의 지분해당액(100%) 17,286,584 영업권 13,735,628 23. 중단영업 연결실체는 전기에 종속기업(㈜케이지로지스 외 2개)을 양도하였으며, 이에 따라 종속기업에서 인식한 손익은 중단영업으로 표시하였습니다. 상기 중단영업으로 인한 사건으로 인해 전기의 연결포괄손익계산서는 재작성이 되었으며, 전반기 중단영업과 관련한 재무정보는 다음과 같습니다.(1) 연결포괄손 익계산서 (단위: 천원) 구 분 금 액 매출액 141,320,478 매출원가 153,637,391 매출총이익(손실) (12,316,913) 판매비와관리비 2,672,898 영업이익(손실) (14,989,811) 금융손익 (242,406) 기타영업외손익 173,105 법인세비용차감전순이익(손손실) (15,059,112) 법인세비용(이익) - 중단영업이익(손실) (15,059,112) 중단영업처분이익(손실) - 중단영업순이익(순손실) (15,059,112) (2) 중단 영업의 활동에서 발생한 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 금 액 영업활동으로 인한 순현금흐름 (18,112,312) 투자활동으로 인한 순현금흐름 3,312,902 재무활동으로 인한 순현금흐름 12,692,294 중단영업으로 인한 순현금흐름 (2,107,116) 24. 회계정책의 변경 24.1 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용주석 2에서 설명한 바와 같이 연결실체는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. (1) 금 융상품의 분류와 측정 ① 기업회계기준서 제 1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 지배회사의 경영진은 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을기업회계기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류의 효과는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 과거 기업회계기준서 새로운 기업회계기준서 범주별 분류 구 분 금액 범주별 분류 금액 대여금및수취채권 현금및현금성자산 169,102,942 상각후원가 측정 169,102,942 매출채권및대출채권 150,919,573 상각후원가 측정 150,919,573 단기금융상품 7,169,236 상각후원가 측정 7,169,236 장기금융상품 1,168,218 상각후원가 측정 1,168,218 장기매출채권및기타채권 50,141,578 상각후원가 측정 50,141,578 금융선급금 262,460,003 상각후원가 측정 262,460,003 매도가능금융자산 매도가능금융자산 87,656,509 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(채무상품) 47,659,181 공정가치측정-기타포괄손익인식 금융자산(지분상품) 39,996,894 공정가치측정-당기손익인식 금융자산(지분상품) 434 만기보유금융자산 만기보유금융자산 410,885 상각후원가 측정 410,885 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산 8,245 당기손익-공정가치측정 8,245 (*) 연결실체는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였습니다. ② 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융부채의 재분류로 인한 효과 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 영향은 없습니다. (2) 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 손상에 미치는 재무적 영향은 없습니다. 24.2 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용주석 2에 기재된 것처럼 연결실체는 당기부터 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 연결재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제 1115호의 적용이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (1) 최초 적용일(당기초) 현재 자산 및 부채에 미치는 효과 (단위: 천원) 구 분 전기말 조정 당기초 유동자산 692,011,617 1,868,753 693,880,370 매출채권 및 기타채권 150,919,573 150,919,573 기타유동자산 276,639,336 902,321 277,541,657 계약자산 - 966,432 966,432 기타 264,452,708 264,452,708 비유동자산 788,661,525 - 788,661,525 기타 788,661,525 788,661,525 자산 총계 1,480,673,142 1,868,753 1,482,541,895 유동부채 783,642,561 2,340,040 785,982,601 매입채무및기타채무 408,194,956 408,194,956 기타유동부채 18,101,140 1,003,216 19,104,356 충당부채 337,918 186,309 524,227 계약부채 - 1,150,515 1,150,515 기타 357,008,547 - 357,008,547 비유동부채 119,254,897 - 119,254,897 기타 119,254,897 - 119,254,897 부채 총계 902,897,458 2,340,040 905,237,498 자본 총계 577,775,684 (471,287) 577,304,397 (2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 최초 적용한 보고기간에 변경 전에 기준에 따라 영향을 받는 연결재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. ① 재무상태 (단위: 천원) 구 분 보고된 금액 조정 기업회계기준서 1115호를 적용하지 않았을 