KG케미칼 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 사업의 성격에 따라 8개 부문(화학, 에너지, 전자결제, 미디어 및 금융, 교육사업, 요식업, 철강 및 항만, 기타)으로 구분하였으며 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다 .

가. 사업부문별 현황

사업부문	회사명칭	주요재화 및 용역	주요고객

화학	KG케미칼(주)KG에너켐(주)KG Networks CIS	건설소재,수처리2차전지 원료원예용비료, 유기질비료친환경농자재	국내외 주요기업농협중앙회 및 단위농협카작 건설업체

에너지	KGETS(주)	증기,전기산화동,탄산동산업폐기물 소각바이오중유	산업단지,한국전력국내외 주요 PCB업체산업폐기물 업체발전소

전자결제	(주)KG이니시스(주)케이지올앳(주)케이지아이씨티KG RUS LLC	전자결제온라인 통합전자지불솔루션 외	국내외 주요기업

(주)KG모빌리언스(주)스룩모바일핀테크제이차유동화전문회사	모바일 전자지불통신판매업	국내외 주요기업

미디어및 금융	이데일리(주)	미디어광고글로벌 포럼캠페인사업전문가 온라인 증권방송해외금융시황데이터서비스 및 경제뉴스	국내외 주요기업 금융기관, 금융기관 관련 종사자

(주)이데일리 C	미디어광고,방송	국내외 주요기업

㈜케이지써닝라이프	골프장사업연수원 임대업	국내외 주요기업

교육사업	(주)케이지에듀원	인터넷프로그램 개발컨텐츠 공급학원경영	국내외 주요기업 및일반인

요식업	(주)케이지에프앤비(주)케이에프씨코리아	체인화음식점(프렌차이즈)	일반 대중

철강 및 항만	KG동부제철동부인천스틸㈜동부USA동부Singapore동부Thai Steel동부Vietnam Steel동부당진항만운영(주)	철강제품 제조 및판매항만시설운영	국내외 주요기업

기타	(주)케이지캑터스혁신성장사모투자합자회사 케이지스틸(주)DB사모부동산투자신탁제9호LB전문투자형사모부동산투자신탁9호	컨설팅, 용역금융업부동산 임대업	국내외 주요기업

나. 사업부문별 요약 매출 및 부문이익 현황

(단위 : 백만원)

부문	2019년 3분기	2018년	2017년

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

화학부문	134,622	(2,907)	175,184	(8,759)	172,724	758

에너지부문	116,860	14,105	123,788	11,670	108,801	13,838

미디어및금융부문	51,881	7,108	69,162	6,377	72,865	6,973

전자결제	508,592	56,952	694,108	60,840	640,778	61,176

교육사업	48,112	1,346	65,651	2,738	37,837	1,206

요식업	154,972	2,991	184,340	(1,555)	96,173	(6,102)

철강 및 항만업	185,259	9,322	-	-	-	-

기타	5,501	3,823	2,274	1,978	2,201	1,926

연결조정	(20,690)	(2,125)	(31,730)	(825)	(31,895)	(3,529)

합계	1,185,109	90,615	1,282,777	72,465	1,099,484	76,246

[화학부문]

1. 소재사업 (1) 산업의 특성 소재부문은 건설 산업의 국토균형개발과 국민생활 환경개선을 점진적으로 추구하면서 산업의 경쟁력을 강화하기 위한 각종 사회기반시설 확충에 중점을 두고 발전해 왔습니다. 당사 소재 사업은 국제 경제 및 건설 경기의 영향을 받으며, 품목은PCE(polycarboxylic ether)와PNS(poly naphthalene sulfonate condensate)/SNF(sodium salt of naphthalene sulfonate formaldehyde condensate) 분산제입니다. 주로 콘크리트 혼화제용 유동화제/감수제/유지제로 사용되며, PNS/SNF 분산제는 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장에도 사용되고 있습니다. (2) 산업의 성장성 소재부문은 세계 경제상황 및 건설산업 성장성에 밀접한 관련이 있습니다. 현재 국내 뿐만 아니라 해외의 건설산업은 침체되어 있고 경쟁력 또한 과열되어 있으나 차츰 호전될 것으로 예상됩니다. 현재 건설산업은 콘크리트 혼화제 원료가PNS/SNF에서 PCE로 전환되는 추세이며, PCE 수요 및 시장의 성장이 기대됩니다. 단, 이러한 경영 환경은 국제 정세와 유가, 환율 등 대외 주요 변수의 영향으로 변동될 수 있습니다.더불어 PNS/SNF 분산제의 적용분야를 시멘트 외 염료, 가죽, 제지, 농약, 고무, 라텍스 시장으로 확대하여 추가적인 성장이 기대됩니다. (3) 경기변동의 특성 당사의 제품은 해당국 건설경기, 건설 프로젝트, 기후(하절기/동절기, 인도 몬순) 및 종교행사(이슬람 라마단)의 영향을 받으며, 수출 비중이 높기 때문에, 유가 및 환율의 변동과도 관련이 있습니다. 위의 상황은 경기변동에 의한 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. (4) 경쟁요소 콘크리트 혼화제 시장의 주요 원료인 PC, PNS 중에 PC는 성능에 따른 다양한 제품군을 가지고 있고, 생산 자동화로 인한 균일한 품질을 나태내고 있어, 성능과 품질에서 경쟁사보다 선두지위를 확보하였으며, PNS 제품은 다년간 국내 및 해외에서 우수하고 안정적인 품질로 인정받고 있으며, 그 외로는 섬유용 분산제인 다이웰은 친환경적이며, 우수한 성능으로 국내 및 해외 수요가 확대되면서, 시장을 점차 넓혀가고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료는 내수 구매, 부재료는 수입을 통해 조달하고 있습니다. 국제 정세와 유가 변동, 환율의 영향을 받습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(법률 제 13891호)

2) 회사의 현황(1) 영업개황

소재사업 부 문은 해외외 건설경기의 불황과 공격적인 가격경쟁으로 전 년도 보다는 영업환경이 좋지 않은 모습입니다. 국내 시장에서는 건설시장이 지속적으로 유지되고 있으며, 해외시장의 경우 중국의 건설시장 악화로 인한 성장보다는 유지하는 사업을 진행 중에 있습니다. 당사는 온산공장 설비는 4년간 신/증설을 진행하였으며, 국내 최대 생산목표를 가지고 있습니다. 경쟁사 (실크로드, 이코넥스 연간 생산량 10만톤 / 산노프코 생산량 연간 6.5만톤)당사 생산 CAPA 4년간 증설을 통해 연간 생산량 6.5만톤 달성하였습니다. 또한 PC 합성 및 콘크리트 연구소 증축 등 연구 관련 적극적 투자를 진행하고 있습니다. 해외시장의 경우 중국산 및 로컬기업 PC 사업 시작에 따른 단가경쟁력은 악화되었으나, 품질 및 기술 경쟁력 지속적인 확보를 통해 어려운 환경을 극복해 나갈 것입니다 .

(2) 시장점유율① PC 시장 점유율(단위 : 톤,%)

구분	국내	해외

판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	8,795	21.7%	21,718	20.2%

이코넥스	5,250	12.9%	18,000	16.7%

실크로드	6,300	15.5%	16,500	15.3%

산노프코	8,250	20.3%	24,000	22.3%

AK켐텍	4,800	11.8%	15,000	14.0%

제이엔티	300	0.7%	300	0.3%

기타	6,900	17.0%	12,000	11.2%

합계	40,595	100.0%	107,518	100.0%

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다.

② PNS 시장 점유율 국내 PNS 시장은 크게 2차제품 PHC 파일, 석고보드, 혼화제에 사용되며, 2차제품 PHC파일 및 혼화제에서는 PNS에서 PC로 상당부분 전환되고 있는 추세입니다.

(단위 : 톤,%)

구분	판매량	점유율

KG케미칼	9,618	48.2%

동서화학	7,050	35.3%

대동켐텍	3,300	16.5%

합계	19,968	100.0%

*위 점유율은 회사 자체적으로 경쟁사들의 생산CAPA 기준으로 산정했습니다.

(3) 시장의 특성

사업부	주요목표시장	시장의 특성

소재 사업	콘트리트 혼화제 시장	건설시장 물량에 따른 공급량 결정이 됨, 주택사업 (재건축 30년에서 40년연장)축소에 따른 공급물량 감소예정, 건설 국가 정부정책에 따른 물량 변화 예상

석고보드 및 몰탈 시장	재건축 연한 축소로 인한 기존 건물 인테리어 물량 증가, 석고보드의 경우 인테리어 진행시 가장 많이 사용되고 있습니다

염료분산제 및 농약첨가제	성장 및 축소는 없으며, 지속적인 물량 공급 신제품 개발을 통한 염료분산제 이외의 추가 어플리케이션 기술 개발 중 농약분산제, 고무분산제 등

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

(5) 조직도

2. 비료사업 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성 비료 산업은 국가 기간사업으로 출발을 하여 50년대~70년대 증산중시, 80년대 품질중시, 90년 중반부터 현재까지 환경중시기로 변천하여 친환경농업시대가 도래되었습니다. 정부의 친환경농업 5개년 계획발표에 인한 고농도 화학비료 사용량 감축정책, 환경친화형 및 유기질비료의 확대 공급방침과 지자체 보조사업의 확대로 공급비종의 안정화가 이루어지고 있습니다. 또한 기존의 비료 관수공급체계에 따른 비료공급의 농협 일원화, 제한적 비료수입, 폐쇄적인 시장의 특성이 자유 판매경쟁 체제로 인한 완전개방 및 경쟁시장으로 변화되고 있습니 다. (2) 산업의 성장성 비료제품은 정부의 농업정책 및 농민의 경작면적에 영향을 받고 있어 국내에서의 성장은 어려운 상황입니다. 비료산업은 시대의 요구에 따라 유기질비료와 친환경제품 등 고부가가치 제품등으로 시장의 흐름이 변화하고 있어 기존 화학비료 시장의 성장성이 둔화된다고 하여도 새로운 시기를 맞을 것으로 기대 됩니다. (3) 경기변동의 특성 비료부문은 입찰 경쟁방식이며, 경기변동에 따라 판단하는 관점에 다소 차이는 있을 수 있으나 거의 경기변동에 영향이 없으며, 그리고 계절적인 영향으로 사용량에 있어서 영향을 받으며, 환율 및 원재료가격 등과 같은 국외 경기 동향에 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 비료부문은 특성상 대규모의 투자자본이 필요한 장치산업이고, 투자자본의 회수가 장기간이 소요되기 때문에 추가적인 경쟁업체의 발생은 자연적으로 진입억제가 되는 면이 있었으나, 비료산업은 향후 수입시장의 여부에 따라 경쟁이 심화 될 수 있습니다. (5) 자원조달의 특성 원재료 조달의 상당부분을 수입에 의존하고 있으며, 주요원재료인 요소 및 인광석에 대해 중국의 수출관세를 부과하는 등 국내업체들의 어려움이 가중 될 것으로 전망되고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 화학부문은 주요 품목인 비료의 경우 비료관리법에 의거 제품의 생산 및 판매가 규제되고 있습니다. 2) 회사의 현황

(1) 영업개황

비료사업부문 2019년 3분기 누계기준 비료 출하량은 약 125천톤, 매출액 522억원으 로 그 국내 비료 시장점유율은 약 6~7% 정도입 니 다. 당사는 온산 등 생산시설의 다거점화를 통한 비료의 적기생산 및 적기공급을 실현하고 있으며, 친환경 고품질 비료에 대한 관심이 점차 증가함에 따라, 온산에 유기질 생산시설을 갖춤으로써 유기질 및 유기물 함유비료의 확대공급을 추진하고 있습니다. 또한 친환경공장의 자동화설비를 통하여 친환경 생물농약 판매증대 및 완효성을 포함한 특수한 비료, 미생물제재, 지역별 특성화된 농자재 제품개발을 통한 매출 및 이익증대를 추진하고 있습니다. 2011년 연초에는 생물제제 시장진출을 위해 KG바텍과 합병하여 연간2,000톤 생산규모의 생산시설을 갖춰 친환경 농업, 생명농업토탈기업으로 변모하고 있습니다. 또한 금년부터 신제품인 미생물비료의 공급으로 수익성이 향상되고 있습니다. (2) 시장점유율

① 전체 비료시장 점유율(단위 : 톤,%)

구분	2019년 3분기	2018년	2017년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	71,285	6.4	81,284	6.3	51,002	5.4

남해 화학	464,455	41.7	488,337	38.0	327,891	34.7

팜 한 농	103,739	9.3	168,627	13.1	169,279	17.9

풍 농	245,444	22.0	293,252	22.8	186,719	19.8

조 비	92,295	8.3	77,720	6.1	61,377	6.5

기 타	136,971	12.3	174,921	13.6	148,218	15.7

계	1,114,190	100.0	1,284,142	100.0	944,486	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨) ② 원예용 비료시장 점유율

(단위 : 톤,%)

구분	2019년 3분기	2018년	2017년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	24,020	9.5	25,418	9.5	14,164	9.5

남해 화학	73,281	29.0	64,414	24.1	34,064	22.9

팜 한 농	43,918	17.4	57,921	21.6	35,326	23.8

풍 농	70,221	27.8	76,612	28.6	42,389	28.5

조 비	19,336	7.7	18,658	7.0	10,011	6.7

기 타	21,484	8.5	24,664	9.2	12,733	8.6

계	252,259	100.0	267,687	100.0	148,687	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨)

③ B.B 비료시장 점유율(맞춤형비료)

(단위 : 톤,%)

구분	2019년 3분기	2018년	2017년

판매량	점유율	판매량	점유율	판매량	점유율

KG케미칼	12,992	7.9	10,595	5.8	-	-

남해 화학	104,208	63.0	92,583	50.4	113,292	52.2

팜한농	10,222	6.2	29,426	16.0	27,391	12.6

풍 농	15,538	9.4	36,795	20.0	46,636	21.5

조 비	5,361	3.2	-	-	-	-

기 타	16,961	10.3	14,314	7.8	29,801	13.7

계	165,281	100.0	183,695	100.0	217,097	100.0

(상기자료는 농협검수자료를 기준으로 작성되었으며 수출은 제외됨)

(3) 시장의 특성

사업부	주요목표 시장	시장의 특성

비 료 사 업	맞춤형비료	2010년 정부정책에 의해 토양분석을 통한 시군별 비종을 선정하여 공급하였으나, 농가 기계보급 및 보조금 폐지에 의해 사용량이 점차 감소하고 있습니다.

일반화학비료	21복비 및 고농도 수도용비료로 인해 시장이 점차 확대되고 있으며, 품질개선과 기능성 함유로 인해 농가 선호도 역시 증가되고 있는 비료 입니다.

완효성비료	농촌 고령화 및 기계보급 확대에 의해 사용량이 증가되고 있는 비료로 1회 시비를 통해 생육 기간 동안에 비효가 지속되는 비료로 제품개발 및 품질 개선이 지속되고 있어 향후에도 사용량 증가가 예상됩니다.

원예용비료	농가에서 사용하고 있는 작물별 비료에서 기능성까지 추가된 신제품이 개발되고 있습니다.

유기질비료	정부의 ‘유기질비료 지원사업 추진계획’에 따라 토양보전 및 지력증진을 위한 퇴비 등 유기질비료 지원예산 편성에 의해 공급물량은 지속적으로 확대될 것입니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망해당사항 없음.

3. 2차전지 부문 1) 사업의 개요(1) 산업의 특성

2016년 기준 세계 리튬 2차전지 시장 규모는 94Gwh이며, 현재까지 주 사용분야는 스마트폰 등 소형 IT기기용으로써 시장규모는 59.2Gwh, 전체 시장의 63.0%를 차지하고 있습니다. 스마트폰 및 소형 IT 기기 수요가 증가함에 따라 IT기기용 리튬2차전지 수요도 연평균 15.4% 성장하여 2025년에는 215GWh 시장을 형성할 것을 전망됩니다. 세계 리튬2차전지 시장의 새로운 성장동력으로 주목 받고 있는 전기자동차용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 32.8GWh를 기록하였고, 2025년까지 연평균 50%를 상회하는 폭발적인 성장세에 힘입어 2025년 1,399GWh에 달할 것으로 전망됩니다. 마지막으로 에너지저장용 리튬2차전지 시장규모는 2016년 2.0GWh를 기록하며 현재 초기시장 단계입니다. 하지만 신재생에너지 보급 확대로 인해 전력망 안정을 위한 ESS에 대한 필요성이 높아질 것이고, 각국 정부의 보급 지원 정책에 힘입어 2020년 이후에는 본격적인 성장단계에 진입할 것으로 예상됩니다. (삼정 KPMG 경제연구원 2017년 12월 보고서) NH투자증권 리서치센터 보고서(2015. 9. 1)에 따르면 글로벌 리튬이온전지 시장은 2015~2020까지 금액기준으로는 연평균 28%, 용량기준으로는 연평균 32%의 성장율을 보일 것으로 전망하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

휴대용 기기에서 주로 사용되는 리튬이온 2차전지는 제품 표준화를 통한 대량생산과 기술 개발을 통해 가격을 낮추고 성능을 더욱 안정화하여 점점 활용처가 확대되어 가는 추세에 있습니다. 전기자동차 시대의 본격적인 도래를 앞두고 있으며, 신재생에너지 활용의 극대화를 위해 필수적인 에너지저장시스템(ESS) 산업의 생태계 역시 조성되어 가면서 향후 2차전지 활용 범위 및 시장의 폭발적인 확대가 예상됩니다. 최근에는 전기자동차(EV)를 중심으로 자동차용 수요가 급증하고 있으며, 특히 단순하게 자동차의 전동화에 기여하는 소극적인 역할에서 벗어나서 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI) 등 미래기술과 융합함으로써 산업 변혁을 주도할 기술로 주목받고 있습니다.

모바일, IT 소형전지 시장을 통해 급격히 성장한 리튬이온 2차전지산업은 친환경 전기자동차 등 중대형 전지 시장의 확장을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있으며, 특히 전기자동차용 2차 전지 및 대용량 전력 저장시스템(ESS) 등 신규 수요확산으로 리튬이온 2차전지의 수요는 향후 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다.

EVs on nickel demand number of electric car sales pa (% market share) Nickel (tonnes pa) required pa for electric cars % of total nickel demand By end ~5million(5%) ~180,000 ~7% 2020 By end ~17million(15%) ~620,000 ~17% 2025 By end ~40million(30%) ~1.4million ~26% 2030

황산니켈 수요 전망

(3) 경기변동의 특성 니켈 국제 시장 가격 변동에 따른 손익이 발생할 수 있고 환율도 수입원료 구매 및 국내 판매시 단가 산정시 영향을 줍니다. 국제 경기의 변동과 무관하게 환경문제에 직면한 각국의 중국 미구 유럽의 전기자동차 보조금 제도가 늘어나고 있는 상황이라 2차 전지에 대한 수요는 지속적으로 늘어날 전망입니다. (4) 계절성계절성의 영향은 크게 받지 않습니다. (5) 국내외 시장여건 세계적으로 환경문제가 큰 이슈가 되고 있는 가운데 전기자동차용 2차전지 시장의 폭발적 성장과 IT기기, 풍력 태양열 발전등 친환경 에너지의 대용량 저장장치용 2차전지의 수요가 지속적으로 증가할 전망입니다. 기존에는 황산니켈이 니켈 도금 용도로 국한되었지만 2차전지 양극활 물질로 사용되면서 향후 10년간 폭발적인 수요가 예상되고 품귀현상의 발생이 예상되는 상황입니다. 국내에서는 우전GNF가 연산 2500톤 정도 생산으로 도금시장에 공급을 하는 상황이었으나, 2016년 한해 2만 6천톤을 해외에서 전량수입해서 사용하는 상황입니다. KG에너켐은 황산니켈 기준 연산 1만2천톤 생산 규모의 공장이고 일정 부분 수입대체 효과가 있습니다. (6) 시장점유율(경쟁사별) (단위:톤)

2017년	2018년

사업자명	판매량	시장점유율	사업자명	판매량	시장점유율

ZENITH 외 (대만)	3,685	14%	ZENITH 외 (대만)	7,918	28%

NORILSK (핀란드)	5,262	20%	NORILSK (핀란드)	6,318	22%

UMICORE (벨기에)	7,389	27%	UMICORE (벨기에)	4,948	17%

NICOMET (인도)	6,120	23%	NICOMET (인도)	2,800	10%

SUMITOMO (일본)	450	2%	SUMITOMO (일본)	131	0%

우전GNF	2,200	8%	우전GNF	2,200	8%

KEMCO	0	0%	KEMCO	2,400	8%

KG ENERCHEM	1,877	7%	KG ENERCHEM	1,848	6%

계	26,983	100%	계	28,563	100%

*자료출처: KITA NET 황산니켈 각국별 수입통계 자료 기준황산니켈 생산국은 세계적으로 핀란드, 대만, 벨기에, 인도, 일본, 중국 등이 생산 및 소비국이지만 일본이나 중국은 거의 자체 소비로 해외로의 수출이 많지 않고 오히려 수입이 많은 상황입니다. 국내 황산니켈은 수입에 의존하고 있는 상황으로, 주요 수입국은 핀란드(NORILSK), 벨기에(UMICORE), 대만(ZENITH 외), 인도(NICOMET)입니다. (7) 시장에서 경쟁력을 죄우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점니켈 METAL은 구매시 별도의 PREMIUM을 지불하고 구매해야 하는데 KG에너켐은 METAL을 생산하기 전단계의 니켈 중간재 원료를 LME시세 대비 할인율을 적용해서 구매하여 판매시 LME 메탈가격에 PREMIUM을 받고 공급하는 형태입니다. 기존 핀란드광산에서 터키, 파나마 등 장기적인 원료공급의 안정성을 확보해 나가고 있습니다. 국내생산 공급시 지금까지 해외에서 수입에 의존하던 원료라 고객사의 수입시 물류비 절감및 재고부담을 덜 수 있습니다.

[에너지부문] - KG ETS(주)의 사업의 내용

(용어 정리)

용어	설명

CDM	청정개발사업으로서 전 세계에서 심화되고 있는 지구온난화 현상을 완화시키기 위해 선진국과 개발도상국이 공동으로 추진하고 있는 온실가스감축사업을 말한다.

LME (London Metal Exchange)	런던금속거래소를 말하며, 런던에 있는 비철금속거래소이며, 세계의 비철금속거래의 중심이다. 현재는 동, 아연, 주석, 납, 알루미늄, 니켈 등 7품목이 거래되고 있다.

P-C 보일러	페트로코크스(원유정제과정에서 증류를 거친 후 남은 잔사유를 고온 열분해해 LPG, 나프타, 등유, 경유를 만들고 남은 부산물을 곱게 빻아 가루로 만든 연료)라는 원료를 사용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

PCB (Printed Circuit Board)기판	인쇄회로 기판으로 칩이나 기타 다른 전자부품들이 설치되어 있는 얇은 판이다. 이 보드는 강화 섬유유리, 플라스틱으로 만들어지며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고, 산화동은 이러한 구리회로를 형성하는 원료로 사용된다.

고반응 소석회	소각시 발생되는 유해가스(산성)를 제거하기 위해 사용하는 물질로 이 때 반응성을 높이기 위해 다공성 물질로 가공된 약품이다.

동스크랩	PCB기판를 제조하는 공정 중 원판을 지정된 사이즈로 재단하는 과정에서 발생하는 폐기물을 말한다.

백연방지설비	굴뚝에서 발생되는 흰연기를 제거하는 설비를 말한다.

벙커C유	C중유라고도 한다. 중유는 원유를 분별증류하여 가솔린·석유·경유 등을 뺀 잔유와 중질경유를 섞어서 만든 것인데, 이를 용도에 따라 A중유·B중유·C중유로 나눈다. 이중 C중유는 원유의 잔유를 주성분으로 하며, 대형 보일러, 대형저속 디젤 기관 등의 연료로서 예열보온설비가 갖추어진 연소장치에 쓰인다.

보조보일러	벙커 C유 및 LPG를 이용하여 스팀만 생산할 수 있는 보일러

산화동(고순도 산화동)	보통 흑갈색을 띄며 산에 잘녹는 특성이 있으며 PCB 제조공정에서 구리 원료로 사용된다. KG ETS의 고순도 산화동은 특히 불순물(염소 등)의 함량이 낮고 용해성이 좋으며 흐름성이 뛰어나 PCB 제조 현장의 적용에 유리한 장점을 보유하고 있으며, 스마트폰, 컴퓨터 등 모든 전자제품에 사용되고 있다.

아산화동	적갈색을 띄는 구리화합물이며 선박등 도료용 원료로 사용된다.

알카리 폐액	염화동 폐액과 마찬가지로 가성소다, 소다회용액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 암모니아 알칼리성액으로 에칭하여 나오되는 부산물을 말한다

염화동 폐액	가성소다, 탄산나트륨액과 반응시켜 나오는 구리를 가공하여 산화동을 만들 때 사용하는 원료로서 염산이 함유된 에칭액에 의해 나오게 되는 부산물을 말한다.

유량계	유량을 측정하는 계측기기를 말한다. 수용가의 요금정산시 사용되는 계측기기가 수용가에 각각 설치되어 있다.

인버터	전기를 절감하는 설비로서 팬이나 펌프의 최대 출력에서 운전에 맞도록 압력이나 유량에 맞추어 모터의 회전수를 줄임으로서 전기를 절감하는 설비를 말한다.

일반폐기물	산업현장에서 발생되는 비닐, 목재, 섬유, 종이등 특정 유해물질이 포함되지 않은 산업폐기물을 말한다.

지정폐기물	사업장폐기물 중 폐유ㆍ폐산 등 주변환경을 오염시킬 수 있거나 의료폐기물 등 인체에 위해를 줄 수 있는 해로운 물질로서 대통령령으로 정하는 폐기물을 말한다.

집단에너지사업	단일에너지원으로 전기와 증기를 동시에 공급하는 사업을 말한다.

축열조	주말 혹은 수용가 부하가 급격하게 감소하는 경우 남는 열을 일시적으로 물과 일정비율로 혼합하여 온수로 만들어 보일러 급수로 재사용하도록 하는 설비를 말한다.

탄산동	청록색의 구리화합물이며 염기성탄산동이라고도 불리운다. 안료, 목재 방부제등으로 사용된다.

탈질설비	보일러 혹은 소각로에서 고체연료 혹은 소각물을 이용해 열을 발생시 발생되는 질소산화물을 제거하는 설비를 말한다.

탈황설비	벙커C유와 같은 황이 함유된 연료를 이용하여 열을 발생시 발생되는 황산화물을 제거하는 설비를 말한다.

폐열	열은 저장할 수 없는 특성에 따라 생산과정에서 소비하고 남는 여열이 발생하며, 또는 생산공정상 부가적으로 열이 발생하는 경우가 있어 이를 폐열이라 부른다. KG ETS(주)의 경우 소각처리시 발생되는 열을 이용하여 스팀으로 만들어 판매, 사용하고 있다. 예전에는 스팀사업에 대한 인지가 적어 그냥 대기로 방출하였으나, 현재는 설치된 배관을 통해 인근 산업체에 공급하여 에너지를 재활용하고 있다.

텅스텐	무겁고 단단하며, 금속 원소 중에서 녹는점이 가장 높고 증기압은 가장 낮기 때문에 백열등 필라멘트와 각종 전기·전자 부품 재료로 사용되어 왔으며, 합금과 탄화물은 절삭공구, 무기 등에 널리 사용된다.

바이오중유	동식물성 유지, 지방산 메틸에스테르, 지방산 에틸에스테르 및 그 부산물을 원료로 사용하여 제조한 연료를 말한다

RPS(Renewable Portfolio Standard)	일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자(공급의무자)에게 총발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도

REC(Renewable Energy Certificate)	공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산, 공급하였음을 증명하는 인증서로 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있음.

CPO(Crude Palm Oil)	팜나무 열매를 순수 압착 방식을 통해 추출하는 식물성 유지

RBD
Palm Oil	CPO(Crude Palm Oil)를 탈색, 탈취, 정제한 유지

PAO
(Palm Acid Oil)	팜지방산 유지

Bio-Pitch	팜오일등, 바이오디젤의 정제후 부산물 유지

CNSL(Cashew Nut Shell Liquid)	캐슈넛 껍질로 기름을 짠 식물성 유지

황산화물
(SOX)	황의 산소화물을 통틀어 이르는 말. 석유나 석탄등이 연소할 때에 생기는 이산화 황이나 삼산화 황으로, 대기 오염이나 산성비의 원인이 되며, 호흡 기관 질환을 일으킨다.

질소산화물
(NOX)	질소와 산소의 화합물로, 연소과정에서 공기 중의 질소가 고온에서 산화돼 발생한다. 공해문제로 중요한 것은 일산화질소, 이산화질소이다.
질소산화물은 교통량과 일광에 따라 크게 영향을 받으며 산성비의 원인이 될 뿐아니라 눈과 호흡기를 자극하여 식물을 고사 시키는 등 주요 대기오염물질로 규제되고 있다.

미세먼지
(Particulate Matter)	대기중에 떠다니거나 내려오는 입자크기가 매우 작은 입자상 물질을 말하는데, 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문데 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 이동하여 들어감으로써 건강에 나쁜 영향을 미칠 수도 있다.

신에너지 및
재생에너지
개발, 이용, 보급 촉진법	신에너지 및 재생에너지의 기술개발 및 이용, 보급 촉진과 신에너지 및 재생에너지 산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 감소를 추진함으로써 환경의 보전, 국가경제의 건전하고 지속적인 발전 및 국민복지의 증진에 이바지함을 목적으로 한다. [산업통상자원부, 법률 제14670호]

신재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리 운영지침	신에너지 및 재생에너지 개발, 이용, 보급 촉진법 제12조의5등에 의한 신재생에너지 공급의무화제도 및 법 제23조의2 등에 의한 신재생에너지 연료 혼합의무화제도를 효율적으로 운영하기 위하여 필요한 세부사항을 규정함을 목적으로 한다.
[산업통상자원부 고시 제2018-130호]

당사의 사업구조는 환경사업, 신소재사업, 집단에너지사업, 바이오사업으로 구성되어 있습니다.

가. 산업의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 우리나라 집단에너지사업은 1969년 정부의 석유화학산업 육성정책에 의거 최초 울산 미포 국가 산업단지 내에 열병합발전설비를 도입함으로 시작되었으며, 집단에너지사업의 장점인 에너지 절감과 대기환경 개선효과는 정부의 에너지 절약과 환경개선 정책과 맞물려서 산업단지 뿐만 아니라 대단위 공동주택분야까지 사업을 확장하게 되었습니다.(2) 환경사업 부문

환경산업은 환경서비스, 환경자원, 환경시설 사업을 의미하는 명칭으로 의미를 보다 한정할 경우 산업활동과 일상생활과 결부된 환경에서 발생한 폐기물의 처리 및 자원 재활용업 등이 환경 산업 내의 주요 사업으로 정의될 수 있습니다.

대한민국의 환경산업은 수요가 지속적으로 존재하고 있으며 외생적으로는 정부의 정책적인 지원 및 규제가 산업 성장에 대한 동력을 제공함에 따른 것입니다. 특히 향후에도 "녹색성장”과 관련한 정부의 정책 기조는 변함없이 지속될 것으로 예상됨에 따라 환경산업은 관련 시장의 성숙기 진입여부와 무관하게 현 수준 이상의 성장율을 기록할 것으로 전망합니다.

(3) 신소재 사업 부문

전 세계적으로 자원확보 및 자원재활용이 중요한 국가적 정책이 되고 있으며, 비철금속 중 구리(Cu)에 대한 관심과 활용도 또한 매우 커지고 있습니다. 스마트기기를 포함한 모바일산업과 LED, 반도체, 전자제품 등의 반도체 및 전자제품산업의 성장에 힘입어 국내 PCB산업 또한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 PCB제조 전공정에 사용되는 약품산업에서 동도금과 관련하여 Build-up기판의 도금관련 약품시장이 지속적으로 성장하고 있습니다. 이로 인해, 동 화합물 제품인 산화동, 특히 고급 도금용인 고순도 산화동의 필요성은 크게 증가되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 바이오사업부는 2015년 12월 경상남도 밀양 초동농공단지내 발전용 방오중유 시설 착공을 시작으로, 신재생에너지 분야로 사업영역을 확장하였습니다.

2016년 05월 밀양공장을 완공하여, 2016년 06월 발전용 바이오중유 시범보급사업 생산업자로 지정되었습니다.

현재 고형불순물 제거설비, 혼합설비, 정제설비 및 저장설비를 통해 연간 21만kl의 바이오중유 생산능력을 갖추고 있으며 타사와 차별되는 탈산, 탈검, 탈수기술과 특허로 등록된 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술을 통해 공정비용과 공정시간을 감축시키며 제조원가를 낮추고 환경을 보호하고 있습니다.

나. 산업의 성장성(1) 집단에너지사업 부문

시화산업단지내의 화학단지, 염색단지에 공급되고 있는 증기공급은 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 집단에너지사업에 대한 손익구조를 변경하려는 전사적인 노력으로 사업의 수익 성장성은 지속적으로 성장할 것입니다. (2) 환경사업 부문

환경부의 폐기물배출입체계를 시스템을 통해 관리하고 있으며, 전문기술을 갖추지 못한 처리업체들의 감소로, 폐자원사업의 경쟁력은 늘어날 것으로 예상합니다. 또한,유해성이 높은 산업폐기물을 처리할 수 있는 기술력에 대해서는 이미 수년 전부터 인정받고 있어 고단가의 산업폐기물의 처리가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

수년간의 연구개발을 통해 고순도산화동 특허기술을 보유하고 있으며, 고급 구리 도금을 원하는 국내외 주요 PCB업체등에게서 품질 높은 고순도 산화동의 수요는 날로 증가하고 있으며, 새로운 수요처가 늘어날 것으로 예상되어 신수종사업의 성장성이 기대되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문

바이오중유란, 기존 벙커-C 대체연료로써 석유류가 아닌 캐슈넛오일, 팜오일 그 외 동,식물성유지로 혼합 및 제조한 친환경연료를 뜻합니다. 2012년 신재생에너지 의무공급화제도(RPS제도) 시행에 따라, 공급의무자인 발전사의 거시적인 도입을 추진하기 위하여 바이오중유를 신재생에너지로 정의하고 2014년 1월 산업통상자원부에서 보급추진에 관한 고시가 제정되었습니다.

발전연료는 계속하여 친환경연료로 변화하고 있으며, 바이오중유 또한 매년 사용량이 증가하고 있습니다.

다 . 경기변동의 특성 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지사업은 열원설비 및 수송망의 건설 등으로 초기 대규모 투자가 요구되나, 투자비 회수는 소비자 요금을 통하여 장기적으로 회수되고 있습니다. 따라서 적절한 수요가 확보되지 않으면 투자위험이 매우 큰 사업입니다. 또한 집단에너지사업은 다양한 형태의 에너지를 활용하므로 관련한 개별 에너지 정책이나 가격의 영향을 받게 되어 타 에너지시장에 대한 의존성이 강하며, 천연가스 또는 도시가스와 같은 중간투입 에너지의 가격은 냉난방열이나 전력과 같은 최종 에너지의 가격결정에 중요한 역할을 하고 있습니다. (2) 환경사업 부문

폐기물 발생량은 인구변화, 산업발달 및 산업구조 변화, 소비패턴의 변화 등에 따라 증가 또는 감소하여 왔으며, 폐기물의 성상은 각종 산업의 확대 또는 축소에 따라 변화되어 왔습니다. 경제성장과 함께 제품의 라이프 사이클 단축으로 폐기물 발생량이 꾸준히 증가한 가운데, 재활용 가능한 전자제품 관련 장비 폐기물의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다.

실제 지정 및 지정외폐기물은 산업활동으로부터 발생하는 부산물로서 전체 산업활동과 밀접한 관련이 있으며 그 발생량이 경기변동과 비슷한 움직임을 보이고 있습니다.

(3) 신소재 사업 부문도금용 산화동은 PCB시장의 성장과 함께 했으며, 최근 4~5년간 균일한 도금기술과 고품질의 회로기판의 필요성이 커짐에 따라, 고순도 산화동의 비중이 확대되었을 것으로 추정됩니다. PCB시장은 스마트폰과 태블릿PC용 고성능, 대용량 기판을 중심으로 스마트폰, 컴퓨터, 반도체 부문의 성장과 더불어 확대 변화되어 왔습니다. (4) 바이오사업 부문 바이오중유는 주로 전력 소요량이 증가하는 여름철 및 겨울철에 사용량이 증가하지만, 계절과 상관없이 매년 지속적인 사용량을 유지하는 편입니다.

라. 계절성 (1) 집단에너지사업 부문 -. 염색단지계절적으로 의류신상품이 바뀌는 시점에 증기 수요에 차이를 보이고, 겨울에는 난방 및 온수 사용으로 사용량 변동의 원인으로 작용하고 있습니다.-. 화학단지 염색단지와 마찬가지로 난방 및 온수사용으로 인한 계절적 변동요인은 동일합니다.(2) 환경사업 부문

폐기물은 동절기의 건설활동 감소와 휴가철의 사업체 배물량 감소의 변동 요인이 있습니다.

