동국홀딩스 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 지배회사인 동국제강은 철강 제조기업으로서 1960년대부터 큐폴라로(爐)를 시작으로 본격적으로 쇳물을 만들어왔습니다. 이 시기에 국내 민간 최초로 50톤 용광로를 운영하였습니다. 현대식 전기로(爐) 시대를 연 것도 동국제강입니다. 국내 최초로 15톤 교류 전 기로를 시작으로 1990년대 초에는 직류 전기로를 도입, 양질의 형강과 철근의 대량 생산 시대를 열었습니다. 1971년 국내 최초로 후판 사업에 진출하면서 동국 제강의 사업구조는 봉형강류(철근, 형강)와 판재류(후판)로 재편되었습니 다. 동국제강의 주력 제품은 철근, 후판, 형강이며, 2015년 1월 1일 유니온스틸(주)와의 합병으로 냉연강판 제조ㆍ판매업을 영위하게 되었습니다. 사업내용의 구성은 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 주요종속회사(자산규모 750억원 이상)가 영위하는 사업으로 철강/냉연강판 제조 및 판매 의 철강부문 (동국제강, DONGKUK STEEL CHINA ) 화물운송 및 하역업의 운송부문 (인터지스), 중계무역업의 무역부문(DKI, DKC), IT부 문 (동 국 시 스템즈(주)) 중심으로 작성되 었습니다 . ■ 철강 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 지배회사 (동국제강)를 비롯해 주요종속회사가 영위하는 철강산업은 건설, 조선, 자동차, 가전, 방위산업을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 봉형강 등을 만들어내는 산업이며, 대표적인 전략산업으로 정부의 적극적 정책지원과 민간의 경영노력이 조화를 이루어 한국경제성장의 견인차 역할을 해왔습니다. 철강산업은 과거 놀라운 고도성장을 이룩해왔습니다. 하지만 이제는 다른 여러 선진국과 마찬가지로 국내적으로 수요정점기를 지나 저성장세로 들어섰으며, 중국 철강산업이라는 강력한 변수를 포함하여 세계 철강산업의 환경도 더욱 경쟁적으로 변할 전망입니다. 이러한 미래에 직면한 한국 철강산업이 안정적으로 발전하기 위해서는 기술 및 경영상의 성장전략을 모색하는 한편 환경규제 강화와 미래 추세에 대응하는 다양한 전략이 필요합니다. (2) 산업의 성장성 철강산업은 건설, 조선, 자동차, 가전, 방위산업 등과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 유럽 경제위기, 중국발 공급과잉, 조선경기 하락 등 세계 경제에 대한 불확실성 속에서도 세계 조강 생산량은 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 우리나라의 조강 생산도지속적인 철강설비 확충과 건설, 조선, 자동차, 가전 등 수요 확대로 증가하였습니다. 철강업계는 국내 철강 설비 투자를 확대하여 국내 자급률을 향상시키고, 수출 확대를통해 무역수지를 개선하고 있으며, 고용창출에도 기여하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 철강산업의 경기 변동에 영향을 주는 것은 철강 수요산업입니다. 대표적인 철강 수요산업은 건설, 조선, 자동차, 가전산업 등이 있으며 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 이러한 수요산업군의 성장은 철강산업의 성장을 견인하며, 건설경기의 위축, 가전 산업 및 자동차 산업의 부진 등 전방산업의 수요침체가 철강제품의 수요 감소를 초래합니다. 통상 경기회복의 초기단계에 호황을 누리나 근래 저성장 시대를 맞아 경기사이클이 짧아지고 상하 진폭이 좁아져 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 철강산업의 주 경쟁요인은 주원료인 철광석, 고철, 슬래브, 핫코일 등의 가격변동에 따라 결정되며 , 설비 자동화와 기술 향상을 통하여 생산성을 향상시키고, 지속적으로 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 회 사는 브라질 고로사업 등을 통하여 안정적인 성장을 도모하며 글로벌 성장의 추진력을 확보하고 있습니다. 또한 고급화 전략의 설비투자와 연구개발을 통해 경쟁력을 갖추고 있습니다. 특히 가전 및 건설 분야에서 제품을 브랜드화하여 차별화를 이루고 있으며, 컬러강판 제품에 대해서는 세계 일류상품의 세계적인 경쟁력을 갖추고 있습니다 . (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 지배회사(동국제강)는 『온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침』 제30조에 의해 관리대상업체로 지정받아 2012~2014년 온실가스 에너지 이행실적평가를 수행하였으며, 해당연도 모두 배출목표를 달성하였습니다. 또한 『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』 제8조에 따라 할당대상업체로 지정받아 2015년부터 시작된 배출권거래제에 참여하고 있습니다. ( XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 참조) 나. 회사의 현황○ 지배회사 (동국제강 ) ( 1) 영 업개황

2019년 세계 경제 성장률은 미.중 무역전쟁으로 인하여 전년대비 하락한 3.3%대를 기록하였습니다. 세계 철강 시황 또한 글로벌 경기 위축과 철광석 가격 급등 등의 여파로 수익성이 크게 악화되었습니다. 전년 동기 대비 매출액은 3,094억 원 감소하여 매 출 5조 554억원 을 기록하였습니다. 당 기 영업이익은 1,337억원이며, 순손실은 1,300억원 입니다 . 봉/형강사업부의 매출액은 2조 5,544억원, 후판사업부의 매출액은 7,195억원 , 냉연사업부(컬러/도금/냉연강판)의 매출액은 1조 6,158억원이며 기타부문에서 1,657억원을 실현하였습니다. 변 화하는 시장 환경에 따른 전략적 판매 포트폴리오를 구축하여 고수익 제품군(봉 /형강,냉연)을 중심으로 판매량을 확대하기 위한 노력을 기울이고 있습니다 . 근래 철강산업은 공급과잉과 수요부진에서 벗어나지 못하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 포항제강소 코일철근 설비 투자 및 부산공장 프리미엄 컬러강판 생산 라인 증설 등의 신규 투자로 원가경쟁력 확보와 품질 고도화를 위해 매진하고 있습니다. 2016년 상반기부터는 당사의 숙원 사업이었던 브라질 CSP 프로젝트(연간 슬래브 300만톤 생산 제철소)가 마무리되어, '16.9월 Ramp-up 달성이후 브라질 CSP에서 본격적인 상업생산이 시작되었으며 동국제강의 후판 사업 경쟁력은 한층 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 앞으로 전략제품에 마케팅역량을 집중할 것이며 다양한 수요조사를 통한 신시장 개척, 신제품 개발에 주력하여 고부가가치 제품개발 및 판매에 집중할 것입니다. 특히 고수익 제품의 가전, 건재 컬러 제품에 마케팅 및 영업력 을 집중하여 이익 개선을 할 것입니다.

(2) 시장점유율(단위:%)

구 분	2019년	2018년	2017년

봉강	24	25	24

후판(수입제외)	11	11	13

형강(H형강,수입제외)	31	34	31

컬러	35	36	37

냉연, 도금	5	6	6

※ 봉강, 후판, 형강은 한국철강협회에 등록된 사별 매출수량 대비 당사 매출수량 비율입니다. 컬러, 냉연, 도금강판은 철강신문을 참고하여 작성하였습니다. ※ 컬러 : CCI, CCEI, CCGI, CCLI, CCAI 냉연, 도금 : PO, FH, CR, EGI, GI, ZnAl도금강판, GA, AL도금강판

(3) 시장의 특성 당사는 서울에 본사가 있으며, 인천공장에 봉강사업부, 포항공장에 형강사업부, 당진공장에 후판사업부, 부산공장에 냉연사업부가 위치해 있습니다. 주요 수요업체는 조선사, 건설사, 가전사, 기계 제조사 등이며 이들 산업에 의해 영향을 받고 있습니다. 봉/형강사업의 전방산업은 건설산업으로 국내 건설경기 및 정부의 부동산 정책 등에 영향을 받고 있습니다. 후판사업의 수요산업은 건설업 및 조선업인데 근래 건설 및 조선경기 불황으로 어려움을 겪고있습니다. 냉연사업은 가전, 건자재 제품이 주력으로 가전 및 건설시장에 영향을 받고 있습니다. (4) 조직도

종속회사>

○ DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD. (1) 영업개황 중국의 미중 무역전쟁에 따른 내수경기 활성화에 따라 SOC 투자가 증가하고 있어, 철강 수요가 증가하고 있습니다. 중국 내수 칼라 및 도금제품 수요가 증가하여, 수익성이 나은 내수 판매 확대를 통해 수익을 증가 시키고 있습니다. 하지만 미중 무역전쟁 여파로 해외 수출등의 확대는 아직 이루어 지지 않고 있습니다. 전체 시황은 18년보다는 내수 칼라 판매가 증가하고, 손익이 개선되었습니다. 중국내 '고급화’수요를 충족할 수 있도록 고부가가치의 제품을 수입하여 병행 판매하여 보다 폭 넓은 수요를 개발할 계획 입니다. 또한 중국 정부가 추진하는 SOC 투자에도 적극 참여하여 공항/지하철/고속철역사 등에 소요되는 철강재 수요를 개발할 계획 입니다.