경우 유동자산 671,509,840 (1,253,818) 670,256,022 매출채권및기타채권 157,338,954 157,338,954 기타유동자산 285,077,933 83,006 285,160,939 계약자산 1,336,824 (1,336,824) - 기타 227,756,129 227,756,129 비유동자산 856,391,320 - 856,391,320 기타 856,391,320 856,391,320 자산 총계 1,527,901,160 (1,253,818) 1,526,647,342 유동부채 783,849,949 (1,281,799) 782,568,150 매입채무및기타채무 397,625,943 397,625,943 기타유동부채 22,932,680 55,025 22,987,705 충당부채 483,261 (145,342) 337,919 계약부채 1,191,482 (1,191,482) - 기타 361,616,583 - 361,616,583 비유동부채 126,403,885 - 126,403,885 기타 126,403,885 - 126,403,885 부채 총계 910,253,834 (1,281,799) 908,972,035 자본 총계 617,647,326 27,981 617,675,307 ② 손익 (단위: 천원) 구 분 보고된 금액 조정 기업회계기준서 1115호를 적용하지 않았을 경우 매출 659,457,951 2,517,728 661,975,679 매출원가 (453,237,683) (331,868) (453,569,551) 판관비 (156,277,342) (2,157,878) (158,435,220) 영업외손익 (2,215,138) - (2,215,138) 법인세비용 (14,529,183) - (14,529,183) 당기순이익 33,198,604 27,982 33,226,587 한편, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 인해 연결실체의 연결현금흐름표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 24.3 새로운 기업회계기준서의 적용으로 인하여 자본에 미치는 효과기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용으로 인해 연결실체의 자본에 미치는 효과는 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 자본금 자본잉여금 자본조정 기타자본항목 이익잉여금 비지배지분 전기말 자본 64,175,290 44,903,726 (38,207,219) 695,965 171,699,728 334,508,194 매도가능금융자산에서 기타포괄손익- 공정가치금융자산으로 재분류 38,610 초기등록비 등에 대한 수익의 기간인식 효과 - - - (172,858) (298,430) 당기초 자본 64,175,290 44,903,726 (38,207,219) 695,965 171,565,481 334,209,764 4. 재무제표 재무상태표 제 65 기 반기말 2018.06.30 현재 제 64 기말 2017.12.31 현재 (단위 : 원) 제 65 기 반기말 제 64 기말 자산 유동자산 105,298,459,955 83,344,061,903 현금및현금성자산 2,164,069,249 2,885,387,357 매출채권 및 기타채권 71,164,208,373 38,691,724,967 재고자산 29,962,097,132 36,117,167,735 기타유동자산 2,008,085,201 5,649,781,844 비유동자산 223,307,253,550 226,633,768,676 장기매출채권 및 기타비유동채권 1,493,940,000 1,483,940,000 장기금융상품 8,718,204 8,718,204 종속기업투자주식 159,679,798,554 169,809,442,308 관계기업투자주식 9,000,000,000 투자부동산 3,158,209,925 3,643,302,860 유형자산 44,083,432,436 45,201,379,994 무형자산 677,348,623 760,759,234 기타비유동금융자산 5,205,805,808 5,505,167,373 기타비유동자산 221,058,703 자산총계 328,605,713,505 309,977,830,579 부채 유동부채 125,986,932,194 110,708,137,833 매입채무 및 기타채무 23,746,618,162 29,748,923,449 단기차입부채 98,313,963,143 79,990,445,772 단기충당부채 483,260,542 112,869,301 당기법인세부채 1,322,558,378 388,175,907 기타유동금융부채 23,894,914 24,149,902 기타유동부채 2,096,637,055 443,573,502 비유동부채 9,411,256,603 9,087,534,736 장기매입채무 및 기타채무 133,539,841 183,034,681 순확정급여부채 294,762,764 기타비유동금융부채 2,176,000,000 2,176,000,000 기타비유동부채 195,001,941 197,801,941 이연법인세부채 6,611,952,057 6,530,698,114 부채총계 135,398,188,797 119,795,672,569 자본 자본금 64,510,415,000 64,175,290,000 자본잉여금 21,987,662,312 21,749,971,667 자본조정 (1,953,916,099) (2,081,454,080) 기타포괄손익누계액 (42,514,728) (4,402,708) 이익잉여금(결손금) 108,705,878,223 106,342,753,131 자본총계 193,207,524,708 190,182,158,010 자본과부채총계 328,605,713,505 309,977,830,579 포괄손익계산서 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 65 기 반기 제 64 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 53,704,005,430 96,872,117,667 48,115,922,344 89,273,973,636 매출원가 43,830,824,257 