PKC 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 부문별 주요재무정보① 2016년 1분기 (단위: 천원)

구 분	화공부문	라이신	기타	합계

총매출액	32,766,960	5,252,140	38,019,100

내부매출액

외부매출액	32,766,960	5,252,140	38,019,100

금융수익	34,234	3,993	38,227

금융비용	1,243,720	327,121	1,570,841

감가상각비	2,571,004	470,476

무형자산상각비

부문 법인세비용차감전이익(손실)	571,804	(-)123,374	448,430

② 2015년 1분기 (단위: 천원)

구 분	화공부문	라이신	기타	합계

총매출액	33,086,057	36,412,134	1,455,120	70,953,311

내부매출액

외부매출액	33,086,057	36,412,134	1,455,120	70,953,311

금융수익	21,261	23,397	935	45,593

금융비용	601,418	1,132,088	206,376	1,939,882

감가상각비	4,834,206	2,602,758	458,465	7,895,429

무형자산상각비	64,021	64,021

부문 법인세비용차감전이익(손실)	1,415,195	(11,128,676)	129,011	(9,584,470)

③ 영업부문별 자산 및 부채의 내역

가. 2016년 3월 31일 (단위: 천원)

구 분	화공부문	라이신	기타	합계

부문별 자산	131,563,042	146,436,088	277,999,130

부문별 부채	124,171,856	36,717,914	160,889,770

나. 2015년 12월 31일 (단위: 천원)

구 분	화공부문	라이신	기타	합계

부문별 자산	150,227,112	159,440,117	309,667,229

부문별 부채	155,380,933	35,142,044	190,522,977

나. 업계의 현황

당사는 무기화학제품 제조업체로서 국내에서는 삼성종합화학, 한화석유화학, LG석유화학, 동양제철화학 등이 당사와 동일제품을 생산 판매하고 있습니다. 또한 2008년 1월 한국바스프의 라이신공장을 인수하여 3월부터 가동을 시작하였는데, 경영상의 애로로 2015년 10월 31일 대상(주)에 라이신사업부를 매각하였습니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 가성소다, 염산, 액체염소등의 무기화학제품과 솔비톨을 제조하는 업체로서 솔비톨은 꾸준한 수요의 증가가 있고, 염소는 셰일가스와 세계적인 증설의 영향으로 석유화학의 불황에 따라 생산이 감소하였으며 이에 따라 가성소다도 생산이 감소하여 가성소다는 가격이 상승하고 있으나, 염산은 아직도 공급과잉으로 가격이 하락하여 어려움이 있습니다. 라이신 사업은 2012년 하반기부터 시작된 가격하락으로 적자가 계속되어 2015년 8월 (주)대상과 매매계약을 체결하고 2015년 10월 31일부로 매각을 완료하였습니다. 반도체 세정사업은 2009년 12월 삼성전자 등록업체인 (주)나노윈에 현물출자하여 지분을 60% 취득하였고 2010년 3월 약 21%의 주식을 추가 취득하여 81%의지분을 보유하고 있다가 2012년 5월에 41%의 지분을 매각하였고 , 2013년 12월에 30%을 추가 매각하였으며, 나머지 10%의 지분은 2015년 12월 지분양도 계약을 체결하여 2016년 1월 지분을 양도하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 공시대상 사업부문은 화공사업부문이었으며, 2008년 반기부터는 라이신사업도 공시대상이 되었고, 2015년 4분기에 라이신사업부는 중단사업으로 공시되었습니다. 화공사업부문 생산제품의 매출비중은 86.2%이고 기타사업부문의 매출비중은 13.8%입니다.

(2) 시장점유율 등

구분	가성소다	염산	차염산소다	염소

백광산업(주)	126,124	91,405	94,556	75,387

한화케미칼(주)	922,881	161,881	9,337	872,983

OCI(주)	80,030	94,402	81,812	70,801

(주)LG화학	506,494	17,058	469,009

삼성정밀화학	289,509	178,799	40,446	264,941

(주)유니드	226,853	46,099	66,650

케이오씨	15,421	96,556	12,383

금호미쓰이화학	244,832

한화화인케미칼	236,702

기타	33,118

계	1,940,459	1,267,992	385,864	1,832,154

삼성정밀화학이 2013년 130,000톤/년을 증설하였고, LG화학도 230,000톤/년을 2013년 1월에 증설을 완료하여 몇년간은 증설이 없을것으로 예상됩니다. 당사도 2011년 12월 가성소다 100% 기준 25,000톤/년을 증설을 완료하였고 2012년 2월에 추가로 가성소다 100%기준 25,000톤을 증설 완료하였습니다.

