국보 분기보고서 (2020.09)
II. 사업의 내용

1. 일반적 사항 주식회사 국보(구, 주식회사 카리스국보)는 화물자동차 운송사업과 화물보관업 및 하역업을 주사업목적으로 1953년 12월 28일 설립되었으며, 본사는 부산광역시 수영구 광남로 42에 소재하고 있습니다. 회사는 2020년 1월 30일 임시주주총회를 통해 회사의 사명을 (주)카리스국보에서 (주)국보로 변경하였습니다.회사의 설립시 자본금은 1,050천원이었으나, 수차의 증자를 거쳐 당분기말 현재 자본금은 24,688,223천원이며, 발행할 주식수 200,000,000주 중 49,376,445주가 발행되었고, 주당 액면가액은 500원입니다. 또한, 회사의 주식은 1989년 12월 2일에 한국거래소에 상장되었습니다. 가. 연결기업의 사업부문별 종속기업 현황 및 사업부문별 현황은 아래와 같습니다.

사업부문	회사명	소유지분율(%)	소재지	결산월	업종

분기말	전기말

물류사업	(주)에스엘케이국보	100	100	대한민국	12월	운송주선

(주)케이티엘	100	100	대한민국	12월	도로운송

국보네트웍스(주)	100	100	대한민국	12월	기타도급업

신규사업	(주)보그인터내셔날	72.7	45.7	대한민국	12월	의류 및 잡화 제조 도소매

(주)씨앤비인터내셔날(구, 피앤비인터내셔날)	80(*)	80(*)	대한민국	12월	의류 및 잡화 제조 도소매

일간리더스경제신문(주)	71.5	-	대한민국	12월	신문, 출판

(*) 연결대상 종속기업인 (주)보그인터내셔날이 보유한 소유지분율입니다.

나. 보고기간 종료일 현재 종속기업의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	(주)에스엘케이국보	(주)케이티엘	국보네트웍스(주)	(주)보그인터내셔날(*)	일간리더스경제신문(주)

자 산	34,736	162,502	153,554	67,416,412	1,554,278

부 채	1,710,005	6,997	16,911	50,420,835	1,766,292

자 본	(1,675,269)	155,505	136,642	16,995,577	(212,014)

매 출 액	-	172,788	298,000	41,968,874	104,976

분기순손익	(30,678)	(22,108)	27,727	(3,988,969)	(90,997)

총포괄손익	(30,678)	(22,108)	27,727	(3,988,969)	(90,997)

(*) (주)보그인터내셔날의 요약재무정보는 (주)씨앤비인터내셔날의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.

2. 개요 [물류사업부문]

[ 대상회사 : (주)국보, (주)케이티엘, 국보네트웍스(주)]

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

현대 사회, 특히 산업계에 있어서 물류는 기업의 미래를 좌우하는 중요한 부문으로 인식되고 있습니다. 선진국에서는 일찍부터 물류산업의 중요성을 인식하여 효율적인 물류관리 및 수행을 위한 체계적인 시스템을 구축하여 실행하고 있는 반면 우리나라의 경우 이 분야에 있어서 후진성을 면하지 못하고 있는 실정입니다. 그러나 최근에는 물류가 기업의 또 다른 이윤원으로 인식되면서 물류영역이 고부가가치 산업으로 점차 확대되어 가고 있습니다. 기존의 운송, 하역, 보관의 단위기능 위주로 수행되던 물류영역을 통합하여 모든 물류기능을 수행하는 3자 물류업 형태로 발전하고 있으며 이러한 물류업체들의 전문화, 대형화는 물류산업이 성장할 수 있는 원동력으로 작용하고 있습니다. 아울러 물류부문은 동북아 물류 중심지를 실현시키기 위한 중요한 기반으로서 그 역할이 더욱더 중요시되고 있다. 그러나 국가적 관심과 인식변화에도 불구하고 여전히 공로수송에 대한 의존도가 높고, 물류기능을 수행하는 데 있어 단일화되지 못한 제도 등 개선할 여지가 많은 것이 현실입니다. (2) 산업의 성장성 정부는 우리나라를 동북아물류중심지로 성장시키려는 의지가 확고하며, 2018년 세차례의 남북 정상 회담으로 9월 선언된 '평양공동선언 합의문'에서 한반도 전쟁 위험 제거, 비핵화 등 군사적 긴장 완화와 철도 및 도로 구축 등 남북경제협력 합의 등으로 미래 대한민국의 물류 산업 전체의 큰 성장 가능성이 기대되고 있습니다. 2006년 대형선박의 접안이 가능하도록 설계된 부산신항이 1차적으로 개장되었고, 2009년 6월 신항만 북 컨테이너 부두가 완전 개장되었습니다. 이와 함께 신항 배후부지 등에 외국기업을 유치하여 국내 투자를 유도하는 등 동북아 물류중심국가를 위한 준비에 박차를 가하고 있으며 신항이 완공됨으로써 그 규모의 확장만큼 물류산업의 기회는 더욱 증대 될 것으로 예상할 수 있습니다.

기업 또한 물류부문을 전문물류업체에 위탁하려는 경향이 점차 높아지고 있습니다.

우리 기업들의 제3자물류(3PL) 활용율이 점차 증가하는 추세에 있습니다. 하지만 이러한 3PL 활용율은 미국이나 유럽등의 선진국에 비해 여전히 턱없이 낮은 실정입니다. 이에 정부는 종합물류업인증제 도입을 통해 이용자에게는 다양한 세제 감면혜택을 부여하고, 해당기업에게는 우선적으로 기회를 제공하는 등 다양한 3PL 육성정책을 펼치고 있습니다. 이처럼 물류분야를 핵심전략산업으로 육성하기 위한 정책적 노력이 있기에 그 성장기회는 무한하다고 볼 수 있습니다. 정부는 적극적인 물동량 유치를 위해 환적컨테이너에 대한 화물입출항료를 면제하고 있으며, 특히 울산 신항, 포항 신항 및 경인항 등 신설항만에 대해서는 항만시설사용료를 면제하는 등 신규개장 항만의 조속한 운영 정상화를 위한 지원도 계속적으로 하고 있습니다.

주요 컨테이너항만도 물동량 유치를 위해 다양한 인센티브 방안과 마케팅전략을 내놓고 있습니다.

(3) 경기 변동의 특성 동종업계는 수출입 물동량의 증감에 민감하며 휴일이 많은 1-2월과 장마철인 7 - 8월에는 그 운행 가동률이 대체적으로 감소합니다. (4) 경쟁요소 대내적으로 보면 국토가 협소하고 철도 및 연안운송 등 타 운송경로가 발달하지 못하여 지속적으로 공로운송의 의존도가 높아지고 있습니다. 이는 차주간의 과당경쟁을 초래할 뿐만 아니라 영세주선업체의 난립을 초래하고 있습니다. 이로 인해 수출입 운송물류환경은 군소업체의 치열한 경쟁체제로 유지되고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 컨테이너 운송은 특별한 자원조달에 대한 애로는 없으나 자차운용을 통한 인건비 등 고정비용의 증가등은 수익성의 악화가 예상되기 때문에 점차적으로 위수탁차량 및 외부 용차를 많이 활용하고 있습니다.

[신규사업부문]

[ 대상회사 : (주)국보, (주)보그인터내셔날, (주)씨앤비인터내셔날, 일간리더스경제신문(주)]

(1) 산업의 특성

당사는 육상 컨테이너운송만으로 사업을 영위하기 어려운 장기적인 세계불황 및 국내불황 상황을 받아들이고 이에 맞추어 사업다각화 및 연계를 통한 매출증대를 목표로 신규사업본부를 창설하여 골프의류 도소매, 신문출판, 마스크제조, 판매, 유통 등을 영위하고 있습니다. 골프의류 도소매업은 골프 피팅 등 다양한 야외활동에 적합한 자켓류 등의 의류와 신발 및 부대품목을 생산 판매하는 산업으로 패션업 중에서 기능성을 강조하는 고기능성 의류의 제조를 특성으로 합니다. 골프 등 다양한 야외 활동의 운동능력을 향상시키고 착용자를 척박한 자연환경에서 보호하는 기능성 소재에서부터 방수, 통풍 등의 기능성을 보장하는 차별화된 원단과 라이프 스타일을 아우르는 패션 의류로써의 디자인까지 겸비하는 특성이 있습니다또한 범세계적으로 생산과 소비가 이루어지는 노동집약적인 글로벌 산업으로서 인건비가 저렴한 개발도상국에서 제품을 생산해서 바이어에 납품하는 제조기업과, 생산시설을 소유하지 않고 바이어로서 제품을 대량 구매해서 전세계 소비자를 대상으로 판매하는 판매기업으로 구성됩니다. (2) 산업의 성장성

골프웨어 시장은 중저가 시장의 포화상태로 경쟁 심화 시기였던 2012년에서 20014년 이후 제 2성장기를 보이며2015년 이후 매년 10% 이상의 꾸준한 성장율을 보이고 있습니다. 특히 골프웨어 시장은 단일 종목으로는 국내 4대 프로 스포츠 종목인 야구, 축구, 농구, 배구를 합한 7조 5,260억원에 비견하는 규모로 성장하고 있습니다. 또한 브라질 리우 올림픽에서 112년만에 골프가 정식 종목으로 채택되어 골프는 보다 대중적인 스포츠로 자리잡고 있습니다.

국내 골프인구는 전체 인구의 6.8%인 306만명으로 남성 골프 인구(232만명)가 여성 골프 인구 (74만명)의 3배이지만 여성골퍼는 증가율이 27.6%로 같은 기간 남(17.2%)에 비해 10% 포인트 이상 높고 심지어 골프웨어 매출도 남성을 앞서고 있는 상황입니다. 이러한 골프 인구 트렌드 변화 추세와 골프 입문 연령대의 하락으로 골프웨어 시장의 지속적인 확대가 전망되고 있습니다. 한편 골프장 수 역시 1995년 100개 미만에서 2019년 기준 500여개 이상으로 전국의 극장수 483개 보다 많은 상황이며 골프장 이용객수 역시 1995년 817만명에서 2020년 3,750만명으로 예측 되는 등 골프 산업에 대한 전망은 여전히 밝습니다.

(3) 경쟁요소

현재 100여개 브랜드간 경쟁중인 국내 골프웨어 시장은 브랜드간 빈익빈 부익부 현상이 심해지고 있습니다. BOGNER, J.Lindeberg와 같이 정체성이 분명한 프리미엄 브랜드와 PXG, Titlelist와 같은 기능성 퍼포먼스 브랜드가 성장을 주도하고 있습니다. 또한 국내 여성복, 아웃도어 업체들이 런칭한 중저가 골프의류 시장은 포화상태로 경쟁이 매우 치열한 상황입니다.

향후 골프웨어 시장은 골프의 대중 스포츠 부상과 더블어 지속적인 신규 브랜드 유입이 예상 되나 브랜드들의 경쟁 과열로 인하여 브랜드 구조조정이 예측 되며 이에 따라 정체성이 분명한 브랜드 만이 생존할 것으로 분석되고 있습니다. 특히, 프리미엄존 브랜드 영역이 확대되고 라이프 스타일 웨어 브랜드가 성장 지속 가능성이 높을 것으로 예측 됩니다. 한편 한국 사회 고령화로 인하여 액티브 시니어층 대상 브랜드 확장 여력이 있으며 동시에 입문 연령의 낮아짐에 따라 주니어 골프라인 등 성별, 연령 별 다양한 라인이 예상 됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

