동국홀딩스 사업보고서 (2016.12)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항 동국제강주식회사(이하 '회사')는 1954년 7월 7일 설립되었으며, 2015년 1월 1일을 합병기일로 종속기업이었던 유니온스틸주식회사를 흡수합병하여 후판, 봉형강 및 냉연강판 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 대한민국 서울특별시 중구 을지로 5길에 본사를 두고 있으며, 인천광역시 동구, 경상북도 포항시 남구, 부산광역시 사하구와 남구 및 충청남도 당진시에 공장을 두고 있습니다. 또한, 회사는 인터지스, 디케이유엔씨, DKI 및 DKC 등 국내외 다수의 회사에 투자하고 있습니다. 회사는 1988년 4월에 한국거래소의 KRX유가증권시장에 상장되었으며, 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2016년 12월 31일 현재 납입자본금은 589,165백만원(우선주자본금 36,781백만원 포함)이며, 회사의 보통주 주주 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	소유주식수(주)	지분율(%)

장세주	13,200,000	13.83

장세욱	8,900,000	9.33

제이에프이스틸 인터내셔널 유럽	13,480,397	14.13

자기주식	2,062,520	2.16

기타주주	57,777,260	60.55

계	95,420,177	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

다만, 당기 재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 비교표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목을 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익, 순자산가액 및 현금흐름에 영향을 미치지 아니합니다. 2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2016년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였 으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

- 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2115호 '부동산건설약정' : 수주산업 회계정보의 구체적 공시

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' : 수익에 기초한 감가상각방법- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 및 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' : 생산용식물

- 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표', 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과공동기업에 대한 투자' 및 기업회계기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시' : 투자기업의 연결 면제

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제ㆍ개정 또는 공표됐으나 2016년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2017년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할예정입니다.새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류ㆍ측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.회사는 기업회계기준서 제1109호의 도입과 관련하여 금융상품 보고와 관련한 내부관리 프로세스 정비 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에미칠 수 있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.1) 금융자산의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

구분	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정(*1)	당기손익-
공정가치 측정(*2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정(*1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

(*1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로지정할 수 있습니다(취소 불가).(*2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다(취소 불가).기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,208,471백만원, 만기보유금융자산 1,881백만원 및 매도가능금융자산 2,740백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 1,208,471백만원 및 만기보유금융자산 1,881백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 회사의 2016년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 2,740백만원이고, 2016 회계연도 중 당기손익으로 재순환된 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익은 없습니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 2) 금융부채의 분류 및 측정새로운 기업회계기준서 제1109호에 따르면 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.현행 기업회계기준서 제1039호에서 모두 당기손익으로 인식했던 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 일부가 기타포괄손익으로 표시되므로 금융부채의 평가 관련 당기손익이 감소할 수 있습니다.

3) 손상: 금융자산과 계약자산현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분(*1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

(*1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.(*2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 회사는 2016년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 1,210,352백만원(대여금 및 수취채권 1,208,471백만원 및 만기보유금융자산 1,881백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 31,992백만원을 설정하고 있습니다.4) 위험회피회계새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 현행 기업회계기준서 제1039호에서 정한 위험회피회계의 체계(mechanics of hedge accounting: 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 및 해외사업장순투자위험회피)를 유지하지만, 복잡하고 규정중심적인 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 요구사항을 기업의 위험관리활동에 중점을 둔원칙중심적인 방식으로 변경했습니다. 위험회피대상항목과 위험회피수단을 확대하였고, 높은 위험회피효과가 있는지에 대한 평가 및 계량적인 판단기준(80~125%)을 없애는 등 위험회피회계 적용요건을 완화하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 위험회피회계를 적용할 경우, 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 적용요건을 충족하지 못하는 일부 거래에 대해서도 위험회피회계를 적용할 수 있게 되어 당기손익의 변동성이 축소될 수 있습니다.2016년 12월 31일 현재 회사가 위험회피회계를 적용하는 자산, 부채, 확정계약 및 예상거래는 없으며, 위험회피회계를 적용함에 따라 2016 회계연도 중 기타포괄손익으로 인식된 현금흐름위험회피수단의 공정가치 변동금액 2,502백만원이 당기손익으로 대체되었습니다. 위험회피회계에 대한 경과규정에 따르면 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용할 때 현행 기업회계기준서 제1039호의 위험회피회계 관련 규정을 계속해서 적용할 것을 회계정책으로 선택할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산 이전'을 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'에 따라 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급하여 적용하고, 2017년 1월 1일 현재 완료된 계약 등에 대해서는 재무제표를 재작성하지 않는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.2016년 12월 31일 현재 회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하지 못하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하지 못했습니다. 회사는 2017회계연도 중 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 분석하여 그 결과를 재무제표 주석에 공시할 예정입니다. 동 기준서의 적용으로 회사의 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.1) 수행의무의 식별회사는 고객에게 철강제품(봉형강, 후판 및 냉연강판 등)을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 철강제품 판매 계약에서 (① 철강제품 판매, ② 가공용역, ③ 클레임처리 등과 같이 기술지원으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.2.4 영업부문회사의 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자인 대표이사에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.2.5 외화환산(1) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(2) 외화거래와 보고기간말의 환산외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.2.6 금융자산(1) 분류 및 측정회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다. 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치 변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.(2) 손상회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.대여금 및 수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다. 회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.(3) 제거회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다(주석14 참조).(4) 금융상품의 상계금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.2.7 파생상품파생상품은 파생상품계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

회사는 차입금의 이자율 변동 위험 등을 회피하기 위해 현금흐름 위험회피회계를 적용하였습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상이 손익에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식하고 있습니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 아니할 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 당기손익으로 인식됩니다.2.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 가중평균법에 따라 결정됩니다.2.9 매각예정비유동자산비유동자산은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.2.10 유형자산토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

건물	20 - 40년

구축물	20 - 40년

기계장치	2 - 35년

금융리스자산	10 - 15년

기타의유형자산	4년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시됩니다.유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.2.11 차입원가적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.12 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.2.13 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법 또는 생산량비례법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수

소프트웨어	5년

기타의무형자산

포항 호안부두 부두이용권(*)	총사업비보전기간

당진 부두이용권(*)	총사업비보전기간

인천 북항 부두이용권	47년

기타	10년

(*) 생산량비례법을 적용하여 상각하고 있습니다.2.14 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년 동안 정액법으로 상각됩니다.2.15 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.2.16 금융부채(1) 분류 및 측정당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표상 '매입채무', '차입금' 및 '기타지급채무' 등으로 표시됩니다.특정일에 의무적으로 상환하여야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서상 '금융비용'으로 인식됩니다.(2) 제거금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.17 금융보증계약회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.18 복합금융상품회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.회사는 금융감독원 질의회신 '회제이-00094'에 의거하여 전환권을 자본으로 인식했으며, 동 회계처리는 '주식회사 외부감사에 관한 법률' 제13조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.2.19 충당부채충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.2.21 종업원급여(1) 퇴직급여회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.(2) 해고급여해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.(3) 기타장기종업원급여회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.2.22 수익인식수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품 및 할인액 등을 차감한 순액으로 표시하고 있습니다.수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.(1) 재화의 판매회사는 후판, 봉형강, 냉연, 도금 및 컬러강판 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에서 인식하고 있습니다.(2) 용역의 제공회사는 정액계약에 의하여 임대용역을 제공하고 있으며, 수익은 일반적으로 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.(4) 배당수익배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.2.23 리스리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용 인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은금액이 리스기간개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.회사가 리스제공자인 경우 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.판매후리스거래란 회사가 리스제공자에게 자산을 판매하고 다시 그 자산을 리스하는거래입니다. 판매후리스거래가 금융리스에 해당하는 경우에는 리스이용자인 회사의 판매에 따른 이익은 해당 리스자산의 리스기간에 이연하여 환입됩니다. 판매후리스거래가 운용리스에 해당하는 경우 리스료와 판매가격이 공정가치로 결정된 것이 확실하다면 판매에 따른 이익이나 손실은 즉시 인식되고, 판매가격이 공정가치에 미달하는 경우에도 판매에 따른 손익은 즉시 인식됩니다. 다만, 판매에 따른 손실이 시장가격보다 낮은 미래의 리스료로 보상된다면 당해 손실은 이연하여 리스기간 동안의 리스료에 비례하여 상각되며, 만약 판매가격이 공정가치를 초과한다면 판매가격이 공정가치를 초과하는 부분은 이연하여 리스자산의 예상 사용기간에 걸쳐 환입됩니 다.

2.24 재무제표 승인회사의 재무제표는 2017년 2월 2일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.(1) 법인세회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석17 및 31 참조).회사는 '기업소득 환류세제'에 따라 2015 년부터 3년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 3년간 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.(2) 금융상품의 공정가치활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.(3) 순확정급여부채순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석18 참조).(4) 품질보증충당부채회사는 일반적으로 냉연 제품에 대하여 품질보증기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 품질보증 클레임에 대한 과거 자료 및 과거 비용에 대한 정보에 최근의 변동 추이를 반영해서 미래의 품질보증 클레임에 대한 충당부채를 추정하고 있습니다.

4. 범주별 금융 상품 (1) 보고기간말 현재 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 백만원)

2016.12.31 재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	기타	합계

현금및현금성자산	-	428,903	-	-	-	428,903

금융기관예치금	-	18,322	-	-	-	18,322

매출채권	-	709,060	-	-	-	709,060

기타수취채권	-	52,187	-	-	-	52,187

기타금융자산	-	-	2,740	1,881	-	4,621

합계	-	1,208,472	2,740	1,881	-	1,213,093

2015.12.31 재무상태표상 자산	당기손익인식금융자산(단기매매)	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	만기보유금융자산	기타	합계

현금및현금성자산	-	265,324	-	-	-	265,324

금융기관예치금	-	116,347	-	-	-	116,347

매출채권	-	1,016,447	-	-	-	1,016,447

기타수취채권	-	25,824	-	-	-	25,824

기타금융자산	1,797	-	942	2,593	3,211	8,543

합계	1,797	1,423,942	942	2,593	3,211	1,432,485

2016.12.31 재무상태표상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타	합계

매입채무	801,597	-	801,597

차입금	2,378,805	181,126	2,559,931

기타지급채무	139,491	-	139,491

기타금융부채	-	19,249	19,249

합계	3,319,893	200,375	3,520,268

2015.12.31 재무상태표상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	기타	합계

매입채무	860,167	-	860,167

차입금	2,707,189	179,861	2,887,050

기타지급채무	129,816	-	129,816

기타금융부채	-	20,341	20,341

합계	3,697,172	200,202	3,897,374

(2) 금융상품 범주별 순손익(단위: 백만원)

구분	2016	2015

당기손익인식금융자산

- 평가손익	109	(165)

- 거래손익	(1,677)	1,871

대여금 및 수취채권

- 이자수익	2,335	7,397

- 외화관련손익	6,672	3,951

- 대손상각비	(48,731)	(1,077)

- 기타의대손상각비	-	(7,900)

- 매출채권처분손실	(10,559)	-

- 금융상품처분손실	(1,479)	(6,051)

매도가능금융자산

- 평가손익(기타포괄손익)	(131)	(15,580)

- 처분손익(손익대체)(*)	-	15,580

- 손상차손(당기손익)	-	(16,743)

- 처분손익(당기손익)	-	6,393

- 배당수익	2	1,886

만기보유금융자산

- 이자수익	72	83

상각후원가로 측정하는 금융부채

- 이자비용	(102,173)	(128,452)

- 외화관련손익	(49,847)	(129,798)

- 사채상환손실	(377)	(6)

기타

- 파생상품거래손익	3,071	-

- 금융보증수익	3,361	4,676

- 지급보증충당부채환입액	-	57,159

(*) 기타포괄손익으로 인식한 금액 중 당기손익으로 재분류된 금액입니다.