79,522,148,084 36,921,943,534 70,301,536,934 매출총이익 9,873,181,173 17,349,969,583 11,193,978,810 18,972,436,702 판매비와관리비 8,547,272,215 15,372,314,149 8,656,061,345 15,565,338,473 영업이익(손실) 1,325,908,958 1,977,655,434 2,537,917,465 3,407,098,229 금융수익 605,511,017 3,203,414,112 376,317,577 2,851,263,433 금융비용 1,239,055,610 1,866,080,576 784,362,530 1,521,423,031 기타영업외수익 2,045,816 4,752,698,508 6,222,655 22,009,618 기타영업외비용 65,754,743 74,125,960 19,122,662 51,872,268 법인세비용차감전순이익(손실) 628,655,438 7,993,561,518 2,116,972,505 4,707,075,981 법인세비용 111,146,281 1,413,261,676 259,573,078 782,825,133 당기순이익(손실) 517,509,157 6,580,299,842 1,857,399,427 3,924,250,848 기타포괄손익 (37,662) 497,980 (439,393) (439,393) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 매도가능금융자산 평가손익 (439,393) (439,393) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 공정가치금융자산-기타포괄손익 (37,662) 497,980 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 총포괄손익 517,471,495 6,580,797,822 1,856,960,034 3,923,811,455 주당손익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 42 538 169 356 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 42 521 167 353 자본변동표 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2017.01.01 (기초자본) 60,193,085,000 13,827,289,510 (5,461,317,545) (3,913,099) 103,123,385,900 171,678,529,766 당기순이익(손실) 3,924,250,848 3,924,250,848 매도가능금융자산평가손익 (439,393) (439,393) 연차배당 (3,855,394,200) (3,855,394,200) 교환사채 발행 및 교환 879,078,330 879,078,330 회계정책변경효과 공정가치측정금융자산평가손익 신주인수권행사 기타 자본 증가(감소) 합계 2017.06.30 (기말자본) 60,193,085,000 14,706,367,840 (5,461,317,545) (4,352,492) 103,192,242,548 172,626,025,351 2018.01.01 (기초자본) 64,175,290,000 21,749,971,667 (2,081,454,080) (4,402,708) 106,342,753,131 190,182,158,010 당기순이익(손실) 6,580,299,842 6,580,299,842 매도가능금융자산평가손익 연차배당 (4,255,784,750) (4,255,784,750) 교환사채 발행 및 교환 39,140,503 127,537,981 166,678,484 회계정책변경효과 (38,610,000) 38,610,000 공정가치측정금융자산평가손익 497,980 497,980 신주인수권행사 335,125,000 508,436,986 843,561,986 기타 (309,886,844) (309,886,844) 자본 증가(감소) 합계 335,125,000 237,690,645 127,537,981 (38,112,020) 2,363,125,092 3,025,366,698 2018.06.30 (기말자본) 64,510,415,000 21,987,662,312 (1,953,916,099) (42,514,728) 108,705,878,223 193,207,524,708 현금흐름표 제 65 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 제 64 기 반기 2017.01.01 부터 2017.06.30 까지 (단위 : 원) 제 65 기 반기 제 64 기 반기 영업활동현금흐름 (20,173,941,200) (2,874,747,200) 당기순이익 6,580,299,842 3,924,250,848 조정항목 (28,361,242,720) (6,125,324,139) 이자의 수취 7,885,086 4,262,201 이자의 지급 (453,280,312) (968,915,530) 배당금의 수취 2,461,202,250 2,246,904,500 법인세의 납부 (408,805,346) (1,955,925,080) 투자활동현금흐름 5,092,077,082 (18,766,972,218) 종속기업투자주식의 처분 14,629,137,063 유형자산의 처분 5,441,907,200 투자부동산의 처분 727,630,000 매도가능증권의 감소 300,000,000 정부보조금의 수취 18,000,000 기타 50,000,000 매도가능금융자산의 증가 (1,000,000,000) 종속기업투자의 증가 (18,283,121,608) 관계기업투자주식의 취득 (9,000,000,000) 유형자산의 취득 (1,554,689,981) (4,979,007,810) 무형자산의 취득 (11,750,000) 임차보증금의 증가 (10,000,000) (3,000,000) 재무활동현금흐름 14,324,182,895 11,458,853,291 단기금융부채의증가 52,417,644,644 36,199,756,925 단기금융부채의 상환 (34,681,238,985) (20,885,509,434) 신주인수권행사 843,561,986 배당금지급 (4,255,784,750) (3,855,394,200) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 36,363,115 21,425,317 현금및현금성자산의 증가(감소) (721,318,108) (10,161,440,810) 기초현금및현금성자산 2,885,387,357 13,088,878,561 기말현금및현금성자산 2,164,069,249 2,927,437,751 5. 