1~2월이 동절기 비수기에 해당하고, 8월의 휴가철외에는 정기보수로 인한 소각량 감소 요인이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문신제품 출시 및 제품 변경시점에 변동요인이 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 여름철 원재료 수급시 주요 수급 제품인 팜부산물 계열들은 융해작업이 필요하지 않으나, 겨울철 원료의 특성상 저온에서 고체화로 변형되는 상황이 발생하여, 융해비가 발생하므로 여름철 대비 원재료 가격이 상승하는 경향이 있습니다. 또한, 동식물성 원료의 특성상 여름철에는 온도가 높아 산폐되어 바이오중유 품질기준 항목의 포함되는 전산가가 소폭 상승하게 됩니다.

사용량의 경우 하절기 보다 동절기에 사용량이 증가하는 편이며, 동절기spot 물량으로 대량의 입찰이 진행될 수 있습니다.

마. 국내외 시장여건 1) 경쟁상황 (1) 집단에너지사업 부문 집단에너지 사업자간 경쟁형태는 정부 및 지자체의 허가 사업이므로, 지역적 기반의 과점 사 업형태 로 집단 에너지 시설에 대한 초기 투자비용이 매우 높기 때문에 일반 사업자들이 지역적 집단에너지 시장에 참여하기는 매우 힘들며, 또한 집단에너지 사업자간에는 지역난방부문과 산업단지부문의 사업 형태가 상이하여 서로간 지역적 안전경쟁을 영위하고 있습니다.(2) 환경사업 부문환경사업은 정부의 허가 사업이며, 초기 소각시설, 토지 등의 투자가 크기 때문에 일반 사업자들이 지역 환경사업에 참여하는 것은 쉽지 않은 일입니다. 또한, 매립자와 중간처리업자, 수집운반업체는 각각의 허가 사업이므로 경쟁하지 않지만, 기존에 소각처리업으로 허가를 받은 동일 지역내 사업자들간에 경쟁은 존재합니다. (3) 신소재사업 부문

당사는 고순도 산화동 제품을 판매하는데 있어, 국내거래처로는 서안켐텍, 신오케미칼과 국외거래처로는 토아고세이 코리아 (일본) (구 Tsurumi), PCC (대만) 업체와 경쟁을 하고 있습니다. 타 업체들은 황산동, 치환동 등 기타 동 화합물 제품도 일부 생산하여 판매를 하고 있고, 당사는 현재 산화동과 탄산동 제품등을 생산하여 판매를 하고 있으며 향후 산화텅스텐 제품을 판매할 계획을 가지고 있습니다.

고순도 산화동 생산기술은 폐액으로부터 극미량의 염소량을 함유해야 하고, 철(Fe),납(Pb) 등 미량의 중금속을 함유해야 하므로 그 기술의 난이도가 있다고 하겠습니다.현재 국내에는 고순도 산화동을 생산하는 회사는 당사와 서안켐텍, 신오케미칼 등 소수의 회사만이 생산을 하고 있습니다.또한, 국내에서 유일하게 산화텅스텐 생산을 시작하고 있어 해당 제품의 경쟁력이 기대되고 있습니다.

(4) 바이오사업 부문 국내 바이오중유 주요 업체들은 당사를 포함하여 8개 업체로서 단석산업, SK케미칼,제이씨케미칼, 퍼시픽바이오, 애경유화, 에너바이오, 대경오앤티 등 입니다.

8개 업체중 자체 공정 보유 및 불순물 제거 가능한 업체는 당사와,퍼시픽바이오, 에너바이오 3개 업체이며 나머지 5개업체는 블렌딩 위주의 단순 공정으로 이루어져 있습니다.

2) 시장점유율(1) 집단에너지사업 부문 당사의 제품(증기)은 특정 지역(시화공단)에만 공급하는 사업이므로 에너지사업부문의 시장점유율을 제시하는 것은 의미가 없습니다. (2) 환경사업 부문

지정폐기물과 지정외폐기물은 외부 기관, 관공서에서 시장점유율과 관련한 자료는 별도로 없습니다. 중간처리업체의 일정 지역을 벗어나면 운반비 등의 문제로 소각처리업체간 경쟁이 이루어 지지 않는 관계로 시장점유율의 의미는 없습니다.

폐수는 수탁폐수처리협회에서 회원사들의 수탁량을 기준으로 협회비를 부과합니다. (3) 신소재사업 부문당사의 산화동 제품은 업계통계자료 등을 통해 시장점유율을 확인하기 어려워, 파악된 업체등의 예상 사용량을 기준으로 점유율을 산정하였습니다.

제품 품목명	2019년도(제21기 3분기)	2018년도(제20기)	2017년도(제19기)

회사명	시장점유율	회사명	시장점유율	회사명	시장점유율

산화동	KGETS	41.60%	KGETS	41.82%	KGETS	40.67%

서안켐텍	25.60%	서안켐텍	27.27%	서안켐텍	20.00%

신오	19.20%	신오	14.55%	신오	18.67%

PCC	12.80%	PCC	14.55%	PCC	16.67%

기타	0.80%	기타	1.82%	기타	3.99%

계	-	100.00%	-	100.00%	-	100.00%

[출처] 회사 자체 추정 자료 (4) 바이오사업 부문 바이오중유는 분기보고서 작성기준일 현재 발전소에 입찰방식으로 공급하고 있으며 2019년 3분기 발전소 입찰현황은 아래와 같습니다.

바. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점 (1) 집단에너지사업 부문

집단에너지 사업은 대규모 생산설비 시설이 초기에 투입되는 사업으로서 최초 생산설비 투자시 생산설비를 효율성이 높은 것으로 설비 했는가와 원재료를 어떤 것을 사용하는가에 따라 원가 경쟁력의 차이가 생길 수 있습니다.

또한 전 세계적으로 탄소배출 저감 등 환경 오염 문제가 대두됨에 따라 환경설비를 완벽하게 구축했는지도 큰 경쟁요소라 할 수 있습니다. 당사는 정부가 수도권 규제에 의한 대기총량제를 2007년 7월부터 실시함에 따라 배출가스 농도 규제와 총량을 동시에 규제함으로서 수도권 대기와 이산화탄소 저감을 위해 탈질설비(SCR), 탈황장치(F.G.D), 먼지제거장치(전기집진기), 백연방지설비(Gas Heater)등의 환경설비를 구축 하였으며, 최적방지시설 기준에 맞추어 운영유지를 하고 있습니다(총량 할당량의 40%를 배출함). 특히 인버터(ID Fan)를 설치하여 전력절감 효과를 가져왔으며, 세계적인 녹색경영에 힘입어 CDM 구축사업의 일환으로 폐열을 년간 30만톤 수급 받아 수용가(고객사)에 공급함으로서 연료사용량을 절감하여 CO2발생량을 줄였고, 동시에 제조비용을 절감하여 거래처의 원가경쟁력 향상에 크게 이바지 하고 있습니다.

(2) 환경사업 부문

폐기물 배출자 입장에서 폐기물처리업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 규모, 가격입니다.

폐기물관리법에서는 배출자, 수집.운반자, 처리자 3자 모두에 대해 폐기물처리책임을 지우고 있어서 적법절차에 의한 처리가 배출자(위탁자)의 주요 관심대상이기 때문에 배출업체 입장에서 위탁결정에 가장 중요한 영향을 미치는 것은 폐기물처리업체의 신인도입니다.

폐기물처리업체의 규모가 클수록 폐기물 보관능력이 증대되고, 철저한 선별시스템 등으로 폐기물의 순차적 처리를 가능케 해 효율 및 가동율 증대에 기여합니다. 그러므로, 처리업체의 처리 및 보관 규모 또한 수요처 입장에서 안심하고 폐기물을 위탁할 수 있도록 하는 중요한 요인입니다.일반적으로 폐기물 가격은 품목별로 시장가격이 형성되어 있고, 처리원가의 부담이 작용하기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준까지는 거래될 수가 없는 특징이 있습니다.

(3) 신소재사업 부문

PCB업체의 입장에서 산화동제품공급업체의 중요한 경쟁요소는 신인도, 품질, 가격입니다.

매월 일정한 수량을 공급할 수 있는 생산설비와 생산인력, 기술을 가지고 있어야 PCB업체에서는 안정적으로 동 도금에 필요한 고순도 산화동 제품을 공급받을 수 있습니다. 일정량을 공급하지 못하면 타 회사의 제품으로 대체가 될 수도 있으나, 달라진 산화동 제품때문에 PCB제품 생산시 막힘 현상 등 제품 생산에 차질을 가져올 수도 있습니다. 이러한 이유로, 최초 업체에 공급계약을 맺기까지 업체에서 테스트 과정을 거치고 있습니다.

당사의 제품은 우수한 용해성과 흐름으로 타 회사의 제품보다 우수하며, 또한 자체 연구인력의 보유로 고객사와 긴밀한 협의를 통해서 안정적인 품질을 유지하고 있습니다.

일반적으로 산화동 가격은 LME의 구리가격이 형성되어 있기 때문에 시장가격보다 현저히 낮은 수준으로 거래가 될 수는 없습니다.

(4) 바이오사업 부문

바이오디젤의 업체의 경우, 바이오디젤의 원료를 바이오중유로 중복 사용 가능한 점과, 블렌딩 위주로 진행되어 원료재고가 항상 준비되어 있고, 고정비의 분산으로 경쟁력이 있으나, 저 품질의 원료는 사용할 수 없는 단점이 있으며, 당사는 저품질 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능합니다.

때문에 원료사용에 있어서 바이오디젤 업체의 경우, 원료사용의 선택의 폭이 좁은 반면, 당사는 다양한 원재료 사용이 가능합니다.

단, 타업체들은 울산에 위치하여 있는 반면, 당사 공장은 밀양에 위치 하여 있기 때문에 지리적 물류 비용에서 차이가 있습니다.

사. 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문(제21기 반기)	환경.에너지사업부문(소각및스팀)	신소재사업부문(고순도 산화동, 일반산화동, 황산동 외)	바이오사업부문(바이오중유)	공통부문(투자부동산)	합 계

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

1. 매출액	55,980	47.9%	30,020	25.7%	30,629	26.2%	232	0.2%	116,860	100.0%

2. 매출원가	38,834	39.6%	28,384	29.0%	30,696	31.3%	58	0.1%	97,972	100.0%

3. 매출총이익	17,146	90.8%	1,635	8.7%	(67)	-0.4%	174	0.9%	18,888	100.0%

4. 영업이익	14,169	100.4%	703	5.0%	(938)	-6.6%	172	1.2%	14,105	100.0%

5. 자산총액	86,723	81.5%	8,775	8.3%	4,566	4.3%	6,291	5.9%	106,357	100.0%

주1) 환경.에너지사업부문은 폐기물 소각로 운영 및 소각로와 보일러 등을 이용하여 생산된 스팀을 판매하는 사업부문으로 스팀사업의 특성상 물리적 구분이 어려워 손익을 통합하여 산출하고있습니다.주2) 바이오사업부문과 공통부문(투자부동산)을 제외한 자산총액은 사업부별 물리적 구분이 어려워 매출액 비중을 기준으로 안분하였습니다.

아. 신규사업 등의 내용 및 전망

1) 집단 에너지사업 부문석탄발전이 미세먼지와 대기환경에 악영향을 미치고 있는 만큼 이를 개선코자 석탄발전에 부가하는 개별소비세는 높이고 LNG발전에 대해서는 세제를 인하하는 개소세법이 국회를 통과하였습니다.

이번 시행령의 주요사항은 유연탄 사용에 따른 환경비용이 Kg당 85원으로 LNG의 환경비용 43원에 비해 2배가량 비싸기 때문에 친환경 발전연료인 LNG 사용을 장려하고 유연탄 사용의 지양을 밝히며, 2019년 4월부터 발전용 액화천연가스(LNG)의 개별소비세를 60원/Kg에서 12원/Kg으로 인하하고 유연탄은 개별소비세를 Kg당 36원에서 46원으로 상향하는 내용입니다.

이에 따라 복합 열원을 사용하는 당사로서는 국내 석탄을 원료로 하는 집단에너지 사업자와 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 예상됩니다.

2) 환경사업부문 일반폐기물은 전반적인 제조업 침체분위기로 물량이 지난해 대비 소폭 감소하고 있지만 하수종말처리장의 협잡물 등 상대적으로 고단가인 폐기물 확보를 통해 전년대비 평균 단가가 인상되고 있어 이익 증가가 예상됩니다.

지정폐기물은 2018년도 4분기 직거래업체의 단가인상 및 유독물류 등 특화된 소포장 자동 직투입 설비를 본격 가동함으로써 2019년 2분기 이후에는 이익증가가 예상됩니다.

폐수는 물량이 소폭 감소하지만 PCB회사 등의 폐산 처리단가 인상을 통해 매출액은 유지되면서 이익증가가 예상됩니다.

또한, 전주사업장은 단가인상과 처리량 증가로 이익이 증가가 예상되는 등 환경사업분야는 지난 해 대비 이익 증가가 예상되고 있습니다.

3) 신소재사업 부문2019년 상반기 PCB 시장은 다소 소강상태였으나 신규 스마트폰 오더를 확보한 특정업체 위주로 국내 시장이 살아나고 있으며 이는 2분기부터 일부 PCB업체들을 주축으로 물량이 증가하고 있습니다. 또한, 전장부분 시장에서 전기동 도금분야 도금방식이 산화동 도금방식 라인으로의 전환이 점차 증가하면서 FPCB부족분을 지속적으로 채워 갈 것으로 예상됩니다.

신규 아이템인 산화텅스텐 사업 역시 2019년 1월 RMI등록을 기점으로 활발하게 판촉 진행되고 있으며 현재 진행중인 국내 및 해외 수출시장 안정적 확보를 통해 월 정기적인 판매 안정화를 목표로 하고 있습니다.

향후 중국 시장 기술이전을 통한 로열티 수익은 물론 원가 경쟁력을 갖춘 재고 확보를 통해 지속적으로 진행되고 있는 일본, 베트남 등 해외 시장개척에 대응하여 국내외 산화동 시장을 지속적으로 주도해 나가고자 합니다.

4) 바이오사업 부문 현재 바이오중유 시범보급은 정규화 사업으로 전환되었으며, 업체들은 순차적으로 정식 바이오중유 생산업자 허가를 발급 받고 있습니다.바이오중유의 사용가능 발전기는 14기 까지 확대되었으며, 발전사에서는 발전기 확대를 검토하고 있습니다. 특히, 동서발전의 경우 다가오는 6월부터 기존 1호기에서 2호기까지 가동 확대를 계획하고 있습니다.발전사 계획에 따르면, 3분기 이후부터는 바이오중유 수급 및 연소 검토가 완료되어 물량 증대가 이루어질 예정입니다.당사에는 이에 대응하기 위하여, 원료소싱에 있어서 기존 컨테이너 수입 방식과 벌크 화물 방식을 병행할 계획을 가지고 있으며, 이는 운송료 및 융해비 등 여러가지의 비용들의 절감이 가능할 것으로 예상합니다.또한, 현지 원료를 경쟁력있는 가격으로 수급하기 위하여 현지 주요 파트너사들을 선정하여 인건비 및 부재료가 국내보다 저렴한 해외 거점 설립을 계획하고 있습니다.

[전자결제부문]

1. 케이지이니시스의 사업 내용가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 - 전자상거래

전자상거래산업은 오프라인에서 이루어지던 거래가 온라인상에서 시공간의 제약 없이 편리하게 이루어지는 형태의 산업입니다.

인터넷이 주요 커뮤니케이션 수단으로 자리 잡으면서 직접 상점에 가지 않고도 상거래를 하는 것이 일상화 되었는데 이처럼 인터넷을 이용한 시간적, 공간적 한계 없이 다양한 서비스를 누릴 수 있는 기술적 배경에는 전자지불결제(PG:Payment Gateway)가 있었습니다. 전자지불결제서비스는 전자상거래, 특히 쇼핑몰 등의 온라인 지불결제와 관련하여 은행, 카드사 등 금융기관과 쇼핑몰, 소비자 사이에서 온라인으로 이루어지는 금융거래를 신용카드를 포함하여 계좌이체, 핸드폰결제 등 다양한 결제수단을 통해 지원하는 서비스 입니다. 최근 스마트폰 및 태블릿PC 보급의 확산으로 인하여 모바일 결제가 증가하는 추세로 당사는 모바일 결제 솔루션인 이니페이 모바일, KPAY, WPAY 등을 통하여 그 영역을 확장하고 있습니다. 또한 새로운 기술의 발달로 온,오프라인의 경계가 사라지고 온라인 전자 상거래시장은 더욱 다양한 플랫폼으로 확장되어 전자결제시장은 지속적인 성장을 이룰것으로 예상됩니다.

(2) 산업의 성장성- 전자상거래통계청(온라인쇼핑시장동향)에 따르면 전자상거래 시장은 2017년 91조원에서 2018년 112조원으로 22% 성장하였습니다.이는 O2O서비스, 간편결제 서비스 활성화 등의 이유로 오프라인 결제영역이 온라인으로 넘어오고 있기 때문이라고 보여집니다. 당사의 전방시장은 추후에도 이러한 고성장을 지속할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성- 전자상거래전자지불서비스시장은 경기변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 다만 당해 사업은 인터넷 상에서 다양한 분야와 여러가지 목적에 따라 이용되기 때문에 경기변동과 직,간접적인 연관성은 확인하기 어렵습니다. 또한 전자지불 결제수단에서 신용카드 거래금액이 다수를 차지하는 만큼 정부당국의 금융정책과 카드사들의 수수료정책에 따라 수익측면에서 영향을 받을 수 있는 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소- 전자상거래 현재 국내 전자지불서비스 시장은 KG이니시스를 선두로 LG유플러스, NHN한국사이버결제 등 다수의 업체가 경쟁을 벌이고 있습니다. 이와같은 시장상황에서 당사는 전자지불대행 거래액 규모에서 PG분야 선두업체로 자리잡고 있습니다. 이는 당사가제공하는 이니페이(INIpay) 전자지불서비스가 결제의 보안성, 거래의 안정성, 지불수단의 다양성, 고객지향적 정산서비스등 에서 경쟁력을 확보하고 있기 때문입니다.(5) 관련법령 또는 정부규제 등전자금융거래법(이하 "전금법"이라 합니다.)은 전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 동시에 전자금융의 건전한 발전을 위한 기반조성을 위해 제정되었고, "전금법" 의 시행에 따라 당사는 전자지급결제대행업체로 "전금법" 제28조 제4호 즉, "전자지급결제대행에 관한 업무를 행하고자 하는 자는 금융위원회에 등록하여야 한다”라는 규정에 따라 현재 전자금융업자로 등록되어 있습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황-전자상거래

KG이니시스는 지난 1998년 창립한 국내 최대 전자결제업체로 사업 시작 후 국내 최초로 암호화 인증기술과 데이터 보호기술, 전자서명기술을 기반으로 안전한 전자결제솔루션을 제공, 2년 여 만에 국내 인터넷 전자결제 서비스 분야 1위 기업으로 성장했습니다. 또한 재무적인 안정성을 인정받아 설립 4년 만에 업계 최초 코스닥 시장에 상장되었으며, 자체 개발한 지불서비스 브랜드인 '이니페이(INIpay)'는 국내 신용카드 PG시장에서 시장점유율 1위를 차지하고 있는 KG이니시스의 대표 서비스로 자리 잡았습니다. 당사는 업계최초인 IDC(인터넷데이터센타) 이중화로 거래의 안정성을 확보하는 등 국내 최고의 기술력과 안정성을 바탕으로 고객의 만족에 최선을 다 하고 있습니다. 또한, 계좌이체, 모바일 결제 원천서비스를 보유하고 있는 통합전자결제서비스 제공업체로서 수익성에 있어서도 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 현재 국내 최다인 14여만개의 가맹점에게 PG서비스를 제공하고 있습니다.

(2) 시장점유율

전자결제시장 점유율로 본 경쟁구도는 당사가 선두를 유지하고 있고, 경쟁업체로는 LG U+, NHN한국사이버결제 등이 있습니다.(3) 시장의 특성일정한 요건을 갖추고 금융감독원에 등록해야하는 전자금융거래법의 시행은 영세한 신규업체의 진입을 막는 진입장벽 역할을 하였습니다. 현재 당사를 포함한 상위 업체가 시장 지배력을 확대하기 위하여 선의의 경쟁을 하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 케이페이(KPAY)정부가 발표한 '전자상거래 결제 간편화 방안' 의 일환으로 PG사가 카드정보를 저장할 수 있도록 신용카드 가맹점 표준 약관이 개정되는 등 규제 여건이 개선되고 있으며, 당사는 페이팔과 알리페이와 같은 원클릭 간편결제 서비스인 KPAY(케이페이)를 통하여 시장에서 요구해 왔던 원클릭 간편결제서비스를 통해 당사의 시장점유율을 더욱 확대해 나가고 있습니다. 또한 2016년 7월에는 현재 서비스 중인 간편결제 서비스 KPAY를 더욱 고도화한 WPAY를 출시해 고객들이 더욱 빠르고 편리하게사용할 수 있도록 하고 있습니다. WPAY는 어플리케이션을 다운받을 필요 없는 간편한 웹 결제 방식으로, 별도의 APP 설치 없이, PC와 모바일 어디에서든 사용 가능하며 가맹점의 결제 시스템과 바로 연계되어 결제 단계를 대폭 줄인 것이 특징으로, WPAY가 본격적으로 가맹점에 공급되기 시작하면 간편결제 시장에서 WPAY의 점유율이 보다 상승할 것으로 기대됩니다.- 인터넷전문은행당사는 인터넷전문은행인 케이뱅크의 주요주주사로 참여하였습니다.인터넷전문은행에서는 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력제고의 촉매제 역할을 할 예정입니다.- VAN사업당사는 2017년 1월 금융감독원에 VAN사업을 위한 등록절차를 끝마치고 2019년 7월부터 오프라인 VAN서비스를 개시하였습니다. 당사는 온라인 PG업계 1위 사업자로, 결제 사업에 오랜 운영 노하우와 카드사, 은행 등 금융기관과의 협의 능력을 보유하고 있어 VAN 사업에 진출하면 다양한 시너지 효과를 창출할 수 있을 것으로 기대됩니다.- 기타당사는 다양한 핀테크, 결제 금융 사업과의 제휴를 위한 투자를 진행해왔으며, 내부적으로 계속된 연구개발을 통해 다양한 신사업을 진행하고 있습니다.(5) 조직도

다. 연결부문 매출에 관한 사항

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 3개의 보고영업부문은 다음과 같습니다.

부 문	영업의 성격

전자결제	전자지불결제대행서비스 및 유통망을 활용한 상품매출

교육사업	인터넷프로그램 개발, 컨텐츠 공급,학원경영

요식업	체인화음식점업(프랜차이즈)

연결기업은 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액	영업손익	유무형자산 상각비 및 사용권자산상각비	매출액	영업손익	유무형자산상각비

전자상거래 및 유통	508,592,477	56,951,807	6,922,504	531,536,720	57,136,095	5,733,200

교육사업	48,112,216	1,411,256	6,681,629	49,971,544	2,903,230	4,895,043

요식업	154,972,096	2,991,437	21,450,595	137,351,177	(1,716,075)	4,478,242

부동산업	3,157,710	1,709,133	410,497	-	-	-

내부거래제거	(14,541,482)	28,272	(376,832)	(14,066,098)	-	-

합 계	700,293,017	63,091,905	35,088,393	704,793,343	58,323,250	15,106,485

라. 연구개발활동(1) 연구개발활동의 개요

케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

IT본부가 결제시스템 개발, 연구 및 운영을 책임지고 있습니다.

(3) 연구개발 비용 회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

과 목	제22기3분기	제21기	제20기	제19기

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	4,229	4,803	4,404	4,422

감 가 상 각 비	-	-	80	95

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

연구개발비용 계	4,229	4,803	4,484	4,517

회계처리	판매비와 관리비	4,229	4,803	4,484	4,517

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.60%	0.52%	0.59%	0.64%

*K-IFRS 연결재무제표 기준입니다. (4) 연구개발 실적 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

Project 명	연구결과 및 기대효과

정보보호 안전진단 필증 획득	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니포인트 카드 결제 시스템 개발	차별화된 서비스 제공

네이버 체크아웃 결제 시스템 개발	가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대

INIpayFlash 스크린 키보드 개발	개인 정보 보안

종합정보시스템 기준정보 품질 고도화	성능 향상 및 안정적인 서비스 제공

간편 결제 서비스 개발	다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공

PCIDSS 인증	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

정보 보호 안전 진단 시행	정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보

이니페이 오픈웹 결제	다양한 결제 서비스 제공

쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발	가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대

휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발	차별화된 결제/정산 시스템 제공

SKT T페이 결제 시스템 개발	SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공

(5) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1) 지식재산권에 관한 사항

발명의 명칭(관련 서비스)	취득일(등록일)	내용

가상 키보드 제공 방법	2012.05.07	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법	2012.08.28	특허취득

스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법	2012.08.28	특허취득

상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스)	2014.05.14	특허취득

웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제)	2014.06.27	특허취득

대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템)	2014.06.23	특허취득

원스탑 결제 중계 서비스 방법 (카페24 제공 중)	2014.09.29	특허취득

제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템	2014.12.09	특허취득

결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법	2015.03.19	특허취득

잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법	2015.03.19	특허취득

결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝)	2015.03.31	특허취득

모금계정 운영 방법	2015.04.27	특허취득

결제 요청 분배 방법 및 시스템	2016.02.24	특허취득

암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법	2016.02.29	특허취득

이용자 기반 인증수단 처리 방법	2016.04.29	특허취득

비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법	2016.05.19	특허취득

중고 물품 거래 방법 및 시스템	2016.07.18	특허취득

해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법	2016.08.31	특허취득

해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법	2016.09.06	특허취득

2) 경영상의 주요 계약(단위:백만원, $1)

구 분	계약일자	계약내용	상대방	금액	비고

BW계약변경	'10.02.25	BW 발행조건 일부변경	-	-	-

Bond 상환	'10.04.08	Bond $20,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

Bond 상환	'11.04.08	Bond $10,000,000 상환	Crane Partners, LLC	-	-

워런트 액면가액 분할	'11.08.09	액면가 $10,000 로 변경.	Crane Partners, LLC	-	-

지분취득	'12.01.16	이데일리(주) 지분 33% 취득	케이지케미칼(주)	18,634	-

지분취득	'12.02.22	(주)케이지 지분 9.0% 취득	(주) 케이지이티에스	5,106	-

지분취득	'12.09.24	(주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2%	(주)케이지옐로우캡	1,000	-

BW발행	'13.07.30	BW 발행	-	30,000	-

합병결정	'14.10.14	(주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정	-	-	-

전환사채 발행	'15.02.02	전환사채 발행	(주)엔씨소프트	45,000	-

택배사업 영업양도	'15.07.17	택배사업 영업양도	(주)케이지로지스	15,485	-

(주)케이지로지스 유상증자	'15.11.16	유상증자 550억원	(주)케이지로지스	55,000	-

자기주식처분	'16.06.29	자사주 처분(1,329,005주)	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	17,742	-

지분취득	'16.06.29	엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득	(주)엔에이치엔엔터테인먼트	16,222	-

지분취득	'16.09.30	(주)케이지올앳주식 600,000주 취득	(주)삼성카드, (주)삼성물산	27,000	-

(주)케이지모빌리언스 유상증자	'17.01.16	(주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모	(주)케이지모빌리언스	50,400	-

지분취득	'17.04.27	(주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득	(주)케이지모빌리언스	10,400	-

지분처분	'17.10.30	(주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분	(주)유엘	41,400	장부가액

자기주식취득	'19.06.30	자기주식 취득(730,054주)	-	10,511	-

지분처분	'19.06.30	엔에이치엔한국사이버결제 주식 667,044주 처분	-	11,373	-

자기주식취득	'19.06.30	자기주식 취득(269,946주)	-	4,084	-

마. 위험관리의 목적 및 정책 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

- 시장위험(1) 외환 위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD입니다.

(2) 가격위험

연결실체는 연결재무상태표상 공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결실체 보유 지분증권의 가격위험에 노출돼 있습니다. 연결실체는 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구하는 것입니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 연결실체의 손익 변동금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

손익 변동금액	217,065	( 217,065)	559,869	(559,869)

- 신용 위험

신용위험은 금융상품의 계약자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 금융선급금 등에서 발생합니다.

이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하거나 담보물의 취득 등을 통하여 신용위험을 경감하고 있습니다.연결실체는 매출채권 및 금융선급금 등에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 연 결실체는 개별분석 및 과거의 대손경험률에 의한 추산액에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 신용위험의 최대 노출금액은 각 금융자산의 종류별 장부금액입니다.