(2) 시장점유율 "중국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ■ 운송 부문 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 물류산업은 경제성장률, 수출입 물동량, 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 주요 수요산업인 철강산업, 조선산업, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 또한 세계 교역량이 갈수록 증가함에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 파급효과가 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 최근 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류의 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자와 노력확대가 세계적인 조류를 형성하며 지속적으로 진행되고 있습니다. 또한 해운업은 식량, 에너지, 원자재, 생필품 등을 수요와 공급의 원칙에 따라서 원하는 시기에 필요한 장소로 수송하는 서비스 산업인 동시에 선박을 확보하는데 대규모의 자금이 투하되는 대표적인 자본집약적 산업입니다. 국가간의 장벽에 구애받지 않고 전세계를 상대로 산업 활동이 이루어지는 완전경쟁 산업이고, 특히 우리나라의 경우는 국민경제의 성장에 필수적인 원자재 및 수출입 상품의 90% 이상을 운송하는 관계로 국가의 기간산업 이라고 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 물류산업은 비용절감이 가장 중요한 원천중의 하나로 인식되어지면서 인력 및 장비 등의 투자가 활발히 이루어지고 있고 그 위상도 예전에 비해 높아졌습니다. 또한 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 성장 가능성이 매우 높습니다. 또한 세계물동량에 의해 기본적 수요가 결정되는 해운업은, 2011년 이후 남유럽 재정위기로 인한 세계적인 경기침체로 인한 해송 물동량의 감소로 성장이 둔화 되었으나, 이후 세계경기 회복으로 인한 물동량의 증가에 따라 점차 회복 추세에 있습니다. (3) 경기변동의 특성 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 타 산업의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 또한, 환율, 컨테이너 용선지수나, 건화물 운임지수 등에 의하여 수익성에 큰 변동이 발생합니다. 비용측면에서 선박원가나 유가 등에 의해서도 수익이 크게 영향을 받게 됩니다. (4) 경쟁요소 민간투자가 활성화 되면서 대기업 및 외국자본이 국내 항만업계에 진출함으로써 국내기업은 경쟁력 제고를 위하여 노력 하고 있으며, 주요 경쟁 요소는 가격 및 고객서비스 라고 할 수 있습니다. 또한 해운업은 선대의 대형화와 북미, 구주, 동남아, 일본 등 전략적인 제휴 등으로 인한 선사들의 경쟁이 심화되고 있는 반면 자본집약적 산업인 관계로 진입장벽이 높아 과점시장이 형성되고 있습니다. 규모의 경제가 작용하여 대형선사가 원가측면에서 우위를 차지하게 됩니다. 나. 회사의 현황 ○ 인터지스 (1) 영업개황 인터지스의 2019년 누계 매출실적은 4,313억원이며, 영업이익은 전년동기 대비 41억원 감소한 7억원입니다. 사업부문별로 살펴보면, 하역부문 매출액은 863억원을 달성하였고, 운송부문은 1,749억원을 달성하였습니다. 매출인식 방식의 변경에 의하여 일부 포워딩 매출이 해운 매출로 대체되어 포워딩부문과 해운부문은 각각 372억원과 936억원을 실현하였습니다. 기타 상품 및 용역매출은 393억원을 달성하였습니다. (2) 시장점유율 "운송시장은 범위가 광대하고 정확한 통계수치가 없으며, 회사의 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." (3) 신규사업 등의 내용 및 전망① 베트남 법인 설립3PL 물류의 활성화와 포워딩 해외네트워크 강화를 위하여 베트남 포워딩 법인을 2017년 2월 7일 설립 완료하여 3월부터 운영을 시작하였습니다. 해상 및 항공물류의 특화 서비스 창출에 노력하고 있으며, 베트남 법인을 발판으로 동남아 지역 네트워크 구축을 계획하고 있습니다. ② 일괄물류서비스 강화 및 유통물류 신규진출회사는 일괄물류서비스의 역량 강화 및 유통물류 진출을 위한 전담조직을 신설하여 운영하고 있으며 향후 물류센터 확보 및 IT개발, 스마트화를 통하여 유통물류사업을 강화해나갈 계획입니다. ③ 인터지스-팍트라, 미국·멕시코 합작투자계약 북중미 물류시장 공략을 위하여 포워딩 기업인 팍트라인터내셔널과 각각 50:50 지분 투자한 합작법인을 미국 애틀란타(Intergis USA Inc.)와 멕시코 몬테레이(Pactra International Mexico S de RL de CV)에 설립 하였습니다. 양사가 보유한 물류 노하우와 인프라를 활용하여 현지 고객사에 최적의 물류서비스를 제공하고 나아가 사업영역을 적극 확대해 나갈 계획입니다.

■ 무역 부문 가. 업계의 현황(1) 산업의 특성 지배회사의 주요사업인 철강산업은 개발도상국들의 수출 확대, 선진국의 내부 수요감소에 직면하고 있으며, 미국의 트럼프 행정부의 보호무역 주의로 무역장벽이 높아져 통상 마찰이 높아지고 있습니다. 이 에 따라 해외 판매법인들은 대외 거래를 통해 축적한 노하우와 해외 네트워크 신용도를 활용하여 여러가지 업무를 수행하고 있습니다. 제조업, 물류업 등 트레이딩 연관 사업에 대한 투자 기능, 해외 소매 유통상 및 최종 수요가에 대한 생산 및 판매를 지원하는 수입 대행, 보험, 금융, 운송 업무 등을 제공하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 철강산업은 전세계적으로 일정부분 과점화가 이루어져서 경제상황이 좋지않을땐 가격 협상력이 떨어지며, 고용없는 성장 등 불안정한 시장상황이 발생할수 있으나, 그럼에도 불구하고 현재까지 전세계적으로 연평균 3~4%대의 성장세 를 기록하고 있습니다. 이는 철강이 국가기간산업인 자동차, 조선등 산업전반과 밀접한 관계를 맺고있으며, 중동, 아프리카등은 성장잠재력이 풍부해 향 후 소비와 생산의 유망지역으로 전망됨으로 전반적인 기초산업의 느린 성장세에도 불구하고 향후 꾸준한 수요확대를불러올 것으로 기대됩니다.

(3) 경기변동의 특성

철강 무역업은 국내외 철강 수요공급 및 경기에 따라 영향을 받으며 연말보다는 연초, 동절기보다는 하절기에 거래량이 많은 편입니다. 저성장의 선진국보다는 고성장의 개발도상국에서 수요가 크게 증가하는 특성을 가지나 최근 해외에서 유입되는 다양한 제품들로 인해 경쟁이 심화되면서 품질에 초점을 맞추어 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 무역업의 특성상 전반적인 사회, 경제, 문화적인 요인들에 많은 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소 철강 무역업의 주 경쟁요인은 구매품의 원가와 판매 단가 간의 차이를 통한 마진 확 보에 달려있습니다. 주 공급원인 한국의 설비 신예화를 통한 생산성의 향상으로 제품원가를 낮추고, 품질 향상을 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ DKI (1) 영업개황

철강제품의 수입판매에서 가장 큰 영업적인 변수는 내수산 가격 대비 수입산의 가격경쟁력이기 때문에, 북미지역의 내수산 가격이 수입국(한국, 중국)보다 높을 경우 판매량과 판매가격이 향상되는 경향이 높습니다. 후판은 공급초과, 수요부족, 재고부담으로 관망세가 이어지고 있으며, 냉연은 공급과잉으로 인해 수익율이 높지 않으며, 멕시코 및 동남아 국가 등 수입산의 지속적인 유입으로 영업환경이 악화 되고 있습니다. 2019년 매출액은 전년 대비 6억원 증가한 3,600억원이나 판매단가 하락에따른 수익성 악화로 영업이익은 56억원 감소한 70억원을 달성하였습니다.

