대한제분 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 경영진단보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과 에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측치와 실제결과 간에 중요한 차이를 초래 할 수 있는 위험 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래 할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요2022년 세계 경제는 러시아·우크라이나 사태 장기화 및 미 기준금리 급등의 영향에 따른 3고현상(고물가, 고환율, 고금리) 심화로 하반기를 경과하며 내수 회복세가 약화된 가운데 수출 부진 등으로 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 당사는 이러한 경제여건 속에서도 2022년 연결기준 매출 13,682억원, 영업이익 433억원, 별도기준 매출 4,628억원, 영업이익 215억원을 달성하였으며, 영업 전략 다변화 및 적극적인 마케팅 활동과 활발한 콜라보레이션을 통한 브랜드 이미지 제고 등으로 판매 경쟁력을 강화하였고, 제분 업계 가공량 및 시장점유율 1위를 달성함으로서 업계 리더십을 더욱 공고히 하였습니다. 각 사업부문별 상세 내용은 3. 재무상태 및 영업실적을 참고하여 주시기바랍니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제72(당)기말	제71(전)기말	증감액	증감율

자산	1,318,431,899	1,321,597,381	-3,165,482	-0.24%

[유동자산]	615,430,601	683,850,028	-68,419,427	-10.01%

[비유동자산]	703,001,298	637,747,353	65,253,945	10.23%

부채	399,078,815	440,979,864	-41,901,049	-9.50%

[유동부채]	344,701,427	380,129,478	-35,428,051	-9.32%

[비유동부채]	54,377,388	60,850,386	-6,472,998	-10.64%

자본	919,353,084	880,617,517	38,735,567	4.40%

[납입자본]	8,450,000	8,450,000	-	-

[이익잉여금]	875,224,203	834,870,103	40,354,100	4.83%

[기타자본]	34,665,647	36,227,232	-1,561,585	-4.31%

[비지배지분]	1,013,234	1,070,182	-56,948	-

부채비율	43.41%	50.08%	-	-

(1) 2022년말 자산은 약 1조 3,184억원으로 전년대비 약 0.2% 감소하였으며, 유동자산은 684억원 감소하였고, 비유동자산은 약 653억원 증가하였습니다. 유동자산의 감소는 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)의 감소 등으로 인한 것이며, 비유동자산의 증가는 당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)의 증가로 인한 것입니다. (2) 2022년말 부채는 약 3,991억원으로 전년대비 약 9.5% 감소하였으며, 유동부채는 약 354억원 감소하였는데, 이 중 단기차입금의 감소로 인한 것이 약 250억원입니다.(3) 자본은 당기순이익(지배기업소유주지분) 412 억 실현으로 약 4.4% 증가하였습니다.

나. 요약 연결손익계산서(단위 : 천원)

과 목	제72기	제71기	증감액	증감율

I. 매출액	1,368,170,051	1,111,341,734	256,828,317	23.11%

II. 매출원가	1,140,016,314	913,102,297	226,914,017	24.85%

III. 매출총이익	228,153,737	198,239,437	29,914,300	15.09%

IV. 판매비와관리비	184,879,454	173,279,255	11,600,199	6.69%

V. 영업이익	43,274,283	24,960,182	18,314,101	73.37%

VI. 영업외수익	64,450,753	122,187,093	-57,736,340	-47.25%

VII. 영업외비용	52,592,561	17,538,354	35,054,207	199.87%

VIII. 법인세비용차감전순이익	55,132,475	129,608,921	-74,476,446	-57.46%

법인세비용	13,788,721	42,313,826	-28,525,105	-67.41%

IX. 당기순이익	41,343,754	87,295,095	-45,951,341	-52.64%

지배기업소유주지분	41,163,501	87,413,938	-46,250,437	-52.91%

비지배지분	180,253	-118,843	299,096	-

(1) 2022년 매출액은 약 1조 3,682억원으로 전년대비 약 23.1% 증가하였습니다.(2) 2022년 영업이익은 약 433억원으로 전년대비 약 73.4% 증가하였습니다.(3) 영업외수익은 약 645억원으로 전년대비 약 577억원 감소하였는데, 전년도에 대한제분의 양평동 토지 및 건물의 매각 완료에 따른 처분이익을 인식했습니다. 영업외비용은 약 526억원으로 전년대비 약 351억원 증가하였는데, 이는 당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실로 인한 것입니다.

다.사업 부문별 영업실적(단위 : 천원)

구 분	사업부문	2022년	2021년	증감액	증감율

매출	소맥분	462,786,649	348,651,167	114,135,482	32.74%

사료	609,922,425	505,025,538	104,896,887	20.77%

반려동물	111,500,818	111,748,870	-248,052	-0.22%

하역및보관	120,732,442	90,331,547	30,400,895	33.65%

식음료	103,729,195	97,606,859	6,122,336	6.27%

기타	27,345,881	10,810,514	16,535,367	152.96%

연결조정	-67,847,359	-52,832,761	-15,014,598	-

연결후금액	1,368,170,051	1,111,341,734	256,828,317	23.11%

영업손익	소맥분	21,452,774	16,554,747	4,898,027	29.59%

사료	11,555,585	7,466,782	4,088,803	54.76%

반려동물	-280,681	-1,972,905	1,692,224	-

하역및보관	6,324,236	5,366,466	957,770	17.85%

식음료	2,224,271	-1,998,798	4,223,069	-

기타	1,448,227	-992,864	2,441,091	-

연결조정	549,871	536,754	13,117	-

연결후금액	43,274,283	24,960,182	18,314,101	73.37%

당기순손익	소맥분	23,472,409	80,306,791	-56,834,382	-70.77%

사료	10,480,315	6,151,000	4,329,315	70.38%

반려동물	-2,641,704	-5,066,876	2,425,172	-

하역및보관	5,805,087	5,925,002	-119,915	-2.02%

식음료	1,760,548	-2,665,001	4,425,549	-

기타	758,753	-1,434,707	2,193,460	-

연결조정	1,708,346	4,078,885	-2,370,539	-58.12%

연결후금액	41,343,754	87,295,094	-45,951,340	-52.64%

[소맥분 식품 부문]국내 경기침체 및 소비둔화 영향과 제분업체간 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 영업 환경하에서 제72기 영업실적은 매출액 약 462,787백만원으로 전년동기대비 32.7% 증가하였고, 영업이익은 약 21,453백만원으로 전년동기대비 29.6% 증가, 당기순이익은 약 23,472백만원으로 전년동기대비 70.8% 감소하였습니다.

[사료 부문]치열한 영업 환경과 질병으로 인한 사료시장의 어려움 속에서 전년대비 2.5%의 판매량 증가와 22.4%의 총매출액 증가를 보이며 양호한 수익을 실현하였습니다.제78기 영업실적은 매출액 609,922백만원, 당기순이익 10,480백만원, 판매실적 674,522M/T입니다.

주) 사료부문의 영업실적은 대한사료, DH바이탈피드의 실적을 포함하였습니다.

[반려동물 부문]당사는 2010년 10월 20일에 설립되어, 배합 사료 제조업, 애완동물 사료 및 관련 용품 도소매업, 동물병원 운영 및 애완동물 숙박, 교육, 트레이닝업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며 2018년 디비에스주식회사에서 우리와주식회사로 사명을 변경 하였습니다. 2018년 10월 1일 대한사료주식회사로부터 반려동물사료 판매 및 연구개발사업부를 양수 하였으며, 2019년 3월 1일 대산앤컴퍼니주식회사 애견사료사업부를 양수하였습니다. 2020년 8월에는 충청북도 음성에 반려동물 전문 사료 공장을 완공 하였습니다. 당기말 현재 주주는 대한제분주식회사(100%) 입니다. 동 부문 매출액은 111,501백만원, 당기순손실은 2,642백만원을 기록하였습니다.주) 반려동물사업 부문의 영업실적은 우리와, Wooriwa Pet Food Company의 실적을 포함하였습니다.[하역 및 보관 부문]전체 매출액 120,732백만원, 당기순이익 5,805백만원을 기록하였습니다.- 양곡하역 : 가공용 옥수수 도입 증가 및 사료용 곡물, 대두 도입 감소로 전년대비 하역량은 2.5% 감소하였으나, 매출액은 조출료 및 체화료 증가로 6.6% 증가하였습니다.

- 국제물류 : 고객사 물류대행 및 수입식품 신규화물 유치로 인하여 전년대비 취급량은 7.4%, 매출액은 38.2% 증가하였습니다.

- 축산자원 : 물류 차질을 대비한 구매선 다변화를 통한 안정적인 공급, 시장 상황 변화를 대비한 조기 구매로 인한 경쟁력 확보로 판매량은 전년대비 6.2% 증가하였고, 매출액은 40.4% 증가하였습니다.

[식음료부문]최근 지속적인 국내 경기침체 및 소비둔화 영향에 따라 동종 업체간 경쟁이 더욱 치열해지고 있는 영업환경 속에서 제13기 영업실적은 매출액 약 103,729백만원(전년동기 97,607백만원), 영업이익 약 2,224백만원(전년동기 영업손실 1,999백만원)의 실적을 보였습니다. 당사는 지속적인 생산 효율 및 제고, 연구개발을 통한 제품 경쟁력 확보, 영업 채널의 확대, 탄력적인 영업 전략 운용, 고객 판촉 강화 등 실적 개선을 위해 더욱 노력하겠습니다.라. 환율 변동에 따른 손익 영향당사의 외환 관련 손익은 원재료 구매(매입채무, USANCE 등) 등에 따라 발생되고 있으며, 특히 원/달러 환율의 변동이 사업에 중요한 영향을 미치고 있습니다.당사는 영업이익의 30% 범위 내 외환손익을 관리하기 위해 헷지비율을 산정하고 있으며, 매분기 환율변동추이에 따라 외환관리 전략을 수립하고 있습니다.

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 수출ㆍ수입을 포함한 영업활동 등으로 인하여 USD, EUR, JPY, SEK의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기 말	전 기 말

자산	부채	자산	부채

USD	13,177,181	126,655,735	12,324,590	148,623,352

EUR	793,035	1,191,121	291,867	636,967

JPY	299,957	-	84,151	308,808

SEK	40,274	-	-	917

합 계	14,310,447	127,846,856	12,700,608	149,570,044

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(5,673,928)	5,673,928	(6,814,938)	6,814,938

EUR	(19,904)	19,904	(17,255)	17,255

JPY	14,998	(14,998)	(11,233)	11,233

SEK	2,014	(2,014)	(46)	46

합 계	(5,676,820)	5,676,820	(6,843,472)	6,843,472

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구 분	요약 연결현금흐름표

제72기	제71기

영업활동현금흐름	-59,502,240	28,657,927

투자활동현금흐름	99,527,380	-100,460,703

재무활동현금흐름	-49,004,656	58,796,111

현금및현금성자산의 증가(감소)	-8,979,516	-13,006,665

외화환산으로 인한 현금의 변동	145,726	459,271

기초 현금및현금성자산	95,626,769	108,174,163

기말 현금및현금성자산	86,792,979	95,626,769

나. 자금조달에 관한 사항(단위: 천원)

구 분	제72기	제71기

금융기관 차입금	54,780,000	52,040,000

유산스차입금	116,403,065	139,850,495

마이너스한도대출	4,700,000	-

은행시설자금 등	28,416,560	42,561,150

총 계	204,299,625	234,451,645

차입금리(평균)	4.14%	1.64%

다. 만기별 상환금액 도래 현황(단위: 천원)

연도별	당기말잔액	2023년	2024년	2025년	2026년 이후

금액	204,299,625	184,616,345	9,883,280	5,600,000	4,200,000

라. 주요재무비율

과 목	제72기	제71기

유동비율	178.54%	179.90%

부채비율	43.41%	50.08%

자기자본비율	69.73%	66.63%

매출액영업이익율	3.16%	2.25%

5. 부외거래 현황작성기준일(2022.12.31) 현재 유의적인 영향을 미치는 부외거래가 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항파생상품, 위험관리정책 및 우발채무에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중3. 연결재무제표 주석 부분을 참고하시기 바랍니다.(21.파생상품, 32.우발채무와 약정사항, 33.재무위험관리의 목적 및 정책)