동국홀딩스 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 2. 개요 당사는 자동차, 조선, 기계, 건설, 방위산업을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서, 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 철근, 봉형강 등을만들어내는 산업이며, 경쟁요인은 주원료인 고철, 슬래브의 가격변동 및 환율에 따라결정되며, 설비자동화를 통하여 생산성을 향상시킴으로써 원가를 절감해 가는 것이 최 우선 과제입니다. 전년 대비 매출액은 8,854억원 증가하여 매출 4조 4,896억원을 기록하였으며, 영업이익 1,343억원을 실현하며 2014년 대비 흑자 전환에 성공함과 동시에 3분기 연속흑자를 기록했습니다. 당기순이익 역시 151억원으로 2011년 이후 3년만에 흑자로 돌아섰습니다. 합병된 냉연사업부(컬러/도금/냉연강판)의 매출액은 1조 4,892억원이고, 기존 열연사업부(봉강/형강/후판)의 매출액은 3조 4억원입니다. 합병으로 인하여 매출액은 전년 대비 증가하였으며, 원재료 단가의 하락, 원가 절감, 자산의 처분이익 등으로 흑자를 실현하였습니다.

연결회사의 보고부문은 철강, 운송, 무역, IT의 4개 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통 관리 및 영업 활동과 연구개발 활동을 수행하는 관리부문조직이 있습니다. 보고기간말 현재 각 사업단위별 주요 재화 및 용역은 다음과 같습니다.

구분	재화(또는 용역)

철강	후판, 봉강, 형강, 냉연강판 등

운송	화물운송, 운송관계서비스, 하역 등

무역	중계무역 등

IT	휴대폰 부품, 컴퓨터용품, 정보처리 수탁관리 등

연결회사가 영위하는 사업은 지배회사인 당사를 포함한 철강 제조/판매업(동국제강, 유니온코팅, 유니온스틸차이나, 유니온스틸멕시코, 무석장강박판유한공사, 유니온스틸인디아, 유니온스틸타이), 운송/하역/창고업(인터지스, DKC. S.A., 인터지스신항센터, 연합물류유한공사, 당진고대부두운영, 인터지스웅동센터, S Marine S.A, IONE Maritime S.A, CE Line 3 Corporation, CE Line 4 Corporation ,인터지스로지스티카, 인터지스중앙부두), 중계무역업(DKC, DKI), 기타시설물관리업(페럼인프라), IT 제조 및 서비스업(DK유엔씨, DK유아이엘, DK UIL(H.K.), DK UIL(Tianjin) Electronics, DK UIL Vietnam, DK유테크, DK UNC servico de T.I. LTDA) 등이 있습니다. 2015년 12월 31일 기준 5조 7,203억원의 연결기준 매출과 1,936억원의 연결기준 영엽이익을 실현하였습니다. 매출 및 영업이익의 70%이상을 차지하는 동국제강의 수익개선이 가장 큰 영향을 끼쳤고, 운송부문의 인터지스, IT부문의 DK유아이엘의 매출 소폭 상승과 흑자이익도 이를 뒷받침하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적- 재무상태

제 62 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 61 기 : 2014년 12월 31일 현재
(단위 : 백만원 )