- 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한 도 를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원) 당분기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 13,195,061 198 1,205 - - - 13,196,464 미지급금 75,813,454 763 20,713 11,367 - - 75,846,297 미지급비용 4,485,483 42,102 185,224 - - - 4,712,809 임대보증금 72,708 - 1,601,442 2,044,787 141,222 5,566,369 9,426,528 기타보증금 26,496,565 - - 78,119 - - 26,574,684 금융선수금 5,090,656 - - - - - 5,090,656 금융예수금 251,141,482 - - - - - 251,141,482 차입금 및 사채 20,281,353 2,232,069 145,615,712 4,894,065 1,045,679 126,551,500 300,620,378 리스부채 4,864,633 5,803,217 10,547,969 12,912,440 10,159,328 9,809,049 54,096,636 합 계 401,441,395 8,078,349 157,972,265 19,940,778 11,346,229 141,926,918 740,705,934 (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 합계 매입채무 10,461,039 - - - - - 10,461,039 미지급금 33,908,752 1,438,224 145,725 - - - 35,492,701 미지급비용 6,023,275 639,106 2,491,425 - - - 9,153,806 임대보증금 80,000 26,810 100,000 178,119 - - 384,929 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 1,697,836 - - 32,205,777 금융선수금 5,130,579 - - - - - 5,130,579 금융예수금 241,048,337 - - - - - 241,048,337 차입금 및 사채 127,138,465 9,650,355 7,927,320 2,701,940 50,047,823 9,800,000 207,265,903 파생상품부채(*) - 15,000,000 - - - - 15,000,000 합 계 454,143,295 26,779,993 10,794,065 4,577,895 50,047,823 9,800,000 556,143,071 (*) LB전문투자형사모투자신탁9호와 관련한 1종수익권자가 보유한 1종수익증권 매도청구권의 행사가액입니다.(연결 주석 25.8참조) - 자본 위험 관리 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다. 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 부채 총계 804,955,623 593,991,340 자본 총계 373,905,132 338,325,234 예금(*1) 155,719,535 179,631,965 차입금 290,038,498 206,049,403 부채비율 215.28% 175.57% 순차입금비율(*2) 35.92% 7.81% (*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.(*2) (차입금-예금)/자본 총계 입니다. ※ 전자지급결제대행업(PG)의 경우 신용카드사로부터 고객이 결제한 대금을 받아, 다시 가맹점에 정산하는 사업구조를 가지고 있습니다. 이 경우 신용카드사로부터 수취한 대금을 가맹점에 정산 전 PG가 일시적으로 대금을 유보하게 되며, 이때 예수금(부채) 계정이 발생하게 됩니다. 따라서 당사의 차입 등의 여부와 관계없이 사업이 확대됨 따라 예수금이 증가하면 부채비율이 높아지게 됩니다.또한 부채비율과는 반대로 사업확대에 따라 현금 보유량이 높아지기 때문에 상기와 같이 순차입 비율은 낮아질 수 있습니다. 바. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 (1) 당분기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 최초 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서소문 KG타워 운용을 위한 투자기구임 ※ 2019년 7월 19일 추가로 2종 수익권증권 415억주를 KG케미칼(주), 케이지이티에스(주), (주)케이지제로인, (주)케이지로부터 729억원에 취득하였으며, 이로 인하여 2종수익 증서 전량을 보유하게 되었습니다. (해당 수익권과 관련된 권리의무를 매도인으로부터 전부 양수하였습니다.) 사. 공정가치 서열체계 (1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융상품 현금및현금성자산 143,935,035 143,935,035 166,371,045 166,371,045 장단기금융상품 11,784,500 11,784,500 13,260,921 13,260,921 금융선급금 232,517,263 232,517,263 267,021,297 267,021,297 매출채권 및 대출채권 40,426,387 40,426,387 42,116,643 42,116,643 기타채권 94,890,679 94,890,679 77,171,247 77,171,247 파생상품자산 2,109 2,109 273,429 273,429 공정가치측정금융자산 84,086,095 84,086,095 78,438,026 78,438,026 소계 607,642,068 607,642,068 644,652,608 644,652,608 금융부채 매입채무 13,196,464 13,196,464 10,461,039 10,461,039 금융예수금 251,141,482 251,141,482 241,048,337 241,048,337 기타채무 121,650,973 121,650,973 82,367,792 82,367,792 리스부채 50,230,244 50,230,244 - - 파생상품부채 - - 24,600 24,600 차입금 190,038,498 190,038,498 96,249,403 96,249,403 사채 100,000,000 100,000,000 100,000,000 100,000,000 교환사채 9,800,000 9,800,000 9,800,000 9,800,000 소계 736,057,661 736,057,661 539,951,171 539,951,171 (2) 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수로 측정된 공정가치 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수로 측정된 공정가치 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 135,293 - - 135,293 - 비상장주식 - - 60,410,177 60,410,177 - 채무증권 - - 23,540,625 23,540,625 파생상품자산 - - 2,109 2,109 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - - - - - 상장주식 12,590,954 - - 12,590,954 - 비상장주식 - - 32,010,178 32,010,178 - 채무증권 - - 33,436,894 33,436,894 파생상품자산 - - 273,429 273,429 파생상품부채 - - 24,600 24,600 아. 수주상황당사는 공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황(장기매출계약, 장기용역 제공계약 등을 포함한다)에 대하여 수주일자, 납품기간, 수주총액, 기납품액, 수주잔고 등을 기재하고, 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항을 추가로 기재하여야 하나 당사의 사업 특성상(PG) 가맹점 개수가 약 14만개 정도이며, 계약 당사자간 이의가 없는 경우 자동갱신되는 형태의 계약이므로 기재를 생략합니다. 2. (주)케이지모빌리언스 사업 내용 1. 사업의 개요 당사는 온라인/오프라인 상에서 디지털 컨텐츠 및 실물을 구매할 경우에 유/무선(휴대폰) 전화를 이용하여 결제(통신과금)를 할 수 있도록 결제솔루션을 제공하는 전자지불결제(PG:Payment Gateway) 업체 입니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성(가) 인터넷 및 통신인프라산업과의 밀접한 연관성당해 산업은 인터넷, 통신인프라 산업 및 온라인/모바일 결제 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며, 디지털콘텐츠 시장 및 실물시장의 성장정도에 따라 당해 산업의 성장속도가 결정됩니다(나) 소액결제 및 마케팅수단화(제1고객인 가맹점 측면)당해 산업의 고객은 크게 2분류로 구분합니다. 제1고객은 결제서비스를 이용하여 사용자에게 콘텐츠 및 상품을 제공하는 가맹점이며, 제2고객은 결제서비스를 이용하는사용자를 의미합니다. 당해산업의 특성을 알기 위해 고객군 별로 시장의 특성을 살펴보도록 하겠습니다.먼저 제1고객인 가맹점 측면에서 당해 산업은 중요한 마케팅수단으로 부각되었습니다. 기존에는 콘텐츠 및 상품 제공시 사용할 수 있었던 결제수단이 신용카드, 계좌이체 및 무통장입금 등이었으나, 사용자 결제불편 및 개인신용정보의 유출 우려로 콘텐츠 및 상품 구매율이 낮았습니다. 이에 가맹점 중 선도업체가 마케팅수단으로 휴대폰결제를 도입하였고, 그 결과 사용편리성 및 개인 신용정보 유출 우려 해소로 인하여 매출증대의 효과를 보게 되었습니다. 휴대폰결제가 유료화 성공의 가장 큰 공헌자로 평가되면서, 가맹점 입장에서 휴대폰결제는 가장 손쉽게 접근할 수 있는 효과적인 마케팅수단이 되고 있습니다.(다) 편리성 및 보안성(제2고객인 사용자 측면)제2고객인 사용자 측면에서 당해 산업(휴대폰 결제)의 주목할만한 특성은 편리성에 있습니다. 기존의 전자화폐등이 성공하지 못한 이유를 살펴보면, 먼저 사용의 불편함에 있습니다. 기존 전자화폐를 이용하기 위해서는 화폐를 운영하는 업체에 회원으로 가입해야 하고, 선불카드인 경우는 사전에 자신이 사용할 금액을 입금해야만 사용이 가능하다는 불편이 있습니다. 대개의 경우 인터넷상에서 콘텐츠를 이용하고자 하거나 상품을 구매하고자 하는 고객은 자신이 선택한 콘텐츠 및 상품을 즉시 이용하고자하나, 기존의 전자화폐는 이러한 욕구를 충족시키지 못하였습니다. 휴대폰결제는 이러한 불편을 극복할 수 있도록 회원가입절차를 없애고, 즉시 콘텐츠및 상품을 구매할 수 있도록 전체 결제 소요시간을 불과 20여초 이내(특히 모바일 결제의 경우 10초이내)로 단축하였으며, 서비스결제 사고방지를 위해 한도를 도입하여 월 60만원 이내로 제한토록 운영하여 안전하고 편리한 결제서비스로의 위상을 정립하고 있습니다.사용자 측면에서의 두번째 특성은 보안성에 있습니다. 휴대폰 결제의 경우 2중 보안체제로 휴대폰을 분실하더라도 도용의 가능성이 없어 더욱 안전한 결제모델로 평가 받고 있습니다. 휴대폰 결제의 2중 보안체제는 첫째, 사용자인증으로 통신사 고객관리서버에 연동된 시스템으로 실시간으로 해당고객이 해당전화의 가입고객인지를 확인하고, 둘째, 문자메세지로 1회성 비밀번호를 전송하여 입력하게 함으로써 해당고객이 전화를 소지하고 있는지를 재확인합니다. 이러한 보안체제는 사용자가 안심할 수 있는 결제를 보장하여 결제의 활성화를 꾀할 수 있는 주요한 특성이 되고 있습니다.(라) 365일 24시간 운영체제당해 산업이 타 제조업과 상이한 특성은 365일 24시간 서비스를 제공하고 있다는 점입니다. 이러한 특성은 인터넷의 상거래가 365일 24시간 운영되고 있기 때문이며, 전자상거래에 대한 결제시스템도 보조를 맞추어야 하기 때문입니다. 당사는 24시간 운영을 위해 시스템 및 인력을 추가 배치하여 결제장애 또는 가맹점 문의사항을 즉시해결하고 있으며, 장애시 주요 담당자들 모두에게 휴대폰으로 경보를 통보할 수 있는비상대책시스템을 상시 운영하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 (가) 국내외 상황유무선 전화 결제는 각종 인터넷 사이트에서 컨텐츠 및 상품을 구매할 때 휴대폰 또는 유선전화를 활용하여 편리하고 안전하게 결제할 수 있도록 개발된 지불결제 솔루션의 한 형태입니다. 이는 e-business의 여러 가지 분야 중 전자지급결제에 해당하는 것으로 전자상거래가 이루어지는 근간이 되는 산업 분야라고 할 수 있습니다.유무선 전화 결제는 온라인 상의 디지털컨텐츠 및 실물 결제에 큰 강점이 있습니다. 이는 온라인 디지털컨텐츠 및 실물의 특성상 소액이고, 빠른 소비를 요하며, 인터넷과 모바일 환경에 모두 익숙한 젊은 층이 주된 이용고객이라는 점 때문입니다. 한편, 유무선 전화 결제 산업의 경쟁 형태는 명목상으로는 자유경쟁이나 실질적으로는 과점 형태이며, 실제로 각 서비스 분야별로 소수의 업체들이 경쟁하고 있습니다. 본 보고서 제출일 기준 휴대폰 결제 시장의 경우 시장에 총 6개의 사업자가 존재하고 있으며, 이 중 당사는 점유율 1위 업체로 당사를 포함한 2개사가 시장의 85% 이상을 양분하여 점유하고 있습니다. 이러한 시장의 과점화 현상은 휴대폰 결제시장의 특성으로 인해 향후에도 지속될 것으로 예상됩니다. 우선, 휴대폰 결제시장의 신규사업자 진입가능성은 매우 낮다고 할 수 있습니다. 그 이유는 첫째, 휴대폰 결제시장의 경우 시장자체가 각 사업자들의 특허권으로 보호를 받고 있고, 둘째, 신규 진입 시 이동통신사와의 새로운 사업 파트너십을 형성하여야 하며, 셋째, 기존 사업자들이 확보하고 있는 수 만개의 가맹점과 각각 새로이 계약을 체결해야 한다는 점 때문입니다. 다음으로 기존사업자의 지배력 강화의 측면에서 살펴보면, 시장 상위업체의 지배력이점차 강화된다고 할 수 있습니다. 그 이유는 결제사업의 경우 제휴 가맹점들의 수익과 직접적으로 연관되는 부분인 만큼 결제대행업체의 기술적인 안정성뿐만 아니라 재무적인 안정성도 결제대행업체의 선택 시에 크게 작용하기 때문이며, 이에 따라 시장 선도업체에 대한 편중현상은 향후 보다 확대될 것으로 판단됩니다.(나)산업의 성장성 당사의 산업인 유무선 전화를 이용한 결제서비스 산업은 디지털 컨텐츠산업 및 실물 산업의 성장과 밀접한 연관이 있습니다. 온라인 게임머니, 음악, 영화, 웹서비스와 같은 디지털컨텐츠와 도서, 영화티켓, 패션아이템 등 실물 등을 구매시 휴대폰 결제를 사용하기 때문입니다. 디지털콘텐츠의 전방시장은 온라인 컨텐츠 시장입니다. 다만 2009년부터 문화체육관광부에서 온/오프라인 콘텐츠 산업을 통합 관리하기로 함에 따라 2009년 부터는 디지털 부문이 따로 집계되고 있지 않습니다. 따라서 시장규모를 추정할 수 밖에 없습니다.당사는 디지털컨텐츠 거래중 많은 부분을 온라인 게임이 차지하고 있으며, 국내 온라인게임 시장은 모바일 게임 활성화, 대작 게임 미출 시, 정부 규제(웹보드 규제) 등으로 저성장중인 시장입니다. 반면에 실물 시장의 전방시장은 최근 급속도로 성장하고 있는 전자상거래 시장(온라인 쇼핑)으로 통계청의 온라인 쇼핑 거래액 동향은 다음과 같습니다. 온라인쇼핑 거래액(19.3q).jpg 온라인쇼핑 거래액(19.3q) ※ 출처: 통계청 특히 모바일 쇼핑 시장은 스마트폰의 보급, 모바일 쇼핑앱의 출시 등으로 급성장 하고있는 시장입니다. 모바일에서의 휴대폰 결제의 간편성(회원가입 및 공인인증 과정 없음)과 신용카드 미사용자의 모바일 주 결제수단으로 사용됨에 따라 당사 거래규모 역시 증가하고 있습니다. 휴대폰 결제 시장 규 모는 2017년 약 6조에서 2018년 약 6.6조의 시장 으로 성 장하였으며, 온라인 및 모바일 쇼핑 수요의 증가로 연평균 10% 이상의 고성장을 지속할 것으로 보입니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성당해 산업은 인터넷상에서 여러 분야에 걸쳐 다양한 목적으로 사용되고 있으며, 소액결제에 주로 사용되므로 경기변동과 직접적인 연관성은 낮은 편입니다. 다만, 경제성장에 따른 소비의 증가에 의해 사업은 성장 가능할 것으로 예상됩니다. 계절적인 요인과는 관련성이 적은 편이나 여름, 겨울에는 방학으로 인해 게임컨텐츠 구매가 활성화되는 요인이 일부 있으며, 연말에 인터넷 쇼핑 거래금액이 증가하는 요인이 일부 있습니다. (4)시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점당해 산업인 전화결제 부문의 경쟁수단은 수수료, 시스템의 안정성으로 구분됩니다.초기 전화결제산업의 경쟁수단은 수수료였습니다. 전화결제업체는 수수료를 마케팅수단으로 가맹점에게 영업하였으며, 가맹점도 낮은 수수료를 제안하는 결제업체에게자사의 결제서비스를 위탁하였습니다. 그러나 전화결제 의존도가 점차 증가함에 따라 시스템의 안정성을 확보한 전화결제업체로 이동하기 시작하면서 경쟁요소가 수수료에서 시스템의 안정성으로 변화하기 시작하였습니다. 가맹점의 결제서비스에 장애가 발생하면 장애기간동안 매출이 발생할 수 없으므로 수수료가 다소 높더라도 안정적인 시스템을 보유한 업체로 서비스를 변경하기 때문입니다.당사의 경쟁상의 강점은 고객의 사이트에 적용된 결제수단별로 정산할 수 있는 멀티 정산시스템 구축과 통신사 정산시스템 운영경험이 있는 다수 전문인력을 보유하고 있다는 점입니다. 또한 업계 최초로 DR(재해복구)센터 구축을 완료함으로써 당사 고객은 결제시스템 안정성을 확보할 수 있고 당사는 비지니스 연속성을 담보할 수 있게된 점도 당사의 강점입니다. 전화결제서비스는 사용상의 편리함, 2중 보안을 통한 높은 보안성 등을 이유로 급성장을 보이고 있는 서비스입니다. 나. 사업부문별 재무정보 연결실체는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.경영진은 부문에 배분될 자원에 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 부 문 영업의 성격 전자상거래 및 유통 온라인 통합전자지불, 시스템 소프트웨어 개발 및 공급 교육사업 학원경영업, 인터넷 프로그램 개발, 컨텐츠 공급업 연결기업은 영업전략을 수립하는 지배기업의 대표이사가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 부분별 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 매출액 영업손익 투자부동산,유형자산 상각비 및 무형자산상각비 사용권자산상각비 매출액 영업손익 투자부동산,유형자산 상각비 및 무형자산상각비 전자상거래 및 유통 100,572,927 22,940,311 1,713,346 363,966 110,230,053 25,613,709 1,839,288 교육사업 48,112,216 1,411,256 4,840,778 1,840,851 49,971,544 2,903,230 4,895,043 내부거래제거 (2,179,691) - - - (2,094,015) - - 합계 146,505,452 24,351,567 6,554,124 2,204,817 158,107,582 28,516,939 6,734,331 다. 신규사업등의 내용 및 전망 당사의 신규사업은 고객중심의 O2O서비스에 초점이 맞춰져 있습니다.우선 휴대폰 결제 부문에서, 기존 온라인에서만 이용이 가능했던, 휴대폰 결제를 오프라인에서 사용 가능하게 한, M-Tic과 폰빌카드 서비스가 있습니다. M-Tic서비스란 휴대폰에 M-Tic Application을 다운받아 설치하면 최초 1회 가입인증 후 오프라인 매장에서 물품구입시 바코드를 통하여 휴대폰 결제를 할 수 있는 서비스 입니다. 폰빌카드는, M-Tic 서비스와 같이 휴대폰 결제를 오프라인에서 이용할 수 있지만, M-Tic과는 다르게, 결제가 실물카드를 통해 이루어지며, 대부분의 신용카드가맹점에서이용할 수 있습니다. 따라서 M-Tic보다 더욱 서비스 범위가 더욱 넓어, 기존 이용자들에게 더 큰 혜택을 줄 수 있을 것으로 기대됩니다. 다음으로 모바일 선불카드 사업은 매장, App, 홈페이지 등 다양한 채널에서 휴대폰, 현금, 신용카드 등 다양한 지불방식으로 미리 충전하여 사용하는 바코드 기반의 선불충전형 결제서비스입니다.(커피빈, KFC 선불카드 등) 인증사업 부분에서는 기존의 보편화 되었던, SMS 본인인증 뿐만아니라 최근 이슈화 되고 있는 M-OTP인증, ARS인증 등 다양한 인증서비스를 제공하고 있습니다. 특히 기존 공인인증서 의무사용 제도가 폐지되면서, 다양한 인증서비스에 기업들이 관심을 받고 있으며, 현재 증권사, 게임사, 학교 및 국가기관 등에 서비스 제공중에 있습니다. 당사는 당사의 최대주주인 (주)케이지이니시스와 인터넷전문은행인 케이뱅크주주사로 참여하였으며, 2016년 12월 14일 금융위원회는 케이뱅크에 대한 본인가를 결정하였습니다. 인터넷전문은행을 통하여 결제 플랫폼을 활용한 다양한 신규 지급결제 서비스와 빅데이터를 활용한 새로운 신용평가시스템을 도입한 중금리 신용대출 서비스를 제공할 계획이며, 이를 통해 금융소비자에게 다양한 혜택을 제공하고 현재의 은행산업 경쟁력 제고의 촉매제 역할을 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 다만, 2017년 4월 27일 모회사인 케이지이니시스와의 통합시너지 제고의 방안으로 케이뱅크 지분은 모두 케이지이니시스에 양도한 상태입니다. 지분 양도와 별도로 관련된 사업은 계속해서 진행되고 있으며, 확장해 나아갈 예정입니다. 라. 조직도 kg모빌리언스 조직도.jpg kg모빌리언스 조직도 3. 케이지올앳 사업 내용 주식회사 케이지올앳은 인터넷 상거래에서 발생하는 대금결제처리와 관련된 제반 서비스 제공과 신용카드회원 모집 대행 및 관리 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 즉,케이지이니시스와 동일한 사업(전자지급결제대행, PG)을 하고 있으므로 케이지올앳의 사업 내용은 케이지이니시스 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다. 4. (주)스룩 사업 내용 당사의 종속회사인 (주)스룩(www.srook.net)은 국내 최초 무료 온라인 전자출판 솔루션을 제공하는 사이트입니다. 모든 자료는 E-book 형태로 공개되며, PC, 태블릿, 스마트폰 등 모든 기기를 지원합니다. 사용자들은 마케팅 홍보물, 각종 기록물 등 다양한 컨텐츠를 무료로 E-book의 형태로 제작할 수 있으며, 나아가 해당 컨텐츠를 스룩사이트에서 유료로 사고 팔 수 있습니다. 현 재 자신의 SNS에 상품 URL을 링크하여 상품구매가 가능하게 만들어주는 스룩페이를 2017년 2월에 서비스를 시작하였으며, 인스타그램에 등록된 사진을 통해 구매와 연동시켜주는 투브릿지 서비스를 시작하였습니다. 현재 사업의 성장 단계에 진입하여 시장에 호응을 얻고 있으며, SNS Commerce 의 혁신적인 서비스를 지속 개발할 예정입니다. 5. 모바일핀테크제이차유동화전문회사(유) 사업 내용 모바일핀테크제일차유동화전문회사(유)는 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스(이하 "지배기업")의 정산금 채권의 자산유동화를 위해 설립된 특수목적설립법인(SPC)입니다. 주식회사 케이지모빌리언스(이하 "회사")는 자산유동화를 위하여 각 청구및수납업무계약에 따른 지급기일이 2018년 9월 13일로부터 2021년 3월 21일까지의 기간에 속해 있는 정산금채권 및 이에 각 부수하는 권리를 신탁원본으로 하는 금전채권신탁거래기본약관 및 동 약관에 대한 특약을 주식회사 신한은행(이하 "신탁은행")과 체결하고, 신탁은행은 이를 바탕으로 액면금액 100,000,000,000원인 제1종 수익권증서와 무액면인 제2종 수익권증서 및 제3종 수익권증서를 발행하였습니다.신탁은행은 제2종 및 제3종 수익권을 회사에 교부하고, 제1종 수익권은 모바일핀테크제이차유동화전문유한회사(이하 "유동화전문유한회사")에 교부하였습니다.유동화전문유한회사는 양수한 1종수익권 증서를 기초로하여 1회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권을 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 당사가 휴대폰소액결제사업을 영위하면서 보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영할 예정.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조단한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환할 예정. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (*1) 기타사항 신탁의 위탁자 KG모빌리언스 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (*1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있음. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환함) ※ 기타 자세한 사항은 금감원 공시사이트(dart.fss.or.kr)의 모바일핀테크제이차유동화전문회사(유)의 공시 내용을 확인하시기 바랍니다. 6. (주) KG RUS LLC 사업 내용 당 사와 당사의 주요종속회사인 케이지모빌리언스의 러시아/카자흐스탄 시장에서 본격적인 전자결제대행(PG)사업을 확대하기 위하여 설립되었습니다. ※ KG RUS LLC는 청산절차가 진행중입니다. 7. (주) KG ICT 사업 내용 당 사의 종속회사인 케이지아이씨티는 POS, 사업을 기반으로 하는 SI 사업을 영위하고 있는 법인으로 총 2,300여 사업장에 POS 솔루션을 제공하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지아이씨티 홈페이지의 회사소개(www.heetech.co.kr)를 참조하시기 바랍니다. 당사 및 케이지올앳은 케이지아이씨티를 통하여 오프라인 결제 사업에 대하여 향후 확대해 나갈 예정입니다. ※ (주)KG ICT는 2019년 10월 31일 당사와의 소규모합병으로 해산되었습니다. [교육사업] 1. (주)케이지에듀원 사업 내용 (주)케이지에듀원은 당사의 주요종속 회사로 2000년 5월 3일 ㈜지캐스트로 설립되어 서울특별시 동작구 노량진동에 본사를 두고 인터넷프로그램 개발, 컨텐츠공급업 및 학원경영업 등을 영업목적으로 하고 있습니다. (주)케이지에듀원는 2006년 상호를 ㈜웅진패스원으로 변경하였고, 2013년 3월 15일 최대주주가 ㈜웅진씽크빅에서 ㈜케이지모빌리언스로 변경됨에 따라 그 이후 상호를 ㈜웅진패스원에서 ㈜케이지패스원으로 변경하였습니다. 이후 2017년 10월 2일 (주)케이지아이티뱅크와 합병함으로써 상호를 (주)케이지에듀원으로 상호 변경하였습니다.(주)케이지에듀원은 공무원, 교원임용, 대학편입, 학점은행, 세무/회계사, 직무교육, IT/SW 교육 등 7개 사업영역에서 교육사업을 진행하고 있습니다. 자세한 사업의 내용은 (주)케이지에듀원원의 홈페이지의 회사소개(www.kgeduone.com) 내용을 참조하시기 바랍니다.(주)케이지에듀원은 (주)케이지아이티뱅크(www.kgitbank.kr)와 합병을 통하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 흡수합병된 케이지아이티뱅크는 국내 IT교육 서비스와학점은행제 학위취득 과정을 제공하는 교육 기업이었습니다. 전국 9개 직영지점과 1개의평생교육원을 운영하고 있으며, 2016년 고용노동부 직업능력개발훈련 평가 결과 국내 동종기관 중 유일하게 전 지점 우수훈련기관으로 선정 되기도 하였습니다. IT교육을 위하여 정보보안, 네트워크, 시스템, 프로그래밍, 데이터베이스, 클라우드컴퓨팅 등 강의 커리큘럼과 각 부문별로 최적의 강사진을 제공하고 있으며 오프라인 기반의 직업능력 교육뿐 아니라 전 과정을 온라인 웹/모바일로 수강할 수 있도록 2015년 11월부터 이러닝학습센터 서비스를 시작하였습니다. 인공지능, 사물인터넷, 빅데이터, 모바일 등 첨단 정보통신기술이 요구되는 4차산업혁명 시대에 컴퓨터를 활용한 창의력, 융합, 다양성, 맞춤식 교육 등에 기반을 두고 미래지향적인 교육과정을 집중 개발 중이며, 특히 컴퓨터 코딩교육 시장에 올해 하반기부터 진입할 계획으로 전문 교.강사 육성 및 교육프로그램 개발에 박차를 가하고 있습니다.(주)케이지에듀원은 2017년 10월 2일자로 존속회사를 (주)케이지에듀원으로 하는 (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크의 소규모흡수합병이 완료하여, 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 예상됩니다. (주)케이지에듀원과 (주)케이지아이티뱅크 간 합병에 대한 자세한 사항은 금감원 공시사이트(http://dart.fss.kr/)의 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)를 확인하여 주시기 바랍니다. (주)KG에듀원은 종속회사인 이지캠퍼스를 소규모 합병을 완료하여 이지캠퍼스의 영업권을 양수하여 교육, 도서출판, 기업HRD, 강연 컨설팅, VOD서비스를 제공하고 있습니다. [요식업부문] 1. (주)KG F 사업 내용] 당사의 주요종속회사인 (주)케이지올앳은 2017년 중 25,000,000천원을 출자하여 신규 법인 ㈜케이지에프앤비를 설립하였습니다. 2017년 중에 ㈜케이지에프앤비는 외식업체인 KFC와 관련된 사업부문을 영업양수하기 위하여 KFC코리아의 지분 100%를가지고 있는 레스토랑인베스트먼트코리아(주)를 인수합병하였습니다. 2. (주)KFC 코리아 사업 내용] (주)KFC 코리아는 글로벌 브랜드인 KFC를 국내에서만 약 200개 매장을 직접 운영하고 있으며, 매장에서 직접 제조한 햄버거 및 계육가공품 등을 판매하고 있습니다. 가. 사업의 현황 (1) 산업의 특성 (주)KFC 코리아는 외식업계 중 QSR 산업 (Quick Service Restaurant)에 속하여 있으며, 이는 표준화된 매장 운영 시스템을 기반으로 다양한 종류의 음식을 신속하게 서비스하는 산업입니다. 그러나 외식업계 전반에 다양한 브랜드가 등장하며 시장이 커지면서 업종별 장벽이 붕괴되고 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 반해 내수경기 침체, 식자재 원가 및 최저임금 상승, 식품 안전성 이슈의 대두와 같은 문제를 극복할 수 있는 장기적인 전략 구축이 필요한 상황입니다 (2) 산업의 성장성 QSR산업은 약2.5조원 규모로 국내경제의 저성장기조, 1인가구의 증가, 기술 플랫폼의 성장, 유통환경의 거시적 환경변화에 따라 민감하게 변화하고 있습니다. 이러한 거시환경의 변화로 QSR산업은 나홀로 소비족을 중심으로 저렴하면서도 가격대비 좋은 품질을 추구하는 패스트프리미엄(Fast-Premium) 방향으로 갈 것입니다. 이에 대응하여 당사는 변화에 민감하고 개인중심적 성향의 소비자를 대상으로 프리미엄 메뉴를 제공할 것이며, 24시간 매장을 지속적으로 확대하고 배달서비스를 강화하여 외식을 즐기는 방식에서도 보다 다양한 선택지를 제공하도록 노력하고 있습니다. (3) 경기 변동의 특성 및 계절성 QSR산업은 기타 외식업과 달리 경기 변동과 경기 변동에 따른 민감도가 낮은 산업입니다. 하지만, 계절적인 요인과는 관련성이 매우 높습니다. 날씨, 명절, 방학 등에 따라 계절성 요인이 분명하게 나타나며, 해당 시즌의 매출이 더 높게 나타납니다. (4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점 당해 산업에서 경쟁력을 좌우하는 요인은 맛, 안전성, 편의성으로 구분됩니다. 외식업의 특성상 차별화된 메뉴를 바탕으로 고객에게 당사에서만 느낄 수 있는 맛을 최대의 가치로 제공해야 합니다. 당사는 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 다양한 고객들의요구를 충족시킬 수 있도록 치킨과 버거를 중심으로 음료 및 사이드 메뉴까지 다양한메뉴를 제공하고 있습니다. (주)KFC 코리아는 신선하고 안전한 음식을 고객에게 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 치킨 조리 시 당일 유통된 냉장육을 매장에서 직접 절단, 염지, 가공, 조리함으로써 고객은 가장 신선하고 안전한 치킨을 소비할 수 있습니다. 또한, (주)KFC 코리아는 고객에게 편의성을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 모든 매장을 100% 직영제로 운영함으로써 전문교육을 받은 정규직 매니저가 Operating 속도를 개선하고 있으며, 24시간 매장과 배달서비스를 운영하고 있습니다. 최근 개발한 앱을 통해 매장에서 오랜 시간 줄을 서서 기다릴 필요 없이 가까운 매장을 찾아 미리 주문하고 결제한 뒤 매장에서 주문한 메뉴를 찾아가는 징거벨오더를 개발하고 있습니다. 현재, 시범 운영 중인 키오스크(무인 자동화기기)를 전국 매장으로 확대하여 주문부터 메뉴 수령까지의 시간적 간극을 최소화할 것입니다. [미디어, 연수원 및 골프장 부문] - 이데일리 및 이데일리씨앤비의 사업내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 크게 인터넷 미디어 산업과 정보콘텐츠 산업과 긴밀하게 관련 되어 있습니다. 인터넷미디어 산업은 뉴스 전달 방식에 있어 마감시간의 개념이 사라지고 뉴스의 즉시성이 증가되어 언제든지 뉴스의 갱신이나 보완이 가능하게 됨으로써 과거의 인쇄매체가 가졌던 시간의 한계를 극복할 수 있게 되었습니다. 또한, 인터넷에 제공되는 뉴스는 지속적으로 업데이트 될 수 있을 뿐만 아니라 기사의 분량제한이 없고 독자의 시선 또한 논리적 차원을 따르지 않고 시공간적 제한을 초월하여 자유롭게 움직일 수 있게 됨으로써 기존 뉴스매체와는 전혀 다른 특성을 가지게 되었습니다. 한편으로 정보콘텐츠 산업은 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융 정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구 증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (2) 산업의 성장성 당사의 주된 사업인 미디어사업의 경우 과거 종이 신문 및 티브이, 라디오 방송매체를 통한 전통적인 사업영역에서 벗어나 인터넷산업의 성장에 힘입어 온라인 매체를 통한 미디어사업의 영역이 점차 전통적인 매체를 통한 미디어사업 영역을 대체해 나가고 있습니다. 그리고 당사의 또 하나의 주된 사업영역인 정보콘텐츠 서비스 산업 역시 인터넷 발전에 가장 큰 영향을 받는 산업분야로 최근에는 스마트폰과 테블릿PC의 보급 확산에 힘입어 온라인 뉴스서비스와 같은 인터넷 기반의 온라인광고 시장과 정보콘텐츠 산업의 성장이 더욱더 가속화 되고 있는 상황입니다. 먼저, 당사가 창사 이래 가장 먼저 진출한 사업인 인터넷 뉴스 정보 서비스의 경우 인터넷 산업의 성장성에 큰 영향을 받는 사업입니다. 이러한 인터넷산업의 성장성을 통해 온라인 광고시장은 빠른 성장을 보이고 있습니다. 우리나라의 인터넷 이용자는 지속적으로 증가하여 46,125천명으로 추정되며, 만3세 이상 인구의 90.4%가 모바일 인터넷이용자로 모바일 광고 이용자 또한 크게 증가하고 있는 추세입니다. (한국인터넷진흥원의 「2018 인터넷이용실태조사」) 최근 모바일을 통한 광고와 전자상거래, 게임 등의 국내 인터넷산업은 비약적으로 성장하였으며, 향후에도 인터넷 이용환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발 등을 통해 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다. (3) 경기변동의 특성 미디어 사업의 경우 한국방송광고진흥공사(코바코)가 실시한 ‘2018년 방송통신광고비 조사’에 따르면 2017년에는 4조 514억 원을 기록했던 국내 방송광고 매출액이 2018년에는 4조 1,577억 원으로 추정되고 있습니다. 반면,온라인광고(인터넷·모바일) 매출액은 매년 규모가 상승하여 2017년 4조 7,751억 원에서 2018년 5조 5,133억 원을 기록하며 15% 가량 늘어난 것으로 나타나고 있습니다. 전체 광고시장에서 차지하는 비중도 온라인광고 40.3%, 방송광고 30.4% 선입니다. 이와 같이 소비자의 매체 이용이 TV보다는 온라인으로 특히 스마트폰을 이용한 모바일로 이동했음을 보여주고 있습니다. 그리고 일반적으로 콘텐츠 제품(영상, 음반 등)은 소비재적인 성격을 가지고 있어 산업의 성장이 경기변동과 밀접한 관련이 있지만, 디지털전문 정보 콘텐츠(예: 기업, 신용, 금융정보)의 경우에는 경기변동보다는 인터넷 사용인구증가, 다양한 매체의 발달, 또는 고부가가치정보에 대한 사람들의 인식변화 등 산업 인프라 요인이 성장의 요인이 되는 산업입니다. (4) 경쟁요소 과거 주요 언론사 위주로 영위되어 오던 미디어사업의 경우 공신력을 기반으로 많은 구독자를 확보해야 하는 매체사업의 특성상 규모의 경제가 크게 작용해 비교적 높은 진입장벽을 형성해 왔습니다. 하지만 최근에는 적은 자본으로 인터넷을 통한 시장 진입이 단시간에 가능해지고 상대적으로 오프라인 매체 영향보다 온라인 매체의 활용도가 높아지며 점점 과점체제에서 다수의 언론사간 각자의 특성을 내세워 독점적 경쟁 시장 체제로 변화되고 있는 상황입니다. 이러한 상황은 2000년 이후 신규로 출범한 언론사 현황 자료를 보면 알 수 있습니다. 한편, 정보콘텐츠 시장의 경우 인터넷을 통한 대부분 콘텐츠 서비스가 무료로 제공되며 수익원이 광고 및 제한된 유료서비스에 국한 되고 있는 상황입니다. 이러한 상황에서 콘텐츠 유료화 문제는 온라인 기반의 콘텐츠 사업의 풀리지 않는 화두 중에 하나로 다수의 경쟁 기업들이 누구도 쉽게 전면적인 유료화 서비스를 시행하지 못한 체 일부 서비스에 국한한 제한적인 유료 콘텐츠 서비스 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 상황에서 다수의 무료 콘텐츠 서비스 기업들의 출범으로 초기에 완전 경쟁적인 시장을 보이던 콘텐츠 시장은 점차 수익성 악화로 네이버, 다음과 같은 대형 포털에 흡수되거나 당사와 같이 특성화된 유료콘텐츠 확보에 성공한 일부 기업들로 시장이 재편 되며 과점적 서비스 시장으로 변화고 있는 상황입니다. 유료 정보콘텐츠 제공 사업의 경우 경쟁력의 원천인 데이터베이스가 단기간에 구축하기가 쉽지 않아 점차 규모의 경제 특성을 지니고, 고객들의 기존 사업자에 대한 충성도가 높아 신규업체의 진입이 어려운 점도 과점적인 시장 형태로 시장이 변화하는 원인이 되고 있습니다. 특히 최근에는 콘텐츠 산업 전반에 저작권 보호 및 이용규제가 강화되면서 유료서비스의 원천인 양질의 콘텐츠의 확보가 어려워지고 있어 이러한 과점적인 경쟁체제는 상당기간 지속될 것으로 보입니다. (5) 자원조달의 특성 기업의 영업활동 자산인 정보데이터베이스가 수익창출의 근원이므로 , 데이터 베이스가 수요자의 요구에 부흥하는 적시성을 가지기 위해서는 인력활용을 중심으로 계속적인 비용이 지출되어야 합니다. 또한 온라인을 기반으로 하는 정보콘텐츠 산업은 제조비 이외에 물류비와 유통망 관리비 등의 비용이 수반되는 오프라인 산업과 달리, 이러한 비용이 소요되지 않습니다. 또 한번 생산된 디지털콘텐츠를 다양한 경로를 통해 재가공하여 활용 할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 당사가 제공하는 서비스 중 가장 오래되고 핵심이 되어온 뉴스서비스의 경우 신문법에 의해 규제를 받고 있습니다. 뉴스서비스 운영의 근본적인 목적은 독자의 알 권리를 충족시켜주는데 있기 때문에, 뉴스서비스 운영의 핵심은 독자의 권리를 보호하는 것에 귀결 된다고 볼 수 있습니다. ‘신문법’ 과 「신문 등의 진흥에 관한 법률 시행령」(이하 ‘신문법 시행령’) 에는 뉴스서비스 독자의 권리를 보호하기 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항을 구체적으로 명시하고 있습니다. 또한 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률」(이하 ‘언론중재법 ’)과 「언론중재 및 피해구제 등에 관한 법률 시행령」에는 뉴스서비스 독자의 정정보도 청구를 위해 뉴스서비스사업자가 준수해야 할 사항 등이 구체적으로 명시되어 있습니다. 한편, 신문사업과 관련해 이러한 직접적인 법률규제 외에 문화부는 2009년9월4일 ‘2010년 정부광 고제도 변경안’을 발표하고 2010년부터 ABC(발행부수공사)부수 검증에 참여한 신문. 잡지에만 정부 광고를 집행하겠다고 밝혔습니다. 정부와 정부기관은 2008년 기준으로 신문과 잡지에 총 1,217억원의 광고를 집행한 사실상 국내 최대 인쇄매체 광고주인 만큼 문화부 및 정부관련기관 등의 이러한 광고 집행 방침은 신문 사업을 영위하는 데 중요한 영향을 미치고 있습니다. 현재 우리나라 인터넷 뉴스생태계에서 가장 주목받고 있는 것은 포털사이트(이하 ‘포털’)의 뉴스서비스를 비롯한 ‘인터넷뉴스서비스’ 입니다. 현실적으로 인터넷에서 절대다수의 뉴스 이용이 주로 인터넷뉴스서비스의 대명사인 포털 뉴스서비스를 통해 일어나고 있습니다. 이러한 현실이 감안되어 2009년개정된 「신문 등의 진흥에 관한 법률」(이하 ‘신문법’)에서는 포털 뉴스서비스를 비롯한 인터넷뉴스서비스가 언론매체 영역에 포함 되었습니다. 2) 회사의 현황 (1) 영업개황 당사는 국내의 대표적인 온라인 뉴스서비스 사이트인 www.edaily.co.kr 운영 및 오프라인 신문인 이데일리를 통해 기업 및 증권, 금융 등 경제 중심의 다양한 뉴스 서비스를 제공하며 광고 서비스를 함께 판매 하고 있으며 또한 온라인 기반의 다양한 정보 콘텐츠를 국내 주요 금융기관과 증권관련 기관에 제공하고 있습니다. 그리고 언론사로서 포럼 및 문화 사업을 사회 사업의 일환으로 매년 진행하고 있으며 채권옥션 및 금융 거래 솔루션 제공사업과 주식거래 솔루션을 적용한 스마트폰 단말기 판매 및 부대 사업등도 정보콘텐츠 사업과 연계해 시너지 창출을 위해 병행 하고 있습니다. (2) 시장점유율 2018년 광고시장 중에서 온라인광고비는 5조5,133억원으로 그 중에 모바일광고비가 3조 5,978억원으로 65%의 비중을 차지하며 총 온라인광고비 증가를 견인한 것으로 나타났습니다. (2018년 방송통신광고비 조사보고서-한국방송광고진흥공사) 온라인 광고의 경우 당사가 영위하는 사업에서 차지하는 비중이 낮은 관계로 시장에서의 점유율은 현저하게 낮으나, 당사는 광고 시장의 특수성을 반영한 영업전략을 수립하고 다양하게 변화하고 있는 온라인광고(인터넷/모바일) 시장에 대한 환경 및 동향을 파악. 경쟁력 강화를 위한 경영전략을 계획하고 있습니다. (3) 시장의 특성 당사가 영위하는 사업의 특성은 주로 미디어사업으로서의 광고 산업과 정보콘텐츠 분야의 인터넷산업 성장과 긴밀한 연관 관계를 갖고 있습니다. 이러한 시장의 특성은 다음과 같습니다. 첫째, 미디어사업은 주로 방송, 신문 매체를 중심으로 언론사가 주도하는 시장으로 언론사로서의 신뢰도, 인지도가 중요한 사업입니다. 대외적으로 언론이 사회에 미치는 영향이 크고 중요한 만큼 ,신문법과 언론중재법, 방송법 등 여러 가지 법률에 의해 규제를 받고 있습니다. 둘째, 미디어사업은 수익사업 이외에 사회 공적인 기능을 수행하는 언론사로서의 책임을 다하기 위해 다양한 문화사업 및 캠페인 사업 등을 병행하며 때로는 이윤추구에 앞서 언론사로서 사회적 책임을 다하기 위한 다양한 사업을 펼치고 있습니다. 셋째, 미디어사업은 과거 방송과 신문, 출판 등 제한된 매체수단으로 인해 어느정도 과점적 시장이 형성되어 왔으나 최근에는 인터넷 산업의 발전으로 정보의 생성과 접근이 쉬워 지고 적은 자본으로 인터넷 신문과 모바일 어플을 활용한 방송을 통해 시장에 진입이 가능해 지면서 다매체, 다수의 언론사가 점차 다수업체의 경쟁 체제의 시장 구조로 성장하고 있는 상황입니다. 하지만, 각 언론사 별로 매체 영향력과 독자수에는 확연한 차이가 유지되고 있으며, 광고주는 이러한 매체별 영향력과 독자수에 따라 동일한 광고를 게재 하더라도 차별적인 단가를 적용함으로써 기존 언론과 신규 진입업체간 매출 규모는 여전히 큰 격차를 보이고 있습니다. 