동국홀딩스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 지배회사인 동국제강은 철강 제조기업으로서 1960년대부터 큐폴라로(爐)를 시작으로 본격적으로 쇳물을 만들어왔습니다. 이 시기에 국내 민간 최초로 50톤 용광로를 운영하였습니다. 현대식 전기로(爐) 시대를 연 것도 동국제강입니다. 국내 최초로 15톤 교류 전기로를 시작으로 1990년대 초에는 직류 전기로를 도입, 양질의 형강과 철근의 대량 생산 시대를 열었습니다. 1971년 국내 최초로 후판 사업에 진출하면서 동국 제강의 사업구조는 봉형강류(철근, 형강)와 판재류(후판)로 재편되었습니 다. 2015년 1월 1일 유니온스틸과의 합병으로 냉연강판 제조ㆍ판매업을 영위하고 있으며 동국제강의 주력 제품으로는 철근 , 후판, 형강, 냉연강판이 있습니다. 사업내용의 구성은 2011년 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 주요종속회사(자산규모 750억원 이상)가 영위하는 사업으로 철강/냉연강판 제조 및 판매 의 철강부문 (동국제강, 유니온스틸차이나) , 화물운송 및 하역업의 운송부문 (인터지스), 중계무역업의 무역부문(DKI, DKC), IT제조 및 서비스부문( DK유아이엘 ), 기타부문(페럼인프라 ) 중심으로 작성되 었습니다 . ■ 철강 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 지배회사 (동국제강)를 비롯해 주요종속회사가 영위하는 철강산업은 건설, 조선, 자동차, 가전, 방위산업을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 봉형강 등을 만들어내는 산업이며, 대표적인 전략산업으로 정부의 적극적 정책지원과 민간의 경영노력이 조화를 이루어 한국경제성장의 견인차 역할을 해왔습니다. 철강산업은 과거 놀라운 고도성장을 이룩해왔습니다. 하지만 이제는 다른 여러 선진국과 마찬가지로 국내적으로 수요정점기를 지나 저성장세로 들어섰으며, 중국 철강산업이라는 강력한 변수를 포함하여 세계 철강산업의 환경도 더욱 경쟁적으로 변할 전망입니다. 이러한 미래에 직면한 한국 철강산업이 안정적으로 발전하기 위해서는 기술 및 경영상의 성장전략을 모색하는 한편 환경규제 강화와 미래 추세에 대응하는 다양한 전략이 필요합니다. (2) 산업의 성장성 철강산업은 건설, 조선, 자동차, 가전, 방위산업 등과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 유럽 경제위기, 중국발 공급과잉, 조선경기 하락 등 세계 경제에 대한 불확실성 속에서도 세계 조강 생산량은 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 우리나라의 조강 생산도지속적인 철강설비 확충과 건설, 조선, 자동차, 가전 등 수요 확대로 증가하였습니다. 철강업계는 국내 철강 설비 투자를 확대하여 국내 자급률을 향상시키고, 수출 확대를통해 무역수지를 개선하고 있으며, 고용창출에도 기여하고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 철강산업의 경기 변동에 영향을 주는 것은 철강 수요산업입니다. 대표적인 철강 수요산업은 건설, 조선, 자동차, 가전산업 등이 있으며 경기변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 이러한 수요산업군의 성장은 철강산업의 성장을 견인하며, 건설경기의 위축, 가전 산업 및 자동차 산업의 부진 등 전방산업의 수요침체가 철강제품의 수요 감소를 초래합니다. 통상 경기회복의 초기단계에 호황을 누리나 근래 저성장 시대를 맞아 경기사이클이 짧아지고 상하 진폭이 좁아져 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 철강산업의 주 경쟁요인은 주원료인 철광석, 고철, 슬래브, 핫코일 등의 가격변동에 따라 결정되며 , 설비 자동화와 기술 향상을 통하여 생산성을 향상시키고, 지속적으로 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 회 사는 브라질 고로사업 등을 통하여 안정적인 성장을 도모하며 글로벌 성장의 추진력을 확보하고 있습니다. 또한 고급화 전략의 설비투자와 연구개발을 통해 경쟁력을 갖추고 있습니다. 특히 가전 및 건설 분야에서 제품을 브랜드화하여 차별화를 이루고 있으며, 컬러강판 제품에 대해서는 세계 일류상품의 세계적인 경쟁력을 갖추고 있습니다 . (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 지배회사 (동국제강)는 2010년 9월 30일에 '저탄소 녹색성장 기본법 제42조' 및 '온실가스ㆍ에너지 관리업체의 지정 및 관리 등에 관한 지침'(환경부 고시 2010-109호)에 따라 산업ㆍ발전부문 관리업체로 지정되는 등 철강산업에 대한 환경 관련 규제가 강화되고 있습니다. 나. 회사의 현황○ 지배회사 (동국제강 ) (1) 영업개황

전년 동기 대비 매출액은 1,514억원 감소(-4.4%)하여 매출 3조 2,599억원을 기록하였으나 당분기 영업이익 누계 1,902억원으로 6분기 연속 흑자실현 하였으며, 분기순이익 누계 1,174억원으로 전년 동기 대비 흑자전환 하였습니다. 봉강사업부의 매출액은 1조 97억원, 형강사업부의 매출액은 5,278억원, 후판사업부문의 매출액은 4,906억원, 냉연사업부(컬러/도금/냉연강판)의 매출액은 1조 573억원이며, 기타부문에서 1,745억원을 실현하였습니다. 봉/형강사업부는 계절적 비수기 영향으로 전년 동기 대비 판매량이 소폭감소 하였으며, 후판사업부는 판매량 축소에도 불구하고 원료가격 방어로 손실을 축소하였습니다. 냉연사업부는 컬러강판 수출확대로 전년 동기 대비 판매량이 증가하였습니다.

근래 철강산업은 공급과잉과 수요부진에서 벗어나지 못하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 포항제강소 코일철근 설비 투자 및 부산공장 프리미엄 컬러강판 생산 라인 증설 등의 신규 투자로 원가경쟁력 확보와 품질 고도화를 위해 매진하고 있습니다. 2016년 상반기부터는 당사의 숙원 사업이었던 브라질 CSP 프로젝트(연간 슬래브 300만톤 생산 제철소)가 마무리되어, 6월에는 고로를 화입하였으며 본격적인 상업생산을 앞두고 있습니다. 브라질 CSP에서 본격적인 상업생산이 시작되었으며 동국제강의 후판 사업 경쟁력은 한층 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 앞으로 전략제품에 마케팅역량을 집중할 것이며 다양한 수요조사를 통한 신시장 개척, 신제품 개발에 주력하여 고부가가치 제품개발 및 판매에 집중할 것입니다. 특히 고수익 제품의 가전, 건재 컬러 제품에 마케팅 및 영업력을 집중하여 이익 개선을 할 것입니다. (2) 시장점유율

(단위:%)

구 분	2016년 3분기	2015년	2014년

봉강	24	23	23

후판(수입제외)	18	18	21

형강(H형강,수입제외)	29	28	29

컬러	40	41	39

냉연, 도금	6	6	6

※ 봉강, 후판, 형강은 한국철강협회에 등록된 사별 매출수량 대비 당사 매출수량 비율입니다. 컬러, 냉연, 도금강판은 철강신문을 참고하여 작성하였습니다. ※ 컬러 : CCI, CCEI, CCGI, CCLI, CCAI 냉연, 도금 : PO, FH, CR, EGI, GI, ZnAl도금강판, GA, AL도금강판

(3) 시장의 특성 당사는 서울에 본사가 있으며, 인천에 봉강사업본부, 포항에 형강사업본부, 당진에 후판사업본부, 부산에 냉연사업본부가 위치해 있습니다. 주요 수요업체는 조선사, 건설사, 기계 제조사 등이며 이들 산업에 의해 영향을 받고 있습니다. 봉형강사업의 전방산업은 건설산업으로 국내 건설경기 및 정부의 부동산 정책 등에 영향을 받고 있습니다. 후판사업의 수요산업은 건설업 및 조선업인데 근래 건설 및 조선경기 불황으로어려움을 겪고있습니다. 냉연사업은 가전, 건자재 제품이 주력으로 가전 및 건설시장에 영향을 받고 있습니다.

