동국홀딩스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 2. 개요 당사는 자동차, 조선, 기계, 건설, 방위산업을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로서, 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 철근, 봉형강 등을만들어내는 산업이며, 경쟁요인은 주원료인 고철, 슬래브의 가격변동 및 환율에 따라결정되며, 설비자동화를 통하여 생산성을 향상시킴으로써 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 전년 동기 대비 매출액은 9,587억원 증가(21%)하여 매출 5조 4,237억원을 기록하였습니다. 당기 영업이익은 1,667억원이며, 당기순이익703억원으로 흑자실현하였습니다. 봉/형강사업부의 매출액은 2조 5,146억원, 후판사업부의 매출액은 6,095억원, 냉연사업부(컬러/도금/냉연강판)의 매출액은 1조7,308억원이며 기타부문에서 5,688억원을 실현하였습니다. 봉/형강사업부는 봉강판매 호조 및 형강부문의 안정적인 성장으로 매출이 모두 증가하였으며, 후판사업부는 수익성있는 제품의 판매비중 확대로 영업손실을 최소화 하고 있습니다. 냉연사업부는 판매호조 및 고부가가치 제품 판매 증대로 수익성을 극대화하고 있습니다.

연결회사의 보고부문은 철강, 운송 및 무역의 3개 사업부문과 이와는 별도로 이들 사업부문에 대한 공통 관리 및 영업 활동과 연구개발 활동을 수행하는 관리부문조직이 있습니다. 보고기간말 현재 각 사업단위별 주요 재화 및 용역은 다음과 같습니다.

구분	재화(또는 용역)

철강	후판, 봉강, 형강, 냉연강판 등

운송	화물운송, 운송관계서비스, 하역 등

무역	중계무역 등

연결회사가 영위하는 사업은 지배회사인 당사를 포함한 철강 제조/판매업 (동국제강, 동 국제강(중국)유한공사 , DONGKUK STEEL MEXICO, DONGKUK STEEL INDIA, DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD., 운송/하역/창고업 (인터지스, DKC. S.A., 인터지스신항센터, 인터지스로지스티카, Intergis Vina Co., Ltd , 인터지스중앙부두, 연합물류유한공사, 당진 고대부두운영 , 인터지스웅동센터, CE Line 3 Corporation , CE Line 4 Corporation , Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A., Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A., SOJ SHIPPING INC., SOK SHIPPING INC.) 중계무역업 ( DKC, DKI), 기 타 사업 ( DK유엔씨, DK UNC servico de T.I. LTDA ) 등이 있습니다. 2017년 12월 31일 기준 6조 493억원의 연결기준 매출과 2,413억원의 연결기준 영엽이익을 실현하였습니다. 매출 및 영업이익의 90%이상을 차지하는 동국제강의 수익개선이 가장 큰 영향을 끼쳤고, 계열사의 안정적 흑자구조도 이를 뒷받침하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적- 연결재무상태

제 64 기 : 2017년 12월 31일 현재
제 63 기 : 2016년 12월 31일 현재
(단위 : 백만원)

과 목	2017년	2016년	증감액	증감율(%)