( 2) 시장점유율 "미국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다. " ○ DKC (1) 영업개황 2019년도 철강시황은 高원료시황을 극복하기 위한 고로사들의 가격인상 압력은 있었으나 과다한 시중재고, 스크랩 가격의 급격한 변동으로 고로사의 진퇴 양난한 상황이 지속되었고 미중 무역마찰 등 불안정한 해외정세도 악화의 요인이 되었습니다.국내의 수요동향은 당초 올림픽 개최로 인한 내수환기효과가 기대되었으나 일손부족, 자재 공급부족으로 인한 공사 지연 영향으로 제한적인 양상을 보였습니다.이러한 내외 시황의 악화로 일본 고로사들은 제철소의 통합, 재편 등 채산성 향상을 위한 대규모적인 조직개편에 나서고 있습니다.

(2) 시장점유율 "일본 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

■ IT 부문○ 동국시스템즈(주)가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

IT산업은 일반적으로 구매자 중심의 시장이면서, IT업체간 상호 협력을 통해 사업을수행합니다. 또한 IT산업은 기업 투자가 필요한 산업으로 경기 변동에 민감한 특성을 보이며 산업 생산성 향상에 기여하는 지원 서비스 성격을 지니고 있습니다. 여타 산업에 비해 높은 성장율과 전체 산업에서 차지하는 비중이 꾸준히 증가되었고 최근에 다소 성장세가 주춤하긴 했지만 인터넷 등 통신 서비스 산업 등을 기반으로 지속적으로 발전중입니다.

(2) 산업의 성장성2019년 초 세계 경제는 미국 금리인상 및 미중 통상마찰에 따른 세계교역 위축과 불확실성 확대 등으로 3.3%의 성장률을 기록하였습니다. 국내 경제 역시 미중 무역분쟁에 따른 수출 증가세 둔화 및 기업 투자 위축과 소비심리 둔화 등으로 2.7%대의 전년대비 낮은 성장률을 기록하였습니다. 2018년 국내 기업 IT시장은 글로벌 및 국내 경기 위험성 확대로 기업들의 IT투자가 위축되어 2015년 이후 평균 성장률 3.1% 수준의 낮은 성장률을 기록하여 22조 3천억 규모의 시장을 형성하였습니다. 2019년 국내 IT시장은 하드웨어 시장의 저성장 지속 및 소프트웨어 솔루션 시장의 높은 성장이 예상되며 전년대비 3.5% 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 "해당사항이 없어 기재를 생략합니다."

(4) 경쟁요소회사는 서버와 스토리지 등 하드웨어 장비와 일부 소프트웨어 솔루션에 있어서 상대적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 글로벌 벤더인 HP와의 공고한 파트너십을 바탕으로 대외 시스템 유통에 많은 경험을 가지고 있으며, 그동안 그룹 내외에 구축해온 ERP, 전자상거래 등 특화된 비지니스 솔루션에 강점을 보유하고 있습니다. 또한 회사가 준비중인 사물인터넷(IoT) 및 클라우드 컴퓨팅등 신규 사업 추진을 통해 향후 계속 진전중인 스마트화, 융합화의 과정속에서 새로운 생태계를 주도적으로 창조할 기회와 가능성은 충분히 가지고 있다고 판단하고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황

2019년 기업의 디지털 전환 확대에 따른 금융, 공공 부문의 차세대 프로젝트 진행 등으로 19년 말 매출 실적은 전년 동기 대비 298억원 증가한 1,931억원을 기록하였으나, IT 시장의 경쟁 심화 및 수입 자재의 환율상승 등 원가 증가 요인으로 영업이익은 전년 동기 대비 3억원 감소한 52억원을 실현했습니다.

(2) 시장점유율 "IT 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 "해당사항이 없어 기재를 생략합니다." 다. 사업부문별 요약정보 (1 ) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2019년	2018년	2017년

매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)	매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)	매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)

철강	5,495,069	86.33%	140,502	91.93%	5,803,805	86.93%	117,055	85.16%	5,897,060	85.66%	176,882	79.45%

운송	469,665	7.38%	4,402	2.88%	478,124	7.16%	6,015	4.38%	520,617	7.56%	14,228	6.39%

무역	400,105	6.29%	7,931	5.19%	394,484	5.91%	14,385	10.47%	466,800	6.78%	31,527	14.16%

소계	6,364,839	100.00%	152,835	100.00%	6,676,413	100.00%	137,455	100.00%	6,884,477	100.00%	222,637	100.00%

기타 부문(*) 및내부거래 제거 등	(706,408)	-	11,720	-	(711,482)	-	7,506	-	(835,128)	-	18,688	-

합계	5,658,431	-	164,555	-	5,964,931	-	144,961	-	6,049,349	-	241,325	-

(*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다. ※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31

자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)

철강	5,603,624	88.16%	3,305,883	87.32%	5,980,589	88.59%	3,539,114	88.91%	6,438,171	88.69%	3,517,362	87.91%

운송	423,773	6.67%	253,289	6.69%	515,523	7.64%	280,477	7.05%	556,356	7.66%	300,216	7.50%

무역	328,462	5.17%	226,813	5.99%	254,496	3.77%	160,883	4.04%	264,636	3.65%	183,542	4.59%

소계	6,355,859	100.00%	3,785,985	100.00%	6,750,608	100.00%	3,980,474	100.00%	7,259,163	100.00%	4,001,120	100.00%

기타 부문 및 내부거래 제거 등	(916,851)	-	(292,075)	-	(1,020,386)	-	(282,494)	-	(1,168,159)	-	(280,798)	-

합계	5,439,008	-	3,493,910	-	5,730,222	-	3,697,980	-	6,091,004	-	3,720,322	-

※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

(3) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	매출액

2019년	2018년	2017년

대한민국	4,935,284	5,266,490	5,304,965

미국	265,755	265,806	355,479

중국	121,090	128,140	112,222

일본	33,798	27,266	21,994

멕시코	139,712	130,851	118,165

기타	162,792	146,378	136,524

계	5,658,431	5,964,931	6,049,349

※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

(4) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	비유동자산(*)

2019.12.31	2018.12.31	2017.12.31

대한민국	3,306,685	3,370,820	3,647,185

미국	1,679	1,664	1,736

중국	65,290	77,124	77,201

일본	893	404	1,754

멕시코	8,393	7,614	7,578

기타	19,960	16,150	16,998

계	3,402,900	3,473,776	3,752,452

(*) 유형자산, 사용권자산, 무형자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다. ※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2019년 12월 31일 ) ( 단위 : 백만원, %)

사업부문	대상회사	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

철강부문	동국제강(주)	봉형강	건축용,구조용	2,554,393	41.0%

후판	조선,건축구조용	719,538	11.5%

컬러강판	가전, 건자재	888,260	14.3%

도금강판	가전, 자동차	720,781	11.6%

냉연강판	자동차, 전기	6,804	0.1%

기타	상품, 부산물, 임대 등	165,633	2.7%

DONGKUK STEEL CHINA(*1)	컬러강판	건자재, 가전	107,888	1.7%

도금강판	가전,자동차	37,949	0.6%

부산물등	재활용등	5,361	0.1%

운송부문	인터지스㈜	하역사업	벌크, 컨테이너	86,342	1.4%

운송사업	벌크, 컨테이너	174,895	2.8%

해운사업	벌크	93,562	1.5%

포워딩사업	벌크,컨테이너	37,221	0.6%

기타	잡화,경유 외	39,237	0.6%

IT부문	동국시스템즈(주)	SI	시스템 통합 및 구축 외	92,540	1.5%

SM	시스템 개발 및 운영 외	11,804	0.2%

유지보수	시스템 유지보수 외	12,932	0.2%

사용료	S/W 라이선스 외	755	0.0%

서비스	그룹웨어, 데이터센터 서비스 외	2,237	0.0%

상품	H/W, S/W 외	59,493	1.0%

통합구매	소모성자재 외 구매대행	13,322	0.2%

무역부문	DKI	후판/CHANNEL/기타	건축용,구조용	44,902	0.7%

냉연	건축용,가전용	315,145	5.1%

DKC	열연	후판 생산용	4,792	0.1%

냉연	냉연제품 생산용	2,176	0.0%

열연	조선,건축구조용	17,185	0.3%

냉연	조립금속, 건재	15,905	0.3%

주 요 종 속 회 사 단 순 합 계	6,231,052	100.0%

내 부 거 래(*1)	-572,621	-

총 합 계	5,658,431	-

(*1) 내부거래는 연결대상회사간 내부거래 제거 및 非주요종속회사 매출 등을 포함하고 있습니다. ※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	대상회사	품 목	2019년	2018년	2017년

