SG글로벌 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험요소연결회사는 여러활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 재무성과에 잠재적으로 분리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 지배회사의 자금팀에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1)시장위험① 외환위험

연결회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원, USD)

통화	자산	부채

외화	원화	외화	원화

USD	6,391,382	7,573,149	15,906	18,847

환율이 10%상승(하락)할 경우 손익은 755백만원 증가(감소)합니다.

(전기)

(단위: 천원, USD)

통화	자산	부채

외화	원화	외화	원화

USD	787,293	856,575	-	-

환율이 10%상승(하락)할 경우 손익은 85백만원 증가(감소)합니다.

② 가격변동위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 보고기간종료일 현재 연결회사가 투자한 지분증권(관계기업 제외)의 시가는 5,409백만원 입 니다 . 연결회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결회사는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 시장성 있는 지분상품은 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 으 로 분류되어 공정가치의 변동이자본으로 반영되고 있으므로 지분상품의 가격 변동이 연결회사의 손익에 미치는 효과는 없습니다. 주가가 10%상승하거나 하락하는 경우, 기타자본구성요소는 422백만원 (법 인세효과 반영후)이 증가하 거나 감소될 것으로 예측됩니다. ③ 이자율변동위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율변동위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로서 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수는 일정하고 이자율이 1%변동시 변동금리부 차입금 및 예금으로 1년간 발생하는 이자수익과 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자수익	133,930	(133,930)	167,396	(167,396)

이자비용 (*)	13,758	(13,758)	181,446	(181,446)

(*) 연결회사는 장기차입금을 이자율스왑으로 고정금리로 변환함에 따라 장기차입금 및 유동성장기부채의 효과는 제외하였습니다.

2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. ① 매출채권 및 기타채권

연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 연결회사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

현금및현금성자산	13,387,310	16,739,566

단기금융상품	5,677	3,000,000

매출채권및기타채권	7,387,231	16,700,151

장기성매출채권및기타채권	467,236	564,764

합 계	21,247,454	37,004,481

② 투자자산신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

③ 당사의 실행가능한 일괄상계약정 또는 이와 유사한 약정을 적용받는 금융상품이 재무상태에 미치는 영향는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

재무상태표 자산	자산총액	상계된부채총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한담보

매출채권및기타채권	6,069,081	-	6,069,081	417,656	-	5,651,425

장기성매출채권및기타채권	462,076	-	462,076	-	-	462,076

(당분기)

(단위: 천원)

재무상태표 부채	부채총액	상계된자산총계	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한담보

매입채무및기타채무	417,656	-	417,656	417,656	-	-

장기성매입채무및기타채무	3,387,890	-	3,387,890	128,115	-	3,259,775

(전기)

(단위: 천원)

재무상태표 자산	자산총액	상계된부채총액	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한담보

매출채권및기타채권	13,192,998	-	13,192,998	676,687	-	12,516,311

장기성매출채권및기타채권	564,764	-	564,764	-	-	564,764

(전기)

(단위: 천원)

재무상태표 부채	부채총액	상계된자산총계	재무상태표 표시 순액	상계되지 않은 금액	순액

금융상품	수취한담보

매입채무및기타채무	676,687	-	676,687	676,687	-	-

장기성매입채무및기타채무	3,404,126	-	3,404,126	157,795	-	3,246,331

④ 보 증연결회사는 보고기간종료일 현재 지급보증을 제공하고 있지 않습니다.

3) 유동성위험

유동성위험은 연결회사 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결회사의 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 원금과 이자를 포함한 예상현금흐름의 내용은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년에서2년이하	2년초과	합 계

단기차입금	1,408,224	-	-	1,408,224

매입채무및기타채무	6,338,806	-	-	6,338,806

유동리스부채	1,866,330	-	-	1,866,330

유동성장기부채	4,064,117	-	-	4,064,117

장기차입금	964,043	28,938,642	9,555,184	39,457,869

장기성매입채무및기타채무	-	3,387,890	-	3,387,890

비유동리스부채	-	1,673,319	3,938,115	5,611,434

합 계	14,641,520	33,999,851	13,493,299	62,134,670

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년에서2년이하	2년초과	합 계

단기차입금	18,370,188	-	-	18,370,188

매입채무및기타채무	13,248,640	-	-	13,248,640

유동리스부채	1,789,356	-	-	1,789,356

유동성장기부채	3,050,076	-	-	3,050,076

장기차입금	524,954	4,521,809	17,302,890	22,349,653

장기성매입채무및기타채무	-	3,404,126	-	3,404,126

비유동리스부채	-	1,175,756	3,395,873	4,571,629

합 계	36,983,214	9,101,691	20,698,763	66,783,668

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환을 조정하며, 부채감소를 신주 발행 및 자산 매각등을 통해 실시하고 있습니다.연결회사의 자본관리 목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

부채총계	67,044,951	72,419,539

자본총계	127,204,100	126,446,383

부채비율	53%	57%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

보고기간 종료일 현재 연결회사의 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

파생상품 종류	구 분	자산	부채	금융기관	계약내용

당분기말	전기말	당분기말	전기말

이자율스왑	유동	43,075	-	-	80,351	우리은행	변동금리 수취고정금리 지급

비유동	99,196	-	-	22,805

합 계	142,271	-	-	103,156

연결회사는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 이와 관련된 파생금융상품평가이익 178,927천원, 파생금융상품거래이익 2,341천원을 금융수익으로 인식하였으며 파생금융부채거래손실 4,516천원을 금융비용으 로 인식하였습니다.