1.유 동 자 산	2,049,365	1,911,964	137,401	7.2%

(1) 현금및현금성자산	378,790	493,062	-114,272	-23.2%

(2) 금융기관예치금	29,668	42,867	-13,199	-30.8%

(3) 매출채권	806,442	733,735	72,707	9.9%

(4) 재고자산	771,104	595,880	175,224	29.4%

(5) 기타	63,361	46,420	16,941	36.5%

2. 매 각 예 정 비 유 동 자 산	-	130,318	-130,318	-100.0%

3.비 유 동 자 산	4,041,639	4,282,369	-240,730	-5.6%

(1) 관계기업투자	199,346	383,215	-183,869	-48.0%

(2) 유형자산	3,654,698	3,687,192	-32,494	-0.9%

(3) 투자부동산	2,680	1,783	897	50.3%

(4) 무형자산	95,074	97,243	-2,169	-2.2%

(5) 기타	89,841	112,936	-23,095	-20.4%

[자 산 총 계]	6,091,004	6,324,652	-233,648	-3.7%

1.유 동 부 채	2,978,130	3,003,445	-25,315	-0.8%

2.비 유 동 부 채	742,192	973,561	-231,369	-23.8%

3.매 각 예 정 비 유 동 부 채	-	58,308	-58,308	-100.0%

[부 채 총 계]	3,720,322	4,035,321	-314,999	-7.8%

1. 지배기업의 소유주지분	2,254,038	2,179,583	74,455	3.4%

(1) 납입자본	690,953	690,797	156	0.0%

(2) 이익잉여금	818,078	807,012	11,066	1.4%

(3) 기타포괄손익누계액	-85,754	-162,417	76,663	47.2%

(4) 매각예정관련기타포괄손익누계액	-	13,282	-13,282	-100.0%

(4) 기타자본구성요소	830,761	830,908	-147	-0.01%

2. 비지배지분	116,644	109,748	6,896	6.3%

[자 본 총 계]	2,370,682	2,289,331	81,352	3.6%

※ 연결회사는 2016년 12월 20일 이사회 결의를 통해 페럼인프라 지분 49.68%를 매각하기로 결정하고 매각계약을 체결하였으며, 이로 인해 페럼인프라와 관련된 자산 및 부채는 매각예정으로 표시되었습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 보유한 부동산의 일부를 매각하기로 결정하였으며, 2016년말 동 자산을 매각예정으로 분류하였습니다.- 연결영업실적

제 64 기 : 2017년 1월 1일부터 2017년 12월 31일까지
제 63 기 : 2016년 1월 1일부터 2016년 12월 31일까지
(단위 : 백만원)

과 목	2017년	2016년	증감액	증감율

계 속 영 업

매 출 액	6,049,349	5,006,583	1,042,766	20.8%

매 출 원 가	5,434,126	4,354,879	1,079,247	24.8%

매 출 총 이 익	615,223	651,704	-36,481	-5.6%

영 업 이 익	241,325	256,593	-15,268	-6.0%

법인세비용차감전순이익(손실)	37,747	45,888	-8,142	-17.7%

법인세 비용(수익)	32,976	-18,184	51,161	281.3%

계속영업 당기순이익(손실)	4,770	64,073	-59,302	-92.6%

중 단 영 업

중 단 영 업 이 익	-	6,703	-6,703	-100.0%

당기순이익(손실)	4,770	70,776	-66,005	-93.3%

당기순손실의 귀속

지배기업의 소유주지분	4,530	61,289	-56,759	-92.6%

계속영업이익(손실)	4,530	66,322	-61,792	-93.2%

중단영업이익(손실)	-	-5,033	5,033	100.0%

비지배지분	240	9,486	-9,246	-97.5%

계속영업이익(손실)	240	-2,250	2,490	110.7%

중단영업이익(손실)	-	11,736	-11,736	-100.0%

지배기업의 소유주지분에대한 주당손익 (단위:원)

기본주당손익	49	656	-607	-92.5%

희석주당손익	49	626	-577	-92.2%

- 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위: 백만원)

