동국홀딩스 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 65 기 2018년 12월 31일 현재
제 64 기 2017년 12월 31일 현재
동국제강주식회사

1. 일반사항 동국제강주식회사(이하 '회사')는 1954년 7월 7일 설립되었으며, 2015년 1월 1일을 합병기일로 종속기업이었던 유니온스틸주식회사를 흡수합병하여 후판, 봉형강 및 냉연강판 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 대한민국 서울특별시 중구 을지로 5길에 본사를 두고 있으며, 인천광역시 동구, 경상북도 포항시 남구, 부산광역시 사하구와 남구 및 충청남도 당진시에 공장을 두고 있습니다. 또한, 회사는 인터지스, 디케이유엔씨, DKI 및 DKC 등 국내외 다수의 회사에 투자하고 있습니다. 회사는 1988년 4월에 한국거래소의 KRX유가증권시장에 상장되었으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2018년 12월 31일 현재 납입자본금은 589,228백만원(우선주자본금 36,781백만원 포함)이며, 회사의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	소유주식수(주)	지분율(%)

장세주	13,200,000	13.83

장세욱	8,900,000	9.33

제이에프이스틸 인터내셔널 유럽	13,480,397	14.13

자기주식(*)	907,520	0.95

기타주주(*)	58,944,820	61.76

계	95,432,737	100.00

(*) 회사는 당기 중 동경제철과 주식의 약 1%를 상호 보유하는 약정을 체결하고 자기주식 1,155,000주를 동경제철에 처분하였습니다(주석37 참조).

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기준서')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2018년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였 습니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다. 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 동 기준서의 적용으로 인하여 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다(주석 40 참조).- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정

회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초 적용 누적효과는 중요하지 않습니다(주석 40 참조).

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1116호 '리스' 제정

2017년 5월 22일 제정된 기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기준서제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.회사는 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

- 기준서 제 1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산은 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 동 개정사항은2019 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.

- 기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 개정내용은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후 발생한 제도의 개정, 축소, 정산에 전진적으로 적용합니다.

- 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기준서 제1109호의 적용대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도 후부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 또한, 이 기준서의 최초 적용 시 기준서 제1109호의 경과규정을 적용하여 비교정보의 재작성이 요구되지 않으며, 소급적용으로 인한 효과는 최초 적용일의 기초이익잉여금(또는 적절한 다른 자본요소)에 반영합니다.

- 해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리가 과세당국에 의해 인정될지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해석서는 2019년 1월 1일부터 적용되며 비교재무제표를 소급 재작성하거나 최초 적용연도 기초에 변경 효과를 반영하는 방법 중 선택할 수 있습니다.

- 연차개선 2015-2017·사업결합(기준서 제1103호)

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로, 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 취득일이속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·공동약정(기준서 제1111호)

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다.

·법인세(기준서 제1012호)

K-IFRS 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

·차입원가(기준서 제1023호)

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 이 개정 내용은 해당 개정 내용을 처음 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용하며, 2019년 1월 1일 이후 처음 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 영업부문회사의 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자인 대표이사에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시하고 있으며, 기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.6 금융자산(1) 분류

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은'금융수익'에 포함됩니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에'기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모 든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따 른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으 로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치 변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다.

2.10 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.2.11 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

건물	20 - 40년

구축물	20 - 40년

기계장치	2 - 35년

금융리스자산	10 - 15년

기타의유형자산	4년 - 10년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각 방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시됩니다.유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.2.12 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는 데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.13 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.14 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법 또는 생산량비례법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

소프트웨어	5년

기타의무형자산

포항 호안부두 부두이용권(*)	총사업비보전기간

당진 부두이용권(*)	총사업비보전기간

인천 북항 부두이용권	47년

기타	10년

(*) 생산량비례법을 적용하여 상각하고 있습니다.2.15 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.16 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 손상차손은 매 보고기간말에 환입 가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타 채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.18 금융부채(1) 분류 및 측정회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 '금융비용'으로 인식됩니다.

(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제 3자에게양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.19 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금(2) 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.20 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 않습니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.2.21 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측 가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.23 종업원급여(1) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련된 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.2.24 수익인식

회사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. (1) 재화의 판매회사는 후판, 봉형강, 냉연, 도금 및 컬러강판 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.

(2) 운송 용역

회사는 고객과의 철강제품 수출 계약 일부에 운송서비스 등을 포함하여 제공하고 있습니다. 고객에게 별도로 제공하는 용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에는 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다.예상수익금액, 원가 및 용역 제공 정도에 변동이 발생하는 경우 이에 대한 추정을 변경하고 있으며 예상수익 및 원가의 증감은 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. (3) 임대 용역회사는 계약에 의하여 임대용역을 제공하고 있으며, 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다.2.25 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용 인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고, 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

판매후리스거래란 회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상 사용기간에 걸쳐 환입됩니 다.

2.26 온실가스배출권과 배출부채회사는 배출권거래제에 따라 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입 배출권은 취득원가로 측정하며 손상차손누계액을 차감하여 표시합니다.온실가스 배출결과 발생하는 배출부채는 회사가 보유한 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대한 의무 이행에 소요되는 지출의 보고기간말 현재 최선의 추정치의 합으로 측정합니다. 2.27 재무제표 승인회사의 재무제표는 2019년 1월 31일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석18 및 32 참조).회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 39.1(2) 참조).(4) 유ㆍ무형자산 및 종속ㆍ관계기업투자 손상차손유ㆍ무형자산 및 종속ㆍ관계기업투자의 손상여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석10 및 주석12 참조).(5) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석19 참조).(6) 품질보증충당부채회사는 일반적으로 냉연 제품에 대하여 품질보증기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 품질보증 클레임에 대한 과거 자료 및 과거 비용에 대한 정보에 최근의 변동 추이를 반영해서 미래의 품질보증 클레임에 대한 충당부채를 추정하고 있습니다.

4. 범주별 금융 상품 (1) 보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 백만원)

재무상태표 상 자산	2018.12.31	2017.12.31

당기손익-공정가치 금융자산	20,108	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산	13,519	-

매도가능금융자산	-	2,309

상각후원가 금융자산

매출채권	722,265	720,315

기타수취채권	46,957	55,066

기타금융자산	841	-

금융기관예치금	9,601	11,301

만기보유금융자산	-	1,782

현금및현금성자산	284,300	289,615

계	1,097,591	1,080,388

재무상태표 상 부채	2018.12.31	2017.12.31

상각후원가 금융부채

매입채무	946,126	627,771

기타지급채무	274,625	120,148

차입금(유동)	1,632,597	1,891,124

차입금(비유동)	290,009	415,802

파생상품

단기매매	315	4,067

기타

차입금(기타)	101,763	144,933

기타금융부채	17,388	15,625

계	3,262,823	3,219,470

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위: 백만원)

구분	2018	2017

당기손익-공정가치 금융자산

이자수익	7	-

평가손익	8	-

배당수익	1	-

상각후원가 금융자산

이자수익	3,641	2,585

손상차손(대손상각비)	(5,653)	(6,911)

외화관련손익	7,042	(18,435)

처분손익	(1,183)	(6,208)

기타포괄손익-공정가치 금융자산

배당수익	158	-

평가손익(기타포괄손익)	343	-

매도가능금융자산

평가손익(기타포괄손익)	-	(224)

처분손익(당기손익)	-	808

배당수익	-	69

만기보유금융자산

이자수익	-	43

파생상품

파생상품거래손익	767	(1,581)

파생상품평가손익	(315)	(4,067)

상각후원가 금융부채

이자비용	(107,006)	(98,284)

외화관련손익	(49,876)	143,147

기타

금융보증수익	3,468	3,405

5. 현금및현금성자산과 금융기관예치금(1) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

은행예금 등(*)	284,300	289,615

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 금융기관예치금 중 계약이행보증관련 담보제공 등으로 사용이제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

사용제한 금융기관예치금	9,601	11,301

6. 매출채권 및 기타 상 각후원가 금융자산

주석2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석 40을 참고하시기 바랍니다.

(1) 매출채권 및 기타 상각후원가 금융자산의 장부금액과 손실충당금 내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

총장부금액	손실충당금	현재가치할인차금	장부금액(순액)	총장부금액	손실충당금	현재가치할인차금	장부금액(순액)

매출채권	738,628	(16,363)	-	722,265	749,474	(29,159)	-	720,315

기타 상각후원가 금융자산

유동성 기타수취채권	21,418	(374)	-	21,044	22,747	(374)	-	22,373

비유동성 기타수취채권	33,141	-	(7,228)	25,913	38,985	-	(6,292)	32,693

유동성 기타금융자산	30	-	-	30	997	-	-	997

비유동성 기타금융자산	811	-	-	811	785	-	-	785

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 회사의 손상정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 39.1(2)에서 제공됩니다.(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유동	비유동	계	유동	비유동	계

미수금	13,299	14,337	27,636	9,114	11,267	20,381

미수수익	803	-	803	687	-	687

보증금	6,942	11,576	18,518	12,572	21,426	33,998

국공채	30	811	841	997	785	1,782

합 계	21,074	26,724	47,798	23,370	33,478	56,848

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(4) 회사는 매 보고기간말에 개별적으로 채권의 손상 여부를 검토하고 있으며, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 사고채권은회생채권 및 기타사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다. 또한 회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다(주석 39.1(2)참조).

(5) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기에서 언급한 채권의 각 종류별장부금액 전액입니다.