5. 현금및현금성자산과 금융기관예치금(1) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

은행예금 등(*)	428,903	265,324

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 금융기관예치금 중 납품 계약이행보증 제공 등으로 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

사용제한 금융기관예치금	10,171	629

6. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금 내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액

매출채권	732,778	(23,718)	-	709,060	1,019,772	(3,325)	-	1,016,447

유동성 기타수취채권	24,991	(8,274)	-	16,717	15,872	(8,274)	-	7,598

비유동성 기타수취채권	43,157	-	(7,687)	35,470	26,048	-	(7,822)	18,226

(2) 기타수취채권의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동성 기타수취채권

단기대여금	-	1

미수금	16,115	7,247

미수수익	602	350

소계	16,717	7,598

비유동성 기타수취채권

장기미수금	17,921	11,423

보증금	17,549	6,803

소계	35,470	18,226

합계	52,187	25,824

(3) 보고기간말 현재 매출채권 및 유동성 기타수취채권의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(4) 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

매출채권	유동성 기타수취채권	비유동성 기타수취채권	매출채권	유동성 기타수취채권	비유동성 기타수취채권

연체되지 않은 채권	622,911	16,717	43,157	938,431	7,598	26,048

연체되었으나 손상되지 않은 채권(*)

3개월 이하	55,017	-	-	45,412	-	-

3개월 초과 6개월 이하	1,316	-	-	11,279	-	-

6개월 초과 12개월 이하	3,852	-	-	17,147	-	-

12개월 초과	14,745	-	-	1,909	-	-

소계	74,930	-	-	75,747	-	-

손상채권

3개월 이하	13,791	-	-	-	-	-

3개월 초과 6개월 이하	3,016	-	-	-	-	-

6개월 초과 12개월 이하	8,292	-	-	1,385	-	-

12개월 초과	9,838	8,274	-	4,209	8,274	-

소계	34,937	8,274	-	5,594	8,274	-

합계	732,778	24,991	43,157	1,019,772	15,872	26,048

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 거래처들과 관련되어 있습니다.(5) 회사는 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있으며, 채무자의 부도

및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 사고채권은 회생채권

및 기타사고채권으로 구분되며 회생채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수

행하고, 기타사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다. 또

한, 회사는 채권의 연령 분석 및 대손경험률을 근거로 추산한 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 보고기간말 현재 손상채권과 관련하여 설정된 충당금은 31,992백만원(전기말: 11,599백만원)입니다.

(6) 보고기간말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기에서 언급한 채권의 각 종류별장부금액 전액입니다.

(7) 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초금액	11,599	374

대손상각비	48,731	1,077

기타의대손상각비	-	7,900

제각	(28,338)	(46)

합병으로 인한 변동	-	2,294

기말금액	31,992	11,599

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 손익계산서 상 판매비와 관리비(주석2

6 참조) 및 기타비용(주석28 참조)에 포함되어 있으며, 할인액 상각은 금융수익(주석

29 참조)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금 회수가능성이 없는 경우 대손충당금은 일반적으로 제각하고 있습니다.

(8) 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산 회사는 당기 및 전기 중 금융기관과의 매출채권 양도 계약을 통해 매출채권을 할인하였습니다. 이 거래는 매출거래처의 부도가 발생하는 경우, 회사가 금융기관에 해당 금액을 지급할 의무를 가지므로 소구권이 있는 거래에 해당하여 담보부 차입으로 회계처리하였습니다.

(단위: 백만원)

구분	매출채권 할인액(*)

2016.12.31	2015.12.31

자산의 장부금액	15,462	22,292

관련 부채의 장부금액	(15,462)	(22,292)

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채

자산의 공정가치	15,462	22,292

관련 부채의 공정가치	(15,462)	(22,292)

순포지션	-	-

(*) 보고기간말 현재 상기 매출채권 할인 및 기업어음차입금 10,000백만원과 관련하여 양도한 매출채권 및 기업어음 이외에 추가적으로 회사의 매출채권 등 5,722백만원이 아이비케이캐피탈에 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

7. 기타금융자산 및 기타금융부채

(1) 기타금융자산 및 기타금융부채의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

기타금융자산(*)

당기손익인식금융자산	-	1,797

매도가능금융자산	2,740	942

만기보유금융자산	1,881	2,593

파생금융자산	-	3,211

차감: 유동항목	(132)	(6,781)

계	4,489	1,762

기타금융부채

금융보증부채	19,249	20,341

차감: 유동항목	(403)	(402)

계	18,846	19,939

(*) 기타금융자산 중 손상되거나 연체된 자산은 없으며, 보유하고 있는 담보도 없습니다.(2) 당기손익인식금융자산

1) 당기손익인식금융자산의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

수익증권	-	1,797

2) 당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서상 기타수익(비용)으로 표시되어 있습니다.

(3) 매도가능금융자산1) 매도가능금융자산의 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초금액	942	100,336

취득 및 대체	1,929	10,643

처분	-	(94,464)

평가손익	(131)	(15,580)

자본에서 당기손익으로의 재분류	-	15,580

손상차손	-	(16,743)

합병으로 인한 변동	-	1,170

기말금액	2,740	942

차감: 유동항목	-	(312)

비유동항목	2,740	630

2) 매도가능금융자산의 구성내역(단위: 백만원)

구분	장부금액

2016.12.31	2015.12.31

시장성 있는 지분증권	610	-

시장성 없는 지분증권	2,130	942

계	2,740	942

3) 상기 지분증권 중 시장성 없는 지분증권의 경우 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.

(4) 만기보유금융자산1) 만기보유금융자산의 상세내역

(단위: 백만원)

만기	장부금액

2016.12.31	2015.12.31

1년 이내	132	1,462

1년 초과 5년 이내	1,749	1,131

계	1,881	2,593

2) 당기 중 만기보유금융자산과 관련하여 72백만원(전기: 83백만원)의 이자수익을 인식하였습니다. 또한, 당기 및 전기 중 만기보유금융자산에 대하여 손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. (5) 파생금융상품

1) 파생금융상품의 내역(단위: 백만원)

구분	2016.12 .31	2015.12.31

자산	부채	자산	부채

유동

통화이자율스왑 - 현금흐름위험회피	-	-	3,211	-

비유동

통화이자율스왑 - 현금흐름위험회피	-	-	-	-

계	-	-	3,211	-

8. 재고자산(1) 재고자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

상품	12,121	(202)	11,919	7,780	(166)	7,614

제품	145,929	(3,788)	142,141	169,189	(1,085)	168,104

반제품	45,086	(2,341)	42,745	50,865	(2,013)	48,852

원부재료	176,539	(452)	176,087	119,367	(1,128)	118,239

저장품	75,480	-	75,480	80,820	-	80,820

미착품	15,400	-	15,400	43,584	-	43,584

기타의재고자산	5,952	-	5,952	5,717	-	5,717

계	476,507	(6,783)	469,724	477,322	(4,392)	472,930

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 3,907,255백만원(전기: 4,065,044백만원)입니다. 이 중 재고자산평가손실 금액은 3,067백만원(전기: 98백만원)이며, 재고자산평가손실충당금환입 금액은 676백만원(전기: 15,219백만원)입니다.

9. 기타자산(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동성 기타자산

선급금	1,646	6,805

선급비용	1,341	1,578

소계	2,987	8,383

비유동성 기타자산

장기선급비용	6,653	9,131

소계	6,653	9,131

합계	9,640	17,514

10. 유형자산(1) 유형자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	합계

2016.12.31

취득원가	892,167	649,595	210,690	3,962,948	233,454	149,981	25,166	6,124,001

감가상각누계액	-	(224,063)	(67,913)	(2,302,730)	(77,974)	(96,476)	-	(2,769,156)

손상차손누계액	-	-	-	(50,570)	-	-	-	(50,570)

정부보조금	-	-	-	(123)	-	(6)	-	(129)

재평가잉여금	104,457	-	-	-	-	-	-	104,457

순장부금액	996,624	425,532	142,777	1,609,525	155,480	53,499	25,166	3,408,603

2015.12.31

취득원가	904,519	682,041	210,674	3,897,570	214,281	149,190	34,816	6,093,091

감가상각누계액	-	(213,945)	(61,317)	(2,147,952)	(63,299)	(87,071)	-	(2,573,584)

손상차손누계액	-	-	-	(51,612)	-	-	-	(51,612)

정부보조금	-	-	-	(148)	-	(11)	-	(159)

재평가잉여금	108,506	-	-	-	-	-	-	108,506

순장부금액	1,013,025	468,096	149,357	1,697,858	150,982	62,108	34,816	3,576,242

(2) 유형자산 순장부금액의 변동내역(단위: 백만원)

2016	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	1,013,025	468,096	149,357	1,697,858	150,982	62,108	34,816	3,576,242

취득	-	-	-	5,098	19,173	8	78,316	102,595

대체	875	3,714	825	79,412	-	3,634	(87,915)	545

감가상각비	-	(17,868)	(7,351)	(169,705)	(14,675)	(12,251)	-	(221,850)

처분	(17,276)	(28,410)	(54)	(3,138)	-	-	(51)	(48,929)

기말 순장부금액	996,624	425,532	142,777	1,609,525	155,480	53,499	25,166	3,408,603

2015	토지	건물	구축물	기계장치	금융리스자산	기타의 유형자산	건설중인자산	합계

기초 순장부금액	760,104	392,094	131,197	1,383,624	228,948	26,410	46,679	2,969,056

취득	-	-	-	5,363	-	78	56,657	62,098

대체	156	1,424	282	68,336	(59,966)	50,650	(75,137)	(14,255)

처분	(31,229)	(25,524)	(443)	(494)	-	(16,277)	-	(73,967)

손상차손	-	-	-	(50,651)	-	-	-	(50,651)

감가상각비	-	(18,477)	(7,372)	(172,299)	(18,000)	(12,973)	-	(229,121)

합병으로 인한 변동	283,994	118,579	25,693	463,979	-	14,220	6,617	913,082

기말 순장부금액	1,013,025	468,096	149,357	1,697,858	150,982	62,108	34,816	3,576,242

(3) 당기 중 회사는 사원아파트(페럼빌)를 처분하고 건물 및 토지 전체에 대해 리스계약을 체결하였으며, 해당 판매후리스 거래는 금융리스에 해당합니다. 또한, 회사는 선박에 대하여 장기화물운송계약을 체결하고 금융리스회계처리를 적용하였습니다(주석36 참조). (4) 보고기간말 현재 토지는 독립된 평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정되어 있으며, 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 이연법인세를 차감한 후의 재평가잉여금은 기타포괄손익으로 인식되고, 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시됩니다(주석22 참조).