보고부문	2017	2016

매출액	영업이익	감가상각비 및 무형자산상각비	매출액	영업이익	감가상각비 및 무형자산상각비

철강	5,897,060	176,882	229,839	4,872,606	227,616	230,948

운송	520,617	14,228	5,081	485,482	10,105	4,660

무역	466,800	31,527	217	304,805	15,801	171

소계	6,884,477	222,637	235,137	5,662,893	253,522	235,779

기타 부문(*) 및 내부거래 제거 등	(835,128)	18,688	2,583	(656,310)	3,071	5,073

합계	6,049,349	241,325	237,720	5,006,583	256,593	240,852

(*) 기타 부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

- 철강부문 철강산업은 조선, 건설 등 수요산업 침체와 철강 공급 과잉에 기인한 저성장으로 불황을 벗어나지 못하고 있으나, 회사는 이러한 열악한 경영환경 속에서도 고강도의 원가절감과 끊임없는 경영혁신으로 불황을 타개하는데 역량을 집중하고 있습니다. 이에 철강부문 매출이 대폭 상승하였습니다.(약 1조 245억) 영업이익은 전년 대비 507억 감소한 1,769억을 실현하며 연속하여 흑자를 기록하였습니다. 철강부문의 대부분을 차지하는 지배회사 동국제강의 지분법이익 감소 및 법인세 비용의 증가 등이 가장 큰 영향을 끼쳤습니다. - 운송부문 2017년 운송부문은 351억 가량 매출이 증가하였습니다. 운송부문의 매출 및 수익의 상당을 차지하는 주요종속회사 인터지스의 매출액은 4,763억으로 전년 대비 223억 증가하였습니다. 철강 내수경기의 호전 및 3PL 영업물량 확대, 3PL 영업강화 및 해외 네트워크 기반구축등으로 매출이 증가하였습니다. 운송부문의 영업이익은 전년 대비 41억 증가하였습니다. 회사는 해운사업 구조조정 및 수익성 강화 등 지속적인 성장과 영업이익 증가를 위해 노력하고 있습니다.

- 무역부문 DKC는 일본 내수 판매량은 다소 감소 했으나, 슬라브, H/R 등 물량의 증가 및 철강재 가격 상승 등으로 전년 대비 매출이 77억 증가하였습니다. DKI는 전반적으로 멕시코 및 미국 매출 증가하여 전년 대비 매출이 1,543억원 증가하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

당기 이자지급액이 1,087억원 발생하였으나, 약 2,331억원이 영업으로부터 창출되되며 총 902억원의 영업활동의 현금 유입이 발생하였습니다. 또한 당기 유형자산 및 관계기업투자의 취득 등 투자활동으로 인해 145억원의 현금이 감소하였고, 차입금 상환 등 재무활동으로 인해 1,831억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 이로 인해 총 1,143억원의 현금성자산이 감소하였습니다. 연결회사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금 등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금 경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간말 현재 유동자산 중 현금 및 현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모는 408,458백만원(전기말: 535,929백만원)입니다.

현재 연결회사의 유동자산 중 현금성자산 및 금융기관예치금 규모는 1년 이내에 만기 도래하는 유동성 차입금총액의 17.96%(전기말: 23.77%) 수준입니다.그리고, 보고기간말 현재 회사는 신용평가기관인 한국기업평가(주)로 부터 BBB-, 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 부터 BB+ 신용등급을 부여받고 있습니다.보고기간 이후, 2018년 3월 16일자로 NICE신용평가(주)로 부터 직전 BB+에서 한 단계 상향된 BBB- 으로 안정적 평가를 받았습니다. 가. 유동성

1) 현금및현금성자산보고기간말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31

보유현금	500	688

은행예금 등(*)	378,290	492,374

합계	378,790	493,062

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

2) 금융기관예치금보고기간말 현재 금융기관예치금 중 납품 계약이행보증 제공 등으로 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31

사용제한 금융기관예치금	23,830	32,065

나. 차입금 내역(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31

유동성 차입금

단기차입금	1,888,907	1,790,473

유동성 장기차입금	295,671	55,823

유동성 사채	79,977	392,855

유동성 금융리스부채	1,521	1,404

유동성 전환사채	8,500	14,315

소계	2,274,576	2,254,870

비유동성 차입금

장기차입금	401,582	652,977

사채	124,608	119,408

전환사채	45,208	41,870

금융리스부채(주석 37)	17,240	18,761

소계	588,638	833,016

합계	2,863,214	3,087,886

1) 단기차입금(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	최장만기일	연이자율(%)2017.12.31	장부금액

2017.12.31	2016.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	2018.12.28	0.50~4.25	888,917	655,465

어음할인(*1)(*2)	아이비케이캐피탈 외	2018.10.11	3.42~4.95	133,285	299,164

일반대출(*2)	한국산업은행 외	2018.11.07	0.80~7.41	849,522	767,697

시설자금	KEB하나은행 외	-	-	-	49,400

신디케이션론	Shanghai Pudong Development Bank 외	2018.06.13	4.57	17,183	18,747

합계	1,888,907	1,790,473

(*1) 보고기간말 현재 연결회사가 금융기관에 양도한 매출채권 중 담보부 차입으로 회계처리한 금액이 포함되어 있습니다.(*2) 보고기간말 현재 아이비케이캐피탈에 대한 매출채권 할인 및 기업어음차입금 10,000백만원과 관련하여 양도한 매출채권 및 기업어음 이외에 추가적으로 연결회사의 매출채권 등 12 , 142백만원이 담보 로 제공되어 있습니다.