(6) 전기말 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31

매출채권	유동성 기타수취채권	비유동성 기타수취채권

연체되지 않은 채권	635,992	22,373	38,985

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

3개월 이하	62,250	-	-

3개월 초과 6개월 이하	7,328	-	-

6개월 초과 12개월 이하	6,081	-	-

12개월 초과	3,903	-	-

소계	79,562	-	-

손상채권

3개월 이하	64	-	-

3개월 초과 6개월 이하	114	-	-

6개월 초과 12개월 이하	13,936	-	-

12개월 초과	19,806	374	-

소계	33,920	374	-

합계	749,474	22,747	38,985

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.

(7) 매출채권 및 기타수취채권의 손실충당금 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

기초금액	29,533	31,992

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	5,653	6,911

제각 및 대체	(18,449)	(9,370)

기말금액	16,737	29,533

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 대손상각비로 판매비와 관리비(주석27 참조) 및 기타비용(주석29 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

(8) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산 회사는 당기 및 전기 중 금융기관과의 매출채권 양도 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다(주석15 참조). 회사는 이러한 매출채권의 사업모형이 여전히 수취목적임에 따라 상각후원가로 측정하는 것이 적합하다고 판단하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출채권 할인액

2018.12.31	2017.12.31

자산의 장부금액	8,651	15,840

관련 부채의 장부금액	(8,651)	(15,840)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채

자산의 공정가치	8,651	15,840

관련 부채의 공정가치	(8,651)	(15,840)

순포지션	-	-

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

주석2에서 설명한 바와 같이 당기초부터 기준서 1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석40을 참고하시기 바랍니다.

(1) 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

기타금융자산(*1)

당기손익-공정가치 금융자산	20,108	-

기타포괄손익-공정가치 금융자산	13,519	-

매도가능금융자산	-	2,309

기타 상각후원가 금융자산(*2)	841	-

만기보유금융자산	-	1,782

차감: 유동항목	(20,038)	(997)

계	14,430	3,094

기타금융부채

파생금융부채	315	4,067

금융보증부채	17,388	15,625

차감: 유동항목	(4,867)	(4,503)

계	12,836	15,189

(*1) 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 제공 하고 있는 담보도 없습니다.(*2) 국공채 항목으로 기타상각후원가 금융자산으로 분류됩니다(주석6 참조).

(2) 당기손익-공정가치 금융자산1) 당기손익-공정가치 금융자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31

수익증권	20,008

환매가능출자금(*)	100

합 계	20,108

(*) 동 상품은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었습니다. 2) 당기손익-공정가치 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서상 기타수익(비용)으로 표시되어 있습니다.

3) 회사는 당기손익-공정가치 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액입니다.

(3) 기타포괄손익-공정가치 금융자산 1) 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 백만원)

구분	2018

기초금액 - 기준서 제1039호(전기 매도가능금융자산)	2,309

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	(100)

기초금액 - 기준서 제1109호	2,209

취득	12,467

처분	-

대체(*)	(1,500)

평가손익	343

기말금액	13,519

차감: 유동항목	-

비유동항목	13,519

(*) 당기 중 회사는 제이비당진페럼빌전문투자형사모투자유한회사에 추가 출자하여지분율이 70.13%가 되었으며, 이에 따라 기타포괄손익-공정가치 금융자산에서 종속기업투자지분으로 분류하였습니다. 2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	장부금액

2018.12.31

시장성 있는 지분증권(*)	13,375

시장성 없는 지분증권(*)	144

계	13,519

(*) 해당 상품들은 전기에는 매도가능금융자산으로 분류되었습니다. 위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.(4) 매도가능금융자산

1) 매도가능금융자산의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2017

기초금액	2,740

취득 및 대체	179

처분	(386)

평가손익	(224)

기말금액	2,309

차감: 유동항목	-

비유동항목	2,309

2) 매 도가능금융자산의 구성내역(단위: 백만원)

구분	장부금액

2017.12.31

시장성 있는 지분증권	565

시장성 없는 지분증권(*)	1,744

계	2,309

(*) 상기 지분증권 중 시장성 없는 지분증권의 경우 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

(5) 파생금융상품(단위: 백만원)

구분	2018.12 .31	2017.12 .31

자산	부채	자산	부채

유동

매매목적파생상품	-	315	-	4,067

8. 재고자산(1) 재고자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	10,404	(190)	10,214	18,732	(76)	18,656

제품	225,788	(3,771)	222,017	221,029	(2,890)	218,139

반제품	83,564	(1,244)	82,320	72,554	(2,958)	69,596

원부재료	220,854	(2,261)	218,593	199,014	(912)	198,102

저장품	73,503	-	73,503	75,203	-	75,203

미착품	124,998	-	124,998	53,265	-	53,265

기타의재고자산	4,091	-	4,091	3,609	-	3,609

계	743,202	(7,466)	735,736	643,406	(6,836)	636,570

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 4,964,410백만원(전기: 4,924,085백만원)입니다. 이 중 재고자산평가손실 금액은 2,343백만원(전기: 1,077백만원)이며, 재고자산평가손실충당금환입 금액은 1,713백만원(전기: 1,024백만원)입니다.

9. 기타자산(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유동성 기타자산

선급금	15,767	1,881

선급비용	4,272	1,710

선급부가세	-	407

소계	20,039	3,998

비유동성 기타자산

장기선급비용	593	3,728

소계	593	3,728

합계	20,632	7,726

10. 유형자산(1) 유형자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	합계

2018.12.31

취득원가	893,639	652,925	215,767	3,929,310	233,454	106,919	15,033	6,047,047

감가상각누계액	-	(256,945)	(81,895)	(2,560,129)	(107,608)	(97,176)	-	(3,103,753)

손상차손누계액	-	-	-	(110,639)	(24,785)	-	-	(135,424)

정부보조금	-	-	(136)	(115)	-	(443)	-	(694)

재평가잉여금	277,998	-	-	-	-	-	-	277,998

순장부금액	1,171,637	395,980	133,736	1,258,427	101,061	9,300	15,033	3,085,174

2017.12.31

취득원가	892,260	650,672	213,782	3,979,185	262,155	105,280	22,679	6,126,013

감가상각누계액	-	(240,987)	(74,865)	(2,461,641)	(95,570)	(94,816)	-	(2,967,879)

손상차손누계액	-	-	-	(50,358)	(24,786)	-	-	(75,144)

정부보조금	-	-	(139)	(142)	-	(518)	-	(799)

재평가잉여금	279,317	-	-	-	-	-	-	279,317

순장부금액	1,171,577	409,685	138,778	1,467,044	141,799	9,946	22,679	3,361,508

(2) 유형자산 순장부금액의 변동내역(단위: 백만원)

2018	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	1,171,577	409,685	138,778	1,467,044	141,799	9,946	22,679	3,361,508

취득	2,135	1,402	286	8,475	-	43	38,952	51,293

대체	15	3,490	1,775	28,974	-	2,606	(46,560)	(9,700)

감가상각비	-	(16,967)	(7,103)	(157,217)	(16,291)	(3,295)	-	(200,873)

처분	(2,090)	(1,630)	-	(9,700)	(24,447)	-	(38)	(37,905)

손상차손	-	-	-	(79,149)	-	-	-	(79,149)

기말 순장부금액	1,171,637	395,980	133,736	1,258,427	101,061	9,300	15,033	3,085,174

2017	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	996,624	425,532	142,777	1,609,525	155,480	53,499	25,166	3,408,603

취득	-	-	-	5,250	28,701	30	43,801	77,782

대체	97	1,082	3,264	36,494	-	4,270	(46,205)	(998)

재평가	174,862	-	-	-	-	-	-	174,862

감가상각비	-	(16,929)	(7,038)	(175,227)	(17,596)	(5,990)	-	(222,780)

처분	(6)	-	(225)	(8,998)	-	(28,428)	(83)	(37,740)

손상차손	-	-	-	-	(24,786)	(13,435)	-	(38,221)

기말 순장부금액	1,171,577	409,685	138,778	1,467,044	141,799	9,946	22,679	3,361,508

(3) 보고기간말 현재 토지는 독립된 평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되어 있으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식되고, 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시됩니다(주석23 참조).(4) 전기 중 회사는 토지 재평가를 수행하여 기타포괄손익누계액으로 인식하였으며, 보고기간 말 현재 토지를 역사적 원가로 인식하는 경우의 금액은 893,639백만원(전기말 : 892,260백만원)입니다.

(5) 회사는 전기 이전에 유형자산 및 투자부동산으로 분류된 본사 사옥 및 토지(페럼타워)를 처분하고 회사 사용분에 대해 리스계약을 체결하였으며, 해당 판매후리스 거래는 운용리스에 해당합니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 5,255백만원(전기: 5,127백만원)입니다(주석37 참조).