넷째, 최근 국내의 광고시장은 지상파 TV, 라디오, 신문, 잡지 등의 전통매체 대비 ‘스마트 미디어’로 통칭되는 인터넷, 모바일, 디지털 사이니지 매체의 광고 시장은 해마다 성장하고 있는 추세입니다. 특히, 이 중 모바일광고시장은 매년 고속 성장을 하고 있으며, 향후 성장 전망도 매우 높은 수준 으로 향후 국내 광고산업을 이끌어갈 주력요인으로 간주되고 있습니다. 다만, 전통적인 광고매체와는 다르게 근래 기술발전의 결과로 나타난 인터넷 및 모바일 매체는 기존 광고와 다르게 광고 유형, 광고 형식, 신규 광고의 출현 등 다양한 변화의 가능성을 내포하고 있고, 그에 따라 인터넷/모바일 광고 산업을 둘러싸고 있는 사회, 경제, 문화, 정책적 환경 등이 지속적으로 변화하고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항이 없습니다. -케이지써닝라이프의 사업의 내용 1) 사업의 개요 (1) 산업의 특성 골프장 산업은 골프 고 유의 특성과 대중과의 조화를 통해 지속적으로 이어지는 골프 문화, 그리고 골프로 인해 발생하는 경제적인 현상과 밀접 한 관련이 있습니다. 골프는 전통적으로 교육적 가치, 사회적 가치뿐만 아니라 건강 증진, 오락 기회를 제공하고 있습니다. 사회와 환경의 변화에 따라 여가를 중시하는 생활이 보편화되고 건강에 대한 관심이 높아지면서 골프의 기본적인 가치를 제공함과 함께 대중의 다양한 욕구를 충족할 수 있는 상업적, 산업적 영역으로 발달하게 되었습니다. 연수원 산업은 산업이 발전하고 사업 영역이 국제화 됨에 따라 기업 경쟁력 강화를 위한 직원 교육의 필요성이 대두되었습니다. 이에 따라 사내 교육에 임하는 직원의 집중도와 성취도를 높이기 위한 전문 교육 시설이 필요하게 되었습니다. 자사 직원 교육을 위한 자체 교육시설을 가진 기업도 있으나 늘어나는 기업 교육의 수요를 충분히 충족하지 못하였으므로 외부 기업에도 시설을 개방하여 운영하는 교육 시설이 존재하게 되었습니다. (2) 산업의 성장성 국내 골프장산업의 시장규모는 골프인구와 골프장 수의 증가로 매년 크게 확대되고 있습니다. 국내 골프장 이용객 수는 2017년 3,5 42만명에 이르러 전년보다 2.18% 증가하는 등 지속적인 증가를 보이며, 이는 과거 2010년에 비해 40% 가까이 증가하였습니다. 골프장 수의 확대, 골프붐, 접대문화의 변화에 따른 비즈니스 수요의 증가 등의 영향으로 국내 골프장 이용객 수는 꾸준히 늘고 있습니다. 회사가 위치한 경기도 내에 특히 많은 교육 시설이 밀집해 있습니다. 신설되는 교육 시설도 점점 늘어나고 있습니다. 직원의 역량 개발을 위하여 기업들은 자사 직원 교육에 투자를 늘리고 있습니다. 교육 시설 확대에 따라 공급의 과잉이라는 측면이 우려되기는 하나, 기업 경쟁력 확보를 위한 직원 교육의 수요 역시 점점 늘어나고 있는 상황입니다. (3) 경기변동의 특성 골프산업의 규모를 살펴보면, 2016년 국내 골프장산업 시장규모(캐디피 지출액 포함)는 5조 486억원으로 2012년 4조 원을 돌파한지 4년 만에 5조원을 넘어섰고 2005년 이후 11년 만에 2배로 급증하였습니다. 이 중 회원제 골프장의 매출액은 2조 475억원 (캐디피 제외)으로 2015년보다 4.7% 감소하였지만, 퍼블릭 골프장의 매출액은 1조 8,766억원 (캐디피 지출액 제외)으로 전년 대비 15.3%의 성장세를 보였습니다. 특히, 골프 대중화에 따라 중산층 골프 인구가 늘어나면서 퍼블릭 골프장의 이용객 수는 지속적인 증가를 보여주고 있습니다. 향후 여가 시간과 레저 인구의 증가로 인하여 퍼블릭 골프 시장의 성장은 앞으로 계속될 것으로 예상되고 있습니다. (4) 경쟁요소 2017년말 운영중인 골프장수(18홀 환산, 軍골프장 포 함) 521개소에서 공사중인 골프장이 개장하면 2018년말 537개소에 달합니다 2019년말 560개소로 2014년말에 비해 9.3%(48개소 증가) 늘어날 것으로 전망됩니다. 회원제 골프장 수는 감소하는 반면 대중제는 급증하고 있 습니다. [회원제·퍼블릭 골프장수 비중전망] (단위: 18홀 환산 개소, %) 구분 2010년말 2014년말 2017년말 2018년말 개소 비중 개소 비중 개소 비중 개소 비중 회원제 골프장 201 51% 227 45% 185 36% 173 32% 퍼블릭 골프장 167 42% 249 49% 301 58% 329 61% 軍 골프장 30 8% 33 6% 35 7% 35 7% 합계 398 100% 509 100% 521 100% 537 100% *출처:골프저널최근 몇 년 사이에 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합연수시설이 등장하고 있으며, 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 이러한 최근의 변화로 인해 이미 기업전문 연수원 부문은 공급과잉 현상이 벌어지고 있으며, 또한 기업들은 경기에 민감하게 반응하며 직원들의 교육에 대한 투자를 줄이고 있는 상황입니다. - 회사의 경쟁우위요소 수도권은 물론 전국 어디에서나 접근하기 쉬운 교통, 고급 연수원 이미지(1987년 대우그룹 중앙연수원으로 개원) 및 골프장과 연계한 워크샵 개최 가능성 등이 써닝리더십센터의 강점입니다. 골프장과 연계한 새로운 방식의 마케팅 시도로 연수원 사업부문의 신규 수요를 창출하여 매출과 이익을 극대화하는 영업전략을 시행하고 있습니다. (5) 자원조달의 특성 2011, 2012년 투자 내용은 골프장 건설 및 클럽하우스 건설비용이며, 2013년은 진입도로 및 소하천 공사, 골프코스내 안전차폐목 식재, 티잉그라운드 확장, 에이프런 공사 및 일부 보완 공사가 진행되었습니다. 2014년에는 일부 수목식재 및 클럽하우스, 그늘집 등의 보완, 보수 공사 등으로 약 5억원이 집행되었습니다. 2015년에는 폐기물보관소, 세차장 등에 1.32억원이 집행되었습니다. 2016년에는 임목 및 카트도로 개설, 카트차량 취득 등의 투자를 통해 78백만원의 투자가 집행 되었습니다. 2017년에는 클럽하우스 인테리어공사 등으로 인하여 5.8억원을 집행하였습니다. (6) 관련법령 또는 정부의 규제 등 정부는 골프인구의 증가, 골프장 부킹난에 따른 해외 골프여행객수 증가와 여행수지 적자폭 확대, 높은 이용료 등으로 골프장과 관련된 각종 규제를 완화해 왔지만 최근 들어서는 규제를 강화하려는 움직임이 나타나고 있습니다. 최근 달라진 골프장 규제 내용은 다음과 같습니다. 금품 등 수수의 금지에 관한 법률 통과>“부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률”(이하 “김영란법”)이 2015년 3월 국회를 통과하면서 단기적으로는 골프 접대수요가 감소하여 고급 회원제 골프장들이 큰 타격을 받을 것으로 전망됩니다. 그러나 김영란법 시행에 따라 중장기적으로는 골프에 대한 국민들의 부정적인 시각이 크게 완화됨과 동시에 접대수요가 사라지고 그 자리를 개인수요가 대체하면서 국내 골프장 산업이 건전화되고 부실한 회원제 골프장의 구조조정이 촉진되는 촉매제 역할을 할 것으로 예상됩니다. 판매기간 확대> 문화체육관광부는 체육시설업 활성화를 위해 체육시설업자가 1년 미만의 체육시설 이용권만 팔 수 있도록 규정된 “체육시설의 설치?이용에 관한 법률”을 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있도록 2012년 12월 개정하였습니다. 이러한 개정으로 퍼블릭 골프장들이 1년 이상의 이용권도 판매할 수 있게 되어 고정 고객을 미리 확보할 수 있는 제도적 장치가 마련되었습니다. 2) 회사의 현황 회사는 경기도 용인시 처인구 백암면에서 18홀 파 73 퍼블릭 골프장인 써닝포인트CC와 연수원인 써닝리더십센터를 운영하고 있습니다. (1) 영업개황 당사는 2011년 2월 1일 대우조선해양(주)의 계열사인 (주)웰리브로 부터 인적 분할하여 (주)에프엘씨로 설립되었으며, 2015년 11월 이데일리(주) 및 케이지이티에스에서 회사를 인수하여 현재 사명은 케이지써닝라이프로 변경되었습니다. 케이지써닝라이프는 1987년 이래로 교육 및 연수 사업을 영위하고 있는 써닝리더십센터와 2012년 9월 시민의 체육 및 여가 활동을 위해 영업을 시작한 대중 정규 18홀 규모의 써닝포인트 CC 골프장 두개의 사업을 운영하고 있습니다. (2) 시장의 특성 최근 몇년 사이 개별기업들이 자사 연수원시설을 건설하였고, 대형 리조트형 복합 연수시설이 등장하고 있으며 그동안 관광숙박업에 전념하던 호텔 및 리조트에서도 교육장 시설을 갖추고 기업연수를 대상으로 적극적으로 시설 및 숙박에 대한 영업을 하고 있습니다. 현재 운영 중인 전국 골프장은 500개를 넘어섰고, 특히 운영 중 대중제가 2백개를 돌파하였으며, 년간 내장객수는 3,000만명을 넘어서 본격적인 골프 대중화 시대가 다가왔으나, 골프장의 수는 이미 포화상태에 다다른 수준이며 수도권에서 먼 거리의 지방 골프장의 경우 상당수가 사업난을 겪고 있으며 많은 수의 골프장이 매물로 나올 정도로 경영환경은 점점 악화되는 것으로 나타나고 있습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사 연수원인 써닝리더쉽센터는 2004년 3월 리모델링을 마 치고 재개원후 10여년의 시간이 지나고 있습니다 그동안 꾸준히 유지보수를 하고 시설관리를 해오고 있지만 주변에 새로운 연수시설들이 개원을 계속하고 있는 상황에서 시설부분에 대한 차별성 및 경쟁력은 높지 않다고 판단되고 신규 연수시설의 개원으로 경쟁이 심화되고 있는 현재의 상황에서 우리 연수원만이 갖고 있는 수도권에 위치한 교통의 편의성 및 장기간 외부임대사업을 진행한 경험을 바탕으로 고객에게 먼저 다가가는 차별화된 서비스를 최대한 부각시켜 기존 고객들의 이탈을 최소화하고 지속적인 영업활동으로 신규 고객 창출을 지속적으로 늘려가며 골프장과 연계된 프로그램을 개발하여 타 연수원과 차별화된 경쟁력을 가질 수 있도록 노력하고 있습니다. 전국적인 골프장의 증가와 당사 인근의 신규 골프장 오픈으로 경쟁 심화 및 객단가 하락 등으로 2018년도 매출액이 소폭 하락하였으나, 일반 대중제 골프장 대비 고급스러운 코스, 시설을 유지하고 있는 점, 18홀 전홀에 설치된 라이트를 활용한 야간 라운딩이 가능한 점, 기타 수도권에 가까운 지리적 여건과, 연수원 및 숙박 시설과의 연계 시너지 효과 등을 활용한 적극적 마케팅을 통하여 최대한의 고객 유치와 입장료 객단가의 극대화를 모색하여야 할 것입니다. [철강 및 항만 부문] 1. 사업의 개요 KG 동부제철㈜와 연결대상 종속회사(이하 '연결실체' 혹은 '연결회사')는 냉연강판, 각종표면처리강판을 주요 제품으로 생산 및 판매하는 KG동부제철㈜(지배회사)와 동종업을 영위하는 종속회사로 구성된 철강 전문회사입니다. 연결회사는 경영진의 의사결정을 위해 경영진에게 제공되는 보고수준에 따라 영업부문을 철강부문, 기타부문으로 구분하였습니다. ○ 연결실체의 영업부문은 아래와 같습니다. 구 분 영 업 철강부문 냉연강판, 칼라강판, 강관, 형강 및 PEB에 대한 생산 및 판매 기타부문 항만, 임대용역 당사는 전기 판재부문에 포함되어있던 항만, 임대용역을 구분하여 기타부문의 비철강 부문으로 구분하고, 건재 및 판재를 통합하여 철강부문 실적으로 보고부문을 재작성 하였습니다. 가. 보고부문별 요약 재무현황 (1) 매출 및 부문이익 현황 (단위: 백만원) 구 분 제38기 3분기 제37기 제36기 매출 부문이익(손실) 매출 부문이익(손실) 매출 부문이익(손실) 철강부문 2,145,278 (10,474) 2,840,996 (68,261) 2,864,135 (29,889) 기타부문 56,186 6,473 67,957 9,612 68,852 9,706 내부거래로 인한 조정 (310,880) 4,972 (363,856) (6,965) (336,790) 8,415 합계 1,890,584 971 2,545,097 (65,614) 2,596,197 (11,768) 주1) K-IFRS 기준. 주2) 비교표시된 제36기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 의해 작성되었습니다. (2) 자산 및 부채현황 (단위: 백만원) 구 분 제38기 3분기 제37기 제36기 자산 철강부문 2,534,791 2,413,117 2,475,619 기타부문 315,277 305,457 303,312 내부거래제거 (171,562) (149,657) (124,542) 자산소계 2,678,506 2,568,917 2,654,389 부채 철강부문 1,939,830 2,665,123 2,641,408 기타부문 39,590 32,964 27,326 내부거래제거 (224,010) (190,045) (164,021) 부채소계 1,755,410 2,508,042 2,504,713 주1) 비교표시된 제36기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 의해 작성되었습니다. 나. 시장여건 및 영업개황 [철강부문] (1) 산업의 특성 ○ 철강산업의 범위철강산업은 원재료에서 최종제품에 이르기까지 다양한 공정을 거치며, 이에 따라 산업내에서도 각각의 특성을 가진 다분화된 수직 계층구조가 존재합니다. 철강사는 계층구조 측면에서 3가지 그룹으로 구분됩니다. 첫 번째, 고로그룹은 철광석을 투입하여 중간재인 열연강판, 완제품인 각종 냉연강판을 생산하는 일관제철공정을 가진 업체를 말합니다.두 번째, 전기로그룹은 철스크랩을 원재료로 전기용해를 통해 철근, 형강, 열연강판 등을 생산하는 업체를 말합니다.세 번째, 단순압연냉연그룹은 열연강판을 외부조달하여 냉간압연 후 도금, 도장 등의표면처리를 한 아연도, 칼라강판을 생산하는 업체를 말합니다. ○ 철강산업의 특성 철강산업은 철을 함유하고 있는 철광석, 철스크랩 등을 녹여 쇳물을 만들고 불순물을줄인 후 연주 및 압연과정을 거쳐 열연강판, 냉연강판, 강관 등 최종 철강제품을 만들어내는 산업입니다. 이렇게 생산된 철강재는 자동차, 조선, 전자, 기계, 건설 등 대부분의 2차 산업에서 기초소재로 쓰이기 때문에 소재산업의 특성상 전후방 산업과의 연관효과가 매우 크고, 그 시장규모가 타 제조업종에 비해 상당히 큰 편입니다. 또한, 자본집약적 장치산업으로 초기에 막대한 설비투자가 요구됩니다. 초기 투자 이후에도 제품 생산성 유지 및 향상을 위한 경상적 투자, 경제성장에 따른 수요증가에 대응하기 위한 생산능력 확대 투자가 지속적으로 수반되어야 합니다. 이러한 자본집약적 장치산업의 특성은 신규기업이 사업에 진입하는데 높은 진입장벽으로 작용하고있으며, 높은 시장집중도의 요인이 되고 있습니다. (2) 경기변동의 특성철강산업은 생산규모가 크고 증설에 장기간이 소요되기 때문에 호황기에 즉각적인 증설이 어려울 뿐만 아니라 불황기에도 설비 폐쇄 및 제거에 큰 비용이 발생하기때문에 생산감축 역시 쉽지 않습니다. 즉, 철강산업은 경기 변동에 따른 즉각적인 대응이 어려워 불황기에 거액의 손실발생, 호황기 투자계획 확정의 곤란을 겪을 수 있습니다.장치산업의 특성상 설비투자에 장기간의 시간과 대규모의 자금이 소요되나 일단 증설이 완료될 경우, 공급능력은 계단식 증가현상을 보입니다. 반면, 철강수요는 경제성장에 따라 완만한 증가속도를 보이는 것이 일반적이어서 업계의 설비증설이 있을 경우 공급과잉이 발생해 제품 가격이 급락할 수 있습니다. 철강재의 경우 전산업의 기초소재로서 전체 경기변동의 영향을 받고, 개별수요 산업의 부침에 따라 제품별 편차가 있습니다. 계절적인 변동의 영향은 적으나, 석도강판의 경우 하절기 기온에 의한 음료시장의 경기변동에 영향이 있습니다. (3) 성장성현재 국내 철강산업은 성숙기 단계에 있습니다. 성숙기에는 시장 참여기업들간의 경쟁이 치열하고 성장성도 낮은 편입니다. 따라서 국내 철강산업 내에서 경쟁심화로 인해 국내 철강사들은 생산효율성 제고, 제품 차별화, 판매 다각화 등을 통해 경쟁력 강화를 꾀하고 있습니다. 세계 철강산업은 2000년대 조강 생산 증가율이 5%내외에 달하고 있으나, 이는 중국 철강생산의 증가에 기인한 것으로 중국을 제외한 다른 국가들은 국내와 마찬가지로 성숙기에 접어든 것으로 보입니다. ( 4) 시 장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 철강산업은 자본집약적인 장치산업인 만큼 설비의 스펙과 규모가 가장 주요한 경쟁력이 될 수 있습니다. 고품질, 다양한 제품의 생산이 가능한 설비를 도입하면 그만큼 업체가 생산가능한 제품의 포트폴리오가 넓어지게 됩니다. 또한 장치산업은 한번 증설이 이루어지면 장기간 동안 사용하는 만큼, 규모가 크고 생산량이 많아 질수록 규모의 경제를 통해 생산 원가를 급격히 절감 할 수 있습니다. 최근에는 자동차강판과 같은 고부가가치 철강재에 대한 관심이 높아지면서, 철강재에서도 기술력과 품질이 주요한 경쟁력으로 꼽히고 있습니다. 특히 단순냉연업체에서는 갈수록 낮아지는 롤마진을 끌어올려 수익성을 높이기 위해서 이러한 고부가가치 강판 개발에 힘을 쏟고 있습니다. 또한 각 철강업체들은 제품에서 원재료가격이 차지하는 비중이 높은 만큼 원재료의 수급을 원활히 하여 제품원가를 낮추기 위한 방법을 모색하고 있습니다. 해외 광산의직접 개발 및 현지에 직접 생산시설을 갖추는 직접 투자를 통한 해외 진출이 가시화되고 있고, 이에 따라 철강업체도 국제적인 경쟁력을 갖추는 것이 필수적인 요소가 되고 있습니다. 다. 조직도 조직도_190930.jpg 조직도_190930 [기타부문]항만하역 사업 (1) 산업의 특성 항만하역은 선박을 이용하여 운송된 화물을 화주 또는 선박운항업자의 위탁을 받아 항만에서 선박으로부터 인수하거나 화주에게 인도하는 행위이며, 항만에서 화물을 선박에 싣거나 보관/장치/운반하는 등 항만에서의 화물 유통을 수행하는 작업을 말합니다. 항만은 우리나라 수출입 물동량의 대부분을 처리하는 핵심 국가기간시설로, 전세계 교역량의 90% 정도가 항만물류 활동을 통해 처리되고 있기 때문에 항만의 경쟁력은국가경쟁력과 직결된다고 할 수 있습니다.항만하역 기술의 지속적 향상으로 하역서비스는 동질화되고 있어 중장기적으로 차별화 유지가 어렵고, 불규칙한 수요에 즉각 대응이 쉽지 않은 공급의 비탄력성이 강합니다. 또한 공적인 성격이 강해 장소, 노동력, 요금 등의 측면에서 다양한 규제를 받습니다. ( 2) 경기변동의 특성 항만하역은 대외무역과 관련된 물류산업의 일부로 공적인 서비스산업의 성격을 띠며항만별 물류합리화를 위해 인프라, 하역 및 이송 장비 등에 대한 대규모 투자가 필요하여 신규시장진입이 어렵습니다. 또한 경제성장률, 세계 경기, 산업 구조 변화, 인접 국가와의 경쟁강도, 해운업체들의 전략, 환율 등 수많은 변수에 영향을 받기 때문에 계절적인 요인과 국가경제와 경기에 따라 항만물동량의 편차가 큰 편입니다. ( 3) 성장성 국내 항만산업은 과거 수출입 무역확대, 동북아 물류중심국가 건설, 국가 항만정책과맞물려 정부의 재정지원이 집중되었고, 그 결과 항만 시설의 대대적인 확충으로 현재는 과당경쟁의 양상을 보이고 있습니다. 또한 제조업 생산기지의 국외이전, 경제성장 둔화에 따라 수출입 물동량은 정체상태이고, 특히 대외적으로 중국, 일본 등 동북아 국가의 항만시설 확충에 따른 환적화물 수주 경쟁이 치열한 상황입니다. [전국 항만물동량 추이] (단위 : 천톤(R/T), %) 구 분 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 총물동량 1,415,904 1,463,054 1,509,479 1,574,341 1,624,655 증감률 4.2% 3.2% 3.2% 4.3% 3.2% 주1) 출처 : 해양수산부 (SP-IDC:해운항만물류정보센터) ( 4) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 최근 항만하역 분야의 가장 큰 이슈는 4차산업 혁명 기술 발전에 따른 스마트 항만 구축 입니다. 설비자동화로 불필요한 인건비를 절감할 수 있고 선박의 대기시간을 줄이는 등 비용 절감과 효율성 증대 효과를 누릴 수 있습니다. 나아가 4차 산업혁명 기술이 급속하게 발전하고 초대형 선박이 늘어남에 따라 보다 혁신적인 하역 서비스가 요구되고 있으며, 세계 주요 항만들은 스마트항만 실현을 위해 화물정보공유시스템을 개발, 적용하고자 노력하고 있습니다. 2. 주요제품 및 서비스에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 제 38기 3분기 제 37기 제 36기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 철강부문 제품/상품 냉연강판아연도강판칼라강판석도강판 ○냉연강판 : 자동차 차체, TV브라운관, 가전제품Body등○아연도강판 : 자동차 Muffler부품, TV브라운관 밴드, 일반건축재(지붕,벽체)등○칼라강판 : 건축내외장재, 가전제품(냉장고, 세탁기, 에어컨 등), Showcase 등○석도강판 : 음료캔, 식품캔, 오일캔,전자부품, 산업용기 등 1,760,699 80.0 2,401,847 82.6 2,417,727 82.4 강관 형강 PEB ○강관 : 상하수도, 공업용수, 관계수로 등○형강 : 아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너등○PEB : 공장, 창고, 대규모물류센터 등 80,212 3.6 103,527 3.6 103,246 3.5 해외법인판매 ○냉연,아연도,석도,칼라강판 등 267,541 12.2 286,173 9.8 298,588 10.2 기타 부산물 등 36,826 1.7 49,449 1.7 44,574 1.5 기타부문 기타 항만, 임대 등 ○항만하역, 화물보관관리, 임대, 운송 등 56,186 2.6 67,957 2.3 68,852 2.3 총매출액 합계 2,201,464 - 2,908,953 - 2,932,987 - 내부매출 제거 * (310,880) - -363,856 - -336,790 - 순매출액 합계 1,890,584 - 2,545,097 - 2,596,197 - 주1) 상기 매출액과 매출액 비율(%)은 내부매출 제거 전, 총매출액 기준임.주2) 비율(%)은 총매출액 합계 기준임.주3) K-IFRS 기준. 주4) 비교표시된 제36기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 의해 작성되었습니다. 연결회사는 냉연강판을 비롯하여 각종 표면처리강판을 주요제품으로 생산 판매하고있으며, 각 제품별 특성, 종류, 용도는 아래와 같습니다. [철강부문] 가. 냉연강판○ 제품특성용광로, 전로, 열연공정을 거쳐 생산된 Hot Coil제품에 압하를 가해 얇게 만든 강판으로 자동차, 가전제품 등 다양한 용도로 사용되는 기초철강재입니다.○ 제품종류일반냉연, 브라이트강판, High Carbon, Mill Clean ○ 제품용도자동차 차체, TV브라운관 및 컴퓨터 모니터용 부품, 냉장고 및 에어컨 부품, 고급 장식용 Mirror 등 나. 아연도금강판○ 제품특성기초소재인 냉연강판에 아연을 도금한 것으로 냉연강판에 비해 부식이 잘 되지 않는다는 특성을 가지고 있습니다.○ 제품종류GI(용융아연도금강판), GA(합금화용융아연도금강판), ALCOT(용융알루미늄도장강판), Super Galum, AFP GI, EGI(전기아연도금강판)○ 제품용도자동차 내/외장재, LCD TV 샤시류, 일반건축재(지붕,벽체), 냉장고 및 세탁기 부품, 자동차/가전제품의 내/외판 다. 칼라강판 ○ 제품특성냉연강판, 아연도금강판, 알루미늄강판 등에 페인트를 입히거나 인쇄필름을 접착시켜 표면에 색깔, 또는 무늬를 입힌 강판입니다.○ 제품종류Polyester, Silicon, Sun Clean, Hi-Poly, Printech, Laminated, P.V.D.F, Sun Dura, Emboss, Green Board, 대전방지, 항균 강판, Al-Color, SuperGalum Color○ 제품용도냉장고, 에어컨 등 가전제품의 Body, 건축용 Panel, Door, Shelter 등 라. 석도강판○ 제품특성냉연강판에 주석을 도금한 강판으로 아름다운 금속광택을 가지며, 가공성 및 내식성이 뛰어나고 인체에 무해한 강판입니다.○ 제품종류SR TP, DR TP, TFS○ 제품용도음료캔, 식품캔, 오일캔, 페인트캔, 에어로졸캔, 부탄캔, 병마개, 팬시제품, 광케이블 프로텍터, 전자부품, 산업용기 등 마. 강관○ 제품특성생산방식에 따라 ERW강관과 Spiral강관이 있습니다.○ 제품종류벽강관, 강관말뚝○ 제품용도상하수도, 공업용수, 관계수로, 송유관 등의 배관용 강관/빌딩, 교량, 항만시설, 철탑 등의 구조용 강관 등 바. 형강○ 제품특성용접경량H형강은 다양한 Size와 형상, 고객이 원하는 재질의 소형형강 제품이 있습니다.○ 제품종류H형강, T형강, 이형 Flange형강, WEB편심형강○ 제품용도아파트 옥탑 지붕재 및 조형물, 컨테이너, 트레일러, 유리온실, 소형창고건물, 지지대 등 사. PEB (Pre-Engineered Building System)○ 제품특성동부 PEB시스템은 공간계획에서 부재설계, 제작까지의 전 공정이 일관 설계 프로그램에 의해 수행 관리되는 첨단철골건축시스템입니다.○ 제품용도 공장, 창고, 대규모 물류센터, 체육관, 항공기 격납고 등 무주(無柱)공간이 필요한 건물 [기타(부동산 임대) 부문] - LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 사업 내용 당사의 종속회사인 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호는 2018년 5월 전문투자형사모집합투자기구의 집합투자증권으로 설정되었으며, 투자대상재산은 서울 중구 통일로 92에 위치한 KG타워 입니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 가. 매출현황 (단위: 백만원) 부문 품목 구체적용도 매출액 비율(%) 화학 복합비료 등 농작물 수확증대 126,879 94.2% 황산니켈 등 2차전지 7,743 5.8% 소계 134,622 100% 에너지 스팀,용역 공급 22,111 18.92% 폐기물,산화동 도금,소각 64,211 54.95% 바이오중유 바이오중유 30,539 26.13% 소계 116,861 100% 전자결제 PG 전자결제 489,425 96.23% 기타 - 19,167 3.77% 소계 508,592 100% 미디어 및 금융 매체광고 ,골프장, 연수원 51,881 100% 철강 냉연강판, 강관 등 냉연강판, 표면처리강판 171,839 100% 교육 학원교육사업 48,112 22% 요식 프랜차이즈 체인화 등 154,972 70% 기타 용역 2,343 1% 항만, 임대 항만시설, 부동산임대 16,576 7% 소계 222,003 100 연결조정 (20,690) - 합계 1,185,109 100% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 부문 품목 2019년3분기 2018년 2017년 화학부문 PNS(주1) 1,169 1,170 1,066 PC (주1) 1,175 1,227 1,090 도우미 (주1) 443 439 446 흙살골드 (주1) 378 387 386 다이웰 (주1) 1,343 1,388 1,330 신NK (주1) 352 360 359 황산니켈 (주1) 4,856 3,878 3,109 에너지 산화동(주2) 7,890 8,148 7,819 폐기물(주3) 238 203 172 스팀 42 40 40 바이오중유(원) 581 577 철강(주4) 판재제품-내수 886 914 887 판재제품-수출 1,06 1,047 1,003 건재제품-내수 821 791 759 건재제품-수출 1,128 1,198 849 주1) 평균판매단가는 연평균판매단가입니다.주2) 산화동판매단가는 고순도 산화동 평균판매단가입다.주3) 폐기물평균처리단가는 지정,일반,폐수의 총수량에 대한 평균단가입니다.주4) 각 제품별 총 매출액을 전체 판매량으로 나눈 단순평균가격을 계산(C) 다. 주요 원재료 등의 현황 (단위: 백만원) 부문 매입유형 품목 매입액 비율(%) 화학 원재료 MAA 1,788 2.4% 이인안 2,781 3.8% 유안 1,712 2.3% 나프탈렌 5,478 7.4% MPEG 9,285 12.5% 염화가리 3,138 4.2% 요소 4,561 6.2% 수산화알미늄 5,200 7.0% 니켈 11,192 15.1% 기타 24,733 33.4% 소계 69,869 94.3% 부재료 벙꺼씨유 1,390 1.9% 포장지 2,834 3.8% 소계 4,224 5.7% 합계 74,093 100.0% 에너지 원재료 염화동폐액 5,760 10.8% 석유코크스 2,134 4.0% B-P 33,187 62.3% 기타 12,162 22.8% 합계 53,243 100.0% 철강 원재료 HR COIL 1,060,899 81.1% BP COIL 40,572 3.1% GI COIL 29,637 2.3% AL COIL 6,111 0.5% 소개 1,137,219 86.9% 부재료 아 연 76,542 5.9% PAINT 41,127 3.1% 알루미늄 30,670 2.3% 주 석 22,199 1.7% 크롬 3 0.0% 라미네이트필름 158 0.0% 소개 170,699 13.1% 합계 1,307,918 100.0% 라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위: 천원) 부문 품목 2019년 3분기 2018년 2017년 화학 요소 361 361 294 유안 139 132 132 나프탈렌 890 894 788 염화가리 374 299 303 수산화알루미늄 400 393 311 MPEG 1,375 1,557 1,328 니켈(주1) 20 13 - 에너지 염화동폐액 656 670 664 석유코크스 20 187 180 가성소다 334 321 281 B-P 525 551 0 철강(주2) HR COIL 609 644 585 아연 3,355 3,576 3,544 (주1) 니켈은 kg당 구매단가입니다. (주2) 상기가격은 국내, 수입 각 제품별 총구입금액을 입고량으로 나눈 평균 단가이며, 냉연원재료, 부재료 각각 구매금액 기준으로 주요 품목을 선정 3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력 산출근거 (1) 생산능력 (단위: 천톤) 부문 품목 사업소 2019년3분기 수량 2018년 연간수량 2017년 연간수량 화학 비료공정 온산 124 165 165 PF 및 PNS 공정 온산 166 221 221 기타공정 온산 215 287 287 황산니켈 함안 9 12 12 에너지 증기 시흥 1,638 2,184 2,524 동 화합물 시흥 5.1 7 7 산업폐기물 시흥 383 510 510 바이오중유(kl) 밀양 210,000 210,000 - 철강 열연강판 (주3) 당진 2,250 3,000 3,000 냉연강판 당진 1,275 1,700 1,700 아연도강판 당진 653 870 870 석도강판 당진 188 250 250 냉연강판 인천 525 700 700 아연도강판 인천 488 650 650 칼라강판 인천 324 432 432 석도강판 인천 135 180 180 중구경강관 인천 105 140 140 Spiral강관 인천 83 110 110 형광 인천 45 60 60 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,이지콘,요소수 입니다.주2) 화학부문의 황산니켈은 2017년 신규로 출자한 ㈜KG에너켐에 대한 자료입니다. 주3) 당진 열연공장은 2014년 12월부로 가동 중지함 (2)생산능력 산출근거(가) 산출방법 등ⓛ 산출기준② 산출방법 부문 공정 사업소 수량(톤) 계산근거 년가동일 일가동시간 시간생산 화학 비료공정 온산 164,900 365 24 18.82 PF 및 PNS 공정 온산 221,300 365 24 25.26 기타공정 온산 287,200 365 24 32.79 황산니켈 함안 12,000 365 24 1.37 에너지 증기 시흥 1,638,000 273 24 250.00 동 화합물 시흥 6,810 365 24 0.78 산업폐기물 시흥 510,000 365 24 58.22 바이오중유(kl) 밀양 210,000 365 24 32.05 철강 열연강판 (주2) 당진 3,000,000 365 24 342.47 냉연강판 당진 1,700,000 365 24 194.06 아연도강판 당진 870,000 365 24 99.32 석도강판 당진 250,000 365 24 28.54 냉연강판 인천 700,000 365 24 79.91 아연도강판 인천 650,000 365 24 74.20 칼라강판 인천 432,000 365 24 49.32 석도강판 인천 180,000 365 24 20.55 중구경강관 인천 140,000 365 24 15.98 Spiral강관 인천 110,000 365 24 12.56 형광 인천 60,000 365 24 6.85 주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘, 이지콘 ,요소수공정 입니다. 주2) 당진 열연공장은 2014년 12월부로 가동 중지함 ( 2) 평균 가동시간위 표를 참조바랍니다. 나. 생산실적 및 가동률 (1) 주요 제품 생산실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 품목 사업소 2019년3분기 2018년 2017년 수량 수량 수량 화학 비료공정 울산 87 105 142 PF 및 PNS 공정 울산 46 66 68 기타공정(주1) 울산 91 124 86 황산니켈 함안 2 2 3 에너지 증기전기 시흥 183 289 226 동 화합물(고상) 시흥 2 3 3 동 화합물(액상) 시흥 - - - 신업폐기물 시흥 100 143 142 바이오중유 (주2) 밀양 44,520 20,345 - 철강 냉연강판, 아연도강판, 석도강판 당진 1,195 1651 1711 냉연강판, 아연도강판, 석도강판,칼라강판 인천 746 808 861 강관, 형광 인천 30 55 71 PEB 음성 27 31 47 (주1) 화학부문의 기타공정은 수처리,염화칼슘,액티마그,요소수 입니다.(주2) 에너지부문의 바이오중유의 단위가 KL임 (2) 당해 사업연도의 가동률 (단위 : hr, %) 부문 공정 분기가동가능시간 분기실제가동시간 평균가동률 화학 비료공정 6,552 4,606 70.3% PF 및 PNS 공정 6,552 4,455 68.0% 기타공정 6,552 5,138 78.4% 황산니켈(주1) 6,552 4,402 67.2% 에너지 에너지 6,552 650 9.9% 재활용 6,552 6,118 93.4% 바이오공장 6,552 3,648 55.7% 철강 당진공장(냉연) (주2) 23,617 22,792 96.5% 인천공장 (주2) 19,984 18,630 93.2% 인천공장 (주2) 2,174 1,293 59.5% (주1) 황산니켈은 생산수율이 아닌 공장 실제 가동율입니다. (주2) 상기 자료는 라인별 총 작업 가능 시간을 기준으로 한 가동률임. 계획휴지 시간은 가동가능시간에서 제외. 다. 생산설비의 현황 등 (1) 생산설비의 현황 (단위:천원) 분류 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공구와기구 비품 건설중인자산 기타 KG케미칼(주) 기초금액 18,680,589 4,990,383 3,596,588 13,371,215 46,603 2,055,219 66,007 437,640 - 취득금액 - 126,801 182,700 213,995 - 165,104 2,237 2,624,364 - 처분금액 - - - - - - - - - 대체금액 - - - 431,800 - - - (431,800) - 상각비 - (275,847) (375,945) (1,994,029) (18,647) (599,863) (10,401) - - 기말금액 18,680,589 4,841,337 3,403,344 12,022,981 27,956 1,620,460 57,844 2,630,204 - KG 에너켐(주) 기초금액 4,359,601 11,890,643 0 10,962,328 56,212 9,102 109,425 0 - 취득금액 - - 0 343,974 0 0 48,361 63,940 - 처분금액 - - - - - - - - - 대체금액 - - 0 0 0 0 0 (63,940) - 상각비 - (255,157) 0 (1,055,582) (12,339) (1,628) (23,881) - - 기말금액 4,359,601 11,635,486 0 10,250,720 43,873 7,475 133,905 0 - *KG ETS(주) (단위 : 천원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 공기구비품 입목 건설중인자산 합 계 기초금액 44,510,638 703,831 8,285,603 37,289,603 420,509 1,926,340 19,186 1,839,043 99,994,752 취득 - - 107,044 1,293,416 449,010 439,556 3,850 4,223,971 6,516,846 처분 - - - - (90,604) - - - (90,604) 감가상각 - (195,516) (758,758) (4,685,981) (217,177) (519,255) - - (6,376,687) 국고보조금 - - - 20,987 - - - - 20,987 대체 - - 97,165 2,645,573 845,542 104,543 - (3,692,823) - 기말금액 44,510,638 5,508,315 7,731,055 36,563,599 1,407,280 1,951,184 23,036 2,370,190 100,065,296 * 상기 설비자산의 소재지는 경기도 시흥시와 경상남도 밀양시입니다. * 토지 공시지가(2019년) 정왕동1235-7 공시지가 : 1,112,000원/㎡ 정왕동2170-1 공시지가 : 884,000원/ ㎡ 정왕동2170-2 공시지가 : 1,019,000원/ ㎡ 명성리 2474 공시지가 : 178,000원/㎡ 상기 공시지가는 국토교통부가 고시한 공시지가임.(단위면적(㎡)당 산정가격임) * 건물 과세시가표준액 정왕동1235-7 건물 과세시가표준액 : 5,027,970,133원 정왕동2170-1 건물 과세시가표준액 : 2,233,912,437원 상기 과세시가표준액은 2019년 재산세의 정기과세내역서 기준임. * 토지와 건물을 제외한 기타 설비자산의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생 략합니다. *KG 동부제철(주) [자산항목 : 토지] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 공시지가 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 65 - - - 65 88 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 342,429 68 - - 342,497 192,640 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 126,630 - - - 126,630 62,137 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 19,625 - - - 19,625 21,550 동부인천스틸㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 513,687 - - - 513,687 374,919 동부당진항만운영㈜ 충남 당진시 북부산업로 1228 외 148,629 - - - 148,629 94,245 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 3,023 428 - - 3,451 - 합 계 1,154,088 496 - - 1,154,585 745,579 [자산항목 : 건물] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 - - - 0 - - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 76,423 191 0 (4,306) 72,308 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 1 - (1) 0 - - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 6,302 - - (152) 6,150 - 동부인천스틸㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 15,330 - - (623) 14,706 - 동부당진항만운영㈜ 충남 당진시 북부산업로 1228 외 4,288 - - (120) 4,168 - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 2,908 817 - (162) 3,563 - 합 계 105,253 1,008 (1) (5,363) 100,896 - [자산항목 : 구축물] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 - - 0 0 - - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 31,857 - (5,661) (1,726) 24,469 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 - - - 0 - - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 537 - - (39) 498 - 동부인천스틸 ㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 439 377 - (39) 777 - 동부당진항만운영㈜ 충남 당진시 북부산업로 1228 외 63,074 - - (1,363) 61,710 - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 255 71 - (14) 312 - 합 계 96,161 448 (5,661) (3,181) 87,765 - [자산항목 : 기계장치] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 2,585 98 (17) (177) 2,489 - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 185,278 6,466 (4,447) (45,222) 142,075 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 1 - - - 1 - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 4,422 - - (335) 4,087 - 동부인천스틸 ㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 84,640 2,248 (1,412) (7,943) 77,534 - 동부당진항만운영㈜ 충남 당진시 북부산업로 1228 외 297 - - (12) 285 - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 2,346 639 - (423) 2,562 - 합 계 279,569 9,451 (5,876) (54,112) 229,033 - [자산항목 : 차량운반구] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 - - - - - - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 47 - 0 (16) 30 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 - - 0 0 - - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 10 - 0 (2) 7 - 동부인천스틸㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 3 - - (1) 2 - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS - - 0 0 - - 합 계 60 - 0 (19) 40 - [자산항목 : 공구,기구] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 118 83 - (30) 171 - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 701 109 - (100) 709 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 - - - - - - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 - - - - - - 동부인천스틸 ㈜ 인천시 서구 백범로 789 외 - - - - - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 11 3 - (6) 8 - 합 계 830 195 - (136) 888 - [자산항목 : 비품] (단위:백만원) 사업소 소재지 기초 장부가액 당기증감 당기상각 당분기말 장부가액 비고 증가 감소 동부제철(본 사) 서울시 중구 한강대로416 외 22 38 - (16) 44 - 동부제철(당진냉연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 229 279 - (53) 455 - 동부제철(당진열연공장) 충남 당진시 북부산업로 1228 외 - - - - - - 동부제철(음성공장) 충북 음성군 삼성면 대금로 709 외 - - - - - - 동부인천스틸 인천시 서구 백범로 789 외 52 - - (16) 36 - 동부당진항만운영㈜ 충남 당진시 북부산업로 1228 외 12 - - (2) 10 - 기타해외법인 동부USA, 동부싱가폴, DTS, DVS 25 7 - (8) 24 - 합 계 338 324 - (95) 569 - (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획등 ① 향후 투자계획 (단위: 억원) 구분 설비능력 총소요자금 기지출액 지출예정 착공예정일 준공연월일 진척율 비고 2018년 2019년 기계장치 60,000Nm3/hr 44.6 - 44.6 - - 2019년 06월 2019년 12월 30% RK_SDR,BF, SCR 설치공사. 