재무제표 주석 주석 당반기말 2018년 06월 30일 현재 전기말 2017년 12월 31일 현재 KG케미칼주식회사 1. 회사의 개요 KG케미칼주식회사(이하 "당사"라 함)는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당반기말 현재 당사는 울산광역시 울주군에 본사를 두고 있습니다. 당사는 설립 이후 수차례의 유상증자와 회사정리계획에 의거한 자본감소 및 출자 전환에 따른 자본변동 등으로 인하여 당기말 현재 자본금은 64,510백만원입니다. 당반기말 현재 주요 주주는 곽재선(42.39%,특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어 있습니다. 2. 재무제표 작성기준 당사의 2018년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표 는 보고기간말인 2018년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기업회계기준서 제ㆍ개정된 기업회계기준서의 내용 및 동 기업회계기준서의 적용으로 인한 반기재무제표의 영향은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 당사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 해당 개정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 개정 부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 반기재무제표 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 기업회계기준 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준 서 제1109호 '금융상품' 제정 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 반기재무제표는 재작성 되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금으 로 인식하였습니다. 동 기업회계기준서의 적용으로 인 한 영향의 상세정보는 주석 26 에서 설명하고 있습니다. (6) 기업회계기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 전기재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금에 인식되도록 적용하였습니다. 동 기업회계기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정 보 는 주석 26 에서 설명하 고 있습니다. 2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 당사의 재무제표 발행승인일 현재 공표되었으나 아직 시행되지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기업회계기준서 및 해석서의 제ㆍ개정내역은 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기업회계기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기업회계기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 3. 중 요한 회계정책 중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 주석 2.1 에 서 설명하는 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래에 적용되는 기업회계기준서를 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 3.1 금융자산 ① 분류 2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다. - 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식) - 상각후원가 측정 금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. ② 측정당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.(가) 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. ㉠ 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.㉡ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 ' 기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합니다. ㉢ 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. (나) 지분상품당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 보유목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익 으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. ③ 손상 당 사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 3.2 수익인식 당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다 . ① 수행의무의 식별 및 수익인식 시점당사는 건설소재와 비료의 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 인식하고 있습니다. ② 변동대가 당사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 당사가 고객에게 지급하고 있는 장려금 및 일부수수료 는 변동대가에 해당하는 것으로 보아 매출 차감으로 계상합니다. ③ 반품당사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다. 3.3 종속기업 및 관계기업투자 당사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4. 