(3) 시장의 특성

모든 산업의 원부재료로 쓰이는 당사의 제품은 장치산업인 관계로 증설과 시설축소가 비탄력적이어서 시장상황의 변화에 적응이 어려운 점이 있습니다.

가성소다는 중국의 영향으로 국제거래가 많아져 국제가격의 영향을 받고, 염산과 염소는 국내 수급에 따라 가격이 변동하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

서울공장에 골프연습장과 아이스링크장를 건설하였으며, 2013년 11월에 영업을 개시하였습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

화공사업	내수	가성소다	제지,철강,펄프,섬유,석유화학	-	13,845(42.25%)

기타	-	18,922(57.75%)

소계	32,767

합계	32,767

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목	제 63기 1분기	제 62기 연간	제 61기 연간

가성소다	422	434	465

라이신	-	1,601	1,526

1) 산출기준제품별 매출액/판매수량2) 주요 가격변동원인

국내업체들의 증설로 공급과잉상태가 상당기간 지속될 것으로 예상되나, 석유화학의불황으로 가동율이 하락하여 가성소다는 공급량이 감소하므로써 가격이 상승하고 있고, 염산도 가동율의 하락때문에 공급이 어느 정도 안정될 것이며, 가격도 약간 상승하는 추세입니다. 라이신 사업은 2015년 10월 31일 매각하여 당분기부터는 공시대상에서 제외되었습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

화공사업	수입(호주, 인도)	원염(소금)	가성소다, 염산제조용	3,112(100%)

소계	3,112

합계	3,112

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제 63기 1분기	제 62기 연간	제 61기 연간

원염(톤당)	55,500	56,207	60,414

원당(톤당)	-	391,744	450,479

당밀(톤당)	-	198,136	175,866

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 63기 1분기	제 62기 연간	제 61기 연간

화공사업	가성소다	군산공장	83,450	333,800	333,800

소 계	83,450	333,800	333,800

가성소다	여수공장	37,550	150,200	150,200

소 계	37,550	150,200	150,200

합 계	121,000	484,000	484,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

일 생산능력 -화공사업 : 일 생산량은 가성소다 33%기준 1,340톤을 생산 - 라이신사업 : 월 12,500톤 생산능력

② 산출방법 - 화공사업 : 일생산능력*360일 (나) 평균가동시간

1일평균 : 23.6시간나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 63기 1분기	제 62기 연간	제 61기 연간

화공사업	가성소다	군산공장	68,903	248,850	295,363

소 계	68,903	248,850	295,363

가성소다	여수공장	35,219	134,322	136,065

소 계	35,219	134,322	136,065

합 계	104,122	383,172	431,428

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

군산공장	2,184	2,174	99.54%

여수공장	2,184	2,122	97.16%

합 계	4,368	4,296	98.35%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ]토지 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	10,261	10,261

합 계	10,261	10,261

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	9,447	72	9,375

여수	자가	여수시	4,024	27	3,997

합 계	13,471	99	13,372

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	6,827	1,534	105	5,188

여수	자가	여수시	-	6,252	235	6,017

합 계	13,079	1,534	340	11,205

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	23,789	1,978	442	1,235	24,090

여수	자가	여수시	-	22,182	835	21,347

합 계	45,971	1,978	442	2,070	45,437

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	230	29	201

여수	자가	여수시	6	1	5

합 계	236	30	206

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	27	5	22

여수	자가	여수시	-	83	14	69

합 계	110	19	91

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

"해당사항없음"

합 계

(나) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제63기	제64기	제65기

"해당사항없음"

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제63기 1분기	제62기 1분기	제 61기 1분기

화공사업	가성소다	수 출	215,970

내 수	13,629,136	14,282,231	14,023,042

합 계	13,845,106	14,282,231	14,023,042

기타	수 출	559,051	1,672

내 수	18,362,803	15,811,254	19,000,611

합 계	18,921,854	15,811,254	19,002,283

라이신사업	라이신	수 출	31,347,896	27,223,890

내 수	4,019,498	4,108,924

합 계	35,367,394	31,332,814

기타	수 출	97,861	199,800

내 수	4,774,715	4,879,520

합 계	4,872,576	5,079,320

기타	수 출	3,718,562

내 수	1,533,578	1,633,860	1,515,852

합 계	5,252,140	1,633,860	1,515,852

합 계	수 출	4,493,583	31,445,757	27,425,362

내 수	33,525,517	40,521,558	43,527,949

합 계	38,019,100	71,967,315	70,953,311

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

내수는 직접 대량 실수요처에 납품하거나 딜러를 통하여 영세업체에 판매하고 있으며,수출은 실수요처와 해외딜러, 해외영업소를 통하여 판매하고 있습니다.