(2) 장기차입금(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2017.12.31	장부금액

2017.12.31	2016.12.31

임대주택자금	국민은행	2025.04.04	2.30	1,679	1,711

시설자금대출	한국산업은행 외	2024.03.13	1.49~5.37	90,557	117,666

신디케이션론	한국산업은행 외	2019.07.10	3.01~5.11	494,952	495,501

운영자금	한국산업은행 외	2022.12.28	1.00~4.50	44,080	5,804

선박자금(*)	신한은행 외	2038.01.25	1.05~9.35	65,985	88,118

소계	697,253	708,800

차감: 유동성대체	(295,671)	(55,823)

합계	401,582	652,977

(*) 연결회사의 선박 관련 보험, 장기화물운송계약, 선박운영수입계좌 및 장기금융상품을 담보로 제공하고 있습니다.

3) 사채(단위: 백만원)

차입금 종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2017.12.31	2017.12.31

원화가액	유동성 사채	비유동성 사채

확정금리 원화사채	제89회 원화사모사채	2019.12.16	5.01	120,000	-	120,000

확정금리 원화사채	제90회 원화사모사채	2018.03.17	5.50	23,000	23,000	-

확정금리 원화사채	제91회 원화사모사채	2018.03.27	5.50	11,000	11,000	-

확정금리 원화사채	제92회 원화사모사채	2018.05.23	5.50	11,000	11,000	-

확정금리 원화사채	제93회 원화사모사채	2018.09.28	5.20	15,000	15,000	-

변동금리 원화사채	원화사모사채	2020.01.23	2.89	5,000	-	5,000

확정금리 원화사채	원화사모사채	2018.09.13	4.95	7,000	7,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2018.09.13	4.95	3,000	3,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2018.09.28	4.95	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2018.11.03	4.95	5,000	5,000	-

소계	205,000	80,000	125,000

차감: 사채할인발행차금	(415)	(23)	(392)

합계	204,585	79,977	124,608

차입금 종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2016.12.31	2016.12.31

원화가액	유동성 사채	비유동성 사채

확정금리 원화사채	제80-2회 원화공모사채	2017.01.26	4.54	170,000	170,000	-

확정금리 원화사채	제81-2회 원화공모사채	2017.10.23	3.72	200,000	200,000	-

확정금리 원화사채	제89회 원화공모사채	2019.12.16	5.01	120,000	-	120,000

변동금리 원화사채	원화사모사채	2017.01.23	2.82	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.09.12	4.95	3,000	3,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.09.12	4.95	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.09.27	4.95	5,000	5,000	-

확정금리 원화사채	원화사모사채	2017.10.31	4.98	5,000	5,000	-

소계	513,000	393,000	120,000

차감: 사채할인발행차금	(737)	(145)	(592)

합계	512,263	392,855	119,408

4) 전환사채(단위: 백만원)

구분	2017.12.31

발행회사	동국제강	인터지스

사채의 종류	전환사채	전환사채

액면가액	발행시	50,000	10,000

기말	50,000	8,500

사채상환할증금	발행시	4,985	-

기말	4,985	-

사채할인발행차금	발행시	250	111

기말	176	-

전환권조정	발행시	12,995	1,418

기말	9,601	-

전환권대가	발행시	8,010	1,669

발행일	2016년 12월 16일	2015년 08월 31일

만기일	2020년 06월 16일	2020년 08월 31일

전환대상	기명식 보통주	기명식 보통주

전환가격	11,552원	4,534원(*)