당사는 물량감소, 경쟁심화 등에 의한 매출 실적 둔화가 있었으나 지분 인수를 통한 신규사업부문의 매출 증가로 인해 매출액은 전년 동기 대비 약 24,567백만원 증가한 82,358백만원을 달성하였으며 이로 인해 당분기 매출총이익은 약 16,442백만원 증가한 24,198백만원을 달성하였습니다. 그러나 신규사업 추진 등에 따라 영업비용이 증가하여 계속사업 영업손익은 전년 동기 대비 약 4,402백만원 감소한 한 (-)8,772백만원입니다. 또한 관계기업 영업부진 등으로 인한 관계기업 투자주식 손상차손 등이 크게 발생하여 분 기순손익은 (-)15,015백만원입 니 다. 코로나바이러스감염증-19('코로나19') 확산 및 미중 무역갈등 등에 의해 세계 경제 불황이 해결될 기미가 보이지 않으며 국내외 불황으로 인한 물량확보 경쟁이 더욱더 치열해지고 있습니다. 장기화되고 있는 경영환경적 어려움을 극복해 나가기 위해 당사는 지속적인 경영개선 조치, 종합물류인증기업으로서의 대고객 서비스 개선 및 물량확보를 위한 노력을 더욱더 강화할 계획이며 컨테이너 육상 운송만을 고집한 획일화된 수입구조에서 탈피하기 위하여 다방면에서 타법인 지분 출자 및 취득을 통한 신규사업을 추진하고 있습니다.

(2) 시장점유율[물류시장] (단위 : 억원)

업체명	2019년	2018년

한진	20,623	19,508

세방	7,232	6,517

동방	6,330	5,264

한익스프레스	5,773	5,659

인터지스	4,782	4,924

KCTC	4,461	4,004

삼일	961	976

국보	891	715

※ 산출근거- 물류시장은 범주가 다양하고(육상,항공,해운,국제,항만,하역,보관,택배,창고 등등)업체별로 주력사업이 다른 관례로 물류 전체시장 점유율 파악하기 어려움.- 상기 통계는 도로 화물 운송업을 영위하고 있는 기업 중 전자공시시스템을 통하여 실적을 제출한 기업을 대상으로 매출실적을 산출하였음.

[골프의류 시장] (단위 : 억원)

구분	브랜드	매출액	점유율

1	PXG	116	8.6%

2	Titleist	115	8.5%

3	BOGNER	81	6.0%

4	J.Lindeberg	78	5.8%

5	Descente Golf	67	5.0%

6	Marknlona	62	4.6%

7	Dunlop	61	4.6%

8	DARKS	61	4.5%

9	Peralygates	57	4.2%

10	Nike Golf	56	4.2%

11	Munsingwear	51	3.8%

12	Lecoq Golf	50	3.7%

13	MU Sports	48	3.6%

14	Chervo	43	3.6%

15	Elrod	43	3.2%

※ 산출근거- 2019년 국내 3대 백화점 주요 3개 매장 점유율 실적으로 산정하였음. (3) 신규사업 등의 내용 및 전망 물류사업부문은 (주)벅시의 지분 취득을 통해 당사 운송사업의 스마트물류화를 통한 사업 경쟁력 강화와 벅시와의 전략적 제휴를 통한 신성장 동력 추가 확보를 목표하고 있으며, (주)보그인터내셔날과 (주)씨앤비인터내셔날의 의류도소매업과 KF-94 마스크 신규사업 진출에 따른 유통ㆍ물류 를 기존 물류사업과 결합하여 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

(4) 조직도 (주)국보>(주)보그인터내셔날>

(주)씨앤비인터내셔날(구, 피앤비인터내셔날)>

3. 주요 제품 및 원재료 등의 현황가. 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

물류사업부문	물류사업	컨테이너 운송,보관,운송주선, 보세화물 보관,컨테이너하역 외	운송,보관,운송주선, 하역	-	40,241(48.9%)