주1) 기계장치 외 - 338 95 243 - - - - - 유지보수, 예비품 등 기계장치 외 - 74 9 65 - - - - - 원가절감, 품질향상 등 기계장치 외 - 760 - 167 569 24 - - - 유지보수, 설비신설 기계장치 외 - 120 - 91 5 24 - - - 유지보수 연구개발 외 - 62 - 20 42 - - - - 연구개발 주1) 2020년 환경법 강화에 따른 대기방지시설 개선을 통한 대응력 강화 및 소각로 운영효율 증대 4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (단위 : 천톤, 백만원) 부문 내수/수출 품목 2019년3분기 2018년 수량 금액 수량 금액 화학 내수 복합비료 등 2,238 95,514 284 117,647 황산니켈 2 7,743 3 7,254 수출 복합비료 등 18 31,366 41 50,282 건설소재 등 - - - - 에너지 내수 스팀,용역 525 22,111 744 29,398 폐기물 100 23,879 142 29,045 수출 산화동 2,295 0 1,225 내수 산화동 2 15,595 2 17,955 내수 기타 21,810 - 37,490 내수 바이오중유(kl) 53 30,539 15 8,531 수출 기타 631 0 144 전자결제 내수 PG - 489,425 - 669,285 기타 - 19,167 - 24,823 미디어금융 내수 매체광고, 골프장, 연수원 - 51,881 - 69,163 철강 내수 냉연강판, 강관 등 - 78,659 - - 수출 - 93,180 - - 교육 내수 교육 - 48,112 - 65,651 요식업 내수 요식 - 154,972 - 184,340 기타 내 수 컨설팅 등 - 2,343 - 2,274 항만, 임대 - 16,576 - - 소계 - 1,205,799 - 1,314,507 연결조정 - (20,690) - -31,730 계 - 1,185,109 - 1,282,777 나. 판매경로 및 판매방법등(1) 판매조직 [화학부문] 비료사업부 비료영업팀 사업지원팀 소재사업부 국내사업팀 해외사업팀 환경소재팀 메탈파트 항만물류사업부 물류영업팀 하역팀 환경사업부 중부사업팀 남부사업팀 [에너지부문] 에너지사업 에너지사업팀 신소재사업 신소재사업팀 R E사업 R E 사업팀 고객서비스팀 수송팀 바이오사업 바이오사업팀 [전자결제부문] 신사업본부 멀티사업팀 VAN사업팀 B2B사업팀 유통사업팀 PG영업본부 E-Biz팀 교육/공공팀 Global Biz팀 SMB영업팀 플랫폼사업팀 [철강부문] [판재부문 ]○ 판매조직 당사의 판매조직은 냉연사업부, 석판사업부, 건재사업부, 해외법인 및 지사로 이루어져 있습니다.※ 당사는 2014.05.01자로 인천공장부문을 단순물적 분할하여 동부인천스틸 ㈜를 신설하였으며, 동부인천스틸 ㈜ 영업담당부서에서 냉연/칼라/강관 제품을 판매하고 있습니다. ○ 판매경로 제품의 판매경로는 크게 국내판매 및 해외판매로 구분할 수 있습니다.국내판매의 경우 실수요업체에 직접판매하는 방식과 대리점(유통업체)을 통해 판매하는 방식이 있으며, 해외판매의 경우 직수출(신용장, T/T 거래, DA거래)및 Local 판매를 병용하고 있습니 다. 해외법인인 Dongbu USA Inc., Dongbu Singapore Pte. Ltd.는 별도의 생산설비 없이 국내에서 생산한 제품을 현지에서 판매하는 역할을 하고 있으며 , Dongbu Thai Steel Co., Ltd.는 현지에서 생산하여 제품을 판매하고 있습니다. 또한 해외현지 상사를 통한 판매 및 현지고객에 대한 직접판매를 병용하고 있습니다.○ 판매방법 및 조건 국내판매의 경우 실수요업체 및 대리점에 현금 또는 외상판매를 시행하고 있으며, 해외판매의 경우 취소불능화환 신용장에 의한 판매, D/A(Document against Acceptance)방식의 판매(본지사간), T/T(Telegraphic Transfer)방식에 의한 판매등을 병용하고 있습니다.○ 판매전략실수요자 및 대리점에 대한 지속적인 제품설명 및 판촉활동 및 고객중심의 철저한 A/S 및 B/S를 실시하고 있습니다. 고객의 편의를 위해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 할 수 있는 e-비즈니스 서비스(Dongbu Biz Plaza)체제를 운영중에 있습니다. 이는 고객에게 보다 빠르고 정확한 정보를 제공하기 위하여 WEB을 통해 고객과 접촉하는 시스템이며 고객은 WEB을 통해 주문요청, 출하요청, Claim 신청을 직접 접수 할 수 있음은 물론 요청사항에 대한 결과 조회,관련 서류 직접 발행이 가능합니다. ( 2) 판매경로 [화학부문] ① 농협납품판매 회사 → 농협중앙회(본부) → 지역본부 → 시·군지부 → 지역 또는 전문농협 → 실소유자(농민)② 원예용 계통판매 회사 → 지역농협 또는 전문농협→ 실수요자(농민)③ 원예용 자체판매 회사 → 대리점(판매점) → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 지역농협 또는 전문농협 → 실수요자(농민) 회사 → 대리점(판매점) → 실수요자(농민)④ 산업체 판매 회사 → 제조업체 또는 법인단체⑤ 수 출 회사 → 종합상사 → 해외 구매자 또는 직수출⑥ 개인 직판 회사 → 실수요자(일반개인) [에너지부문] 매출유형 품목 판매경로 산화동 국내 직판 (내륙운송 이용 직판) 수출 직판, 딜러거래(해운 이용 직판,딜러거래) 용역 폐기물 국내 바이오중유 국내 입찰 (발전소) (3) 판매방법 및 조건 [화학부문] ① 농협납품 연간 수주상황에 회사가 농협중앙회를 통하여 각 지역농협 또는 전문농협에 월별 발주량을 납품한 후 이를 농민에게 판매하는 방법② 계 통 농협지역본부의 사업으로 이를 농협중앙회가 회사와의 계약대행을 통한 후 회사가 지역농협 및 전문농협에 납품하여 농민에게 판매하는 방법 ③ 자 체 회사가 지역농협(전문농협) 또는 대리점(판매점)과 자체계약을 맺은 후 납품하고 이를 농민에게 판매하는 방법④ 산업체판매 회사가 제조업체 또는 법인단체에 직접 판매하는 방법⑤ 수 출 회사가 종합상사를 통할 경우 Local 수 출을 하거나 직접 수출 판매하는 방법⑥ 개인 직판 일반개인에게 회사가 직접 판매하는 방법⑦ 기 타 비료기증, 시범포, 제품사후 등에 의해 무상으로 지원하는 방법 판매처 항 목 대 금 결 제 조 건 비고 농협납품 농협납품비료 (B.B.비료 포함) 월마감 익익익월 1일 (평균 91일) - 수입비료 월마감 익익익월 2일 (평균 92일) - 계 통 원예용 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 경북능금조합동일적용 유기질 1월~3월 공급분은 6월말,4월~6월 공급분은 9월말,7월~9월 공급분은 12월말,10월~12월 공급분은 익년3월말 결제 - 상 토 수도용상토 : 전년 6월~5월 공급분은 6월말 결제원예용상토 : 상반기 공급분은 8월말, 하반기 공급분은 익년 2월말 결제 - 4종복비 전년 10월~ 9월 공급분은 12월20일 결제 - 자 체 원예용, 유기질, 상토,4종복비, 생물농약 등 월말마감 후 농협은 6개월월말마감 후 대리점(판매점) 6개월 결제 - 전문농협 - 1월~6월 공급분은 11월말, 7월~12월 공급분은 익년 3월말 결제 감협, 원협,신협 산 업 체 - 계약조건에 따라 상이함 - 개 인 - 현금 - [에너지부문] ① 산업체 판매 - 에너지사업 : 회사와 법인단체가 연간계약을 맺고 증기를 공급 - R : 회사와 법인단체등이 연간계약을 맺고 폐기물 처리 - 신소재사업 : 회사와 국내 PCB업체가 판매계약을 맺고 제품 공급② 수출 - 신소재사업 : 회사와 국외 제조업체가 중기계약을 맺고 제품공급하고, 국외 딜러의 주문시 생산공급 ③ 발전소 입찰 - 입찰을 통해 회사와 발전소가 계약을 맺고 바이오중유를 공급 [전자결제부문] 현재 국내 최다인 12여만개의 가맹점에 결제서비스를 제공 하고 있습 니다. 서비스제공은 협의, 계약, 시스템설치 등의 절차로 이루어지며, 휴대폰 결제 수수료는 가맹점에서 부담합니다. 당사의 가맹점은 각 가맹점에서 발생하는 매출액에서 신용카드수수료 등과 같은 거래수수료를 공제한 대금을 금융기관 등으로부터 수령 후 당사의 전자지불수수료를 정산하여 가맹점에 그 차액을 지급하는 대표가맹점과 각 가맹점 발생 매출액 중 당사전자지불수수료를 정산, 가맹점에 전자지불수수료를 청구하는 자체가맹점으로 나눌수 있습니다. 회사는 단순한 성장 위주의 정책에서 벗어나 성장은 물론 사업기반의 안정성을 강화함으로써 수익성 확보에 최선의 노력을 기울여 원가절감(카드수수료 인하등), 리스크 관리강화 및 다량의 Data 처리를 위한 시스템 운영 안정화에 중점을 두고 추진하고 있습니다. (4) 판매전략 [화학부문] ① 대리점 위주의 판매경쟁력 향상 및 서비스를 통한 고객 만족실현② 다양한 입상원료의 자체개발을 통한 제품 공급 확대③ 수요충족을 통한 공급능력 증대 ④ 물류비 절감을 위한 물류개선⑤ 본부경영의 내실화⑥ 수요창출을 위한 판매시스템 구성⑦ 판매량증대를 위한 홍보 및 판촉활동 강화⑧ 토양 및 작물에 맞는 적정시비를 위한 비료생산⑨ 해외수출시장개척 [에너지부문] 1. 에너지사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 대기중으로 방출되는 폐열을 수급함으로써 보다 저렴하고 안정적인 열수급이 가능 하게 되었으며, 이를 반영하여 판매단가에 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 증기를 대량으로 사용하는 고객사와 지속적으로 거래하는 것이 보일러를 안정적으로 운영하는데 의미가 있기 때문에 안정적인 사용량을 확보하는데 주력하고 있습니다. (3) 유량계 정기점검 실시 당사는 증기의 특성상 수용가(고객사)의 현장 유량계에서 체크되어 지는 유량의 정확도를 위하여 세계적으로 유명한 스파이렉스사코의 스팀유량계를 설치하여 스팀 오차를 줄였을 뿐만 아니라 정기 점검을 매년 실시하여 고객사의 유량계에 대한 불신을 줄여 증기의 품질을 높이려고 노력하였습니다. 2. 신소재사업 (1) 고순도 산화동 판매 당사는 PCB 업체의 도금용 산화동으로 황산에 대한 용해 속도가 빠르고 염소함량이 낮으며 동 함량이 높은 고품질의 산화동을 생산하며, 업체별로 각각 요구하는 중금속 등 불순물 미함유 기준에 맞추어 판매하고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 확보 당사의 연구인력은 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법에 대해 특허를 가지고 있고, 고객사에게 제품 사용시 문제점이 발생하거나, 문제점이 발생할 가능성에 대한 협력, 자문 등을 할 수 있습니다. 또한, 고객사별로 각각의 요구하는 고순도 산화동을 생산해 낼 수 있습니다. (3) 가격 경쟁력 및 근거리 배송 당사는 국, 내외 거래처들에 비해 나은 품질의 제품을 판매하면서, 보다 낮은 가격으로 판매를 하고 있고 또한, 고객사와 근거리에 위치해 있어 빠른 배송과 신속한 협력을 하고 있습니다. 3. R E 사업 (1) 우수한 소각처리 시설, 숙련된 인력 당사는 일반폐기물 소각 시설, 지정 폐기물 처리를 위한 고온 열분해 시설을 운영하고 있으며, 또한, 폐수 폐산 등을 처리하는 폐수처리시설도 운영하고 있으며, 폐기물 운반업 허가도 보유하고 있어 자체 수송부서를 운영하고 있습니다. 또한, 오랫동안 축적해온 풍부한 경험과 전문적인 기술을 갖춘 인력을 확보하고 있어 환경보전을 위한 소각 처리를 해 오고 있습니다. (2) 우수한 연구인력 및 전처리 공정 확보 당사의 우수한 연구인력은 폐기물을 배출하는 배출처에서 계약 전에 샘플을 수거, 분석하여 폐기물 처리에 대한 처리방법, 처리주기 등의 자료를 제공하여 고객사와 적정한 단가의 계약을 할 수 있도록 지원하고 있습니다. 또한, 산업폐기물 처리분야 최초로 전처리 공정을 거쳐 지정폐기물에서 발생할 수 있는 유해물질이 선별 소각될 수 있도록 전처리 공정을 거치고 있습니다. (3) 폐열 생산 당사는 타 소각시설에 비해 연소효율이 높은 소각시설을 운영하고 있으며, 소각과정에서 발생하는 폐열을 회수하여 스팀에너지로 재생, 판매함으로써 에너지 회수에도 기여하고 있습니다. 4. 바이오사업 (1) 판매단가 경쟁력 당사는 저렴한 원재료 수급 및 탈검, 탈수 정제를 통한 제품 생산이 가능하므로 다양한 원재료 사용으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. (2) 대량 사용처의 물량 확보 당사의 바이오중유를 대량으로 사용하는 발전사와 지속적으로 거래하는 것이 의미가있기 때문에 안정적인 공급량을 확보하는데 주력하고 있습니다. 바. 주요 매출처 당사의 집단에너지 공급 및 폐기물 처리 사업은 업종특성으로 특정 매출처에 대한 비중이 높지 않고 다수의 매출처에 제품 및 용역을 제공하고 있습니다. 산화동 사업의 경우 국내 다수의 PCB 제조업체 및 해외 각국의 판매점에게 수출하고 있습니다. 바이오중유는 현재 시범사업기간으로서 지정된 발전소에 입찰을 통해 공급하 거나 바이오중유 제조업체간 거래가 발생합니다. 사업부별 주요 매출처 현황 (단위 : 백만원) 구분 매출처 매출액 비중 집단에너지 사업 국도정밀 2,148 1.8% 삼립식품 1,796 1.5% 단석산업 1,522 1.3% 신소재 사업 영풍전자 4,317 3.7% 심텍 2,292 2.0% 강남동업 2,120 1.8% 바이오사업 남부발전 16,576 14.2% 동서발전 9,391 8.0% 중부발전 4,574 3.9% 기 타 72,124 61.7% 계 - 116,860 100.0% 5. 수주상황 (단위 : 톤, 천원) 부문 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 화학 맞춤추비28호 2019.01.01 2019.12.31 5,996 1,801,738 2,566 771,059 3,430 1,030,679 맞춤추비30호 2019.01.01 2019.12.31 13,827 4,563,016 4,205 1,387,710 9,622 3,175,306 (18-0-16)신NK마그 2019.01.01 2019.12.31 6,312 2,225,015 2,218 781,721 4,094 1,443,294 용과린 2019.01.01 2019.12.31 2,382 1,037,230 1,975 861,662 407 175,569 하나로완효성 2019.01.01 2019.12.31 1,115 799,797 404 289,152 711 510,645 도우미골드 2019.01.01 2019.12.31 3,301 1,467,117 1,984 881,679 1,316 585,437 미생물 논비료 2019.01.01 2019.12.31 16,411 12,718,835 1,870 1,445,259 14,541 11,273,576 소계 49,344 24,612,748 15,222 6,418,243 34,121 18,194,506 에너지 바이오중유 2019-09-19 2019-12-31 66,758 39,832 39,341 23,203 27,417 16,629 일반폐기물 2019-01-17 2019-12-31 37,248 6,982 27,511 4,528 9,737 2,454 소계 104,006 46,814 66,852 27,730 37,154 19,083 철강 PEB철골공사 2019.01.01 2019.12.31 37,794 54,067 31,794 43,258 6,000 10,809 일반철골공사 2019.01.01 2019.12.31 20,933 34,274 16,115 24,011 4,818 10,263 BH형강 판매 2019.01.01 2019.12.31 392 585 392 585 소계 59,119 88,926 47,909 67,269 11,210 21,657 합계 212,469 24,748,488 138,315 9,334,318 74,154 15,414,170 * 수주잔고가 음수(-)인 경우는 당초수주를 초과하여 폐기물처리한 경우로서, 지속적으로 폐기물처리가 될 경우 당초수주를 증액하는 변경계약을 체결합니다. * 산화동 사업의 경우 거래처의 매달 필요물량을 주문하는 경우 주문 생산방식으로 매출이 발생함에 따라 특정시점에서의 수주현황은 큰 의미가 없습니다. 6. 재무위험관리 3.1 신용 위험 연결실체의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권, 금융선급금 등에서 발생합니다. (1) 매출채권 및 대출채권연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대출채권은 신용위험 특성과 채권의 연령 기준으로 구분하고 있습니다.당분기와 전분기 중 매출채권 및 대출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (19,292,226) (22,683,002) 연결범위변동 (16,946,054) (43,656) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소) (1,428,240) (2,656,686) 제각 채권의 환입 등 7,020,955 (128,939) 분기말 (30,645,565) (25,512,283) 매출채권 및 대출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권 및 대출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타 금융자산이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (4,110,293) (5,742,543) 연결범위변동 (679,696) - 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 358,538 (6,343) 제각 채권의 환입 - - 분기말 (4,431,451) (5,748,886) (3) 금융선급금기타금융선급금에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (80,888,054) (54,528,502) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (10,225,884) (9,895,913) 제각 채권의 환입 (1,962,964) (2,216,326) 분기말 (93,076,902) (66,640,741) 3.2 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 당분기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 비파생금융부채 매입채무 400,503,974 198 1,205 - - - 미지급금 96,868,592 1,015,789 1,603,952 121,367 220,000 220,000 미지급비용 20,687,720 42,102 2,377,665 - - - 금융예수금 251,141,482 - - - - - 금융선수금 5,090,656 - - - - - 임대보증금 1,367,708 33,500 254,578 2,275,209 141,222 5,681,594 기타보증금 26,496,565 - 174,907 78,119 - 935,000 리스부채 7,599,126 9,352,451 10,814,870 20,339,646 17,802,164 30,514,300 차입금 및 사채(*) 437,497,859 115,146,413 215,059,795 168,115,152 134,014,356 948,412,397 합 계 1,247,253,682 125,590,453 230,286,972 190,929,493 152,177,742 985,763,291 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 당분기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 2,280백만원 및 외화 6,000,000$ 이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 비파생금융부채 매입채무 12,364,261 9,597,651 460,474 - - - 미지급금 74,834,542 1,438,224 145,725 - - - 미지급비용 7,445,405 639,106 4,750,761 - - - 금융예수금 241,048,337 - - - - - 금융선수금 5,130,579 - - - - - 임대보증금 296,407 26,810 100,000 432,540 - 6,452 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 2,902,836 - - 장기성미지급금 - - - - 550,000 - 단기차입금(*) 112,355,622 74,243,073 31,337,355 - - - 사채(*) 50,301,250 - - - 52,059,329 - 유동성장기차입금 및 장기차입금(*) 6,571,787 6,902,033 3,003,674 39,175,024 44,927,109 9,893,640 교환사채(*) - - - - - 12,953,617 합 계 540,701,038 92,872,395 39,927,584 42,510,400 97,536,438 22,853,709 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.전기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 6,080백만원 및 외화 $ 6,000,000이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 4. 금융상품 공정가치 4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융상품 현금및현금성자산 308,210,906 308,210,906 180,745,143 180,745,143 단기금융상품 145,352,076 145,352,076 12,850,693 12,850,693 매출채권및대출채권 407,012,024 407,012,024 97,409,426 97,409,426 금융선급금 232,517,263 232,517,263 267,021,297 267,021,297 기타유동채권 27,420,031 27,420,031 36,472,473 36,472,473 파생상품자산 2,109 2,109 2,109 2,109 공정가치측정금융자산 18,540,625 18,540,625 19,877,394 19,877,394 장기매출채권 및 장기대출채권 1,331,845 1,331,845 69,921 69,921 기타비유동채권 59,255,238 59,255,238 46,736,081 46,736,081 장기금융상품 2,201,496 2,201,496 1,528,498 1,528,498 비유동파생상품자산 1,306,900 1,306,900 - - 비유동공정가치금융자산 54,143,127 54,143,127 45,866,280 45,866,280 비유동상각후원가측정금융자산 147,400 147,400 407,400 407,400 소계 1,257,441,040 1,257,441,040 708,986,715 708,986,715 금융부채 매입채무 400,505,377 400,505,377 22,422,386 22,422,386 금융예수금 251,141,482 251,141,482 241,048,337 241,048,337 기타채무 156,013,732 156,013,732 125,315,500 125,315,500 단기차입금 607,830,460 607,830,460 215,475,642 215,475,642 유동성장기차입금 20,209,586 20,209,586 15,642,486 15,642,486 유동성사채 119,638,424 119,638,424 50,000,000 50,000,000 유동성교환사채 11,875,072 11,875,072 3,099,501 3,099,501 유동성리스부채 25,984,413 25,984,413 - - 비유동기타채무 9,672,511 9,672,511 3,891,828 3,891,828 장기차입금 912,264,745 912,264,745 91,547,523 91,547,523 사채 161,978,856 161,978,856 50,000,000 50,000,000 교환사채 - - 9,800,000 9,800,000 비유동리스부채 57,921,439 57,921,439 - - 소계 2,735,036,097 2,735,036,097 828,243,203 828,243,203 4.2 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 136,655 - - 136,655 - 비상장주식 - - 49,006,037 49,006,037 - 채무증권 - - 23,541,060 23,541,060 파생상품자산 - - 2,109 2,109 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 12,593,224 - - 12,593,224 - 비상장주식 - - 28,272,621 28,272,621 - 채무증권 - - 24,877,829 24,877,829 파생상품자산 - - 2,109 2,109 7. 파생 상품 및 풋 백옵션 등 거래 현황 (1) 당분기말 현재 연결실체의 파생상품(Put Back Option) 계약 내역은 다음과 같습니다. 계약(상품)의 명칭 : 수익자간 약정서거래상대방 : 미래에셋캐피탈 주식회사, 신한캐피탈 주식회사계약일 : 2018년 5월 30일계약내용(조건) : 가. 제1종 수익자[미래에셋캐피탈(주), 신한캐피탈(주)]가 계약일로부터 1년(2019년 5월 31일) 후부터 제2종 수익자[케이지케미칼(주), (주)케이지이니시스, 케이지이티에스(주)]에게 자신들의 'LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호'(이하 '신탁 9호'라 함)의 제1종 수익증권의 전부 또는 일부를 매도할 수 있는 권리(풋옵션)나. 제2종 수익자가 제1종 수익자의 '신탁 9호' 제1종 수익증권 전부 또는 일부를 매수할 수 있는 권리(콜옵션) 다. 계약금액 (각 회사별 풋옵션 대상 금액)케이지케미칼(주) : 180억원(주)케이지이니시스 : 150억원케이지이티에스(주) : 70억원 ※ LB 전문투자형사모부동산투자신탁 9호: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제3조의 전문투자형 사모집합투자기구로써 서소문 KG타워 운용을 위한 투자기구임 ※ 2019년 7월 19일 추가로 2종 수익권증권 415억주를 KG케미칼(주), 케이지이티에스(주), (주)케이지제로인, (주)케이지로부터 729억원에 취득하였으며, 이로 인하여 2종수익 증서 전량을 보유하게 되었습니다. (해당 수익권과 관련된 권리의무를 매도인으로부터 전부 양수하였습니다.) (2) 케이지에너켐㈜ 지분 취득 관련 주주간 약정사항 당사는 케이지에너켐㈜ 지분 인수와 관련하여 2017년 5월 10일에 한국광물자원공사(이하 "투자자")와 주주간 계약을 체결하였습니다. 해당 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 주 요 내 용 투자자의 매수청구권 (Put Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사는 공사 소유 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 KG케미칼㈜에 75억원에 매각할 권리를 가짐 당사의 매도청구권 (Call Option) 2021년 5월 10일이 경과한 때로부터 한국광물자원공사가 관련 법령상 제한을 위반하지 않는 범위내에서 KG케미칼㈜은 공사가 소유한 케이지에너켐㈜ 주식 8,500,000주 전부를 75억원에 매수할 권리를 가짐 8. 경영상의 주요계약등 [화학 부문] 2017년 3월 3일 지배기업은 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022년 03월 03일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 지배기업이 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 지배기업이 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 지배기업이 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 지배기업 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. *9월말 현재 교환사채 85억원중 65억원이 행사되었거나 조기상환되어 향후 청구가능한 금액은 20억원 입니다. [에너지 부문] (1) 연결실 체는 2019년 3월 8일 이사회결의를 통하여 2019년 5월 14일을 합병기일로 하여 케이지씨에스에너지㈜를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 한편, 합병과 관련한 주요내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 역 합병 후 존속회사 케이지이티에스 주식회사 합병 후 소멸회사 케이지씨에스에너지 주식회사 합병 후 존속회사 상호 케이지이티에스 주식회사 합병기일 2019년 5월 14일 합병등기예정일 2019년 5월 24일 [전자결제 및 전자상거래 부문] 1. 주요 계약사항 (단위 : 백만원 $1) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금액 비고 BW계약변경 '10.02.25 BW 발행조건 일부변경 - - - Bond 상환 '10.04.08 Bond $20,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - Bond 상환 '11.04.08 Bond $10,000,000 상환 Crane Partners, LLC - - 워런트 액면가액 분할 '11.08.09 액면가 $10,000 로 변경. Crane Partners, LLC - - 지분취득 '12.01.16 이데일리(주) 지분 33% 취득 케이지케미칼(주) 18,634 - 지분취득 '12.02.22 (주)케이지 지분 9.0% 취득 (주) 케이지이티에스 5,106 - 지분취득 '12.09.24 (주)케이지옐로우캡 유상증자 참여 6.2% (주)케이지옐로우캡 1,000 - BW발행 '13.07.30 BW 발행 - 30,000 - 합병결정 '14.10.14 (주)케이지옐로우캡 소규모 합병결정 - - - 전환사채 발행 '15.02.02 전환사채 발행 (주)엔씨소프트 45,000 - 택배사업 영업양도 '15.07.17 택배사업 영업양도 (주)케이지로지스 15,485 - (주)케이지로지스 유상증자 '15.11.16 유상증자 550억원 (주)케이지로지스 55,000 - 자기주식처분 '16.06.29 자사주 처분(1,329,005주) (주)엔에이치엔엔터테인먼트 17,742 - 지분취득 '16.06.29 엔에이치엔한국사이버결제 주식 903,713주 취득 (주)엔에이치엔엔터테인먼트 16,222 - 지분취득 '16.09.30 (주)케이지올앳주식 600,000주 취득 (주)삼성카드, (주)삼성물산 27,000 - (주)케이지모빌리언스 유상증자 '17.01.16 (주)케이지모빌리언스 주주배정후 실권주일반공모 (주)케이지모빌리언스 50,400 - 지분취득 '17.04.27 (주)케이뱅크은행 주식 2,000,000주 추가 취득 (주)케이지모빌리언스 10,400 - 지분처분 '17.10.30 (주)케이지로지스 주식 12,100,000주 전량 처분 (주)유엘 41,400 장부가액 자기주식취득 '19.06.30 자기주식 취득(730,054주) - 10,511 - 지분처분 '19.06.30 엔에이치엔한국사이버결제 주식 667,044주 처분 - 11,373 - 자기주식취득 '19.06.30 자기주식 취득(269,946주) - 4,084 - 2. 자산유동화증권 (1) 종속기업인 (주)케이지 모빌리언스는 2018년 9월 21일 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 (주)케이지 모빌리언스는 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2019년 6월 20일자산실사기준 신탁대상정산금채권은 531,001 백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 326,704 백만원 입니다.)신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영중에 있음.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조달한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환함. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (주1) 기타사항 신탁의 위탁자 (주)케이지 모빌리언스 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (주1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있음. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환함) ( 2) 제1-1회차 선순위사채 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 날 짜 발생사유 비 고 2018년 10월 22일 제1-1회차 선순위ABS원리금 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 - - 유동화증권 세부 발행내역은 아래와 같습니다. 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액 발행일 만기 이자율 이자지급방법 발행방법 상환여부 비고 사유 금액 사채 선순위 1-1 Ｘ 억원 500 2018년 09월 21일 2018년 10월 21일 1.894% 1개월 선급 공모 만기 500 상환 1-2 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 06월 21일 2.365% 3개월 선급 공모 - - - 1-3 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 07월 21일 2.375% 3개월 선급 공모 - - - 1-4 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 08월 21일 2.395% 3개월 선급 공모 - - - 1-5 Ｘ 억원 125 2018년 09월 21일 2020년 09월 21일 2.405% 3개월 선급 공모 - - - 선순위 소계 1,000 - 합 계 1,000 - [유동화기업어음증권(ABCP) 발행계획표] (단위 : 억원) 회차 신용등급 발행일 만기일 ABCP권면액 ABS 잔액 1 A1(sf) 2018-10-[21] 2018-12-[21] 500 500 2 2018-12-[21] 2019-03-[21] 500 500 3 2019-03-[21] 2019-06-[21] 500 500 4 2019-06-[21] 2019-09-[21] 500 500 5 2019-09-[21] 2019-12-[21] 500 500 6 2019-12-[21] 2020-03-[21] 500 500 7 2020-03-[21] 2020-06-[21] 500 500 8 2020-06-[21] 2020-07-[21] 375 375 9 2020-07-[21] 2020-08-[21] 250 250 10 2020-08-[21] 2020-09-[21] 125 125 (3) 당기 중 유동화기업어음증권 상환 및 발행 날 짜 발생사유 비 고 2019년 06월 21일 제3회차 유동화기업어음증권(ABCP) 상환 및 제4회차유동화기업어음증권(ABCP)발행 - - 모바일핀테크제이차유동화전문(유) 제1-1회 유동화사채(ABS) 만기일 도래 후 자산유동화계획에 따라 (주)신한은행을 기업어음 매입약정기관으로 하는 ABCP Program을 개시하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 (주)신한은행간 체결한 매입보장약정 및 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 한국산업은행과 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. 3. 교환사채 2018년 4월 10일 종속기업인 ㈜케이지모빌리언스가 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 1. 사채의 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 9,800,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 0.0 4. 사채만기일 2023년 04월 12일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2023년 04월 12일에 본 사채 원금의 100.00% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 차입처 메리츠종합금융증권 외 7곳 9. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 10,800 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 112%에 해당하는 가액으로 하되 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상한다. 1) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) “㈜케이지모빌리언스”가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 (주)케이지모빌리언스 기명식 보통주 주식수 907,407 주식총수 대비비율(%) 3.05 교환청구기간 시작일 2018년 05월 12일 종료일 2023년 03월 12일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) “㈜케이지모빌리언스“가 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 (v) 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 9-1. 옵션에 관한 사항 1. 인수인의 조기상환청구권(Put Option)“본 사채”의 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 “본 사채” 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다. “사채권자”의 청구에 의한 조기상환 시 그 조기상환일 전일까지 “본 사채”의 권면총액 또는 조기 상환되는“본 사채“의 원금액에 대하여 조기상환보장수익률(Yield to Put)은 연분기단위 복리 0.0%로 한다. 단, 조기상환 지급일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 10. 기타에 관한 사항 "(주)케이지 모빌리언스"가 "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행 및 기타 기한이익 상살된 사유가 발생하였다고 "사채권자" 중 1인 이상이 판단하는 경우 "사채권자"는 기한이익이 상실된 사실과 해당 사유가 발생한 날을 명시하여 "(주)케이지 모빌리언스"에게 통지하고 이 경우 "(주)케이지 모빌리언스"는 "본 사채"의 원금 및 이에 대하여 발행일로부터 위 통지에서 기한이익 상실사유가 발생하였다고 지정된 날의 전일까지 연복리 10%의 이율을 적용하여 계산한 이자를 즉시 상환하여야 한다. 발행시점의 부채요소의 공정가치가 발행가액을 초과하여 발행일에 인식한 교환권의 가치는 없습니다. [철강 및 항만 부문] 가. 출자전환 및 채무조정 (1) 채권금융기관협의회는 재무구조개선 및 투자유치를 위하여 2019년 6월 4일자에 '채무조정 등의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였고, 각각 2019년 8월 31일 및 2019년 9월 6일자로 실행되었습니다. 이와 관련한 주요내용은 다음과 같습니다.1) 출자전환 구 분 내 용 채권의 출자전환 1. 출자전환 결의액 : 6,050억2. 출자전환 분담액 : 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함(2018년 12월 31일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 무상감자 절차의 완료일에 진행하여 효력이 같이 발생되는 것으로 하되. 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 25,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 무담보채권 중에서 각 기관이 자율적으로 결정하되, 한도성여신은 최대한 출자전환 대상에서 제외 ① 채권금융기관별 출자전환 규모 (단위: 백만원) 금융기관명 주채권(A) 제외대상채권(B) 출자전환대상채권(A-B) 출자전환분담비율(%) 출자전환분담금액 담보 이행성보증 소계 한국산업은행 1,362,305 674,854 - 674,854 687,451 49.68% 300,567 농협은행 166,351 11,407 - 11,407 154,944 11.20% 67,744 한국수출입은행 116,400 6,266 - 6,266 110,134 7.96% 48,153 하나은행 120,879 23,840 - 23,840 97,039 7.01% 42,427 신한은행 97,518 14,121 - 14,121 83,397 6.03% 36,463 우리은행 1,991 71 - 71 1,920 0.14% 839 신용보증기금 190,371 3,920 - 3,920 186,451 13.47% 81,520 더블유에이치비유동화전문(유) 37,689 4,585 - 4,585 33,104 2.39% 14,474 회안펀드 29,960 653 - 653 29,307 2.12% 12,813 서울보증보험 12,869 - 12,869 12,869 - 0.00% - 더케이저축은행 6,300 6,300 - 6,300 - 0.00% - 합계 2,142,633 746,017 12,869 758,886 1,383,747 100.00% 605,000 ② 출자전환 채무내역 (단위: 백만원) 구분 종류 차입처 금액 회사채 제179회 사모사채 신용보증기금 5,358 제190-1회 사모사채 신용보증기금 외 25,100 제190-2회 사모사채 하나은행 외 2,100 제190-3 사모전환사채 회사채안정화펀드 4,000 제191-1회 사모사채 신용보증기금 외 5,000 제191-2회 사모사채 하나은행 외 400 제191-3 사모전환사채 회사채안정화펀드 800 제192회 사모사채 신용보증기금 5,358 제193-1회 사모사채 신용보증기금 외 22,500 제193-2회 사모사채 하나은행 외 2,000 제193-3회 사모전환사채 회사채안정화펀드 3,600 제195-1회 사모사채 신용보증기금 14,400 제195-2회 사모사채 하나은행 외 1,900 제195-3회 사모전환사채 회사채안정화펀드 2,400 제196-1회 사모사채 신용보증기금 6,005 제196-2회 사모사채 하나은행 외 3,900 제196-3회 사모전환사채 회사채안정화펀드 2,013 제197-1회 사모사채 더블유에이치비유동화전문(유) 1,300 제197-2회 사모사채 하나은행 외 2,500 제198-1회 사모사채 더블유에이치비유동화전문(유) 700 제198-2회 사모사채 하나은행 1,300 제199-1회 사모사채 하나은행 700 제199-2회 사모사채 하나은행 외 1,400 제200-1회 사모사채 더블유에이치비유동화전문(유) 546 소 계 115,280 차입금 Banker's Usance 한국수출입은행 외 3,010 구매자금대출 하나은행 3,427 긴급자금대출 한국산업은행 외 214,229 시설자금 한국산업은행 2,389 신디케이티드론 한국산업은행 외 247,720 소 계 470,775 매입채무 Shipper's Usance 한국수출입은행 외 18,945 합 계 605,000 당분기 중 상기 추가 출자전환으로 인하여 지배기업의 채무 605,000백만원 중 주식발행 관련비용 644백만원 및 전환일 현재 전환대상채무의 현재가치할인차금 37,423백만원을 제외한 금액을 자본금 121,000백만원 및 자본잉여금 445,933백만원으로 대체하였습니다. 