전환가격조정	가) 전환청구를 하기 전에 종전의 전환가격을하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우나) 주권을 상장한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상조건을 만족할 경우라) 자본감소, 주식분할 및 주식 병합 등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우

액면이자율	2.00%	-

보장수익률	4.64%	-

전환조건	2017년 12월 16일부터 주당 전환 가격으로 전환가능	2016년 8월 31일 이후 주당 전환가격으로 전환가능

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	발행일로부터 2년이 경과하는 날 이후 사채원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대해 조기상환청구가능

중도상환청구권/ 매수선택권	해당사항 없음	발행일로부터 6개월이 경과하는 날 이후 회사는 사채권의 30%까지를 회사 또는 회사가지정하는 자에게 매도할 것을 청구가능. 단, 조기상환청구권은 매수선택권에 우선함

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31

발행회사	동국제강	인터지스

사채의 종류	전환사채	전환사채	전환사채	전환사채

액면가액	발행시	43,000	50,000	5,000	10,000

기말	254	50,000	4,980	10,000

사채상환할증금	발행시	1,989	4,985	-	-

기말	11	4,985	-	-

사채할인발행차금	발행시	842	250	-	130

기말	-	247	-	44

전환권조정	발행시	3,879	12,995	892	1,669

기말	1	12,868	293	592

전환권대가	발행시	88	8,010	892	1,669

발행일	2014년 02월 24일	2016년 12월 16일	2015년 08월 12일	2015년 08월 31일

만기일	2017년 02월 24일	2020년 06월 16일	2020년 08월 12일	2020년 08월 31일

전환대상	기명식 보통주	기명식 보통주	기명식 보통주	기명식 보통주

전환가격	8,380원	11,552원	4,364원(*)	4,534원(*)

전환가격조정	가) 발행 당시 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 실시하여 행사가액 조정 사항이 발생하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우	가) 전환청구를 하기 전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하는 경우나) 주권을 상장한 후 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상조건을 만족할 경우라) 자본감소, 주식분할 및 주식 병합 등에 의하여 전환가격의조정사유가 발생한 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격 의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우	가) 유ㆍ무상증자를 병행 실시 하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액의 조정이 필요한 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상 조건을 만족할 경우

액면이자율	0.50%	2.00%	-	-

보장수익률	4.63%	4.64%	-	-

전환조건	2014년 3월 24일 이후 주당 전환 가격 으로 전환가능	2017년 12월 16일부터 주당 전환 가격으로 전환가능	2016년 8월 12일 이후 주당 전환가격 으로 전환가능	2016년 8월 31일 이후 주당 전환가격 으로 전환가능

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	발행일로부터 2년이 경과하는 날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액 에 대해 조기상환청구가능	발행일로부터 2년이 경과하는 날 이후 사채 원금의 전부 또는 일부에 해당하는 금액 에 대해 조기상환청구가능

중도상환청구권/ 매수선택권	해당사항 없음	해당사항 없음	발행일로부터 1년이 경과하는 날 이후 회사는 매 3개월마다 만기 전 중도상환을 청구가능	발행일로부터 6개월이 경과하는 날 이후 회사는 사채권의 30%까지를 회사 또는 회사가 지정하는 자에게 매도할 것을 청구가능. 단,조기상환청구권은 매수선택권에 우선함

(*) 시가하락 및 주식분 할로 인해 3,912 원 으로 조정되었습니다. 전환사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

5. 부외거래당사의 부외거래는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"에서 "3. 우발채무 등" 을 참조하시기 바랍니다.6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

1) 파생금융상품의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2017.12.31	2016.12.31

자산	부채	자산	부채

유동

매매목적파생상품	378	4,281	280	180

당사의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항", "3. 연결재무제표 주석"의 "39. 위험관리"를 참조하여 주시기 바랍니다

나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시 기 바랍니다.

다. 종업원 등에 관한 사항당사의 종업원 등에 관한 사항 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항" 중 "1. 임원 및 직 원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

라. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 "ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사 항" 중 "3. 우발채무 등"과 "4. 제재현황 등 그 밖의 사항"을 참조하시기 바랍니다.