동국홀딩스 사업보고서 (2017.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

(1) 합병 등에 관한 사항당사는 2015년 1월 1일을 기일로 하여, 피합병법인인 유니온스틸 주식회사를 소규모합병 방식으로 흡수합병하였습니다. 존속법인(동국제강)은 주로 건축용, 구조용, 조선용의 봉형강과 후판 사업을 영위하 고 있으며, 피합병법인(유니온스틸)은 주로 가전, 자동차, 건자재로 쓰이는 아연도 강판과 컬러강판 사업을 영위하고 있는 회사로 본 합병으로 인하여 재무구조 안정 화와 사업 다각화를 통해 다양한 수익구조의 기반을 창출하여 향후 지속적인 이익 창출 및 성장을 달성하고자 합니다. 또한 신속한 경영판단, 인력구조의 효율적 운영 및 관리비용 절감 등을 도모함으로써 그룹내의 비효율 요인을 최소화하고 경영 효 율성을 증대하는 효과를 기대할 수 있습니다. 본 합병을 통해 냉연/열연 패키지 판매를 통한 판매량 증대, 건설사 네트워크 활용 한 시공 사업 조기 안정화, 해외 거점 및 네트워크를 활용한 열연 수출 확대를 통한 수익 효과가 기대되며, 직접적인 관리비용 절감, 물적ㆍ인적자산의 공유 및 효율적 배분, 자산의 활용, 일원화된 관리에 따른 운영 효율화 달성 등의 시너지 효과를 창 출할 수 있을 것으로 기대됩니다. 이러한 경영 효율화는 장기적으로 영업성과 개선 및 기업가치 극대화에 기여할 것으로 예상됩니다.

양사간 합병을 통해 본 건과 관련된 구체적인 내용은 전자공시된 투자설명서 (2014.11.21) 및 증권발행실적보고서(합병등) (2015.01.02)를 참조하시기 바랍니다. (2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 그 밖의 재무제표 이용에 유의할 사항은 첨부한 "연결재무제표에 대한 감사보고서"와 "재무제표에 대한 감사보고서"를 참조하여 주시기 바랍니다.

가. 대손충당금 설정현황

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31

채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액

유동성 매출채권	839,874	(33,432)	-	806,442	761,457	(27,722)	-	733,735	1,180,453	(5,104)	-	1,175,349

비유동성 매출채권	5	-	-	5	518	(513)	-	5	513	(513)	-	-

유동성 기타수취채권	32,962	(4,578)	-	28,384	33,713	(18,310)	-	15,403	40,572	(18,384)	-	22,188

비유동성 기타수취채권	66,494	-	(6,292)	60,202	77,104	-	(7,284)	69,820	83,215	-	(8,408)	74,807

(2) 보고기간말 현재 기타수취채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31

유동성 기타수취채권

단기대여금	718	564	5,456

보증금	12,576	5	130

미수금	14,567	14,529	16,491

미수수익	523	305	111

소계	28,384	15,403	22,188

비유동성 기타수취채권

장기성대여금	604	414	2,646

보증금	24,752	20,763	25,578

미수금	34,846	48,643	46,583

소계	60,202	69,820	74,807

합계	88,586	85,223	96,995

보고기간말 현재 매출채권 및 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이는 없습니다.

(3) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구분	2017년	2016년	2015년

기초금액	46,545	24,001	17,545

대손상각비	7,751	51,837	9,627

대손충당금환입	(1,166)	-	(1,567)

제각	(14,751)	(28,846)	(632)

연결범위변동	-	(495)	(31)

외화환산차이등	(369)	48	(941)

기말금액	38,010	46,545	24,001

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 연결손익계산서상 판매비와 관리비 및 기타비용에 포함되어 있으며, 할인액 상각은 금융수익에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31

매출채권	비유동성매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	매출채권	비유동성매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권	매출채권	비유동성매출채권	유동성기타수취채권	비유동성기타수취채권

연체되지 않은 채권	698,701	-	28,368	66,479	627,520	-	15,391	77,104	1,083,289	-	22,188	83,211

