동국홀딩스 반기보고서 (2024.06)
7. 기타 참고사항

지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다.

지주회사 제도는 지배구조의 투명성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 주주가치를 높이고, 독립적인 자율경영 및 합리적인 성과평가 시스템 구축을 용이하게 함으로써 책임 경영체제를 정착시키며, 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영 자원의 효율적 배분을 통해 사업 경쟁력을 강화하여 자회사 및 관계회사들의성장 잠재력을 확보하고 경영위험을 최소화할 수 있는 장점이 있습니다.지주회사인 동국홀딩스의 주요 수입원은 자회사 및 종속회사, 관계회사 등으로부터 받는 배당금, 경영자문수익, 상표권수익, 투자수익 등으로 자회사 및 종속회사, 관계회사들의 실적에 직·간접적인 영향을 받게 됩니다. 또한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한 요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제 128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. ※ 기타부문 중 동국홀딩스는 사업의 특성상 산업의 특성, 국내외 시장여건, 경쟁력 등의 기술이 곤란하여 기재를 생략하였습니다.

사업의 내용(상세) ■ 철강 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성

철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설을 비롯한 전 산업에 기초소재를 공급하는 산업으로, 철광석, 철스크랩을 용해하여 열연, 냉연 제품 등을 만들어내는 산업입니다. 또한 철강산업은 자동차, 조선, 기계, 건설 등 전방산업과 원료, 에너지 등 후방산업의 발전을 유발시키는 효과를 갖는 기초 산업입니다.(2) 산업의 성장성

2024년 세계 철강수요는 인도, 아세안 등의 신흥국 수요가 큰 폭으로 확대됨에도 불구하고 중국의 부동산 경기 침체와 주요 선진국의 긴축기조에 따른 투자 위축으로 전년대비 제한적인 성장이 예상됩니다. 우리나라는 견조한 조선용 수요와 하반기 설비투자 증가에도 불구하고 건설 및 자동차용 수요 둔화와 대내외 불확실성의 확대로 철강생산량은 전년대비 소폭 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나 소폭의 수급지표 개선전망에도 불구하고 2024년 국내 철강산업의 내수 및 수출여건은 2023년 대비 부정적이며, 여기에 2023년부터 이어진 수입증가가 지속된다고 가정할 경우 국내 철강산업의 타격은 불가피할 것으로 예상됩니다. 따라서 국내 수급상황 변화 및 주요국 정책 등 대외여건 변화에 대한 모니터링을 지속하고 이에 발빠르게 대응할 수 있는 시나리오 기반의 전략 수립이 필요한 시점입니다.

(3) 경기변동의 특성

철강산업의 경기변동에 영향을 주는 것은 철강 수요산업입니다. 대표적인 철강 수요산업은 건설, 조선 등이 있으며 경기 변화에 민감한 특징을 지니고 있습니다. 통상 경기회복의 초기 단계에 호황을 누리나 근래 저성장 시대를 맞아 경기사이클이 짧아지고 상하 진폭이 좁아져 정부의 부동산, 건설 부양 정책의 방향성에 의해 많은 영향을 받고 있습니다. 또한 탄소중립에 따른 철강공급 통제와 중국의 정책 변화 및 경기회복 수준이 국내 철강 수급에 중요한 변수가 될 전망입니다. ( 4) 경쟁요소

철강산업의 주요 경쟁요인은 주원료인 철광석, 고철, 슬래브 등의 가격변동에 따라 결정되며, 설비 자동화와 기술 향상을 통하여 생산성을 향상시키고, 지속적으로 원가를 절감해 가는 것이 최우선 과제입니다. 회사는 설비투자와 연구개발을 통해 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있으며 '탄소중립'시대를 맞아 친환경 성장을 추진하고 있습니다. 또한 다양한 마케팅 전략과 판매 경로를 모색하고 있습니다.

나. 회사의 현황 ○ 동 국제강(주)

(1) 영업개황 동국제강(주)의 당반기 매출액은 1조 8,674억원을 기록하였습니다. 당반기 영업이익은 930억원이며, 반기순이익은 523억원입니다. 품목별 매출액은 봉/형강 매출액 14,170억원, 후판 매출액 4,240억원, 기타부문에서 264억원의 매출액을 실현하였습니다. 동국제강(주)는 'Steel for Green'을 전략으로 친환경 철강 체제 전환을 선도하기 위한 공정 투자를 확대하고 있습니다. 특히 ESG경영 실천의 일환으로 환경안전보건 사업을 운영 중이며, 해당 부문 투자를 지속적으로 확대할 방침입니다. 스마트팩토리를 구현하여 최적의 생산 환경을 만들어 원가경쟁력 확보와 품질 고도화를 이루기 위해 매진하고 있습니다. 또한, 다양한 마케팅 전략으로 시장의 니즈를 충족시키고 있으며, 변화하는 시장 환경에 대응하기 위하여 시장에서 요구하는 제품을 선제적으로 개발하고 있습니다. 또한, 스틸샵 등 판매 방식을 다변화하여 지속적인 성장 방안을 모색하고 있습니다. (2) 시장의 특성주요 수요업체는 조선사, 건설사 등이며 철강재는 이들 수요산업의 원자재로 사용되고 있습니다. 봉/형강사업부는 국내 건설경기 및 정부의 부동산 정책 등에 영향을 받는 특성이 있고, 후판사업부는 건설 및 조선경기의 영향을 받는 특성이 있습니다 . (3) 시장점유율

(단위 : %)

구 분	2024년 반기	2023년

봉강(수입제외)	23	24

후판(수입제외)	12	12

H형강(수입제외)	36	35

※ 봉강, 후판, 형강은 한국철강협회에 등록된 사별 매출수량 대비 당사 매출수량 비율입니다.

(4) 조직도

(5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 동국제강(주)는『온실가스 에너지 목표관리 등에 관한 운영지침』 제30조에 의해 관리대상업체로 지정받아 2012~2014년 온실가스 에너지 이행실적평가를 수행하였으며, 해당연도 모두 배출목표를 달성하였습니다. 또한 『온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』제8조에 따라 할당대상업체로 지정받아 2015년부터 시작된 배출권거래제에 참여하고 있습니다. 자세한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4 - 녹색경영]을 참조하시기 바랍니다. ○ DKSM

(1) 영업개황DKSM은 2024년 관세 장벽과 산업 부진에도 불구하고, 전년 대비 가전 사업의 안정적인 업황에 힘입어 당반기 매출액은 969억원으로 전년 동기와 동등한 수준이며, 영업이익15억원으로 전년 동기 대비 흑자 전환 하였습니다. 멕시코는 TERNIUM, ARCELOR MITTAL 등 몇개의 큰 철강 업체가 시장을 좌우하고 있고 , 보다 수익성이 높고 대형 주문 수취가 가능한 미국향 수출 물량에 따라 현지 수급이 좌우됩니다 . DKSM은 로컬밀들이 메인으로 취급하지 않는 가전용 칼라 강판, 도금 강판을 주로 판매함에 따라 고품질과 신속한 납기 대응으로 시장을 공략하고 있습니다.

( 2) 시장의 특성 멕시코는 대미 의존도가 매우 높아 미국 경기에 따라 멕시코 경제 성장율이 크게 좌우됩니다. 특히, 자동차 산업이 멕시코 시장에서 차지하는 비중이 매우 높으며 현재 반도체 수급 등 공급망 불안정으로 인해 자동차 산업 가동율이 높아지고 있지 않아 철강 소비가 주춤하고 있습니다. 이로인한 풍선 효과로 가전, 건재 등 타 산업의 경쟁정도, 가격에도 영향을 미치고 있습니다.

(3) 시장점유율 "멕시코 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

■ 운송 부문 가. 업계의 현황 (1) 산업의 특성물류산업은 생산과 소비를 연결하는 활동 내에서 물류 효율화를 통해 물류비를 최소화하여 기업의 가격 경쟁력을 높이는 산업으로 주요 사업으로는 하역, 운송, 보관 및정보관리 등이 있습니다. 물류산업은 국내외 산업 경기에 따라 물동량이 변동되는 특징이 있으며, 최근 전세계 교역량이 증가함에 따라 미국, 유럽, 중국, 일본 등 주요국들의 경제성장이 국내 물류산업에 미치는 파급효과가 증가하고 있는 추세입니다. 세계적으로 물류가 경쟁력 강화의 주요 개선대상으로 부각되면서 물류의 효율화를 위한 정부와 기업체들의 투자가 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

물류산업은 이커머스의 성장 및 3PL 확산을 통해 지속 성장하고 있습니다. 최근 증가하고 있는 1인 가구의 소비는 대부분 온라인을 통해 이루어지고 있으며 베이비 붐 세대인 60대 이상의 온라인쇼핑이 이커머스 시장을 확대하고 있습니다. 이커머스 시장의 확대는 물류 서비스에 대한 수요를 높였고 앞으로도 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, 과거 물류는 자회사 및 계열사를 통한 2PL(자회사 물류)을 중심으로 이뤄졌으나 최근 물류 회사들의 대형화 및 전문화로 인해 물류아웃소싱 및 3PL(제3자물류)에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이는 물류산업의 성장에 기여하고 있습니다. 앞으로도 세계 교역의 증가와 글로벌화에 따른 세계 물동량 및 물류에 대한 수요는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. ( 3) 경기변동의 특성물류산업은 경기변동에 선행적으로 반응하며, 타 산업의 경영 환경뿐만 아니라 세계 교역량, 국가 정책, 환율 및 각종 지수 등의 변화에 영향을 받는 산업입니다. 또한 비용적인 측면에서도 선박 원가나 유가 등에 의해서 수익이 크게 변화될 가능성이 있는 산업입니다. 따라서 물류산업 내 기업들은 다양한 사업 포트폴리오를 통해 경기변동에 따른 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. ( 4) 경쟁요소진입장벽이 낮은 물류산업의 특성과 산업 간의 경계가 허물어짐에 따라, 최근 물류산업은 제조기업, 유통기업 및 외국자본의 시장 진입으로 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 따라서 기존 물류기업은 시장 점유율 및 경쟁 우위를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 상황 속에서 기존 경쟁요소였던 가격과 고객 서비스뿐만 아니라 친환경 역량, IT를 접목한 물류 서비스의 질적 향상 등이 주요 경쟁요소로 자리 잡고 있습니다. 나. 회사의 현황 ○ 인터지스(주) (1) 영업개황 인터지스의 당반기 매출실적은 전년 동기 대비 304억원 증가한 3,117억원이며, 영업이익은 78억원입니다. 사업부문별로 살펴보면, 하역부문은 전년대비 매출액 36억원이 증가한 506억원이며, 운송부문은 운송물량 감소의 영향으로 전년대비 매출액 62억원이 감소한 1,100억원입니다. 해운부문의 경우 전년 동기와 비슷한 877억원이며, 포워딩 및 기타 상품 및 용역부문은 전년 동반기 대비 149억원 증가하여 매출액 634억원을 달성하였습니다. (2) 시장점유율"운송시장은 범위가 광대하고 정확한 통계수치가 없으며 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

(3) 조직도

( 4) 신규사업 등의 내용 및 전망 1) 철스크랩 유통사업 기후위기로 탄소 중립의 세계적인 요구가 증가함에 따라 철스크랩 수요가 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 원자재 공급의 불확실성도 증가하고 있어, 그룹 경쟁력 강화 및 당사의 새로운 성장 동력 확보를 위하여 철스크랩 유통사업에 2023년 본격적으로 진출하였습니다. 영남권 철스크랩 물류 거점을 확보하고자 2024년 5월 철스크랩 부산센터를 개소하였습니다. 탄소 중립 ESG 경영 실천을 강화하며 그룹사 간의 시너지를 증가시켜 해당 사업의 경쟁력을 강화할 것입니다.2) 중고선 인수 및 선대확장안정적인 2PL 배선 인프라 구축 및 3PL 영업 경쟁력 강화를 위해 중고선박을 추가로 인수하였습니다. 이를 통해, 해상 운임 변동성에 대한 대응력 강화 및 물류비 절감으로 사업의 안정성 및 수익성을 높여나갈 것입니다.3) 수도권 물류센터 임차 운영신규사업 개발의 일환으로 2022년 7월 1일부로 경기 광주 곤지암에 1,300평 규모의 물류센터 임차 운영을 개시했습니다. 2022년 11월 2,400평 규모의 인천남동센터, 2023년 1월 4,300평 규모의 이천센터 운영을 추가하여, B2B, B2C를 포함한 유통 물류 사업을 진행중 입니다. 추후 인프라 추가 투자 및 내부 인력 충원을 통해 수도권 물류센터 네트워크를 확장하고 포워딩, 내륙배송, 컨테이너 운송등과 연계하여 3PL 사업을 육성할 계획입니다. 4) 해외 네트워크 확장해상운송 부문의 2PL 영업과 3PL 영업의 시너지 강화 및 3PL 영업 확대를 위해 일본법인을 2022년 7월 설립 완료하여 11월부터 운영 시작하였습니다. 한ㆍ일간 준 정기선 서비스 구축 및 현지 영업을 확대하고 있습니다. 2023년 4월 미주지역 2PL 3PL 화주 서비스 강화를 위하여 기존 사무소로 운영한 뉴저지 사무소를 미국법인으로 승격시켰습니다.또한, Global Total Logistics Company의 서비스와 글로벌 물류 시스템을 구축하고자 2024년 하반기 태국법인을 설립할 예정입니다. 해외 네트워크 확장 검토를 꾸준하게 진행하여 글로벌 시대의 지속 가능한 물류 시스템을 구축해 나갈 것입니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 등 인터지스(주)는 『 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률』제8조에 따라 제3차 계획기간(2021년~2025년)의 할당대상업체로 지정되어 배출권 거래제에 참여하고 있습니다. 자세한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4 - 녹색경영]을 참조하시기 바랍니다. ■ 무역 부문 가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성철강산업은 세계적으로 자동차, 반도체 등 여타 산업대비 교역량 비중이 낮은 산업이나 개발도상국들의 수출 확대 및 선진국의 내부 수요 감소로 인해 보호 무역 장벽이 높아져 통상 마찰이 가장 높은 산업입니다. 이에 따라 해외 판매법인들은 대외 거래를 통해 축적한 노하우와 해외 네트워크 신용도를 활용하여 여러가지 업무를 수행하고 있습니다. 제조업, 물류업 등 트레이딩 연관 사업에 대한 투자 기능, 해외 소매 유통상 및 최종 수요가에 대한 생산 및 판매를 지원하는 수입 대행, 보험, 금융, 운송 업무 등을 제공하고 있습니다.(2) 산업의 성장성철강무역업은 철강산업과 밀접한 관련이 있으며, 철강산업이 전세계적으로 일정부분 과점화가 이루어져 경제상황이 좋지 않을 경우에는 가격 협상력이 떨어집니다. 그러나 고용없는 성장 등 불안정한 시장상황이 발생할 수 있음에도 불구하고 전세계적으로 지속적인 성장세를 기록하고 있습니다. 또한 탄소규제 및 산업 패러다임 변화는 제품의 고급화를 촉진시켜 향후 철강업계에 큰 변화를 일으킬 것으로 예상됩니다. 이러한 중장기적인 시점에서의 선행 투자가 향후 철강기업의 경쟁력을 높이는 중요한 요소가 될 것입니다.

(3) 경기변동의 특성

철강 무역업은 국내외 철강 수요공급 및 경기에 따라 영향을 받으며 연말보다는 연초, 동절기보다는 하절기에 거래량이 많은 편입니다. 저성장의 선진국보다는 고성장의 개발도상국에서 수요가 크게 증가하는 특성을 가지나 최근 해외에서 유입되는 다양한 제품들로 인해 경쟁이 심화되면서 품질에 초점을 맞추어 경쟁력을 확보하는 것이 중요합니다. 무역업의 특성상 전반적인 사회, 경제, 문화적인 요인들에 많은 영향을 받습니다.

(4) 경쟁요소철강 무역업의 주 경쟁요인은 구매품의 원가와 판매 단가 간의 차이를 통한 마진 확보에 달려있습니다. 주 공급원인 한국의 설비 신예화를 통한 생산성의 향상으로 제품원가를 낮추고, 품질 향상을 통해 경쟁력을 확보할 수 있습니다.

나. 회사의 현황 ○ DKI (1) 영업개황철강제품의 수입판매에서 가장 큰 영업적인 변수는 내수산 가격 대비 수입산의 가격경쟁력이기 때문에 북미지역의 내수산 가격이 수입국보다 높을 경우 판매량과 판매가격이 향상되는 경향이 높습니다. 당반기 DKI는 판매량 증대 및 환율 상승으로 인하여 매출액은 268억원 증가한 3,235억원, 영업이익은 3억원 증가한 126억원을 달성하였습니다. (2) 시장의 특성최근 대미 수출산업은 미국의 견조한 소비와 산업정책에 따른 투자확대에 국내 기업들이 기민하게 대응하면서 호조세를 보이고 있습니다. 앞으로도 수출은 당분간 미 소비 여건과 우리 기업들의 투자 확대를 바탕으로 양호한 흐름을 지속할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 수출실적에 안심하기보다 통상정책적·산업구조적 리스크에 주목하면서 이에 대비해 나가야 할 것입니다. 당사는 통상정책에 따른 마찰을 주시하고 이에 대한 대비책과 제품원가를 낮추고 품질을 향상 시킬 수 있도록 주 공급원인 거래처와 협의하며 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

(3) 시장점유율"미국 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다." ○ DKC (1) 영업개황 2024년 일본내 건설투자는 전년대비 2.8% 증가할 것으로 예상되나 건축 선행지표인 건축면적, 건축호수 모두 지속적인 하락세를 이어가며 실질적인 건축부문 철강 수요는 감소할 것으로 보입니다. 특히 철골 수요가 56년만에 400만톤이 무너지면서 당반기는 전년대비 약 10% 가까이 수요가 감소된 상황입니다. 당사는 이러한 경영환경 속에서도 본사에 대한 안정적인 원부자재 공급을 최우선 목표로 영업 활동을 한 결과 매출액 494억원, 영업이익은 27억원을 달성하였습니다. ( 2) 시장의 특성일본내 후판 시장은 전기료, 물류비, 인건비 등 높아진 제조원가를 판매가에 반영하기 위하여 재고를 줄이고 있습니다. 반면 한국 수입산의 경우 작년에 이어 일본산 대비 현전히 낮은 가격으로 판매를 지속하며 시장 점유율을 지속적으로 높이고 있습니다. 당사는 물량확대를 위해 가격 인하보다는 물량이 다소 축소되더라도 적정 수준의 가격을 유지하며 일본 고객을 유지하고 있습니다. 또한 경쟁력 있는 제품 판매 및 일본상사의 네트워크를 활용한 3국간 제품 판매등 영업활동에 주력하고 있습니다. H형강 및 일반형강은 일본내 중국 제품의 저가 공급이 이어지며 가격경쟁이 심화되고 있으며, 건설 선행지표의 악화로 인해 작년보다 소비량이 줄어들 것으로 예상됩니다. 이러한 상황에서 당사는 가격을 방어하며 주요 거래선 유지에 노력하고 있으며 수익성을 고려한 판매를 확장하기 위한 판매 방안을 지속적으로 모색하고 있습니다.냉연제품은 일본 메이커대비 수입 제품이 가격이 낮게 형성되어 있어 일본내 수요가 확대되고 있는 상황입니다. 이에 수입 제품의 가격 경쟁은 치열해 졌으나 당사는 높은 품질과 안정적인 납기를 통해 일본내 판매를 지속적으로 확대하고 있습니다. (3) 시장점유율"일본 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