재무위험 당사의 위험관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. (1) 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당반기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 지분상품을 제외한 금융자산의 각 종류별 장부금액입니다. 당반기말 현재 로 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담하고 있는 신용위험에 대한 최대 노출정도 는 4,880백만원 입니 다 (2) 유동성위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 자금파트는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 금융부채 등의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당반기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 98,313,963 1,458,256 93,808,368 3,153,617 매입채무 및 기타채무 23,880,158 23,362,646 383,972 52,540 81,000 파생금융부채: 당기손익-공정가치금융부채(파생상품)(*2) 2,176,000 7,500,000 합 계 124,370,121 24,820,902 94,192,340 52,540 10,734,617 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다. (*2) 당반기말 풋옵션의 공정가치는 2,176백만원이며, 풋옵션 행사시 최대 현금유출액은 7,500백만원입니다. 당반기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 4,880백 만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. ② 전 기말 (단위:천원) 구 분 장부금액 6개월 미만 6개월~1년 1년~3년 3년 초과 비파생금융부채: 차입부채(*1) 79,990,446 63,543,254 14,394,005 - 3,363,858 매입채무및기타채무 29,931,958 29,698,851 50,072 102,035 81,000 파생금융부채: 당기손익인식금융부채(*2) 2,176,000 - - - 7,500,000 합 계 112,098,404 93,242,105 14,444,077 102,035 10,944,858 (*1) 만기까지 교환권이 행사되지 않는 경우의 교환사채 현금흐름이 포함되어 있습니다. (*2) 전기말 풋옵션의 공정가치는 2,176백만원이며, 풋옵션 행사시 현금유출액은 7,500백만원입니다. 전기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 4,890백 만원이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 5. 현금및현금성자산 및 사용제한 예금(1) 당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 요구불예금 등 2,164,069 2,885,387 (2) 당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 사용제한내용 현금및현금성자산 32,683 104,714 정부위탁연구 등 장기금융상품 7,500 7,500 당좌개설보증금 1,218 1,218 지급정지 6. 매출채권 및 기타 채 권 (1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매출채권: 매출채권 64,988,068 - 39,115,263 - 대손충당금 (1,551,876) - (1,551,876) - 소 계 63,436,192 - 37,563,387 - 기타채권: 미수금 10,573,796 - 3,975,929 - 대손충당금 (2,845,780) - (2,847,591) - 보증금 - 1,493,940 - 1,483,940 소 계 7,728,016 1,493,940 1,128,338 1,483,940 합 계 71,164,208 1,493,940 38,691,725 1,483,940 (2) 당반기와 전반기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초 4,399,467 4,048,758 설정액(환입) (1,812) 87,205 제각액 - - 반기말 4,397,655 4,135,963 (3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 연령분석 내역은 아래와 같습니다 (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 매출채권 기타수취채권 매출채권 기타수취채권 연체되지 않은 채권 39,465,370 9,221,956 24,772,657 2,612,278 연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 채권 25,153,856 2,845,780 13,973,764 2,847,591 6개월 이하 24,303,474 - 13,149,316 - 6개월 초과 12개월 이하 588,614 - 781,728 - 12개월 초과 261,768 2,845,780 42,720 2,847,591 개별적으로 손상되어 있는 채권 368,842 - 368,842 - 합 계 64,988,068 12,067,736 39,115,263 5,459,869 (4) 당반기와 전반기 중 매출채권 이외의 채권에서 발생하는 손상차손과 손상차손환입은 기타영업외손익으로 계상하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기타의대손상각비 - - 기타의대손충당금환입 1,812 - 합 계 1,812 - 7. 