또 한, 상기 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다 음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

1년이내	5,724	5,660

1년초과 5년 이내	22,897	22,642

5년초과 10년 이내	7,633	13,208

계	36,254	41,510

(6) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

매출원가	198,290	219,711

판매비와 관리비(경상연구개발비 제외)	977	1,695

경상연구개발비	1,606	1,374

합계	200,873	222,780

(7) 유형자산 담보제공 내역(단위: 백만원)

2018.12.31

담보제공자산	장부금액	담보권자	관련 계정과목	관련 금액	담보설정금액

토지, 건물, 기계장치 및 선박 등	3,054,841	한국산업은행	차입금(주석 15)	1,002,659	2,160,746

KEB하나은행	16,557	172,780

KB국민은행	986	2,704

캠코선박운영회사 외	36,540	38,315

우리은행 외	16,999	32,400

합계	1,073,741	2,406,945

2017.12.31

담보제공자산	장부금액	담보권자	관련 계정과목	관련 금액	담보설정금액

토지, 건물, 기계장치 및 선박 등	3,321,828	한국산업은행	차입금(주석 15)	1,636,050	2,137,300

KEB하나은행	31,931	170,313

KB국민은행	1,679	2,704

캠코선박운영회사 외	66,848	73,136

우리은행 외	18,056	31,308

합계	1,754,564	2,414,761

(8) 당 기 중 발생한 임대수익은 1,950백만원(전기: 1,603만원)이며, 임대비용은 2, 342 백만원(전기: 2,724백만원)입니다. (9) 자산 손상평가회사는 보고기간말 현재 회사의 순자산 장부금액이 시가총액보다 많음에 따라 자산 손상 징후가 존재한다고 판단하여 유/무형자산에 대한 손상평가를 수행하였습니다. 회사는 열연 부문과 냉연 부문으로 현금창출단위를 구분하였으며, 사용가치를 기초로 회수가능액 검토를 수행하였습니다. 회사는 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 현금흐름을 사용하였으며, 5년 후의 현금흐름은 0%의 장기성장률을 적용하였습니다. 또한 사용가치 산정에 사용된 할인율은 열연 부문과 냉연 부문 각각 11.10% 및 10.99%입니다. 유/무형자산에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단됩니다.(10) 보고기간말 현재 회사는 재고자산 및 유형자산 등에 대하여 메리츠화재해상보험 등에 재산종합보험 등을 가입하고 있으며, 해당 보험의 부보금액 중 일부는 유형자산 담보가 제공된 금융기관에 유형자산과 함께 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 회사는 가스배상책임보험, 차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

11. 무형자산(1) 무형자산의 상세내역

(단위: 백만원)

구분	소프트웨어	기타의무형자산	합계

2018.12.31

취득원가	36,488	77,312	113,800

상각 및 손상누계액	(35,761)	(20,042)	(55,803)

정부보조금	-	(11,231)	(11,231)

순장부금액	727	46,039	46,766

2017.12.31

취득원가	36,488	77,312	113,800

상각 및 손상누계액	(35,297)	(17,990)	(53,287)

정부보조금	-	(11,546)	(11,546)

순장부금액	1,191	47,776	48,967

(2) 무형자산 순장부금액의 변동내역(단위: 백만원)

2018	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	1,191	47,776	48,967

무형자산상각비	(464)	(1,785)	(2,249)

손상차손환입	-	48	48

기말 순장부금액	727	46,039	46,766

2017	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	1,437	49,092	50,529

취득 및 대체	177	844	1,517

무형자산상각비	(423)	(1,869)	(2,292)

손상차손	-	(291)	(291)

처분	-	-	(496)

기말 순장부금액	1,191	47,776	48,967

(3) 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

매출원가	1,868	1,911

판매비와 관리비	381	381

합계	2,249	2,292

(4) 당기 중 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 10,664백만원(전기: 11,106백만원)입니다.

12. 종속기업 및 관계기업투자 (1) 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

기초 장부금액	1,056,235	1,112,154

취득	4,686	-

대체	1,500	-

손상차손(*)	(319,599)	(55,919)

기말 장부금액	742,822	1,056,235

(*) DONGKUK STEEL CHINA CO., LTD. 및 CSP의 수익성 악화로 인해 해당 종속기업 및 관계기업투자의 회수가능액이 장부금액에 미달하였으며, 이에 따라 회사는 당기 중 DONGKUK STEEL CHINA CO., LTD. 및 CSP 투자지분에 대해 각각 18,512백만원 및 301,087백만원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 회수가능액은 사용가치에 근거하여 산출되었으며, 5년 후의 현금흐름은 각각 0% 및 1.5%의 장기성장률을 적용하였습니다. 또한 사용가치 산정에 사용된 할인율은 각각 7.79% 및 11.32%입니다.

(2) 종속기업 및 관계기업투자 현황(단위: 백만원)

구분	장부금액

2018.12.31	2017.12.31

종속기업투자	227,375	239,701

관계기업투자	515,447	816,534

합계	742,822	1,056,235

(3) 종속기업투자 내역(단위: 백만원)

구분	소재	소유지분율(%)	2018.12.31	2017.12.31

2018.12.31	2017.12.31

인터지스(*1)	대한민국	48.34	48.34	89,833	89,833

DKI	미국	100.00	100.00	28,188	28,188

DKC	일본	95.89	95.89	32,669	32,669

당진고대부두운영(*2)	대한민국	21.22	21.22	849	849

디케이유엔씨	대한민국	100.00	100.00	18,984	18,984

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	중국	100.00	100.00	19,815	38,327

연합물류(강음)유한공사(*3)	중국	24.00	24.00	4,560	4,560

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	멕시코	55.56	55.56	8,129	8,129

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED	인도	75.00	75.00	6,573	6,573

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	태국	100.00	100.00	11,589	11,589

제이비당진페럼빌전문투자형사모투자유한회사(*4)	대한민국	70.13	-	6,186	-

합계	227,375	239,701

(*1) 상기 소유지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 50.97%입니다. (*2) 종속기업인 인터지스가 48.78%의 지분을 보유하고 있습니다.(*3) 종속기업인 인터지스가 76.00%의 지분을 보유하고 있습니다.(*4) 당기 중 회사는 제이비당진페럼빌전문투자형사모투자유한회사에 추가 출자 하여 지분율이 70.13%가 되었습니다.

(4) 관계기업투자 내역(단위: 백만원)

구분	소재	2018.12.31 소유지분율(%)	2018.12.31	2017.12.31

CSP	브라질	30.00	508,347	809,434

페럼인프라(*)	대한민국	11.76	7,100	7,100

합계	515,447	816,534

(*) 종속기업인 DKC와 인터지스가 각각 7.71% 및 0.75%의 지분을 보유하고 있습니다 .

13. 투자부동산(1) 투자부동산의 상세내역

(단위: 백만원)

구분	토지

2018.12.31

취득원가 및 순장부금액	1,366

2017.12.31

취득원가 및 순장부금액	1,366

(2) 투자부동산 순장부금액의 변동내역은 없습니다.

(3) 투자부동산의 공정가치(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

토지	1,935	1,808

14. 매각예정비유동자산당기 중 회사는 포항 2후판 설비 중 일부 기계장치를 매각하는 계약을 체결하였습니다. 동 거래는 2019년 중 완료될 것으로 예상됩니다.(1) 매각예정으로 분류한 자산의 내역

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

유형자산	9,700	-

매각예정으로 분류된 자산은 기업회계기준서 제1105호에 따라 순공정가치로 측정되었으며, 이는 계약된 매각가격을 사용하여 측정된 비반복적인 공정가치입니다. 15. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유동성 차입금

단기차입금	1,161,360	1,566,302

유동성 장기차입금	298,119	280,685

유동성 사채	181,769	59,977

유동성 금융리스부채	12,664	12,023

소계	1,653,912	1,918,987

비유동성 차입금

장기차입금	241,114	250,985

사채	-	119,609

금융리스부채	80,448	117,070

전환사채	48,895	45,208

소계	370,457	532,872

합계	2,024,369	2,451,859

(2) 차입금 상세내역 1) 단기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2018.12.31	장부금액

2018.12.31	2017.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	2019.12.23	0.29~4.89	396,213	857,804

일반대출	한국산업은행 외	2019.09.07	3.65~5.10	756,496	692,658

어음할인(*)	아이비케이캐피탈 외	2019.03.11	4.00	8,651	15,840

합계	1,161,360	1,566,302

(*) 보고기간말 현재 회사가 금융기관에 양도한 매출채권 중 담보부 차입으로 회계처리한 금액이 포함되어 있습니다(주석6 참조). 2) 장기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2018.12.31	장부금액

2018.12.31	2017.12.31

임대주택자금	국민은행	2025.04.04	2.30	986	1,679

일반대출	경희궁제일차 외	2021.06.22	5.00~5.25	67,000	-

시설자금대출	한국산업은행 외	2020.09.07	1.75~5.37	39,533	50,291

신디케이션론	한국산업은행 외	2021.07.10	3.11~5.11	431,714	479,700

소계	539,233	531,670

차감 : 유동성 장기차입금	(298,119)	(280,685)

합계	241,114	250,985

3) 사채(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2018.12.31	2018.12.31

원화가액	유동성사채	비유동성사채

확정금리 원화사채	제89회 원화사모사채	2019.12.16	5.01	120,000	120,000	-

확정금리 원화사채	제94회 원화사모사채	2019.07.31	5.25	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	제95회 원화사모사채	2019.09.19	5.25	19,000	19,000	-

확정금리 원화사채	제96-1회 원화사모사채	2019.03.27	5.00	10,000	10,000	-

확정금리 원화사채	제96-2회 원화사모사채	2019.09.27	5.25	23,000	23,000	-

확정금리 원화사채	제97회 원화사모사채	2019.05.24	5.00	5,000	5,000	-

차감 : 사채할인발행차금	(231)	(231)	-

합계	181,769	181,769	-

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2017.12.31	2017.12.31

원화가액	유동성사채	비유동성사채

확정금리 원화사채	제89회 원화사모사채	2019.12.16	5.01	120,000	-	120,000

확정금리 원화사채	제90회 원화사모사채	2018.03.17	5.50	23,000	23,000	-

확정금리 원화사채	제91회 원화사모사채	2018.03.27	5.50	11,000	11,000	-

확정금리 원화사채	제92회 원화사모사채	2018.05.23	5.50	11,000	11,000	-

확정금리 원화사채	제93회 원화사모사채	2018.09.28	5.20	15,000	15,000	-

차감 : 사채할인발행차금	(414)	(23)	(391)