과 목	2015년	2014년	증감액	증감율

1.유 동 자 산	2,365,447	3,388,477	-1,023,030	-30.19%

(1) 현금및현금성자산	392,127	340,570	51,557	15.14%

(2) 금융기관예치금	163,832	470,418	-306,586	-65.17%

(3) 매출채권	1,175,349	1,271,064	-95,715	-7.53%

(4) 재고자산	570,901	1,202,896	-631,995	-52.54%

(5) 기타	63,238	103,529	-40,291	-38.92%

2.비 유 동 자 산	4,530,467	5,465,248	-934,780	-17.10%

(1) 관계기업투자	185,162	509,850	-324,688	-63.68%

(2) 유형자산	4,121,679	4,536,204	-414,525	-9.14%

(3) 투자부동산	5,149	147,228	-142,079	-96.50%

(4) 무형자산	100,997	100,894	103	0.10%

(5) 기타	117,480	171,072	-53,591	-31.33%

[자 산 총 계]	6,895,914	8,853,725	-1,957,811	-22.11%

1.유 동 부 채	3,279,084	4,659,690	-1,380,606	-29.63%

2.비 유 동 부 채	1,370,929	1,586,262	-215,333	-13.57%

[부 채 총 계]	4,650,013	6,245,952	-1,595,939	-25.55%

1. 지배기업의 소유주지분	2,055,100	2,196,483	-141,383	-6.44%

(1) 납입자본	689,963	651,834	38,129	5.85%

(2) 이익잉여금	744,963	998,707	-253,744	-25.41%

(3) 기타포괄손익누계액	-208,272	-90,199	-118,073	-130.90%

(4) 기타자본구성요소	828,447	636,141	192,306	30.23%

2. 비지배지분	190,801	411,289	-220,488	-53.61%

[자 본 총 계]	2,245,901	2,607,772	-361,871	-13.88%

- 영업실적

제 62 기 : 2015년 1월 1일부터 2015년 12월 31일까지
제 61 기 : 2014년 1월 1일부터 2014년 12월 31일까지
(단위 : 백만원 )

과 목	2015년	2014년	증감액	증감율

매 출 액	5,720,334	6,068,531	-348,197	-5.74%

매 출 원 가	5,171,609	5,735,696	-564,087	-9.83%

매 출 총 이 익	548,725	332,836	215,889	64.86%

영 업 이 익	193,643	-20,375	214,018	1050.40%

법인세비용차감전순손실	-191,835	-356,244	164,409	46.15%

법인세 비용(수익)	32,558	-63,788	96,346	151.04%

당기순손실	-224,393	-292,456	68,063	23.27%

당기순손실의 귀속

지배기업의 소유주지분	-238,681	-274,305	35,624	12.99%

비지배지분	14,288	-18,151	32,439	178.72%

지배기업의소유주지분에대한 주당손익

기본주당손익 (단위:원)	-2,556	-3,708	1,152	31.07%

- 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 백만원)

보고부문	2015	2014

매출액	영업이익(손실)	감가상각비 및 무형자산상각비	매출액	영업이익(손실)	감가상각비 및 무형자산상각비

철강	4,866,645	130,698	243,130	5,823,188	(42,434)	246,113

운송	606,671	29,064	4,979	582,642	28,369	4,694

무역	328,448	11,870	191	296,704	12,646	318

IT	628,253	27,849	12,574	176,937	1,216	1,822

소계	6,430,017	199,481	260,874	6,879,471	(203)	252,947

기타 부문(*) 및 내부거래 제거 등	(709,683)	(5,838)	5,578	(810,940)	(20,172)	8,842

합계	5,720,334	193,643	266,452	6,068,531	(20,375)	261,789

(*) 기타 부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

- 철강부문 철강산업은 조선, 건설 등 수요산업 침체와 철강 공급 과잉에 기인한 저성장으로 불황을 벗어나지 못하고 있으며 철강부문 매 출이 9천 565억 원의 규모의 감소가 불가피하였습니다. 이러한 열악한 경영환경 속에서도 고강도의 원가절감과 끊임없는 경영혁신으로 불황을 타개하는데 역량을 집중하고 있습니다. 지배회사인 동국제강은 전년 대비 매출액이 8,854억원 증가하여 매출 4조 4,896억원을 기록하였으며, 영업이익 1,343억원을 실현하며 2014년 대비 흑자 전환에 성공함과 동시에 3분기 연속 흑자를 기록했습니다. 당기순이익 역시 151억원으로 2011년 이후 3년만에 흑자로 돌아섰습니다. 합병으로 인하여 매출액은 전년 대비 증가하였으며, 원재료 단가의 하락, 원가 절감, 자산의 처분이익 등으로 흑자를 실현하였습니다. - 운송부문 2015년 운송부문은 240억 가량 매출이 증가하였습니다. 주요종속회사인 인터지스의 매출액은 5,866억으로 운송부문의 매출액 상당을 차지하고 있습니다. DK에스앤드 합병이후로 해운분야의 지속적 성장이 두드러지며 전년대비 501억 매출신장을 기록하였습니다. 브라질 CSP 제철소 건설과 관련하여 브라질 육상운송 포워딩매출이 당기말까지 대부분 마무리됨에 따라 포워딩 매출이 121억 감소하였습니다. 또한 동국제강 열연사업부의 부진으로 이와 관련된 수주가 감소하였으며 세계 경기 불황에 따른 전반적인 포워딩 경기의 악화 등으로 인한 점도 매출 감소에 기인하였습니다 .