재고자산 당반기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 제품 및 상품 16,511,302 14,644,806 반제품 6,882,418 9,068,118 원재료 및 저장품 6,555,646 10,002,762 미착품 12,731 2,401,482 합 계 29,962,097 36,117,168 당반기 및 전반기 재고자산 평가충당금환입으로 인식한 금액은 각각 328백만원 및 375백만원이며, 매출원가에서 차감하였습니다. 8. 기타금융자산 및 기타금융부채당반기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성은 다음과 같습니다.(1) 당반기말 (단위:천원) 구 분 유동 비유동 기타 금융자산 기타포괄손익-공정가치금융자산(지분상품)(주1) - 69,806 당기손익-공정가치금융자산(기타)(주2) - 4,700,000 당기손익-공정가치금융자산(파생상품)(주3) - 136,000 상각후원가측정금융자산(채무상품) - 300,000 합계 - 5,205,806 기타 금융부채 당기손익-공정가치금융부채(파생상품)(주4) - 2,176,000 금융보증부채(주5) 23,895 - 합계 23,895 2,176,000 (주1) 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 유동 비유동 상장주식 웅진홀딩스(주) - 3,042 비상장주식 제일분석㈜(주3) - - 한국파렛트풀㈜(주4) - 66,764 합계 - 69,806 (주2) 펀드 만기가 존재하는 SEMA-인터베스트 펀드에 대한 투자금액입니다. (주3) 케이지에너켐㈜ 지분 인수 시 기존 투자자로부터 부여받은 당사의 매도청구권(Call Option)의 당반기말 현재의 공정가치이며, 전기에는 당기손익인식금융자산으로 분류되었습니다.(주4) 케이지에너켐㈜ 지분 인수 시 기존 투자자에게 부여해준 투자자의 매수청구권(Put Option)의 당반기말 현재의 공정가치이며, 전기에는 당기손익인식금융부채로 분류되었습니다. 주석 2 에서 설명한 바와 같이 당기초 부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 26 을 참고하시기 바랍니다. (2) 전기말 (단위:천원) 구 분 유동 비유동 당기손익인식금융자산(주1) - 136,000 매도가능금융자산 시장성있는 지분증권: 웅진홀딩스㈜(주2) - 2,403 시장성없는 지분증권: - - 제일분석㈜(주3) - - 한국파렛트풀㈜(주4) 66,764 SEMA-인터베스트(주4) 5,000,000 매도가능금융자산 소계 5,069,167 만기보유금융자산 - 300,000 기타금융자산 합계 - 5,505,167 당기손익인식금융부채(주5) - 2,176,000 금융보증부채 24,150 - 기타금융부채 합계 24,150 2,176,000 (주1) 전기 중 케이지에너켐㈜ 지분 인수 시 기존 투자자로부터 부여받은 당사의 매도청구권(Call Option)의 전기말 현재의 공정가치 입니다.(주2) 전기말 현재 당사의 소유지분율이 1% 미만입니다.(주3) 공정가치가 현저히 하락하여 회복할 가능성이 없음에 따라 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다(주4) 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가로 측정하였습니다.(주5) 전기 중 케이지에너켐㈜ 지분 인수 시 기존 투자자에게 부여해준 투자자의 매수청구권(Put Option)의 전기말 현재의 공정가치 입니다. 9. 종속기업투 자 (1) 당반기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업명 소재지 결산월 주요 영업활동 당반기말 전기말 소유지분율(%)(주5) 장부금액 소유지분율(%)(주5) 장부금액 KG ETS㈜(주1) 대한민국 12월 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 4.97 3,947,273 4.97 3,947,273 ㈜케이지 대한민국 12월 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 84.50 38,137,778 84.50 38,137,778 ㈜KG이니시스(주2) 대한민국 12월 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 29.68 96,852,039 32.80 106,981,683 이데일리㈜(주3) 대한민국 12월 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 4.27 1,249,056 4.27 1,249,056 케이지에너켐㈜(주4) 대한민국 12월 무기 안료용 금속 산화물 및 관련 제품제조업 60.00 19,493,652 60.00 19,493,652 합 계 159,679,799 169,809,442 (주1) 간접소유를 포함한 지분율은 46.47%이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게분산되어 있으며 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단 되어 종속기업으로 분류하였습니다. (주2) 간접소유를 포함한 지분율은 40.00%이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게분산되어있으며 과거 주주총회에서 지배기업의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권 을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단 되어 종속기업 으로 분류하였습니다. (주3) 간접소유를 포함한 지분율은 81.68%입니다.