연결실체는 채권금융기관협의회 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아 채무조정이익을 인식하지 않았습니다. 2) 채무조정 구 분 내 용 잔여채무의 만기연장 및 금리조정 1. 출자전환 후 잔여채무에 대한 만기연장 및 금리조정 채권금융기관협의회에 대한 잔여채무의 만기 및 이자율을 하기와 같이 조정 ① 채무의 만기 - 2025년 12월 31일 ② 금리조정 - 적용금리 : 연 2.0% * 기타 투자유치 관련 납입된 신주인수대금 중 1,200억원은 2019년말 이전에 공동관리 기간 중 동부제철에 지원한 신규자금을 상환하기로 함 (2) 채권금융기관협의회는 재무구조개선을 위하여 2017년 12월 28일자에 '의결권 및채권 재조정의 건'을 통해 추가 출자전환 및 채무조정을 결의하였습니다. 이와 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 내 용 채권의 출자전환 1. 출자전환 결의액 : 2,000억원2. 출자전환 분담액 : 기존 무담보채권 점유비율에 의거하여 안분 비례함(2017년 11월 30일자 기준으로 산정)3. 출자전환 시기 및 방법① 출자전환 시기 : 채권금융기관협의회 보유주식 및 자기주식(보통주 및 우선주)에 대한 2:1 무상감자절차가 완료 (효력발생 기준)된 이후로 하되 구체적인 실행일은 주채권은행이 통보하기로 함② 전환가 : 1주당 15,000원, 보통주(액면가 5,000원)로 전환③ 출자전환 분담금액에 대해서는 본 안건 결의기준일 이후 이자를 면제④ 출자전환 실행 대상채권은 일반 무담보채권 이외에 회사채 차환발행채권 및 L/C 대지급 채권 등을 사용할 수 있기로 함 ① 채권금융기관별 출자전환 규모 (단위: 백만원) 금융기관명 주채권(A) 제외대상채권(B) 출자전환대상채권(A-B) 출자전환분담비율(%) 출자전환분담금액 담보 신속인수 신규자금 소계 한국산업은행 1,453,202 631,119 59,800 436,558 1,127,477 325,725 45.48 90,959 농협은행 197,182 5,694 8,900 62,711 77,305 119,877 16.74 33,476 한국수출입은행 142,698 436 - 42,424 42,860 99,838 13.94 27,880 KEB하나은행 140,408 18,246 15,437 36,367 70,050 70,358 9.82 19,648 신한은행 114,798 8,278 6,200 38,515 52,993 61,805 8.63 17,259 우리은행 1,939 - - 1,939 1,939 - - - 신용보증기금 194,754 - 179,887 - 179,887 14,867 2.08 4,152 더블유에이치비유동화전문(유) 44,400 3,029 9,200 8,442 20,671 23,729 3.31 6,626 회안펀드 29,998 - 29,998 - 29,998 - - - 더케이저축은행 6,300 6,300 - - 6,300 - - - 합 계 2,325,679 673,102 309,422 626,956 1,609,480 716,199 100.00 200,000 ② 출자전환 채무내역 (단위: 백만원) 구 분 종 류 차입처 금 액 회사채 제179회 사모사채 신용보증기금 2,076 제192회 사모사채 2,076 소 계 4,152 차입금 신디케이티드론 한국산업은행 외 167,968 매입채무 Usance 대지급(*) 한국수출입은행 27,880 소 계 195,848 합 계 200,000 (*) 한국수출입은행의 Usance 대지급 27,880백만원은 2017년말 현재 대상을 특정할 수 없고, 환율변동위험을 수반하는 등출자전환예정채무로의 인식요건을 충족하지 못하여 출자전환예정채무로 인식하지 아니하였습니다. 전기 중 출자전환 요건이 확정되어 Usance 대지급 27,880백만원은 자본으로 전환 되었습니다. 전기 중 상기 추가 출자전환으로 인하여 당사의 채무 200,000백만원 중 주식발행비용 345백만원을 제외한 금액을 자본금 66,667백만원 및 자본잉여금 132,988백만원으로 대체하였습니다. 한편, 연결실체는 채권금융기관협의회의 출자전환을 주주로서 한 행위로 보아 출자전환으로 인한 채무조정이익을 인식하지 않았습니다. 9. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 부문 명칭 조직형태 화학 연구개발센터 비료연구소 환경연구소 건설소재연구소 품질기술팀 에너지 KGETS부설연구소 연구개발팀 품질관리팀 전자결제 IT본부 개발기획팀 PG개발팀 서비스운영팀 정보시스템개발팀 철강 기술연구소 연구지원팀 개발1팀 개발2팀 개발3팀 (2) 연구개발비용 (단위:백만원) 부문 과 목 2019년3분기 2018년 2017년 비 고 화학 판매비와 관리비 822 1,308 1,379 제조비용 합계 822 1,308 1,379 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.76% 0.78% 0.80% 에너지 판매비와 관리비 제조비용 586 823 790 합계 586 823 790 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.50% 0.67% 0.73% 전자결제 판매비와 관리비 4,229 4,803 4,484 제조비용 합계 4,229 4,803 4,484 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.60% 0.52% 0.59% 철강 판매비와 관리비 1,151 1,330 1,387 - 제조비용 41 175 154 - 합계 1,192 1,505 1,541 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.06% 0.06% 0.06% - 나. 연구개발 실적 [화학 부문] 사업부문 연구과제 및 기대효과 제품등의 명칭 및 반영내용 비료 □ 산학 공동 국책 시험 연구(2014~2016년) - 단감 수출확대를 위한 품질 및 저장성 향상 기술개발 (단감과실의 저장성 향상을 위한 농자재 개발 및 상품화) □ 선충퇴비 및 유기질 공동시험 수행 - 시설수박에서 유기질퇴비의 뿌리 혹 선충 초기밀도 경감시험 □ 주관기관 : 충청남도농업기술원 □ 친환경 유기농업자재 연구 개발 등록 □ 명칭 : 병해충 관리자재, 토양개량제 □ 국내최초 선충경감 제품 개발 □ 명칭 : 선충경감퇴비, 선충경감유기질(네마선킬,라이브충다이) □ 고품질 농산물 생산을 위한 신제품 연구개발 - 병경감을 위한 기능성 유기질제품(라이브골드, 라이브휴믹, KG라이브) - 기능성 미생물제품 개발(하우스 연작장해 경감, 간척지 염도 경감, 원예작물 병 경감 미생물) □ 명칭 : 전위생장조정제제(펜타그라, 씨알빅)고기능성 미생물 제제(라이브BSR, 씨알루트킹) □ 선충 경감 액상 제품 개발, 출시 - 바이선충(1L) 선충 박멸 천연식물추출액상 제품 - 선충퇴비(스테비아골드)+선충유기질(라이브충다이, 네마선킬)+선충액제(바이선충) □ 기능성 잔디병 경감 입제 개발, 시판중 - BS페어에버 (기존 잔디플러스90%+기능성 병 경감 미생물 부식산입제 10%) □ 잔디병 경감 액상 미생물 제품 개발, 시판 - 달라스다이(500ml) 잔디병(달라스팟, 라지페치, 브라운페치) 경감 미생물 제품 □ 천연 3종 기능성 입제 개발, 시판 - 분해시 가스 발생 없음 - 비분 11-1.4-4.5 유기물 함량 60% □ 명칭 : 흙살기비(20kg), 흙살추비(20kg) □ 미생물 복합비료 개발 및 생산 - 논과 밭비료에 미생물 가미 □ 명칭 : 미생물 복합 논비료/ 밭비료 □ 친환경 완효성 밑거름 입제 선발 및 생산 □ 명칭 : 라이브파워 □ 친환경 해충 방제를 위한 미생물 입제 선발 □ 명칭 : 참총충 □ 팜나무 경령썩음병(가노델마균) 경감 제제 개발 - 국내 가노델바균 분양 기초시험 진행, 동남아(말레이지아) 병원균 확보 및 맞춤 제품 개발 중 소재 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 감수제 자체 개발 및 생산 - 당사 고성능 AE 감수제의 원료로 사용하는 PCE 감수제로 초기 분산력을 높여 물의 사용량을 줄이고, 강도를 높일 수 있는 표준형 제품 개발 □ 명칭 : POWERFLOW WD-601, POWERFLOW WD-625, POWERFLOW WD-700, POWERFLOW SD-980 등 □ MPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지형 감수제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 초기 분산력도 우수하고, 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지력도 우수한 제품 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW WS-502 □ 친환경 고무용 분산제 - 기존 염료용 분산제로 사용되지는 Dywell에서 미반응 나프탈렌의 함량을 현저히 저감시킨 친환경 제품 개발 □ 명칭 : Dywell-500 □ VPEG계 Polycarboxylate(PCE) 유지제 자체 개발 및 생산 - 혼화제 원료로 사용되는 PCE 제품 중 콘크리트 물성을 유지시켜주는 유지제 개발 및 생산 □ 명칭 : POWERFLOW SD-970 □ 라텍스용 분산제 개발 - 기존 염료용 외에 라텍스용 분산제로 사용되며 기존 Dywell-500보다 분산력이 우수한 제품 개발. 업체 테스트 중 □ SD970H MPEG Type 대체품 개발 - 기존 제품 upgrade 및 원가절감형 제품으로 판매 및 수익증대 □ WD910H MPEG Type 대체품 개발 - 다른 Type의 고감수제 개발로 인한 제품 다양화 및 매출 증대 환경 □ 응집침전 공정에서 조류제거 효율 향상을 위한 응집제 개발 및 적용 - 기존 응집제 개선하여, 남조류 제거 효율 개선하여 정수장 적용 □ 명칭 : PACS MP 1012, PACS MP 1618□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 수질변화 대응 고효율 정수 약품 개발 - 기존 응집제 개선하여 규조류 및 고형 물질 제거 효율 개선하여 개발하였으며, PACSMP-H제품의 경우 자가규격 진행중(18년 1월말 규격서 획득 예정) □ 명칭 : PACS 2호-H, PACSMP - H□ 주관기관 : 미래창조 과학부 □ 산업폐수 처리 응집제의 베트남 현지 사업화 - 불소 및 고형 물질 제거 효율이 뛰어난 응집제의 베트남 현지 적용 테스트 중 □ 명칭 : PACE, PACS 1호, PACS 2호□ 주관기관 : 한국환경산업기술원 □ 하수처리장 황 오염물 제거를 위한 황화수소 제거제 - 수산화 마그네슘과 철 화합물을 이용한 황화수소 제거 효율을 크게 개선하였으며, 서울특별시와 시유특허권의 전용실시권 계약(3년), 서남 하수처리장 등에 납품 중 □ 명칭 : SR-100 □ 전자 산업폐수 중에 포함된 불소 제거 효율을 개선한 불소 제거제 개발 - PAC 12%의 염기도 조절 및 첨가물 부가에 따른 불소 제거효율 개선, 현재 특허출원 하였으며, 삼성 등에 납품 중 □ 명칭 : PACE □ 해외수출을 위한 분말 응집제 연구 - 해외 분말 응집제 시장 조사, 분말 응집제 생산 방법 최적화 □ SK 하이닉스 맞춤형 불소처리제 개선 - 잔류 불소 0.5mg/L 이하 성능을 나타내는 불소처리제로 개선 [에너지 부문] 1) 탄산동 탈수품 (ECC-50) 개발 연구과제 탄산동 탈수품 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 산화동 ECO-10 생산 중간체인 탄산동 탈수품을 목재방부재용으로 사용되는 ECC-50으로 개발하여 품질을 향상시킴, 수분을 함유한 탈수품 형태로 공급하므로 목재 방부재 생산 과정 중 유해물질인 탄산동 날림을 방지하여 작업의 효율성을 높임.- 수입대체 효과, 작업 환경 개선, 동제품 관련 사업영역의 확대 개발기간 2011년 09월 ~ 2011년 12월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 목재 방부재 제조 회사에 납품- 2012년 매출수량 106톤, 매출액 5억2천만원 2) 아산화동 개발 연구과제 아산화동 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 연구결과 및 기대효과 - 현재 국내에서 소비되는 대부분이 수입(5000~6000톤/년) 되어지고 있는 아산화동을 국산화함으로써 수입대체 효과를 통한 KG ETS의 가치를 높힐 수 있음.- 또한 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 아산화동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로 월 500톤 가량의 시장(연간 500억) 에 진입하여 매출 증대 기대 개발기간 2012년 04월 ~ 2012년 10월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 업체 현장 적용 테스트와 원료 확보등의 문제로 상품화 되지 않음 3) 황산동 5수염 개발 연구과제 황산동 5수염 개발 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 폐스크랩의 원료로 PCBs 및 화학동, 시약시장에 공급 가능한 고품질의 황산동 제품 개발- 기존 생산품인 산화동, 탄산동 뿐 아니라 황산동을 생산하므로써 동관련 산업 전문기업으로의 성장 가능. 개발기간 2013년 01월 ~ 2013년 07월 소요자금 500만원 (기존 연구소내 시설 이용 가능, 반응기 제작등에 소요되는 비용) 재원 조달방법 당사 보유 자금 4) 초미립 주석산화물 개발 연구과제 ITO 타겟 및 디스플레이 유리용 초미립 주석산화물 개발 연구기관 KG ETS, 한국세라믹기술원 기대효과 - ITO(Indium Tin oxide)타겟제로 사용되는 주석산화물의 경우 전도성 확보를 위한 99.99%이상 고순도, 소결밀도 99% 이상의 타켓 제조를 위한 평균 1차 입경이 100nm 이하를 지니며 입도분포와 입자분산성과 결정성의 최적화를 위한 기술개발이 필요하지만, 국내에서는 대규모 제조업체가 없으며 신뢰성 부족으로 전량 수입에 의존하고 있는 실정임.- 국내 Sn을 이용한 산업으로 정제, 제련 및 정련기술은 물론 고순도-소재화, 가공에 의한 부품-소재 연구에 대한 기술개발 노력 및 관련 산업이 시작단계에 머물고 있음.- 주석 금속으로부터 SnO2 (고부가가치 부품?소재산업인 ITO 및 디스플레이 유리 등에 적용) 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과있음. 개발기간 2012년 11월 1일 ~ 2014년 07월 31일 소요자금 총 1억 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 한국세라믹기술원 5000만원[ 연구개발비 8500만원, 기술료 1500만원 ] 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 시장 및 판매처가 한정적이며, 판매 가격이 계속 하락하고 있으며, 진입장벽이 낮아 사업성이 없는 것으로 판단하여, 사업화 보류 5) 폐소프트에칭액의 재활용 기술 개발 연구과제 표면처리공정에서 발생하는 폐소프트에칭액의 재활용 네트원크 구축 연구기관 KG ETS, 한양대학교 산학협력단, 화백엔지니어링, 이수엑사보드, 유현전자 기대효과 -인쇄회로기판(PCB) 제조공정에서 발생하는 1~3% 구리 폐액 (소프트에칭액)이 현재 경제적 가치 부족으로 대부분 폐수장으로 보내져 폐수처리되고 있어 이를 전기분해 방식 구리 회수장치를 통하여 구리를 회수하고 회수된 구리를 고부가가치 산화동 제품으로 재활용될 수 있도록 함.- 기존의 소프트에칭폐액 회수기술로서 치환법, 수산화물 침전법을 이용한 구리회수 설비가 일부 PCB 제조사와 폐수처리업체에서 운영되고 있으나 총발생량의 극히 일부에 해당하고 최근 몇년간 해외의 전해회수장치가 국내에 소개되기 시작하였으나 성공사례는 없음.- PCB 제조 공정에서 발생하는 저농도 황산구리 폐액류를 전해방식으로 회수하는 기술을 개발, 보급하여 구리자원 순환 이용율을 증가 시키고 회수된 구리의 자원화로 수익을 창출할 뿐만 아니라 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 얻을 수 있음. 개발기간 2014년 6월 1일 ~ 2015년 08월 31일 소요자금 총 1억4천 재원 조달방법 KG ETS 5000만원 + 정부출연금 7000만원 + 지방비 2000만원 6) 텅스텐 슬러지의 재활용 기술 개발 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 (텅스텐) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 텅스텐은 우리나라에서 희소금속으로 분류되어 있으며 중국의 자원 무기화 정책으로 인하여 고부가가치 원천소재임에도 불구하고 수급이 불안하고, 가격이 예측이 불가할 정도이며 또한 전략적으로 중요 물질이나 전량 수입되고 있는 상태임.뿐만 아니라 국내 재활용이 “0”로 회수된 텅스텐 슬러지, 하드스크랩이 전량 해외(대분분 중국)로 헐값에 수출되고 있으며 저가로 수입해간 중국은 재생 처리하여 다시 한국으로 고가로 판매하고 있는 실정임.- 텅스텐 슬러지에서 산화텅스텐과 황산코발트 제조를 통한 국산화 및 수입대체, 자원 절약 효과가 있으며 산화텅스텐은 공구강 원료인 페로텅스텐 제조용으로, 황산코발트는 이차전지 원료인 전구체 제조용으로 활용이 가능함. 개발기간 2016년 8월 1일 ~ 2017년 2월 28일 소요자금 500만원 재원 조달방법 당사 보유 자금 7) 해조류 유래 바이오연료 제품화 연구개발 연구과제 해조류 바이오매스 통합활용기반 구축 연구기관 KG씨에스에너지, 부경대학교, 고등기술연구원, 강원대학교 연구결과 및 기대효과 - 연구결과 > 해조류 유래 바이오연료의 제품화 및 상용화 기반 마련 > 바이오연료 생산을 위한 생물학적 열화학 공정개발 > 해조류 바이오유 혼합 바이오중유 시제품 개발 - 기대효과 > 비식량 해조류 바이오매스 대량생산과 재생 가능한 바이오연료 생산기술로 새로운 비즈니스와 고용 기회를 창출할수 있음 > 해조류 바이오매스로부터 바이오연료 및 바이오소재를 생산하는 세계 최초의 신성장동력 산업을 구축함으로써 국가 경쟁력 증대 > 국내에서 생산된 수산자원으로부터 생산한 재생가능 연료의 다양화 및 안정적인 공급을 통해 RPS와 같은 규제를 만족할수 있음 개발기간 2014년 12월 ~ 2018년 02월 연구결과가 상품화된 경우 그 내용 - 해조류 유래 바이오중유 시제품 완료 - 연구결과 기술이전 완료 (KG씨에스에너지) 1) 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법 2) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법 8) 바이오중유의 고품질화 연구개발 연구과제 바이오중유 고품질화 기술개발 연구기관 KG씨에스에너지, 부경대학교 연구결과 및 기대효과 - 연구결과 > 바이오중유의 원료인 CNSL의 높은 요오드가를 저감 가능한 수첨공정 및 촉매개발 > 특허출원 바이오중유로 사용하기 위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법 - 기대효과 > 바이오중유 원료 중에서 CNSL은 상대적으로 가격이 저렴하고 발열량이 높고 유동점이 낮은 장점이 있으나 정제공정이 까다롭고 요오드가 수치가 높은 단점이 있으나, 본 연구개발을 통하여 단점을 보완할수 있는 기술을 확보하여 향후 설비 보완시 가격 경쟁력을 확보할수 있음 개발기간 2016년12월~ 2017년09월 연구결과가 상품화 되지 않은 경우 그 이유 - 기술개발은 완료 되었으나 상용화를 위한 플랜트 부지 확보 및 파이로트 설비 운영을 통한 모니터링을 준비하고 있음 9) 향후 연구개발 계획 - 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조 연구과제 희귀금속류 회수 기술 개발 및 화합물 제조(코발트 함유 폐액 중 코발트 회수 공정 개발 진행 중 ) 연구기관 KG ETS 자체 연구 기대효과 - 사용 후 버려지는 폐기물로부터 고가의 희귀금속을 분리, 정제 기술 및 화합물 제조 공정 개발을 통해 고순도의 자원을 확보하고, 그 희귀성으로 인해 고수익을 창출할 수 있으며 폐기물 발생량을 감소시키는 등 자원순환과 환경부하 감소효과를 기대할 수 있음. 개발기간 2017년 6월 1일 ~ 2019년 12월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 - 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발 연구과제 바이오중유 제조를 위한 탈산 및 탈검 공정개발 연구기관 KG씨에스에너지 기업부설연구소 기대효과 - 바이오중유의 품질기준에 적합하게 원재료를 정제하기 위해서는 산가, 요오드가, 알칼리금속분등을 제거하기 위한 탈산 및 탈검 공정개발이 요구되고 있으며, - 상대적으로 가격이 저렴한 고산가의 팜오일이나 고요오드가의 CNSL을 경제적으로 정제할수 있는 탈산 및 탈검 공정개발을 성공한다면 제조원가를 낮추어 가격 경쟁력을 확보하여 매출성장을 기대할 수 있음. 개발기간 2019년 1월 1일 ~ 2019년 12월 31일 소요자금 미정 재원 조달방법 당사 보유 자금 [전자결제 및 전자상거래 부문] 1) 케이지이니시스는 "전자상거래”라는 단어가 익숙하지 않았던 1998년, 전자결제서비스시스템을 개발, 서비스를 개시하고 시장을 개척하였습니다. 또한, 현재까지 국내전자 결제 서비스 No.1 기업으로 해당 시장을 선도하고 있습니다. 이에 걸맞게 결제 고객이 더욱 편리하게 이용할 수 있도록 결제 시스템의 업그레이드를 위해 연구개발 하고 있습니다. 또한 기존 결제 외에 새로운 결제 및 인증 수단을 개발하고, 다양한 결제 고객 환경의 요구 사항을 충족시키기 위한 Cross-Platform 결제시스템 개발 및개인간 전자결제 서비스인 INIP2P개발 등을 통해 PG 산업의 기술표준을 선도하고 있습니다. 회사의 최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다. Project 명 연구결과 및 기대효과 정보보호 안전진단 필증 획득 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니포인트 카드 결제 시스템 개발 차별화된 서비스 제공 네이버 체크아웃 결제 시스템 개발 가맹점 거래 증대 및 신규 가맹점 확대 INIpayFlash 스크린 키보드 개발 개인 정보 보안 종합정보시스템 기준정보 품질 고도화 성능 향상 및 안정적인 서비스 제공 간편 결제 서비스 개발 다양한 결제 서비스 제공 및 차별화된 서비스 제공 PCIDSS 인증 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 정보 보호 안전 진단 시행 정보통신망 및 정보통신서비스에 대한 안정성과 신뢰성 확보 이니페이 오픈웹 결제 다양한 결제 서비스 제공 쿠팡 로켓페이 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 NHN Payco 휴대폰결제 시스템 개발 가맹점 거래 확대 및 이용자 편의성 확대 휴대폰결제 야쿠르트 분할정산 시스템 개발 차별화된 결제/정산 시스템 제공 SKT T페이 결제 시스템 개발 SKT 고객 특화 오프라인결제시스템 제공 2) 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 지식재산권에 관한 사항 발명의 명칭(관련 서비스) 취득일(등록일) 내용 가상 키보드 제공 방법 2012.05.07 특허취득 스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 데이터 처리 방법 2012.08.28 특허취득 스마트 카드 판독기 드라이버에 의한 온라인 결제 처리 방법 2012.08.28 특허취득 상품정보 별 간단 결제 방법 및 시스템(이니페이 익스프레스) 2014.05.14 특허취득 웹 플랫폼 독립형 결제 운영 방법 및 시스템 (웹표준 결제) 2014.06.27 특허취득 대규모 거래의 서비스 장애 검출 방법(코드기반 모니터링 시스템) 2014.06.23 특허취득 원스탑 결제 중계 서비스 방법 (카페24 제공 중) 2014.09.29 특허취득 제휴사 앱을 이용한 결제 방법 및 시스템 2014.12.09 특허취득 결제처리를 위한 제휴사 앱 인증 방법 2015.03.19 특허취득 잭 플러그 연결 상태를 이용한 선택적 결제 운영방법 2015.03.19 특허취득 결제프로그램의 실행 환경에 따른 결제 처리 방법(페이팝) 2015.03.31 특허취득 모금계정 운영 방법 2015.04.27 특허취득 결제 요청 분배 방법 및 시스템 2016.02.24 특허취득 암호 행렬 인증을 이용한 모바일 결제 처리 방법 2016.02.29 특허취득 이용자 기반 인증수단 처리 방법 2016.04.29 특허취득 비동기식 지역 분산형 지불게이트웨이 운영 방법 2016.05.19 특허취득 중고 물품 거래 방법 및 시스템 2016.07.18 특허취득 해외 관광객을 위한 주문 상품의 국내 수령 인증 서비스 방법 2016.08.31 특허취득 해외 고객을 위한 맞춤형 배송 서비스 제공 방법 2016.09.06 특허취득 [철강 및 항만 부문] 10. 기타 투자의사결정에 필요한 사항 년도 구분 내용 2019년3분기 신제품 (1) 불연 칼라강판 개발(2) 3원계 고내식 용융도금강판 개발(3) 고내식 EG 도금강판 개발 생산기술연구 (1) TP 표면 락카 젖음성 향상 기술 개발(2) 칼라강판 Oil Canning 방지 기술 개발(3) MgCOT Dross 재활용 기술 개발 2018년 신제품 (1) 성형성이 우수한 심가공용 알루미늄도금강판 개발(2) 후도금 품질이 개선된 합금화 용융아연도금강판 개발(3) 자동차 부품용 고성형성 냉연강판 개발(4) 고탄소 냉연 강판 개발(5) 항균 도금 강판 개발(6) 조관용 SGL 강판 개발 생산기술연구 (1)아연도금강판 스팽글 제어 기술 개발(2) 전기주석도금강판 부원료 절감 기술 개발 2017년 신제품 (1) 내 스크래치성이 우수한 후도금 TP제품 개발(2) 심가공용 연속소둔 EG제품 개발(3) 조관용 GI 강도 상향 기술 개발(4) 열처리 제어를 통한 고가공성 석도강판 개발(5) 부원료 절감 SGL 강판 개발 생산기술연구 (1) 아연도금강판 박도금 표면결함 및 부착량 정밀제어 기술 개발(2) 후도금 합금화 아연도금강판 상조직 제어 기술 개발(3) 박도금 아연도금강판 드로스 저감 기술 개발(4) 전기크롬도금강판 도금효율 향상 기술 개발(5) 전기아연도금강판 생산성 향상 기술 개발(6) POE용 TP foil 접착성 제어 기술개발 2016년 신제품 (1) 표면이 우수한 고온소부용 냉연강판 개발(2) 내압성이 우수한 식음료 DR 강판 개발(3) 보강재용 자동차용 고장력 강판 개발 생산기술연구 (1) 합금화 아연도금강판 표면품질 개선 기술 개발(2) 석도강판 균열 도금 확인 기술 개발(3) AL Color 강판 Panel 가공시 Wave 방지 기술 개발(4) 용융알루미늄 도금강판 표면품질 개선 기술 개발(5) 고강도 구조용 냉연강판 형상품질 개선 기술 개발(6) 갈바륨 강판 도장성 개선 기술 개발 2015년 신제품 (1) Door 보강용 고장력 자동차용 강판 개발(2) 고가공성 알루미늄 도금강판 개발(3) 내식성이 우수한 주석도금 기술 개발(4) 식음료 용기용 DR 강판 개발 (5) 고온소부용 냉연강판 개발(6) 멀티그로스 프린트 강판 개발(7) Hairline Clear PCM 강판 개발(8) 아연 저감용 GL 강판 개발 생산기술연구 (1) 표면외관이 미려한 주석도금 기술 개발(2) 가전용 EGI 표면향상 전기도금 기술 개발(3) 아연도금강판 표면품질 개선 기술 개발(4) 원자재 다변화를 통한 BAF용 강판 개발 가. 외부자금조달 요약표 [국내조달] (단위 : 백만원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 기타 상환등감소 기말잔액 비고 은 행 320,666 350,234 663,791 (465,257) 869,434 - 보 험 회 사 - - - - - - 종합금융회사 - - - - - - 여신전문금융회사 - - - - - - 상호저축은행 - - - - - - 기타금융기관 - - - - - - 금융기관 합계 322,666 350,234 663,791 (465,257) 869,434 - 회사채 (공모) - - - 0 - - 신주인수권부사채 - - - 0 - - 사채 100,000 1,193,492 - (1,000,000) 293,492 교환사채 12,899 (12,899) 0 - 유 상 증 자 (공모) 1,042 - (1,042) - - 유 상 증 자 (사모) - - - 0 - - 자산유동화 (공모) - 670,871 - 670,871 - 자산유동화 (사모) - - - 0 - - 전 환 사 채 - - - - - 자본시장 합계 113,941 1,864,363 - (1,013,941) 964,363 - 주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금 2,000 - - (2,000) - - 기 타 - - - - - 총 계 436,607 2,214,597 663,791 (1,481,198) 1,833,797 - [해외조달] (단위 : 원) 조 달 원 천 기초잔액 신규조달 상환등감소 기말잔액 비고 금 융 기 관 - - - - - 해외증권(회사채) - - - - - 해외증권(주식등) - - - - - 자 산 유 동 화 - - - - - 기 타 - - - - - 총 계 - - - - - 해당사항없음. [에너지 부문] 가. 지적재산권등 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 만기일 적용제품 주무관청 1 특허권 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법 KG ETS 1994.06.03 1997.09.05 2014.6.3주1) 산화동 특허청 2 특허권 탄산수소나트륨을 이용한 산성 유해가스의 제거방법 및 제거장치 KG ETS 2005.04.11 2006.11.09 2025.4.11 가스제거장치 특허청 3 특허권 폐염화동 용액으로부터 극미량의 염소를 함유하는 고순도의 산화동을 제조하는 방법 KG ETS 2007.06.12 2008.06.17 2027.6.12 산화동 특허청 4 특허권 산화주석 분말의 제조방법 및 이에 의해 제조된 산화주석 분말 KG ETS한국세라믹기술원 2014.07.31 2015.12.30 2034.07.31 산화주석 특허청 5 특허권 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2015.12.30 2016.05.26 2035.12.30 바이오중유 특허청 6 특허권 내부순환형 악취제거기가 구비된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.02.01 2036.04.27 바이오중유 특허청 7 특허권 건조공기 온도조절기가 장착된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.08.11 2036.04.27 바이오중유 특허청 8 특허권 키트형 수분제거트랩이 장착된 바이오중유 제조시스템 KG CSE 2016.04.27 2017.11.29 2036.04.27 바이오중유 특허청 9 특허권 자동식 액체연료 여과장치 KG CSE 2009.03.25 2009.12.17 2029.03.25 바이오중유 특허청 10 특허권 다시마 추출물 또는 이로부터 분리한 폴피린계 화합물을 유효 성분으로 함유하는 당뇨성 합병증의 예방 및 의료용 약학 조성문 KG CSE 2011.03.10 2014.11.28 2031.03.10 해조류오일 특허청 11 특허권 당뇨성 합병증의 예방 또는 치료에 사용하기 위한 다시마 추출물로부터 폴피린계 화합물의 분리방법 KG CSE 2014.02.28 2016.12.01 2034.02.28 해조류오일 특허청 12 특허권 전처리된 해조류 잔사의 추출물을 이용한 휘발성 지방산 제조방법 KG CSE/ 부경대 2011.12.16 2013.03.11 2031.12.16 바이오중유 특허청 13 특허권 (출원) 바이오중유로 사용하기위한 동식물유의 수소화 반응 촉매 및 이를 이용한 동식물유의 산가 및 요오드가 저감방법 KG CSE 2017.11.13 - - 바이오중유 특허청 14 특허권 (출원) 해조류 유래 수열 액화원료의 수증기 개질 반응용 촉매 및 이를 이용한 수소의 생산방법 KG CSE/ 부경대 2017.04.04 - - 바이오중유 특허청 15 특허권 (국제 출원) Catalyst for steam reforming of hydrothermal liquefaction liquid from macro algae and method for producing hydrogen using the same KG CSE/ 부경대 2017.04.07 - - 바이오중유 특허청 주1) 폐염화동용액으로부터 산화동을 회수하는 방법은 2014년 6월 3일부로 특허가 만료되었습니다. (1) 소요기술 명세 제품 소요기술 지적 재산권 확보 여부 산화동(ECO-10) 고급형 PCBs 도금에 적합하도록 염소 함량을 10ppm 이하로 유지 한국특허 제10-0840553호(특허권자;KG ETS) 황산 용액 및 도금액에 쉽게 용해 유기물 및 기타 불순물의 함량이 낮으며 흐름성이 좋아 도금현장에 적용이 용이함 바이오중유 바이오중유 품질기준에 적합하도록 수분0.2w%이하로 유지 한국특허 제10-1626733호(특허권자;KG씨에스에너지) 주반응기 액상의 일부가 순환되면서 기상에 포함된 수분을 제거하기 위하여 고체상 수분흡착제가Packed-Bed 형태로 구성된 수분제거장치를 포함하며, 건조공기가 수분스트리핑을 위하여 공급되는 건조공기 공급기가 배치되며 상기 주반응기 및 각 원료탱크의 기상에 접촉되는 습도센서, 수분활성도 측정센서가 구비되고, 주반응기의 수분 농도에 따라 수분제거장치로 공급되는 공기의 공급속도를 조절하는 것을 특징으로 함. (2) 소요기술의 자체 개발 정도 및 기술 제휴 여부 주요기술 개발기관 개발정도 소요금액 기술제휴정도 10ppm 미만의 낮은 염소함량 및 불순물 제거를 위한 정제 기술 연구소 완료 5백만원 자체기술 기상 및 액상 이중순환형 바이오중유 제조기술 기업부설연구소 완료 2천만원 자체기술 나. 환경관련 규제사항 연결회사는 2015년부터 온실가스배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따라 온실가스 배출권 거래제 적용대상업체에 해당합니다.또한 당사는 대기환경보전법 제30조1항에 따라 대기4종 및 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 제33조 제1항에 따라 폐수 제5종 사업장에 해당합니다. [철강 및 항만 부문] 가. 상표 또는 고객관리에 관한 중요한 정책연결회사는 고객 상담을 위한 인력 및 시스템을 구축하여 고객의 문의 및 불편사항에 신속하게 응대하는 한편, 고객의 소리에 귀를 기울여 제품 및 서비스 개선에 만전을 기하고 있습니다. 나. 사업과 관련된 중요한 지적재산권(특허권) 등 (1) 주요한 발명특허 현황 ① 철강분야○ 알루미늄계 합금도금욕과 이를 도금한 합금도금 강재○ 크롬프리 표면처리 조성물 및 이를 이용한 흑색 전기아연도금 강판의 제조방법 및 흑색 전기아연도금강판○ 스프레이 코팅을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 분사위치제어가 용이한 연속용융아연도금강판의 스팽글 제어방법 및 장치○ 구상화율이 우수한 전기 도금용 금속 주석볼의 제조방법○ 주름진 웹을 가지는 빔 및 이를 이용한 합성보○ 물홈통 고정 구조 및 이에 사용되는 거터 스트립 ② 신소재분야○ 자력을 이용한 칼라강판의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 칼라강판○ 내식성, 가공성 및 표면 외관이 뛰어난 알루미늄-아연계 합금도금 조성물 및 그를 이용한 도금강재의 제조 방법○ 표면처리 조성물 및 이를 이용한 전기주석도금강판의 표면 코팅방법○ 전자기력을 이용한 칼라강판의 제조방법, 제조장치 및 제조된 칼라강판 (2) 산업재산권 보유 현황 (단위 : 건) 구분 특허 디자인 실용 서비스표 상표 국내 국외 국내 국내 국내 국내 국외 출원 5 3 - - - 2 1 등록 78 - 62 - 5 46 15 합계 83 3 62 - 5 48 16 다. 환경 관련 사항 (1) 환경관련 연혁2008. 03 - 환경친화기업 4회 연속 지정(인천공장)2008. 06 - 국가환경경영대상 대통령 표창 수상2008. 11 - 전국 화학물질 배출저감 경진대회 대상 수상2008. 12 - 수도권 대기총량제 우수 저감사례 우수상 수상2009. 10 - 에너지관리공단과 온실가스 인벤토리 구축 및 검증사업 공동 추진 협약 (아산만공장)2009. 12 - 탄소배출권거래제 시범사업 MOU체결2010. 04 - 녹색기업 지정2010. 07 - 전국 녹색경영 우수사례 발표대회 은상 수상 2010. 09 - 온실가스·에너지 목표관리제 관리업체 지정2013. 07 - 동부제철 ㈜ 인천공장 녹색기업 재지정 (2) 환경시설 관리① 대기관리대기오염물질 배출저감을 위하여 청정연료인 LNG로 변경 및 대기방지시설 보완을 지속실시하여 배출허용기준 1/2이하 관리하고 있으며, 또한 배출시설 및 방지시설 부분에 대하여 자율관리 정착을 위하여 Line별 전담요원 및 CCTV를 설치하여 배출농도를 상시 감시하고 있습니다. 또한 가시적인 공해를 제거하기 위하여 백연저감 장치를설치하여 오염물질 및 백연을 저감시켰습니다.② 수질관리수질오염물질 저감을 위하여 원폐수 농도를 분석관리 및 폐수농도에 따라 성상별로분리하여 폐수처리하고 있으며, 폐수처리 설비의 지속적인 설비 합리화를하여 환경사고예방과 방류수에 TMS설비를 설치하여 오염물질 농도를 5분 간격으로감시하여 환경배출농도의 투명성을 확보. 또한 폐수 방류수 재활용 설비를도입하여 LINE 냉각수로 현재 재사용 중입니다.③ 폐기물 관리폐기물은 사업장폐기물과 지정폐기물로 분류되는데 사업장폐기물은 최대한 자원재활용을실시하고 있으며 부득이하게 배출되어야 하는것은 위탁처리하여 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 폐기물 감량화를 위하여 폐기물 실명제 활동강화,아나바다운동 전개로 폐기물 감소 및 자원재활용을 확대해 나가고 있습니다.④ 유독물 관리유해화학물질 사용공정에 대하여서는 MSDS(Material Safety Data Sheet)를 구비하고 있으며, 유독물관리지침을 배포하여 유독물 안전사고에 만전을 기하고 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 ※ 제65기, 제64기 및 제63기 (별도/연결)재무제표는 외 부감사인으로부터 감사를 받았으며, 한국채택국제회계기준을 적 용한 재무제표입 니 다. 가 . 연결 재무정보에 관한 사항 (1) 요약 연결재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제66기 제65기 제65기 제64기 제63기 (2019년 9월말) (2018년 9월말) (2018년 12월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 1,645,999 697,432 687,485 692,012 649,066 당좌자산 1,120,512 341,382 594,499 369,859 336,707 재고자산 408,699 51,310 53,292 45,513 39,341 공정가치측정금융자산 18,541 - 19,877 - - 파생상품자산 2 - 2 - - 기타유동자산 98,245 304,740 19,814 276,639 273,018 [비유동자산] 2,705,149 859,178 821,114 788,662 614,463 투자자산 264,161 185,542 162,106 122,103 77,698 유형자산 2,101,211 423,667 418,693 421,679 355,675 무형자산 198,607 190,018 188,616 188,306 161,336 사용권자산 76,053 - 기타비유동자산 65,117 59,949 51,700 56,574 19,754 자산총계 4,351,148 1,556,610 1,508,599 1,480,673 1,263,529 부채 [유동부채] 1,642,520 745,717 723,149 783,643 540,588 [비유동부채] 1,303,654 177,583 181,291 119,255 212,729 부채총계 2,946,174 923,300 904,441 902,897 753,317 자본 [지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] 363,064 260,720 247,175 243,267 207,807 자본금 67,374 64,586 64,586 64,175 60,193 자본잉여금 53,021 52,100 52,409 44,904 20,088 기타자본항목 (39,102) (38,287) (39,634) (37,511) (42,535) 이익잉여금 281,771 182,321 169,814 171,700 170,061 [비지배지분] 1,041,910 372,590 356,983 334,508 302,405 자본총계 1,404,974 633,310 604,159 577,776 510,212 부채와자본총계 4,351,148 1,556,610 1,508,599 1,480,673 1,263,529 구 분 (2019.01.01~2019.09.30) (2018.01.01~2018.09.30) (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 1,185,109 972,580 1,282,777 1,099,485 808,473 영업이익 90,616 74,822 72,465 76,246 72,656 계속영업당기순이익 281,471 51,303 27,766 46,496 48,636 세후중단영업순손실 - - - 36,288 20,289 당기순이익 281,471 51,303 27,766 10,208 28,347 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익 115,122 14,832 3,353 4,245 12,843 비지배지분에 귀속되는 당기순이익 166,349 36,471 24,413 5,963 15,504 총포괄손익 285,287 49,522 19,548 15,688 25,040 총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 116,777 14,147 297 7,236 11,345 총 포괄손익, 비지배지분 168,510 35,376 19,251 8,452 13,695 계속영업기본주당이익 (단위: 원) 9,394 1,212 274 1,678 1,924 계속영업희석주당이익 (단위 :원) 9,249 1,172 268 1,622 1,898 중단영업기본주당손실 (단위 :원) - - - 1,301 749 중단영업희석주당손실 (단위 :원) - - - 1,301 749 연결에 포함된 회사수 28 18 20 16 12 ※ 제64기 및 제63기는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다. ※ 당사는 제66기에 K-IFRS 1116호를 최초 적용하였습니다. 나. 별도재무정보에 관한 사항(1) 요약 별도재무정보 (단위 :백만원 ) 구 분 제66기 제65기 제65기 제64기 제63기 (2019년 9월말) (2018년 9월말) (2018년 12월말) (2017년 12월말) (2016년 12월말) 자산 [유동자산] 68,587 101,253 64,150 83,344 89,221 당좌자산 41,321 71,204 30,020 47,227 56,428 재고자산 23,938 26,961 30,668 36,117 32,794 파생상품자산 - - 287 - - 기타유동자산 3,328 3,088 3,175 - - [비유동자산] 256,092 221,301 221,833 226,634 187,909 투자자산 197,101 175,306 168,180 173,452 137,388 유형자산 43,285 43,864 43,244 45,202 43,529 사용권자산 1,729 - - - - 무형자산 507 636 607 761 895 기타비유동자산 13,470 1,494 9,802 7,219 6,097 자산총계 324,679 322,553 285,983 309,978 277,130 부채 [유동부채] 119,726 117,357 93,169 110,708 97,788 [비유동부채] 11,532 9,643 9,178 9,088 7,663 부채총계 131,258 126,999 102,348 119,796 105,451 자본 자본금 67,375 64,586 64,586 64,175 60,193 자본잉여금 26,503 22,111 22,111 21,750 13,827 기타자본항목 (1,998) (1,997) (1,997) (2,081) (5,461) 이익잉여금 101,542 110,853 98,935 106,342 103,123 자본총계 193,422 195,554 183,635 190,182 171,679 부채와자본총계 324,680 322,553 285,983 309,978 277,130 종속·관계·공동기업투자주식평가방법 원가법 원가법 원가법 원가법 원가법 구 분 (2019.01.01~2019.09.30) (2018.01.01~2018.09.30) (2018.01.01~2018.12.31) (2017.01.01~2017.12.31) (2016.01.01~2016.12.31) 매출액 126,453 139,079 167,223 167,311 164,827 영업이익(손실) 2,239 2,382 429 3,472 5,015 당기순이익(손실) 6,896 8,728 (2,761) 5,790 10,876 기본주당이익(손실) (단위 :원) 563 713 (226) 515 995 희석주당이익(손실) (단위 :원) 555 691 - 506 982 ※ 제64기(전기) 및 제63기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다. ※ 당사는 제66기에 K-IFRS 1116호를 최초 적용하였습니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019 3q 사업보고서_검토전(20190930)_변환.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 66 기 3분기말 2019.09.30 현재 제 65 기말 2018.12.31 현재 (단위 : 원) 제 66 기 3분기말 제 65 기말 자산 유동자산 1,645,998,832,264 687,484,820,576 현금및현금성자산 308,210,905,549 180,745,143,426 단기금융상품 145,352,075,628 12,850,692,577 매출채권 407,012,024,113 97,409,426,380 금융선급금 232,517,262,618 267,021,296,850 재고자산 408,699,227,101 53,292,174,685 기타유동채권 27,420,030,864 36,472,473,189 파생상품자산 2,108,515 2,108,515 기타유동자산 98,244,572,860 19,814,111,277 공정가치측정금융자산 18,540,625,016 19,877,393,677 매각예정비유동자산 비유동자산 2,705,148,728,602 821,114,255,801 장기매출채권 및 장기대출채권 1,331,844,639 69,921,490 기타비유동채권 59,255,238,138 46,736,081,144 장기금융상품 2,201,495,524 1,528,498,341 비유동파생상품자산 1,306,900,261 비유동공정가치측정금융자산 54,143,126,539 45,866,279,666 비유동상각후원가측정금융자산 147,400,000 407,400,000 관계기업에 대한 투자자산 28,179,893,538 71,606,080,739 투자부동산 178,182,742,991 42,697,290,896 유형자산 2,101,210,511,650 418,692,883,001 사용권자산 76,053,182,876 무형자산 198,606,729,723 188,616,076,477 기타비유동자산 4,529,662,723 4,893,744,047 자산총계 4,351,147,560,866 1,508,599,076,377 부채 유동부채 1,642,519,741,854 723,149,337,714 매입채무 400,505,376,504 22,422,386,061 금융예수금 251,141,481,649 241,048,336,973 기타유동채무 156,013,731,888 125,315,500,483 단기차입금 607,830,459,897 215,475,642,147 유동성장기차입금 20,209,585,857 15,642,486,388 유동성사채 119,638,424,128 50,000,000,000 교환사채 11,875,072,008 3,099,500,936 유동성리스부채 25,984,413,078 계약부채 20,395,277,933 15,104,052,643 기타유동부채 17,940,779,067 23,731,247,906 충당부채 342,278,005 당기법인세부채 10,642,861,840 11,310,184,177 비유동부채 1,303,654,057,537 181,291,176,718 기타비유동채무 9,672,510,734 3,891,828,308 장기차입금 912,264,744,799 91,547,523,030 사채 161,978,856,264 50,000,000,000 교환사채 9,800,000,000 비유동리스부채 57,921,439,083 기타비유동부채 3,564,063,964 1,231,218,927 순확정급여부채 61,519,045,627 13,451,304,049 장기충당부채 5,706,977,075 4,254,925,044 이연법인세부채 91,026,419,991 7,114,377,360 부채총계 2,946,173,799,391 904,440,514,432 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 363,064,043,590 247,175,201,935 자본금 67,374,405,000 64,585,875,000 자본잉여금 53,021,164,560 52,408,927,491 기타자본항목 (39,102,231,773) (39,633,666,286) 이익잉여금 281,770,705,803 169,814,065,730 비지배지분 1,041,909,717,885 356,983,360,010 자본총계 1,404,973,761,475 604,158,561,945 자본과부채총계 4,351,147,560,866 1,508,599,076,377 연결 포괄손익계산서 제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 제 65 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 3분기 제 65 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 520,148,526,814 1,185,108,722,601 313,121,653,827 972,579,605,219 매출원가 390,353,744,452 839,224,679,571 208,880,186,985 662,117,869,838 매출총이익 129,794,782,362 345,884,043,030 104,241,466,842 310,461,735,381 판매비와관리비 90,692,746,902 255,268,260,260 79,362,716,476 235,640,058,874 영업이익 39,102,035,460 90,615,782,770 24,878,750,366 74,821,676,507 금융수익 15,506,298,214 19,838,697,652 1,673,179,797 4,364,855,791 금융비용 21,703,725,279 28,986,099,717 3,370,552,555 8,097,177,043 기타수익 230,025,501,415 230,608,302,001 3,175,239,390 4,115,970,556 기타비용 7,481,429,893 12,805,085,817 4,869,375,212 7,329,532,714 지분법손익 3,912,147,902 5,101,705,247 (614,843,546) 724,393,201 법인세비용차감전순이익(손실) 259,360,827,819 304,373,302,136 20,872,398,240 68,600,186,298 법인세비용 8,561,899,608 22,902,058,861 2,768,050,971 17,297,234,163 분기순이익(손실) 250,798,928,211 281,471,243,275 18,104,347,269 51,302,952,135 기타포괄손익 (484,136,934) 3,816,163,042 383,939,611 (1,780,695,594) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) (107,929,824) (1,703,832,597) (469,000,870) (31,188,849) 지분법자본변동 (382,412,198) (1,978,314,971) (469,000,870) (6,645,529) 해외사업환산손익 274,482,374 274,482,374 (24,543,320) 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (376,207,110) 5,519,995,639 852,940,481 (1,749,506,745) 공정가치금융자산-기타포괄손익 (131,873,121) 6,067,521,409 791,965,999 (1,766,473,744) 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) (244,333,989) (547,525,770) 60,183,637 16,176,154 지분법이익잉여금 790,845 790,845 총포괄손익 250,314,791,277 285,287,406,317 18,488,286,880 49,522,256,541 분기순손익의 귀속 지배기업소유주지분 107,005,062,434 115,122,300,312 6,440,419,591 14,832,061,338 비지배지분 143,793,865,777 166,348,942,963 11,663,927,678 36,470,890,797 총 포괄손익의 귀속 지배기업소유주지분 106,859,872,502 116,777,190,186 6,580,270,619 14,146,689,475 비지배지분 143,454,918,775 168,510,216,131 11,908,016,261 35,375,567,066 주당손익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 기본 주당이익 (단위 : 원) 8,585 9,394 526 1,212 희석주당이익(손실) (단위 : 원) 지배기업소유주 희석 주당이익 (단위 : 원) 8,455 9,249 509 1,172 연결 자본변동표 제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 제 65 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2018.01.01 (기초자본) 64,175,290,000 44,903,725,912 (37,511,253,766) 171,699,728,224 243,267,490,370 334,508,193,967 577,775,684,337 회계정책변경효과 (210,871,161) 38,013,321 (172,857,840) (298,429,426) (471,287,266) 수정후 기초금액 64,175,290,000 44,903,725,912 (37,722,124,927) 171,737,741,545 243,094,632,530 334,209,764,541 577,304,397,071 분기순이익(손실) 14,832,061,338 14,832,061,338 36,470,890,797 51,302,952,135 기타포괄손익 지분법자본변동 (2,704,090) (2,704,090) (3,941,439) (6,645,529) 공정가치측정금융자산평가손익 (680,133,566) (680,133,566) (1,086,340,178) (1,766,473,744) 해외사업환산손익 (9,421,992) (9,421,992) (15,121,327) (24,543,319) 확정급여제도의 재측정요소 6,563,871 6,563,871 9,612,285 16,176,156 지분법이익잉여금변동 323,915 323,915 466,930 790,845 연차배당 (4,255,784,750) (4,255,784,750) (8,685,542,700) (12,941,327,450) 교환사채의 발행 및 교환 39,140,503 127,537,981 166,678,484 166,678,484 신주인수권의 행사 410,585,000 631,583,138 1,042,168,138 1,042,168,138 공정가치측정금융자산 처분에 따른 자본재분류 종속기업 지분율 변동 등 6,215,766,618 6,215,766,618 11,690,418,167 17,906,184,785 기타 309,886,844 309,886,844 309,886,844 2018.09.30 (기말자본) 64,585,875,000 52,100,103,015 (38,286,846,594) 182,320,905,919 260,720,037,340 372,590,207,074 633,310,244,414 2019.01.01 (기초자본) 64,585,875,000 52,408,927,491 (39,633,666,286) 169,814,065,730 247,175,201,935 356,983,360,010 604,158,561,945 회계정책변경효과 수정후 기초금액 분기순이익(손실) 115,122,300,312 115,122,300,312 166,348,942,963 281,471,243,275 기타포괄손익 지분법자본변동 (759,056,431) (759,056,431) (1,219,258,540) (1,978,314,971) 공정가치측정금융자산평가손익 2,419,634,432 2,419,634,432 3,647,886,977 6,067,521,409 해외사업환산손익 82,571,103 82,571,103 191,911,271 274,482,374 확정급여제도의 재측정요소 (88,259,230) (88,259,230) (459,266,540) (547,525,770) 지분법이익잉여금변동 연차배당 (4,289,115,600) (4,289,115,600) (9,765,797,700) (14,054,913,300) 교환사채의 발행 및 교환 신주인수권의 행사 2,788,530,000 4,374,468,373 7,162,998,373 7,162,998,373 공정가치측정금융자산 처분에 따른 자본재분류 (1,211,714,591) 1,211,714,591 종속기업 지분율 변동 등 (3,762,231,304) (3,762,231,304) (228,744,483,779) (232,506,715,083) 기타 754,926,423,223 754,926,423,223 2019.09.30 (기말자본) 67,374,405,000 53,021,164,560 (39,102,231,773) 281,770,705,803 363,064,043,590 1,041,909,717,885 1,404,973,761,475 연결 현금흐름표 제 66 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지 제 65 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지 (단위 : 원) 제 66 기 3분기 제 65 기 3분기 영업활동으로 인한 현금흐름 76,921,972,504 (978,729,575) 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 111,698,135,371 20,161,638,391 이자의 수취 3,456,617,880 2,679,811,450 이자의 지급 (15,940,204,217) (7,613,920,937) 배당금의 수취 1,139,972,596 1,197,137,826 법인세의 납부 (23,432,549,126) (17,403,396,305) 투자활동으로 인한 현금흐름 189,083,543,829 (33,417,244,136) 단기금융상품의 감소 1,658,429,879 44,608,528,423 장기금융상품의 감소 12,328,248,649 287,027,710 기타채권의 감소 106,114,582,350 28,195,300,209 공정가치금융자산의 처분 65,455,704,791 25,007,225,780 유형자산의 처분 128,453,718 465,326,211 무형자산의 처분 140,000,000 413,149,017 투자부동산의 처분 5,927,160,000 매각예정자산의 처분 25,356,000,000 기타채무의 증가 단기금융상품의 증가 (114,140,214,990) (42,949,292,304) 장기금융상품의 증가 (77,895,591) (77,689,262) 기타채권의 증가 (58,675,755,360) (37,305,224,523) 관계기업투자주식의 취득 (29,000,000,000) 관계기업투자주식의 처분 15,822,540,000 종속기업투자주식의 취득 (272,871,454,860) (4,135,285,753) 공정가치측정금융자산의 취득 (52,591,992,632) (5,201,400,000) 유형자산의 취득 (26,766,166,047) (17,534,948,134) 무형자산의 취득 (1,604,972,599) (3,115,144,256) 투자부동산의 취득 종속기업 편입에 따른 종속기업 현금보유액의 증가 488,807,916,521 1,099,968,399 기타투자활동으로 인한 현금흐름 120,000 (101,945,653) 재무활동으로 인한 현금흐름 (138,318,057,384) 20,031,711,052 단기차입금의 차입 239,973,426,685 448,703,883,313 단기차입금의 상환 (438,831,747,873) (371,300,856,222) 유동성차입금의 상환 (16,251,322,955) (8,049,980,000) 장기차입금의 차입 108,260,663,019 53,000,000,000 장기차입금의 상환 (10,173,871,764) (18,607,354,796) 사채의 발행 150,000,000,000 사채의 상환 (150,000,000,000) (100,000,000,000) 교환사채의 발행 9,800,000,000 교환사채의 상환 (1,025,283,000) 전환사채의 상환 (18,311,915) 리스부채의 상환 (19,382,575,164) 배당금의 지급 (14,054,913,300) (12,941,327,450) 유상증자 1,042,168,138 종속기업의 유상증자 1,946,904,455 종속기업투자주식의 일부 처분 19,603,044,694 종속기업투자주식의 추가 취득 (33,755,311) 연결자본거래로 인한 현금흐름 6,262,822,279 (3,146,459,165) 기타재무활동으로 인한 현금흐름 6,938,500,000 종속기업의 자기주식 취득 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (221,696,826) (36,763,397) 현금및현금성자산의 증가(감소) 127,465,762,123 (14,401,026,056) 기초현금및현금성자산 180,745,143,426 169,102,941,563 기말현금및현금성자산 308,210,905,549 154,701,915,507 3. 연결재무제표 주석 당분기 : 2019년 09월 30일 현재 전기 : 2018년 12월 31일 현재 케이지케미칼주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항 1.1 지배기업의 개요 케이지케미칼주식회사(이하 "지배기업")는 1954년에 설립되어, 비료, 화학제품 등의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 1989년 8월에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 당분기말 현재 지배기업은 울산광역시 울주군에 본사를 두고 있습니다.당분기말 현재 주요 주주는 곽재선(45.11%, 특수관계자 지분 포함) 등으로 구성되어있습니다. 2019년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")으로 구성되어 있습니다. 1.2 종속기업 현황당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 회사명 영업활동 소재지 결산월일 소유지분율(주1) 당분기말 전기말 ㈜케이지 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 100.00% 100.00% KG ETS㈜(주2) 증기, 냉온수 및 공기조절 공급업 대한민국 12월 47.53% 47.53% 이데일리㈜ 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 대한민국 12월 81.68% 81.68% ㈜이데일리씨앤비 방송업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이지이니시스(주2,4) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 41.49% 39.99% ㈜케이지모빌리언스(주2) 소프트웨어 개발 및 공급업 대한민국 12월 49.06% 49.06% ㈜케이지써닝라이프 골프장 운영업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜스룩 통신판매업 대한민국 12월 68.36% 68.36% ㈜케이지올앳 기타 금융지원 서비스업 대한민국 12월 60.00% 60.00% 모바일핀테크제이차유동화전문유한회사 (이하 "모바일핀테크")(주3) 특수목적회사 대한민국 12월 - - ㈜케이지에듀원 교육 서비스업 대한민국 12월 73.02% 73.02% 케이지에너켐㈜ 무기 안료용 금속 산화물 및 관련 제품제조업 대한민국 12월 60.00% 60.00% ㈜케이지에프앤비 사업경영 및 관리자문업 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이에프씨코리아 체인화음식점업(프랜차이즈) 대한민국 12월 100.00% 100.00% ㈜케이지아이씨티(주5) 신용카드조회기 및 통신기기업 대한민국 12월 100.00% 75.00% 케이지씨에스에너지㈜(주6) 바이오중유 제조 및 공급업 대한민국 12월 - 100.00% KG RUS LLC. 전산설비유지보수업 러시아 12월 100.00% 100.00% KG Networks CIS 콘크리트 혼화제 제조 및 공급업 카자흐스탄 12월 68.00% 68.00% 캑터스혁신성장사모투자합자회사 금융업 대한민국 12월 99.01% 99.01% 케이지스틸㈜(주7) 지주회사 및 경영컨설팅 서비스업 대한민국 12월 89.53% - KG동부제철(주2,8) 철강재 및 비철금속 제조 및 판매 대한민국 12월 39.88% - 동부인천스틸㈜(주8) 철강제품 제조 및 판매 대한민국 12월 100.00% - 동부당진항만운영㈜(주8) 항만시설운영 대한민국 12월 100.00% - 동부USA(주8) 철강재 판매 미국 12월 100.00% - 동부Singapore(주8) 철강재 판매 싱가포르 12월 100.00% - 동부Thai Steel(주8) 철강제품 제조 및 판매 태국 12월 90.35% - 동부Vietnam Steel(주8,9) 선철 제조 및 판매 베트남 12월 100.00% - DB사모부동산투자신탁 제9호(주8) 부동산 임대 대한민국 12월 100.00% - LB전문투자형사모부동산투자신탁9호(주10) 부동산 임대 대한민국 12월 100.00% - 이지캠퍼스㈜(주6) 학원경영업, 도서출판업 대한민국 12월 - 100.00% (주1) 자기주식 차감 및 간접소유를 포함한 지분율입니다.(주2) 간접소유를 포함한 지분율은 과반수 미만이나 나머지 주주는 모두 소액주주로 넓게 분산되어 있으며 과거 주주총회에서 지배기업 또는 종속기업의 지분율만으로도의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.(주3) 지배력을 결정할 때 의결권이나 그와 유사한 권리는 주된 요소가 되지 않도록 설계되어 있어 구조화기업에 해당합니다. 또한 설립된 약정의 조건을 고려할 때 연결실체가 구조화기업의 영업에 따른 수익에 가장 유의적으로 영향을 미칠 수 있는 구조화기업의 활동을 지시할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 관여로 인한 변동이익에 노출되어 있으므로 동 구조화기업을 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. (주4) 당기 중 자기주식 취득으로 인해 지분율이 변동되었습니다. (주5) 당기 중 비지배지분의 지분을 추가 취득하였습니다. 이에 따라 지분율이 변동되었습니다. (주6) 케이지씨에스에너지㈜와 이지캠퍼스㈜는 당기 중 각각 KG ETS㈜와 ㈜케이지에듀원에 합병되었습니다.(주7) 당기 중 설립되었습니다. (주8) 당기 중 KG동부제철의 지분을 취득함에 따라, KG동부제철 및 그 종속기업이 연결실체에 편입되었습니다. (주9) 동부Vietnam Steel은 동부Singapore이 지분 100%를 소유하고 있는 종속기업입니다. 동부Vietnam Steel의 시황 악화로 인한 대규모 손실이 지속됨에 따라 선철공장의 생산중단 결정을 2017년 8월 11일자 이사회에서 결정한 바 있습니다. 생산중단 후 고로 설비 등에 대한 외부 매각을 추진하였으며, NAM THUAN INVESTMENT COMPANY와 2017년 9월 28일 자산이전에 대한 계약을 체결하고 매각을 완료하였습니다. 연결실체는 해당 부분이 별도의 사업계열이나 영업지역 등에 해당하지 않아 중단영업으로 분류하지 아니하였습니다.(주10) 당기 중 지분 취득으로 연결실체로 편입되었으며, 지분율은 보통주를 기준으로 산정되었습니다. 1.3 종속기업의 요약 재무정보 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다. (1) 당분기 (단위: 천원) 회사명 당분기말 당분기 자산 부채 자본 매출액 분기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 78,977,059 5,973,394 73,003,665 2,343,325 2,704,507 5,267,725 KG ETS㈜ 332,988,555 174,640,454 158,348,101 106,583,116 13,721,233 12,518,454 케이지씨에스에너지㈜(주1) - - - 10,277,236 (794,875) (794,875) 이데일리㈜ 80,933,291 47,165,876 33,767,415 34,608,888 1,398,510 1,382,498 ㈜이데일리씨앤비 5,899,528 2,530,507 3,369,021 6,130,197 440,608 440,608 ㈜케이지써닝라이프 177,820,838 85,712,927 92,107,911 12,927,209 2,052,353 2,052,353 ㈜에너켐 40,264,228 34,751,675 5,512,553 7,742,908 (5,093,974) (5,093,974) KG Networks CIS 681,222 604,303 76,919 425,818 (78,577) (72,425) ㈜케이지이니시스 468,438,114 274,075,126 194,362,988 347,018,897 36,102,429 42,186,045 ㈜케이지모빌리언스 389,098,060 162,742,371 226,355,689 96,254,052 18,432,092 18,157,628 ㈜스룩 1,275,937 261,143 1,014,794 2,223,667 124,015 54,767 ㈜케이지에듀원 93,994,926 52,558,198 41,436,728 47,463,161 6,129,553 5,756,809 모바일핀테크제이차유동화전문회사 100,552,759 100,552,758 1 2,095,208 - - ㈜케이지올앳 75,152,374 50,168,266 24,984,108 58,859,285 3,943,082 3,943,082 ㈜케이지에프앤비 31,022,405 6,680,636 24,341,769 - (150,124) (150,124) ㈜케이지아이씨티 829,609 1,097,210 (267,601) 2,141,367 190,003 190,003 ㈜케이에프씨코리아 121,142,140 117,973,405 3,168,735 154,972,096 (700,334) (700,334) KG RUS LLC. 178,447 70,572 107,875 - - - ㈜이지캠퍼스(주2) - - - 649,055 (59,959) (59,959) 케이지스틸㈜ 200,251,433 14,420 200,237,013 - (244,762) (244,762) KG동부제철(주3) 2,363,393,646 1,371,740,665 991,652,981 138,714,235 56,660,829 57,636,550 동부인천스틸㈜(주3) 910,074,833 354,719,710 555,355,123 61,650,034 746,682 1,266,678 동부당진항만운영㈜(주3) 252,776,017 14,002,361 238,773,656 1,640,169 (136,207) (136,207) 동부USA(주3) 114,267,306 103,975,748 10,291,558 16,238,462 219,489 219,489 동부Singapore(주3) 2,021,635 32,027,391 (30,005,756) - (114,475) (114,475) 동부Thai Steel(주3) 42,496,089 42,861,808 (365,719) 7,211,512 (245,241) (245,241) 동부Vietnam Steel(주3) 4,876,573 34,505,228 (29,628,655) - (74,232) (74,232) DB사모부동산투자신탁 제9호(주3) 62,501,824 25,587,525 36,914,299 440,812 241,965 241,965 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호(주4) 218,001,115 83,735,153 134,265,962 3,157,710 627,255 627,255 캑터스혁신성장사모투자합자회사 21 195,420 (195,399) - (379,591) (379,591) (주1) 당기 중 합병되기 전인 4월까지의 손익 인식액입니다. (주2) 당기 중 합병되기 전인 3월까지의 손익 인식액입니다. (주3) 당기 중 연결실체에 편입됨에 따라, 사업결합일 이후 1개월의 손익 인식액입니다. (주4) 당기 중 연결실체에 편입됨에 따라, 사업결합일 이후 3개월의 손익 인식액입니다. (2) 전기 (단위: 천원) 회사명 전기말 전기 자산 부채 자본 매출액 당기순손익 총포괄손익 ㈜케이지 69,689,695 1,953,755 67,735,940 2,273,684 3,149,376 3,144,916 KG ETS㈜ 219,714,906 67,289,261 152,425,646 110,908,589 13,592,704 12,026,007 케이지씨에스에너지㈜ 13,059,900 14,690,361 (1,630,461) 12,879,480 (2,236,283) (2,204,516) 이데일리㈜ 77,856,118 45,471,200 32,384,918 44,882,651 944,869 783,822 ㈜이데일리씨앤비 4,699,836 1,771,422 2,928,413 8,502,891 678,166 678,166 ㈜케이지써닝라이프 176,356,360 86,300,802 90,055,558 15,776,652 1,107,691 1,110,890 ㈜에너켐 36,916,268 26,309,742 10,606,526 7,254,050 (15,089,849) (15,089,849) KG Networks CIS 773,640 624,296 149,344 376,362 (279,389) (304,718) ㈜케이지이니시스 450,759,135 275,701,867 175,057,268 483,480,981 31,436,874 31,028,482 ㈜케이지모빌리언스 385,925,473 171,928,285 213,997,189 135,076,195 12,671,217 12,411,250 ㈜스룩 1,078,572 187,793 890,779 2,348,922 (533,964) (533,964) ㈜케이지에듀원 111,387,638 77,963,392 33,424,245 63,536,680 501,240 192,055 모바일핀테크제일차유동화전문회사 - - - 1,880,534 15,716 15,716 모바일핀테크제이차유동화전문회사 100,592,411 100,592,410 1 871,563 - - ㈜케이지올앳 59,392,647 38,351,623 21,041,025 67,147,517 3,262,369 3,244,568 ㈜케이지에프앤비 31,024,091 6,532,199 24,491,892 - (376,993) (376,993) ㈜케이지아이씨티 797,903 1,255,508 (457,605) 3,302,606 155,236 128,409 ㈜케이에프씨코리아 71,896,914 68,027,845 3,869,069 184,340,109 (5,715,207) (7,094,304) KG RUS LLC. 178,447 70,572 107,875 330,411 (196,129) (235,630) ㈜이지캠퍼스 4,044,931 1,578,292 2,466,639 2,533,562 (267,779) (267,779) 캑터스혁신성장사모투자합자회사 185,587 - 185,587 - (67,977) (67,977) 1.4 연결범위의 변동 ① 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 회사 회사명 사유 케이지스틸㈜ 설립 KG동부제철 및 그 종속기업 지분취득 LB전문투자형사모부동산투자신탁9호 지분취득 ② 당기 중 연결재무제표에서 제외된 회사당기에 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다. 한편, 케이지씨에스에너지㈜와 이지캠퍼스㈜는 당기 중 각각 KG ETS㈜와 ㈜케이지에듀원에 합병되었습니다. 2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성 기준 연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결실체는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 연결실체는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서의 도입 영향은 주석 30에 서 설명하 고 있습니다. (2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정 제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (6) 연차개선 2015-2017 ① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다. 2.2 중요한 회계정책 분기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세 비용은 전체 회계 연도에 대해서 예상되는 최 선의 가중평균연간 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.3 전기재무제표 재분류 전기 재무제표는 당기 계정분류에 따라 재조정 되었으며, 당기손익에 미치는 영향은 없습니다. 3. 재무위험관리 3.1 신용 위험 연결실체의 신용위험은 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권, 금융선급금 등에서 발생합니다. (1) 매출채권 및 대출채권연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용하며, 예측하지 못한 경제적인 어려움을 겪고 있는 거래처에 대한 채권은 개별적으로 손상여부를 검토하여 평가하는 방법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권 및 대출채권은 신용위험 특성과 채권의 연령 기준으로 구분하고 있습니다.당분기와 전분기 중 매출채권 및 대출채권에 대한 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (19,292,226) (22,683,002) 연결범위변동 (16,946,054) (43,656) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가) (1,428,240) (2,656,686) 제각 채권의 환입 등 7,020,955 (128,939) 분기말 (30,645,565) (25,512,283) 매출채권 및 대출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권 및 대출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다. (2) 상각후원가 측정 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 대여금 등의 기타채권과 기타 금융자산이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (4,110,293) (5,742,543) 연결범위변동 (679,696) - 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가) 358,538 (6,343) 분기말 (4,431,451) (5,748,886) (3) 금융선급금기타금융선급금에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 기초 (80,888,054) (54,528,502) 당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가) (10,225,884) (9,895,913) 제각 채권의 환입 (1,962,964) (2,216,326) 분기말 (93,076,902) (66,640,741) 3.2 유동성 위험 연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 등을 고려하고 있습니다. 연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (단위: 천원) 당분기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 비파생금융부채 매입채무 400,503,974 198 1,205 - - - 미지급금 96,868,592 1,015,789 1,603,952 121,367 220,000 220,000 미지급비용 20,687,720 42,102 2,377,665 - - - 금융예수금 251,141,482 - - - - - 금융선수금 5,090,656 - - - - - 임대보증금 1,367,708 33,500 254,578 2,275,209 141,222 5,681,594 기타보증금 26,496,565 - 174,907 78,119 - 935,000 리스부채 7,599,126 9,352,451 10,814,870 20,339,646 17,802,164 30,514,300 차입금 및 사채(*) 437,497,859 115,146,413 215,059,795 168,115,152 134,014,356 948,412,397 합 계 1,247,253,682 125,590,453 230,286,972 190,929,493 152,177,742 985,763,291 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다. 당분기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 2,280백만원 및 외화 $ 6,000,000이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. (단위: 천원) 전기말 3개월미만 4~6개월 7~12개월 1년~2년 2년~3년 3년초과 비파생금융부채 매입채무 12,364,261 9,597,651 460,474 - - - 미지급금 74,834,542 1,438,224 145,725 - - - 미지급비용 7,445,405 639,106 4,750,761 - - - 금융예수금 241,048,337 - - - - - 금융선수금 5,130,579 - - - - - 임대보증금 296,407 26,810 100,000 432,540 - 6,452 기타보증금 30,352,848 25,498 129,595 2,902,836 - - 장기성미지급금 - - - - 550,000 - 단기차입금(*) 112,355,622 74,243,073 31,337,355 - - - 사채(*) 50,301,250 - - - 52,059,329 - 유동성장기차입금 및 장기차입금(*) 6,571,787 6,902,033 3,003,674 39,175,024 44,927,109 9,893,640 교환사채(*) - - - - - 12,953,617 합 계 540,701,038 92,872,395 39,927,584 42,510,400 97,536,438 22,853,709 (*) 만기상환 가정시 현금흐름입니다.전기말 현재로 지배기업이 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 원화 6,080백만원 및 외화 $ 6,000,000이며 상기 현금흐름에서 제외되어 있습니다. 4. 