(2) 판매경로

화공사업은 제품의 특성상 당사 상차실로부터 탱크로리 차량으로 거래처에 직접 납품하고 있으며, 포장제품은 일반화물차량을 이용하여 납품하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

내수는 관납과 고정거래처의 비중이 80%이상이며 판매대금의 회수는 약 60%의 현금과 40%의 어음거래이며, 수출은 T/T, 신용장, D/A 등의 방식으로 하고 있습니다.

(4) 판매전략

균일한 품질의 제품을 수요처의 요구에 맞게 정확하게 납품하고 있습니다.

5. 수주상황(단위 : 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

가성소다외	수시	수시	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

나. 리스크 관리에 관한 사항7. 경영상의 주요계약 등

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발은 CA사업 부분은 각 공장의 품질관리팀에서 담당하고 있습니다.

품질관리팀에서는 연구개발에 관련된 일로 시장조사 및 분석, 신제품사업 주관 및 일정관리 신제품의 시운전 및 기술전수 등을 하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원

과 목	제63기 1분기	제62기 1분기	제61기 1분기	비 고

원 재 료 비

인 건 비	113,947	88,023

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비

기 타	29,765	735	23,409

연구개발비용 계	29,765	114,682	111,432

회계처리	판매비와 관리비

제조경비	29,765	114,682	111,432

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.091%	0.159%	0.157%

나. 연구개발 실적세척,세관제 제품개발 : 트래펑

수처리제(폐수처리제)제품개발, 이산화염소, 락스등냉장고용 탈취제 제품개발 : 냄새뚝

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	128,527	41,574	86,953

보 험 회 사

종합금융회사

여신전문금융회사

상호저축은행

기타금융기관	2,000	2,000

금융기관 합계	130,527	41,574	88,953

회사채 (공모)

회사채 (사모)	6,000	6,000

유 상 증 자 (공모)

유 상 증 자 (사모)

자산유동화 (공모)

자산유동화 (사모)

기 타

자본시장 합계

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	20,840	2,447	23,287

기 타

총 계	157,367	2,447	41,574	118,240

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원
사모 : 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관

해외증권(회사채)

해외증권(주식등)

자 산 유 동 화

기 타

총 계

10. 시장위험이 회사에 미치는 영향1) 외환위험

회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 ALM(Asset Liability Management) 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ·부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : EUR,USD)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

EUR	281,655	141,750	5,106,827	820,628

USD	1,836,295	6,579,465	3,129,980	18,159,409

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

EUR	18,292	(18,292)	291,320	(291,320)

USD	(547,125)	547,125	(1,502,943)	1,502,943

합계	(528,833)	528,833	(1,211,623)	1,211,623

2) 가격위험회사의 원재료는 수입에 의존하고 있으며, 국제적인 시세에 영향을 받고 있습니다. 회사의 주요 원재료 금액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

CA사업부	원염(소금)	가성소다, 염산제조용	3,111,871	100%

회사는 원재료 공급처의 안정적인 확보 및 단가를 관리하기 위하여 장기 물품공급계약을 체결하였습니다.

3) 이자율 위험회사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 회사의 이자율 위험은 차입금에서 발생됩니다. 변동이자율로 발행된 장ㆍ단기차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 회사는 이자율변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.당기말 현재 회사의 차입금 현황 및 변동금리부 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

단기차입금	87,316,720	102,696,503

유동성장기차입금	12,804,611	15,804,611

장기차입금	10,823,625	12,026,250

합 계	110,944,956	130,527,364

고정금리부차입금	25,287,460

변동금리부차입금	85,657,496	130,527,364

당반기말 현재 변동금리부 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용 민감도	(856,575)	856,575	(1,305,274)	1,305,274