(4) 조직도종속회사>○ 유 니온스틸 차이나

(1) 영업개황

2015년은 중국정부의 중속 성장정책 지속추진 및 공급과잉에 따른 철강업 구조조정 시행으로 시황 상황이 좋지 않았습니다. 2016년 중국은 13-5개년 규획의 경제 정책을 정하고 연간 GDP 성장율을 6.5%~7% 목표로 설정하여 유지하고자 하고 있습니다. 중국은 경기 회복에 대한 기대감으로 2016년 상반기 철강재 가격이 상승하고 있습니다. 중국정부 정책상의 철강업체 통폐합, 대형화 및 환경문제 대두 등으로 철강 생산량이 감소하는 추세이며, 이 영향으로 3분기 원료 가격이 상승/하락을 반복하며 불안정한 가격 흐름을 보이고 있습니다. 실물경제 상황으로 볼때 전반적 산업의 실질 수요가 뒷받침 되지 않는 상황이지만, 그동안의 철강재 가격의 비정상적 하락에 대한 반등으로 보이며, 실질적 회복에는 시간이 다소 걸릴것으로 예상하고 있습니다. (2) 시장점유율 "중국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ■ 운송 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 물류산업 은 경제성장률, 수출입 물동량 , 내수시장 등에 영향을 받으며, 특히 주요 수요산업인 철강, 조선, 유통산업의 업황에 많은 영향을 받는 특징을 가지고 있습니다. 세계 교역량이 지속적으로 증가함에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 영향력이 증가하고 있는 추세입니다. 최근 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류의 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자가 지속적으로 진행되고 있습니다. 해 운업은 식량,에너지, 원자재, 생필품 등을 원하는 시기에 필요한 장소로 수송하는 서비스 산업인 동시에 선박을 확보하는 데 대규모 자금이 투자되는 대표적인 자본집약 산업입니다. 국가간의 장벽에 구애받지 않고 전세계를 상대로 영업활동이 이루어지는 완전경쟁 산업이며, 특히 우리나라의 경우는 국민경제성장에 필수적인 원자재 및 수출입 상품의 90% 이상을 운송하는 국가의 기간산업 이라고 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 물류산업은 인력 및 장비 등의 투자가 활발히 이루어지고 있고, 그 위상도 예전에 비해 높아졌습니다. 또한 각종 신사업의 등장과 성장에 필수적인 산업으로 인정되면서 성장 가능성이 매우 높습니다. 또한 세계 물동량에 의해 기본적 수요가 결정되는 해운업은, 2011년 남유럽 재정위기로 인한 그리스 선박회사들의 실적악화와 세계적인 경기침체로 인한 해송 물동량의 감소로 성장이 둔화 되었으나, 최근 세계경기 회복세로 물동량이 증가하여 점차 회복추세에 있습니다. (3) 경기변동의 특성 물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 대내외 경영여건 변화에 따른 타 산업의 생산량 및 세계 교역량 등 경기변화에 민감하게 반응하는 특징이 있습니다. 또한 환율, 컨테이너 용선지수 , 건화물 운임지수 등에 큰 영향을 받습니다. 선박원가나 유가 등에 의해서도 손익에 큰 영향을 받습니다. (4) 경쟁요소 민간투자가 활성화 되면서 대기업 및 외국자본이 국내 항만업계에 진출하여 경쟁력 제고를 위하여 노력하고 있으며, 주요 경쟁 요소는 가격 및 고객서비스라고 할 수 있습니다. 또한 선대의 대형화와 북미, 유럽, 동남아, 일본 등 전략적인 제휴 등으로 인한 선사들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ 인터지스 (1) 영업개황 인터지스의 2016년 3분기 매출은 3,449억원이며 전년 대비 약 1,133억원이 감소하였습니다. 운송부문은 건설자재 수요증가가 2분기에 이어 3분기에도 이어지고 있으며 전년 대비 64억원이 증가하였습니다. 하역부문은 중앙부두 인수에 따른 효과가 나타나고 있고, 전년 대비 114억원이 증가하였습니다. 해운부문은 중국 경기 침체에 따른 원자재 수요 감소 및 해운경기 침체로 매출이 1,184억원이 감소하였으나, 4분기에는 계절적 요인에 따른 운송물량이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 프로젝트 건물 물류 마무리 등으로 매출이 127억원이 감소하였으나 지속적인 고객영입을 위해 노력하고 있으며 점차 매출이 증가할 것으로 예상하고 있습니다 (2) 시장점유율 "운송시장은 범위가 광대하고 정확한 통계수치가 없으며, 회사의 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." (3) 신규사업 등의 내용 및 전망

① 중국 물류사업

인터지스는 2010년 6월 중국 강소성 강음시에 신설법인인 연합물류(강음)유한공사를 동국제강(舊유니온스틸)과 합작하여 설립하였습니다. 물류센터는 2012년 6월경 완공되었으며, 부두는 2015년 하반기에 완공되었습니다. 현재 운영중이며 향후 매출은 증가할 것으로 예상합니다.

② 브라질 CSP제철소 건설관련 물류

브라질 CSP는 동국제강, 포스코, 발레(VALE)의 합작사로 연간 300만톤의 슬래브 생산능력의 제철회사입니다. 위 건설 관련하여 2012년 9월 13일 포스코건설과 장비 및 물자의 브라질 현지 항만하역 및 내륙운송에 용역계약을 체결하였습니다. 계약기간은 2012년 5월 20일 부터 2015년 까지였으나, 건설 자재 운반에 사용된 컨테이너 반납 등의 이유로 2016년 11월 30일까지로 연장되었습니다.

■ 무역 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 지배회사의 주요사업인 철강산업은 개발도상국들의 수출 확대, 선진국의 내부 수요감소로 인해 보호 무역장벽이 높아져 통상 마찰이 높은 산업입니다. 특 히 해외 판매법인들은 대외 거래를 통해 축적한 KNOW-HOW와 해외 네트워크 신용도를 활용하여 여러가지 업무를 수행하고 있습니다. 제조업, 물류업 등 Trading 연관 사업에 대한 투자 기능, 미국 내 중소기업인 소매 유통상 및 최종 수요가에 대한 생산 및 판매를 지원하는 수입 대행, 보험, 금융, 운송 업무 등을 제공하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 세계적인 철강산업은 조선산업 등과 더불어 전세계적으로 일정부분 과점화가 이루어져서 경제상황이 좋지 않을시 가격협상력이 떨어질 수 있습니다. 세계 철강산업의 견인차 역할을 해온 CHIMEA국가(중국, 인도, 중동, 아프리카)가 세계 수요증가분의 대부분을 점유하고 있습니다. 특히 중동, 아프리카 등은 성장잠재력이 풍부해 향후 소비와 생산의 유망지역으로 급부상하여 기초산업의 느린 성장세에도 불구하고 향후 꾸준한 수요확대를 불러올 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

철강 무역업은 국내외 철강 수요공급 및 경기에 따라 영향을 받으며 연말보다는 연초, 동절기보다는 하절기에 거래량이 많은 편입니다. 저성장의 선진국보다는 고성장의 개발도상국에서 수요가 크게 증가하는 특성을 가지나 최근 해외에서 유입되는 다양한 제품들로 인해 경쟁이 심화되면서 품질 중심의 시장에서 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 무역업의 특성상 전반적인 사회, 경제, 문화적인 요인들에 많은 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소

철강 무역업의 주 경쟁요인은 구매품의 원가와 판매 단가 간의 차이를 통한 마진 확보에 달려있습니다. 주 공급원인 한국의 설비 신예화를 통한 생산성의 향상으로 제품원가를 낮추고, 품질 향상을 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ DKI (1) 영업개황 철강제품의 수입판매에서 가장 큰 영업적인 변수는 미국 내수가격 대비 수입산의 가격이기 때문에, 북미지역의 내수가격이 수입국(한국, 대만)보다 높을 경우 판매량과 판매가격이 증가 하는 경향이 있습 니다. 후판은 공급초과, 수요부족, 재고부담으로관망세가 이어지고 있으며, 냉연강판은 공급과잉으로 인해 수익율이 높지 않으며, 멕시코 및 동남아 국가 등 수입산의 지속적인 유입으로 영업환경이 악화되고 있습니다. 2016년 3분기는 전년 대비 판매량이 감소함에 따라 매출액은 전년동기 대비 459억 감소한 2,036억, 영업이익은 25억 증가한 105억을 달성하였습니다.

( 2) 시장점유율 "미국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다. " ○ (주)동국 (DKC) (1) 영업개황

중국산 철강 수입 규제 강화로 인한 수요 부족, 생산 효율성 저하 등 문제에 대응하여 중국은 철강산업 구조조정과 탄광 조업일수 단축 등 감산정책을 추진하고 있습니다. 이에 따라 중국 시장 내 수요 회복에 힘입어 철강재 가격이 상승세를 보이고 있습니다. 다만, 일본의 경우 고로 중심으로 원재료 가격 상승에 의해 실적 악화가 지속되고 있으며, 상반기 수익 악화를 만회하기 위해 제품가 인상을 추진하고 있으나 실제 인상 반영은 더디게 이루어질 것으로 전망됩니다. 2020년 도쿄 올림픽 관련 인프라 확충에 따른 건설 수요 증가가 기대되며 당 법인은 이러한 움직임에 발맞추어 고부가가치 제품군, 건설용 형강(토목, 건축), 컬러강판 등의 신규 수요창출을 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율 "일본 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ■ IT 부문

○ DK유아이엘가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 휴대폰 산업은 기술, 디자인, 기능 측면에서 끊임없이 트렌드가 변화되고 소비자 취향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 이에 따라 휴대폰 부품업계 또한 전방산업과 마찬가지로 시장변화에 대한 기민한 대응을 요구 받고 있습니다. 소수 메이저 휴대폰 제조사가 시장을 지배하면 서 부품업계는 특정 모델에 대한 수요 집중현상이 심화되었으며 고부가가치의 모델을 최적 양산하도록 니즈가 확대되었습니다. 이에 따라 부품업계는 품질제고와 신기술개발 및 해외 생산네트워크 확장 등 원가경쟁력과 안정적 생산구축을 위해 매진하고 있습니다. (2) 산업의 성장성 2015년에 휴대폰 시장은 정체를 벗어나지 못하고 있는 상황이며, 시장 정체기를 맞아 휴대폰 수요는 신규 수요에서 교체 수요로 변화되고 잇는 추세입니다. 글로벌 휴대폰 제조사별로 주요 모델이 출시되고 있으나, 고가 스마트폰 시장은 성장이 정체된상황이며, 국내 스마트폰 보급률 또한 80%에 육박하면서 휴대폰 시장 규모는 향후 큰폭의 성장성을 보이기 힘들 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동의 특성 휴대폰 부품 시장은 전방산업 수요에 따라 영향을 받습니다. 또한 정부의 통신정책 및 통신사, 휴대폰 제조사의 정책이 휴대폰 출하량에 미치는 영향이 크기 때문에 시장 상황에 대한 대처가 어려운 부분이 있습니다. 따라서 부품의 다변화 전략이 없을 경우 성장성에 큰 위협을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁요소 2012년을 기점으로 휴대폰 기구부품 일체에 관한 자체적인 생산기반을 확보하였습니다. 기구부품 제조의 근간이 되는 사출/성형을 비롯하여 고부가 제품 생산에 필수적인 각종 표면처리 라인(증착 등), 후가공 라인을 완비하였습니다. 더불어 액상실리콘을 기반으로 하는 LSR사출 인프라와 기술을 내재화하여 2014년 제조업계에서 주목받았던 방수 부문에서 신규수요를 창출함으로써 회사가 성장하는데 공헌하였습니다. 또한 금속부품 가공 기술은 회사의 새로운 성장동력으로 향후 성장에 기여 할것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 휴대폰과 태블릿PC 시장은 정체와 침체기가 지속되고 있습니다. 특히 스마트폰이 차지하는 점유율 이 지배적인 가운데, 주요 부품업체들도 전략 모델 채택 여부에 따라 실적에 많은 영향이 있습니다. 회사는 전통적 중저가폰 공급 체계를 탈피하여 스마트폰 입력장치 부문으로 사업을 확장하는 노력을 지속적으로 추구해 왔으며, 이를 통해 키패드 매출 축소에 적극 대응해 왔습니다. 생산 내재화를 통해 품질관리 역량을 축적할 수 있었으며 혁신적인 비용절감을 통하여 주사업의 정체를 극복하고 있습니 다.