소 계	698,701	-	28,368	66,479	627,520	-	15,391	77,104	1,083,289	-	22,188	83,211

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

3개월 이하	81,941	-	1	10	73,349	-	-	-	57,527	-	-	4

3개월 초과 6개월 이하	11,000	-	-	-	2,014	-	-	-	11,839	-	-	-

6개월 초과 12개월 이하	8,084	-	15	5	6,449	-	10	-	19,339	-	-	-

12개월 초과	4,784	5	-	-	15,247	-	2	-	2,023	-	-	-

소 계	105,809	5	16	15	97,059	-	12	-	90,728	-	-	4

손상채권

3개월 이하	64	-	-	-	13,801	-	-	-	110	-	140	-

3개월 초과 6개월 이하	125	-	-	-	3,109	-	-	-	6	-	-	-

6개월 초과 12개월 이하	14,014	-	-	-	9,295	-	-	-	1,398	-	-	-

12개월 초과	21,161	-	4,578	-	10,673	518	18,310	-	4,922	513	18,244	-

소 계	35,364	-	4,578	-	36,878	518	18,310	-	6,436	513	18,384	-

합 계	839,874	5	32,962	66,494	761,457	518	33,713	77,104	1,180,453	513	40,572	83,215

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련 있습니다. (5) 대손충당금 설정방침 연결회사는 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다. 또한, 연결회사는 채권의 연령분석 및 대손경험률을 근거로 추산한 대손예상액을대손충당금으로 설정하고 있습니다. 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 38,010백만원(전기말: 46,545백만원)입니다. 나. 재고자산 현황 등

(1) 최근 사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	2017년	2016년	2015년	비고

철강부문	1. 제 품	277,732	197,534	176,315	-

2. 상 품	28,271	15,789	10,125	-

3. 반 제 품	73,303	43,983	50,806	-

4. 원 부 재 료	235,450	211,510	145,833	-

5. 저 장 품	75,303	75,592	80,906	-

6. 미 착 품	26,640	19,678	45,964	-

7. 기타의 재고자산	3,940	6,277	6,008	-

소 계	720,640	570,363	515,957	-

운송부문	1. 제 품	-	-	-	-

2. 상 품	-	-	-	-

3. 반 제 품	-	-	-	-

4. 원 부 재 료	-	-	-	-

5. 저 장 품	864	849	1,049	-

6. 미 착 품	-	-	-	-

7. 기타의 재고자산	916	1,614	3,229	-

소 계	1,780	2,463	4,278	-

무역부문	1. 제 품	-	-	15,844	-

2. 상 품	6,023	14,320	10,037	-

3. 반 제 품	-	-	2,976	-

4. 원 부 재 료	-	-	1,997	-

5. 저 장 품	-	-	-	-

6. 미 착 품	34,939	-	849	-

7. 기타의 재고자산	14	-	-	-

소 계	40,976	14,320	31,704	-

기타부문	1. 제 품	-	-	-	-

2. 상 품	6,319	8,443	7,941	-

3. 반 제 품	-	-	-	-

4. 원 부 재 료	-	-	-	-

5. 저 장 품	-	-	120	-

6. 미 착 품	1,390	292	10,899	-

7. 기타의 재고자산	-	-	3	-

소 계	7,708	8,735	18,962	-

합 계	1. 제 품	277,732	197,534	192,159	-

2. 상 품	40,613	38,552	28,103	-

3. 반 제 품	73,303	43,983	53,783	-

4. 원 부 재 료	235,450	211,510	147,830	-

5. 저 장 품	76,167	76,441	82,075	-

6. 미 착 품	62,969	19,970	57,712	-

7. 기타의 재고자산	4,870	7,890	9,239	-

합 계	771,104	595,880	570,901	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	12.7%	9.4%	8.3%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	8.0회	7.5회	5.1회	-

※ 연결실체간 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. (2) 재고자산의 실사내역 등

- 지배회사(동국제강(주)) 실 사일자 : 2018.01.04~2018.01.05 - 매년 초 감사인 입회하에 품목별 실사, 회사의 재고자산은 계속기록법과 재무상태표일 현재 실지재고조사에 의하여 그 수량을 파악하였습니다. 월총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 산정한 원가로 평가되고 있습니다.

- 각 연결회사 내부 방침에 따라 매분기 또는 6월말 및 12월 말 기준으로 실시하고 있습니다. - 장기체화 재고는 없습니다. 다. 공정가치평가 내역

(1) 공정가치 측정- 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31	2015.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	378,790	378,790	493,062	493,062	392,127	392,127

금융기관예치금	43,683	43,683	53,641	53,641	169,686	169,686

매출채권	806,448	806,448	733,740	733,740	1,175,349	1,175,349

기타수취채권	88,586	88,586	85,223	85,223	96,995	96,995

파생금융자산	378	378	280	280	3,237	3,237

당기손익인식금융자산	-	-	-	-	1,797	1,797

매도가능금융자산(*1)	1,667	1,667	936	936	7,217	7,217

만기보유금융자산	-	-	-	-	4,074	4,074

소계	1,319,552	1,319,552	1,366,882	1,366,882	1,850,482	1,850,482

금융부채

매입채무	540,076	540,076	557,736	557,736	531,080	531,080

차입금	2,863,214	2,863,214	3,087,886	3,087,886	3,723,042	3,686,954

기타지급채무	107,944	107,944	112,512	112,512	134,085	134,085

파생금융부채	4,281	4,281	180	180	1,393	1,393

금융보증부채	-	-	-	-	19,939	19,939

소계	3,515,515	3,515,515	3,758,314	3,758,314	4,409,539	4,373,451

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. - 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31

수준1	수준2	수준3	계

공정가치로 측정되는 금융상품

매도가능금융자산	1,667	-	-	1,667

파생금융자산	-	378	-	378

파생금융부채	-	4,281	-	4,281

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	2,863,214	-	2,863,214

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,325,985	1,325,985

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	4,576	4,576

구분	2016.12.31

수준1	수준2	수준3	계

공정가치로 측정되는 금융상품

매도가능금융자산	936	-	-	936

파생금융자산	-	280	-	280

파생금융부채	-	180	-	180

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	3,087,886	-	3,087,886

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,123,073	1,123,073

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	3,686	3,686

구분	2015.12.31

수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익인식금융자산	1,797	-	-	1,797

파생금융자산	-	3,237	-	3,237

매도가능금융자산	-

- 지분증권	51	-	-	51

- 채무증권	-	7,166	-	7,166

만기보유금융자산	-	4,074	-	4,074

파생금융부채	-	238	1,155	1,393

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	3,686,954	-	3,686,954

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,265,353	1,265,353

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	8,912	8,912

(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법 - 한국채택국제회계기준 전환일의 유형자산 측정방법 및 공정가치연결기업은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 규정에 의 거 2009년 3월 31일 기준으로 토지의 개별항목을 공정가치로 측정하였으며, 이를 전환일의 간주원가로 사용하였습니다. - 유형자산의 후속 측정방법

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 재평가모형을 적용하는 토지를 제외하고는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부 요소의 내용연수가 자산 전체의 내용연수와 다른 경우에는 별개의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 자산의 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 당기 중 연결회사는 공인된 독립 평가기관인 가람감정평가법인에 평가를 의뢰하였으며, 재평가기준일은 2017년 8월 31일이었습니다. 보고기간말 현재 토지는 독립된 평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되어 있으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식되고, 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시됩니다. 당기 중 연결회사는 토지 재평가를 수행하여 이연법인세 48,541백만원을 차감한 후의 재평가잉여금 154,613백만원을 기타포괄손익누계액으로 인식하였으며, 보고기간말 현재 토지를 역사적원가로 인식하는 경우의 금액은 994,148백만원입니다.

## (1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

동국제강	회사채	공모	2012.01.10	160,710	LIBOR(3M)+ 3.90%	A+(한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)	2017.01.10	상환	산업은행

동국제강	회사채	공모	2012.01.26	170,000	4.54%	A+(한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)	2017.01.26	상환	대우증권

동국제강	회사채	공모	2014.02.24	43,000	표면이자율 0.5%만기이자율 2.0%	A-(NICE신용평가, 한국기업평가,한국신용평가)	2017.02.24	상환	우리투자증권

동국제강	회사채	공모	2012.10.23	200,000	3.72%	A+(한국기업평가, 한국신용평가,NICE신용평가)	2017.10.23	상환	하나대투증권/우리투자증권/KB투자증권

동국제강	회사채	사모	2016.12.16	120,000	5.01%	-	2019.12.16	미상환	산업은행

동국제강	회사채	사모	2017.03.17	23,000	5.50%	-	2018.03.17	미상환	KB투자증권

동국제강	회사채	사모	2017.03.27	11,000	5.50%	-	2018.03.27	미상환	NH투자증권

동국제강	회사채	사모	2017.05.23	11,000	5.50%	-	2018.05.23	미상환	신한금융투자

동국제강	회사채	사모	2017.09.28	15,000	5.20%	-	2018.09.28	미상환	아이비케이투자증권

동국제강	회사채	사모	2016.12.16	50,000	표면이자율 2.00% 만기이자율 4.64%	-	2020.06.16	미상환	산업은행

동국제강	기업어음증권	사모	2017.12.22	10,000	4.60%	-	2018.03.22	미상환	아이비케이캐피탈

동국제강	기업어음증권	사모	2017.09.22	10,000	4.30%	-	2017.12.22	상환	아이비케이캐피탈

동국제강	기업어음증권	사모	2017.06.23	10,000	4.30%	-	2017.09.22	상환	아이비케이캐피탈

동국제강	기업어음증권	사모	2017.03.23	10,000	4.30%	-	2017.06.23	상환	아이비케이캐피탈

동국제강	기업어음증권	사모	2016.12.23	10,000	4.30%	-	2017.03.23	상환	아이비케이캐피탈

인터지스㈜	회사채	사모	2014.01.23	5,000	12BBR+1.17%	-	2017.01.23	상환	경남은행

인터지스㈜	회사채	사모	2013.03.27	7,500	표면이자율 : 0% 만기이자율 : 1%	-	2018.03.26	상환	교보증권

인터지스㈜	회사채	사모	2016.09.12	5,000	4.95%	-	2017.09.12	상환	SBI저축은행

인터지스㈜	회사채	사모	2016.09.12	3,000	4.95%	-	2017.09.12	상환	산은캐피탈

인터지스㈜	회사채	사모	2016.09.27	5,000	4.95%	-	2017.09.27	상환	JT친애저축은행

인터지스㈜	회사채	사모	2015.08.12	5,000	표면이자율 : 0%만기이자율 : 0%	-	2020.08.12	상환	시너지 파트너스

인터지스㈜	회사채	사모	2016.10.31	5,000	4.98%	-	2017.10.31	상환	JT친애저축은행

인터지스㈜	회사채	사모	2017.09.13	7,000	4.95%	-	2018.09.13	미상환	SBI저축은행

인터지스㈜	회사채	사모	2017.09.13	3,000	4.95%	-	2018.09.13	미상환	산은캐피탈

인터지스㈜	회사채	사모	2017.09.28	5,000	4.95%	-	2018.09.28	미상환	JT친애저축은행

인터지스㈜	회사채	사모	2017.01.23	5,000	6BBR+1.41%	-	2020.01.23	미상환	경남은행

인터지스㈜	회사채	사모	2017.11.03	5,000	4.95%	-	2018.11.03	미상환	신한캐피탈

인터지스㈜	회사채	사모	2015.08.31	10,000	표면이자율 : 0%만기이자율 : 0%	-	2020.08.31	일부상환(*1)	린더먼 글로벌

합 계	-	-	-	924,210	-	-	-	-	-

(*1) 일부 상환 이후 미상환 잔액은 8,500백만원입니다 (2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 제81-2회 원화공모사채를 2017년 10월 23일자로 상환을 완료하여 보고기간말 현재 사채관리계약이 존재하지 않습니다.

## (3)-1 기업어음증권 미상환 잔액 [연결기준]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

합계	-	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

(3)-2 기업어음증권 미상환 잔액 [별도기준]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

합계	-	-	10,000	-	-	-	-	-	10,000

## (4) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## (5)-1 회사채 미상환 잔액 [연결기준]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	80,000	120,000	63,500	-	-	-	-	263,500

합계	80,000	120,000	63,500	-	-	-	-	263,500

(5)-2 회사채 미상환 잔액 [별도기준]

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	60,000	120,000	50,000	-	-	-	-	230,000

합계	60,000	120,000	50,000	-	-	-	-	230,000

## (6) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## (7) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2017년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-