PKC 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업 부문별 주요재무정보① 2018년 1분기 (단위: 천원)

구 분	화공부문	기타	합계

총매출액	40,824,884	1,676,531	42,501,415

내부매출액	357,705	357,705

외부매출액	40,467,179	1,676,531	42,143,710

금융수익	34,401	1,425	35,826

금융비용	772,027	39,050	811,077

감가상각비	2,460,527	520,501	2,981,028

무형자산상각비	-	-	-

부문 법인세비용차감전이익(손실)	6,123,502	98,283	6,221,785

② 2017년 1분기 (단위: 천원)

구 분	화공부문	기타	합계

총매출액	34,634,542	1,826,038	36,460,580

내부매출액	887,483	-	887,483

외부매출액	33,747,059	1,826,038	35,573,097

금융수익	19,058	1,031	20,089

금융비용	877,661	114,042	991,703

감가상각비	2,303,852	487,443	2,791,295

무형자산상각비	-	-	-

부문 법인세비용차감전이익(손실)	907,917	95,260	1,003,177

③ 영업부문별 자산 및 부채의 내역

가. 2018년 03월 31일 (단위: 천원)

구 분	화공부문	기타	합계

부문별 자산	114,560,461	165,008,756	279,569,217

부문별 부채	115,199,586	28,339,889	143,539,475

나. 2017년 03월 31일 (단위: 천원)

구 분	화공부문	기타	합계

부문별 자산	101,088,370	163,053,770	264,142,140

부문별 부채	112,320,494	26,554,140	138,874,634

나. 업계의 현황

당사는 염화나트륨을 원료로 하여 알칼리와 염소를 생산하는 무기화학제품 제조업체로서 국내에서는 롯데정밀화학, 한화케미칼, LG화학, OCI 등이 당사와 동일제품을 생산 판매하고 있습니다. 또한 2008년 1월 한국바스프의 라이신공장을 인수하여 3월부터 가동을 시작하였는데, 경영상의 애로로 2015년 11월 1일 대상(주)에 라이신사업부를 매각하였습니다.

다. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 가성소다, 염산, 액체염소등의 무기화학제품과 솔비톨을 제조하는 업체로서 솔비톨은 안정적인 성장세를 이루고 있고, 무기화학제품은 중국을 중심으로 해외시장의 가격 상승 및 수요 증가로 가성소다의 가격상승이 지속적으로 이루어지고 있으며, 염산은 국내시장의 공급이 줄어들어 가격상승세를 이루고 있습니다. 서울공장의 여수 이전 후 서울부지에 골프연습장과 아이스링크장을 건설하였으며, 2013년 11월에 영업을 개시하였습니다. 20 08년 1월 한국바스프의 라이신공장을 인수하여 3월부터 가동을 시작한 라이신사업은 2015년 11월에 매각하였습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

당사의 공시대상 사업부문은 화공사업부문이었으며, 2008년 반기부터는 라이신사업도 공시대상이 되었고, 2015년 4분기에 라이신사업부는 중단사업으로 공시되었습니다. 화공사업부문 생산제품의 매출비중은 96.0%이고 기타사업부문의 매출비중은 4.0%입니다.

(2) 시장점유율 등 (단위:%)

구분	가성소다	염산	차염산소다	염소

백광산업(주)	10	9	29	14

한화케미칼(주)	46	28	73

OCI(주)	6	15	32	1

(주)LG화학	23	7

롯데정밀화학	15	9	12	4

(주)유니드	20	20	8

케이오씨(주)

금호미쓰이화학	14

기타	5

계	100	100	100	100

(3) 시장의 특성

모든 산업의 원부재료로 쓰이는 당사의 제품은 장치산업인 관계로 증설과 시설축소가 비탄력적이어서 시장상황의 변화에 적응이 어려운 점이 있습니다.

가성소다는 중국의 영향으로 국제거래가 많아져 국제가격의 영향을 받고, 염산과 염소는 국내 수급에 따라 가격이 변동하고 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 2018년 10월까지 아산화질소 생산설비를 준비하고 있으며, 해당 제품은 일반적으로 알려진 의료용 마취제 및 반도체, 디스플레이 생산공정에 주로 사용되는 소재입니다. 반도체 및 디스플레이 시장은 현재 지속적으로 성장하고 있으며, 활용 분야는 계속 확대될 전망으로 시장의 성장세는 지속적으로 유지될 것으로 전망하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

화공사업	내수	가성소다	제지,철강,펄프,섬유,석유화학	-	19,097(47.19%)

기타	-	21,370

소계	40,467

합계	40,467

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

품 목	제 65기 분기	제 64기 연간	제 63기 연간

가성소다(100% 기준)	544	463	420

1) 산출기준제품별 매출액/판매수량2) 주요 가격변동원인

국내업체들의 증설로 공급과잉상태가 어느 정도 지속되었으나, 최근 중국의 환경규제 정책에 따라 국제적 공급 부족 상태가 지속되어 가격이 상승할 것으로 예상되며, 염산은 유니드의 공장이전에 따른 공급감소로 수급이 안정될 것으로 예상되며, 가격도 약간 상승하는 추세입니다. 라이신 사업은 2015년 11월 1 일 매각 하여 2016년 1분 기부터는 공시대상에서 제외되었습니다. 다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

화공사업	수입(호주, 인도)	원염(소금)	가성소다, 염산제조용	2,483(100%)

소계	2,483

합계	2,483

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목	제 65기 1분기	제 64기 연간	제 63기 연간

원염(톤당)	40,069	45,727	50,389

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 65기 1분기	제 64기 연간	제 63기 연간

화공사업	가성소다	군산공장	83,450	333,800	333,800

소 계	83,450	333,800	333,800

가성소다	여수공장	37,550	150,200	150,200

소 계	37,550	150,200	150,200

합 계	121,000	484,000	484,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준

일 생산능력 - 화공사업 : 일 생산량은 가성소다 33%기준 1,340톤을 생산② 산출방법 - 화공사업 : 일생산능력*360일 (나) 평균가동시간

1일평균 : 23.6시간나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적(단위 : 톤)

사업부문	품 목	사업소	제 65기 1분기	제 64기 연간	제 63기 연간

화공사업	가성소다	군산공장	81,963	292,293	281,370

소 계	81,963	292,293	281,370

가성소다	여수공장	35,720	130,204	130,235

소 계	35,720	130,204	130,235

합 계	117,683	422,497	411,605

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

군산공장	2,160	2,131	98.6%

여수공장	2,160	2,141	99.1%

합 계	4,320	4,272	98.9%

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : ]토지 (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	10,261	10,261

합 계	10,261	10,261

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	8,930	73	8,857

여수	자가	여수시	3,805	28	3,777

합 계	12,735	101	12,634

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	4,498	97	106	4,489

여수	자가	여수시	-	4,376	234	4,142

합 계	8,874	97	340	8,631

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	20,443	280	1,095	19,628

여수	자가	여수시	-	16,859	906	15,953

합 계	37,302	280	2,001	35,581

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	31	3	28

여수	자가	여수시	-	-

합 계	31	3	28

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

군산	자가	군산시	-	-	-

여수	자가	여수시	-	4	1	3

합 계	4	1	3

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문	구 분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고

화공	아산화질소	2017/10 - 2018/10	기계설비	13,200	7,300	2,659	4,641

합 계	13,200	7,300	2,659	4,641

(나) 향후 투자계획(단위 : 백만원)

사업부문	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제65기	제66기	제67기

화공	아산화질소	설비	3,500	3,500	5,500	설비증설

소계	3,500	3,500	5,500

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제65기 1분기	제64기 1분기	제63기 1분기

화공사업	가성소다	수 출	257,163	426,573	215,970

내 수	18,839,347	14,068,079	13,629,136

합 계	19,096,510	14,494,652	13,845,106

기타	수 출	589,943	1,126,447	559,051

내 수	20,780,726	18,125,960	18,362,803

합 계	21,370,669	19,252,407	18,921,854

기타	수 출	246,330	3,718,562

내 수	1,676,531	1,579,707	1,533,578

합 계	1,676,531	1,826,037	5,252,140

합 계	수 출	847,106	1,799,350	4,493,583

내 수	41,296,604	33,773,746	33,525,517

합 계	42,143,710	35,573,096	38,019,100

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

내수는 직접 대량 실수요처에 납품하거나 딜러를 통하여 영세업체에 판매하고 있으며,수출은 실수요처와 해외딜러, 해외영업소를 통하여 판매하고 있습니다.