(주4) 전기 취득시 기존주주에게 부여한 풋옵션의 취득시점 공정가치 2,465백만원이포함되어 있으며, 취득시점 이후 공정가치 변동분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (주5) 자기주식 차감 후 지분율입니다. (2) 당반기와 전반기 중 종속기업투자 로부터 인식한 배당금수익 은 각 각 2,442백만원및 2,227백만원 입니다. 10. 관계기업투자 (단위:천원) 관계기업명 소재지 결산월 주요 영업활동 당반기말 전기말 소유지분율(%)(주1) 장부금액 소유지분율(%) 장부금액 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 대한민국 12월 부동산 임대업, 운영 10.00 9,000,000 - - (주1) 직접소유지분은 10.00%이나 간접소유를 포함한 지분율은 32.22%로 유의적 인 영향력이 있는 것으로 판단되어 관계기업으로 분류하였습니다. 11. 유형자산 당반기와 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초금액 45,201,380 43,528,809 취득 및 자본적지출 1,378,340 4,150,845 처분 - (12,229) 감가상각비 (2,496,288) (2,299,987) 기타 - (18,000) 반기말 44,083,432 45,349,438 12. 무형자산 당반기와 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 기초금액 760,759 894,948 취득 및 자본적지출 - 11,750 감가상각비 (83,410) (82,122) 반기말 677,349 824,576 13. 단 기 차 입 부 채 (1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 단기차입금 95,266,624 77,127,399 교환사채 3,000,000 3,200,000 교환사채상환할증금 153,617 163,858 교환사채할인발행차금 (6,999) (8,423) 교환권조정 (99,278) (492,388) 합 계 98,313,964 79,990,446 (2) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입처 최장만기일 이자율(%) 당반기말 전기말 일반자금대출 한국산업은행 2019-06-04 2.75~2.79 53,000,000 53,000,000 무역금융 우리은행 외 2018-10-31 3.22~3.55 4,500,000 12,500,000 주식담보대출 KB증권 2018-11-26 3.2 9,000,000 - Usance 국민은행 외 2019-04-14 2.11~2.26 12,503,891 5,454,112 외담대 농협은행 2018-10-01 2.55~2.74 16,262,733 6,173,287 합 계 95,266,624 77,127,399 (3) 교환사채당반기 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종목 발행일 만기일 이자율 당반기말 전기말 보증여부 제3회 무보증 교환사채 2017-03-03 2022-03-03 - 3,000,000 3,200,000 무보증사채 교환사채상환할증금 153,617 163,858 교환사채할인발행차금 (6,999) (8,423) 교환권조정 (99,278) (492,388) 합 계 3,047,340 2,863,047 ① 제 3회 무보증 교환사채의 발행조건은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022-03-03 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 당사가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 당사가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 당사가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 당사 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. 14. 순 확 정 급 여부채 당반기말과 전기말 현재 순확정급여부채 의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 8,880,507 8,443,252 사외적립자산 의 공정가치(*) (8,585,744) (8,443,252) 확정급여제도의 부채인식액 294,763 - (*) 전기말 당사의 초과적립액 221백만원은 기타비유동자산 중 사외적립자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 8,664백만원입니다. 15. 단기충당부채 당반기 단기충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 반품충당부채 기초 483,261 증가 - 반기말 483,261 반품충당부채는 제품이 판매될 때 인식되며, 과거의 반품률에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다. 16. 파생금융상품 (1) 당반기말 및 전기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당사는 케이지에너켐㈜ 지분 인수와 관련하여 2017년 5월 10일에 한국광물자원공사(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자의 매수청구권(Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사는 공사 소유 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 KG케미칼㈜에 75억원에 매각할 권리를 가짐 당사의 매도청구권(Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사가 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 KG케미칼 ㈜은 공사가 소유한 케이지에너켐㈜ 주식8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 ② 매수청구권 부여일 현재 매수청구권의 공정가치 2,465백만원을 케이지에너켐㈜ 주식의 취득원가로 계상하였으며, 매수청구권 부여일 이후의 공정가치 변동분 289백만원은 전기에 손익으로 인식하였습니다. (2) 당반기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 종류 당기손익-공정가치금융자산(파생상품) 당기손익-공정가치금융부채(파생상품) 주식매수청구권 - 2,176,000 주식매도청구권 136,000 - 합 계 136,000 2,176,000 17. 