철강부문	동국제강㈜	봉형강	수출	707,787	705,783	593,307

내수	697,494	697,047	629,308

후판	수출	802,369	788,363	624,415

내수	778,285	791,051	668,089

냉연	수출	1,205,260	1,184,112	1,142,972

내수	915,761	931,608	900,678

DONGKUK STEEL CHINA	컬러강판	수출	1,050,677	1,143,119	1,093,272

내수	1,190,984	1,196,756	1,112,703

도금강판	수출	-	939,038	938,035

내수	926,020	972,447	897,367

무역부문	DKI	후판/CHANNEL	내수	1,075,004	986,837	799,999

냉연	내수	1,451,495	1,384,761	1,276,714

DKC	열연	수출	646,595	641,939	560,909

내수	752,257	727,881	636,071

냉연	수출	573,289	654,041	614,338

내수	1,109,710	1,122,532	1,018,651

※ IT부문의 동국시스템즈(주)는 용역매출이 대다수이며, 각 프로젝트별 고객의 요구사양 및 상황이 다르므로 가격변동을 측정하기 불가능하여 기재를 생략합니다. ※ 운송부문의 인터지스는 항만하역, 육상운송 및 포워딩 등 서비스가 주사업이며, 제품가격 산출이 불가능하여 기재를 생략합니다.

다. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜ (봉형강,후판)	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산 [ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인

동국제강 ㈜ (컬러,도금,냉연강판)	산출기준	단순평균가(운임 포함)이며, 수출은 수출 Local분을 포함

가격변동원인	철강경기 및 환율변동 영향이 주요 원인

DONGKUK STEEL CHINA	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산 [ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	상반기 내수 시장 침체 이후 하반기 건축 수요 증대로 소폭 상승

무역	DKI / ㈜동국 (DKC)	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산 [ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인 DKI : 고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인 DKC : SLAB 및 핫코일 세계적인 과잉공급으로 인하여 전년 대비 가격하락

라. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	대상회사	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

철강부문	동국제강㈜	제강원재료	고철	봉형강생산용	1,301,401	34.81%	기전산업(한국) 外LIMETREE(러시아)外

선철	봉형강생산용	10,470	0.28%	POSCO(한국)外

압연원재료	BILLET, SLAB	봉강, 후판생산용	716,786	19.17%	JFE STEEL(일본)外

냉연원재료	HOT COIL, 아연 外	냉연강판 제조	1,251,213	33.47%	포스코 外

DONGKUK STEEL CHINA	원재료	냉연강판	아연도 및 칼라강판용	102,618	2.75%	연신, 사강, 원대

운송부문	인터지스 ㈜	원재료	운반비	운송	166,737	4.46%	청우통운 外

경유	주유소사업	13,265	0.35%	현대오일뱅크

휘발유	주유소사업	613	0.02%	현대오일뱅크

IT부문	동국시스템즈(주)	상품	H/W, S/W 외	판매목적	67,372	1.80%	한국휴렛팩커드 外

용역	S/W 개발용역 외	107,706	2.88%	-

※ 운송부문의 인터지스는 산업의 특성상 하역업은 매입이 발생하지 않으며, 운송업은 용역차량에 대한 운반비가 매입으로 발생하고 있습니다. 주유소 사업부문은 경유 및 휘발유를 정유사로부터 공급받고 있습니다. ※ 무역부문은 중계무역업을 영위하여 원재료 현황에 해당사항이 없습니다.

마. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원/톤)

사업부문	대상회사	품 목	2019년	2018년	2017년

철강부문	동국제강 ㈜	제강 원재료 (스크랩 등)	359,567	388,357	331,982

압연 원재료 (SLAB, 빌렛 등)	583,197	598,305	525,896

냉연 원부재료 (H/C, 반제품, 아연 등)	731,800	782,362	734,793

DONGKUK STEEL CHINA	냉연강판	747,671	807,177	752,530

운송부문	인터지스 ㈜	경 유	1,143	1,188	1,091

휘발유	1,251	1,362	1,321

바. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜	산출기준	고철, SLAB : 원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]H/C, 반제품 등 : 원재료 가격은 입고 전체금액 / 전체 수량으로 산출

가격변동원인	고철, SLAB : 국내외 철근, 판재류등 철강제품 수요의 급감영향으로 원자재 가격 약세 지속 H/C, 반제품 등 : 중국 조강생산량 증가 및 미중 무역전쟁으로 인한 수요 부진으로 전년대비 원재료 가격 하락

DONGKUK STEEL CHINA	산출기준	원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	원재료의 가격변동 은 중국내 고로업체의 가격정책 및 국제시세가 주요원인

운송	인터지스 ㈜	산출기준	원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	미.중 무역분쟁 장기화로 인한 세계경제 둔화의 영향으로 하락세

※ 무역부문(DKI, DKC)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문(동국시스템즈(주))은해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가 . 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	품 목	사업소	2019년	2018년	2017년

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	신평,인천,포항	3,847,500	3,847,500	3,847,500

후판	당진	1,500,000	1,500,000	1,500,000

컬러,도금,냉연강판	부산	1,900,000	1,900,000	1,900,000

DONGKUK STEEL CHINA	도금강판	중국 강음	360,000	360,000	360,000

컬러	중국 강음	160,000	160,000	160,000

운송부문	인터지스 ㈜	하역서비스	포항2부두	4,600,000	4,600,000	4,600,000

인천북항	1,000,000	1,000,000	1,000,000

경인항	990,000	990,000	990,000

당진부두	2,200,000	2,200,000	2,200,000

부산항7부두	180,000TEU	360,000TEU	360,000TEU

1,870,000	600,000	600,000

부산감천항2부두	1,560,000	1,560,000	1,560,000

부산감천항7부두	1,560,000	1,560,000	1,560,000

※ 무역부문(DKI, DKC)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문(동국시스템즈(주))은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜ - 봉형강, 후판	① 제강 및 압연 설비 현황 - 제 강 : 140T, 120T, 100T 전기로 각 1기 - 압 연 : 봉형강 압연기 5기 및 후판 압연기 1기 ② 평균 가동 현황
- 평균 가동일수 : 역일 x 가동률 x 작업률 = 365일 x 95% x 100% = 346.75 일/년 - 평균 가동 시간 : 역일 x 가동률 x 작업률 x 24hr/일= 365일 x 24hr/일 x 95% x 100% = 8,322 Hr/ 년 ※ 가동률: 공칭능력 감안하여 95% 산정함. 실제 가동률이 증가할 가능성 있음. ③ 산출 현황 - 제 강
- 압 연

동국제강 ㈜ - 컬러,도금,냉연강판	① 산출기준 - 최대생산능력 기준 - 컬러강판 : CCL 8기(부산공장 8기) - 아연도강판 : CGL 4기, EGL 2기 - 냉연강판 : PL-TCM 1기 ② 산출방법 : 이론상의 T/H × 작업시간 - 작업시간 : 역시간 × 조업율 × 가동률 × 작업률

DONGKUK STEEL CHINA	① 산출기준 : 도금 및 도장 설비 능력 - 컬러강판 : CCL 1기 - 아연도강판 : CGL 2기 ② 산출방법 - 1CGL : 168,000톤 - 2CGL : 192,000톤 - 1CCL : 160,000톤

운송	인터지스 ㈜	- 하 역 ① 산출기준 하역능력의 산출기준은 벌크부두 및 컨테이너 부두별로 상이하며 부두별 장비 현황 및 선석수, 안벽 길이, 야드처리능력 등을 고려하여 추정 ② 산출방법 부산항7부두 하역능력은 시설, 장비 및 실제운영실적을 고려한 안벽 하역능력과 야드하역 능력에 대한 평균값을 적용한 평균하역능력으로 나타냄 * 안벽하역능력 = 크레인수×연간작업가능시간×크레인작업시간율×TEU/VAN비율×Overstow * 야드하역능력 = (TGS×평균적재높이×토지면적이용율×야드운영일수×장치장점유율) ÷(컨테이너장치기간×피크요소) - 운 송 : 서비스 사업으로 생산능력 산출이 어려움