- 무역부문

엔화 강세로 인한 지배회사의 원재료 매입 감소 및 단가 하락으로 인해 DKC는 전년 대비 매출이 132억 감소하였습니다. DKI는 북미 경기 회복에 따라 갈바륨 수요가 급증하였으며 이에 따라 수요가들과의 계약체결도 증가하여 매출금액이 급증하여 전년 대비 매출이 450억원 증가하였습니다. - IT 부문 IT부문에서는 휴대폰 관련 부품 개발 및 컴퓨터용품 판매 및 정보처리 수탁관리등 다양한 업종을 영위하고 있습 니다. 2015년 IT부문은 4,513억 가량 매출이 증가 하였는데, 이는 IT부문의 매출액 상당을 차지하는 DK유아이엘이 당기 연결범위에 포함되었기 때문입니다. DK유 아 이엘은 2,886억원의 매출 실적을 기록하였으며, DK유아이엘 베트남은 2,481억원의 매출 성과를 내었습니다. DK유엔씨는 세계경기의 침체로 인한 주요고객의 IT투자 감소로 인해 매출액이 32억원 감소하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당기 유형자산 및 기타금융자산의 처분 등 활동으로 인해 5,669억원의 현금이 크게 증가하였으나, 차입금 상환 등 재무활동으로 인해 1조 4,759억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 당기 이자지급액이 1,495억원 발생하였으나, 약 1조 1000억원이 영업으로부터 창출되는 등 9,592억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 이로 인해 총 516억원의 현금성자산이 증가하였습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간말 현재 유동자산 중 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모는 555,959백만원(전기말: 810,988백만원)입니다.

현재 연결회사의 유동자산 중 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 규모는 1년 이내에 만기 도래하는 유동성 차입금총액의 21.77%(전기말: 21.81%) 수준입니다. 그리고, 보고기간말 현재 회사는 신용평가기관인 한국기업평가(주) 등으로 부터 BB 신용등급을 부여받고 있습니다. 가. 유동성

1) 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

보유현금	153	59

은행예금 등(*)	391,974	340,511

합계	392,127	340,570

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

2) 금융기관예치금보고기간말 현재 금융기관예치금 중 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

사용제한 금융기관예치금	46,195	74,168

나. 차입금 내역(단위: 백만원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

유동성 차입금

단기차입금	2,261,355	2,677,495

유동성 장기차입금	154,489	291,430

유동성 사채	115,024	719,523

유동성 금융리스부채	418	238

유동성 전환사채	7,650	10,272

유동성 교환사채	14,663	19,665

소계	2,553,599	3,718,623

비유동성 차입금

장기차입금	570,532	792,764

사채	549,906	640,949

전환사채	13,514	2,949

금융리스부채	1,145	124

상환우선주	34,346	29,366

상환전환우선주	-	10,000

소계	1,169,443	1,476,152

합계	3,723,042	5,194,775

1) 단기차입금(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2015.12.31	장부금액

2015.12.31	2014.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	2016.12.23	0.51~3.66	728,734	1,126,936