(2) 시장점유율 휴대폰 부품 분야는 업계통계나 업계지 등의 공식 자료가 다양하게 구비된 휴대폰 공급업체의 데이터(연간판매량, 시장점유율)와 달리 개별부품 시장규모의 객관적인 데이터가 없는 관계로 신빙성있는 시장점유율을 집계할 수 없습니다. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 휴대폰 최종 제품의 트렌드 및 디자인에 따라 부품 산업의 환경은 시시각각 변하고 있으며, 이에 따라 회사는 매년 신규 제품 발굴을 통한 부품 다변화를 위하여 노력 하고 있습니다. 또한 해외 현지법인의 자체 생산 능력 확대를 통하여 원가 경쟁력을 갖추려 하고 있습니다. 신규 사업에 대한 전망의 경우 회사 제품은 제품 개발과 수주, 대량 생산이 비교적 단기적으로 이루어 지는 특성을 지니고 있으며, 신규사업에 대한보안이 유지되어야 하므로 특별한 전망은 제시 하고 있지 않습니다.

■ 기타 부문 ○ (주)페럼인프라 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성 부동산은 관리산업의 목적은 보유하고 있는 자산의 효율적인 관리를 통한 이용의 편리와 운영수익의 극대화 및 자산가치의 극대화를 이루는 것입니다.

(2) 산업의 성장성 부동산 투자의 패러다임이 직접투자에서 간접투자로 전환됨에 따라 예전의 매입, 매각에 따른 투자보다는 보유기간동안 체계적이고 효율적인 부동산 관리를 통해 운영수익을 극대화하는 방향으로 바뀌고 있습니다. (3) 경기변동의 특성 부동산 관리산업은 국내 경기 및 건설경기에 따라 영향을 많이 받으며 특별히 수요가 많은 시기는 없습니다. 부동산 공급에 따라 관리산업의 가치도 결정되므로 정부의 부동산, 건설 부양 정책에 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소 페럼클럽은 수도권에서 1시간 이내의 거리에 위치하고 있으며 자연친화적 코스, 클럽하우스 등 최고의 하드웨어 시설을 자랑합니다. 향후 지속적 차별화된 서비스 제공으로 명문클럽의 이미지를 구축한다면 현재 포화상태의 경쟁심화 속에서도 충분히 경쟁우위를 점할 수 있을 것입니다.

나. 회사의 현황 (1) 영업개황 건물관리업과 골프장 운영업을 병행하고 있으며 건물관리 매출은 동국제강의 사옥인 페럼타워 관리에 대한 용역이며, 건물운영 매출은 페럼타워 내 카페 운영 및 대관업무 위탁에 대한 매출입니다. 건물관리는 2015년 5월 페럼타워가 매각됨에 따라 용역계약이 해지되었으며, 3분기말 현재 매출이 발생되지 않았고 건물운영은 분기말 현재 운영중있으며 약 3억원의 매출이 발생하였습니다. 골프장은 업종의 특성상 1분기내 동계휴장 (2015.12.28~2016.01.29) 하였으며 2016.01.30 개장하여 분기말 기준 매 출액은 전년 동기 대비 1억원 감소하여 81억원이며, 총 영업이익은 약 14억원으로 전년 동기 대비 약 2억원이 증가하였습니다. (2) 시장점유율

(단위:%)

구 분	2016년 3분기	2015년	2014년

골프장	4.83%	4.28%	1.58%

※ 위 자료는(주)페럼인프라의 추정치 및 한국골프장경영협회의 전국골프장 재무현황 분석 중 18홀 퍼블릭 골프장 현황을 인용한 것입니다 - 산정기준 : 18홀 퍼블릭 골프장 총 매출액 2,150억 (2014년, 표본수 23개) - 골프장매출 : '16년 3분기 7,764백만원, '15년 연간 9,234백만원, '14년 연간 3,461백만원

다. 사업부문별 요약정보 (1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2016년 3분기	2015년 3분기	2015년	2014년

매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)	매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)	매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)	매출액	비율(%)	영업이익	비율(%)

철강	3,563,472	77.1%	202,253	81.7%	3,704,800	75.3%	24,773	30.1%	4,866,645	75.7%	130,698	65.5%	5,823,188	84.6%	-42,434	20903.4%

운송	368,158	8.0%	9,590	3.9%	473,538	9.6%	25,817	31.3%	606,671	9.4%	29,064	14.6%	582,642	8.5%	28,369	-13974.9%

무역	221,853	4.8%	13,731	5.5%	269,286	5.5%	10,190	12.4%	328,448	5.1%	11,870	6.0%	296,704	4.3%	12,646	-6229.6%

IT	470,397	10.2%	21,927	8.9%	472,893	9.6%	21,647	26.3%	628,253	9.8%	27,849	14.0%	176,936	2.6%	1,215	-598.5%

소계	4,623,880	100.0%	247,501	100.0%	4,920,517	100.0%	82,427	100.0%	6,430,017	100.0%	199,481	100.0%	6,879,471	100.0%	-203	100.0%

기타 부문(*) 및내부거래 제거 등	-594,864	-2,433	-571,604	-8,931	-709,683	-5,838	-810,940	-20,172

합계	4,029,016	245,068	4,348,913	73,496	5,720,334	193,643	6,068,531	-20,375

(*) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문 등을 포함하고 있습니다.

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2016.09.30	2015.12.31	2014.12.31

자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)

철강	6,680,892	85.7%	3,887,297	85.6%	6,937,265	86.5%	4,313,478	87.4%	8,975,213	88.8%	5,867,779	89.4%

운송	560,884	7.2%	334,250	7.4%	583,730	7.3%	354,417	7.2%	557,883	5.5%	334,638	5.1%

무역	264,220	3.4%	194,861	4.3%	187,568	2.3%	123,793	2.5%	259,886	2.6%	198,373	3.0%

IT	293,264	3.8%	124,748	2.7%	311,089	3.9%	145,371	2.9%	315,304	3.1%	159,883	2.4%

소계	7,799,260	100.0%	4,541,156	100.0%	8,019,652	100.0%	4,937,059	100.0%	10,108,286	100.0%	6,560,673	100.0%

기타 부문 및 내부거래 제거 등	-1,097,289	-360,396	-1,123,738	-287,046	-1,254,561	-314,721

합계	6,701,971	4,180,760	6,895,914	4,650,013	8,853,725	6,245,952

(3) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	매출액

2016년 3분기	2015년 3분기	2015년	2014년

대한민국	3,613,900	3,909,381	5,167,638	5,400,984

미국	180,036	204,564	263,198	191,782

중국	75,427	97,684	115,848	314,132

일본	9,739	12,544	10,903	22,673

기타	149,914	124,740	162,747	138,960

계	4,029,016	4,348,913	5,720,334	6,068,531

(4) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	비유동자산(*)

2016.09.30	2015.12.31	2014.12.31

대한민국	3,974,267	4,091,073	4,589,930

미국	1,907	2,162	2,159

중국	95,529	107,170	162,640

일본	2,066	1,885	3,111

기타	23,590	25,535	26,486

계	4,097,359	4,227,825	4,784,326

(*) 유형자산, 무형자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	대상회사	품 목	구체적용도	매출액	비율(%)

철강부문	동국제강㈜	봉형강	건축용,구조용	1,537,503	36.9%

후판	조선,건축구조용	490,562	11.8%

컬러강판	가전, 건자재	531,053	12.7%

도금강판	가전, 자동차	490,332	11.8%

냉연강판	자동차, 전기	35,942	0.9%

기타	상품, 부산물, 임대 등	174,545	4.2%

유니온스틸 차이나	컬러강판	건자재, 가전	83,078	2.0%

도금강판	가전,자동차	51,739	1.2%

부산물등	재활용등	7,371	0.2%

운송부문	인터지스㈜	항만하역	벌크, 컨테이너	92,817	2.2%

육상운송 외	벌크, 컨테이너	135,312	3.2%

해상운송	벌크	63,869	1.5%

포워딩 외	벌크,컨테이너	29,373	0.7%

상품매출 외	잡화,경유 외	23,603	0.6%

무역부문	DKI	후판/CHANNEL	건축용,구조용	26,422	0.6%

냉연	건축용,가전용	177,143	4.2%

㈜동국 (DKC)	SLAB	후판 생산용	5,364	0.1%

H/C	냉연제품 생산용	697	0.0%

후판	조선,건축구조용	3,007	0.1%

EGI	조립금속, 건재	813	0.0%

기타 (기타냉연,H/B 등)	조립금속, 건재	8,407	0.2%

IT부문	DK유아이엘	키버튼	스마트폰 버튼 및 패쳐폰 키패드 등	36,113	0.9%

금속부품	금속 소재의 내장 외장 부품 등	57,691	1.4%

부자재	방수, 방진 및 방열 부품 등	45,142	1.1%

액세서리	플립커버, 터치펜, 웨어러블 등	24,766	0.6%

기타	Logo Module 등	27,480	0.7%

기타부문	페럼인프라	건물관리, 골프장 기타	용역	8,099	0.2%

주 요 종 속 회 사 단 순 합 계	4,168,243	100.0%

내 부 거 래(*)	-139,227

총 합 계	4,029,016

※ '15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 품목에 컬러/도금/냉연강판이 추가되었습니다. ※'15.05.21 동국제강의 페럼타워 매각으로 페럼인프라와 건물관리계약이 해지되었습니다.※ 2016년 정기보고서 작성대상에서 철강부문 무석장강박판유한회사, IT부문 DK유엔씨, DK유아이엘 베트남은 주요종속회사에서 제외되었습니다. (직전사업연도 자산총액 750억미만) (*) 내부거래에는 非주요종속회사 매출 등을 포함하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	대상회사	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