신규사업부문	신규사업	골프 의류 도소매 등	골프 의류 도소매 등	보그너, BOB, 커터앤벅	41,968(50.96%)

신문, 출판 등	신문, 출판 등	일간리더스경제신문	105(0.13%)

마스크 제조, 판매, 유통 등	마스크 제조, 판매, 유통 등	스카이케어	44(0.05%)

나. 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 천원)

부문	매입유형	품목	구체적 용도	매입액	비율(%)	비고

물류사업부문	저장품	유류	차량운행	207,080	23.7%	-

타이어	차량운행	298,288	34.1%	-

차량부품	차량운행	370,032	42.3%	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산설비의 현황

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업 부문	구분	계정과목	기초가액	당기증감	당기상각	기말 잔액

증가	감소

물류사업부문	(주)국보	유형자산	토지	935	-	(113)	-	822

건물	4,635	-	(202)	(52)	4,381

구축물	811	136	(81)	(5)	861

기계장치	-	9	-	(1)	8

차량운반구	253	195	(1,128)	944	264

기 타	504	37	(151)	10	400

건설중인자산	-	6,240	-	-	6,240

무형자산	시설이용권	5,436	-	-	(431)	5,005

회원권	102	-	-	-	102

투자부동산	토지	1,518	-	-	-	1,518

건물	1,473	-	-	(28)	1,445

소 계	15,667	6,617	(1,675)	437	21,046

신규사업부문	(주)보그인터내셔날	유형자산	차량운반구	44	-	-	(9)	35

시설장치	779	402	-	(309)	872

기타	29	13	-	(10)	32

소 계	852	415	-	(328)	939

(주)씨앤비인터내셔날(*)	유형자산	토지	2,218	-	(2,218)	-	-

건물	556	-	(556)	-	-

기타	703	-	(703)	-	-

무형자산	소프트웨어	5	-	(5)	-	-

소 계	3,482	-	(3,482)	-	-

합계	20,001	7,032	(5,157)	109	21,985

(*) 전액 매각예정 자산으로 재분류되었습니다.

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사는 장기간 영위해 온 컨테이너 운송 물류산업의 성장성과 수익성이 지속적으로 둔화되면서 최근 3년간 매출액과 영업이익을 개선하는데 어려움을 겪어 왔습니다. 이러한 경영상 어려움을 극복하기 위해 본업에 대한 경쟁력을 강화하는 방안을 강구하는 한편, 향후 COVID-19 사태가 심화되면서 마스크 착용이 일상화된 현재 상황에서 시장 규모가 구조적으로 확대될 것으로 전망되는 KF 인증 마스크 생산 신규 사업 분야에 진출하여 기업가치를 제고하고자 아래와 같이 생산설비의 신설ㆍ매입을 계획하고 있습니다.

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	구분	계정과목	취득금액	취득예정일자	비고

신규사업부문	(주)국보	KF형 마스크 생산설비 32대	기계장치	6,864	2020.09.23	(주1)

KF형 마스크 생산설비 15대	기계장치	3,218	2020.11.09	(주2)

(주1) 당분기 중 취득예정일자에 취득하였으며, 당분기말 건설중인 자산으로 분류되었습니다.
(주2) 보고기간 이후 예정일자에 취득하였습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(기준일 : 2020년 09월 30일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제67기 3분기	제66기	제65기

물류사업부문	물류매출	운송수입등	수 출	-	-	-

내 수	40,241	60,378	71,550

합 계	40,241	60,378	71,550

신규사업부문	신규사업	골프의류 도소매업 등	수 출	-	-	-

내 수	42,117	28,709	-

합 계	42,117	28,709	-

합 계	수 출	-	-	-

내 수	82,358	89,087	71,550

합 계	82,358	89,087	71,550

나. 수주상황(단위 : 만장, 백만원)

품목	시작일	종료일	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

KF94 마스크	2020.07.23	2023.07.22	30,000	204,000	-	-	30,000	204,000

합 계	30,000	204,000	-	-	30,000	204,000