합계	179,586	59,977	119,609

4) 전환사채(단위: 백만원)

구분	2018.12.31

제88회 사모전환사채

액면가액	발행시	50,000

보고기간말	50,000

사채상환할증금	발행시	4,985

보고기간말	4,985

사채할인발행차금	발행시	250

보고기간말	105

전환권조정	발행시	12,995

보고기간말	5,985

전환권대가	보고기간말	8,010

발행일	2016년 12월 16일

만기일	2020년 06월 16일

전환대상	기명식 보통주

전환가격	11,552원(*)

전환가격조정	가) 전환청구를 하기 전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우나) 주권을 상장한 후 시가를 하회 하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우라) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우

액면이자율	2.00%

보장수익률	4.64%

전환조건	2017년 12월 16일부터 주당 전환가격으로 전환가능

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)

(단위: 백만원)

구분	2017.12.31

제88회 사모전환사채

액면가액	발행시	50,000

보고기간말	50,000

사채상환할증금	발행시	4,985

보고기간말	4,985

사채할인발행차금	발행시	250

보고기간말	176

전환권조정	발행시	12,995

보고기간말	9,601

전환권대가	보고기간말	8,010

발행일	2016년 12월 16일

만기일	2020년 06월 16일

전환대상	기명식 보통주

전환가격	11,552원

전환가격조정	가) 전환청구를 하기 전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우나) 주권을 상장한 후 시가를 하회 하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우라) 자본감소, 주식분할 및 주식병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우

액면이자율	2.00%

보장수익률	4.64%

전환조건	2017년 12월 16일부터 주당 전환가격으로 전환가능

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)

(*) 시가하락으로 인해 8,086원으로 조정되었습니다.

16. 매입채무 및 기타지급채무(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유동성(*1)

매입채무	946,126	627,771

소계	946,126	627,771

미지급금(*2)	227,902	72,272

미지급비용	44,646	46,189

임대보증금	374	1,087

기타	1	1

소계	272,923	119,549

비유동성

임대보증금	1,391	599

미지급금	311	-

소계	1,702	599

합계	1,220,751	747,919

(*1) 매입채무 및 유동성 기타지급채무를 거래기간이 단기임에 따라 장부금액과 공정가치가 동일한 것으로 간주됩니다.(*2) 회사는 당기 6월부터 전력비 납부를 위한 구매전용카드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 119,553백만원을 미지급금으로 계상하고 있습니다. 또한, 당기 중 공정거래위원회는 회사의 봉강(철근) 판가 담합 행위에 대한 과징금을 부과하기로 결정하였으며, 이에 따라 회사는 부과된 과징금 30,129백만원을 미지급금으로 계상하였습니다. 또한, 보고기간말 이후 회사는 공정위를 피고로 하여 행정소송을 제기하였습니다.

17. 충당부채(단위: 백만원)

구분	품질보증충당부채

2018	2017

기초 장부금액	3,129	2,568

충당부채 인식액	2,444	3,393

사용액	(2,037)	(2,832)

기말 장부금액	3,536	3,129

18. 이연법인세

(1) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	32,705	19,542

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산	195,068	168,438

상계 전 이연법인세자산	227,773	187,980

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(194)	(166)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	(232,221)	(228,962)

상계 전 이연법인세부채	(232,415)	(229,128)

이연법인세부채 순액	(4,642)	(41,148)

(2) 상계 전 이연법인세자산(부채)의 변동

(단위: 백만원)

2018	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익 등

일시적차이 변동 효과

재고자산평가손실	1,655	152	-	1,807

순확정급여부채	239	(7,413)	8,571	1,397

감가상각비	2,052	2,007	-	4,059

정부보조금	3,056	(78)	-	2,978

차입원가자본화	(7,030)	501	-	(6,529)

종속기업 및 관계기업투자	(4,622)	-	-	(4,622)

유형자산	(146,190)	20,266	-	(125,924)

기타포괄손익-공정가치 금융자산	7,096	6,203	(83)	13,216

기타	14,276	(7,680)	630	7,226

소계	(129,468)	13,958	9,118	(106,392)

이월결손금	88,320	13,430	-	101,750

이연법인세자산(부채)	(41,148)	27,388	9,118	(4,642)

2017	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익 등

일시적차이 변동 효과

재고자산평가손실	1,641	14	-	1,655

순확정급여부채	3,566	(1,128)	(2,199)	239

감가상각비	1,752	300	-	2,052

정부보조금	3,055	1	-	3,056

차입원가자본화	(7,538)	508	-	(7,030)

종속기업 및 관계기업투자	(4,622)	-	-	(4,622)

유형자산	(119,231)	15,357	(42,316)	(146,190)

매도가능금융자산	6,888	154	54	7,096

매각예정비유동자산	8,835	(8,835)	-	-

기타	4,745	9,484	47	14,276

소계	(100,909)	15,855	(44,414)	(129,468)

이월결손금	105,512	(17,192)	-	88,320

이연법인세자산(부채)	4,603	(1,337)	(44,414)	(41,148)

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위: 백만원)

구분	2018	2017

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

기타포괄손익-공정가치 금융자산	343	(83)	260	(224)	54	(170)

순확정급여부채의 재측정요소	(35,416)	8,571	(26,845)	9,087	(2,199)	6,888

전환권대가	-	-	-	(194)	47	(147)

자기주식처분손실	(2,604)	630	(1,974)	-	-	-

재평가잉여금	-	-	-	174,860	(42,316)	132,544

합계	(37,677)	9,118	(28,559)	183,529	(44,414)	139,115

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 등의 내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31	사유

종속기업 및 관계기업	513,189	175,553	종속기업 및 관계기업투자를 예측 가능한 미래에처분하지 않을 예정임

미사용세액공제액	678	1,098	공제 가능한 미래과세소득의 불확실

기타	6,207	13,410	실현가능성 불확실

합계	520,074	190,061

(5) 미사용세액공제액의 만료 시기(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

1년 이내	293	558

2년 이내	149	293

3년 이내	98	149

3년 초과	138	98

합계	678	1,098

19. 퇴 직 급 여 19.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정내역(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	181,841	150,243

사외적립자산의 공정가치(*)	(152,669)	(129,647)

재무상태표상 순확정급여부채	29,172	20,596

(*) 보고기간말 현재 사외적립 자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 344 백만원(전기말: 376백만원 )이 포함된 금액입니다.

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

당기근무원가	13,554	13,483

순이자원가	(459)	(110)

과거근무원가	-	(221)

종업원 급여에 포함된 총 비용	13,095	13,152

(3) 확정급여채무의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2018	2017

기초금액	150,243	160,403

당기근무원가	13,554	13,483

이자비용	3,558	2,958

과거근무원가	-	(221)

재측정요소

- 인구통계적가정 및 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	5,190	(4,220)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	27,996	(6,494)

퇴직급여지급액(*)	(18,718)	(15,666)

관계회사 전출입	18	-

기말금액	181,841	150,243

(*) 당기 중 확정기여제도로 전환한 임직원에 대한 퇴직급여지급액 9,658백만원이 포함되어 있습니다.(4) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

기초금액	129,647	116,232

이자수익	4,017	3,068

재측정요소

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(2,230)	(1,627)

사용자의 기여금	37,000	24,500

퇴직급여지급액(*)	(15,783)	(12,526)

관계회사 전출입	18	-

기말금액	152,669	129,647

(*) 당기 중 확정기여제도로 전환한 임직원에 대한 퇴직급여지급액 중 사외적립자산에서 지급된 7,189백만원이 포함되어 있습니다.

(5) 사외적립자산의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

정기예금	89,857	58.86	67,902	52.37

퇴직연금보험	62,464	40.91	61,317	47.30

기타	348	0.23	428	0.33

합계	152,669	100.00	129,647	100.00

(6) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	2018.12.31	2017.12.31

할인율	2.69	3.17

임금상승률	3.00	3.00

(7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

1% 상승시	1% 하락시

할인율	(10,458)	12,156

임금상승률	11,998	(10,528)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었으며, 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있으며, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 예상기여금은 13,918백만원입니다. 보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 9.27년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	계

급여지급액	63,363	11,179	27,384	117,574	219,500

19.2 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 507백만원입니다.

20. 기타부채(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유동성 기타부채

미지급급여	17,332	16,436

선수금	1,654	8,834

예수금	9,400	2,720

부가가치세예수금	3,852	-

소계	32,238	27,990

비유동성 기타부채

장기선수수익	5,161	5,224

기타장기종업원급여	7,538	7,952

예수보증금	71	110

소계	12,770	13,286

합계	45,008	41,276

21. 납입자본

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주당 액면금액 5,000원)이며, 2018년 12월 31일 현재까지 발행한 주식은 보통주 110,489,447주와 우선주 7,356,160주입니다.(2) 회사는 2003년 중 상환기일(2003년 3월 31일)이 도래한 상환우선주 7,356,160주전부를 가와사키제철로부터 36,563백만원에 매입한 후 이를 이사회 결의에 따라 이익잉여금으로 소각하였습니다. 따라서, 보고기간말 현재 유통 중인 상환우선주는 없습니다. 또한, 회사는 2003년, 2004년 및 2006년에 각각 취득한 자기주식 10,000,000주(40,855백만원), 2,300,000주(22,420백만원) 및 2,756,710주(13,523백만원)를 이사회결의에 따라 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인하여 소각주식을 제외한 보통주 발행주식의 액면총액은 477,164백만원으로 보통주 납입자본금과 상이합니다.

22. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

법정적립금(*1)	86,354	85,420

임의적립금(*2)	1,105,504	1,038,617

미처분이익잉여금	(470,767)	77,158

합계	721,091	1,201,195

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사의 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(2) 이익잉여금의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2018	2017

기초 장부금액	1,201,195	1,138,040

당기순이익(손실)	(444,923)	70,268

연차배당	(9,337)	(14,003)

순확정급여부채의 재측정요소	(26,846)	6,888

재평가잉여금 대체	1,002	2

기말 장부금액	721,091	1,201,195

(3) 결손금처리계산서(이익잉여금처분계산서)당기의 결손금처리계산서는 2019년 3월 15일 주주총회에서 처리될 예정입니다(전기 처분 확정일: 2018년 3월 16일).

(단위: 백만원)

과목	제 65 기	제 64 기

미처분이익잉여금(미처리결손금)	(470,767)	77,158

전기이월이익잉여금	-	-

순확정급여부채의 재측정요소	(26,846)	6,888

재평가잉여금 대체	1,002	2

당기순이익(손실)	(444,923)	70,268

이익잉여금 이입액(처분액)	470,767	(77,158)

이익준비금	470,767	934

임의적립금	-	66,887

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 0원(0%), 전기 100원(2%))	-	9,337

차기이월미처리결손금	-	-

23. 기타포괄손익누계액 및 기타자본구성요소

(1) 기타포괄손익누계액의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

재평가잉여금	210,530	211,532

기타포괄손익-공정가치 지분상품	(9)	-

매도가능금융자산	-	(269)

합계	210,521	211,263

(2) 기타포괄손익누계액의 증감(단위: 백만원)

2018	기초	증감(*)	기말

재평가잉여금	211,532	(1,002)	210,530

기타포괄손익-공정가치 지분상품	(269)	260	(9)

2017	기초	증감(*)	기말

재평가잉여금	78,988	132,544	211,532

매도가능금융자산	(99)	(170)	(269)

(*) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다. (3) 기타자본구성요소의 주요 항목1) 자기주식

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

자기주식(*)	11,813	26,848

(*) 보고기간말 현재 회사는 907,520주(전기말: 2,062,520주)의 자기주식을 보유하고 있습니다.

2) 회사는 유형자산에 대하여 1988년 7월 1일 및 1998년 6월 1일을 재평가기준일로하여 자산재평가법에 의한 재평가로 인해 492,295백만원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 7,078백만원을 차감한 금액을 재평가적립금(기타자본구성요소)으로 계상하였습니다. 한편, 회사는 1994년 11월 12일 및 1998년 12월 31일자로 재평가적립금 67,600백만원을 자본전입하였습니다. 3) 회사는 2006년에 자기주식 7,366,674주(30,096백만원)를 처분하여 139,463백만원의 자기주식처분이익이 발생하였으며, 자기주식처분이익 중 법인세효과 38,352백만원을 차감한금액을 기타자본구성요소로 계상하였습니다. 또한, 회사는 당기 중 자기주식 1,155,000주(15,034백만원)을 처분하여 2,604백만원의 자기주식처분손실이 발생하였으며 자기주식처분손실 중 법인세효과 630백만원을 차감한 금액을 기타자본구성요소로 계상하였습니다.

24. 고 객 과 의 계 약 에 서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

한시점에 이행하는 수행의무

제품 및 상품	5,290,558	5,381,307

기타	36,898	33,061

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

운송용역 등	37,390	9,310

합계	5,364,846	5,423,678

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2018.1.1

자산으로 인식한 계약이행원가(*1)	3,435	2,693

계약부채-제품 판매(*2)	994	6,957

(*1) 회사는 제품 수출계약에 포함된 운송서비스를 제공하기 위하여 투입된 원가를 자산으로 인식하였습니다.(*2) 동 금액은 기타부채 중 선수금항목으로 포함되어 있습니다.

25. 비용의 성격별 분류(단위: 백만원)

구분	2018	2017

재고자산의 변동	(6,942)	(106,966)

원부재료의 사용 및 상품매입액	3,893,721	3,986,650

종업원급여	226,811	216,629

감가상각비 및 무형자산상각비	203,122	225,072

전력비	262,148	261,882

연료비	112,012	122,638

운반비	144,640	160,159

지급수수료 및 지급용역비	234,088	214,812

소모품비	83,659	76,636

수선비	50,501	48,606

기타	47,566	50,840

합계(*)	5,251,326	5,256,958

(*) 손익계산서상 매출원가와 판매비와 관리비를 합한 금액입니다.

26. 종업원급여(단위: 백만원)

구분	2018	2017

급여	180,711	170,260

퇴 직급여	13,602	13,152

기타장기종업원급여	(414)	1,849

복리후생비	32,912	31,368

합계	226,811	216,629

27. 판 매비와 관리비(단위: 백만원)

구분	2018	2017

급여	32,358	31,566

퇴직급여	4,139	3,327

복리후생비	5,653	5,021

여비교통비	1,877	2,195

운반비	89,897	92,296

지급임차료	6,516	6,002

지급수수료	3,765	4,413

대손상각비	5,653	6,911

감가상각비	977	1,695

무형자산상각비	381	381

세금과공과	1,463	1,870

접대비	1,452	1,330

보험료	396	310

품질보증비	2,444	3,393

경상연구개발비	10,664	11,106

지급용역비	98,103	79,410

교육훈련비	1,033	561

수출비용	11,805	65,137

기타	4,845	4,573

합계	283,421	321,497

28. 기타수익(단위: 백만원)

구분	2018	2017

외화관련이익	16,271	63,983

매도가능금융자산처분이익	-	808

유형자산처분이익	853	200

무형자산처분이익	-	266

파생상품거래이익	2,571	2,005

기타	20,297	17,715

합계	39,992	84,977

29. 기타비용(단위: 백만원)

구분	2018	2017

이자비용	13,217	4,843

- Shipper's Usance	7,926	1,770

- 은행차입금 등	5,291	3,073

외화관련손실	23,305	22,832

매출채권처분손실(*1)	1,183	6,208

유형자산손상차손	79,149	38,221

유형자산처분손실	17,216	4,711

무형자산처분손실	-	3

무형자산손상차손	-	291

파생상품거래손실	1,804	3,586

파생상품평가손실	315	4,067

기타(*2)	48,242	23,808

합계	184,431	108,570

(*1) 당기 중 회사는 KEB하나은행 등 금융기관에 매출채권 90,159백만원을 양도하고위험과 보상의 대부분을 이전하여 해당 매출채권을 재무제표에서 제거하고 처분손실 1,183백만원을 인식하였습니다. (*2) 당기 중 공정거래위원회로부터 부과된 과징금 30,129백만원이 포함되어 있습니다(주석16 참조).

30. 금융수익(단위: 백만원)

구분	2018	2017

이자수익	3,648	2,585

배당수익	3,110	2,365

외화관련이익	8,318	98,445

금융보증수익	3,468	3,405

합계	18,544	106,800

31. 금융비용(단위: 백만원)

구분	2018	2017

이자비용	93,789	93,441

외화관련손실	44,118	14,884

기타	4,009	2,838

합계	141,916	111,163

32. 법 인세 비용(수익)

(1) 법인세비용(수익)의 구성 내역(단위: 백만원)

구분	2018	2017

당기법인세

법인세 부담액	87	4,126

전기 법인세 등의 조정사항	(1,667)	7,114

총 당기법인세	(1,580)	11,240

이연법 인세

일시적차이 변동 효과	(13,958)	(15,855)

세무상결손금 등으로 인한 변동 효과	(13,430)	17,192

총 이연법인세	(27,388)	1,337

법인세비용(수익)	(28,968)	12,577

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용(수익) 간의 관계

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

법인세비용차감전순이익(손실)	(473,891)	82,845

법정세율로 계산된 법인세비용	(114,682)	20,048

법인세효과

세무상 차감되지 않는 비용	8,003	587

이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이 변동 등	78,988	(12,130)

과거 이연법인세 미인식 이월세액공제의 사용	-	(2,393)

전기 법인세 조정사항	(1,667)	7,114

기타	390	(649)

법인세비용(수익)	(28,968)	12,577

당기 법인세비용차감전순이익에 대한 가중평균적용세율은 24.2%(전기: 24.2%)입니다.

33. 주당이익(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원)

구분	2018	2017

당기순이익(손실)	( 444,922,966,330 )	70,268,220,897

가중평균유통보통주식수(*)	94,348,012주	93,368,600주

기본주당이익(손실)	(4,716)	753

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구분	2018	2017

기초	93,370,217	93,357,657

전환권 행사	-	10,943

자기주식 처분	977,795	-

가중평균유통보통주식수	94,348,012	93,368,600

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하였습니다.