철강부문	동국제강㈜	봉형강	수출	504,592	588,606	694,124

내수	539,778	570,770	675,016

후판	수출	505,334	577,619	727,123

내수	497,041	585,266	719,477

컬러강판	수출	1,182,824	1,202,534	-

내수	1,087,081	1,117,249	-

도금강판	수출	736,537	798,081	-

내수	659,665	683,161	-

냉연강판	수출	665,421	692,363	-

내수	532,781	569,748	-

유니온스틸 ㈜	컬러강판	수출	-	-	1,239,271

내수	-	-	1,256,474

도금강판	수출	-	-	906,118

내수	-	-	828,993

냉연강판	수출	-	-	750,031

내수	-	-	715,826

유니온스틸 차이나	컬러강판	수출	918,373	990,312	1,177,836

내수	985,962	1,046,991	1,109,249

도금강판	수출	794,600	741,618	1,020,202

내수	713,463	775,941	890,335

무역부문	DKI	후판/CHANNEL	내수	593,652	776,541	820,458

냉연	내수	1,024,739	1,133,722	1,178,553

㈜동국 (DKC)	SLAB	수출	324,525	341,641	533,062

H/C	수출	378,077	419,123	556,075

후판	내수	550,407	569,893	688,713

EGI	내수	754,869	742,291	831,590

기타, H/B	내수	831,234	836,052	1,139,615

IT부문	DK유아이엘	키버튼	수출	364	572	495

내수	364	572	495

금속부품(*1)	수출	1,037	1,127	1,438

내수	1,037	1,127	1,438

부자재	수출	86	84	112

내수	86	84	112

액세서리	수출	1,547	4,095	2,770

내수	1,547	4,095	2,770

기타부문	㈜페럼인프라	입장매출	내수	557백만/월	484백만/월	353백만/월

※ '15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 품목에 컬러/도금/냉연강판이 추가되었습니다.※ 운송부문은 항만하역 및 육상운송 포워딩등 서비스가 주사업입니다. 각 사업 부문의 계약별, 고객별로 상황이 상이하여 가격변동을 측정하기 불가능하여 기재를 생략합니다.

다. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜(봉형강,후판)	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인

동국제강 ㈜(컬러,도금,냉연강판)	산출기준	단순평균가(운임 포함)이며, 수출은 수출 Local분을 포함

가격변동원인	철강경기 및 환율변동 영향이 주요 원인

유니온스틸차이나	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	중국내 고로업체의 가격정책 및 국제시세가 주요 원인

무역	DKI/ ㈜동국 (DKC)	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인 DKI : 미국내 수입물량 증가에 따른 경쟁심화로 매출단가 하락 DKC : SLAB 원재료 가격 하락 및 수요부진으로 전년대비 하락

IT	DK유아이엘	산출기준	제품판매가격은 연간 총매출액에서 총판매수량으로 나눈가격(총평균가격)으로 계산[ 제품가 = 총매출액 / 총판매수량 ]

가격변동원인	전방 산업의 가격정책 및 수주한 제품사양에 따라 가격이 변동함

기타	㈜페럼인프라	산출기준	회사가 제공하는것이 서비스용역이어서 제품의 가격은 산정이 불가하여 주요 매출인 골프장 입장 매출을 제품가격으로 간주하여 작성함 [ 제품가 = 총 매출액/판매 기간 ]

가격변동원인	다양한 프로모션을 통한 내장객 증가에 따라 전년대비 입장매출이 증가

라. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원)

사업부문	대상회사	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

철강부문	동국제강㈜	원재료	국내고철	봉형강생산용	462,474	21.9%	기전산업(한국) 外

수입고철	봉형강생산용	185,098	8.8%	DOW METAL (러시아)外

선철	봉형강생산용	11,614	0.6%	SOLA FIDE(중국) 外

BILLET	봉강생산용	129,977	6.2%	-

SLAB	후판생산용	385,858	18.3%	JFE STEEL(일본) 外

HOT COIL(*1)	냉연강판 제조	488,694	23.2%	포스코 外

부재료	전극봉 외	봉형강생산용	61,354	2.9%	TOKAI(일본) 外

저장품	압연롤 외	보조재료	27,727	1.3%	-

유니온스틸차이나	원재료	냉연강판	아연도 및 컬러강판용	84,094	4.0%	옌순, 우부, 대우

운송부문	인터지스 ㈜	원재료	운반비	운송	128,670	6.1%	동국제강 外

경유	주유소사업	9,129	0.4%	현대오일뱅크

휘발유	주유소사업	171	0.0%	현대오일뱅크

IT부문	DK유아이엘	원재료	실리콘 고무	부자재 및 액세서리의 원재료	1,354	0.1%	-

Resin	키버튼 및 액세서리의 원재료	2,972	0.1%	삼성 SDI 外

알루미늄	금속부품의 원재료	3,076	0.1%	-

부품	사출물 등	모든 제품 제조시 사용	127,020	6.0%	-

(*1) '15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 원재료에 HOT COIL이 추가되었습니다. ※ 운송부문의 인터지스는 산업의 특성상 하역업은 매입이 발생하지 않으며, 운송업은 용역차량에 대한 운반비가 매입으로 발생하고 있습니다. 주유소 사업부문은 경유 및 휘발유를 정유사로부터 공급받고 있습니다. ※ 무역부문은 중계무역업을 영위하여 원재료 현황에 해당사항이 없습니다. ※ 기타부문 은 임대사업을 영위하여 원재료 현황에 해당사항이 없습니다.

마. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원)

사업부문	대상회사	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

철강부문	동국제강 ㈜	고철	국내	255,967	246,494	363,752

수입	262,621	276,691	398,815

SLAB	수입	343,720	396,898	562,305

H/C, 반제품 등(*1)	국내	412,144	439,403	-

유니온스틸 ㈜	H/C, 반제품 등	국내	-	-	582,277

유니온스틸 차이나	냉연강판	국내	557,362	543,561	683,343

운송부문	인터지스 ㈜	경 유	국내	982	1,085	1,401

휘발유	국내	1,252	1,392	1,640

IT부문	DK유아이엘	실리콘고무(*2)	국내	15,421	5,473	7,396

Resin	국내	5,509	6,400	5,896

알루미늄	국내	6,229	4,079	-

사출물 등	국내	183	181	87

(*1) '15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 원재료에 HOT COIL 등이 추가되었습니다.(*2) 고사양 방수부품 생산에 따라 실리콘 고무 단가가 현저하게 상승하였습니다 ※ 무역부문(DKI, DKC), 기타부문(페럼인프라)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

바. 산출기준 및 가격변동원인

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜	산출기준	고철, SLAB : 원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]H/C, 반제품 등 : 원재료 가격은 입고 전체금액 / 전체 수량으로 산출

가격변동원인	고철, SLAB : 고철 및 슬라브의 가격변동은 국제시세 및 환율 변동이 주요 원인H/C, 반제품 등 : 원재료 가격 변동은 철강 경기 침체가 주요 원인

유니온스틸차이나	산출기준	원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	원재료의 가격변동 은 중국내 고로업체의 가격정책 및 국제시세가 주요원인

운송	인터지스 ㈜	산출기준	원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	OPEC감산 합의, 미국 원유 재고 변동 등이 주요원인

IT	DK유아이엘	산출기준	원재료가격은 연간 총매입액에서 총매입수량으로 나눈가격으로 계산[ 매입가 = 총매입액 / 총매입수량 ]

가격변동원인	수주한 제품 사양에 따라 가격이 변동함

※ 무역부문(DKI, DKC), 기타부문(페럼인프라)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가 . 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	품 목	사업소	2016년 3분기	2015년	2014년

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	신평,인천,포항	2,885,625	3,847,500	3,705,000

후판	포항,당진	1,125,000	3,135,000	3,135,000

컬러,도금,냉연강판	부산	1,425,000	1,900,000	-

유니온스틸 ㈜	컬러,도금,냉연강판	부산	-	-	1,900,000

유니온스틸차이나	도금강판	중국 강음	270,000	360,000	360,000

컬러	중국 강음	120,000	160,000	160,000

운송부문	인터지스 ㈜	하역서비스	포항2부두	3,450,000	4,600,000	4,600,000

인천북항	750,000	1,000,000	1,000,000

경인항	742,500	990,000	990,000

당진부두	1,650,000	2,200,000	2,200,000

당진고대부두	750,000	550,000	550,000

부산항7부두	270,000TEU	360,000TEU	360,000TEU

450,000	600,000	600,000

부산감천항2부두	1,170,000	1,920,000	1,920,000

부산감천항7부두	1,170,000	840,000	840,000

※ ' 15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 품목에 컬러/도금/냉연강판이 추가되었습니다. ※ ' 15.08.01 동국제강의 포항2후판 공장이 가동중단하였습니다.※ 인터지스 : 2014년 1분기 중 당진고대부두 개장 ※ 무역부문(DKI, DKC), IT부문(DK유엔씨), 기타부문(페럼인프라)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문의 DK유아이엘 은 생산 중인 휴대폰 부품은 제품 제작을 위한 금형, 제품의 소재 및 가공방법에 따라 사용하는 설비, 제품의 생산량이 상이 하며, 제품 군에 따라 생산량도 다르기 때문에 당사 주요 설비의 생산 능력을 추정하기가 어렵습니다.

(2) 생산능력의 산출근거

사업부문	대상회사	내 용

철강	동국제강 ㈜- 봉형강, 후판	① 제강 및 압연 설비 현황 - 제 강 : 140T, 120T, 100T 전기로 각 1기 - 압 연 : 봉형강 압연기 5기 및 후판 압연기 1기 ② 평균 가동 현황
- 평균 가동일수 : 역일 x 가동률 x 작업률 = 365일 x 95% x 100% = 346.8 일/년 - 평균 가동 시간 : 역일 x 가동률 x 작업률 x 24hr/일= 365일 x 24hr/일 x 95% x 97% = 8,322 Hr/ 년 ③ 산출 현황 - 제 강
- 압 연

동국제강 ㈜- 컬러,도금,냉연강판	① 산출기준 - 최대생산능력 기준 - 컬러강판 : CCL 8기(부산공장 8기) ※9CCL 증설 - 도금강판 : CGL 4기, EGL 2기 - 냉연강판 : PL-TCM 1기 ② 산출방법 : 이론상의 T/H × 작업시간 - 작업시간 : 역시간 × 조업율 × 가동률 × 작업률

유니온스틸차이나	① 산출기준 : 도금 및 도장 설비 능력 - 컬러강판 : CCL 1기 - 도금강판 : CGL 2기 ② 산출방법 - 1CGL : 126,000톤 - 2CGL : 144,000톤 - 1CCL : 120,000톤

운송	인터지스 ㈜	- 하 역 ① 산출기준 하역능력의 산출기준은 벌크부두 및 컨테이너 부두별로 상이하며 부두별 장비 현황 및 선석수, 안벽 길이, 야드처리능력 등을 고려하여 추정 ② 산출방법 부산항7부두 하역능력은 시설, 장비 및 실제운영실적을 고려한 안벽 하역능력 과 야드하역능력에 대한 평균값을 적용한 평균하역능력으로 나타냄 * 안벽하역능력 = 크레인수×연간작업가능시간×크레인작업시간율×TEU/VAN비율×Overstow * 야드하역능력 = (TGS×평균적재높이×토지면적이용율×야드운영일수×장치장점유율) ÷(컨테이너장치기간×피크요소) 과거 사업보고서의 생산능력은 국토해양부에서 항만개발 및 시설공급을 위해 산출한 공칭 하역능력을 부산항7부두의 하역능력으로 표시하였으나 이는 컨 테이너 전용터미널의 실제하역능력으로 보기에는 불합리하므로 사업장의 실 제운영실적을 고려한 하역능력을 재계산하여 도출함. - 운 송 : 서비스 사업으로 생산능력 산출이 어려움

※ 무역부문, IT부문, 기타부문은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	품 목	사업소	2016년 3분기	2015년	2014년

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	신평,인천,포항	2,857,264	3,693,898	3,442,238

후판	포항,당진	978,603	1,465,616	1,722,937

컬러강판	부산	459,590	603,998	-

도금강판	709,140	878,479	-

냉연강판	72,604	78,210	-

유니온스틸 ㈜	컬러강판	부산	-	-	616,485

도금강판	-	-	839,213

냉연강판	-	-	62,977

유니온스틸차이나	컬러강판	중국 강음	107,017	117,765	125,215

도금강판	78,741	62,557	125,534

운송부문	인터지스 ㈜	하역서비스	포항2부두	1,154,000	1,775,000	2,516,000

인천북항	733,000	955,000	1,004,000

경인항	55,000	134,000	129,000

당진부두	1,843,000	1,830,000	1,685,000

당진고대부두	708,000	770,000	613,000

부산항7부두	188,166TEU	267,736TEU	264,754TEU

368,000	540,000	728,000

부산감천항2부두	707,000	1,042,000	1,122,000

부산감천항7부두	770,000	1,284,000	1,344,000

IT부문	DK유아이엘	키버튼	파주 본사	43백만EA	82백만EA	121백만EA

금속부품	파주 본사	94백만EA	62백만EA	5백만EA

부자재	파주 본사	563백만EA	808백만EA	253백만EA

액세서리	파주 본사	57백만EA	29백만EA	3백만EA

기타	파주 본사	2백만EA	1백만EA	3백만EA

※' 15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 품목에 컬러/ 도금/냉연강판이 추가되었습니다. ※ 인터지스 : 2014년 1분기 중 당진고대부두 개장 ※ 무역부문(DKI, DKC), IT부문(DK유엔씨), 기타부문(페럼인프라)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 톤)

사업부문	대상회사	구분	생산능력	생산실적	평균가동률

철강부문	동국제강 ㈜	봉형강	2,885,625	2,857,264	99.0%

후판	1,125,000	978,603	87.0%

컬러/도금/냉연강판	1,425,000	1,241,334	87.1%

유니온스틸 차이나	컬러/도금강판	390,000	185,758	47.6%

운송부문	인터지스 ㈜(하역부분)	벌크	10,132,500	6,338,000	62.6%

컨테이너	270,000TEU	188,166TEU	69.7%

※' 15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 가동률에 컬러/도금/냉연강판이 추가되었습니다.
※ 인터지스 가동률은 연간 생산능력을 기준으로 실제 생산량의 비율을 연간 환산하여 계산하였으며, 운송 및 기타부분은 생략하였습니다. ※ 무역부문(DKI, DKC), IT부문(DK유엔씨), 기타부문(페럼인프라)은 해당사항이 없어 기재하지 않았습니다. ※ IT부문의 DK유아이엘은 소물 위주의 제품(휴대품 부품 제조)을 제조하고 있습니다. 제품군, 제품의 특성, 사양에 따라 각각 사용하는 설비가 수백종에 이르며, 제품 생산 사이클 또한 매우 짧기 때문에 설비 가동률을 파악하기에 어려움이 있습니다.

다. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황

(단위: 백만원)

구분	2016년 3분기

토지	건물	구축물	기계장치	선박	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	1,265,353	587,484	197,160	1,780,824	153,712	79,927	57,219	4,121,679

취득	480	207	234	6,821	-	1,789	72,385	81,916

대체	336	4,214	752	53,710	-	2,857	(64,817)	(2,948)

처분	(359)	(2,563)	(73)	(7,067)	-	(222)	-	(10,284)

감가상각비	-	(17,062)	(8,308)	(137,070)	(11,535)	(13,640)	-	(187,615)

손상차손	-	-	(401)	(337)	-	(70)	-	(808)

외화환산차이 등	(374)	(5,053)	(1,815)	(4,028)	-	(378)	(1,260)	(12,908)

분기말 순장부금액	1,265,436	567,227	187,549	1,692,853	142,177	70,263	63,527	3,989,032

분기말 취득원가	1,128,092	827,537	279,113	4,127,739	220,014	217,542	63,527	6,863,564

감가상각누계액	-	(260,310)	(91,564)	(2,360,432)	(77,837)	(147,081)	-	(2,937,224)

손상차손누계액	-	-	-	(74,294)	-	(191)	-	(74,485)

정부보조금	-	-	-	(160)	-	(7)	-	(167)

재평가잉여금	137,344	-	-	-	-	-	-	137,344

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업부문	회사	계획명칭	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금액	2016년	2017년

철강부문	동국제강	설비 신설 및 구입 등	기계장치 등	1,274	1,274	-	설비 합리화 및 신규설비 도입	-

운송부문	인터지스	브라질사업	지분투자	12	12	-	브라질 물류사업 진출	-

시설, 장비투자	기계장치 등	317	317	-	부두운영권인수, 하역장비구입 등	-

합계	1,603	1,603	0	-	-

※ 동국제강, 인터지스의 2017년 예상투자액은 합리적으로 예측할 수 없어 기재를 생략합니다.※ 철강부문(유니온스틸차이나), 무역부문, IT부문, 기타부문은 해 당사항이 없어 기재를 생 략 합 니 다 .

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위:백만원)