※ 무역부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문(동국시스템즈(주))은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ 운 송부문의 인터지스는 과거 사업보고서의 생산능력은 국토해양부에서 항만개발 및 시설공급을 위해 산출한 공칭 하역능력을 부산항7부두의 하역능력으로 표시하였으나 이는 컨테이너 전용터미널의 실제하역능력으로 보기에는 불합리하므로 사업장의 실제운영실적을 고려한 하역능력을 재계산하여 도출함.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	품 목	사업소	2019년	2018년	2017년

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	신평,인천,포항	3,651,396	3,943,036	4,050,052

후판	포항,당진	919,911	883,430	929,949

컬러/도금/냉연강판	부산	1,512,888	1,616,213	1,732,450

DONGKUK STEEL CHINA	컬러강판	중국 강음	95,035	103,722	140,074

아연도강판	43,325	78,308	128,695

운송부문	인터지스 ㈜	하역서비스	포항2부두	1,566,965	1,552,000	1,724,000

인천북항	880,612	1,035,472	993,000

경인항	188,470	131,152	133,000

당진부두	1,573,000	1,526,000	1,814,000

부산항7부두	18,143TEU	104,245TEU	231,184TEU

722,858	639,328	508,000

부산감천항2부두	664,276	757,038	818,000

부산감천항7부두	695,332	672,285	819,000

※ 무역부문(DKI, DKC)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문(동국시스템즈(주))은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	구분	생산능력	생산실적	평균가동률

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	3,847,500	3,651,396	94.9%

후판	1,500,000	919,911	61.3%

컬러/도금/냉연강판	1,900,000	1,512,888	79.6%

DONGKUK STEEL CHINA	컬러/도금강판	520,000	138,360	26.6%

운송부문	인터지스 ㈜ (하역부분)	포항2부두	4,600,000	1,566,965	34%

인천북항	1,000,000	880,612	88%

경인항	990,000	188,470	19%

당진부두	2,200,000	1,573,000	72%

부산항7부두	180,000TEU	18,143TEU	10%

1,870,000	722,858	39%

부산감천항2부두	1,560,000	664,276	43%

부산감천항7부두	1,560,000	695,332	45%

※ 인터지스 가동률은 연간 생산능력을 기준으로 실제 생산량의 비율을 연간 환산하여 계산하였으며, 운송 및 기타부분은 생략하였습니다. ※ 무역부문(DKI, DKC)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ 북항7부두, 감천항 2부두, 감천항 7부두의 처리 화물의 종류 등의 변동에 따라 각 부두의 생산능력을 조정하였습니다. ※ IT부문(동국시스템즈(주))은해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

다. 생산설비의 현황(단위: 백만원)

구분	2019년

토지	건물	구축물	기계장치	선박	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	1,332,785	480,485	168,866	1,294,848	85,734	16,892	16,466	3,396,076

취득	30	1,490	252	5,286	-	1,234	42,768	51,060

대체	(29,656)	2,671	889	30,958	-	54,250	(36,543)	22,569

처분	(275)	(2,477)	(101)	(1,838)	-	(940)	(60)	(5,691)

감가상각비	-	(19,839)	(9,191)	(146,667)	(12,239)	(4,964)	-	(192,900)

손상차손	-	-	(12,734)	-	(6,605)	-	-	(19,339)

연결범위변동	-	-	-	-	-	1	-	1

외화환산차이 등	(588)	1,397	935	1,300	-	9	(27)	3,026

기말 순장부금액	1,302,296	463,727	148,916	1,183,887	66,890	66,482	22,604	3,254,802

(단위: 백만원)

구분	2018년

토지	건물	구축물	기계장치	선박	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	1,325,985	467,894	157,223	1,505,938	125,425	17,102	18,154	36,977	3,654,698

취득	2,135	1,506	3,232	9,236	-	-	1,566	44,842	62,517

대체	15	3,517	17,979	31,503	-	-	2,698	(65,573)	(9,861)

처분	(2,803)	(1,679)	(145)	(10,857)	(24,446)	-	(636)	(38)	(40,604)

감가상각비	-	(19,280)	(9,013)	(161,447)	(15,245)	(1,775)	(5,425)	-	(212,185)

손상차손	-	-	-	(79,149)	-	-	-	-	(79,149)

연결범위변동	7,277	28,424	-	-	-	(15,327)	510	-	20,884

외화환산차이 등	176	103	(410)	10	-	-	25	258	162

기말 순장부금액	1,332,785	480,485	168,866	1,295,234	85,734	-	16,892	16,466	3,396,462

(단위: 백만원)

구분	2017년

토지	건물	구축물	기계장치	선박	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	계

기초 순장부금액	1,123,073	486,759	164,823	1,654,402	138,332	18,877	63,145	37,781	3,687,192

취득	3	1,226	369	5,918	-	-	765	46,838	55,119

대체	97	1,123	3,265	36,565	-	-	4,301	(46,708)	(1,357)

재평가로 인한 증가	203,154	-	-	-	-	-	-	-	203,154

처분	(6)	-	(1,503)	(9,388)	-	-	(28,341)	(83)	(39,321)

손상차손	-	-	-	-	(24,786)	-	(13,425)	-	(38,211)

감가상각비	-	(19,031)	(8,902)	(179,415)	(16,822)	(1,775)	(8,225)	-	(234,170)

연결범위변동	-	-	-	-	28,701	-	-	-	28,701

외화환산차이 등	(336)	(2,183)	(829)	(2,144)	-	-	(66)	(851)	(6,409)

기말 순장부금액	1,325,985	467,894	157,223	1,505,938	125,425	17,102	18,154	36,977	3,654,698

※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

(1) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문	회사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2019년	2020년

철강부문	동국제강㈜	설비 신설 및 구입 등	기계장치 등	1,028	400	628	설비 합리화 및 기존 설비 개체보완	-

운송부문	인터지스㈜	타법인 투자	지분투자	15	15	-	-	-

신증설	시설, 장비투자	64	-	64	-	-

하역,운송,해운	시설, 장비투자	17	1	16	선박, 구축물, 차량 구매 등	-

비품, 기타	시설, 장비투자	23	6	17	부두 이용권 및 사용료 등	-

IT플랫폼 구축	전산개발	29	29	-	물류전산시스템 개발	-

합계	1,176	451	725	-	-

※ 철강부문(DONGKUK STEEL CHINA), 무역부문은 해 당사항이 없어 기재를 생 략 합 니 다 .

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위:백만원)