(단위: 원)

구 분	2018	2017

보통주당기순이익(손실)	( 444,922,966,330 )	70,268,220,897

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)	3,552,984,097	3,288,589,666

희석주당이익 산정을 위한 순이익	(441,369,982,233)	73,556,810,563

발행된 가중평균유통보통주식수	94,348,012주	93,368,600주

조정내역

전환사채의 전환 가정	6,183,527주	4,328,255주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	100,531,539주	97,696,855주

희석주당순이익(손실)(*)	(4,716)	753

(*) 당기말 현재 전환사채의 보통주 전환 가정시 반희석 효과가 발생합니다.34. 배당금 2018년 에 지급된 배당금은 9,337백만원(주당 100원) 입니다. 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 배당금 및 주당 배당금은 없으며, 2019년 3월 15일 정기주주총회에 의안으로 상정되어 가결되었습니다.

35. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

법인세비용차감전순이익(손실)	(473,891)	82,845

조정

감가상각비	200,873	222,780

무형자산상각비	2,249	2,292

대손상각비	5,653	6,911

파생상품평가손실	315	4,067

재고자산평가손실	629	53

퇴직급여	13,602	13,152

기타장기종업원급여	(414)	1,849

이자수익	(3,648)	(2,585)

배당수익	(3,110)	(2,365)

이자비용	107,006	98,284

외화환산손익	19,001	(69,913)

유형자산처분손익	16,363	4,511

유형자산손상차손	79,149	38,221

무형자산손상차손(환입)	(48)	291

무형자산처분손익	-	(263)

매각예정비유동자산처분손실	-	331

종속기업및관계기업투자손상차손	319,599	55,919

매도가능금융자산처분손익	-	(808)

품질보증비용	2,444	3,393

기타손익	(2,579)	(5,845)

매출채권의 변동	(18,132)	(16,553)

기타수취채권의 변동	3,564	(4,732)

재고자산의 변동	(99,795)	(166,900)

계약자산의 변동	(3,435)	-

기타자산의 변동	(11,993)	(3,766)

기타금융자산의 변동	(4,067)	-

매입채무의 변동	312,404	(166,917)

기타지급채무의 변동	162,661	4,451

충당부채의 변동	(2,037)	(2,832)

기타부채의 변동	5,035	(3,355)

순확정급여부채의 변동	(39,935)	(27,640)

영업으로부터 창출된 현금	587,463	64,876

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분	2018	2017

건설중인자산의 본계정 대체	46,560	46,205

차입금의 유동성 대체	288,857	292,707

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	633	(4,572)

무형자산 처분 관련 미수금의 변동	(5,936)	(5,936)

금융리스자산/부채의 증가	-	28,701

금융리스계약의 조기 종료	17,311	-

토지(유형자산)의 재평가	-	174,862

매각예정비유동자산 처분 관련 선수금 감소	-	27,000

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

(단위 : 백만원)

구 분	2018년기초	재무현금흐름	비현금거래	2018년 기말

외화차이	기타 비금융변동

차입금	2,097,972	(406,499)	9,120	-	1,700,593

사채	179,586	1,915	-	268	181,769

전환사채	45,208	-	-	3,687	48,895

금융리스부채	129,093	(22,570)	3,253	(16,664)	93,112

미지급배당금	1	(9,337)	-	9,337	1

합 계	2,451,860	(436,491)	12,373	(3,372)	2,024,370

36. 우발상황 (1) 보고기간말 현재 회사는 원재료 수입 등에 따른 신용장 개설 등과 관련하여 한국산업은행 등 금융기관으로부터 937,409백만원(USD 838,395천/전기말: 1,018,927백만원(USD 951,024천))을 한도로 지급보증 및 수입결제자금대출 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사는 한국산업은행 등과 24,535백만원(전기말: 23,928백만원)의 통화관련 파생상품 한도 약정을 체결하고 있습니다. (2) 보고기간말 현재 회사는 한국산업은행 등과 910,519백만원(전기말: 721,749 백만원)의 일반운전자금대출 및 시설자금대출한도 약정 등을 체결하고 있습니다.

(3) 보고기간말 현재 회사는 농협은행 등과 매입대금 지급을 위하여 62,000 백만원(전 기말: 67,000백만원)을 한도로 전자방식 외상매출채권 담보대출 계약을 체결하고 있으며, 아이비케이캐피탈 등과 60,000 백만원(전기말: 110,000 백만원)의 매출채권 할인 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험 등으로부터 구매계약이행 등과 관련하여 66,176백만원(전기말: 15,878 백만원)의 지급보증을 받고 있습니다.

(5) 보고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP에 출자하여 브라질에 제철소를 신설하는 사업과 관련하여 한국산업은행 등 2개 금융기관으로부터 431,714백만원의 신디케이션론 약정을 체결하고 있으며, 실행된 대출잔액은 431,714백만원 (전기말: 479,700백만원)입니다.

(6) 보고기간말 현재 회사는 정상적인 영업과정에서 발생하는 법적 소송 및 규제기관의 조사 등과 관련한 우발부채가 있으며, 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 회사가 국내에서 원고로 계류중인 소송사건은 2건이며, 피고로 계류 또는 중재 중인 소송사건은 5건으로 소송가액은 857백만원입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (7) 보고기간말 현재 회사는 종속기업인 인터지스와 체결한 장기화물운송계약과 관련하여 용선료 및 부대비용에 대한 이행보증 등을 제공하고 있습니다(주석37 참조).

37. 약정사항

(1) 보 고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP의 최대주주인 VALE S.A.와 CSP의 주식을 추가 취득(최대주주 보유지분 중 최대 25%)할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 회사는 일본의 전기로 철강사인 동경제철과 주식의 약 1%를 상호 보유하는 약정을 체결하고 있으며, 당기 중 동경제철의 주식 1,430,000주를 매입 완료 하였습니다.(3) 보고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP의 주주인 VALE S.A.및 포스코와 CSP의 차입금과 관련하여 소유지분율 상당액에 대해 지급보증을 제공하는 주주합의서를체결하고 있습니다. 또한, 회사는 소유지분율 상당액에 해당하는 CSP의 장기차입금의 지급보증과 관련하여 VALE S.A.로부터 연대보증을 받고 이와 관련하여 VALE S.A.의 요청이 있는 경우 회사의 포항 및 당진공장의 유형자산 또는 CSP지분을 담보로 제공하여야 하는 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 회사는 페럼타워의 운용리스 계약과 관련하여 임대인이 페럼타워를 매각하고자 하는 경우 제3자에 우선하여 임대인이 제시하는 조건으로 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.(5) 보고기간말 현재 회사는 원부재료, 반제품 및 제품의 안정적인 운송을 위하여 종속기업인 CE LINE 3 Corporation, CE LINE 4 Corporation, 인터지스와 체결한 장기화물운송계약에 대해 금융리스 회계처리를 적용하고 있으며, 보고기간말 현재 동 금융리스와 관련한 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연도	원금상환분	이자상당액	최소리스료

1년 이내	11,507	5,448	16,955

2년 이내	11,029	4,964	15,993

3년 이내	8,937	4,492	13,429

4년 이내	8,189	4,014	12,203

5년 이내	7,684	3,546	11,230

5년 이후	28,766	9,544	38,310

합계	76,112	32,008	108,120

차감: 유동성대체(*)	(11,507)

금융리스부채(*)	64,605

(*) 재무상태표상 차입금에 포함되어 있습니다(주석15 참조). 보고기간말 현재 선박금융리스자산의 장부금액 및 당기중 인식한 감가상각비는 각각 85,734백만원 및 14,517백만원이며, 선박금융리스자산은 선박에 대한 법적 소유권자의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.또한, 보고기간말 현재 회사는 상기 장기화물운송계약에 투입되는 선박의 용선계약과 관련하여 용선료 및 부대비용에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다(주석36 참 조).(6) 보고기간말 현재 회사는 사원아파트(페럼빌)의 건물 및 토지를 처분하고 금융리스하는 계약을 체결하였으며, 보고기간말 현재 동 금융리스와 관련한 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연도	원금상환분	이자상당액	최소리스료

1년 이내	1,157	1,015	2,172

2년 이내	1,263	940	2,203

3년 이내	4,414	829	5,243

4년 이내	1,732	578	2,310

5년 이내	1,913	466	2,379

5년 이후	6,520	610	7,130

합계	16,999	4,438	21,437

차감: 유동성대체(*)	(1,157)

금융리스부채(*)	15,842

(*) 당기재무상태표상 차입금에 포함되어 있습니다(주석15 참조).

보고기간말 현재 페럼빌금융리스자산의 장부금액 및 당기 중 인식한 감가상각비는 각각 15,328백만원 및 1,775백만원 이며, 페럼빌금융리스자산은 페럼빌에 대한 법적소유권자의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사는 사원아파트인 페럼빌의 금융리스 계약과 관련하여 임대인이 페럼빌을 매각하고자 하는 경우 제3자에 우선하여 계약상 정한 조건으로 매수할 수 있는 권리와 계약상 정한 기간에 행사할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있습니다.

(7) 보고기간말 현재 발생하지 아니한 유형자산의 취득 약정액은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

유형자산	810	2,203

38. 특수관계자(1) 특수관계자 현황

1) 보고기간말 현재 회사는 연결재무제표를 작성하는 최상위지배기업입니다.