무신용장수입금융	한국산업은행	2016.06.24	0.97~1.70	46,636	42,648

일반대출(*)	한국산업은행 외	2016.11.13	0.80~6,60	1,000,003	714,225

담보부차입금 등(*)	KEB하나은행 외	2016.03.31	2.25~3.85	485,982	793,686

계	2,261,355	2,677,495

(*) 보고기간말 현재 기업어음차입금 10,000백만원 및 매출채권 할인 23,085백만원과 관련하여 추가적으로 연결회사의 매출채권 16,048백만원이 아이비케이캐피탈에 담보로 제공되어 있습니다. 2) 장기차입금

(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2015.12.31	장부금액

2015.12.31	2014.12.31

임대주택자금	국민은행	2025.04.04	2.50	1,740	1,766

시설자금대출	한국산업은행 외	2020.09.04	1.50~5.80	237,475	486,142

신디케이션론	한국산업은행 외	2019.07.10	4.09~5.11	348,500	348,500

운영자금	한국산업은행 외	2021.03.05	1.00~3.59	14,449	55,980

선박자금(*)	신한은행 외	2029.06.29	2.24~8.99	122,857	191,806

소계	725,021	1,084,194

차감: 유동성대체	(154,489)	(291,430)

합계	570,532	792,764

(*) 토지, 선박, 선박 관련 보험, 장기화물운송계약 및 금융기관예치금 등을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 사채(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2015.12.31	2015.12.31

원화가액	유동성 사채	비유동성 사채

확정금리 원화사채	제76-2회 원화공모사채	2016.09.23	4.62	70,000	70,000	-

변동금리 외화사채	제79회 외화공모사채	2017.01.10	LIBOR(3M)+3.90	175,800	-	175,800

확정금리 원화사채	제80-2회 원화공모사채	2017.01.26	4.54	170,000	-	170,000

확정금리 원화사채	제81-2회 원화공모사채	2017.10.23	3.72	200,000	-	200,000

변동금리 외화사채	제87회 외화사모사채(*)	2016.12.12	LIBOR(3M)+1.40	35,160	35,160	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2016.08.14	4.95	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2016.08.14	4.95	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.01.23	3.90	5,000	-	5,000

소계	665,960	115,160	550,800

차감: 사채할인발행차금	(1,029)	(136)	(894)

합계	664,931	115,024	549,906

차입금 종류	차입처	만기일	연이자율(%)2014.12.31	2014.12.31

원화가액	유동성 사채	비유동성 사채

확정금리 원화사채	제76-2회 원화공모사채	2016.09.23	4.62	70,000	-	70,000

변동금리 외화사채	제79회 외화공모사채	2017.01.10	LIBOR(3M)+3.90	164,880	-	164,880

확정금리 원화사채	제80-1회 원화공모사채	2015.01.26	4.22	300,000	300,000	-

확정금리 원화사채	제80-2회 원화공모사채	2017.01.26	4.54	170,000	-	170,000

확정금리 원화사채	제81-1회 원화공모사채	2015.10.23	3.36	150,000	150,000	-

확정금리 원화사채	제81-2회 원화공모사채	2017.10.23	3.72	200,000	-	200,000

변동금리 외화사채	제82회 외화사모사채	2015.11.22	LIBOR(3M)+1.85	109,920	109,920	-

확정금리 원화사채	제38회 원화공모회채	2015.01.05	4.65	120,000	120,000	-

변동금리 외화사채	제87회 외화사모사채(*)	2016.12.12	LIBOR(3M)+1.40	32,976	-	32,976

확정금리 단기사채	제40회 원화사모사채	2015.09.25	4.40	20,000	20,000	-

확정금리 단기사채	제7회 원화사모회사채	2015.05.23	4.50	20,000	20,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.01.23	3.90	5,000	-	5,000

소계	1,362,776	719,920	642,856

차감: 사채할인발행차금	(2,304)	(397)	(1,907)

합계	1,360,472	719,523	640,949

(*) 연결회사는 해당 사채의 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

4) 전환사채 및 교환사채(단위: 백만원)

구분	2015.12.31

발행회사	동국제강	인터지스	디케이유아이엘

사채의 종류	전환사채	전환사채	전환사채	전환사채	교환사채

액면가액	발행시	43,000	7,500	5,000	10,000	15,201

기말	770	7,500	5,000	10,000	15,201

사채상환할증금	발행시	1,989	151	-	-	461

기말	36	151	-	-	461

사채할인발행차금	발행시	842	98	-	130	2,975

기말	6	-	-	109	999

전환ㆍ교환권조정	발행시	3,879	844	896	1,669	-

기말	28	-	736	1,414	-

전환ㆍ교환권대가	발행시	447	694	896	1,669	-

기말	447	694	896	1,669	-

발행일	2014년 2월 24일	2013년 03월 27일	2015년 08월 12일	2015년 08월 31일	2013년 11월 29일

만기일	2017년 2월 24일	2018년 03월 26일	2020년 08월 12일	2020년 08월 31일	2016년 11월 29일

전환ㆍ교환대상	기명식 보통주	기명식 보통주	기명식 보통주	기명식 보통주	자기주식

전환ㆍ교환가격	8,380원	9,780원(*)	4,364원(*)	4,534원	12,000원

전환ㆍ교환가격조정	가) 발행 당시 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 실시하여 행사가액조정 사항이 발생하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	교환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 전환사채, 신주인수권부사채의 발행이나 주식배당, 무상증자에 따른 신주발행 등의 발생 및 연간 현금배당액이 주당 1,000원 이상인 경우

액면이자율	0.50 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %	0.00 %

보장수익률	4.63 %	1.00 %	0.00 %	0.00 %	1.00 %

전환ㆍ교환조건	2014년 3월 24일 이후 주당전환가격으로 전환가능	2014년 3월 27일 이후 주당전환가격으로 전환가능	2016년 8월 12일 이후 주당전환가격으로 전환가능	2016년 8월 31일 이후 주당전환가격으로 전환가능	발행일로부터 상환기일 전일 이내

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	발행일로부터 2년이 경과하는날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대해 조기상환청구 가능	발행일로부터 2년이 경과하는날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는금액에 대해 조기상환청구가능	발행일로부터 2년이 경과하는날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는금액에 대해 조기상환청구가능	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 11월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 사채의일부 또는 전부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음(기한의 이익 상실에 대한 조건부 결제조항이 존재하며, 위반시 미상환 원금의 전부 또는 일부와 이에 대한 사유 발생일로부터 사채를 다 갚는 날까지 연복리 12%에 따른 이자 전액을 합산한 금액을 사채권자에게 지급하여야 함)

(*) 시가하락 및 주식분할로 인해 3,912원으로 조정되었습니다.

(단위: 백만원)

구분	2014.12.31

발행회사	유니온스틸	인터지스	디케이아즈텍	디케이유아이엘

사채의 종류	전환사채	전환사채	교환사채	전환사채	교환사채

액면가액	발행시	43,000	7,500	6,000	2,100	15.201

기말	3,052	7,500	6,000	2,100	15,201

사채상환할증금	발행시	1,989	151	121	664	461

기말	141	151	121	664	461

사채할인발행차금	발행시	842	98	81	-	2,975

기말	43	12	10	-	2,024

전환ㆍ교환권조정	발행시	3,879	844	672	676	-

기말	201	105	84	26	-

전환ㆍ교환권대가	발행시	587	694	552	11	-

기말	587	694	552	11	-

발행일	2014년 2월 24일	2013년 3월 27일	2013년 3월 27일	2011년 8월 12일	2013년 11월 29일

만기일	2017년 2월 24일	2018년 3월 26일	2015년 7월 15일	2015년 2월 11일	2016년 11월 29일

전환ㆍ교환대상	기명식 보통주	기명식 보통주	자기주식	기명식 보통주	자기주식

전환ㆍ교환가격	14,900원	8,827원	8,430원	175,000원	12,000원

전환ㆍ교환가격조정	가) 발행 당시 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등으로 주식 등 유가증권을 발행하여 행사가액 조정 사항이 발생하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로인터지스의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로인터지스의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	가) 전환가격 혹은 시가보다 낮은 가격으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입으로 주식을 발행한 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우	가) 교환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 전환사채, 신주인수권부사채의 발행이나 주식배당, 무상증자에 따른 신주발행 등의 발생 및 연간 현금배당액이 주당 1,000원 이상인 경우