사업 부문	대상회사	매출유형	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

철강부문	동국제강㈜	제품	봉형강	수출	74,310	102,789	156,848

내수	1,463,193	1,998,543	2,167,128

후판	수출	183,245	283,690	423,072

내수	307,317	588,822	821,866

컬러강판 등(*1)	수출	570,426	699,254	-

내수	486,901	678,831	-

기타	상품, 부산물,임대 등	수출	29,050	-	-

내수	145,495	137,640	35,252

유니온스틸㈜	제품	컬러강판 등	수출	-	-	695,062

내수	-	-	813,062

상품	컬러강판 등	수출	-	-	146

내수	-	-	82,564

임대 외	임대/공사매출	수출	-	-	-

내수	-	-	34,676

유니온스틸 차이나	제품	컬러강판	수출	44,993	56,194	77,353

내수	38,085	46,839	55,511

도금강판	수출	25,097	2,660	37,964

내수	26,642	37,984	66,905

기타매출	수출	2,793	2,610	2,193

내수	4,578	5,161	9,322

운송부문	인터지스 ㈜	용역	항만하역	내수	92,817	109,486	115,725

육상운송 외	내수	135,312	176,161	180,182

해상	내수	63,869	219,511	169,384

포워딩	내수	29,373	49,099	61,215

상품, 용역	주유소 외	내수	23,603	32,343	34,545

무역부문	DKI	제품	후판/CHANNEL	수출	-	-	-

내수	26,422	28,920	28,238

냉연	수출	-	-	-

내수	177,143	279,941	235,639

㈜동국(DKC)	반제품	SLAB	수출	5,364	4,808	6,884

내수	-	-	-

H/C	수출	697	543	585

내수	-	-	-

제품	후판	수출	-	-	-

내수	3,007	4,193	15,190

EGI	수출	-	-	-

내수	813	1,496	2,113

제품	기타 기부자재	수출	370	6,327	364

내수	-	-	-

기타 (기타냉연,H/B)	수출	-	-	-

내수	8,037	2,220	7,691

IT부문	DK유아이엘	제품	키버튼	수출	28,932	13,917	해당사항없음

내수	7,181	21,795

금속부품	수출	46,279	67,127

내수	11,411	7,330

부자재	수출	29,146	29,496

내수	15,996	25,206

액세서리	수출	15,226	20,670

내수	9,540	19,818

기타	수출	13,409	54,873

내수	14,072	28,344

기타부문	㈜페럼인프라	용역	건물관리	내수	-	1,159	2,989

기타	내수	335	1,637	1,114

골프장	입장매출	내수	5,012	5,805	2,120

기타	내수	2,752	2,413	795

주 요 종 속 회 사 단 순 합 계	4,168,243	5,855,655	6,343,697

내 부 거 래(*2)	-139,227	-135,321	-275,166

총 합 계	4,029,016	5,720,334	6,068,531

※ 해외 주요종속 회사의 내수는 해당 국가 내 매출을 의미합니다. ※ DK유아이엘은 '14.4분기末 연결대상 회사로 추가되어, '14년 연결매출액 에 반영되어 있지 않습니다. (*1) '15.01.01 동국제강(존속회사), 유니온스틸(소멸회사)의 합병으로'15.1분기부터 동국제강의 품목에 컬러/도금/냉연강판이 추가되었습니다. (*2) 내부거래에는 非주요종속회사 매출 등을 포함하고 있습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주))

(1) 판매경로

내수 : 직접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (실수요자) 간접판매 : 제품 : 생산지 (공장) ⇒ 철재상 (도매상) ⇒ 소비자 매출액 비 중 ( 69.2% )

수출 : DIRECT : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C) LOCAL : 생산지 (공장) ⇒ 국내무역상 (LOCAL L/C) 매출액비중 ( 25.4% )

기타 : 상품, 부산물, 임대, 건설 매출액 비중 ( 5.4% )