사업 부문	대상회사	매출유형	품 목	2019년	2018년	2017년

철강부문	동국제강㈜	제품	봉형강	수출	81,403	92,909	80,596

내수	2,472,989	2,658,751	2,434,315

후판	수출	141,926	145,481	187,888

내수	577,612	553,740	421,604

컬러강판 등	수출	980,691	986,462	984,199

내수	635,155	724,363	746,583

기타	상품, 부산물,임대 등	수출	40	-	310,722

내수	165,593	203,140	257,771

DONGKUK STEEL CHINA	제품	컬러강판	수출	33,546	41,476	79,121

내수	74,343	64,401	56,018

아연도강판	수출	-	17,215	56,676

내수	37,949	46,802	46,759

기타매출	수출	1,863	1,288	3,074

내수	3,497	7,088	5,502

운송부문	인터지스 ㈜	용역	항만하역	내수	86,342	90,708	119,306

육상운송 외	내수	174,895	180,527	186,478

해상운송	내수	93,562	70,510	85,636

포워딩	내수	37,221	52,907	54,556

기타	경유 외	내수	39,237	54,440	30,334

IT부문	동국시스템즈(주)	SI	서버, 네트워크 장비, S/W 라이선스, 개발운영	내수	92,012	53,576	47,859

수출	528	94	206

SM	내수	11,705	12,256	12,602

수출	99	97	175

유지보수	내수	12,914	13,554	12,528

수출	18	38	65

사용료	내수	755	534	411

수출	-	-	-

서비스	내수	2,237	2,275	2,273

수출	-	-	-

상품	내수	59,493	66,802	68,579

수출	-	-	-

통합구매	내수	13,322	14,089	15,983

수출	-	-	-

무역부문	DKI	제품	후판/CHANNEL	수출	-	-	-

내수	44,902	50,779	47,350

냉연	수출	-	-	-

내수	315,145	308,644	388,704

㈜동국(DKC)	반제품	열연	수출	4,792	4,654	5,012

내수

냉연	수출	2,176	1,834	1,797

내수

제품	열연	수출

내수	17,185	17,869	10,572

냉연	수출

내수	15,905	11,134	15,185

주 요 종 속 회 사 단 순 합 계	6,231,052	6,550,007	6,774,626

내 부 거 래(*1)	-572,621	-585,076	-725,277

총 합 계	5,658,431	5,964,931	6,049,349

※ 해외 주요종속 회사의 내수는 해당 국가 내 매출을 의미합니다. ※ 제64기 중 계열사 지분 매각으로 페럼인프라가 연결대상에서 제외되었습니다. (*1) 내부거래는 연결대상회사간 내부거래 제거 및 非주요종속회사 매출 등을 포함하고 있습니다. ※ 제66기(당기) : K-IFRS 제1116호, 제1115호, 제1109호 적용 제65기(전기) : K-IFRS 제1115호, 제1109호 적용 제64기(전전기) : 종전 기준서 적용

나. 판매경로 및 판매방법 등 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주))

(1) 판매경로

내수 : 직접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (실수요자) 간접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 철재상 (도매상) ⇒ 소비자 매출액 비 중 ( 72.9% )

수출 : DIRECT : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C) LOCAL : 생산지 (공장) ⇒ 국내무역상 (LOCAL L/C) 매출액비중 ( 23.8% )

기타 : 상품, 부산물, 임대, 건설 매출액 비중 ( 3.3% )