토지를 역사적 원가로 인식하는 경우 그 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

원가	892,167	904,519

(5) 전기 중 회사는 유형자산 및 투자부동산으로 분류된 본사 사옥 및 토지(페럼타워)를 처분하고 회사 사용분에 대해 리스계약을 체결하였으며, 해당 판매후리스거래는 운용리스에 해당합니다. 이에 따라 당기 비용으로 인식된 리스료는 5,002백만원(전기 : 3,441백만원)입니다(주석36 참조). 또 한, 상기 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다 음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

1년이내	5,596	5,533

1년초과 5년 이내	22,386	22,131

5년초과 10년 이내	18,655	23,975

계	46,637	51,639

(6) 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

매출원가	216,066	220,870

판매비와 관리비	4,146	6,328

경상연구개발비	1,638	1,923

합계	221,850	229,121

(7) 유형자산 담보제공 내역(단위: 백만원)

2016.12.31

담보제공자산	장부금액	담보권자	관련 계정과목	관련 금액	담보설정금액

토지, 건물, 기계장치 및 선박 등	3,368,861	한국산업은행	차입금(주석 14)	1,514,999	2,165,541

KEB하나은행	748	177,555

국민은행	1,711	2,704

캠코선박운영회사 외	86,973	97,104

우리은행 외	19,019	32,400

합계	1,623,450	2,475,304

2015.12.31

담보제공자산	장부금액	담보권자	관련 계정과목	관련 금액	담보설정금액

토지, 건물, 기계장치 및 선박 등	3,303,520	한국산업은행	차입금(주석 14)	1,230,184	2,080,321

KEB하나은행	69,769	175,627

국민은행	1,740	2,704

합계	1,301,693	2,258,652

(8) 당기 중 발생한 임대수익은 1,545백만원(전기 : 5,881백만원)이며, 임대비용은 2,542백만원(전기 : 1,535백만원)입니다.

(9) 보고기간말 현재 회사는 재고자산 및 유형자산 등에 대하여 메리츠화재해상보험 등에 재산종합보험 등을 가입하고 있으며, 해당 보험의 부보금액 중 일부는 유형자산담보가 제공된 금융기관에 유형자산과 함께 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 회사는가스배상책임보험,차량운반구에 대한 책임보험 및 종합보험 등에 가입하고 있습니 다.

11. 무형자산(1) 무형자산의 상세내역

(단위: 백만원)

구분	소프트웨어	기타의무형자산	합계

2016.12.31

취득원가	36,311	77,100	113,411

상각 및 손상누계액	(34,874)	(16,146)	(51,020)

정부보조금	-	(11,862)	(11,862)

순장부금액	1,437	49,092	50,529

2015.12.31

취득원가	34,791	99,922	134,713

상각 및 손상누계액	(34,455)	(15,798)	(50,253)

정부보조금	-	(12,178)	(12,178)

순장부금액	336	71,946	72,282

(2) 무형자산 순장부금액의 변동내역(단위: 백만원)

2016	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	336	71,946	72,282

취득 및 대체	1,520	1,605	3,125

무형자산상각비	(419)	(1,931)	(2,350)

처분(*)	-	(22,528)	(22,528)

기말 순장부금액	1,437	49,092	50,529

2015	소프트웨어	기타의무형자산	합계

기초 순장부금액	124	68,639	68,763

취득 및 대체	352	2,566	2,918

무형자산상각비	(140)	(2,613)	(2,753)

손상차손	-	(1,312)	(1,312)

처분	-	(793)	(793)

합병으로인한 변동	-	5,459	5,459

기말 순장부금액	336	71,946	72,282

(*) 당기 중 회사는 포항2부두 24번, 25번 선석 부두이용권을 인터지스에 매각하였습니다(주석37 참조).

(3) 무형자산 상각액이 포함되어 있는 계정과목별 금액

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

매출원가	1,969	2,752

판매비와 관리비	381	1

합계	2,350	2,753

(4) 당기 중 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 9,424백만원(전기 : 8,063백만원)입니다.

12. 종속기업 및 관계기업투자 (1) 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초 장부금액	1,068,306	1,407,911

취득(*)	192,107	75,436

대체	(66,511)	(10,543)

처분	(67,451)	(2,872)

손상차손/손상차손환입(*)	(14,297)	(61,246)

합병으로 인한 변동	-	(340,380)

기말 장부금액	1,112,154	1,068,306

(*) 당기 중 회사는 DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)와 무석장강박판유한공사에 각각 25,644백만원 및 34,555백만원을 추가 출자하였으며,무석장강박판유한공사는 해당 투자주식에 대한 회수가능성이 낮은 것으로 판단하여 손상차손을 인식하였습니다. 또한, 당기 중 회사는 페럼인프라 지분 일부를 매각하는계약을 체결하였으며, 이로 인해 회사가 보유하는 페럼인프라 잔여 지분의 회수가능액이 장부가액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업투자 현황(단위: 백만원)

구분	장부금액

2016.12.31	2015.12.31

종속기업투자	277,515	338,807

관계기업투자	834,639	729,499

합계	1,112,154	1,068,306

(3) 종속기업투자 내역(단위: 백만원)

구분	소재	소유지분율(%)	2016.12.31	2015.12.31

2016.12.31	2015.12.31

인터지스(*1)	대한민국	48.34	48.35	89,833	89,833

DK유아이엘(*2)	대한민국	-	34.82	-	40,684

DKI	미국	100.00	100.00	28,188	28,188

DKC	일본	95.89	95.89	32,669	32,669

페럼인프라(*3)	대한민국	61.44	61.44	7,100	82,252

당진고대부두운영(*4)	대한민국	21.22	21.22	849	849

디케이유엔씨	대한민국	100.00	100.00	18,984	18,984

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)(*5)	중국	100.00	100.00	69,041	14,497

연합물류(강음)유한공사(*6)	중국	24.00	24.00	4,560	4,560

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV(구, 유니온스틸멕시코)(*5)	멕시코	55.56	55.56	8,129	8,129

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED(구, USI Service Center)(*5)	인도	75.00	75.00	6,573	6,573

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.(구, Union Steel Processing Center)(*5)	태국	100.00	100.00	11,589	11,589

무석장강박판유한공사	중국	100.00	100.00	-	-

유니온코팅(*7)	대한민국	-	98.54	-	-

합계	277,515	338,807

(*1) 상기 소유지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 의결권지분율은 50.97%입니다.

(*2) 당기 중 회사가 DK유아이엘 지분 전부를 처분하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(*3) 회사는 2016년 12월 20일 이사회 결의를 통해 페럼인프라 지분 49.68%를 매각하기로 결정하고 매각계약을 체결하였습니다. 보고기간말 현재 회사는 해당 페럼인프라 주식을 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하여 손상차손 36,510백만원을 인식하고 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사가 보유하는 페럼인프라 잔여 지분의 회수가능액이 장부가액에 미달하여 손상차손 8,642백만원을 인식하였습니다. (*4) 종속기업인 인터지스가 48.78%의 지분을 보유하고 있습니다. (*5) 당기 중 종속기업인 유니온스틸차이나, 유니온스틸멕시코, USI Service Center 및 Union Steel Processing Center의 회사명이 각각 DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD., DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV, DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED 및 DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.로 변경되었습니다.

(*6) 종속기업인 인터지스가 76.00%의 지분을 보유하고 있습니다.(*7) 당기 중 유니온코팅의 청산이 완료되어 종속기업에서 제외되었습니다.(4) 관계기업투자 내역

(단위: 백만원)

구분	소재	2016.12.31 소유지분율(%)	2016.12.31	2015.12.31

국제종합기계(*1)	대한민국	-	-	26,768

CSP(*2)	브라질	30.00	834,639	702,731

합계	834,639	729,499

(*1) 당기 중 회사가 국제종합기계 지분 전부를 처분하여 관계기업투자에서 제외되었습니다.(*2) 당기 중 회사는 CSP에 131,908백만원을 추가 출자하였습니다.

13. 투자부동산(1) 투자부동산의 상세내역

(단위: 백만원)

구분	토지	건물	합계

2016.12.31

취득원가	1,366	-	1,366

감가상각누계액	-	-	-

순장부금액	1,366	-	1,366

2015.12.31

취득원가	1,930	3,413	5,343

감가상각누계액	-	(551)	(551)

순장부금액	1,930	2,862	4,792

(2) 투자부동산 순장부금액의 변동내역

(단위: 백만원)

구분	2016

토지	건물	합계

기초 순장부금액	1,930	2,862	4,792

대체	(564)	(2,810)	(3,374)

감가상각비	-	(52)	(52)

기말 순장부금액	1,366	-	1,366

구분	2015

토지	건물	합계

기초 순장부금액	94,883	72,575	167,458

대체	(115)	(663)	(778)

처분	(89,034)	(62,908)	(151,942)

감가상각비	-	(683)	(683)

합병으로 인한 변동	(3,804)	(5,459)	(9,263)

기말 순장부금액	1,930	2,862	4,792

(3) 투자부동산의 공정가치(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

토지	1,698	2,367

건물	-	4,617

합계	1,698	6,984

14. 차입금(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동성 차입금

단기차입금	1,293,124	1,520,206

유동성 장기차입금	38,076	108,933

유동성 사채	369,855	105,024

유동성 전환사채	264	-

유동성 금융리스부채( 주석 36 )	15,954	15,502

소계	1,717,273	1,749,665

비유동성 차입금

장기차입금	531,670	449,638

사채	119,408	544,907

금융리스부채( 주석 36 )	149,710	142,068

전환사채	41,870	772

소계	842,658	1,137,385

합계	2,559,931	2,887,050

(2) 차입금 상세내역 1) 단기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2016.12.31	장부금액

2016.12.31	2015.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	2017.12.26	0.49~2.20	617,660	691,278

무신용장수입금융	한국산업은행	-	-	-	46,636

일반대출(*)	한국산업은행 외	2017.10.15	3.45~4.30	660,002	760,000

어음할인(*)	아이비케이캐피탈	2017.03.23	3.70	15,462	22,292

합계	1,293,124	1,520,206

(*) 보고기간말 현재 상기 매출채권 할인 및 기업어음차입금 10,000백만원과 관련하여 양도한 매출채권 및 기업어음 이외에 추가적으로 회사의 매출채권 등 5,722백만원이 아이비케이캐피탈에 담보로 제공되어 있습니다. 2) 장기차입금

(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%) 2016.12.31	장부금액

2016.12.31	2015.12.31

임대주택자금	국민은행	2025.04.04	2.30	1,711	1,740

시설자금대출	한국산업은행 외	2020.09.04	1.75~5.37	88,335	208,331

신디케이션론	한국산업은행 외	2019.07.10	3.01~5.11	479,700	348,500

소계	569,746	558,571

차감 : 유동성 장기차입금	(38,076)	(108,933)

합계	531,670	449,638

3) 사채(단위: 백만원)

차입금종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2016.12.31	2016.12.31

원화가액	유동성사채	비유동성사채

확정금리 원화사채	제80-2회 원화공모사채	2017.01.26	4.54	170,000	170,000	-

확정금리 원화사채	제81-2회 원화공모사채	2017.10.23	3.72	200,000	200,000	-

확정금리 원화사채	제89회 원화사모사채	2019.12.16	5.01	120,000	-	120,000

차감 : 사채할인발행차금	(737)	(145)	(592)

합계	489,263	369,855	119,408

차입금종류	차입처	만기일	연이자율(%) 2015.12.31	2015.12.31

원화가액	유동성사채	비유동성사채

확정금리 원화사채	제76-2회 원화공모사채	2016.09.23	4.62	70,000	70,000	-

변동금리 외화사채	제79회 외화공모사채	2017.01.10	LIBOR(3개월)+3.90	175,800	-	175,800

확정금리 원화사채	제80-2회 원화공모사채	2017.01.26	4.54	170,000	-	170,000

확정금리 원화사채	제81-2회 원화공모사채	2017.10.23	3.72	200,000	-	200,000

변동금리 외화사채	제87회 외화사모사채	2016.12.12	LIBOR(3개월)+1.40	35,160	35,160	-

차감 : 사채할인발행차금	(1,029)	(136)	(893)

합계	649,931	105,024	544,907

4) 전환사채(단위:백만원)

구분	제84회 공모전환사채	제88회 사모전환사채

액면가액	발행시	43,000	50,000

보고기간말	254	50,000

사채상환할증금	발행시	1,989	4,985

보고기간말	11	4,985

사채할인발행차금	발행시	842	250

보고기간말	-	247

전환권조정	발행시	3,879	12,995

보고기간말	1	12,868

전환권대가	보고기간말	88	8,010

발행일	2014년 2월 24일	2016년 12월 16일

만기일	2017년 2월 24일	2020년 06월 16일

전환대상	기명식 보통주	기명식 보통주

전환가격	8,380원	11,552원

전환가격조정	가) 발행 당시 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자 등을 실시하여 행사가액 조정 사항이 발생하는 경우나) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및병합 등에 의하여 행사가액의 조정이필요한 경우	가) 전환청구를 하기 전에 종전의 전환가격을 하회하는 발행가액으로유상증자, 주식배당 또는 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행 하는 경우나) 주권을 상장한 후 시가를 하회 하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우다) 상기 가), 나)와 별도로 회사의 보통주 가격의 하락이 계약상조건을 만족할 경우라) 자본감소, 주식분할 및 주식병합등에 의하여 전환가격의 조정사유가 발생한 경우

액면이자율	0.50%	2.00%

보장수익률	4.63%	4.64%

전환조건	2014년 3월 24일 이후 주당 전환 가격으로 전환가능	2017년 12월 16일부터 주당 전환 가격으로 전환가능

조기상환청구권	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)	없음(단, 기한이익의 상실 사유가 발생하는 경우 상환의무 발생)

전환사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다. 또한, 당기 중 액면가액 516백만원의 전환사채를 상환하였습니다.

15. 매입채무 및 기타지급채무(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동성

매입채무	801,597	860,167

소계	801,597	860,167

미지급금	77,646	65,788

미지급비용	59,959	60,244

임대보증금	824	-

기타	2	3

소계	138,431	126,035

비유동성

임대보증금	1,060	3,424

장기미지급금	-	357

소계	1,060	3,781

합계	941,088	989,983

16. 충당부채(단위: 백만원)

구분	2016

품질보증충당부채

기초 장부금액	2,187

충당부채 인식액	3,478

사용액	(3,097)

기말 장부금액	2,568

구분	2015

품질보증충당부채	지급보증충당부채	합계

기초 장부금액	-	-	-

충당부채 인식액	2,646	-	2,646

사용액	(2,613)	-	(2,613)

환입액	-	(57,159)	(57,159)

합병으로 인한 변동	2,154	57,159	59,313

기말 장부금액	2,187	-	2,187

17. 이연법인세

(1) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제시기

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	55,030	22,335

12개월 이후에 회수될 이연법인세자산	137,069	125,397

상계 전 이연법인세자산	192,099	147,732

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(146)	(85)

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	(187,350)	(183,913)

상계 전 이연법인세부채	(187,496)	(183,998)

이연법인세자산(부채) 순액	4,603	(36,266)

(2) 상계 전 이연법인세자산(부채)의 변동

(단위: 백만원)

2016	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익 등

일시적차이 변동 효과

재고자산평가손실	1,063	578	-	1,641

순확정급여부채	3,091	(208)	683	3,566

감가상각비	(1,100)	2,852	-	1,752

정부보조금	3,075	(20)	-	3,055

차입원가자본화	(6,837)	(701)	-	(7,538)

종속기업 및 관계기업투자	(4,631)	9	-	(4,622)

유형자산	(122,274)	3,043	-	(119,231)

매도가능금융자산	564	6,292	32	6,888

매각예정비유동자산	-	8,835	-	8,835

기타	2,172	2,576	(3)	4,745

소계	(124,877)	23,256	712	(100,909)

이월결손금	88,611	16,901	-	105,512

이연법인세자산(부채)	(36,266)	40,157	712	4,603

2015	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익 등	합병으로 인한변동

일시적차이 변동 효과

재고자산평가손실	4,350	(3,626)	-	339	1,063

순확정급여부채	(686)	(665)	5,120	(678)	3,091

감가상각비	3,608	(1,851)	-	(2,857)	(1,100)

정부보조금	3,165	(90)	-	-	3,075

차입원가자본화	(9,007)	495	-	1,675	(6,837)

종속기업 및 관계기업투자	(7,172)	2,541	-	-	(4,631)

유형자산	(133,441)	30,424	(201)	(19,056)	(122,274)

매도가능금융자산	16,322	(20,507)	3,772	977	564

기타	5,691	(2,499)	(939)	(81)	2,172

소계	(117,170)	4,222	7,752	(19,681)	(124,877)

이월결손금	103,725	(19,270)	-	4,156	88,611

이연법인세자산(부채)	(13,445)	(15,048)	7,752	(15,525)	(36,266)

(3) 자본에 직접 반영된 법인세효과(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

매도가능금융자산	(131)	32	(99)	-	-	-

순확정급여부채의 재측정요소	(22,366)	5,251	(17,115)	(19,348)	4,568	(14,780)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	-	-	3,300	(798)	2,502

전환권대가	8,204	(1,985)	6,219	589	(142)	447

재평가잉여금	104,204	(25,217)	78,987	108,506	(26,259)	82,247

기타자본구성요소	143,044	(34,617)	108,427	143,044	(34,617)	108,427

합계	232,955	(56,536)	176,419	236,091	(57,248)	178,843

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이 등의 내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31	사유

종속기업 및 관계기업	214,039	329,457	종속기업 및 관계기업투자를 예측가능한 미래에 처분하지 않을 예정임

미사용세액공제액	5,312	15,883	공제 가능한 미래과세소득의 불확실

기타	18,684	25,419	실현가능성 불확실

합계	238,035	370,759

(5) 미사용세액공제액의 만료 시기(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

1년 이내	4,331	10,542

2년 이내	558	4,331

3년 이내	274	558

3년 초과	149	452

합계	5,312	15,883

18. 순확정급여부채(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	160,403	155,870

사외적립자산의 공정가치(*)	(116,232)	(112,653)

재무상태표상 순확정급여부채	44,171	43,217

(*) 보고기간말 현재 사외적립 자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 391백만원(전기말: 485백만원 )이 포함된 금액입니다.

(2) 손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

당기근무원가	13,412	13,397

순이자원가	75	(49)

종업원 급여에 포함된 총 비용	13,487	13,348

(3) 확정급여채무의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초금액	155,870	90,483

당기근무원가	13,412	13,397

이자비용	2,963	2,862

재측정요소

- 인구통계적가정 및 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	3,970	1,303

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(2,495)	17,839

퇴직급여지급액	(13,209)	(16,659)

관계회사 전출입	(108)	44

합병으로 인한 변동	-	46,601

기말금액	160,403	155,870

(4) 사외적립자산의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초금액	112,653	78,595

이자수익	2,888	2,911

재측정요소

- 사외적립자산의 수익 (이자수익에 포함된 금액 제외)	(1,544)	(1,236)

사용자의 기여금	15,000	9,000

퇴직급여지급액	(12,707)	(16,361)

관계회사 전출입	(58)	44

합병으로 인한 변동	-	39,700

기말금액	116,232	112,653

(5) 사외적립자산의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

금액	구성비율(%)	금액	구성비율(%)

정기예금	115,418	99.30	106,638	94.66

기타	814	0.70	6,015	5.34

합계	116,232	100.00	112,653	100.00

(6) 주요 보험수리적 가정(단위: %)

구분	2016.12.31	2015.12.31

할인율	2.73	2.68

임금상승률	3.00	2.50

(7) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(단위: 백만원)

구분	확정급여채무에 대한 영향

1% 상승시	1% 하락시

할인율	(8,079)	9,288

임금상승률	9,185	(8,148)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었으며, 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있으며, 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 예상기여금은 10,788백만원입니다. 보고기간말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 7.80년이며, 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	계

급여지급액	41,525	4,811	33,963	174,832	255,131

19. 기타부채(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유동성 기타부채

선수금	43,909	21,758

예수금	2,661	2,322

부가가치세예수금	2,077	10,515

소계	48,647	34,595

비유동성 기타부채

장기선수수익	1,035	141

기타장기종업원급여	6,103	6,596

예수보증금	101	61

소계	7,239	6,798

합계	55,886	41,393

20. 납입자본

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주당 액면금액 5,000원)이며, 2016년 12월 31일 현재까지 발행한 주식은 보통주 110,476,887주와 우선주 7,356,160주입니다. 당기 중 회사의 전환사채 보유자가 전환권을 행사하였으며, 이에 따른 주식수 및 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	주식수(단위: 주)	납입자본

자본금	주식발행초과금	합계

기초 장부금액	95,358,542	588,857	101,105	689,962

전환권행사	61,635	308	527	835

기말 장부금액	95,420,177	589,165	101,632	690,797

(2) 회사는 2003년 중 상환기일(2003년 3월 31일)이 도래한 상환우선주 7,356,160주전부를 가와사키제철로부터 36,563백만원에 매입한 후 이를 이사회 결의에 따라 이익잉여금으로 소각하였습니다. 따라서, 보고기간말 현재 유통중인 상환우선주는 없습니다. 또한, 회사는 2003년, 2004년 및 2006년에 각각 취득한 자기주식 10,000,000주(40,855백만원), 2,300,000주(22,420백만원) 및 2,756,710주(13,523백만원)를 이사회결의에 따라 이익잉여금으로 소각하였으며, 이로 인하여 소각주식을 제외한 보통주 발행주식의 액면총액은 477,101백만원으로 보통주 납입자본금과 상이합니다.

21. 이익잉여금(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

법정적립금(*1)	84,020	84,020

임의적립금(*2)	1,003,371	1,000,458

미처분이익잉여금	50,649	2,913

합계	1,138,040	1,087,391

(*1) 회 사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사의 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(2) 이익잉여금의 변동내역(단위: 백만원)

구분	2016	2015

기초 장부금액	1,087,391	1,084,478

당기순이익	48,882	15,065

순확정급여부채의 재측정요소	(2,335)	(15,257)

재평가잉여금 대체	4,102	1,509

합병으로 인한 변동	-	1,596

기말 장부금액	1,138,040	1,087,391

(3) 이익잉여금처분계산서 당기의 이익잉여금처분계산서는 2017년 3월 17일 주주총회에서 처분될 예정입니다(전기 처분 확정일: 2016년 3월 25일).

(단위: 백만원)

과목	제 63 기	제 62 기

미처분이익잉여금	50,649	2,913

전기이월이익잉여금	-	-

순확정급여부채의 재측정요소	(2,335)	(15,257)

재평가잉여금 대체	4,102	1,509

합병으로 인한 변동	-	1,596

당기순이익	48,882	15,065

이익잉여금 처분액	(50,649)	(2,913)

이익준비금	1,400	-

임의적립금	35,245	2,913

배당금 (현금배당주당배당금(률): 보통주: 당기 150원(3%) 전기 0원(0%))	14,004	-

차기이월미처분이익잉여금	-	-

22. 기타포괄손익누계액 및 기타자본구성요소

(1) 기타포괄손익누계액의 구성내역(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

재평가잉여금	78,988	82,247

매도가능금융자산	(99)	-

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	2,502

합계	78,889	84,749

(2) 기타포괄손익누계액의 증감(단위: 백만원)

2016	기초	증감(*)	당기손익으로재분류	기말

재평가잉여금	82,247	(3,259)	-	78,988

매도가능금융자산	-	(99)	-	(99)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	2,502	-	(2,502)	-

2015	기초	증감(*)	당기손익으로재분류	합병으로 인한 변동	기말

재평가잉여금	64,272	(1,640)	-	19,615	82,247

매도가능금융자산	11,912	-	(11,810)	(102)	-

현금흐름위험회피 파생상품평가손익	-	1,866	-	636	2,502

(*) 상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세효과가 차감된 후의 금액입니다.

(3) 기타자본구성요소의 주요 항목1) 자기주식

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

자기주식(*)	26,848	25,673

(*) 당기 중 회사는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적으로 자기주식 100,000주를 취득하였으며, 보고기간말 현재 회사는 2,062,520주(전기말: 1,962,520주)의 자기주식을 보유하고 있습니다. 2) 회사는 유형자산에 대하여 1988년 7월 1일 및 1998년 6월 1일을 재평가기준일로하여 자산재평가법에 의한 재평가로 인해 492,295백만원의 재평가차액이 발생하였으며, 동 재평가차액 중 재평가세 7,078백만원을 차감한 금액을 재평가적립금(기타자본구성요소)으로 계상하였습니다. 한편, 회사는 1994년 11월 12일 및 1998년 12월 31일자로 재평가적립금 67,600백만원을 자본전입하였습니다. 또한, 회사는 2006년에 자기주식 7,366,674주(30,096백만원)를 처분하여 139,463백만원의 자기주식처분이익이 발생하였으며, 자기주식처분이익 중 법인세비용 38,352백만원을 차감한금액을 기타자본구성요소로 계상하였습니다.

23. 매출액(단위: 백만원)

구분	2016	2015

제품매출액	4,129,604	4,351,124

기타매출액	335,349	138,445

합계	4,464,953	4,489,569

24. 비용의 성격별 분류(단위: 백만원)

구분	2016	2015

재고자산의 변동	32,870	154,149

원부재료의 사용 및 상품매입액	2,908,317	2,893,212

종업원급여	198,665	199,311

감가상각비, 무형자산상각비 및 투자부동산상각비	224,252	232,557

전력비	244,377	248,344

연료비	118,828	154,149

운반비	150,891	144,387

지급수수료 및 지급용역비	196,583	189,876

소모품비	77,886	74,045

수선비	45,250	39,015

기타	56,695	26,233

합계(*)	4,254,614	4,355,278

(*) 손익계산서상 매출원가와 판매비와 관리비를 합한 금액입니다. 25. 종업원급여

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

급여	154,337	153,796

퇴 직급여	13,487	13,348

기타장기종업원급여	(493)	832

복리후생비	31,334	31,335

합계	198,665	199,311

26. 판 매비와 관리비(단위: 백만원)

구분	2016	2015

급여	28,156	30,622

퇴직급여	4,313	4,371

복리후생비	5,117	4,860

여비교통비	2,263	1,962

대손상각비	48,731	1,077

운반비	94,210	93,166

지급임차료	6,059	5,256

지급수수료	10,830	10,721

감가상각비	4,146	6,328

무형자산상각비	381	1

세금과공과	1,595	1,877

접대비	1,601	2,294

경상연구개발비	9,424	8,063

지급용역비	60,163	51,812

품질보증비용	3,478	2,650

교육훈련비	443	621

광고선전비	2,657	2,187

수출비용	53,930	48,568

기타	2,200	6,546

합계	339,697	282,982

27. 기타수익(단위: 백만원)

구분	2016	2015

외화관련이익	30,728	12,775

매도가능금융자산처분이익	-	22,008

투자부동산처분이익	-	145,781

종속기업및관계기업투자처분이익	20,535	-

유형자산처분이익	3,378	66,263

무형자산처분이익	265	406

금융상품처분이익	94	-

파생상품거래이익	4,956	7,388

파생상품평가이익	-	90

지급보증충당부채환입액	-	57,159

당기손익인식금융자산평가이익	109	-

기타	28,200	12,372

합계	88,265	324,242

28. 기타비용(단위: 백만원)

구분	2016	2015

이자비용	7,036	6,963

- Shipper's Usance	5,654	6,711

- 은행차입금 등	1,382	252

외화관련손실	40,025	50,136

매출채권처분손실	10,559	-

금융상품처분손실	1,479	6,051

당기손익인식금융자산평가손실	-	152

당기손익인식금융자산처분손실	-	1,304

유형자산손상차손	-	50,651

유형자산처분손실	2,779	9,351

무형자산처분손실	4,744	34

무형자산손상차손	-	1,312

투자부동산처분손실	-	585

종속기업및관계기업투자처분손실	-	2,469

파생상품거래손실	3,562	4,213

파생상품평가손실	-	103

매도가능금융자산손상차손	-	16,743

매도가능금융자산처분손실	-	35

매각예정비유동자산손상차손	36,510	-

기타의대손상각비	-	7,900

사채상환손실	377	6

기타	34,077	24,370

합계	141,148	182,378

29. 금융수익(단위: 백만원)

구분	2016	2015

이자수익	2,407	7,480

- 현금성자산 및 금융기관예치금	2,335	7,397

- 만기보유금융자산	72	83

배당수익	3,959	5,378

외화관련이익	20,363	13,233

금융보증수익	3,361	4,676

합계	30,090	30,767

30. 금융비용(단위: 백만원)

구분	2016	2015

이자비용	95,137	121,489

- 은행차입금 등	60,677	73,528

- 사채	27,334	37,259

- 금융리스	7,126	10,702

외화관련손실	54,241	101,719

기타	2,913	1,921

합계	152,291	225,129

31. 법 인세 비용(수익)

(1) 법인세비용(수익)의 구성 내역(단위: 백만원)

구분	2016	2015

당기법인세

법인세 부담액	8,252	4,632

전기 법인세 등의 조정사항	3,979	(14,198)

총 당기법인세	12,231	(9,566)

이연법 인세

일시적차이 변동 효과	(23,256)	(4,222)

세무상결손금 등으로 인한 변동 효과	(16,901)	19,270

총 이연법인세	(40,157)	15,048

법인세비용(수익)	(27,926)	5,482

(2) 법인세비용차감전순이익과 법인세비용(수익) 간의 관계

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

법인세비용차감전순이익	20,957	20,546

법정세율로 계산된 법인세비용	5,072	4,972

법인세효과

세무상 차감되지 않는 비용	847	1,769

이연법인세가 인식되지 않은 일시적차이 변동 등	(35,039)	13,554

과거 이연법인세 미인식 이월세액공제의 사용	(4,324)	-

전기 법인세 조정사항	3,979	(14,198)

기타	1,539	(615)

법인세비용(수익)	(27,926)	5,482

당기 법인세비용차감전순이익에 대한 가중평균 적용세율은 24.2%(전기: 24.2%)입니다.

32. 주당이익(1) 기본주당이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원)

구분	2016	2015

당기순이익	48,882,189,701	15,064,524,905

가중평균유통보통주식수(*)	93,408,181주	93,380,084주

기본주당이익	523	161

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역

(단위: 주)

구분	2016	2015

기초	93,396,022	87,578,778

전환권 행사	13,940	-

자기주식 취득	(1,781)	-

합병으로 인한 신주발행	-	5,801,306

가중평균유통보통주식수	93,408,181	93,380,084

(2) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 전환사채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하였습니다.

(단위: 원)

구 분	2016	2015

보통주당기순이익	48,882,189,701	15,064,524,905

전환사채에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)	137,644,793	24,638,353

희석주당이익 산정을 위한 순이익	49,019,834,494	15,089,163,258

발행된 가중평균유통보통주식수	93,408,181주	93,380,084주

조정내역

전환사채의 전환 가정	4,358,507주	91,914주

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	97,766,688주	93,471,998주

희석주당순이익	501	161

33. 배당금 2016년 12월 31일로 종료되는 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 150원과 14,004백만원이며, 2017년 3월 17일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

34. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

법인세비용차감전순이익	20,957	20,546

조정

감가상각비	221,850	229,121

투자부동산감가상각비	52	683

무형자산상각비	2,350	2,753

대손상각비	48,731	1,077

기타의대손상각비	-	7,900

금융상품처분손익	1,385	6,051

당기손익인식금융자산처분손실	-	1,304

당기손익인식금융자산평가손실	-	152

파생상품평가손실	-	103

재고자산평가손실(환입)	2,391	(15,121)

퇴직급여	13,487	13,348

기타장기종업원급여	(493)	832

이자수익	(2,407)	(7,480)

배당수익	(3,959)	(5,378)

이자비용	102,173	128,452

외화환산손익	35,471	63,230

유형자산처분손익	(599)	(56,912)

유형자산손상차손	-	50,651

무형자산손상차손	-	1,312

무형자산처분손익	4,479	(372)

투자부동산처분손익	-	(145,196)

매각예정비유동자산손상차손	36,510	-

종속기업및관계기업투자손상차손	14,297	61,246

종속기업및관계기업투자처분손익	(20,535)	2,469

매도가능금융자산손상차손	-	16,743

매도가능금융자산처분손익	-	(21,973)

품질보증비용	3,478	2,646

지급보증충당부채환입액	-	(57,159)

기타손익	(2,378)	(3,712)

당기손익인식금융자산의 변동	1,906	-

매출채권의 변동	368,269	236,412

기타수취채권의 변동	(3,850)	(3,341)

재고자산의 변동	815	566,772

기타자산의 변동	4,771	32,840

매입채무의 변동	(74,981)	(485,974)

기타지급채무의 변동	10,485	(16,201)

충당부채의 변동	(3,097)	(2,617)

기타부채의 변동	(10,881)	24,582

순확정급여부채의 변동	(15,552)	(9,300)

영업으로부터 창출된 현금	755,125	640,489

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분	2016	2015

건설중인자산의 본계정 대체	87,915	75,137

차입금의 유동성 대체	583,427	229,459

투자부동산의 유형자산 대체	3,374	778

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동	(2,126)	7,690

무형자산 처분금액의 미수	11,324	-

금융리스자산/부채의 증가	19,173	-

종속기업투자의 매각예정비유동자산 대체	66,511	-

대여금의 대물변제	-	47,780

금융리스 계약의 소멸	-	62,329

35. 우발상황 (1) 보고기간말 현재 회사는 원재료 수입 등에 따른 신용장 개설 등과 관련하여 한국산업은행 등 금융기관으로부터 1,075,565백만원(USD 890,000천/전기말: 1,501,314백만원(USD 1,280,985천))을 한도로 지급보증 및 수입결제자금대출 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사는 산업은행과 10,000백만원(전기말: 26,036백만원)의 통화관련 파생상품 한도 약정을 체결하고 있습니다. (2) 보고기간말 현재 회사는 한국산업은행 등과 751,175백만원(전기말: 970,071백만원)의 일반운전자금대출 및 시설자금대출한도 약정 등을 체결하고 있습 니 다.

(3) 보고기간말 현재 회사는 농협은행 등과 매입대금 지급을 위하여 67,000백만원(전 기말: 87,000백만원)을 한도로 전자방식 외상매출채권 담보대출 계약을 체결하고 있으며, 아이비케이캐피탈 등과 197,900백만원(전기말: 60,000백만원)의 매출채권 할인 약정을 체결하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 회사는 서울보증보험 등으로부터 구매계약이행 등과 관련하여 10,448백만원(전기말: 3,824백만원)의 지급보증을 받고 있습니다

(5) 보고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP에 출자하여 브라질에 제철소를 신설하는 사업과 관련하여 한국산업은행 등 2개 금융기관으로부터 479,700백만원의 신디케이션론 약정을 체결하고 있으며, 실행된 대출잔액은 479,700백만원(전기말: 348,500백만원)입니다.

(6) 보고기간말 현재 회사는 정상적인 영업과정에서 발생하는 법적 소송 등과 관련한우발부채가 있습니다. 회사가 국내에서 원고로 계류중인 소송사건은 2건이며, 피고로 계류 또는 중재중인 소송사건은 7건으로 소송가액은 37,833백만원입니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (7) 보고기간말 현재 회사는 종속기업인 인터지스와 체결한 장기화물운송계약과 관련하여 용선료 및 부대비용에 대한 이행보증 등을 제공하고 있습니다(주석36 참조).

36. 약정사항 (1) 보고기간말 현재 회사는 JFE Steel Corporation 과 후판 제조 관련 기술협력 및 로열티 지급 계약을 체결하고 있습니다. (2) 보고기간말 현재 회사는 고급강 중심의 슬라브를 안정적으로 장기 조달하여 후판의 원가 경쟁력을 확보하기 위해 관계기업인 CSP의 연간 슬라브 생산량의 53.3%를구매하는 계약(SOTA: Slab Off-Take Agreement)을 체결하고 있습니다. (3) 보고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP의 최대주주인 VALE S.A.와 CSP의 주식을 추가 취득(최대주주 보유지분 중 최대 25%)할 수 있는 약정을 체결하고 있습니다. (4) 보고기간말 현재 회사는 관계기업인 CSP의 주주인 VALE S.A.및 포스코와 CSP의 차입금과 관련하여 소유지분율 상당액에 대해 지급보증을 제공하는 주주합의서를체결하고 있습니다. 또한, 회사는 소유지분율 상당액에 해당하는 CSP의 장기차입금의 지급보증과 관련하여 VALE S.A.로부터 연대보증을 받고, 이와 관련하여 회사의 포항 및 당진공장의 유형자산 또는 CSP에 대한 지분을 담보로 제공하는 약정을 체결하고 있습니다.(5) 보고기간말 현재 회사는 페럼타워의 운용리스 계약과 관련하여 임대인이 페럼타워를 매각하고자 하는 경우 제3자에 우선하여 임대인이 제시하는 조건으로 매수할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다. (6) 회사가 속한 동국제강계열이 주채권은행인 한국산업은행과 2014년 6월 체결하였던 재무구조개선약정은 2016년 6월 중 종료되었습니다.

(7) 보고기간말 현재 회사는 원부재료, 반제품 및 제품의 안정적인 운송을 위하여 종속기업인 CE LINE 3 Corporation, CE LINE 4 Corporation 및 인터지스와 체결한 장기화물운송계약에 대해 금융리스회계처리를 적용하고 있으며, 보고기간말 현재 동금융리스와 관련한 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연도	원금상환분	이자상당액	최소리스료

1년 이내	14,991	6,614	21,605

2년 이내	15,291	6,036	21,327

3년 이내	15,610	5,440	21,050

4년 이내	15,195	4,824	20,019

5년 이내	13,007	4,233	17,240

5년 이후	72,551	14,312	86,863

합계	146,645	41,459	188,104

차감: 유동성대체(*)	(14,991)	-	-

금융리스부채(*)	131,654	-	-

(*) 재무상태표상 차입금에 포함되어 있습니다(주석14 참조). 보고기간말 현재 선박금융리스자산의 장부금액 및 당기 중 인식한 감가상각비는 각각 136,602백만원 및 14,379백만원이며, 선박금융리스자산은 선박에 대한 법적 소유권자의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사는 상기 장기화물운송계약에 투입되는 선박의 용선계약과 관련하여 용선료 (최대 7,948백만원(USD 6,577천)) 및 부대비용에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

(8) 보고기간말 현재 회사는 사원아파트(페럼빌)의 건물 및 토지를 처분하고 금융리스하는 계약을 체결하였으며, 보고기간말 현재 동 금융리스와 관련한 연도별 최소리스료의 지급계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연도	원금상환분	이자상당액	최소리스료

1년 이내	963	1,144	2,107

2년 이내	1,057	1,083	2,140

3년 이내	1,157	1,015	2,172

4년 이내	1,263	940	2,203

5년 이내	4,414	829	5,243

5년 이후	10,165	1,654	11,819

합계	19,019	6,665	25,684

차감: 유동성대체(*)	(963)

금융리스부채(*)	18,056

(*) 재무상태표상 차입금에 포함되어 있습니다(주석14 참조).

보고기간말 현재 페럼빌금융리스자산의 장부금액 및 당기 중 인식한 감가상각비는 각각 18,878백만원 및 296백만원이며, 페럼빌금융리스자산은 페럼빌에 대한 법적소유권자의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 보고기간말 현재 회사는 사원아파트인 페럼빌의 금융리스 계약과 관련하여 임대인이 페럼빌을 매각하고자 하는 경우 제3자에 우선하여 계약상 정한 조건으로 매수할 수 있는 권리와 계약상 정한 기 간에 행사할 수 있는 매수선택권을 보유하고 있습니다. (9) 보고기간말 현재 발생하지 아니한 유형자산 및 무형자산의 취득을 위한 약정액은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

유형자산	4,698	20,836

37. 특수관계자 거래 (1) 특수관계자 현황1) 보고기간말 현재 회사는 연결재무제표를 작성하는 최상위지배기업입니다.

2) 종속기업 현황

구분	종속기업명	2016.12.31	2015.12.31	비고

직접소유지분율(%)(*1)	투자지분율(%)(*2)	직접소유지분율(%)(*1)	투자지분율(%)(*2)

종속기업	무석장강박판유한공사	100.00	100.00	100.00	100.00

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)	100.00	100.00	100.00	100.00	(*3)

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV(구, 유니온스틸멕시코)	55.66	100.00	55.66	100.00	(*3)

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED(구, USI Service Center)	75.00	75.00	75.00	75.00	(*3)

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD. (구, Union Steel Processing Center)	100.00	100.00	100.00	100.00	(*3)

인터지스	48.34	48.34	48.35	48.35	(*4)

연합물류(강음)유한공사	24.00	100.00	24.00	100.00

INTERGIS LOGISTICA LTDA.	-	100.00	-	100.00

인터지스신항센터	-	70.00	-	70.00

인터지스웅동센터	-	90.00	-	90.00

인터지스중앙부두	-	100.00	-	100.00

DK유아이엘	-	-	34.82	34.82	(*5)

DK UIL(H.K.)	-	-	-	100.00	(*5)

DK UIL(Tianjin) Electronics	-	-	-	100.00	(*5)

DK UIL Vietnam	-	-	-	100.00	(*5)

DK유테크	-	-	-	100.00	(*5)

페럼인프라	61.44	69.91	61.44	69.91	(*6)

DKI	100.00	100.00	100.00	100.00

DKC	95.89	95.89	95.89	95.89

디케이유엔씨	100.00	100.00	100.00	100.00

DK UNC servico de T.I. LTDA	-	99.90	-	99.90

유니온코팅	-	-	98.54	100.00	(*7)

당진고대부두운영	21.22	70.00	21.22	70.00

DKC S.A.	-	100.00	-	100.00

Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A.	-	-	-	-	(*8)

Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A.	-	-	-	-	(*8)

S Marine S.A.	-	-	-	-	(*7)

IONE Maritime S.A.	-	-	-	-	(*7)

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	-	(*8)

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	-	(*8)

CE LINE 1 Corporation	-	-	-	-	(*9)

CE LINE 2 Corporation	-	-	-	-	(*9)

(*1) 회사가 직접 보유하고 있는 지분율입니다.(*2) 회사 및 종속기업이 보유하고 있는 지분율의 단순 합계입니다.

(*3) 당기 중 종속기업인 유니온스틸차이나, 유니온스틸멕시코, USI Service Center 및 Union Steel Processing Center의 회사명이 각각 DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD., DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV, DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED 및 DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.로 변경되었습니다. (*4) 상기 지분율은 의결권 없는 자기주식을 포함한 지분율이며, 의결권 없는 자기주식을 제외할 경우 지분율은 50.97%입니다. (*5) 당기 12월 중 회사가 DK유아이엘 지분 전부를 처분하여 보고기간말 현재 DK유아이엘 및 그 종속기업이 연결대상에서 제외되었습니다.(*6) 회사는 2016년 12월 20일 이사회 결의를 통해 페럼인프라 지분 49.68%를 매각하기로 결정하고 매각계약을 체결하였습니다. 보고기간말 현재 회사는 해당 페럼인프라 주식을 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하여 손상차손 36,510백만원을 인식하고 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. (*7) 당기 중 청산이 완료되어 종속기업에서 제외되었습니다. (*8) 회사의 소유지분율이 과반수 미만이나, 해당 기업들은 회사의 필요에 따라 설립된 구조화기업으로 회사가 동 기업들의 변동이익에 노출되어 있으며, 이러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있으므로 종속기업에 포함하였습니다. (*9) 전기 중 해당 종속기업이 구조화기업으로서의 목적을 상실하여 청산됨에 따라 종속기업에서 제외되었습니다. 3) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업

구분	2016.12.31	2015.12.31

관계기업	CSP	CSP

-	국제종합기계

(2) 매출 및 매입 등 거래(단위: 백만원)

2016	기업명	매출 등(*2)	매입 등(*1)(*2)	유형자산취득	유형자산 처분	무형자산처분	배당수익	이자지급

종속기업	인터지스	1,130	215,883	-	3,903	17,969	1,438	2,214

디케이유엔씨	93	32,199	896	-	-	-	-

페럼인프라	294	433	-	-	-	-	-

유니온코팅	2	-	-	-	-	-	-

인터지스신항센터	1	-	-	-	-	-	-

인터지스웅동센터	1	-	-	-	-	-	-

인터지스중앙부두	4	-	-	-	-	-	-

당진고대부두운영	55	-	-	-	-	59	-

연합물류(강음)유한공사	-	1,082	-	-	-	-	-

DK유아이엘	110	-	-	-	-	2,460	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)	1,361	97,405	-	-	-	-	-

무석장강박판유한공사	42	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED(구, USI Service Center)	38,283	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.(구, Union Steel Processing Center)	37,682	-	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV(구,유니온스틸멕시코)	8,255	-	-	-	-	-	-

DKC	16,680	7,377	-	-	-	-	-

DKI	279,092	2,072	-	-	-	-	-

CE LINE 3 Corporation	-	2,949	-	-	-	-	2,364

CE LINE 4 Corporation	-	2,963	-	-	-	-	2,361

관계기업	CSP	2,367	112,076	-	-	-	-	-

합계	385,452	474,439	896	3,903	17,969	3,957	6,939

(단위: 백만원)

2015	기업명	매출 등(*2)	매입 등(*1)(*2)	기타수익(비용)	지분취득	유형자산 취득	배당수익	이자지급

종속기업	인터지스	1,216	195,918	-	958	184	1,079	2,466

디케이유엔씨	76	41,200	-	-	2,698	-	-

페럼인프라	433	1,276	-	-	-	-	-

유니온코팅	6	127	-	-	-	-	-

인터지스신항센터	1	-	-	-	-	-	-

인터지스웅동센터	2	-	-	-	-	-	-

당진고대부두운영	56	-	-	-	-	34	-

연합물류(강음)유한공사	-	1,022	-	-	-	-	-

DK유아이엘	376	-	-	-	-	2,380	-

유니온스틸차이나	1,511	48,614	795	-	-	-	-

무석장강박판유한공사	-	-	280	-	-	-	-

USI Service Center	23,838	-	-	-	-	-	-

Union Steel Processing Center	35,779	-	-	-	-	-	-

유니온스틸멕시코	25,310	-	-	-	-	-	-

DKC	12,635	5,786	86	-	-	-	-

DKI	213,448	1,804	1,011	-	-	-	-

CE LINE 1 Corporation	-	-	1,069	-	-	-	1,718

CE LINE 2 Corporation	-	-	1,062	-	-	-	1,713

CE LINE 3 Corporation	-	-	(413)	-	-	-	2,409

CE LINE 4 Corporation	-	-	(254)	-	-	-	2,403

관계기업	국제종합기계	103	-	-	-	-	-	-

CSP	-	-	2,571	-	-	-	-

합계	314,790	295,747	6,207	958	2,882	3,493	10,709

(*1) DKI 및 DKC로부터의 일부 매입액은 순액으로 조정하여 표시하였습니다.(*2) 매출 등 및 매입 등에는 기타수익, 금융수익 및 기타비용, 금융비용이 포함되어 있습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 백만원)

2016.12.31	기업명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	금융리스부채	미지급금	기타

종속기업	인터지스	227	12,215	75,093	74,656	28,884	423

디케이유엔씨	-	5	7,643	-	-	-

페럼인프라	-	21	-	-	237	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)	-	85	5,739	-	-	-

DONGKUK STEEL MEXICO SA DE CV(구,유니온스틸멕시코)	488	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL INDIA PRIVATE LIMITED(구, USI Service Center)	10,883	-	-	-	-	-

DONGKUK STEEL (THAILAND) LTD.(구, Union Steel Processing Center)	1,045	-	-	-	-	-

DKC	1,451	82	380,536	-	3,644	-

DKI	72,661	-	-	-	54	-

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	35,507	-	-

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	36,483	-	-

관계기업	CSP	-	12,388	-	-	-	-

합계	86,755	24,796	469,011	146,646	32,819	423

2015.12.31	기업명	채권	채무

매출채권	기타	매입채무	금융리스부채	미지급금	기타

종속기업	인터지스	216	-	69,437	84,194	29,161	420

디케이유엔씨	-	-	9,826	-	-	-

페럼인프라	-	23	-	-	-	236

연합물류(강음)유한공사	-	-	72	-	-	-

무석장강박판유한공사	-	20	-	-	-	24

유니온스틸차이나	-	5,461	-	-	10	214

유니온스틸멕시코	7,662	-	-	-	-	-

Union Steel Processing Center	580	-	-	-	-	-

DKC	438	4,189	481,568	-	3,357	6

DKI	22,679	-	21	-	-	157

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	36,213	-	-

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	37,163	-	-

관계기업	CSP	-	19,771	-	-	-	19,939

합계	31,575	29,464	560,924	157,570	32,528	20,996

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 백만원 )

2016	기업명	금융리스 거래	현금출자

회수	상환

종속기업	인터지스	-	11,673	-

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)	-	-	25,644

무석장강박판유한공사	-	-	34,555

CE LINE 3 Corporation	-	7,079	-

CE LINE 4 Corporation	-	7,093	-

관계기업	CSP	-	-	131,908

합계	-	25,845	192,107

2015	기업명	자금대여 거래	금융리스 거래	현금출자

대여	회수(*)	회수	상환

종속기업	인터지스	-	-	-	10,646	-

유니온스틸차이나	-	-	-	-	47,368

무석장강유한공사	-	-	-	-	28,068

CE LINE 1 Corporation(*)	29,343	23,890	-	32,029	-

CE LINE 2 Corporation(*)	29,343	23,890	-	32,416	-

CE LINE 3 Corporation	-	-	-	4,413	-

CE LINE 4 Corporation	-	-	-	4,255	-

기타특수관계자	디케이아즈텍	3,000	-	-	-	-

합계	61,686	47,780	-	83,759	75,436

(*) 전기 중 회사는 CE LINE 1 Corporation 및 CE LINE 2 Corporation에 대한 대여금을 해당 회사의 선박으로 대물변제 받았으며, 이에 따라 해당 회사와의 금융리스 계약이 소멸되었습니다.

(5) 지급보증 및 담보제공내역보고기간말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

1) 제공한 지급보증(외화: 천, 원화: 백만원)

2016.12.31	제공받은회사	보증처	통화	지급보증금액	보증기간	비고

외화	원화	시작일	만기일

종속기업	DKI	한국산업은행	USD	25,000	30,213	2016.07.15	2017.07.14	자금차입

Wilshire State Bank	USD	15,000	18,128	2016.01.31	2017.01.31

DKC	Tokyo Star Bank	JPY	1,000,000	10,368	2016.12.28	2017.12.28

DONGKUK STEEL CHINA CO.,LTD.(구, 유니온스틸차이나)	한국산업은행	CNY	27,000	4,678	2016.09.23	2017.09.23

한국산업은행	CNY	24,000	4,158	2016.11.04	2017.11.03

한국산업은행	USD	10,000	12,085	2016.04.20	2017.04.20

한국수출입은행	USD	25,000	30,213	2016.05.04	2017.05.04

KEB하나은행	USD	16,000	19,336	2016.03.11	2017.03.10

관계기업	CSP	한국수출입은행 등	USD	390,000	471,315	2015.05.11	2027.12.31

무역보험공사 등	USD	240,000	290,040	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	USD	134,180	162,156	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	BRL	312,000	115,848	2015.05.11	2027.12.31

계	1,168,538

2015.12.31	제공받은회사	보증처	통화	지급보증금액	보증기간	비고

외화	원화	시작일	만기일

종속기업	DKI	한국산업은행	USD	27,000	31,644	2015.07.18	2016.07.15	자금차입

Wilshire State Bank	USD	15,000	17,580	2015.11.01	2016.01.31

우리은행	USD	24,000	28,128	2015.10.17	2016.01.15

우리은행	USD	5,000	5,860	2015.10.24	2016.01.22

DKC	SBJ BANK	JPY	500,000	4,860	2015.02.27	2016.02.26

무석장강박판유한공사	한국산업은행	CNY	25,000	4,461	2015.04.25	2016.04.23

한국산업은행	CNY	30,000	5,354	2015.02.27	2016.02.27

한국산업은행	CNY	10,500	1,874	2015.06.12	2016.06.10

유니온스틸차이나	한국산업은행	CNY	30,000	5,354	2015.09.25	2016.09.25

한국산업은행	CNY	27,000	4,818	2015.11.13	2016.11.13

한국산업은행	USD	12,600	14,767	2015.04.20	2016.04.20

한국수출입은행	USD	27,000	31,644	2015.05.09	2016.05.09

KEB하나은행	USD	17,950	21,037	2015.06.19	2016.03.11

관계기업	CSP	한국수출입은행 등	USD	390,000	457,080	2015.05.11	2027.12.31

무역보험공사 등	USD	240,000	281,280	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	USD	134,180	157,259	2015.05.11	2027.12.31

BNDES	BRL	312,000	92,321	2015.05.11	2027.12.31

계	1,165,321

보고기간말 현재 회사는 상기 지급보증과 관련하여 한국산업은행 등 금융기관으로부터 19,336백만원(USD 16,000천/전기말: 21,037백만원(USD 17,950천))의 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 상기 지급보증 이외에 종속기업인 DKC의 차입금과 관련하여 보고기간말 현재회사는 금융기관에 1,037백만원( JPY 100,000천/전기말: 2,138백만원(JPY 220,000천))을 한도로 LOC(Letter of Comfort)를 제공하고 있습니다.

2) 제공한 담보(단위: 백만원)

2016.12.31	기업명	담보제공자산	장부금액	담보설정액	제공처

종속기업	DKC S.A.	선박금융리스자산및 선박 등	179,572	97,104	캠코선박운영회사 외

Korea Tonnage NO.16 Shipping Company S.A.

Korea Tonnage NO.17 Shipping Company S.A.

CE LINE 3 Corporation

CE LINE 4 Corporation

2015.12.31	기업명	담보제공자산	장부금액	담보설정액	제공처

종속기업	DKC S.A.	선박금융리스자산및 선박	197,800	208,997	신한은행 외

S Marine S.A.

IONE Maritime S.A.

CE LINE 3 Corporation

CE LINE 4 Corporation

(6) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 백만원)

구분	2016	2015

단기급여 및 상여	8,004	9,105

퇴직급여	1,663	1,330

합계	9,667	10,435

상기의 주요 경영진은 회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요 임원입니다.

38. 재무위험관리38.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(1) 시장위험1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 회사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 달러화이며, 기타의 통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다.

회사는 외환규정에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 회사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2016.12.31	2015.12.31	2016.12.31	2015.12.31

미국달러/원	상승시	(91,402)	(132,331)	(91,402)	(132,331)

하락시	91,402	132,331	91,402	132,331

엔화/원	상승시	(8,322)	(12,804)	(8,322)	(12,804)

하락시	8,322	12,804	8,322	12,804

유로/원	상승시	(49)	(187)	(49)	(187)

하락시	49	187	49	187

2) 가격위험

회사는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사는 금융상품의 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있으며, 포트폴리오의 분산투자는 회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다. 또한, 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 수행하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주가지수의 10% 변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

지수	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2016.12.31	2015.12.31	2016.12.31	2015.12.31

KOSPI	상승시	-	-	76	-

하락시	-	-	(76)	-

3) 이자율위험

회사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 회사는 차입구조 개선을 통한 전사적인 이자비용 관리활동, 고금리차입금 축소, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp변동시 회사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2016.12.31	2015.12.31	2016.12.31	2015.12.31

이자율 상승시	(17)	(2,410)	(17)	(2,410)

이자율 하락시	17	2,410	17	2,410

(2) 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 매출 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 등의 금융기관예치금으로부터 발생할 수 있습니다.

매출 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정되며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 또한, 거래처의 신용도에 따라 신용보강을 위해담보를 설정하고 있으며, 필요한 경우 거래처의 거래 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편, 회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

현금및현금성자산(현금시재 제외)	428,903	265,324

금융기관예치금	18,322	116,347

당기손익인식금융자산	-	1,797

만기보유금융자산	1,881	2,593

매출채권	709,060	1,016,447

기타수취채권	52,187	25,824

금융보증계약	1,177,523	1,223,305

(3) 유 동 성 위 험

유동성 위험은 회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다.회사는 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링 하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 금융부채에 대하여 보고기간말로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 아니하였으며, 이자지급액이 포함된 금액입니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	801,597	801,597	-	-	-

기타지급채무	139,564	138,430	599	-	535

차입금(금융리스부채 제외)	2,504,997	1,760,967	305,253	437,636	1,141

금융리스부채	213,788	23,712	23,467	67,927	98,682

금융보증계약	1,177,523	1,177,523	-	-	-

합계	4,837,469	3,902,229	329,319	505,563	100,358

구분	2015.12.31

합계	1년 미만	2년 이하	5년 이하	5년 초과

매입채무	860,167	860,167	-	-	-

기타지급채무	129,956	126,035	3,030	357	534

차입금(금융리스부채 제외)	3,005,787	1,863,966	722,129	418,548	1,144

금융리스부채	204,737	22,481	20,931	60,450	100,875

금융보증계약	1,223,305	1,223,305	-	-	-

합계	5,423,952	4,095,954	746,090	479,355	102,553

38.2 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려할 수 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

총차입금	2,559,931	2,887,050

차감: 현금및현금성자산	(428,903)	(265,324)

순부채(A)	2,131,028	2,621,726

자본총계(B)	2,670,773	2,620,551

총자본(C)=(A)+(B)	4,801,801	5,242,277

자본조달비율(A)/(C)	44.38%	50.01%

38.3 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 .

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	428,903	428,903	265,324	265,324

금융기관예치금	18,322	18,322	116,347	116,347

매출채권	709,060	709,060	1,016,447	1,016,447

기타수취채권	52,187	52,187	25,824	25,824

당기손익인식금융자산	-	-	1,797	1,797

매도가능금융자산(*)	610	610	-	-

파생금융자산	-	-	3,211	3,211

소계	1,209,081	1,209,081	1,428,950	1,428,950

금융부채

매입채무	801,597	801,597	860,167	860,167

차입금	2,559,931	2,492,340	2,887,050	2,855,152

기타지급채무	139,491	139,491	129,816	129,816

기타금융부채	19,249	19,249	20,341	20,341

소계	3,520,268	3,452,677	3,897,374	3,865,476

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 원가로 측정되는 금융 상품

금융상품 중 원가로 측정된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2016.12.31	2015.12.31

한국철강신문	25	25

앤드비언드	50	50

포항스틸러스	40	40

인천시민프로축구단	20	20

한국경제신문	9	9

신성컨트롤	345	345

에이스지앤월드	41	41

전문건설공제조합	100	100

제이비 유한회사	1,500	-

기타	-	312

합계	2,130	942

비상장 지분상품이며 추정 현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가법으로 측정하였습니다.(3) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격

수준2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2016.12.31	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융상품

매도가능증권	610	-	-	610

금융보증부채	-	-	19,249	19,249

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	2,492,340	-	2,492,340

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	996,624	996,624

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	1,698	1,698

2015.12.31	수준1	수준2	수준3	합계

공정가치로 측정되는 금융상품

당기손익인식금융자산	1,797	-	-	1,797

파생금융자산	-	-	3,211	3,211

금융보증부채	-	-	20,341	20,341

공정가치가 공시되는 금융상품

차입금	-	2,855,152	-	2,855,152

비반복적인 공정가치로 측정되는 비금융상품

토지(유형자산)	-	-	1,013,025	1,013,025

공정가치가 공시되는 비금융상품

투자부동산	-	-	6,984	6,984

(4) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 백만원)

2016.12.31	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

차입금	2,492,340	2	현금흐름할인모형	할인율	8.25%~12.51%

유형자산

토지(유형자산)	996,624	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

투자부동산

토지	1,698	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

2015.12.31	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

차입금	2,855,152	2	현금흐름할인모형	할인율	6.17%~12.45%

유형자산

토지(유형자산)	1,013,025	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

투자부동산

토지	2,367	3	공시지가기준법	개별요인	1.0

건물	4,617	3	재조달원가법	잔존감가상각율	-

(5) 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사는 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정금액은 회사의 재무담당이사와 감사위원회에 직접 보고되며, 매 결산기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당상무 및 감사위원회와 협의됩니다.

39. 합병회사는 재무구조안정화와 사업통합 운영을 통한 경쟁력 강화 및 경영합리화를 위하여 2015년 1월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 유니온스틸을 소규모합병 방식으로 흡수합병하였습니다. (1) 합병에 대한 개요

구분	합병법인	피합병법인

회사명	동국제강	유니온스틸

상장구분	주권상장법인	주권상장법인

주요사업	후판, 형강 및 봉강 제조ㆍ판매	냉연강판 제조ㆍ판매

합병비율	1	1.7779383

합병신주 수량	6,534,252주

합병기일	2015년 1월 1일

(2) 합병회계처리동 합병거래는 동일지배 하의 사업결합으로서, 회사는 합병으로 취득한 피합병법인인 유니온스틸의 자산과 부채를 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고, 제거한 투자주식 장부금액 및 합병신주 발행가액과의 차액을 자본잉여금으로 계상하였습니다.또한, 합병과 관련하여 발생한 관련원가는 605백만원이며, 전액 판매비와 관리비로 인식하였습니다.

합 병으로 인수된 유니온스틸의 주요 자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	금액

유니온스틸 투자주식 장부금액	455,995

합병신주 발행가액	38,128

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산	89,012

금융기관예치금	10,419

기타금융자산	2,459

매출채권	345,679

기타수취채권	5,376

재고자산	199,157

유형자산	898,185

무형자산	5,459

투자부동산	5,265

종속기업 및 관계기업투자	115,614

당기법인세자산	3,513

매입채무	(215,533)

차입금	(749,296)

기타지급채무	(32,008)

이연법인세부채	(15,525)

충당부채	(59,313)

순확정급여부채

- 확정급여채무	(46,601)

- 사외적립자산	39,700

기타	3,900

인수한 순자산 장부금액	605,462

자본잉여금 반영 금액	111,339

피합병법인인 유니온스틸의 손익은 합병 시점 이후 발생분만 회사의 재무성과에 포함되었으며, 합병일 이후 전기에 포함된 유니온스틸의 매출액은 1,489,186백만원입니다.