(2) 판매방법 및 조건

내수의 경우 : 각 실수요자에게 현금 및 어음 판매

수출의 경우 : 취소불능 신용장(L/C BASE)에 의한 판매 , 현금에 의한 판매

(3) 판매전략 ① 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 영업제도 및 수주판매시스템 개선 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 ④ 전자상거래, ERP 구 축을 통한 판매 및 생산 혁신 ⑤ 신규수요 및 신제품을 통한 고부가가치 제품 판매 위주 ⑥ 수요가 위주의 연구개발을 통한 고객 만족 서비스 (4) 주요 매출처 - 봉형강, 후판 주요 매출처는 대우조선해양㈜, ㈜ 대 한금속, 삼성중공업㈜ 이 며, 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 3.1%, 2.9%, 1.6% 입 니 다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 보 고기간말 현재 큰 부분 을 차지하는 거래처를 표시하 였습니다 . - 컬러/도금/냉연 강판 주 요 매출처는 DKI , 삼성물산㈜, 대 한강재㈜ 이며 , 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 5.5%, 2.0%, 1.4% 입 니 다. 주요 매출 처는 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 보 고기간말 현재 큰 부분 을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. ○ 유 니온스틸 차이나 (1) 판매경로 내수의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 소비자 (실수요자 혹은 대리상) 매출액 비중 (48.7%) 수출의 경우 : 생산지 (공장) ⇒ 해외구매상 (MASTER L/C) 매출액비중 (51.3%) (2) 판매방법 및 조건 내수의 경우 : 당월 하순에 익월 판매가격을 발표하며, 수요가와 익월 물량 계 약 후 30% 선수금을 받고, 제품 출하전에 잔금을 받습니다. 수출의 경우 : 취소불능 신용장(L/C BASE)에 의한 판매 (3) 판매전략 ① 품질, 납기 , 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 신규 수요 개발을 통한 시장 영역 확대 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진 (4) 주요 매출처 주요 매출처는 수출의 경우 동국제강 판매가 많 습니다. (48%) ■ 운송 부문 ○ 인터지스 (주) (1) 판매경로 항만/하역사업은 계약된 선사의 모선에 대해 부두내에서 양/적하 작업을 수행하고 계약요율 또는 협정요율에 따라 용역비를 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 운송부문은 영업을 통해 국내화주 또는 중개업체와 계약 또는 협정에 의하여 운송용역을 의뢰 받고 계약요율에 따른 청구하는 형태로 판매가 이루어지고 있습니다. 해운부문은 국내외 거래처와의 직접 또는 대리점 등을 통해 화주로부터는 화물운송용역 수주, 해운사와는 선박 대여 계약을 하여 해상운송을 통한 운임 수입 또는 선박 대여를 통한 대선료를 받는 방식으로 판매가 이루어지고 있습니다. 운송부문의 매출액 비중은39.2%, 하역부문의 매출액 비중은26.9%, 해운부문의 매출액 비중은18.5%, 포워딩 및 기타부문이15.4%입니다. (2) 판매방법 및 조건 하역부문의 정기선은 선사와 연간계약을 통하여 단위 품목의 양/적하 요율을 결정하고, 컨테이너화물은 중량(TEU) 단위 , 벌크화물은 중량 (TON) 및 부피 (CBM) 단위로 단가를 결정합니다. 부정기선은 고시 요율표를 기준으로 선사와 협의를 통해 양/적 하 단가를 결정하고 용역을 제공할 때 매출이 발생합니다. 운송부문의 판매는 대량화주의 경우 입찰을 통하여 결정되고, 기타화주의 경우 협의에 따른 차등요율을 결정하고, 용역 제공 단위별로 매출이 발생합니다. 해운부문에서 화물 운송용역 수주는 톤당 운임을 제일 낮게 제시한 경우 이루어지며, 선박 대여 계약은 마켓에 나온 회사 선박에 대한 선사, 중개인의 오퍼를 검토하여 일당 대선료를 책정, 계약함으로써 매출이 발생합니다. (3) 판매전략 ① 하역 및 운송서비스 개선 을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 제고 ② 인프라 구축 및 해외 거점 확충 ③ 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 경쟁력 강화 ④ 고부가가치 화물 유치로 수익성을 증대, 영업조직력 강화를 통한 판매량 확대 (4) 주요 매출처 보고기간말 기준(누적) 주요 매출처는 동 국제강㈜ (47%) , 현대글로비스㈜ (2%), 장금상선㈜ (2%)입니다. 주요 매출처는 중요성의 관점에서 내수 및 수출 매출액 중 당분기 큰 부분을 차지하는 거래처를 표시하였습니다. ■ 무역 부문 ○ DKI (1) 판매경로 내수의 경우 : 직접판매 제품 : 생산지(동국제강) ⇒ 소비자(실수요자) : 간접판매 제품 : 생산지(동국제강) ⇒ 종합상사⇒ 소비자(2) 판매방법 및 조건 내수의 경우 : 실수요자/종합상사에게 현금 및 신용판매(3) 판매전략 ① 품질, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 기존 고객의 서비스 강화 및 신 수요 창출을 위한 공격형 판매전략 추진(4) 주요 매출처 주요 매출처는 DKSM(20%), SPECTRA RESOURCES(18%), MARUBENI ITOCHU STEEL AMERICA INC.(7%), SKC INC.(6%), STEELBASE LLC(5%) 등 입니다.○ (주)동국(DKC)(1) 판매경로 - 내수 : 동국제강 → 일 본 거래처(후판, H형강, EGI 등) - 수출 : (주)동국 → 동국제강 등(SLAB, H/C, 기부자재 등) (2) 판매방법 및 조건 - 내수 : 현금 및 어음 (동국제강 거래선)결 제 - 수출 : L/C 거래, 외상거래(T/T) (3) 판매전략 ① 인적네트워크 관리 및 SLAB 기술교류회 추진 ② 핵심수요업체 지속 개발 ③ 당진공장 제품 판매 추진 (4) 주요 매출처 주요 수출 매출처는 매출의 98%를 점유하고 있는 동국제강이며, 주요 내수 매출처는 오노켄, 하나무라 산교, 혼세이 산교 등입니다. ■ IT 부문 ○ DK유 아이엘 (1) 판매경로 내수의 경우 : 직접판매, 생산지(본사공장) → 소비자(실수요자), 비중 30% 수출의 경우 : ① 로컬 : 생산지(본사공장) → 국내소비자 → 해외소비자(실수요자), 비중 14% ② 직수출 : 생산지 (본사공장) → 해외 소비자(실수요자), 비중 56% (2) 판매방법 및 조건 삼성전자, LG전자 및 기타 휴대폰 완제품 생산업체의 주문방식에 의해 휴대폰 부품을 생산하며 현금 및 B2B전자결제를 통해 15일에서 120일 사이에서 대금회수가 이루어지고 있습니다. (3) 판매전략 주문생산 방식으로 고객인 휴대폰 제조업체와 연계하여 각 모델별로 제품을 납품하고 있으며, 휴대폰은 신모델을 개발하는데 3개월에서 6개월 정도의 기간이 소요되는 바, 회사는 모델의 개발단계부터 참여하여 고객의 기호에 적합한 제품을 개발하여 생산업체에 납품하고 있습니다.(4) 주요 매출처 주요 매출처는 삼성전자(주)(구미, india), LG전자(주), (주)코윈솔루텍이며, 각 매출처의 비율은 매출액 대비 각각 21.6%, 8.4%, 2.1%입니다. ■ 기타 부문 ○ (주)페럼 인프라 (1) 판매경로 내수의 경우 : 간접판매 (카페운영, 강당/사무실 대관, 골프장) 매출액비중 (100%) (2) 판매방법 및 조건 직접판매는 각 건물주에게 현금, 간접판매는 각 고객에게 현금 및 카드 (3) 판매전략 ① 품질, 원가, 서비스 개선을 통한 고객만족 강화 및 회사 신뢰도 구축 ② 강당, 회의실 등의 운영을 통해 수익 창출 및 건물주와 이익 공유 ③ 기존 시스템(주차관리) 개선을 통한 고객 만족 및 수익 창출 ④ 환경, 서비스, 마케팅 등이 복합적으로 연계된 차별화된 서비스 제공 ⑤ 명문클럽 이미지 구축을 통한 고정고객 확보(4) 주요 매출처 카페, 대관, 골프장은 불특정 다수가 이용하는 곳으로 큰 부분을 차지하는 거래처는 없습니다. 5. 수주상황 ■ 철강 부문 ○ 지배회사 (동국제강(주)) (단위 : 톤, 원) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액(*1) 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 이형철근 2015-11-12 2016-11-30 257,000 155,864,352,640 187,309 113,598,428,127 69,691 42,265,924,513 (*1) 2015.11.12 ~ 2016.09.30 까지 납품된 수량, 금액입니다. ■ 운송 부문 ○ 인 터지스 (단위 : 백만원) 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 브라질CSP 하역,운송용역 2012.09.13 2016.11.30 - 36,930 - - - - SLAB 해상운송 2010.10.05 15년간 300만톤 - 약125만톤 - 약175만톤 - SLAB 해상운송 2011.08.23 14년간 280만톤 - 약110만톤 - 약170만톤 - SLAB 해상운송 2012.06.04 10년간 400만톤 - 약178만톤 - 약222만톤 - ※ 브라질 CSP의 경우 당초 계약은 2015년 12월31일까지 였으나, 건설 지체 등에 의해 2016년 11월 30일까지 연장되었습니다.※ 일 부 수주수량 및 금액은 영업기밀에 해당하여 관련 내용을 생략합니다. ■ 무역 부문 ○ (주)동국 (DKC) (단위 : 톤, 엔, 달러) 품 목 수주일자 납 기 수주총액 기납품액 수주잔고 수 량 금 액 수 량 금 액 수 량 금 액 SLAB 2016.01.01 2016.09.30 854,803 $236,914,383 854,803 $236,914,383 - - 후판 2016.01.01 2016.09.30 5,610 ￥288,304,787 5,610 ￥288,304,787 - - H/B 2016.01.01 2016.09.30 4,069 ￥219,980,713 4,069 ￥219,980,713 냉연 2016.01.01 2016.09.30 6,128 ￥563,770,385 6,128 ￥563,770,385 - - ■ IT 부문 ○ DK유아이엘 "해당사항이 없어 기재를 생략합니다." 6. 시장위험과 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 검토 및 승인합니다. (1) 시장위험 1) 외환위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 노출되어 있는 주요 통화는 달러화이며, 기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 환율변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세후이익 에 대한 영향 자본에 대한 영향 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 미국달러/원 상승시 (108,485) (130,125) (215,435) (108,485) (130,125) (215,435) 하락시 108,485 130,125 215,435 108,485 130,125 215,435 엔화/원 상승시 (10,721) (12,811) (8,431) (10,721) (12,811) (8,431) 하락시 10,721 12,811 8,431 10,721 12,811 8,431 유로/원 상승시 (143) (180) (4) (143) (180) (4) 하락시 143 180 4 143 180 4 2) 가격위험 연결회사의 지분상품은 공개시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 주가지수, KOSDAQ 주가지수 및 NIKKEI 주가지수 중 하나에 속해 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가의 10% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 지수 세후이익 에 대한 영향 자본에 대한 영향 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 KOSPI 상승시 - - - 89 3 8,104 하락시 - - - (89) (3) (8,104) KOSDAQ 상승시 - - - 2 2 2 하락시 - - - (2) (2) (2) NIKKEI 상승시 - - - - - 3,225 하락시 - - - - - (3,225) 3) 이자율 위험 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금 및 금융기관예치금의 이자율이 100bp변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 백만원) 구분 세후이익에 대한 영향 자본에 대한 영향 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 이자율 상승시 이자수익 69 14 578 69 14 578 이자비용 (3,029) (8,262) (5,960) (3,029) (8,262) (5,960) 이자율 하락시 이자수익 (69) (14) (578) (69) (14) (578) 이자비용 3,029 8,262 5,960 3,029 8,262 5,960 (2) 신용위험 신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 매출거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 은행으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당 기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 한편, 연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간말 현재 연결회사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지않은 신용위험에 대한 최대노출액은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 현금 및 현금성자산(현금시재 제외) 425,389 391,974 340,511 금융기관예치금 68,623 169,686 476,580 당기손익인식금융자산 32 1,797 5,847 매도가능금융자산 (채무증권) 등 10,193 7,166 9,504 만기보유금융자산 3,441 4,073 4,337 위험회피파생금융자산 1,579 3,237 839 매출채권 861,867 1,175,349 1,271,064 기타수취채권 89,522 96,995 43,048 금융보증계약 1,222,142 995,972 337,792 (3) 유동성 위험 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다. (단위: 백만원) 구분 2016.09.30 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 매입채무 535,046 535,046 - - - 기타지급채무 142,929 136,739 6,190 - - 차입금(금융리스부채 제외) 3,261,893 2,352,833 532,105 346,389 30,566 금융보증계약 1,102,149 1,102,149 - - - 합계 5,042,017 4,126,767 538,295 346,389 30,566 구분 2015.12.31 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 매입채무 531,080 531,080 - - - 기타지급채무 134,085 130,459 3,265 92 269 차입금(금융리스부채 제외) 4,080,313 2,657,106 827,611 521,607 73,989 금융보증계약 995,972 995,972 - - - 합계 5,741,450 4,314,617 830,876 521,699 74,258 구분 2014.12.31 합계 1년 미만 2년 이하 5년 이하 5년 초과 매입채무 750,524 750,524 - - - 기타지급채무 150,965 138,475 9,949 1,391 1,150 차입금(금융리스부채 제외) 5,533,793 3,884,303 322,485 1,090,423 236,582 금융보증계약 337,792 337,792 - - - 합계 6,773,074 5,111,094 332,434 1,091,814 237,732 (4) 자본 위험 관리 연결회사의 자본관리 목적은 기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것이며, 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간말 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2016.09.30 2015.12.31 2014.12.31 총차입금 3,253,264 3,723,042 5,194,775 차감: 현금및현금성자산 (426,167) (392,127) (340,570) 순부채(A) 2,827,097 3,330,915 4,854,205 자본총계(B) 2,521,211 2,245,901 2,607,772 총자본(C)=(A)+(B) 5,348,308 5,576,816 7,461,977 자본조달비율 (A)/(C) 52.9% 59.7% 65.1% (5) 위험 관리 ■ 철강 부문 산업의 특성상 원재료 수 입비중이 크므로 환관리가 매우 중요합니다. 