국보 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험 관리 당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화 하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당3분기말과 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

당3분기말	전기말

부채(A)	65,599,301	59,996,330

자본(B)	35,059,464	30,827,300

현금및현금성자산 등(C)	10,037,303	4,517,308

차입금(D)	35,126,744	30,796,630

부채비율(A/B)	187.11%	194.62%

순차입금비율(D-C)/B	71.56%	85.25%

(2) 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무그룹에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.① 환위험관리당사는 현금몇현금성자산 및 매출 등과 관련하여 주로 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당3분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 세전이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당3분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,218	(2,218)	(48,671)	48,671

JPY	-	-	(34,071)	34,071

EUR	-	-	(3,408,908)	3,408,908

CHF	-	-	(7,003)	7,003

② 이자율위험관리당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 세전이익 및 자본에 대한 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당3분기말	전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(157,724)	157,724	(146,234)	146,234

③ 가격위험관리당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 가격위험에 노출되어 있는 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

당3분기말	전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산	4,000,000	-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	579,622	574,042

합계	4,579,622	574,042

나. 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당3분기말 현재 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기 분석내용은 다음과 같습니다. 동 분석은 비파생금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

1년 이내	1년 ~ 5년	5년 초과	합계

매입채무	8,659,605	-	-	8,659,605

기타지급채무	4,932,094	595,700	-	5,527,794

차입금	15,725,613	46,788	-	15,772,400

사채	19,354,344	-	-	19,354,344

리스부채	1,462,485	2,074,329	2,054,384	5,591,199

금융부채이자(주1)	353,245	1,836	-	355,081

합계	50,487,385	2,718,653	2,054,384	55,260,423

(주1) 당3분기말 현재 차입금에 대해서 만기일까지의 이자비용 추정액입니다.

다. 신용위험관리 당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당3분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

당3분기말	전기말

금융보증계약(주1)	-	7,484,136

(주1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액이며, 당3분기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 인식되어 있는 금융보증부채는 없습니다.

한편, 상기 금융보증계약 및 대출약정을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있으며, 당3분기말과 전기말 현재 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	금액

당3분기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	6,329,007	812,289

기타금융자산	4,175,617	4,075,004

매출채권	12,771,293	10,452,737

기타수취채권	6,067,352	9,794,540

합계	29,343,270	25,134,571

(주1) 현금시재액은 제외되어 있습니다.