금융상품 공정가치 4.1 금융상품 종류별 공정가치금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융상품 현금및현금성자산 308,210,906 308,210,906 180,745,143 180,745,143 단기금융상품 145,352,076 145,352,076 12,850,693 12,850,693 매출채권및대출채권 407,012,024 407,012,024 97,409,426 97,409,426 금융선급금 232,517,263 232,517,263 267,021,297 267,021,297 기타유동채권 27,420,031 27,420,031 36,472,473 36,472,473 파생상품자산 2,109 2,109 2,109 2,109 공정가치측정금융자산 18,540,625 18,540,625 19,877,394 19,877,394 장기매출채권 및 장기대출채권 1,331,845 1,331,845 69,921 69,921 기타비유동채권 59,255,238 59,255,238 46,736,081 46,736,081 장기금융상품 2,201,496 2,201,496 1,528,498 1,528,498 비유동파생상품자산 1,306,900 1,306,900 - - 비유동공정가치금융자산 54,143,127 54,143,127 45,866,280 45,866,280 비유동상각후원가측정금융자산 147,400 147,400 407,400 407,400 소계 1,257,441,040 1,257,441,040 708,986,715 708,986,715 금융부채 매입채무 400,505,377 400,505,377 22,422,386 22,422,386 금융예수금 251,141,482 251,141,482 241,048,337 241,048,337 기타채무 156,013,732 156,013,732 125,315,500 125,315,500 단기차입금 607,830,460 607,830,460 215,475,642 215,475,642 유동성장기차입금 20,209,586 20,209,586 15,642,486 15,642,486 유동성사채 119,638,424 119,638,424 50,000,000 50,000,000 유동성교환사채 11,875,072 11,875,072 3,099,501 3,099,501 유동성리스부채 25,984,413 25,984,413 - - 비유동기타채무 9,672,511 9,672,511 3,891,828 3,891,828 장기차입금 912,264,745 912,264,745 91,547,523 91,547,523 사채 161,978,856 161,978,856 50,000,000 50,000,000 교환사채 - - 9,800,000 9,800,000 비유동리스부채 57,921,439 57,921,439 - - 소계 2,735,036,097 2,735,036,097 828,243,203 828,243,203 4.2 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당분기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 136,655 - - 136,655 - 비상장주식 - - 49,006,037 49,006,037 - 채무증권 - - 23,541,060 23,541,060 파생상품자산 - - 2,109 2,109 (단위: 천원) 전기말 수준 1 수준 2 수준 3 합계 공정가치측정금융자산 - 상장주식 12,593,224 - - 12,593,224 - 비상장주식 - - 28,272,621 28,272,621 - 채무증권 - - 24,877,829 24,877,829 파생상품자산 - - 2,109 2,109 5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액 당분기말과 전기말의 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당분기말 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 기타자산 상각후원가측정 금융부채 기타부채 합계 현금및현금성자산 308,210,906 - - - - - 308,210,906 단기금융상품 145,352,076 - - - - - 145,352,076 매출채권 및 대출채권 407,012,024 - - - - - 407,012,024 금융선급금 232,517,263 - - - - - 232,517,263 기타유동채권 26,459,227 - - 960,804 - - 27,420,031 파생상품자산 - - 2,109 - - - 2,109 공정가치금융자산 - - 18,540,625 - - - 18,540,625 장기매출채권 및 장기대출채권 1,331,845 - - - - - 1,331,845 기타비유동채권 59,255,238 - - - - - 59,255,238 장기금융상품 2,201,496 - - - - - 2,201,496 비유동파생상품자산 - - 1,306,900 - - - 1,306,900 비유동공정가치금융자산 - 23,709,276 30,433,850 - - - 54,143,126 비유동상각후원가측정금융자산 147,400 - - - - - 147,400 매입채무 - - - - 400,505,377 - 400,505,377 금융예수금 - - - - 251,141,482 - 251,141,482 기타유동채무 - - - - 156,013,732 - 156,013,732 단기차입금 - - - - 607,830,460 - 607,830,460 유동성장기차입금 - - - - 20,209,586 - 20,209,586 유동성사채 - - - - 119,638,424 - 119,638,424 유동성교환사채 - - - - 11,875,072 - 11,875,072 유동성리스부채 - - - - - 25,984,413 25,984,413 비유동기타채무 - - - - 9,672,511 - 9,672,511 장기차입금 - - - - 912,264,745 - 912,264,745 비유동사채 - - - - 161,978,856 - 161,978,856 비유동리스부채 - - - - - 57,921,439 57,921,439 합계 1,182,487,475 23,709,276 50,283,484 960,804 2,651,130,245 83,905,852 3,992,477,136 (단위: 천원) 전기말 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 당기손익-공정가치측정금융부채 합계 현금및현금성자산 180,745,143 - - - - 180,745,143 단기금융상품 12,850,693 - - - - 12,850,693 매출채권 및 대출채권 97,409,426 - - - - 97,409,426 금융선급금 267,021,297 - - - - 267,021,297 기타의 유동채권 36,472,473 - - - - 36,472,473 파생상품자산 - 2,109 - - 2,109 공정가치금융자산 - - 19,877,394 - - 19,877,394 장기매출채권 및 장기대출채권 69,921 - - - - 69,921 기타의 비유동채권 46,736,081 - - - - 46,736,081 장기금융상품 1,528,498 - - - - 1,528,498 비유동공정가치금융자산 - 36,165,845 9,700,435 - - 45,866,280 비유동상각후원가측정금융자산 407,400 - - - - 407,400 매입채무 - - - 22,422,386 - 22,422,386 금융예수금 - - - 241,048,337 - 241,048,337 기타채무 - - - 125,315,500 - 125,315,500 단기차입금 - - - 215,475,642 - 215,475,642 유동성장기차입금 - - - 15,642,486 - 15,642,486 유동성사채 - - - 50,000,000 - 50,000,000 유동성교환사채 - - - 3,099,501 - 3,099,501 비유동기타채무 - - - 3,891,828 - 3,891,828 장기차입금 - - - 91,547,523 - 91,547,523 비유동사채 - - - 50,000,000 - 50,000,000 비유동교환사채 - - - 9,800,000 - 9,800,000 합계 643,240,932 36,165,845 29,579,938 828,243,203 - 1,537,229,918 5.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원) 당분기 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 기타 합계 판매비와관리비: 대손상각비 (11,654,124) - - - - (11,654,124) 판매비와 관리비 소계 (11,654,124) - - - - (11,654,124) 금융수익: 이자수익 4,166,375 - - - 44,513 4,210,888 배당금수익 - 199,065 - - - 199,065 외환차익 2,429,456 - - - - 2,429,456 외화환산이익 10,969,750 - - - - 10,969,750 당기손익-공정가치금융자산 평가이익 - - 722,639 - - 722,639 파생상품평가이익 - - 1,306,900 - - 1,306,900 금융수익소계 17,565,581 199,065 2,029,539 - 44,513 19,838,698 금융비용: 이자비용 - - - (16,854,108) (1,500,460) (18,354,568) 외환차손 - - - (8,238,641) - (8,238,641) 외화환산손실 - - - (2,146,171) - (2,146,171) 파생상품평가손실 - - (246,720) - - (246,720) 금융비용소계 - - (246,720) (27,238,920) (1,500,460) (28,986,100) 기타비용: 기타의대손상각비 (1,932,060) - - - - (1,932,060) 기타비용 소계 (1,932,060) - - - - (1,932,060) 기타포괄손익: 공정가치금융자산-기타포괄이익 - 6,067,521 - - - 6,067,521 기타포괄손익 소계 - 6,067,521 - - - 6,067,521 순금융수익(비용) 3,979,397 6,266,586 1,782,819 (27,238,920) (1,455,947) (16,666,065) (단위: 천원) 전분기 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익 -공정가치측정 금융자산 당기손익 -공정가치측정 금융자산 상각후원가측정 금융부채 합계 판매비와 관리비: 대손상각비 (12,552,599) - - - (12,552,599) 판매비와 관리비 소계 (12,552,599) - - - (12,552,599) 금융수익: 이자수익 2,378,068 516,788 - - 2,894,856 배당금수익 - 19,568 - - 19,568 외환차익 678,754 - 129,643 141,046 949,443 외화환산이익 101,543 - - 91,127 192,670 당기손익인식금융자산처분이익 - - 308,318 308,318 금융수익 소계 3,158,365 536,356 437,961 232,173 4,364,855 금융비용: 이자비용 - - - (7,151,681) (7,151,681) 외환차손 (183,784) - (57) (365,081) (548,922) 외화환산손실 (75,631) - - (298,135) (373,766) 금융상품처분손실 (22,007) - - - (22,007) 당기손익인식금융자산처분손실 - - (801) - (801) 금융비용 소계 (281,422) - (858) (7,814,897) (8,097,177) 기타수익: 기타의 대손상각비환입 87,742 - - - 87,742 기타수익소계 87,742 - - - 87,742 기타비용: 기타의 대손상각비 2,548,155 - - - 2,548,155 기타비용소계 2,548,155 - - - 2,548,155 기타포괄손익: 공정가치금융자산-기타포괄손익 - (1,766,474) - - (1,766,474) 기타포괄손익 소계 - (1,766,474) - - (1,766,474) 순금융수익(비용) (12,136,069) (1,230,118) 437,103 (7,582,724) (20,511,808) 6. 현금및현금성자산 연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 보유현금 153,943,851 245,503 요구불예금 등 154,267,055 180,499,640 합계 308,210,906 180,745,143 7. 기타금융상품 (1) 당분기말 및 전기말 현재 기타금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합계 유동 비유동 합계 정기예금 9,246,120 1,001,500 10,247,620 2,491,120 1,001,500 3,492,620 금융상품 136,105,956 1,199,996 137,305,952 10,359,573 526,998 10,886,571 합계 145,352,076 2,201,496 147,553,572 12,850,693 1,528,498 14,379,191 (2) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 사용제한내용 단기금융상품 14,255,613 인터넷 지불서비스 등 장기금융상품 1,749,520 합계 16,005,133 8. 매출채권 및 대출채권당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대출채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 매출채권 419,276,106 10,812,031 430,088,137 106,238,747 81,201 106,319,948 대손충당금 (21,155,754) (9,480,186) (30,635,940) (19,271,321) (11,280) (19,282,601) 받을어음 7,659,950 - 7,659,950 8,231,599 - 8,231,599 대손충당금 (9,625) - (9,625) (9,625) - (9,625) 대출채권 1,241,347 - 1,241,347 2,220,026 - 2,220,026 장부금액 407,012,024 1,331,845 408,343,869 97,409,426 69,921 97,479,347 연결실체는 매출채권 및 대출채권에 대하여 개별적 손상평가와 기대손실모형을 동시에 사용하고 있으며, 그에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 9. 재고자산 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 제품 및 상품 138,955,123 26,181,477 반제품 및 재공품 45,733,123 8,534,780 원재료 및 저장품 179,165,907 17,757,028 미착품 44,845,074 818,891 합계 408,699,227 53,292,176 당분기 중 재고자산의 판매를 통해 매출원가로 인식한 재고자산의 금액은 365,293,500천원(전분기: 183,305,935천원)입니다. 한편, 당분기 중 재고자산평가손실환입으로 인식한 금액은 441,703천원(전분기: 평가손실 690,433천원)입니다. 10. 기타채권 당분기말 및 전기말 현재 기타채권의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 대여금 5,295,420 2,943,831 8,239,251 8,662,023 3,087,416 11,749,439 대손충당금 (353,896) - (353,896) (423,896) - (423,896) 미수금 2,231,447 13,087,979 15,319,426 11,825,348 - 11,825,348 대손충당금 (3,988,790) - (3,988,790) (3,650,896) - (3,650,896) 미수수익 388,744 - 388,744 155,582 - 155,582 보증금 22,886,303 43,016,296 65,902,599 19,904,312 43,684,165 63,588,477 대손충당금 - (88,765) (88,765) - (35,500) (35,500) 금융리스채권 960,803 295,897 1,256,700 - - - 합계 27,420,031 59,255,238 86,675,269 36,472,473 46,736,081 83,208,554 11. 공정가치금융자산 당분기말과 전기말 현재 공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 금융자산 웅진홀딩스㈜ 1,363 2,269 한국파렛트풀㈜ 66,764 66,764 NHN한국사이버결제㈜ - 12,391,744 ㈜아이온커뮤니케이션 100,000 100,000 케이뱅크 23,010,768 23,010,770 ㈜한국신용데이터 270,208 270,208 동부건설(주) - 44,190 ㈜이니텍 135,293 155,020 ㈜유스페이스자산관리 4,880 4,880 포스트텔링크㈜ 100,000 100,000 ㈜이지퍼블리싱 20,000 20,000 소 계 23,709,276 36,165,845 당기손익-공정가치금융자산 투자일임계약(MMW) 18,540,625 19,877,394 엠엔씨혁신성장사모투자회사 5,000,000 5,000,000 세일전자 434 434 캑터스시츄에이션 16,555,659 - SEMA-인터베스트 5,018,749 4,700,000 기타 3,859,008 - 소 계 48,974,475 29,577,828 합 계 72,683,751 65,743,673 12. 관계기업투자 12.1 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 결산월 주요영업활동 당분기말 전기말 지분율(주1) 장부가액 지분율(주1) 장부가액 브이피㈜ 대한민국 12월 자료처리업 20.66% 13,333,375 20.66% 13,003,105 아이앤비넷㈜ 대한민국 12월 기타 22.64% 486,763 22.64% 485,104 ㈜지코드이노베이션 대한민국 12월 기타 30.00% - 30.00% - ㈜에잇퍼센트(주2) 대한민국 12월 기타 17.10% - 17.10% - (주)케이지제로인 대한민국 12월 도매 및 상품중개업 21.77% 8,861,851 21.77% 6,646,916 (주)동부철구 대한민국 12월 철강재 설치공사 42.86% 2,500,902 - - 동부Japan(주3) 일본 12월 철강재 판매 82.02% 2,682,003 - - 동부India(주3) 인도 12월 마케팅용역서비스 99.99% 315,000 - - 장가항동부고신금속제품유한공사(주4) 중국 12월 철강재 제조 및 판매 50.00% - - - LB전문투자형사모부동산투자신탁9호(주5) 대한민국 12월 부동산임대업 - - 32.22% 51,470,956 합 계 28,179,894 71,606,081 (주1) 소유지분율은 종속기업 및 관계기업의 발행주식수에서 자기주식수를 차감한 유통주식수로 계산된 지 분율입니다.(주2) 연결기업의 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구 참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.(주3) 동부Japan 및 동부India는 연결실체에서 차지하는 중요성이 낮다고 판단하여 연결범위에서 제외하고 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.(주4) 연결실체는 계약상 약정에 따라 장가항동부고신금속제품유한공사에 대하여 공동지배력을 보유하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 청산절차를 진행중에 있으며, 과거 지분법 평가 및 손상 등으로 인해 투자주식의 잔액이 영("0")이므로 지분법 적용을 중지하였습니다. (주5) 당기 중 연결실체로 편입되었습니다. 12.2 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초금액 71,606,081 25,348,237 취득 - 69,000,000 지분법손익 5,101,705 724,393 지분법자본변동 (2,228,684) (6,182) 배당 (940,909) (594,071) 종속기업으로 분류 변경 (50,929,960) - 연결범위변동 5,571,661 - 기말금액 28,179,894 94,472,377 13. 투자부동산 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 42,697,291 50,178,055 처분 (19,879,826) (2,916,752) 대체(주1) 16,976,246 - 연결범위변동 139,315,000 - 상각비 (925,968) (535,897) 분기말 178,182,743 46,725,406 (주1) 당분기 중 유형자산에서 토지 및 건물 16,976,246천원이 투자부동산으로 대체되었습니다. 14. 유형자산 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 418,692,883 421,678,924 취득 및 자본적지출 26,451,351 17,782,240 처분 (963,130) (1,324,877) 대체 등 (18,723,623) 637,583 연결범위변동 1,700,175,406 5,772,278 감가상각비 (24,422,375) (20,878,795) 분기말 2,101,210,512 423,667,353 15. 리스연결실체는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 적용하였습니다.15.1 사용권자산당분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 기초 - 회계정책변경효과 69,531,072 증가 15,487,055 감소 (196,724) 상각비 (20,701,021) 기타 (7,277,957) 연결범위변동 19,210,757 당분기말 76,053,182 15.2 리스부채당분기 중 리스의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 기초 - 회계정책변경효과 66,202,148 증가 14,545,056 리스료의 지급 (21,271,619) 이자비용의 인식 1,499,737 기타 (8,210,588) 연결범위변동 31,141,118 당분기말 83,905,852 15.3 소액리스 등당분기에 소액리스 등 리스부채를 인식하지 않고 비용으로 인식한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 단기리스료(주1) 3,030,783 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 389,197 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 5,045,330 (주1) 단기리스료 금액에는 실무적 간편법 적용에 따라 1년이내 종료할 리스에 대한 리스료에 대한 비용 인식액 1,215,940천원이 포함되어 있습니다. 한편, 리스부채 상환 및 소액리스 등을 통해서 당분기에 지출된 현금유출액은 29,736,929천원입니다. 16. 무형자산 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 기초 188,616,076 188,306,311 취득 및 자본적지출 1,604,973 3,456,041 처분 (161,143) (421,802) 대체 등 3,067,209 2,776,803 연결범위변동 12,010,257 2,768,796 상각비 (6,484,763) (6,867,678) 손상 (45,879) - 분기말 198,606,730 190,018,471 17. 매입채무 및 기타 채무당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 매입채무: 매입채무 400,505,377 - 22,422,386 - 기타채무: 미지급비용 23,107,486 - 12,835,272 - 미지급금 99,488,333 561,367 76,418,491 550,000 기타보증금 26,671,472 1,013,119 30,507,941 2,902,836 임대보증금 1,655,785 8,098,025 423,217 438,992 금융선수금 5,090,656 - 5,130,579 - 소계 156,013,732 9,672,511 125,315,500 3,891,828 합계 556,519,109 9,672,511 147,737,886 3,891,828 18. 차 입 금 및 사채 당분기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 차 입 처 연이자율(%) 당분기말 전기말 단기차입금 일반자금대출 외 국민은행 2.50~3.75 13,968,968 23,339,376 시설자금대출 외 기업은행 2.40~2.94 3,800,000 7,112,700 외담대 외 농협은행 2.60~2.81 4,501,000 1,491,000 일반자금대출 외 KDB산업은행 2.14~3.02 132,856,644 133,200,000 일반자금대출 외 신한은행 1.10~3.53 27,200,825 25,080,566 일반자금대출 우리은행 3.87 8,000,000 14,000,000 무역금융대출 외 KEB하나은행 1.70~3.76 6,394,764 252,000 주식담보대출 KB증권 3.20 9,000,000 9,000,000 주식담보대출 한국증권금융 2.8 20,000,000 - 일반자금대출 기타(개인) - - 2,000,000 수출채권담보대출외 기타 한국산업은행 외 3.70 ~ 6.12 382,108,259 소 계 607,830,460 215,475,642 유동성사채 ABCP 2.78 50,000,000 50,000,000 ABS 2.37 50,000,000 - 사모사채 2.0 19,638,424 - 소 계 119,638,424 50,000,000 유동성 교환사채 - - 11,875,072 3,099,501 유동성장기차입금 시설자금대출 농협은행㈜ 3.26 500,000 2,000,000 일반자금대출 한국정보통신 이익분배 286,939 286,939 건설자금대출 외 KDB산업은행 2.55~3.10 2,763,327 4,013,307 정책자금대출 KEB하나은행 1.50 126,560 8,442,240 일반자금대출 국민은행 3.59 4,300,000 900,000 건설자금대출 신한은행 1.75~3.06 2,121,201 - 신디케이티드론 외 더블유에이치비 유동화전문(유) 외 2.0~11.0 10,111,559 - 소 계 20,209,586 15,642,487 장기차입금 주식인수금융대출 외 농협은행 3.26~3.64 29,625,000 31,125,000 주식인수금융대출 농협생명보험 3.64 7,875,000 8,375,000 일반자금대출 국민은행 3.59 17,766,667 2,100,000 정책자금대출 KEB하나은행 1.75 803,440 87,760 건설자금대출 외 KDB산업은행 2.55~3.10 54,930,000 30,990,000 시설자금대출 시흥시녹색환경지원센터 - 700,000 - 시설자금대출 동양생명보험㈜외 3.65% 125,172,000 시설자금대출 외 신한은행 1.75~3.48 6,814,271 10,060,000 일반자금대출 중소기업진흥공단 2.15 200,000 200,000 일반자금대출 신용보증기금 3.07 - 500,000 일반자금대출 한국정보통신㈜ 이익분배 119,559 334,763 일반자금대출 재무적투자자 - 7,500,000 7,500,000 일반자금대출 우리은행 5.06 - 275,000 신디케이티드론 외 더블유에이치비 유동화전문(유) 외 2.0~11.0 660,758,808 - 소 계 912,264,745 91,547,523 비유동사채 ABS 2.38 ~2.41 - 50,000,000 FRN(Floating Rate Note) LIBOR(3M) + 1.00 36,024,950 - 사모사채 1.66 19,783,766 - 사모사채 2.0 106,170,140 - 소 계 161,978,856 50,000,000 교환사채 - - - 9,800,000 합 계 1,833,797,143 435,565,152 19. 자산유동화증권 (1) 종속기업인 (주)케이지 모빌리언스는 2018년 9월 21일 보유하고 있는 휴대폰 소액결제 관련 정산금 채권 및 이에 부수하는 권리(이하 "정산금 채권 등")를 기초자산으로 하는 1,000억원 규모의 자산유동화증권(ABS, 이하 "유동화사채")를 발행하였습니다. 구 분 내 용 발행구조 최초 자산보유자인 지배기업이 휴대폰소액결제사업을 영위하면서보유하는 3개 이동통신회사(SK텔레콤(주), (주)케이티, (주)LG유플러스)에 대한 정산금채권 및 이에 부수하는 권리를 ㈜신한은행 신탁계정에 금전채권신탁방식으로 포괄 신탁함.(2019년 9월 20일 자산실사기준 신탁대상정산금채권은 508,061 백만원, 가맹점에 선급된 선급정산금채권은 309,072 백만원 입니다.) 신탁 계정은 권면액 금 1,000억원의 제1종 수익권증서와 무액면의제2종 및 제3종 수익권증서를 발행하고 이 중 제1종 수익권증서를모바일핀테크제이차유동화전문유한회사에 양도함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 양수한 제1종 수익권증서를 기초로 하여 제1-1회 ~ 제1-5회의 권면총액 금 1,000억원의 유동화증권(사채)을 발행함.모바일핀테크제이차유동화전문유한회사는 제1-1회차 유동화사채(ABS) 만기일 이후 ㈜신한은행을 매입보장기관으로 하는 ABCP Program을 운영중에 있음.동 유동화전문 유한회사는 ABCP 발행계획에 따라 ABCP를 발행 및 매출하여 조단한 금원과 유동화자산으로부터 회수하는 금원을 재원으로 선순위 제1-1회차 abs의 원리금을 상환함.. 양도대상자산요약 평가금액 100,166,330천원 양도가액 100,000,000천원 양도대상 제1종 수익권 유동화증권 선순위유동화사채 제1-1회: 금 오백억(50,000,000,000)원 제1-2회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-3회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-4회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 제1-5회: 금 일백이십오억(12,500,000,000)원 (2018년 9월 21일 발행, Call Option) (*1) 기타사항 신탁의 위탁자 지배기업 신탁의 수탁자 ㈜신한은행 법률자문 김앤장법률사무소 자산실사 한일회계법인 SPC의 업무수탁자 ㈜신한은행 SPC의 자산관리자 삼성금융투자(주) (*1) 조기상환권(Call Option): 제1-3회차, 제1-4회차 및 제1-5회차 선순위 유동화증권은 2020년 6월21일 총 1회에 걸쳐 유동화증권 권면잔액에 대한 조기상환권(Call Option) 행사가 가능하므로 실질만기는 최장 만기보다 짧아질 수 있습니다. (단, 해당일이 영업일이 아닌 경우 직후 영업일에 상환합니다. ( 2) 제1-1회차 선순위사채 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 날 짜 발생사유 비 고 2018년 10월 22일 제1-1회차 선순위ABS원리금 상환 및 제1회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 - - 유동화증권 세부 발행계획은 아래와 같습니다. 【사채】 종류 선/중/후순위 회차 해외발행 통화단위 발행금액 발행일 만기 이자율 이자지급방법 발행방법 상환여부 비고 사유 금액 사채 선순위 1-1 Ｘ 1억원 500 2018년 09월 21일 2018년 10월 21일 1.894% 1개월 선급 공모 만기 500 상환 1-2 Ｘ 1억원 125 2018년 09월 21일 2020년 06월 21일 2.365% 3개월 선급 공모 - - - 1-3 Ｘ 1억원 125 2018년 09월 21일 2020년 07월 21일 2.375% 3개월 선급 공모 - - - 1-4 Ｘ 1억원 125 2018년 09월 21일 2020년 08월 21일 2.395% 3개월 선급 공모 - - - 1-5 Ｘ 1억원 125 2018년 09월 21일 2020년 09월 21일 2.405% 3개월 선급 공모 - - - 선순위 소계 1,000 - 합 계 1,000 - [유동화기업어음증권(ABCP) 발행계획표] (단위 : 억원) 회차 신용등급 발행일 만기일 ABCP권면액 ABS 잔액 1 A1(sf) 2018-10-[21] 2018-12-[21] 500 500 2 2018-12-[21] 2019-03-[21] 500 500 3 2019-03-[21] 2019-06-[21] 500 500 4 2019-06-[21] 2019-09-[21] 500 500 5 2019-09-[21] 2019-12-[21] 500 500 6 2019-12-[21] 2020-03-[21] 500 500 7 2020-03-[21] 2020-06-[21] 500 500 8 2020-06-[21] 2020-07-[21] 375 375 9 2020-07-[21] 2020-08-[21] 250 250 10 2020-08-[21] 2020-09-[21] 125 125 (3) 당기 중 유동화기업어음증권 상환 및 발행 날 짜 발생사유 비 고 2019년 09월 23일 제4회차 유동화기업어음증권(ABCP) 상환 및 제5회차 유동화기업어음증권(ABCP) 발행 - - 모바일핀테크제이차유동화전문(유) 제1-1회 유동화사채(ABS) 만기일 도래 후 자산유동화계획에 따라 (주)신한은행을 기업어음 매입약정기관으로 하는 ABCP Program을 개시하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 (주)신한은행간 체결한 매입보장약정 및 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. - 모바일핀테크제이차유동화전문(유)는 한국산업은행과 50,000백만원 한도의 신용공여 약정을 체결하였습니다. - 유동화기업어음증권(ABCP) 상세내역은 아래와 같습니다. 회차 발행일 만기일 ABCP권면액 비고 1 2018-10-22 2018-12-21 500 상환 2 2018-12-21 2019-03-21 500 상환 3 2019-03-21 2019-06-21 500 상환 4 2019-06-21 2019-09-23 500 상환 5 2019-09-23 2019-12-23 500 미상환 20. 교환사채 20.1 당분기말 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종목 발행일 만기일 이자율 당분기말 전기말 발행자 제3회 무보증 교환사채(주1) 2017-03-03 2022-03-03 - 2,000,000 3,000,000 지배기업 제7회 무보증 교환사채 2018-04-10 2023-04-23 - 9,800,000 9,800,000 (주)케이지모빌리언스 교환사채상환할증금 102,411 153,617 교환사채할인발행차금 (3,137) (6,122) 교환권조정 (24,202) (47,994) 합 계 11,875,072 12,899,501 (주1) 지배기업은 자기주식을 교환대상으로 2017년 3월 3일에 발행한 교환사채(권면총액 85억원, 교환대상 주식수 557,377주)와 관련하여 2018년 2월 13일에 13,114주의 교환권이 행사되었습니다. 20.2 제3회 무보증 교환사채2017년 3월 3일 지배기업은 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액(원) 8,500,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) - 만기이자율 (%) 1.00 4. 사채만기일 2022-03-03 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니함. 6. 원금상환방법 1. 만기상환: 2022년 03월 03일에 본 사채 원금의 105.1206%를 일시상환2. 조기상환: 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 있음. 7. 사채발행방법 사모 8. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 15,250 교환가액 결정방법 최초 교환가격은 사채발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 110%에 해당하는 가액과 15,250원을 비교하여 낮은 가격으로 하되 호가 단위 미만은 절상한다.1) 당사가 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일가중산술평균주가를 산술평균한 가액2) 당사가 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가3) 당사가 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 당사 기명식 보통주 교환청구기간 시작일 2017-04-03 종료일 2022-02-03 교환가액 조정에 관한 사항 유상증자, 전환사채 발행, 신주인수권부사채 발행, 기타 주식연계사채발행, 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행 등과 같은 기업가치 희석사유 발생 시 사채조건에서 정한 바에 따라 조정 9. 투자자의 조기상환청구권(Put Option) 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 원금의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음. 20.3 제7회 무보증 교환사채2018년 4월 10일 종속기업인 ㈜케이지모빌리언스가 보유하고 있는 자기주식을 유동화하기 위하여 교환사채 발행 결정을 하였으며, 그 내역은 아래와 같습니다. 구분 내용 1. 사채의 종류 국내 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 2. 사채의 권면총액 (원) 9,800,000,000 3. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0.0 만기이자율 (%) 0.0 4. 사채만기일 2023년 04월 12일 5. 이자지급방법 본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 만기 이전에 별도의 이자를 지급하지 아니한다. 6. 원금상환방법 2023년 04월 12일에 본 사채 원금의 100.00% 를 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 7. 사채발행방법 사모 8. 차입처 메리츠종합금융증권 외 7곳 9. 교환에 관한 사항 교환비율 (%) 100 교환가액 (원/주) 10,800 교환가액 결정방법 “본 사채“의 최초 교환가격은 “본 사채” 발행을 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 소급하여 산정한 다음의 가격 중 가장 높은 가액의 112%에 해당하는 가액으로 하되 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상한다. 1) 지배기업이 발행한 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액 2) 지배기업이 발행한 보통주의 최근일 가중산술평균주가 3) 지배기업이 발행한 보통주의 교환사채 청약일 전(청약일이 없는 경우 납입일) 제3거래일 가중산술평균주가 교환대상 종류 지배기업 기명식 보통주 주식수 907,407 주식총수 대비비율(%) 3.05 교환청구기간 시작일 2018년 05월 12일 종료일 2023년 03월 12일 교환가액 조정에 관한 사항 1) 시가하락에 따른 행사가액 재조정(Refixing) : “본 사채” 는 시가하락에 의한 가격 조정은 없는 것으로 한다. 2) 지배기업이 (i) 유상증자를 실시하거나 (ii) 전환사채를 발행하거나 (iii) 신주인수권부사채를 발행하거나 (iv) 기타 주식연계사채를 발행하는 경우, 또는 (v) 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 교환가액을 조정한다. 9-1. 옵션에 관한 사항 1. 인수인의 조기상환청구권(Put Option)“본 사채”의 사채권자는 “본 사채”의 발행일로부터 2년이 되는 시점 및 그 후 매 6개월 마다 “본 사채” 원금의전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다. “사채권자”의 청구에 의한 조기상환 시 그 조기상환일 전일까지 “본 사채”의 권면총액 또는 조기 상환되는“본 사채“의 원금액에 대하여 조기상환보장수익률(Yield to Put)은 연분기단위 복리 0.0%로 한다. 단, 조기상환 지급일이 대한민국 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 은행영업일에 상환하고 원금 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 10. 기타에 관한 사항 지배기업이 "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자 지급 의무를 불이행 및기타 기한이익 상살된 사유가 발생하였다고 "사채권자" 중 1인 이상이 판단하는 경우 "사채권자"는 기한이익이 상실된사실과 해당 사유가 발생한 날을 명시하여 지배기업에게 통지하고 이 경우 지배기업은 "본 사채"의 원금 및 이에 대하여 발행일로부터 위 통지에서 기한이익 상실사유가 발생하였다고 지정된 날의 전일까지 연복리 10%의 이율을 적용하여 계산한 이자를 즉시 상환하여야 한다. 발행시점의 부채요소의 공정가치가 발행가액을 초과하여 발행일에 인식한 교환권의 가치는 없습니다. 21. 순확정급여부채 연결실체는 확정급여제도를 운영하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 134,248,997 37,201,863 사외적립자산의 공정가치 (72,729,951) (23,853,186) 퇴직급여부채(순액) 61,519,046 13,348,677 재무상태표상 순확정급여부채 61,519,046 13,451,304 재무상태표상 순확정급여자산(주1) - 102,627 (주1) 연결실체는 전기말 현재 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산을 순확정급여자산(기타비유동자산)으로 분류하였습니다. 22. 고객과의 계약에서 생기는 수익 22.1 연결실체는 당분기와 전분기 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 고객과의 계약에서 생기는 수익 516,936,475 1,181,385,225 311,435,407 969,848,405 기타 원천으로부터의 수익 3,212,052 3,723,498 1,686,247 2,731,200 총 수익 520,148,527 1,185,108,723 313,121,654 972,579,605 22.2 연결실체는 다음의 주요 영업부문에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 구분 당분기 전분기 수익인식 시점 한 시점에 인식 1,070,940,337 851,994,055 기간에 걸쳐 인식 110,444,888 117,854,350 합 계 1,181,385,225 969,848,405 23. 판매비와 관리비 당분기와 전분기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 급여 18,913,592 54,822,233 17,891,649 53,337,452 퇴직급여 1,984,538 5,491,691 1,669,041 5,087,974 복리후생비 4,249,494 11,702,373 3,850,260 11,451,772 투자부동산 및 유형자산 감가상각비 3,260,791 9,757,519 3,264,308 9,582,122 사용권자산상각비 7,297,392 20,140,291 - - 지급임차료(*) 2,826,601 10,822,482 10,056,865 29,652,794 광고선전비 3,194,984 9,241,690 3,020,280 8,709,699 지급수수료 36,614,322 98,050,141 25,949,758 77,416,757 대손상각비 3,730,814 11,654,124 3,901,346 12,552,599 무형자산상각비 1,335,317 4,021,583 1,380,045 4,118,288 기타의판매비와관리비 7,284,902 19,564,133 8,379,164 23,730,602 합계 90,692,747 255,268,260 79,362,716 235,640,059 (*) 임차료에는 비리스요소로 식별된 관리비가 포함되어 있습니다. 24. 비용의 성격별 분류 당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 재고자산의 변동 (35,566,124) (27,036,390) (4,714,875) 258,199 재고자산 매입액 238,789,706 353,667,496 53,404,282 162,275,574 종업원급여 37,832,990 96,764,164 28,575,644 84,909,016 감가상각비 10,838,168 25,348,342 6,896,043 21,414,692 사용권자산상각비 7,747,261 20,701,021 - -