현재 환관리 내부규정 등을 마련하여 환차손예방을 위해 적극 대응하고 있습니다. 환관리절차는 확정 외환 EXPOSURE계산, 환율전망분석, 헷지범위/비율결정, 헷지상품선정, 승인, 헷지실행, 사후관리순으로 관리되고 있으며 외환관리는 환위험 관리위원회 의결에 의해 관리되고 있습니다. ■ 운송 부문 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다. ■ 무역 부문 철 강 중계무역 및 유통업은 미경제 상황, 국제 철강가격 변화, 통상마찰 등의 다양한 요인에 의하여 주요시장에 대한 판매량이 급변할 수 있는 위험이 있습니다. 특히, 미 반덤핑 관세로 인한 덤핑마진율이 회사 수익에 큰 영향을 미침으로 국내 통상팀과의 유기적인 협의를 통해 덤핑관세에 대응하고 있습니다. ■ IT 부문 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 이에 대한 리스크 관리를 위해, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정 기적으로 측정하고있으며 이자율과 외화위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다. ■ 기타 부문 외화관련 포지션과 손익이 없어 시장위험에 노출되어 있지 않아 기재를 생략합니다.파생상품 계약이 없으며, 향후 2년간 체결 계획이 없습니다. 7. 파생상품거래 현황 ■ 철강 부문 ○ 지배회사 (동국제강 (주) ) 보고기간말 현재 회사가 차입금의 이자율 변동 위험 및 환율 변동 위험 등을 회피할 목적으로 체결하고 있는 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 계약구분 계약처 계약기간 계약금액 지급이자율(%) 수취이자율(%) 약정환율 통화이자율스왑 KEB하나은행 2013.12.12 ~ 2016.12.12 USD 30,000(KRW 31,650) 4.30 LIBOR(3개월)+2.20 1 USD : ￦1,055.0 공시대상기간중 통화선도계약으로 발생한 거래이익 및 손실 상황에 관한 내용은 아래와 같습니다 . (외화: 천, 원화: 백만원) 거래은행 상품내역 계약체결일 만기일 계약환율 계약금액 파생상품거래손익 SC은행 통화선도 2016년 2월 중 2016.02.16 ~ 2016.03.28 1,194.10 USD 30,000 112 2016년 3월 중 2016.03.15 ~ 2016.05.23 1,187.35 USD 62,000 -1,163 2016년 4월 중 2016.07.11 ~ 2016.08.12 1,143.96 USD 9,000 -171 2016년 5월 중 2016.07.25 ~ 2016.08.01 1,136.35 USD 4,000 -31 2016년 7월 중 2016.09.06 ~ 2016.09.19 1,141.28 USD 25,000 -806 합계 USD 130,000 -2,060 외화외상매입금, 외화단기차입금과 관련된 환율변동위험을 회피할 목적으로 금융기관과 위와 같이 통화선도 계약을 체결하였으며, 당기중 기표된 파생상품거래이익과 파생상품거래손실은 각각 620백만원과 2,680백만원입니다. ■ 운송 부문 ○ 인터지스 보 고기간말 현재 인터지스는 해상운임 및 벙커선박 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 운임선물계약 등을 체결하고 있습니다. 인터지스는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 보고기간말 파생상품거래이익은 25백만원, 파생상품거래손실은 59백만원, 파생상품평가이익은 32백만원, 파생상품평가손실은 154백만원입니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 계약처 계약기간 USD 파생상품거래손익 파생상품평가손익 매수 매도 유진투자증권 2016.07 ~ 2017.12 2,257 - -34 -122 ■ IT 부문 ○ DK유 아이엘 회사는 위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으며,발생한 손익은 기업회계기준에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 표기하였습니다. (외화: 천, 원화: 백만원) 계약처 최초 계약금액 (USD) 계약기간 약정환율 평가손익 우리은행 12,000 2016-01-13 ~ 2017-01-10 1,206.00 414 8. 경영상의 주요계약 등 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주)) 가. 합병계약* 계약상대방 : 유니온스틸(주)* 합병기일 : 2015년 1월 1일* 계약의 목적 및 내용 : 재무구조 안정화, 사업통합 운영을 통한 경쟁력 강화 ※ 자세한 사항은 2014년 11월 11일 증권신고서(합병), 주요사항보고서(합병결정), 2015년 1월 2일 증권발행실적보고서(합병 등)를 참고하시기 바랍니다. 나. 슬래브 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : METINVEST INTERNATIONAL S.A.* 계약체결시기 및 계약기간 : 2012년 9월 ~ 2014년 9월 (2년간)* 계약의 목적 및 내용 : 슬래브 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 32~64만톤 다. 슬래브 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : ARCELORMITTAL* 계약체결시기 및 계약기간 : 2014년 4월 ~ 2016년 3월 (2년간)* 계약의 목적 및 내용 : 슬래브 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 120만톤 라. 슬래브 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : EAST METAL AG, EVRAZ GROUP* 계약체결시기 및 계약기간 : 2014년 2월 ~ 2014년 12월 (11개월)* 계약의 목적 및 내용 : 슬래브 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 22만톤 마. HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : 중국 본계강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2015년 4월 ~ 2015년 12월 (9개월)* 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 24만톤 바. HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : 중국 연산강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2015년 7월 ~ 2016년 6월 (12개월)* 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 10만톤 사 . HRC(핫코일) 장기조달계약 ( MOU )* 계약 상대방 : 중국 본계강철* 계약체결시기 및 계약기간 : 2016년 1월 ~ 2016년 12월 (12개월)* 계약의 목적 및 내용 : HRC 장기공급계약으로 인한 고품질의 원자재를 안정적으로 조달, 원가경쟁력 확보* 조달물량 : 총 24만톤 아. CSP Slab Off-take 계약* 계약 상대방 : CSP * 계약체결시기 : 2012년 9월 18일* 계약기간 : 상업 생산일로부터 20년* 계약의 목적 및 내용 : 고급강 중심의 슬래브를 할인된 가격으로, 안정적으로 장기 조달함으로써 후판 원가 경쟁력 확보 * 조달물량 : 총 160만톤 ■ 운송 부문 ○ 인터지스 (주) 구 분 계약일자 계약내용 상대방 금 액 비고 전환사채 계약 2015. 08. 12 (2020.08.12까지) CB 발행결정 시너지파트너스 5,000백만원 - 전환사채 계약 2015. 08. 31 (2020.08.31까지) CB 발행결정 린더먼글로벌 10,000백만원 - 양산 ICD 매각 2015.08.31 (일회성) 주식 및 시설사용권양도 지아지(주) 4,350백만원 - USC 지분 매각 2015.12.17 (일회성) 주식 양도 동국제강㈜ 957백만원 - 부산북항공용관리 주식회사 지분 매각 2016.06.21 (일회성) 주식 양도 부산인터내셔널 터미널 주식회사 17백만원 부산인터내셔날터미널 주식회사 지분 매각 2016.07.28 (일회성) 주식 양도 장금상선㈜ 10백만원 하역장비 매각 2016.07.28 (일회성) 자산 매각 장금상선㈜ 3,716백만원 포항 2부두 24번, 25번 선석 부두 운영권 및 관련 시설 인수 2016.09.30 (일회성) 자산 인수 동국제강㈜ 21,872백만원 ■ IT 부문 ○ DK유 아이엘 * 계약 상대방 : 전자부품연구원 * 계약기간 : 2008년 01월 ~ 2014년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : 폴리머 기반 촉각센서 및 이를 이용한 Input Device 제작기술 도입 ■ 기타 부문 ○ (주)페럼인프라 가. 위탁운영 용역계약 * 계약 상대방 : 씨제이프레시웨이㈜ * 계약기간 : 2014년 5월 ~ 2017년 2월 * 계약의 목적 및 내용 : 위탁시설의 식음료 판매 및 관리 * 계약 상대방 : 에프앤제이 컴퍼니 * 계약기간 : 2016년 1월 ~ 2016년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : 프로샵 판매 및 관리 * 계약 상대방 : 대일양행 * 계약기간 : 2014년 5월 ~ 2018년 12월 * 계약의 목적 및 내용 : 카트대여 및 관리 9. 연구개발활동 ■ 철강 부문 ○ 지 배회사 (동국제강(주)) 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 - 중앙기술연구 소 (후판연구팀, 제강연구팀, 봉형강연구팀, 소재연구팀 컬러연구팀, 열연생산설비기술팀, 냉연생산설비기술팀) (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2016년 3분기 2015년 2014년 비고 인 건 비 3,215 3,653 3,699 - 감 가 상 각 비 1,247 1,033 1,163 - 위 탁 용 역 비 129 12 126 - 기 타 2,488 3,365 2,032 - 연구개발비용 계 7,079 8,063 7,020 - 회계처리 판매비와 관리비 7,079 8,063 7,020 - 제조경비 - - - - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 0.2% 0.2% 0.2% - ※ 유니온스틸과 합병으로 2015년부터 냉연사업부 연구개발비 실적이 추가되었습니다. 나. 연구개발 실적 구분 연구과제명 기대효과 연구기관 봉형강/후판 전력에너지 저감 기술 개발 * 원가절감 자체 형강재 품질 안정화 기술 개발 * 원가절감 자체 저원가 철근 제조기술 개발 * 원가절감 자체 가열로 조업 최적화 * 원가절감 자체 후판 형상 및 회수율 향상 기술개발 * 원가절감 자체 저원가 후판 개발 * 원가절감 자체 컬러/도금/냉연 강판 Inprinting PCM * 수주확대 자체 PU matt * 수주확대 자체 페일캔 용 강판개발 * 수주확대 자체 LG전자 TV베젤용강판 * 수주확대 자체 가전용 고장력 도금강판 개발 * 수주확대 자체 고강도 CR강판 개발 * 수주확대 자체 ■ 운송 부문 ○ 인터지스 연구개발을 위하여 별도의 조직을 두고 있지는 않으나, 기획팀 내 사업개발파트를 두어 물류네트워크 확대를 위한 리서치 및 연구활동을 수행하고 있습니다. 관련 인력은 동업계에서 현장경험과 사업개발 관련 경력이 있는 직원으로 구성되어 있으며 최근 당진고대부두 TOC 입찰에 사업개발 관련 인력들이 참여하여 사업권을 획득하였습니다. 또한 최근 Global 시장 진출을 위하여 해외사업 리서치를 강화하고 있으며 관련 비즈니스 모델을 개발하고 있습니다. 회사의 기획팀은 총 9명으로 구성되어 있으며, 신규 투자 관련 업무는 총 5명의 인력이 검토를 수행하고 있습니다. ■ IT 부문 ○ DK유아이엘 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직 - 현재 연구개발요원이 기업부설연구소 소속으로 한국산업기술진흥협회에 1998년 7월 21일 등록되어 연구개발 전담부서로서 활발하게 운영되고 있습니다. (2) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 과 목 2016년 3분기 2015년 2014년 비고 원 재 료 비 3,204 4,712 3,359 - 인 건 비 1,960 3,006 2,991 - 감 가 상 각 비 - - 1 - 기 타 29 382 89 - 연구개발비용 계 5,192 8,099 6,440 - 회계처리 판관비 1 - - - 제조경비 5,191 8,099 6,440 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.7% 2.8% 2.4% - 나. 연구개발 실적 구 분 명 칭 특허번호 취득일 특허권 지름 측정장치 특허 제 10-1410683호 2014-06-17 특허권 휴대단말기용 백 패킹 및 제조방법 특허 제 10-1418901호 2014-07-07 특허권 휴대 단말기용 백 패킹 특허 제 10-1418904호 2014-07-07 특허권 휴대 단말기용 백 패킹 특허 제 10-1432526호 2014-08-14 특허권 휴대 단말기용 백 패킹 특허 제 10-1432524호 2014-08-14 특허권 스마트플립커버링 휴대 단말기 특허 제 10-1498373호 2016-01-31 특허권 웨어러블 스마트 밴드 특허 제 10-1498361호 2016-09-01 특허권 백커버제제조장치 특허 제 10-15114261호 2016-09-01 특허권 전자기기용 버튼 키 제조방법 특허 제 10-1591595호 2016-09-01 특허권 휴대단말기용 SIM카드 트레이 조작 방법 특허 제 10-1506886호 2016-09-01 특허권 휴대 단말기용 SIM카드 트레이 특허 제 10-14185121호 2016-09-01 특허권 스마트 시그널 입력장치 특허 제 10-1581678호 2016-09-01 ◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl ◆click◆『진행률적용 수주상황』 삽입 11013#*진행률적용수주상황.dsl