자본금, 자 본잉여금 , 자본조정 및 배당 (1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 수권주식수 15,000,000주 15,000,000주 발행주식수 12,440,434주 12,373,409주 주당액면금액 5,000원 5,000원 보통주자본금 64,510,415 64,175,290 당사는 2003년 7월 21일 법원의 허가를 받아 액면가액 5,000원의 기명식 보통주식 7,269,787주 중 금융기관 채권자가 소유하고 있는 주식은 20주를 1주로 병합하고, 그외 기타주주들의 주식은 7주를 1주로 병합함으로써 2003년 8월 21일 자본금을 감소시켰습니다. 당사는 자본금 감소시 발생한 감자차익 31,865,690천원을 이월 결손금보전에 충당하였습니다. 또한 주식병합 후의 보통주식의 액면가액을 1주 당 5,000원에서 500원으로 변경하여 주식을 분할하였습니다. 한편, 당사는 2004년 8월 18일 당사의 보통주식 4,616,490주를 취득하여 이익 소각하였습니다. 이후 당사는 2004년 12월 25일 액면가액 500원의 보통주식 10주를 액면가액 5,000원의 보통주식 1주로 액면병합하였습니다. 전기말 대비 당반기말 자본금의 변동은 당기 중 신주인수권 행사로 인한 것입니다. (2) 당반기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 주식발행초과금 19,037,752 18,474,609 신주인수권대가 467,388 522,093 교환권대가 - 330,546 자기주식처분이익 1,738,043 1,678,244 기타자본잉여금 744,479 744,480 합 계 21,987,662 21,749,972 한편, 당반기말 현재 제1회차 신주인수권은 전량 행사되었으며, 제2회차 신주인수권의 행사기간은 2019년 7월 28일까지입니다. 제2회차 신주인수권에 대한 미행사증권의 액면총액은 7,700백만원이며 신주발행예정주식 잔량은 581,044주입니다. (3) 당 반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식(*) (1,953,916) (2,081,454) (*) 당반기말 현재 교환권 행사 시 교환목적, 투자자 보호 및 주식가격의 안정을 목적으로 보통주식 200,910주를 시가로 취득하여 보유하고 있습니다.전기말 대비 당반기말 자본조정의 변동은 당반기 중 교환권 행사 시 자기주식 교부로인한 것입니다. (4) 배당당사가 당반기와 전반기 중 주주총회 결의에 의하여 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 보통주 1주당 350원 (전기 350원) 4,255,785 3,855,394 18. 판매비와관리비 당반기와 전반기 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 1,093,375 2,163,148 1,067,042 2,083,371 퇴직급여 92,631 185,070 100,957 206,009 복리후생비 218,858 420,708 216,116 408,580 여비교통비 242,333 482,520 243,033 462,627 감가상각비 267,554 522,239 216,924 408,312 무형자산상각비 40,960 82,815 40,861 81,526 지급임차료 108,309 226,071 110,506 221,767 지급수수료 159,273 327,319 154,961 302,842 판매수수료 2,105,822 3,474,200 2,454,168 4,121,123 운반비 2,847,649 4,997,959 2,686,497 4,856,989 수출비용 732,957 1,438,397 851,021 1,544,122 대손상각비 - - 47,391 87,205 광고선전비 404,242 629,220 151,894 250,160 기타 233,310 422,649 314,690 530,705 합 계 8,547,272 15,372,314 8,656,061 15,565,338 19. 비용의 성격별 분 류 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 5,380,200 6,155,071 296,607 707,461 재고자산 매입액 30,453,406 57,361,046 28,818,763 53,891,276 종업원급여 3,044,476 6,062,171 3,065,245 5,916,977 감가상각비 1,249,366 2,499,065 1,209,986 2,308,969 무형자산상각비 41,258 83,411 41,159 82,122 수출비용 732,957 1,438,397 851,021 1,544,122 운반비 3,037,391 5,309,355 2,950,643 6,111,038 판매수수료 2,105,822 3,474,200 2,454,168 4,121,123 용역비 2,198,392 4,482,062 2,130,479 3,807,623 기타비용 4,134,829 8,029,686 3,759,934 7,376,164 합 계(*) 52,378,097 94,894,462 45,578,005 85,866,875 ( *) 매출원가, 판매비와관리비의 합계입니다. 20. 기타영업외손익 당반기와 전반기 기타영업외손익의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 기타영업외수익: 유형자산처분이익 - - 2,598 15,371 투자부동산처분이익 - 250,606 - - 종속기업투자주식처분이익 - 4,499,493 - - 기타대손충당금 환입 1,812 1,812 - - 잡이익 235 788 3,625 6,639 합 계 2,046 4,752,699 6,223 22,010 기타영업외비용: 유형자산처분손실 - - - 7,327