액면이자율	0.50%	0.00%	0.00%	1.00%	0.00%

보장수익률	4.63%	1.00%	1.00%	8.85%	1.00%

전환ㆍ교환조건	2014년 3월 24일 이후 주당전환가격으로 전환가능	2014년 3월 27일 이후 주당전환가격으로 전환가능	2013년 9월 27일 이후 주당 교환가격으로 교환가능	발행일로부터 상환기일 전일 이내	발행일로부터 상환기일 전일 이내

조기상환청구권	해당사항 없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는경우 상환의무 발생)	발행일로부터 2년이 경과하는 날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는금액에 대해 조기상환청구가능(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	발행일로부터 2년이 경과하는 날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는금액에 대해 조기상환청구가능(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	해당사항 없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는경우 또는 잉여금 사용제한등 계약상의 의무사항을 위반하는 경우 상환의무 발생(연복리 18%))	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2015년 11월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 사채의일부 또는 전부에 대하여 조기상환을 청구할 수 있음

전환사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 한편, 디케이유아이엘의 교환사채에 포함된 내재파생상품인 교환권 및 조기상환권의 가치는 주계약인사채에서 분리되어 당기손익인식금융부채로 인식되었습니다.

5) 상환우선주

구분	내역

발행일 및 발행주식수	2013년 5월 28일 1,909,089주 등 총 7,109,083주

의결권	있음

우선주의 일반사항	이익배당에 있어 보통주에 대해 우선권이 있음

배당에 관한 사항	비참가적, 비누적적(액면가 기준 연 1% 이상 2% 미만의 금액을 우선적으로 지급)

상환에 관한 사항	우선주주는 우선주 발행일 익일부터 5년 이후 상환을 청구할 수 있으며, 회사는 우선주주의 상환청구가 있는 날로부터 법적으로 상환가능한 자금(배당가능이익)으로 3개월 이내에 상환

5. 부외거래 당 사의 부외거래는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"에서 "3. 우발채무 등" 을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

1) 파생금융상품의 내역(단위: 백만원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

자산	부채	자산	부채

유동

통화선도 - 공정가치위험회피	27	-	-	356

통화이자율스왑 - 현금흐름위험회피	3,210	-	-	-

매매목적파생상품	-	1,393	1,303	16,592

소계	3,237	1,393	1,303	16,948

비유동

통화선도 - 공정가치위험회피	-	-	-	-

통화이자율스왑 - 현금흐름위험회피	-	-	839	-

소계	-	-	839	-

합계	3,237	1,393	2,142	16,948

2) 통화선도 및 통화이자율스왑계약

보고기간말 현재 연결회사가 차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피할목적으로 체결하고 있는 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(외화: 천)

계약구분	계약처	계약금액	계약내용

통화선도	미즈호은행	JPY 34,231 (USD 280)	엔화금액 수취, 달러화금액 지급

통화이자율스왑	KEB하나은행	USD 30,000	약정환율 USD 1 : KRW 1,055.0지급이자율 4.30%, 수취이자율 LIBOR(3개월)+2.20%

현물환	한국산업은행	USD 12,000	약정환율 USD 1 : KRW 1,172.5

통화선도	신한은행	USD 282	약정환율 USD 1 : KRW 1,192.6

통화선도	신한은행	USD 335	약정환율 USD 1 : KRW 1,181.7

상기 파생상품의 공정가치 평가와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 파생상품평가이익(법인세 효과 반영 전)은 2,462백만원(전기: 1,362백만원)입니다. 당사의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석"의 "38. 위험관리"를 참조하여 주시기 바랍니다

나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시 기 바랍니다.

다. 종업원 등에 관한 사항 당사의 종업원 등에 관한 사항 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직 원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

라. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사 항" 중 "3. 우발채무 등"과 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.