(2) 판매경로

화공사업은 제품의 특성상 당사 상차실로부터 탱크로리 차량으로 거래처에 직접 납품하고 있으며, 포장제품은 일반화물차량을 이용하여 납품하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

내수는 관납과 고정거래처의 비중이 80%이상이며 판매대금의 회수는 약 60%의 현금과 40%의 어음거래이며, 수출은 T/T, 신용장, D/A 등의 방식으로 하고 있습니다.

(4) 판매전략

균일한 품질의 제품을 수요처의 요구에 맞게 정확하게 납품하고 있습니다.

5. 수주상황(단위 : 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

가성소다외	수시	수시	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

6. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

2 01 6년 12월 신한은행과 시설대출금 120억에대한 변동금리에서 고정금리로 이자율스왑 약정을 1년간 계약하였습니다 . 당분기말 현재 시설대출금잔액은 60억원입니다. 또한 우리은행과 2017년 9월에 일반자금대출 40억에 대한 변동금리에서 고정금리로이자율스왑 약정을 1년간 계약하였으며, 12월에 $2,400,000 매입에 대한 통화선도 약정을 1년간 계약하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항7. 경영상의 주요계약 등

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

당사의 연구개발은 CA사업 부분은 각 공장의 품질관리팀에서 담당하고 있습니다.

품질관리팀에서는 연구개발에 관련된 일로 시장조사 및 분석, 신제품사업 주관 및 일정관리 신제품의 시운전 및 기술전수 등을 하고 있습니다.

(2) 연구개발비용(단위 : 천원

과 목	제65기 1분기	제64기 1분기	제63기 1분기	비 고

원 재 료 비

인 건 비

감 가 상 각 비

위 탁 용 역 비

기 타	14,654	18,272	29,765

연구개발비용 계	14,654	18,272	29,765

회계처리	판매비와 관리비

제조경비	14,654	18,272	29,765

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.036%	0.054%	0.091%

나. 연구개발 실적세척,세관제 제품개발 : 트래펑

수처리제(폐수처리제)제품개발, 이산화염소, 락스등냉장고용 탈취제 제품개발 : 냄새뚝

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	77,940	7,822	1,452	84,310

보 험 회 사

종합금융회사

여신전문금융회사

상호저축은행

기타금융기관

금융기관 합계	77,940	7,822	1,452	84,310

회사채 (공모)

회사채 (사모)	5,000	-	600	4,400

유 상 증 자 (공모)

유 상 증 자 (사모)

자산유동화 (공모)

자산유동화 (사모)

기 타

자본시장 합계	5,000	-	600	4,400

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	7,052	1,000	1,250	6,802

기 타

총 계	89,992	8,822	3,302	95,512

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 백만원
사모 : 백만원

[해외조달] (단위 : 원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관

해외증권(회사채)

해외증권(주식등)

자 산 유 동 화

기 타

총 계

10. 시장위험이 회사에 미치는 영향1) 외환위험

회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 ALM(Asset Liability Management) 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ·부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : EUR,USD)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

EUR	85,374	-	85,374	-

USD	1,283,957	5,138,637.5	395,184	2,435,188

JPY	71,855

회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

EUR	11,201	(11,201)	10,921	(10,921)

USD	(411,102)	411,102	(218,566)	218,566

JPY	72	(72)

합계	(399,829)	399,829	(207,645)	207,645

2) 가격위험회사의 원재료는 수입에 의존하고 있으며, 국제적인 시세에 영향을 받고 있습니다. 회사의 주요 원재료 금액 및 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)

CA사업부	원염(소금)	가성소다, 염산제조용	2,482,675	100%

회사는 원재료 공급처의 안정적인 확보 및 단가를 관리하기 위하여 장기 물품공급계약을 체결하였습니다.

3) 이자율 위험회사의 경우 이자부 자산이 중요하지 않기 때문에, 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 회사의 이자율 위험은 차입금에서 발생됩니다. 변동이자율로 발행된 장ㆍ단기차입금으로 인하여 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 회사는 이자율변동위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.회사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.당분기말 현재 회사의 차입금 현황 및 변동금리부 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	78,382,512	70,810,280

유동성장기차입금	5,810,500	5,810,500

장기차입금	10,852,664	12,905,289

합 계	95,045,676	89,526,069

고정금리부차입금	16,815,510	22,991,008

변동금리부차입금	78,230,166	66,535,061

당분기말 현재 변동금리부 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

이자비용 민감도	(782,302)	782,302	(665.350)	665,350