■ 기타부문○ 동국시스템즈(주) (1) 산업의 특성IT산업이란 컴퓨터 하드웨어, 소프트웨어, 통신 장비 관련 솔루션과 인프라를 생산하고 서비스하는 산업을 총칭합니다. 일반적으로 구매자 중심의 시장이면서 IT업체 간상호 협력을 통해 사업을 수행합니다. 또한 IT산업은 기업 투자가 필요한 산업으로 경기 변동에 민감한 특성을 보이며 산업 생산성 향상에 기여하는 지원 서비스 성격을지니고 있습니다. 여타 산업에 비해 높은 성장율과 전체 산업에서 차지하는 비중이 꾸준히 증가되었고 최근에 다소 성장세가 주춤하긴 했지만 무선통신, 인터넷 등 통신서비스 산업 등을 기반으로 지속적으로 발전 중이며 다른 산업의 촉매 역할을 하면서 벤처 기업 등 창업열기와 고용창출 효과 또한 뛰어나다고 할 수 있습니다. (2) 산업의 성장성 2024 년 국내 기업용 ICT 시장은 전년 대비 3.7% 성장한 39 조 4,800 억원으로 예상됩니다 . 24 년 IT 투자는 다소 회복세로 돌아 설 것으로 예측되지만 , 전반적인 긴축 투자 속에 디지털 전환을 위한 인공지능 , 클라우드 등 빅테크 투자가 꾸준하게 이어질 것으로 전망됩니다 . 또한 , 장기적인 기업 비즈니스 경쟁력을 높이기 위한 프로젝트보다는 기존 노후화된 시스템 업그레이드 수요가 주를 이룰 것으로 예상되고 있습니다 . 부문 별로 보면 HW 시장은 23 년 기저효과로 성장세가 당분간 둔화되면서 , 전년 대비 2.9% 증가한 5 조 5,900 억원에 그칠 것으로 전망됩니다 . SW 및 솔루션 시장과 IT 서비스 시장은 23 년 대비 각각 6.6% 및 3.3% 성장한 6 조 6,400 억원 , 15 조 8,700 억원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다 . 이 중 , 인공지능 관련 프로젝트는 기업 내 AI 기반 프로세스를 기업 내재화에 적용하려는 움직임이 활발하게 나타날 것으로 예상되는 가운데 , 특히 실제 업무에 적용하기 위한 파일럿 프로젝트가 활기를 띨 것으로 예측되고 있으며 , 본격적인 AI 투자는 25 년 이후에나 가능할 것이란 견해가 우세합니다 . 또한 클라우드 시장은 현재 국내 기업들의 클라우드 도입이 40% 대에 머물고 있어 잠재 시장은 큰 편이며 , 구축 형태로는 하이브리드와 멀티 클라우드가 전체 수요을 주도할 것으로 전망되고 있습니다.

( 3) 경기변동의 특성국내 IT시장은 경기변동 및 정부 정책에 민감하게 영향을 받고 있으며 기업의 IT교체주기 및 설비 투자에 따라 높은 경기 변동의 특성을 보입니다. 공공부문의 IT 예산 집행이 하반기에 집중되는 특성을 보이나 다른 사업의 비해 계절적 변동 요인이 낮은 편이며 업계에 미치는 영향은 비교적 적은 편입니다. 국내 IT시장은 세계 시장대비 약 1% 수준이며 최근에는 국가간 IT 기술 경쟁력의 차별성이 크게 감소하면서 세계시장의 IT성장율과 높은 상관관계를 보이고 있습니다. (4) 경쟁요소

회사는 서버와 스토리지 등 하드웨어 장비와 일부 소프트웨어 솔루션에 있어서 상대적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 글로벌 벤더인 HP와의 공고한 파트너십을 바탕으로 대외 시스템 유통에 많은 경험을 가지고 있으며 그동안 그룹 내외에 구축해온 ERP, 전자상거래 등 특화된 비지니스 솔루션에 강점을 보유하고 있습니다. 최근에는 코 로나19로 인한 언택트 환경이 확대되면서 IT 비즈니스 환경마저 급변하고 있어 당사역시 미래 성장동력인 신규 솔루션 발굴 및 사업화에 역량을 집중하고 있습니다.

(5) 영업개황

2024년 당반기 누계 매출 실적은 경기 불황지속에 따른 기업의 IT 투자 감소 및 사업지연 등으로 전년 동기대비 185억원 감소한 1,044 억원을 기록하였으며, 지속적인 이익률 개선에도 불구하고 매출에 따른 이익 감소 및 인건비 상승 등의 요인으로 영업이익은 전년 동기 대비 9 억원 감소한 51 억원을 실현했습니다 .

(6) 시장점유율"IT 시장 내 시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

○ (주)페럼인프라 (1) 산업의 특성소득증가에 따른 골프 대중화의 확산, 주 5일 근무제의 실시 등에 따라 수요가 크게 증가하고 있는 골프산업은 레져, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적인 요소가 연계되어 있는 산업으로 과거에는 대기업 중심의 시장 진입이 주를 이루었으나 최근 들어 현금동원력이 뛰어난 중견 기업들의 골프장 진출이 확산되고 있습니다.MRO 사업의 경우 사업 초기에 구매 전문 인력과 상당한 IT 시스템 투자 등이 요구되어 높은 진입 장벽이 있으나 안정적으로 성장이 가능하며, 다양한 분야로 사업 확장이 가능하나 사업규제 강화 리스크가 상존하는 산업입니다. (2) 산업의 성장성골프산업의 시장규모는 골프의 대중화 및 취미 여가생활 시간이 늘어남에 따라 꾸준히 증가하고 있으나 골프장 증가에 따른 경쟁 심화로 과거 일반적 골프장 운영과는 다른 환경, 서비스 마케팅 등이 복합적으로 연계된 차별화된 고객서비스 창출 및 제공이 요구되고 있습니다. MRO 사업의 경우 구축된 플랫폼을 통하여 B2B 전자상거래 운영 노하우를 바탕으로 B2C 전자상거래로 확장이 가능하며, 구축된 MarketPlace를 활용하여 자사 제품의 마케팅, 해외 지사를 운영중인 고객사를 통해 해외 시장의 개척 가능성을 가지고 있습니다. (3) 경기변동의 특성골프장은 경기변동의 특성보다는 계절적인 기온변화와 강수량에 따라 내장객수가 변동되는 특성을 보이고 있습니다. 연중 5월, 6월, 10월에 내장객수가 가장 많으며 추위와 눈이 많이 내리는 1월, 2월과 무더위와 비가 많이 내리는 7월, 8월은 계절적인 비수기로 나타나고 있습니다. MRO 사업의 경우 플랫폼이 연동된 고객사가 있을 경우 지속적인 거래 관계가 유지될 가능성이 높기 때문에 전년도 매출과 수익의 유지가 가능하며, 경기불황에 큰 영향이 없이 꾸준한 성장 가능성이 있습니다. (4) 경쟁요소골프장산업의 주 경쟁요인은 환경적 요소(수도권에서의 접근성), 하드웨어(코스와 시설물의 품질), 소프트웨어(클럽 이미지 및 차별화된 서비스)로 구분될 수 있습니다. 페럼클럽은 수도권에서 1시간 이내의 거리에 위치하고 있으며 세계 3대 골프코스 설계자인 피트다이의 조카 신시아 다이가 설계한 자연친화적 코스 그리고 건축계의 노벨상으로 불리는 프리츠커상을 수상한 안도다다오가 설계한 클럽하우스 등 최고의 하드웨어 시설을 자랑합니다. 향후 지속적으로 차별화된 서비스 제공을 통해 명문클럽의 이미지를 구축한다면 현재 포화상태의 경쟁심화 속에서도 충분히 경쟁우위를 점할 수 있을 것입니다. MRO 사업의 경우 Buying Power + 규모의 경제효과에 따른 저렴한 구매가 및 안정적인 MRO 용품구입, 다년간의 사업으로 얻은 풍부한 업무 Know-How의 구매인력 보유와 최적화된 시스템을 바탕으로 고객사에게 신속 정확한 페럼인프라만의 차별화된 MRO 서비스를 제공할 수 있을 것입니다.

(5) 영업개황 페럼인프라의 당반기 매출실적은(MRO 순액 매출 기준) 전년 동기 대비 2억원 증가한 102억원이고 영업이익은 전년대비 1억원 감소한 42억원입니다.사업부문별로 살펴보면 레저사업의 매출은 대회 추가 개최 및 객단가 상승으로 전년대비 4억 증가한 86억입니다.MRO 사업 부문 매출은 거래처 공장 대보수 공급량 감소로 전년대비 2억 감소한 14억을 달성 하였습니다.건물운영업은 안정적인 카페 및 대관 매출로 전년과 동일한 수준인 2억을 달성 하였습니다.

(6) 시장점유율"시장점유율이 미미하여 작성을 생략합니다."

다. 사업부문별 요약정보

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2024년 반기	2023년 반기	2023년	2022년

매출액	비율(%)	영업이익	매출액	비율(%)	영업이익	매출액	비율(%)	영업이익	매출액	비율(%)	영업이익

철강	198,912	18.63	2,802	207,197	20.37	(756)	420,177	20.63	397	852,554	37.00	(27,431)

운송	351,795	32.96	12,905	320,587	31.52	16,986	640,049	31.42	23,440	336,041	14.58	41,695

무역	372,888	34.93	15,236	348,987	34.31	16,856	697,572	34.25	20,140	825,548	35.83	38,645

기타부문(*1)	143,873	13.48	25,279	140,369	13.80	2,936	278,976	13.70	1,803	289,902	12.59	17,879

소계	1,067,468	100.00	56,222	1,017,140	100.00	36,022	2,036,774	100.00	45,780	2,304,045	100.00	70,788

연결거래조정	(121,277)	-	(17,035)	(81,844)	-	14,420	(195,660)	-	14,283	(205,133)	-	15,986

합계	946,191	-	39,187	935,296	-	50,442	1,841,114	-	60,063	2,098,912	-	86,774

(*1) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 2023년 반기와 2023년, 2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다.

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

(단위:백만원)

보고부문	2024. 06. 30	2023. 12. 31	2022. 12. 31

자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)

철강	224,095	9.90	177,401	21.46	211,248	10.02	157,824	22.36	747,981	37.39	281,819	31.53

운송	485,762	21.46	199,212	24.10	451,197	21.39	172,451	24.43	453,327	22.66	184,308	20.62

무역	477,100	21.08	283,495	34.29	363,596	17.24	189,459	26.84	394,423	19.72	240,063	26.86

기타부문(*1)	1,076,261	47.56	166,566	20.15	1,083,159	51.35	186,078	26.37	404,888	20.23	187,571	20.99

소계	2,263,218	100.00	826,674	100.00	2,109,200	100.00	705,812	100.00	2,000,619	100.00	893,761	100.00

연결거래조정	286,487	-	(80,557)	-	312,448	-	(61,477)	-	(744,386)	-	(438,967)	-

합계	2,549,705	-	746,117	-	2,421,648	-	644,335	-	1,256,233	-	454,794	-

(*1) 기타부문은 보고부문의 요건을 충족하지 못하는 영업부문과 영업부문에 대한 지원활동을 수행하는 부서 등을 포함하고 있습니다.

(3) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	매출액

2024년 반기	2023년 반기	2023년	2022년

대한민국	450,132	438,698	862,518	1,015,601

미국	239,525	232,061	438,732	561,034

일본	50,757	46,685	103,917	67,508

멕시코	102,007	105,982	227,182	219,177

기타	103,770	111,870	208,765	235,592

계	946,191	935,296	1,841,114	2,098,912

※ 2023년 6월 1일 인적분할로 기존 당사의 철강사업부문이 신설 사업회사로 이관되어 2023년 반기와 2023년, 2022년은 중단사업부문을 제외하고 계속사업 기준으로 작성하였습니다.

( 4) 최근 3사업연도 연결회사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

지역	비유동자산(*1)

2024.06.30	2023.12.31	2022.12.31

대한민국	500,461	479,847	493,386

미국	1,792	1,649	1,770

일본	4,389	4,841	5,176

멕시코	26,539	27,201	8,446

기타	9,959	10,105	22,638

계	543,140	523,643	531,416

(*1) 유형자산, 사용권자산, 무형자산 및 투자부동산 금액의 합계입니다.

○ 동 국제강(주)

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

(단위 : 백만원)

보고부문	2024년 반기	2023년 반기	2023년

매출액	비율(%)	영업이익	매출액	비율(%)	영업이익	매출액	비율(%)	영업이익

철강	1,867,422	100	93,010	430,479	100	51,495	2,632,104	100	235,490

※ 당사는 2023년 6월 1일에 인적분할된 신설법인입니다.

(2) 부문별 자산 및 부채에 관한 정보

(단위 : 백만원)

보고부문	2024.06.30	2023.12.31

자산	비율(%)	부채	비율(%)	자산	비율(%)	부채	비율(%)

철강	3,325,799	100	1,586,838	100	3,531,787	100	1,810,426	100

(3) 당사의 지역별 매출액의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2024년 반기	2023년 반기	2023년

대한민국	1,741,871	412,100	2,529,231

아메리카	36,196	10,000	51,182

아시아	64,323	6,209	38,700

오세아니아 및 기타	25,032	2,170	12,991

합계	1,867,422	430,479	2,632,104

(4) 당사의 지역별 비유동자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2024.6.30	2023.12.31

대한민국	2,030,337	2,055,576

※ 상기 비유동자산은 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 투자부동산 금액의 합계입니다.