(2) 판매방법 및 조건

내수의 경우 : 각 실수요자에게 현금 및 어음 판매

수출의 경우 : 취소불능 신용장(L/C BASE)에 의한 판매 , 현금에 의한 판매

(3) 판매전략 ① 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 영업제도 및 수주판매시스템 개선 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 ④ 전자상거래, ERP 구 축을 통한 판매 및 생산 혁신 ⑤ 신규수요 및 신제품을 통한 고부가가치 제품 판매 위주 ⑥ 수요가 위주의 연구개발을 통한 고객 만족 서비스 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 DKI(미국법인), 포스코건설, 지에스건설(주), 지에스글로벌,금문철강㈜ 이며, 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 4.5%, 3.5%, 2.2%, 1.8%, 1.8%입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 보고기간말 현재 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. ○ DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD. (1) 판매경로 내수의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (실수요자 혹은 대리상) 매출액 비중 (76.58%) 수출의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C, T/T) 매출액비중 (23.42%) (2) 판매방법 및 조건 내수의 경우 : 매월 하순에 내달 판매가격을 발표하며, 수요가와 내달 물량 계 약 후 30% 선수금을 받고 잔금은 제품 출하 전에 받습니다. 수출의 경우 : 취소불능 신용장(L/C BASE)에 의한 판매 혹은 T/T 방식 (3) 판매전략 ① 품질, 납기 , 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 신규 수요 개발을 통한 시장 영역 확대 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 동국제강이며, 매출액의 23.24% 를 차지 합니다. ■ 운송 부문 ○ 인터지스 (주)(1) 판매경로 항만하역 사업은 계약된 선사의 모선에 대하여 부두내에서 양,적하 작업을 수행하고 계약요율 또는 협정요율에 따른 용역비 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 운송사업은 영업을 통해 국내화주 또는 중개업체와 계약 또는 협정에 의하여 운송용역을 의뢰 받고 계약요율에 따른 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 해운사업은 국내외 거래처와의 직접 또는 대리점 등 영업을 통해 화주로부터는 화물 운송용역 수주, 해운사와는 선박 대여 계약을 하여 해상운송을 통한 운임 수입 또는 선박 대여를 통한 대선료를 받는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다.운송부문의 매출액 비중은 40.6%, 하역부문의 매출액 비중은 20.0%, 해운부문의 매출액 비중은 21.7%, 포워딩부문의 매출액 비중은 8.6%, 기타부문이 9.1%입니다. (2) 판매방법 및 조건 하역부문은 우선 정기선의 경우 선사와 연간계약을 통하여, 단위 품목에 대하여 양,적하 등에 대한 요율을 결정하고 컨테이너화물의 경우 TEU단위, 벌크화물의 경우 중량(TON) 및 부피(CBM) 단위로 단가를 결정합니다. 부정기선의 경우, 고시 요율표를 기준으로 선사와 협의를 통하여 양,적하 단가를 결정하여 계약하고, 해당 용역을 제공할때 매출이 발생하며 운송부분의 판매는 대량화주의 경우 일반적으로 입찰을 통하여 결정되고, 입찰시 제시한 요율 및 가격에 근거하여 매출이 발생합니다. 기타화주의 경우 화주와의 협의를 통해 거리 및 중량, 화태 등에 따른 차등요율을 결정하고, 용역 제공 단위별로 매출이 발생합니다. 해운사업에서 화물 운송용역 수주는 입찰에 참여하여 톤당 운임을 제일 낮게 제시한 경우 이루어지며, 선박 대여 계약은 마켓에 나온 당사 선박에 대한 선사의 직접 오퍼 또는 중개인을 통한 오퍼를 검토하여 일당 대선료를 책정, 계약함으로써 매출이 발생합니다. (3) 판매전략 ① 하역 및 운송서비스 개선 을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 제고 ② 인프라 구축 및 해외 거점 확충 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 경쟁력 강화 ④ 고부가가치 화물 유치로 수익성을 증대, 영업조직력 강화를 통한 판매량 확대 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 동국제강㈜(51.6%), ㈜세영코퍼레이션(3.8%),㈜포스코(1.9%)입니다. 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 당기에 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. ■ 무역 부문 ○ DKI (1) 판매경로 내수의 경우 : 직접판매 제품 : 생산지(동국제강) ⇒ 소비자(실수요자) : 간접판매 제품 : 생산지(동국제강) ⇒ 종합상사 ⇒ 소비자 (2) 판매방법 및 조건 내수의 경우 : 실수요자/종합상사에게 현금 및 신용판매(3) 판매전략 ① 품질, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진(4) 주요 매출처주요 매출처는DKSM(20%),MAC METAL SALES INC.(11%),KLOECKNER METALS(8%),SAMSUNG AMERICA(5%),STEEL BASE(4%)순입니다. ○ DKC(1) 판매경로 - 내수 : 동국제강 → 일 본 거래처(후판, H형강, EGI 등) - 수출 : DKC → 동국제강 등(SLAB, H/C, 기부자재 등) (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 현금 및 어음 (동국제강 거래선)결 제 - 수출 : L/C 거래, 신용거래(T/T) (3) 판매전략 ① 인적네트워크 관리 및 SLAB 기술교류회 추진 ② 핵심수요업체 지속 개발 ③ 당진공장 제품 판매 추진 (4) 주요 매출처 주요 수출 매출처는 매출의 98%를 점유하고 있는 동국제강이며, 주요 내수 매출처는 오노켄, 하나무라 산교, TOTO, 파나소닉 등입니다. ■ IT 부문○ 동국시스템즈(주)(1) 판매경로 내수의 경우 : 대부분의 경우 고객에게 직접 제품 및 용역 제공 수출의 경우 : 고객에게 직접 용역 제공(2) 판매방법 및 조건 내수의 경우 : 프로젝트별 계약조건에 따른 현금 및 어음 수금 수출의 경우 : 현금에 의한 판매(T/T Base)(3) 판매전략 ①Global Vendor와의 전략적 제휴를 통한 대외사업 활성화 ② 지속적 고객영업을 통한 대외성장 전략과 스토리지, 서비스 등 고수익 사업으로 의 전환을 통해 수익성 제고 ③ 서비스 체계 혁신과 고객 가치 제안을 통한 대내 고객 만족도 극대화 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 동국제강(주), 에임투지, 에스티엔인포텍 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 14.7%, 12.5%, 7.0%입니다. 5. 수주상황 ■ 철강 부문 ○ 지배회사 (동국제강(주)) (단위 : 톤, 원) 품 목 거래처 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 이형철근 조달청 2018.03.26 2019-12-31 518,000 380,211,228,170 472,151 346,558,130,486 45,849 33,653,097,684 ※ 2018년 3월 26일 신규계약 (2년) ■ 운송 부문 ○ 인 터지스 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 SLAB 해상운송 2010.10.05 15년간 300만톤 - 약 190 만톤 - 약 110 만톤 - SLAB 해상운송 2011.08.23 14년간 280만톤 - 약 175 만톤 - 약 105 만톤 - SLAB 해상운송 2012.06.04 10년간 400만톤 - 약 255 만톤 - 약 145 만톤 - SLAB 내륙운송 2017.02.03 5년간 약 1,504만톤 - 약 904 만톤 - 약 600 만톤 - ※ 해 당 수주 금액은 영업기밀에 해당하여 관련 내용을 생략합니다. ■ 무역 부문 ○ DKC (단위 : 톤, 엔) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 SLAB 2019.01.01 2019.12.31 538,351 28,059,894,948 538,351 28,059,894,948 - - 후판 2019.01.01 2019.12.31 7,874 543,125,301 7,874 543,125,301 - - H/B, 형강, 코일철근 2019.01.01 2019.12.31 16,031 1,154,368,818 16,031 1,154,368,818 - - 냉연 2019.01.01 2019.12.31 13,272 1,395,754,725 13,272 1,395,754,725 - - ■ IT 부문 ○ 동 국시스템즈(주) (단위 : 백만원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 KB국민은행_THEK_A업무_SKC 2019.01.31 2020.05.30 - 9,489 - 8,976 - 513 NOKIA_KT 5G BACKHAUL BACKUP NETWORK 2019.10.18 2020.03.31 - 7,005 - 3,949 - 3,056 안현준_17' 코스콤 통합유지보수 REDHAT MA(PB) 2017.02.01 2020.06.30 - 1,112 - 1,059 - 53 현대오일뱅크_2018~2010오라클유지보수_이유삼_201801 2018.01.02 2020.12.31 - 876 - 564 - 312 라이나생명보험 IFRS17 시스템 구축건 2018.12.26 2020.04.30 - 741 - 740 - 1 KB국민은행_마케팅허브_베이넥스_김세환 2019.10.01 2020.01.31 - 646 - 579 - 67 현대오일뱅크_네트웍 유지보수(SI)_이유삼_201808 2018.08.01 2020.07.31 - 547 - 372 - 176 정영배_MG새마을금고복지회_차세대시스템구축_용역 2019.10.01 2020.11.30 - 545 - 115 - 430 안현준_KRX 시장시스템 RHEL 2019 리뉴얼(주본 12M 계약) 2019.08.01 2020.07.31 - 541 - 495 - 46 변응수_MG복지회 차세대 통합정보시스템 구축 2019.10.15 2020.11.30 - 474 - 46 - 428 연세의료원 병원지표분석시스템 고도화 2019.12.16 2020.07.31 - 427 - 51 - 376 안현준_KDB생명_윈도우 OS 업그레이드(NT서버 통합 구축) 2019.12.01 2020.05.31 - 423 - 4 - 419 이태곤_2019_KMW_IT인프라개선사업 2019.10.08 2020.01.31 - 413 - 304 - 109 NOKIA_NTS 국세청 전용망 2019.09.23 2020.02.28 - 389 - 361 - 27 김동훈_법무부_바이오실증랩_이든_스토리지_SI 2019.10.18 2020.01.31 - 370 - 369 - 1 기타 - - - 42,999 - 38,756 - 4,243 합 계 - 66,997 - 56,740 - 10,257 6. 재무위험과 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있으 며, 재무부서는 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 달러화이며,기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다. 연결회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 연결회사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전 이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 2019.12.31 2018.12.31 2019.12.31 2018.12.31 미국달러/원 상승시 (67,609) (75,703) (67,609) (75,703) 하락시 67,609 75,703 67,609 75,703 엔화/원 상승시 (19,529) (17,307) (19,529) (17,307) 하락시 19,529 17,307 19,529 17,307 유로/원 상승시 (159) (172) (159) (172) 하락시 159 172 159 172 2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 또한, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI, NIKKEI 주가지수에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 세전이익 및 자본(법인세 효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 지수 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 2019.12.31 2018.12.31 2019.12.31 2018.12.31 KOSPI 상승시 - - 65 58 하락시 - - (65) (58) NIKKEI 상승시 - - 625 1,033 하락시 - - (625) (1,033) 3) 이자율위험 연 결 회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 연결회사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금 및 금융기관예치금의 이자율이 100bp변동시 연결회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세전이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 2019.12.31 2018.12.31 2019.12.31 2018.12.31 이자율 상승시 (10,003) (3,661) (10,003) (3,661) 이자율 하락시 10,003 3,661 10,003 3,661 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 1) 위험관리 매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 준수여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 2) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 용역 제공에 따른 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 (가) 매출채권과 계약자산 연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 운송용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 확인된 과거 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 과거손실정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다. 