2) 종속기업 현황

구분	종속기업명	2018.12.31	2017.12.31	비고

직접소유지분율(%)(*1)	투자지분율(%)(*2)	직접소유지분율(%)(*1)	투자지분율(%)(*2)

종속기업	DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	100.00	100.00	100.00	100.00

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	55.66	100.00	55.66	100.00

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED	75.00	75.00	75.00	75.00

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	100.00	100.00	100.00	100.00

인터지스	48.34	48.34	48.34	48.34	(*3)

연합물류(강음)유한공사	24.00	100.00	24.00	100.00

INTERGIS LOGISTICA LTDA.	-	100.00	-	100.00

Intergis Vina Co., Ltd	-	100.00	-	100.00

인터지스신항센터	-	80.00	-	70.00

인터지스웅동센터	-	90.00	-	90.00

인터지스중앙부두	-	100.00	-	100.00

당진고대부두운영	21.22	70.00	21.22	70.00

제주로해운물류	-	100.00	-	-	(*4)

DKI	100.00	100.00	100.00	100.00

DKC	95.89	95.89	95.89	95.89

디케이유엔씨	100.00	100.00	100.00	100.00

DK UNC servico de T.I. LTDA	-	100.00	-	100.00

DKC S.A.	-	100.00	-	100.00

Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A.	-	-	-	-	(*5)

Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A.	-	-	-	-	(*5)

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	-	(*5)

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	-	(*5)

경희궁제일차	-	-	-	-	(*5),(*6)

페럼제일차	-	-	-	-	(*5),(*6)

SOJ SHIPPING INC.	-	-	-	-	(*7)

SOK SHIPPING INC.	-	-	-	-	(*7)

제이비당진페럼빌전문투자형사모투자	70.13	100.00	-	-	(*8)

(*1) 회사가 직접 보유하고 있는 지분율입니다.(*2) 회사 및 종속기업이 보유하고 있는 지분율의 단순 합계입니다.(*3) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 지분율은 50.97%입니다.(*4) 당기 중 종속기업인 인터지스가 100%의 지분을 취득하여 종속기업에 포함되었습니다.(*5) 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당 기업들은 회사의 필요에 따라 설립된 구조화기업으로 회사가 동 기업들의 변동이익에 노출되어 있으며, 이러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다.(*6) 당기 중 회사의 필요에 따라 설립된 구조화기업입니다.(*7) 당기 중 금융리스계약 해지로 연결대상에서 제외 되었습니다.(*8) 당기 중 추가취득으로 인하여 연결대상에 포함하였습니다.

3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업

구분	2018.12.31	2017.12.31

관계기업	CSP	CSP

페럼인프라	페럼인프라

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위: 백만원)

2018	기업명	매출 등(*2)	매입 등(*1)(*2)	유형자산취득	배당수익	이자수취	이자지급

종속기업	인터지스	1,123	206,645	3	1,726	277	1,502

디케이유엔씨	816	28,376	543	970	-	-

인터지스중앙부두	3	300	-	-	-	-

당진고대부두운영	35	-	-	255	-	-

연합물류(강음)유한공사	-	1,058	-	-	-	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	2,029	50,788	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED	65,666	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	55,912	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	30,992	-	-	-	-	-

DKC	27,870	5,318	-	-	-	-

DKI	314,114	8,736	-	-	-	-

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	-	-	2,109

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	-	-	2,214

SOJ SHIPPING INC.	-	-	-	-	-	1,655

SOK SHIPPING INC.	-	-	-	-	-	1,656

페럼제일차	-	-	-	-	-	1,293

경희궁제일차	-	-	-	-	-	806

제이비당진페럼빌전문투자형사모투자	-	296	-	-	-	176

관계기업	CSP	2,308	166,715	-	-	-	-

페럼인프라	311	429	-	-	-	-

합계	501,179	468,661	546	2,951	277	11,411

2017	기업명	매출 등(*2)	매입 등(*1)(*2)	유형자산취득	배당수익	이자지급

종속기업	인터지스	1,987	223,821	16	1,726	1,829

디케이유엔씨	75	29,488	588	485	-

인터지스신항센터	1	-	-	-	-

인터지스중앙부두	1	-	-	-	-

당진고대부두운영	47	-	-	85	-

연합물류(강음)유한공사	-	660	-	-	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	1,616	124,355	-	-	-

무석장강박판유한공사	9	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE	64,749	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	57,604	-	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	31,923	-	-	-	-

DKC(*1)	22,663	6,110	-	-	-

DKI(*1)	352,664	3,763	-	-	-

CE LINE 3 Corporation	-	1,024	-	-	2,275

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	-	2,203

SOJ SHIPPING INC.	-	-	-	-	846

SOK SHIPPING INC.	-	-	-	-	982

관계기업	CSP	2,306	382,314	-	-	-

페럼인프라	297	610	-	-	-

합계	535,942	772,145	604	2,296	8,135

(*1) DKI 및 DKC로부터의 일부 매입액은 순액으로 조정하여 표시하였습니다. (*2) 매출 등 및 매입 등에는 기타수익과 금융수익 및 기타비용과 금융비용이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 백만원)

2018.12.31	기업명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	금융리스부채	미지급금	차입금	기타

종속기업	인터지스	217	209	67,913	48,696	25,684	-	312

디케이유엔씨	-	68	7,062	-	-	-	951

연합물류(강음)유한공사	-	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	-	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	463	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE	22,473	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	1,933	-	-	-	-	-	-

DKC	1,056	-	398,584	-	-	-	3,696

DKI	55,478	271	-	-	-	-

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	13,675	-	-	-

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	13,741	-	-	-

SOJ SHIPPING INC.	-	-	-	-	-	-	-

SOK SHIPPING INC.	-	-	-	-	-	-	-

경희궁제일차	-	325	-	-	-	20,000	46

페럼제일차	-	-	-	-	-	47,000	58

제이비당진페럼빌전문투자형사모투자유한회사	-	4,800	-	16,999	-	-	766

관계기업	CSP	-	16,588	-	-	-	-	-

페럼인프라	-	22	-	-	1	-	240

합계	81,620	22,283	473,559	93,111	25,685	67,000	6,069

2017.12.31	기업명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	금융리스부채	미지급금	기타

종속기업	인터지스	240	5,865	65,283	56,469	25,789	428

디케이유엔씨	-	1	7,018	-	-	-

연합물류(강음)유한공사	-	-	12	-	-	2

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	427	-	5,074	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV	295	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED	17,329	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.	883	-	-	-	-	-

DKC	702	380	124,168	-	573	-

DKI	44,317	-	-	-	-	-

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	13,602	-	-

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	13,614	-	-

SOJ SHIPPING INC.	-	-	-	13,680	-	-

SOK SHIPPING INC.	-	-	-	13,672	-	-

관계기업	CSP	-	11,522	-	-	-	-

페럼인프라	-	22	-	-	463	239

합계	64,193	17,790	201,555	111,037	26,825	669

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 백만원 )

2018	기업명	금융리스 거래	자금차입거래	자금대여거래	배당금수취

회수	상환	차입	상환	대여	회수

종속기업	인터지스	-	10,740	-	-	-	-	1,726

디케이유엔씨	-	-	-	-	-	-	970

당진고대부두운영	-	-	-	-	-	-	255

CE LINE 3 Corporation	-	1,376	-	-	-	-	-

CE LINE 4 Corporation	-	1,482	-	-	-	-	-

SOJ SHIPPING INC.	-	5,022	-	-	-	-	-

SOK SHIPPING INC.	-	5,022	-	-	-	-	-

제이비당진페럼빌전문투자형사모투자	-	185	-	-	-	-	-

경희궁제일차	-	-	20,000	-	362	37	-

페럼제일차	-	-	50,000	3,000	-	-	-

합계	-	23,827	70,000	3,000	362	37	2,951

2017	기업명	금융리스 거래	배당금수취

회수	상환

종속기업	인터지스	-	17,191	1,726

디케이유엔씨	-	-	485

당진고대부두운영	-	-	85

CE LINE 3 Corporation	-	18,557	-

CE LINE 4 Corporation	-	18,934	-

SOJ SHIPPING INC.	-	36	-

SOK SHIPPING INC.	-	44	-

합계	-	54,762	2,296

(5) 지급보증 및 담보제공내역보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

1) 제공한 지급보증(외화: 천, 원화: 백만원)

2018.12.31	제공받은회사	보증처	통화	지급보증금액	보증기간	비고

외화	원화	시작일	만기일

종속기업	DKI	Bank of Hope	USD	50,000	55,905	2018.12.26	2019.12.31	자금차입

DKC	Tokyo Star Bank	USD	37,284	41,687	2018.08.01	2019.07.31

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	한국산업은행	USD	15,200	16,995	2018.03.10	2019.03.10

한국산업은행	USD	8,000	8,945	2018.04.20	2019.04.20

한국수출입은행	USD	25,000	27,953	2018.05.04	2019.05.04

한국산업은행	CNY	18,500	3,011	2018.09.21	2019.09.20

한국산업은행	CNY	17,000	2,767	2018.11.02	2019.11.01

관계기업	CSP	한국수출입은행 등	USD	365,958	409,178	2015.05.11	2027.10.27

무역보험공사 등	USD	223,477	249,870	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	USD	153,105	171,187	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	BRL	361,799	104,227	2015.05.11	2027.12.31

계	1,091,725

2017.12.31	제공받은회사	보증처	통화	지급보증금액	보증기간	비고

외화	원화	시작일	만기일

종속기업	DKI	Bank of Hope	USD	15,000	16,071	2017.02.01	2018.01.31	자금차입

한국산업은행	USD	25,000	26,785	2017.07.14	2018.07.13

DKC	Tokyo Star Bank	USD	28,749	30,801	2017.07.03	2018.07.03

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.	한국산업은행	USD	15,200	16,285	2017.03.10	2018.03.10

한국산업은행	USD	9,000	9,643	2017.04.20	2018.04.20

한국수출입은행	USD	25,000	26,785	2017.05.04	2018.05.04

한국산업은행	CNY	19,500	3,191	2017.09.23	2018.09.23

한국산업은행	CNY	19,000	3,109	2017.11.03	2018.11.02

관계기업	CSP	한국수출입은행 등	USD	390,000	417,846	2015.05.11	2027.12.31

무역보험공사 등	USD	240,000	257,136	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	USD	134,180	143,760	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	BRL	312,000	100,916	2015.05.11	2027.12.31

계	1,052,328

보고기간말 현재 회사는 상기 지급보증과 관련하여 한국산업은행으로부터 16,995백만원(USD 15,200천/전기말: 16,285백만원(USD 15,200천)의 지급보증을 제공받고있습니다.

또한, 상기 지급보증 이외에 종속기업인 DKC의 차입금과 관련하여 보고기간말 현재회사는 금융기관에 6,079백만원(JPY 600,000천/전기말: 5,887백만원(JPY 600,000천))을 한도로 LOC(Letter of Comfort)를 제공하고 있습니다.

2) 제공한 담보(단위: 백만원)

2018.12.31	기업명	담보제공자산	장부금액	담보설정액	제공처

종속기업	Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A.	선박금융리스자산 등	85,734	38,315	캠코선박운영회사 외

Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A.

CE LINE 3 Corporation

CE LINE 4 Corporation

2017.12.31	기업명	담보제공자산	장부금액	담보설정액	제공처

종속기업	DKC S.A.	선박금융리스자산 등	124,698	73,136	캠코선박운영회사 외

Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A.

Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A.

CE LINE 3 Corporation

CE LINE 4 Corporation

SOJ SHIPPING INC.

SOK SHIPPING INC.

(6) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 백만원)

구분	2018	2017

단기급여 및 상여	9,099	8,847

퇴직급여	915	1,443

합계	10,014	10,290

상기의 주요 경영진은 회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

39. 재무위험관리39.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있으 며, 재무부서는 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 회사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 달러화이며, 기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다.

회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 회사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는 데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2018.12.31	2017.12.31	2018.12.31	2017.12.31

미국달러/원	상승시	(70,522)	(92,520)	(70,522)	(92,520)

하락시	70,522	92,520	70,522	92,520

엔화/원	상승시	(17,300)	(12,214)	(17,300)	(12,214)

하락시	17,300	12,214	17,300	12,214

유로/원	상승시	(179)	17	(179)	17

하락시	179	(17)	179	(17)

파운드/원	상승시	-	(84)	-	(84)

하락시	-	84	-	84

2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산 또는 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 또한, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI, NIKKEI 주가지수에 속해 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 세전이익 및 자본(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

지수	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2018.12.31	2017.12.31	2018.12.31	2017.12.31

KOSPI	상승시	-	-	58	21

하락시	-	-	(58)	(21)

NIKKEI	상승시	-	-	1,033	-

하락시	-	-	(1,033)	-

3) 이자율위험

회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 회사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2018.12.31	2017.12.31	2018.12.31	2017.12.31

이자율 상승시	(2,679)	(16)	(2,679)	(16)

이자율 하락시	2,679	16	2,679	16

(2) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 1) 위험관리

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 준수여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 용역 제공에 따른 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산 (가) 매출채권과 계약자산회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 운송용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 확인된 과거 신용손실 정보를 근거로 산출하였으며, 과거손실정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래 전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

정상	3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과	사고채권	계

당기말

기대 손실률	0.55%	1.34%	8.25%	6.64%	100.00%	87.38%

총 장부금액 - 매출채권	634,954	86,364	3,153	1,160	2	12,995	738,628

총 장부금액 - 계약자산	3,435	-	-	-	-	-	3,435

손실충당금	3,509	1,160	260	77	2	11,355	16,363

(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산의 경우 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 당기 현재 회사의 관련 최대 노출금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

현금및현금성자산	284,300	289,615

금융기관예치금	9,601	11,301

기타상각후 원가 금융자산(국공채)	841	1,782

기타수취채권	46,957	55,066

(3) 유 동 성 위 험

유동성 위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

비파생상품

매입채무	946,126	946,126	-	-	-

기타지급채무	274,625	272,922	312	899	492

차입금(금융리스부채 제외)	1,998,735	1,694,769	172,676	130,975	315

금융리스부채	129,557	19,127	18,196	46,794	45,440

금융보증계약	1,097,803	1,097,803	-	-	-

비파생상품 합계	4,446,846	4,030,747	191,184	178,668	46,247

파생상품

매매목적파생상품	315	315	-	-	-

구분	2017.12.31

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	627,771	627,771	-	-	-

기타지급채무	120,225	119,549	130	-	546

차입금(금융리스부채 제외)	2,394,730	1,958,187	381,682	54,014	847

금융리스부채	218,553	21,984	21,770	59,806	114,993

금융보증계약	1,064,982	1,064,982	-	-	-

합계	4,426,261	3,792,473	403,582	113,820	116,386

39.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

총차입금	2,024,369	2,451,859

차감: 현금및현금성자산	(284,300)	(289,615)

순부채(A)	1,740,069	2,162,244

자본총계(B)	2,398,526	2,866,311

총자본(C)=(A)+(B)	4,138,595	5,028,555

자본조달비율(A)/(C)	42.04%	43.00%

39.3 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구분	2018.12.31	2017.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	284,300	284,300	289,615	289,615

금융기관예치금	9,601	9,601	11,301	11,301

매출채권	722,265	722,265	720,315	720,315

기타수취채권	46,957	46,957	55,066	55,066

기타상각후원가 금융자산	841	841	-	-

매도가능금융자산(*)	-	-	565	565

기타포괄손익-공정가치금융자산	13,519	13,519	-	-

당기손익-공정가치금융자산	20,108	20,108	-	-

소계	1,097,591	1,097,591	1,076,862	1,076,862

금융부채

매입채무	946,126	946,126	627,771	627,771

차입금	2,024,369	2,024,369	2,451,859	2,451,859

기타지급채무	274,625	274,625	120,148	120,148

파생금융부채	315	315	4,067	4,067

소계	3,245,435	3,245,435	3,203,845	3,203,845

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2018.12.31	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치금융자산	13,375	-	144	13,519

당기손익-공정가치금융자산	-	20,008	100	20,108

파생금융부채	-	315	-	315

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	2,024,369	-	2,024,369

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,171,637	1,171,637

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	1,935	1,935

(단위: 백만원)

2017.12.31	수준1	수준2	수준3	합계

반복적인 공정가치 측정치

매도가능증권	565	-	-	565

파생금융부채	-	4,067	-	4,067

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	2,451,859	-	2,451,859

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,171,577	1,171,577

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	1,808	1,808

(3) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2018.12.31	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치금융자산

비상장주식	144	3	현금흐름할인모형	할인율	-

당기손익-공정가치금융자산

수익증권	20,008	2	현금흐름할인모형	할인율	-

채무증권	100	3	현금흐름할인모형	할인율	-

차입금	2,024,369	2	현금흐름할인모형	할인율	0.35%~16.01%

파생금융부채	315	2	현금흐름할인모형	할인율 및 환율	-

유형자산

토지(유형자산)	1,171,637	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

투자부동산

토지	1,935	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

(단위: 백만원)

2017.12.31	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

차입금	2,451,859	2	현금흐름할인모형	할인율	0.50%~16.01%

파생금융부채	4,067	2	현금흐름할인모형	할인율 및 환율	-

유형자산

토지(유형자산)	1,171,577	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

투자부동산

토지	1,808	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

(4) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정금액은 회사의 재무담당상무와 감사위원회에 직접 보고되며, 매 결산기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당상무 및 감사위원회와 협의됩니다.

40. 회계정책의 변경 주석2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 및 기준서 제1115호를 적용하였으며, 해당 기준서의 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

40.1 기준서 제1109호 '금융상품'의 적용 (1) 금융상품의 분류와 측정

경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산 및 부채에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산 및 부채를 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다.

최초적용일인 2018년 1월 1일 현재 기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산 및 부채의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	측정 범주	장부금액

기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이

금융자산

매출채권	상각후원가	상각후원가	720,315	720,315	-

현금및현금성자산	상각후원가	상각후원가	289,615	289,615	-

금융기관예치금	상각후원가	상각후원가	11,301	11,301	-

기타수취채권	상각후원가	상각후원가	55,066	55,066	-

만기보유금융자산	만기보유금융자산	상각후원가	1,782	1,782	-

매도가능금융자산	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치(*2)	2,209	2,209	-

매도가능금융자산	매도가능금융자산	당기손익-공정가치(*1)	100	100	-

금융부채

파생상품	당기손익인식금융부채(*1)	당기손익-공정가치(*1)	4,067	4,067	-

(*1) 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품(*2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품: 지분상품과 채무상품에 대한 투자

(2) 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 세가지 유형의 금융자산을 보유하고 있습니다. - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권 - 용역 제공에 따른 계약자산 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 이로 인하여 기초 이익잉여금에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

① 매출채권

매출채권의 손상 시 간편법을 적용하고 있어 전체 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 사용합니다.

② 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

40.2 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 적용주석2에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 손익계산서(단위: 백만원)

구분	보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출원가(*)	4,967,905	(39,976)	4,927,929

판매비와 관리비(*)	283,421	43,411	326,832

(*) 회사는 고객과의 철강제품 수출 계약 일부에 포함된 운송서비스에 대하여 별도의수행의무를 식별하였습니다. 이러한 기준의 변경으로 판매비와 관리비로 처리하였던관련 비용을 매출원가 등으로 처리하였습니다.