당기말 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 정상 3개월 이하 3개월 초과6개월 이하 6개월 초과12개월 이하 12개월 초과 사고채권 계 당기말 기대 손실률 0.65% 0.94% 4.73% 19.75% 78.31% 80.59% 7.32% 총 장부금액 - 매출채권 603,536 52,408 3,474 1,470 1,243 58,707 720,838 총 장부금액 - 계약자산 5,727 - - - - - 5,727 손실충당금 3,955 493 164 290 974 47,310 53,186 (나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기 현재 연결회사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2019.12.31 2018.12.31 현금및현금성자산 391,941 343,099 금융기관예치금 40,070 48,034 기타상각후 원가 금융자산(국공채) 817 842 기타수취채권 49,023 54,391 (3) 유동성 위험 유동성 위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. (단위: 백만원) 구분 2019.12.31 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 비파생상품 매입채무 455,779 455,779 - - - 기타지급채무 215,390 212,857 684 864 985 차입금(리스부채 제외) 2,728,236 2,164,206 313,029 224,354 26,647 리스부채 68,237 15,038 13,054 32,771 7,374 금융보증계약 924,544 924,544 - - - 비파생상품 합계 4,392,186 3,772,424 326,767 257,989 35,006 파생상품 매매목적파생상품 3,160 3,160 - - - (단위: 백만원) 구분 2018.12.31 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 비파생상품 매입채무 594,800 594,800 - - - 기타지급채무 258,336 257,897 - - 439 차입금(금융리스부채 제외) 2,726,616 2,340,131 179,864 162,633 43,988 금융리스부채 389 282 44 63 - 금융보증계약 946,181 946,181 - - - 비파생상품 합계 4,526,322 4,139,291 179,908 162,696 44,427 파생상품 매매목적파생상품 418 418 - - - (단위: 백만원) 구분 2017.12.31 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 매입채무 540,076 540,076 - - - 기타지급채무 114,431 114,116 315 - - 차입금(금융리스부채 제외) 2,857,771 2,273,064 454,108 82,439 48,160 금융리스부채 24,311 2,630 2,233 9,940 9,508 금융보증계약 931,330 931,330 - - - 계 4,467,919 3,861,216 456,656 92,379 57,668 (4) 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2019.12.31 2018.12.31 총차입금 2,618,721 2,686,852 차감: 현금및현금성자산 (391,941) (343,099) 순부채(A) 2,226,780 2,343,753 자본총계(B) 1,945,099 2,032,242 총자본(C)=(A)+(B) 4,171,879 4,375,995 자본조달비율(A)/(C) 53.38% 53.56% (5) 위험 관리 ■ 철강 부문 당사는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크의 최소화를 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히, 당사는 수입액이 수출액보다 많아 원화가치 하락시 리스크가 증가하는 구조를 가지고 있습니다. 이에 외화가치 상승에 따른 리스크를 줄이고자 선물환거래 등 파생금융상품을 거래하고 있습니다. 당사는 환리스크 관리를 위한 환위험 관리위원회 조직을 사규로 명문화 하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ① 외환거래는 실 거래를 원칙으로 하며 투기적 거래를 금지하고 ② 외화 수입 및 지출 계획을 바탕으로 환위험 관리위원회 또는 내부품의에 의해 외환 익스포져 대비 HEDGE 비율을 설정하여 운영하며 ③ 주관부서에서 집중관리하여 운영하고 있습니다. ■ 운송 부문 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. ■ 무역 부문 철 강 중계무역 및 유통업은 미경제 상황, 국제 철강가격 변화, 통상마찰 등의 다양한 요인에 의하여 주요시장에 대한 판매량이 급변할 수 있는 위험이 있습니다. 특히, 미 반덤핑 관세로 인한 덤핑마진율이 회사 수익에 큰 영향을 미침으로 국내 통상팀과의 유기적인 협의를 통해 덤핑관세에 대응하고 있습니다. ■ IT 부문 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이에 대한 리스크 관리를 위해, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고있으며 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 7. 파생상품거래 현황 ■ 철강 부문 ○ 지배회사 (동국제강(주)) (외화: 천, 원화: 백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 거래손익계약금액 파생상품거래손익 평가손익계약금액 파생상품평가손익 SC은행 통화선도 2018.12.28 ~ 2019.06.10 USD 33,100 720 USD 27,000 -619 우리은행 2018.11.14 ~ 2019.11.04 USD 82,600 3,634 USD 23,000 -509 국민은행 2019.10.31 USD 2,000 20 - - 산업은행 2018.12.27 ~ 2019.11.04 USD 112,500 2,061 USD 95,000 -1,831 합계 USD 230,200 6,435 USD 145,000 -2,959 외화외상매입금, 외화단기차입금과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 금융기관과 위와 같이 통화선도 계약을 체결하였습니다. 2019년 당기 기준 파생상품거래이익은 6,435백만원, 파생상품평가손실은 2,959백만원입니다. ○ 인터지 스 (외화:천, 원화:백만원) 계약처 USD KRW 계약기간 파생상품거래손익 파생상품평가손익 매수 매도 교보증권 - - - 2019.05 ~ 2019.12 -46 - KB증권 - - - 2018.12 ~ 2019.06 -244 - BNK투자증권 - 5,000 - 2019.12 ~ 2021.10 -756 90 우리은행 - - 24,000 2019.10 ~ 2021.10 - -150 하나은행 - - 5,400 2017.09 ~ 2020.09 - -19 합계 - 5,000 29,400 - -1,046 -79 ※ 2019년 기준 파생상품거래손익은 -1,046백만원, 파생상품평가손실은 79백만원입니다. ■ IT 부문 ○ 동국시스템즈(주) 보고기간말 현재 외화 거래 시 환율에 따른 외환차손익을 최소화하기 위한 목적으로 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 보고기간 내 파생상품거래손익은 269백만원 발생하였으며 파생상품평가손실은 111백만원 발생하였습니다. 당기말 현재 파생상품 평가손익 현황은 다음과 같습니다. (외화:천, 원화:백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 거래손익계약금액 파생상품거래손익 평가손익계약금액 파생상품평가손익 신한은행 선물환 2018.11.28 ~ 2019.12.18 USD 13,522 258 USD 1,128 (10) 국민은행 선물환 2019.01.07 ~ 2019.08.02 USD 8,070 63 - - 2019.03.20 ~ 2019.04.09 EUR 304 0 - - 삼성선물 선물 2019.09.16 ~ 2019.12.16 USD 14,080 (52) USD 5,600 (101) 소계 EUR 304 0 - - USD 35,671,416 269 USD 6,728 (111) 합계 269 - (111) 8. 경영상의 주요계약 등 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주)) 가 . HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : 중국 본계강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2016년 1월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 24만톤 나 . HRC(핫코일) / CR(COLD ROLLED COIL) 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : 중국 본계강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2019년 1월 ~ 2019년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC/CR 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 24만톤 다. HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : POSCO* 계약체결시기 및 계약기간 : 2018년 1월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 48만톤 라. HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : POSCO* 계약체결시기 및 계약기간 : 2019년 1월 ~ 2019년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 84만톤 마 . HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : JFE Steel* 계약체결시기 및 계약기간 : 2018년 1월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 25만톤 바 . HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : JFE Steel* 계약체결시기 및 계약기간 : 2019년 1월 ~ 2019년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 25만톤 사. HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : 중국 보산강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2016년 10월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 15만톤 아. CSP Slab Off-take 계약* 계약 상대방 : CSP * 계약체결시기 : 2012년 9월 18일* 계약기간 : 상업 생산일로부터 ~2018년 01월* 계약의 목적 및 내용 : 고급강 중심의 슬래브를 할인된 가격으로, 안정적으로 장기 조달함으로써 후판 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 연간 160만톤 자. 슬래브 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : JFE* 계약체결시기 및 계약기간: : 2018년 1월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : 고급강 중심의 슬래브를 할인된 가격으로, 안정적으로 장기 조달함으로써 후판 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 연간 80만톤 차. 슬래브 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : JFE* 계약체결시기 및 계약기간: : 2019년 1월 ~ 2019년 12월(1년간 연간갱신)* 계약의 목적 및 내용 : SLAB 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달함으로써 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 총 80만톤 카. 슬래브 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : CSP * 계약체결시기 및 계약기간 : 2018년 2월 ~ 2019년 1월 * 계약의 목적 및 내용 : SLAB 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적 으로 조달, 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 총 30만톤 타. 슬래브 장기조달계약 ( MOU ) * 계약 상대방 : CSP * 계약체결시기 및 계약기간 : 2019년 2월 ~ 2020년 1월 (1년간 연간갱신)* 계약의 목적 및 내용 : SLAB 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적 으로 조달, 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 총 30만톤 ■ 운송 부문 ○ 인터지스 (주) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금 액 비고 인터지스 TLS플랫폼 구축 2018.04.16 (2019.08.16까지) 상품, 용역 계약 동국시스템즈㈜ 5,600백만원 전환사채 계약 2015. 08. 31 (2020.08.31까지) CB 발행결정 린더먼글로벌 - 2019년 7월 70억 전액 상환 전환사채 계약 2015. 08. 12 (2020.08.12까지) CB 발행결정 시너지파트너스 - 2017년 8월 50억 전액상환 9. 연구개발활동 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주)) 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 - 중앙기술연구 소 (연구지원팀, 제강연구팀, 봉형강연구팀, 소재연구팀 컬러연구팀, 열연설비기술팀, 냉연설비기술팀) (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2019년 2018년 2017년 비고 인 건 비 5,490 5,438 4,927 - 감 가 상 각 비 1,730 1,657 1,603 - 위 탁 용 역 비 247 396 563 - 기 타 2,768 3,173 4,013 - 연구개발비용 계 10,235 10,664 11,106 - 회계처리 판매비와 관리비 10,235 10,664 11,106 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.2% 0.2% 0.2% - 나. 연구개발 실적 구분 연구과제명 기대효과 연구기관 제강/봉형강/후판 전기로 조업 효율 향상 기술 개발 * 원가절감 자체 반제품 표면품질 및 온도최적화 기술 개발 * 원가절감 자체 형강가열로 공연비 최적화 * 원가절감 자체 반제품 회수율 향상 기술 * 원가절감 자체 고강도 열처리 강재 개발 * 수주확대 자체 압연 평탄도 향상을 위한 Model 개선 * 원가절감 자체 냉연/도금/칼라 GLASS-PET 라미나강판 제품군 개발 * 수주확대 자체 특수 열경화잉크를 이용한 Print PCM 개발 * 수주확대 자체 초박막, 고기능성 세라믹 강판개발 * 수주확대 자체 고내후성 건재용 라미나 강판 상업화 및 응용 다변화 * 수주확대 자체 고휘도/고경도 Imprinting PCM 개발 * 수주확대 자체 ■ 운송 부문 ○ 인터지스 회사는 연구개발을 위하여 별도의 조직을 두고 있지는 않으나, 기획팀 내에 사업개발파트를 두어 물류네트워크 확대와 Global 시장 진출에 관한 리서치 및 연구활동과 신규사업 관련 비즈니스 모델 개발 등을 담당하고 있습니다. 아울러 제 4차 산업혁명의 시대를 대비하고자 선진 물류 솔루션 개발에 박차를 가하여 SCM 사업 전략을 수립중이며 통합물류 PLATFORM 구축에 노력하고 있습니다.인터지스의 기획팀은 총 6명으로 구성되어 있으며, 신규 투자 관련 업무는 총 3명의 인력이 검토를 수행하고 있습니다. ◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl